P5YP3Y千真万确领土银行公司(Region Bancorp Inc.)000001447051--12-312020Q2错误9513867Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMemberUs-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember96814930001447051美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300001447051US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001447051Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001447051Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-06-300001447051Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300001447051Tbnk：EmployeeStockOwnership PlanMember2020-06-300001447051美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310001447051US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001447051Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001447051Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-03-310001447051Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-310001447051Tbnk：EmployeeStockOwnership 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美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格：10-Q

☒根据1934年“证券交易法”第13节或第15(D)节提交的季度报告

截至本季度的季度报告2020年6月30日

或

☐根据1934年“证券交易法”第13节或第15(D)节提交的过渡报告

对于从中国到日本的过渡期，从日本到日本的过渡期，从中国到日本的过渡期。

委员会档案号：001-34403

领土银行公司(Region Bancorp Inc.)

(约章内指明的注册人的确切姓名)

马里兰州		26-4674701
(法团的国家或其他司法管辖区)		(国际税务局雇主识别号码)

毕晓普街1132号，套房：2200, 火奴鲁鲁, 夏威夷		96813
(主要行政办事处地址)		(邮政编码)

(808) 946-1400

(登记人的电话号码，包括区号)

不适用

(前姓名、前地址和正式会计年度，如果自上次报告以来有所更改)

根据该法第12(B)条登记的证券：


每一类的名称	商品代号	每间交易所的注册名称
普通股	TBNK	纳斯达克股票市场有限责任公司

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒不是，不是。☐.

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条要求提交的每个交互数据文件。是 ☒不是，不是。☐.

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件管理器☐		加速文件管理器 ☒
☐中的非加速文件管理器		规模较小的报告公司。☒
		新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是。☐不是，不是。☒.

注明截至最后实际可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量：9,513,867普通股股票，每股票面价值0.01美元，于2020年7月31日发行并发行。

领土银行公司(Region Bancorp Inc.)

表10-Q季度报告

第I部分

第1项。	财务报表	1
第二项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	30
第三项。	关于市场风险的定量和定性披露	45
第四项。	控制和程序	46

第II部

第1项。	法律程序	47
第1A项。	危险因素	47
第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用	47
第三项。	高级证券违约	47
第四项。	矿场安全资料披露	47
第五项。	其他资料	47
第六项。	展品	47

签名		49

第I部分

项目1.编制财务报表

领土银行公司(Region Bancorp Inc.)及附属公司

合并资产负债表(未经审计)

(千美元，共享数据除外)


	六月三十日，		十二月三十一号，
	2020		2019
资产
现金和现金等价物	$	126,192	$	44,806
可供出售的公允价值投资证券		4,212		8,628
持有至到期日的投资证券，按摊销成本计算(公允价值为#美元)351,799及$371,305分别于2020年6月30日和2019年12月31日)		332,533		363,883
持有待售贷款		2,840		470
应收贷款净额		1,537,567		1,584,784
联邦住房贷款银行股票，按成本计算		8,144		8,723
联邦储备银行股票，按成本价计算		3,134		3,128
应计应收利息		6,469		5,409
房舍和设备，净值		4,496		4,370
使用权资产，净额		11,912		11,580
银行拥有的人寿保险		45,516		45,113
递延所得税资产，净额		2,865		2,619
预付费用和其他资产		2,707		2,800
总资产	$	2,088,587	$	2,086,313

负债和股东权益
负债：
存款	$	1,645,312	$	1,631,933
联邦住房贷款银行的预付款		141,000		156,000
根据回购协议出售的证券		10,000		10,000
应付账款和应计费用		23,954		23,038
租赁责任		12,542		12,183
应付所得税		4,862		2,305
借款人预付税款和保险费		6,890		6,964
负债共计		1,844,560		1,842,423

承诺和或有事项

股东权益：
优先股，$0.01面值；授权50,000,000股票，不是的已发行或已发行股份		—		—
普通股，$0.01面值；授权100,000,000股份；已发布和杰出的 9,513,867和9,681,493股票分别于2020年6月30日和2019年12月31日		95		97
额外实收资本		60,606		65,057
未赚取的员工持股计划股票		(4,159)		(4,404)
留存收益		195,348		190,808
累计其他综合损失		(7,863)		(7,668)
股东权益总额		244,027		243,890
总负债和股东权益	$	2,088,587	$	2,086,313

请参阅合并财务报表附注。

领土银行公司(Region Bancorp Inc.)及附属公司

合并损益表(未经审计)

(千美元，每股数据除外)


	三个月				截至六个月
	六月三十日，				六月三十日，
	2020		2019		2020		2019
利息收入：
贷款	$	15,225	$	16,003	$	30,682	$	31,611
投资证券		2,610		2,847		5,390		5,718
其他投资		170		264		514		490
利息收入总额		18,005		19,114		36,586		37,819

利息支出：
存款		2,364		3,514		5,488		6,738
联邦住房贷款银行的预付款		829		897		1,724		1,452
根据回购协议出售的证券		46		41		91		131
利息支出总额		3,239		4,452		7,303		8,321

净利息收入		14,766		14,662		29,283		29,498
贷款损失拨备(拨备的冲销)		1,395		(51)		1,612		(46)

贷款损失拨备(拨备冲销)后的净利息收入		13,371		14,713		27,671		29,544

非利息收入：
贷款和存款账户的手续费		535		485		988		923
银行自营人寿保险收入		201		210		403		417
出售投资证券的收益		419		70		597		2,787
出售贷款的收益		259		—		666		6
其他		47		508		108		580
非利息收入总额		1,461		1,273		2,762		4,713

非利息费用：
薪金和员工福利		5,264		5,730		10,948		11,416
入住率		1,626		1,578		3,271		3,170
装备		1,164		1,018		2,284		2,111
联邦存款保险费		74		143		74		287
其他一般和行政费用		843		1,042		1,932		2,301
总非利息费用		8,971		9,511		18,509		19,285

所得税前收入		5,861		6,475		11,924		14,972
所得税		1,570		1,415		3,160		3,388
净收入	$	4,291	$	5,060	$	8,764	$	11,584

基本每股收益	$	0.47	$	0.55	$	0.95	$	1.26
稀释后每股收益	$	0.47	$	0.54	$	0.94	$	1.24
宣布的每股普通股现金股息	$	0.23	$	0.32	$	0.46	$	0.54
基本加权平均流通股		9,092,287		9,172,376		9,164,877		9,170,825
稀释加权平均流通股		9,139,135		9,276,680		9,228,421		9,294,327

请参阅合并财务报表附注。

领土银行公司(Region Bancorp Inc.)及附属公司

综合全面收益表(未经审计)

(千美元)


	三个月				截至六个月
	六月三十日，				六月三十日，
	2020		2019		2020		2019
净收入	$	4,291	$	5,060	$	8,764	$	11,584

证券未实现(亏损)收益变动，税后净额		(93)		119		(195)		609
扣除税后的其他综合(亏损)收益		(93)		119		(195)		609
综合收益	$	4,198	$	5,179	$	8,569	$	12,193

请参阅合并财务报表附注。

领土银行公司(Region Bancorp Inc.)及附属公司

合并股东权益报表(未经审计)

(千美元，每股数据除外)


										累积
	普普通通			附加		不劳而获				其他		总计
	股份	普普通通		实缴		员工持股计划		留用		综合		股东的
	出类拔萃	股票		资本		股份		收益		损失		权益
2019年3月31日的余额	9,616,195	$	96	$	63,748	$	(4,771)	$	187,084	$	(7,319)	$	238,838

净收入	—		—		—		—		5,060		—		5,060
其他综合收入	—		—		—		—		—		119		119
宣布的现金股息($0.32每股)	—		—		—		—		(2,955)		—		(2,955)
股份薪酬	3,201		—		285		—		—		—		285
分配给12,233员工持股计划股票	—		—		223		122		—		—		345
普通股股份回购	(62,213)		(1)		(1,788)		—		—		—		(1,789)
普通股期权的行使	107,610		2		1,867		—		—		—		1,869

2019年6月30日的余额	9,664,793	$	97	$	64,335	$	(4,649)	$	189,189	$	(7,200)	$	241,772

2018年12月31日的余额	9,645,955	$	97	$	65,090	$	(4,893)	$	182,594	$	(7,809)	$	235,079

净收入	—		—		—		—		11,584		—		11,584
其他综合收入	—		—		—		—		—		609		609
采用租赁会计准则	—		—		—		—		(10)		—		(10)
宣布的现金股息($0.54每股)	—		—		—		—		(4,979)		—		(4,979)
股份薪酬	6,541		—		371		—		—		—		371
分配给24,466员工持股计划股票	—		—		434		244		—		—		678
回购普通股股份	(169,873)		(2)		(4,721)		—		—		—		(4,723)
普通股期权的行使	182,170		2		3,161		—		—		—		3,163

2019年6月30日的余额	9,664,793	$	97	$	64,335	$	(4,649)	$	189,189	$	(7,200)	$	241,772

领土银行公司(Region Bancorp Inc.)及附属公司

合并股东权益报表(未经审计)

(千美元，每股数据除外)


										累积
	普普通通			附加		不劳而获				其他		总计
	股份	普普通通		实缴		员工持股计划		留用		综合		股东的
	出类拔萃	股票		资本		股份		收益		损失		权益
2020年3月31日的余额	9,593,332	$	96	$	62,715	$	(4,282)	$	193,160	$	(7,770)	$	243,919

净收入	—		—		—		—		4,291		—		4,291
其他综合损失	—		—		—		—		—		(93)		(93)
宣布的现金股息($0.23每股)	—		—		—		—		(2,103)		—		(2,103)
股份薪酬	3,204		—		209		—		—		—		209
分配给12,233员工持股计划股票	—		—		179		123		—		—		302
普通股股份回购	(141,949)		(2)		(3,526)		—		—		—		(3,528)
普通股期权的行使	59,280		1		1,029		—		—		—		1,030

2020年6月30日的余额	9,513,867	$	95	$	60,606	$	(4,159)	$	195,348	$	(7,863)	$	244,027

2019年12月31日的余额	9,681,493	$	97	$	65,057	$	(4,404)	$	190,808	$	(7,668)	$	243,890

净收入	—		—		—		—		8,764		—		8,764
其他综合损失	—		—		—		—		—		(195)		(195)
宣布的现金股息($0.46每股)	—		—		—		—		(4,224)		—		(4,224)
股份薪酬	18,875		—		366		—		—		—		366
分配给24,466员工持股计划股票	—		—		396		245		—		—		641
普通股股份回购	(268,328)		(3)		(6,633)		—		—		—		(6,636)
普通股期权的行使	81,827		1		1,420		—		—		—		1,421

2020年6月30日的余额	9,513,867	$	95	$	60,606	$	(4,159)	$	195,348	$	(7,863)	$	244,027

请参阅合并财务报表附注。

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合并现金流量表(未经审计)

(千美元)


	截至六个月
	六月三十日，
	2020		2019
来自经营活动的现金流：
净收入	$	8,764	$	11,584
将净收入与经营活动的现金净额进行调整：
贷款损失拨备(拨备的冲销)		1,612		(46)
折旧摊销		589		582
递延所得税(福利)费用		(175)		996
费用、折扣和保费摊销净额		(169)		(234)
使用权资产摊销		1,454		1,386
持有以供出售的贷款的来源		(14,603)		(2,477)
出售持有以供出售的贷款所得收益		12,493		2,557
出售贷款收益，净额		(666)		(6)
出售可供出售的投资证券的收益		(290)		(30)
出售持有至到期日的投资证券的收益		(307)		(2,757)
员工持股计划费用		641		678
基于股份的薪酬费用		366		371
应计应收利息增加		(1,060)		(301)
银行自营寿险净增长		(403)		(417)
预付费用和其他资产净减少		171		122
应付账款和应计费用净增加		747		114
租赁负债净减少		(1,427)		(1,365)
借款人税收和保险预付款净减少		(74)		(130)
应缴所得税净增(减)税		2,557		(529)

经营活动净现金		10,220		10,098

投资活动的现金流量：
购买持有至到期的投资证券		—		(7,845)
持有至到期的投资证券的本金偿还		36,683		16,294
可供出售的投资证券的本金偿还		760		660
出售持有至到期日的投资证券所得收益		4,692		3,527
出售可供出售的投资证券所得款项		3,668		809
应收贷款本金偿还，扣除贷款来源		36,396		(23,526)
购买联邦住房贷款银行股票		(21)		(12,226)
赎回联邦住房贷款银行股票所得款项		600		12,016
购买联邦储备银行股票		(6)		(2)
银行拥有的人寿保险收益		—		788
购置房舍和设备		(715)		(356)

投资活动的现金净额		82,057		(9,861)

(续)

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合并现金流量表(未经审计)

(千美元)


	截至六个月
	六月三十日，
	2020		2019
筹资活动的现金流量：
存款净增量	$	13,379	$	16,566
来自联邦住房贷款银行的预付款收益		—		303,700
偿还联邦住房贷款银行的预付款		(15,000)		(300,400)
根据回购协议出售证券所得收益		5,000		—
根据回购协议出售的证券的偿还		(5,000)		(20,000)
普通股回购		(5,000)		(1,596)
支付的现金股息		(4,270)		(4,042)

融资活动的现金净额		(10,891)		(5,772)

现金及现金等价物净增(减)额		81,386		(5,535)

期初现金及现金等价物		44,806		47,063

期末现金和现金等价物	$	126,192	$	41,528

补充披露现金流信息：
支付的现金：
存款和借款的利息	$	7,625	$	7,916
所得税		778		2,921

补充披露非现金投资和融资活动：
通过股票互换和净结算交易获得的公司股票	$	1,421	$	3,040
公司股票已收购，尚未结算		—		123
通过换股和净结算交易回购的公司股票		1,636		3,127
证券化为投资证券的贷款		9,431		—
已宣布但尚未支付的股息		(46)		937
使用权资产的设立		1,786		13,008
租赁法律责任的设立		1,786		13,486
将持有至到期的证券转让给可供出售的证券		—		11,390

请参阅合并财务报表附注。

领土银行公司(Region Bancorp Inc.)及附属公司

合并财务报表附注

(未经审计)

(一)联合国开发计划署

2009年，领地储蓄银行(The Bank)完成了从互惠控股公司向股份制公司和领地银行的转变。(本公司)成为地区储蓄银行的控股公司。转换重组完成后，设立了一个专门的“清算账户”，金额相当于截至2008年12月31日的领土互助控股公司的总股本。清盘户口是为在转换后在本港储蓄银行开立存款户口的合资格户口持有人及补充合资格户口持有人提供清盘利息，以应付转换后本港储蓄银行不太可能完全清盘的情况。

