美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格:
(马克一) | ||
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 | ||
关于截至的季度期间 | ||
或 | ||
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 | ||
在从中国到日本的过渡期内,中国将从中国过渡到中国,从中国过渡到中国,中国将从中国过渡到中国。 | ||
佣金档案号:A |
(章程中规定的注册人的确切姓名)
(州或其他司法管辖区) | (I.R.S.雇主 | |
公司或组织) | 识别号码) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
1-
(登记人的电话号码,包括区号)
(不适用)
(前姓名、前地址和前财政年度,
如果自上次报告以来发生更改)
根据该法第12(B)款登记的证券:
每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 | |||
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速文件管理器◻ | ||
非加速文件管理器◻ | 小型报表公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如规则所定义)交易法第12B-2条)。是
截至2020年6月30日,注册人所属的每一类已发行普通股的股票数量:
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
综合收益表
(未经审计)
第二季度结束 | 六个月后结束。 | ||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||
(百万,不包括每股金额) | 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||||
产品和设备销售 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
服务和租赁销售 | | | | | |||||||||||
净销售额 | | | | | |||||||||||
产品和设备销售成本 | | | | | |||||||||||
销售服务和租赁成本 | | | | | |||||||||||
销售成本(包括特别费用(A)) | | | | | |||||||||||
销售、一般和行政费用 | | | | | |||||||||||
特别(收益)和费用 | | | | | |||||||||||
营业收入 | | |
| | | ||||||||||
其他(收入)费用 | ( | ( | ( | ( | |||||||||||
利息支出净额(B) | | | | | |||||||||||
所得税前收入 | | |
| | | ||||||||||
所得税拨备 | | | | | |||||||||||
持续经营的净收入,包括非控制性权益 | | | | | |||||||||||
可归因于非控股权益的持续经营净收益 | | | | | |||||||||||
可归因于Ecolab的持续运营净收入 | | |
| | | ||||||||||
非持续经营的净(亏损)收入,税后净额(附注4)(C) | ( | | ( | | |||||||||||
可归因于Ecolab的净(亏损)收入 | $( | $ | $( | $ | |||||||||||
可归因于Ecolab的每股普通股收益(亏损) | |||||||||||||||
基本型 | |||||||||||||||
持续运营 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
停产经营 | $ ( | $ | $ ( | $ | |||||||||||
可归因于Ecolab的收益(亏损) | $ ( | $ | $ ( | $ | |||||||||||
稀释 | |||||||||||||||
持续运营 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
停产经营 | $ ( | $ | $ ( | $ | |||||||||||
可归因于Ecolab的收益(亏损) | $ ( | $ | $ ( | $ | |||||||||||
加权平均已发行普通股 | |||||||||||||||
基本型 |
| | |
|
| | |
| |||||||
稀释 |
| |
| |
|
| |
| |
| |||||
(a) | 销售成本包括特殊(收益)和费用,净额为$ |
(b) | 利息费用,净额包括特别费用$ |
(c) | 非持续经营的净收益,税后净额包括($ |
附注是综合财务报表的组成部分。
2
综合全面收益表
(未经审计)
第二季度结束 | 六个月后结束。 | ||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||
(百万) |
| 2020 |
| 2019 | 2020 |
| 2019 |
| |||||||
可归因于Ecolab的净(亏损)收入 | $( | $ | $( | $ | |||||||||||
可归因于非控股权益的持续经营净收益 | | | |||||||||||||
可归因于非控股权益的非持续经营净(亏损)收入 | ( | ( | | ( | |||||||||||
可归因于Ecolab的净(亏损)收入,包括非控股权益 | $( | $ | $( | $ | |||||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额 | |||||||||||||||
外币换算调整 | |||||||||||||||
外币折算 |
| ( | ( | ( | ( |
| |||||||||
冠军X的分离 | | - | | - | |||||||||||
净投资套期保值收益(亏损) |
| ( | ( |
| |||||||||||
外币换算调整总额 |
| | ( |
| |
| ( |
| |||||||
衍生工具和套期保值工具 |
| | | ( |
| ||||||||||
养老金和退休后福利 | |||||||||||||||
计入的精算损失净额和先前服务费用摊销 |
|
|
|
| |||||||||||
定期养恤金净额和退休后费用 |
| | |
| |||||||||||
养老金和退休后福利总额 |
| |
| |
|
| |||||||||
小计 |
| | ( |
| |
| ( |
| |||||||
综合收益总额,包括非控股权益 |
| ( |
| ( |
|
| |||||||||
可归因于非控股权益的综合收益 |
| ( | ( | |
| ||||||||||
可归因于Ecolab的全面收入 | $( | $ | $( | $ |
附注是综合财务报表的组成部分。
3
合并资产负债表
(未经审计)
6月30日 | 12月31日 | |||||||
(百万,不包括每股金额) |
| 2020 | 2019 | |||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收帐款,净额 |
| | | |||||
盘存 |
| | | |||||
其他流动资产 | | | ||||||
非持续经营的流动资产 |
| - | | |||||
流动资产总额 |
| | | |||||
财产,厂房和设备,净额 |
| | | |||||
商誉 |
| | | |||||
其他无形资产,净额 |
| | | |||||
经营性租赁资产 | | | ||||||
其他资产 | | | ||||||
非连续性经营的长期资产 |
| - | | |||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
短期债务 | $ | $ | ||||||
应付帐款 |
| | | |||||
薪酬和福利 |
| | | |||||
所得税 |
| | | |||||
其他流动负债 | | | ||||||
非持续经营的流动负债 |
| - | | |||||
流动负债总额 |
| | | |||||
长期债务 |
| | | |||||
退休后保健和养老金福利 |
| | | |||||
递延所得税 | | | ||||||
经营租赁负债 | | | ||||||
其他负债 | | | ||||||
停产经营的长期负债 |
| - | | |||||
负债共计 |
| | | |||||
承付款和或有事项(附注17) | ||||||||
权益(A) | ||||||||
普通股 |
| | | |||||
额外实收资本 |
| | | |||||
留存收益 |
| | | |||||
累计其他综合损失 |
| ( | ( | |||||
库存股 |
| ( | ( | |||||
Ecolab股东权益总额 |
| | | |||||
非控股权益 |
| | | |||||
总股本 |
| | | |||||
负债和权益总额 | $ | $ |
(a) | 普通股, |
附注是综合财务报表的组成部分。.
4
合并现金流量表
(未经审计)
六个月后结束。 | |||||||||
6月30日 |
| ||||||||
(百万) | 2020 | 2019 |
| ||||||
|
| ||||||||
经营活动 | |||||||||
包括非控股权益的净(亏损)收入 | $( | $ | |||||||
减去:包括非控股权益在内的非持续经营的净(亏损)收入 | ( | | |||||||
包括非控股权益在内的持续经营净收益 | $ | $ | |||||||
将净收入与经营活动提供的现金进行调整: | |||||||||
折旧 |
| | | ||||||
摊销 |
| | | ||||||
递延所得税 |
| ( | | ||||||
基于股份的薪酬费用 |
| | | ||||||
养恤金和退休后计划缴款 |
| ( | ( | ||||||
养老金和退休后计划费用 |
| | | ||||||
重组费用,扣除支付的现金后的净额 |
| ( | | ||||||
其他,净 |
| | | ||||||
扣除收购影响后的营业资产和负债变化: | |||||||||
应收帐款 |
| | ( | ||||||
盘存 |
| ( | ( | ||||||
其他资产 |
| ( | ( | ||||||
应付帐款 |
| | | ||||||
其他负债 |
| ( | ( | ||||||
经营活动提供的现金--持续经营 |
| | | ||||||
经营活动提供的现金--非持续经营 | | | |||||||
经营活动提供的现金 | | | |||||||
投资活动 | |||||||||
资本支出 |
| ( | ( | ||||||
出售的财产和其他资产 |
| | | ||||||
对关联公司的收购和投资,扣除收购的现金 |
| ( | ( | ||||||
剥离业务 | | | |||||||
其他,净 | ( | | |||||||
用于投资活动的现金--持续经营 |
| ( | ( | ||||||
投资活动提供(用于)的现金--非持续经营 | | ( | |||||||
用于投资活动的现金 | ( | ( | |||||||
融资活动 | |||||||||
商业票据和应付票据的净发行量 |
| | | ||||||
长期债务借款 |
| | - | ||||||
长期偿债 |
| ( | ( | ||||||
重新收购的股份 |
| ( | ( | ||||||
支付的股息 |
| ( | ( | ||||||
员工股票期权的行使 |
| | | ||||||
与收购相关的负债和或有对价 | ( | ( | |||||||
其他,净 | ( | - | |||||||
由融资活动提供(用于)的现金--持续经营 |
| | ( | ||||||
用于筹资活动的现金--非连续性业务 | ( | ( | |||||||
融资活动提供(用于)的现金 | | ( | |||||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| ( | | ||||||
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 |
| | ( | ||||||
期初现金、现金等价物和限制性现金--持续业务(A) | | | |||||||
期初现金、现金等价物和限制性现金--非连续性业务 | | | |||||||
现金、现金等价物和限制性现金,期初(A) |
| | | ||||||
现金、现金等价物和限制性现金,期末--持续经营(B) | | | |||||||
现金、现金等价物和限制性现金、期末--非连续性业务 | - | | |||||||
现金、现金等价物和限制性现金,期末(B) | $ | $ | |||||||
(a) | 受限制的现金是$ |
(b) | 有 |
附注是综合财务报表的组成部分。.
5
合并权益表
(未经审计)
截至2020年和2019年6月30日的第二季度 |
| ||||||||||||||||||||||||
(百万,不包括股票和每股金额) |
| 普通股 |
| 附加 |
| 留用 |
| 保监处 |
| 财务处 |
| Ecolab股东的 |
| 非控制性 |
| 总计 |
| ||||||||
平衡,2019年3月31日 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $( |
| $( |
| $ |
| $ |
| $ | |||||||||
净收入 |
|
|
| ||||||||||||||||||||||
其他全面收益(亏损)活动 | ( |
| ( |
|
| ( | |||||||||||||||||||
宣布的现金股息(A) | ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
股票期权和奖励 |
|
|
| ||||||||||||||||||||||
重新收购的股份 | ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||
平衡,2019年6月30日 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $( |
| $( |
| $ |
| $ |
| $ | |||||||||
平衡,2020年3月31日 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $( |
| $( |
| $ |
| $ |
| $ | |||||||||
净(亏损)收入 | ( |
| ( |
| |
| ( | ||||||||||||||||||
其他全面收益(亏损)活动 | |
| |
| ( |
| | ||||||||||||||||||
宣布的现金股息(A) | ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
冠军X的分离 | ( | ( | ( | | ( | ||||||||||||||||||||
非控股权益的变更 | | | ( | | |||||||||||||||||||||
股票期权和奖励 |
| | | |
| |
| | |||||||||||||||||
重新收购的股份 | ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||
平衡,2020年6月30日 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $( |
| $( |
| $ |
| $ |
| $ | |||||||||
截至2020年和2019年6月30日的6个月 | |||||||||||||||||||||||||
(百万,不包括股票和每股金额) |
| 普通股 |
| 附加 |
| 留用 |
| 保监处 |
| 财务处 |
| Ecolab股东的 |
| 非控制性 |
| 总计 |
| ||||||||
余额,2018年12月31日 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $( |
| $( |
| $ |
| $ |
| $ | |||||||||
采用新的会计准则(A) | ( |
| ( |
|
| ( | |||||||||||||||||||
净收入 |
|
|
| ||||||||||||||||||||||
其他全面收益(亏损)活动 | ( |
| ( |
|
| ( | |||||||||||||||||||
宣布的现金股息(B) | ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
股票期权和奖励 |
|
|
|
| |||||||||||||||||||||
重新收购的股份 | ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||
平衡,2019年6月30日 | $ | $ | $ | $( | $( | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
余额,2019年12月31日 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $( |
| $( |
| $ |
| $ |
| $ | |||||||||
采用新的会计准则(C) | ( |
| ( |
|
| ( | |||||||||||||||||||
净(亏损)收入 | ( | ( | | ( | |||||||||||||||||||||
其他全面收益(亏损)活动 | |
| |
| |
| | ||||||||||||||||||
宣布的现金股息(B) | ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
冠军X的分离 | ( | ( | ( | | ( | ||||||||||||||||||||
非控股权益的变更 | | | ( | | |||||||||||||||||||||
股票期权和奖励 |
|
| | | |
| |
| | ||||||||||||||||
重新收购的股份 | ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||
平衡,2020年6月30日 | $ | $ | $ | $( | $( | $ | $ | $ |
(a) | 在通过ASU 2018-02损益表-报告全面收入(主题220):从累积的其他全面收入中重新分类某些税收影响后,公司将减税和就业法案造成的搁浅税收影响从累积的其他全面收入重新分类为留存收益。此外,在采用ASU 2016-02租赁(主题842)后,本公司已为经营租赁确定使用权资产和租赁负债,应用该标准的累积影响在采用期初的留存收益中确认。 |
(b) | 宣布的每股普通股股息为$ |
(c) | 在通过ASU 2016-13“金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的计量”后,公司对采用该标准的期间开始时留存收益的累积影响进行了重新分类。 |
有关采用新会计准则的更多信息,请参阅附注18。
6
合并财务报表的简明附注
(未经审计)
1.合并财务信息
管理层认为,截至2020年6月30日和2019年6月30日的第二季度未经审计的合并财务信息反映了Ecolab Inc.财务状况、运营结果、全面收益(亏损)、股权和现金流的公允报表所需的所有调整。(“Ecolab”或“本公司”)。任何调整都由正常的经常性项目组成。
2019年3月,冠状病毒2019年(“新冠肺炎”)被世界卫生组织宣布为大流行(“大流行”)。随着大流行的影响继续发展,对未来事件及其影响的估计和假设无法确定,因此需要判断。这些估计和假设可能在未来期间发生变化,并将在合并财务信息中随着新事件的发生和其他信息的公布而得到确认。如果实际结果与这些估计和假设大不相同,公司未来的财务报表可能会受到影响。
2020年6月3日,本公司通过剥离冠军X控股公司,以反向莫里斯信托交易(“交易”)完成了此前宣布的上游能源业务(“冠军X业务”)的分离。(“冠军X”),由Ecolab作为全资子公司成立,以持有冠军X业务,紧随其后的是冠军X与冠军X公司的全资子公司(f/k/a Apergy Corporation,“Apergy”)的合并(“合并”)。
正如在附注4中讨论的那样,冠军X业务符合报告为非持续业务的标准,因为这是业务的战略转变,对公司的运营和财务业绩产生了重大影响。因此,该公司报告了冠军X的历史业绩,包括运营结果、现金流以及相关的资产和负债,作为本文提出的所有时期的非持续业务。除另有说明外,综合财务报表附注均已修订,以反映将冠军X分开的影响,而上一年度的所有结余亦已相应修订,以反映持续经营情况。
自2020年第二季度起分离冠军X后,公司将不再报告之前持有冠军X业务的上游能源部门。本公司与
除因采用新会计准则而发生的变化外,本公司一直将会计政策应用于这些合并财务报表中列报的所有期间。
任何中期的财务业绩不一定代表全年的业绩。截至2019年12月31日的综合资产负债表数据反映了附注4中进一步讨论的非连续性业务,但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则要求的所有披露。未经审核的综合财务资料应与本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表及其附注一并阅读。
