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8-06-30 美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
______________
形式10-K
_________________
| | | | | | | | | | | | | | |
☒ | 根据1934年证券交易法令第13或15(D)条提交的年报 | | | |
截至年底的年度2020年6月30日
或
| | | | | | | | | | | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 | | | |
在从中国到印度的过渡期内,
佣金档案编号1-5397
自动数据处理公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 22-1467904 |
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) | | (税务局雇主身分证号码) |
ADP大道一号 | | |
罗斯兰 | NJ | 07068 |
(主要行政机关地址) | | (邮政编码) |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
注册人电话号码,包括区号:(973)-974-5000
| | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: | | |
每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
普通股,面值0.10美元 (表决) | 阿迪普 | 纳斯达克全球精选市场
|
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人,请用复选标记标明该注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是ý不是的☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)条提交报告。是☐ 不是的ý
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合备案要求。是ý不是的☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是ý不是的☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 小型报表公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易所法案”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对编制或发布其审计报告的注册会计师事务所的财务报告内部控制的有效性进行了评估。ý
| | | | | | | | | | | | | | |
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。 | 是 | ☐ | 不是的 | ☒ |
截至注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日,注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值约为#美元。73,532,680,590。2020年7月31日,有429,965,405已发行普通股。
以引用方式并入的文件
| | | | | |
注册人2020年年度股东大会委托书的部分内容。 | 第三部分 |
目录
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| | 页 |
第一部分 | | |
第1项 | 业务 | 3 |
第1A项 | 危险因素 | 15 |
第1B项。 | 未解决的员工意见 | 21 |
第二项。 | 特性 | 21 |
项目3. | 法律程序 | 21 |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 21 |
| | |
第二部分 | | |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 22 |
第6项 | 选定的财务数据 | 24 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 25 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 41 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 42 |
第9项 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 82 |
第9A项。 | 管制和程序 | 82 |
第9B项。 | 其他资料 | 86 |
| | |
第三部分 | | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 87 |
第11项。 | 高管薪酬 | 89 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 89 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 89 |
第14项。 | 主要会计费用及服务 | 89 |
| | |
第四部分。 | | |
第15项。 | 展品、财务报表明细表 | 89 |
签名 | | 94 |
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第一部分
项目1.业务
公司背景
一般信息
我们成立于1949年,基于一个创新的想法:通过将企业主从某些非核心任务(如工资)中解放出来,帮助他们专注于核心业务活动。今天,我们是为雇主提供基于云的人力资本管理(HCM)解决方案的全球领先提供商之一,为各种规模的企业提供解决方案,无论他们的需求是简单的还是复杂的。我们为140个国家和地区的860,000多家客户提供服务。我们的普通股在纳斯达克全球精选市场(NASDAQ Global Select Market®)上市,代码为“ADP”。
当我们在Form 10-K年报中提到“我们”、“ADP”或“公司”时,我们指的是Automatic Data Processing,Inc.及其合并的子公司。
业务概述
ADP的使命
随着数字技术、全球化、新的商业模式和其他重大事件和颠覆重塑人们的工作方式,我们的使命是为组织提供富有洞察力的解决方案,以满足我们客户及其员工不断变化的需求。我们的HCM技术、行业和合规专业知识和数据洞察力可提供可衡量的结果、高枕无忧和敬业高效的员工队伍。我们领先的技术和对卓越服务的承诺是我们与每个客户关系的核心,无论是在世界上一个或多个国家运营的小型、中型还是大型组织。我们不断设计更好的工作方式,通过尖端的产品、优质的服务和特殊的体验,使人们能够充分发挥他们的潜力。
ADP的战略
我们的战略支柱。我们的业务战略基于三大战略支柱,旨在将我们定位为HCM技术和服务的全球市场领导者:
• G排出一整套基于云的HCM解决方案(HCM解决方案)。我们开发基于云的软件并提供全面的解决方案,帮助各种类型和规模的雇主管理从全职到自由职业者以及从聘用到退休的整个员工范围和就业周期。
·发展和扩展我们市场领先的人力资源外包解决方案(HRO解决方案)。我们提供全面的人力资源管理解决方案,其中我们为人力资源管理、工资管理、人才管理、员工福利、福利管理、雇主责任管理以及其他HCM和员工福利功能提供完整的管理解决方案。
·利用我们的全球影响力,在客户开展业务的任何地方为他们提供HCM解决方案(全球解决方案)。我们正在扩大我们的国际HCM和HRO业务,包括我们成熟的本地国内软件解决方案和市场领先的基于云的多国解决方案。
拥有一个巨大且不断增长的潜在市场,我们处于强有力的地位,能够继续在我们的战略支柱中提供可持续的长期价值。我们通过成功实施产品和技术创新,提供行业领先的服务和合规专业知识,以及加强我们世界级的分销来做到这一点。
我们专注于并投资于我们的世界级和下一代平台,这些平台是为未来的工作而构建的,并致力于提供市场领先的HCM产品和技术解决方案,以解决我们客户今天的需求,并预见我们客户明天的需求。我们世界级的平台和跨国解决方案为我们的客户提供全面的人力资源和薪资功能,在全球范围内提高生产力并实现合规性。我们基于云的下一代平台旨在以人为本,服务于所有员工类型,支持灵活的工作和按需支付,并为动态、基于团队的组织提供无缝的全球功能。
数字技术正在改变今天的工作场所和劳动力。我们正在加快我们自己的数字转型,并利用数字技术来改变我们与客户接触的方式以及他们的员工与我们接触的方式-其中一个重要部分包括无论他们在哪里,无论是在工作中还是在旅途中,都能提供解决方案。
我们提供最广泛的全套人力资源管理解决方案,加上专门的战略性人力资源服务和深厚的本地专业知识。这些产品可以量身定做,以满足我们的客户及其员工日益复杂和复杂的需求。
我们在HCM行业的全球足迹是无与伦比的,加上世界级的技术和深厚的国内合规专业知识,我们处于有利地位,通过向任何开展业务的各种规模的客户提供解决方案,继续推动增长。
ADP的创新
创新存在于我们的DNA中。70多年来,我们通过设计尖端的产品、强大的服务和非凡的体验,每天接触数百万人的生活,重新塑造了工作世界。我们开创了HCM自动化、云HCM、移动HCM以及建立HCM市场的先河。随着商业和数字技术格局的迅速发展,“工作”的含义、如何和在哪里完成,以及员工的薪酬也在发生变化。我们通过预测工作的未来、HCM的未来和薪酬的未来进行创新,以满足我们客户及其员工不断发展和独特的需求。
我们的下一代平台专为瞬息万变的职场而打造。我们的下一代平台从根本上设计为云本地、全球、可扩展和安全的平台,为我们的客户提供了应对当前和未来工作场所挑战所需的灵活性,无论其规模和复杂性如何。我们的下一代HCM平台使我们的客户能够根据他们的需求个性化他们的体验。我们的下一代HCM平台专为动态团队构建,为我们的客户提供了工作实际发生位置的可见性,而不是僵化的组织层次结构和员工类型。凭借我们的下一代HCM平台,我们连续第五年在2019年人力资源技术大会上获得“令人敬畏的新技术”大奖。使用我们的“HR随心而为”的方法,客户可以通过部署低代码应用程序轻松地根据自己的需求定制解决方案。我们的下一代薪资解决方案支持所有类型的员工,并支持实时、透明、连续的薪资计算。我们的下一代薪资解决方案还可以为我们的客户提供灵活的薪酬选择,这样他们就可以为员工提供最佳的薪酬体验。合规功能是内置的,使我们的客户能够专注于管理他们的业务。我们的下一代平台旨在满足客户在瞬息万变的工作环境中的需求。
如今,大数据提供了实实在在的竞争优势。这就是为什么我们正在根据我们无与伦比的HCM数据集加速部署机器学习(ML)的原因-正是这个HCM数据集推动了我们著名的ADP全国就业报告®。我们通过ADP®DataCloud引领这一创新努力,ADP®DataCloud是一款屡获殊荣的劳动力分析解决方案,可为客户提供深入的劳动力和业务洞察力,从而实现关键的人力资源决策。ADP的技能图是ADP的专有数据结构,它基于20多个行业和500个地理区域的3000多万名员工记录、5000万份简历和500万份招聘信息。技能图从非结构化数据中提取、调整和标准化关键信息,如技能、职称、职位级别、教育程度和资质,并从上下文中推断缺少的技能和资质。技能图支持ADP的候选人相关性工具,以帮助对符合以下条件的候选人进行评分、评估和预测
最适合职位空缺,以及我们评估组织结构和员工投资的新组织基准工具。此外,我们还扩展了屡获殊荣的人力资源和薪酬基准,将小费、佣金和福利计划等非传统因素纳入其中。借助ADP基于模型的基准(由技能图提供支持)的新功能,我们还将基准扩展到包括高达1.5亿劳动人口的薪酬。基于模型的基准是由一套深度学习模型驱动的,这些模型从数百万个薪资记录和职务概况中提取模式和知识,以提供反映所示职位实际情况的准确信息。ADP获奖的Pay Equity Explorer结合了分析和基准,帮助雇主更好地了解潜在的薪酬差距,并向他们提供真实的、最新的、汇总的和匿名的市场数据,以了解他们特定工作的薪酬与其他类似雇主相比如何。这些创新产品将人力资源专业知识和数据透明度结合在一起,将人力资源与利润联系起来。在通过ML利用大数据的力量时,ADP认识到责任、透明度、隐私、可解释性和治理的重要性,为了推进这些目标,ADP成立了一个积极的人工智能与数据伦理委员会,由行业领先者和ADP专家组成,该委员会就新兴行业趋势和担忧提供建议,并就ADP在开发涉及人工智能、ML和大数据的产品、系统和应用程序时应遵循的原则提供指导。
通过基于云的劳动力管理解决方案WorkMarket,我们是首家拥有强大的自由职业者管理功能和报告洞察力的HCM提供商,使客户能够有效地管理其扩展的劳动力。
Wisely®是我们在未来薪酬方面的最新进展。我们的创新支付产品支持雇主对灵活支付解决方案的需求,以满足其员工的个人需求。WISHELY®Pay工资卡是一种网络品牌工资卡和数字账户,使雇主能够向员工支付工资,并使员工能够立即访问他们的工资资金,包括通过网络会员银行或自动取款机,进行购买或支付账单,将额外资金加载到卡上,如退税和军人养老金,以及将资金转移到美国的银行账户。我们还提供Wisely®Direct,这是一种网络品牌的通用可重新加载卡和数字帐户,它提供与Wisely Pay类似的特性和功能,但直接提供给消费者。我们的数字卡产品是真正的银行选择,具有创新的服务,如
如储蓄、预算、数字钱包等个人理财功能。
此外,我们的移动应用程序使客户能够处理他们的工资单,并使数百万员工能够方便地访问他们在世界各地的工资单和人力资源信息,从而简化了完成工作的方式28语言。我们还通过ADP Marketplace向开发人员和系统集成商开放了对我们平台的一些应用编程接口库的访问。借助ADP Marketplace,客户可以跨其他业务系统或平台集成我们核心服务中的员工数据。此访问支持交换存储在我们的数据库中的客户数据,并为客户创建统一的HCM生态系统,这些客户通过其员工数据的单一、全面存储库获得信息。客户可以从445个应用程序和集成中进行选择,允许他们选择适合其需求、行业要求和偏好的解决方案。
在新冠肺炎全球大流行期间满足客户及其员工的需求
新冠肺炎全球大流行为我们的客户及其员工创造了极具挑战性的环境,我们的首要任务是为他们提供支持,以应对他们面临的关键挑战-业务连续性、合规性以及谨慎安全地重返工作场所。
我们很快开发并免费提供了报告功能,旨在向世界各地的客户提供他们需要的数据,以便他们受益于提供财政援助的立法,使他们能够继续经营。根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE)的Paycheck保护计划提供了可免除的贷款,以帮助雇主继续他们的业务。我们是首批提供工具和报告的HCM公司之一,这些工具和报告将使我们的客户能够申请超过1150亿美元的贷款-最终帮助了大约40万人
雇主申请这项基本援助。我们还为4.7万多名雇主申请了约12亿美元的税收抵免提供了工具和支持。我们帮助美国5.2万多名雇主推迟了超过275亿美元的联邦雇主税,并使加拿大数千名雇主减少了超过1亿加元的工资联邦所得税义务,帮助关键资金留在他们手中,让他们的员工继续发薪,让他们的企业继续运营。为了帮助雇主自信地管理合规性,我们的团队分析了全球2,000多个与新冠肺炎相关的立法更新,以便为他们提供易于理解和可行的指导以及更新的报告工具。
随着许多雇主开始制定重返工作场所的战略,我们通过免费为我们的客户提供包括以下内容的重返工作工具包来支持他们的努力:
返回工作场所指南,提供工人准备情况调查,以评估重返工作场所的情绪和工人健康证明。
由ADP DataCloud提供支持的重返工作状态仪表板,它使用数据分析使客户能够根据调查结果监控员工趋势;根据可用性、位置、职称和其他属性识别和安排员工;并促进联系人跟踪,以帮助他们保持员工健康。
新的ADP Time Kiosk将帮助雇主管理安全的入住率水平,为员工配备无需触摸设备的时间和考勤跟踪功能。
随着新冠肺炎重塑人们的工作方式,我们的客户及其员工的需求也在发生变化,我们的团队迅速调整和调整了工作流程,以便在雇主及其员工需要时提供他们需要的内容、资源和支持。我们的专业知识和创新技术,以及与我们的客户、金融机构和员工建立的金融关系,确保ADP处于有利地位,能够支持雇主及其员工度过这些充满挑战的时期-我们完全接受这一角色。
我们的两个需要报告的业务部门是雇主服务和专业雇主组织(“PEO”)。有关按部门和地理区域划分的财务数据,请参阅本年度报告中的“合并财务报表”附注16(Form 10-K)。
雇主服务。我们的雇主服务部门服务于世界各地从单一员工的小型企业到拥有数万名员工的大型企业的各种客户,提供全面的基于技术的HCM解决方案,包括我们的战略性云平台和HRO(PEO除外)解决方案。这些解决方案满足客户的关键需求,包括:薪资服务、福利管理、人才管理、人力资源管理、劳动力管理、合规服务、保险服务和退休服务。
专业雇主组织。我们的PEO业务名为ADP TotalSource®,通过为客户工作的员工(称为“工作现场员工”)由我们和客户共同雇用的关系,为客户提供全面的雇佣管理外包解决方案。
我们的可报告部门是基于管理层审查我们业务业绩并就其做出决策的方式。我们的战略支柱代表着我们业务的战略增长领域。我们与HCM解决方案支柱、HRO解决方案支柱(PEO产品和解决方案除外)和全球解决方案支柱中的产品和解决方案相关的业务成果包含在我们的雇主服务部门中。与我们的PEO产品和解决方案相关的HRO解决方案支柱中的业务成果包含在我们的PEO部门中。
产品和解决方案
为了满足不同类型的企业和劳动力模式的独特需求,我们提供了一系列解决方案,所有类型、规模和地域的企业都可以使用这些解决方案来招聘、支付、管理和留住员工。我们通过基于云的战略平台满足了这些广泛的市场需求:由ADP®运行,为超过690,000家小型企业提供服务;ADP Workforce Now®,为我们战略支柱中的大约75,000家大中型企业提供服务;以及ADP Vantage HCM®,为超过500家大型企业提供服务。所有这些解决方案都可以与ADP SmartCompliance®结合使用,以满足雇主日益广泛和复杂的需求。在美国以外,我们解决了超过60,000客户拥有主要的全球解决方案,包括本地国内解决方案和跨国产品,包括ADP GlobalView®、ADP Celergo®和ADP Streamline®。
跨客户规模和地理位置的战略性基于云的产品和解决方案
HCM解决方案
集成的HCM解决方案。 我们首屈一指的HCM产品套件提供完整的解决方案,从招聘到退休,在就业周期的所有阶段为所有类型和规模的雇主提供帮助。
我们的HCM解决方案套件由我们屡获殊荣的基于云的战略性平台提供支持:
·由ADP运行,将小型企业薪资、人力资源管理和税务合规管理的软件平台与我们的小型企业专家团队提供的全天候服务和支持相结合。由ADP运行,还集成了其他ADP解决方案,如劳动力管理、工人补偿保险费支付计划和退休计划管理系统。
·ADP Workforce现在是一种灵活的HCM解决方案,可用于北美的大中型企业来管理其员工。北美现在有更多的企业使用ADP员工比任何其他专为大中型企业设计的HCM解决方案都要好。
·ADP Vantage HCM是面向美国大型企业的解决方案。它在单个解决方案中提供了一套全面的HCM功能,将HCM的五个主要领域统一起来:人力资源管理、福利管理、薪资服务、时间和考勤管理以及人才管理。
工资单和服务. 在美国,我们支付大约2200万(大约每6人中就有1人)工人的工资。我们为各种规模的雇主提供灵活的工资服务,包括准备员工工资支票、工资报表、辅助日记帐、摘要和管理报告。我们为雇主提供广泛的薪资选择,包括使用移动技术、将他们的主要企业资源规划(“ERP”)应用程序与ADP的薪资服务连接起来,或者将他们的整个薪资流程外包给我们。雇主可以选择各种工资支付选项,包括ADP的电子工资支付,在美国,还可以选择工资卡解决方案和数字账户。代表我们在美国的客户,我们准备并提交联邦、州和地方工资税申报表,以及季度和年度社会保障、医疗保险以及联邦、州和地方所得税扣缴报告。
福利管理。 在美国,我们为员工福利管理提供强大而灵活的解决方案。这些选项包括健康和福利管理服务、休假管理服务、保险承运人注册服务、员工通信服务和受抚养人验证服务。此外,ADP福利管理解决方案为雇主提供简单灵活的云-
基于资格和登记系统,为员工提供了解其福利选项并做出明智选择所需的工具、通信和其他资源。
人才资源管理。ADP的人才管理解决方案简化并改进了从招聘到持续员工参与和发展的人才获取、管理和激活流程。雇主也可以将内部招聘职能外包给ADP。我们的解决方案提供绩效、学习、继任和薪酬管理工具,帮助雇主将目标与结果保持一致,并使经理能够识别和降低潜在的留任风险。我们的人才激活解决方案包括ADP的杰出®和Compass®解决方案,为团队领导提供数据和洞察力,以推动员工敬业度和领导力发展,进而帮助推动员工绩效。
员工队伍和管理。ADP的劳动力管理为超过85,000名各种规模的雇主提供了一系列解决方案,包括时间和考勤、缺勤管理和日程安排工具。时间和考勤解决方案包括通过在线时间表捕获时间、带有徽章读取器的时钟、生物识别和触摸屏、电话/交互式语音应答以及移动智能手机和平板电脑。这些工具可自动计算和报告工作时数,帮助雇主准备工资单、控制成本和加班,并管理工资和工时法规的合规性。缺勤管理工具包括应计休假、考勤制度、请假案例等模块。我们的员工日程安排工具简化了可见性,提供了换班功能,并可以
通过优化日程安排来提高工作效率,最大限度地减少人员不足和人员过剩。我们还提供分析和报告工具,为客户提供洞察力、基准和绩效指标,以便他们能够更好地管理其员工队伍。此外,还提供特定于行业的模块,用于劳动力预测、预算、活动和任务管理、拨款和项目跟踪以及小费管理。
合规性和解决方案。ADP的合规解决方案在支付合规和与就业相关的税务事务方面提供业界领先的专业知识,补充其客户的工资、人力资源和ERP系统。在我们结束的财政年度里2020年6月30日在美国,我们处理和交付了超过6900万份员工年终纳税报表,并将超过2.2万亿美元的客户资金转移到税务和其他机构以及我们客户的员工和其他收款人。
• ADP SmartCompliance。在美国,ADP SmartCompliance将从我们的集成HCM平台或第三方薪资、人力资源和财务系统提供的客户数据集成到单个基于云的解决方案中。我们的专业团队使用这些数据与客户合作,帮助他们管理不断变化和复杂的监管环境,并改进业务流程。ADP SmartCompliance包括与HCM相关的合规解决方案,如就业税和工资支付,以及税收抵免、健康合规、工资扣留、就业核实、失业申领和W-2管理。
• ADP就业税SmartCompliance。作为我们在美国提供全方位服务的就业税服务的一部分,我们代表我们的客户准备和提交就业税申报单,并与这些独立的服务相关联,向客户收取就业税,并将这些税款汇给超过8000家联邦、州和地方税务机构。
• ADP与SmartCompliance合作支付工资。在美国,我们为今天的劳动力提供合规的薪酬解决方案,包括工资卡、数字账户和直接存款等电子工资支付选项,以及可以与客户的ERP和工资系统集成的传统工资支票。
人力资源管理。ADP的人力资源管理解决方案通常称为人力资源信息系统,为雇主提供单一的记录系统,以支持有效的人力资源管理所需数据的录入、验证、维护和报告,这些数据包括员工姓名、地址、工作类型、薪资等级、就业历史和教育背景。
保险和服务。ADP的保险服务业务与我们的特许保险代理机构Automatic Data Processing Insurance Agency,Inc.合作,为中小型客户通过各种保险公司在美国获得工伤补偿和团体健康保险提供便利。我们的自动Pay-by-Pay®保费支付计划在每个支付期计算和收集工人补偿保费支付,简化了雇主的这项任务。
退休保险服务。ADP退休服务帮助美国的雇主管理各种类型的退休计划,如传统和Roth 401(K)计划、利润分享(包括新的可比性)、SIMPLE和SEP IRA以及高管递延薪酬计划。ADP退休服务公司提供全面服务的401(K)计划计划,该计划提供记录保存和管理服务,并与ADP经纪交易商公司提供的投资平台相结合。这使我们客户的员工可以使用广泛的非专有投资选项和在线工具来监控其投资业绩。此外,ADP退休服务公司还通过ADP战略计划服务公司向退休计划提供投资管理服务。ADP战略计划服务公司是证券交易委员会根据1940年“投资顾问法案”注册的投资顾问公司。ADP退休服务公司还通过第三方提供受托人服务。
人力资源管理解决方案
作为不断增长的人力资源外包市场的领导者,我们与我们的客户合作,为人力资源管理、劳动力管理、薪资服务、福利管理和人才管理提供全方位的无缝技术和服务解决方案。从小型企业到拥有数千名员工的企业,通过人力资源管理,我们的客户获得了成熟的技术和流程以及强大的服务和支持。无论客户选择我们的PEO解决方案还是其他人力资源外包解决方案,我们都会根据客户的特定需求和偏好提供量身定做的解决方案–旨在满足当今客户的需求,并随着其业务和需求的发展而发展。
专业雇主组织。ADP TotalSource是我们的PEO业务,目前由ADP员工支持,通过共同就业模式为中小型企业提供全面的人力资源外包解决方案。对于PEO,ADP和客户都与客户的员工有共同雇佣关系。我们承担一定的雇主责任,如工资处理和纳税申报,而客户则负责控制其业务和所有管理责任。ADP TotalSource客户能够为其员工提供与规模大得多的企业同等的服务和福利,而不需要为企业规模的人力资源部门配备员工。我们以基于云的HCM软件为核心,为美国50个州的13,000多名客户和53,000多名现场员工提供服务。ADP TotalSource是美国国税局认证的最大的PEO,符合根据国税法作为认证专业雇主组织运营的要求。作为一家提供全方位服务的PEO,ADP TotalSource在客户继续指导员工日常工作相关职责的同时,提供完整的人力资源管理和核心行政服务。
随着商业法规、全球经济和技术的不断变化,我们的客户从与ADP TotalSource的合作中受益,以帮助他们保护自己的业务并推动增长和成功。通过ADP TotalSource提供的一些丰富产品可用于应对当今的工作场所挑战,其中包括:
·更好的福利:通过我们的PEO,我们的许多客户发现,他们可以提供比自己负担得起的更丰富的整体福利方案。我们允许客户使用一种新的正在申请专利的方法,以帮助他们为员工提供最好的福利计划。他们可以比较计划选项,并就哪些计划方案最适合他们的公司和预算做出更明智的决定。此外,ADP TotalSource还与我们屡获殊荣的ADP Marketplace整合,以进一步定制产品,例如帮助员工用工资缴款偿还学生贷款,以及将客户的美国PEO人数与其全球员工的人力资源记录系统相结合。
·保护和合规:ADP TotalSource人力资源专家通过建议如何正确处理一系列问题(从人力资源和安全合规到员工关系),帮助客户管理成为雇主的风险。这包括获得工人的赔偿范围和专门知识,旨在帮助他们处理常规和意外事件,包括歧视和骚扰索赔。
·人才参与:ADP TotalSource HR专家以人才蓝图为特色,与客户合作,通过支持员工在工作中的核心需求的解决方案,帮助他们更好地参与并留住员工。此外,我们的全方位招聘团队致力于帮助我们的客户发现和聘用新的人才,同时减少发现顶尖人才的压力。
·专业知识:为每位客户指定一名人力资源专家,负责日常和战略指导。客户还可以访问营业额和加班、人员配备和了解利润泄漏等领域的数据驱动基准,并让他们的ADP HR专家帮助定制建议,以继续推动他们的业务向前发展。
ADP综合服务。利用我们市场领先的ADP Workforce Now平台,ADP综合服务公司与各种类型和规模的客户建立了合作伙伴关系,借助我们久经考验的专业知识、深厚的经验和最佳实践,解决他们的人力资源、人才、福利管理和薪酬方面的挑战。ADP综合服务灵活–使客户能够与我们合作,为人力资源、人才、福利管理和薪酬等一个、部分或所有领域提供托管服务。我们提供外包执行服务,将流程、技术与强大的服务和支持团队相结合,作为我们客户内部资源的延伸–因此,他们的HCM和Pay操作可以放心地执行。
ADP综合外包服务(ADP COS)。在ADP Vantage HCM的支持下,ADP COS专为薪资、人力资源管理、劳动力管理、福利管理和人才管理等大型企业外包而设计。有了COS,日常薪资流程就成了我们的责任,让客户腾出时间来解决员工敬业度和留住等关键问题。COS提供的技术、深厚的专业知识和数据驱动的洞察力的结合非常强大,让客户能够专注于战略和结果。
ADP招聘流程外包服务(ADP RPO®). ADP RPO提供深入的人才洞察力,帮助推动有针对性的招聘战略,以吸引顶尖人才。凭借全球化、可定制的招聘服务,ADP RPO使组织能够找到并聘用最佳的应聘者担任小时、专业或高管职位。此外,我们还提供市场分析、采购战略、候选人筛选、遴选和入职解决方案,帮助组织将其人才战略与其业务优先事项联系起来。
全球解决方案
我们首屈一指的全球解决方案包括为任何类型和规模的雇主提供的多国家和当地国内解决方案。我们与客户合作,使用我们深厚的合规专业知识支持的定制和可扩展技术,帮助他们驾驭最复杂的人力资源和薪资方案。
ADP Global Payroll是为各种规模的跨国组织提供的解决方案,使它们能够协调全球140个国家/地区的HCM战略。这提高了可见性、可控性和运营效率,使组织有洞察力和信心来适应不断变化的本地需求,同时有助于推动组织的整体灵活性和参与度。
我们还在特定国家/地区的本地平台上提供全面的HCM解决方案。这些服务套件提供薪资服务、人力资源管理、时间和考勤管理、人才管理和福利管理的各种组合,具体取决于提供解决方案的国家/地区。
我们使用本地国内解决方案以及ADP GlobalView、ADP Celergo和ADP Streamline向美国以外的1400多万名员工支付工资–我们简化、直观的多国工资单解决方案。作为我们全球薪资服务的一部分,我们向我们客户的员工提供年终监管和立法税务报表和其他表格。我们的全球人才管理解决方案提升了员工体验,从招聘到持续的员工参与和发展。我们全面的人力资源解决方案与我们深厚的专业知识相结合,使我们客户的全球人力资源管理战略成为现实。我们可配置的自动化时间和考勤工具可帮助全球客户了解正在执行的工作和正在使用的资源,并帮助确保正确的人员在正确的时间出现在正确的地点。
市场和销售情况
我们的HCM解决方案在北美、拉丁美洲、欧洲、亚洲和非洲的140个国家和地区提供。HCM解决方案、全球解决方案和HRO解决方案(PEO除外)最重要的市场是美国、加拿大和欧洲。在每个市场,我们都有针对不同国家的解决方案和多国解决方案,适用于各种规模和复杂程度的雇主。我们在这些地区提供的服务的主要组成部分是工资单、人力资源外包以及时间和考勤管理。此外,我们还在美国、加拿大、英国、澳大利亚、印度和中国提供工资和税收征汇服务。我们的PEO业务仅在美国提供服务。
我们主要通过直销队伍销售我们的解决方案。我们还通过间接销售渠道营销HCM解决方案、全球解决方案和人力资源解决方案(PEO除外),例如与注册会计师和银行等的营销关系。我们的主要业务部门都没有单一的同类客户群或市场。虽然客户集中在特定的行业,但没有一个客户、行业或行业群体对我们的总收入有实质性影响。我们在我们提供的每项主要服务中都处于领先地位,我们不相信我们的任何主要服务或业务部门都会受到独特的市场风险的影响。
竞争
我们经营的行业竞争激烈。据我们所知,我们没有可靠的统计数据来确定我们的竞争对手的数量,但我们相信我们是世界上最大的HCM解决方案提供商之一。HCM解决方案、全球解决方案和HRO解决方案(PEO除外)与其他业务外包公司、提供ERP服务的公司、基于云的HCM解决方案提供商和金融机构竞争。我们的PEO业务与提供类似服务的其他PEO以及业务外包公司、提供ERP服务的公司和基于云的HCM解决方案提供商展开竞争。其他竞争因素包括公司的内部职能,即公司安装和操作自己的HCM系统。
企业外包解决方案的竞争主要基于产品和服务质量、声誉、技术的易用性和可获得性、产品的广度和价格。我们相信,我们在每个领域都具有竞争力,我们的尖端技术,加上我们对卓越服务的承诺,使我们有别于我们的竞争对手。
行业监管
我们的业务受到一系列复杂的美国和外国法律法规的约束。此外,我们的许多解决方案旨在帮助客户遵守适用于他们的某些美国和外国法律法规。我们拥有并将继续加强合规计划和政策,以监控和满足适用于我们的运营和客户解决方案的法律和法规要求,包括专门的合规人员和培训计划。
作为世界上最大的HCM解决方案提供商之一,我们的系统包含大量与客户、客户的员工、供应商和我们的员工相关的敏感数据。因此,我们必须遵守联邦、州和外国隐私、数据保护和网络安全相关法律(包括关于客户员工数据和我们自己的员工数据的联邦、州和外国安全违规通知法律)的合规义务。美国、欧洲和其他地区法律性质的变化,包括欧盟(EU)的一般数据保护条例(GDPR)和加州消费者隐私法(CCPA),影响了我们对员工和客户个人信息的处理。GDPR对我们作为数据控制员和数据处理员都提出了严格而全面的要求。作为我们整体数据保护合规计划的一部分,包括在欧盟的数据保护法律方面,我们实施了具有约束力的公司规则(“BCR”)。遵守我们的BCR允许我们根据GDPR和欧盟其他数据保护法跨境处理和传输个人数据。CCPA于2020年1月1日生效,要求公司向加州消费者提供新的数据披露、访问、删除和选择退出权利。此外,在美国,1996年的“健康保险可携带性和责任法案”适用于我们的保险服务业务和ADP TotalSource。
作为我们工资和工资税管理服务的一部分,我们通过电子转账、直接存款、预付访问和ADPCheck将客户资金转移到税务机关、客户的员工和其他受款人。2019年9月,货币监理署(“OCC”)授权我们根据“国家银行法”,通过国家信托银行章程开设ADP信托公司,全国协会(“ADP信托银行”)。ADP信托银行是ADP客户信托的唯一受托人,ADP客户信托是我们的授予人信托,持有客户资金,并负责监督和管理这些客户资金。ADP信托银行及其所有受托活动,包括通过ADP客户信托监督和管理的美国资金流动,都受到OCC的全面持续监督和监管。我们已经交出了所有的州货币传送机
我们历史上作为以前通过这些州货币传输许可证管理的活动而维护的许可证被转移到由ADP信托银行管理的ADP客户信托中,ADP信托银行管理的客户资金转移活动在联邦上不受州货币传输监管。此外,我们由ADP信托银行管理的美国资金流动和我们的美国预付费接入服务受1970年“银行保密法”(经2000年“美国爱国者法”(“BSA”)修订的“银行保密法”的反洗钱和报告条款的约束。我们在美国以外的资金流动活动在我们提供此类服务的国家也受到类似的许可和反洗钱以及报告法律和要求的约束。我们的员工筛选和遴选服务业务提供受“公平信用报告法”约束的背景调查服务。ADP TotalSource受到各种州许可要求的约束,并在美国国税局(Internal Revenue Service)保持认证。由于ADP TotalSource是其客户现场员工的共同雇主,根据联邦和州税收、保险和就业法,我们可能需要承担有限的雇主义务和责任。我们的注册投资顾问根据更高的“受托”标准为退休计划管理人提供某些投资管理和咨询服务,并受SEC和美国劳工部的监管。ADP Broker-Dealer,Inc.支持我们的退休服务业务,是一家受美国证券交易委员会(SEC)和金融业监管局(FINRA)监管的注册经纪交易商。
此外,我们的许多业务还提供解决方案,帮助我们的客户遵守适用于他们的某些美国和外国法律法规。虽然这些法律和法规适用于我们的客户,而不是ADP,但此类法律或法规的变化可能会影响我们的运营、产品和服务。例如,我们的工资单服务旨在促进遵守适用于工资支付的州法律法规。此外,我们的HCM解决方案可帮助客户管理其是否符合美国“平价医疗法案”的某些要求。同样,我们的税收抵免服务业务帮助美国客户利用与雇用新员工和某些其他活动相关的税收抵免机会,该业务基于允许税收抵免的联邦、州或当地税收法律和法规,这些法律和法规可以续签、修订或撤销。
上述描述不包括管理或影响我们业务的法律法规的详尽列表。有关可能产生重大不利影响的法律法规变更的信息,请参阅本年度报告第I部分第1A项表格10-K中“风险因素”一节中的讨论
对我们的声誉、经营结果或财务状况造成影响或有其他不良后果。
客户和客户合同
我们为超过860,000名客户提供服务。在2020财年,没有一个客户或附属客户群的收入超过我们年度综合收入的2%。
我们一直在为新客户提供实施服务。根据服务协议和/或客户规模的不同,新客户的安装或转换期从小型雇主服务客户的短时间(最短24小时)到具有多个交付内容的大型雇主服务客户的较长时间(通常为6至9个月)不等。在某些情况下,根据客户端的时间表,大型多国家GlobalView客户端或其他大型多阶段实施的周期可能超过两年。虽然我们监控尚未安装的销售额,但考虑到我们业务的重复性,我们并不将此指标视为了解我们整体业务的重要指标。此指标不是报告的数字,但管理层将其用作计划工具,以分配安装服务所需的资源,并根据客户的期望评估我们的绩效。此外,我们的一些产品和服务是以较长期的合同销售的,初始条款从两年到七年不等。然而,合同规定的这一预期未来收入并不是我们预期未来收入的重要组成部分,也不是我们未来业绩的有意义的指标,也不是管理层对我们未来收入的估计的重要内容。
我们业务的典型特点是与客户建立长期关系,从而带来经常性收入。我们的服务是根据书面报价或有不同条款和条件的服务协议提供的。任何一份报价或服务协议对我们来说都不重要。我们的客户保留率在雇主服务部估计约为11年,在PEO约为7年,并且在不同时期没有明显变化。
产品开发
我们不断升级、增强和扩展我们的解决方案和服务。一般来说,新的解决方案和服务是对我们现有解决方案和服务的补充,而不是取代,而且,考虑到我们的经常性收入模式,不会对我们的收入产生实质性和立竿见影的影响。我们相信,我们的战略解决方案和服务还有重要的剩余生命周期。
系统开发和编程
在截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日的财年中,我们在系统开发和编程方面分别投资了约9.47亿美元、9.11亿美元和10亿美元。这些投资包括客户迁移到我们新的战略性云平台、购买新软件和软件许可证、因业务合并而增加软件以及开发新产品和与我们现有技术相关的维护费用等活动的费用。
执照
我们是一系列计算机程序和数据库协议的被许可人。我们的业务不依赖于单个许可证或一组许可证。第三方许可证、专利、商标和特许经营权对我们的整体业务并不重要。
员工人数
截至目前,我们约有58,000名员工2020年6月30日.
