美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
| (马克一) |
依据第13或15(D)条提交季度报告 1934年“证券交易法”
关于截至的季度期间
或
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| 依据第13或15(D)条提交的过渡报告 1934年“证券交易法”
|
|
|
在由至至的过渡期内
佣金档案编号
根据该州的法律注册成立
税务局雇主识别号码
电话号码:(
根据该法第12(B)条登记的证券
|
| 每个交易所的名称 |
每一类的名称 | 交易代码 | 在其上注册的 |
|
| 每个交易所的名称 |
每一类的名称 | 交易代码 | 在其上注册的 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“加速申报公司”、“大型加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
[X] |
| 加速文件管理器 | [] | |
非加速文件管理器 | [] |
| [] | |
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|
| [] |
如果是一家新兴的成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易所法案”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
是[]不是的[]
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是[]
在2020年7月31日,有
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
美国电话电报公司(AT&T Inc.) | |||||||||||
合并损益表 | |||||||||||
百万美元(每股除外) | |||||||||||
(未经审计) | |||||||||||
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| 截至三个月 |
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| 截至六个月 | ||||||
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| 六月三十日, |
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| 六月三十日, | ||||||
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| 2020 |
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| 2019 |
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| 2020 |
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| 2019 |
营业收入 |
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服务 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
装备 |
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营业总收入 |
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营业费用 |
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收入成本 |
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装备 |
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| ||||
广播、节目编排和运作 |
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| ||||
其他收入成本(不包括折旧和 |
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摊销,分别如下所示) |
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销售、一般和行政 |
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资产减值和放弃 |
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折旧摊销 |
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业务费用共计 |
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| ||||
营业收入 |
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其他收入(费用) |
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利息费用 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
关联公司净收益(亏损)中的权益 |
| ( |
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| ( |
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| ||
其他收入(费用)-净额 |
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| ( |
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| ( | ||
其他收入(费用)合计 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
所得税前收入 |
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所得税费用 |
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净收入 |
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| ||||
减去:可归因于非控股权益的净收入 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
可归因于AT&T的净收入 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
减去:优先股股息 |
| ( |
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| ( |
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普通股应占净收益 | $ |
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基本每股收益可归因于 |
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普通股 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
稀释后每股收益可归因于 |
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普通股 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
普通股加权平均数 |
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杰出-基本(百万) |
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| ||||
普通股加权平均数 |
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出类拔萃–稀释(百万) |
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| ||||
请参阅:合并财务报表附注 |
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3
美国电话电报公司(AT&T Inc.) |
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综合全面收益表 |
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百万美元 |
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(未经审计) |
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| 截至三个月 |
| 截至六个月 | ||||||||
| 六月三十日, |
| 六月三十日, | ||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
净收入 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
其他综合收益(亏损),税后净额: |
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外币: |
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翻译调整(包括$( |
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可归因于非控股权益),扣除税收后的 |
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$( |
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| ( |
|
| ( |
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| ||
证券: |
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未实现收益(亏损)净额,税后净额#美元 |
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及$ |
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| ||||
衍生工具: |
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未实现收益(亏损)净额,税后净额#美元 |
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|
$( |
|
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( | |
重新分类调整计入净收入, |
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扣除税金净额$ |
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退休后固定福利计划: |
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包括在净额内的先前服务信贷净额摊销 |
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收入,扣除税后净额为$( |
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和$( |
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
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| ( |
其他综合收益(亏损) |
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| ( |
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| ( |
|
| ( | |
综合收益总额 |
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| ||||
减去:可归因于以下各项的综合收入总额 |
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非控股权益 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
可归因于AT&T的总综合收入 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
请参阅:合并财务报表附注 |
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4
美国电话电报公司(AT&T Inc.) | |||||
综合资产负债表 | |||||
百万美元(每股除外) | |||||
| 六月三十日, |
| 十二月三十一号, | ||
| 2020 |
| 2019 | ||
资产 | (未经审计) |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 | $ |
| $ | ||
应收账款-扣除信贷损失相关准备金净额#美元 |
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| ||
预付费用 |
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| ||
其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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非流动库存与戏剧影视制作成本 |
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不动产、厂场和设备 |
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| ||
减去:累计折旧和摊销 |
| ( |
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| ( |
财产、厂房和设备--净值 |
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| ||
商誉 |
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| ||
许可证-网络 |
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| ||
商标和商号-NET |
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| ||
配电网络-网络 |
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| ||
其他无形资产-净额 |
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| ||
对股权关联公司的投资和垫款 |
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| ||
经营性租赁使用权资产 |
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| ||
其他资产 |
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| ||
总资产 | $ |
| $ | ||
负债与股东权益 |
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流动负债 |
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一年内到期的债务 | $ |
| $ | ||
应付账款和应计负债 |
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| ||
预付账单和客户押金 |
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| ||
应计税 |
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| ||
应付股息 |
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| ||
流动负债总额 |
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| ||
长期债务 |
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| ||
递延信贷和其他非流动负债 |
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递延所得税 |
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离职后福利义务 |
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| ||
经营租赁负债 |
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| ||
其他非流动负债 |
|
|
| ||
递延信贷和其他非流动负债总额 |
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| ||
股东权益 |
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优先股($ |
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A系列( |
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乙组( |
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和 已发行并于2019年12月31日未偿还) |
|
|
| ||
C系列( |
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和 已发行并于2019年12月31日未偿还) |
|
|
| ||
普通股($ |
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2019年12月31日:发布时间: |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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| ||
库存股( |
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(按成本计算) |
| ( |
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| ( |
累计其他综合收入 |
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| ||
非控股权益 |
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| ||
股东权益总额 |
|
|
| ||
总负债和股东权益 | $ |
| $ | ||
请参阅:合并财务报表附注 |
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5
美国电话电报公司(AT&T Inc.) | |||||
综合现金流量表 | |||||
百万美元 | |||||
(未经审计) |
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| 截至六个月 | ||||
| 六月三十日, | ||||
| 2020 |
| 2019 | ||
经营活动 |
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净收入 | $ |
| $ | ||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
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折旧摊销 |
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电视和电影成本摊销 |
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| ||
投资于股权附属公司的未分配收益 |
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| ||
坏账准备 |
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| ||
递延所得税费用 |
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|
| ||
扣除减值后的投资净(收益)亏损 |
| ( |
|
| ( |
养老金和退休后福利支出(贷方) |
| ( |
|
| ( |
养老金和退休后福利的精算(收益)损失 |
|
|
| ||
资产减值和放弃 |
|
|
| ||
营业资产和负债的变化: |
|
|
|
|
|
应收账款 |
|
|
| ||
其他流动资产、库存和戏剧影视制作成本 |
| ( |
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| ( |
应付账款和其他应计负债 |
| ( |
|
| ( |
设备分期付款应收账款及相关销售 |
|
|
| ||
延期客户合同获取和履行成本 |
|
|
| ( | |
退休后申索及供款 |
| ( |
|
| ( |
其他-网络 |
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| ( | |
调整总额 |
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| ||
经营活动提供的净现金 |
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投资活动 |
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资本支出: |
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购置房产和设备 |
| ( |
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| ( |
施工期间的利息 |
| ( |
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| ( |
收购,扣除收购的现金后的净额 |
| ( |
|
| ( |
性情 |
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|
| ||
(买入)、证券和投资的出售和结算,净额 |
|
|
| ||
对股权关联公司的预付款和投资,净额 |
| ( |
|
| ( |
用于投资活动的净现金 |
| ( |
|
| ( |
筹资活动 |
|
|
|
|
|
原始期限在3个月或以下的短期借款净变化 |
|
|
| ||
发行其他短期借款 |
|
|
| ||
偿还其他短期借款 |
| ( |
|
| ( |
发行长期债券 |
|
|
| ||
偿还长期债务 |
| ( |
|
| ( |
供应商融资的支付 |
| ( |
|
| ( |
发行优先股 |
|
|
| ||
购买库存股 |
| ( |
|
| ( |
发行库存股 |
|
|
| ||
支付的股息 |
| ( |
|
| ( |
其他 |
| ( |
|
| |
用于融资活动的净现金 |
| ( |
|
| ( |
现金及现金等价物和限制性现金净增加 |
|
|
| ||
现金及现金等价物和年初限制性现金 |
|
|
| ||
现金及现金等价物和限制性现金期末 | $ |
| $ | ||
请参阅:合并财务报表附注 |
6
美国电话电报公司(AT&T Inc.) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
合并股东权益变动表 | |||||||||||||||||||
美元和股票(百万美元),每股金额除外 |
|
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|
|
|
|
|
|
| |||||||||
(未经审计) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| 截至三个月 |
| 截至六个月 | ||||||||||||||||
| 2020年6月30日 |
| 2019年6月30日 |
| 2020年6月30日 |
| 2019年6月30日 | ||||||||||||
| 股份 |
| 数量 |
| 股份 |
| 数量 |
| 股份 |
| 数量 |
| 股份 |
| 数量 | ||||
优先股-系列A |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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年初余额 |
| $ |
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| $ |
|
| $ |
|
| $ | ||||||||
发行股票 |
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|
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|
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| ||||||||
期末余额 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ||||||||
优先股-B系列 |
|
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年初余额 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ||||||||
发行股票 |
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| ||||||||
期末余额 |
| $ |
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| $ |
|
| $ |
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| $ | ||||||||
优先股-C系列 |
|
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年初余额 |
| $ |
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| $ |
|
| $ |
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| $ | ||||||||
发行股票 |
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| ||||||||
期末余额 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ||||||||
普通股 |
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期初余额 |
| $ |
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| $ |
|
| $ |
|
| $ | ||||||||
发行股票 |
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|
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|
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|
|
|
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| ||||||||
期末余额 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ||||||||
额外实收资本 |
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|
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期初余额 |
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| $ |
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| $ |
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|
| $ |
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| $ | ||||
回购和收购普通股 |
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发行优先股 |
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| ||||
发行库存股 |
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| ( |
|
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| ( |
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|
|
| ( |
|
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| ( |
股份支付 |
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| ( |
|
|
|
| ( |
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| ( | |
期末余额 |
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| $ |
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| $ |
|
|
| $ |
|
|
| $ | ||||
留存收益 |
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期初余额 |
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| $ |
|
|
| $ |
|
|
| $ |
|
|
| $ | ||||
可归因于AT&T的净收入 |
|
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| ||||
优先股股息 |
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| ( |
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| ( |
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| ||
普通股股息($ |
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$ |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
|
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| ( |
会计变更的累积影响 |
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和其他调整 |
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| ( |
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| |||
期末余额 |
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| $ |
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| $ |
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|
| $ |
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|
| $ | ||||
请参阅:合并财务报表附注 |
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美国电话电报公司(AT&T Inc.) |
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| |||||||||
合并股东权益变动表-续 | |||||||||||||||||||
美元和股票(百万美元),每股金额除外 |
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| |||||||||
(未经审计) |
|
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| |||||||||
| 截至三个月 |
| 截至六个月 | ||||||||||||||||
| 2020年6月30日 |
| 2019年6月30日 |
| 2020年6月30日 |
| 2019年6月30日 | ||||||||||||
| 股份 |
| 数量 |
| 股份 |
| 数量 |
| 股份 |
| 数量 |
| 股份 |
| 数量 | ||||
库房股票 |
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期初余额 | ( |
| $ | ( |
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| $ | ( |
回购和收购普通股 |
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| ( |
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| ( |
| ( |
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| ( |
| ( |
|
| ( | |
发行库存股 |
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| ||||||||
期末余额 | ( |
| $ | ( |
| ( |
| $ | ( |
| ( |
| $ | ( |
| ( |
| $ | ( |
累计其他综合 |
|
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AT&T应占收入,税后净额 |
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期初余额 |
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其他综合收入 |
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归功于AT&T |
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可归因于 |
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非控股权益 |
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非控制业主取得的权益 |
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分布 |
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可归因于以下因素的翻译调整 |
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会计变更的累积影响 |
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期末余额 |
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期末股东权益总额 |
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期间的 |
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请参阅:合并财务报表附注 |
8
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
合并财务报表附注(未经审计)
百万美元(每股除外)
附注1.中期财务报表的编制
陈述的基础在本文档中,AT&T Inc.被称为“我们”、“AT&T”或“公司”。合并财务报表包括本公司及我们控制的子公司和关联公司的账目。AT&T是一家控股公司,其子公司和附属公司在全球电信、媒体和技术行业开展业务。您应结合我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表和附注阅读本文档。过渡期的业绩不一定代表全年的业绩。 这些合并财务报表包括公平列报中期业绩所需的所有调整,包括正常经常性应计项目和其他项目。
在本文档通篇的表格中,不被认为有意义的百分比增加和减少用破折号表示。
已通过和待定的会计准则以及其他变更
无形资产在拉丁美洲重大而不利的经济和政治环境的推动下,包括新冠肺炎疫情的影响,我们在该地区经历了订户加速流失和收入下降,以及我们在委内瑞拉的业务关闭。当将这些业务趋势与该地区国家风险溢价增加导致的加权平均资本成本上升结合在一起时,我们得出的结论是,
9
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
合并财务报表附注(未经审计) - 续
百万美元(每股除外)
Vrio报告单位的公允价值,使用贴现现金流和市场多重方法估计,低于其账面价值。我们记录了一美元
注2.每股收益
下表显示了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的基本和稀释每股收益的分子和分母的对账。
| 截至三个月 |
| 截至六个月 | ||||||||
| 六月三十日, |
| 六月三十日, | ||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
分子 |
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基本每股收益的分子: |
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净收入 | $ |
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减去:可归因于非控股权益的净收入 |
| ( |
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| ( |
可归因于AT&T的净收入 |
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减去:优先股股息 |
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普通股应占净收益 |
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稀释潜在普通股: |
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股份支付 |
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稀释后每股收益的分子 | $ |
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分母(000,000) |
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基本每股收益的分母: |
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已发行普通股加权平均数 |
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稀释潜在普通股: |
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以股份为基础的支付(以股份为单位) |
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稀释后每股收益的分母 |
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普通股基本每股收益 | $ |
| $ |
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普通股稀释后每股收益 | $ |
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美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
合并财务报表附注(未经审计) - 续
百万美元(每股除外)
注3.其他综合收益
在累积的保险单中包括的每个组成部分的余额的变化如下所示。所有金额均为税后净额,不包括非控股利息。
|
| 外币折算调整 |
| 证券未实现净收益(亏损) |
| 衍生工具未实现净收益(亏损) |
| 退休后固定福利计划 |
| 累计其他综合收益 | |||||
截至2019年12月31日的余额 | $ | ( |
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其他综合收入 |
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(损失)重新分类前 |
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金额重新分类 |
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从累积的保监处 |
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| ( | 3 |
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NET其他综合 |
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收入(亏损) |
| ( |
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| ( | ||
截至2020年6月30日的余额 | $ | ( |
| $ |
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| 外币折算调整 |
| 证券未实现净收益(亏损) |
| 衍生工具未实现净收益(亏损) |
| 退休后固定福利计划 |
| 累计其他综合收益 | |||||
截至2018年12月31日的余额 | $ | ( |
| $ | ( |
| $ |
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| $ | ||||
其他综合收入 |
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(损失)重新分类前 |
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金额重新分类 |
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从累积的保监处 |
