美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(马克一)
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间
或
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根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从开始的过渡期 至
佣金档案编号
(章程中规定的注册人的确切姓名)
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(州或其他司法管辖区 |
(I.R.S.雇主 |
(主要执行机构地址，包括邮政编码)
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券：
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每一类的名称 |
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交易 符号 |
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每间交易所的注册名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件管理器 |
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☒ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件管理器 |
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☐ |
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规模较小的新闻报道公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
截至2020年8月3日，有
CSG系统国际公司。
截至2020年6月30日的季度10-Q表
索引
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页码：第 |
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第一部分：金融信息 |
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第1项 |
截至2020年6月30日和2019年12月31日的简明综合资产负债表(未经审计) |
3 |
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截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度和6个月的简明综合收益表(未经审计) |
4 |
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截至2020年6月30日及2019年6月30日止季度及六个月简明综合全面收益表(未经审计) |
5 |
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截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的季度和6个月的股东权益简明合并报表(未经审计) |
6 |
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截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的季度和6个月的简明现金流量表(未经审计) |
7 |
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简明合并财务报表附注(未经审计) |
8 |
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第二项。 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
15 |
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项目3. |
关于市场风险的定量和定性披露 |
23 |
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项目4. |
管制和程序 |
24 |
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第二部分--其他资料 |
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第1项 |
法律程序 |
25 |
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项目71A。 |
危险因素 |
25 |
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第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
25 |
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第6项 |
陈列品 |
26 |
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展品索引 |
27 |
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签名 |
28 |
2
CSG系统国际公司。
简明综合资产负债表--未经审计
(以千为单位，每股金额除外)
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6月30日， |
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12月31日， |
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2020 |
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2019 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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短期投资 |
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现金、现金等价物和短期投资总额 |
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结算资产 |
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应收贸易账款： |
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帐单，扣除$津贴后的净额 |
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未开票 |
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应收所得税 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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非流动资产： |
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财产和设备，扣除折旧#美元 |
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经营性租赁使用权资产 |
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软件，扣除摊销净额$ |
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商誉 |
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收购的客户合同，扣除摊销净额$ |
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客户合同成本，扣除摊销净额#美元 |
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递延所得税 |
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其他资产 |
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非流动资产共计 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债： |
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长期债务的当期部分 |
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经营租赁负债 |
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客户存款 |
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应付贸易账款 |
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应计员工薪酬 |
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结算负债 |
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递延收入 |
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应付所得税 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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非流动负债： |
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长期债务，扣除未摊销折扣$ |
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经营租赁负债 |
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递延收入 |
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应付所得税 |
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递延所得税 |
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其他非流动负债 |
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非流动负债共计 |
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负债共计 |
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股东权益： |
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优先股，面值$ |
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普通股，面值$ |
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额外实收资本 |
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库存股，按成本计算； |
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累计其他综合收益(亏损)： |
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短期投资未实现收益，税后净额 |
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累计外币换算调整 |
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累计收益 |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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$ |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
CSG系统国际公司。
简明综合收益表--未经审计
(以千为单位，每股金额除外)
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截至的季度 |
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截至六个月 |
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6月30日， 2020 |
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6月30日， 2019 |
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6月30日， 2020 |
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6月30日， 2019 |
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营业收入 |
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收入成本(不包括折旧，如下单独显示) |
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其他运营费用： |
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研究与发展 |
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销售、一般和行政 |
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折旧 |
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重组及重组费用 |
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业务费用共计 |
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营业收入 |
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其他收入(费用)： |
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利息费用 |
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原发行贴现摊销 |
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利息和投资收入，净额 |
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其他，净 |
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总计其他 |
