目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
| | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
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| 关于截至的季度期间 |
或
| | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
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| 从开始的过渡期________至________ |
佣金档案编号
*美国国家研究公司(NRC)发布了一项研究报告。
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
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| (州或其他司法管辖区) |
| (I.R.S.雇主 |
| 公司或组织) |
| 识别号码) |
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| (主要行政办公室地址)(邮政编码) |
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| ( |
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| (登记人的电话号码，包括区号) |
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根据该法第12(B)款登记的证券：
| 每节课的标题 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速滤波器 | ☐ | | ☒ |
| 非加速文件管理器 | ☐ | 小型报表公司 | |
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| 新兴成长型公司 | |
如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是
注明截至最后实际可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量。
普通股，面值0.001美元，截至已发行七月二日8, 2020:
国家研究公司
表格10-Q索引
截至2020年6月30日的季度
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页码 |
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| 第一部分： |
财务信息 |
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第1项 |
财务报表 |
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简明综合资产负债表 |
3 |
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简明合并损益表 |
4 |
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简明综合全面收益表 |
5 |
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股东权益简明合并报表 |
6-7 |
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简明现金流量表合并表 |
8 |
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简明合并财务报表附注 |
9-20 |
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第二项。 |
管理层对企业财务状况和经营成果的探讨与分析 |
21-28 |
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项目3. |
关于市场风险的定量和定性披露 |
29 |
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项目4. |
管制和程序 |
29 |
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| 第二部分。 |
其他资料 |
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第1项 |
法律程序 |
30 |
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第1A项 |
危险因素 |
30 |
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第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
30 |
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第6项 |
陈列品 |
31 |
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签名 |
32 |
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关于前瞻性陈述的特别说明
这份关于Form 10-Q的季度报告中讨论的某些事项属于修订后的1934年证券交易法第21E节所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述通常可以被认为是这样的，因为陈述的上下文包括国家研究公司、作为NRC Health做生意(“NRC Health”、“公司”、“我们”或类似术语)、“相信”、“预期”、“可能”、“可能”、“预期”或其他类似词汇。同样，描述我们未来计划、目标或目标的陈述也是前瞻性陈述。在这份Form 10-Q季度报告中，陈述了我们提供的服务的未来价值和效用以及市场需求、我们未来成功竞争的能力、新客户和现有客户的未来增长机会、未来收购机会、医疗行业未来的整合、我们未来流动性来源的充足性、未来收入来源、未来资本支出、未来逐步取消伦敦银行同业拆借利率和适用的重置基准利率、2020年2月勒索软件攻击的未来影响、新冠肺炎大流行的预期影响以及相关的政府任务和建议等。此类前瞻性陈述会受到某些风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果或结果与目前预期的大不相同。可能影响实际结果或结果的因素包括但不限于以下因素：
| ● |
新冠肺炎疫情对我们的销售、收益、财务状况和流动性造成不利影响的可能性； |
| ● |
不续签客户服务合同和留住关键客户的可能性； |
| ● |
我们在与新进入者竞争激烈的市场中的竞争能力，以及价格压力和费用增加的可能性； |
| ● |
经济衰退的影响； |
| ● |
医疗保健行业整合的影响； |
| ● |
联邦医疗改革立法或其他法规变化的影响； |
| ● |
我们吸引和留住关键管理人员和其他人员的能力； |
| ● |
我们的知识产权和其他专有信息技术可能被我们的竞争对手复制或自主开发； |
| ● |
我们的信息技术平台出现故障或不足的可能性； |
| ● |
我们可能会受到网络攻击、安全漏洞或电脑病毒的攻击；以及 |
| ● |
我们在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”项下列出的因素，可能会由我们随后提交的Form 10-Q季度报告(包括本报告)第II部分第1A项进行更新或补充。 |
敦促股东、潜在投资者和其他读者在评估前瞻性陈述时考虑这些和其他因素，并告诫不要过度依赖此类前瞻性陈述。其中包含的前瞻性陈述仅在本季度报告10-Q表格中做出，我们没有义务公开更新此类前瞻性陈述，以反映后续事件或情况，除非联邦证券法要求这样做。
第一部分-财务信息
第1项。财务报表
国家研究公司及其子公司
压缩合并资产负债表
(单位为千，不包括股票金额和面值)
| 六月三十日， 2020 | 十二月三十一号， 2019 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收贸易账款，减去坏账拨备和，分别 | ||||||||
| 预付费用 | ||||||||
| 应收所得税 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 净资产和设备 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 递延合同成本，净额 | ||||||||
| 经营性租赁使用权资产 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债与股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付票据的当期部分 | $ | $ | ||||||
| 应付帐款 | ||||||||
| 应计工资、奖金和利润分享 | ||||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 应付所得税 | ||||||||
| 应付股息 | - | |||||||
| 递延收入 | ||||||||
| 其他流动负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 应付票据，扣除当期部分和未摊销债务发行成本 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 负债共计 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股，面值，授权股票，已发布 | ||||||||
| 普通股，面值；授权已发行股票，已发行在2020年和2019年，出类拔萃在2020年和2019年 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 留存收益(累计亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合损失、外币换算调整 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 库存股，按成本计算；2020年普通股和2019年的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
*请参阅精简合并财务报表的附注
国家研究公司及其子公司
简明合并损益表
(未经审计的每股金额除外，以千计)
| 截至6月30日的三个月， |
截至六个月 |
