错误--12-31Q2202000013609016762000P4YP6M11738700012985600078810000.581.080.581.160.010.010.010.01100000000010000001000000000100000068698675847197775353391760108440584273530.01250.01500.00100.04880.05230.05480.05580.04340.04440.04540.0333P1Y5900010790007292000851900040000040000040000008769000295226653139348000013609012020-01-012020-06-300001360901SRT:备用件成员US-GAAP:CommonClassBMember2020-07-230001360901US-GAAP:CommonClassBMember2020-07-230001360901美国-GAAP:公共类别成员2020-07-2300013609012019-12-3100013609012020-06-300001360901美国-GAAP:公共类别成员2020-06-300001360901美国-GAAP:公共类别成员2019-12-310001360901US-GAAP:CommonClassBMember2019-12-310001360901US-GAAP:CommonClassBMember2020-06-3000013609012019-04-012019-06-3000013609012019-01-012019-06-3000013609012020-04-012020-06-300001360901EVR:AdvisoryFeesMemberEVR:InvestmentBankingMember2020-01-012020-06-300001360901EVR:承销费用成员EVR:InvestmentBankingMember2019-04-012019-06-300001360901EVR:承销费用成员EVR:InvestmentBankingMember2020-01-012020-06-300001360901EVR:佣金和相关费用成员EVR:InvestmentBankingMember2020-04-012020-06-300001360901EVR:佣金和相关费用成员EVR:InvestmentBankingMember2019-04-012019-06-300001360901US-GAAP:资产管理1成员EVR:投资管理成员2019-01-012019-06-300001360901EVR:佣金和相关费用成员EVR:InvestmentBankingMember2019-01-012019-06-300001360901US-GAAP:资产管理1成员EVR:投资管理成员2020-04-012020-06-300001360901US-GAAP:资产管理1成员EVR:投资管理成员2019-04-012019-06-300001360901EVR:佣金和相关费用成员EVR:InvestmentBankingMember2020-01-012020-06-300001360901US-GAAP:资产管理1成员EVR:投资管理成员2020-01-012020-06-300001360901EVR:承销费用成员EVR:InvestmentBankingMember2020-04-012020-06-300001360901EVR:AdvisoryFeesMemberEVR:InvestmentBankingMember2019-04-012019-06-300001360901EVR:承销费用成员EVR:InvestmentBankingMember2019-01-012019-06-300001360901EVR:AdvisoryFeesMemberEVR:InvestmentBankingMember2020-04-012020-06-300001360901EVR:AdvisoryFeesMemberEVR:InvestmentBankingMember2019-01-012019-06-300001360901美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-06-300001360901美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:CommonStockMember2020-04-012020-06-300001360901US-GAAP:非控制性利益成员2020-04-012020-06-300001360901美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-310001360901US-GAAP:非控制性利益成员2019-06-300001360901美国-GAAP:SecuryStockMember2020-06-300001360901美国-GAAP:SecuryStockMember2020-04-012020-06-300001360901美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:CommonStockMember2019-04-012019-06-300001360901美国-GAAP:SecuryStockMember2018-12-3100013609012019-06-300001360901US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001360901US-GAAP:非控制性利益成员2019-01-012019-06-300001360901美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-06-300001360901美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001360901Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001360901US-GAAP:非控制性利益成员2020-01-012020-06-300001360901美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001360901US-GAAP:非控制性利益成员2019-03-310001360901US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001360901US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001360901US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-06-300001360901US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001360901美国-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-06-300001360901美国-GAAP:SecuryStockMember2019-01-012019-06-300001360901美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001360901美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-010001360901Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001360901美国-GAAP:SecuryStockMember2019-03-310001360901US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-06-300001360901US-GAAP:非控制性利益成员2020-06-300001360901美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-06-300001360901美国-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310001360901美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001360901Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-300001360901Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-3000013609012018-12-310001360901美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001360901美国-GAAP:公共类别成员美国-GAAP:CommonStockMember2019-03-310001360901US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300001360901US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001360901美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-03-3100013609012019-03-310001360901美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-06-300001360901美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300001360901US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001360901美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300001360901美国-GAAP:SecuryStockMember2019-06-300001360901Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001360901US-GAAP:非控制性利益成员2019-04-012019-06-300001360901美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300001360901Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001360901美国-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001360901Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001360901US-GAAP:非控制性利益成员2019-12-310001360901美国-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001360901美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-012020-06-300001360901Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-06-300001360901Us-gaap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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
_____________________________________________________
(马克一)
|
| |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
|
关于截至的季度期间2020年6月30日
或
|
| |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
对于从日本到日本的过渡期,美国将继续向中国过渡,美国将继续向中国过渡,中国将继续向日本进军,美国将继续前进,中国将继续前进。
佣金档案编号001-32975
_____________________________________________________
Evercore Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
_____________________________________________________
|
| | |
特拉华州 | | 20-4748747 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (I.R.S.雇主 识别号码) |
(主要行政机关地址)
注册人电话号码,包括区号:(212) 857-3100
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
| | |
每一类的名称 | 商品代号 | 每间交易所的注册名称 |
A类普通股,每股面值0.01美元 | EVR | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是*☒*☐*
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是**☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
| | | |
大型加速滤波器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐*☒
注册人的A类普通股数量,每股面值0.01美元,截至2020年7月23日曾经是40,590,841。注册人的B类普通股数量,每股面值0.01美元,截至2020年7月23日曾经是53(不包括47注册人的子公司持有的B类普通股)。
目录
在本报告中,“Evercore”、“公司”、“我们”是指特拉华州的Evercore公司及其合并子公司。除非上下文另有要求,否则引用(1)“Evercore Inc.”仅指Evercore Inc.,而不是其任何合并子公司;(2)“Evercore LP”仅指特拉华州有限合伙企业Evercore LP,而不是其任何合并子公司。
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| | |
| | 页 |
第一部分金融信息 | |
第(1)项。 | 财务报表 | 3 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 39 |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 60 |
第四项。 | 管制和程序 | 61 |
第二部分:其他信息 | |
第1项 | 法律程序 | 62 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 63 |
项目6. | 陈列品 | 64 |
签名 | |
第一部分财务信息
|
| |
| |
简明合并财务报表(未经审计) | 页 |
| |
截至2020年6月30日和2019年12月31日的简明合并财务状况报表 | 4 |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的简明综合运营报表 | 5 |
截至2020年6月30日及2019年6月30日止三个月及六个月简明综合全面收益表 | 6 |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的简明综合权益变动表 | 7 |
截至2020年和2019年6月30日止六个月的简明现金流量表 | 8 |
未经审计的简明合并财务报表附注 | 9 |
Evercore Inc.
简明合并财务状况报表
(未经审计)
(千美元,共享数据除外) |
| | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,015,723 |
| | $ | 633,808 |
|
投资证券和存单(包括可供出售的债务证券,截至2020年6月30日和2019年12月31日的摊销成本分别为991美元和114,204美元) | 99,727 |
| | 623,946 |
|
以公允价值拥有并质押作为抵押品的金融工具 | 16,206 |
| | 12,431 |
|
根据转售协议购买的证券 | 5,144 |
| | 13,566 |
|
应收账款(截至2020年6月30日和2019年12月31日的应收账款净额分别为11,125美元和7,881美元) | 310,208 |
| | 296,355 |
|
员工及关联方应收账款 | 22,978 |
| | 22,416 |
|
其他流动资产 | 45,821 |
| | 87,900 |
|
流动资产总额 | 1,515,807 |
| | 1,690,422 |
|
投资 | 81,011 |
| | 89,490 |
|
递延税项资产 | 278,951 |
| | 268,591 |
|
经营性租赁使用权资产
| 267,502 |
| | 199,988 |
|
家具、设备和租赁改进(截至2020年6月30日和2019年12月31日,分别扣除累计折旧和摊销净额129856美元和117387美元) | 139,415 |
| | 126,799 |
|
商誉 | 124,118 |
| | 130,758 |
|
无形资产(截至2020年6月30日和2019年12月31日的累计摊销净额分别为8519美元和7292美元) | 1,076 |
| | 2,303 |
|
其他资产 | 91,709 |
| | 90,262 |
|
总资产 | $ | 2,499,589 |
| | $ | 2,598,613 |
|
负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
应计薪酬和福利 | $ | 365,788 |
| | $ | 518,991 |
|
应付账款和应计费用 | 35,947 |
| | 39,726 |
|
根据回购协议出售的证券 | 21,350 |
| | 26,000 |
|
付给员工及关联方的款项 | 37,234 |
| | 31,703 |
|
经营租赁负债 | 37,042 |
| | 33,316 |
|
应缴税款 | 3,780 |
| | 3,400 |
|
应付票据的当期部分 | 37,922 |
| | — |
|
其他流动负债 | 25,652 |
| | 15,517 |
|
流动负债总额 | 564,715 |
| | 668,653 |
|
经营租赁负债 | 295,207 |
| | 217,251 |
|
应付票据 | 335,208 |
| | 375,062 |
|
根据应收税金协议到期的金额 | 84,949 |
| | 84,952 |
|
其他长期负债 | 87,360 |
| | 126,445 |
|
负债共计 | 1,367,439 |
| | 1,472,363 |
|
承付款和或有事项(附注17) |
| |
|
权益 | | | |
Evercore Inc.股东权益 | | | |
普通股 | | | |
A类,每股面值0.01美元(授权发行1,000,000,000股,分别于2020年6月30日和2019年12月31日发行71,977,753股和68,698,675股,于2020年6月30日和2019年12月31日分别发行40,584,273股和39,176,010股) | 720 |
| | 687 |
|
B类,每股面值0.01美元(授权发行1,000,000股,分别于2020年6月30日和2019年12月31日发行和发行84股) | — |
| | — |
|
额外实收资本 | 2,166,837 |
| | 2,016,524 |
|
累计其他综合收益(亏损) | (37,167 | ) | | (27,596 | ) |
留存收益 | 590,866 |
| | 558,269 |
|
按成本计算的库存股(2020年6月30日和2019年12月31日分别为31,393,480股和29,522,665股) | (1,820,728 | ) | | (1,678,168 | ) |
道达尔Evercore Inc.股东权益 | 900,528 |
| | 869,716 |
|
非控股权益 | 231,622 |
| | 256,534 |
|
总股本 | 1,132,150 |
| | 1,126,250 |
|
负债和权益总额 | $ | 2,499,589 |
| | $ | 2,598,613 |
|
请参阅:未经审计的合并合并财务报表附注
Evercore Inc.
简明合并操作报表
(未经审计)
(美元和股票金额以千为单位,每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的6个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
营业收入 | | | | | | | |
投资银行业务: | | | | | | | |
咨询费 | $ | 336,436 |
| | $ | 443,580 |
| | $ | 695,000 |
| | $ | 769,424 |
|
承销费 | 93,565 |
| | 16,910 |
| | 114,683 |
| | 43,830 |
|
佣金及相关费用 | 54,119 |
| | 48,660 |
| | 109,500 |
| | 90,597 |
|
资产管理费和行政费 | 12,953 |
| | 12,419 |
| | 25,700 |
| | 24,802 |
|
其他收入,包括利息和投资 | 15,331 |
| | 13,640 |
| | 568 |
| | 25,975 |
|
总收入 | 512,404 |
| | 535,209 |
| | 945,451 |
| | 954,628 |
|
利息支出 | 5,329 |
| | 4,163 |
| | 11,369 |
| | 8,255 |
|
净收入 | 507,075 |
| | 531,046 |
| | 934,082 |
| | 946,373 |
|
费用 | | | | | | | |
雇员补偿及福利 | 334,046 |
| | 314,323 |
| | 604,788 |
| | 561,955 |
|
入住率和设备租赁 | 17,365 |
| | 18,062 |
| | 36,275 |
| | 34,279 |
|
专业费用 | 18,875 |
| | 20,511 |
| | 35,841 |
| | 39,335 |
|
差旅费和相关费用 | 3,756 |
| | 19,397 |
| | 19,907 |
| | 37,061 |
|
通信和信息服务 | 14,269 |
| | 11,481 |
| | 26,836 |
| | 22,627 |
|
折旧及摊销 | 6,975 |
| | 7,666 |
| | 13,846 |
| | 14,704 |
|
执行费、结算费和托管费 | 3,204 |
| | 3,199 |
| | 7,390 |
| | 6,218 |
|
特别费用,包括业务调整成本 | 8,558 |
| | 1,029 |
| | 32,234 |
| | 2,058 |
|
收购和过渡成本 | 98 |
| | — |
| | 106 |
| | 108 |
|
其他运营费用 | 13,200 |
| | 8,544 |
| | 20,827 |
| | 17,384 |
|
总费用 | 420,346 |
| | 404,212 |
| | 798,050 |
| | 735,729 |
|
权益法投资和所得税前收益 | 86,729 |
| | 126,834 |
| | 136,032 |
| | 210,644 |
|
权益法投资收益 | 2,313 |
| | 2,453 |
| | 5,441 |
| | 4,664 |
|
所得税前收入 | 89,042 |
| | 129,287 |
| | 141,473 |
| | 215,308 |
|
所得税拨备 | 21,814 |
| | 32,030 |
| | 35,365 |
| | 39,851 |
|
净收入 | 67,228 |
| | 97,257 |
| | 106,108 |
| | 175,457 |
|
可归因于非控股权益的净收入 | 10,816 |
| | 15,515 |
| | 18,521 |
| | 26,483 |
|
Evercore Inc.的净收入可归因于Evercore Inc. | $ | 56,412 |
| | $ | 81,742 |
| | $ | 87,587 |
| | $ | 148,974 |
|
Evercore Inc.的净收入可归因于Evercore Inc.普通股股东 | $ | 56,412 |
| | $ | 81,742 |
| | $ | 87,587 |
| | $ | 148,974 |
|
A类优秀普通股加权平均股份 | | | | | | | |
基本型 | 40,635 |
| | 40,546 |
| | 40,313 |
| | 40,522 |
|
稀释 | 41,894 |
| | 43,376 |
| | 42,105 |
| | 43,766 |
|
可归因于Evercore Inc.的每股净收益。普通股股东: | | | | | | | |
基本型 | $ | 1.39 |
| | $ | 2.02 |
| | $ | 2.17 |
| | $ | 3.68 |
|
稀释 | $ | 1.35 |
| | $ | 1.88 |
| | $ | 2.08 |
| | $ | 3.40 |
|
请参阅:未经审计的合并合并财务报表附注
Evercore Inc.
简明综合全面收益表
(未经审计)
(千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的6个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
净收入 | $ | 67,228 |
| | $ | 97,257 |
| | $ | 106,108 |
| | $ | 175,457 |
|
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | | |
证券和投资未实现收益(亏损),净额 | (764 | ) | | (63 | ) | | (1,697 | ) | | (670 | ) |
外币折算调整收益(亏损),净额 | 1,667 |
| | (4,007 | ) | | (9,641 | ) | | (1,148 | ) |
其他全面收益(亏损) | 903 |
| | (4,070 | ) | | (11,338 | ) | | (1,818 | ) |
综合收益 | 68,131 |
| | 93,187 |
| | 94,770 |
| | 173,639 |
|
可归因于非控制性权益的综合收益 | 10,958 |
| | 14,926 |
| | 16,754 |
| | 26,219 |
|
Evercore Inc.的全面收入可归因于Evercore Inc. | $ | 57,173 |
| | $ | 78,261 |
| | $ | 78,016 |
| | $ | 147,420 |
|
请参阅:未经审计的合并合并财务报表附注
Evercore Inc.
简明合并权益变动表
(未经审计)
(千美元,共享数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 |
| | | | | | | 累积 | | | | | | | | | | |
| | | | | 附加 | | 其他 | | | | | | | | | | |
| A类普通股和普通股 | | 实缴 | | 综合 | | 留用 | | 库房股票 | | 非控制性 | | 总计 |
| 股份 | | 美元 | | 资本 | | 收入(亏损) | | 收益 | | 股份 | | 美元 | | 利息 | | 权益 |
2020年3月31日的余额 | 71,899,956 |
| | $ | 719 |
| | $ | 2,111,945 |
| | $ | (37,928 | ) | | $ | 561,017 |
| | (31,364,545 | ) | | $ | (1,819,182 | ) | | $ | 221,294 |
| | $ | 1,037,865 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 56,412 |
| | — |
| | — |
| | 10,816 |
| | 67,228 |
|
其他综合收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 761 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 142 |
| | 903 |
|
购买国库股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (28,935 | ) | | (1,546 | ) | | — |
| | (1,546 | ) |
Evercore LP单位交换为A类普通股 | 14,660 |
| | — |
| | 765 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (583 | ) | | 182 |
|
基于股权的薪酬奖励 | 63,137 |
| | 1 |
| | 54,127 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,384 |
| | 56,512 |
|
分红 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (26,563 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (26,563 | ) |
非控制性权益(附注14) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,431 | ) | | (2,431 | ) |
2020年6月30日的余额 | 71,977,753 |
| | $ | 720 |
| | $ | 2,166,837 |
| | $ | (37,167 | ) | | $ | 590,866 |
| | (31,393,480 | ) | | $ | (1,820,728 | ) | | $ | 231,622 |
| | $ | 1,132,150 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6个月 |
| | | | | | | 累积 | | | | | | | | | | |
| | | | | 附加 | | 其他 | | | | | | | | | | |
| A类普通股和普通股 | | 实缴 | | 综合 | | 留用 | | 库房股票 | | 非控制性 | | 总计 |
| 股份 | | 美元 | | 资本 | | 收入(亏损) | | 收益 | | 股份 | | 美元 | | 利息 | | 权益 |
2019年12月31日的余额 | 68,698,675 |
| | $ | 687 |
| | $ | 2,016,524 |
| | $ | (27,596 | ) | | $ | 558,269 |
| | (29,522,665 | ) | | $ | (1,678,168 | ) | | $ | 256,534 |
| | $ | 1,126,250 |
|
会计变更的累积效应(1)
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,310 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,310 | ) |
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 87,587 |
| | — |
| | — |
| | 18,521 |
| | 106,108 |
|
其他全面收益(亏损) | — |
| | — |
| | — |
| | (9,571 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,767 | ) | | (11,338 | ) |
购买国库股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,870,815 | ) | | (142,560 | ) | | — |
| | (142,560 | ) |
Evercore LP单位换取A类普通股 | 806,355 |
| | 8 |
| | 42,342 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (33,754 | ) | | 8,596 |
|
基于股权的薪酬奖励 | 2,472,723 |
| | 25 |
| | 109,536 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,695 |
| | 115,256 |
|
分红 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (53,680 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (53,680 | ) |
非控制性权益(附注14) | — |
| | — |
| | (1,565 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (13,607 | ) | | (15,172 | ) |
2020年6月30日的余额 | 71,977,753 |
| | $ | 720 |
| | $ | 2,166,837 |
| | $ | (37,167 | ) | | $ | 590,866 |
| | (31,393,480 | ) | | $ | (1,820,728 | ) | | $ | 231,622 |
| | $ | 1,132,150 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)累计调整与采用会计准则更新(“ASU”)第2016-13号有关,“金融工具信用损失计量”(“ASU 2016-13”)于2020年1月1日,公司对留存收益进行了调整,以反映由于使用当前预期信用损失模型而增加的公司坏账拨备。有关详细信息,请参阅注释2和3。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三个月 |
| | | | | | | 累积 | | | | | | | | | | |
| | | | | 附加 | | 其他 | | | | | | | | | | |
| A类普通股和普通股 | | 实缴 | | 综合 | | 留用 | | 库房股票 | | 非控制性 | | 总计 |
| 股份 | | 美元 | | 资本 | | 收入(亏损) | | 收益 | | 股份 | | 美元 | | 利息 | | 权益 |
2019年3月31日的余额 | 68,441,333 |
| | $ | 684 |
| | $ | 1,890,069 |
| | $ | (28,507 | ) | | $ | 408,281 |
| | (27,372,948 | ) | | $ | (1,502,780 | ) | | $ | 238,211 |
| | $ | 1,005,958 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 81,742 |
| | — |
| | — |
| | 15,515 |
| | 97,257 |
|
其他全面收益(亏损) | — |
| | — |
| | — |
| | (3,481 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (589 | ) | | (4,070 | ) |
购买国库股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,270,947 | ) | | (107,136 | ) | | — |
| | (107,136 | ) |
Evercore LP单位交换为A类普通股 | 19,529 |
| | — |
| | 13,035 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (754 | ) | | 12,281 |
|
基于股权的薪酬奖励 | 47,639 |
| | 1 |
| | 54,881 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,610 |
| | 61,492 |
|
分红 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (27,021 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (27,021 | ) |
非控制性权益(附注14) | — |
| | — |
| | (41,482 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (22,444 | ) | | (63,926 | ) |
2019年6月30日的余额 | 68,508,501 |
| | $ | 685 |
| | $ | 1,916,503 |
| | $ | (31,988 | ) | | $ | 463,002 |
| | (28,643,895 | ) | | $ | (1,609,916 | ) | | $ | 236,549 |
| | $ | 974,835 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的6个月 |
| | | | | | | 累积 | | | | | | | | | | |
| | | | | 附加 | | 其他 | |
| | | | | | | | |
| A类普通股和普通股 | | 实缴 | | 综合 | | 留用 | | 库房股票 | | 非控制性 | | 总计 |
| 股份 | | 美元 | | 资本 | | 收入(亏损) | | 收益 | | 股份 | | 美元 | | 利息 | | 权益 |
2018年12月31日的余额 | 65,872,014 |
| | $ | 659 |
| | $ | 1,818,100 |
| | $ | (30,434 | ) | | $ | 364,882 |
| | (26,123,438 | ) | | $ | (1,395,087 | ) | | $ | 249,819 |
| | $ | 1,007,939 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 148,974 |
| | — |
| | — |
| | 26,483 |
| | 175,457 |
|
其他全面收益(亏损) | — |
| | — |
| | — |
| | (1,554 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (264 | ) | | (1,818 | ) |
购买国库股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,520,457 | ) | | (214,829 | ) | | — |
| | (214,829 | ) |
Evercore LP单位交换为A类普通股 | 256,896 |
| | 2 |
| | 29,327 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11,177 | ) | | 18,152 |
|
基于股权的薪酬奖励 | 2,379,591 |
| | 24 |
| | 110,558 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12,116 |
| | 122,698 |
|
分红 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (50,854 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (50,854 | ) |
非控制性权益(附注14) | — |
| | — |
| | (41,482 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (40,428 | ) | | (81,910 | ) |
2019年6月30日的余额 | 68,508,501 |
| | $ | 685 |
| | $ | 1,916,503 |
| | $ | (31,988 | ) | | $ | 463,002 |
| | (28,643,895 | ) | | $ | (1,609,916 | ) | | $ | 236,549 |
| | $ | 974,835 |
|
请参阅:未经审计的合并合并财务报表附注
Evercore Inc.
简明合并现金流量表
(未经审计)
(千美元)
|
| | | | | | | |
| 截至6月30日的6个月, |
| 2020 | | 2019 |
经营活动的现金流 | | | |
净收入 | $ | 106,108 |
| | $ | 175,457 |
|
将净收入调整为经营活动提供(用于)的现金净额: | | | |
投资、投资证券和或有对价的净(收益)损失 | 11,780 |
| | (9,985 | ) |
权益法投资 | 3,309 |
| | 3,402 |
|
基于股权的薪酬和其他递延薪酬 | 176,968 |
| | 192,286 |
|
非现金租赁费用 | 18,284 |
| | 11,316 |
|
折旧、摊销和增值 | 15,989 |
| | 16,898 |
|
坏账费用 | 5,331 |
| | 1,750 |
|
递延税金 | 2,112 |
| | (12,427 | ) |
营业资产减少(增加): | | | |
投资证券 | 2,601 |
| | (514 | ) |
以公允价值拥有并质押作为抵押品的金融工具 | (6,486 | ) | | 120 |
|
根据转售协议购买的证券 | 6,334 |
| | (210 | ) |
应收帐款 | (25,778 | ) | | (9,800 | ) |
员工及关联方应收账款 | (612 | ) | | 4,133 |
|
其他资产 | 33,968 |
| | (87,498 | ) |
(减少)经营负债增加: | | | |
应计薪酬和福利 | (241,190 | ) | | (411,865 | ) |
应付账款和应计费用 | 62 |
| | (176 | ) |
根据回购协议出售的证券 | 149 |
| | 68 |
|
应支付给员工和关联方的款项 | 5,529 |
| | 13,757 |
|
应缴税款 | 380 |
| | (29,702 | ) |
其他负债 | 3,932 |
| | 7,911 |
|
经营活动提供(使用)的净现金 | 118,770 |
| | (135,079 | ) |
投资活动的现金流 | | | |
购买的投资 | — |
| | (2,819 | ) |
私募股权投资的分配问题 | 234 |
| | 364 |
|
投资证券: | | | |
投资证券和期货合约活动的销售收益和到期日 | 543,251 |
| | 263,490 |
|
购买投资证券及期货合约活动 | (244,470 | ) | | (266,486 | ) |
存单的到期日 | 214,266 |
| | 100,000 |
|
购买家具、设备和租赁装修 | (29,665 | ) | | (26,282 | ) |
投资活动提供的净现金 | 483,616 |
| | 68,267 |
|
融资活动的现金流 | | | |
发行非控制性权益 | 540 |
| | — |
|
对非控股权益的分配 | (14,009 | ) | | (31,696 | ) |
短期借款 | — |
| | 30,000 |
|
偿还短期借款 | — |
| | (30,000 | ) |
购买库存股和非控制性权益 | (143,412 | ) | | (265,043 | ) |
分红 | (57,529 | ) | | (50,797 | ) |
融资活动提供(用于)的净现金 | (214,410 | ) | | (347,536 | ) |
汇率变动对现金的影响 | (6,842 | ) | | (1,133 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额 | 381,134 |
| | (415,481 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金-期初 | 643,886 |
| | 800,096 |
|
现金、现金等价物和限制性现金期末 | $ | 1,025,020 |
| | $ | 384,615 |
|
补充现金流披露 | | | |
支付利息 | $ | 12,856 |
| | $ | 8,400 |
|
缴纳所得税 | $ | 23,646 |
| | $ | 79,357 |
|
应计股息 | $ | 6,918 |
| | $ | 7,125 |
|
非现金购买非控制性权益 | $ | 851 |
| | $ | 2,701 |
|
请参阅:未经审计的合并合并财务报表附注
目录
Evercore Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,每股金额除外)
注1-组织
Evercore Inc.及其子公司(“本公司”)是一家投资银行和投资管理公司,在特拉华州注册成立,总部设在纽约。本公司为控股公司,拥有特拉华州有限合伙企业Evercore LP(“Evercore LP”)的控股权,并为Evercore LP的唯一普通合伙人。该公司通过其在北美、欧洲、中东和亚洲的办事处和附属公司开展业务。
投资银行部门包括咨询业务,公司通过这项业务就重大合并、收购、资产剥离、股东行动主义和其他战略性公司交易向客户提供建议,特别是在大型、复杂的交易中为知名跨国公司和大型私募股权公司提供咨询。该公司还为财务转型中的公司以及债权人、股东和潜在收购者提供重组建议。此外,公司还为其客户提供资本市场咨询,承销证券发行,为金融保荐人筹集资金,并提供专注于私募基金权益的二级交易以及房地产金融保荐人和私募股权的一级和二级交易的咨询服务。投资银行业务还包括Evercore ISI业务,公司通过该业务为机构投资者提供宏观经济、政策和基本股权研究以及基于机构的股权证券交易。
投资管理部门包括财富管理业务,公司通过它为高净值个人和相关实体提供投资咨询、财富管理和信托服务,机构资产管理业务,公司通过它直接和通过附属公司为复杂的机构投资者管理金融资产,以及私募股权业务,它持有非公司管理的私募股权基金的权益。
注2-重大会计政策
有关公司会计政策的进一步讨论,请参阅公司截至年度的Form 10-K年度报告2019年12月31日.
