美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(马克一)
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至的季度：
或
|
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根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_
委托文件编号：
(章程中规定的注册人的确切姓名)
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(州或其他司法管辖区) |
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(I.R.S.雇主 |
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公司或组织) |
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识别号码) |
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(主要行政机关地址) |
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(邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每一类的名称 |
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交易代码 |
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每间交易所的注册名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅交易法规则12b-2中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
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大型加速文件服务器 |
☐ |
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☒ |
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非加速文件管理器 |
☐ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是
截至2020年7月31日，有杰出的
Amtech系统公司及附属公司
目录
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页 |
|
关于前瞻性陈述的警告性声明 |
3 |
|
第一部分财务信息 |
4 |
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项目1.简明合并财务报表 |
4 |
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简明合并资产负债表2020年6月30日(未经审计)和2019年9月30日 |
4 |
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简明合并经营报表(未经审计)截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和九个月 |
5 |
|
截至2020年6月30日和2019年6月30日的简明综合全面收益(亏损)表(未经审计)三个月和九个月 |
6 |
|
截至2020年6月30日和2019年6月30日的股东权益简明合并报表(未经审计)三个月和九个月 |
7 |
|
现金流量表简明合并报表(未经审计)2020年和2019年6月30日止九个月 |
8 |
|
简明合并财务报表附注(未经审计) |
9 |
|
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
21 |
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概述 |
21 |
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运营结果 |
23 |
|
流动性与资本资源 |
27 |
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表外安排 |
28 |
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合同义务 |
28 |
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关键会计政策 |
28 |
|
新近发布的会计公告的影响 |
29 |
|
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
29 |
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项目4.控制和程序 |
29 |
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第二部分：其他资料 |
30 |
|
项目1.法律诉讼 |
30 |
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第1A项危险因素 |
30 |
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第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 |
31 |
|
第3项高级证券违约 |
31 |
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项目4.矿山安全披露 |
31 |
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项目5.其他信息 |
31 |
|
项目6.展品 |
32 |
|
签名 |
33 |
2
关于前瞻性陈述的警告性声明
除非另有说明，否则术语“Amtech”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”均指Amtech系统公司。以及它的子公司。
我们在本Form 10-Q季度报告、Form 10-K年度报告、我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的其他报告、我们的新闻稿以及我们的高级管理人员和公司发言人的公开声明中的讨论和分析包含“前瞻性”陈述，这些陈述符合经修订的1933年“证券法”(“证券法”)第27A条、经修订的1934年“证券交易法”第21E条(“交易法”)以及私人证券诉讼改革前瞻性陈述给出了我们对未来事件的当前预期或预测。您可以通过它们与历史或当前事件没有严格相关这一事实来识别这些陈述。只要可能，我们已经尝试通过使用诸如“可能”、“计划”、“预期”、“寻求”、“将”、“预期”、“打算”、“估计”、“相信”、“继续”、“预测”、“潜在”、“项目”、“应该”、“将会”、“可能”、“未来”、“目标”、“预测“目标”、“观察”和“战略”或其否定或其变体或类似术语。一些可能导致实际结果与预期大不相同的因素包括：未来的经济状况，包括我们经营的市场的变化；对我们服务和产品的需求的变化；持续的技术进步和新兴产业是否能维持我们的长期业绩；业务中断，包括与新型冠状病毒株(新冠肺炎)有关的中断；新冠肺炎疫情对我们的业务运营、财务业绩和财务状况的潜在影响；新冠肺炎疫情的严重程度、规模和持续时间。, 包括大流行以及企业和政府应对疫情对我们的运营和人员，以及我们和我们客户业务的商业活动和需求的影响；我们在成功执行增长计划方面的困难；我们通过在产能、产品开发和人员方面的投资参与SiC行业增长的能力；我们扩大客户基础并通过300 mm硅水平热反应产品解决方案实现未来收入增长的能力；我们通过投资于产品创新在BTU内部实现进一步增长的能力；我们在半导体和SiC增长环境中确定强劲收购目标的能力。半导体趋势对我们年度商誉减值分析的影响；我们经营的市场中竞争的影响，包括竞争性产品宣布或新进入我们的市场以及竞争对手向我们市场转移资源的不利影响；成本和费用的控制；与新技术相关的风险及其对我们业务的影响；我们经营的市场中的立法、法规和竞争动态；未来可能的索赔、诉讼或执法行动以及任何此类索赔、诉讼程序或执法行动的结果；以及本季度报告中确定或引用的其他情况和风险。这些因素和许多其他因素可能会影响Amtech未来的经营业绩和财务状况，并可能导致实际结果与基于本文件或Amtech或其代表在本文件或其他地方所作前瞻性陈述的预期大不相同。
您不应该过分依赖这些前瞻性陈述。我们不能保证任何前瞻性陈述都会实现，尽管我们相信，截至本季度报告发布之日，前瞻性陈述中反映的预期是合理的。未来业绩的实现受到我们无法控制的事件、风险、不确定性和潜在的不准确假设的影响。我们提交给SEC的截至2019年9月30日的Form 10-K年度报告列出了各种重要因素，这些因素可能会影响Amtech未来的运营业绩和财务状况，并可能导致实际结果与基于本文档中或Amtech或其代表在其他地方所作的前瞻性陈述的历史结果和预期大不相同。这些因素可以在“第1A项”标题下找到。投资者应参考“Form 10-K”年报中的“风险因素”以及本季度报告中确定的其他风险因素。因为不可能预测或识别所有这些因素，所以任何这样的清单都不能被认为是所有潜在风险或不确定因素的完整集合。
公司没有义务根据新信息、未来发展或其他情况更新或公开修改任何前瞻性陈述。可归因于公司或代表公司行事的所有后续书面或口头前瞻性陈述均受本段的明确限定。不过，我们建议您参考我们随后提交给证券交易委员会的Form 10-Q和Form 8-K报告以及我们提交给SEC的其他文件中关于相关主题的任何进一步披露。如上所述，我们在“项目1A”项下对与我们的业务相关的风险、不确定性和可能不准确的假设进行了警示讨论。我们的年报Form 10-K中的“风险因素”。我们注意到1995年“私人证券诉讼改革法”允许投资者考虑的这些因素。您应该明白，不可能预测或识别所有这些因素。
3
第一部分财务信息
|
第一项。 |
简明合并财务报表 |
Amtech系统公司及附属公司
简明综合资产负债表
(单位为千，共享数据除外)
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6月30日， 2020 |
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九月三十日， 2019 |
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资产 |
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(未经审计) |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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限制性现金 |
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应收账款(减去#美元可疑账款拨备 (分别为2020年6月30日和2019年9月30日) |
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盘存 |
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票据和其他应收款 |
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应收所得税 |
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持有待售资产 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备--净值 |
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使用权资产-净额 |
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无形资产--净额 |
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商誉网 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债与股东权益 |
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流动负债 |
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应付帐款 |
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$ |
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应计薪酬及相关税项 |
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应计保修费用 |
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其他应计负债 |
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长期债务的当期到期日 |
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合同责任 |
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应付所得税 |
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持有待售负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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长期租赁责任 |
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应付所得税 |
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负债共计 |
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承诺和或有事项 |
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股东权益 |
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优先股； |
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普通股；$ 已发行和未偿还的债券： 日期分别为2019年9月30日和2019年9月30日 |
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额外实收资本 |
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累计其他综合损失 |
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留存赤字 |
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股东权益总额 |
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总负债与股东权益 |
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$ |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
