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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(马克一)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 关于截至的季度期间 |
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 过渡期由_。 |
委托文件编号:
(章程中规定的注册人的确切姓名)
注册成立或组织的州或其他司法管辖区 | (国际税务局雇主识别号码) |
注册人的电话号码,包括区号:
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题是: |
| 商品代号 |
| 注册的每个交易所的名称: |
| |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义:
大型加速滤波器◻
新兴成长型公司
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是
截至2020年7月31日,有
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UR-ENERENCE Inc.
目录
页 | ||
第一部分-财务信息 | ||
第1项 | 财务报表 | 3 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 22 |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 40 |
项目4. | 管制和程序 | 41 |
第II部分-其他资料 | ||
第1项 | 法律程序 | 41 |
第1A项 | 危险因素 | 41 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 42 |
项目3. | 高级证券违约 | 42 |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 42 |
第五项。 | 其他资料 | 42 |
第6项 | 陈列品 | 43 |
签名 | 44 |
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当我们使用术语“Ur-Energy”、“我们”、“我们”或“我们”或“公司”时,我们指的是Ur-Energy Inc。及其附属公司,除文意另有所指外。在本文件中,我们所作的陈述被归类为“前瞻性陈述”。有关这些类型的断言的解释,请参考下面的“关于前瞻性陈述的告诫声明”部分。
关于前瞻性信息的警示声明
本报告(Form 10-Q)包含适用美国(“美国”)定义的“前瞻性陈述”。这些前瞻性表述可以通过使用“预期”、“预期”、“估计”、“相信”、“可能”、“潜在”、“打算”、“计划”以及其他类似的表述或表述来识别,这些表述或表述是行动、事件或结果“可能”、“可能”或“应该”采取、发生或实现的,或其否定或其它类似表述。这些陈述只是预测,涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能会导致我们的实际结果、业绩或成就或行业结果与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。这些陈述包括但不限于:(I)在Lost Creek维持安全、降低水平的生产操作的能力;(Ii)我们2020年产量预测的结果;(Iii)新冠肺炎(冠状病毒)对我们的业务、运营和财务流动性的影响,以及大流行对铀市场的直接和间接影响;(Iv)允许和监管部门批准LC East项目铀回收修正案的时间和结果;(V)是否有能力完成更多有利的铀销售协议,包括在市场有理由并可能对本公司有利的情况下进行现货销售;。(Vi)申请监管机构批准在雪莉盆地建造和经营原地回收矿的时间和结果;。(Vii)解决铀市场内持续存在的挑战。, 包括供需预测;(Viii)实施美国核燃料工作组关于恢复和扩大国内核燃料生产的建议的时间和影响;(Ix)持续努力延长俄罗斯暂停协定施加的限制或以其他方式保障美国不再向我们的市场倾销俄罗斯铀产品的结果;(X)已经和将实施的成本节约措施是否足以支持我们的业务;(Xi)我们根据SBA Paycheck Protection提供的贷款将获得的贷款豁免程度。和(十二)在市场条件允许的情况下增加的能力和时机,以及这样做的成本和稀释水平。除其他因素外,其他因素包括:当前库存带来的挑战,以及基本上不受限制地向美国进口铀产品;未来的产量估计;资本支出;运营成本;矿产资源。, 品位估计和回收率;市场价格;业务战略和实施这些战略的措施;竞争优势;对业务和运营扩张和增长目标的估计;对我们未来成功的计划和参考;我们运营亏损的历史和未来盈利能力的不确定性;作为勘探阶段公司的地位;矿产储量的缺乏;与在美国获得许可证和其他授权相关的风险;与当前可变的经济状况相关的风险;我们偿还债务并保持遵守与债务安排和证券文件相关的所有限制性契约的能力;未来债务可能产生的影响。遵守环境法律和法规;废水管理;有关定价和账户收取的不确定性;潜在诉讼中可能产生不利结果;与法律变更相关的不确定性, 这些不确定性包括:政府政策和监管的不确定性;与加拿大税务局或美国国税局对我们的任何跨境交易进行审计相关的不确定性;我们开展业务的任何国家/地区的一般业务条件的不利变化;规模和结构的变化;管理和我们的战略关系的有效性;吸引和留住关键人员和管理层的能力;有关额外资本需求的不确定性;保险覆盖范围的充足性;季度业绩波动的不确定性;外汇兑换风险;根据美国证券法在美国境外强制执行民事责任的能力;有能力维持我们在纽约证券交易所美国和多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”)的上市;与预期分类为“被动外国投资公司”相关的风险
1
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根据修订后的1986年美国国税法的适用条款;与我们的投资相关的风险以及我们在2020年2月28日的Form 10-K年度报告中“风险因素”项下描述的其他风险和不确定性。
美国投资者关于矿产资源披露的警示
除非另有说明,本表格10-Q中包括的所有资源估计均已根据加拿大国家文书43-101编制矿产项目信息披露标准根据“加拿大矿业、冶金和石油学会矿产资源和矿产储量定义标准”(“CIM定义标准”)的规定,“CIM定义标准”(以下简称“NI 43-101”)已被加拿大矿业、冶金和石油学会(以下简称“CIM定义标准”)认可。NI43-101是加拿大证券管理人制定的一项规则,它为发行人对有关矿产项目的科学技术信息的所有公开披露建立了标准。
包括NI 43-101在内的加拿大标准与美国证券交易委员会(SEC)的要求有很大不同,本10-Q表格中包含的资源信息可能无法与美国公司披露的类似信息相比较。特别是,“资源”一词并不等同于“储量”。根据SEC行业指南7,除非在确定储量时已确定矿化可以经济合法地生产或提取,否则矿化不得被归类为“储量”。证交会行业指南7没有定义,证交会的披露标准通常也不允许在提交给证交会的文件中包含有关“测量的矿产资源”、“指示的矿产资源”或“推断的矿产资源”的信息,也不允许在提交给证券交易委员会的文件中对矿藏中按美国标准不构成“储量”的矿化量进行其他描述。美国投资者也应该明白,“推断出的矿产资源”的存在有很大的不确定性,在经济和法律上的可行性也有很大的不确定性。不能假设“推断的矿产资源”的全部或任何部分都会升级到更高的类别。根据加拿大的规定,估计的“推断的矿产资源”可能不会构成可行性或预可行性研究的基础,除非在极少数情况下。告诫投资者不要假设“推断出的矿产资源”的全部或任何部分存在,或者在经济上或法律上是可以开采的。根据加拿大法规,披露资源中的“所含盎司”是允许披露的;但是, SEC通常只允许发行人将按SEC标准不构成“储量”的矿化报告为原地吨位和品位,而不参考单位措施.因此,本文中列出的有关矿藏的信息可能无法与根据美国标准报告的公司公布的信息相比较。
NI43-101技术信息回顾:Michael Mellin,Ur-Energy/Lost Creek矿山地质学家,P.Geo。以及NI 43-101定义的合格人员,审核并批准本表格10-Q中包含的技术信息。
2
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第一部分
项目1.财务报表
UR-Energy Inc.
未经审计的中期综合资产负债表
(单位:千美元)
6月30日, | 12月31日, | ||
2020 | 2019 | ||
资产 | |||
流动资产 | |||
现金和现金等价物(附注4) | | | |
应收帐款 | | | |
库存(附注5) | | - | |
预付费用 | | | |
| | | |
库存(附注5) | - | | |
限制性现金(附注6) | | | |
矿物特性(注7) | | | |
资本资产(附注8) | | | |
| | ||
| | | |
负债和股东权益 | |||
流动负债 | |||
应付账款和应计负债(附注9) | | | |
长期债务的当期部分(附注10) | | - | |
环境修复应计项目 | | | |
| | ||
应付票据(附注10) | | | |
租赁责任 | | | |
资产报废债务(附注11) | | | |
其他负债-认股权证(附注12) | | | |
| | ||
| | ||
股东权益(附注13) | |||
股本,股本 | |||
A类优先股,无面值,授权无限股; | |||
普通股,无面值,无限股授权的;已发行及已发行的股份 | | | |
缴款盈余 | | | |
累计其他综合收入 | | | |
赤字 | ( | ( | |
| | ||
| | |
附注是这些中期合并财务报表的组成部分。
经董事会批准
/s/ 杰弗里·T·克伦达,董事会主席 /s/ 托马斯·帕克,董事
3
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UR-Energy Inc.
未经审计的中期合并经营报表和全面亏损
(除股票数据外,以千美元表示)
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的6个月, | ||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||
销售额(附注14) | | | | | |||
销售成本 | ( | ( | ( | ( | |||
毛利(亏损) | | | ( | ( | |||
营业费用 | |||||||
勘探评价 | ( | ( | ( | ( | |||
发展 | ( | ( | ( | ( | |||
一般和行政 | ( | ( | ( | ( | |||
资产报废债务的增加(附注11) | ( | ( | ( | ( | |||
运营损失 | ( | ( | ( | ( | |||
净利息支出 | ( | ( | ( | ( | |||
权证按市价调整 | ( | ( | | ( | |||
汇兑损益 | ( | ( | | ( | |||
其他收入 | | | | | |||
当期净亏损 | ( | ( | ( | ( | |||
普通股每股亏损 | |||||||
基本的和稀释的 | ( | ( | ( | ( | |||
已发行普通股加权平均数 | |||||||
基本的和稀释的 | | | | | |||
综合损失 | |||||||
当期净亏损 | ( | ( | ( | ( | |||
其他全面亏损,税后净额 | |||||||
涉外业务的翻译调整 | | ( | | ( | |||
当期综合亏损 | ( | ( | ( | ( |
附注是这些中期合并财务报表的组成部分。
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UR-Energy Inc.
