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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(马克一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间2020年6月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从开始的过渡期 至
委托文件编号:0-23081
法罗科技公司.
(注册人的确切姓名,详见其约章)
| | | | | | | | | | | |
弗罗里达 | | | 59-3157093 |
(法团或组织的州或其他司法管辖区) | | | (国际税务局雇主识别号码) |
| | | |
科技园250号, | 玛丽湖, | 弗罗里达 | 32746 |
(主要行政办事处地址) | | | (邮政编码) |
(407) 333-9911
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
普通股,面值$.001 | 法罗 | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内),(1)已提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内,注册人一直遵守此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | | 加速的文件管理器 | ☐ |
| | | | |
非加速文件管理器 | ☐ | | 小型报表公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则12b-2所定义)。*
是。☐没有问题。x
有17,782,205注册人截至2020年7月31日已发行的普通股。
法罗技术公司(Faro Technologies,Inc.)
表格10-Q季度报告
截至2020年6月30日的季度
索引
| | | | | | | | |
| | 页 |
第一部分: | 财务信息 | |
| | |
第(1)项。 | 财务报表 | |
| | |
a) | 截至2020年6月30日(未经审计)和2019年12月31日的简明合并资产负债表 | 3 |
| | |
b) | 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的简明综合运营报表(未经审计) | 4 |
| | |
c) | 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的简明综合全面损失表(未经审计) | 5 |
| | |
d) | 截至2020年6月30日和2019年6月30日止六个月简明合并现金流量表(未经审计) | 6 |
| | |
e) | 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的简明股东权益综合报表(未经审计) | 7
|
| | |
f) | 简明合并财务报表附注(未经审计) | 8 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 25 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 36 |
| | |
第四项。 | 管制和程序 | 37 |
| | |
第二部分。 | 其他资料 | |
| | |
第(1)项。 | 法律程序 | 38 |
| | |
项目71A。 | 危险因素 | 38 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 39 |
| | |
项目6. | 陈列品 | 40 |
| | |
签名 | | 41 |
第一部分财务信息
第二项1.财务报表
法罗技术公司(Faro Technologies,Inc.)及附属公司
压缩合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
(以千为单位,不包括每股和每股数据) | 2020年6月30日(未经审计) | | 2019年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 173,700 | | | $ | 133,634 | |
短期投资 | — | | | 24,870 | |
应收帐款,净额 | 48,113 | | | 76,162 | |
库存,净额 | 53,425 | | | 58,554 | |
预付费用和其他流动资产 | 20,795 | | | 28,996 | |
流动资产总额 | 296,033 | | | 322,216 | |
非流动资产: | | | |
财产,厂房和设备,净额 | 22,507 | | | 26,954 | |
经营性租赁使用权资产 | 14,684 | | | 18,418 | |
商誉 | 49,184 | | | 49,704 | |
无形资产,净额 | 12,744 | | | 14,471 | |
服务和销售示范库存,净额 | 34,130 | | | 33,349 | |
递延所得税资产,净额 | 21,153 | | | 18,766 | |
其他长期资产 | 2,872 | | | 2,964 | |
总资产 | $ | 453,307 | | | $ | 486,842 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 12,067 | | | $ | 13,718 | |
应计负债 | 42,975 | | | 38,072 | |
应付所得税 | 1,258 | | | 5,182 | |
未赚取服务收入的当前部分 | 36,480 | | | 39,211 | |
客户存款 | 3,451 | | | 3,108 | |
租赁责任 | 4,904 | | | 6,674 | |
流动负债总额 | 101,135 | | | 105,965 | |
未赚取的服务收入-减去当前部分 | 19,582 | | | 20,578 | |
租赁负债-减去流动部分 | 11,651 | | | 13,698 | |
递延所得税负债 | 285 | | | 357 | |
应付所得税--减去当期部分 | 12,058 | | | 13,177 | |
其他长期负债 | 35 | | | 1,075 | |
负债共计 | 144,746 | | | 154,850 | |
承付款和或有事项--见附注13 | | | |
股东权益: | | | |
普通股-面值$0.001, 50,000,000授权股份;19,168,021和18,988,379分别发行;17,769,580和17,576,618分别为杰出的 | 19 | | | 19 | |
额外实收资本 | 273,325 | | | 267,868 | |
留存收益 | 89,124 | | | 112,879 | |
累计其他综合损失 | (22,865) | | | (17,399) | |
国库普通股,按成本计算;1,398,441和1,411,761分别为股票 | (31,042) | | | (31,375) | |
股东权益总额 | 308,561 | | | 331,992 | |
总负债和股东权益 | $ | 453,307 | | | $ | 486,842 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
法罗技术公司(Faro Technologies,Inc.)及附属公司
简明合并操作报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | 截至六个月 | | |
(以千为单位,不包括每股和每股数据) | 2020年6月30日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 2019年6月30日 |
销货 | | | | | | | |
产品 | $ | 42,259 | | | $ | 71,045 | | | $ | 98,784 | | | $ | 142,622 | |
服务 | 18,305 | | | 22,446 | | | 41,295 | | | 44,486 | |
总销售额 | 60,564 | | | 93,491 | | | 140,079 | | | 187,108 | |
销售成本 | | | | | | | |
产品 | 21,333 | | | 30,505 | | | 44,399 | | | 58,456 | |
服务 | 10,335 | | | 12,246 | | | 22,911 | | | 24,893 | |
销售总成本 | 31,668 | | | 42,751 | | | 67,310 | | | 83,349 | |
毛利 | 28,896 | | | 50,740 | | | 72,769 | | | 103,759 | |
营业费用 | | | | | | | |
销售、一般和行政 | 30,036 | | | 45,007 | | | 66,360 | | | 86,027 | |
研究与发展 | 10,186 | | | 10,626 | | | 20,601 | | | 22,267 | |
重组成本 | 636 | | | — | | | 14,324 | | | — | |
业务费用共计 | 40,858 | | | 55,633 | | | 101,285 | | | 108,294 | |
运营损失 | (11,962) | | | (4,893) | | | (28,516) | | | (4,535) | |
其他费用 | | | | | | | |
利息支出,净额 | 212 | | | 240 | | | 246 | | | 96 | |
其他费用,净额 | 117 | | | 1,689 | | | 590 | | | 1,884 | |
所得税优惠前亏损 | (12,291) | | | (6,822) | | | (29,352) | | | (6,515) | |
所得税优惠 | (3,359) | | | (417) | | | (5,597) | | | (262) | |
净损失 | $ | (8,932) | | | $ | (6,405) | | | $ | (23,755) | | | $ | (6,253) | |
每股净亏损-基本 | $ | (0.50) | | | $ | (0.37) | | | $ | (1.34) | | | $ | (0.36) | |
每股净亏损-稀释 | $ | (0.50) | | | $ | (0.37) | | | $ | (1.34) | | | $ | (0.36) | |
加权平均股份-基本 | 17,747,739 | | | 17,333,996 | | | 17,710,014 | | | 17,323,479 | |
加权平均股份-稀释 | 17,747,739 | | | 17,333,996 | | | 17,710,014 | | | 17,323,479 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
法罗技术公司(Faro Technologies,Inc.)及附属公司
简明综合全面损失表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | 截至六个月 | | |
(千) | 2020年6月30日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 2019年6月30日 |
净损失 | $ | (8,932) | | | $ | (6,405) | | | $ | (23,755) | | | $ | (6,253) | |
货币换算调整,扣除所得税后的净额 | (1,688) | | | 1,263 | | | (5,466) | | | (301) | |
综合损失 | $ | (10,620) | | | $ | (5,142) | | | $ | (29,221) | | | $ | (6,554) | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
法罗技术公司(Faro Technologies,Inc.)及附属公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 | | |
(千) | 2020年6月30日 | | 2019年6月30日 |
现金流来自: | | | |
经营活动: | | | |
净损失 | $ | (23,755) | | | $ | (6,253) | |
对净亏损与经营活动提供的现金净额进行调节的调整: | | | |
折旧摊销 | 7,209 | | | 9,322 | |
以股票为基础的薪酬 | 4,345 | | | 5,316 | |
坏账准备金,扣除追讨后的净额 | 680 | | | 2 | |
处置资产损失 | 299 | | | 348 | |
超额和陈旧库存拨备 | 479 | | | 1,481 | |
递延所得税优惠 | (2,404) | | | (11) | |
权益法投资减值费用 | — | | | 1,535 | |
营业资产和负债变动情况: | | | |
减少(增加): | | | |
应收帐款 | 26,180 | | | 14,442 | |
盘存 | 892 | | | (9,687) | |
预付费用和其他流动资产 | 11,347 | | | 2,282 | |
增加(减少): | | | |
应付账款和应计负债 | (1,395) | | | (1,466) | |
应付所得税 | (5,058) | | | (3,119) | |
客户存款 | 384 | | | (446) | |
未赚取的服务收入 | (3,139) | | | 3,998 | |
经营活动提供的净现金 | 16,064 | | | 17,744 | |
投资活动: | | | |
购买财产和设备 | (1,533) | | | (3,693) | |
出售投资所得收益 | 25,000 | | | — | |
出售资产所得款项 | 643 | | | — | |
无形资产的付款方式 | (673) | | | (1,233) | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 23,437 | | | (4,926) | |
融资活动: | | | |
融资租赁的付款方式 | (160) | | | (187) | |
支付收购的或有代价 | — | | | (250) | |
支付与股权奖励的股票净结算相关的税款 | (2,409) | | | (1,440) | |
发行与行使股票期权有关的股票所得款项 | 3,854 | | | 735 | |
融资活动提供的现金净额 | 1,285 | | | (1,142) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (720) | | | 145 | |
增加现金和现金等价物 | 40,066 | | | 11,821 | |
期初现金和现金等价物 | 133,634 | | | 108,783 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 173,700 | | | $ | 120,604 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
法罗技术公司(Faro Technologies,Inc.)及附属公司
简明合并股东权益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 附加 实缴 资本 | | 留存收益 | | 累积 其他 综合 损失 | | 普普通通 库存入库 财务处 | | |
| | 普通股 | | | | | | | | | | | | |
(单位为千,共享数据除外) | | 股份 | | 金额 | | | | | | | | | | 总计 |
余额2020年1月1日 | | 17,576,618 | | | $ | 19 | | | $ | 267,868 | | | $ | 112,879 | | | $ | (17,399) | | | $ | (31,375) | | | $ | 331,992 | |