可用的信息
我们的公司网站,Www.adp.com,为投资者提供有关我们的解决方案和服务的材料和信息。ADP的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、对这些报告的所有修订以及我们年度股东大会的委托书在提交给或提交给美国证券交易委员会(“SEC”)后,将在合理可行的情况下尽快免费在我们的公司网站上提供,也可以在SEC网站上免费获得,网址为Www.sec.gov。除非另有明确说明,否则本申请中引用的任何网站上的内容均未通过引用并入本申请。
第1A项危险因素
我们的业务经常遇到并应对风险,其中一些风险可能会导致我们未来的结果与我们目前预期的不同。下面描述的风险因素代表了我们对业务面临的一些最重要风险的当前看法,对于理解我们的业务非常重要。以下信息应与管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析、关于市场风险的定量和定性披露以及本Form 10-K年度报告中包括的合并财务报表和相关注释一起阅读。这一讨论包括一些前瞻性陈述。您应参考本10-K表格年度报告中“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”第一段对前瞻性陈述的资格和限制的描述。以下风险的重要性程度可能会随时间而变化,其中任何风险都可能对我们的业务、运营结果、财务状况或声誉产生重大不利影响。
不遵守或更改适用于本公司业务的法律和法规,可能会对本公司的声誉、经营业绩或财务状况产生重大不利影响,或产生其他不利后果。
我们的业务受一系列复杂的美国和外国法律法规的约束,包括但不限于本10-K年度报告第I部分第1项“行业法规”部分所述的法律法规。如果不遵守适用于我们的运营或客户解决方案和服务的法律和法规,可能会导致暂停或吊销执照或注册,限制、暂停或终止服务,并施加同意令或民事和刑事处罚(包括罚款),这些可能会损害我们的声誉,并对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响。
此外,法律或法规的变化,或监管机构对法律或法规解释的变化,可能会减少我们的收入和收益,并可能要求我们改变开展某些业务的方式。例如,法规的改变无论是减少预扣税额,还是减少向政府当局汇出税款的时间,都会对客户的平均余额造成不利影响,从而对客户资金在汇给适用的税务机关之前投资的利息收入产生不利影响。税收法规的变化可能会对我们的有效税率和净收入产生不利影响。管理专业雇主组织和其工地雇员之间的共同就业安排的法律的变化可能要求我们改变我们进行以下某些方面的方式
我们的PEO业务。根据“平价医疗法案”、相关州法律和相关法规进行的医疗改革,以及围绕“平价医疗法案”的不确定性,都有可能进一步影响我们PEO业务的医疗保险市场和对我们医疗合规解决方案的需求。我们无法确定这将对我们的PEO业务、我们吸引和留住PEO客户的能力或对我们的医疗保健合规解决方案的需求产生哪些额外影响。
不遵守反腐败法律法规、经贸制裁、反洗钱法律法规和类似法律,可能会对我们的声誉、经营业绩或财务状况造成重大不利影响,或产生其他不利后果。
世界各地的监管机构正在加强对反腐败、经贸制裁和反洗钱法律法规的审查。这种更严格的审查导致了对此类法律的更积极的调查和执行,以及更繁琐的法规,其中任何一项都可能对我们的业务造成实质性的不利影响。我们在世界各地开展业务,包括在许多发展中经济体,在这些经济体,公司和政府官员更有可能从事国内外法律法规禁止的商业行为,包括美国“反海外腐败法”(United States Foreign Corrupt Practices Act)和英国“反贿赂法”(UK Briefit Act)。这类法律一般禁止为了获得或保留业务而向外国政府官员和政党领导人支付或提供不正当的付款,在某些情况下,也禁止向其他人支付或提供不正当的付款。我们还受到经济和贸易制裁项目的制裁,包括由美国财政部外国资产管制办公室(Office Of Foreign Assets Control)管理的项目,这些项目禁止或限制与特定国家、其政府以及在某些情况下与其国民以及特别指定的个人和实体(包括毒品贩子和恐怖分子或恐怖组织等)进行交易或交易。此外,我们在美国和我们开展业务的其他一些国家的一些企业和实体受到反洗钱法律和法规的约束,例如,包括经2000年美国爱国者法案(“BSA”)修订的1970年“银行保密法”(Bank Secrecy Act)。除其他事项外,bsa还要求某些金融机构,包括银行和货币服务企业(如国家信托银行和像我们这样的预付费服务提供商)制定和实施基于风险的反洗钱计划。, 报告大额现金交易和可疑活动,并维护交易记录。我们已根据适用法规将我们的工资卡业务注册为预付费访问提供商,并将我们的ADP信托银行注册到财政部的金融犯罪执法网络(FinCEN)。
我们已经实施了政策和程序,以监测和解决适用的反腐败、经济和贸易制裁以及反洗钱法律法规的遵守情况,我们正在不断审查、升级和完善我们的某些政策和程序。然而,不能保证我们的员工、顾问或代理人不会采取违反我们可能最终负有责任的政策的行为,也不能保证我们的政策和程序是足够的,或者监管机构将确定我们的政策和程序是足够的。任何违反适用的反腐败、经济和贸易制裁或反洗钱法律或法规的行为都可能限制我们的某些业务活动,直到它们得到令人满意的补救,并可能导致民事和刑事处罚,包括罚款,这可能会损害我们的声誉,并对我们的运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。此外,银行监管机构,包括监管ADP信托银行的OCC,正在对银行提出额外和更严格的要求,以确保它们履行BSA义务,银行越来越多地将货币服务业务视为洗钱的高风险客户。因此,协助处理我们的资金转移交易的银行合作伙伴可能会限制他们向我们提供的服务范围,或者可能对我们提出额外的实质性要求。这些对银行的监管限制以及银行内部基于风险的政策和程序的变化可能会导致可能与我们有业务往来的银行数量减少,可能需要我们大幅改变我们开展某些业务的方式,可能会减少我们的收入和收益,并可能对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响。
不遵守隐私、数据保护和网络安全法律和法规,可能会对我们的声誉、经营业绩或财务状况产生重大不利影响,或产生其他不利后果。
提供我们服务所需的个人信息的收集、存储、托管、传输、处理、披露、使用、安全以及保留和销毁均受联邦、州和外国隐私、数据保护和网络安全法律的约束。这些法律不是统一的,通常做以下一项或多项工作:规范个人信息的收集、储存、托管、转移(在某些情况下,包括转移到收集国境外)、处理、披露、使用、安全、保留和销毁;要求通知个人隐私做法;给予个人关于其个人信息的某些访问和更正权利;以及规范出于营销等次要目的使用或披露个人信息。在某些情况下,其中一些法律要求我们在数据泄露时向受影响的个人、客户、数据保护机构和/或其他监管机构提供通知。在许多情况下,这些法律不仅适用于第三方交易,而且
也适用于公司与其子公司之间的信息传输。欧洲联盟(“欧盟”)的“一般数据保护规例”(“GDPR”)和于2020年1月1日生效的“加州消费者保护法”(“CCPA”)是这些法律中最全面的。作为我们与GDPR相关的整体数据保护合规计划的一部分,我们实施了具有约束力的公司规则(“BCR”),作为数据处理器和数据控制器,这允许我们按照欧盟数据保护法跨境处理和传输个人数据。遵守这些法律和要求,包括GDPR、我们的BCR和CCPA施加的更多义务,可能会给我们的业务带来巨大的成本,并要求我们修改某些业务做法。此外,与数据安全事件和侵犯隐私有关的监管部门的执法行动和调查继续增加。未来颁布更具限制性的法律、规则或法规和/或未来的执法行动或调查可能会增加我们的业务成本或限制,从而对我们产生实质性的不利影响,而不遵守规定可能导致重大的监管处罚和法律责任,并损害我们的声誉。此外,数据安全事件和对其他公司侵犯隐私的担忧正在改变消费者和社会对加强隐私和数据保护的预期。因此,即使是不遵守的感觉,无论是否有效,都可能损害我们的声誉。
我们的业务收集、托管、存储、传输、处理、披露、使用、保护、保留和处置个人和业务信息,以及收集、持有和传输客户资金,安全或隐私泄露可能会损害或破坏我们的业务,导致机密信息泄露,损害我们的声誉,增加我们的成本,造成损失,并对我们的运营结果产生重大不利影响。
在与我们的业务相关的过程中,我们收集、托管、存储、传输、处理、披露、使用、保护和保留和处置大量有关我们的客户、我们客户的员工、我们的供应商和我们的员工、承包商和临时员工的个人和业务信息,包括工资信息、医疗保健信息、个人和企业财务数据、社会保险号码及其国外对应信息、银行账号、税务信息和其他敏感的个人和业务信息。我们还从客户的账户收集大量资金,并将其转给他们的员工、税务当局和其他人。
我们专注于确保我们维护和保护个人和业务信息以及客户资金,我们投入大量资源来维护和定期更新我们的系统和流程。尽管如此,随着对信息技术系统的攻击持续增加,全球环境变得越来越敌对。
频率、复杂性和复杂性,我们经常成为使用恶意策略、代码和病毒的非授权方攻击的目标。这些恶意方中的某些可能得到国家的支持,并得到大量的财政和技术资源的支持。虽然这是一个全球性问题,但它对我们的业务的影响可能比对其他业务的影响更大,因为恶意方(包括我们的人员)可能会关注我们的业务收集、托管、存储、传输、处理、披露、使用、保护、保留和处置的个人和业务信息的数量和类型,以及我们收集和传输的客户资金。
我们制定了预防、检测和应对数据或网络安全事件的计划和流程。然而,由於用以取得未经授权进入、使服务失效或使服务降级、或破坏系统的技术经常改变,而且日趋复杂和精密,可能长时间难以察觉,因此我们可能无法或未能预料到这些技术,或未能实施足够或及时的预防或应变措施。我们从第三方开发或采购的硬件、软件或应用程序,或外国政府等第三方要求在我们的系统上安装的硬件、软件或应用程序,可能包含设计或制造方面的缺陷或其他问题,这些问题可能(或关于第三方软件,可能被设计为)危及数据或我们系统的机密性、完整性或可用性。未经授权的人还试图通过欺诈、欺骗或其他欺骗这些第三方或我们的人员的方法(包括网络钓鱼和其他社会工程技术)访问我们的系统或设施,或与我们有业务往来的第三方的系统或设施,攻击者利用最终用户行为将计算机病毒和恶意软件分发到我们的系统中。随着这些威胁的不断发展和增加,我们可能需要投入大量的额外资源来修改和增强我们的信息安全和控制,并调查和补救任何安全漏洞。此外,虽然我们的运营环境旨在保护和保护个人和商业信息,但我们可能无法监控我们的客户、供应商或合作伙伴的任何保障措施的实施或有效性,而且在任何情况下,第三方都可能能够规避这些安全措施。恶意方通过成功攻击我们的客户、供应商而获得的信息, 反过来,合作伙伴或其他第三方可能被用来攻击我们的信息技术系统。
任何网络攻击、未经授权的入侵、恶意软件渗透、网络中断、拒绝服务、数据损坏、非公开或其他敏感信息的窃取,或恶意方(包括我们的人员)的类似行为,或我们的供应商、合作伙伴或人员的疏忽行为或不作为,都可能导致个人或业务机密信息的丢失、披露或滥用,或客户资金被盗,并可能对我们的业务或
如果我们的业务或我们客户的业务受到损害,将导致责任、诉讼、监管调查和制裁,或对我们为客户提供服务的能力失去信心,或导致现有或潜在客户选择其他服务提供商。随着全球环境变得越来越恶劣,我们的运营环境的安全对我们的客户和潜在客户来说变得更加重要。因此,如果我们的安全系统被破坏或被认为被破坏,可能会导致我们的客户或潜在客户失去信心,并导致他们选择另一家服务提供商,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
尽管我们相信我们保持着强大的信息安全和控制计划,而且我们迄今遇到的数据或网络安全事件都没有对我们产生实质性影响,但数据或网络安全事件可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和声誉产生重大不利影响。虽然ADP维持承保范围,但须遵守保单条款及重大的自我保险保留,旨在处理与某些资料及网络风险有关的损失或索偿,但此类承保范围可能不足以承保在不断演变的资料及网络风险领域可能出现的所有损失或所有类型的索偿。
我们的系统、应用程序、解决方案和服务可能会受到中断的影响,这可能会对我们的业务和声誉产生重大不利影响
我们的许多业务高度依赖于我们每天处理大量复杂交易的能力。我们在很大程度上依赖于我们的工资单、财务、会计和其他数据处理系统。我们需要妥善管理我们的系统、应用程序和解决方案,以及我们可能不时进行的任何升级、增强和扩展,以确保它们适当地支持我们的业务。如果这些系统、应用程序或解决方案中的任何系统、应用程序或解决方案即使在很短的一段时间内都无法正常运行或失效,无论是由于恶意行为、错误、缺陷或任何其他因素,我们都可能遭受财务损失、我们的业务中断、对客户的责任、客户流失、监管干预或我们的声誉受损,任何这些都可能对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响。我们有灾难恢复、业务连续性和危机管理计划和程序,旨在保护我们的企业免受各种事件的影响,包括自然灾害、军事或恐怖行动、电力或通信故障或类似事件。尽管我们做好了准备,但我们的计划和程序可能无法成功防止或减轻客户数据丢失、服务中断、运营中断或对我们重要设施的损坏。
我们使用的数据中心或云计算服务中断可能会对我们的业务产生实质性的不利影响
我们通过我们运营的数据中心、第三方供应商运营的数据中心和提供的云计算服务来托管我们的应用程序并为我们的客户提供服务。如果这些数据中心或云计算服务中的任何一个出现故障、瘫痪或中断,即使是在有限的一段时间内,我们的业务也可能会中断,我们可能会遭受财务损失、对客户的责任、客户流失、监管干预或我们的声誉受损,任何这些都可能对我们的运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。此外,我们的第三方供应商可能会停止提供数据中心设施或云计算服务,选择不以商业合理的条款续签他们与我们的协议,或者根本不续签,违反他们与我们的协议或无法满足我们的期望,这可能会扰乱我们的运营,并要求我们产生可能对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响的成本。
如果我们不能保护我们的知识产权,可能会对我们的业务和我们的品牌造成实质性的不利影响。
我们的竞争能力和成功在一定程度上取决于我们的知识产权。我们依靠专利法、著作权法、商业秘密法和商标法,以及与我们的员工、客户、供应商、合作伙伴和其他人签订的保密或许可协议来保护我们的知识产权。我们可能需要投入大量资源,包括网络安全资源,来监控我们的知识产权。此外,我们为保护知识产权而采取的措施可能不足够或无效,或不能为我们提供显著的竞争优势。我们的知识产权可能会因第三方或我们的人员的网络攻击或其他不法行为而被错误获取。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能既昂贵又耗时。此外,我们的知识产权执法工作可能会遭到抗辩、反诉和反诉,攻击我们知识产权的有效性和可执行性,这可能是成功的。
我们可能会因侵犯其专有权而被第三方起诉,这可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生实质性的不利影响。
在我们的行业中,有相当多的知识产权开发活动。第三方,包括我们的竞争对手,可能拥有或声称拥有与我们的产品或服务相关的知识产权,并可能声称我们侵犯了他们的知识产权。我们可能会被发现侵犯了这些权利,即使我们不知道他们的知识产权。任何索赔或
诉讼可能会导致我们招致巨额费用,如果我们成功地对我们提出索赔,或者如果我们决定和解,可能会要求我们支付大量损害赔偿或持续的版税付款,获得许可证,修改应用程序,阻止我们提供服务,或者要求我们遵守其他不利的条款。我们还可能有义务就任何此类索赔或诉讼赔偿我们的客户、供应商或合作伙伴。即使我们在这场纠纷中胜诉,任何与我们知识产权有关的诉讼都可能代价高昂且耗时。
如果我们不能升级、增强和扩展我们的技术和服务以满足客户的需求和偏好,对我们的解决方案和服务的需求可能会大幅下降。
我们的业务所在的行业受到快速技术进步和不断变化的客户需求和偏好的影响。为了保持竞争力和响应客户需求,我们不断升级、增强和扩展我们的技术、解决方案和服务。如果我们不能成功应对技术挑战以及客户的需求和偏好,对我们的解决方案和服务的需求可能会减少。此外,产品开发投资往往涉及较长的投资周期回报。我们已经并预计将继续在产品开发方面进行重大投资。在知道我们的投资将在多大程度上导致产品被市场接受之前,我们必须继续将大量资源投入到我们的发展努力中。此外,如果客户推迟购买决定以评估新产品,我们的业务可能会在新产品推出前后受到不利影响。此外,我们可能无法成功执行我们的产品开发战略,包括因为产品规划和时机方面的挑战,以及我们未能及时克服的技术障碍。
我们可能无法实现或维持我们的业务转型计划的预期收益,这些努力可能会对我们的业务、运营、财务状况、运营结果和竞争地位产生实质性的不利影响。
我们已经并将实施某些转型计划,旨在精简我们的组织,扩大我们世界级的分布,加强我们的人才和文化,同时支持我们的收入增长、利润率提高和生产力。如果我们没有成功地管理和执行这些计划,或者如果这些计划不够充分或无效,我们可能无法实现我们的财务目标和预期的效益,改进可能会延误、无法持续或无法实现,我们的业务、运营和竞争地位可能会受到不利影响。这些计划,或者我们未能成功地管理它们,可能会导致
不可预见的后果或不可预见的成本,包括我们的管理层和员工分心、自然减员、无法吸引或留住关键人员以及员工生产力下降,这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
重大自然灾害或灾难性事件可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响,或产生其他不利后果。
我们的业务、财务状况、经营业绩、资本市场准入和借贷成本可能会受到重大自然灾害或灾难性事件的不利影响,包括内乱、地缘政治不稳定、战争、恐怖袭击或大流行或其他突发公共卫生事件,如最近的新冠肺炎疫情,以及对此采取的应对措施。
新冠肺炎疫情造成了,而其他事件可能会造成重大的波动性和不确定性,以及经济和金融市场的混乱。任何此类影响的程度取决于高度不确定和无法预测的事态发展,包括事件的持续时间和范围;针对事件采取的政府和商业行动;公司针对事件采取的行动和相关成本;对经济活动和就业水平的影响;对我们的客户、潜在客户、供应商和合作伙伴的影响;我们销售和提供解决方案和服务的能力,包括由于旅行限制、商业和设施关闭以及员工远程工作安排;我们的客户或潜在客户为我们的服务和解决方案付费的能力;以及以多快的速度此外,客户或潜在客户可以推迟决策、要求定价和其他让步、减少订单的价值或期限、推迟计划的工作或寻求终止现有协议。我们的业务也受到客户就业水平的影响,因为我们在整个业务中签订了各种各样的合同,将基本费和每位员工的费用混合在一起。到目前为止,新冠肺炎疫情已经对我们的客户产生了重大影响,因此,我们的收入和新业务预订量已经并将继续受到负面影响。疫情对我们客户和潜在客户的购买行为的影响,加上我们的销售团队无法与客户和潜在客户面对面接触,而主要利用虚拟互动,我们的预订量也受到了不利影响。
政治和经济因素可能会对我们的业务和财务业绩产生实质性的不利影响。
贸易、货币和财政政策以及政治和经济条件可能会发生重大变化,信贷市场可能会经历一段紧缩和波动的时期。当经济放缓时,就业水平和利率可能会随着
对我们的业务产生了相应的影响。客户可能会通过减少在HCM服务上的支出或与我们重新谈判合同来应对不断恶化的条件,这可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们将为客户持有的资金投资于流动性强、投资级的有价证券、货币市场证券和其他现金等价物。然而,这类投资受到一般市场、利率、信贷和流动性风险的影响。在金融市场异常波动期间,这些风险可能会单独或一起加剧。
此外,作为我们客户资金投资战略的一部分,我们延长了客户资金投资组合的到期日,并利用短期融资安排来满足与客户资金义务相关的短期资金需求。为了满足这些短期资金需求,我们保持获得各种流动性来源的机会,包括我们的商业票据计划和我们承诺的信贷安排下的借款,我们执行逆回购交易的能力和公司现金余额。在金融市场混乱期间或其他情况下,任何此类融资的可获得性减少可能会增加我们的借款成本和/或要求我们出售为客户持有的基金中的可供出售证券,以满足我们的短期资金需求。当就业水平因经济放缓而减少时,公司可能会经历客户基金义务的下降,也可能出售我们为客户持有的基金中的可供出售证券,以减少为客户持有的基金规模,以与客户基金义务相对应。出售这类可供出售的证券可能会导致确认损失,并减少为客户持有的基金赚取的利息收入,其中之一或两者都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
我们依赖于各种大型银行来执行电子支付和电汇,作为我们客户工资、税收和其他资金转移服务的一部分。虽然我们为银行倒闭制定了应急计划,但银行业的系统性关闭将阻碍我们代表工资、税收和其他资金流动服务客户处理资金的能力,并可能对我们的财务业绩和流动性产生不利影响。
我们很大一部分收入和营业收入来自美国以外,因此,我们面临外币汇率变化的市场风险,这些变化可能会影响我们的运营业绩、财务状况和现金流。
我们的业务可能会因为维权股东或其他人的行动而受到负面影响
我们可能会受到激进股东或其他人的行动或建议的影响,这些行动或建议可能与我们的业务战略或其他股东的利益不一致。
应对此类行动可能既昂贵又耗时,扰乱我们的业务和运营,并将我们董事会和高级管理层的注意力从追求我们的业务战略上转移开。维权股东可能会对我们未来的业务或战略方向造成明显的不确定性,这可能会被我们的竞争对手利用,可能会使吸引和留住合格人员、潜在客户和业务合作伙伴变得更加困难,并可能影响我们与现有客户、供应商、投资者和其他第三方的关系。此外,维权股东的行动可能会基于临时或投机性的市场看法或其他不一定反映我们业务潜在基本面和前景的因素,导致我们的股价出现一段时间的波动。
我们信用评级的改变可能会对我们的运营产生不利影响,并降低我们的盈利能力。
主要信用评级机构定期评估我们的信誉,并给予我们强大的投资级长期债务评级和高商业票据评级。如果不能保持长期和短期债务的高信用评级,可能会增加我们的借款成本,降低我们获得雇主服务业务所需的日内借款的能力,并对我们的经营业绩产生不利影响。
我们可能无法吸引和留住合格的人才。
我们发展和为客户提供有竞争力的服务的能力部分取决于我们吸引和留住有为客户服务的技能的上进心强的人的能力。在外包和我们经营的其他市场,对熟练员工的竞争非常激烈,如果我们不能吸引和留住高技能和积极进取的人员,我们的运营结果可能会受到影响。
第1B项。未解决的员工意见
没有。
项目2.属性
ADP拥有7个处理/打印中心,以及15个其他运营办事处、销售办事处和位于新泽西州罗斯兰的公司总部,总面积约为3302645平方英尺。ADP拥有的任何设施都不受任何物质负担的影响。ADP租用一些处理中心、其他运营办公室和销售办公室的空间。所有这些租约在全球总计约6266,759平方英尺,在不同的时间到期,直到2030年。ADP相信,其设施目前足以达到预期目的,并得到了充分的维护。
项目3.法律诉讼
在正常业务过程中,ADP会受到各种索赔和诉讼。虽然任何诉讼的结果本质上都是不可预测的,但ADP相信,它对悬而未决的法律问题拥有有效的辩护,这些问题的最终解决不会对其财务状况、经营结果或现金流产生实质性的不利影响。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
注册人普通股市场
该公司普通股的主要市场是纳斯达克全球精选市场,代码为ADP。自.起2020年6月30日,共有36,378名本公司普通股的登记持有者。截至目前,另有1,017,256名持有者以“街头名义”持有普通股。
发行人购买股票证券
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周期 | 购买的股份总数(%1) | 每股平均支付价格 | 作为公开宣布的普通股回购计划一部分购买的股票总数(2) | 最大近似美元值 的股份 可能还会是 在以下项下购买 普通股 回购计划(2) |
2020年4月1日至 日期:2020年4月30日 | 2,377 | $146.69 | — | 4,463,426,975 |
2020年5月1日至 日期:2020年5月31日 | 205 | $146.49 | — | 4,463,426,975 |
2020年6月1日至 日期:2020年6月30日 | 939 | $148.89 | — | 4,463,426,975 |
总计 | 3,521 | | — | |
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(1) | | 根据公司限制性股票计划的条款,公司以股票当时的市值购买了3521股股票,用于员工根据该计划行使权力,以通过向公司交付股票而不是现金来满足某些预扣税款要求。 |
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(2) | | 本公司获得董事会批准,回购本公司普通股股份如下: |
普通股回购计划没有到期日。
有关股权薪酬计划的信息,请参阅本年报第三部分第12项或表格10-K。
性能图表
下图将公司最近五年普通股的累计回报与标准普尔500指数和同业集团指数的累计回报进行了比较。(a)假设2015年6月30日的初始投资为100美元,所有股息再投资。这张图上显示的股价表现可能不代表未来的表现。
(一)我们使用标准普尔500信息技术指数作为我们的同业集团指数。标准普尔500信息技术指数是一个广泛的指数,包括该公司和几个竞争对手。
项目6.精选财务数据
阅读以下信息时应结合“第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,以及本年度报告Form 10-K中包含的综合财务报表和相关说明。
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(美元和股票(百万美元,每股金额除外) | | | | | | | | | | |
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截至6月30日的年度, | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
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总收入** | | $ | 14,589.8 | | | $ | 14,110.2 | | | $ | 13,274.2 | | | $ | 12,328.6 | | | $ | 11,632.1 | |
收入总成本* | | $ | 8,445.1 | | | $ | 8,021.6 | | | $ | 7,757.4 | | | $ | 7,201.1 | | | $ | 6,840.4 | |
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所得税前持续经营收益 | | $ | 3,182.6 | | | $ | 3,005.6 | | | $ | 2,282.6 | | | $ | 2,616.9 | | | $ | 2,234.7 | |
持续经营净收益 | | $ | 2,466.5 | | | $ | 2,292.8 | | | $ | 1,884.9 | | | $ | 1,787.8 | | | $ | 1,493.4 | |
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持续经营的基本每股收益 | | $ | 5.73 | | | $ | 5.27 | | | $ | 4.28 | | | $ | 3.99 | | | $ | 3.27 | |
来自持续运营的稀释后每股收益 | | $ | 5.70 | | | $ | 5.24 | | | $ | 4.25 | | | $ | 3.97 | | | $ | 3.25 | |
| | | | | | | | | | |
基本加权平均流通股 | | 430.8 | | | 435.0 | | | 440.6 | | | 447.8 | | | 457.0 | |
稀释加权平均流通股 | | 432.7 | | | 437.6 | | | 443.3 | | | 450.3 | | | 459.1 | |
宣布的每股现金股息 | | $ | 3.52 | | | $ | 3.06 | | | $ | 2.52 | | | $ | 2.24 | | | $ | 2.08 | |
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年终时: | | | | | | | | | | |
持续经营的现金、现金等价物和有价证券 | | $ | 1,922.1 | | | $ | 2,221.1 | | | $ | 2,180.5 | | | $ | 2,791.2 | | | $ | 3,222.4 | |
| | | | | | | | | | |
总资产 | | $ | 39,165.5 | | | $ | 41,887.7 | | | $ | 38,849.1 | | | $ | 38,886.8 | | | $ | 43,670.0 | |
逆回购协议下的义务 | | $ | 13.6 | | | $ | 262.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | |
长期债务 | | $ | 1,002.8 | | | $ | 2,002.2 | | | $ | 2,002.4 | | | $ | 2,002.4 | | | $ | 2,007.7 | |
股东权益 | | $ | 5,752.2 | | | $ | 5,399.9 | | | $ | 4,735.9 | | | $ | 4,984.1 | | | $ | 4,481.6 | |
*上期总收入和总收入成本S反映了为具有可比性而对PEO收入进行修订的影响。有关此次修订的更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注1。
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
(表格美元以百万美元表示,每股金额除外)
上期总收入和总收入成本反映了为便于比较而对PEO收入进行修订的影响。有关此次修订的更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注1。
以下部分讨论了我们截至2020年6月30日的年度(“2020财年”)与截至2019年6月30日的年度(“2019财年”)的比较。我们在截至2019年6月30日的财年Form 10-K的第二部分第7项中详细回顾了我们2019财年的业绩与2018财年业绩的对比。
前瞻性陈述
本文件以及ADP不时作出的其他书面或口头声明可能包含1995年“私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性声明”。非历史性的表述可能通过使用“预期”、“假设”、“项目”、“预期”、“估计”、“我们相信”、“可能”和其他含义相似的词语来识别,属于前瞻性表述。这些陈述基于管理层的预期和假设,取决于或提及未来的事件或条件,会受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能会导致实际结果与表述的结果大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中预期的大不相同或可能导致这种差异的因素包括:ADP在获得和留住客户以及向客户销售额外服务方面的成功;产品和服务的定价;我们新解决方案的成功;对现有或新的法律或法规的遵守;现有法律或法规的变化或解释;整体市场、政治和经济状况,包括利率和外汇趋势;竞争状况;我们维持当前信用评级的能力以及对我们融资成本和盈利能力的影响。就业和工资水平;技术变化;技术人员的可用性;新收购和资产剥离的影响;我们业务转型计划的充分性、有效性和成功;以及重大自然灾害或灾难性事件(包括冠状病毒)的影响和相关不确定性s (“新冠肺炎”)大流行。除法律要求外,ADP不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。这些风险和不确定性,以及“项目1A”中讨论的风险因素。在评估本文中包含的任何前瞻性声明时,应考虑ADP不时做出的其他书面或口头声明中的“风险因素”。
非GAAP财务指标
除了我们的美国GAAP结果外,我们还使用调整后的结果和其他非GAAP指标来评估我们在没有某些项目的情况下的经营业绩,并用于规划和预测未来时期。调整后的EBIT、调整后的EBIT利润率、调整后的净收益、调整后的稀释后每股收益、调整后的有效税率和有机不变货币都是非GAAP财务指标。请参考“非GAAP财务衡量标准”部分所附的财务表格,以讨论ADP为什么认为这些衡量标准很重要,并将非GAAP财务衡量标准与其可比GAAP财务衡量标准进行协调。
高管概述
截至2020年6月30日的年度亮点包括:
全球新冠肺炎疫情一直在继续发展,我们的首要任务一直是并将继续是我们同事的安全和我们客户的需求。2020年3月,我们实施了业务连续性计划,并采取措施将98%以上的员工从家里或异地转移到工作地点,以确保通过我们的解决方案为客户提供不间断的服务。虽然我们已做好充分准备继续以这种方式运作,但我们正处于将一小部分劳动力带回办公室的早期阶段,这些工作人员只能在志愿者的基础上工作。我们的销售团队将继续主要与潜在客户和客户进行虚拟接触;但是,在我们的员工、客户和潜在客户准备好的范围内,我们正开始在某些地区进行面对面的会议。作为对新冠肺炎的回应,我们宣布为我们的员工(不包括公司高管)一次性支付1,000美元(或相当于每个国家的平均工资)的全球助理援助金,总额为5,040万美元。我们还深深扎根于当地社区,并继续通过财政捐款和为全球医院工作人员捐赠医疗用品来支持新冠肺炎的救援工作。
作为一家为全球雇主提供基于云的人力资本管理(“HCM”)技术解决方案的全球领先提供商,尽管我们的客户及其员工在世界各地面临着意想不到的挑战,但我们仍继续处理工资和纳税义务,并为我们的客户提供其他HCM服务。ADP的努力一直集中在提供信息和工具,帮助客户了解和导航全球已采用的政府救济措施。例如,美国联邦政府制定了“家庭第一冠状病毒反应法”(FFCRA)和“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“CARE”)。ADP一直致力于为所有雇主提供这两项法律规定的救济方面的支持。其中包括一个帮助解释联邦和州政府救济的雇主准备工具包,以及一个专门提供关于小企业管理局薪资保护计划(“PPP”)的关键信息的网站。在2020财年下半年,我们推出了一系列工具和报告,帮助我们的客户度过危机,为复苏做准备。我们对我们的产品进行了1000多项功能更改,以响应60个国家和地区的2000项立法更新,我们还有大约400,000个客户运行着200多万份PPP报告,总贷款额高达1150亿美元。这些客户中的许多人现在也已经运行了必要的工资报告,以申请免除他们的贷款。对于我们的客户来说,随着全球经济和格局的不断发展,无论是由于立法变化还是其他因素,ADP都致力于支持我们的客户帮助他们驾驭这些挑战。
新冠肺炎疫情对我们的客户和更广泛的经济产生的重大影响反过来也对我们报告的指标产生了影响。尽管随着国家和州处于重新开放的不同阶段,企业逐渐开始将部分员工带回国内,我们已经看到了改善,但我们已经看到了对2020财年全年业绩的影响。雇主服务新业务预订量在2020财年下降了21%,因为我们看到3月中旬的预订量大幅快速下降,原因是全球社交距离指导方针,加上我们客户和潜在客户的决策延迟,这一直持续到第四季度。我们还调整了总预订量,原因是客户延迟实施,并且预期与最初签署业务时相比,加入的客户员工会更少。在2020财年,PEO工作场所员工的平均数量增加了4%。我们的Pay Per Control指标(代表很大一部分客户的员工基础增长)在第四季度有所下降
导致2020财年年增长率为负1.0%。此外,由于停业亏损的增加,我们看到2020财年雇主服务留存情况恶化了20个基点,至90.5%。
虽然新冠肺炎提出的挑战可能会影响我们执行部分战略的时机,但我们仍处于转型之旅,我们的举措正在产生效率,并专注于改变我们的工作方式。在2020财年,我们执行了员工队伍优化计划和采购转型计划。对于2021财年,我们正在推进一项数字实施和服务计划,该计划利用了我们在2020年2月的创新日上强调的许多能力。尽管2020财年的结束具有挑战性,但在截至2020年6月30日的一年中,我们继续实现了利润增长。我们将继续根据外部和内部可获得的数据监测宏观趋势,并在继续致力于我们的长期战略的同时,使用这些指标来推动实时决策。
我们有一个强大的商业模式,一个低资本密集度的高现金产生的业务,并提供一套产品,为我们的客户的HCM功能提供关键的支持。我们产生了足够的自由现金流来满足我们的现金股息和适度的债务义务,这使我们能够吸收经济低迷的影响,并在我们的再投资、我们的长期战略和我们对股东友好行动的承诺中保持坚定。我们致力于在过去成功的基础上,通过加强研发投资我们的业务,并推动我们运营方式的有意义的转变。截至2020年6月30日,我们的财务状况依然稳健,我们仍然处于有利地位,可以为我们的员工和客户提供支持。
合并运营的结果和分析
总收入
截至6月30日的年度分别为:
以下项目的收入2020财年增加的原因是新业务从新业务预订开始,但部分被业务亏损所抵消。我们的收入增长包括一来自外币的压力为1个百分点。有关雇主服务和专业雇主组织(“PEO”)服务这两个可报告部门收入增长的额外讨论,请参阅“可报告部门分析”。
2020财年总收入包括为客户持有的基金利息5.452亿美元,而2019财年为5.619亿美元。*为客户持有基金赚取的合并利息减少,原因是我们在2020财年的平均利率降至2.1%,而2019年为2.2%。与2019年相比,2020财年我们的平均客户资金余额增加了2.1%,达到260亿美元,部分抵消了这一下降。
总费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 截止的年数 | | | | | | |
| | | | | | | | | 六月三十日, | | | | | | |
| | | | | | | | | 2020 | | 2019 | | % 变化 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本: | | | | | | | | | | | | | | | |
营业费用 | | | | | | | | | $ | 7,404.1 | | | $ | 7,080.9 | | | 5 | % | | |
系统开发和编程成本 | | | | | | | | | 674.1 | | | 636.3 | | | 6 | % | | |
折旧摊销 | | | | | | | | | 366.9 | | | 304.4 | | | 21 | % | | |
收入总成本 | | | | | | | | | 8,445.1 | | | 8,021.6 | | | 5 | % | | |
销售、一般和行政费用 | | | | | | | | | 3,003.0 | | | 3,064.2 | | | (2) | % | | |
利息费用 | | | | | | | | | 107.1 | | | 129.9 | | | N/m | | |
总费用 | | | | | | | | | $ | 11,555.2 | | | $ | 11,215.7 | | | 3 | % | | |
N/M-没有意义
营业费用增额D作为我们的PEO服务零利润率福利传递成本增加到29.077亿美元OM 2020财年和2019年分别为26.475亿美元Y.此外,由于我们估计的与自动增值赔偿相关的亏损发生了5,920万美元的变化,以及为回应新冠肺炎而一次性支付的全球协助金(“协助金”),运营费用有所增加。这一增长被外汇的影响、激励性薪酬成本的降低以及由于我们的转型举措(包括2020财年的采购转型举措)导致的某些成本行动而降低的成本部分抵消。
