目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
形式
1934年“证券交易法”
截至该季度的
1934年“证券交易法”
委托档案编号0-01989
|
|
|
塞涅卡食品公司
(公司章程所指明的公司准确名称)
| 纽约 | 16-0733425 |
| (州或其他司法管辖区) | (I.R.S.雇主 |
| 公司或组织) | 识别号码) |
| 纽约马里恩南大街3736号 | 14505 |
| (主要行政机关地址) | (邮政编码) |
公司电话号码，包括区号
不适用
以前的名字，以前的地址和以前的财政年度，
自上次报告以来是否已更改
勾选标记表示本公司(1)是否在过去12个月内(或本公司被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短期限内)按照S-T条例第405条规定以电子方式提交的每个互动数据文件。
用复选标记表示公司是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅交易法规则12b-2中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
大型加速文件服务器☐
新兴成长型公司
用复选标记表示本公司是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是
如果是新兴成长型公司，勾选标记表示公司是否已根据交易法☐第13(A)节选择不使用延长的过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则
| 每节课的标题 | 商品代号 | 交易所名称，日期： 哪个注册的 |
截至最后实际发行日期，发行人所属的每一类普通股的已发行股票数量为：
| 班级 | 截至7月3日的未偿还股份1, 2020 |
| A类普通股，面值0.25美元 | |
| B类普通股，面值0.25美元 | |
塞涅卡食品公司
表格10-Q季度报告
目录
| 页 |
||
| 第1部分 |
财务信息 |
|
| *项目1 |
财务报表： |
|
| 简明合并资产负债表--2020年6月27日、2019年6月29日和2020年3月31日 |
1 |
|
| 净收益简明合并报表-截至2020年6月27日的三个月和2019年6月29日的三个月 |
2 |
|
| 全面收益简并报表--截至2020年6月27日和2019年6月29日止三个月 |
2 |
|
| 简明现金流量表-截至2020年6月27日的三个月和截至2019年6月29日的三个月 |
3 |
|
| 股东权益简明合并报表--截至2020年6月27日和2019年6月29日止三个月 |
4 |
|
| 简明合并财务报表附注 |
5 |
|
| 第二项： | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
14 |
| 第三项： |
关于市场风险的定量和定性披露 |
20 |
| 项目4： |
管制和程序 |
21 |
| 第二部分 |
其他资料 |
|
| *项目1 |
法律程序 |
22 |
| *项目1A |
危险因素 |
22 |
| 第二项： |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
22 |
| *项目3 |
高级证券违约 |
22 |
| *项目4 |
矿场安全资料披露 |
22 |
| *项目5 |
其他资料 |
22 |
| 项目6： |
陈列品 |
22 |
| 签名 |
23 |
Seneca食品公司及其子公司
压缩合并资产负债表
(单位为千，每股数据除外)
| 未经审计 | 未经审计 | |||||||||||
| 六月二十七日 2020 | 6月29日 2019 | 三月三十一号， 2020 | ||||||||||
| 资产 | ||||||||||||
| 流动资产： | ||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | $ | |||||||||
| 应收账款净额 | ||||||||||||
| 应收合同 | ||||||||||||
| 持有待售流动资产 | ||||||||||||
| 持有待售流动资产--停产经营 | ||||||||||||
| 盘存 | ||||||||||||
| 可退还的所得税 | ||||||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||||||
| 财产、厂房和设备、净值 | ||||||||||||
| 经营性使用权资产净额 | ||||||||||||
| 使用权资产融资，净额 | ||||||||||||
| 递延所得税，净额 | ||||||||||||
| 持有待售的非流动资产-非持续经营 | ||||||||||||
| 其他资产 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | $ | $ | |||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | $ | |||||||||
| 递延收入 | ||||||||||||
| 应计假期 | ||||||||||||
| 应计工资总额 | ||||||||||||
| 其他应计费用 | ||||||||||||
| 应付所得税 | ||||||||||||
| 销售持有的流动负债-非持续经营 | ||||||||||||
| 经营租赁债务的当期部分 | ||||||||||||
| 融资租赁债务的当期部分 | ||||||||||||
| 长期债务的当期部分 | ||||||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||||||
| 长期债务，减少流动部分 | ||||||||||||
| 经营租赁义务，较少的流动部分 | ||||||||||||
| 融资租赁债务，减去流动部分 | ||||||||||||
| 养老金负债 | ||||||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||||||
| 负债共计 | ||||||||||||
| 承诺和或有事项 | ||||||||||||
| 股东权益： | ||||||||||||
| 优先股 | ||||||||||||
| 普通股，每股面值0.25美元 | ||||||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||||||
| 库存股，按成本计算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 留存收益 | ||||||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | $ | |||||||||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Seneca食品公司及其子公司
简明合并净收益报表
(未经审计)
(单位为千，每股数据除外)
| 三个月 | ||||||||
| 六月二十七日 2020 | 6月29日 2019 | |||||||
| 净销售额 | $ | $ | ||||||
| 成本和费用： | ||||||||
| 产品销售成本 | ||||||||
| 销售、一般和行政 | ||||||||
| 工厂重组费用 | ||||||||
| 其他营业收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总成本和费用 | ||||||||
| 营业收入 | ||||||||
| 股权投资亏损 | ||||||||
| 其他损失(收入) | ( | ) | ||||||
| 利息支出，净额 | ||||||||
| 所得税前收益 | ||||||||
| 所得税 | ||||||||
| 净收益 | $ | $ | ||||||
| 普通股基本每股收益 | $ | $ | ||||||