净损失 | | | | | | | | (14,823) | | | | | | | (14,823) | |
货币换算调整 | | | | | | | | | | (3,778) | | | | | (3,778) | |
以股票为基础的薪酬 | | | | | | 2,178 | | | | | | | | | 2,178 | |
已发行普通股,扣除因员工税扣缴的股票后的净额 | | 141,561 | | | | | 894 | | | | | | | 327 | | | 1,221 | |
余额2020年3月31日 | | 17,718,179 | | | $ | 19 | | | $ | 270,940 | | | $ | 98,056 | | | $ | (21,177) | | | $ | (31,048) | | | $ | 316,790 | |
净损失 | | | | | | | | (8,932) | | | | | | | (8,932) | |
货币换算调整 | | | | | | | | | | (1,688) | | | | | (1,688) | |
以股票为基础的薪酬 | | | | | | 2,167 | | | | | | | | | 2,167 | |
已发行普通股,扣除因员工税扣缴的股票后的净额 | | 51,401 | | | | | 218 | | | | | | | 6 | | | 224 | |
余额2020年6月30日 | | 17,769,580 | | | $ | 19 | | | $ | 273,325 | | | $ | 89,124 | | | $ | (22,865) | | | $ | (31,042) | | | $ | 308,561 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 附加 实缴 资本 | | | | 累积 其他 综合 损失 | | 普普通通 库存入库 财务处 | | |
| | 普通股 | | | | | | 留存收益 | | | | | | |
(单位为千,共享数据除外) | | 股份 | | 金额 | | | | | | | | | | 总计 |
余额2019年1月1日 | | 17,253,011 | | | $ | 19 | | | $ | 251,329 | | | $ | 175,353 | | | $ | (18,483) | | | $ | (31,609) | | | $ | 376,609 | |
净收入 | | | | | | | | 152 | | | | | | | 152 | |
货币换算调整 | | | | | | | | | | (1,564) | | | | | (1,564) | |
以股票为基础的薪酬 | | | | | | 2,564 | | | | | | | | | 2,564 | |
已发行普通股,扣除因员工税扣缴的股票后的净额 | | 64,864 | | | | | (1,053) | | | | | | | 207 | | | (846) | |
采用的累积效果亚利桑那州立大学2014-09年度 | | | | | | | | (327) | | | | | | | (327) | |
余额2019年3月31日 | | 17,317,875 | | | $ | 19 | | | $ | 252,840 | | | $ | 175,178 | | | $ | (20,047) | | | $ | (31,402) | | | $ | 376,588 | |
净收入 | | | | | | | | (6,405) | | | | | | | (6,405) | |
货币换算调整 | | | | | | | | | | 1,263 | | | | | 1,263 | |
以股票为基础的薪酬 | | | | | | 2,752 | | | | | | | | | 2,752 | |
已发行普通股,扣除因员工税扣缴的股票后的净额 | | 21,187 | | | | | 114 | | | | | | | 27 | | | 141 | |
余额2019年6月30日 | | 17,339,062 | | | $ | 19 | | | $ | 255,706 | | | $ | 168,773 | | | $ | (18,784) | | | $ | (31,375) | | | $ | 374,339 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
法罗技术公司(Faro Technologies,Inc.)及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(以千为单位,但股票和每股数据除外,或另有说明)
注1-业务说明
法罗技术公司公司及其子公司(统称“法罗”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)设计、开发、制造、营销和支持软件驱动的三维(3D)测量和成像解决方案。这项技术允许在生产和质量保证过程中对零件和复杂结构进行高精度的3D测量、成像和比较。我们的设备用于检查零部件和组件、快速成型、逆向工程、以3D方式记录大体积或结构、测量和施工,以及事故现场或犯罪现场的调查和重建。我们的大部分产品通过直销团队在制造、工业、建筑、测量、建筑信息建模、建筑、公共安全取证、文化遗产和其他应用领域的广泛客户中销售。我们的FaroArm®,Faro ScanArm®,Faro激光跟踪器TM、FARO激光投影仪和它们的同伴CAM2®、Buildit和BuildIT投影仪软件解决方案,提供基于计算机辅助设计(“CAD”)的检测、工厂级统计过程控制、高密度测量以及激光引导的组装和生产。这些产品将测量、质量检测和逆向工程功能与CAD和3D软件集成在一起,以提高生产率,提高产品质量,减少制造过程中的返工和报废,主要支持汽车、航空航天、金属和机械制造以及其他工业制造市场的应用。我们的Faro Focus和Faro ScanPlan,以及他们的同伴Faro场景Buildit、Faro as-BuildTM和Faro Zone公共安全取证软件产品,主要用于建筑、工程和建筑以及公共安全市场的各种3D建模、文档和高密度测量应用。我们的Faro ScanArm® 它的配套场景软件还启用了一个全数字化的工作流程,用于捕获真实世界的几何图形,以增强设计能力、实现创新并加快设计周期。
从2016年第四季度到2019年第四季度,我们在五我们从垂直领域--3D制造、建筑信息建模(“建筑BIM”)、公共安全取证、3D设计和光子学--分成了三个报告板块--3D制造、建筑BIM和新兴垂直领域。正如我们在2019年第三季度Form 10-Q季度报告中所讨论的那样,我们的新管理团队在我们的新任首席执行官(“CEO”)的领导下,为我们的业务制定并开始实施新的全面战略计划。作为我们战略规划过程的一部分,我们确定了我们业务中需要加强重点或需要改变的领域,以改善我们的效率和成本结构。在2019年第四季度,我们重新评估和重新定义了我们的入市战略,重新聚焦了我们与客户的营销接触,并重新评估了我们的硬件产品组合。在二零二零年第二季度,我们出售了我们收购Opto-Tech SRL及其子公司Open Technologies SRL(统称为“Open Technologies”)所获得的光电子业务和3D设计相关资产。
作为我们新战略计划的一部分,根据我们的首席执行官(同时也是我们的首席运营决策者(“CODM”))的建议,我们在2019年第四季度取消了垂直结构,并开始将公司重组为职能结构。我们的行政领导团队现在由销售、市场营销、运营、研发以及一般和行政等领域的职能负责人组成,并在一个合并的单位级别为每个职能部门分配资源。我们不再有单独的业务部门、部门经理或垂直领导向CODM报告运营、运营结果或低于公司总水平的级别或组件的规划。取而代之的是,我们的CODM现在在全公司的基础上分配资源和评估业绩。根据这些变化,从2019年第四季度开始,我们现在报告如下一报告部门,开发、制造、营销、支持和销售基于CAD的质量保证产品,与基于CAD的检验和统计过程控制软件以及3D文档系统集成在一起。我们的报告部门销售到各种终端市场,包括汽车、航空航天、金属和机械制造、建筑、工程、建筑和公共安全。
对演示文稿的重新分类和相关更改
某些上一年的金额已在随附的简明合并财务报表中重新分类,以符合本期列报:
•从2019年第三季度开始,折旧和摊销费用将在随附的运营报表中报告,以反映部门成本。以前,这些费用在业务费用项下作为单独的行项目报告。在本季度报告中,截至2019年6月30日的三个月和六个月的折旧和摊销费用相关金额已在Form 10-Q中重新分类,以反映对折旧和摊销费用的重新分类,并与下表所述的本期列报一致;
•销售和营销费用以及一般和行政费用现在在随附的运营报表中一起作为销售费用、一般费用和行政费用一起报告。以前,这些费用被报告为业务费用项下的两个单独的行项目。在本季度报告中,截至2019年6月30日的三个月和六个月的销售、一般和行政费用金额已在Form 10-Q中重新分类,以反映销售、一般和行政费用的重新分类,并与下表所示的本期列报一致;
•软件维护收入现在作为产品销售的一个组成部分在随附的运营报表中报告。此前,这些收入是在服务销售中报告的。在本季度报告中,截至2019年6月30日的三个月和六个月的软件维护收入相关金额已在Form 10-Q中重新分类,以反映软件维护收入的这种重新分类,并与下表所述的本期列报保持一致;以及
•软件维护销售成本现在作为产品销售成本的一个组成部分在随附的运营报表中报告。以前,这些销售成本在销售服务成本中报告。在本季度报告中,与截至2019年6月30日的三个月和六个月的软件维护销售成本相关的金额已在Form 10-Q中重新分类,以反映软件维护销售成本的重新分类,并符合下表所述的本期列报方式。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的三个月 | | | | | | | | | |
| 据报道, | | 折旧和摊销调整 | | 销售、一般和行政调整 | | 软件维护和其他调整 | | 作为调整后的 |
销货 | | | | | | | | | |
产品 | $ | 67,992 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,053 | | | $ | 71,045 | |
服务 | 25,499 | | | — | | | — | | | (3,053) | | | 22,446 | |
总销售额 | $ | 93,491 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 93,491 | |
| | | | | | | | | |
销售成本 | | | | | | | | | |
产品 | $ | 29,037 | | | $ | 796 | | | $ | — | | | $ | 672 | | | $ | 30,505 | |
服务 | 12,135 | | | 783 | | | — | | | (672) | | | 12,246 | |
销售总成本 | $ | 41,172 | | | $ | 1,579 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 42,751 | |
| | | | | | | | | |
营业费用 | | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | $ | — | | | $ | 1,459 | | | $ | 43,548 | | | $ | — | | | $ | 45,007 | |
销售和营销 | 29,124 | | | — | | | (29,124) | | | — | | | — | |
一般和行政 | 14,424 | | | — | | | (14,424) | | | — | | | — | |
折旧摊销 | 4,573 | | | (4,573) | | | — | | | — | | | — | |
研究与发展 | 9,091 | | | 1,535 | | | — | | | — | | | 10,626 | |
业务费用共计 | $ | 57,212 | | | $ | (1,579) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 55,633 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的6个月 | | | | | | | | | |
| 据报道, | | 折旧和摊销调整 | | 销售、一般和行政调整 | | 软件维护和其他调整 | | 作为调整后的 |
销货 | | | | | | | | | |
产品 | $ | 136,792 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,830 | | | $ | 142,622 | |
服务 | 50,316 | | | — | | | — | | | (5,830) | | | 44,486 | |
总销售额 | $ | 187,108 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 187,108 | |
| | | | | | | | | |
销售成本 | | | | | | | | | |
产品 | $ | 55,165 | | | $ | 1,972 | | | $ | — | | | $ | 1,319 | | | $ | 58,456 | |
服务 | 24,605 | | | 1,607 | | | — | | | (1,319) | | | 24,893 | |
销售总成本 | $ | 79,770 | | | $ | 3,579 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 83,349 | |
| | | | | | | | | |
营业费用 | | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | $ | — | | | $ | 2,502 | | | $ | 83,525 | | | $ | — | | | $ | 86,027 | |
销售和营销 | 55,877 | | | — | | | (55,877) | | | — | | | — | |
一般和行政 | 27,648 | | | — | | | (27,648) | | | — | | | — | |
折旧摊销 | 9,322 | | | (9,322) | | | — | | | — | | | — | |
研究与发展 | 19,026 | | | 3,241 | | | — | | | — | | | 22,267 | |
业务费用共计 | $ | 111,873 | | | $ | (3,579) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 108,294 | |
下表汇总了我们的精简合并操作报表上每个行项目的基于库存的补偿费用总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | 截至六个月 | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 2019年6月30日 |
销售成本 | | | | | | | |
产品 | $ | 41 | | | $ | 160 | | | $ | 195 | | | $ | 313 | |
服务 | 52 | | | 108 | | | 169 | | | 188 | |
销售总成本 | $ | 93 | | | $ | 268 | | | $ | 364 | | | $ | 501 | |
| | | | | | | |
营业费用 | | | | | | | |
销售、一般和行政 | $ | 1,617 | | | $ | 2,172 | | | $ | 3,140 | | | $ | 4,306 | |
研究与发展 | 459 | | | 312 | | | 841 | | | 509 | |
业务费用共计 | $ | 2,076 | | | $ | 2,484 | | | $ | 3,981 | | | $ | 4,815 | |
新冠肺炎及其对我们企业的影响
