美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式 | |||
关于截至的季度期间2020年6月30日
或
由_至_的过渡期
佣金档案编号001-38312
(注册人的确切姓名，详见其约章)
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) |
(主要行政机关地址)
(408 ) 727-1885
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称 | 商品代号 | 每间交易所的注册名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 ☒ 是 ☐ 不是的
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 是 ☒ 不是的 ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。.
☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |||||||
非加速文件管理器 | ☐ | 小型报表公司 | |||||||
新兴成长型公司 | |||||||||
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是 ☐ 不是的 ☒ 登记人截至已发行普通股的股数2020年7月29日曾经是104,234,242 .
目录
8x8，含
表格10-Q
关于截至的季度期间2020年6月30日
目录
页码 | |
前瞻性陈述和风险因素 | 2 |
第一部分财务信息 | 4 |
项目1.财务报表(未经审计): | 4 |
截至2020年6月30日和2020年3月31日的压缩合并资产负债表 | 4 |
截至2020年和2019年6月30日止三个月的简明综合经营报表 | 5 |
截至2020年和2019年6月30日止三个月的简明综合全面损失表 | 6 |
截至2020年和2019年6月30日三个月的股东权益简明合并报表 | 7 |
截至2020年和2019年6月30日三个月的简明现金流量表 | 8 |
未经审计的简明合并财务报表附注 | 10 |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 20 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 27 |
项目4.控制和程序 | 27 |
第二部分：其他资料 | 29 |
项目1.法律诉讼 | 29 |
第1A项危险因素 | 29 |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 29 |
第3项高级证券违约 | 29 |
项目4.矿山安全披露 | 30 |
项目5.其他信息 | 30 |
项目6.展品 | 31 |
签名 | 32 |
1
目录
前瞻性陈述和风险因素
本季度报告(Form 10-Q)或季度报告中包含的有关我们的预期、信念、估计、意图或战略的陈述均为前瞻性陈述，符合1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节的定义。本文中包含的任何非历史事实的陈述均可被视为前瞻性陈述。例如，诸如“可能”、“将”、“应该”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“战略”、“相信”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”等词语以及类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性表述包括但不限于：行业趋势；我们的客户数量；每位客户的年均服务收入；服务收入和其他收入的成本；研发费用；员工招聘；销售和营销费用；未来的一般和行政费用；新冠肺炎疫情的影响。您不应该过分依赖这些前瞻性陈述。实际结果和趋势可能与历史结果和任何此类前瞻性陈述中预测的结果大不相同，这取决于各种因素。这些因素包括但不限于：
• | 经济不景气对我们和我们的客户的影响，包括新冠肺炎疫情的影响； |
• | 客户取消和客户流失率； |
• | 可以从传统产品中实现的好处，包括减少支持的平台数量和改善客户流失； |
• | 客户对我们的云通信和协作服务的接受度和需求，包括语音、联系中心、视频、消息传送和通信API； |
• | 竞争的市场压力，以及我们参与竞争的市场的竞争动态的任何变化； |
• | 市场接受我们可能不时提供的新的或现有的服务和功能； |
• | 我们产品和服务的质量和可靠性； |
• | 我们扩大业务规模的能力； |
• | 客户获取成本； |
• | 我们依赖渠道合作伙伴网络来提供大量的新客户需求； |
• | 前期投资，包括支持新的战略计划的成本，如我们与增值经销商(“VAR”)和其他合作伙伴的云迁移计划，以获取更多客户，可能不会带来来自新客户或现有客户的额外收入； |
• | 市场营销、销售和研发支出增加带来的经营业绩改善的时机和程度； |
• | 与招聘、培训、整合新员工和留住现有员工相关的成本金额和时间； |
• | 我们对第三方网络服务提供商基础设施的依赖； |
• | 我们的实体基础设施出现故障的风险； |
• | 我们的软件中存在缺陷或错误的风险； |
• | 网络安全漏洞风险； |
• | 我们能够保持软件与第三方应用程序和移动平台的兼容性； |
• | 在我们提供云软件和服务解决方案的美国和其他国家/地区，继续遵守行业标准和法规要求(包括隐私)，以及此类合规的成本； |
• | 在美国以外的市场引入和采用我们的云软件解决方案； |
• | 与收购和整合我们已收购的业务相关的风险(例如，Wavecell Pte.有限公司)或可能在未来进行收购，特别是如果被收购的企业在与我们不同的产品市场空间运营，或者总部设在我们没有重大业务的地区； |
2
目录
• | 与我们的高级可转换票据和相关的上限看涨期权交易相关的风险； |
• | 新会计准则和政策在我们报告的财务业绩中的实施和影响；以及 |
• | 未来可能发生的知识产权侵权索赔和其他诉讼，可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。 |
请参阅我们截至2020年3月31日的财政年度10-K表格中的“风险因素”部分(经本季度报告的“风险因素”部分修订)，以及随后提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的文件，以了解可能对我们的财务业绩产生重大影响的其他因素。本季度报告中包含的所有前瞻性陈述均基于我们在本季度报告发布之日获得的信息，我们不承担更新任何此类前瞻性陈述的义务。请读者仔细审阅和考虑本季度报告中的各种披露，这些披露试图就可能影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景的风险和因素向感兴趣的各方提供建议。
我们的财政年度在每个历年的3月31日结束。本季度报告中每个对会计年度的引用都是指截至所示日历年度的3月31日的会计年度(例如，财政年度2021指截至的会计年度2021年3月31日)。除非上下文另有要求，否则所指的“我们”、“8x8”和“公司”指的是8x8，Inc.及其合并的子公司。
3
目录
第一部分财务信息
项目1.财务报表
8x8，Inc.
压缩合并资产负债表
(单位：千，未经审计)
2020年6月30日 | 2020年3月31日 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产： | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
流动受限现金 | ||||||||
短期投资 | ||||||||
应收帐款，净额 | ||||||||
递延销售佣金成本，当期 | ||||||||
其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产和设备，净额 | ||||||||
经营租赁、使用权资产 | ||||||||
无形资产，净额 | ||||||||
商誉 | ||||||||
非流动受限现金 | ||||||||
长期投资 | ||||||||
递延销售佣金成本，非流动 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债： | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
应计补偿 | ||||||||
应计税 | ||||||||
经营租赁负债，流动 | ||||||||
递延收入，当期 | ||||||||
其他应计负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
非流动经营租赁负债 | ||||||||
可转换优先票据，净额 | ||||||||
其他非流动负债 | ||||||||
负债共计 | ||||||||
承担和或有事项(附注8) | ||||||||
股东权益： | ||||||||
普通股 | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
累积赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
4
目录
8x8，Inc.
简明合并操作报表
(以千为单位，每股金额除外；未经审计)
截至6月30日的三个月， | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
服务收入 | $ | $ | ||||||
其他收入 | ||||||||
*总收入* | ||||||||
业务费用： | ||||||||
服务成本收入 | ||||||||
其他收入的成本 | ||||||||
研究与发展 | ||||||||
销售及市场推广 | ||||||||
一般和行政 | ||||||||
*总运营费用 | ||||||||
运营损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入(费用)，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税拨备前亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税拨备 | ||||||||
净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股净亏损： | ||||||||
基本的和稀释的 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加权平均已发行普通股： | ||||||||
基本的和稀释的 | ||||||||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
5
目录
8x8，Inc.
简明综合全面损失表
(单位：千，未经审计)
截至6月30日的三个月， | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
其他综合收益(亏损)，税后净额 | ||||||||
证券投资未实现收益 | ||||||||
外币折算调整 | ( | ) | ||||||
综合损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
*附注为该等未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
6
目录
8x8，Inc.
股东权益简明合并报表
(以千为单位，未经审计的股票除外)
普通股 | 附加 实缴 资本 | 累积 其他 综合 损失 | 累积 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||||
股份 | 数量 | |||||||||||||||||||||
2020年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
会计原则变更对期初余额的调整 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
根据股票计划发行普通股，减去预扣 | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | — | — | — | |||||||||||||||||||
发行与收购相关的普通股 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
未实现的投资收益 | — | — | ||||||||||||||||||||
外币折算调整 | — | — | ||||||||||||||||||||
净损失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
2020年6月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
普通股 | 附加 实缴 资本 | 累积 其他 综合 损失 | 累积 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||||
股份 | 数量 | |||||||||||||||||||||
2019年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
根据股票计划发行普通股，减去预扣 | — | — | ||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
未实现的投资收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
外币折算调整 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||
净损失 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
2019年6月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
7
目录
8x8，Inc.
