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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
___________________________________________________
形式10-Q
_______________________________________________
|
| |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至的季度期间2020年6月30日
或
|
| |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告。 |
委托文件编号1-38012
Playa Hotels&Resorts N.V.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
| | | |
|
| | | |
这个 | 荷兰 | | 98-1346104
|
其他国家(公司或组织的国家或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号码) |
|
| | | | | |
| | |
|
*Prins Bernhardplein 200 | | |
1097 JB | 阿姆斯特丹
| 这个 | 荷兰 | | 不适用 |
*(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
| | | | | |
+31 20 571 12 02
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
| | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.10欧元 | PLYA | 纳斯达克 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或要求注册人提交此类报告的较短期限)内(或在较短的时间内)提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去九十(90)天内是否符合此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则第312B-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
| | | |
大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
非加速文件管理器版本 | ☐ | 规模较小的金融报告公司* | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☒ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。他说:☒
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐*☒
截至2020年7月31日,有134,493,942注册人的普通股,面值0.10欧元,已发行。
|
| | |
Playa Hotels&Resorts N.V. 目录 |
| | |
第一部分财务信息 |
| | 页 |
第1项 | 财务报表(未经审计) | |
| 截至2020年6月30日和2019年12月31日的简明合并资产负债表 | 1 |
| 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的简明综合运营报表 | 2 |
| 截至2020年6月30日和2019年6月30日止三个月和六个月的简明综合全面(亏损)收益表 | 3 |
| 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的简明股东权益综合报表 | 4 |
| 截至2020年和2019年6月30日止六个月的简明现金流量表 | 5 |
| 简明合并财务报表附注 | 7 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 25 |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 57 |
项目4. | 管制和程序 | 58 |
第二部分:其他资料 |
第1项 | 法律程序 | 59 |
第1A项 | 危险因素 | 59 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 60 |
项目3. | 高级证券违约 | 60 |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 60 |
第五项。 | 其他资料 | 60 |
第6项 | 陈列品 | 61 |
第一部分财务信息
第(1)项。财务报表
Playa Hotels&Resorts N.V.
简明综合资产负债表s
($(千美元,共享数据除外)
(未经审计) |
| | | | | | | |
| 截止到六月三十号, | | 截至12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 251,022 |
| | $ | 20,931 |
|
限制性现金 | 27,919 |
| | — |
|
贸易和其他应收账款净额 | 26,867 |
| | 71,250 |
|
关联方应收账款 | 2,933 |
| | 5,401 |
|
盘存 | 14,239 |
| | 16,649 |
|
预付款项和其他资产 | 45,963 |
| | 44,691 |
|
财产和设备,净额 | 1,805,242 |
| | 1,929,914 |
|
商誉,净额 | 62,166 |
| | 78,339 |
|
其他无形资产 | 8,555 |
| | 8,408 |
|
递延税项资产 | 22,358 |
| | 21,381 |
|
总资产 | $ | 2,267,264 |
| | $ | 2,196,964 |
|
负债和股东权益 | | | |
贸易和其他应付款项 | $ | 121,238 |
| | $ | 181,603 |
|
对关联方的应付款项 | 9,260 |
| | 7,620 |
|
应付所得税 | 1,813 |
| | 3,252 |
|
债款 | 1,251,877 |
| | 1,040,658 |
|
衍生金融工具 | 55,477 |
| | 31,932 |
|
其他负债 | 30,696 |
| | 24,307 |
|
递延税项负债 | 86,345 |
| | 97,941 |
|
负债共计 | 1,556,706 |
| | 1,387,313 |
|
承付款和或有事项(见附注7) |
| |
|
股东权益 | | | |
普通股(面值0.10欧元;授权500,000,000股,截至2020年6月30日已发行136,684,273股,已发行134,485,477股,截至2019年12月31日已发行130,967,671股,已发行129,121,576股) | 14,861 |
| | 14,215 |
|
库存股(按成本计算,截至2020年6月30日为2,198,796股,截至2019年12月31日为1,846,095股) | (16,642 | ) | | (14,088 | ) |
实收资本 | 1,025,942 |
| | 1,001,088 |
|
累计其他综合损失 | (36,667 | ) | | (24,642 | ) |
累积赤字 | (276,936 | ) | | (166,922 | ) |
股东权益总额 | 710,558 |
| | 809,651 |
|
总负债和股东权益 | $ | 2,267,264 |
| | $ | 2,196,964 |
|
附注构成简明综合财务报表的组成部分.
Playa Hotels&Resorts N.V.
简明合并操作报表
($(千美元,共享数据除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
营业收入 | | | | | | | | |
包装 | | $ | 302 |
| | $ | 136,095 |
| | $ | 153,357 |
| | $ | 305,887 |
|
非套餐 | | 240 |
| | 24,428 |
| | 22,818 |
| | 48,910 |
|
管理费 | | (18 | ) | | 551 |
| | 627 |
| | 1,485 |
|
费用报销 | | 458 |
| | 2,949 |
| | 1,408 |
| | 3,537 |
|
总收入 | | 982 |
| | 164,023 |
| | 178,210 |
| | 359,819 |
|
直销、一般和行政费用 | | | | | | | | |
直接 | | 20,380 |
| | 92,582 |
| | 118,278 |
| | 186,325 |
|
销售、一般和行政 | | 19,739 |
| | 32,048 |
| | 53,571 |
| | 63,876 |
|
开业前 | | — |
| | 202 |
| | — |
| | 291 |
|
折旧摊销 | | 22,400 |
| | 25,908 |
| | 47,359 |
| | 48,219 |
|
已报销的费用 | | 458 |
| | 2,949 |
| | 1,408 |
| | 3,537 |
|
减值损失 | | 25,268 |
| | — |
| | 41,441 |
| | — |
|
资产出售损失 | | 1,729 |
| | — |
| | 1,729 |
| | — |
|
保险收益 | | (2,950 | ) | | — |
| | (2,950 | ) | | — |
|
直销、一般和行政费用 | | 87,024 |
| | 153,689 |
| | 260,836 |
| | 302,248 |
|
营业(亏损)收入 | | (86,042 | ) | | 10,334 |
| | (82,626 | ) | | 57,571 |
|
利息费用 | | (20,916 | ) | | (10,666 | ) | | (41,871 | ) | | (24,860 | ) |
其他收入(费用) | | 4,853 |
| | 364 |
| | 947 |
| | (238 | ) |
税前净(亏损)收益 | | (102,105 | ) | | 32 |
| | (123,550 | ) | | 32,473 |
|
所得税优惠 | | 14,647 |
| | 1,008 |
| | 13,536 |
| | 11,555 |
|
净(亏损)收入 | | $ | (87,458 | ) | | $ | 1,040 |
| | $ | (110,014 | ) | | $ | 44,028 |
|
| | | | | | | | |
每股收益 | | | | | | | | |
(亏损)每股收益-基本 | | $ | (0.67 | ) | | $ | 0.01 |
| | $ | (0.85 | ) | | $ | 0.34 |
|
(亏损)每股收益-摊薄 | | $ | (0.67 | ) | | $ | 0.01 |
| | $ | (0.85 | ) | | $ | 0.34 |
|
期内已发行加权平均股数-基本 | | 130,466,383 |
| | 130,421,695 |
| | 129,876,545 |
| | 130,480,549 |
|
期内已发行股份加权平均数-稀释 | | 130,466,383 |
| | 130,815,177 |
| | 129,876,545 |
| | 130,789,467 |
|
附注是简明综合财务报表的组成部分。
Playa Hotels&Resorts N.V.
简明综合综合全面(亏损)收益表
(千美元)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净(亏损)收入 | | $ | (87,458 | ) | | $ | 1,040 |
| | $ | (110,014 | ) | | $ | 44,028 |
|
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | | | | |
利率互换未实现收益(亏损) | | 2,926 |
| | (14,784 | ) | | (12,122 | ) | | (20,642 | ) |
养老金义务得(损) | | 152 |
| | (25 | ) | | 97 |
| | (176 | ) |
其他全面收益(亏损)合计 | | 3,078 |
| | (14,809 | ) | | (12,025 | ) | | (20,818 | ) |
综合(亏损)收益 | | $ | (84,380 | ) | | $ | (13,769 | ) | | $ | (122,039 | ) | | $ | 23,210 |
|
附注是简明综合财务报表的组成部分。
Playa Hotels&Resorts N.V.
股东权益简明合并报表
($(千美元,共享数据除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 库存股 | | 实收资本 | | 累计其他 综合损失 | | 累计赤字 | | 总计 |
| 股份 | | 数量 | | 股份 | | 数量 | | | | | | | | |
2018年12月31日的余额 | 130,440,126 |
| | $ | 14,161 |
| | 54,608 |
| | $ | (394 | ) | | $ | 992,297 |
| | $ | (3,658 | ) | | $ | (162,565 | ) | | $ | 839,841 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 42,988 |
| | 42,988 |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6,009 | ) | | — |
| | (6,009 | ) |
股份薪酬 | 249,044 |
| | 29 |
| | — |
| | — |
| | 2,719 |
| | — |
| | — |
| | 2,748 |
|
普通股回购 | (198,179 | ) | | — |
| | 198,179 |
| | (1,522 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,522 | ) |
2019年3月31日的余额 | 130,490,991 |
| | $ | 14,190 |
| | 252,787 |
| | $ | (1,916 | ) | | $ | 995,016 |
| | $ | (9,667 | ) | | $ | (119,577 | ) | | $ | 878,046 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,040 |
| | 1,040 |
|
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (14,809 | ) | | — |
| | (14,809 | ) |
股份薪酬 | 141,491 |
| | 15 |
| | — |
| | — |
| | 1,999 |
| | — |
| | — |
| | 2,014 |
|
普通股回购 | (304,587 | ) | | — |
| | 304,587 |
| | (2,400 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2,400 | ) |
2019年6月30日的余额 | 130,327,895 |
| | $ | 14,205 |
| | 557,374 |
| | $ | (4,316 | ) | | $ | 997,015 |
| | $ | (24,476 | ) | | $ | (118,537 | ) | | $ | 863,891 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 库存股 | | 实收资本 | | 累计其他 综合损失 | | 累计赤字 | | 总计 |
| 股份 | | 数量 | | 股份 | | 数量 | | | | | | | | |
2019年12月31日的余额 | 129,121,576 |
| | $ | 14,215 |
| | 1,846,095 |
| | $ | (14,088 | ) | | $ | 1,001,088 |
| | $ | (24,642 | ) | | $ | (166,922 | ) | | $ | 809,651 |
|
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (22,556 | ) | | (22,556 | ) |
其他综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (15,103 | ) | | — |
| | (15,103 | ) |
基于股份的薪酬,扣除预扣税金后的净额 | 493,226 |
| | 55 |
| | 4,500 |
| | (34 | ) | | 3,168 |
| | — |
| | — |
| | 3,189 |
|
普通股回购 | (340,109 | ) | | — |
| | 340,109 |
| | (2,500 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2,500 | ) |
2020年3月31日的余额 | 129,274,693 |
| | $ | 14,270 |
| | 2,190,704 |
| | $ | (16,622 | ) | | $ | 1,004,256 |
| | $ | (39,745 | ) | | $ | (189,478 | ) | | $ | 772,681 |
|
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (87,458 | ) | | (87,458 | ) |
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,078 |
| | — |
| | 3,078 |
|
基于股份的薪酬,扣除预扣税金后的净额 | 332,735 |
| | 38 |
| | 8,092 |
| | (20 | ) | | 2,681 |
| | — |
| | — |
| | 2,699 |
|
股票发行,净额(见附注8) | 4,878,049 |
| | 553 |
| | — |
| | — |
| | 19,005 |
| | — |
| | — |
| | 19,558 |
|
2020年6月30日的余额 | 134,485,477 |
| | $ | 14,861 |
| | 2,198,796 |
| | $ | (16,642 | ) | | $ | 1,025,942 |
| | $ | (36,667 | ) | | $ | (276,936 | ) | | $ | 710,558 |
|
附注是简明综合财务报表的组成部分。
Playa Hotels&Resorts N.V.
简明现金流量表合并表
(千美元)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2020 | | 2019 |
经营活动的现金流 | | | |
净(亏损)收入 | $ | (110,014 | ) | | $ | 44,028 |
|
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整 | | | |
折旧摊销 | 47,359 |
| | 48,219 |
|
债务贴现和发行成本摊销 | 679 |
| | 681 |
|
股份薪酬 | 5,942 |
| | 4,762 |
|
衍生金融工具损失 | 11,423 |
| | 1,122 |
|
减值损失 | 41,441 |
| | — |
|
递延所得税 | (12,573 | ) | | (14,341 | ) |
资产出售损失 | 1,729 |
| | — |
|
关键资金摊销 | (439 | ) | | (110 | ) |
其他 | (154 | ) | | 628 |
|
资产负债变动情况: | | | |
贸易和其他应收账款净额 | 44,462 |
| | 1,743 |
|
关联方应收账款 | 2,855 |
| | 1,504 |
|
盘存 | 950 |
| | (224 | ) |
预付款项和其他资产 | 470 |
| | (4,845 | ) |
贸易和其他应付款项 | (61,207 | ) | | (5,512 | ) |
对关联方的应付款项 | 1,640 |
| | 4,379 |
|
应付所得税 | (1,439 | ) | | (984 | ) |
其他负债 | (1,520 | ) | | 5,026 |
|
经营活动提供的现金净额(用于) | (28,396 | ) | | 86,076 |
|
投资活动 | | | |
资本支出 | (7,414 | ) | | (92,038 | ) |
关键款项的收据 | 8,500 |
| | 2,500 |
|
购买无形资产 | (349 | ) | | (1,424 | ) |
出售资产所得,净额 | 58,125 |
| | 6 |
|
财产损失保险收益 | — |
| | 2,009 |
|
投资活动提供(用于)的现金净额 | 58,862 |
| | (88,947 | ) |
融资活动 | | | |
债券发行收益,扣除贴现后的净额 | 199,600 |
| | — |
|
债务的发行成本 | (8,677 | ) | | — |
|
普通股收益,扣除发行成本 | 19,558 |
| | — |
|
偿还债务 | (5,050 | ) | | (5,050 | ) |
循环信贷贷款的借款收益 | 40,000 |
| | — |
|
循环信贷安排借款的偿还 | (15,333 | ) | | — |
|
普通股回购 | (2,500 | ) | | (3,922 | ) |
回购普通股以代扣税款 | (54 | ) | | — |
|
融资活动提供的现金净额 | 227,544 |
| | (8,972 | ) |
增加(减少)现金和现金等价物 | 258,010 |
| | (11,843 | ) |
期初现金和现金等价物 | $ | 20,931 |
| | $ | 116,353 |
|
期末现金和现金等价物 | $ | 278,941 |
| | $ | 104,510 |
|
现金、现金等价物和限制性现金的对账 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 251,022 |
| | $ | 104,510 |
|
限制性现金 | 27,919 |
| | — |
|
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 278,941 |
| | $ | 104,510 |
|
附注是简明综合财务报表的组成部分。
Playa Hotels&Resorts N.V.
现金流量表简明合并表(续)
(千美元)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2020 | | 2019 |
现金流量信息的补充披露 | | | |
支付利息的现金,扣除资本化的利息后的净额 | $ | 28,919 |
| | $ | 22,616 |
|
支付所得税的现金,净额 | $ | 2,040 |
| | $ | 4,990 |
|
非现金投融资活动的补充披露 |
已发生但尚未支付的资本支出 | $ | 1,590 |
| | $ | 5,813 |
|
已资本化但尚未支付的无形资产 | $ | 208 |
| | $ | 474 |
|
已资本化但尚未支付的利息 | $ | — |
| | $ | 95 |
|
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | $ | — |
| | $ | 1,393 |
|
既有限制性股票奖励的面值 | $ | 93 |
| | $ | 44 |
|
附注是简明综合财务报表的组成部分。
Playa Hotels&Resorts N.V.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1。组织、操作和演示基础
背景
Playa Hotels&Resorts N.V.Playa(“Playa”或“公司”)是热门度假胜地黄金海滨位置的全包式度假村的领先所有者、运营商和开发商。我们拥有和/或管理以下产品组合21位于墨西哥、多米尼加共和国和牙买加的度假村。除非另有说明或上下文另有要求,否则我们的简明合并财务报表中的引用(我们的“简明合并财务报表)到“我们”、“我们的”、“我们”以及类似的表达方式,指的是Playa及其子公司。
新冠肺炎的冲击
由于冠状病毒(“新冠肺炎”)全球大流行的蔓延,以及政府相关限制和建议、定期商业航空公司航班的减少以及员工和客人面临的潜在健康风险,我们从2020年3月下旬至6月暂停了所有度假村的运营。我们的度假村在7月份开始分阶段重新开放,这是基于政府逐步放松限制和建议,以及增加定期商业航空服务的基础上的。2020年7月1日,我们重新开业8走出我们的21度假村,随后又开了另一家4度假村。目前,12走出我们的21度假村已经重新开放。我们还在度假村实施了额外的安全措施,以减轻新冠肺炎的潜在健康风险。
虽然我们在7月份开始运营,但我们无法预测我们的业务何时会恢复到正常化水平,因为我们无法预测大流行的所有影响何时会消退。大流行持续的时间越长,程度越严重,对我们的业务、运营结果、现金流、财务状况、信贷市场准入和偿债能力的实质性不利影响就越大。
流动性和持续经营的能力
由于新冠肺炎对我们的业务和财务状况造成了重大不利影响,我们采取了几项措施来帮助补救我们的流动性状况,其中包括:
| |
• | 我们在3月下旬暂时停止运营,随后从7月份开始分阶段开放度假村; |
| |
• | 完成出售股权(见附注8)和发行额外债务(见附注11),作为我们筹资努力的一部分; |
| |
• | 修订了我们的高级担保信贷安排,在财政季度结束之前免除现有的财务维护契约2021年9月30日(见附注11); |
| |
• | 售出二我们以珠宝品牌经营的度假村的现金代价(见附注4); |
由于所采取的措施,我们预计将遵守所有财务维护公约,并有足够的流动资金从本报告日期起至少12个月内履行我们的义务。因此,我们相信,我们改善流动性状况的计划已得到有效实施,之前对我们作为持续经营企业继续存在的能力产生重大怀疑的条件已得到缓解。
准备、陈述和测量的基础
我们的简明合并财务报表根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制中期财务信息。按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和披露已被浓缩或省略。因此,这些未经审计的临时简明合并财务报表应与我们截至和截至该年度的综合财务报表一并阅读2019年12月31日,载于我们于年月日提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的Form 10-K年报内。2020年2月27日(“年报”)。
在我们看来,未经审计的临时简明合并财务报表本年度综合财务报表的编制基准与年度合并财务报表相同,并包括公允列报所需的所有调整,仅包括正常经常性调整。
的操作结果截至2020年6月30日的3个月和6个月不一定代表截至全年的预期经营结果。2020年12月31日特别是考虑到上文提到的新冠肺炎大流行的影响。除非另有说明,以下披露的所有美元金额(每股金额除外)均以数千美元为单位。
注2。重大会计政策
持有待售资产
我们将酒店归类为待售酒店在我们决定处置酒店期间,已签署具有约束力的购买该物业的协议,根据该协议,买方承诺了一笔不可退还的现金,并且不存在可能导致交易无法及时完成的重大融资或其他或有事件。如果符合这些标准,我们将执行以下步骤:如果公允价值低于酒店和相关资产的账面价值,则确认减值损失;停止记录折旧费用;并将资产和相关负债归类为资产负债表上持有待售的资产和相关负债。任何资产减值都记录在减值损失在简明合并操作报表.
采用的标准 |
| | | | | | |
标准 | | 描述 | | 收养日期 | | 对财务报表或其他重大事项的影响 |
会计准则更新(“ASU”)第2016-13号,*金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的衡量(经ASU第2018-19号修订)
| | 该标准修正了当前关于金融工具减值的指导方针,增加了基于预期损失而不是已发生损失的减值模型(称为当前预期信用损失(CECL)模型)。在新的指导方针下,一个实体将其对预期信贷损失的估计确认为一种津贴。 | | 2020年1月 | | 2020年1月1日,我们通过了ASU No.2016-13。我们通过将预期损失率应用于我们每个应报告部门(请参阅附注15)和我们的公司实体的未偿还应收账款余额来确定我们的信贷损失。我们的可报告部门和公司实体的预期亏损率主要是根据历史信用损失确定的,预计这些损失在我们的应收贸易账款寿命内不会与目前的预期不同。
采用ASU No.2016-13对我们截至2020年3月31日的三个月的简明合并财务报表无关紧要。 |
尚未采用的标准 |
| | | | | | |
标准 | | 描述 | | 收养日期 | | 对财务报表或其他重大事项的影响 |
ASU编号2019-12,所得税(主题740):简化所得税会计 | | 该标准简化了所得税的会计核算,消除了ASC 740中的某些例外情况,即所得税,并澄清了当前指导方针的某些方面,以促进报告实体之间的一致性。 | | 2021年1月 | | 我们正在评估ASU No.2019-12的影响。我们预计,采用这一标准将导致我们位于多米尼加共和国的度假村的递延税负和递延所得税支出发生变化,这些债务和递延所得税费用受混合税制的约束。
|
ASU编号2020-04,中国参考汇率改革(话题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响 | | 本次更新中的修订为将公认会计原则(GAAP)应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易(如果满足某些标准)提供了可选的权宜之计和例外。
| | 2022年1月 | | 我们目前正在评估亚利桑那州第2020-04号文件对简明合并财务报表的影响。我们可以选择在伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)于2021年12月31日停止之前提前采用这一标准。 |
注3。营业收入
下表显示了我们按地理部门分类的收入(请参阅中对我们的可报告部门的讨论注15) ($(以千为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 |
| 尤卡坦 半岛 | | 太平洋 海岸 | | 多明尼加 共和国 | | 牙买加 | | 其他 | | 总计 |
套餐收入 | $ | (165 | ) | | $ | (90 | ) | | $ | (178 | ) | | $ | 735 |
| | $ | — |
| | $ | 302 |
|
非套餐收入 | 187 |
| | 15 |
| | 190 |
| | (172 | ) | | 20 |
| | 240 |
|
管理费 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (18 | ) | | (18 | ) |
费用报销 | — |
| | — |
| | — |
| | 414 |
| | 44 |
| | 458 |
|
总收入 | $ | 22 |
|
| $ | (75 | ) |
| $ | 12 |
|
| $ | 977 |
|
| $ | 46 |
|
| $ | 982 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三个月 |
| 尤卡坦 半岛 | | 太平洋 海岸 | | 多明尼加 共和国 | | 牙买加 | | 其他 | | 总计 |
套餐收入 | $ | 53,460 |
| | $ | 19,770 |
| | $ | 18,226 |
| | $ | 44,639 |
| | $ | — |
| | $ | 136,095 |
|
非套餐收入 | 8,400 |
| | 3,155 |
| | 4,394 |
| | 8,465 |
| | 14 |
| | 24,428 |
|
管理费 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 551 |
| | 551 |
|
费用报销 | — |
| | — |
| | — |
| | 2,588 |
| | 361 |
| | 2,949 |
|
总收入 | $ | 61,860 |
|
| $ | 22,925 |
|
| $ | 22,620 |
|
| $ | 55,692 |
|
| $ | 926 |
|
| $ | 164,023 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6个月 |
| 尤卡坦 半岛 | | 太平洋 海岸 | | 多明尼加 共和国 | | 牙买加 | | 其他 | | 总计 |
套餐收入 | $ | 56,562 |
| | $ | 18,634 |
| | $ | 31,189 |
| | $ | 46,972 |
| | $ | — |
| | $ | 153,357 |
|
非套餐收入 | 7,734 |
| | 3,101 |
| | 4,455 |
| | 7,494 |
| | 34 |
| | 22,818 |
|
管理费 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 627 |
| | 627 |
|
费用报销 | — |
| | — |
| | — |
| | 1,010 |
| | 398 |
| | 1,408 |
|
总收入 | $ | 64,296 |
| | $ | 21,735 |
| | $ | 35,644 |
| | $ | 55,476 |
| | $ | 1,059 |
| | $ | 178,210 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的6个月 |
| 尤卡坦 半岛 | | 太平洋 海岸 | | 多明尼加 共和国 | | 牙买加 | | 其他 | | 总计 |
套餐收入 | $ | 117,761 |
| | $ | 42,493 |
| | $ | 46,750 |
| | $ | 98,883 |
| | $ | — |
| | $ | 305,887 |
|
非套餐收入 | 16,239 |
| | 6,801 |
| | 8,994 |
| | 16,859 |
| | 17 |
| | 48,910 |
|
管理费 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,485 |
| | 1,485 |
|
费用报销 | — |
| | — |
| | — |
| | 2,588 |
| | 949 |
| | 3,537 |
|
总收入 | $ | 134,000 |
| | $ | 49,294 |
| | $ | 55,744 |
| | $ | 118,330 |
| | $ | 2,451 |
| | $ | 359,819 |
|
合同资产负债
截至,我们没有任何重要的合同资产2020年6月30日和2019年12月31日除我们的贸易和其他应收账款外简明综合资产负债表。我们的应收账款主要是与客户签订的合同的结果,这些合同减去了反映我们估计不会收回的金额的可疑账户拨备。
当客人在我们度假村住宿之前收到或到期的现金付款时,我们会记录合同债务,并以预付保证金的形式提交(请参阅附注14)内贸易和其他应付款项在我们的简明综合资产负债表。我们的预付存款一般在一年内确认为收入。
注4.财产和设备
财产和设备余额,净额如下(以千为单位的$): |
| | | | | | | |
| 截止到六月三十号, | | 截至12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
财产和设备,毛额 | | | |
土地、楼宇及改善工程 | $ | 1,909,979 |
| | $ | 1,976,214 |
|
固定装置和机械 | 80,909 |
| | 81,437 |
|
家具和其他固定资产 | 229,751 |
| | 228,533 |
|
在建 | 14,850 |
| | 42,083 |
|
财产和设备总额(毛额) | 2,235,489 |
| | 2,328,267 |
|
累计折旧 | (430,247 | ) | | (398,353 | ) |
财产和设备合计(净额) | $ | 1,805,242 |
| | $ | 1,929,914 |
|
财产和设备折旧费用为$46.7百万和$47.7百万为.截至2020年6月30日的6个月和2019、和$22.0百万和$25.6百万为.截至2020年6月30日的三个月和2019分别为。
对于截至2020年6月30日的6个月和2019, $0百万和$5.0百万利息支出的资本分别在符合条件的资产上资本化。对于截至2020年6月30日的三个月和2019, $0百万和$2.9百万利息支出的资本分别在符合条件的资产上资本化。利息支出使用债务的加权平均利率进行资本化。
出售资产
2020年5月22日,我们完成了珍珠邓恩河海滩度假村及水疗中心和宝石跑步湾海滩度假村和水上公园,这是在我们的牙买加可报告部分中报告的,$60.0百万作为现金对价。在归类为持有待售时,我们记录了减值损失$25.3百万基于物业的销售价格,在美国GAAP公允价值层次结构中,该价格被认为是报价(第2级)以外的可观察输入。减损记录在减值损失在简明合并操作报表。成交时,我们收到的总现金对价为$58.7百万,在习惯成交费用之后,并确认为$1.8百万内部损失资产出售损失在简明合并操作报表.