关于本10-Q表格中包括的本公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的第二季度未经审计的财务信息,普华永道会计师事务所报告称,他们已按照专业标准应用有限的程序审查该等信息。本文中出现的他们日期为2020年8月6日的另一份报告称,他们没有审计,也没有对未审计的财务信息发表意见。因此,鉴于适用的审查程序的有限性质,应限制对其关于此类信息的报告的依赖程度。普华永道有限责任公司不受“1933年证券法”(经修订)第11节(“法案”)关于其未经审计财务信息报告的责任条款的约束,因为该报告不是该法案第7和第11条所指由普华永道会计师事务所准备或认证的注册声明的“报告”或“部分”。“证券法”第11节经修订后,普华永道不受该法案第11节关于未经审计的财务信息报告的责任规定的约束,因为该报告不是普华永道第7条和第11条所指的注册声明的“报告”或“部分”。
7
2.特别(收益)及收费
综合收益表中报告的特别(收益)和费用包括:
第二季度结束 | 六个月后结束。 | ||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 | |||||||||
销售成本 | |||||||||||||||
重组活动 | $ | $ | $ |
| $ | ||||||||||
收购和整合活动 | | | | | |||||||||||
其他 | | - | | - | |||||||||||
销售成本小计 | | | |
| | ||||||||||
特别(收益)和费用 | |||||||||||||||
重组活动 | | | |
| | ||||||||||
收购和整合活动 | ( | | | | |||||||||||
处置和减值活动 | | - | | - | |||||||||||
其他 | | | |
| | ||||||||||
特别(收益)和费用小计 | | | |
| | ||||||||||
营业收入小计 | | | | | |||||||||||
利息支出,净额 | | - | | | |||||||||||
特别(收益)和费用合计 | $ | $ | $ | $ |
出于部门报告的目的,特殊(收益)和费用不分配给可报告的部门,这与公司的内部管理报告是一致的。
重组活动
重组活动主要涉及Accelerate 2020(如下所述)和其他重组(下页所述)。重组活动已作为销售成本和特别(收益)和综合损益表费用的组成部分列入。重组负债已被归类为综合资产负债表中其他流动负债和其他非流动负债的组成部分。与冠军X业务直接相关的重组费用已记录为非持续运营,请参阅附注4。
加速2020年
2018年第三季度,公司正式启动重组计划Accelerate 2020(“计划”),以利用技术和系统投资以及组织变革。在2019年第一季度,公司提高了计划的目标,通过进一步利用技术和结构改进,简化和自动化流程和任务,降低复杂性和管理层,整合设施,并专注于关键的长期增长领域。T公司预计在2020年底前完成重组活动,预计总成本为$
本公司记录的重组费用为$
8
自基本行动开始以来,与该计划相关的重组活动包括以下内容:
| |||||||||||||||||
| 雇员 |
|
|
|
|
| |||||||||||
终止 | 资产 |
| |||||||||||||||
(百万) |
| 费用 |
| 处置 |
| 其他 |
| 总计 |
| ||||||||
2018-2019年活动 | |||||||||||||||||
已记录费用 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
现金支付净额 |
| ( | | ( |
| ( | |||||||||||
非现金收费 |
| - | ( | ( |
| ( | |||||||||||
外币折算的影响 |
| ( | - | - |
| ( | |||||||||||
重组负债,2019年12月31日 | | - | | | |||||||||||||
2020年活动 | |||||||||||||||||
已记录费用 | | - | | | |||||||||||||
现金支付净额 |
| ( | - | ( | ( | ||||||||||||
非现金收费 |
| - | - | - | |||||||||||||
外币折算的影响 |
| ( | - | - | ( | ||||||||||||
重组债务,2020年6月30日 | $ | $- | $ | $ |
其他重组活动
在2020年第二季度和前六个月,公司发生了以下重组费用$
2020年内与所有其他重组计划(不包括Accelerate 2020)相关的现金支付为$
与收购和整合相关的成本
在合并损益表的特别(收益)和费用中报告的购置和整合成本包括($
在合并损益表的特别(收益)和费用中报告的购置和整合成本包括$
与该公司收购相关的更多信息包括在附注3中。
处置和减值费用
在特别(收益)中报告的处置和减值费用以及综合损益表上的费用包括$
有关本公司出售的进一步资料载于附注3。
9
其他
在2020年第二季度和前六个月,公司记录了以下费用$
于二零二零年第二季及二零一零年首六个月,本公司录得$
其他特别收费$
于2019年第二季度及前六个月,本公司于综合损益表记录其他特别收益(收益)及费用。$
3.收购和处置
收购
该公司进行符合其战略业务目标的业务收购。被收购企业的资产和负债于其收购日期按公允价值计入综合资产负债表。收购价分配是基于对收购资产的公允价值、承担的负债和支付的对价的估计。对于收购的任何现金或现金等价物,收购的总收购价格都会降低。
2020及2019年首六个月的收购对本公司的综合财务报表并无重大影响,因此不呈列备考财务信息。
CID线路采集
2020年5月11日,公司收购CID Lines,总对价为$
CID Lines的收购已采用收购会计方法入账,该方法要求(其中包括)收购的资产和承担的负债在收购日期按公允价值确认。某些估计值尚未最终确定,可能会发生变化。某些结转税项属性、递延所得税、所得税不确定性、某些有形和无形资产以及商誉的计量尚未最终敲定,随着完成分析所需信息的获取和分析,这些计量可能会发生变化。该公司预计在年内完成其采购账目。
该公司发生了与交易相关的某些收购和整合成本,这些成本已支出并反映在综合收益表中。有关公司特别(收益)和费用的更多信息包括在附注2中。
下表汇总了截至收购日期的CID Lines收购资产和承担的负债的初步价值。
(百万) | 2020 | ||||
有形资产 | $ | ||||
可识别无形资产 |
| ||||
客户关系 | | ||||
商标 |
| | |||
获得的技术和产品注册 | | ||||
收购的总资产 |
| | |||
商誉 | | ||||
负债共计 |
| | |||
转给卖方的净对价 | $ |
有形资产主要由以下应收账款组成:$
10
客户关系、商标和其他技术和产品注册将在以下时间段的加权平均寿命内摊销
的商誉$
其他收购
除CID Lines外,该公司在2020年前六个月没有完成任何其他业务收购。
2019年前六个月,该公司收购了生命科学企业Bioquell,该公司向生命科学和医疗行业销售生物去污产品和服务。随着2020年第一季度公司报告结构的改变,这项收购的业务成为全球医疗保健和生命科学可报告部门的一部分。 于2018年内,本公司存入$
此外,在2019年前六个月,该公司收购了领先的端到端在线客户培训解决方案提供商龙虾墨水(Lobster Ink)。这项收购的业务成为全球机构可报告部门的一部分。收购价格包括基于在以下任何一项中实现特定收入门槛的赚取
这些收购已经使用会计的收购法进行了核算。Bioquell和Lobster Ink的采购都是在2020年第一季度敲定的,2020年第一季度确认了微不足道的采购价格调整。在2020年前六个月确认的其他收购中,还有其他微不足道的收购价格调整。
下表显示了2020和2019年第二季度和前六个月收购CID Lines以外的收购所支付的现金组成部分。
第二季度结束 | 六个月后结束。 | |||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 | ||||||||||
取得的有形资产(负债)净额和权益法投资 | $- | $ | $- | $( | ||||||||||||
可识别无形资产 | ||||||||||||||||
客户关系 |
| - | |
| - | | ||||||||||
商标 |
| - | - |
| - | | ||||||||||
其他技术 | - | - | - | | ||||||||||||
无形资产总额 |
| - | |
| - | | ||||||||||
商誉 |
| - | |
| - | | ||||||||||
采购总价合计 |
| - | |
| - | | ||||||||||
与收购有关的负债和或有对价 |
| - | - |
| - | ( | ||||||||||
为收购支付的净现金,包括与收购相关的现金 | ||||||||||||||||
负债和或有对价 | $- | $ | $- | $ |
此外,在2020年前六个月,公司做出了$
2019年前六个月取得的可识别无形资产的加权平均使用年限为
性情
在2020年第二季度,公司完成了对Holchem的出售,Holchem是一家总部位于英国的食品和饮料、餐饮服务和酒店行业的卫生和清洁产品和服务供应商,总对价为$
11
4.停止经营
于2020年6月3日,本公司通过提出以Ecolab拥有的冠军X所有普通股换取Ecolab普通股流通股的要约(“交换要约”),实现了冠军X的分拆。在超额认购的交换要约中,公司接受了大约
以下是作为分离的一部分转移给冠军X的资产和负债摘要:
(百万) | ||||
资产: |
| |||
现金和现金等价物 |
| $ | ||
流动资产 |
| |||
非流动资产 |
| |||
负债: | ||||
流动负债 | ||||
非流动负债 | ||||
分配给冠军X的净资产 | $( | |||
交换股份的公允价值 | ||||
从冠军X收到的现金 | ||||
收到的代价较少的净资产 | ( | |||
冠军X累计折算调整(“CTA”)核销 | ( | |||
分离损失 | $( | |||
该公司将这笔交易作为一项出售进行会计处理,并确认了一项损失,该损失是基于冠军X公司的净资产超过有效收益的基础上进行的。
如附注1所述,冠军X业务符合被报告为非持续业务的标准,因为这是业务的一个战略转变,对公司的运营和财务结果有重大影响。因此,截至2020年6月30日和2019年6月30日的第二季度和前六个月的非持续运营业绩包括冠军X分离前的历史业绩。
本公司停产结果汇总如下:
第二季度结束 | 六个月后结束。 | ||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||
(百万) | 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||||
产品和设备销售 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
服务和租赁销售 | | | | | |||||||||||
净销售额 | | | | | |||||||||||
产品和设备销售成本 | | | | | |||||||||||
销售服务和租赁成本 | | | | | |||||||||||
销售成本(含特别费用) | | | | | |||||||||||
销售、一般和行政费用 | | | | | |||||||||||
特别(收益)和费用 | | | | | |||||||||||
营业(亏损)收入 | ( | |
| ( | | ||||||||||
其他(收入)费用 | | - | | - | |||||||||||
利息支出(收入),净额 | | | | | |||||||||||
所得税前收入(亏损) | ( | |
| ( | | ||||||||||
所得税拨备 | ( | | | | |||||||||||
包括非控股权益的净(亏损)收入 | ( | |
| ( | | ||||||||||
可归因于非控股权益的净(亏损)收入 | ( | ( | | ( | |||||||||||
非持续经营的净(亏损)收入,扣除税后的净额 | $( | $ | $( | $ | |||||||||||
|
特别(收益)和收费$
特别(收益)和收费$
12
停产业务的资产和负债汇总如下:
十二月三十一日 | ||||
(百万) |
| 2019 | ||
资产 | ||||
流动资产 | ||||
现金和现金等价物 | $ | |||
应收帐款,净额 |
| | ||
盘存 |
| | ||
其他流动资产 | | |||
流动资产总额 |
| | ||
财产,厂房和设备,净额 |
| | ||
商誉 |
| | ||
其他无形资产,净额 |
| | ||
经营性租赁资产 | | |||
其他资产 | | |||
总资产 | $ | |||
负债和权益 | ||||
流动负债 | ||||
短期债务 | $ | |||
应付帐款 |
| | ||
薪酬和福利 |
| | ||
所得税 |
| | ||
其他流动负债 | | |||
流动负债总额 |
| | ||
长期债务 |
| | ||
退休后保健和养老金福利 |
| | ||
递延所得税 | | |||
经营租赁负债 | | |||
其他负债 | | |||
负债共计 |
| $ | ||
|
截至2020年6月30日,有
在这项交易中,本公司与冠军X和Apergy签订协议,以实现分离,并为分离后的关系提供框架,其中包括分离和分销协议、知识产权事项协议、员工事项协议、过渡服务协议和税务事项协议,其中包括一项分离和分销协议、一项知识产权协议、一项员工事务协议、一项过渡服务协议和一项税务协议。过渡期服务主要涉及公司向冠军X提供某些与一般和行政服务相关的服务,期限最长可达
该公司还与冠军X签订了主交叉供应和产品转让协议,以提供、接收或转让某些产品,期限最长为
13
5.资产负债表信息
6月30日 | 12月31日 | |||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 | |||||
应收帐款,净额 | ||||||||
应收帐款 | $ | $ | ||||||
坏账准备 | ( | ( | ||||||
总计 | $ | $ | ||||||
盘存 | ||||||||
成品 | $ | $ | ||||||
原材料和零部件 | | | ||||||
按先进先出成本计算的库存 | | | ||||||
先进先出成本与后进先出成本之差 | ( | ( | ||||||
总计 | $ | $ | ||||||
其他流动资产 | ||||||||
预付资产 | $ | $ | ||||||
应收税金 | | | ||||||
衍生资产 | | | ||||||
其他 | | | ||||||
总计 | $ | $ | ||||||
财产,厂房和设备,净额 | ||||||||
土地 | $ | $ | ||||||
建筑物和租赁权的改进 | | | ||||||
机器设备 | | | ||||||
销售和客户设备 | | | ||||||
大写软件 | | | ||||||
在建 | | | ||||||
| | |||||||
累计折旧 | ( | ( | ||||||
总计 | $ | $ | ||||||
其他无形资产,净额 | ||||||||
不受摊销影响的无形资产 | ||||||||
商品名称 | $ | $ | ||||||
应摊销的无形资产 | ||||||||
客户关系 | | | ||||||
商标 | | | ||||||
专利 | | | ||||||
其他技术 | | | ||||||
| | |||||||
累计摊销 | ||||||||
客户关系 | ( | ( | ||||||
商标 | ( | ( | ||||||
专利 | ( | ( | ||||||
其他技术 | ( | ( | ||||||
( | ( | |||||||
应摊销的无形资产净值 | | | ||||||
总计 | $ | $ | ||||||
其他资产 | ||||||||
递延所得税 | $ | $ | ||||||
养恤金 | | | ||||||
衍生资产 | | | ||||||
其他 | | | ||||||
总计 | $ | $ |
14
6月30日 | 12月31日 | |||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 | |||||
其他流动负债 | ||||||||
折扣和回扣 | $ | $ | ||||||
应付股息 | | | ||||||
应付利息 | | | ||||||
除收入外的应缴税款 | | | ||||||
衍生负债 | | | ||||||
重组 | | | ||||||
合同责任 | | | ||||||
经营租赁负债 | | | ||||||
其他 | | | ||||||
总计 | $ | $ | ||||||
累计其他综合损失 | ||||||||
衍生金融工具未实现收益(亏损),税后净额 | $ | $( | ||||||
未确认的养老金和退休后福利费用,税后净额 | ( | ( | ||||||
累计折算,税后净额 | ( | ( | ||||||
总计 | $( | $( |
6.债项及利息
短期债务
下表提供了截至2020年6月30日和2019年12月31日公司短期债务的组成部分。
6月30日 | 12月31日 | ||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 | ||||||
短期债务 | |||||||||
商业票据 | $ | $ | |||||||
应付票据 | | | |||||||
长期债务,当前期限 | | | |||||||
总计 | $ | $ |
信用额度
截至2020年6月30日,公司拥有$
截至2020年6月30日,公司拥有$
商业票据
公司的商业票据计划被用作流动性的来源,包括$
截至2020年6月30日,公司拥有$
应付票据
该公司的应付票据包括与主要国际银行和金融机构的未承诺信贷额度,主要用于支持全球现金汇集结构。截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司拥有$
15
长期债务
下表提供了截至2020年6月30日和2019年12月31日的公司长期债务的组成部分,包括当前到期日。
成熟性 | 6月30日 | 12月31日 | |||||||||
(百万) | 按年 | 2020 | 2019 | ||||||||
长期债务 | |||||||||||
公开票据(2020年本金) | |||||||||||
2020 | $- | $ | |||||||||
2021 | | | |||||||||
2022 | | | |||||||||
2023 | | | |||||||||
2024 | | | |||||||||
2025 | | | |||||||||
2026 | | | |||||||||
2027 | | | |||||||||
2030 | | - | |||||||||
2041 | | | |||||||||
2046 | | | |||||||||
2047 | | | |||||||||
私人票据(2020年本金金额) | |||||||||||
B系列定向增发高级债券($ | 2023 | | | ||||||||
融资租赁义务和其他 | | | |||||||||
债务总额 | | | |||||||||
长期债务,当前期限 | ( | ( | |||||||||
长期债务总额 | $ | $ |
公众注释
2020年3月,本公司发布$
公司可以选择以赎回价格赎回公司的公开票据,赎回价格包括应计利息和未付利息以及整体溢价。一旦出现控制权变更并将公开债券评级下调至低于投资级评级的情况,本公司将被要求在指定时间内提出以相当于以下价格回购公开债券
私人笔记
公司可以按赎回价格赎回公司的私人票据,赎回价格包括应计利息和未付利息以及整体溢价。当涉及该公司的指明控制权变更发生时,该公司须提出以相等于以下的价格回购该等私人票据
契诺
截至2020年6月30日,该公司遵守了其债务契约。
16
净利息支出
2020和2019年第二季度和前六个月确认的利息支出和利息收入如下:
第二季度结束 | 六个月后结束。 | ||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||
利息费用 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利息收入 |
| ( | ( |
| ( | ( |
| ||||||||
利息支出,净额 | $ | $ | $ | $ |
7.商誉及其他无形资产
商誉
商誉是指在企业合并中收购的可识别净资产的收购价超过公允价值的部分。该公司的报告单位是其运营部门。该公司在第二季度每年评估减值商誉。如果情况发生重大变化,公司将在下一年度评估之前完成对报告单位的中期商誉评估。
于二零二零年第二季内,本公司完成其每项业务之年度商誉减值评估
已经有了
在截至2020年6月30日的6个月期间,公司各应报告部门的商誉账面金额变化如下:
全球 | ||||||||||||||||||||
全球 | 全球 | 医疗保健和 | 全球 | |||||||||||||||||