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| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
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| 营业收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 业务费用： |
||||||||||||||||
| 直接 |
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| 销售、一般和行政 |
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| 折旧摊销 |
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| 业务费用共计 |
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| 营业收入 |
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| 其他收入(费用)： |
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| 利息收入 |
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| 利息费用 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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| 其他，净 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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| 其他收入(费用)合计 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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| 所得税前收入 |
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| 所得税拨备 |
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| 净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 普通股每股收益： |
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| 基本每股收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀释后每股收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 已发行加权平均股份和股份等价物： |
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| 基本型 |
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| 稀释 |
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见简明合并财务报表附注
国家研究公司及其子公司
简明综合全面收益表
(单位：千，未经审计)
| 截至6月30日的三个月， |
截至六个月 六月三十日， |
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| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
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| 净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他全面收入： |
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| 外币折算调整 |
( |
) | ||||||||||||||
| 其他综合收入 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 综合收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
见简明合并财务报表附注。
国家研究公司及其子公司
股东权益简明合并报表
(除每股和每股金额外，以千计，未经审计)
| 普普通通 | 附加 | 留用 (累计 赤字) | 累积 其他 | 财务处 股票 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 2019年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
| 购买库存股 | -- | -- | -- | -- | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 发放行使股票期权的普通股 | -- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||
| 非现金股票薪酬费用 | -- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||
| 宣布的股息每股普通股 | -- | -- | ( | ) | -- | -- | ( | ) | ||||||||||||||||
| 其他综合损失、外币换算调整 | -- | -- | -- | ( | ) | -- | ( | ) | ||||||||||||||||
| 净收入 | -- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
| 购买库存股 | -- | -- | -- | -- | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 发放行使股票期权的普通股 | -- | -- | -- | |||||||||||||||||||||
| 没收限制性普通股 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||
| 非现金股票薪酬费用 | -- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||
| 其他综合收益、外币换算调整 | -- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | -- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
见简明合并财务报表附注。
国家研究公司及其子公司
股东权益简明合并报表
(除每股和每股金额外，以千计，未经审计)
| 普普通通 (原为 A类) | 附加 | 留用 | 累积 其他 | 财务处 股票 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 2018年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
| 购买库存股 | -- | -- | -- | -- | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 发放行使股票期权的普通股 | -- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||
| 发放限制性普通股，扣除(没收) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||
| 非现金股票薪酬费用 | -- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||
| 宣布的股息每股普通股 | -- | -- | ( | ) | -- | -- | ( | ) | ||||||||||||||||
| 其他综合收益、外币换算调整 | -- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | -- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||
| 2019年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
| 购买库存股 | -- | -- | -- | -- | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 发放行使股票期权的普通股 | -- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||
| 非现金股票薪酬费用 | -- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||
| 宣布的股息每股普通股 | -- | -- | ( | ) | -- | -- | ( | ) | ||||||||||||||||
| 其他全面收益，外币 | -- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | -- | -- | -- | -- | ||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
见简明合并财务报表附注。
国家研究公司及其子公司
简明合并现金流量表
(单位：千，未经审计)
| 截至六个月 |
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| 六月三十日， |
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| 2020 |
2019 |
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| 来自经营活动的现金流： |
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| 净收入 |
$ | $ | ||||||
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： |
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| 折旧摊销 |
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| 递延所得税 |
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| 不确定税收头寸准备金 |
( |