简明合并现金流量表
(单位：千，未经审计)
截至6月30日的三个月， | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
来自经营活动的现金流： | ||||||||
净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整： | ||||||||
折旧 | ||||||||
无形资产摊销 | ||||||||
资本化软件摊销 | ||||||||
债务贴现和发行成本摊销 | ||||||||
递延销售佣金成本摊销 | ||||||||
信贷损失拨备 | ||||||||
营业租赁费用，扣除增值后的净额 | ||||||||
以股票为基础的薪酬 | ||||||||
其他 | ||||||||
资产负债变动情况： | ||||||||
应收帐款，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延销售佣金成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他流动和非流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
应付帐款和应计项目 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延收入 | ||||||||
*净现金用于经营活动 | ( | ) | ( | ) | ||||
投资活动的现金流量： | ||||||||
购买财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
资本化软件的成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
投资到期日的收益 | ||||||||
出售投资所得收益 | ||||||||
购买投资 | ( | ) | ( | ) | ||||
**投资活动提供的净现金(用于)美元 | ( | ) | ||||||
筹资活动的现金流量： | ||||||||
融资租赁付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
普通股与税收有关的预扣 | ( | ) | ( | ) | ||||
根据员工股票计划发行普通股所得款项 | ||||||||
*融资活动提供的净现金(用于)* | ( | ) | ||||||
汇率变动对现金的影响 | ||||||||
现金和现金等价物净减少，以及限制性现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
期初的现金、现金等价物和限制性现金 | ||||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | ||||||
补充和非现金披露： | ||||||||
已缴所得税 | $ | $ | ||||||
8
目录
将现金、现金等价物和限制性现金对账到压缩的合并资产负债表(以千为单位)：
六月三十日， | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
流动受限现金 | ||||||||
非流动受限现金 | ||||||||
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
9
目录
8x8，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
1. 业务说明
8x8，Inc.(“8x8”或“公司”)于2月在加利福尼亚州注册成立19871996年12月在特拉华州重新注册。. 未经审计的中期简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有公司间账户和交易在合并中都已取消。公司通过以下途径开展业务一 可报告的段。
该公司是企业软件即服务(“SaaS”)通信解决方案的领先云提供商，该解决方案使各种规模的企业能够通过语音、视频会议、聊天和联系中心进行更快、更智能的通信，通过工作简单、无缝集成、运行可靠的通信改变员工和客户体验。通过一个专有云技术平台，客户可以访问统一通信、团队协作、视频会议、联系中心、数据和分析以及其他服务。基本上所有收入都来自通信服务订阅和平台使用。该公司还从硬件和专业服务的销售中获得收入，这些收入与我们集成技术平台的交付是相辅相成的。
2. 重要会计政策摘要
列报和整理的基础
该公司的会计年度在每个日历年的3月31日结束。这些简明合并财务报表附注中对会计年度的每一次提及都是指所示历年的3月31日止的会计年度(例如，财政年度2021指截止的会计年度2021年3月31日).
随附的中期简明综合财务报表未经审计，并已根据美国公认会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会(SEC)关于中期财务报告的规定编制。2020年3月31日本文件中的年终简明综合资产负债表数据来自经审计的综合财务报表，不包括GAAP要求的所有披露。这些简明综合财务报表应与本公司截至该会计年度及截至该会计年度的经审计综合财务报表一并阅读2020年3月31日并将其附注包括在公司的财务报表中2020表格10-K年度报告在截至2020年3月31日的三个月内，公司在截至2020年3月31日的年度报告10-K表格中描述的重大会计政策没有发生重大变化2020年6月30日，以下所述因采用2016-03年度会计准则更新(“ASU”)而更新的会计政策除外。金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量，经各华硕和ASU 2018-15进一步修订，无形资产-商誉和其他-内部使用软件(小主题350-40)。这些简明合并财务报表中包含的中期的经营业绩和现金流量不一定代表未来任何时期或整个会计年度的预期结果。
预算的使用
根据公认会计原则编制简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响简明综合财务报表日期的资产、负债和权益的报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和费用的报告金额。本公司持续评估其估计，包括但不限于信贷损失拨备、预期注销的回报准备金、商誉和无形资产减值的公允价值和/或评估、内部开发软件的资本化、递延销售佣金成本的受益期、基于股票的补偿费用、用于计算经营租赁负债的递增借款率、所得税和销售税负债、可转换优先票据的公允价值、诉讼和其他或有事项。该公司根据已知的事实和情况、历史经验和各种其他假设进行估计。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。
10
目录
在2020会计年度第四季度，该公司确定，将服务收入作为公司核心通信服务的收入列报，将为财务报表的用户提供透明度和清晰度。因此，本公司在截至2019年6月30日的三个月的精简综合运营报表上对某些收入和收入成本进行了重新分类。重新分类对总收入、合并净亏损或现金流没有任何影响。专业服务收入和专业服务成本收入以前在服务收入和服务成本收入中报告，现在在其他收入和其他收入成本中报告。产品收入和产品收入的成本现在也报告在其他收入和其他收入的成本中。
最近采用的会计声明
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量，由2019年11月发布的ASU 2018-19、2019年4月发布的ASU 2019-04、2019年5月发布的ASU 2019-05、2019年11月发布的ASU 2019-10、2019年11月发布的ASU 2019-11进一步修订，用前瞻性预期损失法取代了现有的减值模型。根据这一最新情况，在初次确认时和在每个报告期，一个实体必须确认一项拨备，该拨备反映该实体目前对预计在金融工具有效期内发生的信贷损失的估计。对于应收贸易账款、贷款和其他金融工具，实体必须使用前瞻性预期损失模型来确认可能发生的信用损失。它还消除了非临时性减值的概念，并要求与可供出售债务证券相关的信贷损失通过信贷损失拨备来记录，而不是作为证券摊销成本基础的减少来记录。这些变化导致更及时地确认信贷损失。这些ASU在2019年12月15日(本公司的2021财年)之后的年度和中期有效。本公司于二零一零年四月一日采用修订的ASU2016-13年度会计准则，对本公司的期初累计赤字余额进行累积效应调整；由于基于历史催收趋势、本公司客户的财务状况及外部市场因素(包括与新冠肺炎疫情相关的因素)，预计信贷损失不会太大，因此采用该会计准则对本公司的综合财务报表并无重大影响。本公司将继续积极监测近期新冠肺炎疫情对预期信贷损失的影响。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13，公允价值计量准则(主题820)，对公允价值计量的披露要求进行了修改。这项修正案对会计年度在2019年12月15日之后的上市公司有效，2019年12月15日是公司的2021财年。该公司在2021财年第一季度采用了ASU 2018-13，采用的影响对公司的合并财务报表无关紧要。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15，无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)，这降低了实现云计算服务安排的成本核算的复杂性。这项修正案对2019年12月15日之后开始的会计年度的上市公司有效，也就是公司的2021财年；允许提前采用。公司前瞻性地采纳了本指南，自2020年4月1日起生效。采用这一指导方针并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。
近期尚未采用的会计公告
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(主题740)，它加强和简化了所得税会计指导的各个方面，包括要求在非企业合并的交易中获得的商誉的税基增加，投资的所有权变更，以及税法颁布变化的中期会计。这项修正案将对2020年12月15日之后的会计年度开始的上市公司生效，也就是公司的2022财年；允许提前采用。该公司目前正在评估这一声明对其综合财务报表的影响。
3. 收入确认
收入的分类
该公司按地理区域分解其收入。有关更多信息，请参见附注13A。
11
目录
合同余额
下表提供了有关应收款、合同资产和与客户签订的合同的递延收入的信息(以千为单位)：
2020年6月30日 | 2020年3月31日 | |||||||
应收帐款，净额 | $ | $ | ||||||
合同资产，流动，净额 | $ | $ | ||||||
合同资产，非流动，净额 | $ | $ | ||||||
递延收入，当期 | $ | $ | ||||||
递延收入，非流动 | $ | $ | ||||||
合同资产，流动和非流动，净收入和递延收入，非流动分别计入其他流动资产，其他资产和其他负债，非流动。
年度内合同资产和递延收入余额的变化截至2020年6月30日的三个月具体如下(以千为单位)：
2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 变化 | ||||||||||
合同资产 | $ | $ | $ | |||||||||
递延收入 | $ | $ | $ | |||||||||
合同资产的变化主要是由于确认了尚未记账的收入，扣除期内记账金额和当前信贷损失估计准备金。递延收入的增加是由于履行了履约义务之前的账单，扣除了在此期间提供的服务确认的收入净额。的收入$3.7 百万被认出是在截至2020年6月30日的三个月，在此期间，这被额外的延期所抵消。
剩余履约义务
该公司的订阅条款通常从一到五年 。截至以下日期的合同收入2020年6月30日还没有被认识到的大约是$290.0 百万从剩余的履约义务中扣除。这不包括最初预期期限为一年或更短的合同。公司预计将在接下来的一年中确认大部分剩余业绩义务的收入36 月份.
