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AcquisitionMember2020-01-012020-06-300000824410US-GAAP：核心储存库成员2020-06-300000824410美国-GAAP：其他无形资产成员2020-06-300000824410US-GAAP：核心储存库成员2019-12-310000824410美国-GAAP：其他无形资产成员2019-12-310000824410US-GAAP：核心储存库成员2020-01-012020-06-300000824410美国-GAAP：其他无形资产成员2020-01-012020-06-300000824410US-GAAP：核心储存库成员2019-01-012019-12-310000824410美国-GAAP：其他无形资产成员2019-01-012019-12-310000824410SASR：社区银行成员Sasr:AcquisitionOfRembertPendletonJacksonMember2020-01-012020-06-300000824410SASR：保险部门成员Sasr:AcquisitionOfRembertPendletonJacksonMember2020-01-012020-06-300000824410SASR：InvestmentManagementSegmentMemberSasr:AcquisitionOfRembertPendletonJacksonMember2020-01-012020-06-300000824410SASR：社区银行成员SASR：AcquisitionOfRevery BankMember2020-01-012020-06-300000824410SASR：保险部门成员SASR：AcquisitionOfRevery BankMember2020-01-012020-06-300000824410SASR：InvestmentManagementSegmentMemberSASR：AcquisitionOfRevery BankMember2020-01-012020-06-300000824410Sasr:AcquisitionOfRembertPendletonJacksonMember2020-01-012020-06-300000824410SASR：AcquisitionOfRevery BankMember2020-01-012020-06-300000824410美国-GAAP：从属债务成员SASR：REVERA AcquisitionMember2020-06-300000824410美国-GAAP：从属债务成员SASR：REVERA AcquisitionMember2020-01-012020-06-300000824410SASR：零售退货协议成员2020-06-300000824410SASR：零售退货协议成员2019-12-310000824410US-GAAP：联邦基金采购成员2020-06-300000824410US-GAAP：联邦基金采购成员2019-12-310000824410SASR：PpplfProgramMember下的FederalFundsUnderThePpplfProgramMember2020-06-300000824410SASR：REVERA AcquisitionMember2020-06-300000824410SASR：REVERA AcquisitionMember2020-04-012020-06-300000824410US-GAAP：FederalHomeLoanBankAdvancesMember2020-06-300000824410US-GAAP：FederalHomeLoanBankAdvancesMember2019-12-310000824410US-GAAP：ResidentialMortgageMemberUS-GAAP：FederalHomeLoanBankAdvancesMember2020-06-300000824410US-GAAP：FederalHomeLoanBankAdvancesMemberSASR：Commercial RealEstateLoansMember2020-06-300000824410US-GAAP：FederalHomeLoanBankAdvancesMemberSASR：HomeEquityLinesOfCreditMember2020-06-300000824410US-GAAP：FederalHomeLoanBankAdvancesMemberSASR：多家庭贷款成员2020-06-300000824410US-GAAP：FederalHomeLoanBankAdvancesMemberSASR：Commercial RealEstateLoansMember2019-12-310000824410US-GAAP：FederalHomeLoanBankAdvancesMemberSASR：HomeEquityLinesOfCreditMember2019-12-310000824410US-GAAP：FederalHomeLoanBankAdvancesMemberSASR：多家庭贷款成员2019-12-310000824410Sasr:FederalReserveAndCorrespondentBanksMember2020-06-300000824410Sasr:FederalReserveAndCorrespondentBanksMember2019-12-310000824410Sasr:UnsecuredLinesOfCreditCorrespondentBanksMember2020-06-300000824410Sasr:UnsecuredLinesOfCreditCorrespondentBanksMember2019-12-310000824410SASR：REVERA AcquisitionMember2020-04-010000824410SASR：REVERA AcquisitionMember2020-04-012020-04-010000824410SASR：OmnibusIncentivePlanMemberSASR：StockOptionsAndRestrictedStockMember2020-01-012020-06-300000824410SASR：OmnibusIncentivePlanMemberSASR：StockOptionsAndRestrictedStockMember2019-01-012019-06-300000824410美国-GAAP：EmployeeStockOptionMemberSASR：OmnibusIncentivePlanMember2020-01-012020-06-300000824410美国-GAAP：EmployeeStockOptionMemberSASR：OmnibusIncentivePlanMember2019-01-012019-06-300000824410SASR：OmnibusIncentivePlanMemberSasr:RestrictedSharesRestrictedStockUnitsAndPerformanceShareUnitsMember2020-04-012020-06-300000824410Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMemberSASR：OmnibusIncentivePlanMemberSasr:RestrictedSharesRestrictedStockUnitsAndPerformanceShareUnitsMember2020-04-012020-06-300000824410Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMemberSASR：OmnibusIncentivePlanMemberSasr:RestrictedSharesRestrictedStockUnitsAndPerformanceShareUnitsMember2020-04-012020-06-300000824410SASR：OmnibusIncentivePlanMemberSasr:RestrictedSharesRestrictedStockUnitsAndPerformanceShareUnitsMember2020-01-012020-06-300000824410Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMemberSASR：OmnibusIncentivePlanMemberSasr:RestrictedSharesRestrictedStockUnitsAndPerformanceShareUnitsMember2020-01-012020-06-300000824410Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMemberSASR：OmnibusIncentivePlanMemberSasr:RestrictedSharesRestrictedStockUnitsAndPerformanceShareUnitsMember2020-01-012020-06-300000824410SASR：2021年开始运营成员2020-06-300000824410美国-GAAP：商业贷款会员US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-GAAP：非指定成员2020-06-300000824410US-GAAP：资产管理1成员2019-01-012019-06-300000824410US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberSASR：重组成员SASR：应计贷款成员2020-06-300000824410US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberSASR：重组成员SASR：非应计贷款成员2020-06-300000824410US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberSASR：非应计贷款成员2020-06-300000824410US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberSASR：非应计状态成员2019-12-310000824410US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberSASR：非应计状态成员2020-01-012020-06-300000824410US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberSASR：非应计状态成员2020-06-300000824410US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberSASR：BeaconScoreRangeOneMember2020-06-300000824410US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberSASR：BeaconScoreRangeTwoMember2020-06-300000824410US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberSASR：BeaconScoreRange3成员2020-06-300000824410US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberSASR：BeaconScoreRange4成员2020-06-30iso4217：美元xbrli：纯xbrli：共享iso4217：美元xbrli：共享虚拟：证券假人：银行虚拟：经营租赁虚拟：位置

 

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

 

形式10-Q

 

☒ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告

 

截至本季度的季度报告2020年6月30日

 

或

 

☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

 

从开始的过渡期                       致_

 

委托文件编号：0-19065

 

 

 

 

 

Sandy Spring Bancorp，Inc..

(章程中规定的注册人的确切姓名)

 

马里兰州

 

52-1532952

(成立为法团的国家)

 

(国际税务局雇主识别号码)

 

佐治亚州大道17801号, 奥尔尼, 马里兰州

 

20832

(主要行政办公室地址)

 

(邮政编码)

 

301-774-6400

(登记人的电话号码，包括区号)

 

根据该法第12(B)条登记的证券：

 

每一类的名称

交易代码

每间交易所的注册名称

普通股，每股面值1.00美元

SASR

这个纳斯达克股票市场，LLC

 

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合提交要求。

是☑不是的☐

 

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。

是☑不是的☐

 

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速滤波器 ☑加速文件管理器☐非加速文件管理器：☐规模较小的报告公司。☐ 新兴成长型公司 ☐ 

 

如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

 

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)

是☐不是的☑

截至2020年8月5日的已发行普通股流通股数量

 

普通股，面值1.00美元-47,011,617股份

 

 

 

桑迪·斯普林普银行公司(Sandy Spring Bancorp，Inc.)

目录

 

 

 

                                                                                                                           

页

第一部分-财务信息

 

 

 

 

项目1.简明合并财务报表

 

 

 

 

条件简明综合报表-未经审计的

 

 

2020年6月30日和2019年12月31日

4

 

 

 

 

简明合并收益表/(损失表)--第三和第六份未经审计

 

 

截至2020年6月30日的月份 和2019年

5

 

 

 

 

全面收益/(亏损)简明综合报表--#年未经审计

 

 

截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月

6

 

 

 

 

现金流量表简明合并报表--六项未经审计

 

 

截至2020年和2019年6月30日的月份

7

 

 

 

 

简明综合股东权益变动表-未经审计

 

 

截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月

8

 

 

 

 

简明合并财务报表附注

10

 

 

 

项目2.管理层对以下问题的讨论和分析

 

 

财务状况和经营业绩

40

 

 

 

项目3.数量和质量披露

 

 

关于市场风险

74

 

 

 

项目4.控制和程序

74

 

 

 

第II部分-其他资料

 

 

 

 

第1项    法律程序

75

 

 

 

第1A项危险因素

75

 

 

 

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

76

 

 

 

项目3.高级证券违约

76

 

 

 

项目4.矿山安全披露

76

 

 

 

第5项其他资料

76

 

 

 

项目6.展品

76

 

 

 

签名

77

 

2

 

 

前瞻性陈述

 

本Form 10-Q季度报告以及提交给美国证券交易委员会的其他定期报告，以及由Sandy Spring Bancorp，Inc.或其代表不时作出的书面或口头通信。根据1995年“私人证券诉讼改革法”，本公司及其子公司(“本公司”)可能包含与本公司未来事件或未来结果有关的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述可以通过使用诸如“相信”、“预期”、“预期”、“计划”、“估计”、“打算”和“潜在”等词语，或具有类似含义的词语，或诸如“应该”、“可能”或“可能”等未来或条件动词来识别。前瞻性陈述包括对我们的目标、意图和期望的陈述；关于我们的业务计划、前景、增长和经营战略的陈述；关于我们贷款和投资组合质量的陈述；以及对我们风险和未来成本和收益的估计。

 

前瞻性陈述反映了我们基于现有信息对未来条件、事件或结果的预期或预测。这些前瞻性陈述会受到重大风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会导致实际结果与此类陈述中的结果大不相同。这些主要风险和不确定因素包括但不限于本公司2019年年报10-K表格1A项、本报告第二部分1A项和以下内容中确定的风险：

与新冠肺炎大流行有关的风险、不确定性和其他因素，包括大流行持续的时间长度、实施避难所命令和旅行限制;大流行对一般经济和我们借款人的企业以及他们偿还债务的能力的影响；联邦、州和地方政府采取的补救措施和刺激措施，以及员工因疾病、检疫或政府命令而无法工作；

全国或公司服务的市场的一般商业和经济状况可能会对房地产价格、失业水平以及消费者和企业信心产生不利影响，这可能会导致我们提供的贷款、存款和其他金融服务的需求减少，贷款拖欠和违约增加；

资本市场和利率的变化或波动可能会对证券、贷款、存款和其他金融工具的价值、我们资产负债表的利率敏感度以及我们的流动性产生不利影响；

我们的流动资金需求可能会受到资产和负债变化的不利影响；

我们的投资证券组合受到信用风险、市场风险和流动性风险的影响，以及我们用来对投资组合中的某些证券进行估值的估计的变化；

立法或监管发展的影响，包括有关税收、银行、证券、保险和金融服务业其他方面的法律变化；

收购整合风险，包括潜在的存款流失、高于预期的成本、客户流失、业务中断以及无法实现任何业务合并带来的收益和成本节约，并限制与任何业务合并相关的任何意外负债；

金融服务公司之间的竞争因素，包括产品和定价压力，以及我们吸引、培养和留住合格银行专业人员的能力；

财务会计准则委员会、证券交易委员会、上市公司会计监督委员会和其他监管机构可能采用的会计政策和做法的变化的影响；以及

美国联邦政府财政和政府政策的效果。

 

前瞻性陈述仅代表截至本报告日期的情况。除联邦证券法要求外，公司不承诺更新前瞻性陈述，以反映本报告发表之日之后发生的情况或事件，或反映意外事件的发生。

3

 

第一部分

项目1.简明合并财务报表

桑迪·斯普林普银行公司(Sandy Spring Bancorp，Inc.)及附属公司

简明合并条件报表--未经审计

 

 

 

 

 

六月三十日，

 

十二月三十一号，

(千美元)

 

2020

 

2019

资产：

 

 

 

 

 

 

 

现金和银行到期款项

 

$

224,037

 

$

82,469

 

出售的联邦基金

 

 

401

 

 

208

 

银行的有息存款

 

 

610,285

 

 

63,426

 

 

现金和现金等价物

 

 

834,723

 

 

146,103

 

持有以供出售的住宅按揭贷款(按公允价值计算)

 

 

68,765

 

 

53,701

 

可供出售的投资(按公允价值)

 

 

1,355,799

 

 

1,073,333

 

其他股权证券

 

 

68,853

 

 

51,803

 

贷款总额

 

 

10,343,043

 

 

6,705,232

 

 

减去：信贷损失拨备

 

 

(163,481)

 

 

(56,132)

 

净贷款

 

 

10,179,562

 

 

6,649,100

 

房舍和设备，净值

 

 

59,391

 

 

58,615

 

拥有的其他房地产

 

 

1,389

 

 

1,482

 

应计应收利息

 

 

48,109

 

 

23,282

 

商誉

 

 

370,547

 

 

347,149

 

其他无形资产，净额

 

 

36,143

 

 

7,841

 

其他资产

 

 

267,166

 

 

216,593

总资产

 

$

13,290,447

 

$

8,629,002

 

 

 

 

 

 

 

 

 

负债：

 

 

 

 

 

 

 

无息存款

 

$

3,434,038

 

$

1,892,052

 

有息存款

 

 

6,642,796

 

 

4,548,267

 

 

总存款

 

 

10,076,834

 

 

6,440,319

 

根据散户回购协议出售的证券和购买的联邦基金

 

 

988,605

 

 

213,605

 

FHLB的进展

 

 

451,844

 

 

513,777

 

次级债务

 

 

230,301

 

 

209,406

 

 

借款总额

 

 

1,670,750

 

 

936,788

 

应计应付利息和其他负债

 

 

152,770

 

 

118,921

 

 

负债共计

 

 

11,900,354

 

 

7,496,028

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股东权益：

 

 

 

 

 

 

 

普通股--面值$1.00；授权股份100,000,000；已发行及已发行股份

 

 

 

 

 

 

 

47,001,022和34,970,370分别于2020年6月30日和2019年12月31日。

 

 

47,001

 

 

34,970

 

额外实收资本

 

 

843,876

 

 

586,622

 

留存收益

 

 

484,392

 

 

515,714

 

累计其他综合收益/(亏损)

 

 

14,824

 

 

(4,332)

 

 

股东权益总额

 

 

1,390,093

 

 

1,132,974

总负债和股东权益

 

$

13,290,447

 

$

8,629,002

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附注是这些声明不可分割的一部分。

4

 

桑迪·斯普林普银行公司(Sandy Spring Bancorp，Inc.)及附属公司

简明综合收益表/(损益表)--未经审计

 

 

 

 

 

 

三个月

 

截至六个月

 

 

 

 

 

六月三十日，

 

六月三十日，

(千美元，每股数据除外)

 

2020

 

2019

 

2020

 

2019

利息收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款利息及费用

 

$

106,279

 

$

79,464

 

$

182,161

 

$

159,861

 

持有待售贷款的利息

 

 

405

 

 

381

 

 

696

 

 

573

 

银行存款利息

 

 

155

 

 

428

 

 

335

 

 

622

 

投资证券的利息和股息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应税

 

 

6,650

 

 

5,396

 

 

12,782

 

 

11,081

 

 

免征联邦所得税

 

 

1,438

 

 

1,544

 

 

2,810

 

 

3,254

 

出售联邦基金的利息

 

 

-

 

 

1

 

 

1

 

 

6

 

 

 

利息收入总额

 

 

114,927

 

 

87,214

 

 

198,785

 

 

175,397

利息支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款利息

 

 

12,284

 

 

16,146

 

 

25,802

 

 

30,626

零售回购协议和购买的联邦基金的利息

 

 

600

 

 

290

 

 

1,180

 

 

688

FHLB垫款利息

 

 

(2,123)

 

 

4,103

 

 

1,022

 

 

10,167

次级债利息

 

 

2,652

 

 

490

 

 

4,933

 

 

981

 

 

 

利息支出总额

 

 

13,413

 

 

21,029

 

 

32,937

 

 

42,462

净利息收入

 

 

101,514

 

 

66,185

 

 

165,848

 

 

132,935

信贷损失准备金

 

 

58,686

 

 

1,633

 

 

83,155

 

 

1,505

 

 

 

扣除信贷损失拨备后的净利息收入

 

 

42,828

 

 

64,552

 

 

82,693

 

 

131,430

非利息收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投资证券收益

 

 

212

 

 

5

 

 

381

 

 

5

 

存款账户手续费

 

 

1,223

 

 

2,442

 

 

3,476

 

 

4,749

 

按揭银行业务

 

 

8,426

 

 

3,270

 

 

11,459

 

 

6,133

 

财富管理收入

 

 

7,604

 

 

5,539

 

 

14,570

 

 

10,775

 

保险代理佣金

 

 

1,188

 

 

1,265

 

 

3,317

 

 

3,165

 

银行自营人寿保险收入

 

 

809

 

 

654

 

 

1,454

 

 

1,843

 

银行卡手续费

 

 

1,257

 

 

1,467

 

 

2,577

 

 

2,719

 

其他收入

 

 

2,205

 

 

1,914

 

 

3,858

 

 

4,136

 

 

 

非利息收入总额

 

 

22,924

 

 

16,556

 

 

41,092

 

 

33,525

非利息支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

薪金和员工福利

 

 

34,297

 

 

25,489

 

 

62,350

 

 

51,465

 

房舍占用费用

 

 

5,991

 

 

4,760

 

 

10,572

 

 

9,991

 

设备费用

 

 

3,219

 

 

2,712

 

 

5,970

 

 

5,288

 

营销

 

 

729

 

 

887

 

 

1,918

 

 

1,830

 

外部数据服务

 

 

2,169

 

 

1,962

 

 

3,751

 

 

3,740

 

FDIC保险

 

 

1,378

 

 

1,084

 

 

1,860

 

 

2,220

 

无形资产摊销

 

 

1,998

 

 

483

 

 

2,598

 

 

974

 

并购费用

 

 

22,454

 

 

-

 

 

23,908

 

 

-

 

专业费用和服务

 

 

1,840

 

 

1,634

 

 

3,666

 

 

2,879

 

其他费用

 

 

11,363

 

 

4,876

 

 

16,591

 

 

9,692

 

 

 

非利息支出总额

 

 

85,438

 

 

43,887

 

 

133,184

 

 

88,079

所得税前收益/(亏损)

 

 

(19,686)

 

 

37,221

 

 

(9,399)

 

 

76,876

所得税费用/(福利)

 

 

(5,348)

 

 

8,945

 

 

(5,048)

 

 

18,283

 

 

 

净收益/(亏损)

 

$

(14,338)

 

$

28,276

 

$

(4,351)

 

$

58,593

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股基本净收益/(亏损)

 

$

(0.31)

 

$

0.79

 

$

(0.11)

 

$

1.64

稀释后每股净收益/(亏损)

 

$

(0.31)

 

$

0.79

 

$

(0.11)

 

$

1.63

宣布的每股股息

 

$

0.30

 

$

0.30

 

$

0.60

 

$

0.58

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附注是这些声明不可分割的一部分。

5

 

桑迪·斯普林普银行公司(Sandy Spring Bancorp，Inc.)及附属公司

简明综合全面收益表/(损失表)--未经审计

 

 

 

 

 

 

截至6月30日的三个月，

 

截至6月30日的六个月，

(单位：千)

 

2020

 

2019

 

2020

 

2019

净收益/(亏损)

 

$

(14,338)

 

$

28,276

 

$

(4,351)

 

$

58,593

 

其他综合收益/(亏损)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的投资：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售投资未实现收益净变化

 

 

11,366

 

 

7,167

 

 

25,629

 

 

15,981

 

 

 

相关所得税费用

 

 

(2,891)

 

 

(1,873)

 

 

(6,515)

 

 

(4,179)

 

 

净投资收益重新分类为收益

 

 

(212)

 

 

(5)

 

 

(381)

 

 

(5)

 

 

 

相关所得税费用

 

 

55

 

 

1

 

 

97

 

 

1

 

 

 

对期内其他综合收益的净影响

 

 

8,318

 

 

5,290

 

 

18,830

 

 

11,798

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

固定收益养老金计划：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未实现损失的确认

 

 

218

 

 

265

 

 

437

 

 

530

 

 

 

相关所得税优惠

 

 

(56)

 

 

(70)

 

 

(111)

 

 

(139)

 

 

 

对期内其他综合收益的净影响

 

 

162

 

 

195

 

 

326

 

 

391

 

其他综合收益合计

 

 

8,480

 

 

5,485

 

 

19,156

 

 

12,189

综合收益/(亏损)

 

$

(5,858)

 

$

33,761

 

$

14,805

 

$

70,782

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附注是这些声明不可分割的一部分。

6

 

桑迪·斯普林普银行公司(Sandy Spring Bancorp，Inc.)及附属公司

简明合并现金流量表--未经审计

 

 

 

 

 

截至6月30日的六个月，

(千美元)

2020

 

2019

经营活动：

 

 

 

 

 

净收益/(亏损)

$

(4,351)

 

$

58,593

将净收益/(亏损)调整为经营活动提供的净现金：

 

 

 

 

 

 

折旧摊销

 

9,309

 

 

6,724

 

信贷损失准备金

 

83,155

 

 

1,505

 

基于份额的薪酬费用

 

1,792

 

 

1,473

 

与基于股份的薪酬相关的税收优惠

 

140

 

 

57

 

递延所得税费用/(福利)

 

(21,282)

 

 

1,795

 

持有以供出售的贷款的来源

 

(546,596)

 

 

(299,401)

 

出售持有以供出售的贷款所得收益

 

539,159

 

 

278,290

 

出售持有待售贷款的收益

 

(7,627)

 

 

(6,627)

 

所拥有的其他房地产的销售亏损

 

32

 

 

173

 

投资证券收益

 

(381)

 

 

(5)

 

应计应收利息净增长

 

(17,176)

 

 

(1,540)

 

其他资产净增

 

(4,456)

 

 

(4,880)

 

应计费用和其他负债净增加/(减少)

 

8,389

 

 

(6,126)

 

其他-网络

 

1,019

 

 

1,162

 

 

 

经营活动提供的净现金

 

41,126

 

 

31,193

投资活动：

 

 

 

 

 

 

(购买)其他股权证券/从其他股权证券获得收益

 

(6,646)

 

 

18,699

 

购买可供出售的投资

 

(393,286)

 

 

(15,919)

 

出售可供出售的投资所得款项

 

112,301

 

 

-

 

可供出售投资的到期日、催缴和本金支付所得收益

 

201,671

 

 

66,887

 

贷款净额(增加)/减少

 

(1,116,931)

 

 

19,979

 

出售所拥有的其他房地产的收益

 

60

 

 

324

 

为收购RPJ的业务活动支付的现金，扣除所获得的现金

 

(26,925)

 

 

-

 

收购Revere银行业务活动中获得的现金，扣除支付的现金后的净额

 

80,466

 

 

-

 

房舍和设备开支

 

(1,695)

 

 

(2,456)

 

 

 

由投资活动提供/(用于)投资活动的净现金

 

(1,150,985)

 

 

87,514

融资活动：

 

 

 

 

 

 

存款净增量

 

1,314,093

 

 

474,869

 

零售回购协议和购买的联邦基金净增加/(减少)

 

774,999

 

 

(176,825)

 

FHLB预付款的收益

 

400,000

 

 

2,123,000

 

偿还FHLB的垫款

 

(630,348)

 

 

(2,388,843)

 

次级债的清偿

 

(10,310)

 

 

-

 

发行普通股所得款项

 

932

 

 

746

 

投标以支付预扣税的股票

 

(437)

 

 

(702)

 

普通股回购

 

(25,702)

 

 

-

 

支付的股息

 

(24,748)

 

 

(20,757)

 

 

 

筹资活动提供的现金净额

 

1,798,479

 

 

11,488

现金及现金等价物净增加情况

 

688,620

 

 

130,195

期初现金及现金等价物

 

146,103

 

 

101,481

期末现金和现金等价物

$

834,723

 

$

231,676

 

 

 

 

 

 

 

 

 

补充披露：

 

 

 

 

 

 

利息支付

$

32,472

 

$

43,348

 

缴纳所得税

 

17,532

 

 

18,629

 

从贷款转移到其他拥有的房地产

 

-

 

 

414

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附注是这些声明不可分割的一部分。

7

 

桑迪·斯普林普银行公司(Sandy Spring Bancorp，Inc.)及附属公司

简明合并股东权益变动表-未经审计

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累积

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附加

 

 

 

 

其他

 

总计

 

 

 

普普通通

 

实缴

 

留用

 

综合

 

股东的

(千美元，每股数据除外)

 

股票

 

资本

 

收益

 

收入/(亏损)

 

权益

2020年4月1日的余额

 

$

34,165

 

$

562,891

 

$

512,934

 

$

6,344

 

$

1,116,334

 

净损失

 

 

-

 

 

-

 

 

(14,338)

 

 

-

 

 

(14,338)

 

其他综合收益，扣除税后的净额

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

8,480

 

 

8,480

普通股股息-$0.30每股

 

 

-

 

 

-

 

 

(14,204)

 

 

-

 

 

(14,204)

股票补偿费用

 

 

-

 

 

1,038

 

 

-

 

 

-

 

 

1,038

根据下列条件发行的普通股：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revere Bank收购-12,768,949股份

 

 

12,769

 

 

276,320

 

 

-

 

 

-

 

 

289,089

 

股票期权计划-2,625股份

 

 

3

 

 

22

 

 

-

 

 

-

 

 

25

 

Revere股票期权的转换-395,298选项

 

 

-

 

 

3,611

 

 

-

 

 

-

 

 

3,611

 

员工购股计划-20,198股份

 

 

20

 

 

475

 

 

-

 

 

-

 

 

495

 

限制性股票，净额-44,578股份

 

 

44

 

 

(481)

 

 

-

 

 

-

 

 

(437)

2020年6月30日的余额

 

$

47,001

 

$

843,876

 

$

484,392

 

$

14,824

 

$

1,390,093

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年4月1日的余额

 

$

35,557

 

$

607,479

 

$

461,862

 

$

(9,050)

 

$

1,095,848

 

净收入

 

 

-

 

 

-

 

 

28,276

 

 

-

 

 

28,276

 

其他综合收益，扣除税后的净额

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

5,485

 

 

5,485

普通股股息-$0.30每股

 

 

-

 

 

-

 

 

(10,749)

 

 

-

 

 

(10,749)

股票补偿费用

 

 

-

 

 

783

 

 

-

 

 

-

 

 

783

根据下列条件发行的普通股：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

董事股票购买计划-867股份

 

 

1

 

 

29

 

 

-

 

 

-

 

 

30

 

股票期权计划-4,142股份

 

 

4

 

 

91

 

 

-

 

 

-

 

 

95

 

员工购股计划-10,004股份

 

 

10

 

 

268

 

 

-

 

 

-

 

 

278

 

限制性股票，净额-42,830股份

 

 

43

 

 

(644)

 

 

-

 

 

-

 

 

(601)

2019年6月30日的余额

 

$

35,615

 

$

608,006

 

$

479,389

 

$

(3,565)

 

$

1,119,445

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附注是这些声明不可分割的一部分。

8

 

桑迪·斯普林普银行公司(Sandy Spring Bancorp，Inc.)及附属公司

简明合并股东权益变动表-未经审计

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累积

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附加

 

 

 

 

其他

 

总计

 

 

 

普普通通

 

实缴

 

留用

 

综合

 

股东的

(千美元，每股数据除外)

 

股票

 

资本

 

收益

 

收入/(亏损)

 

权益

2020年1月1日的余额

 

$

34,970

 

$

586,622

 

$

515,714

 

$

(4,332)

 

$

1,132,974

 

净收益/(亏损)

 

 

-

 

 

-

 

 

(4,351)

 

 

-

 

 

(4,351)

 

其他综合收益，扣除税后的净额

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

19,156

 

 

19,156

普通股股息-$0.60每股

 

 

-

 

 

-

 

 

(24,748)

 

 

-

 

 

(24,748)

股票补偿费用

 

 

-

 

 

1,792

 

 

-

 

 

-

 

 

1,792

根据下列条件发行的普通股：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revere Bank收购-12,768,949股份

 

 

12,769

 

 

276,320

 

 

-

 

 

-

 

 

289,089

 

股票期权计划-8,638股份

 

 

9

 

 

138

 

 

-

 

 

-

 

 

147

 

Revere股票期权的转换-395,298选项

 

 

-

 

 

3,611

 

 

-

 

 

-

 

 

3,611

 

员工购股计划-28,815股份

 

 

29

 

 

756

 

 

-

 

 

-

 

 

785

 

限制性股票，净额-44,578股份

 

 

44

 

 

(481)

 

 

-

 

 

-

 

 

(437)

采用ASC 326-金融工具-信贷损失

 

 

-

 

 

-

 

 

(2,223)

 

 

-

 

 

(2,223)

回购普通股-820,328股份

 

 

(820)

 

 

(24,882)

 

 

-

 

 

-

 

 

(25,702)

2020年6月30日的余额

 

$

47,001

 

$

843,876

 

$

484,392

 

$

14,824

 

$

1,390,093

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年1月1日的余额

 

$

35,531

 

$

606,573

 

$

441,553

 

$

(15,754)

 

$

1,067,903

 

净收入

 

 

-

 

 

-

 

 

58,593

 

 

-

 

 

58,593

 

其他综合收益，扣除税后的净额

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

12,189

 

 

12,189

普通股股息-$0.58每股

 

 

-

 

 

-

 

 

(20,757)

 

 

-

 

 

(20,757)

股票补偿费用

 

 

-

 

 

1,473

 

 

-

 

 

-

 

 

1,473

根据下列条件发行的普通股：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

董事股票购买计划-867股份

 

 

1

 

 

29

 

 

-

 

 

-

 

 

30

 

股票期权计划-10,897股份

 

 

11

 

 

213

 

 

-

 

 

-

 

 

224

 

员工购股计划-17,666股份

 

 

17

 

 

475

 

 

-

 

 

-

 

 

492

 

限制性股票，净额-54,789股份

 

 

55

 

 

(757)

 

 

-

 

 

-

 

 

(702)

2019年6月30日的余额

 

$

35,615

 

$

608,006

 

$

479,389

 

$

(3,565)

 

$

1,119,445

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附注是这些声明不可分割的一部分。

9

 

桑迪·斯普林普银行(Sandy Spring Bancorp，Inc.)及附属公司

简明合并财务报表附注-未经审计

 

注1-重要会计政策

业务性质

桑迪·斯普林普银行(Sandy Spring Bancorp，Inc.)(“公司”或“沙泉”)是马里兰州的一家公司，是沙泉银行(“银行”)的银行控股公司。桑迪·斯普林特银行独立且以社区为导向，在马里兰州中部、弗吉尼亚州北部和大华盛顿特区市场提供广泛的商业银行、零售银行、抵押贷款和信托服务。沙泉银行还通过其子公司--沙泉保险公司(“沙泉保险”)、West Financial Services，Inc.提供全面的保险和财富管理服务。(“West Financial”)和Rembert Pendleton Jackson(“RPJ”)。

 

陈述的基础

本公司的会计和报告政策符合美国公认的会计原则(“GAAP”)、金融服务业关于中期财务信息的现行做法以及S-X法规第10-01条。因此，中期财务报表不包括完整财务报表所需的所有信息和附注。以下是公司主要会计政策的摘要，以帮助读者理解本报告中提供的财务和其他数据。截至2020年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定表明未来任何时期或截至2020年12月31日的一年可能预期的结果。管理层认为，已包括公平列报中期结果所需的所有调整。根据需要，已对上期金额进行了某些重新分类，以符合本期列报。该公司对截至其财务报表发布之日的后续事件进行了评估。

 

阅读这些声明时应结合公司于2020年2月21日提交给美国证券交易委员会(SEC)的2019年Form 10-K年度报告中包含的财务报表和附注。该公司在2020年第一季度采用了ASC 326-金融工具-信贷损失。公司在2019年年报Form 10-K中披露的任何会计政策没有其他重大变化。

 

巩固原则

未经审计的简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司沙泉银行及其子公司沙泉保险、西部金融和RPJ的账目。合并导致了所有公司间账户和交易的取消。有关公司部门和合并的更多信息，请参见附注18。

 

预算的使用

编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响截至财务报表之日报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，并影响报告期内报告的收入和发生的费用。实际结果可能与这些估计不同。可能发生重大变化的估计涉及信贷损失拨备及相关拨备、商誉或其他无形资产的潜在减值、投资证券的估值以及公允价值低于摊销成本的可供出售债务证券是否已减值并需要信贷损失拨备、拥有的其他房地产的估值、基于股份的薪酬估值、就任何诉讼事项应确认负债的评估、当期和递延所得税的计算以及与养老金支出和相关负债相关的精算预测。

 

现金流

为了报告现金流，现金和现金等价物包括现金和银行到期、出售的联邦基金和银行的有息存款(规定的原始到期日为3个月或更短的项目)。

 

与客户签订合同的收入

该公司的收入包括金融工具的净利息收入和非利息收入。具体的收入类别列在简明综合收益/(亏损)表中。公司的大部分收入不在会计准则编码(“ASC”)606的范围内-与客户签订合同的收入。对于ASC 606范围内的收入，本公司向客户提供服务，并承担相关的履约义务。此类服务的收入在履行所有合同履行义务后确认。以下内容

