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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
| | | | | |
(马克·科恩) | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间2020年6月30日
或
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☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从开始的过渡期 至
佣金档案编号1-8590
墨菲石油公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 71-0361522 |
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
9805凯蒂·弗伊,G-200套房 | | 77024 |
休斯敦, | 德克萨斯州 | (邮政编码) |
(主要行政机关地址) | | |
(281) | | 675-9000 |
(登记人的电话号码,包括区号) | | |
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的题目 | 商品代号 | 每间交易所的注册名称 |
普通股,面值1.00美元 | 穆尔 | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒ 是 ☐*否
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒ 是 ☐*否?
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。您可以参阅《交易所法案》规则12b-2中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速滤波器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐是☒*否
普通股数量,面值1.00美元,流通股数量为 2020年7月31日 曾经是153,598,625.
墨菲石油公司
目录
| | | | | | |
| 页 | |
第一部分-财务信息 | | |
项目1.年度财务报表 | | |
合并资产负债表 | 2 | |
合并运营报表 | 3 | |
综合全面收益表 | 4 | |
合并现金流量表 | 5 | |
股东权益合并报表 | 6 | |
合并财务报表附注 | 7 | |
附注A-业务性质和中期财务报表 | 7 | |
附注B-新会计准则和最近的会计公告 | 7 | |
附注C--与客户签订合同的收入 | 8 | |
附注D-财产、厂房和设备 | 10 | |
附注E-非连续性业务和持有的待售资产 | 12 | |
附注F--融资安排和债务 | 12 | |
附注G-其他财务信息 | 13 | |
注H-员工和退休人员福利计划 | 14 | |
注一--奖励计划 | 15 | |
注J-每股收益 | 16 | |
附注K-所得税 | 16 | |
附注L-金融工具和风险管理 | 17 | |
附注M-累计其他全面亏损 | 18 | |
附注N--环境和其他或有事项 | 19 | |
注O-业务细分 | 21 | |
注P-收购 | 22 | |
附注Q-重组费用 | 22 | |
第二项:财务管理部门对财务状况和经营成果的讨论分析 | 24 | |
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第三项:关于市场风险的定量和定性披露 | 38 | |
项目4.安全控制和程序 | 38 | |
第II部分-其他资料 | 39 | |
项目1.第三项法律诉讼 | 39 | |
项目1A:各种风险因素 | 39 | |
| | |
项目6.所有展品 | 41 | |
签名 | 42 | |
| | |
第I部- 财务 信息
项目1.第一项 财务 报表
墨菲油 公司 和合并子公司
合并资产负债表(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
(几千美元) | 六月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 145,505 | | | 306,760 | |
应收账款,减去坏账准备#美元1,605在2020和2019年 | 372,549 | | | 426,684 | |
盘存 | 59,728 | | | 76,123 | |
预付费用 | 61,271 | | | 40,896 | |
持有待售资产 | 124,337 | | | 123,864 | |
流动资产总额 | 763,390 | | | 974,327 | |
不动产、厂房和设备,按成本减去累计折旧、损耗和摊销#美元10,603,6172020年和$9,333,6462019年 | 8,891,419 | | | 9,969,743 | |
经营性租赁资产 | 779,591 | | | 598,293 | |
递延所得税 | 290,006 | | | 129,287 | |
递延费用和其他资产 | 29,624 | | | 46,854 | |
| | | |
总资产 | $ | 10,754,030 | | | 11,718,504 | |
负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
| | | |
应付帐款 | $ | 366,205 | | | 602,096 | |
应付所得税 | 18,646 | | | 19,049 | |
其他应付税款 | 16,988 | | | 18,613 | |
经营租赁负债 | 103,341 | | | 92,286 | |
其他应计负债 | 151,848 | | | 197,447 | |
与持有待售资产有关的负债 | 13,711 | | | 13,298 | |
流动负债总额 | 670,739 | | | 942,789 | |
长期债务,包括资本租赁义务 | 2,956,419 | | | 2,803,381 | |
资产报废义务 | 844,545 | | | 825,794 | |
递延信贷和其他负债 | 628,904 | | | 613,407 | |
非流动经营租赁负债 | 697,674 | | | 521,324 | |
递延所得税 | 182,267 | | | 207,198 | |
| | | |
负债共计 | 5,980,548 | | | 5,913,893 | |
权益 | | | |
累计优先股,面值$100,授权400,000股票,无已发布 | — | | | — | |
普通股,面值$1.00,授权450,000,000已发行股票,已发行195,100,6282020年的股票和195,089,2692019年的股票 | 195,101 | | | 195,089 | |
超出票面价值的资本 | 931,429 | | | 949,445 | |
留存收益 | 5,823,426 | | | 6,614,304 | |
累计其他综合损失 | (690,341) | | | (574,161) | |
库存股 | (1,691,070) | | | (1,717,217) | |
墨菲股东权益 | 4,568,545 | | | 5,467,460 | |
非控股权益 | 204,937 | | | 337,151 | |
总股本 | 4,773,482 | | | 5,804,611 | |
负债和权益总额 | $ | 10,754,030 | | | 11,718,504 | |
见合并财务报表附注,第7页。
墨菲油 公司 和合并子公司
合并业务报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 六月三十日, | | | | 截至六个月 六月三十日, | | |
(数千美元,不包括每股金额) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入和其他收入 | | | | | | | |
向客户销售的收入 | $ | 285,745 | | | 680,436 | | | 886,303 | | | 1,309,790 | |
原油合约的(损失)收益 | (75,880) | | | 57,916 | | | 324,792 | | | 57,916 | |
出售资产和其他收入的收益 | 1,677 | | | 5,598 | | | 4,175 | | | 6,790 | |
总收入和其他收入 | 211,542 | | | 743,950 | | | 1,215,270 | | | 1,374,496 | |
成本和开支 | | | | | | | |
租赁运营费用 | 144,644 | | | 137,132 | | | 353,792 | | | 268,828 | |
遣散费和从价税 | 6,442 | | | 13,072 | | | 15,864 | | | 23,169 | |
运输、收集和加工 | 41,090 | | | 34,901 | | | 85,457 | | | 74,443 | |
勘探费用,包括未开发租赁摊销 | 29,468 | | | 30,674 | | | 49,594 | | | 63,212 | |
销售和一般费用 | 39,100 | | | 57,532 | | | 75,872 | | | 120,892 | |
重组费用 | 41,397 | | | — | | | 41,397 | | | — | |
折旧、损耗和摊销 | 231,446 | | | 264,302 | | | 537,548 | | | 493,708 | |
资产报废债务的增加 | 10,469 | | | 9,897 | | | 20,435 | | | 19,237 | |
资产减值 | 19,616 | | | — | | | 987,146 | | | — | |
其他(福利)费用 | 22,007 | | | 25,437 | | | (23,181) | | | 55,442 | |
总成本和费用 | 585,679 | | | 572,947 | | | 2,143,924 | | | 1,118,931 | |
持续经营的营业(亏损)收入 | (374,137) | | | 171,003 | | | (928,654) | | | 255,565 | |
其他收入(亏损) | | | | | | | |
利息及其他收入(亏损) | (5,171) | | | (8,968) | | | (4,930) | | | (13,716) | |
利息支出,净额 | (38,598) | | | (54,096) | | | (79,695) | | | (100,165) | |
其他损失合计 | (43,769) | | | (63,064) | | | (84,625) | | | (113,881) | |
所得税前持续经营收入(亏损) | (417,906) | | | 107,939 | | | (1,013,279) | | | 141,684 | |
所得税(福利)费用 | (94,773) | | | 9,115 | | | (186,306) | | | 19,937 | |
持续经营收入(亏损) | (323,133) | | | 98,824 | | | (826,973) | | | 121,747 | |
(亏损)非持续经营的收入,扣除所得税后的净额 | (1,267) | | | 24,418 | | | (6,129) | | | 74,264 | |
包括非控股权益的净(亏损)收入 | (324,400) | | | 123,242 | | | (833,102) | | | 196,011 | |
减去:可归因于非控股权益的净(亏损)收入 | (7,216) | | | 30,970 | | | (99,814) | | | 63,557 | |
可归因于墨菲的净(亏损)收入 | $ | (317,184) | | | 92,272 | | | (733,288) | | | 132,454 | |
每股普通股收益(亏损)-基本 | | | | | | | |
持续运营 | $ | (2.05) | | | 0.40 | | | (4.74) | | | 0.34 | |
停产经营 | (0.01) | | | 0.15 | | | (0.04) | | | 0.44 | |
净(亏损)收入 | $ | (2.06) | | | 0.55 | | | (4.78) | | | 0.78 | |
(亏损)每股普通股收益-摊薄 | | | | | | | |
持续运营 | $ | (2.05) | | | 0.40 | | | (4.74) | | | 0.34 | |
停产经营 | (0.01) | | | 0.14 | | | (0.04) | | | 0.43 | |
净(亏损)收入 | $ | (2.06) | | | 0.54 | | | (4.78) | | | 0.77 | |
每股普通股现金股息 | 0.13 | | | 0.25 | | | 0.38 | | | 0.50 | |
| | | | | | | |
平均已发行普通股(千股) | | | | | | | |
基本型 | 153,581 | | | 168,538 | | | 153,429 | | | 170,556 | |
稀释 | 153,581 | | | 169,272 | | | 153,429 | | | 171,433 | |
见合并财务报表附注,第7页。
墨菲油 公司 和合并子公司
综合全面收益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 六月三十日, | | | | 截至六个月 六月三十日, | | |
(几千美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
包括非控股权益的净(亏损)收入 | $ | (324,400) | | | 123,242 | | | (833,102) | | | 196,011 | |
其他综合(亏损)收入,税后净额 | | | | | | | |
外币折算净收益(亏损) | 50,568 | | | 28,606 | | | (67,843) | | | 54,055 | |
退休和退休后福利计划 | (39,234) | | | 2,762 | | | (48,945) | | | 5,516 | |
利率套期保值递延损失重新分类为利息支出 | 309 | | | 586 | | | 608 | | | 1,171 | |
| | | | | | | |
其他综合(亏损)收入 | 11,643 | | | 31,954 | | | (116,180) | | | 60,742 | |
综合(亏损)收益 | $ | (312,757) | | | 155,196 | | | (949,282) | | | 256,753 | |
见合并财务报表附注,第7页。
墨菲油 公司 和合并子公司
合并现金流量表(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 六月三十日, | | |
(几千美元) | 2020 | | 2019 |
经营活动 | | | |
包括非控股权益的净(亏损)收入 | $ | (833,102) | | | 196,011 | |
将净(亏损)收入调整为持续经营活动提供的净现金(所需): | | | |
停业损失(收入) | 6,129 | | | (74,264) | |
折旧、损耗和摊销 | 537,548 | | | 493,708 | |
之前暂停的勘探成本 | 7,677 | | | 12,901 | |
未开发租约的摊销 | 14,770 | | | 15,150 | |
资产报废债务的增加 | 20,435 | | | 19,237 | |
资产减值 | 987,146 | | | — | |
非现金重组费用 | 17,565 | | | — | |
递延所得税(福利)费用 | (167,902) | | | 18,001 | |
| | | |
或有对价按市价计价(收益)损失 | (43,529) | | | 28,890 | |
原油合约按市价计价(收益)损失 | (173,848) | | | (50,831) | |
长期非现金补偿 | 22,760 | | | 44,755 | |
非现金营运资金净减(增) | 1,335 | | | (5,366) | |
其他经营活动,净额 | (27,605) | | | (42,761) | |
持续经营活动提供的现金净额 | 369,379 | | | 655,431 | |
投资活动 | | | |
物性增加和干井成本 | (537,601) | | | (645,169) | |
英皇码头FPS的物业增建工程 | (51,635) | | | — | |
油气属性的获取 | — | | | (1,226,261) | |
出售财产、厂房和设备所得收益 | — | | | 16,816 | |
投资活动所需净现金 | (589,236) | | | (1,854,614) | |
筹资活动 | | | |
循环信贷借款 | 370,000 | | | 1,075,000 | |
偿还循环信贷安排 | (200,000) | | | — | |
支付的现金股息 | (57,590) | | | (85,503) | |
对非控股权益的分配 | (32,400) | | | (68,776) | |
提前清偿债务 | (12,225) | | | — | |
股票激励奖励预扣税 | (7,247) | | | (6,991) | |
债券发行,扣除成本后的净额 | (613) | | | — | |
定期贷款和其他贷款的收益 | 371 | | | 500,000 | |
资本租赁义务付款 | (336) | | | (335) | |
普通股回购 | — | | | (299,924) | |
筹资活动提供的现金净额 | 59,960 | | | 1,113,471 | |
非持续经营的现金流1 | | | |
经营活动 | (1,202) | | | 122,272 | |
投资活动 | 4,494 | | | (49,798) | |
融资活动 | — | | | (4,914) | |
非持续经营提供的现金净额 | 3,292 | | | 67,560 | |
从非持续经营转至持续经营的现金 | — | | | 48,565 | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (1,358) | | | 3,268 | |
现金及现金等价物净增(减)额 | (161,255) | | | (33,879) | |
期初现金及现金等价物 | 306,760 | | | 359,923 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 145,505 | | | 326,044 | |
1 非持续经营提供的现金净额不属于现金流量调节的一部分。见合并财务报表附注,第7页。
墨菲油 公司 和合并子公司
合并股东权益报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 六月三十日, | | | | 截至六个月 六月三十日, | | |
(几千美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
累计优先股-面值$100,授权400,000股票,无已发布 | $ | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股-面值$1.00,授权450,000,000已发行股票,已发行195,100,628股票在2020年6月30日和195,083,3642019年6月30日的股票 | | | | | | | |