陈述的基础-随行的未经审计的简明合并财务报表已按照说明书编制了本公司的10-Q表格。在美国证券交易委员会的规则和法规允许下,未经审计的简明综合财务报表包含某些简明财务信息,不包括按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的经审计综合财务报表通常包含的某些脚注披露。随附的简明综合财务报表未经审计,并根据美国公认会计准则编制。本公司管理层认为,随附的未经审计简明综合财务报表包含公平列报随附的未经审计简明综合财务报表所需的所有调整,包括正常经常性应计项目。这些未经审计的简明综合财务报表应与公司截至年度的Form 10-K年度报告中包含的已审计综合财务报表一并阅读2019年12月31日。这个2019年12月31日未经审计的简明综合财务状况表数据来自经审计的综合财务报表,但不包括美国公认会计原则要求的所有披露。中期的经营业绩不一定表明截至2020年12月31日的财年可能预期的业绩。
随行的未经审计的简明合并财务报表由Evercore LP及Evercore LP的全资及多数股权直接及间接附属公司(包括Evercore Group L.L.C.)合并而成。公司的政策是,当它有权做出对VIE的经济表现影响最大的决定,并有义务承担可能对VIE产生重大影响的重大损失或有权获得可能对VIE产生重大影响的利益时,合并它拥有控股权的所有子公司,以及公司被视为主要受益者的任何可变利益实体(“VIE”),这是一家在美国注册经纪交易商(以下简称“EGL”)的子公司,公司的政策是当它有权做出对VIE经济表现影响最大的决定时,合并所有它拥有控股权的子公司,以及公司被认为是主要受益者的任何可变利益实体(“VIE”)。该公司审查各种因素,包括股权持有人的权利和股权持有人吸收亏损或获得预期剩余收益的义务,以确定投资是否为VIE。在评估本公司是否为主要受益人时,本公司评估其在本公司直接或间接持有的实体中的经济利益。固结分析一般是定性的。这种需要判断的分析是在每个报告日期进行的。
Evercore LP是一家VIE,该公司是主要受益者。具体而言,本公司于Evercore LP拥有多数经济权益,并拥有对实体经济表现有重大影响的决策权,而有限合伙人并无退出权或实质参与权。Evercore LP的资产和负债基本上代表了公司的所有综合资产和负债,但美国公司税和相关项目除外,这些项目在本公司(仅限母公司)的简明财务状况报表(见附注25)中列示
目录
Evercore Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,每股金额除外)
在截至本年度的公司年度报告Form 10-K中对公司的合并财务报表进行修改2019年12月31日.
Evercore ISI International Limited(“Evercore ISI U.K.”)、Evercore Partners International LLP(“Evercore U.K.”)、Evercore(Japan)Ltd.(“Evercore Japan”)和Evercore咨询(北京)有限公司。针对Evercore ISI UK、Evercore Japan和Evercore Beijing(截至2019年1月1日,Evercore Japan和Evercore Beijing),本公司通过与这些实体签订转让定价协议提供财务支持,这将使本公司面临对这些实体可能产生重大损失的风险,并拥有对这些实体的经济表现产生重大影响的决策权。本公司在Evercore英国拥有多数经济权益,并拥有对该实体的经济表现有重大影响的决策权。该公司包括在其未经审计的财务状况简明合并报表Evercore ISI U.K.、Evercore UK、Evercore Japan和Evercore北京资产$215,667和法律责任$91,724在…2020年6月30日和资产$227,885和法律责任$129,494在…2019年12月31日.
所有公司间余额和与本公司子公司的交易在合并后均已冲销。
本公司于2020年1月1日采用ASU 2016-13号,采用修改后的回溯过渡方法。公司记录了一项累积效应调整,将留存收益减少了$1,310截至2020年1月1日。采用ASU 2016-13年度后,公司的会计政策如下:
应收账款和合同资产– 应收账款主要包括向公司客户收取的投资银行手续费和费用报销。当相关收入确认标准已达到,且付款以时间流逝为条件时,本公司记录扣除任何坏账准备的应收账款。本公司保留坏账准备,以弥补其客户应收账款的估计损失。本公司根据本公司对其客户应收账款的历史信用损失经验的分析,并考虑到影响报告金额可收回性的当前市场状况和合理和可支持的预测,通过估计损失概率来确定拨备的充分性。该公司已经确定,长期预测信息与其主要是短期的应收费用无关。本公司定期更新平均信贷损失率,并维持季度津贴审查程序,以考虑需要调整信贷损失准备金的当前因素。此外,公司定期进行定性评估,以监控与可能需要调整预期信用损失率的当前和预测条件相关的风险,新确认的金融资产的预期信用损失和期内预期信用损失的变化在收益中确认。
投资银行和投资管理应收账款收款期一般在90日数发票,但配售费用除外,一般在180日数发票和与私募基金募集有关的费用,收取期限超过一年的。重组交易应收账款的收款期可以超过90日数。超过一年的应收账款在合并财务状况表中反映在其他资产中。
本公司以未来业绩或发生其他事件为条件,在客户到期付款时,在合并财务状况表中记录其他流动资产内的合同资产和其他资产。如果与客户签订合同的增量成本预期收益长于以下时间,则公司也会确认这些成本的合同资产一年。公司对费用费用采取实际的权宜之计,以获得合同,因为当摊销期限为一年或者更少。
注3-近期会计公告
亚利桑那州立大学2016-13年度 –2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2016-13。ASU 2016-13提供了对会计准则编纂(“ASC”)326的修正,“金融工具--信贷损失,”其中修订了金融工具减值指导意见,增加了基于预期损失而不是已发生损失的减值模型(当前的预期信用损失(CECL)模型)。各实体将确认其在每个报告期结束时对预期信贷损失的估计备抵。ASU 2016-13还消除了可供出售债务证券的非临时性减值的概念,并要求当公允价值低于摊销成本且存在信用损失时,或当这些证券预计将在摊销成本收回之前出售时,这些证券的减值必须通过拨备在收益中确认。此更新中的修订在2019年12月15日之后开始的中期和年度期间生效,允许在2018年12月15日之后提前采用。
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未经审计的简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,每股金额除外)
这个 公司于2020年1月1日采用ASU 2016-13,采用修改后的追溯方法,通过累积效应调整将留存收益减少$1,310截至2020年1月1日。由于采用ASU 2016-13年度,本公司按摊销成本计量的金融资产的信贷损失拨备将反映管理层对此类资产剩余预期寿命的信贷损失的估计。这些预期的信贷损失是根据影响报告金额可收回性的历史经验、当前状况和预测来衡量的。新确认的金融资产的预期信贷损失和期内预期信贷损失的变化在收益中确认。新指引的影响主要与公司的应收贸易账款有关。该公司以前使用特定的识别方法来建立信贷拨备和核销其应收贸易账款。
亚利桑那州立大学2018-13年度 –2018年8月,FASB发布了ASU第2018-13号,“披露框架-更改公允价值计量的披露要求”(“亚利桑那州立大学2018-13年度”)。ASU 2018-13提供了对ASC 820的修订,“公允价值计量和披露“(“ASC 820”),取消了公允价值水平与经常性公允价值计量的估值过程之间的披露和政策方面的要求。此外,ASU 2018-13增加了对3级计量的未实现损益变化以及3级公允价值计量中使用的重大不可观察投入的范围和加权平均值的披露要求。此更新中的修订在2019年12月15日之后开始的中期和年度期间有效,并允许提前采用。关于3级计量的未实现损益变化和不可观察到的输入的修正应具有前瞻性,本次更新中的所有其他修正应追溯适用。公司于2020年1月1日采用ASU 2018-13。采用ASU 2018-13年度对公司的财务状况、运营结果和现金流或对此的披露没有产生实质性影响。
亚利桑那州立大学2018-17 – 2018年10月,FASB发布了ASU第2018-17号,“合并(主题810)--有针对性地改进可变利益实体的关联方指南”(“ASU 2018-17”)。ASU 2018-17提供了对ASC 810的修订,“合并“该条规定,在确定支付给决策者和服务提供者的费用是否为可变利益时,应按比例考虑通过关联方在共同控制安排中持有的任何间接利益。此更新中的修订在2019年12月15日之后开始的中期和年度期间有效,并允许提前采用。该等修订须追溯实施,并对呈列的最早期间开始时的留存收益进行累积影响调整。公司于2020年1月1日采用ASU 2018-17。采用ASU 2018-17没有对公司的财务状况、运营结果和现金流或对此的披露产生实质性影响。
亚利桑那州立大学2019-12 – 2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号,“所得税(主题740)--简化所得税会计”(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12提供了对ASC 740的修改,“所得税”(“ASC 740”)通过删除ASC 740中的某些例外来简化所得税的会计处理,并澄清和修订某些现有的指导。此更新中的修订在2020年12月15日之后的中期和年度期间生效,并允许提前采用。对不应纳税的法人单位单独财务报表的修正应在列报的所有期间追溯执行,对外国权益法投资或外国子公司所有权变更的修正应在修正追溯基础上实施,自采用期初通过留存收益记录的累计效果调整应适用,其他所有修正均应前瞻性适用。(2)对不应纳税的法人单位单独财务报表的修正应追溯适用;对外国股权法投资或外国子公司所有权变更的修正应适用修正追溯基础上,自采用期初通过留存收益记录的累计效果调整应前瞻性适用。该公司目前正在评估这一最新情况对公司财务状况、经营结果和现金流的影响,或对其披露的影响。
亚利桑那州立大学2020-01 – 2020年1月,FASB发布了ASU第2020-01号,“澄清主题321、323和主题815之间的交互(“ASU 2020-01”)。ASU 2020-01提供修订,以澄清某些权益证券在应用或停止使用权益会计方法时的会计处理,以及与某些证券的远期合约和购买期权有关的范围考虑因素。此更新中的修订在2020年12月15日之后的中期和年度期间生效,并允许提前采用。该公司目前正在评估这一最新情况对公司财务状况、经营结果和现金流的影响,或对其披露的影响。
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(除非另有说明,否则以千为单位,每股金额除外)
注4-应收收入和应收账款
下表列出了公司截至三个月和六个月确认的收入2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的6个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
投资银行业务: | | | | | | | |
咨询费 | $ | 336,436 |
| | $ | 443,580 |
| | $ | 695,000 |
| | $ | 769,424 |
|
承销费 | 93,565 |
| | 16,910 |
| | 114,683 |
| | 43,830 |
|
佣金及相关费用 | 54,119 |
| | 48,660 |
| | 109,500 |
| | 90,597 |
|
总投资银行业务 | $ | 484,120 |
| | $ | 509,150 |
| | $ | 919,183 |
| | $ | 903,851 |
|
| | | | | | | |
投资管理: | | | | | | | |
资产管理和行政费用: | | | | | | | |
财富管理 | $ | 12,632 |
| | $ | 11,815 |
| | $ | 24,960 |
| | $ | 23,253 |
|
机构资产管理 | 321 |
| | 604 |
| | 740 |
| | 1,549 |
|
总投资管理 | $ | 12,953 |
| | $ | 12,419 |
| | $ | 25,700 |
| | $ | 24,802 |
|
合同余额
在此期间,公司合同资产和负债的变化主要反映了公司业绩和客户付款之间的时间差异。公司截至六个月的应收账款、合同资产和递延收入(合同负债)2020年6月30日和2019具体如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6个月 |
| 应收账款 (当前)(1) | | 应收账款 (长期)(2) | | 合同资产(流动)(3) | | 合同资产(长期)(2) | | 递延收入 (当前合同负债)(4) | | 递延收入 (长期合同负债)(5) |
2020年1月1日的余额 | $ | 296,355 |
| | $ | 63,554 |
| | $ | 31,525 |
| | $ | 2,504 |
| | $ | 2,492 |
| | $ | 615 |
|
增加(减少) | 13,853 |
| | (1,613 | ) | | (24,756 | ) | | 3,376 |
| | 9,553 |
| | (234 | ) |
2020年6月30日的余额 | $ | 310,208 |
| | $ | 61,941 |
| | $ | 6,769 |
| | $ | 5,880 |
| | $ | 12,045 |
| | $ | 381 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的6个月 |
| 应收账款 (当前)(1) | | 应收账款 (长期)(2) | | 合同资产(流动)(3) | | 合同资产(长期)(2) | | 递延收入 (当前合同负债)(4) | | 递延收入 (长期合同负债)(5) |
2019年1月1日的余额 | $ | 309,075 |
| | $ | 60,948 |
| | $ | 2,833 |
| | $ | 541 |
| | $ | 4,016 |
| | $ | 1,731 |
|
增加(减少) | 7,803 |
| | 1,700 |
| | 72,701 |
| | 6,740 |
| | 1,049 |
| | (812 | ) |
2019年6月30日的余额 | $ | 316,878 |
| | $ | 62,648 |
| | $ | 75,534 |
| | $ | 7,281 |
| | $ | 5,065 |
| | $ | 919 |
|
| |
(1) | 包括在以下项目的应收账款中未经审计的财务状况简明合并报表. |
| |
(2) | 包括在上的其他资产中未经审计的财务状况简明合并报表. |
| |
(3) | 包括在其他流动资产中未经审计的财务状况简明合并报表. |
| |
(4) | 包括在银行的其他流动负债内未经审计的财务状况简明合并报表. |
| |
(5) | 包括在其他长期负债中未经审计的财务状况简明合并报表. |
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未经审计的简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,每股金额除外)
该公司的合同资产是指在交易价格中包括可变对价的估计,从而确认为合同到期日之前的收入的安排。根据ASC 606,收入在完成的所有重要条件均已满足时确认,并且很可能在未来期间不会发生重大收入逆转。
公司确认的收入为$3,862和$5,891论未经审计的简明合并经营报表为截至2020年6月30日的三个月和六个月、和$5,027和$7,493 分别截至2019年6月30日的三个月和六个月,最初计入本公司的递延收入未经审计的财务状况简明合并报表.
一般来说,客户安排下的履约义务将在一年;因此,公司选择应用ASC 606-10-50-14中的实际权宜之计。
年信贷损失拨备截至2020年6月30日的三个月和六个月2019年的情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的6个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
期初余额(1) | $ | 6,895 |
| | $ | 7,551 |
| | $ | 9,191 |
| | $ | 6,037 |
|
坏账费用 | 4,857 |
| | 397 |
| | 5,331 |
| | 1,750 |
|
注销、外币换算和其他调整 | (627 | ) | | (589 | ) | | (3,397 | ) | | (428 | ) |
期末余额 | $ | 11,125 |
| | $ | 7,359 |
| | $ | 11,125 |
| | $ | 7,359 |
|
(1)截至2020年6月30日的6个月期初余额包括$1,310这反映了公司坏账准备的增加,这是由于使用与2020年1月1日采用ASU 2016-13年度相关的当前预期信用损失模型而导致的。有关详细信息,请参阅注释2和3。
在此期间余额的变化截至2020年6月30日的三个月和六个月主要与本期预期信贷损失拨备增加和应收账款账龄核销有关,以及未偿还应收账款减少幅度大于120日数2020年6月30日。
对于长期应收账款和长期合同资产,公司根据收款经验和其他内部指标监测客户的信誉。下表按发起年份列出了截至2020年6月30日公司私募和二级基金咨询业务的长期应收账款和长期合同资产:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按起始年度分列的摊销成本基础 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 总计 |
长期应收账款和长期合同资产 | $ | 21,370 |
| | $ | 27,889 |
| | $ | 15,744 |
| | $ | 1,806 |
| | $ | 1,012 |
| | $ | 67,821 |
|
注5-特别费用,包括业务调整成本和无形资产摊销
特别费用,包括业务调整成本
公司认识到$8,558和$32,234为截至2020年6月30日的三个月和六个月,分别作为特别费用,包括业务调整成本。为截至2020年6月30日的三个月和六个月,这些成本包括$8,178和$30,305分别用于因公司对其运营进行审查而产生的离职和过渡利益及相关成本,如下所述$380和$1,929分别用于加快租赁改善和某些其他固定资产的折旧费用,同时扩大本公司在纽约的总部和本公司的业务重组计划。
在#年第一季度2020此外,公司基本上完成了针对生产力水平较低的市场、行业和人员的运营审查,以努力获得更大的运营灵活性,并为未来的增长做好更好的定位。这项检讨始于#年第四季度。2019,将产生大约6%占公司员工总数的1/3。在裁员的同时,公司预计将发生全面离职
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(除非另有说明,否则以千为单位,每股金额除外)
和过渡收益(包括与加速递延补偿有关的成本)和大约$38,000, $30,305其中已在2020年前六个月记录在特别费用(包括业务调整成本)中。该公司对费用的估计是基于一些假设。如果实际活动偏离这些假设,实际结果可能会大不相同。
此外,为配合业务重组计划,本公司于2020年4月与墨西哥业务主管签订协议,收购Evercore Casa de Bolsa,S.A.de C.V.(“ECB”),该公司在墨西哥的经纪交易商主要专注于提供投资管理服务,收购价为MXN$35,000。此次出售将在获得监管部门批准后完成。
公司认识到$1,029和$2,058在截至以下日期的三个月和六个月内2019年6月30日分别作为特别费用(包括业务调整成本),与本公司纽约总部扩建导致的租赁改进折旧费用加速相关。
无形资产摊销
与投资银行无形资产摊销相关的费用是$507 和 $1,014 为 截至2020年6月30日的三个月和六个月、和$2,190和$4,380在截至以下日期的三个月和六个月内2019年6月30日的折旧和摊销费用中分别计入未经审计的简明合并经营报表。与无形资产摊销有关的费用用于投资管理$105和$213 在截至以下日期的三个月和六个月内 2020年6月30日、和 $109 和 $219 在截至以下日期的三个月和六个月内 2019年6月30日的折旧和摊销费用中分别计入 未经审计的简明合并经营报表.
注6-关联方
投资银行业务收入包括从拥有高级董事总经理为其董事会成员的客户那里赚取的咨询费。$8,769在截至以下日期的三个月和六个月内2020年6月30日.
市场上的其他资产未经审计的财务状况简明合并报表包括从某些员工那里获得的应收贷款的长期部分$13,511和$13,137自.起2020年6月30日和2019年12月31日分别为。有关详细信息,请参阅注释16。
注7-投资证券和存单
公司截至的投资证券和存单2020年6月30日和2019年12月31日具体情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| 成本 | | 毛 未实现 收益 | | 毛 未实现 损失 | | 公允价值 | | 成本 | | 毛 未实现 收益 | | 毛 未实现 损失 | | 公允价值 |
债务证券 | $ | 991 |
| | $ | 8 |
| | $ | — |
| | $ | 999 |
| | $ | 114,204 |
| | $ | 591 |
| | $ | 11 |
| | $ | 114,784 |
|
股权证券 | 666 |
| | — |
| | 414 |
| | 252 |
| | 666 |
| | — |
| | 168 |
| | 498 |
|
经纪-交易商持有的债务证券 | 4,231 |
| | 32 |
| | — |
| | 4,263 |
| | 225,727 |
| | 1,648 |
| | 20 |
| | 227,355 |
|
投资基金 | 92,964 |
| | 3,145 |
| | 1,896 |
| | 94,213 |
| | 58,704 |
| | 7,809 |
| | — |
| | 66,513 |
|
总投资证券(按公允价值列账) | $ | 98,852 |
| | $ | 3,185 |
| | $ | 2,310 |
| | $ | 99,727 |
| | $ | 399,301 |
| | $ | 10,048 |
| | $ | 199 |
| | $ | 409,150 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
存单(按合同价携带) | | — |
| | | | | | | | 214,796 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
总投资证券和存单 | | $ | 99,727 |
| | | | | | | | $ | 623,946 |
|
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Evercore Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,每股金额除外)
公司可供出售债务证券的预定到期日2020年6月30日和2019年12月31日具体情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| 摊销 成本 | | 公允价值 | | 摊销 成本 | | 公允价值 |
一年内到期 | $ | 991 |
| | $ | 999 |
| | $ | 108,662 |
| | $ | 109,217 |
|
在一年到五年后到期 | — |
| | — |
| | 5,542 |
| | 5,567 |
|
总计 | $ | 991 |
| | $ | 999 |
| | $ | 114,204 |
| | $ | 114,784 |
|
该公司有能力和意图持有可供出售的证券,直到收回的公允价值等于接近其摊销成本的金额,而摊销成本可能已经到期。此外,这些证券要么是美国国债,要么是市政债券,主要是标准普尔评级从AAA到BB+,该公司的证券没有发生信贷损失。因此,本公司不认为该等未实现亏损仓位应减值2020年6月30日并且没有记录这些证券的信用折扣。
债务证券
债务证券在投资证券中被归类为可供出售的证券未经审计的财务状况简明合并报表。这些证券按公允价值列报,未实现损益计入累计其他全面收益(亏损),已实现损益计入收益。该公司的已实现净收益(亏损)为$77和$73为截至2020年6月30日的三个月和六个月、和($3)和($6) 分别截至2019年6月30日的三个月和六个月.
股权证券
股权证券按公允价值列账,公允价值变动计入其他收入,包括利息和投资,于未经审计的简明合并经营报表。公司已实现净收益(亏损)和未实现净收益(亏损)为$88和($246)为截至2020年6月30日的三个月和六个月、和$41和$193 分别截至2019年6月30日的三个月和六个月.
经纪-交易商持有的债务证券
EGL和其他经纪自营商投资于固定收益投资组合,主要由美国国库券、市政债券和其他债务证券组成。这些证券按公允价值列账,公允价值变动记录在其他收入(包括利息和投资)中未经审计的简明合并经营报表,按照证券经纪自营商的要求。公司已实现净收益(亏损)和未实现净收益(亏损)为($1,111)和($1,240)为截至2020年6月30日的三个月和六个月、和$465和$514 分别截至2019年6月30日的三个月和六个月.
投资基金
该公司投资于交易所交易基金(ETF)和共同基金的投资组合,作为对公司递延现金补偿计划的经济对冲。有关详细信息,请参阅注释16。这些证券按公允价值列账,公允价值变动记录在其他收入(包括利息和投资)中未经审计的简明合并经营报表。公司已实现净收益(亏损)和未实现净收益(亏损)为$10,284和($2,790)为截至2020年6月30日的三个月和六个月、和$2,112和$8,699 分别截至2019年6月30日的三个月和六个月.
本公司于2020年2月订立一只股指基金的四个月期货合约,名义金额为$38,908,作为对公司递延现金补偿计划的经济对冲。这些合约于2020年6月结算。有关详细信息,请参阅注释17。
于2019年4月,本公司就一只名义金额为3个月的股指基金订立3个月期货合约。$14,815为$680,作为对公司递延现金补偿计划的经济对冲。这些合约于2019年6月结算。有关详细信息,请参阅注释17。
存单
在…2019年12月31日,本公司持有的存单为$214,796与某些购买时原始到期日为6个月或更短的银行。这些存单于2020年1月到期。
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未经审计的简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,每股金额除外)
注8 – 以公允价值拥有和质押作为抵押品的金融工具、根据转售协议购买的证券和根据回购协议出售的证券
本公司通过ECB与寻求隔夜货币市场回报的客户签订回购协议,根据该协议,ECB将墨西哥政府证券转让给客户以换取现金,并同时同意在未来日期回购这些证券,回购金额等于交换的现金加上规定的溢价或利息因数。ECB通过在公开市场购买证券来部署从客户那里收到的现金,并通过在公开市场购买证券来获得可交付给客户的证券,这些证券反映为金融工具,并在未经审计的财务状况简明合并报表,或与无关的第三方订立逆回购协议。该公司将这些回购和逆回购协议作为抵押融资交易进行会计处理,这些交易按其合同金额列账,鉴于合同在下一个工作日到期,合同金额接近公允价值。该公司将负债记录在其未经审计的财务状况简明合并报表与客户签立的回购交易,作为根据回购协议出售的证券。本公司将其作为资产记录在其未经审计的财务状况简明合并报表按公允价值拥有及质押作为抵押品的金融工具(本公司透过在公开市场购买证券,取得根据此等回购安排可交付予客户的证券)及根据转售协议购买的证券(本公司与无关第三方订立逆回购协议,获得根据此等回购协议可交付予客户的证券)。据估计,这些墨西哥政府债券的平均到期日约为四个月, 截至2020年6月30日,并被质押为回购协议的抵押品。一般来说,抵押品的入账价值等于最初的合同价值,并会随着市场的变化而变化。这些回购协议主要是与欧洲央行管理的机构客户账户达成的,并允许交易对手质押证券。
欧洲央行制定了程序,以监控所持头寸的每日风险上限,以及基于这些协议下质押的抵押品从开始到到期日相对于其合同价值的信用风险。每日风险度量是在险价值(“VaR”),这是一种统计度量,按98%基于使用前一年历史数据的历史模拟,在普通市场环境下的不利市场波动可能造成的每日损失的置信水平。欧洲央行风险管理委员会(“委员会”)制定了一项政策,将VaR维持在低于0.1%投资组合的价值。如果在任何时间点超过门槛,欧洲央行人员都会通过与欧洲央行交易系统的自动接口发出警报,并开始对投资组合进行调整,以减轻风险并使投资组合合规。同时,欧洲央行人员必须将差异和为减少损失敞口而采取的行动通知委员会。
除监控VaR外,ECB还定期进行离散压力测试(“压力测试”),以确保VaR指标可能无法预见的极端市场走势所产生的潜在损失水平在可接受的水平之内.