(百万) |
| 工业 |
| 体制性 |
| 生命科学 | 能量 | 其他 |
| 总计 |
| |||||||||
2019年12月31日 | $ | $ | $- | $ | $ | $ | ||||||||||||||
段更改(A) | | ( | | ( | | - | ||||||||||||||
2019年12月31日修订 | | | | - | | | ||||||||||||||
本年度业务合并(B) | | - | - | - | - | | ||||||||||||||
上一年业务合并(C) | - | - | | - | - | | ||||||||||||||
性情 | ( | - | - | - | - | ( | ||||||||||||||
外币折算的影响 | ( | ( | ( | - | ( | ( | ||||||||||||||
2020年6月30日 | $ | $ | $ | $- | $ | $ |
(a) | 与本年度对可报告部门进行的重新分类有关。冠军X业务之前记录在全球能源可报告部门,并已在非持续运营中报告。下游运营部门之前包括在全球能源可报告部门,现已合并为全球工业可报告部门。此外,该公司设立了全球医疗和生命科学可报告部门,由医疗和生命科学业务部门组成,这两个部门以前分别包括在全球机构和全球工业可报告部门。这些单位过去是,现在仍然是报告单位,因此没有进行商誉分配。有关详细信息,请参阅注释16。 |
(b) | 表示与收购CID Lines相关的商誉。 |
(c) | 表示截至上一年年底被视为初步收购的采购价格分配调整。 |
17
其他无形资产
纳尔科商标是公司唯一的终身无形资产。在2020年第二季度,该公司使用特许权使用费贴现现金流减免方法完成了对无限寿命无形资产减值的年度测试,该方法纳入了对未来销售预测、特许权使用费费率和折扣率的假设。基于这项测试,该资产的估计公允价值大大超过其账面价值;因此,没有对$
该公司需要摊销的无形资产主要包括客户关系、商标、专利和其他主要通过业务合并获得的技术。在企业合并中收购的可识别无形资产的公允价值主要采用收购时的贴现现金流量估值法进行估计。无形资产在其估计寿命内按直线摊销。2020年第二季度和2019年第二季度与无形资产相关的摊销费用总额为$
18
8.公允价值计量
该公司的金融工具包括现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款、或有对价义务、商业票据、应付票据、外币远期合同、利率互换协议和长期债务。
公允价值被定义为截至计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售资产或支付转移负债而收到的金额,公允价值被定义为截至计量日期在市场参与者之间有序交易中将收到的出售资产或支付转移负债的金额。已经为计量公允价值时使用的投入建立了层次结构,通过要求在可用情况下使用最可观察的投入,最大限度地利用可观察的投入,最大限度地减少不可观察的投入的使用。层次结构分为三个级别:
1级-投入是活跃市场的报价,在计量日期可获得相同资产或负债的报价。
2级-投入包括活跃市场报价以外的可观察投入。
第3级-投入是难以观察到的投入,几乎没有或没有可用的市场数据。
按经常性基础计量的资产和负债的账面金额和估计公允价值为:
2020年6月30日 |
| ||||||||||||||||
(百万) | 携载 | 公允价值计量 |
| ||||||||||||||
| 数量 |
| 1级 | 2级 |
| 第3级 |
| ||||||||||
资产 | |||||||||||||||||
外币远期合约 |
|
| $ | $- |
| $ |
| $- | |||||||||
|
| ||||||||||||||||
负债 | |||||||||||||||||
外币远期合约 |
|
| | - |
| |
| - | |||||||||
2019年12月31日 |
| ||||||||||||||||
(百万) | 携载 | 公允价值计量 |
| ||||||||||||||
| 数量 |
| 1级 | 2级 |
| 第3级 |
| ||||||||||
资产 | |||||||||||||||||
外币远期合约 |
| $ |
| $- |
| $ |
| $- | |||||||||
负债 | |||||||||||||||||
外币远期合约 |
| |
| - |
| |
| - |
外币远期合约的账面价值按公允价值计算,按截至资产负债表日的外币汇率厘定,并归类于第2级。为进行上述公允价值披露,衍生工具价值按毛数列示。在附注9中进一步讨论公司衍生品的毛收入和净额列报情况。
或有对价债务于购置日及其后直至结算时按公允价值确认及计量。或有代价被归类于第3级,因为基础公允价值是使用适用于每项各自收益的条款和条件的以收入为基础的估值方法确定的。预计转移的对价是基于公司对各种财务措施的预期。根据这些财务措施的实际结果,或有对价的最终支付可能偏离目前的估计数。或有对价对公司的综合财务报表并不重要。
应收账款、应付账款、现金及现金等价物、限制性现金、商业票据及应付票据的账面价值因到期日较短而接近公允价值,因此分类于第1级。
长期债务的公允价值以相同或类似债务工具的市场报价为基础(分类为第二级)。公司持有的长期债务(包括本期债务)的账面金额和估计公允价值为:
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||
携载 | 公平 | 携载 | 公平 | |||||||||||
| 数量 |
| 价值 |
| 数量 |
| 价值 | |||||||
长期债务,包括本期债务 | $ | $ | $ | $ |
19
9.衍生工具及对冲交易
该公司利用外币远期合约、利率互换协议和外币债务来管理与外币汇率、利率和对外业务净投资相关的风险。本公司并不持有投机性质或作交易用途的衍生金融工具。公司按公允价值将衍生品作为资产和负债记录在资产负债表上。公允价值变动立即在收益中确认,除非衍生品符合条件并被指定为对冲。衍生工具的现金流量在现金流量表中与受指定套期保值关系或非指定(经济)套期保值关系项目的现金流量分类在同一类别。该公司在开始时和持续的基础上评估对冲效果。如果衍生品不再有效,套期保值会计就会停止。
如果外币远期外汇合约和利率互换协议的交易对手不履行,本公司将面临信用风险。该公司通过使用信贷审批和信贷限额以及选择主要的全球银行和金融机构作为交易对手来监控其信用风险敞口。本公司并不预期任何该等交易对手会有不良表现,因此,并不认为有必要就本公司的衍生工具余额记录估值减值。
派生头寸摘要
本公司的某些衍生品交易须遵守主要净额结算安排,该安排允许本公司与相同的交易对手进行净额结算合同。这些安排一般不需要抵押品,截至下表所示的适用日期,
有关净额计入综合资产负债表内的其他流动资产、其他资产、其他流动负债及其他负债。
下表汇总了公司未偿还衍生品的公允价值总额和净值。
(百万) | ||||||||||||||||
衍生资产 | 衍生负债 | |||||||||||||||
6月30日 | 12月31日 | 6月30日 | 12月31日 | |||||||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 |
| |||||||||
指定为对冲工具的衍生工具 | ||||||||||||||||
外币远期合约 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
未被指定为对冲工具的衍生工具 | ||||||||||||||||
外币远期合约(A) | | | | | ||||||||||||
衍生工具的总值 | | | | | ||||||||||||
综合资产负债表中的毛额抵销 | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
衍生工具净值 | $ | $ | $ | $ |
(a) | 未被指定为套期保值工具的外币远期合约衍生品包括$ |
下表汇总了该公司未偿还衍生品的名义价值。
名义价值 | ||||||||
6月30日 | 12月31日 | |||||||
(百万) |
| 2020 |
| 2019 | ||||
外币远期合约(A) | $ | $ |
(a) | 外币远期合约名义价值包括大约$ |
20
现金流对冲
该公司利用外币远期合约来对冲外币汇率波动对预测外币交易的影响,包括库存购买和公司间特许权使用费、管理费和其他付款。这些远期合约被指定为现金流对冲。该等合约的公允价值变动计入累计其他全面收益(“AOCI”),直至对冲项目影响盈利为止,届时损益会重新分类至综合收益表中与被对冲的相关风险相同的项目。影响AOCI的现金流对冲交易预计将在未来几年内发生
公允价值对冲
该公司使用固定利率和浮动利率债务的混合方式管理利息支出。为协助管理利率变动风险及降低借贷成本,本公司可订立利率掉期协议,根据该利率掉期协议,本公司同意按指定时间间隔交换固定及浮动利息金额之间的差额,该差额是参考商定的名义本金计算的。这些公允价值对冲的按市价计价计入利息支出的损益,并由标的债务工具的损益抵销,该损益也计入利息支出。这些公允价值对冲非常有效。
净投资对冲
本公司指定其未清偿的$
第二季度结束 | 六个月后结束。 | |||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| ||||||||||
重估(亏损)收益,税后净额 | $( | $ | $( | $ |
未被指定为对冲工具的衍生工具
该公司还使用外币远期合约来抵消其在外国子公司持有的某些外币资产和负债(主要是应收账款和应付账款)价值变化的风险,这些资产和负债在每个期末重新计量。虽然这些合约是有效的经济套期保值,但它们不被指定为会计套期保值。因此,这些衍生工具的价值变动立即在收益中确认,从而抵消了相关外币资产和负债的当前收益影响。
21
所有衍生工具对收益的影响
在产品和设备销售成本(“COS”)、销售、一般和行政费用(“SG&A”)和利息费用净额(“利息”)中确认的所有衍生工具的损益汇总如下:
第二季度结束 | ||||||||||||||||
6月30日 | ||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||
(百万) | 科司 | SG&A | 利息 |
| 科司 | SG&A | 利息 | |||||||||
现金流套期保值关系中衍生工具的损益: | ||||||||||||||||
外币远期合约 | ||||||||||||||||
从AOCI重新分类为收入的损益金额 | $ | $( | $- | $ | $ | $- | ||||||||||
不计入根据公允价值变动确认的收益有效性评估的金额 | - | - | | - | - | | ||||||||||
利率互换协议 | ||||||||||||||||
从AOCI重新分类为收入的损益金额 | - | - | ( | - | - | ( | ||||||||||
未被指定为套期保值工具的衍生工具的收益(亏损): | ||||||||||||||||
外币远期合约 | ||||||||||||||||
在收入(A)中确认的收益(亏损)数额 | - | | ( | - | | - | ||||||||||
所有衍生工具的总损益 | $ | $( | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
六个月后结束。 | ||||||||||||||||
6月30日 | ||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||
(百万) | 科司 | SG&A | 利息 |
| 科司 | SG&A | 利息 | |||||||||
现金流套期保值关系中衍生工具的损益: | ||||||||||||||||
外币远期合约 | ||||||||||||||||
从AOCI重新分类为收入的损益金额 | $ | $( | $- | $ | $ | $- | ||||||||||
不计入根据公允价值变动确认的收益有效性评估的金额 | - | - | | - | - | | ||||||||||
利率互换协议 | ||||||||||||||||
从AOCI重新分类为收入的损益金额 | - | - | ( | - | - | ( | ||||||||||
公允价值套期保值关系中衍生产品的损益: | ||||||||||||||||
利率掉期 | ||||||||||||||||
套期保值项目 | - | - | - | - | - | | ||||||||||
指定为对冲工具的衍生工具 | - | - | - | - | - | ( | ||||||||||
未被指定为套期保值工具的衍生工具的收益(亏损): | ||||||||||||||||
外币远期合约 | ||||||||||||||||
在收入(A)中确认的收益(亏损)数额 | - | | - | - | | - | ||||||||||
所有衍生工具的总损益 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
(a) | 在SG&A记录的收益中确认的未指定为套期保值工具的衍生品的收益(亏损)包括$( |
22
10、其他综合收益(亏损)信息
其他全面收益(亏损)包括净收益、外币换算调整、证券未确认损益、固定收益养老金和退休后计划调整、指定和有效作为现金流量对冲的衍生工具和指定和有效作为外币净投资对冲的非衍生工具的损益,这些工具计入或计入累计的其他股东权益综合亏损账户。
下表提供了与该公司的衍生品和对冲工具以及养老金和退休后福利相关的其他综合收入信息。有关公司衍生品和套期交易的更多信息,请参阅附注9。有关公司养老金和退休后福利活动的更多信息,请参阅附注14。
第二季度结束 | 六个月后结束。 | ||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 | |||||||||
衍生工具和套期保值工具 | |||||||||||||||
衍生工具和套期保值工具的未实现收益(亏损) | |||||||||||||||
在AOCI中确认的金额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(收益)损失从AOCI重新分类为收入 | |||||||||||||||
科司 | ( | ( | ( | ( | |||||||||||
SG&A |
| | ( |
| | ( | |||||||||
利息(收入)费用净额 | ( | ( | ( | ( | |||||||||||
| ( | ( |
| ( | ( | ||||||||||
其他活动 |
| - | ( |
| - | ( | |||||||||
税收影响 |
| ( | ( |
| ( | | |||||||||
税后净额 | $ | $ | $ | $( | |||||||||||
养老金和退休后福利 | |||||||||||||||
从AOCI重新分类为收入的金额 | |||||||||||||||
精算损失净额及先前服务费用和收益摊销 | | | | | |||||||||||
| | | | | |||||||||||
其他活动 | | | | | |||||||||||
税收影响 |
| ( | ( |
| ( | ( | |||||||||
税后净额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
下表汇总了从AOCI重新分类为收入的衍生产品、养老金和退休后福利金额。
第二季度结束 | 六个月后结束。 |
| |||||||||||||
6月30日 | 6月30日 |
| |||||||||||||
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 |
| |||||||||
(百万) | |||||||||||||||
衍生(收益)损失从AOCI重新分类为扣除税后的收入 | $( | $( | $( | $( | |||||||||||
养恤金和退休后福利精算损失净额 | |||||||||||||||
和以前的服务成本从AOCI重新分类为扣除税后的收入 | | | | |
23
11.股东权益
股份回购授权
2015年2月,公司董事会授权回购至多
股份回购
在2020年的6个月内,公司重新收购了
在2019年全年,公司重新收购了
冠军X的分离
于2020年6月3日,本公司通过交换要约实现了冠军X的分拆,并将Ecolab拥有的ChampoX普通股的所有股份交换为Ecolab的已发行普通股。在超额认购的交换要约中,公司接受了
12.Ecolab每股普通股应占收益(“EPS”)
用于计算基本每股收益和稀释每股收益的加权平均已发行普通股的差异是与公司的股权补偿计划相关的摊薄的结果。如下表所示,该等股权补偿计划下的若干购股权及已发行单位不包括在摊薄每股收益的计算内,因为它们不会产生摊薄效应。
基本每股收益和稀释每股收益的计算如下:
第二季度结束 | 六个月后结束。 | |||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
(百万,不包括每股) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 | 2019 | |||||||||
可归因于Ecolab的持续运营净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
非持续经营的净(亏损)收入 | ( | | ( | | ||||||||||||
可归因于Ecolab的净(亏损)收入 | $( | $ | $( | $ | ||||||||||||
加权平均已发行普通股 | ||||||||||||||||
基本型 |
| | |
| | | ||||||||||
稀释性股票期权和单位的影响 |
| | |
| | | ||||||||||
稀释 |
| | |
| | | ||||||||||
| ||||||||||||||||
可归因于Ecolab的每股普通股收益(亏损) | ||||||||||||||||
基本每股收益 |
| |||||||||||||||
持续运营 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
停产经营 | $ ( | $ | $ ( | $ | ||||||||||||
可归因于Ecolab的收益(亏损) | $ ( | $ | $ ( | $ | ||||||||||||
稀释每股收益 | ||||||||||||||||
持续运营 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
停产经营 | $ ( | $ | $ ( | $ | ||||||||||||
可归因于Ecolab的收益(亏损) | $ ( | $ | $ ( | $ | ||||||||||||
不包括在稀释每股收益计算中的反稀释证券 |
| | |
| | | ||||||||||
由于四舍五入,金额不一定相加。 |
24
13.入息税
公司的税率是
本公司确认与以下离散税目相关的税收净额$
公司确认与以下离散税目相关的税费净额$
25
14.退休金及退休后计划
该公司有一项非缴费的、合格的固定收益养老金计划,覆盖其大多数美国员工。该公司还拥有美国非缴费、非限定的固定福利计划,该计划为员工提供超过其美国养老金计划允许的限额的福利。各种国际子公司也有固定收益养老金计划。该公司为某些美国员工和退休人员提供退休后医疗福利。
截至6月30日的第二季度,定期养老金和退休后医疗福利净成本的构成如下:
美国 | 国际 | 美国退休后 | ||||||||||||||||||||
养恤金 | 养恤金 | 卫生保健 | ||||||||||||||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 |
| ||||||||||||
服务成本(A) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
受益义务的利息成本 |
| | | | | | | |||||||||||||||
计划资产的预期收益 |
| ( | ( | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||
精算净损失(收益)的确认 | | | | | - | ( | ||||||||||||||||
以前服务福利的摊销 | ( | ( | - | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
总费用(收益) | $ | $ | $ | $ | $( | $( |
截至6月30日的6个月的定期养恤金净额和退休后医疗福利费用构成如下:
美国 | 国际 | 美国退休后 | ||||||||||||||||||||
养恤金 | 养恤金 | 医疗保健 | ||||||||||||||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 |
| ||||||||||||
服务成本(A) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
受益义务的利息成本 | | | | | | | ||||||||||||||||
计划资产的预期收益 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