2014年，领土储蓄银行从一家联邦储蓄银行转变为夏威夷州特许储蓄银行，并成为美联储系统的成员。

(2)说明陈述的基础。

随附的未经审计的领土银行合并财务报表。已根据美国中期财务信息公认会计原则(GAAP)以及表格10-Q和规则S-X规则10-01的说明编制。因此，通常包括在根据公认会计原则编制的年度财务报表中的某些信息和脚注披露已根据该等规则和规定予以浓缩或省略。这些未经审计的中期简明综合财务报表和附注应与作为截至2019年12月31日年度Form 10-K年度报告一部分的公司综合财务报表及其附注一并阅读。管理层认为，公允列报所需的所有调整都已完成，只包括正常的经常性调整。经营的中期业绩并不一定预示着本年度的预期业绩。

(三)中国财政部近日发布会计公告

2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)修订了FASB会计准则编纂(ASC)中与金融工具信贷损失会计相关的各个章节。修正案将确认损失的门槛从“可能”模式改为“预期”模式。新模型被称为当前预期信用损失模型，适用于贷款、租赁、持有至到期投资、贷款承诺和财务担保。修正案要求计量截至报告日期的所有金融资产预期信贷损失(包括历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测)，并加强披露，以帮助财务报表使用者了解在估计信贷损失和评估组织投资组合的信用质量时使用的估计和判断。该修正案在2019年12月15日之后的财年生效，包括这些财年内的过渡期。2019年11月，FASB发布了一项更新，将美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)定义的针对较小报告公司的修正案的生效日期推迟到2022年12月15日之后的财年。该公司是一家规模较小的报告公司。本公司将把修订条款作为累积效应调整适用于留存收益。修订条款在第一期开始生效时生效。该公司已经成立了一个小组，正在制定一项实施计划，以通过这项修正案。实施计划将包括制定政策。, 对模型的程序和内部控制。该公司还在与一家软件供应商合作，以衡量修正案所要求的预期损失。本公司目前正在评估采用这项修订将对其综合财务报表产生的影响，并预计采用修订时的投资组合构成和经济状况将影响采用修订时所作的会计调整。

2018年8月，FASB修订了FASB ASC的公允价值计量主题。修订只影响披露，并包括增加、删除和修改公允价值层次中报告的资产和负债的披露。这项修正案在2019年12月15日之后的财政年度和这些财政年度内的过渡期内有效。允许提前收养。允许实体提前采用任何删除或修改的披露，同时将任何增加的披露推迟到生效日期采用。本公司自2020年1月1日起采用此项修订，对其合并财务报表没有实质性影响。

2018年8月，FASB修改了FASB ASC的薪酬-退休福利主题。这项修正案影响与固定收益养老金或其他退休后计划相关的披露，并包括对披露的添加、删除和澄清。这项修正案在2020年12月15日之后的财年有效，允许提前通过。本公司预计采用这项修订不会对其综合财务报表产生实质性影响。

请参阅我们合并财务报表附注(6)中的“应收贷款和贷款损失拨备”，了解CARE法案中对问题债务重组的处理方式的变化。

(4)提供现金和现金等价物。

下表列出了现金和现金等价物的余额：


	六月三十日，		十二月三十一号，
(美元/美元，单位：万美元)	2020		2019
现金和银行到期款项	$	11,271	$	9,571
在其他银行的生息存款		114,921		35,235
现金和现金等价物	$	126,192	$	44,806

其他银行的生息存款主要由旧金山联邦储备银行的存款组成。

(5)买入中国投资证券公司(Investment Securities)

投资证券的摊余成本和公允价值如下：


	摊销		未实现毛利率				估计数
(美元/美元，单位：万美元)	成本		收益		损失		公允价值
2020年6月30日：
可供销售：
美国政府支持的抵押贷款支持证券	$	3,782	$	430	$	—	$	4,212
总计	$	3,782	$	430	$	—	$	4,212

持有至到期：
美国政府支持的抵押贷款支持证券	$	332,533	$	19,267	$	(1)	$	351,799
总计	$	332,533	$	19,267	$	(1)	$	351,799

2019年12月31日：
可供销售：
美国政府支持的抵押贷款支持证券	$	7,905	$	723	$	—	$	8,628
总计	$	7,905	$	723	$	—	$	8,628

持有至到期：
美国政府支持的抵押贷款支持证券	$	363,883	$	8,436	$	(1,014)	$	371,305
总计	$	363,883	$	8,436	$	(1,014)	$	371,305

截至2020年6月30日到期日的投资证券的摊余成本和估计公允价值如下所示。在到期表中纳入的是抵押贷款支持证券，这些证券是以合同到期日为基础进行分配的。预期到期日可能与合同到期日不同，因为发行人可能有权在有或没有催缴或预付罚款的情况下催缴或预付债务。


	摊销		估计数
(美元/美元，单位：万美元)	成本		公允价值
可供销售：
在5年内到期	$	—	$	—
在5至10年后到期		—		—
10年后到期		3,782		4,212
总计	$	3,782	$	4,212

持有至到期：
在5年内到期	$	1	$	1
在5至10年后到期		66		65
10年后到期		332,466		351,733
总计	$	332,533	$	351,799

已实现损益以及出售持有至到期和可供出售证券的收益如下表所示。


	三个月				截至六个月
	六月三十日，				六月三十日，
(美元/美元，单位：万美元)	2020		2019		2020		2019
销售收益	$	5,710	$	1,595	$	8,360	$	4,336
毛利		419		70		597		2,787
总损失		—		—		—		—

在截至2020年6月30日的6个月中，公司销售额为4.4百万持有至到期的抵押贷款支持证券，并记录了#美元的收益307,000。截至2019年6月30日止六个月内，本公司出售其$75,000对其信托优先证券PreTSL XXIII的投资，并录得$2.7百万美元，并售出了$746,000持有至到期的抵押贷款支持证券，并记录了#美元的收益40,000。出售信托优先证券，这使发行人的信用评级显著恶化，以及出售抵押贷款支持证券，公司已为此收取了未偿还购买本金的很大一部分(至少85%)，符合FASB ASC的投资-债务和股票证券主题，不玷污管理层关于其持有至到期投资组合中剩余证券的意图的断言。

在截至2020年6月30日的6个月中，公司销售额为3.4百万可供出售的抵押贷款支持证券，并记录了#美元的收益290,000。截至2019年6月30日止六个月内，本公司$779,000可供出售的抵押贷款支持证券，并记录了#美元的收益30,000.

截至2019年1月1日，公司转让证券的摊余成本为$11.4通过关于衍生品和对冲的ASU 2017-12，从持有到到期到可供出售的100万美元。

摊销成本为$的投资证券212.3百万美元和$188.9在2020年6月30日和2019年12月31日，分别承诺了100万美元，以确保州和地方政府的存款、根据回购协议出售的证券和交易清算账户。

下面提供的是在2020年6月30日和2019年12月31日处于未实现亏损状态的投资证券的摘要。在此之前，公司不打算出售持有至到期和可供出售的证券。

当价值回升或证券到期时，本公司不大可能须在价值回升或证券到期前出售该等证券。


	不到12个月				12个月或更长时间				总计
			未实现				未实现		数量：			未实现
中国证券说明书(英文)	公允价值		损失		公允价值		损失		有价证券	公允价值		损失
(美元/美元，单位：万美元)
2020年6月30日：
持有至到期：
美国政府支持的抵押贷款支持证券	$	59	$	(1)	$	—	$	—	5	$	59	$	(1)

2019年12月31日：
持有至到期：
美国政府支持的抵押贷款支持证券	$	55,882	$	(302)	$	34,492	$	(712)	30	$	90,374	$	(1,014)

抵押贷款支持证券。该公司对抵押贷款支持证券的投资的未实现亏损是由于购买后市场利率上升造成的。所有抵押贷款支持证券都由美国政府支持的企业房地美(Freddie Mac)或房利美(Fannie Mae)或美国政府机构金利美(Ginnie Mae)担保。由于市值下降可归因于利率而非信贷质量的变化，而本公司不打算在到期前出售该等投资，而且本公司不太可能需要在收回其成本基础之前出售该等投资，因此本公司不认为该等投资于2020年6月30日及2019年12月31日为非暂时性减值。

截至2020年6月30日止六个月内，本公司证券化固定利率第一按揭贷款，账面价值为$9.4100万美元注入房地美抵押贷款支持证券，以增加流动性。证券化交易增加了投资证券，降低了应收贷款。证券化交易是通过按公允价值记录抵押贷款支持证券来核算的。$9.8根据FASB ASC的转移和维修主题，将支付100万美元。的按揭服务资产$78,000也记录在这笔交易中，净收益为#美元。377,000在证券化上确认，并在综合收益表中计入贷款销售收益。

(六)增加应收贷款和贷款损失拨备

应收贷款的构成如下：


	六月三十日，		十二月三十一号，
(美元/美元，单位：万美元)	2020		2019
房地产贷款：
第一按揭：
一至四户住宅	$	1,491,552	$	1,536,781
多户住宅		8,987		9,965
建筑、商业和其他		22,161		23,382
房屋净值贷款和信用额度		9,992		10,084
房地产贷款总额		1,532,692		1,580,212
其他贷款：
存款账户贷款		276		235
消费贷款和其他贷款		11,105		9,484
其他贷款总额		11,381		9,719
更少：
未赚取费用和折扣净额		(2,250)		(2,435)
贷款损失拨备		(4,256)		(2,712)
未赚取的费用、折扣和贷款损失拨备合计		(6,506)		(5,147)
应收贷款净额	$	1,537,567	$	1,584,784

下表按投资组合分类列出了贷款损失拨备中的活动：


			建筑，		家
			商品化		权益
			以及其他		贷款和
	住宅		按揭		共几行		消费者
(美元/美元，单位：万美元)	按揭		贷款		学分		以及其他		未分配		总计
截至2020年6月30日的三个月：
期初余额	$	1,863	$	452	$	1	$	172	$	430	$	2,918
贷款损失拨备(拨备的冲销)		1,157		7		(10)		92		149		1,395
		3,020		459		(9)		264		579		4,313
冲销		—		—		—		(68)		—		(68)
恢复		—		—		10		1		—		11
净回收(冲销)		—		—		10		(67)		—		(57)
期末余额	$	3,020	$	459	$	1	$	197	$	579	$	4,256

截至2020年6月30日的6个月：
期初余额	$	1,741	$	511	$	1	$	54	$	405	$	2,712
贷款损失拨备(拨备的冲销)		1,279		(52)		(10)		221		174		1,612
		3,020		459		(9)		275		579		4,324
冲销		—		—		—		(80)		—		(80)
恢复		—		—		10		2		—		12
净回收(冲销)		—		—		10		(78)		—		(68)
期末余额	$	3,020	$	459	$	1	$	197	$	579	$	4,256


			建筑，		家
			商品化		权益
			以及其他		贷款和
	住宅		按揭		共几行		消费者
(美元/美元，单位：万美元)	按揭		贷款		学分		以及其他		未分配		总计
截至2019年6月30日的三个月：
期初余额	$	1,800	$	454	$	1	$	45	$	359	$	2,659
贷款损失拨备(拨备的冲销)		(31)		(43)		—		(9)		32		(51)
		1,769		411		1		36		391		2,608
冲销		—		—		—		(9)		—		(9)
恢复		—		—		—		17		—		17
净回收		—		—		—		8		—		8
期末余额	$	1,769	$	411	$	1	$	44	$	391	$	2,616

截至2019年6月30日的6个月：
期初余额	$	1,797	$	443	$	1	$	47	$	354	$	2,642
贷款损失拨备(拨备的冲销)		(46)		(32)		—		(5)		37		(46)
		1,751		411		1		42		391		2,596
冲销		—		—		—		(16)		—		(16)
恢复		18		—		—		18		—		36
净回收		18		—		—		2		—		20
期末余额	$	1,769	$	411	$	1	$	44	$	391	$	2,616

管理层认为于2020年6月30日计提的贷款损失拨备处于适当水平，以计提根据该日一般及具体情况可合理估计的可能损失。虽然公司使用现有的最佳信息进行评估，但如果情况与评估时使用的信息有很大不同，则可能需要对津贴进行未来的调整。在实际结果与估计不同的情况下，可能需要额外的信贷损失拨备，这将减少未来的收益。此外，作为审查过程的一个组成部分，银行监管机构定期审查贷款损失拨备，并可能要求本公司根据其对审查时可获得的信息的分析增加拨备。

截至2020年6月30日的三个月的贷款损失准备金为#美元。1.4百万美元，而不是51,000截至2019年6月30日的三个月的逆转。贷款损失准备金增加的主要原因是用于计算贷款损失拨备的定性因素增加。定性因素增加是因为夏威夷的失业率上升，原因是政府要求将新冠肺炎的传播降至最低，导致裁员。

下表为贷款损失准备余额和按投资组合细分、按减值方法记录的贷款投资情况：


			建筑，		家
			商品化		权益
			以及其他		贷款和
	住宅		按揭		共几行		消费者
(美元/美元，单位：万美元)	按揭		贷款		学分		以及其他		未分配		总计
2020年6月30日：
贷款损失拨备：
期末津贴余额：
单独评估损害情况	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
集体评估减损情况		3,020		459		1		197		579		4,256
期末津贴余额合计	$	3,020	$	459	$	1	$	197	$	579	$	4,256

贷款：
期末贷款余额：
单独评估损害情况	$	1,310	$	—	$	24	$	—	$	—	$	1,334
集体评估减损情况		1,497,016		22,109		9,969		11,395		—		1,540,489
总期末贷款余额	$	1,498,326	$	22,109	$	9,993	$	11,395	$	—	$	1,541,823

2019年12月31日：
贷款损失拨备：
期末津贴余额：
单独评估损害情况	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
集体评估减损情况		1,741		511		1		54		405		2,712
期末津贴余额合计	$	1,741	$	511	$	1	$	54	$	405	$	2,712

贷款：
期末贷款余额：
单独评估损害情况	$	1,224	$	—	$	89	$	—	$	—	$	1,313
集体评估减损情况		1,543,125		23,326		9,997		9,735		—		1,586,183
总期末贷款余额	$	1,544,349	$	23,326	$	10,086	$	9,735	$	—	$	1,587,496

下表列出了按贷款类别分别评估减值的减值贷款余额：


			未付
	录下来		校长
(美元/美元，单位：万美元)	投资		天平
2020年6月30日：
在没有记录相关津贴的情况下：
一至四户住宅按揭贷款	$	1,310	$	1,726
房屋净值贷款和信用额度		24		32
总计	$	1,334	$	1,758