根据我们现有信贷协议的条款(如附注11中所定义),在扣除我们的投资组合中发生的增量费用和资本支出后,净收益的一部分18月份出售后,将用于提前偿还我们2021年第四季度的定期贷款。
出租人合同
我们将某些房地产出租给第三方,作为我们酒店内的办公和零售空间。我们的出租人合同被认为是经营租赁,合同期限一般为一至三年. 下表列出了我们年租金收入。截至2020年6月30日的3个月和6个月和2019(千美元):
|
| | | | | | | | | | |
租约 | | 财务报表分类 | | 截至2020年6月30日的三个月 | | 截至2019年6月30日的三个月 |
经营租赁收入(1) | | 非套餐收入 | | $ | — |
| | $ | 1,245 |
|
|
| | | | | | | | | | |
租约 | | 财务报表分类 | | 截至2020年6月30日的6个月 | | 截至2019年6月30日的6个月 |
经营租赁收入(1) | | 非套餐收入 | | $ | 1,146 |
| | $ | 2,716 |
|
________
(1)包括可变租赁收入,通常以租户净销售额的百分比计算。
注5.所得税
我们的注册地在荷兰,在荷兰与我们的其他荷兰子公司一起纳税。荷兰公司需缴纳荷兰企业所得税,一般税率为25%.
2019年第一季度,我们实施了新的转让定价政策,我们实体之间的公司间定价机制基于经济合作与发展组织(OECD)定义的适用指导方针的运营资产回报率。因此,我们之前处于亏损状态的某些酒店实体预计将盈利,这导致它们的估值津贴被释放。
新冠肺炎疫情的不利经济影响(见注1)促使我们重新评估我们的税收状况。由于目前的环境,包括我们酒店的暂时停业,我们得出的结论是,转让定价方法在短期内不会适用,但一旦运营正常化,就会恢复。
2020年3月27日,美国众议院通过了冠状病毒援助、救济和经济保障法案(CARE法案),也被称为第三次新冠肺炎补充救济法案,美国总统签署该立法成为法律。我们分析了CARE法案,预计该立法的条款不会对我们的有效税率或我们截至2020年6月30日的应付所得税和递延所得税头寸产生重大影响。
对于截至2020年6月30日的三个月,我们的所得税优惠是$14.6百万,而不是$1.0百万享受所得税优惠截至2019年6月30日的三个月。我们的所得税优惠增加了$13.6百万主要由一个$8.1百万由于我们纳税实体的税前账面收入减少而增加的税收优惠,a$1.2百万增加与多米尼加共和国某些实体未来纳税义务相关的离散税收优惠$5.8百万与出售珍珠邓恩河海滩度假村及水疗中心和宝石跑步湾海滩度假村和水上公园。增加的所得税优惠被部分抵消了$0.8百万与汇率波动和非经常性支出相关的税费增加$0.7百万年内发放估值免税额所带来的税项优惠截至2019年6月30日的三个月.
对于截至2020年6月30日的6个月,我们的所得税优惠是$13.5百万,相比之下,$11.6百万享受所得税优惠截至2019年6月30日的6个月。我们的所得税优惠增加了$1.9百万主要是由一个$10.0百万由于我们纳税实体的税前账面收入减少而增加的税收优惠,a$4.5百万增加与多米尼加共和国某些实体未来纳税义务相关的离散税收优惠,以及a$5.8百万与出售珍珠邓恩河海滩度假村及水疗中心和宝石跑步湾海滩度假村和水上公园。增加的所得税优惠被部分抵消了$3.2百万所得税支出增加,这是由于对上一年的错误进行了非实质性的纠正,这是一种非经常性的错误$14.3百万年内发放估值免税额所带来的税项优惠截至2019年6月30日的6个月和一个$0.8百万与汇率波动相关的税费增加。
二在我们的多米尼加共和国实体中,Playa Romana Mar B.V.和Playa Dominia Resorts B.V.持有我们的拉罗马纳希尔顿万能度假村和凯悦酒店Ziva和凯悦酒店Zilara Cap Cana度假村分别被授予15-多米尼加共和国财政部从2019年开始实行年度免税。Inversiones Vilazul,S.A.S.的免税地位,它持有我们的梦幻蓬塔卡纳度假村,过期日期2019年12月31日.
注6. 关联方交易
与凯悦酒店的关系
凯悦酒店集团(“凯悦”)被视为关联方,因为其关联实体拥有我们的普通股,并在我们的董事会拥有代表权。我们支付与我们所有年龄段的Hyatt Ziva和仅限成人使用的Hyatt Zilara品牌经营的度假村特许经营协议相关的凯悦费用,并为使用凯悦世界®客人忠诚度计划。
与Sagicor的关系
Sagicor Group牙买加有限公司(“Sagicor”)被视为关联方,因为其关联实体拥有我们的普通股,并且在我们的董事会中有代表。我们为我们牙买加的一些物业支付Sagicor的保险费。Sagicor也是The Jewel Grande Montego Bay Resort&Spa的部分所有者,并作为该物业的经理对我们进行补偿。
与Sabre的关系
我们与Sabre GLBL Inc.旗下的Sabre Hotitality Solutions(“Sabre”)签订了使用中央预订和直接预订系统的服务协议。Sabre还提供呼叫中心服务。Sabre被认为是关联方,因为我们的董事会成员是Sabre公司的母公司Sabre公司的董事会成员。
与我们的首席执行官一起租赁
我们的一个办公室归我们的首席执行官所有,我们从第三方转租了该地点的空间。
与关联方的交易
吾等与关联方于截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月详情如下($(以千计)):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
关联方 | | 交易 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
凯悦 | | 特许经营费(1) | | $ | 1,048 |
| | $ | 4,902 |
| | $ | 6,564 |
| | $ | 9,538 |
|
萨吉科尔 | | 保险费(1) | | $ | 119 |
| | $ | 380 |
| | $ | 533 |
| | $ | 1,131 |
|
萨吉科尔 | | 费用报销 | | $ | 442 |
| | $ | 2,807 |
| | $ | 1,164 |
| | $ | 2,807 |
|
军刀 | | 预订和呼叫中心服务(2) | | $ | 60 |
| | $ | — |
| | $ | 274 |
| | $ | — |
|
首席执行官 | | 租赁费(2) | | $ | 196 |
| | $ | 206 |
| | $ | 378 |
| | $ | 352 |
|
________
| |
(1) | 包括在直接费用中的简明合并操作报表与凯悦特许经营协议相关的某些无形费用除外,这些费用包括在销售费用、一般费用和行政费用中。 |
| |
(2) | 包括在销售、一般和管理费用中简明合并操作报表. |
注7. 承诺和或有事项
我们涉及在正常业务过程中出现的各种索偿和诉讼,包括涉及侵权和其他一般责任索偿的法律程序,以及工人赔偿和其他雇员索偿的法律程序。大多数涉及责任和疏忽索赔的事件都由有偿付能力的保险公司承保。当我们认为损失是可能的并且可以合理估计时,我们确认责任。我们目前相信,这些诉讼和诉讼的最终结果,无论是个别的还是总体的,都不会对我们的简明合并财务报表.
荷兰企业所得税法提供了财政统一的选择,这是一种综合税制,在这种税制下,集团公司的利润和亏损可以相互抵消。除了Playa Romana B.V.、Playa Romana Mar B.V.和Playa Hotels&Resorts N.V.之外,我们的荷兰公司作为财政统一申报。Playa Resorts Holding B.V.是我们荷兰财政统一的负责人,对整个财政统一的税负负有连带责任。
注8.普通股
在……上面2018年12月14日,我们的董事会授权回购最多$100.0百万作为市况和我们的流动资金认股权证,我们的已发行普通股。根据荷兰法律,回购计划受到某些限制,包括我们股东授予的现有回购授权。回购可不时在公开市场、私下协商的交易或其他方式(包括规则10b5-1交易计划)进行。视乎市况及其他因素,这些回购可能会不时开始或暂停,而毋须事先通知。在.期间截至2020年6月30日的三个月,我们做到了不是的Idon‘我不会根据回购计划购买任何普通股。
在……上面2020年6月12日,我们发布了4,878,049面值为€0.10根据修订后的1933年证券法,在与我们的融资努力相关的私募中,每股免除注册费用。我们收到了$19.6百万现金对价,在惯例成交费用之后。
自.起2020年6月30日,我们的普通股资本包括134,485,477已发行普通股,面值为€0.10每股。此外,3,505,051限售股及业绩股奖励及22,656根据2017年计划(定义见附注9)。限制性股票和业绩股票奖励的持有者有权投票,但不能处置这些股票,直到他们被授予为止。限售股单位的持有人在归属之前无权投票或处置该等股份。
附注9. 股份薪酬
我们通过了我们的2017综合激励计划(《2017计划》)吸引和留住独立董事、高管及其他关键员工和服务提供者。自.起2020年6月30日,这里有6,226,580根据2017年计划,未来可供授予的股票。
限制性股票奖励包括授予合格员工、高管和董事会成员的限制性股票和限制性股票单位,并由普通股(或获得普通股的权利)组成。
以下是我们的限制性股票奖励摘要。2020年1月1日从现在到现在2020年6月30日具体情况如下:
|
| | | | | | |
| 股份数 | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2020年1月1日的未归属余额 | 2,157,336 |
| | $ | 9.03 |
|
授与 | 1,076,619 |
| | 7.92 |
|
既得 | (838,553 | ) | | 8.97 |
|
没收 | (68,409 | ) | | 8.95 |
|
2020年6月30日的未归属余额 | 2,326,993 |
| | $ | 8.54 |
|
绩效股票奖励由普通股组成,这些普通股可能会根据我们薪酬委员会通过的绩效目标的实现情况而赚取和授予。
下表汇总了蒙特卡洛模拟中用于确定股东回报业绩奖励总额授予日期公允价值的关键输入(千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
绩效奖授予日期 | | 总奖励百分比 | | 按组件授予日期公允价值 | | 波动率(1) | | 利息 率(2) | | 股息收益率 |
2020年1月2日 | | | | | | | | | | |
股东总回报 | | 50 | % | | $ | 1,334 |
| | 24.87 | % | | 1.58 | % | | — | % |
调整后的EBITDA比较 | | 50 | % | | $ | 2,187 |
| | — | % | | — | % | | — | % |
________
(1)预期波动率是根据我们行业的历史股价确定的。
(2)无风险利率基于美国财政部发行的零息债券,剩余期限等于测算期的剩余期限。
以下是我们的业绩分享奖摘要。2020年1月1日从现在到现在2020年6月30日具体情况如下:
|
| | | | | | |
| 股份数 | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2020年1月1日的未归属余额 | 913,407 |
| | $ | 7.22 |
|
授与 | 552,395 |
| | 6.38 |
|
没收 | (265,088 | ) | | 7.99 |
|
2020年6月30日的未归属余额 | 1,200,714 |
| | $ | 6.66 |
|
注10.每股收益
基本及摊薄每股盈利或亏损(“EPS”)如下($(以千为单位),共享数据除外): |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
分子 | | | | | | | |
净(亏损)收入 | $ | (87,458 | ) | | $ | 1,040 |
| | $ | (110,014 | ) | | $ | 44,028 |
|
分母 | | | | | | | |
基本每股收益的分母-加权-平均流通股数量 | 130,466,383 |
| | 130,421,695 |
| | 129,876,545 |
| | 130,480,549 |
|
稀释证券的影响 | | | | | | | |
未归属的限制性股票奖励 | — |
| | 393,482 |
| | — |
| | 308,918 |
|
稀释每股收益的分母-调整后的加权平均流通股数量 | 130,466,383 |
| | 130,815,177 |
| | 129,876,545 |
| | 130,789,467 |
|
| | | | | | | |
EPS-基础版 | $ | (0.67 | ) | | $ | 0.01 |
| | $ | (0.85 | ) | | $ | 0.34 |
|
EPS-稀释 | $ | (0.67 | ) | | $ | 0.01 |
| | $ | (0.85 | ) | | $ | 0.34 |
|
对于截至2020年6月30日的3个月和6个月, 1,200,714假设转换后的摊薄每股收益不包括未归属的基于业绩的股权奖励的股票,因为截至各自报告期末未达到业绩标准。对于截至2019年6月30日的三个月和六个月, 781,045假设转换后的摊薄每股收益不包括未归属的基于业绩的股权奖励的股票,因为截至各自报告期末未达到业绩标准。
对于截至2020年6月30日的3个月和6个月, 2,326,993未归属的限制性股票奖励的股份不包括在稀释每股收益的计算中,因为它们的影响将是反稀释的。对于截至2019年6月30日的三个月和六个月, 273,811和312,424未归属的限制性股票奖励的股份分别不包括在稀释每股收益的计算中,因为它们的影响将是反稀释的。
对于截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月,未偿还的认股权证将总共收购2,987,770普通股未计入假设转换后摊薄每股收益的计算,因为认股权证于各自报告期末不可行使。
注11. 债款
我们的债务由以下几部分组成(千美元):
|
| | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至的未偿还余额 |
| 利率,利率 | | 到期日 | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
循环信贷安排 | | | | | | | |
循环信贷安排(1) | 伦敦银行间同业拆借利率+3.00% | | 2022年4月27日 | | $ | 84,667 |
| | $ | 60,000 |
|
| | | | | | | |
高级担保信贷安排 | | | | | | | |
定期贷款(2) | 伦敦银行间同业拆借利率+2.75% | | 2024年4月27日 | | $ | 981,398 |
| | $ | 986,448 |
|
A1期贷款 | 11.4777% | | 2024年4月27日 | | 35,000 |
| | — |
|
A2期贷款 | 11.4777% | | 2024年4月27日 | | 31,000 |
| | — |
|
A3期贷款(3) | 伦敦银行间同业拆借利率+3.00% | | 2024年4月27日 | | 28,000 |
| | — |
|
定期贷款总额(按规定价值计算) | | | | | 1,075,398 |
| | 986,448 |
|
未摊销折扣 | | | | | (1,914 | ) | | (2,168 | ) |
未摊销债务发行成本 | | | | | (6,975 | ) | | (3,622 | ) |
定期贷款总额,净额 | | | | | $ | 1,066,509 |
| | $ | 980,658 |
|
| | | | | | | |
房产贷款 | | | | | | | |
物业贷款(按规定价值) | 9.25% | | 2025年7月1日 | | $ | 110,000 |
| | $ | — |
|
未摊销折扣 | | | | | (4,400 | ) | | — |
|
未摊销债务发行成本 | | | | | (4,899 | ) | | — |
|
房地产贷款总额,净额 | | | | | $ | 100,701 |
| | $ | — |
|
| | |
| | | | |
总债务,净额 | | | | | $ | 1,251,877 |
| | $ | 1,040,658 |
|
________
| |
(1) | 未支取的余额在0.5%至0.25%取决于特定的杠杆率。我们有可用的余额$0百万和$40.0百万自.起2020年6月30日和2019年12月31日分别为。我们循环信贷工具未偿还余额的加权平均利率为3.18%和4.72%自.起2020年6月30日和2019年12月31日分别为。 |
| |
(2) | 一个月期伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)利率受1.0%地板。利率是3.75%和4.55%自.起2020年6月30日和2019年12月31日分别为。我们的二利率掉期将LIBOR固定在2.85%在……上面$800.0百万我们定期贷款的一部分(请参见注12). |
| |
(3) | 伦敦银行间同业拆借利率受1.0%地板。利率是4.00%自.起2020年6月30日. |
对修订和重新签署的信贷协议的第四次修正
在……上面2020年6月12日,我们签订了经修订的信贷协议的第四修正案(“第四修正案”,并与高级担保信贷安排的未修订条款,“现有信贷协议”)共同签订了修订后的信贷协议(“第四修正案”)。高级担保信贷安排的条款仍然有效,但经第四修正案修改的下列条款除外:
| |
i. | 以最低流动资金测试取代财务公约的总净杠杆率要求,直至2021年9月30日(“救济期”); |
| |
三、 | 在救济期内,增加对额外债务的产生以及投资、处置和限制性付款等方面的某些限制。 |
额外信贷安排
在……上面2020年6月12日,我们签订了一项额外的高级担保信贷安排,平均利率为9.25%它会在2024年4月27日并与现有信贷协议(“额外信贷安排”)并列。额外信贷安排包括以下定期贷款:
| |
i. | $35.0百万固定利率的定期贷款11.4777%(“A1期贷款”); |
| |
二、 | $31.0百万固定利率的定期贷款11.4777%(“A2期贷款”);及 |
| |
三、 | $28.0百万定期贷款,我们可以选择基准利率加保证金2.00%或LIBOR PLUS3.00%(“A3期限贷款”)。A3定期贷款是一种欧洲货币贷款,受1.0%Libor下限与现有信贷协议一致。 |
我们打算将额外信贷融资的收益用于一般企业用途。额外信贷安排项下的债务以与现有信贷协议实质相同的方式抵押。
在到期日之前,额外信贷安排不要求支付本金,但包括符合现有信贷协议的A3期贷款的强制性提前还款要求。某些资产出售、伤亡事件和谴责事件(“触发事件”)不再投资于我们总净杠杆率高于的业务,需要强制预付款。4.00X.我们可能不会自愿预付额外信贷安排的任何部分2023年6月不支付相当于以下金额的全额保费100%本应自上述付款之日起通过以下途径累算的利息2022年6月加50%如果不是这样的话就会产生利息2022年6月至2023年6月。在…之后2023年6月,我们可以提前支付额外信贷安排的任何部分,而不会受到惩罚。
关于额外的信贷安排,我们终止了剩余的$15.0百万根据现有信贷协议,我们的循环信贷安排的未使用能力。额外的信贷安排包含契约,包括一个新兴的财务维持契约,与现有信贷协议中的契约相同。
房产贷款协议
在……上面2020年6月12日,我们签订了一项房地产贷款协议,金额为$110.0百万它的固定利率是9.25%并在以下时间成熟2025年7月1日(“物业贷款”)。在到期之前,房产贷款不需要支付本金。这笔房产贷款是以我们公司的抵押贷款为抵押的。凯悦酒店Ziva和凯悦酒店Zilara Cap Cana位于多米尼加共和国的物业和希尔顿玫瑰厅度假村及水疗中心位于牙买加(统称为“物业”)。我们打算将物业贷款所得款项用作物业的营运和管理,以及作一般公司用途。
在房产贷款期间,我们需要缴存一定的现金储备,包括运营费用、还本付息和某些需要进行的物业改善计划的储备。我们会继续为储备提供资金,直至物业的偿债覆盖率达到1.50x为二连续的日历季度。这些储备列示为受限现金在我们的简明综合资产负债表,它的余额是$27.9百万自.起2020年6月30日.
经济赡养费契约
我们遵守了所有适用的公约,截至2020年6月30日. 以下是我们适用的公约和限制的摘要:
|
| | |
债款 | | 契约条款 |
现有信贷协议 | | 在救济期内,我们须维持最低流动资金结余6,000万元。
如果我们在2021年6月30日之后的循环信贷安排中提取了超过35%的资金,我们将遵守以下总净杠杆率要求:
▪ 截至2021年12月31日止期间的6.00倍;及 |
A1期贷款 | | 条款与现有信贷协议相同。 |
A2期贷款 | | 没有适用的债务契约。 |
A3期贷款 | | 没有适用的债务契约。 |
房产贷款 | | 除要求维持现金储备外,没有适用的债务契约,直至物业连续两个季度达到1.50倍的偿债覆盖率。 |
注12. 衍生金融工具
利率掉期
有效2018年3月29日,我们进入了二利率互换,以减轻我们的浮动利率债务固有的利率风险。利率掉期不作交易用途,名义价值固定为$200.0百万和$600.0百万。我们支付的固定费率是2.85%每月收到的可变利率重置为最低一个月期伦敦银行同业拆借利率,这导致美国将伦敦银行间同业拆借利率固定在2.85%在……上面$800.0百万我们的定期贷款。利率互换将于2023年3月31日到期。
在……上面2019年3月20日,我们选择采用套期保值会计,并将我们的利率掉期指定为现金流对冲。在我们采用套期保值会计之前,我们的利率掉期的公允价值变化是通过简明合并操作报表。采纳后,我们的利率掉期(合资格作为有效的现金流量对冲)的公允价值变动,已透过其他全面亏损(“保监处”)记录于简明综合综合全面(亏损)收益表。年未实现损益累计其他综合损失(“AOCI”)重新分类为利息支出,因为我们的浮动利率债务需要支付利息。于二零二零年二月二十九日,我们的利率掉期因利率下降而失效,所有随后的公允价值变动均透过简明合并操作报表.