未经审计的中期合并股东权益表
(除股票数据外,以千美元表示)
累积 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
股本 | 贡献 | 综合 | 股东的 | ||||||||
股份 | 数量 | 盈馀 | 收入 | 赤字 | 权益 | ||||||
# | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||
余额,2018年12月31日 | | | | | ( | | |||||
既有RSU的赎回 | - | - | ( | - | - | ( | |||||
非现金股票薪酬 | - | - | | - | - | | |||||
净亏损和综合亏损 | - | - | - | | ( | ( | |||||
余额,2019年3月31日 | | | | | ( | | |||||
股票期权的行使 | | | ( | - | - | | |||||
既有RSU的赎回 | - | - | ( | - | - | ( | |||||
非现金股票薪酬 | - | - | | | |||||||
净亏损和综合亏损 | - | - | - | ( | ( | ( | |||||
平衡,2019年6月30日 | | | | | ( | | |||||
余额,2019年12月31日 | | | | | ( | | |||||
非现金股票薪酬 | - | - | | - | - | | |||||
净亏损和综合亏损 | - | - | - | | ( | ( | |||||
平衡,2020年3月31日 | | | | | ( | | |||||
非现金股票薪酬 | - | - | | - | - | | |||||
净亏损和综合亏损 | - | - | - | | ( | ( | |||||
平衡,2020年6月30日 | | | | | ( | |
附注是这些中期合并财务报表的组成部分。
5
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UR-Energy Inc.
未经审计的中期现金流量表
(单位:千美元)
截至6月30日的6个月, | |||
2020 | 2019 | ||
现金由以下人员提供 | |||
经营活动 | |||
当期净亏损 | ( | ( | |
不影响现金的项目: | |||
基于库存的费用 | | | |
可变现净值调整亏损 | | | |
折旧摊销 | | | |
资产报废债务的增加和回收 | | | |
递延贷款成本摊销 | | | |
权证按市价计价收益(亏损) | ( | | |
资产处置收益 | ( | - | |
外汇收益 | ( | ( | |
其他损失(收益) | | ( | |
非现金营运资金项目变动情况: | |||
应收帐款 | | | |
盘存 | ( | | |
预付费用 | ( | ( | |
应付账款和应计负债 | | | |
( | | ||
投资活动 | |||
矿业权成本 | - | ( | |
其他存款增加 | ( | - | |
出售财产和设备的收益 | | - | |
购买资本资产 | ( | ( | |
( | ( | ||
融资活动 | |||
行使股票期权所得收益 | - | | |
赎回的预扣或现金支付的RSU | - | ( | |
债务融资收益 | | - | |
偿还债务 | - | ( | |
| ( | ||
外汇汇率变动对现金的影响 | ( | | |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | ( | | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | | |
期末现金、现金等价物和限制性现金(附注15) | | |
附注是这些中期合并财务报表的组成部分。
6
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UR-Energy Inc.
未经审计中期合并财务报表简明附注
2020年6月30日
(除非另有说明,否则以千美元表示)
1. | 业务性质 |
UR-Energy Inc.(“本公司”)于
由于本公司对Lost Creek财产使用的铀矿开采方法的性质,以及National Instrument 43-101(“NI 43-101”)(采用加拿大采矿、冶金和石油学会(“CIM”)定义标准)对“矿产储量”的定义,本公司尚未确定该矿产是否包含矿产储量。不过,本公司的“修订 怀俄明州斯威特沃特县遗失小溪财产初步经济评估2016年2月8日(“Lost Creek PEA”),概述了Lost Creek财产的潜在生存能力。矿产记录金额的可回收性取决于经济资源的发现、本公司获得必要融资以开发该等物业的能力,以及从该等物业获得未来有利可图的生产或出售该等物业所得的足够收益。
2. | 流动性风险 |
我们的业务是建立在少量大笔销售的基础上的。*因此,根据出售的时间,我们的现金流以及我们的流动资产和营运资本在年内可能会有很大差异。*我们过去的所有销售几乎都是在定期合同下进行的,这些合同规定了交货数量、销售价格和付款日期。因此,我们在一整年中履行了现金管理职能,减少了对当前大宗商品价格和市场状况的依赖。由于我们剩余的定期合同是在2020年第二季度完成的,我们变得更加依赖当前的大宗商品价格,直到我们能够签订新的定期合同。
截至2020年6月30日,公司的财务负债包括应付贸易账款和应计贸易和工资负债$
的付款日程表$
2020年4月16日,我们收到了
7
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UR-Energy Inc.
未经审计中期合并财务报表简明附注
2020年6月30日
(除非另有说明,否则以千美元表示)
法案(“关怀法案”)。我们预计贷款将满足本计划下的宽恕要求(见附注10)。
2020年7月31日,该公司宣布了一项
除了我们的现金状况和预期的注册直接发售净收益外,如果需要,我们完成的、随时可以出售的转换设施库存可以立即变现。虽然我们目前的现金状况应该足以支付我们今年剩余时间的预期支出,但我们预计2021年将以当时有效的市场价格出售我们现有成品库存的很大一部分,除非市场状况发生变化,或者我们选择获得额外的融资。
3. | 重要会计政策摘要 |
陈述的基础
这些未经审计的中期综合财务报表并不完全符合美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)对年度财务报表的要求。未经审计的中期综合财务报表反映管理层认为公平列报所列期业绩所必需的所有正常调整。这些未经审计的中期合并财务报表应与截至2019年12月31日的年度经审计年度合并财务报表一并阅读。我们采用与前一年相同的会计政策。年终资产负债表数据来自经审计的财务报表,美国公认会计原则要求的某些信息和脚注披露被浓缩或省略。
4. | 现金和现金等价物 |
该公司的现金和现金等价物包括以下内容:
截至 | |||
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||
$ | $ | ||
银行存款中的现金 | | | |
货币市场基金 | | | |
| |
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UR-Energy Inc.
未经审计中期合并财务报表简明附注
2020年6月30日
(除非另有说明,否则以千美元表示)
5.库存
该公司的库存包括以下内容:
截至 | |||
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||
$ | $ | ||
在制品库存 | - | - | |
工厂库存 | | - | |
转换设施库存 | | | |
| | ||
12个月内出售的存货 | | - | |
总库存 | - | |
结合我们较低的成本或可变现净值(“NRV”)计算,公司将存货估值减少了#美元。
6.限制现金
该公司的限制性现金包括货币市场账户和短期政府债券。
怀俄明州环境质量部(WDEQ)、怀俄明州铀回收计划(URP)和土地管理局(BLM)已就各种物业的填海义务的保证金要求达成一致。受限制的货币市场账户被质押为履约保证保证金的抵押品,这些保证金用于担保与这些物业相关的填海的潜在成本。担保债券提供$
9
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UR-Energy Inc.
未经审计中期合并财务报表简明附注
2020年6月30日
(除非另有说明,否则以千美元表示)
7. 矿物属性
该公司的矿物资产包括以下内容:
迷失的小溪 | 探路者 | 其他美国 | |||||
财产 | 矿场 | 特性 | 总计 | ||||
$ | $ | $ | $ | ||||
余额,2019年12月31日 | | | | | |||
摊销 | ( | - | - | ( | |||
平衡,2020年6月30日 | | | | |
丢失的小溪财产
该公司在2005年收购了怀俄明州的某些物业,当时Ur-Energy USA Inc.购得
根据法律要求,在Lost Creek、LC West和EN项目租赁的怀俄明州每个路段都有特许权使用费。LC South、LC East和EN项目的某些采矿索赔存在其他特许权使用费。但目前,Lost Creek、LC North或LC West项目中的采矿索赔没有特许权使用费。
探路者矿(PathFinder Mines)
当Ur-Energy USA Inc.于二零一三年十二月与阿海珐矿业附属公司达成购股协议(“SPA”)。根据SPA的条款,本公司收购Pathfinder Mines Corporation(“Pathfinder”)以收购额外的矿产资产。在这笔交易中收购的资产包括雪莉盆地矿、Lucky Mc矿的一部分、机械和设备、车辆、办公设备和开发数据库。收购探路者的总代价为$
10
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UR-Energy Inc.
未经审计中期合并财务报表简明附注
2020年6月30日
(除非另有说明,否则以千美元表示)
8. | 资本资产 |
该公司的资本资产包括以下内容:
自.起 | 自.起 | ||||||||||
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||||||||
累积 | 上网本 | 累积 | 上网本 | ||||||||
成本 | 折旧 | 价值 | 成本 | 折旧 | 价值 | ||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||
铁道车辆 | | | | | | | |||||
围封 | | | | | | | |||||
机器设备 | | | | | | | |||||
家具、固定装置和租赁装修 | | | | | | | |||||
资讯科技 | | | | | | | |||||
ROU资产 | | | | | | | |||||
| | | | | |
9. | 应付账款和应计负债 |
应付账款和应计负债包括以下内容:
截至 | |||
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||
$ | $ | ||
应付帐款 | | | |
工资及其他税项 | | | |
应缴遣散费和从价税 | | | |
| |
10. | 应付票据 |
2013年10月15日,甜水县专员批准发行一笔美元
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UR-Energy Inc.
未经审计中期合并财务报表简明附注
2020年6月30日
(除非另有说明,否则以千美元表示)
2019年10月1日,甜水县专员和怀俄明州批准从2019年10月1日开始推迟六个季度的本金支付。因此,下一笔本金将于2021年4月1日到期,最后一笔款项将于2023年4月到期。
在2020年4月16日,我们获得了
2020年6月5日,《2020年支付卡保护计划灵活性法案》(简称《灵活性法案》)正式成为法律。*灵活性法案改变了PPP的关键条款,包括贷款的到期日、贷款付款的延期和PPP贷款的宽恕,修订追溯到CARE法案的日期。
根据灵活性法案以及SBA和财政部规则制定的修改,我们的贷款(包括利息)的偿还可以根据合格的工资单、与工资单相关的费用和贷款融资后24周内发生的其他允许成本予以免除。要全额免除贷款,必须在该期限内满足以下要求,并在宽恕申请书中有充分的记录:
(1) | 将不低于60%(以前为75%)的贷款收益用于符合条件的工资成本。 |
(2) | 把剩余的贷款收益花在 |
(3) | 维护员工薪酬水平(根据具体的计划要求)。 |
对于未被免除的任何部分贷款,该计划规定根据借款人申请宽恕的时间以及SBA对申请采取的行动,最初推迟付款,最长为使用和宽恕承保期结束后的十个月(2021年7月30日)。贷款的任何剩余金额都有两年的到期日(2022年4月16日),除非与贷款人重新谈判,期限最长为五年,年利率为1%。我们预计贷款将满足该计划下的宽恕要求,但目前我们尚未申请或收到贷款宽免,因此已将PPP贷款视为债务。
递延贷款费用包括律师费、佣金、承诺费和其他与获得融资相关的成本。
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UR-Energy Inc.
