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证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
| | | | | |
(马克一) | |
☑ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间2020年6月27日
| | | | | |
或 | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
在由至至的过渡期内 | |
佣金档案号:A001-15943
查尔斯河实验室国际公司。
(注册人的确切姓名,详见其约章)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | | | 06-1397316 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | | | (I.R.S.雇主 识别号码) |
巴拉德维尔大街251号 | 威尔明顿 | 马萨诸塞州 | | 01887 |
(主要行政办事处地址) | | | | (邮政编码) |
(注册人电话号码,包括区号): (781) 222-6000
| | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: | | |
每一类的名称 | 股票代码(%s) | 每间交易所的注册名称 |
普通股,面值0.01美元 | CRL | 纽约证券交易所 |
(1)注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限)内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)注册人在过去90天内是否遵守了此类提交要求。以及(2)注册人(1)必须在过去的12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交所有报告。是 ☑*否?☐
在此之前的12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内),注册人应使用复选标记表示注册人是否已以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规则要求提交的每个互动数据文件。是 ☑*否?☐
注册人可能会用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 小型报表公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
注册人必须用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。“是”。☐ 没有。☑
*截至2020年7月24日,有 49,678,592 s注册人已发行普通股的股份。
查尔斯河实验室国际公司。
表格10-Q季度报告
截至2020年6月27日的季度
目录
| | | | | | | | |
项目 | | 页 |
第一部分-财务信息 | | |
1 | 财务报表 | |
| 截至2020年6月27日和2019年6月29日的三个月和六个月的简明综合损益表(未经审计) | 3 |
| 截至2020年6月27日和2019年6月29日的三个月和六个月的简明综合全面收益表(未经审计) | 4 |
| 截至2020年6月27日和2019年12月28日的简明合并资产负债表(未经审计) | 5 |
| 截至2020年6月27日和2019年6月29日的6个月简明合并现金流量表(未经审计) | 6 |
| 截至2020年6月27日和2019年6月29日的三个月和六个月的简明综合权益变动表(未经审计) | 7 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 9 |
2 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 32 |
3 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 45 |
4 | 管制和程序 | 46 |
第II部分-其他资料 | | |
1 | 法律程序 | 47 |
1A | 危险因素 | 47 |
2 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 60 |
6 | 陈列品 | 61 |
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签名 | | 62 |
关于影响未来业绩的因素的特别说明
这份Form 10-Q季度报告包含有关Charles River实验室国际公司未来事件和未来结果的前瞻性陈述。这是基于我们目前对我们经营的行业的预期、估计、预测和预测,以及我们管理层的信念和假设。诸如“预期”、“预期”、“目标”、“目标”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“将会”、“可能”、“可能”、“设计”、“将会”、“将来”、“可以”、“可能”以及其他类似的表达方式,这些词是对……的预测,这些表述表明未来事件和趋势,或与历史事项无关,旨在识别此类前瞻性表述。这些陈述是基于我们目前的预期和信念,涉及一些难以预测的风险、不确定性和假设。
例如,我们可以使用前瞻性陈述来谈论诸如:新冠肺炎疫情、其持续时间、其对我们业务的影响、运营结果、财务状况、流动性、我们借款的使用、业务实践、运营、供应商、第三方服务提供商、客户、员工、行业、履行未来业绩义务的能力、有效实施建议的安全预防措施的能力以及对财务报告的内部控制;新冠肺炎疫情对需求、全球经济和金融市场的影响;商誉和资产减值仍在审查中;这些问题包括:全球经济的变化和不确定性;未来对药物发现和开发产品和服务的需求,包括这些服务的外包;我们对股票回购的预期,包括要回购的股票数量、预期的时间和期限、可能支出的资本额以及回购股票的处理方式;未经授权进入我们的信息系统的影响,包括任何加强安全和监控的时间和有效性;我们客户目前的支出趋势和其他降低成本的活动;我们管理层的未来行动;或有事件的结果;我们的业务战略、业务做法和我们服务和产品的开发和性能;市场和行业状况,包括竞争和定价趋势;我们与领先制药和生物技术公司的战略关系、风险资本投资以及未来类似安排的机会;我们的成本结构;收购的影响,包括HemaCare和Cellero, ;我们对收入增长和经营协同效应的预期(包括旨在导致相关改善的具体行动的影响);旨在提高整体运营效率和盈利能力(以及我们利用基础设施适应未来需求的能力)的具体行动的影响,包括我们计划关闭、合并、剥离或重新调整用途的业务的损益;我们对未来股票期权、限制性股票、绩效股票单位以及向员工和董事授予其他股权的预期的变化;对外汇的预期;评估(或改变我们对我们的税务状况的评估)。此外,这些陈述还包括经济和市场状况对我们和我们的客户的影响;我们节约成本的行动的效果以及在有效和及时的基础上优化股东回报的步骤;以及我们承受当前市场状况的能力。
前瞻性陈述属于预测,受难以预测的风险、不确定性和假设的影响。因此,实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同。告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述,这些前瞻性陈述仅说明截至本文件的日期,如果是通过引用并入的陈述,请不要过度依赖这些前瞻性陈述,因为这些前瞻性陈述仅说明通过引用并入的文件的日期。
可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于,在我们的截至2019年12月28日的年度报告Form 10-K中题为“我们的战略”的章节中讨论的那些,“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,以及在本Form 10-Q季度报告中的标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“风险因素”的章节中讨论的那些,在我们的新闻稿中,以及提交给美国证券交易委员会的其他财务文件中。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或风险。新信息、未来事件或风险可能会导致我们在本报告中讨论的前瞻性事件无法发生。
第一部分财务信息
项目1.财务报表
查尔斯河实验室国际公司。
简明综合收益表(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外)
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| 三个月 | | | | 截至六个月 | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
服务收入 | $ | 550,561 | | | $ | 505,880 | | | $ | 1,097,153 | | | $ | 956,822 | |
产品收入 | 132,023 | | | 151,688 | | | 292,490 | | | 305,315 | |
总收入 | 682,584 | | | 657,568 | | | 1,389,643 | | | 1,262,137 | |
成本和费用: | | | | | | | |
提供服务的成本(不包括无形资产摊销) | 374,938 | | | 345,369 | | | 747,762 | | | 662,169 | |
产品销售成本(不包括无形资产摊销) | 75,408 | | | 74,095 | | | 157,582 | | | 150,087 | |
销售、一般和行政 | 127,712 | | | 135,941 | | | 257,613 | | | 258,515 | |
无形资产摊销 | 27,758 | | | 22,395 | | | 55,637 | | | 41,806 | |
营业收入 | 76,768 | | | 79,768 | | | 171,049 | | | 149,560 | |
其他收入(费用): | | | | | | | |
利息收入 | 276 | | | 274 | | | 592 | | | 453 | |
利息费用 | (19,352) | | | (20,835) | | | (34,419) | | | (30,822) | |
其他收入(费用),净额 | 26,260 | | | (213) | | | 2,189 | | | 6,093 | |
营业收入,所得税前收入 | 83,952 | | | 58,994 | | | 139,411 | | | 125,284 | |
所得税拨备 | 16,284 | | | 14,685 | | | 20,906 | | | 25,287 | |
净收入 | 67,668 | | | 44,309 | | | 118,505 | | | 99,997 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | 233 | | | 581 | | | 301 | | | 1,136 | |
普通股股东应占净收益 | $ | 67,435 | | | $ | 43,728 | | | $ | 118,204 | | | $ | 98,861 | |
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普通股每股收益 | | | | | | | |
普通股股东应占净收益: | | | | | | | |
基本型 | $ | 1.36 | | | $ | 0.90 | | | $ | 2.39 | | | $ | 2.03 | |
稀释 | $ | 1.34 | | | $ | 0.88 | | | $ | 2.36 | | | $ | 1.99 | |
| | | | | | | |
加权-已发行普通股的平均数量: | | | | | | | |
基本型 | 49,553 | | | 48,772 | | | 49,371 | | | 48,615 | |
稀释 | 50,246 | | | 49,662 | | | 50,118 | | | 49,599 | |
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请参阅:未经审计的合并合并财务报表附注 | | | | | | | |
查尔斯河实验室国际公司。
简明综合全面收益表(未经审计)
(千)
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| 三个月 | | | | 截至六个月 | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
净收入 | $ | 67,668 | | | $ | 44,309 | | | $ | 118,505 | | | $ | 99,997 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整及其他 | 6,750 | | | (3,071) | | | (38,105) | | | 6,814 | |
包括在养恤金和其他退休后福利计划定期净费用中的净亏损和先前服务福利摊销 | 1,365 | | | 374 | | | 2,739 | | | 748 | |
所得税前综合收益 | 75,783 | | | 41,612 | | | 83,139 | | | 107,559 | |
减去:与其他综合所得项目相关的所得税费用(利益) | 1,862 | | | 1,232 | | | (177) | | | 1,130 | |
综合所得,扣除所得税后的净额 | 73,921 | | | 40,380 | | | 83,316 | | | 106,429 | |
减去:与非控股权益相关的综合收益(亏损),扣除所得税后的净额 | 284 | | | 88 | | | (192) | | | 1,101 | |
普通股股东应占综合收益,扣除所得税后 | $ | 73,637 | | | $ | 40,292 | | | $ | 83,508 | | | $ | 105,328 | |
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请参阅:未经审计的合并合并财务报表附注 | | | | | | | |
查尔斯河实验室国际公司。
精简合并资产负债表(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外)
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| 2020年6月27日 | | 2019年12月28日 | |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 402,020 | | | $ | 238,014 | | |
贸易应收账款净额 | 532,531 | | | 514,033 | | |
盘存 | 168,366 | | | 160,660 | | |
预付资产 | 66,746 | | | 52,588 | | |
其他流动资产 | 65,062 | | | 56,030 | | |
流动资产总额 | 1,234,725 | | | 1,021,325 | | |
财产,厂房和设备,净额 | 1,028,005 | | | 1,044,128 | | |
经营性租赁使用权资产净额 | 169,192 | | | 140,085 | | |
商誉 | 1,735,641 | | | 1,540,565 | | |
客户关系,网络 | 732,221 | | | 613,573 | | |
其他无形资产,净额 | 73,970 | | | 75,840 | | |
递延税项资产 | 42,759 | | | 44,659 | | |
其他资产 | 224,371 | | | 212,615 | | |
总资产 | $ | 5,240,884 | | | $ | 4,692,790 | | |
负债、可赎回的非控制性权益和股权 | | | | |
流动负债: | | | | |
长期债务和融资租赁的当期部分 | $ | 53,713 | | | $ | 38,545 | | |
应付帐款 | 82,978 | | | 111,498 | | |
应计补偿 | 167,957 | | | 158,617 | | |
递延收入 | 170,410 | | | 171,805 | | |
应计负债 | 144,239 | | | 139,118 | | |
其他流动负债 | 108,639 | | | 90,598 | | |
流动负债总额 | 727,936 | | | 710,181 | | |
长期债务、净额和融资租赁 | 2,207,157 | | | 1,849,666 | | |
经营租赁使用权负债 | 147,348 | | | 116,252 | | |
递延税项负债 | 201,792 | | | 167,283 | | |
其他长期负债 | 176,042 | | | 182,933 | | |
负债共计 | 3,460,275 | | | 3,026,315 | | |
承付款和或有事项(附注2、9、11、12、16和17) | | | | |
可赎回的非控股权益 | 23,884 | | | 28,647 | | |
权益: | | | | |
优先股,$0.01票面价值;20,000授权股份;不是的已发行及已发行股份 | — | | | — | | |
普通股,$0.01票面价值;120,000授权股份;49,804已发行及已发行的股份49,659截至2020年6月27日的流通股,以及48,936已发行及已发行的股份48,936截至2019年12月28日的已发行股票 | 498 | | | 489 | | |
额外实收资本 | 1,590,117 | | | 1,531,785 | | |
留存收益 | 398,533 | | | 280,329 | | |
国库股,按成本价计算,145和0股票,分别截至2020年6月27日和2019年12月28日 | (23,793) | | | — | | |
累计其他综合损失 | (212,714) | | | (178,019) | | |
普通股股东应占权益总额 | 1,752,641 | | | 1,634,584 | | |
非控股权益 | 4,084 | | | 3,244 | | |
总股本 | 1,756,725 | | | 1,637,828 | | |
总负债、可赎回的非控股权益和权益 | $ | 5,240,884 | | | $ | 4,692,790 | | |
请参阅:未经审计的合并合并财务报表附注 | | | | |
查尔斯河实验室国际公司。
简明合并现金流量表(未经审计)
(千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
与经营活动有关的现金流量 | | | |
净收入 | $ | 118,505 | | | $ | 99,997 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧摊销 | 114,468 | | | 94,504 | |
以股票为基础的薪酬 | 24,103 | | | 29,404 | |
递延所得税 | 148 | | | (1,347) | |
风险资本和战略股权投资收益净额 | (11,876) | | | (6,321) | |
其他,净 | 10,487 | | | 3,312 | |
资产负债变动情况: | | | |
贸易应收账款净额 | (19,371) | | | (36,538) | |
盘存 | (1,901) | | | (2,565) | |
应付帐款 | (25,619) | | | 18,195 | |
应计补偿 | 8,728 | | | (25,421) | |
递延收入 | (3,273) | | | (241) | |
客户合同存款 | 8,276 | | | (10,918) | |
其他资产和负债,净额 | 8,221 | | | (17,649) | |
经营活动提供的净现金 | 230,896 | | | 144,412 | |
与投资活动有关的现金流 | | | |
收购业务和资产,扣除收购的现金后的净额 | (382,250) | | | (492,381) | |
资本支出 | (52,521) | | | (41,512) | |
投资的购买和对风险资本投资的贡献 | (12,064) | | | (14,753) | |
出售投资所得收益 | 5,681 | | | 15 | |
其他,净 | (1,157) | | | (607) | |
投资活动所用现金净额 | (442,311) | | | (549,238) | |
与融资活动有关的现金流量 | | | |
来自长期债务和循环信贷安排的收益 | 1,411,953 | | | 1,485,731 | |
行使股票期权所得收益 | 36,608 | | | 23,853 | |
支付长期债务、循环信贷安排和融资租赁义务 | (1,045,235) | | | (1,076,761) | |
购买库存股 | (23,793) | | | (17,883) | |
其他,净 | (4,417) | | | (10,516) | |
筹资活动提供的现金净额 | 375,116 | | | 404,424 | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 295 | | | 5,670 | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | 163,996 | | | 5,268 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 240,046 | | | 197,318 | |
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | 404,042 | | | $ | 202,586 | |
| | | |
补充现金流信息: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 402,020 | | | $ | 200,589 | |
包括在其他流动资产中的受限现金 | 465 | | | 498 | |
包括在其他资产中的受限现金 | 1,557 | | | 1,499 | |
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | 404,042 | | | $ | 202,586 | |
| | | |
请参阅:未经审计的合并合并财务报表附注 | | | |
查尔斯河实验室国际公司。
简明综合权益变动表(未经审计)
*(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 库房股票 | | | | 普通股股东应占总股本 | | 非控股权益 | | 总股本 |
| 股份 | | 数量 | | | | | | | | 股份 | | 数量 | | | | | | |
2019年12月28日 | 48,936 | | | $ | 489 | | | $ | 1,531,785 | | | $ | 280,329 | | | $ | (178,019) | | | — | | | $ | — | | | $ | 1,634,584 | | | $ | 3,244 | | | $ | 1,637,828 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 50,769 | | | — | | | — | | | — | | | 50,769 | | | 399 | | | 51,168 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (40,898) | | | — | | | — | | | (40,898) | | | — | | | (40,898) | |
与可赎回非控制权益相关的买断和或有代价确认 | — | | | — | | | (2,379) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,379) | | | — | | | (2,379) | |
根据雇员补偿计划发行股票 | 694 | | | 7 | | | 22,616 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22,623 | | | — | | | 22,623 | |
收购库藏股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 144 | | | (23,675) | | | (23,675) | | | — | | | (23,675) | |
以股票为基础的薪酬 | — | | | — | | | 10,960 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,960 | | | — | | | 10,960 | |
2020年3月28日 | 49,630 | | | 496 | | | 1,562,982 | | | 331,098 | | | (218,917) | | | 144 | | | (23,675) | | | 1,651,984 | | | 3,643 | | | 1,655,627 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 67,435 | | | — | | | — | | | — | | | 67,435 | | | 441 | | | 67,876 | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,203 | | | — | | | — | | | 6,203 | | | — | | | 6,203 | |
根据雇员补偿计划发行股票 | 174 | | | 2 | | | 13,992 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,994 | | | — | | | 13,994 | |
收购库藏股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | (118) | | | (118) | | | — | | | (118) | |
以股票为基础的薪酬 | — | | | — | | | 13,143 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,143 | | | — | | | 13,143 | |
2020年6月27日 | 49,804 | | | $ | 498 | | | $ | 1,590,117 | | | $ | 398,533 | | | $ | (212,714) | | | 145 | | | $ | (23,793) | | | $ | 1,752,641 | | | $ | 4,084 | | | $ | 1,756,725 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 库房股票 | | | | 普通股股东应占总股本 | | 非控股权益 | | 总股本 |
| 股份 | | 数量 | | | | | | | | 股份 | | 数量 | | | | | | |
2018年12月29日 | 48,210 | | | $ | 482 | | | $ | 1,447,512 | | | $ | 42,096 | | | $ | (172,703) | | | 1 | | | $ | (55) | | | $ | 1,317,332 | | | $ | 2,446 | | | $ | 1,319,778 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 55,133 | | | — | | | — | | | — | | | 55,133 | | | 469 | | | 55,602 | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,903 | | | — | | | — | | | 9,903 | | | — | | | 9,903 | |
将可赎回的非控制权益调整为赎回价值 | — | | | — | | | (1,451) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,451) | | | — | | | (1,451) | |
根据雇员补偿计划发行股票 | 674 | | | 7 | | | 22,051 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22,058 | | | — | | | 22,058 | |
收购库藏股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 136 | | | (17,760) | | | (17,760) | | | — | | | (17,760) | |
以股票为基础的薪酬 | — | | | — | | | 12,899 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,899 | | | — | | | 12,899 | |
2019年3月30日 | 48,884 | | | 489 | | | 1,481,011 | | | 97,229 | | | (162,800) | | | 137 | | | (17,815) | | | 1,398,114 | | | 2,915 | | | 1,401,029 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 43,728 | | | — | | | — | | | — | | | 43,728 | | | 383 | | | 44,111 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,436) | | | — | | | — | | | (3,436) | | | — | | | (3,436) | |
购买Vital River可赎回非控股股权的额外股权和修改 | — | | | — | | | (1,870) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,870) | | | — | | | (1,870) | |
根据雇员补偿计划发行股票 | 53 | | | — | | | 2,148 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,148 | | | — | | | 2,148 | |
收购库藏股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | (123) | | | (123) | | | — | | | (123) | |