10

 

讨论收入确认指导范围内的主要收入流。

 

财富管理收入

西部金融和RPJ提供全面的投资管理和财务规划服务。财富管理收入由提供信托、房地产和投资管理服务的收入组成。信托服务包括担任公司或个人信托的受托人。投资管理服务包括投资管理、记录保存和证券投资组合报告。这些服务的费用是根据合同商定的固定百分比确认的，该百分比适用于每个报告期末管理的净资产。本公司不收取/确认任何基于绩效的费用。

 

保险代理佣金

桑迪春泉保险是世行的一家子公司，通过介绍投保人和保险人来履行保险中介的职能，并从投放保险单的佣金中获得补偿。沙泉保险不提供任何专属自保管理服务或任何理赔服务。佣金按桑迪·斯普林斯保险公司为其生产商的保险单保费的百分比设定。桑迪·斯普林斯保险在保险人和投保人(在交易日期)达成合同一致的情况下确认收入。

 

存款账户的手续费

存款账户手续费是在消费者和商业账户持有人的存款账户上赚取的，包括账户费用和透支服务费。账户服务包括事件驱动服务和定期账户维护活动的费用。事件驱动服务的义务在事件发生时即已履行，此时服务已交付，收入确认为赚取的收入。在每个月的过程中履行维护活动的义务，并在月末确认收入。透支服务义务在透支时履行，收入确认为赚取的收入。

 

贷款融资应收账款

该公司的融资应收账款主要包括在未偿还本金余额中列报的贷款，扣除任何未赚取的收入和递延费用和成本。贷款利息收入根据未偿还本金按合同利率累算。贷款发放费用扣除某些直接发放成本后递延，并确认为采用利息方法对相关贷款收益率进行的调整。

 

本公司已为受新冠肺炎疫情影响的客户提供贷款本金和/或利息的短期延期支付，最长可达180日。收到延期付款的客户必须符合某些标准，例如在疫情爆发前信誉良好，逾期不超过30天。在大多数情况下，递延本金和/或利息金额将在贷款期限结束时收取，不会产生额外的利息。根据“冠状病毒援助、救济和经济保障法案”(“CARE”)延期本金和/或利息的贷款不受下述过期、非应计或问题债务重组(“TDR”)政策的约束。以下关于过期、非应计和TDR政策的讨论在CARE法案未涵盖的情况下仍然有效。

 

当按照贷款协议的合同条款到期的本金或利息或其任何部分在预定付款到期日之后仍未支付时，贷款被视为逾期或拖欠。付款金额的非实质性短缺不一定会导致贷款被视为拖欠或逾期。如有任何逾期付款，且随后继续付款而未支付拖欠金额，该贷款应继续被视为逾期。当任何贷款被报告拖欠本金或利息或部分本金时，被报告为拖欠的金额是该贷款的未偿还本金余额。

 

当贷款本金或利息的任何部分逾期90天时，贷款，除消费分期付款贷款外，被置于非应计状态。如果对其他相关因素(如破产、现金流中断等)进行评估，管理层可确定某些情况需要提前中止特定贷款的应计利息。表明不太可能收取合同到期的金额。这些贷款统称为不良贷款。没有房地产担保的消费分期付款贷款不是放在非应计项目上，而是在逾期四个月时减记到其可变现净值。被指定为非应计项目的贷款已全部应计，但未付利息已转回。当不再怀疑本金的最终可收集性时，收到的非权责发生式贷款的付款可将其利息支付记为现金制利息收入，或使用成本回收法，所有付款均用于减少未偿还本金，直到贷款恢复应计状态。当合同到期的所有本金和利息都是流动的时，贷款可以恢复到应计状态。

11

 

而且未来的付款也有合理的保证。

 

被认为是TDR的贷款是经过条款重组的贷款(例如，利率、贷款到期日、付款和摊销期限等)。向经济困难的借款人提供还款减免的。所有重组的抵押品依赖型贷款都单独评估信用损失拨备，可能处于应计或非应计状态。非应计重组贷款可恢复应计状态，前提是已消除了对本金和利息可收回性的疑虑，并根据重组条款有足够的付款履约期证明了这一点。如果借款人不再经历财务困难，发生再承销事件，且后续重组协议修订后的贷款条款被认为与信贷市场可获得的具有可比风险的贷款条款一致，则贷款可能被从重组类别中剔除。

 

根据CARE法案的规定和联邦银行机构发布的机构间指导，本公司不将新冠肺炎的短期贷款修改归类为TDR，也不认为客户拖欠付款。退出贷款修改延期计划后，将在进入该计划时确定的地方恢复对贷款拖欠的测量。

 

信贷损失准备

信贷损失拨备(“拨备”或“ACL”)是指管理层根据对贷款组合的规模和当前风险特征、过去事件、当前状况、对未来经济状况的合理和可支持的预测以及提前还款经验的评估，判断足以吸收资产负债表日未偿还贷款可能持续的终身预期损失的金额。该备抵在金融资产首次确认时计量和记录。拨备通过冲销减少，扣除收回以前的损失后，通过信贷损失拨备或信用增加或减少，这被记录为当期运营费用。

 

确定津贴的充分性本身就很复杂，需要使用重大和高度主观的估计。津贴的合理性由董事会风险委员会定期审查，并由同一董事会委员会每季度正式批准。

 

本公司估算津贴的方法包括：(1)集体量化准备金，反映本公司在整个合理和可支持的时期内根据预期经济状况以及本公司的预付款和削减率进行调整的历史违约和亏损经历；(2)集体定性因素，考虑贷款组合的集中度、经济预测的预期变化、大型关系、早期拖欠以及与信用管理有关的因素，其中包括贷款与价值比率、借款人的风险评级和信用评分迁移等；(2)考虑贷款组合集中度、经济预测预期变化、大型关系、早期拖欠和与信用管理有关的因素的集体量化储备，其中包括贷款与价值比率、借款人的风险评级和信用评分迁移，(3)借款人遇到财务困难或公司认为有可能丧失抵押品赎回权时，抵押品依赖型贷款的个人免税额。由于公司有一项非应计政策，在贷款转至非应计状态时冲销任何应计、未收取的利息收入，因此该公司不计入应计利息。

 

除了考虑贷款的抵押品类型、行业和业务目的外，贷款还根据相关借款人的相似风险特征被分成不同的部分。用于估算津贴的投资组合部分与用于一般信用风险管理目的的投资组合部分相同。请参阅注释4 -贷款，了解管理层对公司投资组合部门的讨论的更多细节。

 

公司采用两种计算方法来估算津贴的总体量化部分：现金流贴现法和加权平均剩余寿命法。商业收购、发展及建造(“AD&C”)及住宅建造分部的津贴估计乃按加权平均剩余寿命法计算。所有其他投资组合部分的津贴估计基于贴现现金流方法。利用贴现现金流方法的部门进一步细分为风险级别池，由风险评级或Beacon得分范围确定。为了更好地管理风险并合理确定准备金的充足性，这种分离使本公司能够监控适用于高风险贷款的拨备部分，与投资组合的其余部分分开。集体计算方法利用公司的历史违约和亏损经验，对未来经济预测进行调整。在最初采用现行预期信贷损失会计准则(“CECL”)时，管理层选择在经济稳定的情况下应用两年的合理和可支持的预测期。2020年第一季度，由于经济状况恶化和未来经济前景固有的不确定性，合理和可支持的预测期调整为一年。在结束之后，

12

 

合理和可支持的预测期预期亏损在未来两年直线基础上恢复到历史平均水平。对津贴影响最大的经济变量包括：失业率、房价指数和企业破产数量。合同贷款水平贴现现金流量法中的现金流量根据公司的历史预付款和削减率经验进行调整。

 

个人准备金评估适用于借款人遇到财务困难或公司确定有可能丧失抵押品赎回权的抵押品依赖型贷款。抵押品的公允价值的确定取决于预计贷款的偿还是来自抵押品的出售还是运营。当抵押品经营预期偿还时，本公司使用抵押品经营预期现金流的现值作为公允价值。当预期通过出售抵押品偿还贷款时，抵押品的公允价值是基于可观察到的市场价格或抵押品的评估价值减去出售的估计成本。个人储备金评估中使用的第三方评估至少每年进行一次，基本假设由管理层审查。如果认为有必要，可以更频繁地获得第三方评估。抵押品价值的内部评估每季度进行一次，以确保抵押品价值的任何进一步恶化都能及时确认。在个人准备金评估期间，管理层还会考虑贷款剩余寿命内抵押品价值未来可能发生的变化。公司可能会收到与用于确定贷款个人免税额的公允价值初步确定相矛盾的最新评估。在这些情况下，个人免税额将进行调整，以反映本公司对更新后的评估公允价值的评估。如果损失事先得到确认，贷款根据先前的评估减记到估计公允价值, 部分注销贷款的余额随后不会增加，但可以根据公允价值变化的方向进一步减少。全部或部分注销贷款的付款按照成本回收法入账。在这种方法下，所有收到的付款都是以现金为基础的，以减少全部未偿还本金，然后在确认任何利息收入之前，确认收回所有以前注销的金额。根据个人准备金评估，若本公司确定抵押品的公允价值低于贷款的摊销成本基础，将建立个人免税额，以抵押品的公允价值(减去销售成本)与贷款的摊销成本基础之间的差额衡量。一旦损失得到确认，贷款就会计入估计的公允价值。

 

一大批规模较小的非应计同质贷款不会单独评估津贴，包括住宅、永久和建筑抵押贷款以及消费者分期贷款。这些投资组合是在每个池的加权平均寿命内使用类似贷款的历史损失率在集体基础上预留的。

 

管理层相信其使用现有相关资料来厘定有关拨备，并已根据公认会计准则厘定现有拨备。然而，津贴的确定需要做出重大判断，对贷款组合中预期终身损失的估计可能与实际观察到的金额有很大差异。虽然管理层使用现有信息确认预期亏损，但根据组成投资组合的贷款的变化、当前和预测经济状况的变化、可能直接影响提前还款和削减利率假设的利率环境变化以及借款人财务状况的变化，未来可能有必要增加拨备。

 

CECL指南的采用并未导致任何其他信用风险管理和监测程序发生重大变化，包括识别逾期或拖欠借款人、非权责发生制做法、评估问题债务重组或注销政策。

 

获得性贷款

与收购相关的贷款按收购之日的公允价值记录。与收购贷款组合相关的信贷损失拨备不结转。收购贷款根据相关借款人的信贷风险特征分为两类，一类是购买的信用恶化贷款(“PCD”)，另一类是没有信用恶化迹象的贷款(“非PCD”)。

 

PCD贷款被定义为自发起日期以来经历了超过轻微信用恶化的一笔或一组贷款。该公司使用个人和集合审查相结合的方法来确定收购的贷款是否为PCD。在收购时，公司会考虑一些因素，以确定被收购的贷款或贷款池是否经历了严重的信用恶化。这些因素包括：

 

归类为非应计项目的贷款，

风险评级为特别提及或更差的贷款，

13

 

自发起以来多次风险评级下调的贷款，

逾期60天或以上的贷款，

之前在问题债务重组中修改的贷款，

只接受利息或延期付款修改的贷款，以及

由于经济状况而显示出额外风险的行业的贷款。

 

与具有相似风险特征的PCD贷款相关的初始免税额是使用汇集方法确定的。本公司采用贴现现金流或加权平均剩余寿命法来确定所需的津贴水平。截至收购日被归类为非应计项目的PCD贷款将按个人基准进行津贴评估。

 

对于PCD贷款，初始拨备是在收购日通过将贷款的公允价值总收入(代表收购日摊销成本)确定的。因此，在收购日，PCD贷款没有确认任何信贷损失拨备。收购日期之后，PCD贷款的初始拨备将根据未来的评估增加或减少，并在信贷损失拨备中确认变化。

 

非PCD贷款与具有相似风险特征并在收购日建立了拨备的原始贷款合并为分段，这在本期信贷损失拨备中确认。

 

确定收购贷款的公允价值涉及估计贷款预期收取的本金和利息支付现金流，并按市场利率对这些现金流进行贴现。管理层在评估收购日期公允价值时会考虑多个因素，包括剩余寿命、利率概况、市场利率环境、支付时间表、风险评级、违约和违约损失的可能性以及估计的预付款率。对于个人抵押贷款，非信贷贴现或溢价是根据贷款的未偿还本金余额和摊销成本之间的差额分配给个别贷款的。非信贷溢价或折扣在贷款剩余预期寿命内按水平收益率确认为利息收入。对于非PCD贷款，公允价值折扣或溢价分配给个别贷款，并在贷款剩余的预期寿命内按水平收益率确认为利息收入。

 

租约

公司在开始时就确定一项安排是否为租约。公司的所有租约目前都被归类为经营租赁，并包括在公司的简明综合条件报表中的其他资产和其他负债中。

 

使用权(“ROU”)资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁安排产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和负债于租赁开始日根据剩余租赁期内预期未来租赁付款的现值确认。在确定未来租赁付款的现值时，本公司根据租赁开始日可获得的信息使用递增借款利率。营运ROU资产根据租赁开始日或之前支付的任何租赁付款、初始直接成本、收到的任何租赁奖励以及收购租赁的任何有利或不利公允价值调整进行调整。本公司的租赁条款可能包括在合理确定本公司将行使该等选择权时延长或终止租约的选择权。租赁费用在预期租赁期内以直线方式确认。包括租赁和非租赁组成部分(如公共区域维护费)的租赁协议将单独入账。

 

待定会计声明

2020年3月，FASB发布了会计准则更新(ASU)2020-04-参考汇率改革(主题848)它提供了可选的指导，以减轻会计负担，或认识到参考汇率改革对财务报告的影响。新标准是由于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)可能不再作为可用的基准利率。该标准是可选的，为将GAAP应用于合同、套期保值关系或参考LIBOR或其他预期将被终止的参考利率的其他交易提供了可选的权宜之计和例外。更新中的修正案对2020年3月12日至2022年12月31日期间的所有实体有效。该公司已经成立了一个跨职能的工作小组，以指导公司从伦敦银行同业拆借利率过渡，并已开始努力过渡到与行业时间表一致的替代利率。该公司已经确定了使用伦敦银行间同业拆借利率的产品，并实施了增强的后备语言，以促进向替代参考利率的过渡。该公司正在评估现有平台和系统，并准备提供新的费率。

 

14

 

2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12-所得税(主题740)，其通过去除主题740中的一般本金的多个例外来简化所得税的会计。该标准适用于公共企业实体的会计年度，以及这些会计年度内的过渡期，从2020年12月15日之后开始。本公司正在审查采用该准则对本公司简明综合财务报表的影响。

 

附注2-收购REVERE BANK

于二零二零年四月一日(“收购日期”)，本公司根据本公司、本行及Revere于2019年9月23日订立的最终协议，完成对马里兰州特许商业银行Revere Bank(“Revere”)的收购。随着合并的完成，Revere的前股东收到了1.05他们持有的每股Revere普通股换1股桑迪·斯普林特普通股。根据$22.64桑迪·斯普林特普通股于2020年3月31日的每股收盘价，包括转换或套现的期权的公允价值，总交易价值约为$2932000万。收购完成后，桑迪·斯普林特的股东拥有大约74合并后公司的百分比，前Revere股东拥有大约26百分比。

 

截至2020年3月31日，总部位于马里兰州罗克维尔的Revere拥有超过2.810亿美元的资产和运营11华盛顿特区大都会地区提供全方位服务的社区银行办事处。

 

对Revere的收购采用收购会计方法作为业务合并入账，因此，收购的资产、承担的负债和支付的代价均按收购日的估计公允价值记录。截至收购日确认的暂定商誉金额约为#美元。0.8百万公司将继续保留某些账户的计量期，包括贷款、核心存款无形资产和递延税项资产，在这些账户中，公司对与交易相关的任何最新信息的审查程序正在进行中。如果认为有必要，将对这些账户的公允价值计量进行额外的调整，直到所有信息最终确定，公司的审查程序完成，计量期结束。如上所述，对收购的资产和承担的负债、可识别无形资产或其他购买会计调整的公允价值的任何后续调整，将导致在收购日期后的头12个月内对商誉进行调整。出于税收目的，商誉预计不能扣除。

15

 

 

截至收购日，为Revere的普通股权益和未偿还股票期权支付的对价以及收购的可识别资产和承担的可识别负债的临时公允价值如下：

 

(单位：千)

 

 

 

 

2020年4月1日

购买价格：

 

 

 

 

 

已发行普通股公允价值(12,768,949股票)，基于桑迪·斯普林斯的股价为#美元。22.64

 

$

289,089

Revere股票期权转换为沙泉股票期权的公允价值

 

 

3,611

为兑现的Revere股票期权支付的现金

 

 

291

以现金换取零碎股份

 

 

11

 

购买总价

 

 

 

$

293,002

 

 

 

 

 

 

 

 

可识别资产：

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

80,768

可供出售的投资

 

 

 

180,752

贷款

 

 

 

2,502,244

房舍和设备

 

 

 

3,443

应计应收利息

 

 

 

7,651

核心存款无形资产

 

 

 

18,360

其他资产

 

 

 

52,812

 

可识别资产总额

 

 

 

$

2,846,030

 

 

 

 

 

 

 

 

可识别的负债：

 

 

 

 

 

存款

 

$

2,322,422

借款

 

 

205,514

其他负债

 

 

25,931

 

可确认负债总额

 

 

 

$

2,553,867

 

 

 

 

 

 

 

 

包括可识别无形资产在内的购置净资产的暂定公允价值

 

 

292,163

临时商誉

 

$

839

 

 

 

 

 

 

 

 

 

注3-投资

可供出售的投资

下表列出了在指定日期可供出售的投资的摊余成本和估计公允价值：

 

 

 

 

 

 

2020年6月30日

 

2019年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

毛

 

毛

 

估计数

 

 

 

 

毛

 

毛

 

估计数

 

 

 

 

 

摊销

 

未实现

 

未实现

 

公平

 

摊销

 

未实现

 

未实现

 

公平

(单位：千)

 

成本

 

收益

 

损失

 

价值

 

成本

 

收益

 

损失

 

价值

美国财政部和政府机构

 

$

171,465

 

$

1,126

 

$

(4,519)

 

$

168,072

 

$

260,294

 

$

887

 

$

(2,686)

 

$

258,495

州和市

 

 

289,513

 

 

8,194

 

 

(127)

 

 

297,580

 

 

229,309

 

 

4,377

 

 

(37)

 

 

233,649

抵押贷款支持和资产支持

 

 

852,063

 

 

26,021

 

 

(129)

 

 

877,955

 

 

568,373

 

 

3,268

 

 

(882)

 

 

570,759

公司债务

 

 

12,131

 

 

64

 

 

(3)

 

 

12,192

 

 

9,100

 

 

452

 

 

-

 

 

9,552

首选信任

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

310

 

 

-

 

 

-

 

 

310

 

债务证券总额

 

 

1,325,172

 

 

35,405

 

 

(4,778)

 

 

1,355,799

 

 

1,067,386

 

 

8,984

 

 

(3,605)

 

 

1,072,765

有价证券

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

568

 

 

-

 

 

-

 

 

568

 

 

可供出售的总投资

 

$

1,325,172

 

$

35,405

 

$

(4,778)

 

$

1,355,799

 

$

1,067,954

 

$

8,984

 

$

(3,605)

 

$

1,073,333

 

截至2020年6月30日，美国国债和政府机构、州和市政、抵押贷款支持和资产支持投资证券的任何未实现亏损都是由于利率变化，而不是与信贷相关的事件。因此，截至2020年6月30日，不需要为信贷损失拨备。随着投资证券接近到期，预计这些证券的未实现亏损将随着时间的推移而恢复。

 

16

 

截至2020年6月30日的抵押贷款支持证券组合完全由GNMA、FNMA或FHLMC抵押贷款债券($)的最高级部分组成。309.2百万美元)、GNMA、FNMA或FHLMC抵押贷款支持证券(#美元498.8百万美元)或SBA资产支持证券($70.0百万)。该公司不打算出售这些证券，并有足够的流动资金持有这些证券足够长的一段时间，以便按公允价值进行任何预期的回收。

 

各可供出售证券在所示日期处于未实现亏损状态的未实现亏损总额和按时间长短划分的公允价值如下表所示：

 

 

 

 

2020年6月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

连续未实现

 

 

 

 

 

 

数

 

 

 

 

存在以下方面的损失：

 

总计

 

 

 

的

 

 

 

 

少于

 

多过

 

未实现

(千美元)

 

有价证券

 

公允价值

 

12个月

 

12个月

 

损失

美国财政部和政府机构

 

 

8

 

$

90,594

 

$

1,437

 

$

3,082

 

$

4,519

州和市

 

 

13

 

 

35,194

 

 

127

 

 

-

 

 

127

抵押贷款支持和资产支持

 

 

29

 

 

29,634

 

 

93

 

 

36

 

 

129

公司债务

 

 

1

 

 

508

 

 

3

 

 

-

 

 

3

 

总计

 

 

51

 

$

155,930

 

$

1,660

 

$

3,118

 

$

4,778

 

 

 

 

2019年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

连续未实现

 

 

 

 

 

 

数

 

 

 

 

存在以下方面的损失：

 

总计

 

 

 

的

 

 

 

 

少于

 

多过

 

未实现

(千美元)

 

有价证券

 

公允价值

 

12个月

 

12个月

 

损失

美国财政部和政府机构

 

 

12

 

$

151,132

 

$

2,211

 

$

475

 

$

2,686

州和市

 

 

3

 

 

7,227

 

 

37

 

 

-

 

 

37

抵押贷款支持和资产支持

 

 

35

 

 

184,784

 

 

508

 

 

374

 

 

882

 

总计

 

 

50

 

$

343,143

 

$

2,756

 

$

849

 

$

3,605

 

下表提供了在所示日期按合同到期日可供出售的债务证券的估计公允价值。本公司根据独立第三方行业消息来源提供的统计数据，使用单个证券的预期平均寿命，将抵押贷款支持证券分配到下表所反映的四个到期组。预期到期日将不同于合同到期日，因为借款人可能有权在有或没有提前还款罚款的情况下提前偿还债务。

 

 

 

 

2020年6月30日

 

 

 

一年

 

一比一

 

五到五个

 

十年后

 

 

(单位：千)

 

或更少

 

五年

 

十年了

 

年数

 

总计

美国财政部和政府机构

 

$

52,841

 

$

18,052

 

$

-

 

$

97,179

 

$

168,072

州和市

 

 

27,442

 

 

56,893

 

 

59,014

 

 

154,231

 

 

297,580

抵押贷款支持和资产支持

 

 

2

 

 

22,202

 

 

60,454

 

 

795,297

 

 

877,955

公司债务

 

 

-

 

 

-

 

 

12,192

 

 

-

 

 

12,192

 

可供出售的债务证券总额

 

$

80,285

 

$

97,147

 

$

131,660

 

$

1,046,707

 

$

1,355,799

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年12月31日

 

 

 

一年

 

一比一

 

五到五个

 

十年后

 

 

(单位：千)

 

或更少

 

五年

 

十年了

 

年数

 

总计

美国财政部和政府机构

 

$

69,799

 

$

96,709

 

$

-

 

$

91,987

 

$

258,495

州和市

 

 

33,311

 

 

76,723

 

 

75,820

 

 

47,795

 

 

233,649

抵押贷款支持和资产支持

 

 

852

 

 

7,125

 

 

55,226

 

 

507,556

 

 

570,759

公司债务

 

 

-

 

 

-

 

 

9,552

 

 

-

 

 

9,552

首选信任

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

310

 

 

310

 

可供出售的债务证券总额

 

$

103,962

 

$

180,557

 

$

140,598

 

$

647,648

 

$

1,072,765

 

17

 

在2020年6月30日和2019年12月31日，可供出售的投资账面价值为484.4300万美元和300万美元424.8分别有1.8亿美元被质押为某些政府存款的抵押品，以及法律要求或允许的其他目的。截至2020年6月30日和2019年12月31日，除美国机构证券外，没有任何单一发行人的未偿还余额超过股东权益的10%。

 

股权证券

下表列出了在指定日期的其他股权证券：

 

(单位：千)

 

2020年6月30日

 

2019年12月31日

联邦储备银行股票

 

$

38,650

 

$

22,559

亚特兰大联邦住房贷款银行股票

 

 

29,526

 

 

29,244

有价证券

 

 

677

 

 

-

 

总股本证券

 

$

68,853

 

$

51,803

 

附注4-贷款

截至2020年6月30日和2019年12月31日的未偿还贷款余额是扣除未赚取收入后的净额，包括净递延贷款费用#美元。31.9百万美元和$1.8分别为百万美元。截至2020年6月30日的递延贷款净费用，包括$28.9与Paycheck Protection Program(“PPP”)下的贷款相关的100万美元。下表显示了指定日期的贷款组合段余额：

 

(单位：千)

 

2020年6月30日

 

2019年12月31日

住宅房地产：

 

 

 

 

 

 

 

住宅抵押贷款

 

$

1,211,745

 

$

1,149,327

 

住宅建设

 

 

169,050

 

 

146,279

商业地产：

 

 

 

 

 

 

 

自住型商业地产

 

 

1,601,803

 

 

1,288,677

 

商业投资者房地产

 

 

3,581,778

 

 

2,169,156

 

商用AD&C

 

 

997,423

 

 

684,010

商业业务

 

 

2,222,810

 

 

801,019

消费者

 

 

558,434

 

 

466,764

 

贷款总额

 

$

10,343,043

 

$

6,705,232

 

在Revere收购中收购的金融资产的公允价值包括按毛摊销成本基准为#美元的应收贷款。2.5十亿。在收购的贷款中，该公司确定了#美元。974.8数百万被归类为PCD的贷款。信贷损失的初步拨备为#美元。18.6通过将PCD贷款的公允价值向上调整至公允价值，记录了100万美元。与其他因素有关的公允价值溢价总额为#美元。4.5并将在每笔贷款的剩余寿命内摊销利息收入。截至收购日，PCD贷款的总公允价值为#美元。960.7百万在PCD贷款中，$11.3在收购时，有100万美元没有应计。有关PCD评估中考虑的因素的更多详细信息，请参阅注释1。

 

非PCD贷款总额为$1.510亿美元，公允价值净溢价为$2.1100万美元，这将在每笔贷款的剩余寿命内摊销利息收入。请参阅备注1欲了解有关该公司收购贷款的会计政策的更多信息，请参阅附注2，了解有关Revere收购的更多信息。

 

投资组合细分市场

公司目前通过以下特定的投资组合部门(类别)管理其信贷产品和各自的信用损失(信用风险)风险敞口，这些投资组合部门(类别)是公司制定和记录其系统方法以确定可归因于每个投资组合部门的信贷损失准备金的水平。这些网段是：

 

商业贷款-商业贷款是为设备和一般公司需求提供资金。贷款的偿还主要来自借款人经营业务所获得的资金。商业贷款还包括用于为借款人的短期信贷需求融资和/或为一定比例的合格应收账款和存货融资的信用额度。根据购买力平价发放的贷款也包括在这一类别中，其中很大一部分预计将根据CARE法案被小企业管理局免除。

 

18

 

商业性收购、开发和建设贷款-商业收购、开发和建设贷款旨在为商业物业建设提供资金，并包括土地收购和开发贷款。建筑贷款的风险程度高于永久性房地产贷款，并可能受到多种额外因素的影响，例如借款人控制成本和遵守时间表的能力，以及建造单位可能无法在预期时间框架内或以预期价格被市场吸收的风险。这些贷款的贷款承诺通常包括利息准备金，允许贷款人定期垫付贷款资金，以支付贷款未偿还余额的利息费用。

 

商业自住性房地产贷款-商业业主自住房地产贷款包括以业主自住物业为抵押的商业按揭贷款，在这些物业中，存在既定的银行关系，并涉及各种物业类型，以进行借款人的运营。 这类贷款的主要偿还来源是来自企业的现金流，并基于借款人的财务健康状况以及借款人和企业的偿还能力。

 

商业投资者房地产贷款-商业投资者房地产贷款包括由存在既定银行关系的非所有者自住物业担保的贷款，涉及仓库、零售和办公空间的投资物业，具有入住率和现金流历史。 这一商业投资者房地产类别包括向商业房地产的开发商和业主发放的抵押贷款，借款人打算以盈利经营或出售物业，并用销售的收入或收益偿还贷款。

 

消费贷款-这类贷款主要包括房屋净值贷款和额度、分期付款贷款、个人信用额度和其他贷款。房屋净值类别主要由向消费者提供的循环信用额度组成，这些信用额度由住宅房地产担保。这些贷款通常是用房屋的第二次抵押来担保的。其他消费贷款包括客户用于购买汽车、船只和休闲车的分期付款贷款。

 

住宅按揭贷款-住宅按揭贷款类别包括永久按揭贷款，主要是借给以住宅房地产作抵押的消费者。住宅房地产贷款在批准时根据信用评分、债务收入比和抵押品价值等指标评估还款来源的充分性。贷款可以是符合要求的，也可以是不符合要求的。

 

住宅建设贷款- 公司一般发放住宅建设贷款，为建设期内的住宅物业提供临时融资。借款人通常是最终将占据独户住宅的个人。贷款资金在根据现场检查达到预先指定的完工阶段时定期发放。.

