GDDY-20200630000160971112/312020Q2假象成本和营业费用包括基于股权的薪酬费用,如下所示:
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收入成本 | $ | 0.2 | | $ | 0.2 | | $ | 0.3 | | $ | 0.2 | |
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技术与发展 | 22.0 | | 20.3 | | 43.1 | | 40.3 | |
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市场营销和广告 | 5.4 | | 4.1 | | 10.0 | | 8.4 | |
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顾客关怀 | 3.3 | | 2.6 | | 5.9 | | 5.2 | |
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一般和行政 | 17.7 | | 14.4 | | 34.7 | | 34.4 | |
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基于股权的薪酬费用总额 | 48.6 | | 41.6 | | 94.0 | | 88.5 | |
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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(马克一)
| | | | | | | | | | | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 | | | |
关于截至的季度期间2020年6月30日
或
| | | | | | | | | | | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 | | | |
由_至_的过渡期
委托文件编号:001-36904
GoPardy Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
特拉华州 | | | | 46-5769934 |
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) | | | | (国际税务局雇主识别号码) |
海登路北14455号
斯科茨代尔, 亚利桑那州85260
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
(480) 505-8800
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每一类的名称 | | 交易代码 | | 每间交易所的注册名称 |
A类普通股,每股面值0.001美元 | | GDDY | | 纽交所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ 没有。☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ 没有。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 小型报表公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。*☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。*是。☐ 没有。☒
截至2020年7月31日,有166,822,952GoPardy公司A类普通股的股票,每股面值0.001美元,已发行和1,119,822GoPardy公司B类普通股的流通股,每股面值0.001美元。
GoPardy Inc.
表格10-Q季度报告
截至2020年6月30日的季度期间
目录
| | | | | | | | |
关于前瞻性陈述的说明 | | II |
我们对新冠肺炎大流行的应对 | | 四. |
| | |
第一部分财务信息 | | |
项目1 | 财务报表(未经审计) | 1 |
| 简明综合资产负债表 | 1 |
| 简明合并操作报表 | 2 |
| 简明综合全面损失表 | 3 |
| 股东权益简明合并报表 | 4 |
| 简明现金流量表合并表 | 6 |
| 简明合并财务报表附注 | 7 |
项目2 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 24 |
项目3 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 33 |
项目4 | 管制和程序 | 34 |
第二部分:其他资料 | | |
项目1 | 法律程序 | 35 |
第1A项 | 危险因素 | 35 |
项目2 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 72 |
项目3 | 高级证券违约 | 72 |
项目4 | 矿场安全资料披露 | 72 |
项目5 | 其他资料 | 72 |
项目6 | 陈列品 | 73 |
| | |
签名 | | 74 |
这份关于Form 10-Q的季度报告,包括标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“风险因素”的章节,包含某些符合修订的1933年“证券法”第27A节和修订的1934年“证券交易法”第21E节的前瞻性陈述,涉及重大风险和不确定因素。“相信”、“可能”、“将会”、“可能”、“计划”、“可能”、“应该”、“预测”、“正在进行”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“项目”、“预期”以及表达未来事件或结果不确定性的类似表述旨在识别前瞻性陈述。这些陈述包括,除其他事项外,与以下内容有关的陈述:
•我们有能力继续增加新客户,增加现有客户的销售额;
•我们开发新解决方案并及时将其推向市场的能力;
•我们及时有效地扩展和调整现有解决方案的能力;
•我们对建立和维护强势品牌的依赖;
•发生服务中断、安全或侵犯隐私事件以及相关补救措施和罚款;
•系统故障或容量限制;
•我们业务和产品市场的增长率以及预期的趋势和挑战;
•我们未来的财务业绩,包括我们对收入、收入成本、运营费用(包括技术和开发、营销和广告、一般、行政和客户关怀费用的变化)的预期,以及我们实现和保持未来盈利能力的能力;
•我们有能力继续有效地获取客户,保持高客户保留率,并保持客户终生消费水平;
•我们有能力提供高质量的客户服务;
•市场竞争加剧的影响,以及我们有效竞争的能力;
•我们在国际上成长的能力;
•外币汇率波动对我们业务的影响,以及我们有效管理这种波动风险的能力;
•我们有能力有效地管理我们的增长和相关投资,包括将我们的绝大多数基础设施迁移到公共云;
•我们整合收购的能力,包括我们最近收购Neustar公司的注册业务,以及我们进入一个新的业务线;
•我们与合作伙伴保持关系的能力;
•我们庞大的债务水平和偿还债务的能力带来的不良后果;
•我们维护、保护和提高知识产权的能力;
•我们保持或提高市场份额的能力;
•有足够的现金和现金等价物来满足我们至少未来12个月的需要;
•未来行动的信念和目标;
•我们是否有能力遵守目前适用于或可能适用于我们在美国(美国)业务的法律和法规和国际上;
•经济和行业趋势或趋势分析;
•吸引和留住合格员工和关键人员的能力;
•预期所得税率、税收估算和税收标准;
•利率变动;
•我们为履行应收税金协议(TRA)规定的义务而支付的款项;
•A类普通股的未来交易价格;
•我们对任何诉讼结果的期望;
•根据我们的股票回购计划回购A类普通股的金额和时间;
•新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行的持续时间和严重程度及其对我们的业务、客户和员工的影响;
•我们2020年6月重组工作的成效;
以及关于我们未来运营、财务状况、增长前景和业务战略的其他声明。
我们在竞争激烈、瞬息万变的环境中运营,新的风险时有出现。我们不可能预测所有风险,也不能评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设,本报告中讨论的前瞻性事件可能不会发生,实际结果可能与我们的前瞻性陈述中暗示的大不相同。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。虽然我们相信我们的前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证前瞻性陈述中描述的未来结果、活动水平、业绩或事件和情况将会实现或发生。我们或其他任何人都不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。我们没有义务在本报告发布之日之后以任何理由公开更新任何前瞻性陈述,以使这些陈述与实际结果或我们预期的变化保持一致,除非法律要求。鉴于这些风险和不确定性,告诫读者不要过度依赖此类前瞻性陈述。
除非明确说明或上下文另有说明,否则所指的GoPardy、我们、我们和我们指的是GoPardy Inc.。及其合并子公司,包括Desert Newco、LLC及其子公司(Desert Newco)。
2020年3月,世界卫生组织将新冠肺炎定为全球大流行。从那时起,世界各国政府都下令减缓病毒的传播,有时还包括“就地避难所”命令或隔离。此外,对办公室工作、旅行和商业活动施加了重大限制,其中许多活动正在进行中,或者随着世界各地新地区出现疫情而恢复。由于这些缓解战略,某些城市和国家已经经历了改善。然而,在以下方面仍然存在很大的不确定性:i)病毒的持续时间和有效治疗或疫苗的可获得性;ii)政府为控制病毒传播而采取的措施的持续时间和参数;以及iii)将持续的未来经济影响。这种不确定性造成了金融市场内部的波动,并对全球经济和运营环境产生了重大负面影响,包括美国在2020年6月正式进入衰退。
我们实施了各种措施,以确保我们的关键基础设施的可用性和功能,促进我们员工的安全和保障,并支持我们开展业务的社区。这些措施包括取消CloudFest,并要求我们几乎所有员工以及我们的第三方GoPardy Guides都有远程工作安排。我们继续遵循国家和地方政府领导人以及健康专家的指导,以最好地确定何时开始将我们的员工带回办公室。到目前为止,与这些远程工作安排相关的增量成本还不是实质性的。我们还将继续为我们的#OpenWeStand运动投入大量资源,以支持小企业应对新冠肺炎的影响,并将我们的客户与资源联系起来,帮助他们的业务。
这场流行病加剧了我们在美国呼出销售中面临的挑战,特别是客户对某些价格更高的、为您做的服务(如GoPardy Social)的需求疲软,并降低了我们在美国的呼出流程的有效性。鉴于这些挑战和围绕大流行的持续不确定性,我们实施了一项重组计划,以解决我们在美国的出境销售和运营的可持续性问题,我们的财务报表附注13进一步讨论了这一问题。
由于商业环境瞬息万变,市场出现前所未有的波动,以及这场流行病导致的其他情况,包括对客户需求和员工生产力的影响,我们目前无法完全确定其对我们未来业务的影响程度。新冠肺炎的潜在影响可能会在多个方面影响我们,包括但不限于,我们的销售额或盈利能力下降,对我们某些产品的需求减少,引入影响我们业务的新法律法规,外币和利率的波动,未来借款的可用性和成本,我们的客户和交易对手的信用风险增加,以及商誉或其他无限期无形资产的账面价值可能减值。特别是,当前的全球经济放缓对我们某些高价服务的订阅量产生了负面影响。此外,将我们的GoPardy Guides转移到远程工作对该团队的生产力和新销售产生了负面影响。我们正积极监察瞬息万变的情况及其对我们的财务状况、经营业绩和现金流的潜在影响。考虑到不断变化的健康、经济、社会和政府环境,新冠肺炎可能对我们的业务产生的潜在影响仍然不确定。
有关我们可能面临的与新冠肺炎相关的风险的更多信息,请参见“风险因素”。
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
GoPardy Inc.
简明综合资产负债表(未经审计)
(以百万为单位,不包括以千和每股为单位的股票)
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 772.7 | | | $ | 1,062.8 | |
短期投资 | — | | | 23.6 | |
应收账款和其他应收款 | 33.4 | | | 30.2 | |
登记处存款 | 27.7 | | | 27.2 | |
预付费域名注册费 | 401.7 | | | 382.6 | |
预付费用和其他流动资产 | 69.0 | | | 48.9 | |
| | | |
| | | |
流动资产总额 | 1,304.5 | | | 1,575.3 | |
财产和设备,净额 | 248.8 | | | 258.6 | |
经营性租赁资产 | 154.4 | | | 196.6 | |
预付费域名注册费,扣除当期部分 | 181.5 | | | 179.3 | |
商誉 | 3,044.3 | | | 2,976.5 | |
无形资产,净额 | 1,136.7 | | | 1,097.7 | |
其他资产 | 21.9 | | | 17.2 | |
| | | |
总资产 | $ | 6,092.1 | | | $ | 6,301.2 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 76.0 | | | $ | 72.3 | |
应计费用和其他流动负债 | 369.2 | | | 366.0 | |
| | | |
| | | |
递延收入 | 1,659.0 | | | 1,544.4 | |
长期债务 | 18.1 | | | 18.4 | |
根据应收税金协议应付 | 850.0 | | | — | |
流动负债总额 | 2,972.3 | | | 2,001.1 | |
递延收入,扣除当期部分后的净额 | 697.5 | | | 654.4 | |
长期债务,扣除当期部分后的净额 | 2,368.0 | | | 2,376.8 | |
经营租赁负债,扣除当期部分后的净额 | 181.4 | | | 192.9 | |
根据应收税金协议应付,扣除当期部分 | — | | | 175.3 | |
其他长期负债 | 38.0 | | | 17.7 | |
递延税项负债 | 89.4 | | | 100.9 | |
承诺和或有事项 | | | |
股东权益: | | | |
| | | |
优先股,$0.001面值-50,000授权股份;无已发行和未偿还 | — | | | — | |
A类普通股,$0.001面值-1,000,000授权股份;166,751和172,867截至2020年6月30日和2019年12月31日分别发行和未偿还 | 0.2 | | | 0.2 | |
B类普通股,$0.001面值-500,000授权股份;1,120和1,490截至2020年6月30日和2019年12月31日分别发行和未偿还 | — | | | — | |
额外实收资本 | 1,164.5 | | | 1,003.5 | |
累积赤字 | (1,326.1) | | | (153.5) | |
累计其他综合损失 | (99.9) | | | (78.2) | |
可归因于GoPardy Inc.的股东权益总额。 | (261.3) | | | 772.0 | |
非控制性权益 | 6.8 | | | 10.1 | |
股东权益总额 | (254.5) | | | 782.1 | |
总负债和股东权益 | $ | 6,092.1 | | | $ | 6,301.2 | |
见简明合并财务报表附注。
目录
GoPardy Inc.
简明合并业务报表(未经审计)
(以百万美元计,不包括千股和每股金额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入: | | | | | | | |
网域 | $ | 369.6 | | | $ | 334.4 | | | $ | 725.5 | | | $ | 654.0 | |
托管和在线状态 | 292.2 | | | 279.8 | | | 589.4 | | | 548.7 | |
业务应用程序 | 144.6 | | | 123.0 | | | 283.5 | | | 244.5 | |
总收入 | 806.4 | | | 737.2 | | | 1,598.4 | | | 1,447.2 | |
成本和运营费用(1): | | | | | | | |
收入成本(不包括折旧和摊销) | 289.4 | | | 254.6 | | | 566.5 | | | 491.0 | |
技术与发展 | 135.9 | | | 127.2 | | | 270.4 | | | 251.2 | |
市场营销和广告 | 104.4 | | | 90.3 | | | 197.5 | | | 180.6 | |
顾客关怀 | 83.8 | | | 87.6 | | | 169.0 | | | 177.9 | |
一般和行政 | 82.2 | | | 104.8 | | | 167.7 | | | 197.8 | |
重组费用 | 39.4 | | | — | | | 39.4 | | | — | |
折旧摊销 | 48.4 | | | 53.8 | | | 100.6 | | | 111.0 | |
总成本和运营费用 | 783.5 | | | 718.3 | | | 1,511.1 | | | 1,409.5 | |
营业收入 | 22.9 | | | 18.9 | | | 87.3 | | | 37.7 | |
利息费用 | (19.4) | | | (23.1) | | | (40.6) | | | (47.5) | |
应收税金协议负债调整 | (674.7) | | | — | | | (674.7) | | | 8.7 | |
债务清偿损失 | — | | | (14.5) | | | — | | | (14.5) | |
其他收入(费用),净额 | (1.1) | | | 5.2 | | | (2.5) | | | 11.4 | |
所得税前亏损 | (672.3) | | | (13.5) | | | (630.5) | | | (4.2) | |
所得税优惠(拨备) | (0.9) | | | 0.8 | | | 0.5 | | | 4.7 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净收益(损失) | (673.2) | | | (12.7) | | | (630.0) | | | 0.5 | |
减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) | — | | | (0.1) | | | 0.3 | | | 0.2 | |
可归因于GoPardy公司的净收益(亏损)。 | $ | (673.2) | | | $ | (12.6) | | | $ | (630.3) | | | $ | 0.3 | |
可归因于GoPardy公司的净收益(亏损)。每股A类普通股: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基本型 | $ | (4.06) | | | $ | (0.07) | | | $ | (3.72) | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
稀释 | $ | (4.06) | | | $ | (0.07) | | | $ | (3.72) | | | $ | — | |
加权平均A类流通股普通股: | | | | | | | |
基本型 | 165,845 | | | 176,007 | | | 169,479 | | | 173,517 | |
稀释 | 165,845 | | | 176,007 | | | 169,479 | | | 183,874 | |
___________________________ | | | | | | | |
(1) 成本和营业费用包括基于股权的薪酬费用,如下所示: | | | | | | | |
收入成本 | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.2 | |
技术与发展 | 22.0 | | | 20.3 | | | 43.1 | | | 40.3 | |
市场营销和广告 | 5.4 | | | 4.1 | | | 10.0 | | | 8.4 | |
顾客关怀 | 3.3 | | | 2.6 | | | 5.9 | | | 5.2 | |
一般和行政 | 17.7 | | | 14.4 | | | 34.7 | | | 34.4 | |
基于股权的薪酬费用总额 | $ | 48.6 | | | $ | 41.6 | | | $ | 94.0 | | | $ | 88.5 | |
见简明合并财务报表附注。
目录
GoPardy Inc.
简明综合全面损失表(未经审计)
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净收益(损失) | $ | (673.2) | | | $ | (12.7) | | | $ | (630.0) | | | $ | 0.5 | |
外汇远期合约净收益(亏损) | (8.0) | | | — | | | 6.3 | | | 0.8 | |
未实现掉期收益(亏损),净额(扣除税收影响净额$(2.9)300万元和300万元1.1(截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元) | (4.1) | | | (10.1) | | | 7.6 | | | (11.1) | |
外币换算调整变动 | (10.7) | | | (21.5) | | | (35.6) | | | 6.3 | |
综合损失 | (696.0) | | | (44.3) | | | (651.7) | | | (3.5) | |
减去:可归因于非控股权益的综合收益(亏损) | (0.1) | | | (0.4) | | | 0.3 | | | 0.6 | |
可归因于GoPardy Inc.的全面亏损。 | $ | (695.9) | | | $ | (43.9) | | | $ | (652.0) | | | $ | (4.1) | |
见简明合并财务报表附注。
目录
GoPardy Inc.
股东权益简明合并报表(未经审计)
(以百万美元为单位,但股票以千为单位除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类普通股 | | | | B类普通股 | | | | 附加 实缴 资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 非 控管 利益 | | 总计 |
| 股份 | | 数量 | | 股份 | | 数量 | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的余额 | 172,867 | | | $ | 0.2 | | | 1,490 | | | $ | — | | | $ | 1,003.5 | | | $ | (153.5) | | | $ | (78.2) | | | $ | 10.1 | | | $ | 782.1 | |
采用信用损失会计准则的影响 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.6) | | | — | | | — | | | (0.6) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 42.9 | | | — | | | 0.3 | | | 43.2 | |
基于股权的薪酬,包括资本化的金额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 46.0 | | | — | | | — | | | — | | | 46.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权行权 | 724 | | | — | | | — | | | — | | | 16.0 | | | — | | | — | | | (0.7) | | | 15.3 | |
A类普通股回购 | (7,341) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (398.0) | | | — | | | — | | | (398.0) | |
有限责任公司单位的交换 | 204 | | | — | | | (204) | | | — | | | 1.4 | | | — | | | — | | | (1.4) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具的影响,净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26.0 | | | — | | | 26.0 | |
外币换算调整变动 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24.9) | | | — | | | (24.9) | |
累计其他综合收益(亏损)归属 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | 0.1 | | | — | |
有限制股份单位的归属 | 1,173 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日的余额 | 167,627 | | | 0.2 | | | 1,286 | | | — | | | 1,066.9 | | | (509.2) | | | (77.2) | | | 8.4 | | | 489.1 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (673.2) | | | — | | | — | | | (673.2) | |
基于股权的薪酬,包括资本化的金额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 49.4 | | | — | | | — | | | — | | | 49.4 | |
股票期权行权 | 907 | | | — | | | — | | | — | | | 29.7 | | | — | | | — | | | (0.5) | | | 29.2 | |
A类普通股回购 | (2,645) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (143.7) | | | — | | | — | | | (143.7) | |
根据ESPP发行A类普通股 | 302 | | | — | | | — | | | — | | | 17.5 | | | — | | | — | | | — | | | 17.5 | |
有限责任公司单位的交换 | 166 | | | — | | | (166) | | | — | | | 1.0 | | | — | | | — | | | (1.0) | | | — | |
衍生工具的影响,净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12.1) | | | — | | | (12.1) | |
外币换算调整变动 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10.7) | | | — | | | (10.7) | |
累计其他综合收益(亏损)归属 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | (0.1) | | | — | |
有限制股份单位的归属 | 394 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2020年6月30日的余额 | 166,751 | | | $ | 0.2 | | | 1,120 | | | $ | — | | | $ | 1,164.5 | | | $ | (1,326.1) | | | $ | (99.9) | | | $ | 6.8 | | | $ | (254.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
目录
GoPardy Inc.
股东权益简明合并报表(未经审计)(续)
(以百万美元为单位,但股票以千为单位除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类普通股 | | | | B类普通股 | | | | 附加 实缴 资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 非 控管 利益 | | 总计 |
| 股份 | | 数量 | | 股份 | | 数量 | | | | | | | | | | |
2018年12月31日的余额 | 168,549 | | | $ | 0.2 | | | 6,254 | | | $ | — | | | $ | 699.8 | | | $ | 164.8 | | | $ | (72.1) | | | $ | 31.8 | | | $ | 824.5 | |
采用租赁会计准则的影响 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.3 | | | — | | | — | | | 3.3 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12.9 | | | — | | | 0.3 | | | 13.2 | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 46.9 | | | — | | | — | | | — | | | 46.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权行权 | 894 | | | — | | | — | | | — | | | 18.3 | | | — | | | — | | | (0.7) | | | 17.6 | |
有限责任公司单位的交换 | 4,601 | | | — | | | (4,601) | | | — | | | 8.5 | | | — | | | (2.6) | | | (5.9) | | | — | |
应收税金协议交易所产生的负债 | — | | | — | | | — | | | — | | | (9.7) | | | — | | | — | | | — | | | (9.7) | |
衍生工具的影响,净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.2) | |
外币换算调整变动 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27.8 | | | — | | | 27.8 | |
累计其他综合收益(亏损)归属 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.7) | | | 0.7 | | | — | |
有限制股份单位及其他股份单位的归属 | 1,071 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
对前期非控制性权益分配的调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 51.7 | | | — | | | (38.5) | | | (13.2) | | | — | |
2019年3月31日的余额 | 175,115 | | | 0.2 | | | 1,653 | | | — | | | 815.5 | | | 181.0 | | | (86.3) | | | 13.0 | | | 923.4 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12.6) | | | — | | | (0.1) | | | (12.7) | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 41.6 | | | — | | | — | | | — | | | 41.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权行权 | 867 | | | — | | | — | | | — | | | 20.1 | | | — | | | — | | | (0.7) | | | 19.4 | |
根据ESPP发行A类普通股 | 303 | | | — | | | — | | | — | | | 16.6 | | | — | | | — | | | — | | | 16.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
有限责任公司单位的交换 | 87 | | | — | | | (87) | | | — | | | 0.3 | | | — | | | — | | | (0.3) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具的影响,净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10.1) | | | — | | | (10.1) | |
外币换算调整变动 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (21.5) | | | — | | | (21.5) | |
累计其他综合收益(亏损)归属 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | | | (0.3) | | | — | |
有限制股份单位的归属 | 355 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年6月30日的余额 | 176,727 | | | $ | 0.2 | | | 1,566 | | | $ | — | | | $ | 894.1 | | | $ | 168.4 | | | $ | (117.6) | | | $ | 11.6 | | | $ | 956.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
见简明合并财务报表附注。
目录
GoPardy Inc.
