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美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

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表格10-Q

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根据1934年证券交易法第13或15(D)节规定的季度报告

截至2020年6月30日的季度

☐	根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期。

委托档案编号：0-19672

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美国超导公司

(章程中规定的注册人的确切姓名)

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特拉华州	04-2959321
(州或其他司法管辖区) 公司或组织)	(I.R.S.雇主 识别号码)
114 East Main St.Ayer，马萨诸塞州	01432
(主要行政机关地址)	(邮政编码)

(978) 842-3000

(登记人的电话号码，包括区号)

不适用

(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每一类的名称	交易代码	每间交易所的注册名称
普通股， 每股面值0.01美元	金额	纳斯达克全球精选市场

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是，否，☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是，否，☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器☐	加速文件服务器☐
非加速文件管理器	小型报表公司
	新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是，☐否

注册人普通股流通股：

普通股，每股面值0.01美元		23,035,017
班级		截至2020年7月31日的未偿还款项

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美国超导体公司

索引

		页码
第一部分-财务信息
第1项	财务报表	3
第二项。	管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析	21
项目3.	关于市场风险的定量和定性披露	28
项目4.	管制和程序	28
第II部分-其他资料
第1项	法律程序	29
第1A项	危险因素	29
第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用	29
项目3.	高级证券违约	29
项目4.	煤矿安全信息披露	29
第五项。	其他资料	29
第6项	陈列品	30
签名		31

		2020年6月30日				2020年3月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物		$	20,709			$	24,699
有价证券			30,260				30,149
应收帐款，净额			8,203				16,987
盘存			17,061				18,975
预付费用和其他流动资产			3,615				2,959
限制性现金			508				508
流动资产总额			80,356				94,277
有价证券			5,070				5,046
财产，厂房和设备，净额			8,331				8,565
无形资产，净值			3,429				3,550
使用权资产			3,264				3,359
商誉			1,719				1,719
限制性现金			5,659				5,657
递延税项资产			1,580				1,551
其他资产			262				385
总资产		$	109,670			$	124,109
负债和股东权益
流动负债：
应付账款和应计费用		$	14,265			$	22,091
租赁负债，本期部分			444				439
递延收入，本期部分			14,724				18,430
流动负债总额			29,433				40,960
递延收入，长期部分			7,661				7,712
租赁负债，长期部分			2,891				3,000
递延税项负债			231				180
其他负债			35				38
负债共计			40,251				51,890
承担和或有事项(附注14)
股东权益：
普通股			234				229
额外实收资本			1,054,499				1,053,507
库存股			(3,043	)			(2,666	)
累计其他综合损失			(219	)			(216	)
累积赤字			(982,052	)			(978,635	)
股东权益总额			69,419				72,219
总负债和股东权益		$	109,670			$	124,109

		三个月
		六月三十日，
		2020				2019
营业收入		$	21,213			$	13,770
收入成本			16,173				12,193
毛利			5,040				1,577
业务费用：
研究与发展			2,499				2,473
销售、一般和行政			5,637				5,255
与收购相关的无形资产摊销			121				85
业务费用共计			8,257				7,813
营业亏损			(3,217	)			(6,236	)
认股权证公允价值变动			—				2,946
利息收入，净额			158				505
其他费用，净额			(170	)			(543	)
所得税费用前亏损			(3,229	)			(3,328	)
所得税费用			188				211
净损失		$	(3,417	)		$	(3,539	)
普通股每股净亏损
基本型		$	(0.16	)		$	(0.17	)
稀释		$	(0.16	)		$	(0.17	)
已发行普通股加权平均数
基本型			21,689				20,514
稀释			21,689				20,514

		三个月
		六月三十日，
		2020				2019
净损失		$	(3,417	)		$	(3,539	)
其他综合(亏损)收入，税后净额：
外币折算(亏损)收益			(3	)			418
扣除税后的其他综合(亏损)收入总额			(3	)			418
综合损失		$	(3,420	)		$	(3,121	)

		普通股								附加								累计其他								总计
		股份数				面值				实收资本				库房股票				综合收益(亏损)				累计赤字				股东权益
2020年3月31日的余额			22,902			$	229			$	1,053,507			$	(2,666	)		$	(216	)		$	(978,635	)		$	72,219
普通股限售股的发行			493				5				(5	)			—				—				—				—
基于股票的薪酬费用			—				—				909				—				—				—				909
为401(K)匹配发行股票			13				—				88				—				—				—				88
库存股回购			—				—				—				(377	)			—				—				(377	)
累计平移调整			—				—				—				—				(3	)			—				(3	)
净损失			—				—				—				—				—				(3,417	)			(3,417	)
2020年6月30日的余额			23,408			$	234			$	1,054,499			$	(3,043	)		$	(219	)		$	(982,052	)		$	69,419

