目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
| 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间
或
| 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从开始的过渡期 要实现的目标是
委托文件编号:
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(章程中规定的注册人的确切姓名)
| |
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) |
| |
| |
| |
(主要行政机关地址) | (邮政编码) |
(
(登记人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一类的名称 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内),(1)已提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内,注册人一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | |||
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | | |||
新兴成长型公司 | |
如果是新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
截至2020年7月31日,有
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表格10-Q的索引
目录
页码 |
|
第一部分-财务信息 |
|
第一项财务报表(未经审计) |
|
简明综合资产负债表 |
1 |
简明合并操作报表 |
2 |
简明综合全面收益表 |
3 |
简明合并股东权益变动表 |
4 |
简明现金流量表合并表 |
6 |
简明合并财务报表附注 |
7 |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
19 |
第三项关于市场风险的定量和定性披露 |
29 |
项目4.控制和程序 |
30 |
第II部分-其他资料 |
|
项目2.法律诉讼 |
31 |
项目71A。危险因素 |
31 |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 |
31 |
第293项高级证券的违约情况 |
31 |
第294项矿山安全信息披露 |
31 |
项目5.其他信息 |
32 |
项目6.展品 |
32 |
签名 |
33 |
附件31.1 |
|
附件31.2 |
|
附件32.1 |
第一部分-财务信息
第二项1.财务报表
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精简合并资产负债表(未经审计)
截至2020年6月30日和2019年12月31日
2020 | 2019 | |||||||
(单位为百万,不包括每股和每股数据) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收账款,扣除坏账准备净额#美元 | 及$ ,分别||||||||
预付费用 | ||||||||
应收所得税 | ||||||||
其他流动资产 | ||||||||
持有待售流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
非流动资产: | ||||||||
固定资产,净额 | ||||||||
经营性租赁使用权资产净额 | ||||||||
无形资产,净额 | ||||||||
商誉 | ||||||||
递延所得税资产 | ||||||||
其他非流动资产 | ||||||||
持有待售的非流动资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款和应计负债 | $ | $ | ||||||
与收购相关的负债 | ||||||||
短期债务和长期债务的流动部分 | ||||||||
递延收入 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
应付所得税 | ||||||||
持有待售流动负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
非流动负债: | ||||||||
长期债务 | ||||||||
递延所得税负债 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
其他负债 | ||||||||
持有待售的非流动负债 | ||||||||
负债共计 | ||||||||
承诺和或有事项 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
普通股,$ | 票面价值; 授权股份; 已发行股份; 和 分别发行流通股||||||||
额外实收资本 | ||||||||
国库股,按成本价计算, | 和 分别为股票( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
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简明合并业务报表(未经审计)
截至6月30日的三个月, |
截至6月30日的六个月, |
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2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
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(单位为百万,不包括每股和每股数据) |
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营业收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
业务费用: |
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收入成本(不包括下面单独列出的项目) | ||||||||||||||||
销售、一般和行政 | ||||||||||||||||
固定资产折旧及摊销 | ||||||||||||||||
无形资产摊销 | ||||||||||||||||
其他营业收入 |
( |
) | ||||||||||||||
业务费用共计 |
||||||||||||||||
营业收入 |
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其他收入(费用): |
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投资损失和其他,净额 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
利息费用 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
其他费用合计(净额) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
所得税前收入 |
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所得税拨备 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股基本净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀释后每股净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加权平均流通股: |
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基本型 | ||||||||||||||||
稀释 |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
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简明综合全面收益表(未经审计)
截至6月30日的三个月, |
截至6月30日的六个月, |
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2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
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(百万) |
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净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额: |
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外币折算调整 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
养老金和退休后负债调整 | ||||||||||||||||
其他全面收益(亏损)合计 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
综合收益 |
$ | $ | $ | $ |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
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简明合并股东权益变动表(未经审计)
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月
已发行普通股 | 面值 | 额外实收资本 | 库房股票 | 留存收益 | 累计其他综合亏损 | 股东权益总额 | ||||||||||||||||||||||
(单位:百万,共享数据除外) | ||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年4月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
净收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||
普通股分红(1) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
其他综合收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||
收购的库存股( 股份) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
已行使的股票期权( 从库存股转让的股份) | — | |||||||||||||||||||||||||||
限制性股票失效( 从库存股转让的股份) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | — | |||||||||||||||||||||||||||
来自限制性股票奖励的净股票结算( | 为结税而扣留的股份)— | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
其他股票发行( | 从库存股转让的股份)— | |||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年6月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
余额,2019年4月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
净收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||
普通股分红(1) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
收购的库存股( 股份) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
已行使的股票期权( 从库存股转让的股份) | — | |||||||||||||||||||||||||||
限制性股票失效( 从库存股转让的股份) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | — | |||||||||||||||||||||||||||
来自限制性股票奖励的净股票结算( | 为结税而扣留的股份)— | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
其他股票发行( 从库存股转让的股份) | — | |||||||||||||||||||||||||||
余额,2019年6月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
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(1) 有关每股宣布的季度现金股息的讨论,请参阅附注10.股东权益
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
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简明合并股东权益变动表(未经审计)
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月
已发行普通股 | 面值 | 额外实收资本 | 库房股票 | 留存收益 | 累计其他综合亏损 | 股东权益总额 | ||||||||||||||||||||||
(单位:百万,共享数据除外) | ||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年1月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
对与主题326相关的期初留存收益的调整 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
净收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||
普通股分红(1) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
收购的库存股( 股份) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
已行使的股票期权( 从库存股转让的股份) | — | |||||||||||||||||||||||||||
限制性股票失效( 从库存股转让的股份) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||
来自限制性股票奖励的净股票结算( 为结税而扣留的股份) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
其他股票发行( 从库存股转让的股份) | — | |||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年6月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
余额,2019年1月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
净收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||
普通股分红(1) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
收购的库存股( 股份) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
已行使的股票期权( 从库存股转让的股份) | — | |||||||||||||||||||||||||||
限制性股票失效( 从库存股转让的股份) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||
来自限制性股票奖励的净股票结算( 为结税而扣留的股份) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
其他股票发行( 从库存股转让的股份) | — | |||||||||||||||||||||||||||
余额,2019年6月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
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(1) 有关每股宣布的季度现金股息的讨论,请参阅附注10.股东权益
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Verisk Analytics,Inc.