现金流量表简明合并报表(未经审计)
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | |
经营活动 | | | | | |
净收益(损失) | $ | (630.0) | | | $ | 0.5 | | | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | |
折旧摊销 | 100.6 | | | 111.0 | | | |
股权薪酬费用 | 94.0 | | | 88.5 | | | |
非现金重组费用 | 29.0 | | | — | | | |
债务清偿损失 | — | | | 14.5 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
应收税金协议负债调整 | 674.7 | | | (8.7) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他 | 18.4 | | | 11.4 | | | |
营业资产和负债的变动,扣除购置额: | | | | | |
| | | | | |
登记处存款 | 0.3 | | | 4.0 | | | |
预付费域名注册费 | (17.5) | | | (25.7) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
递延收入 | 155.1 | | | 157.2 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他经营性资产和负债 | (23.2) | | | 8.3 | | | |
经营活动提供的净现金 | 401.4 | | | 361.0 | | | |
投资活动 | | | | | |
购买短期投资 | — | | | (40.6) | | | |
短期投资的到期日 | 23.7 | | | 36.3 | | | |
业务收购,扣除收购的现金后的净额 | (189.9) | | | (37.0) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
购买财产和设备 | (30.7) | | | (45.9) | | | |
其他投资活动 | 0.3 | | | (1.3) | | | |
投资活动所用现金净额 | (196.6) | | | (88.5) | | | |
融资活动 | | | | | |
收益来自: | | | | | |
| | | | | |
发行高级债券 | — | | | 600.0 | | | |
股票期权行权 | 44.5 | | | 37.0 | | | |
| | | | | |
根据ESPP发行A类普通股 | 17.5 | | | 16.6 | | | |
| | | | | |
付款用于: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
A类普通股回购 | (541.7) | | | — | | | |
偿还定期贷款 | (12.5) | | | (612.5) | | | |
企业收购的或有对价 | (0.2) | | | (33.5) | | | |
| | | | | |
其他融资义务 | (1.6) | | | (13.0) | | | |
| | | | | |
用于融资活动的现金净额 | (494.0) | | | (5.4) | | | |
| | | | | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (0.9) | | | (0.7) | | | |
现金及现金等价物净增(减)额 | (290.1) | | | 266.4 | | | |
期初现金和现金等价物 | 1,062.8 | | | 932.4 | | | |
期末现金和现金等价物 | $ | 772.7 | | | $ | 1,198.8 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
期内支付的现金用于: | | | |
长期债务利息,扣除掉期收益 | $ | 36.2 | | | $ | 39.8 | |
所得税,扣除收到的退款后的净额 | $ | 8.0 | | | $ | 4.2 | |
计入经营租赁负债计量的金额 | $ | 24.7 | | | $ | 23.5 | |
非现金交易的补充披露: | | | |
以经营租赁义务换取的经营租赁资产 | $ | 11.1 | | | $ | 39.3 | |
| | | |
| | | |
期末财产和设备的应计购置额 | $ | 3.7 | | | $ | 5.1 | |
| | | |
| | | |
见简明合并财务报表附注。
GoPardy Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
(以百万美元计,不包括千股和每股金额)
| | | | | | | | |
附注1 | 组织机构和背景 | 7 |
附注2 | 重要会计政策摘要 | 8 |
附注3 | 业务收购 | 10 |
附注4 | 商誉与无形资产 | 10 |
附注5 | 股东权益 | 11 |
注6 | 基于股权的薪酬计划 | 12 |
注7 | 递延收入 | 13 |
注8 | 应计费用和其他流动负债 | 14 |
附注9 | 长期债务 | 14 |
附注10 | 衍生工具与套期保值 | 15 |
注11 | 租约 | 17 |
注12 | 承诺和或有事项 | 18 |
注13 | 重组费用 | 19 |
附注14 | 所得税 | 20 |
注15 | 根据“贸易协定”应支付的款项 | 20 |
附注16 | 每股收益(亏损) | 21 |
附注17 | 地理信息 | 22 |
注18 | 累计其他综合损失 | 23 |
附注19 | 后续事件 | 23 |
1. 组织机构和背景
组织
我们是Desert Newco的唯一管理成员,因此,我们合并了其财务业绩,并报告了代表其其他成员持有的经济利益的非控股权益。非控股权益的计算不包括可直接归因于GoPardy公司的任何净收入。我们拥有的不止99截至2020年6月30日,沙漠新闻公司有限责任公司单位(LLC单位)的百分比。
陈述的基础
我们的财务报表是根据美国公认会计原则(GAAP)编制的,其中包括我们的账目和我们子公司的账目。所有重要的公司间账户和交易都已注销。
我们的中期财务报表未经审计,我们认为,包括为公平列报列报期间所需的所有正常经常性调整。中期的业绩不一定表明任何后续时期或截至2020年12月31日的年度的预期业绩。
这些财务报表应与我们在截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K(2019年Form 10-K)中包括的经审计的财务报表和相关注释一起阅读。
前期重新分类
对某些无形前期金额进行了重新分类,以符合本期列报。
预算的使用
GAAP要求我们做出影响我们财务报表中报告金额的估计和假设。我们定期评估我们的估计,并在必要时进行前瞻性调整。我们相信我们的估计和假设是合理的,但实际结果可能会有所不同。
线段
截至2020年6月30日,我们的首席运营决策者职能由首席执行官组成,他审查在综合基础上提交的财务信息,以分配资源和评估整个公司的财务业绩。因此,我们有一个单一的运营和可报告的部门。
2. 重要会计政策摘要
资本化的内部使用软件成本
在应用程序开发阶段开发供内部使用的软件所发生的成本被资本化为财产和设备,并在该软件的预计使用寿命内摊销。与内部使用软件的设计或维护相关的费用包括在发生的技术和开发费用中。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月中,我们将5.6300万美元和300万美元5.9分别为600万美元的此类成本。
从合同成本确认的资产
在域名注册或续订开始时支付给各个注册机构的费用代表履行合同的成本。我们将这些预付的域名注册费资本化并摊销至与资产相关的产品转让模式相一致的收入成本。这类资产的摊销费用为#美元。162.3百万美元和$151.7截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月分别为100万美元和320.7百万美元和$302.3在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月中,分别为3.6亿美元和1.8亿美元。
在所列任何期间,没有对其他材料合同费用进行资本化。
公允价值计量
下表列出了我们按公允价值经常性计量的重大资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | | | | | |
| 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
*现金和现金等价物: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
货币市场基金和定期存款 | $ | 207.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 207.7 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
*衍生资产 | — | | | 3.6 | | | — | | | 3.6 | |
按公允价值计量和记录的总资产 | $ | 207.7 | | | $ | 3.6 | | | $ | — | | | $ | 211.3 | |
负债: | | | | | | | |
| | | | | | | |
*衍生负债 | $ | — | | | $ | 85.2 | | | $ | — | | | $ | 85.2 | |
按公允价值计量和记录的负债总额 | $ | — | | | $ | 85.2 | | | $ | — | | | $ | 85.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | | | | | |
| 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
*现金和现金等价物: | | | | | | | |
逆回购协议(1) | $ | — | | | $ | 70.0 | | | $ | — | | | $ | 70.0 | |
商业票据 | — | | | 102.0 | | | — | | | 102.0 | |
货币市场基金和定期存款 | 444.0 | | | — | | | — | | | 444.0 | |
短期投资: | | | | | | | |
| | | | | | | |
商业票据及其他 | 0.7 | | | 22.9 | | | — | | | 23.6 | |
| | | | | | | |
按公允价值计量和记录的总资产 | $ | 444.7 | | | $ | 194.9 | | | $ | — | | | $ | 639.6 | |
负债: | | | | | | | |
*衍生负债 | $ | — | | | $ | 93.8 | | | $ | — | | | $ | 93.8 | |
按公允价值计量和记录的负债总额 | $ | — | | | $ | 93.8 | | | $ | — | | | $ | 93.8 | |
_________________________________
(1)逆回购协议包括美元70.0与摩根士丹利达成的100万美元回购协议,可与客户赎回31三天通知。
我们没有其他按公允价值经常性计量的重大资产或负债。
近期会计公告
2016年6月,FASB发布了新的指导意见,要求在报告日期持有的金融工具的所有预期信贷损失都应根据历史经验、当前条件和合理的可支持预测进行计量。这取代了现有的已发生损失模型,适用于以摊余成本计量的金融工具的信用损失计量,也适用于一些表外信用敞口。我们于2020年1月1日在修改后的追溯基础上采用这一指导方针,没有产生实质性影响,因为基于历史收款趋势、支付合作伙伴的财务状况和外部市场因素,信贷损失一直不会也不会很大。
2018年8月,FASB发布了新的指导意见,修改或取消某些公允价值披露,并要求对3级计量进行额外披露。我们在2020年1月1日采纳此指导意见并未产生实质性影响。
2018年8月,FASB发布了新的指导意见,将云计算安排中发生的实施成本的会计处理与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求相一致。我们于2020年1月1日前瞻性地通过了这一指导意见。截至2020年6月30日的6个月内资本化的金额不是实质性的。
2019年12月,FASB发布了新的指导意见,以简化所得税的会计处理,主要是通过消除现有指导意见中允许的某些例外,这些例外涉及期间内税收分配方法、中期所得税计算方法以及确认外部基差的递延税收负债。我们在2020年1月1日采纳此指导意见并未产生实质性影响。
2020年3月,FASB发布了指导意见,提供了与合同修改和对冲会计相关的临时可选权宜之计和例外情况,以减轻预期市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡时的财务报告负担。该指南自发布时起生效,可能适用于2022年12月31日或之前签订或评估的合同修改和套期保值关系。我们目前正在评估参照伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的合同安排和对冲关系。
3. 业务收购
在截至2020年6月30日的6个月内,我们完成了二收购,现金净购买对价为$194.11000万美元,其中1,000,000美元4.21000万美元在合同扣留期到期后在未来的时间段内支付。这些收购对我们的运营结果并不重要。
这些收购的总收购价是根据我们对收购日期公允价值的评估初步分配的,为#美元。95.02000万美元分配给商誉,其中没有一个是免税的,$88.51000万美元到域名投资组合,无限期居住的无形资产,$27.52000万美元用于其他已确认的有限寿命无形资产和$16.9承担的净负债为1.6亿美元。已确认的有限寿命无形资产,主要由发达的技术和客户关系组成,采用基于收入的方法进行估值。收购的有限年限无形资产的总加权平均摊销期限为4.3好多年了。
商誉的确认是基于我们预期从收购中实现的战略利益。在每次成交后不超过一年的测算期内,我们将继续获取主要与所得税有关的信息,以帮助我们最终确定收购日期公允价值。我们初步估计的任何符合条件的变化都将被记录为对各自资产和负债的调整,任何剩余金额都将分配给商誉。
4. 商誉与无形资产
下表汇总了我们商誉余额的变化:
| | | | | |
2019年12月31日的余额 | $ | 2,976.5 | |
与收购相关的商誉 | 95.0 | |
外币兑换的影响 | (27.2) | |
2020年6月30日的余额 | $ | 3,044.3 | |
无形资产、净额汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | | | |
| 毛利率 携载 数量 | | 累积 摊销 | | 净载客量 数量 |
无限期居住的无形资产: | | | | | |
商号和品牌塑造 | $ | 445.0 | | | 不适用 | | $ | 445.0 | |
域名组合 | 235.2 | | | 不适用 | | 235.2 | |
有限寿命无形资产: | | | | | |
与客户相关 | 794.1 | | | $ | (477.3) | | | 316.8 | |
发达的技术 | 157.5 | | | (71.6) | | | 85.9 | |
商号及其他 | 79.6 | | | (25.8) | | | 53.8 | |
| | | | | |
| $ | 1,711.4 | | | $ | (574.7) | | | $ | 1,136.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | | | |
| 毛利率 携载 数量 | | 累积 摊销 | | 净载客量 数量 |
无限期居住的无形资产: | | | | | |
商号和品牌塑造 | $ | 445.0 | | | 不适用 | | $ | 445.0 | |
域名组合 | 148.1 | | | 不适用 | | 148.1 | |
有限寿命无形资产: | | | | | |
与客户相关 | 838.4 | | | $ | (475.6) | | | 362.8 | |
发达的技术 | 151.5 | | | (67.3) | | | 84.2 | |
商号及其他 | 81.4 | | | (23.8) | | | 57.6 | |
| $ | 1,664.4 | | | $ | (566.7) | | | $ | 1,097.7 | |
摊销费用为$29.1百万美元和$31.2截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月分别为100万美元和62.3百万美元和$62.0截至2020年和2019年6月30日的6个月分别为600万美元。截至2020年6月30日,可摊销无形资产加权平均剩余摊销期限为66与客户相关的无形资产的月数,39几个月的时间用于开发技术和78几个月的商标名和其他名称,并且是62总共几个月。
以2020年6月30日有限寿命无形资产余额计算,预期未来摊销费用如下:
| | | | | |
截至12月31日的年度: | |
2020年(剩余时间) | $ | 57.6 | |
2021 | 94.7 | |
2022 | 88.9 | |
2023 | 71.4 | |
2024 | 60.8 | |
此后 | 83.1 | |
| $ | 456.5 | |
5. 股东权益
共享回购计划
2020年5月,我们的董事会批准额外回购至多美元500.02000万股我们的A类普通股。根据适用的联邦证券法,我们可以在公开市场购买、大宗交易和私下协商的交易中不时购买股票。我们的股份回购计划没有时间限制,我们没有义务进行任何回购,我们可能会随时修改、暂停或终止,而无需事先通知。回购的金额和时间受到多种因素的影响,包括流动性、股价、市场状况和法律要求。
在截至2020年6月30日的六个月内,我们总共回购了9,986根据我们之前的股票回购计划在公开市场上出售的A类普通股,这些股票在回购时注销,总购买价为$541.72000万美元,包括佣金。根据我们之前的股票回购计划,我们没有剩余的金额可用。
截至2020年6月30日,我们有$500.0根据我们目前批准的股票回购计划,剩余的1百万股可用。
6. 基于股权的薪酬
股权计划
截至2019年12月31日,23,363根据2015年股权激励计划(2015计划),A类普通股可作为未来奖励发行。2020年1月1日,额外的6,974根据2015年计划的自动增持条款,预留股份供发行。截至2020年6月30日,27,176根据2015年计划,这些股票可以作为未来的奖励发行。
截至2019年12月31日,3,575根据2015年员工购股计划(ESPP),A类普通股可供发行。2020年1月1日,另一项1,000根据ESPP的自动增持条款,预留股票供发行。截至2020年6月30日,4,273根据ESPP,这些股票可供发行。
股权计划活动
我们授予股票期权的行权价格等于授予日我们A类普通股的公平市场价值。我们授予期权和限制性股票奖励(RSU)完全取决于接受者的持续服务,以及基于业绩的奖励(PSU),其归属基于(I)我们特定财务目标的实现或(Ii)我们相对于选定的上市互联网公司指数的相对总股东回报(TSR)。我们确认以股权为基础的奖励的会计授予日期公允价值为每项奖励所需服务期的补偿费用。
在与我们基于TSR的PSU授予相关的每个三年绩效期限的结算日期,并且只有当参与者在该日期仍是服务提供商(如2015年计划中所定义)时,参与者才能获得我们A类普通股的股票,范围为0%至200根据我们的相对TSR与选定指数内的公司相比,最初授予的PSU的百分比。PSU的归属取决于TSR市场状况以及我们董事会在每个业绩期间结束后对业绩的批准。
我们使用蒙特卡罗模拟来估计基于TSR的PSU在授予日期的公允价值,该模拟需要对预期波动性、无风险回报率和股息收益率进行假设。GoPardy和指数中的公司的预期波动性是使用与业绩期间长度相等的一段时间内的历史波动性得出的。我们以到期日等于履约期的零息美国国债的收益率为基础计算无风险收益率,并假设0%股息率。无论是否满足TSR市场条件,这些PSU的补偿费用都会在必要的服务期限内确认。
下表汇总了股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量: A类普通股股份(#) | | 加权的- 平均值 格兰特- 日期交易会 每股价值(美元) | | 加权的- 平均值 锻炼 每股价格(美元) |
截至2019年12月31日未偿还 | 6,304 | | | | | 38.08 | |
授与 | 154 | | | 22.33 | | | 68.05 | |
已行使 | (1,631) | | | | | 27.28 | |
没收 | (249) | | | | | 61.86 | |
截至2020年6月30日未偿还 | 4,578 | | | | | 41.64 | |
归属于2020年6月30日 | 2,991 | | | | | 30.58 | |
下表汇总了股票奖励活动:
| | | | | |
| 数量: A类普通股股份(#) |
截至2019年12月31日未偿还 | 5,240 | |
已批准:RSU | 3,253 | |
授权:基于TSR的PSU | 414 | |
既得 | (1,573) | |
没收 | (411) | |
截至2020年6月30日未偿还(1) | 6,923 | |
_________________________________
(1)包括基于财务的PSU,这些PSU的业绩目标尚未确定,并且尚未被视为已授予会计用途。悬而未决的奖项余额包括以下各项:
| | | | | | | | | | | |
| 数量: A类普通股股份(#) | | 加权平均授予日期-每股公允价值(美元) |
RSU | 6,004 | | | 68.25 | |
基于TSR的PSU | 406 | | | 106.14 | |
为会计目的授予的基于财务的PSU | 268 | | | 66.93 | |
尚未授予会计用途的基于财务的PSU | 245 | | | 不适用 |
截至2020年6月30日未偿还 | 6,923 | | | |
截至2020年6月30日,与非既得股票期权和股票奖励相关的未确认薪酬支出总额为1美元。24.9百万美元和$323.6百万美元,预计剩余加权平均识别期为2.4年和2.8分别是几年。这些金额不包括尚未被视为为会计目的授予的PSU。
我们目前相信,与将被视为为会计目的而授予的以财务为基础的PSU归属有关的既定业绩目标将会实现。如果这些目标没有实现,或者后来被确定为不可能实现,我们将不会确认预计不会授予的PSU的任何补偿费用,并将冲销之前确认的此类奖励的任何费用。
7. 递延收入
递延收入包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
目前: | | | |
网域 | $ | 797.8 | | | $ | 752.7 | |
托管和在线状态 | 560.6 | | | 526.7 | |
业务应用程序 | 300.6 | | | 265.0 | |
| $ | 1,659.0 | | | $ | 1,544.4 | |
非当前: | | | |
网域 | $ | 394.1 | | | $ | 382.2 | |
托管和在线状态 | 211.1 | | | 187.2 | |
业务应用程序 | 92.3 | | | 85.0 | |
| $ | 697.5 | | | $ | 654.4 | |
递延收入余额的增加主要是由于我们履行履约义务之前收到的付款被#美元所抵消。484.0百万美元和$1,106.0分别在截至2020年6月30日的三个月和六个月确认的收入中,有100万美元计入截至2019年12月31日的递延收入余额。截至2020年6月30日的递延收入余额是我们剩余的履约义务总额,将在履行履约义务期间确认为收入,预计将确认为收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年剩余时间 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此后 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | |
网域 | $ | 528.9 | | | $ | 396.5 | | | $ | 123.5 | | | $ | 61.0 | | | $ | 35.8 | | | $ | 46.2 | | | $ | 1,191.9 | |
托管和在线状态 | 385.0 | | | 253.7 | | | 83.0 | | | 25.2 | | | 11.7 | | | 13.1 | | | 771.7 | |
业务应用程序 | 206.9 | | | 131.6 | | | 40.5 | | | 9.0 | | | 2.8 | | | 2.1 | | | 392.9 | |
| $ | 1,120.8 | | | $ | 781.8 | | | $ | 247.0 | | | $ | 95.2 | | | $ | 50.3 | | | $ | 61.4 | | | $ | 2,356.5 | |
8. 应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下各项:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
应计工资总额和员工福利 | $ | 95.7 | | | $ | 116.9 | |
| | | |
衍生负债 | 85.2 | | | 93.8 | |
经营租赁负债的当期部分 | 41.6 | | | 39.5 | |
与税收相关的应计项目 | 38.0 | | | 30.8 | |
应计法律和专业 | 26.4 | | | 28.7 | |
应计营销和广告 | 24.0 | | | 14.7 | |
应计收购相关费用和应付收购对价 | 12.2 | | | 8.3 | |
应计重组成本 | 10.4 | | | — | |
其他 | 35.7 | | | 33.3 | |
| $ | 369.2 | | | $ | 366.0 | |
9. 长期债务
长期债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
定期贷款(有效利率3.2在2020年6月30日的百分比,以及4.72019年12月31日(%) | $ | 1,819.8 | | | $ | 1,832.3 | |
“1998年高级债券(年利率)5.42019年6月30日和2019年12月31日(%) | 600.0 | | | 600.0 | |
左轮手枪 | — | | | — | |
总计 | 2,419.8 | | | 2,432.3 | |
减去:长期债务的未摊销原始发行折扣(1) | (12.0) | | | (13.2) | |
减去:未摊销债务发行成本(1) | (21.7) | | | (23.9) | |
减去:长期债务的当前部分 | (18.1) | | | (18.4) | |
| $ | 2,368.0 | | | $ | 2,376.8 | |
_________________________________
(1)原始发行贴现和债务发行成本采用有效利息法摊销至相关债务工具有效期内的利息支出。
信贷安排
我们的担保信贷协议(信贷安排)将于2024年2月15日到期,包括定期贷款(定期贷款)和循环信贷安排(Revolver)。
定期贷款的利息利率等于(A)libor加码,由我们选择。1.75年利率%或(B)0.75年利率加(I)联邦基金利率加0.5%,(Ii)最优惠利率或(Iii)一个月期伦敦银行同业拆息加1.0%。部分定期贷款通过利率掉期进行对冲。有关此套期保值工具及其对与定期贷款相关的利率的影响的讨论,请参阅附注10。
Revolver的利息利率等于(A)伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加保证金(保证金),根据我们的选择,利率范围为1.25%至1.75年利率或(B)(I)联邦基金利率加0.5%,(Ii)最优惠利率或(Iii)一个月期伦敦银行同业拆息加1.0%,外加以下范围的边际0.25%至0.75利润率以我们的第一留置权担保净杠杆率为基础确定。
在2020年6月30日,我们有$600.0根据Revolver,可供借款的贷款总额为600万美元,并未违反信贷安排的任何契约。
高级注释
我们的$600.0百万无抵押优先债券(高级债券)的利息为5.25年利率为%,每半年支付一次,分别于6月1日和12月1日支付。全额本金余额于2027年12月1日到期时支付,但须提前回购或选择性赎回,详情请参阅高级债券契约中所述。
截至2020年6月30日,我们没有违反高级票据的任何公约。
公允价值
估计定期贷款及优先债券的公允价值为$。1,759.5百万美元和$613.5截至2020年6月30日,根据这些贷款的可观察市场价格,这些贷款分别为100万美元,这些贷款在不太活跃的市场交易,因此被归类为第2级公允价值计量。
未来债务到期日
截至2020年6月30日到期的长期债务本金支付总额(不包括任何未摊销的原始发行折扣和债务发行成本)如下:
| | | | | |
截至12月31日的年度: | |
2020年(剩余时间) | $ | 12.5 | |
2021 | 25.0 | |
2022 | 25.0 | |
2023 | 25.0 | |
2024 | 1,732.3 | |
此后 | 600.0 | |
| $ | 2,419.8 | |
10. 衍生工具与套期保值
我们面临外币汇率变化的风险,主要与公司间债务和某些以美元以外货币计价的预测销售交易有关,以及我们的可变利率债务导致的利率变化。因此,我们使用衍生金融工具来管理和缓解这种风险。我们不会出于投机或交易的目的而进行衍生品交易。
我们利用各种衍生工具,所有这些工具都被指定为现金流对冲,包括:
•对冲某些以外币计价的预测销售交易的外汇远期合约,所有这些交易的到期日均为18截至2020年6月30日,月数或以下;
•一种交叉货币掉期安排(交叉货币掉期),用于管理与欧元计价的公司间贷款相关的外币汇率变动带来的波动;以及
•一种支付固定利率、收取浮动利率的利率掉期安排(利率掉期),将我们的部分可变利率债务有效地转换为固定利率。
与我们使用衍生品相关的风险管理战略与我们的2019年10-K报告中描述的战略是一致的。
下表汇总了我们的未偿还衍生工具的总体情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名义金额 | | | | 衍生资产的公允价值(2) | | | | 衍生负债的公允价值(2) | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
衍生工具: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
第2级: | | | | | | | | | | | |
外汇远期合约 | $ | 249.6 | | | $ | 138.9 | | | $ | 3.6 | | | $ | — | | | $ | 1.3 | | | $ | 3.3 | |
交叉货币互换(1) | 1,351.3 | | | 1,355.8 | | | — | | | — | | | 35.8 | | | 64.1 | |
利率互换 | 1,282.4 | | | 1,289.0 | | | — | | | — | | | 48.1 | | | 26.4 | |
总套期保值 | $ | 2,883.3 | | | $ | 2,783.7 | | | $ | 3.6 | | | $ | — | | | $ | 85.2 | | | $ | 93.8 | |
_________________________________
(1)交叉货币掉期的名义价值已按2020年6月30日和2019年12月31日的有效外币汇率从欧元转换为美元,约为1.12.
(2)在我们的资产负债表中,所有衍生资产都记录在预付费用和其他流动资产中,所有衍生负债都记录在应计费用和其他流动负债中。
下表汇总了我们指定的现金流对冲衍生工具对累计其他综合收益(亏损)(AOCI)的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在其他全面收益(亏损)中确认的未实现收益(亏损) | | | | | | |
| 三个月 | | | | 截至六个月 | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 2019年6月30日 |
衍生工具: | | | | | | | |
| | | | | | | |
外汇远期合约(1) | $ | (8.0) | | | $ | — | | | $ | 6.3 | | | $ | 0.8 | |
交叉货币互换 | (7.3) | | | 7.9 | | | 30.4 | | | 16.5 | |
利率互换 | 0.3 | | | (18.0) | | | (21.7) | | | (27.6) | |
总套期保值 | $ | (15.0) | | | $ | (10.1) | | | $ | 15.0 | | | $ | (10.3) | |
_________________________________
(1)金额包括合同结算时实现的损益,但尚未计入AOCI的收益。
下表汇总了在与我们的现金流对冲关系相关的收益中确认的收益(亏损)的位置和金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 | | | | | | 截至2019年6月30日的三个月 | | | | |
| 营业收入 | | 利息支出 | | 其他收入(费用),净额 | | 营业收入 | | 利息支出 | | 其他收入(费用),净额 |
外汇远期合约: | | | | | | | | | | | |
从AOCI改划为收入 | $ | 1.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.8 | | | $ | — | | | $ | — | |
交叉货币互换: | | | | | | | | | | | |
从AOCI改划为收入(1) | — | | | 7.5 | | | (22.6) | | | — | | | 7.4 | | | (18.7) | |
利率互换: | | | | | | | | | | | |
从AOCI改划为收入 | — | | | (6.4) | | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
总套期保值 | $ | 1.2 | | | $ | 1.1 | | | $ | (22.6) | | | $ | 0.8 | | | $ | 7.5 | | | $ | (18.7) | |
_________________________________
(1)反映在其他收入(费用)、净利润中的金额包括#美元。22.4百万美元和18.5从AOCI重新分类的100万美元,以抵消分别截至2020年和2019年6月30日的三个月内通过交叉货币掉期对冲的欧元计价公司间贷款的重新计量对收益的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6个月 | | | | | | 截至2019年6月30日的6个月 | | | | |
| 营业收入 | | 利息支出 | | 其他收入(费用),净额 | | 营业收入 | | 利息支出 | | 其他收入(费用),净额 |
外汇远期合约: | | | | | | | | | | | |
从AOCI改划为收入 | $ | 2.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.3 | | | $ | — | | | $ | — | |
交叉货币互换: | | | | | | | | | | | |
从AOCI改划为收入(1) | — | | | 15.1 | | | (2.4) | | | — | | | 14.6 | | | 8.8 | |
利率互换: | | | | | | | | | | | |
从AOCI改划为收入 | — | | | (8.9) | | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
总套期保值 | $ | 2.0 | | | $ | 6.2 | | | $ | (2.4) | | | $ | 1.3 | | | $ | 14.8 | | | $ | 8.8 | |
_________________________________
(1)反映在其他收入(费用)、净利润中的金额包括美元2.1百万美元和$(9.2)从AOCI重新分类的100万美元,以抵消在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月内,通过交叉货币掉期对冲的欧元计价公司间贷款的重新计量对收益的影响。
截至2020年6月30日,我们估计约有美元2.6与我们指定的现金流对冲相关的100万净递延收益将在未来12个月的收益中确认。不是的在提交的任何期间,我们的有效性测试都排除了金额。
11. 租约
我们的运营租约主要包括办公空间和数据中心空间,这些空间将在不同日期到期,直至2036年11月。某些租约包括由我们自行决定续订或终止的选项。我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值保证或重大限制性契约。截至2020年6月30日,经营租赁的剩余加权平均租期为8.1年,我们的经营租赁负债使用加权平均贴现率5.1%。融资租赁是无关紧要的。
经营租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | 截至六个月 | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 2019年6月30日 |
经营租赁成本 | $ | 13.9 | | | $ | 12.8 | | | $ | 27.6 | | | $ | 25.5 | |
可变租赁成本 | 2.4 | | | 2.1 | | | 4.7 | | | 4.6 | |
转租收入 | (0.9) | | | (1.1) | | | (1.8) | | | (1.6) | |
净租赁成本 | $ | 15.4 | | | $ | 13.8 | | | $ | 30.5 | | | $ | 28.5 | |
我们在截至2020年6月30日的三个月内确认了我们的经营租赁资产的减值,详见附注13。
12. 承诺和或有事项
诉讼
我们不时地参与诉讼,并受到正常业务过程中附带的索赔的影响,包括知识产权索赔、推定和认证的集体诉讼、商业和消费者保护索赔、劳工和雇佣索赔、违约索赔和其他主张和非主张的索赔,这些索赔包括知识产权索赔、推定和认证的集体诉讼、商业和消费者保护索赔、劳动和雇佣索赔、违约索赔和其他断言和非断言的索赔。我们在索赔发生时进行调查,并在损失可能和可估量的情况下,为解决法律和其他意外情况而累计估计。
2019年6月13日,我们原则上达成协议,就2016年6月20日提起的杰森·贝内特诉GoDaddy.com(案件编号2:16-cv-03908-dlr)(U.S.D.C.)(D.AZ)集体诉讼达成和解。起诉书指控违反了1991年电话消费者保护法(TCPA)。2019年9月23日,双方全面签署书面和解协议。2019年12月16日,我们修改了和解协议,包括另外两起假定的集体诉讼案件,这两起案件也指控违反了TCPA:John Herrick诉GoDaddy.com,LLC,D.Ariz。(案件2:16-cv-00254,上诉待决18-16048(第九巡回法庭))苏珊·德拉岑诉GoDaddy.com,LLC(案件编号19-cv-00563)。
2020年4月22日,各方应法院提出的细化班级定义的请求提交声明,导致班级成员总数从最初估计的班级减少。因此,我们记录了一美元2.9在截至2020年3月31日的三个月中,一般和行政费用减少了100万美元,将我们此次和解的估计损失拨备降至$15.1这是我们对和解总成本的最佳估计,其中包括支付给代表该班级的律师的律师费。
2020年5月14日,法院批准了原告提出的初步认证和解阶层的无异议动议,但条件是双方签署修订后的和解协议,解除约翰·赫里克(John Herrick)的阶层代表职务。双方于2020年5月26日签署了这样的修正案,2020年6月9日,法院初步批准了最终和解协议。法院的命令还将2020年10月7日定为班级成员提交索赔的最后期限,并将2020年12月14日定为最终批准和解的听证会日期。
根据最终和解协议的条款,我们将提供总计高达$35.0支付:(I)班级成员选择的现金和解或信用,用于未来从我们购买产品;(Ii)向班级代表支付奖励款项;(Iii)与和解相关的通知和行政费用;以及(Iv)支付给代表班级的律师的律师费。在最终批准后,我们将获得和解类(及时选择退出和解的类成员除外)关于最终和解协议中释放的索赔所主张的或本可以主张的索赔的全部豁免。
我们做了不是的在截至2020年6月30日的三个月内,我们对此和解协议的估计损失准备金的变化。我们与此事相关的法律费用已记录在已发生的一般和行政费用中,并不是实质性的。
我们否认并继续否认诉状中的指控。最终和解协议中的任何内容不得被视为转让或反映任何承认过错、错误行为或责任,或承认集体诉讼在此类诉讼中的适当性。
目前为其他事项应计的金额并不重要。虽然无论索赔的基本性质如何,此类正常程序索赔和法律程序的结果都不能肯定地预测,但管理层不相信,根据目前的知识和可能解决各种事项的时间,任何超过此类事项应计金额的额外合理可能的潜在损失都不会是实质性的。无论结果如何,索赔和法律程序可能会因为辩护费、管理资源分流等因素而对我们产生不利影响。我们也可能在诉讼过程中收到不利的初步或临时裁决,不能保证会获得有利的最终结果。目前或将来的任何索赔或诉讼的最终结果可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
弥偿
在正常业务过程中,我们进行了赔偿,根据这些赔偿,我们可能需要就某些交易支付款项,包括在适用的州法律允许的最大范围内支付给我们的董事和高级管理人员,以及与某些租赁协议相关的赔偿。此外,某些广告商和经销商合作伙伴协议包含赔偿条款,这些条款通常与行业中普遍存在的条款一致。从历史上看,我们在赔偿条款下没有承担重大义务,将来也不会产生重大义务。因此,截至2020年6月30日和2019年12月31日,我们没有记录任何与该等赔偿相关的负债。
我们包括对客户的服务级别承诺,以保证我们的主机和高级DNS产品具有一定级别的正常运行时间、可靠性和性能。这些保证允许这些客户在我们未能达到这些级别时获得积分,但某些服务中断除外,包括但不限于定期维护。在提交的任何期间内,我们都没有因此类承诺而产生任何物质成本,截至2020年6月30日和2019年12月31日,我们也没有记录任何与此类义务相关的负债。
间接税
在我们经营业务的各个州和外国司法管辖区,我们都要征收间接税,但不是全部。试图对通过互联网进行的通信和商业征收各种间接税的法律法规在美国和国际上正变得越来越普遍,并可能在未来给我们带来额外的负担。加强监管可能会直接对我们的业务以及我们客户的业务产生负面影响。税收当局可能会根据目前适用于类似但不直接可比较的行业的法规,对我们产生的与互联网相关的收入征收间接税。在许多交易和计算中,最终间接税的确定是不确定的。此外,国内和国际的间接税法律都很复杂,可能会发生变化。我们将来可能会接受审计,这可能会导致我们的间接税估计发生变化。我们不断评估那些存在NEXUS的司法管辖区,并相信我们保持了足够的间接税应计。
截至2020年6月30日和2019年12月31日,我们估计的间接税负债的应计项目为$10.1百万美元和$9.4分别为1000万美元,反映了我们根据对我们的业务活动、应缴纳间接税的收入和适用法规的分析,对可能负债的最佳估计。虽然我们相信我们的间接税估计和相关负债是合理的,但间接税审计、诉讼或和解的最终决定可能与为间接税或有事项确定的金额有很大不同。
13. 重组费用
2020年6月,我们宣布了一项与我们的出境销售和运营相关的重组计划,并记录了美元39.4在我们的运营报表中有600万美元的税前重组费用。这些收费包括:(I)$10.4须支付予受影响雇员或代受影响雇员支付的遣散费和有关福利,以及与重组有关的专业费用;。(Ii)1,000万元;。27.9与关闭我们在得克萨斯州奥斯汀的租赁办事处相关的运营租赁资产减值100万美元;以及(Iii)$1.1与办事处关闭相关的加速折旧和经营租赁资产摊销2.5亿美元。我们估计我们将招致高达$的额外费用。5.02020年第三季度2000万美元的遣散费和相关福利,使税前重组费用总额达到约800万美元44.42000万。
截至2020年6月30日,计入我们资产负债表中的应计费用和其他流动负债的应计重组成本为5美元。10.42000万。我们预计,与重组相关的基本上所有现金支付都将在2020年9月30日之前支付。
14. 所得税
对于我们在Desert Newco的任何应税收入或损失中的可分配份额,以及我们产生的任何独立收入或损失,我们都要缴纳美国联邦、州和外国所得税。沙漠新闻公司被视为合伙企业,用于美国所得税目的,以及最适用的州和地方所得税目的,在大多数司法管辖区通常不缴纳所得税。相反,沙漠新闻公司的应税收入或损失将转嫁给其成员,包括我们。尽管受到合伙待遇,但Desert Newco在其运营的某些外国司法管辖区,在那些不承认其直通地位的州,以及其某些子公司没有作为直通实体征税的情况下,仍有责任缴纳所得税。我们已经收购了作为公司纳税的各种国内外实体的流通股,这些实体现在由我们或我们的子公司全资拥有。在需要或允许的情况下,这些子公司还作为一个合并的集团申报和纳税,用于美国联邦和州所得税目的以及国际上,主要是在英国、德国和印度境内。我们预计,在可预见的未来,这一结构将继续存在。
我们2020年的有效税率与美国联邦法定税率不同,主要是因为基于本年度收入的估值免税额发生了变化,以及美元的逆转。3.4在截至2020年6月30日的6个月内完成的收购导致之前确立的估值津贴为1.6亿美元。
2020年3月27日,美国联邦政府颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(The CARE Act)。CARE法案没有对我们的所得税福利产生实质性影响。
在截至2020年6月30日的6个月内,我们完成了2017、2018和2019年三个纳税年度的研发(R&D)税收抵免研究,总税收抵免金额为美元。79.62000万。然而,我们没有足够的纳税义务来使用这些税收抵免的大部分;因此,我们建立了#美元的税收抵免结转。77.82000万。我们预计在2020纳税年度及以后产生额外的研发税收抵免。
主要基于我们有限的经营历史、我们的历史税收亏损以及无法预测与基于股权的薪酬相关的超额税收优惠,我们认为,我们何时能够利用我们的某些净营业亏损(NOL)、信贷结转和其他递延税项资产(DTA)存在不确定性。因此,我们已就免税额记入一项估值免税额,而我们的结论是,这些免税额很可能不会兑现。在决定是否需要估值津贴时,我们根据已获批准的业务计划(包括检讨符合资格的结转期)及税务筹划策略,参考过往及预测的未来经营业绩。如果我们对收入的估计有所增加,并累积为正数,我们会认为这是重要的正面证据,日后可能会发放部分或全部免税额予我们的免税额。
不确定的税收状况
在截至2020年6月30日的6个月内,我们为不确定的税收状况建立了1美元的准备金16.02000万美元,与在此期间完成的收购的收购前税期有关。收购协议规定了在某些情况下与收购前税收敞口相关的赔偿。我们还为不确定的税收状况建立了#美元的准备金。15.72000万美元与前几年的研发税收抵免有关。由于这一准备金与税收抵免结转有关,我们已将该准备金记录为对DTA的减值。
我们的负债没有其他与不确定的所得税状况相关的实质性变化。虽然我们认为我们的纳税申报单中反映的金额基本上符合适用的美国联邦、州和外国税收法规,但各自的税务当局可能会根据其对法律的解释而采取相反的立场。被税务机关成功质疑的税务状况可能导致我们在做出最终决定的期间对所得税拨备或福利进行调整。
15. 根据“贸易协定”应支付的款项
正如我们在2019 Form 10-K中所述,我们是五与我们首次公开募股前的所有者进行贸易往来。一般情况下,运输协议要求我们向这些业主支付的费用总额约为85我们被认为是由于在首次公开募股前的组织交易中获得的税收属性,或由于该首次公开募股前的所有者将有限责任公司单位交换为我们A类普通股或现金的股票而实现的任何未来税收节省的%。据估计,这种未来的税收节省总额约为$。2.1根据目前的税率,截至2020年6月30日,该公司的收入为100亿美元。
2020年7月31日,我们就以下事项达成和解和释放协议四以及对第五个“贸易协议”(统称为“贸易协议”)的修正案,根据该协议,我们已清偿贸易协议下的所有债务,以换取总额达$的款项。850.02000万。在支付所有和解金额后,我们将免除对TRAS各方(包括未交换的有限责任公司单位的持有人)的所有义务。
由于签订TRA和解协议,我们记录了净费用#美元。674.7在截至2020年6月30日的三个月内,我们的营业报表中增加了100万美元,以将TRAS项下的负债从美元调整为175.3300万美元到总结算额。TRA和解协议下的几乎所有付款预计将在2020年第三季度支付,无论如何都将不晚于2023年7月31日支付。
作为TRA和解协议的结果,我们将保留通过使用我们从受TRA约束的有限责任公司单位的交换中获得的税收属性而节省的所有未来现金税款。此外,在签署TRA和解协议后,我们产生了大约$180.0700万美元的额外DTA。不过,鉴於负面证据,包括近年累积的税项损失,继续超过正面证据,我们对这些免税税项录得全额估值免税额。有关与我们的免税额相关的估值免税额的额外讨论,请参阅附注14。
16. 每股收益(亏损)
每股基本收入(亏损)是通过除以可归因于GoPardy公司的净收入(亏损)来计算的。按期内已发行A类普通股的加权平均数计算。每股摊薄收益(亏损)的计算使所有潜在的摊薄股份生效,除非它们的影响是反摊薄的。
计算每股基本净收益(亏损)和稀释后净收益(亏损)时使用的分子和分母对帐如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
分子: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净收益(损失) | $ | (673.2) | | | $ | (12.7) | | | $ | (630.0) | | | $ | 0.5 | |
减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) | — | | | (0.1) | | | 0.3 | | | 0.2 | |
可归因于GoPardy公司的净收益(亏损)。 | $ | (673.2) | | | $ | (12.6) | | | $ | (630.3) | | | $ | 0.3 | |
分母: | | | | | | | |
加权平均A类流通股普通股-基本 | 165,845 | | | 176,007 | | | 169,479 | | | 173,517 | |
稀释证券的影响: | | | | | | | |
B类普通股 | — | | | — | | | — | | | 3,124 | |
股票期权 | — | | | — | | | — | | | 5,066 | |
RSU、PSU和ESPP共享 | — | | | — | | | — | | | 2,167 | |
加权平均A类流通股稀释后的普通股 | 165,845 | | | 176,007 | | | 169,479 | | | 183,874 | |
| | | | | | | |
可归因于GoPardy公司的净收益(亏损)。每股A类普通股-基本股 | $ | (4.06) | | | $ | (0.07) | | | $ | (3.72) | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可归因于GoPardy公司的净收益(亏损)。每股A类普通股-稀释后(1): | $ | (4.06) | | | $ | (0.07) | | | $ | (3.72) | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
_________________________________
(1)稀释每股收益(亏损)计算不包括可归因于非控股权益的净收益(亏损)。
以下数量的加权平均潜在稀释性股票被排除在每股稀释收益(亏损)的计算之外,因为包括这些潜在稀释性股票的影响将是反稀释的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
B类普通股 | 1,234 | | | 1,601 | | | 1,297 | | | — | |
选项 | 3,505 | | | 6,581 | | | 4,078 | | | 1,539 | |
RSU、PSU和ESPP共享 | 1,590 | | | 1,955 | | | 1,586 | | | 49 | |
| 6,329 | | | 10,137 | | | 6,961 | | | 1,588 | |
B类普通股不分享我们的收益,也不是参与证券。因此,在两类法下,B类普通股每股收益(亏损)没有单独列报。每股B类普通股(连同相应的有限责任公司单位)可交换为一A类普通股的股份。
17. 地理信息
按地理位置划分的收入基于客户的账单地址,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
美国 | $ | 540.3 | | | $ | 489.5 | | | $ | 1,069.9 | | | $ | 954.4 | |
国际 | 266.1 | | | 247.7 | | | 528.5 | | | 492.8 | |
| $ | 806.4 | | | $ | 737.2 | | | $ | 1,598.4 | | | $ | 1,447.2 | |
在列报的任何时期,没有一个国际国家的收入超过总收入的10%。
按地理位置分列的财产和设备净额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
美国 | $ | 194.5 | | | $ | 200.4 | |
国际 | 54.3 | | | 58.2 | |
| $ | 248.8 | | | $ | 258.6 | |
在列报的任何时期,没有一个国际国家的财产和设备净值超过10%。
18. 累计其他综合损失
AOCI在股权方面的活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | 现金流量套期保值未实现净收益(亏损)(1) | | 累计其他综合收益(亏损)合计 |
截至2019年12月31日的总余额(2) | $ | (54.6) | | | $ | (24.3) | | | $ | (78.9) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (35.6) | | | 8.1 | | | (27.5) | |
从AOCI重新分类的金额 | — | | | 5.8 | | | 5.8 | |
其他综合收益(亏损) | (35.6) | | | 13.9 | | | (21.7) | |
| $ | (90.2) | | | $ | (10.4) | | | (100.6) | |
减去:归因于非控股权益的AOCI | | | | | 0.7 | |
截至2020年6月30日的余额 | | | | | $ | (99.9) | |
| | | | | |
截至2018年12月31日的总余额(2) | $ | (92.3) | | | $ | (22.4) | | | $ | (114.7) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 6.4 | | | (35.2) | | | (28.8) | |
从AOCI重新分类的金额 | — | | | 24.9 | | | 24.9 | |
其他综合收益(亏损) | 6.4 | | | (10.3) | | | (3.9) | |
| $ | (85.9) | | | $ | (32.7) | | | (118.6) | |
减去:归因于非控股权益的AOCI | | | | | 1.0 | |
截至2019年6月30日的余额 | | | | | $ | (117.6) | |
_________________________________
(1)我们外汇远期合约显示的金额包括合约结算时实现的损益,但尚未计入AOCI的收益。
(2)期初余额按毛额呈列,不包括分配予非控股权益的AOCI。
关于从AOCI重新分类的与我们的现金流对冲工具相关的金额对净收入的影响,请参阅附注10。
19. 后续事件
2020年8月3日,我们完成了之前宣布的对Neustar Inc.注册业务的收购。以$215.9百万现金,以最终调整为准。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的财务报表和本Form 10-Q季度报告中包含的相关说明以及我们经审计的财务报表和相关说明以及我们2019年Form 10-K的“业务”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”部分中的讨论一起阅读。
(在整个讨论和分析过程中,美元以百万计,股票以千计。)
新冠肺炎大流行
正如“我们应对新冠肺炎疫情”中所讨论的那样,我们已经实施了各种措施,试图将其对我们业务的影响降至最低,包括进行重组,以解决我们在美国的海外销售和运营的可持续性问题,这一点在我们的财务报表附注13中有进一步的描述。新冠肺炎将在多大程度上影响我们在2020年剩余时间及以后的财务业绩和运营,这将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有高度的不确定性和不可预测性,包括可能出现的关于疫情严重程度的新信息,以及正在采取的控制和治疗疫情的国内和国际行动。由于形势继续发展的速度,我们目前无法完全确定其对我们业务的影响程度,但对2020年剩余时间以及受这场大流行直接或间接影响的任何未来时期来说,影响可能是实质性的。我们正积极监察瞬息万变的情况及其对我们的财务状况、经营业绩和现金流的潜在影响。有关我们可能面临的与新冠肺炎相关的风险的更多信息,请参见“风险因素”。
第二季度财务亮点
以下是我们截至2020年6月30日的三个月的主要财务亮点,并与截至2019年6月30日的三个月进行了比较。
•总收入8.064亿美元,增长9.4%,按不变货币计算约为10.2%(1).
