美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-Q

(马克一)

截至2020年6月30日的季度

或

由_至_的过渡期

委托档案编号：001-39205

雷诺消费品公司。

(注册人的确切姓名，详见其约章)

1900年W.田野法庭

伊利诺伊州莱克福里斯特，邮编：60045

(主要行政办公室地址)(邮政编码)

电话：(800)879-5067

(登记人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)节登记的证券：

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。**是**☑*☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。**是**☑*☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。**是**☐*☑

截至2020年7月31日，注册人拥有209,700,500股普通股，每股面值0.001美元。

目录

i

前瞻性陈述

这份关于Form 10-Q的季度报告包含的某些陈述构成了“1995年私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。在某些情况下，您可以通过“可能”、“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等前瞻性词语来识别这些陈述，这些词语是这些术语和其他类似术语的否定词。这些前瞻性陈述受有关我们的风险、不确定因素和假设的影响，可能包括对我们未来财务业绩的预测、我们的预期增长战略和我们业务的预期趋势。这些陈述只是基于我们目前对未来事件的预期和预测。有一些重要因素可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的结果、活动水平、业绩或成就大不相同，包括在第1A项中讨论的风险和不确定因素。风险因素“在截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告中更新。您应该具体考虑第1A项中概述的众多风险。“风险因素。”这些风险和不确定因素包括与以下方面相关的因素：

虽然我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。此外，我们或任何其他人都不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。告诫投资者不要过度依赖任何此类前瞻性声明，这些声明只反映了发布日期的情况。在本Form 10-Q季度报告发布之日之后，我们没有义务更新这些前瞻性陈述中的任何一项，以使我们之前的陈述与实际结果或修订后的预期保持一致。

有关这些因素以及此类前瞻性陈述背后的重大因素或假设的更多信息包括在我们于2020年3月10日提交的截至2019年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中，该报告位于第一部分第1A项下。“风险因素”，并在我们的Form 10-Q季度报告中更新。

1

第一部分-财务信息

第一项财务报表

雷诺消费品公司。

简明合并损益表

(单位为百万，每股数据除外)

(未经审计)

见简明合并财务报表附注。

2

雷诺消费品公司。

简明综合全面收益表

(百万)

(未经审计)

见简明合并财务报表附注。

3

雷诺消费品公司。

简明综合资产负债表

(单位为百万，每股数据除外)

见简明合并财务报表附注。

4

雷诺消费品公司。

股东权益简明合并报表

(百万)

(未经审计)

见简明合并财务报表附注。

5

雷诺消费品公司。

简明现金流量表合并表

(百万)

(未经审计)

重大非现金投融资活动

新租赁导致截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月的使用权资产和相应租赁负债分别确认为2400万美元和400万美元。有关重大非现金投资和融资活动的详情，请参阅附注1-重要会计政策摘要和附注11关联方交易。

见简明合并财务报表附注。

6

雷诺消费品公司。

未经审计的简明合并财务报表附注

注1-主要会计政策摘要

业务描述：

雷诺消费品公司。其子公司(“我们”、“我们”或“我们的”)生产和销售三大类产品：烹饪产品、废物和储存产品以及餐具。我们以雷诺(Reynolds)和Hefty等品牌销售产品，也以商店品牌销售。我们的产品组合包括铝箔、包装纸、一次性烘焙用具、垃圾袋、食品储存袋和一次性餐具。我们报告了四个业务部门：雷诺烹饪和烘焙；重型废物和储存；重型餐具；以及Presto产品。

演示基础：

在完成我们的公司重组(如我们的S-1表格注册声明(第333-234731号文件)所定义)和2020年2月4日的首次公开发行(“首次公开募股”)之前，我们作为雷诺集团控股有限公司(“雷诺集团”)的一部分运营，而不是作为一个独立的实体运营。在完成我们的公司重组之前，我们是作为雷诺集团控股有限公司(“雷诺集团”)的一部分运营的，而不是作为一个独立的实体。我们代表在RGHL及其子公司(统称为“RGHL集团”或“母公司”)的综合财务报表中报告为雷诺消费品部门的业务。作为我们公司重组的一部分，我们对我们实体的法律结构进行了重组，使它们都隶属于单一的母公司雷诺消费品公司(Reynolds Consumer Products Inc.)。随着我们的公司重组和IPO，我们于2020年2月4日从RGHL集团分离出来。我们已根据中期财务信息的美国公认会计原则(“GAAP”)以及美国证券交易委员会(“SEC”)发布的Form 10-Q季度报告和S-X法规第10条的指示编制随附的未经审计的简明综合财务报表。因此，它们不包括GAAP要求的全面年度财务报表的所有信息和附注。