| 1 |
| 1 |
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| ( | 3 |
| ( | ||||
NET其他综合 |
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收入(亏损) |
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| ( |
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| ( |
|
| ( | |||
截至2019年6月30日的余额 | $ | ( |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
1 | |||||||||||||||
2 | |||||||||||||||
3 | 与退休后福利相关的先前服务抵免摊销计入“其他收入(费用)-净额”中的“其他收入(费用)-净额”。 | ||||||||||||||
| 综合收益表(见附注6)。 |
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美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
合并财务报表附注(未经审计) - 续
百万美元(每股除外)
注4.细分市场信息
我们的细分市场是战略业务部门,通过各种技术平台和/或在相应管理的不同地理位置向不同细分客户提供产品和服务。我们根据部门运营贡献分析我们的部门,包括营业收入,不包括与收购相关的成本和其他重要项目(如下所述),以及每个部门管理的投资在附属公司净收益(亏损)中的权益。我们有
我们重新预测了之前所有时期的部门业绩,将之前的Xandr部门包括在我们的WarnerMedia部门中。
我们还根据EBITDA和/或EBITDA利润率评估部门和业务部门的业绩,EBITDA利润率被定义为不包括附属公司净收入(亏损)股本以及折旧和摊销的营业贡献。我们相信EBITDA对我们的投资者来说是一个相关和有用的衡量标准,因为它是我们内部管理报告和规划过程的一部分,也是管理层用来评估经营业绩的一个重要衡量标准。EBITDA不对用于偿债要求的现金生效,因此不反映用于分配、再投资或其他可自由支配用途的可用资金。EBITDA利润率是EBITDA除以总收入。
这个通信网段为美国消费者和全球企业提供无线和有线电信、视频和宽带服务。此细分市场包含以下业务部门:
机动性在全国范围内提供无线服务和设备。
娱乐集团主要向住宅客户提供视频,包括OTT(OTT)服务、宽带和语音通信服务。这一细分市场还在分销平台上销售广告。
商务有线向企业客户提供基于IP的高级服务以及传统语音和数据服务。
这个WarnerMedia细分市场在全球开发、制作和发行各种物理和数字格式的故事片、电视、游戏和其他内容。Xandr的历史财务业绩以前是一个单独的可报告部门,现在已经与消除和其他部门中的WarnerMedia部门合并。此细分市场包含以下业务部门:
特纳主要经营多频道基本电视网络和数字财产。特纳还在其网络和数字资产上销售广告。
首映票房包括国内优质付费电视和OTT和流媒体服务,以及国际优质付费、基本级别电视和OTT服务,以及内容许可和家庭娱乐。
华纳兄弟主要包括电视节目和故事片的制作、发行和许可、家庭娱乐产品的发行以及游戏的制作和发行。
这个拉丁美洲细分市场在美国境外提供娱乐和无线服务。此细分市场包含以下业务部门:
维里奥在拉丁美洲和加勒比海地区主要使用卫星技术向住宅客户提供视频服务。
墨西哥为墨西哥客户提供无线服务和设备。
公司和其他将我们部门的业绩与合并的营业收入和所得税前收入进行核对,包括:
公司这包括:(1)不再是我们业务的组成部分或我们不再积极营销的业务,(2)公司支持职能,(3)没有对个别运营部门进行评估的公司范围内决策的影响,以及(4)将我们继续与部门运营费用一起报告的先前服务信用的摊销重新分类为合并的“其他收入(费用)-净额”。
与收购相关的项目它由与被收购业务的合并和整合相关的项目组成,包括无形资产的摊销。
12
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
合并财务报表附注(未经审计) - 续
百万美元(每股除外)
某些重要项目包括(1)与自愿和/或战略要约相关的员工离职费用,(2)因放弃网络资产和减损而造成的损失,以及(3)没有对部门进行评估的其他项目。
淘汰和整合,它(1)删除涉及我们部门之间交易的交易,包括WarnerMedia和Communications之间的内容许可,以及(2)包括对我们的广告业务报告的调整。
“利息支出”和“其它收入(支出)-净额”仅在整个公司的基础上进行管理,因此仅反映在合并结果中。
13
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
合并财务报表附注(未经审计) - 续
百万美元(每股除外)
截至2020年6月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||
|
| 营业收入 |
|
| 运筹学 和支持 费用 |
|
| EBITDA |
|
| 折旧 和 摊销 |
|
| 操作 收入(亏损) |
|
| 净资产净值 ……的收入(亏损) 联属 |
|
| 线段 贡献 |
通信 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
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|
机动性 | $ |
| $ |
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| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||||
娱乐集团 |
|
|
|
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|
|
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|
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|
| |||||||
商务有线 |
|
|
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|
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|
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|
| |||||||
总通信量 |
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| |||||||
WarnerMedia |
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特纳 |
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首映票房 |
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| ( |
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| ||||||
华纳兄弟 |
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| ( |
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| ||||||
淘汰和其他 |
| ( |
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| ( | ||
WarnerMedia总数 |
|
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拉丁美洲 |
|
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维里奥 |
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墨西哥 |
|
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|
| ( | ||||
拉丁美洲总数 |
|
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|
| ( |
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| ( | |||||
细分市场合计 |
|
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|
| $ |
| $ | |||||||
公司和其他 |
|
|
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公司 |
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| |||
与收购相关的项目 |
|
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| ( |
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| |||
某些重要项目 |
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| |||
淘汰和整合 |
| ( |
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美国电话电报公司(AT&T Inc.) | $ |
| $ |
| $ |
| $ |
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美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
合并财务报表附注(未经审计) - 续
百万美元(每股除外)
截至2019年6月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||
|
| 营业收入 |
|
| 运营和支持费用 |
|
| EBITDA |
|
| 折旧及摊销 |
|
| 营业收入(亏损) |
|
| 净资产净值 ……的收入(亏损) 联属 |
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| 细分市场贡献 |
通信 |
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机动性 | $ |
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娱乐集团 |
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商务有线 |
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总通信量 |
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WarnerMedia |
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特纳 |
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首映票房 |
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华纳兄弟 |
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淘汰和其他 |
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WarnerMedia总数 |
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拉丁美洲 |
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维里奥 |
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墨西哥 |
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| ( | ||||
拉丁美洲总数 |
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| ( |
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| ( | |||||
细分市场合计 |
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公司和其他 |
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公司 |
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与收购相关的项目 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ||
某些重要项目 |
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| ( |
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淘汰和整合 |
| ( |
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美国电话电报公司(AT&T Inc.) | $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
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|
15
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
合并财务报表附注(未经审计) - 续
百万美元(每股除外)
截至2020年6月30日的6个月 | ||||||||||||||||||||
|
| 营业收入 |
|
| 运筹学 和支持 费用 |
|
| EBITDA |
|
| 折旧 和 摊销 |
|
| 操作 收入(亏损) |
|
| 净资产净值 ……的收入(亏损) 联属 |
|
| 线段 贡献 |
通信 |
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WarnerMedia |
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与收购相关的项目 |
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某些重要项目 |
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美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
合并财务报表附注(未经审计) - 续
百万美元(每股除外)
截至2019年6月30日的6个月 | ||||||||||||||||||||
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| 运营和支持费用 |
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| 折旧及摊销 |
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娱乐集团 |
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华纳兄弟 |
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淘汰和其他 |
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维里奥 |
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墨西哥 |
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拉丁美洲总数 |
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公司和其他 |
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公司 |
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与收购相关的项目 |
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| ( |
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某些重要项目 |
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淘汰和整合 |
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美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
合并财务报表附注(未经审计) - 续
百万美元(每股除外)
|
| 截至三个月 六月三十日, |
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| 截至六个月 六月三十日, | |||||||
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| 2020 |
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| 2019 |
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| 2020 |
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| 2019 |
通信 | $ |
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WarnerMedia |
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拉丁美洲 |
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细分市场贡献 |
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对帐项目: |
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公司和其他 |
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兼并整合项目 |
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收购的无形资产摊销 |
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减损 |
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频谱交易收益1 |
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员工离职成本和福利相关损失 |
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分支机构净收入中的分部权益 |
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淘汰和整合 |
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AT&T营业收入 |
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利息支出 |
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关联公司净收益(亏损)中的权益 |
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其他收入(费用)-净额 |
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所得税前收入 | $ |
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部门间对账 |
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| 截至三个月 六月三十日, | 截至六个月 六月三十日, | ||||||||
| 2020 |
| 2019 | 2020 |
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| 2019 | |||
部门间收入 |
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拉丁美洲 |
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淘汰和整合 | $ |
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美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
合并财务报表附注(未经审计) - 续
百万美元(每股除外)
收入类别 | ||||||||||||||||||||||||||
下表按类别和业务单位列出了报告的收入: | ||||||||||||||||||||||||||
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截至2020年6月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||
| 服务收入 |
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| 无线 |
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机动性 | $ |
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娱乐集团 |
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商务有线 |
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WarnerMedia |
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拉丁美洲 |
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维里奥 |
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墨西哥 |
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公司和其他 |
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消除和 |
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美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
合并财务报表附注(未经审计) - 续
百万美元(每股除外)
截至2019年6月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||
| 服务收入 |
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拉丁美洲 |
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维里奥 |
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墨西哥 |
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消除和 |
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美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
合并财务报表附注(未经审计) - 续
百万美元(每股除外)
截至2020年6月30日的6个月 | ||||||||||||||||||||||||||
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娱乐集团 |
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美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
合并财务报表附注(未经审计) - 续
百万美元(每股除外)
截至2019年6月30日的6个月 | ||||||||||||||||||||||||||
| 服务收入 |
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| 内容 |
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| 装备 |
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维里奥 |
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墨西哥 |
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消除和 |
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美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
合并财务报表附注(未经审计) - 续
百万美元(每股除外)
延期客户合同获取和履行成本
获取和履行客户合同的成本,包括我们无线、商业有线和视频娱乐服务的服务激活佣金,将在合同期或预期客户关系期限内递延和摊销,通常范围为 至 .
下表显示了我们合并资产负债表中包含的递延客户合同获取和履行成本:
|
| 六月三十日, |
|
| 十二月三十一号, |
合并资产负债表 |
| 2020 |
|
| 2019 |
递延收购成本 |
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其他流动资产 | $ |
| $ | ||
其他资产 |
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延期客户合同收购总成本 | $ |
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其他流动资产 | $ |
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其他资产 |
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延期客户合同履行总成本 | $ |
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| 六月三十日, |
|
| 六月三十日, |
合并损益表 |
| 2020 |
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| 2019 |
递延收购成本摊销 | $ |
| $ | ||
延期履行成本摊销 |
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|
合同资产负债
当收入在我们开具账单和接受对价的权利之前确认时,合同资产就被记录下来。随着服务的提供和计费,合同资产将会减少。例如,当分期付款销售包括促销折扣时(例如,“买一送一”),确认的收入和收到的对价之间的差额被记录为合同资产,在合同期限内摊销。
当在交付货物或服务之前收到对价时,合同负债被记录为递延收入。当我们履行履行义务时,合同责任的减少将被记录下来。
下表显示了我们综合资产负债表上的合同资产和负债:
|
|
| 六月三十日, |
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| 十二月三十一号, |
合并资产负债表 |
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| 2020 |
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| 2019 |
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|
合同资产 |
| $ |
| $ | ||
合同责任 |
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我们在2020年记录为客户合同收入的期初合同负债为$
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美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
合并财务报表附注(未经审计) - 续
百万美元(每股除外)
我们在2020年6月30日和2019年12月31日的合并资产负债表包括大约$
剩余履约义务
剩余的履约义务是指我们在捆绑或折扣安排下要求我们向客户提供的服务,这些服务在合同期限内提供时就会得到满足。在厘定所分配的交易价格时,吾等不包括非经常性费用及估计使用量,亦不考虑原先预期期限少于一年的安排,主要为预付无线、视像及住宅互联网协议。
与业务合同相关的剩余业绩义务反映了开具账单的经常性费用,并进行了调整,以反映销售激励和收入调整的估计。与无线合同相关的性能义务是使用组合方法估算的,在该方法中,我们审查所有相关的促销活动,并使用组合的平均服务组件和平均设备价格计算剩余的性能义务。截至2020年6月30日,分配给剩余履约义务的交易价格总额为$
注6.退休金和退休后福利
我们的许多员工都参加了我们的一项非缴费养老金计划。我们还根据各种计划向某些退休员工提供一定的医疗、牙科、人寿保险和死亡福利,并应计精算确定的退休后福利成本。我们为这些计划提供资金,结合1974年修订的“雇员退休收入保障法”(ERISA)的标准,目的是积累足够的资产,以便在员工退休时向他们提供计划中所述的福利。我们在2020年没有重大的资金需求。
下表详细说明了合并损益表中包括的养恤金和退休后福利成本。定期养老金净成本(福利)的服务成本部分记入综合损益表的营业费用,其余部分记入“其他收入(费用)-净额”。
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2020年6月30日
合并财务报表附注(未经审计) - 续
百万美元(每股除外)
| 截至三个月 |
| 截至六个月 | ||||||||
| 六月三十日, |
| 六月三十日, | ||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
养老金费用: |
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服务成本-在此期间赚取的收益 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
预计福利义务的利息成本 |
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| ||||
预期资产回报率 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
摊销先前服务信用 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
精算(收益)损失 |
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| ||||
养老金(信贷)净成本 | $ | ( |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ||
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退休后成本: |
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|
服务成本-在此期间赚取的收益 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
累计退休后福利义务的利息成本 |
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|
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| ||||
预期资产回报率 |
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
摊销先前服务信用 |
| ( |
|
| ( |
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| ( |
|
| ( |
退休后(信贷)净成本 | $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
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|
养老金净额和退休后(信贷)合计成本 | $ | ( |
| $ |
| $ | ( |
| $ |
附注7.公允价值计量和披露
ASC 820中的公允价值计量和披露框架“公允价值计量”根据用于确定公允价值的输入的可靠性提供了一个三级公允价值层次结构。第1级是指根据相同资产在活跃市场的报价确定的公允价值。第2级指使用其他重大可观察投入估计的公允价值,第3级包括使用重大不可观察投入估计的公允价值。
公允价值层次结构内的资产或负债水平基于对公允价值计量有重要意义的任何投入的最低水平。我们的估值技术最大限度地利用了可观测的投入,最大限度地减少了不可观测的投入的使用。
上述估值方法可能会产生公允价值计算,该公允价值计算可能不能反映未来的可变现净值或反映未来的公允价值。我们相信我们的估值方法是适当的,与其他市场参与者是一致的。使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致报告日期的公允价值计量有所不同。自2019年12月31日以来,使用的方法没有任何变化。
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2020年6月30日
合并财务报表附注(未经审计) - 续
百万美元(每股除外)
长期债务和其他金融工具
我们的长期债务(包括当前到期日)和其他金融工具的账面金额和估计公允价值摘要如下:
|
| 2020年6月30日 |
| 2019年12月31日 | ||||||||
|
| 携载 |
| 公平 |
| 携载 |
| 公平 | ||||
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| 数量 |
| 价值 |
| 数量 |
| 价值 | ||||
票据及债权证1 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
商业票据 |
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|
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| |||||
银行借款 |
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|
|
|
|
|
| |||||
投资证券2 |
|
|
|
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| |||||
1 | ||||||||||||
2 |
原始期限不满一年的债务的账面价值接近公允价值。票据和债券的公允价值计量被认为是第2级。并使用各种方法确定,包括活跃和不活跃市场中相同或类似证券的报价。
以下是截至2020年6月30日和2019年12月31日以公允价值和衍生品计量的投资证券的公允价值调平。被指定为对冲工具的衍生品在我们的综合资产负债表上反映为“其他资产”、“其他非流动负债”、“其他流动资产”和“应付账款和应计负债”。
|
| 2020年6月30日 | ||||||||||
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| 1级 |
| 2级 |
| 第3级 |
| 总计 | ||||
股权证券 |
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国内股票 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
国际股票 |
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固定收益股票 |
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| |||||
可供出售的债务证券 |
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| |||||
资产衍生品 |
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| |
交叉货币掉期 |
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|
|
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|
| |||||
外汇合约 |
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| |||||
负债衍生工具 |
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| |
利率掉期 |
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| ( |
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| ( | |||
交叉货币掉期 |
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| ( |
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| ( | |||
外汇合约 |
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| ( |
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| ( |
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2020年6月30日
合并财务报表附注(未经审计) - 续
百万美元(每股除外)
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| 2019年12月31日 | ||||||||||
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| 1级 |
| 2级 |
| 第3级 |
| 总计 | ||||
股权证券 |
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| |
国内股票 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
国际股票 |
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固定收益股票 |
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| |||||
可供出售的债务证券 |
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| |||||
资产衍生品 |
|
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|
|
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|
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|
| |
利率掉期 |
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|
|
|
|
|
| |||||
交叉货币掉期 |
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|
|
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|
| |||||
利率锁定 |
| - |
|
| 11 |
|
| - |
|
| 11 | |
外汇合约 |
|
|
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|
|
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| |||||
负债衍生工具 |
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交叉货币掉期 |
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| ( |
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| ( | |||
利率锁定 |
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| ( |
|
|
|
| ( |
投资证券
我们的投资证券包括按公允价值计量的股权和债务证券,以及不能轻易确定公允价值的股权证券。我们投资证券的很大一部分公允价值是根据报价的市场价格估计的。对未在国家证券交易所交易的股权证券的投资按成本减去任何减值进行估值,并根据相同或类似证券的可观察到的、有序的交易所产生的变化进行调整。对未在国家证券交易所交易的债务证券的投资使用定价模型、具有类似特征的证券的报价或贴现现金流进行估值。
本期权益证券损益合计构成如下:
| 截至三个月 |
| 截至六个月 | ||||||||
| 六月三十日, |
| 六月三十日, | ||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
确认的权益证券收益(亏损)合计 | $ |
| $ |
| $ | ( |
| $ | |||
出售权益证券确认的收益(损失) |
|
|
|
|
| ( |
|
| |||
权益证券确认的未实现收益(亏损) |
|
|
|
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|
|
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|
|
在期末持有 |
|
|
|
|
| ( |
|
|
截至2020年6月30日,可供出售的债务证券总额为
我们的现金等价物(货币市场证券)、短期投资(存单和定期存款)和不可退还的客户存款按摊销成本入账,各自的账面金额接近公允价值。短期投资和不可退还的客户存款记入“其他流动资产”,我们的投资证券记入综合资产负债表的“其他资产”。
衍生金融工具
我们进行衍生品交易是为了管理某些市场风险,主要是利率风险和外汇风险。这包括使用利率掉期、利率锁定、外汇远期合约和组合利率外汇合约(交叉货币掉期)。我们不会将衍生品用于交易或投机目的。我们以公允价值将衍生品记录在我们的综合资产负债表上,这些公允价值来自可观察到的市场数据,包括收益率曲线和汇率(我们所有的衍生品都是二级)。与衍生工具相关的现金流量在合并现金流量表中与被套期保值项目在同一类别中列示。
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2020年6月30日
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百万美元(每股除外)
公允价值套期保值我们定期进行固定利率到浮动利率的掉期交易,并将其指定为公允价值对冲。这些掉期的目的是通过管理我们的固定利率和浮动利率债务的组合来管理利率风险。这些掉期涉及在掉期有效期内收取浮动利率付款的固定利率金额,而不交换标的本金。
我们还将我们的一些外汇合约指定为公允价值套期保值。这些合约的目的是对冲与外币计价的经营资产和负债相关的货币风险。
公允价值套期保值的应计和已实现损益对合并损益表的影响类别与被套期项目相同。公允价值套期保值的未实现收益按公允市价计入资产,未实现亏损按公允市价计入负债。指定为公允价值对冲的衍生工具的公允价值变动通过收益抵销被对冲资产或负债的公允价值变动。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月中,没有测量到无效论公允价值套期保值.
