美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
|
根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的季度报告。 |
关于截至的季度期间
或
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根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从开始的过渡期 至
委托文件编号:
马尼特斯国际公司。
(注册人的确切姓名,详见其约章)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(I.R.S.雇主 标识号) |
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(主要行政办事处地址) |
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(邮政编码) |
(
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一类的名称 |
交易代码 |
每间交易所的注册名称 |
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不适用 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参看《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器 |
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☐ |
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加速的文件管理器 |
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☒ |
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非加速文件管理器 |
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☐ |
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规模较小的新闻报道公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
截至2020年8月3日,注册人的非面值普通股流通股数量为
马尼特斯国际公司。及附属公司
一般信息
这份由Manitex International,Inc.提交的Form 10-Q季度报告。除非另有特别说明,否则自2020年6月30日起,Manitex International,Inc.及其合并子公司以下统称为“Manitex”、“注册人”、“我们”、“我们”或“公司”。
前瞻性信息
本季度报告中的某些信息包括前瞻性陈述(符合1933年证券法第27A节、1934年证券交易法第21E节和1995年私人证券诉讼改革法的含义)。这些陈述涉及公司的预期、信念、意图、未来战略、未来事件或未来财务表现,涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,可能导致实际结果、活动水平、业绩或成就与任何未来结果、业绩或成就大不相同。/这些陈述与公司的预期、信念、意图、未来战略、未来事件或未来财务表现有关,涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果、活动水平、业绩或成就与未来的任何结果、业绩或成就大相径庭此外,当“可能”、“预期”、“应该”、“打算”、“预期”、“相信”、“计划”、“项目”、“估计”及其否定以及类似或相似的表述被包含在本季度报告或本文引用的文件中时,旨在识别前瞻性陈述。没有这些文字并不意味着该陈述不具有前瞻性。*我们将这些前瞻性陈述建立在对未来事件的当前预期和预测的基础上。*这些陈述并不是对未来业绩的保证。*此类陈述固有地会受到各种风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中反映的结果大不相同。这些风险和不确定性中有许多是我们无法控制的,包括但不限于下述风险和不确定性,以及我们在截至12月的财政年度的Form 10-K年度报告中所描述的风险和不确定性。这些风险和不确定性包括但不限于以下所述的风险和不确定性,以及我们在截至12月的财政年度的Form 10-K年度报告中所描述的风险和不确定性风险因素“:
|
• |
经济状况大幅恶化,特别是在美国和/或欧洲; |
|
• |
新冠肺炎和相关经济状况的持续影响,包括公司对我们的客户和供应商在与新冠肺炎相关的经济中断方面的脆弱性的评估; |
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• |
政府支出、建筑业的波动和石油和天然气行业的资本支出; |
|
• |
我们的负债水平和我们履行债务协议所要求的财务契约的能力; |
|
• |
我们有能力通过谈判延长我们的信贷协议,并在需要时获得额外的债务或股权融资; |
|
• |
重述我们以前发布的财务报表可能会对我们的商业声誉以及与客户和供应商的关系产生影响; |
|
• |
我们经营的市场的周期性; |
|
• |
提高利率; |
|
• |
我们日益国际化的业务使我们面临着与开展国际业务相关的额外风险和挑战; |
|
• |
实施新系统、整合收购业务、管理预期增长和应对技术变革方面的困难; |
|
• |
我们的客户的流动性和信用可获得性降低; |
|
• |
我们竞争对手的表现; |
|
• |
供应和原材料短缺或者材料成本增加; |
|
• |
剩余价值担保下的潜在损失; |
|
• |
产品责任索赔、知识产权索赔和其他责任; |
|
• |
我们股票价格的波动; |
|
• |
未来我们普通股的销售; |
1
|
• |
我们的意愿是s养兔人和董事批准合并、收购和其他业务交易; |
|
• |
货币交易(外汇)风险和与远期货币合约相关的风险; |
|
• |
遵守不断变化的法律法规; |
|
• |
“密歇根州商业公司法”和“公司章程”经修订、修订和重新修订的某些条款,以及公司的优先股票购买权,可能会阻碍或阻止公司控制权的变更; |
|
• |
我们收入的很大一部分归功于数量有限的客户,这些客户随时可能减少或停止购买; |
|
• |
我们的信息技术系统中断或被破坏; |
|
• |
我们对高级管理人员的管理和领导技能的依赖; |
|
• |
遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条的成本; |
|
• |
商誉账面价值的减值可能会对我们的经营业绩产生负面影响; |
|
• |
与SEC对我公司的调查相关的潜在负面影响;以及 |
|
• |
其他因素。 |
我们在截至2019年12月31日的财年Form 10-K年度报告和本季度报告Form 10-Q中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。如果这些风险或不确定性中的任何一个成为现实,或者如果我们的基本假设被证明是不正确的,实际结果可能与我们预测的大不相同。除非适用法律要求,否则我们不承担也明确拒绝任何更新这些前瞻性信息的义务。
2
马尼特斯国际公司。
表格10-Q索引
目录
第一部分: |
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财务信息 |
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4 |
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第1项:调查结果。财务报表(未经审计) |
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4 |
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截至2020年6月30日和2019年12月31日的简明合并资产负债表 |
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4 |
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截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的简明综合运营报表 |
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5 |
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截至2020年6月30日和2019年6月30日止三个月和六个月的简明综合全面(亏损)收益表 |
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6 |
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截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的简明股东权益综合报表 |
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7 |
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截至2020年和2019年6月30日止六个月的简明现金流量表 |
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8 |
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简明合并财务报表附注 |
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9 |
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第二项:第一项:第二项:第三项:第三项:管理%s%D震荡 A钕 A分析 Of F财务财务 C条件 A钕 Rvt.结果,结果 Of O手术操作 |
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36 |
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第3项:调查问卷定量的 A钕 Q评价的 D等闭包 A回合赛 M市场 R伊斯克 |
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44 |
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第3项:第3项:第3项:第3项:第3项控制 A钕 P岩石流 |
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44 |
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第二部分: |
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其他资料 |
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45 |
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第1项:调查结果。L法律诉讼程序 |
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45 |
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项目11A:OR伊斯克 F演员 |
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45 |
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第二项:中国政府和中国政府已注册 S阿莱斯 Of E质量 S证书 A钕 U硒 Of P火箭筒 |
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47 |
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第三项:美国银行D失误 U帕恩 S前辈 S证书 |
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47 |
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|||
第3项:第3项:第3项:第3项:第3项九 S安全 D等闭包 |
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47 |
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|
|||
第5项:美国银行首席运营官特德 I信息 |
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47 |
|||
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|||
第二项:第三项Xhibit |
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47 |
3
第1部分-财务信息
项目1--财务报表
马尼特斯国际公司。及附属公司
压缩合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
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6月30日, 2020 |
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12月31日, 2019 |
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未经审计 |
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未经审计 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金 |
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$ |
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现金限制 |
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应收贸易账款(净额) |
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其他应收账款 |
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库存(净额) |
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预付费用和其他流动资产 |
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非持续经营的流动资产 |
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流动资产总额 |
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固定资产总额,扣除累计折旧#美元 分别于2020年6月30日和2019年12月31日 |
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经营性租赁资产 |
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无形资产(净额) |
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商誉 |
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其他长期资产 |
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递延税项资产 |
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非连续性经营的长期资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债和权益 |
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流动负债 |
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应付票据 |
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$ |
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$ |
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可转换票据关联方(净额) |
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可转换票据(净额) |
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— |
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融资租赁义务的当期部分 |
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经营租赁负债的当期部分 |
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应付帐款 |
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应付帐款关联方 |
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应计费用 |
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客户存款 |
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递延收益负债 |
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— |
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非持续经营的流动负债 |
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流动负债总额 |
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长期负债 |
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循环定期信贷安排 |
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— |
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应付票据(净额) |
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融资租赁义务(扣除当期部分) |
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非流动经营租赁负债 |
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可转换票据(净额) |
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— |
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出售财产的递延收益 |
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递延税项负债 |
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其他长期负债 |
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停产经营的长期负债 |
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长期负债总额 |
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负债共计 |
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承诺和或有事项 |
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权益 |
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优先股-授权 -2020年6月30日和2019年12月31日 |
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普通股-无面值 分别于2020年6月30日和2019年12月31日发行和发行的股票 |
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实缴资本 |
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留存赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
累计其他综合损失 |
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( |
) |
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( |
) |
总股本 |
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负债和权益总额 |
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$ |
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$ |
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|
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
4
马尼特斯国际公司。
简明合并操作报表
(以千为单位,不包括每股和每股金额)
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三个月 6月30日, |
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截至六个月 6月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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||||
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未经审计 |
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未经审计 |
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未经审计 |
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未经审计 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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销售成本 |
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毛利 |
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营业费用 |
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研发成本 |
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销售、一般和行政费用 |
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无形资产减值 |
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— |
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业务费用共计 |
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营业(亏损)收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
其他(费用)收入 |
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利息费用 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
利息收入 |
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所持证券的公允价值变动 |
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— |
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— |
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|