4. 公允价值计量
现金、现金等价物、受限现金和可供出售的投资如下(以千计)：
截至2020年6月30日 | 摊销成本 | 毛 未实现收益 | 毛 未实现亏损 | 估计公允价值 | 现金和 现金等价物 | 受限现金(活期和非活期) | 短期投资 | 长期投资 | ||||||||||||||||||||||||
现金 | $ | $ | — | $ | — | $ | $ | $ | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||
1级： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
货币市场基金 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
国库券 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
*小计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
第2级： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
存单 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
商业票据 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
公司债务 | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
*小计 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
*总资产 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
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目录
截至2020年3月31日 | 摊销成本 | 毛 未实现收益 | 毛 未实现亏损 | 估计公允价值 | 现金和 现金等价物 | 受限现金(活期和非活期) | 短期投资 | 长期投资 | ||||||||||||||||||||||||
现金 | $ | $ | — | $ | — | $ | $ | $ | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||
1级： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
货币市场基金 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
国库券 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
*小计 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
第2级： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
存单 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
商业票据 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
公司债务 | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
*小计 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
*总资产 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
该公司认为其投资可用于支持其目前的运营，并已将所有投资归类为可供出售的证券。截至2020年6月30日，对于处于未实现亏损状态的投资，公司没有出售任何这些投资的意图，并已确定在整个摊销成本基础收回之前，不太可能需要出售任何这些投资。
本公司定期检讨评级机构对其证券在个别证券级别的评级变动，并合理监察周边经济情况，以评估预期信贷损失的风险。截至2020年6月30日，本公司不存在任何预期信用损失风险。
自.起2020年6月30日，本公司未偿还可换股优先票据(“票据”)的估计公允价值为$326.3 百万该价格是根据债券于报告期最后一个交易日的收市价厘定，由于债券的交易活动有限，故被视为公允价值层次中的第2级。
5. 业务合并
Wavecell采集
2019年7月17日，本公司与Wavecell Pte订立购股协议(“购股协议”)。根据新加坡共和国法律注册成立的公司(“Wavecell”)、Wavecell的股东(统称为“卖方”)和Qualgro Partners Pte。作为Wavecell股权持有人的代表，Wavecell Ltd.根据购股协议，本公司收购了Wavecell的所有流通股和其他股权(“交易”)。此次交易扩展了8x8作为全资云技术平台的技术优势，其统一通信即服务(“UCaaS”)、联系中心即服务(“CCaaS”)、视频通信即服务(“VCaaS”)和通信平台即服务(“CPaaS”)解决方案能够本地提供预打包通信、联系中心和视频解决方案以及开放API，以将这些通信和其他通信嵌入到组织的核心业务流程中。
购买代价的总公允价值$117.1 百万是由以下几个部分组成的$72.8 百万现金和$44.3 百万本公司普通股，其中$10.4 百万现金和$8.5 百万为支付本公司在截止日期后可能提出的赔偿要求，本公司的股权已被扣留。这些预扣金额中的三分之一有资格在交易日期起计的12个月内释放，其余的在交易日期起计的18个月内释放。这笔滞留的现金$10.4 百万在本公司的简明综合资产负债表中分别计入限制性现金、流动负债和其他应计负债。的阻滞股$8.5 百万计入本公司简明综合资产负债表的额外实收资本。此外，关于这笔交易，公司发布了$13.2 百万在基于时间的限制性股票奖励中$6.6 百万在基于业绩的限制性股票奖励中，所有这些奖励三年 从收购之日算起。
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目录
公司按购买对价的公允价值分配的主要资产和负债类别如下(以千计)：
2019年7月17日 | ||||
现金 | $ | |||
应收帐款 | ||||
无形资产 | ||||
其他资产 | ||||
商誉 | ||||
应付帐款 | ( | ) | ||
递延收入 | ( | ) | ||
总对价 | $ | |||
收购已根据收购方法作为业务合并入账，因此，总收购价格按收购日的估计公允价值分配给收购的有形和无形资产以及承担的负债。确认的商誉主要归因于预期通过整合Wavecell而实现的协同效应的增加，预计不能在所得税方面扣除。“
收购的无形资产价值如下(单位：千)：
公允价值 | 使用寿命(以年为单位) | |||||
商号和域名 | $ | |||||
发达的技术 | ||||||
客户关系 | ||||||
无形资产总额 | $ | |||||
6. 无形资产、商誉和其他资产
无形资产的账面价值包括以下内容(以千计)：
2020年6月30日 | 2020年3月31日 | |||||||||||||||||||||||
毛 携载 数量 | 累积 摊销 | 网 携载 数量 | 毛 携载 数量 | 累积 摊销 | 网 携载 数量 | |||||||||||||||||||
发达的技术 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
客户关系 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
商号和域名 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
收购的可识别无形资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
自.起2020年6月30日，技术和客户关系的加权平均剩余使用寿命为4.8 年和5.7 分别是几年。
在…2020年6月30日，这些无形资产的预期未来摊销费用如下(单位：千)：
2021年余下时间 | $ | ||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025 | |||
此后 | |||
总计 | $ | ||
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目录
下表汇总了商誉账面金额的变动情况(单位：千)：
2020年3月31日的余额 | $ | ||
外币换算调整 | |||
2020年6月30日的余额 | $ | ||
递延销售佣金成本
年递延销售佣金成本摊销截至2020年6月30日的三个月和2019曾经是$6.1 百万和$4.2 百万分别为。与这些期间资本化的成本相比，没有进行重大核销。
7. 租契
经营租约
该公司主要根据不可取消的运营租赁为其美国和国际地点租赁办公和数据中心空间的设施，这些租赁将于2030年之前的不同日期到期。
下表提供了截至的与租赁相关的资产负债表信息2020年6月30日(以千为单位)：
2020年6月30日 | 2020年3月31日 | |||||||
资产 | ||||||||
经营租赁、使用权资产 | $ | $ | ||||||
负债 | ||||||||
经营租赁负债，流动 | $ | $ | ||||||
非流动经营租赁负债 | ||||||||
经营租赁负债总额 | $ | $ | ||||||
租赁费用的构成如下(以千计)：
截至6月30日的三个月， | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
经营租赁费用 | $ | $ | ||||||
可变租赁费用 | ||||||||
短期租赁费用对公司来说无关紧要截至2020年6月30日的三个月和2019.
来自经营租赁的营业现金流是$2.1 百万和$2.3 百万，分别用于截至2020年6月30日的三个月和2019.