| 稀释后每股普通股收益： | $ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Seneca食品公司及其子公司
简明综合全面收益表
(未经审计)
(单位：千)
| 三个月 |
||||||||
| 2020年6月27日 |
2019年6月29日 |
|||||||
| 综合收益： |
||||||||
| 净收益 |
$ | $ | ||||||
| 总计 |
$ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Seneca食品公司及其子公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
(单位：千)
| 三个月 | ||||||||
| 2020年6月27日 | 2019年6月29日 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 运营净收益 | $ | $ | ||||||
| 调整以调节净收益与运营中使用的净现金： | ||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||
| 出售资产的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 重组和减值准备 | ||||||||
| 股权投资亏损 | ||||||||
| 递延所得税优惠 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 营业资产和负债变动情况： | ||||||||
| 应收帐款 | ||||||||
| 盘存 | ( | ) | ||||||
| 其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税 | ||||||||
| 应付帐款、应计费用和其他 | ||||||||
| 运营部门提供的净现金 | ||||||||
| 投资活动的现金流： | ||||||||
| 物业、厂房和设备的附加费 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售资产所得款项 | ||||||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 长期借款 | ||||||||
| 支付长期债务 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他资产 | ( | ) | ||||||
| 融资租赁的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 购买库存股 | ( | ) | ||||||
| 分红 | ( | ) | ||||||
| 用于融资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金及现金等价物净增加情况 | ||||||||
| 期初现金和现金等价物 | ||||||||
| 现金和现金等价物，期末 | $ | $ | ||||||
| 现金流量信息的补充披露： | ||||||||
| 非现金交易： | ||||||||
| 根据租赁义务购买的财产、厂房和设备 | $ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Seneca食品公司及其子公司
简明合并股东权益表
(未经审计)
(单位：千)
| 累积 |
||||||||||||||||||||||||
| 附加 |
其他 |
|||||||||||||||||||||||
| 择优 |
普普通通 |
实缴 |
财务处 |
综合 |
留用 |
|||||||||||||||||||
| 股票 |
股票 |
资本 |
股票 |
损失 |
收益 |
|||||||||||||||||||
| 2021财年第一季度： |
||||||||||||||||||||||||
| 余额2020年3月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 净收益 |
||||||||||||||||||||||||
| 优先股宣布的现金股息 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 股权激励计划 |
||||||||||||||||||||||||
| 余额2020年6月27日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 2020财年第一季度： |
||||||||||||||||||||||||
| 余额2019年3月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 净收益 |
||||||||||||||||||||||||
| 优先股宣布的现金股息 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 股权激励计划 |
||||||||||||||||||||||||
| 购买库存股 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 采用ASU 2016-02“租约”时的经营租赁减值调整(扣除税项) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 余额2019年6月29日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 优先股 | 普通股 | |||||||||||||||||||||||
| % | % | |||||||||||||||||||||||
| 累计标准杆 | 累计标准杆 | 2003系列 | ||||||||||||||||||||||
| 价值0.25美元 | 价值$.025 | 参展 | 参展 | 甲类 | 乙类 | |||||||||||||||||||
| 可按票面价值调用 | 敞篷车 | 可兑换标准杆 | 可兑换标准杆 | 普通股 | 普通股 | |||||||||||||||||||
| 投票 | 投票 | 价值$.025 | 价值$.025 | 面值0.25美元 | 面值0.25美元 | |||||||||||||||||||
| 授权和指定的股份： | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年6月27日 | ||||||||||||||||||||||||
| 已发行股份： | ||||||||||||||||||||||||
| 2020年6月27日 | ||||||||||||||||||||||||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
Seneca食品公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2020年6月27日
| 1. | 未经审计的简明合并财务报表 |
管理层认为，随附的未经审计简明综合财务报表包含所有必要的调整，这些调整属正常和经常性的，以公平地反映Seneca Foods Corporation(“本公司”)于年的财务状况。2020年6月27日以及中期的经营业绩和现金流。所有重要的公司间交易和账户都已在合并中取消。这个2020年3月31日资产负债表来源于经审计的合并财务报表。
的操作结果三月期结束2020年6月27日是不这必然表明全年的预期结果。
对于三截至的月份2020年6月27日和2019年6月29日本公司以票据及持有方式出售若干成品存货以换取现金。票据及持有协议的条款规定，指定存货的所有权在装运前转让给客户，本公司有权(在实物交付前)付款，从而产生收入确认标准所确定的入账收入。
公司遵循的会计政策载于附注1本公司合并财务报表在本公司的2020表格的年报10-K.
按照美国普遍接受的会计原则编制的年度财务报表中通常包括的其他脚注披露已被精简或省略。这些未经审计的简明合并财务报表应与本公司的财务报表和附注一并阅读。2020表格的年报10-K.