) |
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| 非现金股份薪酬费用 |
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| 处置财产和设备的损失 |
- | |||||||
| 资产负债净变动情况： |
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| 应收贸易账款 |
( |
) |
( |
) |
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| 预付费用和其他流动资产 |
( |
) |
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| 递延合同成本，净额 |
( |
) |
( |
) |
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| 经营租赁资产和负债，净额 |
( |
) |
( |
) |
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| 应付帐款 |
( |
) |
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| 应计费用、工资、奖金和利润分享 |
( |
) |
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| 应收和应付所得税 |
( |
) |
( |
) |
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| 递延收入 |
( |
) |
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| 经营活动提供的净现金 |
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| 投资活动的现金流量： |
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| 购买财产和设备 |
( |
) |
( |
) |
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| 投资活动所用现金净额 |
( |
) |
( |
) |
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| 筹资活动的现金流量： |
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| 信用额度借款 |
- | |||||||
| 按信用额度付款 |
- | ( |
) |
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| 应付票据的付款 |
( |
) |
( |
) |
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| 融资租赁义务的支付 |
( |
) |
( |
) |
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| 行使股票期权所得收益 |
- | |||||||
| 对已行使的基于股票的奖励预扣的员工工资税的支付 |
( |
) |
( |
) |
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| 普通股股息的支付 |
( |
) |
( |
) |
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| 用于融资活动的现金净额 |
( |
) |
( |
) |
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| 汇率变动对现金的影响 |
( |
) |
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| 现金和现金等价物的变动 |
( |
) |
( |
) |
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| 期初现金及现金等价物 |
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| 期末现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
| 补充披露支付的现金： |
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| 利息，扣除资本化金额后的净额 |
$ | $ | ||||||
| 所得税 |
$ | $ | ||||||
| 补充披露非现金投融资活动： |
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| 产生于财产和设备的融资租赁义务 |
$ | $ | ||||||
| 投标给公司的股票，用于与股权激励计划相关的股票期权的无现金行使 |
$ | $ | ||||||
见简明合并财务报表附注。
国家研究公司及其子公司
简明合并财务报表附注
| (1) | 重要会计政策摘要 |
业务描述和呈报依据
美国国家研究公司以NRC Health(“NRC Health”、“公司”、“我们”、“我们”或类似术语)的名称开展业务，是分析和洞察力的领先提供商，有助于测量和改善患者和员工体验，同时提高美国和加拿大医疗保健组织的患者参与度和客户忠诚度。我们的解决方案组合代表了一套独特的功能，可单独或共同为我们的客户提供价值。这些解决方案是通过客户之声(“VOC”)平台、治理研究所和传统体验解决方案在企业级提供的。“
我们的运营细分市场聚合为报告分部是因为它们具有相似的经济特征，并符合财务会计准则委员会(“FASB”)关于分部披露的其他汇总标准。这个六运营部门包括Experience、治理研究所、市场洞察、透明度、加拿大国家研究公司和过渡，这些部门提供一系列解决方案，满足医疗保健提供者、付款人和其他医疗保健组织在市场洞察力、经验、透明度和治理方面的特定需求。
我们的浓缩综合资产负债表位于2019年12月31日是从我们截至该日的经审计的综合资产负债表中衍生出来的。本文包含的所有其他财务报表均未经审计，管理层认为，包括我们认为根据美国公认的会计原则公平列报财务状况、经营结果和现金流量所需的所有调整(仅包括正常经常性调整)。
按照美国普遍接受的会计原则编制的财务报表中包括的信息和脚注披露已被浓缩或省略。这些简明综合财务报表应与我们表格中包含的综合财务报表及其附注一并阅读。10-截至本年度的K2019年12月31日于以下日期向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交的文件2020年3月6日。
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出某些估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。
合并财务报表包括公司和我们的全资子公司加拿大国家研究公司的账目。所有重要的公司间交易和余额都已取消。
我们的加拿大子公司使用其运营所在国家的当地货币作为其功能货币。它将其资产和负债按资产负债表日的有效汇率换算成美元。它按期间的平均汇率换算其收入和费用。我们将换算损益计入累计的其他综合收益(亏损)，这是股东权益的一个组成部分。与以我们经营所在国家的本位币以外的货币计价的交易相关的损益，以及短期公司间账户计入简明综合收益表中的其他收益(费用)。
收入确认
我们的大部分收入来自与客户签订的每年可续订的基于订阅的服务协议，其中包括绩效衡量和改进服务、医疗保健分析和治理教育服务。此类协议一般可在短期或短期内取消。不是的不受处罚的通知。请参阅备注2有关我们合同的更多信息，请与客户联系。我们使用以下步骤核算收入：
| ● | 确定与客户的一份或多份合同； | |
| ● | 明确合同中的履约义务； | |
| ● | 确定交易价格； | |
| ● | 将交易价格分配给确定的履约义务；以及 | |
| ● | 当我们履行业绩义务时，确认收入。 |
我们与客户的收入协议可能包括多于一提供哪些服务可能在同一时间或在很接近的范围内被执行一又一个。出于会计目的，我们将与同一客户签订的合同合并为一份合同，如果合同是在同一时间或接近同一时间签订的，并且这些合同是一起谈判的，则考虑到一合同依赖于另一个合同，或中的服务一或者更多的合同是单一的履行义务。对于包含超过一可单独确认的履约义务，交易总价根据履约义务的相对独立售价分配给已确认的履约义务。独立销售价格基于出售给其他可比客户的服务的可观察价格(如果有)，或使用成本加利润或剩余法的估计销售价格。我们根据我们预计提供的服务的预期数量和基于这些数量的合同定价，根据我们预计从安排中赚取的最有可能的金额，估计我们预计从可变安排中获得的合同对价总额。我们只在交易价格中计入部分或部分可变对价，当确认的累计收入金额可能出现重大逆转时，我们才会在交易价格中计入可变对价。不发生。我们会考虑估计的敏感度、我们与客户的关系和经验、所提供的可变服务、可能的收入金额范围，以及可变因素对整体安排的影响程度。我们的收入安排不根据合同条款以及从收到对价到提供服务之间的时间安排，包含任何重要的融资要素。
我们与客户的安排主要包括四不同类型的安排：1)基于订阅的服务协议；2) 一-在单个时间点执行的指定时间服务；3)固定的非订阅服务协议；以及4)单价服务协议。
基于订阅的服务-根据基于订阅的服务协议提供的服务通常适用于十二并代表在整个订阅期内随时准备提供客户要求的报告、工具和服务的单一承诺。这些协议可以在初始合同期限结束时由客户选择续签，每年都会商定涨价。这些协议代表了一系列基本相同的不同的月度服务，在整个合同期内，当客户接收和消费收益时，向客户转移的模式也是相同的。因此，订阅服务在订阅期内按费率确认。订阅服务通常是按年预付费的，但是可能也是按季度和按月计费的。
一次性服务-这些协议通常要求我们执行特定的一-特定月份的服务时间。我们有权在完成服务后获得固定付款。根据这些安排，我们在完成服务并被客户接受时确认收入。
固定、非订阅服务-这些安排通常要求我们在固定的时间段内以固定的价格提供数量不详的服务。收入在一段时间内根据迄今发生的成本与预计合同总成本之比进行确认。在确定成本估算时，管理层使用基于估算量、外部和内部成本以及在合同期限内估算总成本所需的其他因素的历史和预测成本信息。估计的变化是使用累积追赶调整来核算的，这可能会影响任何时期的收入金额和时间。
单价服务-这些安排通常要求我们按照客户的要求定期执行某些服务，按单位金额收费，通常在服务执行后的下一个月开具账单。这些安排下的收入是在服务按单位金额执行时确认的。
收入是扣除向我们的客户征收的任何销售税后计算的，我们必须将这些销售税汇给税务机关。我们确认合同资产或未开账单的应收账款，这些资产或应收账款与已确认的已完成服务的收入相关，但不向客户开具发票。当我们有无条件的合同对价权利时，未开单的应收账款被归类为应收账款。当我们在根据合同条款履行相关服务之前向客户开具发票时，合同负债被确认为递延收入。递延收入在我们履行相关业绩义务时确认为收入。