期初余额 | 195,101 | | | 195,083 | | | 195,089 | | | 195,077 | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | 12 | | | 6 | |
期末余额 | 195,101 | | | 195,083 | | | 195,101 | | | 195,083 | |
超出票面价值的资本 | | | | | | | |
期初余额 | 924,930 | | | 924,904 | | | 949,445 | | | 979,642 | |
股票期权的行使,包括所得税优惠 | — | | | — | | | (156) | | | (123) | |
限制性股票交易及其他 | (636) | | | — | | | (33,240) | | | (38,732) | |
股份薪酬 | 7,135 | | | 9,040 | | | 15,380 | | | 17,676 | |
对收购估值的调整 | — | | | — | | | — | | | (24,519) | |
期末余额 | 931,429 | | | 933,944 | | | 931,429 | | | 933,944 | |
留存收益 | | | | | | | |
期初余额 | 6,159,808 | | | 5,627,081 | | | 6,614,304 | | | 5,513,529 | |
该期间的净(亏损)收入 | (317,184) | | | 92,272 | | | (733,288) | | | 132,454 | |
| | | | | | | |
采用ASC 842确认的销售和回租收益(扣除税收影响) | — | | | — | | | — | | | 116,768 | |
现金股利 | (19,198) | | | (42,105) | | | (57,590) | | | (85,503) | |
期末余额 | 5,823,426 | | | 5,677,248 | | | 5,823,426 | | | 5,677,248 | |
累计其他综合损失 | | | | | | | |
期初余额 | (701,984) | | | (580,999) | | | (574,161) | | | (609,787) | |
扣除所得税后的外币换算(亏损)收益 | 50,568 | | | 28,606 | | | (67,843) | | | 54,055 | |
退休和退休后福利计划,扣除所得税后的净额 | (39,234) | | | 2,762 | | | (48,945) | | | 5,516 | |
利率套期保值递延亏损重新分类为扣除所得税后的利息支出 | 309 | | | 586 | | | 608 | | | 1,171 | |
| | | | | | | |
期末余额 | (690,341) | | | (549,045) | | | (690,341) | | | (549,045) | |
库房股票 | | | | | | | |
期初余额 | (1,691,706) | | | (1,217,293) | | | (1,717,217) | | | (1,249,162) | |
购买库藏股 | — | | | (299,924) | | | — | | | (299,924) | |
授予限制性股票,扣除没收净额 | 636 | | | — | | | 26,147 | | | 31,869 | |
期末余额-41,512,0662020年普通股股份和32,832,7712019年普通股股份,按成本计算 | (1,691,070) | | | (1,517,217) | | | (1,691,070) | | | (1,517,217) | |
墨菲股东权益 | 4,568,545 | | | 4,740,013 | | | 4,568,545 | | | 4,740,013 | |
非控股权益 | | | | | | | |
期初余额 | 212,154 | | | 377,901 | | | 337,151 | | | 368,343 | |
收购结束调整 | — | | | — | | | — | | | (4,592) | |
可归因于非控股权益的净(亏损)收入 | (7,216) | | | 30,970 | | | (99,814) | | | 63,557 | |
对非控股权益所有者的分配 | (1) | | | (50,339) | | | (32,400) | | | (68,776) | |
期末余额 | 204,937 | | | 358,532 | | | 204,937 | | | 358,532 | |
总股本 | $ | 4,773,482 | | | 5,098,545 | | | 4,773,482 | | | 5,098,545 | |
见合并财务报表附注,第7页。
合并财务报表附注
这些票据是本10-Q报表第2至6页墨菲石油公司和合并子公司(墨菲/本公司)财务报表的组成部分。
附注A-业务性质和中期财务报表
业务性质-墨菲石油公司是一家通过各种运营子公司开展业务的国际石油和天然气公司,该公司主要在美国和加拿大生产石油和天然气,并在全球范围内进行石油和天然气勘探活动。
关于LLOG收购(在附注P-收购中进一步讨论),我们持有0.5%的权益二可变利益实体(VIE)、Delta House油气横向有限责任公司和Delta House浮动生产系统(FPS)有限责任公司(统称Delta House)。这些VIE没有合并,因为我们不被认为是主要受益者。这些未合并的VIE对我们的财务状况或经营结果并不重要。截至2020年6月30日,我们面临的最大亏损风险为$3.5一百万美元,这代表我们在德尔塔之家的净投资。除了之前我们的会员权益所要求的金额外,我们没有向Delta House提供任何财务支持。
中期财务报表-墨菲管理层认为,本文提供的未经审计的财务报表包括公平列报公司在2020年6月30日和2019年12月31日的财务状况所需的所有应计项目,以及截至2020年6月30日和2019年6月30日的中期内的运营结果、现金流和股东权益变动,符合美利坚合众国(美国)普遍接受的会计原则。管理层在按照美国公认的会计原则编制公司财务报表时,收入、费用以及或有资产和负债的披露。实际结果可能与估计不同。
本Form 10-Q报告中包含的财务报表和合并财务报表附注应与公司2019年Form 10-K报告一起阅读,因为本报告中对某些附注和其他相关信息进行了缩写或省略。*截至2020年6月30日的三个月和六个月期间的财务结果不一定预示未来的结果。
附注B-新会计准则和最近的会计公告
采用的会计原则
金融工具 -信用损失。2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13,取代了包括贸易应收账款在内的大多数金融资产的减值模型,从已发生损失方法转变为前瞻性预期损失模型,这将导致更早确认信贷损失。本ASU中的修订在2019年12月15日之后的财年生效,允许提前采用,并将在修改后的追溯基础上应用。本公司于2020年第一季采用此会计准则,对其合并财务报表并无重大影响。
公允价值计量。2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,修改了与公允价值计量相关的披露要求。本ASU中的修订在这些财年和这些财年内的过渡期(从2019年12月15日之后开始)有效。前瞻性或追溯性实施因具体的披露要求而异。允许提前采用。该标准还允许在发布本ASU时尽早采用任何删除或修改的披露,同时将附加披露的采用推迟到生效日期。本公司于2020年第一季采用此会计准则,对其合并财务报表并无重大影响。
近期会计公告
所得税*2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,其中删除了投资、期间分配和中期计算的某些例外,并增加了指导意见,以降低所得税会计的复杂性。本ASU中的修正案在2020年12月15日之后开始的财年和这些财年内的过渡期内有效。根据亚利桑那州立大学内部特定主题的不同,前瞻性或追溯性实施会有所不同。允许及早采用。该公司目前正在评估这一ASU对其合并财务报表的潜在影响。
薪酬-退休福利-定义的福利计划-一般。2018年8月,FASB发布了ASU 2018-14,修改了对发起固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求。对于上市公司,本ASU中的修订在2020年12月15日之后的财年有效,允许提前采用,并将追溯应用于所有呈现的时期。该公司目前正在评估这一ASU对其合并财务报表的潜在影响。
附注C--与客户签订合同的收入
商品和服务的性质
该公司在全球选定的盆地勘探和生产原油、天然气和天然气液体(统称石油和天然气)。公司销售油气生产活动的收入主要细分为二主要地理分区:美国和加拿大。此外,向客户销售的收入来自三主要收入来源:原油和凝析油、天然气液体和天然气。
对于经营性石油和天然气生产,如果非经营性工作权益所有者没有将其在已生产商品中的比例权益作为实物,本公司将作为工作权益所有者的代理,仅为其自己在混合生产中的份额确认收入。但根据ASC 810-10-45的规定报告MP GOM中的非控制性权益是一个例外。
美国-在美国,该公司主要从南得克萨斯州伊格尔福特页岩地区和墨西哥湾的油田生产石油和天然气,一般在石油和天然气在交货点转移到客户手中时确认收入。确认的收入主要以指数为基础,并对浮动市场差异进行价格调整。
加拿大-在加拿大,合约主要是长期浮动商品指数定价,但某些天然气实物远期销售固定价格合约除外。对于加拿大的离岸业务,合同基于指数价格,收入在船舶装载时根据提单和托管点转移的数量确认。
在2019年第三季度,公司进行了非实质性的重新分类,以更正其财务报表,将运输、收集和加工成本作为合并运营报表中单独的行项目(之前报告的收入净额)报告,并修订了所有历史期间以反映这一陈述。墨菲公司的净收入没有因此而发生变化。
目录
合并财务报表附注(续)
附注C--与客户签订合同的收入 (续)
收入的分类
公司根据以下条件审查业绩二这些地理区域内的关键地理细分以及在岸和离岸收入来源之间的差异。
在截至2020年6月30日的3个月和6个月期间,公司确认了$285.7百万美元和$886.3分别来自与客户签订的石油、天然气液体和天然气销售合同。在截至2019年6月30日的三个月和六个月期间,公司确认了$680.4百万美元和$1,309.8分别来自与客户签订的石油、天然气液体和天然气销售合同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 六月三十日, | | | | 截至六个月 六月三十日, | | |
(几千美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
原油和凝析油净收入 | | | | | | | | |
美国 | 陆上 | $ | 54,550 | | | 193,565 | | | 185,786 | | | 328,241 | |
| 近海 | 150,253 | | | 352,281 | | | 497,225 | | | 691,944 | |
加拿大对此表示欢迎。 | 陆上 | 11,527 | | | 28,031 | | | 34,910 | | | 56,972 | |
| 近海 | 11,077 | | | 42,355 | | | 35,691 | | | 87,279 | |
其他 | | (58) | | | 3,123 | | | 1,806 | | | 5,975 | |
原油和凝析油总收入 | | 227,349 | | | 619,355 | | | 755,418 | | | 1,170,411 | |
| | | | | | | | |
天然气液体净收入 | | | | | | | | |
美国 | 陆上 | 3,876 | | | 8,719 | | | 9,379 | | | 16,940 | |
| 近海 | 3,464 | | | 4,478 | | | 8,490 | | | 9,770 | |
加拿大 | 陆上 | 1,276 | | | 2,775 | | | 3,310 | | | 6,236 | |
天然气液体总收入 | | 8,616 | | | 15,972 | | | 21,179 | | | 32,946 | |
| | | | | | | | |
天然气净收入 | | | | | | | | |
美国 | 陆上 | 4,090 | | | 7,340 | | | 9,648 | | | 14,914 | |
| 近海 | 10,665 | | | 9,219 | | | 25,660 | | | 13,696 | |
加拿大和中国。 | 陆上 | 35,025 | | | 28,550 | | | 74,398 | | | 77,823 | |
天然气总收入 | | 49,780 | | | 45,109 | | | 109,706 | | | 106,433 | |
与客户签订合同的总收入 | | 285,745 | | | 680,436 | | | 886,303 | | | 1,309,790 | |
| | | | | | | | |
原油合约的(损失)收益 | | (75,880) | | | 57,916 | | | 324,792 | | | 57,916 | |
出售资产和其他收入的收益 | | 1,677 | | | 5,598 | | | 4,175 | | | 6,790 | |
总收入和其他收入 | | $ | 211,542 | | | 743,950 | | | 1,215,270 | | | 1,374,496 | |
合同余额和资产确认
截至2020年6月30日和2019年12月31日,资产负债表上与客户签订的合同应收账款(扣除特许权使用费和相关应付款)为1美元101.3百万美元和$186.8分别为百万美元。该公司销售的付款条件因合同和地理区域而异,大多数现金收据要求在开票后30天内。根据ASU 2016-13年度的前瞻性预期亏损模型(见附注B),本公司于报告期内并未确认任何因客户合约而产生的应收账款或合约资产减值损失。
截至2020年6月30日,公司尚未签订任何具有融资成分的上游油气销售合同。
本公司不采用佣金或奖金等销售激励策略来获得销售合同。在本报告所述期间,公司没有确认任何与与客户签订合同的成本相关的待确认资产。
目录
合并财务报表附注(续)
附注C--与客户签订合同的收入 (续)
履行义务
当公司通过将商品控制权转让给客户来履行履行义务时,公司确认石油和天然气收入。需要做出判断,以确定一些客户是否同时获得和消费商品的利益。作为本公司评估的结果,指定商品的每个计量单位都被认为代表着一项独特的履约义务,该义务在商品控制权转让后的某个时间点得到履行。
对于以市场或指数为基础定价的合同(占销售合同的大部分),公司选择了分配例外,并将可变对价分配给合同中的每一项履行义务。因此,在随后的期间交付商品产品时,不会对未履行的剩余履约义务进行价格分配。
该公司已经在加拿大签订了几份固定价格的长期合同。签订固定价格合同的根本原因通常与预期的未来价格或其他可观察到的数据无关,并在公司的长期战略中服务于特定的目的。
截至2020年6月30日,本公司签订了以下销售合同,预计自合同签订之日起12个月以上的时间内,将从向客户销售中获得收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日未到期的当前长期合同 | | | | | | | | |
| | | | | | | | 近似体积 |
定位 | | 商品 | | 结束日期 | | 描述 | | |
美国 | | 油 | | Q4 2021 | | 鹰福特的定额配送 | | 17,000BOED |
美国 | | 天然气与天然气 | | Q1 2023 | | 从鹰福特的专用土地上送货 | | 按原样生产 |
加拿大 | | 天然气 | | Q4 2020 | | 以艾伯塔省AECO固定价格销售天然气的合同 | | 59MMcfd |
加拿大 | | 天然气 | | Q4 2020 | | 按美元指数定价出售天然气的合同 | | 60MMcfd |
加拿大 | | 天然气 | | Q4 2021 | | 按美元指数定价出售天然气的合同 | | 10MMcfd |
加拿大 | | 天然气 | | Q4 2024 | | 按美元指数定价出售天然气的合同 | | 30MMcfd |
加拿大 | | 天然气 | | Q4 2026 | | 按美元指数定价出售天然气的合同 | | 38MMcfd |
加拿大 | | 天然气 | | Q4 2026 | | 按美元指数定价出售天然气的合同 | | 11MMcfd |
出于会计目的,固定价格合同作为正常的销售和购买入账。
附注D-财产、厂房和设备
探井
在财务会计准则委员会的指导下,当油井找到足够的储量证明其作为生产井完工是合理的,并且公司正在取得足够的进展,评估储量以及项目的经济和运营可行性时,探井成本应继续资本化。
于2020年6月30日,公司已将持续经营的探井总成本资本化,等待已探明储量的确定为#美元。180.1100万美元。下表反映了截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月期间资本化探井成本的净变化。
| | | | | | | | | | | |
(几千美元) | 2020 | | 2019 |
1月1日期初余额 | $ | 217,326 | | | 207,855 | |
在厘定已探明储量之前增加的项目 | 2,328 | | | 50,307 | |
| | | |
资本化探井成本计入费用 | (39,519) | | | (13,145) | |
6月30日的余额 | $ | 180,135 | | | 245,017 | |
2020年计入费用的资本化油井成本代表资产减值费用(见下文)。2019年计入费用的资本化油井成本包括越南11-2/11区块的CM-1X和CT-1X油井。这些油井最初是在2017年钻井的。
目录
合并财务报表附注(续)
附注D--财产、厂房和设备(续)
下表提供了基于每口井的钻井完成日期和已将探井成本资本化的项目数量的资本化探井成本的账龄。此外,项目的账龄基于项目中钻出的最后一口井。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | | | | 2019 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(几千美元) | 数量 | | 不是的。威尔斯的 | | 不是的。项目的数量 | | 数量 | | 不是的。威尔斯的 | | 不是的。项目的数量 |
资本化油井成本的账龄: | | | | | | | | | | | |
零到一年 | $ | 24,429 | | | 3 | | | 3 | | | 33,125 | | | 3 | | | 2 | |
一到两年 | 30,691 | | | 2 | | | 2 | | | 61,293 | | | 1 | | | 1 | |
两到三年 | — | | | — | | | — | | | 27,266 | | | 1 | | | 1 | |
三年或更长时间 | 125,015 | | | 6 | | | — | | | 123,333 | | | 5 | | | — | |
| $ | 180,135 | | | 11 | | | 5 | | | 245,017 | | | 10 | | | 4 | |
在$155.7截至2020年6月30日,百万探井成本资本化一年多,$87.6百万在越南,$27.4百万在美国,$25.2百万美元在文莱,还有$15.5100万美元在墨西哥。在所有地理区域,要么计划进一步评估,要么计划进行开发钻探,和/或开发研究/计划正处于不同的完成阶段。
撤资
2019年7月,本公司完成剥离其二进行马来西亚业务的子公司墨菲沙巴石油有限公司和墨菲沙捞越石油有限公司与PTT勘探和生产公共有限公司(PTTEP)的交易于2019年1月1日生效。成交时收到的现金代价总额为$2.0十亿。从销售中获得的收益为$。960.02019年,作为综合业务表上非连续性业务的一部分,记录了100万美元。本公司不预计与销售收益相关的税负。墨菲有权获得$100.0百万奖金支付取决于2020年10月之前的某些未来勘探钻探结果。
收购
