附件99.1:
威望消费者保健公司。报告2021财年第一季度业绩
·2021财年第一季度收入为2.294亿美元,不包括不利的外汇,较上年第一季度下降0.6%
·2021财年第一季度稀释每股收益为0.86美元,比上一财年第一季度增长32%
·2021财年第一季度运营产生的现金为7520万美元,非GAAP自由现金流为7260万美元
纽约州塔里敦--(环球通讯社)--2020年8月6日--Prestige Consumer Healthcare Inc.(纽约证券交易所市场代码:PBH)今天公布了截至2020年6月30日的第一季度财务业绩。
“我们对第一季度的业绩感到满意,其中包括稳健的收益和创纪录的自由现金流。尽管大流行,我们也实现了稳定的收入表现,这主要得益于快速增长的电子商务渠道,在过去几年中,我们在该渠道的投资正在加速带来好处。即使在人们的生活方式、活动和日常生活被新冠肺炎疫情打乱的环境下,消费者仍会继续转向我们值得信赖的品牌组合,“Prestige Consumer Healthcare首席执行官Ron Lombardi说。
我们今年的良好开局证明了我们公司强大的品牌定位和战略能力,能够驾驭这一独特和不确定的商业环境。我们正在保护我们员工、合作伙伴和社区的健康和安全,同时继续执行我们久经考验的品牌建设战略,并保持我们领先的财务状况。“
截至2020年6月30日的第一财季
2021财年第一季度报告的收入下降了1.2%,降至2.294亿美元,而2020财年第一季度为2.322亿美元。不包括外币的影响,收入下降了0.6%。该季度的收入表现得益于公司大部分产品组合的稳定消费,以及与零售商订单模式增加以补充客户供应链相关的好处。这部分被某些品牌的消费减少所抵消,这些品牌的类别受到新冠肺炎病毒的影响。
2021会计年度第一季度公布的净收益总计4370万美元,而上一年可比季度的净收益为3390万美元。2021财年第一季度稀释后每股收益为0.86美元,而上一财年同期为0.65美元。
自由现金流量和资产负债表
该公司2021会计年度第一季度经营活动提供的净现金为7520万美元,而上一财年为5280万美元。2021财年第一季度的非GAAP自由现金流为7260万美元,而上一财年为5080万美元。该公司的业务从其领先的财务状况中经历了持续强劲的现金转换。
截至2020年6月30日,公司的净债务状况约为16亿美元,在2021财年第一季度末,公司的契约定义杠杆率为4.4倍。在本季度,该公司减少了1.11亿美元的未偿债务,因为它继续把重点放在减少债务上。
细分市场回顾
北美场外医疗保健:2021会计年度第一季度的部门收入总计2.107亿美元,而上一年可比季度的收入为2.108亿美元。2021财年第一季度的收入表现受到某些品牌消费减少的影响,其中
品类消费水平受到新冠肺炎病毒的影响,这在很大程度上被零售商订单模式增加带来的好处所抵消,以补充客户的供应链。
国际场外保健:2021财年第一季度部门收入总计1870万美元,而上一年同期报告的收入为2140万美元。与上一年相比,收入受到新冠肺炎病毒影响的某些品牌的消费减少以及大约100万美元的不利外汇的影响,这部分被零售商订单模式增加以补充客户供应链带来的好处所抵消。
2021财年述评与展望
首席执行官罗恩·隆巴迪说:“我们为本财年带来了一个强劲的开端,其中第一季度的收入好于预期,这要归功于我们持续的品牌建设努力带来的强劲势头,以及我们的长期投资带来的电子商务渠道销售额的显著增长。第一季度也经历了强劲的收益和自由现金流,这是由强劲的EBITDA和我们去年纪律严明的资本配置战略带来的好处推动的。我们在第一季度减少了1.11亿美元的债务,这导致了4.4倍的杠杆率,接近我们目标长期杠杆率区间的中点。“