我们的业务极易受到流行病和其他公共卫生危机的经济影响,包括持续爆发的新型冠状病毒(“新冠肺炎”),该病毒已在我们全球运营足迹的几乎每个国家出现。在2020年第二季度,由于新冠肺炎传播的影响,我们所有服务市场对我们产品和服务的需求都出现了显著下降。虽然新冠肺炎对我们的产品和服务的总体需求产生了负面影响,但全球流行病也为我们提供了适应虚拟环境并利用我们现有的虚拟销售演示基础设施的机会,我们已经使用了几年的虚拟销售演示基础设施。随着我们的客户利用远程参与的机会并更好地了解我们的产品和软件产品的功能,参加我们的虚拟培训和产品信息研讨会的人数有所增加。
我们继续评估新冠肺炎对我们业务业绩的持续影响,并继续致力于采取行动,解决我们员工和客户的健康和安全问题,以及需求中断和生产影响带来的负面影响,包括但不限于以下几点:
•以员工健康和安全为重点运营我们的业务,包括最大限度地减少出差、远程工作政策、保持员工距离和改善我们所有设施的卫生状况;
•监察我们的流动资金、减少流入我们制造设施的供应、有纪律的存货管理,以及仔细审查我们的资本开支;以及
•不断检讨我们的财务策略,以加强在这些动荡的金融市场中的财务灵活性。
我们继续保持强劲的资本结构,现金余额为#美元。173.72000万美元,截至2020年6月30日没有债务。我们相信,我们的流动资金状况足以满足我们在合理可预见的未来的预计需求。
未来的发展,例如新冠肺炎在已经开始从大流行的早期影响中恢复过来的国家的潜在复苏,以及各国政府为应对未来的复苏而采取的行动,这些高度不确定和无法预测的事态发展将决定新冠肺炎疫情继续影响本公司运营业绩和财务状况的程度。有关与新冠肺炎有关的风险的额外讨论,请参阅本季度报告的表格10-Q第二部分中的风险因素项1A。
注2-巩固原则
我们的简明合并财务报表包括法罗技术公司的账户。及其子公司,这些子公司都是全资拥有的。所有公司间交易和余额均已取消。我们外国子公司的财务报表使用资产和负债的期末有效汇率和每个经营业绩报告期的平均汇率换算成美元。财务报表换算产生的调整作为累计其他全面亏损的单独组成部分反映。外币交易损益计入净亏损。
注3-陈述的基础
随附的未经审核简明综合财务报表及其附注乃根据美国公认的中期财务资料会计原则(“美国公认会计原则”)及表格10-Q及S-X规例第10条的指示编制。因此,它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。这些简明的综合财务报表包括管理层认为根据美国公认会计原则公平列报所需的所有正常经常性应计和调整。编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计大不相同。截至2020年6月30日的3个月和6个月的浓缩综合运营结果不一定表明截至2020年12月31日的一年或任何未来时期可能预期的结果。
本Form 10-Q季度报告中包含的信息,包括中期简明综合财务报表和附注,应与我们截至2019年12月31日的财务年度Form 10-K年度报告中包含的经审计综合财务报表和相关附注一起阅读。随附的2019年12月31日精简合并资产负债表是从这些经审计的合并财务报表中衍生出来的。
注4-最近发布的会计声明的影响
新发布的会计准则的影响
2019年12月,FASB发布了ASU No.2019-12,所得税(主题740):简化所得税会计,修订并旨在简化有关多个主题的会计披露要求,包括:期间税收分配,当某些投资的合并发生变化时,对递延税款的会计处理,收购中税基的提高,以及过渡期内有效税率变化的应用,以及其他改进。本标准在2020年12月15日之后的财年生效,并允许尽早采用。我们目前正在评估这一新标准对我们的简明合并财务报表的影响。
新近采用的会计准则的影响
2016年2月,FASB发布了会计准则更新(ASU)第2016-02号。租赁(主题842)(“ASU 2016-02”),旨在通过在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债,并披露有关租赁安排的主要信息,使财务报表使用者能够评估租赁产生的现金流的数额、时间和不确定性,从而提高组织之间的透明度和可比性。ASU No.2018-11,美国租赁(主题842):有针对性的改进,由FASB于2018年7月发布,并允许采用累积效果调整过渡方法。新的指导方针对2018年12月15日之后开始的财年以及这些年内的过渡期有效。我们采用了自2019年1月1日起生效的ASU 2016-02,采用了累积效应调整过渡方法,导致截至2019年3月31日我们的简明合并资产负债表确认了$18.9经营性租赁的使用权资产1.8亿美元,19.9经营租赁的租赁负债1.8亿美元,$0.91.8亿美元的财产和设备,融资租赁净额和#美元0.9我们选择了过渡条款下可用的某些实际权宜之计,以(I)在评估会计处理时允许将非租赁组成部分与相关租赁组成部分聚合在一起,(Ii)应用修改的追溯采纳法,利用简化的过渡选项,允许我们在采用当年的比较期间继续应用FASB ASC主题840中的遗留指导,包括其披露要求,以及(Iii)事后确定租赁期限(即,在考虑我们延长或终止租赁以及购买标的资产的选择时),以及评估我们使用权资产的减值时。采用ASU 2016-02还要求我们在使用权资产中计入任何初始直接成本,这些成本是在没有获得租约的情况下不会发生的增量成本。与我们采用这一指导方针相关的这些成本的确认并没有对我们的简明合并财务报表产生实质性影响。
2016年6月,FASB发布了ASU No.2016-13,金融工具.信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量(“ASU 2016-13”),其中要求计量和确认以摊销成本持有的金融资产的预期信贷损失。ASU 2016-13以及随后对ASU 2016-13的相关修订,用需要使用前瞻性信息来计算信用损失估计的预期损失模型取代了现有的已发生损失减值模型。它还消除了非临时性减值的概念,并要求与可供出售债务证券相关的信贷损失通过信贷损失拨备来记录,而不是作为证券摊销成本基础的减少来记录。这些变化将导致提前确认信贷损失。我们进行了一项分析,以确定公司的金融工具将受到公布的修正案的影响,并确定了我们的应收贸易账款和我们的美国国库券投资。通过评估我们基于信用的客户组合的质量和数量特征,我们前瞻性地采用了ASU 2016-13,从2020年1月1日起生效。我们根据对客户财务状况的评估向客户提供信贷,通常不需要抵押品。应收贸易账款一般在30至90天内到期,超过合同付款条件的未付账款被视为逾期。作为我们分析的一部分,我们基于对我们所在地区销售的历史趋势和未来预期、当前未偿还客户余额和尚未偿还的时间长度的回顾,计算了所有贸易应收账款的备抵。我们还评估了我们的美国国库券投资的津贴,但由于它们是低风险和短期的,这些津贴近似为零。采用ASU 2016-13年度并未对我们的精简合并财务报表产生实质性影响。
2017年1月,FASB发布了ASU No.2017-04,无形资产-商誉和其他(话题350):简化商誉减值测试(“ASU 2017-04”),旨在通过取消商誉减值测试中的步骤2来简化随后的商誉计量。在目前的指导下,步骤2的执行要求我们通过以下程序计算商誉的隐含公允价值,这些程序将需要确定企业合并中收购的资产和承担的负债的公允价值。在新指引下,我们将通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来进行商誉减值测试。账面金额超过报告单位公允价值,直至分配给报告单位的商誉金额,将确认减值费用。新指引还取消了任何账面金额为零或负的报告单位在未能通过定性评估时执行商誉减值测试步骤2的要求。因此,所有报告单位将接受相同的减值评估。我们仍然可以选择对报告单位进行定性评估,以确定是否有必要进行定量减损测试。我们在2019财年很早就采纳了这一指导方针。ASU 2017-04的采用并未对我们的精简合并财务报表产生实质性影响。
注5-收入
下表按销售类型列出了我们的收入,如我们的简明综合经营报表中所示,按货物或服务转移的时间分类(以千计,未经审计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | |
| | 2020 | | 2019 |
产品销售 | | | | |
在某个时间点向客户传输的产品 | | $ | 39,209 | | | $ | 68,202 | |
随着时间的推移将产品转移到客户手中 | | 3,050 | | | 2,843 | |
| | $ | 42,259 | | | $ | 71,045 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的6个月, | | |
| | 2020 | | 2019 |
产品销售 | | | | |
在某个时间点向客户传输的产品 | | $ | 92,764 | | | $ | 137,176 | |
随着时间的推移将产品转移到客户手中 | | 6,020 | | | 5,446 | |
| | $ | 98,784 | | | $ | 142,622 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | |
| | 2020 | | 2019 |
服务销售 | | | | |
在某个时间点转移给客户的服务 | | $ | 6,649 | | | $ | 11,609 | |
随时间推移转移给客户的服务 | | 11,656 | | | 10,837 | |
| | $ | 18,305 | | | $ | 22,446 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的6个月, | | |
| | 2020 | | 2019 |
服务销售 | | | | |
在某个时间点转移给客户的服务 | | $ | 17,644 | | | $ | 23,290 | |
随时间推移转移给客户的服务 | | 23,651 | | | 21,196 | |
| | $ | 41,295 | | | $ | 44,486 | |
下表显示了我们基于客户帐单地址(以千为单位,未经审计)按地理位置分类的收入:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | |
| | 2020 | | 2019 |
对外部客户的总销售额 | | | | |
美国 | | $ | 24,445 | | | $ | 35,161 | |
EMEA(1) | | 16,720 | | | 30,030 | |
其他亚太地区(1) | | 10,582 | | | 15,387 | |
中国 | | 7,485 | | | 8,961 | |
其他美洲(1) | | 1,332 | | | 3,952 | |
| | $ | 60,564 | | | $ | 93,491 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的6个月, | | |
| | 2020 | | 2019 |
对外部客户的总销售额 | | | | |
美国 | | $ | 57,536 | | | $ | 71,009 | |
EMEA(1) | | 40,410 | | | 61,130 | |
其他亚太地区(1) | | 26,069 | | | 30,429 | |
中国 | | 12,233 | | | 17,256 | |
其他美洲(1) | | 3,831 | | | 7,284 | |
| | $ | 140,079 | | | $ | 187,108 | |
(1) 区域代表欧洲、中东和非洲(EMEA);亚太地区,不包括中国(其他APAC);以及加拿大、墨西哥和巴西(其他美洲)。
对于与我们的测量和成像设备及相关软件相关的收入,我们根据我们对独立销售价格的最佳估计,将合同价格分配给履行义务。我们利用在类似情况下单独向客户销售适用产品和服务的数据(软件许可证除外)进行此分配估计。对于软件许可,我们使用残差法将合同价格分配给履行义务。与我们的测量和成像设备及相关软件相关的收入通常在从我们的设施装运或交付到客户位置时确认,这由商定的运输条款确定,届时我们有权获得付款,所有权和控制权已移交给客户。软件安排通常包括被认为是合同后支持(“PCS”)的短期维护,这被认为是单独的履行义务。我们通常根据维护续约率确定此PCS组件的独立销售价格。维护续订在销售时,在维护协议期限内以直线方式确认。*产品和服务的付款在转让控制权或开始交付服务(视情况而定)后的短时间内收取。
此外,客户经常在购买测量设备和相关软件时购买延长保修。当服务随着时间的推移转移给客户时,保修被认为是一种履约义务,因此,我们在保修期内以直线方式确认收入。延长保修销售主要包括延长的合同期一个月和三年.
随着时间的推移,我们将与转移给客户的交付成果相关的佣金费用资本化,并在合同期限内按比例摊销此类成本。截至2020年6月30日,与递延佣金相关的递延成本资产约为$3.0百万为便于分类,$2.0百万美元和$1.0百万美元分别包含在我们截至2020年6月30日的压缩综合资产负债表上的预付费用以及其他流动资产和其他长期资产中。截至2019年12月31日,与递延佣金相关的递延成本资产约为$3.12000万。为便于分类,$2.1300万美元和300万美元1.0截至2019年12月31日,我们的简明综合资产负债表上的预付费用和其他流动资产和其他长期资产分别包括100万美元。
我们的简明综合资产负债表上报告的未赚取服务收入负债反映了履行延长保修和软件维护的剩余履约义务的合同负债。我们精简的综合资产负债表中未赚取的服务收入的当前部分是我们预计在适用的资产负债表日期后12个月内确认为收入的部分,该部分与延长保修和软件维护合同债务有关。我们的精简综合资产负债表上的未赚取服务收入减去当前部分,是我们预计将确认到与延长保修和软件维护合同责任有关的适用资产负债表日期后12个月以上的收入。在截至2020年6月30日的三个月和六个月内,我们确认了9.8百万美元和$22.0截至以下日期,我们的精简合并资产负债表上递延的收入为80万美元2019年12月31日。在截至2019年6月30日的三个月和六个月内,我们确认了美元8.8百万美元和19.7截至2018年12月31日,我们合并资产负债表上递延的收入为1.8亿美元。
我们某些合约的性质会产生不同的对价,这些对价可能会受到限制,主要与销售退货和与某些政府客户签订的合同的津贴有关。我们需要估算与销售退货相关的合同资产,并记录相应的销售成本调整。我们的销售退货津贴大约是美元。0.1截至2020年6月30日和2019年6月30日,均为3.8亿美元。
在销售交易中向客户收取的运费和手续费记录在产品销售中,发生的运输和处理成本记录在销售成本中。我们从销售额中剔除与创收活动同时征收的任何增值税和其他税。
注6-短期投资
截至2020年6月30日,我们没有携带任何短期投资。截至2019年12月31日底的短期投资由总额为美元的美国国库券组成。24.8百万美元,其中包括美元8.9于2020年3月12日到期的100万美元15.92020年6月11日到期的100万美元。2019年12月31日持有的2020年3月12日到期的美国国库券和2020年6月11日到期的美国国库券的利率为。1.8%、%和%1.4%。
注7-应收账款
应收账款由以下各项组成:
| | | | | | | | | | | |
| 截至,截至 2020年6月30日 | | 截至,截至 2019年12月31日 |
应收帐款 | $ | 52,151 | | | $ | 79,611 | |
信贷损失拨备 | (4,038) | | | (3,449) | |
总计 | $ | 48,113 | | | $ | 76,162 | |
与信贷损失准备金有关的活动如下:
| | | | | |
| 截至2020年6月30日的6个月 |
信贷损失准备期初余额 | $ | (3,449) | |
本期预期信贷损失准备金 | (1,237) | |
追讨先前冲销的款额 | 648 | |
信贷损失准备期末余额 | $ | (4,038) | |
注8-库存清单
存货采用先进先出(“FIFO”)法,以成本或可变现净值中较低者列报。我们主要有三类库存:1)待售制成品;2)销售示范库存--用于支持我们的销售队伍进行演示并待售的成品;以及3)服务库存--用于支持我们的服务部门并待售的已完成产品和部件。运输和搬运成本在我们的简明综合经营报表中被归类为销售成本的一个组成部分。销售示范库存由我们的销售代表持有,最多可达三年,届时将以成本或可变现净值较低的价格表示,并将其作为二手设备进行翻新并转移到成品。我们预计这些翻新的单元将保留在产成品库存中,并在12几个月的价格导致毛利率下降。服务库存用于在客户的设备需要服务或维修时,向客户提供享有高级保修的临时更换产品,并用作培训设备。服务库存可以出售;但是,管理层预计服务库存不会在12个月内出售,因此将该库存归类为长期资产。我们用于培训或维修并认为不再可供销售的服务库存以较低的成本或可变现净值转移到固定资产,并在其剩余寿命内折旧,通常三年.