未经审计中期合并财务报表简明附注
2020年6月30日
(除非另有说明,否则以千美元表示)
下表汇总了公司的债务工具。
截至 | |||
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||
$ | $ | ||
流动债务 | |||
SBA-薪资保护计划贷款 | | - | |
国家债券贷款 | | - | |
递延融资成本减少 | ( | - | |
| - | ||
长期债务 | |||
SBA-薪资保护计划贷款 | | - | |
国家债券贷款 | | | |
递延融资成本减少 | ( | ( | |
| |
截至2020年6月30日,未偿债务剩余付款时间表如下。
总计 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 最后付款 | ||||||
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||
SBA-薪资保护计划贷款 | |||||||||||
校长 | | | | | - | ||||||
利息 | | | | - | - | ||||||
国家债券贷款 | |||||||||||
校长 | | - | | | | ||||||
利息 | | | | | | ||||||
总计 | | | | | |
11. | 资产报废和回收义务 |
资产报废债务(“ARO”)与Lost Creek矿山和探路者项目有关,等于补救截至期末存在的任何环境干扰所需的所有估计未来成本的现值,贴现率范围为
截至2020年6月30日,目前的关闭估计为$
13
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UR-Energy Inc.
未经审计中期合并财务报表简明附注
2020年6月30日
(除非另有说明,否则以千美元表示)
填海工程将持续到2033年。下表列出了估计的未来关闭估计的现值。
在截至的期间内 | |||
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||
$ | $ | ||
期初 | | | |
估计负债的变动 | - | | |
增值费用 | | | |
期末 | | |
附注6中讨论的受限现金与担保债券有关,担保债券为政府机构提供这些义务的担保。
12. | 其他负债 |
作为2018年9月公开发行的一部分,我们出售了
13. | 股东权益与股本 |
股票期权
2005年,公司董事会批准通过公司股票期权计划(以下简称“期权计划”)。期权计划最近一次获得股东批准是在2020年5月7日,期权计划下的合格参与者包括本公司的董事、高级管理人员、员工和顾问。根据期权计划的条款,期权的授予将授予
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UR-Energy Inc.
未经审计中期合并财务报表简明附注
2020年6月30日
(除非另有说明,否则以千美元表示)
有关股票期权的活动摘要如下:
加权的- | |||||
平均值 | |||||
选项 | 行权价格 | ||||
# | $ | ||||
余额,2019年12月31日 | | | |||
没收 | ( | | |||
过期 | ( | | |||
出色,2020年6月30日 | | |
新授予的行权价设定在紧接授予日期前一个交易日多伦多证券交易所(TSX)股票的收盘价,因此
截至2020年6月30日,未偿还股票期权如下:
未偿还期权 | 可行使的期权 | |||||||||||||
加权的- | 加权的- | |||||||||||||
平均值 | 平均值 | |||||||||||||
剩馀 | 集料 | 剩馀 | 集料 | |||||||||||
锻炼 | 数 | 契约性 | 内在性 | 数 | 契约性 | 内在性 | ||||||||
价格 | 个选项 | 寿命(年) | 价值 | 个选项 | 寿命(年) | 价值 | 期满 | |||||||
$ | $ | $ | ||||||||||||
- | - | 17-8月20日 | ||||||||||||
- | - | 11-12月-20日 | ||||||||||||
- | - | 12月16日至21日 | ||||||||||||
- | - | 02-3月22日 | ||||||||||||
- | - | 07-9月-22日 | ||||||||||||
- | - | 15-12月-22日 | ||||||||||||
- | - | 3月30日至23日 | ||||||||||||
- | - | 20-8月23日 | ||||||||||||
- | - | 14-12月-23日 | ||||||||||||
- | - | - | - | 11月5日至24日 | ||||||||||
- | - |
上表中期权的内在价值合计代表行权价低于公司多伦多证券交易所收盘价加元的股票期权的税前内在价值总额。
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UR-Energy Inc.
未经审计中期合并财务报表简明附注
2020年6月30日
(除非另有说明,否则以千美元表示)
在截至2020年6月30日的最后一个交易日,如果期权持有人在那一天行使期权,他们就会收到这笔钱。有
我们选择估计发生没收时预计将授予的奖励数量,而不是核算没收的数量。巴塞罗那
限售股单位
二零一零年六月二十四日,本公司股东批准采纳本公司限售股计划(以下简称“RSU计划”)。RSU计划最近一次获得我们股东的批准是在2019年5月2日。
RSU计划的合格参与者包括公司的董事和员工。助学金中的RSU在助学金两周年时赎回。在RSU授予后,RSU的持有者将获得
关于RSU的活动总结如下:
数 | 加权 | ||||
的 | 平均资助金 | ||||
RSU | 日期公允价值 | ||||
余额,2019年12月31日 | | | |||
没收 | ( | | |||
出色,2020年6月30日 | | |
截至2020年6月30日,未偿还RSU如下:
数量 | 剩馀 | 集料 | ||||
杰出的 | 生活 | 内在性 | ||||
授予日期 | RSU | (年) | 价值 | |||
$ | ||||||
2018年8月20日 | | | ||||
2018年12月14日 | | | ||||
2019年11月5日 | | | ||||
| |
截至2019年9月30日,我们的一名官员退休了。根据我们RSU计划的条款,他的
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2020年6月30日
(除非另有说明,否则以千美元表示)
权证
2018年9月25日,本公司发布
数 | 数量 | ||||
的 | 将发行的股份 | 每股 | |||
认股权证 | 在锻炼时 | 行权价格 | |||
出色,2019年12月31日 | | | | ||
出色,2020年6月30日 | | | |
截至2020年6月30日,未偿还权证如下:
剩馀 | 集料 | |||||||
锻炼 | 数 | 契约性 | 内在性 | |||||
价格 | 认股权证的 | 寿命(年) | 价值 | 期满 | ||||
$ | $ | |||||||
- | 9月25日至21日 |
基于股份的薪酬费用
基于股票的薪酬支出为$
截至2020年6月30日,大约有$
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2020年6月30日
(除非另有说明,否则以千美元表示)
公允价值计算
授予的期权和RSU的初始公允价值是使用期权的Black-Scholes期权定价模型和RSU的内在定价模型来确定的。有
该公司使用公司普通股的每日历史交易数据来估计预期的波动性,因为这被认为是预测未来波动性的有效方法。无风险利率是参照接近预期期权期限的加拿大国库券恒定到期日确定的。该公司从未派发过股息,目前也没有这样做的计划。
基于股份的补偿费用在扣除估计的归属前没收后确认,这导致确认最终预计将在预期期权期限内归属的期权费用。没收是根据实际的历史没收经验估计的。
14.销售额
销售额源自美国3O8主要根据定期合同出售给国内公用事业公司,以及通过现货销售卖给贸易商。
收入分解
下表显示了我们按来源和类型分类的收入:
截至6月30日的6个月, | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
$ | % | $ | % | ||||
出售已生产的存货 | |||||||
A公司 | - | | |||||
B公司 | - | | |||||
- | | ||||||
购进存货销售情况 | |||||||
C公司 | | | |||||
B公司 | - | | |||||
| | ||||||
总销售额 | | | |||||
处置费收入 | | | |||||
| |
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2020年6月30日
(除非另有说明,否则以千美元表示)
出于保密原因,个别公司的名称尚未披露。
15. | 现金流量表的补充资料 |
现金流量表中的现金包括以下内容:
截至 | |||
2020年6月30日 | 2019年6月30日 | ||
$ | $ | ||
现金和现金等价物 | | | |
限制性现金 | | | |
| |
16. | 金融工具 |
该公司的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、限制性现金、存款、应付账款以及应计负债和应付票据。该公司面临与利率变化、现金和现金等价物管理以及短期投资相关的风险。