我们展望近期,预计第二季度的收入将达到2.25亿美元或更多。这种前景的驱动因素是消费者行为的持续变化,以及新冠肺炎病毒导致的某些渠道的中断,这影响了我们竞争的某些类别的需求。尽管面临这些挑战,我们仍然专注于品牌建设,并在我们的核心品牌组合中保持或增长市场份额,其中许多品牌在当前环境下拥有独特的投资机会。与此同时,我们预计第二季度每股收益将达到0.70美元或更多,这要归功于我们严格的成本管理、领先的财务状况以及我们的资本分配战略带来的好处。“
考虑到未来的不确定性,我们继续避免提供全年指导,但我们对我们稳健的公司和业务战略充满信心,正如我们今天宣布的业绩所证明的那样,这些战略使我们能够很好地经受住这些挑战。我们领先的品牌建设努力、财务状况和纪律严明的资本配置方法将使我们能够专注于长期的顶线和底线增长前景,为我们的持续成功奠定基础。“
2021财年第一季度电话会议,附带幻灯片演示和回放
该公司将于今天(2020年8月6日)上午8:30主持电话会议,回顾其第一季度业绩。埃特。美国和加拿大的免费拨入号码是844-233-9440,国际免费拨号号码是574-990-1016。会议ID号码是4482198。该公司提供现场互联网网络广播、伴随电话会议的幻灯片演示以及存档的重播,所有这些都可以从公司网站的投资者关系网页上获得,网址是:www.PressegeconsumerHealth care.com。幻灯片演示文稿可以通过单击网络广播和演示文稿从网站的投资者关系页面访问。
电话会议结束后大约一周内可以收听电话回放,在北美地区可拨打电话855-859-2056收听,在北美以外可拨打电话404-537-3406收听。会议ID为4482198。
非GAAP和其他财务信息
除了根据公认会计原则(GAAP)报告的财务结果外,我们在本新闻稿中还提供了某些非GAAP财务信息,以帮助投资者了解公司的业绩。在本收益新闻稿末尾的“关于非GAAP财务衡量标准”一节中,对每项非GAAP财务衡量标准进行了定义,并与其最密切相关的GAAP财务衡量标准进行了协调。
关于前瞻性陈述的说明
本新闻稿包含联邦证券法意义上的“前瞻性陈述”,旨在使其有资格获得1995年“私人证券诉讼改革法”确立的责任避风港。“前瞻性陈述”一般可以通过使用
前瞻性术语,如“目标”、“指导”、“战略”、“展望”、“计划”、“预测”、“焦点”、“可能”、“将”、“预期”、“预期”、“相信”、“立场”、“启用”或“继续”(或这些术语中每个术语的负面或其他派生词)或类似术语。这些“前瞻性陈述”包括但不限于有关公司对其抵御新冠肺炎疫情挑战的能力的期望的陈述,包括保护员工、合作伙伴和社区的健康和安全的能力,适应不断变化的商业环境的能力,包括收入在内的未来经营业绩,公司执行其品牌建设战略的能力,保持领先的财务状况,保持或扩大市场份额的能力,以及公司定位以继续取得成功的能力。这些陈述是基于管理层对未来事件和财务业绩的估计和假设,被认为是合理的,尽管本质上是不确定的,很难预测。由于多种因素的影响,实际结果可能与预期大不相同,这些因素包括新冠肺炎疫情的影响以及商业和经济状况、公司广告和促销活动的影响以及新产品开发活动、客户库存管理活动、波动的汇率、竞争压力,以及公司的第三方制造商、物流提供商和供应商满足对其产品的需求和降低成本的能力。对可能导致结果不同的其他因素的讨论包括在该公司截至2020年3月31日的年度10-K表格年报和提交给证券交易委员会的其他定期报告中。
关于Prestige Consumer Healthcare Inc.
