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AssetsMemberUS-GAAP：公允价值计量非经常性会员2019-03-312019-06-290001530721US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：不动产、厂房和设备成员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2019-03-312019-06-290001530721US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2019-03-312019-06-290001530721货币：日元US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：净投资对冲成员2020-06-270001530721US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：净投资对冲成员2020-03-292020-06-270001530721US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：净投资对冲成员2019-03-312019-06-290001530721US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2020-06-270001530721US-GAAP：利率互换成员SRT: 场景预测成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2022-04-300001530721US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员美国公认会计准则：现金流对冲会员2020-06-270001530721US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员美国公认会计准则：现金流对冲会员2020-03-280001530721US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：净投资对冲成员2020-06-270001530721US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：净投资对冲成员2020-03-280001530721US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员美国公认会计准则：现金流对冲会员2020-06-270001530721US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员美国公认会计准则：现金流对冲会员2020-03-280001530721US-GAAP：被指定为对冲工具成员2020-06-270001530721US-GAAP：被指定为对冲工具成员2020-03-280001530721US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：非指定成员2020-06-270001530721US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：非指定成员2020-03-280001530721US-GAAP：ForexFordFord会员美国公认会计准则：现金流对冲会员2020-06-270001530721US-GAAP：ForexFordFord会员美国公认会计准则：现金流对冲会员2020-03-280001530721US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：净投资对冲成员2020-06-270001530721US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：净投资对冲成员2020-03-280001530721US-GAAP：利率互换成员美国公认会计准则：现金流对冲会员2020-06-270001530721US-GAAP：利率互换成员美国公认会计准则：现金流对冲会员2020-03-280001530721US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2020-03-292020-06-270001530721US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2019-03-312019-06-290001530721US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：跨货币利率合约成员2020-03-292020-06-270001530721US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：跨货币利率合约成员2019-03-312019-06-290001530721US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2020-03-292020-06-270001530721US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2019-03-312019-06-290001530721CPRI：股票回购计划成员2020-06-270001530721CPRI：股票回购计划成员2020-03-292020-06-270001530721CPRI：股票回购计划成员2019-03-312019-06-290001530721CPRI：股票回购计划成员2019-06-290001530721CPRI：预扣税会员2020-03-292020-06-270001530721CPRI：预扣税会员2019-03-312019-06-290001530721US-GAAP：累积翻译调整成员2019-03-300001530721US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失2019-03-300001530721US-GAAP：累积翻译调整成员2019-03-312019-06-290001530721US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失2019-03-312019-06-290001530721US-GAAP：累积翻译调整成员2019-06-290001530721US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失2019-06-290001530721US-GAAP：累积翻译调整成员2020-03-280001530721US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失2020-03-280001530721US-GAAP：累积翻译调整成员2020-03-292020-06-270001530721US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失2020-03-292020-06-270001530721US-GAAP：累积翻译调整成员2020-06-270001530721US-GAAP：来自指定或符合条件的现金流边缘成员的累计净收益损失2020-06-270001530721US-GAAP：累积翻译调整成员CPRI: gianniversaces.r.l 会员2019-03-312019-06-29CPRI: 股票计划0001530721CPRI：股票期权计划 TwentyzeroEight 会员2020-03-292020-06-270001530721CPRI：股票期权计划 TwentyzeroEight 会员2020-06-270001530721CPRI：Omnibusiness Inventive Plantwenty2020-06-270001530721CPRI：Omnibusiness Inventive Plantwenty2020-03-292020-06-270001530721US-GAAP：员工股权会员2020-03-280001530721US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2020-03-280001530721US-GAAP：绩效股成员2020-03-280001530721US-GAAP：员工股权会员2020-03-292020-06-270001530721US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2020-03-292020-06-270001530721US-GAAP：绩效股成员2020-03-292020-06-270001530721US-GAAP：员工股权会员2020-06-270001530721US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2020-06-270001530721US-GAAP：绩效股成员2020-06-270001530721US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2019-03-312019-06-290001530721US-GAAP：绩效股成员2019-03-312019-06-290001530721美国公认会计准则：外国会员US-GAAP：Hermajestys Revenue 和 Custom SHMRC 成员2020-03-292020-06-270001530721美国公认会计准则：外国会员US-GAAP：Hermajestys Revenue 和 Custom SHMRC 成员2019-03-312019-06-29cpri: 零售店_format0001530721CPRI：MichaelkorsMember2020-06-270001530721US-GAAP：运营部门成员CPRI: gianniversaces.r.l 会员2020-03-292020-06-270001530721US-GAAP：运营部门成员CPRI: gianniversaces.r.l 会员2019-03-312019-06-290001530721US-GAAP：运营部门成员CPRI: jimmyChoomember2020-03-292020-06-270001530721US-GAAP：运营部门成员CPRI: jimmyChoomember2019-03-312019-06-290001530721US-GAAP：运营部门成员CPRI：MichaelkorsMember2020-03-292020-06-270001530721US-GAAP：运营部门成员CPRI：MichaelkorsMember2019-03-312019-06-290001530721US-GAAP：运营部门成员2020-03-292020-06-270001530721US-GAAP：运营部门成员2019-03-312019-06-290001530721CPRI：Covid19 会员2019-03-312019-06-290001530721国家：美国2020-03-292020-06-270001530721国家：美国2019-03-312019-06-290001530721货币：欧元US-GAAP：后续活动成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：净投资对冲成员2020-09-27
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2020年6月27日
要么
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会文件编号： 001-35368
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
| | | | | |
| 英属维尔京群岛 | 不适用 |
（州或其他司法管辖区
公司或组织） | （美国国税局雇主
证件号） |
33 金斯威
伦敦, 英国
WC2B 6UF
（主要行政办公室地址）
（注册人的电话号码，包括区号： 44207632 8600)
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，无面值 | CPRI | 纽约证券交易所 |
| | | | | | | | | | | | | | |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 | ☒ | 是的 | ☐ | 没有 |
用勾号指明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 | ☒ | 是的 | ☐ | 没有 |
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ | | | |
| 非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ | | | |
| | 新兴成长型公司 | ☐ | | | |
| 如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 | | | ☐ | | | |
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。 | | | ☐ | 是的 | ☒ | 没有 |
截至2020年7月29日，卡普里控股有限公司已经 150,344,703已发行普通股。
目录
| | | | | | | | |
| | | 页面
没有。 |
| 第一部分财务信息 | |
| 第 1 项。 | 财务报表 | 3 | |
| | |
| 截至2020年6月27日和2020年3月31日的合并资产负债表（未经审计） | 3 |
| | |
| 截至2020年6月27日和2019年6月29日的三个月的合并运营报表和综合（亏损）收益（未经审计） | 4 |
| | |
| 截至2020年6月27日和2019年6月29日的三个月的合并股东权益表（未经审计） | 5 |
| | |
| 截至2020年6月27日和2019年6月29日的三个月的合并现金流量表（未经审计） | 6 |
| | |
| 合并财务报表附注（未经审计） | 7 |
| | |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 28 |
| | |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 42 |
| | |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 44 |
| | |
| 第二部分其他信息 | |
| | |
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 45 |
| | |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 45 |
| | |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 45 |
| | |
| 第 6 项。 | 展品 | 45 |
| | |
签名 | | 46 |
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
卡普里控股有限公司及其子公司
合并资产负债表
（以百万计，股票数据除外）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | |
| 6月27日
2020 | | 3月28日，
2020 |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 207 | | | $ | 592 | |
| 应收账款，净额 | 183 | | | 308 | |
| 库存，净额 | 948 | | | 827 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 151 | | | 167 | |
| 流动资产总额 | 1,489 | | | 1,894 | |
| 财产和设备，净额 | 541 | | | 561 | |
| 经营租赁使用权资产 | 1,641 | | | 1,625 | |
| 无形资产，净额 | 1,977 | | | 1,986 | |
| 善意 | 1,490 | | | 1,488 | |
| 递延所得税资产 | 226 | | | 225 | |
| 其他资产 | 169 | | | 167 | |
| 总资产 | $ | 7,533 | | | $ | 7,946 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 应付账款 | $ | 596 | | | $ | 428 | |
| 应计工资和工资相关费用 | 94 | | | 93 | |
| 应计所得税 | 34 | | | 42 | |
| 短期经营租赁负债 | 431 | | | 430 | |
| 短期债务 | 191 | | | 167 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 243 | | | 241 | |
| 流动负债总额 | 1,589 | | | 1,401 | |
| 长期经营租赁负债 | 1,751 | | | 1,758 | |