2019年12月31日：
在没有记录相关津贴的情况下：
一至四户住宅按揭贷款	$	1,224	$	1,615
房屋净值贷款和信用额度		89		178
总计	$	1,313	$	1,793

下表按贷款类别列出了在减值贷款上确认的平均记录投资和利息收入：


	在截至的三个月内				在截至以下日期的六个月内
	六月三十日，				六月三十日，
	平均值		利息		平均值		利息
	录下来		个人收入		录下来		收入
(美元/美元，单位：万美元)	投资		公认		投资		公认
2020:
在没有记录相关津贴的情况下：
一至四户住宅按揭贷款	$	1,321	$	9	$	1,334	$	17
房屋净值贷款和信用额度		25		—		25		—
总计	$	1,346	$	9	$	1,359	$	17

2019:
在没有记录相关津贴的情况下：
一至四户住宅按揭贷款	$	1,390	$	8	$	1,404	$	17
房屋净值贷款和信用额度		100		—		103		—
总计	$	1,490	$	8	$	1,507	$	17

有不是的截至2020年6月30日或2019年12月31日，单独评估减值贷款，并计入相关的贷款损失拨备。单独评估减值的贷款没有分配的贷款损失拨备，因为它们在减值时减记为公允价值。

公司有七账面价值为#美元的非权责发生贷款763,000截至2020年6月30日六账面价值为#美元的非权责发生贷款736,000截至2019年12月31日。本公司收取以下非应计贷款的利息$26,000及$34,000分别于截至2020年及2019年6月30日止六个月内，但由于会计及监管要求，本公司将利息记录为本金减少。公司本应确认额外利息收入为$27,000及$34,000在分别截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月里，这些贷款一直在应计利息。公司有一贷款金额为$29,000这已经逾期90天或更长时间，截至2020年6月30日仍在积累利息。于2019年12月31日，公司拥有一贷款金额为$1,000这已经逾期90天或更长时间了，而且仍在积累利息。

下表按贷款类别列出了贷款的账龄和应计状况：


															贷款
															90天
															或更多
	30 - 59		60 - 89		90天前或										逾期付款
	过去的几天		过去的几天		更多		过去合计：		贷款不是		总计		非权责发生制		现在仍然是这样
(美元/美元，单位：万美元)	到期		到期		逾期付款		到期		逾期付款		贷款		贷款		应计
2020年6月30日：
一至四户住宅按揭贷款	$	232	$	164	$	135	$	531	$	1,488,824	$	1,489,355	$	739	$	—
多户住宅按揭贷款		—		—		—		—		8,971		8,971		—		—
建筑、商业和其他抵押贷款		—		—		—		—		22,109		22,109		—		—
房屋净值贷款和信用额度		—		24		—		24		9,969		9,993		24		—
存款账户贷款		—		—		—		—		276		276		—		—
消费者和其他		1		—		29		30		11,089		11,119		—		29

总计	$	233	$	188	$	164	$	585	$	1,541,238	$	1,541,823	$	763	$	29

2019年12月31日：
一至四户住宅按揭贷款	$	—	$	959	$	—	$	959	$	1,533,446	$	1,534,405	$	647	$	—
多户住宅按揭贷款		—		—		—		—		9,944		9,944		—		—
建筑、商业和其他抵押贷款		—		—		—		—		23,326		23,326		—		—
房屋净值贷款和信用额度		—		26		—		26		10,060		10,086		89		—
存款账户贷款		—		—		—		—		235		235		—		—
消费者和其他		33		1		1		35		9,465		9,500		—		1

总计	$	33	$	986	$	1	$	1,020	$	1,586,476	$	1,587,496	$	736	$	1

本公司主要使用贷款的账龄和应计状况来监控其贷款组合的信用质量。当按揭贷款严重拖欠时(90天或更多的合同逾期)，它显示了可能导致亏损的弱点。随着贷款变得更加拖欠，借款人偿还贷款的可能性降低，贷款变得更加依赖抵押品。当抵押贷款的偿还收益只能来自抵押品的出售或经营，而不是借款人的还款时，抵押贷款就变得依赖抵押品。一般情况下，评估是在贷款变得依赖抵押品或被抵押后获得的。四个月罪犯。抵押品依赖型贷款的账面价值调整为抵押品的公允价值减去销售成本。任何贷款余额超过规定金额的商业房地产、商业、建筑或股权贷款也会定期审查，以确定贷款是否存在任何弱点，是否符合合同条款。

有不是的在截至2020年或2019年6月30日的6个月内，在问题债务重组中修改的贷款。有不是的在截至2020年6月30日或2019年6月30日的12个月内进行新的问题债务重组，随后违约。

下表按贷款类别汇总了问题债务重组情况：


	数量		应计项目		数量		非权责发生制
(美元/美元，单位：万美元)	贷款		状态		贷款		状态		总计
2020年6月30日：
一至四户住宅按揭贷款		3	$	571		2	$	495	$	1,066
总计		3	$	571		2	$	495	$	1,066

2019年12月31日：
一至四户住宅按揭贷款		3	$	577		2	$	525	$	1,102
房屋净值贷款和信用额度		—		—		1		64		64
总计		3	$	577		3	$	589	$	1,166

有不是的截至2020年6月30日或2019年12月31日的拖欠重组贷款。重组包括推迟利息和/或本金支付，以及由于借款人的财务困难而暂时或永久降低利率。在2020年6月30日，我们有不是的承诺借给这些借款人任何额外的资金。

2020年3月27日，国会通过了冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案，并由总统签署成为法律。CARE法案为金融机构提供了救济，使其不必将符合条件的贷款修改归类为修改后贷款剩余寿命内的问题债务重组。此外，银行监管机构在2020年3月22日和2020年4月7日发布了机构间声明，以鼓励金融机构与借款人审慎合作。这些机构向FASB证实，逾期不超过30天的贷款和接受6个月或更短的短期修改不被认为是拖欠或有问题的债务重组，也不被报告为非应计项目。该公司将使用CARE法案和机构间声明的规定来解释接受忍耐的贷款。

本公司收到受新冠肺炎影响的借款人的求助请求。截至2020年6月30日，公司共收到贷款暂缓申请$167.1百万，或10.9%占应收贷款总额的比例。$160.9在这些暂缓贷款申请中，有一百万份是一至四户的住宅按揭贷款，并代表10.5%在应收贷款总额中。这些贷款目前担保良好，因为抵押这些按揭贷款的物业的当期贷款余额与当期评税价值的比率是平均数。55.8%。一至四户住宅按揭贷款代表97.0%本公司总贷款组合余额的一部分。我们所有的住房抵押贷款都是以夏威夷的房地产为抵押的。一至四个家庭的住宅按揭贷款总额亦有良好的保证，因为抵押这些贷款的物业的现行贷款余额与现行评税价值的比率是平均的。48.8%。本公司亦收到下列人士提出的忍耐要求$6.2百万美元的其他贷款，这代表着0.4%应收贷款总余额的一部分。本公司已收到忍耐要求的贷款包括在ALLL计算中。根据容忍协议履行的贷款不属于合同逾期，不包括在上述逾期统计数据中。

公司有不是的截至2020年6月30日或2019年12月31日拥有的房地产。有不是的2020年6月30日和2019年12月31日止赎过程中的贷款。

我们几乎所有的房地产贷款都以位于夏威夷州的房地产为抵押。这些房地产贷款的按揭比率一般不超过80在发起时的%。

于截至2020年6月30日及2019年6月30日止六个月内，本公司出售持有待售按揭贷款，本金余额为$12.3百万美元和$2.5百万美元，并确认收益为$289,000及$6,000分别为。公司有六持有待售贷款总额为$2.8在2020年6月30日，一持有待售贷款，作价$470,0002019年12月31日。

截至2020年6月30日止六个月内，本公司证券化固定利率第一按揭贷款，账面价值为$9.4百万美元，并获得了公平市场价值为#美元的抵押贷款支持证券9.8百万本公司

保留这些贷款的还本付息和记录的按揭还本付息资产，公平市值为$78,000。净收益$377,000在交易中被认出。

该公司为他人偿还本金余额为#美元的贷款。69.12020年6月30日为百万美元，65.1截至12月底，已达100万美元2019年3月31日。在这些数量中，$43.7百万美元和$37.8百万贷款余额与证券化有关，公司分别于2020年6月30日和2019年12月31日继续持有相关的抵押贷款支持证券。在截至2020年和2019年6月30日的6个月中，合同规定的维修费收入为$90,000及$40,000分别为。截至2020年和2019年6月30日的三个月，合同规定的维修费收入为$46,000及$20,000分别为。这些费用在合并损益表中贷款和存款账户的手续费中列报。

(7)根据回购协议出售的证券

根据回购协议出售的证券被视为融资，回购出售的相同证券的义务反映为负债，证券以协议为抵押归类为资产。根据回购协议出售的证券摘要如下：


	2020年6月30日				2019年12月31日
			加权				加权
	回购		平均值		回购		平均值
(美元/美元，单位：万美元)	负债		率		负债		率
即将到期：
1年或以下	$	—	—	%	$	5,000	1.65	%
超过4年至5年		10,000	1.81			5,000	1.88
总计	$	10,000	1.81	%	$	10,000	1.77	%

以下是比较为获得回购协议而质押的证券的账面价值和公允价值、回购责任和2020年6月30日的风险金额的摘要。风险金额为账面价值或公允价值中较回购负债较大者，指有担保贷款人未能在协议到期日归还证券时对本公司造成的潜在损失。所有回购协议都是与摩根大通证券(JP Morgan Securities)达成的，质押的证券是由美国政府支持的企业发行和担保的抵押贷款支持证券(MBS)。回购责任不能超过90%质押证券的公允价值。如因市况或本金偿还，质押证券的公允价值下降至低于规定金额时，本公司有义务质押额外的证券或其他合适的抵押品以弥补不足之处。

加权

携载

公平

平均值

价值评估：

回购

数量

几个月后

(美元/美元，单位：万美元)

有价证券

负债

面临巨大风险

成熟性

即将到期：

超过90天

10,874

11,931

10,000

1,931

(八)加大金融负债抵销力度

下表列出了我们根据回购协议出售的证券，这些证券在违约时受到抵销权的约束。有关更多信息，请参阅附注7，根据回购协议出售的证券。


					净资产总额为		债务总额不会完全抵消中国的损失
	总金额		总金额		负债		资产负债表
	%的人被认可		抵消了中国经济增长的影响		在会议上发表了自己的观点		财务		现金和抵押品
(美元/美元，单位：万美元)	负债		资产负债表		资产负债表		仪器		已承诺的		净资产金额
2020年6月30日：
根据回购协议出售的证券	$	10,000	$	—	$	10,000	$	10,000	$	—	$	—

2019年12月31日：
根据回购协议出售的证券	$	10,000	$	—	$	10,000	$	10,000	$	—	$	—

(9)完善员工福利计划

公司有一项非缴费固定收益养老金计划(养老金计划)，该计划覆盖大多数员工，至少一年为您服务。自12月1日起生效2008年31日，根据已批准的养恤金计划修改，任何参与者都没有进一步的福利应计，福利不会随着服务年限的增加而增加。净定期福利成本，在12月之后。2008年31日，这一数字并不显著，未在下表中披露。

该公司还发起了一项补充员工退休计划(SERP)，这是一项非缴费的补充退休福利计划，除养老金计划规定的金额外，该计划还涵盖公司某些现任和前任员工。

净定期效益成本的构成如下：


	SERP				SERP
	三个月				截至六个月
	六月三十日，				六月三十日，
(美元/美元，单位：万美元)	2020		2019		2020		2019
期间的净定期福利成本：
服务成本	$	22	$	26	$	44	$	51
利息成本		44		40		87		81
计划资产的预期收益		—		—		—		—
先前服务费用摊销		—		—		—		—
已确认的精算损失		—		—		—		—
确认削减损失		—		—		—		—
净定期收益成本	$	66	$	66	$	131	$	132

定期福利净成本中的服务成本部分包括在合并损益表中的薪金和员工福利中。定期净收益成本的其他组成部分包括在其他一般费用和行政费用中。

(10)员工持股计划

从1月1日起生效2009年1月1日，领土储蓄银行为符合条件的员工通过了员工持股计划(ESOP)。借入的员工持股计划$9.8从公司获得了100万美元，并用这些资金收购了978,650共享，或8%，该公司首次公开招股发行的股份总数。这些股份是以美元的价格收购的。$10.00每股。

贷款以用贷款所得购买的股份作抵押，并将由员工持股计划在20年期贷款期限，资金来自地区储蓄银行对员工持股计划的贡献和股票应支付的股息。员工持股计划贷款的利率为可调整利率，等于最优惠利率，发表在《华尔街日报》上。利率每年调整，在历年的第一个工作日将是最优惠利率。

员工持股计划购买的股份由受托人在未分配的暂记帐户中持有，随着员工持股计划向本公司支付本金和利息，每年将按比例从暂记帐户中释放股票。受托人根据每个参与者相对于所有参与者的薪酬比例份额，在参与者之间分配释放的股份。由于股票承诺从暂记账户中释放，领土储蓄银行根据释放的股票的平均公允价值报告补偿费用，并将相应的信用计入股东权益。承诺发行的股票在计算每股收益时被视为已发行股票。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月确认的补偿费用为$302,000及$345,000分别为。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月确认的补偿费用为$641,000及$679,000分别为。

员工持股计划信托基金持有的股份如下：


	六月三十日，		十二月三十一号，
	2020		2019
已分配股份		489,423		466,807
未赚取股份		415,931		440,397
员工持股总股份		905,354		907,204
未赚取股份的公允价值，以千为单位	$	9,895	$	13,626

员工持股恢复计划是一个非限定计划，它为某些高管提供补充福利，这些高管无法获得员工持股计划福利公式所设想的全部福利。补充现金支付包括代表股票的付款，由于美国国税局对符合税务条件的计划施加的限制，根据员工持股计划，这些股票不能分配给参与者。我们在员工提供服务以赚取这些福利的期间累计这些福利。在截至2020年6月30日的三个月里，我们逆转了$10,000在截至2019年6月30日的三个月里，我们应计了$122,000用于员工持股恢复计划。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月内，我们累计$75,000及$179,000，分别用于员工持股恢复计划。

(十一)取消以股份为基础的薪酬

2010年8月19日，领土银行公司。通过了2010年股权激励计划，规定向主要高管和外部董事奖励股票期权和限制性股票。根据FASB ASC的薪酬-股票薪酬主题，2010年股权激励计划的成本以授予日奖励的公允价值为基础。限制性股票的公允价值以授予日公司股票的收盘价为基础。股票期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的，该模型使用了股息率、股价波动性、无风险利率和期权期限的假设。这些假设是基于我们对未来事件的判断，本质上是主观的，不能精确地确定。奖励的费用将以直线方式在年度内确认。三, 五-或六年制获奖期，在此期间，参赛者必须提供服务以换取奖励。