净精算(收益)损失的确认 | | | - | | | ( | ||||||||||||||||
以前服务福利的摊销 | ( | ( | | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
总费用(收益) | $ | $ | $ | $ | $( | $( |
(a) | 服务成本包括$ |
服务成本与员工薪酬成本一起计入基于员工角色的综合损益表中的销售成本或销售成本、一般和行政费用中,而非服务成本则计入综合损益表中的其他(收入)费用。
截至2020年6月30日,该公司符合其美国养老金、国际养老金和美国退休后医疗保健计划的所有资金要求。
在2020年前六个月,公司做出了以下贡献$
在2020年前六个月,公司做出了以下贡献$
在2020年前六个月,公司做出了以下贡献$
26
15.收入
收入确认
产品和销售设备
产品收入来自向客户销售的清洁、消毒、水、能源和胶体二氧化硅产品。此外,该公司还销售可与其专业产品结合使用的设备。从产品和出售的设备确认的收入在与客户的合同中的义务履行时确认,这通常发生在产品转让或设备交付时。
服务和租赁设备
服务和租赁设备收入来自向客户提供服务或租赁设备。提供的服务包括安装或维修特定类型的设备、补充或更换客户所在地员工的活动,或履行合同中包含的交付内容。其他国家提供的服务主要包括检测、消灭和预防害虫的服务。全球工业部门服务与水处理和造纸工艺应用相关,全球机构服务包括水处理项目和工艺应用,洗涤工艺解决方案以及全球医疗和生命科学服务包括制药、个人护理、感染和遏制控制解决方案。从租赁设备确认的收入主要涉及仓储清洗和水处理设备。随着时间的推移,使用输入法确认服务收入,并与提供服务的时间保持一致。通常,收入是使用迄今发生的成本随时间确认的,因为现场销售和服务组织提供的工作代表提供的服务,这与控制权的转移相对应。租赁设备的收入在主题842租赁项下核算,并在租赁合同期限内以直线方式确认。在截至2020年6月30日的第二季度,本公司提供了约$
该公司的经营租赁收入如下:
第二季度结束 | 六个月后结束。 | ||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||
(百万) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||
经营租赁收入** | $ | $ | $ | $ |
*包括非实质性可变租赁收入
下表显示了由可报告部门分隔的主要活动,公司从中产生收入。应报告部门已进行修订,以与本公司本年度的可报告部门保持一致。公司部门包括根据作为冠军X分离的一部分签订的主交叉供应和产品转让协议对冠军X的销售。欲了解有关公司可报告部门的更多信息,请参阅附注16。
按可报告部门的公共汇率计算的净销售额如下:
第二季度结束 | 六个月后结束。 | ||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 |
| ||||||||
全球工业 | |||||||||||||||
产品和销售设备 |
| $ | $ | $ | $ |
| |||||||||
维修和租赁设备 |
| | | | |
| |||||||||
全球机构 |
|
| |||||||||||||
产品和销售设备 | | | | | |||||||||||
维修和租赁设备 | | | | | |||||||||||
全球医疗与生命科学 | |||||||||||||||
产品和销售设备 | | | | | |||||||||||
维修和租赁设备 | | | | | |||||||||||
其他 | |||||||||||||||
产品和销售设备 | | | | | |||||||||||
维修和租赁设备 | | | | | |||||||||||
公司 | |||||||||||||||
产品和销售设备 | | - | | - | |||||||||||
总计 | |||||||||||||||
产品和售出设备总数 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
服务和租赁设备总数 | $ | $ | $ | $ |
27
截至6月30日的第二季度,按公共汇率计算的按地理区域划分的净销售额如下:
全球 | 全球 | 全球医疗保健 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
工业 | 体制性 | 和生命科学 | 其他 | 公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(百万) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $- | |||||||||||||||||||||||||
欧洲 |
| | | | | | | | | - | - | ||||||||||||||||||||||||
亚太 |
| | | | | | | | | - | - | ||||||||||||||||||||||||
拉丁美洲 |
| | | | | | | | | - | - | ||||||||||||||||||||||||
大中华区 | | | | | | | | | - | - | |||||||||||||||||||||||||
中东和非洲 | | | | | | | | | - | - | |||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $- |
截至6月30日的6个月,按公共汇率计算的按地理区域划分的净销售额如下:
全球 | 全球 | 全球医疗保健 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
工业 | 体制性 | 和生命科学 | 其他 | 公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(百万) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $- | |||||||||||||||||||||||||
欧洲 |
| | | | | | | | | - | - | ||||||||||||||||||||||||
亚太 |
| | | | | | | | | - | - | ||||||||||||||||||||||||
拉丁美洲 |
| | | | | | | | | - | - | ||||||||||||||||||||||||
大中华区 | | | | | | | | | - | - | |||||||||||||||||||||||||
中东和非洲 | | | | | | | | | - | - | |||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $- |
按地理区域划分的净销售额是根据销售来源确定的。美国的收入构成了
合同责任
从客户处收到的付款基于与客户签订的合同中确定的发票或计费计划。应收账款在对价权变得无条件时入账。合同责任涉及合同规定的履行(主要是服务义务)之前的账单。合同负债在履行履行义务时确认为收入,主要发生在下一季度。
6月30日 | 6月30日 | |||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 |
| ||||
截至年初的合同责任 |
| $ | $ |
| ||||
本年度确认的收入来自: |
|
| ||||||
年初计入合同负债的金额 |
| ( | ( |
| ||||
在截至该年度止年度内,不包括确认为收入的金额的账单所带来的增长 | | | ||||||
业务合并 | | | ||||||
截至期末的合同责任 | $ | $ |
28
16.营运区段
公司的组织结构由全球业务部门和全球区域领导团队组成。该公司的经营部门紧随其商业和基于产品的活动,并基于对业务活动的参与、离散财务信息的可用性以及首席运营决策者在确定的经营部门层面对经营结果的审查。
公司的经营部门具有相似的经济特征和未来前景、产品性质和生产流程、最终用途市场、分销渠道和监管环境,已汇总为
可报告细分市场的可比性
冠军X业务之前记录在全球能源可报告部门,并已在非持续运营中报告。下游运营部门之前包括在全球能源可报告部门,现已合并为全球工业可报告部门。下表反映了全球能源可报告部门的取消和下游运营部门的创建,这在全球工业可报告部门中进行了报告。此外,在2020年第一季度,该公司宣布了领导层变动,允许共享监督,并将重点放在医疗保健和生命科学运营部门,并设立了全球医疗保健和生命科学可报告部门。这一部门由医疗保健运营部门和生命科学运营部门组成,前者以前汇总在全球机构可报告部门,后者之前汇总在全球工业可报告部门。此外,该表还反映了在其他部门报告的纺织品护理运营部门,这些部门以前在全球工业可报告部门中进行了汇总。该公司进行了其他非实质性的变化,包括某些客户的迁移和可报告部门之间的成本分摊。这些更改显示在下表的“段更改”列中。
该公司根据固定汇率评估其非美元功能货币国际业务的表现,从而消除汇率波动对其国际业务的影响。固定货币金额每年年初根据管理层确定的外币汇率换算成美元进行更新,所有期间都使用这样的汇率列报。下表所示的“固定汇率变动”一栏反映的是管理层在2020年初制定的固定汇率对此前上报的价值的影响,而不是2019年的既定汇率。固定货币汇率和实际货币汇率之间的差额在下表的“外币换算影响”行中报告。
冠军X业务包括直接收入、运营费用和某些可直接归因于冠军X业务的其他费用,在公司的历史财务报表中反映为非持续业务。包括在历史上游能源分部结果中的间接费用分配被重新分配到剩余分部。这些变化列在下表的“不连续业务和相关分配变化”栏中。
29
上述变化对之前报告的2019年全年可报告部门净销售额和营业收入的影响汇总如下:
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
| 停产 |
| ||||||||||||||||||||
2019年报告 | 固定 | 2019年报告 | 运营和 | 2019年修订 | ||||||||||||||||||||||
价值2019年 |
| 线段 |
| 通货 |
| 价值2020年 |
| 相关分配 |
| 价值2020年 | ||||||||||||||||
(百万) | 管理率 |
| 变化 |
| 汇率变化 |
| 管理率 |
| 收费 |
| 管理率 | |||||||||||||||
净销售额 |
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||
全球工业 | $ | $ | $( | $ | $( | $ | ||||||||||||||||||||
全球机构 | | ( | ( | | - | | ||||||||||||||||||||
全球医疗与生命科学 | - | | ( | | - | | ||||||||||||||||||||
上游能源 | - | | | | ( | - | ||||||||||||||||||||
全球能源 | | ( | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
其他 | | | ( | | - | | ||||||||||||||||||||
按固定汇率计算的小计 | | - | ( | | ( | | ||||||||||||||||||||
外币折算的影响 | ( | - | | ( | | ( | ||||||||||||||||||||
合并报告的GAAP净销售额 | $ | $- | $- | $ | $( | $ | ||||||||||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||||||||||||||||
全球工业 | $ | $ | $( | $ | $( | $ | ||||||||||||||||||||
全球机构 | | ( | ( | | ( | | ||||||||||||||||||||
全球医疗与生命科学 | - | | ( | | ( | | ||||||||||||||||||||
上游能源 | - | | ( | | ( | - | ||||||||||||||||||||
全球能源 | | ( | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
其他 | | | ( | | ( | | ||||||||||||||||||||
公司 | ( | - | | ( | | ( | ||||||||||||||||||||
按固定汇率计算的小计 | | - | ( | | ( | | ||||||||||||||||||||
外币折算的影响 | ( | - | | ( | | ( | ||||||||||||||||||||
合并报告的GAAP营业收入 | $ | $- | $- | $ | $( | $ |
30
可报告的细分市场信息
该公司可报告部门的财务信息如下:
第二季度结束 | 六个月后结束。 | ||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||
净销售额 | |||||||||||||||
全球工业 |
| $ | $ | $ | $ | ||||||||||
全球机构 | | | | | |||||||||||
全球医疗与生命科学 | | | | | |||||||||||
其他 | | | | | |||||||||||
公司 | | - | | - | |||||||||||
按固定汇率计算的小计 | | | | | |||||||||||
外币折算的影响 | ( | ( | ( | | |||||||||||
合并报告的GAAP净销售额 |
| $ |
| $ | $ | $ | |||||||||
营业收入 | |||||||||||||||
全球工业 |
| $ | $ | $ | $ | ||||||||||
全球机构 | ( | | | | |||||||||||
全球医疗与生命科学 | | | | | |||||||||||
其他 | | | | | |||||||||||
公司 | ( | ( | ( | ( | |||||||||||
按固定汇率计算的小计 | | | | | |||||||||||
外币折算的影响 | ( | ( | ( | ( | |||||||||||
合并报告的GAAP营业收入 |
| $ |
| $ | $ | $ | |||||||||
公司经营部门的盈利能力由管理层根据营业收入进行评估。
与公司的内部管理报告一致,上表中的公司金额包括根据与交易签订的长期供应协议向香槟X公司出售的产品,如附注4所述。公司还包括专门来自纳尔科公司合并的无形资产摊销,以及附注2所述的未分配给公司应报告部门的特别(收益)和费用。
31
17.承担及或有事项
该公司面临各种索赔和或有事项,其中包括与工人赔偿、一般责任(包括产品责任)、汽车索赔、医疗索赔、所得税、环境问题和诉讼有关的索赔和或有事项。该公司还受到与所得税有关的各种索赔和或有事项的影响。该公司还有合同义务,包括租赁承诺。
本公司在可能发生或有损失并可合理估计的情况下记录负债。如果对可能损失的合理估计是一个范围,公司将记录最可能的损失估计,或者当该范围内的任何金额都不是比任何其他金额更好的估计时,记录该损失的最小金额。本公司披露一项或有负债,即使该负债不可能发生或其金额不可估量,或两者兼而有之,但前提是有可能已发生重大损失。
保险
在全球范围内,该公司的财产和伤亡损失保单具有不同的免赔额。根据保单条款和条件,本公司为超过这些免赔额的损失投保,并记录了超过这些免赔额的负债和抵销应收账款。本公司为符合条件的参保员工的医疗索赔提供自我保险,但受某些免赔额和限制的限制。该公司在精算的基础上确定其索赔负债。
诉讼与环境问题
本公司和某些子公司是在正常业务过程中发生的各种诉讼、索赔和环境行动的一方。这些诉讼包括不时的反垄断、商业、专利侵权、产品责任和工时诉讼,以及可能的义务,调查和减轻在不同地点(如超级基金地点和其他运营或关闭的设施)处置或释放某些化学物质对环境的影响。公司已经为某些诉讼、索赔和环境问题建立了应计项目。本公司目前认为,重大损失不存在超过与这些法律事项相关的应计金额的合理可能风险。由于诉讼本质上是不确定的,可能会出现不利的裁决或发展,因此不能确定该公司最终可能不会产生超过记录负债的费用。未来不利的裁决、和解或不利的发展可能会导致未来的费用,这些费用可能会对公司在记录期间的经营业绩或现金流产生重大不利影响。本公司目前相信,未来与诉讼及法律索偿有关的费用(如有)不会对本公司的综合财务状况造成重大不利影响。
环境问题
该公司目前参与的环境评估和补救工作大约有
与深水地平线事件响应有关的事项
本公司此前披露,某些在交易完成后将成为冠军X的子公司,并在几起与Corexit供应有关的诉讼中被点名为被告(统称为Corexit被告)的实体TM9500是美国环保署国家应急计划产品时间表中列出的一种石油分散剂产品,与2010年4月20日英国石油公司(BP Plc)在墨西哥湾的子公司运营的深水地平线石油钻井平台发生灾难性爆炸和火灾后发生的漏油事件有关,该事故发生在英国石油公司(BP Plc)的一家子公司运营的深水地平线(Deepwater Horizon)石油钻井平台上。
所有针对Corexit被告的诉讼都是在交易完成后由冠军X承担的。虽然公司无法预测这些诉讼的结果,未来可能涉及这些事项,或未来可能发生的诉讼,本公司目前相信,在冠军X提出诉讼后,未来与该等诉讼有关的指控(如有)将不会对本公司的综合财务状况造成重大不利影响。
32
18.新的会计声明
尚未采用的标准: | |||||||||
|
|
| 必填项 |
|
| ||||
日期 | 日期 | 对 | |||||||
标准 |
| 发行 | 描述 |
| 收养 |
| 财务报表 | ||
ASU 2019-12-所得税(主题740):简化所得税会计 | 2019年12月 | 通过取消与期间内税收分配方法、中期所得税计算方法和确认外部基差的递延税项负债有关的一般原则的某些例外,简化了所得税的会计处理。新准则还简化了特许经营税的会计,颁布了税法或税率的变化,并澄清了导致商誉基础上升的交易的会计处理。 | 2021年1月1日 | 该公司目前正在评估采用的影响。 | |||||
ASU 2020-04-参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响 | 2020年3月 | 伦敦银行间同业拆借利率(Libor)是一种广泛使用的金融产品定价参考利率,计划于2021年12月31日停产。本标准提供了可选的权宜之计和例外,如果在核算合同、套期保值关系和参考LIBOR或预计将因参考汇率改革而终止的其他参考汇率的其他交易时满足某些标准,则可提供可选的权宜之计和例外。 | 指南的应用在2022年12月31日之前是可选的,并根据适当的选择而有所不同。 | 到目前为止,公司还没有选择任何权宜之计,目前正在评估未来对公司财务报表的任何潜在影响。 | |||||
采用的标准: | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 日期 |
|
| 日期 |
| 对 | ||
标准 |
| 发行 | 描述 |
| 收养 |
| 财务报表 | |
ASU 2018-15-无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算(FASB新兴问题特别工作组的共识) | 2018年8月 | 将作为服务合同的托管安排中产生的实施成本资本化的要求与资本化开发或获取内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)的实施成本的要求保持一致。修改要求作为服务合同的托管安排中的实体(客户)确定将哪些实施成本资本化为与服务合同相关的资产,以及将哪些成本支出。 | 2020年1月1日 | 本公司采用前瞻性过渡法。采用这一指导方针并未对公司的财务报表产生实质性影响。 | ||||
ASU 2018-14-薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(子主题715-20):披露框架-更改定义福利计划的披露要求 | 2018年8月 | 修改发起固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求。这包括但不限于,取消披露预计将在下一财年确认为净定期福利成本组成部分的累积其他全面收入中的金额的要求,以及增加披露现金余额计划和具有承诺利率的其他计划的加权平均利率的要求。 | 2020年1月1日 | 该标准的采用没有影响公司的综合资产负债表或损益表。年度披露要求将进行更新,以与新标准保持一致,披露方面的变化不会是实质性的。 | ||||
ASU 2017-04-无形资产-商誉和其他(主题350):简化商誉减值测试 | 2017年1月 | 通过取消商誉减值测试中的步骤2,简化了后续商誉的测量。第二步通过比较报告单位商誉的隐含公允价值和该商誉的账面价值来计量商誉减值损失。 | 2020年1月1日 | 新准则改变了当报告单位的账面金额超过其公允价值时商誉减值损失的计量方式。在未来的商誉评估中,如果公司任何报告单位的账面价值超过其公允价值,采用这一标准将影响财务报表。 | ||||
33
采用的标准: | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 日期 |
|
| 日期 |
| 对 | ||
标准 |
| 发行 | 描述 |
| 收养 |
| 财务报表 | |
信贷损失华硕:ASU 2019-11-对主题326,金融工具-信贷损失的编码改进 |
