IESC-202006300001048268错误2020Q3--09-302,4381,1840.010.0110,000,00010,000,00000000.010.01100,000,000100,000,00022,049,52922,049,52921,047,00821,165,0111,002,521884,51852020615511520206155100010482682019-10-012020-06-300001048268美国-GAAP:CommonStockMember2019-10-012020-06-300001048268美国-GAAP:Preference redStockMember2019-10-012020-06-30xbrli:共享00010482682020-08-05iso4217:美元00010482682020-06-3000010482682019-09-30iso4217:美元xbrli:共享00010482682020-04-012020-06-3000010482682019-04-012019-06-3000010482682018-10-012019-06-300001048268美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001048268美国-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310001048268US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001048268美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-03-3100010482682020-03-310001048268美国-GAAP:SecuryStockMember2020-04-012020-06-300001048268US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001048268美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300001048268美国-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001048268美国-GAAP:SecuryStockMember2020-06-300001048268US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001048268美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-06-300001048268美国-GAAP:CommonStockMember2019-03-310001048268美国-GAAP:SecuryStockMember2019-03-310001048268US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001048268美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-3100010482682019-03-310001048268美国-GAAP:SecuryStockMember2019-04-012019-06-300001048268US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300001048268美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300001048268美国-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001048268美国-GAAP:SecuryStockMember2019-06-300001048268US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001048268美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-3000010482682019-06-300001048268美国-GAAP:CommonStockMember2019-09-300001048268美国-GAAP:SecuryStockMember2019-09-300001048268US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001048268美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-300001048268美国-GAAP:SecuryStockMember2019-10-012020-06-300001048268US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-10-012020-06-300001048268美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-10-012020-06-300001048268美国-GAAP:CommonStockMember2018-09-300001048268美国-GAAP:SecuryStockMember2018-09-300001048268US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300001048268美国-GAAP:RetainedEarningsMember2018-09-3000010482682018-09-300001048268美国-GAAP:SecuryStockMember2018-10-012019-06-300001048268US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-10-012019-06-300001048268美国-GAAP:RetainedEarningsMember2018-10-012019-06-30xbrli:纯0001048268美国-GAAP:母公司成员2020-06-300001048268US-GAAP:非控制性利益成员2020-06-3000010482682019-10-010001048268IESC:商业和工业成员2020-04-012020-06-300001048268IESC:商业和工业成员2019-04-012019-06-300001048268IESC:商业和工业成员2019-10-012020-06-300001048268IESC:商业和工业成员2018-10-012019-06-300001048268IESC:通信成员2020-04-012020-06-300001048268IESC:通信成员2019-04-012019-06-300001048268IESC:通信成员2019-10-012020-06-300001048268IESC:通信成员2018-10-012019-06-300001048268IESC:基础架构解决方案成员IESC:IndustrialServicesMember2020-04-012020-06-300001048268IESC:基础架构解决方案成员IESC:IndustrialServicesMember2019-04-012019-06-300001048268IESC:基础架构解决方案成员IESC:IndustrialServicesMember2019-10-012020-06-300001048268IESC:基础架构解决方案成员IESC:IndustrialServicesMember2018-10-012019-06-300001048268IESC:基础架构解决方案成员IESC:CustomPowerSolutionsMember2020-04-012020-06-300001048268IESC:基础架构解决方案成员IESC:CustomPowerSolutionsMember2019-04-012019-06-300001048268IESC:基础架构解决方案成员IESC:CustomPowerSolutionsMember2019-10-012020-06-300001048268IESC:基础架构解决方案成员IESC:CustomPowerSolutionsMember2018-10-012019-06-300001048268IESC:基础架构解决方案成员2020-04-012020-06-300001048268IESC:基础架构解决方案成员2019-04-012019-06-300001048268IESC:基础架构解决方案成员2019-10-012020-06-300001048268IESC:基础架构解决方案成员2018-10-012019-06-300001048268IESC:SingleFamilyContractsMemberIESC:居住成员2020-04-012020-06-300001048268IESC:SingleFamilyContractsMemberIESC:居住成员2019-04-012019-06-300001048268IESC:SingleFamilyContractsMemberIESC:居住成员2019-10-012020-06-300001048268IESC:SingleFamilyContractsMemberIESC:居住成员2018-10-012019-06-300001048268IESC:居住成员IESC:多家庭和其他成员2020-04-012020-06-300001048268IESC:居住成员IESC:多家庭和其他成员2019-04-012019-06-300001048268IESC:居住成员IESC:多家庭和其他成员2019-10-012020-06-300001048268IESC:居住成员IESC:多家庭和其他成员2018-10-012019-06-300001048268IESC:居住成员2020-04-012020-06-300001048268IESC:居住成员2019-04-012019-06-300001048268IESC:居住成员2019-10-012020-06-300001048268IESC:居住成员2018-10-012019-06-300001048268US-GAAP:FixedPriceContractMemberIESC:商业和工业成员2020-04-012020-06-300001048268US-GAAP:FixedPriceContractMemberIESC:通信成员2020-04-012020-06-300001048268US-GAAP:FixedPriceContractMemberIESC:基础架构解决方案成员2020-04-012020-06-300001048268US-GAAP:FixedPriceContractMemberIESC:居住成员2020-04-012020-06-300001048268US-GAAP:FixedPriceContractMember2020-04-012020-06-300001048268美国-GAAP:时间和材料合同成员IESC:商业和工业成员2020-04-012020-06-300001048268美国-GAAP:时间和材料合同成员IESC:通信成员2020-04-012020-06-300001048268美国-GAAP:时间和材料合同成员IESC:基础架构解决方案成员2020-04-012020-06-300001048268美国-GAAP:时间和材料合同成员IESC:居住成员2020-04-012020-06-300001048268美国-GAAP:时间和材料合同成员2020-04-012020-06-300001048268US-GAAP:FixedPriceContractMemberIESC:商业和工业成员2019-04-012019-06-300001048268US-GAAP:FixedPriceContractMemberIESC:通信成员2019-04-012019-06-300001048268US-GAAP:FixedPriceContractMemberIESC:基础架构解决方案成员2019-04-012019-06-300001048268US-GAAP:FixedPriceContractMemberIESC:居住成员2019-04-012019-06-300001048268US-GAAP:FixedPriceContractMember2019-04-012019-06-300001048268美国-GAAP:时间和材料合同成员IESC:商业和工业成员2019-04-012019-06-300001048268美国-GAAP:时间和材料合同成员IESC:通信成员2019-04-012019-06-300001048268美国-GAAP:时间和材料合同成员IESC:基础架构解决方案成员2019-04-012019-06-300001048268美国-GAAP:时间和材料合同成员IESC:居住成员2019-04-012019-06-300001048268美国-GAAP:时间和材料合同成员2019-04-012019-06-300001048268US-GAAP:FixedPriceContractMemberIESC:商业和工业成员2019-10-012020-06-300001048268US-GAAP:FixedPriceContractMemberIESC:通信成员2019-10-012020-06-300001048268US-GAAP:FixedPriceContractMemberIESC:基础架构解决方案成员2019-10-012020-06-300001048268US-GAAP:FixedPriceContractMemberIESC:居住成员2019-10-012020-06-300001048268US-GAAP:FixedPriceContractMember2019-10-012020-06-300001048268美国-GAAP:时间和材料合同成员IESC:商业和工业成员2019-10-012020-06-300001048268美国-GAAP:时间和材料合同成员IESC:通信成员2019-10-012020-06-300001048268美国-GAAP:时间和材料合同成员IESC:基础架构解决方案成员2019-10-012020-06-300001048268美国-GAAP:时间和材料合同成员IESC:居住成员2019-10-012020-06-300001048268美国-GAAP:时间和材料合同成员2019-10-012020-06-300001048268US-GAAP:FixedPriceContractMemberIESC:商业和工业成员2018-10-012019-06-300001048268US-GAAP:FixedPriceContractMemberIESC:通信成员2018-10-012019-06-300001048268US-GAAP:FixedPriceContractMemberIESC:基础架构解决方案成员2018-10-012019-06-300001048268US-GAAP:FixedPriceContractMemberIESC:居住成员2018-10-012019-06-300001048268US-GAAP:FixedPriceContractMember2018-10-012019-06-300001048268美国-GAAP:时间和材料合同成员IESC:商业和工业成员2018-10-012019-06-300001048268美国-GAAP:时间和材料合同成员IESC:通信成员2018-10-012019-06-300001048268美国-GAAP:时间和材料合同成员IESC:基础架构解决方案成员2018-10-012019-06-300001048268美国-GAAP:时间和材料合同成员IESC:居住成员2018-10-012019-06-300001048268美国-GAAP:时间和材料合同成员2018-10-012019-06-300001048268美国-GAAP:公司成员2020-04-012020-06-300001048268IESC:商业和工业成员2020-06-300001048268IESC:通信成员2020-06-300001048268IESC:基础架构解决方案成员2020-06-300001048268IESC:居住成员2020-06-300001048268美国-GAAP:公司成员2020-06-300001048268美国-GAAP:公司成员2019-04-012019-06-300001048268IESC:商业和工业成员2019-06-300001048268IESC:通信成员2019-06-300001048268IESC:基础架构解决方案成员2019-06-300001048268IESC:居住成员2019-06-300001048268美国-GAAP:公司成员2019-06-300001048268美国-GAAP:公司成员2019-10-012020-06-300001048268美国-GAAP:公司成员2018-10-012019-06-300001048268IESC:EquityIncentivePlanMember2020-06-3000010482682019-05-020001048268美国-GAAP:回购协议成员2020-04-012020-06-300001048268美国-GAAP:回购协议成员2019-10-012020-06-300001048268美国-GAAP:回购协议成员2019-04-012019-06-300001048268美国-GAAP:回购协议成员2018-10-012019-06-300001048268Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementNonemployeeMember2020-06-300001048268Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMember2019-10-012020-06-300001048268美国-GAAP:SecuryStockMemberSRT:总统成员2018-10-012019-06-300001048268SRT:ChiefExecutiveOfficerMember2018-10-012019-06-300001048268美国-GAAP:RestrictedStockMember2020-04-012020-06-300001048268美国-GAAP:RestrictedStockMember2019-04-012019-06-300001048268美国-GAAP:RestrictedStockMember2019-10-012020-06-300001048268美国-GAAP:RestrictedStockMember2018-10-012019-06-300001048268美国-GAAP:PhantomShareUnitsPSUsMember2020-04-012020-06-300001048268美国-GAAP:PhantomShareUnitsPSUsMember2019-04-012019-06-300001048268美国-GAAP:PhantomShareUnitsPSUsMember2019-10-012020-06-300001048268美国-GAAP:PhantomShareUnitsPSUsMember2018-10-012019-06-3000010482682019-02-060001048268US-GAAP:PerformanceSharesMember2020-04-012020-06-300001048268US-GAAP:PerformanceSharesMember2019-04-012019-06-300001048268US-GAAP:PerformanceSharesMember2019-10-012020-06-300001048268US-GAAP:PerformanceSharesMember2018-10-012019-06-300001048268US-GAAP:公允价值输入级别1成员2020-06-300001048268US-GAAP:公允价值输入级别3成员2020-06-300001048268US-GAAP:公允价值输入级别1成员2019-09-300001048268US-GAAP:公允价值输入级别3成员2019-09-300001048268IESC:商业和工业成员2019-09-300001048268IESC:通信成员2019-09-300001048268IESC:基础架构解决方案成员2019-09-300001048268IESC:居住成员2019-09-300001048268美国-GAAP:商标和贸易名称成员2020-06-300001048268美国-GAAP:其他无形资产成员2020-06-300001048268US-GAAP:客户关系成员2020-06-300001048268US-GAAP:非竞争性协议成员2020-06-300001048268美国-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember2020-06-300001048268美国-GAAP:商标和贸易名称成员2019-09-300001048268美国-GAAP:其他无形资产成员2019-09-300001048268US-GAAP:客户关系成员2019-09-300001048268US-GAAP:非竞争性协议成员2019-09-300001048268美国-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember2019-09-300001048268美国-GAAP:商标和贸易名称成员SRT:最小成员数2019-10-012020-06-300001048268美国-GAAP:商标和贸易名称成员SRT:最大成员数2019-10-012020-06-300001048268美国-GAAP:其他无形资产成员2019-10-012020-06-300001048268US-GAAP:客户关系成员SRT:最小成员数2019-10-012020-06-300001048268US-GAAP:客户关系成员SRT:最大成员数2019-10-012020-06-300001048268US-GAAP:非竞争性协议成员2019-10-012020-06-300001048268美国-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember2019-10-012020-06-300001048268US-GAAP:客户合同成员2019-10-012020-06-300001048268美国-GAAP:商标和贸易名称成员SRT:最小成员数2019-10-012020-03-310001048268美国-GAAP:商标和贸易名称成员SRT:最大成员数2019-10-012020-03-310001048268美国-GAAP:其他无形资产成员2019-10-012020-03-310001048268US-GAAP:客户关系成员SRT:最小成员数2019-10-012020-03-310001048268US-GAAP:客户关系成员SRT:最大成员数2019-10-012020-03-310001048268US-GAAP:非竞争性协议成员2019-10-012020-03-310001048268美国-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember2019-10-012020-03-310001048268IESC:InsuranceRelatedMember2020-06-300001048268IESC:InsuranceRelatedMember2019-09-300001048268IESC:供应商相关成员2019-09-30
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
| | | | | | | | |
(马克一) | | |
☑ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 | |
关于截至的季度期间 | | 2020年6月30日 |
| 或 | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
从开始的过渡期 至 | | |
IES控股公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | |
特拉华州 | 76-0542208 |
(州或其他司法管辖区) | (I.R.S.雇主 |
公司或组织) | 识别号码) |
威斯敏路5433号, 套房:500美元, 休斯敦, 德克萨斯州77056
(主要执行机构地址和邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号: (713) 860-1500
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每一类的名称 | | 商品代号 | | *提供注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | | IESC | | 纳斯达克全球市场 |
优先股购买权 | | IESC | | 纳斯达克全球市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。他说:是 ☑不是的 ☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规则要求提交的每个交互数据文件。他说:是 ☑不是的 ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☑ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 小型报表公司 | ☑ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是 ☐不是的 ☑
在2020年8月5日,有21,048,572发行在外的普通股。
IES控股公司及附属公司
索引
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | 页 |
第一部分财务信息 | | | |
| 第二项1.财务报表 | | |
| | 截至2020年6月30日和2019年9月30日的简明合并资产负债表 | 6 |
| | 截至2020年6月30日和2019年6月30日止三个月和九个月简明综合全面收益表 | 7 |
| | 截至2020年和2019年6月30日的三个月和九个月的股东权益简明合并报表 | 9 |
| | 截至2020年和2019年6月30日的9个月简明现金流量表 | 10 |
| | 简明合并财务报表附注 | 11 |
| 第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | | 27 |
| 第三项关于市场风险的定量和定性披露 | | 38 |
| 项目4.控制和程序 | | 38 |
第二部分:其他资料 | | | |
| 项目2.法律诉讼 | | 38 |
| 项目71A。危险因素 | | 39 |
| 第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | | 40 |
| 第293项高级证券的违约情况 | | 41 |
| 第294项矿山安全信息披露 | | 41 |
| 项目5.其他信息 | | 42 |
| 项目6.展品 | | 42 |
| 签名 | | 43 |
第一部分财务信息
定义
在这份10-Q表格季度报告中,“IES”、“公司”、“注册人”、“我们”和“我们”是指IES控股公司。并且,除本合同另有规定外,还适用于我们的子公司。
关于前瞻性陈述的披露
这份10-Q表格季度报告包括某些可被视为1933年“证券法”(经修订)第27A条和“1934年证券交易法”(经修订)第21E条意义上的“前瞻性陈述”的陈述,所有这些陈述均基于公司认为截至本新闻稿之日是合理的各种估计和假设。在某些情况下,您可以通过“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“预期”、“计划”、“项目”、“打算”、“预期”、“相信”、“寻求”、“估计”、“预测”、“潜在”、“追求”、“目标”、“继续”等术语来识别前瞻性陈述。这些陈述涉及风险和不确定因素,可能导致公司的实际未来结果与这些陈述中陈述的大不相同。此类风险和不确定性包括但不限于:
•新冠肺炎疫情或未来疫情对我们业务的影响,包括工作现场可能关闭或停工、供应链中断、施工延误、对我们服务的需求减少、我们向客户收取费用的能力,或者管理层或其他员工生病;
•我们的控股股东采取与其他股东不一致的行动的能力;