本公司确认补偿费用，以授予之日基于股票的奖励的公允价值计量，在归属期间以直线为基础。以股份为基础的薪酬在损益表中作为工资和员工福利的组成部分记录，并相应增加股东权益。下表列出了所有基于股票的奖励的薪酬费用和相关税收优惠的信息：


	三个月				截至六个月
	六月三十日，				六月三十日，
(单位：万人)	2020		2019		2020		2019
补偿费用	$	209	$	285	$	366	$	371
所得税优惠		57		78		100		101

根据2010年股权激励计划发行的普通股将来自授权股票。根据该计划将授予的最大股票数量为1,862,637分享。

股票期权

下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月的股票期权活动：


		加权			集料
		平均值		剩馀	内在性
		锻炼		合同	价值
	选项	价格		寿命(年)	(单位：万人)
2019年12月31日未偿还期权	116,409	$	17.53	0.72	$	1,562
授与	—		—	—		—
已行使	81,827		17.36	—		725
没收	—		—	—		—
过期	—		—	—		—
2020年6月30日的未偿还期权	34,582	$	17.92	0.35	$	203

截至2018年12月31日的未偿还期权	337,654	$	17.51	1.74	$	2,859
授与	—		—	—		—
已行使	182,170		17.36	—		2,031
没收	—		—	—		—
过期	—		—	—		—
2019年6月30日未偿还期权	155,484	$	17.69	1.33	$	2,054

在2020年6月30日归属并可行使的期权	34,582	$	17.92	0.35	$	203

以下是公司部分股票期权活动的总结：


	在截至的三个月内				在截至以下日期的六个月内
	六月三十日，				六月三十日，
(单位：万人)	2020		2019		2020		2019
行使股票期权的内在价值	$	437	$	1,243	$	725	$	2,031
行使股票期权所得收益		1,029		1,868		1,421		3,162
行使股票期权实现的税收优惠		105		254		158		425
已授予的股票期权的总公允价值		—		—		—		—

在截至2020年6月30日的6个月内，我们发布了27,194普通股股份，净额，以换取81,827股票期权和54,633普通股。根据我们的股权激励计划的规定，允许期权接受者在净结算中使用他们拥有的普通股的价值来支付股票期权的行权价。

截至2020年6月30日，公司拥有不是的与股票期权计划相关的未确认薪酬成本。

限制性股票

限制性股票奖励按授予时公司股票的公允价值作为固定授予入账。未归属的限制性股票在归属期间不得处置、转让。限制性股票有权获得股息，尽管可归因于限制性股票的股息由本公司保留，直到股票归属，届时这些股息将支付给获奖者。如果基于业绩的限制性股票奖励没有达到业绩条件，限制性股票奖励将不会授予，应计股息将被没收。

下表列出了限制性股票活动：


		加权
		平均助学金
	受限	日期交易会
	股票	价值
未授权日期为2019年12月31日	20,249	$	28.78
授与	13,444		21.05
既得	9,998		29.16
没收	—		—
在2020年6月30日未授权	23,695	$	24.24

在2018年12月31日未授权	16,424	$	30.26
授与	10,366		27.30
既得	6,541		30.14
没收	—		—
在2019年6月30日未授权	20,249	$	28.78

在截至2020年6月30日的六个月内，本公司发行了13,444根据2019年股权激励计划，向某些高管管理层成员出售限制性股票。限制性股票的公允价值以授予日公司股票的价值为基础。限制性股票将被授予三年自授予之日起生效。

截至2020年6月30日，该公司拥有483,000与限制性股票相关的未确认补偿成本。

在截至2020年6月30日的六个月内，本公司发行了16,129根据2019年股权激励计划，向高管管理层的某些成员提供基于业绩的限制性股票单位(PRSU)。这些PRSU将在我们的薪酬委员会确定是否达到将公司的平均股本回报率与SNL银行指数进行比较的业绩条件后，在2023年第一季度授予。根据公司业绩的不同，在归属期结束时发放的这些PRSU的实际数量可能会有所不同0%和150%目标奖的获奖者。对于PRSU，根据达到业绩标准的概率估计预计授予的股份数量，以确定要确认的补偿费用金额。*该估计每季度重新评估一次，总补偿费用根据本期的任何变化进行调整。这一估计是不可能的。

下表显示了将在性能条件下授予的PRSU：


	性能-
	基于受限
	股票单位	加权
	基于	平均助学金
	性能	日期交易会
	条件	价值
未授权日期为2019年12月31日	35,976	$	29.16
授与	16,129		21.05
既得	7,680		29.53
没收	3,840		29.53
在2020年6月30日未授权	40,585	$	25.83

在2018年12月31日未授权	23,538	$	30.14
授与	12,438		27.30
既得	—		—
没收	—		—
在2019年6月30日未授权	35,976	$	29.16

这些PRSU的公允价值以授予日公司股票的公允价值为基础。截至2020年6月30日，公司拥有$531,000与这些PRSU相关的未确认补偿成本。性能将通过三年期在表演期内，并将被授予悬崖。

在截至2020年6月30日的六个月内，本公司发行了4,032根据2019年股权激励计划，将PRSU分配给某些执行管理层成员。这些PRSU将在我们的薪酬委员会确定是否达到将公司的总股票回报率与SNL银行指数进行比较的市场状况后，在2023年第一季度授予。将支出的股票数量将不会根据业绩进行调整。这些PRSU的公允价值是基于授予日公司股票的蒙特卡洛估值。在对PRSU进行蒙特卡罗估值时使用的假设是：

授予日期：2020年3月12日

演出时间：2020年1月1日至2022年12月31日

2.80授予日的年无风险利率：0.56%

2019年12月31日收盘价：美元30.94

授出日的收市价：$21.05

年化波动率(基于2.82截至授予日期的年度历史波动性)：18.02%

下表列出了将在市场条件下授予的PRSU：


	性能-
	基于受限	蒙特卡洛
	股票单位	的估值
	基于	本公司的
	市场行情	股票
未授权日期为2019年12月31日	8,994	$	25.74
授与	4,032		22.16
既得	1,197		24.44
没收	1,682		24.44
在2020年6月30日未授权	10,147	$	24.69

在2018年12月31日未授权	5,884	$	26.42
授与	3,110		24.45
既得	—		—
没收	—		—
在2019年6月30日未授权	8,994	$	25.74

截至2020年6月30日，公司拥有$104,000与基于市场状况的PRSU相关的未确认补偿成本。性能将通过三年期在表演期内，并将被授予悬崖。

(12)提高每股收益。

非既得性限制性股票的持有者以与普通股股东相同的比率增加股息，他们都平等地分享未分配的收益。包含不可没收股息权或股息等价物的未归属限制性股票奖励被视为使用两级法计算每股收益的参与证券。在两级法下，收益按照普通股股东和参股证券各自的收益权进行分配。

下表提供了用于计算基本每股收益和稀释后每股收益的信息：


	三个月				截至六个月
(数据显示，美元以万美元计，每股收益除外)	2020		2019		2020		2019
净收入	$	4,291	$	5,060	$	8,764	$	11,584
分配给参与证券的收益		(37)		(37)		(48)		(74)
普通股股东可获得的净收入	$	4,254	$	5,023	$	8,716	$	11,510

加权-在以下项目中使用的股票平均数：
基本每股收益		9,092,287		9,172,376		9,164,877		9,170,825
稀释普通股等价物：
股票期权和限制性股票单位		46,848		104,304		63,544		123,502
稀释后每股收益		9,139,135		9,276,680		9,228,421		9,294,327

基本每股普通股净收入	$	0.47	$	0.55	$	0.95	$	1.26
稀释后每股普通股净收益	$	0.47	$	0.54	$	0.94	$	1.24

(十三)统计其他综合损益

下表列出了累计其他综合损益(税后净额)组成部分的变化情况：


	没有资金支持		未实现
	养恤金		(收益)/亏损持续时间
(美元/美元，单位：万美元)	负债		有价证券		总计
截至2020年6月30日的三个月
期初余额	$	8,178	$	(408)	$	7,770
其他综合收益，扣除税收后的净额		—		(19)		(19)
从其他综合收入中重新分类的税后净额		—		112		112
本期净其他综合亏损		—		93		93
期末余额	$	8,178	$	(315)	$	7,863

截至2019年6月30日的三个月
期初余额	$	7,721	$	(402)	$	7,319
其他综合收益，扣除税收后的净额		—		(151)		(151)
从其他综合收入中重新分类的税后净额		—		32		32
本期净其他综合收益		—		(119)		(119)
期末余额	$	7,721	$	(521)	$	7,200

截至2020年6月30日的6个月
期初余额	$	8,178	$	(510)	$	7,668
其他综合收益，扣除税收后的净额		—		(26)		(26)
从其他综合收入中重新分类的税后净额		—		221		221
本期净其他综合亏损		—		195		195
期末余额	$	8,178	$	(315)	$	7,863

截至2019年6月30日的6个月
期初余额	$	7,721	$	88	$	7,809
其他综合收益，扣除税收后的净额		—		(641)		(641)
从其他综合收入中重新分类的税后净额		—		32		32
本期净其他综合收益		—		(609)		(609)
期末余额	$	7,721	$	(521)	$	7,200

下表列出了累计其他综合损益的各个组成部分的税收影响：


	截至6月30日的三个月，
	2020						2019
	税前				税后		税前				税后
(美元/美元，单位：万美元)	数量		税收		数量		数量		税收		数量
证券未实现收益	$	(26)	$	7	$	(19)	$	(206)	$	55	$	(151)
从其他全面收益重新分类的金额		153		(41)		112		44		(12)		32
总计	$	127	$	(34)	$	93	$	(162)	$	43	$	(119)


	截至6月30日的六个月，
	2020						2019
	税前				税后		税前				税后
(美元/美元，单位：万美元)	数量		税收		数量		数量		税收		数量
证券未实现收益	$	(35)	$	9	$	(26)	$	(874)	$	233	$	(641)
从其他全面收益重新分类的金额		301		(80)		221		44		(12)		32
总计	$	266	$	(71)	$	195	$	(830)	$	221	$	(609)

(14)提高收入认可度

该公司与客户的合同一般为短期合同，周期为一年或更短时间。这些期限可以是电汇、外币兑换和购买本票等服务的即时期限，也可以是处理年金和共同基金销售等服务的几天期限。有些合同可能是持续性质的，例如提供存款账户服务，包括自动取款机接入、支票处理、账户分析和支票订购。然而，提供可评估的服务和支付此类服务的费用通常是同时进行的，或者时间很紧。与贷款、投资和债务等金融工具相关的合同不在本报告要求的范围内。

在分析了本公司的收入来源，包括收到的收入金额、提供服务的时间和支付该等服务的时间后，本公司确定，提供服务和支付该等服务的时间总体上是紧密匹配的。任何差异对公司的综合财务报表都不是实质性的。因此，公司通常在收到服务付款时记录收入。

与客户签订合同的收入在合并损益表中计入借贷账户和存款账户的手续费以及其他非利息收入。下表对来自与客户的合同收入和这些行项目中报告的其他收入进行了核对：


	上的服务费
	贷款和存款
(美元/美元，单位：万美元)	帐目		其他		总计
截至2020年6月30日的三个月
与客户签订合同的收入	$	345	$	20	$	365
其他收入		190		27		217
总计	$	535	$	47	$	582

截至2019年6月30日的三个月
与客户签订合同的收入	$	373	$	54	$	427
其他收入		112		454		566
总计	$	485	$	508	$	993

截至2020年6月30日的6个月
与客户签订合同的收入	$	643	$	53	$	696
其他收入		345		55		400
总计	$	988	$	108	$	1,096

截至2019年6月30日的6个月
与客户签订合同的收入	$	700	$	100	$	800
其他收入		223		480		703
总计	$	923	$	580	$	1,503

(15)三个月的租约

该公司根据将于2029年之前的不同日期到期的经营租约租赁其大部分房产以及一些车辆和设备。大部分租赁协议涉及房地产，一般规定公司支付适用于租赁物业的税款、保险、维修和某些其他运营费用。可变租赁组成部分和非租赁组成部分不包括在公司对使用权(ROU)资产或租赁负债的计算中。该公司在计算ROU资产或租赁负债时也不包括短期租赁。短期租约是指起始期为12个月或以下的租约。短期租赁

在租赁期内，费用是以直线方式记录的。租赁协议不包含任何剩余价值保证或限制性契约。

某些租约在租赁期限到期时有续订选择权。一般来说，期权期限不包括在计算租赁期、ROU资产或租赁负债中，因为公司不能合理地确定在租赁期限到期时行使续期期权。公司已经选择使用一揽子实用的权宜之计至：a)不重新评估任何过期或现有合同是否为租约或包含租约，b)不重新评估任何过期或现有租约的租约分类，以及c)不重新评估任何现有租约的初始直接成本。本公司还选择了在采用新租赁会计准则之前不重述比较期间的选项。

由于我们的租赁中隐含的贴现率是未知的，因此贴现率已使用联邦住房贷款银行(FHLB)的固定利率、摊销预付款来估算租赁的大致条款。FHLB预付款以银行资产的一揽子质押为抵押，这些资产没有以其他方式质押。

该公司已经签订了搬迁Kahala分公司的租赁协议，搬迁日期尚未确定。租期约为十年从入住之日起算。本租约不包括在以下披露内容中。

下表列出了所示期间的租赁费和其他信息：


	三个月				截至六个月
	六月三十日，				六月三十日，
(美元/美元，单位：万美元)	2020		2019		2020		2019
租赁费：
经营租赁成本	$	816	$	782	$	1,631	$	1,565
短期租赁成本		6		10		12		16
可变租赁成本		36		28		77		53
总租赁成本	$	858	$	820	$	1,720	$	1,634

为计入租赁负债的金额支付的现金	$	804	$	772	$	1,606	$	1,545
为换取新的经营租赁负债而获得的净资产	$	18	$	13	$	1,786	$	13,008

截至2020年6月30日，不可取消经营租赁项下的未来最低租金承诺如下：


(美元/美元，单位：万美元)
2020	$	1,582
2021		2,631
2022		2,373
2023		2,087
2024		1,800
此后		3,112
总计		13,585
减去现值折扣		1,043
租约现值	$	12,542

下表列出了其他与租赁相关的信息：


	六月三十日，			六月三十日，
	2020			2019
加权-平均剩余租赁年限(年)		5.64			6.40
加权平均贴现率		2.75	%		2.91	%

(16)评估公允价值

根据FASB ASC的公允价值计量和披露主题，公司根据资产和负债的交易市场以及用于确定公允价值的假设的可靠性，将其按公允价值计量或披露的资产和负债分为三个水平如下：

