美国 个国家
证券交易委员会
华盛顿， 华盛顿特区20549
表单
外国私人发行人根据规则13a-16或15d-16根据
1934年证券交易法
对于
截至的季度期间
佣金
文件号：
(注册人在其章程中规定的确切名称 )
不适用
(注册人姓名英文翻译 )
(主要执行办公室地址 )
勾选标记表示注册人是否在20-F表或40-F表的封面下提交或将提交年度报告。表格20-F：[X]表格 40-F[ ]
如果注册人提交的是S-T规则101(B)(1)(1)所允许的纸质表格6-K，请用复选标记表示：是。[ ] 否[X]
如果注册人提交的是S-T规则101(B)(7)(7)所允许的纸质表格6-K，请用复选标记表示：是。[ ] 否[X]
通过引用合并
本报告中包含的表格6-K中包含的 信息应被视为包含在国家能源服务联合公司 表格F-3(注册号为333-233422、333-229801和333-226194)和表格S-8(注册号为333-226813)的注册说明书中(包括构成此类注册说明书的任何招股说明书)，并自提交表格6-K之日起 视为注册说明书的一部分
目录表
| 财务信息和财务报表币种 | 3 |
| 第 部分i-财务信息 | 4 |
| 第 项1.财务报表(未经审计) | 4 |
| 未经审计 精简合并资产负债表 | 4 |
| 未经审计的 精简合并中期经营报表 | 5 |
| 未经审计的 简明综合中期全面收益表 | 6 |
| 未经审计 简明合并中期报表股东权益 | 7 |
| 未经审计的 简明合并现金流量中期报表 | 8 |
| 未经审计的简明合并中期财务报表附注 | 9 |
| 1. 业务描述 | 9 |
| 2. 展示依据 | 9 |
| 3. 重要会计政策摘要 | 10 |
| 4. 收入 | 12 |
| 5. 业务组合 | 12 |
| 6. 应收账款 | 15 |
| 7. 服务库存 | 16 |
| 8. 财产、厂房和设备 | 16 |
| 9. 商誉和无形资产 | 17 |
| 10. 债务 | 18 |
| 11. 公允价值会计 | 20 |
| 12. 员工福利 | 20 |
| 13. 股份薪酬费用 | 21 |
| 14. 承付款和或有事项 | 22 |
| 15. 权益 | 23 |
| 16. 每股收益 | 24 |
| 17. 所得税 | 26 |
| 18. 关联方交易 | 26 |
| 19. 可报告的细分市场 | 27 |
| 警示 有关前瞻性陈述的说明 | 29 |
| 第 项2.运营和财务评审 | 30 |
| 第 项3.关于市场风险的定量和定性披露 | 41 |
| 第 项4.内部控制和程序 | 42 |
| 第 第二部分-其他信息 | 43 |
| 第 项1.法律诉讼 | 43 |
| 项目 1A。风险因素。 | 43 |
| 2 |
财务信息和财务报表币种
本定期报告第1部分第1项“财务报表(未经审计)” 中包含的 未经审计的简明综合中期财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。除非另有说明，否则本定期报告中提及的“美元”、 “$”或“美元”均为美元，这是精简合并中期财务报表的报告货币 。
| 3 |
第 部分i-财务信息
第 项1.财务报表(未经审计)
国家 能源服务联合公司。及附属公司
未经审计 精简合并资产负债表
(单位 千美元，共享数据除外)
| 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 当前 资产 | ||||||||
| 现金 和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款 净额 | ||||||||
| 未开单收入 | ||||||||
| 服务 库存，净额 | ||||||||
| 预付 资产 | ||||||||
| 保留 预扣 | ||||||||
| 其他 应收账款 | ||||||||
| 其他 流动资产 | ||||||||
| 流动资产合计 | ||||||||
| 非流动资产 | ||||||||
| 财产， 厂房和设备，净值 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 其他 资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债 和权益 | ||||||||
| 负债 | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 应计 费用 | ||||||||
| 当前 期长期债务分期付款 | ||||||||
| 短期借款 | ||||||||
| 所得税 应缴税金 | ||||||||
| 其他 应缴税金 | ||||||||
| 其他 流动负债 | ||||||||
| 流动负债合计 | ||||||||
| 长期债务 | ||||||||
| 递延 纳税义务 | ||||||||
| 员工 福利负债 | ||||||||
| 其他 负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款 和或有事项(附注14) | - | - | ||||||
| 权益 | ||||||||
| 优先
股， | - | - | ||||||
| 普通股
股， | ||||||||
| 额外 实收资本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累计 其他综合收益 | ||||||||
| 股东权益合计 | ||||||||
| 非控股权益 | - | |||||||
| 总股本 | ||||||||
| 负债和权益合计 | $ | $ | ||||||
附注 是未经审核简明综合中期财务报表的组成部分。
| 4 |
国家 能源服务联合公司。及附属公司
未经审计的 精简合并中期经营报表
(单位 千美元，不包括共享数据和每股金额)
| 季度 结束 | 年初至今 期间结束 | |||||||||||||||
| 描述 | 2020年6月30日 | 2019年06月30日 | 2020年6月30日 | 2019年06月30日 | ||||||||||||
| 营业收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 服务成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||||||
| 利息 费用，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他 收入/(费用)，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前收入 | ||||||||||||||||
| 收入 税费 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 净 收入/(亏损) | ||||||||||||||||
| 可归因于非控股权益的净 收益/(亏损) | ||||||||||||||||
| 股东应占净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加权 平均流通股： | ||||||||||||||||
| 基本型 | ||||||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
| 净 每股收益(注16)： | ||||||||||||||||
| 基本型 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀释 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
附注 是未经审核简明综合中期财务报表的组成部分。
| 5 |
国家 能源服务联合公司。及附属公司
未经审计的 简明综合中期全面收益表
(单位： 千美元)
| 季度 结束 | 年初至今 期间结束 | |||||||||||||||
| 描述 | 2020年6月30日 | 2019年06月30日 | 2020年6月30日 | 2019年06月30日 | ||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他 扣除税后的综合收入 | ||||||||||||||||
| 外币 货币换算调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 合计 综合收入，税后净额 | ||||||||||||||||
| 综合 非控股权益收入 | ||||||||||||||||
综合 股东应占收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
附注 是未经审核简明综合中期财务报表的组成部分。
| 6 |
国家 能源服务联合公司。及附属公司
未经审计的 简明合并股东权益中期报表
(单位 千美元，共享数据除外)
| 累积 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||||
附加 已支付 个 | 其他 综合 | 留用 | 公司 股东的 | 非控制性 | 总计 股东的 | |||||||||||||||||||||||||||
| 描述 | 普通股 股 | 资本 | 收入 | 收益 | 权益 | 利益 | 权益 | |||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 数量 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
基于股份的 薪酬费用 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 归属 个限售股份单位 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||
| 其他 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 后继者 (NESR) | 股份 | 数量 | 附加 已支付 个 资本 | 累计 其他综合收益(亏损) | 留用 收益 | 总计 股东的 | 非控股 权益 | 总股本 | ||||||||||||||||||||||||
| 2019年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | - | $ | ||||||||||||||||||||||||
基于股份的 薪酬费用 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 累积 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||||
附加 已支付 个 | 其他 综合 | 留用 | 公司 股东的 | 非控制性 | 总计 股东的 | |||||||||||||||||||||||||||
| 描述 | 普通股 股 | 资本 | 收入 | 收益 | 权益 | 利益 | 权益 | |||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 数量 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
基于股份的 薪酬费用 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属 个限售股份单位 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 后继者 (NESR) | 中国股票 | 金额： | -附加的 已支付 个 资本 |
累计 其他综合收益(亏损) | 留用 收益 |
总计 |
*非控股 权益 | 总股本 | ||||||||||||||||||||||||
| 2018年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
基于股份的 薪酬费用 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | - | ( |
) | - | ( |
) | - | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 期内收购 非控股权益 | - | - | - | - | ( |
) | - | |||||||||||||||||||||||||
| NPS 股权收益 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
附注 是未经审核简明综合中期财务报表的组成部分。
| 7 |
国家 能源服务联合公司。及附属公司
未经审计的 简明合并现金流量中期报表
(单位： 千美元)
| 年初至今 期间已结束 2020年6月30日 | 年初至今 期间已结束 2019年6月30日 | |||||||
| 来自经营活动的现金流 ： | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 调整 ，将净收入与经营活动提供的净现金进行核对： | ||||||||
| 折旧 和摊销 | ||||||||
基于股份的 薪酬费用 | ||||||||