下表载列我们的利率掉期(扣除税项后)在简明综合综合全面(亏损)收益表和简明合并操作报表为.截至2020年6月30日的3个月和6个月和2019 (千美元):
|
| | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
截至1月1日,我们现金流对冲的AOCI | | $ | 20,164 |
| | $ | — |
|
公允价值变动 | | 16,956 |
| | 5,834 |
|
从AOCI到利息支出的重新分类 | | (1,908 | ) | | 24 |
|
保监处与我们截至3月31日的三个月的现金流对冲有关 | | 15,048 |
| | 5,858 |
|
公允价值变动 | | — |
| | 14,648 |
|
从AOCI到利息支出的重新分类(1) | | (2,926 | ) | | 136 |
|
保监处与我们截至六月三十日止三个月的现金流对冲有关 | | (2,926 | ) | | 14,784 |
|
截至6月30日,我们现金流对冲的AOCI | | $ | 32,286 |
| | $ | 20,642 |
|
________
(1) 自.起2020年6月30日,预计在未来12个月内由AOCI重新分类为利息支出的总金额为$11.7百万.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
无效套期保值的衍生负债 | | 财务报表分类 | | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
利率掉期(1) | | 利息费用 | | $ | 9,774 |
| | $ | — |
| | $ | 18,503 |
| | $ | 2,715 |
|
________
(1) 包括我们的利率掉期的公允价值变化和每月支付的衍生工具结算的现金利息。
下表介绍了未来几年我们利率互换的效果。简明综合资产负债表自.起2020年6月30日 和2019年12月31日(千美元):
|
| | | | | | | | | | |
有效套期保值的衍生负债 | | 财务报表分类 | | 截止到六月三十号, | | 截至12月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
利率掉期 | | 衍生金融工具 | | $ | — |
| | $ | 31,932 |
|
|
| | | | | | | | | | |
无效套期保值的衍生负债 | | 财务报表分类 | | 截止到六月三十号, | | 截至12月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
利率掉期 | | 衍生金融工具 | | $ | 55,477 |
| | $ | — |
|
根据利率互换条款,如果交易对手不履行义务,衍生金融工具使我们面临信用风险。我们将这些交易对手信用风险纳入我们的公允价值计量(见注13),并相信我们通过与主要信誉良好的金融机构进行交易,将这种信用风险降至最低。
注13. 金融工具的公允价值
公允价值计量的目标是估计在当前市场条件下,在计量日期市场参与者之间进行出售资产或转移负债的有序交易的价格。美国公认会计准则建立了分层披露框架,该框架对计量公允价值时使用的投入的可观测性水平进行了优先排序和排名,如下所示:
| |
• | 第二级:活跃市场中类似资产或负债的未调整报价,或不活跃市场中相同或类似资产或负债的未调整报价,或资产或负债可观察到的报价以外的投入。 |
| |
• | 第三级:投入是不可观察的,反映了我们对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的判断。 |
我们相信我们的金融工具的账面价值,不包括我们的债务,接近于它们的公允价值。2020年6月30日和2019年12月31日。在我们的简明合并财务报表中的任何期间,我们都没有任何3级工具。.
下表列出了我们的金融负债的公允价值层次结构,公允价值按公允价值经常性计量,截至2020年6月30日和2019年12月31日(千美元): |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 |
公允价值经常性计量 | | | | | | | | |
利率互换 | | $ | 55,477 |
| | $ | — |
| | $ | 55,477 |
| | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 |
公允价值经常性计量 | | | | | | | | |
利率互换 | | $ | 31,932 |
| | $ | — |
| | $ | 31,932 |
| | $ | — |
|
下表列出了截至以下日期未按公允价值计量的金融负债的公允价值层次结构2020年6月30日和2019年12月31日 (千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 账面价值 | | 公允价值 |
| | 截至2020年6月30日 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 |
未按公允价值记录的金融负债 | | | | | | | | |
定期贷款 | | $ | 976,286 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 876,693 |
|
循环信贷安排 | | 84,667 |
| | — |
| | — |
| | 84,802 |
|
A1期贷款 | | 33,593 |
| | — |
| | — |
| | 35,201 |
|
A2期贷款 | | 29,754 |
| | — |
| | — |
| | 31,178 |
|
A3期贷款 | | 26,876 |
| | — |
| | — |
| | 29,040 |
|
房产贷款 | | 100,701 |
| | — |
| | — |
| | 110,176 |
|
负债共计 | | $ | 1,251,877 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,167,090 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 账面价值 | | 公允价值 |
| | 截至2019年12月31日 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 |
未按公允价值记录的金融负债 | | | | | | | | |
定期贷款 | | $ | 980,658 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 983,214 |
|
循环信贷安排 | | 60,000 |
| | — |
| | — |
| | 60,000 |
|
负债共计 | | $ | 1,040,658 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,043,214 |
|
下表总结了用于估计按公允价值经常性计量的金融工具和不按公允价值计量的金融工具的公允价值的估值技术:
|
| | |
| | 估价技术 |
按公允价值记录的金融工具 | | |
利率掉期 | | 利率掉期的公允价值是根据预期的未来现金流估计的,方法是将掉期的名义金额、合同期至到期日以及可观察到的基于市场的投入(包括利率曲线)纳入其中。公允价值还纳入了信用估值调整,以适当反映不履行风险。我们利率掉期的公允价值在很大程度上取决于截至测量日期的预测LIBOR。如果在随后的几个时期,预测的LIBOR超过2.85%,我们将确认收益和未来的现金流入。相反,如果预测的LIBOR在随后的几个时期降至2.85%以下,我们将确认亏损和未来的现金流出。 |
未按公允价值记录的金融工具 | | |
定期贷款和房产贷款 | | 我们的定期贷款和房地产贷款的公允价值是通过应用市场远期汇率并以适当的贴现率折现,使用剩余合同期的现金流预测来估计的。 |
循环信贷安排 | | 我们的循环信贷工具的估值技术与我们的定期贷款是一致的。循环信贷融资的公允价值一般接近其账面价值,因为预期期限明显较短。 |
附注14. 其他资产负债表项目
贸易和其他应收账款净额
以下汇总了以下各项的余额贸易和其他应收账款净额自.起2020年6月30日和2019年12月31日 (千美元): |
| | | | | | | |
| 截止到六月三十号, | | 截至12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
总贸易和其他应收款(1) | $ | 27,447 |
| | $ | 73,015 |
|
坏账准备(2) | (580 | ) | | (1,765 | ) |
贸易和其他应收账款总额,净额(3) | $ | 26,867 |
| | $ | 71,250 |
|
________
| |
(1) | 包括$3.0百万在与业务中断保险索赔相关的应收账款中2020年6月30日。有不是的截至日期的应收账款2019年12月31日. |
| |
(2) | 我们认出了另外一个$0.8百万截至该年度的坏账支出2019年12月31日由于我们的旅行合作伙伴之一托马斯·库克的破产。 |
| |
(3) | 截至的期初余额2019年1月1日曾经是$64.8百万. |
年内,我们的应收账款没有发生任何重大冲销。截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月.
预付款项和其他资产
以下汇总了以下各项的余额预付款项和其他资产自.起2020年6月30日和2019年12月31日 (千美元):
|
| | | | | | | |
| 截止到六月三十号, | | 截至12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
对供应商的预付款 | $ | 9,479 |
| | $ | 7,865 |
|
预付所得税 | 11,352 |
| | 12,412 |
|
预缴其他税金(1) | 11,829 |
| | 11,156 |
|
使用权资产 | 5,285 |
| | 5,673 |
|
合同保证金(2) | 2,700 |
| | 2,700 |
|
其他资产 | 5,318 |
| | 4,885 |
|
预付款和其他资产总额 | $ | 45,963 |
| | $ | 44,691 |
|
________
(1)包括可退还的增值税、一般消费税和我们的墨西哥、牙买加、荷兰和多米尼加共和国实体积累的其他销售税。
(2)表示与避难所CANA管理合同相关的现金保证金。如果我们能就条款达成一致,押金将用于购买庇护所卡纳的部分权益。如果购买未完成,此金额连同额外的$0.8百万到期日,将被视为关键资金。
商誉
按应报告分部划分的商誉账面总值和累计减值损失(请参阅注15)截至2020年6月30日和2019年12月31日如下所示(千美元): |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 尤卡坦半岛 | | 太平洋海岸 | | 多米尼加共和国 | | 牙买加 | | 总计 |
2019年12月31日的余额 | | | | | | | | | |
总账面价值 | $ | 51,731 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 32,776 |
| | $ | 84,507 |
|
累计减值损失 | (6,168 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (6,168 | ) |
账面净值 | 45,563 |
| | — |
| | — |
| | 32,776 |
| | 78,339 |
|
| | | | | | | | | |
年内的活动 | | | | | | | | | |
减值损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (16,173 | ) | | (16,173 | ) |
| | | | | | | | | |
2020年6月30日的余额 | | | | | | | | | |
总账面价值 | 51,731 |
| | — |
| | — |
| | 32,776 |
| | 84,507 |
|
累计减值损失 | (6,168 | ) | | — |
| | — |
| | (16,173 | ) | | (22,341 | ) |
账面净值 | $ | 45,563 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 16,603 |
| | $ | 62,166 |
|
由于新冠肺炎和我们的度假村暂停运营(见附注1),我们报告单位的预测未来现金流在2020年第一季度和第二季度大幅下降。我们执行了截至2020年3月31日的中期量化损害分析,并认识到$16.2百万年内下列报告单位的商誉减值损失减值损失在简明合并操作报表截至2020年3月31日的三个月,因为我们确定他们的账面价值超过了他们的公允价值(千美元): |
| | | | | | |
报告股 | | 可报告的细分市场 | | 减值损失 |
宝石跑步湾海滩度假村和水上公园 | | 牙买加 | | $ | 6,946 |
|
珍珠邓恩河海滩度假村及水疗中心 | | 牙买加 | | $ | 5,126 |
|
珍珠天堂湾海滩度假村及水疗中心 | | 牙买加 | | $ | 4,101 |
|
我们认识到不是的根据截至以下日期的中期量化减值分析,我们报告单位的额外商誉减值损失2020年6月30日.
其他无形资产
截至的其他无形资产2020年6月30日和2019年12月31日包括以下内容($(以千计)):
|
| | | | | | | |
| 截止到六月三十号, | | 截至12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
总账面价值 | | | |
赌场及其他牌照(1) | $ | 875 |
| | $ | 875 |
|
管理合同 | 1,900 |
| | 1,900 |
|
企业资源规划系统(2) | 5,544 |
| | 5,187 |
|
其他 | 3,802 |
| | 3,346 |
|
总账面价值总额 | 12,121 |
| | 11,308 |
|
| | | |
累计摊销 | | | |
管理合同 | (190 | ) | | (143 | ) |
企业资源规划系统(2) | (763 | ) | | (437 | ) |
其他 | (2,613 | ) | | (2,320 | ) |
累计摊销总额 | (3,566 | ) | | (2,900 | ) |
| | | |
账面净值 | | | |
赌场及其他牌照(1) | 875 |
| | 875 |
|
管理合同 | 1,710 |
| | 1,757 |
|
企业资源规划系统(2) | 4,781 |
| | 4,750 |
|
其他 | 1,189 |
| | 1,026 |
|
总账面净值 | $ | 8,555 |
| | $ | 8,408 |
|
________
| |
(1) | 我们的赌场执照是无限期的。因此,不存在相关的摊销费用或累计摊销。 |
| |
(2) | 代表开发和实施SAP作为我们的集成企业资源规划(“ERP”)系统所产生的软件开发成本,其中$1.3百万和$2.6百万分别于2020年和2019年投入使用,目前正在加权平均摊销期间摊销7年份. |
无形资产摊销费用为$0.7百万和$0.5百万为.截至2020年和2019年6月30日的6个月、和$0.4百万和$0.3百万为.截至2020年和2019年6月30日的三个月分别为。
贸易和其他应付款项
以下汇总了以下各项的余额贸易和其他应付款项自.起2020年6月30日和2019年12月31日 (千美元):
|
| | | | | | | |
| 截止到六月三十号, | | 截至12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
贸易应付款 | $ | 22,724 |
| | $ | 45,299 |
|
预付存款(1) | 25,377 |
| | 53,769 |
|
预扣税款和其他应缴税款 | 42,074 |
| | 46,983 |
|
应付利息 | 870 |
| | 125 |
|
工资总额和相关应计项目 | 13,110 |
| | 14,547 |
|
应计费用和其他应付款 | 17,083 |
| | 20,880 |
|
贸易和其他应付款总额 | $ | 121,238 |
| | $ | 181,603 |
|
________
| |
(1) | 截至的期初余额2019年1月1日曾经是$57.3百万. |
其他负债
以下汇总了以下各项的余额其他负债自.起2020年6月30日和2019年12月31日 (千美元):
|
| | | | | | | |
| 截止到六月三十号, | | 截至12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
养老金义务(1)(2) | $ | 5,524 |
| | $ | 6,764 |
|
租赁负债 | 5,850 |
| | 6,208 |
|
不利地面租赁责任 | 2,170 |
| | 2,187 |
|
关键资金(3) | 16,257 |
| | 8,225 |
|
其他 | 895 |
| | 923 |
|
其他负债总额 | $ | 30,696 |
| | $ | 24,307 |
|
________
(1) 对于截至2020年6月30日的6个月和2019,净定期养老金成本中的服务成本部分为$0.4百万和$0.4百万分别为。对于截至2020年6月30日的三个月和2019,净定期养老金成本中的服务成本部分为$0.2百万和$0.2百万分别为。这些成本记录在简明合并操作报表.
(2) 对于截至2020年6月30日的6个月和2019,定期养恤金净收益或成本的非服务成本部分为$1.3百万和$0.2百万分别为。对于截至2020年6月30日的三个月和2019,定期养恤金净收益或成本的非服务成本部分为$0.7百万和$0.2百万分别为。这些成本记录在其他收入(费用)在简明合并操作报表.
(3)表示收到的关键资金的未摊销余额,这笔款项作为减少特许经营费在直接费用中摊销。简明合并操作报表。我们收到了$8.5百万和$6.5百万分别在2020年和2019年。
注15. 细分市场信息
我们认为我们拥有的每个度假村都是一个运营部门,没有一个达到可报告部门的门槛。我们还根据各个度假村分配资源和评估经营业绩。我们的运营部门符合聚合标准,因此,我们四按地理位置分开报告的部分:(I)尤卡坦半岛,(Ii)太平洋海岸,(Iii)多米尼加共和国和(Iv)牙买加。对于截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月,我们已经排除了无形的金额管理费, 费用报销以及我们的分部报告中的其他部分。
我们的运营部门是业务的组成部分,由我们的首席执行官、首席财务官和首席运营官定期审查离散的财务信息,他们都代表我们的首席运营决策者(“CODM”)。CODM审查每个可报告部门的财务信息,以评估业绩并作出有关资源分配的决定。
我们的业务表现主要是根据之前调整后的收益进行评估的。利息支出, 所得税优惠,以及折旧和摊销费用(“调整后的EBITDA”),这不应被视为替代净(亏损)收入或根据美国GAAP衍生的财务业绩或流动性的其他衡量标准。我们部门的业绩是根据调整后的EBITDA在扣除公司费用和管理费收入(“自有度假村EBITDA”)之前进行评估的。
我们将调整后的EBITDA定义为净(亏损)收入,根据美国公认会计原则(GAAP)确定,在此之前的列示期间内利息支出, 所得税优惠,及折旧和摊销费用,进一步调整,以不包括以下项目:(A)减值损失;(B)其他收入(费用)(C)开业前费用;。(D)以股份为基础的薪酬;。(E)。其他税费;。(F)交易费用;。(G)。资产出售损失;及。(H)遣散费。
使用调整后的EBITDA和拥有的度假村EBITDA等财务指标存在限制。例如,我们行业中的其他公司对调整后EBITDA的定义可能与我们不同。因此,可能很难使用调整后的EBITDA或其他公司公布的类似名称的财务指标来比较这些公司的业绩与我们的业绩。由于这些限制,调整后的EBITDA不应被视为衡量我们业务产生的收入或亏损或可用于投资于我们业务的可自由支配现金,投资者应仔细考虑我们在简明合并财务报表.
下表显示了部门拥有的净收入以及与总收入的对账截至2020年6月30日的3个月和6个月和2019 ($(以千计)):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
自有净收入 | | | | | | | |
尤卡坦半岛 | $ | 21 |
| | $ | 59,772 |
| | $ | 62,338 |
| | $ | 129,985 |
|
太平洋海岸 | (74 | ) | | 22,087 |
| | 21,081 |
| | 47,657 |
|
多米尼加共和国 | 11 |
| | 22,566 |
| | 35,607 |
| | 55,641 |
|
牙买加 | 564 |
| | 50,464 |
| | 52,000 |
| | 109,611 |
|
部门拥有的净收入(1) | 522 |
| | 154,889 |
| | 171,026 |
| | 342,894 |
|
其他 | 20 |
| | 14 |
| | 35 |
| | 16 |
|
管理费 | (18 | ) | | 551 |
| | 627 |
| | 1,485 |
|
费用报销 | 458 |
| | 2,949 |
| | 1,408 |
| | 3,537 |
|
强制性小费 | — |
| | 5,620 |
| | 5,114 |
| | 11,887 |
|
总收入 | $ | 982 |
| | $ | 164,023 |
| | $ | 178,210 |
| | $ | 359,819 |
|
________
(1)分部拥有的净收入是指总收入减去支付给员工的强制性小费、成本报销、管理费和其他非来自分部运营的杂项收入。
下表显示了部门所有的度假村EBITDA、调整后的EBITDA以及对帐净(亏损)收入为.截至2020年6月30日的3个月和6个月和2019 ($(以千计)):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
自有度假村EBITDA | | | | | | | |
尤卡坦半岛 | $ | (8,004 | ) | | $ | 21,151 |
| | $ | 16,931 |
| | $ | 53,310 |
|
太平洋海岸 | (2,816 | ) | | 8,569 |
| | 6,056 |
| | 20,956 |
|
多米尼加共和国 | (4,881 | ) | | 5,043 |
| | 2,908 |
| | 18,506 |
|
牙买加 | (8,097 | ) | | 14,631 |
| | 10,976 |
| | 38,979 |
|
细分市场拥有的度假村EBITDA | (23,798 | ) | | 49,394 |
| | 36,871 |
| | 131,751 |
|
其他公司 | (7,606 | ) | | (9,887 | ) | | (18,577 | ) | | (18,393 | ) |
管理费 | (18 | ) | | 551 |
| | 627 |
| | 1,485 |
|
调整后EBITDA合计 | (31,422 | ) | | 40,058 |
| | 18,921 |
| | 114,843 |
|
利息费用 | (20,916 | ) | | (10,666 | ) | | (41,871 | ) | | (24,860 | ) |
折旧摊销 | (22,400 | ) | | (25,908 | ) | | (47,359 | ) | | (48,219 | ) |
减值损失 | (25,268 | ) | | — |
| | (41,441 | ) | | — |
|
资产出售损失 | (1,729 | ) | | — |
| | (1,729 | ) | | — |
|
其他收入(费用) | 4,853 |
| | 364 |
| | 947 |
| | (238 | ) |
开业前费用 | — |
| | (202 | ) | | — |
| | (291 | ) |
股份薪酬 | (2,719 | ) | | (2,014 | ) | | (5,942 | ) | | (4,762 | ) |
其他税费 | (231 | ) | | (443 | ) | | (468 | ) | | (802 | ) |
交易费用 | (289 | ) | | (1,273 | ) | | (875 | ) | | (3,240 | ) |
遣散费 | (1,246 | ) | | (133 | ) | | (2,444 | ) | | (133 | ) |
定期养老金(收益)净成本中的非服务成本构成(1) | (738 | ) | | 249 |
| | (1,289 | ) | | 175 |
|
税前净(亏损)收益 | (102,105 | ) | | 32 |
| | (123,550 | ) | | 32,473 |
|
所得税优惠 | 14,647 |
| | 1,008 |
| | 13,536 |
| | 11,555 |
|
净(亏损)收入 | $ | (87,458 | ) | | $ | 1,040 |
| | $ | (110,014 | ) | | $ | 44,028 |
|
________
| |
(1) | 表示中记录的定期养老金(福利)净成本的非服务成本组成部分其他收入(费用)在简明合并操作报表。我们将这些成本包括在计算调整后的EBITDA中,因为它们被认为是我们正在进行的度假村运营的一部分。 |
下表显示了分部财产和设备、总值,以及截至净额的财产和设备总额的对账。2020年6月30日和2019年12月31日 (千美元):
|
| | | | | | | |
| 截止到六月三十号, | | 截至12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
分部财产和设备,毛额 | | | |
尤卡坦半岛 | $ | 864,815 |
| | $ | 865,900 |
|
太平洋海岸 | 287,850 |
| | 288,358 |
|
多米尼加共和国 | 672,769 |
| | 667,120 |
|
牙买加 | 405,322 |
| | 499,569 |
|
分部财产和设备合计,总值 | 2,230,756 |
| | 2,320,947 |
|
其他公司 | 4,733 |
| | 7,320 |
|
累计折旧 | (430,247 | ) | | (398,353 | ) |
财产和设备合计(净额) | $ | 1,805,242 |
| | $ | 1,929,914 |
|
下表列出了分部资本支出以及与总资本支出的对账截至2020年6月30日的6个月和2019 ($(以千计)):
|
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2020 | | 2019 |
分部资本支出 | | | |
尤卡坦半岛 | $ | 2,348 |
| | $ | 10,055 |
|
太平洋海岸 | 230 |
| | 395 |
|
多米尼加共和国 | 4,286 |
| | 79,515 |
|
牙买加 | 1,809 |
| | 2,507 |
|
分部资本支出总额(1) | 8,673 |
| | 92,472 |
|
其他公司 | 331 |
| | 5,379 |
|
资本支出总额(1) | $ | 9,004 |
| | $ | 97,851 |
|
________
注16。后续事件
在准备临时文件时简明合并财务报表,此后再无后续事件发生2020年6月30日以下内容除外:
在…之后2020年6月30日,全球经济继续受到新冠肺炎疫情的严重影响。我们无法预测大流行的影响何时消退,因此我们无法预测我们何时能够重新开放所有剩余的度假村,我们的度假村是否将获准继续开放,或者我们的业务何时将恢复正常水平。也不能保证当大流行的影响消退后,病毒不会再卷土重来,也不能保证住宿需求和消费者对旅行的信心会像其他行业一样迅速恢复。大流行持续的时间越长,程度越严重,病毒在当前经历之外反复或周期性爆发的可能性就越大,大流行对我们的业务、运营结果、现金流、财务状况、信贷市场准入和偿还债务的能力产生的实质性不利影响就越大。
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下对Playa Hotels&Resorts N.V.(“Playa”)财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们未经审计的简明合并财务报表(“我们的”)一起阅读。简明合并财务报表)及有关的附注,该等附注载于本季度报告的表格10-Q的“第1项财务报表”内。除文意另有所指外,“我们”、“我们”、“我们”和“公司”均指Playa及其子公司。
有关前瞻性陈述的注意事项
本季度报告包含“1995年私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述涉及预期、信念、预测、未来计划和战略、预期事件或趋势以及与非历史事实有关的类似表述。前瞻性陈述反映了我们目前对资本资源、投资组合表现和经营结果等方面的看法。同样,我们所有关于业务预期增长、预期市场状况、人口统计数据和业务结果的陈述都是前瞻性陈述。在某些情况下,您可以通过使用诸如“展望”、“相信”、“预期”、“潜在”、“继续”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“寻求”、“大约”、“预测”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”或这些词语或其他可比词语的负面版本等术语来识别这些前瞻性陈述。
本季度报告中包含的前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件的看法,会受到许多已知和未知的风险、不确定性、假设和环境变化的影响,这些风险、不确定性、假设和环境变化可能会导致我们的实际结果与任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同。本文件和我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他文件中讨论的因素,包括我们于2020年2月27日提交给SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告以及我们于2020年5月11日提交给证券交易委员会的截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告,这可能会导致实际结果和未来事件与前瞻性陈述中陈述或预期的大不相同。目前,可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述大不相同的最重要因素之一是当前的新冠肺炎疫情对我们的财务状况、经营业绩和现金流、为我们拥有度假村的地点提供服务的航空公司、短期和长期旅游需求、全球经济和我们拥有度假村的当地经济以及金融市场的不利影响。由于新冠肺炎大流行,我们所有的度假村都暂时从2020年3月至2020年7月暂停运营ONS位于[九]度假村继续暂停运营。新冠肺炎疫情对我们和消费者行为的影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展高度不确定,无法有信心地预测,包括疫情的范围,严重程度和持续时间,在情况最初好转后,任何大流行的死灰复燃,为控制大流行或减轻其影响而采取的行动,以及大流行和遏制措施的直接和间接经济影响, 包括其对失业率和消费者可自由支配支出的影响程度等。可能导致实际结果和未来事件与前瞻性陈述中陈述或预期的大不相同的其他因素包括:
| |
• | 普遍的经济不确定性,特别是总体经济状况对酒店业的影响; |
| |
• | 包罗万象的度假村模式的受欢迎程度,特别是在度假村市场的豪华部分; |
| |
• | 我们经营的地区的经济、社会或政治条件的变化,包括公共安全观念的变化和竞争度假村客房供应的变化; |
| |
• | 我们与凯悦酒店集团(以下简称“凯悦”)和希尔顿全球控股有限公司(Hilton Worldwide Holdings,Inc.)关系的成功和延续。(“希尔顿”); |
| |
• | 我们目前的投资组合和未来可能收购的度假村的品牌塑造或品牌重塑计划的成功; |
| |
• | 未能按预期的时间、成本和回报顺利完成收购、扩建、维修和翻新项目; |
| |
• | 我们有能力获得并保持充足的流动性,为运营和偿还债务提供资金; |
| |
• | 本公司所在地区的政府法规或其执行、税收法律和税率、会计指导及类似事项的影响和变化; |
| |
• | 在政府强制旅行限制的情况下,我们的客人是否有能力到达我们的度假村; |
| |
• | 我们内部控制的有效性和我们的公司政策和程序,以及针对我们在财务报告内部控制中发现的重大弱点的补救努力的成功和时机; |
| |
• | 与不利天气条件和自然灾害有关的环境不确定性和风险; |
| |
• | 依赖第三方为我们的数据中心提供互联网、电信和网络连接; |
| |
• | 我们的普通股和其他证券的市场价格和流动性的波动性;以及 |
虽然前瞻性陈述反映了我们的诚信信念,但它们并不是对未来业绩的保证。除非适用法律另有要求,否则公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,以反映本季度报告日期后基本假设或因素、新信息、数据或方法、未来事件或其他变化的变化。您不应过度依赖任何前瞻性陈述,这些前瞻性陈述仅基于我们(或做出前瞻性陈述的第三方)目前掌握的信息。
概述
Playa是墨西哥和加勒比海地区热门度假目的地黄金海滨位置所有包罗万象的旅游度假村的领先所有者、运营商和开发商。自.起2020年6月30日,Playa拥有和/或管理着位于墨西哥的21个度假村(8,172间客房)的总投资组合,牙买加,而多米尼加共和国。在墨西哥,Playa拥有并管理齐拉拉·坎昆凯悦酒店, 坎昆凯悦酒店(Hyatt Ziva Cancún), 巴拿马杰克度假村坎昆, 巴拿马杰克度假村Playa del Carmen, 卡门希尔顿Playa Del Carmen全包式度假村, 巴亚尔塔港齐瓦港凯悦酒店和凯悦酒店Ziva Los Cabos。在牙买加,Playa拥有并管理齐拉拉凯悦玫瑰厅, 凯悦齐瓦玫瑰厅, 希尔顿玫瑰厅度假村及水疗中心, 大蒙特哥湾宝石温泉度假村,及珍珠天堂湾海滩度假村及水疗中心。在多米尼加共和国,Playa拥有并管理拉罗马纳希尔顿全包式家庭度假村vt.的.拉罗马纳希尔顿全包式成人度假村, 齐拉拉角凯悦酒店和凯悦酒店Ziva Cap Cana。Playa还在墨西哥拥有四个度假村,多米尼加共和国由第三方管理,而Playa管理避难所盖卡纳在多米尼加共和国。我们相信,我们拥有和管理的度假村是他们服务的市场中最好的、包罗万象的度假村之一。我们所有的度假村都为客人提供豪华的住宿、值得注意的建筑、广泛的现场活动和多种食品和饮料选择。我们的客人还有机会从我们这里购买升级产品,如高级客房、就餐体验、葡萄酒和烈性酒以及水疗套餐。
对于截至2020年6月30日的三个月,在此期间,我们所有度假村的运营暂时暂停,以应对新冠肺炎大流行,我们产生了净亏损的8750万美元,总收入为100万美元, 净包RevPAR的$0和调整后的EBITDA的(3140万美元)。对于截至2019年6月30日的三个月,我们生成了净收入的100万美元,总收入为1.64亿美元, 净包RevPAR的$205.55和调整后的EBITDA的4010万美元.