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所得税前收入 |
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所得税拨备 |
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净收入 |
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加权平均流通股： |
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基本型 |
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稀释 |
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普通股每股收益： |
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基本型 |
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$ |
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稀释 |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
CSG系统国际公司。
简明综合全面收益表--未经审计
(千)
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截至的季度 |
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截至六个月 |
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6月30日， 2020 |
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6月30日， 2019 |
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6月30日， 2020 |
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6月30日， 2019 |
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净收入 |
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$ |
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其他综合收益(亏损)，税后净额： |
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外币换算调整 |
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期内产生的短期投资的未实现持有收益 |
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其他综合收益(亏损)，税后净额 |
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综合收益总额，扣除税后的净额 |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
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|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
CSG系统国际公司。
简明合并股东权益报表--未经审计
(千)
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流通股普通股 |
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普通股 |
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普通股认股权证 |
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额外实收资本 |
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库房股票 |
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累计其他综合收益(亏损) |
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累计收益 |
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股东权益总额 |
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截至2020年6月30日的6个月： |
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平衡，2020年1月1日 |
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综合收益： |
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净收入 |
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短期投资未实现收益，税后净额 |
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外币换算调整 |
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综合收益总额 |
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普通股回购 |
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根据员工购股计划发行普通股 |
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根据基于股票的补偿计划发行受限普通股 |
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取消根据股票补偿计划发行的限制性普通股 |
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基于股票的薪酬费用 |
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分红 |
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平衡，2020年3月31日 |
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短期投资未实现收益，税后净额 |
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外币换算调整 |
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综合收益总额 |
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普通股回购 |
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根据员工购股计划发行普通股 |
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根据基于股票的补偿计划发行受限普通股 |
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取消根据股票补偿计划发行的限制性普通股 |
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基于股票的薪酬费用 |
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分红 |
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平衡，2020年6月30日 |
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截至2019年6月30日的6个月： |
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余额，2019年1月1日 |
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综合收益： |
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净收入 |
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短期投资未实现收益，税后净额 |
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外币换算调整 |
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综合收益总额 |
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普通股回购 |
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根据员工购股计划发行普通股 |
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根据基于股票的补偿计划发行受限普通股 |
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取消根据股票补偿计划发行的限制性普通股 |
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基于股票的薪酬费用 |
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分红 |
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余额，2019年3月31日 |
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综合收益： |
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净收入 |
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短期投资未实现收益，税后净额 |
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外币换算调整 |
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综合收益总额 |
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普通股回购 |
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根据员工购股计划发行普通股 |
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根据基于股票的补偿计划发行受限普通股 |
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取消根据股票补偿计划发行的限制性普通股 |
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基于股票的薪酬费用 |
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分红 |
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余额，2019年6月30日 |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
( |
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$ |
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$ |
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|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
CSG系统国际公司。
简明合并现金流量表--未经审计
(千)
|
|
截至六个月 |
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6月30日， 2020 |
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6月30日， 2019 |
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来自经营活动的现金流： |
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净收入 |
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将净收入与经营活动提供的净现金进行调整- |
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折旧 |
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摊销 |
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原发行贴现摊销 |
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资产减值 |
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短期投资和其他收益 |
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递延所得税 |
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以股票为基础的薪酬 |
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营业资产和负债的变化，扣除购置额： |
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贸易应收账款净额 |
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其他流动和非流动资产和负债 |
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应付/应收所得税 |
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( |
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应付贸易账款和应计负债 |
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( |
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递延收入 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流量： |
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购买软件、财产和设备 |
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购买短期投资 |
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出售/到期短期投资的收益 |