| 处置资产亏损 (收益) | ( | ) | ||||||
| 非现金 利息支出 | ( | ) | ||||||
| 递延 税费(福利) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 可疑应收账款备抵(冲销) | ( | ) | ||||||
| 为过时的服务库存拨备 | ||||||||
| 其他 经营活动，净额 | ( | ) | ||||||
| 运营资产和负债的变化 ： | ||||||||
| 减少 (增加)在应收账款中 | ( | ) | ||||||
| (增加)库存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 预付资产减少 (增加) | ( | ) | ||||||
| (增加) 其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| (增加) 其他长期资产和负债减少 | ( | ) | ||||||
| 增加 应付账款和应计费用 | ||||||||
| (减少) 在其他流动负债中 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 净额 经营活动提供的现金 | ||||||||
| 投资活动产生的现金流 ： | ||||||||
| 资本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 处置资产收益 | ||||||||
| 收购业务 ，扣除收购现金后的净额(注5) | - | |||||||
| 其他 投资活动 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 净额 用于投资活动的现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动的现金流 ： | ||||||||
| 长期债务收益 | ||||||||
| 偿还 长期债务 | - | ( | ) | |||||
| 短期借款收益 | - | |||||||
| 偿还短期借款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 资本租赁付款 | ( | ) | - | |||||
| 卖方提供的资本支出融资付款 | ( | ) | - | |||||
| 其他 融资活动，净额 | - | ( | ) | |||||
净额 融资活动提供的现金(用于) | ( | ) | ||||||
| 汇率变动对现金的影响 | ( | ) | ||||||
| 净增 现金 | ||||||||
| 期初现金 和现金等价物 | ||||||||
| 现金 和现金等价物，期末 | $ | $ | ||||||
| 补充 现金流量信息披露(另请参阅注3)： | ||||||||
| 支付利息 | ||||||||
| 所得税 已缴税款 | ||||||||
附注 是未经审核简明综合中期财务报表的组成部分。
| 8 |
国家 能源服务联合公司。及附属公司
未经审计的简明合并中期财务报表附注
1. 业务说明
国家 能源服务联合公司(“NESR”、“公司”、“WE”、“OUR”、“US” 或类似术语)是总部位于得克萨斯州休斯顿的英属维尔京群岛公司，是中东北非(“MENA”)地区最大的油田服务提供商之一。
Nesr成立于2017年1月，最初是一家特殊用途收购公司(SPAC)，旨在全球投资油田 服务领域。Nesr于2017年5月提交了首次公开募股(IPO)的注册声明。2017年11月，NESR 宣布收购中东和北非地区的两家油田服务公司：NPS Holdings Limited(“NPS”)和 Bay Energy S.A.O.C.(“GES”，与NPS一起称为“子公司”)。在交易获得美国证券交易委员会(SEC) 和Nesr股东的批准后，Nesr于2018年6月7日完成了作为运营 实体的组建。2020年6月1日，Nesr通过收购撒哈拉石油服务公司S.A.E.进一步扩大了其在中东和北非地区的足迹。(“SAPESCO”)。
NESR的 收入主要来自提供生产服务(“生产服务”)，如水力压裂、固井、连续油管、过滤、完井、增产、泵送和氮气服务。NESR还提供钻井 和评估服务(“钻井和评估服务”)，例如钻井井下工具、定向钻井、 打捞工具、测试服务、钢丝绳、绳索、流体和钻井服务。NESR在中东和北非地区拥有重要业务，包括沙特阿拉伯、阿曼、卡塔尔、伊拉克、阿尔及利亚、阿拉伯联合酋长国和科威特。
2. 陈述的基础
随附的本公司简明综合中期财务报表 已根据美国公认会计准则 编制，以供中期财务报告之用。因此，按照美国公认会计原则编制的财务 报表中通常包含的某些信息和注释披露已根据此类规则和规定进行了浓缩或省略。这些 简明综合中期财务报表应与公司截至2019年12月31日的年度报表 20-F年度报告一并阅读。
新兴 成长型公司
公司是“新兴成长型公司”，根据修订后的“1933年美国证券法”(“证券法”)第2(A)节的定义，该“证券法”经2012年“启动我们的企业创业法案”(“JOBS 法案”)修订后定义为“新兴成长型公司”，它可以利用适用于其他非新兴成长型公司的 上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于，不需要遵守
此外， 《就业法案》第102(B)(1)节免除新兴成长型公司遵守新的或修订后的财务会计准则的要求，直到要求非上市公司(即那些没有证券法注册声明宣布 生效或没有根据1934年《证券交易法》注册的证券)遵守 新的或修订后的财务会计准则为止。JOBS法案规定，公司可以选择退出延长的过渡期 并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何此类选择退出都是不可撤销的。 公司已选择不退出延长的过渡期，这意味着当标准发布或修订时，如果上市公司或私营公司的申请日期不同，公司作为新兴成长型公司，可以在私营公司采用时采用 新的或修订后的标准这可能会使 公司的简明合并中期财务报表与另一家既不是新兴成长型 公司，也不是新兴成长型公司的上市公司进行比较，因为 由于所用会计准则的潜在差异，新兴成长型公司选择不使用延长的过渡期。
| 9 |
使用预估的
根据美国公认会计原则编制简明综合中期财务报表要求管理层作出估计 和假设，这些估计和假设会影响简明综合中期财务报表日期的资产和负债报告金额以及或有资产和负债的披露 报告期内的收入和费用报告金额 。本公司的重要估计包括对 收购SAPESCO的收购价格分配、坏账准备、财产、厂房和设备减值评估、 商誉和无形资产减值评估、财产、厂房和设备和无形资产的估计使用寿命、存货陈旧准备、未开单收入的可回收性、未确认的税收优惠拨备、递延税款和或有事项的可回收性以及员工福利计划中的精算假设 所做的估计
做出 估计需要管理层做出重大判断。至少合理的可能性是，管理层在制定其估计时考虑的于简明综合中期财务报表日期存在的条件、情况或一组情况的影响的估计 可能在短期内因一个或多个未来确认事件而发生变化。 因此，实际结果可能与估计值大不相同。 因此，实际结果可能与估计值大不相同。 管理层在制定其估计值时考虑了这些因素。 因此，实际结果可能与估计值大不相同。
3. 重要会计政策摘要
补充 现金流信息
截至2020年6月30日的年初至今的非现金 交易如下：
| ● | 在应付账款、应计费用和截至2020年6月30日的短期借款中购买
房地产、厂房和设备，金额为$ | |
| ● | 资本
租赁义务为$ | |
| ● | 使用卖方提供的分期付款融资购买
房产、厂房和设备，金额为$ | |
| ● | $的债务
|
截至2019年6月30日的年初至今的非现金 交易如下：
| ● | 在2019年6月30日的应付帐款和短期债务中购买
房地产、厂房和设备，金额为$ |
| 10 |
最近 发布了尚未采用的会计准则
SEC允许符合条件的新兴成长型公司(“EGC”)将会计准则更新的采用推迟到 私营公司采用此类准则的时间。截至2020年6月30日，该公司仍有资格成为EGC。
2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”) 第2016-02号，“租赁”，这是一项关于租赁的新准则。此更新通过在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债，并披露有关租赁安排的关键信息， 提高了组织之间的透明度和可比性 。2020年6月，FASB发布了ASU No.2020-05，“会计准则更新2020-05-来自与客户的合同(主题606)和租赁(主题842)的收入 ：某些实体的生效日期。”ASU No. 2020-05将公司采用修订后的ASU 2016-02推迟到2021年12月15日之后的会计年度，并将 中期推迟到2022年12月15日之后的财政年度内。本公司目前正在评估ASU 2016-02和相关解释修正案(ASU 2018-01，“租约(主题842)：土地地役权适用于过渡到主题842，”ASU 2018-10，“对主题842的编纂改进”，“ASU 2018-11，”租约(主题 842)：定向改进，“ASU 2018-20，”租约(主题842)：针对出租人的小范围改进“包括在内)，并评估对其 简明综合中期财务报表和相关披露的影响(如果有的话)。
目前正在评估已发布但尚未生效的所有其他 新会计声明，目前 预计不会对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。
| 11 |
4. 收入
收入分解
公司的创收活动之间存在显著的同质性 。在所有服务行中，公司提供 一套服务来履行客户采购/服务订单，包括人员、公司设备的使用 以及执行服务所需的用品。该公司98%以上的收入来自中东和北非地区，其中大部分来自政府客户，主要来自阿曼和沙特阿拉伯。首席 运营决策者(“CODM”)为评估运营部门的财务业绩而定期审查的信息侧重于在油井生命周期内执行服务的时间 。生产服务是在油井生命周期的 生产阶段执行的服务。钻井和评估服务是在油井生命周期的投产前 阶段执行的服务。
基于这些考虑因素，下表按油井生命周期中已记录收入的阶段 提供了分类收入数据(单位：千美元)：
| 季度 结束 | 年初至今 期间结束 | |||||||||||||||
| 按油井生命周期阶段划分的收入 ： | 2020年6月30日 | 2019年06月30日 | 2020年6月30日 | 2019年06月30日 | ||||||||||||
| 生产 服务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 钻探 和评估服务 | ||||||||||||||||
| 在油井生命周期中按阶段划分的总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
5. 业务合并
2020年6月，NESR
签署了与销售和购买
有关的2020年2月13日协议的修订契据(“修订契据”)
SAPESCO交易说明
根据
买卖协议条款，Nesr收购
买卖协议包含盈利机制，使卖方能够在业务合并 结束后获得额外的对价，如下所示：
| ● | 现金
赚取(“现金收益”)最高可达$ |
| ● | 额外 增发股份(“额外收益股”) 基于某些应收账款的收取，且仅限于Nesr在2020年第四季度的平均股价低于$ 每股；及 |
| ● | 客户 应收账款收益股(“客户应收账款 套现股票”)以结算日后两年内某些长期和/或可疑应收账款的收款为基础 ，以结算日后12个月内每个日历季度公司股票(“Nesr股票”)的平均价格，并采用每个季度的平均价格结算 ，以Nesr额外股价(“Nesr额外股票价格”) 结算 ，以结算日后两年内某些长期和/或可疑应收账款的收款为基础 ，以Nesr额外股价(“Nesr额外股价”) 结算。 取结算日后12个月内每个日历季度公司股票(“Nesr股票”但如果该价格：(A)低于$ ，NESR额外股价为$或(B)大於$，NESR额外股价为 $. |
总而言之，
现金收益和额外收益股份公允估值
为$
| 12 |
企业合并融资
业务合并的对价 通过以下来源和交易提供资金：
| ● | 现金 和现金等价物1100万美元，反映在截至2020年6月30日的简明合并资产负债表中的其他流动负债 ； |
| ● | 延期
对价$ |
| ● | 发行将NESR普通股出售给SAPESCO 出售股东以换取其SAPESCO股份也反映在截至2020年6月30日的浓缩 综合资产负债表中的其他负债中。 |
下面的 总结了购买的初步考虑99.7% SAPESCO已发行和未偿还股权：
| SAPESCO | ||||||||
| 价值(以千美元为单位) | 股份 | |||||||
| 现金对价 | $ | |||||||
| 总对价-现金 | ||||||||
| NESR普通股对价 | ||||||||
| 总对价--股权(1) | ||||||||
| 估计的盈利机制 | (2) | |||||||
| 初步考虑 | $ | |||||||
| (1) | |
| (2) |
会计 处理
业务组合记入ASC 805，业务组合(“ASC 805”)项下。根据ASC 805， Nesr已被确定为会计收购人。SAPESCO构成一个业务，有输入、流程和输出。因此， 就ASC 805而言，收购SAPESCO构成对一项业务的收购，并且由于SAPESCO控制权的变更 使用收购方法入账。NESR记录了从SAPESCO收购的资产和承担的负债的公允价值 。