外币交易(亏损)收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
其他(费用)收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
其他(费用)收入合计 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
(亏损)持续经营的所得税前收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
持续经营的所得税(福利)费用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
|
|
持续经营的净(亏损)收入 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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|
停产经营 |
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(亏损)非连续经营的经营收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
所得税(福利)费用 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
停产损失 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
净(亏损)收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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(亏损)每股收益 |
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基本型 |
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(亏损)持续经营收益 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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停产损失 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
- |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
净(亏损)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
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稀释 |
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(亏损)持续经营收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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停产损失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
- |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
净(亏损)收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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加权平均已发行普通股 |
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基本型 |
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稀释 |
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|
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
5
马尼特斯国际公司。
简明综合综合(亏损)损益表
(单位:千)
|
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三个月 6月30日, |
|
|
截至六个月 6月30日, |
|
||||||||||
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2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
未经审计 |
|
|
未经审计 |
|
|
未经审计 |
|
|
未经审计 |
|
||||
净(亏损)收入: |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
其他综合损失 |
|
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外币换算调整 |
|
|
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|
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|
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( |
) |
|
|
( |
) |
其他全面收益(亏损)合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
综合(亏损)收入总额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
6
马尼特斯国际公司。
简明合并股东权益表
(单位为千,份额除外)
|
|
截至6月30日的三个月和六个月, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
未经审计 |
|
|
未经审计 |
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已发行普通股数量 |
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12月31日的结余 |
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员工2004和2019年奖励计划授予 |
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回购以满足预扣和取消 |
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( |
) |
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( |
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3月31日的结余 |
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员工2004和2019年奖励计划授予 |
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6月30日的余额 |
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普通股 |
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12月31日的结余 |
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$ |
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员工2004和2019年奖励计划授予 |
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回购以满足预扣和取消 |
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( |
) |
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3月31日的结余 |
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$ |
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$ |
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2004年员工奖励计划拨款 |
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6月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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实收资本 |
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12月31日的结余 |
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$ |
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股份薪酬 |
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员工2004和2019年奖励计划授予 |
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3月31日的结余 |
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$ |
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$ |
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股份薪酬 |
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员工2004和2019年奖励计划授予 |
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( |
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6月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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留存赤字 |
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截至12月31日的赤字 |
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$ |
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净(亏损)收入 |
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( |
) |
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3月31日的结余 |
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$ |
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$ |
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) |
净收益(损失) |
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( |
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截至6月30日的赤字 |
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$ |
( |
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累计其他综合损失 |
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截至12月31日的赤字 |
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$ |
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) |
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外币折算损失 |
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( |
) |
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3月31日的结余 |
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$ |
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) |
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$ |
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外币折算收益 |
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截至6月30日的赤字 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
7
马尼特斯国际公司。
简明合并现金流量表
(单位:千)
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截至6月30日的6个月, |
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2020 |
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2019 |
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未经审计 |
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未经审计 |
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来自经营活动的现金流: |
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净(亏损)收入 |
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将净(亏损)收入与用于经营活动的现金进行调整: |
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折旧摊销 |
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坏账拨备的更改 |
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库存储备变动情况 |
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递延所得税 |
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递延债务发行成本摊销 |
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债务贴现摊销 |
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利率掉期的价值变动 |
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商号减值 |
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商誉减值 |
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所持证券的价值变动 |
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股份薪酬 |
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对销售和回租递延收益的调整 |
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处置资产损失 |
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不确定税收拨备准备金 |
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营业资产和负债的变化: |
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应收账款减少 |
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库存增加 |
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预付费用增加 |
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其他资产减少 |
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(减少)应付帐款增加** |
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递延收入增加 |
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应计费用增加 |
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增加(减少)其他流动负债 |
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其他长期负债减少 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流量: |
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购置房产和设备 |
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对商誉以外的无形资产的投资 |
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用于投资活动的现金净额 |
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筹资活动的现金流量: |
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循环定期信贷贷款 |
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支付可转换债务 |
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净借款营运资本安排(见附注11) |
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新借款-其他 |
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票据付款 |
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回购股票,用于在基于股票的薪酬中预扣所得税 |
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资本租赁债务的支付 |
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) |
融资活动提供(用于)的现金净额 |
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) |
现金及现金等价物净增(减)额 |
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汇率变动对现金的影响 |
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年初现金及现金等价物** |
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期末现金和现金等价物** |
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补充现金流披露见附注1 |
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*包括关联方活动,见附注18。
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附注是这些财务报表不可分割的一部分。
8
马尼特斯国际公司。及附属公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
1.业务性质和呈报依据
截至2020年6月30日和2019年12月31日的简明综合资产负债表以及截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的6个月的相关简明综合经营表、全面亏损表、简明股东权益表和简明现金流量表均未经审计根据美国证券交易委员会的规则和规定编制,并反映了管理层认为必要的所有调整(仅包括正常经常性调整)公司中期经营业绩和现金流。中期业绩可能不能反映全年将实现的业绩。简明合并财务报表应与截至2019年12月31日的公司年度报告10-K表中包含的合并财务报表及其附注,以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析一起阅读。以及截至12月31日的简明合并资产负债表。2019年源自我们经审计的财务报表,但不包括美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)所要求的所有披露。“
该公司是工程起重解决方案的领先供应商,作为
简明合并财务报表包括Manitex国际公司的账户。以及其拥有50%以上表决权权益的子公司(统称为“本公司”).*所有重大的公司间账户、利润和交易均已在合并中冲销.“
新冠肺炎大流行
本公司正在密切关注新冠肺炎疫情的蔓延和影响,并不断评估其对我们的业务、我们的财务业绩以及我们的客户和供应商的业务的潜在影响。本公司无法预测新冠肺炎疫情的持续时间或严重程度,我们也无法合理估计新冠肺炎疫情将对我们的业绩和未来重大估计产生的财务影响。
补充现金流信息
截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的交易额如下:
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截至6月30日的六个月, |
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2020 |
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2019 |
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收到的现金利息 |
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以现金支付的利息 |
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以现金支付(退还)所得税 |
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股权投资
在截至2017年6月30日的季度之前,公司拥有
9
停产运营
萨伯瑞公司位于印第安纳州的诺克斯市,生产一系列专门的移动储罐,用于液体和固体的储存和密封解决方案,其容量为
2020年3月4日,公司董事会批准管理层探索Sabre的各种战略选择,包括涉及出售Sabre全部或部分业务和资产的交易的可能性,以确定此类交易是否会为股东提供价值。持有待售资产的标准已经达到,Sabre将被报告为停止运营。本公司目前不能确定是否会发生任何此类交易,如果会发生,此类交易将对本公司的财务报表产生什么影响。
2.重大会计政策和新会计公告发布。
巩固原则
该公司合并了我们通过拥有多数表决权权益而控制的所有实体。此外,在某些情况下,即使通常的合并条件(拥有多数表决权权益)不适用,也需要合并。一般来说,当一个实体持有另一家企业的权益,而该权益是通过不涉及投票权的安排实现的,从而导致该实体在另一家企业的投票权权益与其面临的经济风险和潜在回报之间的关系不成比例时,就会发生这种情况。这种不成比例的关系导致了所谓的可变利益,我们拥有这种利益的实体被称为可变利益实体(VIE)。如果一家企业被确定为VIE的主要受益者,它必须合并VIE。主要受益人既有(1)有权指导VIE的活动,对实体的经济表现产生最重大的影响,也有(2)有义务承担VIE的损失或有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益。
公司将所有重大的公司间交易从公司的财务结果中剔除。
受限现金
本公司的某些贷款安排要求本公司提交抵押品或在第三方托管中保持最低现金余额。这些现金金额在资产负债表上报告为流动资产,根据合同规定现金何时发放。受限现金总额为$
应收账款与坏账准备