简明合并现金流量表(未经审计)
对于截至2020年和2019年6月30日的6个月
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
(百万) | ||||||||||||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | ||||||||||||||||
固定资产折旧及摊销 | ||||||||||||||||
无形资产摊销 | ||||||||||||||||
债券发行成本摊销和原始发行折价,扣除原始发行溢价后的净额 | ||||||||||||||||
坏账拨备 | ||||||||||||||||
出售资产的收益 | ( | ) | ||||||||||||||
以股票为基础的薪酬 | ||||||||||||||||
可供出售证券的已实现收益,净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
递延所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
固定资产处置损失净额 | ||||||||||||||||
扣除收购影响后的资产和负债变化: | ||||||||||||||||
应收帐款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
预付费用和其他资产 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
经营性租赁使用权资产净额 | ( | ) | ||||||||||||||
所得税 | ( | ) | ||||||||||||||
与收购相关的负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
应付账款和应计负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
递延收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
经营租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
其他负债 | ||||||||||||||||
经营活动提供的净现金 | ||||||||||||||||
投资活动的现金流量: | ||||||||||||||||
收购,扣除收购的现金净额 和 ,及 和 ,分别 | ( | ) | ||||||||||||||
出售资产所得收益 | ||||||||||||||||
购买非上市公司的投资 | ( | ) | ||||||||||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他投资活动,净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
投资活动所用现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
筹资活动的现金流量: | ||||||||||||||||
偿还短期债务净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
发行原始到期日超过三个月的短期债券所得款项 | ||||||||||||||||
偿还原到期日超过三个月的短期债务 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
偿还长期债务的当期部分 | ( | ) | ||||||||||||||
发行长期债券所得款项,包括原始发行溢价和扣除原始发行折价后的净收益 | ||||||||||||||||
支付发债成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
普通股回购 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
行使股票期权所得收益 | ||||||||||||||||
限制性股票奖励的股票净结算额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
支付与收购有关的或有负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他融资活动,净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
用于融资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
汇率变动的影响 | ||||||||||||||||
增加(减少)现金和现金等价物 | ( | ) | ||||||||||||||
期初持有待售流动资产内归类的现金和现金等价物 | ||||||||||||||||
期初现金和现金等价物 | ||||||||||||||||
期末现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
补充披露: | ||||||||||||||||
已缴所得税 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
已付利息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
非现金投融资活动: | ||||||||||||||||
计入应付账款和应计负债的债务发行成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在收购之日建立的递延税项资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
融资租赁义务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
经营租赁增加,扣除终止因素后的净额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
租户改进 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
计入应付账款和应计负债的固定资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
计入其他负债的应付股息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
出售资产的收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
持有待售资产贡献给一家非上市公司 | $ | $ | $ | $ |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Verisk Analytics,Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除另有说明外,除每股和每股数据外,以百万为单位)
1.组织:
Verisk Analytics,Inc.其合并子公司(“Verisk”或“公司”)是一家数据分析提供商,为保险、能源和专业市场以及金融服务领域的客户提供服务。使用各种技术来收集和分析数十亿条记录,Verisk利用大量数据资产和领域专业知识来提供第一集成到客户工作流程中的推向市场的创新。Verisk为客户提供评级、承保、索赔、灾难和天气风险、全球风险分析、自然资源情报、经济预测、商业银行和金融等众多领域的预测性分析和决策支持解决方案。在世界各地,Verisk帮助客户保护人员、财产和金融资产。