•出售或处置控股股东持有的我们普通股的全部或部分股份,这可能会引发我们许多重大协议中的某些控制权条款的变化,包括我们的融资和担保安排以及我们的高管遣散费计划,以及我们税收优惠保护计划下的购买权的可行使性;
•我们净营业亏损的某些税收优惠可能会因所有权变更或联邦税率变化而受到限制或减少;
•可能确认递延税项资产的估值免税额或减记;
•无法按预期执行计划和战略,包括我们无法确定和完成符合我们投资标准的收购,以推进我们的公司战略,或随后这些收购表现不佳;
•无法获得足够的信贷或现金流来满足我们的营运资金需求、资本支出和偿债能力的限制;
•难以履行我们循环信贷安排的契约条款,包括流动资金和其他财务要求,这可能导致我们循环信贷安排下的债务违约和加速;
•我们增发普通股或可转换证券的可能性,这将稀释现有股东的百分比所有权权益,并可能稀释我们普通股的每股价值;
•我们普通股的交易量相对较低,这可能会使股东更难以相同的价格出售大量股票,而股东可以出售数量较少的股票;
•我们所在行业的竞争,包括来自第三方和前员工的竞争,这可能会导致一个或多个客户流失,或者导致新项目的利润率下降;
•未来基本建设支出和整修、维修和升级费用;以及整修、维修和升级项目的延误和费用;
•对我们服务的需求普遍减少;
•我们签订未来合同的能力和条款;
•成功转让、续签和取得电气及其他许可证;
•将新业务整合到公司或将新类型的工作、产品或流程整合到我们的细分市场的挑战;
•信贷和资本市场状况,包括影响建设融资和抵押贷款成本的利率变化,以及我们的一些客户无法保留足够的融资,这可能导致项目延误或取消;
•积压的可能无法实现或可能不会产生利润的订单;
•估计迄今完成百分比合同的收入和进度时出错的可能性;
•估计未来经营业绩的固有不确定性,包括收入、营业收入或现金流;
•与采用新的会计、控制程序和操作程序有关的复杂情况;
•关闭或出售设施导致重大未来费用,包括潜在的保修损失或其他意想不到的责任,或我们的运营严重中断;
•担保债券成本的增加影响了工作的利润率,以及我们的担保提供者拒绝担保或要求额外抵押品的可能性;
•由于建筑或住房市场水平下降、季节性和地区经济状况不同而导致的经营活动波动;
•我们成功管理项目的能力;
•签订固定价格合同时使用的估计不准确;
•合格劳动力的成本和可获得性以及维持积极劳动关系的能力;
•我们能够转嫁我们业务中使用的商品成本的增加,特别是铜、铝、钢、燃料和某些塑料;
•客户、合同或业务组合的变化;
•由于客户面临的流动性问题,坏账费用和未偿还销售天数增加;
•确认潜在商誉、长期资产和其他投资减值;
•由于我们的供应商面临信用或流动性问题而可能造成的供应链中断;
•与我们的工作相关的物理危险造成的事故和潜在的事故;
•我们目前的保险覆盖范围可能不足,或我们可能无法以可接受的费率获得保单;
•我们对财务报告的内部控制以及我们的披露控制和程序可能无法阻止所有可能发生的错误;
•与税务机关就我们采取的税收立场存在分歧的;
•与不确定税收头寸相关的税收优惠的确认;
•诉讼、索赔和或有事项的影响,包括超过我们现有准备金和应计费用的保修损失、损害赔偿或其他潜在缺陷索赔;
•在我们为房屋建筑商提供住宅电气工作的州,潜在缺陷诉讼的增长,否则不在保险覆盖范围内;
•我们的信息系统中断、网络安全或数据泄露;
•环境保护法律、法规规定的责任;
•关键人员流失,新管理层有效换届。
您应该理解,前述以及本文件中讨论的其他风险因素以及我们截至2019年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告第I部分第1a项中列出的风险因素,可能会导致未来结果与之前经历的或在此类前瞻性陈述中表达的结果大不相同。我们没有义务公开更新或修改任何信息,包括但不限于关于我们的控股股东、净营业亏损、借款可获得性或现金状况的信息,或反映本报告日期后可能发生的事件或情况的任何前瞻性陈述。前瞻性陈述在本季度报告中根据“1995年私人证券诉讼改革法”确立的安全港以Form 10-Q的形式提供,应根据本文所述的估计、假设、不确定性和风险进行评估。
第1项财务报表
IES控股公司及附属公司
简明综合资产负债表
(以千为单位,共享信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 六月三十日, | | 九月三十日, |
| | | | | 2020 | | 2019 |
| | | | | (未经审计) | | |
资产 | | | | | | | |
流动资产: | | | | | | | |
| | 现金和现金等价物 | | | $ | 35,830 | | | $ | 18,934 | |
| | 应收账款: | | | | | |
| | | 贸易,扣除津贴后的净额分别为2,438美元和1,184美元 | | 189,829 | | | 186,279 | |
| | | 定额 | | 38,371 | | | 29,214 | |
| | 盘存 | | | 25,343 | | | 21,543 | |
| | 超出账单的成本和估计收益 | | | 25,821 | | | 29,860 | |
| | 预付费用和其他流动资产 | | | 11,123 | | | 10,625 | |
流动资产总额 | | | | | 326,317 | | | 296,455 | |
财产和设备,净额 | | | | | 25,260 | | | 25,746 | |
商誉 | | | | | 60,484 | | | 50,622 | |
无形资产,净额 | | | | | 42,192 | | | 26,623 | |
递延税项资产 | | | | | 33,389 | | | 40,874 | |
经营性使用权资产 | | | | | 32,554 | | | — | |
其他非流动资产 | | | | | 5,129 | | | 4,938 | |
总资产 | | | | | $ | 525,325 | | | $ | 445,258 | |
负债和股东权益 | | | | | | | |
流动负债: | | | | | | | |
| | 应付账款和应计费用 | | | 166,604 | | | 152,909 | |
| | 超出成本和预计收益的账单 | | | 56,174 | | | 40,563 | |
流动负债总额 | | | | | 222,778 | | | 193,472 | |
长期债务 | | | | | 256 | | | 299 | |
经营性长期租赁负债 | | | | | 21,642 | | | — | |
其他非流动负债 | | | | | 7,171 | | | 1,945 | |
负债共计 | | | | | 251,847 | | | 195,716 | |
非控股权益 | | | | | 2,797 | | | 3,294 | |
股东权益: | | | | | | | |
| | 优先股,面值0.01美元,授权股票1000万股,未发行 | | | | | |
| | | 也很出色 | | — | | | — | |
| | 普通股,面值0.01美元,授权股票100,000,000股;22,049,529股 | | | | | |
| | | 已发行的和未偿还的分别为21,47,008和21,165,011 | | 220 | | | 220 | |
| | 库存股,按成本计算,分别为1,002,521股和884,518股 | | | (16,153) | | | (12,483) | |
| | 额外实收资本 | | | 194,021 | | | 192,911 | |
| | 留存收益 | | | 92,593 | | | 65,600 | |
股东权益总额 | | | | | 270,681 | | | 246,248 | |
总负债和股东权益 | | | | | $ | 525,325 | | | $ | 445,258 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
IES控股公司及附属公司
简明综合全面收益表
(以千为单位,共享信息除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至6月30日的三个月, | | | | |
| | | | | | 2020 | | | 2019 | |
| | 营业收入 | | | | $ | 293,125 | | | $ | 282,633 | |
| | 服务成本 | | | | | 234,805 | | | | 236,236 | |
| | | 毛利 | | | | 58,320 | | | | 46,397 | |
| | 销售、一般和行政费用 | | | | | 44,261 | | | | 36,333 | |
| | 或有对价 | | | | | — | | | | (163) | |
| | 出售资产的收益 | | | | | (3) | | | | (8) | |
| | | 营业收入 | | | | 14,062 | | | | 10,235 | |
| | 利息和其他(收入)支出: | | | | | | | | |
| | 利息费用 | | | | | 269 | | | | 451 | |
| | 其他(收入)费用,净额 | | | | | (232) | | | | (64) | |
| | 所得税前营业收入 | | | | | 14,025 | | | | 9,848 | |
| | 所得税拨备(受益于) | | | | | 1,695 | | | | (1,207) | |
| | 净收入 | | | | | 12,330 | | | | 11,055 | |
| | 可归因于非控股权益的净收入 | | | | | (70) | | | | (83) | |
| | 可归因于IES控股公司的全面收入。 | | | | $ | 12,260 | | | $ | 10,972 | |
| | | | | | | | | | |
| | 可归因于IES控股公司的每股收益: | | | | | | | | |
| | | 基本型 | | | $ | 0.58 | | $ | 0.52 |
| | | 稀释 | | | $ | 0.58 | | $ | 0.52 |
| | | | | | | | | | |
| | 计算每股收益时使用的股票: | | | | | | | | |
| | | 基本型 | | | | 20,728,149 | | | 21,043,425 |
| | | 稀释 | | | | 20,996,732 | | | 21,301,235 |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
IES控股公司及附属公司
简明综合全面收益表
(以千为单位,共享信息除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至6月30日的9个月, | | | | |
| | | | | | 2020 | | | 2019 | |
| | 营业收入 | | | | $ | 860,445 | | | $ | 783,389 | |
| | 服务成本 | | | | | 700,646 | | | | 652,156 | |
| | | 毛利 | | | | 159,799 | | | | 131,233 | |
| | 销售、一般和行政费用 | | | | | 124,169 | | | | 103,489 | |
| | 或有对价 | | | | | — | | | | (278) | |
| | 出售资产的损失(收益) | | | | | (40) | | | | 87 | |
| | | 营业收入 | | | | 35,670 | | | | 27,935 | |
| | 利息和其他(收入)支出: | | | | | | | | |
| | 利息费用 | | | | | 828 | | | | 1,533 | |
| | 其他(收入)费用,净额 | | | | | 177 | | | | (129) | |
| | 所得税前营业收入 | | | | | 34,665 | | | | 26,531 | |
| | 所得税拨备 | | | | | 7,592 | | | | 3,036 | |
| | 净收入 | | | | | 27,073 | | | | 23,495 | |
| | 可归因于非控股权益的净收入 | | | | | (80) | | | | (150) | |
| | 可归因于IES控股公司的全面收入。 | | | | $ | 26,993 | | | $ | 23,345 | |
| | | | | | | | | | |
| | 可归因于IES控股公司的每股收益: | | | | | | | | |
| | | 基本型 | | | $ | 1.28 | | $ | 1.10 |
| | | 稀释 | | | $ | 1.26 | | $ | 1.09 |
| | | | | | | | | | |
| | 计算每股收益(亏损)时使用的股份: | | | | | | | | |
| | | 基本型 | | | | 20,819,857 | | | 21,139,697 |
| | | 稀释 | | | | 21,084,267 | | | 21,382,178 |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
IES控股公司及附属公司
股东权益简明合并报表(未经审计)
(以千为单位,共享信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | | 库房股票 | | | | | | | | 留存收益 | | | 股东权益总额 | |
| | 股份 | | 数量 | | | 股份 | | 数量 | | | APIC | | | | | | | |
平衡,2020年3月31日 | | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (977,863) | | | $ | (15,643) | | | $ | 192,895 | | | $ | 80,333 | | | $ | 257,805 | |
| 补偿计划下的发放 | — | | | | — | | | 2,053 | | | | 33 | | | | (33) | | | | — | | | | — | |
| 收购库存股 | — | | | | — | | | (26,711) | | | | (543) | | | | — | | | | — | | | | (543) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非现金补偿 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | 1,159 | | | | — | | | | 1,159 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可归因于IES控股公司的净收入。 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 12,260 | | | | 12,260 | |
平衡,2020年6月30日 | | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (1,002,521) | | | $ | (16,153) | | | $ | 194,021 | | | $ | 92,593 | | | $ | 270,681 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | | 库房股票 | | | | | | | | 留存收益 | | | 股东权益总额 | |
| | 股份 | | 数量 | | | 股份 | | 数量 | | | APIC | | | | | | | |
余额,2019年3月31日 | | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (667,682) | | | $ | (8,443) | | | $ | 191,579 | | | $ | 44,789 | | | $ | 228,145 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收购库存股 | — | | | | — | | | (162,993) | | | | (2,914) | | | | — | | | | — | | | | (2,914) | |
| 非现金补偿 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | 810 | | | | — | | | | 810 | |
| 可归因于IES控股公司的净收入。 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 10,972 | | | | 10,972 | |
余额,2019年6月30日 | | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (830,675) | | | $ | (11,357) | | | $ | 192,389 | | | $ | 55,761 | | | $ | 237,013 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的9个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | | 库房股票 | | | | | | | | 留存收益 | | | 股东权益总额 | |
| | 股份 | | 数量 | | | 股份 | | 数量 | | | APIC | | | | | | | |
余额,2019年9月30日 | | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (884,518) | | | $ | (12,483) | | | $ | 192,911 | | | $ | 65,600 | | | $ | 246,248 | |
| 补偿计划下的发放 | — | | | | — | | | 118,633 | | | | 1,683 | | | | (1,683) | | | | — | | | | — | |
| 收购库存股 | — | | | | — | | | (242,386) | | | | (5,437) | | | | — | | | | — | | | | (5,437) | |
| 行使的选项 | — | | | | — | | | 5,750 | | | | 84 | | | | (50) | | | | — | | | | 34 | |
| 非现金补偿 | — | | | | — | | | | | | — | | | | 2,843 | | | | — | | | | 2,843 | |
| 可归因于IES控股公司的净收入。 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 26,993 | | | | 26,993 | |
平衡,2020年6月30日 | | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (1,002,521) | | | $ | (16,153) | | | $ | 194,021 | | | $ | 92,593 | | | $ | 270,681 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的9个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | | 库房股票 | | | | | | | | 留存收益 | | | 股东权益总额 | |
| | 股份 | | 数量 | | | 股份 | | 数量 | | | APIC | | | | | | | |
余额,2018年9月30日 | | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (843,993) | | | $ | (8,937) | | | $ | 196,810 | | | $ | 32,314 | | | $ | 220,407 | |
| 补偿计划下的发放 | — | | | | — | | | 499,874 | | | | 5,905 | | | | (5,905) | | | | — | | | | — | |
| 收购库存股 | — | | | | — | | | (486,556) | | | | (8,325) | | | | — | | | | | | | (8,325) | |
| 采用新会计准则后的累积效应调整 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 102 | | | | 102 | |
| 非现金补偿 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | 1,484 | | | | — | | | | 1,484 | |
| 可归因于IES控股公司的净亏损。 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 23,345 | | | | 23,345 | |
余额,2019年6月30日 | | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (830,675) | | | $ | (11,357) | | | $ | 192,389 | | | $ | 55,761 | | | $ | 237,013 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
IES控股公司及附属公司
简明现金流量表合并表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的9个月, | | | | |
| | | | 2020 | | | 2019 | |
来自经营活动的现金流: | | | | | | | | |
| 净收入 | | | $ | 27,073 | | | $ | 23,495 | |
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | | | |
| | 坏账费用 | | | 1,668 | | | | 209 | |
| | 递延融资成本摊销 | | | 314 | | | | 236 | |
| | 折旧摊销 | | | 8,797 | | | | 7,200 | |
| | 出售资产的损失(收益) | | | (40) | | | | 87 | |
| | 非现金补偿费用 | | | 2,843 | | | | 1,484 | |
| | 递延所得税 | | | 5,031 | | | | 3,036 | |
| 营业资产和负债的变化: | | | | | | | |
| | 应收帐款 | | | (2,007) | | | | (25,158) | |
| | 盘存 | | | (3,275) | | | | (3,491) | |
| | 超出账单的成本和估计收益 | | | 4,551 | | | | (3,362) | |
| | 预付费用和其他流动资产 | | | (8,783) | | | | (3,567) | |
| | 其他非流动资产 | | | 520 | | | | (869) | |
| | 应付账款和应计费用 | | | 156 | | | | 20,132 | |
| | 超出成本和预计收益的账单 | | | 14,402 | | | | 1,979 | |
| | 其他非流动负债 | | | 4,345 | | | | (1,114) | |
经营活动提供的净现金 | | | | | 55,595 | | | | 20,297 | |
投资活动的现金流: | | | | | | | | |
| 购买财产和设备 | | | | (3,700) | | | | (5,172) | |
| 出售资产所得收益 | | | | 60 | | | | 68 | |
| 与企业合并一起支付的现金 | | | | (28,952) | | | | — | |
投资活动所用现金净额 | | | | | (32,592) | | | | (5,104) | |
融资活动的现金流: | | | | | | | | |
| 借入债项 | | | | 592,648 | | | | 22,468 | |
| 偿还债务 | | | | (592,643) | | | | (42,342) | |
| 为融资租赁支付的现金 | | | | (132) | | | | — | |
| 分配给非控股权益 | | | | (577) | | | | (137) | |
| 购买库存股 | | | | (5,437) | | | | (8,325) | |
| 行使的选项 | | | | 34 | | | | — | |
用于融资活动的现金净额 | | | | | (6,107) | | | | (28,336) | |
现金及现金等价物净增(减)额 | | | | | 16,896 | | | | (13,143) | |
现金、现金等价物、期初 | | | | | 18,934 | | | | 26,247 | |
现金、现金等价物、期末 | | | | $ | 35,830 | | | $ | 13,104 | |
| | | | | | | | |
补充披露现金流信息: | | | | | | | | |
| | 支付利息的现金 | | $ | 668 | | | $ | 1,405 | |
| | 缴纳所得税的现金(净额) | | $ | 718 | | | $ | 1,321 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
IES控股公司
简明合并财务报表附注
(除股份金额外,所有金额均以千为单位)
(未经审计)
1.商业及会计政策
业务描述
IES控股公司.是一家控股公司,在各种终端市场的业务活动中拥有和管理运营子公司。根据我们当前服务的性质,我们的运营目前分为四个主要业务部门:
•工商业-在电力基础设施市场和数据中心等特定专业领域,向各个区域市场和全国的商业和工业市场提供电气和机械设计、施工和维护服务
•通信-全国范围的技术服务提供商,包括设计、构建和维护数据中心内的基础设施,以实现大公司和独立企业的主机代管和托管客户。
•基础设施解决方案-为工业运营提供机电解决方案,包括设备维修和定制工程产品,如用于数据中心和其他工业应用的发电机外壳。
•住宅-为独户住宅和多户公寓楼提供电力安装服务的区域提供商。
单词“IES”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是IES控股公司。并且,除本合同另有规定外,转给我们的合并子公司。
季节性和季度性波动
我们住宅建设部门的运营结果可能是季节性的,这取决于天气趋势,通常在春季和夏季产生较高的收入,在秋季和冬季产生较低的收入。我们业务的商业和工业、通信和基础设施解决方案部门受季节性趋势的影响较小,因为这些部门的工作通常在不受天气影响的建筑物内进行,尽管天气仍然会影响这些业务,特别是在项目的早期阶段。我们的服务和维护业务一般不受季节性的影响。我们的业务量可能会受到地区或国家经济状况不利导致的建设项目减少的不利影响。季度业绩也可能受到新建设项目时间的实质性影响。我们基础设施解决方案部门的业绩可能会受到客户设施停机时间的影响。因此,任何财务期的经营业绩不一定表明任何后续财务期可能取得的结果。
财务报表编制基础
随附的未经审核简明综合财务报表包括IES、我们的全资附属公司以及因拥有多数投票权权益而由我们控制的实体的账目,并已根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)规定的中期财务报告指示编制。过渡期的业绩不一定代表全年的业绩。这些中期财务报表不包括美国公认会计原则(“GAAP”)要求的所有披露,应与我们在截至2019年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告中提交给SEC的合并财务报表及其附注一起阅读。管理层认为,本报告中包含的未经审计的简明综合财务报表包括公平展示本报告所述期间的财务状况、运营结果和现金流量所需的所有已知应计和调整。任何此类调整均为
非控股权益
关于我们在2016财年收购STR Mechanical,LLC和2017财年收购Next Electric,LLC(“Next Electric”),我们收购了80在每个实体中拥有百分比的权益,其余的20每个此类实体的百分比权益由各自的第三方卖方保留。这些第三方卖家保留的权益在我们的简明综合资产负债表上被确认为非控股权益,归类于永久股权之外。根据每个实体的经营协议条款,自收购之日起五年后,我们可以选择购买,或者第三方卖方可能要求我们购买适用实体剩余20%权益的部分或全部。收购价格是可变的,基于运营协议中定义的收益倍数。因此,这一非控制性权益以会计准则编纂(“ASC”)810确定的余额和假设非控制性权益的赎回金额中的较大者计入。
在资产负债表日是可以赎回的。如果所有这些利息在2020年6月30日都可以赎回,那么赎回金额应该是$2,438.