		普通股								附加								累计其他								总计
		股份数				面值				实收资本				库房股票				综合收益(亏损)				累计赤字				股东权益
2019年3月31日的余额			21,652			$	216			$	1,044,622			$	(2,101	)		$	(5	)		$	(961,539	)		$	81,193
普通股限售股的发行			174				2				(2	)			—				—				—				—
基于股票的薪酬费用			—				—				249				—				—				—				249
为401(K)匹配发行股票			8				—				81				—				—				—				81
发行普通股-行使认股权证			23				—				294				—				—				—				294
库存股回购			—				—				—				(283	)			—				—				(283	)
累计平移调整			—				—				—				—				418				—				418
净损失			—				—				—				—				—				(3,539	)			(3,539	)
2019年6月30日的余额			21,857			$	218			$	1,045,244			$	(2,384	)		$	413			$	(965,078	)		$	78,413

		截至6月30日的三个月，
		2020				2019
来自经营活动的现金流：
净损失		$	(3,417	)		$	(3,539	)
调整以调节净亏损与运营中使用的净现金：
折旧摊销			1,000				1,149
基于股票的薪酬费用			909				249
超额和陈旧库存拨备			789				89
认股权证公允价值变动			—				(2,946	)
非现金利息收入			(134	)			(112	)
其他非现金项目			102				100
现金和现金等价物的未实现汇兑损失			85				—
经营性资产和负债账户的变化：
应收帐款			8,783				(2,874	)
盘存			1,132				108
预付费用和其他资产			(496	)			(1,002	)
应付账款和应计费用			(7,974	)			(181	)
递延收入			(3,894	)			3,093
经营活动中使用的现金净额			(3,115	)			(5,866	)
投资活动的现金流量：
购置房产、厂房和设备			(637	)			(836	)
出售财产、厂房和设备所得收益			—				3,001
其他资产的变动			128				94
净现金(用于投资活动)/由投资活动提供			(509	)			2,259
筹资活动的现金流量：
库存股回购			(376	)			(283	)
用于融资活动的现金净额			(376	)			(283	)
汇率变动对现金的影响			12				359
现金、现金等价物和限制性现金净减少			(3,988	)			(3,531	)
期初现金、现金等价物和限制性现金			30,864				78,198
期末现金、现金等价物和限制性现金		$	26,876			$	74,667
现金流量信息补充明细表：
所得税支付的现金，扣除退款后的净额		$	225			$	128
非现金投融资活动
向Hercules发行普通股以了结认股权证债务			—				294
发行普通股以清偿债务			88				81

1.业务经营性质及流动资金

业务和运营的性质

美国超导公司(连同其子公司“AMSC®”或“公司”)成立于1987年4月9日。该公司是兆瓦级电力弹性解决方案的领先系统提供商，可协调电网上的电力节奏与和谐^™保护和扩大海军舰队的能力。该公司的系统级产品利用其专有的“智能材料”和“智能软件和控制”来提高兆瓦级电力流动的弹性和性能。

本公司这些未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)和证券交易委员会(SEC)的10-Q表格指示，以持续经营为基础编制的。持续经营的列报基础假设公司将继续经营，并将能够在正常业务过程中变现其资产并履行其负债和承诺。按照“公认会计原则”编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据这些指示予以精简或省略。年终简明资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括GAAP要求的所有披露。管理层认为，未经审核的简明综合财务报表反映了公平陈述截至2020年6月30日和2019年6月30日的中期业绩和截至2020年6月30日的财务状况所需的所有调整(包括正常经常性调整)；然而，这些结果不一定表明全年可能预期的结果。中期简明综合财务报表及其附注应与截至2020年3月31日年度的经审计综合财务报表及其附注一并阅读，这些报表及其附注包括在本公司于2020年6月2日提交给证券交易委员会的截至2020年3月31日的Form 10-K年度报告中。

流动资金

该公司历史上经历了经常性的运营亏损，截至2020年6月30日，该公司累计亏损9.821亿美元。此外，该公司历史上经历了经常性的负运营现金流。截至2020年6月30日，该公司拥有5600万美元的现金、现金等价物和有价证券。有价证券包括期限在8个月到21个月之间的存单。截至2020年6月30日的三个月，运营中使用的现金为310万美元。