 

附注5-信贷质素评估

公司在2020年第一季度完成了CECL标准的实施。新的指导要求增加披露，并对以前在贷款损失准备指导下使用的定义进行了某些修改。因此，以下各节分别介绍了符合新的和旧的披露要求的披露。

 

19

 

信贷损失准备

下表提供了所示期间信贷损失拨备活动的汇总信息：

 

 

 

 

截至6月30日的六个月，

(单位：千)

2020

 

2019

期初余额

$

56,132

 

$

53,486

 

采用ASC 326时个人账户贷款的初步免税额

 

2,762

 

 

-

 

采用ASC 326的过渡影响

 

2,983

 

 

-

 

获得的Revere PCD贷款的初步免税额

 

18,628

 

 

-

 

信贷损失准备金

 

83,155

 

 

1,505

 

贷款冲销

 

(1,039)

 

 

(1,197)

 

收回贷款

 

860

 

 

230

 

 

净冲销

 

(179)

 

 

(967)

期末余额

$

163,481

 

$

54,024

 

下表提供了有关在指定日期单独评估信用损失的抵押品依赖贷款的汇总信息：

 

(单位：千)

 

2020年6月30日

 

2019年12月31日

抵押品依赖型贷款单独评估信用损失，并计入免税额

 

$

28,461

 

$

15,333

抵押品依赖型贷款单独评估信用损失，不计免税额

 

 

32,067

 

 

9,440

 

个人评估的抵押品依赖贷款总额

 

$

60,528

 

$

24,773

 

 

 

 

 

 

 

 

与个别评估的贷款有关的信贷损失拨备

 

$

8,827

 

$

5,501

与集体评估的贷款有关的信贷损失准备

 

 

154,654

 

 

50,631

 

信贷损失拨备总额

 

$

163,481

 

$

56,132

 

以下部分介绍了符合CECL新披露要求的信用损失披露拨备。

 

下表提供了所示期间按相应贷款组合细分在信贷损失拨备中活动的信息：

 

 

 

 

截至2020年6月30日的6个月

 

 

 

 

 

 

商业地产

 

 

 

住宅房地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品化

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品化

 

商品化

 

商品化

 

船东-

 

 

 

住宅

 

住宅

 

 

 

(千美元)

 

业务

 

广告和控制

 

投资者R/E

 

占用的R/E

消费者

 

按揭

 

建设

 

总计

期初余额

 

$

11,395

 

$

7,590

 

$

18,407

 

$

6,884

$

2,086

 

$

8,803

 

$

967

 

$

56,132

采用ASC 326时个人账户贷款的初步免税额

 

 

1,549

 

 

-

 

 

1,114

 

 

-

 

99

 

 

-

 

 

-

 

 

2,762

采用ASC 326的过渡影响

 

 

2,988

 

 

2,576

 

 

(3,125)

 

 

387

 

820

 

 

(388)

 

 

(275)

 

 

2,983

获得的Revere PCD贷款的初步免税额

 

 

6,289

 

 

1,248

 

 

7,973

 

 

2,782

 

87

 

 

243

 

 

6

 

 

18,628

信贷损失准备金

 

 

36,060

 

 

7,604

 

 

22,567

 

 

8,627

 

3,460

 

 

4,166

 

 

671

 

 

83,155

冲销

 

 

(339)

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

(286)

 

 

(414)

 

 

-

 

 

(1,039)

恢复

 

 

694

 

 

-

 

 

4

 

 

-

 

93

 

 

66

 

 

3

 

 

860

 

净回收(冲销)

 

 

355

 

 

-

 

 

4

 

 

-

 

(193)

 

 

(348)

 

 

3

 

 

(179)

期末余额

 

$

58,636

 

$

19,018

 

$

46,940

 

$

18,680

$

6,359

 

$

12,476

 

$

1,372

 

$

163,481

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款总额

 

$

2,222,810

 

$

997,423

 

$

3,581,778

 

$

1,601,803

$

558,434

 

$

1,211,745

 

$

169,050

 

$

10,343,043

信贷损失拨备占贷款总额的比率

 

 

2.64%

 

 

1.91%

 

 

1.31%

 

 

1.17%

 

1.14%

 

 

1.03%

 

 

0.81%

 

 

1.58%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

个别评估信用损失的贷款余额

 

$

20,953

 

$

2,957

 

$

27,257

 

$

6,729

$

1,282

 

$

1,350

 

$

-

 

$

60,528

与个别评估的贷款有关的免税额

 

$

5,488

 

$

635

 

$

2,573

 

$

32

$

99

 

$

-

 

$

-

 

$

8,827

个别评估的个人贷款免税额比率

 

 

26.19%

 

 

21.47%

 

 

9.44%

 

 

0.48%

 

7.72%

 

 

-

 

 

-

 

 

14.58%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

集体评估信用损失的贷款余额

 

$

2,201,857

 

$

994,466

 

$

3,554,521

 

$

1,595,074

$

557,152

 

$

1,210,395

 

$

169,050

 

$

10,282,515

与集体评估的贷款有关的免税额

 

$

53,148

 

$

18,383

 

$

44,367

 

$

18,648

$

6,260

 

$

12,476

 

$

1,372

 

$

154,654

集体贷款免税额集体评估比率

 

 

2.41%

 

 

1.85%

 

 

1.25%

 

 

1.17%

 

1.12%

 

 

1.03%

 

 

0.81%

 

 

1.50%

 

20

 

下表按适用的投资组合部门分别评估了抵押品依赖型贷款的信用损失以及相关的信用损失拨备：

 

 

 

 

2020年6月30日

 

 

 

 

 

 

 

商业地产

 

 

 

住宅房地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品化

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品化

 

商品化

 

船东-

 

 

 

 

住宅

 

住宅

 

 

(单位：千)

 

商品化

 

广告和控制

 

投资者R/E

 

占用的R/E

 

消费者

 

按揭

 

建设

 

总计

单独评估信用损失的贷款，并给予津贴：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非应计项目

 

$

7,851

 

$

2,957

 

$

14,291

 

$

746

 

$

99

 

$

-

 

$

-

 

$

25,944

 

 

重组应计项目

 

 

570

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

570

 

 

重组非应计项目

 

 

1,096

 

 

-

 

 

735

 

 

116

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

1,947

 

天平

 

$

9,517

 

$

2,957

 

$

15,026

 

$

862

 

$

99

 

$

-

 

$

-

 

$

28,461

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

津贴

 

$

5,488

 

$

635

 

$

2,573

 

$

32

 

$

99

 

$

-

 

$

-

 

$

8,827

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

单独评估信用损失而不计津贴的贷款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非应计项目

 

$

10,266

 

$

-

 

$

11,456

 

$

4,529

 

$

819

 

$

6

 

$

-

 

$

27,076

 

 

重组应计项目

 

 

137

 

 

-

 

 

775

 

 

-

 

 

-

 

 

1,071

 

 

-

 

 

1,983

 

 

重组非应计项目

 

 

1,033

 

 

-

 

 

-

 

 

1,338

 

 

364

 

 

273

 

 

-

 

 

3,008

 

天平

 

$

11,436

 

$

-

 

$

12,231

 

$

5,867

 

$

1,183

 

$

1,350

 

$

-

 

$

32,067

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

个人评估贷款总额：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非应计项目

 

$

18,117

 

$

2,957

 

$

25,747

 

$

5,275

 

$

918

 

$

6

 

$

-

 

$

53,020

 

 

重组应计项目

 

 

707

 

 

-

 

 

775

 

 

-

 

 

-

 

 

1,071

 

 

-

 

 

2,553

 

 

重组非应计项目

 

 

2,129

 

 

-

 

 

735

 

 

1,454

 

 

364

 

 

273

 

 

-

 

 

4,955

 

天平

 

$

20,953

 

$

2,957

 

$

27,257

 

$

6,729

 

$

1,282

 

$

1,350

 

$

-

 

$

60,528

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未付合同本金余额总额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

24,131

 

$

2,957

 

$

33,150

 

$

10,337

 

$

1,554

 

$

2,743

 

$

-

 

$

74,872

 

下表显示了所有非应计贷款(到期合同利息)的平均本金余额。 以及以现金为基础确认的下列期间非权责发生制贷款的利息收入：

 

 

 

2020年6月30日

 

 

 

 

 

商业地产

 

 

 

住宅房地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品化

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品化

 

商品化

 

船东-

 

 

 

住宅

 

住宅

 

 

(单位：千)

 

商品化

 

广告和控制

 

投资者R/E

 

占用的R/E

 

消费者

 

按揭

 

建设

 

总计

期间平均非权责发生制贷款

 

$

14,023

 

$

1,538

 

$

20,744

 

$

4,984

 

$

6,165

 

$

12,221

 

$

-

 

$

59,675

期内非权责发生制贷款到期的合同利息收入

 

$

570

 

$

37

 

$

984

 

$

238

 

$

214

 

$

348

 

$

-

 

$

2,391

按现金基础确认的非权责发生制贷款的利息收入

 

$

75

 

$

-

 

$

279

 

$

82

 

$

83

 

$

163

 

$

-

 

$

682

 

被指定为非应计项目的贷款以前都已应计，但未付利息从利息收入中转回。在截至6月30日的6个月中，以非权责发生制状态发放的新贷款总额为$29.7百万美元，相关的冲销未收回的应计利息金额为#美元。0.3百万

 

21

 

下一节介绍了符合传统披露要求的贷款损失披露的历史拨备。

 

下表按各贷款组合分类提供了所示期间贷款损失拨备活动的信息：

 

 

 

 

截至2019年12月31日的年度

 

 

 

 

 

 

商业地产

 

 

 

 

住宅房地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品化

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品化

 

商品化

 

商品化

 

船东-

 

 

 

 

住宅

 

住宅

 

 

 

(千美元)

 

业务

 

广告和控制

 

投资者R/E

 

占用的R/E

 

消费者

 

按揭

 

建设

 

总计

期初余额

 

$

11,377

 

$

5,944

 

$

17,603

 

$

6,307

 

$

2,113

 

$

8,881

 

$

1,261

 

$

53,486

拨备(贷方)

 

 

1,164

 

 

1,418

 

 

788

 

 

577

 

 

565

 

 

474

 

 

(302)

 

 

4,684

冲销

 

 

(1,195)

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(783)

 

 

(690)

 

 

-

 

 

(2,668)

恢复

 

 

49

 

 

228

 

 

16

 

 

-

 

 

191

 

 

138

 

 

8

 

 

630

 

净回收(冲销)

 

 

(1,146)

 

 

228

 

 

16

 

 

-

 

 

(592)

 

 

(552)

 

 

8

 

 

(2,038)

期末余额

 

$

11,395

 

$

7,590

 

$

18,407

 

$

6,884

 

$

2,086

 

$

8,803

 

$

967

 

$

56,132

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款总额

 

$

801,019

 

$

684,010

 

$

2,169,156

 

$

1,288,677

 

$

466,764

 

$

1,149,327

 

$

146,279

 

$

6,705,232

贷款损失拨备占贷款总额的比率

 

 

1.42%

 

 

1.11%

 

 

0.85%

 

 

0.53%

 

 

0.45%

 

 

0.77%

 

 

0.66%

 

 

0.84%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

特别评估减值的贷款余额

 

$

8,867

 

$

829

 

$

9,212

 

$

4,148

 

 

娜。

 

$

1,717

 

$

-

 

$

24,773

特别评估为减值而计提的贷款拨备

 

$

3,817

 

$

132

 

$

1,529

 

$

23

 

 

娜。

 

$

-

 

$

-

 

$

5,501

特定免税额与特定贷款比率

 

 

43.05%

 

 

15.92%

 

 

16.60%

 

 

0.55%

 

 

娜。

 

 

-

 

 

-

 

 

22.21%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

集体评估贷款余额

 

$

789,613

 

$

683,181

 

$

2,150,400

 

$

1,284,529

 

$

465,771

 

$

1,147,602

 

$

146,279

 

$

6,667,375

集体评估的贷款免税额

 

$

7,578

 

$

7,458

 

$

16,878

 

$

6,861

 

$

2,086

 

$

8,803

 

$

967

 

$

50,631

集体免税额与集体贷款比率

 

 

0.96%

 

 

1.09%

 

 

0.78%

 

 

0.53%

 

 

0.45%

 

 

0.77%

 

 

0.66%

 

 

0.76%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

因信用质量恶化而获得的贷款余额

 

$

2,539

 

$

-

 

$

9,544

 

$

-

 

$

993

 

$

8

 

$

-

 

$

13,084

信贷质量恶化时获得的贷款免税额

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

信贷质量比率恶化时获得的贷款免税额

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

下表列出了与减值贷款有关的记录投资、按适用投资组合分类的相关拨备以及减值贷款的未付合同本金余额：

 

 

 

 

 

2019年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

商业地产

 

 

 

 

记录总数

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品化

 

全

 

投资于

 

 

 

 

 

 

 

商品化

 

商品化

 

船东-

 

其他

 

受损的

(单位：千)

 

商品化

 

广告和控制

 

投资者R/E

 

占用的R/E

 

贷款

 

贷款

有特定拨备的减值贷款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非应计项目

 

$

5,608

 

$

829

 

$

5,448

 

$

767

 

$

-

 

$

12,652

 

 

重组应计项目

 

 

266

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

266

 

 

重组非应计项目

 

 

1,856

 

 

-

 

 

437

 

 

122

 

 

-

 

 

2,415

 

天平

 

$

7,730

 

$

829

 

$

5,885

 

$

889

 

$

-

 

$

15,333

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

津贴

 

$

3,817

 

$

132

 

$

1,529

 

$

23

 

$

-

 

$

5,501

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

无特定拨备的减值贷款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非应计项目

 

$

114

 

$

-

 

$

2,552

 

$

1,522

 

$

-

 

$

4,188

 

 

重组应计项目

 

 

151

 

 

-

 

 

775

 

 

-

 

 

1,444

 

 

2,370

 

 

重组非应计项目

 

 

872

 

 

-

 

 

-

 

 

1,737

 

 

273

 

 

2,882

 

天平

 

$

1,137

 

$

-

 

$

3,327

 

$

3,259

 

$

1,717

 

$

9,440

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不良贷款总额：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非应计项目

 

$

5,722

 

$

829

 

$

8,000

 

$

2,289

 

$

-

 

$

16,840

 

 

重组应计项目

 

 

417

 

 

-

 

 

775

 

 

-

 

 

1,444

 

 

2,636

 

 

重组非应计项目

 

 

2,728

 

 

-

 

 

437

 

 

1,859

 

 

273

 

 

5,297

 

天平

 

$

8,867

 

$

829

 

$

9,212

 

$

4,148

 

$

1,717

 

$

24,773

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不良贷款总额中的未偿还本金余额

 

$

11,296

 

$

829

 

$

13,805

 

$

6,072

 

$

2,618

 

$

34,620

 

22

 

 

 

 

 

 

2019年12月31日

 

 

 

 

 

商业地产

 

 

 

 

记录总数

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品化

 

全

 

投资于

 

 

 

 

 

商品化

 

商品化

 

船东-

 

其他

 

受损的

(单位：千)

 

商品化

 

广告和控制

 

投资者R/E

 

占用的R/E

 

贷款

 

贷款

本期平均减值贷款

 

$

7,781

 

$

2,052

 

$

7,565

 

$

4,390

 

$

1,577

 

$

23,365

期内应付减值贷款的合约利息收入

 

$

648

 

$

127

 

$

786

 

$

258

 

$

128

 

$

1,947

按现金确认的减值贷款利息收入

 

$

221

 

$

-

 

$

49

 

$

187

 

$

8

 

$

465

按权责发生制确认的减值贷款利息收入

 

$

62

 

$

-

 

$

39

 

$

-

 

$

68

 

$

169

 

信用质量

下节提供有关新CECL披露要求下贷款组合信用质量的信息：

 

 

 

 

2020年6月30日

 

 

 

 

 

 

商业地产

 

 

 

 

住宅房地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品化

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品化

 

商品化

 

船东-

 

 

 

 

住宅

 

住宅

 

 

 

(单位：千)

 

商品化

 

广告和控制

 

投资者R/E

 

占用的R/E

 

消费者

 

按揭

 

建设

 

总计

非权责发生制贷款活动分析：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

$

8,450

 

$

829

 

$

8,437

 

$

4,148

 

$

4,107

 

$

12,661

 

$

-

 

$

38,632

 

指定为非应计项目的PCD贷款(1)

 

2,539

 

 

-

 

 

9,544

 

 

-

 

 

993

 

 

8

 

 

-

 

 

13,084

 

以非权责发生制方式发放的贷款

 

10,988

 

 

2,128

 

 

8,974

 

 

3,426

 

 

3,248

 

 

894

 

 

-

 

 

29,658

 

已转帐至OREO的非应计余额

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

非应计制余额注销

 

(335)

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(56)

 

 

(346)

 

 

-

 

 

(737)

 

付款或提款净额

 

(1,396)

 

 

-

 

 

(473)

 

 

(845)

 

 

(392)

 

 

(635)

 

 

-

 

 

(3,741)

 

产生流动的非权责发生制贷款

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(100)

 

 

(858)

 

 

-

 

 

(958)

期末余额

 

$

20,246

 

$

2,957

 

$

26,482

 

$

6,729

 

$

7,800

 

$

11,724

 

$

-

 

$

75,938

(1)采用CECL标准后，本公司于2020年第一季度从PCI贷款的封闭池水平会计过渡。非权责发生制贷款是根据

用于报告的单个贷款级别和汇总。

 

 

 

 

2020年6月30日

 

 

 

 

 

 

商业地产

 

 

 

 

住宅房地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品化

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品化

 

商品化

 

船东-

 

 

 

 

住宅

 

住宅

 

 

 

(单位：千)

 

商品化

 

广告和控制

 

投资者R/E

 

占用的R/E

 

消费者

 

按揭

 

建设

 

总计

履约贷款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

电流

$

2,199,853

 

$

993,831

 

$

3,545,235

 

$

1,591,953

 

$

544,808

 

$

1,186,122

 

$

166,727

 

$

10,228,529

 

30-59天

 

1,871

 

 

635

 

 

5,040

 

 

2,606

 

 

4,354

 

 

11,361

 

 

1,295

 

 

27,162

 

60-89天

 

133

 

 

-

 

 

3,471

 

 

-

 

 

1,472

 

 

1,329

 

 

1,028

 

 

7,433

 

履约贷款总额

 

2,201,857

 

 

994,466

 

 

3,553,746

 

 

1,594,559

 

 

550,634

 

 

1,198,812

 

 

169,050

 

 

10,263,124

不良贷款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非权责发生制贷款

 

20,246

 

 

2,957

 

 

26,482

 

 

6,729

 

 

7,800

 

 

11,724

 

 

-

 

 

75,938

 

逾期90天以上的贷款

 

-

 

 

-

 

 

775

 

 

515

 

 

-

 

 

138

 

 

-

 

 

1,428

 

重组贷款

 

707

 

 

-

 

 

775

 

 

-

 

 

-

 

 

1,071

 

 

-

 

 

2,553

 

不良贷款总额

 

20,953

 

 

2,957

 

 

28,032

 

 

7,244

 

 

7,800

 

 

12,933

 

 

-

 

 

79,919

 

贷款总额

$

2,222,810

 

$

997,423

 

$

3,581,778

 

$

1,601,803

 

$

558,434

 

$

1,211,745

 

$

169,050

 

$

10,343,043

 

23

 

下表提供了按起始年份划分的信用质量指标信息：

 

 

 

 

 

2020年6月30日

 

 

 

 

按起始年份分列的定期贷款

 

旋转

 

 

 

(单位：千)

 

2020

 

2019

 

2018

 

2017

 

2016

 

在先

 

贷款

 

总计

 

 

商业广告：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经过

 

$

1,153,740

 

$

209,016

 

$

161,601

 

$

105,160

 

$

48,788

 

$

96,078

 

$

411,354

 

$

2,185,737

 

 

特别提及

 

 

-

 

 

3,486

 

 

1,448

 

 

995

 

 

1,669

 

 

1,316

 

 

4,004

 

 

12,918

 

 

不合标准

 

 

803

 

 

1,078

 

 

3,074

 

 

1,171

 

 

2,157

 

 

3,182

 

 

3,148

 

 

14,613

 

 

疑团

 

 

120

 

 

1,107

 

 

1,075

 

 

128

 

 

1,387

 

 

2,144

 

 

3,581

 

 

9,542

 

 

总计

 

$

1,154,663

 

$

214,687

 

$

167,198

 

$

107,454

 

$

54,001

 

$

102,720

 

$

422,087

 

$

2,222,810

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商用AD&C：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经过

 

$

299,178

 

$

298,554

 

$

203,852

 

$

96,783

 

$

14,003

 

$

4,711

 

$

74,572

 

$

991,653

 

 

特别提及

 

 

-

 

 

-

 

 

1,074

 

 

636

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

1,710

 

 

不合标准

 

 

-

 

 

2,128

 

 

730

 

 

100

 

 

-

 

 

1,102

 

 

-

 

 

4,060

 

 

疑团

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

总计

 

$

299,178

 

$

300,682

 

$

205,656

 

$

97,519

 

$

14,003

 

$

5,813

 

$

74,572

 

$

997,423

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业投资者R/E：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经过

 

$

463,624

 

$

806,877

 

$

485,477

 

$

517,520

 

$

522,261

 

$

720,158

 

$

17,957

 

$

3,533,874

 

 

特别提及

 

 

3,819

 

 

775

 

 

14,421

 

 

952

 

 

-

 

 

1,295

 

 

-

 

 

21,262

 

 

不合标准

 

 

347

 

 

3,031

 

 

-

 

 

6,839

 

 

697

 

 

15,728

 

 

-

 

 

26,642

 

 

疑团

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

总计

 

$

467,790

 

$

810,683

 

$

499,898

 

$

525,311

 

$

522,958

 

$

737,181

 

$

17,957

 

$

3,581,778

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业业主自住R/E：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经过

 

$

142,813

 

$

373,413

 

$

233,852

 

$

203,929

 

$

211,171

 

$

408,793

 

$

1,630

 

$

1,575,601

 

 

特别提及

 

 

1,140

 

 

2,124

 

 

2,823

 

 

3,854

 

 

1,321

 

 

5,971

 

 

-

 

 

17,233

 

 

不合标准

 

 

-

 

 

978

 

 

601

 

 

465

 

 

397

 

 

6,239

 

 

-

 

 

8,680

 

 

疑团

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

289

 

 

-

 

 

289

 

 

总计

 

$

143,953

 

$

376,515

 

$

237,276

 

$

208,248

 

$

212,889

 

$

421,292

 

$

1,630

 

$

1,601,803

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

消费者：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信标得分：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

660-850

 

$

1,566

 

$

6,449

 

$

6,584

 

$

2,822

 

$

3,394

 

$

32,412

 

$

438,778

 

$

492,005

 

 

600-659

 

 

320

 

 

519

 

 

171

 

 

167

 

 

981

 

 

7,594

 

 

20,773

 

 

30,525

 

 

540-599

 

 

3

 

 

518

 

 

232

 

 

226

 

 

667

 

 

3,734

 

 

6,472

 

 

11,852

 

 

少于540

 

 

133

 

 

851

 

 

323

 

 

1,007

 

 

918

 

 

3,430

 

 

17,390

 

 

24,052

 

 

总计

 

$

2,022

 

$

8,337

 

$

7,310

 

$

4,222

 

$

5,960

 

$

47,170

 

$

483,413

 

$

558,434

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅按揭：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信标得分：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

660-850

 

$

93,464

 

$

64,690

 

$

191,410

 

$

231,236

 

$

169,283

 

$

317,589

 

$

-

 

$

1,067,672

 

 

600-659

 

 

1,619

 

 

12,324

 

 

12,827

 

 

13,561

 

 

10,103

 

 

25,926

 

 

-

 

 

76,360

 

 

540-599

 

 

835

 

 

2,249

 

 

6,669

 

 

4,376

 

 

4,032

 

 

14,405

 

 

-

 

 

32,566

 

 

少于540

 

 

7,114

 

 

1,856

 

 

5,448

 

 

2,104

 

 

2,540

 

 

16,085

 

 

-

 

 

35,147

 

 

总计

 

$

103,032

 

$

81,119

 

$

216,354

 

$

251,277

 

$

185,958

 

$

374,005

 

$

-

 

$

1,211,745

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅建设：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信标得分：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

660-850

 

$

49,670

 

$

82,559

 

$

24,294

 

$

4,135

 

$

1,630

 

$

-

 

$

-

 

$

162,288

 

 

600-659

 

 

798

 

 

536

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

1,334

 

 

540-599

 

 

-

 

 

2,122

 

 

-

 

 

-

 

 

369

 

 

-

 

 

-

 

 

2,491

 

 

少于540

 

 

2,937

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

2,937

 

 

总计

 

$

53,405

 

$

85,217

 

$

24,294

 

$

4,135

 

$

1,999

 

$

-

 

$

-

 

$

169,050

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

贷款总额

 

$

2,224,043

 

$

1,877,240

 

$

1,357,986

 

$

1,198,166

 

$

997,768

 

$

1,688,181

 

$

999,659

 

$

10,343,043

24

 

以下部分提供有关传统披露要求下贷款组合信用质量的历史信息：

 

 

 

 

2019年12月31日

 

 

 

 

 

 

商业地产

 

 

 

 

住宅房地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品化

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品化

 

商品化

 

船东-

 

 

 

 

住宅

 

住宅

 

 

 

(单位：千)

 

商品化

 

广告和控制

 

投资者R/E

 

占用的R/E

 

消费者

 

按揭

 

建设

 

总计

不良贷款和资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非权责发生制贷款

 

$

8,450

 

$

829

 

$

8,437

 

$

4,148

 

$

4,107

 

$

12,661

 

$

-

 

$

38,632

 

逾期90天的贷款

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

重组贷款

 

 

417

 

 

-

 

 

775

 

 

-

 

 

364

 

 

1,080

 

 

-

 

 

2,636

不良贷款总额

 

 

8,867

 

 

829

 

 

9,212

 

 

4,148

 

 

4,471

 

 

13,741

 

 

-

 

 

41,268

 

拥有的其他房地产

 

 

39

 

 

665

 

 

409

 

 

-

 

 

64

 

 

305

 

 

-

 

 

1,482

不良资产总额

 

$

8,906

 

$

1,494

 

$

9,621

 

$

4,148

 

$

4,535

 

$

14,046

 

$

-

 

$

42,750

 

 

 

 

 

2019年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

商业地产

 

 

 

住宅房地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品化

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品化

 

商品化

 

船东-

 

 

 

住宅

 

住宅

 

 

 

(单位：千)

 

商品化

 

广告和控制

 

投资者R/E

 

占用的R/E

消费者

 

按揭

 

建设

 

总计

逾期贷款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

30-59天

 

$

908

 

$

-

 

$

932

 

$

316

$

2,697

 

$

14,853

 

$

280

 

$

19,986

 

60-89天

 

 

370

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

1,517

 

 

4,541

 

 

1,334

 

 

7,762

 

>90天

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

逾期合计

 

 

1,278

 

 

-

 

 

932

 

 

316

 

4,214

 

 

19,394

 

 

1,614

 

 

27,748

 

非权责发生制贷款

 

 

8,450

 

 

829

 

 

8,437

 

 

4,148

 

4,107

 

 

12,661

 

 

-

 

 

38,632

 

在信用质量恶化的情况下获得的贷款

 

 

2,539

 

 

-

 

 

9,544

 

 

-

 

993

 

 

8

 

 

-

 

 

13,084

 

活期贷款

 

 

788,752

 

 

683,181

 

 

2,150,243

 

 

1,284,213

 

457,450

 

 

1,117,264

 

 

144,665

 

 

6,625,768

 

 

贷款总额

 

$

801,019

 

$

684,010

 

$

2,169,156

 

$

1,288,677

$

466,764

 

$

1,149,327

 

$

146,279

 

$

6,705,232

 

 

 

 

2019年12月31日

 

 

 

 

 

 

商业地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品化

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品化

 

商品化

 

船东-

 

 

 

(单位：千)

 

商品化

 

广告和控制

 

投资者R/E

 

占用的R/E

 

总计

 

经过

 

$

783,909

 

$

683,181

 

$

2,146,971

 

$

1,278,337

 

$

4,892,398

 

特别提及

 

 

2,487

 

 

-

 

 

3,189

 

 

2,284

 

 

7,960

 

不合标准

 

 

14,623

 

 

829

 

 

18,996

 

 

8,056

 

 

42,504

 

疑团

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

总计

 

$

801,019

 

$

684,010

 

$

2,169,156

 

$

1,288,677

 

$

4,942,862

 

 

 

 

 

2019年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

住宅房地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅

 

住宅

 

 

 

(单位：千)

 

消费者

 

按揭

 

建设

 

总计

 

表演

 

$

462,293

 

$

1,135,586

 

$

146,279

 

$

1,744,158

 

不良：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

逾期90天

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

非应计项目

 

 

4,107

 

 

12,661

 

 

-

 

 

16,768

 

 

重组贷款

 

 

364

 

 

1,080

 

 

-

 

 

1,444

总计

 

$

466,764

 

$

1,149,327

 

$

146,279

 

$

1,762,370

 

下表提供了在所示时期内贷款组合的特定部分在重组之日的重组贷款金额：

25

 

 

 

 

截至2020年6月30日的6个月

 

 

 

 

 

商业地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品化

 

全

 

 

 

 

 

 

 

商品化

 

商品化

 

船东-

 

其他

 

 

(单位：千)

 

商品化

 

广告和控制

 

投资者R/E

 

占用的R/E

 

贷款

 

总计

问题债务重组：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重组应计项目

 

$

322

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

322

 

重组非应计项目

 

 

-

 

 

-

 

 

347

 

 

760

 

 

-

 

 

1,107

天平

 

$

322

 

$

-

 

$

347

 

$

760

 

$

-

 

$

1,429

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

特定津贴

 

$

80

 

$

-

 

$

60

 

$

40

 

$

-

 

$

180

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重组并随后违约

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

 

 

 

截至2019年12月31日的年度

 

 

 

 

 

商业地产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品化

 

全

 

 

 

 

 

 

 

商品化

 

商品化

 

船东-

 

其他

 

 

(单位：千)

 

商品化

 

广告和控制

 

投资者R/E

 

占用的R/E

 

贷款

 

总计

问题债务重组：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重组应计项目

 

$

170

 

$

-

 

$

775

 

$

-

 

$

364

 

$

1,309

 

重组非应计项目

 

 

261

 

 

-

 

 

789

 

 

-

 

 

-

 

 

1,050

天平

 

$

431

 

$

-

 

$

1,564

 

$

-

 

$

364

 

$

2,359

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

特定津贴

 

$

196

 

$

-

 

$

205

 

$

-

 

$

-

 

$

401

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重组并随后违约

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

$

-

 

在截至2020年6月30日的6个月内，公司重组了$1.4被指定为TDR的百万贷款。TDR要接受定期的信贷审查，以根据重组贷款中记录的投资的可收回性来确定个人贷款损失拨备的必要性和充分性。在截至2020年6月30日的6个月中，重组为TDR的贷款的个人储备为$。0.2百万截至2019年12月31日止年度，本公司重组$2.4百万贷款。2019年重组为TDR的贷款的个人储备为#美元。0.4截至2019年12月31日，为100万。在截至2020年6月30日的6个月和截至12月31日的一年中，TDR修改主要包括利率优惠，并做到了不是的这将导致相关贷款余额中记录的投资减少。为2020年6月30日和2019年12月31日重组的贷款提供额外资金的承诺并不显著。

 

拥有的其他房地产

拥有的其他房地产总额为$1.4百万美元和$1.5分别于2020年6月30日和2019年12月31日达到100万。有不是的由住宅房地产担保的消费抵押贷款，截至2020年6月30日，这些房地产的正式止赎程序正在进行中。

 

附注6-商誉和其他无形资产

无形资产和商誉的账面总额和累计摊销按下表所示日期列示：

 

 

 

 

2020年6月30日

 

加权

 

2019年12月31日

 

加权

 

 

 

毛

 

 

 

 

网

 

平均值

 

毛

 

 

 

 

网

 

平均值

 

 

 

携载

 

累积

 

携载

 

剩馀

 

携载

 

累积

 

携载

 

剩馀

(千美元)

 

数量

 

摊销

 

数量

 

生命

 

数量

 

摊销

 

数量

 

生命

摊销无形资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

核心存款无形资产

 

$

29,038

 

$

(5,399)

 

$

23,639

 

9.0

年份

 

$

10,678

 

$

(3,689)

 

$

6,989

 

8.0

年份

其他可识别的无形资产

 

 

13,906

 

 

(1,402)

 

 

12,504

 

11.2

年份

 

 

1,478

 

 

(626)

 

 

852

 

9.7

年份

 

无形资产摊销总额

 

$

42,944

 

$

(6,801)

 

$

36,143

 

 

 

 

$

12,156

 

$

(4,315)

 

$

7,841

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商誉

 

$

370,547

 

 

 

 

$

370,547

 

 

 

 

$

347,149

 

 

 

 

$

347,149

 

 

 

 

 

26

 

上表反映了额外的$18.4与Revere收购相关的百万核心存款无形资产，将在9.67好多年了。

 

下表列出了按可报告部门划分的商誉金额：

 

 

 

 

社区

 

 

 

 

 

投资

 

 

 

(单位：千)

 

 

银行业

 

 

保险

 

 

管理

 

 

总计

余额2019年12月31日

 

$

331,173

 

$

6,788

 

$

9,188

 

$

347,149

收购伦伯特·彭德尔顿·杰克逊(Rembert Pendleton Jackson)

 

 

-

 

 

-

 

 

22,559

 

 

22,559

收购Revere Bank

 

 

839

 

 

-

 

 

-

 

 

839

余额2020年6月30日

 

$

332,012

 

$

6,788

 

$

31,747

 

$

370,547

 

上表包括截至2020年6月30日记录的Revere收购产生的估计商誉金额，可能会进一步修订。有关Revere收购的更多信息，请参见注释2。

 

下表列出了在截至12月31日的年度内摊销无形资产的预计未来摊销费用：

 

(单位：千)

 

数量

2020年的剩余时间

 

$

3,622

2021

 

 

6,600

2022

 

 

5,845

2023

 

 

5,089

2024

 

 

4,333

此后

 

 

10,654

 

无形资产摊销总额

 

$

36,143

 

附注7-存款

下表列出了所示日期的存款构成：

 

(单位：千)

 

2020年6月30日

 

2019年12月31日

无息存款

 

$

3,434,038

 

$

1,892,052

有息存款：

 

 

 

 

 

 

 

需求

 

 

1,142,475

 

 

836,433

 

货币市场储蓄

 

 

2,945,990

 

 

1,839,593

 

定期储蓄

 

 

387,636

 

 

329,919

 

10万美元以下的定期存款

 

 

585,539

 

 

463,431

 

定期存款10万美元或以上

 

 

1,581,156

 

 

1,078,891

 

 

有息存款总额

 

 

6,642,796

 

 

4,548,267

 

 

 

总存款

 

$

10,076,834

 

$

6,440,319

 

上表包括$2.3通过收购Revere增加了10亿美元的存款，其中包括约美元752.4公允价值溢价调整为$的百万存单14.7在整个生命周期内摊销百万美元5好多年了。

 

注8-借款

次级债务

2019年11月5日，公司完成了$175.0浮动利率次级票据到期的固定本金总额(百万美元)2029。这些票据的固定利率为4.25截至2024年11月14日，每年%。从2024年11月15日开始，利率将变为等于三个月LIBOR，或在LIBOR已于2024年11月15日终止的情况下，根据票据契约条款确定的替代基准利率，外加262基点至票据的剩余到期日或提前赎回日。利息将在固定利率期间每半年支付一次，在浮动利率期间每季度支付一次。该公司产生了$2.9百万美元的债务发行成本，这些成本将通过债务的合同期限摊销。根据目前的监管指导方针，次级债务的全部金额被视为二级资本。

27

 

 

在收购Washington First BankShares，Inc.的同时，该公司承担了$25.0收购时附带相关购买溢价的次级债务为百万美元2.2100万美元，将在债务的合同期限内摊销。次级债务有一个十年期限，于2025年10月15日，在2020年10月15日之前不可赎回，目前固定利率为6.00年息%，每半年支付一次。从2020年10月5日开始，利率每季度重置为相当于3个月伦敦银行同业拆借利率加3个月的金额。467基点。根据目前的监管指导方针，次级债务的全部金额被视为二级资本。

 

此外，在收购华盛顿第一银行股份有限公司的同时，该公司还承担了$10.3百万美元可赎回次级债务证券，并在收购时支付相关购买溢价$0.1将在债务的合同期限内摊销的100万美元。在2020年第一季度，公司赎回了所有美元10.3可赎回次级债务证券未偿还本金余额的百万美元。

 

在收购Revere的同时，该公司承担了$31.0收购时附带相关购买溢价的次级债务为百万美元0.2百万美元，这笔钱将在赎回日之前摊销。次级债务的期限为10年，于2026年9月30日，在2021年9月30日之前不可赎回，目前固定利率为5.625年息%，每半年支付一次。从2021年10月1日开始，利率每季度重置一次，金额相当于3个月LIBOR加441基点。根据目前的监管指导方针，次级债务的全部金额被视为二级资本。

 

下表提供了截至指定日期的次级债务信息：

 

(单位：千)

 

2020年6月30日

 

2019年12月31日

次级债务

 

$

231,000

 

$

200,000

 

添加：采购会计溢价

 

 

2,052

 

 

1,894

 

减去：债券发行成本

 

 

(2,751)

 

 

(2,885)

信托优先资本票据

 

 

-

 