自.起2020年6月30日和2019年12月31日与这些交易相关的公司收到或质押的资产、负债和抵押品摘要如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| 资产 (责任) 天平 | | 市场价值评估 收到抵押品: 或(质押) | | 资产 (责任) 天平 | | 市场价值评估 收到抵押品: 或(质押) |
资产 | | | | | | | |
以公允价值拥有并质押作为抵押品的金融工具 | $ | 16,206 |
| | | | $ | 12,431 |
| | |
根据转售协议购买的证券 | 5,144 |
| | $ | 5,151 |
| | 13,566 |
| | $ | 13,572 |
|
总资产 | $ | 21,350 |
| | | | $ | 25,997 |
| | |
负债 | | | | | | | |
根据回购协议出售的证券 | $ | (21,350 | ) | | $ | (21,341 | ) | | $ | (26,000 | ) | | $ | (25,992 | ) |
注9-投资
本公司的投资报告于未经审计的财务状况简明合并报表包括对未合并关联公司的投资、对私募股权合伙企业的其他投资、对私人公司的股权证券以及对G5 Holdings S.A.的投资。(“G5”)、Glisco Manager Holdings LP和Triltic Capital Partners(“Triltic”)。该公司的投资是相对高风险和非流动性的资产。
目录
Evercore Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,每股金额除外)
该公司在ABS投资管理控股公司、LP和ABS投资管理公司GP LLC(统称为“ABS”)、Atalanta Sosnoff Capital,LLC(“Atalanta Sosnoff”)和Llumis Partners(“Llumis”)的投资都是有表决权的权益实体。该公司在这些投资中的收益(亏损)份额包括在权益法投资的收益中。未经审计的简明合并经营报表.
该公司还投资于私募股权合伙企业,包括对私募股权基金的投资权益,这些私募股权基金是有表决权的利益实体。私募股权投资的已实现和未实现损益计入其他收入,包括利息和投资,未经审计的简明合并经营报表.
权益法投资
公司截至的权益会计法下的投资汇总表2020年6月30日和2019年12月31日具体情况如下:
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| | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
ABS | $ | 36,304 |
| | $ | 40,052 |
|
亚特兰大·索斯诺夫 | 12,138 |
| | 12,300 |
|
发光体 | 5,498 |
| | 4,923 |
|
总计 | $ | 53,940 |
| | $ | 57,275 |
|
ABS
2011年12月29日,本公司对ABS投资管理有限责任公司进行了权益会计法下的投资。自2018年9月1日起,ABS Investment Management,LLC进行了内部重组,据此,公司将其在ABS Investment Management,LLC的所有权权益出让给ABS,以换取ABS Investment Management Holdings LP和ABS Investment Management GP LLC的所有权权益,合计起来,ABS Investment Management Holdings LP和ABS Investment Management GP LLC的所有权权益实质上相当于ABS Investment Management,LLC的出让所有权权益。在…2020年6月30日,本公司于ABS的经济所有权权益为46%。这项投资的收益为$1,803和$3,823为截至2020年6月30日的三个月和六个月、和$1,921和$3,652 分别截至2019年6月30日的三个月和六个月,包括在权益法投资的收益中未经审计的简明合并经营报表.
亚特兰大·索斯诺夫
2015年12月31日,本公司修订了与Atalanta Sosnoff的经营协议,并将其资产和负债解除合并,自该日起按权益会计方法核算其权益。在…2020年6月30日,公司在亚特兰大索斯诺夫的经济所有权权益为49%。这项投资的收益为$445和$1,017为截至2020年6月30日的三个月和六个月、和$313和$538 分别截至2019年6月30日的三个月和六个月,包括在权益法投资的收益中未经审计的简明合并经营报表.
发光体
于2017年1月1日,本公司收购鲁米尼斯权益,并按权益会计方法入账。在…2020年6月30日,本公司于Llumis的所有权权益为20%。这项投资的收益为$65和$601为截至2020年6月30日的三个月和六个月、和$219和$474 分别截至2019年6月30日的三个月和六个月,包括在权益法投资的收益中未经审计的简明合并经营报表.
其他
该公司将其权益法投资的购买价格部分分配给被投资人固有的有限寿命的可识别无形资产。公司在被投资人收益中的份额因以下这些可识别的无形资产的摊销而减少$79和$158为截至2020年6月30日的三个月和六个月、和$171和$342 分别截至2019年6月30日的三个月和六个月.
目录
Evercore Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,每股金额除外)
本公司每年对其权益法投资进行减值评估,如果情况表明可能发生减值,则更频繁地评估减值。
债务证券投资
2017年12月31日,公司将其在G5的全部未偿还股权置换为G5的债券。该公司将其在G5的投资记录为持有至到期的债务证券,并将其记录在未经审计的简明财务状况综合报表的投资中。根据某些事件的发生,这些证券可在2027年12月31日或更早强制赎回。从2017年12月31日到2027年12月31日,该公司正在按比率或在G5达到某些收入门槛的情况下加速将其投资增加到其赎回价值。这项投资受从巴西雷亚尔到美元的货币换算,包括在其他收入中,包括利息和投资,在未经审计的简明合并经营报表。这项投资的余额是$6,862和$9,235自.起2020年6月30日和2019年12月31日分别为。
私募股权投资
私募股权基金
该公司与私募股权合伙企业和相关实体相关的投资包括对Glisco Partners II,L.P.的投资。(“Glisco II”),Glisco Partners III,L.P.(“Glisco III”),Glisco Capital Partners IV(“Glisco IV”),Triltic Capital Partners Associates IV,L.P.(“Triltic IV”),Triltic Capital Partners V,L.P.(“Triltic V”)和Triltic Capital Partners VI(北美),L.P.(“三角六世”)。私募股权基金的投资组合持有量按公允价值列账。因此,本公司按比例反映其因公允价值变动而产生的未实现收益和亏损。此外,该公司还按比例反映与任何投资变现相关的已实现收益、亏损和附带权益份额。
截至以下日期公司对私募股权基金的投资摘要2020年6月30日和2019年12月31日具体情况如下:
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| | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
Glisco II、Glisco III和Glisco IV | $ | 2,499 |
| | $ | 3,820 |
|
三海四、三海五和三海六 | 8,556 |
| | 9,727 |
|
私募股权基金总额 | $ | 11,055 |
| | $ | 13,547 |
|
私募股权基金投资的已实现和未实现净亏损为($2,255)和($2,343)为截至2020年6月30日的三个月和六个月、和($123)和($127) 分别截至2019年6月30日的三个月和六个月。如果基金表现不佳,公司可能有义务偿还之前分配的某些附带权益。自.起2020年6月30日, $451从基金收到的先前分配的附带权益中的一部分必须偿还。
作为VIE的私募股权基金的普通合伙人
在Glisco交易之后,本公司得出结论,Glisco Capital Partners II、Glisco Capital Partners III和Glisco Manager Holdings LP是VIE,本公司不是这些VIE的主要受益者。本公司对这些实体的主要受益者的评估包括评估哪些各方有权对这些实体的经济表现产生重大影响,以及承担可能对这些实体产生重大潜在影响的损失的义务,或者有权从这些实体获得可能产生重大影响的利益。本公司及其关联方均无能力作出对这些实体的经济表现有重大影响的决策。此外,作为该等实体的有限责任合伙人,本公司并不拥有实质的参与权。该公司拥有以下资产$3,114和$4,658包括在ITS中未经审计的财务状况简明合并报表在…2020年6月30日和2019年12月31日分别与该等未合并的VIE有关,代表本公司于该等实体的投资的账面价值。本公司对这些VIE义务的风险敞口一般仅限于其在这些实体中的投资。本公司的最大亏损风险截至2020年6月30日和2019年12月31日曾经是$7,266和$8,810分别代表本公司于该等VIE的投资之账面值,以及对现时及未来基金之任何无资金承担。
对Triltic Capital Partners的投资
2010年,该公司对Triltic进行了有限合伙投资,以换取500Evercore LP的A类合伙单位(“A类LP单位”)的公允价值为$16,090。这项投资使该公司有权投资于Triltic的
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Evercore Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,每股金额除外)
目前和未来的私募股权基金,从Triltic Fund IV开始。该公司按成本减去减值(如果有的话)加上或减去因可观察到的价格变化而产生的变化来计入这项投资。当公司满足这些基金的资本要求时,该公司将这项投资的成本分配给它对当前和未来的Triltic基金的投资。该公司根据对Triltic未来筹资能力和业绩的预期进行这一分配。从2010年到2019年,$1,178, $5,135和$3,015这笔投资的一部分分别分配给了Triltic Fund IV、V和VI。这项投资的余额是$6,762自.起2020年6月30日和2019年12月31日。本公司有一家$5,000承诺投资Triltic Fund V,其中$361在没有资金的情况下2020年6月30日。该公司还拥有一家$12,000投资于Triltic Fund VI的承诺,其中$9,164在没有资金的情况下2020年6月30日。公司出资$2,642在截至2019年6月30日的六个月内,投资于Triltic Fund VI的承诺。
其他投资
2015年,该公司获得了一家私人公司的股权担保,以换取咨询服务。这项投资是按成本减去减值(如果有的话)加上或减去因可观察到的价格变化而产生的变化来核算的,余额为$1,079自.起2020年6月30日和2019年12月31日.
2019年5月,公司获得一家私人公司的优先股权证券,以换取咨询服务。这项投资是按成本减去减值(如果有的话)加上或减去因可观察到的价格变化而产生的变化来核算的,余额为$648和$693自.起2020年6月30日和2019年12月31日分别为。
在2016年Glisco交易之后,本公司记录了对Glisco Manager Holdings LP的投资,代表此次交易产生的递延对价的公允价值。这项投资按其成本减去减值(如果有的话)加上或减去因可观察到的价格变化而产生的变化来入账。当收到与递延对价有关的分配时,公司摊销其投资余额。这项投资的余额是$665和$899自.起2020年6月30日和2019年12月31日分别为。
注10-租约
经营租约-公司根据不可取消的租赁协议租赁办公空间,租赁协议于截至2035年的各种日期。租赁条款包括在合理确定公司将行使选择权时延长租约的选择权。本公司以直线方式在租赁期限内反映租赁费用。租住租赁协议,除了基本租金外,通常要根据房东产生的某些成本增加条款。本公司没有任何租赁费用可变的租约。入住率和设备租赁未经审计的简明合并经营报表包括办公空间的营运租赁费$12,108和$24,024为截至2020年6月30日的三个月和六个月、和$10,108和$20,343 分别截至2019年6月30日的三个月和六个月,和可变租赁成本$1,132和$2,855为截至2020年6月30日的三个月和六个月、和$3,221和$4,818 分别截至2019年6月30日的三个月和六个月.
2018年7月1日,公司与位于纽约州纽约市东52街55号的总部签订了新的办公用房租赁协议。根据协议条款,公司承诺延长公司现有空间的租赁期,并在七额外的楼层,三自租约生效之日起生效。本公司预期将于未来四年接管该等楼层的其余部分。*于2019年12月6日,契约经修订以增加一层楼层,并将所有现有及未来空间的租约期延长至2035年12月31日。
在租赁办公用房的同时,公司签订了金额约为#亿美元的信用证。$5,548和$5,536,以未经审核简明综合财务状况表上其他资产所包括的现金作担保,截至2020年6月30日和2019年12月31日分别为。
本公司已就办公设备(主要是电脑、打印机、复印机及其他资讯科技相关设备)的使用订立各种营运租约。入住率和设备租赁未经审计的简明合并经营报表包括#年办公设备的运营租赁费$1,132和$2,328为截至2020年6月30日的三个月和六个月、和$1,004和$1,927 分别截至2019年6月30日的三个月和六个月.
该公司使用其有担保的增量借款利率来确定其使用权资产和租赁负债的现值。确定适当的增量借款利率需要大量的假设和判断。公司的增量借款利率是根据公司最近发行的债务和当前的市场状况计算的。公司会视乎租约的年期而适当调整租金。
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Evercore Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,每股金额除外)
公司发生的营业现金净流出为$11,763和$8,485在截至以下日期的六个月内2020年6月30日和2019年分别与其经营租赁相关,这些租赁是从以下租赁激励措施收到的现金净额$8,796和$10,062分别为。
与本公司经营租约有关的其他资料如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的6个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
以新的经营租赁负债换取新的使用权资产 | $ | 7,632 |
| | $ | 1,418 |
| | $ | 88,765 |
| | $ | 15,997 |
|
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | 2020年6月30日 | | 2019年6月30日 |
加权平均剩余租赁期限-经营租赁 |
|
| |
|
| | 11.8年份 |
| | 9.0年份 |
|
加权平均贴现率-营业租赁 | | | | | 4.25 | % | | 5.57 | % |
自.起2020年6月30日,公司已开始使用的未贴现经营租赁负债到期日如下:
|
| | | |
2020年(7月1日至12月31日) | $ | 23,831 |
|
2021 | 47,873 |
|
2022 | 47,321 |
|
2023 | 32,960 |
|
2024 | 27,265 |
|
此后 | 272,479 |
|
租赁付款总额 | 451,729 |
|
减去:租户改善津贴 | (19,673 | ) |
减去:推定利息 | (99,807 | ) |
租赁负债现值 | 332,249 |
|
减去:流动租赁负债 | (37,042 | ) |
长期租赁负债 | $ | 295,207 |
|
连同扩建位于纽约州纽约市东52街55号的总部的租赁协议和某些其他地点的租赁协议,公司签订了尚未开始的办公空间租赁,因此尚未作为使用权资产和租赁负债计入公司未经审计的综合财务状况报表。该公司预计将在2023年底之前接管这些车位。这些车位的租赁条款为3至13几年后,我们就拥有了它。根据这些安排,未来的额外付款如下$196,129自.起2020年6月30日.
注11-公允价值计量
ASC820建立了分层披露框架,该框架对用于以公允价值衡量投资的市场价格可观察性水平进行优先排序和排名。市场价格可观测性受到多种因素的影响,包括投资类型和特定于投资的特征。活跃报价或可根据活跃报价计量公允价值的投资一般具有较高的市场价格可观测性,而用于计量公允价值的判断程度较低。
按公允价值计量和报告的投资按下列类别之一分类和披露:
I级-截至报告日期,相同投资的活跃市场报价可用。一级包括的投资类型包括上市股票、上市衍生品和国库券。根据ASC 820的要求,
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Evercore Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,每股金额除外)
公司不会调整这些投资的报价,即使在公司持有大量头寸而出售可能合理影响报价的情况下也是如此。
第II级-定价投入为活跃市场报价以外的价格,于报告日期可直接或间接观察,公允价值通过使用模型或其他估值方法确定。持有的公司债券、市政债券和其他债务证券的估计公允价值2020年6月30日和2019年12月31日基于外部定价服务提供的价格。
第三级-投资的定价投入是不可观察的,包括投资的市场活动很少(如果有的话)的情况。确定公允价值的投入需要大量的管理层判断或估计。
下表列出了截至以下日期按公允价值经常性计量的投资和某些其他金融资产的分类2020年6月30日和2019年12月31日:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 |
| 一级 | | 二级 | | 第III级 | | 总计 |
经纪-交易商持有的债务证券(1) | $ | 219,237 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 219,237 |
|
其他债务和股权证券(2) | 10,150 |
| | — |
| | — |
| | 10,150 |
|
投资基金 | 94,213 |
| | — |
| | — |
| | 94,213 |
|
以公允价值拥有并质押作为抵押品的金融工具 | 16,206 |
| | — |
| | — |
| | 16,206 |
|
按公允价值计量的总资产 | $ | 339,806 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 339,806 |
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 一级 | | 二级 | | III级 | | 总计 |
经纪-交易商持有的公司债券、市政债券和其他债务证券 | $ | 168,650 |
| | $ | 58,705 |
| | $ | — |
| | $ | 227,355 |
|
其他债务和股权证券(2) | 111,823 |
| | 6,449 |
| | — |
| | 118,272 |
|
投资基金 | 66,513 |
| | — |
| | — |
| | 66,513 |
|
以公允价值拥有并质押作为抵押品的金融工具 | 12,431 |
| | — |
| | — |
| | 12,431 |
|
按公允价值计量的总资产 | $ | 359,417 |
| | $ | 65,154 |
| | $ | — |
| | $ | 424,571 |
|
| |
(1) | 包括$214,974在未经审计的简明综合财务状况表上,在现金和现金等价物中分类的国库券2020年6月30日. |
| |
(2) | 包括$8,899和$2,990在现金和现金等价物中分类的国库券和票据以及市政债券未经审计的财务状况简明合并报表自.起2020年6月30日和2019年12月31日分别为。 |
在某些情况下,用于计量公允价值的投入可能属于公允价值层次的不同级别。在这种情况下,公允价值层次中的投资水平基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。本公司对某一特定投入对整个公允价值计量的重要性的评估需要判断,并考虑投资特有的因素。
在#年第四季度2019,公司确定机构资产管理报告单位的公允价值为$8,777。报告单位的公允价值是根据业务调整后的现金流量采用贴现现金流量法估算的。商誉在非经常性基础上作为III级资产按公允价值计量。
本公司金融工具资产和负债的账面金额和估计公允价值,该等资产和负债不按公允价值计量未经审计的财务状况简明合并报表,在下表中列出。
目录
Evercore Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,每股金额除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年6月30日 |
| 携载 | | 估计公允价值 |
| 数量 | | 一级 | | 二级 | | III级 | | 总计 |
金融资产: | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 791,850 |
| | $ | 791,850 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 791,850 |
|
债务证券投资 | 6,862 |
| | — |
| | — |
| | 6,862 |
| | 6,862 |
|
根据转售协议购买的证券 | 5,144 |
| | — |
| | 5,144 |
| | — |
| | 5,144 |
|
应收账款(1) | 372,149 |
| | — |
| | 369,023 |
| | — |
| | 369,023 |
|
合同资产(2) | 12,649 |
| | — |
| | 12,129 |
| | — |
| | 12,129 |
|
员工及关联方应收账款 | 22,978 |
| | — |
| | 22,978 |
| | — |
| | 22,978 |
|
少数人持股证券 | 1,727 |
| | — |
| | — |
| | 1,727 |
| | 1,727 |
|
财务负债: | | | | | | | | | |
应付账款和应计费用 | $ | 35,947 |
| | $ | — |
| | $ | 35,947 |
| | $ | — |
| | $ | 35,947 |
|
根据回购协议出售的证券 | 21,350 |
| | — |
| | 21,350 |
| | — |
| | 21,350 |
|
付给员工及关联方的款项 | 37,234 |
| | — |
| | 37,234 |
| | — |
| | 37,234 |
|
应付票据(3) | 373,130 |
| | — |
| | 395,479 |
| | — |
| | 395,479 |
|
| | | | | | | | | |
| | | 2019年12月31日 |
| 携载 | | 估计公允价值 |
| 数量 | | 一级 | | 二级 | | 第III级 | | 总计 |
金融资产: | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 630,818 |
| | $ | 630,818 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 630,818 |
|
存单 | 214,796 |
| | — |
| | 214,796 |
| | — |
| | 214,796 |
|
债务证券投资 | 9,235 |
| | — |
| | — |
| | 9,235 |
| | 9,235 |
|
根据转售协议购买的证券 | 13,566 |
| | — |
| | 13,566 |
| | — |
| | 13,566 |
|
应收账款(1) | 359,909 |
| | — |
| | 357,047 |
| | — |
| | 357,047 |
|
合同资产(2) | 34,029 |
| | — |
| | 33,854 |
| | — |
| | 33,854 |
|
员工及关联方应收账款 | 22,416 |
| | — |
| | 22,416 |
| | — |
| | 22,416 |
|
少数人持股证券 | 1,772 |
| | — |
| | — |
| | 1,772 |
| | 1,772 |
|
财务负债: | | | | | | | | | |
应付账款和应计费用 | $ | 39,726 |
| | $ | — |
| | $ | 39,726 |
| | $ | — |
| | $ | 39,726 |
|
根据回购协议出售的证券 | 26,000 |
| | — |
| | 26,000 |
| | — |
| | 26,000 |
|
付给员工及关联方的款项 | 31,703 |
| | — |
| | 31,703 |
| | — |
| | 31,703 |
|
应付票据 | 375,062 |
| | — |
| | 382,274 |
| | — |
| | 382,274 |
|
| |
(1) | 包括应收账款和长期应收账款,这些应收账款和长期应收账款包含在未经审计的财务状况简明合并报表. |
| |
(2) | 包括包括在其他流动资产中的流动和长期合同资产以及未经审计的财务状况简明合并报表. |
| |
(3) | 包括应付票据和应付票据的本期部分所包括的当期和长期应付票据未经审计的财务状况简明合并报表. |
目录
Evercore Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,每股金额除外)
注12-应付票据
2016年3月30日,本公司共发行了$170,000高级票据,包括:$38,000ITS的本金总额4.88%2021年到期的A系列优先债券(“A系列债券”),$67,000ITS的本金总额5.23%2023年到期的B系列优先票据(“B系列票据”),$48,000ITS的本金总额5.48%2026年到期的C系列优先债券(“C系列债券”)和$17,000ITS的本金总额5.58%根据日期为二零一六年三月三十日之票据购买协议(“二零一六年票据购买协议”),D系列优先票据(“D系列票据”及连同A系列票据、B系列票据及C系列票据,即“二零一六年私募债券”)将于二零一六年三月三十日到期,本公司与买方以私人配售方式订立一项根据一九三三年证券法豁免注册之票据购买协议(“二零一六年票据购买协议”)。
二零一六年私募债券的利息每半年支付一次,二零一六年私募债券由本公司若干境内附属公司担保。公司可选择预付全部或不时预付2016年私募债券(不分系列)的任何部分,金额不少于5%当时未偿还的二零一六年私募债券的本金总额为100%本金加上适用的“补足金额”。于控制权发生变更时,2016年私募债券持有人将有权要求本公司预付每位2016年私募债券持有人持有的全部未偿还本金金额,外加应计未付利息至预付日。2016年票据购买协议包含惯例契约,包括要求遵守最高杠杆率、最低有形净值和最低利息覆盖率的金融契约,以及惯例违约事件。自.起2020年6月30日,该公司遵守了所有这些公约。
2019年8月1日,本公司发布$175,000和£25,000通过私募方式出售优先无担保票据。这些票据反映的加权平均寿命为12年,加权平均规定利率为4.26%。这些注释包括:$75,000ITS的本金总额4.34%2029年到期的E系列优先债券(“E系列债券”),$60,000ITS的本金总额4.44%2031年到期的F系列优先票据(“F系列票据”),$40,000ITS的本金总额4.54%G系列高级债券于2033年到期(“G系列债券”)及£25,000ITS的本金总额3.33%H系列优先债券将于2033年到期(“H系列债券”,连同E系列债券、F系列债券及G系列债券,均为“2019年私募债券”),每份债券均根据日期为2019年8月1日的债券购买协议(“2019年债券购买协议”)在本公司与买方之间以私人配售方式发行,获豁免根据1933年证券法注册。
2019年私募债券的利息每半年支付一次,2019年私募债券由本公司某些国内子公司提供担保。公司可选择预付全部或不时预付2019年私募债券(不分系列)的任何部分,金额不少于5%当时未偿还的2019年私募债券本金总额为100%本金加上适用的“补足金额”。一旦控制权发生变更,2019年私募债券持有人将有权要求本公司将2019年私募债券持有人持有的全部未偿还本金金额加上应计未付利息预付至预付日。2019年票据购买协议包含习惯契约,包括要求遵守最高杠杆率和最低有形净值的金融契约,以及习惯违约事件。自.起2020年6月30日,该公司遵守了所有这些公约。
目录
Evercore Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,每股金额除外)
应付票据由以下内容组成:2020年6月30日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 账面价值(a) |
注 | | 到期日 | | 实际年利率 | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
Evercore Inc.4.88%A系列高级债券 | | 3/30/2021 | | 5.16 | % | | $ | 37,922 |
| | $ | 37,873 |
|
Evercore Inc.5.23%B系列高级债券 | | 3/30/2023 | | 5.44 | % | | 66,640 |
| | 66,581 |
|
Evercore Inc.5.48%C系列高级债券 | | 3/30/2026 | | 5.64 | % | | 47,623 |
| | 47,595 |
|
Evercore Inc.5.58%D系列高级债券 | | 3/30/2028 | | 5.72 | % | | 16,850 |
| | 16,842 |
|
Evercore Inc.4.34%E系列高级债券 | | 8/1/2029 | | 4.46 | % | | 74,318 |
| | 74,282 |
|
Evercore Inc.4.44%F系列高级债券 | | 8/1/2031 | | 4.55 | % | | 59,441 |
| | 59,422 |
|
Evercore Inc.4.54%G系列高级债券 | | 8/1/2033 | | 4.64 | % | | 39,623 |
| | 39,613 |
|
Evercore Inc.3.33%H系列高级债券 | | 8/1/2033 | | 3.42 | % | | 30,713 |
| | 32,854 |
|
总计 | | | | | | $ | 373,130 |
| | $ | 375,062 |
|
减去:应付票据的当前部分 | | | | | | (37,922 | ) | | — |
|
应付票据 | | | | | | $ | 335,208 |
| | $ | 375,062 |
|
| |
(a) | 账面价值已作出调整,以反映债务发行成本作为相关负债的直接减值列报。 |
注13-Evercore Inc.股东权益
分红-公司董事会于2020年7月21日,季度现金股息为$0.58每股,发给A类普通股(“A类股”)的记录持有人,截至2020年8月28日,将在以下日期付款2020年9月11日。在.期间截至2020年6月30日的三个月和六个月,本公司宣布并派发股息$0.58和$1.16每股,分别合计$23,176和$46,762,以及未归属限制性股票单位(“RSU”)的应计递延现金股息,总额为$3,387和$6,918分别为。公司还支付了递延现金股息$197和$10,767在.期间截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为。在截至以下日期的三个月及六个月内2019年6月30日,本公司宣布并派发股息$0.58和$1.08每股,分别合计$23,232和$43,729和未归属RSU的应计递延现金股息,总计$3,789和$7,125分别为。公司还支付了递延现金股息$99和$7,068在截至以下日期的三个月及六个月内2019年6月30日分别为。
库房股票– 在截至以下三个月的期间内2020年6月30日,公司购买了25A类股主要来自市值在以下范围内的员工$38.23至$77.21每股(按每股平均成本$52.66),主要用于股票薪酬奖励的净结算,以及4A类股,每股平均成本为$58.28根据本公司的股份回购计划。集合体29A类股的购买价格为每股平均成本为$53.43,这些购买的结果是增加了$1,546关于公司截至的未经审计的简明合并财务状况表2020年6月30日.
