附件99.1
Livongo报告2020年第二季度财务业绩
| • | 第二季度总收入为9190万美元，同比增长125% |
| • | 超过41万名Livongo糖尿病会员注册，同比增长113% |
加利福尼亚州山景城-2020年8月5日-Livongo Health，Inc.纳斯达克股票代码：LVGO)今天公布了截至2020年6月30日的第二季度财务业绩，该公司是领先的应用健康信号公司，帮助患有慢性病的人们过上更好、更健康的生活。
O Livongo以强劲的势头进入2020年，我们的强劲业绩在第二季度持续，Livongo首席执行官赞恩·伯克(Zane Burke)表示。？创新的雇主和医疗计划选择Livongo是因为我们领先的面向消费者的虚拟医疗模式，以及我们通过一对多接近。随着我们体验到虚拟健康和远程监控技术作为新的护理标准的进一步采用，Livongo将继续巩固其 领导地位。
2020财年第二季度财务亮点：
| • | 收入：本季度总收入为9190万美元，同比增长125%，原因是 继续采用我们的应用健康信号平台。在第二季度，该公司实现了某些业绩里程碑和服务业绩义务，带来了大约250万美元的收入。剔除 非经常性收入，第二季度收入同比增长119%。 |
| • | 毛利率：GAAP毛利率为76.6%，非GAAP毛利率为77.3%。 |
| • | 净亏损和非GAAP净收益：GAAP净亏损 160万美元，摊薄后普通股股东应占GAAP每股净亏损0.02美元；非GAAP净收益1250万美元，摊薄后普通股股东应占非GAAP每股净收益0.11美元。 |
| • | 调整后的EBITDA：2020年第二季度为1330万美元。 |
| • | Livongo糖尿病会员：截至2020年6月30日，超过41万人，同比增长113%。 |
| • | Livongo客户：截至2020年6月30日，有1,328个客户，同比增长75%。 |
| • | 协议估计价值(EVA)：1.087亿美元，高于2019年第二季度的7420万美元 ，同比增长46%。EVA由本季度与新客户签署的协议或与现有客户签订的扩建协议的估计价值组成。 |
有关Livongo公司报告结果的更多信息包含在下面的财务表格中。
更新的电话会议信息
与管理层讨论Livongo第二季度业绩的电话会议 将于今天(2020年8月5日)上午7：30举行。东部时间。所有感兴趣的各方均可拨打 270-215-9499并参考Livongo？收听季度电话会议。参与者可以在此处加入网络广播。电话会议结束后不久，公司网站www.livongo.com的投资者关系部分将可通过网络广播 收听会议重播，并将持续 大约90天。为了协助此次财报电话会议的财务部分，可以在我们的投资者关系网站上找到补充幻灯片。
1
非GAAP财务指标和关键指标
根据GAAP确定的非GAAP财务指标与 中确定的最直接可比财务结果的对账包括在本新闻稿末尾所附的财务数据之后。我们相信，当这些非GAAP财务指标与相应的GAAP 财务指标一起使用时，通过排除某些可能不能指示我们的业务、运营结果或前景的项目，可以提供有关我们业绩的有意义的补充信息。但是， 非GAAP财务信息仅供补充信息之用，作为一种分析工具有其局限性，不应孤立考虑或替代根据GAAP提供的财务信息 。此外，其他公司，包括我们行业的公司，可能会以不同的方式计算类似名称的非GAAP衡量标准，或者可能使用其他衡量标准来 评估其业绩，所有这些都可能降低我们的非GAAP财务衡量标准作为比较工具的有效性。我们通过在 GAAP基础上以及非GAAP基础上分析当前和未来的结果，并提供有关这些非GAAP财务指标不包括的GAAP项目的具体信息，来弥补这些限制。
有关这些非GAAP财务衡量标准的说明，包括管理层使用每个衡量标准的原因，请参阅 表中标题为关于非GAAP财务衡量标准的部分。
此外，我们还计算并 提供我们认为对评估我们的业务有用的某些关键业务指标。有关这些关键指标的描述，包括管理层使用每个指标的原因，请参阅表中标题为关键 指标的部分。
关于Livongo
Livongo使患有慢性病的人能够过上更好、更健康的生活，从糖尿病开始，现在包括高血压、体重管理、糖尿病预防和行为健康。Livongo开创了应用健康信号这一类别， 为会员提供以临床为基础的洞察力，专注于整个人，使保持健康变得更容易。使用其AI+AI引擎，Livongo的数据科学家团队聚合并解释大量的健康数据和信息， 创建可操作的、个性化的、及时的健康信号，准确地在他们需要的时间和地点提供给Livongo成员。Livongo方法提供更好的临床和财务结果，同时为慢性病患者创造不同的、更好的体验。 欲了解更多信息，请访问：www.livongo.com或与Livongo接洽。领英或者是推特。
前瞻性陈述
本新闻稿包含 修订后的1933年“证券法”第27A节和修订后的1934年“证券交易法”第21E节所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述一般与未来事件或Livongo未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含以下词汇：可能、将会、/应该、//预期、//计划、 /预期、//去向、//可能、//意图、//目标、//项目、//预期、//相信、//估计、//预测、//潜在/ /继续/负面或这些词的否定或其他与Livongo的预期、战略、优先级相关的类似术语或表述本新闻稿中的前瞻性陈述包括但不限于
2
Livongo的平台增长和扩展能力、客户数量、会员数量和预期注册率、转向面向消费者的虚拟护理和采用虚拟的 健康和远程监控技术、Livongo对渠道需求的期望，以及Livongo的未来财务和运营业绩。Livongo公司对这些问题的期望和信念可能不会实现，未来的实际结果可能会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致实际结果与预期的结果大不相同，包括与Teladoc Health，Inc.合并的风险，包括预期的时间、完成 和合并的影响，Livongo公司留住客户和向新客户和现有客户销售额外解决方案的能力，Livongo公司吸引和招募新成员的能力，Livongo公司的增长和成功新冠肺炎疫情对Livongo业务和一般经济状况的影响，以及Livongo未来的财务业绩，包括收入、收入成本、毛利或毛利率、运营费用、支付客户和自由现金流的趋势。本新闻稿中包含的前瞻性陈述还会受到其他风险和不确定性的影响，包括Livongo在提交给美国证券交易委员会的文件中更全面描述的风险和不确定性，包括Livongo截至6月30日的10-Q表格季度报告, 2020年将在本财报发布后提交。Livongo公司提交给证券交易委员会的文件可在Livongo公司网站( ir.livongo.com)的投资者关系部分和证券交易委员会网站(www.sec.gov)上查阅。本新闻稿中的前瞻性陈述基于Livongo截至本新闻稿之日可获得的信息，除非法律另有要求，否则Livongo不承担更新任何前瞻性 陈述的义务。
投资者联系方式：
杰森·普拉格曼
邮箱：livongo.com
785-550-6048
媒体联系方式：
约翰·哈洛克
邮箱：press@livongo.com
617-615-7712
3
LIVONGO Health，Inc.