2016年,墨菲石油的一家加拿大子公司收购了70在阿萨巴斯卡石油公司(Athabasca)在Kaybob Duvernay土地的生产、种植面积、基础设施和设施中运营的工作权益(WI)的百分比,以及a30阿萨巴斯卡在阿尔伯塔省富含液体的Placid Montney土地的生产、种植面积、基础设施和设施中未运营的WI的百分比,其中大部分未经证实。*作为交易的一部分,墨菲同意额外支付$168.0以Kaybob Duvernay物业附带权益的形式提供100万美元。截至2020年6月30日,所有附带权益已全部利用。
减损
2020年,未来石油和天然气价格的下降(主要是由于新冠肺炎疫情导致需求减少,以及2020年第一季度外国石油生产商的供应增加,以及-参见第39页的风险因素)导致公司在美国的某些离岸和其他外国资产减值。公司记录的税前非现金减值费用为#美元。987.1(B)将选定物业的账面价值减至其估计公允价值。
公允价值由内部贴现现金流模型确定,该模型使用对未来产量、价格、成本和折现率的估计,相信这些估计与适用地区的主要市场参与者使用的一致。
下表反映了截至2020年6月30日的6个月的确认减值。
| | | | | |
| 截至六个月 |
(几千美元) | 2020年6月30日 |
美国 | $ | 947,437 | |
| |
其他外国 | 39,709 | |
| $ | 987,146 | |
附注E-非连续性业务和持有的待售资产
该公司已将其前马来西亚勘探和生产业务以及前英国、美国炼油和营销业务计入所有期间的停产业务。截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日止的3个月和6个月期间与停产业务相关的业务结果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 六月三十日, | | | | 截至六个月 六月三十日, | | |
(几千美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
营业收入 | $ | 1 | | | 159,961 | | | 4,074 | | | 355,373 | |
成本和开支 | | | | | | | |
租赁运营费用 | — | | | 58,160 | | | — | | | 120,876 | |
折旧、损耗和摊销 | — | | | 2,345 | | | — | | | 33,698 | |
其他成本和费用(收益) | 1,268 | | | 57,401 | | | 10,203 | | | 70,481 | |
(亏损)税前收入 | (1,267) | | | 42,055 | | | (6,129) | | | 130,318 | |
所得税费用 | — | | | 17,637 | | | — | | | 56,054 | |
(亏损)停业收入 | $ | (1,267) | | | 24,418 | | | (6,129) | | | 74,264 | |
下表列出了文莱勘探和生产业务、英国炼油和营销业务以及该公司位于阿肯色州埃尔多拉多的办公楼的主要资产和负债类别的账面价值。二截至2020年6月30日和2019年12月31日在公司合并资产负债表上反映为持有待售的飞机。
| | | | | | | | | | | |
(几千美元) | 六月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
流动资产 | | | |
现金 | $ | 30,898 | | | 25,185 | |
应收帐款 | 425 | | | 4,834 | |
盘存 | 406 | | | 406 | |
预付费用和其他费用 | 814 | | | 1,882 | |
财产、厂房和设备、净值 | 82,353 | | | 82,116 | |
递延所得税和其他资产 | 9,441 | | | 9,441 | |
| | | |
与持有待售资产相关的流动资产总额 | 124,337 | | | 123,864 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 4,342 | | | 3,702 | |
| | | |
长期债务当期到期日(融资租赁) | 720 | | | 705 | |
应缴税款 | 1,510 | | | 1,411 | |
| | | |
长期债务(融资租赁) | 6,889 | | | 7,240 | |
资产报废义务 | 250 | | | 240 | |
与持有待售资产相关的流动负债总额 | 13,711 | | | 13,298 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
附注F--融资安排和债务
截至2020年6月30日,该公司拥有1.610亿循环信贷安排(RCF)。RCF是一种高级无担保贷款,将于2023年11月到期。截至2020年6月30日,公司拥有170.0区域合作框架下的百万未偿还借款和$3.7数百万未偿信用证,这降低了区域合作基金的借款能力。于2020年6月30日,该安排下借款的有效利率为1.86%。截至2020年6月30日,公司遵守了与区域合作框架相关的所有公约。
该公司还向美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)提交了一份搁置登记声明,允许在2021年10月之前提供和出售债务和/或股权证券。
目录
合并财务报表附注(续)
附注F--融资安排和债务(续)
附注G-其他财务信息
关于现金流活动的其他披露如下。
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 六月三十日, | | |
(几千美元) | 2020 | | 2019 |
营运资本净(增加)减少,不包括现金和现金等价物: | | | |
应收账款(增加)减少? | $ | 227,710 | | | (141,793) | |
库存(增加)减少 | 13,968 | | | (617) | |
(增加)预付费用减少 | (20,712) | | | (12,190) | |
增加(减少)应付帐款和应计负债? | (219,228) | | | 147,569 | |
应缴所得税的增加(减少) | (403) | | | 1,665 | |
非现金营运资金净(增)减 | $ | 1,335 | | | (5,366) | |
补充披露: | | | |
已缴纳的现金所得税,扣除退款后的净额 | $ | (7) | | | 79 | |
支付的利息,扣除资本化金额$4.92020年为100万美元,02019年达到100万 | 100,745 | | | 102,802 | |
| | | |
非现金投资活动: | | | |
资产报废成本资本化² | $ | 6,342 | | | 38,396 | |
(增加)应计资本支出减少 | 58,602 | | | (65,830) | |
1 不包括与原油合同按市值计价有关的应收/应付余额和与收购有关的或有对价。
2 2019年包括作为LLOG收购的一部分承担的资产报废义务$37.31000万美元。参见附注P。
注H-员工和退休人员福利计划
该公司的固定福利养老金计划主要是非缴费的,覆盖大多数全职员工。*除美国和加拿大的非限定补充计划和美国董事计划外,所有养老金计划都有资金来源。*所有符合美国税收条件的计划都符合联邦法律和法规的资金要求。对外国计划的缴费是基于当地法律和税收法规。*公司还赞助没有资金的医疗保健和人寿保险福利计划,覆盖大多数美国退休员工。*医疗福利是缴费的;人寿保险福利是缴费的;人寿保险福利是缴费型的。*公司还赞助没有资金的医疗和人寿保险福利计划,覆盖大多数美国退休员工。*医疗福利是缴费型的;人寿保险福利是缴费型的;人寿保险福利
2020年5月6日,该公司宣布将关闭其位于阿肯色州El Dorado的总部办事处和位于艾伯塔省卡尔加里的办事处,并将全球所有员工活动整合到其位于得克萨斯州休斯顿的现有办公地点。由于这一决定和随后的重组活动,养老金重新计量被触发,公司因相关的裁员而产生养老金削减和特别解雇福利费用。本公司选择了一种切实可行的权宜之计,于2020年5月31日进行养老金重新计量,这导致我们的养老金和其他退休后福利负债增加了#美元。63.02000万美元,原因是与2019年12月31日相比,贴现率和计划资产较低。
下表提供了截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三个月和六个月期间的定期福利净支出的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | | | |
| 养老金福利 | | | | 其他退休后福利 | | |
(几千美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服务成本 | $ | 2,166 | | | 2,062 | | | 446 | | | 420 | |
利息成本 | 5,763 | | | 7,100 | | | 794 | | | 943 | |
计划资产的预期收益 | (6,297) | | | (6,370) | | | — | | | — | |
摊销先前服务成本(贷方) | 183 | | | 246 | | | — | | | (97) | |
已确认的精算损失 | 4,264 | | | 3,508 | | | — | | | — | |
定期福利净支出 | 6,079 | | | 6,546 | | | 1,240 | | | 1,266 | |
其他-削减 | 586 | | | — | | | (1,825) | | | — | |
其他--特别解雇福利 | 8,435 | | | — | | | — | | | — | |
定期福利净支出总额 | $ | 15,100 | | | 6,546 | | | (585) | | | 1,266 | |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | | | | | |
| 养老金福利 | | | | 其他退休后福利 | | |
(几千美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服务成本 | $ | 4,332 | | | 4,124 | | | 893 | | | 840 | |
利息成本 | 11,554 | | | 14,251 | | | 1,588 | | | 1,888 | |
计划资产的预期收益 | (12,641) | | | (12,830) | | | — | | | — | |
摊销先前服务成本(贷方) | 366 | | | 493 | | | — | | | (195) | |
已确认的精算损失 | 8,533 | | | 7,022 | | | — | | | — | |
定期福利净支出 | 12,144 | | | 13,060 | | | 2,481 | | | 2,533 | |
其他-削减 | 586 | | | — | | | (1,825) | | | — | |
其他--特别解雇福利 | 8,435 | | | — | | | — | | | — | |
定期福利净支出总额 | $ | 21,165 | | | 13,060 | | | 656 | | | 2,533 | |
定期福利费用净额的组成部分,除服务成本、削减和特别终止福利组成部分外,包括在综合业务表的“利息和其他收入(损失)”项中。削减和特别解雇福利部分包括在综合业务表的“重组费用”项中。
在截至2020年6月30日的6个月期间,公司贡献了$15.3*公司的固定福利养老金和退休后福利计划2020年的剩余资金预计为800万美元。*公司的固定福利养老金和退休后福利计划在2020年的剩余资金预计为美元。22.4百万
注一--奖励计划
所有以股票和现金为基础的激励计划产生的成本在综合经营报表中确认为费用,在奖励授予的期间采用基于公允价值的计量方法。
2017年度激励计划(2017年度计划)授权高管薪酬委员会(委员会)建立与高级管理人员、高管和某些其他员工可能赚取的年度现金奖励相关的具体绩效目标。2017年度计划下的现金奖励是根据公司实际财务和经营业绩与委员会制定的绩效目标进行衡量而确定的。
2020年5月,公司股东批准将2018年长期激励计划(2018年Long-Term Plan)替换为2020年长期激励计划(2020 Long-Term Plan)。2020年5月13日及以后的所有奖项将根据2020年长期计划颁发。
2020年长期计划和2018年长期激励计划授权委员会向员工授予公司普通股。这些授予可以是股票期权(非限制性或激励性)、股票增值权(SAR)、限制性股票、限制性股票单位(RSU)、绩效单位、绩效股票、股息等价物和其他基于股票的激励。2020年长期计划将于2030年到期。5,000,000股票可以在2020年长期计划的有效期内发行。根据本计划授予的奖励发行的股票可以是授权未发行的股票,也可以是本公司重新收购的股票,包括在公开市场购买的股票。已被取消、到期、没收或未根据奖励发放的股票奖励不应算作根据本计划发行的股票。
公司还有一项面向非雇员董事的股票计划,允许向公司非雇员董事发行限制性股票、限制性股票单位和股票期权或其组合。
在2020年第一季度,委员会批准了999,700基于性能的RSU和340,600根据2018年长期计划,向某些员工提供基于时间的RSU。使用蒙特卡洛估值模型,基于绩效的RSU的公允价值为$21.51每单位。*以时间为基础的RSU的公允价值是根据公司股票在授予日的公允市值#美元估计的。21.68此外,在2020年2月,委员会批准了1,152,500发给某些员工的现金结算RSU(CRSU)。*CRSU将以现金结算,扣除适用的所得税,并作为负债型奖励入账。*2020年2月授予的CRSU的初始公允价值为$21.68。此外,在2月份,委员会批准了106,248根据2018年非雇员董事股票计划,向公司非雇员董事发放以时间为基础的RSU的股份。这些单位计划在授予之日的三周年时授予。这些奖励的估计公允价值为$。22.59在授予之日每单位。
所有股票期权的行使都是公司的非现金交易。如果员工在每次行使股票期权时,在适用的预扣义务之后获得净股票。在截至2020年6月30日的六个月期间,与股票支付安排的股票期权行使相关的税收减免实现的实际所得税收益并不重要。
下表显示了财务报表中确认的与基于股份的计划有关的金额:
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 六月三十日, | | |
(几千美元) | 2020 | | 2019 |
从税前收益中扣除的补偿 | $ | 10,272 | | | 30,003 | |
在收入中确认的相关所得税(费用)福利 | 769 | | | 4,387 | |
给予公司指定的高级管理人员的某些激励性薪酬,但以他们的总薪酬超过#美元为限。1.0每位高管每年100万美元,没有资格根据减税和就业法案(2017 Tax Act)享受美国所得税减免。
注J-每股收益
可归因于墨菲的净(亏损)收入被用作计算截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间每股普通股的基本收入和稀释后收入的分子。下表报告了用于这些计算的加权平均流通股。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至六个月 六月三十日, | | |
(加权平均股价) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
基本方法 | 153,580,758 | | | 168,537,896 | | | 153,428,666 | | | 170,555,685 | |
稀释性股票期权和限制性股票单位? | — | | | 734,567 | | | — | | | 877,007 | |
稀释法 | 153,580,758 | | | 169,272,463 | | | 153,428,666 | | | 171,432,692 | |
1由于本公司确认截至2020年6月30日的三个月和六个月期间的净亏损,因此在计算稀释后每股收益时不包括未归属股票奖励,因为这将是反稀释的影响。
下表反映了购买普通股的某些期权,这些股票在所述期间已发行,但没有包括在上述稀释股票的计算中,因为假设转换产生的增量股票是反稀释的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至六个月 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
从稀释股份中排除的反稀释股票期权 | 2,187,235 | | | 2,927,469 | | | 2,396,920 | | | 3,066,166 | |
这些期权的加权平均价格 | $ | 39.24 | | | $ | 45.38 | | | $ | 40.83 | | | $ | 45.66 | |
附注K-所得税
本公司有效所得税率的计算方法为所得税支出(收益)金额除以所得税前持续经营所得。截至2020年6月30日及2019年6月30日止三个月及六个月期间,本公司有效所得税率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
截至6月30日的三个月, | 22.7% | | 8.4% |
截至6月30日的六个月, | 18.4% | | 14.1% |
截至2020年6月30日止三个月期间的有效税率高于美国法定税率21%,主要是因为加拿大的研发税收抵免政策,有提高有效税率的影响。
截至2019年6月30日止三个月期间的有效税率低于法定税率,主要是由于加拿大艾伯塔省企业所得税税率的未来变化,使未来的递延纳税义务减少了#美元。13百万美元,不适用于MP墨西哥湾有限责任公司(MP GOM)非控股权益的税前收入。
截至2020年6月30日止六个月期间的实际税率低于美国法定税率21%,原因是某些外国司法管辖区的勘探费用没有所得税优惠,以及MP GOM非控股权益的税前损失没有税收优惠。这些项目减少了报告的税前净亏损的税收抵免。
截至2019年6月30日止六个月期间的有效税率低于21%的法定税率,原因是加拿大艾伯塔省企业所得税税率未来颁布的变化减少了未来的递延纳税义务$13对MP GOM中的非控股权益的税前收入不适用于百万美元,不适用于税前收入。
公司在多个司法管辖区的纳税申报单要接受税务机关的审计。这些审计通常需要数年时间才能完成和结算。*尽管公司认为未解决问题的已记录负债是足够的,但未来几年可能会因为解决悬而未决的问题而产生额外的收益或亏损。截至2020年6月30日,我们主要税务管辖区开放审计和/或结算的最早年份如下:美国-2016年;加拿大-2015年;马来西亚-2013年;以及英国-2018年。继马来西亚在#年第三季度撤资后
于2019年,本公司保留与马来西亚有关的若干可能的应收所得税负债及权利,惟于2019年之前的年度,本公司仍保留该等负债及权利。该公司认为目前记录的负债是足够的。
附注L-金融工具和风险管理
墨菲公司使用衍生品工具来管理与大宗商品价格、外币汇率和利率相关的某些风险。*使用衍生品工具进行风险管理受经营政策的保护,并受到公司高级管理层的密切监控。*公司不持有任何用于投机目的的衍生品,也不使用具有杠杆或复杂功能的衍生品。这些衍生品工具与信誉良好的主要金融机构或纽约商品交易所(NYMEX)等全国性交易所进行交易。*公司有风险管理控制系统,以本公司并未将商品期货及外币衍生合约指定为对冲,因此,在其综合经营报表中确认该等衍生合约的所有损益,而若干利率衍生合约则作为对冲入账,与记录该等合约公允价值相关的损益于累计其他综合亏损中递延,直至预期交易发生。
商品价格风险
截至2020年6月30日,公司拥有45,000至2020年12月到期的WTI原油掉期金融合约每日成交量桶,均价美元56.42,及2,0002021年1-12月到期的WTI原油掉期金融合约每日成交量为1桶,均价1美元41.54。根据这些每月到期的合同,公司支付有效的每月平均价格,并收到固定的合同价格。
于2019年6月30日,本公司拥有20,000至2019年12月到期的WTI原油掉期金融合约每日成交量均价为1美元63.64和20,000WTI原油日均掉期金融合约到期至2020年12月,均价为1美元60.10.