库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日 | | 截至2019年12月31日 |
原料 | $ | 33,151 | | | $ | 36,956 | |
成品 | 20,274 | | | 21,598 | |
库存,净额 | $ | 53,425 | | | $ | 58,554 | |
| | | |
服务和销售示范库存,净额 | $ | 34,130 | | | $ | 33,349 | |
注9-每股亏损
每股基本亏损是用净亏损除以加权平均流通股数来计算的。每股摊薄亏损也是通过考虑潜在普通股对净亏损和加权平均流通股数量的影响来计算的。我们潜在的普通股包括员工股票期权、限制性股票单位和基于业绩的奖励。我们的潜在普通股被包括在稀释后每股收益的计算中,而增加这样的潜在普通股并不是反稀释的。只有在基本业绩条件(及任何适用的市场条件)(I)于报告期末满足,或(Ii)若报告期末为相关或有事件期末而按库藏股方法计算的结果将会被摊薄的情况下,才会将业绩奖励计入每股摊薄收益的计算范围内,业绩基础奖励才包括在计算摊薄每股收益的范围内,而基础业绩条件(及任何适用的市场条件)(I)于报告期末满足,或(Ii)若报告期末为相关或有期末,则被视为满足。当我们报告所述期间的净亏损时,稀释后每股净亏损的计算不包括我们潜在的普通股,因为这将是反稀释的影响。
在截至2020年6月30日的三个月和六个月里,大约有767,458在行使期权和或有归属基于业绩的限制性股票单位时可发行的股票,这些股票被排除在摊薄计算之外,因为它们是反摊薄的。在截至2019年6月30日的三个月和六个月内,大约有702,202在行使期权时可以发行的股票,这些期权被排除在稀释计算之外,因为它们是反稀释的。
计算每股基本亏损和稀释亏损时使用的普通股数量对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | | | 2019年6月30日 | | |
| 股份 | | 每股 数量 | | 股份 | | 每股 数量 |
每股基本亏损 | 17,747,739 | | | $ | (0.50) | | | 17,333,996 | | | $ | (0.37) | |
稀释证券的影响 | — | | | — | | | — | | | — | |
稀释每股亏损 | 17,747,739 | | | $ | (0.50) | | | 17,333,996 | | | $ | (0.37) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至六个月 | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | | | 2019年6月30日 | | |
| 股份 | | 每股 数量 | | 股份 | | 每股 数量 |
每股基本亏损 | 17,710,014 | | | $ | (1.34) | | | 17,323,479 | | | $ | (0.36) | |
稀释证券的影响 | — | | | — | | | — | | | — | |
稀释每股亏损 | 17,710,014 | | | $ | (1.34) | | | 17,323,479 | | | $ | (0.36) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
注10-应计负债
应计负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日 | | 截至2019年12月31日 |
应计薪酬和福利 | $ | 12,501 | | | $ | 15,366 | |
应计重组成本 | 7,072 | | | — | |
累计保修 | 1,622 | | | 2,090 | |
专业费和律师费 | 2,220 | | | 1,793 | |
所得税以外的其他税 | 2,765 | | | 4,077 | |
一般事务行政合同或有负债(见附注13) | 12,891 | | | 11,886 | |
其他应计负债 | 3,904 | | | 2,860 | |
| $ | 42,975 | | | $ | 38,072 | |
与累计保修相关的活动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年6月30日 |
期初余额 | $ | 2,090 | | | $ | 2,571 | |
保修费用拨备 | 1,174 | | | 1,855 | |
履行保证义务 | (1,642) | | | (1,982) | |
期末余额 | $ | 1,622 | | | $ | 2,444 | |
注11-公允价值计量
我们的金融工具包括现金和现金等价物、短期投资、应收账款、客户存款、应付账款和应计负债。由于该等金融工具的短期性质,该等金融工具的账面值接近其公允价值。
在经常性基础上按公允价值计量的负债在下表中根据对估值的重要投入的最低水平进行分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日 | | | | |
| 1级 | | 2级 | | 第3级 |
负债: | | | | | |
或有对价(1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 733 | |
总计 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 733 | |
| 截至2019年12月31日 | | | | |
| 1级 | | 2级 | | 第3级 |
负债: | | | | | |
或有对价(1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 733 | |
总计 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 733 | |
(1)或有对价负债是指根据前所有者达到未来产品发布里程碑向我们收购的某些公司的前所有者支付的安排,并在当前应计负债中报告。我们使用概率加权贴现现金流模型来估计或有对价负债的公允价值。这些概率权重在内部制定,并按季度进行评估。根据这些安排,余下的未贴现最高付款为$。1.2截至2020年6月30日,达到100万。
注12-重组
在2020年第一季度,我们的董事会批准了一项全球重组计划(“重组计划”),旨在支持我们的战略计划,努力改善经营业绩,并确保我们有适当的结构和资源,为我们的股东和客户提供更多和可持续的价值。重组计划下的主要活动包括继续注重效率和节约成本的努力,其中包括将员工总数减少约500员工在完成重组计划后。
预计到2021年底,这些活动将基本完成。税前费用约为$492019年第四季度,与实施我们的新战略计划有关的记录为1.8亿美元,包括以下内容:
•$21.2商誉减值1.8亿美元;
•$12.8700万英镑的费用,增加了我们对过剩和陈旧库存的准备金;
•$10.5与近期收购相关的无形资产减值100万美元;
•$1.4与资本化专利相关的无形资产减值100万美元;
•$3.4700万美元的其他资产减值和其他费用。
关于重组计划,我们记录了大约#美元的税前费用。13.7在2020年第一季度为3.8亿美元,0.6主要包括遣散费和相关福利、专业费用和其他与出售我们的光子业务和3D设计相关资产相关的费用和成本。我们收到了$0.6本季度用于处置我们的光子业务和3D设计相关资产的现金支付为1.6亿美元。我们估计总的额外税前费用为$。122000万至$222020财年剩余时间为2000万美元。
目前,我们正在继续评估未来的关键活动,这些额外费用将通过这些活动产生。实际结果,包括重组计划的成本,可能与我们的预期大不相同,导致我们无法实现重组计划和我们的新战略计划的预期收益,并对我们执行未来计划和战略的能力产生负面影响,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
关于重组计划,我们支付了$0.9在2020年第一季度为3.8亿美元,4.52020年第二季度为1.2亿美元,主要包括遣散费和相关福利。我们预计还需要额外的$112000万至$152020财年剩余时间将支付的现金支付中,有1.8亿美元与重组计划有关。2020年上半年与应计重组费用和现金支付有关的活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散费和其他福利 | | 专业费用和其他相关费用 | | 总计 |
2020年2月14日的余额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
从费用中收取的附加费用 | 12,400 | | | 1,574 | | | 13,974 | |
现金支付 | (5,379) | | | (1,523) | | | (6,902) | |
2020年6月30日的余额 | 7,021 | | | 51 | | | 7,072 | |
注13-承诺和或有事项
购买承诺-我们在正常业务过程中对产品和服务作出购买承诺。这些采购通常涵盖以下产品的生产需求60至120在整个产品生命周期内为客户单位提供服务以及保修承诺所需的天数和材料。截至2020年6月30日,我们大约有48.1预计在未来12个月内交付的采购承诺为100万美元。
法律程序-我们没有参与任何法律程序,包括在正常业务过程中出现的例行诉讼,而我们相信这些诉讼会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
美国政府的承包事务-自2002年以来,我们根据总务管理局(“GSA”)联邦供应时间表合同(“GSA合同”)向美国政府(“政府”)出售我们的产品和相关服务,目前正在根据两份此类GSA合同向政府销售我们的产品和相关服务。每份GSA合约均受广泛的法律及规管规定所规限,其中包括一项减价条款(“减价条款”),该条款一般规定我们须降低根据GSA合约向政府收取的价格,以符合向某些基准客户收取的最低价格。
2018年第四季度末,在一次内部审查中,我们初步确定,我们的某些定价做法可能导致政府根据GSA合同的降价条款被收取过高的费用(“GSA问题”)。因此,我们进行了补救工作,包括但不限于,确定额外的控制和程序,以确保未来遵守GSA合同的定价和其他要求。我们还聘请了外部法律顾问和法务会计师协助这些工作,并对我们在GSA合同下的定价和其他做法进行全面审查(“审查”)。2019年2月14日,我们向GSA及其监察长办公室报告了GSA事项。
由于GSA事件,2018年第四季度,我们的总销售额减少了4.8根据GSA合同,估计累计销售额调整百万美元,代表过去六年根据GSA合同向政府收取的估计过高费用。此外,2018年第四季度,我们录得0.5与估计的累计销售额调整有关的预计利息净额增加了利息支出,导致估计总负债为#美元。5.3300万美元用于GSA事件。此调整基于我们截至2019年2月20日的初步审查,也就是我们截至2018年12月31日的Form 10-K年度报告的日期。此外,在2019年第一季度,我们还记录了额外的美元0.1与估计的累计销售额调整相关的1.7亿美元的计入利息。
2019年7月15日,我们向GSA及其监察长办公室提交了一份报告,阐述了我们外部法律顾问和法务会计师进行的审查结果。根据审查结果,我们将2019年第二季度的总销售额减少了5.82000万销售额调整,反映估计总超收费用为$10.62011年7月至2019年3月期间的GSA合同下的100万美元。此外,我们还记录了增加的$0.7与2019年剩余时间的估计累计销售调整相关的预计利息为100万美元,这增加了利息支出,净额和6.5GSA事项的估计总负债增加了100万美元。
2020年1月,我们收到了GSA及其监察长办公室要求提供更多信息的请求,我们的通信截止到2020年6月。作为这项持续调查的结果,我们将2020年第二季度的总销售额减少了0.62000万销售额调整,反映估计总超收费用为$11.2根据GSA合同,从2011年7月到2020年6月期间,GSA合同规定的费用为2000万美元。我们正在与GSA合作,回应调查产生的任何额外询问。我们记录了一个增量$0.2与2020年第二季度估计累计销售额调整相关的计入利息为1.8亿美元。截至提交本季度报告Form 10-Q的日期,我们已记录了GSA事项的总负债估计总额为$12.9百万
我们打算全力配合这项调查和任何其他政府调查。政府对此事的审查或调查可能会导致我们受到民事和刑事处罚、行政制裁以及合同补救措施,包括但不限于终止GSA合同、偿还根据GSA合同已收到的款项、没收利润、损害赔偿、暂停付款、罚款,以及暂停或禁止与政府以及可能的美国州和地方政府开展业务。根据联邦虚假索赔法案和可能的类似州法律,我们还可能面临诉讼和赔偿,其中可能包括三倍的损害赔偿、罚款、手续费和费用索赔。因此,我们不能合理地预测政府现时检讨或调查这件事的结果,或将来对我们的财政影响。这些结果中的任何一个都可能对我们的声誉、我们的销售额、经营结果、现金流和财务状况以及我们普通股的交易价格产生实质性的不利影响。此外,我们已招致,并会继续招致与检讨及政府就此事作出回应有关的法律及有关费用。
附注14-租契
我们拥有制造设施、公司办公室、研发设施、销售和培训设施、车辆和某些设备的运营和融资租赁,根据这些租赁,我们承担承租人的角色。我们不以出租人的身份出租资产。我们的租约剩余租期不到一年到大约七年了,其中一些选项包括将租约延长最多八年了,其中一些包括在以下范围内终止租约的选项三个月。我们不参与任何实质性的转租活动。
我们在开始时就确定一项安排是否为租赁。经营租赁包括在我们精简综合资产负债表的经营租赁使用权(“ROU”)资产、租赁负债和租赁负债减去流动部分。融资租赁包括在我们精简的综合资产负债表中的财产和设备、净额、租赁负债和租赁负债减去流动部分。
ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和租赁负债在租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。取决于指数或费率的可变租赁支付在计算ROU资产和租赁负债时包括可变部分。不依赖于指数或费率的可变租赁付款在发生时计入费用。由于我们的大多数租约没有提供隐含利率,我们使用基于租约开始日可用信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。在容易确定的情况下,我们使用隐含利率。经营租赁ROU资产还包括支付的任何租赁款项和租赁奖励。我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将在租赁开始时行使该选择权时延长或终止租赁的选择权。租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。