对购置的有形资产和无形资产以及承担的负债的对价分配基于各种估计。 截至2020年6月30日，管理层正在(1)最终确定购买对价的公允价值，(2)完成服务库存以及财产、厂房和设备的实物核查和陈旧评估，(3)评估服务库存、财产、厂房和设备以及无形资产的公允价值 ，(4)完成某些 流动资产和无形资产的估值程序，(3)评估服务库存、财产、厂房和设备以及无形资产的公允价值。 截至2020年6月30日，管理层正在(1)敲定购买对价的公允价值，(2)完成服务库存、财产、厂房和设备以及无形资产的实物核查和过时评估(6)制定员工福利负债和其他负债中记录的设备资本租赁的计价程序。 其他负债中记录的设备资本租赁和员工福利负债的计价程序。因此，在这些估计范围内， 采购价格分配是初步的。管理层预计这些价值将在2020年第四季度敲定。 任何调整都将在确定调整金额的报告期内确认。
| 13 |
下表汇总了采购价格分配的初步分配(以美元%千为单位)：
对价分配
| 现金 和现金等价物 | $ | |||
| 应收账款 净额 | ||||
| 未开单收入 | ||||
| 服务 库存 | ||||
| 预付 资产 | ||||
| 保留 预扣 | ||||
| 其他 流动资产 | ||||
| 财产、 厂房和设备 | ||||
| 无形资产 | ||||
| 其他 资产 | ||||
| 收购的可识别资产合计 | ||||
| 应付帐款 | ||||
| 应计 费用 | ||||
| 当前 期长期债务分期付款 | ||||
| 短期借款 | ||||
| 所得税 应缴税金 | ||||
| 其他 应缴税金 | ||||
| 其他 流动负债 | ||||
| 长期债务 | ||||
| 员工 福利负债 | ||||
| 其他 负债 | ||||
| 非控股 权益 | ||||
| 净额 获得的可确认负债 | ||||
| 收购净资产的公允价值合计 | ||||
| 商誉 | ||||
| 初步考虑 | $ |
无形资产
确定了符合ASC 805中描述的可分离性标准或合同-法律标准的无形资产 。
无形资产的初步分配情况如下(单位：千美元)：
| 公允价值 | ||||||
| 总计 | 使用寿命 | |||||
| (单位： 千美元) | ||||||
| 客户 合同 | $ | |||||
| 商标 和商品名称 | ||||||
| 无形资产合计 | $ | |||||
商誉
截至2020年6月30日
，$
根据FASB ASC主题350，商誉和其他无形资产，商誉将不会摊销，而是将至少每年或更频繁地测试 是否减值(如果存在某些指标)。如果管理层确定 商誉价值已经减值，可以确认在 确定期间的减值金额的会计费用。
| 14 |
交易成本
该公司产生了$
未经审计的 预计信息
下表以未经审计的形式汇总了公司的补充合并结果，就好像业务 合并已于2019年1月1日完成，分别截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度和年初至今(单位：千美元)：
| 季度 结束 | 年初至今 期间结束 | |||||||||||||||
| 2020年6月30日 | 2019年06月30日 | 2020年6月30日 | 2019年06月30日 | |||||||||||||
| 营业收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 净 收入/(亏损) | ||||||||||||||||
这些 预计结果基于估计和假设，公司认为这些估计和假设是合理的。它们不是本公司在本报告所述期间是一家合并公司时可能实现的结果 ，也不一定指示未来期间的综合运营结果 。SAPESCO在报告期内的业绩包括重大的 重组和相关活动费用，而如果公司在报告期内是一家合并公司，这些费用可能不会产生 。预计结果包括主要与采购会计调整相关的调整。 与业务合并相关产生的采购成本和其他非经常性费用包括在报告的最早 期间。
SAPESCO
收入为$
6. 应收账款
下表汇总了公司截至以下期限结束日期的应收账款(单位：千美元)：
| 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
| 交易 应收账款 | $ | $ | ||||||
| 减去： 坏账准备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| 15 |
贸易
应收账款与服务销售有关，我们根据对客户资信的评估为其提供信用。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，贸易应收账款的合同总金额为$
| 季度 结束 | 年初至今 期间结束 | |||||||||||||||
| 2020年6月30日 | 2019年06月30日 | 2020年6月30日 | 2019年06月30日 | |||||||||||||
| 期初坏账准备 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| (增加) 减少到当年的免税额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| (收回) 坏账核销 | ||||||||||||||||
| 非现金 未开单收入与应收账款之间的可疑账款备抵重新分类 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 期末坏账准备 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
7. 服务库存
下表汇总了下面列出的各时段的服务库存(以千美元为单位)：
| 六月 三十号， | 十二月 三十一， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 备件 个部件 | $ | $ | ||||||
| 化学品 | ||||||||
| 原材料 | ||||||||
| 消耗品 | ||||||||
| 总计 | ||||||||
| 减去： 允许陈旧和移动缓慢的库存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
8. 物业、厂房和设备
本公司的财产， 厂房和设备，扣除累计折旧后，包括以下截止日期 (单位：千美元)：
| 预计使用寿命 (以年为单位) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||||||
| 建筑物 和租赁改进 | $ | $ | ||||||||
| 油田设备 | ||||||||||
| 家具 和固定装置 | ||||||||||
| 办公室 设备和工具 | ||||||||||
| 车辆 和起重机 | ||||||||||
| 减去： 累计折旧 | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 土地 | ||||||||||
| 资本 在建工程 | ||||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||||
| 16 |
公司记录的折旧费用为$
9. 商誉和无形资产
商誉
本公司商誉账面金额在2019年12月31日至2020年6月30日期间的变动 如下(单位：千美元)：
| 生产 服务 | 钻探 和评估服务 | 商誉 | ||||||||||
| 截至2019年12月31日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||
| SAPESCO 业务组合 | ||||||||||||
| 截至2020年6月30日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||
应摊销的无形资产 净额
以下为本公司应摊销无形资产的加权平均摊销期限(单位：年)：
| 摊销 | ||||
| 客户 合同 | ||||
| 商标 和商品名称 | ||||
| 无形资产合计 | ||||
我们需摊销的无形资产的 详情如下(单位：千美元)：
| 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 毛 账面金额 | 累计摊销 | 净账面金额 账面金额 | 毛 账面金额 | 累计摊销 | 净额
账面金额 | |||||||||||||||||||
| 客户 合同 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 商标 和商品名称 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 无形资产合计 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 17 |
10. 债务
长期债务
公司的长期债务包括以下内容(以千美元为单位)：
| 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
| 有担保的 定期贷款 | $ | $ | ||||||
| 担保 循环信贷安排 | ||||||||
| CIB 长期债务 | ||||||||
| 减去： 未摊销债务发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 贷款和借款合计 | ||||||||
| 减去： 长期债务的当前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 长期债务，扣除未摊销债务发行成本，不包括本期分期付款 | $ | $ | ||||||
安全 设施协议
2019年5月5日，本公司签订了一项
$
获得
RCF是出于一般公司和营运资本目的，包括与资本支出相关的要求和收购
(包括与交易相关的费用)。区域合作框架要求每季度支付承诺费。承诺费
按以下费率计算
担保融资协议还包括1.556亿美元的营运资本融资，用于发行
公司还保留了汇丰银行遗留的双边营运资金安排，总额为$
| 18 |
根据遗留安排和担保融资协议，营运资本融资的使用 包括向供应商开具的信用证、向客户、供应商和其他人开具的担保，以及用于结算信用证的短期借款。 一旦提交信用证供供应商付款，本公司可根据自己的选择从 可用现金或杠杆短期借款中结算信用证，这些短期借款将在一年内每季度偿还一次。在卖方提示支付信用证 之前，它是作为表外债务披露的。有关未付信用证和担保的其他讨论，请参见附注14，承诺和或有事项。
CIB 长期债务
作为SAPESCO交易的
部分，该公司承担了$
.
短期 债务
公司的短期债务包括以下内容(以千美元为单位)：
| 2020年6月30日 | 十二月
三十一， 2019 | |||||||
| CIB 短期债务 | $ | $ | ||||||
| ABK 短期债务 | ||||||||
| 其他 短期借款 | ||||||||
| 短期 债务，不包括本期长期债务分期付款 | $ | $ | ||||||
短期 借款主要包括资本设备融资和库存购买。
CIB 短期债务
作为SAPESCO
交易的一部分，该公司承担了$
截至2020年6月30日，
CIB短期债务的利率为
ABK 短期债务
作为SAPESCO交易的
部分，该公司承担了$
其他 债务信息
计划 2020年6月30日之后的长期债务本金支付如下(单位：千美元)：
| 2020 | $ | |||
| 2021 | ||||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 此后 | ||||
| 总计 | $ |
作为SAPESCO交易
的一部分，公司还承担了总额为$的其他营运资金安排
| 19 |
11. 公允价值会计
公司的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、未开单收入、应付账款、 资本租赁和贷款及借款。本公司金融工具的公允价值近似于随附的简明综合资产负债表中的账面 金额，主要是由于其短期性质。本公司长期借款的公允 价值也接近账面价值，因为这些贷款按市场利率计息 。
12. 员工福利
已定义 福利计划
公司为符合条件的员工提供固定的遣散费福利计划。遣散费计划规定在离职(退休、辞职、在职期间死亡或终止雇佣)时向员工一次性支付 一笔金额，金额基于员工最后一次支取的工资和服务年限，但须考虑当地适用法律的规定或根据员工合同完成最低服务期(1-2年)和 。本公司根据各种精算和其他假设(包括 贴现率、死亡率、假设回报率、薪酬增长和离职率)的计算，记录与这些长期员工福利相关的年度金额 。本公司每年审查其假设 ，并在适当时根据当前比率和趋势对假设进行修改。 修改这些假设的效果记录在简明综合中期运营报表中。 本公司认为，根据其经验 和市场状况，用于记录其计划下的义务的假设是合理的。 本公司认为，根据其经验和市场状况，修改这些假设的效果记录在简明综合中期运营报表中。 本公司认为，根据其经验和市场状况，用于记录其计划下的义务的假设是合理的 。净定期成本在员工提供赚取这些福利所需的服务时予以确认。
期间收益净成本的 组成部分如下(以千美元为单位)：
| 季度 结束 | 年初至今 期间结束 | |||||||||||||||
| 2020年6月30日 | 2019年06月30日 | 2020年6月30日 | 2019年06月30日 | |||||||||||||
| 服务 成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息 成本 | ||||||||||||||||