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收购和对业务的投资，扣除收购的现金后的净额 |
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投资活动所用现金净额 |
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筹资活动的现金流量： |
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发行普通股所得款项 |
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支付现金股利 |
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普通股回购 |
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支付长期债务 |
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用于融资活动的现金净额 |
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汇率波动对现金的影响 |
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现金和现金等价物净减少 |
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期初现金和现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 |
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现金流量信息的补充披露： |
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在该期间内支付的现金- |
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利息 |
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所得税 |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7
CSG系统国际公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
1.总司令
我们已根据美国(下称“美国”)普遍接受的会计原则，编制了截至2020年6月30日和2019年12月31日的未经审计简明合并财务报表，以及截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的季度和6个月的未经审计简明合并财务报表。(“GAAP”)为中期财务资料，并根据10-Q表格的指示及美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规章制度。*因此，该等资料及附注并不包括GAAP就完整财务报表所需的所有资料及附注。*本公司管理层认为，为公平呈报本公司的财务状况及经营业绩，所有认为必需的调整(仅包括正常经常性调整)均已包括在内。*未经审计的简明综合财务报表(“财务报表”)连同我们提交给SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析(“MD&A”)(我们的“2019年10-K”)，截至2020年6月30日的季度和6个月的运营结果不一定表明截至2020年12月31日的全年的预期结果。
2、重大会计政策摘要
在编制财务报表时使用估计数。根据美国公认会计原则编制随附的财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设影响我们财务报表日期报告的资产和负债以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。“
收入。*我们未来的大部分收入与我们的收入管理解决方案客户合同有关，这些合同包括可变对价，取决于一系列月度业务量和/或每天的服务使用量，合同条款从
我们收入的性质、数量、时间和不确定性，以及收入和现金流如何受到经济因素的影响，按地理区域(使用客户的位置作为将收入分配给各个地区的基础)描述得最合适，如下(以千为单位)：
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截至的季度 |
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截至六个月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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美洲(主要是美国) |
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欧洲、中东和非洲 |
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亚太 |
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总收入 |
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$ |
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$ |
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截至2020年6月30日的季度和6个月确认的递延收入为$
现金和现金等价物。我们认为所有在购买之日原始到期日为三个月或以下的高流动性投资均为现金等价物，截至2020年6月30日和2019年12月31日，我们的现金等价物主要包括机构货币市场基金、商业票据和主要银行持有的定期存款。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，我们有$
8
短期投资和其他金融工具我们截至2020年6月30日和2019年12月31日的金融工具包括现金和现金等价物、短期投资、应收账款、应付账款和债务。*由于到期日较短，现金等价物、应收账款和应付账款的账面金额接近其公允价值。
我们的短期投资和某些现金等价物被认为是“可供出售的”，在我们的资产负债表中按公允价值报告，扣除相关所得税影响后的未实现损益，不包括在收益中，并在股东权益的单独组成部分中报告。已实现和未实现的损益在报告的任何时期都不是实质性的。
主要是我们截至2020年6月30日和2019年12月31日持有的所有短期投资的合同到期日低于
截至2020年6月30日和2019年12月31日，我们的短期投资为$
下表表示按公允价值计量的金融资产基于三个输入级别的公允价值层次结构，其中级别1和2被认为是可观察的，而级别3被认为是不可观察的(以千为单位)：
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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1级 |
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2级 |
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总计 |
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1级 |
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2级 |
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总计 |
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现金等价物： |
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货币市场基金 |
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商业票据 |
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短期投资： |
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公司债务证券 |
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资产支持证券 |
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总计 |
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用于衡量我们货币市场基金和公司股权证券公允价值的估值投入来自于报价的市场价格。*所有其他金融工具的公允价值都是基于第三方定价服务提供的定价。*这些价格是从可观察到的市场投入中得出的。
我们选择不按公允价值计量我们的债务，每个报告期的收益都会发生变化。*下表显示了截至所示期间我们债务的账面价值(可转换债务的面值)和估计公允价值(以千为单位)：
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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携载 |
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公平 |
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携载 |
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公平 |
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价值 |
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价值 |
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价值 |
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价值 |
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2018年信贷协议(账面价值包括当前到期日) |
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$ |
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$ |
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$ |
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2016可转债(面值) |
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我们的信贷协议的公允价值是使用贴现现金流方法估计的，而我们的可转换债券的公允价值是根据报价的市场价格或最近的销售活动估计的，这两者都被认为是二级投入。
股权法投资。截至2020年6月30日，我们举办了一次
9
3.购买长寿资产
善意。
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2020年1月1日余额 |
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Tekzenit，Inc.收购 |
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与先前收购相关的调整 |
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外币汇率变动的影响 |
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) |
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2020年6月30日余额 |
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$ |
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有关Tekzenit，Inc.的讨论，请参见注释5。收购。
其他无形资产。*我们其他需要进行摊销的无形资产主要包括收购的客户合同和软件。)
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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毛 |
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毛 |
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携载 |
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网 |
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携载 |
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累积 |
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网 |
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数量 |
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摊销 |
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数量 |
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数量 |
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摊销 |
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数量 |
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获得的客户合同 |
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软体 |
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无形资产总额 |
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2020年和2019年第二季度与其他无形资产相关的摊销费用总额为1美元
客户合同成本.
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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||||||||||||||||||
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毛 |
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毛 |
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携载 |
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累积 |
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网 |
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携载 |
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累积 |
