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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
关于截至的季度期间2020年6月30日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
从开始的过渡期 至
佣金文件编号:001-16383
Cheniere Energy,Inc.
|
| |
特拉华州 | 95-4352386 |
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) |
米兰街700号, 1900套房
休斯敦, 德克萨斯州 77002
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(713) 375-5000
根据该法第12(B)节登记的证券:
|
| | |
每一类的名称 | 商品代号 | 每间交易所的注册名称 |
普通股,面值0.003美元 | 液化天然气 | 纽约证券交易所美国公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒不是,不是。☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。他说:是 ☒不是,不是。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
| | | | | |
| 大型加速滤波器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件管理器 | ☐ | | 小型报表公司 | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。*是。☐不是,不是。☒
自.起2020年7月31日,发行人有252,252,909已发行普通股。
|
| | |
| 定义 | 1 |
第一部分金融信息 |
第(1)项。 | 合并财务报表 | 3 |
| 合并资产负债表 | 3 |
| 合并运营报表 | 4 |
| 股东权益合并报表 | 5 |
| 合并现金流量表 | 7 |
| 合并财务报表附注 | 8 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 32 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 54 |
| | |
第四项。 | 管制和程序 | 55 |
| | |
第二部分:其他信息 |
第(1)项。 | 法律程序 | 56 |
| | |
第1A项 | 危险因素 | 56 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 56 |
| | |
项目6. | 陈列品 | 57 |
| | |
| 签名 | 59 |
定义
与本文件中使用的相同季刊在报告中,下面列出的术语有以下含义:
共同行业和其他术语
|
| | |
Bcf | | 十亿立方英尺 |
Bcf/d | | 10亿立方英尺/天 |
Bcf/年 | | 每年10亿立方英尺 |
Bcfe | | 十亿立方英尺当量 |
无名氏 | | 美国能源部 |
EPC | | 工程、采购和建造 |
FERC | | 联邦能源管理委员会 |
自贸区国家 | | 与美国有自由贸易协定规定天然气贸易国民待遇的国家 |
公认会计原则 | | 美国公认的会计原则 |
亨利·哈布 | | 相关货物交割窗口预定开始的月份纽约商品交易所Henry Hub天然气期货合约的最终结算价(美元/MMBtu) |
Libor | | 伦敦银行间同业拆借利率 |
液化天然气 | | 液化天然气是天然气通过制冷过程冷却成液态的产物,其体积大约是其气态的1/600。 |
MMBtu | | 百万英热单位,一种能源单位 |
MTPA | | 每年百万吨 |
非自贸协定国家 | | 与美国没有自由贸易协定规定天然气贸易国民待遇并允许与其进行贸易的国家 |
证交会 | | 美国证券交易委员会 |
水疗 | | 液化天然气买卖协议 |
TBTU | | 万亿英热单位,一种能源单位 |
火车 | | 由一系列制冷剂压缩机回路组成的工业设施,用于将天然气冷却成液化天然气 |
土豆 | | 终端使用协议 |
略论法人主体结构
下图描述了我们的简化法律实体结构,截至2020年6月30日,包括我们对某些子公司的所有权,以及在本文中使用的对这些实体的引用季刊报告:
除非上下文另有要求,否则引用“Cheniere、“本公司”和“本公司”是指Cheniere Energy,Inc.及其合并的子公司,包括我们的上市子公司,Cheniere合作伙伴.
除非上下文另有要求,否则对“CCH集团”的引用指CCH HoldCo II, CCH HoldCo I, CCH, CCL和共产党集体地说。
Cheniere Energy,Inc.及附属公司
合并资产负债表(1)
(单位:百万,共享数据除外)
|
| | | | | | | |
| 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 |
资产 | (未经审计) | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,039 |
| | $ | 2,474 |
|
限制性现金 | 505 |
| | 520 |
|
应收账款和其他应收账款净额 | 646 |
| | 491 |
|
盘存 | 207 |
| | 312 |
|
衍生资产 | 284 |
| | 323 |
|
其他流动资产 | 146 |
| | 92 |
|
流动资产总额 | 3,827 |
| | 4,212 |
|
| | | |
财产,厂房和设备,净额 | 29,950 |
| | 29,673 |
|
经营租赁资产,净额 | 520 |
| | 439 |
|
非流动衍生资产 | 589 |
| | 174 |
|
商誉 | 77 |
| | 77 |
|
递延税项资产 | 337 |
| | 529 |
|
其他非流动资产,净额 | 546 |
| | 388 |
|
总资产 | $ | 35,846 |
| | $ | 35,492 |
|
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | |
| | |
|
应付帐款 | $ | 26 |
| | $ | 66 |
|
应计负债 | 735 |
| | 1,281 |
|
流动债务 | 237 |
| | — |
|
递延收入 | 23 |
| | 161 |
|
流动经营租赁负债 | 179 |
| | 236 |
|
衍生负债 | 239 |
| | 117 |
|
其他流动负债 | 25 |
| | 13 |
|
流动负债总额 | 1,464 |
| | 1,874 |
|
| | | |
长期债务,净额 | 30,807 |
| | 30,774 |
|
非流动经营租赁负债 | 347 |
| | 189 |
|
非流动融资租赁负债 | 58 |
| | 58 |
|
非流动衍生负债 | 161 |
| | 151 |
|
其他非流动负债 | 13 |
| | 11 |
|
| | | |
承付款和或有事项(见附注17) |
|
| |
|
|
| | | |
股东权益 | |
| | |
|
优先股,面值0.0001美元,授权发行500万股,未发行 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.003美元,授权股份4.8亿股 | | | |
已发行:2020年6月30日为2.729亿股,2019年12月31日为2.707亿股 |
|
| |
|
|
流通股:2020年6月30日为2.522亿股,2019年12月31日为2.536亿股 | 1 |
| | 1 |
|
库存股:2020年6月30日和2019年12月31日分别为2070万股和1710万股,按成本计算 | (870 | ) | | (674 | ) |
额外实收资本 | 4,227 |
| | 4,167 |
|
累积赤字 | (2,936 | ) | | (3,508 | ) |
股东权益合计(亏损) | 422 |
| | (14 | ) |
非控股权益 | 2,574 |
| | 2,449 |
|
总股本 | 2,996 |
| | 2,435 |
|
总负债和股东权益 | $ | 35,846 |
| | $ | 35,492 |
|
Cheniere Energy,Inc.及附属公司
整合运营说明书
(单位为百万,每股数据除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
营业收入 | | | | | | | |
液化天然气收入 | $ | 2,295 |
| | $ | 2,173 |
| | $ | 4,863 |
| | $ | 4,316 |
|
再气化收入 | 68 |
| | 67 |
| | 135 |
| | 133 |
|
其他收入 | 39 |
| | 52 |
| | 113 |
| | 104 |
|
总收入 | 2,402 |
| | 2,292 |
| | 5,111 |
| | 4,553 |
|
| | | | | | | |
运营成本和费用 | | | | | | | |
销售成本(不包括下面单独列出的项目) | 803 |
| | 1,277 |
| | 1,527 |
| | 2,491 |
|
运维费用 | 355 |
| | 295 |
| | 671 |
| | 516 |
|
开发费用 | 1 |
| | 3 |
| | 5 |
| | 4 |
|
销售、一般和行政费用 | 73 |
| | 77 |
| | 154 |
| | 150 |
|
折旧及摊销费用 | 233 |
| | 204 |
| | 466 |
| | 348 |
|
减值费用和资产处置损失 | — |
| | 4 |
| | 5 |
| | 6 |
|
总运营成本和费用 | 1,465 |
| | 1,860 |
| | 2,828 |
| | 3,515 |
|
| | | | | | | |
经营收入 | 937 |
| | 432 |
| | 2,283 |
| | 1,038 |
|
| | | | | | | |
其他收入(费用) | | | | | | | |
利息支出,扣除资本化利息后的净额 | (407 | ) | | (372 | ) | | (819 | ) | | (619 | ) |
债务变更或清偿损失 | (43 | ) | | — |
| | (44 | ) | | — |
|
利率衍生工具净亏损 | (25 | ) | | (74 | ) | | (233 | ) | | (109 | ) |
其他收入,净额 | 5 |
| | 16 |
| | 14 |
| | 32 |
|
其他费用合计 | (470 | ) | | (430 | ) | | (1,082 | ) | | (696 | ) |
| | | | | | | |
所得税和非控制性利息前收入 | 467 |
|
| 2 |
|
| 1,201 |
|
| 342 |
|
所得税拨备 | (63 | ) |
| — |
|
| (194 | ) |
| (3 | ) |
净收入 | 404 |
|
| 2 |
|
| 1,007 |
|
| 339 |
|
减去:可归因于非控股权益的净收入 | 207 |
|
| 116 |
|
| 435 |
|
| 312 |
|
普通股股东应占净收益(亏损) | $ | 197 |
|
| $ | (114 | ) |
| $ | 572 |
|
| $ | 27 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股东每股净收益(亏损)-基本(1) | $ | 0.78 |
|
| $ | (0.44 | ) |
| $ | 2.27 |
|
| $ | 0.11 |
|
普通股股东每股净收益(亏损)-稀释后(1) | $ | 0.78 |
| | $ | (0.44 | ) | | $ | 2.26 |
| | $ | 0.11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已发行普通股加权平均数-基本 | 252.1 |
| | 257.4 |
| | 252.6 |
| | 257.3 |
|
已发行普通股加权平均数-稀释 | 252.4 |
| | 257.4 |
| | 253.3 |
| | 258.6 |
|
Cheniere Energy,Inc.及附属公司
合并股东权益报表
(百万)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的3个月和6个月 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股东权益总额 | | | |
| 普通股 | | 库房股票 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 非控股权益 | | 总计 权益 |
| 股份 | | 面值金额 | | 股份 | | 数量 | | | | |
2019年12月31日的余额 | 253.6 |
|
| $ | 1 |
|
| 17.1 |
|
| $ | (674 | ) |
| $ | 4,167 |
|
| $ | (3,508 | ) |
| $ | 2,449 |
|
| $ | 2,435 |
|
有限制股份单位及业绩股份单位的归属 | 2.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股份薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 29 |
| | — |
| | — |
| | 29 |
|
与基于股份的薪酬相关的员工扣留的已发行股份,按成本计算 | (0.7 | ) | | — |
| | 0.7 |
| | (39 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (39 | ) |
按成本价回购股份 | (2.9 | ) | | — |
| | 2.9 |
| | (155 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (155 | ) |
可归因于非控股权益的净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 228 |
| | 228 |
|
对非控股权益的分配和分红 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (154 | ) | | (154 | ) |
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 375 |
| | — |
| | 375 |
|
2020年3月31日的余额 | 252.1 |
| | 1 |
| | 20.7 |
| | (868 | ) | | 4,196 |
| | (3,133 | ) | | 2,523 |
| | 2,719 |
|
有限制股份单位及业绩股份单位的归属 | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股份薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 31 |
| | — |
| | — |
| | 31 |
|
与基于股份的薪酬相关的员工扣留的已发行股份,按成本计算 | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) |
可归因于非控股权益的净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 207 |
| | 207 |
|
对非控股权益的分配和分红 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (156 | ) | | (156 | ) |
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 197 |
| | — |
| | 197 |
|
2020年6月30日的余额 | 252.2 |
| | $ | 1 |
| | 20.7 |
| | $ | (870 | ) | | $ | 4,227 |
| | $ | (2,936 | ) | | $ | 2,574 |
| | $ | 2,996 |
|
Cheniere Energy,Inc.及附属公司
合并股东权益报表--续
(百万)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的三个月和六个月 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股东权益总额 | | | |
| 普通股 | | 库房股票 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 非控股权益 | | 总计 权益 |
| 股份 | | 面值金额 | | 股份 | | 数量 | | | | |
2018年12月31日的余额 | 257.0 |
| | $ | 1 |
| | 12.8 |
| | $ | (406 | ) | | $ | 4,035 |
| | $ | (4,156 | ) | | $ | 2,455 |
| | $ | 1,929 |
|
有限制股份单位的归属 | 0.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股份薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 28 |
| | — |
| | — |
| | 28 |
|
与基于股份的薪酬相关的员工扣留的已发行股份,按成本计算 | (0.2 | ) | | — |
| | 0.2 |
| | (12 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (12 | ) |
可归因于非控股权益的净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 196 |
| | 196 |
|
对非控股权益的分配和分红 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (144 | ) | | (144 | ) |
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 141 |
| | — |
| | 141 |
|
2019年3月31日的余额 | 257.4 |
| | 1 |
| | 13.0 |
| | (418 | ) | | 4,063 |
| | (4,015 | ) | | 2,507 |
| | 2,138 |
|
有限制股份单位的归属 | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股份薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 33 |
| | — |
| | — |
| | 33 |
|
与基于股份的薪酬相关的员工扣留的已发行股份,按成本计算 | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) |
按成本价回购股份 | — |
| | — |
| | — |
| | (3 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (3 | ) |
可归因于非控股权益的净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 116 |
| | 116 |
|
可转换票据的净权益部分 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
对非控股权益的分配和分红 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (146 | ) | | (146 | ) |
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (114 | ) | | — |
| | (114 | ) |
2019年6月30日的余额 | 257.5 |
| | $ | 1 |
| | 13.0 |
| | $ | (423 | ) | | $ | 4,097 |
| | $ | (4,129 | ) | | $ | 2,477 |
| | $ | 2,023 |
|
Cheniere Energy,Inc.及附属公司
综合现金流量表
(百万)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2020 | | 2019 |
经营活动现金流 | | | |
净收入 | $ | 1,007 |
| | $ | 339 |
|
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销费用 | 466 |
| | 348 |
|
基于股份的薪酬费用 | 57 |
| | 61 |
|
非现金利息支出 | 34 |
| | 93 |
|
债务发行成本、溢价和折价摊销 | 70 |
| | 44 |
|
非现金经营租赁成本 | 166 |
| | 158 |
|
债务变更或清偿损失 | 44 |
| | — |
|
衍生品总收益,净额 | (361 | ) | | (147 | ) |
衍生工具结算提供的现金净额 | 117 |
| | 62 |
|
减值费用和资产处置损失 | 5 |
| | 6 |
|
权益法投资减值或亏损 | 1 |
| | 2 |
|
递延税金 | 192 |
| | — |
|
营业资产和负债的变化: | | | |
应收账款和其他应收账款净额 | (155 | ) | | 59 |
|
盘存 | 104 |
| | 33 |
|
其他流动资产 | (37 | ) | | (46 | ) |
应付账款和应计负债 | (369 | ) | | (80 | ) |
递延收入 | (138 | ) | | (2 | ) |
经营租赁负债 | (145 | ) | | (163 | ) |
其他,净 | (30 | ) | | (7 | ) |
经营活动提供的净现金 | 1,028 |
| | 760 |
|
| | | |
投资活动的现金流 | | | |
财产,厂房和设备,净额 | (983 | ) | | (1,508 | ) |
权益法投资中的投资额 | (100 | ) | | (34 | ) |
其他 | (7 | ) | | — |
|
投资活动所用现金净额 | (1,090 | ) | | (1,542 | ) |
| | | |
融资活动的现金流 | | | |
发行债券所得收益 | 2,597 |
| | 2,021 |
|
偿还债务 | (2,380 | ) | | (630 | ) |
债务发行和其他融资成本 | (59 | ) | | (20 | ) |
清偿债务成本 | (40 | ) | | — |
|
对非控股权益的分配和分红 | (310 | ) | | (290 | ) |
与基于股票的薪酬的预扣税款相关的支付 | (41 | ) | | (14 | ) |
普通股回购 | (155 | ) | | (3 | ) |
其他 | — |
| | 2 |
|
融资活动提供的现金净额 | (388 | ) | | 1,066 |
|
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额 | (450 | ) | | 284 |
|
现金、现金等价物和限制性现金-期初 | 2,994 |
| | 3,156 |
|
现金、现金等价物和限制性现金-期末 | $ | 2,544 |
| | $ | 3,440 |
|
每个合并资产负债表的余额:
|
| | | |
| 六月三十日, |
| 2020 |
现金和现金等价物 | $ | 2,039 |
|
限制性现金 | 505 |
|
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 2,544 |
|
Cheniere Energy,Inc.及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注1-业务性质和陈述基础
我们正在运营和建设二萨宾帕斯和科珀斯克里斯蒂的天然气液化和出口设施。Sabine Pass LNG终端位于路易斯安那州卡梅隆教区,位于距离墨西哥湾海岸不到4英里的Sabine-Neches水道上。Cheniere Partners通过其子公司SPL目前正在运营五天然气液化列车和在建项目一为客户提供额外的培训总生产能力大约有30液化天然气Mtpa(“SPL项目”)在萨宾帕斯的液化天然气终端。Sabine Pass LNG终端拥有Cheniere Partners的子公司SPLNG拥有的运营再气化设施,其中包括五液化天然气储罐,二船用泊位和气化器,以及一个在建的额外船用泊位。Cheniere Partners还拥有一家94连接Sabine Pass LNG终端和多条大型州际管道的长达1英里的管道(“克里奥尔步道管道”)通过其子公司CTPL。自.起2020年6月30日,我们拥有100%一般合伙人利益和48.6%有限合伙人在Cheniere Partners的权益。
科珀斯克里斯蒂液化天然气码头位于德克萨斯州科珀斯克里斯蒂附近,由我们的子公司CCL运营和建设。我们目前正在运营二火车和一另一列列车正在进行调试,以总生产能力大约有15Mtpa的液化天然气。我们还经营一家23一条长达1英里的天然气供应管道,将科珀斯克里斯蒂液化天然气终端与几条州际和州内天然气管道互连起来(“科珀斯克里斯蒂管道”以及与列车一起的“CCL项目”)通过我们的子公司,中国共产党。这个CCL项目一旦完全建成,将包含三液化天然气储罐和二海上泊位。
此外,除了CCH集团之外,我们正在开发毗邻CCH集团的Corpus Christi LNG终端的扩建CCL项目 (“科珀斯克里斯蒂第三阶段”)通过我们的子公司CCL第三阶段,最高可七预计将开行的中型列车总生产能力大约有10Mtpa的液化天然气。我们得到了来自FERC2019年11月,负责扩建项目的选址、建设和运营。
我们仍然专注于卓越的运营和客户满意度。对液化天然气的需求不断增加,使我们能够以有财务纪律的方式扩大我们的液化基础设施。我们在Sabine Pass LNG终端和Corpus Christi LNG终端都拥有重要的陆上位置,这为进一步扩大液化能力提供了机会。发展这些用地或其他项目,包括支援天然气供应和液化天然气需求的基建项目,除其他事项外,还须有可接受的商业和融资安排,然后才可作出最终投资决策 (“FID”).
陈述的基础
随附的Cheniere未经审计综合财务报表是根据中期财务信息公认会计准则和S-X条例第10-01条编制的。因此,它们不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注,应与我们的截至2019年12月31日的财年Form 10-K年度报告。我们认为,所有调整都已包括在内,这些调整仅包括公平列报所需的正常经常性调整。
的操作结果截至2020年6月30日的3个月和6个月不一定表明将在截至12月31日的一年中实现的运营结果,2020.