对于截至六个月 2020年6月30日,我们生成了净亏损的1.1亿美元,总收入为1.782亿美元, 净包RevPAR的$100.01和调整后的EBITDA的1890万美元。对于截至六个月 2019年6月30日,我们生成了净收入的4400万美元,总收入为3.598亿美元, 净包RevPAR的$225.37和调整后的EBITDA的1.148亿美元.
新冠肺炎大流行的影响
新冠肺炎大流行和为应对而采取的公共卫生措施从2020年第一季度开始对全球经济、旅游和酒店业以及我们的业务产生了重大不利影响。新冠肺炎大流行的影响,包括相关的政府限制、边境关闭、隔离、“就地避难”令和“社会距离”,严重扰乱了全球休闲旅行,并对全球商业活动产生了不利影响,助长了
全球经济萎缩和失业率上升。我们预计,即使在目前的政府限制取消后,持续的经济影响仍将对休闲旅游造成不利影响。
由于新冠肺炎疫情的蔓延以及相关的国际旅行限制,我们于2020年3月下旬暂停了所有度假村的运营,随后于2020年7月1日开始重新开放我们的度假村。
截至2020年7月1日,我们重新开放了21个度假村中的8个,随后又重新开放了4个度假村。目前,我们21个度假村中有12个已经重新开放:
|
| |
度假胜地 | 重新打开的日期 |
坎昆凯悦酒店(Hyatt Ziva Cancún) | 7/1/2020 |
齐拉拉·坎昆凯悦酒店 | 7/1/2020 |
卡门希尔顿Playa Del Carmen全包式度假村 | 7/1/2020 |
巴拿马杰克度假村坎昆 | 7/15/2020 |
凯悦齐瓦玫瑰厅 | 7/1/2020 |
齐拉拉凯悦玫瑰厅 | 7/1/2020 |
希尔顿玫瑰厅度假村及水疗中心 | 7/1/2020 |
珍珠天堂湾海滩度假村及水疗中心 | 7/1/2020 |
大蒙特哥湾宝石温泉度假村 | 7/1/2020 |
凯悦酒店Ziva Cap Cana | 7/22/2020 |
齐拉拉角凯悦酒店 | 7/22/2020 |
避难所盖卡纳 | 7/15/2020 |
我们于2020年6月16日发布了一份新闻稿,列出了我们预期的重新开放时间表,并将在全年期间更新该时间表。
本季度我们所有度假村的暂停运营,占我们所有收入的一部分,对我们的流动性产生了重大的不利影响。截至2020年6月30日,我们拥有2.51亿美元可用现金。我们采取了以下措施来缓解新冠肺炎疫情对我们流动性状况的影响:
| |
• | 我们于2020年6月12日宣布,我们以2.04亿美元额外债务融资和2000万美元股权融资的形式,从戴维森·肯普纳资本管理有限公司(DK)的附属公司筹集了2.24亿美元的额外资本,价格为每股4.10美元; |
| |
• | 我们以6000万美元的总现金代价出售了珠宝邓恩河海滩度假村和珠儿逃逸海湾海滩度假村和水上公园。交易于2020年5月完成,现金对价反映在我们的可用现金中; |
| |
• | 2020年3月,我们在循环信贷安排下额外借入了4000万美元,使该安排的未偿还金额增加到8500万美元; |
| |
• | 我们所有度假村的暂停运营大大减少了度假村层面运营费用中的可变成本部分,包括度假村特许经营和与特许经营相关的费用、管理费和与度假村员工相关的费用; |
| |
• | 我们已经推迟了2020年计划的所有非关键资本支出,并打算将最低限度的紧急资本支出用于紧急资本支出; |
| |
• | 我们采取了高级管理人员自愿减薪的方式,包括将首席执行官的薪酬降低100%,这些减薪措施将在第三季度逐步取消,但我们的首席执行官除外; |
| |
• | 我们在整个公司员工队伍中实施了广泛的薪酬削减,并取消了所有非必要的公司差旅和支出; |
| |
• | 我们有暂停根据我们的股票回购计划回购我们的普通股,直到我们对新冠肺炎的长期影响有更多的可见性,经济状况有所改善及 |
此外,最近为了与公司的规模和需求保持一致而缩小了董事会的规模,这将进一步减少我们的开支。
我们无法预测大流行的影响何时消退,因此我们无法预测何时能够重新开放我们剩余的度假村,我们的度假村是否将获准继续开放,或者我们的业务何时将恢复正常水平。也不能保证,当大流行的影响消退后,病毒不会再卷土重来,或者住宿需求和消费者对旅行的信心会像其他行业一样迅速恢复。大流行持续的时间越长,程度越严重,病毒在目前经历的之外反复爆发或周期性爆发的可能性就越大,大流行对我们的业务、运营结果、现金流、财务状况、信贷市场准入和偿还债务的能力的实质性不利影响就越大。见“第II部分--第1A项。风险因素“包含在我们的Form 10-Q季度报告中,以获取更多信息。
我们的度假村组合
下表概述了我们的度假村:2020年6月30日。我们个人拥有的度假村没有一个贡献超过13.1%我们的净收入总额或31.3%我们整合后的调整后的EBITDA为.截至2020年6月30日的6个月。下表按我们的四个地理业务部门组织:尤卡坦半岛vt.的.太平洋海岸vt.的.多米尼加共和国和牙买加. |
| | | | | | | | | | |
度假村名称 | | 定位 | | 品牌品牌和品牌类型 | | 运算符 | | 年代久远;重大翻修 | | 房间 |
自有度假村 | | | | | | | | | | |
尤卡坦半岛 | | | | | | | | | | |
坎昆凯悦酒店(Hyatt Ziva Cancún) | | 坎昆,墨西哥北部 | | 凯悦酒店和Ziva酒店(所有年龄段) | | 普拉亚 | | 1975; 1980; 1986; 2002; 2015 | | 547 |
齐拉拉·坎昆凯悦酒店 | | 坎昆,墨西哥 | | 齐拉拉凯悦酒店(成人专用) | | 普拉亚 | | 2006; 2009; 2013; 2017 | | 310 |
巴拿马杰克度假村坎昆 | | 坎昆,墨西哥 | | 巴拿马杰克·李(所有年龄段) | | 普拉亚 | | 1985; 2009; 2017 | | 458 |
卡门希尔顿Playa Del Carmen全包式度假村(1) | | Playa Carmen,墨西哥 | | 希尔顿酒店(仅限成人入住) | | 普拉亚 | | 2002; 2009; 2019 | | 524 |
巴拿马杰克度假村Playa del Carmen | | 普拉亚·德尔·卡门(Playa Del Carmen),墨西哥 | | 巴拿马杰克·李(所有年龄段) | | 普拉亚 | | 1996; 2006; 2012; 2017 | | 287 |
秘密Capri | | 里维埃拉·玛雅,墨西哥 | | 秘密通道(仅限成人) | | AMResorts | | 2003 | | 291 |
梦想着阿文图拉港 | | 里维埃拉·玛雅,墨西哥 | | 梦想(所有年龄段) | | AMResorts | | 1991; 2009 | | 305 |
太平洋海岸 | | | | | | | | | | |
凯悦酒店Ziva Los Cabos | | 卡波·圣卢卡斯(Cabo San Lucas),墨西哥 | | 凯悦酒店和Ziva酒店(所有年龄段) | | 普拉亚 | | 2007; 2009; 2015 | | 591 |
巴亚尔塔港齐瓦港凯悦酒店 | | 墨西哥巴亚尔塔港 | | 凯悦酒店(所有年龄段) | | 普拉亚 | | 1969; 1990; 2002; 2009; 2014; 2017 | | 335 |
多米尼加共和国 | | | | | | | | | | |
拉罗马纳希尔顿万能度假村(2) | | 多米尼加共和国,La Romana | | 希尔顿酒店(仅限成人) | | 普拉亚(2) | | 1997; 2008; 2019 | | 356 |
拉罗马纳希尔顿万能度假村(2) | | 多米尼加共和国,La Romana | | 希尔顿(所有年龄段) | | 普拉亚(2) | | 1997; 2008; 2019 | | 418 |
梦幻棕榈滩 | | 蓬塔卡纳,多米尼加共和国 | | 梦想(所有年龄段) | | AMResorts | | 1994; 2008 | | 500 |
梦幻蓬塔卡纳 | | 蓬塔卡纳,多米尼加共和国 | | 梦想(所有年龄段) | | AMResorts | | 2004 | | 620 |
凯悦酒店Ziva Cap Cana | | 卡普卡纳,多米尼加共和国 | | 凯悦酒店(所有年龄段) | | 普拉亚 | | 2019 | | 375 |
齐拉拉角凯悦酒店 | | 卡普卡纳,多米尼加共和国 | | 齐拉拉凯悦酒店(仅限成人入住) | | 普拉亚 | | 2019 | | 375 |
牙买加 | | | | | | | | | | |
凯悦齐瓦玫瑰厅 | | 蒙特哥湾,牙买加 | | 凯悦酒店(所有年龄段) | | 普拉亚 | | 2000; 2014; 2017 | | 276 |
齐拉拉凯悦玫瑰厅 | | 蒙特哥湾,牙买加 | | 齐拉拉凯悦酒店(仅限成人入住) | | 普拉亚 | | 2000; 2014; 2017 | | 344 |
希尔顿玫瑰厅度假村及水疗中心 | | 蒙特哥湾,牙买加 | | 希尔顿(所有年龄段) | | 普拉亚 | | 1974; 2008; 2017 | | 495 |
珍珠天堂湾海滩度假村及水疗中心 | | 牙买加,失控湾 | | 珍珠(仅限成人) | | 普拉亚 | | 2013 | | 225 |
大蒙特哥湾宝石温泉度假村(3) | | 蒙特哥湾,牙买加 | | 珍珠(所有年龄段) | | 普拉亚 | | 2016; 2017 | | 88 |
拥有的客房总数 | | | | | | | | | | 7,720 |
托管度假村 | | | | | | | | | | |
避难所盖卡纳(4) | | 蓬塔卡纳,多米尼加共和国 | | 避难所(仅限成人) | | 普拉亚 | | 2008; 2015; 2018 | | 323 |
大蒙特哥湾宝石温泉度假村(3) | | 蒙特哥湾,牙买加 | | 珍珠(公寓-酒店) | | 普拉亚 | | 2016; 2017 | | 129 |
已运营的客房总数 | | | | | | | | | | 452 |
拥有和运营的客房总数 | | | | | | | | | | 8,172 |
(1) 自2018年11月20日起,该度假村更名为希尔顿全包式度假村。2019年完成翻修。
(2) 根据与希尔顿达成的协议,我们于2018年11月将这些度假村更名为希尔顿全包式度假村。度假村仍然由Playa拥有和运营。
(3) 作为与Sagicor业务合并的一部分,我们收购了一座88个单元的塔楼和水疗中心。此外,我们还管理着萨吉科拥有的其余两座共管酒店大楼内的大部分单元,这两座大楼组成了大蒙特哥湾宝石温泉度假村.
(4)归第三方所有。
运营结果
截至2020年6月30日的三个月和2019
下表汇总了我们在综合基础上的运营结果截至2020年和2019年6月30日的三个月 (千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 增加/减少 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | %变化 |
营业收入 | | | | | | | |
包装 | $ | 302 |
| | $ | 136,095 |
| | $ | (135,793 | ) | | (99.8 | )% |
非套餐 | 240 |
| | 24,428 |
| | (24,188 | ) | | (99.0 | )% |
管理费 | (18 | ) | | 551 |
| | (569 | ) | | (103.3 | )% |
费用报销 | 458 |
| | 2,949 |
| | (2,491 | ) | | (84.5 | )% |
总收入 | 982 |
| | 164,023 |
| | (163,041 | ) | | (99.4 | )% |
直销、一般和行政费用 | | | | | | | |
直接 | 20,380 |
| | 92,582 |
| | (72,202 | ) | | (78.0 | )% |
销售、一般和行政 | 19,739 |
| | 32,048 |
| | (12,309 | ) | | (38.4 | )% |
开业前 | — |
| | 202 |
| | (202 | ) | | (100.0 | )% |
折旧摊销 | 22,400 |
| | 25,908 |
| | (3,508 | ) | | (13.5 | )% |
已报销的费用 | 458 |
| | 2,949 |
| | (2,491 | ) | | (84.5 | )% |
减值损失 | 25,268 |
| | — |
| | 25,268 |
| | 100.0 | % |
资产出售损失 | 1,729 |
| | — |
| | 1,729 |
| | 100.0 | % |
保险收益 | (2,950 | ) | | — |
| | (2,950 | ) | | 100.0 | % |
直销、一般和行政费用 | 87,024 |
| | 153,689 |
| | (66,665 | ) | | (43.4 | )% |
营业(亏损)收入 | (86,042 | ) | | 10,334 |
| | (96,376 | ) | | (932.6 | )% |
利息费用 | (20,916 | ) | | (10,666 | ) | | (10,250 | ) | | 96.1 | % |
其他收入 | 4,853 |
| | 364 |
| | 4,489 |
| | 1,233.2 | % |
税前净(亏损)收益 | (102,105 | ) | | 32 |
| | (102,137 | ) | | (319,178.1 | )% |
所得税优惠 | 14,647 |
| | 1,008 |
| | 13,639 |
| | 1,353.1 | % |
净(亏损)收入 | $ | (87,458 | ) | | $ | 1,040 |
| | $ | (88,498 | ) | | (8,509.4 | )% |
下表列出了我们的总投资组合和我们的可比投资组合的信息,这些信息与我们的入住率, 净额包ADR, 净包RevPAR, 套餐净收入, 非套餐净收入, 管理费收入, 净收入总额, 调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率。有关这些运营指标和非美国GAAP衡量标准的说明,请参阅“财务和经营业绩的主要指标”下面。以供讨论调整后的EBITDA并与最具可比性的美国公认会计准则财务指标进行协调,请参见“财务和经营业绩的主要指标“和”非美国GAAP财务指标“下面。
我们的可比投资组合截至2020年6月30日的三个月不包括以下度假村:拉罗马纳希尔顿万能度假村和卡门希尔顿Playa Del Carmen全包式度假村,它们在2019年正在翻新,凯悦酒店Ziva和凯悦酒店Zilara Cap Cana,一个全新的开发项目于2019年11月开业,珍珠邓恩河海滩度假村及水疗中心和宝石跑步湾海滩度假村和水上公园,于2020年5月售出。
总投资组合
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 增加/减少 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 更改百分比: |
入住率 | — | % | | 79.8 | % | | (79.8 | )PTS | | (100.0 | )% |
净额包ADR | $ | — |
| | $ | 257.66 |
| | $ | (257.66 | ) | | (100.0 | )% |
净包RevPAR | $ | — |
| | $ | 205.55 |
| | $ | (205.55 | ) | | (100.0 | )% |
| (千美元) |
套餐净收入 | $ | 302 |
| | $ | 130,896 |
| | $ | (130,594 | ) | | (99.8 | )% |
非套餐净收入 | 240 |
| | 24,007 |
| | (23,767 | ) | | (99.0 | )% |
管理费收入 | (18 | ) | | 551 |
| | (569 | ) | | (103.3 | )% |
净收入总额 | 524 |
| | 155,454 |
| | (154,930 | ) | | (99.7 | )% |
调整后的EBITDA | $ | (31,422 | ) | | $ | 40,058 |
| | $ | (71,480 | ) | | (178.4 | )% |
调整后的EBITDA利润率 | (5,996.6 | )% | | 25.8 | % | | (6,022.4 | )PTS | | (23,342.6 | )% |
可比投资组合
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 增加/减少 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 更改百分比: |
入住率 | — | % | | 81.3 | % | | (81.3 | )PTS | | (100.0 | )% |
净额包ADR | $ | — |
| | $ | 265.62 |
| | $ | (265.62 | ) | | (100.0 | )% |
净包RevPAR | $ | — |
| | $ | 215.89 |
| | $ | (215.89 | ) | | (100.0 | )% |
| (千美元) |
套餐净收入 | $ | 535 |
| | $ | 111,412 |
| | $ | (110,877 | ) | | (99.5 | )% |
非套餐净收入 | 218 |
| | 20,244 |
| | (20,026 | ) | | (98.9 | )% |
管理费收入 | (18 | ) | | 551 |
| | (569 | ) | | (103.3 | )% |
净收入总额 | 735 |
| | 132,207 |
| | (131,472 | ) | | (99.4 | )% |
调整后的EBITDA | $ | (24,966 | ) | | $ | 35,216 |
| | $ | (60,182 | ) | | (170.9 | )% |
调整后的EBITDA利润率 | (3,396.7 | )% | | 26.6 | % | | (3,423.3 | )PTS | | (12,869.5 | )% |
总收入和净收入总额
我们的总收入为截至2020年6月30日的三个月 减少 1.63亿美元,或99.4%,与截至2019年6月30日的三个月。我们的净收入总额为.截至2020年6月30日的三个月 减少 1.549亿美元,或99.7%,与截至2019年6月30日的三个月。这些减少是由于新冠肺炎大流行导致我们所有度假村在第二季度关闭。有关新冠肺炎大流行对我们业务结果的影响的更多信息,请参见上面的“新冠肺炎大流行的影响”。
下表显示了可比对帐套餐净收入, 非套餐净收入和管理费收入的总收入截至2020年和2019年6月30日的三个月 (千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 增加/减少 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 更改百分比: |
套餐净收入 | | | | | | | |
可比套餐净收入 | $ | 535 |
| | $ | 111,412 |
| | $ | (110,877 | ) | | (99.5 | )% |
不可比较的套餐净收入 | (233 | ) | | 19,484 |
| | (19,717 | ) | | (101.2 | )% |
套餐净收入 | 302 |
| | 130,896 |
| | (130,594 | ) | | (99.8 | )% |
| | | | | | |
|
|
非套餐净收入 | | | | | | |
|
|
可比非套餐净收入 | 218 |
| | 20,244 |
| | (20,026 | ) | | (98.9 | )% |
不可比较的非套餐净收入 | 22 |
| | 3,763 |
| | (3,741 | ) | | (99.4 | )% |
非套餐净收入 | 240 |
| | 24,007 |
| | (23,767 | ) | | (99.0 | )% |
| | | | | | | |
管理费收入 | | | | | | |
|
|
可比管理费收入 | (18 | ) | | 551 |
| | (569 | ) | | (103.3 | )% |
不可比管理费收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — | % |
管理费收入 | (18 | ) | | 551 |
| | (569 | ) | | (103.3 | )% |
| | | | | | |
|
|
净收入总额 | | | | | | |
|
|
可比净收入总额 | 735 |
| | 132,207 |
| | (131,472 | ) | | (99.4 | )% |
不可比较的净收入总额 | (211 | ) | | 23,247 |
| | (23,458 | ) | | (100.9 | )% |
净收入总额 | 524 |
| | 155,454 |
| | (154,930 | ) | | (99.7 | )% |
强制性小费 | — |
| | 5,620 |
| | (5,620 | ) | | (100.0 | )% |
费用报销 | 458 |
| | 2,949 |
| | (2,491 | ) | | (84.5 | )% |
总收入 | $ | 982 |
| | $ | 164,023 |
| | $ | (163,041 | ) | | (99.4 | )% |
可比净收入总额
我们的可比净收入总额为.截至2020年6月30日的三个月减少1.315亿美元,或99.4%,与截至2019年6月30日的三个月。这一下降是由于新冠肺炎疫情导致我们所有度假村在第二季度关闭。有关新冠肺炎大流行对我们业务结果的影响的更多信息,请参见上面的“新冠肺炎大流行的影响”。
直接费用
下表显示了我们的直接费用对帐情况直接费用净额为.截至2020年6月30日的三个月和2019 (千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 增加/减少 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 更改百分比: |
直接费用 | $ | 20,380 |
| | $ | 92,582 |
| | $ | (72,202 | ) | | (78.0 | )% |
少:必备小费 | — |
| | 5,620 |
| | (5,620 | ) | | (100.0 | )% |
直接费用净额 | $ | 20,380 |
| | $ | 86,962 |
| | $ | (66,582 | ) | | (76.6 | )% |
我们的直接费用包括度假费用,如食品和饮料,工资和工资,水电费和其他持续的运营费用。我们的净直接费用是2040万美元,或3,889.3%的净收入总额,用于截至2020年6月30日的三个月和8700万美元,或55.9%的净收入总额,用于截至2019年6月30日的三个月.