以股票为基础的薪酬 | — | | | — | | | 16,505 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,505 | | | — | | | 16,505 | |
2019年6月29日 | 48,937 | | | $ | 489 | | | $ | 1,497,794 | | | $ | 140,957 | | | $ | (166,236) | | | 138 | | | $ | (17,938) | | | $ | 1,455,066 | | | $ | 3,298 | | | $ | 1,458,364 | |
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请参阅:未经审计的合并合并财务报表附注 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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查尔斯河实验室国际公司。
未经审计的简明合并财务报表附注
1. 陈述的基础
随附的简明综合财务报表未经审计,由Charles River实验室国际公司编制。(本公司)根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)和美国证券交易委员会(SEC)的规章制度。年终简明综合资产负债表数据取自公司经审计的综合财务报表,但不包括美国公认会计原则要求的所有披露。这些未经审计的简明综合财务报表应与公司2019财年Form 10-K年度报告一并阅读。管理层认为,未经审计的简明综合财务报表反映了公平反映公司财务状况和经营业绩所需的所有正常和经常性调整。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制未经审计的简明综合财务报表要求公司作出可能影响或有资产和负债的报告金额、负债、收入、费用和相关披露的估计和判断。在持续的基础上,公司评估其估计、判断和方法。本公司根据过往经验及相信合理的其他各种假设作出估计,其结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。估计的变化反映在报告的结果中,这段时间是已知的。
2020年3月11日,世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒病株新冠肺炎爆发全球大流行。新冠肺炎大流行是动态的和不断扩大的,其最终范围、持续时间和影响都是不确定的。本次疫情已经并将继续导致,未来的任何疫情或大流行危机可能会对本公司的行业和客户造成直接和间接的不利影响,进而(对新冠肺炎而言)并可能(就未来的疫情或危机而言)影响本公司的业务、经营业绩和财务状况。此外,新冠肺炎疫情还可能以本公司目前不知道或本公司目前预计不会对其运营或财务业绩构成重大风险的方式影响本公司的运营和财务业绩。截至该等未经审计的简明综合财务报表发布之日,本公司并不知悉有任何特定事件或情况需要本公司更新任何资产或负债的估计、判断或修订账面价值。随着新事件的发生和获得更多信息,这些估计可能会发生变化,一旦知道,这些估计就会在简明合并财务报表中确认。实际结果可能与这些估计不同,任何这样的差异都可能对公司的精简综合财务报表产生重大影响。
整固
该公司未经审计的简明综合财务报表反映了其财务报表及其由本公司持有控股财务权益的子公司的财务报表。对于本公司拥有或面临低于100%经济风险的合并实体,本公司在其综合收益表中记录非控制权益应占净收益(亏损),相当于各非控制方在该等实体中保留的经济权益或所有权权益的百分比。公司间余额和交易记录在合并中被冲销。
该公司的会计年度通常以52周为基础,每个季度由13周组成,截至3月31日、6月30日、9月30日和12月31日的最后一个星期六或与之最接近的最后一个星期六。
细分市场报告
该公司在#年报告其业绩。三可报告的细分市场:研究模型和服务(RMS)、发现和安全评估(DSA)以及制造支持(制造)。该公司的RMS可报告部门包括研究模型、研究模型服务和研究产品业务。研究模式包括小型研究模型的商业化生产和销售,以及大型研究模型的供应。研究模型服务包括:基因工程模型和服务(GEMS),提供合同育种和其他与基因工程模型相关的服务;研究动物诊断服务(RADS),提供与研究模型相关的健康监测和诊断服务;以及内包解决方案(IS),提供客户研究业务的群体管理(包括招聘、培训、人员配置和管理服务)。Research Products提供可控的、一致的、定制的原代细胞和血液成分,这些原代细胞和血液成分来自正常和动员的外周血液、骨髓和脐带血。该公司的DSA可报告部门包括在早期开发过程中服用药物所需的服务,包括发现服务,这是帮助客户识别、筛选和选择用于药物开发的先导化合物的非管制服务,以及管制和非管制(GLP和非GLP)安全评估服务。该公司的制造可报告部门包括微生物解决方案,该解决方案提供离体(非动物)批次放行检测产品、微生物检测产品和物种鉴定
查尔斯河实验室国际公司。
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
这些服务包括:生物制品检测服务公司(Biologics),对生物制品进行专门检测;禽类疫苗服务公司,提供无特定病原体的鸡蛋和鸡肉。
重要会计政策摘要
公司的重要会计政策在公司2019年年报Form 10-K的附注1“业务描述和重要会计政策摘要”中进行了说明。
新采用的会计公告
2018年8月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2018-15,“无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算机安排中发生的实施成本的会计处理。”ASU 2018-15将服务合同托管安排中产生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)的实施成本资本化要求保持一致。该准则于截至2020年3月28日止三个月对本公司生效,对未经审计的简明综合财务报表及相关披露并无重大影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13《公允价值计量(主题820)-披露框架-公允价值计量披露要求的变化》。ASU 2018-13取消了对第1级和第2级公允价值计量之间转移的金额和原因以及第3级公允价值计量过程的披露要求。此外,ASU增加了报告期末经常性第3级公允价值计量的其他全面收益(亏损)中包含的未实现损益变动的披露要求,以及用于制定第3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值。该准则于截至2020年3月28日止三个月对本公司生效,对未经审计的简明综合财务报表及相关披露并无重大影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-14年度的“补偿退休福利-定义的福利计划-一般(分主题715-20)”。ASU 2018-14取消了披露累积其他全面收益(亏损)中预计将在下一财年确认为净定期福利成本组成部分的金额的要求,以及关联方披露保险合同涵盖的未来年度福利金额的要求。此外,ASU增加了披露与该期间福利义务变化相关的任何重大损益的解释的要求。该准则于截至2020年3月28日止三个月对本公司生效,对未经审计的简明综合财务报表及相关披露并无重大影响。
2017年1月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2017-04,“简化商誉减值。“该标准通过取消商誉减值测试的第二步,简化了商誉减值的会计核算,该步骤要求进行假设性的收购价格分配。该准则于截至2020年3月28日止三个月对本公司生效,对未经审计的简明综合财务报表及相关披露并无影响。该公司在会计年度第四季度进行年度减值测试,预计不会对合并财务报表和相关披露产生任何重大影响。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13年度的“金融工具-信贷损失”。该准则,包括随后发布的修订,要求按摊余成本计量的金融资产,如应收贸易和票据,应根据过去事件的相关信息(包括历史经验、现状以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测),按预期收集的净额列报。该准则于截至2020年3月28日止三个月对本公司生效,对未经审计的简明综合财务报表及相关披露并无重大影响。
新发布的会计公告
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04“参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响”。ASU为将美国GAAP应用于参考LIBOR或预计将于2021年12月31日停止的其他参考利率的贷款、债务证券、衍生品和借款等协议的修改提供了临时可选的权宜之计和例外。本标准提供的权宜之计和例外不适用于在2022年12月31日之后签订或评估的修改和对冲关系,但截至2022年12月31日存在的对冲关系除外,即实体已为其选择了某些可选的权宜之计,并保留到对冲关系结束。ASU的有效期至2022年12月31日,届时LIBOR的更换预计将完成。该公司高级信贷安排的利率将于2023财年到期,利率与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)挂钩。该公司正在评估退出使用LIBOR的高级信贷安排的各种选择,预计在逐步淘汰LIBOR时完成。该公司仍在评估该标准对其综合财务报表和相关披露的影响,尚未确定采用日期。
2020年1月,FASB发布了ASU 2020-01,“投资-股权证券(主题321),投资-股权方法和合资企业(主题323),以及衍生品和对冲(主题815)。”ASU 2020-01规定任何股权证券过渡
查尔斯河实验室国际公司。
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
由于可观察到的交易,从主题321下的替代会计方法到权益法,或反之亦然,将在紧接转换之前重新计量。此外,ASU澄清了某些用于收购股本证券的非衍生远期合同或购买的看涨期权的会计处理,声明此类工具将在结算或行使之前使用第321主题的公允价值原则进行计量。ASU在2020年12月15日之后的财年有效,并将在预期的基础上应用。允许提前收养。公司仍在评估这一标准将对其合并财务报表和相关披露产生的影响,但不认为这将对收养产生实质性的影响。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,“所得税(主题740):简化所得税的会计处理”。ASU 2019-12通过消除主题740一般原则中关于计算递延税项负债、期间内税收分配的增量方法以及计算过渡期所得税的例外,简化了所得税的会计处理。此外,ASU对部分以收入为基础的特许经营税(或类似税)的会计作出澄清,评估从企业合并确认的商誉的计税基础,并在包括颁布日期在内的过渡期内的年度有效税率计算中反映税收法律或税率的任何颁布变化的影响。ASU在2020年12月15日之后的会计年度内有效,并将根据适用的修正案追溯或前瞻性地应用。允许提前收养。本准则的采用预计不会对本公司的合并财务报表产生实质性影响D相关披露。
2. 业务合并
血液护理公司
2020年1月3日,该公司收购了HemaCare Corporation(HemaCare),这是一家专门为细胞治疗市场生产人源性细胞产品的企业。对HemaCare的收购扩大了该公司全面的早期研究和制造支持解决方案组合,包括生产和定制高质量的人类衍生细胞产品,以更好地支持客户的细胞治疗计划。HemaCare的购买价格是$379.8一百万现金。此次收购的资金来自手头的现金和该公司在多货币循环安排下的信贷安排的收益。见附注9,“长期债务和融资租赁”。这项业务被报告为公司RMS可报告部门的一部分。
初步采购分配金额为#美元。376.7百万美元,扣除$3.1获得的现金1.8亿美元如下:
| | | | | |
| 2020年1月3日 |
| (千) |
贸易应收账款 | $ | 6,451 | |
盘存 | 8,468 | |
其他流动资产(不含现金) | 3,527 | |
不动产、厂场和设备 | 10,033 | |
商誉 | 209,104 | |
确定存续的无形资产 | 183,540 | |
其他长期资产 | 5,920 | |
流动负债 | (5,188) | |
递延税项负债 | (37,470) | |
其他长期负债 | (7,664) | |
采购总价分配 | $ | 376,721 | |
收购价格分配可能会随着有关收购资产和承担的负债(包括某些合同和义务)的公允价值和税基的更多信息而发生变化。对购买价格分配的任何额外调整将在切实可行的情况下尽快进行,但不迟于收购日期起计一年。
收购的固定寿命无形资产分类如下:
| | | | | | | | | | | |
| 固定寿命无形资产 | | 加权平均摊销寿命 |
| (千) | | (以年为单位) |
客户关系 | $ | 170,390 | | | 19 |
商品名称 | 7,330 | | | 10 |
其他无形资产 | 5,820 | | | 3 |
活期无形资产合计 | $ | 183,540 | | | 18 |
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未经审计的简明合并财务报表附注(续)
这笔交易产生的商誉主要归因于通过HemaCare引入的客户和被收购业务的集合劳动力带来的公司RMS业务的潜在增长。可归因于HemaCare的商誉不能在税收方面扣除。
公司因收购#美元产生了交易和整合成本。0.1300万美元和300万美元5.8截至2020年6月27日止三个月及六个月之销售、一般及行政开支分别为百万元,主要计入未经审核简明综合收益表内之销售、一般及行政开支。
自2020年1月3日起,HemaCare已纳入公司经营业绩。美国的血液保健收入截至2020年6月27日的3个月和6个月曾经是 $6.4百万美元和$18.7分别为百万美元。截至2020年6月27日的三个月和六个月的HemaCare运营亏损为$5.9百万美元和$8.1分别为百万美元。
以下选定的未经审核的备考综合运营业绩在实施某些调整后,犹如HemaCare收购发生在紧接收购期间(即2018年12月30日)之前的期间开始一样。截至2020年6月27日的6个月,这些调整包括无形资产的额外摊销和固定资产折旧#美元。0.4百万美元,消除公司间活动和其他一次性成本,以及这些调整对税收的影响。截至2019年6月29日的六个月,这些调整包括无形资产的额外摊销和固定资产折旧#美元。6.4百万美元,借款的额外利息支出为$6.1百万美元,消除公司间活动和其他一次性成本,以及这些调整对税收的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | 截至六个月 | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
| (千) | | | | | | |
| (未经审计) | | | | | | |
营业收入 | $ | 682,584 | | | $ | 668,095 | | | $ | 1,389,661 | | | $ | 1,281,551 | |
普通股股东应占净收益 | 67,383 | | | 42,467 | | | 123,088 | | | 94,654 | |
该等未经审核的预计经营业绩仅供比较之用,并不旨在显示收购发生在指定日期或未来可能导致的实际经营结果。对于可能通过收购实现的协同效应(如果有的话),尚未给出任何影响。
柠檬苦参碱(Citoxlab)
2019年4月29日,公司收购了Citoxlab,这是一家非临床CRO,专门从事监管的安全评估服务、非监管的发现服务和医疗器械测试。通过在欧洲和北美开展业务,收购Citoxlab通过扩大其科学组合和地理足迹,进一步巩固了该公司作为领先的全球早期CRO的地位,从而增强了该公司在整个药物发现和开发过程中与客户合作的能力。Citoxlab的收购价是$527.1一百万现金。此次收购的资金来自手头的现金和该公司在多货币循环安排下的信贷安排的收益。这项业务被报告为公司DSA可报告部门的一部分。
查尔斯河实验室国际公司。
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
购买分配的$490.4百万美元,扣除$36.7获得的百万现金如下:
| | | | | |
| 2019年4月29日 |
| (千) |
贸易应收账款 | $ | 35,405 | |
盘存 | 5,282 | |
其他流动资产(不含现金) | 13,917 | |
不动产、厂场和设备 | 88,605 | |
商誉 | 280,161 | |
确定存续的无形资产 | 162,400 | |
其他长期资产 | 20,063 | |
递延收入 | (15,278) | |
流动负债 | (46,081) | |
递延税项负债 | (27,458) | |
其他长期负债 | (22,624) | |
可赎回的非控股权益 | (4,035) | |
采购总价分配 | $ | 490,357 | |
自收购之日起至2020年3月28日止,公司记录了与收购相关的计量期调整,导致综合基础上的收购价格分配发生了非实质性变化。采购价格分配不作进一步调整。
收购的固定寿命无形资产分类如下:
| | | | | | | | | | | |
| 固定寿命无形资产 | | 加权平均摊销寿命 |
| (千) | | (以年为单位) |
客户关系 | $ | 134,600 | | | 13 |
发达的技术 | 19,900 | | | 3 |
积压 | 7,900 | | | 1 |
活期无形资产合计 | $ | 162,400 | | | 12 |
交易产生的商誉,$7.2主要由于通过Citoxlab引入的客户和被收购业务的集合劳动力带来的本公司DSA业务的潜在增长,其中1百万美元可因之前的资产收购而扣除税项。
本公司与收购有关的交易和整合费用费用$1.2百万美元和$12.1截至2020年6月27日止三个月及截至2019年6月29日止三个月之销售、一般及行政开支分别为百万元,主要计入未经审核简明综合收益表内之销售、一般及行政开支。公司因收购#美元产生了交易和整合成本。2.5百万美元和$17.2在截至2020年6月27日和2019年6月29日的六个月中分别为百万美元,这主要包括在销售中,一般未经审计的简明合并损益表内的行政费用。
以下精选未经审核备考综合经营业绩乃按Citoxlab收购于紧接收购期(即2017年12月31日)前一期间开始,在实施若干调整后呈列。截至2019年6月29日的六个月,这些调整包括无形资产的额外摊销和固定资产折旧#美元。4.0百万美元,借款的额外利息支出为$1.2百万美元,消除公司间活动和其他一次性成本,以及这些调整对税收的影响。
| | | | | | | | | | | |
| 2019年6月29日 | | |
| 三个月 | | 截至六个月 |
| | | |
营业收入 | $ | 673,645 | | | $ | 1,325,483 | |
普通股股东应占净收益 | 53,625 | | | 114,653 | |
该等未经审核的预计经营业绩仅供比较之用,并不旨在显示收购发生在指定日期或未来可能导致的实际经营结果。对于可能通过收购实现的协同效应(如果有的话),尚未给出任何影响。
查尔斯河实验室国际公司。
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
其他收购
2019年8月28日,本公司收购了一家80支持公司DSA可报告部门的供应商的%所有权权益。其余20%利息为可赎回的非控股权益。见附注10,“股权和非控制性权益”。买入价是$23.4百万美元,扣除$4.0在收购时解决的供应协议的100,000,000个预先存在的关系。此次收购的资金来自手头的现金和该公司在多货币循环安排下的信贷安排的收益。这项业务被报告为公司DSA可报告部门的一部分。
购买分配的$23.1百万美元,扣除$0.3获得的百万现金如下:
| | | | | |
| 2019年8月28日 |
| (千) |
贸易应收账款 | $ | 189 | |
盘存 | 7,644 | |
不动产、厂场和设备 | 1,462 | |
商誉 | 12,591 | |
其他长期资产 | 11,849 | |
流动负债 | (441) | |
递延税项负债 | (1,253) | |
其他长期负债 | (238) | |
可赎回的非控股权益 | (8,740) | |
采购总价分配 | $ | 23,063 | |
从收购之日至2020年6月27日,公司记录了与收购相关的计量期调整,导致综合基础上的收购价格分配发生了非实质性变化。采购价格分配不作进一步调整。
不是的在截至2020年6月27日的三个月和六个月内,收购产生了巨额整合成本。公司因收购#美元产生了交易和整合成本。1.1截至2019年6月29日的三个月和六个月为3.8亿美元。
预计财务信息以及实际结果的披露没有包括在内,因为与公司的综合财务结果相比,这些财务结果并不重要。
3. 与客户签订合同的收入
收入的分类
下表按主要业务线和转移产品或服务的时间分列了公司的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | 截至六个月 | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
| (千) | | | | | | |
主要产品/服务线: | | | | | | | |
均方根 | $ | 116,549 | | | $ | 136,054 | | | $ | 262,545 | | | $ | 273,226 | |
每日生活津贴 | 442,564 | | | 405,517 | | | 881,247 | | | 759,714 | |
制造业 | 123,471 | | | 115,997 | | | 245,851 | | | 229,197 | |
总收入 | $ | 682,584 | | | $ | 657,568 | | | $ | 1,389,643 | | | $ | 1,262,137 | |
查尔斯河实验室国际公司。
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | 截至六个月 | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
| (千) | | | | | | |
收入确认时间: | | | | | | | |
均方根 | | | | | | | |
随时间推移转移的服务和产品 | $ | 57,357 | | | $ | 57,321 | | | $ | 117,398 | | | $ | 112,134 | |
在某个时间点传输的服务和产品 | 59,192 | | | 78,733 | | | 145,147 | | | 161,092 | |
每日生活津贴 | | | | | | | |
随时间推移转移的服务和产品 | 442,447 | | | 405,351 | | | 881,011 | | | 759,429 | |
在某个时间点传输的服务和产品 | 117 | | | 166 | | | 236 | | | 285 | |
制造业 | | | | | | | |
随时间推移转移的服务和产品 | 41,317 | | | 34,470 | | | 78,631 | | | 66,366 | |
在某个时间点传输的服务和产品 | 82,154 | | | 81,527 | | | 167,220 | | | 162,831 | |
总收入 | $ | 682,584 | | | $ | 657,568 | | | $ | 1,389,643 | | | $ | 1,262,137 | |
均方根
RMS业务通过研究模型、研究产品的商业生产和销售,以及提供与研究模型的维护和监控以及客户研究业务管理相关的服务来产生收入。销售研究模型和产品的收入在客户获得产品控制权的时间点确认,根据合同的装运条款,产品可能在装运时确认,也可能在交付时确认。研究模型服务产生的收入是随着时间的推移确认的,通常基于进度的开票权衡量(输出法),因为开票金额直接对应于公司迄今的业绩价值。
每日生活津贴
发现和安全评估业务提供全套综合药物发现服务,旨在识别、筛选和选择用于药物开发的先导化合物,并提供全面的安全评估服务,包括生物分析、药物代谢、药代动力学、毒理学和病理学。发现和安全评估服务收入通常使用成本比或开具进度发票的权利来确认,主要分别代表固定费用服务合同和单位服务合同。
制造业
制造业务包括微生物解决方案,它提供在……里面 离体其中包括:(非动物)批次放行检测产品、微生物检测产品和物种鉴定服务;生物制品检测服务(Biologics),对生物制品进行专门检测;以及禽类疫苗服务(Avian),提供无特定病原体的鸡蛋和鸡肉。物种鉴定服务收入一般在公司完成鉴定后的某个时间点确认。生物制品服务收入通常使用进度的成本比衡量标准随着时间的推移而确认。微生物解决方案和艾维安产品销售通常在客户获得产品控制权的某个时间点确认,根据合同的合同装运条款,这可能是在发货时或在发货时。
分配给未来履约义务的交易价格
本公司披露了截至2020年6月27日分配给尚未履行的履约义务的交易价格总额。(I)最初预期期限为一年或更短的合同和(Ii)收入按公司有权为所提供的服务开具发票的金额确认的合同的未履行履约义务的价值不在披露之列。该公司已经就新冠肺炎大流行的不确定性评估了未来的业绩义务,并认为这对履行未来业绩义务的能力和待确认的收入金额的影响微乎其微。
E下表包括DES预计未来确认的收入与截至2020年6月27日未履行(或部分履行)的绩效义务相关:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 预计在未来期间确认的收入 | | | | | | | | |
| 不足1年 | | 1至3年 | | 4至5年 | | 超过5年 | | 总计 |
| (千) | | | | | | | | |
每日生活津贴 | $ | 255,160 | | | $ | 121,350 | | | $ | 5,195 | | | $ | 654 | | | $ | 382,359 | |
制造业 | 11,585 | | | 6,627 | | | 32 | | | 19 | | | 18,263 | |
总计 | $ | 266,745 | | | $ | 127,977 | | | $ | 5,227 | | | $ | 673 | | | $ | 400,622 | |
查尔斯河实验室国际公司。
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与客户的合同余额
收入确认、开票和现金收取的时机导致未经审计的简明综合资产负债表上的已开票应收账款(客户应收账款)、合同资产(未开票收入)和合同负债(当前和长期递延收入和客户合同存款)。本公司的主要付款条件一般为30在美国的几天内,并与国际市场上的普遍做法保持一致。合同资产是在转让给客户的商品或服务的对价权利有条件而不是时间流逝的情况下记录的。客户应收账款与合同资产分开记录,因为在到期对价之前只需要经过一段时间。合同责任是在根据合同条款将货物或服务转让给客户之前从客户收到或无条件到期的对价时记录的。合同负债在产品或服务控制权转移到客户手中并满足所有收入确认标准后确认为收入。下表提供了有关客户应收账款、合同资产和与客户签订的合同负债的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年12月28日 |
| (千) | | |
与客户的合同余额: | | | |
客户应收账款 | $ | 403,351 | | | $ | 395,740 | |
合同资产(未开单收入) | 133,393 | | | 121,957 | |
合同负债(当期和长期递延收入) | 186,198 | | | 192,788 | |
合同负债(客户合同保证金) | 41,165 | | | 33,080 | |
当公司没有无条件获得预付账单的权利时,预付客户付款和未支付的预付客户账单都被排除在递延收入之外,预付账单也被排除在客户应收账款之外S.该公司不包括大约$13百万美元和$27截至2020年6月27日和2019年12月28日,未经审计的简明综合资产负债表中分别来自客户应收账款和递延收入的未付预付客户账单为100万张。预付客户付款约为$41百万美元和$33截至2020年6月27日和2019年12月28日,在附带的未经审计的简明综合资产负债表中,已分别以客户合同存款和其他流动负债的形式列报了100万美元。
截至2020年6月27日的6个月内,合同资产和合同负债余额的其他变化如下:
(I)因业务合并而引起的变动:
请参阅注释2。2020年1月3日作为HemaCare收购的一部分收购的客户应收账款、合同资产和合同负债的“业务组合”。
(2)对影响相应合同资产或合同负债的收入的累积追赶调整,包括因进度计量的变化、交易价格估计值的变化(包括可变对价估计值是否受到约束的评估的任何变化)或合同修改而产生的调整:
在截至2020年6月27日的6个月内,收入录得非实质性的累积追赶调整。
(Iii)对价权利变为无条件(即将合同资产记录为应收客户)的时限的改变:
近似y 75截至2019年12月28日的未开单收入的%是在截至2020年6月27日的六个月内开单的。
(4)履行义务期限的变更(即确认合同负债产生的收入):
大致75控制的百分比截至2019年12月28日的ACT负债在截至2020年6月27日的6个月内确认为收入。
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4. 细分市场信息
本公司的三可报告的细分市场包括RMS、DSA和制造。下表按可报告部门列出了收入和其他财务信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | 截至六个月 | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
| (千) | | | | | | |
均方根 | | | | | | | |
营业收入 | $ | 116,549 | | | $ | 136,054 | | | $ | 262,545 | | | $ | 273,226 | |
营业收入 | 3,844 | | | 31,512 | | | 31,217 | | | 69,344 | |
折旧摊销 | 9,126 | | | 4,981 | | | 17,878 | | | 9,303 | |
资本支出 | 6,621 | | | 5,049 | | | 12,033 | | | 9,161 | |
每日生活津贴 | | | | | | | |
营业收入 | $ | 442,564 | | | $ | 405,517 | | | $ | 881,247 | | | $ | 759,714 | |
营业收入 | 72,241 | | | 63,514 | | | 144,524 | | | 110,219 | |
折旧摊销 | 41,101 | | | 37,549 | | | 82,431 | | | 71,333 | |
资本支出 | 16,175 | | | 15,141 | | | 30,904 | | | 23,989 | |
制造业 | | | | | | | |
营业收入 | $ | 123,471 | | | $ | 115,997 | | | $ | 245,851 | | | $ | 229,197 | |
营业收入 | 42,930 | | | 33,141 | | | 84,042 | | | 64,640 | |
折旧摊销 | 6,236 | | | 5,782 | | | 12,602 | | | 11,587 | |
