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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
__________________
形式10-Q
_______________
(马克一)
☒根据证券条例第13或15(D)条提交季度报告
1934年“交换法”
关于截至的季度期间2020年6月30日
或
☐ 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
用于从到的过渡期。
委托文件编号001-38403
__________________________
克罗诺斯集团公司。
(章程中规定的注册人的确切姓名)
__________________________
| | | | | | | | |
不列颠哥伦比亚省,加拿大 | | 不适用 |
(州或其他司法管辖区) | | (税务局雇主 |
公司或组织) | | 识别号码) |
| | |
111彼得街套房300 | | |
多伦多, 安大略 | | M5V 2G9 |
(主要行政机关地址) | | (邮政编码) |
416-504-0004
(登记人的电话号码,包括区号)
____________________________
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每一类的名称 | | 交易代码 | | 每间交易所的注册名称 |
普通股,没有面值 | | Cron | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内),(1)已提交1934年证券交易法第(13)节或第(15)(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。 是x不是的o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 是x不是的o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | x | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | o | | 小型报表公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。 是☐不是的x
截至2020年8月5日,有349,886,402注册人发行并发行的普通股。
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| | 目录 | | |
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| | 第一部分 | | |
| | 财务信息 | | |
第(1)项。 | 财务报表(未经审计)。 | | | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。 | | | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 | | | |
第四项。 | 控制和程序。 | | | |
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| | 第二部分 | | |
| | 其他资料 | | |
第1项 | 法律诉讼。 | | | |
第1A项 | 风险因素。 | | | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用。 | | | |
项目3. | 高级证券违约。 | | | |
项目4. | 矿山安全信息披露。 | | | |
第五项。 | 其他信息。 | | | |
第6项 | 展品。 | | | |
除非另有说明或上下文另有说明,本季度报告中对“公司”、“克罗诺斯集团”、“我们”、“我们”和“我们”的提及是指克罗诺斯集团公司、其直接和间接全资子公司,如果适用,还指其按权益法核算的合资企业和投资;术语“大麻”是指属的任何物种或亚种的植物;“大麻”一词在本季度报告(“季度报告”)中提及“公司”、“克罗诺斯集团”、“我们”、“我们”和“我们”,是指克罗诺斯集团公司、其直接和间接全资子公司,以及(如果适用)其按权益法核算的合资企业和投资。大麻以及该植物的任何部分,包括所有衍生物、提取物、大麻素、同分异构体、酸、盐和异构体的盐;术语“美国大麻”在2018年“美国农业改善法案”(“2018年农场法案”)中具有“大麻”一词的含义,包括大麻衍生大麻二醇(“CBD”)。
本季度报告包含对我们的商标和商号以及属于其他实体的商标和商号的引用。仅为方便起见,本报告中提及的商标和商号可能不带®或™这些提法并不意味着它们各自的所有者不会根据适用法律最大限度地主张他们对这些符号的权利,但这样的提法并不意味着它们各自的所有者不会根据适用法律最大限度地主张他们对这些符号的权利。我们不打算使用或展示其他公司的商标或商号来暗示与任何其他公司的关系,或暗示任何其他公司对我们或我们的业务的支持或赞助。
除非另有说明,本季度报告中的所有货币金额均以美元表示,美元是我们的报告货币。凡提及“美元”或“$”,均指美元;凡提及“C$”,均指加拿大元;凡提及“A$”,均指澳元;凡提及“ILS”,均指以色列新谢克尔。
第一部分
财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
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目录 | |
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截至2020年6月30日和2019年12月31日的简明合并资产负债表 | 4 |
截至2020年6月30日及2019年6月30日止三个月及六个月净收益(亏损)及全面收益(亏损)简明合并报表 | 5 |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的简明权益变动表(赤字) | 6 |
截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的简明现金流量表 | 8 |
备注:凝缩合并财务报表 | 9 |
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克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) | | | |
简明综合资产负债表 | | | |
截至2020年6月30日和2019年12月31日 | | | |
(未经审计,以千美元计,不包括股份金额) | | | |
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| 自.起 | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,109,700 | | | $ | 1,199,693 | |
短期投资 | 213,614 | | | 306,347 | |
应收帐款(1) | 3,477 | | | 4,638 | |
其他应收账款 | 9,568 | | | 7,232 | |
应收贷款的当期部分 | 4,458 | | | 4,664 | |
预付款项和其他资产 | 7,827 | | | 9,395 | |
盘存 | 53,216 | | | 38,043 | |
流动资产总额 | 1,401,860 | | | 1,570,012 | |
对计入股权的被投资人的投资 | 933 | | | 557 | |
对合资企业的垫款 | 18,598 | | | 19,437 | |
| | | |
应收贷款净额 | 65,371 | | | 44,967 | |
不动产、厂场和设备 | 164,290 | | | 161,809 | |
使用权资产 | 10,100 | | | 6,546 | |
无形资产 | 69,399 | | | 72,320 | |
商誉 | 179,736 | | | 214,794 | |
总资产 | $ | 1,910,287 | | | $ | 2,090,442 | |
| | | |
负债 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款和其他负债 | $ | 28,316 | | | $ | 35,301 | |
租赁义务的当期部分 | 1,206 | | | 427 | |
衍生负债 | 205,714 | | | 297,160 | |
流动负债总额 | 235,236 | | | 332,888 | |
由于非控股权益 | 3,048 | | | 1,844 | |
租赁义务 | 8,958 | | | 6,680 | |
负债共计 | $ | 247,242 | | | $ | 341,412 | |
承诺和或有事项(2) | | | |
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股东权益 | | | |
股本,股本(3,4) | $ | 565,211 | | | $ | 561,165 | |
额外实收资本 | 27,046 | | | 23,234 | |
留存收益 | 1,106,709 | | | 1,137,646 | |
累计其他综合收益(亏损) | (33,970) | | | 27,838 | |
克罗诺斯集团股东应占总股本 | 1,664,996 | | | 1,749,883 | |
非控制性权益 | (1,951) | | | (853) | |
股东权益总额 | 1,663,045 | | | 1,749,030 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,910,287 | | | $ | 2,090,442 | |
(1) 扣除当前预期信贷损失准备金净额#美元80截至2020年6月30日(2019年12月31日-$136)
(2) 请参阅简明合并财务报表附注中的附注19和附注20。
(3) 授权发行截至2020年6月30日:不限量(2019年12月31日-不限量)。
(4) 截至2020年6月30日发行的股票:349,886,402(截至2019年12月31日:348,817,472)
请参阅精简合并财务报表附注。
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克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) | | | | |
简明合并净收益(亏损)和全面收益(亏损)报表 | | | | |
截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月 | | | | |
(以数千美元为单位,不包括每股和每股金额) | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | | | |
扣除消费税前的净收入 | $ | 11,432 | | | $ | 8,064 | | | $ | 20,776 | | | $ | 11,455 | | | | | |
消费税 | (1,549) | | | (411) | | | (2,461) | | | (798) | | | | | |
净收入 | 9,883 | | | 7,653 | | | 18,315 | | | 10,657 | | | | | |
销售成本 | 9,774 | | | 3,560 | | | 16,720 | | | 5,009 | | | | | |
库存减记 | 3,062 | | | — | | | 11,024 | | | — | | | | | |
毛利(亏损) | (2,953) | | | 4,093 | | | (9,429) | | | 5,648 | | | | | |
营业费用 | | | | | | | | | | | |
销售及市场推广 | 6,504 | | | 4,005 | | | 13,616 | | | 5,133 | | | | | |
研究与开发(“R&D”) | 3,631 | | | 2,300 | | | 8,221 | | | 3,471 | | | | | |
一般和行政 | 18,437 | | | 11,488 | | | 42,196 | | | 18,781 | | | | | |
股份支付 | 2,546 | | | 2,647 | | | 4,982 | | | 4,418 | | | | | |
折旧摊销 | 684 | | | 408 | | | 1,371 | | | 726 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
业务费用共计 | 31,802 | | | 20,848 | | | 70,386 | | | 32,529 | | | | | |
营业亏损 | (34,755) | | | (16,755) | | | (79,815) | | | (26,881) | | | | | |
其他收入(费用) | | | | | | | | | | | |
利息收入,净额 | 3,734 | | | 9,442 | | | 11,485 | | | 11,528 | | | | | |
权益类被投资人的投资亏损份额 | (794) | | | (741) | | | (1,966) | | | (939) | | | | | |
衍生负债重估损益 | (35,880) | | | 197,310 | | | 77,488 | | | 525,526 | | | | | |
商誉和无形资产减值损失 | (40,000) | | | — | | | (40,000) | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
融资和交易成本 | — | | | (3,368) | | | — | | | (25,601) | | | | | |
其他收入(亏损) | (8) | | | — | | | 786 | | | 16,243 | | | | | |
其他收入(亏损)合计 | (72,948) | | | 202,643 | | | 47,793 | | | 526,757 | | | | | |
所得税前收入(亏损) | (107,703) | | | 185,888 | | | (32,022) | | | 499,876 | | | | | |
所得税费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | |
净收益(损失) | $ | (107,703) | | | $ | 185,888 | | | $ | (32,022) | | | $ | 499,876 | | | | | |
净收益(亏损)可归因于: | | | | | | | | | | | |
克罗诺斯集团 | $ | (106,977) | | | $ | 185,999 | | | $ | (30,937) | | | $ | 500,090 | | | | | |
非控制性权益 | (726) | | | (111) | | | (1,085) | | | (214) | | | | | |
| $ | (107,703) | | | $ | 185,888 | | | $ | (32,022) | | | $ | 499,876 | | | | | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | | | | | |
折算汇兑损益 | $ | 51,871 | | | $ | 17,947 | | | $ | (61,821) | | | $ | 21,845 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他全面收益(亏损)合计 | 51,871 | | | 17,947 | | | (61,821) | | | 21,845 | | | | | |
综合收益(亏损) | $ | (55,832) | | | $ | 203,835 | | | $ | (93,843) | | | $ | 521,721 | | | | | |
综合收益(亏损)可归因于: | | | | | | | | | | | |
克罗诺斯集团 | $ | (55,070) | | | $ | 203,947 | | | $ | (92,745) | | | $ | 521,932 | | | | | |
非控制性权益 | (762) | | | (112) | | | (1,098) | | | (211) | | | | | |
| $ | (55,832) | | | $ | 203,835 | | | $ | (93,843) | | | $ | 521,721 | | | | | |
每股净收益(亏损) | | | | | | | | | | | |
基本型 | $ | (0.31) | | | $ | 0.56 | | | $ | (0.09) | | | $ | 1.57 | | | | | |
稀释 | $ | (0.31) | | | $ | 0.16 | | | $ | (0.09) | | | $ | 0.41 | | | | | |
加权平均流通股数量 | | | | | | | | | | | |
基本型 | 349,075,408 | | | 334,665,873 | | | 348,946,439 | | | 317,940,749 | | | | | |
稀释(1) | 349,075,408 | | | 374,676,595 | | | 348,946,439 | | | 364,872,093 | | | | | |
(1) 在计算稀释每股收益时,在报告净亏损的期间不考虑增加的普通股,因为纳入普通股等价物将是反稀释的。
请参阅精简合并财务报表附注。
| | |
克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) |
简明合并权益变动表(亏损) |
截至2020年和2019年6月30日的三个月 |
(单位为数千美元,不包括股票金额) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份数 | | 股本,股本 | | | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 非控制性权益 | | 股东权益合计(亏损) |
2020年3月31日的余额 | 348,817,472 | | | $ | 563,165 | | | | | $ | 25,483 | | | $ | 1,213,686 | | | $ | (85,877) | | | $ | (1,189) | | | $ | 1,715,268 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
期权的归属 | — | | | — | | | | | 1,770 | | | — | | | — | | | — | | | 1,770 | |
行使的选项 | 1,068,930 | | | 1,329 | | | | | (1,328) | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
行使充值权 | — | | | 717 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 717 | |
有限制股份单位的归属 | — | | | — | | | | | 776 | | | — | | | — | | | — | | | 776 | |
与在品牌发展中使用某些宣传权相关而发行的普通股的归属 | — | | | — | | | | | 345 | | | — | | | — | | | — | | | 345 | |
净收益(损失) | — | | | — | | | | | — | | | (106,977) | | | — | | | (726) | | | (107,703) | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 51,907 | | | (36) | | | 51,871 | |
2020年6月30日的余额 | 349,886,402 | | | $ | 565,211 | | | | | $ | 27,046 | | | $ | 1,106,709 | | | $ | (33,970) | | | $ | (1,951) | | | $ | 1,663,045 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份数 | | 股本,股本 | | | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 非控制性权益 | | 股东权益合计(亏损) |
2019年3月31日的余额 | 333,020,377 | | | $ | 421,340 | | | | | $ | 12,244 | | | $ | 285,736 | | | $ | (5,975) | | | $ | — | | | $ | 713,345 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股票发行成本 | — | | | (76) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (76) | |
行使认股权证 | 3,000,000 | | | 617 | | | | | (67) | | | — | | | — | | | — | | | 550 | |
期权的归属 | — | | | — | | | | | 2,647 | | | — | | | — | | | — | | | 2,647 | |
行使的选项 | 73,228 | | | 56 | | | | | (45) | | | (425) | | | — | | | — | | | (414) | |
行使充值权 | 50,938 | | | 1,171 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,171 | |
净收益(损失) | — | | | — | | | | | — | | | 185,999 | | | — | | | (111) | | | 185,888 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 17,948 | | | (1) | | | 17,947 | |
2019年6月30日的余额 | 336,144,543 | | | $ | 423,108 | | | | | $ | 14,779 | | | $ | 471,310 | | | $ | 11,973 | | | $ | (112) | | | $ | 921,058 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
请参阅精简合并财务报表附注。
| | |
克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) |
简明合并权益变动表(亏损) |
截至2020年和2019年6月30日的6个月 |
(未经审计,以千美元计,不包括股份金额) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份数 | | 股本,股本 | | | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 非控制性权益 | | 股东权益合计(亏损) | | |
截至2020年1月1日的余额 | 348,817,472 | | | $ | 561,165 | | | | | $ | 23,234 | | | $ | 1,137,646 | | | $ | 27,838 | | | $ | (853) | | | $ | 1,749,030 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
期权的归属 | — | | | — | | | | | 3,500 | | | — | | | — | | | — | | | 3,500 | | | |
行使的选项 | 1,068,930 | | | 1,329 | | | | | (1,328) | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | |
有限制股份单位的归属 | — | | | — | | | | | 1,482 | | | — | | | — | | | — | | | 1,482 | | | |
行使充值权 | — | | | 717 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 717 | | | |
与在品牌发展中使用某些宣传权相关而发行的普通股的归属 | — | | | 2,000 | | | | | 158 | | | — | | | — | | | — | | | 2,158 | | | |
净收益(损失) | — | | | — | | | | | — | | | (30,937) | | | — | | | (1,085) | | | (32,022) | | | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (61,808) | | | (13) | | | (61,821) | | | |
2020年6月30日的余额 | 349,886,402 | | | $ | 565,211 | | | | | $ | 27,046 | | | $ | 1,106,709 | | | $ | (33,970) | | | $ | (1,951) | | | $ | 1,663,045 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份数 | | 股本,股本 | | | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 非控制性权益 | | 股东权益合计(亏损) | | |
截至2019年1月1日的余额 | 178,720,022 | | | $ | 175,001 | | | | | $ | 11,263 | | | $ | (27,945) | | | $ | (9,870) | | | $ | 100 | | | $ | 148,549 | | | |
已发行股份 | 149,831,154 | | | 248,302 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 248,302 | | | |
股票发行成本 | — | | | (3,718) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,718) | | | |
行使认股权证 | 7,390,961 | | | 2,034 | | | | | (596) | | | — | | | — | | | — | | | 1,438 | | | |
期权的归属 | — | | | — | | | | | 4,418 | | | — | | | — | | | — | | | 4,418 | | | |
行使的选项 | 151,468 | | | 318 | | | | | (306) | | | (835) | | | — | | | — | | | (823) | | | |
行使充值权 | 50,938 | | | 1,171 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,171 | | | |
净收益(损失) | — | | | — | | | | | — | | | 500,090 | | | — | | | (214) | | | 499,876 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 21,843 | | | 2 | | | 21,845 | | | |
2019年6月30日的余额 | 336,144,543 | | | $ | 423,108 | | | | | $ | 14,779 | | | $ | 471,310 | | | $ | 11,973 | | | $ | (112) | | | $ | 921,058 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
请参阅精简合并财务报表附注。
| | |
克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) |
简明现金流量表合并表 |
截至2020年和2019年6月30日的6个月 |
(未经审计,以千美元计,不包括股份金额) |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | | 2019 |
经营活动 | | | |
净(亏损)收入 | $ | (32,022) | | | $ | 499,876 | |
不影响现金的项目: | | | |
库存减记 | 11,024 | | | — | |
股份支付 | 4,982 | | | 4,418 | |
折旧摊销 | 2,879 | | | 1,174 | |
权益类被投资人的投资亏损份额 | 1,966 | | | 939 | |
衍生负债重估收益 | (77,488) | | | (525,526) | |
处置其他投资的收益 | (769) | | | (15,498) | |
商誉和无形资产减值损失 | 40,000 | | | — | |
| | | |
未实现外汇损失(收益) | (1,097) | | | 184 | |
坏账拨备 | 1,437 | | | — | |
| | | |
非现金销售和营销 | 2,158 | | | — | |
| | | |
其他,净 | 307 | | | (745) | |
非现金营运资金净变动 | (30,570) | | | (21,591) | |
经营活动中使用的现金流 | (77,193) | | | (56,769) | |
投资活动 | | | |
购买短期投资 | (124,576) | | | (556,876) | |
出售短期投资所得收益 | 203,678 | | | — | |
对计入股权的被投资人的投资 | — | | | (1,658) | |
| | | |
出售其他投资所得收益 | 769 | | | 19,614 | |
| | | |
对合资企业的垫款 | — | | | (15,990) | |
购置房产、厂房和设备 | (13,344) | | | (20,918) | |
应付建筑贷款应计利息的支付 | — | | | (89) | |
购买无形资产 | (2,754) | | | (470) | |
| | | |
应收贷款预付款 | (23,974) | | | (12,222) | |
| | | |
| | | |
投资活动中提供(使用)的现金流 | 39,799 | | | (588,609) | |
融资活动 | | | |
| | | |
从非控股权益中提款 | — | | | 85 | |
偿还租赁义务 | (1,184) | | | (160) | |
奥驰亚投资的收益 | — | | | 1,809,556 | |
行使充值权所得款项 | — | | | 619 | |
行使认股权证及期权所得收益 | 1 | | | 1,450 | |
为期权支付的预扣税 | — | | | (836) | |
| | | |
股票发行成本 | — | | | (3,718) | |
| | | |
| | | |
垫付应付贷款 | — | | | 48,715 | |
偿还应付贷款 | — | | | (48,309) | |
| | | |
应付建筑贷款支付的交易费用 | — | | | (15,971) | |
在融资活动中提供(使用)的现金流 | (1,183) | | | 1,791,431 | |
外币换算对现金及现金等价物的影响 | (51,416) | | | 36,079 | |
增加(减少)现金和现金等价物 | (89,993) | | | 1,182,132 | |
期初现金和现金等价物 | 1,199,693 | | | 23,927 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 1,109,700 | | | $ | 1,206,059 | |
补充现金流信息 | | | |
已付利息 | 90 | | | 589 | |
收到的利息 | 11,575 | | | 7,871 | |
参见简明合并财务报表附注。
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克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年6月30日的6个月 |
(未经审计,以数千美元为单位,克数和股数除外) |
1. 背景
克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.)(“克罗诺斯集团”或“公司”)于2012年8月21日根据“商业公司法”(安大略省)注册成立。自2020年7月9日起,根据不列颠哥伦比亚省的“不列颠哥伦比亚省商业公司法”,公司的合法存在继续存在。该公司的普通股目前在多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”)和纳斯达克全球市场(“纳斯达克”)上市,股票代码为“CRON”。
克罗诺斯集团是一家创新的全球大麻素公司,在全球范围内拥有国际化的生产和分销五各大洲。该公司致力于通过推进大麻研究、技术和产品开发来建立颠覆性的知识产权,并正在打造标志性的品牌组合。克罗诺斯集团的品牌组合包括Peace Naturals™,一个全球健康平台;二成人使用品牌,Cove™和菠菜™及二美国大麻衍生消费品品牌,琼斯勋爵™和和平+™.