2015年12月，本公司与Inox Wind Ltd签订了一套价值约2.1亿美元的战略协议。(“Inox”或“Inox Wind”)，其中包括一份多年供应合同，根据该合同，公司将向Inox供应电气控制系统(“ECS”)，以及允许Inox制造有限数量的ECS的许可协议。在Inox购买了供应合同条款规定的特定数量的ECS后，Inox同意公司将继续作为Inox的优先供应商，并且Inox将被要求在另外三年内从公司购买其ECS需求的大部分。根据这些战略协议，Inox必须预测成套ECS的未来采购订单，这些订单在发货前三个月成为确定订单，并且Inox必须在公司发货之前张贴信用证。Inox目前拖欠根据供应合同条款为Inox预计购买的几套ECS邮寄信用证的义务。2020年5月29日，公司向Inox发出书面通知，通知Inox其在供应合同下的违约，原因是Inox未能邮寄金额为600万欧元的信用证，用于支付Inox根据供应合同条款有义务购买的ECS。如果Inox未能在收到违约通知后的90天内按照供应合同条款邮寄金额为600万欧元的信用证, 然后，公司可以通过向INOX提供终止的书面通知来终止供应合同。我们无法预测Inox是否以及何时会邮寄与预测的ECS数量一致的信用证。Inox未能邮寄信用证和接收预计的ECS数量将影响公司的收入和流动资金。如果公司终止供应合同，公司的收入和流动性也将受到影响。

2020年3月，世界卫生组织宣布由新型冠状病毒新冠肺炎引起的疾病成为大流行。新冠肺炎已经遍布全球，包括公司总部所在的马萨诸塞州联邦，以及公司开展业务的其他地区。为了应对此次疫情，该公司遵循了美国疾病控制和预防中心和适用的州政府当局的指导方针，以保护公司员工、家庭、供应商、客户和社区的健康和安全。虽然该等现有措施及新冠肺炎整体而言迄今并未对本公司业务造成重大干扰，但未来因新冠肺炎疫情所需采取的任何行动可能会对本公司业务造成干扰。

在新冠肺炎疫情继续迅速发展的同时，本公司继续评估新冠肺炎疫情的影响，以最大限度地降低风险，继续本公司的业务运营。疫情对公司业务、流动资金、运营结果和财务状况的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，无法有信心地预测，包括可能出现的有关新冠肺炎疫情严重程度的新信息，以及控制或处理其影响的行动等。如果本公司、其客户或供应商遭遇长时间停工或其他业务中断，本公司的业务、流动资金、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响，本公司进入资本市场的能力可能会受到限制。

本公司相信，根据上述资料及季度管理评估，自截至2020年6月30日止三个月的财务报表公布后，本公司有足够的流动资金为未来十二个月的营运及资本开支提供资金。该公司的流动资金高度依赖于其增加收入的能力，包括根据与Inox的协议收取收入的能力、控制运营成本的能力以及必要时筹集额外资本的能力。新冠肺炎疫情对全球金融市场的影响可能会降低本公司在必要时筹集额外资本的能力，这可能会对本公司的流动性造成负面影响。不能保证该公司将能够继续以优惠的条件或完全从其他来源筹集额外资本，或执行上述任何其他改善流动资金的手段。

2.收入确认

该公司在电网部门的收入主要来自于实现电力的传输和分配，提供使其能够识别电网需求和风险的规划服务，以及为美国海军开发舰船保护系统。该公司风能部门的收入主要来自提供先进的电力电子和控制系统，授权其高度工程化的风力涡轮机设计，并向风力涡轮机制造商提供广泛的客户支持服务。该公司根据会计准则编纂(“ASC”)606基于五步模型记录收入，与客户签订合同的收入。对于客户合同，公司确定履约义务，确定交易价格，将合同交易价格分配给履约义务，并确认当(或作为)商品或服务控制权转移给客户时的收入。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月中，分别有80%和78%的收入在控制权转移到客户手中的时间点确认，其余部分随着时间的推移确认。

在公司的设备和系统产品线中，与客户签订的每份合同都总结了销售给客户的每种产品，这通常代表着不同的性能义务。合同的交易价格使用各自的独立销售价格分配给每个不同的履约义务，该价格主要使用成本加预期利润率法确定，并在履行履约义务时确认为收入。公司根据合同交付条款将大部分产品销售控制权转移给客户，收入在所有权和风险转移给客户的时间点记录，因为公司已确定这是控制权转移给客户的时间点。