虽然我们与租赁和非租赁组成部分签订了租赁协议,但我们将租赁和非租赁组成部分作为单个租赁组成部分进行核算。
租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 2020年6月30日 | | 三个月 2019年6月30日 | | 截至六个月 2020年6月30日 | | 截至六个月 2019年6月30日 |
经营租赁成本 | $ | 2,006 | | | $ | 2,029 | | | $ | 4,061 | | | $ | 3,997 | |
| | | | | | | |
融资租赁成本: | | | | | | | |
ROU资产摊销 | $ | 78 | | | $ | 98 | | | $ | 160 | | | $ | 190 | |
租赁负债利息 | $ | 8 | | | $ | 12 | | | $ | 17 | | | $ | 24 | |
融资租赁总成本 | $ | 86 | | | $ | 110 | | | $ | 177 | | | $ | 214 | |
我们确认期限为12个月或12个月以下的短期租赁支付的租赁款项。我们截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的短期租赁成本都不到$0.1百万我们截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月的短期租赁成本不到$0.1300万美元和300万美元0.1分别为2000万人。
与租赁有关的补充资产负债表信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | 自.起 |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
经营租赁: | | | |
经营性租赁使用权资产 | $ | 14,684 | | | $ | 18,418 | |
| | | |
当期经营租赁负债 | $ | 4,591 | | | $ | 6,349 | |
经营租赁负债-减去流动部分 | 11,422 | | | 13,272 | |
*经营租赁总负债 | $ | 16,013 | | | $ | 19,621 | |
| | | |
融资租赁: | | | |
财产和设备,按成本计算 | $ | 1,786 | | | $ | 1,870 | |
累计折旧 | (1,301) | | | (1,150) | |
**包括财产和设备,净值 | $ | 485 | | | $ | 720 | |
| | | |
流动融资租赁负债 | $ | 313 | | | $ | 325 | |
融资租赁负债-减去流动部分 | 229 | | | 426 | |
*融资租赁总负债 | $ | 542 | | | $ | 751 | |
| | | |
加权平均剩余租期(年): | | | |
*经营租约 | 4.41 | | 4.48 |
*融资租赁。 | 2.12 | | 2.48 |
| | | |
加权平均贴现率: | | | |
*经营租约 | 5.31 | % | | 5.10 | % |
*融资租赁。 | 5.06 | % | | 5.09 | % |
与租赁有关的补充现金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 2020年6月30日 | | 截至六个月 2019年6月30日 | | |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | |
来自营业租赁的营业现金流 | $ | 4,141 | | | $ | 4,110 | | | |
融资租赁的营业现金流 | $ | 17 | | | $ | 24 | | | |
融资租赁带来的现金流融资 | $ | 160 | | | $ | 187 | | | |
| | | | | |
以租赁义务换取的ROU资产: | | | | | |
经营租赁 | $ | 424 | | | $ | 5,916 | | | |
租赁负债的期限如下:
| | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 经营租赁 | | 融资租赁 |
2020年(不包括前6个月) | $ | 3,354 | | | $ | 168 | |
2021 | 4,203 | | | 300 | |
2022 | 3,269 | | | 82 | |
2023 | 2,886 | | | 38 | |
2024 | 2,699 | | | 12 | |
此后 | 2,354 | | | — | |
租赁付款总额 | $ | 18,765 | | | $ | 600 | |
扣除的计入利息 | (2,752) | | | (58) | |
总计 | $ | 16,013 | | | $ | 542 | |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下信息应与本Form 10-Q中其他部分包含的简明综合财务报表(包括其附注)以及我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析一起阅读。
法罗技术公司(“Faro”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)在本报告中作出了“前瞻性陈述”(符合1995年“私人证券诉讼改革法”的含义)。非历史事实或描述我们的计划、信念、目标、意图、目标、预测、预期、假设、战略或未来事件的陈述均为前瞻性陈述。此外,诸如“可能”、“将会”、“将是”、“未来”、“战略”、“相信”、“计划”、“应该”、“可能”、“寻求”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”、“目标”、“目标”、“项目”、“预测“目标”和类似的词语识别前瞻性陈述。
前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,可能会受到许多已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响,这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同。因此,不应过分依赖这些前瞻性陈述。除非法律另有要求,否则我们不打算更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同的重要因素包括但不限于以下因素:
•我们所在地区的制造业或国内和国际经济衰退;
•新冠肺炎疫情的影响,包括对我们商业运作的影响,以及它对一般经济和金融市场状况的影响;
•我们无法实现我们向一家围绕职能重组的公司转型的预期好处,以提高我们销售组织的效率和运营效率;
•我们无法成功执行我们的新战略计划和重组计划,包括但不限于额外的减损费用和/或高于预期的遣散费和现有成本,以及我们无法实现此类计划的预期收益;
•我们无法进一步渗透我们的客户基础和目标市场;
•他人开发新的或改进的产品、工艺或技术,使我们的产品竞争力降低或过时;
•我们无法通过开发新产品和改进现有产品来保持我们认为的技术优势;
•美国政府审查或调查我们根据综合服务管理局联邦供应时间表合同可能向美国政府收取过高费用的结果,任何由此对我们施加的处罚、损害或制裁,以及我们可能成为其中一方的任何诉讼的结果,未来政府销售的损失,以及对客户和供应商关系以及我们声誉的潜在影响;
•与扩大国际业务相关的风险,如人员配备和管理海外业务的困难,政治和经济不稳定的增加,遵守可能不断变化的进出口法规,以及遵守各种美国和外国法律和劳工惯例的负担和潜在风险;
•贸易法规的变化,这导致进口钢材、钢材副产品、铝和铝副产品以及我们用于生产测量设备的各种其他原材料的价格上涨,以及我们将这些成本转嫁给我们的客户或要求我们的供应商吸收这些成本的能力;
•外国法规的变化,可能导致我们作为出口产品销售给国际客户的测量仪器的价格上涨,我们的客户愿意承担增加的进口关税,以及对我们的盈利能力造成的相应影响;
•我们无法成功识别和收购目标公司,无法从已完成的收购中获得预期收益,并无法有效地整合这些收购;
•我们客户所在行业的周期性,以及客户获得流动性和资金方面的重大不利变化;
•计算机辅助测量市场的潜力和我们产品的潜在采用率的变化,这是难以量化和预测的;
•我们没有能力保护我们在美国和其他国家的专利和其他专有权利;
•我们无法充分建立和维持对财务报告的有效内部控制;
•我们年度和季度经营业绩的波动以及无法实现我们的财务经营目标的原因包括但不限于:(I)对我们提起的诉讼和监管行动;(Ii)我们产品的质量问题;(Iii)由于产品陈旧导致的库存过剩或陈旧、萎缩或其他库存损失;(Iv)对我们产品的需求变化、废料或材料价格变化;(Iv)原材料价格波动和其他通胀压力;(V)我们制造能力的扩大,(Vi)我们的规模和(Vii)完成订单和发货我们的产品所需的时间,(Viii)我们向新客户销售周期的长度以及进一步渗透我们现有客户群所需的时间和费用,(Ix)与推出新产品相关的制造效率低下,(X)与推出新产品相关的成本,如产品开发、营销、装配线启动成本和低介绍期生产量,(Xi)新产品和产品改进的时机和市场接受度,(Xii)取消客户订单(Xiii)由于我们的销售和营销计划无法实现其销售目标,(Xiv)与在美国以外开设新的销售办事处相关的启动成本,(Xv)在未按比例调整固定成本的情况下的收入波动,(Xvi)我们的库存和固定资产管理效率低下,(Xvii)遵守包括健康、安全和环境事项在内的政府法规,以及(Xviii)与新销售人员的培训和启动时间相关的成本;
•由于销售的产品组合不同以及不同产品和销售渠道的毛利率不同而导致的毛利率变化;
•适用的法律、规则或法规的变更,或其解释或执行,或制定适用于我们的业务运营的新法律、规则或法规,或要求我们为遵守规定而招致重大费用的新法律、规则或法规的制定;
•我们不能成功遵守欧盟“限制危险物质指令”和“废弃电子电气设备指令”的要求;
•我们的产品无法取代传统的测量仪器,获得广泛的市场认可;
•竞争性产品和定价对我们当前产品的影响;
•我们有能力成功完成我们的高管交接,并失去我们的任何高管或其他关键人员;
•研发工程师、应用工程师招收困难;
•未能有效管理任何未来增长的影响;
•政府开支削减或预计削减的影响,或未来政府开支水平的不确定性,特别是在国防部门;
•我们的有效所得税税率的变化,这使得我们很难预测我们的季度和年度有效所得税税率,以及美国2017年减税和就业法案对外国子公司全球无形低税收入的影响;
•关键供应商流失,无法在合理的时间内或按商业上合理的条件找到足够的替代供应商;
•汇率波动的影响;
•估计和假设对关键会计政策的影响,以及采用最近发布的会计公告的影响;
•新产品的推出和对现有产品的改进所增加的保修成本的大小;
•我们的工厂是否足以满足生产要求;
•继续我们的股票回购计划;
•我们的营运资金和运营现金流是否充足,以满足我们的长期流动性需求;
•我们产品生产或销售的地理位置变化对我们有效所得税税率的影响;
•我们是否有能力遵守外国司法管辖区对优惠税率的要求;以及
•第一部分第1a项讨论的其他风险和不确定因素。我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中的风险因素以及本Form 10-Q季度报告中确定的风险。
此外,新的风险和不确定性不时出现,除非法律另有要求,否则我们没有义务公开更新或审阅本Form 10-Q季度报告中包含的风险和不确定性。
概述
我们是一家设计、开发、制造、营销和支持软件驱动的三维(“3D”)测量和成像解决方案的全球性科技公司。这项技术允许在生产和质量保证过程中对零件和复杂结构进行高精度的3D测量、成像和比较。我们的设备用于检查零部件和组件、快速成型、逆向工程、以3D方式记录大体积或结构、测量和施工,以及事故现场或犯罪现场的调查和重建。我们的大部分产品通过直销团队在制造、工业、建筑、测量、建筑信息建模、建筑、公共安全取证、文化遗产和其他应用领域的广泛客户中销售。我们的FaroArm®、Faro ScanArm®、Faro激光跟踪器TM、Faro激光投影仪及其配套的cam2®、Buildit和Buildit投影仪软件解决方案提供基于计算机辅助设计(“CAD”)的检测、工厂级统计过程控制、高密度测量以及激光引导的装配和生产。这些产品将测量、质量检测和逆向工程功能与CAD和3D软件集成在一起,以提高生产率,提高产品质量,减少制造过程中的返工和报废,主要支持汽车、航空航天、金属和机械制造以及其他工业制造市场的应用。我们的Faro Focus和Faro ScanPlan激光扫描仪及其配套的Faro Scene、Buildit、Faro as-BuildTM和Faro Zone公共安全取证软件产品,主要用于建筑、工程、建筑和公共安全市场的各种3D建模、文档和高密度测量应用。我们的Faro ScanArm®及其配套场景软件还支持全数字化工作流程,用于捕获真实世界的几何图形,以增强设计能力、实现创新并加快设计周期。
我们的收入主要来自销售我们的测量设备和相关的多方面软件程序。与这些产品相关的收入一般在装运时确认。此外,我们还销售与我们的产品相关的延长保修、培训和技术咨询服务。我们在保修期内以直线方式确认延长保修的收入,并在提供服务时确认培训和技术咨询服务的收入。
我们在世界各地的国际市场开展业务,并在澳大利亚、巴西、加拿大、中国、法国、德国、印度、意大利、日本、马来西亚、墨西哥、荷兰、波兰、葡萄牙、新加坡、韩国、西班牙、瑞士、泰国、土耳其、英国和美国设有销售办事处。
对于来自欧洲、中东和非洲(“EMEA”)的客户订单,我们在位于瑞士的制造工厂生产FaroArm®和Faro ScanArm®产品;对于来自亚太地区的客户订单,我们位于新加坡的制造工厂生产FaroArm®和Faro ScanArm®产品;对于来自美洲的客户订单,我们位于佛罗里达的制造工厂生产FaroArm®和Faro ScanArm®产品。对于来自EMEA和亚太地区的客户订单,我们在位于德国和瑞士的制造工厂生产我们的Faro Focus,对于来自美洲的客户订单,我们在位于宾夕法尼亚州的制造工厂生产我们的Faro Focus。我们生产我们的FARO激光跟踪器TM以及我们位于宾夕法尼亚州工厂的FARO激光投影仪产品。我们预计我们现有的所有制造设施都将具有必要的生产能力,以支持我们在2020年的批量需求。
我们将全资拥有的外国子公司计入各自外国司法管辖区的货币;因此,汇率波动可能会影响以不同货币计价并反映在我们简明合并财务报表中的公司间账户余额的价值。我们知道有表外金融工具可用来对冲对外币汇率的敞口,包括交叉货币掉期、远期合约和外币期权。然而,我们过去没有使用过这样的工具,在2019年或截至2020年6月30日的6个月里也没有使用过。
新冠肺炎及其对我们企业的影响