递延合同成本
递延合同成本，净额以递延成本总额减去累计摊销来表示。我们推迟佣金和奖励，包括工资税，如果它们是获得可续订客户合同的增量和可收回成本。递延合同费用在合同的估计期限内摊销，包括续签，其范围通常为至好多年了。合同期限是通过考虑历史客户流失率和产品寿命等因素来估计的。*摊销期限根据合同估计剩余期限的重大变化进行调整。*当递延合同成本的未摊销余额超过我们预计将收到的与提供这些服务直接相关的预期未来成本后的剩余对价金额时，确认递延合同成本的减值。*我们已经选择了实际的权宜之计，在发生任何期限为一一年或更短的时间。我们推迟了获得一份价值#美元的合同的递增成本。
| 三个月 截至2020年6月30日 | 三个月 告一段落 | 六个月 告一段落 | 六个月 告一段落 | |||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||
| 直接费用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售、一般和行政费用 | ||||||||||||||||
| 全额摊销 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
销售、一般和行政费用中包括因客户流失而资本化的成本减值的额外费用为#美元。
应收贸易账款
应收贸易账款按发票金额入账。有效2020年1月1日，我们采用了会计准则更新(“ASU”)2016-13, 金融工具信用损失的计量。本ASU要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测，对报告日期持有的金融资产(包括贸易应收账款)的所有预期信贷损失进行计量。这个标准的采用确实不对我们的精简合并财务报表有影响。坏账准备是我们对现有应收账款中可能出现的信贷损失金额的最佳估计，是根据我们的历史注销经验、当前的经济状况以及对未来的合理和可支持的预测而确定的。我们每月审查坏账准备。账户余额在所有收集手段用尽后从津贴中注销，追回的可能性被认为微乎其微。由于发生了安全事件，一些账单和收款工作被延误。第一在我们收到法医报告之前的一个季度第二本季度，应收账款增加。此外，COVID-19流行病还导致应收账款增加，因为一些客户延迟付款，一些发票在第二四分之一2020因为我们客户的现金流问题。
下表提供了以下项目的坏账准备活动：六截至的月份2020年6月30日和2019(以千为单位)：
| 余额为 开始于 周期 | 坏账 费用 (利益) | 核销 | 恢复 | 余额为 期末 | ||||||||||||||||
| 截至2020年6月30日的6个月 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 截至2019年6月30日的6个月 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||
租约
我们在开始时就确定租约是否包含在协议中。经营租赁ROU资产计入我们综合资产负债表中的经营租赁使用权资产。融资租赁资产包括在财产和设备中。经营和融资租赁负债计入其他流动负债和其他长期负债。某些租赁安排可能包括延长或终止租约的选项。只有在合理确定我们会行使该选择权的情况下，我们才会将这些规定包括在ROU和租赁责任中。经营租赁支付的租赁费用在租赁期内按直线确认，计入直接费用、销售费用、一般费用和行政费用。我们的租赁协议有不包含任何剩余价值保证。
ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们在租赁期内支付租赁款项的义务。净收益资产和租赁负债在租赁开始时根据租赁付款的估计现值入账。因为每份租约隐含的利率是不由于可随时确定，我们使用租赁开始时的估计增量抵押借款利率来计算租赁付款的现值。在确定适当的递增借款利率时，我们会考虑我们可用的信贷安排、最近发行的债务和公共利率信息。
我们选择了实际的权宜之计，将租赁和非租赁组成部分作为所有资产分类的单一租赁组成部分进行核算。我们还进行了一次政策选举，不记录短期租约，租期为12资产负债表上的月数或更少。
托管安排的实施费用
当软件许可包含在云计算安排中，并且我们有能力和可行性下载软件时，它将作为软件入账，包括在财产和设备中，并摊销。如果软件许可证不包括在内，否则我们会这样做不如果您有能力或可行性下载云计算安排中包含的软件，则将其作为服务合同入账，在服务期内用于直接费用或销售、一般和行政费用。有效2020年1月1日，我们前瞻性地采用了亚利桑那州立大学。2018-15,无形资产-商誉和其他-内部使用软件(副主题350-40)。本ASU将服务合同托管安排中产生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)的实施成本资本化要求保持一致。领养确实做到了不对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。
公允价值计量
我们的估值技术基于在计量公允价值时最大化可观察到的投入和最小化不可观察到的投入的使用。可观察到的输入反映了容易从独立来源获得的数据，而不可观察到的输入反映了我们的市场假设。然后将输入分类为以下层次结构：(1)级别1投入品-相同资产和负债在活跃市场的报价；(2)级别2投入-可观察到的、基于市场的投入，而不是水平1投入品，如活跃市场中类似资产或负债的报价，即在下列市场中类似或相同资产或负债的报价不活跃的，或其他可观察到或可由可观察到的市场数据证实的投入；(3)级别3输入-不可观察的输入。
以下详细说明了我们在公允价值层次结构中的金融资产2020年6月30日和2019年12月31日：
| 1级 | 2级 | 第3级 | 总计 | |||||||||||||
| (单位：千) | ||||||||||||||||
| 截至2020年6月30日 | ||||||||||||||||
| 货币市场基金 | $ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 现金等价物合计 | $ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 截至2019年12月31日 | ||||||||||||||||
| 货币市场基金 | $ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 现金等价物合计 | $ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
有不是的在此期间在级别之间传输三-月度期末2020年6月30日。
附注中描述的我们的长期债务4是按历史成本记录的。长期债务的公允价值按级别分类。2这是根据公允价值层次的估计汇率估算的，主要根据相同剩余期限的债务的可用当前估计利率进行估计，并根据不良表现和信贷进行调整。以下为长期债务的账面金额和估计公允价值：
| 六月三十日， 2020 | 十二月三十一号， 2019 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 长期债务账面总额 | $ | $ | ||||||
| 长期债务的估计公允价值 | $ | $ | ||||||
应收账款、应付账款和应计费用的账面价值接近其公允价值。所有符合以下条件的非金融资产不在某些情况下(例如，在有减值证据的情况下)，在财务报表中按公允价值经常性确认或披露的资产，包括净资产、财产和设备、商誉、无形资产和成本法投资，均按公允价值计量。自.起2020年6月30日，和2019年12月31日有与这些资产相关的减值指示。
我们每年都会考虑已记录的商誉和无限期活着的无形资产是否已经减值。然而，如果事件发生或情况发生变化，商誉和无形资产必须在年度测试之间进行测试，以表明商誉和无形资产更有可能超过不已经发生减值损失(“触发事件”)。我们考虑了目前和预期未来的经济和市场状况，包括COVID的影响-19我们的每个报告单位都发布了关于大流行的报告。我们还在上一次量化减值测试中将我们目前的市值与账面价值、预测和利润率进行了比较。我们的结论是，触发事件具有不发生了需要按原样执行临时减损测试的情况不更有可能比不减值损失已发生在2020年6月30日。
我们的加拿大报告部门从相对较少的客户那里获得服务收入，这些客户大约
承诺和或有事项
我们不时会涉及正常业务过程中出现的一些索赔和诉讼。管理层评估此类或有事件的损失概率，并在损失可能和可估量时确认负债。法律费用，扣除估计的保险赔偿后，在发生时计入费用。有不是的悬而未决的申索在2020年6月30日。
应计销售税#美元
我们收到了$
近期会计公告不尚未被采纳
在……里面2019年12月，FASB发布了ASU2019-12,简化所得税会计(主题740)。在与所得税会计相关的其他澄清和简化中，本ASU通过消除与期间内税收分配方法、中期所得税计算方法、混合税和确认外部基准差异的递延税收负债有关的某些例外，简化了所得税的会计。2020年12月15日在这些会计年度内的中期和中期。中期或年度期间允许提前采用，截至包括该过渡期的年度期间开始时，任何调整都可以反映出来。此外，选择提前采用的实体必须在同一时期采用所有修订。这些修订将以前瞻性方式实施，但某些修订将追溯实施，或通过对留存收益记录的累积效果调整采用修改的追溯方法。我们相信，通过采用这些修订将是前瞻性的。(我们相信，通过对留存收益进行累积效果调整，这些修订将追溯实施或以修改的追溯方法实施。)我们相信，采用这些修订将是前瞻性的不对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。
在……里面2020年3月，FASB发布的ASU不是的。 2020-04,“参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响“，提供了可选的权宜之计和例外，用于在满足某些标准的情况下将公认会计原则(GAAP)应用于受参考汇率改革影响的合同、套期保值关系和其他交易。这些修订仅适用于参考LIBOR或其他参考汇率(预计将因参考汇率改革而停止)的合同、对冲关系和其他事务处理。自2020年3月12日穿过2022年12月31日我们预期会透过调整实际利率，应用合约修改的选择性权宜之计，以反映受影响信贷安排的参考利率的变动。
| (2) | 与客户签订合同 |
下表对以下项目的收入进行了细分三和六-月期结束2020年6月30日和2019基于收入确认时间(以千为单位)：
| 截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
| 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | |||||||||||||
| 随时间推移可分级识别的订阅服务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 在某个时间点识别的服务 | ||||||||||||||||
| 随时间推移确认的固定、非订阅 | ||||||||||||||||
| 随时间推移确认的单价服务 | ||||||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