下表提供了以下内容的补充信息：截至2020年6月30日的三个月(单位：千，加权平均除外)：
加权平均剩余租期 | ||
加权平均贴现率 | ||
下表显示截至以下日期公司不可撤销经营租赁项下的租赁负债到期日2020年6月30日(以千为单位)：
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目录
2021年余下时间 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
此后 | ||||
租赁付款总额 | $ | |||
减去：推定利息 | ( | ) | ||
减去：应收租赁奖励 | ( | ) | ||
租赁负债现值 | $ | |||
租赁转让
于2018财年第四季，本公司订立132 -与特拉华州有限责任公司(“业主”)CAP第一期签订的月租协议(“协议”)，租金约为162,000 位于加利福尼亚州圣何塞的一座新建筑中的一平方英尺办公空间。租赁期从2019年1月1日开始。于2019年4月30日，由于本公司增长迅速且未来空间需求大于预期，本公司与业主及Roku Inc.(特拉华州一家公司(“Roku”))订立了该协议的转让及假设(“转让”)，据此，本公司将该协议转让给Roku。根据转让，公司预计在截至2022年3月31日的财政年度结束前或之后不久解除租赁和相关备用信用证项下的所有义务。根据转让，公司还预计在截至2022年3月31日的公司会计年度结束前收到Roku的基本租金和直接费用的报销。
8. 承诺和或有事项
其他承诺、赔偿和或有事项
公司不时收到联邦和各州、市税务机构关于销售、使用、电信、消费税、工资和所得税汇款的询问。几个司法管辖区目前正在对该公司的记录进行税务审计。本公司向其客户收取其认为需要汇出的税款或已累计的税款。从历史上看，汇出的金额都在本公司确定的应计项目范围内。当与特定风险有关的事实需要调整时，本公司会调整其应计税款。本公司继续定期检讨其在某些司法管辖区可能须征收销售、使用、电讯或其他类似间接税的若干服务的应税情况。截至2020年6月30日和2020年3月31日，本公司累计或有间接税负债为$4.5 百万.
法律程序
公司可能不时涉及公司正常运营过程中可能出现的各种索赔、诉讼、调查和其他诉讼，包括专利侵权索赔、雇佣诉讼、合规事项和合同纠纷。如果管理层认为在财务报表发布之前获得的信息表明截至财务报表日期很可能已经发生亏损，并且可以合理估计亏损金额，则公司应计负债。本公司调整其应计项目，以反映与特定案件有关的谈判、和解、裁决、法律顾问建议以及其他信息和事件的影响。法律费用在发生时计入费用。
自.起2020年6月30日本公司并无就任何该等诉讼、索偿及法律程序作出任何重大拨备，并相信不太可能已招致损失。诉讼本质上是不可预测的，并受到重大不确定性的影响。虽然不能保证将获得有利的最终结果，但该公司相信，它在悬而未决的法律问题上拥有有效的辩护。未来的诉讼可能会花费高昂的辩护费用，可能会给员工带来沉重的负担，并导致管理层的
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目录
该等事项可能会引起本公司的注意，一旦决议通过，可能会对本公司的业务、经营业绩、财务状况及现金流产生重大不利影响。
9. 可转换优先票据和上限看涨期权
可转换优先债券
2019年2月，本公司发布$287.5 百万本金总额0.50 %可转换优先票据(“初始票据”)将于2024年以私人配售方式到期，包括悉数行使初始购买者购买额外票据的选择权。初始票据为本公司的优先无抵押债务，自2019年8月1日开始，每半年支付一次利息，于每年2月1日和8月1日拖欠一次。除非提前回购、赎回或转换，否则初始债券将于2024年2月1日到期。在扣除初始购买折扣、债务发行成本和下文所述的上限看涨期权交易成本后，债券发行的总净收益约为$245.8 百万.
2019年11月，本公司额外发布了一份$75 百万本金总额0.50 %将于2024年到期的可转换优先票据(“额外票据”及连同初始票据，“票据”)将以与初始票据相同的契据登记发售。 在扣除承销折扣、债务发行成本和下文所述的上限看涨期权交易成本后，额外票据的总净收益约为$64.6 百万。增发的票据构成公司未偿还债券的进一步发行，并与公司的未偿还债券组成单一系列0.50 %2024年2月发行的可转换优先票据，本金总额为$287.5 百万. 紧随增发债券生效后，本公司已$362.5 百万可转换优先票据的本金总额。
票据是本公司的优先无抵押债务，从2020年2月1日开始，每半年支付一次利息，于每年2月1日和8月1日拖欠一次。除非提前购回、赎回或转换，否则该批债券将於2024年2月1日到期。
每一个$1,000债券的本金金额初步可转换为38.9484本公司普通股，面值$0.001 ，这相当于初始转换价格约为$25.68 每股。换算率会在某些特定事件发生时调整，但不会就任何应计和未付利息进行调整。此外，当在到期日之前或本公司发出赎回通知后发生某些公司事件时，在某些情况下，如契约所述，本公司将在某些情况下提高选择就该等公司事件或在相关赎回期间转换其债券的持有人的换算率。
该批债券将可在若干时间及日后发生某些事件时兑换。此外，在2023年10月1日或之后，直至紧接到期日前第二个预定交易日的交易结束为止，持有人可将其债券的全部或任何部分转换，而不论上述情况如何。转换后，本公司将根据本公司的选择，通过支付或交付(视情况而定)现金、普通股或现金和普通股的组合来履行其转换义务。本公司目前的意向是于转换时以现金结算债券本金。截至2020年6月30日的三个月，容许债券持有人转换债券的条件并不符合。
公司可能不会在2022年2月4日之前赎回债券。在2022年2月4日或之后， 公司可以现金赎回全部或部分债券，赎回价格相当于100 %本金，加上应计和未付利息，如果普通股最后一次报告的销售价格至少是130 %当时有效的转换价格至少在20 在任何期间的交易日(不论是否连续)30 于紧接本公司发出赎回通知日期前一个交易日(包括该期间的最后一个交易日)结束的连续交易日(包括该期间的最后一个交易日)。如票据持有人在任何时间发生根本性改变(如票据契约所界定)，票据持有人可要求本公司以现金方式购回全部或部分票据，回购价格相等于100 %将购回债券的本金额，另加基本变动购回日(但不包括)的应计及未付利息。
该等票据为优先无抵押债务，其付款权将优先于本公司任何在付款权上明确从属于票据的债务，与本公司现有及未来并非如此从属的负债的付款权相等，就担保该等债务的资产价值而言，付款权实际上较本公司的任何有担保债务为低，而在结构上则较本公司现有或未来附属公司的所有债务及其他负债(包括贸易应付款项)为低，而本公司现有或未来附属公司的所有债务及其他负债(包括贸易应付款项)在结构上均低于本公司现有或未来附属公司的所有债务及其他负债(包括贸易应付款项)。
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目录
票据负债部分的账面净值如下(以千计)：
2020年6月30日 | 2020年3月31日 | |||||||
校长 | $ | $ | ||||||
未摊销债务贴现 | ( | ) | ( | ) | ||||
未摊销发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
净账面金额 | $ | $ | ||||||
与债券有关的利息开支如下(以千计)：
截至6月30日的三个月， | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
合同利息支出 | $ | $ | ||||||
债务贴现摊销 | ||||||||
发行成本摊销 | ||||||||
利息支出总额 | $ | $ | ||||||
已设置上限的呼叫
关于初始票据和额外票据的定价，本公司与某些交易对手订立了私下协商的封顶催缴交易(“封顶催缴”)。每个有上限的看涨期权的初始执行价约为$25.68 每股10美元，须作出若干调整，与票据的初始换股价相对应。有上限的看涨电话的初始上限价格为。$39.50 每股收益，可能会有一定的调整。有上限的催缴预计将部分抵消在任何票据转换时对公司普通股的潜在摊薄，这种抵消受基于上限价格的上限的限制。有上限的看涨期权覆盖范围，受反稀释调整的影响，约为14.1 百万购买本公司普通股。有上限的催缴可能会在发生影响本公司的特定非常事件时作出调整，包括合并事件、收购要约和公告事件。此外，有上限的催缴会受到某些指定的额外中断事件的影响，这些事件可能会导致终止受限制的催缴，包括国有化、资不抵债或退市、法律变更、未能交付、破产申请和套期保值中断。就会计目的而言，已设定上限的催缴股款是独立的交易，并不属于债券条款的一部分。由于这些交易符合某些会计标准，被封顶的催缴被记录在股东权益中，不作为衍生品计入。技术的成本$33.7 百万购买与初始债券相关的封顶催缴股款而产生的费用，以及$9.3 百万与额外票据有关，已记录为额外缴入资本的减少，将不会重新计量。
10. 基于股票的薪酬
下表汇总了与股票期权和股票奖励的基于股票的薪酬费用有关的信息(以千为单位)：
截至6月30日的三个月， | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
服务成本收入 | $ | $ | ||||||
其他收入的成本 | ||||||||
研究与发展 | ||||||||
销售及市场推广 | ||||||||
一般和行政 | ||||||||
总计 | $ | $ | ||||||
本公司股票计划项下的股票期权及股票奖励活动于截至2020年6月30日的三个月和2019年汇总如下(单位：千，不包括加权平均授予日公允价值和确认期限)：
18
目录
截至6月30日的三个月， | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
期初未偿还的股票期权： | ||||||||
授予的期权 | ||||||||
行使期权： | ( | ) | ( | ) | ||||
被没收的期权 | ( | ) | ( | ) | ||||
期末未偿还期权： | ||||||||
期间赠款的加权平均公允价值 | $ | $ | ||||||
期内行使期权的总内在价值 | $ | $ | ||||||
加权平均剩余确认期限(年)。 | ||||||||
期初未偿还的股票奖励： | ||||||||
授予股票奖励 | ||||||||
已授予的股票奖励： | ( | ) | ( | ) | ||||
股票奖励被取消和没收 | ( | ) | ( | ) | ||||
期末未偿还的股票奖励：* | ||||||||
期间赠款的加权平均公允价值 | $ | $ | ||||||
加权平均剩余确认期限(年)。 | ||||||||
期末未确认补偿费用总额 | $ | $ | ||||||
股票回购
2017年5月，公司董事会授权公司购买最多$25.0 百万其普通股不定期回购(《2017年回购计划》)。2017年回购计划在达到最高购买金额时到期，或在董事会较早撤销或终止时到期。2017年回购计划下的剩余金额为2020年6月30日大约是$7.1 百万有不是的 根据2017年度回购计划进行的股票回购截至2020年6月30日的三个月和2019.