直接费用净额为.截至2020年6月30日的三个月 减少 6660万美元,或76.6%,与截至2019年6月30日的三个月. 直接费用净额在我们的可比性能下降的情况下5590万美元,或77.7%,与截至2019年6月30日的三个月. 直接费用净额减少的原因是我们在第二季度关闭了所有度假村,
为应对新冠肺炎疫情而采取的成本削减措施。从2020年3月下旬到2020年6月,我们暂停了所有度假村的运营。直接运营费用根据各种因素波动,包括入住率、劳动力成本、公用事业、维修和维护成本以及许可证税和物业税的变化。管理费和特许经营费是按收入的百分比计算的,它们会因收入的变化而增加/减少。
直接费用净额由以下内容组成(千美元):
总投资组合 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 增加/减少 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 更改百分比: |
食品和饮料 | $ | 702 |
| | $ | 21,269 |
| | $ | (20,567 | ) | | (96.7 | )% |
薪金和工资 | 11,393 |
| | 32,663 |
| | (21,270 | ) | | (65.1 | )% |
维修和保养 | 1,478 |
| | 4,183 |
| | (2,705 | ) | | (64.7 | )% |
公用事业和排污系统 | 3,312 |
| | 9,482 |
| | (6,170 | ) | | (65.1 | )% |
执照和财产税 | 898 |
| | 921 |
| | (23 | ) | | (2.5 | )% |
奖励和管理费 | (256 | ) | | 1,856 |
| | (2,112 | ) | | (113.8 | )% |
特许经营/许可费 | 1,227 |
| | 5,929 |
| | (4,702 | ) | | (79.3 | )% |
交通费和差旅费 | 74 |
| | 1,120 |
| | (1,046 | ) | | (93.4 | )% |
洗衣费和清洁费 | 270 |
| | 1,144 |
| | (874 | ) | | (76.4 | )% |
物业和设备租赁费 | (31 | ) | | 923 |
| | (954 | ) | | (103.4 | )% |
娱乐费和装修费 | 14 |
| | 1,901 |
| | (1,887 | ) | | (99.3 | )% |
办公用品 | 59 |
| | 370 |
| | (311 | ) | | (84.1 | )% |
其他运营费用 | 1,240 |
| | 5,201 |
| | (3,961 | ) | | (76.2 | )% |
直接费用净额合计 | $ | 20,380 |
| | $ | 86,962 |
| | $ | (66,582 | ) | | (76.6 | )% |
可比投资组合 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 增加/减少 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 更改百分比: |
食品和饮料 | $ | 503 |
| | $ | 17,478 |
| | $ | (16,975 | ) | | (97.1 | )% |
薪金和工资 | 8,956 |
| | 26,616 |
| | (17,660 | ) | | (66.4 | )% |
维修和保养 | 1,155 |
| | 3,414 |
| | (2,259 | ) | | (66.2 | )% |
公用事业和排污系统 | 2,426 |
| | 7,646 |
| | (5,220 | ) | | (68.3 | )% |
执照和财产税 | 656 |
| | 556 |
| | 100 |
| | 18.0 | % |
奖励和管理费 | (256 | ) | | 1,855 |
| | (2,111 | ) | | (113.8 | )% |
特许经营/许可费 | 1,183 |
| | 5,456 |
| | (4,273 | ) | | (78.3 | )% |
交通费和差旅费 | 21 |
| | 883 |
| | (862 | ) | | (97.6 | )% |
洗衣费和清洁费 | 243 |
| | 853 |
| | (610 | ) | | (71.5 | )% |
物业和设备租赁费 | (16 | ) | | 708 |
| | (724 | ) | | (102.3 | )% |
娱乐费和装修费 | 19 |
| | 1,705 |
| | (1,686 | ) | | (98.9 | )% |
办公用品 | 58 |
| | 327 |
| | (269 | ) | | (82.3 | )% |
其他运营费用 | 1,066 |
| | 4,418 |
| | (3,352 | ) | | (75.9 | )% |
直接费用净额合计 | $ | 16,014 |
| | $ | 71,915 |
| | $ | (55,901 | ) | | (77.7 | )% |
销售、一般和行政费用
我们的销售、一般和管理费用截至2020年6月30日的三个月 减少 1230万美元,或38.4%,与截至2019年6月30日的三个月。这些下降是由于我们第二季度关闭了所有度假村,以及为应对新冠肺炎疫情而采取的成本削减措施。从2020年3月下旬到2020年6月,我们暂停了所有度假村的运营,这推动了970万美元广告和佣金减少,a200万美元
物业销售、一般及行政费用减少,a100万美元交易费用的降低和40万美元降低专业费用。这些减少被增加的100万美元在保险费中。
折旧及摊销费用
我们的折旧和摊销费用截至2020年6月30日的三个月 减少 350万美元,或13.5%,与截至2019年6月30日的三个月。这一下降是由于520万美元减少我们2019年翻修物业的费用,卡门希尔顿Playa Del Carmen全包式度假村和拉罗马纳希尔顿万能度假村这导致了2019年加速贬值。这一降幅被开盘时的部分抵销凯悦酒店Ziva和凯悦酒店Zilara Cap Cana在2019年第四季度,占了230万美元增加。
减值损失
我们的减值损失截至2020年6月30日的三个月 增额 2530万美元,或100.0%,与截至2019年6月30日的三个月。增加的原因是财产和设备在归类后的减损。珍珠邓恩河海滩度假村及水疗中心和宝石跑步湾海滩度假村和水上公园为出售而持有的。有关更多详细信息,请参阅我们的简明合并财务报表.
利息支出
我们的利息支出截至2020年6月30日的三个月 增额 1030万美元,或96.1%,与截至2019年6月30日的三个月。利息支出的增加主要是由于我们的利率掉期公允价值的变化而增加了590万美元。2019年3月,我们选择采用对冲会计,并将我们的利率掉期指定为现金流对冲。在采用套期保值会计后,我们通过其他综合(亏损)收入记录了利率掉期的公允价值变化。由于利率下降,我们的现金流对冲在2020年3月被认为无效并取消指定,导致通过利息支出确认我们的利率掉期的公允价值变化。另外,我们的利息支出增加了,原因是290万美元中记录的资本化利息的截至2019年6月30日的三个月与我们2019年的发展项目相关。对于截至2020年6月30日的三个月,我们没有记录任何资本化的利息。最后,由于动用了我们的循环信贷安排,我们的利息支出增加了80万美元。
支付的现金利息(不包括资本化利息的影响)增加90万美元为.截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月。支付的现金利息增加80万美元由于从循环信贷贷款中提取的额外利息。自.起2020年6月30日,我们循环信贷安排项下的未偿还总额为8470万美元.
所得税优惠
对于截至2020年6月30日的三个月,我们的所得税优惠是1460万美元,而不是100万美元可享受的税收优惠截至2019年6月30日的三个月。有关更多详细信息,请参阅我们的简明合并财务报表.
运营结果
截至2020年6月30日的6个月和2019
下表汇总了我们在综合基础上的运营结果截至2020年6月30日的6个月和2019 (千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 增加/减少 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | %变化 |
营业收入 | | | | | | | |
包装 | $ | 153,357 |
| | $ | 305,887 |
| | $ | (152,530 | ) | | (49.9 | )% |
非套餐 | 22,818 |
| | 48,910 |
| | (26,092 | ) | | (53.3 | )% |
管理费 | 627 |
| | 1,485 |
| | (858 | ) | | (57.8 | )% |
费用报销 | 1,408 |
| | 3,537 |
| | (2,129 | ) | | (60.2 | )% |
总收入 | 178,210 |
| | 359,819 |
| | (181,609 | ) | | (50.5 | )% |
直销、一般和行政费用 | | | | | | | |
直接 | 118,278 |
| | 186,325 |
| | (68,047 | ) | | (36.5 | )% |
销售、一般和行政 | 53,571 |
| | 63,876 |
| | (10,305 | ) | | (16.1 | )% |
开业前 | — |
| | 291 |
| | (291 | ) | | (100.0 | )% |
折旧摊销 | 47,359 |
| | 48,219 |
| | (860 | ) | | (1.8 | )% |
已报销的费用 | 1,408 |
| | 3,537 |
| | (2,129 | ) | | (60.2 | )% |
减值损失 | 41,441 |
| | — |
| | 41,441 |
| | 100.0 | % |
资产出售损失 | 1,729 |
| | — |
| | 1,729 |
| | 100.0 | % |
保险收益 | (2,950 | ) | | — |
| | (2,950 | ) | | 100.0 | % |
直销、一般和行政费用 | 260,836 |
| | 302,248 |
| | (41,412 | ) | | (13.7 | )% |
营业(亏损)收入 | (82,626 | ) | | 57,571 |
| | (140,197 | ) | | (243.5 | )% |
利息费用 | (41,871 | ) | | (24,860 | ) | | (17,011 | ) | | 68.4 | % |
其他收入(费用) | 947 |
| | (238 | ) | | 1,185 |
| | (497.9 | )% |
税前净(亏损)收益 | (123,550 | ) | | 32,473 |
| | (156,023 | ) | | (480.5 | )% |
所得税优惠 | 13,536 |
| | 11,555 |
| | 1,981 |
| | 17.1 | % |
净(亏损)收入 | $ | (110,014 | ) | | $ | 44,028 |
| | $ | (154,042 | ) | | (349.9 | )% |
下表列出了我们的总投资组合和可比投资组合的信息,这些信息与我们的入住率, 净额包ADR, 净包RevPAR, 套餐净收入, 非套餐净收入, 管理费收入, 净收入总额, 调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率。有关这些运营指标和非美国GAAP衡量标准的说明,请参阅“财务和经营业绩的主要指标”下面。以供讨论调整后的EBITDA并与最具可比性的美国公认会计准则财务指标进行协调,请参见“财务和经营业绩的主要指标“和”非美国GAAP财务指标“下面。
我们的可比投资组合截至2020年6月30日的6个月不包括以下度假村:拉罗马纳希尔顿万能度假村和卡门希尔顿Playa Del Carmen全包式度假村,它们在2019年正在翻新,凯悦酒店Ziva和凯悦酒店Zilara Cap Cana,一个全新的开发项目于2019年11月开业,珍珠邓恩河海滩度假村及水疗中心和宝石跑步湾海滩度假村和水上公园,于2020年5月售出。
总投资组合
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 增加/减少 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 更改百分比: |
入住率 | 33.6 | % | | 79.9 | % | | (46.3 | )PTS | | (57.9 | )% |
净额包ADR | $ | 297.28 |
| | $ | 281.93 |
| | $ | 15.35 |
| | 5.4 | % |
净包RevPAR | $ | 100.01 |
| | $ | 225.37 |
| | $ | (125.36 | ) | | (55.6 | )% |
| (千美元) |
套餐净收入 | $ | 148,398 |
| | $ | 294,683 |
| | $ | (146,285 | ) | | (49.6 | )% |
非套餐净收入 | 22,663 |
| | 48,227 |
| | (25,564 | ) | | (53.0 | )% |
管理费收入 | 627 |
| | 1,485 |
| | (858 | ) | | (57.8 | )% |
净收入总额 | 171,688 |
| | 344,395 |
| | (172,707 | ) | | (50.1 | )% |
调整后的EBITDA | $ | 18,921 |
| | $ | 114,843 |
| | $ | (95,922 | ) | | (83.5 | )% |
调整后的EBITDA利润率 | 11.0 | % | | 33.3 | % | | (22.3 | )PTS | | (67.0 | )% |
可比投资组合
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 增加/减少 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 更改百分比: |
入住率 | 35.7 | % | | 82.8 | % | | (47.1 | )PTS | | (56.9 | )% |
净额包ADR | $ | 300.49 |
| | $ | 289.99 |
| | $ | 10.50 |
| | 3.6 | % |
净包RevPAR | $ | 107.35 |
| | $ | 240.13 |
| | $ | (132.78 | ) | | (55.3 | )% |
| (千美元) |
套餐净收入 | $ | 110,816 |
| | $ | 246,236 |
| | $ | (135,420 | ) | | (55.0 | )% |
非套餐净收入 | 17,829 |
| | 40,157 |
| | (22,328 | ) | | (55.6 | )% |
管理费收入 | 627 |
| | 1,485 |
| | (858 | ) | | (57.8 | )% |
净收入总额 | 129,272 |
| | 287,878 |
| | (158,606 | ) | | (55.1 | )% |
调整后的EBITDA | $ | 12,130 |
| | $ | 96,094 |
| | $ | (83,964 | ) | | (87.4 | )% |
调整后的EBITDA利润率 | 9.4 | % | | 33.4 | % | | (24.0 | )PTS | | (71.9 | )% |
总收入和净收入总额
我们的总收入为截至2020年6月30日的6个月 减少 1.816亿美元,或50.5%,与截至2019年6月30日的6个月。我们的净收入总额为.截至2020年6月30日的6个月 减少 1.727亿美元,或50.1%,与截至2019年6月30日的6个月。这些减少是由于新冠肺炎大流行导致我们所有度假村在第二季度关闭。
下表显示了可比对帐套餐净收入, 非套餐净收入和管理费收入的总收入截至2020年和2019年6月30日的6个月(千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 增加/减少 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 更改百分比: |
套餐净收入 | | | | | | | |
可比套餐净收入 | $ | 110,816 |
| | $ | 246,236 |
| | $ | (135,420 | ) | | (55.0 | )% |
不可比较的套餐净收入 | 37,582 |
| | 48,447 |
| | (10,865 | ) | | (22.4 | )% |
套餐净收入 | 148,398 |
| | 294,683 |
| | (146,285 | ) | | (49.6 | )% |
| | | | | | |
|
|
非套餐净收入 | | | | | | |
|
|
可比非套餐净收入 | 17,829 |
| | 40,157 |
| | (22,328 | ) | | (55.6 | )% |
不可比较的非套餐净收入 | 4,834 |
| | 8,070 |
| | (3,236 | ) | | (40.1 | )% |
非套餐净收入 | 22,663 |
| | 48,227 |
| | (25,564 | ) | | (53.0 | )% |
| | | | | | | |
管理费收入 | | | | | | | |
可比管理费收入 | 627 |
| | 1,485 |
| | (858 | ) | | (57.8 | )% |
不可比管理费收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — | % |
管理费收入 | 627 |
| | 1,485 |
| | (858 | ) | | (57.8 | )% |
| | | | | | |
|
|
净收入总额 | | | | | | |
|
|
可比净收入总额 | 129,272 |
| | 287,878 |
| | (158,606 | ) | | (55.1 | )% |
不可比较的净收入总额 | 42,416 |
| | 56,517 |
| | (14,101 | ) | | (25.0 | )% |
净收入总额 | 171,688 |
| | 344,395 |
| | (172,707 | ) | | (50.1 | )% |
强制性小费 | 5,114 |
| | 11,887 |
| | (6,773 | ) | | (57.0 | )% |
费用报销 | 1,408 |
| | 3,537 |
| | (2,129 | ) | | (60.2 | )% |
总收入 | $ | 178,210 |
| | $ | 359,819 |
| | $ | (181,609 | ) | | (50.5 | )% |
可比净收入总额
我们的可比净收入总额为.截至2020年6月30日的6个月减少1.586亿美元,或55.1%,与截至2019年6月30日的6个月。这一下降是由于新冠肺炎疫情导致我们所有度假村在第二季度关闭。有关新冠肺炎大流行对我们业务结果的影响的更多信息,请参见上面的“新冠肺炎大流行的影响”。
直接费用
下表显示了我们的直接费用对帐情况直接费用净额为.截至2020年6月30日的6个月和2019 (千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 增加/减少 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 更改百分比: |
直接费用 | $ | 118,278 |
| | $ | 186,325 |
| | $ | (68,047 | ) | | (36.5 | )% |
少:必备小费 | 5,114 |
| | 11,887 |
| | (6,773 | ) | | (57.0 | )% |
直接费用净额 | $ | 113,164 |
| | $ | 174,438 |
| | $ | (61,274 | ) | | (35.1 | )% |
我们的直接费用包括度假费用,如食品和饮料,工资和工资,水电费和其他持续的运营费用。我们的直接费用净额是1.132亿美元,或65.9%vt.的净收入总额为.截至2020年6月30日的6个月和1.744亿美元,或50.7%vt.的净收入总额为.截至2019年6月30日的6个月.
直接费用净额为.截至2020年6月30日的6个月 减少 6130万美元,或35.1%,与截至2019年6月30日的6个月. 直接费用净额在我们的可比性能下降的情况下5800万美元,或40.5%,与截至2019年6月30日的6个月由于我们在第二季度关闭了所有度假村,并在#年采取了成本削减措施
应对新冠肺炎大流行。直接运营费用根据各种因素波动,包括入住率、劳动力成本、公用事业、维修和维护成本以及许可证税和物业税的变化。管理费和特许经营费是按收入的百分比计算的,它们会因收入的变化而增加/减少。
直接费用净额由以下内容组成(千美元):
总投资组合 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 增加/减少 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 更改百分比: |
食品和饮料 | $ | 21,592 |
| | $ | 42,862 |
| | $ | (21,270 | ) | | (49.6 | )% |
薪金和工资 | 49,008 |
| | 64,360 |
| | (15,352 | ) | | (23.9 | )% |
维修和保养 | 5,661 |
| | 7,981 |
| | (2,320 | ) | | (29.1 | )% |
公用事业和排污系统 | 12,975 |
| | 18,515 |
| | (5,540 | ) | | (29.9 | )% |
执照和财产税 | 1,697 |
| | 1,825 |
| | (128 | ) | | (7.0 | )% |
奖励和管理费 | 1,424 |
| | 4,462 |
| | (3,038 | ) | | (68.1 | )% |
特许经营/许可费 | 8,235 |
| | 12,300 |
| | (4,065 | ) | | (33.0 | )% |
交通费和差旅费 | 1,449 |
| | 2,459 |
| | (1,010 | ) | | (41.1 | )% |
洗衣费和清洁费 | 1,475 |
| | 2,310 |
| | (835 | ) | | (36.1 | )% |
物业和设备租赁费 | 802 |
| | 1,910 |
| | (1,108 | ) | | (58.0 | )% |
娱乐费和装修费 | 2,036 |
| | 3,687 |
| | (1,651 | ) | | (44.8 | )% |
办公用品 | 309 |
| | 869 |
| | (560 | ) | | (64.4 | )% |
其他运营费用 | 6,501 |
| | 10,898 |
| | (4,397 | ) | | (40.3 | )% |
直接费用净额合计 | $ | 113,164 |
| | $ | 174,438 |
| | $ | (61,274 | ) | | (35.1 | )% |
可比投资组合 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 增加/减少 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 更改百分比: |
食品和饮料 | $ | 15,350 |
| | $ | 34,691 |
| | $ | (19,341 | ) | | (55.8 | )% |
薪金和工资 | 37,997 |
| | 52,428 |
| | (14,431 | ) | | (27.5 | )% |
维修和保养 | 4,232 |
| | 6,420 |
| | (2,188 | ) | | (34.1 | )% |
公用事业和排污系统 | 9,257 |
| | 14,809 |
| | (5,552 | ) | | (37.5 | )% |
执照和财产税 | 1,289 |
| | 1,180 |
| | 109 |
| | 9.2 | % |
奖励和管理费 | 1,424 |
| | 4,543 |
| | (3,119 | ) | | (68.7 | )% |
特许经营/许可费 | 6,201 |
| | 10,816 |
| | (4,615 | ) | | (42.7 | )% |
交通费和差旅费 | 904 |
| | 1,820 |
| | (916 | ) | | (50.3 | )% |
洗衣费和清洁费 | 1,026 |
| | 1,691 |
| | (665 | ) | | (39.3 | )% |
物业和设备租赁费 | 678 |
| | 1,523 |
| | (845 | ) | | (55.5 | )% |
娱乐费和装修费 | 1,565 |
| | 3,283 |
| | (1,718 | ) | | (52.3 | )% |
办公用品 | 239 |
| | 765 |
| | (526 | ) | | (68.8 | )% |
其他运营费用 | 5,019 |
| | 9,164 |
| | (4,145 | ) | | (45.2 | )% |
直接费用净额合计 | $ | 85,181 |
| | $ | 143,133 |
| | $ | (57,952 | ) | | (40.5 | )% |
销售、一般和行政费用
我们的销售、一般和管理费用截至2020年6月30日的6个月 减少 1030万美元,或16.1%,与截至2019年6月30日的6个月。这些减少是由于我们在第二季度关闭了所有度假村,以及为应对新冠肺炎大流行而采取的成本削减措施,这导致了1040万美元在广告和佣金方面,a230万美元交易费用的降低和170万美元物业销售、一般及行政费用减少。这些减少被增加的150万美元在保险费中,120万美元增加以股份为基础的薪酬,a100万美元公司人事费用增加,20万美元提高专业费。
折旧及摊销费用
我们的折旧和摊销费用截至2020年6月30日的6个月 减少 90万美元,或1.8%,与截至2019年6月30日的6个月。减少的原因是我们2019年的翻修物业减少了500万美元,卡门希尔顿Playa Del Carmen全包式度假村和拉罗马纳希尔顿万能度假村这导致了2019年加速贬值。这一降幅被开盘时的部分抵销凯悦酒店Ziva和凯悦酒店Zilara Cap Cana在2019年第四季度,占了490万美元增加。
减值损失
我们的减值损失截至2020年6月30日的6个月 增额 4140万美元,或100.0%,与截至2019年6月30日的6个月。这一增长是由以下因素推动的2530万美元在对财产和设备进行分类时确认的财产和设备损坏珍珠邓恩河海滩度假村及水疗中心和宝石跑步湾海滩度假村和水上公园为待售而持有(请参阅我们的简明合并财务报表)。其余增加是由于商誉减损,而商誉减值是由于新冠肺炎暂停经营而导致2020年第一季预计未来现金流减少(见本公司简明合并财务报表).