在截至以下六个月的期间内2020年6月30日,公司购买了1,017A类股主要来自市值在以下范围内的员工$38.23至$81.31每股(按每股平均成本$76.45),主要用于股票薪酬奖励的净结算,以及854A类股,市值从$58.28至$81.96每股(按每股平均成本$75.93)根据本公司的股份回购计划。集合体1,871A类股的购买价格为每股平均成本为$76.22,这些购买的结果是增加了$142,560关于公司截至的未经审计的简明合并财务状况表2020年6月30日.
LP单位-期间截至2020年6月30日的三个月和六个月, 15和806Evercore LP合伙单位(“LP单位”)分别交换为A类股。这导致了普通股的增加$8截至2020年6月30日的6个月以及额外的实收资本$583和$33,754为截至2020年6月30日的三个月和六个月分别关于公司截至以下日期的未经审计的简明合并财务状况表2020年6月30日.
累计其他综合收益(亏损)-截至2020年6月30日,公司未经审计的简明合并财务状况表上的累计其他全面收益(亏损)包括累计的证券和投资未实现收益(亏损)净额和外币折算调整收益(亏损)净额($5,453)和($31,714)分别为。
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Evercore Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,每股金额除外)
附注14-非控股权益
记录在未经审计的简明合并财务报表本公司的股东权益与下列非本公司拥有的若干综合附属公司的大致权益有关。非控制性权益涉及的单位的治理文件要求对控制性和非控制性利益持有人进行损益特别分配的,这些单位的净收益或亏损按照这些特殊分配进行分配。(二)非控制性权益涉及的单位的治理文件要求对控制性和非控制性利益持有人进行损益特别分配的情况。
|
| | | | | |
| 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
子公司: | | | |
Evercore LP | 11 | % | | 12 | % |
Evercore Wealth Management(“EWM”)(1) | 22 | % | | 33 | % |
房地产资本咨询公司(“RecA”)(2) | 38 | % | | 38 | % |
(1)非控制性权益代表多类权益的混合比率。
(2)非控股权益代表私人资本顾问有限责任公司的R类权益。
Evercore LP、EWM和RecA的非控股权益在某些情况下有权转换为A股。
非控股权益的变动截至2020年6月30日的三个月和六个月和2019具体情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的6个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
期初余额 | $ | 221,294 |
| | $ | 238,211 |
| | $ | 256,534 |
| | $ | 249,819 |
|
| | | | | | | |
综合收益: | | | | | | | |
可归因于非控股权益的净收入 | 10,816 |
| | 15,515 |
| | 18,521 |
| | 26,483 |
|
其他全面收益(亏损) | 142 |
| | (589 | ) | | (1,767 | ) | | (264 | ) |
综合收入总额 | 10,958 |
| | 14,926 |
| | 16,754 |
| | 26,219 |
|
| | | | | | | |
Evercore LP单位交换A股A类股 | (583 | ) | | (754 | ) | | (33,754 | ) | | (11,177 | ) |
| | | | | | | |
有限责任合伙单位的摊销及归属 | 2,384 |
| | 6,610 |
| | 5,695 |
| | 12,116 |
|
| | | | | | | |
其他项目: | | | | | | | |
对非控股权益的分配 | (2,941 | ) | | (13,712 | ) | | (14,009 | ) | | (31,696 | ) |
发行非控制性权益 | 510 |
| | 2,701 |
| | 540 |
| | 2,701 |
|
购买非控制性权益 | — |
| | (11,433 | ) | | (138 | ) | | (11,433 | ) |
其他项目合计 | (2,431 | ) | | (22,444 | ) | | (13,607 | ) | | (40,428 | ) |
| | | | | | | |
期末余额 | $ | 231,622 |
| | $ | 236,549 |
| | $ | 231,622 |
| | $ | 236,549 |
|
其他综合收益– 归因于非控股权益的其他全面收益(亏损)包括证券和投资的未实现收益(亏损),净额为($110)和($251)为截至2020年6月30日的三个月和六个月、和($9)和($98) 分别截至2019年6月30日的三个月和六个月和外币折算调整收益(亏损)、净额、$252和($1,516)为截至2020年6月30日的三个月和六个月、和($580)和($166) 分别截至2019年6月30日的三个月和六个月.
目录
Evercore Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,每股金额除外)
已更换LP单位-期间截至2020年6月30日的三个月和六个月, 15和806LP单位分别交换为A类股。这导致了非控股权益的减少和额外实收资本的增加$583和$33,754为截至2020年6月30日的三个月和六个月分别关于公司截至以下日期的未经审计的简明合并财务状况表2020年6月30日。有关详细信息,请参阅注释13。
购买的权益– 在2020年第一季度,公司以公允价值购买了额外的1%的EWM A类机组$1,703(这笔款项是以#年的现金支付的$852在截至2020年6月30日的三个月内,通过发行$851,包括在截至2020年6月30日的未经审计的简明综合财务状况表上的其他流动负债中)。这项收购导致非控股权益减少到$138并将额外实收资本减少为$1,565,关于公司截至的未经审计的简明合并财务状况表2020年6月30日.
2019年5月31日,本公司按公允价值收购了剩余的10%私人资本顾问L.P.的共同利益$28,382。这项收购导致非控股权益减少到$6,674并将额外实收资本减少为$21,708,关于公司截至的未经审计的简明合并财务状况表2019年6月30日.
2019年5月31日,本公司还按公允价值额外购买了17%的EWM A类机组$24,533(现金为$21,832以及发行的31公允价值为$2,701)。此次收购导致非控股权益净减少$4,759并将额外实收资本减少为$19,774,关于公司截至的未经审计的简明合并财务状况表2019年6月30日.
注15-可归因于Evercore Inc.的每股净收益。普通股股东
计算可归因于Evercore Inc.的每股基本和稀释后净收入。的普通股股东截至2020年6月30日的三个月和六个月和2019都在下面描述和呈现。
目录
Evercore Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,每股金额除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的6个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
可归因于Evercore Inc.的每股基本净收入。普通股股东 | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
Evercore Inc.的净收入可归因于Evercore Inc.普通股股东 | $ | 56,412 |
| | $ | 81,742 |
| | $ | 87,587 |
| | $ | 148,974 |
|
分母: | | | | | | | |
加权平均A类流通股,包括既得RSU | 40,635 |
| | 40,546 |
| | 40,313 |
| | 40,522 |
|
可归因于Evercore Inc.的每股基本净收入。普通股股东 | $ | 1.39 |
| | $ | 2.02 |
| | $ | 2.17 |
| | $ | 3.68 |
|
可归因于Evercore Inc.的稀释后每股净收入。普通股股东 | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
Evercore Inc.的净收入可归因于Evercore Inc.普通股股东 | $ | 56,412 |
| | $ | 81,742 |
| | $ | 87,587 |
| | $ | 148,974 |
|
与假定以LP单位交换A股A类股相关的非控制性权益 | (b) |
| | (b) |
| | (b) |
| | (b) |
|
与上述假定消除非控股权益相关的关联公司税 | (b) |
| | (b) |
| | (b) |
| | (b) |
|
Evercore Inc.稀释后的净收入。普通股股东 | $ | 56,412 |
| | $ | 81,742 |
| | $ | 87,587 |
| | $ | 148,974 |
|
分母: | | | | | | | |
加权平均A类流通股,包括既得RSU | 40,635 |
| | 40,546 |
| | 40,313 |
| | 40,522 |
|
假设LP单位交换A股类股(A)(B) | — |
| | 648 |
| | 144 |
| | 810 |
|
按库存股方法计算,假设根据非既有RSU和递延对价发行的公司普通股的额外股份 | 859 |
| | 1,782 |
| | 1,248 |
| | 2,034 |
|
可或有发行的股票(c) | 400 |
| | 400 |
| | 400 |
| | 400 |
|
稀释加权平均A类流通股 | 41,894 |
| | 43,376 |
| | 42,105 |
| | 43,766 |
|
可归因于Evercore Inc.的稀释后每股净收入。普通股股东 | $ | 1.35 |
| | $ | 1.88 |
| | $ | 2.08 |
| | $ | 3.40 |
|
| |
(a) | 本公司先前拥有Evercore LP的J类有限合伙单位(“J类LP单位”),这些单位转换为Evercore LP的E类有限合伙单位(“E类LP单位”),并最终在一-以人为本。截至2020年6月30日, 不是的J类有限责任合伙单位仍已发行或未偿还。有关详细信息,请参阅注释16。截至2020年6月30日的6个月内,以及截至2 0 0 2年6月30日的3个月和6个月2019年6月30日由于J类有限责任公司单位具有摊薄性质,因此它们转换为A类股的影响已计入Evercore Inc的每股摊薄净收入的计算中。IF-转换方法下的普通股股东。在计算这项调整时,本公司假设所有J类有限责任公司单位均转换为A类股。 |
| |
(b) | 公司拥有已发行的A类和E类有限责任公司单位,这使持有人有权在交易时获得A类股票。一-以人为本。在.期间截至2020年6月30日的三个月和六个月和2019,A类和E类LP单位是反稀释的,因此,在计算Evercore Inc.的稀释后每股净收入时,它们交换为A类股的影响已被排除在外。普通股股东。本应包括的单位 |
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Evercore Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,每股金额除外)
在计算可归因于Evercore Inc.的稀释后每股净收益的分母中。如果影响是稀释的,普通股股东是5,076和5,207为截至2020年6月30日的三个月和六个月、和5,312和5,201 分别截至2019年6月30日的三个月和六个月。对分子的调整,即可归因于A类普通股股东的稀释净收入,如果影响是稀释的,将会是$7,481和$12,430为截至2020年6月30日的三个月和六个月、和$11,021和$19,191 分别截至2019年6月30日的三个月和六个月。在计算这一调整时,公司假设所有既有的A类有限责任公司单位和所有E类有限责任公司单位都转换为A类股票,这些股票的所有应占收益均归属于Evercore Inc。根据美国传统的公司税结构,按照现行的公司税率,本公司受C-公司的法定税率约束。本公司预期A类及E类低压单位在未来期间不会导致摊薄计算。
| |
(c) | 本公司拥有Evercore LP的已发行I-P类单位(“I-P类单位”),可临时更换为Evercore LP的I类有限合伙单位(“I类LP单位”),并最终拥有Evercore LP的A类股份,以及Evercore LP的K-P类已发行单位(“K-P类单位”),它们可临时更换为Evercore LP的K类有限合伙单位(“K类LP单位”),并最终可更换为A类股票,因为它们受某些业绩门槛的限制为了计算可归因于Evercore Inc.的稀释后每股净收入。普通股股东、公司的I-P类单位和K-P类单位均包括在所有必要业绩条件均已满足的期初已发行的稀释加权平均A类股中。如果截至期末尚未满足所有必要的业绩条件,则包括在稀释加权平均已发行A类股票中的股份数量以报告期末为业绩期末时将可发行的股份数量为基础。为计算Evercore Inc.应占稀释每股净收入而假设转换为同等数量的A类股的单位。普通股股东是400对于每个截至2020年6月30日的三个月和六个月和2019. |
B类普通股无权在公司清算或清盘时获得股息或分派。B类普通股不分享本公司的收益,没有收益可分配给B类普通股。因此,B类普通股的每股基本净收入和稀释后净收入没有公布。
附注16-基于股份的薪酬和其他递延薪酬
LP单位
股票业务 --配合于2014年收购国际战略投资公司(“ISI”)的营运业务,公司发行Evercore LP单位及权益,该等单位及权益已被视为补偿。
2017年7月,本公司将之前未偿还的所有4,148Evercore LP的H类有限合伙权益(“H类有限合伙权益”)1,012既得(963其中受某些违约金和继续雇用条款的约束)和938未归属的J类有限责任公司单位。这些单位转换为等量的E类LP单位,并于2018年2月15日、2019年和2020年按比例交换为公司的A股。这些J类有限责任公司拥有与H类有限责任公司相同的归属和交付时间表、加速和没收触发器以及分销权。关于这次交易,一B类普通股股份已发行给J类有限责任公司单位的每位持有人,这使每位持有人有权一就一般提交给A类和B类普通股持有人持有的每个E类有限合伙人单位和J类有限合伙人单位的所有事项进行投票。由于交换的J类有限责任合伙单位数目在本公司认为可能于修订日期交换的H类有限责任合伙权益的数目之内,本公司在J类有限责任合伙单位的剩余归属期间按比例将先前未确认的授予日公允价值的H类有限责任合伙权益支出。与J类有限责任公司单位有关的补偿费用为$1,067在截至以下日期的六个月内2020年6月30日,及$3,700和$7,749 分别截至2019年6月30日的三个月和六个月.
在2020年2月15日,223J类低压单位归属并转换为等量的E类低压单位。在转换之后,不是的J类有限责任合伙单位仍未发行。
奥特R以表现为基础的奖项 – 2016年11月,本公司发布 400 在任命现任联席首席执行官(当时的执行主席)的同时,任命I-P级单位。这些I-P类设备转换为指定数量的I类LP设备,可在 一-A类股票的一对一基础,取决于某些市场和服务条件的实现,取决于特定终止事件的归属(包括在满足某些资格标准后,在2022年1月15日或之后退休,但须符合 一年 事先书面通知要求)或控制变更。这些I-P类设备被分隔成 二 一组 200 每个单位,都有股价门槛归属条件,这些条件要求超过一定的水平 20 连续交易日(截至2017年3月31日)。本公司
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Evercore Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,每股金额除外)
将奖励的公允价值确定为 $24,412 并在2022年3月1日结束的隐含服务期内按比例支付奖励费用。由于奖励包含基于市场的条件,如果 奖项 除使用条件外,不得出于任何原因授予。与这项裁决相关的补偿费用是 $1,152 和 $2,303 为截至2020年6月30日的三个月和六个月、和$1,152 和 $2,291 分别截至2019年6月30日的三个月和六个月.
2017年11月,本公司发布64K-P级单位授予公司员工。这些K-P类单位转换为指定数量的K类LP单位(可在一-A类股的一对一基础),取决于某些定义的基准结果的实现和持续服务到2021年12月31日。另加16K-P级单位可根据某些已定义的基准结果(这些基准结果在以下日期可能实现)的实现情况而定2020年6月30日),并继续服务到2021年12月31日。该公司确定了可能授予的奖励的价值,截止日期为2020年6月30日成为$6,250并记录这些单位在服务期间的费用。
2019年6月,本公司发布220K-P级单位授予公司员工。这些K-P类单元转换为多个K类LP单元(可在一-A股一对一基础),或有,并基于某些定义的基准结果的实现和第一批持续服务至2023年2月4日,包括120K-P类单位可转换为若干K类LP单位,第二批为2028年2月4日,包括100K-P级单位可转换为多个K级低压单位。该公司确定了可能授予的奖励的价值,截止日期为2020年6月30日成为$14,240并记录这些单位在服务期间的费用。
与K-P级机组相关的补偿费用是$1,233和$2,326 为 截至2020年6月30日的三个月和六个月、和$338和$634 分别截至2019年6月30日的三个月和六个月.
股票激励计划
2016年,本公司股东批准了修订和重新启动的2016 Evercore Inc.股权激励计划(“2016计划”)。在2020年第二季度,公司股东批准了修订和重新修订的2016 Evercore Inc.股票激励计划(“修订后的2016年计划”),修订了2016年的计划。修订后的2016年计划除其他外,授权增加6,000公司A股A类股。修订后的2016年度计划允许公司向关键员工、董事和顾问授予激励性股票期权、不合格股票期权、股票增值权、限制性股票、RSU等以公司A股为基础的奖励。公司打算使用新发行的A类股来满足修订后的2016年计划及其前身计划下的任何奖励。根据2016年计划授予的任何奖励的基础A股,如果到期、终止或因任何原因被取消或满足,而没有再次进行股票结算,则可以根据该计划进行奖励。根据修订后的2016年计划,未来可授予的股份总数为7,022自.起2020年6月30日.
在向A股持有人支付股息的同时,本公司还酌情以未归属RSU奖励或递延现金股息的形式授予股息等价物,这些股息等价物与年度奖金一起授予所有未归属RSU奖励,以及新员工奖励。股息等价物具有与相关RSU奖励相同的归属和交付条款。
该公司估计,没收的总补偿成本将在其奖励的必要服务期内摊销。本公司定期监察其估计的没收比率,并根据实际发生的没收赔偿调整其假设。预估没收的变动通过变动期间的累计调整予以确认。
股权补助金
在截至以下六个月的期间内2020年6月30日,根据上述股权激励计划,公司授予员工1,926属于基于服务的奖励的RSU。截至去年底六个月内获颁的服务为本奖励2020年6月30日HAS授予日期公允价值为$44.21至$81.53每股,平均价值为$81.18每股,合计公允价值为$156,319,并且通常可按比例四年了。在截至以下六个月的期间内2020年6月30日, 2,465基于服务的奖励已授予和75基于服务的奖励被没收。与基于服务的奖励相关的薪酬支出是$50,176和$100,472 为 截至2020年6月30日的三个月和六个月、和$56,526和$112,144 分别截至2019年6月30日的三个月和六个月.
递延现金
公司的递延现金补偿计划为参与者提供了选择以现金形式获得部分递延补偿的能力,这些现金与参与者选择的名义投资组合挂钩,并按比例授予
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(除非另有说明,否则以千为单位,每股金额除外)
超过四年了并要求在授予时付款。公司授予了$179,705根据递延现金补偿计划在#年第一季度的递延现金奖励2020。自.起2020年6月30日,与尚未确认的递延现金补偿方案相关的总补偿成本为$214,338。预计确认此补偿成本的加权平均期间为34月份.
2016年11月,公司在任命现任联席首席执行官(当时的执行主席)的同时,授予了一笔限制性现金奖励,目标支付金额为$35,000,其中$11,000归属于2019年3月1日,$6,000于2020年3月1日授予,并且$6,000被安排在接下来的每一个三2020年3月1日的周年纪念,条件是现任联席首席执行官在每个这样的归属日期继续受雇,但须在特定终止事件时归属(包括在满足某些资格标准后于2019年5月1日或之后退休,但须符合六一个月前的书面通知要求)或控制变更。公司有权增加(最多增加到$35,000)或减少(最多减少到$8,750)根据本裁决应支付的总金额。
于二零一七年,本公司授予递延现金奖励$29,500给某些员工。这些奖项归于五在截至2022年6月30日的期间内支付相等的分期付款,但须继续受雇。本公司在授权期内按比例记录这些奖励的费用。
与递延现金奖励相关的薪酬支出为$39,434和$65,014为截至2020年6月30日的三个月和六个月、和$25,375和$52,768 分别截至2019年6月30日的三个月和六个月.
长期激励计划
公司的长期激励计划规定向咨询高级董事(不包括公司高管)提供超过规定基准业绩的激励薪酬奖励四-2013年1月1日起的年度绩效期间(《2013年度长期激励计划》)和2017年1月1日(《2017年度长期激励计划》)。2013年度长期激励计划于2017年、2018年、2019年以现金分期支付。2017年长期激励计划,汇总$31,146流动负债和$62,293未经审计的简明综合财务状况表中的长期负债2020年6月30日,将以现金或A类股的形式支付,由公司酌情决定三2021年、2022年和2023年第一季度的等额分期付款,以付款时的就业情况为准。在达到工作表现标准后,这些奖励须符合退休资格要求。本公司定期评估达到基准的可能性,并在必要的授标服务期内支出可能支付的费用。在2020年第一季度,在评估新冠肺炎疫情对本公司2020年全年业绩的潜在影响时,管理层决定适当降低对本计划可能支出的预期。这一分析包括对符合该计划资格的人的历史业绩以及当前积压的情况进行审查,并导致$6,8102020年第一季度的支出。公司记录了$2,989截止到三个月的费用2020年6月30日并颠倒过来$3,821截至2020年6月30日的六个月的费用。公司记录了$8,216和$16,626费用的百分比分别截至2019年6月30日的三个月和六个月。与这一计划相配合,公司发放了以下现金付款$19,516在截至以下日期的六个月内2019年6月30日.
自.起2020年6月30日,根据公司目前对基准水平达到概率的评估,截至2023年3月15日的未来归属期间,2017年长期激励计划应计的剩余费用总额为$36,613.
应收员工贷款
公司定期以贷款和/或其他现金奖励的形式向新员工和现有员工提供现金支付,这些现金支付受应课差饷归属条款的约束,服务要求范围为一至五年在某些情况下,取决于达到性能要求。一般来说,这些奖励的条款包括根据他们与公司的雇佣协议条款全额或部分偿还这些奖励的要求。在员工达到公司最低信用标准的情况下,公司将这些奖励摊销至相关服务期内的补偿费用,这通常是员工可被没收的期限。与这些奖励相关的补偿费用是$3,980和$8,415为截至2020年6月30日的三个月和六个月、和$5,741和$9,346 分别截至2019年6月30日的三个月和六个月。这些奖励的剩余未摊销金额为$35,572自.起2020年6月30日.
分居和过渡的好处
在#年第一季度2020,公司基本上完成了针对生产力水平较低的市场、行业和人员的运营审查,以努力获得更大的运营灵活性和更好的地位
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(除非另有说明,否则以千为单位,每股金额除外)
为未来的增长做好准备。这项于2019年第四季度开始的审查将产生大约6%占公司员工总数的1/3。在裁员的同时,公司预计将产生与离职福利和逗留安排相关的费用约为$26,215以及之前给予受影响员工的递延补偿的提速约为$11,631(其中包括大约$8,944与.有关126RSU)。这些费用预计将在2019年发生,2020,主要在投资银行部门。
该公司对费用的估计是基于一些假设。如果实际活动偏离这些假设,实际结果可能会大不相同。
为截至2020年6月30日的三个月和六个月、离职福利、逗留安排和加速递延现金补偿(加在一起,称为“解雇费用”)导致支出$6,385和$22,816,以及以股份为基础的支付摊销的加速导致了$1,806和$7,335分别计入特别费用,包括业务调整费用,主要记录在公司未经审计的简明综合营业报表的投资银行部门。
此外,结合公司对其业务的审查,终止费用导致支出$1,578而以股份为基础的支付摊销的加速导致了$1,272,每个都记录在特别费用中,包括业务调整成本,主要在投资银行部门,在公司截至2019年12月31日的年度综合运营报表上记录。
公司向某些员工授予离职和过渡福利,导致支出包括在员工薪酬和福利中,主要是在投资银行部门,$1,538和$4,813 分别截至2019年6月30日的三个月和六个月。这包括与以下项目的终止成本相关的费用$1,320和$3,593,以及与加速以股份为基础的支付的摊销有关的费用。$218和$1,220, 分别截至2019年6月30日的三个月和六个月.
下表显示截至六个月的公司终止费用负债的变化2020年6月30日:
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| 在截至以下日期的六个月内 |
| 2020年6月30日 |
2020年1月1日的余额 | $ | 1,151 |
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已发生的终止费用 | 22,816 |
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已支付的现金福利 | (17,978 | ) |
非现金收费 | (603 | ) |
2020年6月30日的余额 | $ | 5,386 |
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附注17-承诺和或有事项
有关公司承诺的进一步讨论,请参阅公司截至年度的Form 10-K年度报告2019年12月31日.
私募股权-截至2020年6月30日,本公司有无资金承担的出资额为$13,737私募股权基金。这些承诺将按要求提供资金,直至每个私募股权基金的投资期结束,但须符合某些条件。这种承诺是以现金兑现的,通常要求在私募股权基金完成投资机会时做出。
信用额度-2016年6月24日,Evercore Partners Services East L.L.C.(“EAST”)与PNC银行,全国协会(“PNC”)签订了一项贷款协议,提供循环信贷安排,本金总额最高可达$30,000,用于营运资金和其他公司活动。这项贷款由东方集团的应收账款及其收益以及EGL的某些资产(包括EGL的某些应收账款)担保。此外,该协议还包括某些报告契约以及某些债务契约,这些契约禁止东方和该公司发生其他债务,但具体例外情况除外。本公司及其合并附属公司于2020年6月30日。这项贷款项下的提款按最优惠利率计息。2019年3月11日,东方落下$30,000这笔贷款已于2019年5月3日偿还。2019年6月21日,EAST与PNC修改了这一设施,其中包括,
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(除非另有说明,否则以千为单位,每股金额除外)
利率条款修改为伦敦银行同业拆借利率加125基点,到期日延长至2020年10月31日(经修订,为“现有PNC贷款机制”)。
2019年7月26日,EAST与PNC签订了一项额外的贷款协议,提供循环信贷安排,本金总额最高可达$20,000,用于营运资金和其他公司活动。该设施是无担保的,将于2020年10月31日到期,前提是EAST和PNC同意延长期限。此外,该协议还包含与现有PNC设施一致的某些报告要求和债务契约。本公司及其合并附属公司于2020年6月30日。本贷款项下的提款按伦敦银行同业拆借利率加码计息。150基点。EAST只有在现有PNC贷款机制下没有未提取的可用资金时才被允许根据该贷款机制借款,并且在偿还现有PNC贷款机制下的债务之前必须偿还该贷款机制下的债务。有过不是的此设施下的图纸截至2020年6月30日.