•国际收入2.661亿美元,增长7.4%,按不变货币计算约为9.9%(1).
•总预订量(2)9.363亿美元,增长10.7%,按不变货币计算约为12.1%(1).
•净损失(3)6.732亿美元。
•经营活动提供的现金净额为1.681亿美元,增长4.2%。
(1) 关于不变货币的讨论在“关于市场风险的定量和定性披露”中阐述。
(2) 总预订量与总收入的对账,即其最直接的GAAP财务衡量标准,在下面的“预订量对账”中阐述。
(3)在截至2020年6月30日的三个月内,我们记录了3,940万美元的重组费用,如我们财务报表附注13进一步描述的那样,以及由于执行TRA和解协议而产生的674.7美元的费用,如我们财务报表附注15进一步描述的那样。
运营结果
下表列出了我们在所列期间的经营结果以及这些期间我们总收入的百分比。财务业绩的逐期比较并不一定预示着未来的业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | | | | | 截至6月30日的六个月, | | | | | | |
| 2020 | | | | 2019 | | | | 2020 | | | | 2019 | | |
| $ | | 总收入的百分比 | | $ | | 总收入的百分比 | | $ | | 总收入的百分比 | | $ | | 总收入的百分比 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
网域 | $ | 369.6 | | | 45.9 | % | | $ | 334.4 | | | 45.4 | % | | $ | 725.5 | | | 45.4 | % | | $ | 654.0 | | | 45.2 | % |
托管和在线状态 | 292.2 | | | 36.2 | % | | 279.8 | | | 37.9 | % | | 589.4 | | | 36.9 | % | | 548.7 | | | 37.9 | % |
业务应用程序 | 144.6 | | | 17.9 | % | | 123.0 | | | 16.7 | % | | 283.5 | | | 17.7 | % | | 244.5 | | | 16.9 | % |
总收入 | 806.4 | | | 100.0 | % | | 737.2 | | | 100.0 | % | | 1,598.4 | | | 100.0 | % | | 1,447.2 | | | 100.0 | % |
成本和运营费用: | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本(不包括折旧和摊销) | 289.4 | | | 35.9 | % | | 254.6 | | | 34.5 | % | | 566.5 | | | 35.4 | % | | 491.0 | | | 33.9 | % |
技术与发展 | 135.9 | | | 16.9 | % | | 127.2 | | | 17.3 | % | | 270.4 | | | 16.9 | % | | 251.2 | | | 17.4 | % |
市场营销和广告 | 104.4 | | | 12.9 | % | | 90.3 | | | 12.2 | % | | 197.5 | | | 12.4 | % | | 180.6 | | | 12.5 | % |
顾客关怀 | 83.8 | | | 10.4 | % | | 87.6 | | | 11.9 | % | | 169.0 | | | 10.6 | % | | 177.9 | | | 12.3 | % |
一般和行政 | 82.2 | | | 10.2 | % | | 104.8 | | | 14.2 | % | | 167.7 | | | 10.4 | % | | 197.8 | | | 13.6 | % |
重组费用 | 39.4 | | | 4.9 | % | | — | | | — | % | | 39.4 | | | 2.5 | % | | — | | | — | % |
折旧摊销 | 48.4 | | | 6.0 | % | | 53.8 | | | 7.3 | % | | 100.6 | | | 6.3 | % | | 111.0 | | | 7.7 | % |
总成本和运营费用 | 783.5 | | | 97.2 | % | | 718.3 | | | 97.4 | % | | 1,511.1 | | | 94.5 | % | | 1,409.5 | | | 97.4 | % |
营业收入 | 22.9 | | | 2.8 | % | | 18.9 | | | 2.6 | % | | 87.3 | | | 5.5 | % | | 37.7 | | | 2.6 | % |
利息费用 | (19.4) | | | (2.4) | % | | (23.1) | | | (3.1) | % | | (40.6) | | | (2.5) | % | | (47.5) | | | (3.3) | % |
应收税金协议负债调整 | (674.7) | | | (83.7) | % | | — | | | — | % | | (674.7) | | | (42.2) | % | | 8.7 | | | 0.6 | % |
债务清偿损失 | — | | | — | % | | (14.5) | | | (2.0) | % | | — | | | — | % | | (14.5) | | | (1.0) | % |
其他收入(费用),净额 | (1.1) | | | (0.1) | % | | 5.2 | | | 0.7 | % | | (2.5) | | | (0.2) | % | | 11.4 | | | 0.8 | % |
所得税前亏损 | (672.3) | | | (83.4) | % | | (13.5) | | | (1.8) | % | | (630.5) | | | (39.4) | % | | (4.2) | | | (0.3) | % |
所得税优惠(拨备) | (0.9) | | | (0.1) | % | | 0.8 | | | 0.1 | % | | 0.5 | | | — | % | | 4.7 | | | 0.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收益(损失) | (673.2) | | | (83.5) | % | | (12.7) | | | (1.7) | % | | (630.0) | | | (39.4) | % | | 0.5 | | | — | % |
减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) | — | | | — | % | | (0.1) | | | — | % | | 0.3 | | | — | % | | 0.2 | | | — | % |
可归因于GoPardy公司的净收益(亏损)。 | $ | (673.2) | | | (83.5) | % | | $ | (12.6) | | | (1.7) | % | | $ | (630.3) | | | (39.4) | % | | $ | 0.3 | | | — | % |
营业收入
我们几乎所有的收入都来自订阅销售,包括域名注册和续订、托管和在线产品以及业务应用。我们的订阅期平均为一年,但根据产品的不同,订阅期可以是月期,也可以是多年,最长可达十年。我们一般在销售时收取全额认购费,而收入则在履行履约义务期间确认,通常超过合同期限。收入是扣除退款后的净额,我们保留了一笔准备金,用于支付给客户的退款。
域名收入主要由域名注册订阅、域名附加服务和售后服务域名销售收入组成。域名注册在适用的合同期限内为客户提供域名的独家使用权。合同期满后,除非续订,否则客户不能再访问该域名。
托管和在线状态收入主要包括销售我们网站托管、网站建设、网站安全和在线可见性产品的订阅收入。
业务应用收入主要包括销售第三方生产力应用、电子邮件帐户、电子邮件营销工具和电话解决方案订阅的收入。
下表显示了我们在指定时期的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 变化 | | | | 截至6月30日的六个月, | | | | 变化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
网域 | $ | 369.6 | | | $ | 334.4 | | | $ | 35.2 | | | 11 | % | | $ | 725.5 | | | $ | 654.0 | | | $ | 71.5 | | | 11 | % |
托管和在线状态 | 292.2 | | | 279.8 | | | 12.4 | | | 4 | % | | 589.4 | | | 548.7 | | | 40.7 | | | 7 | % |
业务应用程序 | 144.6 | | | 123.0 | | | 21.6 | | | 18 | % | | 283.5 | | | 244.5 | | | 39.0 | | | 16 | % |
总收入 | $ | 806.4 | | | $ | 737.2 | | | $ | 69.2 | | | 9 | % | | $ | 1,598.4 | | | $ | 1,447.2 | | | $ | 151.2 | | | 10 | % |
截至2020年6月30日的三个月和六个月的总收入分别增长9.4%和10.4%,这是由总客户和每用户平均收入的增长推动的。2020年完成的收购也对我们的收入增长做出了贡献,主要是在这三个月期间。客户的增加影响了我们的每一条收入线,因为额外的客户购买了我们整个产品组合的订阅。
网域
截至2020年6月30日的三个月和六个月的域名收入分别增长10.5%和10.9%,主要是由于管理的域名从2019年6月30日的7840万增加到2020年6月30日的8090万,2020年完成的收购的收入,售后市场域名销售和国际增长的增加,部分被外币汇率不利波动的影响所抵消。2020年管理的域名受到以下影响:(I)2020年第二季度完成的收购增加了约80万个域名;以及(Ii)在2017年推出.uk cTLD后,我们向相关三级域名(例如.co.uk)的所有者提供免费初始注册的大约100万个.uk域名到期。
托管和在线状态
截至2020年6月30日的三个月和六个月,主机和在线状态收入分别增长4.4%和7.4%,主要是由于我们的网站建设和网站安全产品收入增加。在截至2020年6月30日的三个月里,托管和在线状态收入的增长受到了新冠肺炎疫情导致的某些高价订阅需求下降的不利影响。
业务应用程序
截至2020年6月30日的三个月和六个月,业务应用收入分别增长了17.6%和16.0%,这主要是由于客户对我们的电子邮件、工作效率和电话解决方案的采用率增加。2020年第一季度因新冠肺炎大流行而取消CloudFest造成的收入损失部分抵消了这六个月期间的增长。
订房
除了收入,我们还认为总预订量是评估我们业绩的有用补充,有助于加深对我们业务的了解:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 变化 | | | | 截至6月30日的六个月, | | | | 变化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
总预订量 | $ | 936.3 | | | $ | 846.1 | | | $ | 90.2 | | | 11 | % | | $ | 1,887.4 | | | $ | 1,716.6 | | | $ | 170.8 | | | 10 | % |
总预订量。总预订量是指在给定时期内向客户销售产品的现金收入,根据我们在净基础上确认收入而不实施某些调整(主要是在此期间给予净退款)的产品进行调整。总预订量为我们产品的销售和业务表现提供了宝贵的洞察力,因为我们通常在销售时收取付款,并在客户合同期限内按比例确认收入。我们报告总预订量而不影响在此期间发放的退款,因为退款通常发生在与销售期不同的时期,原因与导致初始销售的营销努力无关。因此,不包括净退款,我们认为总预订量反映了我们在给定时期内销售努力的有效性。
截至二零二零年六月三十日止三个月及六个月的总预订量分别上升10.7%及9.9%,主要是由于管理的客户及域名总数增加、域名售后服务增加及客户更广泛采用非域名产品所致,惟部分被新冠肺炎疫情的不利影响及外币汇率变动所抵销。2020年完成的收购也促进了我们的预订量增长,主要是在这三个月期间。
预订对账
下表协调了总预订量与总收入的关系,这是其最直接的GAAP财务衡量标准。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
总预订量: | | | | | | | |
总收入 | $ | 806.4 | | | $ | 737.2 | | | $ | 1,598.4 | | | $ | 1,447.2 | |
递延收入变动(1) | 59.4 | | | 52.0 | | | 155.7 | | | 157.3 | |
净退款 | 69.7 | | | 56.9 | | | 133.0 | | | 112.1 | |
其他 | 0.8 | | | — | | | 0.3 | | | — | |
总预订量 | $ | 936.3 | | | $ | 846.1 | | | $ | 1,887.4 | | | $ | 1,716.6 | |
_________________________________
(1)递延收入的变化还包括对冲外币预订的已实现收益或亏损的影响。
成本和运营费用
收入成本
收入成本是我们向客户销售增量产品所产生的直接成本。几乎所有的收入成本都与支付给各种域名注册处的域名注册费、支付处理费、第三方佣金和第三方生产力应用程序的许可费有关。与我们的计费做法类似,我们在购买时支付每次订阅有效期内的域名费用,但在我们的客户合同期限内按比例确认服务成本。注册定价条款由注册商和注册商之间的协议确定,根据顶级域名的不同,定价条款可能会有很大差异。我们预计,与扩大我们目前的域名业务、增加第三方生产力应用程序的销售以及我们客户群的增长相关的收入成本在未来一段时间内将以绝对美元计算增加。然而,收入成本占总收入的百分比可能会波动,这取决于特定时期销售的产品组合。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 变化 | | | | 截至6月30日的六个月, | | | | 变化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本(不包括折旧和摊销) | $ | 289.4 | | | $ | 254.6 | | | $ | 34.8 | | | 14 | % | | $ | 566.5 | | | $ | 491.0 | | | $ | 75.5 | | | 15 | % |
截至2020年6月30日的三个月和六个月的收入成本分别增长13.7%和15.4%,主要是由于管理的域名增加和售后域名销售增加导致域名成本上升,电子邮件和生产力解决方案的销售增加导致软件许可费增加,以及我们的预订量增长导致支付处理费增加。
技术与发展
技术和开发费用是指与创建、开发和分销我们的产品和网站相关的成本。这些费用主要包括与我们产品的设计、开发、部署、测试、运营和增强相关的人员成本,以及与支持这些产品的数据中心和系统基础设施相关的成本,不包括折旧费用。我们预计,随着我们继续投资于产品开发并将我们的基础设施迁移到基于云的第三方提供商,技术和开发费用(以绝对美元计)将会增加。技术和开发费用占总收入的百分比可能会波动,这取决于我们在增加人员方面的投资水平和我们基础设施过渡的速度。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 变化 | | | | 截至6月30日的六个月, | | | | 变化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
技术与发展 | $ | 135.9 | | | $ | 127.2 | | | $ | 8.7 | | | 7 | % | | $ | 270.4 | | | $ | 251.2 | | | $ | 19.2 | | | 8 | % |
截至2020年6月30日的三个月和六个月的技术和开发费用分别增长6.8%和7.6%,主要是由于我们在产品开发上的持续投资导致平均员工人数增加,以及与我们业务增长和迁移到基于云的基础设施相关的技术成本增加,从而导致人员成本增加。
市场营销和广告
营销和广告费用是指与吸引和获取客户相关的成本,主要包括支付给第三方的各种渠道的营销和广告活动费用。这些费用还包括人事费用和附属计划佣金。我们预计营销和广告费用将根据所使用的内部和外部营销资源的组合、我们未来活动的规模和范围以及我们为推动未来销售而进行的可自由支配的营销投资水平而波动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 变化 | | | | 截至6月30日的六个月, | | | | 变化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
市场营销和广告 | $ | 104.4 | | | $ | 90.3 | | | $ | 14.1 | | | 16 | % | | $ | 197.5 | | | $ | 180.6 | | | $ | 16.9 | | | 9 | % |
截至2020年6月30日的三个月和六个月的营销和广告费用分别增长15.6%和9.4%,主要是由于我们在2020年第二季度为推动核心业务增长而进行的额外投资增加了可自由支配支出和人员成本。
顾客关怀
客户关怀费用是指指导和服务客户的成本,主要包括人员成本。我们预计客户服务费用将根据支持我们业务所需的人员水平而波动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 变化 | | | | 截至6月30日的六个月, | | | | 变化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
顾客关怀 | $ | 83.8 | | | $ | 87.6 | | | $ | (3.8) | | | (4) | % | | $ | 169.0 | | | $ | 177.9 | | | $ | (8.9) | | | (5) | % |
截至2020年6月30日的三个月和六个月,客户服务费用分别下降了4.3%和5.0%,这主要是由于随着我们扩大业务规模和增加使用替代客户互动方法,我们的客户服务运营效率提高了。虽然下文讨论的重组没有对三个月或六个月期间的客户服务费用产生重大影响,但我们预计,由于相关的裁员,此类费用将在短期内减少。
一般和行政
一般和行政费用主要包括我们行政职能的人事成本、专业服务费、所有地点的办公室租金、所有员工差旅费、与收购相关的费用和其他一般成本。我们预计一般和行政费用将根据支持我们业务所需的人员和其他行政成本水平而波动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 变化 | | | | 截至6月30日的六个月, | | | | 变化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
一般和行政 | $ | 82.2 | | | $ | 104.8 | | | $ | (22.6) | | | (22) | % | | $ | 167.7 | | | $ | 197.8 | | | $ | (30.1) | | | (15) | % |
正如我们的财务报表附注12所述,2019年4月,我们记录了1810万美元的法律和解应计项目。2020年第一季度,根据估计和解费用的变化,和解应计费用减少了290万美元。
剔除上述法律和解成本,截至2020年6月30日止三个月及六个月的一般及行政开支分别减少5.2%及5.1%。这些减少的主要原因是差旅和其他一般成本降低,但与收购相关的费用增加部分抵消了这一影响。由于平均员工人数减少而导致的人员成本减少也是导致这六个月期间下降的原因之一。
重组费用
截至2020年6月30日的三个月和六个月的重组费用为3940万美元。这些成本是根据2020年6月实施的重组计划产生的,我们的财务报表附注13进一步讨论了这一点。我们实施重组是为了解决我们美国出境销售和运营的可持续性,这些业务面临着客户对某些价格更高的DIY服务(如GoPardy Social)需求疲软的挑战。新冠肺炎大流行造成的经济混乱加剧了这些挑战。
重组费用包括:(I)将支付给或代表大约470名员工的遣散费和相关福利1040万美元,这些员工将被非自愿解雇,以及与重组相关的专业费用;(Ii)与关闭我们在得克萨斯州奥斯汀的租赁办事处相关的2790万美元的经营租赁资产减值;以及(Iii)与办事处关闭相关的110万美元的加速折旧和经营租赁资产摊销。
我们估计,在2020年第三季度,我们将额外产生高达500万美元的费用,主要是与自愿决定不接受我们交替角色的大约110名员工相关的遣散费。我们预计2020年9月30日之后不会产生额外的重组费用。
折旧摊销
折旧和摊销费用包括与我们业务中使用的财产和设备的折旧以及获得的无形资产摊销有关的费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 变化 | | | | 截至6月30日的六个月, | | | | 变化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
折旧摊销 | $ | 48.4 | | | $ | 53.8 | | | $ | (5.4) | | | (10) | % | | $ | 100.6 | | | $ | 111.0 | | | $ | (10.4) | | | (9) | % |
截至2020年6月30日的三个月和六个月的折旧和摊销费用分别下降了10.0%和9.4%,这主要是由于资产在2019年第一季度之后完全折旧。
利息费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 变化 | | | | 截至6月30日的六个月, | | | | 变化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
利息费用 | $ | 19.4 | | | $ | 23.1 | | | $ | (3.7) | | | (16) | % | | $ | 40.6 | | | $ | 47.5 | | | $ | (6.9) | | | (15) | % |
截至2020年6月30日的三个月和六个月的利息支出分别下降16.0%和14.5%,主要是由于我们浮动利率借款的实际利率下降。
应收税金协议负债调整
在截至2020年6月30日的三个月内,由于执行TRA和解协议,我们记录了674.7美元的费用,如下文和我们财务报表附注15中进一步描述的那样。
流动性与资本资源
概述
我们的主要流动资金来源是运营产生的现金流、长期债务借款和行使股票期权。我们现金的主要用途一直是为运营、收购和资本支出提供资金,以及为我们的长期债务支付强制性本金和利息,以及回购我们A类普通股的股票。
总体而言,我们寻求以系统优先的方式部署我们的资本,首先关注运营需求,然后是成长性投资,最后是股东回报。我们的策略是,根据资金来源的充足性和可用性,从任何潜在的来源调配资金,无论是债务、股本还是内部产生的现金,而哪个来源在当时可能得到最有效率和最低成本的使用。因此,虽然运营现金是我们运营流动性的主要来源,我们相信我们内部产生的现金流足以支持我们的日常运营,但我们可能会使用各种资本来源来满足我们对战略收购和股票回购等不可预测的投资决策的需求。
我们产生了大量的长期债务来为收购和我们的营运资金需求提供资金,因此,我们在如何开展业务方面受到限制,可能无法筹集额外的债务或股权融资来有效竞争或利用新的商业机会、战略收购或股票回购。不过,我们债务协议下的限制须受若干限制所规限,并可在贷款人及优先债券持有人(视何者适用而定)同意下作出修订。
我们相信,我们现有的现金和现金等价物以及经营活动产生的现金将足以满足我们至少在未来12个月内预期的运营现金需求。然而,我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的增长率、宏观经济活动、与新冠肺炎疫情相关的业务中断的持续时间和严重程度、用于支持国内和国际发展努力的支出的时间和程度、持续的品牌发展和广告支出、客户关怀水平以及一般和行政活动、推出新的和增强的产品、支持新的和更换资本设备的成本、交易协议的结算(如下进一步讨论)、完成战略收购或股票回购以及其他因素。一些可能影响我们运作的因素不在我们的控制范围之内,比如一般的经济状况,新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度。尽管新冠肺炎对我们未来业绩的潜在影响存在不确定性,但我们相信,随着危机的持续展开,我们的商业模式和资产负债表的实力已经使我们处于有利地位,能够管理我们的业务度过这场危机。不过,我们将继续监控我们的流动性状况。我们预计与贸易协议的结算有关的额外长期债务。如果我们寻求额外的战略收购或股票回购,我们可能需要筹集额外的资本,可能是长期债务或股权融资的形式。
信贷安排及高级票据
我们的长期债务包括信用贷款(由定期贷款和转债组成)和高级票据,如我们财务报表附注9所述。信贷安排及优先票据载有限制本公司或附属公司产生债务、发行某些类型股权、产生留置权、进行包括合并及合并在内的根本性改变、出售资产、作出包括股息在内的限制性付款的能力的契诺,其中包括限制本公司或我们的附属公司的能力、发行某些类型的股权、产生留置权、进行包括合并及合并在内的根本性改变、出售资产、作出包括股息在内的有限制付款的能力。
除惯常的例外情况外,除与控股公司有关的业务外,分配和投资、提前偿还次级债务以及从事与控股公司相关的业务。截至2020年6月30日,我们遵守了所有此类公约。我们目前没有理由相信我们将无法履行这些公约,但新冠肺炎疫情限制了我们预测未来结果的能力。
正如我们的财务报表附注10进一步讨论的那样,我们已经通过使用交叉货币和利率掉期衍生工具对部分长期债务进行了对冲。这些工具帮助我们管理和降低受外币汇率和利率变化影响的风险。有关我们套期保值活动的更多讨论,请参阅“关于市场风险的定量和定性披露”。
应收税金协议
正如我们的财务报表附注15所述,我们签订了TRA和解协议,这将导致TRA的和解,以换取总计850.0美元的付款总额。与执行这些协议相关,我们在我们的运营报表中记录了674.7美元的净费用,以将TRAS项下的负债调整为总和解金额。在支付所有和解金额后,我们将免除对TRAS各方(包括未交换的有限责任公司单位的持有人)的所有义务。
截至本文件提交之日,尚未支付任何和解款项。我们预计在2020年第三季度基本上支付所有这些款项,无论如何,不晚于2023年7月31日。我们预计将以现金和债务相结合的方式为这些付款提供资金,这可能是以提取我们的6.0亿美元左轮车或发行新的长期债务的形式。
通过签订TRA和解协议,我们能够通过以大大低于我们预计在TRA期限内支付的约18亿美元的估计付款的大幅折扣来清偿TRA下的义务,从而实现有吸引力的回报。在支付和解款项后,我们继续预计将有足够的流动资金为我们的运营提供资金,同时保持进行战略收购或股票回购的灵活性。
有关TRA和解协议的更多信息,请参阅“风险因素-与我们公司和我们的组织结构相关的风险”。
共享回购计划
在截至2020年6月30-30日的六个月内,我们根据之前的股票回购计划在公开市场回购了总计9,986股A类普通股,总回购价格为541.7美元,包括佣金。截至2020年6月30日,根据我们当前批准的股票回购计划,我们还有500.0美元的剩余可用资金。
收购
有关本期收购的讨论,请参阅我们财务报表的附注3。2020年8月3日,我们完成了之前宣布的对Neustar Inc.注册业务的收购。2.159亿美元现金,有待最终调整。
重组
正如我们的财务报表附注13中进一步讨论的那样,我们在2020年6月实施了一项重组计划,以解决我们在美国的出境销售和运营的可持续性问题。根据这一计划,在截至2020年6月30日的三个月内,我们累计了1040万美元的遣散费和相关福利,将支付给或代表受影响的员工,以及与重组相关的专业费用。我们估计,我们将在2020年第三季度额外产生高达500万美元的重组费用,并预计几乎所有与重组相关的现金支付都将在2020年9月30日之前支付。
现金流
下表汇总了我们在所示期间的现金流:
| | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | | |
| 2020 | | 2019 | |
| | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 401.4 | | | $ | 361.0 | | |
投资活动所用现金净额 | (196.6) | | | (88.5) | | |
用于融资活动的现金净额 | (494.0) | | | (5.4) | | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (0.9) | | | (0.7) | | |
| | | | |
现金及现金等价物净增(减)额 | $ | (290.1) | | | $ | 266.4 | | |
经营活动
我们经营活动的主要现金来源一直是从客户那里收取现金。我们从经营活动中获得的现金主要用于支付给注册处的域名注册费用、与第三方电子邮件和生产力解决方案相关的软件许可费、人事成本、可自由支配的营销和广告成本、技术和开发成本以及利息支付。
运营活动提供的净现金从截至2019年6月30日的6个月的3.61亿美元增加到截至2020年6月30日的6个月的4.014亿美元,这主要是由于我们的预订量增长。
投资活动
我们的投资活动主要包括战略性收购和购买物业和设备,以支持我们业务的整体增长和我们不断扩大的国际影响力。