信用风险
可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括现金和现金等价物以及限制性现金。这些资产包括加元和美元计价的存单、货币市场账户和活期存款。这些工具保存在加拿大和美国的金融机构。在存款金额中,约为#美元。
该公司的所有客户都拥有穆迪Baa或更高评级,并根据固定价格和付款条件的合同从公司购买。
流动性风险
流动资金风险是指公司将无法履行到期财务义务的风险。
截至2020年6月30日,公司的财务负债包括应付贸易账款和应计贸易和工资负债$
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2020年6月30日
(除非另有说明,否则以千美元表示)
2020年5月15日,我们向证券交易委员会提交了S-3表格的通用货架登记声明,以便我们可以不时以一种或多种产品的形式提供和出售(价格和条款待定)最多1亿美元的普通股、购买我们普通股的权证、我们的优先和次级债务证券,以及购买我们的普通股和/或优先和次级债务证券的权利。该注册声明将于2020年5月27日生效,有效期三年。*2020年6月30日之后,我们将注册声明用于$
于2020年5月29日,吾等与B.Riley FBR,Inc.订立市场发行销售协议(“销售协议”),根据该协议,吾等可不时透过代理以市价在纽约证券交易所美国有限责任公司发行及出售普通股,总销售收益最高可达$
我们预计,任何重大资本项目的资金都将来自运营现金流、手头现金、出售现有库存和/或根据需要进行额外融资。若该等现金来源不足够,若干资本项目可能会延迟,或我们可能需要寻求额外的债务或股本融资,而该等融资根本或按吾等可接受的条款提供(见附注2)。
灵敏度分析
本公司已完成一项敏感性分析,以评估利率变动对本公司净亏损的影响。这个敏感度分析表明,+/-的变化
17. | 后续事件 |
2020年7月31日,公司宣布$
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2020年6月30日
(除非另有说明,否则以千美元表示)
由于认股权证以美元和Ur-Energy Inc.的功能货币定价。是加元,这将产生衍生金融负债。由于认股权证没有活跃的市场,负债的公允价值将每季度使用这里描述的布莱克-斯科尔斯技术进行创建和调整。任何收入或损失都将反映在该期间的净收入中。我们预计,公开发售的收益将用于维持运营,并用于营运资金和一般公司用途。
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第二项:企业管理层对财务状况和经营成果的讨论分析
业务概述
以下讨论旨在提供我们认为对了解我们的财务状况、财务状况的变化和我们的运营结果是必要的信息,并提供截至2020年7月31日的信息。以下讨论和分析应与我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的MD&A一起阅读。
Ur-Energy成立于2004年3月22日,按照SEC行业指南7的定义,是一家勘探阶段的矿业公司。我们从事铀矿开采、回收和加工活动,包括铀的获取、勘探、开发和运营我们正在怀俄明州的Lost Creek项目运营我们的第一座原地回收铀矿。UR-Energy是一家根据加拿大商业公司法二零零六年八月八日。我们的普通股在多伦多证券交易所上市,代码为“URE”,在纽约证券交易所美国交易所上市,代码为“URG”。
UR-Energy有一家全资子公司:UR-Energy USA Inc.,根据科罗拉多州的法律注册成立。UR-Energy USA Inc.我们有三家全资子公司:NFU怀俄明州有限责任公司,这是根据怀俄明州法律成立的有限责任公司,作为我们的土地持有和勘探实体;Lost Creek ISR,LLC,这是根据怀俄明州法律成立的有限责任公司,负责运营我们的Lost Creek项目,并持有我们的Lost Creek财产和资产;Pathfinder Mines Corporation(“Pathfinder”),根据特拉华州法律成立,除其他资产外,持有Shirfinder自我们于2020年2月28日提交Form 10-K年度报告以来,我们在美国的主要子公司保持不变。
我们在我们的旗舰项目Lost Creek使用就地回收铀(“ISR”),并将在可能的情况下在其他项目中这样做。ISR技术用于铀提取,是因为它能以较低的成本有效地回收前缘铀矿化。在Lost Creek,我们提取和加工氧化铀(“U3O8”)运往第三方转换设施进行称重、化验和储存,直至售出。
我们的Lost Creek加工设施包括所有用于生产、干燥和包装铀以便交付销售的电路,根据目前的许可,我们的设计和预期可加工多达100万磅的铀3O8每年从Lost Creek矿场运来的。该处理设施具有处理200万磅U的物理设计能力3O8每年,这就提供了额外的处理来自其他来源的材料的能力。我们预计Lost Creek处理设施可能被用来处理捕获的U3O8从我们的雪莉盆地项目中脱颖而出。然而,雪莉盆地许可证申请考虑建设一个完整的加工设施,根据市场条件提供更大的建设和运营灵活性。
根据合同,我们承诺销售20万磅的美国货。3O82020年上半年,平均价格约为每磅42美元。我们签订了采购协议,根据这些合同承诺交付购买的产品。购买的平均成本约为每磅26美元。我们在第一季度交付了2020年合同承诺的一部分(33,000英镑),并在第二季度初交付了剩余金额(167,000英镑)。第二季度的销售完成了我们剩余的定期承诺义务。
新冠肺炎(冠状病毒)
在本季度,怀俄明州和科罗拉多州在不同级别继续实施聚集和其他限制。由于新冠肺炎(冠状病毒)的某些限制已经改变,我们也做出了相应的调整。我们将继续
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监督并遵守州、联邦和公共卫生指导方针的发展。到目前为止,我们的员工继续保持健康。如前所述,由于铀市场持续低迷,通过自2016年以来实施的裁员,我们在Lost Creek的员工减少了67%。这不包括完全取消在现场进行的合同工作。对于我们在Lost Creek的剩余员工,我们已经改变了某些工作和通勤安排,实施了物理距离程序和其他建议的预防措施,并继续评估事态的发展。同样,自2016年初以来,我们在Lost Creek的产量故意减少了97%以上。新冠肺炎的情况尚未改变我们在Lost Creek计划的2020年生产指导,该指导仍处于最低水平,也没有阻碍我们2020年第二季度的销售。由于我们现有的成品库存储存和核算在转换设施,目前的新冠肺炎限制预计不会阻碍任何未来的产品销售或转让。
SBA Paycheck保护计划
为了应对新冠肺炎(冠状病毒)的大流行,国会于2020年3月27日颁布了CARE法案。在其他条款中,它通过SBA创建了Paycheck Protection Program(“PPP”)。作为该计划下符合条件的借款人,我们仅与我们在利特尔顿的主要银行BOKF合作,申请了两笔贷款(我们在美国负有工资义务的子公司各一笔),以支持持续运营和工资义务,并努力避免进一步削减有效或休假。在我们的贷款人和SBA审查了我们的申请,并满足了计划要求后,SBA批准了我们的这两笔贷款。根据该计划,我们有资格获得的贷款总额为90万美元,我们于2020年4月16日收到。灵活性法案于2020年6月5日成为法律,它改变了PPP的关键条款,包括贷款的到期日、推迟偿还贷款和免除PPP贷款,修订内容追溯到CARE法案的日期。此外,在整个第二季度,小企业管理局和财政部(“财政部”)公布了与购买力平价相关的额外指导和规则,其中包括影响贷款期限的修改和澄清,以及豁免程序(工资费用的一部分,允许的非工资费用和申请程序)。根据该计划的现行规定,我们预计贷款将满足宽恕要求。见未经审计的中期合并财务报表附注10和下的讨论流动性展望。
美国核燃料工作组与近期市场变化
2019年7月12日,白宫发布《关于铀进口对国家安全影响的备忘录》并成立美国核燃料工作组,通过该备忘录成立美国核燃料工作组(《工作组》),为重振和扩大国内铀生产制定建议。2020年4月23日,该工作组通过能源部(“DOE”)发布了一份报告,题为“恢复美国的核能竞争优势--确保美国国家安全的战略”。与铀矿商相关的建议包括,首先,美国政府直接购买总计1700万至1900万磅的铀3O8提议于2020年开始补充美国有保障的燃料供应铀储备。此外,建议通过能源部拟议的预算购买建立一个新的国家铀储备,从2021财年开始,为期10年。如果预算拨款得到保障,该计划得以实施,这些采购将为燃料循环的前端提供直接支持,并有助于重建我们国家的关键能力。正如总统的2021财年预算请求中所包含的那样,在第一年,预计该储备将直接支持至少两个美国铀矿和美国唯一的转换设施的运营。10年预算项目为每年1.5亿美元。然而,在7月份,美国众议院拨款委员会在没有从能源部获得进一步信息的情况下,决定不为该预算项目提供资金。委员会指示能源部提交一份计划,提议设立一个
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六个月内的铀储备。还有其他的拨款途径,包括通过参议院的程序;然而,目前还不知道能源部将采取什么行动。
此外,该报告呼吁支持商务部(“DOC”)延长俄罗斯暂停协议的努力,以防止未来的铀倾倒。应该考虑降低俄罗斯进口的上限。与报告中发现的无数国家安全问题的许多结论一致,另一项建议是,出于国家安全目的,允许NRC拒绝进口在俄罗斯或中国制造的核燃料。报告随后在其自下而上的方法中建议,不迟于2022年重新启动美国唯一的转化工厂,生产6000至7500吨UF6,此后在2023年左右重新启动国内浓缩,其中至少25%的材料是未履行义务的。根据法律,未履行义务的材料必须在国内采购。目前,当局并未因报告书而采取任何具体行动,而工作小组的调查结果及建议将如何及何时实施,亦不能肯定。请参阅下面的其他讨论展望未来.