| 其他 | - | - | ||||||||||||||
| 净成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司向其#美元的定义福利计划缴纳了雇主缴费(直接支付福利)
已定义 缴费计划
该公司还为阿曼员工提供
固定缴款退休计划和职业危险保险。根据阿曼社会保险法为阿曼员工提供的固定缴费
退休计划和职业危险保险在发生时在简明综合中期运营报表中确认为费用
。捐款总额为#美元。
| 20 |
在
2018年，NESR股东批准了2018年长期激励计划(LTIP)。总计
LTIP的 目的是提高NESR吸引、留住和激励对NESR做出(或预期将做出)重要贡献的人员的能力，方法是为这些个人提供股权拥有机会。本公司拟采用 个限时限售股奖励方式，奖励高管长期业绩。本公司相信，以股份奖励的形式提供总薪酬方案中有意义的 部分，将使其高管 的激励与股东的利益保持一致，并有助于激励和留住个别高管。
下表列出了所示期间的LTIP活动(以千美元为单位，不包括股票和每股金额)：
| 季度 结束 | ||||||||||||||||
| 2020年6月30日 | 2019年06月30日 | |||||||||||||||
| 限售股数 | 加权 每股平均值 | 限售股数 | 加权 每股平均值 | |||||||||||||
| 期初未归属 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授与 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已授予 并颁发 | $ | $ | ||||||||||||||
| 没收 | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
| 期末未归属 | $ | $ | ||||||||||||||
| 年初至今 期间结束 | ||||||||||||||||
| 2020年6月30日 | 2019年06月30日 | |||||||||||||||
| 限售股数 | 加权
平均值
值 每股 | 限售股数 | 加权
平均值 值 每股 | |||||||||||||
| 期初未归属 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授与 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已授予 并颁发 | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
| 没收 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 期末未归属 | $ | $ | ||||||||||||||
截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司有未确认的补偿费用$百万美元和$百万美元，分别与在加权平均剩余 期间以直线方式确认的未归属LTIP相关年和分别是几年。在简明综合经营中期报表 中，以股份为基础的薪酬费用记录如下(单位：千美元)：
| 季度 结束 | 年初至今 期间结束 | |||||||||||||||
| 2020年6月30日 | 2019年06月30日 | 六月
三十号， 2020 | 2019年06月30日 | |||||||||||||
| 服务成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | ||||||||||||||||
| 净成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 21 |
14. 承诺和或有事项
资本 支出承诺
公司承诺产生#美元的资本支出
资本 租赁承诺额
公司根据资本租赁租赁
某些水力压裂设备
该公司还在埃及根据资本租赁
租赁某些设备，
在2020年6月30日和2019年12月31日，不可取消设备资本租赁项下的未来 最低租赁付款和未来利息支付如下(以千美元为单位)：
| 截至2020年6月30日 | 截至2019年12月31日 | ||||||||||||||||||
未来 最小 租赁 付款 |
未来 利息 付款 |
付款总额 | 未来 最小 租赁 付款 |
未来 利息 付款 |
付款总额 | ||||||||||||||
| 2020 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 2021 | |||||||||||||||||||
| 2022 | |||||||||||||||||||
| 2023 | |||||||||||||||||||
| 2024 | |||||||||||||||||||
| 2025 | |||||||||||||||||||
| 此后 | |||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
运营 租赁承诺额
未来 截至2020年6月30日和2019年12月31日，初始或剩余期限为一年或更长的不可取消经营租赁下的最低租赁承诺分别支付如下(以千美元为单位)：
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||||
| 2020 | $ | $ | |||||
| 2021 | |||||||
| 2022 | |||||||
| 2023 | |||||||
| 2024 | |||||||
| 2025 | |||||||
| 此后 | |||||||
| 总计 | $ | $ | |||||
公司记录的租金费用为$
| 22 |
其他 承诺
公司使用卖方提供的分期付款融资购买
某些物业、厂房和设备，付款期限最长为24个月。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，应付给供应商的金额为$
公司的未付信用证金额为$
在
与客户、供应商和其他人的正常业务过程中，公司达成了表外安排，
如履约担保债券和其他银行出具的总额为$的担保
截至2020年6月30日和2019年6月30日，公司负债为$
法律程序
公司涉及在正常业务过程中发生的某些法律诉讼，其结果 目前受到不确定因素的影响，因此很难确定发生亏损的可能性(如果有的话)以及任何亏损金额的估计 。因此，无法合理估计最终解决这些纠纷将产生的预期财务 影响(如果有的话)。本公司正在对这些索赔/纠纷提出异议， 本公司管理层目前认为不需要针对这些潜在索赔拨备，因为这些纠纷的最终 结果不会对本公司的业务、财务状况或 运营结果产生实质性影响。
15. 权益
公司被授权发行不限数量的普通股，无票面价值，以及优先股，无票面价值。本公司的
普通股每股享有一票投票权。截至2020年6月30日，有已发行普通股，
公司被授权发行不限数量的优先股，分为五个类别，具有指定、投票权和 董事会可能不时决定的其他权利和优惠。截至2020年6月30日或2019年12月31日，有已发行或已发行的优先股。
于2019年2月，根据NPS购股协议，本公司发行NESR普通股，以履行其与NPS股权收益相关的 义务，NPS股权收益是其在2018年收购NPS产生的或有对价义务 。
发行向SAPESCO出售 股东以换取其SAPESCO股份的NESR普通股反映在截至2020年6月30日的简明综合资产负债表 中的其他负债中。预计股票将于2020年第三季度发行，届时购买对价将 从其他负债转移至额外实收资本。由于本公司有合约义务以股份结算这项 购买代价，我们认为以非流动负债列报最符合权变情况及股权融资的 长期性。
| 23 |
基本 普通股每股收益采用两级法计算，即普通股股东应占基本净收入 除以已发行普通股的加权平均数量。稀释每股普通股收益采用两类 法计算，方法是将普通股股东应占稀释净收入除以已发行普通股的加权平均数量 加上稀释普通股等值股份。稀释性普通股等价股包括发行 普通股的所有已发行现金合同，就像它们被行使或转换一样。
| 日期 | 交易明细 | 更改共享中的 | 截至2020年6月30日的季度
加权平均 普通股 出类拔萃 | |||||||
| 2020年3月31日 | 期初 余额 | |||||||||
| 2020年6月1日 | 将在SAPESCO交易中发行的股票 (注5)(1) | |||||||||
| 2020年6月30日 | 期末 余额 | |||||||||
| (1) |
| 日期 | 交易明细 | 更改共享中的 | 截至2019年6月30日的季度 未偿还加权平均普通股 | |||||||
| 2019年03月31日 | 期初 余额 | |||||||||
| 2019年06月30日 | 期末 余额 | |||||||||
| 日期 | 交易明细 | 更改共享中的 | 截至2020年6月30日的年初至今
期间加权平均值 普通股 出类拔萃 | |||||||
| 2019年12月31日 | 期初 余额 | |||||||||
| 2020年3月18日 | 受限 股票归属 | |||||||||
| 2020年6月1日 | 将在SAPESCO交易中发行的股票 (注5)(1) | |||||||||
| 2020年6月30日 | 期末 余额 | |||||||||
| (1) |
| 24 |
| 日期 | 交易明细 | 更改共享中的 | 年初至今 截至2019年6月30日的未偿还加权平均普通股 | |||||||
| 2018年12月31日 | 期初 余额 | |||||||||
| 2019年1月9日 | 其他 | |||||||||
| 2019年02月19日 | NPS 股权收益 | |||||||||
| 2019年06月30日 | 期末 余额 | |||||||||
| 季度 结束 | 年初至今 期间结束 | |||||||||||||||
| 用于分配参与收益的股票 ： | 2020年6月30日 | 2019年06月30日 | 2020年6月30日 | 2019年06月30日 | ||||||||||||
| 加权 平均已发行普通股 | ||||||||||||||||
| 非既得、 参与的限制性股票 | ||||||||||||||||
| 用于分配参与收益的股票 | ||||||||||||||||
| 季度 结束 | 年初至今 期间结束 | |||||||||||||||
| 2020年6月30日 | 2019年06月30日 | 2020年6月30日 | 2019年06月30日 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 减少 分红至： | ||||||||||||||||
| 普通股 股 | ||||||||||||||||
| 非既得性 参股 | ||||||||||||||||
| 未分配收益合计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 季度 结束 | 年初至今 期间结束 | |||||||||||||||
六月 三十号， 2020 | 六月 三十号， 2019 | 六月 三十号， 2020 | 六月 三十号， 2019 | |||||||||||||
| 将未分配收益分配给普通股 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 将未分配收益分配给非既得股 | ||||||||||||||||
| 未分配收益合计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 季度 结束 | 年初至今 期间结束 | |||||||||||||||
| 普通股 股： | 2020年6月30日 | 2019年06月30日 | 2020年6月30日 | 2019年06月30日 | ||||||||||||
| 已分配 收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 未分配收益 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 25 |
稀释后 每股收益(EPS)：
| 截至2020年6月30日的季度 | 截至2019年6月30日的季度 | |||||||||||||||||||||||
| 普通股 股 | 未分配 &将收益分配给普通股东 | 普通股 股 | 易办事 | 未分配 &将收益分配给普通股东 | 普通股 股 | 易办事 | ||||||||||||||||||
| 正如 报告的那样-基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 加回： | ||||||||||||||||||||||||
| 分配给非既得利益股东的未分配收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 私募认股权证@$每股半股(反稀释)(1) | ||||||||||||||||||||||||
| 公共认股权证@$每股半股(反稀释)(1) | ||||||||||||||||||||||||
| 更少： | ||||||||||||||||||||||||
| 未分配 重新分配给非既得利益股东的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 稀释后 每股收益-普通股 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 截至2020年6月30日的年初至今 期间 | 年初至今