随附的未经审计简明综合财务报表是根据我们截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中描述的会计政策编制的，应与其中的披露一起阅读。我们认为，这些中期简明合并财务报表反映了所有调整，包括正常的经常性调整，这对于公平陈述所列期间的财务状况、经营结果和现金流量是必要的。中期的经营业绩不一定代表年度经营业绩。

我们的简明综合收益表包括为RGHL集团在分离前提供的服务分配的某些费用，包括但不限于与整个集团职能相关的一般公司费用，包括行政管理、财务、法律、税务、信息技术和RGHL集团产生的部分关联方管理费。截至2020年6月30日的三个月和六个月，分配给我们用于这些职能的总成本分别为零和200万美元，而去年同期分别为1100万美元和2000万美元。这些成本主要包括在我们的简明综合收益表中的销售、一般和行政费用中。在截至2020年6月30日的三个月和六个月，这些金额分别包括零和100万美元的成本，而去年同期为600万美元和1000万美元，这些成本在历史上没有作为RGHL集团正常月报流程的一部分分配给我们。此外，在截至2020年6月30日的三个月和六个月，与IPO过程相关的成本分别为零和200万美元，而上一年同期为100万美元，这些成本不能递延，也不能与IPO收益(包括在我们简明综合收益表中的其他费用净额)相抵。所有这些费用都是在管理层认为合理的基础上分配的，使用特定的标识，如可标识的直接使用或员工人数，或根据所发生的时间(相对于收入)确定的比例分配，或其他合理的分配方法。按比例分配的金额与某些公司职能有关，并反映了向我们提供这些公司职能所花费的时间和精力。

首次公开募股：

2020年2月4日，我们完成了与RGHL集团的分离，并根据S-1表格的注册声明完成了我们普通股的首次公开募股(IPO)。在IPO中，我们总共出售了54,245,500股普通股，包括承销商根据其购买额外股份的选择权于2020年2月7日购买的7,075,500股普通股，公开发行价为每股26.00美元。

随着我们与RGHL集团和IPO的分离，我们将RGHL集团对我们的历史净投资重新归类为额外的实收资本。在我们首次公开募股之前，我们已发行的普通股的每一股都被兑换成155,455股普通股。此外，欠RGHL集团的若干关联方借款已作为额外实收资本出资，而无需发行任何额外股份。

7

附注2-新会计准则

最近采用的会计准则：

2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了《会计准则更新(ASU)2016-13，金融工具-信贷损失(话题326)：金融工具信用损失的计量》。本ASU和对初始指引的后续修订修改了减值模型，以使用预期损失法取代以前使用的已发生损失法，这可能导致更早确认与金融工具相关的损失。这一变化在2019年12月15日之后的财年生效，允许提前采用，并要求在采用时对资产负债表进行累积效果调整。自2020年1月1日起，我们采用了这些要求，对我们的精简合并财务报表没有实质性影响。

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15，无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理，使作为服务合同的托管安排中发生的实施成本资本化要求与内部使用软件实施成本资本化要求保持一致。此ASU在2019年12月15日之后的财年有效，允许提前采用。我们于2020年1月1日采用了该标准，对我们的精简合并财务报表没有实质性影响。

已发布但尚未采用的会计准则：

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-14，薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(子主题715-20)披露-框架-对定义福利计划的披露要求的更改。ASU修改了对发起固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求。ASU在2020年12月15日之后的财年有效，允许提前采用。我们目前正在评估本指南的要求，预计这将影响我们的披露，但预计不会影响我们合并财务报表中金额的计量和确认。