我们在数字电视VOC平台内的解决方案占了
下表提供了有关与客户签订的合同中的应收款、合同资产和合同负债的信息(以千为单位)：
| 六月三十日， 2020 | 十二月三十一号， 2019 | |||||||
| 应收账款 | $ | $ | ||||||
| 包括在其他流动资产中的合同资产 | $ | $ | ||||||
| 递延收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
年内合同资产和合同负债发生重大变化三和六-截至的月份2020年6月30日和2019具体情况如下(单位：千)：
| 截至2020年6月30日的6个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
| 合约 资产 | 递延 营业收入 | 合约 资产 | 递延 营业收入 | |||||||||||||
| 增加(减少) | ||||||||||||||||
| 年初由于服务完成而计入递延收入的已确认收入 | $ | - | $ | ( | ) | $ | - | $ | ( | ) | ||||||
| 因客户开具发票而增加，扣除确认为收入的金额 | - | - | ||||||||||||||
| 因完成服务(或部分服务)并转入应收账款而减少 | ( | ) | - | ( | ) | - | ||||||||||
| 预期合同对价变化引起的累积追赶调整引起的变化 | ||||||||||||||||
| 因减值而减少 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 由于在开票前有额外履约义务的期间确认的收入增加 | - | - | ||||||||||||||
我们把这一实用的权宜之计用在不披露原始预期期限为的合同未履行的履约义务的价值一年或更短的时间。原始期限大于的合同的剩余合同收入合计一预计在未来确认的与未履行的业绩义务相关的年度2020年6月30日近似$
| (3) | 所得税 |
三个国家的实际税率三-月度期末2020年6月30日减少到
在……里面2020年3月27日，美国联邦政府颁布了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)。CARE法案是应对冠状病毒爆发的紧急经济刺激方案，其中包括许多所得税条款。作为CARE法案的结果，我们推迟了$
| (4) | 应付票据 |
我们的长期债务包括以下内容：
| 六月三十日， 2020 | 十二月三十一号， 2019 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 定期贷款 | $ | $ | ||||||
| 减：当前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 减去：未摊销债务发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付票据，扣除当期部分 | $ | $ | ||||||
我们与奥马哈第一国民银行(“FNB”)的信贷协议(“信贷协议”)已于2020年5月28日并包括(I)$
经修订的定期贷款修订了现有未偿还余额#美元的剩余付款。
信用额度下的借款和延期提取定期贷款(如有)按等于30-天期伦敦银行间同业拆借利率加
根据信用额度和延期支取定期贷款安排，我们有义务按季度支付持续未使用的承诺费，费率为
信贷协议以我们的几乎所有资产为抵押，受允许留置权和其他商定的例外情况的限制，并包含惯例陈述、担保、肯定和否定契诺(包括金融契约)和违约事件。负面契约包括，除其他事项外，对债务和留置权的产生、我们普通股的回购和收购的限制，在每种情况下均受某些例外情况的限制。根据信贷协议，我们须维持最低固定收费承保比率为对于整个信贷融通期限内的所有测试期，除非我们的流动资金低于指定的门槛，否则该计算不包括：(I)一个会计季度的任何现金股息，连同该会计季度支付或宣布的所有其他现金股息，超过$
自.起2020年6月30日，我们遵守了我们的金融契约。
| (5) | 基于股份的薪酬 |
我们根据授予日这些奖励的公允价值来计量和确认所有基于股票的支付的补偿费用。我们现有的所有股票期权奖励和未归属股票奖励都已被确定为股权分类奖励。“我们会在发生没收时对其进行核算。
我们的2001股权激励计划规定授予股票期权、股票增值权、限制性股票、绩效股票和其他基于股票的奖励和福利，最高可达
我们的2004经修订的非雇员董事股票计划(“2004董事计划“)是一项非限定计划，规定授予与以下项目有关的选择权
我们的2006股权激励计划(“2006股权激励计划“)经修订后，规定授予股票期权、股票增值权、限制性股票、绩效股票和其他基于股票的奖励和福利，最高可达
在.期间六截至的月份2020年6月30日和2019,我们授予了购买选择权
| 2020 | 2019 | |||||||
| 于授出日期的预期股息率 | % | % | ||||||
| 预期股价波动 | % | % | ||||||
| 无风险利率 | % | % | ||||||
| 期权的预期寿命(以年为单位) | ||||||||
无风险利率假设是基于拨款时生效的美国国债收益率曲线。预期波动率是基于我们股票的历史月度价格变化，基于授予日期权的预期寿命。期权的预期寿命是我们估计期权将未平仓的平均年数。出于估值目的，我们单独考虑具有类似历史行使行为的联营公司群体。
下表汇总了以下项目下的股票期权活动2001和2006股权激励计划和2004的董事计划六-月度期末2020年6月30日：
| 选项数量 | 加权 平均值 锻炼 价格 | 加权 平均值 剩馀 合同 条款 (年) | 集料 内在性 价值 (在 千人) | |||||||||||||
| 在2019年12月31日未偿还 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授与 | $ | |||||||||||||||
| 已行使 | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
| 没收 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 在2020年6月30日未偿还 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可于2020年6月30日执行 | $ | $ | ||||||||||||||
自.起2020年6月30日，与非既得股票期权奖励相关的未确认补偿总成本约为#美元。
有一块钱
在.期间六截至的月份2019年6月30日我们同意
下表汇总了根据以下条款授予联营公司的非既有股票的相关信息2006公司的股权激励计划六-月度期末2020年6月30日：
| 普普通通 股份 出类拔萃 | 加权 平均值 赠与日期集市 价值 每股 | |||||||
| 在2019年12月31日未偿还 | $ | |||||||
| 授与 | - | - | ||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 没收 | ( | ) | $ | |||||
| 在2020年6月30日未偿还 | $ | |||||||
自.起2020年6月30日，与非既得股票奖励有关的未确认补偿费用总额约为#美元。
| (6) | 商誉和其他无形资产 |
以下是以下商誉账面值变动的摘要六-月度期末2020年6月30日：
| (单位：千) | ||||
| 截至2019年12月31日的余额 | $ | |||
| 外币折算 | ( | ) | ||
| 截至2020年6月30日的余额 | $ | |||
无形资产包括以下内容：
| 六月三十日， 2020 | 十二月三十一号， 2019 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 未摊销无形资产： | ||||||||
| 无限期商号 | $ | $ | ||||||
| 摊销无形资产： | ||||||||
| 与客户相关 | ||||||||
| 工艺 | ||||||||
| 商品名称 | ||||||||
| 无形资产摊销总额 | ||||||||
| 累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他无形资产，净额 | $ | $ | ||||||
| (7) | 财产和设备 |
| 六月三十日， 2020 | 十二月三十一号， 2019 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 财产和设备 | $ | $ | ||||||
| 累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产和设备，净额 | $ | $ | ||||||
| (8) | 每股收益 |
每股基本净收入是使用该期间已发行普通股的加权平均数计算的。
每股摊薄净收入是使用普通股的加权平均数计算的，如果是摊薄的，则使用该期间潜在的已发行普通股。潜在普通股包括行使股票期权和授予限制性股票后可发行的增量普通股。已发行股票期权的稀释效应反映在运用库存股方法稀释后的每股收益中。
我们有
| 截至六月三十日止的三个月 | 截至六月三十日止的六个月 | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| (单位为千，每股数据除外) | ||||||||||||||||
| 每股净收益的分子-基本： | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||
| 将已分配和未分配的收益分配给未归属的限制性股票股东 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 普通股股东应占净收益 | ||||||||||||||||
| 每股净收益的分母-基本： | ||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股-基本 | ||||||||||||||||
| 每股净收益-基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股净收益分子-稀释后： | ||||||||||||||||
| 用于基本计算的普通股股东应占净收益 | ||||||||||||||||
| 每股净收益的分母-稀释后： | ||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股-基本 | ||||||||||||||||
| 稀释性证券的加权平均效应--股票期权 | ||||||||||||||||
| 稀释后每股收益的分母-调整后的加权平均股票 | ||||||||||||||||
| 每股净收益-稀释后 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (9) | 关联方 |
直到2020年1月，一我们的几位董事曾担任美国人寿保险公司的高级管理人员和董事。(“ameritas”)，并继续在ameritas董事会任职。根据我们对基于保险的员工福利的定期评估(由独立保险经纪人进行)以及与此相关的费用，我们从ameritas为我们的某些员工购买牙科和视力保险。这些采购的总价值为$。