 

10,310

 

添加：采购会计溢价

 

 

-

 

 

87

次级债务总额

 

$

230,301

 

$

209,406

 

其他借款

截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司拥有143.6百万美元和$138.6分别有100万份未偿还的零售回购协议。“公司”做到了不是的我没有在2020年6月30日购买的任何未偿还的联邦基金，75在2019年12月31日购买的未偿还联邦基金中的100万美元。截至2020年6月30日，公司拥有845.0未偿还的支薪支票保护计划流动性贷款(Paycheck Protection Program流动性融资)100万美元，这些借款是为了促进为在此期间发放的PPP贷款提供资金。

 

截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司拥有451.8百万美元和$513.8分别从亚特兰大联邦住房贷款银行(FHLB)获得100万美元的预付款。在2020年第二季度，该公司承担了168.4FHLB与收购Revere相关的预付款为100万美元，公允价值溢价为$5.8收购时记录的百万美元。在截至2020年6月30日的季度内，公司预付了$115.4取得的预付款中的100万美元，并确认了#美元的预付款罚金。5.92000万美元，反映在简明综合收益表/(损失表)的其他费用中。此外，在预付款方面，公司确认了剩余的未摊销公允价值溢价#美元。5.8这些预付预付款的利息反映在简明综合收益/(亏损)表中FHLB的预付款利息中。剩下的$53.0在截至2020年6月30日的季度里，收购的Revere FHLB预付款中有100万笔未预付。

 

截至2020年6月30日，公司拥有FHLB在以下条款下的可用信贷额度它的借款被限制在#美元以内。2.410亿美元，以现行市场利率的质押抵押品为基础，其中#美元451.8截至2020年6月30日，以此为抵押借款百万美元。在12月2019年31日，信用额度总计为$2.410亿美元的质押抵押品513.8以这条线为抵押借了一百万美元。根据一揽子留置权，该公司已质押合资格的住宅按揭贷款，金额为$993.4百万，商业房地产贷款总额达$1.910亿，房屋净值信贷额度(“HELOC”)总计$236.4百万美元，多户贷款总额为$157.1截至2020年6月30日，作为与FHLB借款协议下的抵押品。截至2019年12月31日，公司已质押合格抵押贷款抵押品#美元。1.0亿美元，商业房地产贷款1,000亿美元1.910亿美元，HELOC贷款美元266.8百万，和多户贷款，金额为$109.7根据FHLB借款协议，100万美元。该公司还从美联储和代理银行获得了#美元的信贷额度。383.5百万美元和$463.3在2020年6月30日和2019年12月31日，

28

 

分别以贷款作抵押。此外，公司与代理银行的无担保信贷额度为#美元。880.0百万美元和$730.0分别于2020年6月30日和2019年12月31日达到100万。在2020年6月30日，该公司不是的I don‘这些无担保的信用额度没有任何未偿还的借款。

 

附注9-股东权益

公司董事会于2018年12月批准了一项股票回购计划，允许回购至多1,800,000普通股。截至2020年6月30日止六个月，本公司回购及退役820,328其普通股的平均价格为$。31.33每股。“公司”做到了不是的T在截至2020年6月30日的三个月内回购股票。根据该计划，截至2020年6月30日，公司已累计回购并退役1,488,519普通股，总成本为$50.0根据目前的回购计划，将有100万美元。

 

2020年4月1日，为促进Revere的收购，并经公司董事会此前批准，公司额外发布了一份12,768,949该公司普通股的价格为$22.64每股。有关收购Revere的更多信息，请参见注释2。

 

注10-基于份额的薪酬

于二零二零年六月三十日，本公司现有两项以股份为基础的薪酬计划，即2005年综合股票计划(“综合股票计划”)及2015年综合激励计划(“综合激励计划”)。综合股票计划于2015年第二季度到期，但仍有可能行使的未偿还期权。综合激励计划将在下一段中介绍。

 

公司的综合激励计划于2015年5月6日获批，并规定由公司董事会酌情定期向选定的董事和员工授予激励股票期权、非合格股票期权、股票增值权、限制性股票授予、限制性股票单位和绩效股票单位。综合激励计划授权发放最多1,500,000普通股，其中906,405可于2020年6月30日发行，期限为十年，并由董事会任命的至少三名董事组成的委员会管理。根据该计划授予的期权的行权价格不得低于100%的普通股公允市值，并必须在授权日内行使七至十年自授予之日起生效。股票期权的行权价格必须以现金或普通股全额支付，或者两者兼而有之。董事会委员会在授予股票期权时有权对行使该等期权时购买的股份施加限制。该公司通常发行授权但以前未发行的股票，以满足期权行使的要求。

 

股息收益率是基于估计的未来股息收益率。股票期权合同期限内的无风险利率以授予时生效的美国国债收益率曲线为基础。预期波动率一般基于历史波动率。授予股票期权的预期期限一般是根据历史经验得出的。

 

补偿费用在相应的股票期权、限制性股票、限制性股票单位授予或绩效股票单位的归属期间以直线基础确认。公司确认补偿费用为#美元。1.0百万美元和$0.7截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月分别为100万美元和1.8百万美元和$1.4截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月，分别与股票期权、限制性股票授予、限制性股票单位授予和绩效股份单位授予有关的奖励金额为100万美元。截至2020年6月30日，与股票期权相关的未确认补偿成本总额并不显著，预计将在一年内确认。截至2020年6月30日及2019年6月30日止六个月内，归属期权的公允价值为0.1百万美元和$0.2分别为百万美元。与限制性股票有关的未确认补偿费用总额约为#美元。10.2截至2020年6月30日，达到100万。这一成本预计将在加权平均期间确认，加权平均期间约为3.0好多年了。

 

本公司共批出64,829截至2020年6月30日的三个月内的限售股、限售股单位和业绩股单位，其中4,694单位必须在三年的绩效期间内达到一定的绩效条件，并且60,135受三年或五年归属时间表约束的股份或单位。于截至二零二零年六月三十日止六个月内，本公司授予246,015限售股、限售股单位和业绩股单位，其中44,905单位必须在三年的绩效期间内达到一定的绩效条件，并且201,110受三年或五年归属时间表约束的股份或单位。“公司”做到了不是的在截至2020年6月30日的六个月内，公司没有授予任何股票期权，但是，公司发行了395,298加权平均授予日公允价值为$的股票期权9.14，这是由于Revere员工在收购日期之前持有的股票期权的转换。已发行期权的公允价值被认为是转移的代价的一部分，因此被记录为商誉调整。有关收购Revere的更多信息，请参见注释2。

29

 

 

下表反映了所示期间的股票期权活动摘要：

 

 

 

 

 

 

 

 

加权

 

 

 

 

 

 

数

 

加权

 

平均值

 

集料

 

 

 

的

 

平均值

 

合同

 

内在性

 

 

 

普普通通

 

锻炼

 

剩馀

 

价值

 

 

 

股份

 

股票价格

 

寿命(年)

 

(千)

2020年1月1日的余额

 

65,279

 

$

31.34

 

 

 

$

485

授与

 

-

 

$

-

 

 

 

 

 

Revere收购转换的选项

 

395,298

 

$

12.27

 

 

 

 

 

已行使

 

(8,638)

 

$

17.00

 

 

 

$

104

没收

 

(573)

 

$

39.31

 

 

 

 

 

过期

 

(703)

 

$

28.26

 

 

 

 

 

2020年6月30日的余额

 

450,663

 

$

14.88

 

3.4

 

$

4,930

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可于2020年6月30日执行

 

445,707

 

$

14.62

 

3.4

 

$

4,930

 

下表汇总了公司在所指时期的限制性股票、限制性股票单位和绩效股票单位的活动情况：

 

 

数

 

加权

 

 

的

 

平均值

 

 

普普通通

 

授予日期

 

 

股份/单位

 

公允价值

2020年1月1日未归属

 

226,502

 

$

35.43

授与

 

246,015

 

$

25.82

既得

 

(63,840)

 

$

34.34

没收

 

(7,461)

 

$

46.90

2020年6月30日未归属

 

401,216

 

$

29.50

 

附注11-养恤金计划

固定收益养老金计划

本公司有一个合格的、非缴费的、固定收益养老金计划(以下简称“计划”)。2005年1月1日以后的福利是基于截至2004年12月31日所赚取的福利，加上基于员工在每一年的补偿而在未来服务年中赚取的福利。截至2007年12月31日，根据过去的工龄冻结了员工的所有福利应计，因此，该日期之后的加薪和额外服务年限不再影响该计划提供的确定福利，尽管可能会继续发生额外的归属。

 

公司的资金政策是向该计划提供足够的资金，以满足修订后的1974年“雇员退休收入保障法”(“ERISA”)的最低资金要求。此外，该公司还根据计划冻结日期之前的服务福利，提供其认为适当的额外金额。该计划主要投资于管理的固定收益和股票基金的多元化投资组合。

 

下表列出了所示期间的定期效益净成本的组成部分：

 

 

 

 

截至6月30日的三个月，

 

截至6月30日的六个月，

(单位：千)

 

2020

 

2019

 

2020

 

2019

预计福利义务的利息成本

 

$

359

 

$

402

 

$

719

 

$

804

计划资产的预期收益

 

 

(456)

 

 

(412)

 

 

(912)

 

 

(824)

确认的精算净损失

 

 

219

 

 

265

 

 

437

 

 

530

 

净定期收益成本

 

$

122

 

$

255

 

$

244

 

$

510

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

30

 

是否作出计划供款以及任何此类供款的数额的决定取决于许多因素。这些因素包括计划资产在当前经济中的投资表现，以及由于计划目前被冻结，计划的剩余投资期限。经考虑该等因素后，本公司于截至2020年6月30日止六个月内并无作出贡献。管理层继续监测该计划的供资水平，并可能在2020年期间根据需要提供额外捐款。

 

附注12-每股普通股净收益/(亏损)

下表列出了所示期间每股普通股净收益/(亏损)的计算方法：

 

 

 

 

 

截至6月30日的三个月，

 

截至6月30日的六个月，

(美元和金额以千为单位，每股数据除外)

 

2020

 

2019

 

2020

 

2019

净收益/(亏损)

 

$

(14,338)

 

$

28,276

 

$

(4,351)

 

$

58,593

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本加权平均每股收益

 

 

46,988

 

 

35,862

 

 

40,827

 

 

35,816

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股基本净收益/(亏损)

 

$

(0.31)

 

$

0.79

 

$

(0.11)

 

$

1.64

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

稀释：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本加权平均每股收益

 

 

46,988

 

 

35,862

 

 

40,827

 

 

35,816

稀释普通股等价物

 

 

-

 

 

28

 

 

-

 

 

50

 

稀释每股收益股票

 

 

46,988

 

 

35,890

 

 

40,827

 

 

35,866

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

稀释后每股净收益/(亏损)

 

$

(0.31)

 

$

0.79

 

$

(0.11)

 

$

1.63

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

反稀释股份

 

 

56

 

 

10

 

 

16

 

 

11

 

计算截至2020年6月30日的三个月和六个月的稀释后每股净收益，不包括138,549和161,483分别是潜在的增量普通股，由于这些时期的净亏损是反稀释的。 

 

附注13--累计其他综合收益/(亏损)

综合收益/(亏损)被定义为净收益/(亏损)加上非所有者权益变动导致的交易和其他事件。对于为公司提交的简明综合财务报表，非所有者权益变化包括可供出售债务证券的未实现收益或亏损以及任何最低养老金负债调整。

 

下表列出了所示期间累计其他综合收益/(亏损)净额中的活动和活动的组成部分：

 

 

 

 

未实现收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

论投资

 

确定的优势

 

 

 

(单位：千)

 

可供销售

 

养老金计划

 

总计

2020年1月1日的余额

 

$

4,000

 

$

(8,332)

 

$

(4,332)

重新分类前的其他综合收入，税后净额

 

 

19,114

 

 

-

 

 

19,114

从累积的其他综合收入中重新分类，税后净额

 

 

(284)

 

 

326

 

 

42

其他综合收益扣除税后当期变动

 

 

18,830

 

 

326

 

 

19,156

2020年6月30日的余额

 

$

22,830

 

$

(8,006)

 

$

14,824

 

 

 

 

未实现收益/

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(亏损)在

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投资

 

确定的优势

 

 

 

(单位：千)

 

可供销售

 

养老金计划

 

总计

2019年1月1日的余额

 

$

(6,630)

 

$

(9,124)

 

$

(15,754)

重新分类前的其他综合收入，税后净额

 

 

11,802

 

 

-

 

 

11,802

从累积的其他综合收入中重新分类，税后净额

 

 

(4)

 

 

391

 

 

387

其他综合收益扣除税后当期变动

 

 

11,798

 

 

391

 

 

12,189

2019年6月30日的余额

 

$

5,168

 

$

(8,733)

 

$

(3,565)

 

31

 

下表提供了所示期间从累计其他综合收益/(亏损)中重新分类调整的信息：

 

 

 

 

 

截至6月30日的六个月，

(单位：千)

 

2020

 

2019

可供出售投资的未实现收益：

 

 

 

 

 

 

 

损益表中受影响的行项目：

 

 

 

 

 

 

 

投资证券收益

 

$

381

 

$

5

 

税前收入

 

 

381

 

 

5

 

税费

 

 

(97)

 

 

(1)

 

净收入

 

$

284

 

$

4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

固定收益养老金计划项目摊销：

 

 

 

 

 

 

 

损益表中受影响的行项目：

 

 

 

 

 

 

 

 

已确认的精算损失(1)

 

$

(437)

 

$

(530)

 

 

 

税前亏损

 

 

(437)

 

 

(530)

 

 

 

税收优惠

 

 

111

 

 

139

 

 

 

净损失

 

$

(326)

 

$

(391)

(1)该金额计入定期效益净成本的计算中。请参阅注释11。

 

附注14-租契

该公司为其银行分支机构、金融中心和公司办公室网络租赁房地产。该公司的所有租约目前都被归类为经营性租约。大多数租赁协议包括一个或多个续订选项，续订条款可以将原始租赁期限从一至二十年或者更多。本公司不会将其租赁的任何房地产转租。

 

截至2020年6月30日，ROU资产和租赁负债总额为$70.2百万美元和$81.2分别为百万美元。截至2020年6月30日止三个月及六个月，本公司确认经营租赁总开支为$3.4300万美元和300万美元6.1分别为2000万美元和2000万美元。2.8百万美元和$5.7截至2019年6月30日的三个月和六个月分别为100万美元。截至2020年6月30日的三个月和六个月，包括在租赁负债计量中的金额支付的现金为#美元。3.3百万美元和$6.0分别为100万，而不是$2.2百万美元和$4.3截至2019年6月30日的三个月和六个月分别为100万美元，并包括在我们的简明现金流量表的经营活动提供的净现金中。

 

该公司在2020年第一季度收购RPJ后增加了两个地点。以租赁义务交换获得的相关新ROU资产总额为#美元。0.3百万

 

2020年4月1日，在收购Revere的同时，该公司补充说15额外经营租约(见12地点)，其中一个预计将于2021年开始运营。关联的新ROU资产为$7.4百万美元，以换取#美元的租赁义务8.7在收购结束时，记录了100万美元。收购时记录的ROU资产包括$1.1百万美元，用于与收购相关的不利公允价值标记和#美元的租户津贴0.2百万在收购之后的本季度，公司确定，由于市场重叠和其他协同效应，公司很有可能在2020年底之前终止7个被收购的租约，包括6个分支机构和1个办公场所。这一决定导致减值费用为#美元。2.3百万美元，在合并综合收益/(亏损)表中计入合并和收购费用。本公司估计租赁的公允价值等于减值日期与预期放弃日期之间的剩余现金支付。

 

32

 

于2020年6月30日，本公司经营租赁负债到期日如下：

 

(单位：千)

 

数量

到期日：

 

 

 

2020年的剩余时间

 

$

6,701

2021

 

 

12,879

2022

 

 

11,361

2023

 

 

11,193

2024

 

 

9,113

此后

 

 

44,407

未贴现的租赁付款总额

 

 

95,654

减去：现值折扣

 

 

(14,439)

租赁责任

 

$

81,215

 

于2020年6月30日，加权平均剩余租赁期为9.6年，用以厘定经营租赁负债的加权平均经营贴现率为3.07%.

 

该公司确认了#美元的租赁负债。2.1百万美元和ROU资产1.4额外购买一份截至2020年6月30日尚未开始运营、预计将于2021年开始运营的运营租约，金额为100万英镑。此ROU资产包括大约$0.2用于改善空间的百万租户津贴和$0.5万元用于与收购相关的不利公允价值市场调整。截至2020年6月30日，本公司与任何关联方均无任何租赁安排。

 

附注15-衍生工具

本公司已订立利率掉期(“掉期”)，以方便客户交易及满足客户的融资需求。这些掉期符合衍生品资格，但不被指定为对冲工具。利率互换合约涉及与交易对手打交道的风险及其履行合同条款的能力。当衍生工具合约的公允价值为正时，一般表示交易对手或客户欠本公司，并对本公司造成信用风险。当衍生工具合约的公允价值为负值时，本公司欠客户或交易对手，因此不存在信用风险。未偿还掉期的名义价值为$。234.7百万美元，公允价值为$10.8截至2020年6月30日，为100万美元，相比之下，204.7百万美元，公允价值为$2.5截至2019年12月31日，为1.2亿美元。掉期头寸被抵消，以将对公司财务报表的潜在影响降至最低。 掉期的公允价值在简明综合状况报表中同时作为总资产和总负债列账。掉期的相关净损益在简明综合收益/(亏损)表的其他收益中记录。

 

附注16-诉讼

本公司及其附属公司在正常业务过程中面临各种悬而未决或受到威胁的法律诉讼，在这些诉讼中提出了金钱损害索赔。经征询法律顾问意见后，管理层预期该等法律事宜所产生的最终责任(如有)不会对本公司的财务状况、经营业绩或流动资金造成重大不利影响。

 

附注17-公允价值

GAAP为实体提供了按公允价值计量符合条件的金融资产、金融负债和承诺的选择权(即公允价值选择权)，该等资产、金融负债和承担按其他会计准则不得按公允价值计量。当实体首次确认金融资产或金融负债或作出承诺时，可以选择使用公允价值选项。公允价值随后的变化必须记录在收益中。本公司对持有待售的住宅按揭贷款采用公允价值选择权。持有以供出售的住宅按揭贷款的公允价值选择权，可确认出售按揭贷款的收益，以更准确地反映交易的时间和经济情况。

 

公允价值计量标准建立了公允价值等级，对用于计量公允价值的估值技术的输入进行了优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(1级计量)，对不可观察到的投入给予最低优先权(3级计量)。公允价值层次的三个层次如下所述。

 

33

 

公允价值计量基础：

第1级-活跃市场中相同、不受限制的资产或负债在计量日期可获得的未经调整的报价；

第2级-在资产或负债的整个期限内，在不活跃的市场上报价，或直接或间接可观察到的投入；

第3级-价格或估值技术需要对公允价值计量有重要意义且不可观察到的投入(即很少或没有市场活动的支持)。

 

公允价值层次中的金融工具水平基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。

 

利率的变化可能会由于提前还款或清偿而导致现金流的变化。因此，利率的变化可能会导致公允价值的计量更高或更低。

 

资产和负债

持有作出售用途的按揭贷款

持有待售的按揭贷款根据类似工具的二级市场报价进行估值，并被归类为公允价值等级的第二级。

 

可供出售的投资

美国国债和政府机构证券以及抵押贷款支持证券和资产支持证券

估值基于活跃的市场数据和评估的经纪人定价模型的使用，这些模型基于资产类别而有所不同，包括可用的交易、出价和其他市场信息。一般来说，该方法包括经纪人报价、专有模型、描述性术语和条件数据库以及广泛的质量控制程序。多个质量控制评估流程审查可用的市场、信用和交易级别信息，以支持安全评估。如果缺乏可客观核实的信息来支持估值，则停止对证券的评估。此外，专有模型和定价系统、数学工具、实际成交价格、市场发展的整合和经验丰富的评估师被用来根据关于证券或具有类似特征的证券的市场信息的层次结构来确定证券的价值。本公司不调整此类证券的报价。这类工具通常被归类在公允价值层次的第二级。

 

州和市政证券

专有估值矩阵用于对所有免税市政当局进行估值，这些市政当局可以在市政市场发生变化时纳入这些变动。市场评估模型包括评估银行合格的市政当局和一般市场市政当局的能力，这些市政当局可以根据保险公司、信用支持、发行状况和评级进一步细分，以纳入额外的利差和市政曲线。应税市政债券的估值使用第三方模型，该模型结合了一种捕捉与这些债券相关的交易细微差别的方法。这类工具通常被归类在公允价值层次的第二级。

 

利率互换协议

利率互换协议是通过在不活跃的市场中具有合理价格透明度水平的替代定价来源来衡量的。基于利率互换协议的复杂性，与更成熟的一级市场相比，这些工具交易的市场效率不高，流动性也较差。然而，这些市场确实有可比的、可观察到的投入，在这些投入中，另一种定价来源对这些资产进行估值，以得出公平的市场价值。这些特征将利率互换协议归类为2级。

 

34

 

按公允价值经常性计量的资产

下表列出了公司按公允价值会计或披露的日期的金融资产和负债。资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类：

 

 

 

 

 

2020年6月30日

 

 

 

 

报价在

 

 

 

 

显着性

 

 

 

 

 

 

 

以下项目的活跃市场

 

重要的其他人

 

看不见的

 

 

 

 

 

 

 

相同的资产

 

可观测输入

 

输入量

 

 

 

(单位：千)

 

(1级)

 

(2级)

 

(3级)

 

总计

资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持有作出售用途的住宅按揭贷款

 

$

-

 

$

68,765

 

$

-

 

$

68,765

 

可供出售的投资：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国财政部和政府机构

 

 

-

 

 

168,072

 

 

-

 

 

168,072

 

 

州和市

 

 

-

 

 

297,580

 

 

-

 

 

297,580

 

 

抵押贷款支持和资产支持

 

 

-

 

 

877,955

 

 

-

 

 

877,955

 

 

公司债务

 

 

-

 

 

-

 

 

12,192

 

 

12,192

 

 

有价证券

 

 

-

 

 

677

 

 

-

 

 

677

 

利率互换协议

 

 

-

 

 

10,804

 

 

-

 

 

10,804

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率互换协议

 

$

-

 

$

(10,804)

 

$

-

 

$

(10,804)

 

 

 

 

 

2019年12月31日

 

 

 

 

报价在

 

 

 

 

显着性

 

 

 

 

 

 

 

以下项目的活跃市场

 

重要的其他人

 

看不见的

 

 

 

 

 

 

 

相同的资产

 

可观测输入

 

输入量

 

 

 

(单位：千)

 

(1级)

 

(2级)

 

(3级)

 

总计

资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持有作出售用途的住宅按揭贷款

 

$

-

 

$

53,701

 

$

-

 

$

53,701

 

可供出售的投资：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国财政部和政府机构

 

 

-

 

 

258,495

 

 

-

 

 

258,495

 

 

州和市

 

 

-

 

 

233,649

 

 

-

 

 

233,649

 

 

抵押贷款支持和资产支持

 

 

-

 

 

570,759

 

 

-

 

 

570,759

 

 

公司债务

 

 

-

 

 

-

 

 

9,552

 

 

9,552

 

 

首选信任

 

 

-

 

 

-

 

 

310

 

 

310

 

 

有价证券

 

 

-

 

 

568

 

 

-

 

 

568

 

利率互换协议

 

 

-

 

 

2,507

 

 

-

 

 

2,507

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率互换协议

 

$

-

 

$

(2,507)

 

$

-

 

$

(2,507)

 

下表提供了在公允价值的简明综合条件报表中计量的具有重大不可观察到的投入(第3级)的资产在所示期间的经常性基础上的公允价值变化：

 

 

 

 

 

显着性

 

 

 

 

看不见的

 

 

 

 

输入量

(单位：千)

 

(3级)

可供出售的投资：

 

 

 

 

2020年1月1日的余额

 

$

9,862

 

 

添加3级资产

 

 

3,050

 

 

出售3级资产

 

 

(329)

 

 

计入其他综合收益/(亏损)的未实现亏损合计

 

 

(391)

 

2020年6月30日的余额

 

$

12,192

 

35

 

在非经常性基础上按公允价值计量的资产

下表列出了按成本或市场中较低者估值的公司金融资产，该资产应按非经常性基础进行公允价值调整。资产根据对公允价值计量重要的最低投入水平进行整体分类：

 

 

 

 

2020年6月30日

 

 

 

报价在

 

显着性

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

活跃的市场

 

其他

 

显着性

 

 

 

 

 

 

 

 

 

对于相同的

 

可观测

 

看不见的

 

 

 

 

 

 

(单位：千)

 

资源(1级)

 

输入(级别2)

 

输入(级别3)

 

总计

 

总损失

贷款

 

$

-

 

$

-

 

$

6,636

 

$

6,636

 

$

(6,814)

拥有的其他房地产

 

 

-

 

 

-

 

 

1,671

 

 

1,671

 

 

(282)

 

总计

 

$

-

 

$

-

 

$

8,307

 

$

8,307

 

$

(7,096)

 

 

 

 

2019年12月31日

 

 

 

报价在

 

显着性

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

活跃的市场

 

其他

 

显着性

 

 

 

 

 

 

 

 

 

对于相同的

 

可观测

 

看不见的

 

 

 

 

 

 

(单位：千)

 

资源(1级)

 

输入(级别2)

 

输入(级别3)

 

总计

 

总损失

贷款

 

$

-

 

$

-

 

$

6,886

 

$

6,886

 

$

(6,299)

拥有的其他房地产

 

 

-

 

 

-

 

 

1,482

 

 

1,482

 

 

(281)

 

总计

 

$

-

 

$

-

 

$

8,368

 

$

8,368

 

$

(6,580)

 

 

截至2020年6月30日，贷款总额为60.5百万美元减记为公允价值$51.7个人信贷损失免税额#美元8.8与抵押品依赖贷款相关的100万美元。贷款总额为$24.8百万美元减记为公允价值$19.3截至2019年12月31日，由于个人信用损失津贴为$5.5与抵押品依赖贷款相关的2000万美元。

 

抵押品依赖型贷款的公允价值是根据贷款的可观察市场价格或抵押品的公允价值(减去估计销售成本)计量的。抵押品可以是房地产和/或商业资产，如设备、库存和/或应收账款。企业设备、存货和应收账款抵押品的价值基于企业财务报表的账面净值，如有必要，根据管理层的审查和分析进行贴现。评估和报告的价值可能会根据管理层的历史经验、自估值时起的市场状况变化和/或管理层对客户和客户业务的专业知识进行折现。抵押品依赖型贷款至少每季度审查和评估一次，以增加个人储备，并根据上述因素进行相应调整。

 

拥有的其他房地产(“OREO”)在收购房地产抵押品时调整为公允价值。随后，OREO按账面价值或公允价值中的较低者列账。包括在第3级的OREO的估计公允价值是由独立的基于市场的评估和其他可获得的市场信息减去销售成本后确定的，这些信息可能会根据市场预期或已签署的销售协议进一步降低。如果抵押品的公允价值在初始确认后恶化，公司将OREO记录为非经常性的3级调整。估值技术与前期应用的技术是一致的。

 

金融工具的公允价值

本公司根据退出价格概念披露财务报表中未按公允价值计量的金融工具的公允价值信息。公允价值是指在自愿各方之间的当前交易中(强制出售或清算除外)可以交换的金融工具的金额，如果有报价的话，公允价值是最好的证明。

 

如有市场报价，则显示为对公平市场价值的估计。由于公司很大一部分金融工具没有报价的市场价格，这些工具的公允价值是根据未来现金流量的金额和时间以及基于可观察投入(“2级”)或不可观察投入(“3级”)的估计贴现率得出的。

 

36

 

用于估计本公司许多金融工具公允价值的现值技术受到所用假设的重大影响。在这方面，导出的公允价值估计无法通过与独立市场进行比较而得到证实，而且在许多情况下，无法在工具的即时现金结算中实现。此外，随附的公允价值估计仅代表个别金融资产和负债的公允价值，不应被视为显示本公司的公允价值。管理层利用资产负债管理中使用的内部模型来确定以下披露的公允价值。

 

公司金融工具在指定日期的账面价值和公允价值如下表所示：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公允价值计量

 

 

 

2020年6月30日

 

报价在

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

估计数

 

以下项目的活跃市场

 

重要的其他人

 

显着性

 

 

 

携载

 

公平

 

相同的资产

 

可观测输入

 

不可观测的输入

(单位：千)

 

数量

 

价值

 

(1级)

 

(2级)

 

(3级)

金融资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他股权证券

 

$

68,853

 

$

68,853

 

$

-

 

$

68,853

 

$

-

 

贷款，扣除津贴后的净额

 

 

10,179,562

 

 

10,327,479

 

 

-

 

 

-

 

 

10,327,479

 

其他资产(1)

 

 

125,477

 

 

125,477

 

 

-

 

 

125,477

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

财务负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

定期存款

 

$

2,166,695

 

$

2,194,176

 

$

-

 

$

2,194,176

 

$

-

 

根据零售回购协议出售的证券和

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

购买的联邦基金

 

 

988,605

 

 

988,722

 

 

-

 

 

988,722

 

 

-

 

FHLB的进展

 

 

451,844

 

 

467,759

 

 

-

 

 

467,759

 

 

-

 

次级债券

 

 

230,301

 

 

231,114

 

 

-

 

 

-

 

 

231,114

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)包括银行拥有的人寿保险产品。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公允价值计量

 

 

 

2019年12月31日

 

报价在

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

估计数

 

以下项目的活跃市场

 

重要的其他人

 

显着性

 

 

 

携载

 

公平

 

相同的资产

 

可观测输入

 

不可观测的输入

(单位：千)

 

数量

 

价值

 

(1级)

 

(2级)

 

(3级)

金融资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他股权证券

 

$

51,803

 

$

51,803

 

$

-

 

$

51,803

 

$

-

 

贷款，扣除津贴后的净额

 

 

6,649,100

 

 

6,628,054

 

 

-

 

 

-

 

 

6,628,054

 

其他资产(1)

 

 

113,171

 

 

113,171

 

 

-

 

 

113,171

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

财务负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

定期存款

 

$

1,542,322

 

$

1,547,116

 

$

-

 

$

1,547,116

 

$

-

 

根据零售回购协议出售的证券和

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

购买的联邦基金

 

 

213,605

 

 

213,605

 

 

-

 

 

213,605

 

 

-

 

FHLB的进展

 

 

513,777

 

 

520,729

 

 

-

 

 

520,729

 

 

-

 

次级债券

 

 

209,406

 

 

200,864

 

 

-

 

 

-

 

 

200,864

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)包括银行拥有的人寿保险产品。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

NOTE 18-细分市场报告

目前，该公司在三个运营部门开展业务-社区银行、保险和投资管理。每个运营部门都是一个战略业务单位，提供不同的产品和服务。保险和投资管理部门是在单独的交易中收购的业务，其中保留了对收购业务的管理。各分部的会计政策与本公司相同。然而，分部数据反映了分部间的交易和余额。

 

37

 

社区银行部分通过沙泉银行进行，涉及向个人和企业提供广泛的金融产品和服务，包括各种贷款和存款产品。母公司收入和资产包括在社区银行部门，因为母公司的大部分职能都与这一部门相关。从2020年4月1日开始，社区银行部分包括收购Revere的影响。主要收入来源包括净利息收入、抵押贷款销售收益、信托收入和存款账户服务费。费用包括人事费、住宿费、营销费、设备费和其他费用。与摊销有关的非现金费用无形资产是$1.3百万美元和$0.4百万美元，用于三截至2020年6月30日的月份以及2019，并分别为$。1.7300万美元和300万美元0.9百万美元，用于六截至2020年6月30日的月份以及2019分别为。

 

保险部门是通过世行的子公司桑迪·斯普林斯保险公司(Sandy Spring Insurance)进行的。桑迪·斯普林保险经营着桑迪·斯普林保险，这是一家位于马里兰州安纳波利斯的综合保险机构，以及位于马里兰州海洋城的Neff and Associates。主要的收入来源是来自商业线、个人线和医疗责任线的保险佣金。费用包括人事费、住宿费、支持费和其他费用。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月里，与无形资产摊销相关的非现金费用并不显著。

 

投资管理部门通过世行的子公司West Financial和RPJ进行。这些资产管理和财务规划公司分别位于弗吉尼亚州麦克莱恩和弗吉尼亚州福尔斯丘奇，为个人、家庭、小企业和协会提供全面的投资管理和财务规划，包括现金流分析、投资审查、税务规划、退休规划、保险分析和遗产规划。西部金融和RPJ大约有$2.9截至2020年6月30日，管理的总资产为10亿美元。主要收入来源包括上述服务所赚取的非利息收入。费用包括人事费、住宿费、支持费和其他费用。与无形资产摊销相关的非现金费用为#美元。0.7百万美元和$0.9截至2020年6月30日的三个月和六个月为100万美元，与去年同期相比并不显著。

 

下表列出了各营业部门的信息以及与所示期间的简明合并财务报表的信息核对情况：

 

 

 

截至2020年6月30日的三个月

 

 

社区

 

 

 

 

投资

 

网段间

 

 

 

(单位：千)

 

银行业

 

保险

 

管理

 

消去

 

总计

利息收入

 

$

114,929

 

$

1

 

$

-

 

$

(3)

 

$

114,927

利息费用

 

 

13,416

 

 

-

 

 

-

 