所有对年份的引用均为财政年度结束或结束三月三十一日除非另有说明。某些百分比表可能不一只脚，因为是圆的。
重新分类-某些以前报告的金额已重新分类，以符合本期分类。此外，公司还调整了上一季度的现金流量表，以正确反映ASC项下经营租赁的租赁付款。842.*这一调整减少了运营提供的净现金，并减少了融资活动中使用的净现金。
| 2. | 停产运营 |
在……上面2018年7月13日，该公司与莫德斯托设施的潜在买家签署了一份不具约束力的意向书。在……上面2018年10月9日，公司完成了将设施出售给这位外部买家的交易，净收益为#美元。
Seneca食品公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2020年6月27日
下表列出了与Modesto公司的主要资产和负债相关的信息，这些资产和负债在公司的综合资产负债表中被归类为持有以待出售-非持续业务(以千为单位)：
| 六月二十七日 | 六月二十九日 | 三月三十一日 | |||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | |||||||
| 其他流动资产 | |||||||||
| 持有待售流动资产--停产经营 | $ | $ | |||||||
| 其他资产 | $ | $ | |||||||
| 持有待售的非流动资产-非持续经营 | $ | $ | |||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | $ | |||||||
| 销售持有的流动负债-非持续经营 | $ | $ | |||||||
| 3. |
持有待售资产 |
自.起2020年6月27日，该公司在中西部的某些非经营单位符合分类为持有待售的标准，这要求公司在我们的简明综合资产负债表中将相关资产和负债作为单独的项目列示。本公司须按账面价值或公允价值减去出售成本中较低者记录所持待售资产。下表列出了与我们的简明综合资产负债表中待售的主要资产和负债类别相关的信息(以千为单位)：
| 财产、厂房和设备(净额) |
$ | |||
| 持有待售流动资产 |
$ |
| 4. | 收入确认 |
在下表中，收入按产品类别组分类(以百万为单位)：
| 三个月 | ||||||||
| 六月二十七日 2020 | 6月29日 2019 | |||||||
| 蔬菜罐头 | $ | $ | ||||||
| 冻住 | ||||||||
| 水果制品 | ||||||||
| 芯片产品 | ||||||||
| 熟食 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
Seneca食品公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2020年6月27日
| 5. | 盘存 |
基于先进先出(“FIFO”)的库存成本比基于后进先出(LIFO)的库存成本高出$
| 2020年6月27日 | 2019年6月29日 | 2020年3月31日 | ||||||||||
| 成品 | $ | $ | $ | |||||||||
| 正在进行中 | ||||||||||||
| 原材料和供应品 | ||||||||||||
| FIFO成本超出后进先出成本较少 | ||||||||||||
| 总库存 | $ | $ | $ | |||||||||
| 6. | 租约 |
本公司在协议开始时确定一项安排是否为租约。经营租赁包括在公司的简明综合资产负债表中的使用权经营资产以及流动和非流动经营租赁债务。租赁资产代表本公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。租赁资产及负债于开始日按租赁期内的租赁付款现值确认。如果租约有不在提供隐含利率的情况下，本公司在确定租赁付款现值时，采用基于开工日可用信息的递增借款利率。经营权租赁资产的计算还包括任何已支付的预付租赁付款，不包括从安排中获得的任何租赁奖励。公司的租赁条款可能包括延长或终止租约的选择权，当本公司全权酌情决定行使选择权且合理地确定本公司将行使该选择权时，该等选择权的影响计入租赁负债及租赁资产计算中。公司将不如果将租赁和非租赁部分分开是不切实际的，例如具有可变付款安排的租赁，则将租赁和非租赁部分分开。初始期限为12月份或更少为不记录在资产负债表上。
该公司拥有土地、机器和设备的经营租约。该公司还拥有机器和设备的融资租赁。用于计算租赁义务的生效日期为新准则生效日期的较后日期(2019年4月1日)或租赁开始日期。若干租约拥有延长租约年期的选择权，当选择权由本公司全权酌情决定且合理地确定本公司将行使该选择权时，该等选择权已计入负债计算内。此外，该公司还有一些租赁合同，仅根据租赁资产的产量或用途进行可变支付。这些可变的经营租赁资产不包括在公司的资产负债表列报中，并在发生时计入费用。初始期限为12月份或更少为不材料。
Seneca食品公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2020年6月27日
在采用ASU时2016-02,该公司确定其与其位于华盛顿州桑尼赛德的工厂设备的运营租赁相关的使用权资产部分受损，因此减少了相应的费用，计入留存收益#美元。
租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。租赁费用的构成如下：
| 三个月 | ||||||||
| 2020年6月27日 | 2019年6月29日 | |||||||
| (单位：千) | (单位：千) | |||||||
| 租赁费： | ||||||||
| 使用权资产摊销 | $ | $ | ||||||
| 租赁负债利息 | ||||||||
| 融资租赁成本 | ||||||||
| 经营租赁成本 | ||||||||
| 总租赁成本 | $ | $ | ||||||
| 为计入租赁负债的金额支付的现金 | ||||||||
| 融资租赁的营业现金流 | $ | $ | ||||||
| 来自营业租赁的营业现金流 | ||||||||
| 融资租赁带来的现金流融资 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 以新的融资租赁负债换取的使用权资产 | $ | $ | ||||||
| 以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | $ | $ | ||||||
| 加权平均租期(年)： | ||||||||
| 融资租赁 | ||||||||
| 经营租赁 | ||||||||
| 加权平均贴现率(百分比)： | ||||||||
| 融资租赁 | ||||||||
| 经营租赁 | ||||||||
Seneca食品公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2020年6月27日
不可撤销经营租赁和融资租赁项下的估计未贴现未来租赁付款，以及未贴现现金流分别与经营和融资租赁负债的对账，截至2020年6月27日(以千为单位)如下所示：
| 截至3月31日的年度： | 操作 | 融资 | |||||||
| 2021年余额 | $ | $ | |||||||
| 2022 | |||||||||
| 2023 | |||||||||
| 2024 | |||||||||
| 2025 | |||||||||
| 2026-2032 | |||||||||
| 所需的最低付款总额 | $ | $ | |||||||
| 较少的兴趣 | |||||||||
| 最低租赁付款现值 | |||||||||
| 一年内到期的款项 | |||||||||
| 长期租赁义务 | $ | $ | |||||||
| 7. | 循环信贷安排 |
公司于#年#月签订了一项为期5年的循环信贷安排(“Revolver”)。2016年7月5日。转账计划下的最高借款总额为$
年内翻转车平均借款金额的下降第一 三几个月的财政年度2021与第一 三几个月的财政年度2020可归因于#年的高销售额三月穿过2020年6月由于COVID导致的食品储藏室装载-19.