利息支出
我们的利息支出截至2020年6月30日的6个月 增额 1700万美元,或68.4%,与截至2019年6月30日的6个月。利息支出增加的主要原因是1030万美元由于我们利率掉期的公允价值变化而增加。2019年3月,我们选择采用对冲会计,并将我们的利率掉期指定为现金流对冲。在采用套期保值会计后,我们通过其他综合(亏损)收入记录了利率掉期的公允价值变化。由于利率下降,我们的现金流对冲在2020年3月被认为无效并取消指定,导致通过利息支出确认我们的利率掉期的公允价值变化。另外,我们的利息支出增加了,原因是500万美元中记录的资本化利息的截至2019年6月30日的6个月对于我们2019年的发展项目。对于截至2020年6月30日的6个月,我们没有记录任何资本化的利息。最后,由于动用了我们的循环信贷安排,我们的利息支出增加了150万美元。
支付的现金利息(不包括资本化利息的影响)增加130万美元为.截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月。支付的现金利息增加150万美元由于从循环信贷贷款中提取的额外利息。自.起2020年6月30日,我们循环信贷安排项下的未偿还总额为8470万美元.
所得税优惠
对于截至2020年6月30日的6个月,我们的所得税优惠是1,350万美元,而不是1160万美元享受所得税优惠截至2019年6月30日的6个月。有关更多详细信息,请参阅我们的简明合并财务报表.
财务和经营业绩的主要指标
我们使用各种财务和其他信息来监控我们业务的财务和运营业绩。其中一些是根据美国GAAP编制的财务信息,而其他信息虽然是财务性质的,但不是根据美国GAAP编制的。有关非美国GAAP财务衡量标准与最具可比性的美国GAAP财务衡量标准的对账情况,请参阅“非美国GAAP财务衡量标准”。我们的管理层还使用其他非财务性质的信息,包括在酒店业中常用的统计信息和比较数据,以评估我们投资组合的财务和运营表现。我们的管理层使用这些信息来衡量我们细分市场和综合投资组合的表现。我们使用这些信息来规划和监控我们的业务,以及确定管理和员工薪酬。这些关键指标包括:
套餐净收入, 非套餐净收入, 自有净收入, 管理费收入, 费用报销, 净收入总额和直接费用净额
“套餐净收入”是指销售包罗万象的套餐,包括住宿、餐饮服务和娱乐活动,不包括支付给员工的强制性小费。多米尼加共和国政府强制规定的强制性小费不包括在这次调整中,因为它们已经被排除在收入之外。当房间被占用和/或提供了相关服务时,收入将在扣除折扣和回扣后确认。从客人那里收到的预付押金将延期计入贸易和其他应付款中,直到客房被占用和/或相关服务已经提供,此时收入才会确认。
“非套餐净收入”是指从我们度假村的运营中赚取的所有其他收入,不包括支付给员工的强制性小费净套餐收入。多米尼加共和国政府强制规定的强制性小费不包括在这次调整中,因为它们已经被排除在收入之外。非套餐净收入包括与客人购买升级、优质服务和便利设施(如高级客房、餐饮体验、葡萄酒和烈性酒以及水疗套餐)相关的收入,这些收入不包括在全包套餐中。未包括在客人全包套餐中的收入在消费商品时确认。
“自有净收入”代表套餐净收入和非套餐净收入。自有净收入是评估我们业务的整体表现和分析趋势(如消费者需求、品牌偏好和竞争)的关键指标。在分析我们自己的净收入时,我们的管理层区分了净套餐收入和净非套餐收入。我们度假村的客人以规定的价格购买套餐,其中包括客房住宿、餐饮服务和娱乐活动,这与其他住宿商业模式形成了鲜明对比,其他住宿业务模式通常只包括规定价格的客房住宿。包罗万象的度假村的便利设施通常包括各种自助餐和点菜餐厅、酒吧、活动,以及全天的表演和娱乐。
“管理费收入”来源于管理第三方拥有的酒店所赚取的费用。赚取的费用通常由基本费和激励费组成,基本费按收入的百分比计算,激励费按盈利的百分比计算。管理费收入对我们年内的经营业绩贡献不大。 截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月, 但我们预计,随着我们签订更多的管理合同,管理费收入将成为未来评估我们业务整体表现的一个更相关的指标。
“净收入合计”代表套餐净收入、非套餐净收入和管理费收入。 “费用报销”不包括在净收入总额中,因为它不被认为是财务和经营业绩的关键指标。费用补偿来自Playa代表Playa管理并由第三方拥有的度假村所发生的某些费用的报销。这笔收入完全被可报销的费用 并且不会对以下各项产生净影响 营业(亏损)收入或净(亏损)收入.
“直接费用净额”是指扣除支付给雇员的强制性小费后的直接费用。
入住率
“入住率”是指一段时间内售出的房间总数除以这段时间内的可用房间总数。可用房间总数不包括任何由于翻修或临时问题而被认为“失灵”的房间,这些房间在很长一段时间内不足以入住。入住率是衡量度假村总可用容量利用率的有用指标,可以用来衡量特定度假村或某组物业在给定时期内的需求。入住率水平还使我们能够根据度假村需求的增加或减少,通过增加或减少我们的全包套餐的规定费率,来优化净套餐ADR。
净额包ADR
“净套餐ADR”代表一段时间内的套餐净收入总额除以该期间售出的房间总数。NET Package ADR趋势和模式提供了有关定价环境和我们的投资组合或可比投资组合的客户群性质(如果适用)的有用信息。NET包ADR是
这是住宿业的一个包罗万象的细分市场,通常用于评估客人愿意通过各种分销渠道支付的声明价格。
净包RevPAR
“净套餐RevPAR”是净套餐ADR与日均入住率的乘积。净套餐RevPAR不反映非套餐收入的影响。虽然净套餐RevPAR不包括这一额外收入,但它通常被认为是酒店业包罗万象的部分的关键业绩衡量标准,以确定关于我们的投资组合或可比投资组合产生的净客房收入的趋势信息,并根据适用的综合基础或地区基础评估经营业绩。
EBITDA、调整后的EBITDA、自有度假村EBITDA、自有度假村EBITDA利润率和调整后的EBITDA利润率
我们将EBITDA(一种非美国GAAP财务指标)定义为根据美国GAAP确定的当期扣除利息费用、所得税、折旧和摊销费用前的净收益或亏损。我们将调整后的EBITDA(一种非美国GAAP财务指标)定义为EBITDA进一步调整,以排除以下项目:
| |
• | 其他项目可能包括但不限于:管理合同终止费;法律和解的损益;飓风和热带风暴的修复以及减值损失。 |
我们在计算调整后EBITDA时,将定期养老金净成本或其他收入(费用)中记录的收益中的非服务成本部分计入简明综合运营报表,因为它们被视为我们正在进行的度假业务的一部分。
“自有度假村EBITDA”是指扣除公司费用和管理费收入前的调整后EBITDA。
“自有度假村EBITDA利润率”表示自有度假村EBITDA占自有净收入的百分比。
“调整后的EBITDA利润率”代表调整后的EBITDA占总净收入的百分比。
非美国GAAP衡量标准
我们相信每一个人净套餐收入、净非套餐收入、自有净收入、总净收入、净套餐ADR、净套餐收入PAR和净直接费用对投资者是有用的,因为它们不包括强制性小费,反映了我们的经营结果。这些提示的利润率为零,并不代表我们的运营结果。
我们还认为,调整后的EBITDA对投资者有用,主要有两个原因。首先,我们认为,调整后的EBITDA通过从我们的经营业绩中剔除不反映我们核心经营业绩的项目的影响,帮助投资者在一致的基础上比较我们在不同报告期的业绩。例如,外汇汇率的变化(这是其他费用变化的主要驱动因素),以及与融资、战略举措和其他公司举措相关的费用,如向新市场扩张(这是交易费用变化的主要驱动因素),并不能表明我们度假村的经营业绩。我们的调整后EBITDA定义中包括的其他调整涉及不经常发生的项目,因此会阻碍我们在报告期内的经营业绩的可比性。例如,除业务中断保单外,来自保险单的收入本质上很少,我们相信剔除这些费用和收入项目可以让投资者更好地评估我们度假村随着时间的推移的核心运营业绩。我们相信,调整后的EBITDA利润率为我们的投资者提供了一种有用的运营盈利能力衡量标准,原因与我们认为调整后的EBITDA有用的原因相同。
我们认为调整后的EBITDA对投资者有用的第二个主要原因是,它被我们的董事会(“董事会”)和管理层认为是一个关键的业绩指标。此外,我们董事会的薪酬委员会部分根据综合调整后EBITDA确定我们某些管理层成员的年度可变薪酬。我们相信,调整后的EBITDA对投资者是有用的,因为它为投资者提供了我们的董事会和管理层用来评估我们业绩的信息,并可能(受以下描述的限制)使投资者能够将我们投资组合的业绩与我们的竞争对手进行比较。
我们的非美国GAAP财务指标不能替代收入、净收入或根据美国GAAP确定的任何其他指标。非美国GAAP财务指标(如调整后的EBITDA)的效用存在限制。例如,我们行业中的其他公司对调整后EBITDA的定义可能与我们不同。因此,可能很难使用调整后的EBITDA或其他公司公布的类似名称的非美国GAAP财务指标来比较这些公司的业绩与我们的业绩。由于这些限制,我们的非美国GAAP财务指标不应被视为衡量我们业务产生的收入或损失或可用于投资于我们业务的可自由支配现金,投资者应仔细考虑我们提交的美国GAAP结果。
为了协调两国之间的关系EBITDA, 调整后的EBITDA和自有度假村EBITDA要根据美国GAAP计算净收入,请参阅“非美国GAAP财务衡量标准”。
可比的非美国GAAP指标
我们认为,在可比基础上列报调整后EBITDA、总净收入、套餐净收入、非套餐净收入和直接支出净额对投资者是有用的,因为这些衡量标准只包括整个列报期间拥有和运营的度假村的业绩,从而消除了由于收购或处置度假村或与重建或翻新项目相关的度假村关闭或重新开放的影响而导致的业绩差异。因此,我们认为这些措施为比较我们经营度假村的业绩提供了更一致的衡量标准。我们将可比调整EBITDA、可比总净收入、可比套餐净收入和可比非套餐净收入计算为各自指标的总额减去不可比度假村的应占额,我们所说的不可比度假村指的是在部分或全部相关报告期内没有拥有或运营的度假村。
我们的同类度假村截至2020年6月30日的3个月和6个月不包括以下度假村:拉罗马纳希尔顿万能度假村和卡门希尔顿Playa Del Carmen全包式度假村,它们在2019年正在翻新,凯悦酒店Ziva和凯悦酒店Zilara Cap Cana,一个全新的开发项目于2019年11月开业,珍珠邓恩河海滩度假村及水疗中心和宝石跑步湾海滩度假村和水上公园它们于2020年5月售出。
根据美国公认会计准则计算的净收入与可比净收入的对账调整后的EBITDA在下面的“非美国GAAP财务衡量标准”中列出。为了协调两国之间的关系可比套餐净收入, 可比非套餐净收入, 可比管理费收入和可比净收入总额要按照美国公认会计原则计算总收入,请参阅“经营业绩”。
细分结果
截至2020年6月30日的三个月和2019
我们使用细分来评估我们的业务部门的运营业绩自有净收入和细分市场自有度假村EBITDA。下表总结了数据段自有净收入和细分市场自有度假村EBITDA为.截至2020年6月30日的三个月和2019 (千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 增加/减少 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 更改百分比: |
自有净收入 | | | | | | | |
尤卡坦半岛 | $ | 21 |
| | $ | 59,772 |
| | $ | (59,751 | ) | | (100.0 | )% |
太平洋海岸 | (74 | ) | | 22,087 |
| | (22,161 | ) | | (100.3 | )% |
多米尼加共和国 | 11 |
| | 22,566 |
| | (22,555 | ) | | (100.0 | )% |
牙买加 | 564 |
| | 50,464 |
| | (49,900 | ) | | (98.9 | )% |
部门拥有的净收入 | 522 |
| | 154,889 |
| | (154,367 | ) | | (99.7 | )% |
其他 | 20 |
| | 14 |
| | 6 |
| | 42.9 | % |
管理费 | (18 | ) | | 551 |
| | (569 | ) | | (103.3 | )% |
净收入总额 | $ | 524 |
| | $ | 155,454 |
| | $ | (154,930 | ) | | (99.7 | )% |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 增加/减少 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 更改百分比: |
自有度假村EBITDA | | | | | | | |
尤卡坦半岛 | $ | (8,004 | ) | | $ | 21,151 |
| | $ | (29,155 | ) | | (137.8 | )% |
太平洋海岸 | (2,816 | ) | | 8,569 |
| | (11,385 | ) | | (132.9 | )% |
多米尼加共和国 | (4,881 | ) | | 5,043 |
| | (9,924 | ) | | (196.8 | )% |
牙买加 | (8,097 | ) | | 14,631 |
| | (22,728 | ) | | (155.3 | )% |
细分市场拥有的度假村EBITDA | (23,798 | ) | | 49,394 |
| | (73,192 | ) | | (148.2 | )% |
其他公司 | (7,606 | ) | | (9,887 | ) | | 2,281 |
| | (23.1 | )% |
管理费 | (18 | ) | | 551 |
| | (569 | ) | | (103.3 | )% |
调整后EBITDA合计 | $ | (31,422 | ) | | $ | 40,058 |
| | $ | (71,480 | ) | | (178.4 | )% |
用于调整数据段自有净收入和细分市场自有度假村EBITDA要分别根据美国GAAP计算总收入和净收入,请参阅注15我们的简明合并财务报表.
尤卡坦半岛
下表列出了有关我们的入住率, 净额包ADR, 净包RevPAR, 套餐净收入, 非套餐净收入, 自有净收入, 自有度假村EBITDA和自有度假村EBITDA利润率我们尤卡坦半岛的路段截至2020年6月30日的三个月和2019对于全部细分市场投资组合和可比细分市场投资组合:
总投资组合
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 增加/减少 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 更改百分比: |
入住率 | — | % | | 84.4 | % | | (84.4 | )PTS | | (100.0 | )% |
净额包ADR | $ | — |
| | $ | 256.75 |
| | $ | (256.75 | ) | | (100.0 | )% |
净包RevPAR | $ | — |
| | $ | 216.78 |
| | $ | (216.78 | ) | | (100.0 | )% |
| (千美元) |
套餐净收入 | $ | (167 | ) | | $ | 51,626 |
| | $ | (51,793 | ) | | (100.3 | )% |
非套餐净收入 | 188 |
| | 8,146 |
| | (7,958 | ) | | (97.7 | )% |
自有净收入 | 21 |
| | 59,772 |
| | (59,751 | ) | | (100.0 | )% |
自有度假村EBITDA | $ | (8,004 | ) | | $ | 21,151 |
| | $ | (29,155 | ) | | (137.8 | )% |
自有度假村EBITDA利润率 | (38,114.3 | )% | | 35.4 | % | | (38,149.7 | )PTS | | (107,767.5 | )% |
可比投资组合
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 增加/减少 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 更改百分比: |
入住率 | — | % | | 84.7 | % | | (84.7 | )PTS | | (100.0 | )% |
净额包ADR | $ | — |
| | $ | 259.07 |
| | $ | (259.07 | ) | | (100.0 | )% |
净包RevPAR | $ | — |
| | $ | 219.39 |
| | $ | (219.39 | ) | | (100.0 | )% |
| (千美元) |
套餐净收入 | $ | (73 | ) | | $ | 43,864 |
| | $ | (43,937 | ) | | (100.2 | )% |
非套餐净收入 | 169 |
| | 6,784 |
| | (6,615 | ) | | (97.5 | )% |
自有净收入 | 96 |
| | 50,648 |
| | (50,552 | ) | | (99.8 | )% |
自有度假村EBITDA | $ | (6,735 | ) | | $ | 18,458 |
| | $ | (25,193 | ) | | (136.5 | )% |
自有度假村EBITDA利润率 | (7,015.6 | )% | | 36.4 | % | | (7,052.0 | )PTS | | (19,373.6 | )% |
部门可比自有净收入。我们的可比自有净收入为.截至2020年6月30日的三个月 减少 5060万美元,或99.8%,与截至2019年6月30日的三个月。这些减少是由于我们所有度假村在2020年3月下旬至2020年6月暂停运营,以应对新冠肺炎大流行。
部门可比拥有的度假村EBITDA。我们的可比拥有的度假村EBITDA为.截至2020年6月30日的三个月 减少 2520万美元,或136.5%,与截至2019年6月30日的三个月。这些减少是由于我们所有度假村在2020年3月下旬至2020年6月暂停运营,以应对新冠肺炎大流行。
太平洋海岸
下表列出了有关我们的入住率, 净额包ADR, 净包RevPAR, 套餐净收入, 非套餐净收入, 自有净收入, 自有度假村EBITDA和自有度假村EBITDA利润率对于我们的太平洋海岸部分来说,截至2020年6月30日的三个月和2019对于整个细分市场组合:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 增加/减少 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 更改百分比: |
入住率 | — | % | | 76.6 | % | | (76.6 | )PTS | | (100.0 | )% |
净额包ADR | $ | — |
| | $ | 295.48 |
| | $ | (295.48 | ) | | (100.0 | )% |
净包RevPAR | $ | — |
| | $ | 226.37 |
| | $ | (226.37 | ) | | (100.0 | )% |
| (千美元) |
套餐净收入 | $ | (89 | ) | | $ | 19,076 |
| | $ | (19,165 | ) | | (100.5 | )% |
非套餐净收入 | 15 |
| | 3,011 |
| | (2,996 | ) | | (99.5 | )% |
自有净收入 | (74 | ) | | 22,087 |
| | (22,161 | ) | | (100.3 | )% |
自有度假村EBITDA | $ | (2,816 | ) | | $ | 8,569 |
| | $ | (11,385 | ) | | (132.9 | )% |
自有度假村EBITDA利润率 | 3,805.4 | % | | 38.8 | % | | 3,766.6 | 四分 | | 9,707.7 | % |
部门拥有的净收入。我们的自有净收入为.截至2020年6月30日的三个月 减少 2220万美元,或100.3%,与截至2019年6月30日的三个月。这些减少是由于我们所有度假村在2020年3月下旬至2020年6月暂停运营,以应对新冠肺炎大流行。
细分市场拥有的度假村EBITDA. 我们的自有度假村EBITDA为.截至2020年6月30日的三个月 减少 1140万美元,或132.9%,与截至2019年6月30日的三个月。这些减少是由于我们所有度假村在2020年3月下旬至2020年6月暂停运营,以应对新冠肺炎大流行。
多米尼加共和国
下表列出了有关我们的入住率, 净额包ADR, 净包RevPAR, 套餐净收入, 非套餐净收入, 自有净收入, 自有度假村EBITDA和自有度假村EBITDA利润率关于我们多米尼加共和国部分的截至2020年6月30日的三个月和2019对于全部细分市场投资组合和可比细分市场投资组合:
总投资组合
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 增加/减少 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 更改百分比: |
入住率 | — | % | | 72.6 | % | | (72.6 | )PTS | | (100.0 | )% |
净额包ADR | $ | — |
| | $ | 182.37 |
| | $ | (182.37 | ) | | (100.0 | )% |
净包RevPAR | $ | — |
| | $ | 132.34 |
| | $ | (132.34 | ) | | (100.0 | )% |
| (千美元) |
套餐净收入 | $ | (178 | ) | | $ | 18,171 |
| | $ | (18,349 | ) | | (101.0 | )% |
非套餐净收入 | 189 |
| | 4,395 |
| | (4,206 | ) | | (95.7 | )% |
自有净收入 | 11 |
| | 22,566 |
| | (22,555 | ) | | (100.0 | )% |
自有度假村EBITDA | $ | (4,881 | ) | | $ | 5,043 |
| | $ | (9,924 | ) | | (196.8 | )% |
自有度假村EBITDA利润率 | (44,372.7 | )% | | 22.3 | % | | (44,395.0 | )PTS | | (199,080.7 | )% |
可比投资组合
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 增加/减少 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 更改百分比: |
入住率 | — | % | | 79.7 | % | | (79.7 | )PTS | | (100.0 | )% |
净额包ADR | $ | — |
| | $ | 186.98 |
| | $ | (186.98 | ) | | (100.0 | )% |
净包RevPAR | $ | — |
| | $ | 149.03 |
| | $ | (149.03 | ) | | (100.0 | )% |
| (千美元) |
套餐净收入 | $ | (6 | ) | | $ | 15,189 |
| | $ | (15,195 | ) | | (100.0 | )% |
非套餐净收入 | 92 |
| | 3,735 |
| | (3,643 | ) | | (97.5 | )% |
自有净收入 | 86 |
| | 18,924 |
| | (18,838 | ) | | (99.5 | )% |
自有度假村EBITDA | $ | (1,092 | ) | | $ | 5,751 |
| | $ | (6,843 | ) | | (119.0 | )% |
自有度假村EBITDA利润率 | (1,269.8 | )% | | 30.4 | % | | (1,300.2 | )PTS | | (4,277.0 | )% |
部门可比自有净收入。我们的可比自有净收入为.截至2020年6月30日的三个月 减少 1880万美元,或99.5%,与截至2019年6月30日的三个月。这些减少是由于我们所有度假村在2020年3月下旬至2020年6月暂停运营,以应对新冠肺炎大流行。
部门可比拥有的度假村EBITDA。我们的可比拥有的度假村EBITDA为.截至2020年6月30日的三个月 减少 680万美元,或119.0%,与截至2019年6月30日的三个月。这些减少是由于我们所有度假村在2020年3月下旬至2020年6月暂停运营,以应对新冠肺炎大流行。
牙买加
下表列出了有关我们的入住率, 净额包ADR, 净包RevPAR, 套餐净收入, 非套餐净收入, 自有净收入, 自有度假村EBITDA和自有度假村EBITDA利润率对于我们的牙买加部分来说,截至2020年6月30日的三个月和2019对于全部细分市场投资组合和可比细分市场投资组合:
总投资组合
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 增加/减少 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 更改百分比: |
入住率 | — | % | | 80.6 | % | | (80.6 | )PTS | | (100.0 | )% |
净额包ADR | $ | — |
| | $ | 294.39 |
| | $ | (294.39 | ) | | (100.0 | )% |
净包RevPAR | $ | — |
| | $ | 237.30 |
| | $ | (237.30 | ) | | (100.0 | )% |
| (千美元) |
套餐净收入 | $ | 736 |
| | $ | 42,023 |
| | $ | (41,287 | ) | | (98.2 | )% |
非套餐净收入 | (172 | ) | | 8,441 |
| | (8,613 | ) | | (102.0 | )% |
自有净收入 | 564 |
| | 50,464 |
| | (49,900 | ) | | (98.9 | )% |
自有度假村EBITDA | $ | (8,097 | ) | | $ | 14,631 |
| | $ | (22,728 | ) | | (155.3 | )% |
自有度假村EBITDA利润率 | (1,435.6 | )% | | 29.0 | % | | (1,464.6 | )PTS | | (5,050.3 | )% |
可比投资组合价格下跌。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 增加/减少 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 更改百分比: |
入住率 | — | % | | 80.3 | % | | (80.3 | )PTS | | (100.0 | )% |
净额包ADR | $ | — |
| | $ | 318.98 |
| | $ | (318.98 | ) | | (100.0 | )% |
净包RevPAR | $ | — |
| | $ | 256.12 |
| | $ | (256.12 | ) | | (100.0 | )% |
| (千美元) |
套餐净收入 | $ | 703 |
| | $ | 33,283 |
| | $ | (32,580 | ) | | (97.9 | )% |
非套餐净收入 | (78 | ) | | 6,700 |
| | (6,778 | ) | | (101.2 | )% |
自有净收入 | 625 |
| | 39,983 |
| | (39,358 | ) | | (98.4 | )% |
自有度假村EBITDA | $ | (6,699 | ) | | $ | 11,774 |
| | $ | (18,473 | ) | | (156.9 | )% |
自有度假村EBITDA利润率 | (1,071.8 | )% | | 29.4 | % | | (1,101.2 | )PTS | | (3,745.6 | )% |
部门可比自有净收入。我们的可比自有净收入为.截至2020年6月30日的三个月 减少 3940万美元,或98.4%,与截至2019年6月30日的三个月。这些减少是由于我们所有度假村在2020年3月下旬至2020年6月暂停运营,以应对新冠肺炎大流行。
部门可比拥有的度假村EBITDA。我们的可比拥有的度假村EBITDA为.截至2020年6月30日的三个月 减少 1850万美元,或156.9%,与截至2019年6月30日的三个月。这些减少是由于我们所有度假村在2020年3月下旬至2020年6月暂停运营,以应对新冠肺炎大流行。
细分结果
截至2020年6月30日的6个月和2019
我们使用细分来评估我们的业务部门的运营业绩自有净收入和细分市场自有度假村EBITDA。下表总结了数据段自有净收入和细分市场自有度假村EBITDA为.截至2020年6月30日的6个月和2019 (千美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 增加/减少 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 更改百分比: |
自有净收入 | | | | | | | |
尤卡坦半岛 | $ | 62,338 |
| | $ | 129,985 |
| | $ | (67,647 | ) | | (52.0 | )% |
太平洋海岸 | 21,081 |
| | 47,657 |
| | (26,576 | ) | | (55.8 | )% |
多米尼加共和国 | 35,607 |
| | 55,641 |
| | (20,034 | ) | | (36.0 | )% |
牙买加 | 52,000 |
| | 109,611 |
| | (57,611 | ) | | (52.6 | )% |
部门拥有的净收入 | 171,026 |
| | 342,894 |
| | (171,868 | ) | | (50.1 | )% |
其他 | 35 |
| | 16 |
| | 19 |
| | 118.8 | % |
管理费收入 | 627 |
| | 1,485 |
| | (858 | ) | | (57.8 | )% |
净收入总额 | $ | 171,688 |
| | $ | 344,395 |
| | $ | (172,707 | ) | | (50.1 | )% |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 增加/减少 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 更改百分比: |
自有度假村EBITDA | | | | | | | |
尤卡坦半岛 | $ | 16,931 |
| | $ | 53,310 |
| | $ | (36,379 | ) | | (68.2 | )% |
太平洋海岸 | 6,056 |
| | 20,956 |
| | (14,900 | ) | | (71.1 | )% |
多米尼加共和国 | 2,908 |
| | 18,506 |
| | (15,598 | ) | | (84.3 | )% |
牙买加 | 10,976 |
| | 38,979 |
| | (28,003 | ) | | (71.8 | )% |
细分市场拥有的度假村EBITDA | 36,871 |
| | 131,751 |
| | (94,880 | ) | | (72.0 | )% |
其他公司 | (18,577 | ) | | (18,393 | ) | | (184 | ) | | 1.0 | % |
管理费收入 | 627 |
| | 1,485 |
| | (858 | ) | | (57.8 | )% |
调整后EBITDA合计 | $ | 18,921 |
| | $ | 114,843 |
| | $ | (95,922 | ) | | (83.5 | )% |
用于调整数据段自有净收入和细分市场自有度假村EBITDA要分别根据美国GAAP计算总收入和净收入,请参阅注15我们的简明合并财务报表.