一位董事，他一直在我们的董事会任职2020年5月，还曾担任IMA金融集团的董事会成员。关于我们对责任范围的定期评估，在2020我们开始通过IMA金融集团购买董事和高级管理人员以及雇佣行为责任保险。这些购买总额为$。
在.期间2017,我们收购了Practice excellence.com，Inc.的可转换优先股的成本法投资，Practice excerence.com，Inc.是一家私人持股的特拉华州公司(PX)，它包括在其他非流动资产中，不按成本列账，根据相同投资PX的有序交易中可观察到的价格变化进行调整，如果有的话。我们还与PX达成了一项协议，该协议始于2016在这种情况下，我们充当PX服务的经销商，PX获得收入的一部分。从PX经销商协议中获得的总收入为$
| (10) | 细分市场信息 |
本公司的运营细分市场聚合为报告分部是因为它们具有相似的经济特征，并符合财务会计准则委员会关于分部披露的其他汇总标准。这个六运营部门包括Experience、治理研究所、市场洞察、透明度、加拿大国家研究公司和过渡，这些部门提供一系列解决方案，满足医疗保健提供者、付款人和其他医疗保健组织在市场洞察力、经验、透明度和治理方面的特定需求。下表按地理区域列出了扣除公司间余额后有关公司资产的全实体信息：
| 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 长期资产： | ||||||||
| 美国 | $ | $ | ||||||
| 加拿大 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| 总资产： | ||||||||
| 美国 | $ | $ | ||||||
| 加拿大 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| 第二项。 |
企业管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
以下有关我们经营结果和财务状况的讨论应与本季度报告Form 10-Q中其他部分的简明综合财务报表和相关注释一起阅读。
我们是领先的分析和洞察力提供商，可帮助衡量和改善患者和员工体验，同时提高医疗保健组织的患者参与度和客户忠诚度。我们的解决方案使我们的客户能够更清晰、更直接和更深入地理解客户的声音。我们的传统、专有方法和整体方法使我们的合作伙伴能够更好地了解他们关心的人，并设计激发忠诚度和信任的体验，同时促进法规遵从性和向基于人口的健康管理的转变。我们衡量什么是最重要的，并基于患者、家庭和消费者的自我报告信息系统地捕获、分析和提供见解的能力，在当今的医疗保健市场中至关重要。我们相信，随着医疗保健提供者越来越需要更深入地了解和接触他们服务的人来建立客户忠诚度，对我们广泛的消费者驱动型信息的访问和分析正变得越来越有价值。
我们基于订阅的解决方案产品组合通过一系列关键任务、与构成相关的元素向医疗保健组织提供可操作的信息和分析，包括患者体验、服务恢复、护理过渡、健康风险评估、员工参与、声誉管理和品牌忠诚度。我们与客户在整个医疗服务连续体中建立合作伙伴关系。我们的客户包括综合医疗系统、急症后提供者和付款人组织。我们相信，随着不断发展的支付模式推动医疗保健提供者和支付者朝着更具协作性和集成性的服务模式发展，这种跨连续体定位是一种独特的、日益重要的能力。
新冠肺炎事件的爆发，以及相关的应对措施，对我们的业务产生了多方面的影响。各国政府已经实施了商务和旅行限制，建议社会距离和其他指导方针，并暂时暂停了对某些医疗机构定期评估其提供的医疗服务表现的要求(尽管许多医疗服务提供者仍在这样做)。许多企业，包括我们的许多客户，已经淡化了对外部商机的重视，限制了面对面的会议，同时将注意力转移到解决新冠肺炎的规划、业务中断、更高的成本和收入不足上。在NRC，我们的员工队伍完好无损，高度投入。我们的绝大多数员工都在远程工作，到目前为止，我们能够在不造成重大中断的情况下提供我们的服务。从历史上看，我们一直依赖于全国旅行作为我们销售努力的一部分，但由于大流行，我们无限期地暂停了所有与公司相关的旅行。目前无法预测新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度以及对我们业务的相关应对措施，包括对我们收入、费用和现金流的影响。*一些客户已经采取了降低成本的措施，并可能继续包括减少或取消他们从我们那里购买的服务。基于上述，我们预计我们最近的收入和收益增长不会表明我们对未来的预期。“然而，我们确实预计有足够的流动性来源来满足我们目前和可预见未来的预期需求。
在截至2020年6月30日的三个月内，我们收到了240万美元的保险赔偿，其中40万美元直接从保险公司支付给了与2月份事件相关的某些供应商。这些都记录在销售一般费用和行政费用中。在截至2020年6月30日的三个月期间，向保险公司提交了最终损失索赔，当有可能收取时，将记录保险追回。由于保险赔偿，2月份的事件尚未发生，我们预计它不会对我们的综合财务报表或流动性产生重大影响。
运营结果
下面的表格和图表列出了所示期间的选定财务信息，这些信息来自我们的综合财务报表，包括以总收入百分比表示的金额，以及这些项目与上一可比期间相比的百分比变化(请注意，由于四舍五入的原因，所有列的总和可能不是100%)。下表和图表中显示的趋势不一定代表未来的结果。下面的讨论应该与我们的合并财务报表一起阅读。
| 截至6月30日的三个月， |
截至6月30日的六个月， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 收入： |
100.0 | % |
100.0 | % |
100.0 | % |
100.0 | % |
||||||||
| 业务费用： |
||||||||||||||||
| 直接 |
37.3 | 36.6 | 37.2 | 36.8 | ||||||||||||
| 销售、一般和行政 |
28.4 | 26.5 | 27.1 | 25.5 | ||||||||||||
| 折旧摊销 |
4.5 | 4.6 | 4.3 | 4.5 | ||||||||||||
| 业务费用共计 |
70.2 | 67.7 | 68.6 | 66.8 | ||||||||||||
| 营业收入 |
29.8 | % |
32.3 | % |
31.4 | % |
33.2 | % |
||||||||
截至2020年6月30日的三个月，而截至2019年6月30日的三个月
营业收入。截至2020年6月30日的三个月收入下降0.8%，至3120万美元，而截至2019年6月30日的三个月收入为3140万美元。减少的原因是新冠肺炎的收入减少，因为一些客户减少或取消了他们从我们那里购买的服务，以此作为降低成本的措施，但部分被总合同价值的增长所抵消。
直接费用。在截至2020年6月30日的三个月里，直接支出增长了1.1%，达到1,160万美元，而2019年同期为1,150万美元。这是因为固定费用增加了110万美元，但可变费用减少了100万美元，部分抵消了这一增加。固定费用增加的主要原因是工资和福利成本增加，以及客户服务和信息技术领域的订约服务增加，部分被与新冠肺炎相关的旅行限制导致的差旅和餐饮费用下降所抵消。可变费用减少，原因是邮资、印刷和纸张成本减少，主要是因为增加了数字调查方法的使用，以及因为新冠肺炎的原因重新安排了一次会议，从而减少了会议费。截至2020年6月30日的三个月期间，直接费用占收入的比例为37.3%，2019年同期为36.6%，因为与2019年同期相比，2020年6月30日期间的费用增长了1.1%，而同期收入下降了0.8%。
销售、一般和行政费用。在截至2020年6月30日的三个月里，销售、一般和行政费用增长了6.4%，达到890万美元，而2019年同期为830万美元，这主要是由于工资和福利成本增加了487,000美元，软件和平台托管费用增加了382,000美元，额外的合同服务增加了125,000美元，公司激励活动成本增加了75,000美元，建筑维修成本增加了41,000美元，商业保险成本增加了34,000美元。由于与新冠肺炎相关的旅行受限，以及营销成本161,000美元，差旅和餐饮费用减少447,000美元，部分抵消了这一减少额。截至2020年6月30日的三个月期间，销售、一般和行政费用占收入的百分比为28.4%，2019年同期为26.5%，与2019年同期相比，2020年6月30日期间的费用增加了6.4%，收入下降了0.8%。
折旧和摊销。截至2020年和2019年6月30日的三个月期间，折旧和摊销为140万美元。截至2020年6月30日的三个月期间，折旧和摊销费用占收入的百分比为4.5%，2019年同期为4.6%。
其他收入(费用)。截至2020年6月30日的三个月期间，其他费用净额增至718,000美元，而2019年同期其他费用净额为664,000美元，主要原因是汇率变化，部分被利息支出减少所抵消。利息支出从2019年同期的533,000美元下降到2020年期间的450,000美元，这主要是由于我们的定期贷款余额下降，以及我们的信贷额度在2020年期间没有借款。2020年期间，其他非利息支出增加到27万美元，而2019年同期的其他支出为139,000美元，主要原因是由于汇率变化导致公司间交易重估。
所得税规定。截至2020年6月30日的三个月期间，所得税拨备为84.2万美元，而2019年同期为210万美元。截至2020年6月30日的三个月，有效税率从22.1%降至9.8%，这主要是因为行使和授予基于股份的薪酬奖励增加了110万美元的税收优惠，这部分被更高的州所得税所抵消，因为我们在更多的州提交了申请。
截至2020年6月30日的6个月，而截至2019年6月30日的6个月
营业收入。截至2020年6月30日的6个月内，收入增长3.4%，至6,500万美元，而截至2019年6月30日的6个月为6,290万美元。这一增长是由于新客户销售以及对现有客户基础的销售增加所致。收入增长被新冠肺炎导致的收入减少部分抵消，因为一些客户减少或取消了他们从我们那里购买的服务，以此作为降低成本的措施。
直接费用。在截至2020年6月30日的六个月里，直接费用增长了4.4%，达到2420万美元，而2019年同期为2320万美元。这是由于固定费用增加260万美元，但被可变费用减少160万美元部分抵消。固定费用增加的主要原因是工资和福利增加，以及客户服务和信息技术领域的合同服务成本增加，但因新冠肺炎限制旅行而导致的差旅和餐饮成本下降部分抵消了这一增长。可变费用减少的主要原因是邮资、印刷和纸张成本减少，原因是数量减少和数字调查方法的使用增加。在截至2020年6月30日的6个月里，直接费用占收入的比例增加到37.2%，而2019年同期为36.8%，因为费用增长了4.4%，而同期收入增长了3.4%。
销售、一般和行政费用。在截至2020年6月30日的6个月里，销售、一般和行政费用增长了9.8%，达到1760万美元，而2019年同期为1600万美元，这主要是因为工资和福利成本增加了100万美元，软件许可费和平台托管费用增加了55.8万美元，公司激励活动成本增加了17.8万美元，商业保险成本增加了16.8万美元，额外的法律和会计费用增加了15.6万美元，这主要是因为与相关诉讼相关的法律费用的保险退款合同服务增加13万美元，坏账支出增加6.5万美元，销售税支出增加5.8万美元。由于与新冠肺炎有关的旅行受限，差旅和餐饮费用减少572,000美元，营销费用减少184,000美元，部分抵消了这一减少额。在截至2020年6月30日的6个月里，销售、一般和行政费用占收入的比例从2019年同期的25.5%增加到27.1%，因为与2019年同期相比，2020年期间的费用增长了9.8%，而收入增长了3.4%。