现金流套期保值我们将我们的交叉货币掉期指定为现金流对冲。我们已经进行了多个交叉货币掉期交易,以对冲预期未来现金流的可变性风险,这些现金流可归因于发行我们的外币债务产生的外币风险。这些协议包括从固定外币计价金额到固定美元计价金额的初始和最终本金兑换,这些本金将按照通常由发行时的市场现货汇率确定的特定汇率进行兑换。它们还包括将固定或浮动外币计价的利率与固定美元计价的利率互换。
我们还将我们的一些外汇合约指定为现金流对冲。这些合约的目的是对冲某些以外币计价的电影制作成本。
指定为现金流量套期保值的衍生工具的未实现收益按公允价值计入资产,未实现亏损按公允价值计入负债。对于被指定为现金流量对冲的衍生工具,公允价值变动作为累计保单的组成部分报告,并在对冲交易影响收益的同一时期重新分类到综合收益表中。
我们定期进入并指定利率锁定,以部分对冲在可能发行固定利率债券之前的一段时间内,由于基准利率上升而导致的利息支付变化的风险。我们将利率锁定指定为现金流对冲。当我们解决利率锁定问题时,收益和损失将在相关债务的有效期内摊销为收入。在接下来的12个月里,我们预计将把美元重新分类
我们在2020年5月解决了所有利率锁定,同时发行了利率锁定对冲的固定利率债务债券。我们付了$
净投资套期保值我们已经指定了欧元
抵押品与信用风险或有我们已经与我们的衍生品交易对手签订了协议,根据各自的信用评级和净额结算协议建立抵押品门槛。截至2020年6月30日,我们发布的抵押品为
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2020年6月30日
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百万美元(每股除外)
Holdings LLC的信用评级已被标普下调至BBB-以下,我们将被要求提供额外的抵押品#美元。
以下是我们未偿还衍生品头寸的名义金额:
|
| 六月三十日, |
| 十二月三十一号, | ||
| 2020 |
| 2019 | |||
利率掉期 | $ |
| $ | |||
交叉货币掉期 |
|
|
| |||
利率锁定 |
|
|
| |||
外汇合约 |
|
|
| |||
总计 | $ |
| $ |
衍生工具对合并收益表的影响 |
|
|
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|
|
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| |||
| 截至三个月 |
| 截至六个月 | ||||||||
| 六月三十日, |
| 六月三十日, | ||||||||
公允价值套期保值关系 | 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
利率互换(利息支出): |
|
|
|
|
|
|
|
|
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利率掉期收益(亏损) | $ | ( |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ||
长期债务的损益 |
|
|
| ( |
|
|
|
| ( |
此外,在截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度中应计和结算的净掉期结算被利息支出抵消。
下表显示了我们现金流对冲关系的信息:
| 截至三个月 |
| 截至六个月 | ||||||||
| 六月三十日, |
| 六月三十日, | ||||||||
现金流套期保值关系 | 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
交叉货币掉期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计OCI中确认的损益 | $ |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( | |
外汇合约: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计OCI中确认的损益 |
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|
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| ( |
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| ( | ||
其他收入(费用)-净重分类自 |
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将累积保单转为收入 |
| ( |
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利率锁定: |
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累计OCI中确认的损益 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
利息收入(费用)从 |
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将累积保单转为收入 |
| ( |
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| ( |
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| ( |
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2020年6月30日
合并财务报表附注(未经审计) - 续
百万美元(每股除外)
附注8.收购、处置和其他调整
收购
HBO拉丁美洲集团(HBO LAG)在……里面 ,我们以$收购了HBO LAG的剩余权益
频谱拍卖在……里面 ,我们完成了对$的收购
附注9.销售应收款
我们与各种第三方金融机构就销售某些类型的应收账款达成了协议。这些计划中最重要的将在下面详细讨论,通常包括(1)设备分期付款计划产生的应收账款,这些应收账款以现金和延期购买价格出售,以及(2)循环服务和贸易应收账款。根据这些计划,我们将应收账款转让给购买者,以换取现金和在应收账款结算时的额外对价(如果适用)。根据我们关于这些项目的协议条款,我们继续代表金融机构向我们的客户开具账单并收取付款。
应收账款的销售对我们的综合收益表或综合资产负债表上报告的“总资产”没有实质性影响。我们在合并现金流量表中将已售出应收账款的现金收入反映为经营现金流量。递延收购价上的现金收入被归类为投资活动的现金流。
我们的设备分期付款和循环应收账款方案在下面详细讨论。下表列出了所服务的应收款和账户的汇总情况:
|
| 2020年6月30日 |
| 2019年12月31日 | ||||||||
|
| 装备 |
|
|
|
| 装备 |
|
|
| ||
|
| 分期付款 |
| 旋转 |
| 分期付款 |
| 旋转 | ||||
应收账款总额: | $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
资产负债表分类 |
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应收帐款 |
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应收票据 |
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| |||||
贸易应收账款 |
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|
|
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|
| |||||
其他资产 |
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非流动票据和贸易应收账款 |
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| |||||
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|
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|
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|
|
|
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|
取消确认的未偿还应收账款组合 |
|
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|
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|
| |
我们的综合资产负债表 |
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|
|
|
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收到的现金收益,扣除汇款后的净额1 |
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| |||||
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2020年6月30日
合并财务报表附注(未经审计) - 续
百万美元(每股除外)
设备分期付款应收账款程序
我们为我们的客户提供在指定时间内分期付款购买某些无线设备的选项,在许多情况下,一旦满足某些条件,他们可能有资格以原始设备折价购买新设备,并支付或结算剩余的未付余额。
我们维持着一个计划,根据该计划,我们通过我们远离破产的子公司转移一部分应收账款,以换取现金和应收账款结算后的额外对价,称为递延购买价格。如果客户在分期付款合同期结束前交易设备,我们同意向金融机构支付相当于任何未偿还分期付款应收余额的款项。因此,我们在应收账款转移时记录了这一估计金额的担保义务。
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间根据该计划销售的设备分期付款应收账款摘要:
|
| 截至三个月 |
| 截至六个月 | ||||||||
|
| 六月三十日, |
| 六月三十日, | ||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
已售出的应收账款总额 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
售出的应收账款净额1 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
收到的现金收益 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
记录的延期采购价格 |
|
|
|
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|
| |||||
已记录的担保义务 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
1 |
递延购买价格和担保债务最初按估计公允价值记录,随后根据预期现金流量现值的变化进行调整。对其公允价值的估计是基于预计将收取的剩余分期付款以及设备折价的预期时间和价值。设备以旧换新的估计价值考虑了独立第三方向我们提供的价格,这些第三方考虑了设备型号发布后价值的变化。在公允价值计量和披露框架下,用于递延购买价格和担保义务的公允价值计量被视为第3级(见附注7)。
下表列出了之前转让的设备分期付款应收账款,在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间,我们回购了这些应收账款,以换取相关的递延采购价格:
|
| 截至三个月 |
| 截至六个月 | ||||||||
|
| 六月三十日, |
| 六月三十日, | ||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
回购应收账款的公允价值 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
延期收购价账面价值 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
回购收益1 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
1 |
截至2020年6月30日和2019年12月31日,我们的递延采购价格为应收账款$
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2020年6月30日
合并财务报表附注(未经审计) - 续
百万美元(每股除外)
循环应收帐款程序
2019年,我们签订了一项为期一年的循环协议,最高可转移$
根据公允价值计量和披露框架,用于该义务的公允价值计量被视为第3级(见附注7)。
下表列出了已售出的应收款汇总:
|
| 截至三个月 |
| 截至六个月 | ||||||||
|
| 六月三十日, |
| 六月三十日, | ||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
售出的应收账款总额/收到的现金收益1 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
根据循环协议进行再投资的收藏品 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
收到(汇出)现金收益净额 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
售出的应收账款净额2 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
已记录(已冲销)的债务 |
| ( |
|
|
|
|
|
| ||||
1 | 包括首次销售应收账款#美元 | |||||||||||
| 2020年6月30日和2019年6月30日。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2 |
注10.租约
我们对运营中使用的某些设施和设备有运营和融资租赁。我们的租约通常剩余租期最高可达 好多年了。
我们确认了经营性和融资性租赁的使用权资产,以及代表我们在租赁期内付款义务的现值的经营性租赁负债。租赁付款的现值是使用经营和融资租赁的递增借款利率计算的,该利率是根据我们在类似期限内以抵押方式借入等同于租赁付款的金额所需支付的利率,通过投资组合法确定的。我们使用无担保借款利率并对该利率进行风险调整,以近似计算租赁货币的抵押利率,该利率将按季度更新,以衡量新的租赁负债。
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2020年6月30日
合并财务报表附注(未经审计) - 续
百万美元(每股除外)
租赁费用的构成如下:
| 截至三个月 |
| 截至六个月 | ||||||||
| 六月三十日, |
| 六月三十日, | ||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
经营租赁成本 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
|
|
|
|
|
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融资租赁成本: |
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使用权资产摊销 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
租赁义务利息 |
|
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|
|
|
|
| ||||
融资租赁总成本 | $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| 六月三十日, | 十二月三十一号, |
| ||
| 2020 | 2019 |
| ||
经营租约 |
|
|
|
|
|
经营性租赁使用权资产 | $ | $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
应付账款和应计负债 | $ | $ |
| ||
经营租赁义务 |
|
|
| ||
经营租赁债务总额 | $ | $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
融资租赁 |
|
|
|
|
|
物业、厂房和设备,按成本计算 | $ | $ |
| ||
累计折旧和摊销 |
| ( |
| ( |
|
财产,厂房和设备,净额 | $ | $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
长期债务的当期部分 | $ | $ |
| ||
长期债务 |
|
|
| ||
融资租赁债务总额 | $ | $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
加权-平均剩余租赁年限(年) |
|
|
|
|
|
经营租赁 |
|
|
| ||
融资租赁 |
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|
| ||
|
|
|
|
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|
加权平均贴现率 |
|
|
|
|
|
经营租赁 |
| % | % | ||
融资租赁 |
| % | % |
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美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
合并财务报表附注(未经审计) - 续
百万美元(每股除外)
2020年6月30日 | 操作 |
| 金融 | ||
| 租约 |
| 租约 | ||
2020年剩余时间 | $ |
| $ | ||
2021 |
|
|
| ||
2022 |
|
|
| ||
2023 |
|
|
| ||
2024 |
|
|
| ||
此后 |
|
|
| ||
租赁付款总额 |
|
|
| ||
扣除的计入利息 |
| ( |
|
| ( |
总计 | $ |
| $ |
注11.优先股
我们已经授权
A系列: 2020年6月30日和2019年12月31日发行的千股,面值为$ 每股清算优先权和股息率为 %.
B系列:
C系列:
注12.其他财务信息
现金和现金流
我们通常维持有限的现金余额,用于购买和销售某些投资证券,并为某些递延补偿福利支付提供资金:
|
| 六月三十日, |
| 十二月三十一号, | ||||||||
|
|
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 2019 |
|
| 2018 |
现金和现金等价物 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
其他流动资产中的限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
其他资产中的限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
现金及现金等价物和限制性现金 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
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美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
合并财务报表附注(未经审计) - 续
百万美元(每股除外)
合并现金流量表 | 截至六个月 | ||||
| 六月三十日, | ||||
在此期间支付(收到)的现金用于: |
| 2020 |
|
| 2019 |
利息 | $ |
| $ | ||
所得税,扣除退款后的净额 |
| ( |
|
| ( |
|
| 截至六个月 | ||||
|
| 六月三十日, | ||||
|
| 2020 |
| 2019 | ||
经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
为包括在租赁义务中的金额支付的现金 |
|
|
|
|
|
|
来自营业租赁的营业现金流 |
| $ |
| $ | ||
|
|
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|
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|
|
补充租赁现金流披露 |
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|
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|
经营租赁取得的使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
以换取新的经营租赁义务 |
|
|
|
|
其他非现金投融资活动关于资本改善和其他生产性资产的收购,我们协商优惠的付款条件(称为卖方融资),这些条款在付款时被报告为融资活动。在前六个月,我们记录了与资本投资相关的供应商融资承诺约为#美元。
筹资活动
债务交易记录截至2020年6月30日,我们的长期债务总额为$
净借款约为#美元
2020年4月,进入并提取一美元 定期贷款信贷协议,由某些商业银行和美国银行(北卡罗来纳州)作为牵头代理,于2020年5月赎回(原定于2020年12月31日到期)。
发行$
发行欧元
赎回$
赎回$
赎回$
我们发行的长期债券的加权平均利率为
后续事件
35
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
美元、订户和连接(百万美元),每股和按订户金额除外
概述
美国电话电报公司(AT&T Inc.)在本文件中统称为“我们”、“AT&T”或“公司”,提供服务的特定子公司和附属公司的名称通常被省略。AT&T是一家控股公司,其子公司和附属公司在全球电信、媒体和技术行业开展业务。您应该结合合并财务报表和附注(附注)阅读本讨论。