外币兑换风险
本公司在美国以外国家的业务面临与外汇兑换相关的风险。不是的2020年和2019年6月30日未偿还的外币兑换短期衍生品。
于2020年6月30日及2019年12月31日,未指定为对冲工具的衍生工具的公允价值如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | | | 2019年12月31日 | | |
(几千美元) | | 资产(负债)衍生工具 | | | | 资产(负债)衍生工具 | | |
衍生工具合约的类型 | | 资产负债表位置 | | 公允价值 | | 资产负债表位置 | | 公允价值 |
商品 | | 应收帐款 | | $ | 157,809 | | | 应付帐款 | | $ | (33,364) | |
截至2020年6月30日及2019年6月30日止三个月及六个月期间,未指定为对冲工具的衍生工具在综合经营报表中确认的损益如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 得(损) | | | | 得(损) | | |
(几千美元) | | 操作说明书位置 | | 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | |
衍生工具合约的类型 | | | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
商品 | | 原油合约的(损失)收益 | | $ | (75,880) | | | 57,916 | | | $ | 324,792 | | | 57,916 | |
利率风险
根据对冲会计规则,本公司递延与购买的衍生工具合同相关的净成本,以管理与以下相关的利率风险102012年5月出售的年期债券,以匹配2022年之前这些债券的利息支付。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月期间,$0.8百万美元和$1.5利率掉期的递延亏损分别有100万美元在综合经营报表中计入利息支出。*截至2020年6月30日,这些到期合约的递延剩余亏损(税后净额)为$。2.3百万美元,扣除所得税净额$0.6百万美元,在综合资产负债表中累计其他全面亏损。*公司预计将计入约$0.8其中利息支出的递延亏损为100万美元,在2020年剩余时间的综合运营报表中为净额。
目录
合并财务报表附注(续)
附注L-金融工具和风险管理 (续)
公允价值-经常性
本公司在其综合资产负债表中按公允价值计入某些资产和负债。*公允价值层次结构基于用于计量公允价值的投入的质量,1级是最高质量,3级是最低质量。1级投入是相同资产或负债在活跃市场上的报价。2级投入是包括在1级内的报价以外的可观察投入。3级投入是反映市场参与者对定价的假设的不可观察投入。
按公允价值在2020年6月30日和2019年12月31日按经常性原则记录的资产和负债的账面价值如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | | | | | | | 2019年12月31日 | | | | | | |
(几千美元) | | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品衍生品合约 | | $ | — | | | 157,809 | | | — | | | 157,809 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | $ | — | | | 157,809 | | | — | | | 157,809 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品衍生品合约 | | $ | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 33,364 | | | — | | | 33,364 | |
不合格员工储蓄计划 | | 15,703 | | | — | | | — | | | 15,703 | | | 17,035 | | | — | | | — | | | 17,035 | |
或有对价 | | — | | | — | | | 103,258 | | | 103,258 | | | — | | | — | | | 146,787 | | | 146,787 | |
| | $ | 15,703 | | | — | | | 103,258 | | | 118,961 | | | 17,035 | | | 33,364 | | | 146,787 | | | 197,186 | |
2020年和2019年WTI原油衍生品合约的公允价值是以WTI原油活跃的市场报价为基础的,原油衍生品合约公允价值变动的收入效应计入综合经营表中原油合约的损益。
不合格员工储蓄计划是一种无资金的储蓄计划,参与者通过对股权证券和/或共同基金的虚拟投资寻求回报。*这一负债的公允价值是基于这些股权证券和共同基金的报价。*不合格员工储蓄计划公允价值变化的收入影响记录在综合运营报表中的销售和一般费用中。
与或有对价有关的或有对价二2019年和2018年的收购,使用蒙特卡洛模拟模型进行估值。或有对价公允价值变动的收入影响计入合并经营报表中的其他(收入)费用。任何剩余的或有对价将在2021年至2026年每年到期。
在存在法定抵销权的情况下,公司与衍生产品合同相关的某些资产和负债进行抵销。不是的抵销在2020年6月30日和2019年12月31日记录的头寸。
附注M-累计其他全面亏损
截至2019年12月31日和2020年6月30日的综合资产负债表中累计其他全面亏损的组成部分以及截至2020年6月30日的六个月期间的变化如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(几千美元) | 外方 通货 翻译 损益(损益) | | 退休 和 退休后 福利计划 调整数 | | 递延 亏损发生在 利率,利率 导数 篱笆 | | 总计 |
2019年12月31日的余额 | $ | (353,252) | | | (218,015) | | | (2,894) | | | (574,161) | |
其他全面收益(亏损)的组成部分: | | | | | | | |
在重新分类为收入和留存收益之前 | (67,843) | | | (55,707) | | | — | | | (123,550) | |
重新分类为收入 | — | | | 6,762 | | ¹ | 608 | | ² | 7,370 | |
净其他综合收益(亏损) | (67,843) | | | (48,945) | | | 608 | | | (116,180) | |
2020年6月30日的余额 | (421,095) | | | (266,960) | | | (2,286) | | | (690,341) | |
1 税前重新分类 $8,987包括在截至2020年6月30日的六个月期间的净定期福利费用的计算中。有关更多信息,请参见附注H。以及相关的所得税。 $2,225包括在截至2020年6月30日的六个月期间的所得税费用(福利)中。
2 税前重新分类 $769包括在截至2020年6月30日的6个月期间的利息支出,净额。以及与之相关的所得税 $161包括在截至2020年6月30日的六个月期间的所得税费用(福利)中。有关详细信息,请参阅附注L。
附注N--环境和其他或有事项
公司的运营和收益已经并可能受到美国和世界各地各种形式的政府行动的影响。这些政府行动的例子包括但绝不限于:税法变化,包括税率变化和追溯性税收索赔;特许权使用费和收入分享变化;价格管制;货币管制;原油和石油产品及其他商品供应的分配;财产征收;影响石油和天然气或矿产租约发放的限制和优惠;对钻探和/或生产的限制;法律和法规。政府对其他形式能源的支持;以及影响公司与员工、供应商、客户、股东和其他人关系的法律法规。政府行动通常是出于政治考虑,可能在没有充分考虑其后果的情况下采取,也可能是针对其他政府的行动而采取的。因此,试图预测此类行动的可能性、可能采取的行动形式或此类行动可能对公司产生的影响是不切实际的。
墨菲和石油和天然气行业的其他公司受到众多与环境有关的联邦、州、地方和外国法律法规的约束。任何违反联邦或州环境法律、法规和许可的行为都可能导致重大的民事和刑事处罚、禁令以及施工禁令或延误。*在此类事件未投保的情况下,向环境排放危险物质可能会使公司承担巨额费用,包括遵守适用法规的成本,以及邻近土地所有者和其他第三方就任何人身伤害和财产损失提出的索赔
本公司目前拥有或租赁已处理或正在处理危险物质的物业,并在过去拥有或租赁过这些物业。*尽管本公司采用当时行业标准的运营和处置做法,但危险物质可能已在公司拥有或租赁的物业上或之下处置或释放,或在这些废物被带走处置的其他地点上或之下处置或释放。*此外,这些物业中的许多已由第三方运营,其碳氢化合物或其他废物的处理和处置或释放不在Murr公司可能被要求移走或补救以前处置的废物(包括以前处理或释放的废物 业主或运营商),清理受污染的财产(包括受污染的地下水)或进行补救性封堵操作,以防止未来受到污染。这些历史财产中的某些正处于谈判、调查和/或清理的不同阶段,公司正在调查任何此类责任的程度和适用的防御措施的可用性。
公司保留了与2011年出售的以前拥有的美国炼油厂的环境和运营事宜相关的某些负债。公司获得了保险,承保了与这些炼油厂过去运营相关的一定水平的环境风险敞口。*公司没有保留与墨菲以前的美国营销业务相关的任何环境风险敞口。*公司相信,与这些场地相关的成本在未来一段时间内不会对墨菲的净收益/(亏损)、财务状况或流动性产生实质性的不利影响。
目录
合并财务报表附注(续)
附注N--环境和其他或有事项(续)
目前未确定的地点可能需要环境支出,而新的或修订的法规可能需要在已知地点增加支出。然而,根据公司目前掌握的信息,在已知或目前不明地点发生的未来补救费用金额预计不会对公司未来的净收益/(亏损)、现金流或流动性产生重大不利影响。
墨菲及其子公司正在进行多项其他法律诉讼,墨菲认为所有这些都是其业务的例行和附带法律程序。*根据本公司目前掌握的信息,本说明中提及的环境和法律问题的最终解决预计不会对公司未来一段时期的净收益/(亏损)、财务状况或流动性产生重大不利影响。
注意事项 O -业务细分市场
下表报告了业务部门和地理运营的信息。由于地理原因,收入归因于销售发生的国家。公司,包括利息收入、其他损益(包括外汇收益/损失和原油合约的已实现和未实现收益/损失)、利息支出和未分配管理费用,在表格中列出,以将业务部门与合并总额进行核对。(2)公司收入,包括利息收入、其他损益(包括外汇损益和原油合约的已实现和未实现损益)、利息支出和未分配间接费用,以将业务部门与合并总额进行核对。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的总资产 | | 截至2020年6月30日的三个月 | | | | 截至2019年6月30日的三个月 | | |
(百万美元) | | | | 外部 营业收入 | | 收入 (亏损) | | 外部 营业收入 | | 收入 (亏损) |
勘探和生产? | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 7,363.8 | | | 228.3 | | | (143.1) | | | 576.7 | | | 133.0 | |
加拿大 | | 2,184.9 | | | 59.2 | | | (19.5) | | | 102.0 | | | (5.9) | |
其他 | | 269.2 | | | — | | | (9.0) | | | 3.1 | | | (3.4) | |
总勘探和总产出 | | 9,817.9 | | | 287.5 | | | (171.6) | | | 681.8 | | | 123.7 | |
公司 | | 915.7 | | | (76.0) | | | (151.6) | | | 62.2 | | | (24.9) | |
持续经营的资产/收入/收入(亏损) | | 10,733.6 | | | 211.5 | | | (323.2) | | | 744.0 | | | 98.8 | |
非连续性业务,扣除税金后的净额 | | 20.4 | | | — | | | (1.2) | | | — | | | 24.4 | |
总计 | | $ | 10,754.0 | | | 211.5 | | | (324.4) | | | 744.0 | | | 123.2 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | 截至2020年6月30日的6个月 | | | | 截至2019年6月30日的6个月 | | |
| | | | 外部 营业收入 | | 收入 (亏损) | | 外部 营业收入 | | 收入 (亏损) |
勘探和生产? | | | | | | | | | | |
美国 | | | | 739.8 | | | (839.1) | | | 1,077.5 | | | 249.2 | |
加拿大 | | | | 148.9 | | | (26.4) | | | 228.9 | | | 1.6 | |
其他 | | | | 1.8 | | | (61.3) | | | 6.0 | | | (31.7) | |
总勘探和总产出 | | | | 890.5 | | | (926.8) | | | 1,312.4 | | | 219.1 | |
公司 | | | | 324.8 | | | 99.8 | | | 62.1 | | | (97.4) | |
持续经营的资产/收入/收入(亏损) | | | | 1,215.3 | | | (827.0) | | | 1,374.5 | | | 121.7 | |
非连续性业务,扣除税金后的净额 | | | | — | | | (6.1) | | | — | | | 74.3 | |
总计 | | | | 1,215.3 | | | (833.1) | | | 1,374.5 | | | 196.0 | |
1 有关石油和天然气作业结果的更多详细信息见第27页和第28页的表格。
注P-收购
原木采集:
2019年6月,公司宣布完成与LLOG Explore Offshore L.L.C.和LLOG Bluewater Holdings,L.L.C.(LLOG)的交易,交易于2019年1月1日生效。通过这笔交易,墨菲收购了墨西哥湾的战略深水资产,这增加了大约672019年5月31日的已探明储量Mmboe。
根据交易条款,墨菲支付了#美元的现金对价。1,236.2百万美元,并有义务支付高达$的额外或有对价200在2019年至2022年期间超过某些收入门槛的情况下为100万美元;以及50从某些开发项目中获得第一批石油后,将有100万美元的石油供应。2019年期间没有超过收入门槛。
下表包含以下按公允价值计算的初步采购价格分配情况:
| | | | | |
(几千美元) | 日志记录 (决赛) |
支付的现金代价 | $ | 1,236,165 | |
或有对价 | 89,444 | |
总购买注意事项 | 1,325,609 | |
(几千美元) | |
财产、厂房和设备的公允价值 | 1,356,185 | |
其他资产 | 6,697 | |
减去:减少资产报废义务 | (37,273) | |
总净资产 | $ | 1,325,609 | |
原油和天然气属性以及资产报废债务的公允价值计量基于市场上无法观察到的投入,因此代表3级投入。原油和天然气资产和资产报废债务的公允价值是使用估值技术计量的,这种估值技术将预期的未来现金流转换为单一贴现金额。对原油和天然气资产估值的重要投入包括:(I)已探明和可能的石油储量;(Ii)产量和相关的开发时机;(Iii)未来的运营和开发成本;(Iv)未来的大宗商品价格;以及(V)基于市场的加权平均价格贴现率。这些投入需要管理层在评估时做出重大判断和估计,非常敏感,可能会发生变化。
运营结果
墨菲公司截至2020年6月30日的三个月的综合运营报表包括额外的收入$40.9百万美元的税前亏损31.6可归因于收购的LLOG资产的百万美元。截至2020年6月30日的6个月,额外收入为134.5百万美元的税前亏损437.9收购的LLOG资产应占百万美元(包括减值费用#美元432.9(亿美元)。
附注Q-重组费用
2020年5月6日,该公司宣布将关闭其位于阿肯色州El Dorado的总部办事处和位于艾伯塔省卡尔加里的办事处,并将全球所有员工活动整合到其位于得克萨斯州休斯顿的现有办公地点。由于这一决定,某些直接可归属成本和费用已被确认并报告为重组费用,作为2020年第二季度净收益的一部分。这些成本包括遣散费、搬迁、IT成本、养老金削减费用以及与加拿大办事处相关的使用权资产租赁的注销。此外,El Dorado的写字楼和二飞机被归类为待售飞机。所有重组费用都记录在公司部门。