●级别1-估值基于在活跃市场交易的相同资产或负债的报价(未调整)。活跃市场的报价提供了公允价值最可靠的证据，并应用于计量公允价值。

●第2级-估值基于活跃市场中类似工具的报价，不活跃市场中相同或类似工具的报价，以及市场上所有重大假设均可观察到的基于模型的估值技术。

●3级-估值是由基于模型的技术产生的，这些技术使用了市场上看不到的重大假设。这些无法观察到的假设反映了管理层自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的估计。估值技术包括使用贴现现金流模型和需要使用重大判断或估计的类似技术。

根据公允价值计量和披露主题，本公司的公允价值以资产出售时预计将收到的价格或在计量日期市场参与者之间有序交易中转移负债预计将支付的价格为基础。此外，根据要求，公司在制定公允价值计量时，最大限度地使用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。

该公司使用公允价值计量来确定公允价值披露。持有以供出售的投资证券及衍生工具按公允价值经常性入账。本公司可能不时被要求在非经常性基础上按公允价值记录其他资产，如持有的待售贷款、减值贷款和投资以及抵押贷款服务资产。这些非经常性公允价值调整通常涉及应用成本或公允价值较低的会计方法或减记个别资产。

可供出售的投资证券。美国政府支持的抵押贷款支持证券的估计公允价值被认为是2级投入，因为投资证券的估值采用了基于资产类别的定价模型，包括交易、出价和其他可观察到的市场信息。

利率合约。本公司可就拟出售的贷款与借款人订立利率锁定承诺。为管理锁定承诺的利率风险，本公司亦可订立远期贷款销售承诺。利率锁定承诺及远期贷款销售承诺被视为衍生工具，并按其公允价值计入，该等公允价值乃参考类似合约在二手市场的报价而厘定。公允价值投入被视为2级投入。归类为资产的利率合同包括在综合资产负债表中的预付费用和其他资产，而归类为负债的利率合同包括在应付帐款和应计费用中。

本公司金融工具的估计公允价值如下：


	携载				公允价值计量和使用
(美元/美元，单位：万美元)	数量		公允价值		1级		2级		第3级
2020年6月30日
资产
现金和现金等价物	$	126,192	$	126,192	$	126,192	$	—	$	—
可供出售的投资证券		4,212		4,212		—		4,212		—
持有至到期的投资证券		332,533		351,799		—		351,799		—
持有待售贷款		2,840		2,985		—		2,985		—
应收贷款净额		1,537,567		1,642,432		—		—		1,642,432
FHLB股票		8,144		8,144		—		8,144		—
FRB库存		3,134		3,134		—		3,134		—
应计应收利息		6,469		6,469		19		854		5,596
利率合约		41		41		—		41		—

负债
存款		1,645,312		1,650,538		—		1,242,879		407,659
联邦住房贷款银行的预付款		141,000		145,524		—		145,524		—
根据回购协议出售的证券		10,000		10,475		—		10,475		—
应计应付利息		76		76		—		42		34
利率合约		41		41		—		41		—

2019年12月31日
资产
现金和现金等价物	$	44,806	$	44,806	$	44,806	$	—	$	—
可供出售的投资证券		8,628		8,628		—		8,628		—
持有至到期的投资证券		363,883		371,305		—		371,305		—
持有待售贷款		470		480		—		480		—
应收贷款净额		1,584,784		1,627,903		—		—		1,627,903
FHLB股票		8,723		8,723		—		8,723		—
FRB库存		3,128		3,128		—		3,128		—
应计应收利息		5,409		5,409		32		952		4,425
利率合约		5		5		—		5		—

负债
存款		1,631,933		1,632,741		—		1,167,990		464,751
联邦住房贷款银行的预付款		156,000		156,906		—		156,906		—
根据回购协议出售的证券		10,000		9,968		—		9,968		—
应计应付利息		397		397		—		47		350
利率合约		5		5		—		5		—

于2020年6月30日及2019年12月31日，因承诺发放信贷而收取的承诺费及其公允价值对本公司的综合财务报表均无重大影响。

下表为按公允价值经常性计量的资产负债余额：


(美元/美元，单位：万美元)	1级		2级		第3级		总计
2020年6月30日
利率收缩不良资产	$	—	$	41	$	—	$	41
利率与银行负债签约		—		(41)		—		(41)
可供出售的投资证券		—		4,212		—		4,212

2019年12月31日
利率收缩不良资产	$	—	$	5	$	—	$	5
利率与银行负债签约		—		(5)		—		(5)
可供出售的投资证券		—		8,628		—		8,628

下表列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日在非经常性基础上按公允价值计量的资产余额以及截至2020年6月30日的六个月和截至2019年12月31日的年度的相关损失：


	公允价值
(美元/美元，单位：万美元)	调整日期	1级		2级		第3级		总计			总损失

2020年6月30日
按揭还本付息资产	6/30/2020	$	—	$	—	$	510	$	510	$	(27)

2019年12月31日
按揭还本付息资产	9/30/2019		—		—		452		452		(16)

抵押贷款服务资产使用贴现现金流模型进行估值。模型中使用的假设包括抵押贷款提前还款速度、贴现率和服务成本。抵押贷款服务资产损失计入综合收益表中贷款和存款账户的手续费。

下表显示了第3级非经常性公允价值计量的重大不可观察投入。贴现率和提前还款速度根据相对名义金额进行了加权。


				看不见的		量程
(千美元)	公允价值		估值技术	输入	(加权平均)
2020年6月30日：
按揭还本付息资产	$	510	现金流贴现	贴现率		9.25% - 11.25% (10.25%)
				提前还款速度(CPR)		9.39 - 17.52 (13.38)
				年度服务成本(每笔贷款，以美元为单位)	$	75
2019年12月31日：
按揭还本付息资产	$	452	现金流贴现	贴现率		9.25% - 11.25% (10.25%)
				提前还款速度(CPR)		11.09 - 14.24 (12.58)
				年度服务成本(每笔贷款，以美元为单位)	$	75

(17)关注后续事件

2020年7月30日，领土银行公司董事会。宣布季度现金股息为#美元0.23每股普通股。股息预计将于2020年8月27日支付给截至2020年8月13日登记在册的股东。

第二项：报告管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

关于前瞻性信息的警示声明

本季度报告包含前瞻性陈述，可通过使用“估计”、“项目”、“相信”、“打算”、“预期”、“计划”、“寻求”、“预期”、“将会”、“可能”、“继续”等词语来识别。这些前瞻性陈述包括但不限于：

●

陈述我们的目标、意图和期望；

●

关于我们的业务计划、前景、增长和经营战略的声明；

●

关于我们贷款和投资组合的资产质量的声明；以及

●

评估我们的风险以及未来的成本和收益。

这些前瞻性陈述基于我们目前的信念和预期，固有地受到重大商业、经济和竞争不确定性和意外事件的影响，其中许多是我们无法控制的。此外，这些前瞻性陈述受到有关未来业务战略和决策的假设的影响，这些假设可能会发生变化。你不应该过分依赖这样的说法。我们没有义务也没有义务在本季度报告发布之日之后更新任何前瞻性陈述。

除其他因素外，以下因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的预期结果或其他预期大不相同：

●

任何流行性疾病的影响，包括新冠肺炎、自然灾害、战争、恐怖主义行为、事故或类似行为或事件；

●

国际、国内和我国市场领域的总体经济状况比预期的要差；

●

存款机构与其他金融机构之间的竞争；

●

通货膨胀和利率环境的变化降低了我们的利润率或降低了金融工具的公允价值；

●

证券市场的不利变化；

●

影响金融机构的法律、政府法规或政策的变化，包括监管费用和资本金要求的变化；

●

美国政府货币或财政政策的变化，包括美国财政部和联邦储备委员会的政策；

●

我们成功进入新市场并把握增长机会的能力；

●

我们成功整合收购实体(如果有的话)的能力；

●

消费需求、消费、借贷和储蓄习惯的变化；

●

银行监管机构、财务会计准则委员会、证券交易委员会和上市公司会计监督委员会可能采用的会计政策和做法的变化；

●

更改我们的组织、薪酬和福利计划；

●

我们可能确认的收入的时间和数额；

●

作为我们贷款组合基础的抵押品的价值和可销售性；

●

我们留住关键员工的能力；

●

网络攻击、计算机病毒和其他可能破坏我们网站或其他系统安全的技术风险，以获得对机密信息的未经授权访问、破坏数据或使我们的系统瘫痪；

●

可能比预期的更困难或更昂贵的技术变革；

●

第三方提供商履行对我们义务的能力；

●

美国政府管理联邦债务限额的能力；

●

我们投资组合的质量和构成；

●

将影响我们回购普通股能力的市场和其他条件的变化；以及

●

我们的财务状况或经营结果的变化，减少了可用于支付股息的资本。

此外，鉴于情况的持续性和动态性，很难预测此次危机的全面影响。新冠肺炎在我们的生意上爆发了。这种影响的程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展非常不确定，包括冠状病毒何时可以控制和减弱，以及经济可能何时和如何重新开放。由于新冠肺炎疫情以及相关的地方和国家经济不良后果，我们可能面临以下任何风险，任何一个风险都可能对我们的业务、财务状况、流动性和经营业绩产生实质性的不利影响：

●

对我们的产品和服务的需求可能会下降，使资产和收入难以增长；

●

如果经济无法大幅重新开放，高失业率持续很长一段时间，贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权的情况可能会增加，导致收费增加和收入减少；

●

贷款的抵押品，特别是房地产，可能会贬值，这可能会导致贷款损失增加；

●

如果借款人遇到超过忍耐期的经济困难，我们的贷款损失拨备可能需要增加，这将对我们的净收入造成不利影响；

●

贷款担保人的净资产和流动性可能会下降，从而削弱他们履行对我们承诺的能力；

●

由于美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)将联邦基金目标利率降至接近0%，我们的资产收益率可能会比有息负债成本的下降幅度更大，从而缩小我们的净利差和利差，减少净收益；

●

净收益的实质性下降或几个季度的净亏损可能会导致我们季度现金股息率的下降；

●

我们的网络安全风险由于远程工作员工数量的增加而增加；

●

我们依赖第三方供应商提供某些服务，而由于新冠肺炎事件导致的关键服务不可用可能会对我们产生不利影响；以及

●

如果联邦存款保险公司遇到额外的解决成本，保费可能会增加。

由于这些以及各种各样的其他不确定因素，我们未来的实际结果可能与这些前瞻性陈述中显示的结果大不相同。

概述

我们在历史上一直是一个传统的节俭机构。我们的大部分资产由长期固定利率住宅抵押贷款和抵押贷款支持证券组成，我们的资金来源主要是存款流入、联邦储备银行的现金余额、贷款和证券偿还、联邦住房贷款银行的预付款、我们的资本、根据回购协议出售证券的收益以及贷款和证券销售的收益。因此，我们可能容易受到利率上升的影响，因为我们的计息负债到期或重新定价的速度比我们的赚取利息的资产更快。

夏威夷州已经受到新冠肺炎的影响。与其他州一样，夏威夷要求非必需品企业暂时关闭，并进行公众自我隔离，以限制新冠肺炎的传播。夏威夷还对任何州外游客和返回该州的居民实施了14天的隔离。为期14天的检疫使入境人数从去年同期的每天3万人减少到每天几百人。旅游业是夏威夷最大的经济部门，政府的命令减少了前往该州的游客数量，导致工人下岗和休假，并增加了该州的失业率。

为期14天的隔离定于2020年9月1日结束。当时，前往该州的游客和返回的居民只要在抵达夏威夷至少72小时前新冠肺炎检测呈阴性，就不会受到14天的隔离。

为了在新冠肺炎期间帮助客户，我们有：

●

为因新冠肺炎而出现经济困难的借款人提供忍耐；

●

发起22笔支付宝保障计划贷款，总额170万美元；

●

豁免存单提早提款的罚则；及

●

免收自动柜员机提款手续费。

CARE法案于2020年3月27日由国会通过，并由总统签署成为法律。CARE法案为金融机构提供了救济，使其不必将符合条件的贷款修改归类为修改后贷款剩余寿命内的问题债务重组。此外，银行监管机构在2020年3月22日和2020年4月7日发布了机构间声明，以鼓励金融机构与借款人审慎合作。这些机构向FASB证实，逾期不超过30天、接受6个月或更短时间短期修改的贷款不被视为拖欠或问题债务重组，也不报告为非应计项目。我们将使用CARE法案和机构间声明的规定来解释这些得到容忍的贷款。

截至2020年7月9日，我们收到的忍耐查询总额为1.642亿美元，占应收贷款总额的10.7%。在这些暂缓贷款申请中，有1.59亿元是一至四户的住宅按揭贷款，占应收贷款总额的10.3%。我们相信这些贷款目前是有良好抵押的，因为抵押这些按揭贷款的物业的现行贷款余额与现行评税价值的比率，平均为55.7%。一至四户住宅按揭贷款占贷款组合余额的97.0%。我们所有的住房抵押贷款都是以夏威夷的房地产为抵押的。这些一至四个家庭的住宅按揭贷款担保良好，因为以这些贷款作抵押的物业的现行贷款余额与现行评税价值的比率平均为48.8%。我们还收到了530万美元其他贷款的暂缓申请，占应收贷款余额总额的0.4%。

在贷款容忍计划中，借款人将被允许推迟六个月支付利息。要符合银行忍让计划的资格，(1)贷款修改必须与新冠肺炎有关，(2)贷款截至2019年12月31日不得逾期超过30天，(3)贷款修改协议必须在2020年3月1日与(A)国家紧急状态终止之日后60天或(B)2020年12月31日之间签署，两者中较早者为准。至於住宅按揭贷款，延期利息将在六个月延期期满后五年内支付。贷款期限将延长六个月，以便让贷款全额摊销。

在忍耐期内，借款人需继续支付其托管款项，其中包括保险、物业税和维护费支付。到2020年6月30日，所有获得忍耐的借款人都支付了第三方托管款项。根据容忍协议履行的贷款在合同上没有逾期。

从今年年初到2020年6月30日，我们没有看到贷款违约率增加，存款发生重大变化，也没有看到任何信贷额度的大幅缩水。我们没有向酒店、运输业、食肆或零售机构提供商业贷款。

由于对银行服务的需求减少，我们29家分行中的7家在隔离期间暂时关闭。这七家分支机构中有六家已经重新开业，大多数在家中或在分支机构工作以保持社交距离的员工都回到了办公室。