尤卡坦半岛
下表列出了有关我们的入住率, 净额包ADR, 净包RevPAR, 套餐净收入, 非套餐净收入, 自有净收入, 自有度假村EBITDA和自有度假村EBITDA利润率我们尤卡坦半岛的路段截至2020年6月30日的6个月和2019对于全部细分市场投资组合和可比细分市场投资组合:
总投资组合
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 增加/减少 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 更改百分比: |
入住率 | 37.0 | % | | 84.8 | % | | (47.8 | )PTS | | (56.4 | )% |
净额包ADR | $ | 298.32 |
| | $ | 279.62 |
| | $ | 18.70 |
| | 6.7 | % |
净包RevPAR | $ | 110.45 |
| | $ | 236.98 |
| | $ | (126.53 | ) | | (53.4 | )% |
| (千美元) |
套餐净收入 | $ | 54,719 |
| | $ | 114,195 |
| | $ | (59,476 | ) | | (52.1 | )% |
非套餐净收入 | 7,619 |
| | 15,790 |
| | (8,171 | ) | | (51.7 | )% |
自有净收入 | 62,338 |
| | 129,985 |
| | (67,647 | ) | | (52.0 | )% |
自有度假村EBITDA | $ | 16,931 |
| | $ | 53,310 |
| | $ | (36,379 | ) | | (68.2 | )% |
自有度假村EBITDA利润率 | 27.2 | % | | 41.0 | % | | (13.8 | )PTS | | (33.7 | )% |
可比投资组合
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 增加/减少 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 更改百分比: |
入住率 | 37.4 | % | | 85.5 | % | | (48.1 | )PTS | | (56.3 | )% |
净额包ADR | $ | 296.38 |
| | $ | 279.82 |
| | $ | 16.56 |
| | 5.9 | % |
净包RevPAR | $ | 110.77 |
| | $ | 239.15 |
| | $ | (128.38 | ) | | (53.7 | )% |
| (千美元) |
套餐净收入 | $ | 44,310 |
| | $ | 95,058 |
| | $ | (50,748 | ) | | (53.4 | )% |
非套餐净收入 | 6,044 |
| | 13,094 |
| | (7,050 | ) | | (53.8 | )% |
自有净收入 | 50,354 |
| | 108,152 |
| | (57,798 | ) | | (53.4 | )% |
自有度假村EBITDA | $ | 13,070 |
| | $ | 44,272 |
| | $ | (31,202 | ) | | (70.5 | )% |
自有度假村EBITDA利润率 | 26.0 | % | | 40.9 | % | | (14.9 | )PTS | | (36.4 | )% |
部门可比自有净收入。我们的可比自有净收入为.截至2020年6月30日的6个月 减少 5780万美元,或53.4%,与截至2019年6月30日的6个月。这些减少是由于我们所有度假村在2020年3月下旬至2020年6月暂停运营,以应对新冠肺炎大流行。
部门可比拥有的度假村EBITDA。我们的可比拥有的度假村EBITDA为.截至2020年6月30日的6个月 减少 3120万美元,或70.5%,与截至2019年6月30日的6个月。这些减少是由于我们所有度假村在2020年3月下旬至2020年6月暂停运营,以应对新冠肺炎大流行。
太平洋海岸
下表列出了有关我们的入住率, 净额包ADR, 净包RevPAR, 套餐净收入, 非套餐净收入, 自有净收入, 自有度假村EBITDA和自有度假村EBITDA利润率对于我们的太平洋海岸部分来说,截至2020年6月30日的6个月和2019对于整个细分市场组合:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 增加/减少 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 更改百分比: |
入住率 | 31.2 | % | | 76.2 | % | | (45.0 | )PTS | | (59.1 | )% |
净额包ADR | $ | 342.58 |
| | $ | 321.38 |
| | $ | 21.20 |
| | 6.6 | % |
净包RevPAR | $ | 106.93 |
| | $ | 244.91 |
| | $ | (137.98 | ) | | (56.3 | )% |
| (千美元) |
套餐净收入 | $ | 18,021 |
| | $ | 41,048 |
| | $ | (23,027 | ) | | (56.1 | )% |
非套餐净收入 | 3,060 |
| | 6,609 |
| | (3,549 | ) | | (53.7 | )% |
自有净收入 | 21,081 |
| | 47,657 |
| | (26,576 | ) | | (55.8 | )% |
自有度假村EBITDA | $ | 6,056 |
| | $ | 20,956 |
| | $ | (14,900 | ) | | (71.1 | )% |
自有度假村EBITDA利润率 | 28.7 | % | | 44.0 | % | | (15.3 | )PTS | | (34.8 | )% |
部门拥有的净收入。我们的自有净收入为.截至2020年6月30日的6个月 减少 2660万美元,或55.8%, 截至2019年6月30日的6个月。这些减少是由于我们所有度假村在2020年3月下旬至2020年6月暂停运营,以应对新冠肺炎大流行。
细分市场拥有的度假村EBITDA. 我们的自有度假村EBITDA为.截至2020年6月30日的6个月 减少 1490万美元,或71.1%,与截至2019年6月30日的6个月。这些减少是由于我们所有度假村在2020年3月下旬至2020年6月暂停运营,以应对新冠肺炎大流行。
多米尼加共和国
下表列出了有关我们的入住率, 净额包ADR, 净包RevPAR, 套餐净收入, 非套餐净收入, 自有净收入, 自有度假村EBITDA和自有度假村EBITDA利润率关于我们多米尼加共和国部分的截至2020年6月30日的6个月和2019对于全部细分市场投资组合和可比细分市场投资组合:
总投资组合
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 增加/减少 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 更改百分比: |
入住率 | 28.6 | % | | 72.2 | % | | (43.6 | )PTS | | (60.4 | )% |
净额包ADR | $ | 226.04 |
| | $ | 210.59 |
| | $ | 15.45 |
| | 7.3 | % |
净包RevPAR | $ | 64.74 |
| | $ | 152.10 |
| | $ | (87.36 | ) | | (57.4 | )% |
| (千美元) |
套餐净收入 | $ | 31,152 |
| | $ | 46,646 |
| | $ | (15,494 | ) | | (33.2 | )% |
非套餐净收入 | 4,455 |
| | 8,995 |
| | (4,540 | ) | | (50.5 | )% |
自有净收入 | 35,607 |
| | 55,641 |
| | (20,034 | ) | | (36.0 | )% |
自有度假村EBITDA | $ | 2,908 |
| | $ | 18,506 |
| | $ | (15,598 | ) | | (84.3 | )% |
自有度假村EBITDA利润率 | 8.2 | % | | 33.3 | % | | (25.1 | )PTS | | (75.4 | )% |
可比投资组合
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 增加/减少 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 更改百分比: |
入住率 | 36.7 | % | | 84.5 | % | | (47.8 | )PTS | | (56.6 | )% |
净额包ADR | $ | 180.36 |
| | $ | 213.01 |
| | $ | (32.65 | ) | | (15.3 | )% |
净包RevPAR | $ | 66.19 |
| | $ | 179.89 |
| | $ | (113.70 | ) | | (63.2 | )% |
| (千美元) |
套餐净收入 | $ | 13,493 |
| | $ | 36,468 |
| | $ | (22,975 | ) | | (63.0 | )% |
非套餐净收入 | 2,579 |
| | 7,048 |
| | (4,469 | ) | | (63.4 | )% |
自有净收入 | 16,072 |
| | 43,516 |
| | (27,444 | ) | | (63.1 | )% |
自有度假村EBITDA | $ | 2,787 |
| | $ | 15,976 |
| | $ | (13,189 | ) | | (82.6 | )% |
自有度假村EBITDA利润率 | 17.3 | % | | 36.7 | % | | (19.4 | )PTS | | (52.9 | )% |
部门可比自有净收入。我们的可比自有净收入为.截至2020年6月30日的6个月 减少 2,740万美元,或63.1%,与截至2019年6月30日的6个月。这些减少是由于我们所有度假村在2020年3月下旬至2020年6月暂停运营,以应对新冠肺炎大流行。
部门可比拥有的度假村EBITDA. 我们的可比拥有的度假村EBITDA为.截至2020年6月30日的6个月 减少 1320万美元,或82.6%,与截至2019年6月30日的6个月。这些减少是由于我们所有度假村在2020年3月下旬至2020年6月暂停运营,以应对新冠肺炎大流行。
牙买加
下表列出了有关我们的入住率, 净额包ADR, 净包RevPAR, 套餐净收入, 非套餐净收入, 自有净收入, 自有度假村EBITDA和自有度假村EBITDA利润率对于我们的牙买加部分来说,截至2020年6月30日的6个月和2019对于整个细分市场组合:
总投资组合
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 增加/减少 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 更改百分比: |
入住率 | 37.0 | % | | 81.9 | % | | (44.9 | )PTS | | (54.8 | )% |
净额包ADR | $ | 355.09 |
| | $ | 322.63 |
| | $ | 32.46 |
| | 10.1 | % |
净包RevPAR | $ | 131.43 |
| | $ | 264.10 |
| | $ | (132.67 | ) | | (50.2 | )% |
| (千美元) |
套餐净收入 | $ | 44,506 |
| | $ | 92,794 |
| | $ | (48,288 | ) | | (52.0 | )% |
非套餐净收入 | 7,494 |
| | 16,817 |
| | (9,323 | ) | | (55.4 | )% |
自有净收入 | 52,000 |
| | 109,611 |
| | (57,611 | ) | | (52.6 | )% |
自有度假村EBITDA | $ | 10,976 |
| | $ | 38,979 |
| | $ | (28,003 | ) | | (71.8 | )% |
自有度假村EBITDA利润率 | 21.1 | % | | 35.6 | % | | (14.5 | )PTS | | (40.7 | )% |
可比投资组合
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 增加/减少 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 更改百分比: |
入住率 | 35.3 | % | | 81.7 | % | | (46.4 | )PTS | | (56.8 | )% |
净额包ADR | $ | 380.91 |
| | $ | 349.98 |
| | $ | 30.93 |
| | 8.8 | % |
净包RevPAR | $ | 134.64 |
| | $ | 285.95 |
| | $ | (151.31 | ) | | (52.9 | )% |
| (千美元) |
套餐净收入 | $ | 34,992 |
| | $ | 73,662 |
| | (38,670 | ) | | (52.5 | )% |
非套餐净收入 | 6,111 |
| | 13,390 |
| | (7,279 | ) | | (54.4 | )% |
自有净收入 | 41,103 |
| | 87,052 |
| | (45,949 | ) | | (52.8 | )% |
自有度假村EBITDA | $ | 8,167 |
| | $ | 31,798 |
| | $ | (23,631 | ) | | (74.3 | )% |
自有度假村EBITDA利润率 | 19.9 | % | | 36.5 | % | | (16.6 | )PTS | | (45.5 | )% |
部门可比自有净收入。我们的自有净收入为.截至2020年6月30日的6个月 减少 4590万美元,或52.8%,与截至2019年6月30日的6个月。这些减少是由于我们所有度假村在2020年3月下旬至2020年6月暂停运营,以应对新冠肺炎大流行。
部门可比拥有的度假村EBITDA。我们的自有度假村EBITDA为.截至2020年6月30日的6个月 减少 2360万美元,或74.3%,与截至2019年6月30日的6个月。这些减少是由于我们所有度假村在2020年3月下旬至2020年6月暂停运营,以应对新冠肺炎大流行。
非美国GAAP财务指标
将净收益对帐至调整后的EBITDA(未计利息、税项、折旧及摊销之利润)
以下是我们的美国公认会计准则(GAAP)的对账净(亏损)收入至EBITDA, 调整后的EBITDA, 自有度假村EBITDA和可比拥有的度假村EBITDA为.截至2020年6月30日的3个月和6个月和2019 ($(以千计)):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净(亏损)收入 | $ | (87,458 | ) | | $ | 1,040 |
| | $ | (110,014 | ) | | $ | 44,028 |
|
利息费用 | 20,916 |
| | 10,666 |
| | 41,871 |
| | 24,860 |
|
所得税优惠 | (14,647 | ) | | (1,008 | ) | | (13,536 | ) | | (11,555 | ) |
折旧摊销 | 22,400 |
| | 25,908 |
| | 47,359 |
| | 48,219 |
|
EBITDA | (58,789 | ) | | 36,606 |
| | (34,320 | ) | | 105,552 |
|
其他(收入)费用(a) | (4,853 | ) | | (364 | ) | | (947 | ) | | 238 |
|
股份薪酬 | 2,719 |
| | 2,014 |
| | 5,942 |
| | 4,762 |
|
开业前费用 | — |
| | 202 |
| | — |
| | 291 |
|
交易费用(b) | 289 |
| | 1,273 |
| | 875 |
| | 3,240 |
|
遣散费 (c) | 1,246 |
| | 133 |
| | 2,444 |
| | 133 |
|
其他税费 (d) | 231 |
| | 443 |
| | 468 |
| | 802 |
|
减值损失(e) | 25,268 |
| | — |
| | 41,441 |
| | — |
|
资产出售损失 | 1,729 |
| | — |
| | 1,729 |
| | — |
|
定期养恤金净收益的非服务成本构成(成本)(f) | 738 |
| | (249 | ) | | 1,289 |
| | (175 | ) |
调整后的EBITDA | (31,422 | ) | | 40,058 |
| | 18,921 |
| | 114,843 |
|
其他公司 | 7,606 |
| | 9,887 |
| | 18,577 |
| | 18,393 |
|
管理费收入 | 18 |
| | (551 | ) | | (627 | ) | | (1,485 | ) |
自有度假村EBITDA | (23,798 | ) | | 49,394 |
| | 36,871 |
| | 131,751 |
|
减去:不可比的自有度假村EBITDA | (6,456 | ) | | 4,842 |
| | 6,791 |
| | 18,749 |
|
可比拥有的度假村EBITDA(g) | $ | (17,342 | ) | | $ | 44,552 |
| | $ | 30,080 |
| | $ | 113,002 |
|
________
| |
(b) | 指与公司计划有关的开支,例如:债务再融资成本;其他集资努力;重新设计及扩充我们的内部控制及战略计划,例如推出新度假村或可能扩展至新市场。 |
| |
(d) | 主要涉及多米尼加共和国的资产/收入税,这是多米尼加共和国所得税的一种替代税。我们从调整后的EBITDA中剔除这项费用,因为它与我们从EBITDA计算中剔除的所得税拨备基本相似。 |
| |
(e) | 指于2020年第二季度确认的与出售Jewel Dunn‘s River Beach Resort&Spa及Jewel Runaway Bay Resort&Waterpark有关的财产及设备减值损失,以及于2020年第一季度确认的我们的Jewel Paradise Cove海滩度假村及Spa、Jewel Dunn’s River Beach Resort及Jewel Runaway Bay Resort&Waterpark报告单位的商誉减值损失。 |
| |
(f) | 代表在简明综合经营报表中记录在其他收入(费用)内的定期养老金净收益(成本)的非服务成本部分。以前,这些金额是在直接费用中列报的。为了计算调整后的EBITDA,我们将这些收益(成本)包括在内,因为它们被认为是我们正在进行的度假村运营的一部分。 |
| |
(g) | 截至2020年6月30日的三个月和六个月的可比度假村不包括以下项目:2019年正在翻新的Hilton La Romana全包式度假村和Hilton Playa del Carmen全包式度假村,2019年11月开业的Hyatt Ziva和Hyatt Zilara Cap Cana,以及2020年5月出售的Jewel Dunn‘s River Beach Resort&Spa和Jewel Runaway Bay Beach Resort&Waterpark。 |
季节性
住宿业的季节性和我们在墨西哥和加勒比海的度假村的位置通常会在每年12月中旬到4月期间对我们的度假村产生最大的需求,在此期间产生更高的入住率和套餐价格。需求的这种季节性导致了收入、经营结果和流动性的可预测波动,每年第一季度的收入、运营结果和流动性一直高于连续几个季度。
然而,新冠肺炎疫情在2020年改变了这一季节性趋势。有关新冠肺炎大流行对我们业务结果的影响的更多信息,请参见上面的“新冠肺炎大流行的影响”。
通货膨胀率
一般来说,住宿物业经营者有能力调整房价,以反映通货膨胀的影响。然而,竞争压力,加上新冠肺炎疫情的影响,可能会限制我们提高房价以完全抵消通胀成本上涨的能力。有关新冠肺炎大流行对我们业务结果的影响的更多信息,请参见上面的“新冠肺炎大流行的影响”。
流动性与资本资源
由于新冠肺炎大流行,我们所有占我们所有收入的度假村在2020年3月下旬至7月暂停运营,此后分阶段重新开放,对我们的流动性产生了重大不利影响。我们的运营现金流截至2020年6月30日是一种损失2,840万美元并可能在2020年第三季度保持负值,并在新冠肺炎大流行期间受到不利影响。截至2020年7月31日,我们约有2.28亿美元的可用现金,不包括2570万美元的限制性现金。有关我们为保存可用现金而采取的措施的信息,请参阅上文“新冠肺炎疫情的影响”。
我们主要的短期现金需求是支付运营费用,维护我们的度假村,以及偿还我们的未偿债务。自.起2020年6月30日,我们有过4580万美元预计2020年仍将履行预定合同义务。我们基本上将所有的开发、扩建、翻新、重新定位和品牌重塑项目至少推迟到2021年,具体时间取决于新冠肺炎疫情的持续时间以及我们业务恢复到更正常化水平的速度。
我们预计通常通过现有现金余额、出售非核心资产以及在必要时额外借款或发行股票来满足我们的短期流动性要求。2020年6月12日,我们宣布,我们以2.04亿美元额外债务融资和2000万美元股权融资的形式,从Davidson Kempner Capital Management LP的关联公司筹集了2.24亿美元的额外资本,价格为每股4.10美元。此外,我们还出售了珍珠邓恩河海滩度假村及水疗中心和宝石跑步湾海滩度假村和水上公园总代价是6,000万美元在第二季度以现金支付。
长期流动性需求可能包括房地产开发、扩建、翻新、重新定位和品牌重塑项目、潜在收购和偿还债务。自.起2020年6月30日,我们的总债务是12.701亿美元(指我们的循环信贷安排、定期贷款和财产贷款项下未偿还的本金,不包括630万美元我们定期贷款的发行折扣和1190万美元未摊销债务发行成本)。我们预计一般通过可用于短期需求的来源,以及股票或债务发行或潜在资产处置的收益,来满足我们的长期流动性需求。
我们正在继续监测我们的流动性,我们可能会根据需要寻求更多的流动性来源。是否有额外的流动资金选择,将视乎经济和金融环境、我们的信贷、我们过往和预期的财务及经营表现,以及是否继续遵守财务契约而定。如果经营状况没有改善,无论是由于当前的大流行或其死灰复燃或其他原因,我们可能无法维持目前的流动性状况,或无法以可接受的条件或根本无法获得额外的流动性来源。
融资策略
我们打算使用我们可能不时获得的其他融资来源,包括来自银行、机构投资者或其他贷款人的融资,如过桥贷款、信用证、合资企业和其他安排。未来的融资可能是无担保的,也可能是通过抵押贷款或我们资产中的其他权益来担保的。此外,我们可以发行公开或私人配售的债务或股权证券。在可能和可取的情况下,我们将寻求以长期融资取代短期融资。我们可以将任何融资所得用于现有债务的再融资,为度假村项目或收购提供资金,或用于一般营运资本或其他目的。
我们的负债可以是追索权、无追索权或交叉抵押,也可以是固定利率或浮动利率。如果债务是无追索权的,偿还这类债务的义务通常仅限于为保证这类债务而承诺的一个或多个特定度假村。此外,我们可能会投资于度假村,但受现有贷款的约束,这些贷款由度假村的抵押贷款或类似的留置权担保,或者可能对通过杠杆收购的度假村进行再融资。
现金流
下表汇总了我们在指定时期内由经营活动、投资活动和融资活动提供或使用的现金净值,并应与我们的简明现金流量表合并表以及相应的附注(千美元): |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2020 | | 2019 |
经营活动提供的现金净额(用于) | $ | (28,396 | ) | | $ | 86,076 |
|
投资活动提供(用于)的现金净额 | $ | 58,862 |
| | $ | (88,947 | ) |
融资活动提供的现金净额 | $ | 227,544 |
| | $ | (8,972 | ) |
经营活动提供的净现金
我们由经营活动提供的净现金(用于)主要来自我们度假村的经营(亏损或)收入。对于截至2020年6月30日的6个月,我们在经营活动中使用的净现金是2,840万美元。对于截至2019年6月30日的6个月我们通过经营活动提供的净现金为8,610万美元.
| |
• | 净亏损1.1亿美元为.截至2020年6月30日的6个月包括重大非现金费用,包括4740万美元折旧和摊销,4140万美元减值损失,590万美元以股份为基础的薪酬,以及1140万美元我们利率掉期的公允价值亏损被我们正常运营过程中资产和负债的变化所抵消。 |
| |
• | 净收益为4400万美元为.截至2019年6月30日的6个月包括大量非现金和现金费用,包括4820万美元折旧和摊销,480万美元以股份为基础的薪酬,以及110万美元我们利率掉期的公允价值亏损被我们正常运营过程中资产和负债的变化所抵消。 |
由投资活动提供或用于投资活动的净现金
对于截至2020年6月30日的6个月,我们的投资活动提供的净现金是5890万美元。对于截至2019年6月30日的6个月我们在融资活动中使用的净现金为8890万美元.