压缩合并资产负债表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
| 六月三十日， 2020 |
2019年12月31日 | |||||||
| 资产 |
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| 流动资产： |
||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | 685,953 | $ | 241,738 | ||||
| 短期投资 |
150,000 | 150,000 | ||||||
| 应收账款，截至2020年6月30日和2019年12月31日分别扣除坏账准备2774美元和1245美元 |
59,237 | 40,875 | ||||||
| 盘存 |
17,616 | 28,983 | ||||||
| 递延成本，当期 |
27,137 | 16,051 | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 |
11,318 | 9,860 | ||||||
|
|
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| 流动资产总额 |
951,261 | 487,507 | ||||||
| 财产和设备，净额 |
16,209 | 10,354 | ||||||
| 经营租赁 使用权资产 |
16,253 | — | ||||||
| 非流动受限现金 |
1,270 | 1,270 | ||||||
| 商誉 |
35,801 | 35,801 | ||||||
| 无形资产，净额 |
15,081 | 16,469 | ||||||
| 递延成本，非流动成本 |
12,843 | 5,700 | ||||||
| 其他非流动资产 |
569 | 3,460 | ||||||
|
|
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| 总资产 |
$ | 1,049,287 | $ | 560,561 | ||||
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|||||
| 负债、可赎回可转换优先股和股东权益 |
||||||||
| 流动负债： |
||||||||
| 应付帐款 |
$ | 6,401 | $ | 8,362 | ||||
| 应计费用和其他流动负债 |
35,684 | 27,801 | ||||||
| 递延收入，当期 |
5,420 | 3,945 | ||||||
| 来自合作伙伴的预付款，当前 |
354 | 1,767 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动负债总额 |
47,859 | 41,875 | ||||||
| 非流动经营租赁负债 |
15,758 | — | ||||||
| 递延收入，非流动 |
1,561 | 654 | ||||||
| 来自合作伙伴的预付款，非当前 |
9,142 | 7,754 | ||||||
| 可转换优先票据，净额 |
396,446 | — | ||||||
| 其他非流动负债 |
397 | 2,914 | ||||||
|
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|||||
| 总负债 |
471,163 | 53,197 | ||||||
| 承诺和或有事项 |
||||||||
| 可赎回可转换优先股，每股面值0.001美元 |
— | — | ||||||
| 股东权益： |
||||||||
| 优先股，每股面值0.001美元 |
— | — | ||||||
| 普通股，每股票面价值0.001美元 |
100 | 95 | ||||||
| 额外实收资本 |
749,349 | 671,467 | ||||||
| 累积赤字 |
(171,325 | ) | (164,198 | ) | ||||
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|||||
| 总股东权益 |
578,124 | 507,364 | ||||||
|
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| 总负债、可赎回可转换优先股和股东权益 |
$ | 1,049,287 | $ | 560,561 | ||||
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4
LIVONGO Health，Inc.