我们有三个需要报告的部门:(1)通信,(2)华纳媒体和(3)拉丁美洲。在我们的内部管理报告之后,我们的部门业绩在附注4中介绍并在下文中讨论。我们根据部门运营贡献分析我们的部门,包括营业收入,不包括与收购相关的成本和其他重要项目,以及每个部门管理的投资在附属公司净收益(亏损)中的权益。不被认为有意义的百分比增加和减少用短划线表示。
我们重新预测了之前所有时期的部门业绩,将之前的Xandr部门包括在我们的WarnerMedia部门中。
| 第二季度 |
|
| 六个月期 |
| ||||||||||
|
|
|
|
|
| 百分比 |
|
|
|
|
|
|
| 百分比 |
|
| 2020 |
| 2019 | 变化 |
|
| 2020 |
| 2019 | 变化 |
| ||||
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通信 | $ | 33,592 |
| $ | 35,267 | (4.7) | % |
| $ | 67,841 |
| $ | 70,436 | (3.7) | % |
WarnerMedia |
| 6,814 |
|
| 8,835 | (22.9) |
|
|
| 14,662 |
|
| 17,640 | (16.9) |
|
拉丁美洲 |
| 1,232 |
|
| 1,757 | (29.9) |
|
|
| 2,822 |
|
| 3,475 | (18.8) |
|
公司和其他 |
| 437 |
|
| 420 | 4.0 |
|
|
| 825 |
|
| 811 | 1.7 |
|
淘汰和整合 |
| (1,125) |
|
| (1,322) | 14.9 |
|
|
| (2,421) |
|
| (2,578) | 6.1 |
|
AT&T营业收入 |
| 40,950 |
|
| 44,957 | (8.9) |
|
|
| 83,729 |
|
| 89,784 | (6.7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业贡献 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
通信 |
| 8,112 |
|
| 8,671 | (6.4) |
|
|
| 16,315 |
|
| 16,682 | (2.2) |
|
WarnerMedia |
| 1,917 |
|
| 2,350 | (18.4) |
|
|
| 3,930 |
|
| 4,913 | (20.0) |
|
拉丁美洲 |
| (201) |
|
| (209) | 3.8 |
|
|
| (385) |
|
| (382) | (0.8) |
|
部门运营贡献 | $ | 9,828 |
| $ | 10,812 | (9.1) | % |
| $ | 19,860 |
| $ | 21,213 | (6.4) | % |
这个通信网段为位于美国和全球的企业和消费者提供服务。我们的业务战略反映了跨产品线并利用共享资产的捆绑产品。此细分市场包含以下业务部门:
机动性在全国范围内提供无线服务和设备。
娱乐集团主要向住宅客户提供视频,包括OTT(OTT)服务、宽带和语音通信服务。这一细分市场还在分销平台上销售广告。
商务有线向企业客户提供基于IP的高级服务以及传统语音和数据服务。
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2020年6月30日
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-续
美元、订户和连接(百万美元),每股和按订户金额除外
这个WarnerMedia细分市场在全球开发、制作和发行各种物理和数字格式的故事片、电视、游戏和其他内容。Xandr的历史财务业绩以前是一个单独的可报告部门,现在已经与消除和其他部门中的WarnerMedia部门合并。此细分市场包含以下业务部门:
特纳主要经营多频道基本电视网络和数字财产。特纳还在其网络和数字资产上销售广告。
首映票房包括国内优质付费电视和OTT和流媒体服务,以及国际优质付费、基本级别电视和OTT服务,以及内容许可和家庭娱乐。
华纳兄弟主要包括电视节目和故事片的制作、发行和许可、家庭娱乐产品的发行以及游戏的制作和发行。
这个拉丁美洲细分市场在美国境外提供娱乐和无线服务。此细分市场包含以下业务部门:
维里奥在拉丁美洲和加勒比海地区主要使用卫星技术向住宅客户提供视频服务。
墨西哥为墨西哥客户提供无线服务和设备。
新冠肺炎更新
2020年3月,世界卫生组织将冠状病毒(新冠肺炎)定为大流行,美国总统宣布全国进入紧急状态。到目前为止,新冠肺炎几乎出现在世界所有地区,并导致旅行限制和业务放缓或关闭。
新冠肺炎造成的破坏,以及为防止其在国内和国际上蔓延或减轻其影响而采取的措施,影响了我们的经营业绩。我们在第二季度记录了大约320美元,或每股稀释后收益0.03美元,在2020年前六个月记录了750美元,或每股稀释后收益0.08美元,这是与主要为保护和补偿一线员工和承包商而采取的自愿公司行动相关的增量成本,以及WarnerMedia生产中断成本。
除了这些增量成本外,我们估计我们的运营和可比性在第二季度受到了大约510美元,或每股稀释后0.06美元的影响,在2020年前六个月受到了470美元,或每股稀释后0.05美元的影响,原因是以下与新冠肺炎有关的压力:(1)电视体育赛事的取消和推迟,导致广告收入和相关费用下降,(2)电影院关闭和影院上映延迟,导致内容收入和相关费用下降,(3)电视转播体育赛事的取消和推迟,导致广告收入和相关费用下降,(2)影院关闭和影院上映推迟,导致内容收入和相关费用下降,(3)电视转播体育赛事的取消和推迟,导致广告收入和相关费用下降推动国际无线漫游服务大幅下降,这些服务没有直接相关的费用削减,并且对盈利能力有最大影响;(4)零售店关闭,导致无线设备销售额下降,设备费用也相应减少。
截至2020年6月30日的所有订户数量,不包括我们根据FCC的“保持美国人联网承诺”同意不终止服务的客户。出于报告目的,我们将以下未付费用户视为已断开连接,即使他们仍在接受服务:
二季度后付费用户46.6万户(含后付费电话33.8万户),前6个月52.1万户(含38.2万户后付费电话);
第二季的收费电视连接总数为91,000个,上半年为157,000个;以及
第二季度宽带连接总数为159,000个(包括48,000个光纤),上半年为194,000个(包括58,000个光纤)。
大流行的经济影响和由此产生的社会变化目前无法预测。有许多不确定因素可能会影响我们未来的运营业绩,包括这些因素包括:新冠肺炎缓解措施的有效性;疫情持续时间;全球经济状况;我们业务的变化;消费者信心、行为和支出的变化;来自国内趋势的工作;以及供应链的可持续性。我们预计经营业绩和现金流至少在大流行期间继续受到新冠肺炎的不利影响。我们预计我们的第三季度业绩将受到以下因素的影响:
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2020年6月30日
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-续
美元、订户和连接(百万美元),每股和按订户金额除外
因体育赛事推迟、重启或取消而产生的广告收入计时变动以及与之相关的体育成本计时;
关闭电影院和推迟影院上映带来的收入下降,但部分被较低的制作和营销成本以及其他节目费用所抵消;
由于旅行减少,国际漫游无线服务收入下降;
增加保障前线员工、承办商和客户的开支;以及
客户继续过渡到我们的光纤宽带服务,以及由于大流行而加速切断线性电视服务。
行动结果
合并结果我们的财务结果将在随后的讨论中总结。额外的分析将在我们的“细分结果”部分进行讨论。某些上期金额已重新分类,以符合本期的列报方式。
| 第二季度 |
|
| 六个月期 |
| ||||||||||
|
|
|
|
|
| 百分比 |
|
|
|
|
|
|
| 百分比 |
|
| 2020 |
| 2019 | 变化 |
|
| 2020 |
| 2019 | 变化 |
| ||||
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服务 | $ | 37,051 |
| $ | 41,023 | (9.7) | % |
| $ | 75,934 |
| $ | 81,707 | (7.1) | % |
装备 |
| 3,899 |
|
| 3,934 | (0.9) |
|
|
| 7,795 |
|
| 8,077 | (3.5) |
|
营业总收入 |
| 40,950 |
|
| 44,957 | (8.9) |
|
|
| 83,729 |
|
| 89,784 | (6.7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营和支持 |
| 30,133 |
|
| 30,356 | (0.7) |
|
|
| 58,204 |
|
| 60,744 | (4.2) |
|
折旧摊销 |
| 7,285 |
|
| 7,101 | 2.6 |
|
|
| 14,507 |
|
| 14,307 | 1.4 |
|
总运营费用 |
| 37,418 |
|
| 37,457 | (0.1) |
|
|
| 72,711 |
|
| 75,051 | (3.1) |
|
营业收入 |
| 3,532 |
|
| 7,500 | (52.9) |
|
|
| 11,018 |
|
| 14,733 | (25.2) |
|
利息费用 |
| 2,041 |
|
| 2,149 | (5.0) |
|
|
| 4,059 |
|
| 4,290 | (5.4) |
|
净收益(亏损)中的权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附属公司的数量 |
| (10) |
|
| 40 | - |
|
|
| (16) |
|
| 33 | - |
|
其他收入(费用)-净额 |
| 1,017 |
|
| (318) | - |
|
|
| 1,820 |
|
| (32) | - |
|
所得税前收入 |
| 2,498 |
|
| 5,073 | (50.8) |
|
|
| 8,763 |
|
| 10,444 | (16.1) |
|
净收入 |
| 1,563 |
|
| 3,974 | (60.7) |
|
|
| 6,526 |
|
| 8,322 | (21.6) |
|
可归因于AT&T的净收入 |
| 1,281 |
|
| 3,713 | (65.5) |
|
|
| 5,891 |
|
| 7,809 | (24.6) |
|
可归因于 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 | $ | 1,229 |
| $ | 3,713 | (66.9) | % |
| $ | 5,807 |
| $ | 7,809 | (25.6) | % |
营业收入在我们WarnerMedia、通信和拉丁美洲部门下降的推动下,我们在2020年第二季度和前六个月的销售额有所下降。WarnerMedia部门收入下降反映了取消和推迟的体育直播节目带来的广告收入下降,以及由于推迟影院上映而导致的收入下降。通信部门收入下降的原因是视频和传统服务持续下降,以及实施国际旅行限制和关闭零售店导致的无线收入下降。拉丁美洲部门收入下降主要是由于汇率压力和与新冠肺炎有关的门店关闭。部分抵消了这些下降的是我们通信部门战略和托管业务服务的收入增长。
运营和支持 费用在2020年第二季度和前六个月有所下降。这一下降是由于我们的通信和WarnerMedia部门的广播和节目成本较低所推动的。前六个月的费用下降也是由频谱交易900美元的非现金收益推动的,降低了无线设备成本
38
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美元、订户和连接(百万美元),每股和按订户金额除外
这是由于设备销量下降和我们继续专注于成本管理所致。部分抵消了费用下降的是我们Vrio业务部门商誉减值的费用、员工离职费用和与新冠肺炎相关的增量成本,包括2020年第一季度增加的坏账支出。作为我们成本和效率计划的一部分,我们预计随着我们调整运营规模以反映新的经济活动水平,运营和支持费用的改善将继续下去。
折旧摊销2020年第二季度和前六个月的支出都有所增加。
折旧支出在第二季度增加了36美元(0.7%),在2020年前六个月增加了65美元(0.6%),这主要是由于我们通信部门的网络升级和扩展的持续资本支出。
摊销费用在第二季度增加了148美元,增幅为7.1%,2020年前六个月增加了135美元,增幅为3.2%,这主要是由于2020年第一季度开始的轨道槽许可证摊销(见注1)。
操作 收入在2020年第二季度和前六个月有所下降。我们第二季度的营业收入利润率从2019年的16.7%下降到2020年的8.6%,前六个月从2019年的16.4%下降到2020年的13.2%。
利息费用2020年第二季度和前六个月下降,主要是由于债务余额和利率下降。
关联公司净收入中的权益在2020年第二季度和前六个月出现下降,反映了我们投资组合的变化,包括我们在2020年第二季度收购了HBO拉丁美洲集团(HBO LAG)的剩余权益。
其他收入(费用)-净额在2020年第二季度和前六个月有所增加。增加的主要原因是确认了2019年的精算损失,2020年没有可比的中期重新计量,2019年第二季度和前六个月的总额分别为1,699美元和2,131美元,以及2020年较高的先前服务信贷摊销(见附注6)。2020年某些投资的注销和2019年第二季度出售我们在Hulu的权益带来的收益部分抵消了这一增长。
所得税第二季度下降,2020年前六个月增加。第二季度所得税支出减少的主要原因是税前收入下降。
我们的有效税率在2020年第二季度和前六个月分别为37.5%和25.5%,而去年同期分别为21.7%和20.3%。我们实际税率的增加主要是由于Vrio商誉减值,这在税务上是不可扣除的。
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2020年6月30日
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-续
美元、订户和连接(百万美元),每股和按订户金额除外
通信网段 | 第二季度 |
|
| 六个月期 |
| ||||||||||
|
|
|
|
|
| 百分比 |
|
|
|
|
|
|
| 百分比 |
|
| 2020 |
| 2019 | 变化 |
|
| 2020 |
| 2019 | 变化 |
| ||||
部门营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
机动性 | $ | 17,149 |
| $ | 17,292 | (0.8) | % |
| $ | 34,551 |
| $ | 34,655 | (0.3) | % |
娱乐集团 |
| 10,069 |
|
| 11,368 | (11.4) |
|
|
| 20,584 |
|
| 22,696 | (9.3) |
|
商务有线 |
| 6,374 |
|
| 6,607 | (3.5) |
|
|
| 12,706 |
|
| 13,085 | (2.9) |
|
部门总营业收入 |
| 33,592 |
|
| 35,267 | (4.7) |
|
|
| 67,841 |
|
| 70,436 | (3.7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
部门运营贡献 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
机动性 |
| 5,805 |
|
| 5,767 | 0.7 |
|
|
| 11,593 |
|
| 11,076 | 4.7 |
|
娱乐集团 |
| 1,030 |
|
| 1,514 | (32.0) |
|
|
| 2,365 |
|
| 2,992 | (21.0) |
|
商务有线 |
| 1,277 |
|
| 1,390 | (8.1) |
|
|
| 2,357 |
|
| 2,614 | (9.8) |
|
部门运营贡献总额 | $ | 8,112 |
| $ | 8,671 | (6.4) | % |
| $ | 16,315 |
| $ | 16,682 | (2.2) | % |
选定的订阅方和连接 |
|
|
| |
| 六月三十日, | |||
(000s) | 2020 |
| 2019 | |
移动用户1 | 171,407 |
| 158,622 | |
国内宽带连接总数1 | 15,201 |
| 15,698 | |
服务中的网络接入线路 | 7,878 |
| 9,207 | |
U形VoIP连接 | 4,058 |
| 4,766 | |
1 | 不包括521个无线和194个宽带客户,我们已经同意他们不会根据FCC的“保留美国人”终止服务 | |||
| 连接承诺“,该协议于2020年3月13日实施。 |
营业收入在我们每个业务部门(娱乐集团、商业有线和移动性)下降的推动下,2020年第二季度和前六个月出现了下降。这些下降反映了继续从线性视频和传统服务转向,国际旅行减少和免收费用导致的无线服务收入下降,以及由于门店关闭而抑制了2020年第一季度的设备销售。我们预付费用户基数的增长部分抵消了这些下降。
营业贡献2020年第二季度和前六个月的下降反映了我们的业务有线和娱乐集团业务部门的下降,但这在很大程度上被我们移动业务部门的改善所抵消。我们通信部门第二季度的营业利润率从2019年的24.6%下降到2020年的24.1%,前六个月从2019年的23.7%上升到2020年的24.0%。
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2020年6月30日
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-续
美元、订户和连接(百万美元),每股和按订户金额除外
通信业务单元讨论 | |||||||||||||||
移动性结果 |
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|
|
|
|
|
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|
|
| 第二季度 |
| 六个月期 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
| 百分比 |
|
|
|
|
|
| 百分比 | ||
| 2020 |
| 2019 | 变化 |
| 2020 |
| 2019 | 变化 | ||||||
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服务 | $ | 13,669 |
| $ | 13,824 | (1.1) | % |
| $ | 27,637 |
| $ | 27,453 | 0.7 | % |
装备 |
| 3,480 |
|
| 3,468 | 0.3 |
|
|
| 6,914 |
|
| 7,202 | (4.0) |
|
营业总收入 |
| 17,149 |
|
| 17,292 | (0.8) |
|
|
| 34,551 |
|
| 34,655 | (0.3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营和支持 |
| 9,332 |
|
| 9,522 | (2.0) |
|
|
| 18,901 |
|
| 19,563 | (3.4) |
|
折旧摊销 |
| 2,012 |
|
| 2,003 | 0.4 |
|
|
| 4,057 |
|
| 4,016 | 1.0 |
|
总运营费用 |
| 11,344 |
|
| 11,525 | (1.6) |
|
|
| 22,958 |
|
| 23,579 | (2.6) |
|
营业收入 |
| 5,805 |
|
| 5,767 | 0.7 |
|
|
| 11,593 |
|
| 11,076 | 4.7 |
|
净收益(亏损)中的权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附属公司的数量 |
| - |
|
| - | - |
|
|
| - |
|
| - | - |
|
营业贡献 | $ | 5,805 |
| $ | 5,767 | 0.7 | % |
| $ | 11,593 |
| $ | 11,076 | 4.7 | % |
下表重点介绍了移动性性能的其他关键衡量标准:
订户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
| 六月三十日, | 百分比 | ||||
(在2000年前) |
|
|
|
|
|
| 2020 |
| 2019 | 变化 | |||
后付 |
|
|
|
|
|
|
| 74,919 |
| 75,478 | (0.7) | % | |
预付 |
|
|
|
|
|
|
| 18,008 |
| 17,434 | 3.3 |
| |
转售商 |
|
|
|
|
|
|
| 6,718 |
| 7,323 | (8.3) |
| |
互联设备1 |
|
|
|
|
|
|
| 71,762 |
| 58,387 | 22.9 |
| |
移动用户总数2 |
|
|
|
|
|
|
| 171,407 |
| 158,622 | 8.1 | % | |
1 | 包括以数据为中心的设备,如基于会话的平板电脑、监控设备和主要是批发汽车系统。 | ||||||||||||
2 | 不包括我们已经同意不终止FCC“保持美国人联系承诺”服务的521名客户。 |
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美元、订户和连接(百万美元),每股和按订户金额除外
净添加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 第二季度 |
|
|
|
| 六个月期 |
| ||||||
|
|
|
| 百分比 |
|
|
|
|
| 百分比 | |||
(在2000年前) | 2020 |
| 2019 | 变化 |
|
| 2020 |
| 2019 | 变化 | |||
后付费电话网络增加 | (151) |
| 74 | - | % |
|
| 12 |
| 153 | (92.2) | % | |
电话网络增加总数 | (16) |
| 357 | - |
|
|
| 104 |
| 525 | (80.2) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
后付2, 5 | (154) |
| (146) | (5.5) |
|
|
| (127) |
| (353) | 64.0 |
| |
预付 | 165 |
| 341 | (51.6) |
|
|
| 120 |
| 442 | (72.9) |
| |
转售商 | (58) |
| (204) | 71.6 |
|
|
| (248) |
| (446) | 44.4 |
| |
互联设备3 | 2,255 |
| 3,959 | (43.0) |
|
|
| 5,773 |