欧洲央行与西班牙对外银行(BBVA Bancomer)保持着一项信贷额度,为其日内和隔夜交易活动提供资金。该贷款的最高本金总额约为$6,519并通过交易证券进行担保。日内设施不收取利息。隔夜贷款的收费是银行间余额利率加10个基点。自2006年8月10日以来,欧洲央行的信贷额度没有大幅缩水。信贷额度每年可续签一次。
其他承诺– 此外,该公司还承诺支付与其某些收购相关的或有对价。公司支付了$81和$2,008在截至该六个月止六个月内,其就收购KUNA&Co,KG而承担的或有代价2020年6月30日和2019分别为。在…2020年6月30日,公司的剩余承诺额为$215与其收购库纳公司KG有关的或有对价。
该公司还承诺在2019年6月30日与某些RecA雇员的前雇主的安排有关的或有代价,该安排规定支付给前雇主的或有代价最高可达$4,463,基于某些客户合约的完成情况。或有代价已于或有代价于2019年12月31日.
受限现金– 下表提供了财务状况表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账,这些现金和现金流量表中显示的总额之和为未经审计的现金流量表简明合并报表中显示的总金额:
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| 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
现金和现金等价物 | $ | 1,015,723 |
| | $ | 374,321 |
|
包括在其他资产中的受限现金 | 9,297 |
| | 10,294 |
|
现金流量表显示的现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,025,020 |
| | $ | 384,615 |
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包括在其他资产中的受限现金未经审计的财务状况简明合并报表主要是指以现金作担保的信用证,作为租赁办公空间和某些设备的保证金的抵押品。这些限制将在租约结束时失效。
期货合约-2020年2月,本公司就一只名义金额为4个月的股指基金订立了4个月期货合约$38,908,作为对公司递延现金补偿计划的经济对冲。这些合约于2020年6月结算。根据ASC815,“衍生工具和套期保值,”(“ASC 815”)这些合同按公允价值列账,公允价值变动记录在其他收入(包括利息和投资)中未经审计的简明合并经营报表。该公司的已实现净收益(亏损)为$5,230和($3,998)为截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为。
于2019年4月,本公司就一只名义金额为3个月的股指基金订立3个月期货合约。$14,815为$680,作为对公司递延现金补偿计划的经济对冲。这些合约于2019年6月结算。根据美国会计准则委员会815,这些合同按公允价值列账,公允价值变动记录在其他收入(包括利息和投资)中。未经审计的简明合并经营报表。该公司已实现净收益为$59在截至以下日期的三个月和六个月内2019年6月30日.
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(除非另有说明,否则以千为单位,每股金额除外)
外汇-有时,公司签订外币兑换远期合同,作为对EGL外币应收账款汇率风险的经济对冲。有不是的截至的未平仓外币远期合约2020年6月30日.
本公司订立外币兑换远期合约卖出3.8十亿日元换成$35,5982019年第一季度,作为对日元计价应收账款EGL汇率风险的经济对冲。这些合约于2019年4月结算。
偶然事件
在正常业务过程中,本公司及其联属公司不时涉及司法或监管程序、仲裁或调解,涉及与其业务运作有关的事宜,包括合约及雇佣事宜。此外,墨西哥、英国、香港、新加坡、加拿大、迪拜和美国的政府机构和自律组织,以及美国的州证券委员会,对公司的业务进行定期检查并启动行政程序,其中包括会计和运营事项,这些事项可能导致谴责、罚款、发出停止令或暂停或开除经纪交易商、投资顾问或其董事、高级管理人员或员工。鉴于在厘定与该等事宜有关的任何损失是否可能及该等损失的金额能否合理估计方面存在固有的困难,特别是在申索人寻求重大或不确定的损害赔偿或调查及法律程序仍在初期阶段的情况下,本公司无法估计该等损失的金额或与该等事宜有关的损失范围(如有)、该等事宜将如何或是否会获得解决、它们最终将于何时获得解决、或最终的和解、罚款、罚款或其他济助(如有)。受上述规定规限,本公司根据目前所知并经征询大律师意见后认为,本公司目前并无个别或整体参与任何重大待决法律程序(包括下文所述事项),而该等待决法律程序的解决将对本公司产生重大影响。损失准备金是根据ASC 450设立的,“意外情况“(“ASC 450”)。一旦建立,当有更多的信息可用时,或者当发生需要改变的事件时,这些规定就会被调整。
从2016年11月16日左右开始,针对Adestus Health Inc.提起了几起假定的证券集体诉讼。(“阿德普图斯”)及若干其他人士,包括作为承销商的EGL,与阿德普图斯2014年6月的首次公开招股及2015年5月、2015年7月及2016年6月的第二次公开招股有关。这些案件在德克萨斯州东区的美国地区法院进行了合并,在那里提交了一份合并的申诉,声称在一定程度上,与四公开发行违反了1933年美国证券法,包含所谓的错误陈述和遗漏。2017年4月19日,阿德普图斯根据破产法第11章申请破产,随后被撤销被告资格。2017年11月21日,原告提起合并诉状,被告于2018年2月5日提出撤诉动议。2018年9月12日,被告的驳回动议就与首次公开发行(IPO)和2015年5月第二次公开发行有关的索赔获得批准,但就与2015年7月和2016年6月第二次公开发行相关的索赔被驳回。EGL承保的大约2932015年7月二级公开发行的普通股,相当于总发行价约为$30,800,但在2016年6月的二次公开发行中没有承销任何股票。2018年9月25日,原告提交了一份修改后的起诉书,仅涉及2015年7月和2016年6月的二次公开发行。2018年12月7日,原告提出等级认证动议,被告提交异议案情摘要。2019年2月16日,原告在获得法院准予修改的许可后,第二次提起修改诉状。2019年3月4日,被告就第二次修改后的起诉书提出驳回动议。2020年1月9日,法院初步批准了包括承销商在内的各方达成和解,并在2020年5月20日的听证会上最终批准了和解。归于本公司的和解金额对本公司并不重要。
附注18-监管部门
EGL是一家美国注册经纪交易商,受修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第15c3-1条规则的净资本要求的约束。根据替代净资本要求,EGL的最低净资本要求为$250。EGL的监管净资本截至2020年6月30日和2019年12月31日曾经是$343,398和$331,510,分别比最低净资本要求高出$343,148和$331,260分别为。
某些其他非美国子公司必须遵守它们经营所在国家的监管机构和交易所当局颁布的各种证券和银行法规以及资本充足率要求。这些附属公司的资本充足率超过其本地资本充足率要求。2020年6月30日.
北卡罗来纳州Evercore信托公司(“ETC”)仅限于受托活动,受货币监理署(“OCC”)监管,是美联储系统的成员银行。本公司、Evercore LP和ETC
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(除非另有说明,否则以千为单位,每股金额除外)
与OCC签订的书面协议,除其他事项外,该协议要求公司和Evercore LP至少保持$5,000ETC的第一级资本(或OCC可能要求的其他金额),并维持ETC的流动资产,其金额至少等于以下两者中的较大者$3,500或180支付ETC运营费用的天数。截至2020年6月30日.
附注19-所得税
该公司的所得税拨备为$21,814和$35,365为截至2020年6月30日的三个月和六个月、和$32,030和$39,851 分别截至2019年6月30日的三个月和六个月。实际税率是24.5%和25.0%为截至2020年6月30日的三个月和六个月、和24.8%和18.5% 分别截至2019年6月30日的三个月和六个月。实际税率反映了在授予员工股票奖励高于或低于原始授予价格时,与公司股价升值或贬值相关的净超额税收优惠。$103和$12,130在公司所得税拨备中确认分别截至2020年和2019年6月30日的6个月,并导致降低了……的实际税率。0.1和6百分点分别截至2020年和2019年6月30日的6个月。的实际税率2020和2019也反映了某些不可扣除费用的影响,包括与J类LP单位和I-P类和K-P类单位相关的费用,以及与LP单位相关的非控股权益和其他调整。
此外,该公司在发生的期间受与新的全球无形低税收入(“GILTI”)规定相关的所得税影响。在截至以下日期的三个月和六个月内2020年6月30日至2019年,尚未报告与GILTI条款相关的额外所得税支出,预计这对本公司本年度的有效税率不会有实质性影响。
该公司报告递延税项资产增加了$518与证券和投资未实现收益(亏损)的变化以及$3,363与截至六个月的外币折算调整收益(亏损)、累计其他综合收益(亏损)的变动相关2020年6月30日。该公司报告递延税项资产增加了$205与证券和投资未实现收益(亏损)的变化以及$262与截至六个月的外币折算调整收益(亏损)、累计其他综合收益(亏损)的变动相关2019年6月30日.
该公司在其未经审计的简明综合营业报表中将与税务事项和税收处罚相关的利息归类为所得税费用的组成部分。自.起2020年6月30日,这里有$494未确认的税收优惠,如果确认,$402会影响实际税率。该公司预计大约$118由于诉讼时效的失效,未确认的税收优惠可能会在一年内得到确认。公司将与税务事项有关的利息和税收处罚归类为所得税费用的一个组成部分,在其未经审计的简明合并经营报表。与未确认的税收优惠相关,本公司应计利息和罚款$16和$1分别于截至以下三个月止的三个月内2020年6月30日.
附注20-分部经营业绩
业务部门-公司的经营业绩分为以下几类二细分市场:投资银行和投资管理。投资银行业务包括就重大合并、收购、资产剥离和其他战略性公司交易向客户提供建议,以及与证券承销、私募服务相关的服务,以及基于机构的股票交易服务和股票研究的佣金。投资管理包括为机构资产管理和财富管理的第三方投资者以及非本公司管理的私募股权基金的权益提供咨询。2020年4月,本公司与墨西哥业务负责人签订了一项协议,收购ECB,这是本公司在墨西哥的经纪交易商,主要专注于提供投资管理服务。此次出售将在获得监管部门批准后完成。有关详细信息,请参阅注释5。
本公司的分部信息为截至2020年6月30日的三个月和六个月和2019使用以下方法准备:
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• | 与每个部门直接相关的权益法投资的收入、费用和收入(亏损)包括在确定税前收入中。 |
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• | 与特定部门没有直接关联的费用根据适用的最相关的衡量标准进行分配,包括员工人数、占地面积和其他基于业绩和时间的因素。 |
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• | 分部资产基于与每个分部直接相关的资产,或对于跨分部共享的某些资产,这些资产基于最相关的适用衡量标准进行分配,包括员工人数和其他因素。 |
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• | 投资损益、利息收入和利息支出根据持有相关资产或负债的部门在各部门之间分配。 |
包括在每个部门净收入中的其他收入净额包括利息收入和投资证券的收入(亏损),包括我们的投资基金和期货合约,用于对冲我们的递延现金补偿计划、存单、现金和现金等价物以及公司在G5的债务证券投资,以及根据公司的应收税金协议在最初成立后因制定的税率的变化而应支付的金额的调整,以及外汇波动、本金交易和已实现和未实现收益造成的收益(亏损)。其他收入净额还包括与公司应付票据和信贷额度相关的利息支出,以及与回购或转售交易相关的收入和支出。
每个部门的运营费用包括:a)直接为支持该部门而发生的员工薪酬和福利支出;b)非薪酬支出,包括房地和入住费、专业费用、差旅和娱乐、通信和信息服务、执行、结算和托管费、设备和行政服务的间接支持费用(包括薪酬和与此相关的其他运营费用)。这些行政服务包括但不限于会计、税务、法律、技术、人力资本、设施管理和高级管理活动。
其他费用包括以下费用:
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• | 有限责任公司单位及若干其他奖励的摊销-包括与归属J类有限责任公司单位相关的摊销费用,这些单位是在收购ISI和某些其他相关奖励的同时发行的。 |
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• | 特别费用,包括业务调整成本-包括2020年与分离和过渡福利相关的支出以及相关成本,这是由于公司对其运营进行审查,以及租赁改善和某些其他固定资产的折旧费用随着公司纽约总部的扩大和公司的业务重组计划而加快。包括2019年与租赁改善加速折旧费用相关的费用,与公司纽约总部扩建相关。 |
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• | 收购和过渡成本-包括与收购、资产剥离和其他正在进行的业务发展计划相关的成本,主要包括法律和其他服务的专业费用。 |
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• | 无形资产及其他摊销-包括无形资产的摊销和与某些收购相关的其他与购买会计相关的摊销。 |
该公司根据净收入和税前收入(包括和不包括其他费用的影响)评估部门业绩。
不是的年,客户占公司综合净收入的10%以上截至2020年6月30日的三个月和六个月.
以下信息介绍了每个细分市场的贡献。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的6个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
投资银行业务 | | | | | | | |
净收入(1) | $ | 495,374 |
| | $ | 516,386 |
| | $ | 909,030 |
| | $ | 917,574 |
|
营业费用 | 399,476 |
| | 385,378 |
| | 739,271 |
| | 697,288 |
|
其他费用(2) | 9,163 |
| | 6,909 |
| | 34,389 |
| | 14,167 |
|
营业收入 | 86,735 |
| | 124,099 |
| | 135,370 |
| | 206,119 |
|
权益法投资收益 | 65 |
| | 219 |
| | 601 |
| | 474 |
|
税前收入 | $ | 86,800 |
| | $ | 124,318 |
| | $ | 135,971 |
| | $ | 206,593 |
|
可识别细分资产 | $ | 2,358,662 |
| | $ | 1,749,339 |
| | $ | 2,358,662 |
| | $ | 1,749,339 |
|
投资管理 | | | | | | | |
净收入(1) | $ | 11,701 |
| | $ | 14,660 |
| | $ | 25,052 |
| | $ | 28,799 |
|
营业费用 | 11,707 |
| | 11,925 |
| | 24,358 |
| | 24,166 |
|
其他费用(2) | — |
| | — |
| | 32 |
| | 108 |
|
营业收入(亏损) | (6 | ) | | 2,735 |
| | 662 |
| | 4,525 |
|
权益法投资收益 | 2,248 |
| | 2,234 |
| | 4,840 |
| | 4,190 |
|
税前收入 | $ | 2,242 |
| | $ | 4,969 |
| | $ | 5,502 |
| | $ | 8,715 |
|
可识别细分资产 | $ | 140,927 |
| | $ | 190,410 |
| | $ | 140,927 |
| | $ | 190,410 |
|
总计 | | | | | | | |
净收入(1) | $ | 507,075 |
| | $ | 531,046 |
| | $ | 934,082 |
| | $ | 946,373 |
|
营业费用 | 411,183 |
| | 397,303 |
| | 763,629 |
| | 721,454 |
|
其他费用(2) | 9,163 |
| | 6,909 |
| | 34,421 |
| | 14,275 |
|
营业收入 | 86,729 |
| | 126,834 |
| | 136,032 |
| | 210,644 |
|
权益法投资收益 | 2,313 |
| | 2,453 |
| | 5,441 |
| | 4,664 |
|
税前收入 | $ | 89,042 |
| | $ | 129,287 |
| | $ | 141,473 |
| | $ | 215,308 |
|
可识别细分资产 | $ | 2,499,589 |
| | $ | 1,939,749 |
| | $ | 2,499,589 |
| | $ | 1,939,749 |
|
目录
Evercore Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,每股金额除外)
| |
(1) | 净收入包括分配给各部门的其他收入(净额),如下所示: |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的6个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
投资银行业务(A) | $ | 11,254 |
| | $ | 7,236 |
| | $ | (10,153 | ) | | $ | 13,723 |
|
投资管理 | (1,252 | ) | | 2,241 |
| | (648 | ) | | 3,997 |
|
其他收入合计(净额) | $ | 10,002 |
| | $ | 9,477 |
| | $ | (10,801 | ) | | $ | 17,720 |
|
| |
(A) | 投资银行业务其他收入,净额,包括应付票据和信贷额度的利息支出$4,534和$9,376为截至2020年6月30日的三个月和六个月、和$2,304和$4,568 分别截至2019年6月30日的三个月和六个月. |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的6个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
投资银行业务 | | | | | | | |
有限责任公司单位及若干其他奖励的摊销 | $ | — |
| | $ | 3,723 |
| | $ | 1,067 |
| | $ | 7,795 |
|
特别费用,包括业务调整成本 | 8,558 |
| | 1,029 |
| | 32,202 |
| | 2,058 |
|
收购和过渡成本 | 98 |
| | — |
| | 106 |
| | — |
|
无形资产及其他摊销 | 507 |
| | 2,157 |
| | 1,014 |
| | 4,314 |
|
总投资银行业务 | 9,163 |
| | 6,909 |
| | 34,389 |
| | 14,167 |
|
投资管理 | | | | | | | |
特别费用,包括业务调整成本 | — |
| | — |
| | 32 |
| | — |
|
收购和过渡成本 | — |
| | — |
| | — |
| | 108 |
|
总投资管理 | — |
| | — |
| | 32 |
| | 108 |
|
其他费用合计 | $ | 9,163 |
| | $ | 6,909 |
| | $ | 34,421 |
| | $ | 14,275 |
|
地理信息--公司根据企业整体盈利能力管理业务。
该公司的收入来自位于和管理以下地理区域的客户:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的6个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净收入:(1) | | | | | | | |
美国 | $ | 391,762 |
| | $ | 386,545 |
| | $ | 756,977 |
| | $ | 660,667 |
|
欧洲和其他地区 | 100,224 |
| | 130,144 |
| | 180,245 |
| | 259,428 |
|
拉丁美洲 | 5,087 |
| | 4,880 |
| | 7,661 |
| | 8,558 |
|
总计 | $ | 497,073 |
| | $ | 521,569 |
| | $ | 944,883 |
| | $ | 928,653 |
|
(1)不包括其他收入,包括利息和投资,以及利息支出。
目录
Evercore Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,每股金额除外)
该公司的总资产位于以下地理区域:
|
| | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
总资产: | | | |
美国 | $ | 2,138,684 |
| | $ | 2,158,347 |
|
欧洲和其他地区 | 316,430 |
| | 373,822 |
|
拉丁美洲 | 44,475 |
| | 66,444 |
|
总计 | $ | 2,499,589 |
| | $ | 2,598,613 |
|
下面的讨论应该与Evercore Inc.的未经审计的简明合并财务报表以及本表格10-Q中其他地方包括的相关说明。
前瞻性陈述
本报告包含或以参考方式并入1933年证券法第27A节和交易法第21E节意义上的前瞻性陈述,这些陈述反映了我们目前对我们的运营和财务业绩的看法。在某些情况下,您可以通过使用诸如“展望”、“积压”、“相信”、“预期”、“潜在”、“可能”、“继续”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“大约”、“预测”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”或这些词语的负面版本或其他可比词语来识别这些前瞻性陈述。除有关历史事实的陈述外,本报告中包含的所有陈述均为前瞻性陈述,包括与全球新冠肺炎疫情有关的陈述,均基于各种潜在的假设和预期,受已知和未知的风险、不确定性和假设的影响,可能包括基于我们的增长战略和预期的业务趋势对我们未来财务表现的预测。
因此,存在或将会有重要因素可能导致实际结果或结果与这些陈述中显示的结果大不相同。除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述,基于各种基本假设和预期,会受到已知和未知风险、不确定性和假设的影响,可能包括基于我们的增长战略和Evercore业务的预期趋势对我们未来财务业绩的预测。我们相信这些因素包括,但不限于,在截至该年度的Form 10-K年报中讨论的“风险因素”项下所述的因素2019年12月31日并在第1A项中。“风险因素”是我们2020年第一季度10-Q表格中的“风险因素”。这些因素不应被解释为详尽无遗,应与本报告中通过引用包含或并入的其他警示声明一起阅读,包括本文中有关新冠肺炎疫情已对我们的业务造成并预计将继续对我们的业务产生重大负面影响的那些警示声明。目前,新冠肺炎以及相关的经济和市场低迷会对我们的业务造成多长时间的负面影响还不确定。我们没有义务公开更新或审查任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展或其他原因,除非法律要求。
我们的运营环境竞争激烈,变化迅速。新的风险和不确定因素不时出现,我们的管理层不可能预测所有的风险和不确定因素,也不可能评估所有因素对我们业务的影响,或者任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。
关键财务措施
营业收入
总收入反映了我们投资银行和投资管理业务部门的收入,其中包括服务费、与交易相关的客户报销以及其他收入。净收入反映的是总收入减去利息支出。
投资银行。我们的投资银行业务从我们的客户那里赚取费用,因为他们就合并、收购、资产剥离、杠杆收购、重组、激进主义和国防以及类似的公司财务问题提供建议,并从承销和私募活动中赚取费用,以及从研究和我们的销售和交易活动中获得佣金和手续费。支付费用的金额和时间因所提供的聘用或服务的类型而异。一般来说,咨询费是在我们签署聘书时、聘任过程中或聘任完成时支付的。我们投资银行业务的大部分收入包括咨询费,而咨询费的变现依赖于交易的成功完成。交易可能因许多我们无法控制的原因而无法完成,包括各方未能与交易对手就最终条款达成一致,未能获得必要的董事会或股东批准,未能获得必要的融资或获得必要的监管批准,或由于不利的市场条件。在破产约定的情况下,费用须经法院批准。承销费用在发行已被视为完成时确认,配售费用一般在客户接受资本或资本承诺时确认。佣金和相关费用包括佣金,佣金是按交易日记录的,如果是根据佣金分享安排支付的,则记录在赚取的日期。佣金和相关费用还包括研究销售的订阅费。认购期结束前收到的现金最初记录为递延收入(合同负债),并在剩余认购期确认为收入。
我们咨询业务的收入趋势通常与并购(“M&A”)活动和/或重组活动的数量相关,这往往与并购是反周期的。然而,由于多种原因,在任何一年或任何一个季度都可能出现偏离这一趋势的情况。例如,我们市场份额的变化或我们客户完成某些大型交易的能力可能会导致我们的收入结果与整体并购或重组活动的水平背道而驰。我们股票业务的收入趋势与市场成交量相关,市场成交量通常在市场波动性较低或不利的市场或经济状况下减少。有关详细信息,请参阅新冠肺炎著有“流动性与资本资源”一书.
投资管理。我们的投资管理业务包括与财富管理和机构资产管理业务相关的业务,以及我们不管理的私募股权基金的权益。收入来源主要包括管理费、托管费、履约费(包括附带权益)和我们投资的收益(或亏损)。
第三方客户的管理费通常代表所管理资产的百分比(“AUM”)。信托费用通常是每个项目的大小和复杂程度的函数,它们是单独谈判的。我们在投资基金终止较早的时候或在数学上不太可能收回的时候记录履约费用。损益包括本金投资的已实现和未实现损益,包括我们在投资合伙企业中的股权所产生的损益。
与交易相关的客户报销。在我们的投资银行和投资管理部门,我们在提供服务的过程中产生了各种与交易相关的支出,如差旅费和专业费用。根据与我们咨询客户的聘书,这些费用可以报销。我们将这些与随着时间推移赚取的收入活动相关的费用定义为与交易相关的费用,并将此类支出记录为已发生的支出,并在确定客户有义务向我们偿还此类与交易相关的费用时记录收入。客户费用报销作为收入记录在未经审计的简明合并经营报表在签定聘书之日或我们支付或应计费用之日中较晚的日期。
其他收入和利息支出。其他收入和利息支出来自将客户资金投资于融资交易。这些交易主要是回购和转售墨西哥政府和政府机构证券。与这些交易相关的收入和费用在回购或转售交易期间确认。
其他收入还包括利息收入和投资证券的收益(亏损),包括我们的投资基金和期货合约,用于对冲我们的递延现金补偿计划、存单、现金和现金等价物以及我们在G5的债务证券投资,以及根据我们的应收税款协议在最初成立后因制定的税率变化而应支付的金额的调整,以及由于我们不管理的私募股权基金的外币波动、本金交易和已实现和未实现的损益而产生的收益(亏损)。
利息支出还包括与我们的应付票据和信用额度相关的利息支出。
营业费用
员工薪酬和福利费用。我们包括员工提供服务的所有付款,以及作为补偿计入员工补偿和福利支出的业务利润利息。
我们维持薪酬计划,包括基本工资、现金、递延现金和股权奖金奖励和福利计划,并根据市场状况和业绩将薪酬管理到竞争水平的估计。我们的薪酬水平,包括递延薪酬,反映了我们计划保持有竞争力的薪酬水平,以留住关键人员,并反映了新聘用的高级专业人员的影响,包括通常在授予日价值的相关股权奖励。
增加高素质、有经验的高级员工对我们的发展至关重要。在我们的咨询业务中,这些招聘通常不会在他们被聘用的那一年开始产生可观的收入。
我们的年度薪酬计划包括基于股票的薪酬奖励和递延现金奖励,作为某些员工年度奖金的一部分。这些奖励一般在授予之日起的四年内(每年第一季度)遵守年度归属要求;因此,根据退休资格,费用通常在规定的归属期间摊销。在年金方面,我们的退休资格准则一般规定,如果雇员连续服务满5年,年满55岁,加上年龄和服务年资不少於65年,便符合退休资格。从2019年开始,我们实施了
对于2019年及之后颁发的奖励,额外的退休资格资格标准规定,如果员工至少有10年的连续服务年限,并且至少60岁,该员工也有资格退休。退休资格允许员工在离开公司后继续获得奖励,前提是他们提前给予最低限度的通知,通常为六个月至一年。
我们估计总补偿成本中的没收将在奖励的必要服务期内摊销。“我们定期监测我们的估计没收比率,并根据没收赔偿的实际发生情况调整我们的假设。”估计没收的变化是通过变化期间的累计调整来确认的。“
我们的长期激励计划为顾问高级董事提供奖励,不包括高管,他们的业绩超过了规定的基准四-2013年1月1日至2017年1月1日开始的年度业绩期间。2013年长期激励计划于2017年、2018年和2019年(绩效期自2013年1月1日开始)以现金分期支付。2017长期激励计划将于#年以现金或A类股支付,由我们酌情决定三2021年、2022年和2023年第一季度的等额分期付款(绩效期间从2017年1月1日开始),视付款时的就业情况而定。在达到工作表现标准后,这些奖励须符合退休资格要求。我们定期评估达到基准的可能性,并在必要的奖励服务期内支出可能的支出。
我们还不时向某些个人颁发绩效奖励,其中包括基于绩效和服务的归属要求。见我们未经审计的简编的附注16合并财务报表以获取更多信息。
我们认为,员工薪酬和福利费用占净收入的比率是评估年度薪酬成本的重要指标,并为当前、历史和未来年度薪酬和福利费用的比较提供了有意义的依据。
非补偿费用。我们的其他运营费用包括占用和设备租金、专业费用、差旅和相关费用、通信和信息技术服务、折旧和摊销、执行、结算和托管费用、收购和过渡成本以及其他运营费用。我们将所有这些费用称为非补偿费用。
其他费用
其他费用包括以下费用:
| |
• | 有限责任公司单位及若干其他奖励的摊销-包括与归属J类有限责任公司单位相关的摊销费用,这些单位是在收购ISI和某些其他相关奖励的同时发行的。 |
| |
• | 特别费用,包括业务调整成本-包括以下项目的费用2020与分离和过渡利益及相关成本相关,这是由于我们对业务进行审查,以及租赁改善和某些其他固定资产的折旧费用加快,以及我们在纽约的总部扩大和我们的业务重组计划所致。包括以下项目的费用2019这与租赁改进折旧费用的加速有关,同时我们在纽约的总部也在扩大。 |
| |
• | 收购和过渡成本-包括与收购、资产剥离和其他正在进行的业务发展计划相关的成本,主要包括法律和其他服务的专业费用。 |
| |
• | 无形资产及其他摊销-包括无形资产的摊销和与某些收购相关的其他与购买会计相关的摊销。 |
权益法投资收益
我们在ABS、Atalanta Sosnoff和Llumis的股权收益(亏损)份额计入Equity Method Investments的收入中,作为所得税前收入的一部分未经审计的简明合并经营报表.