下表汇总了截至2020年6月30日的三个月持续运营的营业(亏损)收入中包括的重组费用:
| | | | | |
(几千美元) | 三个月 2020年6月30日 |
遣散费 | $ | 19,867 | |
养老金和离职津贴费用 | 10,913 | |
合同退出成本和其他 | 10,617 | |
重组费用 | $ | 41,397 | |
下表是与公司在2020年6月30日的重组活动相关的负债对账,反映在综合资产负债表上的其他应计负债中:
| | | | | |
(几千美元) | |
重组应计项目 | $ | 23,832 | |
利用率 | (7,169) | |
2020年6月30日的负债 | $ | 16,663 | |
第二项:管理层的讨论和分析
摘要
2020年上半年,冠状病毒病2019年持续蔓延(新冠肺炎)导致全球经济中断,原油需求疲软。此外,某些主要的全球原油供应商宣布在2020年第一季度增加供应,这导致第一季度和第二季度初全球大宗商品价格下降。在供应增加之后,欧佩克+产油国集团同意限制供应,这帮助支撑了第二季度后期的油价。与2019年相比,大宗商品价格的下降将减少公司的利润和运营现金流;这一点将在第36页的展望部分进行更详细的讨论。石油需求低迷仍在持续。
在截至2020年6月30日的三个月里,西德克萨斯中质原油(WTI)的平均价格约为每桶28美元(而2020年第一季度和2019年第二季度分别为46美元和60美元)。WTI在2020年第二季度末的收盘价约为每桶38美元,较2019年底的价格下跌了36%。2020年7月均价为每桶40.77美元。截至2020年8月4日收盘,NYMEX WTI 2020年9月至12月远期曲线价格为每桶42.07美元。
截至2020年6月30日止三个月,公司持续经营的日产量为18万桶油当量(包括非控股权益)。*公司于2020年第二季度投资1.796亿美元(按已完成工作价值计算),其中包括3,270万美元用于开发国王码头浮式生产系统(FPS)。*公司报告2020年第二季度持续运营净亏损3.231亿美元(包括720万美元的非控股权益应占亏损)。*本公司于2020年第二季度报告持续运营净亏损3.231亿美元(包括可归因于720万美元的非控股权益亏损)。*公司于2020年第二季度投资1.796亿美元(按已完成工作价值计算),其中包括为开发国王码头浮式生产系统(FPS)提供资金的3,270万美元。
在截至2020年6月30日的6个月内,公司持续运营的日产量为18.9万桶油当量(包括非控股权益)。*截至2020年6月30日的6个月,公司投资5.576亿美元(按已完成工作价值计算),其中包括6140万美元用于开发国王码头FPS。*公司报告持续运营净亏损8.27亿美元(包括7.083亿美元的税后减值费用和可归因于非控股权益的亏损7.083亿美元)。*公司报告持续运营的净亏损为8.27亿美元(包括7.083亿美元的税后减值费用和可归因于非控股权益的亏损7.083亿美元
截至2019年6月30日的三个月,公司持续运营每天生产17.1万桶油当量(包括非控股权益)。该公司在2019年第二季度投资了16亿美元的资本支出(按已完成工作的价值计算),其中包括收购LLOG的12亿美元。该公司报告截至2019年6月30日的三个月的持续运营净收入为9880万美元(其中包括可归因于非控股权益的收入3100万美元)。
截至2019年6月30日的6个月,该公司持续运营(不包括马来西亚)每天生产16.6万桶油当量(包括非控股权益),因为马来西亚仍在出售。该公司在2019年上半年投资了20亿美元的资本支出(按已完成工作的价值计算),其中包括收购LLOG的12亿美元。该公司报告截至2019年6月30日的6个月的持续运营净收入为1.217亿美元(其中包括可归因于非控股权益的收入6360万美元)。
在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间,由于2019年第二季度收购LLOG,持续运营的原油和凝析油数量高于去年同期。成交量增加带来的额外收入被2019年低于平均可比基准价格的平均油价所抵消。下面将更详细地解释这些结果。
运营结果
按业务类型列出的墨菲收入(亏损)如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入(亏损) | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
勘探和生产 | $ | (171.6) | | | 123.7 | | | (926.8) | | | 219.1 | |
公司和其他 | (151.6) | | | (24.9) | | | 99.8 | | | (97.4) | |
持续经营收入(亏损) | (323.2) | | | 98.8 | | | (827.0) | | | 121.7 | |
停产运营? | (1.2) | | | 24.4 | | | (6.1) | | | 74.3 | |
包括非控股权益的净(亏损)收入 | $ | (324.4) | | | 123.2 | | | (833.1) | | | 196.0 | |
1 该公司已在其合并财务报表中将其马来西亚勘探和生产业务以及前英国和美国的炼油和营销业务作为非连续性业务列报。“
勘探和生产
E&P持续运营的结果如下所示的地理部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入(亏损) | | | | | | |
| 三个月 六月三十日, | | | | 截至6月30日的六个月, | | |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
勘探和生产 | | | | | | | |
美国 | $ | (143.1) | | | 133.0 | | | (839.1) | | | 249.2 | |
加拿大 | (19.5) | | | (5.9) | | | (26.4) | | | 1.6 | |
其他 | (9.0) | | | (3.4) | | | (61.3) | | | (31.7) | |
总计 | $ | (171.6) | | | 123.7 | | | (926.8) | | | 219.1 | |
目录
项目2.管理层的讨论和分析(续)
运营结果(续)
其他关键性能指标
该公司使用其他经营业绩和收入指标来审查经营业绩。下表列出了扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(EBITDA)和调整后的EBITDA。管理层在内部使用EBITDA和调整后的EBITDA来评估公司在不同时期和相对于其行业竞争对手的经营业绩和趋势。EBITDA和调整后的EBITDA是非GAAP财务计量,不应被视为根据美利坚合众国普遍接受的会计原则确定的经营活动提供的净(亏损)收入或现金的替代品。下面还列出了调整后的每桶售出油当量EBITDA,这是一项非GAAP财务指标。管理层使用每桶销售油当量的EBITDA来评估该公司在此期间销售一桶油当量的盈利能力。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 六月三十日, | | | | 截至六个月 六月三十日, | | |
(数百万美元,不包括每桶售出的石油当量) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
可归因于墨菲的净(亏损)收入(GAAP) | $ | (317.1) | | | 92.3 | | | (733.2) | | | 132.5 | |
所得税(福利)费用 | (94.8) | | | 9.1 | | | (186.3) | | | 19.9 | |
利息支出,净额 | 38.6 | | | 54.1 | | | 79.7 | | | 100.2 | |
折旧、损耗和摊销费用? | 219.1 | | | 246.0 | | | 505.3 | | | 458.1 | |
可归因于墨菲的EBITDA(非GAAP) | (154.2) | | | 401.5 | | | (334.5) | | | 710.7 | |
资产减值? | 19.6 | | | — | | | 886.0 | | | — | |
原油衍生品合约按市值计价(收益)损失 | 184.5 | | | (50.8) | | | (173.8) | | | (50.8) | |
或有对价按市值计价(收益)损失 | 15.7 | | | 15.4 | | | (43.5) | | | 28.9 | |
重组费用 | 41.4 | | | — | | | 41.4 | | | — | |
资产报废债务的增加 | 10.5 | | | 9.9 | | | 20.4 | | | 19.2 | |
停产业务亏损(收益) | 1.2 | | | (24.4) | | | 6.1 | | | (74.3) | |
库存损失 | — | | | — | | | 4.8 | | | — | |
外汇(收益)损失 | 1.4 | | | 3.0 | | | (3.3) | | | 5.6 | |
未使用的钻机费用 | 4.5 | | | — | | | 8.0 | | | — | |
业务开发交易成本 | — | | | 7.8 | | | — | | | 20.3 | |
核销以前暂停的探井 | — | | | — | | | — | | | 13.2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可归因于墨菲的调整后EBITDA(非GAAP) | $ | 124.6 | | | 362.4 | | | 411.6 | | | 672.8 | |
| | | | | | | |
可归因于墨菲的持续运营售出的油当量总量(千桶) | 15,242 | | | 14,269 | | | 32,312 | | | 27,766 | |
| | | | | | | |
调整后的EBITDA每桶售出油当量 | 8.17 | | | 25.40 | | | 12.74 | | | 24.23 | |
1在计算EBITDA时使用的折旧、损耗和摊销费用不包括可归因于非控股权益的部分。
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项目2.管理层的讨论和分析(续)
运营结果(续)
油气经营业绩--2020年和2019年6月30日止三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 联合 国家 1 | | 加拿大 | | 其他 | | 总计 |
截至2020年6月30日的三个月 | | | | | | | |
石油和天然气销售及其他营业收入 | $ | 228.3 | | | 59.2 | | | — | | | 287.5 | |
租赁运营费用 | 116.8 | | | 27.4 | | | 0.5 | | | 144.7 | |
遣散费和从价税 | 6.1 | | | 0.4 | | | — | | | 6.5 | |
运输、收集和加工 | 31.5 | | | 9.6 | | | — | | | 41.1 | |
折旧、损耗和摊销 | 175.8 | | | 49.7 | | | 0.5 | | | 226.0 | |
资产减值 | 19.6 | | | — | | | — | | | 19.6 | |
资产报废债务的增加 | 9.1 | | | 1.3 | | | — | | | 10.4 | |
勘探费 | | | | | | | |
干井和之前暂停的勘探成本 | 7.6 | | | — | | | — | | | 7.6 | |
地质和地球物理 | 8.0 | | | 0.1 | | | 0.5 | | | 8.6 | |
其他勘探 | 2.9 | | | 0.1 | | | 3.0 | | | 6.0 | |
| 18.5 | | | 0.2 | | | 3.5 | | | 22.2 | |
未开发租赁摊销 | 4.8 | | | — | | | 2.4 | | | 7.2 | |
勘探总费用 | 23.3 | | | 0.2 | | | 5.9 | | | 29.4 | |
销售和一般费用 | 7.6 | | | 5.4 | | | 2.3 | | | 15.3 | |
其他 | 24.2 | | | (1.2) | | | 0.1 | | | 23.1 | |
税前经营业绩 | (185.7) | | | (33.6) | | | (9.3) | | | (228.6) | |
所得税规定(福利) | (42.6) | | | (14.1) | | | (0.3) | | | (57.0) | |
经营业绩(不包括公司部门) | $ | (143.1) | | | (19.5) | | | (9.0) | | | (171.6) | |
| | | | | | | |
截至2019年6月30日的三个月 | | | | | | | |
石油和天然气销售及其他营业收入 | $ | 576.7 | | | 102.0 | | | 3.1 | | | 681.8 | |
租赁运营费用 | 99.7 | | | 36.9 | | | 0.6 | | | 137.2 | |
遣散费和从价税 | 12.8 | | | 0.3 | | | — | | | 13.1 | |
运输、收集和加工 | 27.7 | | | 7.2 | | | — | | | 34.9 | |
折旧、损耗和摊销 | 201.2 | | | 56.8 | | | 1.3 | | | 259.3 | |
资产报废债务的增加 | 8.4 | | | 1.5 | | | — | | | 9.9 | |
勘探费 | | | | | | | |
干井和之前暂停的勘探成本 | (0.2) | | | — | | | — | | | (0.2) | |
地质和地球物理 | 15.4 | | | — | | | 2.4 | | | 17.8 | |
其他勘探 | 2.8 | | | 0.1 | | | 3.1 | | | 6.0 | |
| 18.0 | | | 0.1 | | | 5.5 | | | 23.6 | |
未开发租赁摊销 | 5.9 | | | 0.4 | | | 0.9 | | | 7.2 | |
勘探总费用 | 23.9 | | | 0.5 | | | 6.4 | | | 30.8 | |
销售和一般费用 | 12.9 | | | 6.1 | | | 6.1 | | | 25.1 | |
其他 | 27.9 | | | 0.2 | | | 0.1 | | | 28.2 | |
税前经营业绩 | 162.2 | | | (7.5) | | | (11.4) | | | 143.3 | |
所得税规定(福利) | 29.2 | | | (1.6) | | | (8.0) | | | 19.6 | |
经营业绩(不包括公司部门) | $ | 133.0 | | | (5.9) | | | (3.4) | | | 123.7 | |
1包括可归因于MP GOM的非控股权益的结果。
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项目2.管理层的讨论和分析(续)
运营结果(续)
油气经营业绩--2020年和2019年6月30日止六个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 美国
美国1 | | 加拿大 | | 其他 | | 总计 |
截至2020年6月30日的6个月 | | | | | | | |
石油和天然气销售及其他营业收入 | $ | 739.8 | | | 148.9 | | | 1.8 | | | 890.5 | |
租赁运营费用 | 295.0 | | | 58.0 | | | 0.8 | | | 353.8 | |
遣散费和从价税 | 15.2 | | | 0.7 | | | — | | | 15.9 | |
运输、收集和加工 | 66.1 | | | 19.4 | | | — | | | 85.5 | |
折旧、损耗和摊销 | 423.3 | | | 101.7 | | | 1.0 | | | 526.0 | |
资产减值 | 947.4 | | | — | | | 39.7 | | | 987.1 | |
资产报废债务的增加 | 17.7 | | | 2.7 | | | — | | | 20.4 | |
勘探费 | | | | | | | |