2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12年度所得税(主题740)：简化所得税会计，旨在简化与所得税会计相关的各个方面。本ASU删除了主题740中一般原则的某些例外情况，并澄清和修改了现有指南，以改进一致性应用。本ASU在2020年12月15日之后的财年有效，并允许提前采用。我们目前正在评估这一标准对我们合并财务报表的影响。

注3-库存

库存包括以下内容：

附注4-债务

长期债务包括以下内容：

8

外债融资

于二零二零年二月，吾等订立新的外债融资(“外债融资”)，包括(I)24.75亿美元优先担保定期贷款融资(“定期贷款融资”)；及(Ii)2.5亿美元优先担保循环信贷融资(“循环融资”)。此外，于二零二零年二月四日，吾等订立并终止一项11.68亿美元的融资安排(“首次公开发售结算安排”)。定期贷款融资及首次公开发售结算融资所得款项，扣除交易成本及原始发行折扣后，连同可用现金用于偿还应计关联方利息及部分应付关联方贷款。

外债融资项下的借款按年利率计息，利率相当于基准利率或Libo利率加上1.75%的适用保证金(根据我们的选择)。

外债融资包含一项新兴的财务契约，要求遵守仅适用于循环融资的第一留置权净负债与合并EBITDA的比率。只有在循环融资项下的借款本金总额和已提取但未偿还的信用证在任何财政季度的最后一天超过循环融资项下承诺总额的335%的情况下，才会在该日测试财务契约。

如果发生违约事件，外债融资机制下的贷款人有权采取各种行动，包括加快外债融资机制下的到期金额，以及允许有担保债权人采取的所有行动。

定期贷款安排

定期贷款安排将于2027年2月到期。定期贷款安排从2020年6月开始，按季度等额摊销600万美元，余额在到期时支付。

循环设施

循环贷款将于2025年2月到期，其中包括信用证的子贷款。截至2020年6月30日，我们在循环贷款项下没有未偿还借款，我们有700万美元的未偿还信用证，这降低了循环贷款项下的借款能力。

根据RGHL集团信贷协议重新分配借款

RGHL集团信贷协议下的未偿还金额被重新分配给RGHL集团内的一个实体，并于2020年2月4日完全和无条件地解除了与RGHL集团借款有关的担保安排。

我们长期债务的公允价值

截至2020年6月30日，我们长期债务的公允价值是2级公允价值计量，由于市场利率变化和我们信用状况的稳定，公允价值接近账面价值。

附注5--所得税

在我们从RGHL集团和IPO分离之前，我们的美国业务包括在RGHL集团提交的美国联邦合并和某些州和地方纳税申报单中。我们还单独提交某些美国州以及当地和外国的所得税申报单。对于分离前的期间，所得税(费用)收益和递延税收余额在这些精简的综合收益表中显示，就像我们在独立的基础上提交纳税申报单一样。截至2019年12月31日的应付所得税余额在简明综合资产负债表上归类为“母公司净赤字”，因为RGHL集团在法律上负有纳税责任。在脱离RGHL集团，成为独立的应税实体以及从分拆财务报表转变为合并财务报表后，我们重新计量了某些递延税项。这些调整已经直接在股权中确认。

我们截至2020年6月30日的三个月和六个月的所得税支出包括约24%的预期年化有效税率，不包括离散项目的影响，而去年同期分别为26%和25%。我们截至2020年6月30日的6个月的所得税支出包括2300万美元的增量离散支出，这是因为在我们与RGHL集团分离后，于2020年3月27日颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案，从而重新计量了与利息支出扣除相关的递延税收资产。CARE法案的追溯部分预计将改变RGHL集团截至2019年12月31日的美国联邦合并纳税申报单，这将减少我们在与RGHL集团分离时获得的未来税收减免的好处。

9

附注6-金融工具

由商品合约组成的衍生工具在我们的简明综合资产负债表中按公允价值记录，包括于2020年6月30日和2019年12月31日分别记录在应计负债和其他流动负债中的负债100万美元和记录在其他流动资产中的资产100万美元。