我们的业务极易受到流行病和其他公共卫生危机的经济影响,包括持续爆发的新型冠状病毒(“新冠肺炎”),该病毒已在我们全球运营足迹的几乎每个国家出现。在2020年第二季度,由于新冠肺炎传播的影响,我们所有服务市场对我们产品和服务的需求都出现了显著下降。虽然新冠肺炎对我们的产品和服务的总体需求产生了负面影响,但全球流行病也为我们提供了适应虚拟环境并利用我们现有的虚拟销售演示基础设施的机会,我们已经使用了几年的虚拟销售演示基础设施。随着我们的客户利用远程参与的机会并更好地了解我们的产品和软件产品的功能,参加我们的虚拟培训和产品信息研讨会的人数有所增加。
我们继续评估新冠肺炎对我们业务业绩的持续影响,并继续致力于采取行动,解决我们员工和客户的健康和安全问题,以及需求中断和生产影响带来的负面影响,包括但不限于以下几点:
•以员工健康和安全为重点运营我们的业务,包括最大限度地减少出差、远程工作政策、保持员工距离和改善我们所有设施的卫生状况;
•监察我们的流动资金、减少流入我们制造设施的供应、有纪律的存货管理,以及仔细审查我们的资本开支;以及
•不断检讨我们的财务策略,以加强在这些动荡的金融市场中的财务灵活性。
截至2020年6月30日,我们继续保持强劲的资本结构,现金余额为1.737亿美元,没有债务。我们相信,我们的流动资金状况足以满足我们在合理可预见的未来的预计需求。
未来的发展,例如新冠肺炎在已经开始从大流行的早期影响中恢复过来的国家的潜在复苏,以及各国政府为应对未来的复苏而采取的行动,这些高度不确定和无法预测的事态发展将决定新冠肺炎疫情继续影响本公司运营业绩和财务状况的程度。有关与新冠肺炎有关的风险的额外讨论,请参阅本季度报告的表格10-Q第二部分中的风险因素项1A。
组织结构的变化和细分报告
从2016年第四季度到2019年第四季度,我们在五个市场垂直市场运营-3D制造、建筑建筑信息建模(“Construction BIM”)、公共安全取证、3D设计和光子学-并有三个报告细分市场-3D制造、建筑BIM和新兴垂直市场。正如我们在2019年第三季度Form 10-Q季度报告中所讨论的那样,我们的新管理团队在我们的新任首席执行官(“CEO”)的领导下,为我们的业务制定并开始实施新的全面战略计划。作为我们战略规划过程的一部分,我们确定了我们业务中需要加强重点或需要改变的领域,以改善我们的效率和成本结构。在2019年第四季度,我们重新评估和重新定义了我们的入市战略,重新聚焦了我们与客户的营销接触,并重新评估了我们的硬件产品组合。我们还开始专注于其他组织优化工作,包括简化我们过于复杂的管理结构。
作为我们新战略计划的一部分,根据我们的首席执行官(同时也是我们的首席运营决策者(“CODM”))的建议,我们在2019年第四季度取消了垂直运营结构,并将公司重组为职能结构。我们的行政领导团队现在由销售、市场营销、运营、研发以及一般和行政等领域的全球职能负责人组成,并在合并的单位级别为每个职能部门分配资源。我们不再有单独的业务部门、部门经理或垂直领导向CODM报告运营、运营结果或低于公司总水平的级别或组件的规划。取而代之的是,我们的CODM现在在全公司的基础上分配资源和评估业绩。基于这些变化,从2019年第四季度开始,我们现在作为一个报告部门报告,开发、制造、营销、支持和销售集成了基于CAD的检测和统计过程控制软件以及3D文档系统的基于CAD的质量保证产品。我们的报告部门销售到各种终端市场,包括汽车、航空航天、金属和机械制造、建筑、工程、建筑和公共安全。
新的战略规划和结构调整方案
除了公司结构的重组,作为我们战略规划过程的一部分,我们还评估了我们的硬件产品组合和我们最近收购的某些业务。作为这次评估的结果,我们正在简化我们的硬件产品组合,停止销售某些产品,并处置我们最近收购的某些产品。
除了实施我们的新战略计划外,我们的董事会于2020年2月14日批准了一项全球重组计划(“重组计划”),旨在支持我们的战略计划,努力改善经营业绩,并确保我们有适当的结构和资源,为我们的股东和客户提供更多和可持续的价值。重组计划下的主要活动包括继续注重效率和节约成本的努力,其中包括在重组计划完成后将员工总数减少约500人。
预计到2021年底,这些活动将基本完成。2019年第四季度,与实施我们的新战略计划相关的税前费用约为4900万美元,包括以下内容:
•商誉减值2120万美元;
•1280万美元的费用,增加了我们对过剩和陈旧库存的准备金;
•与最近收购相关的无形资产减值1050万美元;
•与资本化专利相关的无形资产减值140万美元;
•340万美元的其他资产减值和其他费用。
在重组计划方面,我们在2020年第一季度记录了约1370万美元的税前费用,在第二季度记录了60万美元的税前费用,主要包括遣散费和相关福利。我们估计2020财年剩余时间的额外税前费用总额为1200万至2200万美元。
实际结果,包括重组计划的成本,可能与我们的预期大不相同,导致我们无法实现重组计划和我们的新战略计划的预期收益,并对我们执行未来计划和战略的能力产生负面影响,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
对演示文稿的重新分类和相关更改
某些上一年的金额已在随附的简明合并财务报表中重新分类,以符合本期列报:
•从2019年第三季度开始,我们的运营报表中将报告折旧和摊销费用,以反映部门成本。以前,这些费用在业务费用项下作为单独的行项目报告。在本季度报告中,截至2019年6月30日的三个月和六个月的折旧和摊销费用相关金额已在Form 10-Q中重新分类,以反映对折旧和摊销费用的重新分类,并与本期列报保持一致。
•销售和营销费用以及一般和行政费用现在在随附的运营报表中一起作为销售费用、一般费用和行政费用一起报告。以前,这些费用被报告为业务费用项下的两个单独的行项目。在本季度报告中,截至2019年6月30日的三个月和六个月的销售、一般和行政费用金额已在Form 10-Q中重新分类,以反映销售、一般和行政费用的重新分类,并与下表中列出的本期列报一致;
•软件维护收入现在作为产品销售的一个组成部分在随附的运营报表中报告。此前,这些收入是在服务销售中报告的。在本季度报告中,截至2019年6月30日的三个月和六个月的与软件维护收入相关的金额已在Form 10-Q中重新分类,以反映软件维护收入的这种重新分类,并与本期列报保持一致,如下表所示;以及
•软件维护销售成本现在作为产品销售成本的一个组成部分在随附的运营报表中报告。以前,这些销售成本在销售服务成本中报告。在本季度报告中(截至2019年6月30日的三个月和六个月),与软件维护销售成本相关的金额已在Form 10-Q中重新分类,以反映软件维护销售成本的重新分类并符合本期列示,如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的三个月 | | | | | | | | | |
| 据报道, | | 折旧和摊销调整 | | 销售、一般和行政调整 | | 软件维护和其他调整 | | 作为调整后的 |
销货 | | | | | | | | | |
产品 | $ | 67,992 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,053 | | | $ | 71,045 | |
服务 | 25,499 | | | — | | | — | | | (3,053) | | | 22,446 | |
总销售额 | $ | 93,491 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 93,491 | |
| | | | | | | | | |
销售成本 | | | | | | | | | |
产品 | $ | 29,037 | | | $ | 796 | | | $ | — | | | $ | 672 | | | $ | 30,505 | |
服务 | 12,135 | | | 783 | | | — | | | (672) | | | 12,246 | |
销售总成本 | $ | 41,172 | | | $ | 1,579 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 42,751 | |
| | | | | | | | | |
营业费用 | | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | $ | — | | | $ | 1,459 | | | $ | 43,548 | | | $ | — | | | $ | 45,007 | |
销售和营销 | 29,124 | | | — | | | (29,124) | | | — | | | — | |
一般和行政 | 14,424 | | | — | | | (14,424) | | | — | | | — | |
折旧摊销 | 4,573 | | | (4,573) | | | — | | | — | | | — | |
研究与发展 | 9,091 | | | 1,535 | | | — | | | — | | | 10,626 | |
业务费用共计 | $ | 57,212 | | | $ | (1,579) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 55,633 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的6个月 | | | | | | | | | |
| 据报道, | | 折旧和摊销调整 | | 销售、一般和行政调整 | | 软件维护和其他调整 | | 作为调整后的 |
销货 | | | | | | | | | |
产品 | $ | 136,792 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,830 | | | $ | 142,622 | |
服务 | 50,316 | | | — | | | — | | | (5,830) | | | 44,486 | |
总销售额 | $ | 187,108 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 187,108 | |
| | | | | | | | | |
销售成本 | | | | | | | | | |
产品 | $ | 55,165 | | | $ | 1,972 | | | $ | — | | | $ | 1,319 | | | $ | 58,456 | |
服务 | 24,605 | | | 1,607 | | | — | | | (1,319) | | | 24,893 | |
销售总成本 | $ | 79,770 | | | $ | 3,579 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 83,349 | |
| | | | | | | | | |
营业费用 | | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | $ | — | | | $ | 2,502 | | | $ | 83,525 | | | $ | — | | | $ | 86,027 | |
销售和营销 | 55,877 | | | — | | | (55,877) | | | — | | | — | |
一般和行政 | 27,648 | | | — | | | (27,648) | | | — | | | — | |
折旧摊销 | 9,322 | | | (9,322) | | | — | | | — | | | — | |
研究与发展 | 19,026 | | | 3,241 | | | — | | | — | | | 22,267 | |
业务费用共计 | $ | 111,873 | | | $ | (3,579) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 108,294 | |
本季度报告中在Form 10-Q中报告的金额(以百万为单位)是根据以千为单位的金额计算的。因此,由于四舍五入,报告的组件之和(百万)可能不等于报告的总数(百万)。由于使用了四舍五入的数字,下面表格中的某些列和行可能无法添加。显示的百分比是根据各自的金额(以千为单位)计算的。
运营结果
下表列出了在所示期间,我们未经审计的经营结果以美元金额和占总销售额的百分比表示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | | | | | 截至6月30日的六个月, | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020 | | 销售额的百分比 | | 2019 | | 销售额的百分比 | | 2020 | | 销售额的百分比 | | 2019 | | 销售额的百分比 | | | | |
销货 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
产品 | $ | 42,259 | | | 69.8 | % | | $ | 71,045 | | | 76.0 | % | | $ | 98,784 | | | 70.5 | % | | $ | 142,622 | | | 76.2 | % | | | | |
服务 | 18,305 | | | 30.2 | % | | 22,446 | | | 24.0 | % | | 41,295 | | | 29.5 | % | | 44,486 | | | 23.8 | % | | | | |
总销售额 | 60,564 | | | 100.0 | % | | 93,491 | | | 100.0 | % | | 140,079 | | | 100.0 | % | | 187,108 | | | 100.0 | % | | | | |
销售成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
产品 | 21,333 | | | 35.2 | % | | 30,505 | | | 32.6 | % | | 44,399 | | | 31.7 | % | | 58,456 | | | 31.2 | % | | | | |
服务 | 10,335 | | | 17.1 | % | | 12,246 | | | 13.1 | % | | 22,911 | | | 16.4 | % | | 24,893 | | | 13.3 | % | | | | |
销售总成本 | 31,668 | | | 52.3 | % | | 42,751 | | | 45.7 | % | | 67,310 | | | 48.1 | % | | 83,349 | | | 44.5 | % | | | | |
毛利 | 28,896 | | | 47.7 | % | | 50,740 | | | 54.3 | % | | 72,769 | | | 51.9 | % | | 103,759 | | | 55.5 | % | | | | |