该公司在美国、加拿大、澳大利亚以及其他一些国际市场营销和分销名牌非处方药保健产品。该公司的品牌包括Monistat®和Summer‘s Eve®妇女保健品、BC®和Goody’s®止痛药、Clear Eyes®眼部护理产品、DenTek®和Doctor‘s®口腔护理产品、Dramamine®运动病治疗、Fleet®灌肠剂和甘油栓剂、Chloraseptic®喉咙痛治疗药物、复合W®疣治疗药物、Little Remeies®儿科非处方药产品、Efferdent®假牙护理产品。请访问该公司的网站,网址为:www.vistgeconsumerhealthcare.com。
威望消费者保健公司。
简明合并收益表和全面收益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至6月30日的三个月, | | |
(单位为千,每股数据除外) | | | | | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
总收入 | | | | | | $ | 229,394 | | | $ | 232,154 | |
| | | | | | | | |
销售成本 | | | | | | | | |
不含折旧的销售成本 | | | | | | 94,124 | | | 97,100 | |
销售折旧成本 | | | | | | 1,402 | | | 987 | |
销售成本 | | | | | | 95,526 | | | 98,087 | |
毛利 | | | | | | 133,868 | | | 134,067 | |
| | | | | | | | |
营业费用 | | | | | | | | |
广告和营销 | | | | | | 27,750 | | | 34,801 | |
一般和行政 | | | | | | 19,934 | | | 21,706 | |
折旧摊销 | | | | | | 6,065 | | | 6,074 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
业务费用共计 | | | | | | 53,749 | | | 62,581 | |
营业收入 | | | | | | 80,119 | | | 71,486 | |
| | | | | | | | |
其他(收入)费用 | | | | | | | | |
利息收入 | | | | | | (24) | | | (43) | |
利息费用 | | | | | | 21,965 | | | 25,063 | |
| | | | | | | | |
其他费用,净额 | | | | | | 10 | | | 416 | |
其他费用合计 | | | | | | 21,951 | | | 25,436 | |
所得税前收入 | | | | | | 58,168 | | | 46,050 | |
所得税拨备 | | | | | | 14,462 | | | 12,125 | |
净收入 | | | | | | $ | 43,706 | | | $ | 33,925 | |
| | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | |
基本型 | | | | | | $ | 0.87 | | | $ | 0.66 | |
稀释 | | | | | | $ | 0.86 | | | $ | 0.65 | |
| | | | | | | | |
加权平均流通股: | | | | | | | | |
基本型 | | | | | | 50,264 | | | 51,697 | |
稀释 | | | | | | 50,808 | | | 52,047 | |
| | | | | | | | |
综合收入,税后净额: | | | | | | | | |
货币换算调整 | | | | | | 10,590 | | | (224) | |
未确认的利率掉期收益 | | | | | | 309 | | | — | |
| | | | | | | | |
其他全面收益(亏损)合计 | | | | | | 10,899 | | | (224) | |
综合收益 | | | | | | $ | 54,605 | | | $ | 33,701 | |
威望消费者保健公司。
简明综合资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2020年6月30日 | | 2020年3月31日 |
| | | |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 57,941 | | | $ | 94,760 | |
应收账款,分别扣除20106美元和20194美元的备用金后的净额 | 112,324 | | | 150,517 | |
盘存 | 116,811 | | | 116,026 | |
| | | |
预付费用和其他流动资产 | 8,488 | | | 4,351 | |
| | | |
流动资产总额 | 295,564 | | | 365,654 | |
| | | |
财产,厂房和设备,净额 | 58,325 | | | 55,988 | |
经营性租赁使用权资产 | 27,659 | | | 28,888 | |
融资租赁使用权资产净额 | 5,517 | | | 5,842 | |
商誉 | 577,128 | | | 575,179 | |
无形资产,净额 | 2,483,051 | | | 2,479,391 | |
其他长期资产 | 2,903 | | | 2,963 | |
| | | |
总资产 | $ | 3,450,147 | | | $ | 3,513,905 | |
| | | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
| | | |
| | | |
应付帐款 | $ | 32,352 | | | $ | 62,375 | |
应计应付利息 | 24,738 | | | 9,911 | |
经营租赁负债,流动部分 | 5,450 | | | 5,612 | |
融资租赁负债,流动部分 | 1,230 | | | 1,220 | |
其他应计负债 | 68,159 | | | 70,763 | |
| | | |
流动负债总额 | 131,929 | | | 149,881 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
长期债务,净额 | 1,620,641 | | | 1,730,300 | |
| | | |
递延所得税负债 | 417,230 | | | 407,812 | |
长期经营租赁负债,扣除当期部分后的净额 | 23,762 | | | 24,877 | |