应收账款按公司客户开具的发票金额申报,不计息。应收账款减去未来可能无法收回的金额。该公司因销售产品和服务而面临信用损失。该公司的应收账款预期损失拨备方法是根据历史收集经验、当前和未来的经济和市场状况以及对客户贸易应收账款现状的审查而制定的。由于该等应收账款属短期性质,估计无法收回的应收账款金额乃根据应收账款余额的账龄及客户的财务状况而厘定。此外,还建立了特定的津贴金额,以记录为违约概率较高的客户提供的适当拨备。公司的监控活动包括及时对账、解决纠纷、确认付款、考虑客户的财务状况和宏观经济状况。余额在确定为无法收回时予以注销。本公司考虑到目前和未来围绕新冠肺炎大流行的经济和市场状况,确定目前信贷损失的估计没有受到重大影响。本公司对与应收贸易账款相关的可疑账户拨备的估计包括对本公司有信息表明客户可能无法履行其财务义务的特定账户的评估。公司对可疑帐目有#美元的拨备。
分类为持有待售的资产和负债
本公司将资产(或由资产和负债组成的处置组)归类为持有待售资产,而这些资产预计主要通过出售而不是通过继续使用来收回。它们以账面价值或公允价值减去销售成本中的较低者陈述。重新分类后,我们停止折旧或摊销分类为持有待售的非流动资产。
10
非连续性业务是我们业务的一个组成部分,它代表了一个单独的主要业务线或已出售或待售的地理区域,以及将对我们的业务和财务业绩产生重大影响的战略转变。在处置时或当业务符合分类为持有待售的标准(如果较早)时,将被归类为非连续性业务。当一项业务被归类为非连续性业务时,全面收益(亏损)比较表被修订,就好像该业务从比较期初开始就已停止一样。我们选择不修订中期未经审计的简明综合现金流量表,将经营、投资和融资活动分为持续经营和非持续经营,而是提供某些所需的现金流量信息。. A作为非持续经营分类的一部分,我们审查了公司费用、利息费用以及全实体商誉和无形资产的分配。此外,所得税对于持续经营和非持续经营都是单独计算的。
请参阅本季度报告其他部分的中期未经审计简明综合财务报表附注20,以更详细地讨论待售资产和停止经营的资产。
库存,净额
存货是指按成本(先进先出)或可变现净值中较低者列示的库存材料和设备。所有归类为库存的设备都可以出售。本公司记录过多和过时的库存储备。估计储备是基于对过剩或陈旧库存的具体识别。销售费用、一般费用和行政费用在发生时计入费用,不作为存货的组成部分资本化。
累计保修
保修成本在确认收入时应计。该公司的产品通常提供保修,涵盖在固定时间段内出现的缺陷。所提供的特定保修是客户期望和竞争力的函数。设备经销部在销售时不计入保修费用,因为制造商会报销他们向客户提供的任何保修费用。
预计保修索赔的责任在销售时累计。该责任是根据历史保修索赔经验确定的。但是,管理层会审查历史保修经验。目前的拨备可能会进行调整,以考虑到过去发生的异常或非经常性事件,或未来保修索赔的预期变化。如果实际索赔经验表明有必要进行调整,则会记录对初始保修应计费用的调整。对保修准备金进行审查,以确保针对可能影响潜在保修责任的已知事件更新关键假设。
Paycheck保护计划的记账
本公司已选择将购买力平价贷款作为政府拨款入账,因此,根据国际会计准则第20号,该贷款在资产负债表上被记录为递延收益负债,当贷款被免除时,抵销将与损益表上的相关费用相抵销。在现金流量表上,贷款已记录在经营活动提供的现金中。
利率掉期合约
本公司订立衍生工具以管理与若干外国定期贷款有关的利率风险。衍生工具最初于合约签订之日按公允价值确认,其后于各报告期末按其公允价值重新计量。由此产生的损益立即在当期收益中确认,除非衍生品被指定并有效地作为对冲工具,在这种情况下,收益或亏损的有效部分被确认,并作为其他全面收益的组成部分报告,并重新分类为被对冲工具影响收益的同期或多个期间的收益(销售日期)。该公司的利率掉期合同由PM集团持有,旨在管理PM集团与意大利某些金融机构的某些定期贷款相关的利率风险敞口。这些合约已被确定不是ASC 815-10规定的对冲工具。
诉讼索赔
在确定是否应记录未决诉讼索赔的责任时,公司必须评估指控和成功为自己辩护的可能性。当该公司相信它很可能不会在某件事上胜诉时,便会部分根据法律顾问的意见,估计有关的法律责任金额。
11
所得税
该公司的所得税拨备包括必要数额的美国和外国税,以使公司今年迄今的税收拨备与公司预计全年实现的有效税率保持一致。每个季度,公司都会更新其对年度有效税率的估计,并根据需要记录累计调整。实际税率是根据该公司在美国和外国司法管辖区的预期收益计算的。
在评估递延税项资产的变现能力时,本公司评估部分或全部递延税项资产变现的可能性是否更大(超过50%)。递延税项资产的最终变现取决于可扣除暂时性差异和/或可利用净营业亏损的那些期间未来应税收入的产生情况。在确定更有可能变现的递延税项净资产数额时,我们评估所有积极和消极的证据。这些证据包括但不限于以前的盈利历史、应税暂时性差异的时间表逆转、税务计划策略和预计的未来应税收入。对可客观核实的正面和负面证据给予了极大的重视。在有足够负面证据显示递延税项资产不太可能变现的情况下,我们设立估值免税额。
综合收益
报告“全面收益”要求报告和显示全面收益及其组成部分。全面收益除包括净收益外,还包括报告为股东权益直接调整的其他项目。目前,本公司需要进行的全面收益调整包括外币换算调整,这是合并其境外子公司的结果。
股权投资的会计核算
自截至2017年6月30日的季度开始,本公司的
在2018年2月26日至28日期间,公司出售了
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确认其在截至2017年12月31日的三个月中ASV亏损的比例份额。 |
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• |
在出售股票时记录了亏损, |
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• |
停止将ASV作为股权投资进行会计处理,以及 |
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• |
按当前市值对其在ASV的剩余投资进行估值。 |
2019年9月,本公司收到其剩余股份的现金合并对价
浅谈有价证券的会计核算
有价证券按股票在资产负债表日的收盘价按公允市值估值,与有价证券相关的各项损益相关公允价值调整在每个报告期计入收益。2019年9月,本公司收到其剩余股份的现金合并对价
运输和装卸
本公司将向客户收取的运输和搬运费用记为收入。在产品控制权转移到客户手中之后,与出站运费相关的运输和搬运成本被计入履行成本,并计入销售成本。
12
阿根廷采用高通货膨胀率会计
GAAP指导要求对三年累计通货膨胀率超过100%的国家使用高通货膨胀率会计。2018年第二季度,公布的通胀指数显示,阿根廷三年累计通胀率超过100%,截至2018年7月1日,我们选择对阿根廷子公司(PM阿根廷)采用高通胀会计。在高度通货膨胀的会计制度下,阿根廷总理的功能货币成为欧元(其母公司的报告货币),其损益表和资产负债表都是使用当前和历史汇率以欧元计量的。汇率变化对比索计价的货币资产和负债的影响已经反映在其他(收入)和支出的收益中,净额并不是实质性的,但截至2020年6月30日,阿根廷总理有一个小规模的净比索货币头寸。PM阿根廷的净销售额低于
最近发布的声明--尚未通过
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12《所得税专题740-简化所得税核算》(ASU 2019-12),意在简化与所得税核算相关的各个方面。ASU 2019-12删除了主题740中一般原则的某些例外,还澄清和修改了现有指南,以改进主题740的一致应用。ASU 2019-12年度的生效日期为2021财年第一季度,允许提前采用。740主题的采用预计不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。
2020年3月,FASB根据ASC 848发布了参考利率改革的指导意见。该指导意见提供了可选的权宜之计和例外,以核算债务、租赁、合同、对冲关系和其他参考LIBOR或其他参考利率的交易(如果满足某些标准)。该指导立即生效,可能适用于2022年12月31日或之前订立或评估的合同修改和套期保值关系。我们目前正在评估采用这一指导方针对我们的合并财务报表的潜在影响。
本公司并无其他已发出但尚未采纳之会计声明,预期会对本公司综合财务报表产生重大影响。
最近采用的会计准则
2019年4月,FASB发布了ASU 2019-04,“对主题326,金融工具-信贷损失,主题815,衍生品和对冲,以及主题825,金融工具的编纂改进”(“ASU 2019-04”)。ASU 2019-04对主题326、815和825进行了范围狭窄的修订。*生效日期为2020财年第一季度,允许提前采用。本指导意见自2020年1月1日起生效。本指南的采用并未对我们的经营业绩产生重大影响。由于采用了这一指导方针,留存收益没有进行任何调整。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13年度,“金融工具-信贷损失报告(主题326):金融工具信贷损失的衡量”(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13提出了一个“当前预期信用损失”模型,该模型要求公司根据历史经验、当前条件和合理的可支持预测来计量报告日期持有的金融工具的所有预期信用损失。本准则中的指引取代了现有的已发生损失模型,适用于按摊余成本计量的金融资产的信贷损失计量,并适用于某些表外信贷敞口。随后,FASB发布了以下与ASU 2016-13相关的标准:ASU 2018-19“对主题326,金融工具-信贷损失的编撰改进”,ASU 2019-05,“金融工具-信贷损失(主题326)定向过渡救济”,以及ASU 2019-11,“对主题326,金融工具-信贷损失的编撰改进”,为ASU 2016-13(统称为“信贷损失标准”)提供了额外的指导和清晰度。这些标准的生效日期为2020财年第一季度,并允许提前采用。“信贷损失标准”采用了修改后的追溯法。本指导意见自2020年1月1日起生效。本指南的采用并未对我们的经营业绩产生重大影响。
2018年2月,FASB发布了ASU 2018-02,“损益表-报告全面收入(主题220):从累积的其他全面收入中重新分类某些税收影响”(“ASU 2018-2”)。ASU 2018-02允许将累积的其他全面收入重新分类为留存收益,以应对H.R.1“根据同时通过的2018财年预算决议第二和第五章规定对账的法案”(俗称“减税和就业法案”(“就业法案”))造成的滞留税收影响。自2019年1月1日起,本公司已采纳本指导意见。本指南的采用并未对我们的经营业绩产生重大影响。
除上文所述外,本年度财务会计准则委员会发布的指引预计不会对公司的综合财务产生实质性影响 发言。
13
3.收入确认
收入在履行与客户的合同条款下的义务时确认;通常,这发生在我们的设备、部件或安装服务的控制权转移(通常在一天内完成)的时候,这发生在某个时间点。设备可以在制造阶段重新定向,因此随着时间的推移,收入确认是不合适的。我们的收入是指我们预期从转让货物或提供服务中获得的对价金额。*我们的合同是不可取消的,只有在有限的情况下,才允许通过Crane&Mechanical,Inc.从销售、增值和我们同时收取的其他税收中退货。我们的合同是不可取消的,只有在有限的情况下才允许通过Crane&Mechanical,Inc.从销售、增值和我们同时收取的其他税收中获得退货。与我们的基本保修相关的预期成本在产品销售时继续确认为费用,不构成单独的履行义务。
对于设备和安装服务一起销售的情况,本公司将设备和安装服务分开核算,并根据设备和安装服务的独立销售价格在设备和安装服务之间分配对价(包括任何折扣)。独立销售价格根据公司单独销售设备的价格确定.
在某些情况下,公司履行其义务并向客户开具所执行工作的账单,但直到较晚的日期才发货。这些安排被认为是票据和持有交易。为了确认票据和持有交易的收入,公司确保客户要求这种安排,产品被单独标识为属于客户,产品已准备好以当前形式发货给客户,并且公司没有能力将产品定向到不同的客户。)由于分配给该履行义务的非实质性价值,交易价格的一部分不分配给托管服务。
提供给客户的付款条件在合同和采购订单中定义,不包括重要的融资部分。尽管有时,公司可能会提供被认为是可变对价的折扣,但公司在确定分配给履约义务的交易价格时,会应用约束指导。
该公司通过其主要子公司产生收入:
Manitex,Inc.(“Manitex”)营销一系列全面的吊臂卡车、卡车起重机和标志起重机。Manitex的吊臂卡车和起重机产品主要用于工业项目、能源勘探和基础设施开发,包括道路、桥梁和商业建设。
獾装备公司獾(“獾”)是一家专业的崎岖地面起重机和物料搬运产品制造商。獾主要服务于建筑、市政和铁路行业的需求。
PM石油和钢铁公司(“PM”或“PM Group”),前身为PM Group S.p.A.,是一家领先的意大利车载式液压关节臂架起重机制造商,拥有50年的技术和创新历史,产品范围超过
14
Manitex Valla S.r.l‘s(“Valla”)工业起重机的产品线是采用电动、柴油和混合动力选项的全系列精密拾取和搬运起重机。它的起重机提供轮式或履带式,以及固定或摆动臂架配置,具有专门为满足客户需求而设计的特殊应用。这些产品通过经销商在国际上销售,并进入租赁分销渠道。
起重机械有限公司(“C&M”)C&M是公司产品的分销商,也是特雷克斯公司(“Terex”)崎岖地形和汽车起重机的分销商。C&M租赁公司(“C&M租赁”)租赁公司制造的设备以及有限数量的第三方制造的设备。“虽然C&M是特雷克斯公司崎岖地形和卡车起重机的分销商,但C&M的主要业务是经销公司制造的产品。”
对于每一家子公司,各种产品可以单独销售,也可以与安装服务一起销售。此外,设备销售还附带不单独销售的标准保修。此外,每一家子公司都向客户销售零部件。
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的收入:
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三个月 6月30日, |
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截至六个月 6月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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设备销售 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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零件销售 |
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安装服务 |
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总收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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15
该公司根据项目运往的地点或提供服务的地点,将收入分配到不同的地理区域。下表提供了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月按地理区域划分的收入详细信息:
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三个月 6月30日, |
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截至六个月 6月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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美国 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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加拿大 |
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意大利 |
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智利 |
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法国 |
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其他 |
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阿根廷 |
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英国 |
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西班牙 |
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德国 |
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芬兰 |
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墨西哥 |
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罗马尼亚 |
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秘鲁 |
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香港 |
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新加坡 |
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以色列 |
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捷克共和国 |
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荷兰 |
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爱尔兰 |
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马提尼克 |
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中国 |
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摩洛哥 |
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丹麦 |
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火鸡 |
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阿拉伯联合酋长国 |
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巴林 |
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印度尼西亚 |
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沙特阿拉伯 |
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俄罗斯 |
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波多黎各 |
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比利时 |
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11.南非 |
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科威特 |
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卡塔尔 |
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马来西亚 |
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乌克兰 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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16
按来源划分的公司总收入
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月,公司收入来源摘要如下:
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三个月 6月30日, |
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截至六个月 6月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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吊臂卡车、指节吊杆和汽车起重机 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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零件销售 |
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其他设备 |
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崎岖的地形起重机 |
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安装服务 |
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总收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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合同余额
运用实际的权宜之计,如果本公司本应确认的资产的摊销期限为一年或更短时间,则本公司在发生合同时将获得合同的增量成本确认为费用。这些成本包括在销售、一般和管理费用中。
客户存款
有时,公司可能会要求与其合同相关的预付保证金。在公司已收到预付保证金而收入确认标准尚未满足的情况下,公司会以客户保证金的形式记录合同负债,在资产负债表上归类为短期负债,因为客户保证金是递延至收入确认标准达到后才支付的收入,届时,客户保证金将确认为收入。
下表汇总客户存款变动情况如下:
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6月30日, 2020 |
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12月31日, 2019 |
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客户存款 |
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$ |
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$ |
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从客户存款确认的收入 |
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( |
) |
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) |
在以下位置收到额外的客户存款 *收入尚未确认 |
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汇率变动的影响 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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4.金融工具-有价证券、远期货币兑换合约和利率掉期合约
下表列出了本公司截至2020年6月30日和2019年12月31日按公允价值层级按公允价值经常性核算的金融资产和负债。根据ASC820-10的要求,金融资产和负债是根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类的。
17
以下是公司按公允价值经常性计量的项目摘要:
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2020年6月30日的公允价值 |
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1级 |
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2级 |
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第3级 |
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总计 |
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资产: |
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远期货币兑换合约 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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按公允价值计算的流动资产总额 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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负债: |
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PM或有负债 |
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— |
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— |
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$ |