由于开发、支持和维护我们的产品的投资和成本增加,2020财年的系统开发和编程成本增加,但与我们的战略项目(包括我们的下一代平台)相关的成本资本化部分抵消了这一成本。折旧和摊销费用增加与我们收购的无形资产和内部开发软件的摊销有关。
2020财年销售、一般和管理费用减少,原因是集中的薪酬成本,我们的转型计划(包括采购转型计划)带来的广泛效率,与以下相关的净费用减少我们的转型计划,新冠肺炎(音译)降低了设施成本,这是一个以及外币的影响。减少的部分被增加的销售费用所抵消,也就是我们的可疑烟草津贴的增加。与新冠肺炎对我们客户的影响有关的估计信贷损失增加(“增加我们的坏账准备”),新冠肺炎导致的遣散费2,540万美元,法律和解应计费用2,500万美元,以及一笔联营援助金,导致UNTS增加2,600万美元。
其他收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | | | |
截至6月30日的年度, | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE |
公司基金利息收入 | | $ | (84.5) | | | $ | (97.6) | | | $ | (13.1) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
可供出售证券的已实现(收益)/亏损(净额) | | (12.9) | | | 0.9 | | | 13.8 | |
资产减值 | | 29.9 | | | 12.1 | | | (17.8) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
出售资产的收益 | | (5.8) | | | (4.1) | | | 1.7 | |
出售投资的收益 | | (0.2) | | | (15.7) | | | (15.5) | |
养恤金(收入)/费用的非服务部分,净额 | | (74.5) | | | (6.7) | | | 67.8 | |
其他收入,净额 | | $ | (148.0) | | | $ | (111.1) | | | $ | 36.9 | |
其他收入,净额,增加2020财年为3690万美元,与2019年相比,原因是养老金(收入)/费用、净额和下述项目的非服务组成部分发生了变化。有关养老金(收入)/费用(净额)的非服务组成部分的更多详情,请参见我们的合并财务报表附注10。
在2020财年,公司记录的减值费用为2990万美元,它由以下部分组成2530万美元 作为一名员工以公允价值确认某些自有设施的结果,给予出售意向,并相应地归类为持有以待出售和腾出
某些提前租赁的地点,并记录的减值费用总额为460万美元指与腾空地点相关的经营性使用权资产和某些相关固定资产。在2019财年,公司减记了1210万美元内部开发的软件,由于最近收购的冗余软件被确定为不再使用,因此被确定为不再使用。
在2019财年,公司确认了1570万美元,与出售前几年获得并随后在2019年财政年度出售的按成本持有的投资有关。
所得税前收益(“EBIT”)
截至6月30日的年度:
2020财年所得税前收益增加,原因是他增加的收入部分被上面讨论的费用增加所抵消。
2020财年总体利润率提高由于我们继续成功执行我们基础广泛的转型计划,包括我们的采购转型计划以及运营效率。此外,我们利润率的提高得益于激励性薪酬成本的降低、转型计划相关费用6,090万美元的降低,以及新冠肺炎带来的设施成本的降低。这些部分被我们零利润率福利传递的增长、销售费用的增加、摊销费用的增加、与自动数据处理赔偿相关的估计损失的变化、协理援助付款、我们的坏账拨备的增加、新冠肺炎导致的遣散费以及法律和解应计费用的增加所部分抵消。
调整后的息税前利润
截至6月30日的年度:
经调整息税前利润不包括若干利息金额、与我们转型计划有关的费用净额、与新冠肺炎有关的遣散费的影响、法律和解应计项目及相应期间的出售资产收益。2020财年,调整后的EBIT增加的原因是收入的增加被EX的增长所抵消上面讨论的钢笔E.我们调整后的EBIT利润率反映了我们EBIT利润率的上述变化,不包括上述净费用。
所得税拨备
这个2020财年和2019年的有效税率分别为22.5%和23.7%。有效税率的下降主要是由于释放了与外国税收抵免结转相关的估值免税额,国内和国外收益混合导致的营业税率下降,外国税法变化的好处,以及2020财年不确定税收头寸准备金的减少,部分被2019年对上一财年税收负债的有利调整所抵消。请参阅tO综合财务报表附注内的附注11,所得税,以供进一步讨论。
所得税调整准备金s
2020财年和2019年调整后的有效税率分别为22.6%和23.8%。调整后的实际税率的驱动因素与上述实际税率的驱动因素相同。
净收益和稀释后每股收益
截至6月30日的年度:
在2020财年,净收益反映了我们所得税前收益和有效税率的上述变化。
2020财年,稀释每股收益由于净穗数增加而增加和流通股减少的影响,回购产生的影响大约LY 620万沙2020财年为Res,2019财年为650万股,部分被我们员工福利计划下的股票发行所抵消。
调整后净收益和调整后稀释每股收益
截至6月30日的年度:
2020财年,调整后的净收益反映了我们调整后的息税前利润和调整后的有效税率中上述的变化。
2020会计年度,我们的调整后稀释每股收益反映了我们调整后净收益和流通股中上述变化。
可报告细分市场的分析
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 营业收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年数 六月三十日, | | | | | | | | | | %变化 | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | | | | | | | 据报道, | | | | 有机不变货币 | | |
雇主服务 | | $ | 10,086.6 | | | $ | 9,942.8 | | | | | | | | | 1 | % | | | | 2 | % | | |
PEO服务 | | 4,511.5 | | | 4,177.7 | | | | | | | | | 8 | % | | | | 8 | % | | |
其他 | | (8.3) | | | (10.3) | | | | | | | | | N/m | | | | N/m | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | $ | 14,589.8 | | | $ | 14,110.2 | | | | | | | | | 3 | % | | | | 4 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 所得税前收益 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年数 六月三十日, | | | | | | | | | | %变化 | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | | | | | | | 据报道, | | | | | | |
雇主服务 | | $ | 3,063.0 | | | $ | 2,960.9 | | | | | | | | | 3 | % | | | | | | |
PEO服务 | | 605.5 | | | 616.2 | | | | | | | | | (2) | % | | | | | | |
其他 | | (485.9) | | | (571.5) | | | | | | | | | N/m | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | $ | 3,182.6 | | | $ | 3,005.6 | | | | | | | | | 6 | % | | | | | | |
N/M-没有意义
雇主服务
营业收入
营业收入增额D在2020财年,原因是新业务预订启动了新业务,但部分被业务亏损和为客户持有的基金所赚取的利息减少。我们的收入增长包括一个百分点的外币压力。我们的收入增长也被我们客户工资单上员工数量的减少部分抵消了,因为我们的每控制薪酬在2020财年下降了1.0%,削减至2019财年。我们的Pay Per Control指标采用反映美国广泛地理区域的具有代表性的工资单子集(从小型企业到大型企业),在同店销售额的基础上衡量客户工资单上的员工数量。此外,雇主服务客户的FIS收入留存率与我们2019财年的比率相比,CAL 2020下降了20个基点,降至90.5%,原因是营业外亏损增加。
所得税前收益
雇主服务公司的所得税前收益增额D在2020财年到期由于销售费用增加、摊销费用增加和坏账准备增加而增加的费用部分抵消了上述收入的增加。这些费用的增加被奖励薪酬成本的降低、外币的影响以及我们的转型举措(包括我们的采购转型举措)带来的运营效率的提高部分抵消了。
截至6月30日的年度分别为:
雇主服务的总体利润率增额D适用于2020财年由于我们基础广泛的转型计划(包括我们的采购转型计划)继续成功执行,以及运营效率的提高和奖励薪酬成本的降低。销售费用、摊销费用和我们坏账准备的增加部分抵消了这一增长。
PEO服务
营业收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | PEO收入 | | | | | | |
| | | | | | | | | 截止的年数 | | | | 变化 | | |
| | | | | | | | | 六月三十日, | | | | | | |
| | | | | | | | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
PEO服务公司的收入 | | | | | | | | | $ | 4,511.5 | | | $ | 4,177.7 | | | $ | 333.8 | | | 8 | % |
减去:PEO零利润率福利传递 | | | | | | | | | 2,907.7 | | | 2,647.5 | | | 260.2 | | | 10 | % |
PEO服务公司不包括零利润率福利直通的收入 | | | | | | | | | $ | 1,603.8 | | | $ | 1,530.2 | | | $ | 73.6 | | | 5 | % |
PEO服务公司的收入本财年增长8%2020年到期平均增长率提高了4%2020财年工地员工平均人数d被……的增加弄得四分五裂新的PEO服务客户数量和我们现有客户的增长。此外,PEO服务的收入,不包括零利润率福利传递这些成本在2020财年增长了5%,其中包括工人补偿和国家失业保险(“SUI”)成本降低以及相关定价带来的压力。
所得税前收益
PEO服务公司之前的收益2020财年所得税下降2%,原因是费用增加被上文讨论的收入增加部分抵消。费用增加的原因是零利润率福利传递费用增加2.602亿美元,如所述D以上E与2019财年相比,我们在2020财年与ADP赔偿相关的估计损失变化了5920万美元。
截至6月30日的年度分别为:
PEO服务的总体情况2020财年利润率下降,原因是我们与财年ADP赔偿相关的估计损失更改了5920万美元与2019年财政相比,Al 2020。
ADP Indemity为PEO Services的工地员工提供每次事故最高100万美元的工人补偿和雇主责任可扣除补偿保险保护。PEO Services已经从AIG的一家认可和许可的保险公司获得了每次事故保留额为100万美元的工人补偿和雇主责任保险单,在2012财年和之前,该保单涵盖了100万美元保留额内总共超过一定水平的任何总损失。我们利用历史损失经验和精算判断来确定估计的索赔责任。估计最终发生的亏损的变化包括在PEO部分。ADP赔偿记录的税前亏损约为2000万美元在2020财年,税前收益约为3900万美元在2019财年,这主要是由于我们估计的精算损失发生变化。从2013财年开始,ADP Indemity支付保费,与Chubb Limited的全资子公司ACE American Insurance Company达成再保险安排,基本上涵盖ADP Indemity在这些保单年度发生的所有损失。这些再保险安排中的每一项都将我们产生的总风险限制在一定的限度内。我们认为最终损失超过这一限额的可能性微乎其微。。在2020财年,ADP Indemity支付了2.15亿美元的保费,与Chubb Limited达成再保险安排,以涵盖ADP Indemity在2020财年保单年度发生的几乎所有损失,至与PEO Services工地员工的工人补偿和雇主责任可扣除报销保险保障相关的每次事件100万美元。ADP赔偿支付的保费为2.4亿美元于2020年7月与Chubb达成再保险协议,以实质上类似于2020财年再保险保单的条款,承保2021财年ADP Indemity发生的几乎所有损失。
其他
“其他”的主要组成部分是尚未分配到可报告部门的某些公司管理费用和支出,包括公司职能、与我们转型办公室相关的成本、协理援助付款、法律和解应计费用、非经常性损益、消除公司间交易和其他利息支出。
非GAAP财务指标
除了我们的GAAP结果外,我们还使用下表中列出的调整结果和其他非GAAP指标来评估我们在缺少某些项目的情况下的运营表现,并用于规划和预测未来时期:
| | | | | | |
调整后的财务措施 | 美国公认会计准则的衡量标准 | |
调整后的息税前利润 | 净收益 | |
所得税调整拨备 | 所得税拨备 | |
调整后净收益 | 净收益 | |
| | |
调整后稀释后每股收益 | 稀释后每股收益 | |
调整后的实际税率 | 实际税率 | |
| | |
有机不变货币 | 营业收入 | |
| | |
我们相信,剔除已确定的项目有助于我们反映基本业务模式的基本原理,并对照我们的预期和前期分析结果。我们认为,调整后的结果为投资者提供了相关和有用的信息,因为它允许投资者以类似于管理层使用的方法来查看业绩,并提高了他们了解和评估我们经营业绩的能力。这些排除的性质是针对对我们的基本业务运营不重要的特定项目。*由于这些调整后的财务衡量标准和其他非GAAP指标不是根据美国GAAP计算的绩效衡量标准,因此不应将它们与美国GAAP分开考虑,作为对我们的基础业务运营不重要的项目。由于这些调整后的财务衡量标准和其他非GAAP指标不是根据美国GAAP计算的绩效衡量标准,因此不应孤立地考虑它们,将其作为替代或而且它们可能无法与其他公司的类似标题措施相媲美。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年数 六月三十日, | | | | | | %变化 | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | | | 据报道, | | | | | | |
净收益 | | $ | 2,466.5 | | | $ | 2,292.8 | | | | | 8 | % | | | | | | |
调整: | | | | | | | | | | | | | | |
所得税拨备 | | 716.1 | | | 712.8 | | | | | | | | | | | |
所有其他利息支出(A) | | 59.2 | | | 59.9 | | | | | | | | | | | |
所有其他利息收入(A) | | (20.5) | | | (32.4) | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
出售资产的收益 | | (0.2) | | | (15.7) | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
转型计划(B) | | 77.4 | | | 138.3 | | | | | | | | | | | |
新冠肺炎相关罪名(三) | | 25.4 | | | — | | | | | | | | | | | |
法律和解(D) | | 25.0 | | | — | | | | | | | | | | | |
调整后的息税前利润 | | $ | 3,348.9 | | | $ | 3,155.7 | | | | | 6 | % | | | | | | |
调整后的EBIT利润率 | | 23.0 | % | | 22.4 | % | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
所得税拨备 | | $ | 716.1 | | | $ | 712.8 | | | | | — | % | | | | | | |
调整: | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
出售资产的收益(E) | | (0.1) | | | (3.9) | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
转型计划(E) | | 19.2 | | | 34.5 | | | | | | | | | | | |
新冠肺炎相关罪名(五) | | 6.3 | | | — | | | | | | | | | | | |
法律和解(E) | | 6.2 | | | — | | | | | | | | | | | |
减税和就业法案(F) | | — | | | 0.5 | | | | | | | | | | | |
所得税调整拨备 | | $ | 747.7 | | | $ | 743.9 | | | | | 1 | % | | | | | | |
调整后的实际税率(G) | | 22.6 | % | | 23.8 | % | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
净收益 | | $ | 2,466.5 | | | $ | 2,292.8 | | | | | 8 | % | | | | | | |
调整: | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
出售资产的收益 | | (0.2) | | | (15.7) | | | | | | | | | | | |
出售资产所得的所得税拨备(E) | | 0.1 | | | 3.9 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
转型计划(B) | | 77.4 | | | 138.3 | | | | | | | | | | | |
转型计划的所得税优惠(E) | | (19.2) | | | (34.5) | | | | | | | | | | | |
新冠肺炎相关罪名(三) | | 25.4 | | | — | | | | | | | | | | | |
新冠肺炎相关费用所得税优惠(五) | | (6.3) | | | — | | | | | | | | | | | |
法律和解(D) | | 25.0 | | | — | | | | | | | | | | | |
合法结算所得税优惠(E) | | (6.2) | | | — | | | | | | | | | | | |
减税和就业法案(F) | | — | | | (0.5) | | | | | | | | | | | |
调整后净收益 | | $ | 2,562.5 | | | $ | 2,384.3 | | | | | 7 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
稀释每股收益 | | $ | 5.70 | | | $ | 5.24 | | | | | 9 | % | | | | | | |
调整: | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
出售资产的收益(E) | | — | | | (0.03) | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
转型计划(B)(E) | | 0.13 | | | 0.24 | | | | | | | | | | | |
新冠肺炎相关罪名(C)(E) | | 0.04 | | | — | | | | | | | | | | | |
法律和解(D)(E) | | 0.04 | | | — | | | | | | | | | | | |
减税和就业法案(F) | | — | | | — | | | | | | | | | | | |
调整后稀释每股收益 | | $ | 5.92 | | | $ | 5.45 | | | | | 9 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(A)我们包括与我们的客户基金扩展投资策略相关的投资所赚取的利息收入,以及与我们的客户基金扩展投资策略相关的借款利息支出,因为我们认为这些金额是
对我们商业模式的基础运营至关重要。上表中的调整代表与我们的客户基金扩展投资策略无关的利息收入和利息支出,并被标记为“所有其他利息支出”和“所有其他利息收入”。
(B)在2020财政年度,转型举措包括:(I)收费2990万美元(Ii)与遣散费有关的费用2,910万元;(Iii)与其他转型措施有关的费用2,850万元;(Iii)与其他转型措施有关的费用2,850万元;所有费用均被与自愿提早退休计划(“自愿提早退休计划”)及服务调整计划(“服务调整计划”)有关的费用净回拨部分抵销;(Ii)与遣散费有关的费用为2,910万元;(Iii)与其他转型计划有关的费用为2,850万元,但有关费用已部分被与自愿提早退休计划(“自愿提早退休计划”)有关的费用及与腾出某些租赁地点有关的某些相关固定资产的减值费用所抵销;(Ii)与遣散费有关的费用为2,910万元;与前几个时期的某些其他遣散费不同,这些具体费用与我们广泛的全公司转型计划的一部分有关,不包括作为调整后的结果的调整。
(C)代表与新冠肺炎大流行的影响有关的遣散费。与前几期的其他遣散费不同,这些具体费用不包括在调整后的结果中,这些具体费用涉及我们广泛的全公司计划的一部分,目的是解决由于新冠肺炎疫情而导致的业务和职能产能过剩问题。
(D)代表与伊利诺伊州生物识别隐私法事件相关的法律和解应计项目。有关更多细节,请参阅我们的合并财务报表附注12。
(E)所得税拨备/(福利)是根据调整季度内有效的年化边际税率计算的。
(F)2020财年的减税和就业法案没有影响。
(G)调整后的实际税率是我们的所得税调整拨备除以我们的调整后净收益加上我们的调整后所得税拨备的总和。
下表将我们报告的增长率与有机不变货币的非GAAP衡量标准进行了协调,该衡量标准排除了收购的影响、处置的影响和外币的影响。收购和处置的影响是通过不包括截至交易一周年的收购的当年收入和不包括交易前一年期间的资产剥离的上一年收入来计算的。外币的影响是通过使用与上一年一致的外汇汇率计算本年度结果来确定的。PEO部门不受收购、处置或外币的影响。
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至年终的一年 | | | |
| | | | | 六月三十日, | | | |
| | | | | 2020 | | | |
报告的综合收入增长 | | | | | 3 | % | | | |
调整: | | | | | | | | |
收购的影响 | | | | | — | % | | | |
| | | | | | | | |
外币的影响 | | | | | 1 | % | | | |
综合收入增长,有机不变货币 | | | | | 4 | % | | | |
| | | | | | | | |
报告的雇主服务收入增长 | | | | | 1 | % | | | |
调整: | | | | | | | | |
收购的影响 | | | | | — | % | | | |
| | | | | | | | |
外币的影响 | | | | | 1 | % | | | |
雇主服务收入增长,有机不变货币 | | | | | 2 | % | | | |
财务状况、流动性和资金来源
截至2020年6月30日,现金和现金等价物S为19亿美元,主要投资于定期存款和货币市场基金。
对于公司流动性,我们预计现有现金、现金等价物、长期有价证券、运营现金流以及我们97亿美元的公司已提交的信贷安排和我们获取这两项服务的能力来自资本市场的长期和短期债务融资将足以满足我们的经营、投资和融资活动,如定期
季度股息、股票回购和可预见未来的资本支出。截至2020年6月30日,我们的财务状况依然稳健,如上所述,我们有充足的流动性;如何尽管如此,鉴于与新冠肺炎疫情相关的瞬息万变的市场和经济状况存在不确定性,我们将继续评估对我们的财务状况和流动性的影响的性质和程度。
对于客户资金流动性,我们有能力通过我们的美国短期商业票据计划下的融资安排以及我们的美国、加拿大和英国短期逆回购协议以及我们的97亿美元我们承诺的信贷安排和我们在必要时使用公司流动性的能力,以满足与客户资金义务相关的短期资金要求。请参阅“关于市场风险的定量和定性披露”,以进一步讨论与我们的客户基金扩展投资策略相关的风险,包括新冠肺炎疫情。有关我们的短期融资(包括商业票据)的说明,请参阅我们的合并财务报表附注8。
经营、投资和融资现金流s
我们在截至2020年和2019年的年度合并现金流量表中反映的来自经营、投资和融资活动的现金流量汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的年度, | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | | | $CHANGE | | |
现金由(用于): | | | | | | | | | | |
经营活动 | | $ | 3,026.2 | | | $ | 2,688.3 | | | | | $ | 337.9 | | | |
投资活动 | | 3,156.3 | | | (2,197.7) | | | | | 5,354.0 | | | |
融资活动 | | (5,890.6) | | | (207.7) | | | | | (5,682.9) | | | |
汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 | | (34.5) | | | (28.8) | | | | | (5.7) | | | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物净变化 | | $ | 257.4 | | | $ | 254.1 | | | | | $ | 3.3 | | | |
2020财年和2019财年经营活动提供的净现金流包括再保险协议的现金支付2.15亿美元和2.18亿美元,分别相当于保单保费f或者整个财政年度。提供的营运现金增加,主要是由于我们的业务增长,加上营运活动内的非现金开支增长,以及营运资本组成部分(如com)的净有利变化。削减至2019财年。
投资活动的净现金流发生了到期变化由于52.569亿美元的公司和客户基金有价证券的收益和购买时间、出售资产的收益和与收购业务相关的较低付款,部分被与收购无形资产有关的付款和与资本支出有关的付款所抵消N 2020财年。
融资活动的净现金流因净减少在来自客户资金义务的现金流中49.092亿美元,这是由于我们客户扣留的时间以及向我们客户的员工和其他工资支付的时间EES,2020财年通过股息和股票回购以及逆回购协议的净偿还向股东返还更多现金。
我们购买了大约620万我们普通股的平均份额FIS期间每股价格为160.61美元Cal 2020,相比之下,2019年财年以每股143.02美元的平均价格购买了650万股票。公司可能会不时根据其授权的股票回购计划回购其普通股。公司在决定何时执行股票回购时会考虑几个因素,其中包括实际和潜在的收购活动、现金余额和现金流、由于员工福利计划活动而发行的股票,以及市场状况。“
资本资源和客户资金义务
2020年7月15日,公司通知目前的持有人,我们打算赎回2020年9月15日到期的10亿美元2.25%优先债券,赎回日期为2020年8月15日。公司打算发行新的长期票据来为赎回提供资金,这些票据也可以用于一般公司用途。如有需要,本公司拟发行商业票据,为赎回债券提供资金,直至新债券发行为止。
我们有20亿美元的高级无担保票据,到期日分别为2020年和2025年。我们可能会不时重访长期债务市场,为现有债务进行再融资,为包括收购在内的投资融资,以实现我们的增长,并保持适当的资本结构。然而,不能保证全球资本和信贷市场的波动不会削弱我们以我们可以接受的条件进入这些市场的能力,或者根本不会。有关我们的注释的说明,请参阅我们的合并财务报表附注9。
我们的美国短期资金需求与客户资金相关,有时是通过发行商业票据在无担保的基础上获得的,而不是清算之前收集的客户资金,这些资金已经投资于可供出售的证券艾斯。2020年6月,该公司减少了其美国短期商业票据计划,以供发行至多97亿美元,总到期值为103亿美元。我们的客户商业票据计划被标准普尔评为A-1+级,被穆迪评为Prime-1级(“P-1”级)。这些评级代表着最高质量的商业票据证券。商业票据的到期日从隔夜到最多364天不等。截至2019年6月30日,我们没有未偿还的商业票据借款。商业票据计划下的借款详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的年度, | | | | | 2020 | | 2019 |
日均借款(以十亿为单位) | | | | | $ | 2.7 | | | $ | 2.8 | |
加权平均利率 | | | | | 1.6 | % | | 2.2 | % |
加权平均到期日(大约以天为单位) | | | | | 2天 | | 2天 |
我们的美国、加拿大和英国与客户资金义务相关的短期资金需求有时是在担保的基础上通过使用逆回购协议获得的,逆回购协议主要由政府和政府机构证券担保,而不是清算之前收集的客户资金,这些客户资金已经投资于可供出售的证券。这些协议的期限一般从隔夜到最多五个工作日不等。“我们已根据需要通过使用逆回购协议成功借款,以满足与客户资金义务相关的短期资金要求。截至2020年6月30日和2019年6月30日,公司与逆回购协议相关的未偿还债务分别为1360万美元和2.62亿美元。逆回购协议详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的年度, | | | | | 2020 | | 2019 |
平均未偿还余额 | | | | | $ | 263.4 | | | $ | 316.7 | |
加权平均利率 | | | | | 1.6 | % | | 1.9 | % |
我们改变我们承诺的信贷安排的到期日,以限制任何一种安排的再融资风险。我们有一个32亿美元,364天信贷协议,2021年6月到期,有一年的退出选择权。此外,我们还有一项5年期37.5亿美元的信贷安排和一项27.5亿美元的五年期信贷安排,分别于2023年6月和2024年6月到期,每项贷款都有手风琴功能,根据手风琴功能,如果有额外承诺,总承诺可以增加5亿美元。信贷安排的主要用途是为商业票据计划提供流动性,并在必要时为一般企业用途提供资金。D三年内无借款根据信贷安排,2020年6月30日。我们相信,我们目前满足循环信贷协议中规定的所有条件来借款,我们不知道有任何条件会阻止我们借入循环信贷协议下可供我们使用的97亿美元的部分或全部。有关我们的短期融资(包括信贷安排)的说明,请参阅我们的合并财务报表附注8。
我们的投资组合不包含任何具有次级抵押贷款、另类A抵押贷款、次级汽车贷款或次级房屋净值贷款、债务抵押债券、抵押贷款债券、信用违约互换、衍生品、拍卖利率证券、结构性投资工具或非投资级固定收益证券的基础抵押品的资产支持证券。我们拥有AAA级的优先部分,主要是固定利率的汽车贷款、信用卡、设备租赁和降息应收账款,主要由优质抵押品担保。*所有资产支持证券的抵押品表现都符合预期。此外,我们拥有由联邦住房贷款银行和联邦农场信贷银行直接发行的优先债务。我们的客户资金投资策略的结构是允许我们通过将投资的到期日分级到5年(在扩展投资组合的情况下)和延长到10年(在长期投资组合的情况下)来平均度过利率周期。这一投资战略得到了我们满足与客户资金义务相关的短期资金要求所需的短期融资安排的支持。有关我们为客户持有的公司投资和基金的说明,请参阅我们的合并财务报表附注4。
2020财年的资本支出为1.683亿美元,相比之下,2019财年为1.627亿美元。我们预计2021财年的资本支出将在1.75亿美元和2亿美元。
合同义务
下表提供了我们在2020年6月30日的合同义务摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 按期到期付款 | | | | | | | | | | |
合同义务 | | 少于 1年 | | 1-3 年份 | | 3-5 年份 | | 多过 5年 | | 未知 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | |
债务义务(1) | | $ | 1,046.8 | | | $ | 69.4 | | | $ | 69.6 | | | $ | 1,019.8 | | | $ | — | | | $ | 2,205.6 | |
现金流对冲(2) | | $ | 40.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 40.3 | |
经营租赁义务(3) | | $ | 105.5 | | | $ | 168.8 | | | $ | 100.5 | | | $ | 96.8 | | | $ | — | | | $ | 471.6 | |
购买义务(4) | | $ | 415.6 | | | $ | 165.3 | | | $ | 32.1 | | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | 613.2 | |
与未确认有关的义务 税收优惠(5) | | $ | 3.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 58.6 | | | $ | 62.3 | |
反映的其他长期负债 在我们的综合资产负债表上: | | | | | | | | | | | | |
薪酬和福利(6) | | $ | 34.0 | | | $ | 63.3 | | | $ | 59.2 | | | $ | 308.4 | | | $ | 27.7 | | | $ | 492.6 | |
| | | | | | | | | | | | |
总计 | | $ | 1,645.9 | | | $ | 466.8 | | | $ | 261.4 | | | $ | 1,425.2 | | | $ | 86.3 | | | $ | 3,885.6 | |
(1)这些金额代表我们债务的本金和利息支付。
(2)在2020财年,我们进行了一系列国库利率锁定交易,名义金额总计400.0美元,以对冲我们对利率变化的敞口,因为我们预计将于2020年9月15日到期的固定利率票据进行再融资。这些金额代表截至2020年6月30日的总公允价值,并包括在我们综合资产负债表的其他流动负债中。有关更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注9。
(3)这些数额包括各种设施和设备租赁。我们在与设施和设备有关的正常业务过程中签订经营租赁。我们的大多数租赁协议都有固定的付款条件,是根据时间的推移而定的。某些设施和设备租赁需要支付维护税和房地产税,并包含基于价格指数未来调整的升级条款。如果我们退出某些合同或签订额外的经营租赁协议,我们未来的经营租赁义务可能会发生变化。
(4)购买义务由一个2.4亿美元向Chubb支付2021财年保单年度的再保险费,以及与我们的软件、设备和其他资产的软件订阅许可证以及购买和维护协议相关的义务。
(5)根据目前的估计,我们预计在未来12个月内将支付高达370万美元的现金,用于支付与不同司法管辖区和税期的未确认税收优惠相关的义务。对于5860万美元与未确认的税收优惠有关的债务,我们无法对预计支付现金的期限做出合理可靠的估计。
(6)薪酬和福利主要涉及与我们的员工福利计划和其他补偿安排相关的金额。这些金额不包括对我们的固定福利计划的估计供款,预计为930万美元在2021财年。
除了上表中量化的义务外,我们还有与我们的工资和工资税申报服务相关的资金汇款义务。截至2020年6月30日,与这些事项相关的债务,预计将在2021财年支付,总额为258.316亿美元,并记录在我们综合资产负债表的客户资金义务中。我们有267.081亿美元的现金和现金从我们的客户那里扣留的平价和有价证券,以履行截至2020年6月30日在我们的综合资产负债表上为客户持有的基金中记录的此类义务。
另外,ADP赔偿支付了p在JU获得2.4亿美元的回报2020财年与Chubb达成再保险协议,基本上覆盖ADP Indemity在2021财年保单年度发生的所有损失。截至2020年6月30日,ADP Indemity的总资产为5.487亿美元,以满足2003年7月1日以来保单年度精算估计的4.877亿美元的未付损失。ADP Indemity在2020财年和2019年分别支付了440万美元和400万美元的索赔(扣除保险追回)。有关ADP赔偿的其他信息,请参阅上面的“可报告细分市场分析-PEO服务”。
在正常的业务过程中,我们也签订合同,在这些合同中,我们作出与以下各项有关的陈述和保证
我们的服务和产品的性能。我们预计不会有任何与此类陈述和保证相关的重大损失。
关于市场风险的定量和定性披露
我们的整体投资组合包括公司投资(现金和现金等价物,以及长期有价证券)和客户基金资产(已从客户那里收取,但尚未汇给适用的税务机关或客户员工的资金)。
我们的公司投资投资于现金和现金等价物以及高流动性的投资级有价证券。*这些资产可用于我们的定期季度股息、股票回购、资本支出和/或收购,以及其他公司运营目的。我们所有的长期固定收益证券都被归类为可供出售的证券。
我们的客户基金资产投资以本金安全、流动性和多元化为首要目标。与这些目标一致的是,我们还寻求最大限度地增加利息收入,并将利息收入的波动性降至最低。我们的客户基金资产投资于流动性高、投资级的有价证券,购买时的最长期限为10年,以及货币市场证券和其他现金等价物。
我们利用一种策略,延长为客户持有的基金的投资组合的到期日,并采用短期融资安排,以满足与客户资金义务相关的短期资金要求。我们的客户基金投资策略的结构是,通过将投资的到期日分级为5年(对于扩展的投资组合)和10年(对于长期投资组合),使我们能够平均度过利率周期。*作为我们客户基金投资战略的一部分,我们使用每天从客户那里收集的资金来满足而不是清算之前收集的客户资金,这些资金已经投资于可供出售的证券。在我们经历了由于经济放缓而导致就业水平下降的情况下,我们可能会做出战术决定,出售某些证券,以减少为客户持有的资金规模,以与客户资金义务相对应。在客户债务到期时,我们几乎在所有情况下都会提前扣留客户的资金,以最大限度地降低在客户债务到期时无法从客户那里收取资金的风险。/由于这种做法,我们始终保持所需的客户资金资产水平,以履行我们的所有义务。
我们与客户基金资产有关的投资策略存在固有的风险和不确定性。这些风险包括流动性风险,包括与我们在必要时及时清算可供出售的证券以履行客户资金义务的能力相关的风险。然而,我们的投资以本金、流动性和多样化的安全为主要目标,以最大限度地降低没有足够资金来履行所有客户资金义务的风险。我们还相信,通过始终如一地保持一致,我们已经大大降低了没有足够资金履行客户资金义务的风险。*我们还相信,通过始终如一地降低没有足够资金履行客户资金义务的风险,我们已经将本金安全、流动性和多样化作为首要目标进行投资。*我们还相信,通过始终如一地降低没有足够资金来履行客户资金义务的风险,我们已经大大降低了没有足够资金履行客户资金义务的风险包括我们公司的现金余额,我们的97亿美元商业票据计划(标准普尔评级为A-1+,穆迪评级为P-1,这是可能的最高短期信用评级),以及我们在97亿美元承诺信贷安排下进行逆回购协议交易和可用借款的能力。在经济动荡时期(包括新冠肺炎大流行),即使是信用评级最高的借款人,融资的可获得性也会减少,这可能会限制我们进入短期债务市场以满足业务流动性需求的能力。*除了流动性风险外,我们的投资还受到利率风险和信用风险的影响,如下所述。