该公司的设备和系统产品线包括某些不符合交换交易要求的合同，因此不属于ASC 606的范围。由于这些非交换交易合同被认为是赠与收入，不属于任何特定的会计文献，因此该公司遵循ASC 606中的指导，以类推的方式确认赠与收入随时间的推移。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月中，公司记录了40万美元的赠款收入，这些收入包括在公司的电网部门收入中。

在公司的服务和技术开发产品线中，有几种不同类型的交易，每一种交易都始于与客户签订的合同，该合同总结了销售给客户的每一种产品，这通常代表着不同的履约义务。技术开发交易主要针对没有替代用途且在合同有效期内可预期盈利的活动。在这些情况下，收入是随着时间的推移确认的，但在整个合同期间不能保证利润的情况下，收入是在某个时间点确认的。每份合同的交易价格是使用各自的独立销售价格分配给每个不同的履约义务的，这主要是使用成本加预期利润率法确定的。正在进行的服务交易是针对在公司履行其义务的同时为客户提供利益的服务合同，因此，在这些合同的整个有效期内，随着时间的推移，这些收入将按比例确认。这些合约的交易价格是根据调整后的市场方法分配的，每年都会重新评估其合理性。现场服务交易包括应客户要求交付货物和完成服务的合同，这些合同在工作完成和/或请求的货物已经交付之前不会被视为满足，因此所有这些收入都在控制变更的时间点确认, 以及基于由标准价目表驱动的调整后的市场方法的分配价格。特许权使用费交易与本公司设备和系统产品线交易的某些合同条款有关，这些交易基于合同中规定的活动。这些协议的交易价格是根据合同中规定的调整后的市场方法计算的。当销售发生时，该公司报告基于使用的特许权使用费的特许权使用费收入。在不能保证可收款且根据ASC 606不存在合同的情况下，收入将被推迟，直到收到了基本上所有到期金额的不可退还的付款，并且没有其他剩余的履约义务。

公司的服务合同可以包括客户对特定商品的采购订单，其中每个项目都是在将商品控制权移交给客户的时间点上履行的不同的履约义务。此转移基于合同交付条款或在请求的服务工作已完成时进行。这些商品的交易价格是根据调整后的市场方法分配的，考虑到类似情况下的类似交易。服务合同还源自持续维护合同和延长服务类型的保修合同。在这些交易中，公司签约在指定的时间段内提供持续的服务。由于客户在提供服务的同时消费收益，因此收入会随着时间的推移按比率确认。

本公司的政策是不接受合同范围内的批量折扣、产品退货或回扣和津贴。如果合同按照这些条款中的任何一项获得批准，将对其进行可变对价评估，估计并记录为与相关产品收入记录同期的收入减少。

该公司为所有产品销售提供保证型保修，保修期通常为一至三年，并根据客户的选择延长服务型保修，保修期最长可达四年。本公司根据以往的保修经验加上任何已知或预期的保修风险变化，为销售时的保修估算保修成本。对于所有延长服务类型的保修，公司将在服务有效期内按比例确认收入。

本公司记录与创收活动同时收取的销售税、增值税、消费税和其他税项后的收入净额。当销售产品的控制权移交给客户并确认收入时，公司已选择确认运费和运输成本。该公司已选择在发生合同时将获得合同的增量成本确认为费用，但摊销期限超过12个月的合同除外；在这种情况下，将评估长期金额的重要性。如果融资期为12个月或以下，本公司已选择不针对重大融资部分的影响调整承诺的对价金额。

该公司与客户签订的合同通常不包括延长的付款期限，可能包括在合同有效期内进行里程碑式的计费。付款条件因合同类型和客户类型而异，通常从交货之日起30至60天不等。

以下表格按产品线和发货目的地对公司的收入进行了分类：

截至2020年6月30日和2019年6月30日，公司的合同资产和负债主要涉及从客户那里收到的与开票合同权利相关的现金与完成履约义务后确认收入的时间之间的时间差。公司的应收账款余额全部由客户合同相关余额构成。公司合同资产(包括在“应收账款(未开账单)”和“递延计划成本”中的变化(参见附注7，“应收账款”和附注8，与简明综合资产负债表的对账)和合同负债的变化，包括在公司简明综合资产负债表中“递延收入”的当前部分和长期部分，如下所示：