Amtech系统公司及附属公司
简明合并操作报表
(未经审计)
(单位为千，每股数据除外)
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的9个月， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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收入，扣除回报和津贴后的净额 |
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销售成本 |
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毛利 |
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销售、一般和行政 |
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研究、开发和工程 |
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重组费用 |
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营业收入 |
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附属公司的出售亏损 |
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利息(费用)收入和其他净额 |
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( |
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以前持续经营的收入(亏损) 免征所得税 |
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所得税拨备 |
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(亏损)持续经营收入，税后净额 |
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非持续经营所得(亏损)，税后净额 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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净(亏损)收入 |
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( |
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) |
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(亏损)每股基本收益： |
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持续经营的每股基本(亏损)收益 三个业务部门之间的合作 |
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( |
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( |
) |
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$ |
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停产每股基本收益(亏损) 三个业务部门之间的合作 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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每股基本股票净(亏损)收益 |
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( |
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稀释后每股收益(亏损)： |
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每股持续摊薄(亏损)收益 三个业务部门之间的合作 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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停产后每股摊薄收益(亏损) 三个业务部门之间的合作 |
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— |
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$ |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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稀释后每股净(亏损)收益 |
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加权平均流通股-基本 |
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加权平均流通股-稀释 |
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|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
Amtech系统公司及附属公司
简明综合全面收益(亏损)表
(未经审计)
(千)
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|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的9个月， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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净(亏损)收入 |
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) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
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外币折算调整 |
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( |
) |
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( |
) |
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净外币重新分类调整 *计入净(亏损)收入的折算损失 |
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综合(亏损)收益 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
Amtech系统公司及附属公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)
(千)
|
|
|
普通股 |
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库房股票 |
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累积 其他 |
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留用 收益 |
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总计 |
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股份 |
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面值 |
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股份 |
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面值 |
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额外支付的费用- 在“资本论”中 |
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综合 收入(亏损) |
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(累计 赤字) |
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股东的 权益 |
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余额为 *2018年9月30日 |
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$ |
— |
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净损失 |
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翻译调整 |
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股票补偿费用 |
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行使的股票期权 |
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余额为 *2018年12月31日 |
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净损失 |
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翻译调整 |
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股票补偿费用 |
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行使的股票期权 |
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余额为 *2019年3月31日 |
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净收入 |
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行使的股票期权 |
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余额为 *2019年9月30日 |
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余额为 *2019年12月31日 |
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翻译调整 |
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股票补偿费用 |
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股票回购的撤销 |
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余额为 *2020年3月31日 |
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净损失 |
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翻译调整 |
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股票补偿费用 |
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行使的股票期权 |
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余额为 *2020年6月30日 |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7
Amtech系统公司及附属公司
简明现金流量表合并表
(未经审计)
(千)
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截至6月30日的9个月， |
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2020 |
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2019 |
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经营活动 |
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净损失 |
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调整以调节净亏损与由提供的净现金(用于)之间的关系 其他经营活动： |
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折旧摊销 |
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递延所得税 |
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非现金股份薪酬费用 |
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子公司销售亏损(收益) |
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坏账准备净额(冲销) |
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其他，净 |
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营业资产和负债的变化： |
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应收帐款 |
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盘存 |
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其他资产 |
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应付帐款 |
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应计所得税 |
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应计负债和其他负债 |
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合同责任 |