最新会计准则
2020年3月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。本指引主要提供暂时性的权宜之计,简化对现有债务协议的合约修改的会计处理,这些修改预计会因市场从伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)过渡到替代参考利率而产生。可选的权宜之计可在本指南发布时使用,但我们尚未应用该指南,因为我们尚未修改任何现有的参考汇率改革合同。一旦我们将可选权宜之计应用于修改后的合同并采用此标准,本指南将适用于所有后续适用的合同修改,直至2022年12月31日,届时该可选权宜之计将不再可用。
Cheniere Energy,Inc.及附属公司
合并财务报表附注-续
(未经审计)
注2-受限现金
限制性现金包括在使用或提取方面受到合同或法律限制的资金,并在我们的合并资产负债表上与现金和现金等价物分开列示。自.起2020年6月30日和2019年12月31日,限制性现金包括以下内容(以百万为单位):
|
| | | | | | | | |
| | 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
流动受限现金 | | | | |
SPL项目 | | $ | 167 |
| | $ | 181 |
|
CCL项目 | | 101 |
| | 80 |
|
我们子公司持有的现金仅限于Cheniere | | 237 |
| | 259 |
|
流动受限现金总额 | | $ | 505 |
| | $ | 520 |
|
根据与抵押品受托人就SPL的债券持有人和CCH的债券持有人的利益订立的账户协议,SPL和CCH必须将收到的所有现金存入抵押品受托人控制的储备账户。该等现金的使用或提取仅限于支付与SPL项目而CCL项目 (统称为“液化工程”)以及其他受限制的付款。我们仅限于Cheniere的子公司持有的大部分现金用于液化项目运营和建设需求的预付资金。
注3-应收账款和其他应收款
自.起2020年6月30日和2019年12月31日应收账款和其他应收款,净额如下(百万):
|
| | | | | | | | |
| | 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
贸易应收账款 | | | | |
SPL和CCL | | $ | 467 |
| | $ | 328 |
|
Cheniere营销 | | 41 |
| | 113 |
|
其他应收账款 | | 138 |
| | 50 |
|
应收账款和其他应收账款合计(净额) | | $ | 646 |
| | $ | 491 |
|
注4-盘存
自.起2020年6月30日和2019年12月31日,库存包括以下内容(以百万为单位):
|
| | | | | | | | |
| | 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
天然气 | | $ | 18 |
| | $ | 16 |
|
液化天然气 | | 24 |
| | 67 |
|
LNG在途 | | 21 |
| | 93 |
|
材料和其他 | | 144 |
| | 136 |
|
总库存 | | $ | 207 |
| | $ | 312 |
|
Cheniere Energy,Inc.及附属公司
合并财务报表附注-续
(未经审计)
注5-财产、厂房和设备
自.起2020年6月30日和2019年12月31日、财产、厂房和设备,净额组成如下(百万):
|
| | | | | | | | |
| | 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
LNG终端成本 | | | | |
LNG终端和互联管道设施 | | $ | 27,453 |
| | $ | 27,305 |
|
液化天然气场地及相关费用 | | 322 |
| | 322 |
|
正在建设的LNG终端 | | 4,484 |
| | 3,903 |
|
累计折旧 | | (2,494 | ) | | (2,049 | ) |
LNG终端总成本,净额 | | 29,765 |
| | 29,481 |
|
固定资产及其他 | | |
| | |
|
计算机和办公设备 | | 24 |
| | 23 |
|
家具和固定装置 | | 19 |
| | 22 |
|
计算机软件 | | 114 |
| | 110 |
|
租赁权的改进 | | 43 |
| | 42 |
|
土地 | | 59 |
| | 59 |
|
其他 | | 25 |
| | 21 |
|
累计折旧 | | (154 | ) | | (141 | ) |
总固定资产和其他净额 | | 130 |
| | 136 |
|
融资租赁下的资产 | | | | |
拖船 | | 60 |
| | 60 |
|
累计折旧 | | (5 | ) | | (4 | ) |
融资租赁项下总资产,净额 | | 55 |
| | 56 |
|
财产,厂房和设备,净额 | | $ | 29,950 |
| | $ | 29,673 |
|
折旧费用是$231百万和$203百万在.期间截至2020年和2019年6月30日的三个月、和$463百万和$346百万在.期间截至2020年和2019年6月30日的6个月分别为。
我们实现了对LNG终端成本的抵消$202百万在.期间截至2019年6月30日的6个月与销售调试货物有关的费用,因为这些金额是在各列车开始商业运营之前赚取或装货的,因此这些金额是与销售调试货物有关的,因为这些金额是在各列车开始商业运营之前赚取或装载的液化项目,在其建设的测试阶段。我们做到了不是的T实现对LNG终端成本的任何补偿截至2020年6月30日的3个月和6个月而截至2019年6月30日的三个月.
注6-衍生工具
我们签订了以下按公允价值报告的衍生工具:
| |
• | 利率掉期(“CCH利率衍生品”)对冲CCH修订和重述信贷安排的部分浮息支付的波动性风险(“CCH信贷安排”)以及对冲利率变动可能影响中国建设银行预期未来发债的风险。(“CCH利率远期起始衍生品”,与CCH利率衍生品合称为“利率衍生品”); |
| |
• | 由天然气供应合同组成的商品衍生品,用于投产和运营液化项目和潜在的未来发展的语料库克里斯蒂阶段3(“实物液化供应衍生产品”)和相关的经济套期保值(统称为“液化供应衍生产品”); |
| |
• | 金融衍生品,以对冲对大宗商品市场的敞口,在大宗商品市场,我们有购买或出售实物液化天然气的合同安排。(“液化天然气交易衍生工具”)及 |
| |
• | 外币兑换(“外汇”)对冲与美国以外国家的液化天然气交易衍生品和业务相关的货币风险敞口的合同(“外汇衍生工具”). |
我们确认我们的衍生工具为资产或负债,并按公允价值计量这些工具。我们没有任何衍生工具被指定为现金流量或公允价值对冲工具,公允价值的变化记录在我们的综合运营说明书在调试过程中未使用的范围内。
Cheniere Energy,Inc.及附属公司
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(未经审计)
下表显示了我们的衍生工具的公允价值,这些工具需要按公允价值按公允价值经常性计量,截至2020年6月30日和2019年12月31日,它们被分类为衍生资产, 非流动衍生资产, 衍生负债或非流动衍生负债在我们的综合资产负债表中(以百万为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值计量截至 |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| 活跃市场报价 (1级) | | 重要的其他可观察到的输入 (2级) | | 不可观测的重要输入 (3级) | | 总计 | | 活跃市场报价 (1级) | | 重要的其他可观察到的输入 (2级) | | 不可观测的重要输入 (3级) | | 总计 |
CCH利率衍生产品责任 | $ | — |
| | $ | (191 | ) | | $ | — |
| | $ | (191 | ) | | $ | — |
| | $ | (81 | ) | | $ | — |
| | $ | (81 | ) |
CCH利率远期起始衍生产品责任 | — |
| | (102 | ) | | — |
| | (102 | ) | | — |
| | (8 | ) | | — |
| | (8 | ) |
液化供应衍生产品资产(负债) | 11 |
| | (1 | ) | | 590 |
| | 600 |
| | 5 |
| | 6 |
| | 138 |
| | 149 |
|
LNG交易衍生品资产(负债) | (2 | ) | | 153 |
| | — |
| | 151 |
| | — |
| | 165 |
| | — |
| | 165 |
|
外汇衍生品资源 | — |
| | 15 |
| | — |
| | 15 |
| | — |
| | 4 |
| | — |
| | 4 |
|
我们珍视我们的利率衍生品使用以收入为基础的方法,利用估值模型的可观察输入,包括利率曲线、风险调整贴现率、信用利差和其他相关数据。我们珍视我们的液化天然气交易衍生产品我们的液化提供衍生品,使用基于市场或期权的方法,结合现值技术,根据需要,使用可观察到的商品价格曲线(如果有)和其他相关数据。我们珍视我们的外汇衍生品采用市场方法,使用可观察到的外汇汇率和其他相关数据。
我们的公允价值物理液化供应衍生物主要受可观测及不可观测的市场商品价格及(如适用于我们的天然气供应合约)我们对得出公允价值的相关事件的评估所推动,包括评估随着管道基础设施的发展,各自的市场是否可用。我们的公允价值物理液化供应衍生物纳入与满足先例条件相关的风险溢价,例如相关管道基础设施的竣工和投入使用,以适应市场上的实际气体流动。自.起2020年6月30日和2019年12月31日,我们的一些人物理液化供应衍生物存在于管道基础设施正在开发中的市场内,以适应适销对路的物理气体流动。
我们包括一部分我们的物理液化供应衍生物作为评估层次结构中的第3级,公允价值是通过使用内部模型来制定的,这些内部模型纳入了重大的不可观察的投入。在无法获得可观测数据的情况下,会考虑市场参与者在评估资产或负债时将使用的假设。这包括对市场风险的假设,例如不可观测时期的能源单位未来价格、流动性、波动性和合同期限。
我国境内天然气头寸的3级公允价值计量物理液化供应衍生物可能会受到某些天然气和国际液化天然气价格重大变化的实质性影响。下表包括我们的级别3的不可观察到的输入的定量信息物理液化供应衍生物自.起2020年6月30日:
|
| | | | | | | | |
| | 公允价值净值资产 (百万) | | 评价法 | | 无法观察到的重要输入 | | 重要不可观测输入范围/加权平均值(1) |
物理液化供应衍生物 | | $590 | | 结合现值技术的市场法 | | Henry Hub基差 | | $(0.546) - $0.172 / $(0.023) |
| | | | 期权定价模型 | | 相对于Henry Hub的国际LNG价差(2) | | 46% - 171% / 126% |
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(未经审计)
单独增加或减少基差或价差将分别减少或增加我们的物理液化供应衍生物.
下表显示了我们的第3级公允价值的变化。物理液化供应衍生物在.期间截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
期初余额 | | $ | 674 |
| | $ | 31 |
| | $ | 138 |
| | $ | (29 | ) |
已实现收益和按市值计价的收益: | | | | | | | | |
包括在销售成本中 | | (84 | ) | | 7 |
| | 452 |
| | 23 |
|
采购和结算: | | | | | | | | |
购货 | | (4 | ) | | 50 |
| | (3 | ) | | 50 |
|
安置点 | | 1 |
| | 1 |
| | (1 | ) | | 45 |
|
转入第3级,净额(1) | | 3 |
| | — |
| | 4 |
| | — |
|
期末余额 | | $ | 590 |
| | $ | 89 |
| | $ | 590 |
| | $ | 89 |
|
与期末仍持有的票据有关的未实现收益(亏损)的变化 | | $ | (84 | ) | | $ | 7 |
| | $ | 452 |
| | $ | 23 |
|
我们与同一交易对手订立的衍生工具合约所产生的衍生资产及负债均按净额呈报,因为所有交易对手衍生工具合约均规定在发生违约时有无条件的抵销权。衍生工具的使用使我们面临交易对手信用风险,或当我们的衍生工具处于资产状况时,交易对手将无法履行其承诺的风险。此外,在我们的衍生工具处于负债地位的情况下,交易对手有可能无法履行我们的承诺。我们在公允价值计量中既包括我们自己的不履行风险,也包括各自交易对手的不履行风险。在调整衍生品合约的公允价值以应对不履行风险的影响时,我们已经考虑了任何适用的信用增强的影响,如抵押品过帐、抵销权和担保。
利率衍生品
截止日期:2020年6月30日,我们有以下未偿还的利率衍生工具:
|
| | | | | | | | | | |
| | 名义金额 | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 | | 术语 | | 支付的加权平均固定利率 | | 收到的浮动利率 |
CCH利率衍生品 | | $4.7十亿 | | $4.5十亿 | | 2022年5月31日(1) | | 2.30% | | 一个月期伦敦银行同业拆息 |
CCH利率远期起始衍生品 | | $250百万 |
| $250百万 |
| 2020年9月30日(2) |
| 2.05% |
| 三个月期伦敦银行同业拆息 |
CCH利率远期起始衍生品 | | $500百万 |
| $500百万 |
| 2020年12月31日(2) |
| 2.06% |
| 三个月期伦敦银行同业拆息 |
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(未经审计)
下表显示了公允价值和利率衍生品在我们的综合资产负债表上(以百万为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| CCH利率衍生品 | | CCH利率远期起始衍生品 | | 总计 | | CCH利率衍生品 | | CCH利率远期起始衍生品 | | 总计 |
合并资产负债表位置 | | | | | | | | | | | |
衍生负债 | $ | (100 | ) | | $ | (102 | ) | | $ | (202 | ) | | $ | (32 | ) | | $ | (8 | ) | | $ | (40 | ) |
非流动衍生负债 | (91 | ) | | — |
| | (91 | ) | | (49 | ) | | — |
| | (49 | ) |
衍生负债总额 | $ | (191 | ) |
| $ | (102 | ) |
| $ | (293 | ) |
| $ | (81 | ) |
| $ | (8 | ) |
| $ | (89 | ) |
下表显示了我们的公允价值和结算的变化利率衍生品记录在利率衍生工具净亏损关于我们的联合企业运营说明书在.期间截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
CCH利率衍生品亏损 | | $ | (15 | ) | | $ | (67 | ) | | $ | (138 | ) | | $ | (102 | ) |
CCH利率远期起始衍生品亏损 | | (10 | ) | | (7 | ) | | (95 | ) | | (7 | ) |
商品衍生品
SPL、CCL和CCL第三阶段已经签订了实物天然气供应合同和相关的经济对冲,购买天然气用于投产和运营。液化项目和科珀斯克里斯蒂阶段3的潜在未来发展,这两个阶段主要以天然气市场和国际液化天然气指数为索引。基于指数的实物天然气供应合同的剩余条款范围最高可达约15年份其中一些开始于对某些事件或事件状态的满足。
我们已经并可能不时以掉期、远期、期权或期货的形式订立金融LNG交易衍生工具,以经济地对冲我们买卖实物LNG的合约安排所涉商品市场的风险。我们已经签订了液化天然气交易衍生产品,以确保固定的价格头寸,以将与液化天然气买卖交易相关的未来现金流变异性降至最低。
下表显示了我们的液化供应衍生产品和液化天然气交易衍生产品 (统称为“商品衍生品”)在我们的综合资产负债表上(单位为百万,名义金额除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| 液化供应衍生物(1) | | 液化天然气交易衍生产品(二) | | 总计 | | 液化供应衍生物(1) | | 液化天然气交易衍生产品(二) | | 总计 |
合并资产负债表位置 | | | | | | | | | | | |
衍生资产 | $ | 133 |
| | $ | 138 |
| | $ | 271 |
| | $ | 93 |
| | $ | 225 |
| | $ | 318 |
|
非流动衍生资产 | 564 |
| | 23 |
| | 587 |
| | 174 |
| | — |
| | 174 |
|
衍生资产总额 | 697 |
| | 161 |
| | 858 |
| | 267 |
| | 225 |
| | 492 |
|
| | | | | | | | | | | |
衍生负债 | (27 | ) | | (10 | ) | | (37 | ) | | (16 | ) | | (60 | ) | | (76 | ) |
非流动衍生负债 | (70 | ) | | — |
| | (70 | ) | | (102 | ) | | — |
| | (102 | ) |
衍生负债总额 | (97 | ) | | (10 | ) | | (107 | ) | | (118 | ) | | (60 | ) | | (178 | ) |
| | | | | | | | | | | |
衍生资产,净额 | $ | 600 |
| | $ | 151 |
| | $ | 751 |
| | $ | 149 |
| | $ | 165 |
| | $ | 314 |
|
| | | | | | | | | | | |
名义金额,净额(TBtu)(3) | 10,264 |
| | 19 |
| | | | 9,177 |
| | 4 |
| | |
Cheniere Energy,Inc.及附属公司
合并财务报表附注-续
(未经审计)
和非流动资产。$2百万从两者开始2020年6月30日和2019年12月31日SPL和CCL与关联方签订的天然气供应合同。
下表显示了我们的公允价值、和解地点和地点的变化商品衍生品记录在我们的综合运营说明书在.期间截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合并操作报表位置(1) | | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
LNG交易衍生产品收益(亏损) | 液化天然气收入 | | $ | (34 | ) | | $ | 94 |
| | $ | 106 |
| | $ | 158 |
|
LNG交易衍生产品收益(亏损) | 销售成本 | | 34 |
| | (51 | ) | | — |
| | (51 | ) |
液化供应衍生产品得(损)(2) | 液化天然气收入 | | (13 | ) | | (1 | ) | | (14 | ) | | 1 |
|
液化供应衍生产品收益(损失)(2)(3) | 销售成本 | | (62 | ) | | 57 |
| | 475 |
| | 139 |
|
外汇衍生品
Cheniere营销已经进入外汇衍生品以防范可归因于国际货币汇率变化的未来现金流的波动。这个外汇衍生品在经济上对冲实物和金融液化天然气交易现金流产生的外币风险。
下表显示了我们的外汇衍生品在我们的综合资产负债表上(以百万为单位):
|
| | | | | | | | | |
| | | 公允价值计量截至 |
| 合并资产负债表位置 | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
外汇衍生品 | 衍生资产 | | $ | 13 |
| | $ | 5 |
|
外汇衍生品 | 非流动衍生资产 | | 2 |
| | — |
|
外汇衍生品 | 衍生负债 | | — |
| | (1 | ) |
我们的总名义金额外汇衍生品曾经是$146百万和$827百万自.起2020年6月30日和2019年12月31日分别为。
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(未经审计)
下表显示了我们的公允价值、和解地点和地点的变化外汇衍生品记录在我们的综合运营说明书在.期间截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 合并操作报表位置 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
外汇衍生品收益 | 液化天然气收入 | | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | 27 |
| | $ | 9 |
|
合并资产负债表演示文稿
如上所述,我们的衍生工具在我们的综合资产负债表中按净额列示。下表显示了我们未偿还衍生品的毛利和净额的公允价值(以百万为单位):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 已确认的总金额 | | 综合资产负债表中的毛额抵销 | | 综合资产负债表中列示的净额 |
抵销衍生资产(负债) | | | |
截至2020年6月30日 | | | | | | |
CCH利率衍生品 | | $ | (191 | ) | | $ | — |
| | $ | (191 | ) |
CCH利率远期起始衍生品 | | (102 | ) | | — |
| | (102 | ) |
液化供应衍生产品 | | 715 |
| | (18 | ) | | 697 |
|
液化供应衍生产品 | | (102 | ) | | 5 |
| | (97 | ) |
液化天然气交易衍生产品 | | 163 |
| | (2 | ) | | 161 |
|
液化天然气交易衍生产品 | | (21 | ) | | 11 |
| | (10 | ) |
外汇衍生品 | | 22 |
| | (7 | ) | | 15 |
|
截至2019年12月31日 | | | | | |
|
|
CCH利率衍生品 | | $ | (81 | ) | | $ | — |
| | $ | (81 | ) |
CCH利率远期起始衍生品 | | (8 | ) | | — |
| | (8 | ) |
液化供应衍生产品 | | 281 |
| | (14 | ) | | 267 |
|
液化供应衍生产品 | | (126 | ) | | 8 |
| | (118 | ) |
液化天然气交易衍生产品 | | 229 |
| | (4 | ) | | 225 |
|
液化天然气交易衍生产品 | | (60 | ) | | — |
| | (60 | ) |
外汇衍生品 | | 9 |
| | (4 | ) | | 5 |
|
外汇衍生品 | | (6 | ) | | 5 |
| | (1 | ) |
注7-其他非流动资产
自.起2020年6月30日和2019年12月31日、其他非流动资产,净额组成如下(单位:百万):
|
| | | | | | | | |
| | 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
向市政当局提供的加强供水系统的进展 | | $ | 86 |
| | $ | 87 |
|
向第三方提供预付款和其他资产转让,以支持液化天然气终端 | | 61 |
| | 55 |
|
根据EPC和非EPC合同预付款 | | 6 |
| | 29 |
|
权益法投资 | | 206 |
| | 108 |
|
债务发行成本和债务贴现,净额 | | 86 |
| | 45 |
|
与税收有关的付款和应收账款 | | 20 |
| | 20 |
|
合同资产,净额 | | 58 |
| | 18 |
|
其他 | | 23 |
| | 26 |
|
其他非流动资产合计,净额 | | $ | 546 |
| | $ | 388 |
|
权益法投资
我们的权益法投资由私人持股公司的权益组成。2017年,我们收购了Midship Holdings,LLC(“Midship Holdings”)的股权,该公司管理Midship Pipeline Company,LLC(“Midship Pipeline”)的业务和事务,我们将其作为股权方法投资入账。看见附注8-其他非流动资产在截至财年的Form 10-K年度报告中,我们的合并财务报表附注2019年12月31日以获取更多信息。
Cheniere Energy,Inc.及附属公司
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(未经审计)
我们对Midship Holdings的投资,扣除减值损失后,$205百万和$105百万在…2020年6月30日和2019年12月31日分别为。
Cheniere LNG O&M Services,LLC(“O&M Services”),我们的全资子公司,根据协议提供与中船项目相关的开发、建造、运营和维护服务,根据这些协议,O&M服务将收到商定的费用并报销所发生的费用。已记录运维服务$3百万在这两个过程中截至2020年和2019年6月30日的三个月和$6百万和$7百万在截至2020年和2019年6月30日的6个月分别为其他收入和$2百万和$3百万截至的应收账款的百分比2020年6月30日和2019年12月31日分别用于根据这些协议向船中管道提供的服务。CCL已与Midship Pipeline签订了运输先例协议和协商费率协议,以确保在一段时间内稳定的管道运输能力10年份从2020年5月开始。CCL记录$2百万在运行和维护费用中截至2020年6月30日的3个月和6个月和$1百万截至应付账款的百分比2020年6月30日根据这项协议。2020年3月,CCH和CCL签订了一项担保协议,根据该协议,CCH绝对和不可撤销地保证CCL根据与中船管道的运输先例协议承担的义务。
注8-非控股利益和可变利益主体
我们拥有一家48.6%有限合伙人在Cheniere Partners中的有限权益,形式为104.5百万公共单位和135.4百万下属单位,其余非控股权益由Blackstone CQP Holdco LP(BCQP Holdco LP)持有。“Blackstone CQP Holdco”)和公众。我们还拥有100%Cheniere Partners的一般合伙人权益和奖励分配权。Cheniere Partners作为综合可变利息实体入账。看见附注9-非控股权益和可变权益主体在截至财年的Form 10-K年度报告中,我们的合并财务报表附注2019年12月31日以获取更多信息。
下表列出了我们的综合VIE Cheniere Partners的汇总资产和负债(以百万为单位),这些资产和负债包括在我们的综合资产负债表中。下表中的资产只能用于清偿Cheniere Partners的债务。此外,我们对综合VIE的负债没有追索权。下表中的资产和负债仅包括Cheniere Partners的第三方资产和负债,不包括在合并中冲销的公司间余额。
|
| | | | | | | | |
| | 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
资产 | | | | |
流动资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 1,341 |