转盘的一般条款包括支付伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的利息加上定义的利差。
Seneca食品公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2020年6月27日
下表记录了年内翻转车借用的定量数据第一本财年的季度2021和财政2020:
| 第一季度 | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (单位：千) | ||||||||
| 报告的期末： | ||||||||
| 未偿还借款 | $ | $ | ||||||
| 加权平均利率 | % | % | ||||||
| 在此期间报告的情况： | ||||||||
| 借款最高限额 | $ | $ | ||||||
| 平均未偿还借款 | $ | $ | ||||||
| 加权平均利率 | % | % | ||||||
| 8. |
股东权益 |
有
| 9. | 退休计划 |
公司养老金计划的定期福利净成本包括：
| 三个月 | ||||||||
| 2020年6月27日 | 2019年6月29日 | |||||||
| 包括行政在内的服务成本 | $ | $ | ||||||
| 利息成本 | ||||||||
| 计划资产的预期回报率 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 前期服务成本的摊销 | ||||||||
| 净亏损摊销 | ||||||||
| 净定期效益成本 | $ | $ | ||||||
有
Seneca食品公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2020年6月27日
| 10. |
工厂结构调整 |
下表汇总了已记录的重组费用和相关资产减值费用以及已建立的应计项目的结转情况：
| 应付重组 |
||||||||||||
| 遣散费 |
其他费用 |
总计 |
||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||
| 余额2020年3月31日 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 第一季度费用 |
||||||||||||
| 现金支付/注销 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 余额2020年6月27日 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 遣散费 |
其他费用 |
总计 |
||||||||||
| (单位：千) |
||||||||||||
| 余额2019年3月31日 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 第一季度费用 |
||||||||||||
| 现金支付/注销 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 余额2019年6月29日 |
$ | $ | $ | |||||||||
在截至的季度内2020年6月27日，公司记录的重组费用为#美元。
在截至的季度内2019年6月29日公司记录的重组费用为#美元。
| 11. |
其他营业收入和费用 |
在.期间三截至的月份2020年6月27日该公司出售未使用的固定资产录得收益#美元。
| 12. | 近期发布的会计准则 |
在……里面2018年8月，FASB发布了ASU不是的。 2018-14, 薪酬-退休福利-定义的福利计划-一般(主题715-20)：披露框架-更改定义福利计划的披露要求修改了固定收益养老金计划和其他退休后计划的披露要求。ASU2018-14在下列期间开始的年度期间有效2020年12月15日，允许提前领养。本ASU中的修订应在追溯的基础上应用于提交的所有期间。我们目前正在评估亚利桑那州立大学2018-14将对我们的简明综合财务报表和相关披露产生影响。
Seneca食品公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2020年6月27日
在……里面2019年12月，FASB发布了ASU不是的。 2019-12通过取消一般原则的某些例外，简化所得税的会计处理，并简化某些领域，如特许经营税、提高税基商誉、单独的实体财务报表和已颁布税法或税率变化的中期确认。新标准将对本公司在第一本季度财年2022.我们目前正在评估新标准将对公司的财务状况、经营业绩和相关披露产生的影响。
在……里面2016年6月，FASB发布了ASU不是的。 2016-13,“金融工具--信贷损失(主题326)：“金融工具信贷损失计量”，后来在#年修订2018年11月通过ASU不是的。 2018-19,“对主题的编码改进326,金融工具-信用损失。“亚利桑那州立大学不是的。 2016-13将要求各实体估计贸易和其他应收账款以及其他金融工具的终身预期信贷损失，这将导致提前确认信贷损失。此外，新的信用损失模型将影响所有行业的实体如何估计其相对于其付款条件的现行应收账款损失拨备。在……里面2019年11月，FASB发布了ASU不是的。 2019-10,除其他事项外，该公司将针对较小报告公司的信贷损失新指导意见的应用推迟到以下财年开始2022年12月15日包括这些会计年度内的过渡期。本指引将通过累计效应调整应用于截至年初的留存收益第一指导意见有效的报告期(即修改后的追溯法)。根据上述延期，公司预计将采用ASU不是的。 2016-03,以及与之相关的ASU不是的。 2018-19修订，从2023年4月1日目前正在评估这一新指引预计将对公司的经营业绩、财务状况和/或财务报表披露产生的影响(如果有的话)。
有不是的其他近期发布的影响公司精简合并财务报表的会计声明。此外，该公司还做了不在截至本季度的季度内采用任何其他新的会计声明2020年6月27日。