用于投资活动的净现金从截至2019年6月30日的6个月的8850万美元增加到截至2020年6月30日的6个月的1.966亿美元,主要原因是业务收购增加了1.529亿美元,但短期投资净流入增加了2800万美元,资本支出减少了1520万美元,部分抵消了这一增长。
筹资活动
我们的融资活动主要包括长期债务借款、偿还长期债务本金、行使股票期权和股票回购。
用于融资活动的净现金从截至2019年6月30日的6个月的540万美元增加到截至2020年6月30日的6个月的4.94亿美元,主要是由于2020年5.417亿美元的股票回购,部分被收购或有对价支付减少3330万美元所抵消。
递延收入
有关预期未来确认递延收入的详情,请参阅我们的财务报表附注7。
表外安排
截至2020年6月30日和2019年12月31日,我们没有表外安排对我们的财务状况、收入或支出、运营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生或合理可能产生实质性影响。
关键会计政策和估算
我们根据公认会计准则编制财务报表,在编制财务报表时,我们会做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计、假设和判断。我们根据历史经验及我们认为在当时情况下合理的各种其他因素作出估计、假设及判断,并持续评估该等估计、假设及判断。不同的假设和判断将改变我们在编制财务报表时使用的估计,这反过来可能会改变我们的结果,而不是那些报告的结果。我们将这类估计、假设和判断称为我们的关键会计政策和估计,我们在2019年Form 10-K中讨论了这些政策和估计。我们每年都会与董事会的审计和财务委员会一起审查我们的关键会计政策和估计。
与我们2019年Form 10-K中披露的政策相比,我们的关键会计政策没有实质性变化。
近期会计公告
有关最近会计声明的信息,请参阅我们财务报表的附注2。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常的业务过程中面临市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是外币汇率波动和浮动利率的结果。因此,我们可能采用政策和程序来降低此类风险,包括使用衍生金融工具,这在我们的财务报表附注10中有更详细的讨论。我们不会出于投机或交易的目的而进行衍生品交易。
由于使用衍生工具,我们面临合同对手方可能无法履行其合同义务的风险。为了减轻此类交易对手信用风险,我们只与经过精心挑选的金融机构根据对其信誉的持续评估签订合同。因此,我们不认为截至2020年6月30日,我们的衍生品合约存在任何不适当的交易对手风险集中。
与全球新冠肺炎大流行的经济影响相关的不确定性导致金融市场大幅波动。我们正在积极监测迅速发展的形势及其对我们业务的潜在影响。
外币风险
我们通过使用外汇远期合约和交叉货币掉期合约来管理我们对外币汇率变化的敞口。有关此类安排的名义金额和公允价值的摘要,请参阅我们的财务报表附注10。
外汇远期合约
我们的部分预订、收入和运营费用是以外币计价的,这会受到汇率波动的影响。我们最重要的外汇敞口是欧元、英镑和加元。我们报告的预订量、收入和经营业绩可能会受到外币汇率波动的影响。汇率的波动也可能导致我们在营业报表中确认交易损益;然而,到目前为止,这样的金额还不是很大。随着我们国际业务的持续增长,我们对汇率波动的敞口将会增加,这可能会增加与这种增长相关的成本。在截至2020年6月30日的三个月里,按不变货币计算的总预订量增长将高出约140个基点,总收入增长将高出约80个基点。不变货币是通过使用上一时期相应月份的外币汇率换算当期每个月的预订量和收入来计算的,不包括该时期实现的任何套期保值收益或损失。
我们可能会不时地利用外汇远期合约来管理与外币交易相关的预订量和收入的波动性。这些远期合约减少但不会消除不利货币汇率波动的影响。出于会计目的,我们通常将这些远期合约指定为现金流套期保值。指定套期保值内在价值的变化被记录为AOCI的一个组成部分。一旦实现,收益和损失被记录为AOCI的一个组成部分,并在确认相关对冲金额的同一时期摊销为收入。截至2020年6月30日,AOCI中与指定对冲相关的已实现和未实现收益总计620万美元。
交叉货币掉期合约
为了管理与欧元计价的公司间贷款相关的外币汇率变动带来的变异性,我们于2017年4月签订了第一个五年期交叉货币互换。交叉货币掉期将于2022年4月3日到期,截至2020年6月30日,名义金额为12.029亿欧元,并将公司间贷款的固定利率欧元计价的利息和本金收据转换为固定的美元利息和本金收据。交叉货币互换被指定为现金流对冲,并按公允价值确认为资产或负债,它有效地从固定利率欧元计价的公司间贷款中创建了固定利率的美元公司间贷款,从而减少了我们对欧元和美元波动的风险敞口。我们的交叉货币掉期的公允价值因美元相对于欧元的价值变化而发生的变化将在很大程度上被基础对冲项目公允价值的净变化所抵消。
利率风险
利率风险反映了我们对与我们的可变利率债务相关的利率变动的敞口。截至2020年6月30日,我们定期贷款下的借款总额为18.198亿美元。这些借款的利息利率等于(A)伦敦银行同业拆借利率加年利率1.75厘或(B)年利率0.75厘加(I)联邦基金利率加0.5%、(Ii)最优惠利率或(Iii)一个月期伦敦银行同业拆借利率加1.0%中的最高者。有关定期贷款的更多信息,请参阅我们财务报表的附注9。
2017年4月,我们达成了为期5年的固定利率、收浮动利率互换安排,将部分浮动利率债务有效转换为固定利率债务。截至2020年6月30日,利率掉期名义金额为12.824亿美元,将于2022年4月3日到期,并将我们基于LIBOR的借款的可变利率掉期为5.44%的固定利率。利率互换(被指定为现金流对冲)的目标是管理与被指定为对冲的可变利率债务部分相关的利息支付中现金流的可变性。
对于不受利率互换影响的长期债务余额,假设利率变化10%的影响不会对我们的利息支出产生实质性影响。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们的管理层在首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下,根据1934年修订的“证券交易法”(“交易法”)规则13a-15(E)和15d-15(E),评估了截至本10-Q表格季度报告涵盖的期间结束时,我们的披露控制程序和程序的有效性。
基于此评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至2020年6月30日,我们的披露控制和程序设计在合理的保证水平,并有效地提供合理保证,确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会(SEC)规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并且此类信息会积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年6月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。我们正在持续监测新冠肺炎疫情,以最大限度地减少该情况对我们内部控制的设计和运行有效性的任何影响。
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的好处时应用其判断。
第II部分-其他资料
项目1.法律诉讼
本表格第1部分第1项的财务报表附注12提供了本项目所要求的信息,并将其并入本文中以供参考。
第1A项危险因素
我们的业务和财务结果受到各种风险和不确定因素的影响,包括下文所述的风险和不确定因素。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或目前认为不重要的额外风险和不确定性也可能成为影响我们的重要因素。如果发生以下任何风险,我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景都可能受到重大不利影响。在这种情况下,我们A类普通股的价格可能会下降。
与我们的业务相关的风险
如果我们不能吸引和留住客户,增加对新客户和现有客户的销售,我们的业务和经营业绩就会受到损害。
我们的成功取决于我们吸引和留住客户的能力,以及增加对新客户和现有客户的销售的能力。我们很大一部分收入来自域名以及我们的托管和在线产品。新老客户购买和续订我们产品的速度取决于许多因素,包括我们无法控制的因素。虽然我们的总客户和收入在过去快速增长,但在最近一段时间里,我们增长速度的放缓反映了我们业务的规模和规模。我们不能保证在未来一段时间内我们会实现类似的增长率,因为我们的总客户和收入可能会下降或增长比我们预期的更慢。我们的销售额可能会因以下原因而波动或下降:对域名、网站和相关产品的需求下降、客户对我们的产品和GoPardy Guides的满意度下降、我们和我们的竞争对手的产品增强和推出的及时性和成功性、我们和我们的竞争对手提供的定价、任何系统故障、入侵和技术变革的频率和严重程度。客户对我们某些产品的需求已经并可能继续受到宏观经济状况和新冠肺炎疫情导致的全球经济放缓的负面影响。例如,2020年6月,由于客户对GoPardy Social等价格更高、一站式服务的需求疲软,我们对美国的呼出销售和运营进行了重组,降低了我们美国呼出流程的有效性;我们不能保证重组会达到预期的结果。新冠肺炎疫情导致的全球经济放缓已经增加了,并可能继续增加全球政治和经济的不可预测性水平,并增加了全球金融市场的波动性。
从历史上看,我们的收入一直在增长,这在很大程度上是由于持续的客户增长率和我们域名注册、托管和在线产品订阅的强劲续订销售。我们未来的成功在一定程度上取决于保持强劲的续订销售。我们与续订销售相关的成本大大低于与从新客户获得收入相关的成本和与向现有客户销售其他产品相关的成本。因此,续订的减少,即使被其他收入的增加所抵消,也会在短期内降低我们的运营利润率。新冠肺炎导致的经济放缓,特别是对小企业的影响,可能会对我们的客户更新现有产品或购买新产品或额外产品的能力或意愿产生不利影响,每一种情况都可能对我们的财务业绩产生不利影响。即使全球经济开始从新冠肺炎的影响中复苏,对我们产品的需求可能需要一段时间才能反弹,或者可能无法完全恢复到以前的水平,这将对我们的财务状况产生负面影响。如果我们未能继续吸引新客户或保持强劲的续订销售,可能会对我们的业务、增长前景和经营业绩产生实质性的不利影响。如果我们不能增加更多产品的销售额,如个性化电子邮件帐户和其他业务应用产品,我们的增长前景可能会受到损害。
如果我们不能成功地开发和销售能够预测或及时响应客户需求的产品,我们的业务和经营业绩可能会受到影响。
我们竞争的市场的特点是不断变化和创新,频繁推出新产品和服务,以及不断发展的行业标准,我们预计这些市场将继续快速发展,包括满足当前全球经济放缓导致的客户需求。我们历史上的成功是基于我们识别和预测客户需求以及设计产品的能力,为企业家、小企业和企业提供
他们创建、管理和增强其数字身份所需的工具。为了应对新冠肺炎对客户需求的影响,我们推出了网站+营销的免费增值优惠,推出了免费试用的数字营销套件,启用了GoFundMe的增强功能,推出了强大的礼品卡功能和虚拟预约支持,扩展了我们与贝宝的功能,并推出了基本的通讯功能,让我们的客户能够与他们的客户联系。如果我们不能继续识别企业家、小企业和企业面临的挑战,并提供及时有效地响应他们不断变化的需求的产品,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
开发新产品和新技术的过程是复杂和不确定的。如果我们不能准确预测客户不断变化的需求,客户对当前全球经济放缓或新兴技术趋势(如人工智能)的反应,或者如果我们无法实现我们在技术投资中预期的好处,我们的业务可能会受到损害。这些产品和技术投资包括我们内部开发的产品和技术,例如我们的“DIY”网站创建者网站+市场营销、我们的主机平台和我们的安全产品、我们通过收购而获得和开发的产品(如Smartline和网站安全),以及与我们的合作伙伴计划相关的产品和技术投资(如Microsoft)。我们必须继续投入大量资源来开发我们的技术,以保持我们的竞争地位,而这些承诺将在不知道这些投资是否会导致我们的客户接受产品的情况下做出。由于多种原因,我们的新产品或产品增强功能可能无法获得有意义的客户认可,包括:
•延迟向市场发布新产品或改进产品;
•未能准确预测市场需求或客户偏好;
•产品设计或性能上的缺陷、错误或故障;
•对产品性能或效果的负面宣传,包括社交媒体上的负面评论;
•其他市场参与者推出(或预期)竞争产品;
•我们客户的经营状况不佳或总体宏观经济状况不佳,包括新冠肺炎疫情的结果;
•我们的产品或产品改进相对于其成本的感知价值;以及
•不断变化的法规要求对我们提供的产品产生不利影响。
不能保证我们会成功发现新机会,及时开发新产品并将其推向市场,也不能保证其他公司开发的产品和技术不会使我们的产品或技术过时或缺乏竞争力,这些都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。如果我们的新产品或增强功能没有被客户充分接受,或者如果我们的新产品没有带来销售增加或后续续订,我们的竞争地位将受到损害,我们的预期收入增长可能无法实现,对我们经营业绩的负面影响可能会特别严重,因为我们可能会因新产品或增强功能而产生前期技术和开发、营销和广告以及其他费用。此外,我们可能会将客户从我们打算停用的产品迁移到另一个实质上类似的产品。在这种迁移过程中,我们可能会遇到技术上的复杂问题,这可能会导致客户体验不佳,并可能对我们的运营结果产生不利影响。
新冠肺炎疫情正在对我们的许多客户产生实质性的不利影响,并可能损害我们的业务和经营业绩。
2020年第一季度,我们取消了所有非必要的旅行,关闭了我们的办公室,以遵守当地的“就地避难”命令,并将我们所有的人员转移到远程工作。我们的人员继续远程工作;我们预计这种情况将在2020年第三季度继续,视当地情况和“就地避难所”订单而定。虽然我们继续监控情况并可能调整我们的现行政策,但这些对我们人员工作方式的改变已经并可能继续对他们的生产力和效率产生负面影响,包括GoPardy Guides以与以前相同的速度下载或处理订单的能力,以及增加了系统中断的风险。此外,新冠肺炎疫情已经并可能继续扰乱我们客户的运营,原因包括企业关闭、客户需求下降、旅行限制、失业以及金融市场的不确定性,所有这些都可能通过减少客户支出,特别是我们价格更高的DIY-For-You服务,对我们的业务和运营业绩产生负面影响。由于我们的人员远程工作,新冠肺炎疫情还增加了我们受到网络攻击的脆弱性,这可能需要我们投资于可能不会成功的风险缓解努力。目前还不可能
估计新冠肺炎对我们业务的全面影响,因为影响将取决于未来的发展,这些发展具有高度的不确定性,无法预测。
我们的品牌是我们成功不可或缺的一部分。如果我们不能保护或推广我们的品牌,我们的业务和竞争地位可能会受到损害。
保护和保持我们品牌的知名度对我们的成功非常重要,特别是在我们寻求在全球范围内吸引新客户的时候。我们已经投入了大量资源,并预计将继续投入大量资源,以提高我们的品牌知名度,无论是在总体上还是在特定的地理位置,以及特定的客户群体,如合作伙伴。2020年1月,我们推出了我们的新标志“GO”。我们不能保证我们的品牌发展战略,包括“GO”,将提高我们品牌的认知度,满足客户不断变化的需求,或带来更高的销售额。此外,由于语言障碍和文化差异,我们的国际品牌努力可能会被证明是不成功的。如果我们保护和推广品牌的努力不成功,我们的经营业绩可能会受到不利影响。此外,即使我们的品牌认知度和忠诚度提高了,我们的收入增长可能也不会达到与我们的营销支出相称的水平。
网络攻击、安全漏洞或其他数据安全事件可能会延误或中断对我们客户的服务,损害我们的声誉或使我们承担重大责任。
我们的运营取决于我们是否有能力保护我们的网络和系统免受未经授权的入侵、计算机病毒、拒绝服务攻击以及我们控制范围之内和之外的其他安全威胁的中断或损坏。我们经常遇到黑客的分布式拒绝服务(DDOS)攻击,目的是中断对我们客户的服务,并试图在我们或我们客户的网站上放置非法或滥用内容,我们未来可能会受到DDOS攻击或内容滥用。我们对此类DDOS攻击的反应可能不足以保护我们的网络和系统,特别是在攻击(如2016年10月的Dyn攻击)规模增加以及民族国家行为者使用DDOS攻击政治和经济对手的情况下。此外,科技行业的恶意软件攻击数量普遍增加,包括较新版本的恶意软件、勒索软件和加密货币挖掘软件。
社会工程工作可能会危及我们的人员或我们第三方供应商的人员,导致未经授权访问我们有责任保护的设施、系统或信息,这可能导致未经授权获取信息、系统或信息不可用或客户帐户受损。尽管努力提高我们的人员和供应商的安全意识和培训,但恶意行为者在使用社会工程技术方面越来越老练和成功。在过去的一年里,特别是最近几个月,我们经历了更多的社会工程努力和几次成功的社会工程努力,包括一个持续的威胁行为者,他们试图转移客户域名等。我们已经采取措施,并将继续努力,以增强我们抵御社会工程的安全性和弹性,这需要更多的工程努力和对我们的技术架构的修改,以及时间和额外成本的支出。我们不能保证在所有情况下我们的努力都会成功,或者未来的社会工程事件的影响也会同样微乎其微,如果成功,这类事件可能会造成财务和声誉损害。
此外,我们的客户或其他方的活动可能会不时导致我们暂停或终止客户帐户。当客户的活动违反我们的服务条款(例如,网络钓鱼或资源滥用)、干扰或损害共享相同主机资源的其他客户网站或违反适用法律时,我们已暂停和终止,并将在未来暂停或终止客户对我们产品的使用。如果客户的网站反复成为DDOS或其他攻击的目标,扰乱其他客户的网站或服务器,或以其他方式影响我们的基础设施,我们也可能暂停或终止该网站。除了我们的标准服务产品之外,我们还不时地向客户提供某些定制服务。我们目前正在努力识别此类情况并明确客户的维护责任;但是,由于此类定制服务,客户系统中可能存在或出现与此类定制服务相关的漏洞,这可能会影响我们的声誉和/或引发潜在的法律行动。
我们不能保证我们的备份系统、常规数据备份、安全协议、网络保护机制和当前或将来可能实施的其他程序足以防止或补救网络和服务中断、系统故障、第三方操作系统和软件漏洞、损坏我们的一个或多个系统、数据丢失、安全漏洞或其他数据安全事故。此外,我们的产品是基于云的,随着业务的增长,我们在服务器上为客户存储的数据量一直在增加。尽管我们实施了安全措施,但我们的基础设施可能容易受到计算机病毒、蠕虫、其他恶意软件程序、社会工程攻击、凭证盗窃和相关滥用、非法或滥用内容或由我们的客户、员工、顾问或其他互联网用户造成的类似破坏性问题的攻击,这些用户试图入侵或破坏公共和私人数据网络或
不正当地访问、使用或获取数据。此外,与客户从一个产品迁移到另一个产品相关的传输客户个人信息的过程可能会导致数据丢失。任何对我们安全的实际或预期的违反,或任何其他数据安全事件,都可能损害我们的声誉和品牌,使我们面临损失或诉讼的风险和可能的责任,使我们受到监管或其他政府调查或调查,要求我们花费大量资本和其他资源来缓解因违规而导致的问题,并对我们的系统进行必要的改进,并阻止客户使用我们的产品,任何这些都会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。例如,2018年7月,我们发现第三方访问了我们的域工厂客户的某些数据。我们已花费大量时间和资源响应初始事件,并继续响应来自域工厂客户的主题访问请求(SARS)。到目前为止,巴伐利亚州数据保护局还没有就这一事件的调查做出最终决定,也没有开出任何罚款,但我们未来可能会因为这起事件而被罚款,金额是我们目前无法预测的。最近,我们发现一名威胁分子泄露了大约28,000名主机客户的主机登录凭据到他们的主机帐户,以及我们少数人员的登录凭据。这些主机登录凭据不提供访问主机客户的主GoPardy帐户的权限。我们已花费资源对此活动进行调查和响应,通知了受影响的客户,并已将其报告给适用的监管机构。
如果我们或我们的供应商或合作伙伴维护的机密信息或个人信息(包括我们客户和存储在我们系统中的客户网站访问者的信息)的安全遭到破坏或以其他方式受到未经授权的访问,我们的声誉可能会受到损害,我们可能会承担责任。
我们的业务涉及机密信息的存储和传输,包括个人信息。此外,由于我们几乎所有产品都基于云,我们在服务器(包括个人信息和其他潜在敏感信息)以及供应商和合作伙伴使用的服务器(如AWS)上为客户存储的数据量一直在增加。我们采取措施保护我们收集、存储或传输的个人信息和其他敏感信息(包括支付卡信息)的安全性、完整性和机密性,但不能保证此类信息不会被无意或未经授权的使用或泄露,也不能保证第三方(包括国家和不良行为者)或我们的员工不会未经授权访问这些信息或系统,尽管我们或我们的供应商或合作伙伴采取了预防措施来处理这些信息或系统。
如果第三方成功渗透我们或我们供应商和合作伙伴的安全措施,或以其他方式未经授权访问或获取我们或我们的供应商和合作伙伴维护的支付卡信息或其他敏感或机密信息,我们可能面临责任、业务损失、诉讼、政府调查或其他损失。黑客或个人试图破坏我们或我们供应商和合作伙伴的安全措施,如果成功,可能会导致未经授权泄露、滥用或丢失个人信息或其他机密信息(包括支付卡信息),或者导致我们的网络和服务出现故障或中断。随着我们继续更多地依赖第三方和公共云基础设施,如AWS和其他第三方服务提供商,我们已经并将更加依赖第三方安全措施来防范未经授权的访问、网络攻击和客户数据的不当处理,我们可能需要花费大量时间和资源来处理与这些第三方安全措施失败相关的任何事件。供应商、合作伙伴和其他第三方增加对个人信息和其他客户数据和机密信息的处理,包括通过我们更多地依赖第三方和公共云基础设施以及其他第三方服务提供商,可能会增加未经授权披露、误用或丢失这些类型的信息的风险。我们还预计需要花费大量资源,以努力保持和改进我们对供应商和其他第三方的监督工作,我们与这些供应商和其他第三方共享数据或以其他方式代表我们处理数据。此外, 我们的客户可能会要求我们提供数据安全计划的证据,作为其自身合规性计划的一部分。响应这样的请求可能既昂贵又耗时。
如果我们或我们的合作伙伴遇到任何违反或破坏我们的安全措施的情况,或以其他方式遭受未经授权使用、披露或访问个人信息或其他机密信息(包括支付卡信息),我们可能需要花费大量资本和资源来补救这些问题,并防止更多的破坏或破坏。我们可能无法及时补救黑客或其他类似行为者造成的任何问题,或者根本无法补救,原因包括缺乏合格的人员来处理这些问题,或者我们的人员没有遵循内部政策和程序。由于用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化,通常在针对目标启动后才会被识别,因此我们和我们的供应商和合作伙伴可能无法预测这些技术或及时实施足够的预防措施。计算机功能的进步、新弱点的发现、民族国家网络攻击可能性的增加,以及互联网社区常用软件的其他开发,如Meltdown和Spectre漏洞(它们利用过去20年制造的芯片中的安全缺陷)、Linux Bash shell中的Shellock漏洞,或不断发展的勒索软件攻击,也增加了我们或使用我们的服务器和服务的客户遭受安全漏洞的风险。在过去20年中,Meltdown和Spectre漏洞利用了芯片制造的安全缺陷,Linux Bash shell中的Shellock漏洞,或不断发展的勒索软件攻击,也增加了我们或使用我们的服务器和服务的客户遭受安全漏洞的风险。我们还是我们的
合作伙伴还可能由于员工错误、流氓员工活动、第三方恶意行为或无意错误的未经授权访问或社会工程,导致个人信息和其他机密信息(包括支付卡信息)遭到安全破坏或未经授权访问。如果发生或被认为发生了违反我们的安全措施或其他数据安全事件,对我们安全措施有效性的看法和我们的声誉可能会受到损害,我们可能会失去现有和潜在的客户。
安全漏洞或其他未经授权访问个人信息和其他机密信息(包括支付卡信息)可能会导致我们因未经授权使用支付卡信息购买、身份盗窃或其他类似欺诈索赔,以及其他滥用个人信息(包括出于未经授权的营销目的)而向我们索赔,这可能会对我们的业务或财务状况造成重大不利影响。此外,这些索赔可能会导致我们招致支付卡协会的处罚(包括因我们未能遵守行业数据安全标准而导致的处罚)、支付卡协会终止我们接受信用卡或借记卡支付的能力、诉讼和负面宣传,以及监管或其他政府查询或调查,任何这些都可能对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响。尽管我们维持网络责任保险范围,可能涵盖与安全漏洞或其他安全事件相关的某些责任,但我们不能确定我们的保险范围是否足以弥补实际发生的责任,该保险将继续以商业合理的条款向我们提供(如果有的话),或者任何保险公司不会拒绝承保任何未来的索赔,包括如果一个民族国家被宣布为此类行为的发起人或犯罪者;例如,在美国、英国、加拿大和澳大利亚政府将NotPetya勒索软件攻击归咎于俄罗斯之后,苏黎世美国保险公司拒绝了Mondelez International,Inc.就该攻击提出的损害赔偿要求,导致苏黎世和Mondelez之间的诉讼仍在继续, 这增加了整个网络保险市场对民族国家领导的网络攻击的承保范围的更广泛的不确定性。如果成功向我们提出超出可用保险范围的一项或多项大额索赔,我们的保险单发生变化,包括增加保费或实施大额免赔额或共同保险要求,或因“战争行为”或将攻击归因于民族国家而引发的类似排除而拒绝承保,都可能对我们的业务产生实质性的不利影响,包括我们的财务状况、运营结果和声誉。
我们预计将继续投入大量资源,以防范安全漏洞和其他数据安全事件。随着我们在更多国家提供和运营更多基于云的产品,这类事件可能会严重损害我们业务的风险可能会增加。
我们面临着系统故障和容量限制的风险。
我们已经并可能在未来经历系统故障和中断,中断我们的网站或我们的产品(如网络托管和电子邮件)的运行,或我们的客户服务运营的可用性。我们的收入在很大程度上取决于我们网站的流量、我们在服务器上托管其网站的客户数量以及我们客户服务业务的可用性。因此,我们用于公司运营和基础设施以及向客户交付产品的网站和服务器的性能、可靠性和可用性对我们的声誉以及我们吸引和留住客户的能力至关重要。任何此类系统故障或停机都可能产生负面宣传,包括在社交媒体上,这可能会对我们的声誉和财务业绩产生负面影响。随着我们在未来几年继续向AWS过渡以托管我们的产品,我们已经并将更加依赖第三方来适应我们网站和客户网站的高流量。
我们正在不断努力扩展和增强我们的网站功能、技术和网络基础设施以及其他技术,以适应GoDaddy.com及其附属网站上流量的大幅增长、我们托管的客户网站数量以及我们的总客户数量。我们可能无法准确预测这些增长的速度或时间,也无法成功分配资源来应对此类增长,这可能会对客户体验和我们的财务业绩产生负面影响。未来,我们可能需要分配更多资源(包括花费大量资金)来建设、购买或租赁数据中心和设备,并升级我们的技术和网络基础设施,以应对不断增加的客户流量,以及我们托管的客户网站流量的增加。我们还预计,随着我们过渡到公共云,我们将越来越依赖第三方云计算和托管提供商,如AWS。我们不能预测我们是否能够继续从第三方供应商那里增加网络容量,或者按照我们的要求增加网络容量。此外,我们的网络或我们供应商的网络可能无法达到或保持足够高的数据传输容量,从而无法有效或及时地处理订单或下载数据。我们或我们的供应商未能实现或保持高数据传输能力可能会显著降低消费者对我们产品的需求。这种需求减少以及由此造成的流量损失、成本增加或无法适应新技术可能会损害我们的业务、收入和财务状况。我们的系统,包括我们的数据中心和客户服务运营的系统,也容易受到火灾、断电(包括轮流停电、电信故障、计算机病毒、物理和
电子入侵、盗用计算机和数据中心资源以及类似事件。为了回应新冠肺炎的要求,我们关闭了办公室以遵守当地的“就地避难所”订单,并将我们所有的GoPardy Guides转移到远程工作;因此,他们的生产力和效率可能会受到负面影响,包括他们能够以与以前相同的速度下载或处理订单,并增加了系统中断的风险。我们承保的财产和业务中断保险可能会受到事实相关和特定事件的排除,或者可能不足以完全赔偿我们可能发生的损失。
我们依赖第三方履行某些关键职能,而他们不履行这些职能可能会导致我们的运营和系统中断,并可能给我们带来重大成本和声誉损害。
我们依赖第三方代表我们执行某些技术、加工、服务和支持功能,将来可能会选择将以前由我们管理的功能转移给这些第三方。例如,在2018年,我们开始从公司所有和共处的数据中心的组合过渡到第三方云计算和托管提供商(如AWS),以交付我们的大部分产品和存储我们的数据。此外,在2018年,我们还将某些交易会计职能过渡到一家专业服务公司。当我们选择将功能转换到第三方时,我们可能会花费大量的时间和精力,产生比最初预期更高的成本,并且在完成这种转换时会遇到延迟。我们可能永远不会实现依赖这些第三方的任何预期好处,包括获得新客户、改进的产品功能和积极的财务结果。此外,这些第三方容易受到运营和技术中断的影响,包括他们对新冠肺炎的回应以及由此导致的全球经济放缓导致的网络攻击和中断,这可能会对我们向客户提供服务、运营我们的业务和履行我们的财务报告义务的能力产生负面影响。在服务中断的情况下,我们对这些第三方的补救措施可能有限。如果第三方因服务中断或长时间停机而无法代表我们执行这些功能,或者因为这些服务不再以商业合理的条款提供,我们的费用可能会增加,我们的客户对我们产品的使用可能会受到影响,直到确定、获得和实施同等的服务(如果可用),所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。
不断发展的技术和由此导致的客户行为或客户实践的变化可能会影响域名的价值和需求。
过去,互联网用户通过在Web浏览器或导航栏中直接键入域名来导航网站。域名用作品牌的唯一标识符,与电话号码或电子邮件地址没有什么不同。然而,人们现在使用多种方法访问网站。例如,人们越来越多地使用搜索引擎来查找和访问网站,以此作为直接在Web浏览器导航栏中键入网站地址的替代方案。人们越来越多地使用社交网络和微博网站来查找和访问网站。此外,人们越来越多地只依赖社交媒体应用程序(如Instagram)来接触客户。此外,随着人们继续通过移动设备上的应用程序更频繁地访问互联网,域名可能会变得不那么突出,其价值可能会下降。这些不断发展的技术和客户行为的变化可能会对我们的业务和增长前景产生不利影响。
我们依靠我们的营销努力和渠道来宣传我们的品牌,并获得新的客户。这些努力可能需要大量费用,而且可能不会成功或不具成本效益。