克罗诺斯集团已成立四在加拿大、以色列和哥伦比亚的战略合资企业。其中一家战略合资企业克罗诺斯以色列公司(在此定义)出于财务报告的目的进行了合并。该公司还持有大约31Cronos Australia Limited(“Cronos Australia”)已发行资本的10%,并按权益会计方法入账其于Cronos Australia的投资。有关合资企业和战略投资的其他讨论见附注6。
2. 重要会计政策摘要
(a)陈述的基础
克罗诺斯集团的中期简明综合财务报表未经审计。它们是根据中期财务信息的美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)以及美国证券交易委员会有关中期财务报表的适用规则和法规编制的。因此,它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为,所有被认为是公平列报所必需的调整(由正常经常性应计项目组成)都已包括在内。截至2020年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定表明任何其他报告期可能预期的结果。
该等简明综合财务报表应与本公司截至2019年12月31日止年度的10-K/A表格年度报告(“年度财务报表”)所载的综合财务报表及相关附注一并阅读。
(b)巩固的基础
随附的简明综合财务报表包括本公司的账目,以及本公司在本报告所述期间拥有控股权和/或是可变权益的主要受益人的所有实体。本公司合并本公司控制的下列实体的财务结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
子公司 | | 法团的司法管辖权 | | 注册日期 | | 所有权权益(Ii) |
以色列克罗诺斯G.S.耕作有限公司。(i) | | 以色列 | | 2018年2月4日 | | 70% |
克罗诺斯以色列G.S.制造有限公司。(i) | | 以色列 | | 2018年9月4日 | | 90% |
克罗诺斯以色列G.S.商店有限公司。(i) | | 以色列 | | 2018年6月28日 | | 90% |
克罗诺斯以色列G.S.药房有限公司。(i) | | 以色列 | | 2018年2月15日 | | 90% |
(i) 这些以色列实体统称为“克罗诺斯以色列”。
(Ii)“所有权权益”被定义为公司有权获得的净收入的比例份额;股权权益可能不同于所有权权益。
在简明合并净收益(亏损)和全面收益(亏损)报表中,净收益(亏损)和全面收益(亏损)归属于公司股权持有人和非控股权益。克罗诺斯以色列公司股权中的非控股权益在简明综合资产负债表的股东权益(赤字)部分和简明综合权益变动表(赤字)中单独列示。所有公司间交易和余额在合并时被冲销。
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克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年6月30日的6个月 |
(未经审计,以数千美元为单位,克数和股数除外) |
(c) 商誉与无限寿命无形资产
当事件或环境变化显示报告单位的公允价值已降至低于其账面价值时,商誉和无限期无形资产每年或更频繁地进行减值审查。本公司于第四季度每年进行一次减值测试,将报告单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。如果报告单位的公允价值超过其账面价值,商誉不被视为减值。账面金额超过报告单位公允价值的金额将确认减值费用。该公司确定它已经二报告单位:美国报告单位和世界其他地区的报告单位。
在截至2020年6月30日的三个月中,该公司得出结论认为,新冠肺炎疫情对其近期销售和收入的预期影响,加上本季度市场状况的波动,对美国报告部门来说是潜在的减值指标。因此,本公司在2020年第二季度进行了中期减值分析。有关无形资产和商誉的更多信息,请参阅附注13。
3. 新会计公告
(a)采用新的会计公告
2020年1月1日,本公司通过了ASU No.2018-13,披露框架-公允价值计量披露要求的变化(主题820)(“ASU No.2018-13”)。ASU No.2018-13增加、修改和删除了某些公允价值计量披露要求。该准则的采用是前瞻性的,对公司的简明综合财务报表没有重大影响。
2020年1月1日,本公司通过了ASU No.2018-15,无形资产-商誉和其他内部使用软件(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算(“ASU No.2018-15”)。ASU No.2018-15修订了当前指南,以使托管安排(服务合同)中发生的成本核算与与开发或获取内部使用软件相关的成本资本化要求保持一致。ASU No.2018-15中的指南在2019年12月15日之后开始的年度和过渡期内有效,允许提前采用。该准则的采用是前瞻性的,对公司的简明综合财务报表没有重大影响。
2020年1月1日,公司通过了ASU No.2017-04,无形资产-商誉及其他(主题350)-简化商誉减值测试(“ASU No.2017-04”)。ASU 2017-04号取消了商誉减值测试中的第二步,而是要求如果分配给报告单位的资产和负债(包括商誉)的账面价值超过报告单位的公允价值,则实体必须计量分配给该报告单位的商誉减值。ASU No.2017-04中的指导对本公司从2020年1月1日开始完成的年度和中期商誉测试有效。这一标准的采用是前瞻性的,公司遵循商誉减值的一步模式。
(b)尚未采用的新会计公告
2020年1月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU第2020-01号,投资-股权证券(专题321),投资-权益法和合资企业(专题323),以及衍生品和对冲(专题815)(“ASU第2020-01号”)。ASU第2020-01号澄清了转换为权益法和退出权益法的会计相互作用。新准则还澄清了衡量某些购买的期权和远期合同以获得投资的会计。ASU No.2020-01中的指南在2020年12月15日之后开始的年度和过渡期内有效,并允许提前采用。该公司目前正在评估采用ASU No.2020-01的效果,但预计采用不会对其简明综合财务报表产生实质性影响。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(主题740):简化所得税会计(ASU No.2019-12)。ASU No.2019-12消除了某些例外情况,并简化了美国GAAP相关变更在已制定的税法或税率和员工股票期权计划中的应用。ASU No.2019-12在2020年12月15日之后开始的年度和中期有效。允许提前收养。公司目前正在评估采用ASU No.2019-12的效果,但预计采用不会对其简明合并财务报表产生实质性影响。
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克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年6月30日的6个月 |
(未经审计,以数千美元为单位,克数和股数除外) |
4. 与客户签订合同的收入
克罗诺斯集团根据产品类型分解净收入。进一步讨论见附注18。应收账款为#美元。3,477截至2020年6月30日(2019年12月31日-$4,638)。公司就应收账款记录了当期预期信贷损失准备金#美元。80截至2020年6月30日(2019年12月31日-$136).
该公司向客户提供及时付款的折扣,并根据历史经验和商定的付款条件,将现金折扣计算为标价的百分比。该公司记录了一笔现金折扣准备,作为应收账款的抵销资产计入公司的简明综合资产负债表。
收入是用扣除回报后的净额来衡量的。因此,公司需要根据客户和产品类型的历史数据估计退货金额,并根据前瞻性信息进行调整。这在公司的综合资产负债表上记为应收账款准备金。该公司主要根据历史销量和退货率估计销售回报,认为这是收入的减少。实际销售额和预计销售额之间的差额记录在实际金额已知的期间。这些差异(如果有的话)并未对公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
退货后,产品可以从干燥的大麻中提取、转售或销毁,具体取决于产品的性质。本公司已评估,截至2020年6月30日止六个月,可从退回产品中收回的金额并不重大。
5. 盘存
库存由以下项目组成:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
原料 | | $ | 5,488 | | | $ | 2,469 | |
正在进行的工作-干大麻 | | 21,772 | | | 11,538 | |
工作中-大麻提取物 | | 19,210 | | | 17,975 | |
制成品.干大麻 | | 4,505 | | | 1,798 | |
制成品.大麻提取物 | | 1,716 | | | 2,624 | |
供应品和消耗品 | | 525 | | | 1,639 | |
总计 | | $ | 53,216 | | | $ | 38,043 | |
当库存的可变现净值低于账面价值时,对任何过时的产品,如移动缓慢或无法销售的产品,都要减记存货。截至2020年6月30日的三个月和六个月,公司记录了与库存相关的减记$3,062及$11,024分别为。
有不是的截至2019年6月30日的六个月的库存减记。
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(未经审计,以数千美元为单位,克数和股数除外) |
6. 合资企业的投资和垫款
可变利息实体
该公司持有克罗诺斯成长公司(Cronos Growing Company Inc.)的各种权益。(“Cronos GrowCo”),Natuera S.à.r.l(“Natuera”),MedMen Canada Inc.(“麦德门加拿大”)和坎纳苏尔实验室服务有限公司。(“CLS”)。
Cronos GrowCo是根据“加拿大商业公司法”(“CBCA”)于2018年6月14日成立的合资企业,目的是建造一个大麻生产温室,根据“大麻法案”(加拿大)申请大麻许可证,并根据该等许可证种植、种植、提取、生产和销售大麻。Cronos Group通过拥有Cronos GrowCo的所有权,持有Cronos GrowCo的各种权益50Cronos GrowCo普通股和优先担保债务的比例为Cronos GrowCo。该公司还同意每年购买最低数量的Cronos GrowCo大麻产品,条件是Cronos GrowCo收到所有适用的许可证和许可。Cronos GrowCo的经济表现受到大麻种植数量和品种的推动。合资伙伴共同决定大麻的种植数量和品种。
Natuera是一家在卢森堡注册的合资企业,目的是种植医用大麻并将其商业化,以服务于出口市场。克罗诺斯通过拥有纳图埃拉的50Natuera在该实体的普通股和其他债务的%。Natuera的经济表现是由将要种植的大麻的数量和品种推动的。合资伙伴共同决定大麻的种植数量和品种。
MedMen Canada是一家合资企业,于2018年3月13日根据CBCA成立,目标是在加拿大零售和营销大麻产品。MedMen Canada持有MedMen品牌在加拿大的独家许可,最短期限为20好多年了。克罗诺斯通过拥有麦德曼加拿大公司的50麦德门加拿大公司普通股和其他次级债务在实体中的百分比。加拿大麦德门公司的经济表现受到大麻销售量和品种的推动。在适用法律的约束下,合资伙伴共同决定在Medmen Canada的零售店销售的大麻数量和品种,如果以及何时开设门店。
公司在Cronos GrowCo、Natuera和MedMen Canada的投资都受到每个实体业绩的经济变化的影响,但是,公司没有合并这些实体,因为它没有权力指导对合资企业的经济业绩影响最大的活动。因此,克罗诺斯集团不被视为该实体的主要受益人。这些投资在综合资产负债表中作为权益法投资,分类为“对权益计入被投资人的投资”。
CLS是Cannasul Analytics Ltd.的全资附属公司,成立的目的是在Cronos以色列公司(“Cannasul Collaboration”)所在地建立一个商业大麻分析测试实验室(“Cannasul Collaboration”)。克罗诺斯以色列将推进ILS8,297(约$2,446)通过向CLS提供的一笔在一段时间内的无追索权贷款两年从2020年4月1日起,用于实验室的资本金和运营费用。这笔贷款的利息为3.5每年%。克罗诺斯以色列将收到70实验室利润的%,直到它恢复的那段时间150预付给CLS的金额的%,超过此时间将收到50实验室利润的%。因此,该公司面临CLS业绩带来的经济变数。本公司没有合并CLS,因为它没有权力指导对实体的经济表现影响最大的活动;因此,本公司不被视为该实体的主要受益者。无追索权贷款的账面金额记录在应收贷款和全部贷款额(ILS)项下。8,297,代表该公司通过与Cannasul的合作而面临的最大潜在亏损风险。有关应收贷款的详细信息,请参阅附注10。
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(a)对计入权益的被投资人的净投资
联营企业和合资企业投资的账面金额核对如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 账面金额 | | |
| 所有权百分比 | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| | | | |
克罗诺斯澳大利亚(i) | 31% | $ | — | | | $ | (346) | |
克罗诺斯成长公司(Cronos GrowCo) | 50% | 933 | | | 1,501 | |
加拿大梅德曼 | 50% | — | | | — | |
纳图埃拉 | 50% | — | | | (598) | |
| | | | |
| | $ | 933 | | | $ | 557 | |
(i) 2019年10月25日,克罗诺斯澳大利亚公司发布40首次公开发行(IPO)中的100万股新股,发行价为澳元0.50每股。该公司在澳大利亚克罗诺斯的所有权从50%至312019年11月7日,当Cronos Australia开始在澳大利亚证券交易所交易时。这导致了一次复议事件,这需要对公司的VIE结论进行重新评估。经重新考虑,本公司决定该实体于2019年12月31日不再为VIE,现按权益法呈报。
公司权益投资净收益(亏损)份额按权益会计法核算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的6个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
惠斯勒医用大麻公司(“惠斯勒”) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29 | |
克罗诺斯澳大利亚(i) | (235) | | | (397) | | | (235) | | | (641) | |
克罗诺斯成长公司(Cronos GrowCo) | (190) | | | (38) | | | (501) | | | (27) | |
加拿大梅德曼 | — | | | (2) | | | — | | | 4 | |
纳图埃拉(Ii) | (369) | | | (304) | | | (1,230) | | | (304) | |
| | | | | | | |
| $ | (794) | | | $ | (741) | | | $ | (1,966) | | | $ | (939) | |
(i) 公司累计净亏损超过其在澳大利亚克罗诺斯的股权投资和垫款的份额为#美元。512截至2020年6月30日的6个月(2019年6月30日-$零).
(Ii)该公司在Natuera的股权投资之外的累计净亏损份额已用作应收贷款的损失津贴。见附注6(B)及附注10。
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截至2020年6月30日的6个月 |
(未经审计,以数千美元为单位,克数和股数除外) |
(b)合资企业的进展
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加拿大梅德曼(i) | | 克罗诺斯成长公司(Cronos GrowCo) | | 克罗诺斯澳大利亚(Ii) | | 纳图埃拉 | | | | 总计 |
截至2020年1月1日 | $ | 471 | | | $ | 18,966 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 19,437 | |
信贷损失拨备(三) | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
外汇效应 | (20) | | | (819) | | | — | | | — | | | | | (839) | |
截至2020年6月30日 | $ | 451 | | | $ | 18,147 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 18,598 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2019年1月1日 | $ | 1,244 | | | $ | 2,970 | | | $ | 475 | | | $ | — | | | | | $ | 4,689 | |
垫款(还款) | (852) | | | 15,494 | | | 274 | | | 219 | | | | | 15,135 | |
从投资账面金额收回的合资企业垫款 | 35 | | | 22 | | | (779) | | | (224) | | | | | (946) | |
外汇效应 | 44 | | | 480 | | | 30 | | | 5 | | | | | 559 | |
截至2019年12月31日 | $ | 471 | | | $ | 18,966 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 19,437 | |
(i) 预付款是无担保的,不计息,也没有还款条款。
(Ii)A$1,500受无担保贷款管辖,利率为12按每笔预付款之日起的预付款,按日计算和按复利计算的年利率%。这笔贷款将于2022年1月1日到期。如果贷款逾期,未偿还的金额会另加利息。2每年的百分比。
(Iii)截至2020年6月30日的三个月,逆转了$917与Cronos GrowCo的信贷损失相关的拨备是在公司评估其可恢复性时入账的。截至2020年6月30日,信贷损失总额为$零.
7. 其他投资
其他投资包括对大麻行业几家公司的普通股和认股权证的投资。截至2020年6月30日,本公司未持有任何其他投资。
在截至2020年6月30日的6个月内,由于实现了与下文描述的惠斯勒交易相关的里程碑,公司收到578,101奥罗拉大麻公司(Aurora Cannabis Inc.)的股票。(“极光”)。该公司于2020年3月6日出售了所有Aurora股票,总收益为#美元。769在其他收入(费用)中记为其他项目。公司预计在满足下列条件后将进一步获得Aurora普通股一剩余里程碑,尚未在这些精简合并财务报表中确认。在达到该里程碑后,将向本公司发行的Aurora普通股的确切数量将参考五-Aurora普通股在紧接实现适用里程碑之前的交易量加权平均价格。在截至2020年6月30日的三个月内,没有发生任何交易。
2019年3月4日,公司全部售出2,563惠斯勒的股票,相当于大约19.0与奥罗拉收购惠斯勒有关的惠斯勒已发行普通股和已发行普通股(“惠斯勒交易”)的10%。由于惠斯勒交易的完成,公司收到了2,524,341极光普通股。在截至2019年6月30日的六个月内,本公司出售了所有2,524,341Aurora的普通股,总收益为$19,259在其他收入(费用)中记为其他项目。在截至2019年6月30日的三个月内,没有发生任何交易。
在截至2019年6月30日的六个月内,公司出售了所有剩余的11,062收购Canopy Growth Corporation(“Canopy”)普通股,总收益为$355。Canopy投资的收益和损失通过净收入归类为公允价值。在截至2019年6月30日的三个月内,没有发生任何交易。
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克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年6月30日的6个月 |
(未经审计,以数千美元为单位,克数和股数除外) |
8. 累计其他综合收益(亏损)
以下为累计其他综合收益(亏损)的连续性明细表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | |
重估和处置其他投资的未实现净收益(亏损) | | | | | | | | |
期初余额 | 5 | | | 5 | | | 5 | | | 5 | | |
采用ASU 2016-01的累积效果 | — | | | — | | | — | | | — | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至6月30日的余额 | 5 | | | 5 | | | 5 | | | 5 | | |
| | | | | | | | |
折算净汇兑损益 | | | | | | | | |
期初余额 | (85,882) | | | (5,980) | | | 27,833 | | | (9,875) | | |
未实现(亏损)净收益 | 51,907 | | | 17,948 | | | (61,808) | | | 21,843 | | |
截至6月30日的余额 | (33,975) | | | 11,968 | | | (33,975) | | | 11,968 | | |
累计其他综合收益(亏损)合计 | $ | (33,970) | | | $ | 11,973 | | | $ | (33,970) | | | $ | 11,973 | | |
9. 租约
该公司签订的租约主要用于土地使用权、办公场所和用于生产大麻及相关产品的设备。该公司的租约条款从三年至六年了,不包括土地使用权,土地使用权通常延伸到15好多年了。这些租约通常包括将租期延长至10好多年了。当合理地确定选择权将被行使时,选择权的影响将计入租赁期,以确定未来的总租赁付款。
超过一年的经营租赁计入使用权资产和经营租赁负债。融资租赁包括在公司综合资产负债表上的房地产、厂房和设备中。
在截至2020年6月30日的六个月内,本公司确认二包括在简明综合资产负债表的租赁义务和使用权项目内的办公用房新的经营租赁。
2020年6月,本公司终止了办公场所的经营租赁。租赁从简明综合资产负债表的租赁义务和使用权余额中剔除。
截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司的融资租赁并不重要。
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截至2020年6月30日的6个月 |
(未经审计,以数千美元为单位,克数和股数除外) |
10. 应收贷款净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 | | | | |
| | 2020年6月30日 | | | 2019年12月31日 | |
当前部分 | | | | | | |
Natuera首轮贷款(i) | | $ | 2,984 | | | $ | 4,575 | |
Cronos GrowCo信贷安排(Ii) | | | 1,474 | | | | — | |
增加:应计利息 | | | — | | | | 89 | |
应收贷款的当期部分总额 | | | 4,458 | | | | 4,664 | |
长期部分 | | | | | | |
Cronos GrowCo信贷安排(Ii) | | | 50,582 | | | | 31,678 | |
2645485安大略省公司(“穆奇”)本票(三) | | | 11,793 | | | | 12,587 | |
坎纳苏尔合作贷款(四) | | | 1,174 | | | | — | |
增加:应计利息 | | | 1,822 | | | | 702 | |
应收贷款长期部分总额 | | | 65,371 | | | | 44,967 | |
应收贷款总额 | | $ | 69,829 | | | $ | 49,631 | |
(i)于2019年9月27日,本公司订立总贷款协议(“A系列贷款”),金额为$。4,575与Natuera合作,自2019年8月29日起生效。A系列贷款的本金总额为#美元。9,150,公司已承诺为其中一笔资金提供资金50%及其合资伙伴已承诺为剩余部分提供资金50%。未偿还本金按固定年利率计息5.67%,到期日为2020年8月29日。截至2020年6月30日,应计利息计入其他应收账款。2020年6月30日之后,执行了对协议的修正案。请参阅注释25。
截至2020年6月30日的6个月,损失津贴为$1,591根据Natuera A系列贷款入账,该贷款与本公司应占Natuera净亏损的份额超过权益法投资的账面价值有关。请参阅注释6。
(Ii)2019年8月23日,本公司与Cronos GrowCo就一加元100,000 ($73,660)有担保的非循环定期贷款信贷安排(“GrowCo信贷安排”)。GrowCo信贷安排将于2031年3月31日到期,并将根据蒙特利尔银行宣布的加拿大最优惠利率按不同利率计息。利息自GrowCo信贷安排结束之日起开始计息,并按季度支付,直至到期,但2021年3月31日之前应计的任何利息将不迟于2021年12月31日支付。本金将从2021年3月31日开始按季度偿还。信贷安排由Cronos GrowCo及其子公司的几乎所有现有和收购后的财产作为担保。穆奇,另一个50Cronos GrowCo的%股东,已提供以Cronos GrowCo为受益人的有限追索权担保,以Mucci在Cronos GrowCo的股份为担保。截至2020年6月30日,Cronos GrowCo已提取加元72,150 ($53,145)来自Cronos GrowCo信贷安排。
截至2020年6月30日的6个月,当前预期信贷损失准备金为$1,089是针对GrowCo设施录制的。
(三)本公司于2019年6月28日订立应收本票协议(“MUCCI本票”),金额为加元。16,350 ($12,043)与穆奇(Mucci)。MUCCI期票的未偿还本金的利息为3.95每年%,并应在90需求的天数。本公司不打算在以下时间内要求贷款12月份。2021年7月1日之前,MUCCI期票项下的应计利息以本金资本化的方式支付,此后的利息必须每季度以现金支付。MUCCI期票由涵盖MUCCI所有资产的一般担保协议担保。
截至2020年6月30日的6个月,当前预期信贷损失准备金为$250已经被记录在Mucci的贷款上了。
(四)2020年4月1日,克罗诺斯以色列公司加入了坎纳苏尔合作。克罗诺斯以色列已经同意推进大约ILS8,297(约$2,446)通过向CLS提供的一笔在一段时间内的无追索权贷款两年用于实验室的资本和运营支出。这笔贷款的未偿还本金的利息为3.5每年%,并将通过卡纳苏尔合作产生的利润偿还。截至2020年6月30日,CLS已收到第一期ILS4,149(约$1,198).