所得税拨备
我们按照美国会计准则第740条计算所得税。,这要求确认我们的资产和负债的财务报告和计税基础之间的暂时性差异的税收优惠或费用。在授予高于或低于员工股票奖励时,与我们股价升值或贬值相关的超额税收优惠和不足
最初的赠与价格在我们的所得税条款中得到确认。此外,递延税项净资产在制定期间受到法定税率变化的影响。
非控股权益
我们记录了与我们某些现任和前任高级董事总经理和其他高级管理人员及其在Evercore LP的遗产规划工具的所有权权益有关的非控股权益,以及我们的运营子公司中非Evercore拥有的部分。如我们的注释14所述未经审计的简明合并财务报表在此,Evercore Inc.是Evercore LP的唯一普通合伙人,并拥有Evercore LP的多数经济权益。因此,Evercore Inc.合并Evercore LP,并记录由有限合伙人持有的Evercore LP的经济权益的非控制性权益。
我们一般在必要时将净收益或亏损分配给Evercore LP和经营实体层面的参与性非控股权益,方法是将该期间非控股权益持有人的相对所有权权益乘以与非控股权益相关的实体的净收益或亏损。非控制性权益涉及的单位的治理文件要求对控制性和非控制性利益持有人进行损益特别分配的,这些单位的净收益或亏损按照这些特殊分配进行分配。(二)非控制性权益涉及的单位的治理文件要求对控制性和非控制性利益持有人进行损益特别分配的情况。
运营结果
以下是我们对以下几年的运营结果的讨论截至2020年6月30日的三个月和六个月和2019。有关这些时期影响我们投资银行和投资管理业务部门收入和运营费用的因素以及新冠肺炎疫情的影响的更详细讨论,请参阅下文“业务部门”和“流动性和资本资源”中的讨论。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的6个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 2020 | | 2019 | | 变化 |
| | | | | | | | | | | |
| (数据显示,美元以万美元计,每股收益除外) |
营业收入 | | | | | | | | | | | |
投资银行业务: | | | | |
|
| | | | | |
|
|
咨询费 | $ | 336,436 |
| | $ | 443,580 |
| | (24 | %) | | $ | 695,000 |
| | $ | 769,424 |
| | (10 | %) |
承销费 | 93,565 |
| | 16,910 |
| | 453 | % | | 114,683 |
| | 43,830 |
| | 162 | % |
佣金及相关费用 | 54,119 |
| | 48,660 |
| | 11 | % | | 109,500 |
| | 90,597 |
| | 21 | % |
资产管理费和行政费 | 12,953 |
| | 12,419 |
| | 4 | % | | 25,700 |
| | 24,802 |
| | 4 | % |
其他收入,包括利息和投资 | 15,331 |
| | 13,640 |
| | 12 | % | | 568 |
| | 25,975 |
| | (98 | %) |
总收入 | 512,404 |
| | 535,209 |
| | (4 | %) | | 945,451 |
| | 954,628 |
| | (1 | %) |
利息支出 | 5,329 |
| | 4,163 |
| | 28 | % | | 11,369 |
| | 8,255 |
| | 38 | % |
净收入 | 507,075 |
| | 531,046 |
| | (5 | %) | | 934,082 |
| | 946,373 |
| | (1 | %) |
费用 | | | | | | | | | | | |
营业费用 | 411,183 |
| | 397,303 |
| | 3 | % | | 763,629 |
| | 721,454 |
| | 6 | % |
其他费用 | 9,163 |
| | 6,909 |
| | 33 | % | | 34,421 |
| | 14,275 |
| | 141 | % |
总费用 | 420,346 |
| | 404,212 |
| | 4 | % | | 798,050 |
| | 735,729 |
| | 8 | % |
权益法投资和所得税前收益 | 86,729 |
| | 126,834 |
| | (32 | %) | | 136,032 |
| | 210,644 |
| | (35 | %) |
权益法投资收益 | 2,313 |
| | 2,453 |
| | (6 | %) | | 5,441 |
| | 4,664 |
| | 17 | % |
所得税前收入 | 89,042 |
| | 129,287 |
| | (31 | %) | | 141,473 |
| | 215,308 |
| | (34 | %) |
所得税拨备 | 21,814 |
| | 32,030 |
| | (32 | %) | | 35,365 |
| | 39,851 |
| | (11 | %) |
净收入 | 67,228 |
| | 97,257 |
| | (31 | %) | | 106,108 |
| | 175,457 |
| | (40 | %) |
可归因于非控股权益的净收入 | 10,816 |
| | 15,515 |
| | (30 | %) | | 18,521 |
| | 26,483 |
| | (30 | %) |
Evercore Inc.的净收入可归因于Evercore Inc. | $ | 56,412 |
| | $ | 81,742 |
| | (31 | %) | | $ | 87,587 |
| | $ | 148,974 |
| | (41 | %) |
可归因于Evercore Inc.的稀释后每股净收入。普通股股东 | $ | 1.35 |
| | $ | 1.88 |
| | (28 | %) | | $ | 2.08 |
| | $ | 3.40 |
| | (39 | %) |
自.起2020年6月30日和2019,我们在全球分别约有1775名和1800名员工。
截至2020年6月30日的三个月对战2019年6月30日
Evercore Inc.的净收入可归因于Evercore Inc.曾经是5640万美元 截至2020年6月30日的三个月, a 减少量2530万美元,或31%,与8170万美元在截至的三个月内2019年6月30日。我们的经营业绩在这些期间的变化如下所述。
净收入是5.071亿美元 截至2020年6月30日的三个月, a 减少量的2,400万美元,或5%,而净收入为5.31亿美元在截至的三个月内2019年6月30日。咨询费减少 1.071亿美元,或24%,承销费增额 7670万美元,或453%、佣金及有关费用增额 550万美元,或11%,与截至去年同期的三个月相比2019年6月30日。资产管理费和行政费增额 4%与截至今年第一季度的三个月相比2019年6月30日。其他收入,包括利息和投资,增额 12%与截至今年第一季度的三个月相比2019年6月30日,这主要归因于用作经济对冲的投资基金组合的收益。
反对我们的延期现金补偿计划。有关更多信息,请参阅我们的未经审计的简明合并财务报表。利息支出增加28%与截至今年第一季度的三个月相比2019年6月30日这主要是由于2019年8月发行的2019年私募债券的利息支出。
总运营费用为4.112亿美元 截至2020年6月30日的三个月,与3.973亿美元在截至的三个月内2019年6月30日,一种增额的1390万美元,或3%。员工薪酬和福利费用作为运营费用的一个组成部分,3.34亿美元 截至2020年6月30日的三个月,一种增额的2340万美元,或8%,与3.106亿美元在截至的三个月内2019年6月30日。在截至2020年6月30日的三个月中确认的补偿金额的增加是由更高的激励性补偿水平、更高的基本工资(主要是由于晋升)以及因摊销未归属递延补偿奖励而增加的费用推动的。作为业务费用组成部分的非报酬费用为7720万美元。截至2020年6月30日的三个月, a 减少量950万美元,或11%,而截至去年同期为8,670万美元2019年6月30日。非补偿性运营费用减少与截至今年第一季度的三个月相比2019年6月30日,主要是由于差旅和相关费用减少,但坏账费用增加部分抵消了这一影响。
其他费用合计为920万美元 截至2020年6月30日的三个月包括的特别费用,包括业务调整成本,860万美元与分离和过渡收益及相关成本相关(见下文以了解更多信息),以及租赁改进和某些其他固定资产折旧费用的加速,以及我们在纽约总部的扩张和我们的业务重组举措、无形资产和其他摊销50万美元以及10万美元的收购和过渡成本。其他费用合计为690万美元在截至的三个月内2019年6月30日包括以下项目的补偿费用:370万美元与归属J类有限责任公司单位以及与收购ISI、无形资产和其他摊销一起授予的某些其他奖励有关220万美元和特别收费100万美元,主要与租赁改善的折旧费用加速有关,同时我们在纽约的总部也在扩大。
在2020年第一季度,我们基本完成了对运营的审查,重点放在生产率水平较低的市场、行业和人员上,以努力获得更大的运营灵活性,并为未来的增长做好更好的定位。这项于2019年第四季度开始的审查将导致裁员约占我们员工总数的6%。在裁员的同时,我们预计将产生总计的离职和过渡收益(包括与加速递延补偿相关的成本)和相关成本,约为3800万美元,其中820万美元已在2020年第二季度记录在特别费用中,包括业务调整成本。我们对费用的估计是基于一些假设。如果实际活动偏离这些假设,实际结果可能会大不相同。
由于上述因素,员工薪酬和福利费用占净收入的百分比为65.9% 截至2020年6月30日的三个月,与59.2%在截至的三个月内2019年6月30日。截至三个月的补偿率为67.5%2020年6月30日如果还包括在特别费用(包括业务调整成本)中列报的820万美元的离职和过渡福利费用。薪酬比率上升的原因是激励性薪酬水平较高,基本工资较高(主要是由于晋升),以及因摊销未授予的递延薪酬奖励而增加的费用。任何给定时期的薪酬比率都会根据该时期所赚取的收入数额而有所波动,这在一定程度上是基于这一时期的收入数额。考虑到今年剩余时间的收入和我们员工的市场薪酬都存在不确定性,我们对全年薪酬比率的不确定性比前几年的这个时候要大得多。有关详细信息,请参阅新冠肺炎下面。
权益法投资的收益是230万美元 截至2020年6月30日的三个月,与250万美元在截至的三个月内2019年6月30日。这个减少量主要是由于减少量在截至三个月的三个月内来自ABS和Llumis的收益2020年6月30日.
所得税拨备截至2020年6月30日的三个月曾经是2180万美元,这反映了实际税率为24.5%。截至三个月的所得税拨备2019年6月30日曾经是3,200万美元,这反映了实际税率为24.8%.*截至三个月的所得税拨备2020年6月30日和2019年分别反映了50万美元和0.03万美元的额外税费,这是由于授予高于或低于原始授权价的员工股票奖励时我们的股价升值或贬值相关的影响,某些不可扣除费用的影响,包括与J类LP单位和I-P类和K-P类单位相关的费用,以及与LP单位相关的非控股权益和其他调整。
可归因于非控股权益的净收入为1080万美元 截至2020年6月30日的三个月与.相比1,550万美元在截至的三个月内2019年6月30日。这个减少量可归因于非控制性权益的净收入主要反映截至三个月内分配给Evercore LP的非控制性权益的收入减少2020年6月30日.
截至六个月2020年6月30日对战2019年6月30日
Evercore Inc.的净收入可归因于Evercore Inc.曾经是8760万美元 截至2020年6月30日的6个月, a 减少量6140万美元,或41%,与1.49亿美元在截至以下日期的六个月内2019年6月30日。我们的经营业绩在这些期间的变化如下所述。
净收入是9.341亿美元 截至2020年6月30日的6个月, a 减少量的1230万美元,或1%,而净收入为9.464亿美元在截至以下日期的六个月内2019年6月30日。咨询费减少 7,440万美元,或10%,承销费增额 7090万美元,或162%、佣金及有关费用增额 1890万美元,或21%,与截至去年同期的6个月相比2019年6月30日。资产管理费和行政费增额 4%与截至以下六个月的六个月比较2019年6月30日。其他收入,包括利息和投资,减少 98%与截至以下六个月的六个月比较2019年6月30日,这主要是由于投资基金组合亏损680万美元,该投资组合被用作对我们递延现金补偿计划的经济对冲,截至2020年6月30日的6个月相比之下,截至2019年6月30日的六个月,我们的收益为870万美元,我们传统私募股权投资的表现也较差。有关更多信息,请参阅我们的未经审计的简明合并财务报表。利息支出增加38%与截至以下六个月的六个月比较2019年6月30日这主要是由于2019年8月发行的2019年私募债券的利息支出。
总运营费用为7.636亿美元 截至2020年6月30日的6个月,与7.215亿美元在截至以下日期的六个月内2019年6月30日,一种增额的4220万美元,或6%。员工薪酬和福利费用作为运营费用的一个组成部分,6.037亿美元 截至2020年6月30日的6个月,一种增额4950万美元,或9%,与5.542亿美元在截至以下日期的六个月内2019年6月30日。在截至2020年6月30日的6个月中确认的补偿金额的增加是由更高的激励性补偿水平、更高的基本工资(主要是由于晋升)以及因摊销未归属递延补偿奖励而增加的费用推动的。作为运营费用组成部分的非补偿费用是1.599亿美元 截至2020年6月30日的6个月, a 减少量的740万美元,或4%,与1.673亿美元在截至以下日期的六个月内2019年6月30日。非补偿性运营费用减少与截至以下六个月的六个月比较2019年6月30日,主要是由于差旅和相关费用以及专业费用的减少,但坏账费用的增加部分抵消了这一影响。
其他费用合计为3440万美元 截至2020年6月30日的6个月包括的特别费用,包括业务调整成本,3220万美元与离职和过渡福利及相关成本相关(见下文以了解更多信息),以及租赁改进和某些其他固定资产折旧费用的加速,以及我们在纽约的总部扩张和业务重组举措,补偿成本为110万美元与归属J类有限责任合伙单位和某些其他奖励、无形资产和其他摊销有关100万美元以及收购和过渡成本10万美元。其他费用合计为1430万美元在截至以下日期的六个月内2019年6月30日包括以下项目的补偿费用:780万美元与归属J类有限责任合伙单位和某些其他奖励、无形资产和其他摊销有关430万美元,特别收费210万美元由于租赁改善折旧费用加快,加上我们在纽约的总部扩建,以及10万美元的收购和过渡费用。
在2020年第一季度,我们基本完成了对运营的审查,重点放在生产率水平较低的市场、行业和人员上,以努力获得更大的运营灵活性,并为未来的增长做好更好的定位。这项于2019年第四季度开始的审查将导致裁员约占我们员工总数的6%。在裁员的同时,我们预计将产生总计的离职和过渡收益(包括与加速递延补偿相关的成本)和相关成本,约为3800万美元, 3030万美元其中已在2020年前六个月记录在特别费用(包括业务调整成本)中。我们对费用的估计是基于一些假设。如果实际活动偏离这些假设,实际结果可能会大不相同。
由于上述因素,员工薪酬和福利费用占净收入的百分比为64.7% 截至2020年6月30日的6个月,与59.4%在截至以下日期的六个月内2019年6月30日。补偿率为68.0%截至2020年6月30日的6个月如果还包括3020万美元的离职和过渡福利费用(在特别费用中列出,包括业务调整成本)。薪酬比率上升的原因是激励性薪酬水平提高、基本工资增加(主要是因为晋升)和费用增加。
由于摊销未归属的递延薪酬奖励,以及在截至六个月的六个月内赚取的其他收入较低2020年6月30日这是由于投资基金组合(用作我们递延现金补偿计划的经济对冲)和传统私募股权投资表现较差所致。任何给定时期的薪酬比率都会根据该时期所赚取的收入数额而有所波动,这在一定程度上是基于这一时期的收入数额。考虑到今年剩余时间的收入和我们员工的市场薪酬都存在不确定性,我们对全年薪酬比率的不确定性比前几年的这个时候要大得多。有关详细信息,请参阅新冠肺炎下面。
权益法投资的收益是540万美元 截至2020年6月30日的6个月,与470万美元在截至以下日期的六个月内2019年6月30日。这个增额主要是由于增额在截至六个月的六个月内,来自Atalanta Sosnoff,ABS和Llumis的收益2020年6月30日.
所得税拨备截至2020年6月30日的6个月曾经是3540万美元,这反映了实际税率为25.0%。截至六个月的所得税拨备2019年6月30日曾经是3990万美元,这反映了实际税率为18.5%。截至六个月的所得税拨备2020年6月30日和2019反映与本公司股价升值或贬值相关的扣除的净影响(分别高于或低于原授权价10万美元和1210万美元)、某些不可扣除开支的影响,包括与J类LP单位和I-P类和K-P类单位相关的费用,以及与LP单位相关的非控股权益和其他调整。
可归因于非控股权益的净收入为1850万美元 截至2020年6月30日的6个月与.相比2650万美元在截至以下日期的六个月内2019年6月30日。这个减少量可归因于非控股权益的净收入主要反映在截至2020年6月30日的6个月内分配给Evercore LP的非控股权益的收入减少。
业务部门
以下数据按业务部门介绍了我们权益法投资的收入、费用和贡献。
投资银行业务
下表汇总了投资银行部门的经营业绩。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的6个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 2020 | | 2019 | | 变化 |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
营业收入 | | | | | | | | | | | |
投资银行业务: | | | | | | | | | | | |
咨询费(1) | $ | 336,436 |
| | $ | 443,580 |
| | (24 | %) | | $ | 695,000 |
| | $ | 769,424 |
| | (10 | %) |
承销费(2) | 93,565 |
| | 16,910 |
| | 453 | % | | 114,683 |
| | 43,830 |
| | 162 | % |
佣金及相关费用 | 54,119 |
| | 48,660 |
| | 11 | % | | 109,500 |
| | 90,597 |
| | 21 | % |
其他收入,净额(3) | 11,254 |
| | 7,236 |
| | 56 | % | | (10,153 | ) | | 13,723 |
| | NM |
|
净收入 | 495,374 |
| | 516,386 |
| | (4 | %) | | 909,030 |
| | 917,574 |
| | (1 | %) |
费用 | | | | | | | | | | | |
营业费用 | 399,476 |
| | 385,378 |
| | 4 | % | | 739,271 |
| | 697,288 |
| | 6 | % |
其他费用 | 9,163 |
| | 6,909 |
| | 33 | % | | 34,389 |
| | 14,167 |
| | 143 | % |
总费用 | 408,639 |
| | 392,287 |
| | 4 | % | | 773,660 |
| | 711,455 |
| | 9 | % |
营业收入 | 86,735 |
| | 124,099 |
| | (30 | %) | | 135,370 |
| | 206,119 |
| | (34 | %) |
权益法投资收益(4) | 65 |
| | 219 |
| | (70 | %) | | 601 |
| | 474 |
| | 27 | % |
税前收入 | $ | 86,800 |
| | $ | 124,318 |
| | (30 | %) | | $ | 135,971 |
| | $ | 206,593 |
| | (34 | %) |
| |
(1) | 包括290万美元的客户相关费用和780万美元的截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为710万美元和1460万美元分别截至2019年6月30日的三个月和六个月. |
| |
(2) | 包括与客户相关的费用630万美元和830万美元截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为80万美元和330万美元分别截至2019年6月30日的三个月和六个月. |
| |
(3) | 包括应付票据的利息开支及年内450万元及940万元的信贷额度截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为230万美元和460万美元分别截至2019年6月30日的三个月和六个月. |
在截至的三个月内2020年6月30日,北美公布的并购活动美元价值减少 84%,而北美的美元价值完成了并购活动增额 39%与截至今年第一季度的三个月相比2019年6月30日。在截至的三个月内2020年6月30日,全球宣布的并购活动的美元价值减少 52%,而全球完成并购活动的美元价值增额 14%与截至今年第一季度的三个月相比2019年6月30日。在截至的三个月内2020年6月30日,北美和全球宣布的并购活动的美元价值在10-50亿美元之间减少 69%和65%分别与截至去年12月底止的三个月比较2019年6月30日。在截至以下日期的六个月内2020年6月30日,北美美元价值公布并完成并购活动减少 69%和2%分别与截至去年同期的六个月相比2019年6月30日,以及Global宣布和完成的并购活动的美元价值减少 41%和10%分别与截至去年同期的六个月相比2019年6月30日。在截至以下日期的六个月内2020年6月30日,北美和全球宣布的并购活动的美元价值在10-50亿美元之间减少 32%和39%分别与截至去年同期的六个月相比2019年6月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的6个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 2020 | | 2019 | | 变化 |
行业统计(以十亿美元为单位)* | | | | | | | | | | | |
北美并购交易价值公布 | $ | 104 |
| | $ | 642 |
| | (84 | %) | | $ | 363 |
| | $ | 1,182 |
| | (69 | %) |
北美宣布的并购交易价值在10-50亿美元之间 | $ | 31 |
| | $ | 100 |
| | (69 | %) | | $ | 111 |
| | $ | 163 |
| | (32 | %) |
北美完成的并购交易价值 | $ | 452 |
| | $ | 326 |
| | 39 | % | | $ | 746 |
| | $ | 758 |
| | (2 | %) |
公布的全球并购交易价值 | $ | 509 |
| | $ | 1,054 |
| | (52 | %) | | $ | 1,194 |
| | $ | 2,013 |
| | (41 | %) |
宣布的全球并购交易价值在10-50亿美元之间 | $ | 78 |
| | $ | 222 |
| | (65 | %) | | $ | 242 |
| | $ | 396 |
| | (39 | %) |
完成的全球并购交易价值 | $ | 803 |
| | $ | 702 |
| | 14 | % | | $ | 1,377 |
| | $ | 1,535 |
| | (10 | %) |
Evercore统计数据** | | | | | | | | | | | |
咨询客户交易的费用总数 | 222 |
| | 225 |
| | (1 | %) | | 358 |
| | 362 |
| | (1 | %) |
从咨询客户交易中获得至少100万美元的投资银行手续费 | 77 |
| | 81 |
| | (5 | %) | | 150 |
| | 149 |
| | 1 | % |
*来源:Refinitiv,2020年7月2日
**仅包括来自咨询和承销交易的创收客户
投资银行业务业绩
截至2020年6月30日的三个月对战2019年6月30日
投资银行业务净收入为4.954亿美元 截至2020年6月30日的三个月,与5.164亿美元在截至的三个月内2019年6月30日,它表示一个减少量的4%。我们赢得了222咨询客户的费用截至2020年6月30日的三个月,与225在截至的三个月内2019年6月30日,代表一个1% 减少量。我们有77赚取超过$100万的费用截至2020年6月30日的三个月,与81在截至的三个月内2019年6月30日,代表一个5% 减少量。这个减少量在截至前三个月的收入中2019年6月30日主要反映了一个减少量的1.071亿美元,或24%,咨询费方面,反映在截至三个月的三个月中赚取的咨询费减少,以及从大额交易中赚取的收入下降2020年6月30日。承销费增额 7670万美元,或453%,与截至去年同期的三个月相比2019年6月30日,因为我们参与了我们历史上几笔最大的承销。我们参与了36笔承销交易。截至2020年6月30日的三个月(相比之下,截至今年前三个月为16个2019年6月30日),其中21家是簿记管理人(而截至前三个月为10家2019年6月30日)。佣金及相关费用增额 550万美元,或11%,与截至去年同期的三个月相比2019年6月30日,因为波动性在2020年仍然很高。其他收入,净额截至2020年6月30日的三个月,增加56%与截至今年第一季度的三个月相比2019年6月30日,主要反映投资基金组合收益1,550万美元,用于对我们的递延现金补偿计划进行经济对冲,截至2020年6月30日的三个月相比之下,截至2019年6月30日的三个月收益为210万美元。有关更多信息,请参阅我们的未经审计的简明合并财务报表.