我们使用各种营销渠道来推广我们的品牌,包括在线关键字搜索、赞助和名人代言、电视、广播和印刷广告、电子邮件和社交媒体营销。如果我们无法访问这些渠道中的一个或多个,例如在线关键字搜索,无论是因为广告成本变得高得令人望而却步,还是因为适用法律或诉讼的发展而改变了我们的营销做法,或者由于其他原因,我们可能会变得无法有效地宣传我们的品牌,这可能会限制我们增长业务的能力。例如,与2020年美国大选相关的广告成本增加了,可用的广告库存减少了,我们预计这将增加我们的电视营销成本。此外,因应新冠肺炎的营销需求变化,我们取消和暂停了几个营销活动,还取消了CloudFest。此外,由于新冠肺炎相关的旅行限制和“原地避难”要求,在可预见的未来,我们可能无法创建新的营销活动,包括电视营销活动。此外,如果我们的营销活动不能为我们的网站带来流量,吸引客户,并导致我们产品的新的和续订销售达到我们预期的水平,或者我们个性化营销努力的努力不成功,我们的业务和运营结果将受到不利影响。为了应对新冠肺炎对我们客户的影响,我们引入并投入大量资源到我们的#OpenWeStand活动中,以支持小型企业,并将我们的客户与资源联系起来,帮助他们的业务;我们对#OpenWeStand的持续承诺可能意味着可用于我们传统营销活动的资源减少,这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。有可能
不能保证我们的营销努力会成功或具有成本效益,如果我们的客户获取成本增加,我们的业务、经营业绩和财务业绩可能会受到不利影响。
我们提高产品销量的能力在很大程度上取决于我们的客户服务质量。如果我们不能提供高质量的客户服务,将对我们的业务、品牌和经营业绩产生不利影响。
我们的GoPardy Guides在历史上对我们的总预订量做出了重大贡献。在2019年、2018年和2017年的每一年,我们总预订量的至少15%来自于我们的GoPardy Guides销售产品订阅。我们的GoPardy Guides在一起时会蓬勃发展;为了应对新冠肺炎的要求,将我们的GoPardy Guides转移到远程工作已经并可能继续对团队的生产力和新销售产生负面影响,这可能会对我们的运营和财务业绩产生实质性影响。如果我们的GoPardy Guides因为新冠肺炎而继续在家工作,而我们无法提高他们的生产率,我们的业务和经营业绩将继续受到不利影响。我们截至2020年3月31日和2020年6月30日的季度总预订量受到不利影响,部分原因是由于新冠肺炎疫情,我们的GoPardy Guides过渡到远程工作。将我们的GoPardy Guides移动到远程工作模式,并最终将它们送回我们的办公室,相关成本可能会很高。我们的GoPardy Guides主要通过直拨电话与客户打交道。随着客户越来越多地通过其他沟通渠道(如聊天)与我们的GoPardy Guides互动,我们提供了更多的自助解决方案,因此不能保证我们的GoPardy Guides在销售产品订阅方面会继续取得同样的成功,因此,我们的总预订量可能会下降。
我们目前的大多数产品都是为那些经常自认为没有技术技能的客户设计的。我们的客户依赖我们的GoPardy Guides来指导他们创建、管理和发展他们的数字身份。由于我们的GoPardy Guides通过在线和其他沟通渠道与客户接触,我们的GoPardy Guides可能不会像过去那样成功或有效。在推出他们的网站并利用我们的产品后,客户依赖我们的GoPardy Guides来快速解决与这些产品相关的任何问题。此外,随着我们继续扩大我们的解决方案组合,扩大我们的客户群规模,并在客户的IT基础设施中增加我们的解决方案部署规模,我们必须继续调整我们的客户支持组织,以确保我们的客户继续获得他们所期望的高水平的客户服务。尽管我们致力于客户服务,但我们的客户偶尔会遇到服务中断和其他技术挑战,包括由于新冠肺炎的原因,我们的GoPardy Guides在家工作造成的中断,因此,我们在那里提供持续的、高质量的支持来帮助我们的客户是至关重要的。
我们必须继续完善我们在客户服务方面的努力,这样我们才能为国内和国际客户提供充分的服务。我们无法预测任何此类改进可能会对我们销售额外产品订阅的能力或我们的整体客户体验产生什么影响。例如,我们的部分国际GoPardy Guides是通过第三方聘用的,而不是直接受雇于我们。如果我们与此类第三方的协议因任何原因终止,我们将需要寻找替代供应商,这可能会增加我们的成本;此外,我们将不得不培训新的GoPardy Guides,这可能会对我们服务客户和向新老客户销售产品的能力造成不利影响。如果我们不提供有效的持续客户服务,我们向新客户和现有客户销售产品的能力可能会受到损害,我们产品的高订阅续约率和交叉销售可能会下降,我们的声誉可能会受到影响,其中任何一项都可能对我们的业务、声誉和经营业绩产生不利影响。
我们未来的业绩在一定程度上取决于我们高级管理层和关键员工的服务和表现。
我们未来的业绩将继续取决于我们的高级管理层和关键员工的服务和贡献,以执行我们的业务计划,发现和追求新的机会和产品创新。失去高级管理层或其他关键员工的服务,以及聘用新的高级领导人和关键员工,可能会在我们过渡到新领导人的过程中显著延迟或阻碍我们发展和战略目标的实现,并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们在域名注册、网站建设和网络托管市场以及我们参与竞争的其他市场面临着对我们产品的激烈竞争,我们预计这些竞争将继续加剧,我们可能无法保持或提高我们的竞争地位或市场份额。
我们提供基于云的解决方案,使个人、企业和组织能够建立在线状态、与客户联系并管理他们的企业。这些解决方案的市场高度分散,竞争激烈。这些解决方案也在快速发展,为新的竞争对手创造了进入市场的机会,这些竞争对手可以通过点解决方案产品或
针对特定的细分市场。在某些情况下,我们与我们也有竞争对手的公司建立了商业伙伴关系。鉴于我们广泛的产品组合,我们与利基点式解决方案产品和更广泛的解决方案提供商展开竞争。我们的竞争对手包括域名注册服务提供商、网络托管解决方案提供商、网站创建和管理解决方案提供商、电子商务支持提供商、云计算服务和在线安全提供商、替代网络呈现和营销解决方案提供商,以及企业级电子邮件等生产力工具提供商。
我们预计,未来来自域名和托管和呈现市场的竞争对手,如联合互联网、Web.com和Donuts,以及来自谷歌、亚马逊和微软(提供网络托管、其他基于云的服务和域名注册)以及亚马逊和Facebook(提供互联网营销平台)等公司的竞争将会加剧。特别是,延长了Verisign Inc.之间的合作协议。2018年,.com和.Net的注册机构(VeriSign)和美国商务部赋予Verisign成为.com以外任何gTLD的ICANN认证注册商的权利。如果Verisign决定成为注册商,它将成为我们的竞争对手之一,这可能会对我们的业务和行业产生负面影响。此外,我们在网站和电子商务网站建设市场上面临着来自Wix、Squaepace和Shopify等竞争对手的竞争,来自Facebook和腾讯等社交媒体网络和应用程序提供商的竞争,以及来自Cloudflare等数字基础设施提供商的竞争。我们现在和潜在的一些竞争对手比我们拥有更多的资源、更多的品牌认知度和消费者意识、更多元化的产品供应、更大的国际范围和更大的客户基础,因此我们可能无法有效地与他们竞争。此外,我们的一些竞争对手提供低成本或免费的服务和产品;例如,Cloudflare以批发成本提供域名,而We‘s Encrypt免费提供安全证书。如果这些竞争对手和潜在的竞争对手决定投入更多的资源在我们竞争的市场上开发、推广和销售产品,或者如果这些公司提供的产品对我们的客户更具吸引力或更好地满足客户不断变化的需求,我们的市场份额, 增长前景和经营业绩可能受到不利影响。
此外,为了获得市场份额,竞争对手可能会对他们提供的产品提供激进的价格折扣或替代定价模式,例如免费增值定价,即免费提供SSL证书等基本服务,并提供收费的高级功能,或者增加支付给推荐来源的佣金。因此,竞争加剧可能会导致销售额下降、降价、利润率下降和市场份额的丧失。此外,竞争对手和其他第三方可能会积极竞标Google AdWords,这可能会导致营销费用增加,使我们难以竞争。
此外,我们的市场情况可能会因技术进步、竞争对手的合作或持续的市场巩固而迅速而显著地改变。创新的新创业公司和大型竞争对手在技术和开发方面进行了大量投资,可能会发明出与我们的产品和技术竞争的类似或优越的产品和技术。我们现有的和潜在的竞争对手也可能在自己之间或与第三方建立合作关系,这可能会进一步增强他们的竞争能力。随着竞争对手继续进入域名注册和网络托管市场,以及一些已经进入每个市场的竞争对手的快速增长,我们可能难以保持市场地位。我们的竞争能力将取决于我们是否有能力以具有竞争力的价格提供比我们的竞争对手更好的产品,并得到卓越的客户服务的支持。为了保持竞争力,我们可能需要在研究、发展、市场推广和销售方面作出大量额外投资,以应付竞争,但我们不能保证这些投资会为我们带来任何回报,也不能保证我们将来能够成功竞争。
我们未来的业务增长在很大程度上取决于增加我们的国际预订量。我们持续的国际扩张努力给我们带来了额外的风险。
2019年、2018年和2017年,美国以外的预订量分别约占我们总预订量的33%、35%和33%。2012年,我们开始在多个市场、语言和货币本地化我们的产品,扩展我们的系统以接受美国以外常见形式的支付,将我们的营销努力集中在许多非美国地区,定制我们的客户服务产品以服务于这些市场,在各个非美国地点扩展我们的基础设施,并在海外地点建立客户服务业务。我们一直在继续我们的国际扩张努力,例如我们收购了Host Europe Holdings Limited(HEG)、WebHuset等公司。我们的国际扩张努力可能会缓慢或不成功,因为我们在招聘、培训、管理和留住目标地理市场中具有国际经验、语言技能和文化能力的合格人员方面遇到了困难,这可能会对我们的预订和运营结果产生负面影响。在新冠肺炎疫情期间,由于当地政府的限制,我们可能还会面临人员入职的挑战。此外,随着我们继续在国际上扩张,我们可能很难保持我们的
企业文化,我们相信这是我们成功的关键。开展和扩大国际业务使我们面临着我们在美国通常不会面临的风险,包括:
•我们的客户和人员因语言障碍、文化差异和地理分散而导致的管理、沟通和整合问题;
•我们产品的语言翻译和相关的客户服务指南;
•遵守外国法律,包括有关消费者保护、在线免责声明和广告的法律,在线服务提供商对客户活动的责任,特别是关于托管内容的责任,以及外国司法管辖区关于消费者隐私和保护从个人和其他第三方收集的数据的更严格的法律;
•认证和其他监管要求,在外国司法管辖区开展业务并提供域名注册、网络托管和其他产品;
•执行合同,包括我们的通用服务条款和其他协议的难度更大;
•为我们的国际业务建立和维护办公空间和设备所发生的费用增加;
•与国际营销和运营相关的更高的成本和费用;
•监管做法、关税、贸易争端和税法和条约发生意外变化的风险更大,特别是由于“脱欧”以及美中经济紧张局势和贸易谈判;
•在某些市场上对我们或我们的客户的知识产权和言论自由权利的保护程度不同或较低;
•增加外汇风险敞口;
•员工不遵守美国和外国法律的风险增加,包括出口和反垄断法规、反贿赂法规和任何确保公平贸易做法的贸易法规;
•新冠肺炎疫情对国际市场对我公司产品需求的影响;
•在某些地区出现不公平或腐败商业行为的风险增加;以及
•潜在的政治、社会或经济动乱、恐怖主义、敌对行动或战争;以及多个可能重叠的税收制度。
此外,扩大我们现有的国际业务和进入更多的国际市场已经并将继续需要大量的管理层关注和财政资源。特别是,我们已经并打算继续投资于产品营销、基础设施和人员,以支持我们的国际扩张努力。这些增加的营销成本可能会增加我们获得国际客户的成本,这可能会推迟我们实现盈利的能力,或者降低我们未来的盈利能力。我们还可能面临降低价格以在新兴市场竞争的压力,这可能会对我们来自国际业务的收入产生不利影响。此外,我们的某些业务位于风险较高的地区,如中国、印度、俄罗斯和乌克兰。意想不到的事件,如地缘政治变化,可能会对这些行动产生不利影响。例如,本届美国政府正在寻求大幅改变美国对中国、欧盟和其他国家的贸易政策。鉴于美国和外国政府将如何应对这些变化的不确定性,未来可能会发生贸易战以及关税、贸易政策、税收、法规和执法做法的额外变化,这可能会对我们的国际业务和预订产生不利影响。这些因素和其他与我们国际业务相关的因素可能会损害我们的增长前景,并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。考虑到与我们的国际业务相关的风险,我们可能会决定将国际业务转移到其他国家或国内。任何这样的搬迁都需要大量的管理层关注和财政资源,可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响, 可能不会被证明是成功的。
移动设备越来越多地用于访问互联网,我们的基于云的和移动支持产品在通过这些设备访问时可能无法运行或效率不高,这可能会损害我们的业务。
过去,我们设计基于Web的产品是为了在台式机或笔记本电脑上使用。智能手机和平板电脑等移动设备越来越多地被用作接入互联网和进行电子商务的主要手段;我们将网站+营销产品打造为“移动优先”。我们依赖于我们的产品与第三方移动设备和移动操作系统以及我们无法控制的Web浏览器的互操作性。此类设备、系统或网络浏览器中任何降低我们产品功能或给予竞争产品优惠待遇的变化都可能对我们产品的使用产生不利影响。如果我们的客户在移动设备上访问和使用我们的产品有困难,我们的客户增长、业务和运营结果可能会受到不利影响。
我们最近进行了大量投资,以支持我们的增长战略。这些投资可能不会成功。如果我们不能有效地管理未来的增长,我们的经营业绩将受到不利影响。
我们继续扩大产品供应和运营的广度和范围。为了支持未来的增长,我们必须继续改善我们的信息技术和金融基础设施、运营和行政系统,以及我们有效管理员工、资本和流程的能力。我们还必须继续提高现有员工的生产力,并在保持我们独特的企业文化的同时,招聘、培训和管理新员工。如果我们不能以保护企业文化关键方面的方式管理我们的增长或变化,我们的平台、产品和客户服务的质量可能会受到影响,这可能会对我们的品牌和声誉产生负面影响,并损害我们留住和吸引客户和员工的能力。
我们已经并将继续产生与国际运营和基础设施投资相关的费用,例如扩大我们在印度、欧洲、拉丁美洲、中东和北非以及亚洲的产品和营销业务;我们有针对性的营销支出以吸引新的客户群体,如非美国市场的合作伙伴和独立客户;以及对软件系统和额外数据中心资源的投资,以跟上我们云基础设施和基于云的产品的增长步伐。我们在产品开发、公司基础设施以及技术和开发方面进行了大量投资,并打算继续投资于我们产品和基础设施的开发以及我们的营销和GoPardy Guides。
我们可能会比一些预期收益更早地认识到与这些投资相关的成本,这些投资的回报可能会低于我们的预期,或者发展速度可能会比我们预期的更慢。如果我们不能从这些投资中获得预期的收益,或者如果这些收益的实现被推迟,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
过去几年,我们经历了迅速的增长,这可能会给我们的管理、行政、运营和金融基础设施带来压力。我们基础设施的可扩展性和灵活性取决于我们的数据中心、对等站点和服务器的功能和带宽。我们客户总数的显著增长和我们处理的交易数量的增加增加了我们存储的客户数据量。由于我们所依赖的基础设施、服务或第三方中断而导致的任何数据丢失或我们提供产品的能力中断,都可能对我们的品牌或声誉造成损害。此外,随着我们的客户群持续增长,并将我们的平台用于更复杂的任务,我们将需要投入更多资源来改善我们的基础设施,并增强其可扩展性和安全性。如果我们不有效地管理业务和运营的增长,我们的平台质量和运营效率可能会受到影响,这可能会损害我们的运营和业务结果。
2016年1月,我们选择了新的ERP系统。我们于2016年完成了系统中人力资本管理部分的实施,并于2019年年中完成了财务部分的实施;我们将根据需要继续对这些系统进行改进。此外,我们继续规划和实施新的系统,包括电子商务和收入确认,以及对现有平台和工具进行增强。当我们从事这项工作时,我们可能会在管理现有系统和流程方面遇到困难,这可能会扰乱我们的运营、财务管理和财务业绩报告。此外,在计划实施新系统时,我们将继续依赖遗留系统;此类遗留系统可能无法随着业务增长而有效扩展,这可能会推迟未来的产品发布或增强。我们未能及时改进我们的系统和流程或完成此类系统实施或增强,或者它们未能按预期方式运行,可能会导致我们无法管理业务增长、成功整合我们的收购以及准确预测和报告我们的业绩。
我们可能会收购其他业务或人才,这可能需要大量的管理层关注,扰乱我们的业务,稀释股东价值,并对我们的经营业绩产生不利影响。
作为我们业务战略的一部分,我们过去已经,将来也可能对公司、人才、产品、域名组合和技术进行收购或投资,我们相信这将补充或补充我们的业务,并满足我们客户的需求,例如我们收购了HEG、Main Street Hub、Sellbrite、Over、UniRegistry的注册商和经纪业务以及Neustar注册业务。我们不能确保我们能够成功整合收购的产品、人才和技术,从订阅量和收入的增加中获益,并通过这些交易实现我们预期的收入和费用协同效应。即使我们成功整合了收购的产品,我们也可能无法成功地将收购的品牌整合到我们的产品组合中,或者可能决定修改、退役或改变品牌的方向,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
在未来,我们可能找不到合适的收购候选者,我们可能无法以有利的条件完成这类收购,如果有的话。如果我们进行完全收购,我们可能无法成功实现收购的预期效益,也可能无法有效整合收购的业务和运营。此外,我们未来完成的任何收购都可能被我们的客户、投资者和行业分析师视为负面。
我们可能不得不支付现金、产生债务或发行股权证券来支付未来的收购,每一项都可能对我们的财务状况或我们A类普通股的价值产生不利影响。与未来潜在收购相关的股权发行也可能导致我们的股东股权稀释。此外,我们未来的经营业绩可能会受到绩效收益或或有奖金的影响。此外,收购可能涉及或有负债、不利的税收后果、额外的基于股权的补偿费用、递延收入公允价值的调整、与某些购买的无形资产相关的金额的记录和随后的摊销,如果不成功,还可能涉及因注销商誉或与收购相关的其他无形资产而产生的减值费用,任何这些都可能对我们未来的运营业绩产生负面影响。
此外,如果我们不能成功地将与此类收购相关的业务或技术整合到我们的公司中,合并后的公司的收入和经营业绩可能会受到不利影响。我们可能无法识别被收购公司的所有问题、责任或其他缺点或挑战,包括与知识产权、解决方案质量或架构、隐私、数据保护、信息安全实践、法规合规实践、雇佣实践、客户或销售渠道以及先前收购的整合相关的问题。我们还需要集成、运营和管理被收购公司的安全基础设施,当被收购企业使用大量定制或过时的系统时,或者如果我们面临被收购企业人员流失的情况,这可能特别具有挑战性。这可能会增加我们在网络攻击、安全事件或类似事件中的脆弱性。任何整合过程都可能导致不可预见的操作困难,需要大量的时间和资源,我们可能无法成功管理该过程。特别是,我们可能会在吸收或整合我们收购的公司、解决方案、技术、会计系统、人员或运营方面遇到困难,特别是如果关键人员在地理上分散或选择不为我们工作的情况下。例如,我们可能无法按计划将被收购的公司集成到我们的系统中,从而要求我们依赖其遗留系统的时间比预期的要长。此外,被收购的公司可能会专注于实现绩效收益或或有付款,而不是与我们整合。我们还可能在有效整合或保留我们收购的公司的不同文化和做法方面遇到困难。收购还可能扰乱我们的核心业务, 转移我们的资源,并需要大量的管理层关注,否则这些关注将可用于发展我们现有的业务。我们可能无法成功评估或利用收购的技术、知识产权或人员,或准确预测收购交易的财务影响,包括会计费用。如果我们不能正确评估、执行或整合收购或投资,预期的收益可能无法实现,我们可能面临未知或意想不到的负债,我们的业务和增长前景可能会受到损害。
我们可能会进入新的行业,提供新的产品和服务,这可能会使我们承担额外的风险。
我们可能会不时地进入新的业务领域,需要提供新的产品和服务。例如,2020年8月,我们完成了对Neustar注册业务的收购,这标志着我们进入了域名注册业务。我们缺乏这些新业务线的经验或知识,包括作为注册机构运营,以及外部因素,如法规遵从性、竞争性替代方案、潜在的利益冲突(无论是真实的还是感知的),以及不断变化的市场偏好,都可能影响我们对这些新业务线的实施和运营。实施新业务线的其他风险包括:
•潜在地转移管理层的注意力、可用现金和现有业务中的其他资源;
•政府机构认定垂直兼并在任何相关市场上是反竞争的;
•未预料到的负债或或有事项;
•潜在损害现有客户关系、缺乏客户认可度或无法吸引新客户;以及
•无法在新的业务领域有效竞争。
未能成功管理在实施或收购新业务或提供新产品或服务方面的这些风险,可能会对我们的声誉、业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。
如果企业家、小型企业和企业的增长率明显低于我们的估计,或者对我们产品的需求没有达到预期,我们创造收入和实现财务目标的能力可能会受到不利影响。
尽管我们预计小企业和合资企业对我们的产品的需求会持续增长,但增长率可能达不到我们的预期,或者市场可能不会增长,包括新冠肺炎疫情导致的全球经济放缓。我们对未来收入增长的预期在一定程度上是基于反映我们为小企业和企业服务的行业知识和经验的假设,以及我们对人口结构变化、国际互联网基础设施可用性和容量的增长以及总体经济环境的假设。如果这些假设中的任何一个被证明是不准确的,包括由于当前全球经济放缓的程度,我们的收入增长可能会明显低于预期。
我们成功竞争的能力取决于我们是否有能力提供一整套集成和全面的产品,使我们不同的客户群能够在网上获得他们的想法,并开始、发展和运营他们的业务和企业。我们与独立公司、合作伙伴、域名注册商和投资者合作的域名、主机和存在以及业务应用产品的成功是基于这样的假设,即在线存在是并将继续是我们的客户快速、轻松和负担得起地建立、扩展和管理其业务的能力的重要因素。如果我们的这一假设是错误的,例如,由于新技术或行业标准的引入取代了在线业务的重要性,或者使我们现有或未来的产品过时,那么我们留住现有客户和吸引新客户的能力可能会受到不利影响,这可能会损害我们创造收入和实现财务目标的能力。
我们依靠搜索引擎来吸引一部分客户。如果搜索引擎改变他们的搜索算法或广告政策,提高他们的价格,或者遇到问题,我们吸引新客户的能力可能会受到损害。
我们的许多客户通过Google、Yahoo!等互联网搜索引擎查找我们的网站和产品还有宾。我们网站在响应搜索查询时的突出程度是吸引潜在客户访问我们网站的关键因素。搜索引擎不时修改它们的算法,试图优化它们的搜索结果。如果我们算法列表所依赖的搜索引擎修改它们的算法,我们的网站可能会在搜索结果中显示得不那么突出,甚至根本不出现,这可能会导致我们网站的流量减少,我们可能无法取代这些流量。此外,如果Google AdWords等搜索引擎营销服务的成本增加,我们可能会产生额外的营销费用,或者需要将更大比例的营销支出分配给该渠道,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
此外,竞争对手将来可能会竞标我们的品牌名称和我们用来推动网站流量的其他搜索词。这样的行动可能会增加我们的广告成本,并导致我们网站的流量减少。此外,搜索
引擎或社交网站可能会不时改变其广告策略。此外,使用语音识别技术,如Alexa、Google Assistant、Cortana或Siri,可能会将流量从搜索引擎赶走,从而潜在地导致我们网站的流量减少。如果这些政策的任何变化延迟或阻止我们通过这些渠道做广告,可能会导致我们网站的流量和我们订阅的销售减少。
如果我们无法维持与现有合作伙伴的合同关系或与潜在合作伙伴建立新的合同关系,我们可能无法提供客户期望的产品和相关功能。
我们维护着一个由不同类型的合作伙伴组成的网络,其中一些合作伙伴与我们的产品进行了集成。例如,我们与Microsoft和Open-Xchange合作,分别向我们的客户提供Office 365电子邮件及相关工作效率工具和Workspace专业电子邮件。我们还努力确保我们的产品可以与Yelp、谷歌、亚马逊、WhatsApp和Instagram等服务进行互操作。此外,我们还通过贝宝(PayPal)、条纹、Square和Mercado Libre等供应商为客户的网站提供支付选择。我们已经并将继续投资于合作伙伴计划,为我们的客户提供新产品,并帮助我们吸引更多客户。然而,我们与合作伙伴的关系可能不会像我们预期的那样成功地产生新客户,这可能会对我们增加总客户的能力产生不利影响。此外,这些计划可能需要大量投资,但不能保证回报或增加收入。我们还依赖我们的一些合作伙伴来创建与客户使用的第三方应用程序和平台的集成,例如Proofpoint提供的电子邮件加密服务、SkyKick提供的电子邮件备份和迁移服务以及Barracuda提供的电子邮件归档服务。如果我们的合作伙伴未能创建这样的集成,或者如果他们以不利的方式更改其应用程序的功能或更改其应用程序的使用条款,对我们产品的需求可能会减少,这将损害我们的业务和运营结果。如果我们无法维持与现有合作伙伴的合同关系或与潜在合作伙伴建立新的合同关系,我们可能无法提供客户期望的产品和相关功能。, 我们在增加客户时可能会遇到延误和成本增加,可能会失去客户。我们的合作伙伴计划的任何无效都可能对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。此外,我们的合作伙伴可能会提高他们向我们收取的费用,或以对我们不利的条款提供服务,包括与续签谈判相关的条款。这种增加的成本或低于优惠条款可能会导致客户成本增加和潜在的客户流失,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们的季度和年度经营业绩可能会受到各种因素的不利影响,这可能会使我们未来的业绩难以预测,并可能导致我们的经营业绩低于投资者或分析师的预期。
我们的季度和年度经营业绩和关键指标过去在不同时期有所不同,未来可能会因多种因素而波动,其中许多因素不在我们的控制范围内,包括:
•我们吸引新客户和留住现有客户的能力;
•新产品推出的时机和成功程度;
•小企业和风险投资增长速度的变化;
•我们订阅续订费率的变化,以及我们向现有客户销售额外产品的能力;
•对我们客户的退款可能比预期的要高;
•与相关费用记录相关的收入确认时间;
•任何损害本公司品牌的负面宣传或其他行为;
•我们营销支出的时间安排;
•销售的产品组合以及我们对这些产品使用免费增值促销;
•我们有能力维持高水平的个性化客户服务和由此产生的客户满意度;
•我们的产品在市场上的竞争;
•我们的国际扩张能力;
•外币汇率变动情况;
•快速的技术变革、频繁的新产品推出和不断发展的行业标准;
•我们有能力实施新的财务和其他行政系统,包括新的企业资源规划系统;
•系统、数据中心和互联网故障、入侵和服务中断;
•外国政府减少其公民使用互联网的行动;
•美国或外国法规的变化,如GDPR和CCPA,可能影响我们的一个或多个产品供应或监管机构(如ICANN)的变化,以及政府或多政府组织(如国际电信联盟,联合国的一个专门机构或欧盟)加强监管,可能影响我们的业务和行业;
•ICANN对新TLD的授权延迟或我们成功安装新TLD的能力延迟,这将影响我们客户产品的广度;
•限制我们在售后市场上持有待售域名的能力的行业规则的任何变化;
•我们的指标和数据存在缺陷或误解,导致我们无法预测或识别市场趋势;
•我们与第三方合作伙伴(包括推荐源、产品合作伙伴和支付处理商)关系的终止、争议或重大变化;
•降低我们产品的销售价格;
•与我们最近收购Sellbrite、Over、UniRegistry的注册商和经纪业务以及Neustar的注册业务相关的成本和集成问题,以及我们可能进行的任何其他收购;
•影响我们在美国及外国司法管辖区征收间接税的法例的改变;
•在我们作为主要义务人的交易中,我们售后平台上的失败率上升,导致领域投资组合资产高于预期;
•费用的时间安排;
•宏观经济状况以及新冠肺炎疫情对世界经济和我们财务业绩的影响;
•威胁或实际提起诉讼;以及
•关键员工流失。
上述任何一种因素,或上述某些因素的累积影响,都可能导致我们的季度或年度经营业绩出现重大波动,包括我们的关键财务和经营指标的波动、我们预测这些结果的能力以及我们实现这些预测的能力。这种变化性和不可预测性可能导致我们在任何时期都无法达到我们的收入、预订量或经营业绩预期,或证券分析师或投资者的预期。此外,我们相当大比例的运营费用本质上是固定的,并基于预测的收入和预订趋势。因此,如果收入或预订量出现短缺,我们通常无法在短期内缓解对运营业绩的负面影响。
我们可能会基于管理层的预测,在我们的季度收益电话会议、季度收益发布或其他方面发布指导,这些预测必然是投机性的。由于各种原因,我们的指导可能与实际结果大不相同,包括我们的现金产生在各个季度可能是不均匀的。如果我们的收入、预订量或经营业绩,或者我们的收入、预订量或经营业绩的增长率低于我们的投资者或证券分析师的预期,或者低于我们向市场提供的任何预测或指导,或者如果我们向市场提供的预测低于分析师或投资者的预期,我们普通股的价格可能会大幅下跌。即使我们已经达到了自己或其他公开公布的收入、预订量或收益预测,也可能出现这样的股价下跌。我们未能达到我们自己或其他公开公布的收入、预订量或收益预测,甚至当我们达到自己的预测但低于证券分析师或投资者的预期时,可能会导致我们的股价下跌,并使我们面临诉讼,包括证券集体诉讼。这类诉讼可能会造成巨额费用,并转移管理层的注意力和资源。
我们未来可能无法保持盈利能力。
2019年、2018年和2017年,我们的净收入分别为1.38亿美元、8200万美元和1.4亿美元。虽然我们在同一时期经历了收入增长,但在未来或在持续的基础上,我们可能无法保持或增加我们的增长或保持盈利能力,包括由于新冠肺炎疫情对客户对我们产品的需求的影响,以及与修改我们的运营相关的成本,包括将所有人员转移到工作岗位。
远程,回应新冠肺炎。我们在营销、推广和销售我们的产品之前已经花费了大量的费用和大量的资源。我们还预计将继续为未来的增长进行投资。此外,作为一家上市公司,我们预计将继续产生巨额的会计、法律和其他费用。