截至2020年6月30日的6个月,当前预期信贷损失准备金为$24已经被记录在卡纳苏尔合作贷款上。
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克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年6月30日的6个月 |
(未经审计,以数千美元为单位,克数和股数除外) |
11. 衍生负债
2019年3月8日,本公司完成了奥驰亚集团此前宣布的对本公司的投资(“奥驰亚投资”)。(“奥驰亚”),根据日期为2018年12月7日的认购协议。截至奥驰亚投资的截止日期,奥驰亚投资包括149,831,154公司截至截止日期的普通股,发行给奥驰亚的一家全资子公司,并一本公司认股权证(“奥驰亚认股权证”),请参阅发给奥驰亚全资附属公司的附注15(A)。截至奥驰亚投资结束日,奥驰亚实益持有约45公司的%所有权权益(按非摊薄基础计算)。如本说明所述,如果在该日期全面行使奥驰亚认股权证,奥驰亚认股权证的行使将导致奥驰亚持有本公司约55%(按非稀释基础计算)。根据本公司与奥驰亚就结束奥驰亚投资订立的投资者权利协议(“投资者权利协议”),本公司授予奥驰亚若干权利(其中包括)。
以下摘要完全受投资者权利协议及奥驰亚认股权证(视何者适用而定)全面载明的条款及条件所规限。
a.根据某些资格和限制,奥驰亚认股权证持有人有权认购和购买最多10克罗诺斯公司普通股的%(大约77.8百万股普通股,2020年6月30日),每股行使价为加元19.002023年3月8日到期。
b.本公司于发生由本公司签立的若干本公司普通股发行(包括根据与银杏生物工程公司的研发伙伴关系进行的发行)时,授予奥驰亚,但须受若干限制和限制所规限。(“银杏”)(“银杏战略伙伴关系”)(见下文附注19(A)(I)所述)有权购买至多有关数目的本公司普通股,以维持其于紧接本公司发行任何股份前持有本公司已发行及已发行普通股的所有权百分比(“优先购买权”),其价格与普通股在有关发行中的出售价格相同。奥驰亚根据其行使与银杏战略伙伴关系相关的优先购买权而支付的公司普通股每股价格将为加元。16.25每股普通股。如果奥驰亚对公司已发行和流通股的所有权百分比低于以下,则不能行使这些权利20%.
c.除优先购买权(且不复制)外,本公司授予奥驰亚普通股,但须受若干资格及限制所规限,可认购与行使、转换或交换在2019年3月8日或之后发行的本公司可换股证券有关的本公司普通股(不包括奥驰亚或其任何附属公司拥有的任何本公司可换股证券)、本公司的股份激励计划、行使本公司按比例授予本公司所有股东购买的任何权利考虑股权成分或善意收购(包括根据许可证或其他方式收购资产或权利)、合并或类似业务合并交易或涉及本公司的合资企业的设备融资或非股权临时融资交易,以维持其在紧接任何该等交易之前对本公司已发行及已发行普通股的所有权百分比(“充足权”)。
除某些有限的例外情况外,奥驰亚根据其充值权利支付的每股普通股价格将10-公司普通股在多伦多证交所的日成交量加权平均价十在奥驰亚行使此项权力之前整整几天,条件是奥驰亚根据行使其充值权而支付的公司普通股每股价格将为加元,该价格与根据行使截至2019年3月8日尚未行使的期权或认股权证发行公司普通股有关16.25每股普通股,没有任何抵销、反索偿、扣除或扣留。如果奥驰亚对公司已发行和流通股的所有权百分比低于以下,则不能行使这些权利20%。奥驰亚认股权证、优先购买权和固定价格充值权已被归类为衍生负债;相关交易成本为#美元。22,355在截至2019年12月31日的年度内作为融资成本支出。
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截至2020年6月30日的6个月 |
(未经审计,以数千美元为单位,克数和股数除外) |
衍生负债账面金额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年4月1日 | | (收益)/重估亏损 | | 权利的行使 | | 外汇效应 | | 截至2020年6月30日 |
(A)奥驰亚认股权证 | $ | 132,366 | | | $ | 30,052 | | | $ | — | | | $ | 3,540 | | | $ | 165,958 | |
(B)优先购买权 | 13,070 | | | 2,610 | | | — | | | 500 | | | 16,180 | |
(C)充值权 | 20,740 | | | 3,218 | | | (727) | | | 1,072 | | | 23,576 | |
| $ | 166,176 | | | $ | 35,880 | | | $ | (727) | | | $ | 5,112 | | | $ | 205,714 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年1月1日 | | (收益)/重估亏损 | | 权利的行使 | | 外汇效应 | | 截至2020年6月30日 |
(A)奥驰亚认股权证 | $ | 234,428 | | | $ | (58,052) | | | $ | — | | | $ | (10,418) | | | $ | 165,958 | |
(B)优先购买权 | 12,787 | | | 3,925 | | | — | | | (532) | | | 16,180 | |
(C)充值权 | 49,945 | | | (23,361) | | | (727) | | | (2,281) | | | 23,576 | |
| $ | 297,160 | | | $ | (77,488) | | | $ | (727) | | | $ | (13,231) | | | $ | 205,714 | |
公司股价的波动是每个报告期内衍生产品估值变化的主要驱动因素。随着每种相关衍生工具的股价下跌,该工具的负债一般会减少。股票价格是本公司每种衍生工具的公允价值计量中使用的一项重要的可观察到的投入。在截至2020年6月30日的六个月内,公司股价较2019年12月31日下跌,导致重估收益美元。77,488.
衍生品负债的公允价值是使用Black-Scholes定价模型确定的,截至2020年6月30日和2019年12月31日,采用以下输入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日 | | | | | | 截至2019年12月31日 | | | | |
| 奥驰亚担保 | | 优先购买权 | | 充值权 | | 奥驰亚担保 | | 优先购买权 | | 充值权 |
估值日股价(每股加元) | $8.18 | | $8.18 | | $8.18 | | $9.97 | | $9.97 | | $9.97 |
认购价(每股以加元为单位) | $19.00 | | $16.25 | | $16.25 | | $19.00 | | $16.25 | | $16.25 |
加权平均无风险利率(i) | 0.30% | | 0.29% | | 0.26% | | 1.69% | | 1.73% | | 1.71% |
加权平均预期寿命(年)(Ii) | 2.68 | | 2.00 | | 1.11 | | 3.18 | | 1.25 | | 1.66 |
预期年化波动率(三) | 91% | | 91% | | 91% | | 82% | | 82% | | 82% |
预期股息收益率 | —% | | —% | | —% | | —% | | —% | | —% |
(i) 无风险利率基于加拿大银行政府国库券和债券,剩余期限等于衍生品负债的预期寿命。无风险利率使用近似值范围莱伊0.21%至0.61截至2020年6月30日(2019年12月31日-1.66%至1.73%)用于优先购买权和充值权。
(Ii) 以年数计算的预期寿命代表衍生工具负债预期未清偿的期间。优先购买权和充值权利的预期期限是根据优先购买权和充值权利所关联的标的期权、认股权证和股票的预期期限确定的。预期寿命使用的范围约为0.25年份至5.5年S截至2020年6月30日(2019年12月31日-0.25年份至6年)。
(三) 波动率是根据本公司和同业公司的标的权益证券的同等加权混合历史波动率水平计算的。
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截至2020年6月30日的6个月 |
(未经审计,以数千美元为单位,克数和股数除外) |
下表量化了上述每项重要投入,并提供了对衍生负债报告价值的影响的敏感性分析。每项重要投入的敏感度分析是通过假设投入减少10%,而其他重要投入在管理层截至各自日期的最佳估计保持不变的情况下进行的。下面提到的投入的减少将导致衍生品负债的减少,截至2020年6月30日,对净收入(亏损)的影响将是相等但相反的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日减少 | | | | | | | 截至2019年12月31日减少 | | | | |
| | 奥驰亚担保 | | 优先购买权 | | 充值权 | | 奥驰亚担保 | | 优先购买权 | | 充值权 |
股票价格 | | $ | 26,300 | | | $ | 2,779 | | | $ | 4,939 | | | $ | 36,436 | | | $ | 2,743 | | | $ | 9,577 | |
加权平均预期寿命 | | 14,249 | | | 1,744 | | | 1,272 | | | 17,471 | | | 2,366 | | | 2,178 | |
预期年化波动率 | | 27,711 | | | 2,652 | | | 4,769 | | | 33,343 | | | 2,180 | | | 7,714 | |
这些投入被归类为公允价值等级的第三级,可能会受到波动性和几个本公司无法控制的因素的影响,这些因素可能会在未来时期对这些衍生负债的公允价值产生重大影响。
12. 物业、厂房及设备
财产、厂房和设备,净值如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | | |
| | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |
成本 | | | | |
土地 | | $ | 3,618 | | | $ | 3,727 | |
建房 | | 146,685 | | | 150,324 | |
家具和设备 | | 11,394 | | | 10,156 | |
计算机设备 | | 651 | | | 687 | |
租赁权的改进 | | 3,116 | | | 2,789 | |
在建 | | 12,492 | | | 3,569 | |
减去:累计折旧 | | (13,666) | | | (9,443) | |
| | | | |
总计 | | $ | 164,290 | | | $ | 161,809 | |
截至2020年6月30日的6个月,计入与制造设备和生产设施有关的销售成本的折旧费用为#美元。759(2019年6月30日-$448)。截至2020年6月30日的6个月,计入与一般办公空间和设备相关的运营费用的折旧费用为1美元。1,025(2019年6月30日-$425)。剩余的折旧计入存货。
截至2020年6月30日的6个月,有$零(2019年6月30日-$367)在建工程中包含的资本化权益。
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截至2020年6月30日的6个月 |
(未经审计,以数千美元为单位,克数和股数除外) |
13. 无形资产与商誉
新冠肺炎疫情导致美国零售店持续受到限制和关闭,对销售和需求产生了负面影响,导致截至2020年6月30日的三个月,美国报告部门的收入增长低于预期。该公司预计美国报告部门的收入增长和经营业绩将继续受到负面影响,因为客户需求的减少和零售店关闭预计将继续受到大流行的影响。本公司于截至2020年6月30日止三个月对持有红木商誉的美国报告单位以及无限期存在的无形资产(琼斯勋爵™品牌)进行中期减值测试,以确定报告单位及无形资产的账面金额是否超过各自的公允价值。该公司在第二季度重新评估了其估计和预测,以确定报告单位和无形资产的公允价值。公允价值是使用报告单位的贴现现金流量法和Jones Lord™品牌的特许权使用费减免法确定的。根据这些估值,账面价值超过公允价值,导致报告单位以及Lord Jones™品牌的减值。本公司不相信公允价值的下降是暂时的。该公司记录了$35.0美国报告单位的减值费用为100万美元,5.0截至2020年6月30日的三个月和六个月,琼斯勋爵™品牌的销售额为100万美元。
不是的截至2019年6月30日的三个月和六个月内,商誉或无形资产均录得减值损失。
(a)无形资产
无形资产包括下列项目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加权平均摊销期限(年) | | 截至2020年6月30日 | | | | | | |
| | | 成本 | | 累计摊销 | | 减损费用 | | 网 |
软体(i) | 不适用 | | $ | 612 | | | $ | (298) | | | $ | — | | | $ | 314 | |
企业资源计划(ERP)系统(Ii) | 5 | | 2,570 | | | — | | | — | | | 2,570 | |
加拿大卫生部执照 | 17 | | 8,255 | | | (1,167) | | | — | | | 7,088 | |
琼斯勋爵™品牌 | 不适用 | | 64,000 | | | — | | | (5,000) | | | 59,000 | |
商标 | 不适用 | | 140 | | | — | | | — | | | 140 | |
以色列法典(三) | 25 | | 297 | | | (10) | | | — | | | 287 | |
| | | $ | 75,874 | | | $ | (1,475) | | | $ | (5,000) | | | $ | 69,399 | |
(i)软件使用双倍递减法进行摊销。
(Ii)在截至2020年6月30日的六个月内,公司将ERP系统的成本资本化。截至2020年6月30日,该系统尚未可用,因此没有记录针对资产的摊销。
(三)以色列卫生部医疗大麻股于2017年初向Kibbuz Gan Shmuel(Cronos以色列合资伙伴)发放的初步许可证(“以色列守则”)由非控股权益转让给Cronos以色列,以换取其在上述Cronos以色列实体中的股权。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加权平均摊销期限(年) | | 截至2019年12月31日 | | | | |
| | | 成本 | | 累计摊销 | | 网 |
软体(i) | 不适用 | | $ | 541 | | | $ | (202) | | | $ | 339 | |
| | | | | | | |
加拿大卫生部执照 | 17 | | 8,627 | | | (976) | | | 7,651 | |
琼斯勋爵™品牌 | 不适用 | | 64,000 | | | — | | | 64,000 | |
商标 | 不适用 | | 36 | | | — | | | 36 | |
以色列法典(Ii) | 25 | | 298 | | | (4) | | | 294 | |
| | | $ | 73,502 | | | $ | (1,182) | | | $ | 72,320 | |
(i)软件使用双倍递减法进行摊销。
(Ii)以色列法典由非控股权益转让给克罗诺斯以色列公司,以换取它们在上文所述克罗诺斯以色列实体中的股权。
截至2020年6月30日的6个月的摊销总额为$346(2019年6月30日-$301)。2020年增加的无形资产包括企业资源规划系统#美元。2,570。有一块钱37在截至2020年6月30日的6个月内与软件处置相关。
预计未来五年在用无形资产摊销费用如下:2021年565; 2022 – $553; 2023: $536; 2024 – $520; 2025 – $506.
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截至2020年6月30日的6个月 |
(未经审计,以数千美元为单位,克数和股数除外) |
(b)商誉
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | | 加法 | | 减损费用 | | 外汇效应 | | 截至2020年6月30日 |
OGBC | $ | 302 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (13) | | | $ | 289 | |
和平自然 | 1,078 | | | — | | | — | | | (45) | | | 1,033 | |
红杉 | 213,414 | | | — | | | (35,000) | | | — | | | 178,414 | |
| $ | 214,794 | | | $ | — | | | $ | (35,000) | | | $ | (58) | | | $ | 179,736 | |
14. 一般和行政费用
一般费用和行政费用由以下项目组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的6个月, | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
薪金和工资 | | $ | 6,337 | | | $ | 3,354 | | | $ | 13,803 | | | $ | 5,348 | |
专业和咨询服务 | | 3,263 | | | 5,051 | | | 8,849 | | | 7,254 | |
办公室和总务处 | | 3,545 | | | 2,622 | | | 6,620 | | | 5,523 | |
| | | | | | | | |
审查与重报2019年中期财务报表相关的成本(i) | | 3,459 | | | — | | | 7,866 | | | — | |
其他 | | 1,833 | | | 461 | | | 5,058 | | | 656 | |
总计 | | $ | 18,437 | | | $ | 11,488 | | | $ | 42,196 | | | $ | 18,781 | |
(i)该等财务报表审核成本包括与重述本公司2019年中期财务报表有关的成本,以及与本公司回应各监管当局要求提供与该重述有关的资料的成本。
15. 股份支付
(a)权证
以下为截至2020年6月30日及2019年6月30日止六个月权证变动摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 加权平均行使价(加元) | | 手令的数目 |
截至2020年1月1日的余额 | $ | 0.26 | | | $ | 18,066,662 | |
| | | |
| | | |
截至2020年6月30日的余额 | $ | 0.26 | | | $ | 18,066,662 | |
| | | |
截至2019年1月1日的余额 | $ | 0.26 | | | $ | 25,457,623 | |
认股权证的行使 | 0.36 | | | (7,390,961) | |
| | | |
截至2019年6月30日的余额 | $ | 0.22 | | | $ | 18,066,662 | |
截至2020年6月30日,本公司拥有以下未偿还认股权证。有关奥驰亚担保的说明,请参阅注释11。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
授予日期 | | 到期日 | | 加权平均行使价(加元) | | 手令的数目 |
2015年10月8日至28日 | | 2020年10月8日至28日 | | $ | 0.31 | | | $ | 2,976,610 | |
2016年5月13日至27日 | | 2021年5月13日至27日 | | 0.25 | | | 15,090,052 | |
截至2020年6月30日 | | | | $ | 0.26 | | | $ | 18,066,662 | |
| | |
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简明合并财务报表附注 |
截至2020年6月30日的6个月 |
(未经审计,以数千美元为单位,克数和股数除外) |
(b)股票期权
(i)股票期权计划
本公司于2015年5月26日通过修订后重述的股票期权计划(“2015股票期权计划”),经本公司股东于2017年6月28日召开的年度股东大会通过。2015年股票期权计划允许公司董事会(“董事会”)向公司董事、高级管理人员、主要员工和服务提供商授予购买股票的期权。截至2018年6月28日,不是的进一步奖励将根据2015年股票期权计划授予;然而,股票可以由之前根据2015年股票期权计划发行的任何未偿还期权的持有者通过行使期权来购买。截至2020年6月30日,购买期权10,486,569根据2015年股票期权计划,公司普通股已发行。
2018年6月28日,公司股东批准了取代2015年股票期权计划的股票期权计划(《2018年股票期权计划》)。自2020年6月25日,即2020年综合计划(定义见下文)获本公司股东批准之日起,将不会根据2018年购股权计划授予进一步奖励;然而,先前根据2018年购股权计划发行的任何未行使购股权的持有人可透过行使购股权购买股份。截至2020年6月30日,购买期权1,727,979根据2018年股票期权计划,公司普通股已发行。
2020年3月29日,董事会通过了新的总括股权激励计划(《2020年总括计划》),并在2020年6月25日召开的公司股东年度特别大会上通过。2020年综合计划规定授予股票期权、股份增值权、限制性股份、限制性股份单位和其他基于股份或现金的奖励,这些奖励受董事会薪酬委员会确定的条款的限制,并可授予符合条件的员工、非雇员董事和顾问。截至2020年6月30日,不是的根据2020年综合计划,已经授予了选择权。
截至2020年6月30日的三个月和六个月,与股票期权计划相关的基于股票的薪酬支出总额为$1,770(2019年6月30日-$2,647)及$3,500(2019年6月30日-$4,418)。
(Ii)更改摘要
以下是截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月期间的变化摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加权平均行使价(加元) | | 选项数量 | | 加权平均剩余合同期限(年) |
截至2020年1月1日的余额 | $ | 4.84 | | | 14,149,502 | | | 2.56 |
| | | | | |
期权的行使 | 2.05 | | | (1,807,909) | | | |
期权的取消、没收和期满 | 15.78 | | | (127,045) | | | |
截至2020年6月30日的余额 | $ | 5.13 | | | 12,214,548 | | | 2.05 |
可于2020年6月30日行使 | 3.42 | | | 8,688,645 | | | 1.78 |
| | | | | |
截至2019年1月1日的余额 | $ | 2.99 | | | 12,902,995 | | | 3.35 |
期权的发行 | 20.81 | | | 1,315,787 | | | |
期权的行使 | 3.76 | | | (227,342) | | | |
期权的取消、没收和期满 | 1.63 | | | (2,895) | | | |
截至2019年6月30日的余额 | $ | 4.66 | | | 13,988,545 | | | 3.04 |
自2019年6月30日起可行使 | 2.40 | | 6,580,238 | | | 2.69 |
| | |
克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年6月30日的6个月 |
(未经审计,以数千美元为单位,克数和股数除外) |
(三)已发行期权的公允价值
已发行期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的,输入如下:
| | | | | | | | | |
| | | 截至2019年6月30日的6个月 |
| | | |
授出日股价(每股) | | | C$20.65 - C$24.75 |
行权价(每个期权) | | | C$20.65 - C$24.75 |
无风险利率 | | | 1.51% - 1.62% |
期权的预期寿命(以年为单位) | | | 5 |
预期年化波动率 | | | 80% |
预期股息收益率 | | | —% |
授权日的加权平均Black-Scholes值(每个选项) | | | C$13.29 - C$15.91 |
罚没率 | | | —% |
不是的 sTOCK期权是根据2018年股票期权计划或2020年综合计划在截至2020年6月30日的6个月内授予的。截至2019年6月30日止六个月,购股权授出日的加权平均每股公允价值为加元。13.35.