我们的第九个股票回购计划在截至2020年6月30日的三个月内完成。由于围绕新冠肺炎的不确定性，我们没有宣布新的股票回购方案。

我们继续把重点放在发放一至四户住宅房地产贷款上。我们强调保守的贷款承销导致不良资产水平持续较低。我们的不良资产，包括非应计贷款和拥有的房地产，总计76.3万美元，占总资产的0.04%2020年6月30日，相比之下，736,000美元，或总资产的0.04%2019年12月31日。我们录得160万美元减少了截至2020年6月30日的6个月的贷款损失准备金，并冲销了截至2019年6月30日的6个月的46,000美元的贷款损失准备金。贷款损失准备金增加的主要原因是用于计算贷款损失拨备的定性因素增加。定性因素之所以被提出，是因为夏威夷的失业率上升，原因是政府要求将新冠肺炎的传播降至最低，导致裁员。

除了兴建一户至四户住宅的贷款外，我们并不提供一户至四户住宅的“只收利息”按揭贷款(即借款人只须支付初期的利息，之后贷款会转为全数摊还贷款)。我们也不提供规定本金负摊销的贷款，如“期权臂”贷款，借款人可以支付低于其贷款所欠利息的贷款，从而导致贷款有效期内本金余额增加。我们不提供“次级贷款”(通常以信用记录较弱的借款人为对象的贷款，其特征通常为拖欠付款、以前的冲销、判决、破产或偿债能力有问题的借款人，表现为信用评分较低或债务负担率较高)或Alt-A贷款(传统上定义为文件不完整的不合格贷款)。我们也不拥有任何由Alt-A担保的自有标签抵押贷款支持证券，低或没有文件或次级抵押贷款。

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月里，我们分别出售了本金余额为1230万美元和250万美元的固定利率抵押贷款。在截至2020年6月30日的6个月内，我们还证券化了账面价值为940万美元的固定利率第一抵押贷款，并获得了公平市值为980万美元的抵押贷款支持证券。截至2020年6月30日的6个月，联邦住房贷款银行预付款减少1500万美元，至1.41亿美元，截至2019年6月30日的6个月，联邦住房贷款银行预付款增加330万美元，至1.455亿美元。在截至2020年6月30日的6个月里，根据回购协议出售的证券保持在1,000万美元不变，在截至2019年6月30日的6个月里减少了2,000万美元，降至1,000万美元。

我们对抵押贷款支持证券的投资是由美国政府支持的企业房地美(Freddie Mac)或房利美(Fannie Mae)或美国政府机构金利美(Ginnie Mae)发行的。这些实体为我们的抵押贷款支持证券的本金和利息的支付提供担保。截至2020年6月30日和2019年12月31日，我们分别拥有3.367亿美元和3.725亿美元的房贷美、房利美和金利美发行的抵押贷款支持证券。

关键会计政策

在截至2019年12月31日的年度Form 10-K中披露的Terrain Bancorp Inc.年度报告中披露的关键会计政策没有实质性变化。

2020年6月30日与2019年12月31日财务状况对比

资产。我们的总资产增加了截至2020年6月30日，230万美元，或0.1%，至21亿美元。资产增加的主要原因是现金和现金等价物增加8140万美元，但被应收贷款总额减少4480万美元和投资证券总额减少3580万美元部分抵消。

现金和现金等价物。截至2020年6月30日，现金和现金等价物为1.262亿美元，自2019年12月31日以来增加了8140万美元。现金和现金等价物增加的主要原因是应收贷款总额减少4480万美元，投资证券总额减少3580万美元。

贷款。截至2020年6月30日，包括280万美元待售贷款在内的总贷款为15亿美元，占总资产的73.8%。在截至2020年6月30日的六个月中，包括持有待售贷款在内的贷款组合减少了4,480万美元，降幅为2.8%。贷款组合减少的主要原因是本金偿还、贷款销售和贷款证券化超过了新贷款的来源。在截至2020年6月30日的6个月里，我们将账面价值940万美元的固定利率抵押贷款证券化为房地美抵押贷款支持证券，以增加我们的流动资产。证券化交易降低了应收贷款余额，增加了证券余额。

证券。截至2020年6月30日，我们的证券投资组合总额为3.367亿美元，占总资产的16.1%。在截至2020年6月30日的六个月中，证券投资组合减少了3,580万美元，或9.6%。由于本金偿还和证券销售超过贷款证券化，证券余额减少。

截至2020年6月30日，没有任何基础抵押品由次级或Alt-A(传统上定义为文件不完整的不合格贷款)贷款组成。

押金。截至2020年6月30日，存款为16亿美元，自2019年12月31日以来增加了1340万美元，增幅为0.8%。存款增加的主要原因是存折储蓄增加了3730万美元，支票账户增加了3110万美元，无息账户增加了660万美元。在截至2020年6月30日的6个月中，存单减少了6150万美元，部分抵消了这些增长。存单减少包括计划中的5,070万美元公众存款减少。

借款。我们的借款包括联邦住房贷款银行的预付款和根据回购协议出售的证券项下借入的资金。在截至的六个月内2020年6月30日截至2020年6月30日，总借款从2019年12月31日的1.66亿美元降至1.51亿美元。联邦住房贷款银行预付款减少了1500万美元，而根据回购协议出售的证券保持不变。我们不需要任何额外的借款来为我们的运营提供资金。相反，我们主要通过额外的存款、贷款销售收益以及贷款和抵押贷款支持证券的本金偿还来为我们的运营提供资金。

股东权益。总股东权益在以下时间增加到2.44亿美元2020年6月30日，2019年12月31日为2.439亿美元。股东权益的增加主要是由于880万美元的净收益和210万美元的股票发行，但被回购660万美元的普通股和宣布420万美元的红利所抵消。

平均余额和收益率

下表列出了所指时期的平均资产负债表、平均收益率和利率以及某些其他信息。没有进行等价税收益率调整，因为其影响不是实质性的。所有平均余额均为每日平均余额。非应计贷款包括在平均余额的计算中，并与应计贷款一起包括在表格中。然而，没有利息收入归因于非应计贷款。下面列出的收益包括净递延成本、折价和溢价的影响，这些净递延成本、折扣和溢价已摊销或增加到利息收入中。


	截至6月30日的三个月，
	2020							2019
	平均值							平均值
	出类拔萃					成品率/比率		出类拔萃					成品率/比率
	天平			利息		(1)		天平			利息		(1)

	(美元/美元，单位：万美元)
生息资产：
贷款：
房地产贷款：
第一按揭：
一至四户住宅(2)	$	1,505,018		$	14,549	3.87	%	$	1,543,818		$	15,385	3.99	%
多户住宅		9,179			105	4.58			12,508			146	4.67
建筑、商业和其他		21,916			249	4.54			19,878			229	4.61
房屋净值贷款和信用额度		10,147			199	7.84			11,208			165	5.89
其他贷款		10,685			123	4.60			5,945			78	5.25
贷款总额		1,556,945			15,225	3.91			1,593,357			16,003	4.02
投资证券：
美国政府支持的抵押贷款支持证券(2)		353,756			2,610	2.95			367,507			2,847	3.10
总证券		353,756			2,610	2.95			367,507			2,847	3.10
其他		98,118			170	0.69			38,786			264	2.72
生息资产总额		2,008,819			18,005	3.59			1,999,650			19,114	3.82
非息资产		79,414							77,327
总资产	$	2,088,233						$	2,076,977

有息负债：
储蓄账户	$	921,981			535	0.23	%	$	946,790			1,164	0.49	%
存单		437,301			1,811	1.66			461,485			2,334	2.02
货币市场账户		4,820			6	0.50			5,239			6	0.46
支票帐户和Super Now帐户		219,458			12	0.02			190,412			10	0.02
有息存款总额		1,583,560			2,364	0.60			1,603,926			3,514	0.88
联邦住房贷款银行预付款		143,198			829	2.32			122,319			897	2.93
根据回购协议出售的证券		10,000			46	1.84			10,000			41	1.64
有息负债总额		1,736,758			3,239	0.75			1,736,245			4,452	1.03
无息负债		106,549							98,808
负债共计		1,843,307							1,835,053
股东权益		244,926							241,924
总负债和股东权益	$	2,088,233						$	2,076,977

净利息收入				$	14,766						$	14,662
净息差(3)						2.84	%						2.79	%
净生息资产(4)	$	272,061						$	263,405
净息差(5)						2.94	%						2.93	%
生息资产与计息负债之比		115.66	%						115.17	%

(1)

按年计算。

(2)	平均余额包括可供出售的贷款或投资(如果适用)。

(3)	净息差代表平均有息资产收益率与平均有息负债成本之间的差额。

(4)	净生息资产是指生息资产总额减去有息负债总额。

(5)	净息差代表净利息收入除以平均总生息资产。


	截至6月30日的6个月，
	2020							2019
	平均值							平均值
	出类拔萃					成品率/比率		出类拔萃						成品率/比率
	天平			利息		(1)			天平			利息		(1)

	(美元/美元，单位：万美元)
生息资产：
贷款：
房地产贷款：
第一按揭：
一至四户住宅(2)	$	1,515,020		$	29,359	3.88	%	$		1,536,827		$	30,378	3.95	%
多户住宅		9,476			217	4.58				12,303			284	4.62
建筑、商业和其他		22,434			520	4.64				20,505			480	4.68
房屋净值贷款和信用额度		10,149			342	6.74				11,229			318	5.66
其他贷款		10,189			244	4.79				5,712			151	5.29
贷款总额		1,567,268			30,682	3.92				1,586,576			31,611	3.98
投资证券：
美国政府支持的抵押贷款支持证券(2)		360,217			5,390	2.99				370,296			5,718	3.09
信托优先证券		--			--	--				6			--	--
总证券		360,217			5,390	2.99				370,302			5,718	3.09
其他		89,656			514	1.15				35,691			490	2.75
生息资产总额		2,017,141			36,586	3.63				1,992,569			37,819	3.80
非息资产		78,645								78,047
总资产	$	2,095,786						$		2,070,616

有息负债：
储蓄账户	$	914,292			1,512	0.33	%	$		961,177			2,335	0.49	%
存单		457,198			3,942	1.72				443,143			4,371	1.97
货币市场账户		4,789			11	0.46				5,327			12	0.45
支票帐户和Super Now帐户		210,183			23	0.02				189,313			20	0.02
有息存款总额		1,586,462			5,488	0.69				1,598,960			6,738	0.84
联邦住房贷款银行预付款		149,599			1,724	2.30				115,095			1,452	2.52
根据回购协议出售的证券		10,000			91	1.82				15,663			131	1.67
有息负债总额		1,746,061			7,303	0.84				1,729,718			8,321	0.96
无息负债		104,066								100,152
负债共计		1,850,127								1,829,870
股东权益		245,659								240,746
总负债和股东权益	$	2,095,786						$		2,070,616

净利息收入				$	29,283							$	29,498
净息差(3)						2.79	%							2.84	%
净生息资产(4)	$	271,080						$		262,851
净息差(5)						2.90	%							2.96	%
生息资产与计息负债之比		115.53	%							115.20	%

(1)

按年计算。

(2)	平均余额包括可供出售的贷款或投资(如果适用)。

(3)	净息差代表平均有息资产收益率与平均有息负债成本之间的差额。

(4)	净生息资产是指生息资产总额减去有息负债总额。

(5)	净息差代表净利息收入除以平均总生息资产。

截至2020年和2019年6月30日止三个月经营业绩对比

将军。截至三个月的净收入减少了76.9万美元，降幅为15.2%，降至430万美元2020年6月30日，截至2019年6月30日的三个月为510万美元。净收入减少的主要原因是贷款损失准备金增加了140万美元，利息收入减少了110万美元。净收益的减少被利息支出和非利息支出分别减少120万美元和54万美元部分抵消。

净利息收入。截至2020年6月30日的三个月，净利息收入增加了10.4万美元，增幅为0.7%，达到1480万美元。截至2019年6月30日的三个月1470万美元。利息收入减少110万美元，或5.8%，主要是因为平均生息资产收益率下降23个基点，但减幅因生息资产平均余额增加920万美元而被部分抵销。利息支出减少120万美元，或27.2%，因平均有息负债成本下降28个基点。截至2020年6月30日的三个月的利差和净息差分别为2.84%和2.94%，而截至2019年6月30日的三个月的利差和净息差分别为2.79%和2.93%。利差和净息差的增加是由于平均有息负债的成本下降了28个基点，但平均计息资产收益率下降了23个基点，部分抵消了这一影响。

利息收入。截至2020年6月30日的三个月，利息收入减少了110万美元，降幅为5.8%，从截至2019年6月30日的三个月的1910万美元降至1800万美元。在截至2020年6月30日的三个月里，贷款利息收入减少了77.8万美元，降幅为4.9%，从这三个月的1600万美元降至1520万美元截至2019年6月30日的第N个月。贷款利息收入减少，是由於平均贷款余额减少3,640万元(即2.3%)，以及平均贷款收益率减少11个基点。平均贷款余额减少是因为偿还贷款和销售贷款超过了新发放的贷款。截至2020年6月30日的三个月，证券利息收入减少了237,000美元，降幅为8.3%，从截至2019年6月30日的三个月的280万美元降至260万美元。证券利息收入减少是因为证券的平均余额减少了1380万美元，或3.7%，以及平均证券收益率下降了15个基点，这是因为高收益证券被还清或出售。平均安保余额减少是由于安保偿还和销售。

利息支出。截至2020年6月30日的三个月，利息支出减少了120万美元，降幅为27.2%，从截至2019年6月30日的三个月的450万美元降至320万美元。利息支出减少是因为截至2020年6月30日的三个月，计息存款的利息支出减少了120万美元，降幅为32.7%，从截至2019年6月30日的三个月的350万美元降至240万美元。有息存款的利息开支减少，是由於有息存款的平均利率下跌28个基点，以及平均有息存款余额减少2,040万元，减幅为1.3%。截至2020年6月30日的三个月，计息存款的平均利率降至0.60%，而截至2019年6月30日的三个月为0.88%。有息存款的平均利率下降，主要是由於储蓄账户及存款证的利率较低。截至2020年6月30日的三个月，储蓄账户的平均利率从截至2019年6月30日的三个月的0.49%降至0.23%。截至2020年6月30日的3个月，存单的平均支付利率从截至2020年6月30日的3个月的2.02%降至1.66%2019年6月30日。平均存款余额减少，主要是由於储蓄账户及存款证的平均余额减少。储蓄账户平均结余由九亿四千六百八十万元减少至九亿二千二百万元，减幅为2,480万元，减幅为2.6%。存单平均余额由4.615亿元减少至4.373亿元，减幅为2,420万元，减幅为5.2%。