| | $ | 1,781 |
|
限制性现金 | | 167 |
| | 181 |
|
应收账款和其他应收账款净额 | | 291 |
| | 297 |
|
其他流动资产 | | 221 |
| | 184 |
|
流动资产总额 | | 2,020 |
| | 2,443 |
|
| | | | |
财产,厂房和设备,净额 | | 16,584 |
| | 16,368 |
|
其他非流动资产,净额 | | 310 |
| | 309 |
|
总资产 | | $ | 18,914 |
| | $ | 19,120 |
|
| | | | |
负债 | | | | |
流动负债 | | | | |
应计负债 | | $ | 410 |
| | $ | 709 |
|
其他流动负债 | | 47 |
| | 210 |
|
流动负债总额 | | 457 |
| | 919 |
|
| | | | |
长期债务,净额 | | 17,566 |
| | 17,579 |
|
其他非流动负债 | | 92 |
| | 104 |
|
负债共计 | | $ | 18,115 |
| | $ | 18,602 |
|
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合并财务报表附注-续
(未经审计)
注9-应计负债
自.起2020年6月30日和2019年12月31日,应计负债包括以下内容(单位:百万):
|
| | | | | | | | |
| | 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
利息成本和相关债务费用 | | $ | 249 |
| | $ | 293 |
|
应计天然气采购 | | 202 |
| | 460 |
|
液化天然气终端及相关管道成本 | | 108 |
| | 327 |
|
薪酬和福利 | | 57 |
| | 115 |
|
应计液化天然气库存 | | 11 |
| | 6 |
|
其他应计负债 | | 108 |
| | 80 |
|
应计负债总额 | | $ | 735 |
| | $ | 1,281 |
|
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(未经审计)
注10-债务
自.起2020年6月30日和2019年12月31日,我们的债务包括以下内容(以百万为单位):
|
| | | | | | | | |
| | 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
长期债务: | | | | |
SPL | | | | |
2021年到期的5.625厘高级担保债券(“2021年特别提款权优先债券”) | | $ | — |
| | $ | 2,000 |
|
2022年到期的6.25%高级担保债券(“2022年SPL优先债券”) | | 1,000 |
| | 1,000 |
|
2023年到期的5.625厘高级抵押债券(“2023年特别提款权优先债券”) | | 1,500 |
| | 1,500 |
|
2024年到期的5.75%高级担保债券(“2024年SPL优先债券”) | | 2,000 |
| | 2,000 |
|
2025年到期的5.625%高级担保债券(“2025年特别提款权优先债券”) | | 2,000 |
| | 2,000 |
|
2026年到期的5.875厘高级抵押债券(“2026年特别提款权优先债券”) | | 1,500 |
| | 1,500 |
|
2027年到期的5.00%高级担保债券(“2027年SPL优先债券”) | | 1,500 |
| | 1,500 |
|
2028年到期的4.200厘高级抵押债券(“2028年特殊用途债券”) | | 1,350 |
| | 1,350 |
|
2030年到期的4.500厘高级抵押债券(“2030年特殊用途债券”) | | 2,000 |
| | — |
|
2037年到期的5.00%高级担保债券(“2037年SPL优先债券”) | | 800 |
| | 800 |
|
2020年执行的12亿美元SPL周转资金安排(“2020 SPL周转资金安排”) | | — |
| | — |
|
Cheniere合作伙伴 | | | | |
2025年到期的5.250厘优先债券(“2025年CQP优先债券”) | | 1,500 |
| | 1,500 |
|
2026年到期的5.625厘优先债券(“2026年CQP优先债券”) | | 1,100 |
| | 1,100 |
|
2029年到期的4.500厘优先债券(“2029年CQP优先债券”) | | 1,500 |
| | 1,500 |
|
2019年执行的CQP信贷安排(“2019年CQP信贷安排”) | | — |
| | — |
|
CCH | | | | |
2024年到期的7.000厘高级保证债券(“2024年CCH优先债券”) | | 1,250 |
| | 1,250 |
|
2025年到期的5.875厘高级抵押债券(“2025年CCH优先债券”) | | 1,500 |
| | 1,500 |
|
2027年到期的5.125厘高级抵押债券(“2027年CCH优先债券”) | | 1,500 |
| | 1,500 |
|
2029年到期的3.700厘高级抵押债券(“2029年CCH优先债券”) | | 1,500 |
| | 1,500 |
|
2039年到期的4.80%高级担保债券(“4.80%CCH优先债券”) | | 727 |
| | 727 |
|
2039年到期的3.925%高级担保债券(“3.925%CCH优先债券”) | | 475 |
| | 475 |
|
CCH信贷安排 | | 3,283 |
| | 3,283 |
|
CCH HoldCo II | | | | |
11.0%2025年到期的可转换优先担保票据(“2025年CCH HoldCo II可转换优先票据”) | | 1,278 |
| | 1,578 |
|
Cheniere | | | | |
2021年到期的4.875%可转换无担保票据(“2021年Cheniere可转换无担保票据”) | | 1,216 |
| | 1,278 |
|
4.25%可转换优先债券,2045年到期(“2045 Cheniere可转换优先债券”) | | 625 |
| | 625 |
|
12.5亿美元Cheniere循环信贷安排(“Cheniere循环信贷安排”) | | 375 |
| | — |
|
26.2亿美元Cheniere定期贷款信贷协议(“Cheniere定期贷款安排”) | | — |
| | — |
|
未摊销保费、贴现和债务发行成本,净额 | | (672 | ) | | (692 | ) |
长期债务总额,净额 | | 30,807 |
|
| 30,774 |
|
| | | | |
流动债务: | | | | |
2021年Cheniere可转换无担保票据 | | 93 |
| | — |
|
2015年执行的12亿美元SPL周转资金安排(“2015 SPL周转资金安排”) | | — |
| | — |
|
12亿美元CCH营运资金安排(“CCH营运资金安排”) | | 141 |
| | — |
|
Cheniere营销贸易融资设施 | | 6 |
| | — |
|
未摊销保费、贴现和债务发行成本,净额 | | (3 | ) | | — |
|
总活期债务 | | 237 |
|
| — |
|
| | | | |
总债务,净额 | | $ | 31,044 |
|
| $ | 30,774 |
|
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2020年重大债务活动
Cheniere定期贷款安排
2020年6月,我们进入了$2.62十亿延迟抽签Cheniere定期贷款安排,随后增加到$2.695十亿2020年7月。2020年7月,根据Cheniere定期贷款安排用于(1)赎回2025年CCH HoldCo II可转换优先票据,在$300百万根据经修订及重述的票据购买协议,于2020年3月赎回2025年CCH HoldCo II可转换优先票据允许CCH HoldCo II以现金赎回未偿还票据,价格为$1,080每$1,000本金金额,(2)回购$844百万未偿还本金总额2021年Cheniere可转换无担保票据以少数投资者自行协商的价格支付;(三)支付相关费用和费用。项下的其余借款Cheniere定期贷款安排预计将用于偿还和/或回购部分剩余本金2021年Cheniere可转换无担保票据并支付相关费用和费用。
项下的贷款Cheniere定期贷款安排按等于伦敦银行同业拆借利率或基本利率加适用保证金的可变年利率应计利息。LIBOR和基本利率贷款的适用保证金范围为(1)2.00%至2.75%和1.00%至1.75%第一年分别为每年(2)2.50%至3.25%和1.50%至2.25%每年分别在第二年和(3)年3.00%至3.75%和2.00%至2.75%每年分别在到期前的第三年,在每种情况下,根据当时实际上分配给Cheniere定期贷款安排。LIBOR贷款的利息在每个LIBOR期末到期并支付,基本利率贷款的利息在每个日历季度末到期并支付。
我们将支付相当于以下金额的承诺费30%LIBOR贷款保证金乘以日均未提取承诺额。如果Cheniere定期贷款安排在截止日期一周年时仍未清偿,如信贷协议所界定,我们将支付相当于以下金额的持续期费用。0.25%截至2020年7月10日的承诺总额,也就是根据Cheniere定期贷款安排(“付款日期”)。此外,如果Cheniere定期贷款安排在信贷协议规定的截止日期两周年时仍未清偿,我们将支付0.50%截至付款日期的承付款总额。每年的行政管理费也必须支付给行政代理人Cheniere定期贷款安排.
这个Cheniere定期贷款安排2023年6月18日到期。除惯常的例外情况外,本行须就下列各项支付强制性预付款项:Cheniere定期贷款安排将某些活动的净收益用于一个项目按比例在此基础上,并按与本协议项下规定的预付款相一致的条款Cheniere循环信贷安排. 项下的贷款Cheniere定期贷款安排可在任何时间自愿预付全部或部分费用,无需支付保险费或罚款。根据本条例借入的款项Cheniere定期贷款安排都受习惯条件的制约,这是先例。这个Cheniere定期贷款安排包括声明、担保、肯定和否定的契诺以及违约事件,这些都是像我们这样的公司的惯常做法,其贷款人类型也参与了Cheniere定期贷款安排并符合Cheniere循环信贷安排.
这个Cheniere定期贷款安排以优先担保权益(受允许留置权和其他习惯例外的约束)作为担保。平价通行证使用Cheniere循环信贷安排我们在直接子公司(某些被排除的子公司除外)的几乎所有资产和股权。在赎回2025年CCH HoldCo II可转换优先票据2020年7月,该公司的股权CCH HoldCo II被质押为抵押品,以保证Cheniere循环信贷安排而Cheniere定期贷款安排.
2030年SPL高级债券
2020年5月,SPL发行了本金总额为$2.0十亿中的2030年SPL高级债券。这些票据的收益,连同手头的现金,被用来赎回SPL的所有未偿还款项2021年SPL高级债券,导致确认以下项目的债务清偿成本$43百万为.截至2020年6月30日的3个月和6个月与提前赎回费用的支付以及未摊销债务溢价和发行成本的注销有关。
这个2030年SPL高级债券2030年5月15日到期,固定息率为4.500%每年支付一次,每半年支付一次,以拖欠的现金形式支付。这个2030年SPL高级债券受相同的基座契约管辖(“SPL义齿”)与SPL高级笔记的所有其他系列一样(统称为“SPL高级笔记”),除2037年SPL高级债券,并进一步受“第八补充契约”及“第十一补充契约”(连同SPL义齿,
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(未经审计)
“2030年SPL Notes Indenture”)。2030年SPL票据契约包含惯例违约条款和事件,以及某些契约,这些契约除其他外,限制了SPL的能力以及SPL的受限子公司产生额外债务或发行优先股、进行某些投资或支付股息或分配的能力。转让资产,包括SPL受限制子公司的股本,限制受限制子公司的股息或其他支付,产生留置权,出售资产,与附属公司进行交易,合并、合并或出售、租赁或以其他方式处置SPL的所有或几乎所有资产,并签订某些液化天然气销售合同。
这个2030年SPL高级债券是SPL的优先担保债券,与其其他现有和未来的非次级债务在偿付权上并列,优先于其任何未来的次级债务。
在2029年11月15日之前的任何时间,SPL可以赎回全部或部分2030年SPL高级债券赎回价格相当于第十一份补充契约中规定的“完整”价格,另加到赎回日为止的应计和未付利息(如果有)。SPL也可以在2029年11月15日或之后的任何时间赎回2030年SPL高级债券,全部或部分,赎回价格相等于100%的本金金额2030年SPL高级债券须赎回,另加截至赎回日为止的应计及未付利息(如有)。
关于关闭2030年SPL高级债券发售,SPL签订了注册权协议(“SPL注册权协议”)。在.之下SPL注册权协议、SPL和任何未来的2030年SPL高级债券,已同意向美国证券交易委员会提交一份与交换任何和所有2030年SPL高级债券SPL的类似本金总额的债务证券,其条款在所有重要方面均与2030年SPL高级债券寻求在以下时间内交换(转让限制或年利率增加除外)360日数票据发行日期为2020年5月8日之后。在特定情况下,SPL已同意使一份关于转售的货架登记声明生效2030年SPL高级债券。SPL将有义务支付额外的利息2030年SPL高级债券如果该公司未能履行其义务,将2030年SPL高级债券在指定的时间段内。
2020 SPL营运资金安排
2020年3月,SPL进入2020 SPL营运资金安排总承诺额为$1.2十亿,它取代了2015 SPL营运资金安排。这个2020 SPL营运资金安排旨在用于向SPL提供贷款(“SPL循环贷款”),将额度贷款周转到SPL(“SPL摆动额度贷款”)以及代表SPL签发信用证,主要用于(1)为2015 SPL营运资金安排、(2)与该计划有关的费用及开支2020 SPL营运资金安排,(3)SPL及其未来子公司的天然气购买义务,以及(4)SPL及其某些未来子公司的一般企业用途。SPL可能会不时要求增加本协议项下的承诺额。2020 SPL营运资金安排最高可达$800百万.
项下的贷款2020 SPL营运资金安排应计利息,年利率浮动,相当于Libor或基本利率(等于高级贷款机构公布的最高优惠利率,即纽约联邦储备银行公布的联邦基金利率,加上0.50%和一个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加1%),加上适用的保证金。伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)贷款的适用保证金2020 SPL营运资金安排是1.125%从现在到现在1.750%年息(视乎当时的信贷评级而定),以及2020 SPL营运资金安排是0.125%至0.750%每年(取决于当时SPL的额定值)。LIBOR贷款的利息在每个适用的LIBOR期间结束时到期并支付,基本利率贷款的利息在每个财政季度结束时到期并支付。被视为与开立信用证相关的贷款的利息到期,并在贷款到期之日支付。
SPL支付的承诺费相当于0.1%至0.3%(取决于SPL当时的评级),根据总承诺的每日金额减去(1)未偿还本金金额的总和应计SPL循环贷款、(2)开立的信用证和(3)未偿还的本金金额SPL周转额度贷款。如果对根据本协议开立的信用证开出的信用证开出汇票2020 SPL营运资金安排且SPL不选择将该抽款视为SPL LC贷款(“SPL LC拉丝“),SPL须全数支付SPL LC拉丝在东部时间正午或之前,在SPL LC抽签的营业日。SPL LC提款按基本利率加适用保证金计息。自.起2020年6月30日, 不是的特别提款单信用证已从根据下列条款签发的任何信用证中提取。2020 SPL营运资金安排.
这个2020 SPL营运资金安排2025年3月19日到期,但经贷款人同意可以延期。这个2020 SPL营运资金安排规定在通常情况下必须提前付款。
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(未经审计)
这个2020 SPL营运资金安排包含延长信贷的习惯条件,以及习惯的肯定和否定契约。根据管理其债务的协议,SPL一般不能进行某些分配,直到除其他要求外,满足12个月的前瞻性和回溯性要求。1.25:1.00偿债准备金率测试。公共服务联营公司在本条例下的责任2020 SPL营运资金安排由SPL的几乎所有资产以及SPL和SPL某些未来子公司的所有会员权益的质押作为担保。平价通行证在此基础上,SPL高级票据享有优先留置权。
信贷安排
以下是截至以下日期我们未偿还信贷安排的摘要2020年6月30日(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 SPL营运资金安排 | | 2019年CQP信贷安排 | | CCH信贷安排 | | CCH营运资金安排 | | Cheniere循环信贷安排 | | Cheniere定期贷款安排(1) |
原始设施规模 | | $ | 1,200 |
| | $ | 1,500 |
| | $ | 8,404 |
| | $ | 350 |
| | $ | 750 |
| | $ | 2,620 |
|
增量承付款 | | — |
| | — |
| | 1,566 |
| | 850 |
| | 500 |
| | — |
|
更少: | | | | | | | | | | | | |
未偿余额 | | — |
| | — |
| | 3,283 |
| | 141 |
| | 375 |
| | — |
|
已预付或已终止的承付款 | | — |
| | 750 |
| | 6,687 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
开立的信用证 | | 409 |
| | — |
| | — |
| | 392 |
| | 313 |
| | — |
|
可用承诺 | | $ | 791 |
|
| $ | 750 |
|
| $ | — |
|
| $ | 667 |
| | $ | 562 |
| | $ | 2,620 |
|
| | | | | | | | | | | | |
可用余额利率 | | 伦敦银行同业拆借利率加1.125%-1.750%或基本利率加0.125%-0.750% | | 伦敦银行同业拆借利率加1.25%-2.125%或基本利率加0.25%-1.125% | | Libor加1.75%或基本利率加0.75% | | Libor加1.25%-1.75%或基本利率加0.25%-0.75% | | Libor加1.75%-2.50%或基本利率加0.75%-1.50% | | (2) |
未偿余额加权平均利率 | | 不适用 | | 不适用 | | 1.93% | | 1.43% | | 1.93% | | 不适用 |
到期日 | | 2025年3月19日 | | 2024年5月29日 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月29日 | | 2022年12月13日 | | 2023年6月18日 |
| |
(1) | 在2020年7月,我们收到了以下增量承诺$75百万和借来的$2,323百万在.之下Cheniere定期贷款安排,这减少了对以下方面的可用承诺$372百万跟踪这些交易。 |
| |
(2) | Libor加码(1)2.00%至2.75%第一年的年率,(2)2.50%至3.25%第二年年率及(3)3.00%至3.75%到期前第三年的年利率,或基本利率加(1)1.00%至1.75%第一年的年率,(2)1.50%至2.25%第二年年率及(3)2.00%至2.75%年息在第三年,直至到期。 |
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可转换票据
以下是截至以下日期我们已发行的可转换票据的摘要2020年6月30日(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2021年Cheniere可转换无抵押票据(1) | | 2025年CCH HoldCo II可转换优先票据 | | 2045 Cheniere可转换高级票据 |
合计原始本金 | | $ | 1,000 |
| | $ | 1,000 |
| | $ | 625 |
|
新增:支付实物利息 | | 309 |
| | 578 |
| | — |
|
减去:赎回的本金总额 | | — |
| | (300 | ) | | — |
|
剩余本金合计 | | $ | 1,309 |
| | $ | 1,278 |
| | $ | 625 |
|
| | | | | | |
债务组成部分,扣除贴现和债务发行成本后的净额 | | $ | 1,271 |
| | $ | 1,264 |
| | $ | 316 |
|
股权组成部分 | | $ | 211 |
| | $ | — |
| | $ | 194 |
|
付息方式 | | 实物支付 |
| | 实物支付/现金(2) |
| | 现金 |
|
由我们进行转换(3) | | — |
| | (4) |
| | (5) |
|
持有人转换(3) | | (6) |
| | (4) |
| | (7) |
|
换算基础 | | 现金和/或股票 |
| | 现金和/或股票 |
| | 现金和/或股票 |
|
超过本金的折算值 | | $ | — |
| | 不适用 |
| | $ | — |
|
到期日 | | 2021年5月28日 |
| | 2025年5月13日 |
| | 2045年3月15日 |
|
合同利率 | | 4.875 | % | | 11.0 | % | | 4.25 | % |
实际利率(8) | | 8.1 | % | | 15.6 | % | | 9.4 | % |
剩余债务贴现和债务发行成本摊销期间(9) | | 0.9年份 |
| | 0.3年份 |
| | 24.7年份 |
|
| |
(2) | 在CCL项目2号列车于2019年8月实质性完工之前,利息全部以实物支付。在基本完成后,利息已以现金支付,但在某些特定情况下,未来可能会以实物支付部分利息。 |
| |
(4) | 在2020年3月1日或之后,我们可以选择在2020年9月2日之前转换为现金或股票,在2020年9月2日之后,我们或票据持有人发出转换通知时,可以将其转换为股票,前提是我们的市值不低于$10.0十亿(“符合条件的转换日期”)。股票的转换价格为(1)a中的较低者。10%折价至本公司普通股每日成交量加权平均价(“VWAP”)的平均价(“VWAP”)。90提供通知日期前的交易日期间,以及(2)a10%本公司提供本公司普通股于通知日期前一交易日收市价的折扣价。现金的转换价格是$1,080每$1,000票据的本金金额。我们赎回的未偿还本金总额为$300百万2020年3月,并于2020年7月赎回剩余未偿还本金,均以现金支付。 |
| |
(5) | 可在2020年3月15日之后的任何时间赎回,赎回价格以现金支付,相当于将赎回的2045 Cheniere可转换优先票据的增加额,另加到该赎回日的应计未付利息(如果有)。 |
| |
(6) | 最初可在以下位置兑换$93.64如果我们普通股的收盘价大于或等于转换日的转换价格,则可在发生某些特定事件时进行调整。 |
| |
(7) | 在2044年12月15日之前,只有在契约规定的特定情况下才可兑换;此后,持有人可以在任何情况下转换其票据。转换率最初将等于7.22652045年Cheniere可转换优先债券的本金为1,000美元的普通股,相当于初始转换价格约为$138.38我们普通股的每股收益(可能会在某些特定事件发生时进行调整)。 |
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限制性债务契约
自.起2020年6月30日,我们的每个发行人都遵守了与各自债务协议有关的所有公约。
利息支出
扣除资本化利息后的总利息支出,包括与我们的可转换票据相关的利息支出,包括以下内容(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
可转换票据的利息成本: | | | | | | | | |
按合同利率计息 | | $ | 57 |
| | $ | 64 |
| | $ | 120 |
| | $ | 126 |
|
债务贴现摊销 | | 20 |
| | 9 |
| | 34 |
| | 19 |
|
债务发行成本摊销 | | 4 |
| | 3 |
| | 7 |
| | 6 |
|
与可转换票据相关的总利息成本 | | 81 |
|
| 76 |
|
| 161 |
|
| 151 |
|
债务和融资租赁(不包括可转换票据)的利息成本 | | 388 |
| | 382 |
| | 779 |
|
| 755 |
|
总利息成本 | | 469 |
| | 458 |
| | 940 |
| | 906 |
|
资本化利息 | | (62 | ) | | (86 | ) | | (121 | ) | | (287 | ) |
总利息支出,扣除资本化利息后的净额 | | $ | 407 |
|
| $ | 372 |
|
| $ | 819 |
| | $ | 619 |
|
公允价值披露
下表显示了我们债务的账面金额和估计公允价值(以百万为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| | 携载 数量 | | 估计数 公允价值 | | 携载 数量 | | 估计数 公允价值 |
高级注释(1) | | $ | 22,700 |
| | $ | 24,698 |
| | $ | 22,700 |
| | $ | 24,650 |
|
2037年SPL高级债券(2) | | 800 |
| | 948 |
| | 800 |
| | 934 |
|
4.80%CCH高级债券(2) | | 727 |
| | 841 |
| | 727 |
| | 830 |
|
3.925厘CCH高级债券(2) | | 475 |
| | 502 |
| | 475 |
| | 495 |
|
信贷安排(3) | | 3,805 |
| | 3,805 |
| | 3,283 |
| | 3,283 |
|
2021年Cheniere可转换无担保票据(2) | | 1,309 |
| | 1,332 |
| | 1,278 |
| | 1,312 |
|
2025年CCH HoldCo II可转换优先债券(2) | | 1,278 |
| | 1,495 |
| | 1,578 |
| | 1,807 |
|
2045 Cheniere可转换优先债券(4) | | 625 |
| | 394 |
| | 625 |
| | 498 |
|
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(未经审计)
营销贸易融资设施。第三级估计公允价值接近本金金额,因为利率是可变的,反映了市场利率,债务可以在任何时候全部或部分偿还,而不会受到惩罚。
注11-租契
吾等的租赁资产主要包括(1)LNG船舶定期租船(“船舶租赁”)、(2)拖船、(3)写字楼及设施及(4)土地,除我们在Corpus Christi LNG码头的拖船被分类为融资租赁外,其余均被分类为营运租赁。
下表显示了我们的使用权资产我们综合资产负债表上的美元和租赁负债(以百万为单位):
|
| | | | | | | | | |
| 合并资产负债表位置 | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
使用权资产--经营性资产 | 经营租赁资产,净额 | | $ | 520 |
| | $ | 439 |
|
使用权资产--融资 | 财产,厂房和设备,净额 | | 55 |
| | 56 |
|
总使用权资产 | | | $ | 575 |
| | $ | 495 |