简明合并操作报表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 营业收入 |
$ | 91,923 | $ | 40,915 | $ | 160,745 | $ | 72,982 | ||||||||
| 收入成本(1)(2) |
21,466 | 11,964 | 39,572 | 21,827 | ||||||||||||
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| 毛利 |
70,457 | 28,951 | 121,173 | 51,155 | ||||||||||||
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| 业务费用： |
||||||||||||||||
| 研究与发展(1) |
15,809 | 10,291 | 29,806 | 19,285 | ||||||||||||
| 销售及市场推广(1)(2) |
32,881 | 17,833 | 60,535 | 32,476 | ||||||||||||
| 一般和行政(1)(3) |
22,027 | 13,702 | 37,874 | 27,816 | ||||||||||||
| 或有对价公允价值变动 |
2 | 282 | 86 | 956 | ||||||||||||
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| 业务费用共计 |
70,719 | 42,108 | 128,301 | 80,533 | ||||||||||||
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|||||||||
| 运营损失 |
(262 | ) | (13,157 | ) | (7,128 | ) | (29,378 | ) | ||||||||
| 利息(费用)收入，净额 |
(1,184 | ) | 183 | 156 | 641 | |||||||||||
| 其他(费用)收入，净额 |
(36 | ) | 2 | (62 | ) | 6 | ||||||||||
|
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|||||||||
| 所得税拨备前亏损 |
(1,482 | ) | (12,972 | ) | (7,034 | ) | (28,731 | ) | ||||||||
| 所得税拨备(受益于) |
72 | 5 | 93 | (1,383 | ) | |||||||||||
|
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|||||||||
| 净损失 |
$ | (1,554 | ) | $ | (12,977 | ) | $ | (7,127 | ) | $ | (27,348 | ) | ||||
|
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| 可赎回可转换优先股的增值 |
— | (42 | ) | — | (83 | ) | ||||||||||
|
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|||||||||
| 普通股股东应占净亏损 |
$ | (1,554 | ) | $ | (13,019 | ) | $ | (7,127 | ) | $ | (27,431 | ) | ||||
|
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|
|
|
|||||||||
| 普通股股东应占每股基本亏损和摊薄净亏损 |
$ | (0.02 | ) | $ | (0.69 | ) | $ | (0.07 | ) | $ | (1.48 | ) | ||||
|
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|||||||||
| 加权平均股份-用于计算普通股股东应占每股净亏损的加权平均股份， 基本股份和稀释股份(4) |
97,896 | 18,916 | 96,719 | 18,564 | ||||||||||||
|
|
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| (1) 包含股票薪酬费用， 如下： |
| |||||||||||||||
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 收入成本 |
$ | 118 | $ | 6 | $ | 210 | $ | 12 | ||||||||
| 研究与发展 |
1,593 | 491 | 3,809 | 852 | ||||||||||||
| 销售及市场推广 |
2,364 | 41 | 4,416 | 260 | ||||||||||||
| 一般和行政 |
5,800 | 3,915 | 9,503 | 8,839 | ||||||||||||
|
|
|
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|
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|
|||||||||
| 基于股票的薪酬总费用 |
$ | 9,875 | $ | 4,453 | $ | 17,938 | $ | 9,963 | ||||||||
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|||||||||
| (2) 包括无形资产摊销，具体如下 ： |
| |||||||||||||||
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 收入成本 |
$ | 420 | $ | 353 | $ | 840 | $ | 680 | ||||||||
| 销售及市场推广 |
272 | 276 | 548 | 513 | ||||||||||||
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|||||||||
| 无形资产摊销总额 |
$ | 692 | $ | 629 | $ | 1,388 | $ | 1,193 | ||||||||
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|||||||||
5
| (3) | 包括与收购相关的费用如下： |
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 一般和行政 |
$ | — | $ | 18 | $ | — | $ | 225 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||||||||
| 与收购相关的总费用 |
$ | — | $ | 18 | $ | — | $ | 225 | ||||||||
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| (4) | 在截至2020年6月30日的三个月和六个月内，用于计算普通股股东应占基本和稀释净亏损的加权平均股份 包括与我们于2019年7月首次公开募股(IPO)相关发行的以下普通股的加权平均流通股：(I)当时发行的所有可赎回可转换优先股 共计58,615股自动转换为等值数量的普通股。一对一(Ii)根据全面行使承销商购买额外股份的选择权，我们按每股28.00美元的发行价出售了14,590股我们的普通股 14,590股，其中包括1,903股普通股。(Ii)我们出售了14,590股我们的普通股，发行价为每股28.00美元，其中包括1,903股普通股。 |