租约
我们就设施、车辆和设备的使用权订立各种合同安排。我们评估每项安排是否包含租约,并将所有已确定的租约归类为经营性或融资性租约。如果安排后来被修改,我们会重新评估我们的分类。设施的租赁期一般为二至十年,车辆和设备的租赁期为三至五年。我们的租赁条款可能包括在合理确定将行使续订或终止选择权的情况下行使这些选择权。我们的租赁协议不包含任何实质性的剩余价值保证或限制性契约。
于租赁开始时,吾等确认初始期限超过12个月的所有租赁的租赁负债及相应的使用权(“ROU”)资产。租赁负债是指我们未来租赁付款在预期租赁期内的现值。由于我们的大部分租约没有提供隐含利率,我们通常使用递增借款利率作为计算租赁付款现值的贴现率。增量借款利率是通过确定合并公司的综合信用评级来确定的,其中国库职能是集中管理的,并根据信用风险和利率风险的差异根据相关指数调整利率。我们已选择合并租赁和非租赁部分,以确认我们所有类别的标的资产的租赁负债。ROU资产代表我们在租赁期间控制租赁资产使用的权利,并以相当于租赁负债的金额确认,并对预付或应计租金、租赁激励或未摊销初始直接成本进行调整。与经营租赁资产相关的成本在租赁期内按直线原则确认。我们的租赁资产以与运营中使用的长期资产相同的方式进行减值测试。
某些租赁合同包括支付运营和维护等其他服务的义务。如果这些服务的成本可以确定为固定或实质固定,则这些成本将作为未来租赁付款的一部分计入。如果成本在租赁开始时没有固定,该成本在发生的期间被记录为可变成本。
预算的使用
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层使用估计和假设来确定报告的资产和负债金额、财务报表日期的或有负债披露以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。估计主要用于我们对在建工程的收入确认、对业务合并和商誉分析中的公允价值假设、无形资产和长期资产减值和调整、可疑应收账款拨备、基于股票的补偿、法律事务准备金、递延税项资产变现能力、未确认的税收优惠和自我保险索赔负债及相关准备金。
尚未采用的会计准则
2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新号2016-13,金融工具-信贷损失(ASU 2016-13),要求公司在计量预期信贷损失时考虑历史经验、当前市场状况以及合理和可支持的预测,2019年4月和2019年5月发布的会计准则更新号2019-04和2019-05进一步明确了这一点。此更新适用于2019年12月15日之后的财年,以及这些财年内的过渡期,但允许提前采用。我们计划在2020年10月1日采用这一标准,预计该标准的采用不会对我们的简明合并财务报表产生实质性影响。
2018年8月,FASB发布了会计准则更新号2018-13,公允价值计量披露框架(“ASU 2018-13”),以修改公允价值计量的某些披露要求。根据新的指导方针,注册人将需要披露所有第3级公允价值计量的重大不可观察投入的加权平均信息。指导意见没有具体说明实体应该如何计算加权平均值,但要求它们解释其计算方法。新的指导意见还要求披露报告期末持有的工具的经常性第3级公允价值计量的其他全面收益所列期间未实现损益的变化。本指南适用于2019年12月15日之后开始的财年以及这些财年内的过渡期,但允许提前采用整个标准或仅允许取消或修改要求的条款采用。我们计划在2020年10月1日采用这一标准,预计该标准的采用不会对我们的简明合并财务报表产生实质性影响。
新近采用的会计准则
2016年2月,FASB发布了会计准则更新号2016-02,租赁权(ASU 2016-02)。根据ASU 2016-02年度,承租人需要在我们的简明综合资产负债表上确认所有租赁的ROU资产和租赁负债,符合短期租赁定义的租赁除外。就损益表而言,租赁必须分类为经营性租赁或融资性租赁。经营性租赁产生直线费用,而融资租赁与以前租赁会计准则下的资本租赁的会计核算类似。我们于2019年10月1日采用了ASU 2016-02,采用了修改后的追溯过渡方法。使用会计准则更新号2018-11号允许的可选过渡方法,上期金额没有追溯调整,并继续使用本报告期间生效的以前会计准则进行报告。我们选择利用所有可用的实际权宜之计,除了允许在确定租赁期限和评估ROU资产减值时事后诸葛亮的实际权宜之计。因此,我们没有重新评估我们现有的或过期的合同中是否有租约,或我们现有的或过期的租约中包括的分类或初始直接成本。
采用ASU 2016-02导致确认ROU资产约为#美元32,434经营租赁负债约为#美元32,237在采用日我们的简明综合资产负债表上。ROU资产和租赁负债之间的差异主要是由于之前与2019年10月1日之前的期间相关的应计租金费用。这项采用并未对我们的简明综合全面收益表或现金流量表产生重大影响。有关我们的租赁会计政策和扩大披露的额外讨论,请参阅附注13,“租赁”。
2018年6月,FASB发布了会计准则更新号2018-07,薪酬-股票薪酬(ASU 2018-07),以简化对非员工基于股票支付的会计,使其与员工基于股票支付的会计保持一致,但某些例外情况除外。在新的指导下,非员工奖励的成本可能比当前GAAP下的成本更低,波动性更小,因为衡量通常会更早发生,并将在授予日固定。此更新于2019年10月1日采用,对我们的财务报表没有影响。
2.控股股东
唐廷联合公司,L.L.C.(“唐廷联营公司”)连同其联属公司(统称“唐廷”)是本公司的控股股东,拥有约55根据唐廷于2020年7月2日提交给证券交易委员会的表格4,该公司已发行普通股的百分比。因此,唐廷有能力对我们的事务进行重大控制,包括选举董事和大多数需要股东批准的行动。
虽然根据联邦证券法,唐廷在出售其作为联属公司的股票时受到某些限制,但该公司已经提交了一份搁置登记声明,登记唐廷在注册时拥有的IES普通股的所有股票。只要货架登记声明仍然有效,并且本公司仍有资格使用它,唐廷就有能力不时在一个或多个产品中转售其登记的任何或全部股票,如货架注册声明和根据货架注册声明提交的与发售相关的任何招股说明书补编中所述。
如果唐廷出售或以其他方式处置其在IES的全部或部分头寸,IES的所有权可能会发生变化。根据美国国内税收法典第382条的规定,所有权的变更可能会减少公司净营业亏损(“NOL”)用于联邦和州所得税的可能性。2016年11月8日,公司实施税收优惠保障计划(“NOL权利计划”)。NOL权利计划旨在阻止收购超过门槛金额的公司股票,该门槛金额可能引发国内收入法第382条所指的所有权变更。不能保证北环线权利计划在阻止所有权变更或保护北环线方面是有效的。此外,所有权的变更将引发我们许多重要协议中控制权条款的变化,包括我们的循环信贷安排、与我们保证人的担保协议以及我们的遣散费安排。
杰弗里·L·詹德尔(Jeffrey L.Gendell)被任命为临时首席执行官,自2020年7月31日起生效,并于2016年11月被任命为公司董事会(“董事会”)成员和董事会主席。他是Tontin的管理成员和创始人,也是David B.Gendell的弟弟,David B.Gendell自2012年2月以来一直担任我们的董事会成员,曾于2017年11月至2019年1月担任临时运营总监,于2016年11月至2017年11月担任董事会副主席,并于2015年1月至2016年11月担任董事会主席。大卫·B·詹德尔(David B.Gendell)从2004年到2017年12月31日是唐廷的一名员工。
该公司与唐廷联合公司签订了康涅狄格州格林威治公司办公空间的转租协议。转租期限至2023年2月27日,每月付款金额约为$8。该公司支付的费用与唐廷联营公司支付给其房东的费用保持一致。
于2018年12月6日,本公司与唐廷联营公司订立董事会观察员函件协议,以协助唐廷管理其于本公司的投资。在函件协议所载条款及条件的规限下,本公司授予唐廷在唐廷持有本公司已发行普通股至少20%的任何时间,
任命一名代表担任董事会观察员(“董事会观察员”)。董事会观察员必须为非唐廷附属公司的董事会成员合理接受,不应拥有投票权或其他决策权。在函件协议所载条款及条件的规限下,只要唐廷有权委任董事会观察员,董事会观察员即有权出席及参与董事会及其委员会的会议,但须遵守保密规定,并获发还其以董事会观察员身份所招致的合理自付开支,以及本公司董事可享有的根据本公司董事及高级人员责任保险单所享有的权利。
3.收入确认
合约
我们的收入来自与客户的合同,我们在合同开始时为每份合同确定适当的会计处理。我们的合同主要涉及电气和机械承包服务、技术基础设施产品和服务,以及工业运营的机电解决方案。收入是根据商定的固定价格或实际发生的成本加上商定的百分比来赚取的。
我们在以下情况下对合同进行核算:(I)得到双方的批准和承诺,(Ii)确定双方的权利,(Iii)确定付款条件,(Iv)合同具有商业实质,以及(V)可能可收取对价。我们认为项目的开始是在满足上述标准并且我们已获得客户的书面授权后开始进行的。
履行义务
履约义务是在合同中承诺将独特的商品或服务转让给客户。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务,并在履行履行义务时确认为收入。
我们确认我们执行的大多数服务随着时间的推移产生的收入,因为(I)随着客户控制的项目位置的工作进展,控制权不断转移给客户,以及(Ii)我们有权在产生成本时向客户收取费用。*在我们的基础设施解决方案部门中,我们通常在自己的设施内执行工作,在那里,控制权不会随着工作进展而持续转移到客户手中。在我们的基础设施解决方案部门中,我们经常在自己的设施内执行工作,在那里,控制权不会随着工作进展而持续转移到客户手中。在这种情况下,我们会评估是否有权在发生成本时向客户开具账单。这种评估涉及对合同终止条款的评估。如果我们有合同权利获得到目前为止完成的工作的报酬,我们就会确认随着时间的推移而产生的收入。如果我们没有这样的权利,当工作控制权转移到客户手中时,我们会在合同完成时确认收入。
对于固定价格安排,我们使用完成百分比会计方法,在这种方法下,确认的收入主要通过每份合同迄今发生和应计的成本占每份合同完成时估计总成本的百分比来衡量。合同成本包括与合同履行有关的所有直接材料成本、人工成本和间接成本。工作绩效、工作条件、预计合同成本和盈利能力以及最终合同结算的变化可能导致成本和收入的修订,这些修订的影响在确定修订的期间确认。未完成合同的估计损失拨备是在确定此类损失的期间进行的。这一计量和比较过程需要更新总成本的估计,以完成合同,这些更新可能包括主观评估和判断。
可变注意事项
我们合同的交易价格可能包括可变对价,其中包括增加已批准和未批准变更单的交易价格、索赔和奖励,以及降低违约金的交易价格。变更单、索赔和奖励通常与现有合同没有区别,因为合同范围内提供了重要的整合服务,并作为对现有合同和履行义务的修改入账。我们使用最能预测我们将有权获得的对价金额(或在违约金情况下将产生的最可能金额,如果有的话)的估计方法,按照我们预计收到的概率加权值(或我们预计在违约金情况下最可能产生的金额,如果有)估计履约义务的可变对价。我们在估计交易价格中计入可变对价,前提是确认的累计收入很可能不会发生重大逆转,或者与可变对价相关的不确定性得到解决。我们对可变对价的估计和对是否将估计金额计入交易价的决定主要基于对我们预期业绩的评估以及我们可以合理获得的所有信息(历史、当前和预测)。可变对价对履约义务交易价格的影响被确认为在累积追赶基础上对收入的调整。如果交易价格中反映的未经批准的更改单和索赔(或在违约金的情况下,从交易价格中排除)没有得到对我方有利的解决方案,或者如果交易价格中反映的激励措施没有赚取,则可能会减少或撤销, 先前确认的收入。
获得合同的费用
在我们的某些业务中,我们会产生与签订合同相关的佣金成本,而这些佣金成本只是因为该合同而产生的。当这种情况发生时,我们会将该成本资本化,并在合同的预期期限内摊销。*截至2020年6月30日,我们资本化了佣金成本$69.