|
| | | | | |
流动经营租赁负债 | 流动经营租赁负债 | | $ | 179 |
| | $ | 236 |
|
流动融资租赁负债 | 其他流动负债 | | 1 |
| | 1 |
|
非流动经营租赁负债 | 非流动经营租赁负债 | | 347 |
| | 189 |
|
非流动融资租赁负债 | 非流动融资租赁负债 | | 58 |
| | 58 |
|
租赁总负债 | | | $ | 585 |
| | $ | 484 |
|
下表显示了我们的综合运营报表中租赁成本的分类和位置(以百万为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合并操作报表位置 | | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
经营租赁成本(%1) | 经营成本和费用(2) | | $ | 98 |
| | $ | 140 |
| | $ | 239 |
| | $ | 277 |
|
融资租赁成本: | | | | | | |
|
| | |
使用权资产摊销 | 折旧及摊销费用 | | 1 |
| | 1 |
| | 2 |
| | 2 |
|
租赁负债利息 | 利息支出,扣除资本化利息后的净额 | | 3 |
| | 3 |
| | 5 |
| | 5 |
|
总租赁成本 | | | $ | 102 |
| | $ | 144 |
| | $ | 246 |
| | $ | 284 |
|
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(未经审计)
经营租赁和融资租赁的未来年度最低租赁付款,截至2020年6月30日详情如下(单位:百万):
|
| | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度, | 经营租约(1) | | 融资租赁 |
2020 | $ | 135 |
| | $ | 5 |
|
2021 | 121 |
| | 10 |
|
2022 | 85 |
| | 10 |
|
2023 | 71 |
| | 10 |
|
2024 | 71 |
| | 10 |
|
此后 | 221 |
| | 136 |
|
租赁付款总额 | 704 |
| | 181 |
|
减去:利息 | (178 | ) | | (122 | ) |
租赁负债现值 | $ | 526 |
| | $ | 59 |
|
下表显示了我们的经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租期和加权平均贴现率:
|
| | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| 经营租约 | | 融资租赁 | | 经营租约 | | 融资租赁 |
加权-平均剩余租期(年) | 8.6 | | 18.2 | | 8.4 | | 18.7 |
加权平均贴现率(1) | 7.4% | | 16.2% | | 5.2% | | 16.2% |
下表包括我们的运营和融资租赁的其他定量信息(以百万为单位):
|
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2020 | | 2019 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | |
来自营业租赁的营业现金流 | $ | 157 |
| | $ | 174 |
|
融资租赁的营业现金流 | 5 |
| | 5 |
|
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | 246 |
| | 106 |
|
液化天然气船舶分租
我们不时地将某些租来的液化天然气船舶分租给第三方,同时保留我们对原出租人的现有义务。自.起2020年6月30日和2019年12月31日,我们有过$1百万和$9百万未来最低分租付款将分别从液化天然气船舶分租船东收到,这将在2020年内完全得到承认。我们认识到$23百万和$31百万转租收入,包括$8百万和$5百万在可变租赁付款的情况下,截至2020年和2019年6月30日的三个月分别计入我们综合经营报表的其他收入。我们认识到$75百万和$68百万转租收入,包括$23百万和$10百万在可变租赁付款的情况下,截至2020年和2019年6月30日的6个月分别计入我们综合经营报表的其他收入。
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(未经审计)
注12-与客户签订合同的收入
下表按年内从与客户签订的合同中赚取的收入进行了分类。截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
液化天然气收入(1) | | $ | 2,340 |
| | $ | 2,080 |
| | $ | 4,744 |
| | $ | 4,147 |
|
再气化收入 | | 68 |
| | 67 |
| | 135 |
| | 133 |
|
其他收入 | | 16 |
| | 21 |
| | 38 |
| | 36 |
|
客户总收入 | | 2,424 |
| | 2,168 |
| | 4,917 |
| | 4,316 |
|
衍生工具净收益(亏损)(2) | | (45 | ) | | 93 |
| | 119 |
| | 169 |
|
其他(3) | | 23 |
| | 31 |
| | 75 |
| | 68 |
|
总收入 | | $ | 2,402 |
| | $ | 2,292 |
| | $ | 5,111 |
| | $ | 4,553 |
|
合同资产负债
下表显示了我们的合同资产净额,这些资产被归类为其他非流动资产,在我们的合并资产负债表上净额(以百万为单位):
|
| | | | | | | | |
| | 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
合同资产,净额 | | $ | 58 |
| | $ | 18 |
|
合同资产代表我们在相关对价尚未到期时根据销售合同条款将商品或服务转让给客户的对价权利。年内合同资产的变动截至2020年6月30日的6个月主要归因于在某些SPA项下交付液化天然气而确认的收入,相关对价尚未到期。
下表反映了我们合同负债的变化,我们在综合资产负债表上将其归类为递延收入(以百万为单位):
|
| | | | |
| | 截至2020年6月30日的6个月 |
递延收入,期初 | | $ | 161 |
|
收到但尚未确认的现金 | | 23 |
|
从上期递延确认的收入 | | (161 | ) |
递延收入,期末 | | $ | 23 |
|
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(未经审计)
分配给未来履约义务的交易价格
由于我们的许多销售合同都是长期的,根据合同,我们有权获得尚未确认为收入的重大未来对价。下表披露了分配给截至以下日期尚未履行的履约义务的交易价格合计金额2020年6月30日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| | 未满足的交易价格(以十亿为单位) | | 加权平均识别时间(年)(1) | | 未满足的交易价格(以十亿为单位) | | 加权平均识别时间(年)(1) |
液化天然气收入 | | $ | 103.7 |
| | 10 | | $ | 106.4 |
| | 11 |
再气化收入 | | 2.3 |
| | 5 | | 2.4 |
| | 5 |
总收入 | | $ | 106.0 |
| |
| | $ | 108.8 |
| | |
我们从上表中选择了以下豁免,省略了某些潜在的未来收入来源:
| |
(1) | 我们从上面的表格中省略了最初预期交付期限为一年或更短的合同中的所有履约义务。 |
| |
(2) | 上表基本上排除了我们SPA和TUAS项下的所有可变考虑因素。我们在上面的表格中省略了完全分配给完全未履行的履行义务或完全未履行的承诺的可变对价,当该履行义务符合串联的条件时,转让构成单一履行义务一部分的独特的货物或服务。未包括在交易价格中的可变费用收入金额将根据Henry Hub在整个合同条款中的未来价格、客户选择提取液化天然气的程度以及对消费者价格指数的调整而有所不同。我们的某些合同包含基于或有事件结果和各种指数变动的额外可变对价。我们没有在交易价格中计入这种可变对价,因为由于最终定价和收款的不确定性,对价被认为是受限的。大致26%和52%我们从上表所列合同中获得的液化天然气收入在截至2020年和2019年6月30日的三个月,分别约为34%和55%我们从上表所列合同中获得的液化天然气收入在截至2020年和2019年6月30日的6个月分别与从客户收到的可变对价有关。在每一次截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月,大约3%我们再气化收入的一半与从客户收到的可变对价有关。 |
我们可以签订液化天然气销售合同,条件是双方中的一方或双方要达到某些里程碑,如达到FID在某液化列车上,获得融资或实现列车及任何相关设施的基本完工。就收入确认而言,这些合同被视为已完成的合同,当认为条件可能得到满足时,这些合同将包括在上述交易价格中。
注13-所得税
我们记录了一笔所得税拨备,金额为$63百万和零在.期间截至2020年和2019年6月30日的三个月,以及所得税规定为$194百万和$3百万在.期间截至2020年和2019年6月30日的6个月分别为。三个国家的实际税率截至2020年6月30日的3个月和6个月曾经是13.5%和16.2%,分别低于21%联邦法定税率主要是由于分配给非控股权益的收入不应向Cheniere征税。中国的实际税率降低了。截至2020年6月30日的三个月从截至2020年6月30日的6个月由于额外的税费为$38百万第一季度记录的与内部税务重组相关的一次性离散事件。三个国家的实际税率截至2019年6月30日的三个月和六个月曾经是0%和0.9%,它们低于21%联邦法定税率主要是由于对我们的联邦和州净递延税金资产维持估值津贴。
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(未经审计)
附注14-基于股份的薪酬
根据修订后的2011年激励计划,我们已向员工和非员工董事授予限制性股票、限制性股票单位、绩效股票单位和影子单位(“2011计划”),2015年员工激励计划和2020年5月由我们的股东批准的2020年激励计划。
对于截至2020年6月30日的6个月,我们同意1.2百万限制性股票单位和0.3百万目标业绩下的业绩股票单位2011年计划给某些员工。此外,0.2百万我们普通股的增量股票是根据之前授予的绩效股票单位奖励的业绩结果发行的。限制性股票单位是在以下服务期限内授予的股票奖励三年并使持有人有权在归属时获得我们普通股的股份,但受转让限制的限制,如果接受者在限制失效前终止与我们的雇佣,则有被没收的风险。绩效股票单位在一段时间后计入悬崖归属三年支出基于2020年1月1日至2022年12月31日期间实现的市场和业绩指标,与预先设定的业绩目标相比。奖励的结算金额基于市场和业绩指标,其中包括每股累计可分配现金流,在某些情况下还包括我们普通股的绝对总股东回报(“ATSR”)。在适用的情况下,绩效股票单位的补偿基于授予时使用蒙特卡罗模型分配给ATSR市场指标的公允价值(在整个归属期间保持不变)和业绩指标(由于对每股累计可分配现金流的预期业绩指标预期实现情况的估计变化而变化)。归属期末可赚取的股票数量范围为0%至.为止300%目标奖励金额的一部分。限制性股票单位和绩效股票单位都将以Cheniere普通股结算(一对一),并被归类为股权奖励。
基于股份的总薪酬包括以下内容(以百万为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
基于股份的薪酬成本,税前: | | | | | | | | |
股权奖励 | | $ | 31 |
| | $ | 32 |
| | $ | 60 |
| | $ | 61 |
|
赔偿责任 | | 1 |
| | 2 |
| | 1 |
| | 5 |
|
基于股份的总薪酬 | | 32 |
|
| 34 |
|
| 61 |
| | 66 |
|
资本化股份薪酬 | | (3 | ) | | (1 | ) | | (4 | ) | | (5 | ) |
以股份为基础的薪酬费用总额 | | $ | 29 |
|
| $ | 33 |
|
| $ | 57 |
| | $ | 61 |
|
与基于股份的薪酬费用相关的税收优惠 | | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 19 |
| | $ | 1 |
|
注15-净收益(亏损)普通股股东应占每股
基本型净收益(亏损)每股普通股股东应占收益(“EPS”)不包括稀释,通过除以净收益(亏损)当期已发行普通股加权平均数减去普通股股东应占额。稀释每股收益反映潜在稀释,通过除法计算净收益(亏损)期内已发行普通股的加权平均数加上潜在普通股发行时将会发行的额外普通股数量,即可归属于普通股股东。未归属股票的稀释效应采用库存量法计算,可转换证券的稀释效应采用IF折算法计算。
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(未经审计)
下表对已发行的基本普通股和稀释后加权平均普通股进行了核对截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月(单位为百万,每股数据除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | | |
基本型 | | 252.1 |
| | 257.4 |
| | 252.6 |
| | 257.3 |
|
稀释性未归属股票 | | 0.3 |
| | — |
| | 0.7 |
| | 1.3 |
|
稀释 | | 252.4 |
| | 257.4 |
| | 253.3 |
| | 258.6 |
|
| | | | | | | | |
普通股股东每股基本净收益(亏损) | | $ | 0.78 |
| | $ | (0.44 | ) | | $ | 2.27 |
| | $ | 0.11 |
|
普通股股东每股摊薄净收益(亏损) | | $ | 0.78 |
| | $ | (0.44 | ) | | $ | 2.26 |
| | $ | 0.11 |
|
未包括在稀释后的证券中的潜在摊薄证券净收益(亏损)每股计算如下(以百万为单位),因为它们的影响将是反稀释的:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
未归属股票(1) | | 2.8 |
| | 3.8 |
| | 2.5 |
| | 3.8 |
|
可转换票据 | |
|
| |
|
| | | | |
2021年Cheniere可转换无担保票据(2) | | — |
| | 13.3 |
| | — |
| | 13.3 |
|
2025年CCH HoldCo II可转换优先债券(3) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
2045 Cheniere可转换高级票据 | | 4.5 |
| | 4.5 |
| | 4.5 |
| | 4.5 |
|
潜在稀释性普通股总数 | | 7.3 |
| | 21.6 |
| | 7.0 |
| | 21.6 |
|
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(未经审计)
附注16-股份回购计划
2019年6月3日,我们宣布我们的董事会(“董事会”)授权3-年,$1.0十亿股份回购计划。下表提供了有关在以下时间内回购普通股的信息截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
回购的普通股合计 | — |
| | 44,600 |
| | 2,875,376 |
| | 44,600 |
|
加权平均每股支付价格 | $ | — |
| | $ | 68.30 |
| | $ | 53.88 |
| | $ | 68.30 |
|
已支付的总金额(以百万为单位) | $ | — |
| | $ | 3 |
| | $ | 155 |
| | $ | 3 |
|
自.起2020年6月30日,我们有高达$596百万可供选择的股票回购计划。根据股票回购计划,可以不时使用各种方法进行回购,其中可能包括公开市场购买、私下协商的交易或其他方式,所有这些都符合SEC的规则和其他适用的法律要求。根据股份回购计划回购我们普通股的任何股份的时间和金额将由我们的管理层根据市场状况和其他因素来决定。*股份回购计划并不要求我们购买任何特定数额的普通股,我们可以随时或不时酌情修改、暂停或终止。
附注17-承诺和或有事项
我们有各种合同义务,这些义务在我们的合并财务报表中记为负债。其他项目,如某些采购承诺和其他已执行的合同,这些项目不符合以下负债的定义2020年6月30日未确认为负债,但要求在我们的合并财务报表中披露。
环境及规管事宜
我们的液化天然气终端和管道受到联邦、州和地方法规、规则、法规和法律的广泛监管。这些法律要求我们与适当的联邦和州机构进行协商,并获得和维护适用的许可证和其他授权。不遵守这些法律可能会导致法律诉讼,其中可能包括巨额罚款。我们相信,根据目前已知的信息,遵守这些法律法规不会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。
法律程序
我们现在是,将来也可能以当事人的身份参与各种法律诉讼,这些诉讼都是正常业务过程中附带的。我们定期分析当前信息,并在必要时为最终处置这些事项的可能负债提供应计项目。虽然这些诉讼事项和申索的结果不能肯定地预测,但我们相信这些事项可能造成的合理损失,不论是个别或整体而言,都不是重大的损失。此外,我们相信这类事件可能的最终结果不会对我们的综合经营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响。
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(未经审计)
附注18-客户集中度
下表显示来自外部客户的收入占总收入的10%或以上的客户,以及应收账款、净资产和合同资产、净余额占应收账款总额的10%或更多的客户、净资产和合同资产、来自外部客户的净资产:
|
| | | | | | | | | | | |
| 外部客户总收入的百分比 | | 应收账款、净资产和合同资产的百分比,来自外部客户的净额 |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, | | 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
客户A | 15% | | 17% | | 15% | | 18% | | * | | 12% |
客户B | 12% | | 11% | | 10% | | 11% | | * | | * |
客户C | 10% | | 11% | | * | | 12% | | 11% | | 13% |
客户D | * | | 12% | | * | | 13% | | * | | * |
客户E | * | | * | | * | | * | | 10% | | * |
*低于10%
附注19-补充现金流信息
下表提供补充披露的现金流信息(单位:百万):
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, |
| | 2020 | | 2019 |
期内为债务利息支付的现金,扣除资本化金额后的净额 | | $ | 750 |
| | $ | 271 |
|
缴纳所得税的现金 | | 1 |
| | 20 |
|
不动产、厂房和设备的余额,加上应付账款和应计负债的资金净额为。$222百万和$958百万自.起2020年6月30日和2019分别为。
有关前瞻性陈述的信息
这季刊报告包含某些属于或可能被视为“前瞻性陈述”的陈述,这些陈述属于经修订的1933年“证券法”(“证券法”)第227A节和经修订的1934年“证券交易法”第21E节的含义。(“交易法”)。除历史或当前事实或条件的陈述外,本文包括的或通过引用并入本文的所有陈述均为“前瞻性陈述”。“前瞻性陈述”包括,除其他事项外:
| |
• | 我们希望在某些日期开始或完成我们提议的液化天然气终端、液化设施、管道设施或其他项目的建设,或其任何扩建或部分建设的声明; |
| |
• | 关于国内和国际天然气生产、供应或消费的未来水平,或北美和世界其他国家的液化天然气进口或出口的未来水平,或购买天然气的声明,无论此类信息的来源,或与天然气、液化天然气或其他碳氢化合物产品的运输或其他基础设施或需求和价格相关的声明; |
| |
• | 有关任何融资交易或安排或我们进行此类交易的能力的声明; |
| |
• | 关于建造我们的列车和管道的声明,包括关于参与任何EPC承包商或其他承包商以及与任何其他承包商达成的任何协议的预期条款和规定EPC或其他承包商,以及与此相关的预计费用; |
| |
• | 关于任何水疗或将在未来实质上签订或履行的其他协议,包括预计将收到的任何收入及其预期时间,以及关于受合同约束的液化天然气再气化、天然气液化或储存能力总量的陈述; |
| |
• | 关于我方商业合同、施工合同和其他合同交易对手的声明; |
| |
• | 关于我们计划开发和建造更多列车或管道的声明,包括此类列车或管道的融资; |
| |
• | 声明说,我们的列车建成后将具有一定的特性,包括液化能力的大小; |
| |
• | 关于我们的业务战略、我们的优势、我们的业务和运营计划或任何其他计划、预测、预测或目标的陈述,包括预期收入、资本支出、维护和运营成本以及现金流,其中任何或所有这些都可能发生变化; |
| |
• | 关于立法、政府、监管、行政或其他公共机构行动、批准、要求、许可、申请、备案、调查、程序或决定的声明; |
| |
• | 关于我们预期的液化天然气和天然气营销活动的声明; |
| |
• | 关于新冠肺炎事件的爆发及其对我们的业务和经营业绩的影响的声明,包括任何客户没有提货的液化天然气货物、我们合同交易对手的持续信用、我们列车运营或建造的任何中断以及我们员工的健康和安全,以及对我们的客户、全球经济和液化天然气需求的影响;以及 |
除历史或当前事实或条件的陈述外,所有这些类型的陈述都是前瞻性陈述。在某些情况下,前瞻性陈述可以通过诸如“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“实现”、“预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“追求”、“目标”等术语或其他类似术语的否定来识别。本新闻稿中包含的前瞻性陈述季刊报告很大程度上是基于我们的预期,这些预期反映了我们管理层所做的估计和假设。这些估计和假设反映了我们根据目前已知的市场状况和其他因素做出的最佳判断。虽然我们相信这样的估计是合理的,但它们本身是不确定的,涉及一些我们无法控制的风险和不确定因素。此外,假设可能被证明是不准确的。我们警告说,具有前瞻性的
此文件中包含的语句季刊本报告不保证未来的业绩,此类陈述可能无法实现,或前瞻性陈述或事件可能不会发生。由于本新闻稿中描述的各种因素,实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。季刊在我们提交给证券交易委员会的其他报告和其他信息中,包括在我们的“风险因素”一节中讨论的那些。截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告而我们的截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度报告。所有可归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述都明确地受到这些风险因素的限制。这些前瞻性陈述仅说明截至作出日期为止的情况,除法律要求外,我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,也没有义务提供实际结果可能不同的原因,无论是新信息、未来事件还是其他原因。
引言
下面的讨论和分析代表了管理层对我们的业务、财务状况和整体业绩的看法,应该与我们的综合财务报表和附注一起阅读。这些信息旨在让投资者了解我们过去的业绩、当前的财务状况和对未来的展望。我们的讨论和分析包括以下几个主题:
业务概述
Cheniere是特拉华州的一家公司,是一家总部位于休斯顿的能源基础设施公司,主要从事液化天然气相关业务。我们向世界各地的综合能源公司、公用事业公司和能源贸易公司提供清洁、安全和负担得起的液化天然气。我们希望以安全和负责任的方式开展业务,为我们的客户提供可靠、有竞争力和综合的液化天然气来源。通过我们在Cheniere Partners的所有权权益和管理协议,我们拥有并运营路易斯安那州的Sabine Pass LNG终端,这是世界上最大的LNG生产设施之一,Cheniere Partners是我们在2007年创建的上市有限合伙企业。自.起2020年6月30日,我们拥有100%一般合伙人利益和48.6%有限合伙人在Cheniere Partners的权益。我们还拥有并运营德克萨斯州的Corpus Christi液化天然气终端,该终端由我们全资拥有。
Sabine Pass LNG终端位于路易斯安那州卡梅隆教区,位于距离墨西哥湾海岸不到4英里的Sabine-Neches水道上。Cheniere Partners通过其子公司SPL目前运营着五列天然气液化列车,并正在为总生产能力大约有30液化天然气Mtpa(“SPL项目”)在萨宾帕斯的液化天然气终端。Sabine Pass LNG终端拥有Cheniere Partners的子公司SPLNG拥有的运营再气化设施,其中包括先前存在的5个LNG储罐的基础设施,总容量约为17Bcfe,两个现有的海上泊位和一个在建的泊位,每个泊位可容纳标称容量高达266,000立方米的船只和再气化能力约为4个的气化器。Bcf/d。Cheniere Partners还拥有一条94英里长的管道,通过其子公司CTPL,将Sabine Pass LNG终端与多条大型州际管道互连。
我们还拥有德克萨斯州科珀斯克里斯蒂附近的科珀斯克里斯蒂液化天然气终端,目前正在运营两列火车,另有一列火车正在进行调试总生产能力大约有15Mtpa的液化天然气。此外,我们正在运营一条23英里长的天然气供应管道,将科珀斯克里斯蒂液化天然气终端与几条州际和州内天然气管道连接起来。(“科珀斯克里斯蒂管道”以及与列车一起的“CCL项目”)分别通过我们的子公司CCL和CCP。这个CCL项目一旦完全建造,将包含三个液化天然气储罐,
聚合容量约为10Bcfe以及两个海上泊位,每个泊位可容纳标称容量为266,000立方米的船舶。
我们已经签约了大约85%的总生产能力从SPL项目而CCL项目 (统称为“液化工程”)在学期的基础上。这包括根据SPA订立的合约量,其中客户须就合约量支付固定费用,而不论他们选择取消或暂停交付液化天然气货物,以及根据综合产销(“IPM”)气体供应协议订立的合约量。
此外,除了CCH集团之外,我们正在开发毗邻CCH集团的Corpus Christi LNG终端的扩建CCL项目 (“科珀斯克里斯蒂第三阶段”)通过我们的子公司CCL第三阶段最高可达七预计将开行的中型列车总生产能力大约有10Mtpa的液化天然气。我们得到了来自FERC2019年11月,负责扩建项目的选址、建设和运营。
我们仍然专注于卓越的运营和客户满意度。对液化天然气的需求不断增加,使我们能够以有财务纪律的方式扩大我们的液化基础设施。我们在Sabine Pass LNG终端和Corpus Christi LNG终端都拥有重要的陆上位置,这为进一步扩大液化能力提供了机会。发展这些用地或其他项目,包括支援天然气供应和液化天然气需求的基建项目,除其他事项外,还须有可接受的商业和融资安排,才能作出最终投资决策 (“FID”).