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瓦拉或有对价 |
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— |
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— |
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按公允价值计算的经常性负债总额 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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2019年12月31日的公允价值 |
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|||||||||||||
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1级 |
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2级 |
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第3级 |
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|
总计 |
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||||
负债: |
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PM或有负债 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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|
瓦拉或有对价 |
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— |
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— |
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远期货币兑换合约 |
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— |
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— |
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|
按公允价值计算的负债总额 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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$ |
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公允价值计量使用重大 不可观察的输入(级别3) |
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下午 或有条件 考虑 |
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|
瓦拉 或有条件 考虑 |
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总计 |
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负债: |
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2020年1月1日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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汇率变动的影响 |
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2020年6月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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公允价值计量
ASC 820-10将用于计量公允价值的输入分类为以下层次:
第1级-活跃市场的未调整报价,在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债;
第二级-在不活跃的市场中报价,或在资产或负债的基本上整个期限内直接或间接可观察到的投入;以及
第3级-需要对公允价值计量重要且不可观察(即,很少或没有市场活动支持)的投入的价格或估值技术。
远期货币合约的公允价值是在每个报告期的最后一天使用可观察到的投入确定的,这些投入由本公司的银行外币交易业务提供给本公司,属于2级项目。
5.衍生金融工具
该公司的风险管理目标是使用我们可用的最有效和最有效的方法,将与欧元、智利比索和美元汇率波动相关的风险降至最低、消除、降低或转移。
远期货币合约
当公司收到不同于经营单位本位币的重要订单时,管理层可能会评估可用来降低未来货币兑换风险的不同选择。截至2020年6月30日,公司拥有
18
此外,本公司签订远期货币兑换合约,以报告单位功能货币以外的货币计价的某些资产和负债的汇兑损益将被其持有的远期货币兑换合约市值的变化所抵消。PM集团从智利子公司获得了以欧元计价的公司间应收账款。截至2020年6月30日,公司已与智利子公司签订了
利率掉期合约
PM集团签署了一份合同,原始名义金额为欧元
截至2020年6月30日,公司拥有以下远期货币合约和利率掉期:
导数的性质 |
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通货 |
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数量 |
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类型 |
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远期货币销售 *合约* |
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智利比索 |
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未被指定为对冲 仪表 |
利率互换合约 |
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欧元 |
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未被指定为对冲 仪表 |
下表提供了在简明综合中报告的衍生工具的位置和公允价值金额 截至2020年6月30日和2019年12月31日的资产负债表:
并非指定为对冲工具的衍生工具总额
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公允价值 |
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资产负债表位置 |
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6月30日, 2020 |
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12月31日, 2019 |
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资产衍生品 |
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外币兑换合约 |
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预付费用和其他费用 |
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$ |
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$ |
— |
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负债衍生工具 |
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外币兑换合约 |
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应计费用 |
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$ |
— |
|
|
$ |
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下表提供了衍生工具对截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的简明综合运营报表的影响:
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|
得(损) |
|
|
得(损) |
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损益位置 在声明中确认 运营部 |
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三个月 6月30日, |
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截至六个月 6月30日, |
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||||||||||
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2020 |
|
|
2019 |
|
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2020 |
|
|
2019 |
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||||
未指定衍生工具 作为对冲工具的美国银行 |
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远期货币合约 |
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外币 交易(亏损)收益 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
利率掉期合约 |
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利息费用 |
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— |
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|
— |
|
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
19
每份货币兑换远期合约的交易对手都是一家信用评级为投资级或更高级别的主要金融机构,不需要抵押品。管理层继续监控交易对手风险,并认为与信用风险相关的衍生品合约出现亏损的风险不大。
6.库存,净额
库存的构成如下:
|
|
6月30日, 2020 |
|
|
12月31日, 2019 |
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||
原材料和外购件净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
Oracle Work in Process,净额 |
|
|
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成品净额 |
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库存,净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
该公司已为陈旧和过剩库存建立了#美元的准备金。
7.商誉及无形资产
截至2020年6月30日按类别划分的无形资产及累计摊销情况如下:
|
|
加权平均 |
|
毛 |
|
|
|
|
|
|
网 |
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||
|
|
摊销 |
|
携载 |
|
|
累积 |
|
|
携载 |
|
|||
|
|
期间(以年为单位) |
|
数量 |
|
|
摊销 |
|
|
数量 |
|
|||
专利和非专利技术 |
|
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
客户关系 |
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|
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|
|
|
|
( |
) |
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|
|
商号和商标 |
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|
( |
) |
|
|
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不确定的活生生的商号 |
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无形资产总额(净额) |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
截至2019年12月31日按类别划分的无形资产及累计摊销情况如下:
|
|
加权平均 |
|
毛 |
|
|
|
|
|
|
网 |
|
||
|
|
摊销 |
|
携载 |
|
|
累积 |
|
|
携载 |
|
|||
|
|
期间(以年为单位) |
|
数量 |
|
|
摊销 |
|
|
数量 |
|
|||
专利和非专利技术 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
客户关系 |
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|
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|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
商号和商标 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
不确定的活生生的商号 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,586 |
|
无形资产总额(净额) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
20
无形资产的摊销费用为#美元。
预计未来五年及以后的摊销费用如下:
|
|
数量 |
|
|
2021 |
|
$ |
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
以及随后的 |
|
|
|
|
当前待摊销的无形资产总额 |
|
|
|
|
寿命不定的无形资产未摊销 |
|
|
|
|
无形资产总额 |
|
$ |
|
|
截至2020年6月30日的六个月商誉变动情况如下:
|
|
总计 |
|
|
余额2020年1月1日 |
|
$ |
|
|
汇率变动的影响 |
|
|
( |
) |
商誉减值 |
|
|
( |
) |
余额2020年6月30日 |
|
$ |
|
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本公司在2020年10月1日年度计量日期之前,于2020年3月31日进行了减值评估。本公司的政策是评估其无形资产的变现能力,并在事件或环境变化表明此类资产(或资产组)的账面价值可能无法收回时评估此类资产的减值。*如果估计的未来未贴现现金流低于账面价值,则确定存在减值。*未来现金流量预测包括对未来销售水平、成本削减计划的影响和水平的假设当时确认的任何减值金额将按资产的估计公允价值和账面价值之间的差额计算,截至估值日,全球经济和金融市场正遭受冠状病毒病(新冠肺炎)大流行的严重不利影响。虽然新冠肺炎疫情的最终影响和持续时间仍存在不确定性,但它正在全球范围内造成巨大困难,并对全球和金融市场状况产生不利影响。于2020年3月31日,本公司认为其市值下降是触发事件,因此进行了估值分析,商誉和无形资产被确定为减值,因此,非现金减值费用计入销售、一般和行政费用,并在损益表中作为无形资产减值单独列示。为了更紧密地使我们报告单位的估计公允价值与我们的整体市值保持一致,在我们的贴现现金流分析中增加了我们的风险溢价,导致我们PM报告单位的商誉和无形资产减值费用为#美元。
8.权益法投资
本公司在其拥有的期间(2017年5月17日至2018年2月26日)对ASV的投资进行了核算
在2018年2月26日至28日期间,公司出售了
21
9.应累算开支
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6月30日, 2020 |
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12月31日, 2019 |
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应计工资总额 |
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应计员工福利 |
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应计利息 |
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应计费用-其他 |
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累计保修 |
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应计产品责任和工人赔偿索赔 |
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应计费用总额 |
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10.累算保修
应计保修责任是根据以往的保修索赔经验确定的;然而,当前的拨备可能会进行调整,以考虑到过去发生的不寻常或非经常性事件或未来认股权证索赔的预期变化。
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在截至以下日期的六个月内 |
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6月30日, |
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2020 |
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2019 |
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余额1月1日, |
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在此期间签发的保修的应计费用 |
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提供保修服务 |
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外币折算 |
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余额6月30日, |
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11. 信贷安排和债务
美国信贷安排
于2020年6月30日,本公司及其美国附属公司与加拿大帝国商业银行美国银行(“CIBC”)(前身为“私人银行及信托公司”)订立经修订的“贷款及担保协议”(“贷款协议”)。“贷款协议”提供一项循环信贷安排,将到期日由
根据贷款协议,本公司可获得的最高借款限额为:(1)最多
贷款协议规定,公司可以选择以基本利率加利差支付循环信贷的利息,或者以LIBOR利率加利差支付循环信贷的利息。
22
贷款协议要求本公司及其国内子公司遵守最低季度EBITDA契约(定义见贷款协议)。*最低季度EBITDA契约(定义见贷款协议)为$
贷款协议有一项金额为#美元的信用证贷款。
应付票据-维诺纳设施采购
截至2020年6月30日,獾有应付给安飞士实业公司的票据余额$
PM债务重组
2018年3月6日,PM集团和石油钢铁公司(PM集团的子公司)与Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A.、Banca Nazionale del Lavoro S.p.A.、BPER Banca S.p.A.、位于博洛尼亚的Cassa di Risparmio和Unicredit S.p.A.(统称为“贷款人”)订立债务重组协议(“重组协议”)。(“代理人”)。重组协议取代了与贷款人在2014年签订的前一份债务重组协议,除其他外,规定:
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本公司向PM集团提供从属股东贷款,包括(I)转换现有应收贸易账款,金额为 (Ii)追加附属股东贷款,总额最高可达 百万美元,将于目前发放;及。(Iii)再贷款1,000,000元。 在2018年12月31日之前支付的100万美元,在每种情况下都将用于偿还PM集团对贷款人的部分未偿债务; |
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• |
与BPER达成的2014年看跌期权协议修正案,除其他事项外,将期权的行使延长至PM集团的财务报表获得批准 |
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PM集团在各种未偿还债务下欠贷款人的金额的新摊销和偿还时间表,以及修订的利率和财务契约。根据债务重组协议,定期债务在一年内偿还。 |
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• |
PM集团不履行2017年12月31日财务契约的影响通过债务重组协议得到纠正。 |
PM集团短期营运资金借款
截至2020年6月30日,PM集团已与以下公司建立了需求信贷和透支安排
23
2020年6月30日,意大利银行已提前PM集团欧元
PM集团定期贷款
在2020年6月30日,PM集团有一欧元
对购进会计进行了调整,以按公允市场价值对无息债务进行估值。2018年3月6日,确定该债务的公允价值为
截至2020年6月30日,PM集团有无担保借款,
PM集团受债务重组协议定义的某些财务契约的约束,包括维持(1)净债务与EBITDA之比,(2)净债务与股本之比,以及(3)EBITDA与财务费用净比率之比。圣约的衡量标准是
在2020年6月30日和2019年12月31日,PM集团旗下的Autogru PM RO已经
第二张票据的付款日期为
第三期票据分为三部分:第一部分在
PM有一个公平市值的利率掉期,在2020年6月30日和2019年12月31日,欧元
Valla短期营运资金借款
在2020年6月30日和2019年12月31日,Valla已与以下公司建立了即期信贷和透支安排
24
瓦拉定期贷款
在2020年6月30日和2019年12月31日,Valla与Carisbo有一笔定期贷款。
在2020年6月30日,Valla与BPER有一笔定期贷款。这张票据的付款日期是
融资租赁
乔治敦大学的设施
该公司根据一项资本租约租赁乔治敦的设施,该租约将于
装备
本公司已与一家银行订立租赁协议,根据该协议,本公司获准借款。
该设备是在本公司的正常业务过程中购买的,在出售前可供出售和租赁。
根据租赁协议,公司可随时选择行使提前买断选择权,并向银行支付按租赁时确定的指定指数利率折扣的剩余租金支付的现值。提前买断选择权导致提前支付违约金,在租赁期内逐步递减。或者,根据协议中的同类条款,公司可以选择更换或替换不同的设备,以取代提前买断的设备,而不会招致罚款。
以下是设备资本租赁协议项下的融资金额摘要:
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截止日期的余额 |
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数量 借来的 |
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还贷 周期 |
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总金额为 按月交费 |
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6月30日, 2020 |
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设备库存 |
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12.可转换票据
关联方
2014年12月19日,公司发行了附属可转换债券,金额为$
自原发行日起三周年起,公司可以在公司普通股最后报告的销售价格至少等于的任何时间全部赎回(但不能部分赎回)可转换债券
截至2020年6月30日和2019年12月31日,该票据的剩余本金余额为1美元。
25
特雷克斯协议包括公司有义务及时向证券交易委员会提交根据交易法必须提交的报告。自2018年3月29日起,公司获得了美国证券交易委员会的豁免h由于公司未能及时向证券交易委员会提交报告,可能已经或可能触发的任何违规、违约或违约事件由于之前完成的公司财务报表重述.