长期融资租赁负债,扣除当期部分后的净额 | 4,314 | | | 4,626 | |
其他长期负债 | 25,257 | | | 25,438 | |
负债共计 | 2,223,133 | | | 2,342,934 | |
| | | |
股东权益 | | | |
优先股-面值0.01美元 | | | |
授权-5,000股 | | | |
已发行且未偿还-无 | — | | | — | |
| | | |
普通股-面值0.01美元 | | | |
授权-250,000股 | | | |
-2020年6月30日发行53,939股,2020年3月31日发行53,805股 | 539 | | | 538 | |
额外实收资本 | 490,795 | | | 488,116 | |
库存股,成本价-2020年6月30日为3,750股,2020年3月31日为3,719股 | (118,865) | | | (117,623) | |
累计其他综合亏损,税后净额 | (33,262) | | | (44,161) | |
留存收益 | 887,807 | | | 844,101 | |
股东权益总额 | 1,227,014 | | | 1,170,971 | |
总负债和股东权益 | $ | 3,450,147 | | | $ | 3,513,905 | |
威望消费者保健公司。
简明现金流量表合并表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | |
(单位:千) | 2020 | | 2019 |
经营活动 | | | |
净收入 | $ | 43,706 | | | $ | 33,925 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧摊销 | 7,467 | | | 7,061 | |
| | | |
处置财产和设备的损失 | 42 | | | 20 | |
递延所得税 | 6,147 | | | 4,206 | |
偿债成本摊销 | 1,400 | | | 851 | |
| | | |
基于股票的薪酬成本 | 1,464 | | | 1,381 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
非现金经营租赁成本 | 1,831 | | | 1,338 | |
与融资租赁负债有关的利息支出 | 50 | | | — | |
| | | |
营业资产和负债的变化: | | | |
应收帐款 | 39,734 | | | 5,808 | |
盘存 | 51 | | | (8,939) | |
预付费用和其他流动资产 | (4,019) | | | (4,335) | |
应付帐款 | (32,386) | | | 5,306 | |
应计负债 | 11,588 | | | 7,616 | |
经营租赁负债 | (1,812) | | | (1,368) | |
| | | |
其他 | (109) | | | (93) | |
经营活动提供的净现金 | 75,154 | | | 52,777 | |
| | | |
投资活动 | | | |
购置物业、厂房及设备 | (2,553) | | | (1,956) | |
| | | |
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| | | |
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| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
投资活动所用现金净额 | (2,553) | | | (1,956) | |
| | | |
筹资活动 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
定期贷款偿还 | (56,000) | | | — | |
循环信贷协议项下的借款 | — | | | 15,000 | |
循环信贷协议项下的还款 | (55,000) | | | (35,000) | |
| | | |
融资租赁的支付 | (336) | | | — | |
行使股票期权所得收益 | 1,216 | | | 275 | |
| | | |
| | | |
交出作为预扣税金支付的股份的公允价值 | (1,242) | | | (799) | |
普通股回购 | — | | | (28,766) | |
用于融资活动的现金净额 | (111,362) | | | (49,290) | |
| | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 1,942 | | | (19) | |
(减少)现金和现金等价物增加 | (36,819) | | | 1,512 | |
现金和现金等价物-期初 | 94,760 | | | 27,530 | |
现金和现金等价物--期末 | $ | 57,941 | | | $ | 29,042 | |
| | | |
已付利息 | $ | 5,571 | | | $ | 19,966 | |
已缴所得税 | $ | 2,182 | | | $ | 1,807 | |
威望消费者保健公司。
简明合并损益表
业务部门
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 | | | | | | |
(单位:千) | 北美OTC医疗保健 | | 国际非处方药医疗保健 | | | | 固形 |
部门总收入* | $ | 210,658 | | | $ | 18,736 | | | | | $ | 229,394 | |
销售成本 | 87,827 | | | 7,699 | | | | | 95,526 | |
毛利 | 122,831 | | | 11,037 | | | | | 133,868 | |
广告和营销 | 24,680 | | | 3,070 | | | | | 27,750 | |
贡献保证金 | $ | 98,151 | | | $ | 7,967 | | | | | $ | 106,118 | |
其他运营费用 | | | | | | | 25,999 | |
营业收入 | | | | | | | $ | 80,119 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
*北美场外医疗部门取消了100万美元的部门间收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三个月 | | | | | | |
(单位:千) | 北美OTC医疗保健 | | 国际非处方药医疗保健 | | | | 固形 |
部门总收入* | $ | 210,784 | | | $ | 21,370 | | | | | $ | 232,154 | |