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经营活动提供的现金净额(用于) |
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投资活动 |
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购置物业、厂房及设备 |
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子公司销售中处置的现金净额 |
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投资活动所用现金净额 |
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筹资活动 |
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行使股票期权所得收益 |
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普通股回购 |
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支付长期债务 |
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长期债务借款 |
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用于融资活动的现金净额 |
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汇率变动对现金、现金等价物和 *受限制的现金 |
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现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
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期初现金、现金等价物和限制性现金* |
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现金、现金等价物和受限现金，期末* |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
8
Amtech系统公司及附属公司
简明合并财务报表附注
截至2020年和2019年6月30日的三个月和九个月
(未经审计)
1.列报依据和重大会计政策
业务性质和陈述基础-*Amtech Systems，Inc.(“公司”、“Amtech”、“我们”、“我们”或“我们”)是全球领先的资本设备制造商，包括热处理和晶圆抛光，以及用于制造半导体设备的相关耗材，如碳化硅(SiC)和硅功率芯片、电子组件和发光二极管(LED)。我们向世界各地的半导体和汽车零部件制造商销售这些产品，特别是在亚洲、北美和欧洲。
我们为正在经历技术进步的行业的利基市场提供服务，这些行业在历史上一直是非常周期性的。因此，我们未来的盈利能力和增长取决于我们开发或获得和营销有利可图的新产品的能力，以及我们适应周期性趋势的能力。
在2019年第二季度，我们开始了剥离太阳能业务的进程。因此，我们已将几乎所有太阳能部门归类为在我们的简明综合资产负债表中持有待售，并在我们的简明综合营业报表中将其结果报告为停产业务。这些资产剥离是在2020财年第二季度完成的。有关资产剥离的其他信息，请参阅附注4。有关我们细分市场的其他信息，请参阅附注10。
随附的未经审计简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和规定编制的，因此不包括美国普遍接受的会计原则通常要求的所有披露。管理层认为，随附的未经审核的中期简明综合财务报表包含所有必要的调整，所有这些调整均属正常和经常性的，以公平地反映我们的财务状况、经营业绩和现金流量。通常包括在财务报表中的某些信息和附注披露已根据美国证券交易委员会的规则和规定进行了浓缩或省略。截至2019年9月30日的简明资产负债表来源于当日经审计的综合财务报表，但不包括公认会计原则要求的所有信息和附注，以完成财务报表。这些未经审计的简明综合财务报表应与我们截至2019年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告中包含的已审计综合财务报表及其附注一起阅读。
我们的财政年度是从10月1日到9月30日。除非另有说明，否则提及的2020和2019年分别涉及截至2020年9月30日和2019年9月30日的财年。
截至2020年6月30日的三个月和九个月的综合运营结果不一定表明整个财年的预期结果。
巩固原则--合并财务报表包括本公司及我们全资附属公司的账目，所有重大的公司间结余及交易均已在合并中抵销。
预算的使用-按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制合并财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
9
重新分类-对上一年的财务报表进行了某些重新分类，以符合本年度的列报方式。本报告所载所有期间的业绩已因我们的可报告分部的变化而重新分类(附注10)。*这些重新分类对之前报告的任何期间的合并财务报表没有影响。
资产剥离-与决定处置业务相关的重要会计政策讨论如下：
停产运营 -如果出售代表着将对运营或财务业绩产生重大影响的战略转变，并符合归类为持有出售或通过出售或其他方式处置的标准，则业务被归类为非持续经营。在确定企业是否符合终止运营报告的标准以及满足这些标准的期限时，需要做出重要的判断。如果一项业务被报告为非连续性经营，截至销售之日的经营结果，包括在处置中确认的任何收益或亏损，将在简明综合经营报表的单独一行中列示。可直接归因于非持续经营的债务利息分配给非持续经营。
持有待售资产 -当(I)管理层承诺出售一项计划，并积极推销；(Ii)该资产或业务可立即出售，并预计在一年内完成出售；及(Iii)该计划不大可能作出重大改变或撤回该计划，则该资产或业务会被归类为持有待售资产或业务，该资产或业务须符合以下情况：(I)管理层承诺出售一项计划，并积极推销该计划；(Ii)该资产或业务可立即出售，而出售预计可在一年内完成；在个别情况下，由于我们无法控制的事件或情况，持有待售资产可能超过一年。资产和相关负债在简明综合资产负债表的单独项目中汇总和报告。
运费-运费$
研究、开发和工程费用 –
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的9个月， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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研究、开发和工程 |
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获得的补助金 |
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NET的研究、开发和工程 |
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信用风险集中程度-我们的客户主要由世界各地的半导体制造商以及研磨和抛光市场组成。可能使我们面临高度集中信用风险的金融工具主要包括现金和贸易应收账款。信用风险是通过对客户的财务状况进行持续的信用评估，在适当的情况下要求大量押金，并通过积极监控收款来管理的。某些客户需要信用证，这取决于订单的大小、客户的类型或信誉以及居住国。
截至2020年6月30日，一个半导体细分市场客户单独代表
我们在多家金融机构维护我们的现金、现金等价物和限制性现金。在美国的余额，占大约
10
请参阅压缩控制台的注释11注明日期的财务报表，提供有关受外币汇率波动影响的其他国家的主要客户、海外销售和收入的信息。
新近发布的会计公告的影响
自2019年10月1日起，我们采用了财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则更新(“ASU”)2016-02号-租赁(主题842)，采用追溯累积效应调整过渡法。我们在新准则中选择了过渡指导下允许的一揽子实践权宜之计，其中包括允许我们继承历史租赁分类。此外，我们还做出了会计政策选择，不将所有现有标的资产类别(土地和建筑物除外)的非租赁组成部分与租赁组成部分分开。*我们还做出了会计政策选择，不在我们的简明综合资产负债表上记录初始期限为12个月或以下的租赁的使用权(ROU)资产和租赁负债。
采用新标准导致记录租赁净资产和租赁负债约为#美元。
除了我们截至2019年9月30日的年度报告Form 10-K第II部分第8项的综合财务报表附注1中报告的影响或可能影响我们的综合财务报表外，最近发布的会计准则没有其他重大变化或增加。
2.与客户签订更多合同
合同资产的组成部分(包括在我们的精简综合资产负债表中的其他流动资产中)如下(以千计)：
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6月30日， 2020 |
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九月三十日， 2019 |
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未开票应收账款 |
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— |
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$ |
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合同资产 |
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$ |
— |
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$ |
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合同负债的组成部分如下(以千计)：
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|
6月30日， 2020 |
|
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九月三十日， 2019 |
|
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客户存款 |
|
$ |
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$ |
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合同责任 |
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$ |
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$ |
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3.新租约
我们租赁办公场所、建筑物、土地、车辆和设备。初始期限为12个月或以下的租赁协议不会记录在资产负债表上，相反，我们确认租赁费用为超过租赁期发生的费用。巴塞罗那
某些租赁协议包括一个或多个续订选项，其续订条款可以将租赁期限从
我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值保证或重大限制性契约。
11
重大会计政策
我们在开始时确定合同或安排是否为租赁，或是否包含租赁。与经营租赁相关的资产余额包括在我们的浓缩综合资产负债表的使用权资产中。与融资租赁相关的资产余额是非实质性的，并包括在我们的浓缩综合资产负债表中的财产和设备、其他流动负债和长期租赁负债中。ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁付款的义务。
ROU资产和负债在开始日期根据租赁期内的租赁付款现值确认。由于我们的租赁都没有提供隐含利率，因此我们使用基于开始日期可用信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。ROU资产包括任何预付租赁付款和额外的直接成本，不包括租赁激励。*我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该选项时延长或终止租赁的选项。
下表提供了截至2020年6月30日和2019年10月1日在简明合并资产负债表中报告的租赁余额的财务报表分类信息，单位为千：
|
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6月30日， 2020 |
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十月一日， 2019 |
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资产 |
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经营性租赁资产 |
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$ |
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$ |
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融资租赁资产 |
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租赁资产总额 |
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$ |
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$ |
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负债 |
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|
|
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电流 |
|
|
|
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|
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经营租赁负债 |
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$ |
|
|
|
$ |
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|
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融资租赁负债 |
|
|
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|
|
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非电流 |
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经营租赁负债 |
|
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融资租赁负债 |
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|
|
|
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|
|
|