6
LIVONGO Health，Inc.
简明合并现金流量表
(千)
(未经审计)
| 截至6月30日的六个月， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 经营活动的现金流 | ||||||||
| 净损失 |
$ | (7,127 | ) | $ | (27,348 | ) | ||
| 对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整： |
||||||||
| 折旧及摊销费用 |
2,619 | 1,450 | ||||||
| 无形资产摊销 |
1,388 | 1,193 | ||||||
| 非现金经营租赁成本 |
2,199 | — | ||||||
| 债务贴现摊销和债务发行成本 |
1,922 | — | ||||||
| 或有对价公允价值变动 |
86 | 956 | ||||||
| 坏账准备 |
1,644 | 511 | ||||||
| 基于股票的薪酬费用 |
17,938 | 9,963 | ||||||
| 递延所得税 |
— | (1,396 | ) | |||||
| 扣除收购影响后的营业资产和负债变化： |
||||||||
| 应收帐款，净额 |
(20,006 | ) | (17,637 | ) | ||||
| 盘存 |
11,367 | (4,901 | ) | |||||
| 递延成本 |
(18,035 | ) | (7,781 | ) | ||||
| 预付费用和其他资产 |
(667 | ) | (205 | ) | ||||
| 应付帐款 |
(2,626 | ) | 2,257 | |||||
| 应计费用和其他负债 |
3,399 | (48 | ) | |||||
| 经营租赁负债 |
(83 | ) | — | |||||
| 递延收入 |
2,382 | 653 | ||||||
| 来自合作伙伴的预付款 |
— | 2,372 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 经营活动中使用的现金净额 |
(3,600 | ) | (39,961 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投资活动的现金流 | ||||||||
| 购买财产和设备 |
(4,476 | ) | (628 | ) | ||||
| 资本化的内部使用软件成本 |
(2,780 | ) | (2,378 | ) | ||||
| 第三方托管保证金的变动 |
2,100 | 1,750 | ||||||
| 对存单的投资 |
(50,000 | ) | — | |||||
| 存单到期所得款项 |
50,000 | — | ||||||
| 收购，扣除收购的现金后的净额 |
— | (27,435 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投资活动所用现金净额 |
(5,156 | ) | (28,691 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融资活动的现金流 | ||||||||
| 行使股票期权所得收益，扣除回购后的净额 |
3,846 | 1,443 | ||||||
| 根据员工购股计划发行普通股所得款项 |
2,154 | — | ||||||
| 支付递延发售费用 |
(286 | ) | (1,559 | ) | ||||
| 支付与递延收购相关的或有对价 |
(1,356 | ) | (1,316 | ) | ||||
| 发行可转换票据的收益，扣除交易成本14,775美元 |
535,225 | — | ||||||
| 支付与发行可转换优先票据有关的上限催缴股款 |
(69,850 | ) | — | |||||
| 与股权奖励的净股份结算相关的已支付税款 |
(16,762 | ) | — | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融资活动提供的现金净额 |
452,971 | (1,432 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额 |
444,215 | (70,084 | ) | |||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 |
243,008 | 109,107 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金、现金等价物和受限现金，期末 |
$ | 687,223 | $ | 39,023 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金、现金等价物和限制性现金的对账： | ||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | 685,953 | $ | 38,165 | ||||
| 限制性现金 |
1,270 | 858 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金总额、现金等价物和受限现金，期末 |
$ | 687,223 | $ | 39,023 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
7
关于非GAAP财务指标
除了我们根据美国公认会计原则(GAAP)确定的财务结果外，我们认为非GAAP衡量标准在评估我们的经营业绩时也很有用。特别是，我们认为使用非GAAP净收益(亏损)、调整后的毛利、调整后的 毛利和调整后的EBITDA对我们的投资者有帮助，因为它们是管理层评估我们业务健康状况和经营业绩时使用的指标。我们使用 这些非GAAP财务指标来评估我们的持续运营，并用于内部规划和预测。下面提供了 每个非GAAP财务指标与根据GAAP陈述的最直接可比财务指标的对账。我们鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标以及这些非GAAP财务指标与其最直接可比GAAP财务指标的 协调情况，不要依赖任何单一财务指标来评估我们的业务。
非GAAP净收益(亏损)
我们将非GAAP净收益(亏损)定义为净亏损减去(I)基于股票的薪酬支出，(Ii)无形资产的摊销 ，(Iii)基于股票的薪酬的雇主工资税，(Iv)或有对价的公允价值变化，(V)我们的可转换优先票据的非现金利息支出，以及(Vi)税收影响。在2020年第二季度之前，股票薪酬的工资税中的雇主部分微不足道，因此我们历史上没有从非GAAP净收益(亏损)中排除此类金额。但是，由于正常经营过程中股票薪酬费用的增加，我们股票薪酬的用人单位工资税也增加了 ，更有意义了。我们认为，与基于股票的薪酬支出类似，此类工资税与整体经营业绩无关，因此我们决定从2020年第二季度开始将此类金额从非GAAP净收益损失中剔除。我们对2020年第二季度的演示文稿进行了这一更新，没有更新之前的任何期间，因为这样的 金额微不足道。
我们的管理层使用非GAAP净收益(亏损)来了解和评估我们的 运营业绩和趋势。我们相信，非GAAP净收益(亏损)有助于提供有关我们经营业绩的有用信息，因为它消除了与整体业绩无关的项目的影响，但非GAAP净收益(亏损)不应单独考虑或作为可比GAAP衡量标准的替代指标，应仅与我们根据GAAP编制的合并 财务报表一起阅读。
8
LIVONGO Health，Inc.
GAAP与非GAAP指标的对账
(以千为单位，百分比除外)
(未经审计)
| 截至2020年6月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公认会计原则 | 基于股票的 补偿 费用 |
摊销 无形的 资产 |
雇主工资单 股票税- 基座 补偿(1) |
公平中的变化 价值 或有条件 考虑 |
非现金 利息支出 浅谈可兑换汽车 债款 |