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数量 |
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摊销 |
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数量 |
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数量 |
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摊销 |
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数量 |
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客户合同成本 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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在2020年第二季度，我们记录的减值费用为$
2020年和2019年第二季度与客户合同成本相关的摊销费用总额为#美元。
10
4.偿还债务。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，我们的长期债务如下(以千为单位)：
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6月30日， |
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12月31日， |
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2020 |
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2019 |
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2018信贷协议： |
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定期贷款，到期，调整后的LIBOR加利息 |
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递延较少的融资成本 |
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2018年定期贷款，扣除未摊销折扣后的净额 |
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— |
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可转换票据： |
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2016可转换票据-高级可转换票据；到期 |
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较少未摊销的原始发行折扣 |
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递延较少的融资成本 |
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( |
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2016可转换票据，扣除未摊销折扣后的净额 |
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总债务，扣除未摊销折扣后的净额 |
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长期债务的当期部分，扣除未摊销折扣后的净额 |
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( |
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长期债务，扣除未摊销折价后的净额 |
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$ |
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$ |
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2018年信贷协议
在截至2020年6月30日的6个月中，我们赚取了
2018年信贷协议下的利率是基于我们选择的调整后的LIBOR利率加上适用的保证金
2016可转换票据
在2016年可转换票据转换后，我们将根据我们的选择，通过支付或交付(视情况而定)现金、普通股或其组合的方式来清偿我们的转换义务。*我们目前的意图和政策是如下偿还我们的转换义务：(I)支付现金
2016年可转换票据将在满足特定条件后和在特定时期内由票据持有人选择转换。在2021年12月15日(包括2021年12月15日)至紧接2022年3月15日之前的营业日和2035年12月15日或之后的交易日结束这段时间内，无论这些条件如何，持有人都可以按当时有效的转换率转换全部或任何部分2016年可转换票据。
由于我们于2020年6月的季度股息(见附注8)，2016年可转换票据的先前转换率为
11
持有人可能要求我们回购2016年可转换产品E现金票据，分别于2022年3月15日、2026年3月15日和2031年3月15日，或发生根本变化(定义见2016年可转换票据契约)时，每种情况下的购买价格等于其本金加应计和未付利息。
如果我们普通股的上一次报告销售价格至少达到以下水平，我们可能会以现金赎回全部或部分2016年的可转换票据
截至2020年6月30日，所有转换功能均未实现，因此，2016年可转换票据不能由持有人转换。
5.项目收购。
在……上面
收购资产的初步估计公允价值主要包括商誉#美元。
6.预算承诺、担保和或有事项
保修。我们通常保证我们的解决方案和相关产品将符合已发布的规格，或符合个别客户安排中提供的规格(视情况而定)。通常的保修期为
解决方案和服务赔偿。我们与我们客户的安排通常包括一项赔偿条款，该条款将在针对客户提起的诉讼中为客户提供赔偿和辩护，这些客户声称我们的产品和/或服务侵犯了版权、商业秘密或有效专利。*从历史上看，我们没有与此类赔偿要求相关的任何重大成本，因此，我们不保留此类风险的准备金。
对公司不良业绩的索赔。*我们与客户之间的安排通常将我们的违约责任限制在客户因违约而遭受的直接损害的特定金额内。*这些安排有时还可能包括为我们的不履行行为可能造成的违约金或其他财务补救措施的规定，或者在我们的某些外包客户服务和计费解决方案的情况下，包括与服务水平性能要求相关的损害赔偿规定。*服务水平性能要求通常与系统可用性和服务交付的及时性有关。截至2020年6月30日，我们相信我们覆盖由于我们过去或目前与客户的任何安排而导致的任何合理预期的风险敞口。
12
与高管和董事会相关的赔偿。“我们已同意赔偿我们的董事会成员(“董事会”)和我们的某些高级职员，如果他们被指名或威胁被指名为任何诉讼的一方，因为他们是以这种身份行事的。*我们维持董事和高级管理人员(D&O)的保险范围，以防范此类损失。*我们在历史上没有招致任何损失本公司并不知悉任何针对本公司董事会任何高级人员或成员的待决或威胁的行动或索偿。*因此，本公司并无记录任何与该等赔偿有关的责任。6月30日, 2020此外，由于保单承保范围的原因，我们认为这些赔偿协议对我们的运营结果并不重要。
法律诉讼。但我们不时会涉及与我们在正常业务过程中运营产生的索赔有关的诉讼。
7.预计每股普通股收益
每股基本收益和稀释后每股收益(“EPS”)金额列于随附的损益表的正面。
基本每股收益和稀释每股收益分子不需要对帐，因为所有列示期间的分子都使用净收益。
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截至的季度 |
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截至六个月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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基本加权平均普通股 |
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限制性普通股的稀释效应 |
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认股权证的摊薄效应 |
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- |
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- |
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稀释加权平均普通股 |
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可换股票据只有在我们的平均股票价格超过当前有效转换价格的季度期间才有摊薄效应(见附注4)。
认股权证只有在我们的平均股价超过行权价格$的季度期间才有稀释效应。
与非参与未归属限制性股票相关的潜在稀释性普通股不在稀释每股收益的计算范围内，因为其影响是反稀释的，在任何公布的时期内都不是实质性的。**
8.制定股东权益和股权补偿计划
股票回购计划。我们目前有一个由董事会批准的股票回购计划，授权我们在市场和商业条件允许的情况下不时回购我们的普通股(“股票回购计划”)。*在2020年第二季度和2019年第二季度，我们回购了大约
截至2020年6月30日，根据股票回购计划可供回购的剩余股份总数为
代扣代缴股票回购。除上述股票回购外，在2020年第二季度和2019年第二季度，我们回购后又取消了大约
13
股票激励计划在2020年5月，我们的股东批准了增加
现金 股息增加。在2020年第二季度，董事会批准了季度现金股息#美元。
权证。*2014年，我们与康卡斯特公司(“康卡斯特”)签署了对我们目前协议的修正案，我们发行了认股权证(“认股权证协议”)，有权购买至多
截至2020年6月30日，
以股票为基础的奖励。
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截至的季度 |
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截至六个月 |
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2020年6月30日 |
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2020年6月30日 |
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股份 |
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加权的- 平均值 格兰特 日期和公允价值 |
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股份 |
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加权的- 平均值 格兰特 日期和公允价值 |
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未授予的奖励，开始 |
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$ |
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$ |
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授予的奖项 |
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被没收/取消的赔偿 |
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( |
) |
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归属的裁决 |
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( |
) |
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( |
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未授予的裁决，结束 |
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$ |
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$ |
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包括在截至2020年6月30日的6个月内授予的奖励 是基于绩效的奖励，适用于
截至2020年6月30日的6个月内授予的其他限制性普通股 主要是基于时间的奖励，每年授予超过
我们记录了2020年第二季度和2019年第二季度的基于股票的薪酬支出为$
14
第二项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
本MD&A中包含的信息应与本Form 10-Q中包含的财务报表及其附注以及我们的2019年10-K中经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
前瞻性陈述
本报告包含许多前瞻性陈述，涉及我们的未来计划以及我们对我们的业务和服务行业的期望。这些前瞻性陈述是基于对一些重要因素的假设，涉及的风险和不确定因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的估计值大不相同。此外，管理层可预见的一些风险在第II部分第1A项中概述。本报告和第一部分第1A项中的风险因素。我们强烈鼓励读者与MD&A密切结合阅读2019年10-K课程的风险因素。
公司概况
我们是世界领先的收入管理、客户体验和支付解决方案提供商之一在一个快速变化和数字化转型的时代，使世界各地越来越多的公司能够将与客户的关系货币化. 我们利用超过35年的经验*提供创新的客户参与解决方案，帮助我们的客户获取、货币化、接洽和留住他们的客户。“我们遍布世界各地的员工利用现实世界的知识和广泛的专业知识来设计和实施业务解决方案，使我们客户最艰难的决策变得更简单，这样他们就可以专注于向客户提供差异化的实时体验。
我们为客户生命周期的每个阶段提供收入管理、客户体验和支付解决方案，因此服务提供商可以提供出色的客户体验，以适应客户快速变化的需求。我们久经考验的解决方案构建在定制或预先集成的内部部署、公共和私有云平台以及托管服务模式的组合之上，这些模式能够适应我们客户的独特业务需求，并实现创建个性化体验所需的变革性变化，从而提高忠诚度和保留率。
我们将研发(R&D)和收购投资的重点放在以及时高效的方式扩展我们的产品，以满足服务提供商复杂的、变革性的需求。*将我们的可扩展、模块化和灵活的解决方案与我们的领域专业知识和我们将客户有效迁移到我们的解决方案的能力相结合，为行业提供经过验证的解决方案，以提高他们的盈利能力和消费者的体验。*我们专门设计了我们的解决方案，为服务提供商提供阶段性、增量式的业务转型方法，从而降低与这种发展相关的业务中断风险。
我们的收入主要来自全球通信市场；然而，我们在其他市场为不断扩大的客户群体提供服务，包括金融服务、医疗保健、媒体和娱乐公司以及政府实体。*我们按行业划分的收入摘要如下：
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|
截至的季度 |
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|||||||||
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|
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6月30日， 2020 |
|
|
3月31日， 2020 |