我们为我们的投资设定了信用质量、到期日和风险敞口限制。公司债券、加拿大政府机构债券和加拿大省级债券购买时允许的最低信用评级为BBB,资产支持证券为AAA,市政债券为A。购买BBB级证券时的最长期限为5年,单个A级证券为7年,AA级和AAA级证券为10年。定期存款和商业票据的评级必须为A-1和/或P-1。货币市场基金的评级必须为AAA/AAA-MF。
有关我们整体投资组合的详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
截至6月30日的年度, | | 2020 | | 2019 | | |
按成本计算的平均投资余额: | | | | | | |
企业投资 | | $ | 4,560.3 | | | $ | 4,817.3 | | | |
为客户持有的资金 | | 25,990.3 | | | 25,458.5 | | | |
总计 | | $ | 30,550.6 | | | $ | 30,275.8 | | | |
| | | | | | |
赚取的平均利率(不包括已实现的利率) (收益)/亏损: | | | | | | |
企业投资 | | 1.9 | % | | 2.0 | % | | |
为客户持有的资金 | | 2.1 | % | | 2.2 | % | | |
总计 | | 2.1 | % | | 2.2 | % | | |
| | | | | | |
可供出售证券的已实现收益 | | $ | (50.5) | | | $ | (1.8) | | | |
可供出售证券的已实现亏损 | | 37.6 | | | 2.7 | | | |
可供出售证券的已实现净额(收益)/亏损 | | $ | (12.9) | | | $ | 0.9 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日: | | | | | | |
| | | | | | |
可供出售证券未实现税前净收益 | | $ | 876.8 | | | $ | 287.5 | | | |
| | | | | | |
按公允价值计算的可供出售证券总额 | | $ | 21,576.6 | | | $ | 24,859.1 | | | |
在截至2020年6月30日的三个月中,公司决定出售为客户持有的基金中的某些可供出售的证券,因为公司预计,由于新冠肺炎疫情导致经济放缓导致就业水平下降,客户基金义务将会下降。为了保持为客户持有的基金规模与客户基金义务保持一致,该公司减少了为客户持有的基金中的可供出售证券的持有量,并出售了约16亿美元的可供出售证券。
随着到期证券的收益进行再投资,我们面临与到期证券相关的利率风险。影响利率变化对收益影响的因素包括投资资金量以及短期和长期投资之间的整体投资组合。*这种组合在本财年有所不同,并受到每日利率的影响E变化。*我们整个投资组合赚取的年化利率从2019财年的2.2%下降到2020财年的2.1%。*对估计的平均投资余额和任何相关的短期借款应用25个基点的短期利率(例如隔夜利率或联邦基金利率)和中期利率的假设变化,将导致在截至2021年6月30日的12个月内对所得税前收益造成约1700万美元的影响。仅对估计的平均短期投资余额和任何相关的短期借款应用25个基点的短期利率的假设变化,将对截至2021年6月30日的随后12个月的所得税前收益造成约800万美元的影响。
由于借款人可能无法满足证券的条款,我们面临与我们的可供出售证券相关的信用风险。*我们通过投资于投资级证券来限制信用风险,主要是投资于穆迪、标准普尔、DBRS(加元计价证券)和惠誉(Fitch)评级的投资级证券,主要是AAA级和AA级证券,以及惠誉(Fitch)对资产支持证券和商业抵押贷款支持证券的评级。近似在我们的客户中,大约79%的人可供出售的证券在2020年6月30日持有AAA-评级或AA-评级。此外,我们还限制了可以投资于美国政府和政府机构、加拿大政府和英国政府证券以外的任何证券的金额。
我们在不同的外国司法管辖区经营和交易业务,因此面临外币汇率变化可能影响我们的综合经营业绩、财务状况或现金流的市场风险。我们通过我们的常规经营和融资活动来管理我们对这些市场风险的敞口,并在被认为
适当的,通过使用衍生金融工具。我们可以将衍生金融工具用作风险管理工具,而不是用于交易目的。
最近发布的会计声明
有关近期会计声明的讨论,请参阅合并财务报表附注1“最近发布的会计声明”。
关键会计政策
我们的综合财务报表和附注是根据美国公认会计原则编制的。编制这些财务报表需要管理层作出估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响报告的资产、负债、收入、费用和其他全面收益。我们不断评估用于编制合并财务报表的会计政策和估计。这些估计是基于历史经验和假设,认为在当前事实和情况下是合理的。实际金额和结果可能与管理层作出的这些估计不同。此外,由于新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度尚不确定,我们的某些估计可能需要进一步判断或修改,因此具有更高的变异性和波动性。随着事件的不断发展,我们的估计可能在未来一段时间内发生重大变化。某些需要大量管理层估计并被认为对我们的经营结果或财务状况至关重要的会计政策是收入确认(包括递延成本)、商誉和所得税。有关收入确认(包括递延成本)、商誉和所得税政策的讨论,请参阅合并财务报表附注1“重要会计政策摘要”。
善意。商誉代表购买价格超过分配给所收购企业有形和可识别无形资产净值的价值。商誉每年进行减值测试,或者在事件或情况表明商誉可能受损时进行更频繁的测试。
本公司截至2020年6月30日的年度商誉减值评估是对所有报告单位使用量化方法进行的,方法是将每个报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。我们酌情使用收益法和市场法估计每个报告单位的公允价值,收益法是使用按风险加权平均资本成本折现的未来现金流的现值得出的,市场法是基于类似业务线公司的市场倍数。在确定我们报告单位的公允价值时使用的重要假设包括预计的收入增长。在确定我们的报告单位的公允价值时,我们使用了收益法和市场法,这两种方法都是基于类似业务的公司的市场倍数。在确定我们的报告单位的公允价值时,我们使用的重要假设包括预计的收入增长加权平均资本成本、适当的市场比较公司的确定以及终端增长率。这些假设中的几个,包括预计的收入增长率和盈利预测,取决于我们升级、增强和扩展我们的技术和服务以满足客户需求和偏好的能力。因此,公允价值的确定要求管理层做出与对未来收入和营业利润率的预测相关的重大估计和假设。*基于量化评估,公司得出结论,商誉没有受到损害。由于收益法和市场法中使用的假设可能对公允价值的确定产生重大影响,我们进行了敏感性分析,并确定加权平均资本成本增加一个百分点不会导致所有报告单位的商誉减值,其公允价值大大超过其账面价值。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
本项目要求提供的信息在“第7项-管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”下的“关于市场风险的定量和定性披露”的标题下提供。
项目8.财务报表及补充数据
独立注册会计师事务所报告
致以下公司的董事会和股东:
自动数据处理公司
新泽西州罗斯兰
对财务报表的意见
我们已经审计了随附的自动数据处理公司的合并资产负债表。于二零二零年六月三十日及二零一九年六月三十日止三个年度的相关综合收益表、综合收益表、股东权益表及现金流量表,以及指数第15(A)2项所载的相关附注及附表(统称“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的财务状况,以及截至2020年6月30日的三年内每年的运营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据下列标准审计了公司截至2020年6月30日的财务报告内部控制内部控制-综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2020年8月5日的报告,对公司的财务报告内部控制发表了无保留意见。
浅谈会计原则的变化
如财务报表附注1所述,自2019年7月1日起,公司在可选过渡方法下采用了FASB会计准则更新2016-02,租赁(ASC 842)。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错误陈述的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估所使用的会计原则和管理层所作的重大估计,以及评估财务报表的整体呈报。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下述关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项,已传达或要求传达给审计委员会,这些事项(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过沟通下面的关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
商誉-雇主服务可报告部分-请参阅财务报表附注1和7
关键审计事项说明
本公司对减值商誉的评估涉及将每个报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。该公司使用贴现现金流模型来估计公允价值,这要求管理层对未来收入和营业利润率的预测做出重大估计和假设。此外,贴现现金流模型要求公司根据截至2020年6月30日的当前市场状况,选择合适的加权平均资金成本。这些假设的变化可能会对公允价值、任何商誉减值费用的金额或两者都产生重大影响。
对公司下一代平台未来收入和营业利润率的预测(历史数据有限)对雇主服务可报告部门中报告单位的公允价值估计有很大贡献,截至2020年6月30日,该部门的商誉约为6.78亿美元。鉴于与本公司下一代平台相关的历史数据有限,预测未来收入和营业利润率以估计报告单位的公允价值需要重大的管理层判断力。此外,经济复苏的时间存在固有的不确定性,这种情况可能会影响公司对未来收入和营业利润率的预测,以及为报告单位选择截至2020年6月30日的适当加权平均资本成本。反过来,在执行审计程序以评估管理层的估计和假设(与收入和营业利润率的预测以及加权平均资本成本的选择有关)的合理性(包括我们的公允价值专家的参与)时,需要高度的审计师判断力和更大的审计努力。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序涉及对未来收入和营业利润率的预测,以及选择管理层用于估计下一代平台贡献的公允价值的加权平均资本成本,其中包括:
•我们测试了对管理层商誉减值评估的控制的有效性,包括对雇主服务可报告部门内报告单位公允价值的确定的控制,如与管理层对未来收入和营业利润率的预测以及加权平均资本成本的选择有关的控制。
•在我们公允价值专家的协助下,我们评估了公司使用的估值模型、方法和重要假设的合理性,特别是加权平均资本成本,包括:
◦检验公司计算加权平均资金成本的数学准确性。
◦制定一系列独立估计,并与管理层选择的加权平均资本成本进行比较。
◦通过与同行公司的收入增长和营业利润率进行比较,评估管理层对公司特定风险溢价的选择。
•我们通过将实际结果与管理层的历史预测进行比较,评估了管理层准确预测未来收入和营业利润率的能力。由于下一代平台的历史数据有限,我们通过将预测与(1)本公司现有类似平台的历史经营业绩、(2)下一代平台迄今有限的经营业绩、(3)与管理层和董事会的内部沟通以及(4)管理层对分析师和投资者的外部沟通进行比较,评估了管理层收入和营业利润率预测的合理性。
•鉴于经济复苏的时间本身存在不确定性,以及新冠肺炎疫情对报告单位造成的不利影响,我们通过以下方式评估管理层关于新冠肺炎疫情对报告单位的业务中断严重程度和经济复苏时间的假设的合理性:
◦将管理层对新冠肺炎疫情对报告单位造成的预期业务中断的分析与本公司2020年财年自疫情爆发以来观察到的业务影响进行比较。
◦将管理层对经济复苏时间的分析与外部经济复苏和行业预测进行比较,以评估与管理层关于新冠肺炎业务中断的预期影响和复苏时间的假设相关的相互矛盾的证据。
◦评估各种备选方案对贴现现金流和公允价值的影响。
客户基金债务--请参阅财务报表附注4
关键审计事项说明
客户资金义务代表公司的合同义务,即汇出资金以满足客户的工资、税收和其他受款人支付义务,并在公司从客户那里扣留资金(即资金转移)时记录为负债。截至2020年6月30日,该公司在合并财务报表中将客户资金债务报告为流动负债,总额为258.316亿美元。这种资金流动活动涉及大量客户资金被扣押并汇给第三方,并导致大量交易。
为了验证截至期末报告的客户资金义务的准确性和完整性,公司执行复杂的数据摘录,以便将交易数据与期末报告的客户资金义务和为客户持有的资金余额进行核对。鉴于对账中使用的数据量很大,数据提取的复杂性,以及数据提取与报告的客户资金债务余额的对账,审计客户资金债务很复杂,需要数据专家参与独立重新执行对账,并协助测试截至期末报告的客户资金债务的完整性和准确性,包括确定管理层对账过程中确定的手动调整。
如何在审计中处理关键审计事项
除其他事项外,我们与公司客户资金义务相关的审计程序包括:
•我们测试了对与货币流动对账过程相关的应用程序进行一般信息技术控制的有效性。
•我们测试了(1)管理层对客户资金义务数据对账的控制和(2)管理层对合并客户资金义务与为客户余额持有的相应合并资金进行对账的有效性。
•我们邀请数据专家(1)独立地重新执行管理层的客户资金义务对账,(2)进行数据分析,以确定和评估本期数据摘录的经常性和新的调整。
•对于选定的客户资金义务交易,我们评估了资金是否在2020年6月30日之前被扣押,同意了相应资产余额的负债,并评估了资金是否适当地包括在客户资金义务之外。
•我们选择了由管理层将交易数据与期末报告的客户资金义务余额进行核对而确定的调整,并评估这些调整是否得到支持,是否适合协调和验证期末报告的客户资金义务余额。
•我们在资产负债表日期之后选择了支付给第三方的款项,以评估他们是否适当地包括在客户资金义务中或被排除在客户资金义务之外。
•我们测试了公司将合并的客户资金义务与为客户持有的基金的对账情况。
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/s/*德勤律师事务所(Deloitte&Touche LLP) |
新泽西州帕西帕尼
2020年8月5日
自1968年以来,我们一直担任本公司的审计师。
合并收益表
(单位为百万,不包括每股金额)
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截至6月30日的年度, | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
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收入: | | | | | | |
收入,持有资金的利息除外 对于客户和PEO收入 | | $ | 9,538.1 | | | $ | 9,375.8 | | | $ | 8,983.4 | |
为客户持有的资金利息 | | 545.2 | | | 561.9 | | | 466.5 | |
PEO收入(A) | | 4,506.5 | | | 4,172.5 | | | 3,824.3 | |
总收入 | | 14,589.8 | | | 14,110.2 | | | 13,274.2 | |
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费用: | | | | | | |
收入成本: | | | | | | |
营业费用 | | 7,404.1 | | | 7,080.9 | | | 6,847.5 | |
系统开发和编程成本 | | 674.1 | | | 636.3 | | | 635.4 | |
折旧摊销 | | 366.9 | | | 304.4 | | | 274.5 | |
收入总成本 | | 8,445.1 | | | 8,021.6 | | | 7,757.4 | |
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销售、一般和管理费用 | | 3,003.0 | | | 3,064.2 | | | 2,959.4 | |
利息费用 | | 107.1 | | | 129.9 | | | 102.7 | |
总费用 | | 11,555.2 | | | 11,215.7 | | | 10,819.5 | |
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其他(收入)/费用,净额 | | (148.0) | | | (111.1) | | | 172.1 | |
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所得税前收益 | | 3,182.6 | | | 3,005.6 | | | 2,282.6 | |
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所得税拨备 | | 716.1 | | | 712.8 | | | 397.7 | |
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净收益 | | $ | 2,466.5 | | | $ | 2,292.8 | | | $ | 1,884.9 | |
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基本每股收益 | | $ | 5.73 | | | $ | 5.27 | | | $ | 4.28 | |
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稀释后每股收益 | | $ | 5.70 | | | $ | 5.24 | | | $ | 4.25 | |
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基本加权平均流通股 | | 430.8 | | | 435.0 | | | 440.6 | |
稀释加权平均流通股 | | 432.7 | | | 437.6 | | | 443.3 | |
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(A)截至2020年6月30日(“2020财年”)、2019年6月30日(“2019财年”)和6月30日止的年度, 2018年(“2018财年”),专业雇主组织(“PEO”)的收入是扣除直接传递成本后的净额,主要由工资和工资税组成,$45,826.1百万, $42,688.8百万美元,以及$39,140.9分别为百万美元。
请参阅合并财务报表附注。
综合全面收益表
(单位:百万)
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截至6月30日的年度, | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
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净收益 | | $ | 2,466.5 | | | $ | 2,292.8 | | | $ | 1,884.9 | |
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其他综合收益/亏损: | | | | | | |
货币换算调整 | | (53.0) | | | (42.2) | | | 7.8 | |
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可供出售证券的未实现净收益/(亏损) | | 602.2 | | | 642.4 | | | (460.7) | |
税收效应 | | (136.4) | | | (144.4) | | | 123.4 | |
将可供出售证券的净亏损/(收益)重新分类为净收益 | | (12.9) | | | 0.9 | | | 2.7 | |
税收效应 | | 2.9 | | | (0.3) | | | (0.6) | |
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现金流套期保值活动未实现亏损 | | (40.3) | | | — | | | — | |
税收效应 | | 10.0 | | | — | | | — | |
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年内养老金净额(亏损)/收益 | | (160.8) | | | (84.7) | | | 87.0 | |
税收效应 | | 39.5 | | | 20.0 | | | (18.7) | |
养老金负债调整为净收益的重新分类 | | (11.8) | | | 40.3 | | | 9.3 | |
税收效应 | | 3.1 | | | (9.5) | | | (4.5) | |
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其他综合收益/(亏损),税后净额 | | 242.5 | | | 422.5 | | | (254.3) | |
综合收益 | | $ | 2,709.0 | | | $ | 2,715.3 | | | $ | 1,630.6 | |
请参阅合并财务报表附注。
合并资产负债表
(单位为百万,不包括每股金额)
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六月三十日, | | 2020 | | 2019 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 1,908.5 | | | $ | 1,949.2 | |
短期有价证券 | | — | | | 10.5 | |
应收账款,扣除坏账准备净额#美元92.5及$54.9,分别 | | 2,441.3 | | | 2,439.3 | |
其他流动资产 | | 506.2 | | | 509.1 | |
| | | | |
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为客户持有资金前的流动资产总额 | | 4,856.0 | | | 4,908.1 | |
为客户持有的资金 | | 26,708.1 | | | 29,434.2 | |
流动资产总额 | | 31,564.1 | | | 34,342.3 | |
| | | | |
长期应收账款,扣除坏账准备净额#美元0.5及$0.4,分别 | | 18.6 | | | 23.8 | |
财产,厂房和设备,净额 | | 703.9 | | | 764.2 | |
经营性租赁使用权资产 | | 493.7 | | | — | |
递延合同成本 | | 2,401.6 | | | 2,428.5 | |
其他资产 | | 458.4 | | | 934.4 | |
商誉 | | 2,309.4 | | | 2,323.0 | |
无形资产,净额 | | 1,215.8 | | | 1,071.5 | |
| | | | |
总资产 | | $ | 39,165.5 | | | $ | 41,887.7 | |
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负债与股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 102.0 | | | $ | 125.5 | |
应计费用和其他流动负债 | | 1,980.7 | | | 1,759.0 | |
应计工资单和与工资单相关的费用 | | 557.0 | | | 721.1 | |
应付股息 | | 387.3 | | | 340.1 | |
短期递延收入 | | 212.5 | | | 220.7 | |
逆回购协议下的义务(A) | | 13.6 | | | 262.0 | |
| | | | |
短期债务 | | 1,001.8 | | | — | |
应付所得税 | | 40.1 | | | 54.8 | |
| | | | |
客户资金负债前的流动负债总额 | | 4,295.0 | | | 3,483.2 | |
客户资金义务 | | 25,831.6 | | | 29,144.5 | |
流动负债总额 | | 30,126.6 | | | 32,627.7 | |
长期债务 | | 1,002.8 | | | 2,002.2 | |
经营租赁负债 | | 344.4 | | | — | |
其他负债 | | 837.0 | | | 798.7 | |
递延所得税 | | 731.9 | | | 659.9 | |
长期递延收入 | | 370.6 | | | 399.3 | |
负债共计 | | 33,413.3 | | | 36,487.8 | |
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承担和或有事项(附注12) | | | | |
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股东权益: | | | | |
优先股,$1.00票面价值:授权,0.3股票;已发行,不是的Ne | | — | | | — | |
普通股,$0.10票面价值:授权,1,000.0沙尔ES;已签发,638.7股票于2020年6月30日和2019年6月30日; 杰出的,429.9和 434.2SH战神分别于2020年6月30日和2019年6月30日 | | 63.9 | | | 63.9 | |
超出票面价值的资本 | | 1,333.8 | | | 1,183.2 | |
留存收益 | | 18,436.3 | | | 17,500.6 | |
库存股-按成本计算:208.9和204.5股票分别于2020年6月30日和2019年6月30日 | | (14,067.0) | | | (13,090.5) | |
累计其他综合损失 | | (14.8) | | | (257.3) | |
股东权益总额 | | 5,752.2 | | | 5,399.9 | |
总负债和股东权益 | | $ | 39,165.5 | | | $ | 41,887.7 | |
(A)截至2020年6月30日,$13.6根据该公司的逆回购协议,已将数百万长期有价证券质押为抵押品。截至2019年6月30日,美元261.4百万美元的长期有价证券和0.6根据本公司的逆回购协议(见附注8),已质押了100万美元的现金和现金等价物作为抵押品。
请参阅合并财务报表附注。
合并股东权益表
(单位为百万,不包括每股金额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 超出票面价值的资本 | | 留存收益 | | 库房股票 | | 累计其他综合收益/(亏损) |
| | 股份 | | 数量 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
2017年6月30日的余额 | | 638.7 | | | $ | 63.9 | | | $ | 867.8 | | | $ | 15,739.4 | | | $ | (11,303.7) | | | $ | (383.2) | |
净收益 | | — | | | — | | | — | | | 1,884.9 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (254.3) | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | 145.3 | | | — | | | — | | | — | |
与股票补偿计划有关的发行 | | — | | | — | | | 1.7 | | | — | | | 144.5 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
收购的库存股(8.5(回购股份) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,050.4) | | | — | |
其他(A) | | — | | | — | | | — | | | 42.3 | | | — | | | (42.3) | |
| | | | | | | | | | | | |
股息($2.52每股) | | — | | | — | | | — | | | (1,120.0) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
2018年6月30日的余额 | | 638.7 | | | $ | 63.9 | | | $ | 1,014.8 | | | $ | 16,546.6 | | | $ | (12,209.6) | | | $ | (679.8) | |
净收益 | | — | | | — | | | — | | | 2,292.8 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他综合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 422.5 | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | 144.2 | | | — | | | — | | | — | |
与股票补偿计划有关的发行 | | — | | | — | | | 24.2 | | | — | | | 124.1 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
收购的库存股(6.5(回购股份) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,005.0) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
股息($3.06每股) | | — | | | — | | | — | | | (1,338.8) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
2019年6月30日的余额 | | 638.7 | | | $ | 63.9 | | | $ | 1,183.2 | | | $ | 17,500.6 | | | $ | (13,090.5) | | | $ | (257.3) | |
净收益 | | — | | | — | | | — | | | 2,466.5 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他综合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 242.5 | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | 117.8 | | | — | | | — | | | — | |
与股票补偿计划有关的发行 | | — | | | — | | | 32.8 | | | — | | | 112.9 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
收购的库存股(6.2(回购股份) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,089.4) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
股息($3.52每股) | | — | | | — | | | — | | | (1,523.9) | | | — | | | — | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | (6.9) | | | — | | | — | |
2020年6月30日的余额 | | 638.7 | | | $ | 63.9 | | | $ | 1,333.8 | | | $ | 18,436.3 | | | $ | (14,067.0) | | | $ | (14.8) | |
(A)于2018财年,本公司采纳ASU 2018-02年度,并将可归因于减税及就业法案(“法案”)的搁浅税务影响由AOCI重新分类至留存收益。2018财年合并资产负债表反映了将累积的其他全面(亏损)/收入重新分类为留存收益。
请参阅合并财务报表附注。
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截至6月30日的年度, | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
来自经营活动的现金流: | | | | | | |
净收益 | | $ | 2,466.5 | | | $ | 2,292.8 | | | $ | 1,884.9 | |
将净收益与经营活动提供的现金流量进行调整: | | | | | | |
折旧摊销 | | 480.0 | | | 409.0 | | | 377.6 | |
递延合同成本的摊销 | | 915.0 | | | 874.0 | | | 837.4 | |
递延所得税 | | 26.0 | | | 9.3 | | | (152.0) | |
基于股票的薪酬费用 | | 130.8 | | | 167.3 | | | 175.4 | |
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养老金(收入)净额/费用 | | (11.6) | | | 55.4 | | | 330.4 | |
| | | | | | |
溢价净摊销和可供出售证券折扣的增加 | | 50.2 | | | 50.1 | | | 71.5 | |
资产减值 | | 29.9 | | | 12.1 | | | — | |
出售资产的收益 | | (6.0) | | | (19.8) | | | (0.7) | |
| | | | | | |
其他 | | 65.4 | | | 43.9 | | | 32.2 | |
营业资产和负债的变化,扣除收购和剥离业务的影响: | | | | | | |
应收账款增加 | | (113.8) | | | (473.9) | | | (291.8) | |
其他资产增加 | | (910.4) | | | (987.2) | | | (858.3) | |
应付账款减少 | | (18.3) | | | (10.7) | | | (1.9) | |
(减少)/增加应计费用和其他负债 | | (77.5) | | | 266.0 | | | 110.5 | |
| | | | | | |
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经营活动提供的净现金流量 | | 3,026.2 | | | 2,688.3 | | | 2,515.2 | |
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投资活动的现金流: | | | | | | |
购买公司和客户资金有价证券 | | (3,905.1) | | | (4,422.6) | | | (4,876.8) | |
出售公司和客户基金有价证券的收益和到期日 | | 7,648.4 | | | 2,909.0 | | | 3,455.0 | |
| | | | | | |
资本支出 | | (172.7) | | | (162.0) | | | (206.1) | |
无形资产的附加值 | | (443.7) | | | (404.5) | | | (264.7) | |
收购业务,扣除收购的现金后的净额 | | — | | | (125.5) | | | (612.4) | |
出售财产、厂房和设备及其他资产所得收益 | | 29.4 | | | 7.9 | | | 0.4 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
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由投资活动提供/(用于)投资活动的净现金流量 | | 3,156.3 | | | (2,197.7) | | | (2,504.6) | |
| | | | | | |
融资活动的现金流: | | | | | | |
客户资金债务净额(减少)/增加 | | (3,213.2) | | | 1,696.0 | | | 340.4 | |
| | | | | | |
偿还债项 | | (2.2) | | | (2.1) | | | (7.3) | |
普通股回购 | | (1,006.3) | | | (937.7) | | | (989.3) | |
股票购买计划和股票薪酬计划的净收益 | | 50.0 | | | 72.9 | | | 69.3 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
支付的股息 | | (1,470.5) | | | (1,293.0) | | | (1,063.7) | |
| | | | | | |
与逆回购协议相关的净(付款)/收益 | | (248.4) | | | 262.0 | | | — | |
| | | | | | |
其他 | | — | | | (5.8) | | | (5.3) | |
| | | | | | |
用于融资活动的现金流量净额 | | (5,890.6) | | | (207.7) | | | (1,655.9) | |
| | | | | | |
汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 | | (34.5) | | | (28.8) | | | 5.8 | |
| | | | | | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物净变化 | | 257.4 | | | 254.1 | | | (1,639.5) | |
| | | | | | |
年初现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | | 6,796.2 | | | 6,542.1 | | | 8,181.6 | |
| | | | | | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物,年终 | | $ | 7,053.6 | | | $ | 6,796.2 | | | $ | 6,542.1 | |
| | | | | | |
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现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物与合并资产负债表的对账 | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 1,908.5 | | | $ | 1,949.2 | | | $ | 2,170.0 | |
为客户持有的基金中包括的限制性现金和限制性现金等价物(A) | | 5,145.1 | | | 4,847.0 | | | 4,372.1 | |
现金总额、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | | $ | 7,053.6 | | | $ | 6,796.2 | | | $ | 6,542.1 | |
| | | | | | |
现金流量信息的补充披露: | | | | | | |
支付利息的现金 | | $ | 104.8 | | | $ | 127.5 | | | $ | 100.5 | |