奖励的预期寿命代表股票期权预期未偿还的时间段,是考虑到归属条款、员工和非员工的历史行使情况以及归属后的雇佣终止行为而估计的。波动率是通过使用公司的历史波动率估计的,并根据公司对未来波动率的预期进行了调整。无风险利率是以加拿大银行政府债券为基础的,剩余期限等于授予日期权的预期寿命。
(c)限售股单位
2020年5月11日,本公司共发行了279,277与2020年综合计划相关的限制股票单位(“RSU”)给某些员工。每个RSU使持有人有权在归属时收到一公司普通股。这些RSU的公允价值已根据发行当日适用交易所的市场报价确定为加元。7.52在多伦多证交所的每股收益或$5.42纳斯达克的每股股票。RSU每年在一年内等额分期付款。三年期在授予日期之后的一段时间内,并且没有性能要求。
2019年9月5日,本公司发行合计732,972向某些员工发送与收购有关的RSU四红木控股集团,有限责任公司子公司(统称为“红木”),并根据就业诱因奖励计划。每个RSU使持有人有权在归属时收到一公司普通股。这些RSU的公允价值是根据发行当日的市场报价确定的。15.34每股。根据相应的RSU协议的条款,RSU在授予日期后的三周年时授予,并且没有性能要求。
于2020年7月20日,本公司与Robert Rosenheck及另一名Redwood Wellness,LLC(“Redwood”)员工订立离职协议,据此他们辞去在Redwood的工作。关于这类分居协议,732972截至2020年7月20日,他们有权获得的未偿还和未授予的RSU加速并于2020年7月20日授予。有关详细信息,请参阅注释25。
截至2020年6月30日的三个月和六个月,公司记录了$776及$1,482(2019年6月30日-$零)分别用于与这些RSU相关的基于股份的薪酬支出。
以下为2020年1月1日至2020年6月30日期间RSU变化情况摘要:
| | | | | | | | | | | |
| RSU数量 | | 股份储备金 |
截至2020年1月1日的余额 | 732,972 | | | $ | 889 | |
| | | |
发放剩余索偿单位(RSU) | 279,277 | | | — | |
已发出的回复单位的归属 | — | | | 1,482 | |
| | | |
截至2020年6月30日的余额 | 1,012,249 | | | $ | 2,371 | |
不是的在截至2019年6月30日的6个月内,已授予或未偿还RSU。
| | |
克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年6月30日的6个月 |
(未经审计,以数千美元为单位,克数和股数除外) |
(d)递延股份单位
2019年8月10日,本公司设立了现金结算的递延股份单位计划(“DSU计划”),根据该计划,其非执行董事获得递延股份单位(“DSU”)。DSU计划旨在促进非执行董事和股东之间的长期利益更大程度的一致。根据DSU计划授予的DSU数量(包括部分DSU)是通过将多伦多证券交易所在紧接授予日前一个交易日报告的收盘价除以应付报酬金额来确定的。DSU在非执行董事因任何原因不再担任董事职位时支付,并根据DSU计划的条款,基于当时DSU的公允价值以一次性现金支付的方式结算。现金支付的公允价值是通过将支付日期归属的DSU数量乘以多伦多证券交易所在紧接支付日期前一个交易日报告的收盘价来确定的。现金支付的公允价值在每个报告日期根据公司普通股在报告日期的公允价值确定,并计入其他负债。
以下为2020年1月1日至2020年6月30日DSU变化情况摘要:
| | | | | | | | | | | |
| DSU数量 | | 财务负债 |
截至2020年1月1日的余额 | 33,397 | | | $ | 255 | |
| | | |
已结清的负债 | (8,484) | | | (46) | |
重估损失(收益) | — | | | (56) | |
截至2020年6月30日的余额 | 24,913 | | | $ | 153 | |
不是的在截至2019年6月30日的6个月内,已授予或未偿还DSU。
16. 每股收益(亏损)
基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)使用以下分子和分母计算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的6个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
基本每股收益计算 | | | | | | | |
克罗诺斯集团普通股股东应占净收益(亏损) | $ | (106,977) | | | $ | 185,999 | | | $ | (30,937) | | | $ | 500,090 | |
已发行普通股加权平均数 | 349,075,408 | | | 334,665,873 | | | 348,946,439 | | | 317,940,749 | |
*基本每股收益 | $ | (0.31) | | | $ | 0.56 | | | $ | (0.09) | | | $ | 1.57 | |
稀释每股收益计算(i) | | | | | | | |
用于计算基本每股收益的净收益(亏损) | $ | (106,977) | | | $ | 185,999 | | | $ | (30,937) | | | $ | 500,090 | |
衍生负债重估损益调整 | (729) | | | (126,032) | | | (729) | | | (350,758) | |
用于计算每股摊薄收益的净收益(亏损) | $ | (107,706) | | | $ | 59,967 | | | $ | (31,666) | | | $ | 149,332 | |
| | | | | | | |
用于计算基本每股收益的已发行普通股的加权平均数 | 349,075,408 | | | 334,665,873 | | | 348,946,439 | | 317,940,749 |
认股权证的摊薄作用(i) | — | | | 19,287,262 | | | — | | | 21,239,056 |
股票期权的稀释效应(i) | — | | | 10,992,464 | | | — | | | 11,291,914 |
限售股的稀释效应(i) | — | | | — | | | — | | | — | |
奥驰亚认股权证的稀释效应(i) | — | | | 9,100,465 | | | — | | | 13,633,605 |
充值权的稀释效应--行权和行权定价(i) | — | | | 630,531 | | | — | | | 766,769 |
用于计算每股摊薄收益(亏损)的普通股加权平均数 | 349,075,408 | | | 374,676,595 | | | 348,946.439 | | | 364,872,093 | |
稀释后每股收益 | $ | (0.31) | | | $ | 0.16 | | | $ | (0.09) | | | $ | 0.41 | |
(i) 在计算稀释每股收益时,在报告净亏损的期间不考虑增加的普通股,因为纳入普通股等价物将是反稀释的。
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克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年6月30日的6个月 |
(未经审计,以数千美元为单位,克数和股数除外) |
下列证券未计入已发行摊薄股份的计算,因为其影响将是反摊薄的,或因为或有可发行股份的条件在报告期末未得到满足。
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| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的6个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
银杏股权里程碑 | 14,674,904 | | | 14,674,904 | | | 14,674,904 | | | 14,674,904 | |
优先购买权 | 12,006,740 | | | 12,006,740 | | | 12,006,740 | | | 12,006,740 | |
充值权利-固定价格 | 26,686,413 | | | — | | | 26,686,413 | | | — | |
充值权利-市场价格 | 1,941,349 | | | 25,150,434 | | | 1,941,349 | | | 25,150,434 | |
奥驰亚担保 | 77,752,533 | | | 1,076,553 | | | 77,752,533 | | | 1,076,553 | |
股票期权 | 10,495,235 | | | 51,830 | | | 10,547,256 | | | 51,830 | |
权证 | 17,536,558 | | | — | | | 17,521,903 | | | — | |
限售股单位 | 1,012,249 | | | — | | | 1,012,249 | | | — | |
总反稀释证券 | 162,091,326 | | | 52,960,461 | | | 162,158,002 | | | 52,960,461 | |
17. 关联方交易和余额
2019年3月8日,关于奥驰亚投资,奥驰亚通过其某些全资子公司收购了45公司股权的百分比。在截至2020年6月30日的三个月和六个月内,公司发生了$281及$953分别用于奥驰亚的子公司奥驰亚顶峰有限责任公司(“奥驰亚顶峰”)的咨询服务。截至2020年6月30日,这些咨询服务的应计项目为$281(2019年12月31日-$1,152). 不是的奥驰亚顶峰在截至2019年6月30日的三个月和六个月内提供咨询服务。
于2019年,本公司购买的机器及设备达$1,258来自奥驰亚的一家子公司。有关更多信息,请参阅注释19。
有关与奥驰亚投资有关的衍生负债的进一步资料,请参阅附注11。
截至2020年6月30日或2019年6月30日止六个月并无其他重大关联方交易。
18. 段信息
部门报告的编制依据与公司首席运营决策者(“CODM”)管理业务、做出运营决策和评估公司业绩的基础相同。该公司确定它拥有以下内容二需要报告的部分:美国和世界其他地区。美国运营部门包括大麻衍生CBD输液产品的制造和分销。世界运营部门的其余部分参与了大麻种植、制造和销售用于医疗和成人市场的大麻和大麻衍生产品. 这些二细分市场代表公司运营的地理区域以及每个地理区域内提供的不同产品。CODM定期审查每个部门的结果,以评估该部门的业绩,并就资源分配作出决定。CODM审查营业收入(亏损)作为部门利润或亏损的衡量标准,以评估其可报告部门的业绩并为其分配资源。营业收入(亏损)的定义是净收入减去销售成本和营业费用。
各经营部门的报告遵循与编制合并财务报表相同的会计政策。运营部门按照为CODM编制的内部报告所使用的相同标准列报。部门间交易按各部门同意的规定价值记录。
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克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年6月30日的6个月 |
(未经审计,以数千美元为单位,克数和股数除外) |
截至2020年6月30日的三个月的细分数据如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 | | | | | | |
| 美国 | | 世界其他地区 | | 公司 | | 总计 |
净收益(亏损)和全面收益(亏损)合并报表 | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | |
大麻花 | $ | — | | | $ | 5,674 | | | $ | — | | | $ | 5,674 | |
大麻提取物 | 2,174 | | | 1,917 | | | — | | | 4,091 | |
其他 | — | | | 118 | | | — | | | 118 | |
净收入 | $ | 2,174 | | | $ | 7,709 | | | $ | — | | | $ | 9,883 | |
| | | | | | | |
权益类被投资人的投资亏损份额 | $ | — | | | $ | 794 | | | $ | — | | | $ | 794 | |
| | | | | | | |
利息收入 | 8 | | | 3,811 | | | (2) | | | 3,817 | |
利息费用 | — | | | (83) | | | — | | | (83) | |
利息收入,净额 | $ | 8 | | | $ | 3,728 | | | $ | (2) | | | $ | 3,734 | |
| | | | | | | |
商誉和无形资产减值损失 | 40,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 40,000 | |
| | | | | | | |
折旧摊销 | 36 | | | 654 | | | (6) | | | 684 | |
所得税费用 | — | | | — | | | — | | | — | |
净收益(损失) | (47,762) | | | (52,899) | | | (7,042) | | | (107,703) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
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克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年6月30日的6个月 |
(未经审计,以数千美元为单位,克数和股数除外) |
截至2020年6月30日的6个月的分部数据如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6个月 | | | | | | |
| 美国 | | 世界其他地区 | | 公司 | | 总计 |
净收益(亏损)和全面收益(亏损)合并报表 | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | |
大麻花 | $ | — | | | $ | 8,415 | | | $ | — | | | $ | 8,415 | |
大麻提取物 | 4,350 | | | 5,317 | | | — | | | 9,667 | |
其他 | — | | | 233 | | | — | | | 233 | |
净收入 | $ | 4,350 | | | $ | 13,965 | | | $ | — | | | $ | 18,315 | |
| | | | | | | |
权益类被投资人的投资亏损份额 | $ | — | | | $ | 1,966 | | | $ | — | | | $ | 1,966 | |
| | | | | | | |
利息收入 | 13 | | | 11,562 | | | — | | | 11,575 | |
利息费用 | — | | | (90) | | | — | | | (90) | |
利息收入,净额 | $ | 13 | | | $ | 11,472 | | | $ | — | | | $ | 11,485 | |
| | | | | | | |
商誉和无形资产减值损失 | 40,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 40,000 | |
| | | | | | | |
折旧摊销 | 69 | | | 1,302 | | | — | | | 1,371 | |
所得税费用 | — | | | — | | | — | | | — | |
净收益(损失) | (57,567) | | | 39,257 | | | (13,712) | | | (32,022) | |
| | | | | | | |
合并资产负债表 | | | | | | | |
总资产 | $ | 250,470 | | | $ | 348,569 | | | $ | 1,311,248 | | | $ | 1,910,287 | |
对计入股权的被投资人的投资 | — | | | 933 | | | — | | | 933 | |
商誉 | 178,414 | | | 1,322 | | | — | | | 179,736 | |
购置房产、厂房和设备,净额 | 219 | | | 13,125 | | | — | | | 13,344 | |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的净收入来源如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | | | |
大麻花 | 5,674 | | | 6,096 | | | $ | 8,415 | | | $ | 7,921 | | | | | |
大麻提取物 | 4,091 | | | 1,535 | | | 9,667 | | | 2,638 | | | | | |
其他 | 118 | | | 22 | | | 233 | | | 98 | | | | | |
净收入 | $ | 9,883 | | | $ | 7,653 | | | $ | 18,315 | | | $ | 10,657 | | | | | |
根据客户所在地分配给地理区域的净收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | | | |
加拿大 | 7,416 | | | 7,340 | | | $ | 13,507 | | | $ | 10,323 | | | | | |
美国 | 2,174 | | | — | | | 4,350 | | | — | | | | | |
其他国家 | 293 | | | 313 | | | 458 | | | 334 | | | | | |
总计 | $ | 9,883 | | | $ | 7,653 | | | $ | 18,315 | | | $ | 10,657 | | | | | |
| | |
克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年6月30日的6个月 |
(未经审计,以数千美元为单位,克数和股数除外) |
财产、厂房和设备资产实际位于以下地理区域:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日 | | 截至2019年12月31日 |
加拿大 | $ | 140,357 | | | $ | 141,021 | |
美国 | 2,253 | | | 2,103 | |
其他国家 | 21,680 | | | 18,685 | |
总计 | $ | 164,290 | | | $ | 161,809 | |
该公司通过数量有限的主要客户销售产品。大客户被定义为每个客户各自占公司收入的10%以上,占应收账款的10%以上。
美国
在截至2020年6月30日的三个月和六个月内,美国部门没有主要客户。
截至2020年6月30日,$46(2019年12月31日-$12)预期信贷损失已在与客户签订的合同应收账款上确认。
世界其他地区
在截至2020年6月30日的三个月中,世界其他部门的消费税前净收入总额为美元7,040来自四个主要客户,BC酒类分销分公司,艾伯塔省博彩,酒类和大麻委员会,安大略省大麻零售公司和法国兴业银行,占26%, 19%, 16%和12分别占公司总收入的%(截至2019年6月30日的三个月-$4,118来自一个主要客户,占54占公司总收入的%)。
在截至2020年6月30日的6个月中,世界其他部门的消费税前净收入总额为美元11,819来自上述四个主要客户,代表19%, 22%, 13%和13分别占公司总收入的%(截至2019年6月30日的6个月-$5,800来自两个主要客户,加起来占54占公司总收入的%)。
截至2020年6月30日,$34(2019年12月31日-$124)预期信贷损失已在与客户签订的合同应收账款上确认。
19. 承付款
(a)研发承诺
(i) 银杏。2018年9月4日,该公司宣布与银杏建立研发合作伙伴关系,以开发可扩展和一致的八针对大麻素,包括THC、CBD和其他各种不太为人所知和较为罕见的大麻素。作为这一合作伙伴关系的一部分,克罗诺斯集团已同意发行至多14,674,903公司普通股(总价值约为#美元100,000(统称为“银杏股权里程碑”)(统称为“银杏股权里程碑”)(假设所有里程碑都达到了)(统称为“银杏股权里程碑”)22,000在银杏实现某些里程碑的情况下,我们将以现金形式提供资金,并资助某些研发费用,包括铸造厂入场费。
(Ii)技术。2018年10月15日,公司与以色列理工学院(以下简称理工学院)技术研究与发展基金会签订赞助研究协议。研究将集中在大麻素的使用及其在调节皮肤健康和皮肤病方面的作用。该公司已承诺投入$1,784在一段时间内的研究经费三年。额外的$4,900在达到某些里程碑后,将向Technion支付现金付款的一半。
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(未经审计,以数千美元为单位,克数和股数除外) |
(b)奥驰亚咨询服务
于2019年2月18日,本公司与奥驰亚的全资附属公司订立协议(该协议其后经修订及重述,以取代奥驰亚顶峰为订约方),以接受奥驰亚顶峰提供的战略咨询及项目管理服务(“服务协议”)。根据服务协议,公司将每月向Altria Pinnacle支付相当于产品105%(105%)和总和:(I)与每月期间发生的服务直接相关的所有成本,以及(Ii)每月期间发生的间接成本的合理和适当分摊。公司还将支付与服务相关的月度期间发生的所有第三方直接费用,包括与获得任何同意、许可证或许可相关的任何合理且有文件记录的成本、费用和开支。服务协议将继续有效,直至任何一方终止。
(c)公开权在品牌发展中的运用
2019年12月23日,本公司发布856,017根据1933年证券法第4(A)(2)条关于在品牌发展中使用某些公开权的规定,将普通股限制为私募(“私募-2019年”)中的认可投资者。其中三分之一的普通股于2020年1月31日归属,其余股份于2021年6月23日和2022年12月23日分两次等额归属。此次发行不涉及公开发行,也没有进行一般征集或广告。发行该等普通股所支付代价的总公允价值约为#美元。6,000。这些股份的公允价值是使用十-公司普通股在纳斯达克的日成交量加权平均价。
当达到某些业绩里程碑时,将发行额外的限制性普通股:
(I)首次绩效发行:如果在2022年12月23日之前,产品线至少产生$50,000在净收入中,总价值为$的额外普通股1,000将会发放。
(Ii)第二次绩效发行:如果在2022年12月23日之前,产品线至少产生$100,000在净收入中,总价值为$的额外普通股1,000将发行(与上文提到的第一次业绩发行一起)。
在达到上述里程碑时将发行的普通股数量将根据十-公司普通股在纳斯达克的成交量加权平均价格,截至紧接向证券交易委员会提交公司实现这些里程碑的第一个会计年度经审计的年终财务报表之日的前一个交易日。
(d)接受或支付供应协议
于2020年1月,本公司与一家干大麻花供应商订立“收即付”供应协议。该公司同意购买最低约为约加元的加元。1,734 ($1,290)干大麻花盖上6自协议签署之日起数月,并视供应商对某些条件的满意程度和额外产品的可用性而定,最高可能高达约加元4,284 ($3,188)结束6从协议签订之日起几个月。作为aT 2020年6月30日,公司承诺购买约5加元1,230 ($906)根据本协定剩余的干大麻花,由于供应商延迟交货,预计将在2020年剩余时间内完成。
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20. 偶然事件
本公司在正常业务过程中以及与其产品的营销、分销和销售相关的各种法律程序。这些法律程序中的许多都处于诉讼的早期阶段,并寻求未具体说明或未量化的损害赔偿。虽然这些事项的结果无法确切预测,但公司认为这些法律诉讼,无论是个别的还是总体的,都不会对公司的财务状况产生重大不利影响,但可能会对公司的季度经营业绩产生重大影响,这在一定程度上取决于该季度的业绩。
(a)与重述有关的集体诉讼投诉
在2020年3月11日和12日,二被指控的公司股东单独提交二在美国纽约东区地区法院,针对公司及其首席执行官和首席财务官的可能的集体诉讼指控公司违反了1934年证券交易法(“交易法”)第10(B)条和根据其颁布的第10b-5条针对所有被告,以及交易法第20(A)条针对个别被告的指控。在美国纽约东区地区法院,该公司及其首席执行官和首席财务官被指控违反了1934年证券交易法(“交易法”)第10(B)节和据此颁布的第10b-5条规则,指控个别被告违反了交易法第20(A)条。起诉书普遍声称,公司之前关于收入和内部控制的某些公开声明是不正确的,这是基于公司2020年3月2日披露的信息,即董事会审计委员会正在对与某些大宗树脂采购和通过批发渠道销售产品相关的确认收入的适当性进行审查。这些投诉没有量化损害请求。被告尚未对投诉做出回应。
2020年6月3日,一名所谓的股东向加拿大安大略省多伦多的安大略省高等法院提交了一份索赔声明,其中包括寻求一项命令,证明该诉讼是代表假定的一类股东提起的集体诉讼,并要求赔偿金额不详。索赔声明将该公司、其首席执行官、首席财务官、前首席财务官和首席商务官以及董事会现任和前任成员列为被告,并指控违反了安大略省证券法、根据安大略省商业公司法进行的压迫以及普通法的失实陈述。索赔声明一般声称,公司之前关于收入和内部控制的某些公开声明是基于公司2020年3月2日披露的董事会审计委员会正在对与某些大宗树脂采购和通过批发渠道销售产品有关的确认收入的适当性进行审查以及公司随后的重述而做出的失实陈述。索赔声明没有对其损害请求进行量化。该公司和其他被点名的被告尚未对索赔声明提出回应。
(b)与重述相关的监管审查
本公司一直在回应各监管机构要求提供与其先前披露的重述2019年前三季度财务报表相关的信息的要求。该公司正在回应所有此类提供信息的要求,并与所有监管机构合作。本公司无法预测任何该等监管检讨或调查的结果,并有可能就该等监管检讨对本公司及其现任及前任高级人员及董事展开额外调查或一项或多项正式诉讼。
(c)与产品营销、分销和销售有关的诉讼
2020年6月16日,一名据称的消费者代表一个阶层向加拿大阿尔伯塔省艾伯塔省皇后长凳法院提交了一份索赔声明,起诉该公司和其他加拿大大麻制造商和/或经销商。申索书声称,与被告在2010年6月16日或之后宣传的医用大麻产品和2018年10月17日或之后的成人用大麻产品的大麻素含量有关的索赔。索赔单要求赔偿总额为#加元。500违约、补偿性损害赔偿和不当得利或经审判证明的其他金额100万加元5每名被告(包括本公司)获得惩罚性赔偿100万美元。索赔声明还要求与诉讼相关的利息和费用。该公司尚未对索赔声明作出回应。
在美国,包括所谓的集体诉讼在内,已经对从事美国大麻业务的公司提出了一些索赔,其中包括违反了州消费者保护、卫生和广告法。2020年4月8日,美国加州中心区地区法院对Redwood提起了可能的集体诉讼,指控Redwood违反了加利福尼亚州的不正当竞争法、虚假广告法、消费者法律救济法,以及违反了加州商法典,违反了关于Redwood营销和销售美国大麻产品的明示保证和默示适销性保证。起诉书没有量化损害请求。2020年4月14日,集体诉讼申诉因某些诉状不足而被驳回,原告获准修改申诉以建立联邦主题管辖权,期限至2020年4月24日。截至本季度报告日期,原告尚未重新提交申诉,申诉已被驳回,不构成任何损害
该公司预计,与其产品的营销、分销和销售有关的诉讼和监管程序将会增加。
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21. 金融工具
公司的活动使其面临各种财务风险,包括信用风险、流动性风险、市场风险(包括利率风险)和外汇风险。
(a)信用风险
信用风险是指如果金融工具的客户或交易对手未能履行其合同义务,公司将面临财务损失的风险。本公司因其经营活动(主要是应收账款和其他应收账款)以及其投资活动(包括在银行和金融机构持有的现金、短期投资、应收贷款和对合资企业的垫款)而面临信用风险。该公司对这一风险的最大风险敞口等于这些金融资产的账面价值,即#美元。1,424,786截至2020年6月30日(2019年12月31日-$1,586,978).