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6月30日， 2019 |
|
|
|||
|
宽带/有线/卫星 |
|
|
60 |
% |
|
|
58 |
% |
|
|
58 |
% |
|
|
电信 |
|
|
18 |
% |
|
|
17 |
% |
|
|
19 |
% |
|
|
其他 |
|
|
22 |
% |
|
|
25 |
% |
|
|
23 |
% |
|
|
总收入 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
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|
100 |
% |
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R所示期间按地理区域划分的平均数如下：
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|
|
截至的季度 |
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|||||||||
|
|
|
6月30日， 2020 |
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|
3月31日， 2020 |
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|
6月30日， 2019 |
|
|
|||
|
美洲(主要是美国) |
|
|
87 |
% |
|
|
88 |
% |
|
|
87 |
% |
|
|
欧洲、中东和非洲 |
|
|
9 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
亚太 |
|
|
4 |
% |
|
|
3 |
% |
|
|
4 |
% |
|
|
总收入 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
我们是一家标准普尔小盘600指数成份股公司。
15
新冠肺炎的影响
2020年3月，世界卫生组织宣布与迅速传播的冠状病毒(新冠肺炎)爆发有关的全球大流行，这导致了全球卫生紧急情况。*这次爆发对美国和全球经济造成了负面影响，造成了金融市场的严重混乱，扰乱了全球供应链，并导致强制关闭、下令就地避难和严格的旅行限制。在我们采取措施保护员工健康和安全的同时，将那些能够在家开展业务的员工的选择包括在内并显著减少了出差，我们仍然像往常一样开展业务，并在工作目前，我们不认为我们在家办公的选择和特定办公地点有限的人员配备对我们的内部控制、财务报告系统或我们的运营产生了不利影响。
新冠肺炎疫情对我们的业务、运营和财务业绩的影响有多大，将取决于我们可能无法准确预测的众多不断演变的因素。请参见第二部分第1A项。有关更多详细信息，请参阅本报告的风险因素。*虽然疫情没有对我们2020年第一季度的运营业绩产生负面影响，但我们在2020年第二季度开始意识到这些对收入的影响，因为我们开始经历与我们的收入管理和客户体验解决方案相关的销售和实施周期延长，以及处理量减少。*此外，由于持续的外汇波动，我们还遇到了一些收入逆风。*我们预计，这些对收入的影响将持续到2020年剩余时间，或者直到经济状况好转。*我们将继续努力监控和管理我们的支出水平，以符合我们在2020年剩余时间的预期收入状况。
随着我们继续在这种不确定的环境中管理我们的业务，我们的首要任务仍然是员工的健康和安全，为我们的客户提供世界级的服务和解决方案，并谨慎管理我们的流动性，以确保我们持续的财务实力。*截至2020年6月30日，我们大约有1.71亿美元的现金、现金等价物和短期投资，还有2亿美元可在我们的循环信贷安排下借款。考虑到我们的财务实力，我们预计能够在应对当前环境时保持充足的流动性。虽然我们无法合理估计这场全球大流行的持续时间和严重程度，或其对全球经济和我们的业务业绩的最终影响。
季度业绩管理概览
第二季度的亮点。与2019年第二季度相比，我们2020年第二季度的运营业绩摘要如下(单位：千，每股金额和百分比除外)：
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截至的季度 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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营业收入 |
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$ |
240,321 |
|
|
$ |
245,856 |
|
|
|
交易费(1) |
|
|
15,695 |
|
|
|
17,778 |
|
|
|
经营业绩： |
|
|
|
|
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|
营业收入 |
|
$ |
19,775 |
|
|
$ |
30,338 |
|
|
|
营业利润率 |
|
|
8.2 |
% |
|
|
12.3 |
% |
|
|
稀释每股收益 |
|
$ |
0.32 |
|
|
$ |
0.60 |
|
|
|
补充数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重组及重组费用 |
|
$ |
2,497 |
|
|
$ |
1,826 |
|
|
|
与收购相关的成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已取得无形资产的摊销 |
|
|
3,033 |
|
|
|
3,174 |
|
|
|
交易相关成本 |
|
|
73 |
|
|
|
- |
|
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|
基于股票的薪酬(2) |
|
|
5,255 |
|
|
|
4,807 |
|
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旧货摊销 |
|
|
740 |
|
|
|
700 |
|
|
|
|
(1) |
交易费主要包括我们根据支付服务合同向客户提供服务、向第三方支付处理商和金融机构支付的交换费和其他与支付相关的费用。*因为我们控制着根据我们的支付服务客户合同提供的综合服务，这些交易费是毛利，而不是从收入中扣除。 |
|
|
(2) |
上表包括的基于股票的薪酬不包括已记录在重组和重组费用中的金额。 |
收入。*2020年第二季度的净收入为2.403亿美元，与2019年第二季度的2.459亿美元相比下降了2%，下降的主要原因是销售和实施周期延长，加工量减少，如上所述的新冠肺炎大流行的影响，以及外汇逆风。
16
经营业绩。*该公司的年度营业收入第二季度的2020是$19.8 百万美元，或一个8.2营业利润率百分比，相比之下，3030万美元，或12.3%的营业利润率百分比第二季度的2019. 12月营业收入下降是正常的阿里里的原因是，2020年第二季度记录了约1000万美元的减值费用，用于冲销与停止项目实施相关的资本化客户合同成本。
稀释后的每股收益。与2019年第二季度的0.60美元相比，2020年第二季度的稀释每股收益为0.32美元，下降主要归因于上文讨论的减值费用。
现金和现金流。*截至2020年6月30日，我们的现金、现金等价物和短期投资为1.712亿美元，而截至2020年3月31日的现金、现金等价物和短期投资分别为1.313亿美元和1.827亿美元2019年12月31日截至2020年6月30日的季度，我们来自经营活动的现金流为5770万美元。有关我们现金流的进一步讨论，请参阅下面的流动性部分。
重要的客户关系
客户集中度。*我们历史上很大一部分收入来自我们最大的两个客户，即康卡斯特和Charge Corporation Inc.。(“宪章”)。
这些客户在所指期间的收入如下(千元，百分比除外)：
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截至的季度 |
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|||||||||||||||||||||
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年6月30日 |
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|||||||||||||||
|
|
|
数量 |
|
|
收入的百分比 |
|
|
数量 |
|
|
收入的百分比 |
|
|
数量 |
|
|
收入的百分比 |
|
||||||
|
康卡斯特 |
|
$ |
53,282 |
|
|
|
22 |
% |
|
$ |
52,679 |
|
|
|
21 |
% |
|
$ |
55,439 |
|
|
|
23 |
% |
|
宪章 |
|
|
51,364 |
|
|
|
21 |
% |
|
|
50,712 |
|
|
|
21 |
% |
|
|
48,455 |
|
|
|
20 |
% |
截至所示日期，我们最大客户的应收账款净额百分比如下：
|
|
|
自.起 |
|
|||||||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
3月31日， |
|
|
6月30日， |
|
|||
|
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
|
康卡斯特 |
|
|
20 |
% |
|
|
20 |
% |
|
|
22 |
% |
|
宪章 |
|
|
31 |
% |
|
|
30 |
% |
|
|
29 |
% |
有关我们与康卡斯特和Charge的业务关系和合同条款的其他讨论，请参阅我们的2019年10-K。
客户集中的风险。*我们预计未来收入的很大一部分将继续来自上述最大的客户。*只要总收入的很大一部分集中在有限的客户手中，就存在固有的风险。我们应该让一个重要的客户：(I)因任何原因全部或部分终止或未能与我们续签合同；(Ii)大幅减少根据我们的解决方案处理的客户账户数量、为我们的服务支付的价格或我们提供的服务范围；或(Iii)遇到重大财务或经营困难，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
关键会计政策
根据美国公认会计原则编制我们的财务报表要求我们选择适当的会计政策，并做出影响这些会计政策应用的判断和估计。但是，在应用我们的会计政策时，不同的业务条件或使用不同的假设可能会导致我们的财务报表中报告的金额存在重大差异。
我们已经确定了影响我们财务状况和运营结果的最关键的会计政策。*这些关键的会计政策是通过考虑涉及最复杂或最主观的决策或评估的会计政策来确定的。*确定的最关键的会计政策涉及以下项目：(I)收入确认；(Ii)长期资产的减值评估；(Iii)所得税；以及(Iv)或有损失。所有这些关键的会计政策，以及我们的其他重要会计政策，都将在我们的2019年10-K报告中讨论。
17
运营结果
收入。**2020年第二季度总收入：(I)为2.403亿美元，与去年同期相比下降了2%2.459亿美元截至2019年第二季度；及(Ii)截至2020年6月30日的6个月为4.859亿美元，较截至2019年6月30日的6个月的4.906亿美元减少1%。这些减少主要是由于与我们的收入管理和客户体验解决方案相关的销售和实施周期延长，以及某些支付解决方案客户的处理量因新冠肺炎疫情的影响而减少，以及外汇逆风。同比下降还反映了与康卡斯特2020年1月1日生效的五年延期相关的定价调整，这在我们的2019年Form 10-K表格中进行了讨论；然而，这主要被我们收入管理解决方案的同比增长所抵消。
我们使用客户的位置作为将收入归属于单个国家的基础。截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的第二季度和六个月，按地理区域划分的收入如下(单位：千)：
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截至的季度 |
|
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截至六个月 |
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||||||||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
||||
|
美洲(主要是美国) |
|
$ |
209,926 |
|
|
$ |
214,390 |
|
|
$ |
426,923 |
|
|
$ |
425,120 |
|
|
|
欧洲、中东和非洲 |
|
|
22,134 |
|
|
|
22,606 |
|
|
|
43,166 |
|
|
|
47,232 |
|
|
|
亚太 |
|
|
8,261 |
|
|
|
8,860 |
|
|
|
15,849 |
|
|
|
18,297 |
|
|
|
总收入 |
|
$ |
240,321 |
|
|
$ |
245,856 |
|
|
$ |
485,938 |
|
|
$ |
490,649 |
|
|
总运营费用。*我们在以下方面的运营费用：(I)2020年第二季度为2.205亿美元，与去年同期相比增长了2%2.155亿美元截至2019年第二季度；及(Ii)截至2020年6月30日的6个月为4.33亿美元，与截至2019年6月30日的6个月的4.282亿美元相比增长1%。*运营费用的增加主要是由于上文讨论的约1,000万美元的减值费用，但在一定程度上被较低的员工相关成本和交易费用所抵消，反映了收入的下降。
下面将更详细地讨论总费用的组成部分。
收入成本 (不含折旧)。收入成本：(I)2020年第二季度为1.382亿美元，与2019年第二季度的1.322亿美元相比增长了4%；和(Ii)截至2020年6月30日的6个月为2.694亿美元，与截至2019年6月30日的6个月的2.612亿美元相比增长3%。这些增加主要是由于上文讨论的约1,000万美元的减值费用，但在一定程度上被较低的员工相关成本和交易费所抵消，反映出收入较低。*收入总成本占收入的百分比：(I)2020年和2019年第二季度： 57.5%和53.8%， 分别；及(Ii)截至2020年6月30日的6个月分别为55.4%和53.2%。
研发费用.美国2020年第二季(I)研发支出下降5%至美元29.3600万美元，2019年第二季度为3060万美元；及(Ii)截至2020年6月30日的6个月为5,960万美元，与截至2019年6月30日的6,320万美元相比下降6%。 研发费用的减少主要归因于与员工相关的成本降低，以包括人员和之前分配给研发项目的相关成本，这些成本被重新分配到收入项目的成本中。研发费用占总收入的百分比2020年和2019年第二季度分别为12.2%和12.5%。
我们的研发努力专注于我们的解决方案的持续演变，使全球的服务提供商能够在推出新的数字产品和服务的同时提供更个性化的客户体验，这包括对我们基于云的解决方案的持续投资。
销售、一般和行政(“SG&A”)费用。-SG&A费用为：(I)2020年第二季度为$。45.0100万美元，比2019年第二季度的4540万美元略有下降；和(Ii)截至2020年6月30日的6个月，从截至2019年6月30日的6个月的9,130万美元下降到8940万美元，降幅为2%。这些下降主要可以归因于与员工相关的成本降低。“我们2020年第二季度和2019年第二季度的SG&A成本占总收入的百分比分别为18.7%和18.5%.
折旧。*2020年第二季度的折旧费用为：(I)$5.6100万美元，比2019年第二季度的540万美元略有增加；及(Ii)截至2020年6月30日的6个月为1,120万美元，与截至2019年6月30日的6个月的1,060万美元相比增长6%。这些增长主要归因于技术、安全、基础设施和设备现代化等项目资本支出水平的提高。
营业收入。营业收入：(I)2020年第二季度为#美元19.8百万，或8.2占总收入的%，而2019年第二季度为3030万美元，占总收入的12.3%；和(Ii)截至2020年6月30日的6个月为5,290万美元，占总收入的10.9%，而截至2019年6月30日的6个月为6,240万美元，占总收入的12.7%。他说：这12个月营业收入的减少主要可以归因于上文讨论的减值费用。
18
其他，净额。其他费用：(I)2020年第二季度为100万美元，公司2019年第二季度红色至其他收入130万美元；及(Ii)截至2020年6月30日的6个月为110万美元，而截至2019年6月30日的6个月,金额主要归因于外币损失.