 

(3)

 

 

13,413

信贷损失准备金

 

 

58,686

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

58,686

非利息收入

 

 

19,253

 

 

1,198

 

 

2,693

 

 

(220)

 

 

22,924

非利息支出

 

 

82,410

 

 

1,275

 

 

1,973

 

 

(220)

 

 

85,438

所得税前收益/(亏损)

 

 

(20,330)

 

 

(76)

 

 

720

 

 

-

 

 

(19,686)

所得税费用/(福利)

 

 

(5,517)

 

 

(21)

 

 

190

 

 

-

 

 

(5,348)

净收益/(亏损)

 

$

(14,813)

 

$

(55)

 

$

530

 

$

-

 

$

(14,338)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资产

 

$

13,281,483

 

$

10,537

 

$

55,319

 

$

(56,892)

 

$

13,290,447

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年6月30日的三个月

 

 

社区

 

 

 

 

投资

 

网段间

 

 

 

(单位：千)

 

银行业

 

保险

 

管理

 

消去

 

总计

利息收入

 

$

87,214

 

$

1

 

$

3

 

$

(4)

 

$

87,214

利息费用

 

 

21,033

 

 

-

 

 

-

 

 

(4)

 

 

21,029

信贷损失准备金

 

 

1,633

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

1,633

非利息收入

 

 

12,856

 

 

1,269

 

 

2,597

 

 

(166)

 

 

16,556

非利息支出

 

 

40,859

 

 

1,304

 

 

1,890

 

 

(166)

 

 

43,887

所得税前收益/(亏损)

 

 

36,545

 

 

(34)

 

 

710

 

 

-

 

 

37,221

所得税费用/(福利)

 

 

8,769

 

 

(8)

 

 

184

 

 

-

 

 

8,945

净收益/(亏损)

 

$

27,776

 

$

(26)

 

$

526

 

$

-

 

$

28,276

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资产

 

$

8,398,263

 

$

11,552

 

$

20,253

 

$

(31,549)

 

$

8,398,519

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

38

 

 

 

截至2020年6月30日的6个月

 

 

社区

 

 

 

 

投资

 

网段间

 

 

 

(单位：千)

 

银行业

 

保险

 

管理

 

消去

 

总计

利息收入

 

$

198,786

 

$

4

 

$

2

 

$

(7)

 

$

198,785

利息费用

 

 

32,944

 

 

-

 

 

-

 

 

(7)

 

 

32,937

信贷损失准备金

 

 

83,155

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

83,155

非利息收入

 

 

33,230

 

 

3,327

 

 

4,959

 

 

(424)

 

 

41,092

非利息支出

 

 

127,065

 

 

2,739

 

 

3,804

 

 

(424)

 

 

133,184

所得税前收益/(亏损)

 

 

(11,148)

 

 

592

 

 

1,157

 

 

-

 

 

(9,399)

所得税费用/(福利)

 

 

(5,516)

 

 

164

 

 

304

 

 

-

 

 

(5,048)

净收益/(亏损)

 

$

(5,632)

 

$

428

 

$

853

 

$

-

 

$

(4,351)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资产

 

$

13,281,483

 

$

10,537

 

$

55,319

 

$

(56,892)

 

$

13,290,447

 

 

 

截至2019年6月30日的6个月

 

 

社区

 

 

 

 

投资

 

网段间

 

 

 

(单位：千)

 

银行业

 

保险

 

管理

 

消去

 

总计

利息收入

 

$

175,397

 

$

2

 

$

5

 

$

(7)

 

$

175,397

利息费用

 

 

42,469

 

 

-

 

 

-

 

 

(7)

 

 

42,462

信贷损失准备金

 

 

1,505

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

1,505

非利息收入

 

 

25,563

 

 

3,173

 

 

5,122

 

 

(333)

 

 

33,525

非利息支出

 

 

82,070

 

 

2,724

 

 

3,618

 

 

(333)

 

 

88,079

所得税前收入

 

 

74,916

 

 

451

 

 

1,509

 

 

-

 

 

76,876

所得税费用

 

 

17,762

 

 

127

 

 

394

 

 

-

 

 

18,283

净收入

 

$

57,154

 

$

324

 

$

1,115

 

$

-

 

$

58,593

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资产

 

$

8,398,263

 

$

11,552

 

$

20,253

 

$

(31,549)

 

$

8,398,519

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

39

 

第二项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

 

本公司

桑迪·斯普林普银行(Sandy Spring Bancorp，Inc.)(“公司”)是沙泉银行(“银行”)的银行控股公司。该公司是一家社区银行组织，将其贷款和其他服务重点放在当地市场地区的企业和消费者身上。截至2020年6月30日，该公司拥有133亿美元的资产，本季度增加了约44亿美元。2020年4月1日对Revere银行(“Revere”)的收购贡献了28亿美元的增长，参与Paycheck Protection Program(“PPP”或“PPP计划”)带来了另外11亿美元的资产增长。T公司于1988年开始运营，根据修订后的1956年“银行控股公司法”注册为银行控股公司。因此，本公司受美国联邦储备系统理事会(“美联储”)的监督和监管。

 

世行的起源可以追溯到1868年，使其成为该地区历史最悠久的机构之一。桑迪·斯普林特银行独立且以社区为导向，在马里兰州中部、弗吉尼亚州北部和大华盛顿特区市场提供广泛的商业银行、零售银行、抵押贷款和信托服务。通过其子公司桑迪·斯普林斯保险公司，西部金融服务公司。除了Rembert Pendleton和Jackson(“RPJ”)之外，桑迪·斯普林特银行还提供各种全面的保险和财富管理服务。该银行是一家州特许银行，受到美联储和马里兰州的监督和监管。本行的存款账户由联邦存款保险公司(“FDIC”)管理的存款保险基金承保，最高保额为法律允许的最高金额。世界银行是联邦储备系统的成员，是一个平等的住房贷款机构。本公司、本行及其其他子公司均为平权行动/机会均等雇主。

 

从2018年开始，公司在其市场领域完成了一系列战略收购。该公司于2020年4月1日(“收购日期”)完成了对总部位于马里兰州罗克维尔的Revere的收购。此次收购导致截至收购日增加了11个银行办事处和超过28亿美元的资产。在收购日期，Revere拥有25亿美元的贷款和23亿美元的存款。这项全股票交易发行了1280万股普通股，价值约2.93亿美元。此外，2020年2月1日，该公司收购了位于弗吉尼亚州福尔斯丘奇的财富咨询公司RPJ，收购完成之日管理的资产约为15亿美元。于2018年，本公司完成对华盛顿第一银行母公司Washington First BankShares，Inc.(统称为“Washington First”)的收购。在收购之日，Washington First拥有超过21亿美元的资产，17亿美元的贷款和16亿美元的存款。这项全股票交易导致发行了1140万股普通股，价值约4.47亿美元。

 

从收购之日起，Revere和RPJ收购的运营结果已包括在综合运营结果中。作为增长的结果，条件、利息和非利息收入和支出的报表比上一年同期有所增加。这两个机构合并产生的协同效应预计将在2020年全年和2021年实现成本节约。

 

当前状态和响应

新型冠状病毒(“新冠肺炎”或“大流行”)在2020年第一季度末的广泛爆发已经并可能继续对公司的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。这场大流行对全球和美国国内的经济和商业活动以及金融市场造成了负面影响。在我们的市场区域内，马里兰州和弗吉尼亚州州长以及哥伦比亚特区市长已经发布指令，其中建议居民限制他们在家外的活动，并允许他们在遵守特定准则和行为的同时进行或参与某些活动。非必要的企业继续观察和修改他们的活动和行为，以保持遵守政府的指令，同时向消费者提供商品和服务。这些限制-以及美国各地为限制新冠肺炎传播而实施的类似指令-已经导致了严重的商业和运营中断，包括企业关闭、供应链中断、裁员和休假。美国或包括美联储在内的其他政府机构采取的某些旨在改善新冠肺炎宏观经济影响的行动，可能会对我们的业务造成额外的伤害。短期利率的下降，如美联储在2020年第一财季宣布的利率下降，对我们的业绩产生了负面影响，因为我们有某些资产和负债对利率的变化很敏感。管理层不断监测事态发展，评估战略和战术举措和解决方案，并分配必要的资源，以缓解

40

 

这场大流行造成的这一重大市场混乱的负面影响。关于新冠肺炎对本公司的潜在影响的说明，请参阅“项目1A-风险因素”。

 

作为一项重要业务，公司实施了业务连续性计划，并继续为客户提供金融服务。作为对新冠肺炎的响应，公司于3月初开始实施业务连续性计划，这导致实施了多项行动，以解决员工和客户的健康和安全问题，并帮助受疫情影响的客户。绝大多数非分支机构员工继续远程工作，客户主要通过免下车设施和有限的大堂通道在分支机构获得服务。随着地区司法管辖区放宽留在国内的订单，公司正在谨慎地执行第一阶段的重返工作计划。

 

截至2020年6月30日，该公司处理并批准了5100多笔购买力平价贷款，总金额为11亿美元，以帮助借款人维持其约11.2万名员工的工资总额，并支付适用的管理费用。该公司通过美联储的Paycheck Protection Program流动性工具(“PPPLF”)借款为购买力平价贷款提供资金。购买力平价计划下的贷款利率为1.00厘，而购买力平价计划下的借款利息则为0.35厘。该公司从小企业管理局获得了大约3400万美元的手续费，这笔费用将在购买力平价贷款的有效期内确认。

 

为了进一步减轻合格的商业、抵押和消费贷款客户的负担，该公司制定了指导方针，规定某些贷款的付款最长可推迟180天。从2020年3月到6月30日，公司批准了2400多笔贷款的付款修改/延期，总余额为20亿美元，其中截至2020年6月30日，总余额为15亿美元的1500多笔贷款仍在延期。

 

新冠肺炎疫情期间，公司决定免收部分交易手续费、提前提取存单罚金、免收业务客户特定手续费，以减轻其经济负担。

 

本季度财务概述

由于合并和收购费用、当前经济预测在确定信贷损失拨备方面的影响以及与收购Revere相关的信贷损失额外拨备，该公司录得1430万美元的净亏损(每股0.31美元)。2020年第二季度的业绩与2019年第二季度的净收入2830万美元(稀释后每股0.79美元)和2020年第一季度的1000万美元(稀释后每股0.28美元)形成了鲜明对比。

 

本季度税后营业收益(不包括并购费用的影响、信贷损失拨备和PPP计划的影响)为4200万美元(稀释后每股0.88美元)，增长42%，而截至2019年6月30日的季度为2950万美元(稀释后每股0.82美元)。

 

本季度的业绩包括2250万美元与Revere收购相关的并购费用。此外，第二季度的收益受到5870万美元信贷损失准备金的负面影响。其中约3380万美元与本季度经济预测的变化有关。此外，根据公认会计原则(“GAAP”)的要求，Revere收购的未购买信用恶化贷款(“非PCD”或“非PCD贷款”)的初始信用损失拨备通过1750万美元的信用损失准备金确认。相比之下，2020年第一季度的信贷损失拨备为2450万美元。该公司参与购买力平价计划和相关的资金计划在本季度产生了410万美元的扣除税后净额的积极影响。

 

第二季度的业绩反映了以下事件：

 

由于Revere收购和参与PPP，截至2020年6月30日的总资产与2019年6月30日相比增长了58%，达到133亿美元。贷款和存款也分别增长了58%。Revere在收购日的贷款和存款分别为25亿美元和23亿美元。此外，该公司参与购买力平价计划，在2020年第二季度增加了11亿美元的商业贷款。

 

2020年第二季度的净息差为3.47%，而2019年第二季度和2020年第一季度的净息差分别为3.54%和3.29%。剔除来自收购的公允价值标记摊销的影响，本季度的净息差将为3.19%，而去年同期为3.49%

41

 

2019年第二季度和2020年第一季度分别为3.27%和3.27%。

 

第二季度5870万美元的信贷损失准备金反映了本季度经济预测的变化，导致增加了3380万美元，以及收购的Revere非PCD贷款的1750万美元初始信贷损失准备金。

 

非利息收入较上年同期增长38%，得益于较高的再融资活动，以及2020年第一季度收购RPJ导致的财富管理收入增长，推动了抵押贷款银行活动的收入。

 

非利息支出比去年同期增长了95%，即4160万美元。剔除并购费用和提前支付收购的FHLB预付款的影响，非利息支出的同比增长率将为27%。

 

截至2020年6月30日，每股有形账面价值下降4%，至20.61美元，而2019年6月30日为21.54美元。在此期间，该公司记录了与收购Revere和RPJ有关的额外商誉和无形资产，并在本季度之前回购了5000万美元的普通股。

 

第二季度业绩摘要

 

资产负债表与信贷质量

截至2020年6月30日，总资产增长58%，达到133亿美元，而截至6月30日，总资产为84亿美元2019年6月30日，主要是由于本季度收购了Revere公司。此外，公司参与购买力平价计划对资产同比增长产生了进一步的积极影响。在此期间，截至2020年6月30日，贷款总额增长了58%，达到103亿美元，而截至2010年6月30日，贷款总额为66亿美元2019年6月30日。不包括PPP贷款，截至2020年6月30日，贷款总额增长了42%，达到93亿美元。不包括购买力平价贷款的商业贷款增长了58%，即27亿美元，而总贷款组合中的其余部分增长了2%。商业贷款增长的大部分是由收购Revere推动的。按揭贷款组合按年下跌，是由於低利率环境及大部分新造按揭贷款继续出售所带动的按揭贷款再融资活动。由于收购Revere，消费贷款增长了14%。不过，有机消费贷款则下跌10%，原因是借款人透过相关按揭贷款的再融资，消除了他们的房屋净值贷款。截至2020年6月30日，投资组合从9.557亿美元增加到14亿美元2019年6月30日并保持在总资产的11%的水平。除了与亚特兰大联邦住房贷款银行(“FHLB”)、联邦储备银行和其他来源的现有借款额度，以及可供出售的投资组合的规模和构成外，公司的流动资金状况继续保持强劲，这是其运营现金流的结果。从2020年6月30日到2020年，存款增长了58%2019年6月30日无息存款增长70%，有息存款增长52%。这一增长是由Revere收购和PPP计划相结合推动的，因为贷款资金被存入银行的客户存款账户。与2019年6月30日相比，股东权益增长了24%，达到14亿美元，这是由于与Revere收购相关的股权发行以及之前12个月的净收益。尽管该公司回购了5000万美元的普通股，并在此期间将股息增加了7%，但仍出现了这一增长。

 

由于与Revere收购相关的股权发行，截至2020年6月30日，有形普通股权益增至9.686亿美元，而截至2019年6月30日，有形普通股权益增至7.67亿美元。有形普通股权益的同比变化还反映了回购5000万美元普通股的影响，从2019年第二季度开始增加股息，以及过去12个月与两次收购相关的无形资产和商誉的增加。截至2020年6月30日，公司拥有基于风险的总资本这一比率为13.79%，普通股一级风险资本比率为10.23%，一级风险资本比率为10.23%，一级杠杆率为8.35%。

 

不良贷款占总贷款的比例贷款增加至在0.77%2020年6月30日，相比之下，2019年6月30日，2020年3月31日为0.80%。在…2020年6月30日，不良贷款总额为7990万美元，而截至2019年6月30日，2020年3月31日为5400万美元。不良贷款包括应计贷款、逾期90天或以上的贷款和重组贷款。不良贷款的同比增长是由三个主要组成部分推动的：处于非应计状态的贷款、收购的Revere非应计贷款，以及由于公司在年初采用预期信用损失会计标准而被指定为非应计贷款的以前作为购买的信用减值贷款的贷款。本季度的非应计贷款为2730万美元，而去年同期为340万美元，2020年第一季度为240万美元。收购的Revere非应计贷款为1130万美元。剔除收购Revere的影响，目前

42

 

本季度非权责发生贷款的增长主要是三大关系的结果，其中没有一项是新冠肺炎疫情的结果。

 

与净冲销相比，该公司于2020年第二季度录得净收回40万美元0.7美元百万美元和$2019年第二季度和2020年第一季度分别为50万。

 

截至2020年6月30日，信贷损失拨备为1.635亿美元，占未偿还贷款的1.58%和不良贷款的205%，而截至2020年3月31日，未偿还贷款的拨备为8580万美元，占未偿还贷款的1.28%，不良贷款的159%。收购Revere的PCD贷款导致信贷损失准备金增加了1860万美元，这不影响本季度的拨备支出。津贴的剩余增长归因于本季度的信贷损失拨备。

 

季度运营业绩

由于收购了Revere，2020年第二季度的净利息收入比2019年第二季度增长了53%。购买力平价计划及其相关资金为本季度净利息收入贡献了550万美元的净额。2020年第二季度净息差降至3.47%，而2019年第二季度为3.54%。剔除来自收购的公允价值标记摊销的830万美元净影响，净息差将为3.19%。本季度包括由于提前偿还这些借款而加速摊销FHLB预付款的580万美元购买溢价。加速摊销的影响约占本季度净息差的20个基点。

 

2020年第二季度信贷损失拨备为5870万美元，而2019年第二季度为170万美元，2020年第一季度为2450万美元。本季度的信贷损失准备金反映了本季度经济发展的影响(3380万美元)、未购买的信贷恶化贷款所需的初始拨备(1750万美元)以及对拨备的各种质量调整(360万美元)的结果。投资组合调整的变化导致该期间剩余的拨备增加。

 

非利息收入比去年同期增加了640万美元，增幅为38%。由于高水平的再融资活动，抵押贷款银行活动的收入增加了520万美元，而财富管理收入由于第一季度收购RPJ而增加了210万美元。这一增长弥补了服务费和银行卡手续费与去年同期相比合计下降的140万美元，这是由于消费者活动减少以及决定免除某些交易费以减轻客户的负担。

 

非利息支出比去年同期增长了95%，即4160万美元。并购支出占非利息支出增长的2250万美元。非利息支出的增长还包括因清算收购的FHLB预付款而产生的590万美元的预付罚款。剔除这些非核心支出的影响，同比增长率将为27%，这是由于Revere和RPJ收购的运营成本、与高水平抵押贷款发放相关的薪酬支出增加以及员工年度业绩增加所致。

 

2020年第二季度的GAAP效率比率为68.66%，而2019年第二季度为53.04%，原因是并购费用和前面提到的FHLB预付款罚款导致非利息支出增加。本季度的非GAAP效率比率为43.85%，而2019年第二季度和2020年第一季度的非GAAP效率比率分别为51.71%和54.76%。效率比率(反映效率提高)从去年第二季度到本年度的下降是由于非GAAP收入的增长率为50%，超过了非GAAP非利息支出27%的增长率。

 

收购Revere Bank

Revere于2020年4月1日被收购，拥有28亿美元的资产，25亿美元的贷款和23亿美元的存款。这项收购导致资产负债表、利息和非利息收入及支出比去年同期有所增长。该公司确定了9.748亿美元的收购贷款，这些贷款被归类为购买的信用恶化贷款(“PCD”或“PCD贷款”)。最初的信贷损失拨备为1,860万美元，是通过将PCD贷款的公允价值毛向上调整而记录的。与其他因素相关的公允价值溢价总计450万美元，将在每笔贷款的剩余寿命内摊销为利息收入。由于这些公允价值标记，截至收购日PCD贷款的总公允价值为9.607亿美元。在PCD贷款中，1130万美元在收购时没有应计。有关PCD评估中考虑的因素的更多详细信息，请参阅注释1。PCD的贷款额直接归因于目前的经济市场状况。自发起以来没有经历过严重信用恶化的收购贷款总额为15亿美元。该公司于以下日期录得公允价值净溢价210万美元

43

 

非PCD贷款，将在每笔贷款的剩余寿命内摊销利息收入。此外，收购的资产包括一项价值约1840万美元的核心存款无形资产。有息负债公允价值的确定产生了2080万美元的溢价。截至收购日确认的暂定商誉金额约为80万美元。

 

从宣布之日到收购日的估计商誉变动情况如下表所示：

 

(单位：千)

 

数量

交易公告时的初步商誉

 

$

157,344

 

因下列原因而支付的对价变动：

 

 

 

 

 

沙泉股价的变化

 

 

(151,614)

 

 

Revere股票的变动

 

 

1,123

 

 

Revere期权公允价值变动

 

 

(7,863)

 

 

为零碎股份支付的现金

 

 

11

 

 

 

支付代价净变动

 

 

(158,343)

 

 

 

 

 

 

 

 

因下列原因而取得的资产公允价值变动：

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

 

(140,126)

 

 

可供出售的投资

 

 

(1,944)

 

 

贷款

 

 

139,873

 

 

贷款公允价值

 

 

2,656

 

 

 

贷款净变动

 

 

142,529

 

 

核心存款无形资产

 

 

(4,370)

 

 

其他资产

 

 

11,951

 

 

 

资产净变动

 

 

8,040

 

 

 

 

 

 

 

 

因以下原因而承担的负债的公允价值变动：

 

 

 

 

 

存款

 

 

(29,739)

 

 

存款公允价值

 

 

13,742

 

 

 

存款净变动

 

 

(15,997)

 

 

FHLB的进展

 

 

19,973

 

 

FHLB垫款的公允价值

 

 

2,820

 

 

 

FHLB预付款的净变化

 

 

22,793

 

 

次级债务的公允价值

 

 

449

 

 

其他负债

 

 

2,633

 

 

 

负债净变动

 

 

9,878

 

 

 

 

 

 

 

 

取得的资产和承担的负债的公允价值净变化

 

 

(1,838)

 

 

初步商誉净变动

 

 

(156,505)

交易结束时的临时商誉

 

$

839

44

 

运营结果

截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月的比较

 

在截至2020年6月30日的6个月中，公司录得净亏损440万美元(每股0.11美元)，原因是合并和收购费用、当前经济预测在确定信贷损失拨备方面的影响以及与Revere收购相关的信贷损失额外拨备。今年到目前为止，2020年的业绩与2019年前六个月的净收入5860万美元(稀释后每股1.63美元)形成了鲜明对比。

 

今年到目前为止的税前业绩包括与2020年收购相关的2390万美元的并购费用。此外，收益受到8320万美元信贷损失准备金的负面影响。其中，约5380万美元与2020年前六个月经济预测的变化有关。此外，按照公认会计原则的要求，Revere公司收购的非购买信用恶化贷款的初始信用损失准备金通过1750万美元的信用损失准备金确认。今年到目前为止，该公司参与购买力平价计划和相关的资金计划产生了550万美元的净积极影响。

 

截至2020年6月30日的6个月的税后营业收益(不包括并购费用的影响、信贷损失拨备和PPP计划的影响)为7130万美元(稀释后每股1.73美元)，而截至2019年6月30日的6个月为5970万美元(每股稀释后1.66美元)。

 

净利息收入

2020年前六个月的净利息收入为1.658亿美元，而2019年前六个月为1.329亿美元。在税额等值基础上，2020年前六个月的净利息收入为1.683亿美元，而2019年前六个月为1.354亿美元，增长24%，主要是由于收购Revere。净利息收入的增长得益于收购产生的公允价值标志净摊销870万美元。公允价值标志导致利息收入减少10万美元，利息支出减少880万美元。利息支出减少的主要原因是提前支付收购的FHLB预付款带来的580万美元加速溢价摊销的影响。除了公允价值标记摊销对截至2020年6月30日的6个月净利息收入的影响外，PPP计划产生的利息收入(扣除相关融资成本)为550万美元。总体而言，今年到目前为止，利息收入增长了13%，而利息支出下降了22%。

 

下表提供了反映净息差下降的净利息收入表现的分析。o 2020年前六个月为3.39%，而2019年前六个月为3.58%。本期包括由于提前偿还这些借款而加速摊销FHLB预付款的580万美元购买溢价。这一加速摊销的积极影响为截至2020年6月30日的6个月的净息差带来了10个基点的好处。此外，与去年同期相比，盈利资产的平均收益率下降了64个基点，而有息负债的平均利率下降了66个基点，导致利润率压缩。目前的利润率反映了计入来自收购的公允价值标记的净摊销870万美元的积极影响。剔除公允价值标志摊销的影响和购买力平价计划的净影响，将导致3.22%的净息差。

 

 

45

 

综合平均余额、收益率和费率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至6月30日的六个月，

 

 

2020

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

年化

 

 

 

 

 

 

 

年化

 

 

平均值

 

(1)

 

平均值

 

平均值

 

(1)

 

平均值

(千美元和等值税额)

 

结余

 

利息

 

成品率/比率

 

结余

 

利息

 

成品率/比率

资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅按揭贷款

 

$

1,174,176

 

$

22,000

 

3.75

%

 

$

1,237,241

 

$

23,759

 

3.84

%

住宅建设贷款

 

 

154,122

 

 

3,252

 

4.24

 

 

 

181,864

 

 

3,836

 

4.25

 

按揭贷款总额

 

 

1,328,298

 

 

25,252

 

3.80

 

 

 

1,419,105

 

 

27,595

 

3.89

 

商业AD&C贷款

 

 

814,372

 

 

19,215

 

4.74

 

 

 

681,271

 

 

20,148

 

5.96

 

商业投资者房地产贷款

 

 

2,825,672

 

 

63,691

 

4.53

 

 

 

1,962,799

 

 

50,086

 

5.15

 

商业业主自住性房地产贷款

 

 

1,483,465

 

 

35,000

 

4.74

 

 

 

1,211,737

 

 

29,226

 

4.86

 

商业贷款

 

 

1,359,199

 

 

29,603

 

4.38

 

 

 

768,390

 

 

21,129

 

5.55

 

商业贷款总额

 

 

6,482,708

 

 

147,509

 

4.58

 

 

 

4,624,197

 

 

120,589

 

5.26

 

消费贷款

 

 

520,524

 

 

10,497

 

4.06

 

 

 

510,411

 

 

12,665

 

5.00

 

贷款总额(2)

 

 

8,331,530

 

 

183,258

 

4.42

 

 

 

6,553,713

 

 

160,849

 

4.94

 

持有待售贷款

 

 

44,171

 

 

696

 

3.15

 

 

 

27,537

 

 

573

 

4.17

 

应税证券

 

 

1,068,549

 

 

13,367

 

2.50

 

 

 

756,613

 

 

11,665

 

3.09

 

免税证券(三)

 

 

220,286

 

 

3,561

 

3.23

 

 

 

231,161

 

 

4,132

 

3.57

 

总投资证券(4)

 

 

1,288,835

 

 

16,928

 

2.63

 

 

 

987,774

 

 

15,797

 

3.20

 

银行的有息存款

 

 

293,001

 

 

335

 

0.23

 

 

 

53,543

 

 

622

 

2.34

 

出售的联邦基金

 

 

338

 

 

1

 

0.53

 

 

 

624

 

 

6

 

1.97

 

生息资产总额

 

 

9,957,875

 

 

201,218

 

4.06

 

 

 

7,623,191

 

 

177,847

 

4.70

 

减去：信贷损失拨备

 

 

(90,412)

 

 

 

 

 

 

 

 

(53,081)

 

 

 

 

 

 

现金和银行到期款项

 

 

125,805

 

 

 

 

 

 

 

 

64,264

 

 

 

 

 

 

房舍和设备，净值

 

 

59,445

 

 

 

 

 

 

 

 

61,294

 

 

 

 

 

 

其他资产

 

 

747,127

 

 

 

 

 

 

 

 

580,933

 

 

 

 

 

 

总资产

 

$

10,799,840

 

 

 

 

 

 

 

$

8,276,601

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

负债和股东权益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有息活期存款

 

$

953,951

 

 

1,154

 

0.24

%

 

$

725,816

 

 

760

 

0.21

%

定期储蓄存款

 

 

349,155

 

 

146

 

0.08

 

 

 

332,138

 

 

211

 

0.13

 

货币市场储蓄存款

 

 

2,369,566

 

 

8,046

 

0.68

 

 

 

1,674,608

 

 

12,896

 

1.55

 

定期存款

 

 

1,949,039

 

 

16,456

 

1.70

 

 

 

1,625,469

 

 

16,759

 

2.08

 

有息存款总额

 

 

5,621,711

 

 

25,802

 

0.92

 

 

 

4,358,031

 

 

30,626

 

1.42

 

其他借款

 

 

475,386

 

 

1,180

 

0.50

 

 

 

164,043

 

 

688

 

0.85

 

FHLB的进展

 

 

653,878

 

 

1,022

 

0.32

 

 

 

773,856

 

 

10,167

 

2.65

 

次级债券

 

 

218,508

 

 

4,933

 

4.52

 

 

 

37,394

 

 

981

 

5.25

 

借款总额

 

 

1,347,772

 

 

7,135

 

1.07

 

 

 

975,293

 

 

11,836

 

2.45

 

有息负债总额

 

 

6,969,483

 

 

32,937

 

0.95

 

 

 

5,333,324

 

 

42,462

 

1.61

 

无息活期存款

 

 

2,402,225

 

 

 

 

 

 

 

 

1,740,076

 

 

 

 

 

 

其他负债

 

 

167,834

 

 

 

 

 

 

 

 

116,945

 

 

 

 

 

 

股东权益

 

 

1,260,298

 

 

 

 

 

 

 

 

1,086,256

 

 

 

 

 

 

总负债和股东权益

 

$

10,799,840

 

 

 

 

 

 

 

$

8,276,601

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净利息收入和利差

 

 

 

 

 

168,281

 

3.11

%

 

 

 

 

 

135,385

 

3.09

%

减去：税额等值调整

 

 

 

 

 

2,433

 

 

 

 

 

 

 

 

2,450

 

 

 

净利息收入

 

 

 

 

$

165,848

 

 

 

 

 

 

 

$

132,935

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入/收益性资产

 

 

 

 

 

 

 

4.06

%

 

 

 

 

 

 

 

4.70

%

利息支出/收益性资产

 

 

 

 

 

 

 

0.67

 

 

 

 

 

 

 

 

1.12

 

净息差

 

 

 

 

 

 

 

3.39

%

 

 

 

 

 

 

 

3.58

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)使用2020年和2019年25.45%的联邦和州合并边际税率调整了等值税收。年化应纳税当量

上表中用于计算收益的调整在2020年和2019年分别为240万美元和250万美元。

 

(2)非权责发生制贷款计入平均余额。

 

(3)包括免征联邦和州税的投资。

 

(4)可供出售的投资以摊销成本列报。

 

46

 

量和率变化对净利息收入的影响

下表分析了构成净利息收入的主要要素每年发生变化的原因：

 

 

 

 

2020与2019年

 

2019年与2018年

 

 

 

 

增加

 

 

 

 

 

 

 

增加

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

或

 

由于平均值的变化：*

 

或

 

由于平均值的变化：*

(千美元和等值税额)

 

(减少)

 

体积

 

率

 

(减少)

 

体积

 

率

赚取资产的利息收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅按揭贷款

 

$

(1,759)

 

$

(1,205)

 

$

(554)

 

$

3,964

 

$

3,075

 

$

889

 

住宅建设贷款

 

 

(584)

 

 

(575)

 

 

(9)

 

 

(207)

 

 

(540)

 

 

333

 

商业AD&C贷款

 

 

(933)

 

 

3,581

 

 

(4,514)

 

 

3,741

 

 

2,995

 

 

746

 

商业投资者房地产贷款

 

 

13,605

 

 

20,181

 

 

(6,576)

 

 

3,997

 

 

150

 

 

3,847

 

商业业主自住性房地产贷款

 

 

5,774

 

 

6,504

 

 

(730)

 

 

4,659

 

 

3,566

 

 

1,093

 

商业贷款

 

 

8,474

 

 

13,668

 

 

(5,194)

 

 

4,273

 

 

2,857

 

 

1,416

 

消费贷款

 

 

(2,168)

 

 

248

 

 

(2,416)

 

 

1,366

 

 

(536)

 

 

1,902

 

持有待售贷款

 

 

123

 

 

287

 

 

(164)

 

 

(74)

 

 

(65)

 

 

(9)

 

应税证券

 

 

1,702

 

 

4,198

 

 

(2,496)

 

 

1,116

 

 

(66)

 

 

1,182

 

免税证券

 

 

(571)

 

 

(188)

 

 

(383)

 

 

(1,088)

 

 

(1,131)

 

 

43

 

银行的有息存款

 

 

(287)

 

 

696

 

 

(983)

 

 

(249)

 

 

(514)

 

 

265

 

出售的联邦基金

 

 

(5)

 

 

(2)

 

 

(3)

 

 

(14)

 

 

(20)

 

 

6

利息收入总额

 

 

23,371

 

 

47,393

 

 

(24,022)

 

 

21,484

 

 

9,771

 

 

11,713

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

盈利性资产融资利息支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有息活期存款

 

 

394

 

 

271

 

 

123

 

 

334

 

 

(10)

 

 

344

 

定期储蓄存款

 

 

(65)

 

 

12

 

 

(77)

 

 

(184)

 

 

(70)

 

 

(114)

 

货币市场储蓄存款

 

 

(4,850)

 

 

4,098

 

 

(8,948)

 

 

5,198

 

 

1,214

 

 

3,984

 

定期存款

 

 

(303)

 

 

3,045

 

 

(3,348)

 

 

9,468

 

 

2,915

 

 

6,553

 

其他借款

 

 

492

 

 

874

 

 

(382)

 

 

472

 

 

33

 

 

439

 

FHLB的进展

 

 

(9,145)

 

 

(1,371)

 

 

(7,774)

 

 

(249)

 

 

(3,195)

 

 

2,946

 

次级债券

 

 

3,952

 

 

4,106

 

 

(154)

 

 