资本支出 | 3,037 | | | 4,272 | | | 8,198 | | | 7,878 | |
分部营业收入、折旧和摊销以及资本支出与各自合并金额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 营业收入 | | | | 折旧及摊销 | | | | 资本支出 | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
| (千) | | | | | | | | | | |
截至三个月: | | | | | | | | | | | |
可报告的细分市场合计 | $ | 119,015 | | | $ | 128,167 | | | $ | 56,463 | | | $ | 48,312 | | | $ | 25,833 | | | $ | 24,462 | |
未分配的公司 | (42,247) | | | (48,399) | | | 745 | | | 834 | | | 967 | | | 319 | |
合并总数 | $ | 76,768 | | | $ | 79,768 | | | $ | 57,208 | | | $ | 49,146 | | | $ | 26,800 | | | $ | 24,781 | |
| | | | | | | | | | | |
截至6个月: | | | | | | | | | | | |
可报告的细分市场合计 | $ | 259,783 | | | $ | 244,203 | | | $ | 112,911 | | | $ | 92,223 | | | $ | 51,135 | | | $ | 41,028 | |
未分配的公司 | (88,734) | | | (94,643) | | | 1,557 | | | 2,281 | | | 1,386 | | | 484 | |
合并总数 | $ | 171,049 | | | $ | 149,560 | | | $ | 114,468 | | | $ | 94,504 | | | $ | 52,521 | | | $ | 41,512 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
每种重要产品或服务的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | 截至六个月 | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
| (千) | | | | | | |
均方根 | $ | 116,549 | | | $ | 136,054 | | | $ | 262,545 | | | $ | 273,226 | |
每日生活津贴 | 442,564 | | | 405,517 | | | 881,247 | | | 759,714 | |
制造业 | 123,471 | | | 115,997 | | | 245,851 | | | 229,197 | |
总收入 | $ | 682,584 | | | $ | 657,568 | | | $ | 1,389,643 | | | $ | 1,262,137 | |
查尔斯河实验室国际公司。
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未分配的公司费用汇总包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | 截至六个月 | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
| (千) | | | | | | |
以股票为基础的薪酬 | $ | 8,203 | | | $ | 10,718 | | | $ | 14,907 | | | $ | 18,992 | |
薪酬、福利和其他与员工相关的费用 | 20,749 | | | 13,753 | | | 42,729 | | | 35,791 | |
外部咨询和其他服务费 | 4,917 | | | 4,094 | | | 7,386 | | | 7,904 | |
资讯科技 | 4,235 | | | 4,555 | | | 7,951 | | | 7,277 | |
折旧 | 745 | | | 834 | | | 1,557 | | | 2,281 | |
收购和整合 | 869 | | | 12,470 | | | 7,852 | | | 17,942 | |
其他一般未分配法人团体 | 2,529 | | | 1,975 | | | 6,352 | | | 4,456 | |
未分配的公司费用总额 | $ | 42,247 | | | $ | 48,399 | | | $ | 88,734 | | | $ | 94,643 | |
其他未分配的一般公司费用包括与高级管理人员、公司会计、法律、税务、人力资源、财务和投资者关系等部门相关的成本。
按地理区域划分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 欧洲 | | 加拿大 | | 亚太 | | 其他 | | 固形 |
| (千) | | | | | | | | | | |
截至三个月: | | | | | | | | | | | |
2020年6月27日 | $ | 382,918 | | | $ | 190,935 | | | $ | 71,543 | | | $ | 35,965 | | | $ | 1,223 | | | $ | 682,584 | |
2019年6月29日 | 367,924 | | | 182,770 | | | 68,902 | | | 36,213 | | | 1,759 | | | 657,568 | |
| | | | | | | | | | | |
截至6个月: | | | | | | | | | | | |
2020年6月27日 | $ | 789,630 | | | $ | 381,197 | | | $ | 148,176 | | | $ | 67,794 | | | $ | 2,846 | | | $ | 1,389,643 | |
2019年6月29日 | 718,100 | | | 349,135 | | | 122,881 | | | 69,392 | | | 2,629 | | | 1,262,137 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
上述其他类别包括位于巴西和以色列的业务。收入代表实际位于确定的地理区域的实体的销售额。
5. 补充资产负债表信息
应收贸易账款净额构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年12月28日 |
| (千) | | |
客户应收账款 | $ | 403,351 | | | $ | 395,740 | |
未开票收入 | 133,393 | | | 121,957 | |
总计 | 536,744 | | | 517,697 | |
减去:坏账准备 | (4,213) | | | (3,664) | |
贸易应收账款净额 | $ | 532,531 | | | $ | 514,033 | |
库存构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年12月28日 |
| (千) | | |
原材料和供应品 | $ | 25,426 | | | $ | 24,613 | |
在制品 | 36,616 | | | 35,852 | |
成品 | 106,324 | | | 100,195 | |
盘存 | $ | 168,366 | | | $ | 160,660 | |
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其他流动资产的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年12月28日 |
| (千) | | |
预付所得税 | $ | 63,361 | | | $ | 54,358 | |
短期投资 | 929 | | | 941 | |
限制性现金 | 465 | | | 431 | |
其他 | 307 | | | 300 | |
其他流动资产 | $ | 65,062 | | | $ | 56,030 | |
其他资产的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年12月28日 |
| (千) | | |
风险投资 | $ | 124,730 | | | $ | 108,983 | |
战略性股权投资 | 17,087 | | | 13,996 | |
人寿保险单 | 36,001 | | | 38,207 | |
其他长期所得税资产 | 20,625 | | | 20,570 | |
限制性现金 | 1,557 | | | 1,601 | |
其他 | 24,371 | | | 29,258 | |
其他资产 | $ | 224,371 | | | $ | 212,615 | |
其他流动负债的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年12月28日 |
| (千) | | |
经营租赁使用权负债的流动部分 | $ | 24,450 | | | $ | 20,357 | |
应计所得税 | 32,302 | | | 26,066 | |
客户合同存款 | 41,165 | | | 33,080 | |
其他 | 10,722 | | | 11,095 | |
其他流动负债 | $ | 108,639 | | | $ | 90,598 | |
其他长期负债的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年12月28日 |
| (千) | | |
美国过渡税 | $ | 50,057 | | | $ | 52,066 | |
长期养老金负债、应计高管补充人寿保险退休计划和递延补偿计划 | 76,572 | | | 80,833 | |
长期递延收入 | 15,788 | | | 20,983 | |
其他 | 33,625 | | | 29,051 | |
其他长期负债 | $ | 176,042 | | | $ | 182,933 | |
6. 风险投资和战略股权投资
风险资本投资额为$124.7百万美元和$109.0分别截至2020年6月27日和2019年12月28日。截至2020年6月27日,公司对风险投资基金的总承诺为$130.4百万美元,其中公司出资$87.5到那一天为止是1000万美元。该公司收到的股息总额为#美元。2.4百万美元和$0.9截至2020年6月27日和2019年6月29日的三个月分别为100万美元。该公司收到的股息总额为#美元。3.3百万美元和$1.6截至2020年6月27日和2019年6月29日的6个月分别为100万美元。
查尔斯河实验室国际公司。
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该公司确认的收益为#美元。23.9百万美元,亏损$4.3分别与截至2020年6月27日和2019年6月29日的三个月的风险资本投资相关的百万美元。该公司确认的收益为#美元。11.9百万美元,收益为$6.3分别与截至2020年6月27日和2019年6月29日的六个月的风险资本投资相关的百万美元。
该公司还持有少数股权,直接投资于以私人持股为主的公司的股权。战略股权投资为$17.1百万美元和$14.0分别截至2020年6月27日和2019年12月28日。本公司在截至2020年6月27日和2019年6月29日的三个月和六个月内,确认了与这些投资相关的微不足道的损益。
7. 公允价值
公司有某些按公允价值记录的资产和负债,这些资产和负债在公允价值层次结构中被归类为1级、2级或3级:
•级别1-公允价值是利用活跃市场中公司有能力获得的相同资产或负债的价格(未经调整)确定的。
•第2级-公允价值是通过利用活跃市场中相同或相似资产和负债的报价或其他市场可观察到的投入(如利率、收益率曲线和外币现货汇率)来确定的。
•第3级-需要对公允价值计量有重要意义且不可观察的输入的价格或估值。
公允价值层次结构水平由资产和类别根据重要投入的最低水平确定。对于某些资产或负债,投入的可观测性可能会发生变化。这种情况可能会导致资产或负债在不同级别之间重新分类。本公司在每个季度末确认公允价值层次结构内各级别之间的转移(如果有的话)。在截至2020年6月27日和2019年6月29日的六个月内,级别之间没有转移。
按公允价值计量或披露的资产和负债的计价方法如下:
•现金等价物--按通过第三方定价服务确定的市场价格估值;
•外币远期合约-使用市场可观察到的投入进行估值,如远期外汇点数和汇率;
•人寿保险单-根据标的投资的公允价值按现金退还价值估值;
•债务工具-公司定期贷款和循环贷款的账面价值,即按摊销成本进行的可变利率贷款,根据类似债务的当前市场定价,近似于公允价值。本公司股票的账面价值5.52026年到期的优先债券百分比以及4.252028年到期的高级债券(高级债券)是固定利率债务,按摊销成本列账。优先债券的公允价值是根据公司的市场报价和可供公司使用的借款利率计算的;以及
•或有对价-基于与潜在结果相关的未来现金流的概率权重进行估值。
按公允价值经常性计量的资产和负债摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | | | | | |
| 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
| (千) | | | | | | |
现金等价物 | $ | — | | | $ | 89,453 | | | $ | — | | | $ | 89,453 | |
其他资产: | | | | | | | |
人寿保险单 | — | | | 28,169 | | | — | | | 28,169 | |
按公允价值计量的总资产 | $ | — | | | $ | 117,622 | | | $ | — | | | $ | 117,622 | |
| | | | | | | |
按公允价值计量的其他流动负债: | | | | | | | |
或有对价 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,142 | | | $ | 2,142 | |
按公允价值计量的负债总额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,142 | | | $ | 2,142 | |
查尔斯河实验室国际公司。
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月28日 | | | | | | |
| 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
| (千) | | | | | | |
现金等价物 | $ | — | | | $ | 55,278 | | | $ | — | | | $ | 55,278 | |
其他资产: | | | | | | | |
人寿保险单 | — | | | 30,454 | | | — | | | 30,454 | |
按公允价值计量的总资产 | $ | — | | | $ | 85,732 | | | $ | — | | | $ | 85,732 | |
| | | | | | | |
按公允价值计量的其他流动负债: | | | | | | | |
或有对价 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 712 | | | $ | 712 | |
外币远期合约 | — | | | 876 | | | — | | | 876 | |
按公允价值计量的负债总额 | $ | — | | | $ | 876 | | | $ | 712 | | | $ | 1,588 | |
或有对价
下表提供了与以前的业务收购相关的或有对价的前滚。见附注2,“企业合并”。
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
| (千) | | |
期初余额 | $ | 712 | | | $ | 3,033 | |
加法 | 2,131 | | | 2,869 | |
付款 | (230) | | | (5,252) | |
调整以前记录的或有负债 | (468) | | | — | |
外币 | (3) | | | 69 | |
期末余额 | $ | 2,142 | | | $ | 719 | |
在本公司或有对价的公允价值计量中使用的不可观察的投入是成功实现某些财务目标的可能性和贴现率。任何成功概率的增加或减少将分别导致更高或更低的公允价值计量。折现率的增加或减少将分别导致较低或较高的公允价值计量。
债务工具
公司定期贷款和循环贷款的账面价值是按摊销成本计入的可变利率贷款,其账面价值接近基于类似债务当前市场定价的公允价值。由于公允价值基于其他重要的可观察输入,包括当期利息和外币汇率,因此公允价值被视为公允价值层次中的第二级。
公司2026年和2028年优先债券的账面价值是按摊销成本列账的固定利率债券。公允价值基于报价的市场价格以及公司可用的借款利率。由于公允价值以其他重要的可观察产出为基础,因此被视为公允价值层次中的第二级。公司2026年和2028年优先债券的账面价值和公允价值摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | | | 2019年12月28日 | | |
| 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
2026年高级债券 | $ | 500,000 | | | $ | 521,850 | | | $ | 500,000 | | | $ | 537,500 | |
2028年高级债券 | 500,000 | | | 497,500 | | | 500,000 | | | 510,000 | |
查尔斯河实验室国际公司。
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
8. 商誉和无形资产
商誉
下表提供了该公司商誉的前滚情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 商誉的调整 | | | | | | |
| 2019年12月28日 | | 收购 | | | | 外汇 | | 2020年6月27日 |
| (千) | | | | | | | | |
均方根 | $ | 56,586 | | | $ | 209,104 | | | | | $ | (156) | | | $ | 265,534 | |
每日生活津贴 | 1,345,223 | | | (629) | | | | | (9,995) | | | 1,334,599 | |
制造业 | 138,756 | | | — | | | | | (3,248) | | | 135,508 | |
商誉 | $ | 1,540,565 | | | $ | 208,475 | | | | | $ | (13,399) | | | $ | 1,735,641 | |
在截至2020年6月27日的6个月中,商誉的增加主要与收购RMS可报告部门的HemaCare有关,这一增长被外汇影响部分抵消。
无形资产净额
下表按主要类别显示无形资产净值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | | | | | 2019年12月28日 | | | | |
| 毛 | | 累计摊销 | | 网 | | 毛 | | 累计摊销 | | 网 |
| (千) | | | | | | | | | | |
积压 | $ | 28,660 | | | $ | (27,703) | | | $ | 957 | | | $ | 28,865 | | | $ | (26,895) | | | $ | 1,970 | |
工艺 | 123,682 | | | (67,548) | | | 56,134 | | | 122,106 | | | (57,737) | | | 64,369 | |
商标和商号 | 15,458 | | | (5,138) | | | 10,320 | | | 8,430 | | | (4,901) | | | 3,529 | |
其他 | 20,056 | | | (13,497) | | | 6,559 | | | 18,279 | | | (12,307) | | | 5,972 | |
其他无形资产 | 187,856 | | | (113,886) | | | 73,970 | | | 177,680 | | | (101,840) | | | 75,840 | |
客户关系 | 1,088,035 | | | (355,814) | | | 732,221 | | | 934,668 | | | (321,095) | | | 613,573 | |
无形资产 | $ | 1,275,891 | | | $ | (469,700) | | | $ | 806,191 | | | $ | 1,112,348 | | | $ | (422,935) | | | $ | 689,413 | |
截至2020年6月27日的6个月期间,无形资产净额的增加主要与收购HemaCare有关。
9. 长期债务和融资租赁义务
长期债务、净额和融资租赁包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年12月28日 |
| (千) | | |
定期贷款 | $ | 175,000 | | | $ | 193,750 | |
循环设施 | 1,062,850 | | | 676,134 | |
2026年高级债券 | 500,000 | | | 500,000 | |
2028年高级债券 | 500,000 | | | 500,000 | |
其他债务 | 11,293 | | | 5,781 | |
融资租赁(附注16) | 27,883 | | | 30,527 | |
债务和融资租赁总额 | 2,277,026 | | | 1,906,192 | |
更少: | | | |
长期债务的当期部分 | 50,505 | | | 35,548 | |
融资租赁的当期部分(附注16) | 3,208 | | | 2,997 | |
长期债务和融资租赁的当期部分 | 53,713 | | | 38,545 | |
长期债务和融资租赁 | 2,223,313 | | | 1,867,647 | |
债务贴现和债务发行成本 | (16,156) | | | (17,981) | |
长期债务、净额和融资租赁 | $ | 2,207,157 | | | $ | 1,849,666 | |
查尔斯河实验室国际公司。
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
截至2020年6月27日和2019年12月28日,公司债务加权平均利率为3.04%和3.46%。
定期贷款和循环贷款
该公司有一项由$组成的信贷安排750百万美元定期贷款和一美元2.0510亿美元的多货币循环安排(信贷安排)。定期贷款安排将于#年到期。19季度分期付款,最后一期将于2023年3月26日到期。2019年10月23日,公司预付$500.02000万美元的定期贷款,收益为1美元500.0600万未注册的非公开发行(见下文2028年高级注释)。循环贷款将于2023年3月26日到期,不需要在该日期之前按计划付款。
在特定情况下,公司有能力增加定期贷款和/或循环贷款,最高可达$1.0总计2000亿美元。
适用于信贷融资项下定期贷款及循环融资的利率,由本公司选择等于基本利率(以(1)最优惠利率、(2)联邦基金利率加0.50%,或(3)一个月调整后的LIBOR利率加1.0%)或调整后的LIBOR利率,外加基于公司杠杆率的利差。
信贷安排包括某些惯例陈述和担保、违约事件、公司业务发生重大不利变化的通知以及消极和肯定的契诺。这些契约包括:(1)在连续四个会计季度的任何期间内,保持综合利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)减去资本支出与综合现金利息支出的比率不低于3.50至1.0美元,以及(2)在连续四个会计季度的任何期间保持合并负债与合并EBITDA的比率不超过4.00设置为1.0。截至2020年6月27日,C公司遵守了所有的契约。s.
本公司在信贷安排下的债务以本公司几乎所有资产作抵押。
在截至2020年6月27日和2019年6月29日的六个月内,公司拥有多笔美元贷款由公司信贷安排项下的非美元欧元本位币实体借款,借款金额从$300百万至$400百万这导致在其他收入中确认的外币损失,净额为#美元。4.2百万美元和$2.8分别在截至2020年6月27日和2019年6月29日的六个月内,与标的债务的重新计量有关的费用为100万美元。公司进入INTO外汇远期合约,以限制其与这些借款和已确认收益相关的外币风险敞口的 $6.1百万和 $7.3百万分别在截至2020年6月27日和2019年6月29日的六个月内,在利息支出内。截至2020年6月27日,本公司没有任何未偿还借款的货币不同于其各自的功能货币。硒E附注14,“外币合约”,供进一步讨论。
高级票据基托
本公司与三菱UFG联合银行(受托人)有契约(基础契约)。该契约的目的是使该公司有能力发行优先票据。本公司已就下文所述的优先票据签订了两份补充契约。
2026年高级债券
于2018财政年度,本公司与受托人订立首份补充契约(First Supplemental Indenture),发售金额为$500本公司本金总额为百万美元5.52026年到期的高级债券(2026年优先债券)的百分比,在未注册的发售中。根据第一份补充契约的条款,高级债券的利息由2018年10月1日开始,每半年于4月1日及10月1日支付一次。
2028年高级债券
于2019年财政年度,本公司与受托人订立第二份补充契约(Second Supplemental Indenture),内容与发售$500本公司本金总额为百万美元4.252028年到期的未登记发售的优先债券(2028年优先债券)的百分比。根据第二份补充契约的条款,2028年优先债券的利息由2020年5月1日开始,每半年于5月1日及11月1日支付一次。
信用证
截至2020年6月27日和2019年12月28日,公司拥有$8.1百万及$7.5百万美元,分别为未偿还信用证。
查尔斯河实验室国际公司。
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
10. 股权和非控制性权益
每股收益
下表对基本每股收益和稀释后每股收益计算中的分子和分母进行了协调:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | 截至六个月 | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
| (千) | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
净收入 | $ | 67,668 | | | $ | 44,309 | | | $ | 118,505 | | | $ | 99,997 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | 233 | | | 581 | | | 301 | | | 1,136 | |
普通股股东应占净收益 | $ | 67,435 | | | $ | 43,728 | | | $ | 118,204 | | | $ | 98,861 | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
加权平均流通股-基本 | 49,553 | | | 48,772 | | | 49,371 | | | 48,615 | |
稀释证券的影响: | | | | | | | |
股票期权、限制性股票单位和绩效股票单位 | 693 | | | 890 | | | 747 | | | 984 | |
加权平均流通股-稀释 | 50,246 | | | 49,662 | | | 50,118 | | | 49,599 | |
要购买的选项0.6百万和0.4分别截至2020年6月27日和2019年6月29日的三个月的100万股票,以及数量不多的限制性股票单位(RSU)和业绩股票单位(PSU)不包括在计算稀释后每股收益中,因为它们的纳入将是反稀释的。要购买的选项0.6百万和0.4分别截至2020年6月27日和2019年6月29日的6个月的100万股票,以及数量不大的RSU和PSU,不包括在计算稀释后每股收益中,因为它们的纳入将是反稀释的。截至2020年6月27日的6个月和2019年6月29日的基本加权平均流通股不包括0.9百万和1.0分别为未归属RSU和PSU的百万股。
库存股
在截至2020年6月27日和2019年6月29日的六个月内,公司做到了不是的根据其授权的股票回购计划,我们不会回购任何股票。截至2020年6月27日,公司拥有129.1授权股票回购计划中剩余的100万美元。
该公司的基于股票的补偿计划允许在授予RSU和PSU时对普通股进行净额计算,以满足个人法定预扣税金要求。在截至2020年6月27日至2019年6月29日的六个月内,本公司收购了0.1百万股,价值$23.8百万和0.1百万股,价值$17.9分别从这样的净收入中获得100万美元。
累计其他综合收益(亏损)
对累计的每个组件的更改扣除所得税后的其他综合收益(亏损)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 以及其他 | | 养老金和其他退休后福利计划 | | 总计 |
| (千) | | | | |
2019年12月28日 | $ | (87,578) | | | $ | (90,441) | | | $ | (178,019) | |
改分类前的其他综合损失 | (37,611) | | | — | | | (37,611) | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | — | | | 2,739 | | | 2,739 | |
本期净其他综合收益(亏损) | (37,611) | | | 2,739 | | | (34,872) | |
所得税费用(福利) | (761) | | | 584 | | | (177) | |
2020年6月27日 | $ | (124,428) | | | $ | (88,286) | | | $ | (212,714) | |
查尔斯河实验室国际公司。
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
不可赎回的非控制性权益
本公司对某实体有投资,该实体的财务结果综合在本公司未经审计的简明综合财务报表中,因为本公司有能力对该实体进行控制。非控制方在该实体中的权益已在随附的未经审计的简明综合资产负债表中记为权益项下的非控制性权益。在截至2020年6月27日和2019年6月29日的三个月和六个月内,不可赎回的非控股权益内的活动是无关紧要的。
可赎回的非控制性权益