重大事件综述
我们自1月1日以来的重大事件,2020截止本表格10-Q的提交日期包括以下内容:
战略
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• | 2020年4月,我们持有股权的Midship Pipeline Company,LLC将Midship天然气管道以及相关的压缩和互联设施投入使用。 |
运营
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• | 自.起2020年7月31日,超过1,175累计液化天然气货运量超过8000万已经生产、装载和出口了数吨液化天然气液化项目. |
财务
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◦ | 2020年6月,我们进入了26.2亿美元延期提取定期贷款信用协议(“Cheniere定期贷款安排”),随后在2020年7月增加到26.95亿美元。2020年7月,根据Cheniere定期贷款安排用于(1)赎回2025年到期的11.0%可转换优先担保票据的剩余未偿还本金(“2025年CCH HoldCo II可转换优先票据”),在3亿美元根据经修订及重述的票据购买协议,于2020年3月赎回2025年CCH HoldCo II可转换优先票据允许CCH HoldCo II以现金赎回未偿还票据,价格为$1,080每$1,000本金金额,(2)回购8.44亿美元2021年到期的未偿还可转换无担保票据本金总额为4.875%(“2021年Cheniere可转换无抵押票据”)以少数投资者自行协商的价格支付;(三)支付相关费用和费用。Cheniere定期贷款机制下的剩余借款预计将用于偿还和/或回购公司剩余未偿还本金的一部分。2021年Cheniere可转换无担保票据并支付相关费用和费用。 |
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◦ | 本金总额为20亿美元,于2030年到期,票面利率为4.500的高级担保债券将于2030年到期。(“2030年SPL高级债券”)。此次发行的净收益,连同手头的现金,被用于赎回SPL所有2021年到期的5.625%未偿还优先债券(“2021年SPL高级债券”). |
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◦ | 2020年3月,SPL进入了12亿美元营运资金循环信贷和信用证偿还协议(“2020 SPL营运资金安排“),对之前的营运资金安排进行再融资,降低了利率,并将到期日延长至2025年3月。 |
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• | 2020年5月,根据与PT Pertamina(Persero),Naturgy LNG GOM,Limited,Woodside Energy Trading Singapore Pte Ltd,Iberdrola,S.A.和Électrutéde France,S.A.签订的关于列车2的20年期水疗协议,达成了第一次商业交付的日期CCL项目. |
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• | 2020年8月,穆迪投资者服务公司将CCH的优先担保债务评级从Ba1(正面展望)上调至Baa3。 |
新冠肺炎与市场环境的影响
我们经营的商业环境受到最近能源市场低迷的影响,以及新冠肺炎的爆发和2020年3月的大流行。作为这些发展的结果,我们对2020年液化天然气增长的估计比之前的预期有所缓和。2019年液化天然气年需求增长约13%,达到约3.6亿吨/年。在2020年4月发布的一份报告中,IHS Markit预计2020年液化天然气需求将达到363百万吨/年,低于新冠肺炎之前估计的约377百万吨/年。这意味着2020年的同比增长率低于1%,而新冠肺炎之前的隐含同比增长率估计约为5%。虽然与2019年同期相比,截至2020年6月30日的6个月全球需求增长了约5%,但我们预计未来一些月可能会出现同比下降,因为经济活动减少影响了液化天然气需求,高库存水平降低了进口需求。过去几年液化天然气供应的强劲增加,加上温暖的冬季和现在严格的病毒遏制措施,给全球天然气价格带来了下行压力。例如,荷兰天然气的虚拟交易点荷兰所有权转让机制(TTF)在截至2020年6月30日的三个月里平均为1.76美元,比2019年同期低60%,而日本韩国市场(JKM)是对发货到亚洲某些关键市场的现货实物进行的液化天然气基准价格评估,在截至2020年6月30日的三个月里平均为2.68美元,比2019年同期低50%。由于LNG市场环境疲软,以及客户特定的变数,我们最近经历了LNG数量的增加客户通知我们他们不会提货的液化天然气货物。虽然这可能会影响我们的预期液化天然气产量,但我们预计它不会对我们2020年的预测财务业绩产生实质性的不利影响,因为我们的业务具有高度合同性质,而且客户继续有义务为他们行使合同权利取消的货物支付固定费用。因此,在截至2020年6月30日的3个月和6个月,我们认识到7.08亿美元和7.61亿美元,分别在与以下各项相关的收入中客户通知我们他们不会提货的液化天然气货物,其中4.58亿美元 如果货物按照与客户的交货时间表提货,则在2020年6月30日之后就会得到确认。
此外,为了应对新冠肺炎疫情,我们修改了某些业务和劳动力做法,以保护继续在我们全球设施和办事处工作的员工的安全和福利,并实施了一些缓解措施,以确保业务连续性。2020年3月,我们开始咨询医疗顾问,并通过修订班次安排、离家工作政策和在适当情况下指定远程工作地点来实施社交距离,限制非必要的商务旅行,并开始要求员工和承包商进行自我筛查。2020年4月,我们开始为我们的设施为我们的员工提供临时住房,实施温度测试,聘请医务和社会工作者为员工提供支持,对临时住房实施事先的自我隔离和筛查,并在装载活动期间实施零接触的海上作业。这些措施导致了成本的增加。虽然应对措施在继续发展,在某些情况下是温和的,但我们预计在与大流行相关的风险降低之前,与业务连续性和保护我们的劳动力相关的增量运营成本将会增加。自.起2020年6月30日,我们已经招致了大约6200万美元这样的费用。
流动性与资本资源
虽然财务报告的结果是综合的,但SPL、Cheniere Partners、CCH集团和Cheniere都有独立的资本结构。我们的资本要求包括资本和投资支出、偿还长期债务和回购我们的股票。我们预计,这些独立资本结构中的每一个至少在未来12个月内的现金需求将得到满足,具体如下:
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• | 通过Cheniere Partners的项目债务和借款、运营现金流和股权出资进行SPL; |
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• | Cheniere Partners通过SPLNG、SPL和CTPL的运营现金流以及债务或股权发行; |
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• | CCH集团通过CCL和CCP的运营现金流、项目债务以及Cheniere的借款和股权出资;以及 |
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• | Cheniere通过我们或我们子公司现有的不受限制的现金、债务和股票发行、运营现金流、借款、我们子公司的服务费以及我们对Cheniere Partners的投资进行分配。 |
下表提供了我们的流动资金状况摘要:2020年6月30日和2019年12月31日(单位:百万):
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| 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 |
现金和现金等价物(1) | $ | 2,039 |
| | $ | 2,474 |
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指定用于以下目的的限制性现金: | | | |
SPL项目 | 167 |
| | 181 |
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CCL项目 | 101 |
| | 80 |
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其他 | 237 |
| | 259 |
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在以下信贷安排下的可用承诺: | | | |
12亿美元修订和重新调整的SPL周转资金安排(“2015年SPL周转资金安排”) | — |
| | 786 |
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2020 SPL营运资金安排 | 791 |
| | — |
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2019年执行的CQP信贷安排(“2019年CQP信贷安排”) | 750 |
| | 750 |
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12亿美元CCH营运资金安排(“CCH营运资金安排”) | 667 |
| | 729 |
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12.5亿美元Cheniere循环信贷安排(“Cheniere循环信贷安排”) | 562 |
| | 665 |
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Cheniere定期贷款安排(2) | 2,620 |
| | — |
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(1) | 提交的金额包括我们的综合可变利息实体(“VIE”)Cheniere Partners持有的余额,如中所述附注8-非控股权益和可变权益主体我们的合并财务报表附注。自.起2020年6月30日和2019年12月31日,Cheniere Partners的资产包含在我们的合并资产负债表中,包括13亿美元和18亿美元分别为现金和现金等价物。 |
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(2) | 在2020年7月,我们收到了以下增量承诺7500万美元和借来的23.23亿美元在.之下Cheniere定期贷款安排,这减少了对以下方面的可用承诺3.72亿美元跟踪这些交易。 |
有关我们债务协议的更多信息,请参阅附注10-债务我们的合并财务报表附注在本季度报告和附注11-债务在截至财年的Form 10-K年度报告中,我们的合并财务报表附注2019年12月31日.
萨宾帕斯LNG终端
液化设施
这个SPL项目是世界上最大的液化天然气生产设施之一。通过Cheniere Partners,我们目前正在运营五列火车和两个海上泊位SPL项目。我们已收到联邦能源管制委员会的授权,可以选址、建造和操作1至6次列车,以及建造第三个海上泊位。我们已经基本完成了首批5个班列的开行工作。SPL项目并从2016年5月开始在不同时间开始每列列车的商业运营活动。下表汇总了截至目前SPL项目6号列车的项目竣工情况和施工情况2020年6月30日:
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| | SPL列车6次 |
项目总完成率 | | 63.9% |
完成百分比: | |
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工程学 | | 96.5% |
采购 | | 91.1% |
分包工程 | | 44.3% |
建设 | | 25.3% |
预计基本完工日期 | | 2H 2022 |
能源部已发出以下命令,授权从Sabine Pass LNG终端通过船只出口国内生产的LNG:
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• | 1至4次列车-自贸区国家任期30年,从2016年5月开始,以及非自贸协定国家任期20年,从2016年6月开始,总金额最高相当于16MTPA(约803Bcf/年天然气)。 |
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• | 1至4次列车-自贸区国家对于任期为25年的非自贸协定国家和任期为20年的非自贸协定国家,两者都从2018年12月开始,总金额最高相当于约203Bcf/年天然气(约400万吨/年)。 |
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• | 5次和6次列车-自贸区国家和非自贸协定国家为期20年,部分从2019年6月开始,其余部分从2019年9月开始,总金额最高可达503.3Bcf/年天然气(约1000万吨/年)。 |
在每种情况下,这些授权的条款均从其规定的第一次出口日期或特定订单中指定的日期中较早的日期开始生效。此外,SPL收到了一份订单,规定对SPL授权的每一份非自由贸易协定LNG数量订单提供三年的补充期,但在此类订单最初20年出口期的任何一段时间内,SPL都不能出口。
能源部发布命令,授权SPL从Sabine Pass LNG终端通过船只将国内生产的LNG出口到自贸区国家和非自贸协定国家从2020年1月开始的两年期间,总金额最高可达600美元Bcf天然气的出口量(但是,本订单项下的出口量与上述订单项下的出口量合计不得超过1,509Bcf/年).
2019年9月提交了一份申请,要求授权从SPL项目至自贸区国家任期25年,并非自贸协定国家为期20年,金额最高相当于约153bcf/年的天然气,总计SPL项目出口能力约为1,662Bcf/年。授权书的条款要求自第一次商业出口之日起生效。SPL项目本申请中预期的体积。2020年4月,美国能源部发布命令,授权SPL出口到自贸区国家与此应用程序相关,但尚未发布命令授权SPL导出到非自贸协定国家用于相应的LNG体积。相应的授权申请,以增加该公司的液化天然气总产能SPL项目此外,还向联邦能源研究委员会提交了一份报告,从目前授权的水平增加到大约1,662bcf/年,目前正在等待。
顾客
SPL已进入长期固定价格水疗S一般期限为20年(加上延展权),八第1至6次列车的第三方SPL项目。在这些下面水疗客户将以船上交货(“FOB”)的方式从SPL购买液化天然气,价格包括每MMBtu液化天然气固定费用(其中一部分每年根据通货膨胀进行调整)加上每MMBtu可变费用(以下简称“FOB”)。MMBtu通常相当于大约115%的液化天然气亨利·哈布。客户可以选择取消或暂停LNG货物的交付,并按照各自SPA的规定提前通知,在这种情况下,客户仍需就因取消或暂停而未交付的合同容量支付固定费用。我们将适用于SPA项下的LNG货物交付取消或暂停的费用部分称为SPL SPA项下价格的固定费用部分。我们将仅适用于LNG货物交付的费用部分称为SPL SPA项下价格的可变费用部分。SPL的SPA项下的可变费用通常是在进入每个SPA时确定的,目的是支付天然气购买和运输以及生产将在每个此类SPA下销售的液化天然气的液化燃料的成本。这个水疗和合同量在以下条件下可用水疗没有与特定的列车捆绑在一起;但是,每个列车的术语水疗一般从指定列车首次商业交付之日开始。
总体而言,第三方SPA客户每年支付的固定费用部分约为29亿美元列车1至5。Cheniere承诺在2020年前向SPL提供的SPA生效后,第三方SPA客户每年支付的固定费用部分将至少增加到33亿美元,预计将在第6次列车首次商业交付之日进行。
此外,Cheniere Marketing还与SPL达成了一项协议,根据Cheniere Marketing的选择,购买SPL生产的任何超过其他客户要求的液化天然气。看见营销部分,了解有关Cheniere Marketing签订的协议的更多信息。
天然气运输、储存和供应
为了确保SPL能够将足够的天然气原料运输到Sabine Pass LNG终端,它已经与CTPL和第三方管道公司签订了运输先例和其他协议,以确保稳定的管道运输能力。SPL已与第三方签订了确定的存储服务协议,以帮助管理天然气需求的可变性SPL项目。SPL还与第三方签订了授权协议和长期天然气供应合同,以确保为该地区提供天然气原料。SPL项目。自.起2020年6月30日,SPL已经获得了大约4,855 TBTU通过长期和短期天然气供应合同获得天然气原料,剩余期限最高可达9年,其中的一部分须受先行条件的制约。
建设
SPL与以下公司签订了一次性交钥匙合同贝克特尔石油、天然气和化学品公司(Bechtel Oil,Gas and Chemical,Inc.) (“贝克特尔”)用于工程、采购和建造1至6号列车SPL项目,在其下贝克特尔对完成的所有工作收取一次性费用,通常承担项目成本、进度和性能风险,除非发生某些特定事件,在这种情况下贝克特尔可能导致SPL进入变更单,或者SPL同意贝克特尔到变更单。
SPL项目6号列车EPC合同合同总价约为25亿美元包括目前正在建设的第三个海上泊位的估计费用。自.起2020年6月30日,我们已经招致了16亿美元根据这份合同。
再气化设施
Sabine Pass LNG终端的运营再气化能力约为4%Bcf/d和总计约17%的LNG存储容量Bcfe。大约2Bcf/d萨宾帕斯液化天然气终端的再气化能力已预留在二长期第三方土豆根据这一规定,SPLNG的客户无论是否使用LNG终端,都必须支付固定的月费。(“总计“)和雪佛龙美国公司。(“人字形”)已经预留了大约1Bcf/d该公司在2009年开始的20年内,有义务向苏人解天然气公司支付每月约1.25亿美元的产能付款,扣除通胀调整后,这笔款项是再气化能力的一部分。道达尔公司保证总计根据其规则承担的义务土豆除某些例外情况外,最高可达25亿美元,雪佛龙公司已保证雪佛龙根据其规则承担的义务土豆高达80%的应支付费用雪佛龙.