我们通常不会因为在项目开始前获得或履行合同而招致重大的增量成本。当发生重大合同前费用时,这些费用将在合同有效期内按完工百分比资本化和摊销。
收入的分类
我们按活动和合同类型对我们与客户签订的合同的收入进行分类,因为这些类别反映了我们的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。我们整合的20202019年的收入来自以下服务活动。某些前一年的金额已重新分类,以符合本年度的列报。请参阅下表中的详细信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的9个月, | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
工商业 | | $ | 56,778 | | | $ | 75,370 | | | $ | 190,481 | | | $ | 227,928 | |
通信 | | 96,500 | | | 90,438 | | | 276,779 | | | 230,200 | |
基础设施解决方案 | | | | | | | | |
工业服务业 | | 9,753 | | | 12,339 | | | 31,588 | | | 36,707 | |
定制电源解决方案 | | 22,189 | | | 23,770 | | | 60,937 | | | 63,331 | |
整体基础设施解决方案 | | 31,942 | | | 36,109 | | | 92,525 | | | 100,038 | |
住宅 | | | | | | | | |
单户住宅 | | 62,239 | | | 54,200 | | | 176,071 | | | 156,168 | |
多户家庭和其他 | | 45,666 | | | 26,516 | | | 124,589 | | | 69,055 | |
总住宅数量 | | 107,905 | | | 80,716 | | | 300,660 | | | 225,223 | |
总收入 | | $ | 293,125 | | | $ | 282,633 | | | $ | 860,445 | | | $ | 783,389 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 工商业 | | | 通信 | | | 基础设施解决方案 | | | 住宅 | | | 总计 | |
固定价格 | | | $ | 53,811 | | | $ | 79,801 | | | $ | 30,504 | | | $ | 107,905 | | | $ | 272,021 | |
时间和材料 | | | | 2,967 | | | | 16,699 | | | | 1,438 | | | | — | | | | 21,104 | |
总收入 | | | $ | 56,778 | | | $ | 96,500 | | | $ | 31,942 | | | $ | 107,905 | | | $ | 293,125 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 工商业 | | | 通信 | | | 基础设施解决方案 | | | 住宅 | | | 总计 | |
固定价格 | | | $ | 70,917 | | | $ | 65,219 | | | $ | 34,244 | | | $ | 80,716 | | | $ | 251,096 | |
时间和材料 | | | | 4,453 | | | | 25,219 | | | | 1,865 | | | | — | | | | 31,537 | |
总收入 | | | $ | 75,370 | | | $ | 90,438 | | | $ | 36,109 | | | $ | 80,716 | | | $ | 282,633 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的9个月 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 工商业 | | | 通信 | | | 基础设施解决方案 | | | 住宅 | | | 总计 | |
固定价格 | | | $ | 180,425 | | | $ | 213,205 | | | $ | 87,479 | | | $ | 300,660 | | | $ | 781,769 | |
时间和材料 | | | | 10,056 | | | | 63,574 | | | | 5,046 | | | | — | | | | 78,676 | |
总收入 | | | $ | 190,481 | | | $ | 276,779 | | | $ | 92,525 | | | $ | 300,660 | | | $ | 860,445 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的9个月 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 工商业 | | | 通信 | | | 基础设施解决方案 | | | 住宅 | | | 总计 | |
固定价格 | | | $ | 213,214 | | | $ | 162,650 | | | $ | 93,853 | | | $ | 225,223 | | | $ | 694,940 | |
时间和材料 | | | | 14,714 | | | | 67,550 | | | | 6,185 | | | | — | | | | 88,449 | |
总收入 | | | $ | 227,928 | | | $ | 230,200 | | | $ | 100,038 | | | $ | 225,223 | | | $ | 783,389 | |
应收帐款
应收账款包括我们已向客户开具帐单或有无条件权利向客户开具帐单的金额。截至2020年6月30日,应收账款包括美元8,324我们有无条件开票权利的未开票应收账款。
合同资产负债
项目合同通常规定关于履行我们履行义务所固有的特定任务的完成百分比的账单进度表。这类账单的时间表通常与产生成本的时间表不完全匹配。因此,在经营报表中确认的合同收入可以而且通常不同于在合同期间的任何时候可以向客户开具账单的金额。截至特定日期在合同上确认的累计合同收入超过合同项下客户的累计账单和未开票应收账款的金额,在我们的资产负债表中以“成本和超出账单的估计收益”的标题反映为流动资产。截至特定日期,根据合同向客户支付的累计账单超过已确认的累计合同收入的金额,在我们的资产负债表中作为流动负债反映在“超出成本和估计收益的账单”标题下。
进行中合同的净资产(负债)头寸包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, | | | 九月三十日, | |
| | 2020 | | | 2019 | |
未完成合同的成本和估计收益 | | $ | 868,267 | | | $ | 761,401 | |
减去:至今开票和未开票应收账款 | | | (898,620) | | | | (772,104) | |
| | $ | (30,353) | | | $ | (10,703) | |
合并资产负债表中所列在建合同的净资产(负债)情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, | | | 九月三十日, | |
| | 2020 | | | 2019 | |
超出账单的成本和估计收益 | | $ | 25,821 | | | $ | 29,860 | |
超出成本和预计收益的账单 | | | (56,174) | | | | (40,563) | |
| | $ | (30,353) | | | $ | (10,703) | |
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月中,我们确认的收入为19,661及$18,472分别与我们在2020年4月1日和2019年4月1日的合同负债相关。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的9个月中,我们确认的收入为29,692及$28,816分别与我们在2019年10月1日和2018年10月1日的合同负债相关。
截至2020年6月30日或2019年6月30日的三个月和九个月,我们的应收账款或合同资产没有确认任何减值损失。
剩余履约义务
剩余的履约义务代表我们合同承诺的未确认收入价值。新的奖励代表在给定时期内作出的新合同承诺的总预期收入价值,以及对现有合同承诺范围的增加。根据我们主要新合同承诺的时间,我们的新履约义务在每个报告期都有很大的不同。截至2020年6月30日,我们有剩余的履约义务美元。523。该公司预计确认的收入约为美元。451未来12个月的剩余履约债务,其余部分将在此后予以确认。
在截至2020年6月30日的三个月和九个月里,从我们在前几个时期履行的业绩义务中确认的净收入并不是实质性的。
4.债务问题
截至2020年6月30日和2019年9月30日,我们在信贷安排下的未偿还借款为零,与资本支出贷款相关的长期债务为#美元。256及$299分别为。在2020年6月30日,我们还拥有6,962未偿还信用证和总可用金额为$89,298在不违反我们的金融契约的情况下,根据我们的循环信贷安排。
根据吾等与富国银行订立的第二份经修订及重新签署的信贷及担保协议(经修订,“信贷协议”),本公司须遵守于截至2019年9月30日止年度的Form 10-K年报第7项所披露的财务或其他契诺。截至2020年6月30日,该公司遵守了财务契约。
5.每股资料
下表对截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月的基本每股收益和稀释后每股收益的组成部分进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | | | |
| | 2020 | | | 2019 | |
分子: | | | | | | |
可归因于IES控股公司普通股股东的净收入。 | | $ | 12,066 | | | $ | 10,826 | |
| | | | | | |
可归因于IES控股公司受限股东的净收入。 | | | 194 | | | | 146 | |
可归因于IES控股公司的净收入。 | | $ | 12,260 | | | $ | 10,972 | |
| | | | | | |
分母: | | | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | | | 20,728,149 | | | | 21,043,425 | |
稀释性股票期权与非既得性限制性股票的作用 | | | 268,583 | | | | 257,810 | |
加权平均普通股和普通股等值流通股-稀释 | | | 20,996,732 | | | | 21,301,235 | |
| | | | | | |
可归因于IES控股公司的每股收益: | | | | | | |
基本型 | | $ | 0.58 | | $ | 0.52 |
稀释 | | $ | 0.58 | | $ | 0.52 |
| | | | | | |
| | 截至6月30日的9个月, | | | | |
| | 2020 | | | 2019 | |
分子: | | | | | | |
可归因于IES控股公司普通股股东的净收入。 | | $ | 26,577 | | | $ | 23,210 | |
| | | | | | |
可归因于IES控股公司受限股东的净收入。 | | | 416 | | | | 135 | |
可归因于IES控股公司的净收入。 | | $ | 26,993 | | | $ | 23,345 | |
| | | | | | |
分母: | | | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | | | 20,819,857 | | | | 21,139,697 | |
稀释性股票期权与非既得性限制性股票的作用 | | | 264,410 | | | | 242,481 | |
加权平均普通股和普通股等值流通股-稀释 | | | 21,084,267 | | | | 21,382,178 | |
| | | | | | |
可归因于IES控股公司的每股收益: | | | | | | |
基本型 | | $ | 1.28 | | $ | 1.10 |
稀释 | | $ | 1.26 | | $ | 1.09 |
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月,我们普通股的平均价格超过了我们所有未偿还期权的行使价格;因此,我们所有未偿还股票期权都包括在完全稀释每股收益的计算中。
6.两个运营分部
我们在四个不同的运营部门管理和衡量我们的业务绩效:商业和工业、通信、基础设施解决方案和住宅。这些部分反映了公司首席运营决策者(“CODM”)为分配资源和评估业绩而审查经营结果的方式。该公司的CODM是其首席执行官。
部门之间的交易(如果有)将在合并中消除。我们的公司办公室为我们的四个运营部门提供综合、行政和支持服务。管理层在各部门之间分配某些共享成本,用于销售、一般和行政费用以及折旧费用。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月的细分市场信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的三个月 | | | | | | | | | | |
| | 工商业 | | 通信 | | 基础设施解决方案 | | 住宅 | | 公司 | | 总计 |
营业收入 | | $ | 56,778 | | | $ | 96,500 | | | $ | 31,942 | | | $ | 107,905 | | | $ | — | | | $ | 293,125 | |
服务成本 | | 52,212 | | | 77,792 | | | 22,609 | | | 82,192 | | | — | | | 234,805 | |
毛利 | | 4,566 | | | 18,708 | | | 9,333 | | | 25,713 | | | — | | | 58,320 | |
销售、一般和行政 | | 8,786 | | | 9,316 | | | 5,512 | | | 16,767 | | | 3,880 | | | 44,261 | |
| | | | | | | | | | | | |
出售资产的损失(收益) | | (6) | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | (3) | |
营业收入(亏损) | | (4,214) | | | 9,392 | | | 3,818 | | | 8,946 | | | (3,880) | | | 14,062 | |
其他数据: | | | | | | | | | | | | |
| 折旧及摊销费用 | $ | 692 | | | $ | 330 | | | $ | 1,683 | | | $ | 476 | | | $ | 19 | | | $ | 3,200 | |
| 资本支出 | $ | 496 | | | $ | 63 | | | $ | 135 | | | $ | 108 | | | $ | — | | | $ | 802 | |
| 总资产 | $ | 71,877 | | | $ | 131,796 | | | $ | 126,557 | | | $ | 107,919 | | | $ | 87,176 | | | $ | 525,325 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的三个月 | | | | | | | | | | |
| | 工商业 | | 通信 | | 基础设施解决方案 | | 住宅 | | 公司 | | 总计 |
营业收入 | | $ | 75,370 | | | $ | 90,438 | | | $ | 36,109 | | | $ | 80,716 | | | $ | — | | | $ | 282,633 | |
服务成本 | | 69,171 | | | 75,044 | | | 27,671 | | | 64,350 | | | — | | | 236,236 | |
毛利 | | 6,199 | | | 15,394 | | | 8,438 | | | 16,366 | | | — | | | 46,397 | |
销售、一般和行政 | | 6,827 | | | 8,406 | | | 4,937 | | | 11,812 | | | 4,351 | | | 36,333 | |
或有对价 | | — | | | — | | | (163) | | | — | | | — | | | (163) | |
出售资产的损益 | | (4) | | | — | | | (4) | | | — | | | — | | | (8) | |
营业收入(亏损) | | (624) | | | 6,988 | | | 3,668 | | | 4,554 | | | (4,351) | | | 10,235 | |
其他数据: | | | | | | | | | | | | |
| 折旧及摊销费用 | $ | 652 | | | $ | 339 | | | $ | 1,122 | | | $ | 218 | | | $ | 23 | | | $ | 2,354 | |
| 资本支出 | $ | 507 | | | $ | 74 | | | $ | 311 | | | $ | 329 | | | $ | 22 | | | $ | 1,243 | |
| 总资产 | $ | 81,693 | | | $ | 111,270 | | | $ | 118,143 | | | $ | 57,866 | | | $ | 69,392 | | | $ | 438,364 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的9个月 | | | | | | | | | | | |
| | | 工商业 | | 通信 | | 基础设施解决方案 | | 住宅 | | 公司 | | 总计 |
营业收入 | | | $ | 190,481 | | | $ | 276,779 | | | $ | 92,525 | | | $ | 300,660 | | | $ | — | | | $ | 860,445 | |
服务成本 | | | 174,712 | | | 225,866 | | | 68,177 | | | 231,891 | | | — | | | 700,646 | |
毛利 | | | 15,769 | | | 50,913 | | | 24,348 | | | 68,769 | | | — | | | 159,799 | |
销售、一般和行政 | | | 24,660 | | | 27,304 | | | 14,923 | | | 46,241 | | | 11,041 | | | 124,169 | |
| | | | | | | | | | | | | |
出售资产的损失(收益) | | | (34) | | | (9) | | | 3 | | | — | | | — | | | (40) | |
营业收入(亏损) | | | (8,857) | | | 23,618 | | | 9,422 | | | 22,528 | | | (11,041) | | | 35,670 | |
其他数据: | | | | | | | | | | | | | |
| 折旧及摊销费用 | | $ | 2,057 | | | $ | 1,010 | | | $ | 4,557 | | | $ | 1,117 | | | $ | 56 | | | $ | 8,797 | |
| 资本支出 | | $ | 1,168 | | | $ | 531 | | | $ | 725 | | | $ | 977 | | | $ | 299 | | | $ | 3,700 | |
| 总资产 | | $ | 71,877 | | | $ | 131,796 | | | $ | 126,557 | | | $ | 107,919 | | | $ | 87,176 | | | $ | 525,325 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的9个月 | | | | | | | | | | | |
| | | 工商业 | | 通信 | | 基础设施解决方案 | | 住宅 | | 公司 | | 总计 |
营业收入 | | | $ | 227,928 | | | $ | 230,200 | | | $ | 100,038 | | | $ | 225,223 | | | $ | — | | | $ | 783,389 | |
服务成本 | | | 204,263 | | | 190,895 | | | 78,227 | | | 178,771 | | | — | | | 652,156 | |
毛利 | | | 23,665 | | | 39,305 | | | 21,811 | | | 46,452 | | | — | | | 131,233 | |
销售、一般和行政 | | | 20,906 | | | 23,006 | | | 14,103 | | | 34,136 | | | 11,338 | | | 103,489 | |
或有对价 | | | — | | | — | | | (278) | | | — | | | — | | | (278) | |
出售资产的损失(收益)% | | | (8) | | | — | | | 97 | | | (2) | | | — | | | 87 | |
营业收入(亏损) | | | 2,767 | | | 16,299 | | | 7,889 | | | 12,318 | | | (11,338) | | | 27,935 | |
其他数据: | | | | | | | | | | | | | |
| 折旧及摊销费用 | | $ | 1,907 | | | $ | 1,180 | | | $ | 3,391 | | | $ | 644 | | | $ | 78 | | | $ | 7,200 | |
| 资本支出 | | $ | 1,974 | | | $ | 767 | | | $ | 1,133 | | | $ | 1,174 | | | $ | 124 | | | $ | 5,172 | |
| 总资产 | | $ | 81,693 | | | $ | 111,270 | | | $ | 118,143 | | | $ | 57,866 | | | $ | 69,392 | | | $ | 438,364 | |
| | | | | | | | | | | | | |
7.股东权益
股权激励计划
经修订和重述的公司2006年股权激励计划(“股权激励计划”)规定授予股票期权以及授予股票,包括限制性股票。 大致3.01,000万股普通股根据股权激励计划授权发行,其中约668,993股票于2020年6月30日可供发行。
股票回购计划
2015年,我们的董事会批准了一项股票回购计划,用于不时购买高达1.5百万股本公司普通股,并于2019年5月2日授权不时回购最多额外1.0股票回购计划下我们普通股的100万股。股票购买是在公开市场交易中以现行市场价格或私下协商的交易或其他方式以现金进行的。该计划下的购买时间和金额是根据当时的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素确定的。所有或部分回购可能根据规则10b5-1交易计划实施,该计划允许在公司根据内幕交易法或由于自我强加的禁售期而被阻止收购时,根据预先设定的条款进行回购。该计划不要求公司购买任何特定数量的股票,并可随时由公司酌情修改、暂停或恢复,而无需通知。我们回购了26,711和224,959在截至2020年6月30日的三个月和九个月内,我们的普通股分别在公开市场交易中以平均价格$20.29及$22.32,分别为每股。我们回购了162,993和398,947在截至2019年6月30日的三个月和九个月内,我们的普通股分别在公开市场交易中以平均价格$17.88及$17.11,分别为每股。
库房股票
在截至2020年6月30日的9个月内,我们发布了113,408将普通股从库存股回购给员工并回购17,427根据股权激励计划,当某些绩效虚拟股票单位归属时,我们将从我们的员工那里获得普通股,以满足法定的预扣税款要求。我们还发布了5,225从库房向我们的董事会成员发放不受限制的普通股,作为他们整体薪酬的一部分5,750非限售股,以满足行使已发行期权的要求。我们还回购了224,959根据我们的股票回购计划在公开市场上发行普通股。
在截至2019年6月30日的9个月内,我们发布了212,688将普通股从库房回购给员工并回购87,609根据股权激励计划,当某些绩效虚拟股票单位归属时,我们将从我们的员工那里获得普通股,以满足法定的预扣税款要求。我们还回购了398,947根据我们的股票回购计划在公开市场上发行普通股。2019年3月,我们发布了3,991库存股,作为对公司前总裁离职时归属并发行的已发行虚拟股票单位的支付283,195在公司首席执行官任命时授予的用于限制性股票的库存股。
限制性股票
我们同意69,338在截至2020年6月30日的9个月里,向高管发放限制性股票。这些奖励包括达到特定水平的累计税前净收益的限制性股票,以及根据时间推移授予的股票。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月中,我们确认了521及$333与所有限制性股票奖励相关的薪酬支出。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的9个月中,我们确认了1,316及$443与所有限制性股票奖励相关的薪酬支出。截至2020年6月30日,与已发行的未归属限制性股票相关的未摊销补偿成本为#美元。3,398.