| 递延所得税负债 | 465 | | | 465 | |
| 长期债务 | 1,577 | | | 2,012 | |
| 其他长期负债 | 144 | | | 142 | |
| 负债总额 | 5,526 | | | 5,778 | |
| 承付款和意外开支 | | | |
| 股东权益 | | | |
普通股， 不面值； 650,000,000授权股份； 218,272,709已发行的股票和 150,340,192截至2020年6月27日尚未偿还； 217,320,010已发行的股票和 149,425,612截至 2020 年 3 月 28 日仍未付清 | — | | | — | |
国库股，按成本计算（67,932,517截至2020年6月27日的股票以及 67,894,398截至2020年3月28日的股票） | (3,326) | | | (3,325) | |
| 额外的实收资本 | 1,109 | | | 1,085 | |
| 累计其他综合收益 | 71 | | | 75 | |
| 留存收益 | 4,152 | | | 4,332 | |
| 卡普里岛的股东权益总额 | 2,006 | | | 2,167 | |
| 非控股权益 | 1 | | | 1 | |
| 股东权益总额 | 2,007 | | | 2,168 | |
| 负债和股东权益总额 | $ | 7,533 | | | $ | 7,946 | |
见合并财务报表附注。
卡普里控股有限公司及其子公司
合并运营报表和综合（亏损）收益
（以百万计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月已结束 | | |
| | | | | | 6月27日
2020 | | 6月29日
2019 |
| 总收入 | | | | | $ | 451 | | | $ | 1,346 | |
| 销售商品的成本 | | | | | 149 | | | 512 | |
毛利 | | | | | 302 | | | 834 | |
| 销售、一般和管理费用 | | | | | 402 | | | 598 | |
| 折旧和摊销 | | | | | 54 | | | 60 | |
| 资产减值 | | | | | — | | | 97 | |
| 重组和其他费用 | | | | | 8 | | | 15 | |
| 运营费用总额 | | | | | 464 | | | 770 | |
（亏损）运营收入 | | | | | (162) | | | 64 | |
| 其他收入，净额 | | | | | (1) | | | (2) | |
| 利息支出，净额 | | | | | 17 | | | 13 | |
| 外币（收益）损失 | | | | | (3) | | | 2 | |
所得税准备金前（亏损）收入 | | | | | (175) | | | 51 | |
| 所得税准备金 | | | | | 5 | | | 6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 归属于卡普里的净（亏损）收益 | | | | | $ | (180) | | | $ | 45 | |
| | | | | | | |
| 已发行普通股的加权平均值： | | | | | | | |
| 基本 | | | | | 149,556,310 | | | 151,049,572 | |
| 稀释 | | | | | 149,556,310 | | | 152,334,153 | |
| 归属于卡普里的每股普通股净（亏损）收益： | | | | | | | |
| 基本 | | | | | $ | (1.21) | | | $ | 0.30 | |
| 稀释 | | | | | $ | (1.21) | | | $ | 0.30 | |
| | | | | | | |
| 综合（亏损）收益表： | | | | | | | |
| 净（亏损）收入 | | | | | $ | (180) | | | $ | 45 | |
| 外币折算调整 | | | | | (3) | | | (25) | |
| 衍生品净亏损 | | | | | (1) | | | (2) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 归属于卡普里的全面（亏损）收益 | | | | | $ | (184) | | | $ | 18 | |
见合并财务报表附注。
卡普里控股有限公司及其子公司
合并股东权益表
（以百万计，共享数据除外，以千为单位）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 额外
付费
资本 | | 库存股 | | | | 累积的
其他
全面
收入（亏损） | | 已保留
收益 | | 卡普里岛的总权益 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
| | 股份 | | 金额 | | | | 股份 | | 金额 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月28日的余额 | 217,320 | | | $ | — | | | $ | 1,085 | | | (67,894) | | | $ | (3,325) | | | $ | 75 | | | $ | 4,332 | | | $ | 2,167 | | | $ | 1 | | | $ | 2,168 | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (180) | | | (180) | | | — | | | (180) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
综合损失总额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (184) | | | — | | | (184) | |
扣除没收后的限制性奖励的归属 | 953 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股权薪酬支出 | — | | | — | | | 24 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24 | | | — | | | 24 | |
| 购买库存股 | — | | | — | | | — | | | (38) | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月27日的余额 | 218,273 | | | $ | — | | | $ | 1,109 | | | (67,932) | | | $ | (3,326) | | | $ | 71 | | | $ | 4,152 | | | $ | 2,006 | | | $ | 1 | | | $ | 2,007 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 额外
付费
资本 | | 库存股 | | | | 累积的
其他
全面
收入（亏损） | | 已保留
收益 | | 卡普里岛的总权益 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
| | 股份 | | 金额 | | | | 股份 | | 金额 | | | | | | | | | | |
如先前报告的那样，截至2019年3月30日的余额 | 216,051 | | | $ | — | | | $ | 1,011 | | | (65,119) | | | $ | (3,223) | | | $ | (66) | | | $ | 4,707 | | | $ | 2,429 | | | $ | 3 | | | $ | 2,432 | |
采用会计准则 (ASC 842) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (152) | | | (152) | | | — | | | (152) | |
截至2019年3月31日的余额 | 216,051 | | | — | | | 1,011 | | | (65,119) | | | (3,223) | | | (66) | | | 4,555 | | | 2,277 | | | 3 | | | 2,280 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 45 | | | 45 | | | — | | | 45 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (27) | | | — | | | (27) | | | — | | | (27) | |
综合收入总额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18 | | | — | | | 18 | |
扣除没收后的限制性奖励的归属 | 691 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股权薪酬支出 | — | | | — | | | 28 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28 | | | — | | | 28 | |
| 购买库存股 | — | | | — | | | — | | | (58) | | | (2) | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月29日的余额 | 216,742 | | | $ | — | | | $ | 1,039 | | | (65,177) | | | $ | (3,225) | | | $ | (93) | | | $ | 4,600 | | | $ | 2,321 | | | $ | 3 | | | $ | 2,324 | |
见合并财务报表附注。
卡普里控股有限公司及其子公司
合并现金流量表
（以百万计）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
| | 6月27日
2020 | | 6月29日
2019 |
| 来自经营活动的现金流 | | | |
| 净（亏损）收入 | $ | (180) | | | $ | 45 | |
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | | | |
| 折旧和摊销 | 54 | | | 60 | |
| 股权薪酬支出 | 24 | | | 28 | |
| | | |
| 递延所得税 | — | | | 2 | |
| 资产减值 | — | | | 97 | |
| 租赁相关余额的变动，净额 | (24) | | | (16) | |
| 行使股票期权的税收赤字（福利） | 5 | | | 2 | |
| | | |
| 递延融资成本的摊销 | 1 | | | 1 | |
| | | |
| 外币（收益）损失 | (3) | | | 2 | |
| 其他非现金费用 | (6) | | | — | |
| 资产和负债的变化： | | | |
| 应收账款，净额 | 131 | | | 73 | |
| 库存，净额 | (119) | | | (63) | |
| 预付费用和其他流动资产 | 15 | | | (32) | |
| 应付账款 | 167 | | | (8) | |
| 应计费用和其他流动负债 | — | | | (51) | |
| | | |
| 其他长期资产和负债 | 2 | | | 18 | |
| 经营活动提供的净现金 | 67 | | | 158 | |
| 来自投资活动的现金流 | | | |
| 资本支出 | (32) | | | (54) | |
| | | |
| | | |
| 为企业收购支付的现金，扣除获得的现金 | — | | | (1) | |
| | | |
| 净投资套期保值的结算 | — | | | 23 | |
| 用于投资活动的净现金 | (32) | | | (32) | |
| 来自融资活动的现金流 | | | |
| 债务借款 | 396 | | | 390 | |
| 偿还债务 | (811) | | | (526) | |
| 债务发行成本 | (4) | | | — | |
| 购买库存股 | (1) | | | (2) | |
| | | |
| | | |
| 用于融资活动的净现金 | (420) | | | (138) | |
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | — | | | — | |
| 现金和现金等价物的净减少 | (385) | | | (12) | |
| 期初 | 592 | | | 172 | |
| 期末 | $ | 207 | | | $ | 160 | |
| 现金流信息的补充披露 | | | |
| 支付利息的现金 | $ | 20 | | | $ | 30 | |
| 扣除已付现金后的所得税收到的现金 | $ | (6) | | | $ | 12 | |
| 非现金投资和融资活动的补充披露 | | | |
| 应计资本支出 | $ | 20 | | | $ | 23 | |
见合并财务报表附注。
卡普里控股有限公司及其子公司
合并财务报表附注
1. 业务和演示基础
公司于2002年12月13日在英属维尔京群岛（“英属维尔京群岛”）注册成立，名为Michael Kors Holdings Limited，并于2018年12月31日更名为卡普里控股有限公司（“卡普里”，连同其子公司合称 “公司”）。该公司是一家控股公司，旗下品牌是品牌女装和男士配饰、服装和鞋类的领先设计师、营销人员、分销商和零售商，这些品牌带有范思哲、Jimmy Choo和Michael Kors的商号以及相关商标和标志。该公司经营于 三可报告的细分市场：范思哲、Jimmy Choo和迈克尔·科尔斯。有关其他信息，请参阅注释 16。
中期合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的，包括公司及其全资或控股子公司的账目。在合并中，所有重要的公司间余额和交易均已清除。截至2020年6月27日以及截至2020年6月27日和2019年6月29日的三个月的中期合并财务报表未经审计。此外，通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。中期合并财务报表反映了所有正常和经常性调整，管理层认为，这些调整是按照美国公认会计原则进行公允列报所必需的。中期合并财务报表应与2020年7月8日在公司10-K表年度报告中向美国证券交易委员会提交的截至2020年3月28日止年度的经审计财务报表及其附注一起阅读。不应将过渡期的经营业绩视为表示整个财政年度的预期业绩。
该公司使用为期52至53周的财年，在最接近3月31日的星期六结束。因此，“财政年度” 或 “财年” 一词是指截至该日的52周或53周期间。截至2020年6月27日和2019年6月29日的三个月的业绩以13周为基础。
2. 重要会计政策摘要
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出判断和估计，这些判断和估算会影响财务报表日报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。估算和假设的不确定性水平随着标的交易完成的时间长短而增加。编制财务报表时涉及的最重要的假设和估计数包括客户扣除准备金、销售回报、销售折扣和可疑账目、库存可变现净值估计数、基于股份的薪酬估值、递延所得税的估值、商誉、无形资产及财产和设备的估值，以及分配给这些资产的估计使用寿命。实际结果可能与这些估计值不同。
改叙
为了与本期的列报方式保持一致，对前几期的财务信息进行了某些重新分类。
季节性
该公司的业务受到季节性的某些影响。该公司在第三财季的销售额总体上有所增加，这主要是由假日季的销售推动的，也是第一财季的最低销售额。
库存，净额
库存主要由制成品组成，但原材料和在制品库存除外。公司合并资产负债表上记录的原材料和在制品库存总额为美元27截至2020年6月27日和2020年3月28日，均为百万人。
截至2020年6月27日和2020年3月28日，公司库存的可变现净值包括 COVID-19 疫情的预期不利影响。这包括零售商店临时关闭、批发客户商店关闭、零售商店流量减少、国际旅游业下降和消费者消费减少的影响。
衍生金融工具
远期外币兑换合约
公司使用远期外币兑换合约来管理某些交易的外币波动风险。公司在正常业务过程中与外国供应商进行交易，并力求将与这些交易相关的风险降至最低。公司使用这些合同对冲公司的现金流，因为它们与外币交易有关。出于会计目的，其中一些合约被指定为套期保值，而其他合约则未被指定。公司的所有衍生工具均按毛额公允价值记录在公司的合并资产负债表中，无论其对冲名称如何。
公司将某些与购买库存相关的符合套期保值会计条件的合同指定为现金流套期保值。为所有被指定为套期保值的衍生工具准备了正式的对冲文件，包括对冲项目和套期保值工具以及对冲风险的描述。在套期保值项目影响收益之前，被指定为现金流套期保值的合同的公允价值变化作为累计其他综合（亏损）收益的一部分记入权益。当与被套期保值的预测库存购买相关的库存出售给第三方时，累计其他综合（亏损）收益中的递延损益将在销售成本中确认。公司使用回归分析来评估被指定为套期保值的衍生工具的有效性，将衍生工具公允价值的变化与相关套期保值项目的变化进行比较。如果预计套期保值将来不再非常有效，则公允价值的未来变化将在收益中得到确认。对于未指定为套期保值的合同，公允价值的变化在公司的合并运营报表和综合（亏损）收益表中记为外币亏损（收益）。公司将与购买库存相关的远期外币兑换合约相关的现金流与套期保值项目的分类保持一致，归类为来自经营活动的现金流。
公司面临衍生合约交易对手无法履行合同义务的风险。为了降低交易对手信用风险，公司仅根据信用评级和某些其他财务因素与精心挑选的金融机构签订合同，遵守既定的信用风险限额。上述远期合约的期限通常不超过 12月。这些合约的期限与它们打算对冲的国外交易直接相关。