期间结束 2019年6月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 普通股 股 | 未分配 &将收益分配给普通股东 | 普通股 股 | 易办事 | 未分配 &将收益分配给普通股东 | 普通股 股 | 易办事 | ||||||||||||||||||
| 正如 报告的那样-基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 加回： | ||||||||||||||||||||||||
| 分配给非既得利益股东的未分配收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 12,618,680 私募认股权证@$5.75每股半股(反稀释)(1) | ||||||||||||||||||||||||
| 22,921,700 公开认股权证@每股5.75美元(反稀释)(1) | ||||||||||||||||||||||||
| 更少： | ||||||||||||||||||||||||
| 未分配 重新分配给非既得利益股东的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 稀释后 每股收益-普通股 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| (1) |
17. 所得税
Nesr
是在英属维尔京群岛注册成立的控股公司，对在英属维尔京群岛以外产生的收入征收零%的法定企业所得税税率
。子公司在整个中东和北非和亚太地区的多个税收管辖区运营，这些地区的法定税率通常不同于
公司的有效税率为
18. 关联方交易
Mubbadrah 投资有限责任公司(“Mubbadrah”)
GES
将其在阿曼马斯喀特拥有的一栋建筑中的办公空间与其他Mubbadrah集团实体(统称为“Mubbadrah集团实体”)一起租赁给Mubbadrah。GE根据使用情况向Mubbadrah集团实体收取占用
办公空间的租金收入。GES向Mubbadrah集团实体收取的租金收入为#美元。
| 26 |
重型 设备制造和贸易有限责任公司(“HEMT”)
HEMT
由Mubbadrah和Hilal Al Busaidy持有多数股权。GES的各子公司聘请HEMT提供工具和设备的制造、
制造和维护等服务。HEMT已向GES收取$
Prime Business Solutions LLC(“PBS”)
PBS
是
PBS
已为GES开发并实施了Gears(ERP)系统，目前正在对其进行维护。费用合共$
九 能源服务公司(“九”)
公司购买了$
盆地 控股美国有限责任公司(“盆地”)
购买的
公司$
19. 可报告的细分市场
运营 部门是企业的组成部分，可获得单独的财务信息，并由 公司CODM在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。该公司根据“管理”方法报告部门信息 ，其首席执行官是首席执行官。
公司的服务彼此相似，因为它们包括油田服务和相关产品，其客户
是石油和天然气公司。CODM为公司
定期审查服务产品的运营结果，以确定资源和资产分配并评估绩效。公司已确定其拥有
生产 所提供的服务取决于服务可能所处的油井生命周期。它们包括但不限于 以下服务类型：盘管、模拟和泵送、氮气服务、完井、管道、固井、 实验室服务和过滤服务。
| 27 |
钻井 和评估服务的收入来自以下服务产品：钻井和修井机、钻井服务、 钻井服务和租赁、捕鱼和补救、定向钻井、涡轮机钻井、钻井液、电缆测井 服务、滑索服务和试井服务。
公司的运营和活动位于某些地理区域，主要是中东和北非地区和亚太地区 ，其中包括马来西亚、印度尼西亚和印度。
运营收入
| 季度 结束 | 年初至今 期间结束 | |||||||||||||||
六月 三十号， 2020 | 六月 三十号， 2019 | 六月 三十号， 2020 | 六月 三十号， 2019 | |||||||||||||
| 可报告的 细分市场： | ||||||||||||||||
| 生产 服务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 钻探 和评估服务 | ||||||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
长期资产
六月 三十号， 2020 | 2019年12月31日 | |||||||
| 可报告的 细分市场： | ||||||||
| 生产 服务 | $ | $ | ||||||
| 钻探 和评估服务 | ||||||||
| 共 个可报告的细分市场 | ||||||||
| 未分配的 资产 | ||||||||
| 长期资产合计 | $ | $ | ||||||
营业收入
| 季度 结束 | 年初至今 期间结束 | |||||||||||||||
六月 三十号， 2020 | 六月 三十号， 2019 | 六月 三十号， 2020 | 六月 三十号， 2019 | |||||||||||||
| 可报告的 细分市场： | ||||||||||||||||
| 生产 服务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 钻探 和评估服务 | ||||||||||||||||
| 共 个可报告的细分市场 | ||||||||||||||||
| 未分配的 费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 营业收入合计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
按地理区域划分的收入
| 季度 结束 | 年初至今 期间结束 | |||||||||||||||
六月 三十号， 2020 | 2019年06月30日 | 六月 三十号， 2020 | 2019年06月30日 | |||||||||||||
| 地理 区域： | ||||||||||||||||
| 中东核 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 世界的其余 | ||||||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
按地理区域划分的长期资产
| 2020年6月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
| 地理 区域： | ||||||||
| 中东核 | $ | $ | ||||||
| 世界的其余 | ||||||||
| 长期资产合计 | $ | $ | ||||||
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警示 有关前瞻性陈述的说明
本 表格6-K的定期报告(“定期报告”)包含前瞻性陈述(该词在修订后的1933年证券法第27A节和1934年修订的证券交易法第21E节中定义)。 本定期报告中包含的任何和所有非历史事实、新冠肺炎疫情的影响或公司对新冠肺炎的反应的陈述均可被视为前瞻性陈述。诸如“可能”、“ ”“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“计划”、“估计”、“ ”、“预测”、“潜力”、“战略”、“预期”、“尝试”、“开发”、“ ”计划、“帮助”、“相信”、“继续”、“打算”、“预期”、“ ”“类似的进口术语(包括这些术语中任何一个的否定)可能会识别前瞻性 陈述。然而，并不是所有的前瞻性陈述都可能包含一个或多个这些标识性术语。本定期报告中的前瞻性陈述 可能包括但不限于关于未来 经营的计划和目标的陈述、对收益或亏损的预测、每股收益或亏损、资本支出、股息、资本结构或其他 财务项目、公司未来的财务业绩，包括管理层根据 美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和规定对财务状况进行的讨论和 分析中所包含的任何此类陈述。以及任何该等陈述背后或与之有关的假设。
前瞻性陈述不是为了预测或保证实际结果、业绩、事件或情况，因此 可能无法实现，因为它们基于公司当前的预测、计划、目标、信念、预期、 估计和假设，受许多风险、不确定性和其他影响的影响，其中许多风险、不确定性和其他影响是公司 无法控制的。由于这些风险和不确定性，某些事件和情况的实际结果和时间可能与前瞻性陈述中描述的情况大不相同 。可能影响或促成前瞻性陈述的准确性或导致实际结果与预期或预期结果大不相同的因素可能包括， 但不限于：对公司未来收入、费用、资本需求和公司融资需求的估计 ；法律投诉和诉讼以及政府调查的风险；公司的财务业绩； 成功留住或招聘公司高管、关键员工或董事，或公司高管、关键员工或董事需要做出的变动；当前和未来的政府法规；与适用法律或法规的变化； 本公司可能受到其他经济和市场状况的不利影响，特别是在油气价格低迷、政治动荡、战争、恐怖行为、公共卫生危机和威胁的较长 时期，包括新冠肺炎疫情爆发的风险 、企业和政府正在采取的行动以及对国际经济、国际金融和石油市场造成重大干扰的风险 国际货币波动, 业务和/或竞争因素； 以及公司提交给证券交易委员会的最新Form 20-F年度报告中陈述的其他风险和不确定性。
告诫读者 不要过度依赖前瞻性陈述，因为存在与前瞻性陈述相关的风险和不确定性 以及风险因素。除法律另有要求外，本公司不承担更新本定期 报告中包含的前瞻性陈述以反映任何新信息或未来事件或情况或其他情况的义务。读者应 将本定期报告与公司可能不时提交给证券交易委员会的其他文件一起阅读 。
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第 项2.运营和财务评审
下面的 讨论和分析应与本定期报告中包含的未经审计的简明综合中期财务报表 和相关附注一起阅读。此外，此类分析应与经审计的 综合财务报表、相关附注以及公司截至2019年12月31日的Form 20-F年报 中包含的其他信息一并阅读。以下讨论和分析包含反映我们未来计划、估计、信念和预期业绩的前瞻性陈述。请阅读“有关前瞻性陈述的告诫”。
概述
我们 是中东和北非和亚太地区石油和天然气行业的地区性服务提供商。我们目前在超过15个国家和地区开展业务，在沙特阿拉伯、阿曼、卡塔尔、阿尔及利亚、阿联酋和伊拉克都有很强的影响力。我们的愿景基于 创建一家地区性油田服务提供商，为整个地区的客户提供完整的解决方案组合 ，重点是支持我们运营的经济体。我们坚信雇佣当地员工并 寻找机会为该地区带来价值。凭借其丰富的石油和天然气储量，中东和北非地区作为全球能源供应和稳定的重要来源继续 占据主导地位。我们的服务包括广泛的产品 ，这些产品对于新油井和天然气井的钻探和完井以及现有油井的补救工作(陆上和海上)至关重要。 包括完井服务和设备以及钻井和评估服务和设备。
影响我们运营结果的因素
全球勘探开发趋势与油价
我们 为在中东和北非地区(特别是中东和亚太地区)拥有陆上和海上油气部门业务的勘探和生产公司提供油田服务 。对我们服务的需求主要由我们客户的 运营推动，因此与全球大宗商品价格以及对未来价格、钻井平台活动和其他因素的预期有关。
2019年12月，中国报告了一种新的新冠肺炎病毒株，该病毒随后在中国、中东和北非以及包括美国在内的世界其他地区蔓延。由于疫情的爆发，旅行限制、隔离、原地避难所命令以及政府和公司采取的类似措施对全球商业和石油价格产生了重大影响 。自2020年3月上旬以来，全球石油市场经历了油价的急剧下跌，以回应对新冠肺炎疫情对全球石油需求潜在影响的担忧 以及俄罗斯与欧佩克之间的减产争端 。2020年4月20日，尽管欧佩克国家和俄罗斯同意减产，但由于石油需求崩溃，5月份交割的西德克萨斯中质原油(WTI)油价转为负值。随后，由于大多数产油国减产的力度，价格出现了上涨。
截至 目前，最近爆发的新冠肺炎疫情和全球油价和需求的下降对我们的业务 运营和财务状况没有造成重大影响。这个我们未来的财务业绩受到新冠肺炎影响的程度将取决于我们无法控制的因素和后果，例如疫情的持续时间和 范围、政府和私营部门针对疫情采取的进一步行动，以及抗击新冠肺炎的反应速度和 有效性。我们在截至2019年12月31日的Form 20-F年度报告中确定的风险因素可能会因新冠肺炎引发的全球经济状况而进一步恶化。此外， 我们的运营结果也可能受到重大不利影响，其方式要么是目前未知的，要么是我们目前认为不是重大风险的 。
周期性 行业性质
油田服务行业是一个高度周期性的行业。因此，我们的运营业绩可能会随季度和期间的不同而波动 。然而，由于中东地区每桶平均成本较低，而且需要基础设施支出 来维持或提高这些富油国家目前的产量水平，我们认为，与在其他地区运营的油田服务公司相比，我们受油价波动的影响较小，如下所述。
钻探 环境
根据能源行业数据 ，海上石油生产目前估计提供了全球石油供应的30%；然而，大部分石油生产 来自陆上活动。我们为勘探和生产(“E&P”)公司 提供陆上和海上钻井作业服务。由于复杂性、后勤挑战和对创新解决方案的需求，近海钻探通常会为服务提供商提供更高的利润率 。
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地理 集中；中东业务