税收 影响 |
非GAAP | |||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 |
$ | 21,466 | $ | (118 | ) | $ | (420 | ) | $ | (27 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 20,901 | |||||||||||||
| 毛利 |
$ | 70,457 | $ | 118 | $ | 420 | $ | 27 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 71,022 | ||||||||||||||||
| 毛利 |
76.6 | % | 77.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 研究与发展 |
$ | 15,809 | $ | (1,593 | ) | $ | — | $ | (572 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 13,644 | ||||||||||||||
| 销售及市场推广 |
$ | 32,881 | $ | (2,364 | ) | $ | (272 | ) | $ | (451 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 29,794 | |||||||||||||
| 一般和行政 |
$ | 22,027 | $ | (5,800 | ) | $ | — | $ | (547 | ) | $ | — |
$ | — | $ | — | $ | 15,680 | ||||||||||||||
| 或有对价公允价值变动 |
$ | 2 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (2 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||
| 业务费用共计 |
$ | 70,719 | $ | (9,757 | ) | $ | (272 | ) | $ | (1,570 | ) | $ | (2 | ) | $ | — | $ | — | $ | 59,118 | ||||||||||||
| 营业收入(亏损) |
$ | (262 | ) | $ | 9,875 | $ | 692 | $ | 1,597 | $ | 2 | $ | — | $ | — | $ | 11,904 | |||||||||||||||
| 利息(费用)收入，净额 |
$ | (1,184 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,922 | $ | — | $ | 738 | |||||||||||||||
| 其他(费用)收入，净额 |
$ | (36 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (36 | ) | ||||||||||||||
| 所得税(福利)拨备 |
$ | (1,482 | ) | $ | 9,875 | $ | 692 | $ | 1,597 | $ | 2 | $ | 1,922 | $ | — | $ | 12,606 | |||||||||||||||
| 净(亏损)收入 |
$ | (1,554 | ) | $ | 9,875 | $ | 692 | $ | 1,597 | $ | 2 | $ | 1,922 | $ | — | $ | 12,534 | |||||||||||||||
| 普通股股东应占净(亏损)收入 |
$ | (1,554 | ) | $ | 9,875 | $ | 692 | $ | 1,597 | $ | 2 | $ | 1,922 | $ | — | $ | 12,534 | |||||||||||||||
| 每股应占普通股股东的净(亏损)收益，稀释后 |
$ | (0.02 | ) | $ | 0.11 | |||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均股份-用于计算普通股 股东每股应占净收益(亏损)的平均股份，稀释后 |
97,896 | 113,916 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 如上所述，从2020年第二季度开始，我们对非GAAP净收入的列报进行了前瞻性更新，以排除(即重新添加)基于股票薪酬的工资税的雇主部分。因此，上面显示的截至2020年6月30日的 三个月的非GAAP净收入不包括我们从2020年第二季度起支付的基于股票薪酬的工资税部分。我们没有更新之前的任何时间段。 |
9
| 截至2019年6月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 公认会计原则 | 基于股票的 补偿 费用 |
摊销 无形的 资产 |
采办 相关 费用 |
公平中的变化 价值 或有条件 考虑 |
税收影响 | 非GAAP | ||||||||||||||||||||||
| 收入成本 |
$ | 11,964 | $ | (6 | ) | $ | (353 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 11,605 | ||||||||||||
| 毛利 |
$ | 28,951 | $ | 6 | $ | 353 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 29,310 | ||||||||||||||
| 毛利 |
70.8 | % | 71.6 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 研究与发展 |
$ | 10,291 | $ | (491 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 9,800 | |||||||||||||
| 销售及市场推广 |
$ | 17,833 | $ | (41 | ) | $ | (276 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 17,516 | ||||||||||||
| 一般和行政 |
$ | 13,702 | $ | (3,915 | ) | $ | — | $ | (18 | ) | $ | — | $ | — | $ | 9,769 | ||||||||||||
| 或有对价公允价值变动 |
$ | 282 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (282 | ) | $ | — | $ | — | |||||||||||||
| 业务费用共计 |
$ | 42,108 | $ | (4,447 | ) | $ | (276 | ) | $ | (18 | ) | $ | (282 | ) | $ | — | $ | 37,085 | ||||||||||
| 营业收入(亏损) |
$ | (13,157 | ) | $ | 4,453 | $ | 629 | $ | 18 | $ | 282 | $ | — | $ | (7,775 | ) | ||||||||||||
| 利息收入，净额 |
$ | 183 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 183 | ||||||||||||||
| 其他收入，净额 |
$ | 2 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 2 | ||||||||||||||
| (亏损)扣除所得税拨备前的收入 |