净投资套期保值
该公司还使用固定到固定的交叉货币互换协议来对冲其在国外业务中的净投资，以应对其美元与这些外币之间未来汇率的波动。该公司选择了根据亚利桑那州立大学2017-12年度指定这些合约的即期方法，并将这些合约指定为净投资套期保值。净投资套期保值的净收益或（亏损）在外币折算损益（“CTA”）中列报，是公司合并资产负债表上累计其他综合（亏损）收益的一部分。应计利息和息票支付直接计入公司运营报表和综合（亏损）收益表中的利息支出。终止套期保值后，所有先前确认的金额将保留在CTA中，直到净投资被出售、稀释或清算。
利率互换协议
公司还使用利率互换协议来对冲因公司借款浮动利率而产生的现金流波动。当利率互换协议有资格作为现金流对冲进行套期保值时，公允价值的变化将作为累计其他综合（亏损）收益的一部分记入权益，并在套期保值交易影响收益的同一时期重新归类为利息支出。
租赁
2019年3月31日，公司通过了ASU 2016-02 “租赁（主题842）”，要求承租人确认所有租赁的租赁负债和资产负债表上的使用权资产，某些短期租赁除外。公司采用了新标准，承认在采用期间对留存收益的期初余额进行了累积效应调整，但没有重述前一年的比较时期。
公司根据运营租赁协议租赁零售门店、办公空间和仓库空间，这些协议将在不同日期到期，截至 2043 年 9 月。公司的租赁条款通常最长为 10年，通常需要固定的年租金，如果商店销售额超过协议金额，则可能需要支付额外的租金。尽管公司的大部分设备归公司所有，但该公司拥有有限的设备租约，这些租约将在2024年6月之前的不同日期到期。如附注8所述，公司在某些租赁安排中担任转出租人，这些安排主要与重组活动中的封闭门店有关。收到的固定转租款在转租期限内以直线方式确认。公司根据在转租到期日之前向分租人提供所有权的日期来确定转租期限。
公司根据预期租赁期内固定租赁付款的现值，在租赁开始之日确认运营租赁使用权资产和租赁负债。由于租约中隐含的利率不容易确定公司租赁合同中隐含的利率，公司使用其递增借款利率来确定固定租赁付款的现值。公司的增量借款利率基于租赁期限、租赁的经济环境，并反映了担保借款的预期利率。某些租赁包括一个或多个续订选项，通常与租赁的初始期限相同。租约续订选项的行使通常由公司自行决定，因此，公司通常认为这些续订选项的行使没有合理的确定性。因此，公司通常不将续订选择期纳入预期的租赁期限，相关的租赁付款不包括在运营租赁使用权资产和租赁负债的衡量中。某些租约还包含终止选项以及相关的罚款。通常，公司有理由确定不会行使这些期权，因此，它们不包括在预期租赁期限的确定中。公司在租赁期内以直线方式确认运营租赁费用。
初始租赁期为12个月或更短的租赁不记录在资产负债表上。公司在租赁期内按直线法确认短期租赁的租赁费用。
公司的租赁通常规定支付非租赁部分，例如公共区域维护、房地产税和其他与租赁物业相关的费用。公司将其房地产租赁的租赁和非租赁部分合并为单一的租赁部分，因此，在衡量经营租赁使用权资产和房地产租赁的租赁负债时，包括非租赁部分的固定付款。可变租赁付款，例如基于地点销售的租金百分比、通货膨胀的定期调整、房地产税的报销、任何可变公共区域维护以及与租赁物业相关的任何其他可变成本，在发生时作为可变租赁成本记为支出，不记录在资产负债表上。公司的租赁协议不包含任何实质性剩余价值担保或物质限制或契约。
下表显示了公司与租赁相关的补充现金流信息（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 | | 三个月已结束 |
| | | | 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
| 为计量租赁负债所含金额支付的现金： | | | | | | |
| 运营租赁中使用的运营现金流 | | | | $ | 40 | | (1) | $ | 120 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
(1)截至2020年6月27日的三个月中，用于经营租赁的运营现金流反映了美元85由于 COVID-19 疫情，数百万笔租金被推迟。
在截至2020年6月27日和2019年6月29日的三个月中，公司的转租收入为美元2百万和美元1销售费用、一般费用和管理费用分别为百万美元。在截至2020年6月27日的三个月中，公司录得美元15就与 COVID-19 有关的租金减免，就好像将其视为现有合同的一部分一样，这些优惠在销售、一般和管理费用中记为可变租赁成本。
每股净（亏损）收益
公司的每股普通股基本净（亏损）收益是通过将净收入（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股普通股净（亏损）收益反映了股票期权授予或任何其他可能摊薄的工具，包括限制性股票和限制性股票单位（“RSU”）被行使或转换为普通股时可能发生的摊薄。这些可能具有稀释性的证券被计入摊薄后的股票，前提是它们在适用期限内根据国库股法具有摊薄作用。如果截至报告期末相关业绩条件被认为得到满足，并且在库存股法下具有摊薄作用，则基于绩效的限制性股票单位被纳入摊薄后的股份。
每股普通股基本净（亏损）收益和摊薄后每股普通股净亏损的计算组成部分如下（以百万计，股票和每股数据除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月已结束 | | |
| | | | | 6月27日
2020 | | 6月29日
2019 |
| 分子： | | | | | | | |
| 归属于卡普里的净（亏损）收益 | | | | | $ | (180) | | | $ | 45 | |
| 分母： | | | | | | | |
| 基本加权平均份额 | | | | | 149,556,310 | | | 151,049,572 | |
| 加权平均摊薄股票等价物： | | | | | | | |
股票期权和限制性股票/单位以及业绩限制型股票单位 | | | | | — | | | 1,284,581 | |
| 摊薄后的加权平均股票 | | | | | 149,556,310 | | | 152,334,153 | |
| | | | | | | |
每股基本净（亏损）收益 (1) | | | | | $ | (1.21) | | | $ | 0.30 | |
摊薄后每股净（亏损）收益 (1) | | | | | $ | (1.21) | | | $ | 0.30 | |
(1)基本和摊薄后的每股净（亏损）收益使用未四舍五入的数字计算。
的股票等价物 5,388,905和 2,374,578在截至2020年6月27日和2019年6月29日的三个月中，由于其反稀释作用，已被排除在上述计算之外。
截至2020年6月27日的三个月中，归属于卡普里的摊薄后每股净亏损不包括所有可能摊薄的证券，因为该期间存在归属于卡普里的净亏损，因此，纳入这些证券将起到反摊薄作用。
有关公司重要会计政策的完整披露，请参阅公司截至2020年3月28日的财年10-K表年度报告中的附注2。
最近通过的会计公告
衡量金融工具的信用损失
2020年3月29日，公司通过了ASU第2016-13号 “金融工具信贷损失计量”（“ASU 2016-13”），该指南修订了衡量某些按摊余成本计量的金融资产（包括贸易应收账款）的信贷损失的指导方针。财务会计准则委员会随后发布了该准则的几项更新，为该准则涵盖的某些主题提供了更多指导。此更新要求各实体使用前瞻性预期损失减值模型确认信贷损失备抵额，同时考虑历史经验、当前状况和影响可收回性的可支持预测。本更新的采用并未对公司的合并财务报表产生重大影响。
与云计算安排相关的实施成本
2020年3月29日，公司通过了ASU第2018-15号，“无形资产——商誉和其他——内部使用软件：客户对作为服务合同的云计算安排中产生的实施成本的核算”（“ASU 2018-15”），该文件提供了与服务合同云计算安排中产生的实施成本会计相关的指导。该指导意见将托管安排（服务合同）中产生的实施成本资本化的要求与将开发或获得包括内部使用软件许可证在内的内部使用软件和托管安排所产生的实施成本资本化的要求相一致。本更新的采用并未对公司的合并财务报表产生重大影响。
最近发布的会计公告
公司已经考虑了所有新的会计声明，并得出结论，根据目前的信息，没有可能对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响的新声明。
3. 收入确认
如果双方都批准并作出承诺，双方的权利和付款条件已经确定，合同具有商业实质内容并且有可能收取对价，则公司将对与客户的合同进行核算。当承诺的商品或服务的控制权移交给公司的客户时，收入即被确认，该金额反映了公司为换取商品或服务而预计有权获得的对价。
该公司通过三个主要的分销渠道销售产品：零售、批发和许可。在零售和批发渠道中，公司几乎所有的收入都来自代表单一履约义务的产品的销售，控制权在某个时间点移交给客户。就许可安排而言，特许权使用费和广告收入是根据向公司品牌提供的访问权限在一段时间内确认的。
该公司选择利用豁免，允许其不披露分配给预计期限为十二个月或更短的剩余履约债务的交易价格金额。
零售
该公司通过直营门店和电子商务在美洲（美国、加拿大和拉丁美洲）、欧洲、中东和非洲（欧洲、中东和非洲）和亚洲某些地区创造销售额。
礼品卡。该公司出售可以兑换商品的礼品卡，因此在发行时产生合同责任。当礼品卡被兑换时，或者在礼品卡中预计无法兑换的部分 “损坏” 时，将确认收入。“破损” 收入是根据比例赎回方法计算的，该方法考虑了公司无需将未兑换的礼品卡的价值作为无人认领财产汇出的司法管辖区的历史赎回模式。扣除估计的 “破损” 后，与礼品卡有关的合同责任为美元11截至2020年6月27日和2020年3月28日，百万美元包含在公司合并资产负债表的应计支出和其他流动负债中。
忠诚度计划。该公司提供忠诚度计划，允许其Michael Kors美国客户通过符合条件的购买获得积分，兑换金钱和非金钱奖励，这些奖励可用于在Michael Kors零售商店和电子商务网站购物。根据未来赎回的预计时间和历史活动，公司根据收益的相对公允价值推迟了部分初始销售交易。这些金额包括预计无法兑换的积分的预计 “损失”。扣除估计的 “破损” 后的合同负债为美元2截至2020年6月27日和2020年3月28日，百万美元在合并运营报表和综合（亏损）收益表中以及公司合并资产负债表中的应计支出和其他流动负债中均记录为收入减少，预计将在未来12个月内确认。
批发
该公司的产品主要销往美洲、欧洲、中东和非洲及亚洲的主要百货商店、专卖店和旅游零售商店。该公司还安排将其产品出售给欧洲、中东和非洲、亚洲和南美洲某些地区的地理许可证持有人。
许可
根据产品和地理许可安排，公司向其第三方被许可人提供访问其范思哲、Jimmy Choo和Michael Kors商标的权利。根据地理许可安排，第三方被许可人有权在某些地理区域（包括巴西、中东、东欧、南非、亚洲的某些地区和澳大利亚）的零售和/或批发渠道分销和销售带有公司商标的产品。
公司根据被许可人的销售百分比确认特许权使用费收入和广告捐款。通常，公司向被许可人缴纳的最低特许权使用费保证金额与不超过12个月的合同期有关，但是，我们对范思哲的一些最低特许权使用费是以多年为基础的。截至2020年6月27日，我们的许可协议中合同保证的最低费用预计将在未来时期被确认为收入，如下所示（以百万计）：
| | | | | |
| 合同保证的最低费用 |
| |
| 2021 财年的剩余时间 | $ | 19 | |
| 2022 财年 | 27 | |
| 2023 财年 | 23 | |
| 2024 财年 | 20 | |
| 2025 财年 | 17 | |
| 2026 财年及以后 | 82 | |
总计 | $ | 188 | |
销售退货
截至2020年6月27日和2020年3月28日记录的退款负债为美元35百万和美元37分别为百万美元，截至2020年6月27日和2020年3月28日，追回退回产品的权利的相关资产为美元10百万和美元14分别是百万。
合约余额
合同负债总额为美元21百万和美元22截至2020年6月27日和2020年3月28日，分别为百万人。在截至2020年6月27日的三个月中，公司确认了美元3百万美元的收入与截至2020年3月28日存在的合同负债有关。在截至2019年6月29日的三个月中，公司确认了美元14百万美元的收入与截至2019年3月30日的合同负债有关。有 不截至2020年6月27日和2020年3月28日记录的合同资产。
历史变量对价估计值没有与实际结果有重大差异的变化。
收入分解
下表显示了按地理位置分列的公司分部收入（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月已结束 | | |
| | | | | | 6月27日
2020 | | 6月29日
2019 |
| 范思哲收入——美洲 | | | | | $ | 15 | | | $ | 44 | |
| 范思哲收入——欧洲、中东和非洲 | | | | | 27 | | | 92 | |
| 范思哲收入——亚洲 | | | | | 51 | | | 71 | |
全方位范思哲 | | | | | 93 | | | 207 | |
| | | | | | | |
| Jimmy Choo 的收入——美洲 | | | | | 6 | | | 30 | |
| Jimmy Choo收入——欧洲、中东和非 | | | | | 16 | | | 79 | |
| Jimmy Choo 的收入——亚洲 | | | | | 29 | | | 49 | |
| 全部 Jimmy Choo | | | | | 51 | | | 158 | |
| | | | | | | |
| 迈克尔·科尔斯的收入——美洲 | | | | | 156 | | | 655 | |
| 迈克尔·科尔斯的收入——欧洲、中东和非洲 | | | | | 79 | | | 189 | |
| 迈克尔·科尔斯的收入——亚洲 | | | | | 72 | | | 137 | |
迈克尔·科尔斯总数 | | | | | 307 | | | 981 | |
| | | | | | | |
| 总收入-美洲 | | | | | 177 | | | 729 | |
| 总收入-欧洲、中东和非洲 | | | | | 122 | | | 360 | |
| 总收入-亚洲 | | | | | 152 | | | 257 | |
| 总收入 | | | | | $ | 451 | | | $ | 1,346 | |
有关公司收入确认政策的完整披露，请参阅公司截至2020年3月28日的财年10-K表年度报告中的附注3。
4. 应收账款，净额
应收账款净额包括（以百万计）：
| | | | | | | | | | | |
| 6月27日
2020 | | 3月28日，
2020 |
贸易应收账款 (1) | $ | 263 | | | $ | 432 | |
| 被许可人应收账款 | 21 | | | 14 | |
| 284 | | | 446 | |
| 减去：津贴 | (101) | | | (138) | |
| $ | 183 | | | $ | 308 | |
(1)截至2020年6月27日和2020年3月28日，美元56百万和美元80分别为数百万笔贸易应收账款投保。
列报的应收账款已扣除折扣、降价、业务退款和可疑账户备抵额。折扣基于已向客户提供贸易折扣的未结发票。降价基于批发客户的销售业绩、与客户的季节性谈判、历史扣除趋势以及对当前市场状况的评估。运营退款基于客户扣除预期回收额后的扣除额。这些准备金和相关的追回款反映在收入中。
公司的可疑账款备抵是通过分析不在保险范围内的应收账款的定期账龄以及对历史和预期趋势、公司客户财务状况和总体经济状况影响的评估来确定的。应收账款的逾期状态取决于其合同条款。当被视为无法收回的款项很可能无法收回时，将从津贴中注销。可疑账户备抵金为 $31百万和美元39截至2020年6月27日和2020年3月28日，分别为百万人，包括与 COVID-19 相关的影响。该公司的信用损失为 $ (6）截至2020年6月27日的三个月中为百万美元。所介绍的所有其他时期都无关紧要。
5. 财产和设备，净额
财产和设备，净额，包括（以百万计）：
| | | | | | | | | | | |
| 6月27日
2020 | | 3月28日，
2020 |
| 租赁权改进 | $ | 706 | | | $ | 704 | |
| 计算机设备和软件 | 342 | | | 329 | |
| 家具和固定装置 | 332 | | | 329 | |
| 店内商店 | 236 | | | 236 | |
| 装备 | 137 | | | 136 | |
| 建筑 | 49 | | | 49 | |
| 土地 | 19 | | | 19 | |
| 1,821 | | | 1,802 | |
| 减去：累计折旧和摊销 | (1,343) | | | (1,310) | |
| 478 | | | 492 | |
| 在建工程 | 63 | | | 69 | |
| $ | 541 | | | $ | 561 | |
截至2020年6月27日和2019年6月29日的三个月中，不动产和设备的折旧和摊销为美元43百万和美元47分别为百万。在截至2020年6月27日的三个月中，该公司做到了 不不记录任何财产和设备减值费用。在截至2019年6月29日的三个月中，公司记录的财产和设备减值费用为美元13百万，美元11其中百万笔与确定公司在个别门店层面的顶级门店的资产组有关（更多信息见附注11）。
6. 无形资产和商誉
下表详细列出了公司无形资产和商誉的账面价值（以百万计）：
| | | | | | | | | | | |
| | 6月27日
2020 | | 3月28日，
2020 |
| 固定寿命的无形资产： | | | |
| 重新获得的权利 | $ | 400 | | | $ | 400 | |
| 商标 | 23 | | | 23 | |
| | | |
| 客户关系 | 404 | | | 404 | |
| 固定寿命无形资产总额 | 827 | | | 827 | |
| 减去：累计摊销 | (144) | | | (132) | |
| 固定寿命无形资产净额 | 683 | | | 695 | |