今年上半年,几项声明对全球铀市场产生了影响。今年3月,由于对新冠肺炎疫情的担忧,Cameco宣布暂停其雪茄湖铀矿的生产。与此同时,相关的McClean Lake Mill暂停了加工。雪茄湖的暂停意味着加拿大没有铀生产。7月29日,Cameco宣布有意从9月份开始重新开始雪茄湖的生产运营,同时承认将无法弥补四个月的产量损失。今年4月,KazAtomprom宣布了将现场员工减少到最低数量的计划,并将2020年的生产计划削减了约1040万英镑U。3O8。业务活动的减少得到了延长,随后宣布了一项计划,如果安全考虑允许,将从8月份开始逐步增加矿场工作人员。同样由于大流行,Cameco暂停了其霍普港UF的处理64月份,该设施进行了改装,并于5月份重新开放了该设施。
股权融资
2020年7月31日,我们宣布以468万美元的登记直接发售9,000,000股普通股和附带的一半普通股认股权证,以购买最多4,500,000股普通股,每股普通股和附属认股权证的合并公开发行价为0.52美元,公司获得的毛收入为468万美元。在估计费用和开支约为40万美元后,该公司的净收益预计为430万美元,预计将在2020年8月4日左右收到。
矿业权和矿业权
我们有12处美国铀矿。我们的10处铀矿位于怀俄明州的Great Divide盆地,包括Lost Creek。目前,我们在Lost Creek财产区域内控制着近1,900项无专利采矿主张和三个怀俄明州矿物租约,合计约37,500英亩,包括Lost Creek许可证区域(“Lost Creek项目”或“项目”),以及某些被称为LC East、LC West、LC North、LC South和EN Project区域的毗邻物业(与Lost Creek项目统称为“Lost Creek Property”)。在怀俄明州的雪利盆地,我们的雪利盆地项目包括3700多英亩由公司控制的土地。我们的Lucky Mc项目在怀俄明州弗里蒙特县占地1800英亩。我们的Excel金矿项目在内华达州拥有约2100英亩的采矿权。
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丢失的小溪财产
在截至2020年6月30日的三个月中,3O8 是在Lost Creek工厂捕获的,还有2892磅的U3O8都是用桶包装的。截至2020年6月30日,我们在转炉的库存总额约为268,552。这个运营结果下面将进一步详细介绍。
修改丢失的小溪许可证和许可证的申请是在2014年提交的。修订旨在将从铀资源中回收的铀纳入紧邻迷失小溪项目的LC East项目。WDEQ的审查工作继续取得进展。BLM已经完成审查并获得批准。我们预计,修改丢失的Creek许可证和LC East项目中回收铀的许可证的所有许可和授权将于2020年完成。
雪莉盆地项目
WDEQ继续审查我们的采矿许可证申请和雪莉盆地项目的原料许可证申请。我们预计国家进程将在2020年完成,并获得必要的许可和授权。BLM已经完成了审查,并批准了该项目。此外,雪利盆地作业开发的初步工程评估、设计和研究工作正在顺利进行。
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运营结果
下表提供了有关我们的销售额、销售成本、毛利润、生产和期末库存的详细财务信息,因为它们与使用3O8磅。他说:
非GAAP计量与美国GAAP财务报表列报的对账
美国3O8下表中包含的每磅成本度量在美国GAAP中没有标准化含义,也没有明确的计算基础。管理层使用这些衡量标准来评估业务绩效,并确定生产和定价策略。它们也可能被某些投资者用来评估业绩。在适用的情况下,这些衡量标准与美国公认会计原则财务报表列报的对账包含在各自的表格中。
销货
单位 |
| 2020 Q2 |
| 2020 Q1 |
| 2019 Q4 |
| 2019 Q3 | YTD 2020年 | ||||||||
U3O8销售对账(1) | |||||||||||||||||
按财务报表计算的销售额 | $000 | $ | 6,934 | $ | 1,370 | $ | 10,849 | $ | 5,115 | $ | 8,304 | ||||||
减去处置费 | $000 | $ | (4) | $ | - | $ | (1) | $ | - | $ | (4) | ||||||
U3O8销货 | $000 | $ | 6,930 | $ | 1,370 | $ | 10,848 | $ | 5,115 | $ | 8,300 | ||||||
U3O8售出的英镑 | lb | 167,000 | 33,000 | 180,000 | 122,500 | 200,000 | |||||||||||
U3O8每磅售价 | $/lb | $ | 41.50 | $ | 41.52 | $ | 60.26 | $ | 41.76 | $ | 41.50 | ||||||
U3O8按产品分类的销售额 | |||||||||||||||||
U3O8销货 | |||||||||||||||||
出品 | $000 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||
购得 | $000 | $ | 6,930 | $ | 1,370 | $ | 10,848 | $ | 5,115 | $ | 8,300 | ||||||
$000 | $ | 6,930 | $ | 1,370 | $ | 10,848 | $ | 5,115 | $ | 8,300 | |||||||
U3O8售出的英镑 | |||||||||||||||||
出品 | lb | - | - | - | - | - | |||||||||||
购得 | lb | 167,000 | 33,000 | 180,000 | 122,500 | 200,000 | |||||||||||
lb | 167,000 | 33,000 | 180,000 | 122,500 | 200,000 | ||||||||||||
U3O8每磅售价 | |||||||||||||||||
出品 | $/lb | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||
购得 | $/lb | $ | 41.50 | $ | 41.52 | $ | 60.26 | $ | 41.76 | $ | 41.50 | ||||||
$/lb | $ | 41.50 | $ | 41.52 | $ | 60.26 | $ | 41.76 | $ | 41.50 |
注:
1. | 每份财务报表的销售额包括雪莉盆地收到的处置费用的收入。处置费用与使用无关3O8已售出并被排除在美国之外的英镑3O8 销售和使用3O8 每磅售出的价格数字。 |
公司为用户提供3O8一旦确认产品符合要求的规格,就会收到以英镑为单位的指定数量的积分。当交付获得批准后,公司会通知转换设施,并向客户提供所有权转让的说明。收入在使用权转让后确认3O8是由转换设施确认的。
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目录
在2020年第二季度,我们根据定期合同售出了167,000英镑,平均价格为每磅41.50美元。*前六个月没有销售生产库存,我们预计2020年不会有任何生产库存销售。
销售成本
单位 |
| 2020 Q2 |
| 2020 Q1 |
| 2019 Q4 |
| 2019 Q3 | YTD 2020年 | ||||||||
U3O8销售成本调节成本(1) | |||||||||||||||||
每份财务报表的销售成本 | $000 | $ | 6,517 | $ | 3,105 | $ | 6,451 | $ | 7,515 | $ | 9,622 | ||||||
成本较低或NRV调整 | $000 | $ | (2,174) | $ | (2,282) | $ | (2,074) | $ | (4,087) | $ | (4,456) | ||||||
U3O8销售成本 | $000 | $ | 4,343 | $ | 823 | $ | 4,377 | $ | 3,428 | $ | 5,166 | ||||||
U3O8售出的英镑 | lb | 167,000 | 33,000 | 180,000 | 122,500 | 200,000 | |||||||||||
U3O8每磅售出成本 | $/lb | $ | 26.01 | $ | 24.94 | $ | 24.31 | $ | 27.98 | $ | 25.83 | ||||||
U3O8按产品划分的销售成本 | |||||||||||||||||
U3O8销售成本 | |||||||||||||||||
从价税和遣散费税 | $000 | $ | 6 | $ | 3 | $ | 22 | $ | (14) | $ | 9 | ||||||
韦尔菲尔德现金成本 | $000 | $ | 154 | $ | 128 | $ | 158 | $ | 210 | $ | 282 | ||||||
韦尔菲尔德非现金成本 | $000 | $ | 557 | $ | 618 | $ | 611 | $ | 611 | $ | 1,175 | ||||||
工厂现金成本 | $000 | $ | 1,064 | $ | 910 | $ | 898 | $ | 1,045 | $ | 1,974 | ||||||
工厂非现金成本 | $000 | $ | 490 | $ | 490 | $ | 494 | $ | 490 | $ | 980 | ||||||
分销成本 | $000 | $ | (3) | $ | - | $ | 26 | $ | 12 | $ | (3) | ||||||
库存变动 | $000 | $ | (2,268) | $ | (2,149) | $ | (2,209) | $ | (2,354) | $ | (4,417) | ||||||
出品 | $000 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||
购得 | $000 | $ | 4,343 | $ | 823 | $ | 4,377 | $ | 3,428 | $ | 5,166 | ||||||
$000 | $ | 4,343 | $ | 823 | $ | 4,377 | $ | 3,428 | $ | 5,166 | |||||||
U3O8售出的英镑 | |||||||||||||||||
出品 | lb | - | - | - | - | - | |||||||||||
购得 | lb | 167,000 | 33,000 | 180,000 | 122,500 | 200,000 | |||||||||||
lb | 167,000 | 33,000 | 180,000 | 122,500 | 200,000 | ||||||||||||
U3O8每磅售出成本 | |||||||||||||||||
出品 | $/lb | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||
购得 | $/lb | $ | 26.01 | $ | 24.94 | $ | 24.31 | $ | 27.98 | $ | 25.83 | ||||||
$/lb | $ | 26.01 | $ | 24.94 | $ | 24.31 | $ | 27.98 | $ | 25.83 |
注:
1. | 每个财务报表的销售成本包括成本或可变现净值(“NRV”)调整中的较低者。NRV调整与使用无关3O8已售出并被排除在美国之外的英镑3O8销售和使用成本3O8每磅销售成本数字。 |
每个财务报表的销售成本包括与开采铀有关的从价税和遣散费、井田和工厂运营的所有成本(包括资本化资产的相关折旧和摊销)、回收和矿产资产成本以及产品分销成本。这些成本也被用来评估库存。由此得出的每磅库存成本与产品的NRV进行比较,NRV是根据产品的估计销售价格,扣除完成产品所需的任何必要成本后得出的。任何
27
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超过NRV的存货价值计入每个财务报表的销售成本。这些NRV调整被排除在U之外3O8销售和使用成本3O8每磅销售成本数字,因为它们与使用的磅相关3O8与期末库存无关,与使用磅无关3O8在此期间售出。