该公司剩余的履约义务代表该公司合同承诺的未确认收入价值。根据重大新合同承诺的时间不同，公司的履约义务在每个报告期可能会有很大不同。截至2020年6月30日，根据ASC 606，该公司现有合同的未履行义务将在未来12个月内确认，总额约为5370万美元。还有大约1450万美元的未清履约债务需要在13至60个月期间确认。剩余的履约义务受客户行动的影响，因此收入确认的时间无法合理估计。12个月的履约义务包括根据Inox在多年供应合同上提供的12个月滚动预测对Inox的预期发货量。Inox提供的与多年供应合同相关的任何预测中规定的数量在12个月滚动预测的前三个月是固定的和不可撤销的。超出INOX提供的12个月预测的履约债务的时间不能确定，因此不包括在剩余的履约债务总额中。有关履行义务时间的不确定性的进一步信息，请参见附注1，“业务和运营的性质以及流动性”，这是由于公司于2020年5月29日向Inox发出书面通知，通知Inox根据供应合同其违约。

下表列出了在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月中，占公司总收入10%或更多的客户：

3.基于股票的薪酬

该公司的股票薪酬按公允价值核算。下表按财务报表行项目汇总了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的基于股票的薪酬支出(单位：千)：

本公司在截至2020年6月30日的三个月内发行了27,341股立即归属普通股和658,667股限制性股票奖励，并在截至2019年6月30日的三个月内发行了13,174股立即归属普通股和160,500股限制性股票奖励。这些限制性股票奖励通常在2-3年内授予。限制性股票的奖励既包括基于时间的奖励，也包括基于业绩的奖励。对于随着时间推移而授予的期权和限制性股票奖励，费用将在授予期间记录。基于绩效的奖励是根据实现概率在必要的服务期内支出的。

该公司基于股票的奖励的估计公允价值减去预期的年度没收，在奖励的服务期内摊销。截至2020年6月30日，未授予的未偿还股票期权的未确认补偿成本总额不到10万美元。这笔费用将在大约0.9年的加权平均费用期间确认。截至2020年6月30日，未归属的已发行限制性股票的未确认补偿成本总额为630万美元。这笔费用将在大约2.1年的加权平均费用期间确认。

在截至2020年6月30日的三个月内，公司没有授予任何股票期权。在截至2019年6月30日的三个月内，公司授予了5939份股票期权。截至2019年6月30日的三个月内授予的股票期权将授予2年以上。在截至2019年6月30日的三个月内授予的股票期权的Black Scholes估值模型中使用的加权平均假设如下：

4.普通股每股净亏损的计算

每股基本净亏损(“EPS”)的计算方法是将净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。在适用的情况下，稀释每股收益的计算方法是将净亏损除以当期已发行普通股和稀释普通股的加权平均数，使用库存股方法计算。普通股等价股包括限制性股票、行使股票期权和认股权证以及或有可发行股份的效力。行使价格高于相关普通股平均市价的现金外股票期权及认股权证，以及未满足或有事项的业绩基础限制性股票的股票，将不计入稀释每股收益的计算，因为纳入它们的效果将是反摊薄的。在截至2020年6月30日的三个月里，与流通股期权相关的10万股不包括在稀释每股收益的计算中，因为它们被认为是反稀释的。截至2019年6月30日的三个月，由于被视为反摊薄，100万股不包括在稀释每股收益的计算中，其中20万股与流通股期权有关，80万股与流通权证有关。

下表协调了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的每股收益计算的分子和分母(单位为千，每股数据除外)：

5.商誉

本公司在截至2020年6月30日的三个月中没有发现任何需要对商誉进行中期减值测试的触发事件。

6.公允价值计量

用于披露用于计量公允价值的估值投入的估值层次结构已经建立。此层次结构将输入划分为三个大致级别，如下所示：

1级	-	投入是公司在计量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃市场上的未经调整的报价。
2级	-	投入包括活跃市场中类似资产和负债的报价、非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价、资产或负债的可观察到的报价以外的输入，以及主要通过相关性或其他方式从可观察到的市场数据中得出或由可观察到的市场数据证实的输入(市场确认的输入)。
第3级	-	无法观察到的输入，反映了市场参与者将用来为资产或负债定价的公司假设。该公司根据可获得的最佳信息(包括其自己的数据)开发这些投入。

该公司提供3级测量前滚活动的粗略介绍，以及传入和传出1级和2级测量的详细信息。投资层次结构从当前水平的变化反映在这种投资的定价方法变化期间。在相关证券对总现金和投资具有重大意义的情况下，披露证券从第一级转移到第二级或第三级的情况。在截至2020年6月30日的三个月里，公司没有从公允价值计量体系的第一级、第二级或第三级转移任何资产和负债。