董事幻影股票单位
董事虚拟股票单位(“董事PSU”)主要授予董事会成员作为其整体薪酬的一部分。这些董事PSU在每位董事离开董事会或控制权变更时通过不受限制的股票授予支付给每位董事。我们在授予之日记录赠款的全部价值的补偿费用。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月中,我们确认了97及$100分别用于与这些赠款相关的补偿费用。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的9个月中,我们确认了293及$200分别用于与这些赠款相关的补偿费用。
基于绩效的虚拟库存单位
员工虚拟股票单位(“员工PSU”)是一项获得一股公司普通股的合同权利。根据每项授予的条款,员工PSU可以在实现某些指定的绩效目标并继续履行服务时授予,也可以根据截至授予日期的持续服务绩效授予。
自2020年6月30日起,公司授予员工PSU,如果达到某些绩效指标,可能会导致发放355,597分别为普通股和普通股。在这些员工PSU中,97,983员工PSU已被没收,并且49,678已经授权了。在2020年6月30日,最多207,936普通股可以在我们的已发行员工PSU归属时发行。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月内,我们确认了505及$427在薪酬支出中,分别与员工PSU津贴相关。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的9个月中,我们确认了1,121及$892在薪酬支出中,分别与员工PSU津贴相关。
8.雇员福利计划
401(K)计划
1998年11月,我们成立了IES控股公司。401(K)退休储蓄计划。所有全职IES员工和参与子公司的全职员工在服务满60天并年满21岁后,均有资格在每月的第一天参加。在服务三年后,参与者将获得我们的等额缴费。我们还维持着几个附属的退休储蓄计划。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月内,我们确认了665及$538,分别在配对费用中。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的9个月中,我们确认了1,747及$1,561,分别在配对费用中。
退休后福利计划
根据退休后福利计划,公司其中一个地点的某些个人有权获得固定的年度付款。我们有一笔没有资金的福利负债为$703及$738分别截至2020年6月30日和2019年9月30日记录,与此类计划相关。
9.公允价值计量
公允价值计量会计
公允价值被认为是在计量日在市场参与者之间出售资产或转移负债的价格。公允价值计量假设(1)资产或负债被有序交换,(2)交易所处于该资产或负债的主要市场,以及(3)市场参与者独立、知情、知情并愿意进行交易。公允价值会计和报告通过创建可观察到的独立市场投入和不可观察到的市场假设的层次结构,建立了计量公允价值的框架,并扩大了关于公允价值计量的披露。解释用于制定公允价值估计的市场数据需要相当大的判断力。因此,这里提出的估计不一定表示在当前交换中可以变现的金额。使用不同的市场假设及/或估计方法可能会对估计公允价值产生重大影响。
截至2020年6月30日,按公允价值经常性计量的金融资产和负债仅限于我们的高管递延薪酬计划,根据该计划,某些员工可以将其基本工资和/或奖金的一部分推迟到计划年度(根据计划的定义),以及与我们的某些收购相关的或有对价负债。
下表按适用于公允价值计量的投入类型汇总了截至2020年6月30日和2019年9月30日按公允价值经常性计量的金融资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | | | | | | | |
| | | 总公允价值 | | | 报价(一级) | | | 无法观察到的重要输入(3级) |
高管储蓄计划资产 | | $ | 817 | | | $ | 817 | | | $ | — | |
高管储蓄计划负债 | | | (699) | | | | (699) | | | | — | |
或有对价 | | | (11) | | | | — | | | | (11) | |
总计 | | $ | 107 | | | $ | 118 | | | $ | (11) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | | | | | | | |
| | | 总公允价值 | | | 报价(一级) | | | 无法观察到的重要输入(3级) |
高管储蓄计划资产 | | $ | 763 | | | $ | 763 | | | $ | — | |
高管储蓄计划负债 | | | (646) | | | | (646) | | | | — | |
或有对价 | | | (11) | | | | — | | | | (11) | |
总计 | | $ | 106 | | | $ | 117 | | | $ | (11) | |
在2016、2017和2018财年,我们就某些收购达成了或有对价安排。截至2020年6月30日,我们估计这些或有对价负债的公允价值为$11。下表列出了这些债务的公允价值对账,这些债务使用了大量不可观察到的投入(第3级)。
| | | | | | | | | | | |
| | | 或有对价协议 |
2019年9月30日的公允价值 | | $ | 11 | |
安置点 | | | — | |
对公允价值的净调整 | | | — | |
2020年6月30日的公允价值 | | $ | 11 | |
| | | |
| | | |
10.库存清单
库存由以下组件组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, | | | 九月三十日, | |
| | 2020 | | | 2019 | |
原料 | | $ | 3,937 | | | $ | 4,104 | |
在制品 | | | 6,713 | | | | 6,301 | |
成品 | | | 1,376 | | | | 1,861 | |
零部件和供应品 | | | 13,317 | | | | 9,277 | |
总库存 | | $ | 25,343 | | | $ | 21,543 | |
11.商誉及无形资产
商誉
以下汇总了截至2020年6月30日的9个月按部门划分的商誉账面价值变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 工商业 | | | | 通信 | | | 基础设施解决方案 | | | | 住宅 | | | 总计 | |
2019年9月30日的商誉 | | $ | 6,976 | | | | $ | 2,816 | | | $ | 30,812 | | | | $ | 10,018 | | | $ | 50,622 | |
收购 | | | — | | | | | — | | | | 3,916 | | | | | 5,946 | | | | 9,862 | |
资产剥离 | | | — | | | | | — | | | | — | | | | | — | | | | — | |
调整数 | | | — | | | | | — | | | | — | | | | | | | | — | |
2020年6月30日的商誉 | | $ | 6,976 | | | | $ | 2,816 | | | $ | 34,728 | | | | $ | 15,964 | | | $ | 60,484 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
由于我们的商业和工业业务最近出现运营亏损,我们确定存在一个潜在商誉减值的指标。作为这一指标的结果,我们进行了截至2020年3月31日的量化商誉减值评估。根据本次评估的结果,我们得出结论,我们的工商报告单位的公允价值仍然高于其账面价值,因此,我们没有记录减值费用。我们对隐含公允价值的估计要求我们使用重大的不可观察的投入(代表第3级公允价值计量),包括许多关于未来情况的假设,例如行业和/或当地市场状况,包括新冠肺炎对我们业务的影响,这些可能会直接影响我们未来的业务表现,因此具有不确定性。
截至2020年6月30日,对某些关键假设(包括我们的内部预测或外部市场状况)的判断和估计有可能在未来期间发生变化,并可能导致公允价值减少。这些关键假设在未来期间的重大不利变化(如果有的话)可以合理地预期会对我们对隐含公允价值的估计产生负面影响,并可能导致未来的商誉减值费用。
无形资产
无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 估计可用寿命(以年为单位) | | 2020年6月30日 | | | | | | | |
| | | | | | 总账面金额 | | | 累计摊销 | | 网 | |
商标/商号 | | | 5-20 | | $ | 7,754 | | | $ | (1,593) | | | $ | 6,161 | |
技术库 | | | 20 | | | 400 | | | | (136) | | | | 264 | |
客户关系 | | | 6-15 | | | 46,269 | | | | (13,797) | | | | 32,472 | |
竞业禁止安排 | | | 5 | | | 1,300 | | | | (59) | | | | 1,241 | |
积压和施工合同 | | | 1 | | | 3,063 | | | | (1,009) | | | | 2,054 | |
无形资产总额 | | | | | $ | 58,786 | | | $ | (16,594) | | | $ | 42,192 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 估计可用寿命(以年为单位) | | 2019年9月30日 | | | | | | | |
| | | | | | 总账面金额 | | | 累计摊销 | | 网 | |
商标/商号 | | | 5-20 | | $ | 5,084 | | | $ | (1,267) | | | $ | 3,817 | |
技术库 | | | 20 | | | 400 | | | | (121) | | | | 279 | |
客户关系 | | | 6-15 | | | 33,539 | | | | (11,051) | | | | 22,488 | |
竞业禁止安排 | | | 5 | | | 40 | | | | (9) | | | | 31 | |
积压和施工合同 | | | 1 | | | 599 | | | | (591) | | | | 8 | |
无形资产总额 | | | | | $ | 39,662 | | | $ | (13,039) | | | $ | 26,623 | |
截至2020年6月30日,我们无形资产的加权平均使用年限为10.4好多年了。
12.承担及或有事项
法律事项
我们不时地参与在正常业务过程中出现的各种索赔、诉讼和其他法律程序。我们维持各种保险范围,以将与这些诉讼相关的财务风险降至最低。预计所有这些诉讼,无论是单独进行还是合计起来,都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。就所有这类法律程序而言,我们会在可能已招致负债而损失金额可合理估计的情况下,记录储备。我们支付与这些诉讼相关的日常法律费用,因为它们已经发生。
风险管理
我们保留工人赔偿、雇主责任、汽车责任、建筑缺陷、一般责任和雇员团体健康索赔以及污染保险的风险,这些风险是由每起事故或事故的未投保免赔额造成的,这些风险通常受到年度总限额的限制。我们的一般责任计划提供人身伤害和财产损失保险。在许多情况下,我们承保第三方,包括总承包商,作为我们保险单下的额外承保人。损失是根据我们已知的已发生的索赔和已发生但未报告的索赔估计而应计的。因此,我们的许多索赔实际上都是自我保险的。对我们保险的许多索赔都是以诉讼的形式进行的。在2020年6月30日和2019年9月30日,我们拥有6,238及$6,683,分别为自我保险负债应计。我们还承担建筑缺陷责任,主要是在我们的住宅部门。截至2020年6月30日和2019年9月30日,我们拥有34及$90,分别为这些索赔保留。由于储备是基于判断和估计,并涉及内在不确定的变量,如诉讼结果和保险覆盖范围评估,因此不能保证最终负债不会高于或低于该等估计,也不能保证支付时间不会给本公司带来流动性问题。
我们的意外伤害保险计划的一些保险人要求我们邮寄信用证作为抵押品。这在保险业很常见。到目前为止,我们还没有遇到过保险人有合理理由根据信用证付款的情况。在2020年6月30日和2019年9月30日,$6,762及$6,268我们的未偿还信用证分别被用来担保我们的保险计划。
担保
截至2020年6月30日,完成我们保税项目的估计成本约为美元。101,229。我们定期评估我们的保证金要求,包括保证人提供的条件。我们相信,我们目前的担保人提供的担保能力足以满足我们目前的业务,并将在可预见的未来足以满足我们的业务。
其他承付款和或有事项
我们的一些客户和供应商要求我们邮寄信用证或提供公司间担保,以此作为根据我们的合同保证履约和确保我们向分包商和供应商付款的一种手段。如果我们的客户有合理的理由根据信用证付款,我们将被要求偿还我们的债权人的信用证。在2020年6月30日和2019年9月30日,分别为$200我们未付信用证的一部分是担保我们的供应商。
我们可能会不时地对我们预计在正常业务过程中使用的材料(如铜或铝线)达成确定的采购承诺。这些承诺的期限通常不到一年,并要求我们在期限内以固定价格按特定时间间隔购买最低数量的材料。截至2020年6月30日,我们没有这样的实质性承诺。
13.租契
我们就设施、车辆和设备的使用权订立各种合同安排。设施的租赁期一般为二至十年,车辆和设备的租赁期为三至五年。我们的租赁条款可能包括在合理确定将行使续订或终止选择权的情况下行使这些选择权。我们的租赁协议不包含任何实质性的剩余价值保证或限制性契约。
目前的经营和财务负债为#美元。10,752及$287分别计入截至2020年6月30日的简明综合资产负债表中的“应付账款和应计费用”。非流动融资租赁负债和融资租赁使用权资产分别计入简并资产负债表的“其他非流动负债”和“其他非流动资产”。
截至2020年6月30日,我们租赁负债的到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 经营租约 | | 融资租赁 | | 总计 |
2020年剩余时间 | $ | 5,783 | | | $ | 147 | | | $ | 5,930 | |
2021 | 9,826 | | | 291 | | | 10,117 | |
2022 | 7,588 | | | 267 | | | 7,855 | |
2023 | 4,796 | | | 261 | | | 5,057 | |
2024 | 3,015 | | | 214 | | | 3,229 | |
此后 | 4,684 | | | 15 | | | 4,699 | |
未贴现的租赁付款总额 | $ | 35,692 | | | $ | 1,195 | | | $ | 36,887 | |
减去:推定利息 | 3,298 | | | 131 | | | 3,429 | |
租赁负债现值 | $ | 32,394 | | | $ | 1,064 | | | $ | 33,458 | |
截至2020年6月30日,与已承诺但尚未开始的租赁协议相关的未来未贴现现金流总额为$432.
在我们的简明综合全面收益表中确认的租赁成本汇总如下:
| | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 截至9个月 |
| 2020年6月30日 | | |
经营租赁成本 | $ | 2,967 | | | $ | 8,907 | |
融资租赁成本 | | | |
租赁资产摊销 | 64 | | | 124 | |
租赁负债利息 | 15 | | | 30 | |
融资租赁成本 | 79 | | | 154 | |
短期租赁成本 | 327 | | | 802 | |
可变租赁成本 | 190 | | | 618 | |
总租赁成本 | $ | 3,563 | | | $ | 10,481 | |
O关于我们的简明合并财务报表中确认的租赁金额的其他信息汇总如下:
| | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 截至9个月 |
| 2020年6月30日 | | |
用于经营租赁的经营现金流 | $ | 3,202 | | | $ | 9,500 | |
用于融资租赁的营业现金流 | 15 | | | 30 | |
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | 577 | | | 8,750 | |
以新的融资租赁负债换取的使用权资产 | 270 | | | 1,198 | |
| | | | | |
| 2020年6月30日 |
加权平均剩余租赁期限-经营租赁 | 4.5年份 |
加权平均剩余租赁期限-融资租赁 | 4.4年份 |
加权平均贴现率-营业租赁 | 4.0 | % |
加权平均贴现率-融资租赁 | 5.5 | % |
14.业务合并及资产剥离
该公司在截至2020年6月30日的9个月内完成了两笔收购,总现金对价为$28,952.