| 五花八门 |
| 处理贸易和再保险应收账款、贷款、债务证券、租赁净投资、表外信贷风险和某些其他工具的信贷损失的确认、计量、列报和披露。将以摊销成本持有的资产(如应收账款、贷款和持有至到期债务证券)的信贷损失报告指南从已发生模型修订为预期模型。还将需要额外的披露。 | 2020年1月1日 |
| 本公司采用修改后的追溯法,采用预期信贷损失标准。收养的影响体现为$ | |
没有其他已发布或生效的新会计声明对本公司的合并财务报表产生或预计会产生重大影响。
(a) | 应收账款与坏账准备 |
应收账款按发票金额入账,减去坏账准备,一般不计息。本公司通过按年龄分析应收账款余额并采用历史核销和收款趋势比率来估计预期信贷损失的坏账准备。本公司的估计单独考虑客户应收账款的具体情况和信用条件,以及是否有可能收回余额。当确定应收账款不能收回时,账户余额将从备抵中注销。
公司的坏账准备余额还包括对预期发运产品退货的准备,以及与价格或发货量有关的信用。$
下表总结了坏账准备中的活动:
六个月后结束。 | ||||||||
6月30日 | ||||||||
(百万) | 2020 |
| 2019 | |||||
期初余额 | $ | $ | ||||||
采用新标准 | | - | ||||||
坏账支出(B) |
| |
| | ||||
核销 |
| ( |
| ( | ||||
其他(C) |
| ( |
| ( | ||||
期末余额 | $ | $ |
(b) | 2020年的坏账支出反映了新冠肺炎疫情造成的宏观经济前景恶化和不确定性增加的影响,主要是机构客户基础。 |
(c) | 其他数额主要是货币换算变化的影响以及退货和贷项津贴的影响。 |
34
独立注册会计师事务所报告
致Ecolab Inc.的股东和董事会:
中期财务报表审核结果
我们已经审查了所附的Ecolab Inc.的合并资产负债表。截至2020年6月30日及截至2019年6月30日止三个月及六个月期间之综合收益表、全面收益及权益综合报表,以及截至2020年及2019年6月30日止六个月期间之综合现金流量表,包括相关附注(统称为“中期财务报表”)。根据吾等的审核,吾等并不知悉随附的中期财务报表须作出任何重大修改,以符合美国普遍接受的会计原则。
我们此前已按照美国上市公司会计监督委员会的标准审计了本公司截至2019年12月31日的综合资产负债表,以及截至该年度的相关综合收益、全面收益、权益和现金流量表(本文未予呈报),在我们于2020年2月28日的报告中(其中有一段描述了2019年财务报表中租赁会计处理方式的变化),我们对该等综合财务报表表达了无保留意见。正如随附的综合中期财务报表附注4所述,本公司已反映非持续经营的影响。随附的2019年12月31日合并资产负债表反映了这一变化。
评审结果的依据
这些中期财务报表由公司管理层负责。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。我们是根据PCAOB的标准进行审查的。对中期财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事务的人员。它的范围远小于根据PCAOB标准进行的审计,其目的是表达对整个财务报表的意见。因此,我们不表达这样的意见。
/s/普华永道会计师事务所 | |
普华永道会计师事务所 | |
明尼苏达州明尼阿波利斯 | |
2020年8月6日 |
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下管理层讨论和分析(“MD&A”)提供了我们认为有助于了解我们的经营业绩、现金流和财务状况的信息。我们提供有关材料销售驱动因素的定量信息,包括数量和价格变化的影响,以及收购和外币变化在公司和可报告部门层面的影响。我们还提供有关特殊(收益)和费用、离散税项和其他重要因素的定量信息,我们认为这些因素有助于理解我们的结果。这样的数量驱动因素得到了意在定性的评论的支持。定性因素通常根据估计的重要性进行排序。
MD&A应与本Form 10-Q中包含的未经审计的综合财务信息和相关说明以及我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析一起阅读。本讨论包含各种非GAAP财务衡量标准,也包含1995年“私人证券诉讼改革法”意义上的各种前瞻性陈述。我们请读者参阅位于本报告第I部分末尾的题为“非GAAP财务措施”和“前瞻性陈述”的声明。
结果的可比性
冠军X交易
2020年6月3日,本公司通过剥离冠军X控股公司,以反向莫里斯信托交易(“交易”)完成了此前宣布的上游能源业务(“冠军X业务”)的分离。(“冠军X”),由Ecolab作为全资子公司成立,以持有冠军X业务,紧随其后的是冠军X(“合并”)与冠军X公司(f/k/a Apergy Corporation,“Apergy”)的一家全资子公司的合并。
冠军X业务符合被报告为非持续业务的标准,因为这是业务的战略转变,对公司的运营和财务业绩有重大影响。因此,该公司报告了冠军X的历史业绩,包括运营结果、现金流以及相关的资产和负债,作为本文提出的所有时期的非持续业务。除非另有说明,否则随附的MD&A已经修订,以反映冠军X业务作为非持续业务,所有上一年的余额都进行了相应的修订,以仅反映持续业务。
固定货币汇率
管理层根据固定汇率评估我们的非美元功能货币国际业务的销售和营业收入表现,从而消除汇率波动对我们国际业务的影响。固定货币金额每年年初根据管理层确定的外币汇率换算成美元进行更新,所有期间都使用这样的汇率列报。本MD&A“细分业绩”部分提供的公共货币汇率数据反映的是以相应期间的实际公共平均汇率折算的金额,仅供参考。
可报告细分市场的可比性
冠军X业务之前记录在全球能源可报告部门,并已在非持续运营中报告。下游运营部门之前包括在全球能源可报告部门,现已合并为全球工业可报告部门。下表反映了全球能源可报告部门的取消,以及在全球工业可报告部门中报告的下游运营部门的创建。此外,在2020年第一季度,我们宣布了领导层变动,允许共享监督,并将重点放在医疗保健和生命科学运营部门,并设立了全球医疗保健和生命科学可报告部门。这一部门由医疗保健运营部门和生命科学运营部门组成,前者以前汇总在全球机构可报告部门,后者之前汇总在全球工业可报告部门。此外,纺织品护理运营部门在其他部门报告,这些部门之前在全球工业可报告部门中进行了汇总。该公司进行了其他非实质性的变化,包括某些客户的迁移和可报告部门之间的成本分摊。
收购和资产剥离的影响
收购调整后的增长率不包括我们被收购的业务在收购后的前12个月的结果,也不包括我们被剥离的业务在剥离前12个月的结果。此外,作为分离的一部分,该公司还与冠军X签订了主交叉供应和产品转让协议,以提供、接收或转让某些产品,期限最长为36个月。根据本协议向冠军X销售的产品记录在公司部门的产品和设备销售中,以及相关的销售成本。作为计算收购和资产剥离影响的一部分,这些销售额将从合并业绩中剔除。
36
关键会计估计
在我们于2020年2月28日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的截至2019年12月31日的Form 10-K报告中,我们披露了我们的关键会计估计。下面的讨论提供了关键会计估计的最新信息,应与前述表格10-K中列出的关键会计估计的完整列表一起阅读。
商誉
截至2020年6月30日和2019年12月31日,我们的商誉总额分别为58亿美元和56亿美元。商誉是指在企业合并中收购的可识别净资产的收购价超过公允价值的部分。我们的报告单位是我们的运营部门。我们在第二季度每年评估减值商誉。如果情况发生重大变化,我们将在报告单位的下一次年度评估之前完成对其商誉的中期商誉评估。
在2020年第二季度,该公司完成了对其11个报告单位的年度商誉减值评估,使用了由折现现金流方法组成的定量分析,这些方法纳入了对未来增长率、终端价值和贴现率的假设。如果报告单位的账面价值大于其公允价值,本公司将就报告单位的账面价值超过其公允价值的金额确认减值损失,但不超过分配给该报告单位的商誉账面金额。该公司2020年的商誉减值评估显示,其每个报告单位的估计公允价值远远超出其账面价值。
截至2020年6月30日的第二季度概览
销售业绩
将2020年第二季度与2019年第二季度进行比较时,销售业绩如下:
● | 报告的净销售额下降了15%,降至26.86亿美元,固定货币销售额和收购调整后的固定货币销售额分别下降了13%和14%。 |
● | 我们全球工业部门的固定货币销售额下降了2%,降至14.76亿美元,收购调整后的固定货币销售额下降了2%,这是因为食品和饮料的温和增长被其他工业业务的销量下降所抵消。 |
● | 我们全球机构部门的固定货币销售额下降了35%,降至7.22亿美元。经收购调整后的固定货币销售额下降36%,这是由于专业业务的强劲增长被机构业务的大幅下滑所抵消,机构业务受到新冠肺炎疫情导致的旅行和餐饮业务关闭导致的餐厅、住宿和娱乐设施需求低迷的影响。 |
● | 我们全球医疗和生命科学部门的固定货币销售额增长了22%,达到3.08亿美元。收购调整后的固定货币销售额也增长了20%,这主要是由于新冠肺炎疫情导致医疗保健和生命科学业务的销售额增加而导致的强劲业绩。 |
● | 固定货币销售额和收购调整后的其他销售额下降19%,至247,000,000美元,反映了部分和全部客户关闭的影响,以及新冠肺炎疫情限制导致的供应商准入有限的影响。 |
财务绩效
将2020年第二季度与2019年第二季度进行比较时,我们的财务表现如下:
● | 报告的营业收入下降了59%,降至1.92亿美元。剔除2020和2019年公布的业绩中特别(收益)和费用的影响,调整后的营业收入下降了42%,我们调整后的固定货币营业收入下降了39%。 |
● | 可归因于Ecolab的持续业务的净收入下降了62%,降至1.29亿美元。剔除2020年和2019年公布的业绩中的特别(收益)和费用以及离散税项的影响,我们调整后的Ecolab净收入下降了50%。 |
● | 据报道,持续运营的稀释每股收益为0.44美元,下降了63%。剔除2020年和2019年公布的业绩中的特别(收益)和费用以及离散税项的影响,2020年第二季度调整后稀释后每股收益下降49%,至0.65美元。 |
● | 我们报告的税率在2020年第二季度为9.5%,而2019年第二季度为20.4%。剔除2020年和2019年业绩中特别(收益)和费用以及离散税项的税率影响,我们调整后的税率在2020年第二季度为20.5%,而2019年第二季度为20.2%。 |
37
行动结果
净销售额
第二季度结束 | 六个月后结束。 | |||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||||||||
(百万) | 2020 | 2019 | 变化 | 2020 | 2019 | 变化 | ||||||||||||||||
产品和设备销售 | $2,167.1 | $2,560.0 | $4,591.1 | $4,919.8 | ||||||||||||||||||
服务和租赁销售 | 518.6 | 609.1 | 1,115.2 | 1,174.0 | ||||||||||||||||||
报告的GAAP净销售额 | $2,685.7 | $3,169.1 | (15) | % | $5,706.3 | $6,093.8 | (6) | % | ||||||||||||||
外币折算的影响 |
| 79.3 | 3.1 |
| 98.5 | (2.7) | ||||||||||||||||
非GAAP固定货币销售额 | $2,765.0 | $3,172.2 | (13) | % | $5,804.8 | $6,091.1 | (5) | % | ||||||||||||||
产品和销售设备的收入来自提供清洁、消毒、水和能源产品或销售与专业产品结合使用的设备。服务和租赁设备收入来自向客户提供服务或租赁设备。我们所有的销售都受制于相同的经济条件。
2020年同期销售额变化的百分比组成部分如下所示:
第二季度结束 | 截至六个月 | |||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||
(百分比) |
| 2020 |
| 2020 | ||||
体积 |
|
| (16) | % |
| (7) | % | |
价格变动 |
|
| 2 |
| 2 | |||
收购调整后的固定货币销售额变化 |
|
| (14) |
| (6) | |||
收购和资产剥离 |
|
| 1 |
| 1 | |||
固定货币销售额变动 |
|
| (13) |
| (5) | |||
外币折算 |
|
| (2) |
| (1) | |||
报告的GAAP净销售额变化 |
|
| (15) | % |
| (6) | % |
由于四舍五入,金额不一定相加。
销售成本(COS)和毛利率
第二季度结束 | 六个月后结束。 | ||||||||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||||
|
| 毛 |
|
| 毛 |
|
| 毛 |
|
| 毛 | ||||||||||||||||
(百万/百分比) | 科司 | 边距 | 科司 | 边距 | 科司 | 边距 | 科司 | 边距 | |||||||||||||||||||
产品和设备销售成本 | $1,301.5 | $1,422.1 | $2,666.2 | $2,762.7 | |||||||||||||||||||||||
销售服务和租赁成本 | 334.2 | 358.2 | 689.7 | 693.1 | |||||||||||||||||||||||
报告的GAAP COS和毛利率 | $1,635.7 | 39.1 | % | $1,780.3 | 43.8 | % | $3,355.9 | 41.2 | % | $3,455.8 | 43.3 | % | |||||||||||||||
特别(收益)和费用 | 27.0 |
| 7.8 |
| 36.1 |
| 11.4 |
| |||||||||||||||||||
非GAAP调整后的COS和毛利率 | $1,608.7 | 40.1 | % | $1,772.5 | 44.1 | % | $3,319.8 | 41.8 | % | $3,444.4 | 43.5 | % |
我们的COS和相应的毛利率(“毛利”)如上表所示。毛利率的定义是净销售额减去销售成本除以净销售额。
我们报告的2020年第二季度和2019年第二季度毛利率分别为39.1%和43.8%。我们报告的2020年前六个月和2019年前六个月的毛利率分别为41.2%和43.3%。影响COS的项目中包含的特殊(收益)和费用显示在第页的“特殊(收益)和费用”表中39.
不包括COS内特别(收益)和费用的影响,2020年第二季度调整后的毛利率为40.1%,我们2020年前六个月的调整后毛利率为41.8%。相比之下,2019年第二季度调整后的毛利率为44.1%,2019年前六个月的调整后毛利率为43.5%。
与2019年第二季度相比,我们调整后的毛利率有所下降,与2020年和2019年前六个月相比也有所下降,这主要是由于销量下降和不利的业务组合,抵消了定价、成本节约行动和交付产品成本下降的好处。
38
销售、一般和管理费用
2020年第二季度和前六个月的销售、一般和行政(SG&A)费用占销售额的百分比分别为29.4%和29.7%,而2019年第二季度和前六个月分别为28.4%和29.5%。2020年第二季度SG&A与销售额之比的增加主要是由于销售额下降和坏账支出增加,这抵消了激励薪酬、可自由支配费用和成本节约下降带来的好处。
特别(收益)和费用
综合损益表中列报的特别(收益)和费用包括以下项目:
第二季度结束 | 六个月后结束。 | ||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 | |||||||||
销售成本 | |||||||||||||||
重组活动 | $2.6 | $6.5 | $5.6 |
| $9.9 | ||||||||||
收购和整合活动 | 2.2 | 1.3 | 2.6 | 1.5 | |||||||||||
其他 | 22.2 | - | 27.9 | - | |||||||||||
销售成本小计 | 27.0 | 7.8 | 36.1 |
| 11.4 | ||||||||||
特别(收益)和费用 | |||||||||||||||
重组活动 | 0.3 | 19.8 | 4.5 |
| 50.9 | ||||||||||
收购和整合活动 | (2.6) | 0.4 | 2.8 | 2.9 | |||||||||||
处置和减值活动 | 44.7 | - | 45.9 | - | |||||||||||
其他 | 27.0 | 4.2 | 32.1 |
| 10.1 | ||||||||||
特别(收益)和费用小计 | 69.4 | 24.4 | 85.3 |
| 63.9 | ||||||||||
营业收入小计 | 96.4 | 32.2 | 121.4 | 75.3 | |||||||||||
利息支出,净额 | 0.7 | - | 0.7 | 0.2 | |||||||||||
特别(收益)和费用合计 | $97.1 | $32.2 | $122.1 | $75.5 |
出于部门报告的目的,特殊(收益)和费用不分配给可报告的部门,这与我们的内部管理报告是一致的。
重组活动
重组活动主要与“加速2020”有关(如下所述)。这些活动已作为销售成本和特别(收益)及综合损益表费用的组成部分列入。重组负债已被归类为综合资产负债表中其他流动负债和其他非流动负债的组成部分。与冠军X业务直接相关的重组费用已记录为非持续运营,请参阅附注4。
加速2020年
2018年第三季度,我们正式启动了加快2020年的重组计划(以下简称计划),以利用技术和系统投资以及组织变革。在2019年第二季度,我们提出了计划的目标,即通过进一步利用技术和结构改进,进一步简化和自动化流程和任务,降低复杂性和管理层,整合便利,并将重点放在关键的长期增长领域。我们预计重组活动将于2020年底完成,预计这段时间的总成本为2.15亿美元(税后1.65亿美元),或稀释后每股0.56美元。费用预计将主要是遣散费和与团队重组有关的一些设施关闭费用的现金支出。实际成本可能与这些估计值不同,具体取决于采取的行动。
2020年第二季度和前六个月,我们记录的重组费用分别为280万美元(税后240万美元),或每股稀释后0.01美元和910万美元(税后770万美元),或每股稀释后0.03美元。截至2020年第二季度末,与该计划相关的负债为7250万美元。根据该计划,我们已经记录了2.065亿美元(税后1.586亿美元),或每股稀释后0.55美元的累计重组费用。大部分税前费用是现金支出净额,预计将在几个月至几个季度内支付,并继续由业务活动提供资金。2020年与Accelerate 2020相关的现金支付为3180万美元。
该计划累计节省了1.51亿美元的成本,预计到2021年,持续运营每年节省的成本将达到2.7亿美元。
39
其他重组活动
在2020年第二季度和前六个月,我们与非实质性重组计划相关的重组费用分别为10万美元(税后不到10万美元),或每股稀释后不到0.01美元和100万美元(税后60万美元),或每股稀释后不到0.01美元。这些费用主要与遣散费有关。 在2018年之前,我们进行了多项重组计划。在2020年和2019年第二季度和前六个月,与上年计划相关的净重组费用微乎其微。截至2020年6月30日和2019年12月31日,2018年之前开始的所有计划的重组负债余额分别为610万美元和770万美元。负债的减少主要是由遣散费推动的。其余负债预计将在几个月至几个季度内支付,并将继续由经营活动提供资金。
2020年与所有其他重组计划(不包括Accelerate 2020)相关的现金支付为240万美元。
与收购和整合相关的成本
在特别(收益)和综合收益表费用中报告的收购和整合成本包括2020年第二季度和前六个月分别为260万美元(税后170万美元)或每股稀释后0.01美元,以及280万美元(税后210万美元)或每股稀释后0.01美元。费用与Copal Invest NV有关,包括其主要经营实体CID Lines(统称“CID Lines”)、Bioquell PLC(“Bioquell”)和Labatores Anios(“Anios”)收购,包括整合成本、咨询和法律费用以及对冲活动。收购和整合成本在综合收益表中报告的2020年前六个月产品和设备销售成本为260万美元(税后190万美元),或每股稀释后收益0.01美元,与确认CID Lines库存、遣散费和关闭设施的公允价值增加有关。我们在2020年前六个月还发生了70万美元(税后50万美元)或每股稀释后不到0.01美元的利息支出。
在特别收益(收益)和综合收益表费用中报告的收购和整合成本包括2019年第二季度和前六个月分别为40万美元(税后30万美元)或每股稀释后不到0.01美元,以及290万美元(税后210万美元)或每股稀释后不到0.01美元。费用与Bioquell和Anios收购有关,包括整合成本、咨询和法律费用。2019年前六个月综合收益表上产品和设备销售成本150万美元(税后110万美元)或每股稀释后收益低于0.01美元中报告的收购和整合成本与确认Bioquell库存中公允价值的增加有关。我们在2019年前六个月还发生了20万美元(税后10万美元)或每股稀释后不到0.01美元的利息支出。
处置和减值费用