归因于库存的生产成本比上一季度增加了6%。在又一个特别严寒的冬天限制了进入现场的机会之后,第二季度在Lost Creek进行了季节性实地和维护项目。因此,本季度劳动力和相关成本增加。由于烘干机数量增加,从价税和遣散费增加。由于劳动力和供应成本的增加,井田现金成本比2020年第一季度增加了20%,而由于资产完全折旧,井田非现金成本比2020年第一季度略有下降。由于劳动力和道路维护成本上升,工厂现金成本增加。工厂非现金成本保持不变。
在2020第二季度,我们售出了167,000英镑的采购库存。这167,000英镑是以每磅26.01美元的加权平均成本购买的。前六个月没有销售生产库存,因此,生产库存没有销售成本。我们预计2020年不会有任何生产库存的销售,除非这样做是有利的或必要的。
28
目录
毛利
单位 |
| 2020 Q2 |
| 2020 Q1 |
| 2019 Q4 |
| 2019 Q3 | YTD 2020年 | ||||||||
U3O8按产品划分的毛利润 | |||||||||||||||||
U3O8销售额(请参阅销售表) | |||||||||||||||||
出品 | $000 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||
购得 | $000 | $ | 6,930 | $ | 1,370 | $ | 10,848 | $ | 5,115 | $ | 8,300 | ||||||
$000 | $ | 6,930 | $ | 1,370 | $ | 10,848 | $ | 5,115 | $ | 8,300 | |||||||
U3O8销售成本(请参阅销售成本表) | |||||||||||||||||
出品 | $000 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||
购得 | $000 | $ | 4,343 | $ | 823 | $ | 4,377 | $ | 3,428 | $ | 5,166 | ||||||
$000 | $ | 4,343 | $ | 823 | $ | 4,377 | $ | 3,428 | $ | 5,166 | |||||||
U3O8毛利 | |||||||||||||||||
出品 | $000 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||
购得 | $000 | $ | 2,587 | $ | 547 | $ | 6,471 | $ | 1,687 | $ | 3,134 | ||||||
$000 | $ | 2,587 | $ | 547 | $ | 6,471 | $ | 1,687 | $ | 3,134 | |||||||
U3O8售出的英镑 | |||||||||||||||||
出品 | lb | - | - | - | - | - | |||||||||||
购得 | lb | 167,000 | 33,000 | 180,000 | 122,500 | 200,000 | |||||||||||
lb | 167,000 | 33,000 | 180,000 | 122,500 | 200,000 | ||||||||||||
U3O8每磅销售毛利 | |||||||||||||||||
出品 | $/lb | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||
购得 | $/lb | $ | 15.49 | $ | 16.58 | $ | 35.95 | $ | 13.78 | $ | 15.67 | ||||||
$/lb | $ | 15.49 | $ | 16.58 | $ | 35.95 | $ | 13.78 | $ | 15.67 | |||||||
U3O8毛利率 | |||||||||||||||||
出品 | % | - | - | - | - | - | |||||||||||
购得 | % | 37.3% | 39.9% | 59.7% | 32.9% | 37.8% | |||||||||||
% | 37.3% | 39.9% | 59.7% | 32.9% | 37.8% |
上一次生产的库存是在2019年第二季度出售的。从那时起,所有的销售都是从采购的库存中进行的。在2020年第二季度,我们以每磅41.50美元的价格出售了167,000磅购买的库存。这些英镑是以每磅26.01美元的加权平均成本购买的。由此产生的毛利润为每磅15.49美元。
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目录
U3O8生产
单位 |
| 2020 Q2 |
| 2020 Q1 |
| 2019 Q4 |
| 2019 Q3 |
| YTD 2020年 | |||||||
U3O8生产 | |||||||||||||||||
捕获的磅 | lb | 4,119 | 4,113 | 5,004 | 7,256 | 8,232 | |||||||||||
英镑敲响了鼓 | lb | 2,892 | 1,433 | 7,116 | 9,367 | 4,325 | |||||||||||
已装运磅 | lb | - | - | 20,643 | 37,710 | - | |||||||||||
购买的英镑 | lb | 167,000 | 33,000 | 180,000 | 122,500 | 200,000 |
该季度的生产率好于指引。然而,鉴于铀市场持续疲软,我们继续限制生产。捕获的磅数与2020年第一季度保持一致。为了最大限度地降低干燥成本,我们只有在捕获了足够多的材料来装载完整的货物时,才会进行干燥和包装。因此,敲打的英镑可能会滞后更长时间,与捕获的英镑比平时更多的英镑有所不同。10英镑的鼓量比2020年第一季度增加了1,459英镑。*本季度没有发货,因为我们在2019年12月将所有可用的产品都发运到了转换设施,而且2020年没有鼓出足够的产品来证明发货是合理的。
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目录
期末库存
单位 |
| 6月30日至20日 |
| 3月31日至20日 |
| 12月31日至19日 |
| 30-9月19日 | ||||||
U3O8期末库存 | ||||||||||||||
磅 | ||||||||||||||
在制品库存 | lb | 9,267 | 8,304 | 5,396 | 8,074 | |||||||||
工厂库存 | lb | 4,326 | 1,433 | - | 13,526 | |||||||||
转换库存-生产 | lb | 219,802 | 219,802 | 220,053 | 199,411 | |||||||||
折算库存-采购 | lb | 48,750 | 48,750 | 48,750 | 48,750 | |||||||||
价值 | ||||||||||||||
在制品库存 | $000 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | |||||
工厂库存 | $000 | $ | 138 | $ | 42 | $ | - | $ | 384 | |||||
转换库存-生产 | $000 | $ | 6,079 | $ | 6,082 | $ | 6,250 | $ | 5,721 | |||||
折算库存-采购 | $000 | $ | 1,268 | $ | 1,209 | $ | 1,176 | $ | 1,252 | |||||
每磅成本 | ||||||||||||||
在制品库存 | $/lb | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | |||||
工厂库存 | $/lb | $ | 31.90 | $ | 29.31 | $ | - | $ | 28.39 | |||||
转换库存-生产 | $/lb | $ | 27.66 | $ | 27.67 | $ | 28.40 | $ | 28.69 | |||||
折算库存-采购 | $/lb | $ | 26.01 | $ | 24.80 | $ | 24.12 | $ | 25.68 | |||||
生产的转换库存明细: | ||||||||||||||
从价税和遣散费税 | $/lb | $ | 0.75 | $ | 0.75 | $ | 0.77 | $ | 0.91 | |||||
现金成本 | $/lb | $ | 17.48 | $ | 17.49 | $ | 17.95 | $ | 18.28 | |||||
非现金成本 | $/lb | $ | 9.43 | $ | 9.43 | $ | 9.68 | $ | 9.50 | |||||
$/lb | $ | 27.66 | $ | 27.67 | $ | 28.40 | $ | 28.69 |
在季度末,我们大约有268,552磅的U3O8在包括219,802英镑的转换设施,生产英镑的平均成本为每磅27.66美元,购买的英镑为48,750英镑,平均成本为每磅26.01美元。
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目录
截至2020年6月30日的三个月和六个月与截至2019年6月30日的三个月和六个月相比
下表汇总了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的运营结果(单位:千美元):
截至6月30日的三个月, | |||
2020 | 2019 | ||
$ | $ | ||
销货 | 6,934 | 11,479 | |
销售成本 | (6,517) | (11,163) | |
毛利 | 417 | 316 | |
勘探和评价费用 | (554) | (490) | |
开发费用 | (343) | (292) | |
一般和行政费用 | (1,187) | (1,153) | |
吸积 | (143) | (144) | |
运营净亏损 | (1,810) | (1,763) | |
利息费用(净额) | (195) | (168) | |
认股权证按市值计价损失 | (231) | (105) | |
汇兑损失 | (8) | (10) | |
其他收入 | 17 | 15 | |
净损失 | (2,227) | (2,031) | |
每股亏损-基本和摊薄 | (0.01) | (0.01) | |
U3O8每磅售价 | 41.50 | 43.31 | |
U3O8每磅售出成本 | 26.01 | 34.06 | |
U3O8每磅销售毛利 | 15.49 | 9.25 |
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目录
截至6月30日的6个月, | |||
2020 | 2019 | ||
$ | $ | ||
销货 | 8,304 | 16,291 | |
销售成本 | (9,622) | (16,309) | |
毛利(亏损) | (1,318) | (18) | |
勘探和评价费用 | (945) | (1,264) | |
开发费用 | (616) | (458) | |
一般和行政费用 | (2,440) | (3,292) | |
增值费用 | (288) | (286) | |
运营净亏损 | (5,607) | (5,318) | |
净利息支出 | (327) | (364) | |
权证按市价计价收益(亏损) | 42 | (638) | |
汇兑损益 | 7 | (28) | |
其他收入 | 17 | 15 | |
净损失 | (5,868) | (6,333) | |
每股收益-基本和稀释后收益 | (0.04) | (0.04) | |
U3O8每磅售价 | 41.50 | 44.94 | |
U3O8每磅售出成本 | 25.83 | 33.67 | |
U3O8每磅销售毛利 | 15.67 | 11.27 |
销货
我们卖出了167,000和200,000磅的U3O8在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间,平均价格分别为每磅41.50美元。我们总共卖出了265,000磅和362,500磅3O8截至2019年6月30日的三个月和六个月期间,平均价格分别为每磅43.31美元和44.94美元。销售都是通过定期合同完成的。
销售成本
每个财务报表的销售成本包括与开采铀有关的从价税和遣散费、井田和工厂运营的所有成本(包括资本化资产的相关折旧和摊销)、回收和矿产资产成本以及产品分销成本。这些成本也被用来评估库存。由此得出的每磅库存成本与产品的NRV进行比较,NRV是根据产品的估计销售价格,扣除完成产品所需的任何必要成本后得出的。任何超过NRV的存货价值都按财务报表计入销售成本。这些NRV调整被排除在U之外3O8销售和使用成本3O8每磅销售成本数字,因为它们与使用的磅相关3O8与期末库存无关,与使用磅无关3O8在此期间售出。