$ | (12,972 | ) | $ | 4,453 | $ | 629 | $ | 18 | $ | 282 | $ | — | $ | (7,590 | ) | ||||||||||||
| 所得税拨备 |
$ | 5 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 5 | ||||||||||||||
| 净额(亏损) |
$ | (12,977 | ) | $ | 4,453 | $ | 629 | $ | 18 | $ | 282 | $ | — | $ | (7,595 | ) | ||||||||||||
| 可赎回可转换优先股的增值 |
$ | (42 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (42 | ) | ||||||||||||
| 普通股股东应占净(亏损) |
$ | (13,019 | ) | $ | 4,453 | $ | 629 | $ | 18 | $ | 282 | $ | — | $ | (7,637 | ) | ||||||||||||
| 稀释后普通股股东应占每股净(亏损) |
$ | (0.69 | ) | $ | (0.40 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 加权平均股份-用于计算普通股股东应占每股净亏损的加权平均股份，稀释后 |
18,916 | 18,916 | ||||||||||||||||||||||||||
10
| 截至2020年6月30日的6个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公认会计原则 | 基于股票的 补偿 费用 |
摊销 无形的 资产 |
雇主 工资税 浅谈股票 基座 补偿 (1) |
改变 的公允价值 或有条件 考虑 |
非现金 利息 费用在 敞篷车 债款 |
税收影响 | 非GAAP | |||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 |
$ | 39,572 | $ | (210 | ) | $ | (840 | ) | $ | (27 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 38,495 | |||||||||||||
| 毛利 |
$ | 121,173 | $ | 210 | $ | 840 | $ | 27 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 122,250 | ||||||||||||||||
| 毛利 |
75.4 | % | 76.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| 研究与发展 |
$ | 29,806 | $ | (3,809 | ) | $ | — | $ | (725 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 25,272 | ||||||||||||||
| 销售及市场推广 |
$ | 60,535 | $ | (4,416 | ) | $ | (548 | ) | $ | (618 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 54,953 | |||||||||||||
| 一般和行政 |
$ | 37,874 | $ | (9,503 | ) | $ | — | $ | (827 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 27,544 | ||||||||||||||
| 或有对价公允价值变动 |
$ | 86 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (86 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||
| 业务费用共计 |
$ | 128,301 | $ | (17,728 | ) | $ | (548 | ) | $ | (2,170 | ) | $ | (86 | ) | $ | — | $ | — | $ | 107,769 | ||||||||||||
| 营业收入(亏损) |
$ | (7,128 | ) | $ | 17,938 | $ | 1,388 | $ | 2,197 | $ | 86 | $ | — | $ | — | $ | 14,481 | |||||||||||||||
| 利息收入，净额 |
$ | 156 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,922 | $ | — | $ | 2,078 | ||||||||||||||||
| 其他(费用)，净额 |
$ | (62 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (62 | ) | ||||||||||||||
| (亏损)扣除所得税拨备前的收入 |
$ | (7,034 | ) | $ | 17,938 | $ | 1,388 | $ | 2,197 | $ | 86 | $ | 1,922 | $ | — | $ | 16,497 | |||||||||||||||
| 所得税拨备 |
$ | 93 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 93 | ||||||||||||||||
| 净(亏损)收入 |
$ | (7,127 | ) | $ | 17,938 | $ | 1,388 | $ | 2,197 | $ | 86 | $ | 1,922 | $ | — | $ | 16,404 | |||||||||||||||
| 普通股股东应占净(亏损)收入 |
$ | (7,127 | ) | $ | 17,938 | $ | 1,388 | $ | 2,197 | $ | 86 | $ | 1,922 | $ | — | $ | 16,404 | |||||||||||||||
| 每股应占普通股股东的净(亏损)收益，稀释后 |
$ | (0.07 | ) | $ | 0.14 | |||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均股份-用于计算普通股股东应占每股净亏损的加权平均股份，稀释后 |
96,719 | 113,334 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 如上所述，从2020年第二季度开始，我们对非GAAP净收入的列报进行了前瞻性更新，以排除(即重新添加)基于股票薪酬的工资税的雇主部分。因此，上面显示的截至2020年6月30日的六个月的非GAAP净收入不包括我们从2020年第二季度起支付的基于股票的薪酬的工资税部分。我们没有更新之前的任何时间段。截至2020年3月31日的三个月，股票薪酬的工资税雇主部分为1,555 美元；因此，如果将这一更新追溯到2020年第一季度，那么截至2020年6月30日的6个月，非GAAP净收入将为17,959美元，普通股股东的非GAAP稀释净收入将为0.16美元。 |
11
| 截至2019年6月30日的6个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 公认会计原则 | 基于股票的 补偿 费用 |
摊销 无形的 资产 |
采办 相关 费用 |
改变 的公允价值 或有条件 考虑 |
税收影响 | 非GAAP | ||||||||||||||||||||||
| 收入成本 |
$ | 21,827 | $ | (12 | ) | $ | (680 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 21,135 | ||||||||||||