Verisk成立的目的是作为保险服务办公室公司的母公司。(“ISO”)于完成首次公开发售(“首次公开发售”)后,于十月9, 2009.ISO成立于1971作为财产和意外伤害(“P&C”)保险业的咨询和评级机构,它提供统计和精算服务,开发保险计划,并协助保险公司满足州监管要求。在过去的十年中,该公司扩大了其数据资产,进入了新的市场,更加重视分析,并进行了战略收购。Verisk在纳斯达克全球精选市场的股票代码是“VRSK”。
自.以来一月2020,爆发了一场2019新型冠状病毒(“COVID-19”)已经演变成一场世界性的大流行。由于COVID,公司已经根据其业务连续性计划修改了运营-19.*虽然其设施大致保持开放,但公司目前正广泛使用在家工作的模式。*管理层每天都在审查公司的运营,到目前为止,公司面向客户的运营受到的干扰微乎其微。鉴于本公司业务的数字性质和向云启用的转变,本公司预计将保持运营稳定并完全可供客户使用。*本公司遵守所有财务契约,并已不观察到任何重大客户的流失、应收账款可收款性的显著恶化、其流动性的大幅下降,以及认购续约率的大幅下降。
2.重要会计政策的陈述和汇总依据:
随附的未经审计的简明综合财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。(“美国公认会计原则”)。根据这些会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额。重要的估计包括收购购买价格分配、商誉的公允价值、递延税项资产和负债的实现、与收购相关的负债、授予股票期权的基于股票的补偿的公允价值以及养老金和退休后福利的资产和负债。实际效果可能最终与这些估计不同。
截至以下日期的简明合并财务报表2020年6月30日而对于三和六截至的月份2020年6月30日和2019管理层认为,包括由正常经常性项目组成的所有调整,以公平地反映公司的财务状况、经营业绩和现金流。的运行结果三和六截至的月份2020年6月30日是不这必然表明全年的预期结果。截至及全年的简明综合财务报表及相关附注三和六截至的月份2020年6月30日这些表格是在与表格年度报告相同的基础上编制的,并应与表格中的年度报告一起阅读10-截至本年度的K2019年12月31日。通常包括在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已根据证券交易委员会的规则被浓缩或省略。C有一定的重新分类,包括将经营租赁使用权资产、净额、经营租赁负债和与收购有关的负债反映为#年的一个单独的行项目。2019,已在简明综合现金流量表内作出,以符合各自2020演示文稿。本公司相信所作出的披露足以防止所提供的资料具有误导性。
近期会计公告
会计准则 | 描述 | 生效日期 | 对合并财务报表或其他重大事项的影响 |
金融工具-信贷损失(主题326)在2016年6月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布会计准则更新(“ASU”)不是的。 2016-13,“金融工具信用损失的计量”(“主题326") | 话题326用被称为当前预期信贷损失(“CECL”)模型的“预期损失”模型取代目前确认信贷损失的“已发生损失”模型。在CECL模式下,要求一个实体以摊销成本列报某些金融资产,如应收贸易账款,其净额预计将收回。预期信用损失的计量应基于过去事件的信息,包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收集性的合理和可支持的预测。此测量发生在金融资产第一计入资产负债表,此后定期计入。这与美国公认会计原则(GAAP)要求的“已发生损失”模型有很大不同,后者将推迟确认,直到很可能已经发生损失。 | 本公司于2020年1月1日。 | 期初留存收益和附注的调整请参阅随附的简明合并股东权益变动表4.公允价值计量供进一步讨论。 |
参考汇率改革(主题848)在2020年3月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布会计准则更新(“ASU”)不是的。 2020-04,“促进参考汇率改革对财务报告的影响”(“ASU不是的。 2020-04"). | 此更新中的修正案为将美国GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外,如果满足某些标准的话。此次更新中的修订仅适用于参考LIBOR或其他参考利率(预计将因参考汇率改革而停止)的合约、套期保值关系和其他交易。修正案提供的权宜之计和例外情况不适用于之后签订或评估的合同修改和套期保值关系2022年12月31日除了以以下方式存在的套期保值关系2022年12月31日实体已经选择了某些可选的权宜之计,并在套期保值关系结束时保留这些权宜之计。 | 此更新中的修正案对截止日期的所有实体有效2020年3月12日穿过2022年12月31日 | 本公司于2020年3月12日。有不是的截至及年内对简明综合财务报表的影响六截至的月份2020年6月30日。公司继续监测伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)向替代参考利率措施的过渡,这些措施可能会在2021年12月。 |
3.收入:
下面提供了按服务类型和国家/地区分列的收入。三和六截至的月份2020年6月30日和2019. 不是的个人客户或美国以外的国家/地区占10.0%或更多的本公司年度综合收入三和六截至的月份2020年6月30日或2019.
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
保险: | ||||||||||||||||
承保与评级 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
索赔 | ||||||||||||||||
总保险 | ||||||||||||||||
能源和专业市场 | ||||||||||||||||
金融服务 | ||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ |
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
英国。 | ||||||||||||||||
其他国家 | ||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ |
合同资产被定义为实体对转让给客户的商品或服务进行对价交换的权利,当该权利的条件不是时间流逝时。自.起2020年6月30日和2019年12月31日,公司有不是的合同资产。合同责任被定义为实体向客户转让货物或服务的义务,该实体已经从客户那里获得了对价(应支付的对价金额)。自.起2020年6月30日和2019年12月31日,该公司的合同负债为#美元。
公司最重要的剩余履约义务与向客户提供在剩余合同期限内使用和更新在线内容的权利有关。预期在未来确认的与业绩义务有关的收入,包括在递延收入和其他负债中未偿还的收入为#美元。620.8百万美元和$443.2百万美元,截至2020年6月30日和2019年12月31日履行履约义务的时间披露是根据与客户签订的合同要求。但是这些合同时不时的,可能可能会受到修改,影响履行履行义务的时间。这些履约义务预计将在一年,大约由
如果公司预计与客户签订合同的增量成本的收益长于一年。自.起2020年6月30日和2019年12月31日,公司已递延佣金$
4.公允价值计量:
本公司的若干资产和负债在随附的简明综合资产负债表中按公允价值报告。为提高按公允价值记录的资产和负债的一致性和可比性,会计准则编纂(“ASC”)820-10, 公允价值计量(“ASC820-10”),成立了三-公允价值层次结构,以确定用于计量公允价值的估值技术的输入优先顺序。ASC820-10要求披露详细说明公司按公允价值计量资产和负债的程度、用于计量公允价值的方法和假设以及公允价值计量对收益的影响。根据ASC820-10,该公司采用了以下公允价值层次结构:
级别:1 - | 同一项目在活跃的交易所交易的资产或负债,如公开交易的工具。 |
级别:2 - | 基于类似工具的可观察市场数据进行估值的资产或负债。 |