佩雷拉笔记
于二零一五年一月七日,本公司与MI Convert Holdings LLC(由构成Perella Weinberg Partners Asset Based Value Strategy一部分的投资基金拥有)及Invame Associates LLC(统称“投资者”)订立票据购买协议(“Perella票据购买协议”),据此,本公司同意发行$
根据与投资者于2015年1月7日订立的登记权协议,本公司同意登记佩雷拉票据转换后可发行普通股股份的转售事宜,而本公司提交的S-3表格登记声明已于2015年2月23日由SEC宣布生效。
截至2020年6月30日,该票据的剩余本金余额为1美元。
于二零二零年一月,本公司取得债券持有人同意,根据债券购买协议的条款就债券预付款项。截至2020年6月30日,公司已支付
佩雷拉协议包括公司有义务及时向证券交易委员会提交根据“交易所法案”要求提交的报告。自2018年3月28日起,公司获得了持有人的豁免,免除了可能因公司之前完成的财务报表重述而未能及时向证券交易委员会提交报告而引发的任何违规、违约或违约事件。
13.租契
我们租用某些仓库、办公场所、机器、车辆和设备。初始租期为12个月或以下的租约不会记录在资产负债表上;我们按租赁期内的直线原则确认这些租约的租赁费用。
本公司并不知悉租约所施加的任何可变租赁付款、剩余价值担保、契诺或限制。
26
如果租赁中有明确的费率,这就是使用的贴现率。对于没有显性或隐性利率的租赁,采用增量借款利率。经营租赁和融资租赁的加权平均剩余使用年限分别为4年和4年。
租赁(千) |
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分类 |
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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资产 |
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经营性租赁资产 |
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经营性租赁资产 |
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融资租赁资产 |
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固定资产,净额 |
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租赁资产总额 |
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电流 |
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非电流 |
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操作 |
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非流动负债 |
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金融 |
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非流动负债 |
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租赁总负债 |
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截至6月30日的三个月, |
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截至6月30日的六个月, |
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租赁费(千) |
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分类 |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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经营租赁成本 |
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经营性租赁资产 |
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融资租赁成本 |
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折旧/摊销 三种租赁资产 |
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租赁负债利息 |
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截至6月30日的三个月, |
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截至6月30日的六个月, |
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其他信息(千) |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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为包括在计量中的金额支付的现金 (三)租赁负债: |
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来自营业租赁的营业现金流 |
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融资租赁的营业现金流 |
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融资租赁带来的现金流融资 |
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未来本金最低租赁付款为:
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经营租约 |
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资本租赁 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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以及随后的 |
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未贴现的租赁付款总额 |
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较少的兴趣 |
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负债共计 |
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较少的当前到期日 |
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非流动租赁负债 |
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14.入息税
2020年3月27日,《冠状病毒援助、救济和经济保障(CARE)法》颁布。除其他事项外,CARE法案包括与净营业亏损结转、替代最低税收抵免退款、修改净利息扣除限制以及对合格装修物业的税收折旧方法进行技术更正有关的条款。关怀法案对公司截至2020年6月30日的三个月或六个月的综合财务报表没有实质性影响。
在截至2020年6月30日的三个月,公司记录了持续运营带来的所得税收益为$
截至2020年6月30日的三个月的有效税率为
在截至2020年6月30日的6个月中,公司记录了持续运营带来的所得税收益为$
截至2020年6月30日的6个月的有效税率为所得税优惠
截至2020年6月30日和2019年6月30日,公司未确认的税收优惠总额约为美元
28
15.普通股每股净(亏损)收益
每股基本净收益的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股收益反映了可转换债务、限制性股票单位和股票期权的潜在摊薄。计算详情如下:
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三个月 6月30日, |
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截至六个月 6月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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持续经营的净(亏损)收入 |
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非持续经营的经营亏损,扣除所得税后的净额 |
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净(亏损)收入 |
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(亏损)每股收益 |
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基本型 |
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持续经营的净(亏损)收入 |
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非持续经营的经营亏损,扣除所得税后的净额 |
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净(亏损)收入 |
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稀释 |
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持续经营的净(亏损)收入 |
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非持续经营的经营亏损,扣除所得税后的净额 |
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加权平均已发行普通股 |
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基本型 |
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限制性股票单位与股票期权的稀释效应 |
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以下证券不包括在稀释后每股收益的计算中,因为它们的影响将是反稀释的:
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截止到六月三十号, |
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2020 |
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2019 |
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未归属的限制性股票单位 |
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购买普通股的选择权 |
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可转换次级票据 |
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16.衡平法
Tadano,Ltd.对本公司的投资
在……上面
根据购买协议,本公司同意向Tadano发行并出售,Tadano同意向本公司购买,
购买协议还规定了Tadano的某些权利和对公司的某些限制,但在每种情况下,Tadano都必须继续满足某些最低所有权要求。具体地说,只要Tadano拥有至少多数股份,Tadano就有一定的优先购买权,可以按比例购买公司在截止日期后发行的特定股权证券(包括某些衍生品和可转换证券)。此外,只要Tadano至少拥有
有关此次交易的更多信息,请参阅公司于2018年5月31日提交给证券交易委员会的最新Form 8-K报告。
在这笔交易中,该公司产生的法律、投资银行和咨询费总计为$
发行给员工和董事的股票
公司向员工和董事发行普通股,作为根据公司2004年激励计划发行的限制性股票单位。在发行时,记录了增加普通股和减少实收资本的分录,金额如下所示。
发出日期 |
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员工或 主任 |
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已发行股份 |
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价值 已发行股份 |
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2020年1月1日 |
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雇员 |
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2020年3月6日 |
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董事 |
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2020年3月13日 |
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雇员 |
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2020年5月15日 |
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雇员 |
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2020年5月31日 |
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董事 |
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股票回购
本公司按购买当日收盘价向若干员工购买普通股。股票是从员工手中购买的,以履行员工与上述股票发行相关的预扣税义务。
购买日期 |
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股份 购得 |
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收盘价 日期: 购进 |
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2020年3月13日 |
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股本减少了#美元。
30
Manitex国际公司2019股权激励计划
2019年,公司采用Manitex International,Inc.2019年股权激励计划(《计划》)。2020年,对该计划进行了修订,以增加根据本计划授权发行的股票数量
限制性股票单位受到与限制性股票奖励相同的条件,只是限制性股票单位没有投票权,普通股在满足归属标准之前不会发行。
限制性股票奖
下表包含有关限制性股票单位的信息:
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6月30日, 2020 |
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未偿还日期为2020年1月1日 |
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期内批出的单位 |
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已归属并已发行 |
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既得发行和回购以代扣所得税 |
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( |
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没收 |