剩下的大约2个Bcf/d%的容量已根据土豆通过SPL。在通胀调整之前,SPL有义务每月向SPLNG支付总计约2.5亿美元的运力付款,至少持续到2036年5月。SPL与TUA签订了部分TUA分配协议总计,因此,在基本建成后,SPL项目,SPL基本上访问了所有总计的载客量及根据该计划提供的其他服务总计是和SPLNG一起的图阿舞。本协议为SPL在Sabine Pass LNG码头提供额外的停泊和储存能力,可用于在管理LNG货物装卸活动方面提供更大的灵活性,允许SPL更灵活地管理其LNG储存能力,并适应第6次列车的发展。总计及SPL,付款须由总计SPLNG将继续由总计根据苏人解的TUA,向苏人解提供援助。在.期间截至2020年和2019年6月30日的三个月,SPL记录3300万美元和3200万美元,以及在截至2020年和2019年6月30日的6个月,SPL记录6500万美元和4000万美元,分别作为本部分TUA转让协议下的运营和维护费用。
在每一个下面土豆在美国,SPLNG有权保留交付给Sabine Pass LNG终端的LNG的2%。
资本资源
我们目前预计SPL在以下方面的资本资源要求SPL项目将通过项目债务和借款、项目下的现金流提供资金水疗S和Cheniere Partners的股权出资。我们相信,有了借款的净收益,2020 SPL营运资金安排, 2019年CQP信贷安排、运营现金流和Cheniere Partners的股权贡献,SPL将拥有足够的财政资源,以满足其目前预期的关于列车1至6的资本、运营和偿债要求SPL项目。此外,如上所述,SPLNG从TUA产生现金流。
下表汇总了我们来自Sabine Pass LNG终端的借款和可用承诺的资本资源,不包括对我们子公司的股权贡献和运营现金流(如中所述现金的来源和用途)、位于2020年6月30日和2019年12月31日(单位:百万):
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| | | | | | | | |
| | 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
高级注释(1) | | $ | 17,750 |
| | $ | 17,750 |
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信贷安排未偿还余额(2) | | — |
| | — |
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开出的信用证(3) | | 409 |
| | 414 |
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信贷安排下的可用承担额(3) | | 1,541 |
| | 1,536 |
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借款和可用承付款的资本资源总额(4) | | $ | 19,700 |
| | $ | 19,700 |
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(1) | 包括SPL2021年SPL高级债券,6.25%2022年到期的高级担保票据,5.625%2023年到期的高级担保票据,5.75%2024年到期的高级担保票据,5.625%2025年到期的高级担保票据,5.875%2026年到期的高级担保票据(“2026年SPL高级债券”),5.00%高级担保票据,2027年到期(“2027年SPL高级债券”),4.200的高级担保票据将于2028年到期。(“2028年SPL高级债券”), 2030年SPL高级债券和5.00%的高级担保票据,2037年到期(“2037年SPL高级债券”) (统称为“SPL高级笔记”),以及Cheniere Partners价值15亿美元、利率为5.250的高级债券,2025年到期(“2025年CQP高级票据”),11亿元,5.625厘优先债券,2026年到期(“2026年CQP高级票据”)以及2029年到期的4.500厘优先债券(“2029年CQP高级票据”) (统称为“CQP高级笔记”). |
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(2) | 包括2015 SPL营运资金安排, 2020 SPL营运资金安排和2019年CQP信贷安排,包括2020 SPL营运资金安排和2019年CQP信贷安排可用于一般公司用途的。 |
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(3) | 包括2015 SPL营运资金安排, 2020 SPL营运资金安排和2019年CQP信贷安排. |
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(4) | 不包括Cheniere借款以及可用现金和现金等价物可能提供的股本贡献。 |
有关我们与Sabine Pass LNG终端相关的债务协议的更多信息,请参见附注10-债务我们的合并财务报表附注在本季度报告和附注11-债务在截至财年的Form 10-K年度报告中,我们的合并财务报表附注2019年12月31日.
SPL高级注释
2020年5月,SPL发行了本金总额为20亿美元中的2030年SPL高级债券。这个2030年SPL高级债券应计利息固定为年息4.500%,每半年支付一次,以拖欠的现金形式支付。
这个SPL高级注释是由一个共同的契约管理的(“SPL义齿”)以及本协议的条款2037年SPL高级债券由单独的契约(“2037年SPL高级债券契约“)。双管齐下SPL义齿而2037年SPL高级债券契约包含违约条款和事件,以及某些契约,这些契约限制了SPL的能力和SPL的受限子公司产生额外债务或发行优先股的能力,对股本或次级债务进行某些投资或支付股息或分派,或购买、赎回或注销股本,出售或转让资产,包括SPL的受限子公司的股本,限制受限子公司的股息或其他支付,产生留置权,与附属公司进行交易,解散在许可留置权的限制下,SPL高级注释都固定在平价通行证在第一优先权的基础上,在SPL的所有会员权益和SPL的几乎所有资产中享有担保权益。在其他要求中,SPL不得进行任何分配,直到按要求将存款存入偿债准备金账户,并满足1.25:1.00的偿债覆盖率测试。
在每个系列的各自到期日之前三个月的任何时间SPL高级注释(除2026年SPL高级债券, 2027年SPL高级债券, 2028年SPL高级债券, 2030年SPL高级债券和2037年SPL高级债券,在此情况下,时间段为有关到期日前六个月),SPL可赎回该系列的全部或部分SPL高级注释赎回价格相当于“完整”价格(除2037年SPL高级债券,在这种情况下,赎回价格等于各自契约中规定的“可选赎回”价格)。SPL高级注释,另加截至赎回日为止的应计及未付利息(如有的话)。SPL也可以在三年内的任何时间
每个系列的各自到期日的月份SPL高级注释(除2026年SPL高级债券, 2027年SPL高级债券, 2028年SPL高级债券, 2030年SPL高级债券和2037年SPL高级债券,在此情况下,时间段是在各自到期日的6个月内),请赎回该系列的全部或部分SPL高级注释赎回价格相等于该系列的本金的100%SPL高级注释须赎回,另加截至赎回日为止的应计及未付利息(如有)。
双管齐下2037年SPL高级债券契约和SPL义齿包括限制性契约。特别提款权日后可能会招致额外的债务,包括发行额外票据,而该等负债的利率可能较高,到期日及更具限制性的契诺,包括特别提款权目前的未偿还债项,可能会有较高的利率,并有不同的到期日及更多的限制条款。SPL高级注释而2020 SPL营运资金安排。在.之下2037年SPL高级债券契约和SPL义齿除其他要求外,SPL不得进行任何分配,除非按要求将存款存入偿债准备金账户,并满足1.25:1.00的偿债覆盖率测试。每半年支付一次本金2037年SPL高级债券从2025年9月15日开始,每年的3月15日和9月15日到期,并根据固定的雕刻摊销时间表完全摊销。
关于关闭2030年SPL高级债券发售,SPL签订了注册权协议(“SPL注册权协议”)。在.之下SPL注册权协议、SPL和任何未来的2030年SPL高级债券,已同意向美国证券交易委员会提交一份与交换任何和所有2030年SPL高级债券SPL的类似本金总额的债务证券,其条款在所有重要方面均与2030年SPL高级债券寻求在2020年5月8日票据发行日期后360天内兑换(转让限制或任何增加年利率的除外)。在特定情况下,SPL已同意使一份关于转售的货架登记声明生效2030年SPL高级债券。SPL将有义务支付额外的利息2030年SPL高级债券如果该公司未能履行其义务,将2030年SPL高级债券在指定的时间段内。
2015 SPL营运资金安排
在2020年3月,SPL终止了2015 SPL营运资金安排。截至2019年12月31日,SPL有7.86亿美元的可用承诺,4.14亿美元的已签发信用证总额,没有未偿还的借款。2015 SPL营运资金安排.
2020 SPL营运资金安排
2020年3月,SPL进入2020 SPL营运资金安排总承诺额为12亿美元,它取代了2015 SPL营运资金安排。这个2020 SPL营运资金安排拟用于向SPL提供贷款,向SPL提供周转额度贷款,以及代表SPL签发信用证,主要用于(1)为SPL提供再融资2015 SPL营运资金安排、(2)与该计划有关的费用及开支2020 SPL营运资金安排,(3)SPL及其未来子公司的天然气购买义务,以及(4)SPL及其某些未来子公司的一般企业用途。SPL可能会不时要求增加本协议项下的承诺额。2020 SPL营运资金安排最高可达8亿美元。自.起2020年6月30日,SPL有7.91亿美元可供选择的承诺,4.09亿美元开出的信用证总金额和不是的项下的未偿还借款2020 SPL营运资金安排.
这个2020 SPL营运资金安排2025年3月19日到期,但经贷款人同意可以延期。这个2020 SPL营运资金安排规定在通常情况下必须提前付款。
这个2020 SPL营运资金安排包含延长信贷的习惯条件,以及习惯的肯定和否定契约。根据管理其债务的协议,SPL一般不能进行某些分配,直到满足12个月的前瞻性和回溯性1.25:1.00偿债准备金率测试等要求。公共服务联营公司在本条例下的责任2020 SPL营运资金安排由SPL的几乎所有资产以及SPL和SPL某些未来子公司的所有会员权益的质押作为担保。平价通行证在此基础上,SPL高级票据享有优先留置权。
Cheniere合作伙伴
CQP高级票据
这个CQP高级票据由Cheniere Partners除SPL以外的每一家子公司共同和各自担保,并在符合某些担保条件的情况下,由Sabine Pass LP(各为“担保人”,统称为“CQP担保人”)。这个CQP高级票据受相同的基座契约管辖(“CQP基托”)。这个2025年CQP高级债券进一步受第一补充契约(即2026年CQP高级债券进一步受第二补充契约及2029年CQP高级债券进一步受第三补充契约管辖。管治CQP高级票据包含违约条款和事件,以及限制Cheniere Partners和Cheniere PartnersCQP担保人产生留置权及出售资产、与联属公司订立交易、订立售后回租交易,以及合并、合并或出售、租赁或以其他方式处置适用实体的全部或实质所有物业或资产。
在2020年10月1日之前的任何时间2025年CQP高级债券,2021年10月1日2026年CQP高级债券和2024年10月1日2029年CQP高级债券,Cheniere Partners可以赎回全部或部分适用的CQP高级票据赎回价格相当于以下项目本金总额的100%CQP高级票据赎回,加上各自契约中规定的“适用溢价”。CQP高级票据,另加截至赎回日为止的应计及未付利息(如有的话)。此外,在2020年10月1日之前的任何时间,2025年CQP高级债券,2021年10月1日2026年CQP高级债券和2024年10月1日2029年CQP高级债券,Cheniere Partners最多可以赎回以下项目本金总额的35%CQP高级票据现金金额不超过以赎回价格赎回若干股票所得的现金净额,相当于本公司本金总额的105.250%2025年CQP高级债券,本金总额的105.625%2026年CQP高级债券以及该基金本金总额的104.5%2029年CQP高级债券赎回,另加截至赎回日为止的应计及未付利息(如有)。Cheniere合作伙伴还可以在2020年10月1日或之后的任何时间,直至2025年10月1日的到期日2025年CQP高级债券,2021年10月1日至2026年10月1日的到期日2026年CQP高级债券和2024年10月1日至2029年10月1日的到期日2029年CQP高级债券,赎回债券CQP高级票据,全部或部分,按有关契约所载的赎回价格全部或部分CQP高级票据.
这个CQP高级票据Cheniere Partners的优先债务是Cheniere Partners的优先债务,与Cheniere Partners的其他现有和未来的非次级债务具有同等的偿付权,优先于其任何未来的次级债务。如果Cheniere Partners的担保债务总额和客户的担保债务总额CQP担保人客户(除客户外)CQP高级票据或根据该计划发行的任何其他系列票据CQP基托)任何时候的未偿还金额超过(1)至15亿美元和(2)至10%的有形资产净值中的较大者,即CQP高级票据这些债务的担保程度将与该协议下的此类义务相同。2019年CQP信贷安排。“公约”项下的义务2019年CQP信贷安排以第一优先权为基础(受制于允许的产权负担),并对Cheniere Partners和Cheniere Partners以及Cheniere Partners和Cheniere Partners的几乎所有现有和未来的有形和无形资产和权利拥有留置权CQP担保人以及该公司的股权CQP担保人(在每种情况下,2019年CQP信贷安排)。保证财产安全的留置权CQP高级票据如果适用,将与其他优先担保债券的持有者平等和按比例分享(受允许留置权的约束),这些优先担保债券包括2019年CQP信贷安排债务和任何未来额外的优先担保债务。
2019年CQP信贷安排
2019年5月,Cheniere Partners进入2019年CQP信贷安排,它由7.5亿美元定期贷款(“CQP定期贷款”),在发行2029年CQP高级债券在2019年9月,和7.5亿美元循环信贷安排(“CQP循环设施”)。根据本条例借入的款项2019年CQP信贷安排将用于资助开发和建造中国铁路公司的6号列车。SPL项目并用于一般公司用途,但须受升华的规限,而2019年CQP信贷安排也可用于开立信用证。从两者开始2020年6月30日和2019年12月31日,Cheniere Partners拥有7.5亿美元可用承诺和不是的项下开立的信用证或未偿还的贷款2019年CQP信贷安排.
这个2019年CQP信贷安排2024年5月29日到期。任何未偿还的余额可以在任何时候全部或部分偿还,而不需要支付溢价或罚款,但利率违约费除外。这个2019年CQP信贷安排包含信贷延期的先决条件,以及惯常的肯定和否定契约,并将Cheniere Partners进行限制性付款(包括分配)的能力限制为每个会计季度一次,只要满足某些条件,每个会计季度只能进行一次调整。
这个2019年CQP信贷安排无条件担保,并由实质上所有Cheniere Partners和的第一优先权留置权(受制于允许的产权负担)担保CQP担保人‘现有和未来的有形和无形资产、权利和股权CQP担保人(在每种情况下,2019年CQP信贷安排).
科珀斯克里斯蒂液化天然气码头
液化设施
我们目前正在运营两列火车和一个海上泊位CCL项目,加开一列火车,并建造一个额外的海上泊位。我们已经收到了美国联邦贸易委员会的授权。FERC选址、建造和运营1至3号列车CCL项目。我们完成了第一次和第二次列车的建造CCL项目并分别于2019年2月和2019年8月开始商业运营活动。下表总结了京沪高铁3号列车的工程竣工情况和施工情况。CCL项目,包括相关的基础设施,截至2020年6月30日:
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| | CCL列车3次 |
项目总完成率 | | 90.5% |
完成百分比: | | |
工程学 | | 100.0% |
采购 | | 100.0% |
分包工程 | | 83.2% |
建设 | | 77.5% |
预计基本完工日期 | | 1H 2021 |
除了CCH集团之外,我们还在发展语料库克里斯蒂阶段3通过我们的子公司CCL第三阶段,毗邻CCL项目。我们得到了来自FERC在2019年11月进行选址、建设和运营七预计将开行的中型列车总生产能力大约有10Mtpa的液化天然气。
能源部已发出以下命令,授权从Corpus Christi LNG终端通过船只出口国内生产的LNG:
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• | CCL项目-自贸区国家任期25年,并非自贸协定国家为期20年,两者都从2019年6月开始,总金额最高相当于767美元Bcf/年(约15Mtpa)天然气。 |
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• | 语料库克里斯蒂阶段3—自贸区国家任期25年,并非自贸协定国家期限为20年,金额相当于582.14 bcf/年(约11Mtpa)的天然气。 |
在每种情况下,这些授权书的条款均从根据该授权书首次出口的日期或特定订单中指定的日期(从订单发布之日起7至10年内)开始生效。
2019年9月提交了一份申请,要求授权从CCL项目至自贸区国家任期25年,并非自贸协定国家为期20年,金额最高相当于约108bcf/年的天然气,总计CCL项目出口875.16 bcf/年。授权书的条款要求自第一次商业出口之日起生效。CCL项目本申请中预期的体积。无名氏授权自贸区国家已经被批准了。的能源部应用程序非自贸协定国家目前正在能源部待决。
顾客
CCL已进入长期固定价格水疗S一般期限为20年(加上延展权),九第1至3次列车的第三方CCL项目。根据这些spa,客户将以离岸价格从ccl购买液化天然气,价格包括每MMBtu液化天然气固定费用(部分费用受通胀影响的年度调整),外加每MMBtu可变费用。MMBtu大约相当于Henry Hub的115%的液化天然气。客户可以选择取消或暂停LNG货物的交付,并按照各自SPA的规定提前通知,在这种情况下,客户仍需就因取消或暂停而未交付的合同容量支付固定费用。我们将适用于SPA项下的LNG货物交付取消或暂停的费用部分称为我们SPA项下价格的固定费用部分。我们将仅适用于LNG货物交付的费用部分称为SPA下价格的可变费用部分。CCL项下的可变费用
与开发SPA相关的SPA协议CCL项目在进入每个SPA时进行了规模调整,目的是支付天然气购买、运输和液化燃料的成本,以生产将在每个此类SPA下销售的液化天然气。根据SPA提供的SPA和合同量并不与特定列车捆绑在一起;但是,每个SPA的期限通常从每个SPA中规定的适用列车首次商业交付之日开始。
总体而言,第三方SPA客户每年为列车1和列车2支付的最低固定费用部分约为14亿美元,并在CCL项目的列车3基本完成后进一步增加到约18亿美元。
此外,Cheniere Marketing还与CCL达成了购买协议:(1)大约15每年液化天然气的TBTU,近似条件为23年(2)根据Cheniere Marketing的选择,CCL生产的任何液化天然气超过对其他客户的要求,以及(3)大约44与CCL和EOG之间的IPM天然气供应协议相关的TBTU液化天然气合同,期限最长为七年。看见营销部分,了解有关Cheniere Marketing签订的协议的更多信息。
天然气运输、储存和供应
为了确保CCL能够向Corpus Christi LNG终端运输足够的天然气原料,它与CCP和某些第三方管道公司签订了运输先例协议,以确保稳定的管道运输能力。CCL已与第三方签订了一份确定的存储服务协议,以帮助管理天然气需求的可变性CCL项目。CCL还与第三方签订了授权协议和长期天然气供应合同,并将继续签订此类协议,以确保为该地区提供天然气原料。CCL项目。自.起2020年6月30日,CCL已经获得了大约2,935 TBTU通过长期天然气供应合同购买天然气原料,剩余期限最高可达10年,其中一部分取决于某些项目里程碑和其他先例条件的实现情况。
CCL第三阶段还与第三方签订了长期天然气供应合同,并预计将继续签订此类协议,以确保#年天然气原料。语料库克里斯蒂阶段3。自.起2020年6月30日, CCL第三阶段已经获得了大约大约2,361 TBTU通过长期天然气供应合同购买天然气原料,剩余期限约为15年,这取决于某些项目里程碑的实现和其他条件的先例。
部分CCL和CCL的天然气原料交易CCL第三阶段在IPM交易中,天然气生产商根据全球天然气市场价格减去固定液化费和我们产生的某些成本来支付。
建设
CCL与以下公司签订了单独的一次性交钥匙合同贝克特尔用于1至3号列车的工程、采购和建造CCL项目在哪一种情况下贝克特尔对完成的所有工作收取一次性费用,通常承担项目成本、进度和性能风险,除非发生某些特定事件,在这种情况下贝克特尔可能导致CCL进入变更单,或者CCL同意贝克特尔到变更单。
目前正在施工的3号列车EPC合同的合同总价约为24亿美元,反映在变更单下发生的金额,通过2020年6月30日。自.起2020年6月30日,我们已经招致了22亿美元根据这份合同。
的最终投资决策语料库克里斯蒂阶段3
FID为语料库克里斯蒂阶段3除其他事项外,将须订立总承包合约、为该项目取得额外的商业支持,以及取得所需的融资安排。
管道设施
2019年11月,FERC授权CCP建设和运营这条管道,以语料库克里斯蒂阶段3。这条管道将设计为每天输送1.5Bcf/d的天然气原料,所需的天然气为语料库克里斯蒂阶段3从现有的区域天然气管网中脱颖而出。
资本资源
CCH集团预计将为该项目的建造成本提供资金CCL项目来自以下一项或多项:CCL和CCP的运营现金流、Cheniere的项目债务和股权贡献。下表汇总了CCH集团从CCL项目的借款和可用承诺中获得的资本资源,不包括Cheniere的股权贡献,网址为2020年6月30日和2019年12月31日(单位:百万):
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| | 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
高级注释(1) | | $ | 6,952 |
| | $ | 6,952 |
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2025年到期的11.0%可转换高级担保票据(2) | | 700 |
| | 1,000 |
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信贷安排未偿还余额(3) | | 3,424 |
| | 3,283 |
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开出的信用证(3) | | 392 |
| | 471 |
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信贷安排下的可用承担额(3) | | 667 |
| | 729 |
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借款和可用承付款的资本资源总额(4) | | $ | 12,135 |
| | $ | 12,435 |
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(1) | 包括CCH的7.000%2024年到期的高级担保票据(“2024年CCH高级票据”),5.875厘高级担保票据2025年到期(“2025年CCH高级票据”),5.125厘高级担保票据2027年到期(“2027年CCH高级票据”),3.700厘高级担保票据2029年到期(“2029年CCH高级票据”),4.80%2039年到期的高级担保票据(“4.80%CCH高级债券”)和3.925厘高级担保票据,2039年到期(“3.925%CCH高级债券”) (统称为“CCH高级笔记”). |
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(2) | 未计债务贴现、发债成本和实物付息前的原始本金总额。 |
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(3) | 包括CCH修订和重述的信贷安排(“CCH信贷安排“)及CCH营运资金安排. |
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(4) | 不包括Cheniere借款以及可用现金和现金等价物可能提供的股本贡献。 |
2025年CCH HoldCo II可转换优先票据
2015年5月,CCH HoldCo II发行了10亿美元的本金总额2025年CCH HoldCo II可转换优先票据在私募的基础上。这个2025年CCH HoldCo II可转换优先票据可在以下选项中兑换CCH HoldCo II或分别在2020年3月1日和2020年9月1日或之后的持有人,条件是当时Cheniere的总市值不低于100亿美元还满足了其他一些条件。根据管理Cheniere债务的一般协议,CCH HoldCo II被限制向Cheniere进行分销,直到达到历史偿债覆盖率和预计的1.20:1.00的固定偿债覆盖率等要求。这个2025年CCH HoldCo II可转换优先票据由我们质押CCH HoldCo II的100%股权,CCH HoldCo II质押CCH HoldCo I的100%股权。此外,2025年CCH HoldCo II可转换优先票据由账户的担保权益担保,从CCH HoldCo I到CCH HoldCo II的所有分销都必须存入该账户。
2018年5月,修订并重述的票据购买协议,根据该协议,2025年CCH HoldCo II可转换优先票据已发出,其后作出修订,以配合该公司第3号列车的商业化及融资事宜。CCL项目并向票据持有人提供与CCH信贷机制下的权利一致的某些与之相关的提前还款权利。)于2020年2月,经修订并重述的票据购买协议2025年CCH HoldCo II可转换优先票据进一步修订,使CCH HoldCo II有权以现金赎回全部或部分未偿还票据,价格为$1,080每$1,000本金金额,在任何CCH HoldCo II-或票据持有人发起转换时,截至2020年9月2日。2020年3月,CCH HoldCo II赎回了未偿还本金总额3亿美元并于二零二零年七月,以该计划下的借款赎回余下的未偿还本金。Cheniere定期贷款安排.