层次结构内的金融资产或负债的分类是根据对公允价值计量重要的最低水平输入确定的。

评估技术

现金等价物

现金等价物由三个月或以下到期日的高流动性工具组成，被视为高质量、低风险的投资，使用报价等投入计量，并归类于估值层次的第一级。现金等价物主要由存单和货币市场账户组成。

有价证券

有价证券由存单组成，存单使用报价等输入来衡量，并被归类在估值层次的第一级。该公司在购买时确定其有价证券的适当分类，并在每个资产负债表日期重新评估该分类。所有有价证券均被视为可供出售，并按公允价值列账。公允价值变动记入其他收入(费用)净额。该公司在截至2020年6月30日的三个月确认了10万美元的有价证券未实现收益，这些收益计入了其他收入(费用)，净额，并且没有确认截至2019年6月30日的三个月的有价证券的任何损益。当证券存在减损指标时，公司定期审查每种短期和长期有价证券的变现情况。如果证券价值存在暂时性减值以外的情况，证券的账面价值减记到其估计公允价值。

权证

该公司在2014年11月向哈德逊湾资本公司(Hudson Bay Capital)发行股权的同时发行了认股权证，并与Hercules Technology Growth Capital，Inc.签订了贷款和担保协议。(“大力神”)。向Hercules发出的认股权证于2019年4月8日行使。向哈德逊发行的认股权证已于2019年11月13日部分行使，其余未行使的认股权证于2019年11月13日到期。截至2020年6月30日，该公司没有剩余的未偿还认股权证。

该公司历来依赖网格模型中的各种假设来确定认股权证的公允价值。该公司对权证的估值处于估值层次的第三级。有关使用的权证和估值假设的讨论，请参阅附注12，“权证和衍生负债”。

下表提供了按公允价值经常性列账的资产和负债，截至2020年6月30日和2020年3月31日(单位：千)：

7.应收账款

截至2020年6月30日和2020年3月31日的应收账款包括以下内容(以千为单位)：

8.库存

截至2020年6月30日和2020年3月31日，扣除储备后的库存包括以下内容(以千为单位)：

该公司在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月分别记录了80万美元和10万美元的库存减记。这些减记是基于该公司对其手头库存过剩和陈旧的评估。

截至2020年6月30日和2020年3月31日的递延项目成本主要是指公司在确认相关收入和成本之前需要完成绩效义务的项目所发生的成本。

9.物业、厂房及设备

房产、厂房和设备在2020年6月30日和2020年3月31日的成本和累计折旧如下(单位：千)：

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，折旧费用分别为90万美元和110万美元。在建-设备主要包括对公司HTS设备的资本投资和公司在马萨诸塞州艾尔市租赁设施的租赁改进。

10.应付帐款及应计费用

截至2020年6月30日和2020年3月31日的应付账款和应计费用包括以下内容(以千为单位)：

该公司通常为其产品提供一到三年的保修，从交付或安装(如果适用)开始。拨备在收入确认时计入收入成本，用于基于历史经验估计的保修费用。

产品保修活动如下(以千为单位)：

11.入息税

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月期间，公司记录的所得税支出分别为20万美元。

所得税会计需要分两步来确认和衡量不确定的税收状况。第一步是评估税务状况以供确认，方法是根据技术上的优点，确定该状况是否更有可能在审计后得到维持，包括解决相关的上诉或诉讼程序(如果有的话)。第二步是将税收优惠衡量为最终结算时可能实现的50%以上的最大金额。该公司每季度重新评估这些不确定的税务状况。评估依据的因素包括但不限于事实或情况的变化、税法的变化、审计中的问题得到有效解决以及新的审计活动。这些因素的任何变化都可能导致对税收优惠的确认或对税收规定的额外收费。在截至2020年6月30日的三个月里，公司没有发现任何不确定的税收头寸，截至2020年3月31日，公司没有任何未确认的总税收优惠。

12.认股权证及衍生法律责任

本公司将其认股权证计入负债，因该等工具内有若干调整拨备，该等拨备要求该等认股权证按公允价值入账。该等认股权证于每个资产负债表日均须重估，而公允价值的任何变动均记作认股权证的公平值变动，直至权证到期或行使时权证负债重新分类为权益时(以较早者为准)。本公司采用综合点阵模型计算认股权证的公允价值。进一步讨论见附注6，“公允价值计量”。