所得税拨备。截至2019年6月30日、2020年和2019年第二季度和六个月的有效所得税税率如下：
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截至的季度 |
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截至六个月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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27 |
% |
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28 |
% |
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26 |
% |
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27 |
% |
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我们预计2020年全年的有效所得税税率约为27%。
流动资金
现金和流动性
截至2020年6月30日，我们的主要流动性来源包括现金、现金等价物和短期投资1.712亿美元，而截至2020年3月31日的现金、现金等价物和短期投资分别为1.313亿美元和1.827亿美元。2019年12月31日。我们通常将多余的现金余额投资于低风险的短期投资，以限制我们对市场和信贷风险的敞口。
作为我们2018年信贷协议的一部分，我们与金融机构组成的银团有2亿美元的优先担保循环贷款安排，将于2023年3月到期。截至2020年6月30日，2018 Revolver没有未偿还的借款。尽管2018年信贷协议包含惯常的平权契诺和金融契诺。截至2020年6月30日和本备案日期，我们相信我们遵守了2018年信贷协议的规定。
截至所示期间结束时，我们的现金、现金等价物和短期投资余额位于以下地理区域(以千为单位)：
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6月30日， |
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12月31日， |
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2020 |
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2019 |
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美洲(主要是美国) |
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$ |
119,639 |
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$ |
125,309 |
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欧洲、中东和非洲 |
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42,439 |
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50,477 |
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亚太 |
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9,124 |
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6,871 |
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现金、等价物和短期投资总额 |
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$ |
171,202 |
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$ |
182,657 |
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我们通常可以随时使用我们几乎所有的现金、现金等价物和短期投资余额，但由于货币管制，将现金转移到某些外国司法管辖区可能会面临限制。截至2020年6月30日，我们有210万美元的现金受到限制，主要用于抵押未偿还信用证。
经营活动的现金流
我们根据美国GAAP计算我们来自运营活动的现金流，从净收入开始，再加上非现金项目或非运营活动(例如，折旧、摊销、摊销OID、减值、债务清偿损益、递延所得税、基于股票的薪酬等)的影响，然后考虑运营资产和负债变化的影响。有关我们来自运营活动的现金流的主要用途和来源的说明，请参阅我们的2019年10-K报告。
19
我们的2020和2019年度经营活动的净现金流，按经营活动与经营资产和负债的变动分开计算指定的季度期间如下(以千为单位)：
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净现金 |
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中的变化 |
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提供 |
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操作 |
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(用于) 操作 |
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资产和 |
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活动- |
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运筹学 |
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负债 |
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总计 |
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来自经营活动的现金流： |
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2020: |
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3月31日 |
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$ |
52,938 |
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$ |
(60,151 |
) |
|
$ |
(7,213 |
) |
|
6月30日 |
|
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41,022 |
|
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|
16,668 |
|
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57,690 |
|
|
总计 |
|
$ |
93,960 |
|
|
$ |
(43,483 |
) |
|
$ |
50,477 |
|
|
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|
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|
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2019: |
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3月31日 |
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$ |
42,003 |
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$ |
(29,177 |
) |
|
$ |
12,826 |
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|
6月30日 |
|
|
46,072 |
|
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(30,469 |
) |
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15,603 |
|
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总计 |
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$ |
88,075 |
|
|
$ |
(59,646 |
) |
|
$ |
28,429 |
|
2020年和2019年第一季度的经营活动现金流反映了在这些项目的年终应计项目之后的第一季度支付2019年和2018年年终应计员工激励薪酬的负面影响。*此外，2020和2019年第一季度和第二季度的经营活动现金流受到某些经常性关键客户付款时间的负面影响，这些付款被推迟并在季度末之后收到，2020年第一季度和第二季度分别约为3300万美元和2600万美元，以及2019年第一季度和第二季度的现金流量分别约为3300万美元和2600万美元
我们相信，上表说明了我们从运营中产生经常性季度现金流的能力，以及管理我们营运资本项目的重要性。运营活动提供的净现金的变化通常与我们运营资产和负债的变化有关(主要与季度末客户付款时间的波动和应计费用的变化有关)，而且通常在更长的时间内，不会对我们的运营现金流产生重大影响。
2020至2019年期间影响我们运营活动现金流的关键运营资产和负债的重大波动如下：
应收开票贸易账款
我们对应收帐款的管理是保持强劲的季度经营活动现金流的主要因素之一。我们的贸易应收帐单余额包括几个非收入项目(主要是邮资、销售税和递延收入项目)的大量账单。因此，我们通过计算未付天数的账单(DBO)而不是典型的未付天数的销售(DSO)来评估我们在收款方面的表现。
截至指定季度末，我们的应收账款总额和净账单应收账款以及相关的可疑应收账款拨备(“拨备”)，以及当时结束的季度的相关DBO如下(单位：千，DBO除外)：
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截至的季度 |
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毛 |
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津贴 |
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净计费 |
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DBO |
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2020: |
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3月31日 |
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$ |
264,601 |
|
|
$ |
(3,888 |
) |
|
$ |
260,713 |
|
|
|
72 |
|
|
6月30日 |
|
|
248,470 |
|
|
|
(4,057 |
) |
|
|
244,413 |
|
|
|
73 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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2019: |
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|
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|
3月31日 |
|
$ |
247,833 |
|
|
$ |
(2,897 |
) |
|
$ |
244,936 |
|
|
|
65 |
|
|
6月30日 |
|
|
268,656 |
|
|
|
(2,861 |
) |
|
|
265,795 |
|
|
|
67 |
|
截至2020年6月30日和2019年6月30日，我们的应收账款余额中分别约有93%和95%的逾期不到60天。
20