11. 所得税
12. 每股净亏损
下表汇总了每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算(单位为千，不包括每股和每股数据)：
截至6月30日的三个月， | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
分子： | ||||||||
普通股股东可获得的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
分母： | ||||||||
普通股-基本普通股和稀释后普通股 | ||||||||
每股净亏损 | ||||||||
基本版和稀释版 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
下列可归因于已发行股票期权和股票奖励的股票不包括在稀释后每股收益的计算中，因为它们被计入将是反稀释的(以千计)：
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目录
截至6月30日的三个月， | ||||||
2020 | 2019 | |||||
股票期权 | ||||||
股票奖励 | ||||||
ESPP将发行的潜在股票 | ||||||
总反摊薄股份 | ||||||
13. 地理信息
下表列出了每个时期的地理信息(以千为单位)：
截至6月30日的三个月， | ||||||||
按地理区域划分的收入： | 2020 | 2019 | ||||||
美国 | $ | $ | ||||||
国际 | ||||||||
总收入 | $ | 121,807 | $ | 96,675 | ||||
按地理区域划分的房产和设备： | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||
美国 | $ | $ | ||||||
国际 | ||||||||
财产和设备合计(净额) | $ | 96,112 | $ | |||||
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告中关于Form 10-Q的其他部分的简明综合财务报表和相关注释一起阅读。正如标题为“前瞻性陈述”一节中所讨论的，以下讨论和分析包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，以及假设，如果这些陈述从未实现或被证明是不正确的，可能导致我们的结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同。可能导致或促成这些差异的因素包括特别是我们在截至2020年3月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中题为“风险因素”一节中列出的那些内容，经本Form 10-Q季度报告的第II部分第1A项中“风险因素”标题下的那些内容进行了修改。
业务概述
我们是领先的软件即服务(“SaaS”)提供商，提供语音、视频、聊天、联系中心和企业级API解决方案，由一个全球云通信平台提供支持。通过我们的专有云技术平台，所有位置的组织和员工都可以访问统一通信、团队协作、视频会议、联系中心、数据和分析、通信API和其他服务，从而提高工作效率和响应客户。
我们的客户范围从小型企业到大型企业，他们的用户遍布150多个国家。近年来，我们增加了对中端市场和企业客户类别的高端市场关注。
我们有一系列基于订阅的云产品组合，根据特定功能、服务和用户数量的不同，以不同的费率提供。我们从通信服务订阅和平台使用中获得服务收入。我们从办公室电话和其他硬件设备的销售和租赁以及专业服务中获得其他收入。我们将“客户”定义为我们根据单一合同安排向其提供服务的一个或多个法人实体。在某些情况下，我们可能与单个客户有多个帐单关系(例如，我们为母公司及其每个子公司建立单独的帐单帐户)。
我们的旗舰服务是我们的8x8 X系列，这是下一代统一通信即服务(UCaaS)和联系中心即服务(CCaaS)解决方案套件，其中包括增加功能的服务计划
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目录
指定为X1、X2等，至X8。借助8x8 X系列，我们可以从单个平台提供企业级语音、统一通信、视频会议、团队协作和联系中心功能。我们还为联系中心、视频会议和企业通信API提供独立的SaaS服务。通过我们2019年7月收购Wavecell Pte。作为一家总部位于亚洲的全球通信平台即服务(CPaaS)提供商，为企业提供短信、消息、语音和视频API，我们在地理位置和范围上都扩展了我们的API产品。我们希望继续将这些服务集成到我们的平台中，因为我们相信集体解决方案的价值。
在2018年推出8x8 X系列之前，我们的客户订阅了我们的传统产品。我们正在将这些客户从我们的传统解决方案迁移到我们的8x8 X系列产品套件，我们打算在2021财年加快客户迁移的步伐。这些迁移可能需要我们承担专业服务和相关的工程费用。虽然我们可能无法从客户那里收回这些成本，但我们相信我们将实现其他好处，包括减少我们需要支持的平台数量和提高客户保留率。
总结与展望
在2021财年第一季度，我们的总服务收入增长27.1%与去年同期相比1.142亿美元。随着我们向中端市场和企业客户销售更多产品，我们每个客户的平均年化服务收入继续增长，2021财年第一季度增长至7883美元，而2020财年同期为7069美元。来自中端市场和企业客户的服务收入占总服务收入的45%，比上一年增长了48%。我们还增加了客户购买我们的集成通信和联系中心解决方案的交易数量，我们将其称为捆绑交易；年化经常性收入超过12,000美元的新预订中有55%来自选择捆绑UCaaS和CCaaS的客户，而一年前这一比例为51%。
我们持续的业务重点是在实现收入增长的同时提高运营效率。在2020财年，我们继续在我们的产品和技术平台上进行重要投资，并将重点放在我们的入市战略中的关键支出领域。此外，我们希望提高小型企业客户获取和运营的效率，并专注于向中端市场和企业客户拓展高端业务。我们相信，这种方法和执行将使公司能够在行业颠覆的这一阶段以具有成本效益的方式增长和夺取市场份额，并支持公司追求其盈利能力和运营现金流改善的道路，我们将在整个2021财年继续执行这一点。