CCH高级票据
这个CCH高级票据由CCH的子公司CCL、CCP和Corpus Christi Pipeline GP,LLC共同和各自提供担保(各为“CCH担保人”,统称为“CCH担保人”)。管治CCH高级票据包含惯常的违约条款和事件,以及某些契约,这些契约除其他事项外,限制了CCH的能力和CCH的受限子公司的能力:招致额外债务或发行优先股;进行某些投资或支付股息
会员权益或次级债务的分配或购买、赎回或注销会员权益;出售或转让CCH的受限子公司的资产,包括会员权益或合伙权益;限制受限子公司向CCH或CCH的任何受限子公司支付股息或其他款项;产生留置权;与关联公司进行交易;解散、清算、合并、合并、出售或租赁CCH及其受限子公司的全部或基本上所有财产或资产;或允许任何CCH担保人解散、清算、合并、合并、出售或租赁其全部或实质上所有财产和资产。包括在各自契约中的契约,这些契约管限CCH高级票据都会受到一些重要的限制和例外。
这个CCH高级票据是CCH的优先担保债务,在向任何和所有CCH的未来债务从属于CCH高级票据并享有与之同等的付款权CCH的其他现有的和未来的债务,这些债务是优先的,并由相同的抵押品担保CCH高级票据。这个CCH高级票据基本上都是由优先担保权益担保的CCH的和CCH担保人‘资产。
在各自到期日之前六个月的任何时间CCH高级票据,CCH可赎回该系列的全部或部分CCH高级票据赎回价格相当于相应契约中规定的“完整”价格,另加到赎回日为止的应计和未付利息(如果有)。在各自到期日起计六个月内的任何时间CCH高级票据, CCH可赎回该系列的全部或部分CCH高级票据全部或部分,赎回价格相当于CCH高级票据须赎回,另加截至赎回日为止的应计及未付利息(如有)。
CCH信贷安排
2018年5月,CCH修改并重述了CCH信贷安排增加CCH信贷安排从46亿美元增加到61亿美元。CCH在《公约》项下的义务CCH信贷安排通过对CCH及其子公司几乎所有资产的优先留置权以及CCH HoldCo I对其在CCH的有限责任公司权益的质押来担保。从两者开始2020年6月30日和2019年12月31日,CCH有不是的可用承诺和33亿美元项下未偿还贷款的CCH信贷安排.
这个CCH信贷安排本金于2024年6月30日到期,本金于(1)完成后超过三个月的第一个季度付款日期(1)较早者开始按季度支付CCL项目根据共同条款协议中的定义,以及(2)通过参考某一液化天然气买方链接到本公司最后一列列车的日期而确定的设定日期CCL项目由于未能达到该协议的首次商业交付日期,TO有权终止其SPA。预定还款将基于19年量身定做的摊销,从列车1至3完成后的第一个完整季度开始,旨在实现预计的最低固定债务服务覆盖率为1.50:1。
在.之下CCH信贷安排根据要求,CCH必须对冲不低于其优先担保债务浮动利率敞口的65%。根据管理其债务的协议,CCH一般在除其他要求外,在完成列车1至3的建造之前,不得进行某些分配CCL项目,为相当于6个月偿债能力的偿债准备金账户提供资金,并实现历史偿债覆盖率和固定预计偿债覆盖率至少为1.25:1.00。
CCH营运资金安排
2018年6月,CCH修改并重述了CCH营运资金安排增加CCH营运资金安排从3.5亿美元增加到12亿美元。这个CCH营运资金安排计划用于向CCH提供贷款(“CCH营运资金贷款”)以及代表CCH签发信用证,以满足与开发和运营CCL项目并用于相关业务目的。项下的贷款CCH营运资金安排由CCH担保人。CCH可不时要求增加CCH营运资金安排不超过与本协议同时订立的共同条款协议所允许的营运资本最高限额CCH信贷安排。自.起2020年6月30日和2019年12月31日,CCH有6.67亿美元和7.29亿美元可供选择的承诺,3.92亿美元和4.71亿美元开出的信用证总金额和1.41亿美元和零项下未偿还贷款的CCH营运资金安排分别为。
这个CCH营运资金安排将于2023年6月29日到期,CCH可能会提前偿还CCH营运资金贷款以及与任何信用证相关的贷款(“CCH LC贷款”)在任何时候,不收取保险费或罚金
提前三个工作日通知,并可随时重新借款。CCH LC贷款任期最长为一年。CCH被要求降低所有所有未偿还本金的总和CCH营运资金贷款每年至少一次连续五个工作日为零。
这个CCH营运资金安排包含延长信贷的先决条件,以及习惯的肯定和否定契约。CCH在《公约》项下的义务CCH营运资金安排由CCH的几乎所有资产和CCH担保人以及CCH的所有会员权益和每个CCH担保人在一次旅行中平价通行证这是与CCH高级票据而CCH信贷安排.
Cheniere
可转换票据
2014年11月,我们发行了本金总额为10亿美元的2021年Cheniere可转换无担保票据。这个2021年Cheniere可转换无担保票据可根据持有人的选择权按当时适用的转换率转换为我们的普通股,前提是我们普通股的收盘价大于或等于转换日的转换价格。2015年3月,我们发行了6.25亿美元的无担保本金总额2045 Cheniere可转换高级票据。我们有权在2020年3月15日之后的任何时间根据我们的选择赎回全部或部分2045 Cheniere可转换高级票据赎回价格相等于2045 Cheniere可转换高级票据须赎回,另加截至该赎回日为止的应累算及未付利息(如有)。我们有权选择履行以下项目的转换义务2021年Cheniere可转换无担保票据而2045 Cheniere可转换高级票据现金、普通股或两者的组合。在2020年7月,我们回购了8.44亿美元未偿还的本金总额2021年Cheniere可转换无担保票据从少数投资者那里单独协商的价格。
Cheniere循环信贷安排
2018年12月,我们修改并重述了Cheniere循环信贷安排增加Cheniere循环信贷安排从7.5亿美元增加到12.5亿美元。这个Cheniere循环信贷安排旨在通过贷款和信用证为CCH HoldCo II及其子公司的股权出资提供资金,用于CCL项目的开发,并在满足某些条件的情况下,用于一般公司用途。自.起2020年6月30日和2019年12月31日,我们有过5.62亿美元和6.65亿美元可供选择的承诺,3.13亿美元和5.85亿美元开出的信用证总金额和3.75亿美元和零项下未偿还贷款的Cheniere循环信贷安排分别为。
这个Cheniere循环信贷安排将于2022年12月13日到期,并包含声明、担保和正负契诺,这些契约是我们这样的公司惯用的,它们的贷款人类型参与了Cheniere循环信贷安排这限制了我们进行限制性付款的能力,包括分配,除非满足某些条件,以及对负债、担保、对冲、留置权、投资和关联交易的限制。在.之下Cheniere循环信贷安排,我们必须确保我们的不受限制的现金和未提取的承诺额之和Cheniere循环信贷安排至少等于(1)项下承诺的20%中的较小者Cheniere循环信贷安排及(2)2亿元(“流动资金契约”)。然而,在任何时候,未偿还贷款的本金总额加上已提取和未偿还的信用证Cheniere循环信贷安排的总承担额的30%以上。Cheniere循环信贷安排,流动性公约将不适用,取而代之的是,我们将受不超过5.75:1.00的季度非综合杠杆率公约(“弹性杠杆公约”)的约束。
这个Cheniere循环信贷安排以我们几乎所有资产(包括我们在直接子公司(不包括CCH HoldCo II和某些其他子公司)的权益)的优先担保权益(受允许留置权和其他惯例例外的约束)担保。
Cheniere定期贷款安排
2020年6月,我们进入了Cheniere定期贷款安排,随后增加到26.95亿美元2020年7月。2020年7月,根据Cheniere定期贷款安排用于(1)赎回2025年CCH HoldCo II可转换优先票据、(2)回购8.44亿美元未偿还本金总额2021年Cheniere可转换无担保票据以来自少数投资者的单独协商价格
(三)支付有关费用。Cheniere定期贷款机制下的剩余借款预计将用于偿还和/或回购该公司剩余本金的一部分。2021年Cheniere可转换无担保票据并支付相关费用和费用。自.起2020年6月30日,我们有过26亿美元可供使用的承诺书,并且没有签发的信用证或未偿还的贷款Cheniere定期贷款安排。在2020年7月借款之后,我们在Cheniere定期贷款安排.
这个Cheniere定期贷款安排2023年6月18日到期。项下的贷款Cheniere定期贷款安排可在任何时间自愿预付全部或部分费用,无需支付保险费或罚款。根据本条例借入的款项Cheniere定期贷款安排都受习惯条件的制约,这是先例。这个Cheniere定期贷款安排包括声明、担保、肯定和否定的契诺以及违约事件,这些都是像我们这样的公司的惯常做法,其贷款人类型也参与了Cheniere定期贷款安排并符合Cheniere循环信贷安排.
这个Cheniere定期贷款安排以优先担保权益(受允许留置权和其他习惯例外的约束)作为担保。平价通行证使用Cheniere循环信贷安排我们在直接子公司(某些被排除的子公司除外)的几乎所有资产和股权。在赎回2025年CCH HoldCo II可转换优先票据2020年7月,该公司的股权CCH HoldCo II被质押为抵押品,以保证Cheniere循环信贷安排而Cheniere定期贷款安排.
来自子公司的现金收入
我们在Sabine Pass LNG终端的所有权权益通过Cheniere Partners持有。自.起2020年6月30日,我们拥有一个48.6%有限合伙人在Cheniere Partners中的有限权益,形式为1.045亿公共单位和1.354亿下属单位。我们还拥有Cheniere Partners 100%的普通合伙人权益和奖励分配权。我们有资格从Cheniere Partners获得与我们的所有权权益和奖励分配权相关的季度股权分配。
我们还收取为我们的一些子公司提供管理服务的费用。我们收到了5300万美元和3600万美元这些附属公司的总服务费在每个截至2020年和2019年6月30日的6个月分别为。
股票回购计划
2019年6月3日,我们宣布董事会(“董事会”)批准了一项为期3年、价值10亿美元的股票回购计划。在.期间截至2020年6月30日的6个月,我们总共回购了290万年我们普通股的股份1.55亿美元,其加权平均每股价格为$53.88。在这段时间里截至2019年6月30日的6个月,我们总共回购了44,600购买我们普通股的股份,以备不时之需。300万美元,以每股加权平均价格计算。$68.30。自.起2020年6月30日,我们有高达5.96亿美元可供选择的股票回购计划。根据股票回购计划,可以不时使用各种方法进行回购,其中可能包括公开市场购买、私下协商的交易或其他方式,所有这些都符合SEC的规则和其他适用的法律要求。根据股份回购计划回购我们普通股的任何股份的时间和金额将由我们的管理层根据市场状况和其他因素来决定。*股份回购计划并不要求我们购买任何特定数额的普通股,我们可以随时或不时酌情修改、暂停或终止。
营销
我们营销和销售由美国石油公司生产的液化天然气。液化项目通过我们的整合营销功能,这对其他客户来说不是必需的。我们拥有并将继续开发一系列长期、中期和短期水疗中心,将商业LNG货物运输和卸货到世界各地。这些数量预计将主要来自由液化项目但根据需要从世界各地采购的数量作为补充。自.起2020年6月30日,我们已经出售或有权出售大约4,746TBTU的液化天然气将在2020至2045年间交付给客户。所有货物已按离岸价出售(在Sabine Pass LNG终端或Corpus Christi LNG终端(视情况而定)交付给客户)或在码头交付(“DAT”)基础(在客户的液化天然气接收终端交付给客户)。我们租了液化天然气船,用来装运在上海出售的货物。达特根据。此外,我们还签订了一项长期协议,以低价出售液化天然气货物。达特这是以买方达到某些里程碑为条件的基础。
Cheniere Marketing签订了未承诺的贸易融资安排,可用的承诺为2.09亿美元自.起2020年6月30日,主要用于购买和销售液化天然气,以便在其运营过程中最终转售。融资安排将用于预付款、担保或代表Cheniere Marketing签发信用证或备用信用证。自.起2020年6月30日和2019年12月31日,Cheniere Marketing拥有1000万美元和4100万美元分别在备用信用证和融资安排项下未偿还的保函中开立。自.起2020年6月30日和2019年12月31日,Cheniere Marketing拥有600万美元和零融资安排项下的未偿还贷款。Cheniere Marketing为已使用的承诺支付利息或费用。
公司及其他活动
我们必须维持公司、一般和行政职能,以服务于上述业务活动。*我们的场地或其他项目的发展,包括支持天然气供应和液化天然气需求的基础设施项目的发展,将需要多项可接受的商业和融资安排,然后我们才能做出FID.
我们对管理Midship Pipeline业务和事务的Midship Holdings,LLC(“Midship Holdings”)进行了股权投资。船中管道运营着船中项目,目前的日处理能力高达110万Dekatherms,该项目将阿纳达科盆地的新天然气生产与墨西哥湾沿岸市场连接起来,包括服务于液化项目。中船项目于2020年4月投入使用。
限制性债务契约
自.起2020年6月30日,我们的每个发行人都遵守了与各自债务协议有关的所有公约。
Libor
预计到2021年底,LIBOR的使用将逐步停止。目前尚不清楚LIBOR是否会在该日期之后使用,或者是否会被特定的利率取代。我们打算继续与我们的贷款人合作,对我们目前受LIBOR约束的债务协议进行任何修订,并将继续监测、评估和计划逐步淘汰LIBOR。
现金的来源和用途
下表总结了我们的现金、现金等价物和受限现金的来源和用途。截至2020年和2019年6月30日的6个月(单位:百万)。该表按收付实现制列示资本支出;因此,这些数额不同于本报告其他地方提到的资本支出金额,包括应计项目。对这些项目的其他讨论如下表所示。
|
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2020 | | 2019 |
营业现金流 | $ | 1,028 |
| | $ | 760 |
|
投资现金流 | (1,090 | ) | | (1,542 | ) |
融资现金流 | (388 | ) | | 1,066 |
|
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额 | (450 | ) |
| 284 |
|
现金、现金等价物和限制性现金-期初 | 2,994 |
| | 3,156 |
|
现金、现金等价物和限制性现金-期末 | $ | 2,544 |
| | $ | 3,440 |
|
营业现金流
年内我们的营运现金净流入截至2020年和2019年6月30日的6个月是10.28亿美元和7.6亿美元分别为。这个2.68亿美元与2019年相比,2020年运营现金流入增加,主要与以下相关的收入增加有关客户通知我们他们不会提货的液化天然气货物以及LNG货物的销售,这是由于在该机场运营的额外列车造成的。液化项目到2020年。
投资现金流
年内投资现金净流出截至2020年和2019年6月30日的6个月是10.9亿美元和15.42亿美元,并主要用于资助液化项目。这些成本作为在建工程资本化,直到基本完工。此外,我们还投资了1亿美元和3400万美元在Midship Holdings,我们的股权方法投资,在截至2020年和2019年6月30日的6个月分别为。
融资现金流
年内融资现金净流出截至2020年6月30日的6个月是3.88亿美元,主要是由于:
| |
• | 发行本金总额为20亿美元中的2030年SPL高级债券,连同手头的现金一起用来赎回所有未偿还的2021年SPL高级债券. |
| |
• | 4.55亿美元借款量和借款量8000万美元项下的还款金额Cheniere循环信贷安排; |
| |
• | 3亿美元部分赎回2025年CCH HoldCo II可转换优先票据; |
| |
• | 3.1亿美元Cheniere Partners对非控股权益的分配; |
| |
• | 1.55亿美元支付回购费用约为三百万股份回购计划下我们普通股的股份; |
| |
• | 5900万美元主要与结算时支付的预付费用有关的发债成本2020 SPL营运资金安排和2030年SPL高级债券以及支付的保费,用于部分赎回2025年CCH HoldCo II可转换优先票据; |
| |
• | 4000万美元债务清偿费用主要与赎回2021年SPL高级债券. |
为年内现金净流入提供融资截至2019年6月30日的6个月是10.66亿美元,主要是由于:
| |
• | 2019年CQP信贷安排下的6.49亿美元借款; |
| |
• | CCH周转基金项下的3.9亿美元借款和5.58亿美元偿还; |
| |
• | Cheniere Partners向非控股权益分配2.9亿美元; |
| |
• | 与我们的Cheniere营销贸易融资设施相关的7200万美元的净还款; |
| |
• | 2000万美元的债务发行成本,主要与2019年CQP信贷安排关闭时支付的预付费用有关;以及 |
运营结果
以下图表汇总了截至2019年12月31日的一年内投入运营的列车数量和截至2020年6月30日的6个月以及从我们的LNG装载的总收入和LNG总量液化项目(包括运行量和试运量)截至2020年和2019年6月30日的6个月:
下表汇总了从液化项目,这些已在我们的合并财务报表中确认截至2020年6月30日的3个月和6个月:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 | | 截至2020年6月30日的6个月 |
(以TBtu为单位) | 运营 | | 试运行 | | 运营 | | 试运行 |
本期内加载的卷 | 278 |
| | — |
| | 733 |
| | — |
|
在前一期间加载但在本期识别的卷 | 29 |
| | — |
| | 33 |
| | — |
|
减:本期装入的和期末在途的卷 | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) | | — |
|
本期确认的总成交量 | 305 |
| | — |
| | 764 |
| | — |
|
我们的综合净值收入可归因于普通股股东的是1.97亿美元,或$0.78每股(基本和稀释后),以截至2020年6月30日的三个月,相比之下,可归因于普通股股东的净亏损1.14亿美元,或$0.44每
共享(基本的和稀释的),在截至2019年6月30日的三个月。这3.11亿美元 增额在网内收入2020年普通股股东的主要原因是客户通知我们他们将不会提货的注销货物确认的收入增加,但这部分被以下增加所抵消:(1)可归因于非控股利息的净收入,(2)所得税拨备,(3)运营和维护费用,(4)修改或清偿债务的损失,(5)扣除资本化金额的利息支出,以及(6)折旧和摊销费用的增加。
我们的综合净值收入可归因于普通股股东的是5.72亿美元,或$2.27每股-基本和$2.26每股-稀释后,以截至2020年6月30日的6个月,相比之下,可归因于普通股股东的净收入为2700万美元,或$0.11每股(基本和稀释后),以截至2019年6月30日的6个月。这5.45亿美元 增额在网内收入2020年可归因于普通股股东的主要原因是取消货物确认的收入加快,客户已通知我们他们将不会接受交割,以及从大宗商品衍生品中获得的收益增加,以确保为该公司提供天然气原料液化项目这部分被以下方面的增长所抵消:(1)扣除资本化金额的利息支出,(2)所得税拨备,(3)运营和维护费用,(4)利率衍生损失,净额,(5)可归因于非控制利息的净收入,(6)折旧和摊销费用,以及(7)债务修改或清偿损失。
我们使用衍生工具来管理以下风险敞口:(1)不断变化的利率;(2)与商品相关的营销和价格风险;(3)外汇波动。衍生工具在我们的综合财务报表中按公允价值报告。在某些情况下,经济套期保值的基础交易采用权责发生制会计处理,只有在交付、收到或实现基础交易时才确认收入和费用。由于按公允价值确认衍生工具具有确认与未来期间风险相关的损益的效果,基于市场定价、交易对手信用风险和其他相关因素的变化,使用衍生工具可能会增加我们经营结果的波动性。
营业收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
(百万) | 2020 | | 2019 | | 变化 | | 2020 | | 2019 | | 变化 |
液化天然气收入 | $ | 2,295 |
| | $ | 2,173 |
| | $ | 122 |
| | $ | 4,863 |
| | $ | 4,316 |
| | $ | 547 |
|
再气化收入 | 68 |
| | 67 |
| | 1 |
| | 135 |
| | 133 |
| | 2 |
|
其他收入 | 39 |
| | 52 |
| | (13 | ) | | 113 |
| | 104 |
| | 9 |
|
总收入 | $ | 2,402 |
|
| $ | 2,292 |
|
| $ | 110 |
|
| $ | 5,111 |
|
| $ | 4,553 |
|
| $ | 558 |
|
年内液化天然气收入截至2020年6月30日的3个月和6个月与2019年同期相比有所增长,主要原因是7.08亿美元和7.61亿美元,分别在与以下各项相关的收入中客户通知我们他们不会提货的液化天然气货物,其中4.58亿美元 如果货物按照与客户的交货时间表提货,则在2020年6月30日之后就会得到确认。年内液化天然气收入截至2020年6月30日的三个月排除在外5300万美元 如果货物按照与客户的交货时间表提货,这一点在本季度本应得到确认。在.期间截至2020年6月30日的三个月,确认的加速收入被每MMBtu收入的下降和确认为收入的数量的减少部分抵消。在.期间截至2020年6月30日的6个月在可比时期,LNG的收入也增加了,这是由于同期列车运营增加而确认的收入增加,但部分被每MMBtu收入的下降所抵消。由于我们已经确认了与客户通知我们他们不会提货的液化天然气货物相关的加速收入,我们可能预计未来交付期间的收入会下降。我们预计我们的液化天然气收入将在未来的第3次列车上增加CCL项目和第6次列车SPL项目开始运作。
在列车基本完工之前,从该列车销售试运货物所收到的金额与正在建设的LNG终端相抵销,因为这些金额是在该列车建造的测试阶段赚取或装载的。在.期间截至2019年6月30日的6个月,我们实现了对LNG终端成本的抵消2.02亿美元对应于28TBTU的液化天然气,而该等液化天然气是与出售从香港进口的投产货物有关的。液化项目。我们做到了不是的T实现对LNG终端成本的任何补偿截至2019年6月30日的三个月而截至2020年6月30日的3个月和6个月.