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2020年6月30日未偿还 |
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限制性股票的价值在授权期内计入补偿费用。薪酬费用包括与限制性股票单位有关的费用#美元。
股票期权
在2019年9月1日,
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授予日期 9/1/2019 |
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2018年5月23日,公司根据前身2004年股权计划发布了购买期权
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17.法律诉讼及其他或有事项
该公司涉及各种法律程序,包括产品责任、与雇佣有关的问题,以及在正常经营过程中出现的工人赔偿问题。该公司有产品责任保险,自保保额限额从#美元到#美元不等。
该公司在多个多被告石棉相关产品责任诉讼中被列为被告。在某些情况下,该公司由相关产品线的前所有者进行赔偿。在其余案件中,到目前为止,原告无法确定原告对本公司产品的任何风险敞口。本公司对这些索赔未投保,但相信不会对这些索赔承担任何重大责任。
当亏损可能已经发生,并可能对本公司与该等事项有关的负债作出合理估计时,应就该估计金额或在无法估计最有可能发生的金额范围内的估计范围内的最低金额计提拨备,以备该等估计金额或某一估计范围内的最低金额拨备。在我们收购PM的会计核算中,公司为几起PM诉讼建立了准备金
此外,从2011年12月31日至2019年12月31日,公司的工人赔偿保险单每项索赔可扣除$
在……上面
合理地说,“产品责任索赔估计准备金”可能会在下一个
罗马尼亚所得税审计
如附注14所述,未确认税收优惠中包括的所得税是有争议的罗马尼亚2012-2016纳税年度所得税审计评估的负债。*根据所得税评估的最终解决方案,负债可能高于或低于2020年6月30日记录的金额。
证券交易查询
本公司继续遵守SEC关于本公司重报先前财务报表的调查,该调查于2018年4月完成。
18.公司与关联方之间的交易
在开展业务的过程中,本公司进行了若干关联交易。
PM向Tadano出售起重机、零部件和配件。C&M从特雷克斯采购起重机和零部件。此外,该公司还有一张面值为#美元的可转换票据。
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于截至二零一七年三月三十一日止季度,本公司为ASV之大股东,因此,ASV于该期间并非关联方。自2017年5月起,本公司于ASV之所有权权益减至
截至2020年6月30日和2019年12月31日,本公司与关联方的应收账款和应付账款如下:
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日-2019年12月31日 |
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田野 |
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特雷克斯 |
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净关联方账户 应付账款 |
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以下是表中脚注所示期间某些关联方交易应占金额的摘要:
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三个月 2020年6月30日 |
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三个月 2019年6月30日 |
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截至六个月 2020年6月30日 |
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截至六个月 2019年6月30日 |
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已付租金: |
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Bridgeview酒店设施项目(1) |
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销售对象: |
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田野 |
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购买来源: |
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特雷克斯 |
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应付给特雷克斯的票据
截至2020年6月30日,公司有一张应付可转换票据为$
19.出售ASV Holdings的投资
出售ASV Holdings的部分权益
2017年5月17日,本公司与ASV完成了承销的首次公开发行(以下简称“发行”)
出售上述股份后,本公司以股权投资(
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剩余部分的处置可供销售投资
在2018年2月26日至28日期间,公司累计销售了
2019年9月,ASV与Yanmar America Corporation合并,导致公司收到$
展望未来,该公司的综合资产负债表上不再有可销售的股本证券。与有价证券公允价值调整相关的损益在每个报告期都记录在收入中。
注20.停产操作
分类为持有待售的资产和负债
2020年3月4日,公司董事会批准管理层探索Sabre的各种战略选择,包括涉及出售Sabre全部或部分业务和资产的交易的可能性,以确定此类交易是否会为股东提供价值。持有待售资产的标准已经达到,Sabre将被报告为停止运营。本公司目前不能确定是否会发生任何此类交易,如果会发生,此类交易将对本公司的财务报表产生什么影响。
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截至2020年6月30日的6个月,经营活动提供的现金流为
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自.起 |
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六月三十日, 2020 |
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12月31日, 2019 |
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预付费用和其他费用 |
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停产业务流动资产总额 |
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在这三个月里 截至6月30日, |
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在过去的六个月里 截至6月30日, |
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2020 |
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注21。后续事件
2020年7月20日,该公司支付了约1美元
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
Manitex国际公司通过其全资子公司Manitex、Badger、PM Group、Valla、C&M和C&M租赁,设计、制造和分销一系列提供不同功能并用于各种行业的产品。“
Manitex位于德克萨斯州乔治敦,销售一系列吊臂卡车、卡车起重机和标志起重机。
獾位于明尼苏达州威诺纳,生产专业的崎岖地形起重机和物料搬运产品。
PM集团是一家领先的意大利车载式液压臂架起重机制造商,产品系列涵盖50多个型号,通过其合并子公司,PM集团在意大利摩德纳、西班牙伊比利亚、罗马尼亚阿拉德、法国恰肖、阿根廷布宜诺斯艾利斯、智利圣地亚哥、英国伦敦和墨西哥墨西哥城设有分支机构,业务遍及意大利的摩德纳、西班牙的伊比利亚、罗马尼亚的阿拉德、法国的恰肖、阿根廷的布宜诺斯艾利斯、智利的圣地亚哥、英国的伦敦和墨西哥的墨西哥城。
Valla位于意大利皮亚琴察,生产一系列工业拾取搬运起重机,采用电动、柴油和混合动力选项,起重能力从2吨到90吨不等。
C&M和C&M租赁公司位于伊利诺伊州的布里奇维尤。C&M公司是Manitex新旧品牌产品以及Terex崎岖地形和卡车起重机的分销商。C&M公司还在芝加哥提供维修服务,并为各种中型到重型建筑设备提供维修部件。C&M租赁公司租赁公司制造的设备以及有限数量的第三方制造的设备。
近期发展
新冠肺炎的影响
我们正在继续密切关注新冠肺炎疫情对我们业务各个方面的影响,包括它对我们的客户、员工、供应链和分销网络的影响,以及我们服务的行业和市场对我们产品的需求。我们的首要任务是员工、客户和业务合作伙伴的健康和安全,我们相信,在新冠肺炎疫情期间,我们已经采取了一切必要措施,保持设施的清洁和安全。 虽然新冠肺炎对我们第二季度报告的业绩产生了实质性影响,但我们无法预测它可能对我们的业务、未来的运营业绩、财务状况或现金流产生的最终影响。我们的行动可能受到新冠肺炎疫情影响的程度在很大程度上将取决于未来的事态发展,这些事态发展高度不确定,无法准确预测,包括可能出现的关于疫情的最终严重程度和持续时间的新信息,以及政府当局为控制疫情或治疗其影响而采取的行动。此外,全球经济状况的潜在恶化以及金融市场持续中断和波动的影响仍不得而知。关于与COVD-19有关的风险的额外讨论,见第二部分,项目1A,风险因素。
由于新冠肺炎疫情的影响,在2020年第二季度,由于政府强制采取行动控制新冠肺炎的蔓延,影响了我们的收入,本公司在意大利的制造和运营能力暂时减少。此外,本公司的供应链可能会因该等行动而中断或延误,这将导致本公司的供应链成本上升,以维持其产品的材料及组件供应。此外,该公司还修改了其业务惯例(包括有关员工差旅、员工工作地点以及取消实际参加会议、活动和会议的惯例)。
由于努力遏制新冠肺炎的蔓延,该公司最近在全球业务的需求和销量都出现了下降。此外,本公司的客户可以选择推迟或放弃本公司提供产品和/或服务的项目。
在第二季度之后,我们采取了几项行动来应对新冠肺炎疫情导致我们的业务下滑,包括但不限于以下几项:
·北美业务重组计划,每年节省约540万美元的成本;以及
·2020年7月20日,该公司以面值15%的折扣偿还了约550万美元的欧洲银行债务。
除上述外,我们继续采取措施,将新冠肺炎疫情对我们业务的负面影响降至最低,并保护我们员工和客户的安全。在截至2020年6月30日的季度,我们通过现金和我们约4600万美元的信贷安排拥有可用的流动性,以解决流动性问题,我们仍然遵守我们银行信贷安排中的契约,因为我们能够在2020年第二季度从运营中产生约460万美元的正现金流,并保持强劲的资产负债表。
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影响收入和毛利的因素
该公司的大部分收入来自经销商和分销商的采购订单。对本公司产品的需求取决于本公司参与竞争的市场的一般经济状况。该公司的销售额在一定程度上取决于其客户的更换或维修周期。不利的经济状况,包括大宗商品价格的下降,可能会导致客户放弃或推迟新的购买,转而支持修复现有的机械。
毛利在不同时期有所不同。影响毛利的因素包括产品结构、生产水平和原材料成本。当生产向更大容量的起重机倾斜时,利润率往往会增加。
业务概述
PM集团仍然是我们投资组合中的一个亮点,我们已经朝着在全球铰接式起重机市场实现更高水平渗透的目标取得了显著进展。正如我们在3月份的年度更新中宣布的那样,2020年伊始,我们对PM产品的需求强劲,但不幸的是,随着新冠肺炎在意大利的爆发,我们被迫在2020年第二季度暂停意大利工厂的生产约四周,员工们被告知呆在家里。尽管存在这些限制,我们还是交付了改进的调整后EBITDA,同比增长15%,积压金额约为2,300万美元,使我们在同等情况下,PM的一年温和增长的广告有所改善
在我们的北美业务中,新冠肺炎在2020年第二季度产生了重大影响,产量下降,未来需求的不确定性增加。到目前为止,我们的北美业务在大流行期间仍然开放,这使我们能够交付我们的积压工作。我们正在做准备,似乎新冠肺炎疫情加剧的需求下降将持续一整年,特别是在马尼泰克斯直桅起重机业务方面。
截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司的积压金额分别为4430万美元和6530万美元。
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月相比
截至2020年和2019年6月30日的三个月内持续运营的净(亏损)收入
在截至2020年6月30日的三个月里,该公司净亏损240万美元,而净收益分别为330万美元。
截至2020年6月30日的三个月,净亏损2.4美元 百万美元包括收入3,710万美元,销售成本3,160万美元,研发成本80万美元,销售、一般和行政(“SG&A”)费用670万美元,利息支出90万美元,利息收入10万美元,外币亏损0.02万美元和所得税优惠70万美元。
截至2019年6月30日的三个月,净收入为3.3美元 100万美元包括5740万美元的收入,4690万美元的销售成本,70万美元的研发成本,960万美元的SG&A费用,110万美元的利息支出,005万美元的利息收入,440万美元所持证券的公允价值变动收益,2000万美元的外币收益,10万美元的其他费用和40万美元的所得税支出。
净收入和毛利-截至2020年6月30日的三个月,净收入和毛利润分别为3710万美元和550万美元。截至2020年6月30日的三个月,毛利润占收入的百分比为14.9%。截至2019年6月30日的三个月,净收入和毛利润分别为5740万美元和1050万美元。截至2019年6月30日的三个月,毛利润占收入的百分比为18.3%。
截至2020年6月30日的三个月,净收入从2019年同期的5740万美元下降到3710万美元,降幅为35.4%。收入下降的主要原因是直桅式起重机的销售减少和节臂起重机的减少。截至2020年6月30日的三个月的收入也受到欧元走弱导致的30万美元外币换算调整的不利影响。
截至2020年6月30日的三个月,我们的毛利润从2019年同期的1050万美元下降到550万美元,降幅为500万美元。毛利下降的原因是收入和产品组合减少,导致毛利百分比下降3.4%。毛利率下降的主要原因是直桅式起重机销售产生的毛利率百分比下降。
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研究与开发-研发费用曾经是$0.8截至三个月的百万美元2020年6月30日 相比较使用$0.7年同期为百万美元2019. 公司的研发支出反映了我们继续致力于开发和推出使公司具有竞争优势的新产品。
销售、一般和行政费用-截至2020年6月30日的三个月的SG&A费用为670万美元,而2019年同期为960万美元,减少了290万美元。减少的主要原因是2020年第二季度节省了成本,当时由于新冠肺炎的原因,意大利实体关闭了五周。这些成本节约与临时裁员和推迟顾问费用有关。还有与工资费用、会计费用和净有利汇率影响相关的成本节约。
营业(亏损)收入-截至2020年和2019年6月30日的三个月,该公司的营业亏损为200万美元,而2019年同期的营业收入为20万美元。如上所述,由于收入、销售成本和运营费用的变化,运营收入下降。
利息费用-截至2020年6月30日的三个月的利息支出为90万美元,而2019年同期为110万美元。利息支出减少是因为债务和利率降低。
外币交易损失-截至2020年6月30日的三个月,公司外币亏损0.02万美元,而2019年同期为收益0.02万美元。*如前所述,公司试图购买远期货币兑换合约,以便以报告单位功能货币以外的货币计价的资产和负债的汇兑损益将被其持有的远期货币兑换合约的市值变化所抵消。货币风险可以减少,但不能消除,部分原因是公司未能确定有效对冲与阿根廷比索相关的货币风险的策略。*公司在资产负债表日期按市值记录远期货币兑换合同,任何相关的收益或损失作为货币收益或损失记录在当前收益中。
所得税--2020年3月27日,颁布《冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法》。除其他事项外,CARE法案包括与净营业亏损结转、替代最低税收抵免退款、修改净利息扣除限制以及对合格装修物业的税收折旧方法进行技术更正有关的条款。CARE法案对公司截至2020年6月30日的三个月的综合财务报表没有实质性影响。
在截至2020年6月30日的三个月里,该公司记录了70万美元的持续经营所得税优惠,其中包括0.03万美元的离散所得税优惠。计算截至2020年6月30日的三个月的总体所得税拨备主要包括外国所得税和与各州司法管辖区诉讼时效到期相关的离散所得税优惠。截至2019年6月30日止三个月,本公司记录的所得税拨备为0.04万美元,其中包括0.01美元的离散所得税拨备,用于与未确认的税收优惠相关的应计税款和利息。