在2021财年的剩余时间里，我们计划继续投资于获取更多客户的活动，包括全球扩张，并投资于我们的直接营销努力、销售队伍、电子商务和出境营销努力。我们还打算继续投资于我们的间接渠道计划，以获得更多的第三方销售代理来帮助销售我们的解决方案，包括对我们的增值经销商(“VAR”)和主代理计划的投资。如果这些前期投资没有带来新客户或现有客户的额外收入，包括新冠肺炎疫情的不利影响，和/或这些降低成本和提高效率的努力没有带来有意义的节省，我们的运营业绩可能会受到不利影响。
新冠肺炎的影响
新冠肺炎疫情对我们的业务、运营和财务业绩的全面影响将取决于许多我们可能无法准确预测的不断变化的因素，包括我们在截至财年的Form 10-K年度报告中题为“风险因素”一节中列出的那些因素。2020年3月31日由本季度报告的“风险因素”部分修改。为了遏制或减缓新冠肺炎的传播，世界各国政府采取了各种措施，其中一些措施后来被撤销或修改，包括下令关闭不必要的企业，将居民隔离在家中，并实行社会疏远。为了保护我们员工的健康和安全，我们的员工继续花大量时间在家工作，我们在世界各地的许多办公室仍然关闭，我们的员工和客户的出差也被减少。这些限制改变了我们向现有和潜在客户进行销售活动和市场营销的方式，以及我们进行持续业务运营的方式，从而减少了与差旅相关的费用，并在某些方面提高了某些领域的员工生产率。与企业客户相比，小型企业和中型客户受到新冠肺炎疫情的影响更大，这就要求我们对客户不断变化的需求有更大的灵活性和响应性。 此外，虽然我们的CPaaS使用收入在第一季度同比增长，但由于与COVID相关的亚太地区增长放缓，我们在本季度的CPaaS使用量确实低于预期；然而，我们在接近季度末时观察到了积极的趋势。虽然我们预计新冠肺炎引发的全球健康危机以及为减缓其蔓延而采取的措施将对某些方面产生负面影响。
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到目前为止，全球范围内的商业活动并没有像最初预期的那样对我们的业务造成严重的负面影响。我们继续积极和密切地监测客户和供应商的健康状况以及大流行的其他影响，以确定是否存在损失风险或对我们业务的其他负面影响。管理层在对信用损失减值的判断中也考虑了新冠肺炎的影响。
经营成果的组成部分
服务收入
服务收入包括通信服务订阅、平台使用收入以及我们的UCaaS、CCaaS和CPaaS产品的相关费用。我们计划继续推动我们的业务，通过增加销售和营销努力、扩大我们在美国以外的客户基础、产品和技术创新以及通过战略合作伙伴关系和其他业务发展相结合的方式来增加服务收入。
其他收入
其他收入主要包括与我们的云电话服务相结合的IP电话的销售和租赁收入,以及来自专业服务的收入，主要用于支持我们的解决方案和/或平台的部署。其他收入取决于选择与我们的服务一起购买或租用IP电话而不是在他们的手机、计算机或其他兼容设备上使用解决方案的客户数量，和/或选择使用我们的服务来实施和部署我们的云服务的客户数量。
服务成本收入
服务成本收入主要包括与网络运营和相关人员、技术许可、内部开发软件摊销相关的成本，以及客户服务和技术支持成本等其他成本。服务成本收入还包括由第三方运营商提供的其他通信发起和终止服务以及外包的客户服务呼叫中心运营。我们通常根据相对人数将IT和设施等间接成本分配到服务收入成本以及每个运营费用类别。我们的IT成本包括IT基础设施和人员成本。设施费用主要包括写字楼租赁和相关费用。.
其他收入的成本
其他收入的成本主要包括与购买IP电话相关的直接和间接成本，以及与部署和实施我们的产品相关的专业服务相关的日程安排、运输和搬运、人员成本和相关支出，以及分配的IT和设施成本。
研究与发展
研发费用主要包括人事和相关费用、第三方开发和相关工作。,我们进行产品和平台开发和工程工作所需的设备成本，以及分配的IT和设施成本。
销售及市场推广
销售和营销费用主要包括人员和相关管理费用、销售佣金、贸易展、广告和其他营销、需求产生、渠道成本、促销费用以及分配的IT和设施成本。
一般事务和行政事务
一般和行政费用主要包括人事和相关费用、间接费用。,专业服务费、人力资源、法律、员工招聘、一般管理以及分配的IT和设施成本。
其他收入(费用)，净额
其他收入(费用)，净额主要包括与可转换票据相关的利息支出，被我们的现金、现金等价物、投资和汇兑损益所赚取的收入所抵消。
所得税拨备
所得税规定主要包括美国各州的最低税额。随着我们扩大国际商业活动的规模，美国和外国对这类活动征税的任何变化都可能增加我们未来对所得税的整体拨备。我们对我们的美国递延税金资产有估值津贴，
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包括联邦和州净营业亏损结转，或NOL。我们预计将维持这一估值津贴，直到我们的联邦和州递延税项资产的利益更有可能通过预期的未来美国应税收入实现为止。
行动结果
以下讨论应与我们的简明合并财务报表及其附注一起阅读。
营业收入
六月三十日， | |||||||||||||||
服务收入 | 2020 | 2019 | 变化 | ||||||||||||
(美元金额(千美元)) | |||||||||||||||
截至三个月 | $ | 114,183 | $ | 89,839 | $ | 24,344 | 27.1 | % | |||||||
占总收入的百分比 | 93.7 | % | 92.9 | % | |||||||||||
服务收入增加的原因是截至2020年6月30日的三个月与上一财年同期相比，主要是因为我们的订户基数净增加，向现有客户提供的产品增加，以及相关使用量的增长；来自新客户的服务收入主要来自向我们的中端市场和企业客户销售全球独立和捆绑的UCaaS和CCaaS交易。服务收入的增长也归功于我们的CPaaS产品产生的使用收入的增长，主要是在亚太地区。
随着我们的业务在全球范围内和更广泛的客户类别中继续扩张，我们预计总服务收入将随着时间的推移而增长，因为我们提供的平台不断扩大。
六月三十日， | |||||||||||||||
其他收入 | 2020 | 2019 | 变化 | ||||||||||||
(美元金额(千美元)) | |||||||||||||||
截至三个月 | $ | 7,624 | $ | 6,836 | $ | 788 | 11.5 | % | |||||||
占总收入的百分比 | 6.3 | % | 7.1 | % | |||||||||||
年内其他收入增加。截至2020年6月30日的三个月与上一财年同期相比，主要是由于我们的业务和用户群的整体增长导致专业服务收入增加。我们预计，随着时间的推移，其他收入的增长速度将低于我们的服务收入，因为我们专注于向现有和新客户提供更高利润率的平台产品。
没有任何客户占本公司年收入总额的10%以上截至2020年6月30日的三个月或者六月三十号，2019.