| 7,047 | (18.1) |
| |
移动网络用户新增数量1, 5 | 2,208 |
| 3,950 | (44.1) | % |
|
| 5,518 |
| 6,690 | (17.5) | % | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
后付费流失4, 5 | 1.05 |
| 1.07 | (2) | 英国石油公司 |
|
| 1.06 |
| 1.12 | (6) | 英国石油公司 | |
仅限后付费电话流失4, 5 | 0.84 |
| 0.86 | (2) | 英国石油公司 |
|
| 0.85 |
| 0.89 | (4) | 英国石油公司 | |
1 | 不包括期间内与收购相关的增加。 | ||||||||||||
2 | 除了后付费手机,还包括平板电脑和可穿戴设备等。这三个月的片剂净(亏损)分别为159和357 | ||||||||||||
| 截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月分别为(426)和(767)。可穿戴设备和其他净增加分别为155和137 | ||||||||||||
| 截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月分别为287和264。 | ||||||||||||
3 | 包括以数据为中心的设备,如基于会话的平板电脑、监控设备和主要是批发汽车系统。不计 | ||||||||||||
| 后付费平板电脑。 | ||||||||||||
4 | 计算方法是将一个月内取消服务的无线用户总数除以总数 | ||||||||||||
| 当月初的无线用户数量。该期间的流失率等于以下时间段的流失率的平均值 | ||||||||||||
| 那段时间的每个月。 | ||||||||||||
5 | 截至2020年6月30日的第二季度和6个月期间,分别不包括466(338电话)和521(382电话),我们 | ||||||||||||
| 已经同意不会根据FCC的“保持美国人的联系承诺”终止服务。第二季度和六个月 | ||||||||||||
| 截至2020年6月30日的期间,后付费流失包括这些客户的21 bps(18 bps电话)和22 bps(19 bps电话)压力。 |
服务第二季度收入下降,2020年前六个月收入增加。第二季度的下降是由于国际旅行减少和免费所带来的漫游收入下降,反映了整个季度与大流行相关的影响。前六个月的收入没有受到大流行的影响,第一季度的影响约为15天。增加了后付费电话每个用户的平均收入(ARPU)和预付费用户的收益,在很大程度上被前六个月大流行的影响所抵消。
ARPU
后付费ARPU在第二季度下降,前六个月增加。2020年期间,ARPU一直受到国际漫游收入下降和免费的压力。
搅动
用户流失的有效管理对于我们最大限度地实现收入增长以及保持和提高利润率至关重要。今年前六个月,后付费客户流失率和仅后付费电话客户流失率较低,原因是迁移到无限制套餐、网络持续改善以及新冠肺炎关闭全行业门店,但这部分被“保持美国人连接承诺”(Keep American Connected Pledge)下更高的订户断线应计费用所抵消。
装备第二季度收入稳定,2020年前六个月收入下降,原因是后付费智能手机销量下降,反映出门店关闭。
运营和支持2020年第二季度和前六个月的支出有所下降。减少的主要原因是2019年坏账支出增加,原因是前一年因信贷宽松政策、成本举措和资产优化而收取的费用,以及较低的营销和销售成本,部分被更高的佣金延期所抵消
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美元、订户和连接(百万美元),每股和按订户金额除外
摊销,包括2020年第二季度更新以延长我们移动客户的预期经济寿命的影响。
折旧2020年第二季度和前六个月的支出增加,主要是由于用于网络升级和扩展的持续资本支出被全额折旧的资产部分抵消。
营业收入在2020年第二季度和前六个月有所增加。我们第二季度的移动运营收入利润率从2019年的33.4%增长到2020年的33.9%,前六个月从2019年的32.0%增长到2020年的33.6%。我们第二季度的移动EBITDA利润率从2019年的44.9%增加到2020年的45.6%,前六个月从2019年的43.5%增加到2020年的45.3%。EBITDA被定义为营业贡献,不包括附属公司净收入(亏损)中的权益以及折旧和摊销。
订阅者关系
随着无线行业的成熟,未来的无线增长将取决于我们提供创新服务、计划和设备的能力,这些服务、计划和设备利用我们最近在全国范围内(2020年7月)推出的首屈一指的5G无线网络,并在捆绑产品中提供这些服务。从我们这里购买两项或两项以上服务的订户比只购买一项服务的订户的流失率要低得多。为了支持更高的移动数据使用率,我们的首要任务是最好地利用具有足够频谱和容量的无线网络,以便在尽可能广泛的地理基础上支持这些创新。
为了在一个成熟和竞争激烈的市场中吸引和留住订户,我们推出了各种各样的计划,包括我们的FirstNet和预付费产品,以及捆绑我们的视频服务的安排。我们几乎所有的后付费智能手机用户都在计划以较低的费率在多个设备上提供服务,这些用户往往具有更高的保留率和更低的流失率。我们提供无限制的数据套餐,这样的订户也往往有更高的保留率和更低的流失率。我们的服务旨在鼓励现有用户升级其现有服务和/或添加设备,吸引其他提供商的用户和/或最大限度地减少用户流失。
连接设备
互联设备包括以数据为中心的设备,如批发汽车系统、监控设备、车队管理和基于会话的平板电脑。已连接的数量设备订户在2020年有所增加,并且在2020年第二季度和前六个月,我们增加了大约通过与多家汽车制造商达成协议,分别有130万和360万辆批发联网汽车,并经历了其他物联网(IoT)连接的强劲增长。我们相信,这些互联汽车协议使我们有机会与车主建立未来的零售关系。
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美元、订户和连接(百万美元),每股和按订户金额除外
娱乐集团业绩 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 第二季度 |
|
| 六个月期 |
| ||||||||||
|
|
|
|
|
| 百分比 |
|
|
|
|
|
| 百分比 | ||
| 2020 |
| 2019 | 变化 |
| 2020 |
| 2019 | 变化 | ||||||
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
视频娱乐 | $ | 6,976 |
| $ | 8,035 | (13.2) | % |
| $ | 14,371 |
| $ | 16,109 | (10.8) | % |
高速互联网 |
| 2,092 |
|
| 2,109 | (0.8) |
|
|
| 4,201 |
|
| 4,179 | 0.5 |
|
传统语音和数据服务 |
| 560 |
|
| 658 | (14.9) |
|
|
| 1,141 |
|
| 1,341 | (14.9) |
|
其他服务和设备 |
| 441 |
|
| 566 | (22.1) |
|
|
| 871 |
|
| 1,067 | (18.4) |
|
营业总收入 |
| 10,069 |
|
| 11,368 | (11.4) |
|
|
| 20,584 |
|
| 22,696 | (9.3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营和支持 |
| 7,730 |
|
| 8,515 | (9.2) |
|
|
| 15,621 |
|
| 17,042 | (8.3) |
|
折旧摊销 |
| 1,309 |
|
| 1,339 | (2.2) |
|
|
| 2,598 |
|
| 2,662 | (2.4) |
|
总运营费用 |
| 9,039 |
|
| 9,854 | (8.3) |
|
|
| 18,219 |
|
| 19,704 | (7.5) |
|
营业收入 |
| 1,030 |
|
| 1,514 | (32.0) |
|
|
| 2,365 |
|
| 2,992 | (21.0) |
|
净收益(亏损)中的权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附属公司的数量 |
| - |
|
| - | - |
|
|
| - |
|
| - | - |
|
营业贡献 | $ | 1,030 |
| $ | 1,514 | (32.0) | % |
| $ | 2,365 |
| $ | 2,992 | (21.0) | % |
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2020年6月30日
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-续
美元、订户和连接(百万美元),每股和按订户金额除外
下表重点介绍了娱乐集团的其他主要业绩衡量标准:
连接 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| 六月三十日, | 百分比 | ||||
(在2000年前) |
|
|
|
|
|
| 2020 |
| 2019 | 变化 | |||
视频连接 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
付费电视1 |
|
|
|
|
|
|
| 17,690 |
| 21,581 | (18.0) | % | |
AT&T TV Now |
|
|
|
|
|
|
| 720 |
| 1,340 | (46.3) |
| |
视频连接总数 |
|
|
|
|
|
|
| 18,410 |
| 22,921 | (19.7) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
宽带连接总数 |
|
|
|
|
|
|
| 13,944 |
| 14,420 | (3.3) |
| |
光纤宽带连接 |
|
|
|
|
|
|
| 4,321 |
| 3,378 | 27.9 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
零售消费者交换接入线路 |
|
|
|
|
|
|
| 3,096 |
| 3,630 | (14.7) |
| |
U型消费者VoIP连接 |
|
|
|
|
|
|
| 3,480 |
| 4,211 | (17.4) |
| |
零售消费者语音连接总数 |
|
|
|
| 6,576 |
| 7,841 | (16.1) | % | ||||
1 | 不包括157个付费电视和194个宽带连接,我们已同意不终止FCC的“保留”服务 | ||||||||||||
| “美国人联系誓言”(American Connected Pledge)。 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净添加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| 第二季度 |
|
|
|
| 六个月期 |
|
| ||||
|
|
|
|
| 百分比 |
|
|
|
|
| 百分比 | ||
(在2000年前) | 2020 |
| 2019 | 变化 |
|
| 2020 |
| 2019 | 变化 | |||
视频网络增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
付费电视1 | (886) |
| (778) | (13.9) | % |
|
| (1,783) |
| (1,322) | (34.9) | % | |
AT&T TV Now | (68) |
| (168) | 59.5 |
|
|
| (206) |
| (251) | 17.9 |
| |
净视频添加1 | (954) |
| (946) | (0.8) |
|
|
| (1,989) |
| (1,573) | (26.4) |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净增加宽带数量1 | (102) |
| (34) | - |
|
|
| (175) |
| 11 | - |
| |
光纤宽带网的增加 | 225 |
| 318 | (29.2) | % |
|
| 434 |
| 615 | (29.4) | % | |
1 | 截至2020年6月30日的第二季度和6个月期间,不包括91和157个优质电视以及159和194个宽带(48和58 | ||||||||||||
| 光纤)连接,我们已经同意不会根据FCC的“保持美国人连接承诺”终止服务。 |
视频娱乐收入由订阅收入和广告收入组成。2020年第二季度和前六个月的收入下降,主要是由于优质电视和OTT订户的下降,因为我们继续专注于留住现有订户,特别是我们的高价值订户,以及大流行影响导致的基于订阅的广告收入下降。与业内其他公司一致,我们的客户继续从优质的线性服务转向价格更经济的OTT和订阅视频点播服务,这对我们的视频收入构成了压力。
高速互联网收入在第二季度下降,在2020年前六个月增加。第二季度的下降是由平均订户基数的下降推动的,但部分被较高的ARPU所抵消。这六个月的增长反映了高速光纤和定价增加导致的更高的ARPU。
传统语音和数据服务 2020年第二季度和前六个月的收入都有所下降,反映出客户数量的持续下降。
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美元、订户和连接(百万美元),每股和按订户金额除外
运营和支持2020年第二季度和前六个月的支出有所下降。造成下降的主要原因是内容和销售成本降低,这主要是由于订户减少、营销成本降低以及我们持续关注成本计划。部分抵消了下降的是年度内容费率增加,更高的履行成本延期摊销,包括2020年第二季度更新减少我们娱乐集团客户的估计经济寿命的影响,以及与流行病相关的同情付款。
折旧由于网络资产全额折旧,2020年第二季度和前六个月的费用有所下降。用于网络升级和扩展的持续资本支出部分抵消了下降的影响。
营业收入在2020年第二季度和前六个月有所下降。我们娱乐集团第二季度的营业收入利润率从2019年的13.3%下降到2020年的10.2%,前六个月从2019年的13.2%下降到2020年的11.5%。我们娱乐集团第二季度的EBITDA利润率从2019年的25.1%下降到2020年的23.2%,前六个月从2019年的24.9%下降到2020年的24.1%。
商业有线结果 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 第二季度 |
|
| 六个月期 |
| ||||||||||
|
|
|
|
|
| 百分比 |
|
|
|
|
|
| 百分比 | ||
| 2020 |
| 2019 | 变化 |
| 2020 |
| 2019 | 变化 | ||||||
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
战略性和托管服务 | $ | 3,943 |
| $ | 3,834 | 2.8 | % |
| $ | 7,822 |
| $ | 7,613 | 2.7 | % |
传统语音和数据服务 |
| 2,067 |
|
| 2,324 | (11.1) |
|
|
| 4,196 |
|
| 4,721 | (11.1) |
|
其他服务和设备 |
| 364 |
|
| 449 | (18.9) |
|
|
| 688 |
|
| 751 | (8.4) |
|
营业总收入 |
| 6,374 |
|
| 6,607 | (3.5) |
|
|
| 12,706 |
|
| 13,085 | (2.9) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营和支持 |
| 3,779 |
|
| 3,975 | (4.9) |
|
|
| 7,730 |
|
| 8,007 | (3.5) |
|
折旧摊销 |
| 1,318 |
|
| 1,242 | 6.1 |
|
|
| 2,619 |
|
| 2,464 | 6.3 |
|
总运营费用 |
| 5,097 |
|
| 5,217 | (2.3) |
|
|
| 10,349 |
|
| 10,471 | (1.2) |
|
营业收入 |
| 1,277 |
|
| 1,390 | (8.1) |
|
|
| 2,357 |
|
| 2,614 | (9.8) |
|
净收益(亏损)中的权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附属公司的数量 |
| - |
|
| - | - |
|
|
| - |
|
| - | - |
|
营业贡献 | $ | 1,277 |
| $ | 1,390 | (8.1) | % |
| $ | 2,357 |
| $ | 2,614 | (9.8) | % |
战略性和托管服务 2020年第二季度和前六个月的收入都有所增长。我们的战略服务包括(1)数据服务,包括我们的VPN、专用互联网以太网和宽带;(2)语音服务,包括VoIP和基于云的语音解决方案;(3)安全和云解决方案;以及(4)托管、专业和外包服务。收入增长主要归因于我们的安全和云解决方案、专用互联网和托管服务的增长,还包括大流行导致的连接需求增加的影响。
传统语音和数据 服务 2020年第二季度和前六个月的收入下降,主要是由于客户继续转向我们更先进的基于IP的产品或我们的竞争对手,导致需求下降。
其他服务和设备 2020年第二季度和前六个月的收入下降,反映了上年知识产权资产的许可。收入趋势受到知识产权资产许可的影响,这一点在不同时期有所不同。其他服务收入包括基于项目的收入(本质上是非经常性的),以及来自客户场所设备的收入。
运营和支持2020年第二季度和前六个月的费用有所下降,这主要是因为我们继续努力通过自动化提高网络运营效率,并通过数字化降低客户支持费用。
46
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-续
美元、订户和连接(百万美元),每股和按订户金额除外
折旧2020年第二季度和前六个月的支出增加,主要是由于网络升级和扩展的资本支出增加。
营业收入在2020年第二季度和前六个月有所下降。我们第二季度的业务有线运营收入利润率从2019年的21.0%下降到2020年的20.0%,前六个月从2019年的20.0%下降到2020年的18.6%。我们第二季度的业务有线EBITDA利润率从2019年的39.8%增长到2020年的40.7%,前六个月从2019年的38.8%增长到2020年的39.2%。
WARNERMEDIA段 | 第二季度 |
| 六个月期 |
| |||||||||||
|
|
|
|
|
| 百分比 |
|
|
|
|
|
| 百分比 | ||
| 2020 |
| 2019 | 变化 |
| 2020 |
| 2019 | 变化 | ||||||
部门营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特纳 | $ | 2,988 |
| $ | 3,410 | (12.4) | % |
| $ | 6,150 |
| $ | 6,853 | (10.3) | % |
首映票房 |
| 1,627 |
|
| 1,716 | (5.2) |
|
|
| 3,124 |
|
| 3,226 | (3.2) |
|
华纳兄弟 |
| 3,256 |
|
| 3,389 | (3.9) |
|
|
| 6,496 |
|
| 6,907 | (6.0) |
|
淘汰和其他 |
| (1,057) |
|
| 320 | - |
|
|
| (1,108) |
|
| 654 | - |
|
部门总营业收入 |
| 6,814 |
|
| 8,835 | (22.9) |
|
|
| 14,662 |
|
| 17,640 | (16.9) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特纳 |
| 965 |
|
| 1,796 | (46.3) |
|
|
| 2,285 |
|
| 3,476 | (34.3) |
|
首映票房 |
| 1,095 |
|
| 839 | 30.5 |
|
|
| 1,911 |
|
| 1,509 | 26.6 |
|
华纳兄弟 |
| 2,233 |
|
| 2,492 | (10.4) |
|
|
| 4,579 |
|
| 4,922 | (7.0) |
|
销售、一般和行政 |
| 1,324 |
|
| 1,344 | (1.5) |
|
|
| 2,788 |
|
| 2,716 | 2.7 |
|
淘汰和其他 |
| (883) |
|
| (35) | - |
|
|
| (1,142) |
|
| (34) | - |
|
折旧摊销 |
| 167 |
|
| 104 | 60.6 |
|
|
| 330 |
|
| 260 | 26.9 |
|
总运营费用 |
| 4,901 |
|
| 6,540 | (25.1) |
|
|
| 10,751 |
|
| 12,849 | (16.3) |
|
营业收入 |
| 1,913 |
|
| 2,295 | (16.6) |
|
|
| 3,911 |
|
| 4,791 | (18.4) |
|
关联公司净收益(亏损)中的权益 |
| 4 |
|
| 55 | (92.7) |
|
|
| 19 |
|
| 122 | (84.4) |
|
部门运营贡献总额 | $ | 1,917 |
| $ | 2,350 | (18.4) | % |
| $ | 3,930 |
| $ | 4,913 | (20.0) | % |
我们的华纳媒体部门包括特纳、家庭票房(HBO)和华纳兄弟的业务部门。呈现顺序反映了收入流的一致性,而不是总体规模,因为这取决于制片厂发行的时间和频率。
营业收入2020年第二季度和前六个月下降,主要原因是特纳电视体育赛事推迟或取消带来的广告收入下降;剧院产品收入下降,反映出与流行病有关的电影院关闭和影院上映推迟,以及不利的节目比较,包括华纳兄弟(Warner Bros.)2019年第一季度强劲的结转收入;以及HBO线性订阅收入下降。
营业贡献在2020年第二季度和前六个月有所下降。WarnerMedia部门第二季度的营业利润率从2019年的26.0%上升到2020年的28.1%,前六个月从2019年的27.2%下降到2020年的26.7%。
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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-续
美元、订户和连接(百万美元),每股和按订户金额除外
WarnerMedia业务单元讨论 | |||||||||||||||
特纳结果 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 第二季度 |