在特别(收益)和综合收益表费用中报告的处置和减值费用包括4470万美元(税后4410万美元)或每股稀释后0.15美元,2020年第二季度和前六个月分别为4590万美元(税后4500万美元)或每股稀释后0.15美元。在2020年第二季度,由于新冠肺炎对经济环境和少数股权法投资的流动性的影响,我们为少数股权法投资记录了2,860万美元(税后2,860万美元)或每股稀释后减值0.1美元,此外,我们还记录了与出售Holchem Group Limited(“Holchem”)有关的费用1,610万美元(税后1,550万美元)或每股稀释后0.06美元,以及相关交易费用。有关我们出售的进一步资料载于附注3。
其他
在2020年第二季度和前六个月,我们记录了2,650万美元的费用,以保障某些受到新冠肺炎疫情直接影响的员工的薪酬。此外,我们还得到了补贴和政府援助,这被记录为940万美元的特别(收益)。新冠肺炎流行病的具体费用110万美元记录在综合收益表的产品和设备销售中,580万美元的服务和租赁销售记录在综合收益表中,1020万美元的特别(收益)和费用记录在综合收益表中。2020年第二季度和前六个月,与新冠肺炎疫情相关的税后费用为1,320万美元,即每股稀释后费用为0.05美元。
在2020年第二季度和前六个月,我们分别记录了1,530万美元(税后1,050万美元)或每股稀释后0.04美元和2,100万美元(税后1,430万美元)或每股稀释后0.05美元的特别费用,这些费用分别记录在综合收益表上的产品和设备成本中,主要与欧洲的医疗保健产品召回有关。
2020年第二季度及前六个月分别录得的其他特别费用1,680万美元(税后1,260万美元)或每股摊薄0.04美元及2,190万美元(税后1,650万美元)或每股摊薄0.06美元,主要涉及在综合收益表的特别(收益)及费用中记录的特定法律储备及相关法律费用。
在2019年第二季度和前六个月,我们分别记录了410万美元(税后310万美元)或每股稀释后0.01美元和1,000万美元(税后750万美元)或每股稀释后0.03美元的其他特别费用,这些费用主要与法律费用有关。
40
营业收入和营业收入利润率
第二季度结束 | 六个月后结束。 | |||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||||||
(百万) | 2020 |
| 2019 | 变化 | 2020 |
| 2019 | 变化 | ||||||||||||
报告的GAAP营业收入 | $192.0 | $464.4 | (59) | % | $568.2 | $778.0 | (27) | % | ||||||||||||
特别(收益)和费用 |
| 96.4 |
| 32.2 |
| 121.4 |
| 75.3 | ||||||||||||
非GAAP调整后营业收入 |
| 288.4 |
| 496.6 | (42) | % |
| 689.6 |
| 853.3 | (19) | % | ||||||||
外币折算的影响 |
| 14.2 |
| 1.2 |
| 16.9 |
| 0.9 | ||||||||||||
非GAAP调整后的固定货币营业收入 | $302.6 | $497.8 | (39) | % | $706.5 | $854.2 | (17) | % | ||||||||||||
第二季度结束 | 六个月后结束。 | |||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||||||
(百分比) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||
报告的GAAP营业收入利润率 | 7.1 | % | 14.7 | % | 10.0 | % | 12.8 | % | ||||||||||||
非GAAP调整后的营业收入利润率 | 10.7 | % | 15.7 | % | 12.1 | % | 14.0 | % | ||||||||||||
非GAAP调整后的固定货币营业收入利润率 | 10.9 | % | 15.7 | % | 12.2 | % | 14.0 | % |
我们的营业收入和相应的营业收入利润率显示在前面的表格中。营业收入利润率定义为营业收入除以净销售额。
与2019年同期相比,我们报告的营业收入在2020年第二季度和前六个月分别下降了59%和27%。我们2020年和2019年报告的营业收入受到特殊(收益)和费用的影响;剔除2020年和2019年报告业绩的特别(收益)和费用的影响,我们调整后的营业收入在2020年第二季度和前六个月分别下降了42%和19%。
如上表所示,2020年第二季度和前六个月,外币对调整后营业收入增长的影响分别为3%和2%。外币对2019年第二季度和前六个月调整后的营业收入增长有4%的影响。
其他(收入)费用
2020年第二季度和2019年第二季度的其他收入分别为1510万美元和2090万美元。2020年和2019年前六个月的其他收入分别为3050万美元和4210万美元。由于养老金资产回报和我们养老金义务的非服务成本,其他收入减少。
利息支出,净额
第二季度结束 | 六个月后结束。 | |||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||||||
(百万) | 2020 |
| 2019 | 变化 | 2020 |
| 2019 | 变化 | ||||||||||||
报告的GAAP利息费用,净额 | $58.7 | $49.2 | 19 | % | $107.0 | $98.5 | 9 | % | ||||||||||||
特别(收益)和费用 | 0.7 |
| - | 0.7 |
| 0.2 | ||||||||||||||
非公认会计准则调整后利息支出净额 | $58.0 | $49.2 | 18 | % | $106.3 | $98.3 | 8 | % |
2020年第二季度和2019年第二季度报告的净利息支出分别为5870万美元和4920万美元。2020年和2019年前六个月报告的净利息支出分别为1.07亿美元和9850万美元。与2019年相比,2020年净利息支出的增加主要是由更高的未偿债务推动的。
41
所得税拨备
下表汇总了我们的税率:
第二季度结束 | 六个月后结束。 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
(百分比) |
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 | ||||||
报告的GAAP税率 | 9.5 | % | 20.4 | % | 12.4 | % | 16.4 | % | ||||
税率影响: | ||||||||||||
特别(收益)和费用 |
| 1.9 | 0.1 | 0.9 | 0.8 |
| ||||||
离散税目 |
| 9.1 | (0.3) | 7.2 | 3.3 |
| ||||||
非GAAP调整后税率 |
| 20.5 | % | 20.2 | % |
| 20.5 | % | 20.5 | % |
我们报告的税率在2020年第二季度和2019年第二季度分别为9.5%和20.4%,在2020年和2019年前六个月分别为12.4%和16.4%。与2019年同期相比,我们2020年第二季度和前六个月的税率变化主要是由离散税项以及特别(收益)和费用推动的。特别(收益)和费用以及离散税项的税收影响可能会继续影响我们未来报告税率的可比性,因为特别(收益)和费用中包括的金额来自税率与我们的有效税率不同的税收管辖区,而离散税项在不同时期不一定是一致的。关于特别(收益)和费用的更多信息包括在附注2中。我们的税率是基于我们对现有税收规则的解释;潜在的未来指导,包括尚未发布的法规,可能会影响未来的税率。
2020年第二季度和前六个月,我们确认了与离散税目相关的净税收优惠总额分别为2250万美元和4440万美元。2020年第二季度和前六个月,基于股票的薪酬超额税收优惠分别贡献了2330万美元和4560万美元。此外,我们在2020年第二季度和前六个月分别确认了60万美元和450万美元的支出,主要与提交上年外国纳税申报单和其他所得税调整有关。其余20万美元的离散支出和330万美元的收益是由于不确定税收头寸的利息应计,分别被2020年第一季度和前六个月释放的准备金所抵消。
我们在2019年第二季度和前六个月分别确认了与离散税目相关的净税收支出总额120万美元和净收益2620万美元。2019年第二季度和前六个月,基于股票的薪酬超额税收优惠分别贡献了1300万美元和3150万美元。我们还确认了2019年第二季度和前六个月分别为620万美元和110万美元的支出,原因是该季度发布了与减税和就业法案(以下简称法案)征收的一次性过渡税相关的技术指导。此外,由于本季度发布了与外国税收抵免计算相关的技术指导,我们在2019年第二季度和前六个月确认了1020万美元的支出。其余的离散收益主要与非美国司法管辖区税率的变化有关。
可归因于Ecolab的持续运营净收入
第二季度结束 | 六个月后结束。 | |||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||||||
(百万) |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 | ||||||||
报告的GAAP可归因于Ecolab的持续运营净收入 | $128.9 | $343.4 | (62) | % | $420.9 | $595.0 | (29) | % | ||||||||||||
调整: | ||||||||||||||||||||
特殊(收益)和税后费用 |
| 83.3 | 25.2 | 101.8 | 57.1 | |||||||||||||||
离散税净费用(福利) |
| (22.5) | 1.2 | (44.4) | (26.2) | |||||||||||||||
可归因于Ecolab的持续运营的非GAAP调整后净收入 | $189.7 | $369.8 | (49) | % | $478.3 | $625.9 | (24) | % |
持续运营的稀释每股收益
第二季度结束 | 六个月后结束。 | |||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||||||
(美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 | ||||||||
报告GAAP稀释持续运营的每股收益 | $0.44 | $ 1.18 | (63) | % | $1.44 | $ 2.04 | (29) | % | ||||||||||||
调整: | ||||||||||||||||||||
特别(收益)和费用 |
| 0.29 | 0.09 | 0.35 | 0.20 | |||||||||||||||
离散税净费用(福利) |
| (0.08) | - | (0.15) | (0.09) | |||||||||||||||
持续运营带来的非GAAP调整稀释每股收益 | $0.65 | $ 1.27 | (49) | % | $1.64 | $ 2.14 | (23) | % |
由于四舍五入,上表中的每股金额不一定是总和。
与2019年同期相比,货币换算对2020年第二季度和前六个月的稀释每股收益分别产生了约0.04美元和0.05美元的不利影响。
42
停产经营
冠军X业务符合被报告为非持续运营的标准,而冠军X的历史结果,包括运营结果,被报告为所报告的所有时期的非持续运营。2020年第二季度和前六个月,非连续性业务的税后净亏损分别为21.639亿美元和21.725亿美元。2019年第二季度和前六个月,非连续性业务的税后净收入分别为2520万美元和7010万美元。
在冠军X分离方面,Ecolab收到了5.27亿美元的现金和10.51亿美元的非现金代价,约500万股Ecolab普通股的净资产(包括CTA)为3,717美元,导致亏损。
2020年第二季度和前六个月的特别(收益)和费用分别为21.861亿美元和22.227亿美元,主要涉及支持交易所产生的离职亏损、交易费和其他专业费用。2019年第二季度和前六个月的特别(收益)和费用分别为2,080万美元和2,030万美元,主要涉及重组费用和交易费以及为支持交易而产生的其他专业费用。
细分市场性能
我们可报告部分中包括的非美元功能性国际金额是根据管理层在2020年使用的固定货币汇率换算成美元的。固定货币汇率与实际货币汇率之间的差额在下表中报告为“外币折算的影响”。须报告分部的所有其他会计政策均符合美国公认会计原则及我们截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年报附注2所述的会计政策。关于我们的可报告部门的更多信息包含在附注16中。
下表显示了我们可报告部门2020和2019年第二季度和前六个月的固定货币净销售额和营业收入。
净销售额 | 第二季度结束 | 六个月后结束。 | ||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||||||||
(百万) |
| 2020 |
| 2019 | 变化 |
| 2020 |
| 2019 | 变化 | ||||||||||||
全球工业 | $1,475.6 |
| $1,500.7 |
| (2) | % | $2,919.2 |
| $2,897.7 |
| 1 | % | ||||||||||
全球机构 |
| 722.4 |
| 1,112.5 | (35) |
| 1,794.5 |
| 2,132.7 | (16) | ||||||||||||
全球医疗与生命科学 | 307.6 | 252.8 | 22 | 554.1 | 479.8 | 15 | ||||||||||||||||
其他 | 247.1 | 306.2 | (19) | 524.7 | 580.9 | (10) | ||||||||||||||||
公司 |
| 12.3 |
| - | 100 |
| 12.3 |
| - | 100 | ||||||||||||
按固定货币计算的小计 |
| 2,765.0 |
| 3,172.2 | (13) |
| 5,804.8 |
| 6,091.1 | (5) | ||||||||||||
外币折算的影响 |
| (79.3) |
| (3.1) |
| (98.5) |
| 2.7 | ||||||||||||||
合并报告的GAAP净销售额 |
| $2,685.7 | $3,169.1 | (15) | % |
| $5,706.3 | $6,093.8 | (6) | % | ||||||||||||
营业收入 | 第二季度结束 | 六个月后结束。 | ||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||||||||
(百万) | 2020 |
| 2019 | 变化 | 2020 |
| 2019 | 变化 | ||||||||||||||
全球工业 |
|
| $283.0 |
| $220.9 |
| 28 | % |
| $489.6 |
| $382.3 |
| 28 | % | |||||||
全球机构 |
| (37.0) |
| 234.4 |
| (116) | 145.4 |
| 409.2 |
| (64) | |||||||||||
全球医疗与生命科学 | 65.6 | 31.2 | 110 | 88.5 | 56.0 | 58 | ||||||||||||||||
其他 |
| 21.3 |
| 41.8 |
| (49) | 42.9 |
| 67.5 |
| (36) | |||||||||||
公司 |
| (126.7) |
| (62.7) | (181.3) |
| (136.1) | |||||||||||||||
按固定货币计算的小计 |
| 206.2 |
| 465.6 |
| (56) | 585.1 |
| 778.9 |
| (25) | |||||||||||
外币折算的影响 |
| (14.2) |
| (1.2) | (16.9) |
| (0.9) | |||||||||||||||
合并报告的GAAP营业收入 |
|
| $192.0 | $464.4 |
| (59) | % |
| $568.2 | $778.0 |
| (27) | % |
43
下表协调了我们可报告部门内收购和资产剥离的影响。
第二季度结束 | ||||||||||||
6月30日 | ||||||||||||
净销售额 | 2020 | 2019 | ||||||||||
(百万) |
| 固定货币 | 收购和资产剥离的影响 | 收购调整后 | 固定 | 收购和资产剥离的影响 | 收购调整后 | |||||
全球工业 | $1,475.6 | $(8.7) | $1,466.9 | $1,500.7 | $(0.2) | $1,500.5 | ||||||
全球机构 |
| 722.4 | (12.9) | 709.5 | 1,112.5 | - | 1,112.5 | |||||
全球医疗与生命科学 | 307.6 | (5.8) | 301.8 | 252.8 | (0.4) | 252.4 | ||||||
其他 |
| 247.1 | (0.7) | 246.4 | 306.2 | - | 306.2 | |||||
公司 |
| 12.3 | (12.3) | - | - | - | - | |||||
按固定货币计算的小计 |
| 2,765.0 | (40.4) | 2,724.6 | 3,172.2 | (0.6) | 3,171.6 | |||||
外币折算的影响 |
| (79.3) | (3.1) | |||||||||
报告的净销售额合计 |
| $2,685.7 | $3,169.1 | |||||||||
营业收入 | 2020 | 2019 | ||||||||||
(百万) |
| 固定货币 | 收购和资产剥离的影响 | 收购调整后 | 固定 | 收购和资产剥离的影响 | 收购调整后 | |||||
全球工业 | $283.0 | $(1.0) | $282.0 | $220.9 | $0.2 | $221.1 | ||||||
全球机构 |
| (37.0) | (0.8) | (37.8) | 234.4 | - | 234.4 | |||||
全球医疗与生命科学 | 65.6 | (0.1) | 65.5 | 31.2 | - | 31.2 | ||||||
其他 |
| 21.3 | (0.4) | 20.9 | 41.8 | 0.1 | 41.9 | |||||
公司 |
| (30.3) | - | (30.3) | (30.5) | - | (30.5) | |||||
非GAAP调整后的固定货币营业收入 |
| 302.6 | (2.3) | 300.3 | 497.8 | 0.3 | 498.1 | |||||
特别(收益)和费用 |
| 96.4 | 32.2 | |||||||||
按固定货币计算的小计 |
| 206.2 | 465.6 | |||||||||
外币折算的影响 |
| (14.2) | (1.2) | |||||||||
报告的营业收入总额 |
| $192.0 | $464.4 | |||||||||
六个月后结束。 | ||||||||||||
6月30日 | ||||||||||||
净销售额 | 2020 | 2019 | ||||||||||
(百万) |
| 固定货币 | 收购和资产剥离的影响 | 收购调整后 | 固定 | 收购和资产剥离的影响 | 收购调整后 | |||||
全球工业 | $2,919.2 | (8.8) | $2,910.4 | $2,897.7 | (0.7) | $2,897.0 | ||||||
全球机构 |
| 1,794.5 | (27.1) | 1,767.4 | 2,132.7 | - | 2,132.7 | |||||
全球医疗与生命科学 | 554.1 | (15.4) | 538.7 | 479.8 | (0.4) | 479.4 | ||||||
其他 | 524.7 | (1.1) | 523.6 | 580.9 | (0.1) | 580.8 | ||||||
公司 |
| 12.3 | (12.3) | - | - | - | - | |||||
按固定货币计算的小计 |
| 5,804.8 | (64.7) | 5,740.1 | 6,091.1 | (1.2) | 6,089.9 | |||||
外币折算的影响 |
| (98.5) | 2.7 | |||||||||
报告的净销售额合计 |
| $5,706.3 | $6,093.8 | |||||||||
营业收入 | 2020 | 2019 | ||||||||||
(百万) |
| 固定货币 | 收购和资产剥离的影响 | 收购调整后 | 固定 | 收购和资产剥离的影响 | 收购调整后 | |||||
全球工业 | $489.6 | (1.0) | $488.6 | $382.3 | 0.1 | $382.4 | ||||||
全球机构 |
| 145.4 | (1.5) | 143.9 | 409.2 | - | 409.2 | |||||
全球医疗与生命科学 |
| 88.5 | 0.6 | 89.1 | 56.0 | - | 56.0 | |||||
其他 | 42.9 | (0.1) | 42.8 | 67.5 | 0.1 | 67.6 | ||||||
公司 |
| (59.9) | - | (59.9) | (60.8) | - | (60.8) | |||||
非GAAP调整后的固定货币营业收入 |
| 706.5 | (2.0) | 704.5 | 854.2 | 0.2 | 854.4 | |||||
特别(收益)和费用 |
| 121.4 | 75.3 | |||||||||
按固定货币计算的小计 |