的活动截至2020年6月30日的6个月:
的活动截至2019年6月30日的6个月:
资本支出
我们维护我们的每一处物业,使其处于良好的维修状态,并符合适用的法律法规、特许经营和许可协议以及管理协议。为延长其使用寿命或增加其容量而进行的资本支出
我们的资产,包括替换、改善或扩大现有资本资产的支出(“维护资本支出”),与持续维修和维护费用项目不同,根据我们的判断,维修和维护费用项目不会延长资产的使用寿命或增加资产的容量,并在发生时计入费用。我们对我们的第三方经理进行的资本支出拥有审批权,这是他们管理的每个物业的年度预算流程的一部分。由于我们决定升级度假村的部分设施,如客房、公共空间、会议空间、健身房、水疗中心和/或餐厅,我们的某些度假村可能会不时进行翻新,以便更好地在我们的市场上与其他酒店竞争(“开发资本支出”)。由于新冠肺炎疫情对我们流动性的影响,我们已将所有非关键资本支出推迟到今年剩余时间。
用于融资活动并由融资活动提供的净现金
我们通过融资活动提供的净现金为2.275亿美元为.截至2020年6月30日的6个月与.相比900万美元在融资活动中使用的现金截至2019年6月30日的6个月.
的活动截至2020年6月30日的6个月:
| |
• | 我们的循环信贷安排的借款所得款项4,000万美元; |
| |
• | 本公司循环信贷安排的还款金额为1,530万美元及 |
的活动截至2019年6月30日的6个月:
股份回购
在……上面2018年12月14日,我们的董事会批准回购最多1亿美元作为向股东返还资本的手段,我们将发行已发行的普通股。回购可不时在公开市场、私下协商的交易或其他方式(包括规则10b5-1交易计划)进行。视乎市况及其他因素,这些回购可能会不时开始或暂停,而毋须事先通知。在2020年第一季度,我们购买了340,109股普通股,平均价格为$7.35每股。我们在2020年第二季度没有回购任何股票。我们总共购买了2,178,837股票,大约有8350万美元仍在我们的股份回购授权范围内,截至2020年6月30日。作为我们现金保存努力的一部分,考虑到我们因新冠肺炎大流行而出现的流动性状况,我们有暂停根据我们的股票回购计划回购我们的普通股,直到我们对新冠肺炎的长期影响有更多的可见性,经济状况有所改善。
高级担保信贷安排
我们的子公司Playa Resorts Holding B.V.持有高级担保信贷安排(“高级担保信贷安排”),其中包括2024年4月27日到期的定期贷款安排和2022年4月27日到期的循环信贷安排。我们借了5.3亿美元根据我们于2017年4月27日提供的初始定期贷款安排(我们的“第一定期贷款”)。我们收到的净收益是3250万美元在预付现有的高级担保信贷安排和2020年到期的部分高级票据并扣除债券发行折扣后的第一笔定期贷款130万美元和未摊销债务发行成本为260万美元.
我们多借了一笔钱。3.8亿美元2017年12月6日,在增量定期贷款便利下(我们的“第二期限贷款”,以及与第一期限贷款一起,“初始期限贷款”)。在全额偿还2020年到期的高级票据并扣除债券发行折扣后,我们没有收到第二期贷款的任何收益。100万美元未摊销债务发行成本为美元。20万美元.
我们最初的定期贷款的利息为年利率等于LIBOR加3.25%(其中适用的LIBOR利率下限为1.0%),在适用的利息期的最后一天继续以现金支付利息(除非我们选择使用ABR利率,在这种情况下,利息应在每年3月、6月、9月和12月的最后一个营业日支付)。
自2018年3月29日起,我们签订了两份利率掉期协议,以缓解我们的可变利率定期贷款固有的长期利率风险。利率掉期的总固定名义价值为8.0亿美元。我们支付的固定费率是2.85%收到的可变利率每月重置为一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)。
2018年6月7日,我们签订了“修订和重新签署的信贷协议第二修正案”(“修订”),该修正案修订了修订和重新签署的信贷协议,日期为2017年4月27日(“现有信贷协议”),管理我们的高级担保信贷安排。修订现有信贷协议,以(其中包括)(I)落实因行使吾等根据现有信贷协议要求递增贷款的选择权而产生的1亿美元增量定期贷款安排(“第三期贷款”及连同初步定期贷款),及(Ii)将适用于定期贷款的利率下调0.50%,以吾等选择基准利率加保证金1.75%或伦敦银行同业拆息加保证金2.75%为基准利率或伦敦银行同业拆息加保证金2.75%,并由吾等选择将适用于定期贷款的利率调低0.50%至基准利率加保证金1.75%或伦敦银行同业拆借利率加保证金2.75%。现有信贷协议的其他条款不受修订影响。
我们的定期贷款要求每季度支付本金等于0.25%在每年3月、6月、9月和12月的最后一个营业日,定期贷款的原始本金金额。我们的定期贷款的剩余未付款项已到期,到期日为2024年4月27日。我们可以在任何时候自愿提前偿还借款,不收取溢价或罚款,但如果是以伦敦银行同业拆借利率为基础的贷款,则受惯例违约费用的限制。
我们的循环信贷工具以可变利率计息,根据借款人的选择,要么基于LIBOR,要么基于从最大的联邦基金利率加上利差、最优惠利率或一个月欧元货币利率加上利差得出的替代基本利率。我们被要求支付承诺费,从0.25%至0.5%年息(视乎我们不时生效的综合担保杠杆率水平而定)每日平均未支取余额。
高级担保贷款要求我们的大多数子公司(在某些有限的情况下,本公司)遵守与惯例事项有关的契诺,包括产生债务和留置权、支付股息或进行某些其他分配或赎回股权、进行收购和投资、进行合并和资产出售、提前偿还次级债务,以及与关联公司进行交易。
对修订和重新签署的信贷协议的第四次修正
在……上面2020年6月12日,我们签订了经修订的信贷协议的第四修正案(“第四修正案”,并与高级担保信贷安排的未修订条款,“现有信贷协议”)共同签订了修订后的信贷协议(“第四修正案”)。高级担保信贷安排的条款仍然有效,但经第四修正案修改的下列条款除外:
| |
i. | 以最低流动资金测试取代财务公约的总净杠杆率要求,直至2021年9月30日(“救济期”); |
| |
三、 | 在救济期内,增加对额外债务的产生以及投资、处置和限制性付款等方面的某些限制。 |
额外信贷安排
在……上面2020年6月12日,我们签订了一项额外的高级担保信贷安排,平均利率为9.25%它会在2024年4月27日并与现有信贷协议(“额外信贷安排”)并列。额外信贷安排包括以下定期贷款:
| |
i. | 3,500万美元固定利率的定期贷款11.4777%(“A1期贷款”); |
| |
二、 | 3100万美元固定利率的定期贷款11.4777%(“A2期贷款”);及 |
| |
三、 | 2,800万美元定期贷款,我们可以选择基准利率加保证金2.00%或LIBOR PLUS3.00%(“A3期限贷款”)。A3期贷款须遵守1.0%与现有信贷协议一致的下限。 |
我们打算将额外信贷融资的收益用于一般企业用途。额外信贷安排项下的债务以与现有信贷协议实质相同的方式抵押。
在到期日之前,额外信贷安排不要求支付本金,但包括符合现有信贷协议的A3期贷款的强制性提前还款要求。某些资产出售、伤亡事件和谴责事件(“触发事件”)不再投资于我们总净杠杆率高于的业务,需要强制预付款。4.00X.我们可能不会自愿预付额外信贷安排的任何部分2023年6月不支付相当于以下金额的全额保费100%本应自上述付款之日起通过以下途径累算的利息2022年6月加50%如果不是这样的话就会产生利息2022年6月至2023年6月。在…之后2023年6月,我们可以提前支付额外信贷安排的任何部分,而不会受到惩罚。
关于额外的信贷安排,我们终止了剩余的1500万美元根据现有信贷协议,我们的循环信贷安排的未使用能力。额外的信贷安排包含与现有信贷协议相同的契诺(包括新兴的财务维持契约)。
房产贷款协议
在……上面2020年6月12日,我们签订了一项房地产贷款协议,金额为1.1亿美元它的固定利率是9.25%并在以下时间成熟2025年7月1日(“物业贷款”)。在到期之前,房产贷款不需要支付本金。这笔房产贷款是以我们公司的抵押贷款为抵押的。凯悦酒店Ziva和凯悦酒店Zilara Cap Cana位于多米尼加共和国的物业和希尔顿玫瑰厅度假村及水疗中心位于牙买加(统称为“物业”)。我们打算将物业贷款所得款项用作物业的营运和管理,以及作一般公司用途。
在房产贷款期间,我们需要缴存一定的现金储备,包括运营费用、还本付息和某些需要进行的物业改善计划的储备。我们会继续为储备提供资金,直至物业的偿债覆盖率达到1.50x为二连续的日历季度。这些储备列示为受限现金在我们的简明综合资产负债表,它的余额是2,790万美元自.起2020年6月30日.
合同义务
自.起2020年6月30日,我们的“合同义务”表在第(7)项中没有重大变化。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析“除债务变动外,我们的年报内容及相关要求如下所述。
总债务:增额 2.237亿美元从…10.464亿美元截止日期:2019年12月31日要实现的目标是12.701亿美元截止日期:2020年6月30日. 这一增长是由于我们的循环信贷安排的未偿还金额增加,定期贷款的额外收益和房地产贷款的增加(见注11),这被预定的本金支付所抵消。我们预计2020年不会再为我们的循环信贷安排支付任何款项。此外,关于现有信贷协议的条款,如果我们的净杠杆率高于我们的净杠杆率,我们必须使用出售资产的净收益来预付我们的高级担保信贷安排的比例余额。4.00X.2021年11月,我们预计将预付出售以下资产的净收益,截至2020年6月30日,净收益为5650万美元珍珠邓恩河海滩度假村及水疗中心和宝石跑步湾海滩度假村和水上公园在预付款日期之前,我们的投资组合中产生的增量交易成本和资本支出较少。
表外安排
我们没有资产负债表外的安排截至2020年6月30日的3个月和6个月和2019.
关键会计政策和估算
本文中包含的我们的简明综合财务报表是根据美国公认会计准则编制的。这些财务报表的编制要求管理层做出影响报告金额和相关披露的估计和假设。我们的一些重要会计政策是至关重要的,因为它们要求我们根据内在不确定的假设进行更高程度的判断和估计。虽然我们相信我们的估计、假设和判断是合理的,但它们是基于现有的信息。在不同的假设、判断或条件下,实际结果可能与这些估计值大不相同,这可能会对我们的财务状况、经营业绩和相关披露产生重大影响。新冠肺炎大流行的影响增加了不确定性,这降低了我们利用过去的结果来估计未来业绩的能力。因此,我们的估计和判断可能会受到比过去更大的波动性。
我们已经讨论了那些我们认为是关键的估计,并要求在我们提交给SEC的截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中包括的综合财务报表中使用复杂的判断2020年2月27日。我们的关键会计政策或我们在这些政策下应用的方法或假设没有发生重大变化,但在我们的财务报告附注2中披露的内容除外。简明合并财务报表.
金融工具的公允价值
我们的金融工具包括现金和现金等价物、限制性现金、贸易和其他应收账款、关联方应收账款、某些预付款和其他资产、贸易和其他应付款项、对关联方的应付款项、衍生金融工具、其他负债(包括我们的养老金义务和债务)。看见注13,“金融工具的公允价值”,致简明合并财务报表以获取更多信息。
关联方交易
请参阅本网站的附注6“关联方交易”。简明合并财务报表有关这些交易的信息,请参阅。
近期会计公告
请参阅以下内容中的最新会计声明附注2我们的简明合并财务报表.
项目3.合作伙伴关系关于市场风险的定量和定性披露。
在正常经营过程中,我们面临利率风险和外汇风险,这些风险可能会影响未来的收入和现金流。
利率风险
市场利率波动的风险主要影响浮动利率计息的长期债务。我们目前使用的是利率掉期(请参见注12我们的简明合并财务报表)来管理对这种风险的暴露。自.起2020年6月30日, 23%我们的未偿债务按浮动利率计息,77%按固定利率计息。如果我们浮动利率债务的市场利率增加1.0%,我们浮动利率债务利息支出的增加将使我们未来的收益和现金流减少大约120万美元每年,假设我们的循环信贷安排下的未偿还余额保持在8470万美元。如果我们浮动利率债务的市场利率下降1.0%,我们浮动利率债务利息支出的减少将使我们未来的收益和现金流增加大约20万美元每年,假设我们的循环信贷安排下的未偿还余额保持在8470万美元鉴于目前的伦敦银行同业拆借利率,我们的债务不能低于1%的伦敦银行同业拆借利率下限。
外币风险
我们受到汇率波动的影响,因为我们所有的度假村投资都基于当地货币不是美元的地方,美元是我们的报告货币。截至2020年6月30日的6个月大致3.0%我们收入的一半是以美元以外的货币计价的。因此,我们的收入报告了我们的简明合并操作报表都受到汇率变动的影响。
大致81.1%我们的运营费用中截至2020年6月30日的6个月都是以我们所在国家的当地货币计价的。因此,我们的运营费用报告在我们的简明合并操作报表都受到汇率变动的影响。
我们的费用主要以外币计价,有墨西哥比索、多米尼加比索和牙买加元。即刻5%的外汇汇率不利变化对墨西哥比索计价费用的影响2020年6月30日会对我们的税前净收入造成大约250万美元以年初至今为基础。汇率立即出现5%的不利变化对多米尼加比索计价费用的影响2020年6月30日会对我们的税前净收入造成大约130万美元以年初至今为基础。外汇汇率立即5%的不利变化对牙买加美元计价费用的影响2020年6月30日会对我们的税前净收入造成大约190万美元以年初至今为基础。
目前,我们没有任何旨在对冲外汇兑换风险的未偿还衍生品或其他金融工具。
项目4.控制和程序。
披露控制和程序。
我们维持一套披露控制和程序(该术语在交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义),旨在确保我们根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)提交或提交的报告中要求我们披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以允许我们的管理人员(包括我们的首席执行官和首席财务官)在SEC规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告这些信息,并将这些信息传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)根据“交易所法案”第13a-15(B)条,截至本季度报告所涉期间结束时,在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据持续进行的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,我们的披露控制和程序在以下日期是有效的2020年6月30日.
财务报告内部控制的变化。
在最近一个会计季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生变化(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义),这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能对其产生重大影响。
第二部分:其他资料
项目1.调查结果。法律诉讼。
在我们的正常业务过程中,我们会受到索赔和行政诉讼的影响,我们认为这些索赔和行政诉讼中没有任何一项是实质性的,也不会对我们的财务状况、现金流或运营结果产生重大不利影响,无论是个别的还是总体的。然而,针对我们的索赔、诉讼和法律程序的结果受到很大的不确定因素的影响。参考注7请参阅本表格10-Q“项目1.财务报表”中所列的我们的财务报表,以更详细地说明此类程序和或有事项。
第1A项风险因素。
我们补充了“第1A项”中描述的风险因素。本公司在截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中的“风险因素”,以及以下所述的额外风险因素,在不一致的情况下补充了该等风险因素,取代了该等风险因素。
目前正在进行的新冠肺炎大流行对我们的业务、运营业绩、现金流和财务状况产生了重大的实质性不利影响,如果大流行持续时间长,这些影响可能是严重的。
冠状病毒中国(新冠肺炎)大流行的爆发导致世界各国政府和其他当局采取了旨在控制其传播的措施,包括限制行动自由和商业运营,如旅行禁令、边境关闭、企业关闭、隔离和就地避难命令。因此,这场大流行严重扰乱了全球旅行,并对旅游、住宿和酒店业的全球商业活动产生了不利影响。新冠肺炎疫情已经并将继续对经济和市场状况产生重大不利影响,并导致全球经济收缩。
新冠肺炎疫情对酒店业的影响是前所未有的,全球住宿需求大幅减少,入住率降至历史低点。由于新冠肺炎疫情的蔓延,以及政府相关限制和建议、定期航空服务的减少以及员工和客人面临的潜在健康风险,我们于2020年3月下旬暂停了所有度假村的运营。我们的度假村在7月份开始分阶段重新开放,这是基于政府逐步放松限制和建议,以及增加定期商业航空服务的基础上的。由于我们所有度假村的暂停运营,我们在2020年第二季度没有度假村运营的收入。从2020年7月1日起,我们重新开业8走出我们的21度假村,随后又重新开放了另一家4度假村。目前,12走出我们的21度假村已经重新开放。我们无法预测大流行的影响何时消退,或者病毒是否会卷土重来,因此我们无法预测我们何时能够重新开放我们剩余的度假村,我们开放的度假村是否将获准继续开放,或者我们开放的度假村的业务何时将恢复正常水平。如果疫情持续的时间越长、程度越严重,如果新冠肺炎病毒在当前经历的情况下再次或周期性爆发,对我们的业务、运营业绩、现金流、财务状况、信贷市场准入和偿债能力的实质性不利影响就会越大。
也不能保证当大流行的影响消退时,住宿需求和消费者对旅游的信心会像其他行业一样迅速恢复。此外,大流行的影响已经,我们预计将继续对我们完成度假村收购和处置的能力以及我们及时完成计划的资本支出和其他项目的能力产生实质性的不利影响。
我们与新冠肺炎流感大流行相关的业务面临的其他风险包括:
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• | 我们目前有大量未偿债务,我们履行重大财务义务的能力取决于我们从运营中产生大量现金流的能力。由于我们的度假村暂停运营,我们的运营现金流已经大幅减少,只要我们一些度假村的运营继续暂停或开放,我们的运营现金流就会继续大幅减少。我们不能向您保证,我们的业务将从运营中产生现金流,我们未来的借款将在我们的循环信贷安排下可用,或者我们将能够完成任何必要的融资或再融资,金额足以使我们偿还债务和其他义务,并为我们的其他流动性需求提供资金; |
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• | 管理我们各种债务义务的协议对我们的业务施加了限制,包括我们循环信贷安排下的某些契约,这些契约目前阻止了对该贷款的额外提取,并可能对我们的流动性和财务状况产生重大影响; |
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• | 我们度假村所在的许多地区的商业航空服务已经减少或暂停。如果一旦我们的度假村重新开放,定期航空服务没有增加或恢复到正常水平,可能会对我们的度假村收入产生实质性的不利影响; |
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• | 大流行对我们度假村所在地区的经济影响可能会导致这些地区的犯罪、盗窃、破坏行为和其他安全和健康问题增加,这可能会直接影响我们的度假村,或者可能导致潜在客人对此类风险的看法,这可能会导致未来对我们度假村的需求减少; |
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• | 由于我们的运营现金流大幅减少,我们已经并可能继续被要求确认重大的非现金减值费用; |
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• | 我们可能会面临与员工事务相关的风险增加,包括由于大流行的影响导致我们的度假村暂停运营,导致雇佣诉讼和与终止或休假相关的遣散费或其他福利索赔增加;以及 |
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• | 为了筹集额外资本为我们的运营提供资金,并偿还我们的债务,我们已经发行了股权证券,我们可能需要在未来发行额外的股权证券,价格可能会稀释现有股东,可能低于我们认为的普通股的内在价值。 |
项目2.合作伙伴关系未登记的股权证券销售和收益的使用。
(A)未登记出售证券
本公司于二零二零年六月十二日与Davidson Kempner Capital Management LP的若干附属基金(统称“买方”)订立证券购买协议(“证券购买协议”),据此,本公司出售予买方4,878,049本公司普通股(“已购买股份”),每股收购价为4.10美元,总收购价为20,000,000美元。各方同意的每股收购价是基于较公司普通股在纳斯达克市场30日成交量加权平均价溢价25%.证券购买协议包含惯例陈述和担保、契约和赔偿条款。
所购股份的出售于发行时并未根据一九三三年证券法(经修订)(“证券法”)注册,乃依据证券法第(4)(A)(2)节及其下由美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)颁布的规则D第506(B)条所规定的豁免注册。
(B)收益的使用
没有。
(C)发行人购买股票证券
没有。
项目3.合作伙伴关系高级证券违约。
没有。
项目4.合作伙伴关系矿山安全信息披露。
不适用。
项目5.合作伙伴关系其他信息。
没有。
项目6.合作伙伴关系展品。
以下证物作为本10-Q表的一部分归档:
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陈列品 数 | | 展品说明 |
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3.1* | | 经修订的Playa Hotels&Resorts N.V.组织章程 |
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10.1 | | Playa Hotels&Resorts N.V.,Playa Resorts Holding B.V.(Playa Hotels&Resorts N.V.,Playa Resorts Holding B.V.,作为借款人、担保方,德意志银行(Deutsche Bank AG)纽约分行作为行政代理和贷款人,以及其他贷款人)修订和重新签署的信贷协议的第四修正案,日期为2020年6月12日(通过引用附件10.1并入注册人于2020年6月12日提交的当前表格8-K报告中) |
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10.2* | | Playa Hotels&Resorts N.V.,Playa Resorts Holding B.V.作为借款人,担保人是Cortland Capital Market Services LLC,作为行政代理,Acquiom Agency Services LLC,作为墨西哥抵押品代理和贷款人之间的信贷协议,日期为2020年6月12日 |
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10.3 | | 希尔莫贝度假村III,LLC和Playa Dominia Resort III,LLC共同作为借款人,Hilmobay Resort Limited和Playa Dominia Resort B.V.共同作为安全担保人,PHR LLC作为贷款人和几个贷款人的代理人签订的截至2020年6月12日的贷款协议(通过引用注册人于2020年6月12日提交的当前8-K表格报告的附件10.3而并入) |
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10.4 | | 由Playa Hotels&Resorts N.V.及其签名页上列出的买家之间签署的、日期为2020年6月12日的证券购买协议(通过引用附件10.4并入注册人于2020年6月12日提交的当前8-K表格报告中) |
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31.1 | | 根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条通过的“1934年证券交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席执行官的证明 |
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31.2 | | 根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节通过的“1934年证券交易法”第13a-14(A)和15d-14(A)条的规定证明首席财务官 |
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32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350条对首席执行官的证明 |
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32.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的证明 |
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101 | | 以下材料摘自Playa Hotels&Resorts N.V.截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告,格式为XBRL(EXtensible Business Reporting Language):(I)简明综合资产负债表、(Ii)、简明操作综合报表,(三)简明综合综合全面(亏损)收益表第(Iv)项:简明股东权益综合报表, (v) 现金流量表简明合并表,(六)和(六)。简明合并财务报表附注 |
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104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
*随函存档
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
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| | Playa Hotels&Resorts N.V. | |
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日期: | 2020年8月6日 | 发信人: | /s/布鲁斯·D·瓦尔丁斯基(Bruce D.Wardinski) | |
| | | 布鲁斯·D·瓦尔丁斯基 | |
| | | 董事长兼首席执行官 | |
| | | (首席行政主任) | |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下签名者以注册人主要财务官的身份签署。
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| | Playa Hotels&Resorts N.V. | |
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日期: | 2020年8月6日 | 发信人: | /s/Ryan Hymel | |
| | | 瑞安·希梅尔 | |
| | | 首席财务官 | |
| | | (首席财务官) | |