Seneca食品公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2020年6月27日
| 13. |
普通股每股收益 |
截至本季度的每股收益2020年6月27日和2019年6月29日详情如下：
| Q U A R T E R |
||||||||
| (千人，每股除外) |
2021财年 |
2020财年 |
||||||
| 基本型 |
||||||||
| 净收益 |
$ | $ | ||||||
| 扣除支付的优先股股息 |
||||||||
| 未分配收益 |
||||||||
| 可归因于优先参股的收益 |
||||||||
| 普通股股东应占收益 |
$ | $ | ||||||
| 加权平均已发行普通股 |
||||||||
| 普通股基本每股收益 |
$ | $ | ||||||
| 稀释 |
||||||||
| 普通股股东应占收益 |
$ | $ | ||||||
| 增加可转换优先股的股息 |
||||||||
| 摊薄基础上的普通股应占收益 |
$ | $ | ||||||
| 加权平均已发行普通股-基本 |
||||||||
| 与股权补偿计划相关的增发股票 |
||||||||
| 根据全面转换优先股将发行的额外股份 |
||||||||
| 稀释后的总股份 |
||||||||
| 稀释后每股普通股收益 |
$ | $ | ||||||
| 14. |
金融工具的公允价值 |
根据“会计准则编撰”(“ASC”)的要求825,“金融工具”，公司按季度估计金融工具的公允价值。长期债务的估计公允价值(分类为水平2按公允价值层次计算)由类似债务的市场报价(与本公司的财务实力相当)或向本公司提供的相同到期日债务的当前利率确定。长期债务，包括当前部分，账面金额为#美元。
| 15. | 所得税 |
持续经营的实际税率为
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财务状况和结果运营情况
2020年6月27日
| . |
Seneca Foods Corporation(“本公司”)是一家领先的包装水果和蔬菜供应商，在美国各地设有工厂。该公司提供的产品包括罐头、冷冻和瓶装农产品和零食薯片。其产品以自有品牌以及公司拥有或许可的国家和地区品牌销售，包括Seneca®、Libby‘s®、Nellie’s®阿姨、Cherryman®、Green Valley®和Read®。本公司的水果和蔬菜罐头销往全国各地的主要杂货店，包括超市、大众销售商、有限杂货店、俱乐部商店和一元店。该公司还向食品服务分销商、工业市场、其他食品加工商、90多个国家和地区的出口客户以及联邦、州和地方政府销售其产品，用于学校和其他食品项目。本公司根据合同包装协议包装蔬菜罐头和冷冻蔬菜。此外，Seneca主要通过其全资子公司Truitt Bros.，Inc.提供合同包装服务。 |
该公司的原始产品主要在6月至11月期间收获。
运营结果：
销售：
2021财年第一季度的业绩包括净销售额288,165,000美元，比2020财年第一季度增长8.8%，即23,240,000美元。*销售额净增长是由于较高的销售价格/销售组合25,446,000美元，部分被销量减少2,206,000美元所抵消。销售额的增长主要是因为蔬菜罐头销售额增加了33,785,000美元，但被熟食销售额减少5,590,000美元，其他水果罐头销售减少3,906,000美元，零食销售额减少544,000美元，冷冻销售额减少240,000美元，以及其他销售额减少265,000美元部分抵消。
下表显示了按产品类别划分的销售额(以百万为单位)：
| 三个月 |
||||||||
| 2020年6月27日 |
2019年6月29日 |
|||||||
| 蔬菜罐头 |
$ | 221.0 | $ | 187.2 | ||||
| 冻住 |
17.9 | 18.2 | ||||||
| 水果制品 |
18.8 | 22.7 | ||||||
| 芯片产品 |
2.4 | 2.9 | ||||||
| 熟食 |
24.2 | 29.8 | ||||||
| 其他 |
3.9 | 4.1 | ||||||
| $ | 288.2 | $ | 264.9 | |||||
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财务状况和结果运营情况
2020年6月27日
营业收入：
下表显示营业收入的组成部分占净销售额的百分比：
| 三个月 |
||||||||
| 2020年6月27日 |
2019年6月29日 |
|||||||
| 毛利 |
16.9 | % | 7.2 | % | ||||
| 卖 |
2.8 | % | 2.8 | % | ||||
| 行政性 |
3.5 | % | 3.3 | % | ||||
| 工厂结构调整 |
0.1 | % | 1.8 | % | ||||
| 其他营业收入 |
-0.1 | % | -1.8 | % | ||||
| 营业收入 |
10.5 | % | 1.1 | % | ||||
| 利息支出，净额 |
0.6 | % | 1.3 | % | ||||
在截至2020年6月27日的三个月期间，毛利率比去年同期从7.2%增加到16.9%，这主要是由于2021年第一季度价格上涨。截至2020年6月27日的第一季度，公司的后进先出信用为2,141,000美元，而截至2019年6月29日的第一季度的费用为3,176,000美元。这反映了与2020财年相比，预计2021财年将出现较低成本增长的季度受到的影响。在税后基础上，LIFO在截至2020年6月27日的季度增加了1,606,000美元的净收益，而根据历史法定联邦所得税税率，LIFO在截至2019年6月29日的季度减少了2,382,000美元的净收益。
在截至2020年6月27日的三个月期间，销售成本占销售额的百分比与去年同期相比保持不变，为2.8%。
在截至2020年6月27日的三个月期间，行政费用占销售额的百分比从3.3%上升到3.5%，主要是因为雇佣成本上升。