运营费用是3.995亿美元 截至2020年6月30日的三个月,与3.854亿美元在截至的三个月内2019年6月30日,一种增额的1410万美元,或4%。员工薪酬和福利费用作为运营费用的一个组成部分,3.257亿美元 截至2020年6月30日的三个月,与3.022亿美元在截至的三个月内2019年6月30日,一种增额的2350万美元,或8%。在截至2020年6月30日的三个月内确认的薪酬金额增加的原因是激励性薪酬水平提高,基本工资增加(主要是由于晋升),以及因摊销未归属递延薪酬奖励而增加的费用。作为运营费用的一个组成部分,其他非薪酬费用包括7380万美元 截至2020年6月30日的三个月,相比之下,截至三个月的季度为8320万美元2019年6月30日, a 减少量的940万美元,或11%。非补偿性运营费用减少与上一年相比,主要是由于差旅和相关费用减少,但坏账费用增加部分抵消了这一影响。
其他费用920万美元 截至2020年6月30日的三个月包括的特别费用,包括业务调整成本,860万美元与分离和过渡收益及相关费用和加速折旧有关
租赁改进和某些其他固定资产的费用,连同我们在纽约总部的扩张和我们的业务重组计划,无形资产和其他摊销50万美元以及10万美元的收购和过渡成本。其他费用690万美元在截至的三个月内2019年6月30日包括以下项目的补偿费用:370万美元与归属J类有限责任公司单位以及与收购ISI、无形资产和其他摊销一起授予的某些其他奖励有关220万美元和特别收费100万美元这与租赁改进折旧费用的加速有关,同时我们在纽约的总部也在扩大。
截至六个月2020年6月30日对战2019年6月30日
投资银行业务净收入为9.09亿美元 截至2020年6月30日的6个月,与9.176亿美元在截至以下日期的六个月内2019年6月30日,它表示一个减少量的1%。我们赢得了358咨询客户的费用截至2020年6月30日的6个月,与362在截至以下日期的六个月内2019年6月30日,代表一个1% 减少量。我们有150赚取超过$100万的费用截至2020年6月30日的6个月,与149在截至以下日期的六个月内2019年6月30日,代表一个1% 增额。这个减少量在截至6个月的6个月内收取咨询费2019年6月30日的7,440万美元,或10%,反映了在截至六个月的六个月中从大额交易中赚取的收入的减少。2020年6月30日。承销费增额 7090万美元,或162%,与截至去年同期的6个月相比2019年6月30日,因为我们参与了我们历史上几笔最大的承销。我们参与了48笔承销交易。截至2020年6月30日的6个月(相比之下,截至6月30日的6个月为392019年6月30日),其中29家为簿记管理人(相比之下,截至6个月为27家2019年6月30日)。佣金及相关费用增额 1890万美元,或21%,与截至去年同期的6个月相比2019年6月30日,因为波动性在2020年仍然很高。其他收入,净额截至2020年6月30日的6个月,低于截至前六个月的2019年6月30日,主要反映投资基金组合亏损680万美元,用于对我们的递延现金补偿计划进行经济对冲,截至2020年6月30日的6个月相比之下,截至2019年6月30日的6个月收益为870万美元。有关更多信息,请参阅我们的未经审计的简明合并财务报表.
运营费用是7.393亿美元 截至2020年6月30日的6个月,与6.973亿美元在截至以下日期的六个月内2019年6月30日,一种增额的4200万美元,或6%。员工薪酬和福利费用作为运营费用的一个组成部分,5.866亿美元 截至2020年6月30日的6个月,与5.372亿美元在截至以下日期的六个月内2019年6月30日,一种增额的4940万美元,或9%。在截至2020年6月30日的6个月中确认的补偿金额的增加是由更高的激励性补偿水平、更高的基本工资(主要是由于晋升)以及因摊销未归属递延补偿奖励而增加的费用推动的。作为业务费用组成部分的非报酬费用为1.527亿美元截至2020年6月30日的6个月,相比之下,截至6个月的季度为1.601亿美元2019年6月30日, a 减少量740万美元,或5%。非补偿性运营费用减少与上一年相比,主要是由于差旅及相关费用和专业费用减少,但坏账费用增加部分抵消了这一影响。
其他费用3440万美元 截至2020年6月30日的6个月包括的特别费用,包括业务调整成本,3220万美元与离职和过渡福利及相关成本相关,以及租赁改善和某些其他固定资产折旧费用的加速,加上我们在纽约的总部扩张和我们的业务重组计划,补偿成本为110万美元与归属J类有限责任公司单位以及与收购ISI、无形资产和其他摊销一起授予的某些其他奖励有关100万美元以及10万美元的收购和过渡成本。其他费用1420万美元在截至以下日期的六个月内2019年6月30日包括以下项目的补偿费用:780万美元与归属J类有限责任公司单位以及与收购ISI、无形资产和其他摊销一起授予的某些其他奖励有关430万美元和特别收费210万美元这与租赁改进折旧费用的加速有关,同时我们在纽约的总部也在扩大。
投资管理
下表总结了投资管理部门的经营结果。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的6个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 2020 | | 2019 | | 变化 |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
营业收入 | | | | | | | | | | | |
资产管理和行政费用: | | | | | | | | | | | |
财富管理 | $ | 12,632 |
| | $ | 11,815 |
| | 7 | % | | $ | 24,960 |
| | $ | 23,253 |
| | 7 | % |
机构资产管理 | 321 |
| | 604 |
| | (47 | %) | | 740 |
| | 1,549 |
| | (52 | %) |
资产管理费和行政费 | 12,953 |
| | 12,419 |
| | 4 | % | | 25,700 |
| | 24,802 |
| | 4 | % |
其他收入,净额 | (1,252 | ) | | 2,241 |
| | NM |
| | (648 | ) | | 3,997 |
| | NM |
|
净收入 | 11,701 |
| | 14,660 |
| | (20 | %) | | 25,052 |
| | 28,799 |
| | (13 | %) |
费用 | | | | | | | | | | | |
营业费用 | 11,707 |
| | 11,925 |
| | (2 | %) | | 24,358 |
| | 24,166 |
| | 1 | % |
其他费用 | — |
| | — |
| | NM |
| | 32 |
| | 108 |
| | (70 | %) |
总费用 | 11,707 |
| | 11,925 |
| | (2 | %) | | 24,390 |
| | 24,274 |
| | — | % |
营业收入(亏损) | (6 | ) | | 2,735 |
| | NM |
| | 662 |
| | 4,525 |
| | (85 | %) |
权益法投资收益(1) | 2,248 |
| | 2,234 |
| | 1 | % | | 4,840 |
| | 4,190 |
| | 16 | % |
税前收入 | $ | 2,242 |
| | $ | 4,969 |
| | (55 | %) | | $ | 5,502 |
| | $ | 8,715 |
| | (37 | %) |
| |
(1) | ABS和Atalanta Sosnoff的股权被归类为权益法投资的收入。 |
运营的投资管理结果
我们的投资管理部门包括以下活动:
| |
• | 财富管理-通过EWM等进行。EWM的收费收入主要是从AUM的一定比例赚取的,而ETC主要是从谈判的信托服务中赚取费用。 |
| |
• | 机构资产管理-通过欧洲央行进行。ECB的手续费收入主要是根据AUM的一定比例赚取的。2020年4月,我们达成了一项协议,让我们在墨西哥的业务领导人收购ECB。此次出售将在获得监管部门批准后完成。有关进一步信息,请参阅我们未经审计的简明综合财务报表附注5。 |
| |
• | 私募股权-通过我们在私募股权基金的投资权益进行。我们维持有限合伙人在Glisco II、Glisco III和Glisco IV中的权益,以及Glisco Manager Holdings LP和Glisco基金的普通合伙人的权益。我们收到Glisco Partners Inc.赚取的管理费部分。(“Glisco”)来自Glisco Manager Holdings LP。我们是被动投资者,不参与任何Glisco赞助基金的管理。我们也是Triltic IV、Triltic V和Triltic VI的被动投资者。如果私募股权基金的表现低于某些门槛,我们可能有义务偿还之前分配的某些附带权益。自.起2020年6月30日, 50万美元从基金收到的先前分配的附带权益中的一部分必须偿还。 |
| |
• | 我们还持有ABS和Atalanta Sosnoff的权益,这些权益根据权益会计方法核算。这些投资的结果包括在权益法投资的收入中。 |
管理的资产
我们的投资管理业务的AUM104亿美元在…2020年6月30日与以下各项相比有所下降107亿美元在…2019年12月31日。下表所示的资产管理金额主要反映了我们管理的资产。这些资产反映了代表机构资产管理和财富管理客户管理的资产的公允价值。如ASC 820所定义,对第I级投资的估值基于从第三方产生的活跃市场获得的报价,而第II级投资通过使用基于直接或间接可观察到的投入的模型进行估值,使用由第三方执行的模型或其他估值方法来确定公允价值。对于一级和二级投资,我们分别从国家认可的交易所和第三方定价服务获得活跃报价,以确定市场报价或公允价值报价。对于第三级投资,投资的定价投入是不可观察的,包括投资的市场活动很少(如果有的话)的情况。确定公平的投入
价值需要重要的管理判断或评估。截至目前,财富管理公司维持着69%的I级投资、27%的II级投资和4%的III级投资2020年6月30日和2019年12月31日。截至目前,机构资产管理公司维持了84%和85%的I级投资和16%和15%的II级投资2020年6月30日和2019年12月31日分别为。
我们为提供投资咨询和管理服务而收取的费用主要是由AUM的水平和构成推动的。因此,客户流量、市场走势、外汇波动和我们产品组合的变化将影响我们从投资管理业务获得的管理费水平。费用因管理的资产类型和管理渠道而异,股票资产和另类投资基金(如对冲基金和私募股权基金)赚取的费用较高,固定收益和现金管理产品赚取的费用较低。客户将增加或减少我们管理的资产管理总额,原因有很多,包括他们可用于投资目的的资产水平的变化、他们的整体资产配置战略、我们相对于提供类似投资产品的竞争对手的相对表现以及我们的服务质量。我们赚取的费用也会受到我们投资业绩的影响,因为我们管理的资产价值的升值或贬值直接影响我们的费用。
下表汇总了截至6个月的AUM活动2020年6月30日:
|
| | | | | | | | | | | |
| 财源 管理(1) | | 体制性 资产 管理 | | 总计 |
| | | | | |
| (百万美元) |
2019年12月31日的余额 | $ | 9,058 |
| | $ | 1,634 |
| | $ | 10,692 |
|
流入流量 | 520 |
| | 319 |
| | 839 |
|
流出 | (389 | ) | | (301 | ) | | (690 | ) |
市场贬值 | (108 | ) | | (324 | ) | | (432 | ) |
2020年6月30日的余额 | $ | 9,081 |
| | $ | 1,328 |
| | $ | 10,409 |
|
| | | | | |
未合并附属公司-2020年6月30日的余额: | | | | | |
亚特兰大·索斯诺夫 | $ | — |
| | $ | 6,772 |
| | $ | 6,772 |
|
ABS | $ | — |
| | $ | 5,516 |
| | $ | 5,516 |
|
(1)管理的资产包括Evercore财富管理公司管理的Evercore资产2.234亿美元和3.198亿美元2020年6月30日和2019年12月31日分别为。
下表显示了截至的财富管理和机构资产管理的AUM的组成2020年6月30日:
|
| | | | | |
| 财富管理 | | 机构资产管理 |
股票 | 56 | % | | 28 | % |
固定收入 | 26 | % | | 72 | % |
流动资金(1) | 13 | % | | — | % |
替代物 | 5 | % | | — | % |
总计 | 100 | % | | 100 | % |
(1)包括现金、现金等价物和美国国债。我们的财富管理业务服务于个人、家庭和相关机构,提供定制的投资管理、财务规划以及信托和托管服务。投资组合是为满足个人客户的投资目标而量身定做的,反映了股权、固定收益和其他产品的混合。向客户收取的费用反映了管理的资产和提供的服务的构成。财富管理业务的投资表现是根据基于AUM的适当指数来衡量的,最常见的是标准普尔500指数和主要反映巴克莱资本和摩根士丹利资本国际指数的综合固定收益指数。
在截至以下日期的六个月内2020年6月30日,财富管理的AUM持平。在此期间,财富管理1年和3年的表现分别比标准普尔500指数高出约9%和4%。财富管理落后于固定市场
在1年和3年的基础上,收入综合分别增加了约130个基点和50个基点。在此期间,标准普尔500指数下跌了约3%,固定收益综合指数上涨了3%。
我们的机构资产管理业务反映了ECB管理的资产,ECB主要管理墨西哥政府和公司固定收益证券,以及股票产品。ECB利用IPC指数(墨西哥证券交易所交易的主要股票的市值加权指数)和CEETES 28指数(墨西哥政府发行的国库券指数)作为基准,以审查其表现和管理其投资决策。
在截至以下日期的六个月内2020年6月30日,机构资产管理的AUM减少19%主要反映因市场贬值而减少。ECB的AUM市场贬值反映了市场波动,也反映了外币波动的影响。欧洲央行表现优于股票指数,在截至6个月的三个投资组合中,有两个表现优于固定收益指数2020年6月30日.
来自我们未合并附属公司的AUM减少4%与.相比2019年12月31日,主要与ABS在当前市场环境下的市场贬值和负投资表现有关。
截至2020年6月30日的三个月对战2019年6月30日
净投资管理收入为1170万美元 截至2020年6月30日的三个月,与1470万美元在截至的三个月内2019年6月30日,它表示一个减少量的20%。从客户投资组合管理中赚取的资产管理和行政费用增额 4%从截至的三个月开始2019年6月30日,主要是由于相关的AUM增加,财富管理客户的费用增加了80万美元9%。基于收费的收入包括来自绩效费用的10万美元收入。截至2020年6月30日的三个月和2019。其他收入,净额减少量D由截至该日止的三个月起计2019年6月30日,主要是由于我们传统的私募股权投资表现较差。权益法投资收益增额从截至的三个月开始2019年6月30日,主要是由于我们在亚特兰大索斯诺夫的投资收益增加。
运营费用是1170万美元 截至2020年6月30日的三个月,与1190万美元在截至的三个月内2019年6月30日, a 减少量的20万美元,或2%。员工薪酬和福利费用作为运营费用的一个组成部分,830万美元 截至2020年6月30日的三个月,与840万美元在截至的三个月内2019年6月30日, a 减少量的10万美元,或1%。非补偿费用作为运营费用的一个组成部分,340万美元 截至2020年6月30日的三个月,与350万美元在截至的三个月内2019年6月30日, a 减少量的10万美元,或3%。
截至六个月2020年6月30日对战2019年6月30日
净投资管理收入为2510万美元 截至2020年6月30日的6个月,与2,880万美元在截至以下日期的六个月内2019年6月30日,它表示一个减少量的13%。从客户投资组合管理中赚取的资产管理和行政费用增额 4%从截止到现在的六个月2019年6月30日,主要是由于相关的AUM增加,财富管理客户的费用增加了170万美元9%。基于收费的收入包括70万美元和10万美元的绩效费用收入截至2020年6月30日的6个月和2019分别为。其他收入,净额减少量D由截至该日止的六个月起计2019年6月30日,主要是由于我们传统的私募股权投资表现较差。权益法投资收益增额从截止到现在的六个月2019年6月30日,主要是由于2020年我们在亚特兰大Sosnoff和ABS的投资收益增加。
运营费用是2440万美元 截至2020年6月30日的6个月,与2420万美元在截至以下日期的六个月内2019年6月30日,一种增额20万美元,或1%。员工薪酬和福利费用作为运营费用的一个组成部分,1710万美元 截至2020年6月30日的6个月,与1700万美元在截至以下日期的六个月内2019年6月30日,一种增额的10万美元,或1%。非补偿费用作为运营费用的一个组成部分,730万美元 截至2020年6月30日的6个月,与720万美元在截至以下日期的六个月内2019年6月30日,一种增额10万美元,或1%.
其他开支0.03万元截至2020年6月30日的6个月包括与离职和过渡福利及相关成本相关的特别费用,包括业务调整成本。截至一九九八年底止六个月的其他开支10万元2019年6月30日包括收购和过渡成本。
现金流
我们的运营现金流主要受投资银行和投资管理费的时间安排和收取的影响(有关详细信息,请参阅新冠肺炎支付运营费用,包括对员工的奖励补偿和回购协议的利息支出、应付票据和信用额度,以及所得税的支付。投资银行咨询费一般在开票后90天内收取。但可以在开票之日起180日内收取配售费用,私募基金募集相关费用的收取期限超过一年。从我们的代理交易活动中赚取的佣金通常在11天内从我们的结算经纪人那里收到。我们的财富管理和机构资产管理业务的费用通常在90天内开具和收取。根据前一年的业绩和前一年的递延薪酬,我们传统上在每个历年的前三个月向投资银行业务人员和高管支付相当大一部分激励性薪酬。同样,为与对冲我们的递延现金补偿计划相关的投资提供资金的付款通常在每个日历年的前三个月提供资金。我们的投资和融资现金流主要受到以下活动的影响:将我们的现金投资于高流动性证券或银行存单,部署资本为投资和收购提供资金,通过发行股票或债务筹集资本,回购已发行的A类股票,和/或在Evercore LP以及我们的其他子公司中拥有非控股权益,向我们的利益相关者支付股息和其他定期分配。我们通常按季度支付股息和其他分配。我们定期动用我们的信贷额度,以平衡我们的运营、投资和融资现金流需求的时机。我们的经营、投资和融资现金流摘要如下:
|
| | | | | | | |
| 截至6月30日的6个月, |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
| (千美元) |
提供的现金(用于) | | | |
经营活动: | | | |
净收入 | $ | 106,108 |
| | $ | 175,457 |
|
非现金收费 | 233,773 |
| | 203,240 |
|
其他经营活动 | (221,111 | ) | | (513,776 | ) |
经营活动 | 118,770 |
| | (135,079 | ) |
投资活动 | 483,616 |
| | 68,267 |
|
融资活动 | (214,410 | ) | | (347,536 | ) |
汇率变动的影响 | (6,842 | ) | | (1,133 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额 | 381,134 |
| | (415,481 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金 | | | |
期初 | 643,886 |
| | 800,096 |
|
期末 | $ | 1,025,020 |
| | $ | 384,615 |
|
截至2020年6月30日的6个月.现金、现金等价物和限制性现金10亿美元在…2020年6月30日,增加了3.811亿美元与现金、现金等价物和受限现金的对比6.439亿美元在…2019年12月31日。经营活动导致净流入#1.188亿美元,主要与收益有关,但因支付2019年奖金和递延现金薪酬而部分抵消。2020年前六个月的现金流也反映了根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE”法案)推迟支付所需的联邦所得税而导致纳税减少的影响。现金的4.836亿美元主要与销售净收益、投资证券到期日和存单到期日有关的投资活动带来的收益被设备购买和租赁改进部分抵消,这主要与我们在纽约总部的扩建有关。使用现金期间的融资活动2.144亿美元,主要用于购买库存股和向非控股股东支付股息和分配。在将非美元货币兑换成美元时,由于汇率波动的影响,现金也会受到影响。
截至2019年6月30日的6个月。截至2019年6月30日,现金、现金等价物和限制性现金为3.846亿美元,比2018年12月31日的现金、现金等价物和限制性现金8.01亿美元减少了4.155亿美元。经营活动导致净流出1.351亿美元,主要与支付2018年激励性薪酬有关,但部分被收益抵消。现金6830万美元是由主要与#年储税券到期日有关的投资活动提供的。
订金被家具、设备和租赁改进部分抵消,这主要与我们在纽约的总部扩建有关。这一期间的融资活动使用了3.475亿美元的现金,主要用于购买库存股和非控股权益,向非控股利益持有人支付股息和分配。
流动性与资本资源
一般信息
我们的流动资产包括现金和现金等价物、投资证券和存单、应收账款和合同资产,包括在其他流动资产中,与投资银行和投资管理收入相关。我们的流动负债包括应计费用、与改善租赁设施相关的应计负债、应计员工薪酬和短期借款。我们传统上会根据前一年的业绩,在今年第一季度向合作伙伴支付员工奖金和年终分配。此外,与递延现金补偿安排和相关投资有关的付款也在第一季度支付。有时,预付款和/或承诺也可能在新员工开始工作之日或接近开始工作之日发放给他们,或者为了激励或留住现有员工而发放给现有员工。与合伙企业税收分配相关的现金分配是根据我们的公司估计付款日历向Evercore LP的合伙人和某些其他实体进行的;这些付款是在每个日历季度结束之前支付的。此外,A类股的股息以及向Evercore LP合伙人的相关分配,在董事会宣布时支付,通常是每季度支付一次。
我们定期监控我们的流动性状况,包括现金、其他重大营运资本、流动资产和负债、长期负债、租赁承诺和相关固定资产、与我们的投资管理业务相关的本金投资承诺、A类股股息、合伙分配和其他资本交易,以及与流动性和遵守监管要求有关的其他事项。我们的流动性高度依赖我们业务的收入流,主要来自我们的投资银行业务,这是完成咨询交易和赚取成功费用的功能,其时机和实现是不规律的,并取决于我们无法控制的因素。我们的收入流用于支付我们的开支,包括年度奖金支付,其中一部分是担保、递延补偿安排、我们回购协议的利息支出、应付票据、信用额度和其他融资安排以及所得税。我们在Evercore LP的投资增加了税基,所得税的支付可以通过扣除来减少。其中某些税收减免在实现时需要根据我们的长期负债支付,即根据应收税款协议到期的金额。我们打算从手头的现金和现金等价物中为这些付款提供资金,这些现金和现金等价物主要来自运营的现金流。这些税收减免一旦实现,将导致原本需要用来履行纳税义务的现金变得可用于其他目的。我们的管理委员会定期开会,根据我们的短期和长期债务监测我们的流动性和现金状况, 以及我们的资本要求和承诺。这次审查的结果有助于管理层就季度股息支付水平(如果有的话)向董事会提出建议。
作为一家金融服务公司,我们的业务受到全球金融市场状况和世界各地经济状况的重大影响。我们的咨询活动产生的收入与我们参与的交易的数量和价值有关。此外,与我们的股票业务相关的收入受到市场成交量和机构投资者趋势的推动,例如被动投资策略的趋势。在市场或经济状况不佳的时期,并购交易的数量和价值以及股票市场交易量一般都会减少,而在市场或经济状况好的时候,并购交易的数量和金额通常会增加。重组活动通常与并购活动是逆周期的。此外,在不利的市场条件下,我们的投资管理业务可能会受到股票估值下降的影响,产生的收入相对较低,因为我们直接或通过我们的附属公司收取的费用通常在一定程度上是基于相关上市证券的市场价值。我们的盈利能力也可能受到固定成本的不利影响,以及我们可能无法在一段时间内以足够的金额缩减其他成本,以弥补与市场和经济状况变化有关的任何收入的减少。同样,我们的流动性可能会受到合同义务(包括租赁义务)的不利影响。未来不利的经济事件和/或市场状况导致的股票估值下降可能会影响我们的业绩,并可能导致我们客户未来净赎回AUM,这通常会导致收入和现金流减少。这些不利条件也可能对我们的商誉减值评估产生影响,我们的商誉减值评估从11月30日起每年进行一次。, 或者更频繁地,如果情况表明可能已经发生损害。有关当前环境的信息,请参见新冠肺炎下面。
英国脱离欧盟后在监管、市场结构或商业活动方面的变化,可能会在中期内对我们在英国和全球的业务运营产生负面影响。随着对英国和欧洲经济的潜在影响变得更加明显,我们将继续监测和管理分离的潜在影响,包括评估可能出现的机会。
我们每年评估我们的权益法投资的减值,如果情况表明可能已经发生减值,我们会更频繁地评估。这些情况可能包括不利的市场条件或被投资人关键人员的流失。
新冠肺炎
全球性的新冠肺炎疫情已经并预计将继续对我们的业务产生重大的负面影响。在新冠肺炎造成的当前环境下,我们看到全球和国内并购交易数量大幅下降,交易结束时间延长,因为全球和国内并购通常所需的某些条件通常不存在。因此,我们已经调整了我们的服务,以满足客户不断变化的优先事项和需求。虽然我们观察到在新冠肺炎疫情初期,股票承销活动最初有所下降,但随后我们的股票承销活动水平显著上升。我们的重组、债务咨询和资本市场咨询业务仍然非常活跃,股票市场的波动和交易量的增加使我们的股票业务保持了较高的二级收入水平。然而,正如我们之前指出的,鉴于这些业务在历史上产生的收入低于我们的并购咨询业务,我们预计增加的活动不足以抵消并购活动的疲软。
我们未经审计的简明综合财务状况表截至2020年6月30日包括10亿美元现金和现金等价物以及9970万美元投资证券,通常由高流动性的投资组成。然而,目前还不确定新冠肺炎以及任何相关的经济和市场低迷会对我们的业务造成多长时间的负面影响。虽然我们预计收入下降将对我们的运营业绩和现金流产生重大影响,但目前还不确定这种影响会有多大。影响的程度很可能与任何经济放缓的长度和深度以及任何复苏的速度直接相关。在随之而来的任何经济困难时期,获得营运资本的市场机会、获得短期和长期融资的机会和/或筹集资本的能力可能会受到影响,并可能受到重大影响。我们为运营提供资金、进行资本投资、遵守债务契约、为股东股息和其他资本承诺或股票回购提供资金的能力可能会受到不利影响,这取决于任何中断的时间长短和深度。我们继续定期监测我们的现金水平、流动性、监管资本要求、债务契约和其他合同义务。这包括重点关注客户账单活动、应收账款收款和成本管理举措。管理层还在仔细审查与资本项目相关的决定,并将资本返还给投资者,如购买流通股和向董事会提出股息建议。
有关与我们业务相关的风险的进一步讨论,请参阅我们2019年Form 10-K和项目1A中的“风险因素”。“风险因素”是我们2020年第一季度10-Q表格中的“风险因素”。
国库券和非控制性利息回购
我们定期将A股和/或LP单位回购到财政部,以抵消作为补偿授予的股权奖励的稀释效应(有关进一步信息,请参阅我们的未经审计简明综合财务报表附注16。)这些股票回购所需的现金金额是年度奖金奖励的股本和递延现金补偿组合的函数(见下文关于递延补偿的进一步讨论其他承诺(见下文)。此外,我们可能不定期购买子公司的非控股权益。
2017年10月23日,我们的董事会授权(除股权奖励净结算外)回购A股和/或LP单位,以便从该日起,我们可以回购价值7.5亿美元的A股和/或LP单位和850万股A股和/或LP单位中价值较小的股票。根据这项股票回购计划,股票可以在公开市场交易中不时回购,也可以在私下协商的交易中回购或以其他方式回购。购回股份的时间和实际金额将视乎多项因素,包括法律要求、价格、经济和市场情况,以及减低给予雇员补偿的股权奖励的摊薄效应。本计划可以随时暂停或中止,并且没有指定的到期日期。在截至以下六个月的期间内2020年6月30日,我们回购了854,134A类股,每股平均成本为$75.93,根据我们的回购计划,为6490万美元。
此外,我们定期从我们的员工手中购买股票,以使他们能够满足我们股权计划下股票交付的最低税收要求。在截至以下六个月的期间内2020年6月30日,我们回购了1,016,681A类股,每股平均成本为$76.45,7770万美元,主要与股票交付的最低预扣税要求有关。
集合体1,870,815截至以下六个月内购回的A类股份2020年6月30日,被收购的总购买对价为$142.6百万美元,每股平均成本为$76.22。有关详细信息,请参阅新冠肺炎上面。
私募
2016年3月30日,我们发行了总计1.7亿美元的优先债券,其中包括:根据截至2016年3月30日的2016年票据购买协议,在公司与买方之间以私募方式发行4.88%系列债券的本金总额3800万美元,5.23%系列债券的本金总额6700万美元,5.48%系列债券的本金总额4800万美元,以及5.58%系列债券的本金总额1700万美元。
2016年私募债券的利息每半年支付一次,2016年私募债券由我们的某些国内子公司提供担保。吾等可选择预付全部或不时预付2016年私募债券(不考虑系列)的任何部分,金额不少于当时未偿还的2016年私募债券本金总额的5%,本金的100%外加适用的“整笔金额”。一旦控制权发生变更,2016年私募债券持有人将有权要求吾等将每位2016年私募债券持有人持有的全部未偿还本金金额加上应计未付利息预付至预付日。2016年票据购买协议包含惯例契约,包括要求遵守最高杠杆率、最低有形净值和最低利息覆盖率的金融契约,以及惯例违约事件。自.起2020年6月30日,我们遵守了所有这些公约。
2019年8月1日,我们发布了1.75亿美元和GB 2500万GB通过私募方式出售优先无担保票据。这些票据的加权平均年限为12年,加权平均载明利率为4.26%。这些注释包括:7500万美元我们的本金总额4.34%E系列音符,6,000万美元我们的本金总额4.44%F系列音符,4,000万美元我们的本金总额4.54%G系列注释和GB 2500万GB我们的本金总额3.33%H系列债券,每一种都是根据2019年票据购买协议发行的,由公司和购买方以私人配售的方式发行,豁免根据1933年证券法注册。
2019年私募债券的利息每半年支付一次,2019年私募债券由我们的某些国内子公司提供担保。吾等可自行选择预付全部或不时预付2019年私募债券(不分系列)的任何部分,金额不少于5%当时未偿还的2019年私募债券本金总额为100%本金加上适用的“补足金额”。一旦控制权发生变更,2019年私募债券持有人将有权要求我们将2019年私募债券持有人持有的全部未偿还本金金额加上应计未付利息预付至预付日。2019年票据购买协议包含习惯契约,包括要求遵守最高杠杆率和最低有形净值的金融契约,以及习惯违约事件。自.起2020年6月30日,我们遵守了所有这些公约。
信用额度
2016年6月24日,EAST与PNC签订了一项贷款协议,提供循环信贷安排,本金总额最高可达3,000万美元,用于营运资金和其他公司活动。这项贷款由东方集团的应收账款及其收益以及EGL的某些资产(包括EGL的某些应收账款)担保。此外,协议包含某些报告契约,以及某些债务契约,这些契约禁止东方和我们招致其他债务,但具体例外情况除外。截至以下日期,我们和我们的合并子公司遵守了这些公约2020年6月30日。这项贷款项下的提款按最优惠利率计息。2019年3月11日,东方落下$30.0这笔贷款为100万英镑,已于2019年5月3日偿还。2019年6月21日,EAST与PNC修订了这一安排,其中包括将利率拨备修改为LIBOR加125个基点,并将到期日延长至2020年10月31日。
2019年7月26日,EAST与PNC签订了一项额外的贷款协议,提供循环信贷安排,本金总额最高可达2000万美元,用于营运资金和其他公司活动。该设施是无担保的,将于2020年10月31日到期,前提是EAST和PNC同意延长期限。此外,该协议还包含与现有PNC设施一致的某些报告要求和债务契约。截至以下日期,我们和我们的合并子公司遵守了这些公约2020年6月30日。该贷款项下的提款利息为伦敦银行同业拆借利率加150个基点。EAST只有在现有PNC贷款机制下没有未提取的可用资金时才被允许根据该贷款机制借款,并且在偿还现有PNC贷款机制下的债务之前必须偿还该贷款机制下的债务。截至目前,此设施下没有任何图纸2020年6月30日.