折旧和摊销。在截至2020年6月30日的六个月里，折旧和摊销费用下降了2.7%，降至280万美元，而2019年同期为290万美元，原因是计算机设备投资的折旧减少。截至2020年6月30日的六个月期间，折旧和摊销费用占收入的百分比为4.3%，2019年同期为4.5%。
其他收入(费用)。截至2020年6月30日的6个月期间，其他费用净额降至541,000美元，而2019年同期净其他费用为150万美元。利息支出减少190,000美元，主要是由于我们的定期贷款余额下降，以及我们的信用额度在2020年期间没有借款。其他非利息收入(费用)，在截至2020年6月30日的六个月期间净变化为其他收入360,000美元，而2019年同期的其他支出为779,000美元，主要是由于公司间交易因汇率变化而重估。
所得税拨备. 截至2020年6月30日的6个月期间，所得税拨备为45.8万美元，而2019年同期为380万美元。截至2020年6月30日的6个月期间，实际税率从2019年同期的19.4%降至2.3%，主要是因为行使和授予基于股份的薪酬奖励增加了370万美元的税收优惠，部分被更高的州所得税所抵消，因为我们在更多的州提交了申请。
流动性与资本资源
我们相信，我们现有的流动性来源，包括现金和现金等价物、借款可获得性和运营现金流，将足以满足我们当前和可预见未来的预期需求。*在截至2020年6月30日的6个月期间支付的总额为1050万美元的现金股息由手头现金提供资金。在截至2020年6月30日的三个月内，没有宣布股息。我们的董事会考虑是否宣布股息，以及每季度宣布的任何股息的金额。
截至2020年6月30日，我们的主要流动性来源包括1200万美元的现金和现金等价物，我们信用额度下高达3000万美元的未使用借款，以及我们延迟提取定期贷款的高达1500万美元。在这笔现金中，330万美元存放在加拿大。2020年5月28日，与FNB的信贷协议被修改。作为这项修正案的一部分，信贷额度从1500万美元扩大到3000万美元。延期提取定期贷款只能用于资助未来允许的业务收购或回购我们的普通股。
周转金
截至2020年6月30日和2019年12月31日，我们的营运资金余额为440万美元，赤字为900万美元。这一变化主要是由于应收贸易账款增加了820万美元，预付费用增加了78.4万美元，应收所得税增加了19.8万美元；应付股息减少了520万美元，应计费用减少了48.3万美元，应付票据的本期部分减少了41.2万美元，应付账款减少了32.2万美元。现金和现金等价物减少160万美元，应计工资、奖金和利润分享增加744000美元，部分抵消了这一减少额。
由于新合同和续签合同的开票和收款时间安排，应收贸易账款增加。新冠肺炎疫情还导致应收账款增加，因为一些客户由于客户的现金流问题，在2020年第二季度推迟了付款和一些发票的开具。由于工资总额增加，应计工资、奖金和利润分享增加。应收所得税因所得税支付时间的不同而发生变化。应付账款、应计费用和预付费用因服务和用品付款时间的不同而发生变化。应付股息因宣布和支付股息的时间不同而有所不同。由于修改定期贷款导致付款条件发生变化，应付票据的当期部分减少。我们的营运资本受到我们巨额递延收入余额的重大影响，这些余额将根据年度协议账单的时间和频率而有所不同。截至2020年6月30日和2019年12月31日的递延收入余额分别为1630万美元和1640万美元。
递延收入余额主要是由于新合同和续签合同的初始账单的时间安排。我们通常在服务完成之前向客户开具服务发票。账单金额在我们的合并财务报表上记录为超过收入或递延收入的账单，并在赚取时确认为收入。此外，当工作在开票前完成时，我们将这项工作记录为超过开单收入或未开票收入。基本上所有递延收入和所有未开单收入将分别在各自期间结束后的12个月内赚取和开具账单。
现金流分析
下表显示了运营、投资和融资活动的摘要：
| 截至6月30日的六个月， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| (单位：千) |
||||||||
| 由经营活动提供 |
$ | 13,903 | $ | 16,106 | ||||
| 用于投资活动 |
(1,427 | ) |
(2,280 | ) |
||||
| 用于融资活动 |
(13,562 | ) |
(23,318 | ) |
||||
| 汇率变动对现金的影响 |
(474 | ) |
521 | |||||
| 现金和现金等价物净变化 |
(1,560 | ) |
(8,971 | ) |
||||
| 期末现金和现金等价物 |
$ | 11,957 | $ | 4,020 | ||||
经营活动的现金流
来自经营活动的现金流量包括经折旧和摊销等非现金项目调整后的净收入、递延税款、基于股份的薪酬和相关税款、不确定税收状况准备金和营运资本变化的影响。
截至2020年6月30日的6个月期间，经营活动提供的现金净额为1,390万美元，其中包括1,950万美元的净收入，外加递延所得税、折旧和摊销的非现金费用(福利)、不确定税收职位准备金以及总计370万美元的基于股票的薪酬和相关税收。资产和负债的净变化使经营活动的现金流量减少了930万美元，这主要是由于应收贸易账款、预付账款和其他流动资产以及递延合同成本的增加，以及应付账款、应收和应付所得税的减少，这些都会因预付、应付账款、应计费用、与销售直接相关的直接和增量成本以及所得税支付的时间而波动。递延收入也有所下降，这将根据年度协议账单的时间和频率而有所不同。现金流的这些减少被应计费用、工资、奖金和利润分享的增加部分抵消。
截至2019年6月30日的六个月期间，经营活动提供的现金净额为1,610万美元，其中包括1,560万美元的净收入，外加递延税项费用、折旧和摊销的非现金费用(福利)、不确定税收状况准备金、基于非现金份额的薪酬支出以及总计370万美元的财产和设备处置损失。资产和负债的净变化减少了320万美元的经营活动现金流量，这主要是由于应收贸易账款增加，递延合同成本增加，应计费用、工资、奖金和利润分享以及应付和应收所得税随所得税支付时间波动而减少，但被预付款和其他流动资产的减少以及应付账款和递延收入的增加部分抵消。
投资活动的现金流
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月，净现金分别用于投资活动140万美元和230万美元。这些支出主要包括按财产和设备分类的计算机软件。我们预计2020年剩余时间的类似资本支出购买，主要包括计算机软件和硬件以及其他设备，将通过运营产生的现金提供资金。
融资活动的现金流
在截至2020年6月30日的6个月里，用于融资活动的净现金为1360万美元。现金用于偿还定期票据项下总计160万美元的借款和12.4万美元的融资租赁债务。现金还用于支付1050万美元的普通股股息，以及支付与基于股票的薪酬相关的工资税预扣190万美元。这些现金流的减少被行使股票期权的收益538000美元部分抵消。
截至2019年6月30日的六个月，用于融资活动的净现金为2330万美元。现金用于偿还1550万美元的信贷额度借款，偿还总额为180万美元的定期贷款借款，以及161,000美元的融资租赁债务。现金还用于支付2180万美元的普通股股息，以及支付与基于股票的薪酬相关的工资税预扣48.3万美元。现金来自1650万美元的信贷额度收益。
在截至2020年6月30日的6个月中，外汇汇率变化的影响使现金和现金等价物减少了474,000美元，而在截至2019年6月30日的6个月中，现金和现金等价物增加了521,000美元。
资本支出
截至2020年6月30日的6个月，用于资本支出的现金为140万美元。这些支出主要包括按财产和设备分类的计算机软件。我们预计2020年剩余时间的资本支出购买将略有增加，主要包括计算机软件和硬件以及建筑改善，资金将来自运营产生的现金。
债务与股权
我们与奥马哈第一国民银行(“FNB”)的信贷协议(“信贷协议”)于2020年5月28日被修订和重述，其中包括(I)30,000,000美元的循环信贷安排(“信贷额度”)，(Ii)33,002,069美元的定期贷款(“定期贷款”)和(Iii)15,000,000美元的延迟提款定期贷款(“延迟支取定期贷款”)，以及连同信用额度和定期贷款一起的“信贷安排”。延迟提取定期贷款可用于资助任何允许的未来业务收购或回购我们的普通股，而信贷额度可用于资助持续的营运资金需求和其他一般公司用途。修正案将信贷额度从15,000,000美元提高到30,000,000美元。
修订后的定期贷款将现有未偿还余额33,002,069美元的剩余付款修订为截至2025年5月的每月分期付款462,988美元，2025年5月到期时将有一笔气球付款。定期贷款按固定年利率5%计息。他说：
信用额度下的借款和延迟提取定期贷款(如果有)按等于30天伦敦银行同业拆借利率加225个基点(2020年6月30日为2.43%)的浮动利率计息。信贷额度的利息是按月计息的。信贷额度下未偿还的本金将于2023年5月到期并全额支付。截至2020年6月30日和2019年12月31日，授信额度没有余额。截至2020年6月30日的三个月和六个月期间，信贷额度上没有借款。延迟提款定期贷款自发起以来一直没有借款。
根据信用额度和延迟支取定期贷款安排，我们有义务按季度支付持续未使用的承诺费，年利率分别为0.20%，分别基于信用额度和延迟支取定期贷款安排的每日实际未使用部分。
信贷协议包含惯例陈述、担保、肯定和否定契约(包括金融契约)和违约事件。负面公约包括，除其他事项外，对债务和留置权的产生、我们普通股的回购和收购的限制，在每种情况下均受某些例外情况的限制。根据信贷协议，吾等须在信贷融通的所有测试期内维持最低固定收费覆盖率为1.10倍，此计算不包括(I)任何现金股息，连同该财政季度内支付或宣派的所有其他现金股息，超过5,500,000美元的现金股息；(Ii)以手头现金支付的吾等股份的任何准许股份回购的收购价部分，以及(Iii)本财季支付或宣派的所有其他现金股息合计超过5,500,000美元的现金股息，而此计算并不包括(I)本公司的流动资金降至指定门槛以下的任何现金股息，以及(Iii)本财季支付或宣派的所有其他现金股息合计超过5,500,000美元的现金股息。我们还被要求在信贷融资的整个期限内，在所有测试期内保持3.00倍或更低的现金流杠杆率。截至2020年6月30日，我们遵守了我们的金融契约。
信贷融资项下的所有义务将由我们的每一家直接和间接全资境内子公司(如果有)担保，并在信贷协议要求的范围内，由我们的直接和间接全资外国子公司(每个子公司都是“担保人”)担保。
根据允许留置权和其他商定的例外情况，信贷融资以对我们和我们担保人目前和未来几乎所有资产(包括但不限于收费拥有的不动产)的优先留置权和完善的担保权益作为担保，如果是外国子公司的股权，则限于此类子公司未偿还股权的65%。