| 585.1 | 778.9 | |||||||||
外币折算的影响 |
| (16.9) | (0.9) | |||||||||
报告的营业收入总额 |
| $568.2 | $778.0 |
44
除非另有说明,否则以下细分市场业绩评论将2020年第二季度和前六个月与2019年第二季度和前六个月进行比较。
全球工业
第二季度结束 | 六个月后结束。 | ||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 | ||||||||||||
按固定货币计算的销售额(百万) | $1,475.6 | $1,500.7 | $2,919.2 | $2,897.7 | |||||||||||||
按公币计算的销售额(百万) | 1,425.2 | 1,501.0 | 2,859.2 | 2,902.2 | |||||||||||||
体积 |
| (4) | % |
|
| (1) | % |
| |||||||||
价格变动 |
| 2 | % |
|
| 2 | % |
| |||||||||
收购调整后的固定货币销售额变化 | (2) | % | 0 | % | |||||||||||||
收购和资产剥离 |
| 1 | % |
|
| 0 | % |
| |||||||||
固定货币销售额变动 |
| (2) | % |
|
| 1 | % |
| |||||||||
外币折算 | (3) | % | (2) | % | |||||||||||||
公币销售额变动 |
| (5) | % |
|
| (1) | % |
| |||||||||
以固定货币计算的营业收入(百万) | $283.0 | $220.9 | $489.6 | $382.3 | |||||||||||||
以公币计算的营业收入(百万) | 272.3 | 220.9 | 477.1 | 382.9 | |||||||||||||
固定货币营业收入变动 | 28 | % | 28 | % | |||||||||||||
固定货币营业收入利润率 |
| 19.2 | % |
| 14.7 | % |
| 16.8 | % |
| 13.2 | % | |||||
收购调整后固定货币营业收入变化 |
| 28 | % |
|
| 28 | % |
| |||||||||
收购调整后的固定货币营业收入利润率 |
| 19.2 | % |
| 14.7 | % |
| 16.8 | % |
| 13.2 | % | |||||
公币营业收入变动 | 23 | % | 25 | % | |||||||||||||
由于四舍五入,上表中的百分比不一定相加。
净销售额
Global Industrial的固定货币销售额在2020年第二季度和前六个月有所下降,因为较低的销量抵消了定价的影响。在第二季度和前六个月,北美的下降抵消了其他地区的增长。
在操作段级别,水固定汇率销售额在2020年第二季度下降了5%,在2020年前六个月下降了2%。在全球范围内,我们的轻工业水处理销售额略有下降,因为商业建筑账户的增长被本季度运输客户工厂关闭的影响所抵消。由于新冠肺炎疫情对初级金属和化学品生产的影响损害了销售,重工业销售温和下降。采矿业小幅下降,因为贵金属和化肥的增长被疲软的煤炭和氧化铝市场所抵消。食品饮料在新业务赢得和定价的带动下,2020年第二季度和2020年前六个月的固定货币销售额都增长了5%。在全球范围内,我们看到食品强劲增长,乳制品和蛋白质略有增长。饮料和酿酒业务下降。下游固定汇率销售额在2020年第二季度下降了9%,在2020年上半年下降了2% 由于稳定的石化需求被全球运输燃料需求下降对炼油厂的负面影响所抵消。纸固定货币销售额在2020年第二季度持平,在2020年前六个月增长1%,因为包装和纸巾的新业务产生和良好趋势被图形纸的下降所抵消。
营业收入
2020年第二季度和前六个月,Global Industrial的固定货币运营收入和固定货币运营收入利润率都有所增加。
收购调整后的固定货币营业收入利润率在2020年第二季度和前六个月分别上升了4.5和3.6个百分点,并受到可自由支配支出、定价和成本节约举措下降的积极影响,分别约4.9和3.5个百分点,抵消了2020年第二季度和前六个月销量下降分别带来的0.5和0.2个百分点的负面影响。
45
全球机构
第二季度结束 | 六个月后结束。 | ||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 | ||||||||||||
按固定货币计算的销售额(百万) | $722.4 | $1,112.5 | $1,794.5 | $2,132.7 | |||||||||||||
按公币计算的销售额(百万) | 708.1 | 1,110.4 | 1,775.1 | 2,131.2 | |||||||||||||
体积 |
| (38) | % |
|
| (18) | % |
| |||||||||
价格变动 |
| 2 | % |
|
| 2 | % |
| |||||||||
收购调整后的固定货币销售额变化 | (36) | % | (17) | % | |||||||||||||
收购和资产剥离 |
| 1 | % |
|
| 1 | % |
| |||||||||
固定货币销售额变动 |
| (35) | % |
|
| (16) | % |
| |||||||||
外币折算 | (1) | % | (1) | % | |||||||||||||
公币销售额变动 |
| (36) | % |
|
| (17) | % |
| |||||||||
以固定货币计算的营业收入(百万) | $(37.0) | $234.4 | $145.4 | $409.2 | |||||||||||||
以公币计算的营业收入(百万) | (37.8) | 233.6 | 143.9 | 408.2 | |||||||||||||
固定货币营业收入变动 | (116) | % | (64) | % | |||||||||||||
固定货币营业收入利润率 |
| (5.1) | % |
| 21.1 | % |
| 8.1 | % |
| 19.2 | % | |||||
收购调整后固定货币营业收入变化 |
| (116) | % |
|
| (65) | % |
| |||||||||
收购调整后的固定货币营业收入利润率 |
| (5.3) | % |
| 21.1 | % |
| 8.1 | % |
| 19.2 | % | |||||
公币营业收入变动 | (116) | % | (65) | % | |||||||||||||
由于四舍五入,上表中的百分比不一定相加。
净销售额
在机构业务下滑的推动下,Global Institution的固定货币销售额在2020年第二季度和前六个月有所下降。在地区层面,2020年第二季度和前六个月所有主要地区的固定货币销售额都有所下降。
在运营细分市场层面,体制性固定货币销售额在2020年第二季度和前六个月分别下降了50%和26%,反映出强劲的手和表面卫生销售,这被单位内就餐以及国内和国际旅行的强制减少所抵消,这些减少严重影响了全服务餐厅的客流量、酒店入住率以及整个季度客户访问其他娱乐设施的减少。此外,经销商在2020年第二季减少了库存。所有地区都出现了明显的下降。专业固定货币销售额在2020年第二季度和前六个月分别增长了15%(9%收购调整后)和17%(收购调整后12%),这主要是由于食品零售部门需求非常强劲,这抵消了由于国际市场客户门店关闭、北美恢复就餐缓慢以及第一季度清洁和消毒订单最初激增后一些库存减少导致的快速服务销售的温和下降。
营业收入
2020年第二季度和前六个月,我们全球机构部门的固定货币运营收入和固定货币运营收入利润率下降。
收购调整后的固定货币营业收入利润率在2020年第二季度和前六个月分别下降了26.4和11.1个百分点。2020年第二季度和前六个月,利润率分别受到销量大幅下降、运营杠杆降低、不利组合和坏账增加的负面影响,分别约为30.4和13.4个百分点,这抵消了2020年第二季度可自由支配支出和成本节约计划减少的4.4个百分点的积极影响,以及2020年前六个月定价和成本节约计划改善的2.8个百分点的积极影响。
46
全球医疗与生命科学
第二季度结束 | 六个月后结束。 | ||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
按固定货币计算的销售额(百万) | $307.6 | $252.8 | $554.1 | $479.8 | |||||||||||||
按公币计算的销售额(百万) | 298.5 | 251.9 | 542.3 | 479.4 | |||||||||||||
体积 |
| 18 | % |
|
| 11 | % |
| |||||||||
价格变动 |
| 1 | % |
|
| 1 | % |
| |||||||||
收购调整后的固定货币销售额变化 | 20 | % | 12 | % | |||||||||||||
收购和资产剥离 |
| 2 | % |
|
| 3 | % |
| |||||||||
固定货币销售额变动 |
| 22 | % |
|
| 15 | % |
| |||||||||
外币折算 | (3) | % | (2) | % | |||||||||||||
公币销售额变动 |
| 18 | % |
|
| 13 | % |
| |||||||||
以固定货币计算的营业收入(百万) | $65.6 | $31.2 | $88.5 | $56.0 | |||||||||||||
以公币计算的营业收入(百万) | 63.0 | 31.0 | 85.5 | 55.8 | |||||||||||||
固定货币营业收入变动 | 110 | % | 58 | % | |||||||||||||
固定货币营业收入利润率 |
| 21.3 | % |
| 12.3 | % |
| 16.0 | % |
| 11.7 | % | |||||
收购调整后固定货币营业收入变化 |
| 110 | % |
|
| 59 | % |
| |||||||||
收购调整后的固定货币营业收入利润率 |
| 21.7 | % |
| 12.4 | % |
| 16.5 | % |
| 11.7 | % | |||||
公币营业收入变动 | 103 | % | 53 | % | |||||||||||||
由于四舍五入,上表中的百分比不一定相加。
净销售额
在销量增长的推动下,全球医疗保健和生命科学公司的固定货币销售额在2020年第二季度和前六个月有所增长。在地区层面,2020年第二季度和前六个月所有地区的固定货币销售额都有所增长。
在操作段级别,医疗保健固定货币销售额在2020年第二季度和前六个月分别增长了15%(12%收购调整后)和11%(收购调整后7%),这是因为新冠肺炎大流行相关的手和表面消毒销售的强劲增长抵消了延迟的择期手术带来的不利影响。生命科学固定货币销售额在2020年第二季度和前六个月分别增长了52%(经收购调整后为53%)和39%(经收购调整后为36%),这主要是由于新冠肺炎对BIOQUELL生物净化系统的担忧、业务胜利以及客户明显建立了适度的库存。
营业收入
我们全球医疗保健和生命科学部门的固定货币运营收入和固定货币运营收入利润率在2020年第二季度和前六个月都有所增长。
2020年第二季度和前六个月,收购调整后的固定货币运营收入利润率分别增长了9.3和4.8个百分点。强劲的销量增长、有利的组合、较低的可自由支配支出和更好的定价分别在2020年第二季度和前六个月影响了利润率约9.3和5.8个百分点,这抵消了由于医疗保健产品召回补救措施降低的运营杠杆和较低的效率,后者在2020年前六个月对利润率造成了0.5个百分点的负面影响。
47
其他
第二季度结束 | 六个月后结束。 | ||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 | ||||||||||||
按固定货币计算的销售额(百万) | $247.1 | $306.2 | $524.7 | $580.9 | |||||||||||||
按公币计算的销售额(百万) | 241.6 | 305.8 | 517.4 | 581.0 | |||||||||||||
体积 |
| (21) | % |
|
| (11) | % |
| |||||||||
价格变动 |
| 2 | % |
|
| 2 | % |
| |||||||||
收购调整后的固定货币销售额变化 | (20) | % | (10) | % | |||||||||||||
收购和资产剥离 |
| 0 | % |
|
| 0 | % |
| |||||||||
固定货币销售额变动 |
| (19) | % |
|
| (10) | % |
| |||||||||
外币折算 | (2) | % | (1) | % | |||||||||||||
公币销售额变动 |
| (21) | % |
|
| (11) | % |
| |||||||||
以固定货币计算的营业收入(百万) | $21.3 | $41.8 | $42.9 | $67.5 | |||||||||||||
以公币计算的营业收入(百万) | 20.8 | 41.8 | 42.4 | 67.5 | |||||||||||||
固定货币营业收入变动 | (49) | % | (36) | % | |||||||||||||
固定货币营业收入利润率 |
| 8.6 | % |
| 13.7 | % |
| 8.2 | % |
| 11.6 | % | |||||
收购调整后固定货币营业收入变化 |
| (50) | % |
|
| (37) | % |
| |||||||||
收购调整后的固定货币营业收入利润率 |
| 8.5 | % |
| 13.7 | % |
| 8.2 | % |
| 11.6 | % | |||||
公币营业收入变动 | (50) | % | (37) | % | |||||||||||||
由于四舍五入,上表中的百分比不一定相加。
净销售额
其他产品的固定货币销售额在2020年第二季度和前六个月有所下降,原因是新冠肺炎对部分和全部客户关闭的影响,以及供应商准入的限制。在地区层面,2020年第二季度和前六个月的销售业绩影响了北美和欧洲。
在操作段级别,消灭虫害2020年第二季度和前六个月,固定货币销售额分别下降了10%和5%。销售结果反映了部分和全部客户关闭,以及由于大流行限制而限制的供应商准入政策,损害了整个季度北美和欧洲的消除害虫服务交付和销售。胶体技术集团2020年第二季度和前六个月,固定货币销售额分别下降了22%和12%。纺织品护理2020年第二季度和前六个月,固定货币销售额分别下降了44%和24%。
营业收入
收购调整后的其他公司的固定货币运营收入利润率在2020年第二季度和前六个月分别下降了5.2和3.4个百分点。较低的销量、降低的运营杠杆和不利的组合分别对2020年第二季度和前六个月的利润率产生了约8.5和6.1个百分点的负面影响。这些利润率下降被可自由支配支出下降、定价改善和成本节约举措部分抵消,这些举措对2020年第二季度和前六个月的利润率分别产生了约4.1和3.2个百分点的积极影响。
公司
与我们的内部管理报告一致,第页的表格中的公司金额43包括根据与分离后的交易签订的长期供应协议对冠军X的销售,如附注4中所述,具体来自纳尔科合并的无形资产摊销和未分配到我们的可报告部门的特别(收益)和费用。特殊(收益)和费用中包含的项目显示在第页的表格中39.
48
财务状况、现金流和流动性
财务状况
截至2020年6月30日的总资产为181亿美元,而截至2019年12月31日的总资产为209亿美元。总资产的减少反映了冠军X的分离。
截至2020年6月30日,总负债为122亿美元,而截至2019年12月31日的总负债为121亿美元。截至2020年6月30日,总债务为73亿美元,截至2019年12月31日,总债务为64亿美元。请参阅本MD&A“流动性和资本资源”部分对我们债务活动的进一步讨论。
我们的净债务对扣除利息、税项、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)的比率如下表所示。EBITDA是本MD&A的“非GAAP财务指标”部分进一步讨论的非GAAP指标。
EBITDA的投入反映了本报告期间过去12个月的活动。
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
(比率) | |||||||||
净债务与EBITDA之比 |
| 2.4 |
| 2.7 |
| ||||
(百万) |
|
| |||||||
债务总额 | $7,286.9 | $7,056.1 | |||||||
现金 |
| 1,369.0 | 15.7 | ||||||
净负债 | $5,917.9 | $7,040.4 | |||||||
包括非控股权益的净收益 | $1,270.5 | $1,333.1 | |||||||
所得税拨备 |
| 231.1 | 301.1 | ||||||
利息支出,净额 |
| 199.1 | 207.5 | ||||||
折旧 |
| 580.8 | 554.0 | ||||||
摊销 |
| 205.9 | 199.5 | ||||||
EBITDA |
| $2,487.4 | $2,595.2 | ||||||
现金流
经营活动
六个月后结束。 | |||||||||||||
6月30日 | |||||||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 |
| 变化 | ||||||||
经营活动提供的现金 | $640.2 | $764.3 | $(124.1) |
在新冠肺炎事件期间,我们继续从运营中产生现金流,使我们能够为持续的运营、收购、业务投资和养老金义务提供资金,并通过股息支付和股票回购将现金返还给我们的股东。与2019年前六个月相比,2020年前六个月经营活动提供的现金减少了1.24亿美元,主要原因是持续运营(包括非控股利息)的净收入减少1.72亿美元,重组的现金支付净额减少了4000万美元,但由于应收账款、库存和应付账款(“营运资本”)的有利波动,部分被6700万美元所抵消。营运资金账户的现金流影响是由销售额下降推动的,但部分被应收账款和库存周转率下降所抵消。
投资活动
六个月后结束。 | |||||||||||||
6月30日 | |||||||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 |
| 变化 | ||||||||
用于投资活动的现金 | $(689.7) | $(623.9) | $(65.8) |
49
用于投资活动的现金主要受业务收购和处置的时机以及对业务的资本投资的影响。
2020年前六个月和2019年前六个月,收购支付的现金总额,扣除获得的现金和从处置中收到的净现金,分别为4.31亿美元和2.88亿美元。我们的收购和资产剥离将在附注3中进一步讨论。我们继续瞄准与我们的增长战略相辅相成的战略性业务收购,并预计未来将继续进行资本投资和收购,以支持我们的长期增长。
我们继续在业务上进行资本投资,包括商品销售和客户设备以及制造设施。2020年第二季度和2019年第二季度的资本支出总额分别为2.51亿美元和3.41亿美元。
筹资活动
六个月后结束。 | |||||||||||||
6月30日 | |||||||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 |
| 变化 | ||||||||
融资活动提供(用于)的现金 | $720.6 | $(473.7) | $1,194.3 |
我们融资活动的现金流主要反映了债务的发行和偿还、普通股回购、与我们的股权激励计划相关的普通股发行收益以及股息支付。
2020年前六个月,我们发行了7.5亿美元的面值,获得了7.69亿美元的长期债务收益。我们在2020年和2019年前六个月分别偿还了3亿美元和4亿美元的长期债务。发行债券所得款项将用于偿还商业票据和一般企业用途。此外,我们在2020年第二季度和2019年第二季度分别净发行了4.54亿美元和4.34亿美元的商业票据。
回购股票的目的是部分抵消我们的股权补偿计划和在收购中发行的股票的稀释效应,以管理我们的资本结构,并有效地向股东返还资本。我们在2020年和2019年前六个月分别回购了1.05亿美元和3.48亿美元的股票。现金收益和股票期权的税收优惠为回购活动提供了一部分资金。
商业票据和应付票据发行以及长期债务借款和偿还对融资现金流的影响如下表所示:
六个月后结束。 | |||||||||||||
6月30日 | |||||||||||||
(百万) | 2020 | 2019 |
| 变化 | |||||||||
商业票据和应付票据的净发行量 | $454.4 | $434.4 | $20.0 | ||||||||||
长期债务借款 | 768.9 | - | 768.9 | ||||||||||
长期偿债 | (300.0) | (400.0) | 100.0 |
50
流动性与资本资源
我们目前预计未来12个月可合理预见的现金需求,包括预定的债务偿还、业务新投资、股票回购、股息支付、可能的业务收购以及养老金和退休后缴款,以及在需要时额外的短期和/或长期借款。我们继续预计我们的运营现金流将保持强劲。
截至2020年6月30日,我们手头有13.69亿美元的现金和现金等价物,其中1.94亿美元是在美国境外持有的。我们在第二季度增加了手头的可用现金,以满足当前和未来因新冠肺炎疫情而可能产生的任何运营现金需求。我们将继续根据未来的发展评估我们的现金状况。