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租赁总负债 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
下表提供了截至2020年6月30日的三个月和九个月的精简综合运营报表中报告的我们租赁费用的财务报表分类信息，单位为千：
|
租赁费 |
|
分类 |
|
截至2020年6月30日的三个月 |
|
|
截至2020年6月30日的9个月 |
|
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经营租赁成本 |
|
销售、一般和行政费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
融资租赁成本 |
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总租赁成本 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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12
截至2020年6月30日，不可取消租赁项下的未来最低租赁付款如下(以千为单位)：
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|
经营租赁 |
|
|
融资租赁 |
|
|
总计 |
|
|||
|
2020年剩余时间 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
2021 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
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|
|
此后 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
租赁付款总额 |
|
|
|
|
|
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|
较少：不计利息 |
|
|
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租赁负债现值 |
|
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|
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$ |
|
|
运营租赁费包括#美元
下表提供了截至2020年6月30日应用的剩余租赁条款和折扣率的信息：
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6月30日， 2020 |
|
|
|
加权平均剩余租期 |
|
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经营租赁 |
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融资租赁 |
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加权平均贴现率 |
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经营租赁 |
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融资租赁 |
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% |
4.持有供出售、停产经营和处置的全部资产
我们于2019年4月宣布，我们的董事会(“董事会”)认为退出太阳能业务部门符合本公司的长期最佳利益，并将我们的战略努力集中在我们的半导体和碳化硅/抛光业务部门，以便更充分地实现本公司相信在该等领域带来的机遇。剥离我们的太阳能业务包括我们的Tempress和SoLayTec子公司，它们基本上构成了我们所有的太阳能部门。在我们的简明综合资产负债表中，我们将几乎所有的太阳能部门归类为待售业务，并在我们的简明综合营业报表中将其结果报告为公告后报告的期间的停产业务。
于2019年6月7日(“SoLayTec出售日期”)，我们完成了将我们的子公司SoLayTec出售给位于荷兰的第三方的交易。出售后，我们确认了大约$
于2019年12月13日(“R2D销售日期”)，我们最终将我们的子公司R2D Automation SAS(“R2D”)出售给R2D的管理团队的某些成员。
13
自2020年1月22日起生效(“Tempress出售日期“)，我们完成了我们子公司Tempress Group Holding B.V.的出售。(“Tempress”)向位于荷兰的第三方支付名义对价。关于这项出售交易，我们向Tempress提供了一笔无担保定期贷款。本金为$
我们停产的太阳能业务的运营结果如下(以千计)：
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的9个月， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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收入，扣除回报和津贴后的净额 |
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— |
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销售成本 |
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毛利(亏损) |
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销售、一般和行政 |
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研究、开发和工程 |
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重组费用 |
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营业亏损 |
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出售子公司的损益 |
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利息费用和其他，净额 |
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以前因停产造成的损失 免征所得税 |
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所得税优惠 |
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( |
) |
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( |
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停产净收益(亏损) *营业收入，扣除税金后的净额 |
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— |
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$ |
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( |
) |
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$ |
( |
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下表汇总了我们的简明合并资产负债表中包含的待售太阳能资产和负债(以千计)：
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资产 |
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九月三十日， 2019 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备--净额 |
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包括在处置组中的总资产 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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包括在处置组中的总负债 |
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包括在处置组中的净资产 |
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$ |
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14
Amtech的简明合并现金流量表在每个现金流量表类别中将来自非持续经营的现金流与来自持续经营的现金流结合在一起。
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截至6月30日的9个月， |
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2020 |
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2019 |
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非持续经营亏损，扣除税金后的净额 |
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折旧摊销 |
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(撤销)为下列人士提供津贴的拨备 *可疑账款，净额 |
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(亏损)出售子公司的收益 |
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购置物业、厂房及设备 |
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5.预计每股收益
每股基本收益(“EPS”)的计算方法是净收入(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算方法与基本每股收益相似，不同之处在于分母增加，以包括如果潜在的稀释普通股已经发行，将会发行的额外普通股的数量。在净亏损的情况下，稀释后每股收益的计算方式与基本每股收益相同。
截至2020年6月30日的三个月和九个月，
15
基本每股收益计算和稀释每股收益计算的分母对帐如下(单位为千，每股金额除外)：
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的9个月， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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分子： |
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持续经营的净(亏损)收入 |
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非持续经营的净收益(亏损) |
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( |
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净(亏损)收入 |
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分母： |
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用于计算基本每股收益的加权平均份额 |
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普通股等价物(1) |
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用于计算稀释每股收益的加权平均份额 |
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持续经营的每股基本(亏损)收益 |
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非持续经营的每股基本收益(亏损) |
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每股基本股票净(亏损)收益 |
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持续经营的稀释(亏损)每股收益 |
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$ |
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( |
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非持续经营的每股摊薄收益(亏损) |
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— |
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$ |
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( |
) |
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稀释后每股净(亏损)收益 |
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( |
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( |
) |
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(1) |
普通股等价物的数量采用金库法和期间的平均市场价格计算。 |
6.库存减少。
库存的构成如下(以千为单位)：
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6月30日， 2020 |
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九月三十日， 2019 |
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采购的零部件和原材料 |
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在制品 |
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成品 |
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超额和陈旧储量 |
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$ |
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7.公司股权和基于股票的薪酬
基于股票的薪酬支出为$
16