截至2020年6月30日的三个月的有效税率是税前亏损310万美元的所得税优惠21.48%,而上一季度税前收入为370万美元的所得税拨备为10.29%。截至2020年6月30日的三个月的有效税率与美国法定税率21%不同,主要原因是美国和意大利的估值免税额、不可抵扣的永久性差异、在外国司法管辖区按不同税率征税的收入,以及与各州司法管辖区诉讼时效到期相关的未确认税收优惠的减少。
所持证券的公允价值变动-在截至2020年6月30日的三个月里,该公司没有持有任何有价证券。在截至2019年6月30日的三个月里,该公司获得了440万美元的收益。截至2019年6月30日的三个月的收益是由于ASV持有的证券的公允价值发生变化(见附注2和8)。
持续经营的净(亏损)收入— 截至2020年和2019年6月30日的三个月,该公司净亏损240万美元,而净收益分别为330万美元。更改如上所述。
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月相比
截至2020年和2019年6月30日的6个月内持续运营的净(亏损)收入
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月,该公司分别净亏损940万美元和净收益460万美元。
截至2020年6月30日的6个月,净亏损940万美元,其中包括收入8580万美元,销售成本7010万美元,研发成本150万美元,SG&A费用1480万美元,减值费用670万美元,利息
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费用:$2.0600万美元,利息收入为$0.1百万,外币交易损失$0.4百万美元,其他费用为0美元。2 百万美元,加上所得税效益的$0.3百万.对于截至2019年6月30日的6个月这张网收入的$4.6百万美元由以下收入组成$111.8百万,销售成本为$89.3百万美元,研发成本$1.4百万美元,SG&A费用为$18.7百万,利息支出$2.22000万美元,外币交易损失$0.4百万,其他损失的 $0.01百万,股权投资收入为$5.2百万美元和所得税效益的$0.3百万
净收入和毛利-截至2020年6月30日的6个月,净收入和毛利润分别为8580万美元和1580万美元。截至2020年6月30日的6个月,毛利润占收入的百分比为18.4%。截至2019年6月30日的6个月,净收入和毛利润分别为1.118亿美元和2250万美元。截至2019年6月30日的6个月,毛利润占收入的百分比为20.1%。
截至2020年6月30日的六个月,净收入从2019年同期的1.118亿美元下降到8580万美元,降幅为2600万美元,降幅为23.3%,但下降的主要原因是直桅式起重机和节式吊臂起重机的减少。这一下降是由于持续的新冠肺炎疫情的影响,截至2020年6月30日的6个月的收入也受到欧元走弱导致的100万美元外币换算调整的负面影响。
截至2020年6月30日的6个月,我们的毛利润从2019年同期的2250万美元下降到1580万美元,降幅为670万美元。毛利减少可归因于收入减少和毛利百分比下降1.7%。毛利率下降的主要原因是直桅式起重机销售产生的毛利率百分比下降。
研究与开发-截至2020年6月30日的6个月,研发费用为150万美元,而2019年同期为140万美元。总体研发支出与前一时期相对一致。公司的研发支出继续反映出我们继续致力于开发和推出使公司具有竞争优势的新产品。
销售、一般和行政费用-截至2020年6月30日的6个月,销售、一般和行政费用为1,480万美元,而2019年同期为1,870万美元,减少了390万美元。*减少的主要原因是2020年第二季度意大利实体由于新冠肺炎关闭了五周,节省了成本。这些成本节约与临时裁员和推迟顾问费用有关。还有与工资费用、会计费用和净有利汇率影响相关的成本节约。
营业(亏损)收入-截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月,公司运营亏损720万美元,而2019年同期收入为240万美元,主要运营收入增加,原因是收入、销售成本和运营费用的变化,如上所述。
利息费用-截至2020年6月30日的6个月的利息支出为200万美元,而2019年同期为220万美元。2020年,利息支出反映了未偿债务余额减少和利率下降的好处。
外币交易损失-截至2020年6月30日的六个月,公司外币亏损40万美元,而2019年同期亏损40万美元。*如前所述,公司试图购买远期货币兑换合约,以便以报告单位功能货币以外的货币计价的资产和负债的汇兑损益将被其持有的远期货币兑换合约的市值变化所抵消。大部分亏损与阿根廷披索变动有关,但本公司未能找出有效对冲阿根廷披索相关货币风险的策略。
所得税--2020年3月27日,颁布《冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法》。除其他事项外,CARE法案包括与净营业亏损结转、替代最低税收抵免退款、修改净利息扣除限制以及对合格装修物业的税收折旧方法进行技术更正有关的条款。CARE法案对公司截至2020年6月30日的6个月的综合财务报表没有实质性影响。
在截至2020年6月30日的6个月里,该公司从持续经营中获得的所得税优惠为30万美元,其中包括30万美元的离散所得税优惠。截至2020年6月30日的六个月的总体所得税拨备的计算主要包括外国所得税和与各州和外国司法管辖区诉讼时效到期相关的离散所得税优惠,以及罗马尼亚2017年和2018年税务审计的结算,其中包括由于嵌入外国净营业亏损结转的不确定税收头寸的间接影响而导致意大利PM估值免税额的部分减少。截至2019年6月30日止六个月,本公司记录所得税拨备
39
这笔款项为60万美元,其中包括与未确认税收优惠有关的应计税款和利息的离散所得税准备金60万美元。
截至2020年6月30日的6个月的有效税率是税前亏损970万美元的所得税优惠2.61%,而上一季度税前收入520万美元的所得税拨备为11.1%。截至2020年6月30日的6个月的有效税率与美国法定税率21%不同,主要原因是美国和意大利的估值免税额、不可抵扣的永久差异、在外国司法管辖区按不同税率征税的收入,以及与各州和外国司法管辖区诉讼时效到期相关的未确认税收优惠的减少,以及解决罗马尼亚2017和2018年税务审计的税收影响。
其他损失-截至2020年和2019年6月30日的6个月,公司其他亏损20万美元,而同期其他亏损为10万美元。
所持证券的公允价值变动— 在截至2020年6月30日的6个月内,该公司没有持有任何有价证券。在截至2019年6月30日的6个月中,该公司获得了520万美元的收益。截至2019年6月30日的六个月的亏损是由于ASV持有的证券的公允价值发生变化(见随附的简明综合财务报表中的附注2和8)。
持续经营的净(亏损)收入-截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月,公司净亏损940万美元,而净收益分别为460万美元。尽管上文解释了这一变化。
流动性与资本资源
新冠肺炎疫情的最终持续时间和严重程度目前高度不确定。因此,它对全球经济总体以及我们的客户和供应商的具体影响,以及对我们的运营业绩和流动性状况的潜在负面财务影响,目前无法合理估计,但可能是实质性的。在这些不确定条件的背景下,我们正在积极管理业务,以维持现金流,并确保我们有足够的流动性来应对各种情况。我们相信,这样的战略将使我们能够满足我们预期的资金需求。
2020年4月14日,公司及其美国子公司根据Paycheck保护计划获得了PPP贷款,该计划是美国小企业管理局(U.S.Small Business Administration)最近颁布的CARE法案的一部分。该公司从购买力平价贷款中获得的总收益为370万美元,我们预计这笔贷款将被完全免除。根据购买力平价计划的要求,公司将购买力平价贷款的收益主要用于支付工资费用。这笔贷款在资产负债表中作为递延收入负债和经营活动提供的现金计入现金流量表(贷款会计政策见附注2)。
截至2020年6月30日,现金、现金等价物和限制性现金为3140万美元,而2019年12月31日为2360万美元。此外,该公司还有一项美国循环信贷安排,到期日为2023年7月20日。截至2020年6月30日,该公司在其循环信贷安排下约有1510万美元可供借款。
截至2020年6月30日,PM集团已与5家意大利银行、1家西班牙银行和9家南美银行建立了营运资本安排。根据这些安排,PM集团可以根据订单、发票和信用证借入2320万美元。截至2020年6月30日,PM集团已收到1380万美元的预付款。未来的进展取决于是否有可用的抵押品。
我们在阿根廷的子公司(PM阿根廷)开始按照GAAP的要求,从2018年7月1日起对其运营进行高通胀会计处理。在高度通胀会计下,PM阿根廷的功能货币成为欧元(其母公司报告货币),其损益表和资产负债表使用当前和历史汇率以欧元计量。汇率变化对比索计价的货币资产和负债的影响已反映在其他(收入)和费用、净收益和非实质性收益中。PM阿根廷有一个很小的净比索货币头寸。PM阿根廷的净销售额不到我们截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月合并净销售额的5%。
2019年6月26日,ASV签订合并协议和计划。该公司对ASV普通股的投资转换为每股7.05美元的现金。该公司在2019年9月收到了约760万美元的现金。
40
债务变更
在截至2020年6月30日的6个月中,总债务从2019年12月31日的6480万美元增加到2020年6月30日的6570万美元。
以下为我司自2019年12月31日至2020年6月30日负债净减少情况摘要:
设施 |
|
增加/(减少) |
||||
美国左轮手枪 |
|
$ |
8.5 |
|
|
百万 |
应付票据-獾 |
|
|
(0.1 |
) |
|
百万 |
资本租赁-建筑物 |
|
|
(0.1 |
) |
|
百万 |
资本租赁--设备 |
|
|
(0.2 |
) |
|
百万 |
可转换票据-Terex |
|
|
0.1 |
|
|
百万 |
可转换票据-佩雷拉 |
|
|
(6.9 |
) |
|
百万 |
下午 |
|
|
(0.6 |
) |
|
百万 |
Valla应付票据 |
|
|
(0.0 |
) |
|
百万 |
瓦拉营运资金借款 |
|
|
0.1 |
|
|
百万 |
|
|
$ |
0.8 |
|
|
百万 |
发债成本 |
|
|
0.1 |
|
|
百万 |
|
|
$ |
0.9 |
|
|
百万 |
(1) |
上表中的金额是通过确定美元金额之间的差异来计算的,如果是外债,则是2020年6月30日和2019年12月31日按各自资产负债表日期的汇率换算的美国本币债务金额的差异。以上表格中的净变化与公司资产负债表上显示的债务变化一致。 |
以上表格的总变动与公司现金流量表融资部分的金额有很大不同。*这是因为现金流量表的变动是以当地货币计算,然后按平均汇率换算成美元。因此,汇率波动的影响是孤立的,并在现金流量表上单独列明。
41
未偿还借款
以下为我们截至2020年6月30日的未偿还借款摘要:
(单位:百万)
|
|
出类拔萃 天平 |
|
|
利率,利率 |
|
利息 付讫 |
|
本金支付 |
|
美国左轮手枪 |
|
$ |
8.5 |
|
|
不适用 |
|
每月 |
|
2023年7月20日到期 |
可转换票据-Terex |
|
|
7.4 |
|
|
7.5% |
|
半年度报告 |
|
2021年1月1日到期 |
可转换票据-佩雷拉 |
|
|
8.0 |
|
|
7.5% |
|
半年度报告 |
|
2021年1月7日到期 |
资本租赁-出售起重机 |
|
|
0.1 |
|
|
5.5% |
|
每月 |
|
2021年1月13日到期 |
资本租赁-乔治敦 机场设施 |
|
|
4.7 |
|
|
12.5% |
|
每月 |
|
每月供款额为60万元,包括 利息。2028年4月30日到期 |
应付票据—维诺娜 交通设施 |
|
|
0.2 |
|
|
8.0% |
|
每月 |
|
每月10万美元 |
PM无担保借款 |
|
|
11.7 |
|
|
3.5% |
|
半年度报告 |
|
从12月开始,每半年变动一次 2019年至2025年12月 |
PM Autogru定期贷款#1 |
|
|
- |
|
|
3.00% |
|
每月 |
|
每月10万美元至 2020年10月 |
PM Autogru定期贷款#2 |
|
|
0.1 |
|
|
2.50% |
|
每月 |
|
每月0.01美元至 2020年9月 |
PM Autogru定期贷款#3 |
|
|
0.2 |
|
|
2.75% |
|
每月 |
|
每月至2023年6月 |
PM定期贷款及相关贷款 *应计利息、利息 利率互换和FMV **调整幅度 |
|
|
10.6 |
|
|
0%至3.5% |
|
半年度报告 |
|
从12月开始每年分期付款 2019年和12月份的气球付款 2026 |
PM短期工作 *资本借款减少 |
|
|
13.8 |
|
|
1.75%至65.0% |
|
每月 |
|
在支付发票后 |
Valla应付票据 |
|
|
- |
|
|
4.38% |
|
季刊 |
|
超过14个季度付款 |
瓦拉短期工作 *资本借款减少 |
|
|
0.4 |
|
|
4.50%至4.75% |
|
每月 |
|
在支付发票或信用证后 |
|
|
$ |
65.7 |
|
|
|
|
|
|
|
发债成本 |
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
债务扣除发行成本后的净额 |
|
$ |
65.7 |
|
|
|
|
|
|
|
信贷安排下的未来可获得性
如上所述,该公司拥有3140万美元的现金,大约 2,360万美元可通过其信贷安排借款,截至2020年6月30日,公司已提取850万美元,该贷款剩余1,510万美元。他说:
PM集团拥有自己的营运资金设施。如上所述,未来针对意大利设施的任何进展都取决于是否有可用的抵押品。此外,公司还获准根据公司的信贷安排向意大利业务提供有限的预付款。额外的资金可以预支给意大利的业务,只要这些资金来自销售上述可销售的股本证券。
公司需要现金来满足正常的营运资金需求,并按计划偿还债务,如上表所示。美国的信贷安排是以资产为基础的。本公司在任何一项贷款下可借入的最高限额为信贷协议中定义的信贷额度或可用抵押品中的较低者。协议规定的抵押品包括符合条件的应收账款和存货的规定百分比。
根据信贷安排中的抵押品公式,应收账款抵押品等于符合条件的应收账款的声明百分比(通常为85%),而库存抵押品等于符合条件的库存的声明百分比(通常为50%),并将总借款与我们的库存相提并论。如果我们的收入在未来大幅增加,限制针对应收账款和库存借款的条款将限制未来的借款。如果发生这种情况,我们将尝试与我们的银行谈判提高库存上限。然而,不能保证银行会同意提高上限。鉴于目前的现金状况和额外的借款能力,目前这并不被视为一个重大问题。
42
该公司预计,运营的现金流和当前循环信贷安排下的现有可获得性将足以为未来的运营提供资金。如果将来我们确定需要额外的资金,我们相信是可以获得的。不过,我们不能保证会否有这类融资,或如有的话,是否会以可接受的条件提供。
我们可能需要通过债务或股权融资来筹集额外资本,为未来的任何重大收购提供资金。我们不能保证会有这样的融资,或者如果有的话,也不能保证以可接受的条件提供融资。
截至2020年6月30日的6个月期间的现金流与截至2019年6月30日的6个月的现金流比较
经营活动-2020年前6个月,经营活动提供的现金流为780万美元,而去年同期为30万美元。这一增加反映出上述购买力平价贷款提供的现金增加了370万美元。此外,与去年同期相比,2020年前三个月营运资本的增加主要是由有效的应收账款和应付账款管理推动的。
投资活动-2020年前六个月,投资活动使用的现金为50万美元,而去年同期为130万美元。这两个月期间使用的现金都与厂房、房地产和设备的现金支付有关。
融资活动-融资活动提供的现金在截至2020年6月30日的6个月略有流入,其中包括营运资本借款减少50万美元,可转换债务偿还700万美元,循环信贷安排借款850万美元。截至2019年6月30日的6个月,融资活动的现金流出320万美元,其中包括290万美元的营运资本流出。
关联方交易
有关本公司关联方交易的说明,请参阅随附的简明综合财务报表中的附注18“公司与关联方之间的交易”。
关键会计政策
有关公司其他关键会计政策的讨论,请参阅公司截至2019年12月31日的会计年度10-K表年报中的项目7中的管理层对运营结果和财务状况的讨论和分析。
新发布的会计准则的影响
有关最近发布的会计准则的摘要,请参阅随附的简明合并财务报表中的附注2。
表外安排
加拿大帝国商业银行已于2020年6月30日签发了2份备用信用证。第一份备用信用证以保险承运人为受益人,以确保与公司工伤保险单下未来可能发生的可扣除款项相关的义务。第二份备用信用证为以政府机构为受益人的2万美元,以确保与工人赔偿索赔可能产生的义务。
有关我们担保的进一步信息,请参阅随附的简明综合财务报表中的附注17。
43
项目3--关于市场风险的定量和定性披露
自截至2019年12月31日的财年FORM 10-K年度报告提交以来,公司的市场风险披露并未发生实质性变化。*本公司关于市场风险的定量和定性披露通过参考纳入本公司截至2019年12月31日的财年FORM 10-K年报第II部分第7A项。
项目4--控制和程序
披露控制和程序