大力神搜查证

二零一四年十二月十九日，本公司与大力士订立贷款及担保协议第二次修订(“大力士第二次修订”)。与Hercules第二修正案一起，公司发行了Hercules认股权证，购买58,823股公司普通股(“Hercules认股权证”)，取代了第一认股权证和第二认股权证。Hercules认股权证在发行后可随时以每股7.85美元的行使价行使，但须受某些基于价格和其他反稀释调整的限制，包括2017年5月的股权发行、2017年9月以普通股收购Infinia Technology Corporation(“ITC”)以及2017年1月根据ATM出售普通股。截至2019年3月31日，该认股权证的公允价值为40万美元。2019年4月8日，Hercules通知公司，它打算在无现金的基础上行使本认股权证。大力神于2019年4月17日收到了22,821股公司普通股。由于本次活动，本公司在截至2019年6月30日的三个月内，由于Hercules认股权证公允价值的减少，录得认股权证公允价值变化净收益10万美元。在截至2019年6月30日的三个月中，由于Hercules认股权证公允价值的减少，本公司记录了10万美元的净收益。

2014年11月保证书

2014年11月13日，公司与哈德逊湾资本完成了909,090股公司普通股的发售。每个单位包括一股本公司普通股和0.9股普通股认股权证，或总计818,181股认股权证(“二零一四年十一月认股权证”)。2014年11月的认股权证可随时行使，行使价相当于每股7.81美元，但须受某些基于价格的调整和其他反稀释调整的影响，包括上述调整。2019年11月13日，哈德森以每股7.81美元的价格部分行使了2014年11月公司普通股786,000股限制性股票的认股权证。其余32,181份认股权证于2019年11月13日到期。在截至2019年6月30日的三个月内，由于2014年11月认股权证公允价值的减少，本公司录得认股权证公允价值变动净收益290万美元。截至2020年6月30日，该公司没有剩余的未偿还认股权证。

13.租契

2019年4月1日，本公司采用ASU 2016-02，租赁(主题842)(“ASC 842”)，使用修改的回溯法。本公司选择了标准中提供的一揽子实际权宜之计，因此，没有重新评估现有合同或租赁的租赁分类或与现有租赁相关的初始直接成本。本公司没有为现有租约选择事后实际的权宜之计和评估的租赁条款。本公司亦已选择实际权宜之计，不将租赁组成部分与非租赁组成部分分开，并将把该等租赁作为所有类别租赁的单一租赁组成部分入账。

所有重要的租赁安排在租赁开始时确认。经营租赁、使用权、资产和租赁负债在开始时确认。经营租赁使用权资产包括与初始直接成本和预付款相关的任何租赁付款，不包括任何租赁奖励。租赁费用在租赁期内以直线方式确认。本公司通过其正常业务过程签订各种经营租赁协议，但主要是房地产租赁以支持其运营。房地产租赁协议一般规定固定的最低租金支付，并支付房地产税和保险。其中许多房地产租约都有一个或多个续签选项，允许本公司酌情续签最长为五年的不同期限的租约或终止租约。租赁计算只包括本公司认为可能会行使的续期选择权或终止权。

该公司还签订车辆、IT设备和服务协议的租赁，以及与其制造业务相关的其他租赁，如果期限超过12个月，这些租赁也包括在使用权资产和租赁负债账户中。然而，这些租约中的许多要么是短期的，要么是非实质性的。公司已作出政策选择，将短期租赁从资产负债表中剔除。

贴现率是使用递增借款利率计算的，该评估基于公司通过使用公司信用评级、考虑其租赁人口对其总资本结构的潜在风险以及由第三方计算的针对其风险状况的抵押贷款的市场利率而准备的评估。本公司选择采用采用之日的剩余租赁期来应用贴现率。

本公司并无确认任何被分类为融资租赁的租赁。

与2020年6月30日和2020年3月31日租赁相关的补充资产负债表信息如下：

本公司截至2020年及2019年6月30日止三个月的租赁相关成本如下：

根据本公司的租约，本公司估计的未来最低租赁义务如下：

14.承担及或有事项

法律或有事项

本公司不时涉及各类法律和行政诉讼及索偿。当已知或被认为可能出现亏损且金额可以合理估计时，本公司在其合并财务报表中记录了这些事项的负债。公司在每个会计期间都会在已知更多信息的情况下审查这些估计，并在适当的时候调整损失拨备。如某事项可能导致负债，而亏损金额亦可合理估计，则本公司在使综合财务报表不具误导性所需的范围内，估计并披露可能的亏损或亏损范围。如果损失不可能发生或无法合理估计，则不在合并财务报表中记录负债。

其他

本公司与要求本公司取得履约保证金的客户签订长期建设合同。公司被要求将相当于部分或全部履约保证金面值的金额存入托管账户，直到保证金终止。当符合履约条件时，作为履约保证金抵押品的保证金将退还给本公司。此外，公司有各种合同安排，承诺每年购买最低数量的商品或服务。