级别:3 - | 有重大估值假设的资产或负债不在市场上容易观察到的;基于最佳可用数据(其中一些数据是内部开发的)进行估值的工具,并考虑市场参与者所需的风险溢价。 |
由于这些工具的短期性质,现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债以及短期债务的公允价值接近其账面价值。对注册投资公司的投资水平1按公允价值经常性计量的资产为#美元。
公司选出了不以公允价值持有其长期债务。长期债务的账面价值是指摊销成本,包括未摊销溢价,以及扣除未摊销贴现和发债成本后的净额。本公司根据本公司对具有类似特征的金融工具可获得的利率的估计、本公司当前的信用评级和适用于本公司的利差来评估这些金融工具的公允价值。下表汇总了截至以下日期这些金融工具的账面价值和估计公允价值2020年6月30日和2019年12月31日,分别为:
2020 | 2019 | ||||||||||||||||
公允价值 | 携载 | 估计数 | 携载 | 估计数 | |||||||||||||
等级 | 价值 | 公允价值 | 价值 | 公允价值 | |||||||||||||
不按公允价值列账的金融工具: | |||||||||||||||||
长期债务和长期债务的流动部分,不包括融资租赁负债和银团循环信贷安排债务发行成本 | 2级 | $ | $ | $ | $ |
在……上面2020年2月1日,航空图像采购组的出售已经完成。公司出资与已处置业务相关的资产和现金#美元。
自.起2020年6月30日和2019年12月31日,该公司的证券为$
5.租约:
该公司有公司办公室、数据中心和某些设备的运营和融资租赁,这些设备在ASC项下入账842.租约的剩余租约条款范围为
年份至 年,其中一些包括延长租约长达 年,其中一些包括在以下时间内终止租约的选项 年。当本公司合理确定将行使该等选择权时,在计算使用权(“ROU”)资产及租赁负债时会考虑延长及终止选择权。
下表列出了租赁成本、为计量租赁负债所包括的金额支付的现金、获得的ROU资产、加权平均剩余租赁期限以及融资和经营租赁的加权平均贴现率。三和六截至的月份2020年6月30日和2019,分别为:
截至6月30日的三个月, |
截至6月30日的六个月, |
|||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
租赁费: |
||||||||||||||||
经营租赁成本(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
融资租赁成本 |
||||||||||||||||
融资租赁资产折旧(2) | ||||||||||||||||
融资租赁负债利息(3) | ||||||||||||||||
总租赁成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他信息: |
||||||||||||||||
为计入租赁负债的金额支付的现金 |
||||||||||||||||
经营性租赁的经营性现金流出 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
融资租赁的经营性现金流出 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
融资租赁的现金流出融资 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
加权-以年为单位的平均剩余租赁期限-经营租赁 | ||||||||||||||||
加权平均剩余租赁期限(年)-融资租赁 | ||||||||||||||||
加权平均贴现率-营业租赁 | % | % | % | % | ||||||||||||
加权平均贴现率-融资租赁 | % | % | % | % |
_______________
(1) 包括在随附的简明综合业务报表中的“收入成本”和“销售、一般和行政”费用。
(2) 包括在随附的简明综合经营报表中的“固定资产折旧和摊销”中。
(3) 包括在随附的简明综合经营报表中的“利息支出”中。
融资租赁的净资产和租赁负债为#美元。
剩余时间租赁负债的到期日2020这些年来,2025其后及以后的情况如下:
2020年6月30日 |
||||||||
结束的年份 |
经营租约 |
融资租赁 |
||||||
2020 | $ | $ | ||||||
2021 | ||||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
2025年及其后 | ||||||||
租赁付款总额 |
||||||||
减去:代表利息的数额 | ( |
) | ( |
) | ||||
租赁付款总额的现值 | $ | $ |
6.处置:
在第四四分之一2019此外,本公司的合规背景筛选业务和远程图像业务中的航空图像采购组有资格作为持有待售资产。这些持有待售的资产是截至以下日期公司保险部门索赔类别的一部分2019年12月31日.
在……上面2020年2月1日,航空图像采购组的出售已经完成。该公司贡献了与已处置业务相关的资产,包括#美元的现金。
在……上面2020年2月14日,合规背景审查业务的出售已完成,净现金收益为#美元。
在第一四分之一2020,本公司在金融服务部门的数据仓库业务符合持有待售资产的资格,并于2020年3月1日。该公司录得收益#美元。
7.商誉和无形资产:
以下是商誉自2019年12月31日穿过2020年6月30日,总计和分配给公司运营部门的:
保险 |
能源和专业市场 |
金融服务 |
总计 |
|||||||||||||
2019年12月31日的商誉 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
采购会计重新分类 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
本期调整(1) |
( |
) | ||||||||||||||
外币折算 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
2020年6月30日的商誉 |
$ | $ | $ | $ |
_____________
(1) 其中$
年限不确定的商誉和无形资产每年都要进行减值测试,截止日期为六月30,或每当事件或环境变化表明账面金额可能不是完全可以恢复的。商誉减值测试将每个报告单位的账面价值与其公允价值进行比较。如果报告单位的公允价值超过净资产的账面价值,包括分配给该报告单位的商誉,商誉是不受伤了。如果报告单位包括商誉在内的净资产的账面价值超过报告单位的公允价值,则就报告单位的账面金额与公允价值之间的差额计入减值损失。公司已完成规定的年度减值测试,日期为六月30, 2020,并得出结论认为
该公司的无形资产和相关的累计摊销包括以下内容:
加权平均使用寿命(年) |
成本 |
累计摊销 |
网 |
||||||||||
2020年6月30日 |
|||||||||||||
工艺 | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
营销 | ( |
) | |||||||||||
合约 | ( |
) | |||||||||||
顾客 | ( |
) | |||||||||||
数据库 | ( |
) | |||||||||||
无形资产总额 | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
2019年12月31日 |
|||||||||||||
工艺 |
$ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
营销 |
( |
) | |||||||||||
合约 |
( |
) | |||||||||||
顾客 |
( |
) | |||||||||||
数据库 |
( |
) | |||||||||||
无形资产总额 |
$ | $ | ( |