营业费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | 30,036 | | | 49.6 | % | | 45,007 | | | 48.1 | % | | 66,360 | | | 47.4 | % | | 86,027 | | | 46.0 | % | | | | |
研究与发展 | 10,186 | | | 16.8 | % | | 10,626 | | | 11.4 | % | | 20,601 | | | 14.7 | % | | 22,267 | | | 11.9 | % | | | | |
重组成本 | 636 | | | 1.1 | % | | — | | | — | % | | 14,324 | | | 10.2 | % | | — | | | — | % | | | | |
业务费用共计 | 40,858 | | | 67.5 | % | | 55,633 | | | 59.5 | % | | 101,285 | | | 72.3 | % | | 108,294 | | | 57.9 | % | | | | |
运营损失 | (11,962) | | | (19.8) | % | | (4,893) | | | (5.2) | % | | (28,516) | | | (20.4) | % | | (4,535) | | | (2.4) | % | | | | |
其他(收入)费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出,净额 | 212 | | | 0.4 | % | | 240 | | | 0.3 | % | | 246 | | | 0.2 | % | | 96 | | | 0.1 | % | | | | |
其他费用,净额 | 117 | | | 0.2 | % | | 1,689 | | | 1.8 | % | | 590 | | | 0.4 | % | | 1,884 | | | 1.0 | % | | | | |
所得税优惠前亏损 | (12,291) | | | (20.3) | % | | (6,822) | | | (7.3) | % | | (29,352) | | | (21.0) | % | | (6,515) | | | (3.5) | % | | | | |
所得税优惠 | (3,359) | | | (5.5) | % | | (417) | | | (0.4) | % | | (5,597) | | | (4.0) | % | | (262) | | | (0.1) | % | | | | |
净损失 | $ | (8,932) | | | (14.7) | % | | $ | (6,405) | | | (6.9) | % | | $ | (23,755) | | | (17.0) | % | | $ | (6,253) | | | (3.3) | % | | | | |
合并结果
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月相比
销货。总销售额减少了3290万美元,降幅为35.2%,tO截至2020年6月30日的三个月为6060万美元,而截至2019年6月30日的三个月为9350万美元。截至2020年6月30日的三个月,产品总销售额从截至2019年6月30日的三个月的7100万美元下降到4230万美元,降幅为2870万美元,降幅为40.5%。我们的产品销量下降主要是由于与新冠肺炎疫情相关的终端市场需求疲软的不利影响。在截至2020年6月30日的三个月中,服务收入从截至2019年6月30日的2,240万美元下降到1,830万美元,降幅为18.4%,主要是由于与新冠肺炎疫情相关的终端市场需求疲软的不利影响。外汇汇率对90万美元的总销售额产生了负面影响,增加了我们总销售额下降约1.0个百分点的百分比,这主要是由于欧元、人民币和巴西雷亚尔相对于美元的疲软。
毛利。截至2020年6月30日止三个月,毛利由截至2019年6月30日止三个月的5,070万美元下降至2,890万美元,降幅为43.1%,毛利率由截至2019年6月30日止三个月的54.3%降至截至2020年6月30日的47.7%,主要是由于新冠肺炎疫情引发的终端市场需求疲软对我们的产品固定成本吸收造成不利影响。来自产品收入的毛利率由上年同期的57.1%下降至截至2020年6月30日止三个月的49.5%,跌幅为7.6个百分点,主要是由于与新冠肺炎疫情相关的终端市场需求疲软的不利影响,对我们的产品固定成本吸收造成不利影响。服务收入毛利率下降1.9个百分点 于截至二零二零年六月三十日止三个月,服务收入由上年同期的45.4%升至43.5%,主要是由于固定成本相对一致的新冠肺炎疫情相关终端市场需求疲软的不利影响而导致上述服务收入下降所致。
销售、一般和行政费用。截至2020年6月30日的三个月,销售、一般和行政费用减少了1,500万美元,降幅为33.3%,从截至2019年6月30日的三个月的4,500万美元降至3,000万美元。这一减少的主要原因是薪金和工资减少以及为减少重组计划产生的非人事费用而采取的其他节约成本举措。此外,销售佣金费用和旅行费用的减少分别是由于全球销售额的减少和大流行的居家订单的减少。截至2020年6月30日的三个月,销售、一般和行政费用占销售额的百分比增至49.6%,而截至2019年6月30日的三个月占销售额的比例为48.1%. 截至2020年6月30日,我们的全球期末销售、一般和管理员工人数从2019年6月30日的1,054人减少到684人,减少了370人,降幅为35.1%。
研究开发费用。截至2020年6月30日的三个月,研发费用减少了40万美元,降幅为4.1%,从截至2019年6月30日的三个月的1,060万美元降至1,020万美元。这一下降主要是由于与重组计划相关的某些无形资产减值导致购买的技术无形摊销费用减少所致。截至2020年6月30日的三个月,研发费用占销售额的百分比从截至2019年6月30日的三个月的11.4%增加到16.8%。
重组成本。2020年2月,我们启动了重组计划,以提高业务效率,精简运营,并实现公司整体既定的目标成本水平。截至2020年6月30日的三个月,包括在运营费用中的重组成本为60万美元,主要包括法律和咨询费用。
利息支出,净额。我们记录了利息支出,截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的净额都不到20万美元。
其他费用,净额。截至2020年6月30日的三个月,其他费用从截至2019年6月30日的三个月的170万美元减少到10万美元,减少了160万美元。减少主要是由于2019年第二季度记录的与我们对Present 4D的股权投资相关的150万美元减值费用。
所得税优惠。截至2020年6月30日的三个月,我们录得340万美元的所得税优惠,而截至2019年6月30日的三个月的所得税优惠为40万美元。截至2020年6月30日的三个月,我们的有效税率为(27.3%),而去年同期为(6.1%)。我们所得税优惠的变化主要是因为与2019年同期相比,我们在2020年第二季度的税前亏损增加。我们有效税率的变化主要是由于我们在2019年第二季度为不确定的税收状况增加了90万美元的准备金的影响。
我们对年度有效税率的季度估计和我们的所得税(福利)支出的季度拨备受到许多因素的影响,其中包括准确预测我们的税前和应税收入或亏损及其相关司法管辖区组合的变异性,以及本季度确认的税前收入或亏损金额。
净损失。截至2020年6月30日的三个月,我们的净亏损为890万美元,而去年同期的净亏损为640万美元,反映了上述因素的影响。
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月相比
销货。总销售额减少了4700万美元,降幅为25.1%,tO截至2020年6月30日的6个月为1.401亿美元,而截至2019年6月30日的6个月为1.871亿美元。截至2020年6月30日的6个月,产品总销售额减少了4380万美元,降幅为30.7%,从截至2019年6月30日的6个月的1.426亿美元降至9880万美元。我们的产品销量下降主要是由于与新冠肺炎疫情相关的终端市场需求疲软的不利影响。服务收入从截至2019年6月30日的6个月的4,450万美元下降至截至2020年6月30日的6个月的4,130万美元,降幅7.2%,主要原因是与新冠肺炎疫情相关的终端市场需求疲软带来的不利影响。外汇汇率对210万美元的总销售额产生了负面影响,增加了我们总销售额下降约1.1个百分点的百分比,这主要是由于欧元、人民币和巴西雷亚尔相对于美元的疲软。
毛利。截至2019年6月30日止六个月,毛利由截至2019年6月30日止六个月的10,380万美元下降至7,280万美元,降幅为29.9%,毛利率由截至2019年6月30日止六个月的55.5%降至截至2020年6月30日的51.9%,主要是由于与新冠肺炎疫情相关的终端市场需求疲软对我们的产品固定成本吸收产生不利影响。截至二零二零年六月三十日止六个月,来自产品收入的毛利率由上年同期的59.0%下降3.9%至55.1%,主要是由于与新冠肺炎疫情有关的终端市场需求疲软的不利影响,对我们的产品固定成本吸收造成不利影响。服务收入毛利率增长0.5%个百分点 于截至二零二零年六月三十日止六个月,经常性服务合约收入由上年同期的44.0%上升至44.5%,主要原因是经常性服务合约收入增加,而新冠肺炎疫情的影响导致服务合约开支相应减少。
销售、一般和行政费用。截至2020年6月30日的6个月,销售、一般和行政费用减少了1,960万美元,降幅为22.9%,从截至2019年6月30日的6,600万美元降至6,640万美元。这一减少的主要原因是薪金和工资减少以及为减少重组计划产生的非人事费用而采取的其他节约成本举措。此外,销售佣金费用和旅行费用的减少分别是由于全球销售额的减少和大流行的居家订单的减少。截至2020年6月30日的6个月,销售、一般和行政费用占销售额的百分比增至47.4%,而截至2019年6月30日的6个月占销售额的比例为46.0%. 截至2020年6月30日,我们的全球期末销售、一般和管理员工人数从2019年6月30日的1,054人减少到684人,减少了370人,降幅为35.1%。
研究开发费用。截至2020年6月30日的6个月,研发费用减少了170万美元,降幅为7.5%,从截至2019年6月30日的6个月的2230万美元降至2060万美元。这一下降主要是由于与重组计划相关的某些无形资产减值导致购买的技术无形摊销费用减少所致。截至2020年6月30日的6个月,研发费用占销售额的百分比从截至2019年6月30日的6个月的11.9%增加到14.7%。
重组成本。2020年2月,我们启动了重组计划,以提高业务效率,精简运营,并实现公司整体既定的目标成本水平。截至2020年6月30日的6个月,包括在运营费用中的重组成本为1430万美元,主要包括遣散费和相关福利费用。
利息支出,净额。我们记录了利息支出,截至2020年6月30日的6个月净额为20万美元,而截至2019年6月30日的6个月的支出为10万美元。
其他费用,净额。在截至2020年6月30日的6个月中,其他费用从截至2019年6月30日的6个月的190万美元减少到60万美元。减少主要是由于2019年第二季度记录的与我们对Present 4D的股权投资相关的150万美元减值费用。
所得税优惠。截至2020年6月30日的6个月,我们录得560万美元的所得税优惠,而截至2019年6月30日的6个月的所得税优惠为30万美元。截至2020年6月30日的6个月,我们的有效税率为(19%),而去年同期为(4%)。我们所得税优惠支出的变化主要是由于截至2020年6月30日的6个月,与2019年同期相比,我们的税前亏损有所增加。我们有效税率的变化主要是由于我们在2019年第二季度为不确定的税收状况增加了90万美元的准备金的影响。
我们对年度有效税率的季度估计和我们的所得税(福利)支出的季度拨备受到许多因素的影响,其中包括准确预测我们的税前和应税收入或亏损及其相关司法管辖区组合的变异性,以及本季度确认的税前收入或亏损金额。
净损失。截至2020年6月30日的6个月,我们的净亏损为2380万美元,而去年同期的净亏损为630万美元,反映了上述因素的影响。
流动性与资本资源
截至2020年6月30日,现金和现金等价物增加了4010万美元,从2019年12月31日的1.336亿美元增加到1.737亿美元。这一增长主要是由经营和投资活动提供的净现金推动的。截至2020年6月30日的6个月中,运营活动提供的现金为1,610万美元,而截至2019年6月30日的6个月中,运营活动提供的现金为1,770万美元。减少的主要原因是当期净亏损较大。
截至2020年6月30日的6个月,投资活动提供的现金为2340万美元,而截至2019年6月30日的6个月,投资活动使用的现金为490万美元。这一变化主要是由于截至2020年6月30日的6个月内到期的美国国库券总额为2500万美元,在截至2019年6月30日的6个月内没有此类活动。
在截至2020年6月30日的6个月里,融资活动提供的现金为130万美元,而截至2019年6月30日的6个月,融资活动使用的现金为110万美元。这一变化主要是由于在截至2020年6月30日的6个月中,从行使员工股票期权中收到的现金为390万美元,而截至2019年6月30日的6个月为70万美元。
截至2020年6月30日,在我们的现金和现金等价物中,8420万美元由外国子公司持有。2017年12月22日,美国颁布了美国减税和就业法案,导致对现行税法进行了重大修改,其中包括对当然视为汇回的外国收入征收过渡税。尽管美国税法发生了变化,但我们目前的意图是将这些资金无限期地再投资于我们的海外业务,因为需要这些现金来为正在进行的业务提供资金。
2008年11月24日,我们的董事会批准了一项3000万美元的股票回购计划。股票回购计划的收购可能在证券法和其他法律要求允许的情况下,并受市场状况和其他因素的影响,不时以现行价格进行。股票回购计划可以随时终止。根据该计划,我们可以回购股票的期限没有到期日或其他限制。2015年10月,我们的董事会批准将现有的股票回购计划从3000万美元增加到5000万美元。根据该计划,在截至2020年6月30日的六个月内,我们没有进行股票回购。截至2020年6月30日,我们有权回购回购计划下剩余的1830万美元。
我们相信,我们的营运资金和预期的运营现金流将足以满足我们至少在未来12个月的长期流动资金运营需求。
我们没有表外安排。
合同义务和商业承诺
我们在正常业务过程中对产品和服务作出购买承诺。这些采购通常涵盖60至120天的生产要求,以及在整个产品生命周期内为客户单位提供服务和保修承诺所需的材料。截至2020年6月30日,我们有4810万美元的采购承诺,预计将在未来12个月内交付。除上述句子所述外,我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K第II部分第7项中包含的合同义务和商业承诺表没有实质性变化。