由于我们的支出增加,我们将不得不创造和维持更多的收入,以保持未来的盈利能力。保持盈利能力将要求我们确保收入持续增长,同时管理我们的成本结构,避免重大负债。收入增长可能会放缓或下降,未来可能会出现重大亏损,原因是多方面的,包括宏观经济总体状况,如与新冠肺炎有关的全球经济放缓、竞争加剧、我们所在市场的增长放缓,或者我们由于任何原因未能继续利用增长机会。此外,我们可能会遇到不可预见的运营费用、困难、并发症、延误和其他未知因素,这些因素可能会导致未来的亏损。如果这些亏损超出我们的预期,或者我们未来的收入增长预期得不到满足,我们的财务业绩将受到损害,我们的股价可能会波动或下跌。
我们未来可能需要额外的股本、债务或其他融资,我们可能无法以可接受的条件获得这些融资,或者根本无法获得,任何额外的融资都可能导致我们的运营受到限制或对我们的股东造成严重稀释。
我们未来可能需要筹集资金,例如开发新技术、扩大业务、应对竞争压力和进行收购或其他战略安排。我们可能会尝试通过公共或私人融资、战略关系或其他安排来筹集额外资金。
我们能否取得任何融资,将视乎多个因素,包括市场情况、我们的经营表现、投资者的兴趣,以及就债务融资而言,利率和我们的信贷评级。信贷市场的波动,包括新冠肺炎疫情的影响,可能会对我们获得债务融资的能力产生不利影响。任何额外的资金可能无法以可接受的条件提供给我们,或者根本不能提供。如果没有资金,我们可能会被要求削减开支,包括缩减我们的增长战略,放弃收购或减少我们的产品开发努力。如果我们成功地通过发行股票或与股票挂钩的证券筹集到更多资金,那么现有的股东可能会经历大量的稀释。如果我们通过发行债务证券或优先股筹集更多资金,这些新证券将拥有优先于我们A类普通股持有者的权利、优先权和特权。此外,任何此类发行都可能使我们受到与我们的筹资活动和其他财务和运营事宜有关的限制性公约的约束,这可能会使我们更难获得额外的资本和寻求商业机会,包括潜在的收购。此外,在我们招致额外债务或此类其他义务的程度上,与我们在本文件其他地方描述的大量杠杆相关的风险将会增加,包括我们可能无法偿还债务。虽然我们的信贷协议和管理我们优先票据的契约限制了我们产生额外债务的能力,但这些限制受到一些限制和例外的约束,并可能在必要的贷款人或持有人同意的情况下进行修改(视情况而定)。因此,在某些情况下,, 我们可能招致的额外债务数额可能是巨大的。
由于我们通常被要求在适用的协议期限内确认我们产品的收入,我们销售额的变化可能不会立即反映在我们的经营业绩中。
如我们经审计财务报表附注2所述,我们一般根据GAAP按客户各自的订阅条款按比例确认来自客户的收入。我们的订阅期平均为一年,但根据产品的不同,订阅期可以是月期,也可以是多年期,最长可达10年。因此,某一特定时期的销售额增长并不能转化为该时期收入的立即、成比例的增长,我们在一个季度确认的收入的很大一部分来自我们在前几个季度签订的客户订阅递延收入。因此,尽管在特定时期内有大量的销售活动,但我们的利润率可能会受到影响,因为GAAP不允许我们立即确认所有来自销售的收入。相反,任何一个季度的新订阅量或续订订阅量的下降可能不会反映在我们该季度的收入中,大量递延收入的存在可能会阻止不断恶化的销售活动在我们的运营报表中立即出现。由于新冠肺炎疫情的爆发,我们下调了2020年第二季度的收入指引,并撤回了整个2020财年的指引。此外,我们可能无法及时调整支出以弥补任何意外的销售缺口,与计划支出相比的任何重大缺口都可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。
我们未能正确注册或维护客户的域名可能会使我们面临额外的费用、损失索赔或负面宣传,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
与我们的域名注册服务相关的系统和进程故障可能会导致我们的域名数据库中的信息不准确和不完整。尽管进行了测试,但系统和流程故障以及其他漏洞可能仍未检测到或未知,这可能会导致客户数据受损、收入损失或延迟、无法获得市场认可、我们的声誉受损或产品成本增加,其中任何一项都可能损害我们的业务。例如,一个或多个威胁行为者利用我们的DNS设置流程配置中的漏洞,利用大约4,000个报告的客户域发送有关2018年7月的“性勒索”计划的电子邮件,以及2018年12月的一场备受瞩目的炸弹威胁骗局。此外,保护和续订域名的要求因注册机构的不同而有所不同,可能会发生变化。我们不能保证我们将能够轻易地采纳和遵守各种注册要求。我们未能或无法正确注册或维护我们客户的域名,无论是由于我们的客户或我们的行为,都可能导致巨额费用,并使我们面临损失索赔或负面宣传,这可能会损害我们的业务、品牌和经营业绩。“
我们在很大程度上依赖于我们内部开发的系统和运营的可靠性、安全性和性能。维护这些系统的任何困难都可能导致我们的品牌受损、服务中断、客户服务减少或支出增加。
我们内部系统、网络和基础设施背后的软件、硬件和工作流程的可靠性和持续可用性以及交付产品的能力对我们的业务至关重要。任何中断导致我们无法及时交付我们的产品或客户服务,或对我们提供产品和客户服务的效率或成本造成重大影响,都将损害我们的品牌、盈利能力和开展业务的能力。此外,我们目前使用的许多软件和其他系统将需要随着时间的推移进行增强,或更换为同等的商业产品或服务,这些产品或服务可能无法按商业合理的条款提供,或者根本无法获得。增强或更换我们的系统、网络或基础设施可能需要付出相当大的努力和费用。如果我们不能制定和执行可靠的政策、程序和工具来运行我们的系统、网络或基础设施,我们可能会面临工作流程效率大幅下降、成本增加以及收入下降的局面。
我们依赖数量有限的数据中心来交付我们的许多产品。如果我们不能以优惠条款续签数据中心协议,或者根本不能续签,我们的运营利润率和盈利能力可能会受到不利影响,我们的业务可能会受到损害。
我们拥有一个数据中心,并从批发提供商那里租赁剩余的数据中心容量。我们根据与第三方数据中心设施签订的主机托管服务协议占用租赁的数据中心容量,第三方数据中心设施已为我们和其他方构建和维护主机托管数据中心。尽管作为与AWS合作伙伴关系的一部分,我们已开始通过云基础设施为部分客户提供服务,但我们仍然通过我们位于亚利桑那州的GoPardy所有的亚利桑那州数据中心以及位于亚利桑那州、加利福尼亚州、密苏里州、弗吉尼亚州、纽约、法国、德国、荷兰、新加坡和英国的国内和国际共址数据中心设施为客户提供服务。虽然我们拥有这些共处数据中心中的服务器,并设计和设计我们平台运行所依赖的系统,但我们不能控制这些设施的运营,我们依赖这些设施
尽管我们的数据中心采取了预防措施,但这些设施可能容易受到入侵、计算机病毒、密码劫持、DDOS或其他网络攻击、恐怖主义行为、破坏或破坏、断电、电信故障、火灾、洪水、地震、飓风、龙卷风和类似事件的破坏或中断。如果这些设施发生任何此类事件或其他意想不到的问题,都可能导致数据丢失(包括个人或支付卡信息)、长时间中断我们的服务并损害我们的声誉和品牌。虽然我们有灾后恢复安排,但这些安排只在非常有限的情况下进行测试,而不是在任何大规模或长期灾难或类似事件中进行测试。
我们现有的主机托管数据中心协议的条款长度各不相同,到期日期各不相同,一直持续到2033年。我们与托管数据中心签订的协议中只有一些协议为我们提供了根据协商条款续订的选项。我们还与其他关键基础设施供应商签订了协议,这些供应商为我们的所有设施(包括数据中心)提供带宽、光纤和电力。这些基础设施供应商均无义务在各自与我们的协议到期后继续提供这些服务,也没有义务续签这些协议的条款。
如果提前终止,我们现有的托管数据中心协议可能无法为我们提供足够的时间将运营转移到新设施。如果我们被要求在没有足够时间规划和准备此类迁移的情况下将我们的设备移动到新设施,我们将面临巨大的挑战,因为搬迁的技术复杂性、风险和高昂的成本。任何此类迁移都可能导致我们的巨额成本,并可能导致大量客户的数据丢失和严重停机,这可能会损害我们的声誉,导致我们失去现有和潜在客户,并对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们运营的某些司法管辖区的数据本地化要求可能会增加数据中心的运营成本。
在我们开展业务的一些司法管辖区,如印度和中国,法律法规可能要求我们至少在当地托管在该司法管辖区收集的数据的一个实例,在某些情况下,可能会对该数据的出口或跨境转移施加限制。此类数据本地化法律法规可能会增加我们的整体数据中心运营成本,因为它需要重复的本地设施、网络基础设施和人员,并且可能会增加处理政府访问该数据请求所需的资源。这也可能增加我们对政府要求的审查和数据泄露的总体风险。我们继续探索战略,以限制与在这些司法管辖区收集的数据相关的此类风险,但不能保证我们的努力将取得成功。
我们产品中未被发现或未知的缺陷可能会损害我们的业务和未来的经营业绩。
我们提供或开发的产品,包括我们的专有技术和由第三方提供的技术,可能包含未检测到的缺陷或错误。例如,在2017年初,我们发现最近颁发的少量SSL证书由于在例行代码更改过程中无意中引入的软件错误而失败。作为预防措施,我们撤销了可能受该漏洞影响的SSL证书,修复了该漏洞,联系了受影响的客户,并代表他们免费发起了新的证书申请。我们产品的性能可能会对提供产品的网络以及更广泛地说,对使用我们解决方案的互联网用户和消费者以及第三方应用程序和服务产生不可预见或未知的不利影响。这些与我们产品相关的不利影响、缺陷和错误以及其他性能问题可能会导致针对我们的法律索赔,从而损害我们的业务和声誉。发生上述任何一种情况都可能导致客户数据受损、收入损失或延迟、我们的年度退款率(2017年至2019年占总预订量的6.4%至6.9%)的增加、市场份额的损失、无法获得市场接受、开发资源被转移、我们的声誉或品牌受到损害以及成本增加。此外,虽然我们的服务条款明确拒绝某些担保,并包含对我们责任的限制,但如果对我们提出指控,法院仍可能要求我们对此类索赔负责。
与我们的技术相关的隐私问题可能会损害我们的声誉,并阻止现有客户和新客户使用我们的产品。
不时有人担心我们的产品或工艺是否会损害客户和其他人的隐私。对我们在收集、使用、披露或安全个人信息(包括支付卡信息)或其他隐私相关事项方面的做法以及与之相关的财务激励措施的担忧,即使没有根据,也可能损害我们的声誉,并对我们的经营业绩产生不利影响。随着我们不断通过收购实现业务的有机增长,我们在服务器上为客户存储和与员工相关的数据量一直在增加(包括个人信息)。任何导致我们用户或客户数据泄露的系统故障或安全损害,或任何此类事件可能已经发生的看法,都可能严重限制我们产品的采用,并损害我们的声誉和品牌,从而损害我们的业务。我们预计将继续投入大量资源来防范安全漏洞。随着我们在更多国家提供和运营更多基于云的产品,这类事件可能会严重损害我们业务的风险可能会增加。
我们受隐私和数据保护法律法规以及合同隐私和数据保护义务的约束。如果我们不遵守这些或任何未来的法律、法规或义务,可能会受到制裁和损害,并可能损害我们的声誉和业务。
我们受到各种法律法规的约束,包括各种联邦政府机构的监管,包括联邦贸易委员会(FTC)、联邦通信委员会(FCC)以及州和地方机构。我们从现有和潜在客户、网站用户和员工那里收集个人信息,包括支付卡信息和其他数据。美国联邦、各州和外国政府已经通过或提出了对个人信息或其他个人数据(包括支付卡信息)的收集、分发、使用、安全和存储的限制或要求,联邦贸易委员会和许多州总检察长正在向联邦和州总检察长提出申请。
消费者保护法对在线收集、使用和传播数据实施标准。自律义务、其他行业标准、政策和其他法律义务可能适用于我们收集、分发、使用、安全或存储个人信息或其他与个人有关的数据,包括支付卡信息。这些义务在不同司法管辖区之间的解释和应用可能不一致,并且可能与彼此、其他法规要求或我们的内部实践相冲突。任何我们未能或被认为未能遵守美国、欧盟或其他外国隐私或安全法律、政策、行业标准或法律义务,或任何安全事件导致未经授权访问、获取、发布或转移与我们的客户、员工和其他人有关的个人信息或其他数据(包括支付卡信息),都可能导致政府执法行动、诉讼、罚款和处罚或负面宣传,并可能导致我们的客户失去对我们的信任,这可能对我们的声誉和业务产生不利影响。
我们预计,在美国、欧盟和其他司法管辖区,将继续有新颁布和提议的法律法规以及新兴的关于隐私、数据保护和信息安全的行业标准,我们还不能确定这些未来的法律、法规和标准可能对我们的业务产生什么影响。这些法律、法规、标准和其他义务可能会削弱我们收集或使用信息向客户投放广告的能力或方式,从而对我们维持和增长总客户以及增加收入的能力产生负面影响。例如,加利福尼亚州最近颁布了CCPA,其中要求覆盖的公司向加州消费者提供新的披露,并为这些消费者提供新的权利,包括选择退出某些个人信息销售或选择加入某些财务激励计划的权利。加州总检察长于2020年7月1日开始执行CCPA。CCPA已经在多个场合进行了修改,并且是加州总检察长拟议的法规的主题,这些法规尚未最终敲定。我们不能完全预测CCPA对我们业务或运营的影响,但它可能需要我们修改我们的数据处理实践和政策,并产生大量成本和开支以努力遵守。此外,加州国务卿最近批准了一项新的隐私法,即加州隐私权法案(CPRA),将出现在2020年11月3日选举的选票上。如果加州选民批准这一倡议,CPRA将大幅修改CCPA,这可能会导致进一步的不确定性,并要求我们招致额外的成本和费用来努力遵守。未来对收集、使用, 共享或披露我们的用户数据,或要求用户对使用、披露或以其他方式处理此类信息明确或默示同意,这可能会增加我们的运营费用,要求我们修改产品(可能是以实质性方式),或者停止提供某些产品,并可能限制我们开发和实施新产品功能的能力。
特别是,对于从我们的员工、欧洲客户和用户向美国转移个人数据(这一术语在GDPR和适用的欧盟成员国法律中使用,在拟议的电子隐私条例中也有类似的定义),我们历来依赖于美国-欧盟隐私盾牌,以及在某些情况下的欧盟示范条款。美国-欧盟隐私盾牌最近于2020年7月被欧盟法院宣布无效,欧盟示范条款受到法律挑战,可能会被修改或无效。我们可能无法维护我们从欧洲经济区(EEA)转移和接收个人数据的合法手段。我们正在评估欧盟法院于2020年7月16日发布的“Schrems II”裁决及其对我们的数据传输机制的影响。除其他影响外,我们可能还会经历与增加的合规负担相关的额外成本,我们和我们的客户可能面临欧洲经济区的监管机构将个人数据从欧洲经济区传输到美国应用不同标准的可能性,并阻止或要求对从欧洲经济区到美国的某些数据流采取的措施进行临时核实。我们还可能被要求与第三方进行新的合同谈判,以帮助我们代表我们处理数据。我们可能会遇到现有或潜在欧洲客户不愿或拒绝使用我们的产品的情况,我们可能会发现有必要或需要进一步改变我们对欧洲经济区居民个人数据的处理方式。适用于处理东亚经济区居民个人资料的规管环境,以及我们所采取的回应行动,可能会导致我们承担额外的责任或招致额外的成本,并可能导致我们的业务。, 经营业绩和财务状况受到损害。此外,我们和我们的客户可能会面临欧洲经济区数据保护机构对我们和我们从欧洲经济区向我们传输个人数据采取执法行动的风险。任何此类执法行动都可能导致巨额成本和资源转移,分散管理层和技术人员的注意力,并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
此外,几个外国和政府机构,包括欧盟和加拿大,都有关于收集和使用其居民个人信息(包括支付卡信息)的法律和法规,这些法律和法规往往比美国的法律和法规更严格,这些法律和法规广泛适用于个人信息的收集、使用、存储、披露和安全,包括识别个人的支付卡信息,如姓名、电子邮件地址,在某些司法管辖区,还包括互联网协议(IP)地址、设备标识符和其他数据。虽然我们正在努力遵守适用于我们的法律法规,但这些义务和其他义务可能会被法院以不同的方式修改和解释,未来可能会颁布新的法律法规。在欧洲经济区内部,GDPR于2018年5月25日全面生效,直接适用于欧盟成员国。这个
GDPR包括对个人数据处理器和控制器的严格操作要求,对于在欧洲经济区设立的公司和在欧洲经济区以外收集和使用个人数据(包括支付卡信息)的公司,对违规行为施加重大处罚,并具有更广泛的域外影响。由于GDPR是一项规定,而不是一项指令,它适用于整个欧洲经济区,但允许成员国制定某些补充要求,如果他们选择这样做的话。不遵守GDPR可能会引发高达2000万欧元或全球年收入4%的罚款。此外,在英国退出欧盟后,目前尚不清楚在英国大量实施GDPR的英国数据保护法(U.K.Data Protection Act)和其他英国数据保护法律或法规将在中长期内如何发展,以及进出英国的数据传输将如何受到监管。此外,一些国家正在考虑或已经颁布立法,要求在当地存储和处理数据,这可能会增加提供我们服务的成本和复杂性。
任何新的法律、法规、其他法律义务或行业标准,或对现有法律、法规或其他标准的任何解释的改变,都可能要求我们招致额外的成本,并限制我们的业务运营。例如,许多司法管辖区都制定了法律,要求公司在涉及某些类型的个人数据的数据安全违规事件时通知个人。这些关于安全违规的强制性披露,或我们可能选择承担的任何其他披露,可能会增加对我们的诉讼和/或负面宣传的风险,从而可能导致我们的客户对我们的数据安全措施的有效性失去信心,这可能会影响我们的经营业绩。此外,根据GDPR的规定,我们须就客户的严重急性呼吸系统综合症及根据CCPA向类似客户提出的要求作出回应,而每项要求均须在某段时间内作出,当中包括决定正在处理哪些个人资料、该等资料处理的目的、该等个人资料曾向谁披露(就CCPA而言,该等个人资料已出售),以及是否正为作出与该客户有关的自动化决定而披露个人资料。我们可能会投入大量资源来应对客户的SARS,这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。此外,如果未能妥善应对SARS,可能会导致罚款、负面宣传和损害我们的业务。
如果我们的隐私或数据安全措施不符合当前或未来的法律、法规、政策、法律义务或行业标准,或被认为已经这样做,我们可能会面临诉讼、监管调查、罚款或其他责任,以及负面宣传和潜在的业务损失。此外,如果未来的法律、法规、其他法律义务或行业标准,或对前述的任何改变的解释,限制我们的客户使用和共享个人信息(包括支付卡信息)的能力,或者我们存储、处理和共享此类个人信息或其他数据的能力,对我们产品的需求可能会减少,我们的成本可能会增加,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。
如果不能充分保护和执行我们的知识产权,可能会严重损害我们的业务和经营业绩。
我们业务的成功在一定程度上取决于我们保护和执行我们的专利、商标、版权、商业秘密和其他知识产权的能力。我们试图根据专利法、商标法、著作权法和商业秘密法,通过保密程序、合同条款和其他方法相结合的方式来保护我们的知识产权,所有这些方法都只提供有限的保护。
截至2019年12月31日,我们在美国已颁发294项专利,涵盖我们提供的产品的各个方面。此外,截至2019年12月31日,我们有101项待决的美国专利申请,并打算在未来提交更多专利申请。获得专利保护的过程既昂贵又耗时,我们可能无法以合理的费用或及时起诉所有必要或可取的专利申请。我们可以选择不为某些创新寻求专利保护,也可以选择不在某些司法管辖区寻求专利保护,也可以选择放弃对我们不再具有战略价值的专利,即使这些创新对我们具有经济价值。此外,根据某些司法管辖区的法律,专利或其他知识产权可能无法获得或范围有限。此外,我们的专利申请可能不会作为已授予的专利颁发,我们已颁发的专利的范围将不足以或没有最初寻求的覆盖范围,我们已颁发的专利将不会为我们提供任何竞争优势,我们的专利和其他知识产权可能会受到他人的挑战或通过行政程序或诉讼而无效。此外,专利的颁发并不保证我们有绝对的权利实践专利发明,或者我们有权排除其他人实施要求保护的发明。因此,我们可能无法获得足够的专利保护或有效地执行我们已颁发的专利。
除了专利技术,我们还依赖我们的非专利专有技术和机密专有信息,包括商业秘密和专有技术。尽管我们努力保护此类技术和信息的专有性和保密性,但未经授权的各方可能会试图挪用、反向工程或以其他方式获取和使用这些技术和信息。我们一般与员工签订的保密协议和其他协议中的合同条款,
顾问、合作伙伴、供应商和客户可能无法阻止未经授权使用或披露我们的专有技术或知识产权,并且可能无法在未经授权使用或披露我们的专有技术或知识产权的情况下提供足够的补救措施。此外,监管未经授权使用我们的技术、产品和知识产权是困难、昂贵和耗时的,特别是在外国,那里的法律对知识产权的保护可能不如美国的法律,而且知识产权的执行机制可能很薄弱。在我们扩大国际活动的程度上,我们面临的未经授权复制和使用我们的产品和专有信息的风险可能会增加。我们可能无法确定任何未经授权使用或侵犯我们的产品、技术或知识产权的程度。
截至2019年12月31日,我们在68个国家和地区拥有617个注册商标;我们已经为新的GoPardy徽标和标记提交了商标申请,并为Open We Stand提交了文字标记申请。我们还在美国和某些其他国家注册了或申请注册与我们的几个领先品牌相关的商标,包括我们于2020年1月推出的新标志“GO”。竞争对手和其他公司可能已经并在未来可能采用与我们类似的标签语或服务或产品名称,这可能会阻碍我们建立品牌形象的能力,并可能导致混乱。此外,当我们申请注册我们的商标时,可能会有其他注册商标或普通法商标或商标的所有者提出潜在的商号或商标侵权索赔,这些商标或商标包含我们一个或多个商标的条款或设计的变化,以及我们提交的反对文件。
有时,我们可能需要采取法律行动来执行我们的专利、商标和其他知识产权,保护我们的商业秘密,确定他人知识产权的有效性和范围,或针对侵权或无效索赔进行抗辩。这样的诉讼可能会导致巨额成本和资源转移,分散管理和技术人员的注意力,并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。如果我们不能保护我们的知识产权,我们可能会发现自己在竞争中处于劣势。如果我们不能充分保护我们的知识产权,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们涉及第三方提出的知识产权索赔和诉讼,未来可能会受到额外索赔和诉讼的影响,这可能会导致巨额成本,并对我们的业务和运营结果造成实质性损害。
近年来,美国和国外都发生了涉及专利和其他知识产权的重大诉讼。提供基于网络和基于云的产品的公司越来越多地提起诉讼,并成为诉讼的对象,这些诉讼指控侵犯了专有权,特别是专利权。当我们面对日益激烈的竞争并变得越来越明显时,侵犯知识产权的可能性也可能会增加。我们对被认定的侵权者提出的任何索赔都可能促使这些当事人对我们提出反诉,声称我们侵犯了他们的知识产权。此外,由于我们进行收购或使用从第三方授权或托管的软件,我们面临的与使用知识产权相关的风险可能会增加,因为我们对此类技术的开发过程或防范侵权风险所采取的谨慎措施的可见性较低。在我们获得或许可了在我们获得或许可之前没有声明的技术之后,第三方可能会提出侵权和类似或相关的索赔。许多公司正在投入大量资源来获得专利,这些专利可能会影响我们业务的许多方面。这可能会阻止我们阻止专利侵权索赔,我们的竞争对手和其他公司现在和未来可能会拥有比我们更大、更成熟的专利组合。
我们过去、现在和将来都面临着第三方对我们侵犯或挪用他们知识产权的索赔和诉讼。为专利和其他知识产权索赔和诉讼辩护的成本很高,可能会给管理层和员工带来沉重的负担,而且不能保证在所有情况下都会获得有利的最终结果。此外,在任何此类诉讼过程中,原告可能寻求(我们也可能受制于)初步或临时裁决,包括可能要求我们停止提供某些产品或功能的初步禁令。我们可能会决定以对我们不利的条件解决此类诉讼和纠纷。同样,如果我们作为一方的任何诉讼都得到了不利的解决,我们可能会受到不利的判决,上诉后可能无法推翻。此类和解或判决的条款可能要求我们停止提供我们的某些产品或功能,或向另一方支付大量款项。此外,我们可能需要申请许可证才能继续实施被发现侵犯第三方权利的行为,这些行为可能无法以合理的条款获得,或者根本无法获得,并且可能会显著增加我们的运营成本和支出。因此,我们还可能被要求开发替代的非侵权技术或停止提供某些产品或功能。开发替代的非侵权技术、产品或功能可能需要大量的努力和费用,或者可能是不可行的。我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到知识产权索赔或诉讼的不利影响。
我们卷入了许多诉讼,包括推定的和至少一起经过认证的集体诉讼,这些诉讼既昂贵又耗时,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
除了知识产权索偿外,我们还涉及其他类型的诉讼和索偿,包括与商业纠纷、消费者保护和就业有关的索偿,例如骚扰。例如,我们曾经或继续面临与“公平劳工标准法”、“电话消费者保护法”、“美国残疾人法”和“亚利桑那州消费者欺诈法”(以及类似的联邦、州和国际消费者保护法规)相关的索赔。我们最近原则上达成了一项协议,就三起指控违反电话消费者保护法的集体诉讼达成和解,根据该协议,我们将提供总计高达3500万美元的款项,用于支付:(I)班级成员根据他们的选择,支付现金和解或信用,用于未来从我们购买产品,(Ii)向班级代表支付奖励款项,(Iii)与和解相关的通知和行政费用,以及(Iv)向代表班级的律师支付律师费和费用(有关额外费用,请参阅第一部分,第1项当前和未来此类诉讼事项的原告通常代表推定或认证的类别提起此类诉讼,通常要求巨额法定损害赔偿和律师费,并经常要求更改我们的产品、功能或业务实践。因此,尽管无论索赔的基本性质如何,目前或未来的任何此类诉讼的结果都不能确定地预测,但我们面临的任何当前或未来的索赔或诉讼的最终结果可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。索赔或诉讼的任何负面结果,包括和解,都可能导致支付巨额金钱损害赔偿或罚款、律师费或对我们的产品、功能进行代价高昂、意义重大和不受欢迎的更改。, 营销努力或商业实践。随着我们扩大国际业务,我们经历了在美国以外发生的诉讼的增加,部分原因是某些国家和地区对消费者友好的法律和法规,以及与域名行业相关的索赔经验有限的法律制度。为这样的诉讼辩护既昂贵又耗时。这类诉讼的最终结果可能与美国的类似诉讼不同,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,针对我们的客户或业务合作伙伴提出的索赔或诉讼可能会使我们承担赔偿义务或向我们的客户或业务合作伙伴退还费用的义务,并对我们与客户或业务合作伙伴的关系产生不利影响。此类赔偿或退款义务或诉讼判决或和解导致支付大量金钱损害赔偿、罚款和律师费,我们的保险单可能不足以覆盖这些赔偿或退款义务或诉讼判决或和解。
此外,在任何诉讼过程中,不论其性质如何,都可能会公布聆讯结果、动议、初步裁决或其他临时程序或事态发展。如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的,可能会对我们A类普通股的交易价格产生实质性的不利影响。无论任何针对我们的索赔是否有任何可取之处,这些索赔都是耗时和昂贵的评估和辩护,并可能给管理层和员工带来重大负担。此外,由於诉讼所需披露的资料数目庞大,我们的一些机密业务或其他专有资料可能会因披露而受到损害。
客户的活动或其网站的内容可能会损害我们的声誉和品牌,或损害我们的业务和财务业绩。
作为域名注册和托管及在线产品的提供商,我们可能会对客户在其域名或网站上或与其相关的活动或他们存储在我们的服务器上的数据承担潜在的责任和负面宣传。此外,随着我们扩展我们的社交媒体管理和专业网络服务,我们可能会对我们代表客户创建的任何内容承担潜在的责任。虽然我们的服务条款禁止客户非法使用我们的产品,并允许我们关闭或暂停网站或采取其他适当行动进行非法使用,但客户仍可能违反适用法律或客户自己的政策,从事被禁止的活动,或与我们一起上传或存储内容,这可能会使我们承担责任。例如,在匹兹堡犹太教堂发生大规模枪击事件后,2018年10月,由于违反了我们的服务条款,我们要求gab.com的所有者将该域名转让给另一家提供商。此外,我们的声誉和品牌可能会受到被认为是敌意、攻击性或不适当的客户行为的负面影响。我们不会主动监控或审查客户注册的域名或其网站内容的适当性,也无法控制客户的活动。我们现有的保障措施可能不足以避免对我们的声誉和品牌造成损害,特别是如果这种敌意、攻击性或不适当的使用是高调的。
有几项美国联邦法规可能适用于我们客户的各种活动,包括:DMCA,它为根据美国版权法在互联网上受到侵犯的受版权保护材料的所有者提供追索权;CDA,它监管互联网上与知识产权无关的内容;以及ACPA,它为商标所有者提供针对域名抢注者的追索权。DMCA和CDA通常保护这样做的在线服务提供商
除非在线服务提供商参与非法行为,否则不拥有或控制客户发布的网站内容,不承担客户的某些活动(如发布诽谤或淫秽内容)的责任。例如,DMCA的避风港条款保护互联网服务提供商和其他中介机构免受侵犯版权的直接或间接责任。不过,根据“版权授权条例”,我们必须依循“版权授权条例”所载的处理侵犯版权索偿的程序,包括在收到版权拥有人或其代表发出指称侵犯版权的网站上的版权材料的适当通知后,尽快移除或禁止查阅涉嫌侵犯版权的材料。根据CDA,我们通常不对托管在我们的服务器上的客户创建的内容负责,因此通常不会对其他人的侵权行为承担责任。因此,我们不会监控托管网站或预先筛选客户放置的内容。根据ACPA的安全港条款,域名注册商在许多情况下都不承担责任,包括域名抢注,尽管如果我们的活动被视为超出注册商职能的范围,安全港条款可能不适用。随着我们越来越多地为我们的客户创建内容,我们可能无法依赖这样的安全港,根据DMCA和CDA,我们可能要为这些内容承担责任。
尽管到目前为止,美国的这些法规和判例法一般保护我们不承担客户活动的责任,但法院对未决或未来诉讼的裁决或未来的监管或立法修正案可能会缩小根据这些法律为我们提供的保护范围。例如,赛斯塔和福斯塔可能会限制我们之前根据CDA享有的豁免权,如果我们的客户的活动根据适用的法律和法规被认为是非法或不适当的,我们可能会受到调查或处罚。DMCA和CDA通常都不适用于商标侵权索赔,因此它们可能不适用于针对我公司的许多索赔。此外,尽管这些法律机构的语言是无罪的,但我们客户的活动已经并可能在未来导致针对我们的威胁或实际诉讼。如果此类索赔成功,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响,即使索赔不会导致诉讼或解决方案对我们有利,这些索赔以及解决这些索赔所需的时间和资源也可能转移我们管理层的资源,并对我们的业务和运营结果产生不利影响。