31

 

 

(4)

 

 

35

利息支出总额

 

 

(9,525)

 

 

11,035

 

 

(20,560)

 

 

15,070

 

 

883

 

 

14,187

 

 

净利息收入

 

$

32,896

 

$

36,358

 

$

(3,462)

 

$

6,414

 

$

8,888

 

$

(2,474)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*作为成交量和汇率的综合影响，但不能单独确定的差异，根据各自的相对金额分配给成交量和汇率差异。

 

利息收入

与去年同期相比，该公司2020年前6个月的总税项等值利息收入增长了13%。在此期间，生息资产收益率下降64个基点至4.06%。前面的表格反映，利息收入的增加主要是由于收购Revere导致平均可赚取利息的资产增长了31%，其次是与购买力平价计划相关的贷款。尽管在对增长放缓和流行病影响的担忧推动下，相关利率在过去12个月中总体下降，但收入还是出现了增长。

 

2020年前6个月，平均未偿还贷款比2019年前6个月增加了27%。基本上，贷款组合的所有增长都是由于所有类别的商业贷款组合增加了40%，其中投资者房地产贷款(44%)和商业商业贷款(77%)的增幅显著。同期消费贷款维持不变，住宅按揭贷款组合则下跌6%。平均住宅按揭贷款减少，直接原因是利率下降导致再融资活动增加，加上大部分新按揭贷款继续出售。与上年相比，平均贷款收益率下降了52个基点。总投资证券的平均收益率下降了57个基点，因为2020年前6个月投资组合的平均余额比2019年前6个月增加了30%。这导致投资证券的利息收入增长了7%。本期平均投资组合的构成转变为应税证券的83%，而去年同期为77%。同期，应税证券的平均收益率比免税证券的平均收益率下降了59个基点，免税证券的平均收益率下降了34个基点。 购买力平价计划对生息资产收益率产生了两个基点的负面影响。

47

 

 

利息支出

与2019年前六个月相比，2020年前六个月的利息支出减少了950万美元，降幅为22%。利息支出减少的很大一部分是由于收购的FHLB预付款的公允价值溢价加速摊销的580万美元的影响。定期存款的公允价值溢价摊销导致2020年前六个月利息支出额外减少280万美元。不包括这些项目，利息支出比上年同期下降2%，这主要是由于货币市场账户的利息支出减少，因为市场利率比去年同期有所下降。与2019年前六个月相比，2020年前六个月的计息存款成本，包括定期存款的公允价值摊销，下降了50个基点。这段期间货币市场利率下跌87个基点，加上定期存款的公允价值摊销，是有息存款总平均利率下降的驱动因素。不包括定期存款溢价的摊销将导致有息存款支付的平均利率比上一年下降39个基点。定期存款摊销调整使2020年前六个月的净息差受益5个基点。

 

如前所述，利息支出减少的另一个重要部分是提前支付收购的FHLB预付款带来的580万美元的加速摊销。加速摊销的影响为2020年前六个月的净息差进一步带来了10个基点的好处。公允价值标志摊销的影响是有息负债的付息率降低了25个基点。

 

非利息收入

下表列出了所指时期的非利息收入金额和趋势：

 

 

 

 

 

截至6月30日的六个月，

 

2020/2019

 

2020/2019

(千美元)

 

2020

 

2019

 

$CHANGE

 

%变化

 

证券收益

 

$

381

 

$

5

 

$

376

 

N/m

%

 

存款账户手续费

 

 

3,476

 

 

4,749

 

 

(1,273)

 

(26.8)

 

 

按揭银行业务

 

 

11,459

 

 

6,133

 

 

5,326

 

86.8

 

 

财富管理收入

 

 

14,570

 

 

10,775

 

 

3,795

 

35.2

 

 

保险代理佣金

 

 

3,317

 

 

3,165

 

 

152

 

4.8

 

 

银行自营人寿保险收入

 

 

1,454

 

 

1,843

 

 

(389)

 

(21.1)

 

 

银行卡手续费

 

 

2,577

 

 

2,719

 

 

(142)

 

(5.2)

 

 

其他收入

 

 

3,858

 

 

4,136

 

 

(278)

 

(6.7)

 

 

 

非利息收入总额

 

$

41,092

 

$

33,525

 

$

7,567

 

22.6

 

 

2020年前六个月，非利息收入总额增加了760万美元，增幅为23%，达到4110万美元。本期包括40万美元的证券收益，而去年同期包括60万美元的人寿保险死亡收益。不包括这些项目，非利息收入比上年增长了24%。这一增长主要是由抵押贷款银行活动的收入推动的，增加了530万美元，其次是财富管理收入，增加了380万美元。这些增加抵消了存款和银行卡费用的下降。按非利息收入类别划分的进一步详情如下：

 

第一季度存款账户手续费下降27%2020年6个月，与2019年前6个月相比，原因是消费者活动下降，以及决定免除某些交易费以减轻客户负担。

与2019年前六个月相比，2020年前六个月抵押贷款银行活动的收入增长了87%。作为再融资活动的结果，发放量是2020年前六个月抵押贷款银行收入增长的原因。与2019年同期相比，本期发放的抵押贷款销售额增长了94%。

财富管理收入，包括信托和房地产服务收入以及公司投资管理子公司赚取的投资管理费，2020年前6个月比上年同期增长了35%。这380万美元的增长是当年2月1日收购RPJ的直接结果。由于2020年第一季度赚取的事后遗产管理费，2020年前六个月的信托服务费与去年同期相比增长了13%。截至2020年6月30日，总管理资产从2019年6月30日的32亿美元增加到45亿美元，这主要是收购RPJ的结果。

第一季度保险代理佣金增长5%2020年6个月与2019年前6个月相比，受或有费用收入与上年相比增加的推动。

48

 

银行拥有的人寿保险收入首次下降21%2020年6个月与2019年前6个月相比，主要是由于保险死亡率收入与前一年相比下降。

由于消费者交易量减少，2020年前六个月的银行卡手续费收入与2019年前六个月相比下降了5%。

由于杂项收入下降，2020年前六个月其他非利息收入与2019年前六个月相比下降了7%。

 

非利息支出

下表列出了指定期间的非利息支出金额和趋势：

 

 

 

 

截至6月30日的六个月，

 

2020/2019

 

2020/2019

(千美元)

 

2020

 

2019

 

$CHANGE

 

%变化

薪金和员工福利

 

$

62,350

 

$

51,465

 

$

10,885

 

21.2

%

房舍占用费用

 

 

10,572

 

 

9,991

 

 

581

 

5.8

 

设备费用

 

 

5,970

 

 

5,288

 

 

682

 

12.9

 

营销

 

 

1,918

 

 

1,830

 

 

88

 

4.8

 

外部数据服务

 

 

3,751

 

 

3,740

 

 

11

 

0.3

 

FDIC保险

 

 

1,860

 

 

2,220

 

 

(360)

 

(16.2)

 

无形资产摊销

 

 

2,598

 

 

974

 

 

1,624

 

166.7

 

并购费用

 

 

23,908

 

 

-

 

 

23,908

 

N/m

 

专业费用和服务

 

 

3,666

 

 

2,879

 

 

787

 

27.3

 

其他费用

 

 

16,591

 

 

9,692

 

 

6,899

 

71.2

 

 

非利息支出总额

 

$

133,184

 

$

88,079

 

$

45,105

 

51.2

 

 

与2019年前六个月的8810万美元相比，2020年前六个月的非利息支出增长了51%，达到1.332亿美元。这4510万美元的增加是由以下主要原因造成的：

来自Revere和RPJ收购的合并和收购费用2390万美元；

增加奖励和绩效薪酬成本，以及因收购而增加的运营成本；以及

因清算收购的FHLB预付款而产生的590万美元的预付款罚款。

 

不包括并购费用和2020年起预付罚款的影响，非利息支出比去年同期增长了17%。按非利息支出类别进一步细分如下：

薪资和员工福利是非利息支出的最大组成部分，2020年前六个月增长了21%，即1,090万美元。固定工资占这一增长的740万美元，这是与2020年收购相关的初始人员成本的结果。增加的其余部分是由于作为购买力平价方案实施的一部分而大幅增加的抵押贷款产量和奖金/加班补偿的激励措施的结果。由于这些收购，2020年前六个月的平均全职相当于员工人数从2019年前六个月的920人增加到1163人。

与前一年相比，占用和设备费用合计增加了8%，这是由于Revere增加的分支机构和业务办事处带来的相关成本增加的结果。

外部数据服务和营销费用反映出小幅增长。

FDIC保险经历了16%的下降，这是由于公司在2019年末发行次级债券而向银行额外出资的结果。

无形资产的摊销增加，主要是由于Revere交易中确认的核心存款无形资产的摊销费用，其次是从RPJ收购中获得的无形资产的摊销。

由于与贷款活动相关的成本，专业费用和服务比前一年增长了27%。

其他支出增加了680万美元，主要是由于清算从Revere收购的FHLB预付款时产生的590万美元的预付款罚款。罚款的影响被这些借款的公允价值标记加速摊销所抵消，并反映在净利息收入中。

 

所得税

由于运营对税前收益的影响，该公司在2020年前六个月的所得税优惠为500万美元，而2019年前六个月的所得税支出为1830万美元。2020年前6个月的有效税率为53.7%，而2019年前6个月的税率为23.8%。截至2020年6月30日的6个月的实际税率是以下金额影响的结果

49

 

税收优惠收入与上年同期税前净亏损的比例。此外，最近对税法的修改延长了允许利用先前净营业亏损的时间。该公司将这一变化应用于2018年对Washington First的收购，以实现本年度180万美元的税收优惠.

 

运营费用绩效

管理层将GAAP效率比率视为费用绩效和成本管理的重要财务衡量标准。该比率以总收入(净利息收入加总非利息收入)的百分比表示非利息支出水平。较低的比率表示提高了生产率。

 

非GAAP财务指标

该公司还使用传统的效率比率，这是一种非GAAP财务指标，用于衡量运营费用控制和运营效率。管理层认为，与GAAP效率比率相比，它的传统效率比率更关注公司随着时间的推移的经营业绩，在比较公司核心业务的期间与期间的经营业绩时非常有用。它被管理层用来作为其管理非利息费用绩效评估的一部分。但是，此衡量标准是补充的，并不能替代基于GAAP衡量标准的绩效分析。请读者注意，本公司使用的非GAAP效率比率可能无法与其他金融机构报告的GAAP或非GAAP效率比率相比。

 

一般来说，效率比率是非利息费用占净利息收入加上非利息收入的百分比。在计算非GAAP效率比率时使用的非利息费用不包括合并和收购费用、无形资产摊销和其他非经常性费用，如FHLB预付款的提前支付罚款。非GAAP效率比率的收入包括免税收入的有利影响，不包括证券损益，证券损益在不同时期变化很大，不会明显影响运营费用，以及其他非经常性收益(如果有)。这一衡量标准与GAAP效率比率不同，GAAP效率比率也在本报告中提出。GAAP计量是使用简明合并损益表正面所示的非利息费用和收入金额来计算的。2020年前六个月的GAAP效率比率为64.36%，而2019年前六个月为52.91%，原因是并购费用和前面提到的FHLB预付款罚款导致非利息支出增加。下表核对并提供了GAAP和非GAAP效率比率。2020年前六个月的非GAAP效率比率为48.21%，而2019年前六个月的非GAAP效率比率为51.57%。与上一年相比，本年度非GAAP效率比率的提高是非GAAP收入增长24%的结果，超过了非GAAP非利息支出16%的增长。

 

此外，该公司还使用经合并费用调整的税前、税前拨备作为衡量税前经常性收入水平的指标。管理层认为，这为财务报表使用者提供了一个有用的收入和费用运行率的衡量标准，很容易与其他金融机构相媲美。这一措施是通过将信贷损失拨备、并购费用拨备和所得税拨备加回净收入来计算的。与2019年前六个月相比，这一指标在2020年前六个月增长了25%，主要是由于收购推动的净利息收入增加，以及抵押贷款银行和财富管理收入的增加，抵消了非利息支出的增长。

 

50

 

GAAP和非GAAP效率比率

 

 

 

 

 

 

截至6月30日的六个月，

(千美元)

 

2020

 

2019

税前拨备合并前收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

净收益/(亏损)

 

$

(4,351)

 

 

$

58,593

 

 

加上非GAAP调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

合并费用

 

 

23,908

 

 

 

-

 

 

 

所得税费用/(福利)

 

 

(5,048)

 

 

 

18,283

 

 

 

信贷损失准备金

 

 

83,155

 

 

 

1,505

 

税前拨备合并前收入

 

$

97,664

 

 

$

78,381

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

能效比率-GAAP基础：

 

 

 

 

 

 

 

 

非利息支出

 

$

133,184

 

 

$

88,079

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净利息收入加上非利息收入

 

$

206,940

 

 

$

166,460

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

效率比率-GAAP基础

 

 

64.36

%

 

 

52.91

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

效率比率-非GAAP基础：

 

 

 

 

 

 

 

 

非利息支出

 

$

133,184

 

 

$

88,079

 

 

减少非GAAP调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

无形资产摊销

 

 

2,598

 

 

 

974

 

 

 

FHLB赎回损失

 

 

5,928

 

 

 

-

 

 

 

合并费用

 

 

23,908

 

 

 

-

 

非利息支出-经调整

 

$

100,750

 

 

$

87,105

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净利息收入加上非利息收入

 

$

206,940

 

 

$

166,460

 

 

加上非GAAP调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

税收等值所得

 

 

2,433

 

 

 

2,450

 

 

减少非GAAP调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

证券收益

 

 

381

 

 

 

5

 

 

净利息收入加上非利息收入--经调整

 

$

208,992

 

 

$

168,905

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

效率比率-非GAAP基础

 

 

48.21

%

 

 

51.57

%

 

该公司将营业收益、每股营业收益、平均资产营业回报、平均有形普通股权益和平均有形普通股权益的营业回报率与平均有形资产进行了比较，以便展示与上一季度更具可比性的指标，以显示公司每年的核心业绩。营业收益反映的是不包括信贷损失准备金、合并和收购费用以及与购买力平价计划相关的收入和费用的净收入，在每种情况下都是税后净额。已发行的加权平均稀释股票进行调整，以增加由于本年度净亏损而被排除在GAAP加权平均稀释股票之外的股份和参与证券。调整后的平均资产是指不包括未偿还购买力平价贷款的平均资产。平均有形股东权益是指扣除平均累计其他综合收益/(亏损)、平均商誉和平均无形资产净额后的平均股东权益。

 

51

 

GAAP和非GAAP绩效比率

 

 

 

 

截至6月30日的六个月，

(千美元)

 

2020

 

2019

净收益/(亏损)(GAAP)

 

$

(4,351)

 

 

$

58,593

 

 

加上非GAAP调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信贷损失准备金--税后净额

 

 

61,992

 

 

 

1,122

 

 

合并和收购费用-税后净额

 

 

17,823

 

 

 

-

 

 

PPLF筹资费用-扣除税收后的净额

 

 

368

 

 

 

-

 

 

减少非GAAP调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

购买力平价利息收入和递延费用-税后净额

 

 

4,483

 

 

 

-

 

营业收益(非GAAP)

 

$

71,349

 

 

$

59,715

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均流通股稀释(GAAP)

 

 

40,826,748

 

 

 

35,865,518

 

 

股票因净亏损而反摊薄

 

 

504,266

 

 

 

-

 

加权平均流通股稀释(非GAAP)

 

 

41,331,014

 

 

 

35,865,518

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

稀释后每股收益/(亏损)(GAAP)

 

$

(0.11)

 

 

$

1.63

 

稀释后每股营业收益(非GAAP)

 

$

1.73

 

 

$

1.66

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均资产(GAAP)

 

$

10,799,840

 

 

$

8,276,601

 

 

平均购买力平价贷款

 

 

356,792

 

 

 

-

 

调整后平均资产(非GAAP)

 

$

10,443,048

 

 

$

8,276,601

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均资产回报率(GAAP)

 

 

(0.08)

%

 

 

1.43

%

调整后平均资产的营业回报(非GAAP)

 

 

1.37

%

 

 

1.45

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均资产(GAAP)

 

$

10,799,840

 

 

$

8,276,601

 

 

平均商誉

 

 

(360,549)

 

 

 

(347,149)

 

 

平均其他无形资产，净额

 

 

(22,074)

 

 

 

(9,367)

 

平均有形资产(非GAAP)

 

$

10,417,217

 

 

$

7,920,085

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均总股东权益(GAAP)

 

$

1,260,298

 

 

$

1,086,256

 

 

平均累计其他综合(收益)/亏损

 

 

(5,528)

 

 

 

11,285

 

 

平均商誉

 

 

(360,549)

 

 

 

(347,149)

 

 

平均其他无形资产，净额

 

 

(22,074)

 

 

 

(9,367)

 

平均有形普通股权益(非GAAP)

 

$

872,147

 

 

$

741,025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均有形普通股权益回报率(GAAP)

 

 

(1.00)

%

 

 

15.95

%

平均有形普通股权益营业回报率(非GAAP)

 

 

16.45

%

 

 

16.25

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均有形普通股权益与平均有形资产之比(非GAAP)

 

 

8.37

%

 

 

9.36

%

52

 

运营结果

截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月的比较

 

2020年第二季度，公司实现净亏损1430万美元(每股0.31美元)，而2019年第二季度净收益为2830万美元(稀释后每股0.79美元)。这一亏损是合并和收购费用、当前经济预测在确定信贷损失拨备方面的影响以及与收购Revere相关的额外信贷损失拨备的结果。Revere收购于2020年4月1日完成。

 

本季度的业绩包括2250万美元与Revere收购相关的并购费用。此外，第二季度的收益受到5870万美元信贷损失准备金的负面影响。其中约3380万美元与本季度经济预测的变化有关。此外，按照公认会计原则的要求，Revere收购的非PCD贷款的初始信贷损失准备金通过1750万美元的信贷损失准备金确认。相比之下，2020年第一季度的信贷损失拨备为2450万美元。本季度，该公司参与购买力平价计划和相关的资金计划产生了410万美元的扣除税金净额的积极净影响。

 

本季度，不包括并购费用、信贷损失拨备和PPP计划影响的税后营业收益为4200万美元(稀释后每股0.88美元)，而截至2019年6月30日的季度为2950万美元(稀释后每股0.82美元)。

 

净利息收入

与2019年第二季度的6620万美元相比，2020年第二季度的净利息收入增长了53%，达到1.015亿美元。在税额等值的基础上，2020年第二季度的净利息收入为1.028亿美元，而2019年第二季度为6740万美元。净利息收入的增加是收购Revere的结果。此外，净利息收入的增长得益于830万美元的公允价值标志净摊销，这导致利息支出减少了860万美元。利息支出减少的主要原因是提前支付收购的FHLB预付款带来的580万美元的加速摊销。PPP计划在本季度的实施产生了利息收入，扣除相关的融资成本，为550万美元。总体而言，今年到目前为止，利息收入增长了32%，而利息支出下降了36%。

 

本季度的净息差为3.47%，而2019年第二季度的净息差为3.54%。与去年同期相比，119亿美元平均生息资产的收益率降至3.92%，而去年同期平均生息资产的收益率为4.65%，为76亿美元。剔除来自收购的公允价值标记摊销的830万美元净影响，净息差将为3.19%。本季度包括由于提前偿还这些借款而加速摊销FHLB预付款的580万美元购买溢价。加速摊销的积极影响在本季度的净息差中约占20个基点。剩余的公允价值标记和购买力平价计划的影响导致了额外的8个基点。

 

与2019年第二季度相比，2020年第二季度平均生息资产增长56%，平均有息负债增长58%。与去年同期相比，2020年第二季度平均无息存款增加了67%。本季度平均无息存款占总存款的比例从2019年第二季度的29%上升到31%。这些增长的主要原因是本季度收购Revere，其次是购买力平价计划及其对商业贷款和无息存款的影响。截至2020年6月30日，总平均贷款占平均生息资产的83%，平均收益率为4.32%，而截至2019年6月30日，总平均贷款占平均生息资产的86%，平均收益率为4.90%。截至2020年6月30日的季度，投资证券的平均收益率从2019年6月30日的3.17%降至2.54%。收益资产的整体平均收益率下跌是由市场利率向下推动的。平均有息负债支付的平均利率下降95个基点，部分缓解了收益率下降对平均生息资产的影响，因为支付的利率从2019年第二季度的1.60%下降到2020年第二季度的0.65%。同样，有息存款平均利率下降71个基点，主要是货币市场储蓄存款利率下降。虽然市场利率普遍下跌亦影响定期存款利率，但定期存款的平均利率则因其公允价值摊销而进一步下跌。不包括所有公允价值标记的摊销, 平均有息负债总额的平均利率为1.06%。

53

 

综合平均余额、收益率和费率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至6月30日的三个月，

 

 

2020

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

年化

 

 

 

 

 

 

 

年化

 

 

平均值

 

(1)

 

平均值

 

平均值

 

(1)

 

平均值

(千美元和等值税额)

 

结余

 

利息

 

成品率/比率

 

结余

 

利息

 

成品率/比率

资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅按揭贷款

 

$

1,208,566

 

$

11,259

 

3.73

%

 

$

1,244,086

 

$

11,971

 

3.85

%

住宅建设贷款

 

 

162,978

 

 

1,691

 

4.17

 

 

 

174,095

 

 

1,873

 

4.32

 

按揭贷款总额

 

 

1,371,544

 

 

12,950

 

3.78

 

 

 

1,418,181

 

 

13,844

 

3.91

 

商业AD&C贷款

 

 

969,251

 

 

10,886

 

4.52

 

 

 

686,282

 

 

10,268

 

6.00

 

商业投资者房地产贷款

 

 

3,448,882

 

 

38,426

 

4.48

 

 

 

1,960,919

 

 

24,357

 

4.98

 

商业业主自住性房地产贷款

 

 

1,681,674

 

 

19,794

 

4.73

 

 

 

1,215,632

 

 

14,840

 

4.90

 

商业贷款

 

 

1,899,264

 

 

19,426

 

4.11

 

 

 

756,594

 

 

10,321

 

5.47

 

商业贷款总额

 

 

7,999,071

 

 

88,532

 

4.45

 

 

 

4,619,427

 

 

59,786

 

5.19

 

消费贷款

 

 

575,734

 

 

5,341

 

3.73

 

 

 

505,235

 

 

6,335

 

5.03

 

贷款总额(2)

 

 

9,946,349

 

 

106,823

 

4.32

 

 

 

6,542,843

 

 

79,965

 

4.90

 

持有待售贷款

 

 

53,312

 

 

405

 

3.04

 

 

 

37,121

 

 

381

 

4.11

 

应税证券

 

 

1,164,490

 

 

7,045

 

2.42

 

 

 

744,701

 

 

5,689

 

3.06

 

免税证券(三)

 

 

234,096

 

 

1,824

 

3.12

 

 

 

220,162

 

 

1,959

 

3.56

 

总投资证券(4)

 

 

1,398,586

 

 

8,869

 

2.54

 

 

 

964,863

 

 

7,648

 

3.17

 

银行的有息存款

 

 

522,469

 

 

155

 

0.12

 

 

 

73,793

 

 

428

 

2.32

 

出售的联邦基金

 

 

416

 

 

-

 

0.10

 

 

 

620

 

 

1

 

0.60

 

生息资产总额

 

 

11,921,132

 

 

116,252

 

3.92

 

 

 

7,619,240

 

 

88,423

 

4.65

 

减去：信贷损失拨备

 

 

(118,863)

 

 

 

 

 

 

 

 

(53,068)

 

 

 

 

 

 

现金和银行到期款项

 

 

181,991

 

 

 

 

 

 

 

 

66,031

 

 

 

 

 

 

房舍和设备，净值

 

 

60,545

 

 

 

 

 

 

 

 

60,871

 

 

 

 

 

 

其他资产

 

 

858,351

 

 

 

 

 

 

 

 

601,809

 

 

 

 

 

 

总资产

 

$

12,903,156

 

 

 

 

 

 

 

$

8,294,883

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

负债和股东权益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有息活期存款

 

$

1,067,487

 

 

457

 

0.17

%

 

$

747,343

 

 

460

 

0.25

%

定期储蓄存款

 

 

367,191

 

 

73

 

0.08

 

 

 

332,796

 

 

118

 

0.14

 

货币市场储蓄存款

 

 

2,890,842

 

 

3,396

 

0.47

 

 

 

1,690,413

 

 

6,589

 

1.56

 

定期存款

 

 

2,281,434

 

 

8,358

 

1.47

 

 

 

1,680,055

 

 

8,979

 

2.14

 

有息存款总额

 

 

6,606,954

 

 

12,284

 

0.75

 

 

 

4,450,607

 

 

16,146

 

1.46

 

其他借款

 

 

713,965

 

 

600

 

0.34

 

 

 

157,499

 

 

290

 

0.74

 

FHLB的进展

 

 

775,767

 

 

(2,123)

 

(1.08)

 

 

 

623,727

 

 

4,103

 

2.64

 

次级债券

 

 

230,223

 

 

2,652

 

4.61

 

 

 

37,376

 

 

490

 

5.25

 

借款总额

 

 

1,719,955

 

 

1,129

 

0.27

 

 

 

818,602

 

 

4,883

 

2.39

 

有息负债总额

 

 

8,326,909

 

 

13,413

 

0.65

 

 

 

5,269,209

 

 

21,029

 

1.60

 

无息活期存款

 

 

3,007,222

 

 

 

 

 

 

 

 

1,796,802

 

 

 

 

 

 

其他负债

 

 

178,481

 

 

 

 

 

 

 

 

129,794

 

 

 

 

 

 

股东权益

 

 

1,390,544

 

 

 

 

 

 

 

 

1,099,078

 

 

 

 

 

 

总负债和股东权益

 

$

12,903,156

 

 

 

 

 

 

 

$

8,294,883

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净利息收入和利差

 

 

 

 

 

102,839

 

3.27

%

 

 

 

 

 

67,394

 

3.05

%

减去：税额等值调整

 

 

 

 

 

1,325

 

 

 

 

 

 

 

 

1,209

 

 

 

净利息收入

 

 

 

 

$

101,514

 

 

 

 

 

 

 

$

66,185

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入/收益性资产

 

 

 

 

 

 

 

3.92

%

 

 

 

 

 

 

 

4.65

%

利息支出/收益性资产

 

 

 

 

 

 

 

0.45

 

 

 

 

 

 

 

 

1.11

 

净息差

 

 

 

 

 

 

 

3.47

%

 

 

 

 

 

 

 

3.54

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)使用2020年和2019年25.45%的联邦和州合并边际税率调整了等值税收。年化应纳税当量

上表中用于计算收益的调整在2020年和2019年分别为130万美元和120万美元。

(2)非权责发生制贷款计入平均余额。

 

(3)包括免征联邦和州税的投资。

 

(4)可供出售的投资以摊销成本列报。

 

 

54

 

利息收入

与去年同期相比，该公司2020年第二季度的总税项等值利息收入增长了31%。上表反映了平均可赚取利息的资产比去年同期增长，因为平均贷款增长了52%，平均投资证券增长了45%。来自Revere收购的大多数类别的赚取利息的资产都出现了增长，购买力平价计划的增长程度较小。按揭贷款减少，是由於利率带动的再融资和新贷款发放活动，以及大部分新造按揭贷款继续出售所致。银行有息存款平均余额的显著增长是购买力平价计划下的贷款资金被存入银行客户存款账户的结果。

 

本季度生息资产的平均收益率降至3.92%，而去年同期为4.65%。由于市场利率在此期间下降，本季度贷款和投资证券的平均收益率分别比去年同期下降了58和63个基点。购买力平价计划和公允价值溢价的摊销分别对本季度的平均贷款收益率产生了7个基点和1个基点的负面影响。投资收益率的下降是由于年内收益率的下降，以及到期和催缴的收益以较低的可用利率再投资于证券。贷款收益率和投资组合的合计下降导致有息资产收益率逐期下降73个基点。不包括购买力平价计划和公允价值标志的摊销，生息资产的收益率将为3.96%

 

利息支出

与2019年第二季度相比，2020年第二季度的利息支出下降了36%。这一期间的下降主要归因于两个主要因素，即过去12个月发生的一般市场利率下降和收购公允价值标志摊销的影响。有息存款平均利率下跌71个基点的主要原因是货币市场储蓄和定期存款利率显著下降。存款平均利率的其余下降是由于本季度定期存款的公允价值标记摊销了280万美元。利息支出下降的另一个重要驱动因素是，由于预付这些预付款，580万美元的购买溢价加速摊销了收购的FHLB预付款。剔除加速摊销，借款支付的平均利率将为1.62%。

 

市场利率普遍下降和公允价值标记摊销的综合影响导致本季度有息负债的平均利率为0.65%，而去年同期为1.60%。支付的平均利率还受益于购买力平价计划的低融资成本以及无息存款的增长，本季度无息存款占存款的比例从去年第二季度的28%增长到31%。剔除公允价值摊销后，本季度有息负债的平均支付利率为1.06%。

 

非利息收入

下表列出了所指时期的非利息收入金额和趋势：

 

 

 

 

 

截至6月30日的三个月，

 

2020/2019

 

2020/2019

(千美元)

 

2020

 

2019

 

$CHANGE

 

%变化

 

证券收益

 

$

212

 

$

5

 

$

207

 

N/m

%

 

存款账户手续费

 

 

1,223

 

 

2,442

 

 

(1,219)

 

(49.9)

 

 

按揭银行业务

 

 

8,426

 

 

3,270

 

 

5,156

 

157.7

 

 

财富管理收入

 

 

7,604

 

 

5,539

 

 

2,065

 

37.3

 

 

保险代理佣金

 

 

1,188

 

 

1,265

 

 

(77)

 

(6.1)

 

 

银行自营人寿保险收入

 

 

809

 

 

654

 

 

155

 

23.7

 

 

银行卡手续费

 

 

1,257

 

 

1,467

 

 

(210)

 

(14.3)

 

 

其他收入

 

 

2,205

 

 

1,914

 

 

291

 

15.2

 

 

 

非利息收入总额

 

$

22,924

 

$

16,556

 

$

6,368

 

38.5

 

 

与2019年第二季度的1660万美元相比，2020年第二季度的非利息收入总额增长了38%，达到2290万美元。不包括证券收益，从上一年季度到本年度季度的增幅为37%。这640万美元的增长主要是由于抵押贷款银行活动收入增加了520万美元，其次是财富管理收入增加了210万美元。这些增加足以抵销期内以消费者为基础的费用的下降。按非利息收入类别划分的进一步详情如下：

 

55

 

第二季存款账户手续费下降50%与2019年第二季度相比，本公司在2020年第二季度实现了这一目标，因为本公司为了减轻大流行给客户带来的财务负担，选择免收或取消与存款账户活动相关的费用。

与2019年第二季度相比，2020年第二季度抵押贷款银行活动的收入增加了520万美元，增幅为158%。按揭银行活动的收入增加，是由於期内再融资活动导致发债量增加所致。该公司出售其大部分抵押贷款产品以换取收益，而不是将其保留在贷款组合中。

与2019年第二季度相比，2020年第二季度财富管理收入增长了37%。这一增长反映了收购RPJ的整个季度影响，RPJ于2020年2月收购。截至2020年6月30日，总管理资产从2019年6月30日的32亿美元增加到45亿美元。

第二季银行自营寿险收入增长24%或20万美元与2019年第二季度相比，这是Revere收购带来的额外政策的结果。

与2019年第二季度相比，2020年第二季度银行卡收入下降14%，原因是消费者交易量下降.

由于手续费收入增加，2020年第二季度其他非利息收入比2019年第二季度增长了15%。

 

非利息支出

下表列出了指定期间的非利息支出金额和趋势：

 

 

 

 

截至6月30日的三个月，

 

2020/2019

 

2020/2019

(千美元)

 

2020

 

2019

 

$CHANGE

 

%变化

薪金和员工福利

 

$

34,297

 

$

25,489

 

$

8,808

 

34.6

%

房舍占用费用

 

 

5,991

 

 

4,760

 

 

1,231

 

25.9

 

设备费用

 

 

3,219

 

 

2,712

 

 

507

 

18.7

 

营销

 

 

729

 

 

887

 

 

(158)

 

(17.8)

 

外部数据服务

 

 

2,169

 

 

1,962

 

 

207

 

10.6

 

FDIC保险

 

 

1,378

 

 

1,084

 

 

294

 

27.1

 

无形资产摊销

 

 

1,998

 

 

483

 

 

1,515

 

313.7

 

并购费用

 

 

22,454

 

 

-

 

 

22,454

 

N/m

 

专业费用和服务

 

 

1,840

 

 

1,634

 

 

206

 

12.6

 

其他费用

 

 

11,363

 

 

4,876

 

 

6,487

 

133.0

 

 

非利息支出总额

 

$

85,438

 

$

43,887

 

$

41,551

 

94.7

 

 

2020年第二季度非利息支出总额为8540万美元，而2019年第二季度为4390万美元，增长了95%。并购支出占非利息支出增长的2250万美元。非利息支出的增长还包括因清算收购的FHLB预付款而产生的590万美元的预付罚款。这些提前还款罚金抵消了之前在关于净利息收入的讨论中提到的加速摊销的影响。剔除这些非核心支出的影响，同比增长率原本为27%。按非利息支出类别进一步细分如下：

 

工资和员工福利是非利息支出的最大组成部分，由于与2020年收购相关的工资和福利方面的额外初始员工成本，2020年第二季度与上年同期相比增长了35%。增加的其余部分是由于抵押贷款大幅增加以及作为购买力平价方案实施的一部分赚取的奖金/加班补偿所产生的奖励。2020年第二季度，平均全职相当于员工的人数增至1159人，而#年第二季度为912人2019.