在截至2020年6月27日的三个月中，该公司记录了出售未使用固定资产的收益53.4万美元。该公司还记录了出售西北工厂设备的亏损38.9万美元。在截至2019年6月29日的三个月中，该公司通过部分出售中西部的一家工厂录得4,075,000美元的收益。该公司还记录了出售未使用固定资产的收益752,000美元。这些项目计入未经审计的净收益简明综合报表中的其他营业收入。
截至2020年6月27日的第一季度，利息支出占销售额的比例从截至2019年6月29日的第一季度的1.3%降至0.6%。在2021财年，总借款低于上一年，而本财年的销售额则有所上升。
所得税：
截至2020年6月27日和2019年6月29日的三个月期间，持续经营的有效税率分别为23.4%和20.5%。联邦抵免和激励措施导致的税率变化是4.8个百分点。这一变化是有效税率提高2.9个百分点的大部分。从2020年到2021年，这些抵免和激励措施的美元金额没有明显变化。从2020年到2021年，预计的税前收入大幅增加，导致联邦抵免和激励措施对2021年税率的影响较小。这一增长被联邦退款对NOL结转索赔的利息减少了1.3个百分点所部分抵消。从2020年到2021年，联邦抵免和激励措施的预期税前收入大幅增加，导致2021年的税率下降了1.3个百分点，这部分被联邦抵免和激励措施对2021年税率的影响所抵消
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财务状况和结果运营情况
2020年6月27日
收益每股:
截至2020年6月27日和2019年6月29日的三个月，基本每股收益分别为2.26美元和0.12美元。截至2020年6月27日和2019年6月29日的三个月，稀释后每股收益分别为2.24美元和0.12美元。有关这些金额的计算详情，请参阅简明合并财务报表附注13。
流动性和资本资源：
公司的财务状况汇总如下表和说明性回顾：
| 六月二十七日 |
6月29日 |
三月三十一号， |
三月三十一号， |
|||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 营运资金： |
||||||||||||||||
| 天平 |
$ | 346,064 | $ | 441,815 | $ | 401,946 | $ | 490,871 | ||||||||
| 季度变化 |
(55,882 | ) | (49,056 | ) | ||||||||||||
| 长期债务的当期部分 |
500 | 88 | 6,763 | 7,468 | ||||||||||||
| 长期债务，减少流动部分 |
144,467 | 246,645 | 217,081 | 265,900 | ||||||||||||
| 经营租赁义务，较少的流动部分 |
38,634 | 60,979 | 42,760 | - | ||||||||||||
| 融资租赁债务，减去流动部分 |
22,613 | 29,907 | 24,366 | - | ||||||||||||
| 资本租赁债务，减去流动部分 |
- | - | - | 31,286 | ||||||||||||
| 每股等值普通股股东权益总额(见下文附注) |
45.01 | 43.39 | 42.77 | 43.27 | ||||||||||||
| 普通股股东权益 |
45.45 | 43.80 | 43.17 | 43.67 | ||||||||||||
| 流动比率 |
2.95 | 3.91 | 3.69 | 5.37 | ||||||||||||
注：等值普通股或者是普通股，对于可转换优先股，是指优先股可以转换成的普通股数量。折算详情见公司2020年年报合并财务报表附注9(Form 10-K)。
如简明合并现金流量表所示，2021财年前三个月，经营活动提供的净现金为100,321,000美元，而2020财年前三个月为28,807,000美元。提供的现金增加了71,514,000美元，与2020财年前三个月相比，2021财年前三个月的应收账款增加了43,528,000美元，净收益提供的现金增加了19,603,000美元，所得税提供的现金增加了11,360,000美元，应付账款、应计费用和其他负债提供的现金增加了17,394,000美元，其他流动资产提供的现金增加了408,000美元，但被203美元部分抵消
与2019年6月29日相比，截至2020年6月27日，库存减少了69,654,000美元，至423,844,000美元。库存减少部分(不包括后进先出)反映产成品减少75301000美元，在制品减少3693 000美元，原材料和供应品减少13051 000美元。产成品减少主要反映由于新冠肺炎食品储藏室装载而导致的销售额增加，以及2019年日历年的包装与2018年日历年的包装相比库存数量较低。原材料和供应量减少的主要原因是罐头和原钢数量与上年相比减少。截至2021年第一季度末，基于先进先出的库存成本比基于后进先出的库存成本高出142,126,000美元，而截至2020年第一季度末，这一数字为164,517,000美元。
2021财年前三个月用于投资活动的现金为18,316,000美元，而2020财年前三个月用于投资活动的现金为3,378,000美元。2021财年前三个月，房地产、厂房和设备的新增金额为19,230,000美元，而2011财年前三个月为9,776,000美元。2021财年前三个月出售资产的收益为914,000美元，而2020财年前三个月为6,398,000美元。
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财务状况和结果运营情况
2020年6月27日
2021财政年度前三个月用于融资活动的现金为81,100,000美元，其中包括借款91,896,000美元和偿还长期债务164,510,000美元，主要包括借款和循环信贷安排(“Revolver”)的偿还。除了Revolver下的借款外，2020财年前三个月没有新的长期债务。该公司在2021财年前三个月没有回购库存股，但在2020财年第一季度回购了274.4万美元的库存股。
