账簿分录
除下文所述外,票据将以一张或多张完全登记的全球票据的形式发行,不含息票(每张为“全球票据”)。全球纸币将存放在DTC或代表DTC,并以DTC或其代名人的名义登记。
全球票据
根据DTC制定的程序,全球票据中的权益将显示在DTC或其代名人保存的关于在DTC开户的人士(“参与者”)的权益的记录以及参与者关于参与者以外的个人的权益的记录中,该等权益的转让将仅通过DTC或其代名人保存的记录进行。这类账户最初由承销商或其代表指定,全球票据的实益权益的所有权将仅限于在DTC有账户的人、参与者或通过参与者持有权益的人。如果持有人是该系统的参与者,他们可以直接通过DTC持有全球纸币的权益,也可以通过参与该系统的组织间接持有该全球票据的权益。全球纸币的实益权益可通过欧洲结算银行SA/NV(下称“欧洲结算”)和Clearstream Banking,S.A.运营的欧洲结算系统持有。(“清流”)(作为DTC的间接参与者)。
只要DTC或其代名人是票据的登记拥有人或持有人,DTC或该代名人将被视为该契约项下该等全球票据代表的票据的唯一拥有人或持有人。全球票据实益权益的转让将遵守DTC及其直接或间接参与者(如适用,包括Euroclear和Clearstream的规则和程序)的适用规则和程序,这些规则和程序可能会不时改变。
我们将向DTC或其代名人支付全球票据的本金、溢价(如果有)和利息,作为其注册车主。吾等或信托人或彼等各自的任何代理人均不会就DTC或其参与者或间接参与者根据规管其运作的规则及程序履行其各自义务,或就与全球票据实益拥有权权益有关或因全球票据实益拥有权权益而支付的记录的任何方面,或就维持、监督或审核与全球票据实益拥有权权益有关或因全球票据实益拥有权权益而支付的任何记录,承担任何责任或责任。
吾等预期,DTC或其代名人在收到代表其或其代名人持有的任何票据的全球票据的本金或利息的任何付款后,将立即向参与者的账户支付与DTC或其代名人的记录所示的该全球票据的本金金额成比例的款项。我们还预计,参与者向通过此类参与者持有的这种全球票据的实益权益所有者支付的款项将受到长期指示和惯例的约束,就像现在为以“街道名称”注册的客户的账户持有的证券一样。这样的付款将由这些参与者负责。
DTC参与者之间的转账将按照DTC的程序进行,并将以当日资金结算。
以下“认证票据”一节所述发行的票据将以挂号最终形式发行,不含优惠券(每张为“认证票据”)。在转让经证明的票据时,除非该全球票据先前已被兑换为经证明的票据,否则该等经证明的票据可兑换为代表正被转让的票据本金的全球票据的利息。
DTC已告知吾等,其只会在一名或多名参与者的指示下,以及仅就该等参与者已经或曾经作出该指示的票据本金总额部分,才会采取票据持有人获准采取的任何行动,包括出示下文所述的票据以供兑换及兑换票据,而该一名或多名参与者的账户在全球票据中的DTC权益记入其账户的贷方。然而,如果票据下有违约事件,全局票据将以认证的形式交换为图例票据,并分发给DTC的参与者。
除非全球票据全部或部分兑换为保证书票据,否则全球票据不得转让,除非是由DTC或其代名人整体转让,或转让给DTC或其代名人的继任者。
DTC告诉我们,它是一家根据纽约银行法成立的有限目的信托公司,成立的目的是为其参与组织(统称为“参与者”)持有证券,并为清算提供便利