目前预计Libor将在2021年逐步淘汰。我们被要求以伦敦银行同业拆借利率为基础，为我们的信用额度下的借款支付利息，并延迟提取定期贷款。我们未来可能产生的债务也可能要求我们以伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)为基础支付利息。根据我们与FNB的信贷协议的条款，如果LIBOR在协议期限内变得不可用，FNB可以其合理的酌情权，并以符合市场惯例的方式，指定一个替代指数。我们目前预期，我们的信贷协议下的利息厘定将予修订，以规定利率与根据伦敦银行同业拆息计算的现行利率大致相同。尽管我们目前的预期是，我们不能确定如果LIBOR被逐步淘汰或过渡，我们协议下的利息确定的变化将与目前根据LIBOR进行的计算大致相同。我们不知道如果LIBOR被逐步淘汰或过渡，会有什么标准(如果有的话)会取代它。
我们有计算机设备、办公设备、打印和插入设备的融资租赁。截至2020年6月30日，融资租赁余额为76.7万美元。
截至2020年6月30日，股东权益增加了1270万美元，从2019年12月31日的3290万美元增加到4560万美元。这一增长主要是由于净收入为1950万美元和基于股票的薪酬为47.3万美元。这被宣布的530万美元股息、超过行使股票期权成本130万美元的股票回购以及66.3万美元累计换算调整的变化部分抵消。
在我们意识到截至2019年12月31日，由于本应在2019年和某些前几年向客户征收销售税，州销售税负债可能和可评估后，2019年记录了775,000美元的销售税应计金额。此外，在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间，我们分别产生了8,000美元和58,000美元的额外销售税支出。我们正在与某些州达成自愿披露协议，并于2020年第二季度开始减免销售税。我们从2020年7月开始征收销售税。州和地方司法管辖区对销售、使用和其他税收有不同的规则和法规，这些规则和法规可能很复杂，可能会随着时间的推移而受到不同解释的影响。因此，我们可能面临纳税评估和审计的可能性，我们对这些税收以及相关利息和罚款的责任可能会超过我们最初的估计。2020年7月，我们收到华盛顿州的收入裁决，指出我们的服务不需要缴纳零售税，因此，我们将在2020年第三季度冲销华盛顿州26.8万美元的销售税应计金额。
合同义务
截至2020年6月30日，我们有合同义务在未来支付以下金额：
| 合同义务(1) |
总计 付款 |
少于 一年 |
一比一 三年 |
三到三个人 五年 |
事后 五年 |
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| (单位：千) |
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| 经营租赁 |
$ | 1,643 | $ | 410 | $ | 671 | $ | 445 | $ | 117 | ||||||||||
| 融资租赁 |
779 | 188 | 455 | 136 | -- | |||||||||||||||
| 不确定的税收状况(2) |
-- | -- | -- | -- | -- | |||||||||||||||
| 长期债务 |
38,322 | 2,777 | 11,112 | 11,112 | 13,321 | |||||||||||||||
| 总计 |
$ | 40,744 | $ | 3,375 | $ | 12,238 | $ | 11,693 | $ | 13,438 | ||||||||||
| (1) |
金额包括利息支付(如适用)。 |
| (2) |
我们有742,000美元的负债与不确定的税收状况相关。我们无法与税务机关合理估计这些不确定税务状况的预期现金结算日期。 |
我们通常不会做出无条件的、不可取消的购买承诺。我们在正常业务过程中签订采购订单，但这些采购义务不超过一年。
股票回购计划
根据2006年2月最初批准并于2013年5月修订的股票回购计划，我们的董事会授权在公开市场或私下协商的交易中回购最多2,250,000股当时的现有A类股和375,000股当时的B类普通股。针对2018年4月的资本重组，我司董事会进一步修改了股票回购方案，取消了对原B类普通股的回购。截至2020年6月30日，根据这一授权可以购买的普通股剩余数量为280,491股。
关键会计估计
截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中描述的我们的关键会计估计没有任何变化，这些变化对我们的简明综合财务报表和相关附注没有重大影响。
| 第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
在截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中，有关我们的市场风险敞口的披露没有实质性变化。
| 第四项。 |
管制和程序 |
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序(该术语在1934年“证券交易法”下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的设计和运作的有效性，并得出结论，在该期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的。
在截至2020年6月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制(该术语在1934年证券交易法下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第II部分-其他资料
| 第1项。 |
法律程序 |
我们不时会涉及正常业务过程中出现的一些索赔和诉讼。管理层评估此类或有事件的损失概率，并在损失可能和可估量时确认负债。截至2020年6月30日，没有未决的索赔。
| 第1A项。 |
危险因素 |
我们已知的可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的重大风险因素在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告的第一部分，第2项：管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析，以及在我们的截至2020年3月31日的季度报告的Form 10-Q季度报告的第二部分，第1A项中进行了描述。
| 第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
于二零零六年二月及其后于二零一三年五月修订，本公司董事会授权在公开市场或私下协商交易中回购2,250,000股A类普通股及375,000股B类普通股。针对2018年4月的资本重组，我司董事会进一步修改了股票回购方案，取消了对原B类普通股的回购。除非我们的董事会提前决议终止回购计划，否则回购计划将在我们根据该计划授权回购的所有普通股回购完毕后到期。在截至2020年6月30日的三个月内，没有根据该授权回购普通股。根据该授权可以购买的剩余普通股股份为280,491股。吾等的信贷协议规定，为使吾等支付股息，必须不存在违约或违约事件或该等付款将导致的违约或违约事件，并且吾等必须证明吾等会在给予该等付款形式上的效力后遵守信贷协议的固定收费覆盖率及综合现金流杠杆率。
| 第六项。 |
陈列品 |
下面的展品索引中列出的展品作为本季度报告10-Q表的一部分进行了归档。
展品索引：
| 陈列品数 |
展品说明 |
| (3.1) |
修订和重新修订的《国家研究公司注册章程》，自2018年4月17日下午5点01分起生效[通过引用附件3.3并入美国国家研究公司于2018年4月16日提交并于2018年4月20日提交的当前8-K表格报告(文件号001-35929)] |
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| (3.2) |
国家研究公司章程，至今已修订[通过引用附件3.1A并入美国国家研究公司于2020年3月19日提交并于2020年3月23日提交的当前8-K表格报告(文件号001-35929)] |
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| (4.1) |
修订和重新修订的《国家研究公司注册章程》，自2018年4月17日下午5点01分起生效[通过引用附件3.3并入美国国家研究公司于2018年4月16日提交并于2018年4月20日提交的当前8-K表格报告(文件号001-35929)] |
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| (4.2) |
国家研究公司章程，至今已修订[通过引用附件3.1A并入美国国家研究公司于2020年3月19日提交并于2020年3月23日提交的当前8-K表格报告(文件号001-35929)] |
| (10.1) |
修订和重新签署了2020年5月28日国家研究公司与奥马哈第一国家银行之间的信贷协议 |
| (10.2) | 与国家研究公司2004年非雇员董事股票计划(经修订)相关使用的补助金表格 |
| (31.1) |
由首席执行官根据1934年证券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)条进行证明。 |
| (31.2) |
首席财务官根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)或15d-14(A)条出具的证明。 |
| (32) |
首席执行官和首席财务官根据“美国法典”第18编第1350条的书面声明。 |
| (101) |
来自National Research Corporation截至2020年6月30日的季度报告Form 10-Q的财务报表，格式为内联可扩展商业报告语言(IXBRL)：(I)简明合并资产负债表，(Ii)简明综合收益表，(Iii)简明全面收益表，(Iv)简明现金流量表，(V)简明合并财务报表附注，以及(V)简明合并财务报表附注 |
| (104) | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
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国家研究公司 |
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| 日期：2020年8月7日 |
依据： |
/s/迈克尔·D·海斯(Michael D.Hays) |
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迈克尔·D·海斯 |
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首席执行官(首席执行官) (行政主任) |
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| 日期：2020年8月7日 |
依据： |
/s/凯文·R·卡拉斯 |
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凯文·R·卡拉斯 高级副总裁财务， 司库、秘书兼首席财务官 财务干事(首席财务 及会计主任) |
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