| | | |
| 无限期存续的无形资产： | | | |
Jimmy Choo 品牌 (1) | 364 | | | 367 | |
范思哲品牌 (2) | 930 | | | 924 | |
| 1,294 | | | 1,291 | |
| | | |
| 无形资产总额，不包括商誉 | $ | 1,977 | | | $ | 1,986 | |
| | | |
善意 (3) | $ | 1,490 | | | $ | 1,488 | |
(1)包括累计减值亏损 $1802020财年第四季度录得百万美元。自2020年3月28日以来的账面价值变化反映了货币折算。
(2)自2020年3月28日以来的账面价值变化反映了货币折算。
(3)包括累计减值亏损 $171与2020财年第四季度记录的Jimmy Choo零售和许可申报部门相关的百万美元。自2020年3月28日以来的账面价值变化反映了货币折算。
截至2020年6月27日和2019年6月29日的三个月中，公司固定寿命无形资产的摊销费用为美元11百万和美元13分别是百万。有 不在任何列报期内记录的商誉或有固定期限和无限期的无形资产减值费用。
7. 流动资产和流动负债
预付费用和其他流动资产包括以下内容（以百万计）：
| | | | | | | | | | | |
| 6月27日
2020 | | 3月28日，
2020 |
| 预付税款 | $ | 95 | | | $ | 116 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 预付合同 | 15 | | | 17 | |
| 其他应收账款 | 12 | | | 10 | |
| 其他 | 29 | | | 24 | |
| $ | 151 | | | $ | 167 | |
应计费用和其他流动负债包括以下内容（以百万计）：
| | | | | | | | | | | |
| 6月27日
2020 | | 3月28日，
2020 |
| 其他应付税款 | $ | 51 | | | $ | 38 | |
| 退货负债 | 35 | | | 37 | |
| 应计资本支出 | 20 | | | 31 | |
应计租金 (1) | 18 | | | 10 | |
| 应计广告和营销 | 6 | | | 9 | |
| 礼品卡和零售商店积分 | 11 | | | 11 | |
| 专业服务 | 9 | | | 10 | |
| 重组责任 | 14 | | | 9 | |
| 应计诉讼 | 11 | | | 10 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他 | 68 | | | 76 | |
| $ | 243 | | | $ | 241 | |
(1)应计租金余额与可变租赁付款有关。
8. 重组和其他费用
卡普里零售商店优化计划
正如先前宣布的那样，该公司打算关闭大约 170在接下来的两个财年（2021财年和2022财年）中，其零售门店与其Capri零售商店优化计划有关，旨在提高其零售商店群的盈利能力。此外，该公司预计将产生大约 $75数百万美元与该计划有关的一次性费用，包括租约终止和其他门店关闭费用，其中大部分预计将导致未来的现金支出。
在截至2020年6月27日的三个月中，公司关闭 28其零售门店已纳入 Capri 零售商店优化计划。在截至2020年6月27日的三个月中，与卡普里零售商店优化计划相关的净重组费用为美元3百万。
迈克尔·科尔斯零售车队优化计划
在截至2019年6月29日的三个月中，公司产生了美元的费用1百万美元与迈克尔·科尔斯零售车队优化计划有关，该计划于2020财年第四季度完成。
其他重组费用
除了与Michael Kors零售车队优化计划相关的重组费用外，该公司还承担了美元的费用2在截至2019年6月29日的三个月中，百万美元与Jimmy Choo的租赁相关费用有关。
其他费用
在截至2020年6月27日的三个月中，公司记录的成本为美元5百万，主要与收购范思哲相关的股权奖励有关。
在截至2019年6月29日的三个月中，公司记录的成本为美元12百万，其中包括 $7与收购范思哲有关的百万美元和 $5百万美元与收购 Jimmy Choo 有关。
9. 债务义务
下表列出了公司的债务（以百万计）：
| | | | | | | | | | | |
| 6月27日
2020 | | 3月28日，
2020 |
| 定期贷款 | $ | 991 | | | $ | 1,015 | |
| 循环信贷额度 | 333 | | | 720 | |
4.0002024 年到期的优先票据百分比 | 450 | | | 450 | |
| 其他 | 4 | | | 3 | |
| 债务总额 | 1,778 | | | 2,188 | |
| 减去：未摊销的债务发行成本 | 9 | | | 8 | |
| 减去：长期债务的未摊销折扣 | 1 | | | 1 | |
| 债务的总账面价值 | 1,768 | | | 2,179 | |
| 减去：短期债务 | 191 | | | 167 | |
长期债务总额 | $ | 1,577 | | | $ | 2,012 | |
高级无抵押循环信贷额度
2020年6月25日，公司对截至2018年11月15日的第三次修订和重列的优先无抵押信贷额度（“2018年信贷额度”）进行了第二项修正案（“第二修正案”），包括北卡罗来纳州摩根大通银行作为行政代理人。根据第二修正案，2018年信贷额度下的债务将通过公司及其作为借款人和担保人的美国子公司的几乎所有资产（除某些例外情况外）以及公司及其子公司的几乎所有注册知识产权的留置权作为担保。如果公司连续两个完整财季达到投资等级评级要求，则对抵押品的要求将消失。该修正案增加了对资产处置的限制，并要求用出售非普通课程资产的某些净现金收益来预付定期贷款，但某些例外情况除外，还有不超过美元的再投资选项100总计净现金收益为百万美元。
根据第二修正案，公司2018年信贷额度的财务契约要求其将过去四个财政季度的总负债总额加上所有运营租赁债务的资本化金额与合并息税折旧摊销前利润的比率维持在不高于 3.75在截至2021年6月26日的财政季度中，to 1.0已被免除。恢复该财务契约后，将计算适用的比率，扣除公司超过美元的非限制性现金和现金等价物100百万，最多不包括 $150数百万笔供应链融资，允许的最大净杠杆率为 4.00到 1.0。此外，在2021年3月31日之前，将修改与循环借款和信用证的签发或修改相关的重大不利变更陈述，以忽略某些与 COVID-19 疫情相关的对公司及其子公司的业务、经营业绩或财务状况的影响。第二修正案还要求公司在2020年6月25日之前公布截至2021年6月26日的财季财务报表期间，始终保持不受限制的现金和现金等价物以及2018年信贷额度下循环贷款下的未提取总金额不少于美元300百万，增加到 $4002020 年 10 月 1 日为百万美元5002020 年 12 月 1 日为百万美元。
2018年信贷额度和管理公司优先票据的契约包含某些限制性契约，对公司施加了运营和财务限制，第二修正案在2018年信贷额度规定的契约减免期内对其中某些契约施加了渐进限制，包括限制其承担额外负债和担保债务、支付股息或进行其他分配、回购或赎回股本、进行贷款和投资的能力，包括收购、出售资产、获得留置权、与关联公司进行交易以及合并、合并或出售其全部或几乎全部资产。
此外，第二修正案增加了新的美元230将于2021年6月24日到期的百万循环信贷额度（”364日间设施”）。的条款 364日间贷款与2018年信贷额度下现有循环贷款的条款基本相似，不同之处在于：（i）不提供信用证或摇摆贷款；（ii）对于受调整后伦敦银行同业拆借利率约束的贷款，适用的利润率为 225每年的基点，对于受基准利率限制的贷款，适用的利润率为 125每年的基点，承诺费为 35每年的基点。此外，虽然 364日间贷款尚未偿还，(i) 如果公司在2018年信贷额度下产生任何增量负债或某些允许负债以代替此类增量债务，则 364日间贷款将按美元兑美元减少，公司将被要求支付相应的预付款，并且（ii）公司将被要求预付根据该协议未付的款项 364每周提供日间贷款，前提是公司及其子公司的现金和现金等价物超过美元200百万。
第二修正案还允许公司或其任何子公司根据2018年信贷额度与贷款人或贷款人的关联公司之间的某些营运资金额度在2018年信贷额度担保和某些供应链融资下获得担保，最高不超过美元50贷款人或贷款人关联公司签发的双边信用证和双边银行担保的未偿还本金为百万美元，将根据2018年信贷额度担保和抵押文件进行担保和担保。
截至2020年6月27日以及这些财务报表发布之日，公司遵守了经第二修正案修订的与2018年信贷额度有关的所有契约。
截至2020年6月27日和2020年3月28日，该公司的借款额为美元270百万和美元6812018年循环信贷额度下的未偿还金额分别为百万美元，这些未偿还额度记入其合并资产负债表中的长期债务。此外，备用信用证为美元22截至2020年6月27日，未偿还款额为百万美元。截至2020年6月27日，2018年循环信贷额度下可供未来借款的金额为美元938百万。截至2020年6月27日和2020年3月28日，2018年定期贷款机制下未偿借款的账面价值为美元985百万和美元1.010分别为十亿，其中 $128这两个时期都记录在短期债务中，均为百万美元857百万和美元882在其合并资产负债表中，分别记录在长期债务中，百万美元。
有关公司信贷额度和债务义务的更多信息，请参阅公司2020财年年度报告的10-K表附注12。
10. 承付款和或有开支
在正常业务过程中，公司是各种法律诉讼和索赔的当事方。尽管无法确定这些项目的结果，但公司管理层认为，所有未决法律诉讼的结果总体上不会对其现金流、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
请参阅 合同义务和商业承诺内部披露 流动性公司截至2020年3月28日的财年10-K表年度报告的部分，详细披露了截至2020年3月28日的其他承诺和合同义务。
11. 公允价值测量
金融资产和负债是使用三级估值层次结构以公允价值计量标准来衡量的。在特定资产或负债层次结构中确定适用水平取决于截至计量日估值中使用的投入，尤其是投入在多大程度上是基于市场（可观察）或内部衍生（不可观察）。可观察的输入是市场参与者根据从独立来源获得的市场数据在对资产或负债进行定价时使用的输入。不可观察的输入是基于公司自己对市场参与者假设的假设的输入，这些假设基于当时情况下可用的最佳信息。根据输入的可靠性，层次结构分为三个级别，如下所示：
第 1 级 — 基于活跃市场中公司在衡量日期有能力获得的相同资产或负债的报价进行估值。
第 2 级 — 基于活跃市场中类似资产或负债的报价或不活跃市场中相同资产或负债的报价、资产或负债可观察到的报价以外的投入以及主要来自可观察的市场数据或经其证实的投入进行估值。
第 3 级 — 基于不可观察且对整体公允价值衡量具有重要意义的投入进行估值。
2020年6月27日和2020年3月28日，公司远期外币兑换合约和净投资套期保值的公允价值是使用经纪商报价确定的，这些报价是根据可观察到的市场信息计算得出的：资产负债表日的适用汇率和合约成立时特定的远期汇率。公司不对这些经纪商获得的报价或价格进行调整，但会评估交易对手的信用风险，并将在适当时调整提供的交易对手信用风险估值。远期合约的公允价值包含在预付费用和其他流动资产中，以及合并资产负债表中的应计费用和其他流动负债中，具体取决于它们是代表公司的资产还是负债。净投资套期保值的公允价值包含在其他资产中，详见附注12。
所有合同均定期按公允价值计量和记录，并归入公允价值层次结构的第 2 级，如下表所示（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月27日的公允价值，使用以下公允价值： | | | | | | 2020年3月28日的公允价值，使用以下公允价值： | | | | |
| | 报价在
活跃的市场
相同的资产
（第 1 级） | | 意义重大
其他可观察的
输入
（第 2 级） | | 意义重大
不可观察
输入
（第 3 级） | | 报价在
活跃的市场
相同的资产
（第 1 级） | | 意义重大
其他可观察的
输入
（第 2 级） | | 意义重大
不可观察
输入
（第 3 级） |
| 衍生资产： | | | | | | | | | | | |
远期外币兑换合约 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | |
| 净投资套期保值 | — | | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 衍生资产总额 | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 衍生负债： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 指定利率掉期 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
公司的长期债务以账面价值记录在其合并资产负债表中，账面价值可能与相关的公允价值不同。公司长期债务的公允价值是使用外部定价数据（包括任何可用的报价市场价格）以及具有类似特征的其他债务工具估算的。循环信贷协议下的借款如果尚未偿还，则按账面价值入账，由于此类借款的短期性质，账面价值接近公允价值。有关公司未偿债务账面价值的详细信息，请参阅附注9。 下表根据二级衡量标准（以百万计）汇总了公司短期和长期债务的账面价值和估计公允价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | | | 2020年3月28日 | | |
| 携带
价值 | | 估计的
公允价值 | | 携带
价值 | | 估计的
公允价值 |
4.000% 优先票据 | $ | 446 | | | $ | 422 | | | $ | 446 | | | $ | 443 | |
| 定期贷款 | $ | 985 | | | $ | 817 | | | $ | 1,010 | | | $ | 957 | |
| 循环信贷额度 | $ | 333 | | | $ | 333 | | | $ | 720 | | | $ | 720 | |
公司的现金和现金等价物、应收账款和应付账款按账面价值入账，账面价值约为公允价值。
非金融资产和负债
公司的非金融资产包括商誉、无形资产、经营租赁使用权资产以及财产和设备。此类资产按账面价值列报，不受定期公允价值计量的约束。公司的商誉及其无限期无形资产（范思哲和Jimmy Choo品牌）每年至少进行一次减值评估，而其其他长期资产，包括经营租赁使用权资产、财产和设备以及固定寿命的无形资产，每当事件或情况变化表明任何此类资产的账面金额可能无法收回时，都会进行减值评估。这些资产的公允价值是根据三级衡量标准确定的，使用公司根据历史经验、市场状况、当前趋势和业绩预期对未来贴现现金流金额和时间的最佳估计。
有 不截至2020年6月27日的三个月内记录的减值费用。 下表详细列出了截至2019年6月29日的三个月中公司资产的账面价值和公允价值（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 三个月已结束
2019年6月29日 | | | | |
| | | | | | | 减值前的账面价值 | | 公允价值 | | 减值费用 |
经营租赁使用权资产 | | | | | | | $ | 140 | | | $ | 56 | | | $ | 84 | |
| 财产和设备 | | | | | | | 20 | | | 7 | | | 13 | |
| | | | | | | | | | | |
| 总计 | | | | | | | $ | 160 | | | $ | 63 | | | $ | 97 | |
12. 衍生金融工具
远期外币兑换合约
该公司使用远期外币兑换合约来管理其某些交易的外币波动风险。该公司在正常业务过程中与外国供应商进行交易，并力求通过使用远期外币兑换合约来最大限度地降低与某些预测库存购买相关的风险。公司仅与信用评级高的交易对手签订衍生工具。公司不以交易或投机为目的签订衍生合约。
净投资套期保值
截至2020年6月27日，该公司有一份固定到固定的交叉货币互换协议，名义金额为美元44百万美元用于对冲其对日元计价子公司的净投资，以抵御美元和日元之间未来汇率的波动。根据该合同的到期日为2024年11月，公司将把以美元计价债务的半年度固定利率付款兑换为以下固定利率付款 0.89% 以日元计算。该合约已被指定为净投资对冲。
当交叉货币互换在按现货法评估的净投资套期保值中用作对冲工具时，跨币种基差不包括在对冲效果的评估之外，在公司合并运营报表和综合（亏损）收益表中被确认为利息支出的减少。因此，该公司记录的利息支出减少了美元0百万和美元15在截至2020年6月27日和2019年6月29日的三个月中，分别为百万美元。与上年相比的下降反映了该公司在2020财年第四季度提前终止了与其以欧元计价的子公司相关的某些净投资套期保值。
利率互换
在2021财年第一季度，公司进行了利率互换，初始名义金额为美元500百万将减少到 $3502022 年 4 月为百万。该掉期被指定为现金流对冲，旨在减轻不利利率波动对公司浮动利率债务中等于掉期名义金额的部分的影响。利率互换将这些借款的一个月调整后的伦敦银行同业拆借利率转换为固定利率 0.237% 截至 2022 年 12 月。
当利率互换协议有资格作为现金流对冲进行套期保值时，公允价值的变化将作为累计其他综合（亏损）收益的一部分记入权益，并在套期保值交易影响收益的同一时期重新归类为利息支出。
下表详细列出了公司衍生品合约的公允价值，截至2020年6月27日和2020年3月28日，这些合约按总额记录在合并资产负债表中（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 公允价值 | | | | | | | |
| | 名义金额 | | | | 资产 | | | | 负债 | | | |
| | 6月27日
2020 | | 3月28日，
2020 | | 6月27日
2020 | | 3月28日，
2020 | | 6月27日
2020 | | 3月28日，
2020 | |