收入成本
六月三十日， | |||||||||||||||
服务成本收入 | 2020 | 2019 | 变化 | ||||||||||||
(美元金额(千美元)) | |||||||||||||||
截至三个月 | $ | 40,996 | $ | 25,300 | $ | 15,696 | 62.0 | % | |||||||
服务收入百分比 | 35.9 | % | 28.2 | % | |||||||||||
服务成本收入的增加截至2020年6月30日的三个月与上一财年同期相比，主要原因是提供我们服务的通信基础设施成本增加了1300万美元，这主要是由于我们整个平台(包括与CPaaS相关的平台)的使用量增加，资本化软件摊销增加了200万美元，基于股票的薪酬支出增加了80万美元，设施相关费用增加了20万美元。这些增长被员工和咨询相关支出减少30万美元部分抵消。
我们预计，随着收入的持续增长，未来一段时间内，以绝对美元计算的服务收入成本将会增加。
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六月三十日， | |||||||||||||||
其他收入的成本 | 2020 | 2019 | 变化 | ||||||||||||
(美元金额(千美元)) | |||||||||||||||
截至三个月 | $ | 11,137 | $ | 12,391 | $ | (1,254 | ) | (10.1 | )% | ||||||
其他收入的百分比 | 146.1 | % | 181.3 | % | |||||||||||
的其他收入成本截至2020年6月30日的三个月与上一财年同期相比有所下降，主要是由于各种原因导致产品成本下降，包括硬件出货量减少、定价提高以及转向我们的硬件租赁计划，该计划的利润率高于硬件销售。
营业费用
六月三十日， | |||||||||||||||
研究与发展 | 2020 | 2019 | 变化 | ||||||||||||
(美元金额(千美元)) | |||||||||||||||
截至三个月 | $ | 21,494 | $ | 18,331 | $ | 3,163 | 17.3 | % | |||||||
占总收入的百分比 | 17.6 | % | 19.0 | % | |||||||||||
的研究和开发费用截至2020年6月30日的三个月与上年同期相比有所增长，主要原因是基于股票的薪酬支出增加了270万美元，员工和咨询相关支出增加了70万美元，以及公共云支出增加了40万美元。与差旅有关的费用减少50万美元，部分抵消了这些增加。
我们计划继续投资于研发，以支持我们努力扩大我们平台的功能和范围，并增强用户体验。虽然我们预计将继续改善我们的成本结构并实现运营效率，但我们预计，随着我们继续投资于我们的开发工作，未来几个时期的研究和开发费用将以绝对美元计算增加，占收入的比例在不同时期有所不同。
六月三十日， | |||||||||||||||
销售及市场推广 | 2020 | 2019 | 变化 | ||||||||||||
(美元金额(千美元)) | |||||||||||||||
截至三个月 | $ | 60,150 | $ | 53,599 | $ | 6,551 | 12.2 | % | |||||||
占总收入的百分比 | 49.4 | % | 55.4 | % | |||||||||||
的销售和市场营销费用截至2020年6月30日的三个月这主要是因为员工和咨询相关支出增加了470万美元，渠道佣金增加了310万美元，递延销售佣金成本摊销增加了190万美元，基于股票的薪酬支出增加了180万美元，营销软件和应用程序相关支出增加了120万美元，无形资产摊销增加了60万美元。这些增长被营销计划和公共云费用净减少440万美元部分抵消，因为我们提高了销售线索产生和品牌知名度的效率，并减少了240万美元的旅行相关成本。
我们计划继续投资于销售和营销，以吸引和留住我们平台上的客户，并提高我们的品牌知名度。虽然我们预计将继续改善我们的成本结构并实现运营效率，但我们预计未来几个时期的销售和营销费用将以绝对美元计算增加，占收入的比例因时期而异。
六月三十日， | |||||||||||||||
一般和行政 | 2020 | 2019 | 变化 | ||||||||||||
(美元金额(千美元)) | |||||||||||||||
截至三个月 | $ | 25,790 | $ | 19,607 | $ | 6,183 | 31.5 | % | |||||||
占总收入的百分比 | 21.2 | % | 20.3 | % | |||||||||||
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的一般和行政费用截至2020年6月30日的三个月这与去年同期相比增加了380万美元，原因是基于股票的薪酬支出增加了380万美元，部分由于外部市场因素和新冠肺炎疫情的不确定性而确认的信贷损失拨备增加了130万美元，与法律和税务相关的费用增加了130万美元，员工和咨询相关的支出增加了70万美元。合同终止费用减少120万美元，部分抵消了这些增加。
我们预期会继续改善成本结构，提高运作效率，因此，一般及行政开支在总收入中所占的百分比，亦会随着时间的推移而下降。
六月三十日， | |||||||||||||||
其他收入(费用)，净额 | 2020 | 2019 | 变化 | ||||||||||||
(美元金额(千美元)) | |||||||||||||||
截至三个月 | $ | (3,925 | ) | $ | (1,564 | ) | $ | (2,361 | ) | 151.0 | % | ||||
占总收入的百分比 | (3.2 | )% | (1.6 | )% | |||||||||||
其他费用，扣除其他收入后的净额截至2020年6月30日的三个月与去年同期相比，主要是由于利息收入减少160万美元，合同利息支出增加100万美元，债务折扣摊销，以及与我们分别于2019年2月和2019年11月发行的可转换初始票据和额外票据相关的发行成本摊销。净支出的增加被其他收入20万美元的变化部分抵消。
随着与我们的可转换优先票据相关的利息支出以及债务折价和发行成本的摊销，我们预计扣除其他收入和支出后的净额在未来将继续处于净支出状态。
六月三十日， | |||||||||||||||
所得税拨备 | 2020 | 2019 | 变化 | ||||||||||||
(美元金额(千美元)) | |||||||||||||||
截至三个月 | $ | 228 | $ | 148 | $ | 80 | 54.1 | % | |||||||
扣除所得税拨备前的亏损百分比 | (0.5 | )% | (0.4 | )% | |||||||||||
对于截至2020年6月30日的三个月和六月三十号，2019，我们记录的所得税费用为20万美元和10万美元，分别导致有效税率为(0.5)%和(0.4)%。
我们在每个季度末估计我们的年度有效税率。在估计年度有效税率时，除其他因素外，我们会考虑年度税前收入、永久性税项差异、税前收入的地理组合，以及现行税法的适用和诠释。我们记录某些不寻常或不经常发生的离散项目在其发生的过渡期内的税收影响，包括关于递延税额估值免税额的判断变化。实际税率的确定反映了某些国内和国外司法管辖区产生的税收支出和收益。然而，年初至今亏损且无法确认税收优惠的司法管辖区将被排除在年度有效税率之外。
流动性与资本资源
自.起2020年6月30日，我们有过1.672亿美元现金、现金等价物和投资。另外，我们有1900万美元作为受限现金，其中包括860万美元支持获得办公设施租赁的信用证，以及1040万美元根据收购协议条款，于2019年7月为我们对Wavecell的收购以第三方托管方式持有。相比之下，在2020年3月31日，我们有过1.869亿美元现金、现金等价物、投资以及1900万美元作为受限现金。
2020年3月27日，冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)通过成为法律，修改了相关税法的部分内容，并向某些符合条件的实体提供了救济。在CARE法案方面，该公司选择推迟某些雇主工资税，预计这将在整个2021财年减少400多万美元的现金使用。递延金额将在2022财年第三季度和2023财年第三季度到期时分别汇给税务机关。世界各地的其他司法管辖区也提供了类似的税收减免，公司已选择在适用的情况下获得这些优惠；这些优惠对我们2021财年的预期现金流影响较小。
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2020年6月，该公司为其员工提供了一个有限的机会，以公司普通股的股票形式获得部分现金工资。基于员工当选的参与，我们预计2021财年工资薪酬的现金使用量将低于400万美元。目前，该公司预计在2021财年之后不会提供此计划。
我们相信，我们现有的现金、现金等价物和投资余额，以及我们预期的运营现金流，将足以满足我们未来12个月的营运资本和支出需求。
期间间的变化
年在经营活动中使用的现金净额截至2020年6月30日的三个月曾经是930万美元，与2050万美元为.截至2019年6月30日的三个月。经营活动中使用的现金历来受到以下因素的影响：
•净收益或净亏损金额；
• | 折旧和摊销金额； |
• | 与递延销售佣金、债务贴现和发行成本相关的摊销； |
•与股票期权和股票奖励相关的费用；以及
• | 周转资金账户的变化，特别是从应收账款收款和支付债务(如佣金)的时间安排。 |
在.期间截至2020年6月30日的三个月，经营活动中使用的现金净额主要与以下项目的净亏损有关4190万美元，销售佣金净现金流出为700万美元，这部分被非现金费用所抵消，如基于股票的薪酬费用2,280万美元、无形资产和资本化软件的折旧和摊销1130万美元，摊销债务贴现410万美元，和经营租赁费用380万美元.
投资活动中使用的净现金为1190万美元在截至2020年6月30日的三个月，与1120万美元由以下投资活动提供截至2019年6月30日的三个月。在投资活动中使用的现金截至2020年6月30日的三个月与购买250万美元的财产和设备，资本化的内部软件开发成本为890万美元，及60万美元购买投资的净额，扣除投资到期日的收益。
用于融资活动的现金净额为10万美元在截至2020年6月30日的三个月，与140万美元由截至2019年6月30日的三个月。用于融资活动的现金截至2020年6月30日的三个月与回购我们的普通股有关，这些普通股与为工资税和支付融资租赁义务而预扣的股票有关。
关键会计政策和估算
对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的简明综合财务报表，这些报表是根据美国公认的会计原则编制的。在编制这些财务报表时，我们需要做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及资产和负债的相关披露的估计和判断。在持续的基础上，我们评估我们的关键会计政策和估计。我们根据历史经验及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计，而这些假设的结果构成对资产及负债账面价值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。
在截至的前三个月内没有重大变化。2020年6月30日根据我们之前在财务报表10-K中披露的截至财年的关键会计政策和估计2020年3月31日.