所得税支付的现金,扣除所得税退税后的净额 | | $ | 677.1 | | | $ | 633.8 | | | $ | 529.7 | |
(A) 综合资产负债表上为客户持有的基金中的限制性现金和限制性现金等价物的对账见附注4。
请参阅合并财务报表附注。
合并财务报表附注
(表格美元(百万美元,每股金额除外)
注1.主要会计政策摘要
A.准备的基础。随附的自动数据处理公司合并财务报表及其脚注。其子公司和可变利益实体(“ADP”或“公司”)是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。公司间余额和交易已在合并中冲销。
本公司设有授予人信托,持有其客户提供的大部分资金,等待汇款给这些客户、税务机关和其他受款人的员工。本公司是该信托的唯一实益所有人。如果该信托符合会计准则编纂(“ASC”)810的标准,“合并”将被描述为可变利益实体(“VIE”)。公司已确定它在信托中拥有控股权,因为它既有(1)指导对信托的经济表现影响最大的活动的权力(包括为信托做出所有投资决定的权力),也有(2)有权获得可能对信托产生重大影响的利益(以投资回报的形式),因此合并了信托。此外,公司还有权获得有关这些资金和公司向客户汇款的义务的更多信息。“(2)本公司已确定其在信托中拥有控股权,因为它既有权指导对信托的经济表现最重要的活动(包括为信托作出所有投资决定的权力),也有权获得可能对信托产生重大影响的利益(以投资回报的形式),因此合并了信托。”附注4“为客户持有的公司投资和基金”提供了其他收款人。
修订以前报告的财务信息
该公司历来将从工地雇主那里收取的某些费用归类为PEO收入中的某些福利,而这些福利的相关成本历来在公司的综合收益表中被归类为运营费用中的PEO零利润率福利传递成本。在2020财年,管理层确定本公司不保留风险,并担任为工地员工福利收取的部分费用的代理人,而不是主要义务人,工地雇主主要负责履行服务的某些方面,并有权酌情确定价格。因此,对所附的2019财年和2018财年合并收益表进行了修订,通过减少等额的PEO收入和相关成本的运营费用,将以前在毛数基础上报告的金额更正为净额,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年终的一年 | | | | |
| 2019年6月30日 | | | | |
| 据报 | | 改版 | | 经修订的 |
PEO收入 | $ | 4,237.5 | | | (65.0) | | | $ | 4,172.5 | |
总收入 | 14,175.2 | | | (65.0) | | | 14,110.2 | |
营业费用 | 7,145.9 | | | (65.0) | | | 7,080.9 | |
总费用 | 11,280.7 | | | (65.0) | | | 11,215.7 | |
所得税前收益 | 3,005.6 | | | — | | | 3,005.6 | |
所得税拨备 | 712.8 | | | — | | | 712.8 | |
净收益 | $ | 2,292.8 | | | — | | | $ | 2,292.8 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年终的一年 | | | | |
| 2018年6月30日 | | | | |
| 据报 | | 改版 | | 经修订的 |
PEO收入 | $ | 3,877.8 | | | (53.5) | | | $ | 3,824.3 | |
总收入 | 13,327.7 | | | (53.5) | | | 13,274.2 | |
营业费用 | 6,901.0 | | | (53.5) | | | 6,847.5 | |
总费用 | 10,873.0 | | | (53.5) | | | 10,819.5 | |
所得税前收益 | 2,282.6 | | | — | | | 2,282.6 | |
所得税拨备 | 397.7 | | | — | | | 397.7 | |
净收益 | $ | 1,884.9 | | | — | | | $ | 1,884.9 | |
| | | | | |
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| | | | | |
这些先前报告的金额的修正不会影响公司的税前收益、净收益、综合财务状况或现金流量。此外,在适用的情况下,公司的综合脚注披露中的其他部分也进行了相应的修订,包括按部门和地理区域披露的财务数据。
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表及其附注中报告的资产、负债、收入、费用和其他全面收益。实际结果可能与这些估计不同。
上一年财务报表中的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
B.业务描述。该公司是基于云的人力资本管理(“HCM”)解决方案提供商。该公司将其业务分为以下两个可报告的部门:雇主服务和专业雇主组织(“PEO”)服务。“其他”部门的主要组成部分是尚未分配给应报告部门的某些公司管理费用和支出,包括公司职能、与我们转型办公室相关的成本、非经常性损益、消除公司间交易以及利息支出。
C.收入确认。收入主要来自提供服务的费用(例如,这些费用包括雇主服务公司的工资处理费)、工资基金的投资收入、工资税申报基金、其他雇主服务公司的客户相关基金,以及为客户实施公司解决方案而收取的费用。本公司订立协议,每宗交易收取固定费用(例如,受款人数目或已处理的薪资单数目)。
该公司与客户签订服务协议,包括从单一服务到全套服务的任何地方。本公司的协议期限各不相同,其可法律强制执行的期限为30天数到5好多年了。协议中的履约义务通常合并为一个履约义务,因为它们被认为是一系列不同的服务,并且随着时间的推移而得到满足,因为客户在公司履行服务时同时接收和消费所提供的利益。公司使用基于每位员工固定费用的产出方法来确认收入,因为迄今为止转移给客户的商品或服务的价值(例如受款人数量或处理的薪资数量)恰当地描述了我们在完全履行履约义务方面的表现。费用通常在提供服务的时间段内计费。
PEO是人力资源外包(“HRO”)战略支柱的组成部分,提供全面的人力资源外包解决方案,包括提供福利、提供工伤保险和管理国家失业保险等人力资源职能。从PEO工地雇主那里收取的金额包括工资、福利费和行政费,其中还包括工资税、工人补偿费和州失业税。
从工地雇主收取的工资和工资税在收入净额中列报,因为公司不保留风险,并就PEO安排的这一方面充当代理。关于工资和工资税,工地雇主主要负责提供服务,并有权酌情确定工资。
从工地雇主收取的福利(即PEO零利润率福利传递)、工人补偿和州失业税的费用在收入中列示,而福利、工人补偿和州失业税的相关成本包括在运营费用中,因为公司确实保留风险,并在这方面充当安排的委托人。有关这些费用,本公司主要负责提供服务,并有权自行厘定价格。
我们在收入中确认客户为客户代收但尚未汇出的资金的利息收入,因为这些资金的收集、持有和汇款是提供这些服务的关键组成部分。
设立从某些客户那里收到的费用以实施公司的解决方案被认为是一项重要权利。因此,公司递延与这些设立费用相关的收入,并在预计这些客户将从实质性权利中受益的期间记录这些费用,大约为5至7年。
公司预期收到的对价通常在开单后30至60天内收取。我们主要根据信用检查和分析确定的客户信誉以及客户的支付历史和支付对价的意图来评估收入的可收入性。
D.递延费用。
获得合同的增量成本
获得合同的增量成本(例如销售佣金)预计将在三到八年的时间内以直线方式资本化和摊销,具体取决于公司的业务部门。获得合同的增量成本仅包括公司为获得合同而产生的成本,而如果没有获得合同,这些成本就不会发生。这些成本包括在销售、一般和行政费用中。
履行合同的费用
本公司将履行合同所产生的成本资本化,i)与合同直接相关,ii)预计将产生资源,这些资源将用于履行公司在合同项下的履约义务,以及iii)预计将通过合同产生的收入收回。如果公司希望收回为客户实施我们的解决方案所产生的成本(例如,直接人工),则会在预期客户关系期间以直线方式资本化和摊销这些成本。预计的客户关系期限从三年到八年不等。这些成本包括在运营费用中。
该公司通过利用业务部门的历史保留来估计服务转移的模式,从而估计了递延成本的摊销期限。
E.现金和现金等价物。购买时到期日为90天或更短的高流动性投资证券被认为是现金等价物。我们的现金和现金等价物的公允价值接近账面价值。
F.为客户持有的公司投资和基金。该公司的所有有价证券均被视为“可供出售”,因此在综合资产负债表中按公允价值列账。未实现损益(扣除相关税项影响后)不计入收益,在实现之前作为累计其他全面收益(亏损)在综合资产负债表中单独列报。出售可供出售证券的已实现收益和亏损是在合计法基础上确定的,并计入合并收益表中的其他(收入)/费用净额。
如果可供出售债务证券的公允价值低于其摊销成本,公司将评估它是否打算出售该证券,或者是否更有可能要求公司在收回之前出售该证券。如果满足这两个条件中的任何一个,公司将在收益中确认一笔费用,该费用等于证券的摊销成本基础与其公允价值之间的全部差额。如果公司不打算出售证券,或者它不太可能需要在收回前出售证券,则未实现亏损将被分成代表信用损失的金额(在收益中确认)和与所有其他因素相关的金额(在累计其他全面收益(亏损)中确认),其中未实现亏损将被划分为信用损失金额(在收益中确认)和与所有其他因素相关的金额(在累计其他全面收益(亏损)中确认)。
溢价和折扣在相关可供出售证券的有效期内摊销或增加,作为使用有效利息法对收益率的调整。股息和利息收入在赚取时确认。
G.公允价值计量。公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售资产或转移负债将收到的价格(退出价格),并基于公司对特定资产或负债的本金或最有利的市场。
美国GAAP规定了用于计量公允价值的估值技术的三级输入层次结构,定义如下:
第一级公允价值是根据在活跃市场交易的相同资产或负债的报价确定的。
第2级公允价值是根据第1级中的报价以外的输入确定的,第1级中的报价是资产或负债在基本上整个资产或负债期限内可直接或间接观察到的,包括:
·对活跃市场中类似资产或负债的报价;
·在不活跃的市场上提供相同或相似资产或负债的报价;
·资产或负债可观察到的报价以外的投入;或
·这些投入主要来自可观察到的市场数据,或通过相关或其他方式得到可观察到的市场数据的证实。
第3级公允价值是根据不可观察到的输入确定的,并反映了公司自己对市场参与者在基于最佳信息为资产或负债定价时将使用的假设的假设
在这种情况下(例如,围绕预期现金流的时间和金额的内部得出的假设)。
本公司为客户持有的公司投资和基金(见附注4)按公允价值经常性计量,如下所述。已经过了一周了。99%包括在第2级的公司可供出售证券的价值是基于从独立定价服务获得的价格。为了确定公司第2级投资的公允价值,独立定价服务对每种资产类别使用与其他市场参与者将使用的定价模型一致的定价模型,包括市场方法。独立定价服务定价模型的投入和假设来源于市场可观察到的来源,包括:基准收益率、报告的交易、经纪人/交易商报价、发行人价差、基准证券、出价、报价和其他与市场相关的数据。由于许多固定收益证券不是每天交易,独立定价服务在适用的情况下,通过基准曲线、同类证券的基准、行业分组和矩阵定价等过程应用可用的信息来准备估值。为了对附注4中包括在其他证券内的公司资产支持证券和抵押支持证券进行估值,独立定价服务包括对模型的额外输入,例如每月付款信息、新发行数据和抵押品表现。为了对公司的市政债券进行估值,独立定价服务包括市政市场数据基准收益率曲线,作为模型的附加输入。虽然本公司没有获得第三方定价服务的专有模式,但每个季度报告期, 本公司审阅独立定价服务所使用的资料,并将从独立定价服务收到的估值与至少一个其他可观察到的来源的估值进行比较,以确定其合理性。本公司没有调整从独立定价服务获得的价格,本公司认为从独立定价服务收到的价格代表了在计量日期出售资产将收到的价格(退出价格)。本公司没有一级和三级可供出售的证券。
在2016财年,公司发行了固定利率票据,5-年份和10-本金总额为$的一年到期日2.0亿元(统称“附注”)。票据的公允价值在附注9中利用从独立定价服务获得的各种信息进行估计,包括基准收益率、报告的交易、不具约束力的经纪/交易商报价、发行人价差、双边市场、基准证券、投标、报价和参考数据,这些信息包括基准收益率、报告交易、非约束性经纪/交易商报价、发行人价差、双边市场、基准证券、投标、报价和参考数据。本公司通过将从独立定价服务收到的估值与至少一个其他可观察到的来源的估值进行比较,审查独立定价服务产生的价值是否合理。本公司没有调整从独立定价服务获得的价格。
在2020财年,该公司进行了一系列国库利率锁定交易,以对冲其对利率变化的风险敞口。国库利率锁定衍生品在公允价值层次中被归类为2级,因为它们的价值是使用可观察到的输入(如远期国库利率)来确定的。有关更多详细信息,请参见注释9。
本公司对公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断,并可能影响公允价值层次内的资产和负债的分类。在某些情况下,用于计量公允价值的投入可能符合公允价值层次结构中多个级别的定义。具有最低级别优先级的重要输入用于确定公允价值层次结构中的适用级别。
H.财产、厂房和设备。财产、厂房和设备在综合资产负债表中按成本减去累计折旧列示。折旧采用直线法在资产的预计使用年限内确认。租赁改进按租赁期或改进的估计使用年限中较短的时间摊销。资产的预计使用年限主要如下:
| | | | | |
数据处理设备 | 5至10年 |
建筑 | 20到40年 |
家具和固定装置 | 4至7年 |
.
I.租契。经营租赁ROU资产和经营租赁负债于租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。租赁负债是通过按公司类似期限融资工具的抵押递增借款利率对未来租赁付款进行贴现来计量的,除非隐含利率很容易确定。ROU资产还包括与预付或递延租赁付款和租赁激励相关的调整。租赁ROU资产在租赁期限内摊销,并以与长期资产相同的方式进行减值测试,如下所述。
J。善意。商誉代表购买价格超过分配给所收购企业有形和可识别无形资产净值的价值。商誉每年进行减值测试,或者在事件或情况表明商誉可能受损时进行更频繁的测试。
本公司截至2020年6月30日的年度商誉减值评估是对所有报告单位使用量化方法进行的,方法是将每个报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。我们酌情使用收益法和市场法估计每个报告单位的公允价值,收益法是使用按风险加权平均资本成本折现的未来现金流的现值得出的,市场法是基于类似业务线公司的市场倍数。在确定我们报告单位的公允价值时使用的重要假设包括预计的收入增长。在确定我们的报告单位的公允价值时,我们使用了收益法和市场法,这两种方法都是基于类似业务的公司的市场倍数。在确定我们的报告单位的公允价值时,我们使用的重要假设包括预计的收入增长加权平均资本成本、适当的市场比较公司的确定以及终端增长率。这些假设中的几个,包括预计的收入增长率和盈利预测,取决于我们升级、增强和扩展我们的技术和服务以满足客户需求和偏好的能力。因此,公允价值的确定要求管理层做出与对未来收入和营业利润率的预测相关的重大估计和假设。*基于量化评估,公司得出结论,商誉没有受到损害。
K。长期资产减值。只要发生事件或环境变化表明某项资产的账面金额可能无法收回,就会对长期资产进行减值审查。将持有和使用的资产的可回收性是通过将资产的账面金额与资产预期产生的估计未贴现未来现金流量进行比较来衡量的。如果资产的账面金额超过其估计的未来现金流量,则就资产账面金额超过资产公允价值的金额确认减值费用。
L。外币。公司海外子公司的净资产根据每个时期的有效汇率换算成美元,收入和费用按各时期的平均汇率换算。折算资产负债表的损益计入综合资产负债表的累计其他全面收益(亏损)。包括在经营结果中的货币交易收益或损失,并不是在所有列报的期间都是重要的。
M。外币风险管理计划和衍生金融工具。本公司在不同的外国司法管辖区进行业务,因此面临外币汇率变化可能影响其综合经营业绩、财务状况或现金流的市场风险。*本公司通过其常规运营和融资活动,并在被认为适当时,通过使用衍生金融工具来管理其对这些市场风险的敞口。*本公司不会将衍生金融工具用于交易目的。
在2020财年,该公司进行了一系列国库利率锁定交易,以对冲其对利率变化的风险敞口。有关更多详细信息,请参见注释9。
N。每股收益(“EPS”)。公司根据ASC 260计算每股收益。
基本每股收益和稀释每股收益的计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的年度, | | 基本型 | | 员工股票期权的效应分析 | | vt.影响,影响 雇员 受限 股票 股份 | | 稀释 |
2020 | | | | | | | | |
净收益 | | $ | 2,466.5 | | | | | | | $ | 2,466.5 | |
加权平均股份(百万股) | | 430.8 | | | 0.9 | | | 1.0 | | | 432.7 | |
易办事 | | $ | 5.73 | | | | | | | $ | 5.70 | |
| | | | | | | | |
2019 | | | | | | | | |
净收益 | | $ | 2,292.8 | | | | | | | $ | 2,292.8 | |
加权平均股份(百万股) | | 435.0 | | | 1.0 | | | 1.6 | | | 437.6 | |
易办事 | | $ | 5.27 | | | | | | | $ | 5.24 | |
| | | | | | | | |
2018 | | | | | | | | |
净收益 | | $ | 1,884.9 | | | | | | | $ | 1,884.9 | |
加权平均股份(百万股) | | 440.6 | | | 1.1 | | | 1.6 | | | 443.3 | |
易办事 | | $ | 4.28 | | | | | | | $ | 4.25 | |
要购买的选项1.2百万,0.7百万美元,并且0.92020财年、2019年和2018财年分别有100万股普通股被排除在稀释后每股收益的计算之外,因为它们的纳入将是反稀释的。
O。基于股票的薪酬。公司根据授予日奖励的公允价值在净收益中确认基于股票的薪酬费用,如果是以现金结算的国际单位,则根据公司股票价格在归属期间的变化调整该公允价值奥迪。限制性股票单位和限制性股票奖励根据授予日本公司普通股的收盘价进行估值,如果是基于业绩的限制性股票单位和限制性股票,则根据实现业绩目标的可能性的变化进行调整。国际限制性股票单位以现金结算,并根据公司股票价格的变化按市值计价。%s有关公司股票薪酬计划的更多信息,请参见附注10。
P。内部使用软件。主要软件采购和为内部使用而开发或获得的软件的支出一般在一年内资本化和摊销。三至五年期以直线为基础的句号。作为公司下一代平台的一部分开发的软件经过折旧十年。当初步开发工作成功完成,管理层已授权并承诺为项目提供资金,并且项目很可能完成,软件将按预期使用时,公司开始资本化为内部使用开发的计算机软件所发生的成本。当计算机软件项目基本完成并准备好其预期用途时,资本化就停止了。
该公司的政策规定将与开发或获得内部使用的计算机软件相关的材料和服务的外部直接成本资本化。此外,该公司还为直接与内部使用的计算机软件项目相关的员工资本化某些工资和工资相关成本。与这些员工相关的可资本化工资成本的金额仅限于直接花在此类项目上的时间。与初步项目阶段活动、培训、维护和所有其他实施后阶段活动相关的成本在发生时计入费用。该公司还支付与小型升级和增强相关的内部成本,因为将这些成本与正常维护活动分开是不切实际的。
公司有权在托管期间的任何时间拥有软件(不会受到重大处罚)并可以在内部硬件上运行软件,或通过与第三方供应商签订托管软件的合同,与基于云的订阅相关的费用被确认为无形资产,并根据ASC 350-40中的内部使用软件指导进行资本化。公司通过云访问软件但无法获取的订阅
在托管期内拥有软件被视为服务合同,因此托管费被视为费用。
Q。收购。在业务合并中收购的资产和承担的负债根据各自收购日期的估计公允价值记录在各自收购日期的公司综合资产负债表中。本公司所收购业务的经营结果自其各自收购之日起计入综合收益表。收购价格超出收购的标的资产和承担的负债的估计公允价值的部分计入商誉。在某些情况下,额外收购价的分配基于初步估计和假设,并在公司收到包括评估和其他分析在内的最终信息时进行修订。因此,此类购买价格分配的测算期将在获得信息或事实和情况时结束,但不会超过12个月。
R。所得税。所得税会计的目标是确认本年度应付或可退还的税额,以及已在实体的财务报表或纳税申报表中确认的事件的未来税收后果的递延税收负债和资产。在处理已在我们的综合财务报表或纳税申报表中确认的事件(例如,递延税项资产的变现、税法的变化或其解释)的未来税务后果时,需要作出判断。本公司正接受美国国税局(“IRS”)和其他税务机关对我们的所得税申报表的持续审查。对这类事项结果评估的变化可能会对我们的综合财务报表产生重大影响。
对于纳税申报表中已采取或预期采取的纳税头寸,有财务报表确认阈值和计量属性。具体地说,假设在将相关税收优惠记录在财务报表之前,税务机关将在充分了解所有相关信息的情况下对这些头寸进行审查,那么实体的税收优惠持续的可能性必须是“更大的可能性”。如果税收状况降至“更有可能”的标准以下,福利就不能再被确认。在制定所得税拨备时,需要假设、判断和估计的使用,以确定“更有可能”的标准是否已经达到。截至2020年6月30日和2019年6月30日,公司的未确认税收优惠负债,包括利息和罚款在内,是$62.3百万美元和$54.2分别为百万美元。
如果若干未决税务事项在未来12个月内结清,则所有未确认税务年度及司法管辖区的未确认税务优惠总额可能会增加或减少。有关更多详细信息,请参见注释11。
S。工人补偿费。本公司聘请第三方精算师协助确定与PEO服务工地员工的工人补偿和雇主责任保险相关的估计索赔责任。在估计最终损失率时,我们利用了历史损失经验、暴露数据和精算判断,以及主要基于工地员工的工作职责、他们的位置、工人索赔的历史频率和严重程度以及对未来成本趋势的估计的一系列投入。在每个报告期内,由于实际索赔经验和其他趋势的变化而导致的精算假设的变化都会计入我们的工人索赔成本估计中。PEO服务公司已经获得了一份工人赔偿和雇主责任保险单,保单金额为$1每次事件留存百万美元,并在2012财年和之前的财年,合计停止损失保险,承保以下金额内的任何合计损失1从美国国际集团(AIG)一家认可和持牌的保险公司获得的合计超过一定水平的留存金额为100万美元。该公司已经获得了大约$242在ADP未能偿还AIG的工人赔偿金的情况下,以AIG持牌保险公司为受益人的100万不可撤销备用信用证,以确保TotalSource工人赔偿义务。公司有不是的根据信用证,在2020年6月30日和2019年6月30日期间提款。自二零一三年财政年度开始,ADP弥偿支付保费,与Chubb Limited(“Chubb”)的全资附属公司ACE American Insurance Company订立再保险安排,以涵盖ADP弥偿于该等保单年度所招致的实质所有损失。这些再保险安排中的每一项都将我们产生的总风险限制在一定的上限内。本公司相信,最终亏损超过这一限额的可能性微乎其微。ADP赔偿支付了$的保费。2402020年7月,达成再保险安排,以实质上类似于2020财年保单的条款,覆盖2021财年的所有损失。
T. 意外情况。在正常业务过程中,公司会受到或有损失的影响,如诉讼和其他法律程序、合同赔偿和税务事宜引起的索赔和评估。或有损失的应计项目是在公司确定很可能发生了负债并且损失金额可以合理估计的情况下记录的。如果对损失金额的估计是一个范围,并且该范围内的某个金额似乎比该范围内的任何其他金额更好的估计,则该金额将作为负债应计。如果该范围内的任何金额都不是比任何其他金额更好的估计值,则该范围的最低金额将作为负债应计。这些应计项目会随着评估的变化或获得更多信息而定期调整。或有损失包括在销售费用、一般费用和行政费用中。
如因无法合理估计亏损金额而未能就或有亏损作出应计项目,则本公司将在至少有合理可能性已招致亏损或额外亏损时披露或有负债。
与诉讼及其他法律程序或服务有关的律师费及其他成本于已发生时计入销售、一般及行政费用。
只有当实现成为可能时,才承认任何保险赔偿索赔。
U. 最近发布的会计公告。
最近采用的会计公告
自2019年7月1日起,本公司采用可选过渡方法下的会计准则更新(ASU)2016-02“租赁(ASC 842)”。因此,公司在综合资产负债表上记录的经营租赁ROU资产总额为#美元。573.32000万美元,经营租赁负债总额为#美元522.62000万,截至收养日期。这项采用对我们的合并收益表或合并现金流量表没有影响。有关详细信息,请参阅注释6。
最近发布的会计公告
下表汇总了财务会计准则委员会(“FASB”)最近发布的经过评估的ASU:
| | | | | | | | | | | |
标准 | 描述 | 生效日期 | 对财务报表或其他重大事项的影响 |
ASU 2020-04参考汇率改革 (主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响 | 这一更新在有限的时间内提供了可选的指导,以减轻会计(或认识到)参考利率(LIBOR)改革对财务报告的影响的潜在负担。 | 2020年3月12日 (2020财年)至 2022年12月31日 (2023财年) | 该公司现正评估参考汇率改革的效果。该公司尚未确定这一ASU对其综合经营结果、财务状况或现金流的影响。 |
ASU 2018-14薪酬-退休福利-定义福利计划 | 此更新修改了赞助固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求,删除和添加了这些计划的某些披露。被剔除的披露包括(A)预计将在下一会计年度在定期福利净成本中确认的累积其他全面收入中的金额,以及(B)假定医疗成本趋势率每变化一个百分点对定期福利净成本和退休后医疗福利的福利义务的影响。其他披露包括对影响该期间福利义务的重大损益的描述。*ASU 2018-14财年的修正案将需要在追溯的基础上应用。 | 2021年7月1日 (2022财年) | 本指导意见的采纳将修改披露内容,但不会对公司的综合经营业绩、财务状况或现金流产生影响。
|
ASU 2018-13公允价值计量 | 本次更新修改了公允价值计量的披露要求。ASU 2018-13年度报告中的某些披露将需要在追溯的基础上应用,其他的则需要在预期的基础上应用。 | 2020年7月1日 (2021财年) | 本指导意见的采纳将修改披露内容,但不会对公司的综合经营业绩、财务状况或现金流产生影响。
|
| | | | | | | | | | | |
ASU-2016-13金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的衡量 | 此次更新引入了当前的预期信用损失(CECL)模型,该模型将要求实体衡量某些金融工具和金融资产(包括应收贸易账款)的信用损失。根据这一最新情况,在初次确认时和在每个报告期,一个实体将被要求确认一项拨备,该拨备反映该实体目前对预计在金融工具使用期限内发生的信贷损失的估计。此外,此次更新修改了可供出售债务证券的减值模型,并为购买的、自产生以来信用恶化的金融资产提供了简化的会计模型。2019年11月,FASB发布了会计准则更新2019-11对主题326(财务-信贷损失)的编纂改进,对更新2016-13中包括的修正案提供了澄清并消除了不一致之处。 | 2020年7月1日 (2021财年) | 在采用CECL标准后,公司打算在2021财年对留存收益进行非实质性的累积影响调整。最显着的影响涉及新实施的评估我们的应收账款坏账拨备是否充足的程序。本指导意见的采纳不会对公司的综合经营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。 |
| | | |
| | | |
注2.预算收入
基于相似的运营和经济特征,公司的收入按其三大战略支柱进行分类:人力资本管理(“HCM”)、人力资源外包(“HRO”)和全球(“全球”)解决方案,PEO零利润率福利传递收入和客户基金利息收入分别细分。公司认为,这些收入类别描述了其收入和现金流的性质、金额、时机和不确定性如何受到经济因素的影响。
HCM提供了一套产品,从招聘到退休,在就业周期的所有阶段为所有类型和规模的雇主提供帮助。GLOBAL通常与HCM内提供的服务类型一致,但代表美国以外的地区,并包括我们的跨国产品。HCM和全球的收入主要来自为工资、福利、人才、退休服务和人力资源处理提供解决方案的费用,以及为客户实施公司解决方案而收取的费用。
HRO提供全面的人力资源外包解决方案,包括提供福利、提供工伤保险和管理国家失业保险等人力资源职能。这一收入主要由PEO推动。该公司进一步细分了人力资源总监,以分离其PEO零利润率福利传递收入。
该公司将为客户收取但尚未汇出的资金的客户资金利息收入确认为赚取的收入,因为这些资金的收集、持有和汇款是提供这些服务的关键组成部分。
下表提供了我们战略支柱的收入详情,包括PEO零利润率福利传递和客户资金利息的细分,并包括与公司可报告部门的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | 截止的年数 | | | | |
| | | | | 六月三十日, | | | | |
收入类型 | | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
HCM | | | | | $ | 6,540.9 | | | $ | 6,441.8 | | | $ | 6,204.9 | |
HRO,不包括PEO零利润率福利传递 | | | | | 2,543.2 | | | 2,444.4 | | | 2,261.9 | |
PEO零利润率福利传递 | | | | | 2,907.7 | | | 2,647.5 | | | 2,409.6 | |
全球 | | | | | 2,052.8 | | | 2,014.6 | | | 1,931.3 | |
为客户持有的资金利息 | | | | | 545.2 | | | 561.9 | | | 466.5 | |
总收入 | | | | | $ | 14,589.8 | | | $ | 14,110.2 | | | $ | 13,274.2 | |
在截至2020年6月30日的财年中,将分类收入与我们的可报告部门进行对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入类型 | 雇主服务 | | 聚氧乙烯 | | 其他 | | 总计 |
HCM | $ | 6,546.4 | | | $ | — | | | $ | (5.5) | | | $ | 6,540.9 | |
HRO,不包括PEO零利润率福利传递 | 947.2 | | | 1,598.8 | | | (2.8) | | | 2,543.2 | |
PEO零利润率福利传递 | — | | | 2,907.7 | | | — | | | 2,907.7 | |
全球 | 2,052.8 | | | — | | | — | | | 2,052.8 | |
为客户持有的资金利息 | 540.2 | | | 5.0 | | | — | | | 545.2 | |
部门总收入 | $ | 10,086.6 | | | $ | 4,511.5 | | | $ | (8.3) | | | $ | 14,589.8 | |
在截至2019年6月30日的财年中,将分类收入与我们的可报告部门进行对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入类型 | 雇主服务 | | 聚氧乙烯 | | 其他 | | 总计 |
HCM | $ | 6,447.5 | | | $ | — | | | $ | (5.7) | | | $ | 6,441.8 | |
HRO,不包括PEO零利润率福利传递 | 924.0 | | | 1,525.0 | | | (4.6) | | | 2,444.4 | |
PEO零利润率福利传递 | — | | | 2,647.5 | | | — | | | 2,647.5 | |
全球 | 2,014.6 | | | — | | | — | | | 2,014.6 | |
为客户持有的资金利息 | 556.7 | | | 5.2 | | | — | | | 561.9 | |
部门总收入 | $ | 9,942.8 | | | $ | 4,177.7 | | | $ | (10.3) | | | $ | 14,110.2 | |
在截至2018年6月30日的财年中,将分类收入与我们的可报告部门进行对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入类型 | 雇主服务 | | 聚氧乙烯 | | 其他 | | 总计 |
HCM | $ | 6,210.2 | | | $ | — | | | $ | (5.3) | | | $ | 6,204.9 | |
HRO,不包括PEO零利润率福利传递 | 851.3 | | | 1,414.7 | | | (4.1) | | | 2,261.9 | |
PEO零利润率福利传递 | — | | | 2,409.6 | | | — | | | 2,409.6 | |
全球 | 1,931.3 | | | — | | | — | | | 1,931.3 | |
为客户持有的资金利息 | 462.0 | | | 4.5 | | | — | | | 466.5 | |
部门总收入 | $ | 9,454.8 | | | $ | 3,828.8 | | | $ | (9.4) | | | $ | 13,274.2 | |
合同余额
我们HCM、HRO和全球解决方案的收入确认时间与客户的开票时间一致,因为开票发生在服务提供期间。因此,公司不确认因收入确认和开具发票的时间安排而产生的合同资产或负债。
截至2020年6月30日的12个月,与设立费用相关的递延收入变化如下:
| | | | | |
合同责任 | |
合同责任,2019年7月1日 | $ | 563.4 | |
确认包括在年初合同负债中的收入 | (168.5) | |
合同负债,扣除期内在合同上确认的收入后的净额 | 134.2 | |
货币调整 | (6.4) | |
合同责任,2020年6月30日 | $ | 522.7 | |
递延成本
递延成本定期审查减值情况。期内并无发生减值亏损。
余额如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
六月三十日, | | 2020 | | 2019 |
获得合同的递延成本 | | $ | 977.8 | | | $ | 992.3 | |
履行合同的递延成本 | | 1,423.8 | | | 1,436.2 | |
延期合同总成本(1) | | $ | 2,401.6 | | | $ | 2,428.5 | |
(1)截至2020年6月30日、2019年6月30日、2018年6月30日止12个月内摊销的递延成本总额为$915.0百万, $874.0百万美元,以及$837.4分别为百万美元。
附注3.其他(收入)/费用,净额
其他(收入)/费用,净额包括以下各项:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的年度, | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
公司基金利息收入 | | $ | (84.5) | | | $ | (97.6) | | | $ | (83.5) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
可供出售证券的已实现(收益)/亏损(净额) | | (12.9) | | | 0.9 | | | 2.5 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
资产减值 | | 29.9 | | | 12.1 | | | — | |
出售资产的收益 | | (5.8) | | | (4.1) | | | (0.7) | |
出售投资的收益 | | (0.2) | | | (15.7) | | | — | |
| | | | | | |
养恤金(收入)/费用的非服务部分,净额(见附注10) | | (74.5) | | | (6.7) | | | 253.8 | |
其他(收入)/费用,净额 | | $ | (148.0) | | | $ | (111.1) | | | $ | 172.1 | |
在2020财年,公司记录的减值费用为 $25.3百万美元作为r以公允价值确认某些自有设施的结果,给予出售意向,并因此归类为持有待售。此外,本公司提早腾出若干租赁地点,并记录总减值费用为$4.6百万指与腾空地点相关的经营性使用权资产和某些相关固定资产。在2019财年,公司减记了$12.1百万内部开发的软件,由于最近收购的冗余软件被确定为不再使用,因此被确定为不再使用。
在2019财年,公司确认了$15.7与出售前几年获得并随后在2019财年出售的按成本持有的投资有关的100万美元。
注4.为客户持有的公司投资和基金
截至2020年6月30日和2019年6月30日,为客户持有的企业投资和基金如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | | | | | |
| 摊销 成本 | | 毛 未实现 *收益: | | 毛 未实现 损失 | | *公允价值(A) |
问题类型: | | | | | | | |
货币市场证券、现金和其他现金等价物 | $ | 7,053.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,053.6 | |
可供出售的证券: | | | | | | | |
公司债券 | 9,188.7 | | | 473.4 | | | — | | | 9,662.1 | |
资产支持证券 | 3,274.6 | | | 96.0 | | | (0.5) | | | 3,370.1 | |
美国国债 | 3,580.6 | | | 120.8 | | | — | | | 3,701.4 | |
美国政府机构证券 | 1,128.2 | | | 35.6 | | | — | | | 1,163.8 | |
加拿大政府的义务和 加拿大政府机构义务 | 1,018.7 | | | 23.1 | | | — | | | 1,041.8 | |
商业抵押贷款支持证券 | 814.3 | | | 53.9 | | | — | | | 868.2 | |
加拿大省级债券 | 676.6 | | | 33.6 | | | — | | | 710.2 | |
其他证券 | 1,018.1 | | | 41.1 | | | (0.2) | | | 1,059.0 | |
| | | | | | | |
可供出售证券总额 | 20,699.8 | | | 877.5 | | | (0.7) | | | 21,576.6 | |
| | | | | | | |
为客户持有的公司投资和资金总额 | $ | 27,753.4 | | | $ | 877.5 | | | $ | (0.7) | | | $ | 28,630.2 | |
(A) 可供出售证券包括公允价值为#美元的公司投资。13.6百万美元和为客户持有的基金,公允价值为$21,563.0百万所有可供出售的证券都包括在公允价值等级的第二级。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年6月30日 | | | | | | |
| 摊销的,摊销的 成本 | | 毛 未实现 收益 | | 毛 未实现 损失 | | 公允价值(B) |
问题类型: | | | | | | | |
货币市场证券、现金和其他现金等价物 | $ | 6,796.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,796.2 | |
可供出售的证券: | | | | | | | |
公司债券 | 10,691.8 | | | 182.8 | | | (6.7) | | | 10,867.9 | |
资产支持证券 | 4,658.3 | | | 37.8 | | | (5.4) | | | 4,690.7 | |