下表总结了我们在截至2020年6月30日的9个月内的股票期权活动：
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选项 |
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加权 平均值 行使价格 |
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期初未清偿款项 |
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授与 |
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已行使 |
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没收 |
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期末未清偿款项 |
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可在期末行使 |
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授予期权的加权平均公允价值 在这段时间里，我们有几个人 |
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$ |
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期权的公允价值是在适用的授予日使用Black-Scholes期权定价模型在以下假设下估计的：
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截至2020年6月30日的9个月 |
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无风险利率 |
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预期寿命 |
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股息率 |
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波动率 |
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2018年11月29日，我们宣布董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，我们可以回购至多$
2020年2月4日，董事会批准了一项新的股票回购计划，根据该计划，公司可以回购至多$
8.免征所得税
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月里，我们在持续运营中记录了所得税费用美元
17
我们正在评估冠状病毒援助、救济和经济安全A的影响CT(“关注法”)，于2020年3月27日签署成为法律，关于我们的所得税立场。由于公司仍在收集必要的信息，以决定应用CARE法案的规定，包括净营业亏损的五年结转，截至2020年6月30日的三个月和九个月的所得税拨备没有反映这种影响。
递延税项资产和负债反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面价值与用于所得税目的的金额之间的临时差异的税收影响。如果根据现有证据的权重，部分或全部递延税金资产很可能不会变现，我们就会记录估值津贴。我们对实现递延税项资产的预期是基于所有现有证据的权重，包括我们最近的收益历史、预期的未来应税收入和可用的税收筹划策略等因素。*我们在考虑了所有可用的客观证据(包括正面和负面的、历史的和前瞻性的)后，对几乎所有的递延税净资产建立了估值免税额，并更重视历史证据，并确定这些资产变现的可能性不会更大。我们将继续监测我们在美国和外国司法管辖区的累计收益和亏损头寸，以确定递延税净资产的全额估值津贴是否合适。
我们将我们所有不确定的税收头寸归类为长期应缴所得税。截至2020年6月30日和2019年9月30日，未确认的税收优惠总额约为美元。
我们把与未确认的税收优惠相关的利息和罚金归类为所得税费用。截至2020年6月30日和2019年9月30日，我们的潜在利息和罚款应计约为$
Amtech和我们的一个或多个子公司在中国和其他外国司法管辖区以及美国和美国各州提交所得税申报单。我们还没有与美国国税局、任何州或外国司法管辖区签署任何协议，以延长任何财年的诉讼时效。因此，开放年数是每个相应税收司法管辖区的法规规定的年数，通常是从
9.预算承诺和或有事项
购买义务-截至2020年6月30日，我们在持续运营中有未记录的购买义务，金额为$
法律诉讼及其他申索-我们不时参与就业务运作事宜提出的索偿和诉讼。我们定期评估我们涉及的法律诉讼和其他索赔的状况，以评估损失是否可能发生，或者是否有合理的可能性已经发生损失或额外损失，并确定应计项目是否合适。如果应计项目不合适，我们会进一步评估每个法律程序，以评估是否可以估计可能的损失或可能损失的范围以供披露。虽然索赔和诉讼的结果本质上是不可预测的，但我们相信我们有足够的准备金来应对任何可能和可估计的损失。然而，我们的综合财务状况、经营业绩或流动资金可能会在任何特定时期因索赔或法律程序的解决而受到重大不利影响。与辩护、谈判、和解、裁决和外部法律顾问咨询有关的法律费用在发生时计入费用。
18
雇佣合同和管制协议的变更-我们与某些高级人员和管理人员订有雇佣合约、更改管制协议和遣散费计划，根据这些合约，如发生指定的无故解雇，或在某些情况下，在控制权改变后被解雇，我们便须支付遣散费。如果根据现行雇佣合约或遣散费计划须支付遣散费，遣散费一般由
10.中国业务细分信息
在宣布计划剥离我们的太阳能部门(请参阅注4)后，我们对我们的组织结构进行了评估。从2019年第二季度开始，我们对我们的可报告部门进行了更改。随着2020财年第一季度对我们的自动化部门的剥离，我们进一步评估了我们的组织结构，并得出结论，剥离资产后，我们有两个可报告的业务部门。上期金额已进行了修订，以符合本期部门的报告结构。
半导体– 我们设计、制造、销售和服务热处理设备和相关控制器，供领先的半导体制造商以及电子、汽车和其他行业使用。
SiC/LED– 我们生产耗材和机械，用于材料的研磨(精细研磨)和抛光，如硅和碳化硅基板、蓝宝石基板、光学部件、各种晶体材料、陶瓷和金属部件。“我们以前将我们的SiC/LED部门称为”抛光“。
有关我们业务部门的信息如下(以千为单位)：
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的9个月， |
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2020 |
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净收入： |
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半导体 |
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与细分市场无关 |
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营业收入(亏损)： |
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半导体 |
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与细分市场无关 |
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6月30日， 2020 |
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九月三十日， 2019 |
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可识别资产： |
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半导体 |
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与细分市场无关* |
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持有待售资产** |
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非分部相关资产包括现金、财产和其他资产。 |
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有关持有待售资产的更多信息，请参阅附注4。 |
19
商誉和其他长期资产
我们在第四季度或每当事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回时，至少每年审查我们的长期资产(包括商誉)的减值情况。有关长期资产、无形资产和商誉减值测试的更多信息，请参阅我们截至2019年9月30日的年度报告Form 10-K的附注1和10。
11、销售主要客户和国外销售情况
在截至2020年6月30日的9个月内，没有客户代表的净收入超过10%。*在截至2019年6月30日的9个月内，一个半导体部门客户单独代表
我们的净收入来自以下地理区域的客户：
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截至6月30日的9个月， |
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2020 |
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美国 |
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中国 |
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马来西亚 |
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台湾 |
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亚洲合计 |
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德国 |
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整个欧洲 |
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% |
20
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第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本Form 10-Q季度报告(“季度报告”)第1项中的“简明综合财务报表”以及我们截至2019年9月30日的Form 10-K年度报告中第8项“财务报表和补充数据”中的综合财务报表和相关注释一起阅读。
概述
我们是全球领先的资本设备制造商，包括用于制造半导体器件(如碳化硅(SiC)和硅功率芯片、电子组件和发光二极管(LED))的热处理和硅片抛光及相关耗材。我们向世界各地的半导体和汽车零部件制造商销售这些产品，特别是在亚洲、北美和欧洲。
我们主要根据它们所服务的行业，在两个可报告的业务部门开展业务：(I)半导体和(Ii)SiC/LED。在我们的半导体部门，我们提供热处理设备，包括焊料回流焊炉、扩散炉和定制的高温带式炉，供半导体和电子组装制造商使用。在我们的SiC/LED领域，我们生产用于材料研磨(精细研磨)和抛光的衬底耗材和机械，例如用于半导体产品的硅晶片、用于LED应用的蓝宝石晶片，以及用于功率器件应用的化合物基板，如碳化硅晶片。
我们的半导体客户主要是用于模拟、电源和射频(RF)设备以及光伏太阳能电池的集成电路、光电子、传感器和分立(O-S-D)元件的制造商。半导体行业是周期性的，历史上也经历过波动。我们的收入受到这些广泛的行业趋势的影响。尽管在截至2018年9月30日的财年，对我们产品的半导体需求可能已经达到周期性峰值，但我们相信，持续的技术进步和新兴行业，如碳化硅功率器件，将维持我们的长期业绩。
新冠肺炎
2020年1月30日，世界卫生组织宣布爆发由新冠肺炎引起的一种高传染性形式的上呼吸道感染，新冠肺炎是一种新的冠状病毒株，俗称“冠状病毒”；2020年3月，新冠肺炎的爆发被世界卫生组织认定为大流行，疫情日益广泛，包括我们经营的所有市场。新冠肺炎疫情对总体经济状况产生了显著影响，包括但不限于许多企业暂时关闭；“避难所到位”和其他政府规定；以及由于失业和新冠肺炎造成的其他影响而导致的支出减少。如下所述，作为基本业务的主要供应商，我们继续向我们所在州被视为基本业务的那些业务提供我们的产品和服务。然而，我们的业务受制于经济的总体健康状况，联邦和地方的指导方针和限制大幅削减了受影响地区的经济活动水平，其中包括我们开展业务的地区。
在我们迎接新冠肺炎提出的挑战时，我们的首要任务是员工的安全和福祉。我们早在2020年就开始经历与新冠肺炎病毒相关的挑战，当时我们的上海工厂在正常的中国新年假期后仍然关闭。该设施于3月初重新开放，我们以安全和分阶段的方式提高了产量，同时遵循中国政府对个人防护装备(PPE)、设施清洁和社会距离等措施的要求。截至本季度报告之日，我们上海的生产水平已恢复到接近产能的水平。此外，我们继续密切监控我们的供应链，并增加了某些关键零部件的安全库存。
21
我们的国内制造工厂位于比勒里卡，马萨诸塞州还有卡莱尔宾州。3月初，我们开始实施在家工作选项我们所有的美国人办公室人员，包括我们在坦佩的公司员工，亚利桑那州。稍后在三月,这个省长的 马萨诸塞州、宾夕法尼亚州和亚利桑那州向不提供基本服务的雇主发出居家命令。在法律顾问的帮助下，我们决定，作为基本业务的主要供应商，我们可以继续营业，但我们在这方面进行了权衡。结果为了我们员工的健康和安全s在中国。马萨诸塞州，哪些有d新冠肺炎感染人数居高不下，我们还在继续边 至在非常有限的基础上工作并有逐渐以安全和分阶段的方式增加工厂人员。n 宾州，我们的直属工人在任何给定的时间轮班工作，以减少大楼内的员工数量。在这两个设施中，我们都提供口罩，额外的设施清洁，并练习社交距离。我们继续密切监控我们在美国业务的供应链。
虽然我们还不知道新冠肺炎对我们的运营会产生多长时间和程度的影响，但我们目前预计负面影响将是暂时的趋势。我们已经实施了程序，以最大限度地提高我们继续向客户提供产品和服务的能力，并减轻经济低迷对我们运营结果的影响，包括在适当的情况下将成本降至最低。还有许多未知因素，我们将继续监控我们产品和服务的预期趋势和相关需求，并已经并将继续相应地调整我们的运营。“请参阅“项目1a”中的其他信息。风险因素。“
截至2020年6月30日，Amtech拥有强大的财务状况，拥有4640万美元的现金和现金等价物，以及530万美元的抵押贷款相关债务。此外，虽然我们没有利用最近通过的冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案的支付保护计划(PPP)贷款条款，但我们正在寻求其他可用的救济选择，例如推迟社会保障税支付、工资税抵免，以及利用税收损失结转规则中的某些变化来获得前几个纳税年度的退款。我们正在审查和实施减少现金支出和开支的行动。*由于这些努力和我们强劲的资产负债表，我们相信我们有足够的现金至少维持未来12个月。不过，如果复苏时间长于预期，我们相信我们有能力根据需要进行额外调整。
太阳能和自动化资产剥离
2019年4月3日，我们宣布，我们的董事会(“董事会”)决定退出太阳能业务部门，将我们的战略努力集中在我们的半导体和碳化硅/抛光业务部门，以更充分地实现公司认为在这些领域带来的机遇，这符合公司的长期最佳利益。我们分别于2019年6月7日和2020年1月22日完成了我们的太阳能子公司SoLayTec和Tempress的出售。此外，2019年12月13日，我们完成了将我们的自动化部门R2D出售给R2D管理团队的某些成员。
战略