贷款损失准备金。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，我们分别记录了140万美元的贷款损失拨备和5.1万美元的贷款损失拨备。2020年拨备增加的原因是用于计算贷款损失拨备的定性因素增加。定性因素之所以被提出，是因为夏威夷的失业率上升，这是由于政府为尽量减少新冠肺炎的传播而实施的裁员。记录的拨备导致贷款损失拨备占贷款总额的比例在2020年6月30日为0.28%，在2019年6月30日为0.16%。截至2020年6月30日，非权责发生贷款总额为76.3万美元，占当日贷款总额的0.05%，而同期为892,000美元。

2019年6月30日的非权责发生贷款，占该日贷款总额的0.06%。截至2020年6月30日和2019年6月30日的非权责发生制贷款主要由一至四户住宅房地产贷款组成。据我们所知，我们已为在2020年6月30日和2019年6月30日估计的所有可能和合理的损失做了准备。有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注(6)“应收贷款和贷款损失拨备”。

非利息收入。下表汇总了截至2020年6月30日至2019年6月30日的三个月内非利息收入的变化。


	三个月
	六月三十日，				变化
	2020		2019		零钱美元		更改百分比：

				(美元/美元，单位：万美元)
贷款和存款账户的手续费	$	535	$	485	$	50	10.3	%
银行自营人寿保险收入		201		210		(9)	(4.3)	%
出售投资证券的收益		419		70		349	498.6	%
出售贷款的收益		259		—		259	—	%
其他		47		508		(461)	(90.7)	%
总计	$	1,461	$	1,273	$	188	14.8	%

与截至2019年6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月的非利息收入增加了18.8万美元。在截至2020年6月30日的三个月里，我们出售了530万美元的抵押贷款支持证券，录得41.9万美元的收益。在截至2020年6月30日的三个月里，我们还出售了960万美元的待售抵押贷款，并确认了25.9万美元的收益。其他收入下降，主要是由于截至2019年6月30日的三个月银行拥有的人寿保险收入。

非利息支出。下表汇总了截至2020年6月30日至2019年6月30日的三个月内非利息支出的变化。


	三个月
	六月三十日，					变化
	2020		2019		零钱美元		更改百分比：

				(美元/美元，单位：万美元)
薪金和员工福利	$	5,264	$	5,730	$	(466)	(8.1)	%
入住率		1,626		1,578		48	3.0	%
装备		1,164		1,018		146	14.3	%
联邦存款保险费		74		143		(69)	(48.3)	%
其他一般和行政费用		843		1,042		(199)	(19.1)	%
总计	$	8,971	$	9,511	$	(540)	(5.7)	%

与截至2019年6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月的非利息支出减少了54万美元。工资和员工福利的减少主要是因为新贷款的资本化成本增加，以及我们的员工持股计划的费用减少。随着新贷款的产生，由于新贷款成本资本化，工资支出减少。与截至2019年6月30日的三个月相比，截至2020年6月30日的三个月发放了更多贷款。新发放贷款数量的增加导致贷款资本化增加，并抵消了截至2020年6月30日的三个月的工资支出。员工持股计划费用的减少主要是因为我们的股票价格下降，这是用来计算这一费用的。其他一般及行政费用减少的主要原因是广告费用及会计及审计费用减少。设备费用增加的主要原因是服务局费用增加。

所得税费用。截至2020年6月30日的三个月的所得税为160万美元，反映的有效税率为26.8%，而截至2019年6月30日的三个月的所得税为140万美元，反映的实际税率为21.9%。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的所得税支出分别包括与行使股票期权相关的3.2万美元和14.4万美元的税收优惠。此外，该公司的所得税费用

截至2019年6月30日的三个月，包括41.9万美元的银行拥有的人寿保险收益不应纳税，这降低了实际税率。

截至2020年和2019年6月30日止六个月经营业绩对比

将军。净收入从截至2019年6月30日的6个月的1,160万美元减少到截至2020年6月30日的6个月的880万美元，减少了280万美元，降幅为24.3%。净收入减少是由于非利息收入减少了200万美元，贷款损失准备金增加了170万美元，利息收入减少了120万美元。净收益的减少被利息支出减少100万美元和非利息支出减少77.6万美元部分抵消。

净利息收入。净利息收入减少了截至2020年6月30日的6个月为21.5万美元，增幅为0.7%，至2930万美元，而截至2019年6月30日的6个月为2950万美元。利息收入减少120万美元，或3.3%，因生息资产平均收益率下降17个基点，这部分被生息资产平均余额增加2,460万美元所抵消。利息支出减少100万美元，或12.2%，因平均有息负债成本下降12个基点，这部分被平均有息负债余额增加1,630万美元所抵消。截至2020年6月30日的六个月的利差和净息差分别为2.79%和2.90%，而截至2019年6月30日的六个月的利差和净息差分别为2.84%和2.96%。利差和净息差的减少归因于平均计息资产收益率下降17个基点，但这部分被平均赚息负债成本下降12个基点所抵消。

利息收入。截至2020年6月30日的6个月，利息收入减少120万美元，降幅3.3%，至3660万美元，而截至2019年6月30日的6个月为3780万美元。截至2020年6月30日的6个月，贷款利息收入减少了929,000美元，降幅为2.9%，从截至2019年6月30日的6个月的3,160万美元降至3,070万美元。贷款利息收入减少，是因为贷款平均余额减少1,930万美元或1.2%，平均贷款收益率下降6个基点。平均余额减少是因为偿还贷款、贷款销售和贷款证券化超过了新发放的贷款。截至2020年6月30日的6个月，证券利息收入减少了328,000美元，降幅为5.7%，从截至2019年6月30日的6个月的570万美元降至540万美元。证券利息收入减少是因为证券的平均余额减少了1,010万美元，或2.7%，因为证券的偿还和销售超过了证券购买和贷款证券化。证券利息收入的下降因证券平均收益率下降10个基点或3.2%而扩大，这是由于较高收益的证券被偿还或出售。

利息支出。截至2020年6月30日的6个月，利息支出减少了100万美元，降幅为12.2%，降至730万美元，而截至2019年6月30日的6个月的利息支出为830万美元。计息存款的利息支出从截至2019年6月30日的六个月的670万美元减少到截至2020年6月30日的六个月的550万美元，减少了130万美元，降幅为18.6%。有息存款的利息开支减少，是由於有息存款的平均利率下跌15个基点，以及平均有息存款余额减少1,250万元，减幅为0.8%。有息存款的平均利率下降，主要是由於储蓄账户及存款证的利率较低。在截至2020年6月30日的6个月内，存单的平均利率下降了25个基点，因为随着更高利率的存单到期，平均利率从1.97%下降到1.72%。随着平均利率从0.49%降至0.33%，储蓄账户的平均利率下降了16个基点，扩大了这一跌幅。平均有息存款余额减少，主要是因为储蓄账户平均余额减少4690万美元，但有关减幅因支票账户和Super Now账户平均余额增加2090万美元和存单平均余额增加1410万美元而被部分抵销。截至2020年6月30日的6个月，联邦住房贷款银行预付款的利息支出增加了27.2万美元，增幅为18.7%，而截至2019年6月30日的6个月为150万美元。垫款利息支出增加是因为平均余额增加了3450万美元。, 这被预付款成本下降了22个基点所抵消。平均预付款余额的增加是因为我们获得了额外的联邦住房贷款银行长期预付款，以通过延长债务期限来控制我们的利率风险。在截至2020年6月30日的6个月里，根据回购协议出售的证券的利息支出减少了40,000美元，降幅为30.5%，降至91,000美元，而去年同期为131,000美元。

截至2019年6月30日的6个月。根据回购协议出售的证券的利息支出减少的主要原因是平均余额减少了570万美元，这是在偿还到期借款时发生的。

贷款损失准备金。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月，我们分别记录了160万美元的贷款损失拨备和4.6万美元的贷款损失拨备。2020年拨备增加的原因是用于计算贷款损失拨备的定性因素增加。定性因素之所以被提出，是因为夏威夷的失业率上升，这是由于政府为尽量减少新冠肺炎的传播而实施的裁员。记录的拨备导致截至2020年6月30日和2019年6月30日，贷款损失拨备占总贷款的比例分别为0.28%和0.16%。截至2020年6月30日，非应计贷款总额为76.3万美元，占当日贷款总额的0.05%，而截至2019年6月30日，非应计贷款总额为892,000美元，占当日贷款总额的0.06%。截至2020年6月30日和2019年6月30日的非权责发生制贷款主要由一至四户住宅房地产贷款组成。据我们所知，我们已为在2020年6月30日和2019年6月30日估计的所有可能和合理的损失做了准备。有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注(6)“应收贷款和贷款损失拨备”。

非利息收入。下表汇总了截至2020年6月30日至2019年6月30日的六个月内非利息收入的变化。


	截至六个月
	六月三十日，				变化
	2020		2019		零钱美元		更改百分比：

				(美元/美元，单位：万美元)
贷款和存款账户的手续费	$	988	$	923	$	65	7.0	%
银行自营人寿保险收入		403		417		(14)	(3.4)	%
出售投资证券的收益		597		2,787		(2,190)	(78.6)	%
出售贷款的收益		666		6		660	11,000.0	%
其他		108		580		(472)	(81.4)	%
总计	$	2,762	$	4,713	$	(1,951)	(41.4)	%

与截至2019年6月30日的6个月相比，截至2020年6月30日的6个月的非利息收入减少了200万美元。出售投资证券的收益减少，主要是由于出售在截至2019年6月30日的6个月里，我们对信托基金的投资优先于证券，我们确认了270万美元的收益。这一信托优先证券的出售使发行人的信用评级大幅恶化，符合FASB ASC的投资-债务和股权证券主题，不会玷污管理层关于其持有至到期投资组合中剩余证券的意图的断言。在截至2020年6月30日的6个月中，我们将账面价值940万美元的固定利率第一抵押贷款证券化为公允价值980万美元的抵押贷款支持证券。我们保留了这些贷款的服务，并记录了公平市值为78,000美元的抵押贷款服务资产，并确认了证券化交易的总收益377,000美元。此外，在截至2020年6月30日的6个月中，我们出售了持有的待售抵押贷款，本金余额为1230万美元，确认收益为28.9万美元。其他收入下降的主要原因是在截至2019年6月30日的6个月中收到了银行拥有的人寿保险收益。

非利息支出。下表汇总了截至2020年6月30日至2019年6月30日的六个月内非利息支出的变化。


	截至六个月
	六月三十日，				变化
	2020		2019		零钱美元		更改百分比：

				(美元/美元，单位：万美元)
薪金和员工福利	$	10,948	$	11,416	$	(468)	(4.1)	%
入住率		3,271		3,170		101	3.2	%
装备		2,284		2,111		173	8.2	%
联邦存款保险费		74		287		(213)	(74.2)	%
其他一般和行政费用		1,932		2,301		(369)	(16.0)	%
总计	$	18,509	$	19,285	$	(776)	(4.0)	%

与截至2019年6月30日的6个月相比，截至2020年6月30日的6个月的非利息支出减少了776,000美元。工资和员工福利的减少主要是因为新贷款的资本化成本增加，以及我们的员工持股计划的费用减少。随着新贷款的产生，由于新贷款成本资本化，工资支出减少。与2019年前6个月相比，2020年前6个月发放的贷款更多。新发放贷款数量的增加导致贷款资本化增加，并抵消了截至2020年6月30日的6个月的工资支出。员工持股计划费用的减少主要是因为我们的股票价格下降，这是用来计算这一费用的。其他一般及行政费用减少的主要原因是广告费用及会计及审计费用减少。联邦存款保险费的减少发生在我们在截至2020年6月30日的六个月里获得信贷时，因为FDIC保险基金资本化过度。设备费用增加的主要原因是服务局费用增加。

所得税费用。截至2020年6月30日的6个月的所得税为320万美元，反映的有效税率为26.5%，而截至2019年6月30日的6个月的所得税为340万美元，反映的实际税率为22.6%。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月的所得税支出分别包括与行使股票期权相关的6.3万美元和23.2万美元的税收优惠。此外，截至2019年6月30日的6个月的所得税包括41.9万美元的银行拥有的人寿保险收益，这些收益不应纳税，这降低了实际税率。

流动性与资本资源

流动性是指满足当前和未来财务义务的能力。我们的主要资金来源包括存款流入、联邦储备银行的现金余额、贷款和证券偿还、联邦住房贷款银行的预付款、根据回购协议出售的证券收益以及贷款和证券销售收益。虽然贷款和证券的到期日和预定摊销是可预测的资金来源，但存款流动以及抵押贷款和抵押贷款支持证券的提前还款在很大程度上受到一般利率、经济状况和竞争的影响。我们成立了一个资产/负债管理委员会，由我们的总裁兼首席执行官、副董事长兼联席首席运营官、高级副总裁兼首席财务官以及我们的副总裁兼财务总监组成，负责制定和监控我们的流动性目标和战略，以确保有足够的流动性来满足客户的借款需求、存款提取以及意外或有事件。我们相信，截至2020年6月30日，我们有足够的流动性来源来满足我们的短期和长期流动性需求。

我们根据对以下各项的评估，定期监控和调整我们对流动资产的投资：

(i)

预期贷款需求；

(Ii)

买卖投资证券；

(三)

预期存款流量和借款期限；

(四)

有息存款和有价证券的可得收益；以及

(v)

我们资产/负债管理计划的目标。

过剩的流动资产通常投资于有利息的存款或证券，也可能用于偿还短期借款。

我们最具流动性的资产是现金。这项资产的金额取决于我们在任何给定时期的经营、融资、贷款和投资活动。截至2020年6月30日，我们的现金和现金等价物总额为1.262亿美元。在那一天，我们根据回购未偿还协议出售了1000万美元的证券，以及1.41亿美元的联邦住房贷款银行预付款，这些预付款有能力根据联邦住房贷款银行预付款额外借款8.085亿美元。我们有市值1710万美元的证券质押给联邦储备银行，并有能力用这些证券作为抵押品借入至多1600万美元。自2020年6月30日以来，我们的借款能力没有变化。

我们的现金流量来自经营活动、投资活动和融资活动，正如我们的合并财务报表中的合并现金流量表所报告的那样。

截至2020年6月30日，我们对固定利率贷款的未偿还贷款承诺为1570万美元，对借款人的未使用信贷额度为2280万美元。截至2020年6月30日的一年内到期存单总计2.619亿美元，占总存款的15.9%。如果这些存款没有留在我们这里，我们可能需要寻求其他资金来源，包括贷款和证券销售、经纪存款、根据回购协议出售的证券和联邦住房贷款银行预付款。根据市场情况，我们可能需要为这类存款或其他借款支付比我们目前支付的2021年6月30日或之前到期的存单更高的利率。然而，根据过去的经验，我们相信这类存款中的很大一部分仍将保留在我们手中。我们有能力通过调整利率来吸引和留住存款。