美国国债 | 2,933.0 | | | 23.8 | | | (8.0) | | | 2,948.8 | |
美国政府机构证券 | 2,612.0 | | | 17.7 | | | (5.8) | | | 2,623.9 | |
加拿大政府的义务和 加拿大政府机构义务 | 1,164.1 | | | 7.0 | | | (6.0) | | | 1,165.1 | |
加拿大省级债券 | 800.2 | | | 14.5 | | | (0.5) | | | 814.2 | |
市政债券 | 596.1 | | | 16.4 | | | (0.1) | | | 612.4 | |
其他证券 | 1,116.1 | | | 20.6 | | | (0.6) | | | 1,136.1 | |
| | | | | | | |
可供出售证券总额 | 24,571.6 | | | 320.6 | | | (33.1) | | | 24,859.1 | |
| | | | | | | |
为客户持有的公司投资和资金总额 | $ | 31,367.8 | | | $ | 320.6 | | | $ | (33.1) | | | $ | 31,655.3 | |
(B)可供出售证券包括公允价值为#美元的公司投资271.9百万美元和为客户持有的基金,公允价值为$24,587.2百万所有可供出售的证券都包括在公允价值等级的第二级。
有关公允价值等级和公司的公允价值方法(包括使用独立的第三方定价服务)的说明,请参阅附注1“重要会计政策摘要”。该公司在2020财年或2019年期间没有在级别之间转移任何资产。此外,本公司同意并没有调整从独立定价服务获得的价格。截至2020年6月30日,本公司没有1级或3级可供出售的证券。
截至2020年6月30日,处于未实现亏损状态小于或大于12个月的可供出售证券的未实现亏损和公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | | | | | | | | | |
| 未实现亏损头寸少于 12个月 | | | | 未实现亏损头寸超过12个月的证券 | | | | 总计 | | |
| 未实现总额 损失 | | 公平市场 价值 | | 未实现总额 损失 | | 公平市场 价值 | | 毛 未实现 损失 | | 公平 市场价值 |
公司债券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
资产支持证券 | (0.5) | | | 43.9 | | | — | | | — | | | (0.5) | | | 43.9 | |
美国国债 | — | | | 2.0 | | | — | | | — | | | — | | | 2.0 | |
美国政府机构证券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
加拿大政府的义务和 加拿大政府机构义务 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
商业抵押贷款支持证券 | — | | | — | | | — | | | 1.5 | | | — | | | 1.5 | |
加拿大省级债券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他证券 | (0.2) | | | 17.1 | | | — | | | — | | | (0.2) | | | 17.1 | |
| $ | (0.7) | | | $ | 63.0 | | | $ | — | | | $ | 1.5 | | | $ | (0.7) | | | $ | 64.5 | |
截至2019年6月30日,处于未实现亏损头寸小于或大于12个月的可供出售证券的未实现亏损和公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年6月30日 | | | | | | | | | | |
| 未实现亏损头寸少于 12个月 | | | | 未实现亏损头寸超过12个月的证券 | | | | 总计 | | |
| 未实现总额 损失 | | 公平市场 价值 | | 未实现总额 损失 | | 公平市场 价值 | | 毛 未实现 损失 | | 公平 市场价值 |
公司债券 | $ | (0.6) | | | $ | 151.9 | | | $ | (6.1) | | | $ | 2,055.6 | | | $ | (6.7) | | | $ | 2,207.5 | |
资产支持证券 | (0.2) | | | 171.9 | | | (5.2) | | | 2,083.5 | | | (5.4) | | | 2,255.4 | |
美国国债 | — | | | 1.8 | | | (8.0) | | | 1,159.4 | | | (8.0) | | | 1,161.2 | |
美国政府机构证券 | — | | | — | | | (5.8) | | | 1,671.4 | | | (5.8) | | | 1,671.4 | |
加拿大政府的义务和 加拿大政府机构义务 | (6.0) | | | 662.7 | | | — | | | 1.1 | | | (6.0) | | | 663.8 | |
加拿大省级债券 | (0.3) | | | 81.5 | | | (0.2) | | | 50.1 | | | (0.5) | | | 131.6 | |
市政债券 | — | | | 1.5 | | | (0.1) | | | 23.3 | | | (0.1) | | | 24.8 | |
其他证券 | (0.1) | | | 36.4 | | | (0.5) | | | 148.1 | | | (0.6) | | | 184.5 | |
| $ | (7.2) | | | $ | 1,107.7 | | | $ | (25.9) | | | $ | 7,192.5 | | | $ | (33.1) | | | $ | 8,300.2 | |
截至2020年6月30日,公司债券包括投资级债务证券,发行人、行业和部门种类繁多,主要信用评级为A级及以上,到期日从2020年7月穿过2030年3月.
于2020年6月30日,资产支持证券主要包括AAA级证券,主要抵押品为固定利率汽车贷款、信用卡、设备租赁和降息应收账款,公允价值为#美元。1,666.6
百万,$1,256.0百万,$344.4百万美元,以及$102.4这些证券由基础应收账款池的现金流担保。*与这些证券相关的主要风险是基础应收账款的收款风险。*截至2020年6月30日,此类资产支持证券的所有抵押品表现都符合预期。
截至2020年6月30日,美国政府机构证券主要包括联邦住房贷款银行和联邦农场信贷银行直接发行的债务,公允价值为#美元。561.1百万美元和$432.0分别为百万美元。美国政府机构证券是指优先、无担保、不可赎回的债务,主要具有穆迪的AAA评级和标准普尔的AA+评级,到期日从m 2020年7月穿过2029年12月.
截至2020年6月30日,美国政府机构商业抵押贷款支持证券为$868.2百万美元包括由联邦住房贷款抵押贷款公司和联邦全国抵押贷款协会发行的贷款。
截至2020年6月30日,其他证券及其公允价值主要包括市政债券,与各种发行人进行多元化,信用评级为A及以上,公允价值为1美元。592.7百万,AA级英国金边证券,$189.9百万美元,以及AAA级和AA级超国家债券$91.4百万
综合资产负债表上的公司投资分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
六月三十日, | | 2020 | | 2019 |
企业投资: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 1,908.5 | | | $ | 1,949.2 | |
短期有价证券 | | — | | | 10.5 | |
长期有价证券(A) | | 13.6 | | | 261.4 | |
公司总投资 | | $ | 1,922.1 | | | $ | 2,221.1 | |
(a) - 长期有价证券计入综合资产负债表中的其他资产。
为客户持有的资金是指根据公司的意图,仅限于用于履行与公司工资和工资税申报服务有关的资金汇出义务的资产,这些资金在我们的综合资产负债表上被归类为客户资金义务。
为客户持有的资金已投资于以下类别:
| | | | | | | | | | | | | | |
六月三十日, | | 2020 | | 2019 |
为客户持有的资金: | | | | |
为履行客户资金义务而持有的受限现金和现金等价物 | | $ | 5,145.1 | | | $ | 4,847.0 | |
为履行客户资金义务而持有的受限短期有价证券 | | 5,541.2 | | | 5,013.9 | |
为履行客户资金义务而持有的受限长期有价证券 | | 16,021.8 | | | 19,573.3 | |
为客户持有的总资金 | | $ | 26,708.1 | | | $ | 29,434.2 | |
客户资金义务是指公司为满足客户的工资、税收和其他受款人支付义务而汇出资金的合同义务,并在公司从客户那里扣留资金时记录在合并资产负债表上。客户资金义务是指将在以下时间内偿还的负债一年*公司已在综合资产负债表上将客户资金负债报告为流动负债,总额为$25,831.6百万美元和$29,144.5截至2020年6月30日和2019年6月30日,公司已将为客户持有的资金归类为流动资产,因为这些资金完全是为了履行客户资金义务而持有的。截至2020年6月30日,公司为客户持有的资金总额为$23,740.0100万美元由授予人信托基金持有。信托中持有的负债是对其他公司子公司的公司间负债,并在合并中注销。
该公司在综合现金流量表的投资部分报告了与购买公司和客户资金有价证券相关的现金流量,以及与出售公司和客户资金有价证券的收益和到期日相关的现金流量。公司报告了与客户资金投资有关的现金和现金等价物,原始到期日为90天或更少,在现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的期初和期末余额内。这些金额已在合并现金流量表上与合并资产负债表进行了核对。本公司在综合现金流量表的融资活动部分报告了在客户资金债务净增加范围内按净值计算的与从客户收到和代表客户支付的现金相关的现金流量。
大致79在2020年6月30日,6%的可供出售证券持有AAA评级或AA-评级,穆迪、标准普尔、DBRS对加元计价证券的评级,惠誉对资产支持证券和商业抵押贷款支持证券的评级,所有可供出售证券在2020年6月30日被评为投资级。
截至2020年6月30日,可供出售证券的预期到期日如下:
| | | | | |
一年或一年以下 | $ | 5,541.2 | |
一年到两年 | 3,962.2 | |
两年到三年 | 4,761.5 | |
三年到四年 | 3,005.6 | |
四年后 | 4,306.1 | |
| |
可供出售证券总额 | $ | 21,576.6 | |
在截至2020年6月30日的三个月中,公司决定出售为客户持有的基金中的某些可供出售的证券,因为公司预计,由于新冠肺炎疫情导致经济放缓导致就业水平下降,客户基金义务将会下降。为保持为客户持有的基金规模与客户资金义务相符,本公司减少了为客户持有的基金中可供出售的证券的持有量,并出售了约#美元。1.6其可供出售的证券有10亿美元。
注5.物业、厂房及设备
2020年6月30日和2019年6月30日的物业、厂房和设备按成本计算和累计折旧如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
六月三十日, | | 2020 | | 2019 |
财产、厂房和设备: | | | | |
土地和建筑物 | | $ | 737.2 | | | $ | 781.2 | |
数据处理设备 | | 847.9 | | | 749.0 | |
家具、租赁权和其他 | | 643.6 | | | 651.6 | |
| | 2,228.7 | | | 2,181.8 | |
减去:累计折旧 | | (1,524.8) | | | (1,417.6) | |
财产,厂房和设备,净额 | | $ | 703.9 | | | $ | 764.2 | |
财产、厂房和设备折旧为#美元。192.8百万,$180.6百万美元,以及$173.12020财年、2019年和2018财年分别为100万。
公司记录的减值费用为#美元。25.3由于按公允价值确认某些拥有的设施,并给予出售意向,并因此归类为持有待售,因此产生了600万欧元。这些拥有的建筑物在减记后的公允价值约为$6.71000万美元并且不是在综合资产负债表中单独重新分类的重要因素s.
注6.新租约
在2020财年,该公司采用了ASC 842,采用了可选的过渡方法,在这种方法下,前期报告的财务结果不会进行调整,并将继续根据ASC 840租赁项下的历史会计进行报告。
公司选择了租赁标准允许的下列实际权宜之计:
•本公司没有重新评估先前关于租赁识别、租赁分类或初始直接成本的结论,也没有对采用日存在的租赁进行事后评估。
•本公司没有在综合资产负债表上记录初始期限为12个月或更短的租赁,但在租赁期内继续以直线方式支出这些租赁。
•该公司选择仅为我们的设施租赁合并租赁和非租赁部分。非租赁组件主要由维护服务组成。
本公司在综合资产负债表中将租赁记录为经营租赁ROU资产,将经营租赁负债的当前部分记录在应计费用和其他流动负债中,并单独记录长期经营租赁负债。
本公司已签订设施和设备的经营租赁协议。该公司的租约的剩余租期最高可达约美元。十一年了。截至2020年6月30日,运营租赁ROU资产总额为493.72000万美元,流动和长期经营租赁负债约为800万美元。95.51000万美元和300万美元344.4分别为2000万人。总ROU资产和总租赁负债之间的差异主要归因于我们债务的预付和各种租赁激励的确认。
经营租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | | |
| | | 截至年终的一年 |
| | | 六月三十日, |
| | | 2020 |
经营租赁成本 | | | $ | 163.7 | |
短期租赁成本 | | | 6.1 | |
可变租赁成本 | | | 6.7 | |
经营租赁总成本 | | | $ | 176.5 | |
| | | |
与我们的经营租赁ROU资产和经营租赁负债相关的信息如下:
| | | | | |
| 截至年终的一年 |
| 六月三十日, |
| 2020 |
为经营租赁负债支付的现金 | $ | 224.7 | |
经营租赁ROU资产换取新的经营租赁负债 | $ | 160.4 | |
加权-平均剩余租期(年) | 6 |
加权平均贴现率 | 2.3 | % |
截至2020年6月30日,经营租赁负债到期日如下:
| | | | | |
| |
截至2021年6月30日的12个月 | $ | 105.6 | |
截至2022年6月30日的12个月 | 90.8 | |
截至2023年6月30日的12个月 | 78.0 | |
截至2024年6月30日的12个月 | 57.9 | |
截至2025年6月30日的12个月 | 42.6 | |
此后 | 96.7 | |
未贴现租赁债务总额 | 471.6 | |
减去:推定利息 | (31.7) | |
净租赁义务 | $ | 439.9 | |
在2020财年,公司记录的减值费用为$4.6在美国有100万美元,而在美国2.2美国以外的600万美元用于我们与各种腾出地点相关的经营性使用权资产。
附注7.商誉和无形资产,净额
截至2020年6月30日和2019年6月30日的财年商誉变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 雇主 服务 | | 聚氧乙烯 服务 | | | | 总计 |
2018年6月30日的余额 | $ | 2,238.7 | | | $ | 4.8 | | | | | $ | 2,243.5 | |
增加和其他调整 | 94.3 | | | — | | | | | 94.3 | |
货币换算调整 | (14.8) | | | — | | | | | (14.8) | |
| | | | | | | |
2019年6月30日的余额 | $ | 2,318.2 | | | $ | 4.8 | | | | | $ | 2,323.0 | |
增加和其他调整 | (2.5) | | | — | | | | | (2.5) | |
货币换算调整 | (11.1) | | | — | | | | | (11.1) | |
| | | | | | | |
2020年6月30日的余额 | $ | 2,304.6 | | | $ | 4.8 | | | | | $ | 2,309.4 | |
无形资产净额的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
六月三十日, | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
无形资产: | | | | |
软件和软件许可证 | | $ | 2,719.1 | | | $ | 2,519.3 | |
客户合同和列表 | | 1,021.2 | | | 860.7 | |
其他无形资产 | | 239.2 | | | 237.9 | |
| | 3,979.5 | | | 3,617.9 | |
减去累计摊销: | | | | |
软件和软件许可证 | | (1,912.0) | | | (1,762.3) | |
客户合同和列表 | | (628.3) | | | (566.4) | |
其他无形资产 | | (223.4) | | | (217.7) | |
| | (2,763.7) | | | (2,546.4) | |
| | | | |
无形资产,净额 | | $ | 1,215.8 | | | $ | 1,071.5 | |
其他无形资产主要包括购买的权利、购买的内容、商标和商号(直接或通过收购获得)。所有无形资产的寿命都是有限的,因此必须摊销。无形资产的加权平均剩余使用寿命为6年份(6软件和软件许可证的使用年限,5客户合同和列表的年份,以及4其他无形资产摊销年)。无形资产摊销为#美元。287.2百万,$228.4百万美元,以及$204.52020财年、2019财年和2018财年分别为100万。
预计公司现有无形资产未来摊销费用如下:
| | | | | |
| 数量 |
截至2021年6月30日的12个月 | $ | 285.3 | |
截至2022年6月30日的12个月 | $ | 243.7 | |
截至2023年6月30日的12个月 | $ | 203.8 | |
截至2024年6月30日的12个月 | $ | 161.5 | |
截至2025年6月30日的12个月 | $ | 108.7 | |
注8.短期融资
该公司有一笔$3.2十亿美元,364天期信贷协议,将于2021年6月到期,一年终止选择权。*公司还有$2.75十亿五年2024年6月到期的信贷安排,还包含手风琴功能,在该功能下,总承诺额可以增加$500100万美元,视是否有额外承诺而定。此外,该公司还拥有五年 $3.752023年6月到期的10亿美元信贷安排,其中包含手风琴功能,在该功能下,总承诺额可以增加$500百万美元,取决于是否有额外承诺。*适用于承诺借款的利率与LIBOR、有效联邦基金利率或最优惠利率挂钩,具体取决于公司在借款前向银团金融机构提供的通知。*公司还被要求支付信贷协议的融资费。*信贷安排的主要用途是向商业票据计划提供流动性,并在必要时为一般企业目的提供资金。*公司有不是的根据信贷协议,截至6月30日、2020年和2019年的借款。
该公司与客户资金有关的美国短期资金要求有时是在无担保的基础上通过发行商业票据获得的,而不是清算以前收集的客户资金,这些资金已经投资于可供出售的证券。2020年6月,该公司减少了其美国短期商业票据计划,以准备发行至多$9.710亿美元10.3总计到期价值10亿美元。该公司的商业票据计划被标准普尔评为A-1+,被穆迪评为Prime-1(“P-1”)。这些评级代表最高质量的商业票据证券。商业票据的到期日可以从通宵到最多364天。于2020年6月30日及2019年6月30日,本公司不是的未偿还的商业票据借款。商业票据计划下的借款详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至6月30日的年度, | | | | | 2020 | | 2019 |
日均借款(以十亿为单位) | | | | | $ | 2.7 | | | $ | 2.8 | |
加权平均利率 | | | | | 1.6 | % | | 2.2 | % |
加权平均到期日(大约以天为单位) | | | | | 2日数 | | 2日数 |
公司在美国、加拿大和英国与客户资金义务相关的短期资金需求有时是通过使用逆回购协议在担保的基础上获得的,逆回购协议主要由政府和政府机构证券担保,而不是清算之前收集的客户资金,这些客户资金已经投资于可供出售的证券。这些协议的条款通常从通宵到最多五个工作日。截至2020年6月30日和2019年6月30日,公司拥有13.6百万美元和$262.0与逆回购协议相关的未偿债务分别为100万美元。逆回购协议详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至6月30日的年度, | | | | | 2020 | | 2019 |
平均未偿还余额 | | | | | $ | 263.4 | | | $ | 316.7 | |
加权平均利率 | | | | | 1.6 | % | | 1.9 | % |
注9.债务
本公司有固定利率的票据,5-年份和10-本金总额为$的一年到期日2.0亿元(统称“附注”)。该批债券为优先无抵押债务,每半年支付一次利息。
截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日,票据和其他债务的本金金额和相关实际利率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
债务工具 | | 实际利率 | | 2020年6月30日 | | 2019年6月30日 |
固定费率2.250%债券将于2020年9月15日到期 | | 2.37% | | $ | 1,000.0 | | | $ | 1,000.0 | |
固定费率3.3752025年9月15日到期的债券百分比 | | 3.47% | | 1,000.0 | | | 1,000.0 | |
其他 | | | | 8.4 | | | 10.9 | |
| | | | 2,008.4 | | | 2,010.9 | |
减:当前部分 | | | | (1,001.8) | | | (2.5) | |
减去:未摊销贴现和债务发行成本 | | | | (3.8) | | | (6.2) | |
长期债务总额 | | | | $ | 1,002.8 | | | $ | 2,002.2 | |
债券的实际利率包括债券的利息,以及折价和发债成本的摊销。
截至2020年6月30日,基于2级投入,票据的公允价值为1美元2,124.7百万有关公允价值等级和公司的公允价值方法(包括使用独立的第三方定价服务)的说明,请参阅附注1“重要会计政策摘要”。
在预期我们的固定利率再融资的情况下2.25%票据于2020年9月15日到期,自2019年12月3日至2020年3月4日,本公司签订了一系列国库利率锁定交易,名义金额合计为$400.02000万美元,通过完成再融资来对冲其对利率变化的敞口。2020财年期间签订的衍生品合约已被指定为现金流对冲,并将在再融资完成后终止。衍生工具的公允价值变动于每个期间以相应的流动资产或负债计入其他全面收益,结算时累计的其他全面收益总额将在未来债务工具期限内摊销为净收益。对累计其他综合收益的影响见附注13。在与交易对手进行结算之前,不存在与衍生产品相关的现金流。
2020年7月15日,公司向目前的持有人发出通知,表示我们打算赎回美元1.0十亿2.25%高级债券将于2020年9月15日到期,赎回日期为2020年8月15日。公司打算发行新的长期票据来为赎回提供资金,这些票据也可以用于一般公司用途。如有需要,本公司拟发行商业票据作为赎回债券的资金,直至新债券发行为止。
注10.员工福利计划
A.制定基于股票的薪酬计划。基于股票的薪酬包括以下内容:
•股票期权。*股票期权以相当于公司普通股在授予日的公平市值的行使价格授予员工。*股票期权通常按比例授予4年,任期为10补偿费用以授予日股票期权的公允价值计量,并在归属期间以直线方式确认。如果员工在归属前停止受雇于本公司,股票期权将被没收。该公司使用二项式期权定价模型确定发行的股票期权的公允价值。二项式期权定价模型考虑了一系列与波动性、股息收益率、无风险利率和员工行使行为相关的假设。二项式期权定价模型中使用的预期波动率是基于隐含的市场波动性、公司股票价格的历史波动性和其他因素的组合。同样,股息率是基于历史经验和预期的未来变化。无风险利率是从授予时生效的美国国债收益率曲线得出的。二项式期权定价模型还结合了基于历史数据分析的行使和没收假设。股票期权授予的预期寿命是从二项式模型的输出中得出的,表示授予的期权预期未偿还的时间段。
•限制性股票。
•基于时间的限制性股票和基于时间的限制性股票单位。2018年9月1日授予基于时间的限制性股票和基于时间的限制性股票单位,并在一般情况下可按比例授予3好多年了。2018年9月1日前授予的计时限制性股票和计时限制性股票单位,其归属期限一般为2好多年了。如果员工在归属前停止受雇于本公司,奖励将被没收。
在授权期内,不能转让基于时间的限制性股票。与发行计时限制性股票有关的补偿费用按授予日的奖励公允价值计量,并在归属期间按直线确认。股息是根据基于时间的限制性股票计划授予的股票支付的。
计时限售股单位以现金结算,在授权期内不能转让。与发行基于时间的限制性股票单位有关的补偿费用在归属期间入账,最初以授予日的奖励公允价值为基础,随后根据ADP股价的变化在归属期间的每个报告日期重新计量。根据基于时间的限制性股票单位计划授予的单位不支付股息等价物。
•基于业绩的限制性股票和基于业绩的限制性股票单位。基于业绩的限制性股票和基于业绩的限制性股票单位通常授予一至三年履约期和随后的服务期,最长可达38月份。根据这些计划,公司在绩效期间开始时传达“目标奖励”,在绩效期间结束时可能支付的金额范围为0%至150%的“目标奖”。如果员工在归属前停止受雇于本公司,奖励通常会被没收。
授权期内不能转让基于业绩的限制性股票。与发行基于业绩的限制性股票有关的补偿费用在归属期间根据授予日的奖励公允价值确认,随后根据可能和实际业绩对业绩期间授予的股票数量进行调整。在业绩期满后,如果业绩目标实现,员工有资格在剩余的归属期内获得根据基于业绩的限制性股票计划授予的股票的股息。
基于绩效的限制性股票单位不能转移,并以现金或股票结算,具体取决于员工所在的国家/地区。与发行以现金结算的以业绩为基础的限制性股票单位有关的补偿开支在归属期内最初根据授予日的奖励公允价值确认,随后根据对目标的可能和实际表现对业绩期间授予的单位数量进行调整。此外,根据ADP股票价格的变化,在归属期间的每个报告期重新计量补偿费用。与发行以业绩为基础并以股票结算的限制性股票单位有关的补偿开支,在归属期间内按授予日的奖励公允价值入账,随后根据目标可能和实际业绩对奖励单位数量进行调整。股息等价物是根据基于业绩的限制性股票单位计划支付的奖励。
•员工购股计划。*公司提供员工股票购买计划,允许符合条件的员工以相当于以下价格的价格购买普通股95在要约期的最后一天,公司普通股市值的%。本计划被认为是不可补偿的,因此没有记录补偿费用。
公司目前利用库存股满足股票期权行使、公司员工股票购买计划下的发行和限制性股票奖励。*公司可不时根据其授权的股份回购计划回购普通股股份。*在2020财年,董事会批准回购$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的普通股。510亿股我们的普通股,完全取代了之前2015年的授权,购买最多25百万股我们的普通股。该公司回购了6.22020财年为100万股,而6.5在2019财年回购了100万股。公司在决定何时进行股票回购时会考虑几个因素,其中包括实际和潜在的收购活动、现金余额和现金流、因员工福利计划活动而发行的股票以及市场状况。与结算既有的以时间为基础的限制性股票单位和以业绩为基础的限制性股票单位有关的现金支付约为#美元。34.6百万,$26.6百万美元,以及$27.12020财年、2019年和2018财年分别为100万。
下表分别表示2020财年、2019财年和2018财年的股票薪酬费用和相关所得税优惠:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的年度, | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
营业费用 | | $ | 13.7 | | | $ | 16.9 | | | $ | 22.9 | |
销售、一般和行政费用 | | 99.1 | | | 131.2 | | | 128.7 | |
系统开发和编程成本 | | 18.0 | | | 19.2 | | | 23.8 | |
基于股票的税前薪酬费用总额 | | $ | 130.8 | | | $ | 167.3 | | | $ | 175.4 | |
| | | | | | |
所得税优惠 | | $ | 32.2 | | | $ | 41.6 | | | $ | 44.1 | |
截至2020年6月30日,与非既得股票期权、限制性股票单位和限制性股票奖励相关的剩余未确认薪酬成本总额为美元。18.2百万,$30.8百万美元,以及$102.1百万美元,将在以下各项的加权平均剩余必需服务期内摊销2.3好多年了,1.5年,而且1.9分别是几年。
在2020财年,根据公司现有的计划开展了以下活动。
股票期权:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 数 个选项 (千) | | 加权 平均价格 (美元) |
2019年7月1日未偿还期权 | | 3,608 | | | $ | 103 | |
授予的期权 | | 1,015 | | | $ | 170 | |
行使的选项 | | (968) | | | $ | 86 | |
期权被没收/取消 | | (145) | | | $ | 136 | |
2020年6月30日的未偿还期权 | | 3,510 | | | $ | 126 | |
2020年6月30日可行使的期权 | | 1,273 | | | $ | 96 | |
可供未来授予的股票,年底 | | 24,853 | | | |
根据股票期权计划预留供发行的股份,年底 | | 28,363 | | | |
基于时间的限制性股票和基于时间的限制性股票单位:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份数 (千) | | 单位数 (千) |
2019年7月1日发行的限制性股票/单位 | | 1,272 | | | 290 | |
已批出的限制性股份/单位 | | 572 | | | 101 | |
归属的限制性股份/单位 | | (856) | | | (194) | |
被没收的限售股份/单位 | | (83) | | | (17) | |
2020年6月30日发行的限制性股票/单位 | | 905 | | | 180 | |
基于业绩的限制性股票和基于业绩的限制性股票单位:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份数 (千) | | 单位数 (千) |
2019年7月1日发行的限制性股票/单位 | | 250 | | | 867 | |
已批出的限制性股份/单位 | | 112 | | | 391 | |
归属的限制性股份/单位 | | (171) | | | (376) | |
被没收的限售股份/单位 | | (12) | | | (31) | |
2020年6月30日发行的限制性股票/单位 | | 179 | | | 851 | |
截至2020年6月30日,未偿还股票期权和可行使股票期权的内在价值合计为美元。102.1百万美元和$66.8百万颗,它们的剩余寿命分别为7年和6分别是几年。2020财年、2019年和2018财年行使的股票期权内在价值合计为$78.0百万,$78.2百万美元,以及$60.0分别为百万美元。
授予的股票期权的公允价值在授予之日使用以下假设进行估计:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
无风险利率 | 1.4 | % | | 2.7 | % | | 1.8 | % |
股息率 | 1.9 | % | | 1.9 | % | | 2.1 | % |
加权平均波动率因子 | 19.3 | % | | 20.9 | % | | 21.7 | % |
加权平均预期寿命(年) | 5.4 | | 5.4 | | 5.4 |
加权平均公允价值(美元) | $ | 24.40 | | | $ | 26.60 | | | $ | 17.50 | |
已批出股份的加权平均公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至六月三十日止年度, | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | |
基于业绩的限制性股票 | | $ | 169.84 | | | $ | 146.93 | | | $ | 107.43 | |
基于时间的限制性股票 | | $ | 167.16 | | | $ | 146.80 | | | $ | 108.10 | |
B.制定养老金计划
公司有一个固定收益现金余额养老金计划,根据该计划,员工将获得基本工资加利息的一定比例的贷记。目前对新进入者关闭的美国养老金计划自2020年7月1日起被冻结。自2020年7月1日起,参与者将保留其应计福利,并且不会因支付和/或服务而积累任何未来的福利。根据10年期美国国债利率,计划利率信贷利率每年都不同。员工在完成三年为您服务。本公司的政策是在公认的精算原则确定的范围内缴费。
在2018财年,公司向某些符合条件的55岁或以上、服务至少10年的美国员工提供自愿提前退休计划(“VERP”)。在2019财年和2018财年,该公司记录了48.2百万美元和$319.6百万美元的非现金和解费用和特别解雇福利。
该公司还为其非美国员工制定了各种退休计划,并维持着一项补充高级管理人员退休计划(“SORP”)。SORP是一项固定福利计划,根据该计划,公司根据某些公司高管的服务年限和薪酬,在退休时向其支付补充养老金福利。目前对新进入者关闭的SORP被冻结生效2019年7月1日,不会因支付和/或服务而产生未来的应计费用。
6月30日的计量日期用于确定公司的福利义务和计划资产的公允价值。
公司必须(A)在其综合资产负债表中确认计划资金净超支状态的资产或计划资金净不足状态的负债,(B)衡量计划的资产及其在雇主会计年度结束时决定其资金状况的义务,以及(C)确认固定福利计划的资金状况在累计其他综合(亏损)/收入发生变化的年度内的变化。(C)确认计划的净资金超支状态或计划净资金不足状态的负债,(B)衡量计划的资产及其在雇主会计年度结束时决定其资金状况的义务,以及(C)在累计其他综合(亏损)/收入发生变化的年度确认固定福利计划的资金状况的变化。
本公司截至2020年、2019年6月30日的养老金计划资金状况如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
六月三十日, | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
计划资产变更: | | | | |
年初计划资产公允价值 | | $ | 1,910.5 | | | $ | 2,178.1 | |
计划资产的实际回报率 | | 172.1 | | | 142.0 | |
雇主供款 | | 9.8 | | | 10.0 | |
货币换算调整 | | (3.5) | | | (7.0) | |
已支付的福利 | | (100.1) | | | (412.6) | |
计划资产年末公允价值 | | $ | 1,988.8 | | | $ | 1,910.5 | |
| | | | |
福利义务的变更: | | | | |
年初的福利义务 | | $ | 1,951.2 | | | $ | 2,135.3 | |
服务成本 | | 59.7 | | | 59.8 | |
利息成本 | | 61.8 | | | 78.6 | |
精算损失 | | 210.7 | | | 95.8 | |
货币换算调整 | | (3.6) | | | (8.7) | |
计划更改 | | 0.4 | | | 0.8 | |
裁员和特别解雇福利 | | — | | | 2.2 | |
已支付的福利 | | (100.1) | | | (412.6) | |
年底预计福利义务 | | $ | 2,180.1 | | | $ | 1,951.2 | |
| | | | |
资金状况-计划资产减去福利义务 | | $ | (191.3) | | | $ | (40.7) | |
截至2020年6月30日和2019年6月30日,综合资产负债表上确认的金额包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
六月三十日, | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
非流动资产 | | $ | 19.8 | | | $ | 108.0 | |
流动负债 | | (5.4) | | | (5.9) | |
非流动负债 | | (205.7) | | | (142.8) | |
确认净额 | | $ | (191.3) | | | $ | (40.7) | |
所有固定收益养恤金计划的累计福利义务为#美元。2,167.5百万美元和$1,938.0百万 分别于2020年和2019年6月30日。
截至2020年6月30日和2019年6月30日,公司累计福利义务超过计划资产的养老金计划有以下预计福利义务、累计福利义务和计划资产公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | |
六月三十日, | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
预计福利义务 | | $ | 2,046.5 | | | $ | 162.4 | |
累积利益义务 | | $ | 2,034.4 | | | $ | 149.9 | |
计划资产的公允价值 | | $ | 1,835.4 | | | $ | 13.8 | |
养恤金费用净额的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
服务成本-在此期间赚取的收益 | | $ | 59.7 | | | $ | 59.8 | | | $ | 74.6 | |
预计收益的利息成本 | | 61.8 | | | 78.6 | | | 65.4 | |
计划资产的预期收益 | | (117.9) | | | (131.8) | | | (137.5) | |
净摊销和递延 | | 6.8 | | | 0.1 | | | 8.4 | |
特殊解雇福利和计划削减 | | (22.0) | | | 48.7 | | | 319.5 | |
养老金(收入)净额/费用 | | $ | (11.6) | | | $ | 55.4 | | | $ | 330.4 | |
由于上文所述的冻结美国养老金计划,该公司确认了#美元。17.0在2020财政年度,在其他收入净额内确认的先前服务抵免为100万美元,以前在累积的其他全面收入中确认(见附注13)。
已计入尚未确认为定期福利净成本组成部分的累计其他综合收益(亏损)的固定福利养恤金计划的净精算损失和先前服务费用为#美元。429.6百万美元和$2.5分别为200万,2020年6月30日。包括在累积的其他全面收入中的固定收益养恤金计划没有剩余的过渡义务。将在2021财政年度从累积的其他综合收益(亏损)摊销到定期养恤金净成本的固定收益养恤金计划的估计净精算损失和前期服务费用为#美元。9.0百万美元和$0.2分别为百万美元。