随着我们从太阳能业务转向重新专注于半导体和SIC/LED业务，我们专注于实现业务盈利增长的计划，并制定了战略增长计划和资本分配计划，我们相信这些计划将支持我们的增长目标。我们的战略增长计划要求随着半导体业的复苏实现盈利增长，重点放在以下领域：
|
|
• |
碳化硅行业的新兴机遇-我们相信，我们处于有利地位，可以参与这一重要的增长领域。我们正在与我们的客户密切合作，以了解他们的SIC增长计划和机会。我们正在投资于我们的能力，下一代产品开发，并投资于我们的员工。我们相信，这些投资将有助于推动我们在碳化硅行业的增长。 |
|
|
• |
300 mm硅卧式热堆-我们拥有高度成功和经过验证的300 mm解决方案，可用于不断增长的功率半导体应用。此外，我们拥有强大的基础和关键客户，在2019年下半年，我们宣布向另一家行业领先的制造商订购。2020年2月，我们宣布向亚洲顶级全球电力半导体客户订购我们的全自动半兼容300 mm集束式高温气冷堆扩散炉。我们相信，我们有很好的机会来扩大我们的客户基础和未来的收入增长。 |
|
|
• |
作为主要的收入贡献者，我们的子公司BTU国际公司。(BTU)，跟踪我们的半封装和SMT产品的半行业增长，我们预计这一趋势将继续下去。我们相信，通过对产品创新的投资，BTU也为未来的增长做好了定位。 |
22
我们工程实现我们收入增长所需的投资研发和资本支出的目标将在600万至800万美元之间。我们可能还需要让我对我们业务的其他领域的投资，例如IT系统和容量扩展我们的现有设施。此外，作为一家资本设备制造商，我们将需要营运资金来支持和推动我们未来的增长。我们现正并会继续密切监察这些计划中的投资，以符合“基本法”的规定。奥维德-19个挑战，我们可能会推迟一些我们的项目。H不管怎样，我们打算继续投资于我们的业务，以支持和推动我们未来的增长。
除了这些对我们有机增长的投资外，我们资本分配政策的另一个关键方面是我们通过收购实现增长的计划。我们拥有在SEMI和SIC增长环境中识别强劲收购目标的技能和记录，并能够执行交易并有效整合被收购的业务，以提供短期和长期的增长性、有利可图的增长。截至本季度报告提交Form 10-Q的日期，我们没有收购任何收购目标的协议。
细分市场报告更改
在宣布计划剥离我们的太阳能部门后，我们对我们的组织结构进行了评估。从2019年第二季度开始，我们对我们的可报告部门进行了更改。随着2020财年第一季度剥离我们的自动化部门，我们进一步评估了我们的组织结构，并得出结论，资产剥离之后，我们有两个可报告的业务部门。上期金额已修订，以符合本期分部报告结构。
运营结果
下表列出了所示期间某些业务数据占净收入的百分比：
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至9个月 6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
净收入 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
销售成本 |
|
|
61 |
% |
|
|
63 |
% |
|
|
61 |
% |
|
|
62 |
% |
|
毛利 |
|
|
39 |
% |
|
|
37 |
% |
|
|
39 |
% |
|
|
38 |
% |
|
销售、一般和行政 |
|
|
32 |
% |
|
|
27 |
% |
|
|
32 |
% |
|
|
28 |
% |
|
研究、开发和工程 |
|
|
6 |
% |
|
|
4 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
4 |
% |
|
重组费用 |
|
|
1 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
1 |
% |
|
营业收入 |
|
|
— |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
5 |
% |
|
附属公司的出售亏损 |
|
|
— |
% |
|
|
— |
% |
|
|
(5 |
)% |
|
|
— |
% |
|
利息收入和其他净额 |
|
|
— |
% |
|
|
2 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
1 |
% |
|
以前持续经营的收入(亏损) 免征所得税 |
|
|
— |
% |
|
|
8 |
% |
|
|
(3 |
)% |
|
|
6 |
% |
|
所得税拨备 |
|
|
1 |
% |
|
|
4 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
3 |
% |
|
(亏损)持续经营收入，税后净额 |
|
|
(1 |
)% |
|
|
4 |
% |
|
|
(4 |
)% |
|
|
3 |
% |
|
非持续经营所得(亏损)，税后净额 |
|
|
— |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
(23 |
)% |
|
|
(12 |
)% |
|
净(亏损)收入 |
|
|
(1 |
)% |
|
|
10 |
% |
|
|
(27 |
)% |
|
|
(9 |
)% |
在2019年第二季度，我们开始剥离我们的太阳能业务。因此，我们已经将太阳能部门的一部分归类为在我们的简明综合资产负债表中持有待售，并在我们的所有期间的简明综合运营报表中将其结果报告为停产业务。
23
净收入
净收入包括装运或安装设备时确认的收入，但使用新技术的产品除外，其收入在客户验收时确认。备件销售在装运时确认，服务收入在服务活动完成时确认，服务活动通常在服务合同期限内计税。由于我们的大部分收入来自大型系统销售，因此收入和运营收入可能会受到系统发货时间和系统验收的重大影响。
我们按运营部门划分的净收入如下(以千美元为单位)：
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9个月 6月30日， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
线段 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
递增(12月) |
|
|
更改百分比： |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
递增(12月) |
|
|
更改百分比： |
|
||||||||
|
半导体 |
|
$ |
12,357 |
|
|
$ |
16,254 |
|
|
$ |
(3,897 |
) |
|
|
(24 |
)% |
|
$ |
41,581 |
|
|
$ |
51,267 |
|
|
$ |
(9,686 |
) |
|
|
(19 |
)% |
|
SiC/LED |
|
|
2,870 |
|
|
|
3,074 |
|
|
$ |
(204 |
) |
|
|
(7 |
)% |
|
|
8,155 |
|
|
|
9,330 |
|
|
|
(1,175 |
) |
|
|
(13 |
)% |
|
与细分市场无关 |
|
|
— |
|
|
|
1,675 |
|
|
|
(1,675 |
) |
|
|
(100 |
)% |
|
|
643 |
|
|
|
4,264 |
|
|
|
(3,621 |
) |
|
|
(85 |
)% |
|
公司净收入总额 |
|
$ |
15,227 |
|
|
$ |
21,003 |
|
|
$ |
(5,776 |
) |
|
|
(28 |
)% |
|
$ |
50,379 |
|
|
$ |
64,861 |
|
|
$ |
(14,482 |
) |
|
|
(22 |
)% |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度总净收入分别为1,520万美元和2,100万美元，减少约580万美元或28%。我们的半导体部门的收入依赖于我们客户的扩张，我们的业绩受到了全球经济不确定性的负面影响，这主要是由于新冠肺炎病毒的影响，以及美国和中国之间挥之不去的贸易紧张局势。与上一财季相比，本财季我们的SIC/LED收入受到的影响较小，因为我们的消费品销售保持稳定。我们相信，新冠肺炎病毒对我们中国和美国工厂的影响都是暂时的趋势，因为我们在2020年第三财季我们的中国工厂已经恢复到接近产能的水平，但我们也相信，随着各个州和国家经历病毒的卷土重来，我们的预订量和发货量将继续经历一定程度的波动。我们还认为，SiC行业和电力半导体的长期增长潜力依然巨大。非部门相关收入与我们于2019年12月剥离的自动化部门R2D相关。
截至2020年和2019年6月30日的9个月，总净收入分别为5040万美元和6490万美元，减少了约1450万美元或22%。半导体部门的收入比去年同期减少了970万美元。如上所述，这一变化主要是由于新冠肺炎对我们的客户和全球经济的影响。与去年同期相比，我们SIC/LED部门的收入减少了120万美元，这主要是由于上文讨论的新冠肺炎效应导致的机器出货量减少，以及美国和中国之间挥之不去的贸易紧张局势给市场带来的不确定性。
积压订单和订单
为了进行比较，我们从下表中删除了自2019年12月13日起销售的自动化部门。
截至2020年6月30日和2019年6月30日，我们的积压情况如下(以千美元为单位)：
|
|
|
6月30日， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
线段 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
递增(12月) |
|
|
%变化 |
|
||||
|
半导体 |
|
$ |
13,798 |
|
|
$ |
13,931 |
|
|
$ |
(133 |
) |
|
|
(1 |
)% |
|
SiC/LED |
|
|
1,423 |
|
|
|
2,934 |
|
|
|
(1,511 |
) |
|
|
(51 |
)% |
|
总积压 |
|
$ |
15,221 |
|
|
$ |
16,865 |
|
|
$ |
(1,644 |
) |
|
|
(10 |
)% |
24
在以下位置登记的新订单截至2020年和2019年6月30日的三个月和九个月具体如下(以千美元为单位)：
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9个月 6月30日， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
线段 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
递增(12月) |
|
|
更改百分比： |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
递增(12月) |
|
|
更改百分比： |
|
||||||||
|
半导体 |
|
$ |
8,356 |
|
|
$ |
12,899 |
|
|
$ |
(4,543 |
) |
|
|
(35 |
)% |
|
$ |
40,469 |
|
|
$ |
44,462 |
|
|
$ |
(3,993 |
) |
|
|
(9 |
)% |
|
SiC/LED |
|
|
2,474 |
|
|
|
2,697 |
|
|
|
(223 |
) |
|
|
(8 |
)% |
|
|
8,612 |
|
|
|
9,574 |
|
|
|
(962 |
) |
|
|
(10 |
)% |
|
总计个新订单 |
|
$ |
10,830 |
|
|
$ |
15,596 |
|
|
$ |
(4,766 |
) |
|
|
(31 |
)% |
|
$ |
49,081 |
|
|
$ |
54,036 |
|
|
$ |
(4,955 |
) |
|
|
(9 |
)% |
截至2020年6月30日，一家半导体客户个人占我们积压订单的19%。截至2020年6月30日，没有其他客户占我们积压订单的10%以上。我们的积压订单中包括的订单通常是信用批准的客户采购订单，据信是确定的，通常预计在未来12个月内发货。*由于我们的订单通常会受到客户取消或延迟的影响，我们在任何特定时间点的积压订单不一定代表后续时期的实际销售额，积压订单也不能保证我们将从完成这些订单中实现利润。
毛利和毛利率
毛利是净收入与销售商品成本之间的差额。售出商品的成本包括制造设备和备件所需的采购材料、劳动力和管理费用，以及为客户提供安装、保修和付费服务呼叫的服务和支持成本。毛利是毛利占净收入的百分比。我们的毛利和按运营部门划分的毛利如下(以千美元为单位)：
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的9个月， |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
线段 |
|
2020 |
|
|
毛利率 |
|
|
2019 |
|
|
毛利率 |
|
|
按月递增，按月递增，按月递增(12月) |
|
|
2020 |
|
|
毛利率 |
|
|
2019 |
|
|
毛利率 |
|
|
按月递增，按月递增，按月递增(12月) |
|
||||||||||
|
半导体 |
|
$ |
4,953 |
|
|
|
40 |
% |
|
$ |
6,566 |
|
|
|
40 |
% |
|
$ |
(1,613 |
) |
|
$ |
16,552 |
|
|
|
40 |
% |
|
$ |
20,499 |
|
|
|
40 |
% |
|
$ |
(3,947 |
) |
|
SiC/LED |
|
|
998 |
|
|
|
35 |
% |
|
|
1,038 |
|
|
|
34 |
% |
|
|
(40 |
) |
|
|
2,922 |
|
|
|
36 |
% |
|
|
3,524 |
|
|
|
38 |
% |
|
|
(602 |
) |
|
与细分市场无关 |
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
|
|
246 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
(246 |
) |
|
|
9 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
774 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
(765 |
) |
|
营业毛利总额 |
|
$ |
5,951 |
|
|
|
39 |
% |
|
$ |
7,850 |
|
|
|
37 |
% |
|
$ |
(1,899 |
) |
|
$ |
19,483 |
|
|
|
39 |
% |
|
$ |
24,797 |
|
|
|
38 |
% |
|
$ |
(5,314 |
) |
截至2020年和2019年6月30日止三个月的毛利分别为600万美元(占净收入的39%)和790万美元(占净收入的37%)，减少190万美元，因为我们的毛利率可能会受到产能利用率以及每个季度售出的机器和耗材的类型和数量的影响。与截至2019年6月30日的三个月相比，我们半导体部门产品的毛利率持平，收入较低，这主要是由于有利的产品组合。与截至2019年6月30日的三个月相比，我们SIC/LED部门产品的毛利率略有增长，但收入较少，这主要是由于利润率较高的消费品销售和机器销售减少的组合。
截至2020年和2019年6月30日止九个月的毛利分别为1,950万美元(占净收入的39%)和2,480万美元(占净收入的38%)，减少530万美元。与截至2019年6月30日的9个月相比，我们半导体部门产品的毛利率持平，收入较低，这主要是由于我们利润率较高的产品的销售增加。与截至2019年6月30日的9个月相比，我们SIC/LED部门产品的毛利率略有下降，主要原因是机器销量下降导致产能利用率下降。
销售、一般和行政
销售、一般及行政费用(“SG&A”)包括雇员、顾问及承包商的成本、设施成本、销售佣金、运输成本、促销营销费用、法律及会计费用及坏账费用。
25
以下项目的SG&A费用截至2020年和2019年6月30日的三个月是$4.8百万美元和$5.7分别为百万美元。SG&A 减少与前一年相比季 主要是由于工资税抵免是CARE法案的一部分，我们的结果中不再包含R2D SG&A，以及由于新冠肺炎大流行而导致的出行减少.