2020年的所有销售额都来自购买的产品。三个月和六个月的加权平均买入价分别为每磅26.01美元和25.83美元。在截至2019年6月30日的6个月中,销售的产品中有41%来自采购库存,59%来自生产库存。每磅的成本
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目录
生产库存的百分比高于购买的库存,这导致2019年销售的每磅平均成本为34.06美元,前三个月和六个月的平均成本为每磅33.67美元,与2020年相比。
在截至2020年6月30日的三个月和六个月中,每份财务报表的销售成本分别包括220万美元和450万美元的成本或NRV调整后的较低成本,而2019年同期分别为200万美元和400万美元。
毛利
截至2020年6月30日的三个月和六个月的每份财务报表毛利(亏损)分别为利润40万美元和亏损130万美元。不包括成本或NRV调整中的较低者,U3O8前三个月和六个月的毛利润分别为260万美元和50万美元,毛利率约为37%和40%。在截至2019年6月30日的三个月和六个月里,不包括NRV调整后的毛利润分别为210万美元和410万美元,毛利率分别约为21%和25%。2019年毛利率较低的主要原因是,它包括销售成本较高的生产英镑,这增加了当年销售的每磅成本。
营业费用
截至2020年6月30日的三个月和六个月的总运营费用分别为220万美元和430万美元。运营费用包括勘探评价费用、开发费用、并购费用和增值费用。相比之下,截至2019年6月30日的三个月和六个月期间,这些费用分别为210万美元和530万美元。本季度的增长主要与我们的某些联邦采矿索赔的维护付款的时间差异有关,这些付款是在今年第二季度支付的,而不是去年第三季度支付的。较低的劳动力成本是这六个月期间有利差异的主要原因。在第一季度,在考虑了铀市场状况以及世界经济状况和市场对新冠肺炎的反应等其他因素后,我们的董事会选择不支付2019年业绩的奖金。我们的董事会将来可能会考虑从奖金金额中支付一些款项的可行性。
勘探和评价费用包括勘探和评价部门的劳动力和相关成本,以及土地持有和包括钻探和未达到开发或运营阶段的物业分析在内的成本。截至2020年6月30日的三个月和六个月期间,这些费用分别为40万美元和80万美元,2019年同期分别为50万美元和130万美元。与地质、法规遵从性和评估部门相关的所有成本,以及上述勘探阶段项目发生的成本,都反映在这一类别中。如上文所述,2020年季度增加和年初至今减少的主要原因分别是索赔维持时间差异和不支付奖金的决定。
开发费用包括未直接归因于生产活动的Lost Creek项目发生的成本,包括井场建设、钻井和开发成本。它还包括与雪莉盆地和Lucky Mc相关的成本,雪利盆地处于更高级的阶段,Lucky Mc在历史悠久的矿址的开垦接近尾声。与2019年同期相比,截至2020年6月30日的三个月和六个月期间,开发费用分别增加了10万美元和20万美元。增加涉及如上所述的索赔付款时间以及与完成LC East和雪莉盆地许可有关的费用。
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目录
G&A费用涉及公司的行政、财务、投资者关系、土地和法律职能,主要包括人事、设施和支持费用。与2019年相比,截至2020年6月30日的6个月,G&A总支出减少了90万美元,但截至6月30日的3个月与之相当。今年到目前为止的下降主要是由于决定不支付奖金奖励,以及与2019年发生的第232条贸易诉讼相关的法律和相关费用的减少。
其他收入和费用
截至2020年6月30日的3个月和6个月,净利息支出与上年持平。2019年10月,国家批准国家债券贷款本金延期支付6个季度,因此本金余额没有明显变化。
作为2018年9月公开发行的一部分,我们出售了13,062,878份权证,每份权证的价格为0.01美元。由于认股权证以美元和Ur-Energy Inc.的功能货币定价。是加元,这就产生了衍生金融负债。由于认股权证没有活跃的市场,负债的公允价值每季度使用Black-Scholes技术进行调整。任何收入或损失都反映在该期间的净收益中。截至2020年6月30日的重估导致该季度亏损20万美元,截至2020年6月30日的6个月期间收益不到10万美元,而2019年的重估导致截至2019年6月30日的3个月和6个月分别亏损10万美元和60万美元。
普通股每股收益(亏损)
截至2020年6月30日的三个月和六个月,普通股的基本亏损和稀释亏损分别为0.01美元和0.04美元,而2019年同期的基本亏损和稀释亏损分别为0.01美元和0.04美元。每股普通股的摊薄亏损等于每股普通股的基本亏损,因为当发生净亏损时,期权、认股权证和RSU没有摊薄。他说:
流动性与资本资源
截至2020年6月30日,我们拥有由现金和现金等价物组成的现金资源为560万美元,比2019年12月31日的余额780万美元减少了220万美元。现金资源包括加拿大和美元计价的存款账户和货币市场基金。在截至2020年6月30日的6个月里,我们使用了300万美元用于运营活动。在同一时期,我们用于投资活动的资金不到10万美元,融资活动产生了90万美元的收入。
2013年10月23日,我们结束了怀俄明州斯威特沃特县3400万美元的应税工业发展收入债券融资计划(“州债券贷款”)。国家债券贷款要求从2014年1月1日开始,按固定利率每年支付5.75%的利息。本金将分28个季度支付,从2015年1月1日开始。国家债券贷款由Lost Creek项目的所有资产担保。截至2020年6月30日,国家债券贷款余额为1,240万美元。2019年10月1日,甜水县专员委员会和怀俄明州批准从2019年10月1日开始推迟六个季度的本金支付。截至2020年7月31日,季度本金支付计划于2021年4月1日恢复,自截至日期起计12个月内有两笔付款到期。
2020年4月16日,我们通过BOKF获得了两笔SBA PPP贷款(我们在美国负有工资义务的子公司各一笔)。该项目是国会为应对新冠肺炎(冠状病毒)大流行而于2020年3月27日颁布的CARE法案的一部分。我们有资格获得的贷款总额为90万美元。
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灵活性法案于2020年6月5日成为法律,它改变了PPP的关键条款,包括贷款的到期日、贷款付款的延期和PPP贷款的豁免,修订后的修订追溯到CARE法案的日期。“灵活性法案”于2020年6月5日成为法律,它改变了PPP的关键条款,包括贷款的到期日、贷款的延期支付和PPP贷款的宽恕。
根据灵活性法案以及SBA和财政部规则制定的修改,我们的贷款(包括利息)的偿还可以根据合格的工资单、与工资单相关的费用和贷款融资后24周内发生的其他允许成本予以免除。要全额免除贷款,必须在该期限内满足以下要求,并在宽恕申请书中有充分的记录:
对于任何未被免除的贷款,该计划规定根据借款人申请宽恕的时间和SBA对申请采取的行动,最初推迟付款,最长为使用和宽恕承保期结束后的十个月(2021年7月30日)。贷款的任何剩余金额都有两年的到期日(2022年4月16日),除非与贷款人重新谈判,期限最长为五年,年利率为1%。我们预计贷款将满足该计划下的宽恕要求,但目前我们尚未申请或收到贷款宽免。
2020年5月15日,我们向证券交易委员会提交了S-3表格的通用货架登记声明,以便我们可以不时以一种或多种产品的形式提供和出售(价格和条款待定)最多1亿美元的普通股、购买我们普通股的权证、我们的优先和次级债务证券,以及购买我们的普通股和/或优先和次级债务证券的权利。该注册声明将于2020年5月27日生效,有效期三年。2020年6月30日之后,我们利用注册声明进行了468万美元的注册直接发售。*有关发售的细节,请参阅未经审计的中期合并财务报表-后续事件附注17。
于2020年5月29日,吾等与B.Riley FBR,Inc.订立市场发行销售协议(“销售协议”),根据该协议,吾等可不时透过代理商在纽约证券交易所美国或其他美国市场按市价发行及出售普通股,总销售收益最高可达10,000,000美元。本销售协议取代本公司先前于二零一六年五月二十七日订立的经修订的市场发行销售协议。我们在2020年没有使用过这个设施。
2020年7月31日,本公司宣布以468万美元登记直接发售9,000,000股普通股和附带的一半普通股认股权证,以购买最多4,500,000股普通股,每股普通股和附属认股权证的合并公开发行价为0.52美元,给公司带来的毛收入为468万美元。扣除估计约40万美元的费用和开支后,该公司的净收益预计为430万美元。
来自美国的收藏品3O8截至2020年6月30日的6个月,销售额总计830万美元。
截至2020年6月30日的6个月中,运营活动使用了300万美元的现金,而2019年同期的现金收入为270万美元。产生差异的主要原因是2019年
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包括现有库存的销售,而2020年不包括。*2019年,我们销售了2018年生产和支付的库存中的213,750英镑。因此,所有与产生的英镑相关的2019年销售收入都贡献给了本年度经营活动提供的现金。*2020年,所有销售额都来自购买的产品,购买英镑的成本减少了全年经营活动提供的现金数量。
流动性展望
截至2020年7月31日,我们的无限制现金头寸为410万美元。
2020年7月31日,本公司宣布以468万美元登记直接发售9,000,000股普通股和附带的一半普通股认股权证,以购买最多4,500,000股普通股,每股普通股和附属认股权证的合并公开发行价为0.52美元,给公司带来的毛收入为468万美元。在估计费用和开支约为40万美元后,该公司的净收益预计为430万美元,预计将在2020年8月4日左右收到。
除了我们的现金状况和预期的注册直接发售净收益外,如果需要,我们完成的、随时可以出售的转换设施库存可以立即变现。虽然我们目前的现金状况应该足以支付我们今年剩余时间的预期支出,但我们预计2021年将以当时有效的市场价格出售我们现有成品库存的很大一部分,除非市场状况发生变化,或者我们选择获得额外的融资。
我们预计,任何重大资本项目的资金都将来自运营现金流、手头现金、出售现有库存和/或根据需要进行额外融资。如果这些现金来源不足够,某些资本项目可能会被延误,或者我们可能需要寻求额外的债务或股本融资,而这些融资根本不能保证我们会获得融资,或者以我们可以接受的条件获得融资。我们目前没有发行额外证券或获得资金的计划,但我们可能随时发行额外的债务或股权证券。
展望未来
继今年早些时候多次宣布行业停产和减产后,美国3O86月份,现货价格上涨了近33%,达到每磅33美元。使用3O8自4月份以来,现货价格一直在每磅32美元至34美元之间交易。减产按年率计算相当于高达4600万英镑的初级产量,随着全球需求持续增长,预计将扩大供应缺口。
2020年4月23日,工作组发布了振兴国内铀矿产业计划,其中详细说明了振兴国内铀矿开采和更广泛的核工业所需的步骤。如上所述,对铀矿部门最相关的建议是,美国政府应该直接购买总计1700万至1900万磅的铀3O8以补充美国有保障的燃料供应铀储备。此外,报告还建议建立国家铀储备,包括在总统的2021财年预算请求中;在第一年,预计该储备将直接支持至少两个美国铀矿的运营。预算项目为2021财年至2030财年每年1.5亿美元。然而,美国众议院拨款委员会在7月份决定,在没有能源部进一步提供信息的情况下,不为该预算项目提供资金,他们指示能源部在拨款法案通过后6个月内提交一份建立铀储备的计划。
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此外,报告呼吁支持DOC延长俄罗斯暂停协议的努力,以通过实施较低的俄罗斯进口上限来防止未来的铀倾销。与报告中发现的无数国家安全问题的许多结论一致,另一项建议是,允许NRC出于国家安全目的拒绝进口在俄罗斯或中国制造的核燃料。然后,报告在其自下而上的方法中建议重启美国唯一的转化工厂,之后重新启动国内铀浓缩,预留数量用于非强制性材料,即国防需要使用的材料。在此之后,该报告建议重新启动美国唯一的铀浓缩厂,并为非强制性材料预留数量,这些材料用于国防需求。根据法律,未履行义务的材料必须在国内采购。
2020年7月,能源部长布鲁莱特告诉众议院能源和商业小组委员会能源,美国能源部正在努力结束美国在核燃料方面对俄罗斯的依赖。能源部希望明年在俄亥俄州朴茨茅斯的能源部设施将来自美国的铀加工成高级燃料。离心机已经从能源部的橡树岭实验室转移到朴茨茅斯。此外,能源部正在与立法者合作,授权创建铀储备。