截至2020年6月30日和2020年3月31日，公司分别有570万美元的限制性现金计入长期资产，50万美元的限制性现金计入流动资产。包括在限制性现金中的这些金额主要是用于确保各种供应合同和长期项目的信用证的存款，包括金额为500万美元的不可撤销信用证，以确保公司根据与ComEd的分包协议承担的某些义务。这些存款存放在计息账户中。

15.业务细分

该公司在两个可报告的业务部门中报告其财务业绩：Grid和Wind。

通过公司的电网产品，电网业务部门使电力公用事业、工业设施和可再生能源项目开发商能够通过其输电规划服务、电力电子和基于超导的系统，以非凡的效率、可靠性、安全性和价格连接、传输和分配电力。销售过程是通过输电规划服务实现的，这些服务使其能够识别电网拥堵、电能质量差和其他风险，这有助于该公司确定其解决方案如何提高网络性能。这些服务通常导致风电场和太阳能发电厂、电能质量系统以及输电和配电电缆系统的电网互联解决方案的销售。该公司还通过其电网业务部门向美国海军销售船舶保护产品。

通过该公司的风力发电产品，风力业务部门使制造商能够提供出众的功率输出、可靠性和可负担性的风力涡轮机。本公司提供先进的电力电子和控制系统产品、工程设计和支持服务。该公司提供先进的电力电子和控制系统，授权其高度工程化的风力涡轮机设计，并为风力涡轮机制造商提供广泛的客户支持服务。该公司的设计组合包括范围广泛的传动系统，额定功率为2兆瓦(“MW”)或更高。该公司提供广泛的电力电子产品和基于软件的控制系统，这些系统高度集成，旨在优化性能、效率和电网兼容性。

这两个细分业务的经营结果如下(单位：千)：

各业务部门的会计政策与合并公司的会计政策相同。公司的业务部门是根据公司的内部管理结构确定的，内部管理结构是根据经营活动组织的。该公司根据几个因素来评估业绩，其中主要的财务衡量标准是部门收入和部门运营亏损。各部门的分类财务结果反映了某些功能性费用类别的分配，这与公司管理层为协助制定内部运营决策而在内部分解财务信息的基础和方式一致。此外，本公司不认为可具体归属或分配给两个业务分部中任何一个的某些公司支出已从分部运营亏损中剔除。

未分配的公司费用主要包括截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的股票薪酬支出分别为90万美元和20万美元。

截至2020年6月30日和2020年3月31日，这两个业务部门的总资产如下(单位：千)：

16.最近的会计声明

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量。ASU 2016-13年的修正案将提供更多关于金融工具和其他承诺的预期信贷损失的决策有用信息，以延长报告实体在每个报告日期持有的信贷。ASU在2019年12月15日之后开始的年度报告期内有效，包括该年内的过渡期。在2019年11月发布ASU 2019-10之后，只要公司仍然是一家规模较小的报告公司，新的生效日期将是2022年12月15日之后开始的年度报告期。本公司目前正在评估采用ASU 2016-13年度可能对其合并财务报表产生的影响(如果有的话)。

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13，公允价值计量(主题820)：公允价值计量披露要求的变化。ASU 2018-13年度的修订规定了围绕公允价值计量进行的披露的有效性，同时包括对成本和收益的考虑。ASU对2019年12月15日之后开始的年度报告期有效，包括这些期间内的过渡期。截至2020年4月1日，本公司已采用ASU 2018-13年度，并注意到对其综合财务报表没有实质性影响，这主要是因为本公司目前没有报告任何第3级公允价值计量。

2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(主题740)：简化所得税会计。ASU 2019-12年度的修正案规定了对几种所得税情况的简化会计处理，并删除了某些会计例外。ASU在2020年12月15日之后开始的年度报告期内有效，包括这些期间内的过渡期。本公司预计采用ASU 2019-12的影响不会对其合并财务报表产生重大影响。

17.其后发生的事件

在向证券交易委员会提交本10-Q表格季度报告时，公司已经对后续事件进行了评估，并确定除以下信息外，没有此类事件需要报告。2020年7月，公司进行了经董事会批准的重组活动，以重组其全球制造业务并裁减员工，以更好地反映当前对其风电产品的需求。在2020财年的剩余时间里，该公司打算将Wind制造业务整合到其马萨诸塞州的设施中，从而减少其在罗马尼亚运营的员工人数。与这一重组事件相关的成本预计不会对合并财务报表产生重大影响。