截至2020年和2019年6月30日的9个月，SG&A费用分别为1610万美元和1810万美元。SG&A与去年同期相比有所下降，主要原因是销售额下降导致佣金和运费下降，我们的业绩中不再包括R2D SG&A，销售额下降导致佣金和运费下降，CARE法案规定的工资税抵免，以及新冠肺炎疫情导致的差旅减少。
重组费用
在截至2020年6月30日的三个月里，我们记录了21.7万美元的重组费用。*这些一次性费用是我们在评估整个半导体业务人员配备时，马萨诸塞州业务裁员的结果。*在截至2019年6月30日的三个月和九个月里，我们分别记录了3.5万美元和110万美元的重组费用。2019年第三季度的金额与合并亚洲卫星办事处有关。截至2019年6月30日的9个月，这笔金额主要是与我们的前首席执行官离职相关的遣散费。
研究、开发和工程
研究、开发和工程(“RD&E”)费用包括设计、设计和开发新产品和流程的员工、顾问和承包商的成本，以及生产原型所用的材料和用品。当满足某些条件时，我们会收到政府的研究和发展补助金，这些补助金会从这些费用中扣除。
截至6月30日、2020年和2019年6月30日的三个月，扣除赠款赚取的净研发费用分别为90万美元和70万美元，截至2019年6月30日的9个月分别为240万美元和230万美元。这些增长是由于2020财年与我们SIC/LED部门的新产品开发和半导体部门的产品改进项目相关的支出增加所致。
所得税
在截至2020年和2019年6月30日的三个月，我们在持续运营中分别记录了10万美元和70万美元的所得税支出。在截至2019年6月30日的9个月中，我们分别记录了30万美元和160万美元的所得税支出。在截至2019年6月30日的三个月里，我们在停产业务中记录了130万美元的所得税优惠。在截至2020年和2019年6月30日的9个月中，我们在停产业务中分别获得了4.7万美元和120万美元的所得税优惠。上一年度的税收优惠是由于与出售SoLayTec有关的税收待遇。所得税拨备是基于对我们运营的各个司法管辖区的年收入、年度永久差异和法定税率的估计，但某些亏损司法管辖区和离散项目是分开处理的。
公认的会计原则要求，当“更有可能”全部或部分递延税项资产无法变现时，应建立估值备抵。需要考虑对所有可用的正面和负面证据进行审查，包括公司的业绩、公司运营的市场环境以及结转和结转期的长度。根据这些原则，当负面证据包括近年来的累计损失时，很难得出不需要估值津贴的结论。我们的结论是，我们将对我们运营的外国司法管辖区的所有递延税净资产以及在与BTU国际合并中获得的美国净营业亏损和外国税收抵免的结转保持全额估值津贴，这些资产的使用是有限制的。我们将继续监测我们在美国和外国司法管辖区的累计收益和亏损头寸，以确定递延税净资产的全额估值津贴是否合适。
26
我们未来的有效所得税率取决于各种因素，如每个税收管辖区的收入(亏损)金额、每个地区的税收规定、发生的非税可抵扣费用占税前收入的百分比，以及我们税收筹划战略的有效性。
停产运营
正如先前在“太阳能及自动化资产剥离”一节中所披露，我们的董事会认为退出太阳能业务部门符合本公司的长期最佳利益，并将我们的战略努力集中于我们的半导体和碳化硅/抛光业务部门，以便更充分地实现我们认为在这些领域出现的机会。*资产剥离包括我们的Tempress和SoLayTec子公司，这两家子公司基本上构成了我们所有的太阳能部门。因此，我们对太阳能部门的部分业务进行了分类。因此，我们对太阳能部门的部分业务进行了归类，以期更充分地实现我们认为在这些领域出现的机会。*资产剥离包括Tempress和SoLayTec子公司，这两家子公司基本上构成了我们所有的太阳能部门。因此，我们对太阳能部门的部分业务进行了分类2019年，并在我们的简明综合运营报表中将其结果报告为停产。2019年6月7日出售了SoLayTec，2020年1月22日出售了Tempress(有关更多信息，请参阅注释4)。
流动性与资本资源
下表列出了所列各期间的某些合并现金流量信息(以千计)：
|
|
|
截至6月30日的9个月， |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
经营活动提供的现金净额(用于) |
|
$ |
(990 |
) |
|
$ |
421 |
|
|
投资活动所用现金净额 |
|
|
(10,800 |
) |
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(1,664 |
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用于融资活动的现金净额 |
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汇率变动对现金的影响 |
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578 |
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(1,450 |
) |
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现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
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(12,698 |
) |
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(2,789 |
) |
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期初现金、现金等价物和限制性现金* |
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59,134 |
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62,496 |
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现金、现金等价物和受限现金，期末* |
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$ |
46,436 |
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$ |
59,707 |
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* |
包括2020年1月22日之前包含在简明综合资产负债表上的待售资产中的现金、现金等价物和限制性现金。 |
现金和现金流
2020财年前9个月现金、现金等价物和限制性现金减少1270万美元，主要是由于资产剥离中处置的净现金和用于股票回购的现金。*我们在中国的业务中以人民币保留一部分现金、现金等价物和限制性现金；因此，汇率的变化对我们的现金余额有影响。截至2020年6月30日，我们的营运资本为7080万美元，截至2019年9月30日，我们的营运资本为7760万美元。我们营运资本的减少主要是由于剥离我们持有的待售资产和负债。截至2020年6月30日，我们的流动资产与流动负债的比率为8.2：1，截至2019年9月30日，我们的流动资产与流动负债的比率为3.5：1。不包括我们的持有待售资产和负债，截至2019年9月30日，我们的流动资产与流动负债的比率为7.1：1。
我们的增长战略能否成功，有赖于管理层满意的条件下能否获得额外的资本资源。我们过去的资金来源包括出售股权证券，其中包括在非公开交易和公开发行中出售的普通股、长期债务和客户存款。*我们不能保证在需要时或在令人满意的条件下，我们能够筹集到此类额外的资本资源。*我们相信，我们上面讨论的主要流动性来源足以支持至少未来12个月的运营。*我们从未就普通股支付过股息。
27
经营活动的现金流
截至2020年6月30日的9个月，我们运营活动中使用的现金约为100万美元，而截至2019年6月30日的9个月，运营活动提供的现金为40万美元，减少了约140万美元。*在截至2020年6月30日的9个月中，由于运营资产和负债的变化，经非现金项目调整后的250万美元的净亏损被运营中使用的350万美元的现金所抵消。在截至2020年6月30日的9个月中，我们增加了库存余额，以缓解新冠肺炎疫情导致的供应链风险，并为预计2021年财年第一季度的大笔发货做准备。*在截至2019年6月30日的9个月中，经非现金项目调整后的运营亏损为140,000美元，运营提供的额外现金为180,000美元，这是运营资产和负债发生变化的结果。
投资活动的现金流
在截至2020年和2019年6月30日的9个月里，投资活动中使用的现金为1080万美元，而去年同期为170万美元。2020财年的金额反映了我们太阳能业务的剥离以及大约90万美元的资本支出。“随着我们完成SIC/LED业务的搬迁，我们预计2020财年第四季度的资本支出将会增加。
融资活动的现金流
在截至2020年6月30日的9个月里，用于融资活动的150万美元现金包括大约80万美元的股票期权行使收益，这一数字被用于股票回购和支付30万美元长期债务的200万美元完全抵消。在截至2019年6月30日的9个月里，用于融资活动的10万美元现金包括行使股票期权收到的0.2美元收益，这笔收益完全被30万美元的长期债务支付所抵消。
表外安排
截至2020年6月30日，我们没有SEC颁布的S-K法规第303(A)(4)项定义的表外安排，这些安排对投资者具有或合理可能对财务状况、财务状况变化、收入或支出、运营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来影响。
合同义务
截至2020年6月30日，我们持续运营的未记录购买义务为480万美元，而截至2019年9月30日的未记录购买义务为440万美元，增加了40万美元。
第二部分第7项所列合同义务没有其他实质性变化。截至2019年9月30日的Form 10-K年度报告中的《管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析》。
关键会计政策
第一部分，第2项。本季度报告的“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”讨论了我们按照美国公认的会计原则编制的简明合并财务报表。编制此等简明综合财务报表需要我们作出估计和假设，以影响简明综合财务报表日期的资产和负债额、简明合并财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和费用的报告金额。(C)本公司在编制该等简明合并财务报表时必须作出影响简明合并财务报表日期的资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额的估计和假设。
28
我们持续评估我们的估计和判断，包括与收入确认、库存估值、应收账款和票据应收性、保修和长期资产减值相关的估计和判断。我们的估计和判断是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他因素。这些估计和判断的结果构成了对资产和负债账面价值作出结论的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不是很明显。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。
关键会计政策是一项对我们的财务状况和经营结果的呈现都很重要的政策，而且需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断，这通常是因为需要对本质上不确定的事项的影响进行估计。这些不确定性在我们截至2019年9月30日的Form 10-K年度报告的第I部分，项目1A中进行了讨论。我们相信，我们的关键会计政策与编制综合财务报表时使用的更重要的判断和估计有关。
我们相信，在截至2019年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告中题为“项目7.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-关键会计政策”一节中讨论的关键会计政策代表了我们编制合并财务报表时使用的最重要的判断和估计。除本附注3所披露的租赁政策变动外，于截至2020年6月30日止九个月内，我们的关键会计政策并无重大变动。
新近发布的会计公告的影响
关于最近发布的会计声明的影响的讨论，见“最近发布的会计声明的影响”下的“第一部分，第一项.财务信息”。