(i)应收帐款
在每个报告日期使用拨备矩阵进行减值分析,以衡量预期的信贷损失。拨备率是根据具有相似损失模式的各种客户细分的分组的逾期天数计算的。该计算反映了概率加权结果、货币的时间价值以及在报告日期可获得的关于过去事件、当前状况和对未来经济状况的预测的合理和可支持的信息。当没有合理的收回预期时,应收账款被核销。没有合理的回收预期的指标,除其他外,包括债务人未能参与还款计划,以及未能按合同规定付款超过一段时间。120逾期几天。截至2020年6月30日止三个月,本公司录得当期预期信贷损失拨备为$80(2019年12月31日-$136)。本公司已评估信贷风险集中,因为78截至2020年6月30日(2019年12月31日),公司应收账款中有4%是来自四个客户的到期应收账款。56%应由两个客户支付),并与公司建立了信用记录。
(Ii)C灰分和现金等价物、短期投资和其他应收账款
公司持有现金和现金等价物#美元。1,109,700截至2020年6月30日(2019年12月31日-$1,199,693)。应收短期投资及相关利息#美元213,614截至2020年6月30日(2019年12月31日-$306,347)代表到期日不到一年的短期投资,截至期末应计利息。现金和现金等价物和短期投资,包括担保投资凭证和银行承兑汇票,由评级较高的央行和金融机构持有。除应收利息外,其他应收账款还包括从政府应收的销售税。因此,本公司已就该等金融工具评估一项微不足道的损失拨备。
(三)对合资企业的垫款
本公司已根据借款人的财务状况以及借款人的监管和经济环境评估了向合资企业垫款的信用风险。基于历史信息,并根据前瞻性预期进行调整,本公司已评估截至2020年6月30日这些预付款的预期信贷损失准备金为$零(2019年12月31日-$零).
(b)流动性风险
流动资金风险是指本公司将无法履行到期财务义务的风险,主要来自本公司的应付账款和其他负债。该公司的政策是审查流动资金资源,并确保有足够的资金可用于履行到期的财务义务。此外,公司管理层有责任确保资金存在并随时可用,以便在商机出现时为其提供支持。该公司的资金主要以通过发行普通股和认股权证筹集的资本的形式提供。截至2020年6月30日,14公司应付账款的百分比应由一家供应商支付(2019年12月31日-42%归因于三个供应商)。
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截至2020年6月30日的6个月 |
(未经审计,以数千美元为单位,克数和股数除外) |
(c)市场风险
市场风险是指公司金融工具的公允价值或未来现金流将因市场价格变化而大幅波动的风险。金融工具的价值可能会受到利率、市场和经济状况以及股票和大宗商品价格变化的影响。本公司在剥离其投资时面临市场风险,因此,不利的市场状况可能导致以低于账面价值的价格处置投资。此外,通过净收入对归类为公允价值的证券进行重估可能导致公司投资的重大减记,这将对公司的财务状况产生不利影响,除非这些投资将通过其他全面收益流动。
公司通过拥有来自多个发行人的证券组合来管理市场风险,这样公司就不会对任何一个发行人有实质性的风险敞口。
(D)降低利率风险
利率风险是指如果利率变化,固定收益投资的价值或收益率可能下降的风险。利率波动可能会影响现金等价物和短期投资中记录的收入和费用水平,以及除持有短期至到期日资产外的所有有息资产的市值。2020年6月30日和2019年12月31日生效的利率变化10%,不会对(I)现金等价物和短期投资的公允价值产生实质性影响,因为投资组合的大部分到期日为三个月或更短,或(Ii)利息收入。管理层继续监测外部利率,并因此修订公司的投资策略。
截至2020年6月30日止六个月内,本公司净利息收入为$11,485(2019年6月30日-$11,528)。在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间,公司的平均浮动利率下降0.73%和1.45%。如果利率保持一致,净利息收入就会增加1美元。2,090及$7,292,分别为截至2020年6月30日的三个月和六个月。
(E)降低汇率风险
汇率风险是指公司金融工具的公允价值或未来现金流将因外汇汇率变化而大幅波动的风险。本公司在以澳元和加元计价的合资企业预付款上面临这一风险。由于公司的功能货币是加元,公司通过在以色列和美国运营的子公司进一步暴露在这一风险之下。该公司目前不使用外汇合约来对冲其对汇率风险的敞口。因此,该公司的财务状况和财务业绩可能会受到货币汇率不利波动的不利影响。
截至2020年6月30日,公司折算的外币收益(亏损)为$(61,821)(2019年6月30日-$21,845)。美元汇率每变动10%,净资产的账面价值就会受到大约#美元的影响。166,395截至2020年6月30日(2019年12月31日-$174,902).
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(未经审计,以数千美元为单位,克数和股数除外) |
22. 公允价值计量
对于在每个报告期重新计量并按公允价值报告的金融资产和负债,以及至少每年以公允价值重新计量和报告的非金融资产和负债,公司遵守美国会计准则820公允价值计量。一般而言,公允价值由以下因素确定:
•一级投入利用活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。
•二级投入利用可观察到的数据点,如报价、利率和收益率曲线。
•3级输入是资产或负债的不可观察的数据点,包括资产或负债的市场活动很少(如果有的话)的情况。
下表显示了截至2020年6月30日和2019年12月31日按公允价值经常性计量的本公司资产的信息,并显示了本公司用来确定此类公允价值的估值技术的公允价值层次。
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2020年6月30日 | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
现金和现金等价物 | $ | 1,109,700 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,109,700 | |
短期投资 | 213,614 | | | — | | | — | | | 213,614 | |
衍生负债 | — | | | — | | | 205,714 | | | 205,714 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 | |
现金和现金等价物 | $ | 1,199,693 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,199,693 | | |
短期投资 | 306,347 | | | — | | | — | | | 306,347 | | |
衍生负债 | — | | | — | | | 297,160 | | | 297,160 | | |
在本报告所述期间,各类别之间没有调剂。
23. 补充现金流信息
非现金流动资金项目净变动情况如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的6个月, | | |
| 2020 | | 2019 |
应收帐款 | $ | 1,161 | | | $ | (3,986) | |
其他应收账款 | (2,336) | | | (7,681) | |
预付款项和其他资产 | 1,568 | | | (2,564) | |
| | | |
盘存 | (23,913) | | | (15,105) | |
应付帐款和其他负债 | (6,985) | | | 9,877 | |
| | | |
| | | |
外汇累积效应 | (65) | | | (2,132) | |
总计 | $ | (30,570) | | | $ | (21,591) | |
24. 非货币交易
在截至2020年6月30日的六个月内,本公司不是的非货币交易。
2019年3月28日,本公司正式成立。二同时向第三方购买和销售库存的交易。该公司向第三方购买大麻树脂,然后将大麻干花出售给第三方。这些交易涉及交换在制品库存,并按公司转让的库存账面价值核算,该账面价值相当于收到的大麻树脂价值。不是的收入被确认为这笔交易的结果,并且不是的损益在简明综合经营报表和全面收益(亏损)中确认。
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25. 后续事件
(a)2020年7月24日,公司与Natuera签订了A系列贷款的修正案,将A系列贷款的本金金额增加1美元6,350,本金总额为$15,500,公司已承诺为其中一笔资金提供资金50%及其合资伙伴已承诺为剩余部分提供资金50%。未偿还的本金继续以固定的年利率计息5.67%,A系列贷款到期日已延长至2021年3月1日。截至2020年6月30日,公司的应收贷款(扣除信贷津贴净额)为$2,984从纳图埃拉来的。有关详细信息,请参阅注释10。
(b)2020年7月20日,公司与Robert Rosenheck和另一名Redwood员工签订了离职协议,根据协议,他们辞去了在Redwood Wellness,LLC的工作。关于这类分居协议,732,972截至2020年7月20日,他们有权获得的未偿还和未授予的RSU加速并于2020年7月20日授予。总额为$6.22020年第三季度将确认1.8亿股薪酬成本。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下讨论和分析应与其他信息一并阅读,包括克罗诺斯集团的简明合并财务报表及其相关附注,包括本公司截至2020年6月30日的季度报告10-Q表第一部分第1项(“本季度报告”)、公司截至2019年12月31日的年度报告10-K/A表(经修订的“年度报告”)第I部分1A项风险因素的合并财务报表
前瞻性陈述
本季度报告、通过引用纳入本季度报告的文件、我们向美国证券交易委员会(SEC)和其他监管机构提交或提供的其他报告,以及我们的董事、高级管理人员、其他员工和其他授权代表我们发言的人员的声明,包含可能构成适用证券法定义的前瞻性信息和前瞻性声明(统称为“前瞻性声明”)的信息,这些信息基于我们当前的预期、估计、预测、假设和信念。所有不具有明确历史性质的信息都可能构成前瞻性陈述。在一些情况下,可以通过使用前瞻性术语来识别前瞻性陈述,如“预期”、“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“打算”、“预期”、“潜在”、“建议”、“估计”和其他类似的词语、表达和短语,包括其否定和语法变体,或某些事件或条件“可能”或“将”发生的陈述,或者通过讨论战略来识别。前瞻性陈述包括估计、计划、预期、意见、预测、预测、目标、指导或其他非历史事实的陈述。
前瞻性陈述包括但不限于有关以下方面的陈述:
•与新冠肺炎疫情相关的不确定性,包括我们、我们的合资企业以及我们的供应商和分销商有效应对新冠肺炎疫情带来的限制、限制和健康问题的能力,我们继续生产、分销和销售我们的产品的能力,以及消费者对我们产品的需求和使用的能力;
•适用于我们业务的法律和法规及其任何修正案及其影响,包括有关美国(“美国”)应用的不确定性美国大麻(包括CBD)产品的州和联邦法律,以及美国联邦药品管理局(FDA)、美国联邦贸易委员会(FTC)、美国专利商标局(PTO)和任何州同等监管机构对美国大麻(包括CBD)产品的任何法规的范围;
•对美国大麻行业监管的期望,包括美国农业部(USDA)颁布美国大麻行业法规;
•任何使用大麻进行活动的许可证或补充许可证或其任何修正案的授予、续期和影响;
•我们的国际活动和合资利益,包括所需的监管批准和许可、预期成本和时间以及预期影响;
•成功创建和推出品牌,并进一步创建、推出和扩大美国大麻衍生消费产品的能力,包括通过收购Redwood(如本文定义),以及在此类产品合法且我们目前在其经营的司法管辖区内销售大麻产品;
•大麻,包括CBD和其他大麻素的益处、可行性、安全性、有效性、剂量和社会接受度;
•奥驰亚投资的预期收益和影响(如本文定义);
•与奥驰亚投资相关的奥驰亚认股权证(如本文定义)、优先购买权和/或充值权的潜在行使,包括由此可能给我们带来的收益;
•对股权融资收益,包括奥驰亚投资收益的使用预期;
•在加拿大以外的司法管辖区将大麻用于医疗或成人用途合法化,相关的时间和影响,以及如果和何时这种使用合法化,我们参与此类市场的意图;
•对我们的合资企业、战略联盟和股权投资的潜在成功以及与之相关的成本和收益的预期,包括与银杏生物工程公司的战略合作伙伴关系(“银杏战略伙伴关系”)。(“银杏”);
•我们执行战略的能力和该战略的预期效益;
•对减值损失金额或频率的预期,包括因无形资产(包括商誉)减记造成的损失;
•加拿大成人使用的更多大麻产品类型和形式合法化的持续影响,包括与此相关的联邦、省、地区和市政法规、相关的时间和影响以及我们参与此类市场的意图;
•我们未来业务和运营的表现;
•我们的竞争优势和经营战略;
•该行业的竞争状况;
•使用我们产品的客户数量的预期增长;
•我们识别、开发、商业化或扩大我们的大麻类药物技术和研发计划或其成功的能力或计划;
•对收购的预期和预期收益,包括收购Redwood和收购Apotex发酵公司的某些资产,包括位于马尼托巴省温尼伯的符合GMP的发酵和制造设施(运营名称为“Cronos发酵”);
•对收入、费用和预期现金需求的预期;
•对现金流、流动性和资金来源的预期;
•对资本支出的预期;
•扩大我们的生产和制造,与之相关的成本和时间,以及获得适用的生产和销售许可证;
•我们不断增长的生产和供应链能力的预期增长;
•对解决诉讼和其他法律和监管程序、审查和调查的期望;
•对未来生产成本的预期;
•对未来销售和分销渠道的期望;
•预期的产品分销和销售方式;
•我们未来的产品供应;
•我们未来业务的预期毛利率;
•会计准则和估计;
•我们及时有效地弥补财务报告内部控制重大缺陷的能力;
•对我们分销网络的期望;以及
•预期与我们与第三方的合同和协议相关的成本和收益,包括根据我们的第三方供应和制造协议。
本文中包含的关于我们开展业务的行业的某些前瞻性陈述是基于我们使用来自公开的政府来源的数据、市场研究、行业分析以及基于我们认为合理的这些行业的数据和知识的假设而准备的估计。然而,尽管这些数据大体上表明了相对的市场地位、市场份额和业绩特征,但本质上是不准确的。我们从事业务的行业涉及风险和不确定因素,这些风险和不确定因素可能会根据各种因素发生变化,这些因素将在下文进一步描述。
本文包含的前瞻性陈述是基于某些重大假设,这些假设用于得出结论或做出预测或预测,包括:(I)我们有效应对新冠肺炎疫情带来的限制、限制和健康问题的能力,以及我们的合资企业和我们的供应商和分销商的能力,以及我们继续生产、分销和销售我们的产品的能力,以及客户对我们产品的需求和使用的能力;(Ii)管理层对历史趋势、现状和预期未来发展的看法;(Iii)我们从运营中产生现金流的能力;(Iii)我们从运营中产生现金流的能力;(Ii)管理层对历史趋势、现状和预期未来发展的看法;(Iii)我们从运营中产生现金流的能力;(Iv)我们经营所处的一般经济、金融市场、监管和政治条件;(V)我们的设施和我们的合资企业、战略联盟和股权投资的生产和制造能力以及产出;(Vi)消费者对我们产品的兴趣;(Vii)竞争;(Viii)预期和意外的成本;(Ix)政府对我们的活动和产品的监管,包括但不限于税收和环境保护领域;(X)及时收到任何所需的监管授权、批准、同意、许可和/或许可证;(Xi)我们及时且具成本效益地获得合格员工、设备和服务的能力;(Xii)我们以安全、高效及有效的方式开展业务的能力;(Xiii)我们实现预期效益、协同效应或从近期收购中为我们现有业务创造收入、利润或价值的能力;及(Xiv)管理层认为在当时情况下合适的其他考虑因素。虽然我们的管理层根据管理层目前掌握的信息认为这些假设是合理的,但不能保证这样的预期将被证明是正确的。
就其性质而言,前瞻性陈述会受到固有风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能是一般性的,也可能是具体的,导致预期、预测或结论被证明不准确,假设可能不正确,目标、战略目标和优先事项无法实现。各种因素,包括已知和未知的风险,其中许多是我们无法控制的,可能会导致实际结果与本季度报告中的前瞻性陈述以及我们提交给或提交给SEC和其他监管机构的其他报告(由我们的董事、高级管理人员、其他员工和其他授权代表我们发言的人所作的报告)大不相同。这些因素包括但不限于,新冠肺炎疫情可能扰乱我们的运营以及我们供应商和分销渠道的运营,并对我们产品的需求和使用产生负面影响的风险;奥驰亚投资公司节省的成本和其他任何协同效应可能没有完全实现或需要比预期更长的时间实现的风险;新冠肺炎疫情造成的生产、分销和销售中断以及新冠肺炎疫情对我们产品的需求和使用造成的任何不利影响;奥驰亚投资公司的中断使其更难与客户、员工或消费者对大麻和美国大麻产品的需求;我们管理信贷市场中断或信用评级变化的能力;资本、环境或维护支出的未来水平,一般和行政及其他费用;正在进行或预期的资本或维护项目的成功或完成时间;业务战略, 增长机会和预期投资;我们的资本资源和流动性是否充足,包括但不限于是否有足够的现金流来执行我们的业务计划(在预期的时间框架内或根本不存在);司法、监管或其他诉讼程序对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流的潜在影响;总体经济、市场、行业或业务状况的波动和/或恶化;遵守适用的环境、经济、健康和安全、能源和其他政策和法规,尤其是与蒸发和在蒸发设备中使用大麻和美国大麻产品有关的健康问题;竞争对手、维权投资者或联邦政府(包括美国联邦)、州、省、地区或地方监管机构、自律组织、诉讼原告或威胁诉讼的人员等第三方行动的预期影响;与我们的业务和产品相关的监管要求的变化;年度报告第I部分第1A项风险因素和本季度报告第II部分第1A项风险因素下讨论的因素。告诫读者仔细考虑这些和其他因素、不确定性和潜在事件,不要过度依赖前瞻性陈述。
提供前瞻性陈述的目的是为了帮助读者了解我们截至和截至某些日期的财务业绩、财务状况和现金流,并提供有关管理层目前对未来的期望和计划的信息,请读者注意,前瞻性陈述可能不适用于任何其他目的。虽然我们认为,根据管理层目前掌握的信息,前瞻性陈述中反映的假设和预期是合理的,但不能保证这些假设和预期将被证明是正确的。前瞻性陈述是自发表之日起作出的,基于管理层在该日期的信念、估计、预期和意见。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、估计或意见、未来事件或结果或其他原因,也没有义务解释后续实际事件与此类前瞻性陈述之间的任何重大差异。本季度报告中包含的前瞻性声明以及我们提交给证券交易委员会和其他监管机构的其他报告,以及由我们的董事、高级管理人员、其他员工和其他授权代表我们发言的人员所作的前瞻性声明,都明确地受到这些警告性声明的限制。
外币汇率
本季度报告中的所有货币金额均以美元表示,美元是公司的报告货币,除非另有说明。所有提到“美元”或“$”的地方都是指美元。公司对外业务的资产和负债按2020年6月30日和2019年12月31日的有效汇率换算成美元。影响股东权益(赤字)的交易按历史汇率换算。公司海外业务的净收益(亏损)和全面收益(亏损)综合报表以及综合现金流量表通过使用彭博应用报告期内有效的平均外汇汇率换算成美元。
用于将加元(“C$”)换算成美元的汇率如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(汇率显示为1美元兑1加元) | | | 自.起 | | | | | | | | |
| | | 2020年6月30日 | | 2020年3月31日 | | | | 2019年12月31日 | | |
平均费率(i) | | | 1.3856 | | 1.3437 | | | | 1.3268 | | |
即期汇率 | | | 1.3576 | | 1.4062 | | | | 1.2990 | | |
(i)平均利率为三个月结束。截至2020年6月30日的6个月,今年迄今使用的平均利率为1.3646。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(汇率显示为1美元兑1加元) | | | 自.起 | | | | |
| | | 2019年6月30日 | | 2019年3月31日 | | 2018年12月31日 |
平均费率(i) | | | 1.3377 | | 1.3296 | | 1.2955 |
即期汇率 | | | 1.3095 | | 1.3349 | | 1.3639 |
(i)平均利率为三个月结束。截至2019年6月30日的6个月,今年迄今使用的平均利率为1.3337。
业务概述
我们是一家创新的全球大麻素公司,在五大洲拥有国际生产和分销。我们致力于通过推进大麻研究、技术和产品开发来建立破坏性的知识产权,并正在打造标志性的品牌组合。克罗诺斯集团的品牌组合包括Peace Naturals™,一个全球健康平台;两个成人使用的品牌,Cove™和菠菜™;以及两个美国大麻衍生消费品品牌,琼斯勋爵™和和平+™。克罗诺斯集团通过两个主要业务部门进行报告:“美国”和“世界其他地区”。
战略
我们寻求通过专注于四个核心战略优先事项为股东创造价值:
•发展能引起消费者共鸣的标志性品牌组合;
•发展多元化的全球销售和分销网络;
•建立高效的全球供应链;以及
•在我们经营的行业中创造颠覆性知识产权并将其货币化。
业务部门
克罗诺斯集团通过两个主要业务部门进行报告:“美国”和“世界其他地区”。这两个细分市场代表公司运营的地理区域以及每个地理区域内的不同产品。2019年9月5日,由于收购了Four Redwood Holding Group,LLC子公司(统称“Redwood”)(“Redwood Acquisition”),本公司成立了美国业务分部,其中只包括Redwood自收购之日以来的业绩。红木公司以Jones勋爵为品牌,通过美国的电子商务、零售和酒店合作伙伴渠道制造、营销和分销美国大麻衍生补充剂和化妆品™.