此外,在很多国际司法管辖区,规管这些活动的法律并不明确,我们可能难以或不可能遵守这些法律。此外,其他现有的法律机构,包括各州的刑法,可能被视为适用,或者未来可能会通过新的法规或法规,其中任何一项都可能使我们承担进一步的责任,并增加我们的业务成本。
我们可能会面临责任或卷入域名注册和转让以及网站控制权方面的纠纷。
作为基于网络和基于云的产品的提供商,包括作为域名和相关产品的注册商,我们可能会意识到客户帐户、网站或域名的所有权或控制权方面的纠纷。我们可能会因未能续订客户的域名而面临潜在的责任。我们还可能因我们在错误转移帐户、网站或域名的控制权或所有权方面所扮演的角色而面临潜在的责任。我们所采取的保障措施和程序可能不能成功地使我们日后免受这类索偿的责任。此外,如果我们不能有效地检测和减轻这些风险,未来对“通信正义法”第230条的任何修订都可能增加我们的责任,并可能使我们为客户的行为承担民事或刑事责任。此外,我们可能面临其他形式的帐户、网站或域名劫持的潜在责任,包括第三方盗用我们的客户帐户、网站或域名,以及第三方试图操作帐户、网站或域名或敲诈其帐户、网站或域名被盗用的客户。此外,由于我们的域名隐私产品,域名注册者的身份和联系方式被掩盖,因此我们面临潜在的责任。虽然我们的服务条款保留在与我们的隐私产品相关的域名纠纷发生时采取某些步骤的权利,包括删除我们的隐私服务,但我们现有的保障措施可能不足以避免责任,这可能会增加我们的业务成本。
偶尔,我们的一位客户可能会注册与第三方商标或活人名称相同或相似的域名。这些事件在过去发生过,将来可能会导致我们卷入此类域名的纠纷中。涉及域名注册或控制的争议通常通过统一域名争议解决政策(UDRP)、ICANN解决域名争议的行政程序来解决,或者较少通过ACPA下的诉讼或商标侵权或淡化的一般理论来解决。UDRP一般不会向注册商施加责任,而ACPA规定,如果注册商没有证明注册商有从争议商标中获利的恶意意图,注册商可能不会对域名的注册或维护承担责任。然而,如果我们恶意行事或未能及时遵守本规则下的程序要求,包括与UDRP行动相关的域名被没收,我们可能面临法律责任。此外,域名注册纠纷和遵守acpa和udrp下的程序通常至少需要我们有限的参与,因此,增加我们的
做生意的成本。随着注册域名总量的增加,未来域名注册纠纷的数量可能会增加。此外,作为包含我们提供转售的域名的域名投资组合的所有者或收购者,如果我们的投资组合中的一个或多个域名或我们的经销商的投资组合被指控侵犯了另一方的商标,我们可能面临责任。当我们筛选我们收购的域名以降低第三方侵权索赔风险时,我们或我们的经销商可能会无意中注册或获取侵犯或涉嫌侵犯第三方权利的域名。此外,在与我们注册的域名相关的网站上显示的广告可能包含由第三方发布的涉嫌侵权内容。我们可能会因为这种第三方侵权索赔而面临责任和增加的成本。
我们使用开源技术可能会限制我们将产品商业化的能力。
我们在我们的业务中使用开源软件,包括在我们的产品中。某些开源软件可能受包含以下要求的许可证管辖:我们要求我们提供源代码,用于我们基于开源软件创建的修改或派生作品,并且我们根据特定开源许可证或授予第三方某些进一步使用权的其他许可证的条款许可此类修改或派生作品。根据某些开放源码许可的条款,如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件相结合,我们可能被要求发布我们专有软件的源代码,并使我们的专有软件在开放源码许可下可用。
虽然我们监控开源软件的使用,以避免使我们的产品受到我们不想要的条件的影响,但我们不能确定所有开源软件在我们的专有软件中使用之前都经过审查,我们的程序员没有将开源软件纳入我们的专有软件中,或者他们将来不会这样做。任何要求披露我们的专有源代码或使其在开源许可下可用的任何要求都可能对我们的业务、运营结果和财务状况有害。此外,许多开源许可证的条款没有得到美国法院的解释。因此,这些许可证有可能被解读为可能对我们的产品商业化能力施加意想不到的条件或限制的风险。在这种情况下,我们可能被要求向第三方寻求许可,以继续提供我们的产品,使我们的专有代码以源代码形式普遍可用,重新设计我们的产品,或者如果不能及时完成重新设计,则停止销售我们的产品,其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的业务有赖于客户对互联网的持续和畅通无阻的接入,以及互联网基础设施的开发和维护。互联网接入提供商可能会阻止、降级或收取访问我们某些产品的费用,这可能会导致额外的费用和客户流失。
我们的产品取决于客户接入互联网的能力。目前,这种接入是由在宽带和互联网接入市场具有重要市场力量的公司提供的,包括现有的电话公司、有线电视公司、移动通信公司和政府所有的服务提供商。其中一些提供商有能力采取包括法律行动在内的措施,通过限制或禁止使用他们的基础设施支持我们的产品,向我们的用户收取更高的费用来提供我们的产品,或者监管在线言论,从而降低、扰乱或增加用户访问我们某些产品的成本。*在某些司法管辖区,如中国,我们的产品和服务可能受到政府发起的限制、费用或封锁的影响。这种干预可能会导致现有用户、广告商和商誉的损失,可能会导致成本增加,并可能损害我们的能力此外,通过任何对互联网的增长、普及或使用产生不利影响的法律或法规,包括影响互联网中立性的法律,都可能会减少对我们产品的需求,并增加我们的运营成本。在美国,有关互联网监管的立法和监管格局,特别是互联网中立性,受到不确定因素的影响。
FCC之前在2015年2月通过了开放互联网规则,于2015年6月生效,一般规定固定和移动宽带互联网服务的互联网中立。2017年12月14日,联邦通信委员会投票废除了这些互联网中立规定,重新回到了被称为“恢复互联网自由秩序”的“轻触”监管框架。FCC于2018年6月生效的新规则废除了2015年规则强加的中立义务,并给予宽带互联网接入服务提供商更大的自由来对其服务进行更改,包括可能歧视或以其他方式损害我们业务的更改。然而,一些当事人已经对这些规则提出了上诉。哥伦比亚特区巡回上诉法院最近维持了联邦通信委员会的废除,但命令联邦通信委员会重新考虑废除的某些内容;因此,联邦通信委员会的废除及其任何变化的未来影响仍不确定。此外,2018年9月,加利福尼亚州颁布了《2018年加州互联网消费者保护和网络中立法》,使加州成为FCC废除其全国性法规以来第四个制定州级网络中立法的州。该法案要求加州的所有宽带服务必须按照加州的网络中立性要求提供。美国司法部已提起诉讼,要求阻止该法律生效,加州已同意推迟执行,直到FCC废除该法律的决议通过
联邦政府的规定。其他一些州正在考虑立法或执行行动,以规范宽带提供商的行为。在最近关于FCC废除的裁决中,哥伦比亚特区巡回上诉法院还裁定,FCC无权阻止各州通过自己的网络中立规则。目前尚不确定FCC是否会辩称一些州网络中立法被联邦法律先发制人,并在个案的基础上挑战这些州网络中立法。我们无法预测FCC命令或州倡议是否会被法律行动修改、推翻或撤销。同样,欧盟要求平等获取互联网内容,但作为其数字单一市场倡议的一部分,欧盟可能会将网络安全、残疾接入或类似911的义务强加于“过头”服务。
只要任何法律、法规或裁决允许互联网服务提供商向某些用户收取比其他用户更高的内容交付费率,互联网服务提供商就可能试图利用此类法律、法规或裁决来收取更高的费用,或者以低于其他市场参与者的速度、可靠性或其他方式交付我们的内容,我们的业务可能会受到不利影响。在国际上,关于互联网的政府法规,特别是网络中立性,可能正在发展中,也可能根本不存在。在这样的监管环境下,我们可能会遇到歧视性或反竞争的做法,阻碍我们和我们的客户的国内和国际增长,增加我们的成本或对我们的业务产生不利影响。有关互联网中立性或其他互联网监管方面的立法和监管格局的额外变化可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们的业务可能会受到政府有关互联网的新规定的影响。
到目前为止,政府法规还没有对世界上大多数地区的互联网使用进行实质性的限制。然而,与互联网相关的法律和监管环境并不确定,各国政府未来可能会实施监管。可能会通过新的法律,法院可能会发布影响互联网的裁决,现有但以前不适用或未执行的法律可能被视为适用于互联网,或者监管机构可能会开始更严格地执行这些以前未执行的法律,或者现有的法律安全港可能会被美国联邦或州政府以及外国司法管辖区的政府缩小。通过任何新的法律或法规,或缩小任何安全港,都可能阻碍互联网和在线服务的普遍使用增长,并降低互联网和在线服务作为通信、电子商务和广告手段的接受度。此外,这样的法律变更可能会增加我们的业务成本,或阻止我们通过互联网或在特定司法管辖区提供我们的服务,这可能会损害我们的业务和我们的运营结果。
我们的业务面临与信用卡和其他在线支付退款、欺诈和新支付方式相关的风险。
我们的大部分收入是通过信用卡和其他在线支付处理的。如果我们的退款或退款增加,我们的加工商可能会要求我们建立储备、增加费用或终止与我们的合同,这将对我们的财务状况产生不利影响。我们未能限制在我们网站上进行的欺诈性交易,例如在我们的售后平台上使用被盗的账户凭据和信用卡号码欺诈性出售域名,可能会增加我们必须处理的退款数量,还可能使我们承担责任,并对我们的声誉造成不利影响。根据信用卡协会的规则,协会可以酌情对欺诈保护不足的行为进行处罚。协会将对我们的信用卡处理商施加任何此类潜在的处罚。根据我们与支付处理商签订的合同,我们必须向他们报销此类罚款。然而,我们面临的风险是,我们可能无法维持足够的欺诈保护水平,一个或多个信用卡协会或其他处理商可能随时评估对我们的处罚,或终止我们接受客户的信用卡支付或其他形式的在线支付的能力,这将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
如果我们不遵守支付卡行业数据安全标准,即使这些标准涵盖的持卡人信息不会受到损害,我们也可能招致巨额罚款或失去向客户提供使用信用卡支付产品的选择的能力。虽然我们认为我们符合支付卡行业数据安全标准,并且不相信持卡人信息受到损害,但有时我们或我们收购的任何公司都可能没有完全遵守这些标准。因此,我们可能会被罚款,这可能会影响我们的财务状况,或者我们的某些产品可能会被暂停,这将导致我们无法使用信用卡进行支付。如果我们不能接受信用卡付款,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
此外,如果我们存储的支付信息被违反,我们可能会承担责任。在线商务和通信依赖于机密信息在公共网络上的安全传输。我们依靠加密和认证技术来认证和保护机密信息(包括持卡人)的传输。
信息。然而,我们不能确保这项技术将防止我们用来保护持卡人信息的系统被攻破。虽然我们维持网络安全保险,但我们不能确定我们的承保范围是否足以弥补实际发生的责任,或者我们将继续以合理的条款获得保险,或者根本不能。此外,我们的一些合作伙伴还收集或持有有关我们客户的信息,如果我们的合作伙伴未能保护我们客户的信息或以与我们的政策和做法不一致的方式使用这些信息,我们可能会受到诉讼或我们的声誉可能会受到损害。非技术问题也可能导致数据泄露。根据我们与处理商签订的合约,如果有人未经授权取用或披露我们储存的信用卡资料,我们可能须向信用卡发卡银行支付发行新卡的费用及相关开支。
此外,在未来,我们可能会探索接受各种形式的支付,这些支付方式的费用和成本可能比我们目前的支付方式更高。如果我们的客户使用其他付款方式,我们的付款成本可能会增加,我们的运营结果可能会受到不利影响。
我们的企业文化为我们的成功做出了贡献,如果我们不能保持这种文化,我们可能会失去由我们的文化培育的创新、创造力和团队精神,我们的业务可能会受到损害。
我们认为,我们成功的一个关键因素是我们的企业文化,我们认为企业文化促进了创新、创造力、以客户为中心的关注、合作和忠诚度。我们的企业文化是我们尽职尽责的GoPardy Guides的核心,这是我们为客户提供价值的关键组成部分。随着我们不断发展业务,扩大全球足迹,更多地依赖远程员工,我们可能会发现很难保持我们企业文化的这些重要方面,这可能会限制我们的创新能力和有效运营。随着我们继续在国际上扩张,扩大我们的员工基础和扩大我们的解决方案,保存我们的企业文化的困难将会加剧。由于新冠肺炎的流行,我们所有的人员,包括我们的谷歌爸爸导游,都在远程工作,这可能会对我们的文化产生负面影响。任何未能保护我们的文化也可能对我们留住和招聘人员、继续保持现有水平的业绩或执行我们的业务战略的能力产生负面影响。
如果我们不能招聘、留住、管理和激励合格的人员,我们的业务就会受到影响。
我们未来的成功和创新能力在一定程度上取决于我们继续聘用、留住、管理和激励高技能人才的能力。失去任何关键人员的服务,无法吸引或留住合格人员,或延迟招聘所需人员,都可能严重损害我们的业务、财务状况和经营业绩。我们继续吸引和留住高技能人才的能力,特别是具有技术和工程技能的员工,以及拥有我们最近扩展到或打算在不久的将来扩展到的地理市场的语言技能和文化知识的员工,将是我们未来成功的关键。此外,由于新冠肺炎疫情的影响,我们暂时关闭了办公室,并要求所有人员远程工作。当我们远程工作时,我们可能会遇到新员工入职、管理员工和维护我们的文化方面的困难。
对高技能人才的竞争往往很激烈,特别是在旧金山湾区、西雅图和波士顿地区等美国科技中心。在新冠肺炎大流行和其他未来的健康危机期间,加强对旅行和社会距离的限制可能会加剧竞争。如果我们从竞争对手那里雇佣人员,我们可能会受到指控,称他们被不正当地索取或泄露了专有或其他机密信息。我们招聘全球人才的能力受到美国移民法的限制,包括那些与H1-B签证相关的法律。填补高技能IT和计算机科学工作对H-1B签证的需求超过了每年提供的H-1B签证数量。此外,现任总统政府下与移民相关的监管环境可能会增加移民法可能被修改以进一步限制H1-B签证可获得性的可能性。如果实施新的或修订的签证计划,可能会影响我们招聘、聘用和留住合格技术人员的能力,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们向某些员工发放股权奖励,作为我们招聘和留住员工努力的一部分。作为一家上市公司,我们的员工有能力在公开市场上出售根据股权奖励获得的股票,这可能会导致比正常情况下更大的流失率。此外,根据GAAP的要求,我们必须在我们的运营业绩中确认我们股权赠款计划下基于股权的薪酬的薪酬支出,这可能会对我们的运营业绩产生负面影响,并可能增加限制基于股权的薪酬的压力。
作为一家上市公司的要求可能会使我们的资源紧张。
作为一家上市公司,我们必须遵守经修订的1934年证券交易法(交易法)、2002年萨班斯-奥克斯利法案(萨班斯-奥克斯利法案)和纽约证券交易所(NYSE)上市标准的报告要求。我们预计这些规章制度的要求将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本,使一些活动变得更加困难、耗时和昂贵,并给我们的人员、系统和资源带来巨大压力。管理层的注意力可能会从其他业务上转移,这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)要求我们保持有效的披露控制和程序,以及对财务报告的内部控制。2019年,我们确定我们与PSU相关的会计不正确,管理层得出结论,这个错误代表着我们的内部控制存在重大缺陷,我们在2019年底之前修复了这一缺陷。我们增加了一些措施,以确保股权计划的未来变更得到评估,并继续制定和完善我们的披露控制和其他程序,以确保我们将提交给SEC的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并确保积累根据交易所法案要求在报告中披露的信息,并将其传达给我们的主要高管和财务主管。我们还继续完善财务报告的内部控制。为了保持和提高我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性,我们已经并预计将继续花费大量资源,包括与法律和会计相关的成本以及重要的管理监督。
如果我们不能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制系统,我们编制及时准确的财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
在我们管理层2019年的报告中,我们确定我们对财务报告的内部控制是有效的。此外,我们的独立注册会计师事务所提供了一份无保留的证明报告,表明这一点。如果我们的首席执行官、首席财务官或独立注册会计师事务所在未来确定我们对财务报告的内部控制没有按照萨班斯-奥克斯利法案第404节的规定有效,我们可能会受到州或联邦监管机构的一项或多项调查或执法行动、股东诉讼或其他不利行动,要求我们招致辩护费用、支付罚款、和解或判决,从而导致投资者的看法受到不利影响,并可能导致我们重报前期财务报表,并导致我们的财务报表下降。
此外,我们目前的内部控制和我们实施的任何新控制可能会因为我们业务或信息技术系统的条件变化或适用的法律、法规和标准的变化而变得不够充分。我们最近还收购了,将来也可能收购的公司,这些公司不受萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley)的监管,因此不需要建立和维护符合萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)颁布标准的内部控制基础设施。任何未能设计或操作有效控制、在实施或改善过程中遇到任何困难,或未能为我们收购的公司实施足够的内部控制,都可能损害我们的经营业绩或导致我们无法履行我们的报告义务。没有正确设计控制措施,或完全认识、理解或测试我们内部控制环境的状态或变化,也可能对我们财务报告内部控制的管理评估和独立注册会计师事务所审计结果产生不利影响,我们需要在提交给证券交易委员会的定期报告中包括这方面的内容。无效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心,这可能会对我们A类普通股的交易价格产生负面影响。此外,如果我们无法继续满足这些要求,我们未来可能无法继续在纽交所上市。
我们的业务可能会受到美国政治环境变化的负面影响。
在美国联邦、州和地方各级潜在的立法、法规和政府政策方面存在重大持续的不确定性。这种不确定性,以及此类立法、法规和政府政策的任何实质性变化,都可能对我们的业务以及我们竞争的市场造成重大影响。在竞选期间和最近讨论的可能对我们产生实质性影响的具体立法和监管建议包括但不限于,改变进出口法规、所得税法规和美国联邦税法以及上市公司报告要求、移民政策和执法、医保法、最低工资法、气候和能源政策、对外贸易和与外国政府的关系、应对大流行以及加强科技行业的反垄断审查。至
政治环境的变化对我们或我们的客户产生负面影响的程度,我们的市场、我们的业务、经营业绩和财务状况在未来可能会受到实质性的不利影响。
美国和国际经济的经济状况可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
总体宏观经济状况,如美国或国际经济衰退或放缓,包括新冠肺炎疫情的结果,可能会对我们的产品需求产生不利影响,并使我们难以准确预测和规划未来的业务活动。小企业和独立企业的消费模式占我们客户基础的很大一部分,它们的消费模式很难预测,而且对一般经济气候、小企业和企业特有的经济前景、这些群体当时的盈利水平和整体消费者信心都很敏感。由于目前全球经济放缓,我们的客户可能无力更新现有产品或购买更多产品,或者他们可能会转向我们的竞争对手提供的低成本产品。随着客户变得更加注重价格,我们的高价服务和售后服务已经并可能继续受到新冠肺炎的负面影响。此外,我们的客户可能会受到贸易政策、条约、政府法规和关税变化的影响。贸易保护措施、报复性行动、关税和增加的壁垒、有利于国内产业的政策,或者增加进出口许可要求或限制,都可能对整体宏观经济和我们的客户产生负面影响,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
如果国家和全球经济状况发生变化,我们的业务可能会受到损害,因为现有和潜在客户可能会减少或推迟支出,或者选择不购买或续订我们的产品,因为他们可能认为这是可自由支配的。英国于2020年1月31日不再是欧盟成员国,但颁布了一项数据保护法,实质上实施了GDPR,于2018年5月生效,进一步旨在英国退欧后与GDPR更实质性地结盟。目前尚不清楚英国的数据保护法律或法规将在中长期内如何发展,以及进出英国的数据传输将如何受到监管。此外,一些国家正在考虑或已经颁布立法,要求在当地存储和处理数据,这可能会增加提供我们服务的成本和复杂性。欧洲的经济活动水平可能会受到英国退欧以及不断变化的数据传输和保护要求的不利影响。这些因素中的任何一个都可能对我们客户的企业和他们对我们产品的使用产生不利影响,我们可能面临更多的外币风险,每一种风险都可能对我们的经营业绩产生不利影响。例如,.eu域名的注册者将被要求使用欧盟的地址更新他们的联系信息,否则将面临被没收的风险;具有其他欧洲国家代码TLD的域名的注册者可能被要求执行同样的操作。
不确定和不利的经济状况也可能导致我们的客户使用或获取信贷的能力下降,包括通过信用卡,以及更多的退款和退款,其中任何一项都可能对我们的业务产生不利影响。此外,不断变化的经济状况也可能对我们与之建立关系并依赖其发展业务的第三方产生不利影响。因此,在未来经济放缓的情况下,我们可能无法继续增长。
我们受到出口管制和经济制裁法律的约束,如果我们不完全遵守适用的法律,这些法律可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力,并使我们承担责任。
我们的业务活动受到美国出口管制和贸易和经济制裁法律的各种限制,包括美国商务部的出口管理条例和美国财政部外国资产管制办公室(OFAC)维持的经济和贸易制裁条例。如果我们不遵守这些法律法规,我们可能会受到民事或刑事处罚,并可能受到声誉损害。美国出口管制法和经济制裁法也禁止与美国禁运或制裁的国家、政府、个人和实体进行某些交易。
我们采用针对特定国家的IP屏蔽、筛选和其他补救措施,旨在防止受制裁司法管辖区的用户以及OFAC和其他制裁名单上的人员(被拒绝方)购买或访问我们的产品或服务。当我们根据此类制裁名单筛选客户时,我们依赖客户提供给我们的数据;如果客户没有提供完整或准确的数据,我们的筛选过程可能无法识别哪些客户被拒绝参加派对。因此,未来我们可能会不顾这些预防措施向被拒绝方提供我们的产品,这是有风险的。受制裁司法管辖区名单和外国资产管制处及其他制裁名单的改变可能要求我们修改这些措施,以遵守政府规定。我们未能正确筛选客户可能会给我们带来负面后果,包括政府调查、处罚和声誉损害。
我们产品的变化或进出口法规的变化,或全球环境的变化,如新冠肺炎疫情,可能会导致我们的产品在国际市场上的引入和销售延迟,在某些情况下,可能会完全阻止我们的产品向某些国家、政府或个人销售。进出口法规的任何变化,现有法规的执行或范围的变化,或此类法规所针对的国家、政府、个人或技术的变化,都可能导致对我们产品的使用减少或向现有或潜在客户销售我们产品的能力下降。任何我们产品使用量的减少或我们在国际上销售产品的能力的限制都可能对我们的增长前景产生不利影响。
如果我们被发现违反了出口管制法律法规或经济制裁法律法规,我们和我们的员工可能会受到惩罚,包括丧失出口特权和罚款,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。如果我们被发现违反了这些法律和法规,我们也可能受到惩罚、声誉损害、失去进入某些市场的机会或其他方面的实质性和不利影响。
由于我们业务的全球性,我们可能会受到违反反贿赂和反腐败法律的不利影响。
我们业务的全球性带来了各种国内和当地的监管挑战。经修订的美国1977年“反海外腐败法”(The FCPA)、2010年英国“反贿赂法”(U.K.Briefit Act)、1961年美国“旅行法”(U.S.Travel Act)以及其他司法管辖区的类似反贿赂和反腐败法律,一般禁止公司及其中间人以获取或保留业务、将业务导向任何人或获取任何利益为腐败目的,向外国政府官员和其他人支付不当款项。此外,公司必须保存准确和公平地反映其交易的记录,并拥有足够的内部会计控制系统。如果我们不遵守“反海外腐败法”和其他反腐败和反贿赂法律,禁止公司及其员工和第三方中间人直接或间接授权、提供或提供不正当的付款或福利给外国政府官员、政党和私营部门收款人用于非法目的,我们将面临重大风险。
我们在世界各地开展业务,这些地区在一定程度上存在政府官员的腐败现象,在某些情况下,遵守反贿赂和反腐败法律可能会与当地的习俗和做法相冲突。我们在多个国家开展业务,并向世界各地的客户销售我们的产品,这导致了各种不同的、可能相互冲突的合规义务。此外,法律的变化可能会导致监管要求和合规成本增加,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。虽然我们承诺遵守并培训我们的员工遵守所有适用的反贿赂和反腐败法律,但我们不能保证我们的员工或其他代理人不会从事被禁止的行为,并根据“反海外腐败法”或英国“反贿赂法案”追究我们的责任。
如果我们被发现违反了“反海外腐败法”、英国“反贿赂法”或其他反贿赂和反腐败法律(无论是由于我们员工的行为或疏忽,还是由于其他人的行为或疏忽),我们可能会受到刑事或民事处罚或其他制裁,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。任何违反FCPA或其他适用的反腐败或反贿赂法律的行为都可能导致举报人投诉、媒体不利报道、调查、失去出口特权、严厉的刑事或民事制裁,以及就FCPA而言,暂停或取消美国政府合同的资格,这可能会对我们的声誉、业务、经营业绩和增长前景产生实质性的不利影响。此外,对任何执法行动的回应可能会导致管理层的注意力和资源发生重大转移,并导致巨额辩护费用和其他专业费用。
实际税率的意外变化或因审查我们的收入或其他纳税申报单而产生的不利结果可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们在美国和各个外国司法管辖区都要缴纳所得税,我们的国内和国际纳税义务将受到不同司法管辖区的费用分配的影响。在确定我们的所得税、递延税项资产或负债的全球拨备以及评估我们在全球范围内的纳税状况时,需要做出重大判断。虽然我们相信我们的税务立场与我们开展业务的司法管辖区的税法是一致的,但这些立场可能会受到司法管辖区税务机关的质疑或推翻,这可能会对我们的全球所得税规定产生重大影响。税法是动态的,随着新法律的通过和对法律的新解释的发布或应用,税法可能会发生变化。欧盟中的许多国家,以及其他一些国家和组织,如经济合作与发展组织(Organization For Economic Cooperation And Development),正在积极考虑修改现行税法,如果通过,可能会增加我们在开展业务的国家的纳税义务。
我们未来的实际税率可能会波动,或会受到多项因素的不利影响,包括:
•我们递延税项资产(DTA)和负债(DTLS)估值的变化;
•预计发放任何税收估值免税额的时间和金额;
•股权薪酬的税收效应;
•与公司间重组相关的成本;
•税收法律、法规及其解释的变更;
•在法定税率较低的国家,未来收益低于预期,在法定税率较高的国家,未来收益高于预期。
此外,我们可能要接受联邦、州和外国税务机关对我们的所得税、销售税和其他交易税的审计。这些审计的结果可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
2017年减税和就业法案(TCJA)对美国税法进行了许多重大修改,包括但不限于降低美国联邦企业税率,美国国际税收从全球税制向地区税制过渡,以及对当然视为汇回的累计外国收入征收一次性过渡税。此外,TCJA要求在解释条款时作出重大判断,并在相关计算中作出重大估计。美国国税局和其他标准制定机构,包括州和地方税务当局,将继续解释或发布关于如何实施或管理这些条款的指导意见。随着未来指引的发布,我们可能会调整我们之前记录的金额,这些金额可能会对我们在调整期间的财务报表产生重大影响。
我们的业务受到地震、火灾、停电、洪水和其他灾难性事件的风险,以及恐怖主义和内乱等人为事件的干扰。
严重的自然灾害,如地震、火灾或洪水,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。自然灾害可能会导致严重的停电,并以其他方式影响我们的数据中心以及我们的基础设施供应商及时提供连接和执行服务的能力。如果我们或我们的服务提供商的IT系统能力受到上述任何事件的阻碍,我们和我们的客户网站可能会出现停机,并且我们的产品可能会不可用。此外,恐怖主义行为、内乱、新冠肺炎等流行病和其他地缘政治动荡可能会导致我们的业务或我们基础设施供应商、合作伙伴或客户的业务或整个经济中断。我们数据中心托管提供商或客户业务或运营的任何中断都可能对我们的运营结果和财务业绩产生重大不利影响。如果我们的灾难恢复计划在发生这样的灾难时被证明是无效的,上述所有风险都可能进一步增加。
我们的业务可能会受到股东行动主义的负面影响。
近年来,股东维权人士涉足了众多上市公司。股东维权人士经常提议参与公司的治理、战略指导和运营。股东维权人士在经济低迷时期可能会更加激进,包括目前新冠肺炎导致的全球经济放缓。在未来,我们可能会成为这种股东行动主义和要求的牺牲品。这些需求可能会扰乱我们的业务,转移管理层和员工的注意力,而这种情况对我们未来方向的任何感知到的不确定性都可能导致失去潜在的商业机会,被我们的竞争对手利用,引起我们现有或潜在客户的担忧,并使吸引和留住合格人员和业务合作伙伴变得更加困难,所有这些都可能对我们的业务产生负面影响。股东激进主义可能会导致巨额成本。此外,维权股东的行动可能会基于暂时性或投机性的市场看法或其他不一定反映我们业务潜在基本面的因素,导致我们的股价出现重大波动。
与我们的行业相关的风险
与域名注册系统和整个互联网有关的政府和监管政策或声明,以及行业对这些政策或声明的反应,可能会导致行业不稳定,并扰乱我们的业务。
ICANN是一家成立于1998年的多利益相关者、私营部门、非营利性公司,其明确目的是监督一系列与互联网相关的任务,包括管理IP地址的DNS分配、域名注册机构和注册机构的认证,以及所有这些职能的政策制定的定义和协调。我们被ICANN认证为域名注册商,因此我们提供域名注册产品的能力取决于我们与ICANN的持续关系以及ICANN的认证。ICANN一直受到世界各地公众和政府以及联合国等多政府组织的严格审查,其中许多机构对互联网治理越来越感兴趣。