我们的大宗商品合约主要是大宗商品掉期，都是二级金融资产和负债。商品衍生品的估值采用收益法，其基础是可观察到的市场商品指数价格减去合同利率乘以名义金额，或者基于依赖于市场可观察到的投入(如商品价格)的定价模型。我们计算这些金融工具的公允价值时考虑了不良风险，包括交易对手信用风险。我国的衍生品合同大多没有法定的抵销权。我们通过限制与每个交易对手的风险敞口和监控交易对手的财务状况来管理与我们的衍生品相关的信用风险。

在截至2020年6月30日的三个月和六个月，我们在简明综合收益表中确认了300万美元的未实现收益和100万美元的未实现亏损，而去年同期的未实现收益分别为100万美元和800万美元。

下表提供了截至2020年6月30日的未平仓商品衍生品合约详情：

注7-基于股票的薪酬

根据与该等员工订立的留任协议(“IPO授权书”)，吾等于2019年7月向若干管理层成员授予限制性股票单位(“RSU”)。这些RSU在满足基于业绩的归属条件(“IPO条件”)和基于服务的归属条件(“服务条件”)后归属。当我们在2020年2月4日完成IPO时，IPO条件得到了满足。服务条件将在自我们首次公开募股之日起连续三年的每个周年日满足员工三分之一的RSU，但前提是员工继续受雇至适用的归属日期。

此外，结合我们的公司重组和首次公开募股，我们制定了2020年激励奖励计划，目的是向我们的某些高级管理层、我们的非执行董事和某些员工授予基于股票的薪酬奖励，以激励他们的业绩并使他们的利益与我们的利益保持一致。根据该计划授予的股权激励奖励，最初最多可发行1050万股普通股。在截至2020年6月30日的三个月和六个月里，分别授予了10万股和30万股。

截至2020年6月30日，流通股约为50万股。截至2020年6月30日的3个月和6个月，基于股票的薪酬支出分别为200万美元和300万美元，而去年同期为零。

附注8--承付款和或有事项

法律诉讼：

我们不时参与诉讼、法律诉讼和税务审查，这些都是我们经营过程中产生的。这些事宜大多涉及对我们造成损害的指控，涉及雇佣事宜、人身伤害，以及商业或合约纠纷。我们记录构成现有债务的索赔和法律程序的估计，当很可能需要流出资源来清偿该债务，并且可以对该债务作出可靠的估计时，我们会记录构成当前债务的索赔和法律程序的估计。虽然我们无法预测上述任何事项的结果，但基于我们对事实和情况的评估，我们不相信这些事项中的任何事项，无论是个别或整体，都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。然而，实际结果可能与预期的不同，并可能对我们未来一段时期的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。

截至2020年6月30日，除我们已确定发生实质性资金外流的可能性微乎其微外，没有其他法律程序待决。

10

注9-分部报告

我们有四个需要报告的部门-雷诺烹饪和烘焙，重型废物和储存，重型餐具和Presto产品。用于识别这些可报告细分市场的关键因素是我们内部运营的组织和协调，以及我们产品的性质。“这反映了我们的首席运营决策者(”CODM“)如何监控业绩、配置资本以及做出战略和运营决策。我们提出分部调整后的EBITDA(“调整后的EBITDA”)，因为这是管理层和我们的CODM分配资源和分析我们的可报告分部业绩的财务衡量标准。调整后的EBITDA代表每个部门的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)，并进一步进行调整，以不包括衍生品的未实现收益和亏损、与合理化运营和行政职能相关的成本、保理折扣(首次公开募股前)、精算收益摊销、分配的关联方管理费(首次公开募股前)以及首次公开募股和分离相关成本。

11

细分市场资产包括以下内容：

下表显示了段调整后EBITDA与GAAP所得税前收入的对账：

有关产品的信息

按产品线划分的净收入如下：

我们的不同产品线通常卖给一群共同的客户。对于所有产品线，从收到订单到将货物控制权移交给客户之间有一个相对较短的时间段。

12

附注10-累积其他综合收益

下表汇总了我们累积的其他综合收益的每个组成部分的余额变化。