| 毛利 |
$ | 51,155 | $ | 12 | $ | 680 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 51,847 | ||||||||||||||
| 毛利 |
70.1 | % | 71.0 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 研究与发展 |
$ | 19,285 | $ | (852 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 18,433 | |||||||||||||
| 销售及市场推广 |
$ | 32,476 | $ | (260 | ) | $ | (513 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 31,703 | ||||||||||||
| 一般和行政 |
$ | 27,816 | $ | (8,839 | ) | $ | — | $ | (225 | ) | $ | — | $ | — | $ | 18,752 | ||||||||||||
| 或有对价公允价值变动 |
$ | 956 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (956 | ) | $ | — | $ | — | |||||||||||||
| 业务费用共计 |
$ | 80,533 | $ | (9,951 | ) | $ | (513 | ) | $ | (225 | ) | $ | (956 | ) | $ | — | $ | 68,888 | ||||||||||
| 运营(亏损) |
$ | (29,378 | ) | $ | 9,963 | $ | 1,193 | $ | 225 | $ | 956 | $ | — | $ | (17,041 | ) | ||||||||||||
| 利息收入，净额 |
$ | 641 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 641 | ||||||||||||||
| 其他收入，净额 |
$ | 6 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 6 | ||||||||||||||
| (亏损)扣除所得税拨备前的收入 |
$ | (28,731 | ) | $ | 9,963 | $ | 1,193 | $ | 225 | $ | 956 | $ | — | $ | (16,394 | ) | ||||||||||||
| 所得税(福利)拨备 |
$ | (1,383 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,396 | $ | 13 | |||||||||||||
| 净额(亏损) |
$ | (27,348 | ) | $ | 9,963 | $ | 1,193 | $ | 225 | $ | 956 | $ | (1,396 | ) | $ | (16,407 | ) | |||||||||||
| 可赎回可转换优先股的增值 |
$ | (83 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (83 | ) | ||||||||||||
| 普通股股东应占净(亏损) |
$ | (27,431 | ) | $ | 9,963 | $ | 1,193 | $ | 225 | $ | 956 | $ | (1,396 | ) | $ | (16,490 | ) | |||||||||||
| 稀释后普通股股东应占每股净(亏损) |
$ | (1.48 | ) | $ | (0.89 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 加权平均股份-用于计算普通股股东应占每股净亏损的加权平均股份，稀释后 |
18,564 | 18,564 | ||||||||||||||||||||||||||
12
调整后的毛利和调整后的毛利率
调整后的毛利和调整后的毛利率是我们管理层用来评估整体业绩的关键业绩指标。我们 将调整后的毛利定义为GAAP毛利，不包括(I)基于股票的薪酬费用、(Ii)无形资产摊销和(Iii)基于股票的薪酬的雇主工资税。在 2020年第二季度之前，基于股票薪酬的工资税的雇主部分微不足道，因此我们历来没有从调整后的毛利和调整后的毛利中排除此类金额。但是，因为正常经营过程中股票薪酬费用的金额增加了，所以我们股票薪酬的用人单位工资税也增加了，更有意义了。我们认为，与基于股票的薪酬支出类似，此类 工资税与整体经营业绩无关，因此我们决定从2020年第二季度开始将此类金额从调整后的毛利和调整后的毛利中剔除。我们对2020年第二季度的 演示文稿进行此更新，没有更新任何前期内容，因为这些金额微不足道。
我们将调整后的毛利定义为调整后的毛利除以收入。我们相信，调整后的毛利润和调整后的毛利率 使我们的管理层和投资者与我们过去的财务业绩保持一致和可比性，并促进一期接一期运营比较， 因为这些指标消除了上述项目作为与整体运营绩效无关的因素的影响。下表显示了根据最具可比性的GAAP指标调整后的毛利润的对账， 所示期间的毛利润：
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||
| 毛利 |
$ | 70,457 | $ | 28,951 | $ | 121,173 | $ | 51,155 | ||||||||
| 加上： |
||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬费用 |
118 | 6 | 210 | 12 | ||||||||||||
| 无形资产摊销 |
420 | 353 | 840 | 680 | ||||||||||||
| 雇主对基于股票的薪酬征收工资税 (1) |
27 | — | 27 | — | ||||||||||||
| 调整后毛利 |
$ | 71,022 | $ | 29,310 | $ | 122,250 | $ | 51,847 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 调整后的毛利(占收入的百分比) |
77.3 | % | 71.6 | % | 76.1 | % | 71.0 | % | ||||||||
| (1) | 如上所述，从2020年第二季度开始，我们对我们的 调整后毛利和调整后毛利率进行了前瞻性更新，以排除(即重新添加)基于股票薪酬的工资税中的雇主部分。因此，上面显示的截至2020年6月30日的三个月和六个月的调整后毛利和调整后毛利率 不包括我们从2020年第二季度记录为收入成本组成部分的股票薪酬的工资税部分。我们没有更新之前的任何时间段。截至2020年3月31日的三个月， 股票薪酬的工资税雇主部分为23美元；因此，如果将此更新追溯到2020年第一季度，截至2020年6月30日的六个月，调整后的毛利润将为122,273美元，调整后的毛利率(占收入的百分比)将为76.1%。 |
调整后的 EBITDA
调整后的EBITDA是我们的管理层用来评估我们的经营业绩的一项关键业绩衡量标准。由于 调整后的EBITDA便于在更一致的基础上对我们的历史运营业绩进行内部比较，因此我们将此衡量标准用于业务规划和评估收购机会。
我们将调整后的EBITDA计算为调整后的净亏损，以不包括(I)折旧和摊销、(Ii)无形资产摊销、(Iii)基于股票的薪酬支出、(Iv)基于股票的薪酬的雇主工资税、(V)收购相关支出、(Vi)或有对价的公允价值变动、(Vii)其他收入、净额和 (Viii)所得税拨备(受益)。在2020年第二季度之前，股票薪酬的工资税中的雇主部分微不足道，因此我们历史上没有将此类金额排除在 调整后的EBITDA中。不过，由于股票薪酬费用在正常经营过程中有所增加，