指定远期外币兑换合约 | $ | 80 | | | $ | 161 | | | $ | — | | | $ | 1 | | (1) | $ | — | | | $ | — | | |
指定净投资对冲 | 44 | | | 44 | | | 3 | | (2) | 3 | | (2) | — | | | — | | |
指定利率掉期 | 500 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | (3) | — | | |
| 指定套期保值总数 | 624 | | | 205 | | | 3 | | | 4 | | | 1 | | | — | | |
未指定的衍生合约 (4) | 29 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
| 总计 | $ | 653 | | | $ | 205 | | | $ | 3 | | | $ | 4 | | | $ | 1 | | | $ | — | | |
(1)记录在公司合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中。
(2)记录在公司合并资产负债表中的其他资产中。
(3)记入公司合并资产负债表中的其他长期负债。
(4)主要包括未指定存货购买套期保值。
如上表所示，公司在合并资产负债表中按毛额记录并列报其所有衍生资产和负债的公允价值。 但是，如果公司根据其主净额结算安排的条款以净值抵消和记录其衍生工具的资产负债余额，该安排规定有权抵消以相同货币计价的类似交易的金额，那么截至2020年6月27日和2020年3月28日，由此产生的影响将如下（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 远期货币兑换合约 | | | | 净投资
树篱 | | | | 利率
互换 | | |
| 6月27日
2020 | | 3月28日，
2020 | | 6月27日
2020 | | 3月28日，
2020 | | 6月27日
2020 | | 3月28日，
2020 |
受总净额结算安排约束的资产 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | — | |
受总净额结算安排约束的负债 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | |
| 衍生资产，净额 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 衍生负债，净额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | |
公司的主净额结算安排不要求公司或其交易对手质押现金抵押品。
被指定为会计套期保值的公司远期外币兑换合约的公允价值变动作为累计其他综合（亏损）收益的一部分记入权益，当套期保值交易所依据的项目作为公司合并运营报表和综合（亏损）收益中销售成本的组成部分确认为收益时，从累计的其他综合（亏损）收益重新归类为收益。净投资套期保值的净收益或亏损作为公司合并资产负债表上累计其他综合（亏损）收益的一部分，在外币折算损益（“CTA”）中列报。套期保值终止后，此类金额将保留在CTA中，直到相关投资被出售或清算。被指定为会计套期保值的公司利率互换公允价值的变化作为累计其他综合（亏损）收益的一部分记入权益，当套期保值交易所依据的项目作为公司合并运营报表和综合（亏损）收益中利息支出的一部分确认为收益时，从累计的其他综合（亏损）收益重新归类为收益。
下表汇总了收益和亏损对公司指定远期外汇合约、净投资套期保值和利率互换（以百万计）的税前影响：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三个月已结束 | | |
| | | | | 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
| | | | | 税前亏损
在 OCI 中得到认可 | | 税前亏损
在 OCI 中得到认可 |
指定远期外币兑换合约 | | | | | $ | — | | | $ | — | |
| 指定净投资对冲 | | | | | $ | — | | | $ | (25) | |
| 指定利率掉期 | | | | | $ | (1) | | | $ | — | |
下表汇总了截至2020年6月27日和2019年6月29日的三个月中合并运营报表中的损益和与指定远期外币兑换合约相关的综合（亏损）收入的税前影响（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | | | | | | | | |
| 税前（收益）亏损重新归类自
累计 OCI | | | | （收益）亏损位置已确认 | | | | 销售商品的总成本 | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | | | | | 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
指定远期外币兑换合约 | $ | (1) | | | $ | (3) | | | 销售商品的成本 | | | | $ | 149 | | | $ | 512 | |
| | | | | | | | | | | |
该公司预计，目前记录在远期外币兑换合约累计其他综合（亏损）收入中的几乎所有金额都将在未来12个月内根据库存购买和周转的时间重新归类为收益。
未指定树篱
在截至2020年6月27日和2019年6月29日的三个月中，在公司合并运营报表和综合（亏损）收益表中确认的外币亏损（收益）中确认的未指定远期外币兑换合约的公允价值变化的净影响并不大。
13. 股东权益
股票回购计划
在2021财年第一季度，该公司暂停了其美元500百万股回购计划，以应对 COVID-19 疫情的持续影响。在截至2020年6月27日的三个月中，该公司做到了 不根据当前计划，不得通过公开市场交易购买任何股票。截至2020年6月27日，公司股票回购计划下的剩余可用资金为美元400百万。在截至2019年6月29日的三个月中，该公司做到了 不以先前的美元通过公开市场交易购买任何股票1.0十亿股股票回购计划已于2019年5月25日到期。股票回购可以在公开市场或私下谈判的交易中进行，但须遵守市场条件、适用的法律要求、公司内幕交易政策下的交易以及其他相关因素。该计划可以随时暂停或终止。
公司还制定了 “预扣补偿” 回购计划，该计划允许公司从某些执行官和董事那里扣留普通股，以履行与限制性股票奖励的归属有关的最低预扣税义务。在截至2020年6月27日和2019年6月29日的三个月期间，公司扣留了 38,119股票和 58,304公允价值分别为美元的股票1百万和美元2分别为100万英镑，用于履行与授予限制性股票奖励有关的最低预扣税义务。
累计其他综合（亏损）收益
下表分别详细列出了截至2020年6月27日和2019年6月29日的三个月中扣除税款的累计其他综合（亏损）收入（“AOCI”）组成部分的变化（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国外 货币 转换（亏损）收益 (1) | | 衍生品的净收益（亏损） (2) | | 归属于卡普里岛的其他综合（亏损）收益 | | | | |
| 截至2019年3月30日的余额 | $ | (73) | | | $ | 7 | | | $ | (66) | | | | | |
重新分类前的其他综合（亏损）收入 | (25) | | | — | | | (25) | | | | | |
减去：从AOCI重新归类为收益的金额 | — | | | 2 | | | 2 | | | | | |
扣除税款的其他综合（亏损）收入 | (25) | | | (2) | | | (27) | | | | | |
| 截至2019年6月29日的余额 | $ | (98) | | | $ | 5 | | | $ | (93) | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2020年3月28日的余额 | $ | 72 | | | $ | 3 | | | $ | 75 | | | | | |
重新分类前的其他综合（亏损）收入 | (3) | | | — | | | (3) | | | | | |
减去：从AOCI重新归类为收益的金额 | — | | | 1 | | | 1 | | | | | |
扣除税款的其他综合（亏损）收入 | (3) | | | (1) | | | (4) | | | | | |
| 截至2020年6月27日的余额 | $ | 69 | | | $ | 2 | | | $ | 71 | | | | | |
(1)截至2020年6月27日的三个月的外币折算损益包括净收益（美元）1百万美元用于具有长期投资性质的实体内部交易。截至2019年6月29日的三个月的外币折算损益包括净收益3百万美元用于具有长期投资性质的实体内部交易，a $28与范思哲业务相关的百万美元翻译收益和一美元21百万美元亏损，扣除税款4百万，与公司的净投资套期保值有关。
(2)重新分类的金额与公司存货购买的远期外币兑换合约有关，记入公司合并运营报表和综合（亏损）收益报表中的销售成本中。在本报告所述期间，并非所有税收影响都很重要。
14. 基于股份的薪酬
公司由公司薪酬和人才委员会自行决定向公司的某些员工和董事发放股权补助。该公司有 二股票计划， 一2008财年通过的股票期权计划（经修订和重述，即 “2008年计划”），以及在2012财年第三财季通过并在2015年5月经股东批准后修订和重述的综合激励计划（“激励计划”）。2008 年计划仅规定授予股票期权，并被授权发行最多 23,980,823普通股。截至2020年6月27日，有 不根据2008年计划可用于授予股权奖励的股份。激励计划允许授予股票期权、限制性股票和限制性股票单位以及其他股权奖励，并授权总发行量不超过股票期权 15,246,000普通股。截至2020年6月27日，有 1,554,923普通股可用于未来根据激励计划授予股权奖励。2008年计划发放的期权补助金通常会到期 十年自补助金发放之日起，根据激励计划发放的补助金通常会过期 七年自拨款之日起。
下表汇总了截至2020年6月27日的三个月中公司基于股份的薪酬活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 选项 | | | | 基于服务的 RSU | | 基于性能的 RSU |
截至2020年3月28日的未偿还/未归属 | 2,071,096 | | | | | 4,311,683 | | | 772,172 | |
| 已授予 | — | | | | | 1,772,553 | | | — | |
| 已行使/已归属 | — | | | | | (850,621) | | | (102,078) | |
| 因性能状况而变化 | — | | | | | — | | | 5,926 | |
| 已取消/已没收 | (363,087) | | | | | (152,289) | | | (131,107) | |
截至2020年6月27日的未偿还/未归属 | 1,708,009 | | | | | 5,081,326 | | | 544,913 | |
在截至2020年6月27日的三个月中，授予的基于服务的RSU的加权平均授予日公允价值为美元16.24。在截至2019年6月29日的三个月中，授予的基于服务和基于绩效的RSU的加权平均授予日公允价值为美元33.90和 $33.86，分别地。
基于股份的薪酬支出
下表汇总了截至2020年6月27日和2019年6月29日的三个月中归属于股份薪酬的薪酬支出（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三个月已结束 | | |
| | | | | 6月27日
2020 | | 6月29日
2019 |
| 基于股份的薪酬支出 | | | | | $ | 24 | | | $ | 28 | |
与基于股份的薪酬支出相关的税收优惠 | | | | | $ | 5 | | | $ | 5 | |
没收额是在发放补助金时估算的，如果实际没收额与这些估计数不同，则视需要在以后各期进行修订。该公司根据其历史没收率估算没收额。截至2020年6月27日，未来没收的股权补助金的估计价值约为美元13百万。
有关公司股票薪酬奖励的更多信息，请参阅公司2020财年年度报告中的10-K表附注17。
15. 所得税
截至2020年6月27日的三个月中，该公司的有效税率为（2.9)%。该税率不同于英国（“英国”）的联邦法定税率 17％主要是由于我们的合并税前亏损的一部分存在估值补贴，以及与股票薪酬相关的税收减免。与全球融资活动相关的有利影响部分抵消了这些下降。全球融资活动与该公司于2014年将其主要行政办公室从香港迁至英国以及决定成为英国纳税居民有关。针对这一决定，公司于2015年12月通过我们在美国、英国和瑞士的某些子公司之间的公司间债务融资安排为其国际增长战略提供了资金。由于这些司法管辖区之间的法定所得税税率不同，公司对合并后的税前亏损实现了更高的有效税率。
截至2019年6月29日的三个月中，该公司的有效税率为 11.8%。该税率不同于英国（“英国”）的联邦法定税率19％主要是由于全球融资安排的有利影响，以及与前一纳税年度状况相关的美国和欧洲净税收优惠。截至2019年6月29日的三个月中，有效税率的下降被与股票薪酬奖励相关的税收赤字部分抵消。
16. 细分信息
公司通过以下方式经营业务 三运营部门——范思哲、Jimmy Choo和Michael Kors，它们以其业务活动和组织为基础。应报告的分部是公司中拥有单独财务信息的部门，公司的首席运营决策者（“CODM”）在决定如何分配资源和评估业绩时定期评估其经营业绩。主要的关键绩效指标是每个细分市场的收入和营业收入。该公司的应报告的细分市场代表了提供类似商品、客户体验和销售/营销策略的业务组成部分。
该公司的 三可报告的分段如下：
•范思哲——细分市场包括通过在北美（美国和加拿大）、欧洲、中东和非洲以及亚洲某些地区直接经营的范思哲精品店，以及通过范思哲直销店和电子商务网站销售范思哲奢华成衣、配饰、鞋类和家居用品所产生的收入。此外，收入来自向分销合作伙伴（包括允许第三方在特定地理区域零售和/或批发范思哲品牌产品时使用范思哲商标的地理许可安排）、全球多品牌百货商店和专卖店，以及与生产和销售牛仔裤、香水、手表、珠宝和眼镜相关的产品许可协议。
•Jimmy Choo——该细分市场包括通过美洲、欧洲、中东和非洲及亚洲某些地区的直营Jimmy Choo零售和直销店、通过其电子商务网站销售Jimmy Choo豪华鞋类、手袋和小型皮革制品以及通过向分销合作伙伴批发销售奢侈品（包括允许第三方使用Jimmy Choo商标在特定地区零售和/或批发销售Jimmy Choo品牌产品的地理许可安排）所产生的收入地区），全球多品牌百货商店和专卖店。此外，收入是通过产品许可协议产生的，这些协议允许第三方使用Jimmy Choo的品牌名称和商标来制造和销售香水、太阳镜和眼镜。
•迈克尔·科尔斯——该细分市场包括通过销售迈克尔·科尔斯产品所产生的收入 四Michael Kors的主要零售商店形式：“Collection” 门店、“生活方式” 门店（包括特许店）、直销店和电子商务网站，公司通过这些网站直接向美洲、欧洲和亚洲某些地区的最终消费者销售迈克尔·高尔斯产品以及带有迈克尔·科尔斯名字的授权产品。该公司还直接向主要位于美洲和欧洲的百货商店、专卖店和旅游零售商店及其地域许可证持有者销售 Michael Kors 产品。此外，收入是通过产品和地理许可安排产生的，这些安排允许第三方使用Michael Kors的品牌名称和商标来制造和销售产品，包括手表、珠宝、香水和眼镜。
除了这些应报告的细分市场外，公司的某些公司成本不能直接归因于其品牌，因此不分配给细分市场。此类成本主要包括某些管理、企业占用和信息系统费用，包括企业资源规划系统的实施成本。此外，某些其他成本未分配给细分市场，包括重组和其他费用（包括与公司最近收购相关的过渡成本）、减值成本和 COVID-19 相关费用。该分部结构与公司CODM计划和分配资源、管理业务和评估绩效的方式一致。所有公司间收入在合并中均被扣除，在评估分部绩效时不予审查。
下表显示了公司应申报细分市场的关键业绩信息（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月已结束 | | |
| | | | | | 6月27日
2020 | | 6月29日
2019 |
| 总收入： | | | | | | | |
| 范思哲 | | | | | $ | 93 | | | $ | 207 | |
| 周吉米 | | | | | 51 | | | 158 | |
| 迈克尔·科尔斯 | | | | | 307 | | | 981 | |
| 总收入 | | | | | $ | 451 | | | $ | 1,346 | |
| | | | | | | |
| 运营收入（亏损）： | | | | | | | |
| 范思哲 | | | | | $ | (41) | | | $ | (3) | |
| 周吉米 | | | | | (29) | | | 11 | |
| 迈克尔·科尔斯 | | | | | (48) | | | 201 | |
| 分部运营收入总额 | | | | | (118) | | | 209 | |
减去：公司开支 | | | | | (31) | | | (33) | |
| 重组和其他费用 | | | | | (8) | | | (15) | |
| 资产减值 | | | | | — | | | (97) | |
COVID-19 相关费用 (1) | | | | | (5) | | | — | |
| 运营收入（亏损）总额 | | | | | $ | (162) | | | $ | 64 | |
___________________
(1)COVID-19 相关费用主要与遣散费有关，部分被美元的信用损失所抵消 (6）百万。
每个分部的折旧和摊销费用如下（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月已结束 | | |