干井和之前暂停的勘探成本 | 7.7 | | | — | | | — | | | 7.7 | |
地质和地球物理 | 9.3 | | | 0.1 | | | 4.2 | | | 13.6 | |
其他勘探 | 3.7 | | | 0.3 | | | 9.5 | | | 13.5 | |
| 20.7 | | | 0.4 | | | 13.7 | | | 34.8 | |
未开发租赁摊销 | 9.9 | | | 0.2 | | | 4.6 | | | 14.7 | |
勘探总费用 | 30.6 | | | 0.6 | | | 18.3 | | | 49.5 | |
销售和一般费用 | 11.3 | | | 9.8 | | | 3.9 | | | 25.0 | |
其他 | (21.5) | | | (1.0) | | | (1.1) | | | (23.6) | |
税前经营业绩 | (1,045.3) | | | (43.0) | | | (60.8) | | | (1,149.1) | |
所得税规定(福利) | (206.2) | | | (16.6) | | | 0.5 | | | (222.3) | |
经营业绩(不包括公司部门) | $ | (839.1) | | | (26.4) | | | (61.3) | | | (926.8) | |
| | | | | | | |
截至2019年6月30日的6个月 | | | | | | | |
石油和天然气销售及其他营业收入 | $ | 1,077.5 | | | 228.9 | | | 6.0 | | | 1,312.4 | |
租赁运营费用 | 192.1 | | | 75.9 | | | 0.9 | | | 268.9 | |
遣散费和从价税 | 22.6 | | | 0.6 | | | — | | | 23.2 | |
运输、收集和加工 | 59.3 | | | 15.2 | | | — | | | 74.5 | |
折旧、损耗和摊销 | 365.1 | | | 116.3 | | | 2.3 | | | 483.7 | |
资产报废债务的增加 | 16.2 | | | 3.0 | | | — | | | 19.2 | |
勘探费 | | | | | | | |
干井和之前暂停的勘探成本 | (0.1) | | | — | | | 13.1 | | | 13.0 | |
地质和地球物理 | 15.9 | | | — | | | 7.9 | | | 23.8 | |
其他勘探 | 4.0 | | | 0.2 | | | 7.1 | | | 11.3 | |
| 19.8 | | | 0.2 | | | 28.1 | | | 48.1 | |
未开发租赁摊销 | 12.8 | | | 0.7 | | | 1.7 | | | 15.2 | |
勘探总费用 | 32.6 | | | 0.9 | | | 29.8 | | | 63.3 | |
销售和一般费用 | 30.2 | | | 13.7 | | | 11.7 | | | 55.6 | |
其他 | 58.5 | | | 0.4 | | | 0.4 | | | 59.3 | |
税前经营业绩 | 300.9 | | | 2.9 | | | (39.1) | | | 264.7 | |
所得税规定(福利) | 51.7 | | | 1.3 | | | (7.4) | | | 45.6 | |
经营业绩(不包括公司部门) | $ | 249.2 | | | 1.6 | | | (31.7) | | | 219.1 | |
1其中包括可归因于MP和GOM非控股权益的业绩。
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项目2.管理层的讨论和分析(续)
运营结果(续)
勘探和生产
2020年第二季度与2019年
除非另有说明,所有金额均包括可归因于MP GOM非控股权益的金额。
美国E&P业务在2020年第二季度报告亏损1.431亿美元,而2019年第二季度的收入为1.33亿美元。与2019年同期相比,2020年季度的业绩为2.761亿美元不利,原因是收入(3.484亿美元)、减值费用(1960万美元)、租赁运营费用(1710万美元)以及运输、收集和加工费用(380万美元)增加,但部分被所得税支出(7180万美元)、折旧和损耗减少所抵消一般和行政费用(G&A:530万美元)和其他运营费用(370万美元)收入下降主要是由于大宗商品价格下降和Eagle Ford页岩产量下降(由于资本支出减少),部分被美国墨西哥湾产量增加(2019年第二季度收购LLOG所致,并被2020年5月因低价关闭的GOM产量部分抵消)。减值费用与美国离岸项目有关,该项目的租约已于2020年6月到期。租赁运营费用增加主要是由于达尔马提亚(2,050万美元)和Cascade 4(460万美元)的油井修井,但被美国陆上业务采取的某些成本节约举措所抵消。折旧费用减少的主要原因是在2020年第一季度发生减值费用后折旧率降低。
加拿大E&P业务2020年第二季度亏损1950万美元,而2019年第二季度亏损590万美元。与2019年同期相比,业绩不利的1360万美元主要是由于收入下降(4280万美元),部分抵消了较高的税收优惠(1250万美元)、较低的租赁运营费用(950万美元)以及较低的折旧和摊销(710万美元)。*收入下降的主要原因是大宗商品价格下降和Terra Nova销量下降,部分抵消了这一影响。较低的租赁运营费用和折旧是Terra Nova关闭(从2019年12月开始)的结果。Terra Nova预计将在2020年剩余时间内因资产完整性工作而关闭。
其他国际E&P业务在2020年第二季度报告持续运营亏损900万美元,而去年同期净亏损340万美元。但与2019年相比,2020年期间的结果是不利的560万美元,主要原因是文莱上期收入增加。
2020年6个月与2019年
除非另有说明,所有金额均包括可归因于MP GOM非控股权益的金额。
美国E&P业务在2020年前六个月报告亏损8.391亿美元,而2019年前六个月的收入为2.492亿美元。与2019年同期相比,2020年季度的业绩为10.883亿美元不利,主要原因是减值费用(9.474亿美元),收入下降(3.377亿美元),租赁运营费用增加(1.029亿美元),折旧、损耗和摊销(DD&A:5820万美元),以及运输。部分被较低的所得税支出(2.579亿美元)、其他运营费用(8000万美元)和G&A(1890万美元)所抵消。减值费用是由于石油需求减少和石油供应增加(如上所述)导致2020年第一季度末预测未来价格下降所致。根据对截至2020年6月30日的物业预期未来现金流的评估,本公司于该日并无任何其他账面价值已减值的重要物业。如果报价在未来一段时间内下降, 物业的预计现金流水平较低,可能导致未来的减值费用被记录。本公司无法预测未来可能记录的减值费用的金额或时间。租赁运营费用和折旧费用增加的主要原因是2019年第二季度收购LLOG的数量增加(2190万美元),以及Cascade(4930万美元)和达尔马提安(2050万美元)的油井修井。较低的所得税支出是减值费用和大宗商品价格下降导致的税前亏损的结果。其他运营费用下降的主要原因是之前墨西哥湾(GOM)收购的或有对价按市价进行了有利的重估(4350万美元)。较低的G&A是由于较低的长期激励费用。收入下降的主要原因是大宗商品价格下降,部分被美国墨西哥湾更高的交易量所抵消(这是2019年第二季度收购LLOG的结果)。
加拿大E&P业务2020年前六个月报告亏损2640万美元,而2019年前六个月季度的收入为160万美元。与2019年同期相比,加拿大E&P业务的业绩不佳,主要原因是收入下降(8000万美元),部分抵消了租赁运营费用下降(1790万美元)、DD&A下降(1460万美元)和所得税费用下降(1790万美元)。收入下降的原因是石油和凝析油价格低于前一年,以及Terra Nova关闭资产完整性工作(从2019年12月开始,预计将持续到2020年全年)。较低的租赁运营费用和较低的DD&A是销售额下降的结果。
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项目2.管理层的讨论和分析(续)
运营结果(续)
其他国际E&P业务报告2020年前六个月持续运营亏损6130万美元,而前一年净亏损3170万美元。此外,2020年的业绩包括与文莱资产相关的3970万美元减值费用。
公司
2020年第二季度与2019年
2020年5月6日,该公司宣布将关闭其位于阿肯色州El Dorado的总部办事处和位于艾伯塔省卡尔加里的办事处,并将全球所有员工活动整合到其位于得克萨斯州休斯顿的现有办公地点。由于这一决定,某些直接可归属成本和费用已被确认并报告为重组费用,作为2020年第二季度净收益的一部分。这些成本包括遣散费、搬迁、IT成本、养老金削减、终止费以及与加拿大办事处相关的使用权资产租赁的注销。此外,El Dorado的办公楼和两架飞机被归类为待售。
公司活动,包括利息支出和收入、外汇影响、原油合同的已实现和未实现损益以及未分配给勘探和生产的公司间接费用,报告2020年第二季度净亏损1.516亿美元,而2019年第二季度净亏损2490万美元。1.267亿美元的不利差异主要是由于远期掉期商品合约2020年按市值计价的亏损(1.845亿美元),而2019年第二季度远期合约的收益(5080万美元),与关闭El Dorado和卡尔加里办事处相关的重组费用(4140万美元),被远期商品合约较高的已实现收益(1.015亿美元)、较高的税收抵免(2740万美元)、较低的利息支出(1560万美元)和G&A费用(860万美元)所抵消。远期掉期商品合同的亏损是由于未来期间市场定价的增加,因此合同为公司提供了固定的价格。远期商品合约较高的已实现收益是由于与固定合约价格相比价格较低。利息支出减少是由于2019年第二季度借款增加,原因是公司的循环信贷安排(RCF)临时借款,为收购LLOG提供资金(左轮手枪借款在剥离马来西亚业务后于2019年第三季度偿还)。
2020年6个月与2019年
公司活动,包括利息支出和收入、外汇影响、原油合同的已实现和未实现损益以及未分配给勘探和生产的公司间接费用,2020年前六个月的收益为9980万美元,而2019年前六个月为亏损9740万美元。1.972亿美元的顺差主要是由于远期掉期商品合约按市值计价的收益较高(1.23亿美元),远期掉期商品合约的已实现收益较高(1.439亿美元),利息费用较低(2410万美元),G&A较低(1440万美元),并被较高的税费(6170万美元)和重组费用(4140万美元)部分抵消。截至2020年6月30日,纽约商品交易所WTI在2020年剩余时间的平均远期价格为39.47美元,2021年的平均远期价格为40.31美元(而固定对冲价格分别为56.42美元和42.93美元;见下文)。
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项目2.管理层的讨论和分析(续)
运营结果(续)
产量和价格
2020年第二季度与2019年
2020年第二季度,持续运营的碳氢化合物总产量平均为179,506桶油当量,比2019年第二季度的170,885桶/日增长了5%。增加的主要原因是作为LLOG收购的一部分,于2019年第二季度收购了生产墨西哥湾的资产,但由于大宗商品价格较低和Eagle Ford页岩产量较低,GOM于2020年5月关闭生产(32.4 MBOED),部分抵消了这一增长。
2020年第二季度,持续运营的原油和凝析油平均日产量为108,712桶,而2019年第二季度为107,283桶。日产量增加1,429桶,主要是由于作为LLOG收购的一部分收购资产导致墨西哥湾产量增加(5,940桶/日),并因大宗商品价格较低和Eagle Ford页岩产量下降而被2020年5月GOM停产(20 MBOED)所抵消。在全球范围内,该公司2020年第二季度的原油和凝析油价格平均为每桶23.03美元,而2019年同期为每桶64.74美元,季度环比下降64%。
2020年第二季度,持续运营的天然气液体(NGL)总产量为11,540桶/日,而2019年同期为10,168桶/日。美国NGL的平均销售价格为7.67美元/桶,而2019年为15.95美元/桶。加拿大NGL的平均销售价格为13.78美元/桶,而2019年为28.41美元/桶。由于Kaybob和Placid资产生产的产品价值较高,NGL在加拿大的价格较高。
2020年第二季度,持续运营的天然气销售量平均为3.56亿立方英尺/天(MMCFD),而2019年为321立方英尺/天。*增加35MMCFD是由于墨西哥湾的天然气销售量(30MCFD)和加拿大的天然气销售量(10MCFD)增加所致。墨西哥湾交易量增加是由于收购了与MP GOM交易和LLOG收购相关的资产。
2020年季度,Total Company的天然气平均价格为每千立方英尺(MCF)1.54美元,而2019年同季度的平均价格为每千立方英尺1.55美元。本季度美国和加拿大的天然气平均价格分别为1.68美元和1.49美元。
2020年6个月与2019年
2020年前六个月,所有勘探和勘探持续业务的碳氢化合物总产量平均为189,350桶油当量,比2019年前六个月的166,269桶/日增长了14%。这一增长主要是由于在2019年第二季度收购了生产墨西哥湾资产,作为LLOG收购的一部分。
2020年前六个月,持续运营的原油和凝析油平均日产量为115,396桶,而2019年前六个月为104,567桶。日产量增加10,829桶的主要原因是墨西哥湾的产量增加(每天11,811桶),原因是作为LLOG收购的一部分收购了资产。在全球范围内,该公司2020年前六个月的原油和凝析油价格平均为每桶35.65美元,而2019年同期为每桶61.83美元,同比下降42%。
2020年上半年,持续运营的天然气液体(NGL)总产量为每天12597桶,而2019年同期为9664桶。2020年,美国天然气液体的平均销售价格为每桶8.62美元,而2019年为每桶17.20美元。加拿大的天然气液体平均销售价格在2020年为每桶15.04美元,而2019年为每桶31.81美元。由于Kaybob和Placid资产生产的产品价值较高,NGL在加拿大的价格较高。
2020年前六个月,持续运营的天然气销售量平均为3.68亿立方英尺/天(MMCFD),而2019年为312立方英尺/天。*56MMCFD的增长主要是由于墨西哥湾(46MMCFD)和加拿大塔珀资产(20MCFD)的销量增加。墨西哥湾的销量增加是由于收购了与LLOG交易相关的资产。塔佩尔资产的产量较高是由于作业井数量增加和类型曲线改善所致。
2020年前六个月,道达尔公司的天然气平均价格为每千立方英尺1.64美元,而2019年同期为每千立方英尺1.88美元。本季度美国和加拿大的天然气平均价格分别为1.84美元和1.55美元。
关于石油和天然气作业结果的更多详细信息见第27页和第28页的表格。
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项目2.管理层的讨论和分析(续)
运营结果(续)
下表包含截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间生产的碳氢化合物。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 六月三十日, | | | | 截至六个月 六月三十日, | | |
除非另有说明,否则每天的桶数 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
持续运营 | | | | | | | | |
净原油和凝析油 | | | | | | | | |
美国 | 陆上 | 27,986 | | | 33,145 | | | 29,510 | | | 29,532 | |
| 墨西哥湾1 | 67,002 | | | 61,062 | | | 72,866 | | | 61,055 | |
加拿大 | 陆上 | 7,872 | | | 5,943 | | | 7,353 | | | 6,199 | |
| 近海 | 5,852 | | | 6,685 | | | 5,495 | | | 7,304 | |
其他 | | — | | | 448 | | | 172 | | | 477 | |
净原油和凝析油合计-持续运行 | | 108,712 | | | 107,283 | | | 115,396 | | | 104,567 | |
净天然气液体 | | | | | | | | |
美国 | 陆上 | 5,303 | | | 5,977 | | | 5,444 | | | 5,641 | |
| 墨西哥湾1 | 5,219 | | | 3,118 | | | 5,944 | | | 2,940 | |