我们的主要投资活动是发放贷款和购买抵押贷款支持证券。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月里，我们分别发放了1.182亿美元和9900万美元的贷款。在截至2020年6月30日的六个月内，我们没有购买任何投资证券。我们在截至的六个月中购买了780万美元的证券2019年6月30日。

融资活动主要包括存款账户、联邦住房贷款银行预付款、根据回购协议出售的证券、股票回购和股息支付。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月，我们的存款分别增加了1340万美元和1660万美元。存款流动受整体利率水平、我们和本地竞争对手提供的利率和产品，以及其他因素影响。

流动性管理是企业管理的一项日常职能，也是一项长期职能。如果我们需要超出我们内部能力的资金，可以与联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)签订借款协议，这提供了一个额外的资金来源。截至2020年6月30日，联邦住房贷款银行预付款为1.41亿美元，截至2019年12月31日，预付款为1.56亿美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日，我们分别有能力从联邦住房贷款银行额外借款8.085亿美元和7.275亿美元。我们还利用根据协议出售的证券回购作为另一个借款来源。截至2020年6月30日和2019年12月31日，根据回购协议出售的证券为1000万美元。

截至2020年6月30日，我们没有任何联邦住房贷款银行的备用信用证。截至2019年12月31日，我们从联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)获得了5500万美元的备用信用证，作为夏威夷州存款的抵押品。

领土银行公司(Region Bancorp Inc.)是一个独立于领土储蓄银行的法人实体，必须为支付股息、回购普通股和其他公司目的提供自己的流动资金。属地银行

Inc.的主要流动资金来源是领地储蓄银行的股息支付。领土储蓄银行向领土银行支付股息的能力。受到监管要求的约束。2020年6月30日，领土银行公司(Terrain Bancorp Inc.)(在未合并、独立的基础上)拥有1390万美元的流动资产。

地区储蓄银行受到各种监管资本要求的约束，包括基于风险的资本措施。基于风险的资本准则既包括资本的定义，也包括通过将资产负债表资产和表外项目分配到广泛的风险类别来计算风险加权资产的框架。领土银行公司(Region Bancorp Inc.)不受监管资本要求，因为其总资产不到30亿美元。在…2020年6月30日，领地储蓄银行超过了其所有监管资本要求，根据监管准则被认为是“资本充足”。

下表列出了在2020年6月30日和2019年12月31日，以总资产和风险加权资产的百分比，以及领土储蓄银行和本公司保持的资本百分比和总金额，需要被视为“资本充足”并满足监管资本保存缓冲要求的全阶段资本：


(千美元)	所需费用比率			实际金额	实际成交率
2020年6月30日：
第1级杠杆资本
属地储蓄银行	5.00	%	$	236,935	11.37	%
领土银行公司(Region Bancorp Inc.)			$	251,888	12.08	%
普通股一级风险资本(1)
属地储蓄银行	9.00	%	$	236,935	24.94	%
领土银行公司(Region Bancorp Inc.)			$	251,888	26.51	%
基于风险的第一级资本(1)
属地储蓄银行	10.50	%	$	236,935	24.94	%
领土银行公司(Region Bancorp Inc.)			$	251,888	26.51	%
基于风险的资本总额(1)
属地储蓄银行	12.50	%	$	241,297	25.40	%
领土银行公司(Region Bancorp Inc.)			$	256,250	26.96	%

2019年12月31日：
第1级杠杆资本
属地储蓄银行	5.00	%	$	227,507	10.92	%
领土银行公司(Region Bancorp Inc.)			$	251,558	12.06	%
普通股一级风险资本(1)
属地储蓄银行	9.00	%	$	227,507	23.31	%
领土银行公司(Region Bancorp Inc.)			$	251,558	25.77	%
基于风险的第一级资本(1)
属地储蓄银行	10.50	%	$	227,507	23.31	%
领土银行公司(Region Bancorp Inc.)			$	251,558	25.77	%
基于风险的资本总额(1)
属地储蓄银行	12.50	%	$	230,304	23.59	%
领土银行公司(Region Bancorp Inc.)			$	254,355	26.06	%

(1)	所需的普通股一级风险资本、一级风险资本和总风险资本比率基于2019年1月1日生效的2.50%的资本保护缓冲。

“迅速纠正措施条款”根据机构的资本比率定义了具体的资本类别。然而，监管机构可能会对个别机构实施更高的最低资本标准，或者出于安全和稳健方面的考虑，可能会将一家机构的评级从一个资本类别下调为较低的类别。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的和可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会对我们的合并财务报表产生直接的实质性影响。

迅速纠正措施条款对资本不足的机构施加了一定的限制。随着一家机构的资本类别从“资本不足”下降到“严重资本不足”，施加的限制变得越来越严格。

在2020年6月30日和2019年12月31日，该行的资本充足率超过了“资本充足”机构的最低资本门槛。根据资本准则，没有任何条件或事件改变了该机构的类别。

视支付股息的金额而定，本行在向本公司支付股息前，须通知或向联邦储备银行提出申请。

2018年颁布的立法要求，包括美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)在内的联邦银行机构，对于资产低于100亿美元的合格机构，建立平均合并总资产8%至10%之间的“社区银行杠杆率”。资本符合指定要求并选择遵循替代框架的机构将被视为符合适用的监管资本要求，包括基于风险的要求。联邦监管机构已采纳9%作为适用比例，自2020年3月31日起生效，并针对新冠肺炎的影响将这一比例降至8%。我们没有采用具有适用的监管要求的替代框架。

表外安排和合同总债务

承诺。作为一家金融服务提供商，我们通常是各种具有表外风险的金融工具的当事人，例如承诺延长信贷和未使用的信贷额度。虽然这些合同义务代表了我们未来潜在的现金需求，但很大一部分延长信贷的承诺可能会到期，而不会被动用。此类承诺必须遵守与我们发放贷款相同的信贷政策和审批程序。此外，我们还承诺出售抵押贷款。

合同义务。在我们的正常运作过程中，我们签订了某些合同义务。这些义务包括房地和设备的经营租赁、关于借入资金和存款负债的协议以及关于投资的协议。除存单减少6,150万美元外，在2019年12月31日至2020年6月30日期间，我们的贷款承诺增加了700万美元，自2019年12月31日以来，我们的合同义务和资金需求没有任何实质性变化。

第三项。关于市场风险的定量和定性披露

一般信息。我们最重要的市场风险是利率风险，因为作为一家金融机构，我们的大部分资产和负债对利率的变化都很敏感。因此，我们运营的一个主要部分是管理利率风险，并限制我们的净利息收入对市场利率变化的敞口。我们的董事会成立了一个资产/负债管理委员会，负责评估我们的资产和负债中固有的利率风险，根据我们的业务战略、经营环境、资本、流动性和业绩目标确定适当的风险水平，并根据董事会批准的指导方针管理这一风险。

由于我们历史上一直是一家传统的储蓄机构，我们的大部分资产由长期、固定利率的住宅抵押贷款和抵押贷款支持证券组成，我们的资金主要来自存款流入、联邦储备银行的现金余额、贷款和证券偿还、联邦住房贷款银行的预付款、我们的资本、根据回购协议出售证券的收益以及贷款和证券销售的收益。此外，夏威夷市场地区对可调利率抵押贷款的需求不大。这导致我们特别容易受到利率上升的影响，因为我们的计息负债到期或重新定价的速度比赚取利息的资产更快。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月里，我们分别出售了1230万美元和250万美元的固定利率抵押贷款，以降低我们的利率风险。

我们的政策不允许进行套期保值活动，如从事期货、期权或掉期交易，或投资于高风险的抵押贷款衍生品，如抵押贷款债券剩余利息、房地产抵押贷款投资管道剩余利息或剥离的抵押贷款支持证券。

公平的经济价值。我们使用利率敏感性分析，在假设市场利率发生一系列变化的情况下，计算我们来自资产、负债和表外项目的现金流的权益经济价值(EVE)的变化。EVE代表投资组合权益的市场价值，等于资产现值减去负债现值，并对表外项目进行了调整。这项分析评估了在市场利率瞬时和持续上升100至400个基点或下降100个基点的情况下，市场风险敏感型工具的损失风险，而我们可能采取的任何措施都不会影响到利率变动的影响。一个基点等于百分之一，100个基点等于百分之一。例如，如果利率从3%上调至4%，将意味着在下面的“利率变动”一栏中加息100个基点。鉴于目前市场利率水平相对较低，还没有准备好降息幅度超过100个基点的前夕计算。

下表提供了我们对截至2020年3月31日(我们掌握的最新信息日期)前夕的估计变化的内部计算，这些变化将导致利率收益率曲线的指定瞬时变化。


									增加
									(减少)进口
			据估计，				前一天的比率降为1%		前一天的比率降为1%
更改日期：			增加成本。				百分比：		百分比：
利率水平	估计在前夕		5月份(减少)。		百分比		现值		现值为
(Bp)和(1)	(2)		夏娃		他在除夕夜改变了自己的想法		总资产比例：(3)(4)		资产管理(3)(4)
(美元/美元，单位：万美元)
+400	$	159,477	$	(132,697)	(45.42)	%	9.17	%	(4.41)	%
+300	$	206,691	$	(85,483)	(29.26)	%	11.19	%	(2.39)	%
+200	$	256,510	$	(35,664)	(12.21)	%	13.07	%	(0.51)	%
+100	$	291,595	$	(579)	(0.20)	%	14.08	%	0.50	%
0	$	292,174	$	—	—	%	13.58	%	—	%
-100	$	231,534	$	(60,640)	(20.75)	%	10.65	%	(2.93)	%

(1)	假设所有期限的利率瞬时均匀变化。

(2)	EVE是机构资产和负债的现值之间的差额。

(3)	资产现值是指产生利息的资产的应收现金流的贴现现值。

(4)	夏娃比率代表夏娃除以资产现值。

2020年3月31日至2020年6月30日期间，房地美抵押贷款支持证券的利率下降了29个基点。预计抵押贷款利率下调不会对估计的前夕产生重大影响。

通过EVE的变化来确定利率风险所使用的方法存在某些固有的缺陷。对EVE中的变化进行建模需要做出某些假设，这些假设可能反映也可能不反映实际收益率和成本对市场利率变化的反应方式。在这方面，目前的EVE表假设我们在一个期间开始时存在的对利息敏感的资产和负债的构成在被衡量的期间内保持不变，并假设利率的特定变化在收益率曲线上得到统一反映，而无论特定资产和负债的存续期或重新定价如何。因此，虽然EVE表提供了我们在特定时间点的利率风险敞口的指标，但该等测量并不是为了也不能提供市场利率变化对EVE和净利息收入的影响的准确预测，并且将与实际结果不同。

第四项。控制和程序

在包括董事会主席、总裁兼首席执行官以及高级副总裁兼首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下，对截至2020年6月30日公司的披露控制和程序(定义见1934年证券交易法(经修订)第13a-15(E)条)的设计和操作的有效性进行了评估。根据这一评估，公司管理层，包括董事会主席、总裁兼首席执行官和高级副总裁兼首席财务官，得出结论认为公司的披露控制和程序是有效的。

在截至2020年6月30日的季度内，本公司的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第II部

第1项。法律程序

本公司及其子公司受到各种法律诉讼的影响，这些诉讼被认为是本公司业务附带的普通、例行诉讼，任何金钱损害索赔均不得超过本公司合并资产的10%。管理层认为，根据目前掌握的信息，这些法律行动的解决预计不会对公司的经营业绩产生重大不利影响。

第1A项。危险因素

除了我们之前在截至2020年3月31日的Form 10-Q和我们提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的Form 10-K年度报告中披露的情况外，风险因素没有实质性变化。

第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用

(一)不适用的，不适用的，不适用的。

(二)不适用的，不适用的，不适用的。


				总数量：	最大近似值
				购买股票的方式为：	股票的美元价值
	总数	平均价格		公开声明的第二部分	那可能还会是
	的股份	付费用户		宣布了新的计划或	根据
周期	已购买(1)	分享		节目	计划或计划：(2)
2020年4月1日至2020年4月30日	98,769	$	24.92	98,769	$	—
2020年5月1日至2020年5月31日	20,975		24.03	—	$	—
2020年6月1日至2020年6月30日	22,205	$	25.34	—	$	—

总计	141,949	$	24.85	98,769	$	—

______________________________

(1)

包括本公司为支付与行使股票期权有关的股票互换或净结算交易的行使价，以及支付与限制性股票归属相关的税款而收购的股份。

(2)

2019年6月6日，公司宣布第九次回购计划。根据这项股票回购计划，根据某些价格假设，公司有权回购最多500万美元的普通股。公司于2020年4月21日完成第九次股份回购计划。

第三项。高级证券违约

没有。

第四项。矿场安全资料披露

不适用。

第五项。其他资料

没有。

第六项。展品

S-K法规第601项要求的展品包含在本季度报告的表格10-Q中，如下所示。

展品索引


陈列品
数		描述
31.1		根据规则第13a-14(A)条和规则第15d-14(A)条，对董事会主席、总裁兼首席执行官Allan S.Kitagawa进行认证。

31.2		根据规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证高级副总裁兼首席财务官Melvin M.Miyamoto。

32		根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350节，对董事会主席、总裁兼首席执行官Allan S.Kitagawa和高级副总裁兼首席财务官Melvin M.Miyamoto进行认证。

101		以下材料来自领土银行公司截至2020年6月30日的Form 10-Q报告，根据S-T法规第405条以XBRL格式：(I)综合资产负债表；(Ii)综合收益表；(Iii)综合全面收益表；(Iv)综合股东权益表；(V)综合现金流量表；(Vi)综合财务报表附注。

101.INS		交互式数据文件XBRL实例文档
101.SCH		交互式数据文件XBRL分类扩展架构文档
101.CAL		交互式数据文件XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF		交互式数据文件XBRL分类扩展定义链接库文档
101.LAB		交互式数据文件XBRL分类扩展标签Linkbase
101.PRE		交互式数据文件XBRL分类扩展演示文稿链接库文档
104		封面交互数据文件(格式为内联XBRL文档，包含在附件101中)

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。


	领土银行公司(Region Bancorp Inc.)
	(注册人)


日期：2020年8月7日	/s/Allan S.Kitagawa
	艾伦·S·北川(Allan S.Kitagawa)
	董事会主席、总裁兼
	首席执行官


日期：2020年8月7日	/s/梅尔文·M·宫本(Melvin M.Miyamoto)
	梅尔文·M·宫本
	高级副总裁兼首席财务官