) | $ |
本年度与无形资产相关的摊销费用三截至2008年底的几个月2020年6月30日和2019是$
年 |
数量 |
|||
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025年及其后 | ||||
$ |
8.所得税:
本公司的实际税率为三和六截至的月份2020年6月30日曾经是
9.债务:
下表按发行量列出了截至目前的短期和长期债务。2020年6月30日和2019年12月31日:
发行日期 | 到期日 | 2020 | 2019 | ||||||||
短期债务和长期债务的当期部分: | |||||||||||
银团循环信贷安排 | 五花八门 | 五花八门 | $ | $ | |||||||
高级注释: | |||||||||||
优先票据,减去未摊销贴现和发债成本( ) | 4/6/2011 | 5/1/2021 | |||||||||
融资租赁负债(1) | 五花八门 | 五花八门 | |||||||||
短期债务和长期债务的流动部分 | |||||||||||
长期债务: | |||||||||||
高级注释: | |||||||||||
优先票据,减去未摊销贴现和发债成本( )百万 | 5/13/2020 | 5/15/2050 | |||||||||
优先票据,包括未摊销溢价,以及扣除未摊销贴现和债券发行成本后的净额 和 ,分别 | 3/6/2019 | 3/15/2029 | |||||||||
优先票据,减去未摊销贴现和发债成本( )和$( ),分别 | 5/15/2015 | 6/15/2025 | |||||||||
优先票据,减去未摊销贴现和发债成本( )和$( ),分别 | 5/15/2015 | 6/15/2045 | |||||||||
优先票据,减去未摊销贴现和发债成本( )和$( ),分别 | 9/12/2012 | 9/12/2022 | |||||||||
优先票据,减去未摊销贴现和发债成本( ) | 4/6/2011 | 5/1/2021 | |||||||||
融资租赁负债(1) | 五花八门 | 五花八门 | |||||||||
银团循环信贷安排债务发行成本 | 五花八门 | 五花八门 | ( | ) | ( | ) | |||||
长期债务 | |||||||||||
债务总额 | $ | $ |
_______________
(1) 请参阅备注5。租约
在……上面2020年5月8日,该公司完成了#美元的发行。
自.起2020年6月30日,公司有一美元
10.股东权益:
英国公司已经批准了。
本公司拥有
在…2020年6月30日和2019年12月31日,Verisk最新普通股的最新调整后收盘价为美元。
在……上面2020年2月12日和2020年4月29日,公司董事会批准现金股息#美元。
股票回购计划
自.以来2010年5月,该公司已授权回购高达$
在……里面2019年12月和2020年3月,该公司签订了加速股份回购(“ASR”)协议,以总购买价$回购普通股。
在.期间六截至的月份2020年6月30日,公司回购
库房股票
自.起2020年6月30日,公司的库存股包括
每股收益
基本每股收益的计算方法是净收入除以期内已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算与基本每股收益的计算相似,不同之处在于,如果稀释潜在普通股(包括既有和非既有限制性股票奖励、非既有限制性股票单位、由业绩股单位组成的非既得业绩奖励(“PSU”)和非既得递延股票单位)已经发行,则分母将增加,以包括使用库存股方法将发行的额外普通股的数量,其中包括已发行的稀释性潜在普通股,包括既有和非既有限制性股票期权、非既有限制性股票奖励、非既得限制性股票单位、由业绩股单位组成的非既得业绩奖励(“PSU”)和非既得递延股票单位。
以下是基本EPS计算和稀释EPS计算的分子和分母三和六截至的月份2020年6月30日和2019:
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
基本和稀释EPS中使用的分子: | ||||||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
分母: | ||||||||||||||||
基本每股收益中使用的普通股加权平均数 | ||||||||||||||||
摊薄股份的影响: | ||||||||||||||||
可通过股票期权和股票奖励发行的潜在普通股 | ||||||||||||||||
稀释每股收益中使用的普通股和稀释潜在普通股的加权平均数 |
不包括在稀释后每股收益中的潜在普通股为
累计其他综合亏损
以下是截至目前累计的其他综合损失汇总2020年6月30日和2019年12月31日:
2020 | 2019 | |||||||
外币折算调整 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
养老金和退休后调整,税后净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
累计其他综合损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
公司其他综合(亏损)收入的税前税后金额三和六截至的月份2020年6月30日和2019摘要如下:
税前 | 税收(费用)优惠 | 税后 | ||||||||||
截至2020年6月30日的三个月 | ||||||||||||
外币折算调整 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
改叙前的养恤金和退休后调整 | ( | ) | ||||||||||
从累积的其他综合损失中重新分类的精算损失净额和先前服务利益摊销(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
养恤金和退休后调整 | ( | ) | ||||||||||
其他综合收益合计 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
截至2019年6月30日的三个月 | ||||||||||||
外币折算调整 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
改叙前的养恤金和退休后调整 | ( | ) | ||||||||||
从累积的其他综合损失中重新分类的精算损失净额和先前服务利益摊销(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
养恤金和退休后调整 | ( | ) | ||||||||||
其他综合损失合计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
税前 | 税收(费用)优惠 | 税后 | ||||||||||
截至2020年6月30日的6个月 | ||||||||||||
外币折算调整 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
改叙前的养恤金和退休后调整 | ( | ) | ||||||||||
从累积的其他综合损失中重新分类的精算损失净额和先前服务利益摊销(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
养恤金和退休后调整 | ( | ) | ||||||||||
其他综合损失合计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
截至2019年6月30日的6个月 | ||||||||||||
外币折算调整 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
改叙前的养恤金和退休后调整 | ( | ) | ||||||||||