13
我们股票薪酬的雇主工资税也增加了，而且变得更有意义了。我们认为，与基于股票的薪酬支出类似，此类工资税 与整体经营业绩无关，因此我们决定从2020年第二季度开始将此类金额从调整后的EBITDA中剔除。我们对 2020年第二季度的演示文稿进行了此更新，没有更新之前的任何期间，因为这些金额微不足道。
下表显示了 调整后的EBITDA与最具可比性的GAAP衡量标准(净亏损)在本报告期间的对账情况：
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| (千) | ||||||||||||||||
| 净额(亏损) |
$ | (1,554 | ) | $ | (12,977 | ) | $ | (7,127 | ) | $ | (27,348 | ) | ||||
| 加上： |
||||||||||||||||
| 折旧摊销(1) |
1,439 | 754 | 2,619 | 1,450 | ||||||||||||
| 无形资产摊销 |
692 | 629 | 1,388 | 1,193 | ||||||||||||
| 基于股票的薪酬费用 |
9,875 | 4,453 | 17,938 | 9,963 | ||||||||||||
| 雇主对基于股票的薪酬征收工资税 (2) |
1,597 | — | 2,197 | — | ||||||||||||
| 收购相关费用(3) |
— | 18 | — | 225 | ||||||||||||
| 或有对价公允价值变动 |
2 | 282 | 86 | 956 | ||||||||||||
| 其他收入(费用)，净额(4) |
1,220 | (185 | ) | (94 | ) | (647 | ) | |||||||||
| 所得税拨备(受益于) |
72 | 5 | 93 | (1,383 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 调整后的EBITDA |
$ | 13,343 | $ | (7,021 | ) | $ | 17,100 | $ | (15,591 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| (1) | 折旧和摊销包括财产和设备的折旧、债务贴现的摊销、 和资本化的内部使用软件成本的摊销。 |
| (2) | 如上所述，从2020年第二季度开始，我们对我们的 调整后EBITDA进行了前瞻性更新，以排除(即重新添加)基于股票薪酬的工资税的雇主部分。因此，上述截至2020年6月30日的三个月和六个月的调整后EBITDA不包括我们从2020年第二季度起支付的基于股票薪酬的工资税 部分。我们没有更新之前的任何时间段。上面显示的截至2020年6月30日的六个月的调整后EBITDA也不包括在与我们的IPO相关的锁定协议到期时与股票发布相关的 支付的工资税的雇主部分，因为此类工资税是在截至2020年3月31日的三个月 中一次性发生的。截至2020年3月31日的三个月，股票薪酬的工资税的雇主部分为1,555美元；因此，如果将此更新追溯到2020年第一季度，截至2020年6月30日的6个月的调整后EBITDA将为18,655美元。 |
| (3) | 与收购相关的费用主要包括与交易和过渡相关的费用和费用， 包括法律、会计和其他专业费用。 |
| (4) | 其他收入(费用)，净额包括利息(费用)收入和其他(费用)收入。 |
调整后EBITDA的一些限制包括(I)调整后EBITDA没有正确反映未来支付的资本 承诺，以及(Ii)虽然折旧和摊销是非现金费用，但相关资产可能需要更换，调整后EBITDA没有反映 这些资本支出。我们调整后的EBITDA可能无法与其他公司的类似名称的衡量标准进行比较，因为它们计算调整后的EBITDA的方式可能与我们计算该衡量标准的方式不同，从而限制了其作为 比较衡量标准的有用性。在评估调整后的EBITDA时，您应该意识到，未来我们将产生与本演示中的调整类似的费用。我们对调整后EBITDA的列报不应被理解为我们的 未来业绩不会受到这些费用或任何不寻常或非经常性项目的影响。在评估我们的业绩时，您应该考虑调整后的EBITDA以及其他财务业绩指标， 包括我们的净亏损和其他GAAP结果。
14
关键指标
我们监控以下关键指标，以帮助我们评估业务、识别影响业务的趋势、制定业务计划并 做出战略决策。我们相信以下指标在评估我们的业务时很有用。
我们的关键指标如下：
| 截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||
| 客户(1) |
1,328 | 758 | 1,328 | 758 | ||||||||||||
| 已登记的糖尿病会员 |
410,270 | 192,934 | 410,270 | 192,934 | ||||||||||||
| 协议的估计价值(2) |
$ | 108,705 | $ | 74,234 | $ | 197,713 | $ | 122,297 | ||||||||
| (1) | 2019年第一季度和上半年已更新，以符合下面进一步介绍的当前方法 。 |
| (2) | 以前称为合同总价值 |
客户。我们将我们的客户定义为在 特定期间结束时至少与我们签订了一份有效付费合同的企业实体。通过我们的渠道合作伙伴(如PBM和经销商)访问我们平台的实体被算作个人客户。从历史上看，我们一直将我们与健康计划的合作伙伴关系视为单个客户，尽管多个 雇主可能通过单个健康计划签约我们的服务，因为参加这些计划的雇主数量相对较少。由于通过健康计划而不是通过其他渠道注册的雇主数量增加 ，从2020年第一季度开始，我们认为对待健康计划的方式与对待我们的渠道合作伙伴(如PBM和经销商)一样合适，并将通过健康计划注册到我们 平台的实体作为单独的客户。提出的历史信息已被修订，以包括作为个人客户的这些实体。我们不将我们的渠道合作伙伴(如PBM、医疗保险计划或经销商)算作客户， 除非他们单独拥有有效的我们解决方案的付费合同。如果同一实体的业务部门或子公司与我们签订了单独的协议，他们将被视为单独的客户。但是，通过不同合同购买了 多个解决方案的实体将被视为单个客户。
已登记的糖尿病会员。我们相信，我们 增加糖尿病注册会员数量的能力是我们的旗舰解决方案Livongo治疗糖尿病的渗透率的一个指标。我们将我们注册的糖尿病会员定义为在 给定期间结束时注册Livongo治疗糖尿病的所有个人。此数字不包括：(I)已停止使用我们的解决方案的客户的员工或家属，(Ii)不再与活跃客户保持雇佣关系的员工及其家属，以及 (Iii)在适用客户协议中规定的一段时间内(通常为4至6个月)未积极使用或使用我们的解决方案的员工和家属。
协议估计价值(EVA)。这代表在相关时期签署的协议的估计价值，在Livongo之前提交给证券交易委员会的某些文件中 以前称为合同总价值或TCV。协议的估计价值包括与新客户签订的协议或与现有客户签订的扩展 。协议的估计价值有助于评估我们的业务，因为它提供了对未来收入的一些可见性。我们的新客户订阅期限通常为一到三年，我们 通常根据 适用客户协议中指定的在特定时间段内活跃或使用我们的解决方案的会员数量，在订阅期的每个月末按月向我们的客户开具发票。我们将协议的估计价值定义为根据最初在相关期间签订的协议开具发票的合同承诺订单。协议仅计入签订期间的 协议估计值，出于此计算目的，我们假设平均会员注册率。我们的估计包括客户的可招募人员总数、 投保期的开始、投保方法、开始投保率、每月增加的投保率
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时间、合同期限、客户规模和行业。估计还假设协议不会提前终止，并将在整个期限内提供服务，客户的可招聘人员总数在相关期间不会发生变化，每个参与者每月的费用在相关期间不会发生变化。在这些金额开具发票之前(发生在每个月的服务结束时)， 这些金额不会记录在收入、递延收入或我们的合并财务报表中的其他地方。
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