·空中照明和电气公司(Area Lighting&Electric,Inc.)(“AIRATE”)-2020年2月18日,我们收购了AIRATE的100%股权,AIRATE是一家总部位于康涅狄格州诺加塔克的电气承包商,专门为多户开发项目设计和安装电气系统。通过在东北市场提供立足点,收购Airways进一步推动了我们住宅部门的增长战略。
·Plant Power&Control Systems,LLC(“PPCS”)-2020年2月21日,我们收购了PPCS的100%会员权益,PPCS是一家总部位于亚利桑那州伯明翰的定制工程配电设备制造商和安装商。对PPCS的收购加速了我们的基础设施解决方案部门在东南市场的扩张,从而进一步推动了我们的基础设施解决方案部门的增长战略。
本公司按照收购会计方法核算交易,该方法要求按公允价值记录资产和负债(第3级)。根据管理层使用的估计公允价值评估和假设得出的估值是初步的,有待某些有形和无形资产估值以及递延税金的评估最终确定。虽然管理层相信其估值基础的初步估计和假设是合理的,但不同的估计和假设可能会导致对收购的个别资产和承担的负债分配不同的价值。这可能会导致对记录的初步金额进行调整。假设的资产和负债的初步估值如下:
| | | | | | | | |
| | |
流动资产 | $ | 6,185 | |
财产和设备 | | 489 | |
无形资产 | | 19,733 | |
商誉 | | 9,862 | |
流动负债 | | (4,863) | |
| | |
递延税项负债 | | (2,454) | |
取得的净资产 | $ | 28,952 | |
关于商誉,余额可归因于所收购业务和其他不符合单独确认资格的无形资产的劳动力。在这些收购中,我们获得了#美元的商誉。9,862其中$3,916是可以扣税的吗?
这些收购贡献了$7,713额外收入和美元464截至2020年6月30日的三个月的营业收入,以及12,668额外收入和美元991在截至2020年6月30日的9个月中,营业收入有所下降。
未经审核的备考资料
以下截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月的未经审计的补充预计运营业绩是按照每次收购都发生在完成前的会计年度10月1日的情况下计算的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未经审计 | | | |
| | | 截至6月30日的三个月, | | | |
| | | 2020 | | 2019 | |
营业收入 | | $ | 293,125 | | $ | 295,189 | | |
可归因于IES控股公司的净收入。 | | $ | 12,260 | | $ | 11,834 | | |
| | | | | | |
| | | 未经审计 | | | |
| | | 截至6月30日的9个月, | | | |
| | | 2020 | | 2019 | |
营业收入 | | $ | 877,609 | | $ | 813,575 | | |
可归因于IES控股公司的净收入。 | | $ | 28,393 | | $ | 24,538 | | |
15.其后发生的事件
2020年8月3日,公司宣布任命杰弗里·L·詹德尔(Jeffrey L.Gendell)为临时首席执行官,自2020年7月31日起生效;加里·S·马修斯(Gary S.Matthews)辞去公司首席执行官兼董事职务,自2020年7月31日起生效。马修斯先生预计将获得与公司高管遣散计划和他的雇佣协议中描述的基本一致的遣散费福利。
第二项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
下面的讨论和分析应与我们的合并财务报表及其附注一起阅读,这些附注载于第二部分,项目8.“财务报表及补充数据”如我们截至2019年9月30日的Form 10-K年度报告以及本Form 10-Q季度报告第I部分第1项中包含的简明合并财务报表及其附注所述.以下讨论可能包含前瞻性陈述。有关其他信息,请参见“有关前瞻性陈述的披露”在本季度报告的表格10-Q的第I部分。
概述
高管概述
请参阅第一部分第一项。“商务”请参阅我们截至2019年9月30日的10-K表格年度报告,讨论公司的服务和公司战略。IES控股公司是特拉华州的一家控股公司,拥有和管理向各种终端市场提供工业产品和基础设施服务的运营子公司。我们的业务目前分为四个主要业务部门:商业和工业、通信、基础设施解决方案和住宅。
新冠肺炎对我们企业的影响
2019年冠状病毒病(“新冠肺炎”)和相关的政府应对措施已经并可能继续对我们运营的整个市场和其他市场的经济以及员工和客户的健康造成重大破坏。因此,新冠肺炎已经并将继续对我们的业务造成不利影响,尽管影响的大小和性质很难预测。在我们开展业务的大多数地方,州和地方政府都认为我们的大部分服务是必要或关键的,因此允许在此次大流行期间“呆在家里”的命令生效期间继续在这些地方开展业务。因此,我们专注于保护员工的健康和安全,同时保持运营的连续性。虽然我们的大部分设施和工作地点仍在运营,但新冠肺炎及其对经济的更广泛影响将在多大程度上影响未来对我们服务的需求还不确定。我们看到新冠肺炎在我们业务的某些领域影响了需求,这些领域的建设或维护项目被推迟;然而,我们看到其他领域的需求有所增加,特别是与数据中心和通信的关键基础设施相关的需求。
新冠肺炎给我们的业务带来了潜在的新风险。新冠肺炎对我们2020财年前9个月的运营业绩产生了一些不利影响。到目前为止,我们经历了一些挑战,包括执行新的健康和安全协议,以及应对不断变化的联邦、州和地方秩序。我们预计将影响我们未来业绩的因素包括但不限于,疾病或要求员工留在家中的政府命令对我们劳动力的潜在影响,对我们服务的需求减少,由于中断和个人防护设备要求导致的运营成本增加,以及我们的客户及时向我们付款的能力受到限制。我们正在继续监测影响我们业务的情况,并将采取必要的行动,以确保我们员工的健康和安全,并为我们的客户服务。请参阅第II部第1A项。“风险因素“有关本季度报告(表格10-Q)的进一步资料。
行动结果
我们报告了我们四个运营部门的经营业绩:商业和工业、通信、基础设施解决方案和住宅。与我们公司办公室相关的费用单独分类。下表显示了IES控股公司选定的历史运营结果,以及自收购之日起被收购企业的业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三个月, | | | | | | | | |
| | | | 2020 | | | | | 2019 | | | |
| | | | $ | | % | | | $ | | % | |
| | | | (千美元,占收入的百分比) | | | | | | | | |
| | | 营业收入 | $ | 293,125 | | | 100.0 | | % | | $ | 282,633 | | | 100.0 | | % |
| | | 服务成本 | 234,805 | | | 80.1 | | % | | 236,236 | | | 83.6 | | % |
| | 毛利 | | 58,320 | | | 19.9 | | % | | 46,397 | | | 16.4 | | % |
| | | 销售、一般和行政费用 | 44,261 | | | 15.1 | | % | | 36,333 | | | 12.9 | | % |
| | | 或有对价 | — | | | — | | % | | (163) | | | (0.1) | | % |
| | | 出售资产的收益 | (3) | | | — | | % | | (8) | | | — | | % |
| | 营业收入 | | 14,062 | | | 4.8 | | % | | 10,235 | | | 3.6 | | % |
| | | 利息和其他(收入)费用,净额 | 37 | | | — | | % | | 387 | | | 0.1 | | % |
| | 所得税前营业收入 | | 14,025 | | | 4.8 | | % | | 9,848 | | | 3.5 | | % |
| | | 所得税拨备(受益于) | 1,695 | | | 0.6 | | % | | (1,207) | | | (0.4) | | % |
| | 净收入 | | 12,330 | | | 4.2 | | % | | 11,055 | | | 3.9 | | % |
| | | 可归因于非控股权益的净亏损 | (70) | | | — | | % | | (83) | | | — | | % |
| | 可归因于IES控股公司的净收入。 | | $ | 12,260 | | | 4.2 | | % | | $ | 10,972 | | | 3.9 | | % |
截至2020年6月30日的三个月的综合收入比截至2019年6月30日的三个月高出1050万美元,增长3.7%,其中我们的通信和住宅部门在强劲需求的推动下实现了增长。我们的商业和工业部门和基础设施解决方案部门的收入都有所下降,商业和工业部门的许多市场仍然竞争激烈,受新冠肺炎的影响最大,基础设施解决方案部门受到某些大客户资本支出周期时间的影响。
与截至2019年6月30日的三个月相比,截至2020年6月30日的三个月的合并毛利润增加了1190万美元。在截至2020年6月30日的三个月中,我们的总毛利润百分比增至19.9%,而截至2019年6月30日的三个月为16.4%。除商业和工业部门外,我们每个部门的毛利润占收入的百分比都有所增加。请参阅下面关于我们各个部门毛利率变化的进一步讨论。
销售、一般和管理费用包括与为客户执行工作没有直接关联的成本。这些成本主要包括与公司、部门和分支机构管理有关的薪酬和福利(包括基于奖励的薪酬)、占用和公用事业、培训、专业服务、信息技术成本、咨询费、差旅以及某些类型的折旧和摊销。我们将某些公司销售、一般和行政成本分摊到我们的各个部门,因为我们认为这更准确地反映了与每个部门运营相关的成本。
在截至2020年6月30日的三个月内,我们的销售、一般和行政费用为4430万美元,比截至2019年6月30日的三个月增加了790万美元,增幅为21.8%,这主要是由于我们的通信和住宅运营部门因增长而增加的人员成本,以及与盈利能力和现金流改善相关的这些部门的激励薪酬支出的增加。由于与商业纠纷相关的可疑账户准备金增加,我们的商业和工业部门的销售、一般和行政费用增加。
销售、一般和行政费用占收入的百分比从截至2019年6月30日的三个月的12.9%增加到截至2020年6月30日的三个月的15.1%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至6月30日的9个月, | | | | | | | | | | |
| | | | | 2020 | | | | | | 2019 | | | | |
| | | | | $ | | | % | | | $ | | | % | |
| | | | (千美元,占收入的百分比) | | | | | | | | | | | |
| | | 营业收入 | | $ | 860,445 | | | 100.0 | | % | | $ | 783,389 | | | 100.0 | | % |
| | | 服务成本 | | | 700,646 | | | 81.4 | | % | | | 652,156 | | | 83.2 | | % |
| | 毛利 | | | | 159,799 | | | 18.6 | | % | | | 131,233 | | | 16.8 | | % |
| | | 销售、一般和行政费用 | | | 124,169 | | | 14.4 | | % | | | 103,489 | | | 13.2 | | % |
| | | 或有对价 | | | 0 | | | — | | % | | | (278) | | | — | | % |
| | | 出售资产的损失(收益) | | | (40) | | | — | | % | | | 87 | | | — | | % |
| | 营业收入 | | | | 35,670 | | | 4.1 | | % | | | 27,935 | | | 3.6 | | % |
| | | 利息和其他(收入)费用,净额 | | | 1,005 | | | 0.1 | | % | | | 1,404 | | | 0.2 | | % |
| | 所得税前营业收入 | | | | 34,665 | | | 4.0 | | % | | | 26,531 | | | 3.4 | | % |
| | | 所得税拨备 | | | 7,592 | | | 0.9 | | % | | | 3,036 | | | 0.4 | | % |
| | 净收益(损失) | | | | 27,073 | | | 3.1 | | % | | | 23,495 | | | 3.0 | | % |
| | | 可归因于非控股权益的净收入 | | | (80) | | | — | | % | | | (150) | | | — | | % |
| | 可归因于IES控股公司的净收益(亏损) | | | $ | 26,993 | | | 3.1 | | % | | $ | 23,345 | | | 3.0 | | % |
| | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的9个月的综合收入比截至2019年6月30日的9个月高出7710万美元,增长9.8%,其中我们的通信和住宅部门在强劲需求的推动下实现了增长。我们的商业和工业以及基础设施解决方案部门的收入有所下降。
在截至2020年6月30日的9个月中,我们的总毛利润百分比增至18.6%,而截至2019年6月30日的9个月为16.8%。我们的通信、基础设施解决方案和住宅部门的毛利润占收入的百分比有所增加,但我们的商业和工业部门的毛利润有所下降。请参阅下面关于我们各个部门毛利率变化的进一步讨论。
在截至2020年6月30日的9个月中,我们的销售、一般和行政费用为1.242亿美元,比截至2019年6月30日的9个月增加了2,070万美元,增幅为20.0%,这是由于我们的通信和住宅运营部门与其增长相关的人员成本增加,以及与这些部门业绩改善相关的激励薪酬增加所推动的。由于与商业纠纷相关的可疑账户准备金增加,我们的商业和工业部门的销售、一般和行政费用增加。销售、一般和行政费用占收入的百分比从截至2019年6月30日的9个月的13.2%增加到截至2020年6月30日的9个月的14.4%。
工商业
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | | | 2019 | | | | |
| | $ | | | % | | | $ | | | % | |
| | (千美元,占收入的百分比) | | | | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 56,778 | | | 100.0 | | % | | $ | 75,370 | | | 100.0 | | % |
服务成本 | | | 52,212 | | | 92.0 | | % | | | 69,171 | | | 91.8 | | % |
毛利 | | | 4,566 | | | 8.0 | | % | | | 6,199 | | | 8.2 | | % |
销售、一般和行政费用 | | | 8,786 | | | 15.5 | | % | | | 6,827 | | | 9.1 | | % |
出售资产的收益 | | | (6) | | | — | | % | | | (4) | | | — | | % |
营业收入 | | | (4,214) | | | (7.4) | | % | | | (624) | | | (0.8) | | % |
收入。与截至2019年6月30日的三个月相比,截至2020年6月30日的三个月,我们商业和工业部门的收入减少了1860万美元,降幅为24.7%。这一下降在很大程度上是由于中西部对大型农业项目的需求下降所致。这部分服务的市场竞争仍然很激烈,新冠肺炎疫情造成的干扰导致新项目的授予和一些现有项目的进度出现了一些延误。
毛利。与截至2019年6月30日的三个月相比,我们的商业和工业部门在截至2020年6月30日的三个月中的毛利润减少了160万美元。减少的原因是业务量减少,以及项目执行困难,以及进度变化和员工离职导致的效率低下,部分原因与新冠肺炎造成的中断有关。在截至2020年6月30日的三个月中,毛利率占收入的百分比从截至2019年6月30日的三个月的8.2%降至8.0%,原因是项目执行困难,以及数量的减少导致固定间接成本占收入的百分比较高。
销售、一般和行政费用。由于与商业纠纷相关的可疑账户准备金增加,我们的商业和工业部门在截至2020年6月30日的三个月中的销售、一般和行政费用比截至2019年6月30日的三个月增加了200万美元,或28.7%。此外,为了提高未来的毛利率,我们还发生了一些与组织结构变化相关的成本。在截至2020年6月30日的三个月里,销售、一般和行政费用占收入的百分比增加到15.5%,而截至2019年6月30日的三个月为9.1%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的9个月, | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | | | 2019 | | | | |
| | $ | | | % | | | $ | | | % | |
| | (千美元,占收入的百分比) | | | | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 190,481 | | | 100.0 | | % | | $ | 227,928 | | | 100.0 | | % |
服务成本 | | | 174,712 | | | 91.7 | | % | | | 204,263 | | | 89.6 | | % |
毛利 | | | 15,769 | | | 8.3 | | % | | | 23,665 | | | 10.4 | | % |
销售、一般和行政费用 | | | 24,660 | | | 12.9 | | % | | | 20,906 | | | 9.2 | | % |
出售资产的收益 | | | (34) | | | — | | % | | | (8) | | | — | | % |
营业收入 | | | (8,857) | | | (4.6) | | % | | | 2,767 | | | 1.2 | | % |
收入。在截至2020年6月30日的9个月中,我们商业和工业部门的收入减少了3740万美元,与截至2019年6月30日的9个月相比下降了16.4%。这一下降在很大程度上是由于时间和材料工作的减少,以及对大型农业项目的需求下降。这部分服务的市场竞争仍然很激烈,新冠肺炎疫情造成的干扰导致新项目的授予和一些现有项目的进度出现了一些延误。
毛利。与截至2019年6月30日的9个月相比,我们的商业和工业部门在截至2020年6月30日的9个月中的毛利润下降了790万美元,降幅为33.4%,原因是截至2020年6月30日的季度某些项目效率低下。以营收占比计算,毛利由截至2019年6月30日止九个月的10.4%,降至截至2020年6月30日止九个月的8.3%,原因包括项目执行困难,以及进度延误和员工离职导致的一些效率低下,部分原因与新冠肺炎造成的干扰有关。毛利率也受到业务量减少的影响,导致固定间接费用占收入的百分比较高。