我们98%以上的收入 历来来自中东和北非地区，特别是中东地区。根据“英国石油公司2020年世界能源统计评论”(BP Statistics Review Of World Energy)的数据，中东拥有世界已探明石油储量的近一半，占石油产量的近三分之一。版本)。中东国家占全球石油产量的近三分之一 ，考虑到盈亏平衡价格较低，它是油田服务公司的关键地区。中东的大多数油气田 都是陆上或浅水的遗留油田。这些油田主要从事开发钻探活动，受 重新开发、通过增产提高石油采收率和钻探新生产井的需求推动。此外，计划在不久的将来开发的一些气田 将需要油田服务。因此，我们的资本支出和相关的 融资需求在未来可能会大幅增加。
此外，地区性钻井作业可能会受到当地政治和经济趋势的影响。由于我们的 业务集中在中东和北非地区，尤其是中东，我们的财务状况和经营结果可能会受到影响我们所在国家的地缘政治、政治或经济不稳定的影响 ，包括产量减少和 钻探活动以及新冠肺炎疫情造成的中断、长期的低油价和石油需求减少、武装 冲突、实施经济制裁、政府更迭和货币贬值等。
许多中东和北非国家依赖能源部门作为国家收入的主要来源。即使在石油和天然气价格较低的情况下，这些依赖石油和天然气的经济体仍继续保持着大量的生产和钻探活动。此外，鉴于中东市场拥有最低的盈亏平衡价格，它们可以继续以明显较低的大宗商品价格进行有利可图的生产。
收入和费用的关键 组成部分
营业收入
我们 从我们广泛的油田服务中赚取收入，包括连续油管、水力压裂、固井、增产 和抽水、试井服务、钻井服务和租赁、捕鱼和修复、钻井和修井机、氮气 服务、电缆测井服务、涡轮机钻井、定向钻井、过滤服务和钓索服务等 。收入在按照合同条款履行履约义务时确认，金额 反映公司预期有权获得的对价，以换取提供的服务或提供的租金。A 履约义务根据与客户签订的提供服务或提供租赁的合同而产生，并且是会计准则更新(ASU)2014-09项下的会计单位 ，与客户签订合同的收入。如果提供的服务和租赁与提供给客户的其他 项目不同，并且客户可以从提供给客户的服务或租赁中获益，或者客户可以利用客户随时可用的其他 资源提供服务或租赁，则公司将分别核算提供的服务和提供的租赁。 如果服务或租赁与提供给客户的其他 项目不同，并且客户可以从提供给客户的其他 项目中受益。合同的交易价格分配给每个不同的履行义务 ，并在履行履行义务时确认为收入。合同的独立销售价格 根据公司为其提供的服务和提供的租金收取的价格确定。 公司的大部分履约义务都是在一段时间内履行的，通常是30天或更短的期限。 公司的付款条款因所提供的产品或服务类型而异。开票和付款 到期之间的期限通常为30-60天。
服务成本
服务成本 主要包括服务人员的员工成本、购买未资本化的材料和设备(如 工具和租赁设备)、与我们运营中使用的资本资产相关的折旧、车辆和设备租赁以及 维护和维修。
销售， 一般和行政(“SG&A”)
SG&A 费用主要包括非生产人员(主要是管理和行政人员)的工资和员工福利、专业服务费、办公设施和设备、办公用品和未资本化的办公设备以及 办公家具和固定装置的折旧。
摊销
摊销 费用主要包括与收购的客户合同、商标和商号相关的无形资产摊销。
利息 费用，净额
利息 费用主要包括未偿债务的利息，扣除利息收入后的净额。
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其他 收入(费用)，净额
其他营业收入 (费用)主要包括处置财产、厂房和设备的损益、净额、银行手续费和汇兑损益。
关键 绩效指标
从历史上看， 我们跟踪了两个主要的非财务绩效指标，这两个指标是我们运营结果的重要驱动因素：钻井平台 计数和油价。油价之所以重要，是因为我们的主要客户E&P公司的支出水平受到预期未来石油价格的显著 影响，这通常表明预期的供需情况。反过来，E&P 支出的变化通常会导致对我们服务的需求增加或减少。钻机数量，特别是在我们运营的地区 ，是我们的E&P客户活动和支出水平的指标，并且在历史上一直是我们财务业绩和活动水平的重要指标。最近，我们在中东和北非地区某些地区的客户加大了天然气商业化的力度，特别是来自非常规地层的天然气。随着时间的推移， 我们预计天然气市场也将成为公司的关键业绩指标。
下表显示了截至指定日期的钻机数量(来源：Baker Hughes发布的钻机数量数据)和油价：
| 截至6月30日 ， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 钻机 计数： | ||||||||
| 中东核 | 385 | 476 | ||||||
| 世界其他地区 -北美以外 | 396 | 662 | ||||||
| 总计 | 781 | 1,138 | ||||||
| 布伦特 原油(每桶) | $ | 41.64 | $ | 64.74 | ||||
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财务信息列报依据
分段
我们 通过生产服务和 钻井和评估服务这两个运营和报告部门运营我们的业务并报告我们的运营结果，这两个部门汇总了在油井典型生命周期的不同阶段提供的服务 。
生产 服务。我们的生产服务部门包括通常在油井生命周期的生产阶段提供和 执行的服务的运营结果。这些服务主要包括连续油管、固井、增产 和泵送、氮气服务、过滤服务、完井、管道、实验室服务和人工举升服务。 我们的生产服务在截至2020年6月30日的季度、截至2019年6月30日的季度 、截至2020年6月30日的年初至今和截至2019年6月30日的年初至今分别占68%、60%、68%和60%。
钻探 和评估服务。我们的钻井和评估服务部门包括 通常在油井生命周期的投产前阶段提供和执行的服务的运营结果，这些服务主要与石油钻井平台的操作 相关。这些服务主要包括试井服务、钻井服务和租赁、捕鱼和修复、钻井 和修井机、电缆测井服务、涡轮机钻井、定向钻井、绳索服务和钻井液等 。我们的钻探和评估服务在截至2020年6月30日的季度、截至2019年6月30日的季度、截至2020年6月30日的年初至今以及截至2019年6月30日的年初至今分别占32%、40%、32%和40%。
请参阅截至2019年12月31日的Form 20-F年度报告中的 项目4B“业务概述”，此处 通过引用将其并入本定期报告中，以了解我们的可报告细分市场的说明。
运营结果
下面的 与我们的简明综合运营报表中的重要行项目相关的 讨论基于可用的 信息，代表我们对影响报告的 金额波动或可比性的重大变更或事件的分析。在适当的情况下，我们已经确定了影响可比性或趋势的具体事件和变化。此外，下面关于收入的 讨论是在每个会计期间的汇总基础上进行的，因为所有服务的业务驱动因素都是相似的 。
2020 与2019年相比
下表显示了我们所示期间的综合损益表数据：
| 季度 结束 | 年初至今 期间结束 | |||||||||||||||
| 描述 | 2020年6月30日 | 2019年06月30日 | 2020年6月30日 | 2019年06月30日 | ||||||||||||
| 营业收入 | $ | 203,249 | $ | 159,899 | $ | 402,548 | $ | 311,603 | ||||||||
| 服务成本 | (164,343 | ) | (116,893 | ) | (322,613 | ) | (231,390 | ) | ||||||||
| 毛利 | 38,906 | 43,006 | 79,935 | 80,213 | ||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | (17,114 | ) | (17,062 | ) | (35,741 | ) | (30,107 | ) | ||||||||
| 摊销 | (3,934 | ) | (3,949 | ) | (7,821 | ) | (8,003 | ) | ||||||||
| 营业收入 | 17,858 | 21,995 | 36,373 | 42,103 | ||||||||||||
| 利息 费用，净额 | (4,165 | ) | (5,750 | ) | (8,675 | ) | (9,680 | ) | ||||||||
| 其他 收入/(费用)，净额 | (309 | ) | (438 | ) | (420 | ) | (499 | ) | ||||||||
| 所得税前收入 | 13,384 | 15,807 | 27,278 | 31,924 | ||||||||||||
| 收入 税费 | (2,848 | ) | (4,451 | ) | (5,375 | ) | (7,394 | ) | ||||||||
| 净 收入/(亏损) | 10,536 | 11,356 | 21,903 | 24,530 | ||||||||||||
| 可归因于非控股权益的净 收益/(亏损) | - | - | - | - | ||||||||||||
| 股东应占净收益 | $ | 10,536 | $ | 11,356 | $ | 21,903 | $ | 24,530 | ||||||||
营业收入. 截至2020年6月30日的季度收入为2.032亿美元，而截至2019年6月30日的季度收入为1.59亿美元，截至2020年6月30日的今年迄今收入为4.025亿美元，而截至2019年6月30日的今年迄今收入为3.116亿美元。
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下面的 表按细分市场列出了我们在指定时期的收入：
| 季度 结束 | 年初至今 期间结束 | |||||||||||||||
六月 三十号， 2020 | 六月 三十号， 2019 | 六月 三十号， 2020 | 六月 三十号， 2019 | |||||||||||||
| 可报告的 细分市场： | ||||||||||||||||
| 生产 服务 | $ | 139,034 | $ | 95,358 | $ | 272,224 | $ | 187,471 | ||||||||
| 钻探 和评估服务 | 64,215 | 64,541 | 130,324 | 124,132 | ||||||||||||
| 总收入 | $ | 203,249 | $ | 159,899 | $ | 402,548 | $ | 311,603 | ||||||||
生产 截至2020年6月30日的季度服务收入为1.39亿美元，而截至2019年6月30日的季度为9540万美元，截至2020年6月30日的年初至今为2.722亿美元，而截至2019年6月30日的年初至今为1.875亿美元。收入增加的主要原因是沙特阿拉伯的水力压裂活动增加 。
截至2019年6月30日的季度，钻探和评估服务收入为6,420万美元，而截至2019年6月30日的季度为6,450万美元，截至2019年6月30日的年初至今为1.303亿美元，而截至2019年6月30日的年初至今为124.1美元 。收入的增加主要是由于沙特阿拉伯的伐木和滑索活动增加 。
服务成本 。截至2019年6月30日的季度服务成本为1.643亿美元，而截至2019年6月30日的季度服务成本为1.169亿美元 ，截至2019年6月30日的今年迄今服务成本为3.226亿美元，而截至2019年6月30日的本季度服务成本为231.4美元 。截至2020年6月30日的季度、截至2019年6月30日的季度、截至2020年6月30日的年初至今期间和截至2019年6月30日的年初至今期间，服务成本占总收入的百分比分别为81%、73%、 80%和74%。服务成本占总收入的百分比 的变化主要是由于利润率较低和较高的业务线之间的收入组合发生了变化。服务成本 包括截至2020年6月30日的 季度、截至2019年6月30日的季度、截至2020年6月30日的年初至今期间和截至2019年6月30日的年初至今 期间的折旧费用分别为2640万美元、1600万美元、5180万美元和3050万美元。由于在整个2019年下半年和2020年上半年都有额外的资本支出，折旧费用有所增加。
毛利 。截至2020年6月30日的季度、截至2019年6月30日的季度、截至2020年6月30日的年初至今期间和截至2019年6月30日的年初至今期间，毛利润占总收入的百分比分别为19%、27%、20%和26%。趋势的变化在“收入”和“服务成本”中描述。
销售、 一般和管理费用。SG&A费用(代表与管理和支持我们运营相关的成本)在截至2020年6月30日的季度为1,710万美元，而截至2019年6月30日的季度为1,710万美元，截至2020年6月30日的年初至今为3,570万美元，而截至2019年6月30日的年初至今为3,010万美元。 截至2019年6月30日的季度为1,710万美元。 截至2020年6月30日的季度为1,710万美元，截至2020年6月30日的年初至今为3,570万美元。 截至2019年6月30日的季度为3,010万美元。截至2020年6月30日的季度、截至2019年6月30日的 季度、截至2020年6月30日的年初至今和截至2019年6月30日的年初至今，SG&A占总收入的百分比分别为8%、11%、9%和10%。 年初至今的支出较年初至今的期间有所增加，主要是因为公司的 活动量相应增加。
摊销费用 。截至2020年6月30日的季度的摊销费用为390万美元，而截至2019年6月30日的季度为390万美元，截至2020年6月30日的年初至今为780万美元，而截至2019年6月30日的年初至今为800万美元 。摊销费用主要由2018年收购GES和NPS所获得的无形资产 推动，其次是2020年第二季度收购SAPESCO时获得的无形资产 。