| 六个月期 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
| 百分比 |
|
|
|
|
|
| 百分比 | ||
| 2020 |
| 2019 | 变化 |
| 2020 |
| 2019 | 变化 | ||||||
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
认购 | $ | 1,804 |
| $ | 1,943 | (7.2) | % |
| $ | 3,853 |
| $ | 3,908 | (1.4) | % |
广告 |
| 796 |
|
| 1,266 | (37.1) |
|
|
| 1,753 |
|
| 2,527 | (30.6) |
|
内容和其他 |
| 388 |
|
| 201 | 93.0 |
|
|
| 544 |
|
| 418 | 30.1 |
|
营业总收入 |
| 2,988 |
|
| 3,410 | (12.4) |
|
|
| 6,150 |
|
| 6,853 | (10.3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本 |
| 965 |
|
| 1,796 | (46.3) |
|
|
| 2,285 |
|
| 3,476 | (34.3) |
|
销售、一般和行政 |
| 382 |
|
| 421 | (9.3) |
|
|
| 772 |
|
| 877 | (12.0) |
|
折旧摊销 |
| 69 |
|
| 39 | 76.9 |
|
|
| 138 |
|
| 99 | 39.4 |
|
总运营费用 |
| 1,416 |
|
| 2,256 | (37.2) |
|
|
| 3,195 |
|
| 4,452 | (28.2) |
|
营业收入 |
| 1,572 |
|
| 1,154 | 36.2 |
|
|
| 2,955 |
|
| 2,401 | 23.1 |
|
关联公司净收益(亏损)中的权益 |
| - |
|
| 11 | - |
|
|
| 6 |
|
| 36 | (83.3) |
|
营业贡献 | $ | 1,572 |
| $ | 1,165 | 34.9 | % |
| $ | 2,961 |
| $ | 2,437 | 21.5 | % |
营业收入广告收入在2020年第二季度和前六个月有所下降,主要是由于NBA赛季推迟和2020年第一季度NCAA一级男子篮球锦标赛取消导致的广告收入下降。订阅收入的下降反映了地区体育网络收入的下降和不利的汇率。这些减少被更高的内容和其他收入部分抵消,包括对HBO Max的内部销售,这些收入在WarnerMedia部门的整合中被消除。
收入成本由于NBA赛季推迟、NCAA锦标赛取消和其他较小的项目,节目费用在2020年第二季度和前六个月分别减少了约850美元和1 125美元,这主要是由于节目安排费用减少的缘故,导致体育费用在2020年第二季度和前六个月分别减少了约850美元和1 125美元。
销售、一般和行政在2020年第二季度和前六个月有所下降,主要是由于营销成本降低。
营业收入在2020年第二季度和前六个月有所增加。我们特纳第二季度的营业收入利润率从2019年的33.8%增长到2020年的52.6%,前六个月从2019年的35.0%增长到2020年的48.0%。
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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-续
美元、订户和连接(百万美元),每股和按订户金额除外
首映票房成绩 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 第二季度 |
| 六个月期 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
| 百分比 |
|
|
|
|
|
| 百分比 | ||
| 2020 |
| 2019 | 变化 |
| 2020 |
| 2019 | 变化 | ||||||
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
认购 | $ | 1,441 |
| $ | 1,516 | (4.9) | % |
| $ | 2,779 |
| $ | 2,850 | (2.5) | % |
内容和其他 |
| 186 |
|
| 200 | (7.0) |
|
|
| 345 |
|
| 376 | (8.2) |
|
营业总收入 |
| 1,627 |
|
| 1,716 | (5.2) |
|
|
| 3,124 |
|
| 3,226 | (3.2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本 |
| 1,095 |
|
| 839 | 30.5 |
|
|
| 1,911 |
|
| 1,509 | 26.6 |
|
销售、一般和行政 |
| 394 |
|
| 292 | 34.9 |
|
|
| 631 |
|
| 543 | 16.2 |
|
折旧摊销 |
| 25 |
|
| 12 | - |
|
|
| 46 |
|
| 34 | 35.3 |
|
总运营费用 |
| 1,514 |
|
| 1,143 | 32.5 |
|
|
| 2,588 |
|
| 2,086 | 24.1 |
|
营业收入 |
| 113 |
|
| 573 | (80.3) |
|
|
| 536 |
|
| 1,140 | (53.0) |
|
关联公司净收益(亏损)中的权益 |
| (5) |
|
| 15 | - |
|
|
| 15 |
|
| 30 | (50.0) |
|
营业贡献 | $ | 108 |
| $ | 588 | (81.6) | % |
| $ | 551 |
| $ | 1,170 | (52.9) | % |
营业收入在2020年第二季度和2020年前六个月出现下降,主要是由于国内订户线性下降(包括Cinemax解包)导致的订阅收入下降,但在我们于2020年5月收购该实体的剩余权益后,数字和国际业务(包括HBO拉丁美洲集团)的增长部分抵消了这一下降。截至2020年6月30日,我们拥有3630万来自HBO Max和HBO的美国订户,高于2019年12月31日的3460万。
收入成本在2020年第二季度和前六个月出现增长,主要是由于与HBO MAX相关的节目成本和费用增加。
销售、一般和行政2020年第二季度和前六个月增长,主要是由于与HBO Max相关的营销成本上升。
营业收入在2020年第二季度和前六个月有所下降。我们第二季度的HBO运营收入利润率从2019年的33.4%下降到2020年的6.9%,前六个月从2019年的35.3%下降到2020年的17.2%。
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美元、订户和连接(百万美元),每股和按订户金额除外
华纳兄弟的业绩 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 第二季度 |
| 六个月期 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
| 百分比 |
|
|
|
|
|
| 百分比 | ||
| 2020 |
| 2019 | 变化 |
| 2020 |
| 2019 | 变化 | ||||||
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
剧场产品 | $ | 1,029 |
| $ | 1,527 | (32.6) | % |
| $ | 2,135 |
| $ | 3,033 | (29.6) | % |
电视产品 |
| 1,876 |
|
| 1,310 | 43.2 |
|
|
| 3,645 |
|
| 2,923 | 24.7 |
|
游戏和其他 |
| 351 |
|
| 552 | (36.4) |
|
|
| 716 |
|
| 951 | (24.7) |
|
营业总收入 |
| 3,256 |
|
| 3,389 | (3.9) |
|
|
| 6,496 |
|
| 6,907 | (6.0) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本 |
| 2,233 |
|
| 2,492 | (10.4) |
|
|
| 4,579 |
|
| 4,922 | (7.0) |
|
销售、一般和行政 |
| 350 |
|
| 426 | (17.8) |
|
|
| 954 |
|
| 915 | 4.3 |
|
折旧摊销 |
| 40 |
|
| 31 | 29.0 |
|
|
| 81 |
|
| 83 | (2.4) |
|
总运营费用 |
| 2,623 |
|
| 2,949 | (11.1) |
|
|
| 5,614 |
|
| 5,920 | (5.2) |
|
营业收入 |
| 633 |
|
| 440 | 43.9 |
|
|
| 882 |
|
| 987 | (10.6) |
|
关联公司净收益(亏损)中的权益 |
| (19) |
|
| - | - |
|
|
| (27) |
|
| 6 | - |
|
营业贡献 | $ | 614 |
| $ | 440 | 39.5 | % |
| $ | 855 |
| $ | 993 | (13.9) | % |
营业收入在2020年第二季度和前六个月有所下降,主要是由于2020年第二季度没有剧院上映导致剧院产量下降,以及前六个月与去年同期相比不利,其中包括2019年来自剧院上映的结转收入海王。游戏和其他收入的下降主要是由于与前一年相比不利的游戏,其中包括发布凡人Kombat 11,由于工作室运营减少,其他收入减少。部分抵消了这些下降的是,电视产品收入增加,这是由许可证(包括向HBO Max的内部销售)推动的,但部分被与流行病相关的电视制作延迟导致的初始电视转播收入下降所抵消。
收入成本在2020年第二季度和前六个月下降,主要是由于剧院产品的营销减少,但因生产中断而产生的增量成本部分抵消了这一下降。
销售、一般和行政第二季度下降,2020年前六个月增加。本季度的下降主要是由于较低的分销费用和有利的催收经验,使我们能够降低对新冠肺炎的第一季度坏账估计。前六个月的增长主要是由于第一季度与大流行相关的较高水平。 坏账费用和其他费用。
营业收入第二季度增加,2020年前六个月下降。我们华纳兄弟第二季度的营业收入利润率从2019年的13.0%上升到2020年的19.4%,前六个月从2019年的14.3%下降到2020年的13.6%。
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2020年6月30日
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美元、订户和连接(百万美元),每股和按订户金额除外
拉丁美洲细分市场 | 第二季度 |
| 六个月期 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
| 百分比 |
|
|
|
|
|
| 百分比 | ||
| 2020 |
| 2019 | 变化 |
| 2020 |
| 2019 | 变化 | ||||||
部门营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
维里奥 | $ | 752 |
| $ | 1,032 | (27.1) | % |
| $ | 1,639 |
| $ | 2,099 | (21.9) | % |
墨西哥 |
| 480 |
|
| 725 | (33.8) |
|
|
| 1,183 |
|
| 1,376 | (14.0) |
|
部门总营业收入 |
| 1,232 |
|
| 1,757 | (29.9) |
|
|
| 2,822 |
|
| 3,475 | (18.8) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
部门运营贡献 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
维里奥 |
| (28) |
|
| (2) | - |
|
|
| (67) |
|
| 30 | - |
|
墨西哥 |
| (173) |
|
| (207) | 16.4 |
|
|
| (318) |
|
| (412) | 22.8 |
|
部门运营贡献总额 | $ | (201) |
| $ | (209) | 3.8 | % |
| $ | (385) |
| $ | (382) | (0.8) | % |
经营业绩
我们的拉美业务以当地货币开展业务,经营结果使用官方汇率换算成美元,结果受到外币波动的影响。2020年5月,我们发现有必要关闭我们在委内瑞拉的DIRECTV业务,因为 导致该国政治不稳定,并遵守美国政府的制裁。
营业收入2020年第二季度和前六个月的下降主要是受外汇压力和新冠肺炎的影响。
营业贡献2020年前六个月增了,2020年前六个月减了,反映了外汇压力和新冠肺炎的影响。我们拉丁美洲部门第二季度的营业收入利润率从2019年的(12.6%)下降到2020年的(17.0%),前六个月从2019年的(11.3%)下降到2020年的(14.1%)。
拉丁美洲业务部门讨论 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
Vrio结果 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
| 第二季度 |
| 六个月期 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
| 百分比 |
|
|
|
|
|
| 百分比 | ||
| 2020 |
| 2019 | 变化 |
| 2020 |
| 2019 | 变化 | ||||||
营业收入 | $ | 752 |
| $ | 1,032 | (27.1) | % |
| $ | 1,639 |
| $ | 2,099 | (21.9) | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营和支持 |
| 661 |
|
| 881 | (25.0) |
|
|
| 1,444 |
|
| 1,747 | (17.3) |
|
折旧摊销 |
| 127 |
|
| 165 | (23.0) |
|
|
| 274 |
|
| 334 | (18.0) |
|
总运营费用 |
| 788 |
|
| 1,046 | (24.7) |
|
|
| 1,718 |
|
| 2,081 | (17.4) |
|
营业收入 |
| (36) |
|
| (14) | - |
|
|
| (79) |
|
| 18 | - |
|
净收益(亏损)中的权益 |
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|
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附属公司的数量 |
| 8 |
|
| 12 | (33.3) |
|
|
| 12 |
|
| 12 | - |
|
营业贡献 | $ | (28) |
| $ | (2) | - | % |
| $ | (67) |
| $ | 30 | - | % |
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美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-续
美元、订户和连接(百万美元),每股和按订户金额除外
下表重点介绍了Vrio的其他关键性能指标:
|
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|
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|
| 六月三十日, | 百分比 | |||||
(在2000年前) |
|
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| 2020 |
|
| 2019 | 变化 | |||
Vrio视频订户 |
|
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| 10,664 |
|
| 13,473 | (20.8) | % | |
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| 第二季度 |
| 六个月期 | ||||||||||
|
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| 百分比 |
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|
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| 百分比 | ||
(在2000年前) |
| 2020 |
|
| 2019 | 变化 |
| 2020 |
|
| 2019 | 变化 | |||
Vrio视频网络增加1 |
| (312) |
|
| (111) | - | % |
| (426) |
|
| (143) | - | % | |
1 | 截至2020年6月30日的第二季度和六个月期间,不包括因此而导致的220万用户连接中断的影响 | ||||||||||||||
| 因为我们关闭了委内瑞拉的DIRECTV业务。 |
营业收入在2020年第二季度和前六个月有所下降,主要是由于外汇和新冠肺炎的压力。
运营和支持在外汇和新冠肺炎压力的推动下,2020年第二季度和前六个月的支出有所下降。大约21%的Vrio费用是以美元为基础的,其余的是以当地货币计算的。
折旧2020年第二季度和前六个月的支出下降,主要是由于外汇汇率的变化。
营业收入在2020年第二季度和前六个月有所下降。我们Vrio第二季度的营业收入利润率从2019年的(1.4%)下降到2020年的(4.8%),前六个月从2019年的0.9%下降到2020年的(4.8%)。我们第二季度的Vrio EBITDA利润率从2019年的14.6%下降到2020年的12.1%,前六个月从2019年的16.8%下降到2020年的11.9%。
墨西哥结果 |
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|
| 第二季度 |
|
| 六个月期 |
| ||||||||||
| 2020 |
| 2019 | 百分比变化 |
| 2020 |
| 2019 | 百分比变化 | ||||||
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
服务 | $ | 345 |
| $ | 479 | (28.0) | % |
| $ | 812 |
| $ | 921 | (11.8) | % |
装备 |
| 135 |
|
| 246 | (45.1) |
|
|
| 371 |
|
| 455 | (18.5) |
|
营业总收入 |
| 480 |
|
| 725 | (33.8) |
|
|
| 1,183 |
|
| 1,376 | (14.0) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
营业费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营和支持 |
| 538 |
|
| 813 | (33.8) |
|
|
| 1,252 |
|
| 1,538 | (18.6) |
|
折旧摊销 |
| 115 |
|
| 119 | (3.4) |
|
|
| 249 |
|
| 250 | (0.4) |
|
总运营费用 |
| 653 |
|
| 932 | (29.9) |
|
|
| 1,501 |
|
| 1,788 | (16.1) |
|
营业收入(亏损) |
| (173) |
|
| (207) | 16.4 |
|
|
| (318) |
|
| (412) | 22.8 |
|
净收益(亏损)中的权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附属公司的数量 |
| - |
|
| - | - |
|
|
| - |
|
| - | - |
|
营业贡献 | $ | (173) |
| $ | (207) | 16.4 | % |
| $ | (318) |
| $ | (412) | 22.8 | % |
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2020年6月30日
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-续
美元、订户和连接(百万美元),每股和按订户金额除外
下表重点介绍了墨西哥的其他关键业绩衡量标准:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 六月三十日, | 百分比 | |||||
(在2000年前) |
|
|
|
|
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|
|
| 2020 |
|
| 2019 | 变化 | |||
墨西哥无线用户 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
后付 |
|
|
|
|
|
|
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|
| 4,771 |
|
| 5,489 | (13.1) | % | |
预付 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 12,777 |
|
| 12,180 | 4.9 |
| |
转售商 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 425 |
|
| 352 | 20.7 |
| |
墨西哥无线用户总数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 17,973 |
|
| 18,021 | (0.3) | % | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
|
| 第二季度 |
|
| 六个月期 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
| 百分比 |
|
|
|
|
|
| 百分比 | ||
(在2000年前) |
| 2020 |
|
| 2019 | 变化 |
|
| 2020 |
|
| 2019 | 变化 | |||