本公司有一家92在Vital River拥有%的股权,8%可赎回的非控股权益。公司有权购买,非控股股东有权出售,其余8按合同定义的赎回价值计算的股权百分比,受赎回下限的限制,赎回下限代表嵌入股权工具内的衍生品。这些权利从2022年开始可以行使,并在某些情况下加速。可赎回非控股权益是根据合约定义的赎回价值,按资产负债表日结算时应支付的金额中较大者计量($14.8百万截至2020年6月27日)和经非控股权益应占净收益(亏损)调整后的账面金额。由于非控股股东有能力要求本公司购买剩余股份8非控股权益分类于未经审核的简明综合资产负债表的夹层部分,列于权益部分之上及负债之下,而非控制性权益则列于未经审核的简明综合资产负债表的夹层部分,列于权益部分之上及负债之下。公司可能被要求支付的购买剩余部分的金额8股权不限%。
作为2019年收购Citoxlab的一部分,该公司收购了大约90在投票权权益模式下完全合并的子公司股权的百分比,其中包括大约10%可赎回的非控股权益。2020年2月,本公司购买了剩余的大约10%的非控股权益,约为$4百万美元,并承担约#美元的或有对价负债2应支付给前股东的100万美元。请参阅注释7。“公允价值”。
2019年,本公司收购了80在投票权模式下完全合并的供应商股权的百分比,该模式包括20%可赎回的非控股权益。公司有权购买,非控股股东有权出售,其余20按其评估价值计算的股权百分比。这些权利从2022年开始可以行使。可赎回非控制权益乃根据评估价值及经非控制权益应占净收益(亏损)或预定底值调整后的账面金额,于资产负债表日结算时应支付的金额中较大者计量。由于非控股股东有能力要求本公司购买剩余股份20非控股权益分类于未经审核的简明综合资产负债表的夹层部分,列于权益部分之上及负债之下,而非控制性权益则列于未经审核的简明综合资产负债表的夹层部分,列于权益部分之上及负债之下。公司可能被要求支付的购买剩余部分的金额20股权不限%。
下表提供了与公司可赎回非控股权益相关的活动的前滚:
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
| (千) | | |
期初余额 | $ | 28,647 | | | $ | 18,525 | |
取得非控制性权益 | (3,732) | | | — | |
对重要河流赎回价值的调整(截至2019年3月30日的三个月) | — | | | 1,451 | |
收购生命河(Vital River)5股权百分比 | — | | | (8,745) | |
“生命之河”公允价值的变动8%股权,包括在额外实收资本中 | — | | | 2,708 | |
“生命之河”的改造8%购买选项 | — | | | 2,196 | |
收购一家10通过收购Citoxlab获得%的非控股权益 | — | | | 4,095 | |
可归因于非控股权益的净(亏损)收入 | (538) | | | 284 | |
外币折算 | (493) | | | (35) | |
期末余额 | $ | 23,884 | | | $ | 20,479 | |
11. 所得税
本公司截至2020年6月27日及2019年6月29日止三个月的有效税率为19.4%和24.9%。本公司截至2020年6月27日止六个月及2019年6月29日止六个月之有效税率为15.0%和20.2%。在截至2020年6月27日的三个月和六个月内,下降的主要原因是
查尔斯河实验室国际公司。
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
2020年股票薪酬扣除的税收优惠,以及不可抵扣的交易费用与2019年同期相比。
截至2020年6月27日的三个月,公司未确认的税收优惠减少了$1.2百万至$17.9百万美元,主要是由于审计和解上期职位的S.将影响实际税率的未确认所得税优惠金额减少了#美元。1.2百万 至$15.1百万美元,原因与上面列出的原因相同。未确认税收优惠的应计利息为#美元。2.0截至2020年6月27日,100万。本公司估计,未确认的税收优惠有合理可能减少最多#美元。1.4在未来12个月期间,主要由于未决税务审计的结果,收入将达到600万美元。
该公司在多个税务辖区开展业务。因此,它定期接受税务审计,包括但不限于美国、英国、中国、法国、德国和加拿大等主要司法管辖区。除极少数例外,该公司在2016年前的几年内不再接受美国和国际所得税审查。
该公司及其某些子公司在美国、加拿大、荷兰、德国和法国持续存在税务争议。该公司预计这些审计的解决不会对其合并财务报表产生实质性影响。
12. 养老金和其他退休后福利计划
下表提供了公司养老金、递延补偿和高管补充人寿保险退休计划的定期净成本的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | 截至六个月 | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
| (千) | | | | | | |
服务成本 | $ | 798 | | | $ | 757 | | | $ | 1,595 | | | $ | 1,387 | |
利息成本 | 2,354 | | | 2,875 | | | 4,709 | | | 5,750 | |
计划资产的预期收益 | (2,982) | | | (3,235) | | | (5,963) | | | (6,470) | |
摊销先前服务成本(贷方) | (126) | | | 91 | | | (251) | | | 182 | |
净亏损摊销 | 1,586 | | | 488 | | | 3,172 | | | 977 | |
其他调整 | 125 | | | — | | | 250 | | | — | |
净周期成本 | $ | 1,755 | | | $ | 976 | | | $ | 3,512 | | | $ | 1,826 | |
服务成本在随附的未经审计的简明综合收益表中计入营业费用。定期成本净额的所有其他组成部分均记入其他费用,净额记入随附的未经审计的简明综合收益表。截至2020年6月27日和2019年6月29日的三个月和六个月,公司的其他退休后福利计划的定期净成本为不是的不重要。
13. 基于股票的薪酬
公司有基于股票的薪酬计划,根据该计划,员工和非员工董事可以获得基于股票的奖励,如股票期权、限制性股票、RSU和PSU。
下表按反映的财务报表行项目提供基于股票的报酬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | 截至六个月 | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
| (千) | | | | | | |
收入成本 | $ | 2,320 | | | $ | 2,489 | | | $ | 4,355 | | | $ | 4,438 | |
销售、一般和行政 | 10,823 | | | 14,016 | | | 19,748 | | | 24,966 | |
基于股票的薪酬,所得税前 | 13,143 | | | 16,505 | | | 24,103 | | | 29,404 | |
所得税拨备 | (1,988) | | | (2,855) | | | (3,539) | | | (4,902) | |
基于股票的薪酬,扣除所得税后的净额 | $ | 11,155 | | | $ | 13,650 | | | $ | 20,564 | | | $ | 24,502 | |
截至2020年6月27日止六个月内,本公司授予代表0.3百万股普通股,每股加权平均授予日期公允价值为#美元53.20,RSU代表0.2百万股普通股,每股加权平均授予日期公允价值为#美元178.73和PSU表示0.1百万股普通股,每股
查尔斯河实验室国际公司。
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
加权平均授予日期公允价值#美元210.55。截至二零二零年六月二十七日止六个月内,于归属主要业务单位时将发行的普通股最高数目为0.2百万
14. 外币合约
交叉货币贷款
该公司定期签订外汇远期合同,以限制其与非美元欧元功能货币实体在信贷安排下借入的美元计价贷款相关的外币风险。这些合约未被指定为对冲工具。这些远期合约的任何收益或损失都立即在未经审计的简明综合收益表的利息支出中确认。
截至2020年6月27日或2019年12月28日,该公司没有与非美元欧元功能货币借入的美元计价贷款相关的未平仓远期合约。此外,在截至2020年6月27日的三个月内,该公司没有签订任何此类合同。
下表汇总了为限制公司的外币风险而签订的外汇远期合同对公司未经审计的简明综合收益表的影响,这些外币风险与非美元欧元功能货币实体在信贷安排下借入的美元贷款有关:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月27日 | | | | 2019年6月29日 | | |
损益位置 | | 财务报表标题金额 | | 得(损)额 | | 财务报表标题金额 | | 得(损)额 |
| | (千) | | | | | | |
截至三个月: | | | | | | | | |
利息费用 | | $ | (19,352) | | | $ | — | | | $ | (20,835) | | | $ | (1,606) | |
截至6个月: | | | | | | | | |
利息费用 | | $ | (34,419) | | | $ | 6,067 | | | $ | (30,822) | | | $ | 7,311 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
公司间贷款
本公司定期订立外汇远期合约,以限制与某些公司间贷款有关的外币风险。这些合约未被指定为对冲工具。与公司间贷款相关的远期合同的任何收益或损失立即在其他收入、净额中确认,并在很大程度上被基础公司间贷款的重新计量所抵消。
本公司在2020年至2019年期间签订了外币远期合同。一截至2019年12月28日,合约仍处于未平仓状态,期限小于一个月并按公允价值计入本公司随附的未经审计的简明综合资产负债表。“公司”做到了不是的截至2020年6月27日,我没有任何与某些公司间贷款相关的未平仓外币远期合约。未平仓合同的名义金额和公允价值汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月28日 | | | | |
名义金额 | | 公允价值 | | *资产负债表位置 |
(单位:千) | | | | |
$ | 115,038 | | | $ | (876) | | | 其他流动负债 |
下表汇总了与某些公司间贷款有关的远期外汇合同对公司未经审计的简明综合收益表的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月27日 | | | | 2019年6月29日 | | |
损益位置 | | 财务报表标题金额 | | 得(损)额 | | 财务报表标题金额 | | 得(损)额 |
| | (千) | | | | | | |
截至三个月: | | | | | | | | |
其他(费用)收入,净额 | | $ | 26,260 | | | $ | — | | | $ | (213) | | | $ | — | |
截至6个月: | | | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | | $ | 2,189 | | | $ | (892) | | | $ | 6,093 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
查尔斯河实验室国际公司。
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
15. 重组和资产减值
全球重组倡议
在最近几个会计年度,该公司在美国、加拿大、欧洲、中国和日本的不同地点,在所有可报告的部门内采取了提高生产率的举措。这包括劳动力规模调整和可伸缩性举措,从而产生遣散费和过渡成本;以及与合并设施相关的成本,从而导致资产减值和加速折旧费用。
下表汇总了未经审计的简明综合收益表中与这些举措相关的重组成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | | | | | 2019年6月29日 | | | | |
| 遣散费和过渡费 | | 资产减值和其他成本 | | 总计 | | 遣散费和过渡费 | | 资产减值和其他成本 | | 总计 |
| (千) | | | | | | | | | | |
提供服务和销售产品的成本(不包括无形资产摊销) | $ | 3,299 | | | $ | 30 | | | $ | 3,329 | | | $ | 371 | | | $ | 356 | | | $ | 727 | |
销售、一般和行政 | 2,089 | | | 2,933 | | | 5,022 | | | 940 | | | 18 | | | 958 | |
总计 | $ | 5,388 | | | $ | 2,963 | | | $ | 8,351 | | | $ | 1,311 | | | $ | 374 | | | $ | 1,685 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 | | | | | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | | | | | 2019年6月29日 | | | | |
| 遣散费和过渡费 | | 资产减值和其他成本 | | 总计 | | 遣散费和过渡费 | | 资产减值和其他成本 | | 总计 |
提供服务和销售产品的成本(不包括无形资产摊销) | $ | 3,545 | | | $ | 259 | | | $ | 3,804 | | | $ | 638 | | | $ | 1,505 | | | $ | 2,143 | |
销售、一般和行政 | 2,172 | | | 2,933 | | | 5,105 | | | 1,073 | | | 18 | | | 1,091 | |
总计 | $ | 5,717 | | | $ | 3,192 | | | $ | 8,909 | | | $ | 1,711 | | | $ | 1,523 | | | $ | 3,234 | |
下表按可报告部门列出了这些生产率提高计划的重组成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | 截至六个月 | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
| (千) | | | | | | |
| | | | | | | |
均方根 | $ | 769 | | | $ | 641 | | | $ | 759 | | | $ | 942 | |
每日生活津贴 | 6,186 | | | 672 | | | 6,498 | | | 685 | |
制造业 | 1,396 | | | 372 | | | 1,652 | | | 1,607 | |
| | | | | | | |
总计 | $ | 8,351 | | | $ | 1,685 | | | $ | 8,909 | | | $ | 3,234 | |
查尔斯河实验室国际公司。
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
重组活动的前滚
下表提供了公司所有遣散费和过渡成本以及与所有重组活动相关的租赁义务债务的前滚:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | 截至六个月 | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
| (千) | | | | | | |
期初余额 | $ | 2,531 | | | $ | 2,113 | | | $ | 6,405 | | | $ | 2,921 | |
费用(不包括非现金费用) | 6,357 | | | 1,609 | | | 6,874 | | | 2,855 | |
付款/使用率 | (1,674) | | | (970) | | | (5,917) | | | (3,004) | |
外币调整 | (15) | | | 6 | | | (163) | | | (14) | |
期末余额 | $ | 7,199 | | | $ | 2,758 | | | $ | 7,199 | | | $ | 2,758 | |
截至2020年6月27日和2019年6月29日,美元7.0百万美元和$2.7百万美元的遣散费和其他与人员相关的费用负债和租赁义务负债分别计入公司未经审计的简明综合资产负债表内的应计补偿和应计负债和#美元。0.2百万美元和$0.1在本公司未经审计的简明综合资产负债表中,分别有100万美元计入其他长期负债。
16. 租契
经营租赁和融资租赁
使用权租赁资产和租赁负债在公司未经审计的简明综合资产负债表中报告如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 2020年6月27日 | | 2019年12月28日 |
| | (千) | | |
经营租赁 | | | | |
经营性租赁使用权资产净额 | | $ | 169,192 | | | $ | 140,085 | |
| | | | |
其他流动负债 | | $ | 24,450 | | | $ | 20,357 | |
经营租赁使用权负债 | | 147,348 | | | 116,252 | |
经营租赁负债总额 | | $ | 171,798 | | | $ | 136,609 | |
| | | | |
融资租赁 | | | | |
财产,厂房和设备,净额 | | $ | 30,225 | | | $ | 32,519 | |
| | | | |
长期债务和融资租赁的当期部分 | | $ | 3,208 | | | $ | 2,997 | |
长期债务、净额和融资租赁 | | 24,675 | | | 27,530 | |
融资租赁负债总额 | | $ | 27,883 | | | $ | 30,527 | |
查尔斯河实验室国际公司。
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
经营费用和融资租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | | | 截至六个月 | | |
| | 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
| | (千) | | | | | | |
经营租赁成本 | | $ | 7,893 | | | $ | 7,887 | | | $ | 15,971 | | | $ | 15,594 | |
融资租赁成本: | | | | | | | | |
使用权资产摊销 | | 937 | | | 931 | | | 1,888 | | | 1,852 | |
租赁负债利息 | | 323 | | | 345 | | | 663 | | | 641 | |
短期租赁成本 | | 525 | | | 204 | | | 1,114 | | | 396 | |
可变租赁成本 | | 1,067 | | | 930 | | | 2,112 | | | 1,265 | |
转租收入 | | (190) | | | (45) | | | (776) | | | (91) | |
总租赁成本 | | $ | 10,555 | | | $ | 10,252 | | | $ | 20,972 | | | $ | 19,657 | |
与租约有关的其他资料如下:
补充现金流信息
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六个月 | | |
| | 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
| | (千) | | |
计入租赁负债的现金流量: | | | | |
来自营业租赁的营业现金流 | | $ | 14,149 | | | $ | 13,214 | |
融资租赁的营业现金流 | | 663 | | | 715 | |
融资租赁产生的融资现金流 | | 2,467 | | | 1,842 | |
| | | | |
非现金租赁活动: | | | | |
以新的经营租赁负债换取的使用权租赁资产 | | $ | 46,493 | | | $ | 5,028 | |
以新融资租赁负债换取的使用权租赁资产 | | 735 | | | 4,508 | |
租赁期和贴现率为美元。
| | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2020年6月27日 |
加权-平均剩余租期(年) | | |
经营租赁 | | 8.36 |
融资租赁 | | 12.61 |
加权平均贴现率 | | |
经营租赁 | | 4.18 | |
融资租赁 | | 4.53 | |
在租赁开始日,租赁中隐含的贴现率用于贴现租赁负债(如果可以随时确定)。如果不容易确定或租约不包含隐含利率,则使用公司的递增借款利率作为贴现率。
查尔斯河实验室国际公司。
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
截至2020年6月27日,以下五年每年及之后的经营和融资租赁负债到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 经营租约 | | 融资租赁 |
| | (千) | | |
2020年(不包括截至2020年6月27日的六个月) | | $ | 15,601 | | | $ | 2,378 | |
2021 | | 29,819 | | | 3,789 | |
2022 | | 25,533 | | | 3,236 | |
2023 | | 22,487 | | | 2,933 | |
2024 | | 21,872 | | | 2,719 | |
此后 | | 91,026 | | | 21,795 | |
未来最低租赁付款总额 | | 206,338 | | | 36,850 | |
减去:推定利息 | | 34,540 | | | 8,967 | |
租赁总负债 | | $ | 171,798 | | | $ | 27,883 | |
未来最低租赁支付总额(主要是经营租赁)约为#美元44对于截至2020年6月27日尚未开始的租赁,由于本公司尚未控制相关资产,因此不包括在未经审计的简明综合财务报表中。这些租约预计在2021至2024财年之间开始,租期约为10至15好多年了。
17. 承诺和或有事项
诉讼
针对本公司的各种诉讼、索赔和法律程序被认为是对其业务正常的,目前正在审理中。虽然这些诉讼的任何结果都无法准确预测,但本公司不认为这些现有问题的最终解决会对本公司的业务或财务状况产生重大不利影响。
18. 后续事件
2020年8月4日,该公司签署了一项最终协议,收购为全球细胞疗法开发商和制造商提供细胞产品的Cellero,LLC(Cellero)。塞莱罗的加入将增强该公司针对高增长细胞治疗市场的独特、全面的解决方案,加强帮助加快客户的关键项目从基础研究和概念验证到监管批准和商业化的能力。它还将通过塞莱罗公司在美国的捐赠点扩大该公司获得高质量的人类衍生生物材料的机会。建议的购买价格约为$。382000万美元现金,交易预计将在2020年8月完成,取决于惯例的成交条件。此次收购的资金预计将来自手头的现金。Cellero预计将作为公司RMS部门的一部分进行报告。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与我们未经审计的简明合并财务报表和本Form 10-Q季度报告的相关注释以及我们的已审计合并财务报表和包括在我们2019年Form 10-K年度报告中的相关注释一起阅读。以下讨论包含前瞻性陈述。实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。可能导致未来结果与前瞻性陈述中预测的结果大不相同的因素包括但不限于本表格10-Q中其他部分包括的第1A项“风险因素”中讨论的因素。由于四舍五入的原因,某些百分比更改可能不会重新计算。
概述
我们是一家提供全方位服务的早期合同研究机构(CRO)。70多年来,我们一直致力于提供研发新药、设备和疗法所需的研究模型。在这段时间里,我们在实验动物医学和科学(研究模型技术)的原有核心能力的基础上,开发了多样化的发现和安全评估服务组合,包括良好的实验室规范(GLP)和非GLP,使我们能够支持我们的客户从靶标识别到非临床开发。我们还提供一整套产品和服务来支持客户的制造活动。利用我们广泛的产品和服务组合,我们的客户可以创建更灵活的药物开发模式,从而降低他们的成本,提高他们的生产力和有效性,并加快上市速度。
我们的客户群包括所有主要的全球生物制药公司、许多生物技术公司、CRO、农业和工业化学公司、生命科学公司、兽药公司、代工公司、医疗设备公司、诊断公司和其他商业实体,以及世界各地的领先医院、学术机构和政府机构。
细分市场报告
我们的三个可报告部门是研究模型和服务(RMS)、发现和安全评估(DSA)以及制造支持(制造)。我们的RMS可报告部门包括研究模型、研究模型服务和研究产品业务。研究模式包括小型研究模型的商业化生产和销售,以及大型研究模型的供应。研究模型服务包括:基因工程模型和服务(GEMS),提供合同育种和其他与基因工程模型相关的服务;研究动物诊断服务(RADS),提供与研究模型相关的健康监测和诊断服务;以及内包解决方案(IS),提供客户研究业务的群体管理(包括招聘、培训、人员配置和管理服务)。Research Products提供可控的、一致的、定制的原代细胞和血液成分,这些原代细胞和血液成分来自正常和动员的外周血液、骨髓和脐带血。我们的DSA可报告部门包括在早期开发过程中服用药物所需的服务,包括发现服务,这是帮助客户识别、筛选和选择用于药物开发的先导化合物的非监管服务,以及监管和非监管(GLP和非GLP)安全评估服务。我们的可报告制造部门包括微生物解决方案,可提供离体其中包括:(非动物)批次放行检测产品、微生物检测产品和物种鉴定服务;生物制品检测服务(Biologics),对生物制品进行专门检测;以及禽类疫苗服务(Avian),提供无特定病原体的鸡蛋和鸡肉。
新冠肺炎
概述
2020年3月11日,世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒病株新冠肺炎爆发全球大流行。新冠肺炎大流行是动态的和不断扩大的,其最终范围、持续时间和影响都是不确定的。这场流行病已经并将继续对我们的行业和客户造成直接和间接的不利影响,这反过来又影响了我们的业务、运营结果和财务状况。此外,新冠肺炎疫情还可能以我们目前已知和未知的方式影响我们的运营和财务业绩,或者我们目前预计不会对我们的运营或财务业绩构成重大风险,但实际上可能会对我们造成比预期更大的负面影响。关于反映新冠肺炎大流行影响的风险因素,请参阅本文件所列项目1A“风险因素”。考虑到这些风险因素中的每一个,以下是我们目前对新冠肺炎大流行在截至2020年6月27日的三个月和六个月期间的影响以及它在随后可能如何继续影响我们的估计和信念。
业务连续性
到目前为止,我们在实施业务连续性计划方面总体上没有遇到重大挑战。许多政府机构提供了指导,允许“必要的”或“关键的”业务运营保持开放。截至本季度报告日期,在实施商业限制的地区,我们相信我们所有的商业运营都满足了根据政府、卫生和其他有权管理此类事项的监管机构提供的指导,被指定为“必要”或“关键”的要求。因此,我们所有的运营地点都保留了下来
截至本季度报告发布之日,公司已公开并配备了充足的人员。对于某些遇到后勤延误的作业或地点,我们在完成工作或完成订单方面遇到了一些效率低下的情况;但是,我们认为不会需要物质支出,也不会出现物质资源限制。后勤延误包括少数运营减少(包括由于员工缺勤增加)或自愿关闭的地点,以及运输活动的延误。
我们为全球每个地点制定了全面的业务连续性计划,并不断更新这些计划,以应对不断变化的新冠肺炎疫情。我们从2020年1月开始在中国实施最初的计划,并随着病毒的传播不断完善我们在其他地区的计划。我们鼓励员工尽可能远程工作,并表达了我们的期望;对于那些需要进入我们的网站履行职责的员工,我们将遵守政府、卫生和其他监管机构的指导方针。这包括社交距离、灵活的时间安排(如分班)、限制访客、加强清洁,以及向员工提供个人防护装备(PPE),如口罩和手套。由于我们的业务性质,许多员工已经在需要个人防护设备的生物安全环境中工作,并遵守其他程序来安全地完成他们的日常职责。因此,到目前为止,我们相信我们已经能够有效地实施额外的安全预防措施。
供应链
鉴于新冠肺炎疫情对我们的供应商及其供应链的潜在干扰,我们专注于确保手头有足够的库存和供应。因此,我们已经并预计将继续增加库存和供应,直至2020年及以后,视情况而定。我们从2020年1月开始主动与供应商接触,以限制对我们供应链的任何潜在中断。然而,尽管我们在维持供应链连续性方面的努力总体上是成功的,但我们已经并预计将在大流行期间经历整个供应链的成本增加和潜在延误。
我们全球业务的财务状况和结果
我们是一家全球性公司,在全球20多个国家的90多家工厂开展业务。当我们在不同的边界开展业务时,我们在每个地点都经历着一系列的影响,因为新冠肺炎大流行在不同的阶段影响了全球经济。我们继续看到我们所有业务对产品和服务的需求,尽管如下所述 新冠肺炎疫情对需求水平的影响因业务不同而不同。虽然存在不确定性,但我们的客户仍然需要我们为生物医学研究提供的产品和服务,以推进发现和开发疾病治疗的新疗法,包括新冠肺炎大流行。由于我们的客户和供应商的不同地点有一定的限制(包括客户和供应商地点的关闭),所有业务在全球范围内及时接收和发运产品都存在挑战。如果这些限制持续下去,需求/供应问题可能会持续存在,并可能影响收入增长、营业收入(包括营业收入利润率)和现金流。我们观察到由于内部站点限制、远程工作、资源和生产效率的限制,造成了一些影响。然而,我们相信,由于我们业务的性质、我们的业务被归类为基本业务或关键业务(视情况而定)以及我们的业务连续性计划,对我们的影响没有许多其他行业的公司那么大。
在截至2020年6月27日的6个月里,我们的RMS业务受到新冠肺炎疫情的重大影响。在截至2020年3月28日的三个月的最后一个月,影响加速,并在截至2020年6月27日的三个月持续。对研究模型的需求下降的主要原因是我们客户的设施(主要是学术机构)的物理关闭。虽然我们的许多客户也被认为是必要的业务,但我们经历了放缓,最初是在2020年1月在中国,然后在截至2020年3月28日的三个月晚些时候,随着各国政府采取措施减缓新冠肺炎疫情的蔓延,我们在欧洲和北美都出现了放缓。在截至2020年6月27日的三个月里,对研究模型需求减少的趋势继续存在,这对收入、运营收入、运营收入利润率和现金流产生了负面影响。在我们的客户重新打开受影响的网站并恢复他们的研究活动之前,预计需求不会增加。研究模型服务,特别是我们的宝石和内包解决方案业务,在截至2020年6月27日的6个月中实现了比上一季度更高的收入,没有受到新冠肺炎疫情的不利影响。
在截至2020年6月27日的6个月内,我们的数字减影服务业务没有受到新冠肺炎疫情的重大影响。在2020年第一财季接近尾声时,由于世界各国政府为减缓新冠肺炎疫情的蔓延而采取的各种行动和限制,我们经历了一些客户工作转移到2020财年随后的几个季度。在我们的发现服务和安全评估业务中执行的工作在很大程度上依赖于我们的内部网站是否开放。因此,在客户要求完成工作的范围内,我们有
只要我们在特定地点的工作人员不受新冠肺炎疫情的严重不利影响,我们就能够继续满足客户的需求并开展工作。随着政府减缓新冠肺炎疫情蔓延的行动开始消退,员工重返工作岗位,世界各地的经济开始重新开放,这一趋势预计将继续下去。供应成本已经并可能继续增加,因为我们采购了履行我们的职责所需的材料。
工作。我们预计,在今年剩余时间里,我们的收入增长、运营收入、运营利润率和现金流都会受到轻微的不利影响。