用于确定福利债务精算现值的假设为:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的年度, | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
贴现率 | | 2.45 | % | | 3.40 | % |
提高补偿水平 | | 4.00 | % | | 4.00 | % |
用于确定养老金净支出的假设通常为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的年度, | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | |
贴现率 | | 3.40 | % | | 4.10 | % | | 3.70 | % |
预期长期资产收益率 | | 6.75 | % | | 6.75 | % | | 6.75 | % |
提高补偿水平 | | 4.00 | % | | 4.00 | % | | 4.00 | % |
贴现率基于高质量固定收益投资的公布利率,这些投资产生的现金流与预期未来福利支付的时间和金额大致相同。
预期长期资产回报率是根据计划资产的历史回报率和预期未来回报率,考虑目标资产组合和长期投资策略而确定的。
计划资产
公司养老金计划于2020年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日按资产类别划分的资产配置情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | | | |
现金和现金等价物 | | 1 | % | | 1 | % |
固定收益证券 | | 44 | % | | 44 | % |
美国股票证券 | | 17 | % | | 17 | % |
国际股权证券 | | 13 | % | | 13 | % |
全球股权证券 | | 25 | % | | 25 | % |
| | 100 | % | | 100 | % |
公司养老金计划的资产投资战略旨在确保审慎管理资产,与长期回报目标保持一致,并迅速履行所有养老金计划义务。投资战略和资产组合是与外部顾问进行的资产负债研究协调制定的,目的是以最小的波动性最大限度地提高资金比率。
养老金计划的资产目前投资于预期回报率、相关性和波动性不同的各种资产类别,包括大盘股和小盘股美国股票、国际股票、美国固定收益证券和现金。
美国计划的目标资产配置区间一般如下:
| | | | | |
美国固定收益证券 | 35% - 45% |
美国股票证券 | 14% - 24% |
国际股权证券 | 11% - 21% |
全球股权证券 | 20% - 30% |
截至2020年6月30日和2019年6月30日,美国养老金计划资产配置在目标区间内。
养老金计划的固定收益投资组合旨在与养老金计划负债的期限和流动性特征相匹配。此外,养老金计划只投资于投资级债务证券,以确保保本。养老金计划的股票投资组合受到多元化指导方针的约束,以减少单一投资损失的影响。禁止投资经理买卖商品和卖空证券。
养老金计划的任何资产都不直接投资于公司的股票,尽管养老金计划可能在公司参与股票指数的范围内持有最低数量的公司股票。
包括在第1级的养老金计划的投资是使用在活跃交易所交易的相同工具的收盘价进行估值的。包括在第2级的养老金计划的投资是利用从独立定价服务获得的投入进行估值的,这些投入由本公司审查是否合理。为了确定我们2级计划资产的公允价值,我们利用了各种信息,包括基准收益率、报告的交易、非约束性经纪人/交易商报价、发行人价差、双边市场、基准证券、投标、报价、参考数据、新发行数据和月度付款信息。截至2020年6月30日,养老金计划没有3级投资。
下表显示了截至2020年6月30日按公允价值计量的养老金计划投资:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
| | | | | | | | |
混合信托基金 | | $ | — | | | $ | 798.6 | | | $ | — | | | $ | 798.6 | |
政府证券 | | — | | | 414.7 | | | — | | | 414.7 | |
共同基金 | | 7.3 | | | 274.8 | | | — | | | 282.1 | |
公司债券和市政债券 | | — | | | 434.8 | | | — | | | 434.8 | |
抵押贷款支持证券债券 | | — | | | 38.5 | | | — | | | 38.5 | |
养老金资产投资总额 | | $ | 7.3 | | | $ | 1,961.4 | | | $ | — | | | $ | 1,968.7 | |
除了上表中的投资外,养恤金计划还持有现金和现金等价物#美元。20.1截至2020年6月30日,已被归类为公允价值层次结构中的1级。
下表显示了2019年6月30日按公允价值计量的养老金计划投资:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
| | | | | | | | |
混合信托基金 | | $ | — | | | $ | 1,046.6 | | | $ | — | | | $ | 1,046.6 | |
美国政府证券 | | — | | | 417.9 | | | — | | | 417.9 | |
共同基金 | | 6.5 | | | — | | | — | | | 6.5 | |
公司债券和市政债券 | | — | | | 394.3 | | | — | | | 394.3 | |
抵押贷款支持证券债券 | | — | | | 30.2 | | | — | | | 30.2 | |
养老金资产投资总额 | | $ | 6.5 | | | $ | 1,889.0 | | | $ | — | | | $ | 1,895.5 | |
除了上表中的投资外,养恤金计划还持有现金和现金等价物#美元。15.0截至2019年6月30日,已被归类为公允价值层次结构中的1级。
捐款
在2020财年,该公司贡献了9.8给养老金计划一百万美元。该公司预计将贡献$9.3在2021财年为养老金计划提供100万美元。
估计的未来福利支付
预计从2021财年到截至2025年6月30日的年度每年支付的福利为$99.5百万,$117.8百万,$99.3百万,$106.3百万美元,以及$119.4分别为百万美元。预计在截至2026年6月30日的年度至截至2030年6月30日的年度的五个财政年度内支付的总福利为$639.4百万预计将支付的福利基于用于衡量公司养老金计划在2020年6月30日的福利义务的相同假设,并包括估计的未来员工服务。
C.退休和储蓄计划。公司有401(K)退休和储蓄计划,允许符合条件的员工缴纳最高50%的薪酬,并允许高薪员工供款最高可达12他们每年报酬的%。该公司匹配员工缴费的一部分,总额约为$112.7百万, $110.9百万美元,以及$100.6截至2019年12月31日、2018年和2017年的日历年分别为100万。
注11.所得税
以下所示的所得税前收益是根据该等收益可归因于的地理位置计算的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的年度, | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | |
所得税前收益: | | | | | | |
美国 | | $ | 2,815.4 | | | $ | 2,584.6 | | | $ | 1,937.2 | |
外方 | | 367.2 | | | 421.0 | | | 345.4 | |
| | $ | 3,182.6 | | | $ | 3,005.6 | | | $ | 2,282.6 | |
所得税拨备(福利)由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的年度, | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | |
目前: | | | | | | |
联邦制 | | $ | 468.3 | | | $ | 464.3 | | | $ | 366.6 | |
外方 | | 119.5 | | | 129.1 | | | 105.5 | |
状态 | | 102.3 | | | 110.1 | | | 77.6 | |
总电流 | | 690.1 | | | 703.5 | | | 549.7 | |
| | | | | | |
延期: | | | | | | |
联邦制 | | 23.7 | | | 7.9 | | | (193.0) | |
外方 | | (5.4) | | | 12.8 | | | 26.1 | |
状态 | | 7.7 | | | (11.4) | | | 14.9 | |
延期合计 | | 26.0 | | | 9.3 | | | (152.0) | |
所得税拨备总额 | | $ | 716.1 | | | $ | 712.8 | | | $ | 397.7 | |
公司的有效税率与美国联邦法定税率之间的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的年度, | | 2020 | | % | | 2019 | | % | | 2018 | | % |
| | | | | | | | | | | | |
按美国法定税率计提的税款拨备 | | $ | 668.4 | | | 21.0 | | | $ | 631.2 | | | 21.0 | | | $ | 640.5 | | | 28.1 | |
| | | | | | | | | | | | |
从以下方面增加/(减少)拨备: | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
州税,扣除联邦税收优惠后的净额 | | 85.6 | | | 2.7 | | | 80.7 | | | 2.7 | | | 58.1 | | | 2.5 | |
外国税收抵免计价免税额的发放 | | (20.3) | | | (0.6) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
美国对外国收入征税 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12.0 | | | 0.5 | |
利用外国税收抵免 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19.6) | | | (0.9) | |
税务清缴 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (31.9) | | | (1.4) | |
递延税金余额的重新计量 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (253.3) | | | (11.1) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
税务事项的解决-第199条符合条件的生产活动和研究退税申请 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (33.3) | | | (1.5) | |
国外利差 | | 44.9 | | | 1.4 | | | 46.9 | | | 1.6 | | | — | | | — | |
超额税收优惠--基于股票的薪酬 | | (26.9) | | | (0.8) | | | (29.8) | | | (1.0) | | | (26.7) | | | (1.2) | |
其他 | | (35.6) | | | (1.2) | | | (16.2) | | | (0.6) | | | 51.9 | | | 2.4 | |
| | $ | 716.1 | | | 22.5 | | | $ | 712.8 | | | 23.7 | | | $ | 397.7 | | | 17.4 | |
2020财年和2019年的有效税率为22.5%和23.7%。有效税率的下降主要是由于释放了与外国税收抵免结转相关的估值免税额,国内和国外收益混合导致的营业税率下降,外国税法变化的好处,以及2020财年不确定税收头寸准备金的减少,部分被2019年对上一财年税收负债的有利调整所抵消。
2019财年和2018财年的有效税率为23.7%和17.4%。实际税率的增加主要是由于在重新计量递延税额余额时确认的一次性利益,主要是由于ASC 606使用了根据该法颁布的较低税率,在2018财年为不确定的税收状况释放了准备金,以及在2019财年因该法而损失了合格的生产活动减税。这部分被联邦公司法定税率降低到21我们2018财年的混合率为28.1%作为该法案的结果。
递延所得税资产和负债的重要组成部分及其资产负债表分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的年度, | | 2020 | | 2019 |
| | | | |
递延税项资产: | | | | |
应计费用目前不可扣除 | | $ | 203.0 | | | $ | 228.9 | |
基于股票的薪酬费用 | | 33.8 | | | 45.3 | |
外国税收抵免 | | 20.1 | | | 25.1 | |
| | | | |
净营业亏损 | | 52.0 | | | 54.0 | |
| | | | |
退休福利 | | 46.0 | | | 5.6 | |
其他 | | 25.9 | | | 20.2 | |
| | 380.8 | | | 379.1 | |
减去:估值免税额 | | (12.0) | | | (31.6) | |
递延税项资产,净额 | | $ | 368.8 | | | $ | 347.5 | |
| | | | |
递延税项负债: | | | | |
| | | | |
递延收入 | | $ | 475.0 | | | $ | 475.9 | |
固定资产和无形资产 | | 288.2 | | | 279.5 | |
预付费用 | | 82.3 | | | 86.2 | |
未实现投资收益,净额 | | 187.9 | | | 63.0 | |
对未汇回的收入征税 | | 22.2 | | | 31.6 | |
其他 | | 6.4 | | | 7.2 | |
递延税项负债 | | 1,062.0 | | | 943.4 | |
递延税项净负债 | | $ | 693.2 | | | $ | 595.9 | |
有$38.8百万美元和$64.0截至2020年6月30日和2019年6月30日,合并资产负债表上包括在其他资产中的长期递延税资产分别为100万美元。
某些外国子公司的未分配收益总额约为#美元,没有缴纳所得税。274.1百万美元,因为公司认为该等收益将永久再投资于美国以外的地区。截至2020年6月30日,估计分配时将发生的未确认税负是不可行的。
该公司估计结转的国外净营业亏损约为#美元。55.3截至2020年6月30日,百万美元,其中0.9百万美元将于2025年6月到期,54.4百万人有一个无限期的使用期。截至2020年6月30日,该公司约有58.7数百万联邦净营业亏损从被收购的公司结转。根据国税法第382条,净营业亏损有年度使用限制,并将于2036年6月到期。
该公司结转的国家净营业亏损约为$374.8截至2020年6月30日,100万美元,有效期至2039年6月。该公司已记录的估值免税额为#美元。12.0百万美元和$31.6分别在2020年6月30日和2019年6月30日,反映可能无法实现的国内和国外递延税项资产的估计金额。
缴纳的所得税约为#美元。677.1百万,$633.8百万美元,以及$529.72020财年、2019财年和2018财年分别为100万。
自.起2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日公司对未确认的税收优惠(包括利息和罚款)的负债为$62.3百万,$54.2百万美元,以及$45.2分别为百万美元。如果确认,将影响实际税率的金额为#美元。49.9百万,$43.3百万美元,以及$36.1分别为百万美元。其余部分,如果确认,将主要影响递延税款。
未确认的税收优惠的期初金额和期末金额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | |
年初未确认的税收优惠 | | $ | 54.2 | | | $ | 45.2 | | | $ | 74.6 | |
税务头寸的增加 | | 13.2 | | | 9.5 | | | 4.0 | |
| | | | | | |
上期税收头寸的增加 | | 6.3 | | | 18.3 | | | 19.8 | |
前期税收头寸减少额 | | (4.3) | | | (7.7) | | | (40.5) | |
与税务机关结算 | | (4.0) | | | (10.3) | | | (11.7) | |
诉讼时效期满 | | (2.8) | | | (0.6) | | | (1.0) | |
外汇汇率波动的影响 | | (0.3) | | | (0.2) | | | — | |
年底未确认的税收优惠 | | $ | 62.3 | | | $ | 54.2 | | | $ | 45.2 | |
与不确定税收状况相关的利息、费用和罚金已记录在合并收益表的所得税拨备中。在2020财年、2019财年和2018财年,公司记录的利息支出为$1.6百万,$1.9百万美元,以及$3.2分别为百万美元。在2020财年,公司记录了一项罚款福利为$0.32019年和2018财年发生的罚款并不严重。
于2020年6月30日,本公司已累计利息$8.8综合资产负债表记录的百万美元,其中#美元1.0100万美元记录在应付所得税中,其余的记录在其他负债中。于2019年6月30日,本公司已累计利息$9.3综合资产负债表记录的百万美元,其中#美元4.3100万美元记录在应付所得税中,其余的记录在其他负债中。于2020年6月30日,本公司在综合资产负债表中记录的其他负债内的应计罚款并不重大。截至2019年6月30日,本公司累计罚款$0.3在综合资产负债表中记录在其他负债内的百万美元。
该公司定期接受美国国税局(IRS)和在其开展业务的外国税务机关以及在其拥有重要业务的州的税务机关的检查。目前正在审查的纳税年度因司法管辖区而异。公司有重大业务经营的正在进行的考核情况如下:
| | | | | | | | |
征税管辖权 | | 正在审查的财政年度 |
美国(美国国税局) | | 2019 - 2020 |
| | |
| | |
| | |
威斯康星州 | | 2015 - 2018 |
密西根 | | 2012 - 2014, 2015 - 2018 |
纽约州 | | 2016 - 2018 |
纽约市 | | 2016 - 2017 |
弗罗里达 | | 2016 - 2018 |
| | |
印度 | | 2003 - 2007, 2008 - 2010, 2013 - 2016 |
| | |
本公司定期考虑每个司法管辖区考试结果评估的可能性。税务问题的解决预计不会对本公司的综合财务状况产生重大影响,尽管该决议可能会对本公司特定未来期间的综合收益表和本公司的实际税率产生重大影响。
如果若干未决税务事项在未来12个月内结清,则所有未确认税务年度及司法管辖区的未确认税务优惠总额可能会增加或减少。根据目前的估计,与不同司法管辖区和税期相关的和解可能会使收入增加高达#美元。4百万美元,预计现金付款可能高达$4在接下来的12个月里。预计在未来12个月内支付的与现金支付有关的负债已从综合资产负债表上的其他负债重新分类为流动负债。审计结果和审计结算的时间受到重大不确定性的影响。我们不断评估潜在调整的可能性和金额,并在引起修订的事实公之于众的期间调整所得税拨备、当前税负和递延税款。
附注12.承付款和或有事项
自.起2020年6月30日,公司有APPRO的采购承诺最接近$613.2百万美元,包括2021财年向Chubb支付的再保险费,以及与我们的软件、设备和其他资产的软件许可协议和购买和维护协议相关的义务,其中415.6与2021财年相关的百万美元,$165.3100万与截至2022年6月30日的财年有关,其余与截至2023年6月30日至2025财年的财年有关。
2018年6月,该公司在伊利诺伊州库克县巡回法院被提起潜在的集体诉讼,声称ADP在收集、使用和存储其客户的伊利诺伊州居民员工的生物识别数据方面违反了伊利诺伊州生物识别隐私法。此外,伊利诺伊州法院还对ADP和/或其某些客户就收集、使用和存储这些客户的生物特征数据提出了类似的潜在集体诉讼。*2020年6月,本公司就所有针对ADP的悬而未决的索赔达成和解,金额为#美元。25.02000万美元,有待法院的初步批准。该公司预计,针对ADP客户的任何剩余案件都不会导致对本公司的任何重大责任。
2020年5月,美国新泽西州地区法院对ADP、TotalSource和相关被告提起了两起潜在的集体诉讼。起诉书声称,在ADP TotalSource退休储蓄计划的受托管理和投资决策方面,违反了1974年“雇员退休收入保障法”(“ERISA”)。这些投诉要求法定和其他未指明的金钱损害赔偿、禁令救济和律师费。这些索赔仍处于最早阶段,公司无法估计与这些事项有关的任何合理可能的损失或损失范围。该公司打算对这些诉讼进行有力的抗辩。
在正常业务过程中,公司会受到各种索赔、诉讼和法规遵从性问题的影响。当损失被认为是可能的并可合理估计时,本公司以其对最终损失的最佳估计金额记录负债。管理层目前相信,这些针对我们的索赔、诉讼和法规遵从性问题的解决,无论是个别的还是总体的,都不会对我们的综合运营结果、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。这些事项存在固有的不确定性,管理层对这些事项的看法将来可能会改变。
达成表外安排不是本公司的商业惯例。在正常业务过程中,公司可能会签订合同,在合同中作出与公司服务和产品性能有关的陈述和保证。公司预计不会有任何与该等陈述和保证相关的重大损失。
注13.从累计其他综合(亏损)/收入中重新分类
综合收益是衡量收入的指标,包括净收益和其他综合收益(亏损)。其他综合收益/(亏损)是综合资产负债表中股东权益递延项目的结果。其他综合收益/(亏损)为$242.5百万,$422.5百万美元,以及($254.3)分别在2020财年、2019年和2018财年达到100万。按组成部分划分的累计其他综合(亏损)/收益(下称“AOCI”)变动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 货币换算调整 | | 可供出售证券净收益 | | | 现金流套期保值活动 | | 养老金负债 | | | 累计其他综合(亏损)/收益 |
| | | | | | | | | | | | |
2017年6月30日的余额 | | $ | (234.8) | | | $ | 68.3 | | | | $ | — | | | $ | (216.7) | | | | $ | (383.2) | |
重新分类调整前的其他综合收益/(亏损) | | 7.8 | | | (460.7) | | | | — | | | 87.0 | | | | (365.9) | |
税收效应 | | — | | | 123.4 | | | | — | | | (18.7) | | | | 104.7 | |
净收益的重新分类调整 | | — | | | 2.7 | | (A) | | — | | | 9.3 | | (B) | | 12.0 | |
税收效应 | | — | | | (0.6) | | | | — | | | (4.5) | | | | (5.1) | |
重新分类为留存收益(C) | | — | | | (7.1) | | (C) | | — | | | (35.2) | | (C) | | (42.3) | |
2018年6月30日的余额 | | $ | (227.0) | | | $ | (274.0) | | | | $ | — | | | $ | (178.8) | | | | $ | (679.8) | |
重新分类调整前的其他综合收益/(亏损) | | (42.2) | | | 642.4 | | | | — | | | (84.7) | | | | 515.5 | |
税收效应 | | — | | | (144.4) | | | | — | | | 20.0 | | | | (124.4) | |
净收益的重新分类调整 | | — | | | 0.9 | | (A) | | — | | | 40.3 | | (B) | | 41.2 | |
税收效应 | | — | | | (0.3) | | | | — | | | (9.5) | | | | (9.8) | |
| | | | | | | | | | | | |
2019年6月30日的余额 | | $ | (269.2) | | | $ | 224.6 | | | | $ | — | | | $ | (212.7) | | | | $ | (257.3) | |
重新分类调整前的其他综合收益/(亏损) | | (53.0) | | | 602.2 | | | | (40.3) | | | (160.8) | | | | 348.1 | |
税收效应 | | — | | | (136.4) | | | | 10.0 | | | 39.5 | | | | (86.9) | |
净收益的重新分类调整 | | — | | | (12.9) | | (A) | | — | | | (11.8) | | (B) | | (24.7) | |
税收效应 | | — | | | 2.9 | | | | — | | | 3.1 | | | | 6.0 | |
| | | | | | | | | | | | |
2020年6月30日的余额 | | $ | (322.2) | | | $ | 680.4 | | | | $ | (30.3) | | | $ | (342.7) | | | | $ | (14.8) | |
(A) AOCI外的重新分类调整包括在合并收益表上的其他(收入)/费用净额内。
(B) AOCI外的重新定级调整计入养老金(收入)/费用净额(见附注10)。在2020财年,重新分类包括$17.0由于美国养老金计划冻结,被确认为养老金(收入)/费用净额组成部分的先前服务抵免为100万。
(C) 在2018财年,公司采用了ASU 2018-02,并将可归因于该法案的搁浅税收影响从AOCI重新分类为留存收益。2018财年合并资产负债表反映了将累积的其他全面(亏损)/收入重新分类为留存收益。
注14.按细分和地理区域划分的财务数据
根据相似的经济和运营特点,公司的战略业务部门汇总为二可报告部门:雇主服务和PEO服务。“其他”部门的主要组成部分是某些尚未分配到应报告部门的公司管理费用和费用,包括公司职能、与我们转型办公室相关的成本、非经常性损益、消除公司间交易和利息支出。出于管理原因,某些收入和费用按标准费率计入可报告分部。其他成本根据管理责任记录。在2020财年,公司在本期和上期对某些公司分配的分配方法进行了改变,这对可报告的部门业绩没有实质性影响。此外,下表中的部门结果反映了为了可比性而对PEO收入进行修订的影响。有关此次修订的更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注1。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 雇主服务 | | PEO服务 | | 其他 | | | | 总计 |
截至2020年6月30日的年度 | | | | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 10,086.6 | | | $ | 4,511.5 | | | $ | (8.3) | | | | | $ | 14,589.8 | |
所得税前收益 | | 3,063.0 | | | 605.5 | | | (485.9) | | | | | 3,182.6 | |
资产 | | 37,071.7 | | | 1,443.2 | | | 650.6 | | | | | 39,165.5 | |
资本支出 | | 115.7 | | | — | | | 52.6 | | | | | 168.3 | |
折旧摊销 | | 388.0 | | | 3.4 | | | 88.6 | | | | | 480.0 | |
| | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的年度 | | | | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 9,942.8 | | | $ | 4,177.7 | | | $ | (10.3) | | | | | $ | 14,110.2 | |
所得税前收益 | | 2,960.9 | | | 616.2 | | | (571.5) | | | | | 3,005.6 | |
资产 | | 34,606.3 | | | 1,584.1 | | | 5,697.3 | | | | | 41,887.7 | |
资本支出 | | 98.2 | | | — | | | 64.5 | | | | | 162.7 | |
折旧摊销 | | 321.0 | | | 3.5 | | | 84.5 | | | | | 409.0 | |
| | | | | | | | | | |
截至2018年6月30日的年度 | | | | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 9,454.8 | | | $ | 3,828.8 | | | $ | (9.4) | | | | | $ | 13,274.2 | |
所得税前收益 | | 2,601.1 | | | 541.6 | | | (860.1) | | | | | 2,282.6 | |
资产 | | 31,984.2 | | | 1,329.8 | | | 5,535.1 | | | | | 38,849.1 | |
资本支出 | | 113.9 | | | — | | | 78.0 | | | | | 191.9 | |
折旧摊销 | | 291.9 | | | 3.0 | | | 82.7 | | | | | 377.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国 | | 欧洲 | | 加拿大 | | 其他 | | 总计 |
截至2020年6月30日的年度 | | | | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 12,740.1 | | | $ | 1,236.3 | | | $ | 329.8 | | | $ | 283.6 | | | $ | 14,589.8 | |
资产 | | $ | 33,891.0 | | | $ | 2,162.7 | | | $ | 2,435.3 | | | $ | 676.5 | | | $ | 39,165.5 | |
| | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的年度 | | | | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 12,262.6 | | | $ | 1,236.8 | | | $ | 326.6 | | | $ | 284.2 | | | $ | 14,110.2 | |
资产 | | $ | 36,508.3 | | | $ | 2,807.9 | | | $ | 1,950.5 | | | $ | 621.0 | | | $ | 41,887.7 | |
| | | | | | | | | | |
截至2018年6月30日的年度 | | | | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 11,439.8 | | | $ | 1,242.2 | | | $ | 321.6 | | | $ | 270.6 | | | $ | 13,274.2 | |
资产 | | $ | 33,586.6 | | | $ | 2,608.6 | | | $ | 2,073.1 | | | $ | 580.8 | | | $ | 38,849.1 | |
注15.季度财务业绩(未经审计)
截至2020年6月30日和2019年6月30日的财年,我们的运营季度业绩摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的年度 | | 第一 季 | | 第二季度 | | 第三 季 | | 第四 季 |
| | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 3,495.7 | | | $ | 3,669.5 | | | $ | 4,047.8 | | | $ | 3,376.8 | |
收入成本 | | $ | 2,044.8 | | | $ | 2,094.1 | | | $ | 2,239.1 | | | $ | 2,067.2 | |
毛利 | | $ | 1,450.9 | | | $ | 1,575.4 | | | $ | 1,808.7 | | | $ | 1,309.6 | |
所得税前收益 | | $ | 739.1 | | | $ | 835.5 | | | $ | 1,076.7 | | | $ | 531.3 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
净收益 | | $ | 582.4 | | | $ | 651.6 | | | $ | 820.9 | | | $ | 411.5 | |
每股普通股基本金额: | | | | | | | | |
基本每股收益 | | $ | 1.35 | | | $ | 1.51 | | | $ | 1.91 | | | $ | 0.96 | |
| | | | | | | | |
稀释后每股普通股金额: | | | | | | | | |
稀释后每股收益 | | $ | 1.34 | | | $ | 1.50 | | | $ | 1.90 | | | $ | 0.96 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的年度 | | 第一 季 | | 第二季度 | | 第三 季 | | 第四 季 |
| | | | | | | | |
收入(A) | | $ | 3,310.3 | | | $ | 3,492.4 | | | $ | 3,828.2 | | | $ | 3,479.3 | |
收入成本(A) | | $ | 1,927.6 | | | $ | 2,000.2 | | | $ | 2,092.6 | | | $ | 2,001.1 | |
毛利 | | $ | 1,382.7 | | | $ | 1,492.2 | | | $ | 1,735.6 | | | $ | 1,478.2 | |
所得税前收益 | | $ | 646.8 | | | $ | 741.0 | | | $ | 984.5 | | | $ | 633.3 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
净收益 | | $ | 505.4 | | | $ | 558.2 | | | $ | 753.7 | | | $ | 475.5 | |
每股普通股基本金额: | | | | | | | | |
基本每股收益 | | $ | 1.16 | | | $ | 1.28 | | | $ | 1.74 | | | $ | 1.10 | |
| | | | | | | | |
稀释后每股普通股金额: | | | | | | | | |
稀释后每股收益 | | $ | 1.15 | | | $ | 1.27 | | | $ | 1.73 | | | $ | 1.09 | |
| | | | | | | | |
(A)对上期提出的数额进行了订正,将以前按毛额报告的数额更正为净额,方法是将PEO收入和相关费用的业务费用减少#美元12.91000万,$13.51000万,$19.2300万美元和300万美元19.4第一季度、第二季度、第三季度和第四季度分别为3.8亿美元。有关此次修订的更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注1。
注16.后续事件
2020年7月15日,公司向现有持有人发出通知,表示有意赎回美元1.0十亿2.25%高级债券将于2020年9月15日到期,赎回日期为2020年8月15日,讨论见附注9。没有其他后续事件可供披露。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。管制和程序
本10-K表格年度报告附件31.1和31.2是ADP首席执行官和首席财务官的证书,这是修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-14(A)条所要求的。本“控制和程序”部分应与德勤律师事务所的报告一起阅读,该报告以10-K表格形式出现在本年度报告中,并在此引入作为参考。
管理层对信息披露控制和程序的评估
在包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下,本公司对公司的披露控制和程序的有效性进行了评估(“评估”),具体情况见“交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)条规定。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并传达给公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)或履行类似职能的人员(视情况而定),以便及时决定所需披露的控制和程序。根据评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序于2020年6月30日确保(I)公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给公司管理层,包括其首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关要求披露的决定,以及(Ii)在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告该等信息。
管理层关于财务报告内部控制的报告
自动数据处理公司(“ADP”)管理层有责任建立和维护对财务报告的有效内部控制(如“交易法”规则13a-15(F)所定义)。对财务报告的内部控制旨在根据公认的会计原则向ADP管理层和董事会提供合理保证,为外部目的编制可靠的财务报表。
ADP对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映ADP资产的交易和处置的记录有关;(2)提供合理保证,保证交易在必要时被记录,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且ADP的收入和支出仅根据ADP管理层和董事的授权进行;以及(3)提供关于防止或及时发现未经授权的ADP收购、使用或处置的合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。因此,即使是那些被确定为有效的系统,也只能在财务报表的编制和列报方面提供合理的保证。
管理层对ADP财务报告内部控制的有效性进行了评估,截至2020年6月30日根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的“内部控制-综合框架(2013年)”中规定的标准。基于这一评估,管理层确定ADP对财务报告的内部控制在以下日期是有效的2020年6月30日.