在包括首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官)在内的管理层以及董事会审计委员会的监督和参与下,公司根据1934年证券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条的规定,于6月30日对我们的披露控制程序和程序的设计和操作的有效性进行了评估。2020年。正如我们在截至2019年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中进一步描述的那样,公司的评估发现了其财务报告内部控制中的某些重大弱点。根据对这些重大弱点的评估,公司得出结论,公司的披露控制和程序截至2020年6月30日尚未生效,以确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。基于多个因素,包括完成审计委员会的内部调查、我们的内部审查确定了对我们以前发布的财务报表的修订,以及努力补救下文描述的财务报告内部控制的重大缺陷,我们认为本季度报告中的精简综合财务报表在所有重要方面都与我们截至日期和呈报期间的财务状况、经营业绩和现金流相当真实,符合公认会计准则(GAAP)。
任何管制制度和程序的成效都受到若干限制,因此,我们不能保证我们的管制和程序会查出所有错误或欺诈行为。一个管制系统,无论构思和运作如何完善,也只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保管制系统的目标能够达到。
财务报告的内部控制
我们的首席执行官和首席财务官已确定,截至2020年6月30日,我们对财务报告的内部控制存在缺陷,构成SEC法规定义的重大弱点,涉及以下程序:
1. |
我们没有在实体一级保持适当的控制,以确保日记帐分录有足够的证明文件,并适当审查和批准性质不寻常和数额巨大的日记帐分录和付款。 |
2. |
我们没有保持正式和一致的政策,为过剩和陈旧的库存建立库存储备。 |
3. |
我们没有根据COSO框架中建立的标准,对信息技术一般控制保持有效的控制环境,以便能够识别和减轻材料会计错误的风险。 |
4. |
该公司历史上曾收购过多家非上市公司。在将这些公司的财务报告方法和系统与本公司的财务报告方法和系统整合的过程中,公司没有根据COSO框架中确立的标准,在整个组织范围内有效地设计和实施与此类收购相关的内部控制活动。我们发现与COSO框架的控制活动部分相关的原则存在缺陷。具体地说,这些控制缺陷单独或总体上构成了重大弱点,涉及(I)我们吸引、发展和留住足够的人员进行控制活动的能力,(Ii)选择和发展控制活动(Iii)通过一致的政策部署控制活动,这些政策确立了将政策付诸实施的预期和程序,以及(Iv)追究个人对其内部控制相关责任的责任。 |
因此,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,根据SEC法规的定义,我们对财务报告和披露控制程序的内部控制在2020年6月30日无效。
44
管理层的补救活动
财务报告内部控制重大薄弱环节的补救方案
管理层一直积极参与补救工作的规划和实施,以解决剩余的重大弱点以及其他已确定的风险领域。下面概述的这些补救措施旨在解决已发现的重大弱点,并加强公司的整体财务控制环境。管理层计划在2020财年进一步解决这些问题的行动包括:
|
• |
在2019年第四季度,公司开始实施控制措施,以防止任何高级管理职位的人能够过帐手动日记帐分录,并要求所有手动日记帐分录都必须由编制人以外的适当个人审查和批准; |
|
• |
2019年第四季度,公司开始实施正式一致的政策,针对超额和陈旧库存以及可变现净值低于库存成本的情况建立库存准备金; |
|
• |
已经为所有美国实体制定了信息技术政策和程序。测试以确认实施将持续到2020年底; |
|
• |
其他控制改进将包括将于2020年第三季度开始对员工进行有关公司道德准则的再培训;以及 |
|
• |
将通过额外的报告要求和会议改善行政监督。 |
审计委员会已指示管理层制定实施上述补救措施(尚未完成的程度)的详细计划和时间表,并将监测其执行情况。管理层在2019年第三季度完成了详细计划的制定/实施,并一直在定期向审计委员会提供最新情况。作为计划的一部分,在2019年第三季度,公司聘请了一名信息技术总监来评估和改进我们美国业务的信息技术控制,以使我们能够识别并降低材料会计错误的风险。在2019年第二季度,公司聘请了一家排名前十的会计师事务所来帮助弥补其重大弱点。此外,在审计委员会的指导下,管理层将继续审查并对公司内部控制环境的整体设计以及政策和程序进行必要的修改,以提高财务报告内部控制的整体有效性。
管理层相信,上述措施和将实施的其他措施将弥补公司发现的控制缺陷,并加强对财务报告的内部控制。管理层致力于不断改进公司的内部控制程序,并将继续认真审查公司的财务报告控制程序和程序。随着管理层继续评估和努力改善财务报告的内部控制,公司可能决定采取额外措施来解决控制缺陷,或决定修改或在适当情况下不完成上述某些补救措施。
第II部分-其他资料
项目1--法律诉讼
本10-Q表格季度报告第I部分第1项“财务报表”所附简明综合财务报表附注17(法律诉讼和其他或有事项)中所载信息在此并入作为参考。
项目11A--风险因素
截至本备案日,除第1A项所述外,本公司提交的截至2019年12月31日财年的Form 10-K年报中披露的风险因素未发生实质性变化。
45
这个进行中 COVID-19大流行可能继续到对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生不利影响.
新冠肺炎在全球范围内的爆发,严重制约了世界许多地区的经济活动水平。为应对此次疫情,许多国家、州、城市和其他地理区域的政府采取了各种预防性或保护性行动,例如对旅行和商业运营施加限制。虽然一些国家经历了新冠肺炎病例数量的下降,因此逆转了其中一些预防和保护措施,但包括美国某些地区在内的其他国家出现了新冠肺炎病例的增加,并已经或正在考虑实施或重新实施此类行动。这些措施虽然意在遏制新冠肺炎的传播,但已经并预计将继续对国内外经济产生不确定严重程度和持续时间的重大不利影响。疫情的爆发和新冠肺炎的持续传播导致了经济放缓。目前,为缓解这些行动的影响和新冠肺炎的蔓延,正在采取的稳定经济努力和其他措施的效果尚不确定。
由于新冠肺炎疫情,我们和我们的附属公司、员工、供应商、客户和其他人已经并可能继续受到限制或阻止进行正常业务活动,包括由于政府当局可能要求或强制采取的关闭、旅行限制和其他行动的结果。这样的行为已经阻止了,将来也可能会阻止我们使用客户的设施提供服务。虽然我们的大部分业务在已强制关闭设施的司法管辖区被归类为基本业务,但我们的一些设施在某些司法管辖区已被勒令关闭,我们不能保证未来不会有额外的关闭,也不能保证我们的业务在我们运营的每个司法管辖区都将被归类为必要业务。
新冠肺炎疫情已经并可能继续影响我们的办公地点和制造设施,以及我们的第三方供应商的办公地点和制造设施,包括设施关闭、工作时间减少和其他社会疏远努力的影响。此外,我们已经修改了我们的业务做法(包括有关员工差旅、员工工作地点和取消实际参加会议、活动和会议的做法),我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户、供应商和其他合作伙伴利益的做法采取进一步行动。这些对我们业务实践的修改可能会导致我们体验到生产力的降低和业务日常的中断。此外,我们已经并可能继续经历此类行动导致我们的供应链中断或延误,这导致我们的供应链成本上升,以便为我们的产品维持充足的材料和零部件供应。
我们对新冠肺炎影响的管理已经并将继续需要我们的管理层和员工投入大量的时间,以及我们全球企业的资源。专注于管理和减轻新冠肺炎对我们业务的影响,可能会导致我们将资源转移或推迟应用于新的计划或投资,这可能会对我们未来的经营业绩产生不利影响。此外,与新冠肺炎疫情有关的问题可能会导致对我们的法律索赔或诉讼。
我们还可能经历市场低迷的影响,以及新冠肺炎引发的与大流行恐惧相关的消费者行为变化。例如,由于努力遏制新冠肺炎的传播,我们最近经历了全球业务需求的下降。此外,我们的客户可以选择推迟或放弃我们提供产品的项目。我们还可能遇到对经济下滑和大宗商品价格波动敏感的行业对需求和销售量的不利影响。如果这些不利影响持续下去,我们的股票价格和我们业务的经营业绩可能会受到不利影响,这可能需要我们产生重大减值、重组或其他费用。例如,在截至2020年6月30日的季度,我们的收入受到重大影响,在截至2020年3月31日的季度,我们被要求记录与PM集团相关的商誉和无限期无形资产的减值费用。
此外,新冠肺炎的影响给信贷市场带来了重大的不确定性和波动性。我们依赖信贷市场为我们提供流动性,以运营和发展我们的业务,超出我们运营现金流提供的流动性。如果我们获得资本的渠道受到严重限制,或者如果由于新冠肺炎的影响(包括资本市场的波动)或其他因素导致资本成本大幅增加,那么我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到不利影响。
最后,如果新冠肺炎疫情在我们的全球市场变得更加明显,那么我们在从新冠肺炎疫情中恢复的市场中出现复苏,我们在受影响地区的业务可能会由于市场变化和其他随之而来的事件和情况而遭受进一步的不利财务影响。新冠肺炎疫情对我们金融状况的影响程度将取决于高度不确定和无法预测的未来事态发展,包括可能出现的关于新冠肺炎的严重程度、新冠肺炎的寿命、新冠肺炎对经济活动的影响以及遏制其对公众健康和全球经济影响的行动等新信息。新冠肺炎的影响还可能加剧我们在截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中讨论的其他风险,这些风险中的任何一项都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响。
46
第三方的潜在破产或财务困境可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们面临的风险是,与我们有业务往来的各种第三方将因破产或财务困难而无法履行义务或继续下单。全球新冠肺炎大流行增加了第三方可能无法履行义务的风险,因为大流行造成财务困境,各国政府已经颁布了相应的措施来遏制病毒的传播。但是,我们无法预测新冠肺炎对我们的任何客户、供应商、供应商和其他业务合作伙伴以及他们每个人的财务状况或履行义务的能力产生的最终影响。如果第三方未能履行其在与我们的安排下的义务,我们可能会被迫以当前或高于市场价格或其他对我们不太有利的条款更换基础承诺。在这种情况下,我们可能会蒙受损失,或者我们的经营结果、财务状况或流动性可能会受到不利影响。
第二项-未登记的股权证券销售和收益使用。
公司与加拿大帝国商业银行的信贷协议直接限制了公司在未经加拿大帝国商业银行同意的情况下宣布或支付股息的能力。此外,根据公司与加拿大帝国商业银行和其他贷款人的信贷协议,公司必须保持协议中规定的某些固定覆盖比率和债务与EBITDA的比率。
发行人购买股权证券
周期 |
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(A)总数 数量 股份 (或单位) 购得 |
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|
(B)平均数 支付的价格 每股 (或单位) |
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(C)总计 数量 股份 (或单位) 购买方式为 部分 公开 宣布 平面图或 节目 |
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(D)最高 号码(或 近似值 美元价值) 1%的股份 (或其他单位)表示 可能还没有。 购得 在此背景下, 平面图或 节目 |
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2020年4月1日-4月30日 |
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|
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2020年5月1日-5月31日 |
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|
|
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|
|
|
2020年6月1日-6月30日 |
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|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
|
第3项-高级证券违约
无
项目4--矿山安全信息披露
不适用。
项目5--其他信息
没有。
项目6--展品
本季度报告中包含的10-Q表格中的展品列表,请参阅下面列出的展品索引。
47
展品索引
陈列品 数 |
|
展品说明 |
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|
10.1 |
|
Manitex国际公司第一修正案。2019年股权激励计划(参考附件10.1并入2020年6月4日提交的当前8-K表格报告中). |
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|
|
31.1* |
|
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条修订的1934年证券交易法,首席执行官根据规则13a-14(A)和15d-14(A)进行的认证。 |
|
|
|
31.2* |
|
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条修订的1934年证券交易法,首席财务官根据规则13a-14(A)和15d-14(A)进行的证明。 |
|
|
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32.1** |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的“美国法典”第18编第1350条由首席执行官和首席财务官出具的证明。 |
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|
|
101.INS* |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH* |
|
内联XBRL分类扩展架构文档。 |
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|
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101.CAL* |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
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|
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101.LAB* |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
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|
101.PRE* |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
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101.DEF* |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
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104 |
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封面交互式数据文件-封面交互式数据文件不会出现在交互式数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
* |
在此存档 |
** |
随信提供 |
48
标牌缝纫
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
2020年8月7日
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依据: |
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/s//史蒂夫·菲利波夫(Steve Filipov) |
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史蒂夫·菲利波夫 |
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首席执行官兼董事 |
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(首席行政主任) |
2020年8月7日
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依据: |
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/s/s劳拉·R·余(Laura R.Yu) |
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余劳拉(Laura R.Yu) |
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首席财务官 (首席财务会计官) |
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