截至2020年6月30日,我们有20亿美元的多年期信贷安排,将于2022年11月到期。信贷安排是与不同的银行银团建立的,支持我们的美国和欧元商业票据计划。根据我们的美国商业票据计划和我们的欧元商业票据计划,可以发行的商业票据的最大总额不得超过20亿美元。截至2020年第二季度末,我们的欧元计划下有3.14亿美元(2.83亿欧元)的未偿还商业票据,我们的美国计划下有2.03亿美元的未偿还商业票据。截至2020年6月30日或2019年6月30日,我们的信贷安排下没有借款。截至2020年6月30日,这两个项目都被标准普尔评为A-2级,穆迪评为P-2级,惠誉评为F-1级。
截至2020年6月30日,我们与不同的银行银团达成了一项5亿美元的364天循环信贷协议,将用于一般企业用途,以在未来12个月提供进一步的流动性,以应对冠状病毒大流行。截至2020年6月30日,这项循环信贷协议下没有借款。此外,我们在2020年4月执行了3.05亿美元的定期信贷协议,我们在2020年第二季度动用并偿还了3.03亿美元。
我们在2020和2019年前六个月的长期债务发行和偿还活动在本MD&A的现金流-融资活动部分进行了讨论。
我们遵守了我们的债务契约,并相信我们有足够的借款能力来满足我们可预见的经营活动的需要。
截至2019年12月31日的年度,我们表格10-K的财务状况和流动性部分包括的合同义务明细表披露了一年内到期的应付票据和长期债务总额为3.26亿美元。截至2020年6月30日,一年内到期的应付票据和长期债务总额降至1800万美元。截至2020年6月30日,未偿还商业票据增至5.17亿美元。截至2019年12月31日,未偿还商业票据为5500万美元。
截至2020年6月30日,我们对不确定税收头寸的总负债为2600万美元,截至2019年12月31日,我们的总负债为2800万美元。我们无法合理估计债务随时间增加或减少的金额;但目前,我们预计明年不会有与这些债务相关的重大付款。
全球经济环境
冠状病毒病2019年(新冠肺炎)
2019年3月,冠状病毒病2019年(新冠肺炎)被世界卫生组织宣布为大流行。新冠肺炎大流行正在继续影响主要的经济和金融市场,而工业则面临着应对大流行带来的经济状况的挑战。随着疫情继续蔓延,许多国家要求企业限制或暂停业务运营,并实施了旅行限制。这些情况已经并将继续对世界各地的市场状况和客户需求产生负面影响。我们预计,新冠肺炎的限制对我们的餐厅、酒店和娱乐相关业务运营将继续产生不利影响和中断,对我们的工业部门业务的影响不大,对我们业务的其他某些部分、供应链和业务连续性计划的不利影响有限或没有;我们的某些业务将受益于清洁和消毒产品需求的增加。全球新冠肺炎疫情的持续影响可能导致全球经济衰退。
我们预计,由于市场需求下降,我们2020年的运营业绩和运营现金流将比上年水平有所下降,但我们还无法估计冠状病毒爆发的全部影响,因为它继续在全球蔓延。虽然我们继续提供清洁、消毒计划并增加消毒方案,以应对医疗保健、快餐和食品饮料厂客户中的新冠肺炎疫情,但我们预计,由于监管和组织规定的到位,向提供全方位服务的餐厅、酒店、住宿和娱乐行业提供的产品和服务在下个季度将继续受到负面影响。我们已经并将继续采取措施降低成本,包括减少资本支出,以及其他持续的成本举措。
51
全球经济
我们大约一半的销售额在美国以外。我们的国际业务使我们受到经济状况和外币汇率的变化以及一些国家的政治不确定性的影响,这些变化可能会影响未来的经营业绩。
阿根廷继续经历负面的经济趋势,表现为多个时期的通货膨胀率上升、比索贬值和借款利率上升。根据美国公认会计原则(GAAP),阿根廷被归类为高通胀经济体,美元是我们在阿根廷的子公司的功能货币。2020年前六个月,阿根廷的销售额不到我们综合销售额的1%。截至第二季度末,阿根廷持有的资产不到我们合并资产的1%。
英国退欧公投
从2020年1月31日起,英国退出欧盟。英国与欧盟的关系将不再由欧盟条约管辖,而是由英国和欧盟在2019年底达成的退出协议的条款管辖。“退出协议”规定了一个“过渡期”,从英国退出欧盟的那一刻开始,目前将于2020年12月31日结束。过渡期结束后,英国的商业环境可能会发生重大变化。虽然英国退欧的影响将取决于英国为保持欧盟市场准入而达成的任何协议或未能达成此类协议,但英国退欧、英国与欧盟国家之间的任何决议或无法达成任何此类决议带来的不确定性,可能会对我们与客户、供应商和员工的关系产生不利影响,并可能对我们的业务产生不利影响。
新会计公告
有关新会计声明的信息,请参阅合并财务报表附注18。
非GAAP财务指标
这份Form 10-Q季度报告包括第2项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,其中包含未按照美国普遍接受的会计原则计算的财务指标。(GAAP)。这些非GAAP衡量标准包括:
● | 固定货币销售额 |
● | 收购调整后的固定货币销售额 |
● | 调整后的销售成本 |
● | 调整后的毛利率 |
● | 固定货币营业收入 |
● | 固定货币营业收入利润率 |
● | 调整后的营业收入 |
● | 调整后的营业利润率 |
● | 调整后的固定货币营业收入 |
● | 调整后的固定货币营业收入利润率 |
● | 收购调整后的固定货币营业收入 |
● | 收购调整后的固定货币营业收入利润率 |
● | 调整后的利息支出,净额 |
● | EBITDA |
● | 调整后的税率 |
● | 可归因于Ecolab的调整后净收入 |
● | 调整后稀释每股收益 |
我们提供这些措施作为有关我们经营业绩的附加信息。我们在内部使用这些非GAAP衡量标准来评估我们的业绩,并做出财务和运营决策,包括有关激励性薪酬的决策。我们相信,我们提出的这些措施为投资者提供了关于我们经营结果的更大透明度,这些措施对于逐期比较结果是有用的。“
52
我们的销售成本、毛利和营业收入的非GAAP财务指标不包括特别(收益)和费用的影响,我们的税率、Ecolab的净收入和稀释每股收益的非GAAP指标进一步不包括离散税项的影响。我们将项目包括在特别(收益)和费用以及离散税项中,我们认为这些项目可以显著影响对经营业绩的跨期评估,而不一定反映与历史趋势和未来业绩相关的成本和/或收入。税后特别(收益)和费用是通过将适用的当地管辖税率应用于相应的税前特别(收益)和费用而得出的。
EBITDA被定义为包括非控制利息、所得税拨备、净利息支出、折旧和摊销在内的净收入的总和。EBITDA用于我们的净债务与EBITDA的比率,我们认为这是我们组织运营和财务健康的重要指标。
我们根据固定的外汇汇率来评估我们国际业务的表现。本表格10-Q中包含的固定货币金额是根据管理层在2020年初制定的固定外币汇率换算成美元的。
收购调整后的增长率不包括我们被收购的业务在收购后前12个月的结果,不包括我们剥离的业务在剥离前12个月的结果。
这些非GAAP衡量标准与美国GAAP不一致,也不是美国GAAP的替代标准,可能与其他公司使用的非GAAP衡量标准不同。投资者在评估我们的业务时不应依赖任何单一的财务指标。我们建议投资者结合本MD&A中包括的美国GAAP衡量标准来看待这些衡量标准,并且我们已经将报告的美国GAAP金额与非GAAP金额进行了对账。
前瞻性陈述
这份10-Q表格的季度报告,包括第2项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,包含1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。这些表述包括:新冠肺炎疫情的影响;对重组成本和重组活动节省的时间、金额和类型的预期;商誉的减税;资本投资和收购;摊销费用;财务交易对手的不履行情况;养恤金和退休后医疗福利计划的支付和缴款;税制改革的影响;诉讼、索赔和环境事项的影响;新会计公告的影响;现金流、借款能力和现金需求的供资;与不确定税位相关的支付;以及企业资源规划系统升级的实施。
在不限制前述规定的情况下,诸如“可能会导致”、“预计会”、“将继续”、“预计”、“我们相信”、“我们预计”、“估计”、“项目”(包括其否定或变体)或类似术语等词汇或短语通常标识前瞻性表述。前瞻性陈述对我们来说也可能代表着具有挑战性的目标。这些陈述代表了我们对各种未来事件的预期或信念,它们是基于当前的预期,这些预期涉及许多风险和不确定因素,可能导致实际结果与此类前瞻性陈述的结果大不相同。特别是,新冠肺炎疫情的影响取决于疫情的持续时间、政府对疫情的反应、缓解策略的成功、客户扩大运营的能力以及额外爆发的频率;任何重组和业务改善行动的最终结果,包括成本协同效应,取决于许多因素,包括制定最终计划、当地监管机构对员工解雇要求的影响、制定和实施重组及其他业务改善计划所需的时间、以及通过这些行动在提高竞争力、效率和有效性方面取得的成功程度。我们告诫,不应过分依赖这些前瞻性陈述,因为它们只说明了所作日期的情况。
一些哪些因素可能导致结果不同物质上从任何前瞻性陈述中所表达的,在我们的最近表格10-K,及我们向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交的其他公开文件,以及包括冠状病毒(新冠肺炎)大流行的影响;我们服务的市场的活力;世界经济、资本流动、利率等经济因素的影响,外币风险和年销售额和收益减少我们的国际业务由于当地货币对美元走弱造成的;我们执行关键业务计划的能力,包括重组与我们的企业资源计划系统升级;潜在的信息技术基础设施故障或数据安全漏洞;我们吸引人的能力,留着和开发高素质的管理人才来领导我们的业务;我们有能力在价值方面成功竞争,创新和客户支持;暴露于与我们的国际业务有关的全球经济、政治和法律风险;采购原材料的困难或原材料成本的波动;客户整合给运营带来的压力或供应商;遵守法律法规的成本和影响,包括与环境有关的法律法规,我们的产品的制造、储存、分销、销售和使用以及劳动和就业,以及我们一般的业务行为;诉讼或索赔的发生,包括集体诉讼;合同义务对定价灵活性的限制;我们收购互补业务和有效整合这些业务的能力;税收变化法律和意外税项负债;递延税项资产的潜在损失;我们的债务,以及任何不遵守适用于我们的负债;公共卫生暴发,流行病或者大流行,比如现在爆发的新冠肺炎商誉或其他资产减值造成的潜在损失;潜在的化学品泄漏或泄漏;主要客户或分销商的损失或破产;反复或长期的政府和/或企业停摆或类似事件;战争或恐怖主义行为;自然的或人为的-我们在提交给证券交易委员会的报告中不时报告的其他不确定因素或风险包括:灾害、水资源短缺、恶劣天气条件以及其他不确定因素或风险。 我们不能保证我们的盈利水平会达到投资者的预期。除非适用法律另有要求,否则我们不承担也不明确免责更新我们的前瞻性陈述的任何义务。.
53
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们使用外币远期合约、利率互换协议和外币债务来管理与我们对外业务中的外币汇率、利率和净投资相关的风险。我们不持有具有投机性质或用于交易目的的衍生金融工具。有关衍生工具的更详细讨论,请参阅本季度报告第10-Q表第I部分第1项下的综合财务报表附注8,标题为“衍生工具和对冲交易”。
项目4.控制和程序
截至2020年6月30日,我们在包括董事会主席、首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下,对我们的披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的董事会主席兼首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的。
在2020年4月1日至6月30日期间,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
我们正在继续实施我们的企业资源规划(“ERP”)系统升级,预计将在未来几年分阶段进行。这些升级包括供应链和某些金融功能,预计将提高某些金融和相关交易流程的效率。我们还对我们的系统进行了修改,以支持我们分离冠军X业务。企业资源规划系统的这些升级将影响构成我们对财务报告的内部控制的程序,并需要测试有效性。
第II部分-其他资料
项目1.法律诉讼
附注17,标题为“承诺和或有事项”,位于第I部分,本表格10-Q第1项通过引用并入本表格。
第1A项危险因素
在我们于2020年2月28日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的截至2019年12月31日的Form 10-K报告中,我们在第1A项下确定了可能影响我们的财务业绩并可能导致我们未来的实际结果与我们的预期结果或其他预期存在重大差异的重要因素,包括在本Form 10-Q表中所作的任何前瞻性陈述中表达的那些结果。请参阅第页标题为前瞻性陈述的部分53此表的10-Q。我们还可以参考此类披露,以确定可能导致结果与在口头陈述(包括电话会议和/或向公众开放的网络广播)的其他前瞻性陈述中所表达的结果不同的因素。
下面的讨论提供了风险因素的更新和添加,应与表格10-K中列出的完整风险因素列表一起阅读。
这个新冠肺炎大流行已经产生了实质性和不利影响,我们预计将继续产生实质性和负面影响,我们的生意。
新冠肺炎疫情对全球经济产生了迅速而重大的负面影响,包括餐饮业、酒店业和旅游业的显著下滑。采取的预防措施至缓解这一流行病(例如全职订单和其他应对措施)对我们的餐厅和接待客户产生了重大影响和消极受影响对我们产品的需求和服务在这些细分市场中,导致一个对我们的业务造成实质性的不利影响以及手术结果。长期的经济疲软,包括美国失业率长期居高不下,可能会进一步降低可自由支配的消费者支出和消费者信心,这可能会对我们的业务和运营业绩产生进一步的不利影响。我们预计新冠肺炎疫情的全面影响,包括对我们业务的影响程度、经营业绩和财务状况,取决于仍不确定和无法预测的未来事态发展,如疫情的持续时间和蔓延、遏制疫情的努力是否成功、随后大范围爆发的可能性以及采取的应对行动的影响。除减少对我们产品和服务的需求,新冠肺炎疫情已经并将继续对我们的业务产生一定的负面影响,包括但不限于以下几个方面:
● | 我们依赖全球员工队伍,我们的业务要求我们采取措施保护我们的员工、客户和其他与我们有业务往来的人的健康和安全,同时继续有效地管理我们的员工并维持业务运营。我们采取了额外的措施并产生了额外的费用,以保护我们员工的健康和安全,以遵守适用的政府要求和安全指导。此外,如果我们很大一部分员工由于疾病、隔离、政府行动或其他原因而无法安全有效地工作,我们的业务运营可能会中断。 |
54
如果我们的高级管理层成员或我们的董事会成员在很长一段时间内不能履行职责,可能会出现应对大流行的限制或措施。我们在整个业务运营中采取的健康和安全措施可能不足以防止新冠肺炎在我们的员工、客户和其他人中传播。因此,我们可能会面临运营中断并产生额外费用,包括投入额外资源帮助被诊断为新冠肺炎的员工,以及进一步改变健康和安全协议和流程,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。 |
● | 我们的大量员工以及与我们有业务往来的客户和其他人继续远程工作,以应对新冠肺炎疫情。如果我们的大部分员工或某些业务运营因远程工作安排(包括网络风险或我们技术基础设施的其他中断)而受到负面影响,我们的业务运营可能会中断,并且我们可能会经历对业务产生不利影响的风险增加。此外,如果我们的主要运营设施因新冠肺炎事件而关闭或员工短缺,无论是暂时的还是持续的,我们的业务运营都可能受到严重干扰。 |
● | 为应对新冠肺炎疫情,我们在整个业务范围内实施的成本管理和各种成本控制措施可能会阻碍我们业务战略的执行,包括推迟计划的资本支出,并可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。 |
● | 我们不能保证应收账款的损失或延误不会对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。. |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
股票数量为股 | 用户的最大数量为 |
| ||||||||||
总计: | 作为部件购买的产品 | 股票价格可能会上涨 |
| |||||||||
用户数量为 | 平均零售价: | %的人公开发表了自己的观点。 | 然而,我们还没有被购买。 |
| ||||||||
股票价格: | 按月付费。 | 宣布了新的计划。 | 根据这一计划,我们的计划是。 |
| ||||||||
周期 | 购得 | (1) | 分享 | (2) | 或其他计划 | (3) | 或其他计划 | (3) | ||||
2020年4月1日-30日 |
| 12,760 | $198.3050 | - |
| 6,432,246 | ||||||
2020年5月1日至31日 |
| 11,484 | 190.3743 | - |
| 6,432,246 | ||||||
2020年6月1日-30日 |
| 23,152 | 215.1860 | - |
| 6,432,246 | ||||||
总计 |
| 47,396 | (4) |
| $204.6294 |
| - |
| 6,432,246 |
(1) | 包括从员工和/或董事手中重新收购的47,396股,作为股票期权成本的掉期,或为履行我们的股票激励计划下的最低法定纳税义务而交出的股票。 |
(2) | 每股支付的平均价格包括与公开宣布的计划购买相关的经纪佣金加上此类其他重新收购的股票的价值。 |
(3) | 正如2015年2月24日宣布的那样,我们的董事会授权回购最多20,000,000股股票。根据市场情况,我们预计将在公开市场或私下协商的交易中回购所有尚未确定到期日的公开授权下的股票,包括根据规则10b5-1。 |
(4) | 于2020年6月3日,本公司通过提出以Ecolab拥有的冠军X所有普通股换取Ecolab普通股流通股的要约(“交换要约”),实现了冠军X的分拆。在超额认购的交换要约中,该公司接受了4955552股Ecolab普通股,以换取约1.222亿股冠军X普通股。在合并中,冠军X普通股的每股流通股被转换为获得一股Apergy普通股的权利,冠军X作为冠军X公司(F/K/a Apergy)的全资子公司在合并中幸存下来。参与交换的这些股份不是购买的股份,不包括在上表中。 |
55
第3项高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
伊朗减少威胁和2012年叙利亚人权法案
根据2012年伊朗减少威胁和叙利亚人权法案(该法案增加了1934年证券交易法第13(R)条),公司必须在定期报告中披露其或其任何附属公司是否故意从事与伊朗有关的某些活动、交易或交易,或与根据某些行政命令指定的实体或个人进行的某些活动、交易或交易。即使这些活动是由非美国附属公司按照适用法律在美国境外进行的,即使这些活动不在美国法律的覆盖范围内或被美国法律禁止,也需要披露。
根据美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)的授权,该公司的一家非美国子公司在截至2020年5月31日的第二财季完成了用于上游油气生产过程和水处理应用的产品的销售,这些产品与苏格兰海岸(Rhum)外的Rhum天然气田的运营和生产有关,总额为20万美元。与这些销售相关的税前净利润是象征性的。Rhum由Serica Energy plc和伊朗石油公司(英国)共同拥有。有限.
Rhum销售是该公司的一家非美国子公司在2020年6月3日完成第一部分第2项所述的冠军X交易之前进行的冠军X业务的一部分。本10-Q表格中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,由于此类交易,在该日期及之后进行的销售(如果有)将归冠军X公司管辖.
项目6.展品
证物编号: | 公文 | 提交文件的方法 | ||
(a) | 以下文件作为本报告的证物存档: | |||
(15.1) | 关于未经审计的中期财务信息的信函。 | 随函以电子方式提交。 | ||
(31.1) | 规则13a-14(A)CEO认证。 | 随函以电子方式提交。 | ||
(31.2) | 规则13a-14(A)CFO认证。 | 随函以电子方式提交。 | ||
(32.1) | 第1350节CEO和CFO认证. | 随函以电子方式提交。 | ||
(101.INS) | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | 随函以电子方式提交。 | ||
(101.SCH) | 内联XBRL分类扩展架构。 | 随函以电子方式提交。 | ||
(101.CAL) | 内联XBRL分类扩展计算链接库。 | 随函以电子方式提交。 | ||
(101.DEF) | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase。 | 随函以电子方式提交。 | ||
(101.LAB) | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase。 | 随函以电子方式提交。 | ||
(101.PRE) | 内联XBRL分类扩展演示文稿链接库。 | 随函以电子方式提交。 | ||
(104) | 封面交互数据文件。 | 格式为内联XBRL,包含在附件101中。 | ||
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
Ecolab Inc. | |||
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日期:2020年8月6日 | 依据: | /s/斯科特·D·柯克兰(Scott D.Kirkland) | |
斯科特·D·柯克兰 | |||
高级副总裁兼公司总监 | |||
(妥为授权的人员及 | |||
首席会计官) |
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