本公司于2016年7月5日签订了一项为期五年的循环信贷安排。从4月到7月，Revolver的可用借款总额为3亿美元，从8月到3月的借款总额为4亿美元，到期日为2021年7月5日。Revolver的利率基于LIBOR加上基于超额可获得性和公司固定费用覆盖率的适用保证金。截至2020年6月27日，利率约为1.75%，余额为34,406,000美元。我们相信，运营现金流、我们的Revolver下的可用性和其他融资来源将为我们提供足够的资金，至少在未来12个月内满足我们的营运资金需求、计划资本支出和债务义务。
该公司的信贷安排包括标准陈述和担保、违约事件以及某些肯定和否定契约，包括各种金融契约。于二零二零年六月二十七日，本公司遵守所有该等财务契诺。
新会计准则
请参阅“简明合并财务报表附注”附注12。
季节性
该公司在第二和第三会计季度的收入通常较高。该公司的销售表现出季节性，第三会计季度由于该季度的节假日而产生了最高的零售额。有关详细信息，请参阅下面的关键会计政策部分。
前瞻性信息
本报告中包含的信息包含或可能包含“1995年私人证券诉讼改革法”意义上的前瞻性陈述。这些陈述出现在本报告的多个地方，包括关于公司或其高级管理人员对各种事项的意图、信念或当前期望的陈述(包括前后有“相信”、“预期”、“预期”或类似表述的陈述)，这些事项包括(I)公司对现金的预期需求和可获得性，(Ii)公司的流动资金和融资计划，(Iii)公司成功将收购整合到其运营中的能力，(Iv)影响公司财务状况或业绩的趋势包括预期销售价格水平和预期费用水平，特别是更高的生产、燃料和运输成本，(V)公司扩大业务(包括通过收购)和节省成本的计划，以及(Vi)竞争的影响。
项目2管理探讨与分析
财务状况和结果运营情况
2020年6月27日
由于此类陈述受风险和不确定因素的影响，实际结果可能与此类前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同。投资者被告诫不要过度依赖这类声明，因为这些声明只反映了截至声明发表日期的事件。可能导致实际结果大相径庭的因素包括：
| ● |
一般经济和商业情况； |
|
| ● |
蔬菜、钢材和包装材料等商品和其他原材料的成本和可获得性； |
|
| ● |
运输成本； |
|
| ● |
影响生长条件和作物产量的气候和天气； |
|
| ● |
资金的可获得性； |
|
| ● |
杠杆率与公司还本付息和减少债务的能力； |
|
| ● |
新冠肺炎相关问题对我们设施的潜在影响； |
|
| ● |
外币兑换和利率波动； |
|
| ● |
公司营销和贸易推广计划的有效性； |
|
| ● |
不断变化的消费者偏好； |
|
| ● |
竞争； |
|
| ● |
产品责任索赔； |
|
| ● |
重要客户流失或来自这些客户的订单大幅减少； |
|
| ● |
美国、外国和当地政府法规(包括环境、健康和安全法规)的变化，或未能或无法遵守这些法规；以及 |
|
| ● |
公司在提交给证券交易委员会的报告中不时详述的其他风险。 |
除了联邦证券法要求披露重要信息的持续义务外，公司没有义务公开发布对任何前瞻性陈述的任何修订，以反映本报告提交之日之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。
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财务状况和结果运营情况
2020年6月27日
关键会计政策
截至2020年6月27日和2019年6月29日的三个月，公司以票据和持有的方式出售某些产成品库存以换取现金。票据和持有协议的条款规定，指定库存的所有权在发货前转让给客户，公司有权(在实物交付之前)付款，从而产生根据收入确认标准确定的入账收入。
贸易促销是公司品牌产品销售和营销的重要组成部分，对业务的支持至关重要。贸易推广成本被记录为净销售额的减少，包括为鼓励零售商为向消费者销售我们的产品提供临时降价而支付的金额，为在零售商的商店获得有利的展示位置而支付的金额，以及向零售商支付的零售店货架空间的金额。贸易促销的应计项目主要在向零售商销售产品时根据预期业绩水平进行记录。这些债务的结算通常在随后的几个时期内进行，主要是通过一个授权的过程，由零售商从否则欠我们的金额中扣除。因此，贸易促进计划的最终成本取决于活动的相对成功程度，以及零售商对他们认为应支付的金额采取的行动和扣减水平。最终确定允许的扣除额可能需要较长的时间。
该公司使用根据后进先出(LIFO)法或市场法确定的较低的成本来对其几乎所有的库存进行估值。在公司正在经历的高通胀环境中，公司认为后进先出法比先进先出法更可取，因为它能更好地将当前生产成本与当前收入进行比较。
只要有减值指标，本公司就对其长期资产进行减值评估。财产、厂房和设备在其分配的寿命内折旧。用于测试减值的指定寿命和预计现金流是主观的。如果实际寿命比预期的短，或者如果未来的现金流比预期的少，可能会产生未来的减值费用或资产处置的损失。如果现金流量的估计未贴现价值小于账面价值，则评估减值损失。如果是这样的话，当一项资产的账面价值超过其公允价值时，就会确认损失。
第3项关于市场风险的定量和定性披露
在正常业务过程中，公司面临各种市场风险因素，包括一般经济条件、竞争和原材料定价和供应的变化。此外，该公司还面临利率波动的风险，这主要与其循环信贷安排有关。为了管理利率风险，公司使用固定和可变利率债务加上固定利率租赁债务。自2020年3月31日以来，公司的市场风险敞口没有实质性变化。
项目4控制和程序
该公司维持着一套内部和披露控制和程序系统，旨在确保根据1934年修订的“证券交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息得到及时记录、处理、汇总和报告。该公司的董事会通过其审计委员会运作，该委员会完全由独立的外部董事组成，对财务报告过程进行监督。