加拿大 | 陆上 | 1,018 | | | 1,073 | | | 1,209 | | | 1,083 | |
天然气液体净总量--持续运营 | | 11,540 | | | 10,168 | | | 12,597 | | | 9,664 | |
净天然气--每天数千立方英尺 | | | | | | | | |
美国 | 陆上 | 27,697 | | | 32,209 | | | 29,830 | | | 30,752 | |
| 墨西哥湾1 | 68,717 | | | 39,029 | | | 75,333 | | | 29,356 | |
加拿大 | 陆上 | 259,108 | | | 249,367 | | | 262,978 | | | 252,120 | |
天然气净额合计--持续运营 | | 355,522 | | | 320,605 | | | 368,141 | | | 312,228 | |
净碳氢化合物总量--包括NCI在内的持续经营2,3 | | 179,506 | | | 170,885 | | | 189,350 | | | 166,269 | |
非控股权益 | | | | | | | | |
净原油和凝析油-每天-桶 | | (10,719) | | | (11,160) | | | (11,370) | | | (11,669) | |
天然气液体净值--每天桶 | | (443) | | | (458) | | | (501) | | | (506) | |
净天然气--每天数千立方英尺 | | (4,059) | | | (4,507) | | | (4,575) | | | (4,203) | |
总非控股权益 | | (11,839) | | | (12,369) | | | (12,634) | | | (12,876) | |
净碳氢化合物总量--不包括NCI的持续经营2,3 | | 167,667 | | | 158,516 | | | 176,716 | | | 153,394 | |
停产经营 | | | | | | | | |
净原油和凝析油-每天-桶 | | — | | | 21,556 | | | — | | | 23,744 | |
天然气液体净值--每天桶 | | — | | | 529 | | | — | | | 636 | |
净天然气--每天数千立方英尺2 | | — | | | 93,382 | | | — | | | 97,465 | |
停产业务合计 | | — | | | 37,649 | | | — | | | 40,624 | |
不包括NCI的净碳氢化合物生产总量2,3 | | 167,667 | | | 196,165 | | | 176,716 | | | 194,018 | |
1 包括可归因于MP墨西哥湾有限责任公司(MP GOM)非控股权益的净交易量。
2 天然气按6:1的能量当量换算
3 NCI-MP GOM的非控股权益。
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项目2.管理层的讨论和分析(续)
运营结果(续)
下表包含截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间销售的碳氢化合物。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 六月三十日, | | | | 截至六个月 六月三十日, | | |
除非另有说明,否则每天的桶数 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
持续运营 | | | | | | | | |
净原油和凝析油 | | | | | | | | |
美国 | 陆上 | 27,986 | | | 33,145 | | | 29,510 | | | 29,532 | |
| 墨西哥湾1 | 66,669 | | | 58,842 | | | 73,836 | | | 61,053 | |
加拿大 | 陆上 | 7,872 | | | 5,943 | | | 7,353 | | | 6,199 | |
| 近海 | 5,943 | | | 6,723 | | | 5,559 | | | 7,324 | |
其他 | | — | | | 470 | | | 156 | | | 468 | |
净原油和凝析油合计-持续运行 | | 108,470 | | | 105,123 | | | 116,414 | | | 104,576 | |
净天然气液体 | | | | | | | | |
美国 | 陆上 | 5,303 | | | 5,977 | | | 5,444 | | | 5,641 | |
| 墨西哥湾1 | 5,219 | | | 3,118 | | | 5,944 | | | 2,940 | |
加拿大 | 陆上 | 1,018 | | | 1,073 | | | 1,209 | | | 1,083 | |
天然气液体净总量--持续运营 | | 11,540 | | | 10,168 | | | 12,597 | | | 9,664 | |
净天然气--每天数千立方英尺 | | | | | | | | |
美国 | 陆上 | 27,697 | | | 32,209 | | | 29,830 | | | 30,752 | |
| 墨西哥湾1 | 68,717 | | | 39,029 | | | 75,333 | | | 29,356 | |
加拿大 | 陆上 | 259,108 | | | 249,367 | | | 262,978 | | | 252,120 | |
天然气净额合计--持续运营 | | 355,522 | | | 320,605 | | | 368,141 | | | 312,228 | |
净碳氢化合物总量--包括NCI在内的持续经营2,3 | | 179,264 | | | 168,725 | | | 190,368 | | | 166,278 | |
非控股权益 | | | | | | | | |
净原油和凝析油-每天-桶 | | (10,653) | | | (10,715) | | | (11,564) | | | (11,669) | |
天然气液体净值--每天桶 | | (443) | | | (458) | | | (501) | | | (506) | |
净天然气--每天数千立方英尺 2 | | (4,059) | | | (4,507) | | | (4,575) | | | (4,203) | |
总非控股权益 | | (11,773) | | | (11,924) | | | (12,828) | | | (12,876) | |
净碳氢化合物总量--不包括NCI的持续经营2,3 | | 167,491 | | | 156,801 | | | 177,540 | | | 153,403 | |
| | | | | | | | |
停产经营 | | | | | | | | |
净原油和凝析油-每天-桶 | | — | | | 21,121 | | | — | | | 23,676 | |
天然气液体净值--每天桶 | | — | | | 498 | | | — | | | 580 | |
净天然气--每天数千立方英尺 2 | | — | | | 93,382 | | | — | | | 97,465 | |
停产业务合计 | | — | | | 37,183 | | | — | | | 40,500 | |
净碳氢化合物总销售量(不包括NCI)2,3 | | 167,491 | | | 193,984 | | | 177,540 | | | 193,903 | |
1 包括可归因于MP GOM非控股权益的净交易量。
2 天然气按6:1的能量当量换算
3 NCI-MP GOM的非控股权益。
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项目2.管理层的讨论和分析(续)
运营结果(续)
下表包含截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间的加权平均销售价格(不包括运输成本扣除)。 比较期间与当前列报一致。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 六月三十日, | | | | 截至六个月 六月三十日, | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
勘探和生产销售加权平均价格 | | | | | | | | |
持续运营 | | | | | | | | |
原油和凝析油-每桶美元 | | | | | | | | |
美国 | 陆上 | 21.42 | | | 64.17 | | | 34.59 | | | 61.41 | |
| 墨西哥湾1 | 24.77 | | | 65.79 | | | 37.00 | | | 62.62 | |
加拿大2 | 陆上 | 16.09 | | | 51.83 | | | 26.09 | | | 50.78 | |
| 近海 | 20.48 | | | 69.23 | | | 35.28 | | | 65.84 | |
其他 | | — | | | 73.05 | | | 63.51 | | | 70.50 | |
天然气液体--每桶美元 | | | | | | | | |
美国 | 陆上 | 8.03 | | | 15.98 | | | 9.45 | | | 16.55 | |
| 墨西哥湾1 | 7.29 | | | 15.78 | | | 7.85 | | | 18.36 | |
加拿大2 | 陆上 | 13.78 | | | 28.41 | | | 15.04 | | | 31.81 | |
天然气--每千立方英尺美元 | | | | | | | | |
美国 | 陆上 | 1.62 | | | 2.50 | | | 1.74 | | | 2.68 | |
| 墨西哥湾1 | 1.71 | | | 2.60 | | | 1.87 | | | 2.58 | |
加拿大2 | 陆上 | 1.49 | | | 1.26 | | | 1.55 | | | 1.71 | |
停产经营 | | | | | | | | |
原油和凝析油-每桶美元 | | | | | | | | |
马来西亚3 | 沙捞越 | — | | | 78.25 | | | — | | | 70.32 | |
| 区块K | — | | | 65.79 | | | — | | | 65.56 | |
天然气液体--每桶美元 | | | | | | | | |
马来西亚3 | 沙捞越 | — | | | 41.45 | | | — | | | 48.07 | |
天然气--每千立方英尺美元 | | | | | | | | |
马来西亚3 | 沙捞越 | — | | | 2.57 | | | — | | | 3.60 | |
| 区块K | — | | | 0.24 | | | — | | | 0.24 | |
1 价格包括对MP GOM的非控股股份的影响。
2 等值美元。
3 根据各自的生产分享合同条款,价格是扣除付款后的净额。.
财务状况
经营活动提供的现金
持续经营活动提供的现金净额在2020年前六个月为3.694亿美元,而2019年同期为6.554亿美元。经营活动现金减少的主要原因是销售额下降(4.235亿美元)和租赁运营费用增加(8500万美元),但远期掉期商品合同收到的现金增加(1.439亿美元)、一般和行政费用下降(4500万美元)部分抵消了这一影响。有关基本业务原因的解释,请参阅上文。
用于投资活动的现金
于截至2020年6月30日及2019年6月30日止六个月期间,用于物业增建及干井的现金(包括已支出金额)分别为5.892亿美元及6.452亿美元,其中包括5,160万美元用于资助开发英皇码头FPS,预期将在交易完成后退还予第三方。物业新增较少是因应当前大宗商品价格环境而减少资本支出预算的结果。
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项目2.管理层的讨论和分析(续)
财务状况(续)
由于大宗商品价格走低,本公司已大幅削减2020年剩余时间的计划2020年资本支出。有关详细信息,请参见第36页的Outlook部分。
应计制资本支出总额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 六月三十日, | | |
(百万美元) | 2020 | | 2019 |
资本支出 | | | |
勘探和生产 | $ | 550.2 | | | 1,966.9 | |
公司 | 7.4 | | | 5.6 | |
资本支出总额 | $ | 557.6 | | | 1,972.5 | |
合并现金流量表中的财产增加和干井成本与持续经营的资本支出总额的对账如下。
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 六月三十日, | | |
(百万美元) | 2020 | | 2019 |
每个现金流量表的财产增加和干井成本 | $ | 537.6 | | | 645.2 | |
物业增加额按现金流量表计算的国王码头 | 51.6 | | | — | |
油气属性的获取 | — | | | 1,226.3 | |
地球物理和其他勘探费 | 23.0 | | | 32.0 | |
资本开支应计变动及其他 | (54.6) | | | 69.0 | |
资本支出总额 | $ | 557.6 | | | 1,972.5 | |
与2019年相比,2020年勘探和生产业务的资本支出因收购2019年LLOG以及应对当前大宗商品价格环境而下降,鹰滩页岩的资本支出大幅减少。预计英皇码头FPS发展项目将在交易完成后退还,该交易将把该资产出售给第三方。
融资活动提供的现金
2020年前六个月,融资活动提供的净现金为6,000万美元,而2019年同期融资活动提供的净现金为11.135亿美元。2020年,融资活动提供的现金主要来自公司无担保RCF的借款(1.7亿美元)。截至2020年6月30日的六个月,向股东支付的现金股息总额为5760万美元,而2019年同期为8550万美元,原因是2019年全年回购股票,以及2020年第二季度生效的季度股息减少了50%。截至2020年6月30日,如果需要通过借款为投资活动提供资金,公司承诺的RCF上有14.263亿美元可用。
2019年,融资活动提供的现金净额为11亿美元,主要来自RCF的净借款(10.75亿美元)和为收购LLOG提供资金的短期贷款(5.0亿美元)。这些借款在马来西亚完成撤资后于2019年7月偿还,净销售收益为20亿美元。2019年,该公司使用现金回购了2.99亿美元的已发行普通股。
周转金
截至2020年6月30日的营运资本(流动资产总额减去流动负债总额-不包括持有的资产和负债)为1800万美元,比2019年12月31日高出6110万美元,增加的主要原因是现金余额减少(1.613亿美元),应付账款减少(2.359亿美元),应收账款减少(5410万美元),其他应计负债减少(4560万美元)。应付账款减少是由于资本活动减少。应收账款减少是由于商品销售价格降低。
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项目2.管理层的讨论和分析(续)
财务状况(续)
已动用资本
截至2020年6月30日,由于区域货币基金的净借款,长期债务29.564亿美元比2019年12月31日增加了153.0美元。*固定利率票据的加权平均期限为7.3年,加权平均票面利率为5.9%。
以下是2020年6月30日和2019年12月31日使用的资本摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | | | 2019年12月31日 | | |
(百万美元) | 数量 | | % | | 数量 | | % |
已动用资本 | | | | | | | |
长期债务 | $ | 2,956.4 | | | 39.3 | % | | $ | 2,803.4 | | | 33.9 | % |
墨菲股东权益 | 4,568.5 | | | 60.7 | % | | 5,467.5 | | | 66.1 | % |
已动用资本总额 | $ | 7,525.0 | | | 100.0 | % | | $ | 8,270.8 | | | 100.0 | % |