2020年7月30日,参议院环境和公共工程委员会主席、美国参议员巴拉索介绍了旨在重振该国核基础设施的立法草案。“2020年美国核基础设施法案”(American Nuclear Infrastructure Act Of 2020)包括授权建立铀储备,用国产燃料为美国的核反应堆提供燃料,以及保护美国铀工业的其他项目。7月29日,切尼和拉塔众议员在众议院提出了类似的立法。参议院的立法草案定于8月5日举行立法听证会。
尽管如此,工作组的计划目前尚未产生任何具体行动或补救措施,虽然报告的建议力度很大,但无法确定工作组的调查结果和建议的最终结果,也不能确定针对这些调查结果和建议采取任何行动的时间和影响。这既包括国会预算拨款程序,也包括最近提出的与国家铀储备有关的立法。因此,这些持续过程的结果及其对美国铀市场的影响仍然不确定。
我们继续在我们完全许可的Lost Creek矿保持运营准备状态,拥有经验丰富的技术和运营人员以及维护良好的工厂。在Lost Creek进行了近七年的生产后,我们仍在第一矿场和第二矿场最初的三个井场进行生产。UR-Energy准备迅速扩大Lost Creek的铀产量,年化产量为100万磅。
Lost Creek工厂已建成并获得许可,可处理多达200万磅的U3O8每年和以前报告的矿产资源将为加工厂提供未来多年的能源。Lost Creek的产量将随着前两个采矿单元的进一步开发而继续提高,随后是修订后的Lost Creek Property初步经济评估中定义的另外十个采矿区。考虑到未来的发展和建设,我们保留了现有的工作人员,因为他们拥有最高水平的经验和适应能力,可以更容易地过渡到全面运营。Lost Creek的运营可以在GO决定后的短短6个月内提高到最高生产率,只需在完全允许的MU2内开发更多的管座即可。在这6个月的开工期内,开发费用估计约为1400万美元,几乎全部与MU2钻井和集装房建设成本有关。
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目录
我们将继续密切关注铀市场,以及工作组报告、能源部和能源部的努力或立法行动对铀生产行业产生积极影响的任何行动或补救措施。在此之前,我们将继续最大限度地降低成本,最大限度地扩大“跑道”,以维持目前的运营,避免不必要的稀释,同时保持必要的运营准备,以便在需要时提高产量。
与关联方的交易
本季度没有与关联方进行任何交易。
建议的交易
作为典型的矿产勘探、开发和采矿业,我们将考虑和审查潜在的合并、收购、投资和风险交易以及可能提高股东价值的机会。一旦发生需要报告的事件,就会及时披露此类交易。
关键会计政策和估算
我们已经证实了Lost Creek财产存在铀资源,但由于原地开采矿山的独特性质,我们没有也没有计划在这个项目中建立已探明的和可能的储量的存在。因此,我们采取了一项关于符合资本化条件的项目的性质的会计政策,以供就地使用3O8因此,我们必须将我们的政策与已被确立为这些类型采矿作业最佳做法的会计处理方式相一致,以确保我们的政策符合这些类型的采矿作业的最佳做法。
井田的开发包括注水、生产和监测钻井和完井,井田内的管道和加工设施,用于监测生产的集流室和与矿山运营相关的处置井。这些费用在发生时计入费用。
矿物属性
矿业权购置成本资本化。当物业实现生产时,这些成本将在预计收益期间摊销。
截至2020年6月30日,美国的现货和长期平均价格3O8分别为35.50美元和32.80美元。相比之下,截至2019年12月31日的价格分别为24.93美元和32.50美元。自5月份以来,价格略有下降,主要原因是成交量不足。长期价格还没有对趋势做出反应,因为这一类别几乎没有交易。他说:
由于我们没有已探明和可能的储量,开发成本(包括但不限于生产井、集管间、管道和电力)将按已发生的费用计入费用。
库存和销售成本
我们的存货根据销售该产品的预计收入,以成本和可变现净值中的较低者计价。我们正在将Lost Creek设施的所有运营成本分摊到生产的各个阶段的库存估值中,但井田和处置井成本除外,它们在发生时被视为开发费用。设施围护设施、设备和资产报废债务的折旧以及相关财产购置成本的摊销也包括在存货估值中。我们不会将任何管理或其他管理费用分配给产品成本。
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基于股份的费用
我们被要求在财务报表中按公允价值初步记录所有股权工具,包括认股权证、限制性股票单位和股票期权。
管理层利用布莱克-斯科尔斯模型计算权证和股票期权在发行时的公允价值。此外,衍生权证的公允价值按季度使用布莱克-斯科尔斯模型重新计算,任何收益或损失都反映在该期间的净收益中。使用布莱克-斯科尔斯模型需要管理层对公司股票在权益工具未来寿命内的预期波动性、权益工具预期寿命的估计以及预计将被没收的期权数量进行估计。确定这些估计需要重要的判断,并要求管理层根据有限的实际结果历史来制定对未来事件的估计。
表外安排
我们并无订立任何重大资产负债表外安排,例如担保合约、转移至未合并实体的资产的或有权益、衍生工具债务,或与可变权益实体安排下的任何责任有关的安排。
已发行股票数据
截至2020年7月31日,我们拥有160,478,059股已发行普通股和10,824,785股收购普通股的期权。
第三项:关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
市场风险是指由于利率和外币汇率波动导致金融工具的公允价值或未来现金流发生变化而对公司造成不利财务影响的风险。
利率风险
使公司面临利率风险的金融工具是其现金等价物、存款、限制性现金和债务融资。我们管理现金和现金等价物的目标是始终保持手头有足够的资金来满足日常要求,并将任何被认为超过日常要求的金额存入公司的金融机构,以便它们赚取利息。
货币风险
截至2020年6月30日,我们维持了约30万美元的外币余额,因此货币风险较低,这是我们典型的余额。
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商品价格风险
本公司须承担与USU市场价格相关的市场风险3O8。我们有你3O8定价固定或基于固定基数的通货膨胀因素的供应合同。未来的额外销售将同时受到现货和长期使用的影响3O8价格波动。从历史上看,美国3O8价格一直在波动,而美国的价格3O8已经并将继续受到许多我们无法控制的因素的影响,包括对核能的需求、政治和经济条件以及美国的政府立法3O8生产国和消费国以及其他生产公司的生产水平和生产成本。美国现货市场价格3O8自2001年1月以来已经表现出很大的范围。价格已经从2001年1月的每磅7.1美元上涨到2007年9月的每磅136.00美元的高位。据TradeTech,LLC和UXC,LLC报道,截至2020年7月31日,现货市场价格为每磅32.45美元。
项目4.控制和程序
(A)评估披露控制和程序
截至本MD&A涵盖期末,在首席执行官和首席财务官的监督下,本公司评估了其披露控制和程序的有效性,该术语在1934年“证券交易法”(“交易法”)下的规则第13a-15(E)条和规则第15d-15(E)条中定义。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序是有效的,以确保公司必须在根据交易所法案提交或提交的报告中披露以下信息:(1)有效地记录、处理和汇总信息,并在证券交易委员会规则和表格指定的时间段内报告;(2)积累信息并酌情传达给公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于要求披露的决定。该公司的披露控制和程序包括财务报告内部控制的组成部分。无论设计和运作如何良好,财务报告的内部控制只能提供合理的、但不是绝对的保证,以确保控制系统的目标能够实现。
(B)财务报告内部控制的变化
截至二零二零年六月三十日止六个月内,我们的财务报告内部控制并无发生重大影响或合理地可能会对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分
项目1.法律程序
没有新的法律诉讼或悬而未决的诉讼中的实质性进展。
第1A项危险因素
除了我们之前在Form 10-K年度报告中陈述的风险因素之外,我们还添加了关于新冠肺炎(冠状病毒)的以下内容。
新冠肺炎(冠状病毒)于2020年3月宣布大流行,对全球经济以及大宗商品和股票市场造成重大负面影响,前景仍不明朗。虽然我们的员工还没有受到直接影响,生病,但疫情对我们的业务和运营构成了风险,
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如果我们的员工、监管机构、供应商或其他业务合作伙伴在一段时间内无法进行日常运营,可能会对我们的运营、业务和财务状况产生不利影响。虽然我们正在监测这些情况,包括政府对行动和运营的限制,但随着情况继续演变,包括以不可预见的方式,我们不可能预测任何此类影响的程度,也不可能预测应对影响的行动的成功程度。我们是一个高度监管的行业,虽然监管机构正在待命解决疾病、政府限制和其他影响对运营的影响,但仍不确定是否所有影响都能通过我们的运营和监管机构及时解决。我们正在并将继续与我们的员工充分合作,努力保护他们的健康和安全。
就新冠肺炎(冠状病毒)疫情可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响的程度而言,如上所述,它还可能导致截至2019年12月31日的10-K表格年度报告第I部分第1A项“风险因素”项下描述的许多其他风险增加,例如与我们获得额外资本的能力有关的风险,这可能对我们的业务产生负面影响。由于与新冠肺炎大流行相关的事件具有高度不确定性和动态性,目前无法估计大流行对我们业务的影响。然而,这些影响可能会对我们的运营产生实质性影响,我们将继续密切关注新冠肺炎的情况。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
无
项目3.高级证券违约
无
项目4.矿山安全信息披露
我们在Lost Creek的作业和勘探活动不受联邦矿山安全与健康管理局根据1977年联邦矿山安全与健康法案的监管。
第5项其他资料
无
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项目6.展品
通过引用并入本文 | ||||||||||
陈列品 | 展品说明 | 形式 | 日期 | 陈列品 | 归档 | |||||
31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的交易所法案规则13a-14和15d-14对首席执行官的认证。 | X | ||||||||
31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易所法案规则13a-14和15d-14对CFO的认证。 | X | ||||||||
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条规定的首席执行官认证。 | X | ||||||||
32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条规定的CFO认证。 | X | ||||||||
101.INS | 内联XBRL实例文档 | X | ||||||||
101.SCH | 内联XBRL架构文档 | X | ||||||||
101.CAL | 内联XBRL计算链接库文档 | X | ||||||||
101.DEF | 内联XBRL定义Linkbase文档 | X | ||||||||
101.LAB | 内联XBRL标签Linkbase文档 | X | ||||||||
101.PRE | 内联XBRL演示文稿链接库文档 | X | ||||||||
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | X |
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签名
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
UR-ENERENCE Inc. | ||
日期:2020年8月5日 | 依据: | /s/Jeffrey T.Klenda |
杰弗里·T·克伦达 | ||
首席执行官 | ||
(首席行政主任) | ||
日期:2020年8月5日 | 依据: | /s/罗杰·L·史密斯 |
罗杰·L·史密斯 | ||
首席财务官 | ||
(首席财务官和 | ||
首席会计官) |
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