在截至2020年6月27日的6个月内,我们的制造业务没有受到新冠肺炎疫情的重大影响。由于新冠肺炎疫情,我们经历了一些不利影响,因为我们的客户经历了制造业务的中断,特别是在我们无法访问客户站点交付和安装某些产品的地方。我们预计,微生物溶液、内毒素产品和禽类产品等制造业产品的需求将持续到2020财年的剩余时间。我们的生物制品检测设施仍然开放,为我们的客户提供服务。与我们的其他服务业务类似,我们的工作能力取决于我们的内部设施和我们的劳动力没有受到新冠肺炎疫情的重大不利影响。我们预计,在今年剩余时间里,我们的收入增长、运营收入、运营利润率和现金流都会受到轻微的不利影响。
流动资金、资本和财务资源
我们需要现金来满足营运资本需求,以及资本扩张、收购、风险资本和战略投资、债务义务、租赁和养老金义务。流动性的主要来源是运营现金流,辅之以长期借款。在2019年财政年度,我们发行了5亿美元的优先票据,偿还了5亿美元的部分定期贷款,并将我们的多货币循环安排增加了5亿美元,从15.5亿美元增加到21亿美元。截至2020年6月27日,我们有23亿美元的未偿还债务和融资租赁,其中5370万美元是当前债务和融资租赁。循环信贷额度(Revolver)上的可用金额约为10亿美元,将于2023年3月26日到期,如果发生额外借款,不需要在该日期之前按计划付款。定期贷款安排分19个季度到期,最后一期将于2023年3月26日到期。高级债券将于2026年和2028年到期。
由于新冠肺炎疫情带来的不确定性,在截至2020年3月28日的三个月里,我们向Revolver额外借了1.5亿美元。虽然2020年剩余时间仍存在不确定性,但我们目前预计不需要使用这些借款为运营提供资金。借入额外资金的目的是为了防范目前无法预见的对流动性市场的任何长期不利影响。我们希望从我们的经营活动中产生足够的现金流入,以满足我们的营运资金需求,以及偿还我们的债务、养老金和风险资本义务。由于这一较高的债务,我们确实预计利息费用会增加,然而,这一额外费用预计不会对我们造成实质性的不利影响。我们目前预计,在2020年期间,我们不需要借入额外的资金。然而,我们已经分析了现金流和债务余额,注意到假设我们实现了与我们在此描述的运营结果一致的运营结果,剩余的Revolver上有很大的产能。因此,根据我们目前对未来收益的估计,我们预计不会出现不遵守债务契约的重大风险。我们的债务水平包括固定和可变债务的组合,其中包括10亿美元的固定优先票据(2026年和2028年优先票据)。为了防范不利的流动性担忧,我们有各种机制来改善现金流。到目前为止,我们已经实施了成本削减计划,包括在截至2020年6月27日的六个月内推迟与薪酬相关的增加,实施招聘限制,减少工作时间,减少所有非必要的旅行,以及减少某些可自由支配的支出。从2020财年第三季度开始,我们恢复了某些年度薪酬增长, 此前已从2020年第二季度初推迟。此外,我们减少了投资活动,包括收购和资本项目。
截至这些未经审计的简明综合财务报表发布之日,基于我们目前和预期的流动性状况,我们认为我们作为一家持续经营的企业继续经营的能力没有重大不确定性。
资产的可收回和/或减值
新冠肺炎疫情没有,预计也不会影响我们及时对资产负债表上的资产进行会计处理的能力。这涉及到审查我们的坏账准备、存货估值和投资估值/回收等方面的判断。我们相信,我们对这些账户余额的估计有必要的支持。截至财务报表发布之日,我们已审核资产的可收回性和估值,未发现重大的可回收性问题或任何减值。由于可获得基金的财务信息,风险投资基金某些投资的损益按季度滞后记录,这与我们在2019财年Form 10-K年度报告中描述的风险资本投资会计政策一致。我们在审查商誉和长期资产(有形和无形)的减值指标时,没有发现任何可能表明可能存在减值的触发事件。对减损指标的审查和量化任何影响将继续是整个2020财年的重点。如果在我们目前对未来现金流的预期发生重大变化的情况下发生长期中断,我们可能会遇到额外的客户应收账款冲销或某些资产余额因可收款性和估值问题而减值。
远程工作环境中财务报告的内部控制
财务报告的内部控制是我们的重点,以确保它们继续有效地设计和运行。截至2020年6月27日,通过发布这些未经审计的简明合并财务报表,我们对财务报告的内部控制没有任何实质性变化。对于负责内部控制活动和远程工作的人员,有效工作的能力使我们能够继续保持对财务的有效内部控制
报道。近年来实施的系统和效率计划,以及作为业务连续性计划一部分实施的计划,使我们能够以与新冠肺炎疫情爆发前类似的方式有效地完成我们的财务报告流程,尽管我们的工作环境基本上是偏远的。虽然新冠肺炎疫情中断的持续时间存在不确定性,但我们预计不会对相关系统或财务报告内部控制的操作有效性产生任何不利影响。
最近的收购
我们的战略是通过互补性收购来促进现有业务的内部增长。我们最近的收购情况如下。
2020年1月3日,我们收购了HemaCare Corporation(HemaCare),这是一家专门为细胞治疗市场生产人源性细胞产品的企业。对HemaCare的收购扩大了我们全面的早期研究和制造支持解决方案组合,包括生产和定制高质量的人类衍生细胞产品,以更好地支持客户的细胞治疗计划。HemaCare的购买价格是3.798亿美元现金。此次收购的资金来自手头的现金和我们在多货币循环安排下的信贷安排的收益。这项业务被报告为我们的RMS可报告细分市场的一部分。
2019年8月28日,我们收购了一家支持我们的DSA可报告部门的供应商80%的所有权权益。其余20%权益为可赎回非控股权益。收购价格为2340万美元,扣除收购时敲定的供应协议的400万美元预先存在的关系。此次收购的资金来自手头的现金和我们在多货币循环安排下的信贷安排的收益。该业务作为我们DSA可报告部门的一部分进行报告。
2019年4月29日,我们收购了Citoxlab,这是一家非临床CRO,专门从事监管的安全评估服务、非监管的发现服务和医疗器械测试。通过在欧洲和北美开展业务,通过扩大我们的科学组合和地理足迹,收购Citoxlab进一步巩固了我们作为领先的全球早期CRO的地位,这增强了我们在药物发现和开发过程中与客户合作的能力。Citoxlab的收购价为5.271亿美元现金。此次收购的资金来自手头的现金和我们在多货币循环安排下的信贷安排的收益。据报道,Citoxlab是我们DSA可报告部分的一部分。
经营业绩和流动资金概览
截至2020年6月27日的三个月的收入为6.826亿美元,而2019年同期为6.576亿美元。增加2,500万美元,增幅3.8%,主要是由于最近收购了Citoxlab和HemaCare,以及我们的数字减影和制造部门的增长;部分被新冠肺炎疫情的影响导致均方根产品收入减少,以及外币汇率变化的负面影响所抵消,与2019年同期相比,收入减少了550,000美元,增幅为0.8%。截至2020年6月27日的6个月的收入为14亿美元,而2019年同期为13亿美元。增加1.275亿美元,或10.1%,主要是由于上述原因;部分被外币汇率变动的负面影响所抵消,与2019年同期相比,收入减少1010万美元,或0.8%。
截至2020年6月27日的三个月,我们的营业收入和营业收入利润率分别为7680万美元和11.3%,而2019年同期分别为7980万美元和12.1%。营业收入和营业利润率的下降主要是由于均方根营业收入下降,研究模型产品的销售量因新冠肺炎疫情的影响而减少,以及最近收购HemaCare增加了无形资产的摊销,但被制造和数字SA营业收入和营业利润率的增加部分抵消了。截至2020年6月27日的六个月,我们的营业收入和营业利润率分别为1.71亿美元和12.3%,而2019年同期分别为1.496亿美元和11.8%。营业收入和营业利润率的增长主要是由于我们的数字安全援助和制造部门的贡献,但由于新冠肺炎疫情的影响导致均方根营业收入和营业收入利润率下降,以及与我们最近收购HemaCare相关的无形资产和成本摊销增加,部分抵消了这一增长。
在截至2020年6月27日的三个月里,普通股股东应占净收入从2019年同期的4370万美元增加到6740万美元。普通股股东应占净收益的增加主要是由于我们的风险资本投资和人寿保险保单投资在2020年的净收益高于2019年同期这两项投资的净亏损。在截至2020年6月27日的6个月里,普通股股东应占净收入从2019年同期的9890万美元增加到1.182亿美元。普通股股东应占净收益增加,主要是由于上述营业收入较2019年同期增加。
2020年前六个月,我们的运营现金流为2.309亿美元1.44亿美元R 2019年同期。这一增长是由净收入增加和营运资金项目的某些有利变化推动的,
包括与客户签订的合同的净合同余额的有利时机(统称为贸易应收账款净额;递延收入;以及客户合同存款),所得税和工资税的推迟支付,以及较低的补偿支付;与2019年同期相比,供应商和供应商付款的不利时机部分抵消了这一影响。
运营结果
截至2020年6月27日的三个月与截至2019年6月29日的三个月相比
收入和营业收入
下表显示了按类型和可报告部门划分的合并收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | $CHANGE | | 更改百分比 |
| (单位:百万,百分比除外) | | | | | | |
服务收入 | $ | 550.6 | | | $ | 505.9 | | | $ | 44.7 | | | 8.8 | % |
产品收入 | 132.0 | | | 151.7 | | | (19.7) | | | (13.0) | % |
总收入 | $ | 682.6 | | | $ | 657.6 | | | $ | 25.0 | | | 3.8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | $CHANGE | | 更改百分比 | | 外汇的影响 |
| (单位:百万,百分比除外) | | | | | | | | |
均方根 | $ | 116.5 | | | $ | 136.1 | | | $ | (19.6) | | | (14.3) | % | | (0.6) | % |
每日生活津贴 | 442.6 | | | 405.5 | | | 37.1 | | | 9.1 | % | | (0.8) | % |
制造业 | 123.5 | | | 116.0 | | | 7.5 | | | 6.4 | % | | (1.6) | % |
总收入 | $ | 682.6 | | | $ | 657.6 | | | $ | 25.0 | | | 3.8 | % | | (0.8) | % |
下表按可报告部门列出营业收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | $CHANGE | | 更改百分比 |
| (单位:百万,百分比除外) | | | | | | |
均方根 | $ | 3.8 | | | $ | 31.5 | | | $ | (27.7) | | | (87.8) | % |
每日生活津贴 | 72.2 | | | 63.5 | | | 8.7 | | | 13.7 | % |
制造业 | 42.9 | | | 33.1 | | | 9.8 | | | 29.5 | % |
未分配的公司 | (42.1) | | | (48.3) | | | 6.2 | | | (12.7) | % |
营业总收入 | $ | 76.8 | | | $ | 79.8 | | | $ | (3.0) | | | (3.8) | % |
营业收入占收入的百分比 | 11.2 | % | | 12.1 | % | | | | (0.9) | % |
下面按我们的每个可报告部门介绍和讨论我们的合并财务结果:
均方根
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | $CHANGE | | 更改百分比 | | 外汇的影响 |
| (单位:百万,百分比除外) | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 116.5 | | | $ | 136.1 | | | $ | (19.6) | | | (14.3) | % | | (0.6) | % |
收入成本(不包括无形资产摊销) | 89.0 | | | 84.1 | | | 4.9 | | | 5.8 | % | | |
销售、一般和行政 | 19.8 | | | 20.2 | | | (0.4) | | | (1.3) | % | | |
无形资产摊销 | 3.9 | | | 0.3 | | | 3.6 | | | 1,008.9 | % | | |
营业收入 | $ | 3.8 | | | $ | 31.5 | | | $ | (27.7) | | | (87.8) | % | | |
营业收入占收入的百分比 | 3.3 | % | | 23.2 | % | | | | (19.9) | % | | |
RMS的收入减少了1,960万美元,主要原因是北美、欧洲和亚洲的研究模型产品收入下降,这主要是由于新冠肺炎疫情的影响,这主要是由于我们的学术客户多次关闭,以及外币汇率变化的影响。最近对HemaCare的收购部分抵消了这些下降,这对640万美元收入增长;以及更高的研究模型服务收入,特别是我们的内包解决方案和宝石业务。
与2019年同期相比,RMS运营收入减少了2770万美元。截至2020年6月27日的三个月,RMS营业收入占收入的百分比为3.3%,比2019年同期的23.2%下降了19.9%。营业收入和营业收入占收入的百分比下降的主要原因是,如上所述新冠肺炎疫情导致研究模型产品销售量下降,以及最近收购HemaCare增加了无形资产的摊销和库存公允价值调整,导致营业收入下降。
每日生活津贴
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | $CHANGE | | 更改百分比 | | 外汇的影响 |
| (单位:百万,百分比除外) | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 442.6 | | | $ | 405.5 | | | $ | 37.1 | | | 9.1 | % | | (0.8) | % |
收入成本(不包括无形资产摊销) | 302.9 | | | 277.5 | | | 25.4 | | | 9.2 | % | | |
销售、一般和行政 | 45.7 | | | 44.7 | | | 1.0 | | | 2.2 | % | | |
无形资产摊销 | 21.8 | | | 19.8 | | | 2.0 | | | 9.6 | % | | |
营业收入 | $ | 72.2 | | | $ | 63.5 | | | $ | 8.7 | | | 13.7 | % | | |
营业收入占收入的百分比 | 16.3 | % | | 15.7 | % | | | | 0.6 | % | | |
DSA的收入增加了3710万美元,这主要是由于收购了Citoxlab,这为服务收入的增长贡献了1480万美元。此外,由于生物技术客户的需求和服务价格的提高,安全评估和发现服务业务的服务收入都有所增加。这些增幅被外币汇率变动的影响部分抵消。在截至2020年6月27日的三个月里,数字安全管理局的收入没有受到新冠肺炎疫情的显著影响。
与2019年同期相比,DSA在截至2020年6月27日的三个月中的营业收入增加了870万美元。截至2020年6月27日的三个月,DSA营业收入占收入的百分比为16.3%,比2019年同期的15.7%增长0.6%。营业收入和营业收入占收入的百分比增加,主要是因为上述收入增加,并实现了最近成本节约效率的有利影响。这一增长被与最近关闭网站相关的收入和销售成本、一般和行政费用的增加部分抵消,这增加了遣散费、网站整合成本和资产减值,以及与我们最近的收购相关的无形资产摊销增加。
制造业
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | $CHANGE | | 更改百分比 | | 外汇的影响 |
| (单位:百万,百分比除外) | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 123.5 | | | $ | 116.0 | | | $ | 7.5 | | | 6.4 | % | | (1.6) | % |
收入成本(不包括无形资产摊销) | 58.4 | | | 57.9 | | | 0.5 | | | 1.0 | % | | |
销售、一般和行政 | 19.9 | | | 22.7 | | | (2.8) | | | (12.4) | % | | |
无形资产摊销 | 2.3 | | | 2.3 | | | — | | | (2.5) | % | | |
营业收入 | $ | 42.9 | | | $ | 33.1 | | | $ | 9.8 | | | 29.5 | % | | |
营业收入占收入的百分比 | 34.8 | % | | 28.6 | % | | | | 6.2 | % | | |
制造收入增加7,500,000美元,主要是由于我们的禽类业务对产品的需求增加,以及由于我们位于宾夕法尼亚州的工厂于2020年全面投入运营,导致生物制品业务的服务收入增加,而2019年我们在宾夕法尼亚州的工厂继续从传统工厂转移工作;部分抵消了我们微生物解决方案业务产品收入的下降(这是受到新冠肺炎疫情造成的仪器安装延迟的影响),以及外币汇率变化的影响。总体而言,在截至2020年6月27日的三个月内,制造业收入没有受到新冠肺炎疫情的重大影响。
与2019年同期相比,截至2020年6月27日的三个月,制造业营业收入增加了980万美元。截至2020年6月27日的三个月,制造业营业收入占营收的百分比为34.8%,较2019年同期的28.6%增长6.2%。增长主要是由于收入增加以及生产效率提高,包括与2019年相比,2020年没有重复的生物制品设施,以及截至2020年6月27日的三个月与2019年同期相比,某些成本节约举措的影响。
未分配的公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | $CHANGE | | 更改百分比 |
| (单位:百万,百分比除外) | | | | | | |
未分配的公司 | $ | 42.1 | | | $ | 48.3 | | | $ | (6.2) | | | (12.7) | % |
未分配的公司收入的百分比 | 6.2 | % | | 7.4 | % | | | | (1.2) | % |
未分配公司成本包括销售、一般和行政费用,这些费用与应报告部门没有直接关系或没有分配。与2019年同期相比,未分配企业成本减少了620万美元,降幅为12.7%,这主要与我们最近收购活动的评估和整合相关的成本下降有关。成本占收入的百分比 截至2020年6月27日的三个月为6.2%,较2019年同期的7.4%减少1.2%。
利息收入
利息收入,即现金、现金等价物和定期存款的收益,在截至2020年6月27日的三个月和2019年同期分别为30万美元。
利息支出
的利息支出 截至2020年6月27日的三个月为1,940万美元,与2019年同期的2,080万美元相比,减少了140万美元,降幅为7.1%。减少的原因是,与2019年同期相比,截至2020年6月27日的三个月没有确认与债务相关的远期外汇合同相关的外币损失。
其他收入(费用),净额
截至2020年6月27日的三个月,其他收入净额为2630万美元,与2019年同期扣除20万美元的其他费用相比增加了2650万美元。这一增长主要是由于截至2020年6月27日的三个月我们的风险资本投资和人寿保险保单投资的净收益,而2019年同期这些投资的净亏损。
所得税
截至2020年6月27日的三个月,所得税支出为1630万美元,与2019年同期的1470万美元相比增加了160万美元。截至2020年6月27日的三个月,我们的有效税率为19.4%,而2019年同期为24.9%。与2019年同期相比,我们2020年期间的有效税率有所下降,主要是由于2020年基于股票的薪酬扣除的税收优惠增加,以及与2019年同期相比不可抵扣的交易成本减少。
截至2020年6月27日的6个月与截至2019年6月29日的6个月相比
收入和营业收入
下表显示了按类型和可报告部门划分的合并收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | $CHANGE | | 更改百分比 |
| (单位:百万,百分比除外) | | | | | | |
服务收入 | $ | 1,097.1 | | | $ | 956.8 | | | $ | 140.3 | | | 14.7 | % |
产品收入 | 292.5 | | | 305.3 | | | (12.8) | | | (4.2) | % |
总收入 | $ | 1,389.6 | | | $ | 1,262.1 | | | $ | 127.5 | | | 10.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 | | | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | $CHANGE | | 更改百分比 | | 外汇的影响 |
| (单位:百万,百分比除外) | | | | | | | | |
均方根 | $ | 262.5 | | | $ | 273.2 | | | $ | (10.7) | | | (3.9) | % | | (0.7) | % |
每日生活津贴 | 881.2 | | | 759.7 | | | 121.5 | | | 16.0 | % | | (0.6) | % |
制造业 | 245.9 | | | 229.2 | | | 16.7 | | | 7.3 | % | | (1.5) | % |
总收入 | $ | 1,389.6 | | | $ | 1,262.1 | | | $ | 127.5 | | | 10.1 | % | | (0.8) | % |
下表按可报告部门列出营业收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | $CHANGE | | 更改百分比 |
| (单位:百万,百分比除外) | | | | | | |
均方根 | $ | 31.2 | | | $ | 69.3 | | | $ | (38.1) | | | (55.0) | % |
每日生活津贴 | 144.5 | | | 110.2 | | | 34.3 | | | 31.1 | % |
制造业 | 84.0 | | | 64.6 | | | 19.4 | | | 30.0 | % |
未分配的公司 | (88.7) | | | (94.5) | | | 5.8 | | | (6.2) | % |
营业总收入 | $ | 171.0 | | | $ | 149.6 | | | $ | 21.4 | | | 14.4 | % |
营业收入占收入的百分比 | 12.3 | % | | 11.8 | % | | | | 0.5 | % |
下面按我们的每个可报告部门介绍和讨论我们的合并财务结果:
均方根
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 | | | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | $CHANGE | | 更改百分比 | | 外汇的影响 |
| (单位:百万,百分比除外) | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 262.5 | | | $ | 273.2 | | | $ | (10.7) | | | (3.9) | % | | (0.7) | % |
收入成本(不包括无形资产摊销) | 184.9 | | | 167.0 | | | 17.9 | | | 10.7 | % | | |
销售、一般和行政 | 39.0 | | | 36.2 | | | 2.8 | | | 7.6 | % | | |
无形资产摊销 | 7.4 | | | 0.7 | | | 6.7 | | | 966.0 | % | | |
营业收入 | $ | 31.2 | | | $ | 69.3 | | | $ | (38.1) | | | (55.0) | % | | |
营业收入占收入的百分比 | 11.9 | % | | 25.4 | % | | | | (13.5) | % | | |
RMS的收入减少了1,070万美元,主要原因是北美、欧洲和亚洲的研究模型产品收入下降,这主要是由于新冠肺炎疫情的影响,这主要是由于我们的学术客户多次关闭,以及外币汇率变化的影响。最近对HemaCare的收购部分抵消了这些下降,这对1870万美元收入增长;以及更高的研究模型服务收入,特别是我们的内包解决方案和宝石业务。
与2019年同期相比,RMS运营收入减少了3810万美元。截至2020年6月27日的6个月,RMS营业收入占收入的百分比为11.9%,下降了13.5% 从25.4%f或
2019年同期。营业收入和营业收入占收入的百分比下降的主要原因是,如上所述新冠肺炎疫情导致研究模型产品销售量下降,以及最近收购HemaCare增加了无形资产的摊销和库存公允价值调整,导致营业收入下降。
每日生活津贴
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 | | | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | $CHANGE | | 更改百分比 | | 外汇的影响 |
| (单位:百万,百分比除外) | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 881.2 | | | $ | 759.7 | | | $ | 121.5 | | | 16.0 | % | | (0.6) | % |
收入成本(不包括无形资产摊销) | 604.0 | | | 529.7 | | | 74.3 | | | 14.0 | % | | |
销售、一般和行政 | 89.0 | | | 83.3 | | | 5.7 | | | 6.8 | % | | |
无形资产摊销 | 43.7 | | | 36.5 | | | 7.2 | | | 19.7 | % | | |
营业收入 | $ | 144.5 | | | $ | 110.2 | | | $ | 34.3 | | | 31.1 | % | | |
营业收入占收入的百分比 | 16.4 | % | | 14.5 | % | | | | 1.9 | % | | |
DSA的收入增加了1.215亿美元,这主要是由于收购了Citoxlab,这为服务收入的增长贡献了6020万美元。此外,由于生物技术客户的需求和服务价格的提高,安全评估和发现服务业务的服务收入都有所增加。这些增幅被外币汇率变动的影响部分抵消。在截至2020年6月27日的6个月里,数字安全管理局的收入没有受到新冠肺炎疫情的显著影响。
与2019年同期相比,截至2020年6月27日的6个月中,DSA的营业收入增加了3430万美元。截至2020年6月27日的6个月,DSA营业收入占收入的百分比为16.4%,比2019年同期的14.5%增长了1.9%。这些增长主要归因于上述收入的增加,实现了最近成本节约效率的有利影响,以及与收购相关的成本降低。这些增长被与最近关闭网站相关的收入和销售成本、一般和行政费用的增加部分抵消,这增加了遣散费、网站整合成本和资产减值,以及与我们最近的收购相关的无形资产摊销增加。
制造业
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 | | | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | $CHANGE | | 更改百分比 | | 外汇的影响 |
| (单位:百万,百分比除外) | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 245.9 | | | $ | 229.2 | | | $ | 16.7 | | | 7.3 | % | | (1.5) | % |
收入成本(不包括无形资产摊销) | 116.5 | | | 115.6 | | | 0.9 | | | 0.7 | % | | |
销售、一般和行政 | 40.9 | | | 44.3 | | | (3.4) | | | (7.7) | % | | |
无形资产摊销 | 4.5 | | | 4.7 | | | (0.2) | | | (2.9) | % | | |
营业收入 | $ | 84.0 | | | $ | 64.6 | | | $ | 19.4 | | | 30.0 | % | | |
营业收入占收入的百分比 | 34.2 | % | | 28.2 | % | | | | 6.0 | % | | |
制造收入增加了1670万美元,主要是因为我们的微生物解决方案公司的内毒素业务和我们的禽类业务对产品的需求增加,以及生物制品业务的服务收入增加,这是因为我们在宾夕法尼亚州的设施与2019年相比全面投入运营,工作继续从传统设施过渡到2019年;部分抵消了我们微生物解决方案公司Bioburden业务产品收入的下降,特别是由于2019年战略合作伙伴的大笔库存订单(2020年不会再次出现)的时间安排,以及仪器的延迟总体而言,截至2020年6月27日的六个月内,制造业收入没有受到新冠肺炎疫情的重大影响。
截至2020年6月27日的6个月里,制造业营业收入比2019年同期增加了1940万美元。截至2020年6月27日的六个月,制造业营业收入占营收的百分比为34.2%,较2019年同期的28.2%增长6.0%。增长主要是由于收入增加以及生产效率提高,包括与2019年相比,2020年没有重复的生物制品设施,以及截至2020年6月27日的6个月,与2019年同期相比,某些成本节约举措的影响。
未分配的公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 | | $CHANGE | | 更改百分比 |
| (单位:百万,百分比除外) | | | | | | |
未分配的公司 | $ | 88.7 | | | $ | 94.5 | | | $ | (5.8) | | | (6.2) | % |
未分配的公司收入的百分比 | 6.4 | % | | 7.5 | % | | | | (1.1) | % |
未分配的公司成本包括与可报告部门没有直接相关或分配的销售、一般和行政费用。*未分配的公司成本减少了580万美元,主要与我们最近收购活动的评估和整合相关的成本下降有关。成本占收入的百分比 截至2020年6月27日的6个月为6.4%,较2019年同期的7.5%减少1.1%。
利息收入
截至2020年6月27日的6个月和2019年同期,利息收入,即现金、现金等价物和定期存款的收益分别为60万美元和50万美元。
利息支出
的利息支出 截至2020年6月27日的6个月为3440万美元,比2019年同期的3080万美元增加了360万美元,增幅为11.7%。增加的主要原因是,与2019年同期相比,截至2020年6月27日的六个月,为我们最近的收购提供资金的债务增加导致利息支出增加,以及与债务相关的远期外汇合同相关的外币收益下降。
其他收入(费用),净额
截至2020年6月27日的6个月,其他收入净额为220万美元,与2019年同期的610万美元相比,减少了390万美元,降幅为64.1%。这是由于与2019年同期相比,截至2020年6月27日的6个月,与功能货币不同的非美国实体借入的美元贷款相关的确认外币收益减少,以及我们的风险资本投资和人寿保险保单投资的净收益减少。
所得税
截至2020年6月27日的6个月,所得税支出为2090万美元,与2019年同期的2530万美元相比减少了440万美元。截至2020年6月27日的6个月,我们的有效税率为15.0%,而2019年同期为20.2%。与2019年同期相比,我们2020年度的有效税率有所下降,主要原因是2020年股票薪酬扣除的税收优惠增加,以及不可扣除的交易费用与第2年同期相比019.