关键会计政策
我们的简明合并财务报表的编制要求我们的管理层做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设,以及或有资产和负债的披露。我们根据历史经验以及各种其他被认为在当时情况下是合理的因素进行估计,这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值的判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不是很明显。其中一些判断可能是主观和复杂的,因此,在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。在我们于2020年2月19日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的Form 10-K年度报告中,对我们关键会计政策的讨论包括在第二部分第7项“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中。截至2020年6月30日,我们的关键会计政策与截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中描述的政策没有变化。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
外汇风险敞口
我们有很大一部分业务是在美国以外的地区开展的。截至2020年6月30日及截至6月30日的6个月,我们59%的收入以外币开具发票,很大一部分运营费用以外币支付,37%的资产以外币计价。美元与这些外币之间的汇率波动可能会对我们的经营业绩和财务状况产生实质性影响,并可能具体造成外汇损益。未来汇率波动对我们业务结果的影响无法准确预测,因为我们对各种货币的敞口不断变化,而且所有外币对美元的反应并不相同。我们最重要的风险敞口是欧元、瑞士法郎、日元、人民币和巴西雷亚尔。如果未来来自国际销售的非美元收入的百分比增加,我们面临的与汇率波动相关的风险可能会增加。我们知道有表外金融工具可用来对冲对外币汇率的敞口,包括交叉货币掉期、远期合约和外币期权。然而,我们过去没有使用过这样的工具,在2019年或截至2020年6月30日的6个月里也没有使用过。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们有责任建立和维护披露控制和程序,如1934年“证券交易法”(经修订)下的第13a-15(E)和15d-15(E)规则所定义,旨在提供合理保证,确保我们根据交易法提交的报告(如本Form 10-Q季度报告)中要求披露的信息在美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和表格指定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序还包括但不限于旨在提供合理保证的控制和程序,以确保此类信息已积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关需要披露的决定。
在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们评估了截至2020年6月30日我们的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)条所定义)的设计和运营的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2020年6月30日起有效,以提供合理的保证,即本Form 10-Q季度报告中要求披露的信息在SEC的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关要求披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年6月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化(该术语在外汇法案下的规则13a-15(F)中定义)。
第二部分:其他资料
项目2.法律诉讼
我们不涉及任何法律程序,包括在正常业务过程中出现的例行诉讼,我们相信这些诉讼将对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
项目71A。危险因素
除了本Form 10-Q季度报告中列出的其他信息外,在决定投资或保留我们的普通股股票之前,您应仔细考虑本项目1A和我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中“风险因素”项下讨论的因素,这些因素由我们提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告进行了更新。这些风险可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。我们在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中以及在提交给SEC的后续定期报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们的运营还可能受到我们目前不知道的其他因素的影响,或者受到我们目前认为对我们的业务无关紧要的因素的影响。我们的风险因素与截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中列出的风险因素相比没有发生实质性变化,但我们随后的Form 10-Q季度报告进行了更新,包括如下所述。
题为“风险因素”的风险因素我们的业务很容易受到流行病的影响,例如冠状病毒,这可能会对我们的业务造成实质性的破坏。“已更新为如下内容:
2020年3月11日,世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒(“新冠肺炎”)爆发为全球大流行,并继续在全美和全球范围内传播。我们的业务极易受到新冠肺炎等流行病的影响,这些流行病已经并可能继续对我们的业务产生实质性影响。
我们极易受到流行病和其他公共卫生危机的经济影响,包括目前在我们全球运营足迹的每个国家都出现的新冠肺炎疫情。新冠肺炎的影响,包括“第二波”的严重程度或我们经营地区新冠肺炎案件数量增加或激增的其他额外时期,我们的业务中断,消费者行为的变化,个人和企业活动的限制,消费者行为的变化,以及对金融流动性的担忧,造成了宏观经济环境的显著波动,导致经济活动减少。为了遏制和减缓新冠肺炎的传播,全球政府当局已经并将继续采取实质性行动,包括旅行禁令、隔离措施和限制个人和企业活动的居家命令。
我们的大部分非制造业和技术服务人员继续在家工作,从2020年3月开始。我们的全球制造业务,包括位于宾夕法尼亚州埃克斯顿、佛罗里达州玛丽湖、德国、瑞士和新加坡的工厂,继续被指定为基本业务,因此继续运营。为了保护在我们团队运营的设施中的员工,我们已经并将继续采取重要的预防措施来确保员工的健康和安全,包括在进入工厂之前进行体温筛查,强制工厂内员工之间的安全距离,鼓励员工经常洗手,以及如果在工作时间或进入工厂之前出现新冠肺炎症状,我们将采取居家措施。
新冠肺炎疫情对我们的财务状况和经营结果的全面影响将取决于未来的事件和发展,例如疫情的持续时间和规模,以及未来可能发生的后续疫情。大流行的影响包括但不限于以下几点:
•我们在受影响国家的工厂的潜在生产放缓或潜在的供应链和分销链中断,这在未来可能导致成本增加和效率下降,并已经并可能影响我们应对需求快速变化的能力;
•对我们产品和服务的需求,以及大流行是否导致我们任何一个主要市场的衰退状况,包括潜在的贸易客户财务重组或资不抵债,以及与我们的贸易客户基础的应收账款余额增加;
•我们有形或无形资产的潜在未来减值,可能会因经济状况转弱而入账;
•全球金融市场潜在的重大扰乱,这可能对我们未来获得资本的能力产生负面影响,加上上文所述的运营影响,作为预防措施,最近需要采取某些流动性创造和保存行动;
•预测税前收益的波动和我们实际税率的相应波动;
•如果关键员工解聘或生病,可能会造成运营中断,以及转移我们管理团队对与新冠肺炎无关的事务的注意力;以及
•对于我们已经采取或可能采取的行动,或我们已经做出或可能做出的决定,可能会对我们进行调查、法律索赔或诉讼;
因此,目前尚不能确定对我们的财务状况和经营结果的最终影响。2020年,我们受到了不利影响,并继续预计我们的业务、财务状况和运营结果将受到不利影响。
此外,我们无法预测新冠肺炎将对我们的贸易客户、供应商、消费者以及他们各自的财务状况产生什么影响,但对这些方面的任何实质性影响都可能对我们产生不利影响。新冠肺炎的影响还可能加剧第1A项讨论的其他风险。我们在截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中明确表示,任何风险因素都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人根据股份回购计划购买股权证券
2008年11月24日,我们的董事会批准了一项3000万美元的股票回购计划。股票回购计划的收购可能在证券法和其他法律要求允许的情况下,并受市场状况和其他因素的影响,不时以现行价格进行。股票回购计划可以随时终止。根据该计划,我们可以回购股票的期限没有到期日或其他限制。2015年10月,我们的董事会批准将现有的股票回购计划从3000万美元增加到5000万美元。根据该计划,在截至2020年6月30日的六个月内,我们没有进行股票回购。截至2020年6月30日,我们有权回购回购计划下剩余的1830万美元。
项目6.展品
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展品索引 | | |
3.1 | | 修订和重新修订的公司章程,经修订(作为我们1997年9月10日提交的S-1/A表格注册声明的附件3.1提交,并通过引用并入本文) |
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3.2 | | 修订和重新修订的章程(作为我们当前报告8-K表的附件3.1提交,于2020年3月27日提交,并通过引用并入本文) |
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4.1 | | 样品存放证(作为我们1997年9月10日提交的S-1/A表格注册说明书的附件4.1存档,并通过引用并入本文) |
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10.1 | | Faro Technologies,Inc.签署的过渡和分离协议以及法罗技术公司之间的过渡和分离协议。和乔迪·S·盖尔(Jody S.Gale),日期为2020年2月25日。 |
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10.2 | | Faro Technologies,Inc.签署的过渡和分离协议以及法罗技术公司之间的过渡和分离协议。和Robert E.Seidel,日期为2019年7月31日(作为我们当前报告Form 8-K的附件10.1提交,于2019年8月2日提交,并通过引用并入本文) |
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10.3 | | 由Faro Technologies,Inc.签署的保密分离协议和FARO Technologies,Inc.之间的全面发布。和凯瑟琳·J·霍尔,日期为2019年8月26日(作为我们当前报告Form 8-K的附件10.1提交,于2019年8月27日提交,并通过引用并入本文) |
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31-A | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条规定的总裁和首席执行官证书 |
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31-B | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条核证首席财务官 |
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32-A* | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350条对总裁和首席执行官的证明 |
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32-B* | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的证明 |
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101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE | | 内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档 |
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101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含附件101中包含的适用分类扩展信息。*) |
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*本证书不会被视为就经修订的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第18条的目的而被视为已提交,或以其他方式承担该条款的责任。此类认证不会被视为通过引用方式并入根据修订后的1933年“证券法”或“交易法”提交的任何文件,除非通过引用明确并入此类文件的范围内。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
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| | | 法罗技术公司 |
| | | (注册人) |
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日期:2020年8月4日 | 依据: | | /s/Allen Muhich |
| | | 姓名:艾伦·穆希奇(Allen Muhich) |
| | | 职位:首席财务官 |
| | | (正式授权人员及首席财务官) |