此外,我们继续面临以下可能性:
•ICANN的新章程中包含的新结构和问责机制没有得到充分的考验,这可能导致ICANN不对其利益相关者负责,无法制定、执行或执行其政策;
•美国或其他政府或政府间组织可能会重新评估ICANN在监督域名注册市场方面的角色;
•互联网界、主要商业行业参与者、美国政府或其他政府可能(I)拒绝承认ICANN的权威或支持其政策,(Ii)试图向ICANN施压,或(Iii)制定与ICANN政策相冲突的法律,其中每一项都可能造成域名注册系统的不稳定;
•各国政府可以通过ICANN的政府咨询委员会(GAC)寻求对ICANN政策和注册商合同的更大影响力,并可能主张可能对我们的业务产生不利影响的变化;
•ICANN的一些政策和做法,如ICANN在隐私和代理域名注册方面的立场,以及注册处和注册商采用的政策和做法,可能会被发现与一个或多个司法管辖区的法律(包括GDPR)相冲突,或者可能会以负面影响我们产品销售的方式进行实质性改变;
•根据注册机构认可协议(RAA),我们被认可为注册机构的条款可能会以对我们不利的方式改变,或者在某些情况下可能被ICANN终止,从而阻止我们运营注册机构服务,或者ICANN可能对RAA采取对我们不利、与我们当前或未来计划不一致或影响我们竞争地位的单方面改变;
•国际监管或管理机构,如国际电信联盟(联合国的一个专门机构,或欧盟)可能会对域名注册系统的管理和监管产生更大的影响,导致在税收、隐私和对我们客户托管内容的监控等领域加强监管;
•ICANN或任何第三方注册机构可能会实施政策变更,影响我们在域名生命周期的各个阶段运行当前业务实践的能力;
•美国国会或美国其他立法机构可能会采取不利于我们或影响客户将业务从我们的产品转移到美国以外的产品的行动;
•美国国会或美国或其他国家的其他立法机构可以通过法律,削弱CDA和DMCA中的第三方责任;
•ICANN可能无法保持其作用,可能导致DNS服务管理和运行不稳定;
•我们最近收购了Neustar的注册处业务,导致注册处和注册处的垂直整合运营,可能会导致更严格的监管审查;
•政府和政府当局可以要求或禁止注册包含某些单词或短语的域名;
•美国以外的一些政府和政府当局过去不同意,将来也可能不同意ICANN和注册处与DNS有关的行动、政策或计划,这可能会将单一的单一互联网分割成一个或多个网络的松散连接组,每个网络都有不同的规则、政策和操作协议;以及
•ICANN新章程设立的多方审查小组可能会采取不利于我们业务的立场。
如果这些事件发生,可能会造成域名注册系统的不稳定,并可能使我们难以继续提供现有产品和推出新产品,或在某些国际市场为客户提供服务。这些事件还可能扰乱或暂停我们的部分域名注册产品,并使我们在如何开展注册商和注册产品业务方面受到额外的限制,这将导致收入减少。
此外,众所周知,包括GDPR在内的世界各地隐私法的要求与ICANN关于注册商如何在公共可访问的WHOIS目录中收集、传输和发布域名注册者的个人信息的政策和合同相冲突。尽管ICANN实施了一项临时政策来缓解其中一些冲突,但我们正在与ICANN和我们的行业同行合作,以协调这些冲突。如果ICANN不能或不愿意将这些政策和合同与适用的隐私法协调一致,我们遵守适用法律的努力可能会导致我们违反现有的ICANN合同义务。因此,如果我们不能与ICANN达成友好的合同解决方案,我们在销售域名和保持现有客户域名的管理方面可能会遇到困难,这可能会对我们的运营和收入产生实质性的不利影响。
ICANN定期授权引入新的TLD,我们可能无权根据此类TLD向我们的客户注册新域名,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
ICANN定期授权引入新的顶级域名,并提供与之相关的域名供注册。我们的竞争地位在一定程度上取决于我们获得这些新的顶级域名的能力。我们很大一部分业务依赖于我们向客户销售域名注册的能力,而对我们访问新创建的TLD的任何限制都可能对我们向客户销售域名注册的能力产生不利影响,从而对我们的业务产生不利影响。
2013年,ICANN大幅增加了通用顶级域名的数量,导致从2014年开始委派新的通用顶级域名,我们称之为扩展计划。我们和我们的某些竞争对手已经花费资源根据扩展计划提交gTLD申请,以寻求gTLD运营权的收购。例如,我们获得了成为.GoTLD(GTLD)注册表的权利。扩展计划可能会以意想不到的方式极大地改变域名行业,预计将导致我们的竞争对手注册的域名数量增加。此外,如果参与扩展计划的注册机构因任何原因停止运营,我们可能需要专门的客户服务和开发资源来将我们客户的域名转换到新的gTLD注册机构。如果大量这样的注册失败,可能会降低消费者对我们行业的信心,并减少我们未来域名的销售,无论是传统的通用顶级域名还是作为扩展计划一部分创建的通用顶级域名。如果我们不能妥善管理我们对商业环境变化的反应,不能准确预测市场对特定通用顶级域名的偏好,可能会对我们的竞争地位或市场份额造成不利影响。
相关的域名注册机构和ICANN向每个注册商收取每个域名注册的管理费用。如果这些费用增加,将会对我们的经营业绩产生重大影响。
每个注册处通常与每个域名的注册相关地收取费用。例如,.com和.net的注册机构VeriSign目前的标价为每年7.85美元,而ICANN目前对其管辖范围内的大多数注册在通用顶级域名中的域名收取每年0.18美元的费用。2016年,VeriSign和ICANN同意VeriSign将继续是.com gTLD的独家注册中心,直到2024年11月。2018年,Verisign和美国商务部同意将合作协议延长至2024年。作为延期的一部分,Verisign有权从2020年11月开始每年将.com批发价提高至7%(每个注册年度),但须经ICANN批准。2020年3月,VeriSign和ICANN修改了.com注册协议,允许每个.com注册的费用每年不超过10.26美元;虽然Verisign表示不会在2020年提高费用,但我们确实预计2021年初费用会增加。因此,我们客户的成本可能会更高,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。我们无法控制ICANN、VeriSign或任何其他域名注册机构,也无法预测它们未来的收费结构。
虽然我们目前没有这样做,但我们有权在未来向我们的客户收取服务费。此外,新通用顶级域名的定价通常不受ICANN的设定或控制,在某些情况下,这导致某些特别成功的新通用顶级域名的价格大幅上涨。对于任何新的通用消费税,这些费用的增加必须包括在我们向客户收取的价格中,作为附加费征收,或者由我们承担。如果我们承担这些成本增加,或者如果附加费导致域名注册减少,我们的业务、经营业绩和财务业绩可能会受到不利影响。
如果小消费者、小企业和企业不能再依赖现有的域名注册系统,我们的业务和财务状况可能会受到实质性的损害。
域名注册市场不断发展,适应日新月异的技术。这一发展可以包括互联网管理或操作的改变,包括创建和建立用于在不使用现有域名注册系统的情况下引导互联网流量的替代系统,或者对web浏览器和其他互联网应用所使用的域名解析协议进行根本改变。广泛接受任何替代系统,如移动应用程序或封闭网络,可以消除注册域名来建立在线存在的需要,并可能对我们的业务产生实质性和负面影响。
税收法律法规的变化可能会阻碍电子商务域名的注册或续签。
由于互联网的全球性,任何美国或外国联邦、州或地方税务当局都可能试图监管我们的传输或征收与我们的活动相关的交易税、所得税或其他税。国际、联邦、州和地方各级税务机关正在定期审查对从事电子商务的公司的适当待遇。新的或修订的国际、联邦、州或地方税法规可能会对我们或我们的客户征收额外的销售税、所得税和其他税。特别是在美国最高法院在南达科他州诉韦费尔案,美国各州可能会要求没有州内财产或人员的在线零售商征收和汇出向这些州的居民销售的销售税。我们无法预测目前试图对电子商务征收销售税、所得税或其他税的效果。新的或修订的税收,特别是销售税和其他交易税,可能会增加在线交易的成本,并降低互联网上广告和销售商品和服务的吸引力。新的税收还可能导致获取数据和收缴税款所需的内部成本大幅增加。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
与我们公司和我们的组织结构相关的风险
我们唯一的物质资产是我们在Desert Newco的经济利益,因此我们依赖Desert Newco的分配来支付我们的费用、税款和股息(如果我们的董事会宣布了这一点)。
我们是一家控股公司,除了拥有沙漠新闻公司(LLC Units)的有限责任公司单位外,没有其他实质性资产。我们没有产生收入或现金流的独立手段。我们打算促使Desert Newco向作为其管理成员的我们进行分配,金额足以支付董事会宣布的所有费用、应缴税款和股息(如果有的话)。如果我们需要资金,而Desert Newco根据适用的法律或法规,或根据目前或未来的任何债务契约,被限制进行此类分发,或无法提供此类资金,则可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
我们的纳税和支出能力可能会受到我们的结构的限制。
我们的主要资产,无论是直接或通过我们的全资子公司GD子公司Inc.,都是Desert Newco的控股权。因此,我们没有独立的手段来创造收入或现金流。出于美国所得税的目的,沙漠新闻公司被视为合伙企业,因此,在大多数司法管辖区通常不缴纳所得税。相反,沙漠新闻公司的应税收入或损失将转嫁给其成员,包括我们。因此,我们对我们在沙漠新闻公司任何应纳税净收入中的可分配份额征收所得税。
除了税费外,我们还产生与运营相关的费用。我们打算让Desert Newco进行分发,或者在某些费用的情况下,支付足以让我们支付税款和运营费用的金额。但是,Desert Newco进行此类分发的能力可能会受到各种限制和限制。
我们是一家没有业务的控股公司,依赖Desert Newco为我们提供履行任何财务义务所需的资金。如果我们没有足够的资金来支付税款或其他负债或为我们的运营提供资金(由于Desert Newco由于各种限制和限制而无法向我们分发),我们可能不得不借入资金,因此我们的流动性和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
根据TRA和解协议,如果任何与TRA相关的税收优惠后来被拒绝,我们将不会报销向IPO前所有者支付的任何款项。
如果美国国税局对税基或NOL提出质疑,而税基或NOL随后被拒绝,根据这些协议付款的收款人将不会偿还我们之前根据TRA和解协议向他们支付的任何款项。任何此类对预计未来减税的拒绝都可能对我们的流动性产生重大负面影响,并限制我们进一步投资于我们业务的能力,包括我们寻求未来收购机会和股票回购的能力。
特拉华州法律和我们修订和重述的公司证书以及修订和重述的章程的一些条款可能会阻止第三方收购我们,并降低我们A类普通股的价值。
我们经修订及重述的公司注册证书及经修订及重述的附例规定,其中包括:
•三年任期交错的分类董事会;
•我们的董事会发行一系列或多系列优先股的能力,这些优先股具有投票权或其他权利或优惠,可能会阻碍收购我们的尝试的成功,或以其他方式影响控制权的变更;
•股东提名董事和股东大会审议事项的预先通知;
•召开特别股东大会的若干限制;以及
•对某些条款的修订必须由持有本公司股票所有有权投票的流通股至少三分之二投票权的持有者投赞成票,作为一个类别一起投票。
此外,虽然我们已选择退出特拉华州一般公司法(DGCL)的第2203条,但我们修订和重述的公司注册证书包含类似的条款,规定我们在股东成为利益股东后的三年内不得与该股东进行某些业务合并,除非:
•在此之前,我公司董事会批准了导致股东成为利益股东的企业合并或交易;
•一旦交易完成,导致股东成为有利害关系的股东,有利害关系的股东在交易开始时拥有我们已发行的有表决权股票的至少85%的投票权,不包括某些股票;或
•在那个时候或之后,业务合并由我们的董事会批准,并由持有我们的已发行有表决权股票的至少三分之二的股东投赞成票,而不是由感兴趣的股东拥有。
一般说来,企业合并包括合并、出售资产或股票或其他交易,从而为利益相关的股东带来经济利益。除某些例外情况外,有利害关系的股东是指连同该人士的联属公司及联营公司,拥有或在过去三年内拥有我们已发行有表决权股票15%或以上投票权的人士。就本规定而言,有表决权的股票是指一般有权在董事选举中投票的任何类别或系列股票。
在某些情况下,这项规定会使有利害关系的股东更难与本公司进行为期三年的各种业务合并。这一规定可能会鼓励有意收购我们的公司事先与我们的董事会进行谈判,因为如果我们的董事会批准了业务合并或导致股东成为利益股东的交易,就可以避免股东批准的要求。这些规定还可能起到防止董事会变动的作用,并可能使股东认为符合其最佳利益的交易更难完成。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的这些条款可能会阻碍、推迟或阻止涉及公司控制权变更的交易,这符合我们股东的最佳利益。即使在没有收购企图的情况下,如果这些条款被认为阻碍了未来的收购尝试,那么这些条款的存在可能会对我们A类普通股的现行市场价格产生不利影响。这些规定还可能使股东更难提名董事参加我们的董事会选举和采取其他公司行动。
持有我们A类普通股的相关风险
我们的股价可能会波动,您可能无法出售您的股票。
从历史上看,科技股经历了很高的波动性。我们A类普通股的交易价格可能波动很大,可能会因应各种因素而出现大幅波动,其中一些因素是我们无法控制的,可能与我们的经营业绩无关。这些波动可能会导致您失去对我们普通股的全部或部分投资。自2015年4月我们的A类普通股股票在我们的IPO中以每股20.00美元的价格出售以来,截至2020年6月30日,我们A类普通股的报告销售价格从每股21.04美元到84.97美元不等,我们的收盘价在2020年6月30日为每股73.33美元。可能导致我们A类普通股市场价格波动的因素包括:
•整体股市价格和成交量时有波动;
•一般科技公司和本行业公司的市场价格和交易量大幅波动;
•经营业绩的实际或预期变化或经营业绩的波动;
•经营业绩是否符合证券分析师或投资者的预期;
•投资者或证券分析师预期的变化;
•我们竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展;
•诉讼涉及我们、我们的行业或两者兼而有之;
•美国、外国或两者兼而有之的监管动态;
•一般经济状况和趋势;
•开始或终止任何股份回购计划;
•重大灾难性事件,包括战争、恐怖主义事件、新冠肺炎等大流行性疾病的爆发,或者对这些事件的应对;
•大量出售我们的股票;或
•关键人员离任。
此外,如果科技股市场或一般股票市场经历了投资者信心的丧失,例如,由于新冠肺炎疫情,我们A类普通股的交易价格可能会因为与我们的业务、经营业绩或财务状况无关的原因而下降。我们A类普通股的交易价格也可能会下降,以应对影响我们行业其他公司的事件,即使这些事件不会直接影响我们。
在过去,在一家公司的证券市场价格波动之后,经常会有针对该公司的证券集体诉讼。如果我们的股价波动,我们可能会成为证券诉讼的对象。证券诉讼可能导致巨额成本,转移我们管理层对业务的注意力和资源,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
如果证券分析师不发表关于我们业务的研究或报告,或者如果他们下调了我们的股票评级,我们的股票价格可能会下跌。
我们A类普通股的交易市场可能会受到证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的任何研究和报告的影响。如果证券分析师跟踪我们的公司,其中一位或多位分析师下调了我们的股票评级,或者发表了对我们业务不利的研究报告,我们的股价可能会下跌。如果一个或多个
如果这些分析师停止对我们公司的报道或不定期发布关于我们的报告,对我们股票的需求可能会减少,这可能会导致我们的股价和交易量下降。
我们不打算对我们的A类普通股派息。
我们预计在可预见的未来不会向我们A类普通股的持有者支付股息。我们支付A类普通股股息的能力受到我们现有债务的限制,并可能受到我们或我们的子公司或法律规定的任何未来发生的债务或发行的优先证券的条款的进一步限制。未来股息的支付(如果有的话)将由我们的董事会在考虑各种因素后自行决定,这些因素包括我们的业务、经营业绩和财务状况、当前和预期的现金需求、扩张计划以及我们支付股息能力的任何法律或合同限制。因此,我们A类普通股价格的任何资本增值都可能是您投资我们A类普通股的唯一收益来源。
然而,如果我们决定在未来支付股息,我们将需要促使Desert Newco向GoPardy Inc.进行分发。其数额足以支付该等股息。Desert Newco的财务状况、收益或现金流因任何原因而恶化,都可能限制或削弱其向我们分发产品的能力。
我们不能保证我们会对我们的A类普通股进行任何额外的回购。
2018年11月,我们的董事会批准回购高达5.0亿美元的A类普通股。2019年10月,我们的董事会批准额外回购高达5.0亿美元的A类普通股。截至2020年4月,我们已经充分利用了这两项回购授权。2020年5月,我们的董事会批准额外回购高达5.0亿美元的A类普通股。根据本计划或任何其他未来的股票回购计划,我们可以根据适用的联邦证券法,通过各种方式进行股票回购,包括公开股票市场购买、大宗交易或私下协商的交易。未来的股票回购计划可能没有时间限制,可能不会强制我们回购任何特定数量的股票,并且可以在没有事先通知的情况下随时暂停。任何回购的时间和金额(如果有)将取决于流动性、股价、市场和经济状况、是否符合适用的法律要求,如特拉华州盈余和偿付能力测试以及其他相关因素。在我们宣布打算回购股票后,如果不这样做,可能会对我们的声誉和投资者对我们的信心造成负面影响,并可能对我们的股价产生负面影响。
这些股票回购计划的存在可能会导致我们的股价高于其他计划,并可能潜在地降低我们股票的市场流动性。虽然这些计划旨在提高长期股东价值,但不能保证它们会这样做,因为我们A类普通股的市场价格可能会跌破我们回购A类普通股的水平,短期股价波动可能会降低这些计划的有效性。
与我们的负债和高级债券有关的风险
我们的巨额债务可能会对我们的财务状况、我们筹集额外资本为我们的运营提供资金的能力、我们运营业务的能力以及我们对经济或行业变化的反应能力产生不利影响,并将我们的现金流从运营中转移出来用于偿还债务,并阻止我们履行债务义务。
我们的巨额债务,包括我们的信贷安排和2027年12月到期的5.25%无担保优先票据(高级票据),可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响,包括:
•要求运营现金流的很大一部分用于支付债务的本金和利息,从而降低了我们利用现金流为运营、资本支出和追求未来商机提供资金的能力;
•增加我们面对不利的经济、工业或竞争发展的脆弱性;
•使我们面临更多的利息支出,因为我们的杠杆率可能会导致任何未来债务的利率,无论是固定利率还是浮动利率,都高于其他情况下的利率;
•使我们面临利率上升的风险,因为我们的某些债务以浮动利率计息;
•如果我们的债务违约,无法支付任何加速的债务,就会产生丧失抵押品赎回权的风险;
•使我们更难就我们的债务履行我们的义务,而任何未能履行我们任何债务工具的义务,包括限制性契约,都可能导致违约,加速我们偿还债务的义务;
•限制我们进行战略性收购;
•限制我们为营运资金、资本支出、产品开发、满足偿债要求、收购和一般公司或其他目的获得额外融资的能力;以及
•限制了我们计划或应对业务或市场条件变化的灵活性,并使我们与竞争对手相比处于竞争劣势,这些竞争对手可能更容易利用我们的杠杆阻止我们利用的机会。
我们未来可能会招致重大的额外债务。例如,我们预计将使用融资或可用现金和融资的组合来支付TRA和解协议下的到期金额,这可能会加剧上述杠杆风险。尽管管理我们负债的协议包含对我们产生额外债务和进行某些类型的其他交易的限制,但这些限制受到一些限制和例外的约束,我们可以在征得必要各方的同意后修改此类协议。此外,这些限制也不能阻止我们承担某些义务,例如贸易应付账款。
管理我们债务的协议对我们和我们的子公司施加了重大的运营和财务限制,这可能会阻止我们利用商机和偿还债务。
管理我们债务的协议,包括我们的信贷安排和高级票据,对我们施加了重大的运营和财务限制。这些限制限制了我们子公司的能力,并有效地限制了我们的能力,其中包括:
•招致或者担保额外债务或者发行不合格股权的;
•对股本支付股利和其他分配,或者赎回、回购股本;
•进行一定的投资;
•招致一定的留置权;
•与关联公司进行交易;
•合并或合并;
•订立协议,限制受限制的附属公司作出某些公司间股息、分配、支付或转让的能力;以及
•转让或出售资产。
此外,我们的信贷安排要求我们在某些情况下遵守指定的杠杆率。我们遵守这些规定的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响,这些规定可能会限制我们计划或应对市场状况、满足资本需求或以其他方式开展业务的能力。
由于上述限制,我们在如何开展业务方面将受到限制,我们可能无法筹集额外的债务或股权融资来有效竞争或利用新的商机。我们未来可能产生的任何债务的条款可能包括更具限制性的契约。我们不能保证将来能够遵守这些公约,如果我们不能遵守,我们也不能保证我们能够从适用的贷款人或持有人那里获得豁免,或者修改这些公约,我们不能保证我们将来能够遵守这些公约,如果我们不能这样做,我们就可以从适用的贷款人或持有人那里获得豁免,或者修改这些公约。我们不遵守这些限制性公约以及我们的其他债务条款或任何未来债务的条款,可能会导致违约,如果不加以补救或免除,我们可能会被要求在这些借款到期日之前偿还。如果我们被迫以不太优惠的条件对这些借款进行再融资,或者无法对这些借款进行再融资,我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们偿还债务的能力,特别是到期偿还债务的能力,将取决于我们的运营现金流以及我们对债务协议的遵守情况。
经济、财务、竞争、立法、监管和其他因素,其中许多是我们无法控制的,可能会对我们未来的经营业绩和现金流产生不利影响,这可能会对我们偿还债务和到期偿还债务的能力产生不利影响。如果我们不能产生足够的现金来偿还债务并在到期时偿还债务,我们可能不得不进行其他融资计划,如债务再融资或重组、出售资产、减少或推迟资本投资或寻求筹集额外资本。我们进行债务重组或再融资的能力将取决于信贷或资本市场以及我们目前的财务状况。对我们的债务进行任何再融资都可能导致更高的利率,并可能要求我们遵守更繁重的公约,这可能会进一步限制我们的业务运营。过去,全球经济状况曾导致许多金融机构实际或被认为倒闭或财务困难。因此,如果需要的话,可能很难找到其他资金来源。管理我们负债的协议或我们未来可能签订的任何此类协议的条款可能会限制我们采用其中一些替代方案。此外,任何未能按期偿还我们的债务都可能导致我们的信用评级被下调,这可能会损害我们以商业合理的条款获得额外资本的能力,甚至根本不能。
我们的每家子公司都是一个独立的法人实体,可能会受到法律或合同限制,限制其向我们进行分配的能力,这可能会对我们偿还债务和在到期时偿还债务的能力产生负面影响。例如,我们的受限制子公司可能会产生产权负担,限制其向我们支付股息或其他公司间付款的能力。如果我们没有从子公司获得足够的现金,我们将无法支付所需的债务。此外,如果我们从国际子公司汇回资金来偿还债务,我们可能需要缴纳更高的实际税率,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。
如果我们的信贷安排、高级票据或任何有关我们负债的未来协议出现违约,而我们未能获得该等违约的豁免,我们的贷款人或持有人可行使其权利,宣布根据该等协议借入的所有资金已到期及应付,连同应计及未付利息,这可能会对我们的业务运作能力产生负面影响。此外,我们的信贷安排下的贷款人也可以选择终止他们的承诺,停止进一步的贷款,并提起止赎程序,因此,我们可能会根据美国破产法寻求保护。
我们可能需要在控制权变更触发事件时回购部分高级票据。
高级债券持有人可在控制权改变时要求我们回购高级债券。我们回购高级债券的能力可能会受到法律或与我们的债务相关的其他协议条款的限制。此外,我们可能没有足够的资金回购高级债券,或有能力按可接受的条件安排必要的融资(如果有的话)。控制权的变更也可能构成我们其他当时存在的债务的违约,或导致我们其他债务的到期速度加快。如果我们未能回购高级债券,将会导致高级债券出现违约,从而可能导致高级债券和其他当时存在的债务加速增长。我们可能没有足够的资金来支付由这种加速引发的任何付款,这可能导致丧失抵押品赎回权的程序,以及我们根据美国破产法寻求保护。
第二项:股权证券的未登记销售和收益的使用
根据我们的股票回购计划,截至2020年6月30日的三个月内的活动如下:
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周期 | | 购买的股份总数(千股) | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数(以千为单位) | | 根据该计划可能尚未购买的股票的近似美元价值(以百万为单位) |
4月1日-4月30日 | | 2,645 | | | $ | 54.35 | | | 2,645 | | | |
5月1日-5月31日 | | — | | | 不适用 | | — | | | |
6月1日-6月30日 | | — | | | 不适用 | | — | | | |
总计 | | 2,645 | | | | | 2,645 | | | $ | 500.0 | |
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.煤矿安全信息披露
不适用。
第五项:其他信息
没有。
项目6.各种展品
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| | | | 通过引用并入本文 | | | | | | | | |
陈列品 数 | | 展品说明 | | 形式 | 文件编号 | 陈列品 | 申报日期 | | | | | |
10.1 | | 应收税金协议(交易所)的第1号修正案,日期为2020年7月31日,由本公司和其中指名的各方之间签署。 | | 8-K | 001-36904 | 10.1 | 8/5/2020 | | | | | |
10.2 | | 本公司与其中所指名的各方之间于2020年7月31日签订的交易(交易所)终止和解除协议,并随后成为协议的当事方 | | 8-K | 001-36904 | 10.2 | 8/5/2020 | | | | | |
10.3 | | TRA(KKR重组)终止和释放协议,日期为2020年7月31日,由公司和KKR 2006 GDG Blocker L.P.签署。 | | 8-K | 001-36904 | 10.3 | 8/5/2020 | | | | | |
10.4 | | TRA(KKR共同投资重组)终止和解除协议,日期为2020年7月31日,由公司和GDG共同投资阻止公司L.P. | | 8-K | 001-36904 | 10.4 | 8/5/2020 | | | | | |
10.5 | | TRA(SLP重组)终止和释放协议,日期为2020年7月31日,由公司和SLP III王国支线I,L.P. | | 8-K | 001-36904 | 10.5 | 8/5/2020 | | | | | |
10.6 | | 本公司与TCV VII(A)L.P.签订的TRA(TCV重组)终止和解除协议 | | 8-K | 001-36904 | 10.6 | 8/5/2020 | | | | | |
31.1* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的交易所法案规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官的认证 | | | | | | | | | | |
31.2* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易所法案规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官的认证 | | | | | | | | | | |
32.1** | | 依照“美国法典”第18编第1350条,并依据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的行政总裁和首席财务官的证明 | | | | | | | | | | |
101.INS | | 内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) | | | | | | | | | | |
101.SCH* | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | | | |
101.CAL* | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | | | |
101.DEF* | | 内联XBRL分类定义Linkbase文档 | | | | | | | | | | |
101.LAB* | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | | | |
101.PRE* | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | |
* | | 谨此提交。 |
** | | 本10-Q表格季度报告所附附件32.1所附的证明被视为已提供,未向美国证券交易委员会备案,不得通过引用将其并入GoPardy Inc.的任何备案文件中。根据修订后的1933年“证券法”或修订后的1934年“证券交易法”,无论是在本10-Q表格季度报告日期之前还是之后作出,无论此类文件中包含的任何一般注册语言如何。 |
| | |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
| | | | | | | | |
| | GoPardy Inc. |
| | |
日期: | 2020年8月5日 | /s/Ray E.Winborne |
| | 雷·E·温伯恩 |
| | 首席财务官 |