| | | | | | 6月27日
2020 | | 6月29日
2019 |
| 折旧和摊销： | | | | | | | |
| 范思哲 | | | | | $ | 13 | | | $ | 14 | |
| 周吉米 | | | | | 7 | | | 8 | |
| 迈克尔·科尔斯 | | | | | 34 | | | 38 | |
| 折旧和摊销总额 | | | | | $ | 54 | | | $ | 60 | |
按地理位置划分的总收入（基于原产国）如下（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月已结束 | | |
| | | | | | 6月27日
2020 | | 6月29日
2019 |
| 总收入： | | | | | | | |
美洲 (1) | | | | | $ | 177 | | | $ | 729 | |
| EMEA | | | | | 122 | | | 360 | |
| 亚洲 | | | | | 152 | | | 257 | |
| 总收入 | | | | | $ | 451 | | | $ | 1,346 | |
(1)在美国获得的总收入为 $161截至2020年6月27日的三个月中为百万美元681截至2019年6月29日的三个月中，分别为百万美元。
截至2020年6月27日和2020年3月28日，该公司的总资产为美元7.533十亿和美元7.946分别为十亿。总资产的减少主要是由于公司的现金和现金等价物从美元减少了592截至2020年3月28日，百万至美元207截至2020年6月27日，这是由于公司为降低其循环信贷额度的未偿余额而支付的净付款。
17. 后续事件
净投资套期保值
在2021财年第二季度，公司签订了多份固定到固定的交叉货币互换协议，名义总金额为美元1亿美元用于对冲其在以欧元计价的子公司的净投资，以抵御未来美元和欧元之间汇率的波动。这些合约被指定为净投资套期保值。
第 2 项。
管理层的讨论和分析
财务状况和经营业绩
以下管理层对我们的财务状况和经营业绩的讨论与分析（“MD&A”）应与作为本中期报告一部分的合并财务报表及其附注一起阅读。前瞻性陈述本质上是前瞻性的，不是基于历史事实，而是基于Capri Holdings Limited（以下简称 “公司”）管理层当前对未来事件的预期和预测，因此存在风险和不确定性，可能导致实际业绩与前瞻性陈述所表达或暗示的未来业绩存在重大差异。除此处包含的历史事实陈述外，所有陈述都可能是前瞻性陈述。但不限于，任何在 “计划”、“相信”、“期望”、“打算”、“将”、“应该”、“可能”、“会”、“可能”、“可能”、“预期”、“可能” 或类似词语或短语之前或之后的陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不能保证未来的财务业绩。此类前瞻性陈述涉及已知和未知的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能对预期结果产生重大影响，并且基于某些关键假设，这可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中预测或暗示的结果存在重大差异。这些风险、不确定性和其他因素包括 COVID-19 疫情的影响，如果零售商店被迫再次关闭且疫情持续下去，则对公司未来财务和运营业绩的潜在重大影响和重大影响，包括如果 COVID-19 形势的严重性恶化、此类疫情在全球的持续时间和严重性以及 COVID-19 疫情之后的复苏步伐、现金流水平和未来信贷可用性、合规性，我们的估计可能会有重大差异公司信贷协议下的限制性契约、公司成功整合和实现任何收购预期收益的能力；公司业务中断的风险；事件对公司普通股市场价格及其经营业绩的负面影响；重大交易成本；未知负债；与公司业务相关的诉讼和/或监管行动的风险；对公司产品的需求波动；负债水平（包括债务与收购有关而产生的）；未来股票回购的时间和范围，可以在公开市场或私下谈判交易中进行，并受市场条件、适用的法律要求、公司内幕交易政策下的交易限制和其他相关因素的影响，以及可以随时暂停或停止的股票回购、其他投资活动水平和现金用途；消费者流量和零售趋势的变化；市场份额的损失和行业竞争；波动资本市场；利率和汇率的波动；不可预见的流行病和流行病、灾难或灾难的发生；主要市场的政治或经济不稳定；诉讼的不利结果；一般的本地和全球经济、政治、商业和市场状况，以及第1A项中列出的风险。我们于2020年7月8日向美国证券交易委员会提交的截至2020年3月28日年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”。
概述
我们的业务
Capri Holdings Limited是一家全球时尚奢侈品集团，由世界一流的管理团队和知名设计师领导，由设计、风格和工艺领域的行业领先品牌组成。我们的品牌涵盖所有时尚奢侈品类别，包括女士和男士配饰、鞋类和成衣以及可穿戴技术、手表、珠宝、眼镜和全系列香水产品。我们的目标是继续扩大我们品牌的全球影响力，同时确保它们保持独立性和专属DNA。
我们的范思哲品牌长期以来被公认为世界领先的国际时装设计公司之一，是意大利魅力和风格的代名词。范思哲于1978年在米兰成立，以其标志性的、鲜明的风格和无与伦比的工艺而闻名。在过去的几十年中，范思哲品牌从高级时装的根源发展到设计、制造、分销和零售成衣、配饰、鞋类、眼镜、手表、珠宝、香水和家居用品业务。范思哲的设计团队由多纳泰拉·范思哲领导，她担任该品牌艺术董事已有20多年。范思哲通过全球分销网络分销其产品，该网络包括世界上一些最迷人的城市的精品店、其电子商务网站以及全球最负盛名的百货和专卖店。
我们的 Jimmy Choo 品牌提供独特、迷人且时尚前卫的产品系列，使其能够发展成为全球领先的奢侈配饰品牌，其核心产品是女士奢华鞋，辅之以手袋、小型皮具、围巾和腰带等配饰，以及不断增长的男士奢华鞋履和配饰业务。此外，某些类别，例如香水、太阳镜和眼镜，是根据许可协议生产的。Jimmy Choo的设计团队由Sandra Choi领导，自该品牌于1996年成立以来，他一直担任该品牌的创意总监。Jimmy Choo 产品独特、本能诱人、时尚。该品牌提供经典而永恒的奢侈品，以及旨在设定和引领时尚潮流的创新产品。Jimmy Choo通过其全球门店网络、电子商务网站以及全球最负盛名的百货和专卖店为其代表。
我们的Michael Kors品牌由Michael Kors在将近40年前推出，他的愿景使公司从最初的美国奢侈运动服品牌发展成为一家全球配饰、鞋类和服装公司，通过公司运营的零售商店和电子商务网站、领先的百货商店、专卖店和精选的许可合作伙伴，在100多个国家开展业务。Michael Kors是美洲和欧洲备受认可的奢侈时尚品牌，在其他国际市场的品牌知名度不断提高。Michael Kors 以独特的设计、材料和工艺为特色，融合了时尚优雅和运动态度的喷气式飞机美学。迈克尔·科尔斯提供三个主要系列：迈克尔·科尔斯系列奢华系列、MICHAEL Michael Kors无障碍奢华系列和迈克尔·科尔斯男士系列。Michael Kors 系列确立了整个品牌的审美权威，由我们的许多零售店、电子商务网站以及世界上最好的奢侈品百货商店销售。MICHAEL Michael Kors除了提供鞋类和服装外，还非常注重配饰，并解决了平价奢侈品的巨大需求机会。我们也一直在发展男装业务，以表彰Michael Kors品牌的知名时尚权威和不断扩大的男装市场所提供的重要机遇。总而言之，我们的 Michael Kors 系列以广泛的客户群为目标，同时保留了我们的高端奢华形象。
影响财务状况和经营业绩的某些因素
COVID-19 大流行。有关与 COVID-19 疫情相关的业务风险的更多讨论，请参阅我们截至2020年3月28日的10-K表年度报告第1A项—— “COVID-19 疫情可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响”。
建立品牌标识并增强全球影响力。我们打算通过与国际合作伙伴组建各种合资企业以及继续执行我们的国际许可安排来发展现有的国际业务，从而继续提高我们的国际影响力和全球品牌知名度。我们认为这是持续渗透全球奢侈品市场的有效方法，特别是对于我们尚未建立大量影响力的市场。此外，我们的增长战略包括直接控制某些持牌国际业务，以更好地管理我们在相关地区的增长机会。
渠道转移和对我们配件和相关商品的需求。我们的业绩受到奢侈品行业趋势、人口结构变化和生活方式偏好变化的影响。尽管近年来个人奢侈品的总体消费者支出有所增加，但消费者的购物偏好继续从实体店转向在线购物。我们目前预计，这种趋势将在可预见的将来持续下去。我们将继续调整我们的运营策略，以适应不断变化的商业环境。此外，我们最近宣布了Capri零售商店优化计划，该计划将在未来两年内关闭约170家零售门店，以提高我们零售商店的盈利能力。在这段时间内，我们预计将产生与这些门店关闭相关的一次性费用约为7500万美元。在2021财年的第一季度，我们关闭了28家零售门店，这些门店已纳入Capri零售门店优化计划，耗资300万美元。
外币波动。我们的合并业务受到我们的申报货币美元与非美国子公司（尤其是欧元、英镑、中国人民币、日元、韩元和加元等）之间关系的影响。我们仍然预计，全球外币汇率将出现波动，如果折算成美元，这可能会对我们某些非美国子公司未来公布的业绩产生负面影响。
运输和配送中断。由于我们的配送基础设施变更或损坏，以及包括 COVID-19 的影响在内的外部因素，我们的运营会受到运输中断的影响。未来我们运输和配送网络的任何中断都可能对我们的经营业绩产生负面影响。
制造成本和关税。我们的行业受到与产品制造中使用的某些原材料相关的成本波动的影响。这种波动性主要适用于大宗商品价格驱动的成本，大宗商品价格可能在短时间内急剧上升或下降。此外，由于贸易条款的变化，我们的成本可能会受到对我们产品征收的制裁关税的影响。2019年5月10日，美国将2000亿美元精选产品类别（第三部分）（包括来自中国的手袋和旅行用品）的制裁关税率从10％提高到25％，并从2019年9月1日起，对来自中国的另外3000亿美元商品（包括成衣、鞋类和男士产品）征收10％的关税生效。如果美国或其他国家实施额外的关税或贸易限制，我们产品的成本可能会增加，这可能会对我们的业务产生不利影响。此外，大宗商品价格和关税可能会影响我们的收入、经营业绩和现金流。我们通过尽可能高效地采购我们的产品并使我们的生产国多样化来做出商业上合理的努力来减轻这些影响。此外，根据当地和全球经济状况，制造业劳动力成本还会受到一定程度的波动。我们会尽商业上合理的努力从符合我们制造标准的地方采购，从而为我们的产品带来更优惠的劳动力驱动成本。
细分信息
我们在三个应报告的领域开展业务，如下所示：
范思哲
我们通过在北美（美国和加拿大）、欧洲、中东和非洲（欧洲、中东和非洲）和亚洲某些地区直接经营的范思哲精品店，以及通过范思哲直销店和电子商务网站销售范思哲奢华成衣、配饰、鞋类和家居用品来创造收入。此外，收入还通过向分销合作伙伴（包括地域许可安排）、全球多品牌百货商店和专卖店进行批发销售，以及与生产和销售牛仔裤、香水、手表、珠宝和眼镜相关的产品许可协议来创收。
周吉米
我们通过在美洲（美国、加拿大和拉丁美洲）、欧洲、中东和非洲以及亚洲某些地区的直接经营的Jimmy Choo门店向终端客户销售Jimmy Choo奢侈品，通过我们的电子商务网站，以及通过向分销合作伙伴批发销售奢侈品（包括允许第三方使用Jimmy Choo商标名称在特定地理区域零售和/或批发销售Jimmy Choo品牌产品的地理许可安排）来创造收入)，多品牌部门世界各地的商店和专卖店。此外，收入是通过产品许可协议产生的，这些协议允许第三方使用Jimmy Choo的品牌名称和商标来制造和销售香水、太阳镜和眼镜。
迈克尔·科尔斯
我们通过四种主要的Michael Kors零售商店形式销售Michael Kors产品来创造收入：“Collection” 门店、“Lifestyle” 门店（包括特许店）、直销店和电子商务，通过这些形式，我们直接向美洲、欧洲和亚洲某些地区的最终消费者销售我们的产品以及以我们的名字命名的特许产品。我们的Michael Kors电子商务业务包括美国、加拿大以及欧洲和亚洲某些地区的电子商务网站。我们还直接向主要位于美洲和欧洲的百货商店、美洲、欧洲和亚洲的专卖店和旅游零售商店以及我们在欧洲、中东和非洲、亚洲和巴西某些地区的地理许可证持有者销售 Michael Kors 产品。此外，收入来自产品和地理许可安排，允许第三方使用Michael Kors品牌名称和商标来制造和销售产品，包括手表、珠宝、香水和眼镜，以及地理许可安排，允许第三方使用Michael Kors商标名称在特定地理区域零售和/或批发销售我们的Michael Kors品牌产品。
未分配的费用
除了上面讨论的应报告的细分市场外，我们的某些企业成本不能直接归因于我们的品牌，因此不分配给细分市场。此类成本主要包括某些管理、企业占用和信息系统费用，包括企业资源规划系统的实施成本。此外，某些其他成本未分配给细分市场，包括重组和其他费用（包括与我们最近的收购相关的交易和过渡成本）、减值成本和 COVID-19 相关费用。该细分市场的结构与我们的首席运营决策者规划和分配资源、管理业务和评估绩效的方式一致。下表显示了截至2020年6月27日和2019年6月29日的三个月中我们按细分市场划分的总收入和（亏损）收入（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 三个月已结束 | | |
| | | | | | | 6月27日
2020 | | 6月29日
2019 |
| 总收入： | | | | | | | | |
| 范思哲 | | | | | $ | 93 | | | $ | 207 | |
| 周吉米 | | | | | 51 | | | 158 | |
| 迈克尔·科尔斯 | | | | | 307 | | | 981 | |
| 总收入 | | | | | | $ | 451 | | | $ | 1,346 | |
| | | | | | | | |
| 运营收入（亏损）： | | | | | | | | |
| 范思哲 | | | | | $ | (41) | | | $ | (3) | |
| 周吉米 | | | | | (29) | | | 11 | |
| 迈克尔·科尔斯 | | | | | (48) | | | 201 | |
| 分部（亏损）运营收入总额 | | | | | | (118) | | | 209 | |
| 减去： | 公司开支 | | | | | (31) | | | (33) | |
| 重组和其他费用 | | | | | (8) | | | (15) | |
| 资产减值 | | | | | — | | | (97) | |
| COVID-19 相关费用 (1) | | | | | (5) | | | — | |
| 运营收入（亏损）总额 | | | | | | $ | (162) | | | $ | 64 | |
___________________
(1)COVID-19 相关费用主要与遣散费有关，部分被600万美元的信用损失所抵消。
下表按品牌列出了我们的全球零售商店和批发门网络：
| | | | | | | | | | | |
| 截至 | | |
| 6月27日
2020 | | 6月29日
2019 |
| 全价零售商店数量（包括特许店）： | | | |
| 范思哲 | 154 | | | 152 | |
| 周吉米 | 181 | | | 173 | |
| 迈克尔·科尔斯 | 549 | | | 583 | |
| 884 | | | 908 | |
| | | |
| 直销店数量： | | | |
| 范思哲 | 50 | | | 44 | |
| 周吉米 | 47 | | | 42 | |
| 迈克尔·科尔斯 | 273 | | | 270 | |
| 370 | | | 356 | |
| | | |
| 零售商店总数 | 1,254 | | | 1,264 | |
| | | |
| 批发门总数 | | | |
| 范思哲 | 818 | | | 795 | |
| 周吉米 | 535 | | | 581 | |
| 迈克尔·科尔斯 | 2,829 | | | 3,191 | |
| 4,182 | | | 4,567 | |
下表按地理位置列出了我们的零售门店：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 | | | | | | 截至 | | | | |
| 2020年6月27日 | | | | | | 2019年6月29日 | | | | |
| 范思哲 | | 周吉米 | | 迈克尔·科尔斯 | | 范思哲 | | 周吉米 | | 迈克尔·科尔斯 |
| 按地区划分的商店数量： | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | 30 | | | 47 | | | 365 | | | 28 | | 44 | | 387 |
| EMEA | 59 | | | 76 | | | 180 | | | 56 | | 73 | | 184 |
| 亚洲 | 115 | | | 105 | | | 277 | | | 112 | | 98 | | 282 |
| 204 | | | 228 | | | 822 | | | 196 | | 215 | | | 853 | |
主要综合业绩指标和统计数据
我们使用许多关键的经营业绩指标来评估公司的业绩，包括以下指标（百万美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月已结束 | | |
| | | | | | 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
| 总收入 | | | | | $ | 451 | | | $ | 1,346 | |
| 毛利占总收入的百分比 | | | | | 67.0 | % | | 62.0 | % |
| （亏损）运营收入 | | | | | $ | (162) | | | $ | 64 | |
（亏损）运营收入占总收入的百分比 | | | | | (35.9) | % | | 4.8 | % |