欧洲央行与西班牙对外银行(BBVA Bancomer)保持着一项信贷额度,为其日内和隔夜交易活动提供资金。该贷款的最高本金总额约为650万美元并通过交易证券进行担保。日内设施不收取利息。隔夜贷款的收费是银行间余额利率加10个基点。自2006年8月10日以来,欧洲央行的信贷额度没有大幅缩水。信贷额度每年可续签一次。
其他承诺
我们有一个长期的负债,根据应收税金协议到期的金额,这需要支付给某些高级常务董事。随着2017年12月22日减税和就业法案的颁布,美国2018年和未来几年的所得税税率下降,对这一负债进行了重新衡量。
我们已经就我们的投资活动做出了某些资本承诺,以及与我们收购的或有对价相关的承诺,这些承诺包括在下文的合同义务部分。
根据递延补偿和递延对价安排,我们有义务在未来期间支付现金。此外,我们进行投资以对冲递延补偿回报的经济风险。有关更多信息,请参阅我们的未经审计的简明合并财务报表.
我们的某些子公司是受监管的实体,必须遵守资本金要求。有关更多信息,请参阅我们的未经审计的简明合并财务报表.
2018年7月1日,我们在位于纽约东52街55号的总部签订了一份新的办公空间租赁协议,随后于2019年12月6日对该租赁协议进行了修订,以增加办公空间,并延长了我们最初的承诺。我们预计在未来12个月内,扣除租户改善津贴后,我们会动用约2,500万元改善这份租约下的楼宇。我们在这些场所的工作在6月份恢复,由于新冠肺炎疫情,我们在第一季度末暂停了这些场所的工作。有关更多信息,请参阅我们的未经审计的简明合并财务报表和新冠肺炎上面。
欧洲央行的抵押融资活动
ECB与寻求隔夜货币市场回报的客户签订回购协议,根据该协议,ECB将墨西哥政府证券转让给客户以换取现金,并同时同意在未来日期回购这些证券,回购金额等于交换的现金加上规定的溢价或利息因数。根据这些回购安排,ECB通过在公开市场购买证券或与无关的第三方签订逆回购协议,部署从客户那里收到的现金,并获得根据这些回购安排可交付给客户的证券。我们将这些回购和逆回购协议计入抵押融资交易。我们在我们的未经审计的财务状况简明合并报表与客户签立的回购交易,作为根据回购协议出售的证券。我们将作为资产记录在我们的未经审计的财务状况简明合并报表在该等证券中,我们以公允价值拥有并质押作为抵押品的金融工具(我们透过在公开市场购买证券,取得根据此等回购安排交付予客户的证券)及根据转售协议购买的证券(吾等与无关的第三方订立逆回购协议,取得根据此等回购协议可交付予客户的证券)。这些墨西哥政府证券包括在金融工具中,并以公允价值在未经审计的财务状况简明合并报表估计平均到期时间约为四个月,截至2020年6月30日,并被质押为回购协议的抵押品,回购协议是抵押融资协议。一般来说,抵押品的入账价值等于最初的合同价值,并会随着市场的变化而变化。这些回购协议主要使用由欧洲央行管理的机构客户账户,通常在一个工作日内到期,并允许交易对手质押证券。与这些交易相关的资产和负债水平的增减是欧洲央行AUM增长的函数,也是客户在回购交易中需要头寸的投资配置的函数。
欧洲央行制定了程序,以监控所持头寸的每日风险上限,以及基于这些协议下质押的抵押品从开始到到期日相对于其合同价值的信用风险。每日风险指标是VaR,这是一种统计指标,以98%的置信水平,基于使用前一年历史数据的历史模拟,对普通市场环境下不利市场波动造成的潜在每日损失进行统计衡量。委员会制定了一项政策,将VaR维持在投资组合价值的0.1%以下的水平。如果在任何时间点超过门槛,欧洲央行人员都会通过与欧洲央行交易系统的自动接口发出警报,并开始对投资组合进行调整,以减轻风险并使投资组合合规。同时,欧洲央行人员必须将差异和为减少损失敞口而采取的行动通知委员会。
除了监控VaR之外,ECB还定期进行离散压力测试,以确保VaR指标可能无法预见的极端市场走势所产生的潜在损失水平在可接受的水平内。下表包括委员会监测的一项关键压力测试,该测试被认为对利率变化100个基点的敏感性。这一分析有助于欧洲央行了解利率极端变动的影响,确保担保融资组合的结构能够将风险维持在可接受的水平,即使在极端情况下也是如此。
委员会每月召开会议,分析基于所持头寸的整体市场风险敞口,以及基于这些协议下针对合同价值从开始到到期日所质押的抵押品的信用风险。在这些会议中,委员会从运营角度(VaR)和特殊角度(压力测试)评估风险,以确定当前环境下的适当风险限制水平。
我们定期评估与根据转售协议购买的证券相关的可回收性或信用质量。
自.起2020年6月30日和2019年12月31日,欧洲央行与其担保融资活动相关的资产、负债和风险衡量指标摘要如下:
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| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| 数量 | | 收到的抵押品市值或(质押) | | 数量 | | 收到的抵押品市值或(质押) |
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| (千美元) |
资产 | | | | | | | |
以公允价值拥有并质押作为抵押品的金融工具 | $ | 16,206 |
| | | | $ | 12,431 |
| | |
根据转售协议购买的证券 | 5,144 |
| | $ | 5,151 |
| | 13,566 |
| | $ | 13,572 |
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总资产 | $ | 21,350 |
| | | | $ | 25,997 |
| | |
负债 | | | | | | | |
根据回购协议出售的证券 | $ | (21,350 | ) | | $ | (21,341 | ) | | $ | (26,000 | ) | | $ | (25,992 | ) |
净负债 | $ | — |
| | | | $ | (3 | ) | | |
风险度量 | | | | | | | |
变量 | $ | 1 |
| | | | $ | 1 |
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压力测试: | | | | | | | |
投资组合对加息100个基点的敏感度 | $ | (1 | ) | | | | $ | (1 | ) | | |
投资组合对利率下降100个基点的敏感度 | $ | 1 |
| | | | $ | 1 |
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合同义务
有关我们合同义务的进一步讨论,请参阅公司截至年度的Form 10-K年度报告2019年12月31日.
2018年7月1日,我们在纽约东52街55号的总部签订了新的办公空间租赁协议。根据协议条款,我们承诺延长我们现有空间的租赁期,并在多达七层额外的楼层上增加空间,其中三层从租约生效日期开始。我们预计我们将在未来四年内接管这些楼层的剩余部分。*2019年12月6日,租约进行了修改,增加了一个楼层,并将所有当前和未来空间的租赁期延长至2035年12月31日。当所有楼层都开工后,我们在这个位置将有大约375,000平方英尺的空间。有关更多信息,请参阅我们的未经审计的简明合并财务报表.
我们有全部承诺(没有反映在我们的未经审计的财务状况简明合并报表)与未来对#年私募股权基金的出资有关1370万美元截至目前为1380万美元2020年6月30日和2019年12月31日分别为。我们预计将用运营现金流为这些承诺提供资金。我们可能需要在2028年6月之前的任何时候为这些承诺提供资金,这取决于我们的私募股权基金的投资时机和水平。
表外安排
我们不会投资于任何提供流动性、资本资源、市场或信用风险支持的表外工具,也不会从事任何使我们承担任何未反映在我们的资产负债表中的负债的租赁活动。未经审计的简明合并财务报表.
市场风险与信用风险
一般来说,我们不是一个资本密集型组织,因此不会受到重大的市场或信用风险的影响。尽管如此,我们已经建立了评估市场和信用风险的程序,以及与应收账款相关的具体投资风险、汇率风险和信用风险。
市场与投资风险
我们持有股票,并投资于交易所交易基金(ETF)和共同基金,主要是为了对我们的递延薪酬计划进行经济对冲。自.起2020年6月30日,根据收盘价,我们对这些产品投资的公允价值为9450万美元。
我们估计,假设投资市值出现10%、20%和30%的不利变化,将导致截至三个月的税前收入分别减少约940万美元、1890万美元和2830万美元。2020年6月30日.
在2020年2月,我们签订了4个月的股票指数基金期货合约,名义金额为3890万美元,作为对我们递延现金补偿计划的经济对冲。这些合约于2020年6月结算。根据美国会计准则第815条,这些合同按公允价值列账,公允价值变动记录在其他收入(包括利息和投资)中。未经审计的简明合并经营报表。公司已经实现了以下收益(亏损)520万美元和(400万美元)为截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为。
2019年4月,我们签订了一只股票指数基金的三个月期货合约,名义金额为1480万美元为70万美元,作为对递延现金补偿计划的经济对冲。这些合约于2019年6月结算。根据美国会计准则委员会815,这些合同按公允价值列账,公允价值变动记录在其他收入(包括利息和投资)中。未经审计的简明合并经营报表。该公司已实现净收益为10万美元在截至以下日期的三个月和六个月内2019年6月30日.
有关欧洲央行抵押融资交易的讨论,请参阅上面的“-流动性和资本资源”。
私募股权基金
通过我们对私募股权基金的本金投资,以及我们从这些基金中赚取附带权益的能力,我们面临着这些基金投资的公司的估计公允价值变化的风险敞口。我们在Triltic和Glisco的投资的估值和分析是由它们各自的专业人员进行的,因此我们不参与确定这类基金投资组合公司的公允价值。
我们估计,假设私募股权基金价值出现10%的不利变化,将导致截至3个月的税前收入减少约150万美元。2020年6月30日.
汇率风险
我们通过子公司和附属公司在国外开展业务,主要是在欧洲、亚洲和墨西哥,并为其他司法管辖区的客户提供服务,这带来了汇率风险。我们并无透过使用衍生工具或其他方式订立任何交易,以对冲我们在这些附属公司的外汇波动风险。这些货币中的任何一种相对于美元的升值或贬值都会对我们的财务业绩造成不利或有利的影响。我们在欧洲、亚洲和拉丁美洲的很大一部分收入和支出一直并将继续来自以外币(如英镑、欧元、墨西哥比索、巴西雷亚尔等)计价的合同。从历史上看,这些外币的价值相对于美元一直在波动。在截至以下日期的六个月内2020年6月30日,未经审计的简明综合全面收益表内在其他全面收益(亏损)中记录的外币波动的净影响为(960万美元)。我们一般不打算对冲我们在这些子公司的外币风险敞口,我们将不时重新评估这项政策。
信用风险
我们与信用评级较高的金融机构保持现金和现金等价物,以及存单。有时,我们可能会将联邦保险金融机构的存款维持在超过联邦保险(“FDIC”)限额的水平,或者进入清扫安排,银行将定期将我们多余的现金头寸的一部分转移到货币市场基金。然而,我们认为,由于持有这些存款的存款机构或投资工具的财务状况,我们没有面临重大的信用风险。
应收账款主要由咨询费和向客户开出的费用报销组成。其他资产包括与私募基金筹资有关的手续费所得的长期应收账款。应收账款是扣除任何坏账准备后报告的。吾等维持坏账拨备,以弥补吾等客户应收账款的可能损失,并通过根据吾等对吾等客户应收账款的历史信用损失经验的分析估计损失概率,并考虑影响报告金额可收回性的当前市场状况及合理及可支持的预测,以确定拨备的充分性。投资银行和投资管理应收账款收款期一般在开票之日起90天以内,但配售手续费和私募基金募集相关费用除外,配售手续费一般在开票之日起180天内收取;私募基金募集相关费用收取期限超过一年。重组交易应收账款的收款期可以超过90天。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月里,我们分别记录了约530万美元和180万美元的坏账支出。
自.起2020年6月30日和2019年12月31日,在应收账款中记录的应收账款总额为3.102亿美元和2.964亿美元扣除坏账准备后的净额和记录在其他资产中的应收账款总额分别为6190万美元和6360万美元。
其他流动资产和其他资产包括在交易价格中计入可变对价估计,从而确认为合同到期日之前的收入(合同资产)的安排。自.起2020年6月30日,记录在其他流动资产和其他资产中的合同资产总额为680万美元和590万美元分别为。自.起2019年12月31日,在其他流动资产和其他资产中记录的合同资产总额分别为3150万美元和250万美元。
我们的投资证券组合主要由高评级的公司和市政债券、国库券、交易所交易基金、共同基金和证券投资组成,我们通过限制集中风险和保持投资级信用质量来管理我们的信用风险敞口。自.起2020年6月30日,我们有投资证券9970万美元,其中5%是国库券和纸币。
关键会计政策和估算
本报告中包含的未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则编制的,美国公认会计原则要求管理层对影响我们的综合财务报表及其附注中报告的金额的未来事件做出估计和假设,包括报告的资产、负债、收入和费用的金额,以及或有资产和负债的相关披露。我们根据历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设来作出这些估计。实际结果可能与这些估计大不相同。有关我们的重要会计政策和估算的讨论,请参阅我们截至年终的Form 10-K年度报告2019年12月31日.
我们于2020年1月1日通过了ASU 2016-13,它要求信贷损失基于预期损失,而不是发生的损失。有关进一步信息,请参阅我们未经审计的简明综合财务报表的附注2和附注3。
近期发布的会计准则
有关最近发布的其他会计准则及其对我们合并财务报表的影响或潜在影响的讨论,请参阅我们的未经审计的简明合并财务报表.
见“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--市场风险和信用风险。”吾等不相信吾等面临任何重大利率风险、外币兑换风险、股权价格风险或其他市场风险,但上文第(2)项“市场风险及信用风险”所披露者除外。
关于信息披露控制和程序有效性的结论
任何管制和程序,无论其设计和运作如何完善,都只能提供合理的保证,以达致预期的管制目标。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本报告所述期间结束时,根据“交易所法”第13a-15条规则设计和运行我们的披露控制程序和程序的有效性。根据上述评估,吾等首席执行官及首席财务官认为,截至本报告所涵盖期间期末,吾等的披露控制及程序(定义见交易所法案第13a-15(E)条)的设计及运作有效,可在合理保证水平下实现其目标。
财务报告内部控制的变化
在截至的三个月里,我们没有做任何改变。2020年6月30日重大影响或合理影响我们对财务报告的内部控制(定义见“交易法”第13a-15(F)条)。
第二部分:其他资料
在正常业务过程中,本公司及其联属公司不时涉及司法或监管程序、仲裁或调解,涉及与其业务运作有关的事宜,包括合约及雇佣事宜。此外,墨西哥、英国、香港、新加坡、加拿大、迪拜和美国的政府机构和自律组织,以及美国的州证券委员会,对公司的业务进行定期检查并启动行政程序,其中包括会计和运营事项,这些事项可能导致谴责、罚款、发出停止令或暂停或开除经纪交易商、投资顾问或其董事、高级管理人员或员工。鉴于在厘定与该等事宜有关的任何损失是否可能及该等损失的金额能否合理估计方面存在固有的困难,特别是在申索人寻求重大或不确定的损害赔偿或调查及法律程序仍在初期阶段的情况下,本公司无法估计该等损失的金额或与该等事宜有关的损失范围(如有)、该等事宜将如何或是否会获得解决、它们最终将于何时获得解决、或最终的和解、罚款、罚款或其他济助(如有)。受上述规定规限,本公司根据目前所知并经征询大律师意见后认为,本公司目前并无个别或整体参与任何重大待决法律程序(包括下文所述事项),而该等待决法律程序的解决将对本公司产生重大影响。如有必要,应根据ASC 450建立损失拨备。.一旦建立,当有更多的信息可用时,或者当发生需要改变的事件时,这些规定就会被调整。
从2016年11月16日左右开始,针对Adestus和其他某些人(包括作为承销商的EGL)提起的几起假定的证券集体诉讼,与Adestus 2014年6月的首次公开募股(IPO)以及2015年5月、2015年7月和2016年6月的二级公开募股相关。这些案件在德克萨斯州东区的美国地区法院进行了合并,在那里提出了一项合并申诉,声称与这四次公开发行相关的发行材料部分违反了1933年美国证券法,包含所谓的错误陈述和遗漏。2017年4月19日,阿德普图斯根据破产法第11章申请破产,随后被撤销被告资格。2017年11月21日,原告提起合并诉状,被告于2018年2月5日提出撤诉动议。2018年9月12日,被告的驳回动议就与首次公开发行(IPO)和2015年5月第二次公开发行有关的索赔获得批准,但就与2015年7月和2016年6月第二次公开发行相关的索赔被驳回。EGL在2015年7月的二级公开发行中承销了约293,250股普通股,总发行价约为3080万美元,但在2016年6月的二级公开发行中不承销任何股票。2018年9月25日,原告提交了一份修改后的起诉书,仅涉及2015年7月和2016年6月的二次公开发行。2018年12月7日,原告提出等级认证动议,被告提交异议案情摘要。2019年2月16日,原告在获得法院准予修改的许可后,第二次提起修改诉状。2019年3月4日,被告就第二次修改后的起诉书提出驳回动议。2020年1月9日, 法院在2020年5月20日的听证会上初步批准了包括承销商在内的各方达成和解,并最终批准了和解。归于本公司的和解金额对本公司并不重要。
发行人购买股票证券
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2020 | | 总数量: 股份数(或单位数) 已购买(1) | | 平均价格 每股支付1美元 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票(或单位)总数(2) | | 根据计划或计划可购买的股份(或单位)的最大数量(或近似美元价值)(2) |
1月1日至1月31日 | | 32,232 |
| | $ | 76.45 |
| | 25,000 |
| | 4,094,401 |
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二月一日至二月二十九日 | | 1,742,690 |
| | 76.99 |
| | 825,134 |
| | 3,269,267 |
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3月1日至3月31日 | | 66,958 |
| | 65.83 |
| | — |
| | 3,269,267 |
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1月1日至3月31日合计 | | 1,841,880 |
| | $ | 76.57 |
| | 850,134 |
| | 3,269,267 |
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| | | | | | | | |
四月一日至四月三十日 | | 9,394 |
| | $ | 52.62 |
| | — |
| | 3,269,267 |
|
5月1日至5月31日 | | 9,000 |
| | 49.98 |
| | — |
| | 3,269,267 |
|
6月1日至6月30日 | | 10,541 |
| | 57.11 |
| | 4,000 |
| | 3,265,267 |
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4月1日至6月30日合计 | | 28,935 |
| | $ | 53.43 |
| | 4,000 |
| | 3,265,267 |
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| | | | | | | | |
1月1日至6月30日合计 | | 1,870,815 |
| | $ | 76.22 |
| | 854,134 |
| | $ | 3,265,267 |
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(1) | 包括在截至2020年3月31日和2020年6月30日的三个月内,分别回购因净结算股权奖励而产生的国库交易中的991,746股和24,935股,以履行最低纳税义务。 |
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(2) | 2017年10月23日,我们的董事会授权(除股权奖励净结算外)回购A股和/或LP单位,以便从该日起,Evercore可以回购价值7.5亿美元的A股和/或LP单位和/或850万股A股和/或LP单位中价值较小者的总额。根据这项股票回购计划,股票可以在公开市场交易中不时回购,也可以在私下协商的交易中回购或以其他方式回购。回购股份的时间和实际金额将取决于各种因素,包括法律要求、价格以及经济和市场状况。本计划可以随时暂停或中止,并且没有指定的到期日期。 |
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陈列品 数 | | 描述 |
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31.1 | | 联席首席执行官根据规则13a-14(A)的证明(现存档) |
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31.2 | | 联席首席执行官根据规则13a-14(A)的证明(现存档) |
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31.3 | | 根据细则13a-14(A)对首席财务官的证明(现存档) |
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32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350条规定的联席首席执行官证书(随函提供) |
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32.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350条规定的联席首席执行官证书(随函提供) |
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32.3 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350条规定的首席财务官证明(随函提供) |
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101.INS | | 注册人截至2020年6月30日的季度Form 10-Q季度报告中的以下材料采用内联XBRL格式:(I)截至2020年6月30日和2019年12月31日的简明综合财务状况报表;(Ii)截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的简明综合经营报表;(Iii)截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的简明全面收益表;(Iv)截至2019年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的简明综合经营状况报表;(Iv)截至2019年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的简明综合经营报表(V)截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月现金流量表简明合并报表,和(Vi)简明合并财务报表附注,标记为包括详细标签的文本块 |
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101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构 |
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101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库 |
| | |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义链接库 |
| | |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase |
| | |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿链接库 |
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104 | | 本公司截至2020年6月30日季度的Form 10-Q季度报告的首页采用内联XBRL格式(包含在附件101中) |
作为本报告证物存档的协议和其他文件,除了协议或其他文件本身的条款外,并不打算提供事实信息或其他披露,因此您不应依赖它们来实现此目的。特别是,我们在这些协议或其他文件中作出的任何陈述和保证仅在相关协议或文件的特定背景下作出,不得描述截至其作出之日或任何其他时间的实际情况。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
日期:2020年8月4日
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| Evercore Inc. |
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| 依据: | /S/记者拉尔夫·施洛斯泰因(Ralph Schlosstein) |
| 姓名: | 拉尔夫·施洛斯泰因 |
| 标题: | 联席首席执行官兼联席主席 |
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| 依据: | /S/路透社记者约翰·S·温伯格(John S.Weinberg) |
| 姓名: | 约翰·S·温伯格 |
| 标题: | 联席首席执行官兼联席主席 |
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| 依据: | /S/:罗伯特·B·沃尔什(Robert B.Walsh) |
| 姓名: | 罗伯特·B·沃尔什 |
| 标题: | 首席财务官 |