流动性与资本资源
我们目前需要现金来满足我们的营运资本需求、资本扩张、收购,以及支付我们的债务、租赁、风险资本投资和养老金义务。我们的主要流动性来源是运营现金流,辅之以长期借款。根据我们目前的业务计划,我们相信,我们现有的资金,加上运营产生的现金和我们获得的融资资源,足以为我们在可预见的未来的运营提供资金,正如我们之前关于新冠肺炎疫情影响的章节中所讨论的那样。
下表列出了我们的现金、现金等价物和短期投资:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年12月28日 |
| (百万) | | |
现金和现金等价物: | | | |
在美国实体持有 | $ | 194.0 | | | $ | 56.5 | |
在非美国实体持有 | 208.0 | | | 181.5 | |
现金和现金等价物合计 | 402.0 | | | 238.0 | |
短期投资: | | | |
在非美国实体持有 | 0.9 | | | 1.0 | |
现金、现金等价物和短期投资总额 | $ | 402.9 | | | $ | 239.0 | |
借款
我们有一项信贷安排,包括7.5亿美元的定期贷款,其中1.75亿美元截至2020年6月27日仍未偿还,以及20.5亿美元的多货币循环安排(Credit Facility)。定期贷款安排分19个季度到期,最后一期将于2023年3月26日到期。循环贷款将于2023年3月26日到期,不需要在该日期之前按计划付款。在特定情况下,我们有能力将定期贷款和/或循环贷款总额增加高达10亿美元。
我们还有一种契约,允许在补充契约下提供优先票据。2018年,我们签订了我们的第一份补充契约,在一次未登记的发售中筹集了5.0亿美元的本金,2026年到期的5.5%优先债券(2026年优先债券)。根据第一份补充契约的条款,2026年优先债券的利息由2018年10月1日开始,每半年于4月1日及10月1日支付一次。2019年,我们签订了我们的第二份补充契约,并在一次未登记的发售中额外筹集了5.0亿美元的本金总额4.25%的2028年到期的优先债券(2028年优先债券)。根据第二份补充契约的条款,2028年优先债券的利息由2020年5月1日开始,每半年于5月1日及11月1日支付一次。
我们的信贷安排以及2026年优先债券和2028年优先债券的未偿还金额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年12月28日 |
| (百万) | | |
定期贷款 | $ | 175.0 | | | $ | 193.8 | |
循环设施 | 1,062.9 | | | 676.1 | |
2026年高级债券 | 500.0 | | | 500.0 | |
2028年高级债券 | 500.0 | | | 500.0 | |
总计 | $ | 2,237.9 | | | $ | 1,869.9 | |
信贷安排下适用于定期贷款及循环融资的利率,由吾等选择等于基本利率(以(1)最优惠利率、(2)联邦基金利率加0.50%或(3)一个月经调整LIBOR利率加1.0%中较高者为准)或经调整的LIBOR利率,外加基于我们杠杆率的利差。
普通股回购
在截至2020年6月27日的六个月内,我们没有根据我们的授权股票回购计划回购任何股份。截至2020年6月27日,我们在授权的13亿美元股票回购计划中还有1.291亿美元的剩余资金,我们不打算在2020年剩余时间内回购股票。我们的基于股票的薪酬计划允许在授予限制性股票、限制性股票单位和绩效股票单位时对普通股进行净额计算,以满足个人法定预扣税款的要求。在截至2020年6月27日的6个月内,我们通过此类净值以2380万美元收购了10万股票。
现金流
下表显示了我们通过经营活动提供的净现金:
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| 截至六个月 | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
| (百万) | | |
净收入 | $ | 118.5 | | | $ | 100.0 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整 | 137.3 | | | 119.5 | |
资产和负债的变动 | (24.9) | | | (75.1) | |
经营活动提供的净现金 | $ | 230.9 | | | $ | 144.4 | |
由经营活动的现金流提供的净现金是指与我们除投资和融资活动以外的所有活动有关的现金收入和支出。营业现金流是通过对以下方面的净收入进行调整而得出的:(1)非现金经营项目,如折旧和摊销、基于股票的薪酬、递延所得税、风险资本和战略股权投资的收益和/或亏损,以及(2)营业资产和负债的变化,这反映了与交易相关的现金收付之间的时间差,以及这些现金在我们的经营业绩中得到确认的时间差异。截至2020年6月27日的前6个月,与截至2019年6月29日的6个月相比,经营活动提供的净现金增加S由更高的净收入和营运资本项目的某些有利变化,包括与客户合同净合同余额的有利时机(统称为贸易应收账款净额;递延收入;以及客户合同存款),所得税和工资税的推迟支付,以及较低的薪酬支付;与2019年同期相比,供应商和供应商付款的不利时机部分抵消了这一变化。
下表列出了我们在投资活动中使用的净现金:
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| 截至六个月 | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
| (百万) | | |
收购业务和资产,扣除收购的现金后的净额 | $ | (382.3) | | | $ | (492.4) | |
资本支出 | (52.5) | | | (41.5) | |
投资,净额 | (6.4) | | | (14.7) | |
其他,净 | (1.1) | | | (0.6) | |
投资活动所用现金净额 | $ | (442.3) | | | $ | (549.2) | |
截至2020年6月27日的6个月,用于与收购HemaCare相关的投资活动的现金的主要用途,支持业务增长的资本支出,以及对某些风险资本和战略股权投资的投资。截至2019年6月29日的六个月,与收购Citoxlab相关的投资活动中使用的现金的主要用途,支持业务增长的资本支出,以及对某些风险资本和战略股权投资的投资。
下表显示了我们通过融资活动提供的净现金:
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| 截至六个月 | | |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
| (百万) | | |
来自长期债务和循环信贷安排的收益 | $ | 1,412.0 | | | $ | 1,485.7 | |
支付长期债务、循环信贷安排和融资租赁义务 | (1,045.2) | | | (1,076.8) | |
行使股票期权所得收益 | 36.6 | | | 23.9 | |
购买库存股 | (23.8) | | | (17.9) | |
其他,净 | (4.5) | | | (10.5) | |
筹资活动提供的现金净额 | $ | 375.1 | | | $ | 404.4 | |
截至2020年6月27日的6个月,融资活动提供的净现金反映了我们的Cr净收益3.668亿美元编辑设施和融资租赁义务。净收益包括以下金额:
•从我们的循环信贷机制中获得约4.15亿美元的收益,为我们最近的收购提供资金。此外,在第一财季末,我们从我们的循环信贷机制额外借入1.5亿美元,以确保手头的现金,以应对新冠肺炎疫情带来的不确定性;部分抵消了,
•支付约1,900万美元的定期贷款,并在整个正常业务过程中向我们的循环信贷安排支付1.78亿美元截至2020年6月27日的6个月;
•此外,我们有7.98亿美元的毛付款,部分被与一个非美元欧元功能货币实体偿还欧元贷款并用美元计价贷款取代欧元贷款相关的7.94亿美元毛收入所抵消。执行了一系列远期货币合约,以减轻美元计价贷款的任何外币损益。这些收益和付款作为总融资活动列报。
融资活动提供的现金净额还反映了行使员工股票期权的收益3660万美元,但被购买库存股2380万美元所抵消,这是因为在授予基于股票的奖励时,为满足个人法定预扣税要求而净得普通股。
截至2019年6月29日的六个月,融资活动提供的净现金反映了我们信贷安排和融资租赁义务的净收益4.089亿美元。净收益包括以下金额:
•借款5.56亿美元,主要用于购买Citoxlab;部分抵消,
•在截至2019年6月29日的六个月内,在正常业务过程中向我们的定期贷款支付1900万美元,并向我们的循环信贷安排支付3200万美元;
•此外,我们有9.43亿美元的毛付款,部分被与一个非美元欧元功能货币实体偿还欧元贷款并用美元计价贷款取代欧元贷款相关的8.48亿美元毛收入所抵消。执行了一系列远期货币合约,以减轻美元计价贷款的任何外币损益。这些收益和付款作为总融资活动列报。
融资活动提供的现金净额还反映了行使员工股票期权的收益2390万美元。融资活动提供的现金净额被库存股购买部分抵消,库存股购买1790万美元是由于在基于股票的奖励归属时为满足个人法定预扣税要求而净增普通股,以及以790万美元额外购买Vital River的5%股权(包括在其他净额中)。
合同承诺和义务
我们的合同承诺和义务的披露在我们2019财年的Form 10-K年度报告中进行了报告。与我们之前在Form 10-K年度报告中披露的合同承诺和义务相比,除了在本Form 10-Q季度报告中未经审计的简明合并财务报表的附注2,“业务合并”,附注7,“公允价值”,附注9,“长期债务和融资租赁义务”,附注16,“租赁”和附注17,“承诺和或有事项”中所描述的变化外,没有任何实质性的变化。(注2,“业务合并”,附注7,“公允价值”,附注9,“长期债务和融资租赁义务”,附注16,“租赁”,以及附注17,“承诺额和或有事项”。
表外安排
截至2020年6月27日,除以下披露外,我们没有任何重大的表外安排,如根据交易所法案颁布的SEC法规S-K第303(A)(4)(Ii)项所定义。
风险资本投资
我们投资了几个风险投资基金,这些基金投资于初创公司,主要是生命科学行业。截至2020年6月27日,我们对基金的总承诺为1.304亿美元,其中截至2020年6月27日,我们提供了8750万美元。有关更多信息,请参阅本季度报告10-Q表格中的附注6“风险投资和战略股权投资”。
信用证
截至2020年6月27日,我们与未偿还信用证相关的表外承诺为810万美元。
关键会计政策和估算
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们按照美国公认的会计原则编制的综合财务报表。编制这些财务报表要求我们做出某些估计和假设,这些估计和假设可能会影响报告的资产和负债额、报告期内报告的收入和费用以及相关披露。我们对这些估计和假设进行监测和分析,以了解事实和环境的变化,这些估计在未来可能会发生重大变化。我们的估计是基于我们的历史经验、行业趋势,以及在这种情况下被认为是合理的各种其他因素。在不同的假设或条件下,实际结果可能与我们的估计不同。
我们认为,应用我们的会计政策,其中每一项都需要管理层做出重大判断和估计,对于全面理解和评估我们报告的财务结果是最关键的。我们的
重要会计政策在我们2019年年度报告Form 10-K的附注1“业务描述和重要会计政策摘要”中进行了说明。
近期会计公告
有关最近会计声明的讨论,请参阅这份Form 10-Q季度报告中的注释1“列报基础”。除了在附注1“列报基础”中所讨论的以外,我们在截至2020年6月27日的6个月中没有采用任何其他新的会计声明,这些声明对我们的未经审计的简明综合财务报表(包括在本Form 10-Q季度报告中)产生了重大影响。
第三项:关于市场风险的定量和定性披露
我们面临着利率和货币汇率变化带来的市场风险,这可能会影响我们未来的经营业绩和财务状况。我们通过我们的常规经营和融资活动来管理我们对这些风险的敞口。
利率风险
由于持续的融资活动,我们在进行正常业务运营的同时,也会受到利率变化的影响。截至2020年6月27日,我们的债务组合主要由浮息借款组成。利率每提高100个基点,我们的年度税前利息支出将增加1240万美元。
外币汇率风险
我们在全球范围内运营,我们的财务状况、运营结果和现金流都会受到一些外币汇率波动的影响。
虽然我们全球业务的财务结果是以美元报告的,但我们的海外子公司通常以各自的当地货币进行运营。这个公司境外子公司的主要功能货币为欧元、加元、英镑和人民币。在截至2020年6月27日的6个月内,公司计入其他全面收益(亏损)的外币兑换调整的最重要驱动因素是加元、英镑、匈牙利福林、欧元、巴西雷亚尔、人民币、还有日元。
我们所在国家的外币汇率波动会影响我们的财务状况。经营状况、经营结果和现金流。随着美元对其他货币的升值,我们的非美国收入、费用、资产、负债和现金流的价值在以美元报告时通常会下降。美元走强对净利润的影响将被非美国费用的价值部分缓解,当以美元报告时,非美国费用的价值将下降。随着美元对其他货币的疲软,当以美元报告时,非美国收入、费用、资产、负债和现金流的价值通常会增加。在截至2020年6月27日的六个月里,如果美元汇率升值10.0%,在所有其他变量保持不变的情况下,我们的收入将增加4380万美元,营业收入将减少140万美元。
我们试图根据我们的整体风险管理和对冲政策,通过使用某些金融工具来将这种风险敞口降至最低。我们不签订投机性衍生品协议。
在截至2020年6月27日的六个月里,我们签订了外汇远期合同,以限制我们与公司间贷款和我们信贷安排下的非美元欧元功能货币实体借入的美元计价贷款相关的外币风险。有关这些类型的远期合约的更多信息,请参阅本季度报告表格10-Q中的注释14“外币合约”。
第294项:安全控制和程序
(A)进一步评估披露控制和程序
根据修订后的1934年《证券交易法》(Exchange Act)颁布的规则第13a-15或15d-15条第(B)款的要求进行的评估,公司主要高管和主要财务官得出结论,公司的披露控制和程序,如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的,截至2020年6月27日在合理保证水平下有效,以确保公司在报告中要求披露的信息是有效的。在证券交易委员会规则和表格规定的时间内汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并传达给公司管理层(包括其主要高管和主要财务官)或履行类似职能的人员(视情况而定),以便及时决定所需披露的控制和程序。在设计和评估披露控制和程序时,我们的管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么完善,都只能提供实现预期控制目标的合理保证,管理层在设计和评估控制和程序时必须运用其判断。
(B)内部控制的变更
在截至2020年6月27日的三个月内,公司继续执行一项计划,将某些会计交易处理职能集中到内部共享服务中心。在截至2020年6月27日的季度内,与交易法规则第13a-15或15d-15段要求的评估相关的公司财务报告内部控制没有发生其他重大变化,对公司的财务报告内部控制产生或合理地可能产生重大影响。
第二部分:其他资料
项目2.法律诉讼
请参阅本公司10-Q表格季度报告中未经审计简明综合财务报表附注中的附注17“承担及或有事项”。
项目71A。危险因素
如下所述,在本10-Q表格和我们提交给证券交易委员会的其他文件中,存在风险和不确定因素,这些风险和不确定性可能导致实际结果与本10-Q表格中包含的前瞻性陈述所预期的结果大不相同。我们注意到,以下单独或总体陈述的因素,以及目前未知或目前被认为对业务没有重大影响的额外风险和不确定因素,可能会导致我们的实际结果与预期和历史结果大不相同。您应该明白,不可能预测或识别所有这些因素。因此,您不应将以下内容视为对所有潜在风险或不确定性的完整讨论,以下描述的风险应与本报告和我们提交给证券交易委员会的未来文件中陈述的其他信息一起仔细考虑。
新冠肺炎大流行是动态的,而且还在扩大。这场疫情的持续可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响,其他流行病或大流行性危机的出现也可能会产生这种影响。
2020年3月11日,世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒病株新冠肺炎爆发全球大流行。新冠肺炎大流行是动态的和不断扩大的,其最终范围、持续时间和影响都是不确定的。这场流行病已经并将继续导致,未来的任何流行病或流行病危机都可能对我们的行业和客户造成直接和间接的不利影响,进而(对于新冠肺炎而言)并可能(就未来的流行病或危机而言)影响我们的业务、运营业绩和财务状况。此外,新冠肺炎疫情还可能以一种我们目前不知道的方式影响我们的运营和财务业绩。当前大流行的影响包括,或可能包括,除其他外:
•全球、地区或国家经济状况和活动恶化,可能对全球对我们的产品和服务的需求产生不利影响;
•对我们的员工和机组人员以及我们的客户和业务合作伙伴的劳动力造成的潜在健康影响对我们的运营造成的中断;
•暂时和/或部分关闭我们的设施或我们客户(包括学术机构、政府实验室和私人基金会)和第三方服务提供商的设施;
•全球供应链和我们供应商的运作中断;
•为应对大流行而实施的新法规、指令或做法对我们业务的干扰或与之相关的额外成本,例如旅行限制、住房到位/原地/离家工作令、加强的检查制度、卫生措施(如隔离和物理距离)或增加远程工作安排的实施;
•可能减少的现金流和财务状况,包括潜在的流动性限制;
•由于任何普遍的信贷紧缩或由于全球金融市场的持续下跌,包括我们、我们的同行和一般上市公司的公开交易股权证券的价格下跌,获得资本的机会减少,包括对任何现有债务进行再融资的能力;
•我们客户的财务状况和前景的潜在恶化,或客户、供应商或服务提供商因延误或其他中断而试图援引不可抗力合同条款,或不可能或不可行的法律原则(或其他类似原则);
•客户研究的开始、暂停或取消可能出现延误;以及
•这些风险因素中其他地方描述的影响。
新冠肺炎疫情导致我们修改了我们的业务做法,包括但不限于员工、客户和供应商的健康管理、生产库存管理、供应链风险管理、薪酬做法和资本支出规划。我们已经在整个组织内形成了由新冠肺炎指定的危机管理团队组成的分层结构,以确定、实施和监测因大流行而产生的动态紧急情况所需的行动。这些措施和其他措施可能不足以缓解新冠肺炎带来的所有风险,我们履行关键职能的能力可能会受到实质性的不利影响。
虽然新冠肺炎疫情的中断和影响可能是暂时的,但鉴于这些情况的动态性以及我们业务和运营的全球性,目前无法合理估计任何业务中断的持续时间和对我们的相关财务影响,但可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大影响。
经济的变化和不确定性已经并可能继续损害我们的经营业绩。
由于新冠肺炎疫情仍在继续并可能恶化,其发展和影响存在重大不确定性,包括当前的疫情或新冠肺炎的持续蔓延是否会导致更广泛的经济放缓或全球经济衰退,目前我们无法预测它将对我们的业务或运营业绩产生什么影响。经济的变化和不确定性已经并可能继续损害我们的经营业绩。由于经济持续不明朗,我们的经营业绩,以及我们客户和供应商的经济实力,越来越难以预测。我们产品和服务的销售以及在我们供应链中获得产品和服务的机会受到许多因素的影响,其中包括总体经济状况、利率、通货膨胀、信贷市场的流动性、失业趋势、运输成本、地缘政治事件和其他因素。如果经济状况在全球范围内显著疲软,可能会导致我们的一些客户不时经历放缓,这反过来可能会对我们的销售和经营业绩产生不利影响。经济的变化和不确定性也增加了无法收回应收账款的风险。我们从供应商那里得到的定价也可能受到一般经济状况的影响。美国和其他地区经济环境中持续和未来的变化和不确定性可能会对我们现有和潜在客户的购买率和金额产生类似的负面影响,造成我们产品的价格上涨,或者以其他方式对我们的费用、毛利率和收入产生负面影响,并可能阻碍我们的增长。
需求的减少可能会对我们的业务造成不利影响。
如果制药和生物技术公司以及学术机构、政府实验室或私人基金会大幅减少药物研发支出,我们的业务可能会受到不利影响。同样,影响我们这些行业客户的经济因素和行业趋势(包括新冠肺炎疫情和旨在减少新冠肺炎传播的措施的影响)也会影响他们的研发预算,从而影响我们的业务。
我们的客户包括制药和生物技术公司的研究人员。我们继续发展和赢得新业务的能力在很大程度上取决于制药和生物技术行业在研发(特别是发现和安全评估)的非临床阶段继续在分子上花费的能力和意愿,以及将我们提供的产品和服务外包的能力和意愿。此外,我们的客户(特别是较大的生物制药公司)继续寻找最大化投资回报的方法,重点放在降低每个候选药物的研发成本上。这些研究人员和他们的组织在研发预算的每个阶段的支出金额的波动可能会对我们的产品和服务的需求产生重大影响。研发预算之所以波动,是因为可用资源的变化、制药和生物技术公司的合并、支出优先事项(包括我们生物技术客户的可用资源,特别是那些现金为负的客户,他们可能在具有挑战性的融资环境中高度专注于定量配给他们的流动资产)、总体经济状况、机构预算政策以及政府法规的影响,包括潜在的药品定价立法。特别是生物技术客户可获得的资金可能会受到资本市场、风险资本投资者的投资目标和生物制药行业赞助商的优先事项的影响。
有关我们认为最近一直在影响我们客户研发预算的其他因素的讨论,请参阅本10-Q表格中其他部分题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节,以及我们于2020年2月11日提交给委员会的10-K表格中的“我们的战略”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节,我们认为这些因素最近一直在影响我们客户的研发预算,请参阅本10-Q表格中其他部分,标题为“我们的战略”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,该表格于2020年2月11日提交给委员会。
此外,我们的研究产品业务的结构是根据客户对这些产品的现有需求和感知到的潜在需求变化来生产特定的血液产品。对这些产品需求的突然或意想不到的变化可能会对我们的盈利能力产生不利影响。如果我们不能改变产能或从其他供应商购买产品来充分满足订单,不断增加的需求可能会损害我们与客户的关系。这可能导致整体营收和利润下降。旨在减少新冠肺炎传播的措施的影响导致我们暂时暂停了研究产品设施的献血活动,这些献血活动已经恢复,进一步限制了我们应对需求变化的能力。缺乏获得足够资本的机会,或缺乏足够的时间来适当(或未能充分地)应对需求的变化,可能会导致收入和利润下降,因为客户会转移到其他供应商。
政府研发经费的减少或延迟可能会对我们的业务产生不利影响。