世界其他地区的运营部门涉及医疗和成人使用市场的大麻和大麻衍生产品的种植、制造和营销。在加拿大,克罗诺斯集团根据《大麻法案(加拿大)-和平自然项目公司》运营一家全资拥有的许可证持有者。(“和平自然”),该公司在安大略省斯泰纳(“和平自然校园”)附近有生产设施。克罗诺斯集团在加拿大、以色列和哥伦比亚建立了四家战略合资企业。Cronos集团还持有Cronos Australia Limited约31%的已发行资本,该公司在澳大利亚证券交易所上市,交易代码为“CAU”。克罗诺斯集团目前向德国、以色列和澳大利亚等允许进口大麻产品的国家出口大麻产品。
近期发展
新冠肺炎大流行
2019年12月,在中国武汉发现了一种新型冠状病毒株新冠肺炎。从那时起,新冠肺炎已经蔓延到全球,包括美国、加拿大和该公司或其附属公司运营的其他国家(包括澳大利亚、哥伦比亚和以色列),随后被世界卫生组织确认为流行病。新冠肺炎的大流行导致全球经济的许多领域急剧萎缩,资本市场的波动性和不确定性增加。为了应对这场大流行,在2020年上半年,许多国家、州、城市和其他地理区域的政府采取了预防或保护行动,包括关闭某些企业、强制隔离、限制个人离家时间、限制旅行和社会距离或其他预防措施。最近几周,各国、州、市政府根据感染率的不同,不同程度地放松或取消了这类措施,但新冠肺炎的持续蔓延已经并可能继续导致一些司法管辖区取消正在进行的重开计划。不能保证各国政府会继续放松此类限制,司法管辖区可能会暂停允许企业重新开业或取消重新开业的计划。某些国家的政府,如美国、加拿大和欧洲的政府,已经通过某些货币和财政政策行动来应对严重的经济和市场后果。
对经营业绩的影响
在截至2020年6月30日的三个月里,新冠肺炎疫情对美国零售店的影响以及生产和销售成本的增加对美国部门的收入增长率产生了实质性影响,该部门的收入与截至2020年3月31日的三个月持平。在美国,该公司的相当数量的零售客户经历了与新冠肺炎疫情有关的临时零售店关闭,这对该细分市场的销售和需求产生了负面影响。在截至2020年6月30日的三个月里,由于公司对公司生产工人实施了大流行导致的加薪,并实施了各种折扣和举措(如免费送货)和促销活动,美国部门的毛利率有所压缩。这些措施增加了销售成本,并对美国部门的毛利率产生了实质性的负面影响。该公司预计美国部门的收入增长和经营业绩将继续受到负面影响,因为预计客户需求的减少和零售店的关闭将继续是大流行的结果。本公司预计负面影响不会是暂时性的。由于这些影响和对未来影响的预期,在截至2020年6月30日的三个月里,公司在其美国报告部门记录了3500万美元的减值费用,在Jones勋爵身上记录了500万美元的减值费用™品牌(有关无形资产和商誉的更多信息,请参阅公司简明合并财务报表附注13)。
截至2020年6月30日的三个月和六个月,世界其他地区的收入和收入增长没有受到新冠肺炎影响的实质性影响。在这两个细分市场,截至2020年6月30日与新冠肺炎相关的当前预期信贷损失没有实质性增加。本公司将继续密切关注新冠肺炎对其经营业绩的影响。
生产与供应链
该公司的全球生产设施目前仍在运营。为遵守政府命令或其他健康及安全要求,本公司已:(I)将在其生产设施现场工作的人员数目减少至只须在现场履行的角色,(Ii)为可在非现场工作的其他员工实施在家工作的政策,及(Iii)实施其他额外的健康及安全措施,例如(其中包括)加强其生产设施的卫生及环境卫生程序、修改工作时间表及疏远社会距离。本公司将继续按照当地、联邦和国际卫生和政府当局的指导行事,例如任何政府强制要求人们在所有室内公共空间或企业佩戴口罩的要求,并准备在必要时进行额外的运营调整。虽然公司的生产设施目前仍在运营,但随着政府和卫生当局对病毒传播的反应,政府要求、指导以及健康和安全要求继续发展,某些司法管辖区的重新开放计划可能会暂停、推迟或重新实施隔离,如果政府或卫生当局对允许继续运营的企业和劳动力进行改革,生产设施可能会经历临时关闭或隔离,如果强制关闭,这将导致生产减少或暂停生产,因此,公司的生产设施目前仍在运营,但随着政府和卫生当局对病毒的传播做出反应,某些司法管辖区的重启计划可能会暂停、推迟或暂停,如果政府或卫生当局对允许继续运营的企业和劳动力进行改革,生产设施可能会经历临时关闭或隔离。此外,如果公司员工感染了疾病,新冠肺炎的检测呈阳性,这取决于员工的工作职责和设施使用情况,这可能会影响公司出于健康和安全原因保持生产和制造设施开放的能力。
供应商和其他供应商的设施的某些关闭或公司供应链中的这些预防性和保护性措施的影响仍然不确定。中国制造商早些时候的关闭导致中国这些制造商延迟交付大麻汽化器的电池和墨盒,以及克罗诺斯集团制造设施中根据良好制造规范(GMP)认证的口罩和长袍等个人防护设备。大多数延误已经得到改善,因为制造商现在已经在中国运营,但公司供应链上的其他供应商或供应商可能会受到潜在的影响。对第三方制造商、供应商或供应商进行业务运营的关闭或其他限制,可能会导致克罗诺斯集团供应链中断。本公司在运输方面经历了一些轻微的延误,预计全球对航运和运输服务需求的增加,加上为应对新冠肺炎疫情而实施的海关和边境管制政策(要求货物接受检疫期),可能会导致本公司在未来经历进一步的延误,这可能会影响本公司及时获得材料或交付产品的能力。此外,针对某些员工的在家工作政策以及公司在家工作政策的影响可能会对生产率产生负面影响,扰乱对账簿和记录的访问,并扰乱公司的业务。即使公司的生产设施继续开放,强制或自愿的自我隔离和旅行限制可能会限制公司员工进入设施的能力,而这, 再加上对公司供应链的影响,以及新冠肺炎疫情迅速演变带来的不确定性,都可能导致减产或停产。
顾客
由于实施了健康和安全措施,美国和加拿大的零售商被要求有时关闭或缩减业务(如减少营业时间、减少员工和减少商店的客流量)。零售商面临的减速或中断,除了检疫措施和旅行限制外,还会影响客户获得克罗诺斯集团产品的能力。对零售店的这些限制是由每个州或省强制实施的,而且各不相同,而且还在不断变化和发展,这给预测客户需求和销售速度带来了不确定性。在美国,虽然在线销售仍在继续,但某些美容和其他零售商已经暂时关闭了实体精品店。在加拿大,零售商实施了一系列措施,从关闭门店、提供路边送货(在一个省允许的范围内)和只进行在线销售,根据社会距离措施,缩短了门店营业时间,减少了门店的顾客数量。最近,加拿大某些省份暂停了私营零售商提供点击提货或路边送货的能力,这可能会进一步影响客户对产品的需求。除其他外,各省采购商也同样减少了现场工作人员,导致生产商交付产品的交货时段减少,或其采购订单的频率或规模减少。另外,在新冠肺炎疫情期间,加拿大各省继续增加零售店数量的同时,, 我们预计,在目前的情况下,加拿大各省零售店的扩张将会推迟或放缓。我们预计,只要这些措施到位,这些措施在预测客户需求和销售方面造成的不确定性将继续存在。如果新冠肺炎的影响导致消费者行为发生变化,包括由于总体经济放缓导致对汽化器产品的需求水平或可自由支配支出的潜在下降,对公司产品的需求也可能受到负面影响。
宏观经济影响
目前这些限制和措施对某些战略项目的影响仍然不确定。现有的研发活动继续进行,截至2020年6月30日的三个月,银杏的活动减少,尽管该公司仍预计能够满足其先前披露的成功完成银杏战略合作伙伴关系中规定的股权里程碑的预期时间。其他设施设计和扩建项目目前预计将按计划进行。然而,随着政府和卫生当局对病毒的传播做出反应,对企业和劳动力运营的要求和限制继续演变,如果当局要求暂停此类活动,变化可能会导致延误或暂停。
此外,新冠肺炎的传播导致的经济衰退或市场回调可能会对本公司的业务及其普通股价值产生重大影响。总体而言,新冠肺炎疫情的影响已经对本公司的经营业绩产生了不利影响,如果影响继续有增无减,只要这些抗击新冠肺炎疫情的措施继续有效,就可以继续这样做。目前,中断的持续时间和范围都无法预测,因此,无法合理估计对本公司业务的最终影响,但该等影响可能对本公司的业务和财务业绩产生重大不利影响。
流动性与资本资源影响
尽管受到新冠肺炎疫情的影响,“公司”(The Company)相信手头的大量现金和短期投资将足以满足至少未来12个月的流动性和资本需求。利率下调的影响抑制了本公司在短期内产生利息收入的能力,但这对本公司的流动资金或资本资源没有,也不会产生重大影响。
品牌组合
在2020年第二季度,我们继续扩大大麻气化器设备在加拿大湾底成人使用市场的分销。™和菠菜™品牌,以及和平自然(Peace Naturals)下的加拿大直接面向消费者的市场™品牌。
全球销售和分销
2020年6月,继克罗诺斯集团于2020年4月成功向克罗诺斯以色列公司出口散装干花后,克罗诺斯以色列公司开始销售和平天然™将品牌大麻运往以色列医疗市场。克罗诺斯以色列将继续建设干花的分销能力,同时等待油和预卷销售的最终许可,目前预计将于2020年晚些时候收到。克罗诺斯以色列公司将继续在这个快速增长的医疗市场建立其分销网络和品牌存在。
全球供应链
在2020年第二季度,纳图埃拉,本公司的拉丁美洲的合同制造合资企业在哥伦比亚经营大麻和大麻衍生的大宗、消费和医用大麻产品,这是一家获得完全许可的业务,继续实现重要的运营里程碑。2020年4月底,Natuera完成了在哥伦比亚农业研究所注册的非精神活性(大麻)品种的第一次收获。在2020年5月至2020年7月期间,Natuera成功完成了三次向美国出口大麻CBD提取物的试验,用于业务发展和研发目的。
随着其提取设施于2020年第一季度上线,Natuera目前专注于进入新市场和产品开发,包括开发更多批量供应的大麻CBD馏分和水溶性大麻CBD解决方案。
在2020年第二季度,该公司修改了之前宣布的与MediPharm Labs Inc.达成的大宗树脂供应协议。根据修正案,本公司在协议剩余期限内的剩余购买承诺总额降至约相当于300万加元(合220万美元),而不是810万加元(合600万美元)。该公司在2020年第二季度收到了剩余的承诺散装树脂供应。
企业计划
在2020年第二季度之后,该公司在整个加拿大业务中成功实施了新的ERP系统。克罗诺斯集团还开始工作,将ERP系统的覆盖范围扩大到美国业务,HICH目前预计将于2021年上半年推出。新的企业资源规划系统将是公司财务报告内部控制的重要组成部分,预计将使“公司”(The Company)实现整个财务、供应链和运营流程的效率。
委任
克罗诺斯集团继续建立和加强一支经验丰富的管理团队。在第二季度之后,在罗伯特·罗森海克于2020年7月20日辞职后,Summer Frein被任命为美国大麻衍生CBD业务的总经理,负责销售、营销和运营。Frein女士于今年1月加入Cronos Group;然而,自2018年以来,她一直在Cronos Group担任各种职务。Frein女士之前受雇于奥驰亚,在那里她领导了战略和业务发展团队在大麻领域的尽职调查,最终克罗诺斯集团从奥驰亚进行了战略投资。最近,她负责领导我们在美国的销售工作,包括管理琼斯勋爵的品牌和零售合作伙伴关系™。在Frien女士的领导下,公司计划进一步扩大其在美国的大麻衍生业务,包括在琼斯勋爵的领导下推出新的产品格式™并推出针对不同零售渠道和消费者的新品牌。
综合运营结果:2020年第二季度与2019年第二季度相比
财务结果摘要–固形
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 截至6月30日的三个月, | | | | 变化 | | | | 截至6月30日的6个月, | | | | 变化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
净收入 | $ | 9,883 | | | $ | 7,653 | | | $ | 2,230 | | | 29 | % | | $ | 18,315 | | | $ | 10,657 | | | $ | 7,658 | | | 72 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
毛利(亏损) | (2,953) | | | 4,093 | | | (7,046) | | | (172) | % | | (9,429) | | | 5,648 | | | (15,077) | | | (267) | % |
毛利 | (30) | % | | 53 | % | | 不适用 | | (83) | 聚丙烯 | | (51) | % | | 53 | % | | 不适用 | | (104) | 聚丙烯 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
报告的营业亏损 | $ | (34,755) | | | $ | (16,755) | | | $ | (18,000) | | | 107 | % | | $ | (79,815) | | | $ | (26,881) | | | $ | (52,934) | | | 197 | % |
调整后的营业亏损(i) | (31,296) | | | (16,755) | | | (14,541) | | | 87 | % | | (71,949) | | | (26,881) | | | (45,068) | | | 168 | % |
(i)有关非GAAP衡量标准的信息,请参阅“非GAAP衡量标准”。
净收入–固形
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 截至6月30日的三个月, | | | | 变化 | | | | 截至6月30日的6个月, | | | | 变化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
扣除消费税前的净收入 (i) | $ | 11,432 | | | $ | 8,064 | | | $ | 3,368 | | | 42 | % | | $ | 20,776 | | | $ | 11,455 | | | $ | 9,321 | | | 81 | % |
消费税 | (1,549) | | | (411) | | | (1,138) | | | 277 | % | | (2,461) | | | (798) | | | (1,663) | | | 208 | % |
净收入 | $ | 9,883 | | | $ | 7,653 | | | $ | 2,230 | | | 29 | % | | $ | 18,315 | | | $ | 10,657 | | | $ | 7,658 | | | 72 | % |
(i)扣除消费税前的净收入,按简明综合财务报表附注4所述的销售退货和折扣净额计算。
截至2020年6月30日的三个月(“2020年第二季度”),我们报告净收入为990万美元,比截至2019年6月30日的三个月(“2019年第二季度”)增加了220万美元。这一变化主要是由于:
•2019年第三季度收购Redwood,导致2020年第二季度净收入增加220万美元。
•世界其他地区销售额的增长与2019年第二季度相比,2020年第二季度的RLD部门,这是由于加拿大成人使用市场的持续增长和2019年12月推出的大麻蒸发器设备,部分被#年加拿大市场的非经常性批发收入所抵消 Q2 2019.