销售、一般和行政费用。由于与商业纠纷相关的可疑账户准备金增加,我们的商业和工业部门在截至2020年6月30日的9个月中的销售、一般和行政费用比截至2019年6月30日的9个月增加了380万美元,或18.0%。此外,我们还投资于改进我们的采购流程,并因组织结构的变化而产生了一些成本,目的是提高未来的毛利率。销售、一般和行政费用占收入的百分比从9.2%上升到12.9%,反映出销量下降。
通信
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | | | 2019 | | | | |
| | $ | | | % | | | $ | | | % | |
| | (千美元,占收入的百分比) | | | | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 96,500 | | | 100.0 | | % | | $ | 90,438 | | | 100.0 | | % |
服务成本 | | | 77,792 | | | 80.6 | | % | | | 75,044 | | | 83.0 | | % |
毛利 | | | 18,708 | | | 19.4 | | % | | | 15,394 | | | 17.0 | | % |
销售、一般和行政费用 | | | 9,316 | | | 9.7 | | % | | | 8,406 | | | 9.3 | | % |
出售资产的收益 | | | — | | | — | | % | | | — | | | — | | % |
营业收入 | | | 9,392 | | | 9.7 | | % | | | 6,988 | | | 7.7 | | % |
收入。与截至2019年6月30日的三个月相比,我们的通信部门在截至2020年6月30日的三个月中的收入增加了610万美元,增幅为6.7%。这一增长主要是由于数据中心和配送中心的工作推动了需求的增加。
毛利。与截至2019年6月30日的三个月相比,我们的通信部门在截至2020年6月30日的三个月中的毛利润增加了330万美元。毛利润占收入的百分比从17.0%增加到19.4%,这是因为我们的利润率受益于工作量增加对固定成本的影响,以及利润率更高的固定价格合同的增加。
销售、一般和行政费用。与截至2019年6月30日的三个月相比,截至2020年6月30日的三个月,我们通信部门的销售、一般和管理费用增加了90万美元,增幅为10.8%。这一增长是由于人员成本上升,特别是与支持业务增长的持续投资有关,以及与盈利能力和现金流改善相关的激励性薪酬支出增加所致。在截至2020年6月30日的三个月里,通信部门的销售、一般和行政费用占收入的百分比为9.7%,而截至2019年6月30日的三个月为9.3%,因为我们已投资于业务的增长。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的9个月, | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | | | 2019 | | | | |
| | $ | | | % | | | $ | | | % | |
| | (千美元,占收入的百分比) | | | | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 276,779 | | | 100.0 | | % | | $ | 230,200 | | | 100.0 | | % |
服务成本 | | | 225,866 | | | 81.6 | | % | | | 190,895 | | | 82.9 | | % |
毛利 | | | 50,913 | | | 18.4 | | % | | | 39,305 | | | 17.1 | | % |
销售、一般和行政费用 | | | 27,304 | | | 9.9 | | % | | | 23,006 | | | 10.0 | | % |
出售资产的收益 | | | (9) | | | — | | % | | | — | | | — | | % |
营业收入 | | | 23,618 | | | 8.5 | | % | | | 16,299 | | | 7.1 | | % |
收入。在截至2020年6月30日的9个月中,我们的通信部门的收入增加了4660万美元,与截至2019年6月30日的9个月相比增长了20.2%。这一增长主要是因为我们的数据中心和配送中心客户的需求增加。
毛利。与截至2019年6月30日的9个月相比,我们的通信部门在截至2020年6月30日的9个月中的毛利润增加了1160万美元,增幅为29.5%。毛利润占收入的百分比从17.1%增加到18.4%,这是因为我们的利润率受益于工作量增加对固定成本的影响,以及利润率更高的固定价格合同的增加。
销售、一般和行政费用。与截至2019年6月30日的9个月相比,我们通信部门的销售、一般和管理费用在截至2020年6月30日的9个月中增加了430万美元,增幅为18.7%。这一增长是由于人员成本上升,特别是与支持业务增长的持续投资有关,以及与盈利能力和现金流改善相关的激励性薪酬支出增加所致。与截至2019年6月30日的9个月相比,截至2020年6月30日的9个月,通信部门的销售、一般和行政费用占收入的百分比从10.0%略降至9.9%。
基础设施解决方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | | | 2019 | | | | |
| | $ | | | % | | | $ | | | % | |
| | (千美元,占收入的百分比) | | | | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 31,942 | | | 100.0 | | % | | $ | 36,109 | | | 100.0 | | % |
服务成本 | | | 22,609 | | | 70.8 | | % | | | 27,671 | | | 76.6 | | % |
毛利 | | | 9,333 | | | 29.2 | | % | | | 8,438 | | | 23.4 | | % |
销售、一般和行政费用 | | | 5,512 | | | 17.3 | | % | | | 4,937 | | | 13.7 | | % |
或有对价 | | | — | | | — | | % | | | (163) | | | (0.5) | | % |
资产出售损失 | | | 3 | | | — | | % | | | (4) | | | — | | % |
营业收入 | | | 3,818 | | | 12.0 | | % | | | 3,668 | | | 10.2 | | % |
收入。在截至2020年6月30日的三个月中,我们基础设施解决方案部门的收入减少了420万美元,与截至2019年6月30日的三个月相比下降了11.5%。收入下降的主要原因是本年度我们的某些大客户的项目日程安排,而上一年的需求异常强劲。在截至2020年6月30日的三个月里,我们新收购的发电厂和控制系统有限责任公司(“PPCS”)业务贡献了430万美元的收入。
毛利。与截至2019年6月30日的三个月相比,我们的基础设施解决方案部门在截至2020年6月30日的三个月中的毛利润增加了90万美元,这主要是由于整体运营效率的提高。毛利润占收入的比例从23.4%上升到29.2%,这是因为我们受益于运营效率的提高。
销售、一般和行政费用。与截至2019年6月30日的三个月相比,我们的基础设施解决方案部门在截至2020年6月30日的三个月中的销售、一般和管理费用增加了60万美元,这主要是由于PPCS发生的费用,包括无形资产的摊销。销售、一般和行政费用占收入的比例从13.7%上升到17.3%,反映了销量的减少和摊销费用的增加。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的9个月, | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | | | 2019 | | | | |
| | $ | | | % | | | $ | | | % | |
| | (千美元,占收入的百分比) | | | | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 92,525 | | | 100.0 | | % | | $ | 100,038 | | | 100.0 | | % |
服务成本 | | | 68,177 | | | 73.7 | | % | | | 78,227 | | | 78.2 | | % |
毛利 | | | 24,348 | | | 26.3 | | % | | | 21,811 | | | 21.8 | | % |
销售、一般和行政费用 | | | 14,923 | | | 16.1 | | % | | | 14,103 | | | 14.1 | | % |
或有对价 | | | — | | | — | | % | | | (278) | | | (0.3) | | % |
资产出售损失 | | | 3 | | | — | | % | | | 97 | | | 0.1 | | % |
营业收入 | | | 9,422 | | | 10.2 | | % | | | 7,889 | | | 7.9 | | % |
收入。与截至2019年6月30日的9个月相比,我们基础设施解决方案部门的收入在截至2020年6月30日的9个月中下降了750万美元,降幅为7.5%。收入的下降主要是由于我们的某些大客户的项目日程安排的时间,而上一年的需求异常强劲。我们新收购的PPCS业务在我们于2020年2月收购该业务后,贡献了750万美元的收入。
毛利。与截至2019年6月30日的9个月相比,我们的基础设施解决方案部门在截至2020年6月30日的9个月中的毛利润增加了250万美元,这主要是由于整体运营效率的提高。在截至2020年6月30日的9个月里,毛利润占收入的百分比增长了4.5%,达到26.3%,这在很大程度上是这些效率的结果,因为管理层继续专注于采购、工程和质量。
销售、一般和行政费用。与截至2019年6月30日的9个月相比,我们的基础设施解决方案部门在截至2020年6月30日的9个月中的销售、一般和管理费用增加了80万美元,这主要是由于PPCS发生的费用,包括无形资产的摊销。由于销量下降和摊销费用增加,销售、一般和行政费用占收入的比例从截至2019年6月30日的9个月的14.1%增加到截至2020年6月30日的9个月的16.1%。
住宅
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | | 2019 | | | |
| | $ | | % | | | $ | | % | |
| | (千美元,占收入的百分比) | | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 107,905 | | | 100.0 | | % | | $ | 80,716 | | | 100.0 | | % |
服务成本 | | 82,192 | | | 76.2 | | % | | 64,350 | | | 79.7 | | % |
毛利 | | 25,713 | | | 23.8 | | % | | 16,366 | | | 20.3 | | % |
销售、一般和行政费用 | | 16,767 | | | 15.5 | | % | | 11,812 | | | 14.6 | | % |
出售资产的收益 | | — | | | — | | % | | — | | | — | | % |
营业收入 | | 8,946 | | | 8.3 | | % | | 4,554 | | | 5.6 | | % |
收入。与截至2019年6月30日的三个月相比,截至2020年6月30日的三个月,我们住宅部门的收入增加了2720万美元,增幅为33.7%。这一增长是由我们的多家族业务推动的,与截至2019年6月30日的三个月相比,截至2020年6月30日的三个月收入增加了1590万美元。单户家庭营收也增加了790万美元。我们新收购的空中照明电气公司。(“航空”)业务,在美国东北部的业务受新冠肺炎影响,在截至2020年6月30日的三个月中贡献了340万美元的收入。
毛利。在截至2020年6月30日的三个月内,与截至2019年6月30日的三个月相比,我们住宅部门的毛利润增加了930万美元,增幅为57.1%。毛利润的增长主要是由于产量增加和有利的大宗商品价格推动的。在截至2020年6月30日的三个月中,毛利润占收入的百分比从截至2019年6月30日的三个月的20.3%增加到23.8%,这是因为我们受益于业务规模的扩大和大宗商品价格的下降。
销售、一般和行政费用。与截至2019年6月30日的三个月相比,我们住宅部门的销售、一般和行政费用在截至2020年6月30日的三个月中增加了500万美元,增幅为41.9%,主要是因为
与较高的盈利能力和现金流相关的较高的激励性薪酬支出的结果。在截至2020年6月30日的三个月里,住宅部门的销售、一般和行政费用占收入的百分比增加到15.5%,而截至2019年6月30日的三个月为14.6%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的9个月, | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | | 2019 | | | |
| | $ | | % | | | $ | | % | |
| | (千美元,占收入的百分比) | | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 300,660 | | | 100.0 | | % | | $ | 225,223 | | | 100.0 | | % |
服务成本 | | 231,891 | | | 77.1 | | % | | 178,771 | | | 79.4 | | % |
毛利 | | 68,769 | | | 22.9 | | % | | 46,452 | | | 20.6 | | % |
销售、一般和行政费用 | | 46,241 | | | 15.4 | | % | | 34,136 | | | 15.2 | | % |
出售资产的收益 | | — | | | — | | % | | (2) | | | — | | % |
营业收入 | | 22,528 | | | 7.5 | | % | | 12,318 | | | 5.5 | | % |
收入。与截至2019年6月30日的9个月相比,我们住宅部门的收入在截至2020年6月30日的9个月中增加了7540万美元,增幅为33.5%。这一增长是由我们的多家族业务推动的,与截至2019年6月30日的9个月相比,截至2020年6月30日的9个月收入增加了4930万美元。单户家庭营收也增加了1,980万美元。我们新收购的航空业务,其在美国东北部的运营受到新冠肺炎的影响,在我们于2020年2月收购该业务后,贡献了510万美元的收入。
毛利。在截至2020年6月30日的9个月中,与截至2019年6月30日的9个月相比,我们住宅部门的毛利润增加了2230万美元,增幅为48.0%。毛利润的增长主要是由销量增加推动的,但也受益于大宗商品价格的改善。在截至2020年6月30日的9个月中,毛利率占收入的比例从截至2019年6月30日的9个月的20.6%增加到22.9%,这是因为我们受益于大宗商品价格的改善和业务规模的扩大。
销售、一般和行政费用。与截至2019年6月30日的9个月相比,我们住宅部门的销售、一般和管理费用在截至2020年6月30日的9个月中增加了1210万美元,增幅为35.5%。这一增长是由与不断增长的业务相关的薪酬支出增加推动的,包括部门管理层的奖励利润分享。在截至2020年6月30日的9个月里,住宅部门的销售、一般和行政费用占收入的百分比从截至2019年6月30日的9个月的15.2%增加到15.4%。
利息和其他费用,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | | | |
| | 2020 | | | 2019 | |
| | (单位:千) | | | | |
利息费用 | | $ | 159 | | | $ | 371 | |
递延融资费用 | | | 110 | | | | 80 | |
利息支出总额 | | | 269 | | | | 451 | |
其他(收入)费用,净额 | | | (232) | | | | (64) | |
利息和其他费用合计(净额) | | $ | 37 | | | $ | 387 | |
在截至2020年6月30日的三个月内,我们产生了30万美元的利息支出,主要包括我们与北卡罗来纳州富国银行(Wells Fargo Bank)的循环信贷安排的利息支出。富国银行(“Wells Fargo”)在我们的循环信贷安排下的平均信用证余额为700万美元,在我们的循环信贷安排下的平均未使用信用额度余额为8830万美元。相比之下,截至2019年6月30日的三个月的利息支出为50万美元,主要包括我们的循环信贷安排的利息支出,我们的循环信贷安排下的平均信用证余额为660万美元,以及我们的循环信贷安排下的平均未使用信贷额度余额6660万美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的9个月, | | | | |
| | 2020 | | | 2019 | |
| | (单位:千) | | | | |
利息费用 | | $ | 514 | | | $ | 1,297 | |
递延融资费用 | | | 314 | | | | 236 | |
利息支出总额 | | | 828 | | | | 1,533 | |
其他(收入)费用,净额 | | | 177 | | | | (129) | |
利息和其他费用合计(净额) | | $ | 1,005 | | | $ | 1,404 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
截至2020年6月30日的9个月内,我们产生了80万美元的利息支出,主要包括我们的循环信贷安排的利息支出,我们的循环信贷安排下的平均信用证余额710万美元,以及我们的循环信贷安排下的平均未使用信贷额度余额8830万美元。相比之下,截至2019年6月30日的9个月的利息支出为150万美元,主要包括我们的循环信贷安排的利息支出,我们的循环信贷安排下的平均信用证余额为660万美元,以及我们的循环信贷安排下的平均未使用信贷额度余额6810万美元。
所得税拨备
截至2020年6月30日的三个月,我们记录的所得税支出为170万美元,而截至2019年6月30日的三个月的所得税优惠为120万美元。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月中,我们的所得税支出分别被与确认之前未确认的税收优惠相关的200万美元和400万美元的福利所抵消。