如上所述，DBO的同比增长可以直接归因于关键客户对其经常性付款的延误增加。*如果我们遇到付款延误，我们可能会遇到未来对DBO的不利影响，这可能会加剧为这是新冠肺炎疫情对我们的客户和他们及时付款能力的影响的结果。此外，作为一家全球性公司，我们向美国以外的某些客户开具发票的能力可能取决于当地BI的完成情况可能因全球大流行而受到影响或延迟的LLING方案和程序。虽然我们目前预计对我们的应收账款净额的影响不会很大，但这场全球大流行的持续时间和严重程度仍在不断演变D不确定。
应计员工薪酬
截至2020年6月30日，应计员工薪酬减少了3180万美元，从截至2019年12月31日的7750万美元降至4570万美元，主要原因是支付了2019年12月31日全额应计的2019年员工激励薪酬，但在一定程度上被2020年员工激励薪酬的应计项目所抵消。
投资活动的现金流
我们典型的投资活动包括购买/销售短期投资以及购买软件、房地产和设备，这些将在下文讨论。此外，在2020年第一季度，我们以大约1000万美元的价格收购了Tekzenit，这笔资金包括在我们的投资活动现金流中。
短期投资的买入/卖出。在截至2020年和2019年6月30日的六个月里，我们分别购买了3510万美元和2250万美元，分别出售(或已经到期)了3420万美元和2880万美元的短期投资。*我们不断评估现金等价物和短期投资之间超额现金余额的适当投资组合，以最大化我们的投资回报和流动性，并可能在未来购买和出售更多的短期投资。
软件、财产和设备。截至2019年6月30日和2020年6月30日的6个月，我们在软件、物业和设备方面的资本支出分别为1,430万美元和1,790万美元，以及主要包括以下方面的投资：(I)报表制作设备；(Ii)计算机硬件、软件和相关设备；以及(Iii)设施和内部基础设施项目。
融资活动的现金流
我们的融资活动通常包括与我们的普通股和长期债务相关的活动。
普通股支付的现金股利。*在截至2020年和2019年6月30日的六个月内，董事会分别批准了总计1,550万美元和1,470万美元的股息，并分别支付了1,590万美元和1,480万美元的股息，差额归因于在归属时支付的未归属激励股。
普通股回购。*在截至2020年和2019年6月30日的六个月内，根据我们的股票回购计划的指导方针，我们分别以680万美元和1580万美元的价格回购了约151,000股和393,000股普通股，并在2020年和2019年6月30日分别支付了690万美元和1620万美元，差异归因于股票结算的时间。
在我们的股票回购计划之外，在截至2020年和2019年6月30日的六个月内，我们从员工手中回购了约159,000股和107,000股普通股，然后分别取消了约159,000股和107,000股普通股，分别为770万美元和450万美元，这与我们的股票激励计划下归属受限普通股产生的最低预扣税要求有关。
长期债务。在截至2020年和2019年6月30日的6个月中，我们分别偿还了470万美元和380万美元的本金。
有关我们长期债务的额外讨论，请参阅我们财务报表的附注4。
21
资本资源
在评估资本资源的来源和用途时，以下是我们需要考虑的主要项目：
当前资本资源的来源。
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• |
现金、现金等价物和短期投资。截至2020年6月30日，我们拥有1.712亿美元的现金、现金等价物和短期投资，其中约67%是美元，在美国持有。我们有210万美元的限制性现金，主要用于抵押未偿还信用证。除去以外币计价和/或位于美国境外的剩余资金，我们预计不会有任何重大金额无法用于为我们的业务融资。 |
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• |
经营现金流。*正如上文流动性部分所述，我们相信我们有能力产生强劲的现金流，为我们的经营活动提供资金，并作为我们资本资源需求的资金来源。 |
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• |
循环信贷安排。*我们目前有一个2亿美元的循环贷款工具，我们的2018 Revolver。截至2020年6月30日，我们2018 Revolver上没有未偿还的借款，我们有全部2亿美元可用。我们的长期债务义务在我们的财务报表附注4中进行了更详细的讨论。 |
资本资源的用途/潜在用途。以下是在评估我们的资本资源用途/潜在用途时需要考虑的主要项目：
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• |
普通股回购。*我们过去曾在我们的股票回购计划下回购过我们的普通股。*截至2020年6月30日，我们在股票回购计划下剩余480万股授权回购的股票。*我们2018年的信贷协议可能会对我们回购普通股的能力施加一定的限制。 |
根据我们的股票回购计划，我们可能会在公开市场或私下协商的交易中回购股票，包括通过加速股票回购计划或根据SEC规则10b5-1计划。*未来股票回购的实际时间和金额将取决于当时的市场状况和其他与业务相关的因素。我们的财务报表附注8对我们的普通股回购进行了更详细的讨论。
在截至2020年6月30日的6个月内，我们以680万美元的价格回购了约151,000股普通股(加权平均价为每股44.99美元)。在2020年4月初，我们暂停了股票回购计划下的股票回购，并终止了我们现有的SEC规则10b5-1计划。
在我们的股票回购计划之外，在截至2020年6月30日的前六个月里，我们从员工手中回购了约159,000股普通股，然后取消了约159,000股普通股，金额为770万美元，这与根据我们的股票激励计划归属受限普通股产生的最低预扣税额要求有关。
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• |
现金分红。*在截至2020年6月30日的六个月内，董事会宣布的股息总额为1,550万美元。展望未来，我们预计每年3月、6月、9月和12月支付现金股息，金额和时间有待董事会批准。 |
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• |
收购。*2018年Forte收购购买协议包括四年测算期内1880万美元未来潜在收益付款的条款。*收益付款与基于业绩的目标和符合条件的接受者的继续就业挂钩。截至2020年6月30日，我们没有进行任何收益付款。(注：2018年Forte收购购买协议包括在四年考核期内支付1880万美元的潜在收益付款。)收益付款与基于业绩的目标和符合条件的接受者的继续就业挂钩。 |
2020年1月，我们收购了公司的某些资产Tekzenit，Inc.(“Tekzenit”)，收购价约为1,000万美元.(完) 购买协议包括在满足某些财务和销售标准的情况下，以赚取和合格销售付款的形式额外支付购买价格的条款，在三年的测算期内最高可达1000万美元。
这些收购的资金来自目前可用的现金。他说：我们对Tekzenit的收购在我们的财务报表附注5中有更详细的讨论。*作为我们增长战略的一部分，我们正在不断评估潜在的业务和/或资产收购，以及与我们现有和潜在的新客户在扩大市场份额方面的投资并向全球通信市场以外的垂直市场扩张。
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• |
资本支出。*在截至2020年6月30日的前6个月中，我们在资本支出上花费了1430万美元。截至2020年6月30日，我们已经承诺购买280万美元的设备。 |
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• |
认股权证。 我们有的是以每份认股权证26.68美元的行权价向康卡斯特提起诉讼，以激励康卡斯特将新客户账户转换为ACP。一旦获得，康卡斯特可以行使认股权证，并选择实物交付普通股或Ne股票结算(无现金行使)。或者，如果康卡斯特实益拥有或控制超过19.99%的普通股或公司投票权，则行使认股权证可以完全基于我们的批准，或如果康卡斯特实益拥有或控制超过19.99%的普通股或投票权，以现金结算。公司。自.起2020年6月30日, 仍然发行了大约100万份认股权证，其中没有一份是既得的。 |
我们的财务报表附注8对认股权证进行了更详细的讨论。
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长期债务。*截至2020年6月30日，我们的长期债务包括以下内容：(I)2016年面值为2.3亿美元的可转换票据；以及(Ii)2018年定期贷款借款为1.322亿美元的信贷协议。 |
2016可转换票据
在未来12个月内，我们的2016可转换票据没有预定的转换触发器。因此，我们预计2016可转换票据在未来12个月所需的偿债现金支出将仅限于支付980万美元的利息。
2018年信贷协议
我们2018年信贷协议的强制性偿还和未来12个月的现金利息支出(基于当前利率)分别为1220万美元和230万美元。我们有能力在2018年信贷协议上提前付款，而不会受到处罚。)
我们的长期债务义务在我们财务报表的附注4中有更详细的讨论。
总而言之，如上所述，我们预计未来对资本资源的物质需求将继续存在。*我们相信，我们目前的现金、现金等价物和短期投资余额以及我们2018年的Revolver，加上我们目前经营活动预计未来产生的现金，将足以满足我们至少在未来12个月的预期资本资源需求。*我们还相信，如果我们认为合适，我们可以通过其他债务来源获得额外的资本。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指因市场利率和价格的不利变化而产生的潜在损失。截至2020年6月30日，我们面临各种市场风险，包括利率变化、我们的现金等价物和短期投资市值的波动和变化、以及外币汇率的变化。*我们历史上没有出于交易或投机目的而订立衍生品或其他金融工具。
利率风险
长期债务增加。我们2016年可转换票据的利率是固定的，因此，由于它与我们的可转换债务借款有关，我们不会受到利率变化的影响。
我们2018年信贷协议的利率基于调整后的LIBOR利率加适用保证金，或替代基本利率加适用保证金。*有关我们长期债务的详细信息，请参阅我们财务报表的附注4。
假设2020年6月30日调整后的LIBOR利率出现10%的不利变化，不会对我们的运营业绩产生实质性影响。
市场风险
现金等价物和短期投资。截至2020年6月30日和2019年12月31日，我们的现金和现金等价物分别为1.44亿美元和1.565亿美元。我们的某些现金余额每天都会“扫入”隔夜货币市场账户，有时，任何多余的资金都会投资于低风险、稍长期的现金等价物工具和短期投资。*我们的现金等价物主要投资于机构货币市场基金、商业票据和各大银行持有的定期存款。*我们的现金的市场风险最低。*我们的现金等价物主要投资于机构货币市场基金、商业票据和大银行持有的定期存款。*我们的现金的市场风险最低。*我们的现金等价物主要投资于机构货币市场基金、商业票据和各大银行持有的定期存款。*我们的现金的市场风险最小
截至2020年6月30日和2019年12月31日，我们的短期投资分别为2720万美元和2610万美元。*目前，我们将短期投资作为一种手段，仅将多余的现金投资于美国。我们短期投资的日常管理由美国的一家大型金融机构执行，使用批准的严格和正式的投资指导方针。
23
根据本指导方针，短期投资仅限于某些可接受的投资，包括：(I)最长期限；(Ii)a最大限度的集中和多样化；以及(Iii)保证可接受的最低信用质量。目前，我们认为与我们投资组合中包括的短期投资相关的流动性风险最小。
结算资产减少。我们面临着与代表我们的客户持有的现金相关的市场风险，这些现金与我们的支付处理服务相关。2020年6月30日和2019年12月31日，我们分别代表我们的客户收取了1.392亿美元和1.693亿美元的现金，这些现金将被持有一段确定的持有期，直到与客户结算。*持有期通常为一到四个工作日，具体取决于支付模式和与客户的合同条款。*在持有期内，现金至少相当于欠客户的总金额的100%，存放在美国各大金融机构的账户中。由于期末和结算时的活动，这些余额可能会在不同时期之间大幅波动
长期债务增加。我们的可转换债券的公允价值面临市场风险。*我们不以公允价值携带我们的可转换债券，但出于披露目的而呈现公允价值(请参阅我们财务报表的注释2)。*一般来说，我们的可转换债券的公允价值受到利率变化以及我们普通股价格和波动性的影响。*截至2020年6月30日，使用报价的市场价格，2016年可转换债券的公允价值估计为2.386亿美元。
外币汇率风险
由于在世界各地的海外业务，我们的资产负债表和损益表受到外汇兑换风险的影响，因为我们进行业务的货币价值波动。*虽然我们试图通过产生与我们签订收入的货币相同的费用来最大限度地利用自然对冲，但与收入来源相关的费用可能使用一种或多种不同的货币。
在.期间 截至2020年6月30日的6个月，我们约89%的收入以美元计价。(我们预计，在可预见的未来，我们将继续以美元计价的营收占我们营收的很大比例。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，我们的货币资产和货币负债在我们的非美国子公司账面上的账面价值以这些非美国子公司的功能货币以外的货币计价如下(以千计，等值美元)：
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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货币化 |
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货币化 |
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货币化 |