从累积的其他综合损失中重新分类的精算损失净额和先前服务利益摊销(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
养恤金和退休后调整 | ( | ) | ||||||||||
其他全面收益(亏损)合计 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
_______________
(1) | 这些累积的税前其他全面亏损部分包括在随附的简明综合经营报表中的“收入成本”和“销售、一般和行政”项下。这些组成部分也包括在净周期(收益)成本的计算中(见注)12。养老金和退休后福利了解更多细节)。 |
11.股权薪酬计划:
公司的所有未偿还股票期权、限制性股票奖励、递延股票销售单位和PSU都在2013奖励计划或2009奖励计划。根据2013激励计划可能包括一(I)股票期权(包括非限制性和激励性股票期权),(Ii)股票增值权,(Iii)限制性股票,(Iv)限制性股票单位,(V)业绩奖励,(Vi)其他基于股票的奖励,以及(Vii)现金。雇员、董事及顾问均有资格根据2013奖励计划。根据这些计划,公司将普通股从公司的库存股中转移出来。自.起2020年6月30日,这里有
公司向公司关键员工颁发股权奖励。不合格股票期权的行权价等于公司普通股在授予日的调整后收盘价,
在……上面2020年1月15日,公司授予了
根据以下条件授予的股票期权、限制性股票和PSU的状态摘要2013奖励计划截止日期2019年12月31日和2020年6月30日过渡期内的变动情况如下:
股票期权 | 限制性股票 | PSU | |||||||||||||||||||||||||||
选项数量 | 加权平均行使价 | 聚合内在价值 | 股份数 | 加权平均授予日期每股公允价值 | 股份数 | 加权平均授予日期每股公允价值 | |||||||||||||||||||||||
(百万) | |||||||||||||||||||||||||||||
在2019年12月31日未偿还 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
授与 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
股息再投资 | $ | $ | 不适用 | ||||||||||||||||||||||||||
行使或失效 | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
取消、过期或没收 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
在2020年6月30日未偿还 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
可于2020年6月30日执行 | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
可于2019年12月31日行使 | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
2020年6月30日未归属 | |||||||||||||||||||||||||||||
预计将于2020年6月30日归属 | (1 | ) |
(1) | 包括估计的业绩成就 |
授予的股票期权的公允价值是使用Black-Scholes估值模型估计的,该模型使用了下表中注明的加权平均假设六截至的月份2020年6月30日和2019:
2020 | 2019 | |||||||
期权定价模型 | 布莱克-斯科尔斯 | 布莱克-斯科尔斯 | ||||||
预期波动率 | % | % | ||||||
无风险利率 | % | % | ||||||
预期期限(以年为单位) | ||||||||
股息率 | % | % | ||||||
加权平均授权日每股股票期权公允价值 | $ | $ |
授予的股票期权的预期期限是基于对历史经验和预期行使行为的研究而估计的。然而,对于某些授予的奖项,不是的历史锻炼模式存在,用简化方法估算了期望值。无风险利率以美国公债收益率为基础零到期期限等于股权奖励预期期限的票面利率证券。波动率系数是使用与股票期权奖励的预期期限相称的最近一段时间的历史每日收盘价计算的。预期股息率是根据公司在授予之日的预期年度股息率计算的。
股票期权的内在价值是根据标的奖励的行权价格和截至报告日期的Verisk普通股的调整收盘价计算的。行使股票期权的超额税收优惠在简明的综合经营报表中记录为所得税优惠。这项税收优惠的计算方法是行使期权的内在价值和失效的限制性股票的内在价值超过财务报告中确认的补偿。剩余的合同条款加权平均为
对于六截至的月份2020年6月30日,一共是$
公司的英国Sharesave计划为在英国符合条件的员工提供了拥有公司普通股的机会,选择参与的所有员工将被授予股票期权,其中的行权价等于授予日公司普通股的调整收盘价,折扣率为
该公司的ESPP计划为符合条件的员工提供了以购买时的公平市值折价购买公司普通股的机会。在.期间六截至的月份2020年6月30日和2019,公司发行了
12.养老金和退休后福利:
本公司通过成为多雇主信托机构保险组织养老金计划(“养老金计划”)的成员,为其某些员工维持一个冻结的合格固定收益养老金计划。该公司还应用现金余额公式来确定未来的利益。根据现金余额公式,每个参与者都有一个账户,该账户每年根据上一个年终现金余额赚取的利息记入贷方。公司还为某些员工制定了冻结的非合格补充现金余额计划(“SERP”)。SERP的资金来自本公司的一般资产。在.期间第一四分之一2020,公司改变了养老金计划资产的投资指导方针,将目标投资分配改为
该公司还向某些符合条件的在职和退休员工提供一定的医疗和人寿保险福利。已经冻结的退休后健康和人寿保险计划(“退休后计划”)是缴费计划,要求参保人支付一定比例的保险费。净定期(收益)成本的组成部分三和六截至的月份六月三十日,摘要如下:
养老金计划与SERP |
退休后计划 |
|||||||||||||||
截至6月30日的三个月, |
||||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
利息成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
计划资产的预期收益 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
摊销先前服务成本(贷方) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
精算损失净额摊销 | ||||||||||||||||
净定期(收益)成本 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||
雇主缴费净额 | $ | $ | $ | $ |
养老金计划与SERP |
退休后计划 |
|||||||||||||||
截至6月30日的6个月, |
||||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
利息成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
计划资产的预期收益 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
摊销先前服务成本(贷方) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
精算损失净额摊销 | ||||||||||||||||
净定期(收益)成本 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||
雇主缴费净额 | $ | $ | $ | $ | ( |
) |
截至本年度对养老金计划、SERP和退休后计划的预期缴款。2020年12月31日与先前披露的截至2019年12月31日.