截至2020年6月30日的9个月,我们记录的所得税支出为760万美元,而截至2019年6月30日的9个月的所得税支出为300万美元。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的9个月中,我们的所得税支出分别被与确认之前未确认的税收优惠相关的260万美元和400万美元的福利所抵消。
关键会计政策和估算
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的简明综合财务报表为基础的,这些简明综合财务报表包括在本报告的10-Q表格中,这些报表是根据美国公认会计原则编制的。在编制我们的简明合并财务报表时,我们需要做出一些估计和假设,这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额、截至合并财务报表之日已知存在的或有资产和负债的披露,以及列报期间确认的收入和费用的报告金额。我们定期审查影响我们简明综合财务报表的所有重大估计,并在其公布之前记录任何必要调整的影响。判断和估计是以我们的信念和假设为基础的,这些信念和假设是在做出判断和估计的同时,从可获得的信息中得出的。编制财务报表时,与此类估计和假设有关的不确定性是固有的。不能保证实际结果不会与这些估计不同。
剩余的履行义务和积压
剩余的履约义务代表我们合同承诺的未确认收入价值。虽然积压不是GAAP中的定义术语,但它是我们行业中使用的一种常用衡量标准,我们相信它提高了我们预测未来结果和识别否则可能不明显的运营趋势的能力。积压是我们预计将从尚未完成的合同上尚未完成的工作以及已签约但尚未开始的工作(不包括短期项目)中确认的收入的一种衡量标准。虽然我们所有的积压都有来自客户的文档支持,但积压并不能保证未来的收入,因为合同承诺可能会改变,我们的业绩可能会有所不同。并非我们的所有工作都是根据Backlog中包含的合同执行的;例如,我们的基础设施解决方案部门完成的大部分设备维修工作都是根据主服务协议按需执行的。此外,我们住宅部分的独户住宅的电力安装服务是以短期方式完成的,因此不包括在积压的项目中。下表汇总了我们剩余的绩效义务和积压:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, | | | 三月三十一号, | | | 十二月三十一号, | | | 九月三十日, | |
| | 2020 | | | 2020 | | | 2019 | | | 2019 | |
剩余履约义务 | | $ | 523 | | | $ | 469 | | | $ | 430 | | | $ | 452 | |
没有强制执行义务的协议 (1) | | | 74 | | | | 118 | | | | 79 | | | | 85 | |
积压 | | $ | 597 | | | $ | 587 | | | $ | 509 | | | $ | 537 | |
(1)我们的积压包含已签署的协议和意向书,我们没有合法权利在开工前强制执行这些协议和意向书。在工作开始之前,这些安排被排除在剩余的履约义务之外。 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
营运资金
截至2020年6月30日的9个月内,不含现金的营运资本较2019年9月30日减少1,630万美元,反映期内不含现金的流动资产增加1,300万美元,流动负债增加2,930万美元。
在截至2020年6月30日的9个月中,我们的流动资产(不包括现金)增至2.905亿美元,而截至2019年9月30日的流动资产为2.775亿美元,这主要是由于保留金的增加。佣金的增加与我们的住宅、多户和通信业务的活动水平较高有关。截至2020年6月30日,未偿还销售天数从2019年9月30日的62天减少到59天。虽然托收的比率可能会有所不同,但我们通常的担保头寸,由于我们一般有能力针对客户逾期的应收账款获得留置权,因此在我们的担保保值的情况下,我们的担保最终会发生,这提供了一些保护。
在截至2020年6月30日的9个月中,我们的流动负债总额增加了2930万美元,达到2.228亿美元,而截至2019年9月30日的流动负债总额为1.935亿美元,主要是由于截至2020年6月30日的9个月活动增加导致的应收账款和应计负债增加,以及与当前租赁负债相关的112万美元应计负债。
担保
我们相信保证人提供的保证金能力对我们目前的业务是足够的,在可预见的未来也将是足够的。截至2020年6月30日,完成我们保税项目的估计成本约为1.012亿美元。
流动性和资本资源
循环信贷安排
我们根据与富国银行签订的2024年9月30日到期的信贷协议(经修订的“修订信贷协议”),维持1亿美元的循环信贷安排。
修订后的信贷协议包含习惯性的肯定、否定和金融契约以及违约事件。
截至2020年6月30日,我们遵守了修订后的信贷协议下的财务契约,要求我们保持:
•固定费用覆盖率(定义见经修订的信贷协议),在每个季度末按季度后续四个季度计算,至少为1.1至1.0;以及
•最低流动资金(定义见修订信贷协议)至少为最高转换金额(定义见修订信贷协议)的20%,或2,000万美元;就本契约而言,我们的流动资金中至少有50%包括超额可用资金(定义见修订信贷协议)。
截至2020年6月30日,我们的流动性为1.251亿美元,超额可获得性为8930万美元(或超过最低流动性的50%),我们的固定费用覆盖率为7.6:1.0。
如果未来我们的流动资金降至2000万美元以下(或超额可用资金降至我们最低流动资金的50%以下),我们的固定费用覆盖比率低于1.1:1.0,或者如果我们以其他方式未能履行或以其他方式遵守修订信贷协议下的某些契诺或其他协议,则将导致修订信贷协议下的违约事件,这可能导致我们当时的部分或全部未偿债务立即到期和支付。
截至2020年6月30日,我们在富国银行(Wells Fargo)的未偿还信用证为700万美元,我们的信贷安排下没有未偿还的借款。
经营活动
我们的运营现金流不仅受到周期性、对我们服务的需求、运营利润率和我们提供的服务类型的影响,还可能受到营运资金需求的影响,例如我们应收账款的时间安排。由于我们在该国许多地区经历的季节性,我们第一财季和第二财季的营运资金需求通常较低;然而,与更高增长或收购相关的需求可能会抵消营运资本季节性下降的影响。
在截至2020年6月30日的9个月中,运营活动提供了5560万美元的净现金,而截至2019年6月30日的9个月提供的净现金为2030万美元。运营现金流的增加是由于截至2020年6月30日的9个月收益增加和营运资本减少,其中包括与推迟冠状病毒援助和经济安全(CARS)法案规定的工资税雇主部分相关的440万美元福利。
投资活动
截至2020年6月30日的9个月,用于投资活动的净现金为3260万美元,而截至2019年6月30日的9个月为510万美元。在截至2020年6月30日的9个月里,我们使用了2900万美元完成了两笔收购。在截至2020年6月30日的9个月里,我们使用了370万美元的现金购买固定资产。在截至2019年6月30日的9个月里,我们使用了520万美元的现金购买固定资产。
筹资活动
截至2020年6月30日的九个月,融资活动使用的净现金为610万美元,而截至2019年6月30日的九个月为28.3美元。在截至2020年6月30日的9个月里,我们提取了5.926亿美元,偿还了5.926亿美元的循环信贷安排。融资活动使用的现金净额还包括540万美元,用于根据我们的股票回购计划回购我们的股票,以及在授予员工股票薪酬后回购我们的股票,以满足法定扣缴要求。在截至2019年6月30日的9个月里,我们提取了2250万美元,偿还了4230万美元的循环信贷安排。此外,我们使用830万美元根据我们的股票回购计划进行市场回购,以及回购我们的股票,以满足员工股票薪酬归属后的法定扣缴要求。
股票回购计划
2015年,我们的董事会批准了一项股票回购计划,用于不时购买至多150万股本公司普通股,并于2019年5月2日批准根据股票回购计划不时回购至多100万股本公司普通股。这些股票购买是以当时的市场价格在公开市场交易中或在私下协商的交易中或以其他方式以现金进行的。虽然该计划下的购买时间和金额是根据当时的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。全部或部分回购可以根据规则10b5-1交易计划实施,该计划允许在本公司根据内幕交易法或由于自我强加的封锁期而被阻止购买的情况下,根据预先设定的条款进行回购。该计划不要求本公司购买任何特定数量的股票,并可随时由本公司酌情修改、暂停或恢复,而无需通知。在截至2020年6月30日的9个月里,我们根据这一计划回购了224,959股票。
表外安排和合同义务
与截至2019年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告中披露的那些相比,我们的合同义务和承诺没有实质性变化。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
管理层积极参与监测市场风险敞口,并继续开发和利用适当的风险管理技术。我们面临的重大市场风险包括劳动力成本和铜、铝、钢和燃料的大宗商品价格波动。由于我们许多合同的固定价格性质,商品价格风险可能会对我们的经营结果产生影响。根据经修订的信贷协议,吾等亦须承担未偿还债务的利率风险。有关其他信息,请参见“有关前瞻性陈述的披露”在本季度报告表格10-Q的第I部分,第II部分第1A项中的风险因素。“危险因素表10-Q的季度报告和我们第I部分第1A项中的风险因素。风险因素“在截至2019年9月30日的财年Form 10-K年度报告中。
商品风险
我们面临的重大市场风险包括铜、铝、钢和燃料等大宗商品价格的波动。由于我们许多合同的固定性质,商品价格风险可能会对我们的经营结果产生影响。长远而言,在建造业市况许可的情况下,我们预期可将部分成本转嫁给客户。本公司并未订立任何商品价格风险对冲工具。
利率风险
在我们的循环信贷安排下,我们的浮动利率借款要承担利率风险。如果伦敦银行同业拆借利率上升,我们对当时未偿还借款的利息支付义务将增加,对我们的现金流和财务状况产生负面影响。由于我们目前没有未偿还的浮息贷款,我们目前没有利率风险敞口。我们目前没有维持任何对冲合约,当我们有未偿还借款时,这些合约将限制我们对可变利率的敞口。浮动利率债券,利率周期性波动,使我们暴露在市场利率的短期变化中。
项目4.管制和程序
财务报告内部控制的变化
在与本报告相关的会计季度内,公司财务报告内部控制(该术语在1934年“证券交易法”(“交易法”)下的第13a-15和15d-15条规则中定义)没有发生任何对公司财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的变化,包括与新冠肺炎疫情和我们向远程工作环境过渡有关的任何变化。在本报告所涉的会计季度内,公司财务报告内部控制没有发生任何变化,包括与新冠肺炎疫情和我们向远程工作环境的过渡有关的任何变化(该词在1934年证券交易法(“证券交易法”)下的规则13a-15和15d-15中定义)。
披露控制和程序
根据“交易法”第13a-15和15d-15条规则,我们在管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,对截至本报告所涵盖期间结束时我们的披露控制程序的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2020年6月30日起有效,以提供合理的保证,确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。我们的披露控制和程序包括控制和程序,旨在确保根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关要求披露的决定。
第二部分:其他资料
第1项法律程序
有关法律程序的信息,请参见附注12, “承诺和或有事项 – 我们的简明综合财务报表附注中的“法律事项”载于本季度报告10-Q表格第一部分第1项中,本文通过引用将其并入本文。
第1A项危险因素
仔细考虑第1部分第1A项下披露的风险因素。我们在Form 10-K年报中的“风险因素”
截至2019年9月30日的财年。除下列各项外,并无重大改变:
目前的新冠肺炎疫情可能会对我们的业务产生实质性的不利影响,包括我们的财务状况,现金
运营流程和结果。这场大流行及其相关影响可能会对我们的业务产生不利影响,包括我们的财务状况、现金流和运营结果。
新冠肺炎冠状病毒大流行和由此导致的政府应对措施导致金融市场大幅波动,包括本公司证券的市场价格,并增加了全球经济衰退延长的可能性。新冠肺炎引发的公共卫生问题,以及政府和企业为减缓其蔓延而采取的预防措施,包括旅行限制和“呆在家里”的命令,导致全球经济长期放缓,对公司客户和供应商的业务产生了不利影响,并扰乱了公司的运营。由于新冠肺炎的未来影响仍高度不确定,因此不能保证此次疫情不会对本公司的未来业绩产生重大不利影响。影响的程度(如果有的话)将继续取决于未来的发展,包括为遏制冠状病毒传播而采取的行动。与新冠肺炎疫情相关的潜在风险包括:
•政府的限制,“待在家里”的命令,以及其他与新冠肺炎有关的安全顾虑,已经导致我们的一些客户暂时关闭工作地点或推迟新项目的开工日期。因为我们的大部分收入是由在客户现场工作的员工产生的,如果我们的大量客户现场关闭,或者如果客户减少或取消第三方承包商和服务提供商(如我们的员工)的存在,我们的收入将会减少。再者,整体经济低迷可能会减少对我们服务的需求。任何项目的取消、延误或亏损都可能显著减少我们的收入,损害我们的经营业绩。
•新冠肺炎的爆发可能会扰乱我们的运营,原因是受感染或患病的管理层成员或其他员工旷工,或者管理层成员和其他员工因疾病影响我们工作地点或设施内的其他人,或由于隔离而选择不来工作。疾病还可能影响我们的董事会成员,导致我们缺席董事或董事委员会的会议,并难以召开管理我们事务所需的全体董事会或其委员会的法定人数。
•由于与新冠肺炎有关的经济衰退,我们的某些客户可能会遇到财务困难,包括破产或资不抵债。如果我们的客户遇到重大财务困难,他们可能无法及时或根本无法支付应付给我们的款项,这可能会对我们收取应收账款的能力和我们的经营业绩产生重大不利影响。根据破产法或其他规定,客户可能会对其对我们的合同义务提出异议。此外,在这种情况下,我们可能不得不与这些客户协商大幅折扣和/或延长融资条款。如果我们不能及时有效地收回到期应收账款,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
就新冠肺炎疫情对我们的业务和财务业绩造成不利影响的程度而言,它可能还会增加第一部分第1A项披露的许多其他风险因素的影响。我们可能会在截至2019年9月30日的财年的Form 10-K年度报告中提及“风险因素”,包括但不限于与对我们服务的需求有关的因素、我们获得新合同的能力、管理我们的账单和收款的潜在困难,以及我们为营运资金需求和偿还债务提供资金的能力。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
下表列出了在截至2020年6月30日的三个月内购买公司普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
日期 | 购买的股份总数(%1) | 每股平均支付价格 | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数 | 截至2020年6月30日,根据公开宣布的计划可能尚未购买的最大股票数量(2) |
2020年4月1日-2020年4月30日 | 0 | $0.00 | | 0 | 1,058,737 |
2020年5月1日-2020年5月31日 | 26,091 | $20.28 | | 26,091 | 1,032,646 |
2020年6月1日-2020年6月30日 | 620 | $20.87 | | 620 | 1,032,026 |
总计 | 26,711 | $20.29 | | 26,711 | 1,032,026 |
(1) 购买的股票总数包括根据以下脚注(2)所述计划购买的股票。
(2) 2015年,我们的董事会批准了一项股票回购计划,用于不时购买至多150万股本公司普通股,并于2019年5月2日根据股票回购计划授权不时回购至多100万股本公司普通股。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿场安全资料披露
没有。
第五项。其他资料
没有。
第6项陈列品
| | | | | |
陈列品 不是的。 | 描述 |
3.1 — | IES控股公司的第二次修订和重新注册的注册证书,经2016年5月24日生效的IES Holdings,Inc.的修订证书(综合)。(参照本公司于2016年8月8日提交的Form 10-Q季度报告附件3.1并入) |
3.2 — | A系列初级参与优先股指定证书(参考2013年1月28日提交的公司当前8-K报表附件3.1注册成立) |
3.3 — | IES Holdings,Inc.修订和重新制定的章程,2019年11月6日生效(通过参考2019年11月8日提交的公司当前8-K表格报告的附件3.1合并) |
4.1 — | 普通股证书样本。(参照本公司于2016年12月9日提交的Form 10-K年报附件4.1并入) |
4.2 — | IES控股公司和IES控股公司之间的税收优惠保护计划协议。和美国股票转让信托公司(American Stock Transfer&Trust Company,LLC)作为权利代理人,日期为2016年11月8日,包括权利证书表格和股东权利计划摘要,分别作为附件A和B。(参考附件4.1并入公司于2016年11月9日提交的当前8-K表格报告) |
31.1 — | 规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行官Jeffrey L.Gendell的认证 (1) |
31.2 — | 规则13a-14(A)/15d-14(A)高级副总裁、首席财务官兼财务主管Tracy A.McLauchlin的认证(1) |
32.1 — | 第1350节首席执行官Jeffrey L.Gendell的认证 (2) |
32.2 — | 第1350节高级副总裁、首席财务官兼财务主管Tracy A.McLauchlin的认证 (2) |
101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中(1) |
101.SCH | XBRL架构文档(1) |
101.LAB | XBRL标签链接库文档(1) |
101.PRE | XBRL演示文稿链接库文档(1) |
101.DEF | XBRL定义链接库文档(1) |
101.CAL | XBRL计算链接库文档(1) |
104 | 封面交互数据文件-封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
| |
(1) | 谨此提交。 |
(2) | 随函提供。 |
* | 管理合同或补偿计划或安排。 |
签名
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本报告于2020年8月7日由其正式授权的以下签署人代表其签署。
| | | | | | | | |
| IES控股公司 | |
| | |
| | |
| 依据: | /s/特蕾西·A·麦克劳克林(Tracy A.McLauchlin) |
| | 特雷西·A·麦克劳克林 |
| | 高级副总裁、首席财务官兼财务主管 |
| | (首席财务官和授权签字人)
|