与去年同期相比，该季度的占用和设备费用增加了23%，这是与增加的分支机构和业务办事处相关的成本的结果。

由于广告计划减少，营销费用下降了18%。

由于收购Revere带来的资产增长，FDIC保险费增加了27%。

在银行提供的基于交易的服务的推动下，外部数据服务支出增长了11%。

由于与信贷管理相关的成本增加，专业费用和服务比去年同期增加了13%。

56

 

无形资产的摊销增加，主要是由于Revere交易中确认的核心存款无形资产的摊销费用，其次是从RPJ收购中获得的无形资产的摊销。

其他支出增加了650万美元，主要是由于清算从Revere收购的FHLB预付款时产生的590万美元的预付款罚款。罚款的影响被这些预付款上公允价值标记的加速摊销所抵消，并反映在净利息收入中。

 

所得税

该公司在2020年第二季度的所得税优惠为530万美元，而2019年第二季度的所得税支出为890万美元。2020年第二季度的有效税收优惠率为27.2%，而2019年第二季度的有效税率为24.0%。

 

运营费用绩效

管理层将GAAP效率比率视为费用绩效和成本管理的重要财务衡量标准。该比率以总收入(净利息收入加总非利息收入)的百分比表示非利息支出水平。较低的比率可能意味着生产率的提高，因为收入流的增长率超过了运营费用的增长率。

 

非GAAP财务指标

该公司还使用传统的效率比率，这是一种非GAAP财务指标，用于衡量运营费用控制和运营效率。管理层认为，与GAAP效率比率相比，它的传统效率比率更关注公司随着时间的推移的经营业绩，在比较公司核心业务的期间与期间的经营业绩时非常有用。它被管理层用来作为其管理非利息费用绩效评估的一部分。但是，此衡量标准是补充的，并不能替代基于GAAP衡量标准的绩效分析。请读者注意，本公司使用的非GAAP效率比率可能无法与其他金融机构报告的GAAP或非GAAP效率比率相比。

 

一般来说，效率比率是非利息费用占净利息收入加上非利息收入的百分比。用于计算非GAAP效率比率的非利息费用不包括合并和收购费用、无形资产摊销和其他非经常性费用，例如FHLB预付款的提前支付罚金。非GAAP效率比率的收入包括免税收入的有利影响，不包括证券损益，证券损益在不同时期变化很大，不会明显影响运营费用，以及其他非经常性收益(如果有)。这一衡量标准与GAAP效率比率不同，GAAP效率比率也在本报告中提出。GAAP计量是使用简明合并损益表正面所示的非利息费用和收入金额来计算的。2020年第二季度的GAAP效率比率为68.66%，而2019年第二季度为53.04%，原因是并购费用和前面提到的FHLB预付款罚款导致非利息支出增加。下表核对并提供了GAAP和非GAAP效率比率。2020年第二季度非GAAP效率比率为43.85%，而2019年第二季度为51.71%。与上一年相比，本年度非GAAP效率比率的提高是非GAAP收入50%的增长率超过非GAAP非利息支出27%增长率的结果。

 

除效率比率外，该公司还使用税前、拨备前收入(不包括合并和收购费用)作为衡量税前经常性收入水平的指标。管理层认为，这为财务报表使用者提供了一个有用的收入和费用运行率的衡量标准，很容易与其他金融机构相媲美。这一措施是通过将信贷损失拨备、并购费用拨备和所得税拨备加回净收入来计算的。与2019年第二季度相比，这一指标在2020年第二季度有所增加，原因是净收入的增长大大超过了非利息支出(不包括并购费用)的增长。

 

 

57

 

GAAP和非GAAP效率比率

 

 

 

 

 

 

截至6月30日的三个月，

(千美元)

 

2020

 

2019

税前拨备合并前收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

净收益/(亏损)

 

$

(14,338)

 

 

$

28,276

 

 

加上非GAAP调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

并购费用

 

 

22,454

 

 

 

-

 

 

 

所得税费用/(福利)

 

 

(5,348)

 

 

 

8,945

 

 

 

信贷损失准备金

 

 

58,686

 

 

 

1,633

 

税前拨备合并前收入

 

$

61,454

 

 

$

38,854

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

能效比率-GAAP基础：

 

 

 

 

 

 

 

 

非利息支出

 

$

85,438

 

 

$

43,887

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净利息收入加上非利息收入

 

$

124,438

 

 

$

82,741

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

效率比率-GAAP基础

 

 

68.66

%

 

 

53.04

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

效率比率-非GAAP基础：

 

 

 

 

 

 

 

 

非利息支出

 

$

85,438

 

 

$

43,887

 

 

减少非GAAP调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

无形资产摊销

 

 

1,998

 

 

 

483

 

 

 

FHLB赎回损失

 

 

5,928

 

 

 

-

 

 

 

并购费用

 

 

22,454

 

 

 

-

 

非利息支出-经调整

 

$

55,058

 

 

$

43,404

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净利息收入加上非利息收入

 

$

124,438

 

 

$

82,741

 

 

加上非GAAP调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

税收等值所得

 

 

1,325

 

 

 

1,209

 

 

减少非GAAP调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

证券收益

 

 

212

 

 

 

5

 

 

净利息收入加上非利息收入--经调整

 

$

125,551

 

 

$

83,945

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

效率比率-非GAAP基础

 

 

43.85

%

 

 

51.71

%

 

该公司将营业收益、每股营业收益、平均资产营业回报、平均有形普通股权益和平均有形普通股权益的营业回报率与平均有形资产进行了比较，以便展示与上一时期更具可比性的指标，以显示本公司一段时期的核心业绩。营业收益反映不包括信贷损失拨备、合并和收购费用以及与购买力平价计划相关的收入和费用的净收入，在每种情况下都是税后净额。已发行的加权平均稀释股票进行调整，以增加由于本年度净亏损而被排除在GAAP加权平均稀释股票之外的股份和参与证券。调整后的平均资产是指不包括未偿还购买力平价贷款的平均资产。平均有形股东权益是指扣除平均累计其他综合收益/(亏损)、平均商誉和平均无形资产净额后的平均股东权益。

 

 

58

 

GAAP和非GAAP绩效比率

 

 

 

 

截至6月30日的三个月，

(千美元)

 

2020

 

2019

净收益/(亏损)(GAAP)

 

$

(14,338)

 

 

$

28,276

 

 

加上非GAAP调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信贷损失准备金--税后净额

 

 

43,750

 

 

 

1,217

 

 

合并和收购费用-税后净额

 

 

16,739

 

 

 

-

 

 

PPLF筹资费用-扣除税收后的净额

 

 

368

 

 

 

-

 

 

减少非GAAP调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

购买力平价利息收入和递延费用-税后净额

 

 

4,483

 

 

 

-

 

营业收益(非GAAP)

 

$

42,036

 

 

$

29,493

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均流通股稀释(GAAP)

 

 

46,988,351

 

 

 

35,890,437

 

 

股票因净亏损而反摊薄

 

 

539,473

 

 

 

-

 

加权平均流通股稀释(非GAAP)

 

 

47,527,824

 

 

 

35,890,437

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

稀释后每股收益/(亏损)(GAAP)

 

$

(0.31)

 

 

$

0.79

 

稀释后每股营业收益(非GAAP)

 

$

0.88

 

 

$

0.82

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均资产(GAAP)

 

$

12,903,156

 

 

$

8,294,883

 

 

平均购买力平价贷款

 

 

713,584

 

 

 

-

 

调整后平均资产(非GAAP)

 

$

12,189,572

 

 

$

8,294,883

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均资产回报率(GAAP)

 

 

(0.45)

%

 

 

1.37

%

调整后平均资产的营业回报(非GAAP)

 

 

1.39

%

 

 

1.43

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均资产(GAAP)

 

$

12,903,156

 

 

$

8,294,883

 

 

平均商誉

 

 

(355,054)

 

 

 

(347,149)

 

 

平均其他无形资产，净额

 

 

(32,337)

 

 

 

(9,123)

 

平均有形资产(非GAAP)

 

$

12,515,765

 

 

$

7,938,611

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均总股东权益(GAAP)

 

$

1,390,544

 

 

$

1,099,078

 

 

平均累计其他综合(收益)/亏损

 

 

(8,722)

 

 

 

8,244

 

 

平均商誉

 

 

(355,054)

 

 

 

(347,149)

 

 

平均其他无形资产，净额

 

 

(32,337)

 

 

 

(9,123)

 

平均有形普通股权益(非GAAP)

 

$

994,431

 

 

$

751,050

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均有形普通股权益回报率(GAAP)

 

 

(5.80)

%

 

 

15.10

%

平均有形普通股权益营业回报率(非GAAP)

 

 

17.00

%

 

 

15.75

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均有形普通股权益与平均有形资产之比(非GAAP)

 

 

7.95

%

 

 

9.46

%

59

 

财务状况

截至2020年6月30日，该公司的总资产增至133亿美元，增幅为54%，而截至2019年12月31日的总资产为86亿美元，这主要是由于本季度收购了Revere。该公司对购买力平价计划的参与为整个47亿美元的资产增长贡献了11亿美元，比上一年年底增加了47亿美元。不包括购买力平价计划，总资产增长了42%。在此期间，截至2020年6月30日，贷款总额增长了54%，达到103亿美元，而截至2019年12月31日，贷款总额为67亿美元。在此期间，Revere的收购导致了总贷款增长的25亿美元。从2019年12月31日到2020年6月30日，存款增长(主要来自Revere收购)为56%，因为无息存款增长了81%，有息存款增长了46%。此外，存款增长受到PPP计划资金流入的积极影响，因为贷款资金放在银行现有的存款账户中。存款的增长导致贷存比率从2019年12月31日的102.64%提高到2019年6月30日的104.11%。

 

贷款

不包括PPP贷款，截至2020年6月30日，贷款总额增长了39%，达到93亿美元。扣除PPP贷款的商业贷款增长49%或24亿美元。贷款组合的其余部分增长了10%，住宅房地产组合增长了7%，消费贷款组合增长了20%。不包括购买力平价计划在内的大部分增长是由收购Revere推动的。有机消费贷款和住宅地产贷款分别下跌7%和2%，原因是借款人透过按揭贷款的再融资和偿还任何相关的房屋净值借款，减少了未偿还贷款。

 

贷款分析

下表列出了所示日期的贷款组合比较：

 

 

 

 

2020年6月30日

 

2019年12月31日

 

期间间变动

(千美元)

 

数量

 

%

 

数量

 

%

 

数量

 

%

住宅房地产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅抵押贷款

 

$

1,211,745

 

11.7

%

 

$

1,149,327

 

17.1

%

 

$

62,418

 

5.4

%

 

住宅建设

 

 

169,050

 

1.6

 

 

 

146,279

 

2.2

 

 

 

22,771

 

15.6

 

商业地产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业业主自住房地产

 

 

1,601,803

 

15.5

 

 

 

1,288,677

 

19.2

 

 

 

313,126

 

24.3

 

 

商业投资者房地产

 

 

3,581,778

 

34.6

 

 

 

2,169,156

 

32.4

 

 

 

1,412,622

 

65.1

 

 

商用AD&C

 

 

997,423

 

9.6

 

 

 

684,010

 

10.2

 

 

 

313,413

 

45.8

 

商业业务

 

 

2,222,810

 

21.5

 

 

 

801,019

 

11.9

 

 

 

1,421,791

 

177.5

 

消费者

 

 

558,434

 

5.5

 

 

 

466,764

 

7.0

 

 

 

91,670

 

19.6

 

 

贷款总额

 

$

10,343,043

 

100.0

%

 

$

6,705,232

 

100.0

%

 

$

3,637,811

 

54.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

下表介绍了截至2020年6月30日，收购的Revere贷款组合对公司现有贷款组合的影响，按贷款类别划分：

 

 

 

2020年6月30日

 

 

起源于

 

Revere收购

 

总计

(单位：千)

 

贷款

 

贷款(1)

 

贷款

住宅房地产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅抵押贷款

 

$

1,117,308

 

$

94,437

 

$

1,211,745

住宅建设

 

 

158,451

 

 

10,599

 

 

169,050

商业地产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商业业主自住房地产

 

 

1,177,640

 

 

424,163

 

 

1,601,803

商业投资者房地产

 

 

2,452,400

 

 

1,129,378

 

 

3,581,778

商业性收购、开发和建设

 

 

685,264

 

 

312,159

 

 

997,423

商业业务

 

 

1,838,003

 

 

384,807

 

 

2,222,810

消费者

 

 

436,248

 

 

122,186

 

 

558,434

贷款总额

 

$

7,865,314

 

$

2,477,729

 

$

10,343,043

(1)Revere收购的贷款包括归类为PCD的9.425亿美元贷款。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

60

 

下表披露了根据“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“CARE法案”)批准的延期对按投资组合细分的贷款组合的影响：

 

 

 

 

2020年6月30日

 

 

 

具有以下条件的贷款：

 

 

 

 

 

占总数的百分比

 

 

 

批准延期

 

其他未偿还贷款

 

贷款总额

 

具有以下条件的贷款

(千美元)

 

天平

 

%

 

天平

 

%

 

天平

 

延期

住宅房地产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅抵押贷款

 

$

76,501

 

5.2

%

 

$

1,135,244

 

12.8

%

 

$

1,211,745

 

6.3

%

 

住宅建设

 

 

4,699

 

0.3

 

 

 

164,351

 

1.8

 

 

 

169,050

 

2.8

 

商业地产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

自住型商业地产

 

 

262,884

 

18.0

 

 

 

1,338,919

 

15.1

 

 

 

1,601,803

 

16.4

 

 

商业投资者房地产

 

 

928,277

 

63.5

 

 

 

2,653,501

 

29.9

 

 

 

3,581,778

 

25.9

 

 

商用AD&C

 

 

50,175

 

3.4

 

 

 

947,248

 

10.7

 

 

 

997,423

 

5.0

 

商业业务

 

 

126,666

 

8.7

 

 

 

2,096,144

 

23.6

 

 

 

2,222,810

 

5.7

 

消费者

 

 

12,543

 

0.9

 

 

 

545,891

 

6.1

 

 

 

558,434

 

2.2

 

 

贷款总额

 

$

1,461,745

 

 

 

 

$

8,881,298

 

 

 

 

$

10,343,043

 

14.1

 

 

下表披露了根据CARE法案发放的延期贷款和PPP贷款对选定行业类别的商业贷款组合的影响：

 

 

 

 

2020年6月30日

 

 

 

具有以下条件的贷款：

 

 

 

其他

 

 

(单位：千)

 

批准延期

 

PPP贷款

 

未偿还贷款

 

贷款总额

CRE投资-零售

 

$

322,359

 

$

759

 

$

743,187

 

$

1,066,305

CRE投资-办公室

 

 

90,120

 

 

318

 

 

612,024

 

 

702,462

CRE投资-多家庭

 

 

105,489

 

 

3,998

 

 

364,768

 

 

474,255

酒店

 

 

253,611

 

 

8,477

 

 

128,009

 

 

390,097

餐饮业

 

 

31,087

 

 

73,238

 

 

122,186

 

 

226,511

所有其他行业

 

 

565,336

 

 

996,749

 

 

3,982,099

 

 

5,544,184

 

商业贷款总额

 

$

1,368,002

 

$

1,083,539

 

$

5,952,273

 

$

8,403,814

 

投资证券分析

下表列出了所示期间的投资证券构成：

 

 

 

 

 

2020年6月30日

 

2019年12月31日

 

期间间变动

(千美元)

 

数量

 

%

 

数量

 

%

 

数量

 

%

可供出售的投资：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国财政部和政府机构

 

$

168,072

 

11.8

%

 

$

258,495

 

23.0

%

 

$

(90,423)

 

(35.0)

%

 

州和市

 

 

297,580

 

20.9

 

 

 

233,649

 

20.8

 

 

 

63,931

 

27.4

 

 

抵押贷款支持和资产支持

 

 

877,955

 

61.6

 

 

 

570,759

 

50.7

 

 

 

307,196

 

53.8

 

 

公司债务

 

 

12,192

 

0.9

 

 

 

9,552

 

0.8

 

 

 

2,640

 

27.6

 

 

首选信任

 

 

-

 

-

 

 

 

310

 

-

 

 

 

(310)

 

(100.0)

 

 

有价证券

 

 

-

 

-

 

 

 

568

 

0.1

 

 

 

(568)

 

(100.0)

 

 

 

可供出售证券总额

 

 

1,355,799

 

95.2

 

 

 

1,073,333

 

95.4

 

 

 

282,466

 

26.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他股权证券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他股权证券

 

 

68,853

 

4.8

 

 

 

51,803

 

4.6

 

 

 

17,050

 

32.9

 

 

 

其他股权证券合计

 

 

68,853

 

4.8

 

 

 

51,803

 

4.6

 

 

 

17,050

 

32.9

 

总证券

 

$

1,424,652

 

100.0

%

 

$

1,125,136

 

100.0

%

 

$

299,516

 

26.6

 

 

投资组合主要包括美国国债、美国机构证券、美国机构抵押贷款支持证券、美国机构抵押贷款债券、资产支持证券以及州和市政证券。我们会持续监察投资组合，并会考虑利率走势和收益率结构。

61

 

曲线，并经常评估经济预测和分析。截至2020年6月30日，98%的投资组合投资于AAA/AAA或AA/AA评级证券。与前一年年底相比，2020年6月30日投资组合的组成和规模从美国国债和美国政府机构转向抵押贷款支持证券和市政证券，以利用市场利率错位导致的第一季度末出现的投资利差。投资组合的存续期受到监控，以确保满足流动性需求的充分性和能力。截至2020年6月30日，投资组合的存续期为3.6年，而截至2019年12月31日的存续期为3.5年。该投资组合具有较低的信用风险，可以提供满足贷款和运营需求所需的流动性。

 

其他收益性资产

截至2020年6月30日，持有待售的住宅抵押贷款增至6900万美元，而2019年12月31日为5400万美元，这是由于期内贷款发放量增加，以及决定继续出售本公司的大部分抵押贷款产品。截至2020年6月30日，银行和联邦基金出售的有息存款总额比2019年12月31日增加了5.47亿美元，这主要是由于PPP计划的资金被存入银行的客户存款账户，以及适度的商业和消费者额度提取。鉴于新冠肺炎疫情带来的经济不确定性，本公司保持了这一较高的流动性状况。

 

存款

下表列出了所示期间的存款组成：

 

 

 

 

 

2020年6月30日

 

2019年12月31日

 

期间间变动

(千美元)

 

数量

 

%

 

数量

 

%

 

数量

 

%

无息存款

 

$

3,434,038

 

34.1

%

 

$

1,892,052

 

29.4

%

 

$

1,541,986

 

81.5

%

有息存款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

需求

 

 

1,142,475

 

11.3

 

 

 

836,433

 

13.0

 

 

 

306,042

 

36.6

 

 

货币市场储蓄

 

 

2,945,990

 

29.2

 

 

 

1,839,593

 

28.5

 

 

 

1,106,397

 

60.1

 

 

定期储蓄

 

 

387,636

 

3.8

 

 

 

329,919

 

5.1

 

 

 

57,717

 

17.5

 

 

10万美元以下的定期存款

 

 

585,539

 

5.8

 

 

 

463,431

 

7.2

 

 

 

122,108

 

26.3

 

 

定期存款10万美元或以上

 

 

1,581,156

 

15.8

 

 

 

1,078,891

 

16.8

 

 

 

502,265

 

46.6

 

 

 

有息存款总额

 

 

6,642,796

 

65.9

 

 

 

4,548,267

 

70.6

 

 

 

2,094,529

 

46.1

 

总存款

 

$

10,076,834

 

100.0

%

 

$

6,440,319

 

100.0

%

 

$

3,636,515

 

56.5

 

 

存款和借款

截至2020年6月30日，存款总额从2019年12月31日的64亿美元增加到101亿美元，增幅为56%。这一收购推动的增长导致无息存款增加了81%，有息存款增加了46%。存款增长的一部分是购买力平价计划资金的结果，因为贷款资金放在银行的存款账户中，直到被各自的借款人使用。截至2020年6月30日，有息存款占存款的66%，其余34%为无息余额，而截至2019年12月31日，这一比例分别为71%和29%。与2019年12月31日相比，2020年6月30日的生息存款配比保持相对稳定。截至2020年6月30日，与2019年12月31日相比，总借款增加了78%，这是根据PPPLF借入的资金为基础PPP贷款提供资金的直接结果，此外，作为收购的一部分，Revere的债务为3100万美元。

 

资本管理

管理层监控历史和预期收益、股息和资产增长，以及与各种表内和表外资产和负债相关的风险，以确定适当的资本水平。截至2020年6月30日，股东权益总额为14亿美元，而2019年12月31日为11亿美元。股本的增加是由于收购了Revere公司，这导致发行了价值2.89亿美元的1280万股普通股。在收购Revere之前，该公司在本年度回购了2570万美元的普通股。截至2020年6月30日的6个月，平均股本与平均资产的比率为11.67%，而2019年前6个月为13.12%。

 

62

 

基于风险的资本比率

银行控股公司和银行被要求按照联邦银行监管机构通过的指导方针维持资本比率。这些准则通常被称为基于风险的资本准则。下表汇总了本公司的实际监管比率和资本充足率要求比率。

 

 

 

 

 

 

最小

 

比率为

 

监管

 

2020年6月30日

 

2019年12月31日

 

要求

总资本与风险加权资产之比

13.79%

 

14.85%

 

8.00%

 

 

 

 

 

 

一级资本与风险加权资产之比

10.23%

 

11.21%

 

6.00%

 

 

 

 

 

 

普通股一级资本

10.23%

 

11.06%

 

4.50%

 

 

 

 

 

 

第1级杠杆

8.35%

 

9.70%

 

4.00%

 

截至2020年6月30日，银行主要监管机构的最新通知将该行归类为根据《联邦存款保险法》的迅速纠正行动规则，属于资本充足的机构。根据本条例指定为资本充足的机构并不是联邦银行监管机构对本公司或本银行的推荐或认可。

 

适用于本公司和本行的最低资本水平要求是：(1)普通股第一级资本比率为4.5%；(2)第一级资本比率为6%；(3)总资本比率为8%；以及(4)第一级杠杆率为4%。规则还建立了比监管最低资本要求高出2.5%的“资本保护缓冲”，必须完全由普通股一级资本组成。如果机构的资本水平低于缓冲金额，则其在支付股息、从事股票回购和向高管支付酌情奖金方面将受到限制。这些限制规定了可用于此类行动的合格留存收入的最高百分比。

 

截至2020年6月30日的比率从2019年12月31日下降的主要驱动因素是Revere交易对基于风险的总资产的影响。造成下降的其他因素是信贷损失和并购费用拨备导致收益减少的负面影响，以及前面提到的股票回购计划的影响。年内，本公司选择应用CECL递延过渡期的规定来厘定其以风险为基础的资本比率。截至2020年6月30日，应用这一延期过渡的影响额外提供了2170万美元的一级资本，并导致普通股一级资本比率提高了22个基点。

 

有形普通股权益

有形普通股权益、有形资产和每股有形账面价值是使用GAAP金额计算的非GAAP财务计量。有形普通股权益从股东权益总额中扣除商誉和其他无形资产的余额，并累计其他综合收益/(亏损)。有形资产不包括商誉和其他无形资产的余额。管理层认为，这一非GAAP财务衡量标准向投资者提供的信息可能有助于了解我们的财务状况。由于并非所有公司都使用相同的有形普通股权益和有形资产计算方法，因此本报告可能无法与其他公司计算的其他类似名称的衡量标准进行比较。

 

截至2020年6月30日，有形普通股权益总额为9.686亿美元，而2019年12月31日为7.823亿美元。截至2020年6月30日，有形普通股权益与有形资产之比从2019年12月31日的9.46%降至7.52%。有形普通股股本的减少主要是由于收购Revere导致总资产增长，因为有形资产增长了56%，而有形普通股股本增长了24%。比率下降的次要原因是本年度回购了2570万美元的普通股，以及2020年Revere和RPJ收购增加了3490万美元的商誉和无形资产。扣除有形资产的购买力平价贷款，有形普通股权益与有形资产的比率为8.19%。

 

63

 

下表提供了总股东权益与有形普通股权益、总资产与有形资产以及每股有形账面价值、每股账面价值和相关的非GAAP有形普通股权益比率的对账情况：

 

有形普通股权益比率(简写为非GAAP)

(千美元，每股数据除外)

 

2020年6月30日

 

2019年12月31日

有形普通股权益比率：

 

 

 

 

 

 

 

 

股东权益总额

 

$

1,390,093

 

 

$

1,132,974

 

 

累计其他综合收益/(亏损)

 

 

(14,824)

 

 

 

4,332

 

 

商誉

 

 

(370,547)

 

 

 

(347,149)

 

 

其他无形资产，净额

 

 

(36,143)

 

 

 

(7,841)

 

有形普通股权益

 

$

968,579

 

 

$

782,316

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总资产

 

$

13,290,447

 

 

$

8,629,002

 

 

商誉

 

 

(370,547)

 

 

 

(347,149)

 

 

其他无形资产，净额

 

 

(36,143)

 

 

 

(7,841)

 

有形资产

 

$

12,883,757

 

 

$

8,274,012

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有形普通股权益比率

 

 

7.52

%

 

 

9.46

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已发行普通股

 

 

47,001,022

 

 

 

34,970,370

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股有形账面价值

 

$

20.61

 

 

$

22.37

 

每股账面价值

 

$

29.58

 

 

$

32.40

 

 

信用风险

本公司的基本贷款业务是以了解、衡量和控制贷款组合中固有的信用风险为基础的。本公司的贷款组合面临不同程度的信用风险。信用风险既包括贷款过程中固有的一般风险，也包括个别借款人特有的风险。该公司的信用风险通过投资组合多样化得到缓解，这限制了对任何单一客户、行业或抵押品类型的风险敞口。通常，每个消费者和住宅贷款产品都有一个基于历史损失经验的一般可预测的信用损失水平。住房抵押贷款和房屋净值贷款和额度通常有最低的信用损失经验。由个人财产担保的贷款，如汽车贷款，通常会经历中等信用损失。无担保贷款产品，如个人循环信贷，具有最高的信用损失经验，因此，本公司选择不从事大量此类贷款。商业贷款的信用风险差异很大，因为损失占未偿还贷款的百分比在经济周期中可能会发生很大的变化，并且对不断变化的经济状况特别敏感。一般来说，经济状况的改善会改善商业客户的经营业绩，增强他们满足特定偿债要求的能力。运营现金流的改善(如果有的话)可以被经济改善时期可能出现的利率上升的影响所抵消。不一致的经济状况可能会对商业客户的经营业绩产生不利影响，降低他们履行偿债义务的能力。

 

作为收购交易的一部分而取得的贷款(“购买的信贷恶化”或“PCD”贷款)，如有证据表明，自收购之日其信用状况自产生以来严重恶化，则按其初始公允价值入账。识别自发起以来经历了信用质量微乎其微恶化的贷款，需要对一些因素进行判断和评估。有关获得的贷款(包括PCD贷款)的进一步讨论，请参阅附注1-重要会计政策的那一节。

 

为了控制和管理信用风险，管理层有一个适当的信用流程，以合理地确保信用标准得到维持，同时伴随着监督和审查程序的内部贷款管理。贷款承销的主要目的是评估特定的贷款风险，包括分析借款人的偿债能力以及评估标的抵押品的价值。监督和审查程序包括监测投资组合信用质量，及早识别潜在的问题信用，以及主动管理问题信用。

 

64

 

如果贷款拖欠90天或由于某些因素(如破产、现金流中断等)，公司确认贷款关系为不良。在每月的信贷委员会会议上审议过。归类为非权责发生制贷款的基础是确定公司不能根据合同条款收取所有本金和/或利息。当一笔贷款处于非应计状态时，所有应计但未付的利息从利息收入中转回。通常，从非应计贷款收到的所有付款首先用于贷款的剩余本金余额。任何额外的回收都将计入津贴，最高可达之前所有冲销的金额。

 

截至2020年6月30日，不良贷款占总贷款的比例为0.77%，而截至2020年3月31日和2019年12月31日，不良贷款占总贷款的比例分别为0.80%和0.62%。截至2020年6月30日，不良贷款总额为7990万美元，而截至2020年3月31日的不良贷款总额为5400万美元，截至2019年12月31日的不良贷款总额为4130万美元。不良贷款包括应计贷款、逾期90天或以上的贷款和重组贷款。不良贷款的增长主要是由三个主要部分推动的：处于非应计状态的贷款、收购的Revere非应计贷款，以及由于公司年初采用预期信贷损失会计准则而被指定为非应计贷款的以前被列为购买的信用减值贷款的贷款。这三个部分是由以下三个主要部分推动的：处于非应计状态的贷款、收购的Revere非应计贷款，以及由于公司在年初采用预期信贷损失会计准则而被指定为非应计贷款的购买信用减值贷款。这一年的非应计项目贷款为2970万美元，而上一年为960万美元。收购的Revere非应计贷款为1130万美元。剔除收购Revere的影响，本年度非应计贷款的增长主要是三大关系的结果。

 

虽然不同商业、住宅和消费产品线之间的贷款组合多样化，以及哥伦比亚特区郊区、北弗吉尼亚和巴尔的摩大都市地区的不同市场状况，减轻了贷款组合中的一些风险，但当地经济状况和不良贷款水平可能会继续受到地区和国家经济各业务部门正在经历的情况的影响。如上所述，与新冠肺炎疫情相关的风险、不确定因素和各种其他因素包括对我们借款人的经济和业务的影响，以及他们及时汇出其对本公司义务的合同付款的能力。目前预测政府采取的补救行动和刺激措施对借款人经济福祉的结果或影响的能力，以及所有这些因素的表现，包括信贷组合的未来表现，仍不确定。

 

该公司评估一笔贷款是否应被置于非应计状态的方法始于个人的风险评级信用，包括考虑借款人的整体财务状况、付款记录和可用现金资源，其中可能包括抵押品价值的充分性，在少数情况下，还包括来自财务担保人的可核实支持。在衡量特定拨备时，本公司主要考虑抵押品的价值(经估计销售成本调整)或经营抵押品所产生的预计现金流，作为偿还贷款的主要来源。公司可能会考虑担保的存在，以及任何贷款关系中涉及的担保人的财务实力和必要资金。根据担保人的财务状况和支付能力，可以将担保视为一种还款来源。因此，如果没有可核查的支付能力，仅有担保不足以避免将贷款归类为非应计项目。

 

管理层已经建立了一个信贷流程，规定在收到原始评估和更新评估之间执行结构化程序来监测这些贷款。这些程序包括以下步骤：

内部评估定期更新，以包括借款人财务报表和/或现金流预测。

可以联系借款人开会讨论更新或修订的行动计划，其中可能包括请求额外的抵押品。

重新核实支持公司关于担保贷款的抵押品的立场的文件。

在每月的信贷委员会会议上，贷款可能会被降级，具体的津贴可能会在收到评估之前决定。

在收到最新的评估(或基于最新的内部财务评估)后，将贷款余额与评估进行比较，并为特定贷款决定特定的拨备，通常是针对评估价值(根据估计的销售成本进行调整)与贷款余额之间的差额。

评估在贷款预期寿命的剩余时间内抵押品价值是否预期会出现不利变化。

65

 

本公司将根据任何抵押品依赖型贷款的抵押品公允价值单独评估信贷损失拨备，当借款人遇到财务困难或本公司确定有可能丧失抵押品赎回权时，本公司将根据抵押品依赖型贷款的抵押品公允价值单独评估信贷损失拨备。本公司将冲销超出抵押品公允价值的贷款额，该抵押品的公允价值根据估计的销售成本进行了调整。

 

被认为是问题债务重组(TDR)的贷款是指其条款进行了重组的贷款(例如，利率、贷款到期日、付款和摊销期限等)。向经济困难的借款人提供还款减免的。所有重组的抵押品依赖型贷款都单独评估信用损失拨备，可能处于应计或非应计状态。非应计重组贷款可恢复应计状态，前提是已消除了对本金和利息可收回性的疑虑，并根据重组条款有足够的付款履约期证明了这一点。如果借款人不再遇到财务困难，发生了再承销事件，并且随后重组协议的修订贷款条款被认为与信贷市场上可获得的具有可比风险的贷款条款一致，则贷款可能被从重组类别中剔除。

 

2020年3月，CARE法案签署成为法律，并为金融机构提供了在新冠肺炎大流行期间暂时暂停公认会计准则中与TDR相关的某些要求的选择权。2020年4月，联邦监管机构发布联合声明，对新冠肺炎相关贷款修改提供了进一步指导。CARE法案规定，对受新冠肺炎疫情影响的客户，贷款本金和/或利息的延迟支付期限最长可延长180日。这些客户必须符合某些标准，如他们在大流行之前信誉良好，逾期不超过30天，以及监管机构修订后的声明中提到的其他要求。根据上述指引，本公司不会将新冠肺炎的贷款修改归类为TDR，也不会将客户视为逾期付款。一旦退出贷款修改延期计划，贷款拖欠的测量将从进入该计划时停止的地方恢复。

 