在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对截至本报告所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法下的规则13a-15(E)所定义)的设计和操作的有效性进行了评估。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年6月27日，我们的披露控制和程序是有效的。该公司继续审查、完善和正规化其披露控制和程序，并监测这一领域的持续发展。
在本报告所述期间，本公司财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第II部分-其他资料
| 第1项 |
法律程序 |
请参阅Form 10-K年度报告第二部分第8项所列合并财务报表的脚注15。
| 第1A项 |
危险因素 |
公司在截至2020年3月31日的10-K表格中披露的风险因素没有发生重大变化，但本10-Q表格中其他地方披露的事实信息与这些风险因素有关的范围除外。
| 第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
| 总人数 |
支付的平均价格 |
总数 |
最大数量 |
|||||||||||||||||||||
| 购买的股份 |
每股 |
的股份 |
(或近似 |
|||||||||||||||||||||
| 购买方式为 |
美元价值)的 |
|||||||||||||||||||||||
| 公开的一部分 |
那年5月的股票 |
|||||||||||||||||||||||
| 宣布 |
但仍将被购买 |
|||||||||||||||||||||||
| 甲类 |
乙类 |
甲类 |
乙类 |
平面图或 |
根据计划或 |
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| 周期 |
普普通通 |
普普通通 |
普普通通 |
普普通通 |
节目 |
节目 |
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| 4/01/2020 – |
||||||||||||||||||||||||
| 4/30/2020 |
- | - | $ | - | $ | - | - | |||||||||||||||||
| 5/01/2020 – |
||||||||||||||||||||||||
| 5/31/2020 |
- | - | $ | - | $ | - | - | |||||||||||||||||
| 6/01/2020 – |
||||||||||||||||||||||||
| 6/30/2020 |
- | - | $ | - | $ | - | - | |||||||||||||||||
| 总计 |
- | - | $ | - | $ | - | - | 516,287 | ||||||||||||||||
| 项目3. |
高级证券违约 |
没有，没有。
| 项目4. |
矿场安全资料披露 |
没有。
| 第五项。 |
其他资料 |
没有。
| 第6项 |
陈列品 |
| 10.1 |
由Seneca Foods Corporation、Seneca Foods，LLC、Seneca Snack Company、Green Valley Foods，LLC以及Seneca Foods Corporation和Farm Credit East，ACA的某些其他附属公司修订和重新签署了截至2020年5月28日的贷款和担保协议(通过引用本公司日期为2020年6月1日的8-K表格中的附件10.1并入其中)，该协议由Seneca Foods Corporation，Seneca Foods，LLC，Seneca Snack Company，Green Valley Foods，LLC以及Seneca Foods Corporation和Farm Credit East，ACA的某些其他附属公司修订和重新签署。 |
| 31.1 |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302节对Kraig H.Kayser进行认证(现提交) |
| 31.2 |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302条对蒂莫西·J·本杰明(Timothy J.Benjamin)的认证 |
| 32 |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906条进行的认证(特此提交) |
| 101.INS | 内联XBRL实例文档(随函存档)。 |
| 101.1.SCH | 内联XBRL分类扩展计算架构文档(随函存档)。 |
| 101.2.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档(随函存档)。 |
| 101.3.DEF | 内联XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase文档(随函存档)。 |
| 101.4.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档(随函存档)。 |
| 101.5.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档(随函存档)。 |
| 104 | 封面交互式数据文件(格式为内联XBRL，包含附件101中包含的适用分类扩展信息。*) |
签名
根据1934年证券交易法的要求，公司已正式安排本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
| 塞涅卡食品公司 *(公司) |
|
| /s/克雷格·H·凯瑟(Kraig H.Kayser)。 | |
| 2020年8月5日 | |
| 克莱格·H·凯瑟(Kraig H.Kayser) 总统和 首席执行官 |
|
| /s/蒂莫西·J·本杰明 | |
| 2020年8月5日 | |
| 蒂莫西·J·本杰明 首席财务官 |