季节性
我们的业务受到季节性的某些影响。我们的第三财季的销售额通常会增加，这主要是由假日季的销售推动的，也是第一财季的最低销售额。
关键会计政策
根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。关键会计政策是那些对描述我们的经营业绩和财务状况最重要的政策，需要我们作出最困难、最主观和最复杂的判断才能对本质上不确定性的事项的影响做出估计。在应用此类政策时，我们必须使用某些假设，这些假设基于我们的知情判断、概率评估和最佳估计。就其性质而言，估计是主观的，是基于对现有信息的分析，包括当前和历史因素以及管理层的经验和判断。我们持续评估我们的假设和估计。尽管我们的重要会计政策详见随附的合并财务报表附注2，但我们的关键会计政策已在截至2020年3月28日财年的10-K表年度报告的MD&A部分中全面披露。自2020年3月28日以来，我们的关键会计政策没有重大变化。
运营结果
截至2020年6月27日的三个月与截至2019年6月29日的三个月的比较
下表详细列出了截至2020年6月27日和2019年6月29日的三个月的经营业绩，并以百分比（百万美元）表示了某些细列项目与总收入的关系：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | | | $ Change | | % 变化 | | 占总收入的百分比
三个月结束了 | | |
| | 6月27日
2020 | | 6月29日
2019 | | | | | | 6月27日
2020 | | 6月29日
2019 |
| 运营报表数据： | | | | | | | | | | | |
| 总收入 | $ | 451 | | | $ | 1,346 | | | $ | (895) | | | (66.5) | % | | | | |
| 销售商品的成本 | 149 | | | 512 | | | (363) | | | (70.9) | % | | 33.0 | % | | 38.0 | % |
| 毛利 | 302 | | | 834 | | | (532) | | | (63.8) | % | | 67.0 | % | | 62.0 | % |
| 销售、一般和管理费用 | 402 | | | 598 | | | (196) | | | (32.8) | % | | 89.1 | % | | 44.4 | % |
| 折旧和摊销 | 54 | | | 60 | | | (6) | | | (10.0) | % | | 12.0 | % | | 4.5 | % |
| 资产减值 | — | | | 97 | | | (97) | | | NM | | — | % | | 7.2 | % |
| 重组和其他费用 | 8 | | | 15 | | | (7) | | | (46.7) | % | | 1.8 | % | | 1.1 | % |
| 运营费用总额 | 464 | | | 770 | | | (306) | | | (39.7) | % | | 102.9 | % | | 57.2 | % |
| （亏损）运营收入 | (162) | | | 64 | | | (226) | | | NM | | (35.9) | % | | 4.8 | % |
| 其他收入，净额 | (1) | | | (2) | | | 1 | | | (50.0) | % | | (0.2) | % | | (0.1) | % |
| 利息支出，净额 | 17 | | | 13 | | | 4 | | | 30.8 | % | | 3.8 | % | | 1.0 | % |
| 外币（收益）损失 | (3) | | | 2 | | | (5) | | | NM | | (0.7) | % | | 0.1 | % |
所得税准备金前（亏损）收入 | (175) | | | 51 | | | (226) | | | NM | | (38.8) | % | | 3.8 | % |
| 所得税准备金 | 5 | | | 6 | | | (1) | | | (16.7) | % | | 1.1 | % | | 0.4 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 归属于卡普里的净（亏损）收益 | $ | (180) | | | $ | 45 | | | $ | (225) | | | NM | | | | |
___________________
NM 没意义
总收入
截至2020年6月27日的三个月，总收入下降8.95亿美元，至4.51亿美元，下降66.5％，而截至2019年6月29日的三个月为13.46亿美元，其中包括约400万美元的净不利外币影响，主要与截至2020年6月27日的三个月中中国人民币和欧元兑美元与去年同期相比疲软有关。按固定汇率计算，我们的总收入下降了8.91亿美元，下降了66.2％。下降归因于所有三个品牌的收入均与去年同期相比有所下降，这反映了 COVID-19 的不利影响。
毛利
截至2020年6月27日的三个月，毛利下降了5.32亿美元，至3.02亿美元，下降了63.8％，而截至2019年6月29日的三个月中，毛利为8.34亿美元，其中包括300万美元的净不利外币影响。在截至2020年6月27日的三个月中，毛利占总收入的百分比增加了500个基点至67.0％，而截至2019年6月29日的三个月中为62.0％。毛利率的增加主要归因于Michael Kors毛利率的提高，这主要是由于促销活动减少和良好的渠道组合所致，包括与截至2019年6月29日的三个月相比，在亚洲的销售比例有所增加。
总运营费用
在截至2020年6月27日的三个月中，总运营支出下降了3.06亿美元，至4.64亿美元，下降了39.7％，而截至2019年6月29日的三个月为7.7亿美元。我们的运营支出包括约200万美元的外汇净利好影响。截至2020年6月27日的三个月，总运营支出占总收入的百分比增至102.9％，而截至2019年6月29日的三个月中，这一比例为57.2％。构成总运营费用的组成部分解释如下。
销售、一般和管理费用
在截至2020年6月27日的三个月中，销售、一般和管理费用下降了1.96亿美元，至4.02亿美元，下降了32.8％，而截至2019年6月29日的三个月为5.98亿美元，这主要是由于可变成本降低，以及我们的成本削减计划因COVID-19 而减少。
在截至2020年6月27日的三个月中，销售、一般和管理费用占总收入的百分比增至89.1％，而截至2019年6月29日的三个月中为44.4％，这主要是由于COVID-19 的不利影响，以及与截至2019年6月29日的三个月相比，零售商店和电子商务相关成本占总收入的百分比增加。
公司未分配费用（包含在上文讨论的销售、一般和管理费用中，但不直接归因于应申报的细分市场）在截至2020年6月27日的三个月中下降了200万美元，至3,100万美元，下降了6.1％，而截至2019年6月29日的三个月为3,300万美元。
折旧和摊销
在截至2020年6月27日的三个月中，折旧和摊销减少了600万美元，至5400万美元，跌幅10.0％，而截至2019年6月29日的三个月为6,000万美元。折旧和摊销费用的减少主要归因于先前记录的财产和设备减值费用导致的折旧降低。在截至2020年6月27日的三个月中，折旧和摊销占总收入的百分比增至12.0％，而截至2019年6月29日的三个月中，折旧和摊销占总收入的百分比为4.5％。
资产减值
在截至2020年6月27日的三个月中，我们没有确认任何资产减值费用。在截至2019年6月29日的三个月中，我们确认了约9,700万美元的资产减值费用，这些费用主要与确定个人门店层面的高级门店的资产组有关，以及作为季度减值评估一部分的经营租赁使用权资产。
重组和其他费用
在截至2020年6月27日的三个月中，我们确认了800万美元的重组和其他费用，其中包括500万美元的其他成本，主要与收购范思哲相关的股权奖励（有关更多信息，请参阅随附的合并财务报表附注8），以及与我们的卡普里零售商店优化计划相关的300万美元成本。
在截至2019年6月29日的三个月中，我们确认了1500万美元的重组和其他费用，其中包括1200万美元的其他成本和300万美元的重组费用，其中200万美元与Jimmy Choo的租赁终止费用有关，100万美元与我们的Michael Kors零售车队优化计划有关。在截至2019年6月29日的三个月中，记录的其他成本包括与收购范思哲有关的700万美元和与收购Jimmy Choo相关的500万美元。重组和其他费用不作为我们应报告的细分市场业绩的一部分进行评估（见细分信息如上所述，可获得更多信息）。
（亏损）运营收入
由于上述情况，在截至2020年6月27日的三个月中，运营收入减少了2.26亿美元，运营亏损为1.62亿美元，而截至2019年6月29日的三个月中，运营收入为6,400万美元。在截至2020年6月27日的三个月中，运营收入占总收入的百分比降至（35.9）％，而截至2019年6月29日的三个月中为4.8％。请参见细分信息以上是我们分部营业收入与总营业收入的对账情况。
利息支出，净额
在截至2020年6月27日的三个月中，净利息支出增加了400万美元，至1,700万美元，而截至2019年6月29日的三个月为1,300万美元，这主要是由于公司在第四季度提前终止了与以欧元计价的子公司相关的净投资套期保值导致利息收入减少。由于本年度平均未偿借款减少，利息支出减少在很大程度上抵消了利息收入的减少（更多信息见随附合并财务报表附注9和附注12）。
外币（收益）损失
在截至2020年6月27日的三个月中，我们确认了300万美元的净外币收益，这主要归因于我们的某些应付账款以本位币以外的货币进行了重估和结算，以及对与某些子公司以美元计价的公司间贷款的重新计算。
在截至2019年6月29日的三个月中，我们确认了200万美元的净外币亏损，这主要归因于我们的某些应付账款以本位币以外的货币进行了重估和结算。
所得税准备金
在截至2020年6月27日的三个月中，所得税准备金为500万美元，而截至2019年6月29日的三个月为600万美元。截至2020年6月27日的三个月，我们的有效税率为（2.9）％，而截至2019年6月29日的三个月中，有效税率为11.8％。与截至2019年6月29日的三个月相比，我们的有效税率下降主要与估值补贴对我们合并税前亏损的一部分的影响以及与股票薪酬相关的税收减免有关。与全球融资活动相关的有利影响对我们合并税前亏损的影响部分抵消了这些下降。
由于美国州和地方税以及外国司法管辖区税率变化的影响，我们的有效税率可能会不时波动。此外，收入的地域组合、已颁布的税收立法和各种全球税收策略的结果等因素也可能影响我们未来的有效税率。
归属于卡普里的净（亏损）收入
由于上述情况，在截至2020年6月27日的三个月中，我们的净收入减少了2.25亿美元，至净亏损1.8亿美元，而截至2019年6月29日的三个月的净收入为4,500万美元。
细分信息
范思哲
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | | | | | % 变化 | | |
| （百万美元） | 6月27日
2020 | | 6月29日
2019 | | $ Change | | 据报道 | | 常量
货币 |
| 收入 | $ | 93 | | | $ | 207 | | | $ | (114) | | | (55.1) | % | | (54.1) | % |
| 运营损失 | (41) | | | (3) | | | (38) | | | NM | | |
| 营业利润率 | (44.1) | % | | (1.4) | % | | | | | | |
___________________
NM 没意义
收入
在截至2020年6月27日的三个月中，范思哲的收入下降了1.14亿美元，至9,300万美元，下降了55.1％，而截至2019年6月29日的三个月为2.07亿美元，其中包括200万美元的不利外汇影响。按固定汇率计算，收入减少了1.12亿美元，下降了54.1％，这主要反映了与 COVID-19 相关的负面影响。
运营损失
在截至2020年6月27日的三个月中，范思哲在截至2020年6月27日的三个月中录得4,100万美元的运营亏损，而截至2019年6月29日的三个月为300万美元。营业利润率从截至2019年6月29日的三个月的 (1.4) ％下降至截至2020年6月27日的三个月中的44.1％，这主要是由于与 COVID-19 相关的不利影响。
周吉米
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | | | | | % 变化 | | |
| （百万美元） | 6月27日
2020 | | 6月29日
2019 | | $ Change | | 如
已报告 | | 常量
货币 |
| 收入 | $ | 51 | | | $ | 158 | | | $ | (107) | | | (67.7) | % | | (67.7) | % |
| （亏损）运营收入 | (29) | | | 11 | | | (40) | | | NM | | |
| 营业利润率 | (56.9) | % | | 7.0 | % | | | | | | |
___________________
NM 没意义
收入
在截至2020年6月27日的三个月中，Jimmy Choo的收入下降了1.07亿美元，至5100万美元，下降了67.7％，而截至2019年6月29日的三个月为1.58亿美元，这主要反映了与 COVID-19 相关的负面影响。
（亏损）运营收入
在截至2020年6月27日的三个月中，Jimmy Choo在截至2020年6月27日的三个月中录得2900万美元的运营亏损，而截至2019年6月29日的三个月中，运营收入为1,100万美元。营业利润率从截至2019年6月29日的三个月的7.0％下降至截至2020年6月27日的三个月的（56.9）％，这主要是由于与 COVID-19 相关的不利影响。
迈克尔·科尔斯
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | | | | | % 变化 | | |
| （百万美元） | 6月27日
2020 | | 6月29日
2019 | | $ Change | | 如
已报告 | | 常量
货币 |
| 收入 | $ | 307 | | | $ | 981 | | | $ | (674) | | | (68.7) | % | | (68.5) | % |
| （亏损）运营收入 | (48) | | | 201 | | | (249) | | | NM | | |
| 营业利润率 | (15.6) | % | | 20.5 | % | | | | | | |
___________________
NM 没意义
收入
在截至2020年6月27日的三个月中，迈克尔·科尔斯的收入下降了6.74亿美元，至3.07亿美元，下降了68.7％，而截至2019年6月29日的三个月为9.81亿美元，其中包括200万美元的不利外汇影响。按固定汇率计算，收入减少了6.72亿美元，下降了68.5％，这主要是由于与 COVID-19 相关的不利影响。
（亏损）运营收入
在截至2020年6月27日的三个月中，迈克尔·科尔斯在截至2020年6月27日的三个月中录得4,800万美元的运营亏损，而截至2019年6月29日的三个月中，运营收入为2.01亿美元。营业利润率从截至2019年6月29日的三个月的20.5％下降至截至2020年6月27日的三个月的（15.6％），这主要是由于与 COVID-19 相关的负面影响。
流动性和资本资源
流动性
我们的主要流动性来源是我们的运营产生的现金流，以及我们的信贷额度下可用的借款以及可用现金和现金等价物。我们使用这种流动性的主要用途是为我们持续的现金需求提供资金，包括营运资金需求、收购、债务偿还、对信息系统基础设施的投资、全球零售商店的建设、扩建和翻新、分销和企业设施、店中店的建设和翻新、股票回购和其他公司活动。我们认为，我们的运营产生的现金，加上循环信贷额度下的可用借款以及可用现金和现金等价物，将足以满足我们未来12个月的营运资金需求，包括与门店增长计划、店中店增长、企业和分销设施投资、持续系统开发、电子商务和营销计划相关的投资和产生的支出。在截至2020年6月27日的三个月中，我们在资本支出上花费了3200万美元。
下表列出了我们的流动性和资本资源（以百万计）的关键指标：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至 | | |
| | 6月27日
2020 | | 3月28日，
2020 |
| 资产负债表数据： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 207 | | | $ | 592 | |
| 营运资金 | $ | (100) | | | $ | 493 | |
| 总资产 | $ | 7,533 | | | $ | 7,946 | |
| 短期债务 | $ | 191 | | | $ | 167 | |
| 长期债务 | $ | 1,577 | | | $ | 2,012 | |
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| | 6月27日
2020 | | 6月29日
2019 |
| 提供者（已用于）的现金流： | | | |
| 经营活动 | $ | 67 | | | $ | 158 | |
| 投资活动 | (32) | | | (32) | |
| 筹资活动 | (420) | | | (138) | |
| 汇率变动的影响 | — | | | — | |
| 现金和现金等价物及限制性现金的净减少 | $ | (385) | | | $ | (12) | |
经营活动提供的现金
在截至2020年6月27日的三个月中，经营活动提供的净现金减少了9,100万美元，至6,700万美元，而截至2019年6月29日的三个月为1.58亿美元，这是由于扣除非现金调整后的净收入减少，但部分被与营运资金变化相关的增加所抵消，这主要归因于 COVID-19 的影响导致的付款和收款时间。
用于投资活动的现金