为了应对新冠肺炎疫情，本公司制定了一套指导方针，为符合条件的商业和抵押/消费贷款客户提供救济。这些指导方针，在CARE法案允许的情况下，规定将某些贷款的付款推迟最多180天，以向合格的商业、抵押和消费贷款客户提供救济。最初90天的延期被授予符合条件的客户，并可以选择请求第二次延期90天。该公司初步批准了2400多笔贷款的延期付款，总余额为20亿美元。截至2020年6月30日，具有支付通融功能的贷款达到15亿美元，占非PPP贷款组合总额的16%。截至2020年6月30日，商业贷款占总住宿金额的14亿美元，占总住宿金额的93%。截至2020年6月30日，第二个延迟期批准的贷款金额为3900万美元。按照规定的标准，截至2020年6月30日，该公司已批准并资助了5100多笔贷款，向企业提供的贷款总额为11亿美元。根据CARE法案的规定，根据该计划发起的贷款是100%得到担保的。

 

本公司可以延长可能与贷款相关的履约贷款或流动贷款的到期日。然而，根据现有条款，该公司通常遵循不延长不良贷款到期日的政策。到期日的延长只有在修订的条款下才会发生，这些条款清楚地使公司能够根据可能消除或减轻贷款固有弱点的合同条款和/或条款增加或保证在延期时充分收回贷款的可能性。这些条款可能包括但不限于额外转让抵押品、大幅削减/清算余额以及转让额外的项目现金流。在延长贷款期限时，担保可能是一个考虑因素。一般而言，本公司并不认为延长贷款是解决不良信贷的令人满意的方法。在例外的基础上，某些履约贷款在基础抵押品价值上表现出一些固有的弱点，无法遵守某些不影响信贷表现的贷款契约或其他已确定的弱点，可以延长。

 

该公司通常在二级抵押市场销售其固定利率住宅抵押贷款的很大一部分。在出售按揭贷款的同时，本公司须就按揭贷款及其发放方式向买方作出惯常陈述及保证。相关销售协议赋予买方对本公司的追索权，这可能要求本公司回购贷款或分担买方发生的任何损失。这种追索权敞口通常在贷款出售后延长6至12个月，尽管回购请求的时间框架可以无限期延长。这类交易可能是由于多种原因造成的，包括借款人欺诈或提前还款。该公司看到购买者就这类活动提出的回购和赔偿要求非常有限，并定期监测其在这方面的风险敞口。该公司为回购可能造成的损失承担60万美元的负债。

66

 

 

作为利率风险管理战略的一部分，本公司定期从事其住房抵押贷款的整体贷款销售交易。在本年度，投资组合中的抵押贷款没有全部出售。

 

按揭贷款偿还权按摊销成本入账，并持续监测减值情况。截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司抵押贷款偿还权的摊销成本均保持在80万美元。

 

信用风险分析

下表列出了所示期间的不良资产和90天拖欠情况：

 

(千美元)

 

2020年6月30日

 

2019年12月31日

非权责发生制贷款：

 

 

 

 

 

 

住宅房地产：

 

 

 

 

 

 

 

住宅抵押贷款

 

$

11,724

 

$

12,661

 

住宅建设

 

 

-

 

 

-

商业地产：

 

 

 

 

 

 

 

商业投资者房地产

 

 

26,482

 

 

8,437

 

自住型商业地产

 

 

6,729

 

 

4,148

 

商用AD&C

 

 

2,957

 

 

829

商业业务

 

 

20,246

 

 

8,450

消费者

 

 

7,800

 

 

4,107

 

 

非权责发生制贷款总额

 

 

75,938

 

 

38,632

 

 

 

 

 

 

 

 

 

逾期90天的贷款：

 

 

 

 

 

 

住宅房地产：

 

 

 

 

 

 

 

住宅抵押贷款

 

 

138

 

 

-

 

住宅建设

 

 

-

 

 

-

商业地产：

 

 

 

 

 

 

 

商业投资者房地产

 

 

515

 

 

-

 

自住型商业地产

 

 

775

 

 

-

 

商用AD&C

 

 

-

 

 

-

商业业务

 

 

-

 

 

-

消费者

 

 

-

 

 

-

 

逾期90天贷款合计

 

 

1,428

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重组贷款(应计)

 

 

2,553

 

 

2,636

 

不良贷款总额

 

 

79,919

 

 

41,268

拥有的其他房地产，净额

 

 

1,389

 

 

1,482

 

不良资产总额

 

$

81,308

 

$

42,750

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不良贷款占总贷款的比例

 

 

0.77%

 

 

0.62%

不良资产占总资产的比例

 

 

0.61%

 

 

0.50%

不良贷款信贷损失拨备

 

 

204.56%

 

 

136.02%

 

67

 

下表披露了已发放贷款、收购贷款和贷款总额的信用质量信息：

 

 

 

 

 

2020年6月30日

 

 

 

起源于

 

 

Revere收购

 

 

总计

 

(千美元)

 

贷款

 

贷款

 

贷款

履约贷款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

电流

 

$

7,765,860

 

$

2,462,669

 

$

10,228,529

30-59天

 

 

24,266

 

 

2,896

 

 

27,162

60-89天

 

 

7,073

 

 

360

 

 

7,433

履约贷款总额

 

 

7,797,199

 

 

2,465,925

 

 

10,263,124

不良贷款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非权责发生制贷款

 

 

64,134

 

 

11,804

 

 

75,938

逾期90天以上的贷款

 

 

1,428

 

 

-

 

 

1,428

重组贷款

 

 

2,553

 

 

-

 

 

2,553

不良贷款总额

 

 

68,115

 

 

11,804

 

 

79,919

贷款总额

 

$

7,865,314

 

$

2,477,729

 

$

10,343,043

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不良贷款占总贷款的比例

 

 

0.87%

 

 

0.48%

 

 

0.77%

 

不良贷款信贷损失拨备

 

 

167.98%

 

 

415.64%

 

 

204.56%

 

信贷损失准备

信贷损失准备金是管理层对公司贷款摊销成本基础部分的估计，预计不会在贷款的合同期限内收取。作为信贷监督和审查过程的一部分，本公司维持信贷损失拨备(“拨备”)。以下拨备部分应与“附注1-重要会计政策”中的“信贷损失拨备”部分一并阅读。本公司不计入应计利息，因为本公司有一项非应计政策，当贷款处于非应计状态时，可冲销任何应计、未收取的利息收入。

 

津贴的充足性是通过对信贷组合的持续评估来确定的，并涉及到许多因素的考虑。免税额的厘定本质上是主观的，需要作出重大估计，包括考虑现时的情况和未来的经济预测，而这些因素可能会受到重大波动的影响。预期损失的数额可能与实际观察到的数额有很大差异。被认为无法收回的贷款从津贴中注销，而收回的贷款在收到时记入津贴。管理层通过信贷损失拨备调整拨备水平。

 

2020年第一季度，公司采用ASC 326“金融工具--信贷损失.”在领养日，信贷损失拨备增加了580万美元或10%。这一过渡调整包括将280万美元重新分类为与以前获得的减值贷款相关金额的信贷损失拨备。采用新标准对留存收益的税后过渡影响为220万美元。

 

截至2020年6月30日的6个月，信贷损失拨备总额为8320万美元，而去年同期为150万美元。本年度，信贷损失拨备受到新冠肺炎对本公司CECL模型中使用的具体经济指标的负面预期影响的重大影响。在数量级上影响最大的经济指标是，预期的未来失业率，预期的企业破产水平，以及程度较小的房价指数。这些预期是基于对经济中断对公司市场区域造成的影响的评估。8320万美元经费中直接归因于经济预测大幅恶化的部分约为5380万美元。此外，按照公认会计原则的要求，Revere收购的非PCD贷款的初始信贷损失准备金通过1750万美元的信贷损失准备金确认。拨备的其余部分反映了利率、现有条款、质量因素、投资组合构成和投资组合到期日变化的影响。收购Revere的PCD贷款导致信贷损失准备金增加了1860万美元，这不影响本季度的拨备支出。

 

68

 

截至2020年6月30日，信贷损失拨备为1.635亿美元，而2019年12月31日为5610万美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日，信贷损失拨备占贷款总额的比例分别为1.58%和0.84%。截至2020年6月30日，信贷损失拨备占不良贷款的205%，而2019年12月31日为136%。商业贷款组合的免税额占商业贷款总额的1.70%，而消费及按揭贷款总额所占的比例则为1.04%。至于津贴的全部商业部分，这部分中有41%分配给商业贷款组合，导致商业贷款津贴占商业贷款总额的比例为2.64%。截至本季度末，银行存款及结算贷款的比率亦相若，为1.91%。扣除没有相关免税额的购买力平价贷款，信贷损失免税额占未偿还贷款总额的百分比为1.76%，商业贷款免税额占商业贷款总额的比例为5.02%。

 

目前评估适当津贴的方法包括：(1)集体量化储备，反映公司在合理和可支持的预测期内根据预期经济状况以及公司的预付和削减率进行调整的历史违约和亏损经历；(2)集体定性因素，考虑贷款组合的集中度、经济预测的预期变化、大量贷款关系、早期拖欠和与信用管理有关的因素，其中包括贷款与价值比率、借款人的风险评级和信用评分迁移，等等；(2)考虑贷款组合集中度、经济预测预期变化、大量贷款关系、早期拖欠和与信用管理有关的因素的集体量化储备，其中包括贷款与价值比率、借款人的风险评级和信用评分迁移，(3)借款人遇到财务困难或公司认为有可能丧失抵押品赎回权的抵押品依赖贷款的个人免税额。在目前的方法下，利用历史违约和损失经验的影响导致总津贴的90%归因于投资组合的历史表现，而10%的津贴归因于用于确定津贴的集体质量因素。以往会计准则下使用的方法在很大程度上依赖于定性因素的应用，导致拨备总额的85%归因于这些定性因素，而上期拨备的剩余部分取决于历史损失经验。

 

除考虑贷款的抵押品类型、行业和业务目的外，通过根据相关借款人的相似风险特征将贷款分成不同部分来确定津贴的量化集体部分。本公司选择了两种集体方法，即现金流折现法和加权平均剩余寿命法。利用贴现现金流方法的部门根据风险水平(由风险评级或信标得分确定)进一步细分。集体计算方法使用公司的历史违约和亏损经验，根据未来经济预测进行调整。 在最初采用CECL时，管理层选择了在稳定的经济条件下应用两年的合理和可支持的预测期。不过，在当前经济状况恶化的情况下，由于未来经济前景存在内在不确定性，在一季度确定信贷损失拨备时，将合理且可支持的预测期调整为一年。管理层保留了本季度信贷损失拨备估计数中的一年预测期。在合理和可支持的预测期结束后，预计未来两年的损失将以直线方式恢复到历史平均水平。

 

对免税额影响最大的经济变数包括：

失业率；

业务破产数目；及

房价指数。

 

津贴的集体量化部分由定性部分补充，以解决公司贷款组合的各种风险特征，包括：

早期犯罪的趋势；

投资组合中与大额贷款相关的风险状况的变化；

向特定行业部门集中贷款；

经济状况的预期变化；

公司信贷管理和贷款组合管理流程的变化；以及

公司信用风险识别流程的质量。

 

69

 

个人准备金评估适用于借款人遇到财务困难或公司确定有可能丧失抵押品赎回权的抵押品依赖型贷款。抵押品的公允价值的确定取决于预计贷款的偿还是来自抵押品的出售还是运营。当抵押品经营预期偿还时，本公司使用抵押品经营预期现金流的现值作为公允价值。当预期通过出售抵押品偿还贷款时，抵押品的公允价值是基于可观察到的市场价格或评估价值减去估计出售成本。在个人准备金评估期间，管理层还会考虑贷款剩余期限内抵押品价值未来可能发生的变化。截至2020年6月30日，单独评估的抵押品依赖型贷款余额为6050万美元，个人免税额为880万美元。

 

如果在初步确定个人免税额或部分冲销后收到最新的评估，而该最新评估低于最初评估中使用的初始评估，则在相关贷项上额外计入个人免税额或冲销。部分注销的贷款不会根据更新的评估重新减记，始终保持非应计项目，任何和所有后续付款首先作为本金减少应用于贷款的剩余余额。已部分冲销的贷款不确认利息收入。

 

如果备案的评估超过12个月，并且在内部评估的基础上，市场条件、分区、实物使用或抵押品的充分性发生了重大变化，则通常会获得对大额贷款的当前评估。本公司的方针是严格遵守监管部门的评估标准。如果订购了评估，则要求评估人的周转时间不超过30天，该评估人由信用管理部门从已批准的评估人名单中选择。在收到最新的评估后，指定的信贷官将向首席信贷官建议是否应该采取个人免税额或注销。首席信贷官有权在每月信贷委员会会议之间批准个人津贴或注销，以确保在此过程中没有明显的时间间隔。该公司的借款人集中在马里兰州的9个县、弗吉尼亚州的3个县和华盛顿特区。不包括购买力平价贷款，商业和住宅抵押贷款，包括房屋净值贷款和额度，在2020年6月30日和2019年12月31日均占总贷款的87%。某些贷款条款可能会造成信用风险的集中，并增加公司的亏损风险。这些条款包括：允许推迟本金支付或支付小于正常利息应计项目(负摊销)的条款；贷款与价值比率高的贷款；选择权可调利率抵押贷款等可能使借款人面临未来还款增长超过仅由市场利率上升造成的增长的贷款；以及纯利息贷款。该公司不提供负摊销或期权可调利率抵押贷款。

 

70

 

贷款信用损失经验总结

下表列出了所示期间的信贷损失准备活动：

 

 

 

 

 

 

截至六个月

 

截至年终的一年

(千美元)

 

2020年6月30日

 

2019年12月31日

余额，1月1日

 

$

56,132

 

$

53,486

采用ASC 326时个人账户贷款的初步免税额

 

 

2,762

 

 

-

采用ASC 326的过渡影响

 

 

2,983

 

 

-

获得的Revere PCD贷款的初步免税额

 

 

18,628

 

 

-

信贷损失准备金

 

 

83,155

 

 

4,684

贷款冲销：

 

 

 

 

 

 

住宅房地产：

 

 

 

 

 

 

 

住宅抵押贷款

 

 

(414)

 

 

(690)

 

住宅建设

 

 

-

 

 

-

商业地产：

 

 

 

 

 

 

 

商业投资者房地产

 

 

-

 

 

-

 

自住型商业地产

 

 

-

 

 

-

 

商用AD&C

 

 

-

 

 

-

商业业务

 

 

(339)

 

 

(1,195)

消费者

 

 

(286)

 

 

(783)

 

总冲销

 

 

(1,039)

 

 

(2,668)

贷款回收：

 

 

 

 

 

 

住宅房地产：

 

 

 

 

 

 

 

住宅抵押贷款

 

 

66

 

 

138

 

住宅建设

 

 

3

 

 

8

商业地产：

 

 

 

 

 

 

 

商业投资者房地产

 

 

4

 

 

16

 

自住型商业地产

 

 

-

 

 

-

 

商用AD&C

 

 

-

 

 

228

商业业务

 

 

694

 

 

49

消费者

 

 

93

 

 

191

 

总回收率

 

 

860

 

 

630

 

净冲销

 

 

(179)

 

 

(2,038)

 

 

余额，期末

 

$

163,481

 

 

56,132

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净冲销与平均贷款之比

 

 

0.00%

 

 

0.03%

贷款信贷损失拨备

 

 

1.58%

 

 

0.84%

 

下表披露了原贷款和Revere收购的非PCD和PCD贷款的信贷损失拨备和拨备比率：

 

 

 

 

2020年6月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revere收购贷款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

始发贷款

 

非PCD

 

PCD

 

贷款总额

 

 

 

 

 

 

储备

 

 

 

 

储备

 

 

 

 

储备

 

 

 

 

储备

(千美元)

 

津贴

 

比率

 

津贴

 

比率

 

津贴

 

比率

 

津贴

 

比率

住宅房地产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

住宅抵押贷款

 

$

11,409

 

1.02

%

 

$

835

 

1.01

%

 

$

232

 

2.04

%

 

$

12,476

 

1.03

%

 

住宅建设

 

 

1,284

 

0.81

 

 

 

82

 

0.83

 

 

 

6

 

0.83

 

 

 

1,372

 

0.81

 

商业地产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

自住型商业地产

 

 

12,789

 

1.09

 

 

 

2,655

 

1.05

 

 

 

3,236

 

1.90

 

 

 

18,680

 

1.17

 

 

商业投资者房地产

 

 

30,054

 

1.23

 

 

 

7,435

 

1.14

 

 

 

9,451

 

1.99

 

 

 

46,940

 

1.31

 

 

商用AD&C

 

 

13,237

 

1.93

 

 

 

4,294

 

1.85

 

 

 

1,487

 

1.85

 

 

 

19,018

 

1.91

 

商业业务

 

 

40,757

 

2.22

 

 

 

8,567

 

4.49

 

 

 

9,312

 

4.80

 

 

 

58,636

 

2.64

 

消费者

 

 

4,889

 

1.12

 

 

 

1,259

 

1.13

 

 

 

211

 

0.83

 

 

 

6,359

 

1.14

 

 

贷款总额

 

$

114,419

 

1.45

 

 

$

25,127

 

1.64

 

 

$

23,935

 

2.54

 

 

$

163,481

 

1.58

 

 

71

 

市场风险管理

该公司的净收入在很大程度上取决于其净利息收入。净利息收入容易受到利率风险的影响，因为计息负债到期或重新定价的基础与生息资产不同。当有息负债在特定时期内到期或重新定价的速度快于赚取利息的资产时，市场利率的大幅上升可能会对净利息收入产生不利影响。同样，当生息资产到期或重新定价的速度快于计息负债时，利率下降可能导致净利息收入减少。净利息收入还受到由有息负债而不是由无息存款和股东权益等其他资金来源提供资金的生息资产部分变化的影响。

 

该公司的利率风险管理目标是(1)以与总资产增长率一致的增长率增加净利息收入，以及(2)将净利息收入占可赚取利息资产的百分比的波动降至最低。管理层试图通过以下方式实现这些目标：在政策范围内平衡浮动利率负债量与类似数量的浮动利率资产；保持固定利率资产和负债合同的平均到期日合理匹配；维持受管理的核心存款池；并持续根据市场状况调整定价利率。

 

公司董事会制定了一套全面的利率风险管理政策，由管理层的资产负债管理委员会(“ALCO”)负责管理。该政策规定了风险限制，这是对净利息收入(净利息收入或风险“NII”的衡量)和股权资本的公允价值(衡量股权的经济价值或“风险前夕”)因美国国债利率从一天到30年的假设变化而产生的百分比变化的定量衡量。本公司通过使用计算机建模进行模拟分析，衡量利率变化可能对其短期收益、长期价值和流动性产生的潜在不利影响。模拟模型捕捉了期权因素，如看涨特征和嵌入在投资和贷款组合合同中的利率上限和下限。与任何衡量利率风险的方法一样，本公司使用的利率建模方法存在某些固有的缺陷。当利率变化时，不同类别的生息资产和有息负债、贷款提前还款、提取定期存款和其他存款的实际变动可能会显著偏离模型中使用的假设。例如，假设某些类型的货币市场存款账户在每一次利率冲击情景下都会将利率变化的40%至100%重新定价，尽管这不是合同要求。实际上，作为管理银行净息差的一种机制，管理层可能会滞后于市场利率上升对这些账户的影响。终于, 该方法没有衡量或反映较高利率可能对可调利率贷款客户偿债能力的影响，也没有衡量或反映利率变化对贷款和存款产品需求的影响。

 

该公司至少每季度准备一次当前基本情况和多个备选模拟，并向董事会报告分析结果。此外，当利率特别不确定或其他商业条件要求时，会产生更频繁的预测。

 

这份条件声明需要进行季度测试，以确定8种可供选择的利率冲击可能性，以表明固有的利率风险。平均利率被+/-100、200、300和400个基点(“bp”)震惊，尽管该公司可能选择不使用它认为在当前利率环境下不切实际的特定情况。管理层的目标是构建条件声明，使12个月期间的风险净利息收入和风险股权的经济价值不超过各种利率冲击水平的政策指导方针。

 

该公司每月以其他外部利率情景补充其季度利率冲击分析。这些可供选择的利率情景可能包括非平行的利率阶梯和非平行的收益率曲线扭曲。如果对整个条件声明进行替代模拟所产生的风险度量违反了政策指导方针，ALCO需要制定一项计划，在两个季度内将风险度量恢复到符合政策限制的水平。

 

通过模拟分析产生的风险净利息收入指标是机构在不同利率环境下短期表现的指标。这些措施通常基于相对较短的时期，通常是一年。它们不一定表明该机构的长期前景或经济价值。

 

72

 

净利息收入的估计变化

利率的变化：

+400 bp

+300 bp

+200 bp

+100 bp

-100 bp

-200 bp

-300 bp

-400 bp

策略限制

23.50%

17.50%

15.00%

10.00%

10.00%

15.00%

17.50%

23.50%

2020年6月30日

7.46%

5.43%

3.56%

1.39%

不适用

不适用

不适用

不适用

2019年12月31日

11.26%

8.71%

6.06%

3.06%

(3.47%)

不适用

不适用

不适用

 

这些不同的利息变动对净利息收入的影响反映在上表中。在2020年6月30日，由于现有市场利率水平较低，进一步降息的可能性不大。如表所示，在利率上升环境下，净利息收入敏感度较2019年12月31日有所下降。风险净利息收入的变化是由于收购存款重新定价的影响以及与浮动利率贷款重新定价相关的时间导致资产敏感度降低所致。所有措施均保持在规定的政策范围内。.

 

股权风险价值计量通过考虑利率变化对公司所有现金流的影响，并通过对现金流进行贴现来估计资产和负债的现值，表明公司持续的经济价值。这些资产和负债的折现值之间的差额是权益的经济价值，从理论上讲，权益的经济价值近似于公司净资产的公允价值。

 

股权经济价值的估计变动

利率的变化：

+400 bp

+300 bp

+200 bp

+100 bp

-100 bp

-200 bp

-300 bp

-400 bp

策略限制

35.00%

25.00%

20.00%

10.00%

10.00%

20.00%

25.00%

35.00%

2020年6月30日

(7.17%)

(3.67%)

(0.07%)

1.27%

不适用

不适用

不适用

不适用

2019年12月31日

(9.13%)

(5.54%)

(2.34%)

(0.06%)

(0.95%)

不适用

不适用

不适用

 

总体而言，从2019年12月31日到2020年6月30日，在所有上升利率情景中，风险前夕的衡量标准都有所下降。在所有利率上升的情况下，EVE的改善是无息存款期限更长，而贷款期限随着Revere的投资组合和PPP计划的纳入而缩短的结果。此外，纳入了相关的购买力平价融资机制，大大缩短了借款期限。

 

流动性管理

流动性的衡量标准是金融机构通过偿还贷款、到期投资、存款增长、借入资金、资本以及出售投资证券和住宅抵押贷款等高市场化资产筹集资金的能力。在评估流动资金时，管理层会考虑经营要求、存款流量的季节性、投资、贷款及存款到期日及催缴、贷款及存款提款的预期资金，以及可供出售投资的市值，以便在出现债务时有足够的资金可供使用，并确保本公司能够寻求新的商业机会。考虑到可获得的内部和外部来源，公司的流动资金状况在2020年6月30日超过了预期的短期和长期需求。

 

除了上面已经讨论的因素之外，使用一种旨在考虑核心存款的方法来衡量流动性。管理层认为核心存款是一个相对稳定的资金来源，核心存款的定义是包括除经纪和外包存款之外的所有存款，以及25万美元或更多的某些定期存款。截至2020年6月30日，核心存款相当于总生息资产的73%。在评估流动性需求时，公司的增长和抵押银行业务也是额外的考虑因素。此外，还考虑了由于利率波动而导致的投资组合流动性的变化。根据这一方法，由ALCO的资金和流动性小组委员会根据正式的政策指导方针实施，公司的流动性状况是每周衡量一次，从三十(30)天到三百六十(360)天之间每隔三十天进行一次展望。这一衡量是基于基金出售或购买头寸的预测，以及为衡量对购买基金和核心增长的依赖而开发的比率和趋势。截至2020年6月30日，公司的流动性和资金可获得性为其在为贷款需求和其他流动性需求提供资金方面提供了灵活性。

 

该公司还拥有外部资金来源，可在需要时动用。外部流动性的主要来源是FHLB和联邦储备银行的可用信贷额度。FHLB的信贷额度总计24亿美元，所有这些都可以基于质押抵押品借款，截至2020年6月30日，有4.52亿美元的借款。美国联邦储备银行(Federal Reserve Bank)和代理银行的担保信贷额度总计3.83亿美元，所有这些都可以基于质押抵押品进行借款，截至2020年6月30日，没有借款。此外，截至2020年6月30日，公司与代理银行的无担保信贷额度为8.8亿美元。截至2020年6月30日，这些信用额度没有未偿还的借款。截至2020年6月30日，公司借款845美元

73

 

购买力平价下的百万美元。这些资金由购买力平价计划下的担保贷款担保。根据其流动性分析，包括可用流动性的外部来源，管理层认为2020年6月30日的流动性头寸是合适的。

 

母公司(“Bancorp”)是独立于银行的法律实体，必须为自己的流动资金提供资金。除了运营费用外，Bancorp还负责支付向其普通股股东宣布的任何股息以及未偿债务的利息和本金。Bancorp的主要收入来源是从银行获得的股息。在任何日历年，未经联邦储备银行事先批准，银行可宣布和支付给Bancorp的股息金额不得超过该年度迄今的净收入加上前两个日历年的留存净收入(定义)。根据这一要求，截至2020年6月30日，该行本可以宣布向Bancorp派息1.15亿美元。截至2020年6月30日，Bancorp的流动资产为4800万美元。

 

为信贷产品或担保融资提供资金的安排采取贷款承诺(包括循环信贷结构的信贷额度)和信用证的形式。这些安排获得批准的方式与贷款相同。一般来说，在确定信贷安排的金额和结构时，会考虑现金流、抵押品价值和风险评估。

 

在指定日期以消费者、商业地产和企业形式提供信贷的承诺如下：

 

 

 

 

六月三十日，

 

十二月三十一号，

(单位：千)

 

2020

 

2019

商业地产开发建设

 

$

601,205

 

$

571,368

住宅房地产.开发和建造

 

 

189,779

 

 

89,224

房地产-住宅抵押贷款

 

 

240,622

 

 

74,282

信用额度，主要是房屋净值和业务额度

 

 

2,056,300

 

 

1,400,038

备用信用证

 

 

70,747

 

 

62,065

 

提供信贷和可用信贷额度的总承诺额

 

$

3,158,653

 

$

2,196,977

 

 

 

 

 

 

 

 

 

提供信贷的承诺是指向客户提供融资的协议，条件是不违反协议中规定的任何条件。承诺的利率通常由当前市场利率、到期日或其他终止条款决定，可能需要支付费用。信贷额度通常代表提供的信贷额度中未使用的部分，只要客户遵守必要的合同条件，信贷额度就会保持可用状态。作为信贷管理流程的一部分，在个案基础上定期评估、处理和/或续签信贷承诺。总承诺额或信用额度不一定代表未来的现金需求，因为所有客户都不太可能一次性全额动用其信用额度。

 

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

 

见上文“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”中的“财务状况--市场风险和利率敏感性”，并入本文作为参考。

 

 

项目4.控制和程序

 

公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，在本报告所述期间的最后一天，根据1934年“证券交易法”第13a-15条规则的规定，对公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序是有效的。在截至2020年6月30日的三个月内，公司的财务报告内部控制(根据1934年证券法第13a-15条的定义)没有发生重大影响或合理可能影响公司财务报告内部控制的变化。

 

74

 

第II部分-其他资料

项目1.法律诉讼

 

在正常业务过程中，公司会卷入因其进行的银行、金融和其他活动而引起的诉讼。管理层在征询法律顾问意见后，预期该等事项所产生的最终责任(如有)不会对本公司的财务状况、经营业绩或流动资金产生重大影响。

 

第1A项危险因素

 

以下信息更新了我们在截至2019年12月31日的10-K表格中披露的风险因素和信息，请一并阅读。除以下所示外，在我们的10-K表格中讨论的风险因素没有实质性变化。

 

新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的广泛爆发已经并可能继续对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。此外，大流行持续的时间越长，最终影响可能越大。

新冠肺炎大流行正在对全球和美国国内的经济、商业活动和金融市场造成负面影响。在我们的市场区域，马里兰州和弗吉尼亚州州长以及哥伦比亚特区市长发布命令，除其他外，要求居民留在家中，只允许他们离开进行某些必要的活动或去工作，对普通公众关闭所有非必要的企业，并关闭某些企业，如老年中心、餐厅、酒吧、健身中心和购物中心。这些呆在家里的命令和旅行限制-以及美国各地为限制新冠肺炎的传播而实施的类似命令-导致了重大的商业和运营中断，包括企业关闭、供应链中断，以及大规模裁员和休假。地方司法机关随后取消了居家订单，并转向分阶段重新开业，尽管产能限制以及鼓励持续物理距离和远程工作的健康和安全建议限制了企业恢复到大流行前活动水平的能力。

 

我们实施了业务连续性计划，并继续向客户提供金融服务，同时采取健康和安全措施，例如将大多数面对面的客户交易过渡到我们的得来速设施，限制进入我们设施的内部，经常清洁我们的设施，并在可能的情况下使用远程员工。尽管有这些保障措施，我们仍可能遇到业务中断。

 

新冠肺炎疫情已经对我们的业务造成了负面影响，而且很可能会继续这样做。然而，新冠肺炎会在多大程度上对我们的业务产生负面影响还不得而知，这将取决于 这些信息包括病毒的地理传播情况、疾病的总体严重程度、大流行的持续时间、国家、州和地方政府以及卫生官员为控制病毒或治疗其影响而采取的行动，以及经济状况改善的速度和程度以及恢复正常业务和运营条件的程度。大流行持续的时间越长，最终影响可能越大。

 

新冠肺炎的持续传播和遏制病毒的努力，包括在家呆着的命令和旅行限制，可能会：

导致消费者和企业支出、借贷和储蓄习惯的改变，这可能会影响我们提供的贷款和其他产品和服务的需求，以及潜在和现有借款人的信誉；

导致我们的借款人无法履行现有的付款义务，特别是那些可能受到企业关闭和旅行限制的不成比例影响的借款人，例如那些在旅游、住宿、零售和娱乐业运营的借款人，从而导致贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权的增加；

导致贷款抵押品，特别是房地产的价值下降；

降低我们员工的可用性和工作效率；

要求我们增加信贷损失准备金；

导致我们的供应商和交易对手无法履行对我们的现有义务；

对为我们的业务提供关键服务的第三方服务提供商的业务和运营产生负面影响；

造成管理资产市值大幅缩水，因为我们的财富管理费是以客户资产的市值为基础的，这会对我们的财富管理收入产生负面影响，这是因为我们的财富管理费用是以客户资产的市场价值为基础的，这将对我们的财富管理收入产生负面影响；

75

 

如果评估师和业权公司不能履行其职能，阻碍我们关闭抵押贷款的能力；

导致我们证券组合的价值缩水；以及

导致贷款担保人的净值和流动性下降，削弱他们履行对我们承诺的能力。

 

上述事件中的任何一项或其组合都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

 

此外，我们的成功和盈利能力在很大程度上取决于我们的高管的管理技能，他们中的许多人已经在我们公司担任了多年的高级官员职位。由于新冠肺炎的原因，关键员工的意外流失或不可用可能会损害我们的业务运营能力或执行我们的业务战略。在关键员工流失或不可用的情况下，我们可能无法成功找到和整合合适的继任者。

 

美国或包括美联储在内的其他政府机构采取的某些旨在改善新冠肺炎宏观经济影响的行动，可能会对我们的业务造成额外的伤害。短期利率的下降，如美联储在2020年第一财季宣布的利率下降，对我们的业绩产生了负面影响，因为我们有某些资产和负债对利率的变化很敏感。

 

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

 

2018年12月，公司董事会授权回购最多180万股普通股。在截至2020年6月30日的6个月里，该公司以每股31.33美元的平均价格回购和注销了820,328股普通股。在截至2020年6月30日的三个月内，公司没有回购股份。根据该计划，截至2020年6月30日，公司累计回购和注销了1,488,519股普通股，平均价格为每股33.58美元。



项目3.高级证券违约-无

 

项目4.矿山安全披露--不适用

 

项目5.其他信息-无

 

项目6.展品

 

 

附件31(A)按照规则第13a-14(A)/15d-14(A)条核证行政总裁

附件31(B)根据第13a-14(A)/15d-14(A)条核证首席财务官

附件32(A)依据美国第18条第1350条核证行政总裁

附件32(B)依据美国第18条第1350条对首席财务官的证明

附件101.SCHXBRL分类扩展架构文档

附件101.CALXBRL分类扩展计算链接库文档

附件101.DEFXBRL分类扩展定义Linkbase文档

附件101.LABXBRL分类扩展标签Linkbase文档

附件101.PREXBRL分类扩展演示文稿链接库文档

展品104封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)

 

 

 

76

 

签名

根据1934年证券交易法第13节的要求，注册人已正式促使本季度报告由正式授权的以下签字人代表其签署。

 

桑迪·斯普林普银行公司(Sandy Spring Bancorp，Inc.)

(注册人)

 

依据：/s/Daniel J.Schrider

丹尼尔·J·施莱德

总裁兼首席执行官

 

日期：八月七日, 2020

 

依据：/s/菲利普·J·曼图亚

菲利普·J·曼图亚

执行副总裁兼首席财务官

 

日期：八月七日, 2020

77