液化天然气收入还包括衍生工具的损益,以及为液化过程采购的未使用天然气的销售。我们确认的收入为6200万美元和1.83亿美元在.期间截至2020年和2019年6月30日的三个月、和2.73亿美元和3.17亿美元在.期间截至2020年和2019年6月30日的6个月分别与衍生工具和来自这些交易的其他收入相关。
下表列出了LNG收入的组成部分和相应的LNG销售量:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
液化天然气收入(百万): | | | | | | | |
根据第三方长期协议出售的液化项目液化天然气(1) | $ | 1,244 |
| | $ | 1,393 |
| | $ | 3,151 |
| | $ | 2,910 |
|
来自我们综合营销部门根据短期协议出售的液化项目的液化天然气 | 150 |
| | 566 |
| | 475 |
| | 905 |
|
从第三方采购液化天然气 | 132 |
| | 31 |
| | 203 |
| | 184 |
|
与未按客户通知交货的货物相关的液化天然气收入(2) | 707 |
| | — |
| | 761 |
| | — |
|
其他收入和衍生工具收益 | 62 |
| | 183 |
| | 273 |
| | 317 |
|
液化天然气总收入 | $ | 2,295 |
| | $ | 2,173 |
| | $ | 4,863 |
| | $ | 4,316 |
|
| | | | | | | |
作为液化天然气收入交付的数量(以TBtu为单位): | | | | | | | |
根据第三方长期协议出售的液化项目液化天然气(1) | 253 |
| | 241 |
| | 619 |
| | 477 |
|
来自我们综合营销部门根据短期协议出售的液化项目的液化天然气 | 52 |
| | 111 |
| | 145 |
| | 157 |
|
从第三方采购液化天然气 | 34 |
| | 5 |
| | 48 |
| | 23 |
|
作为液化天然气收入交付的总容量 | 339 |
| | 357 |
| | 812 |
| | 657 |
|
| |
(1) | 长期协议包括期限为12个月或更长时间的协议。 |
| |
(2) | 液化天然气收入包括没有相应数量的收入,这些收入可归因于客户通知我们他们不会提货的液化天然气货物. |
运营成本和费用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
(百万) | 2020 | | 2019 | | 变化 | | 2020 | | 2019 | | 变化 |
销售成本 | $ | 803 |
| | $ | 1,277 |
| | $ | (474 | ) | | $ | 1,527 |
| | $ | 2,491 |
| | $ | (964 | ) |
运维费用 | 355 |
| | 295 |
| | 60 |
| | 671 |
| | 516 |
| | 155 |
|
开发费用 | 1 |
| | 3 |
| | (2 | ) | | 5 |
| | 4 |
| | 1 |
|
销售、一般和行政费用 | 73 |
| | 77 |
| | (4 | ) | | 154 |
| | 150 |
| | 4 |
|
折旧及摊销费用 | 233 |
| | 204 |
| | 29 |
| | 466 |
| | 348 |
| | 118 |
|
减值费用和资产处置损失 | — |
| | 4 |
| | (4 | ) | | 5 |
| | 6 |
| | (1 | ) |
总运营成本和费用 | $ | 1,465 |
| | $ | 1,860 |
| | $ | (395 | ) | | $ | 2,828 |
| | $ | 3,515 |
| | $ | (687 | ) |
我们的总运营成本和开支在截至2020年6月30日的3个月和6个月从截至2019年6月30日的三个月和六个月,主要原因是销售成本降低,但部分被这两个时期之间增加的运营和维护费用以及额外运营列车的折旧和摊销费用所抵消。
销售成本包括生产和交付液化天然气的直接成本液化项目,在这些成本未用于试运行过程的范围内。销售成本在截至2020年6月30日的3个月和6个月从截至2019年6月30日的三个月和六个月,主要是由于这两个时期之间天然气原料成本的下降。这一下降是在截至2020年6月30日的6个月部分被成交量增加及商品衍生工具公允价值增加所带来的衍生工具收益增加所抵销,以确保为本集团提供天然气原料液化项目,主要是由于长期远期价格相对于我们的对冲头寸出现了有利的转变。销售成本还包括租船成本、港口和运河费用、可变运输和储存成本以及销售为液化过程采购的天然气,以及将天然气转化为液化天然气的其他成本。
操作和维护费用主要包括与操作和维护液化项目。此外,运行和维护费用包括应对新冠肺炎大流行所发生的费用,如上文所述。新冠肺炎与市场环境的影响。剔除因应对新冠肺炎疫情而产生的成本,运营和维护费用(包括附属公司)在截至2020年和2019年6月30日的三个月由于这两个时期之间的液化天然气销售量相当,并在六个月
截至2020年6月30日从截至2019年6月30日的6个月,主要是由于天然气运输和储存能力增加,需要从在液化项目在此期间和由于以下原因而增加的TUA预订费之间总计根据部分TUA转让协议。
年内折旧及摊销费用增加。截至2020年6月30日的3个月和6个月从截至2019年6月30日的三个月和六个月由于运营列车数量增加,相关资产在基本完工后开始折旧。
我们预计我们的运营成本和费用在未来的第3次列车上将普遍增加。CCL项目和第6次列车SPL项目虽然我们预计某些成本不会随着运营列车数量的增加而成比例增加,因为将实现成本效益,但实现了实质性的完成。
其他费用(收入)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
(百万) | 2020 | | 2019 | | 变化 | | 2020 | | 2019 | | 变化 |
利息支出,扣除资本化利息后的净额 | $ | 407 |
| | $ | 372 |
| | $ | 35 |
| | $ | 819 |
| | $ | 619 |
| | $ | 200 |
|
债务变更或清偿损失 | 43 |
| | — |
| | 43 |
| | 44 |
| | — |
| | 44 |
|
利率衍生工具净亏损 | 25 |
| | 74 |
| | (49 | ) | | 233 |
| | 109 |
| | 124 |
|
其他收入,净额 | (5 | ) | | (16 | ) | | 11 |
| | (14 | ) | | (32 | ) | | 18 |
|
其他费用合计 | $ | 470 |
| | $ | 430 |
| | $ | 40 |
| | $ | 1,082 |
| | $ | 696 |
| | $ | 386 |
|
年内,扣除资本化利息后的利息支出增加。截至2020年6月30日的3个月和6个月从截至2019年6月30日的三个月和六个月主要是由于总利息成本中符合资本化条件的部分减少,该部分有资格作为液化项目在这两个时期之间完成了施工。在.期间截至2020年和2019年6月30日的三个月,我们招致了4.69亿美元和4.58亿美元分别占总利息成本的1%,我们将其资本化6200万美元和8600万美元,这主要与建造该公司剩余资产所产生的利息成本有关。液化项目。在.期间截至2020年和2019年6月30日的6个月,我们招致了9.4亿美元和9.06亿美元分别占总利息成本的1%,我们将其资本化1.21亿美元和2.87亿美元,这主要与建造该公司剩余资产所产生的利息成本有关。液化项目.
年内因修改或清偿债务而增加的损失截至2020年6月30日的3个月和6个月来自2019年可比时期的数据。2020年确认的债务修改或清偿损失可归因于4300万美元与支付提前赎回费用有关的债务清偿费用,以及与提前赎回有关的未摊销债务保费和发行成本的冲销2021年SPL高级债券。由于赎回2025年CCH HoldCo II可转换优先票据和部分回购2021年Cheniere可转换无担保票据2020年7月,我们预计2020年第三季度债务修改或清偿损失将增加。
利率衍生工具亏损,净额于截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月,主要是由于长期远期LIBOR曲线在两个时期之间发生了有利的偏移。利率衍生工具亏损,净额于年内增加截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月,主要是由于长期远期LIBOR曲线在两个时期之间发生了不利的偏移。
其他收入,年内净增截至2020年6月30日的3个月和6个月与截至2019年6月30日的三个月和六个月,主要是由于我们的现金和现金等价物以及限制性现金赚取的利息收入增加。
所得税拨备
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
(百万) | 2020 | | 2019 | | 变化 | | 2020 | | 2019 | | 变化 |
所得税和非控制性利息前收入 | $ | 467 |
| | $ | 2 |
| | $ | 465 |
| | $ | 1,201 |
| | $ | 342 |
| | $ | 859 |
|
所得税拨备 | (63 | ) | | — |
| | (63 | ) | | (194 | ) | | (3 | ) | | (191 | ) |
实际税率 | 13.5 | % | | — | % | | | | 16.2 | % | | 0.9 | % | | |
三个国家的实际税率截至2020年6月30日的3个月和6个月低于21%的联邦法定税率,主要是由于分配给非控股权益的收入不应向Cheniere征税。年实际税率下降。
这个截至2020年6月30日的三个月从截至2020年6月30日的6个月由于额外的税费为3800万美元第一季度记录的与内部税务重组相关的一次性离散事件。三个国家的实际税率截至2019年6月30日的三个月和六个月低于21%的联邦法定税率,主要是因为我们的联邦递延税项资产保持了估值津贴。
2020年7月28日,美国财政部发布了最终法规和拟议的法规,为美国国税法第163(J)节下的商业利息支出限制提供了指导。我们目前正在评估这些规定对我们的综合财务报表和相关披露的影响。
可归因于非控股权益的净收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
(百万) | 2020 | | 2019 | | 变化 | | 2020 | | 2019 | | 变化 |
可归因于非控股权益的净收入 | $ | 207 |
| | $ | 116 |
| | $ | 91 |
| | $ | 435 |
| | $ | 312 |
| | $ | 123 |
|
可归因于非控股权益的纯收入于年内增加。截至2020年6月30日的3个月和6个月从截至2019年6月30日的三个月和六个月主要是由于Cheniere Partners确认的合并净收入增加。Cheniere Partners确认的合并净收入从2.32亿美元在截至2019年6月30日的三个月至4.06亿美元在截至2020年6月30日的三个月并从6.17亿美元在截至2019年6月30日的6个月至8.41亿美元在截至2020年6月30日的6个月。这一期间的增长主要是由于客户通知我们他们不会提货的取消货物确认的加速收入,部分被(1)扣除资本化利息后的利息支出、(2)修改或清偿债务的损失、(3)运营和维护费用以及(4)折旧和摊销费用的增加所抵销。(4)折旧和摊销费用(4)折旧和摊销费用(4)折旧和摊销费用(4)折旧和摊销费用(4)折旧和摊销费用的增加。
表外安排
自.起2020年6月30日,我们没有符合表外安排的定义的交易,这些交易可能会对我们的综合财务状况或经营业绩产生当前或未来的重大影响。
关键会计估算摘要
按照公认会计原则编制我们的合并财务报表要求管理层作出某些估计和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表和附注中报告的金额。我们的关键会计估计与我们在我们的报告中披露的相比没有重大变化。截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告.
最新会计准则
有关最近发布的会计准则的说明,请参阅注1-业务性质和列报依据我们的合并财务报表附注。
第三项:加强关于市场风险的定量和定性披露
营销与交易商品价格风险
我们已经签订了由天然气供应合同组成的商品衍生品,以投产和运营SPL项目vt.的.CCL项目和潜在的未来发展的语料库克里斯蒂阶段3(“液化供应衍生工具”)。我们还签订了金融衍生品,以对冲对大宗商品市场的敞口,在大宗商品市场,我们有购买或出售实物液化天然气的合同安排。(“液化天然气交易衍生工具”)。为了测试公允价值的敏感度,液化供应衍生产品而液化天然气交易衍生产品根据基础商品价格的变化,管理层分别为每个交付地点的天然气商品价格和液化天然气商品价格建立了10%的变化模型,如下所示(以百万为单位):
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| 公允价值 | | 公允价值变动 | | 公允价值 | | 公允价值变动 |
液化供应衍生产品 | $ | 600 |
| | $ | 184 |
| | $ | 149 |
| | $ | 179 |
|
液化天然气交易衍生产品 | 151 |
| | 5 |
| | 165 |
| | 22 |
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利率风险
当我们产生与项目融资相关的债务时,我们主要面临利率风险。利率风险在一定程度上是通过用不同期限的固定利率债务取代未偿还的浮动利率债务来管理的。CCH已订立利率掉期合约,以对冲部分浮息付款的波动性风险。CCH信贷安排(“CCH利率衍生工具”),并对冲可能影响CCH预期未来发行债务的利率变动。(“CCH利率远期起始衍生品”)。为了测试CCH利率衍生工具的公允价值对利率变化的敏感性,管理层模拟了远期一个月10%的变化。Libor的其余条款之间的曲线。CCH利率衍生品和CCH利率远期起始衍生品具体如下(单位:百万):
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| 公允价值 | | 公允价值变动 | | 公允价值 | | 公允价值变动 |
CCH利率衍生品 | $ | (191 | ) | | $ | 2 |
| | $ | (81 | ) | | $ | 19 |
|
CCH利率远期起始衍生品 | (102 | ) | | 7 |
| | (8 | ) | | 15 |
|
外币兑换风险
我们已经开始兑换外币了。(“外汇”)对冲与美国以外国家业务相关的货币风险敞口的合同(“外汇衍生工具”)。为了测试公允价值的敏感度,外汇衍生品中的更改外汇费率,管理层模拟了10%的变化外汇美元与适用外币之间的汇率如下(以百万为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| 公允价值 | | 公允价值变动 | | 公允价值 | | 公允价值变动 |
外汇衍生品 | $ | 15 |
| | $ | 2 |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
|
看见附注6-衍生工具有关我们衍生工具的更多详细信息,请参阅。
本行维持一套披露控制及程序,以确保本行在根据《交换法》,在证券交易委员会的规则和表格规定的期限内进行记录、处理、汇总和报告。截至本报告所涵盖期末,吾等在本公司管理层(包括本公司行政总裁及财务总监)的监督下,并在本公司管理层(包括本公司行政总裁及财务总监)的参与下,根据本报告第13a-15条,评估我们的披露控制及程序的成效。《交换法》。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的。
在最近一个会计季度,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。“
第二部分:报告和其他信息
项目1.继续进行法律诉讼
我们将来可能会作为正常业务过程中附带的各种法律程序的一方参与进来。我们定期分析当前信息,并在必要时为最终处置这些事项的可能负债提供应计项目。我们披露的法律程序没有实质性的变化。截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告.
在我们的报告中披露的风险因素并没有发生实质性的变化。截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告,除了在我们的截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度报告.
发行人及关联购买人购买股权证券
下表汇总了截至今年头三个月的股票回购情况。2020年6月30日: |
| | | | | | | | |
周期 | | 购买的股份总数(%1) | | 每股平均支付价格(2) | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股份总数 | | 根据该计划可能尚未购买的股份的大约美元价值(3) |
2020年4月1日-30日 | | 1,672 | | $33.92 | | — | | $595,952,809 |
2020年5月1日至31日 | | 3,242 | | $43.24 | | — | | $595,952,809 |
2020年6月1日-30日 | | — | | $— | | — | | $595,952,809 |
总计 | | 4,914 | | $40.07 | | — | | |
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(1) | 包括我们股票补偿计划参与者交还给我们的已发行股票,用于支付股票补偿奖励归属时的适用预扣税款。参与者交出的关联股份将根据计划和奖励协议的条款进行回购,而不是作为公开宣布的股份回购计划的一部分。 |
| |
(2) | 每股支付的价格是基于我们回购股票时普通股的平均交易价格。 |
| |
(3) | 2019年6月3日,我们宣布董事会批准了一项为期3年、价值10亿美元的股票回购计划。有关其他信息,请参见附注16-股份回购计划. |
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| | |
证物编号: | | 描述 |
4.1 | | 第11份补充契约,日期为2020年5月8日,由SPL和纽约梅隆银行共同签署,作为该契约下的受托人(合并时参考了SPL于2020年5月8日提交的8-K表格当前报告(证券交易委员会文件第333-192373号)的附件4.1) |
10.1 | | 公司、贷款方法国兴业银行(作为行政代理)以及其他代理和安排方不时签订的信贷协议,日期为2020年6月18日(通过参考2020年6月19日提交的公司当前8-K报表(证券交易委员会文件第001-16383号)附件10.1合并而成),该协议日期为2020年6月18日,由公司、贷款方法国兴业银行作为行政代理,以及其他代理和安排方不时签订(合并日期为2020年6月19日提交的公司当前8-K报表(证券交易委员会文件第001-16383号)附件10.1) |
10.2 | | SPL和摩根士丹利有限责任公司之间的注册权协议,日期为2020年5月8日(通过参考SPL于2020年5月8日提交的当前Form 8-K报告(证券交易委员会文件第333-192373号)附件10.1合并) |
10.3† | | 公司董事赔偿协议表(于2020年5月20日提交的公司当前8-K报表附件10.1(证券交易委员会档案号第001-16383号) |
10.4† | | 公司高级管理人员赔偿协议表(参照2020年5月20日提交的公司当前8-K报表附件10.2(证券交易委员会档案号第001-16383号)合并) |
10.5† | | Cheniere 2020年奖励计划(参照公司于2020年5月14日提交的S-8表格注册说明书(第333-238261号文件)附件4.9注册成立) |
10.6† | | Cheniere 2020年激励计划(董事)下的限制性股票授权表(合并于2020年5月20日提交的公司当前8-K报表(证券交易委员会文件第001-16383号)附件10.4) |
10.7† | | Cheniere 2020年激励计划下的绩效股票单位奖励协议表(18-20级高管)(合并于2020年5月20日提交的公司当前8-K表报告(证券交易委员会档案号第001-16383号)附件10.5) |
10.8† | | Cheniere 2020年奖励计划(18-20级)下的受限单位奖励协议表(合并于2020年5月20日提交的公司当前8-K报表(证券交易委员会文件第001-16383号)附件10.6) |
10.9* | | SPL和贝克特尔石油天然气和化学品公司之间于2018年11月7日签署的关于萨宾帕斯液化天然气第四阶段液化设施工程、采购和建设工程、采购和建设的一次性交钥匙协议的变更单:(I)2020年4月2日的CO-00018 GTG电网改造电气研究变更单;(Ii)2020年4月30日的CO-00019第三泊位变更单-5kV电气接头的变更单;(Iii)CO-00020 L型变更单(Iv)CO-00021列车6次P1601 A/B/法兰更改订单,日期为2020年5月27日;和(V)CO-00022列车6次H2S滑动液位变送器的更改订单,日期为2020年6月4日,PT-573A/B上的GTG压力范围更改 |
10.10* | | CCL和贝克特尔石油、天然气和化学品公司于2017年12月12日签署的关于Corpus Christi第二阶段液化设施工程、采购和建造的修订和重新确定的固定价格分离交钥匙协议的更改单:(I)CO-00031罐B隔绝拟议的第4个罐内液化天然气泵(B罐启动后)-EPC的更改单,日期为2020年4月1日;(Ii)CO-00032列车3号热井升级的更改单日期为2020年4月29日和(Iv)日期为2020年5月21日的CO-00034列车3型不间断电源对MV电机的改装变更单(本展品的部分内容已被省略) |
10.11* | | 修订和重新签署的循环信贷协议第2号修正案,日期为2020年6月18日,由本公司、作为行政代理和抵押品代理的法国兴业银行以及必要的贷款方签订 |
31.1* | | 交易法第13a-14(A)和15d-14(A)条规定的首席执行官的证明 |
31.2* | | 交易法第13a-14(A)和15d-14(A)条规定的首席财务官证明 |
32.1** | | 首席执行官依据“美国法典”第18编第1350条的认证,该条款是根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的 |
32.2** | | 首席财务官依据“美国法典”第18编第1350条的证明,该条是根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的 |
101.INS* | | XBRL实例文档 |
101.SCH* | | XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL* | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF* | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
| | |
证物编号: | | 描述 |
101.LAB* | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE* | | XBRL分类扩展演示文稿链接库文档 |
104* | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
|
| |
* | 谨此提交。 |
** | 随函提供。 |
† | 管理合同或补偿计划或安排。 |
根据1934年“证券交易法”的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
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| | | |
| | Cheniere Energy,Inc. |
| | | |
日期: | 2020年8月5日 | 依据: | /s/迈克尔·J·沃特利(Michael J.Wortley) |
| | | 迈克尔·J·沃特利 |
| | | 执行副总裁兼首席财务官 |
| | | (代表注册人及 担任首席财务官) |
| | | |
日期: | 2020年8月5日 | 依据: | /s/伦纳德·E·特拉维斯 |
| | | 伦纳德·E·特拉维斯 |
| | | 高级副总裁兼首席会计官 |
| | | (代表注册人及 担任首席会计主任) |