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第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
作为一家规模较小的报告公司，根据交易法第12b-2条和S-K法规第10(F)(1)项的定义，我们选择按比例披露报告义务，因此不需要提供此项要求的信息。
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第四项。 |
控制和程序 |
披露控制和程序
我们的管理层，包括首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)，已经根据交易所法案规则13a-15(E)和15(D)-15(E)对截至2020年6月30日的披露控制和程序的有效性进行了评估。披露控制和程序是指旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累，并酌情传达给管理层，包括主要高管和主要财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。*基于该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，我们实施的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
本报告所涉及的第三财季，本公司财务报告内部控制(该词定义见“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)条)并无对本公司财务报告内部控制产生重大影响或合理地可能对其产生重大影响的任何变化。
29
第二部分：其他资料
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项目 1. |
法律程序 |
有关法律诉讼的讨论，请参阅本季度报告“承诺和或有事项”下“第一部分，第1项.财务信息”下的简明综合财务报表附注9。
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项目71A。 |
危险因素 |
我们建议您查阅我们提交给证券交易委员会的文件，特别是“第1A条”。我们在截至2019年9月30日的财政年度的Form 10-K年度报告(“2019年Form 10-K”)中列出了“风险因素”，由“第II部分，第1A项”中披露的信息更新。我们在截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告(“第二季度Form 10-Q”)中列出了“风险因素”，其中每一项都确定了可能对我们的业务、财务状况和未来业绩产生重大影响的重要风险因素。我们还请您参考本季度报告Form 10-Q“项目1.简明综合财务报表”之前题为“有关前瞻性陈述的告诫声明”一节中提出的因素和警示语言。这份Form 10-Q季度报告，包括随附的简明综合财务报表和相关说明，应该与这些风险和其他因素一起阅读，以全面了解我们的运营和财务状况。我们在2019年Form 10-K、第二季度Form 10-Q以及本报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
我们已经更新了现有的风险因素，增加了与最近发展相关的以下风险因素。*除了下面列出的更新外，我们的风险因素与我们在第二季度10-Q表中更新的2019年10-K表中披露的风险因素相比没有实质性变化。
业务中断，包括与新型冠状病毒株(新冠肺炎)相关的中断，已经并将继续对我们的运营产生不利影响，其中包括我们的制造和供应链、销售和产品开发，并可能对我们未来季度的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
在我们截至2019年12月31日的季度10-Q表格中，我们包括了一个风险因素，讨论了2019年12月在中国武汉发现的新型冠状病毒新冠肺炎株的出现。这次讨论主要集中在新冠肺炎对我们在中国的业务可能产生的影响，这场疫情最初是以中国为中心的。随着新冠肺炎从中国向其他国家的传播，导致世界卫生组织于2020年3月11日宣布新冠肺炎的爆发是一场“大流行”，即一种新疾病的全球传播。“。疫情的爆发导致世界各地的政府当局和企业实施了许多旨在遏制和限制新冠肺炎传播的措施，包括旅行禁令和限制、隔离、“原地避难”和禁闭令，以及企业限制和关闭。这些措施总体上对消费者和企业支出产生了负面影响，并在很大程度上加剧了宏观经济状况的恶化。尽管世界各国政府已经采取措施，试图缓解新冠肺炎预期的一些更严重的经济影响，但不能保证这些措施会有效或及时达到预期的效果。
虽然我们继续监测和评估新冠肺炎的传播和全球各国政府实施的不断变化的行动对我们业务的影响，但我们在中国的业务已经恢复到接近饱和的水平，我们在美国的业务继续受到新冠肺炎的不利影响。冠状病毒会在多大程度上继续影响我们的运作，将视乎未来的事态发展而定。这些事态发展极不明朗，亦不能有把握地预测，包括爆发的持续时间、可能出现的有关冠状病毒严重程度的新资料，以及控制冠状病毒或治疗其影响的行动等。特别是，冠状病毒在全球的持续传播和/或卷土重来可能导致大范围的健康危机和/或消费者行为的改变，这可能会对全球经济和金融市场产生不利影响，导致经济低迷，也可能对我们的运营产生不利影响，包括但不限于我们的制造和供应链、销售和产品开发业务，特别是如果我们寻求服务的半导体和SIC/LED业务部门遭受长期损害，特别是我们的预期销售额。因此，如果我们寻求服务的半导体和SIC/LED业务部门遭受长期损害，这样的经济低迷可能会对我们战略增长计划的成功实施产生不利影响。
30
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项目 2. |
未登记的股权销售TY证券及其收益的使用 |
发行人购买股票证券
2018年11月29日，我们宣布董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，我们可以在一年内回购最多400万美元的已发行普通股，每股票面价值0.01美元(“普通股”)，立即开始回购。根据该计划，回购将在公开市场交易中以现行市场价格、私下协商的交易或其他符合SEC规则和规定的方式进行；然而，我们没有义务回购股票，回购股票的时间、实际数量和价值取决于管理层的酌情权，并取决于公司的股价和其他市场状况。我们可以在回购计划生效期间的任何时间由董事会全权决定终止该计划。“我们打算注销任何回购的股票。”截至2019年12月31日的季度，我们的回购计划期限已到期。根据该计划，没有回购股票。
2020年2月4日，董事会批准了一项新的股票回购计划，根据该计划，从2020年2月10日开始，公司可以在一年内回购最多400万美元的已发行普通股。根据该计划，回购将在公开市场交易中以现行市场价格、在私下协商的交易中或通过符合证券交易委员会规则和法规的其他方式进行；但是，公司没有义务回购股票，回购股票的时间、实际数量和价值取决于管理层的酌情权，并将取决于公司的股价和其他市场状况。本公司可在回购计划生效期间，由董事会全权酌情决定终止该计划。在截至2020年3月31日的季度里，我们在公开市场回购了36.6万股普通股，总成本约为200万美元(平均价格为每股5.46美元)。
在截至2020年6月30日的三个月内，我们没有回购我们的任何股权证券，也没有出售任何没有根据修订后的1933年证券法注册的股权证券。
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项目3. |
高级证券违约 |
没有。
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项目4. |
矿场安全资料披露 |
不适用。
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第五项。 |
其他资料 |
没有。
31
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第6项 |
陈列品 |
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展品 |
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通过引用并入本文 |
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已归档 |
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不是的。 |
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展品说明 |
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形式 |
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文件号 |
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提交日期 |
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特此声明 |
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31.1 |
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根据修订后的1934年证券交易法规则13a-14(A)/15d-14(A)进行的认证 |
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31.2 |
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根据修订后的1934年证券交易法规则13a-14(A)/15d-14(A)进行的认证 |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350条的认证 |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350条的认证 |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.DEF |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101.DEF |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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104 |
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封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中) |
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X |
32
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
Amtech系统公司
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通过 |
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/s/丽莎·D·吉布斯 |
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日期： |
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2020年8月6日 |
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丽莎·D·吉布斯 |
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副总裁兼首席财务官 |
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(首席财务官及正式授权人员) |
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