收入的一部分,主要来自我们的RMS部门,来自学术机构和研究实验室的客户,他们的资金部分取决于来自政府来源的资金水平和时间,如美国国立卫生研究院(NIH)和类似的国内和国际机构,这可能很难预测。我们还直接向NIH和这些其他机构销售。政府对研发的资助受到政治过程的影响,这一过程本质上是不稳定和不可预测的。如果我们的客户由于围绕政府预算提案批准的不确定性(包括减少对资助研发活动的政府机构的拨款)而推迟购买,我们的收入可能会受到不利影响。政府减少或消除预算赤字的建议有时包括减少对NIH和其他资助研发活动的政府机构的拨款,或者NIH的资金可能不会用于需要使用我们的产品和服务的项目和研究,这两者都可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。此外,新冠肺炎疫情导致的政府预算优先事项的变化,以及旨在减少新冠肺炎传播的措施的影响,可能会减少与该疾病无关的政府研发资金,这可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们的一些产品和服务依赖于有限的供应来源,一旦中断,将对我们的业务产生不利影响。
我们的某些产品依赖于有限的国际供应来源,例如大型研究模型。持续供应的中断不时产生于以下原因:健康问题(包括新冠肺炎疫情和其他疾病的传播)、进出口法律/限制或禁运、关税、国际贸易法规、外国政府或其他机构对其的支持、疾病的不稳定、恶劣的天气条件、供应商之间对型号的竞争加剧、航空旅行系统的中断、维权运动、商业纠纷、供应商破产、地缘政治纠纷、旨在减缓新冠肺炎或其他正常过程或意想不到的事件蔓延的措施。如果我们不能消除供应中断,或者不能以可比的商业条件获得替代或二次供应来源,任何供应中断都可能对我们的业务造成实质性损害。虽然我们继续采取措施寻找替代供应渠道,并通过多年和/或最低承诺合同锁定首选来源的供应,但这种缓解努力可能无法成功确保稳定和及时的供应,或者可能需要(过去曾要求)我们在全球短缺或产品运输限制期间为此类产品支付显著更高的价格。此外,某些产品的全球供应有限或运输受到地区性限制,可能需要我们从非首选供应商处采购产品。
此外,我们的研究产品业务取决于是否有合适的捐赠者。由于新冠肺炎大流行和旨在减少新冠肺炎传播的措施的影响,我们选择暂时停止我们研究产品设施的献血,从而限制了我们接触新献血者的机会。随着捐赠者参与率的下降,我们可能无法充分降低成本以维持研究产品业务的盈利能力。旨在降低在血液供应中引入传染病风险的法规(包括新冠肺炎)也可能导致潜在献血者池的减少或库存的完整性。由于在我们的研究产品业务所在的一个或多个地区发生的任何流行病、流行病或爆发,通常捐赠的那部分公众可能无法或不愿意捐赠,从而大大减少了我们所依赖的研究产品的可用性。此外,传媒的广泛报道令市民的恐惧和健康忧虑加重,当我们的献血设施重新开放时,捐献的人数可能会大幅下降。
我们对可能终止或缩小范围、定价过低、成本超支或延迟的合同承担财务风险。
我们的许多协议,包括那些支撑我们与一些更重要客户的战略关系的协议,都规定在很少或根本没有通知的情况下终止或缩小范围。此外,我们向竞争对手销售我们的产品和服务,同样,他们也向我们销售产品和服务。例如,我们历史上与我们的某些竞争对手签订了合同,目前也是合同的一方,在我们的竞争对手可能没有分销能力的地方分销专业研究模型。
我们的交易对手(包括我们的竞争对手客户)可能出于各种原因选择终止与我们的协议,包括:
•因新冠肺炎疫情援引不可抗力条款,或不可能或不可行的法理(或其他类似法理);
•被检测产品不符合安全要求的;
•意外或不受欢迎的研究结果;
•生产问题导致被测药品短缺的;
•客户放弃或终止某一特定研究的决定;
•我们的竞争对手建立替代分销渠道;
•对我们在协议下的表现不满意;
•某项研究的经费损失;或
•一般便利/交易对手优先。
如果交易对手终止与我们的合同,根据合同条款,我们通常有权获得到目前为止赚取的收入以及某些其他成本,在某些情况下,还有终止费;但是,在许多情况下,如果由于不可抗力而终止,我们无权获得任何终止费。取消一份大型合同或即将推迟、取消或达成多份合同可能会对我们的业务产生实质性的不利影响,因此可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
此外,我们的许多合同提供固定价格的服务或有上限的服务费,因此,如果我们最初压低合同价格或以其他方式超过我们的成本估计,我们将承担财务风险。这种低价或严重的成本超支可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
我们过去经历过,将来也可能会经历未经授权进入我们的信息系统。
我们运营着包含大量客户数据的大型而复杂的信息系统。作为我们业务的常规要素,我们收集、分析和保留大量与我们为客户进行的非临床研究相关的数据。未经授权的第三方可能试图进入此类信息系统,以窃取数据或破坏系统或获取经济利益。与其他公司一样,我们有时并将继续经历对我们的数据和系统的威胁和入侵,包括恶意代码和病毒、网络钓鱼、商业电子邮件泄露和社会工程攻击或其他网络攻击。随着时间的推移,这些威胁的数量和复杂性不断增加。
虽然我们已采取措施保护我们的信息系统免受入侵,但在2019年3月,我们检测到有证据表明,我们认为资源充足且高度复杂的未经授权的第三方访问了我们的某些信息系统并复制了数据。我们与一家领先的网络安全公司合作,协助我们的调查,并与执法部门进行协调。我们的调查表明,受影响的信息包括客户信息。
2019年12月,我们披露,我们已经完成了对2019年3月确定的事件的补救。虽然我们已经实施了额外的安全保障措施,包括:
•2019年3月事件的补救;
•与美国联邦当局合作调查这起事件,并建立了持续的关系,以更好地了解与网络安全相关的威胁的不断变化的性质;
•对我们的网络和环境的更多可见性;
•对我们的环境进行额外的监测;
•在我们的环境中积极追捕威胁;
•减少我们面向外部的技术足迹;
•增强了对面向外部的Web应用程序的保护;
•在入口点增加多因素认证;
•增加拒绝服务攻击防护;以及
•增加了网络分段,
这样的努力可能不会成功,在这种情况下,我们可能会遭受重大伤害。
此外,我们面临成为目标的风险,我们过去曾成为商业电子邮件泄露欺诈的受害者,这导致向非法银行账户付款。虽然这些情况并没有造成我们的重大损失,但如果将来再发生类似的情况,我们可能会蒙受这样的损失。
我们与客户签订的合同通常包含一些条款,要求我们对我们进行的研究产生的信息保密。如果此类信息的机密性受到损害,无论是未经授权的访问还是其他信息泄露,我们都可能面临重大损害,包括终止客户合同、损害我们的客户关系、损害我们的声誉以及客户、员工和其他各方可能提出的法律索赔。此外,我们可能会因违规行为而面临政府监管机构和机构的调查。
此外,我们还必须遵守许多司法管辖区的数据隐私和安全法律。例如,我们被要求遵守欧盟(EU)一般数据保护条例(GDPR),该条例于2018年5月25日生效,对不遵守规定施加了更高的义务和更严厉的惩罚(包括高达4%(4%)的
全球收入)。遵守GDPR的成本,以及不遵守GDPR可能会被罚款和处罚的可能性,可能会对我们的业务和运营产生重大不利影响。此外,加州立法机构通过了加州消费者隐私法(CCPA),该法案于2020年1月1日生效。CCPA创造了新的透明度要求,并授予加州居民几项关于个人信息的新权利。不遵守CCPA可能会导致重大的民事处罚和禁令救济,或者潜在的法定或实际损害赔偿。我们已经对我们的业务做法进行了改变和投资,并将继续关注事态的发展,并做出适当的改变,以帮助实现对这些不断发展和复杂的法规的遵守。此外,在从捐赠者那里收集研究产品时,我们可能会以多种方式收集、使用、披露、维护和传输患者信息,这些方式将受到众多州、联邦和国际法律和法规的约束,这些法律和法规管理着患者身份健康信息的收集、使用、披露、存储、传输或保密。
我们动物种群中的污染会损害我们的库存,损害我们无污染生产的声誉,导致销售额下降,并导致我们产生额外的成本。
我们的研究模型和受精鸡蛋必须不含某些感染性物质,如某些病毒和细菌,因为这些污染物的存在可能会扭曲或损害研究结果的质量,并可能对人类或动物健康造成不利影响。这些感染物出现在我们的动物生产设施和某些服务操作中,可能会扰乱我们的无污染研究模式和受精蛋生产,以及我们的动物服务业务,包括宝石,损害我们无污染生产的声誉,并导致销售额下降。还有一种风险,我们生产的型号的污染可能会影响我们客户的设施,对他们的影响类似,我们可能要承担损害赔偿责任。在某些情况下,我们可能会生产或进口携带可能导致人类患病的传染病病原体的动物;而在这种污染或未经诊断的感染情况下,可能会有人类接触和感染的风险,以及对感染者造成损害的法律责任。
我们的大型研究模型也面临着类似的污染风险。虽然其中一些型号由我们所有并在我们的设施中维护,但另一些型号是为我们保留的并在由原始供应商运营的地点进行维护。因此,污染风险可能不在我们的控制范围之内,我们依赖第三方的做法和协议来确保无污染的环境。污染可能需要延长疾控中心隔离时间,随后由于客户订单丢失导致销售额减少,还可能导致受影响隔离室的完全库存损失和消毒。此外,虽然我们经常就合同风险赔偿进行谈判,但第三方可能会拒绝履行其赔偿义务,或者由于破产或其他障碍而无法履行赔偿义务。
污染是意想不到的,很难预测,可能会对我们的财务业绩产生不利影响。如果发生污染,通常需要清理、翻新、消毒、重新测试和重新启动生产或服务。这种清理会导致库存损失、清理和启动成本,并由于丢失客户订单和之前发货的潜在积分而导致销售额下降。除了微生物污染外,基因混淆或错配的可能性也存在,可能需要我们重新启动适用的菌落,并可能导致库存损失、额外的启动成本和可能的销售减少。污染还使我们面临客户要求超过我们合同赔偿要求的损害赔偿的风险。
此外,我们的许多业务都由复杂的机械系统组成,容易出现周期性故障,包括老化疲劳。此类故障是不可预测的,虽然我们已经进行了大量的资本支出,旨在为这些机械系统创造冗余,加强我们的生物安全,改进我们的操作程序以防止此类污染,并在此类事件之前更换受损的系统和设备,但故障和/或污染仍可能发生。
如果我们不遵守适用的法规和相关指南,可能会损害我们的声誉和经营业绩,遵守新的法规和指南可能会导致额外的成本。
我们方面任何不遵守适用法规的行为都可能导致终止正在进行的研究或取消代表我们的客户向监管机构提交数据的资格。这可能会损害我们的声誉、我们未来工作的前景和我们的经营业绩。例如,基于我们发现GLP或cGMP要求存在影响数据完整性的重大违规行为而发出不良观察通知或FDA警告函,而这些要求没有达到监管监督当局的满意程度,可能会对我们造成实质性的负面影响。如果我们的运营被发现违反了任何适用的法律或其他政府法规,我们可能会受到民事和刑事处罚、损害赔偿和罚款,或者暂时关闭我们的设施。任何针对我们违反这些法律或法规的行为,即使我们成功地进行了辩护,也可能导致我们招致巨额法律费用,转移我们管理层对业务运营的注意力,并损害我们的声誉。
近年来,FDA发布了指南,现在要求提交文件的格式符合FDA的SEND(非临床数据交换标准化)标准,该标准适用于我们客户的NDA和IND提交文件,并要求我们以特定格式提供电子数据,以便进行更高效、更高质量的监管审查。因此,我们的客户希望我们及时提供符合SEND标准的非临床数据。
尽管如此,其中一些标准需要额外的运营和资本费用,这不仅会影响我们和我们的行业竞争对手,而且会影响生物医学研究社区的客户。如果不遵守这些期望中的任何一项,都可能导致政府当局采取官方行动,损害我们的声誉,并可能导致业务损失。
此外,全世界关于用于研究目的的实验动物的生产和使用的法规和指南也在继续发展。同样,已经并将继续为在国家和国际基础上影响生物医学研究界的其他领域提供指导,这些领域包括运输、强制应急计划、安乐死指导、生物材料的进出口要求、健康监测要求和消毒剂的使用。
我们的研究产品业务受到美国和其他国家的联邦、州和地方政府的广泛而复杂的监管。这项业务要求我们获得许多许可证、许可证、授权、批准、证书和其他类型的政府许可,并在我们运营的每个司法管辖区遵守各种规定。联邦、州和地方的法规经常变化,新的法规经常被采用。法规的变化可能要求我们改变我们经营业务的方式,遵守新的或变化的法规的成本可能会很高。
我们的捐献者收集中心在FDA注册,FDA定期对这些设施和操作进行检查。在每次检查结束时,FDA会向我们提供检查期间发现的可能导致额外监管行动的监管问题的观察清单。不遵守FDA的规定可能会导致制裁和/或补救措施,并对我们产生实质性的不利影响。
药物发现和开发的非临床(发现和安全性评估)阶段的外包趋势可能会减少,这可能会影响我们的增长。
在过去的十年中,制药和生物技术公司普遍增加了对非临床研究支持活动的外包,如发现和安全评估。虽然许多行业分析师预计外包趋势在未来几年将继续增长(尽管药物发现和开发的不同阶段增长率不同),但这种外包的减少可能会导致我们任何一个或多个服务系列的销售额增长率下降,并可能对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。有关我们认为最近影响我们客户外包需求的因素的更多讨论,请参阅我们于2020年2月11日提交给委员会的截至2019年12月28日的财年Form 10-K中题为“我们的战略”的章节。
政府监管或与制药或生物技术行业相关的做法的变化,包括潜在的医疗改革,可能会减少对我们提供的服务的需求。
世界各地的政府机构都严格管理药品开发过程。我们的业务包括帮助我们的客户驾驭这些监管流程。因此,许多法规,往往是新的法规,预计将导致更高的监管标准,并往往会为服务于这些行业的公司带来额外的收入。不过,一些规例上的改变,例如放宽规管要求,或引入简化或加快的药物审批程序,或增加我们难以满足的规管要求,或令我们的服务竞争力下降,可能会消除或大幅减少对我们服务的需求。
尽管我们认为我们目前在所有实质性方面都遵守了适用的国家、地区和地方法律,以及监督机构(包括美国农业部、国际航空运输协会制定的标准、濒危野生动植物种国际贸易公约、美国鱼类和野生动植物管理局、疾病控制中心、交通部、国务院、NIH实验室动物福利办公室、药品执行机构以及#年司法管辖区内的许多其他监督机构)使用的其他公认指导方针,但我们认为,我们目前在所有重要方面都遵守了适用的国家、地区和地方法律,以及监督机构(包括美国农业部、国际航空运输协会、《濒危野生动植物种国际贸易公约》、美国鱼类和野生动植物管理局、疾病控制中心、交通部、国务院、NIH实验室动物福利办公室、药品执法局以及#年司法管辖区的许多其他监督机构刑事处罚和其他执法行动。此外,如果监管当局强制大幅减少使用实验室动物的安全评估程序(正如某些团体所倡导的那样),我们的某些业务部门可能会受到实质性的不利影响。
2010年3月,美国国会颁布了医疗改革立法,即患者保护和平价医疗法案(ACA),其中包括影响制药商的条款,例如(1)扩大医疗保险覆盖范围,(2)扩大医疗补助计划,(3)对制药公司征收行业费用,(4)对医疗器械的销售征收消费税。此外,2017年颁布的减税和就业法案废除了ACA的个人医疗保险任务,这被认为是ACA的一个关键组成部分。由于ACA及其实施继续面临国会和联邦法院的挑战,以及来自某些州政府、反对派倡导团体和一些小企业组织的挑战,这项立法对我们业务的最终影响尚不清楚,也无法预测未来将采用哪些立法提案。
实施医疗改革立法可能有一定的好处,但也可能包含可能限制新药开发利润的成本。这可能会对制药公司的研发支出产生不利影响。
以及生物技术公司,这反过来可能会减少我们在美国和海外的商业机会。此外,新的法律或法规可能会造成责任风险、增加我们的成本或限制我们提供的服务。此外,如果健康保险公司改变他们在药品报销方面的做法,我们的客户可能会减少或减少他们在研发方面的支出增长。
虽然无法预测是否以及何时会发生任何此类变化,但地方、州或联邦层面的变化,或我们运营或有业务关系的外国司法管辖区现行法律法规的变化,可能会对我们的国内和国外业务和/或我们客户的业务产生重大影响。此外,修改国际贸易政策、上市公司报告要求、环境法规和反垄断执法可能会对我们、我们的供应商或我们的客户产生实质性的不利影响。
如果我们没有成功地选择和整合我们收购的业务和技术,或者在管理我们当前和未来的资产剥离方面不成功,我们的业务可能会受到不利影响。
在过去的二十年里,我们通过大量的收购稳步扩大了我们的业务,包括我们最近对Citoxlab和HemaCare的收购。但是,我们可能无法按照我们认为可以接受的条款和条件获得业务和技术。我们冒着花费时间和金钱调查和谈判潜在收购或联盟合作伙伴的风险,但无法完成交易。
收购和联盟涉及许多风险,其中可能包括:
•取得商业和财务成功的困难(包括新冠肺炎大流行和大流行的长期经济影响);
•吸收和整合运营、服务、产品、信息技术平台、技术或与我们的客户、分销商和供应商的原有关系所产生的困难和费用;
•开发和运营新业务方面的挑战,包括那些与我们现有业务有实质性不同的挑战,可能需要开发或获取新的内部能力和专业知识;
•被收购公司未发现的负债所造成的潜在损失,这些负债不在我们可能从卖方获得的赔偿范围内,或者我们在交易中获得的保险;
•核心员工流失;
•被收购公司的财务系统中是否存在适当的内部控制和/或重大欺诈行为;
•将管理层的注意力从其他业务上转移;
•更广阔的监管环境;
•收购可能会稀释收益,如果收购是通过向被收购公司的股东发行我们的普通股进行的,则会稀释我们现有股东的所有权百分比;
•与收购外国公司有关的外国商业惯例、风俗习惯和进口法规、语言和其他文化障碍的差异;
•可能会开发新的技术和产品,导致我们收购的业务或资产价值缩水;以及
•与收购的业务、技术、服务或产品的先前所有者之间的分歧或纠纷,可能导致诉讼费用和转移我们管理层的注意力。
如果收购的业务、技术或联盟没有达到我们的预期,我们的运营结果可能会受到不利影响。
当我们决定出售业务、网站或产品线时,也存在一些相同的风险。此外,资产剥离可能涉及其他风险,包括:
•经营、服务、产品、人员分离困难;
•将管理层的注意力从其他业务上转移;以及
•为了完成资产剥离,需要同意保留或承担某些当前或未来的负债。
我们不断评估我们业务的业绩和战略契合度(包括特定的产品线和服务),以确定是否有合适的资产剥离。任何资产剥离都可能导致重大的冲销,包括与商誉和其他无形资产相关的冲销,这可能会对我们的运营业绩产生不利影响,
财务状况。此外,我们可能难以及时以可接受的价格和条件找到买家或其他退出策略。我们可能无法成功管理我们在剥离业务、场地、产品线或服务时遇到的这些或任何其他重大风险,因此,我们可能无法实现剥离的部分或全部预期收益。
商誉或其他无形资产的减值可能会对未来的经营业绩产生不利影响。
由于我们收购了业务,我们的资产负债表上有包括商誉在内的无形资产。这些无形资产的初步确认和估值以及收购时估计使用寿命的确定涉及管理层判断和估计的使用。这些估计基于(除其他因素外)对被收购企业的可识别无形资产产生的现金流的预测,以及基于对我们加权平均资本成本的分析(经与资产相关的特定风险调整)的贴现率。全球金融市场的中断和经济状况的恶化(包括新冠肺炎疫情和旨在减少新冠肺炎传播的措施的影响)可能会影响贴现率等。特定无形资产产生的估值和实际现金流量中使用的其他假设可能与预计现金流量不同,这可能意味着账面价值不同于收购日期确定的账面价值,并可能导致该等资产减值。
如果我们业务的未来增长和经营业绩不像预期的那样强劲,整体宏观经济或行业状况恶化和/或我们的市值下降,这可能会影响用于确定商誉或其他无形资产账面价值的假设。如果新冠肺炎疫情对我们的行业产生长期影响,可能会引发导致无形资产或商誉减值的事件。如果商誉或其他无形资产受损,其账面价值将减记至其隐含公允价值,并将从我们持续经营的收入中计入费用。此类减值费用可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。截至2020年6月27日,我们合并资产负债表上商誉和其他无形资产的账面价值为25亿美元。
我们的业务受到外币汇率变化和其他与国际化经营有关的风险的影响。
我们很大一部分收入来自美国以外的业务。我们预计,在可预见的未来,国际收入将继续占我们总收入的很大比例。
外币汇率的变化,可能会对我们的业绩产生实质性的不利影响。我们销售时收到的外币以及我们在美国以外记录费用的外币可能会受到美元汇率不利的影响,导致我们确认的收入和现金流减少(而费用增加),并导致报告的财务业绩出现波动。我们还携带与我们开展业务的地点不同相关的外币风险敞口。例如,某些合同经常以货币计价,而不是我们产生与这些合同相关的费用的货币。如果费用是以合同定价以外的货币发生的,这些货币的相对价值的波动可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
我们对货币汇率波动的风险敞口来自与编制我们的综合财务报表相关的货币换算风险,以及与我们子公司以不同于各自子公司功能货币的货币计价的交易相关的风险敞口。虽然我们的财务业绩是以美元报告的,但我们在美国以外的许多子公司的财务报表都是以当地货币作为功能货币编制的。在合并期间,这些结果通过应用适当的汇率换算成美元。因此,美元相对于我们外国子公司报告的当地货币的汇率波动可能会导致我们报告的业绩出现重大波动。此外,随着汇率的变化,收入和其他经营业绩可能与我们的预期大不相同。财务报表转换产生的调整作为股东权益的单独组成部分计入。
与我们的国际业务相关的其他风险包括:
•我们经营的市场的一般经济和政治条件,包括英国退欧和新冠肺炎疫情的影响;
•美国和/或外国税法的变化或其解释的潜在负面影响,特别是与美国税制改革和欧盟反避税指令I和II相关的已发布和即将发布的税收法规;
•潜在的国际冲突,包括恐怖主义行为;
•外汇管制、不利的税收后果和对资金汇回美国的法律限制;
•与人员配置和管理海外业务相关的困难和成本,包括与新冠肺炎大流行有关的暂停业务、停工和/或罢工的风险,以及违反当地法律或反腐败行为的风险
贿赂法律,如美国“反海外腐败法”(FCPA)、英国“反贿赂法”和经合组织“打击在国际商业交易中贿赂外国公职人员公约”;
•监管要求的意外变化(包括新冠肺炎大流行的结果);
•遵守各种各样的外国法律法规(包括与新冠肺炎大流行有关的法律法规)的困难;
•外国司法管辖区不利的劳动法规(包括与新冠肺炎疫情有关的法规);
•某些国家的应收账款周期较长(包括新冠肺炎疫情和旨在减少新冠肺炎蔓延的措施的影响);以及
•遵守出口管制、进口要求和其他贸易法规,包括与某些供应有限的产品有关的法规。
这些风险,无论是个别风险还是总体风险,都可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。例如,如上所述,我们必须遵守“反海外腐败法”和类似的反贿赂法律,这些法律一般禁止公司及其第三方中介机构为获取或保留业务的目的向外国政府官员支付不当款项。虽然我们的员工、分销商和代理商被要求遵守这些法律,但我们不能确保我们的内部政策和程序会始终保护我们免受这些法律的违反,尽管我们致力于遵守法律和公司道德。这些类型风险的发生或指控可能会对我们的业务、业绩、前景、价值、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们的业务可能会受到自然灾害或其他灾难性事件的影响,并且已经(并将继续)受到新冠肺炎疫情的影响。