销售成本 | 88,811 | | | 9,276 | | | | | 98,087 | |
毛利 | 121,973 | | | 12,094 | | | | | 134,067 | |
广告和营销 | 31,014 | | | 3,787 | | | | | 34,801 | |
贡献保证金 | $ | 90,959 | | | $ | 8,307 | | | | | $ | 99,266 | |
其他运营费用 | | | | | | | 27,780 | |
营业收入 | | | | | | | $ | 71,486 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
*北美场外医疗部门取消了80万美元的部门间收入。
关于非GAAP财务指标
除了根据GAAP报告的财务结果外,我们还披露某些非GAAP财务指标(“NGFM”),包括但不限于非GAAP有机收入、非GAAP有机收入变化百分比、非GAAP EBITDA、非GAAP EBITDA利润率、非GAAP自由现金流和净债务。我们在内部使用这些NGFM以及GAAP信息来评估我们的运营业绩,并做出财务和运营决策。我们相信,与没有这些披露的情况相比,这些NGFM的陈述为投资者提供了更大的透明度,并提供了对我们业务的更全面的了解,因为与我们的财务状况和运营结果相关的补充数据提供了额外的方式来查看我们的运营,当考虑到我们的GAAP结果和下面的对账时。此外,我们认为,每一种NGFM的介绍对投资者评估股东价值的结果进行逐期比较是有用的,我们在内部使用这些NGFM来评估我们员工的业绩,也用来评估我们的经营业绩,并将我们的业绩与竞争对手的业绩进行比较。
这些NGFM不符合GAAP,不应被视为衡量盈利能力或流动性的指标,也不能直接与其他公司报告的同名NGFM进行比较。这些NGFM有其局限性,不应将其与下面协调的最密切相关的GAAP措施孤立地考虑,或作为其最密切相关的GAAP措施的替代措施来考虑。投资者在评估我们的业务时不应依赖任何单一的财务指标。我们建议投资者审阅本收益新闻稿中包含的GAAP财务指标。当结合我们的GAAP结果和下面的调整来看时,我们认为这些NGFM比单独的GAAP衡量标准提供了更大的透明度,更全面地了解了影响我们业务的因素。
定义的NGFM
我们在此介绍的NGFM定义如下:
·非GAAP有机收入:GAAP总收入,不包括报告期间外币汇率的影响。
·非GAAP有机收入变化百分比:计算方法为非GAAP有机收入与上年相比的变化除以上年非GAAP有机收入。
·非GAAP EBITDA:GAAP扣除利息费用、净额、所得税拨备(收益)以及折旧和摊销前的净收益(亏损)。
·非GAAP EBITDA利润率:计算方法为非GAAP EBITDA除以GAAP总收入。
·非GAAP自由现金流:经营活动提供的GAAP净现金减去为资本支出支付的现金。
·净债务:计算方法为未偿债务本金总额(截至2020年6月30日为1,634,000美元)减去现金和现金等价物(截至2020年6月30日为57,941美元)。以千计的金额。
下表列出了我们的每一种NGFM(上文已对账的净债务除外)与其根据公认会计原则提出的最直接可比财务指标的对账情况。
GAAP总收入与非GAAP有机收入和相关非GAAP有机收入增长百分比的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至6月30日的三个月, | | |
| | | | | 2020 | | 2019 |
(单位:千) | | | | | | | |
GAAP总收入 | | | | | $ | 229,394 | | | $ | 232,154 | |
收入变化 | | | | | (1.2) | % | | |
调整: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外币汇率的影响 | | | | | — | | | (1,353) | |
| | | | | | | |
调整总额 | | | | | — | | | (1,353) | |
非GAAP有机收入 | | | | | $ | 229,394 | | | $ | 230,801 | |
非GAAP有机收入变化 | | | | | (0.6) | % | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
GAAP净收入与非GAAP EBITDA和相关非GAAP EBITDA利润率的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至6月30日的三个月, | | |
| | | | | 2020 | | 2019 |
(单位:千) | | | | | | | |
GAAP净收入 | | | | | $ | 43,706 | | | $ | 33,925 | |
利息支出,净额 | | | | | 21,941 | | | 25,020 | |
所得税拨备 | | | | | 14,462 | | | 12,125 | |
折旧摊销 | | | | | 7,467 | | | 7,061 | |
非GAAP EBITDA | | | | | $ | 87,576 | | | $ | 78,131 | |
非GAAP EBITDA利润率 | | | | | 38.2 | % | | 33.7 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
GAAP净收入与非GAAP自由现金流的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至6月30日的三个月, | | |
| | | | | 2020 | | 2019 |
(单位:千) | | | | | | | |
GAAP净收入 | | | | | $ | 43,706 | | | $ | 33,925 | |
调整: | | | | | | | |
现金流量表所示将净收入调整为经营活动提供的现金净额 | | | | | 18,401 | | | 14,857 | |
现金流量表中显示的经营性资产和负债的变化 | | | | | 13,047 | | | 3,995 | |
调整总额 | | | | | 31,448 | | | 18,852 | |
GAAP经营活动提供的现金净额 | | | | | 75,154 | | | 52,777 | |
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购买财产和设备 | | | | | (2,553) | | | (1,956) | |
非GAAP自由现金流 | | | | | $ | 72,601 | | | $ | 50,821 | |
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