根据第433条提交

注册号码333-231284

发行人自由写作招股说明书，日期为2020年8月6日，与

日期为2020年8月6日的初步招股说明书补编

(至 2019年5月8日的招股说明书)

最终条款说明书

$650,000,000

5.250厘高级债券，2028年到期

定价条款单

2020年8月6日

本定价条款说明书中的信息应与日期为2020年8月6日的初步招股说明书补充资料(初步招股说明书补充资料)一起阅读，该补充资料与米高梅投资 公司(发行人)发售2028年到期的5.250优先债券有关。本定价条款说明书中的信息补充了初步招股说明书附录中的信息，并在与其中包含的 信息不一致的程度上取代了初步招股说明书附录中的信息。

发行人：		MGIC投资公司
证券：		2028年到期的5.250厘优先债券(债券)
评级*：		BA1(穆迪)/BB+(标准普尔)
已发售本金总额：		$650,000,000
面向公众的价格：		自2020年8月12日起，本金的100.00%另加应计利息(如有)
承销后给发行人的净收益
折扣，但在提供费用之前：		$640,250,000
到期日：		2028年8月15日
交易日期：		2020年8月6日
结算日**：		2020年8月12日(T+4)
优惠券：		5.250%
付息日期：		从2021年2月15日开始，每半年于2月15日和8月15日进行一次
计息日期：		2月1日和8月1日
基准财政部：		2.875%美国标准时间2028年8月15日到期

美国国债基准价格和收益率：		119-05; 0.438%
利差至基准国库券：		T+481个基点
到期收益率：		5.250%
排名：		高级无担保
可选兑换：		在2023年8月15日之前，债券可随时按发行方的选择权全部或部分按完整价格(定义如下)赎回，外加 赎回日(但不包括赎回日)的应计利息和未付利息。
		年		注释百分比
		2023年。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。.102.625%2024年。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。.101.313%2025及其后。。. 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。.100.000%		在2023年8月15日及之后，如果债券在以下年份的8月15日开始的12个月期间内赎回，则债券可随时由发行方选择全部或部分赎回，赎回价格(以本金的百分比表示)，另加赎回日的应计利息和未付利息 ，但不包括赎回日期：
		？就任何票据而言，整笔金额是指相当于以下各项的超额(如果有)的金额：
		(1)假若该票据于2023年8月15日赎回，则须就该票据支付的其余本金、溢价及利息的现值，按等于 国库券利率加50个基点的贴现率计算，除以(2)该票据的未偿还本金金额。
		*就任何票据而言，完整价格是指以下两者中的较大者：
		(1)		该票据的本金款额与全部弥补款额的总和；及
		(2)		该票据于2023年8月15日的赎回价格。
		收益的使用：		发行人打算使用债券发售净收益的一部分，为发行人2023年到期的5.750% 优先债券的任何和所有未偿还本金总额4.25亿美元的发行人提供现金投标要约，并购买发行人9.000%的2063年到期的可转换次级债券的一部分。任何剩余的净收益将加入发行人可用于一般公司用途的资金中。
CUSIP/ISIN：		552848 AG8/US552848AG81
联合簿记管理经理：		高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC)
		花旗全球市场公司(Citigroup Global Markets Inc.)
		摩根士丹利有限责任公司

联席经理：		巴克莱资本公司(Barclays Capital Inc.)
		瑞士信贷证券(美国)有限责任公司
		美国班科普投资公司(U.S.Bancorp Investments，Inc.)
		塞缪尔·A·拉米雷斯公司
		卡斯尔奥克证券公司(CastleOak Securities，L.P.)
		泽尔曼合伙人有限责任公司

*注：证券评级不是购买、出售或持有证券的建议，可能会随时进行修订或 撤回。

*发行人预计，票据的交付将于2020年8月12日或左右根据票据的付款进行，这将是票据定价日期后的四个工作日(因为该术语用于交易法第15c6-1条的目的)(此结算周期被称为 ？T+4？)。/*发行人预计票据将在2020年8月12日或左右交割，这将是票据定价之日后的四个工作日(因为该术语用于交易法第15c6-1条的目的)(此结算周期称为 ？T+4？)。根据“交易法”第15c6-1条，二级市场的交易一般要求在两个工作日内结算，除非任何此类交易的各方另有明确协议。 因此，可能需要希望在定价日期或之后但在结算发生之前交易票据的购买者，因为票据将以T+4结算，以指定任何此类交易时的替代结算周期，以防止结算失败。 购买债券的人士如欲进行这类交易，应征询其顾问的意见。

此 通信仅供我们向其提供通信的人员使用。

发行人已就与本通信相关的发行向SEC提交了注册声明(包括 初步招股说明书附录和附带的招股说明书，日期为2019年5月8日)。在您投资之前，您应阅读初步招股说明书附录和注册声明中随附的招股说明书，以及发行人提交给证券交易委员会的其他文件，以了解有关发行人和票据发行的更完整信息。您可以通过访问SEC 网站www.sec.gov上的Edgar免费获取这些文档。或者，您也可以从高盛有限责任公司(Goldman Sachs&Co.LLC)那里获得副本，邮编：NY 10282，地址为纽约州西街200号。注意：招股说明书部门，电话：1-866-471-2526或通过电子邮件发送招股说明书-ny@ny.email.gs.com。

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