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货币化 |
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负债 |
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资产 |
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负债 |
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|
资产 |
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英镑，英镑 |
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$ |
(43 |
) |
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$ |
925 |
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|
$ |
(30 |
) |
|
$ |
1,786 |
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|
欧元 |
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(620 |
) |
|
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7,323 |
|
|
|
(76 |
) |
|
|
11,284 |
|
|
美元 |
|
|
(106 |
) |
|
|
18,826 |
|
|
|
(117 |
) |
|
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18,890 |
|
|
南非兰特 |
|
|
- |
|
|
|
52 |
|
|
|
- |
|
|
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7,602 |
|
|
其他 |
|
|
- |
|
|
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1,231 |
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|
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(6 |
) |
|
|
1,065 |
|
|
总计 |
|
$ |
(769 |
) |
|
$ |
28,357 |
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|
$ |
(229 |
) |
|
$ |
40,627 |
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假设2020年6月30日汇率出现10%的不利变化，不会对我们基于截至2020年6月30日的货币资产和负债的运营结果产生实质性影响。
第四项。管制和程序
(A)披露管制及程序
根据规则13a-15(B)的要求，我们的管理层，包括首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)，在本报告所涵盖的期间结束时对规则13a-15(E)所定义的我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估，首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在本报告所涵盖的期间结束时是有效的。
(B)财务报告的内部控制
根据规则13a-15(D)的要求，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，还根据规则13a-15(F)的定义对我们的财务报告内部控制进行了评估，以确定在本报告涵盖的季度内是否发生了任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理地可能产生重大影响的变化。根据评估，首席执行官和首席财务官得出结论，在本报告涵盖的季度内没有发生此类变化。
24
CSG系统国际公司。
第二部分：其他资料
第(1)项。法律程序
我们不时涉及与我们在正常业务过程中运作所引起的索偿有关的诉讼。*我们目前并不是任何重大待决或威胁进行的法律程序的当事人。
项目71A。危险因素
我们风险因素的讨论可以在项目1A中找到。我们2019年Form 10-K中的风险因素。2020年第二季度，我们2019年Form 10-K中披露的风险因素没有实质性变化，除了增加了以下内容。
我们的业务可能会受到干扰，我们的运营业绩和现金流可能会受到最近的冠状病毒(新冠肺炎)大流行的不利影响。
2020年3月，世界卫生组织宣布与迅速传播的冠状病毒(新冠肺炎)爆发有关的全球大流行，这导致了全球卫生紧急情况。这次爆发对全球劳动力、客户、经济和金融市场造成了不利影响。*对我们运营的影响的重要性尚不确定，取决于许多我们可能无法准确预测或有效应对的不断演变的因素，其中包括：
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• |
大流行的持续时间和范围； |
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• |
对全球经济活动的影响以及由此对我们客户的业务、他们的信用和流动性、他们对我们的解决方案和服务的需求以及他们的支付能力的影响； |
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• |
我们及时交付和实施我们的解决方案的能力，包括供应链挑战、一个或多个打印和邮件设施长时间关闭、我们和客户人员的旅行限制以及就地避难所订单；以及 |
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• |
美国、外国、州和地方政府、供应商和个人为应对疫情所采取的行动。 |
虽然我们有大量的现金和流动性来源，并可以获得承诺的信贷额度，但长期从运营中产生较低的现金可能会对我们的财务状况和战略目标的实现产生不利影响。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
下表显示了CSG Systems International，Inc.在2020年第二季度购买我们普通股的相关信息。或根据交易法第10b-18(A)(3)条规定的CSG Systems International，Inc.的任何“关联买家”。
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周期 |
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总计 股份数 已购买(1)(2) |
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平均值 支付的价格 每股 |
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总人数 作为以下方式购买的股份 公开的一部分 已宣布的计划或 节目(2) |
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最大数量 (或近似 美元价值)的 那年5月的股票 但仍将被购买 根据该计划或 节目(2) |
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||||
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4月1日-4月30日 |
|
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9,821 |
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|
$ |
41.21 |
|
|
|
9,000 |
|
|
|
4,810,967 |
|
|
5月1日-5月31日 |
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|
321 |
|
|
|
46.79 |
|
|
|
- |
|
|
|
4,810,967 |
|
|
6月1日-6月30日 |
|
|
998 |
|
|
|
47.59 |
|
|
|
- |
|
|
|
4,810,967 |
|
|
总计 |
|
|
11,140 |
|
|
$ |
41.94 |
|
|
|
9,000 |
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
购买的股票总数不属于股票回购计划的一部分，是指与股票激励计划相关的购买和注销的股票。 |
|
|
(2) |
有关股票回购的更多信息，请参阅我们的财务报表附注8。 |
第三项。高级证券违约
无
25
第四项。矿场安全资料披露
无
第五项。其他资料
无
项目6.陈列品
通过引用在此存档或并入的展品如展品索引中所指定。
26
CSG系统国际公司。
展品索引
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陈列品 |
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描述 |
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10.26AH* |
CSG系统公司之间的综合CSG主用户管理系统协议第二十一修正案。和Charge Communications Operating，LLC |
|
|
10.26AI* |
对CSG系统公司之间的综合CSG主用户管理系统协议的第三十九次修订。和Charge Communications Operating，LLC |
|
|
10.26AJ* |
CSG系统公司之间的综合CSG主用户管理系统协议第四十条修正案。和Charge Communications Operating，LLC |
|
|
31.01 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条进行的认证 |
|
|
31.02 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条进行的认证 |
|
|
32.01 |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350条的认证 |
|
|
101.INS |
内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
|
|
101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
|
101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
|
101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
|
101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
|
101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|
|
104 |
封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中) |
|
|
|
|
* |
根据SEC关于机密信息的规定，展品的部分内容已被省略。 |
27
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
日期：2020年8月6日
|
CSG系统国际公司。 |
|
/s/布雷特·C·格里斯(Bret C.Griess) |
|
布雷特·C·格里斯 |
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总裁兼首席执行官 |
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(首席行政主任) |
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/s/罗兰·B·约翰斯(Rolland B.Johns) |
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罗兰·B·约翰斯 |
|
执行副总裁兼首席财务官 |
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(首席财务官) |
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/s/David N.Schaaf |
|
大卫·N·沙夫(David N.Schaaf) |
|
首席会计官 |
|
(首席会计官) |
28