利息 费用，净额。截至2020年6月30日的季度，净利息支出为420万美元，而截至2019年6月30日的季度为580万美元 ，截至2020年6月30日的年初至今为870万美元，而截至2019年6月30日的年初至今为970万美元。与截至2019年6月30日的期间相比，截至2020年6月30日期间的利息支出减少，主要是由于我们的信贷安排再融资在2019年5月获得了较低的利率 。
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其他 (费用)收入，净额。截至2020年6月30日的季度，其他(费用)收入净额为(30万美元)，而截至2019年6月30日的季度为(40万美元)，截至2020年6月30日的年初至今为(40万美元)，而截至2019年6月30日的年初至今为(50万美元)。期间之间的差异主要 归因于财产、厂房和设备、净额的损失和收益。
收入 税费(福利)。截至2020年6月30日的季度的所得税支出(福利)为280万美元，而截至2019年6月30日的季度为450万美元，截至2020年6月30日的年初至今为540万美元 而截至2019年6月30日的年初至今为740万美元。请参阅本定期报告第1部分第1项“财务报表(未经审计)”中包含的简明综合中期财务报表 附注17所得税。
净收入 。截至2020年6月30日的季度净收入为1,050万美元，而截至2019年6月30日的 季度为1,140万美元，截至2020年6月30日的年初至今为2,190万美元，而截至2019年6月30日的年初至今为2,450万美元 。
补充 部门营业收入讨论
| 季度 结束 | 年初至今 期间结束 | |||||||||||||||
六月 三十号， 2020 | 六月 三十号， 2019 | 六月 三十号， 2020 | 六月 三十号， 2019 | |||||||||||||
| 可报告的 细分市场： | ||||||||||||||||
| 生产 服务 | $ | 20,217 | $ | 23,192 | $ | 41,545 | $ | 44,514 | ||||||||
| 钻探 和评估服务 | 8,334 | 9,413 | 16,202 | 14,892 | ||||||||||||
生产 截至2020年6月30日的季度服务部门运营收入为2020万美元，而截至2019年6月30日的季度为2320万美元 ，截至2020年6月30日的年初至今为4150万美元，而截至2019年6月30日的年初至今为4450万美元。
截至2020年6月30日的季度，钻井 和评估部门的营业收入为830万美元，而截至2019年6月30日的季度为940万美元 ，截至2020年6月30日的年初至今为1620万美元，而截至2019年6月30日的年初至今为1490万美元。
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流动性 与资本资源
我们为业务融资的 目标是保持充足的流动性、充足的财务资源和财务灵活性 以满足我们的业务需求。截至2020年6月30日，我们的现金和现金等价物为7930万美元，截至2019年12月31日，我们的现金和现金等价物为7320万美元。截至2020年6月30日，我们的未偿长期债务为3.355亿美元，截至2019年12月31日，未偿长期债务为3.306亿美元 。我们相信，我们手头的现金、运营产生的现金流以及通过我们的信贷安排(包括最近提取的贷款)可获得的流动性将提供足够的流动性来管理我们的全球现金需求。 请参阅下面的“资本资源”。
截至 目前，最近爆发的新冠肺炎疫情和全球油价和需求的下降对我们的业务 运营和财务状况没有造成重大影响。这些事件对我们的业务运营和财务状况的影响程度，特别是我们的流动性状况和资本资源，将取决于未来的发展，这些发展具有高度的不确定性，我们的管理层无法 预测。任何持续的极端经济中断、低油价以及对我们 产品和服务的需求减少都可能对我们的业务、运营结果、流动性来源 和财务状况产生重大不利影响。鉴于这种不确定性，我们重新评估了计划资本支出的时间和范围 ，并更新了现金流预测，为应对客户活动和/或收款速度放缓带来的潜在流动性风险做好准备。 我们可能会随着情况的变化而增加或进一步减少资本预算。
现金流
每种类型的活动提供(用于)的现金 在本报告期间的流量如下：
(单位： 千美元)
年初至今 期间 结束 2020年6月30日 | 年初至今 期间结束 2019年06月30日 | |||||||
| 现金 提供方(使用于)： | ||||||||
| 操作 活动 | $ | 52,599 | $ | 20,056 | ||||
| 投资 个活动 | (46,214 | ) | (51,409 | ) | ||||
| 资助 活动 | (304 | ) | 76,123 | |||||
| 汇率变动对现金的影响 | 35 | (19 | ) | |||||
| 现金和现金等价物净额 变化 | $ | 6,116 | $ | (4,957 | ) | |||
操作 活动
截至2020年6月30日的年初至今，运营活动提供的现金流 为5260万美元，而截至2019年6月30日的年初至今，运营活动提供的现金流为2010万美元。与截至2019年6月30日的年初至今 相比，截至2020年6月30日的年初至今， 经营活动的现金流增加了3250万美元，这主要是由于非现金折旧费用的增加，扣除未开账单收入的增长后的应收账款 有所改善，以及对应付账款的更好的现金管理。
投资 个活动
截至2020年6月30日的年初至今，投资活动中使用的现金流 为4620万美元，而截至2019年6月30日的年初至今，投资活动中使用的现金流 为5140万美元。期间之间的差异 主要是由于资本支出的现金支付时间发生了变化。我们的主要经常性投资活动 是为资本支出提供资金，以确保我们拥有适当水平和类型的机器和设备 ，以从运营中产生收入。截至2020年6月30日期间，投资活动中使用的现金流还包括 与SAPESCO收购中获得的现金相关的现金流入，原因是向卖方的现金支付暂时推迟到2020年第三季度 。
资助 活动
截至2020年6月30日的年初至今，融资活动中使用的现金流 为30万美元，而截至2019年6月30日的年初至今，融资活动提供的现金流为7610万美元。2019年 到2020年之间的转变主要是由于我们的信贷安排在2019年5月进行了再融资，这在2020年期间没有再次发生。
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信用 设施
截至2020年6月30日及之后，我们拥有以下未偿还或可用的主要信贷安排和工具：
担保设施协议
于2019年5月5日，本公司 与阿拉伯石油投资公司(“APICORP”)-巴林银行分行、汇丰银行 中东有限公司(“HSBC”)、Mashreqbank PSC和沙特英国银行担任初始受托牵头安排人和 账簿管理人，Mashreqbank PSC担任全球代理， 与阿拉伯石油投资公司(“APICORP”)签订了一项4.5亿美元的定期贷款、循环信贷和营运资本融资协议(“有担保融资 协议”)海湾能源公司(Bay Energy SAOC)和国家石油技术公司(National Petroleum Technology Company)为借款人，汇丰银行(HSBC)、马什雷克银行(Mashreqbank PSC)、APICORP和沙特英国银行(沙特British Bank)为“贷款人”。于2019年5月23日 和2019年6月20日，本公司分别签订了3,500万美元和4,000万美元的增量融资协议， 将担保融资协议的规模分别增加到4.85亿美元和5.25亿美元。在截至2020年6月30日的季度中，担保设施协议减少至5.206亿美元，主要原因是未续签特定于项目的信用证 。
5.206亿美元有担保 融资协议包括2025年到期的3.0亿美元定期贷款(“定期贷款”或“有担保定期贷款”)、 2023年到期的6,500万美元循环信贷融资(“RCF”或“有担保循环信贷融资”)和 1.556亿美元的营运资本融资。定期贷款和RCF项下的借款按三个月LIBOR 加2.4%至2.7%的年利率计息，根据担保融资协议中定义的公司净债务/EBITDA比率而变化 。截至2020年6月30日和2019年12月31日，这导致利率分别为2.9%和4.3%。 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司分别提取了3.00亿美元和3.00亿美元的定期贷款 ，分别提取了6500万美元和5000万美元的RCF。
RCF乃为一般公司及营运资本用途而取得 ，包括资本开支相关要求及收购(包括 交易相关开支)。区域合作框架要求每季度支付承诺费。承诺费按 每个季度借款基数超过未偿还借款的日均金额计算，年利率为0.60%。根据RCF的条款，最终和解截止日期为2023年5月6日。本公司须按3个月伦敦银行同业拆息加2.4%至2.7%的年息，偿还任何未偿还本金余额 连同任何未偿还的累积利息(根据担保融资协议所界定的本公司净债务/EBITDA比率而有所不同)。在截至2023年5月6日的4年内，公司 可根据本RCF以500万美元的倍数支付任何预付款。RCF中的任何 未使用余额均可在4年任期内按相同条款再次支取。截至2020年6月30日和 2019年12月31日，该公司分别有000万美元和1500万美元可根据RCF提取。
担保融资 协议还包括1.556亿美元的营运资本融资，用于签发保函和信用证 ，以及为期一年的再融资信用证，利率相当于适用利息期的3个月期美元LIBOR ，外加1.00%至1.25%的年保证金。截至2020年6月30日和2019年12月31日， 公司在这项营运资金安排下分别使用了1.274亿美元和1.342亿美元，可供本公司使用的余额分别为2820万美元 和2580万美元。
本公司还保留了汇丰银行遗留的双边营运资本安排，截至2020年6月30日和2019年12月31日，分别为2440万美元和3040万美元。 在卡塔尔(2020年6月30日为1040万美元，2019年12月31日为1640万美元)、阿联酋(2020年6月30日和2019年12月31日均为1390万美元)和科威特(2020年6月30日和2019年12月31日均为10万美元)。截至2020年6月30日和2019年12月31日，本公司在这项营运资金安排下分别使用了1,940万美元和2,410万美元，本公司可动用的 余额分别为500万美元和630万美元。
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根据遗留安排和担保融资协议，使用 营运资本融资包括向供应商开立 信用证，向客户、供应商和其他人开具担保，以及用于结算信用证的短期借款。在 提交信用证供供应商付款后，公司可以根据其选择，从可用 现金或杠杆短期借款中结算信用证，这些短期借款将在一年内按季度偿还。在卖方提交信用证以供付款 之前，该信用证是作为表外债务披露的。有关未偿还信用证和保函的其他讨论 ，请参见附注14，承诺和或有事项。
担保融资 协议包括规定最高杠杆率(净债务/EBITDA)高达3.50、最低偿债覆盖率 (现金流/偿债)至少1.25以及利息覆盖率(EBITDA/利息)至少4.00的契约。截至2020年6月30日和2019年12月31日，本公司均遵守所有财务契约 。
CIB长期债务
作为SAPESCO 交易的一部分，该公司承担了与国际商业银行2100万美元的债务(统称为“CIB长期债务”)。根据与CIB的安排条款，该公司将在2020年第三季度偿还这笔余额中的1100万美元，其余1000万美元将于2021年7月20日到期。CIB长期债务项下的借款利息为6个月LIBOR(按季度结算)加50个基点的年息 2%。截止到二零二零年六月三十号，这 导致利率是百分之四点四。CIB长期债务(统称为CIB短期债务，下文讨论)包括 个契约，这些契约规定最高杠杆率(总负债/权益)最高为1.3，最低偿债覆盖率(现金 税后营业利润+折旧-设备年度维护)/(财务付款+同一 期间利润分享))至少为1，最低流动利率(流动资产/流动负债)至少为1.00。截至2020年6月30日，本公司 遵守了所有财务契约。
CIB 短期债务
作为SAPESCO交易的一部分，公司承担了与国际商业银行260万美元的债务(统称为“CIB短期债务”)，用于营运资金和透支。余额不迟于 2020年9月16日到期。CIB的短期债务安排包括150万美元的美元定期贷款安排，E GB 200万埃及镑的定期贷款安排，E GB 1000万埃及镑的定期贷款透支安排，以及1380万美元的保函。
美元定期贷款工具在3个月LIBOR期间按2.25%的年利率计息，外加最高 月度借方余额(“HMDB”)佣金的每年50个基点。埃及镑定期贷款和透支设施应计利息为走廊报价利率加50个基点的年利率 0.75%，HMDB佣金。
截至2020年6月30日，CIB短期债务导致美元和埃及镑计价工具的利率分别为4.6%和10.6%。截至2020年6月30日，公司已经使用了130万美元的美元定期贷款 贷款、200万美元的埃及英镑定期贷款贷款和780万美元的埃及英镑定期贷款透支贷款，以及850万美元的保函，可供公司使用的余额分别为20万美元、E GB 0 (零)和E GB 220万美元和530万美元。
ABK 短期债务
作为SAPESCO交易的一部分，该公司承担了科威特Al Ahli银行310万美元的债务(统称为“ABK短期债务”)，用于营运资金和透支。余额将不迟于 2020年9月16日到期。ABK的短期债务安排包括320万美元的定期贷款安排和20万美元的 保函。ABK短期债务的利息高于走廊报价利率，年利率为1.65%。截至2020年6月30日， 这导致利率为10.9%。截至2020年6月30日，本公司已经使用了290万美元的ABK短期债务 融资和20万美元的保函，可供本公司使用的金额分别为0(零)美元和000万美元。 没有与ABK短期债务相关的财务契约。