我们依赖于我们的客户和设施来持续经营我们的业务。虽然我们维持灾难恢复计划,但它们可能不能充分保护我们。尽管我们对自然灾害或其他灾难性事件采取了任何预防措施,但这些事件,包括恐怖袭击、大流行(包括新冠肺炎大流行)、流行病或疾病爆发、飓风、火灾、洪水和冰雪风暴,都可能导致我们或我们客户的设施或此类设施所依赖的基础设施受损和关闭。正如这里所描述的那样,新冠肺炎疫情已经并将继续对我们的业务造成实质性的干扰,尽管这种影响的全面程度尚不确定。此类中断可能包括产品发货的重大延误、降低我们提供服务的能力、消除独特的制造能力、导致我们的客户无法为我们的产品或服务付款,并最终导致收入和客户的损失。虽然我们提供业务中断保险单,并且通常在我们的合同中有条款在某些情况下保护我们,但我们的承保范围可能不足以补偿可能发生的所有损失。任何影响我们或我们客户的自然灾害或灾难性事件都可能对我们的运营和财务业绩产生重大负面影响。
不遵守美国、州、当地或国际环境、健康和安全法律法规,包括职业安全和健康管理局、环境保护局、核管理机构和交通部发布的法规,可能会导致罚款和处罚以及丧失执照,并对公司业务产生重大不利影响。
我们须遵守与保护环境和人类健康安全有关的法律和法规,包括有关处理、运输和处置医学样本、传染性和危险废物和放射性物质的法律和法规,以及与实验室员工的安全和健康有关的法规,以及保护员工免受新冠肺炎病毒传播的法规。如果不遵守这些法律和法规,我们可能会被剥夺经营业务的权利、罚款、刑事处罚和/或其他可能对我们的业务产生重大不利影响的执法行动。此外,遵守未来的立法可能会对我们施加额外的要求,这可能是代价高昂的。
新技术可能会被开发、验证并越来越多地用于生物医学研究,这可能会减少对我们一些产品和服务的需求。
科学界和研究界继续探索开发改进的细胞和动物模型系统的方法,以增加向人体研究的转换,反之亦然,并可能取代或补充使用传统的活动物作为生物医学研究的测试平台。一些公司已经在这些领域开发了可能具有科学价值的技术,以改善物种之间的翻译。此外,对现有或新过程的技术改进,如成像和其他翻译生物标记物技术,可能会导致必要的动物研究模型的改进和实用,以促进从非临床研究到临床研究的转化。有一种越来越强烈的要求把重点放在离体使用人类生物标本、干细胞技术和基因组编辑等技术。
我们的策略是探索这些离体随着这些新方法得到验证,改进和潜在地减少动物模型使用的技术。例如,我们的发现和安全评估业务有评估诱导多能干细胞的效用的计划,高级离体发现和临床前开发中的模型、人工智能和机器学习。传统研究模型替代品的成功商业化可能不足以完全抵消研究模型销售额或利润的下降。此外,替代研究方法可能会减少对未来研究模式的需求,我们可能无法有效或及时地开发新产品来弥补任何损失的销售。最后,其他公司或实体可能会开发具有与我们生产的不同特征的研究模型,这可能会被我们的一些客户视为更可取的。
特殊利益集团的负面关注可能会损害我们的业务。
我们为客户提供的产品和服务是药物发现、开发和制造过程中必不可少的,其中很大一部分是法律规定的。尽管如此,某些特殊利益集团坚决反对将动物用于有效的研究目的。从历史上看,我们对大鼠、小鼠和其他啮齿动物的核心研究模型活动并不是重大动物权利媒体关注的主题。然而,动物研究活动一直受到负面关注,包括股东提议和试图扰乱航空公司运输研究模型,影响了该行业。这包括在我们运营的设施附近和我们的年度会议上定期示威,以及我们在过去的一些年度股东大会上收到的股东提案。未来,针对我们的动物研究活动或我们的第三方服务提供商(如我们的航空公司)的任何负面关注、威胁或破坏行为都可能损害我们有效运营业务的能力。
我们的债务水平可能会对我们的业务和增长前景产生不利影响。
截至2020年6月27日,我们有23亿美元的债务和融资租赁(债务)。我们的债务可能会对我们的业务产生重大的不利影响,包括使我们更难以优惠的条件获得额外的融资;要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务和这些债务的利息;限制我们利用重大商机的能力;以及使我们更容易受到利率上升的影响。有关我们债务的更多信息,请参阅附注9,“长期债务和融资租赁义务”,该附注包含在我们未经审计的简明综合财务报表的附注中,该附注包括在本10-Q表格的其他部分。
我们2023财年到期的信贷安排(Credit Facility)的利率与LIBOR挂钩。截至2020年6月27日,我们的信贷安排的未偿还金额为1.75亿美元的定期贷款和11亿美元的循环信贷安排,其中有20.5亿美元的总可用借款能力。2017年,英国金融市场行为监管局(FCA)宣布,将在2021年底之前逐步淘汰伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)作为基准。目前尚不清楚是否会建立新的计算LIBOR的方法,使其在2021年之后继续存在,或者是否会发展用于为债务定价的不同基准利率。如果LIBOR不复存在,用于计算我们未来债务的利率和/或付款的方法和利率可能会导致利率和/或付款高于当前形式的LIBOR适用于我们义务的利率和/或付款,或者随着时间的推移与之不相关,这可能会对我们的财务状况、运营结果和流动性产生重大不利影响。虽然我们继续采取措施减轻逐步淘汰或更换伦敦银行同业拆借利率的影响,但这些努力可能不会被证明是成功的。此外,整个金融市场可能会因为逐步淘汰或更换LIBOR而受到干扰。金融市场的混乱也可能对我们的财务状况、经营业绩和流动资金产生重大不利影响。
成本增长速度快于市场价格可能会降低盈利能力。
近年来,采集、加工和检测血液产品的成本大幅上升,而且可能会继续增加。这些成本增加与新的和改进的检测程序有关,增加了与血液安全有关的监管要求,以及与收集和处理血液产品有关的更高的员工和供应成本。竞争和固定价格合同可能会限制我们维持现有运营利润率的能力。一些竞争对手比我们有更多的资源来维持微利或无利可图的销售。成本增长速度快于市场价格可能会降低盈利能力,并可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们经营的行业竞争激烈。
我们经营的行业竞争激烈。我们与其他CRO、血液产品和治疗服务公司以及我们大客户中的内部发现和开发部门争夺业务,这些部门可能比我们拥有更多的资源。我们还与大学和教学医院竞争外包服务。我们的竞争因素多种多样,包括:
•准时质量表现的美誉;
•合规的声誉;
•多个专业领域的专业知识和经验;
•跨药物发现和开发领域的服务和产品提供的范围和广度;
•在制造支持范围内提供服务和产品的范围和广度;
•能够提供灵活的定制解决方案来支持我们客户的药物发现、非临床开发和生产支持需求;
•广泛的地域供应(具有一致的质量);
•价格/价值、花费和灵活性;
•技术和科学专门知识和高效的药物开发流程;
•设施质量;
•金融稳定;
•大小;
•能够准确地获取、处理、分析和报告数据;以及
•通过安全门户访问客户数据。
如果我们不能成功竞争,我们的生意就会受到影响。竞争加剧可能会导致价格和其他让步,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。药物发现和开发服务行业继续出现整合的趋势,特别是在生物技术公司之间,这些公司彼此都是目标,也是大型制药公司的目标。如果这种趋势继续下去,很可能会在大公司和CRO之间产生更多的竞争,无论是在客户方面还是在收购候选者方面。此外,考虑进入CRO行业的小型专业实体将继续找到较低的进入门槛,私募股权公司可能会确定存在收购和整合这些公司的机会,从而进一步增加可能的竞争。更广泛地说,我们的竞争对手或其他人开发的技术、服务或产品可能比我们当前或未来的技术、服务或产品更有效或更具商业吸引力,或者使我们的技术、服务或产品竞争力降低或过时。如果竞争对手引入先进的技术、服务或产品,而我们又不能加强我们的竞争力,我们的竞争地位,以至我们的业务、收入和财务状况,都会受到重大的不利影响。总体而言,这些竞争压力可能会影响我们技术、服务或产品的吸引力,并可能对我们的财务业绩产生不利影响。
美国和国际税法的变化。
2017年,美国税法从2017年减税和就业法案(美国税制改革)开始生效,降低了美国联邦法定税率,通过取消或减少扣除、排除和抵免扩大了公司税基,限制了美国公司扣除利息支出的能力,并允许将外国收益汇回美国,预期将获得100%的联邦股息扣除。此外,美国税制改革要求对外国现金等价物和之前未汇出的收益征收一次性过渡税。作为美国税制改革的一部分而颁布的几项新条款仍需要美国国税局(IRS)和财政部的澄清和指导。美国税法的这些或其他变化可能会影响我们的利润、有效税率和现金流。
2010年3月27日,旨在为受新冠肺炎疫情影响的个人、家庭和企业提供紧急援助和医疗保健、总体上支持美国经济的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(简称CARE法案)生效。“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(简称“CARE法案”)旨在为受新冠肺炎疫情影响的个人、家庭和企业提供紧急援助和医疗保健。除其他事项外,CARE法案包括有关可退还工资税抵免、推迟雇主方社会保障付款、净营业亏损结转期、替代最低税收抵免退款、修改净利息扣除限制以及对合格装修物业的税收折旧方法进行技术更正的条款。我们正在分析CARE法案的不同方面,以确定任何具体条款可能对我们产生影响的程度。
此外,经济合作与发展组织(OECD)、欧洲委员会(EC)和个别征税管辖区最近都集中讨论了与跨国公司征税有关的问题。经合组织发布了其全面计划,以创建一套商定的规则,以解决对基数侵蚀和利润转移(BEPS)的担忧。这一倡议导致法国、德国、卢森堡、荷兰和英国等多个国家提出并颁布了税法修改。此外,经合组织和欧共体以及个别国家正在研究如何在考虑数字经济的国家之间分配税权。未来因制定法律而改变税法或解释税法可能会提高我们的实际税率,这将影响我们的盈利能力。
我们在加拿大从加拿大联邦政府、魁北克政府、法国和英国获得大量税收抵免。由于税法变化或税收争议结果而导致的这些税收抵免的可用性或金额的任何减少或税率的增加,都可能对我们的利润、现金流和有效税率产生实质性的不利影响。
合同研究服务产生了责任风险。
作为CRO,我们面临一系列潜在责任,其中可能包括:
•与非临床研究中报告研究细节的错误或遗漏相关的风险,可能会导致不准确的报告,这可能会破坏研究或研究数据的有用性,或者可能会在没有必要支持的情况下推进研究或阻碍研究进入下一阶段的测试;
•与我们可能未能妥善保管客户财产相关的风险,如研究模型和样本、研究化合物、记录、正在进行的工作、其他存档材料或运输中的货物和材料;
•我们的繁殖设施或我们管理的设施中的模型可能感染疾病的风险,这些疾病可能对它们或人类有害,甚至致命,尽管采取了预防措施来检疫和处理进口动物;
•我们可能存在与我们的产品相关的错误、遗漏和/或产品责任的风险,这些产品旨在对医疗器械、注射药物、食品、饮料以及家用和美容产品进行批量释放测试(主要通过我们的微生物解决方案业务),或者在我们的生物制品业务提供的生物制品和其他服务测试中存在错误和遗漏,这可能导致我们或我们的客户无法识别不安全或受污染的材料;以及
•由于我们的筛查和检测过程失败,或者由于我们的筛查和检测过程可能没有检测到新的病原体,有传播危险传染病的风险。
虽然我们试图通过各种方法来缓解这些风险,但不可能完全消除这些风险。在我们的RMS业务中,我们通过我们的动物测试、检疫程序和兽医人员的警惕来尽我们所能地减轻这些风险,通过这些措施,我们寻求控制与动物相关的疾病或感染的暴露。在我们的DSA和制造业务中,我们试图通过合同风险转移条款来降低这些风险,这些条款使我们有权获得客户的赔偿并受到责任的限制,由我们的客户和/或我们维护的保险,以及我们必须遵守的与我们的业务相关的各种监管要求。
合同风险转移赔偿一般不能保护我们免于因我们的某些行为(如疏忽或不当行为)而承担的责任。如果我们被要求支付损害赔偿或承担超出任何合同赔偿条款的任何索赔的辩护费用,或者如果一方没有履行其赔偿义务,或者损害超出了保险范围或水平,我们可能会受到实质性的不利影响。我们也经常根据合同赔偿我们的客户(受责任限制),类似于他们赔偿我们的方式,如果我们必须履行赔偿义务,我们可能会受到实质性的不利影响。此外,我们或被要求赔偿我们的一方可能不能维持这样的保险范围(无论是在任何情况下,还是在我们可以接受的条件下)。
升级和集成我们的业务系统可能会导致实施问题和业务中断。
近年来,我们一直在使用各种系统更新和整合我们业务许多部分的系统和自动化流程,包括与收购业务的整合相关的系统。根据对业务的价值,系统的扩展和持续实施可能会在未来的某个日期进行。一般来说,规划和准备这些类型的综合、大规模实施的过程极其复杂,我们需要应对一些挑战,包括信息安全评估和补救、数据转换、网络和系统切换以及用户培训。这些领域中的任何一个领域的问题都可能导致实施过程中的操作问题,包括发货延迟、销售失误、帐单错误和会计错误。
如果我们不能成功取得、维持和执行知识产权,以及抵御对我们知识产权的挑战,可能会对我们造成负面影响。
我们的许多服务、产品和流程都依赖于知识产权。在某些情况下,该知识产权归另一方所有,并授权给我们,有时是独家许可的。为了保护我们的知识产权,我们主要依靠商业秘密法、保密协议和政策、发明转让和其他合同安排,以及专利法、版权法和商标法。我们运营的美国以外的某些国家的现有法律只提供有限的保护,而且这些法律随时可能改变。此外,我们赖以保护知识产权的协议可能会被违反,或可能无法完全强制执行。我们的知识产权可能不会阻止我们的竞争对手自主开发与我们相似或重复的知识产权。此外,执行我们的知识产权也可能需要大量的时间、金钱和监督,我们可能无法成功地执行我们的权利。如果我们不能取得或维持我们知识产权的专有权利,如果我们不能防止企图侵犯我们的知识产权,或如果我们不能就我们侵犯另一方知识产权的指控作出抗辩,我们可能会受到不利影响。这些不利影响可能包括我们不得不放弃、改变或推迟依赖此类知识产权的产品、服务或流程的部署;
必须向我们寻求使用的知识产权持有者购买许可并支付费用;必须支付与知识产权诉讼相关的损害赔偿、罚款、诉讼费用和律师费。
此外,药物发现和开发行业有专利和其他知识产权诉讼的历史,这些诉讼可能会继续下去。与知识产权相关的法律诉讼费用高昂,耗费大量时间,而且无论我们是赢是输,都会将管理层的注意力从其他商业问题上转移开。如果我们不能在针对我们的侵权诉讼中获胜,我们可能不得不支付大量损害赔偿,包括三倍的损害赔偿,我们可能被要求停止侵权活动或获得以不利条款使用技术的许可证。
我们可能无法成功地开发和营销新的服务和产品。
我们可能寻求开发和营销新的服务和产品,以补充或扩展我们现有的业务或服务产品。我们相信,我们从第三方获得新技术许可的能力将对我们向客户提供新产品和服务的能力至关重要。我们获得新产品和服务所需技术的能力在一定程度上取决于我们说服发明人及其代理人或受让人相信我们可以成功地将他们的发明商业化的能力。我们不能保证能够识别出客户感兴趣的新技术。即使我们能够确定感兴趣的新技术,我们也可能无法以可接受的条款谈判许可协议,或者根本无法谈判。如果我们不能开发新的服务和产品和/或创造对这些新开发的服务和产品的需求,我们未来的业务、经营业绩、财务状况和现金流可能会受到不利影响。
英国选民退出欧盟的决定可能会对我们的业务产生不利影响。
英国退出欧盟(“脱欧”)的第一阶段发生在2020年1月31日,当时英国退出欧盟,进入过渡阶段。在过渡阶段,英国需要与欧盟就未来贸易和其他关系的条款进行谈判。这些谈判的范围和时间造成了很大的不确定性,而且还在继续这样做。英国首相表示,需要在2020年12月31日之前达成贸易协议。目前还没有自动延长过渡期的机制,但有可能通过英国和欧盟之间的协议延长过渡期。
鉴于英国与欧盟未来关系的条款持续存在不确定性,包括尽管2019年12月大选结果出来,仍有可能无法通过谈判达成协议,我们成立了一个委员会(由我们业务职能的高级管理人员组成),以解决四个主要主题中的关键风险:(1)贸易和海关,(2)员工和移民,(3)战略和业务规划,以及(4)立法改革。该委员会将继续工作,直到情况得到澄清。
在中短期内无法达成贸易协议的情况下,英国与欧盟和世界其他地区的贸易将受到世界贸易组织(World Trade Organization)设定的关税和关税的影响。此外,英国和欧盟其余成员国之间的货物运输将受到额外的检查和文件检查,这可能导致出入境口岸的延误。英国和欧盟之间贸易关系的这些变化可能会导致英国进出口商品的成本增加,并可能降低我们英国和其他业务的盈利能力。额外的货币波动可能会导致英镑贬值,这会增加我们英国业务进口商品的成本,并可能降低我们英国业务的盈利能力。英镑兑美元走弱也导致我们英国业务的本币业绩在报告期内换算成更少的美元。虽然我们正在努力缓解我们控制范围内的这些风险,但如果不能充分缓解这些风险或其他我们无法控制的因素,可能会对我们的业务、商业机会、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
我们依赖关键人员,可能无法留住这些员工或招聘更多合格人员,这将损害我们的业务。
我们的成功在很大程度上有赖于我们的高级管理层和其他管理层成员的持续服务。詹姆斯·C·福斯特(James C.Foster)自1992年以来一直担任我们的首席执行官兼总裁,自2000年以来一直担任董事长,在我们公司担任各种职位长达40年之久。虽然我们在2018年与福斯特先生签订了雇佣协议,但我们的高级管理层大多数成员都没有雇佣协议。如果福斯特先生或其他高级管理人员不继续担任目前的职务,我们的业务可能会受到不利影响。
由于我们的业务是专门的科学性质,我们高度依赖于吸引和留住合格的科学、技术和管理人才。虽然我们有很好的员工留任记录,我们努力通过建立确定继任者和潜在人才需求的组织人才审查程序来减少现有员工潜在流失的影响,但在兽医、制药和生物技术领域仍然存在对合格人才的激烈竞争。因此,我们可能无法吸引和留住业务发展所需的合格人才。失去现有人员的服务,以及不能及时招聘更多的关键科学、技术和管理人员,可能会损害我们的业务。
我们的季度经营业绩可能会有所不同,这可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。
我们在任何季度的运营结果都可能因季度而异,并受上述风险以及以下因素的影响:
•全球经济大局的变化;
•我们的产品和服务组合的变化;
•客户的周期性购买模式;
•我们风险资本投资的财务表现;以及
•由于我们的财政年度在12月的最后一个星期六结束,我们在一个财政年度(及其第四个财政季度)中确认的偶尔额外的一周(“第53周”)。
我们认为,任何特定季度的经营业绩不一定是对未来业绩的有意义的指示。尽管如此,我们季度经营业绩的波动可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。
由于我们预计在可预见的未来不会支付任何现金红利,因此只有在普通股增值的情况下,我们的股东才能从投资普通股中受益。
我们没有宣布或支付我们普通股的任何现金红利,也不预期在可预见的未来我们将向普通股持有者支付任何红利。任何现金股息的支付将由我们的董事会酌情决定,并将取决于我们的财务状况、资本要求、法律要求、收益和其他因素。因此,我们的股东不应该依赖股息来获得投资回报。
第二项:股权证券的未登记销售和收益的使用
下表提供了截至2020年6月27日的三个月内购买我们普通股的相关信息。
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| 总数 的股份 购得 | | 平均值 支付的价格 每股 | | 总人数 购买的股份 作为公开活动的一部分 已宣布的计划 或程序 | | 近似美元 股份价值 那可能还会是 在以下项下购买 计划或计划 |
| | | | | | | (千) |
2020年3月29日至2020年4月25日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 129,105 | |
2020年4月26日至2020年5月23日 | 569 | | | 154.99 | | | — | | | 129,105 | |
2020年5月24日至2020年6月27日 | 165 | | | 179.66 | | | — | | | 129,105 | |
总计 | 734 | | | | | — | | | |
我们的董事会已经批准了总额高达13亿美元的股票回购计划。在截至2020年6月27日的三个月内,我们没有根据我们的股票回购计划或在公开市场交易中回购任何普通股。截至2020年6月27日,我们在授权股票回购计划中剩余1.291亿美元。
此外,我们的基于股票的薪酬计划允许在授予限制性股票、限制性股票单位和绩效股票单位时对普通股进行净额计算,以满足个人法定预扣税款的要求。
项目6.所有展品
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(A)展品 | | 展品的描述 | |
10.1+* | | 查尔斯·里弗国际实验室公司根据2018年激励计划授予的不合格股票期权表格 | |
10.2+* | | 查尔斯·里弗国际实验室公司根据2018年激励计划授予的限制性股票单位表格 | |
10.3+* | | 查尔斯·里弗国际实验室公司根据2018年激励计划授予的业绩份额单位表格 | |
31.1+ | | 规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行官的认证 | |
31.2+ | | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务官的证明 | |
32.1+ | | 《交易法》第15d-14(A)条第13a-14(A)条规定的首席执行官和首席财务官的证明 | |
101.INS | | 可扩展业务报告语言(XBRL)实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL | | XBRL分类计算链接库文档 | |
101.DEF | | XBRL分类定义Linkbase文档 | |
101.LAB | | XBRL分类标签Linkbase文档 | |
101.PRE | | XBRL分类演示文稿Linkbase文档 | |
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+在此提供。 | | | |
*管理合同或补偿计划、合同或安排。 | | | |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签字人代表其签署。
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| | 查尔斯河实验室国际公司。 | |
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| 2020年8月5日 | /s/詹姆斯·C·福斯特 | |
| | 詹姆斯·C·福斯特 董事长、总裁兼首席执行官 | |
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| 2020年8月5日 | /s/大卫·R·史密斯 | |
| | 大卫·R·R·史密斯 公司执行副总裁兼首席财务官 | |