墨西哥无线网络新增业务1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
后付 |
| (191) |
|
| (153) | (24.8) | % |
|
| (332) |
|
| (222) | (49.5) | % | |
预付 |
| (915) |
|
| 401 | - |
|
|
| (807) |
|
| 515 | - |
| |
转售商 |
| 21 |
|
| 51 | (58.8) |
|
|
| 53 |
|
| 99 | (46.5) |
| |
墨西哥无线网络新增业务 |
| (1,085) |
|
| 299 | - | % |
|
| (1,086) |
|
| 392 | - | % | |
1 | 截至2020年6月30日的第二季度和六个月期间,不包括因以下原因导致的101个订户断开的影响 | |||||||||||||||
| 符合我们关于报告固定无线经销商的政策。 |
服务2020年第二季度和前六个月的收入下降,主要是由于外汇压力,以及与新冠肺炎相关的销量和门店流量下降。
装备2020年第二季度和前六个月的收入下降,主要是由于与新冠肺炎和汇率相关的设备销售量下降。
运营和支持2020年第二季度和前六个月的费用下降,主要是由于汇率变化和设备销售下降。墨西哥大约8%的费用是以美元为基础的,其余的是当地货币。
折旧摊销主要由于外汇压力,2020年第二季度和前六个月的支出有所下降。
营业收入在2020年第二季度和前六个月有所增加。我们墨西哥第二季度的营业收入利润率从2019年的(28.6%)下降到2020年的(36.0%),前六个月从2019年的(29.9%)上升到2020年的(26.9%)。我们墨西哥EBITDA利润率在2019年和2020年稳定在(12.1%),前六个月从2019年的(11.8%)增加到2020年的(5.8%)。
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2020年6月30日
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-续
美元、订户和连接(百万美元),每股和按订户金额除外
补充广告总收入信息
作为补充演示,我们提供AT&T产生的总广告收入的视图,请参阅附注5中的收入类别表以进行对账。
广告总收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 第二季度 |
|
| 六个月期 |
| ||||||||||
|
|
|
|
|
| 百分比 |
|
|
|
|
|
| 百分比 | ||
| 2020 |
| 2019 | 变化 |
| 2020 |
| 2019 | 变化 | ||||||
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特纳 | $ | 796 |
| $ | 1,266 | (37.1) | % |
| $ | 1,753 |
| $ | 2,527 | (30.6) | % |
娱乐集团 |
| 294 |
|
| 399 | (26.3) |
|
|
| 707 |
|
| 749 | (5.6) |
|
Xandr |
| 362 |
|
| 485 | (25.4) |
|
|
| 851 |
|
| 911 | (6.6) |
|
其他 |
| 75 |
|
| 90 | (16.7) |
|
|
| 173 |
|
| 175 | (1.1) |
|
淘汰 |
| (294) |
|
| (399) | 26.3 |
|
|
| (707) |
|
| (749) | 5.6 |
|
广告总收入 | $ | 1,233 |
| $ | 1,841 | (33.0) | % |
| $ | 2,777 |
| $ | 3,613 | (23.1) | % |
补充通信操作信息
作为我们通信部门经营业绩的补充演示,我们提供AT&T业务解决方案业绩的视图,其中包括无线和有线业务。这一综合视图显示了整个业务客户关系的完整概况,并强调了移动解决方案对服务我们的业务客户的重要性。业绩进行了重新预测,以符合当前时期对消费者和企业无线用户的分类。请参阅“非GAAP计量的讨论和协调”,以将这些补充计量与根据GAAP计算和列报的最直接可比财务计量进行对账。
业务解决方案结果 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 第二季度 |
|
| 六个月期 |
| ||||||||||
| 2020 |
| 2019 | 百分比变化 |
| 2020 |
| 2019 | 百分比变化 | ||||||
|
|
|
| ||||||||||||
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无线服务 | $ | 1,884 |
| $ | 1,881 | 0.2 | % |
| $ | 3,833 |
| $ | 3,658 | 4.8 | % |
战略性和托管服务 |
| 3,943 |
|
| 3,834 | 2.8 |
|
|
| 7,822 |
|
| 7,613 | 2.7 |
|
传统语音和数据服务 |
| 2,067 |
|
| 2,324 | (11.1) |
|
|
| 4,196 |
|
| 4,721 | (11.1) |
|
其他服务和设备 |
| 364 |
|
| 449 | (18.9) |
|
|
| 688 |
|
| 751 | (8.4) |
|
无线设备 |
| 585 |
|
| 617 | (5.2) |
|
|
| 1,295 |
|
| 1,207 | 7.3 |
|
营业总收入 |
| 8,843 |
|
| 9,105 | (2.9) |
|
|
| 17,834 |
|
| 17,950 | (0.6) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营和支持 |
| 5,424 |
|
| 5,512 | (1.6) |
|
|
| 11,134 |
|
| 11,126 | 0.1 |
|
折旧摊销 |
| 1,637 |
|
| 1,545 | 6.0 |
|
|
| 3,262 |
|
| 3,070 | 6.3 |
|
总运营费用 |
| 7,061 |
|
| 7,057 | 0.1 |
|
|
| 14,396 |
|
| 14,196 | 1.4 |
|
营业收入 |
| 1,782 |
|
| 2,048 | (13.0) |
|
|
| 3,438 |
|
| 3,754 | (8.4) |
|
净收益(亏损)中的权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附属公司的数量 |
| - |
|
| - | - |
|
|
| - |
|
| - | - |
|
营业贡献 | $ | 1,782 |
| $ | 2,048 | (13.0) | % |
| $ | 3,438 |
| $ | 3,754 | (8.4) | % |
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2020年6月30日
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-续
美元、订户和连接(百万美元),每股和按订户金额除外
其他业务事项
频谱拍卖2020年3月,我们在FCC拍卖103中标高频37/39 GHz许可证,覆盖全国平均786 MHz,成交价约为2400美元。在拍卖之前,我们将之前通过FiberTower Corporation获得的账面价值约为300美元的39 GHz许可证换成了用于中标的代金券,并在2020年第一季度录得900美元的收益。这些代金券产生的价值约为1200美元,用于我们2400美元的总投标。我们在2020年4月为拍卖103支付了大约950美元的最后付款。联邦通信委员会批准了2020年6月获得许可。
劳动合同截至2020年6月30日,我们雇佣了大约24.3万人。我们大约40%的员工由美国通信工人协会(CWA)、国际电气工人兄弟会(IBEW)或其他工会代表。在集体谈判协议到期后,在没有达成新合同或其他协议的情况下,可能会发生停工或劳动力中断。
一份涵盖约7,000名移动员工的合同已于2020年2月到期。2020年3月,员工批准了一份新的4年期合同,该合同将于2024年2月到期。
一份涵盖我们西部地区约13,000名有线员工的合同已于2020年4月到期。2020年3月,双方就新的4年期合同达成初步协议。这份暂定协议还有待员工的批准。
一份覆盖西南地区约14,000名员工的合同原定于2021年4月到期,现已延长4年,现在将于2025年4月到期。
竞争和监管环境
概述AT&T在美国境内运营的子公司受联邦和州监管机构的监管。AT&T在美国境外运营的子公司在提供服务的市场上受国家和超国家监管机构的管辖。
在1996年的《电信法》(Telecom Act)中,国会建立了一个国家政策框架,旨在通过向所有电信市场开放竞争,减少或消除损害消费者福利的监管负担,为所有美国人带来先进电信设施和服务的竞争和投资带来的好处。尽管如此,在接下来的20年里,FCC和一些州监管委员会维持或扩大了几十年前对我们的传统有线子公司实施的某些监管要求,当时它们作为合法垄断企业运营。最近,FCC推行了更加放松监管的议程,取消了各种过时和不必要的监管,并在许多领域精简了流程。此外,我们正在州和联邦两级采取额外的立法和监管措施,以减轻在竞争激烈的电信市场中不再合适的监管负担,这些监管负担抑制了我们更有效地竞争和提供客户想要和需要的服务的能力,包括将服务从传统网络过渡到所有基于IP的网络的倡议。同时,我们亦致力确保原有规例不会进一步扩展至竞争激烈的宽频或无线服务。
通信细分市场
网际网路FCC目前将固定和移动消费者宽带服务归类为信息服务,受到轻度监管。华盛顿特区巡回法院支持联邦通信委员会目前的分类,尽管它将三个独立的问题发回联邦通信委员会进一步审议。没有任何一方寻求最高法院对华盛顿特区巡回法庭的决定进行复审,因此这一决定是最终的,尽管FCC对这三个问题的考虑仍然悬而未决。
一些州已经通过立法或发布行政命令,重新实施被FCC废除的网络中立规则。在两个州已经就这样的法律提起了诉讼。2016年10月,FCC通过了管理宽带互联网接入服务提供商使用客户信息的新规定。这些规则在某些方面比那些管理互联网经济中其他参与者的规则更具限制性,包括谷歌(Google)和谷歌(Google)等所谓的“边缘”提供商
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美元、订户和连接(百万美元),每股和按订户金额除外
脸谱。2017年4月,总统签署国会通过的决议,废除《国会审议法案》下的新规。
一些州已经考虑或采纳了与隐私相关的立法。立法和监管行动以及投票倡议可能导致合规成本增加,对宽带互联网接入服务提供商和其他公司提出索赔,并增加数据价值和可用性的不确定性。自2020年1月1日起,加利福尼亚州的一项法律赋予消费者了解正在收集有关他们的哪些个人信息,以及这些信息是否出售或披露给了谁,以及访问和请求删除这些信息的权利。除某些例外情况外,它还赋予加州消费者选择不出售个人信息的权利。
无线需要在全行业部署5G技术,以满足对视频和互联网接入的广泛需求,这将涉及到大量部署“小蜂窝”设备,因此增加了对当地许可程序的需求,这些程序允许在合理的时间表和期限内放置小蜂窝设备。联邦法规还可能延迟和阻碍用于提供电信和宽带服务的基础设施的部署,包括小型蜂窝设备。2018年3月、8月和9月,FCC通过了简化联邦和地方无线基础设施审查流程的命令,以促进下一代无线设施的部署。具体地说,FCC 2018年3月的命令简化了对无线基础设施的历史、部落和环境审查要求,包括将大多数小蜂窝设施排除在此类审查之外。该命令被上诉,2019年8月,哥伦比亚特区巡回上诉法院撤销了FCC关于大多数小型牢房设施被排除在审查之外的裁决,但在其他方面维持了FCC的命令。FCC 2018年8月和9月的命令简化了将电信设备连接到电线杆的规定,并澄清了地方政府何时可以先发制人,因为它们非法禁止提供电信服务。这些命令已向第九巡回上诉法院提出上诉,在那里它们仍悬而未决。除了联邦通信委员会的行动外,到目前为止,已有28个州和波多黎各通过了促进小型蜂窝部署的立法。
2018年12月,我们推出了全国首个商用移动5G服务。2020年7月,我们宣布了全国5G覆盖。我们预计5G手机和设备的推出将有助于重新激发人们对设备升级的兴趣。
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美元、订户和连接(百万美元),每股和按订户金额除外
流动性和资本资源
截至2020年6月30日,我们有16,941美元的“现金和现金等价物”可用。“现金和现金等价物”包括3781美元的现金以及13160美元的货币市场基金和其他现金等价物。我们的“现金和现金等价物”中约有2529美元由我们的外国实体持有,主要存放在美国境外的账户中,可能会受到汇回的限制。
本公司于二零二零年首六个月的流动资金及资本资源并无受到新冠肺炎及相关经济状况的重大影响。我们将继续监测新冠肺炎疫情对我们流动性和资本资源的影响。
自2019年12月31日以来,“现金和现金等价物”增加了4811美元。在2020年前六个月,现金流入主要来自运营的现金收入,包括我们将应收账款出售和转让给第三方的现金,以及商业票据、长期债务和累计优先股的发行。这些流入被用于满足业务需要的现金所抵消,这些现金包括但不限于支付运营费用、频谱收购、债务偿还、融资资本支出和卖方融资支付、向银行和其他衍生品安排参与者张贴抵押品、股票回购和向股东分红。
经营活动提供的或用于经营活动的现金
2020年前六个月,运营活动提供的现金为20925美元,而去年同期为25336美元 2019年前六个月。2020年营业现金流减少主要是由于增量应收账款证券化减少(见附注9)。
我们积极管理供应商对非资本项目的付款时间,以优化我们的现金使用。在其他方面,我们寻求以90天或更长的期限付款,同时向供应商提供允许提前付款的银行便利,并支付他们的费用。此外,对于对主要供应商的付款,我们有安排,允许我们将付款期限延长至90天,但需要支付额外费用(称为供应商融资)。供应商融资对运营活动现金的净影响是,在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月里,营运资本分别减少了1,452美元和496美元。所有供应商融资付款应在一年内到期。
用于投资活动或由投资活动提供的现金
2020年前六个月,用于投资活动的现金总额为10,278美元,主要包括资本支出9,432美元(包括建设期间的利息),拍卖103中标的无线频谱许可证的最终付款约950美元,以及收购HBO LAG剩余权益的141美元。
为了改善资本状况,我们与我们的一些供应商协商了120天或更长时间的优惠供应商付款条件(称为供应商融资),这些条款被排除在资本支出之外,并被报告为融资活动。2020年前6个月,供应商融资付款为1,354美元,而2019年前6个月为1,836美元。2020年前六个月的资本支出为9,432美元,如果包括为供应商融资支付的1,354美元现金,不包括79美元的FirstNet偿还,资本投资总额为10,865美元(比上年同期减少1,728美元)。
我们的绝大部分资本支出都花在了我们的网络上,包括产品开发和相关的支持系统。前6个月,我们在卖方融资安排下投入使用的设备为1681美元(上年同期为1265美元),与FirstNet建设相关的资产约为640美元(上年同期为600美元)。资本支出金额受服务和产品需求、容量需求和网络增强的影响。
由融资活动提供或用于融资活动的现金
2020年前六个月,用于融资活动的现金总额为5911美元,包括债务发行和偿还、优先股发行、股票回购、股息支付和所需的抵押品存款。
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美元、订户和连接(百万美元),每股和按订户金额除外
2020年前六个月,债务发行包括8,440美元的短期借款收益和21,060美元的长期债务净收益。借款活动包括大约2940美元的商业票据提款和以下发行:
2020年发行和赎回:
3月份,从一项私人融资协议中提取了750美元(第二季度偿还)。
4月份,从与某些商业银行和作为牵头代理的美国银行签订的定期贷款信用协议中提取了5500美元(第二季度偿还)。
2020年已发行、未偿还:
2月份发行2,995美元,利率为4.000的全球票据,2049年到期。
3月份从外国政府出口机构的贷款项目中借款6.65万美元,以支持这些国家的网络设备采购。
5月份发行的全球票据总额为12,500美元,其中包括2,500美元的2.300厘全球票据于2027年到期,3,000美元的2.750厘全球票据于2031年到期,2,500美元的3.500厘全球票据于2041年到期,3,000美元的3.650厘全球票据于2051年到期,以及1,500美元的3.850厘全球票据于2060年到期。
5月份发行的全球票据总额为30亿欧元(发行时约为3,281美元),其中包括2028年到期的17.5亿欧元1.600%的全球票据,2032年到期的7.5亿欧元2.050%的全球票据,以及2038年到期的5亿欧元2.600%的全球票据。
6月份发行1,050美元,利率为3.750的全球票据,2050年到期。
2020年前六个月,偿还债务包括5975美元的短期借款和17284美元的长期债务。偿还包括475美元的商业票据和以下款项:
到期赎回的票据:
美国电话电报公司(AT&T)第一季度发行了800美元的浮动利率票据。
美国电话电报公司(AT&T)第二季度发行了687美元的浮动利率票据。
到期前赎回的票据:
第一季度,美国电话电报公司(AT&T)原始到期日为2045年的4.600%全球票据中的2,619美元。
美国电话电报公司(AT&T)2020年第二季度原始到期日为2.450的全球票据,价值2,750美元
BellSouth在第二季度发行了1,000美元的年度看跌期权重置证券。
第二季度,美国电话电报公司(AT&T)2021年原始到期日为4.600%的全球票据,价值683万美元。
美国电话电报公司(AT&T)第二季度发行的原始到期日为2021年的2.800%全球票据,价值1,695美元。
第二季度,美国电话电报公司(AT&T)原始到期日为2021年的4.450%全球票据中的853美元。
美国电话电报公司(AT&T)第二季度发行的原始到期日为2021年的3.875%全球票据中的1,172美元。
第二季度,美国电话电报公司(AT&T)2047年原始到期的5.500%全球票据中的1,430美元。
偿还的信贷和其他借款:
第一季度,根据私人融资协议借款750美元。
第二季度,根据私人融资协议借款750美元。
根据我们与某些商业银行和美国银行达成的2020年4月定期贷款信贷协议,第二季度为5500美元。
根据我们与美国银行的定期贷款信贷协议,第二季度为1300美元。
根据我们与交通银行公司签订的定期贷款信贷协议,我们在第二季度支付了500美元。
截至2020年6月30日,我们整个长期债务组合的加权平均利率(包括衍生品的影响)约为4.3%,截至2019年12月31日,加权平均利率约为4.4%。截至2020年6月30日,我们共有164,099美元的未偿还票据和债券,其中包括欧元、英镑、加拿大元、瑞士法郎、澳元、巴西雷亚尔和墨西哥比索计价的债务,总额约为44,798美元。
58
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-续
美元、订户和连接(百万美元),每股和按订户金额除外
截至2020年6月30日,我们有15,576美元的债务在一年内到期,其中包括3,001美元的商业票据借款和12,575美元的长期债务发行。一年内到期的债务包括持有者可能归还给我们的以下票据:
一种增值的零息票据,可以在每年5月赎回,直到2022年到期。如果零息票据(2007年发行的本金为500美元,并在2017年债务交换要约中部分交换)的剩余部分持有至到期,赎回金额将为592美元。
2020年前六个月,我们根据供应商融资计划支付了1,354美元现金,而2019年前六个月为1,836美元。我们2020年6月30日合并资产负债表中包括的供应商融资应付款总额约为1556美元,其中718美元在一年内到期(在“应付账款和应计负债”中),其余主要在两到三年内到期(在“其他非流动负债”中)。
2020年前六个月的融资活动还包括3869美元,用于2月份发行B系列和C系列优先股(见附注11)。
我们回购了约1.42亿股普通股,主要在第一季度,并于2013年完成了董事会批准的股份回购授权。2020年3月,我们取消了原定于第二季度和其他回购计划的加速股票回购协议,以保持灵活性,并专注于继续投资于服务我们的客户、照顾我们的员工和加强我们的网络,包括5G。截至2020年6月30日,我们2014年董事会批准的股票回购授权剩余约1.78亿股。
2020年前6个月,我们为普通股和优先股支付了7,474美元的股息,而2019年前6个月为7,436美元。2020年股息较高,主要是由于向优先股东支付股息,以及我们的董事会于2019年12月批准增加我们的普通股季度股息,但部分被流通股减少所抵消。
我们董事会宣布的普通股股息在2020年前六个月总计为每股1.04美元,2019年前六个月为每股1.02美元。我们的股息政策考虑了股东的期望和要求、AT&T的资本资金要求以及长期增长机会。我们的意图是提供财务灵活性,使我们的董事会能够考虑股息增长,并建议增加未来期间的股息支付。所有股息仍以我们的董事会宣布为准。
第二季度之后的融资活动
利用诱人的利率优势,我们在2020年第二季度之后完成了以下融资活动。
2020年7月,我们总共赎回了4264美元的票据:
AT&T发行的2022年到期的3.000%全球票据中的1,457美元。
美国电话电报公司(AT&T)发行的2022年到期的3.200%全球票据中的1,250美元。
美国电话电报公司(AT&T)发行的2022年到期的3.800厘全球票据中,价值1,012美元。
美国电话电报公司(AT&T)发行的2022年到期的4.000%全球票据中的422美元。
由DIRECTV发行的2022年到期的3.800厘优先债券中的60美元。
WarnerMedia发行的4.00%债券中的63美元将于2022年到期。
2020年8月,我们总共发行了11,000美元的全球票据,并将用所得资金偿还近期债务:
价值2,250美元,利率为1.650的全球债券,2028年到期。
价值2,500美元,利率为2.250的全球债券,2032年到期。
价值2,500美元,利率为3.100的全球债券,2043年到期。
价值2,250美元,利率为3.300的全球债券,2052年到期。
价值1,500美元,利率为3.500的优先债券,2061年到期。
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美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-续
美元、订户和连接(百万美元),每股和按订户金额除外
信贷安排
以下我们各种信贷和贷款协议的摘要并不声称是完整的,而是通过参考作为我们10-K表格年度报告的证物提交的每个协议的整体来进行限定的。