最近采用的会计声明
见第一部分第1项“未经审计的简明合并财务报表附注--附注2--重要会计政策摘要”。
最近的会计声明
见第一部分第1项“未经审计的简明合并财务报表附注--附注2--重要会计政策摘要”。
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
利率波动风险
我们有现金，现金等价物和投资总额1.672亿美元自.起2020年6月30日。现金等价物和投资主要投资于货币市场基金、美国国债、商业票据和公司债券。我们的投资政策侧重于保本和支持我们的流动性需求。根据这项政策，我们投资于高评级证券，同时限制除美国政府以外的任何一个发行人的信贷敞口。我们不以交易或投机为目的投资金融工具，也不使用杠杆金融工具。我们利用遵守我们投资政策指导方针的外部投资经理。假设利率变化10%，不会对我们的现金、现金等价物或可供出售投资的价值产生实质性影响。
公司发行了本金总额3.625亿美元的可转换优先票据，其中截至2020年6月30日的估计公允价值为3.263亿美元。由于转换特性，可转换优先票据的公允价值受到利率风险、市场风险和其他因素的影响。可转换优先票据的公允价值通常会随着我们的普通股价格的上升而增加，随着我们的普通股价格的下降而通常会下降。利息和市值变动影响可转换优先票据的公允价值，但由于债务债务的固定性质，不影响我们的财务状况、现金流或经营结果。此外，我们在综合资产负债表上以面值减去未摊销折扣计入可转换优先票据，我们仅出于要求披露的目的而公布公允价值。
外币兑换风险
我们的收入和运营费用与美元以外的货币(主要是英镑)有关的外币风险，导致我们的收入和运营业绩都受到汇率波动的影响。
以这些货币计价的某些现金余额、应收账款余额和公司间余额重估的收益或亏损会影响我们的净收入(亏损)。假设所有外币兑美元下跌百分之十，不会导致外币结余出现重大外币损失。2020年6月30日。随着我们海外业务的扩大，我们的业绩可能会更多地受到我们开展业务的货币汇率波动的影响。
目前，我们没有，但我们可能在未来，进入金融工具，以对冲我们的外汇兑换风险。
项目4.控制和程序
信息披露控制程序的有效性评价
我们维持1934年“证券交易法”(披露控制)下规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的披露控制和程序，旨在确保我们在根据1934年“证券交易法”提交或提交的报告中必须披露的信息被累积并传达给管理层，包括我们的主要高管和主要财务官(视情况而定)，以便及时决定需要披露的信息，并在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告此类信息。
截至本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间结束时，在我们的首席执行官和首席财务官的监督下，我们评估了我们的披露控制的有效性。根据这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，我们的披露控制在2020年6月30日.
对管制有效性的限制
我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，并不期望我们对财务报告的披露控制或内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论设计和操作得多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，保证控制系统的目标将会实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。
财务报告内部控制的变化
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在.期间第一财政年度的季度2021，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分：其他资料
项目1.法律程序
附注8，“未经审计简明合并财务报表附注”第1项下的“法律程序”中的信息。第一部分的财务报表因应本项目而并入作为参考。
第1A项。危险因素
除以下所披露者外，本公司先前于截至本财政年度的10-K表格年报所披露的风险因素并无重大变动。2020年3月31日.
不遵守与数据隐私和保护相关的法律和合同义务可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们处理多种类型的数据，包括业务过程中的个人数据。因此，我们受联邦、州和外国政府机构通过的数据隐私和保护法律法规的约束，包括欧盟的“一般数据保护条例”(“GDPR”)和“加州消费者隐私法”(“CCPA”)。数据隐私和保护在许多司法管辖区都受到高度监管，未来可能会成为额外监管的主题。例如，世界各地的立法者和监管机构正在考虑一些提案，这些提案将要求像我们这样对用户数据进行加密的公司，以确保执法部门能够访问这些数据。隐私法限制我们处理客户提供给我们的个人信息，以及我们从客户和员工那里收集的数据。我们努力遵守与隐私和数据保护相关的所有适用法律、法规、政策和法律义务。然而，如果我们不遵守，我们可能会受到罚款、处罚和诉讼，美国联邦和州一级的法定损害赔偿，欧盟GDPR下的巨额罚款和处罚，集体诉讼，我们的声誉可能会受到损害。我们还可能被要求对我们的数据做法进行修改，这可能会对我们的业务产生不利影响，包括增加我们的运营成本，这可能会导致我们提高价格，从而降低我们的服务竞争力。“
虽然英国在2018年5月颁布了一项数据保护法，实质上实施了GDPR，并在2019年实施了对数据保护法的法定修正案，使其进一步与GDPR保持一致，但英国退出欧盟带来了监管不确定性，例如在数据跨境转移方面。这种不确定性可能会对我们英国子公司的运营产生不利影响，并增加以前不存在的运营复杂性。此外，2020年7月16日，欧盟法院宣布隐私盾牌计划无效。隐私盾牌计划允许符合欧洲隐私要求的参与公司将欧盟个人数据转移到美国，以便将此类数据转移到非欧盟国家。法院还对根据标准合同条款向美国转移个人数据提出了担忧，但并未使这一转移机制无效。“我们参与了隐私盾牌计划，并拥有公司内部的标准合同条款，因此，尽管法院做出了裁决，但我们目前仍能够按照欧盟的隐私要求进行转移。”然而，该裁决给向美国转移数据带来了不确定性，欧洲监管机构可能会根据法院的裁决，就使用标准合同条款向美国转移数据提供进一步的指导。
我们还在与客户和其他第三方的合同中承担与隐私和数据保护相关的义务。如果我们未能或被认为未能遵守联邦、州或国际法，包括规范隐私、数据或消费者保护的法律和法规，或未能遵守我们与隐私相关的合同义务，都可能导致政府实体、合同方或其他人对我们提起诉讼或采取行动，这可能会导致我们承担重大责任，并损害我们的声誉。此外，我们所依赖的第三方签订合同来保护和保护我们客户的数据。如果这些各方违反这些协议或遭受违约，我们可能会受到政府实体、合同方或其他人对我们的诉讼或诉讼，这可能会导致我们承担重大责任，并损害我们的声誉。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
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项目4.矿山安全披露
没有。
第5项其他资料
没有。
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项目6.展品
陈列品 数 | 描述 | |
3.1 | 重述的注册人注册证书，日期为2012年8月22日(通过参考2013年5月27日提交的Form 10-K年度报告的附件3.1并入)。 | |
3.2 | 修订和重新修订8x8，Inc.章程。(通过引用附件3.2并入2015年7月28日提交的表格8-K的当前报告中)。 | |
4.1 | 契约，日期为2019年2月19日，在8x8，Inc.和全国协会威尔明顿信托公司，作为受托人(包括票据形式)(通过引用附件4.1并入2019年2月19日提交的当前8-K表格报告中)。 | |
10.1 | 8x8，Inc.修订并重新制定了2012年股权激励计划，自2020年5月5日起生效。+ | |
10.2 | Steven Gatoff与8x8，Inc.之间的过渡协议，2020年6月8日生效。*+ | |
10.3 | 塞缪尔·威尔逊与8x8，Inc.之间的临时借调协议，日期为2020年1月13日。*+ | |
31.1 | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14和15d-14认证首席执行官。 | |
31.2 | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14和15d-14对首席财务官进行认证。 | |
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条规定的首席执行官证书。 | |
32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18篇第1350节对首席财务官的认证。 | |
101 | 以下材料来自8x8，Inc.截至2020年6月30日的季度Form 10-Q季度报告，格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言)： (一)截至2020年6月30日和2020年3月31日的简明综合资产负债表；(二)截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的简明综合经营表；(三)截至2020年和2019年6月30日的三个月的简明综合全面亏损表；(四)截至2020年和2019年6月30日的三个月的股东权益简明综合报表；(五)这三个月的简明合并现金流量表 | |
104 | 封面交互数据文件，格式为iXBRL，包含在附件101中。 | |
* | 管理合同或补偿计划或安排。 | |
+ | 随函提供。 | |
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
日期：2020年8月4日
8x8，Inc. | |
作者：/s/塞缪尔·威尔逊 | |
塞缪尔·威尔逊 | |
首席财务官 (首席财务、会计及正式授权人员) | |
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