截至2020年6月30日的6个月(“YTD 2020”),我们报告净收入为1830万美元,比截至2019年6月30日的6个月(“YTD 2019”)增加了770万美元。这一变化主要是由于:
•2019年第三季度收购Redwood,导致2020 YTD净收入增加440万美元。
•……销售额的增加由于加拿大成人使用市场的持续增长和2019年12月大麻蒸发器设备的推出,2020年YTD与2019年YTD相比,世界其他地区的增长部分被2019年第二季度加拿大市场的非经常性批发收入所抵消。
销售成本和毛利(亏损)-合并
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 截至6月30日的三个月, | | | | 变化 | | | | 截至6月30日的6个月, | | | | 变化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
销售成本 | $ | 9,774 | | | $ | 3,560 | | | $ | 6,214 | | | 175 | % | | $ | 16,720 | | | $ | 5,009 | | | $ | 11,711 | | | 234 | % |
库存减记 | 3,062 | | | — | | | 3,062 | | | 不适用 | | 11,024 | | | — | | | 11,024 | | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
毛利(亏损) | $ | (2,953) | | | $ | 4,093 | | | $ | (7,046) | | | (172) | % | | $ | (9,429) | | | $ | 5,648 | | | $ | (15,077) | | | (267) | % |
毛利 | (30) | % | | 53 | % | | 不适用 | | (83) | 聚丙烯 | | (51) | % | | 53 | % | | 不适用 | | (104) | 聚丙烯 |
2020年第二季度,我们报告的毛利润(亏损)为(300万美元),这意味着减少了700万美元从2019年第二季度开始。这一变化主要是由于:
•销售成本的增加主要是由于成人用途销售量的增加和批发销售额的下降。
•干大麻和大麻提取物库存减记310万美元,主要是受加拿大市场大麻产品价格压缩的推动。如果不是存货减记,毛利(亏损)将为10万美元,毛利率为1%。我们预计,由于市场的定价压力,以及和平自然校区边际生产成本的增加,库存将进一步减记。
•2019年第三季度收购Redwood带来的抵消影响,这笔交易贡献了60万美元的毛利润。
对于YTD 2020,我们报告的毛利润(亏损)为940万美元,比2019年减少了1510万美元。这一变化主要是由于:
•干大麻和大麻提取物的库存减记1100万美元,主要是由于加拿大市场更广泛的供过于求趋势以及该公司对和平自然校区业务用途的影响,在大麻产品价格压缩之前谈判达成的固定价格供应合同的推动。如果不是因为存货减记,毛利润(亏损)将是160万美元,相当于毛利率9%。我们预计,由于市场的定价压力,短期内库存将进一步减记。
•销售成本的增加主要是由于成人使用销售量的增加以及批发销售额的下降。
•2019年第三季度收购Redwood带来的抵消影响,这笔交易贡献了170万美元的毛利润。
营业亏损–固形
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 截至6月30日的三个月, | | | | 变化 | | | | 截至6月30日的6个月, | | | | 变化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
销售及市场推广 | $ | 6,504 | | | $ | 4,005 | | | $ | 2,499 | | | 62 | % | | $ | 13,616 | | | $ | 5,133 | | | $ | 8,483 | | | 165 | % |
研究与发展 | 3,631 | | | 2,300 | | | 1,331 | | | 58 | % | | 8,221 | | | 3,471 | | | 4,750 | | | 137 | % |
一般和行政 | 18,437 | | | 11,488 | | | 6,949 | | | 60 | % | | 42,196 | | | 18,781 | | | 23,415 | | | 125 | % |
股份支付 | 2,546 | | | 2,647 | | | (101) | | | (4) | % | | 4,982 | | | 4,418 | | | 564 | | | 13 | % |
折旧摊销 | 684 | | | 408 | | | 276 | | | 68 | % | | 1,371 | | | 726 | | | 645 | | | 89 | % |
营业费用 | 31,802 | | | 20,848 | | | 10,954 | | | 53 | % | | 70,386 | | | 32,529 | | | 37,857 | | | 116 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
报告的营业亏损 | $ | (34,755) | | | $ | (16,755) | | | $ | (18,000) | | | 107 | % | | $ | (79,815) | | | $ | (26,881) | | | $ | (52,934) | | | 197 | % |
调整后的营业亏损 (i) | (31,296) | | | (16,755) | | | (14,541) | | | 87 | % | | (71,949) | | | (26,881) | | | (45,068) | | | 168 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(i) 有关非GAAP衡量标准的信息,请参阅“非GAAP衡量标准”。
2020年第二季度,我们报告运营亏损3480万美元,比2019年第二季度增加了1800万美元。这一变化主要是由于:
•如上所述,毛利润(亏损)从2019年第二季度开始下降。
•一般和行政成本增加,原因是审查成本和与公司回应各监管机构要求提供信息相关的成本(与之前披露的公司2019年中期财务报表重述相关)350万美元,以及因增加员工以支持公司增长战略而增加的工资和工资。
•销售和营销成本的增加,主要与品牌建设和发展有关。
•研发成本增加130万美元,主要是由于Cronos Device Labs研发中心支出增加。
•2019年第三季度收购Redwood,导致2020年第二季度运营亏损增加560万美元,原因是销售和营销投资以及一般和行政费用增加。
•自2019年第三季度以来,克罗诺斯发酵设施的活动一直很活跃,这导致2020年第二季度在研发投资的推动下,运营亏损增加了120万美元。
对于YTD 2020,我们报告运营亏损7980万美元,比YTD 2019年增加了5290万美元。这一变化主要是由于:
•如上所述,毛利润(亏损)从2019年年初开始下降。
•一般和行政成本增加,主要原因是为了支持公司的增长战略、审查成本和成本,增加了850万美元的工资和工资,原因是增加了员工人数与本公司回应各监管机构要求提供与本公司有关的资料有关的费用此前披露的重述公司2019年中期财务报表为790万美元。
•销售和营销成本的增加,主要与品牌建设和发展有关。
•研发成本的增加480万美元主要与银杏战略合作伙伴关系和Cronos Device Labs研发中心增加支出有关。
•2019年第三季度收购Redwood,导致2020年YTD运营亏损增加1,210万美元,原因是销售和营销投资以及一般和行政费用增加。
•自2019年第三季度以来,克罗诺斯发酵设施的活动一直很活跃,这导致在研发投资的推动下,2020年YTD的运营亏损增加了230万美元。
按业务部门划分的运营结果:2020年第二季度与2019年第二季度相比
财务结果摘要–世界其他地区
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(单位:千美元) | 截至6月30日的三个月, | | | | 变化 | | | | 截至6月30日的6个月, | | | | 变化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
净收入 | $ | 7,709 | | | $ | 7,653 | | | $ | 56 | | | 1 | % | | $ | 13,965 | | | $ | 10,657 | | | $ | 3,308 | | | 31 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
毛利(亏损) | (3,540) | | | 4,093 | | | (7,633) | | | (186) | % | | (11,098) | | | 5,648 | | | (16,746) | | | (296) | % |
毛利 | (46) | % | | 53 | % | | 不适用 | | (99) | 聚丙烯 | | (79) | % | | 53 | % | | 不适用 | | (132) | 聚丙烯 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
报告和调整后的营业亏损(i) | $ | (22,138) | | | $ | (16,755) | | | $ | (5,383) | | | 32 | % | | $ | (54,005) | | | $ | (26,881) | | | $ | (27,124) | | | 101 | % |
(i) 有关非GAAP衡量标准的信息,请参阅“非GAAP衡量标准”。
净收入–世界其他地区
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 截至6月30日的三个月, | | | | 变化 | | | | 截至6月30日的6个月, | | | | 变化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
大麻花 | $ | 5,674 | | | $ | 6,096 | | | $ | (422) | | | (7) | % | | $ | 8,415 | | | $ | 7,921 | | | $ | 494 | | | 6 | % |
大麻提取物 | 1,917 | | | 1,535 | | | 382 | | | 25 | % | | 5,317 | | | 2,638 | | | 2,679 | | | 102 | % |
其他 | 118 | | | 22 | | | 96 | | | 436 | % | | 233 | | | 98 | | | 135 | | | 138 | % |
净收入 | $ | 7,709 | | | $ | 7,653 | | | $ | 56 | | | 1 | % | | $ | 13,965 | | | $ | 10,657 | | | $ | 3,308 | | | 31 | % |
2020年第二季度,我们报告净收入为770万美元,比2019年第二季度增加了10万美元。这一变化主要是由于:
•由于加拿大成人使用市场的持续增长和2019年12月推出大麻蒸发器设备,销售额增加,但2019年第二季度加拿大市场的非经常性批发收入部分抵消了这一增长。
对于YTD 2020,我们报告的净收入为1400万美元,比YTD 2019年增加了330万美元。这一变化主要是由于:
•由于加拿大成人使用市场的持续增长和2019年12月大麻蒸发器设备的推出,销售额增加,但#年加拿大市场的非经常性批发收入部分抵消了这一增长 Q2 2019.
销售成本和毛利(亏损)–世界其他地区
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 截至6月30日的三个月, | | | | 变化 | | | | 截至6月30日的6个月, | | | | 变化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
销售成本 | $ | 8,187 | | | $ | 3,560 | | | $ | 4,627 | | | 130 | % | | $ | 14,039 | | | $ | 5,009 | | | $ | 9,030 | | | 180 | % |
库存减记 | 3,062 | | | — | | | 3,062 | | | 不适用 | | 11,024 | | | — | | | 11,024 | | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
毛利(亏损) | (3,540) | | | 4,093 | | | (7,633) | | | (186) | % | | (11,098) | | | 5,648 | | | (16,746) | | | (296) | % |
毛利 | (46) | % | | 53 | % | | 不适用 | | (99) | 聚丙烯 | | (79) | % | | 53 | % | | 不适用 | | (132) | 聚丙烯 |
2020年第二季度,我们报告的毛利润(亏损)为350万美元,比2019年第二季度减少了760万美元。这一变化主要是由于:
•销售成本的增加主要是由于成人用途销售量的增加和批发销售额的下降。
•干大麻和大麻提取物库存减记310万美元,主要是受加拿大市场大麻产品价格压缩的推动。如果没有存货减记,部门毛利(亏损)将为(50万)美元,毛利率为(6)%。我们预计,由于市场的定价压力,以及和平自然校区边际生产成本的增加,库存将进一步减记。
对于YTD 2020,我们报告的毛利润(亏损)为1110万美元,比YTD 2019年减少了1670万美元。这一变化主要是由于:
•干大麻和大麻提取物的库存减记1100万美元,主要是由于加拿大市场更广泛的供过于求趋势以及该公司对和平自然校区业务用途的影响,在大麻产品价格压缩之前谈判达成的固定价格供应合同的推动。如果没有存货减记,部门毛利(亏损)将为(0.1)万美元,毛利率为(1)%。我们预计,由于市场的定价压力,短期内库存将进一步减记。
•销售成本的增加主要是由于成人用途销售量的增加和批发销售额的下降。
营业亏损–世界其他地区
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 截至6月30日的三个月, | | | | 变化 | | | | 截至6月30日的6个月, | | | | 变化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
报告和调整后的营业亏损(i) | $ | (22,138) | | | $ | (16,755) | | | $ | (5,383) | | | 32 | % | | $ | (54,005) | | | $ | (26,881) | | | $ | (27,124) | | | 101 | % |
(i) 有关非GAAP衡量标准的信息,请参阅“非GAAP衡量标准”。
2020年第二季度,我们报告运营亏损2210万美元,比2019年第二季度增加了540万美元。这一变化主要是由于:
•如上所述,毛利润(亏损)从2019年第二季度开始下降。
•研发成本的增加主要与Cronos Device Labs研发中心的支出增加有关。
•自2019年第三季度以来,克罗诺斯发酵设施的活动一直很活跃,这导致在研发投资的推动下,2020年第二季度的运营亏损增加。
•部分抵消了2019年第二季度专业和咨询费的下降。
对于YTD 2020,我们报告运营亏损5400万美元,比YTD 2019年增加了2710万美元。这一变化主要是由于:
•如上所述,毛利润(亏损)从2019年年初开始下降。
•一般和行政成本从2019年年初开始增加,原因是员工人数增加导致工资和工资增加,以支持公司的增长战略。
•销售和营销成本的增加,主要与在加拿大成人使用市场销售的第一个全年建立和开发品牌和产品有关。
•研发成本的增加主要与银杏战略合作伙伴关系和Cronos Device Labs研发中心增加支出有关。
•自2019年第三季度以来,克罗诺斯发酵设施的活动一直很活跃,这导致在研发投资的推动下,2020年YTD的运营亏损增加。
财务结果摘要–美国
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 截至6月30日的三个月, | | | | 变化 | | | | 截至6月30日的6个月, | | | | 变化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
净收入 | $ | 2,174 | | | $ | — | | | 不适用 | | 不适用 | | $ | 4,350 | | | $ | — | | | 不适用 | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
毛利 | 587 | | | — | | | 不适用 | | 不适用 | | 1,669 | | | — | | | 不适用 | | 不适用 |
毛利 | 27 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 38 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
报告和调整后的营业亏损 (i) | $ | (5,575) | | | $ | — | | | 不适用 | | 不适用 | | $ | (12,098) | | | $ | — | | | 不适用 | | 不适用 |
(i) 有关非GAAP衡量标准的信息,请参阅“非GAAP衡量标准”。
净收入–美国
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 截至6月30日的三个月, | | | | 变化 | | | | 截至6月30日的6个月, | | | | 变化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
净收入 | $ | 2,174 | | | — | | | 不适用 | | 不适用 | | $ | 4,350 | | | — | | | 不适用 | | 不适用 |
美国部门公布2020年第二季度净收入为220万美元,2020年年初净收入为440万美元。这些成绩主要是由於:
•尽管产品供应增加,但因应新冠肺炎疫情而采取的预防措施导致大量客户实体零售店暂时关闭,对2020年第二季度的收入增长产生了负面影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 截至6月30日的三个月, | | | | 变化 | | | | 截至6月30日的6个月, | | | | 变化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
销售成本 | $ | 1,587 | | | $ | — | | | 不适用 | | 不适用 | | $ | 2,681 | | | $ | — | | | 不适用 | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
毛利 | 587 | | | — | | | 不适用 | | 不适用 | | 1,669 | | | — | | | 不适用 | | 不适用 |
毛利 | 27 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 38 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
美国部门报告2020年第二季度毛利润为60万美元,2020年年初为170万美元,毛利率分别为27%和38%当然。这主要是因为:
•与截至2020年3月31日的三个月相比,2020年第二季度的毛利率下降了23pp,这是由于新冠肺炎疫情期间劳动力成本的增加,以及直接面向消费者渠道的折扣、销售和其他促销活动的增加,以推动在线销售增长,以努力抵消新冠肺炎疫情期间零售店关闭的负面影响。
营业亏损–美国
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 截至6月30日的三个月, | | | | 变化 | | | | 截至6月30日的6个月, | | | | 变化 | | |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
报告和调整后的营业亏损(i) | $ | (5,575) | | | $ | — | | | 不适用 | | 不适用 | | $ | (12,098) | | | $ | — | | | 不适用 | | 不适用 |
(i) 有关非GAAP衡量标准的信息,请参阅“非GAAP衡量标准”。
2020年第二季度,美国部门报告运营亏损560万美元。这些成绩主要是由於:
•如上所述,2020年年初毛利率下降。
•与琼斯勋爵领导下继续推出新的美国大麻衍生CBD产品有关的销售和营销成本™品牌。
•在工资和工资成本的推动下,2020年第二季度一般和行政成本增加,以支持公司跨各种职能的增长战略。
2020年YTD,美国部门报告运营亏损1210万美元。这些成绩主要是由於:
•如上所述,2020年年初毛利率下降。
•与琼斯勋爵领导下继续推出新的美国大麻衍生CBD产品有关的销售和营销成本™品牌。
•在工资和工资成本的推动下,2020年YTD的一般和行政成本增加,以支持公司跨各种职能的增长战略。
非GAAP衡量标准
克罗诺斯集团按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)报告财务业绩。本季度报告指的是美国GAAP不承认的指标(“非GAAP指标”)。这些非GAAP指标没有GAAP规定的标准化含义,因此不太可能与其他公司提出的类似指标相比较。相反,这些非GAAP衡量标准是对相应GAAP衡量标准的补充,目的是从管理层的角度提供有关运营结果的附加信息。因此,非GAAP措施不应被视为替代或优于根据GAAP编制和呈报的财务信息。本季度报告中提出的所有非GAAP衡量标准都与其最接近报告的GAAP衡量标准一致。下面提供了历史调整的财务指标与相应的GAAP指标的对账。
调整后的营业亏损
管理层在调整后的基础上审查运营亏损,这不包括管理层认为不属于基本运营一部分的某些收入和费用项目。这些项目通常包括非经常性费用,如与重报2019年财务报表有关的财务报表审查费用,以及公司对各监管机构对该中期财务报表审查的回应(见第二部分第1项,法律程序,以讨论与重报2019年中期财务报表有关的监管审查)。管理层不认为这些项目是潜在结果的一部分,因为它们可能是高度可变的、可能是不寻常的或不常见的、难以预测或可能扭曲潜在的业务趋势和结果。
管理层认为,调整后的营业亏损提供了对基本业务趋势和结果的有用洞察力,并提供了更有意义的同比结果比较。管理层使用调整后的运营亏损来规划、预测和评估业务和财务业绩,包括分配资源和评估与员工薪酬目标相关的结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的6个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
报告的营业亏损 | $ | (34,755) | | | $ | (16,755) | | | $ | (79,815) | | | $ | (26,881) | |
调整数 | | | | | | | |
审查与重报2019年中期财务报表相关的成本 | 3,459 | | | — | | | 7,866 | | | — | |
调整后的营业亏损 | $ | (31,296) | | | $ | (16,755) | | | $ | (71,949) | | | $ | (26,881) | |
按业务部门划分的调整后营业亏损
管理层按业务部门审核运营亏损(不包括公司费用),并按业务部门调整后的运营亏损,进一步排除管理层认为不属于基础部门运营的某些收入和费用项目。公司费用是与合并业务有关的费用,而不是单个经营部门的费用,而收入和费用项目通常包括非经常性费用,如与重报2019年财务报表有关的财务报表审查费用和各监管机构对此类中期财务报表的审查(见第二部分第1项,法律程序,以讨论与重报2019年中期财务报表有关的监管审查)。管理层不认为上述收入和支出项目是该部门基本业绩的一部分,因为它们可能是高度可变的,可能是不寻常的或不常见的,难以预测,并可能扭曲基本的业务趋势和结果。
管理层认为,按业务部门划分的调整后的营业亏损提供了对基本部门趋势和结果的有用洞察力,并将对未来一年的业绩进行更有意义的比较。管理层使用按业务部门划分的调整后的运营亏损来计划、预测和评估部门业绩,包括分配资源和评估与员工薪酬目标相关的结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 截至2020年6月30日的三个月 | | | | | | | | | |
| 美国 | | 世界其他地区 | | 总分段数 | | 公司费用 | | 总计 | |
报告的营业亏损 | $ | (5,575) | | | $ | (22,138) | | | $ | (27,713) | | | $ | (7,042) | | | $ | (34,755) | | |
调整数 | | | | | | | | | | |
审查与重报2019年中期财务报表相关的成本 | — | | | — | | | — | | | 3,459 | | | 3,459 | | |
调整后的营业亏损 | $ | (5,575) | | | $ | (22,138) | | | $ | (27,713) | | | $ | (3,583) | | | $ | (31,296) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 截至2020年6月30日的6个月 | | | | | | | | |
| 美国 | | 世界其他地区 | | 总分段数 | | 公司费用 | | 总计 |