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资本 资源
在接下来的12个月里，我们相信手头的现金、经营活动的现金流和可用的信贷安排(包括我们子公司的那些)将为我们提供足够的资本资源和流动性，以管理我们的营运资金需求， 履行合同义务，为资本支出和并购提供资金，并支持我们短期 经营战略的发展。虽然不同司法管辖区的方法有所不同，但公司可以利用特定 司法管辖区产生的多余现金来满足其他司法管辖区的现金需求。
我们 计划将战略性收购作为我们业务战略的一个要素。任何收购的时间、规模或成功以及相关的潜在资本承诺都是不可预测和不确定的。我们可能寻求用债券或股票发行所得为任何此类收购的全部或部分提供资金 ，或者可能在任何此类收购或其任何组合中直接向卖方发行股票 。我们获得用于战略收购的资金的能力将取决于我们未来的经营业绩、财务状况 ，更广泛地说，取决于股权和债务融资的可用性。资本可获得性将受到我们行业的主流条件、全球经济、全球金融市场和其他因素的影响，其中许多因素不是我们所能控制的。此外，我们承担的任何额外偿债要求都可能基于更高的利率和更短的期限， 可能会给我们的运营业绩和财务状况带来重大负担，额外发行股本 证券可能会导致我们的股东严重稀释。
其他 影响流动性的因素
客户 应收账款。按照行业惯例，我们向客户收取拖欠服务费，因此， 我们的客户延迟或未能支付我们的发票。在疲软的经济环境中，我们可能会遇到更多的延迟和 无法支付发票的情况，原因之一是我们的客户运营现金流减少，他们 无法进入信贷市场，以及不稳定的政治条件。如果我们的客户延迟付款或未能向我们支付大量未付应收账款 ，可能会对我们的流动性、综合经营业绩和 综合财务状况产生重大影响。
货架 注册声明。2019年8月23日，公司向SEC提交了F-3表格的货架登记书。 2019年9月13日，SEC宣布货架登记书生效。搁置注册声明使 公司能够在一次或多次发行中不时出售最多3.00亿美元的公司普通股。 如果确实发生了此类发行，将在补充文件中描述具体条款，包括将在此类发行中出售的任何普通股的金额。 将在提交给证券交易委员会的补充文件中说明 。目前，货架注册声明为公司提供了额外的灵活性，使其可以在市场条件允许时进行 潜在融资。货架登记声明将于2022年到期。
其他影响流动资金的事项，见下文项目5e，“表外安排”。
表外安排 表内安排
信用证 。截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司的未偿还信用证金额分别为1,630万美元和2,120万美元。
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保证 协议。在与客户、供应商和其他人的正常业务过程中，我们达成了表外 安排，如履约担保债券和其他银行出具的担保，截至2020年6月30日和2019年12月31日，担保总额分别为1.057亿美元和9910万美元 。我们还分别于2020年6月30日和2019年12月31日签订了总计520万美元 和580万美元的现金保证金担保。如果损失是 可能且可以合理估计的，则应计负债。任何表外安排都不会对我们的简明合并中期财务报表产生实质性的 影响，也不可能对此产生重大影响。
合同义务
截至2019年12月31日的年度报告Form 20-F中第I部分第5F项标题为“合同义务的表格披露”一节中的信息在此作为参考并入本定期报告。截至2020年6月30日，除了与我们长期债务的估计本金 支付、短期债务的本金支付、估计利息支付、经营租赁、资本 租赁义务和员工服务终止福利相关的披露外，本披露没有任何实质性变化。 本披露涉及我们的合同义务，但涉及我们长期债务的估计本金 支付、短期债务的本金支付、估计利息支付、经营租赁、资本 租赁义务和员工的服务终止福利。
由于公司在截至2020年6月30日的季度内签订了水力压裂设备的第二次资本租赁，我们与估计资本租赁相关的 未来合同义务增加了690万美元。截至2020年6月30日，对于预计的 未来最低租赁承诺，我们预计在不到1年的时间内额外支付260万美元，在未来1至 3年内额外支付430万美元，在未来3至5年内额外支付0美元(零)。
由于SAPESCO的业务合并，我们未来与长期债务本金支付、短期债务本金支付、预计利息支付、 经营租赁、资本租赁义务和员工离职福利相关的未来合同 义务都有所增加。对于与长期债务本金支付相关的债务 ，我们预计在不到1年的时间内额外支付1090万美元，在未来 1至3年内额外支付1000万美元，在未来3至5年内额外支付0美元(零)。对于与短期 债务本金支付相关的债务，我们预计在不到1年的时间内额外支付510万美元，在未来1至3年内额外支付0美元(零)，在未来3至5年内额外支付0美元(零) 。对于与预计利息支付相关的债务，我们预计在不到1年的时间内额外支付40万美元 ，在未来1至3年内额外支付10万美元，在未来3至5年内额外支付0美元(零)。对于与预计运营租赁付款相关的债务 ，我们预计在不到1年的时间内额外支付30万美元，在未来1至3年内额外支付10万美元 ，在未来3至5年内额外支付0美元(零)。对于 资本租赁的估计未来最低租赁承诺，我们预计在不到1年的时间内额外支付100万美元，在未来1至3年内额外支付230万美元， 在未来3至5年内额外支付0美元(零)。对于估计的员工服务终止福利，我们预计在不到1年的时间内额外支付 美元(零)，在未来1至3年内额外支付0美元(零)，在未来3-5年内额外支付0美元(零)，在未来5年以上支付90万美元 。
关键会计政策和估算
表20-F截至2019年12月31日止年度报告中第I部分第5A项题为“重要的 会计政策及估计”一节的 资料特此并入本定期报告，以供参考。截至2020年6月30日 ，年度报告中关于我们的关键会计政策和估计的本披露没有重大变化 。
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第 项3.关于市场风险的定量和定性披露
国外 货币风险
我们 面临正常业务运营产生的外币风险。这些风险包括与以非所在地功能货币计价的交易相关的交易损益 。
阿拉伯联合酋长国、沙特阿拉伯、阿曼和卡塔尔实体的美元余额不被视为存在重大货币风险 ，因为这些国家/地区各自的货币与美元挂钩。我们的外币风险源于使用我们本币以外的货币结算交易，特别是阿尔及利亚第纳尔、埃及第纳尔 英镑、利比亚第纳尔和伊拉克第纳尔。然而，这些国家的客户合同大多以美元计价。
信贷 风险
信用风险是指金融工具的一方可能无法履行义务并导致另一方遭受财务损失的风险 。正如我们的简明综合资产负债表中所反映的，我们的应收账款、未开单收入和其他应收账款以及某些其他 资产(如银行余额)面临信用风险，最大风险敞口等于这些资产在简明综合资产负债表中的 账面金额。我们寻求通过仅与信誉良好的银行打交道(我们的现金和现金等价物主要存放在银行和金融机构，根据穆迪的评级，评级为A1至Baa3的交易对手)和客户通过监控未付 应收账款和跟踪未偿余额来管理我们对 银行的信用风险。管理层还会考虑可能影响其客户群信用风险的因素 ，包括行业违约风险和客户所在国家/地区的违约风险。我们将产品 销售给各种客户，主要是中东和北非和亚太地区的国家石油公司。
流动性 风险
流动性 风险是指我们可能无法履行到期财务义务的风险。我们管理流动性 风险的方法是，尽可能确保在 正常和紧张的情况下，我们始终有足够的流动性在到期时偿还债务，而不会招致不可接受的成本或负债。我们维护现金流预测以监控 我们的流动性状况。
应付账款 通常在供应商的采购条款内结算。我们相信手头的现金、经营活动的现金流和可用的信贷安排将为我们提供充足的资本资源和流动性，以管理我们的营运 资本需求，履行合同义务，为资本支出提供资金，并支持我们短期和长期 经营战略的发展。
市场 风险
我们 面临的市场风险主要来自我们长期借款利率的变化以及适用于我们外国子公司的外币汇率波动 其中当地汇率不与美元挂钩 (阿尔及利亚、利比亚、埃及和伊拉克)。但是，由于所有客户 合同都以美元计价，外汇风险在很大程度上得到了缓解。
我们 不将衍生品用于交易、创收或从事投机活动。
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第 项4.内部控制和程序
披露 控制和程序
我们 维护信息披露控制和程序，旨在提供合理保证，即我们根据1934年“证券交易法”(下称“交易法”)提交的报告中要求披露的重要信息 在SEC规则和表格中指定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告，并且 此类信息会被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官 ，以便及时做出有关所需财务披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，无论控制系统的设计和操作有多好，都只能提供实现控制系统目标的合理保证，而不是绝对保证。由于 所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证已检测到公司内的所有控制问题和欺诈实例(如果有) 。根据他们的评估，我们的首席执行官和首席财务官 得出结论，由于我们对财务报告的内部控制存在重大 弱点，我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法修订后的规则13(A)-15(E)和15(D)-15(E)所定义)在本定期报告涵盖的期间结束时无效。
此外，鉴于新冠肺炎疫情的爆发，我们相当一部分办公支持人员正在远程办公。为了应对与员工使用在线协作工具远程工作相关的递增风险，我们已更新了我们的网络安全策略 并需要额外的培训。
材料 截至2019年12月31日发现的缺陷
在 审计本公司截至2019年12月31日的年度财务报表时，管理层和 本公司的独立注册会计师事务所发现本公司在财务报告方面的内部控制存在重大缺陷 。得出的结论是，本公司没有根据 ASC 740在所得税会计方面提供足够的资源和技术专长，从而没有对其财务 报告流程保持有效的控制环境。所得税会计审查控制的操作员没有足够的信息来执行有效的 审查，以确保遵守美国GAAP。导致这一重大弱点的具体意见包括：1)管理层 对确定某些所得税余额的适当资产负债表分类的控制没有有效运作；以及 2)管理层没有适当的审查控制来确定ASC 740要求的所有披露。尽管 发现了重大缺陷，但所有必需的会计分录都已反映在我们的精简合并中期财务 报表中。如果不采取补救措施，重大弱点可能会导致简明合并 中期财务报表未来出现重大错报，这将无法预防或检测到。
管理层 正在评估旨在提高其对财务报告流程的审查控制的有效性，并 确保分配足够的专业知识和资源来验证是否符合美国GAAP的变更。自2019年12月31日以来的变化 包括2019年年底流程和调查结果的汇报，以及准备税收计算的人员变动。在第三季度 ，管理层预计会进一步重新设计税务工作簿和时间表。随着公司继续评估并努力 改善财务报告的内部控制，管理层可能会执行其他措施来修改上述补救措施 。管理层将继续审查公司内部控制的总体设计，并对其进行必要的更改。
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第 第二部分-其他信息
第 项1.法律诉讼
我们 没有也没有参与任何重要的法律程序，除了在正常业务过程中的法律程序 我们的业务附带的法律程序 。虽然无法保证未决法律程序的最终结果，但目前 我们不参与管理层认为可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大 影响的任何法律程序或调查。
在任何诉讼中，我们的任何董事、高级管理人员或他们各自的任何附属公司，或任何持有超过5%有投票权证券的受益股东 均不是不利一方或拥有与上述 公司利益相反的重大利益。
项目 1A。风险因素。
与我们的业务和运营相关的风险
有几个因素影响我们的业务和运营，其中许多是我们无法控制的。除本定期报告所载信息 外，应仔细考虑截至2019年12月31日的Form 20-F年度报告第I部分3D项“风险 因素”项下讨论的风险因素，这些因素可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大 影响，现将其并入本定期 报告中作为参考。这样的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前 认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性影响。
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签名
根据 1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签字人代表其签署。
| 国家 能源服务联合公司。 | ||
| 日期： 2020年8月6日 | /s/ 谢里夫·福达 | |
| 名称： | 谢里夫 福达 | |
| 标题： | 首席执行官 | |
| (首席执行官 ) | ||
| 日期： 2020年8月6日 | /s/ 克里斯托弗·L·布恩 | |
| 姓名： | 克里斯托弗·布恩(Christopher L.Boone) | |
| 标题： | 首席财务官 | |
| (负责人 财务会计官) | ||
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