13.细分市场报告:
ASC280-10, 关于企业部门和相关信息的披露(“ASC280-10”),建立了报告有关运营部门信息的标准。ASC280-10要求上市企业报告有关其可报告经营部门的财务和描述性信息。营运分部是企业的组成部分,可获得独立的财务信息,由首席运营决策者(“CODM”)在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。公司总裁兼首席执行官被确定为ASC定义的CODM280-10.该公司的经营部门如下:保险、能源和专业市场以及金融服务。这些
每个可报告的细分市场,保险、能源和专业市场,以及金融服务,都有一部分收入来自超过一中的三公司收入确认政策中描述的收入类型。以下是每个可报告细分市场中提供的解决方案概述。
保险:该公司是美国P&C保险业统计、精算和承保数据的领先提供商。该公司的数据库包括经过清理和标准化的记录,描述保险交易中的保费和损失、商业建筑及其居住者的伤亡和财产风险属性以及市政当局的消防能力。公司使用这些数据创建符合行业标准的保单语言和专有风险分类,并生成用于为保单定价的预期损失成本估计,这些估计可通过托管平台访问。公司还开发其客户用来分析管理风险的关键流程的解决方案。该公司的算法和分析方法的组合结合了它的专有数据来生成解决方案。在大多数情况下,该公司的客户将解决方案集成到他们的模型、公式或承保标准中,以便预测潜在的损失事件,从飓风到地震。该公司开发灾难和极端事件模型,并提供涵盖自然和人为风险(包括恐怖主义行为)的解决方案。该公司进一步开发解决方案,使客户能够在亏损事件发生后量化成本。该公司使用遥感和机器学习技术的多层、多光谱地面图像和数据采集、处理、分析和分发系统有助于收集、存储、处理和提供支持许多市场使用的地理和空间参考信息。此外,该公司还提供欺诈检测解决方案,包括审查索赔历史数据、分析索赔以发现新出现的欺诈模式,以及识别保险部门的可疑索赔。公司承保评级、保险反欺诈索赔, 这一部分包括灾难建模、损失量化和航空图像解决方案。第一四分之一2020,CODM将能源和专业市场部门的非实质性组成部分Maplecroft转移到保险部门。因此,自第一季2020,Maplecroft成为保险部门承保和评级类别的一部分。该公司此前报告了Maplecroft能源和专业市场部门的业绩。公司上一年的业绩已经进行了重新预测,以反映这一变化。*对公司精简综合财务报表的相关影响是不提交的所有时期的材料。
能源和专业市场:该公司是通过托管平台为全球能源、化工、金属和矿业提供数据分析的领先供应商。其研究和咨询解决方案专注于商业环境、业务改善、业务战略、商业咨询和交易支持领域的勘探战略和筛选、资产开发和收购、商品市场和公司分析。该公司收集和管理关于相互关联的全球能源部门的油气田、矿山、炼油厂和其他资产的专有信息、洞察力和分析,为客户做出资产投资和投资组合配置决策提供建议。该公司还帮助企业和政府更好地预测和管理与气候和天气有关的风险。该公司的分析工具测量和观察环境属性,并根据客户需求将这些测量转化为可操作的信息。此外,该公司还向能源公司提供市场和成本情报,以优化财务业绩。该公司还提供一整套数据和信息服务,使其能够更好地遵守与化学品和产品的安全制造、分销、运输、使用和处置相关的全球环境健康和安全要求。该部门包括公司的能源业务、环境健康和安全服务以及天气风险解决方案。
金融服务:该公司维持着一个银行账户联合体,提供有竞争力的基准、决策算法、商业智能和定制分析服务,帮助金融机构、支付网络和处理器、另类贷款人、监管机构和商家做出更好的战略、营销和风险决策,以及客户在定制数据管理和媒体有效性领域应用本公司的解决方案,这些领域包括商业智能平台、个人资料视图、移动数据解决方案、企业数据库服务,以及用于营销、欺诈和风险缓解的欺诈风险评分算法。此外,该公司的破产管理解决方案帮助债权人、偿债业务和信贷服务通过消除违反逗留规定和投资组合估值风险来增强监管合规性。
这个三上述经营部门代表可获得离散财务信息的部门,CODM定期评估这些部门的经营结果,以便评估业绩和分配资源。该公司使用EBITDA作为有关持续经营的决策的盈利指标。EBITDA是扣除利息支出、所得税、折旧和固定资产及无形资产摊销前的净收入。EBITDA是衡量经营结果的指标,用于评估公司业绩以及债务和收购的最佳利用。运营费用包括直接和间接成本,主要与人员、设施、软件许可费、咨询、差旅和第三--党内信息服务。间接成本一般按管理层根据估计费用贡献水平及管理层认为合理的其他假设制定的固定费率分配给各分部。本公司有不分配利息支出和所得税拨备,因为这些项目是不在评估该部门的整体运营业绩时予以考虑。此外,CODM还会不根据资产评估每个部门的财务表现。(见附注)3。收入用于提供按服务类型和国家分列的收入分类信息。
下表提供了按可报告部门划分的公司收入和EBITDA三和六截至的月份2020年6月30日和2019,以及EBITDA与所得税前收入的对账,如随附的简明综合经营报表所示:
在截至的三个月内 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年6月30日 |
2019年6月30日 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
保险 |
能源和专业市场 |
金融服务 |
总计 |
保险 |
能源和专业市场 |
金融服务 |
总计 |
|||||||||||||||||||||||||
营业收入 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
费用: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
收入成本(不包括下面单独列出的项目) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
销售、一般和行政 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
投资损失和其他,净额 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
EBITDA |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
固定资产折旧及摊销 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
无形资产摊销 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
利息费用 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入 |
$ | $ |
在截至以下日期的六个月内 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年6月30日 |
2019年6月30日 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
保险 |
能源和专业市场 |
金融服务 |
总计 |
保险 |
能源和专业市场 |
金融服务 |
总计 |
|||||||||||||||||||||||||
营业收入 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
费用: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
收入成本(不包括下面单独列出的项目) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
销售、一般和行政 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
其他营业收入 |
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投资损失和其他,净额 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||