德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)发布了一份关于ADP财务报告内部控制运作有效性的证明报告。该公司是一家独立注册会计师事务所,负责审计和报告本Form 10-K年度报告中包含的ADP综合财务报表。德勤律师事务所(Deloitte&Touche LLP)的认证报告如下。
| | |
/s/卡洛斯·A·罗德里格斯(Carlos A.Rodriguez) |
卡洛斯·A·罗德里格斯 |
总裁兼首席执行官 |
|
凯瑟琳·A·温特斯 |
凯瑟琳·A·温特斯 |
首席财务官 |
新泽西州罗斯兰
2020年8月5日
财务报告内部控制的变化
ADP对财务报告的内部控制在截至该季度期间没有发生变化2020年6月30日对ADP的财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的事项。
独立注册会计师事务所报告
致以下公司的董事会和股东:
自动数据处理公司
新泽西州罗斯兰
财务报告内部控制之我见
我们对自动数据处理公司的财务报告内部控制进行了审计。及附属公司(“本公司”)截至6月30日,2020,基于内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为,截至2020年6月30日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制-综合框架(2013)由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年6月30日及截至2020年6月30日年度的综合财务报表和我们2020年8月5日的报告,对这些财务报表发表了无保留意见,并包括一段关于本公司采用新会计准则的说明性段落。
意见依据
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的“管理层财务报告内部控制报告”中。我们的职责是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的界定及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持记录,合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置;(2)提供合理保证,记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外,对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
| | |
/s/*德勤律师事务所(Deloitte&Touche LLP) |
新泽西州帕西帕尼 |
2020年8月5日
第9B项。其他信息:
没有。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
公司高级管理人员、年龄、职务和受雇于ADP的期限如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 受雇于 |
名字 | | 年龄 | | 位置 | | ADP自 |
布罗克·阿尔宾森 | | 45 | | 公司总监兼首席会计官 | | 2007 |
约翰·阿亚拉 | | 53 | | 北美雇主服务部总裁 | | 2002 |
玛丽亚·布莱克 | | 46 | | 全球销售和市场部总裁 | | 1996 |
迈克尔·A·博纳蒂 | | 54 | | 公司副总裁、总法律顾问兼秘书 | | 1997 |
劳拉·布朗 | | 48 | | 大客户服务和ADP加拿大总裁 | | 2000 |
乔·德席尔瓦 | | 45 | | 小型企业服务、退休服务和 | | 2003 |
| | | | *提供保险服务 | | |
黛博拉·L·戴森 | | 54 | | 国民账户服务部总裁 | | 1988 |
迈克尔·C·埃伯哈德 | | 58 | | 副总裁兼财务主管 | | 1998 |
斯雷尼·库塔姆(Sreeni Kutam) | | 50 | | 首席人力资源官 | | 2014 |
马修·莱文 | | 47 | | 首席战略官 | | 2018 |
唐·麦奎尔 | | 60 | | 国际雇主服务总裁 | | 1998 |
布莱恩·米肖 | | 52 | | 人力资源外包总裁 | | 1991 |
德莫特·J·奥布赖恩 | | 54 | | 首席转型官 | | 2012 |
道格拉斯政策 | | 58 | | 合规解决方案总裁 | | 1992 |
卡洛斯·A·罗德里格斯 | | 56 | | 总裁兼首席执行官 | | 1999 |
斯图尔特·萨克曼 | | 59 | | 全球共享服务公司副总裁 | | 1992 |
唐纳德·温斯坦 | | 51 | | 全球产品和技术公司副总裁 | | 2006 |
凯瑟琳·A·温特斯 | | 52 | | 首席财务官 | | 2019 |
布罗克·阿尔宾森2007年加入ADP。在2015年3月被任命为公司总监和首席会计官之前,他曾于2011年12月至2015年2月担任助理公司总监,于2011年1月至2011年12月担任公司财务副总裁,并于2007年3月至2011年1月担任财务政策副总裁。
约翰·阿亚拉2002年加入ADP。在被任命为雇主服务北美总裁之前,他于2017年1月至2020年2月担任大客户服务和ADP加拿大总裁,于2014年7月至2016年12月担任小型企业服务、退休服务和保险服务部总裁,于2012年11月至2014年6月担任负责客户体验和持续改进的副总裁,于2012年2月至2012年10月担任服务和运营-小型企业服务部高级副总裁,于2011年7月至2012年1月担任TotalSource总裁,并于2008年6月至2008年6月担任TotalSource服务和运营高级副总裁
玛丽亚·布莱克1996年加入ADP。在被任命为全球销售和营销总裁之前,她曾于2017年1月至2020年2月担任小型企业解决方案和人力资源外包总裁,于2014年7月至2016年12月担任ADP TotalSource总裁,于2013年4月至2014年6月担任ADP英国总经理,并于2008年1月至2013年3月担任雇主服务-TotalSource西部中部地区总经理。
迈克尔·A·博纳蒂1997年加入ADP。自2010年7月以来,他一直担任公司副总裁、总法律顾问和秘书。
劳拉·布朗2000年加入ADP。在2020年3月被任命为大客户服务和ADP加拿大总裁之前,她于2019年3月至2020年3月担任下一代人力资本管理高级副总裁/总经理,于2016年9月至2019年3月担任大客户服务高级事业部副总裁,并于2014年4月至2016年8月担任小企业服务事业部副总裁/总经理。
乔·德席尔瓦2003年加入ADP。在2020年2月被任命为小型企业服务、退休服务和保险服务总裁之前,他于2017年5月至2020年2月担任小型企业服务与运营高级副总裁,2015年6月至2017年5月担任退休服务高级副总裁/总经理,并于2013年5月至2015年6月担任销售、退休服务高级副总裁。
黛博拉·L·戴森1988年加入ADP。在2017年8月被任命为国民账户服务部总裁之前,她于2014年7月至2018年6月担任企业副总裁,负责客户体验和持续改进,于2012年7月至2014年6月担任雇主服务-大客户服务南方服务中心事业部副总裁/总经理,并于2006年7月至2012年6月担任雇主服务-大客户服务西北服务中心事业部副总裁/总经理。
迈克尔·C·埃伯哈德1998年加入ADP。他自2009年11月以来一直担任副总裁兼财务主管。
斯雷尼·库塔姆(Sreeni Kutam)2014年加入ADP。在2018年6月被任命为首席人力资源官之前,他于2018年1月至2018年6月担任临时首席人力资源官,于2016年5月至2018年1月担任大客户服务部人力资源事业部副总裁,并于2014年1月至2016年4月担任人力资源战略和规划部副总裁。在加入ADP之前,他是一名人力资源顾问。
马修·莱文2018年11月加入ADP,担任首席战略官。在加入ADP之前,他在2017年1月至2018年10月期间担任Psilos Group Managers的管理合伙人。在加入Psilos Group Managers之前,他在2011年8月至2016年12月期间担任怡安公司执行副总裁兼全球战略主管。
唐·麦奎尔1998年加入ADP。在2018年6月被任命为雇主服务国际总裁之前,他于2016年7月至2018年6月担任全球企业解决方案EMEA/Streamline总裁,于2012年12月至2016年6月担任亚太地区高级副总裁兼总经理,并于2007年9月至2012年12月担任ADP英国/爱尔兰总经理。
布莱恩·米肖 1991年加入ADP。在2020年2月被任命为人力资源外包总裁之前,他曾于2016年8月至2020年2月担任TotalSource高级副总裁,于2015年6月至2016年8月担任客户服务部高级副总裁,并于2011年9月至2015年6月担任东北地区总经理。
德莫特·J·奥布赖恩2012年加入ADP。在2018年1月被任命为首席转型官之前,他曾在2012年4月至2018年1月担任首席人力资源官。
道格拉斯政策1992年加入ADP。在2013年2月被任命为合规解决方案总裁之前,他曾于2011年10月至2013年1月担任CFO Suite(AVS)高级副总裁,并于2006年9月至2011年9月担任退休服务部高级副总裁。
卡洛斯·A·罗德里格斯1999年加入ADP。在2011年11月被任命为总裁兼首席执行官之前,他曾于2011年5月至2011年11月担任总裁兼首席运营官,并于2010年3月至2011年5月担任雇主服务国际-国民账户服务、ADP加拿大以及GlobalView和雇主服务国际总裁。
斯图尔特·萨克曼1992年加入ADP。在2018年7月被任命为全球共享服务企业副总裁之前,他于2015年3月至2018年6月担任全球产品与技术企业副总裁,于2012年6月至2015年2月担任跨国公司服务部企业副总裁兼总经理,并于2008年2月至2012年5月担任National Account Services东部国家服务中心事业部副总裁兼总经理。
唐纳德·温斯坦2006年加入ADP。在2018年7月被任命为全球产品和技术部门企业副总裁之前,他曾于2015年12月至2018年6月担任首席战略官,于2010年10月至2015年11月担任产品管理高级副总裁,并于2007年9月至2010年9月担任战略与营销事业部副总裁。
凯瑟琳·A·温特斯2019年4月加入ADP担任首席财务官。在加入ADP之前,她是摩根士丹利资本国际公司(MSCI Inc.)的首席财务官兼财务主管。2016年5月至2019年3月。在加入摩根士丹利资本国际公司之前,她曾在霍尼韦尔国际公司担任过责任日益增加的各种职位。2002年至2016年,最近担任性能材料和技术运营部门副总裁兼首席财务官。
董事
见本公司2020年年度股东大会委托书中的“董事选举”,该信息在此并入作为参考。
道德守则
ADP通过了一项适用于其首席执行官、首席财务官、首席会计官和执行类似职能的人员的道德准则。道德准则可在ADP网站www.adp.com的“公司治理”部分的“投资者关系”下在线查看。对道德准则的任何修订或豁免将在修订或豁免之日起四个工作日内在我们的网站上披露。
审计委员会;审计委员会财务专家
见本公司2020年年度股东大会委托书中的“公司治理-董事会委员会”和“审计委员会报告”,该信息在此并入作为参考。
项目11.高管薪酬
以下可见本公司2020年股东周年大会委托书中的“公司治理”、“薪酬讨论与分析”、“薪酬委员会报告”、“高管薪酬”及“非雇员董事薪酬”,这些资料在此并入作为参考。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项
在本公司2020年股东周年大会委托书中可见“若干实益拥有人及管理层的担保所有权”及“股权补偿计划资料”,该等资料在此并入作为参考。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事独立性
请参阅本公司2020年股东周年大会委托书中的“董事选举”和“公司治理”,该信息在此并入以供参考。
项目14.主要会计费用和服务
请参阅本公司2020年股东周年大会委托书中的“独立注册会计师事务所费用”,该信息在此并入作为参考。
第IV部
项目15.证物、财务报表明细表
(A)财务报表和财务报表附表
1. 财务报表
以下公司报告和合并财务报表载于本协议第二部分第8项:
独立注册会计师事务所报告书
综合收益表-截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的年度
综合全面收益表-截至2020年、2019年和2018年6月30日止年度
合并资产负债表-2020年6月30日和2019年6月
综合股东权益报表-截至2020年、2019年和2018年6月30日的年度
合并现金流量表-截至2020年、2019年和2018年6月30日的年度
合并财务报表附注
2. 财务报表明细表
| | | | | | | | | | | |
| | | 表单10-K中的页面 |
| 附表II-估值及合资格账目 | | 93 |
所有其他附表都被省略,因为它们不适用,不是必需的,或者这些信息包括在财务报表或附注的其他地方。
(B)展品
以下展品以表格10-K的形式与本年度报告一起归档,或通过参考下表中展品旁边的文件并入本报告:
| | | | | |
3.1 | 1998年11月10日修订和重新发布的公司注册证书-参照公司于1999年2月9日提交给证监会的表格S-4第333-72023号注册说明书的附件3.1并入 |
3.2 | 修订和重新修订的公司章程,日期为2020年8月5日 |
4.1 | 本公司与作为受托人的全国富国银行协会之间的契约表格-通过参考本公司于2015年8月28日提交的S-3表格注册声明(第333-206631号)附件4.3注册成立 |
4.2 | 自动数据处理公司和富国银行全国协会作为受托人-通过引用本公司2015年9月15日当前8-K表格报告的附件4.1注册成立 |
4.3 | 2020年到期的2.250%高级票据的表格-通过引用附件A至附件4.1并入本公司于2015年9月15日提交的当前8-K表格报告中 |
4.4 | 2025年到期的3.375%高级票据的表格-通过引用附件B并入本公司2015年9月15日的当前8-K表格报告的附件4.1 |
4.5 | 普通股说明 |
10.1 | 364天信贷协议,日期为2020年6月10日,贷款方Automatic Data Processing,Inc.,作为行政代理的摩根大通银行,N.A.,法国巴黎银行,作为辛迪加代理的富国银行和德意志银行证券公司,以及巴克莱银行PLC和MUFG银行,有限公司作为文件代理-通过引用本公司当前报告的表格8的附件10.1- |
10.2 | 5年期信贷协议,日期为2019年6月12日,由贷款人Automatic Data Processing,Inc.、行政代理摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)、法国巴黎银行(BNP Paribas)、富国银行(Wells Fargo Bank,N.A.)、花旗银行(Citibank,N.A.)、三菱UFG银行有限公司(MUFG Bank,Ltd)和德意志银行证券公司(Deutsche Bank Securities Inc.)作为辛迪加代理,以及巴克莱银行(Barclays Bank PLC)作为文件代理-通过引用 |
10.3 | 截至2018年6月13日的五年期信贷协议,由Automatic Data Processing,Inc.及其贷款方、作为行政代理的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)、作为辛迪加代理的法国巴黎银行(BNP Paribas)、作为辛迪加代理的富国银行(Wells Fargo Bank,N.A.)、花旗银行(Citibank,N.A.)和三菱UFG银行有限公司(MUFG Bank,Ltd.)以及德意志银行证券公司(Deutsche Bank Securities Inc.)签订。和巴克莱银行(Barclays Bank PLC)作为文件代理-通过引用附件910.2合并到2018年6月13日的公司当前8-K表格报告中 |
10.4 | 修订和重新制定的高级管理人员退休补充计划-参考附件10.8并入公司截至2017年6月30日的财政年度10-K表格年报(管理层补偿计划) |
10.5 | 自动数据处理公司自2016年9月15日起修订和重新设定的递延薪酬计划-参考附件10.10并入公司截至2016年9月30日的财务季度10-Q表季度报告(管理薪酬计划) |
10.6 | 自动数据处理公司修改后的公司高级管理人员控制权变更分散计划-参考附件10.8并入公司截至2014年6月30日的会计年度10-K表格年报(管理层补偿计划) |
10.7 | 自动数据处理公司修改和重新制定员工储蓄-股票购买计划-参照附件10.11并入公司截至2014年6月30日的会计年度10-K表格年报(管理层补偿计划) |
10.8 | 自动数据处理公司高管退休计划-参考附件10.1并入公司截至2015年3月31日的财务季度10-Q表格季度报告(管理层补偿计划) |
10.9 | 自动数据处理公司退休和储蓄恢复计划-参照公司截至2015年3月31日的财务季度10-Q表季度报告附件10.2并入(管理层补偿计划) |
10.10 | 自动数据处理公司公司高级管理人员离职计划-参照公司截至2015年3月31日的财务季度10-Q表格季度报告的附件10.3(管理层薪酬计划) |
10.11 | 自动数据处理公司公司高级管理人员控制权变更分散计划(修订)(管理补偿计划)-通过引用附件10.4并入公司2018年11月6日的当前8-K表格报告(管理补偿计划) |
| | | | | |
10.12 | 自动数据处理公司修订和重订2008年综合奖励计划(“2008综合奖励计划”)-参照附件10.1并入公司截至2018年3月31日的财务季度10-Q表格季度报告(管理层补偿计划) |
10.13 | 2008综合奖励计划下的法国子计划,自2012年1月26日起生效-通过引用附件10.2并入公司截至2012年3月31日的财政季度Form 10-Q季度报告(管理补偿计划) |
10.14 | 自2016年4月6日起生效的2008综合奖励计划(管理补偿计划)下修正的法国子计划-参考附件10.22并入公司截至2016年6月30日的财政年度Form 10-K年度报告(管理补偿计划) |
10.15 | 2008年度综合奖励计划下的递延股票单位奖励协议表格-参考附件10.33并入公司截至2012年6月30日的财政年度10-K表格年度报告(管理层补偿计划) |
10.16 | 2008年综合奖励计划下的股票期权授予协议表格(员工表格)-参考附件10.29并入公司截至2014年6月30日的财政年度10-K表格年报(管理层补偿计划) |
10.17 | 2008年综合奖励计划下的限制性股票奖励协议表格(公司高级管理人员表格)-参考附件10.5并入公司截至2015年3月31日的财务季度10-Q表格季度报告(管理层补偿计划) |
10.18 | 2008年综合奖励计划下的股票期权授予表格(公司高级管理人员表格)-参照公司截至2015年3月31日的财政季度10-Q表格季度报告的附件10.6纳入(管理层补偿计划) |
10.19 | 2008年综合奖励计划下的绩效股票单位奖励协议表格(公司高级管理人员表格)-参考附件10.33并入公司截至2016年6月30日的财政年度10-K表格年度报告(管理层补偿计划) |
10.20 | 2008年综合奖励计划下的股票期权授予协议表格(公司高级管理人员表格)-参考附件10.34并入公司截至2016年6月30日的财政年度10-K表格年报(管理层补偿计划) |
10.21 | 2008年综合奖励计划(管理层补偿计划)下的绩效股票单位奖励协议表格,自2017年9月1日起生效(管理层补偿计划)-参照附件10.33并入公司截至2017年6月30日的财政年度10-K表格年度报告(管理层补偿计划) |
10.22 | 2008年度综合奖励计划(管理层补偿计划)下的股票期权授予协议表格(管理层补偿计划)-参考附件10.34并入公司截至2017年6月30日的财政年度10-K表格年度报告(管理层补偿计划) |
10.23 | 2008年综合奖励计划(管理层补偿计划)下的限制性股票和限制性股票单位奖励协议格式(管理层补偿计划)-参考附件10.35并入公司截至2017年6月30日的财政年度10-K表格年度报告(管理层补偿计划) |
10.24 | 2008年综合奖励计划(管理层补偿计划)下的限制性股票和限制性股票单位奖励协议的格式-参考附件10.30并入公司截至2018年6月30日的财政年度10-K表格年度报告(管理层补偿计划) |
10.25 | 自动数据处理公司2018年度综合奖励计划(“2018年度综合奖励计划”)-参照公司于2018年9月20日发布的14A表格的最终委托书附录B(管理层补偿计划) |
10.26 | 2018年综合奖励计划(管理层补偿计划)下的股票期权授予协议表格-参考附件10.1并入公司2018年11月6日的8-K表格(管理层补偿计划)的当前报告中 |
10.27 | 2018年综合奖励计划(管理补偿计划)下的限制性股票和限制性股票单位奖励协议的格式-通过引用附件10.2并入公司2018年11月6日的8-K表格(管理补偿计划)的当前报告中 |
10.28 | 2018年综合奖励计划(管理补偿计划)下的绩效股票单位奖励协议表格-参考附件10.3并入公司2018年11月6日的8-K表格(管理补偿计划)的当前报告中 |
10.29 | 2018年综合奖励计划下的法国子计划(2019年1月15日通过)(管理补偿计划)-通过引用附件10.1并入公司截至2018年12月31日的财务季度10-Q表季度报告(管理补偿计划) |
| | | | | |
10.30 | 邀请函,日期为2019年3月1日,在Automatic Data Processing,Inc.和凯瑟琳·温特斯-通过引用公司截至2019年3月31日的财政季度Form 10-Q季度报告的附件10.1注册成立 |
10.31 | 分离协议和发布,日期为2019年4月29日,由Jan Siegmund和Automatic Data Processing,Inc.-通过引用附件10.2纳入公司截至2019年3月31日的财政季度Form 10-Q季度报告 |
10.32 | 分离协议和发布,日期为2020年3月12日,由Thomas J.Perrotti和Automatic Data Processing,Inc.-通过引用附件10.1并入本公司于2020年3月12日提交的8-K表格的当前报告 |
21 | 本公司的附属公司 |
23 | 独立注册会计师事务所的同意书 |
31.1 | 卡洛斯·A·罗德里格斯根据1934年证券交易法规则13a-14(A)进行的认证 |
31.2 | 凯瑟琳·A·温特斯根据1934年证券交易法第13a-14(A)条进行的认证 |
32.1 | 卡洛斯·A·罗德里格斯依据“美国法典”第18编第1350条的认证,该条款是根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的。 |
32.2 | 凯瑟琳·A·温特斯依据“美国法典”第18编第1350条的认证,该条款是根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的。 |
101.INS | 实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构 |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库 |
101.LAB | 内联XBRL分类标签链接库 |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿链接库 |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义文档 |
自动数据处理公司
及附属公司
附表II-估值及合资格账目
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
列A | | B栏 | | C栏 | | | | D栏 | | | E栏 |
| | | | 加法 | | | | | | | |
| | | | (1) | | (2) | | | | | |
| | 期初余额 | | 计入成本和费用 | | 记入其他账户(A) | | 扣减 | | | 期末余额 |
截至2020年6月30日的年度: | | | | | | | | | | | |
坏账准备: | | | | | | | | | | | |
电流 | | $ | 54,850 | | | $ | 65,069 | | | $ | (4,536) | | | $ | (22,911) | | (B) | | $ | 92,472 | |
长期 | | $ | 505 | | | $ | — | | | $ | 44 | | | $ | — | | (B) | | $ | 549 | |
递延税额估值免税额 | | $ | 31,627 | | | $ | (18,953) | | | $ | (204) | | | $ | (479) | | | | $ | 11,992 | |
截至2019年6月30日的年度: | | | | | | | | | | | |
坏账准备: | | | | | | | | | | | |
电流 | | $ | 51,342 | | | $ | 28,177 | | | $ | 5,165 | | | $ | (29,834) | | (B) | | $ | 54,850 | |
长期 | | $ | 510 | | | $ | — | | | $ | (5) | | | $ | — | | (B) | | $ | 505 | |
递延税额估值免税额 | | $ | 46,006 | | | $ | 7,171 | | | $ | (20,685) | | | $ | (865) | | | | $ | 31,627 | |
截至2018年6月30日的年度: | | | | | | | | | | | |
坏账准备: | | | | | | | | | | | |
电流 | | $ | 49,561 | | | $ | 21,443 | | | $ | 5,546 | | | $ | (25,208) | | (B) | | $ | 51,342 | |
长期 | | $ | 803 | | | $ | — | | | $ | (293) | | | $ | — | | (B) | | $ | 510 | |
递延税额估值免税额 | | $ | 9,406 | | | $ | 38,937 | | | $ | (325) | | | $ | (2,013) | | | | $ | 46,006 | |
(A) 包括与外汇波动有关的金额。
(B) 坏账核销,以前核销的账款收回较少.
签名
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签字人代表其签署。
| | | | | | | | | | | |
| 自动数据处理公司 | | |
| *(Registrant) | | |
| | | |
2020年8月5日 | 通过 | /s/卡洛斯·A·罗德里格斯 | |
| | 卡洛斯·A·罗德里格斯 | |
| | 总裁兼首席执行官 | |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
| | | | |
/s/卡洛斯·A·罗德里格斯 | | 总裁兼首席执行官 | | 2020年8月5日 |
卡洛斯·A·罗德里格斯(Carlos A.Rodriguez) | | 高级船员、总监 | | |
| | (首席行政主任) | | |
| | | | |
凯瑟琳·A·温特斯 | | 首席财务官 | | 2020年8月5日 |
凯瑟琳·A·温特斯(Kathleen A.Winters) | | (首席财务官) | | |
| | | | |
/s/布罗克·阿尔宾森 | | 公司控制器 | | 2020年8月5日 |
导演布鲁克·阿尔宾逊(Brock Albinson) | | (首席会计官) | | |
| | | | |
/s/彼得·比森 | | 主任 | | 2020年8月5日 |
导演彼得·比森(Peter Bisson):彼得·比森(Peter Bisson) | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
/s/理查德·T·克拉克 | | 主任 | | 2020年8月5日 |
理查德·T·克拉克(Richard T.Clark):英国广播公司(Richard T.Clark) | | | | |
| | | | |
/s/R.格伦·哈伯德 | | 主任 | | 2020年8月5日 |
英国广播公司(R·格伦·哈伯德R.Glenn Hubbard) | | | | |
| | | | |
/s/约翰·P·琼斯 | | 主任 | | 2020年8月5日 |
约翰·P·琼斯(John P.Jones):约翰·琼斯(John P.Jones) | | | | |
| | | | |
/s/弗朗辛·S·卡苏达斯 | | 主任 | | 2020年8月5日 |
法国总统弗朗辛·S·卡特苏达斯(Francine S.KatSoudas) | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
/s/Nazzic S.Keene | | 主任 | | 2020年8月5日 |
纳齐克·S·基恩(Nazzic S.Keene) | | | | |
| | | | |
/s/托马斯·J·林奇 | | 主任 | | 2020年8月5日 |
托马斯·J·林奇(Thomas J.Lynch) | | | | |
| | | | |
/s/斯科特·F·鲍尔斯 | | 主任 | | 2020年8月5日 |
(斯科特·F·鲍尔斯)(斯科特·F·鲍尔斯) | | | | |
| | | | |
/s/William J.Ready | | 主任 | | 2020年8月5日 |
英国广播公司(William J.Ready)(威廉·J·雷迪William J.Ready) | | | | |
| | | | |
/s/桑德拉·S·维恩伯格(Sandra S.Wijnberg) | | 主任 | | 2020年8月5日 |
桑德拉·S·维恩伯格(Sandra S.Wijnberg) | | | | |
| | | | |
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