在截至2020年6月27日的三个月中，用于投资活动的净现金为3200万美元，而截至2019年6月29日的三个月中为3200万美元，这主要归因于在截至2019年6月29日的三个月中，与净投资对冲结算相关的增加了2,300万美元，但被与去年相比减少的2,200万美元资本支出所抵消。
用于融资活动的现金
在截至2020年6月27日的三个月中，用于融资活动的净现金为4.2亿美元，而截至2019年6月29日的三个月中为1.38亿美元。用于融资活动的现金增加了2.82亿美元，这主要归因于债务偿还额的增加。
债务便利
下表汇总了截至2020年6月27日和2020年3月28日的借款能力和未偿金额（百万美元）：
| | | | | | | | | | | |
| 截至 | | |
| 6月27日
2020 | | 3月28日，
2020 |
| 高级无抵押循环信贷额度： | | | |
循环信贷额度（不包括高达5亿美元的手风琴功能） (1) | | | |
| 总可用性 | $ | 1,230 | | | $ | 1,000 | |
| 未偿借款 | 270 | | | 681 | |
| 未结信用证 | 22 | | | 18 | |
| 剩余可用性 | $ | 938 | | | $ | 301 | |
| | | |
| 定期贷款额度（16亿美元） | | | |
扣除债务发行成本后的未偿借款 (2) | $ | 985 | | | $ | 1,010 | |
| 剩余可用性 | $ | — | | | $ | — | |
| | | |
| 4.000% 优先票据 | | | |
扣除债务发行成本和折现摊销后的未偿借款 (2) | $ | 446 | | | $ | 446 | |
| | | |
其他借款 (2) | $ | 4 | | | $ | 3 | |
| | | |
| 香港未承诺信贷额度： | | | |
| 总可用量（亿港元） | $ | 13 | | | $ | 14 | |
未偿借款（8,500万港元） (3) | 11 | | | — | |
| 未偿还的银行担保（400 万港元） | 1 | | | 1 | |
| 剩余可用量（1,100 万和 9600 万港元） | $ | 1 | | | $ | 13 | |
| | | |
| 中国未承诺信贷额度： | | | |
| 未偿借款 | $ | — | | | $ | — | |
| 总可用性及剩余可用性（亿元人民币） | $ | 14 | | | $ | 14 | |
| | | |
| 日本信贷额度： | | | |
| 总可用性（10 亿日元） | $ | 9 | | | $ | 9 | |
未偿借款（2.23 亿日元） (3) | 2 | | | — | |
| 剩余可用性（7.77 亿日元和 10 亿日元） | $ | 7 | | | $ | 9 | |
| | | |
| 范思哲未承诺信贷额度： | | | |
| 总可用性（5500 万和 5200 万欧元） | $ | 61 | | | $ | 58 | |
未偿借款（4,500万和3500万欧元） (3) | 50 | | | 39 | |
| 剩余可用性（一千万和一千七百万欧元） | $ | 11 | | | $ | 19 | |
| | | |
未偿借款总额 (1) | $ | 1,768 | | | $ | 2,179 | |
| 剩余总可用性 | $ | 971 | | | $ | 356 | |
_____________________________
(1)2018年信贷额度中的财务契约要求我们在截至2021年6月26日的财政季度中维持过去四个财政季度的总负债总额加上所有运营租赁债务的资本化金额与不超过3.75比1.0的合并息税折旧摊销前利润的比率已被免除。恢复该财务契约后，适用的比率将扣除我们超过1亿美元的非限制性现金和现金等价物，并排除高达1.5亿美元的供应链融资，允许的最大净杠杆比率为4.00比1.0。截至2020年6月27日和2020年3月28日，我们遵守了与当时有效的债务管理协议有关的所有契约。
(2)截至2020年6月27日和2020年3月28日，在我们的合并资产负债表中记为长期债务，但2018年定期贷款机制下1.28亿美元未偿还的流动部分除外，该部分在2020年6月27日和2020年3月28日均记入短期债务。
(3)截至2020年6月27日和2020年3月28日，在我们的合并资产负债表中记为短期债务。
我们认为，我们2018年的信贷额度已经实现了充分的多元化，没有过度集中于任何一家金融机构。截至2020年6月27日，共有26家金融机构参与了该机制，没有一家将最高承诺百分比维持在10％以上。我们没有理由相信参与机构将无法根据2018年信贷额度的条款履行其提供融资的义务。
有关我们的信贷额度和债务义务的详细信息，请参阅随附财务报表中的附注9和我们在10-K表的2020财年年度报告中的附注12。
股票回购计划
下表显示了我们在截至2020年6月27日和2019年6月29日的三个月中回购的国库股（百万美元）：
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| | 6月27日
2020 | | 6月29日
2019 |
| 根据股票回购计划回购的股票成本 | $ | — | | | $ | — | |
为支付既得限制性股票奖励的纳税义务而预扣的股份的公允价值 | 1 | | | 2 | |
| 回购的库存股票的总成本 | $ | 1 | | | $ | 2 | |
| | | |
| 根据股票回购计划回购的股票 | — | | | — | |
| 为支付预扣税义务而预扣的股份 | 38,119 | | | 58,304 | |
| 38,119 | | | 58,304 | |
在 2021 财年第一季度，我们暂停了 5 亿美元的股票回购计划，以应对 COVID-19 疫情的持续影响。截至2020年6月27日，我们的股票回购计划下的剩余可用资金为4亿美元。股票回购可以在公开市场或私下谈判的交易中进行，但须遵守市场条件、适用的法律要求、我们的内幕交易政策下的交易限制以及其他相关因素。该计划可能随时暂停或终止。
更多信息见随附的合并财务报表附注13。
合同义务和商业承诺
有关截至2020年3月28日我们的其他合同义务和承诺的详细披露，请参阅我们的2020财年10-K表中 “流动性和资本资源” 部分的 “合同义务和商业承诺” 披露。
资产负债表外安排
我们没有以筹集资金、承担债务或经营我们的业务为目的创建任何特殊用途或资产负债表外实体，也不是这些实体的一方。截至2020年6月27日，我们与未偿信用证相关的资产负债表外承付款为2700万美元，其中包括在2018年信贷额度之外签发的500万美元信用证。此外，截至2020年6月27日，范思哲信贷额度支持约1,800万美元的银行担保。我们与未并入我们财务报表的实体没有任何其他资产负债表外安排或关系，这些实体当前或未来可能对我们的财务状况、财务状况变化、收入、支出、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生重大影响。
最近的会计公告
有关最近发布的会计准则，请参阅随附的中期合并财务报表附注2，该准则在采用后可能会对我们的财务报表和/或披露产生影响。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
在正常业务过程中，我们面临某些市场风险，例如外币汇率波动以及利率波动所产生的风险。为了管理这些风险，我们采用某些策略来减轻这些波动的影响。我们签订外币远期合约，以管理我们在某些外币波动下的外币敞口。使用这些工具主要有助于管理我们在国外购买承诺中的风险敞口，更好地控制我们的产品成本。我们不将衍生品用于交易或投机目的。
外币兑换风险
远期外币兑换合约
根据我们的采购子公司当地货币的价值相对于供应商在承诺之日的货币需求，我们对外国供应商的某些购买承诺面临风险。因此，我们签订的远期货币兑换合约通常在12个月或更短的时间内到期，并与相关的购买承诺一致，以管理我们对欧元和加元价值变化的风险。这些合约以公允价值记入我们的合并资产负债表中，作为资产或负债，是对冲现金流风险的衍生合约。出于对冲会计的目的，其中某些合约被指定为套期保值，而出于会计目的，其中某些合约未被指定为套期保值。因此，这些合约中大多数在资产负债表日的公允价值变动作为累计的其他综合（亏损）收益的一部分记入我们的权益，到期时（结算）根据订立远期货币兑换合约的基础交易，在合并运营报表和综合（亏损）收益（视情况而定）中记录或重新归类为我们的销售成本或运营费用。
我们对远期货币合约（无论是出于会计目的被指定为套期保值还是未指定为套期保值）进行灵敏度分析，以确定外币汇率波动的影响。对于这种敏感度分析，我们假设美元兑外汇汇率会发生变化。根据截至2020年6月27日所有未偿还的外币兑换合约，与截至2020年6月27日合约货币的外币汇率相比，美元升值或贬值10％，将导致这些合约的公允价值分别净增加或减少约1000万美元。
净投资对冲
我们面临与净投资套期保值利息相关的不利外币汇率波动。截至2020年6月27日，净投资套期保值的名义总额为4,400万美元，用于对冲我们在以日元计价的子公司的净投资，以抵御美元与该货币之间未来汇率的波动。根据该合同的条款，该合同将于2024年11月到期，我们将把优先票据下的半年度固定利率付款兑换成日元0.89％的固定利率付款。根据截至2020年6月27日未偿还的净投资套期保值，与截至2020年6月27日合同货币的外币汇率水平相比，美元升值或贬值10％，将导致该合约的公允价值结算约500万美元后可能出现净增或减少，该合同将在4年后到期。
利率风险
我们面临与2018年定期贷款额度、2018年信贷额度、香港信贷额度、日本信贷额度和范思哲信贷额度下的未偿借款相关的利率风险。我们的2018年定期贷款机制的利率基于伦敦银行同业拆借利率。我们的2018年信贷额度利率与伦敦银行同业拆借利率和最优惠利率挂钩，以及其他机构贷款利率（取决于特定的借款来源），详见随附的合并财务报表附注9。我们的香港信贷额度利率与香港银行同业拆借利率挂钩。我们的中国信贷额度利率与中国人民银行的基准贷款利率挂钩。我们的日本信贷额度按三菱日联金融集团公布的利率计息。我们的范思哲信贷额度按银行在借款当天设定的与欧洲央行挂钩的利率计息。因此，我们的运营报表和综合（亏损）收益和现金流量可能会受到这些利率变化的影响。作为我们限制利率风险敞口战略的一部分，我们签订了一项名义金额为5亿美元的利率互换协议，该协议将在2022年4月降至3.5亿美元。该掉期被指定为现金流对冲，旨在减轻不利利率波动对我们浮动利率债务中等于掉期名义金额的部分的影响。截至2022年12月，利率互换将这些借款的一个月调整后的伦敦银行同业拆借利率转换为0.237％的固定利率。截至2020年6月27日，我们在2018年信贷额度下有2.7亿美元的未偿长期借款，扣除债务发行成本后的2018年定期贷款额度下有9.85亿美元的未偿还贷款，范思哲信贷额度下有5000万美元的未偿还贷款。截至2020年3月28日，我们在2018年信贷额度下有6.81亿美元的未偿长期借款，扣除债务发行成本后的10.10亿美元，在2018年定期贷款额度下未偿还,900万美元，范思哲信贷额度下的未偿还额度为3,900万美元。这些余额并不表示我们的循环信贷额度下未来可能存在的未偿余额，这些余额可能会受到利率波动的影响。适用利率的任何提高都将导致相对于该日任何未清余额的利息支出增加。
信用风险
我们有未偿还的将于2024年到期的优先票据本金总额为4.5亿美元。优先票据的固定利率为每年4.000％，每半年支付一次。如果穆迪或标准普尔（或替代评级机构）下调（或下调评级并随后升级）优先票据的信用评级，我们的优先票据应付利率可能会不时进行调整。
总体而言，我们的市场风险敞口与我们在10-K表年度报告中报告的相比没有显著变化。COVID-19 疫情确实给金融市场带来了新的和正在出现的不确定性。参见第 1A 项。“风险因素” 见我们截至2020年3月28日的财年10-K表年度报告，以获取更多信息。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至2020年6月27日，在我们的管理层（包括首席执行官或首席执行官和首席财务官或首席财务官或首席财务官）的监督和参与下，对我们的披露控制和程序（定义见1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15（d）-15（e）条）的设计和运作进行了评估。该评估是根据中规定的标准进行的 内部控制—集成框架由特雷德韦委员会（COSO）赞助组织委员会（COSO）发布的《2013年框架》。根据这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年6月27日，我们的披露控制和程序可有效确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告，并收集并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年6月27日的三个月中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们参与了与正常业务流程相关的各种例行法律诉讼。我们认为，总体而言，所有未决法律诉讼的结果不会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑第 1A 项中讨论的因素。截至2020年3月28日的财年10-K表年度报告中的 “风险因素” 可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。这些风险并不是我们面临的唯一风险。我们的业务运营还可能受到我们目前尚不了解或我们目前认为对我们的运营无关紧要的其他因素的影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
(c) 发行人购买股票证券
在2021财年第一季度，该公司暂停了5亿美元的股票回购计划，以应对 COVID-19 疫情的持续影响。公司还制定了 “预扣补偿” 回购计划，该计划允许公司从某些执行官和董事那里扣留普通股，以履行与限制性股票奖励的归属有关的最低预扣税义务。
下表提供了截至2020年6月27日的三个月中公司回购或扣留的普通股的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总数
的股份 | | 平均价格
每股支付 | | 的总数
股份（或单位）
作为其中的一部分购买
公开宣布
计划或计划 | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的近似美元价值（单位：百万） |
| 3 月 29 日至 4 月 25 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 400 | |
| 4 月 26 日 — 5 月 23 日 | 7,016 | | | $ | 13.96 | | | — | | | $ | 400 | |
| 5 月 24 日至 6 月 27 日 | 31,103 | | | $ | 16.87 | | | — | | | $ | 400 | |
| 38,119 | | | | | — | | | |
第 6 项。展品
a. 展品
有关本报告提交或提供的证物清单，请参阅本报告签名页后随附的附录索引。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由下述签署人代表其签署本报告，并于2020年8月5日获得正式授权。
| | | | | | | | |
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| 卡普里控股有限公司 | |
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| 来自： | /s/ 约翰 D. Idol |
| 姓名： | 约翰 D. 偶像 |
| 标题： | 董事长兼首席执行官 |
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| 来自： | /s/小托马斯·爱德华兹 |
| 姓名： | 小托马斯·爱德华兹 |
| 标题： | 执行副总裁、首席财务官兼首席运营官 |
展品索引
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| 展品编号 | | 描述 |
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10.1 | | Capri Holdings Limited、Michael Kors（美国）、其外国子公司借款人、其担保方、作为贷款人和发行银行的金融机构当事人以及作为管理代理人的北美摩根大通银行于2020年6月25日生效的第三次修订和重列信贷协议的第二修正案和第三次修订和重列的担保协议的第一修正案（作为公司于7月1日提交的8-K表最新报告（文件编号001-35368）的附录10.1中列出2020 年，并以引用方式纳入此处。 |
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31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 |
| | |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 |
| | |
32.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。 |
| | |
32.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。 |
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| 101.1 | | | 以下财务信息来自公司截至2020年6月27日的10-Q表季度报告，采用内联可扩展业务报告语言格式：（i）合并资产负债表，（ii）合并运营和综合收益表，（iii）合并股东权益表，（iv）合并现金流量表和（v）合并财务报表附注。 |