现金和投资现金保存在美国以外的几个运营地点。截至2020年6月30日,美国以外地区持有的现金和现金等价物包括加拿大约2050万美元的美元等价物。此外,1910万美元的现金持有在英国,1180万美元持有在文莱(这两项都在2020年6月30日公司综合资产负债表上持有待出售的流动资产中报告)。如果这些现金余额在未来一段时间内汇回美国,公司可能会产生现金税或其他成本。加拿大目前对汇回美国的任何收益征收5%的预扣税。
会计变更和最近的会计声明-见附注B
展望
正如第24页的摘要部分所讨论的,2020年第二季度的平均原油价格低于2020年第一季度的平均价格。截至2020年7月底,纽约商品交易所西德克萨斯中质原油远期曲线价格已回升至平均每桶42.0美元,但我们无法预测正在发生的新冠肺炎疫情和其他经济因素可能对大宗商品定价产生什么影响。较低的价格预计将导致较低的利润和运营现金流。第三季度,不包括NCI,预计平均产量在153至163 MBoepd之间。如果价格持续波动,公司将重新考虑减产的选择,以避免某些已生产的桶蒙受损失。
为应对新冠肺炎疫情和降低大宗商品价格,公司将2020年的资本支出从原计划的14-15亿美元大幅削减至68,000-72,000万美元(不包括NCI)。该公司还启动了一项未来直接运营支出以及一般和行政成本的成本削减计划。该公司将在2020年主要使用运营现金流为其剩余资本计划提供资金,但在必要时将通过可用循环信贷安排下的借款补充资金。本公司正密切监察商品价格下跌对其财务状况的影响,目前正遵守与循环信贷安排有关的契约(见附注F)。公司对新冠肺炎的回应在第39页的风险因素中有更详细的论述。他说:
截至2020年8月5日,该公司已签订衍生品或远期固定价格交付合同,以管理与某些未来石油和天然气销售价格相关的风险,具体如下:
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| | 商品 | | 类型 | | 卷数 (bbl/d) | | 价格 (美元/英镑) | | 剩余期 | | |
面积 | | | | | | | | | | 开始日期 | | 结束日期 |
美国 | | WTI? | | 固定价格衍生品掉期 | | 45,000 | | | $56.42 | | | 7/1/2020 | | 12/31/2020 |
美国 | | WTI? | | 固定价格衍生品掉期 | | 15,000 | | | $42.93 | | | 1/1/2021 | | 12/31/2021 |
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| | | | | | 卷数 (MMcf/d) | | 价格 (CAD/MCF) | | 剩余期 | | |
面积 | | 商品 | | 类型 | | | | | | 开始日期 | | 结束日期 |
蒙尼 | | 天然气 | | AECO的固定价格远期销售 | | 59 | | | C$2.81 | | 7/1/2020 | | 12/31/2020 |
蒙尼 | | 天然气 | | AECO的固定价格远期销售 | | 25 | | | C$2.62 | | 1/1/2021 | | 12/31/2021 |
1西德克萨斯中质油
前瞻性陈述
本表格10-Q包含1995年“私人证券诉讼改革法”中定义的前瞻性陈述。前瞻性陈述一般通过加入“目标”、“预期”、“相信”、“驱动”、“估计”、“预期”、“表示信心”、“预测”、“未来”、“目标”、“指导”、“打算”、“可能”、“目标”、“展望”、“计划”、“立场”、“潜在”等词语来确定。“项目”、“寻求”、“应该”、“战略”、“目标”、“将”或这些词语和其他类似表达的变体。这些陈述表达了管理层目前对未来事件或结果的看法,受到固有风险和不确定因素的影响。可能导致任何前瞻性陈述中暗示的这些未来事件或结果中的一个或多个不发生的因素包括但不限于:石油和天然气行业的宏观状况,包括供应/需求水平、主要石油出口国采取的行动以及由此对大宗商品价格的影响;我们勘探计划的成功率或我们维持产量和更换储量的能力的波动增加或恶化;由于环境、监管、技术或其他原因,客户对我们产品的需求减少;不利的外汇走势;我们开展业务的市场的政治和监管不稳定;对我们运营或市场的影响,如新冠肺炎等健康大流行及相关的政府应对措施;影响我们运营或市场的其他自然灾害;我们的业务、市场或前景的任何其他恶化;未能获得必要的监管批准;我们的未偿债务无法偿还或再融资,或无法以可接受的价格进入债务市场;或美国或全球资本市场的不利发展。, 信贷市场或整体经济。有关可能导致任何前瞻性声明所暗示的未来事件或结果不发生的因素的进一步讨论,请参阅提交给美国证券交易委员会的墨菲2019年年度报告Form 10-K中的“风险因素”,以及本Form 10-Q报告第39页上的“风险因素”。墨菲不承担公开更新或修改任何前瞻性声明的责任。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
该公司面临与利率、原油、天然气和石油产品价格以及外币汇率相关的市场风险。正如本10-Q报表附注L所述,墨菲利用衍生金融和商品工具来管理与现有或预期交易相关的风险。
2020年6月30日有大宗商品交易,涵盖2020年美国未来的某些原油销售量。*这些大宗商品各自的基准价上涨10%将使与这些衍生品合约相关的应收账款净额减少约3570万美元,而减少10%将使记录的应收账款增加类似的金额。
截至2020年6月30日,没有任何衍生品外汇合约到位。
项目4.安全控制和程序
在首席执行官和首席财务官的指导下,公司建立了控制和程序,以确保认证公司财务报告的高级管理人员以及其他高级管理层成员和董事会了解与公司及其合并子公司有关的重要信息。
根据本公司在提交10-Q表格季度报告所涵盖期间结束时的评估,墨菲石油公司的主要高管和首席财务官得出的结论是,公司的披露控制和程序(如1934年证券交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)是有效的,以确保墨菲石油公司根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理、汇总和报告
在截至2020年6月30日的季度内,本公司财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能影响本公司财务报告内部控制的变化。
第II部-其他 信息
项目1.法律规定 法律程序
墨菲及其附属公司正在进行多项法律诉讼,墨菲认为所有这些都是其业务的例行和附带法律程序。*根据本公司目前掌握的信息,预计本项目所述事项的最终解决不会对本公司未来期间的净收益或亏损、财务状况或流动资金产生重大不利影响。
第1A项。 危险因素
公司在油气业务中的经营自然会带来各种风险和不确定因素,这些风险因素在2020年2月27日提交的2019 Form 10-K报告的2019年Form 10-K中的第1A项风险因素中进行了讨论,但除下文讨论的情况外,公司并未发现此前未在其2019 Form 10-K报告中披露的任何额外风险因素。
全球原油、天然气液体和天然气价格的波动可能会对公司的经营业绩产生重大影响。
影响该公司经营结果的最重要的可变因素是其生产的原油、天然气液体和天然气的销售价格。影响原油和天然气价格的许多因素都不是我们所能控制的。这些因素包括:
•世界和国内原油、天然气、液体天然气的供需情况;
•欧佩克成员国和某些非欧佩克成员国,例如俄罗斯和沙特阿拉伯等某些主要供应国同意和维持产量水平的能力;
•非欧佩克国家的产量水平,包括美国页岩油的产量水平;
•其他勘探和生产公司的钻井、完井和生产活动水平及其随市场情况的变化情况;
•石油、天然气产区政局不稳或武装冲突;
•天气模式和气候的变化;
•飓风、龙卷风等自然灾害;
•替代和竞争形式的能源,如核能、水力发电、风能或太阳能的价格和可获得性;
•保护工作的效果;
•流行病或流行病的发生或威胁,如最近爆发的2019年冠状病毒病(新冠肺炎),或政府对此类事件或威胁的任何反应,这可能会降低对碳氢燃料的需求;
•影响能源消费和能源供应的技术进步;
•国内外政府法规和税收,包括进一步立法要求、补贴或为使用替代能源和燃料提供税收优惠;以及
•世界范围内的一般经济状况。
2020年第一季度,某些主要的全球供应商宣布增加石油供应,这是导致全球大宗商品价格下跌的原因之一。在2020年第一季度,某些国家还向全球客户宣布了每桶6至8美元的意外价格折扣。2020年第二季度,欧佩克+产油国集团同意在2020年5月和6月每日减产970万桶石油。
此外,最近的全球经济低迷,主要是由新冠肺炎(下文讨论)引发的,影响了需求,从而对碳氢化合物能源价格构成了进一步的下行压力。新冠肺炎疫情持续的时间越长,包括政府对企业的长时间限制和消费者活跃度的减少,下行压力施加的时间就越长。
在截至2020年6月30日的三个月里,西德克萨斯中质油(WTI)原油价格平均约为28美元(而2020年前三个月为46美元)。WTI在2020年第二季度末的收盘价约为每桶38美元(而第一季度末为30美元),较2019年底的价格下降了36%。相比之下,WTI在2019年底的平均价格约为570亿美元,2018年底和2017年底分别为650亿美元和510亿美元。WTI在2019年12月底的收盘价约为每桶60美元。截至2020年8月4日收盘,NYMEX WTI 2020年9月至12月远期曲线价格为42.07美元。目前的期货远期曲线表明,价格可能会在较长一段时间内持续在当前价格或接近当前价格的水平。某些美国和加拿大原油的定价来自WTI以外的石油指数,这些指数受到不同于影响WTI价格的供需力量的影响。
截至2020年6月30日的三个月,纽约商品交易所(NYMEX)天然气平均销售价格为每百万英热单位(MMBTU)1.65美元。截至2020年6月30日,NYMEX天然气的收盘价为每MMBTU 1.57美元。相比之下,NYMEX在2019年下半年为25.2亿美元,2018年上半年为31.2亿美元,2017年为每MMBTU 2.96亿美元
截至2019年12月31日,NYMEX天然气的收盘价为每MMBTU 2.19美元。本公司还对加拿大基准天然气价格AECO有敞口,2019年上半年AECO的平均价格为每MMBTU 1.33美元。*本公司已签订某些远期固定价格合同,详见第41页的展望部分,以及某些提供对马林和芝加哥城门价格敞口的可变净值合同。
较低的价格可能会对我们的运营结果、现金流和财务状况产生实质性的不利影响,这一趋势可能会在2020年及以后继续下去。较低的石油和天然气价格可能会减少该公司可以经济地生产的石油和天然气数量,从而导致我们可以确认的已探明石油和天然气储量的减少。该公司无法预测石油和天然气销售价格的变化将如何影响未来一段时期的经营业绩。该公司通过出售远期、掉期和其他形式的衍生品合约,对冲了一部分受原油和天然气价格变化影响的风险。该公司向AECO以外的地方销售加拿大天然气产量的一部分,并通过实物远期销售。“
有关用于管理与大宗商品价格相关的某些风险的衍生品工具的更多信息,请参见附注L-金融工具和风险管理指南。
我们面临着与卫生流行病、流行病和类似疫情相关的各种风险,这些风险可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和/或现金流产生重大不利影响。
我们面临着与卫生流行病、大流行和类似疫情有关的各种风险,包括新冠肺炎在全球范围内的爆发。2020年上半年,新冠肺炎的持续蔓延导致全球经济陷入混乱,原油、天然气液体和天然气需求疲软,给全球大宗商品价格带来下行压力。见“全球原油、天然气液体和天然气价格的波动会对公司的经营业绩产生重大影响。”
如果我们的大部分劳动力无法有效工作,包括由于疾病、隔离、政府行动、设施关闭或其他与新冠肺炎疫情有关的限制,我们的运营可能会受到影响,并降低我们生产石油、天然气液体和天然气的能力。由于新冠肺炎事件的爆发,我们可能无法完全履行合同,我们的成本可能会增加。这些增加的成本可能不能完全收回,也不能由保险充分覆盖。
新冠肺炎的持续传播可能还会进一步扰乱我们的供应链;导致延迟或限制供应商和客户的履行能力,包括及时向我们付款;以及导致其他不可预测的事件。新冠肺炎的冲击冲击了资本市场,可能会增加资金成本,对资金获取造成不利影响。对资本市场的影响也可能影响我们的客户的财务状况和我们销售给客户的应收账款的可回收性。
我们继续与我们的利益相关者(包括客户、员工、供应商、金融和贷款机构以及当地社区)合作,负责任地应对这一全球流行病。我们继续关注情况,评估对我们的业务、供应链和客户可能产生的进一步影响,并采取行动努力减轻不利后果。为了应对新冠肺炎疫情导致的需求疲软导致的商品价格下跌,该公司启动了一项积极的成本和资本支出削减计划。
目前我们无法预测新冠肺炎疫情的影响,但它可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和/或现金流产生实质性的不利影响。新冠肺炎或其他大流行或流行病会对我们的结果造成多大的影响,将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有很高的不确定性,无法预测。
本公司面临与(I)向客户销售其某些产品、(Ii)其合资伙伴和(Iii)其他交易对手相关的信用风险。
墨菲在三个主要领域面临信用风险:
•将其生产的商品销售给客户的应收账款信用风险;
•与本公司经营的某些石油和天然气资产有关的合资伙伴。这些合资伙伴可能无法履行其财务义务,在到期时支付其应承担的资本和运营成本份额;以及
•与远期价格商品对冲合约相关的交易对手信用风险,以保护公司的现金流免受石油和天然气价格下跌的影响
为降低这些风险,本公司:
•积极监控所有客户、合资伙伴和远期商品套期保值交易对手的信用状况;
•鉴于周期性商品价格业务存在固有的信用风险,本公司更加重视对合资伙伴的审查、潜在风险的大小,并计划在合资伙伴未能支付其应承担的资本和运营支出的情况下采取适当的行动。
本公司生产商品的购买者、本公司的合资伙伴或远期价格商品对冲的交易对手无力履行各自对本公司的付款义务,可能会对Murphy的未来收益和现金流产生不利影响。
第六项。 展品
本10-Q报表第43页上的展品索引列出了在此存档或合并以供参考的展品。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
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| 墨菲石油公司 | |
| (注册人) | |
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| 通过 | /s/Christopher D.Hulse |
| | 克里斯托弗·D·赫尔斯 |
| | 副总裁兼财务总监 |
| | (首席会计主任及妥为授权的人员) |
2020年8月6日
(日期)
展品索引
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陈列品 不是的。 | | |
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3.2 | | 墨菲石油公司章程,经修订,自2020年8月5日起生效 |
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31.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条,第13a-14(A)条规定的认证 |
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31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条,第13a-14(A)条规定的认证 |
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32 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350条规定的认证 |
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101.惯导系统 | | XBRL实例文档 |
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101.舍尔 | | XBRL分类扩展架构文档 |
| | |
101.卡尔 | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101.化验室 | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| | |
101.预 | | XBRL分类扩展演示文稿链接库 |
以上所列以外的展品已被省略,因为它们要么不是必需的,要么是不适用的。