我们使用信贷工具作为管理我们流动性状况的工具。2018年12月,我们修订了我们的五年期循环信贷协议(“修订和重新签署的信贷协议”),并同时签订了一份新的五年期协议(“五年期信贷协议”),使我们现在拥有两个总额为15,000美元的7,500美元循环信贷协议。修订和重新签署的信贷协议将于2021年12月11日终止,五年期信贷协议将于2023年12月11日终止。截至2020年6月30日,这两项协议都没有未偿还的金额。
2019年9月,我们签订并使用了一项1,300美元的定期贷款信贷协议,其中包括(I)2020年到期的1.25年期400美元贷款(BAML A批贷款),(Ii)2021年到期的2.25年期400美元贷款(BAML B批贷款),以及(Iii)2022年到期的3.25年期500美元贷款(BAML C批贷款),由美国银行(BAML,N.A.)代理。这些设施在2020年第二季度得到偿还和终止。
2020年4月6日,我们与11家商业银行和美国银行(北卡罗来纳州)签订并使用了一项5500美元的定期贷款信用协议(定期贷款)。我们于2020年5月偿还并终止了定期贷款。
我们还利用其他外部融资来源,包括由政府机构支持的各种信贷安排,以支持网络设备购买,以及商业票据计划。
我们的每项信贷和贷款协议都包含投资级高级债务信用评级发行人的惯例契约,以及净债务与EBITDA财务比率契约,要求AT&T在每个财季的最后一天保持不超过3.5比1的比率。截至2020年6月30日,我们遵守了信贷安排的契约。
抵押品安排
在2019年和2020年期间,我们修改了与某些交易对手的抵押品安排,仅当衍生品市值超过某些门槛时,才要求AT&T发布现金抵押品。根据这些安排,交易对手仍需提交抵押品。在2020年前六个月,我们向一些交易对手存放了约518美元的现金抵押品(按净值计算),因为我们超过了一些交易对手的市值门槛。这些安排下的现金过帐会随着信用评级和净额结算协议的变化而变化。(见注7)
其他
我们的总资本由债务(长期债务和一年内到期的债务)和股东权益组成。我们的资本结构不包括我们的权益法投资发行的债务。截至2020年6月30日,我们的负债率为46.6%,而2019年6月30日和2019年12月31日的负债率分别为46.8%和44.7%。截至2020年6月30日,我们的净负债率为41.9%,而2019年6月30日和2019年12月31日的净负债率分别为44.5%和41.4%。债务比率受到影响总资本的相同因素的影响,并反映了我们最近的债务发行和偿还以及在业务合并中获得的债务。
在2020年前六个月,我们从资产处置中获得了347美元,与包括出售应收账款在内的营运资本货币化举措相结合,从货币化努力中获得的现金总额(扣除频谱收购的1,046美元)约为300美元。我们计划在2020年继续探索类似的机会。
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美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-续
美元、订户和连接(百万美元),每股和按订户金额除外
非GAAP计量的讨论与协调
我们认为以下衡量标准对投资者来说是相关和有用的信息,因为管理层将其用作与我们许多竞争对手的业绩进行比较的一种方法。这一补充措施应被视为我们的合并和分部财务信息的补充,而不是替代。
业务解决方案对账
我们对我们的业务解决方案运营进行了补充讨论,计算方法是将我们的移动性和业务有线业务部门合并,然后进行调整以删除非业务运营。下表显示了我们的补充业务解决方案结果的对账。
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| 三个月 | |||||||||||||||
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| 2020年6月30日 |
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| 2019年6月30日 | ||||||||||||
|
| 机动性 |
| 商务有线 |
| 调整数1 |
| 商业解决方案 |
|
| 机动性 |
| 商务有线 |
| 调整数1 |
| 商业解决方案 |
营业收入 |
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
无线服务 | $ | 13,669 | $ | - | $ | (11,785) | $ | 1,884 |
| $ | 13,824 | $ | - | $ | (11,943) | $ | 1,881 |
战略性和托管服务 |
| - |
| 3,943 |
| - |
| 3,943 |
|
| - |
| 3,834 |
| - |
| 3,834 |
传统语音和数据服务 |
| - |
| 2,067 |
| - |
| 2,067 |
|
| - |
| 2,324 |
| - |
| 2,324 |
其他服务和设备 |
| - |
| 364 |
| - |
| 364 |
|
| - |
| 449 |
| - |
| 449 |
无线设备 |
| 3,480 |
| - |
| (2,895) |
| 585 |
|
| 3,468 |
| - |
| (2,851) |
| 617 |
营业总收入 |
| 17,149 |
| 6,374 |
| (14,680) |
| 8,843 |
|
| 17,292 |
| 6,607 |
| (14,794) |
| 9,105 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营和支持 |
| 9,332 |
| 3,779 |
| (7,687) |
| 5,424 |
|
| 9,522 |
| 3,975 |
| (7,985) |
| 5,512 |
EBITDA |
| 7,817 |
| 2,595 |
| (6,993) |
| 3,419 |
|
| 7,770 |
| 2,632 |
| (6,809) |
| 3,593 |
折旧摊销 |
| 2,012 |
| 1,318 |
| (1,693) |
| 1,637 |
|
| 2,003 |
| 1,242 |
| (1,700) |
| 1,545 |
总运营费用 |
| 11,344 |
| 5,097 |
| (9,380) |
| 7,061 |
|
| 11,525 |
| 5,217 |
| (9,685) |
| 7,057 |
营业收入 |
| 5,805 |
| 1,277 |
| (5,300) |
| 1,782 |
|
| 5,767 |
| 1,390 |
| (5,109) |
| 2,048 |
净收益(亏损)中的权益 附属公司的数量 |
| - |
| - |
| - |
| - |
|
| - |
| - |
| - |
| - |
营业贡献 | $ | 5,805 | $ | 1,277 | $ | (5,300) | $ | 1,782 |
| $ | 5,767 | $ | 1,390 | $ | (5,109) | $ | 2,048 |
1在移动业务部门下的通信部门报告的非业务无线。 |
61
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-续
美元、订户和连接(百万美元),每股和按订户金额除外
|
| 截至六个月 | |||||||||||||||
|
| 2020年6月30日 |
|
| 2019年6月30日 | ||||||||||||
|
| 机动性 |
| 商务有线 |
| 调整数1 |
| 商业解决方案 |
|
| 机动性 |
| 商务有线 |
| 调整数1 |
| 商业解决方案 |
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无线服务 | $ | 27,637 | $ | - | $ | (23,804) | $ | 3,833 |
| $ | 27,453 | $ | - | $ | (23,795) | $ | 3,658 |
战略性和托管服务 |
| - |
| 7,822 |
| - |
| 7,822 |
|
| - |
| 7,613 |
| - |
| 7,613 |
传统语音和数据服务 |
| - |
| 4,196 |
| - |
| 4,196 |
|
| - |
| 4,721 |
| - |
| 4,721 |
其他服务和设备 |
| - |
| 688 |
| - |
| 688 |
|
| - |
| 751 |
| - |
| 751 |
无线设备 |
| 6,914 |
| - |
| (5,619) |
| 1,295 |
|
| 7,202 |
| - |
| (5,995) |
| 1,207 |
营业总收入 |
| 34,551 |
| 12,706 |
| (29,423) |
| 17,834 |
|
| 34,655 |
| 13,085 |
| (29,790) |
| 17,950 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营和支持 |
| 18,901 |
| 7,730 |
| (15,497) |
| 11,134 |
|
| 19,563 |
| 8,007 |
| (16,444) |
| 11,126 |
EBITDA |
| 15,650 |
| 4,976 |
| (13,926) |
| 6,700 |
|
| 15,092 |
| 5,078 |
| (13,346) |
| 6,824 |
折旧摊销 |
| 4,057 |
| 2,619 |
| (3,414) |
| 3,262 |
|
| 4,016 |
| 2,464 |
| (3,410) |
| 3,070 |
总运营费用 |
| 22,958 |
| 10,349 |
| (18,911) |
| 14,396 |
|
| 23,579 |
| 10,471 |
| (19,854) |
| 14,196 |
营业收入 |
| 11,593 |
| 2,357 |
| (10,512) |
| 3,438 |
|
| 11,076 |
| 2,614 |
| (9,936) |
| 3,754 |
净收益(亏损)中的权益 附属公司的数量 |
| - |
| - |
| - |
| - |
|
| - |
| - |
| - |
| - |
营业贡献 | $ | 11,593 | $ | 2,357 | $ | (10,512) | $ | 3,438 |
| $ | 11,076 | $ | 2,614 | $ | (9,936) | $ | 3,754 |
1在移动业务部门下的通信部门报告的非业务无线。 |
62
美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
百万美元(每股除外)
在2020年6月30日,我们有名义价值21美元、公允价值3美元的利率互换。
我们对美元名义价值为45,606美元的外币计价债务工具进行固定对固定和浮动对固定的交叉货币掉期,以对冲我们对外币汇率变化的风险敞口。这些衍生品在一开始就被指定为现金流对冲,截至2020年6月30日的公允净值为6700美元。我们在2020年6月30日没有费率锁定。
我们有美元名义价值298美元的外汇合同,以固定汇率提供货币,以对冲外币计价交易中涉及的部分汇率风险。这些外汇合约包括公允价值对冲、现金流对冲和经济(不符合条件)对冲,截至2020年6月30日的总公允价值净值为4美元。
我们已经指定14.5亿欧元的债务本金总额作为对冲我们子公司一些以欧元计价的净投资的变异性。指定为经济对冲的对外经营净投资的债务损益计入综合资产负债表中的累计其他综合收益净额内的货币换算调整。
项目4.控制和程序
注册人维持披露控制和程序,旨在确保注册人需要披露的信息被记录、处理、汇总、积累并传达给其管理层,包括其主要高管和主要财务官,以便及时做出有关要求披露的决定,并在美国证券交易委员会(SEC)的规则和表格中指定的时间段内报告。首席执行官和首席财务官已对截至2020年6月30日注册人的披露控制程序和程序的设计和运行效果进行了评估。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,注册人的披露控制和程序自2020年6月30日起有效。
在最近一个会计季度,我们对财务报告的内部控制没有任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。由于新冠肺炎的流行,我们公司的大部分员工都在远程工作。我们将继续监测和评估新冠肺炎在我们财务报告内部控制方面的情况,以应对对其设计和运营有效性的任何潜在影响。
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美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
有关前瞻性陈述的警示性语言
本报告中的信息包含受风险和不确定因素影响的前瞻性陈述,实际结果可能与此大不相同。其中许多因素在“风险因素”一节中有更详细的讨论。我们声称1995年“私人证券诉讼改革法”为前瞻性陈述提供了避风港的保护。
以下因素可能导致我们未来的结果与前瞻性陈述中表达的结果大不相同:
• 新冠肺炎疫情的严重程度、严重程度和持续时间以及采取的遏制、缓解和其他应对措施,包括这些事件对我们业务和运营的潜在影响。
• 我们无法预测新冠肺炎疫情及其相关影响将在多大程度上继续影响我们的业务运营、财务业绩和运营结果。
• 我们服务的市场或我们有重大投资和/或业务的国家/地区的不利经济、政治和/或资本准入变化,包括对客户需求和我们的能力以及我们的供应商以优惠的费率和条款进入金融市场的能力的影响。
• 我们的福利计划成本增加,包括由于美国和外国证券市场的不利变化导致的增加,导致投资回报和贴现率低于预期;死亡率假设的不利变化;不利的医疗成本趋势;以及不利或延迟实施或废除医疗保健立法、法规或相关法院裁决。
• FCC和其他联邦、州或外国政府机构诉讼的最终结果(包括对此类诉讼的司法审查(如果有))和涉及对我们业务重要的问题的立法努力,包括但不限于尚未发出明显责任通知;从传统技术向基于IP的基础设施的过渡,包括退出传统的基于TDM的服务;普遍服务;宽带部署;无线设备选址法规,特别是5G服务的选址;E911服务;竞争政策;隐私;网络中立;多频道视频节目发行商服务和设备;以及无线和卫星许可证奖励和续订。
• 颁布额外的州、地方、联邦和/或外国监管和税收法律和法规,或改变现有标准和税务机构和司法机关的行动,包括解决与任何征税辖区有关的与我们子公司和外国投资有关的纠纷,包括降低我们投资我们网络的动机的法律和法规,从而导致收入增长降低和/或运营成本上升。
• 联邦通信委员会正在考虑对目前用于广播电视和卫星传播的电磁频谱进行潜在的改变,这可能会对WarnerMedia向其附属公司提供其国内有线网络的线性网络馈送的能力产生负面影响,在某些情况下,可能会影响WarnerMedia在现场制作高价值新闻和娱乐节目的能力。
• 美国和外国有关知识产权保护和隐私、个人数据保护和用户同意的法律法规非常复杂,发展迅速,可能会对我们的业务计划造成不利影响,增加成本,或对我们提出可能损害我们声誉的索赔。
• 我们的竞争对手能够以更低的价格提供产品/服务,这是由于较低的成本结构以及对我们不利的监管和立法行动,包括不监管类似的替代技术和/或政府拥有或补贴的网络。
• 我们的供应链出现中断的原因有很多,包括难以获得某些技术的出口许可证、无法确保零部件的安全、一般业务中断、自然灾害、安全问题、经济和政治不稳定以及突发公共卫生事件。
• 本公司致力于提高我们的竞争力,包括但不限于我们持续开发和提供具有吸引力和盈利能力的无线、视频及宽带产品和设备,尤其是我们新的HBO MAX平台的成功;我们的产品符合监管和扩建要求的程度;我们能够与竞争对手提供的速度相匹配的能力;以及提供此类产品所需的各种技术和/或内容的可用性、成本和/或可靠性。
• 面对不可预测和快速发展的公众观看习惯以及对个人数据使用的法律限制,我们有能力从有吸引力的视频内容(特别是来自WarnerMedia)中产生广告收入。
• 可获得性和成本,以及我们为额外的无线频谱和网络升级提供充足资金的能力;以及与频谱使用、许可、获取额外频谱、技术标准以及部署和使用相关的法规和条件,包括网络管理规则。
• 我们有能力管理无线数据服务的增长,包括网络质量和以合理的成本和条款获得足够的频谱。
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美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
有关前瞻性陈述的警示性语言
• 未决、威胁或潜在诉讼(包括仲裁)的结果,包括但不限于由第三方提出或针对第三方提出的专利和产品安全索赔。
• 本公司可能面临的其他问题包括:主要设备或软件故障对我们网络的影响,包括DIRECTV运营的卫星;与网络或客户信息相关的安全漏洞的影响;我们无法从供应商那里及时获得手机、设备/软件或手机、设备/软件服务的能力;以及在发射卫星的情况下,供应商及时提供服务的情况;或者包括洪水和飓风在内的恶劣天气条件、包括地震和森林火灾、流行病、能源短缺、战争或恐怖袭击在内的自然灾害。
• 财务会计准则委员会或其他会计监督机构发布新的会计准则或改变现有准则。
• 我们成功整合WarnerMedia业务的能力,包括在广泛分散的业务地点管理各种业务的能力,以及分散管理的能力。
• 我们公司战略的变化,如改变与网络相关的要求或收购和处置,这可能需要大量现金或股票,以应对竞争以及监管、立法和技术发展。
• 围绕国会进一步采取行动解决削减开支的不确定性,这可能导致政府支出的大幅减少,以及企业和消费者总体上不愿消费。
请读者注意,本报告中讨论的其他因素,虽然没有在这里列举,但也可能对我们未来的收益产生重大影响。
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美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
第II部分-其他资料
百万美元(每股除外)
第1A项危险因素
我们在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告和截至2020年3月31日的季度报告Form 10-Q中讨论了可能对我们的业务产生重大影响的各种风险。我们使用此部分来更新此讨论,以反映材料的发展。F或2020年第二季度,没有这样的实质性发展。
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美国电话电报公司(AT&T Inc.)
2020年6月30日
第二部分-其他资料-续
百万美元(每股除外)
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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(C)我们在2020年第二季回购普通股的情况摘要如下: | |||||||||
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| (a) |
| (b) |
| (c) |
| (d) | |
周期 | 购买的股份(或单位)总数1, 2, 3 |
| 每股(或单位)平均支付价格 |
| 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股份(或单位)总数1 |
| 根据计划或计划可购买的股份(或单位)的最大数量(或近似美元价值) | ||
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2020年4月1日- 2020年4月30日 | 48,894 |
| $ | 33.41 |
| - |
| 177,942,230 | |
2020年5月1日- 2020年5月31日 | 145,630 |
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| 33.33 |
| - |
| 177,942,230 | |
2020年6月1日- 2020年6月30日 | 937,490 |
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| 29.85 |
| - |
| 177,942,230 | |
总计 | 1,132,014 |
| $ | 30.45 |
| - |
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1 | 2014年3月,我们的董事会批准了一项授权,回购最多3亿股我们的普通股 | ||||||||
| 股票。授权没有到期日。 | ||||||||
2 | 在回购的股份中,556,889股是通过预扣限制性股票归属税而获得的。 | ||||||||
| 和业绩股或对期权的行权价。 | ||||||||
3 | 在回购的股份中,575,125股是通过AT&T维护的自愿员工福利报销获得的 | ||||||||
| 协会(VEBA)信托。 |
项目6.展品 | ||
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以下证物作为本报告的一部分存档或并入本报告作为参考: | ||
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陈列品 |
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数 |
| 展品说明 |
3.1 |
| 附例(2020年6月26日提交的附表3.1至表格8-K) |
4.1 |
| 根据交易法第12条注册的AT&T证券说明 |
10.1 |
| 补充人寿保险计划(附件10.1至2020年6月26日提交的8-K表格) |
10.2 |
| Jason Kilar与WarnerMedia LLC之间的协议 |
31 |
| 第13a-14(A)/15d-14(A)条认证 |
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| 31.1首席行政主任的证书 |
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| 31.2首席财务官的认证 |
32 |
| 第1350节认证 |
101 |
| 以下来自公司截至2020年6月30日的季度报告Form 10-Q的财务报表,采用内联XBRL格式:(I)合并现金流量表,(Ii)合并经营报表,(Iii)合并全面收益表,(Iv)合并资产负债表,(V)合并财务报表注释,标记为文本块并包括详细标签。 |
104 |
| 本公司截至2020年6月30日的季度报告Form 10-Q的封面(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
2020年8月5日 |
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| 美国电话电报公司(AT&T Inc.)
/s/约翰·J·斯蒂芬斯 约翰·J·斯蒂芬斯 高级执行副总裁 和首席财务官 |
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