报告的营业亏损 | $ | (12,098) | | | $ | (54,005) | | | $ | (66,103) | | | $ | (13,712) | | | $ | (79,815) | |
调整数 | | | | | | | | | |
审查与重报2019年中期财务报表相关的成本 | — | | | — | | | — | | | 7,866 | | | 7,866 | |
调整后的营业亏损 | $ | (12,098) | | | $ | (54,005) | | | $ | (66,103) | | | $ | (5,846) | | | $ | (71,949) | |
| | | | | | | | | |
流动性和资本资源
截至2020年6月30日,我们拥有11.097亿美元的现金和现金等价物以及2.136亿美元的短期投资,占公司现金状况的大部分。克罗诺斯集团相信,现有的现金和现金等价物以及短期投资将足以为未来12个月的业务运营和资本支出提供资金。
现金流量汇总表
| | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 截至6月30日的6个月, | | |
| 2020 | | 2019 |
经营活动中提供[使用]的现金 | $ | (77,193) | | | $ | (56,769) | |
在投资活动中提供[使用]的现金 | 39,799 | | | (588,609) | |
融资活动提供/(使用)的现金 | (1,183) | | | 1,791,431 | |
外币换算对现金及现金等价物的影响 | (51,416) | | | 36,079 | |
现金净变动 | $ | (89,993) | | | $ | 1,182,132 | |
2020年现金流与2019年现金流
经营管理活动
在截至2020年6月30日的6个月内,我们使用运营活动中的现金为7720万美元,而不是O使用的现金o截至2019年6月30日的6个月为5680万美元,现金使用量增加了2040万美元。这一变化主要是由于截至2019年6月30日的6个月运营费用增加了3790万美元。
投资活动:
在截至2020年6月30日的六个月里,我们通过投资活动产生了3980万美元的现金,而截至2019年6月30日的六个月,我们在投资活动中使用的现金为5.886亿美元,增加了6.284亿美元。这一变化主要是由出售短期投资收益2.037亿美元(2019年-零)的现金推动的,部分被购买1.246亿美元(2019年-5.569亿美元)的短期投资所抵消。此外,在截至2020年6月30日的6个月中,房地产、厂房和设备的购买额为1330万美元,而截至2019年6月30日的6个月为2090万美元。
这一增长被应收贷款预付款2400万美元(2019年至1220万美元)部分抵消,这主要与GrowCo信贷安排提款的增加有关。
为各项活动提供资金支持
在截至2020年6月30日的6个月中,融资活动使用的现金为120万美元,而截至2019年6月30日的6个月,融资活动提供的现金为17.914亿美元,减少了17.926亿美元。*这一变化主要是由奥驰亚集团的战略投资收益18.096亿美元推动的,但这部分被截至2019年6月30日的6个月应付的1600万美元建筑贷款支付的交易成本所抵消,这些贷款没有出现在
关键会计政策和估算
公司的重要会计政策和估计在截至2019年12月31日的Form 10-K/A年度报告中进行了讨论。这些关键会计政策和估计没有实质性变化。
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
利率风险
利率风险是指如果利率变化,固定收益投资的价值或收益率可能下降的风险。利率波动可能会影响现金等价物和短期投资中记录的收入和费用水平,以及除持有短期至到期日资产外的所有有息资产的市值。2020年6月30日和2019年12月31日生效的利率变化10%,不会对(I)现金等价物和短期投资的公允价值产生实质性影响,因为投资组合的大部分到期日为三个月或更短,或(Ii)利息收入。管理层继续监测外部利率,并因此修订公司的投资策略。
在截至2020年6月30日的6个月内,公司的净利息收入为1,150万美元(2019年6月30日-1,150万美元)。截至2020年6月30日止三个月及六个月内,本公司平均浮动利率分别下跌0.73%及1.45%。如果利率保持一致,截至2020年6月30日的三个月和六个月,净利息收入将分别增加210万美元和730万美元。
外币风险
本季度报告第一部分第1项中包括的公司综合财务报表以美元表示。此外,该公司还拥有以外币计价的净资产、负债和收入,包括加元和以色列新谢克尔。因此,我们面临着外币换算收益和损失的风险。所有外国业务的收入和费用都按与确认这些项目之日的汇率大致相同的外币汇率换算成美元。外币相对于美元升值将对营业收入和净利润产生不利影响,而外币相对于美元贬值将产生积极影响。
加元汇率变化10%,将影响截至2020年6月30日的净资产账面价值约1.663亿美元。截至2019年12月31日,加元汇率的相同变化将影响净资产的账面价值约1.749亿美元。相应的影响将计入累计的其他综合收益。我们在历史上没有从事过套期保值交易,目前也没有考虑从事对冲交易以降低外汇风险。随着我们继续确认外币交易的损益,这取决于未来货币汇率的变化,这种损益可能会对经营结果产生重大的、潜在的不利影响。
项目4.控制和程序
(a)信息披露控制和程序的评估。
公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,对截至2020年6月30日的披露控制和程序进行了评估,这些控制和程序由1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条规定。基于这项评估,管理层得出结论,截至2020年6月30日,由于本公司对下述财务报告的内部控制存在重大弱点,披露控制和程序不能提供合理保证,即我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息已在证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告,并确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息已累积并传达给美国证券交易委员会(SEC)规则和表格中规定的时间段,并确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息已累积并传达给证券交易委员会(SEC)规则和表格中规定的时间段,以确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息已累积并传达给SEC在适当的情况下,允许就所需披露及时做出决定。
财务报告内部控制存在的重大缺陷
重大缺陷是指财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。正如公司之前在截至2019年12月31日的10-K/A表格年度报告中披露的那样,我们在以下方面发现了以下重大缺陷:
•风险评估:公司没有适当地设计控制措施,以监测和应对与批发市场交易有关的业务变化。
•职责分工:该公司没有对采购和销售责任的分离保持充分设计的控制,以确保根据公认会计准则准确确认收入。
•非例行交易:该公司的控制措施不能有效地确保非常规交易(包括偏离合同规定的销售条款)得到授权、沟通、识别和评估其对收入确认的潜在影响。
这些缺陷造成了一种合理的可能性,即合并财务报表的重大错报将无法及时防止或发现。
补救计划和状态
在董事会审计委员会的监督下,公司管理层已启动了一项计划,以补救之前在截至2019年12月31日的Form 10-K/A年度报告中披露的重大弱点。在2020年上半年,本公司实施了其补救计划中确定的所有补救控制措施,如下表所披露。于截至二零二零年六月三十日止六个月内,本公司加强其季度审查风险评估模式及风险控制矩阵,成立风险委员会,以审查业务变动的风险评估,加强授权政策,进行收入确认培训,制定及实施非例行交易政策,为供应商及客户交易建立及审查程序以识别潜在的相关交易,为所有非例行B2B非品牌销售及采购实施准备业务案例的程序,以及加强其次级认证程序以识别非例行交易该公司已完成对其补救计划中确定的八项控制措施中的六项的内部测试,并预计在2020年第三季度完成对其余控制措施的内部测试。然而,该公司预计在2020年底之前不会全面补救。
目前的计划和进展情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
物质薄弱 | 控制、控制增强或缓解 | 实施状况 | 管理测试状态 | 补救状态 | |
风险评估 | •加强风险评估模型和风险控制矩阵的季度审查 | 已执行 | 测试 | | |
| •建立一个风险委员会,按季度审查业务变更的风险评估 | 已执行 | 测试 | | |
职责分工 | •增强授权矩阵授权,以进一步限制可能授权销售或购买库存的组 | 已执行 | 测试 | | |
| •建立审核流程和内部数据库,以确定既是公司供应商又是公司客户的实体 | 已执行 | 第三季度的测试 | | |
| •创建并实施收入确认培训 | 已执行 | 测试 | | |
非例行交易 | •创建并实施非例行交易策略,以包括: | 已执行 | 测试 | | |
| ◦非例行交易的定义 | | | | |
| ◦会计备忘录填写 | | | | |
| ◦CEO/CFO审批 | | | | |
| •每季度审查所有非常规企业对企业非品牌销售和采购的业务案例正规化,以确保与业务目标保持一致 | 已执行 | 第三季度的测试 | | |
| •将子认证流程扩展到其他管理层成员,以确保识别非常规交易 | 已执行 | 测试 | | |
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克罗诺斯集团将继续审查、优化和增强其财务报告控制和程序。随着公司继续评估和努力改善其财务报告的内部控制,公司可能会实施额外的措施来解决重大弱点,或者上述某些补救措施可能会得到加强或修改。在适用的补救控制措施运行了足够的一段时间,并且管理层通过进一步测试得出这些控制措施正在有效运行之前,不会认为这些重大缺陷已得到补救。
(b)财务报告内部控制的变化
在2020年第二季度之后,该公司在整个加拿大业务中成功实施了新的ERP系统。新的ERP系统将是我们财务报告内部控制的重要组成部分,预计将使我们在整个财务、供应链和运营过程中实现效率。
除ERP系统和上述补救重大弱点的措施外,在截至2020年6月30日的季度内,公司的财务报告内部控制(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条所定义)没有发生进一步的变化,这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能对其产生重大影响。
第二部分
其他信息
第一项:法律诉讼。
该公司在其正常业务过程中,以及与其产品的营销、分销和销售相关的各种法律程序中,许多都处于诉讼的早期阶段,并寻求未指明或未量化的损害赔偿。虽然这些事项的结果无法确切预测,但该公司不认为这些法律诉讼,无论是个别的还是总体的,都不会对其财务状况产生重大不利影响,但可能对其季度的经营业绩产生重大影响,这在一定程度上取决于该季度的业绩。“
与重述有关的集体诉讼投诉
2020年3月11日和12日,公司的两名被指控股东分别向美国纽约东区地区法院提交了两项可能的集体诉讼,指控公司及其首席执行官和首席财务官违反了交易所法案第10(B)节及其颁布的第10b-5条针对所有被告,以及交易所法案第20(A)条针对个别被告。起诉书普遍声称,公司之前关于收入和内部控制的某些公开声明是不正确的,这是基于公司2020年3月2日披露的信息,即董事会审计委员会正在对与某些大宗树脂采购和通过批发渠道销售产品相关的确认收入的适当性进行审查。这些投诉没有量化损害请求。被告尚未对投诉做出回应。
2020年6月3日,一名所谓的股东向加拿大安大略省多伦多的安大略省高等法院提交了一份索赔声明,其中包括寻求一项命令,证明该诉讼是代表假定的一类股东提起的集体诉讼,并要求赔偿金额不详。索赔声明将该公司、其首席执行官、首席财务官、前首席财务官和首席商务官以及董事会现任和前任成员列为被告,并指控违反了安大略省证券法、根据安大略省商业公司法进行的压迫以及普通法的失实陈述。索赔声明一般声称,公司之前关于收入和内部控制的某些公开声明是基于公司2020年3月2日披露的董事会审计委员会正在对与某些大宗树脂采购和通过批发渠道销售产品有关的确认收入的适当性进行审查以及公司随后的重述而做出的失实陈述。索赔声明没有对其损害请求进行量化。该公司和其他被点名的被告尚未对索赔声明提出回应。
与重述相关的监管审查
本公司一直在回应各监管机构要求提供与其先前披露的重述2019年前三季度财务报表相关的信息的要求。该公司正在回应所有此类提供信息的要求,并与所有监管机构合作。本公司无法预测任何该等监管检讨或调查的结果,并有可能就该等监管检讨对本公司及其现任及前任高级人员及董事展开额外调查或一项或多项正式诉讼。
与产品营销、分销和销售有关的诉讼
2020年6月16日,一名据称的消费者代表一个阶层向加拿大阿尔伯塔省艾伯塔省皇后长凳法院提交了一份索赔声明,起诉该公司和其他加拿大大麻制造商和/或经销商。申索书声称,与被告在2010年6月16日或之后宣传的医用大麻产品和2018年10月17日或之后的成人用大麻产品的大麻素含量有关的索赔。索赔声明要求对包括本公司在内的每一被告支付总计5亿加元的违约、补偿性损害赔偿和不当得利或可能在审判中证明的其他金额,以及500万加元的惩罚性赔偿。索赔声明还要求与诉讼相关的利息和费用。该公司尚未对索赔声明作出回应。
美国已经对从事美国大麻业务的公司提起了一些集体诉讼,其中包括指控违反了州消费者保护、健康和广告法等。*2020年4月8日,美国加州中心区地区法院对红木提起了一项可能的集体诉讼,指控其违反了加利福尼亚州的不公平竞争法、虚假广告法、消费者法律补救法案,以及违反了加州商法典,违反了明示保证和默示保证。起诉书没有量化损害请求。2020年4月14日,集体诉讼申诉因某些诉状不足而被驳回,原告获准修改申诉以建立联邦主题管辖权,期限至2020年4月24日。截至本季度报告日期,原告尚未重新提交申诉,申诉已被驳回,不存在任何损害。
我们预计,与我们产品的营销、分销和销售有关的诉讼和监管程序将会增加。
第1A项风险因素。
在我们这里投资会有很多风险。我们风险因素的详细讨论见第一部分第1A项。年度报告的风险因素。年报中所述风险因素及以下风险因素中强调的任何事项都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响,导致投资者损失全部或部分投资。年报及以下描述的风险和不确定性是我们目前认为的重大风险和不确定性,但它们并不是我们面临的唯一风险和不确定性。如果年度报告中描述的任何风险、以下风险、或我们尚未确定或我们目前认为不是重大的任何其他风险和不确定因素实际发生或成为重大风险,我们的业务、前景、财务状况、经营结果和现金流可能会受到重大不利影响,从而对我们证券的价格造成不利影响。
我们的业务和经营结果已受到不利影响,并可能继续受到冠状病毒大流行的实质性不利影响(新冠肺炎)。
新冠肺炎疫情严重限制了世界各地以及我们或其附属公司开展业务的所有国家(包括美国、加拿大、澳大利亚、哥伦比亚和以色列)的经济活动水平。为了应对新冠肺炎疫情,许多国家、州、城市和其他地理区域的政府都采取了预防或保护措施,如限制旅行和商业活动,建议或要求个人限制或放弃外出时间。已经下令暂时关闭企业,许多其他企业也自愿暂时关闭。新冠肺炎大流行的持续时间和最终影响,包括病毒在当前爆发后可能在多大程度上重新出现,都非常不确定。
新冠肺炎疫情的影响对本公司美国业务在截至2020年6月30日的6个月内的收入和销售额增长产生了重大影响。由于美国目前正处于经济萎缩之中,大量临时关闭影响了该公司的许多客户门店,美国部门的收入增长速度低于预期。新冠肺炎疫情期间零售店的长期关闭以及消费者购买的变化对我们的财务业绩产生了不利影响。我们预计,只要抗击新冠肺炎疫情的措施继续有效,我们的财务业绩就会受到进一步的不利影响。
新冠肺炎疫情的影响可能包括关闭我们的设施或我们供应链中的供应商和其他供应商的设施,以及我们供应链中的其他预防和保护措施。例如,由于新冠肺炎疫情的爆发,中国的制造商早先关闭,导致我们的大麻汽化器的电池和弹壳,以及用于我们的药品生产过程的口罩和长袍等个人防护设备延迟从中国的这些制造商那里交付。如果大流行持续下去,我们的第三方制造商、供应商或供应商的业务运营受到关闭或其他限制,可能会扰乱我们的供应链。我们经历了运输的轻微延误和全球对航运和运输服务需求的增加,此外,针对新冠肺炎事件实施的海关和边境管制政策要求货物必须经过检疫期,这可能会导致我们未来遇到延误或成本增加,这可能会影响我们及时获得材料或交付产品的能力,否则可能会扰乱我们的运营,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。在加拿大各省,大麻零售商一直在减少营业时间,现场工作人员,并减少继续营业的大麻零售商允许进入店内的顾客数量。此外,我们产品在美国和加拿大的零售商出于员工的健康和安全考虑,在某些情况下决心,在其他情况下可能被要求关闭或选择暂停或大幅缩减业务。即使我们的生产设施仍然开放,强制或自愿的自我隔离和旅行限制可能会限制我们的员工进入我们的设施,而这, 再加上对我们供应链的影响,以及新冠肺炎疫情迅速演变带来的不确定性,都可能导致减产或停产。这些类型的限制还可能影响美国或加拿大某些省份的客户继续使用我们产品的能力。如果您认为可能会发生此类命令、关闭或其他对业务运营行为的限制,或认为此类命令、关闭或其他限制可能会影响美国、加拿大和其他国家的第三方制造设施的人员,或者材料的可用性或成本,这将扰乱我们的供应链,特别是与我们的GMP设施中使用的口罩、礼服和其他保护设备的供应有关的信息,这是由于全球范围内此类保护设备和材料的短缺而造成的,尤其是与我们的GMP设施中使用的此类保护设备和材料的供应有关的情况下,尤其是在我们的GMP设施中使用的口罩、礼服和其他保护设备的供应方面。由于新冠肺炎的原因,我们对某些员工实施了在家工作政策,我们在家工作政策的影响可能会对生产力产生负面影响,扰乱对书籍和记录的访问,增加网络安全风险,并扰乱我们的业务。此外,新冠肺炎疫情的影响可能会推迟我们的研发计划,以及我们执行某些涉及建设的战略计划的能力。
新冠肺炎大流行的全球影响继续迅速发展,其对我们运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有高度的不确定性,包括大流行的持续时间、范围和严重程度,为控制或减轻其影响而采取的行动,以及大流行和相关遏制措施的直接和间接经济影响等。即使在新冠肺炎疫情消退之后,如果新冠肺炎疫情的影响导致消费者行为发生变化,我们的业务也可能受到负面影响,包括根据最近发表的某些文章和关于吸烟或蒸发尼古丁或大麻的个人对新冠肺炎可能增加易感性的研究,由于蒸发或可吸入产品的需求水平下降,以及消费者行为的变化,例如,在历史上共同经历的某些产品类型上的支出减少,例如预售前支出减少,或者可自由支配支出的减少。此外,新冠肺炎疫情导致的严重或长期衰退可能会对我们的业务和我们普通股的价值造成实质性影响。
由于减值,我们一直并可能在未来被要求减记包括商誉在内的无形资产,这可能会对我们的运营业绩或财务状况产生重大不利影响。
由于减值,本公司一直并可能在未来被要求减记包括商誉在内的无形资产,这将减少收益。我们定期计算报告单位和无形资产的公允价值,以测试减值。这一计算可能会受到几个因素的影响,包括一般经济状况、监管发展、由于成人消费者偏好变化而导致的类别增长率变化、计划中的新产品推出的成功以及竞争活动。某些事件还可能引发对商誉和无形资产的立即审查。如果我们报告单位和其他无形资产的账面价值超过其公允价值,并且价值损失不是暂时性的,商誉和其他无形资产将被视为减值,这将导致减值损失,并可能对我们的综合财务状况或经营业绩产生重大不利影响。我们不能保证美国部门将成功执行其业务计划和战略。
新冠肺炎疫情对该公司美国部门经营业绩的持续影响即使不是不可能预测,也是很难预测的。零售店关闭的时间比预期的要长,导致收入增长比预期的要慢。因此,该公司在第二季度使用贴现现金流重新评估了其估计和预测,以确定与美国部门有关的商誉和无形资产的公允价值。根据美国部门此时的预测,有迹象表明,商誉和无形资产的公允价值可能不会超过账面价值。在2020年第二季度,由于上述触发事件,我们进行了中期减值测试。公司在美国报告部门发生了3500万美元的减值费用,在琼斯勋爵身上发生了500万美元的减值费用™品牌。
由于新冠肺炎疫情的影响,公司财务报表中的估计可能在短期内继续发生变化,任何这种变化的影响都可能是实质性的,这可能会导致商誉和无形资产的进一步减值。
由于市场价格的下行压力,我们已经并可能在未来被要求减记库存,这可能会对我们的运营业绩或财务状况产生重大不利影响。
在每个报告期结束时,管理层都会对库存陈旧率进行评估,以成本和可变现净值中的较低者衡量库存。可变现净值定义为正常业务过程中的估计销售价格,以及较难合理预测的完工、处置和运输成本。我们在确定过时产品时也考虑了诸如移动缓慢或没有销路的产品等因素。作为这项评估的结果,库存减记可能会在不同时期发生。由于加拿大市场持续的价格压力,我们未来可能会出现进一步的库存减记。由于大麻市场的价格压缩,我们已经进行了一系列的库存减记。我们预计,由于定价压力仍然很大,这些减记将继续下去。这些库存减记在过去已经发生,将来可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们发现了财务报告内部控制的重大弱点。如果我们不能弥补实质性的弱点,或者如果我们将来遇到更多的实质性弱点,我们的业务可能会受到损害。
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如“交易法”第13a-15(F)条所定义),并评估和报告我们内部控制系统的有效性。有效的内部控制对于我们提供及时、可靠和准确的财务报告,识别并主动纠正任何缺陷、重大弱点或欺诈行为以及履行我们的报告义务是必要的。正如第一部分第4项披露的那样,我们已经开始补救工作,以改善我们对财务报告的内部控制。补救工作给管理层带来了巨大的负担,并增加了我们的财务报告资源和流程的压力。如果我们不能成功弥补我们现有的重大弱点,或者我们的财务报告内部控制中任何额外的重大弱点被及时发现,我们的财务报告的准确性和我们及时向SEC提交文件的能力可能会受到不利影响。此外,如果我们的补救努力不足,或者如果我们的内部控制未来出现更多重大弱点或重大缺陷,我们可能需要进一步重述我们的财务业绩,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响,限制我们进入资本市场的能力,要求我们花费大量资源来纠正重大弱点或不足,使我们受到监管调查和处罚,损害我们的声誉,导致投资者信心下降或导致我们的股价下跌。
第二条股权证券的未登记销售和所得资金的使用。
没有。
第3项高级证券违约
没有。
第四项矿山安全资料披露
不适用。
第5项其他资料
没有。
项目6.展品
紧随其后的“展品索引”中列出的展品作为本季度报告的一部分进行归档,本文中的展品索引为公司名称。
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展品编号 | | 展品索引 |
3.1* | | Cronos集团公司的物品和物品的继续证书、通知。 |
10.1†* | | 克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.)2020综合股权激励计划。 |
10.2†* | | 致克罗诺斯集团公司的限制性股份奖励协议格式。2020综合股权激励计划。 |
10.3†* | | Cronos Group Inc.的限制性股票单位奖励协议(以色列)的格式。2020综合股权激励计划。 |
10.3† | | 分离协议,日期为2020年7月20日,由Robert Rosenheck、Redwood Wellness,LLC和Cronos Group,Inc.签署。(通过引用附件10.1并入Cronos Group Inc.于2020年7月20日提交的Form 8-K当前报告中)。 |
31.1* | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)和15d-14(A)条规则认证首席执行官。 |
31.2* | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年“证券交易法”第13a-14(A)和15d-14(A)条规则认证首席财务官。 |
32.1** | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350条对首席执行官的认证。 |
32.2** | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的认证。 |
101.INS* | | XBRL实例文档 |
101.SCH* | | XBRL分类扩展架构文档。 |
101.CAL* | | XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
101.DEF* | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
101.LAB* | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
101.PRE* | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
†的管理合同或补偿计划或安排。
*现送交存档。
**随函提供,而不是为修订的1934年证券交易法第18条的目的而“存档”。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
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| 克罗诺斯集团公司。 | |
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| 依据: | /s/迈克尔·戈伦斯坦 |
| | 迈克尔·戈伦斯坦 总裁兼首席执行官 |
日期:2020年8月6日 | | |