EBITDA |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
固定资产折旧及摊销 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
无形资产摊销 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
利息费用 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入 |
$ | $ |
按国家/地区列出的长期资产如下:
2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
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长期资产: |
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美国 | $ | $ | ||||||
英国。 | ||||||||
其他国家 | ||||||||
长期资产总额 |
$ | $ |
14.关联方:
本公司认为其股东拥有的股份超过5.0%类内流通股的比例为ASC中定义的关联方850, 关联方披露。自.起2020年6月30日和2019年12月31日,公司有
15.承付款和或有事项:
本公司是与正常业务过程中的各种事项有关的法律诉讼的一方,包括以下所述事项。关于这一正在进行的问题,本公司目前无法确定该问题或其影响可能造成的损失范围的最终解决方案或提供合理的估计。可能对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生影响。尽管本公司认为自己有很强的抗辩能力,并打算上诉,但本公司未来可能会作出判决或就索赔达成和解,这可能会对其经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
Xactware Solutions,Inc.专利诉讼
在……上面2015年10月8日,在一场名为鹰视技术公司的诉讼中,该公司收到了传票和投诉。和Pictomery International Group,Inc.V.Xactware Solutions,Inc.和Verisk Analytics,Inc.提交给美国新泽西州地区法院。起诉书称,公司的Roof Insight(现在称为Geomni Roof)、Property Insight产品(现在称为Geomni Property)和航拍素描产品与公司的Xactimate产品相结合侵犯了
16.后续活动:
在……里面2020年6月,该公司与美国银行签订了一项额外的ASR协议,回购其普通股的股票,总购买价为#美元。
在……上面2020年7月1日,公司授予了
**************
第二项。 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
以下讨论应与我们的历史财务报表以及我们于2020年2月18日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的Form 10-K或2019年10-K年度报告中包含的相关说明一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述,包括2019年新型冠状病毒或新冠肺炎大流行的影响。由于各种因素,我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中讨论或暗示的结果存在实质性差异,这些因素包括但不限于在我们的2019年10-K报表中的“风险因素”和“有关前瞻性陈述的特别说明”中列出的那些,以及在本10-Q表格季度报告第二部分的第1A项下列出的那些。
Verisk是一家领先的数据分析提供商,为保险、能源和专业市场以及金融服务领域的客户提供服务。我们使用先进的技术来收集和分析数十亿条记录,利用独特的数据资产和深厚的领域专业知识来提供可能集成到客户工作流中的创新。我们为客户提供评级、承保、索赔、灾难和天气风险、自然资源情报、经济预测和许多其他领域的预测性分析和决策支持解决方案。在美国、美国和世界各地,我们帮助客户保护人员、财产和金融资产。
我们的客户使用我们的解决方案,以更高的效率和纪律对风险和机会做出更好的决策。我们将这些产品和服务称为解决方案,因为我们的服务之间的集成以及使我们的客户能够购买组件或综合套餐的灵活性。这些解决方案采取多种形式,包括数据、专家洞察力、统计模型和量身定制的分析,所有这些都旨在让我们的客户做出更合理的决策。我们相信,我们的风险分析解决方案会对客户的收入产生积极影响,并帮助他们更好地管理成本。
我们将我们的业务分成三个部分:保险、能源和专业市场以及金融服务。我们的保险部门提供美国P&C保险业的承保和评级以及索赔保险数据。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月里,这一部门的收入分别约占我们收入的71%和72%。我们的能源和专业市场部门为全球能源、化工、金属和矿业提供研究和咨询数据分析。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月里,我们的能源和专业市场部门的收入分别约占我们收入的23%和21%。我们的金融服务部门为金融机构、支付网络和处理器、另类贷款人、监管机构和商家提供有竞争力的基准、决策算法、商业智能和定制分析服务。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月里,我们金融服务部门的收入分别约占我们收入的6%和7%。
新冠肺炎
自2019年1月以来,2019年新型冠状病毒新冠肺炎的爆发已经演变为一场全球大流行。由于新冠肺炎的原因,我们已经根据我们的业务连续性计划修改了我们的运营。“虽然我们的设施总体上保持开放,但目前我们正在广泛使用在家工作的模式。”管理层每天都在审查我们的运营,到目前为止,我们面向客户的运营中断最少。鉴于我们业务的数字性质和向云启用的转变,我们预计将保持运营稳定,并完全可供客户使用。“我们遵守所有财务契约,没有观察到任何重要客户的流失,应收账款收款能力的显著恶化,我们的流动性显著减少,订阅续约率也没有显著下降。
我们已经分析了我们的解决方案和服务,以评估新冠肺炎对我们收入来源的影响。“目前,我们没有发现新冠肺炎对我们大约85%的收入有任何实质性影响,因为这些收入中的大部分是订阅性质的,并受长期合同的限制。在截至2020年6月30日的三个月里,这些收入增长了约5%。
在剩下的15%中,我们已经确定了具体的解决方案和服务,这些解决方案和服务主要是交易性的,正在受到新冠肺炎的影响。主要原因是汽车和旅行保险活动减少,无法进入商业建筑进行工程分析,能源部门的资本支出减少,以及金融机构和营销人员的广告水平减少。可归因于这些解决方案的收入部分受到新冠肺炎的负面影响,在截至2020年6月30日的三个月中下降了约20%。影响最深的是保险行业的旅行保险分析、汽车承保和索赔分析、能源行业的咨询服务以及金融服务领域的知情分析解决方案。尽管在2020年3月的最后两周和截至2020年6月30日的三个月里,我们经历了可归因于这些特定解决方案的收入下降,但目前我们预计不会对我们的长期增长状况产生实质性的持久影响。由于新冠肺炎在全球范围内的爆发仍在迅速发展,管理层继续密切关注其对我们业务的影响。
执行摘要
关键性能指标
我们相信,我们业务增长经常性收入和产生正现金流的能力是我们业务战略成功执行的关键指标。我们使用收入同比增长和EBITDA作为衡量我们业绩的指标。EBITDA和EBITDA利润率是非GAAP财务衡量标准(见项目2“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中“经营简明综合结果”部分的脚注1)。最接近的相应GAAP财务衡量标准是净收益和净收益利润率。
收入增长。我们使用同比收入增长作为关键业绩指标。我们根据我们通过增加对现有客户的销售、对新客户的销售、向现有和新客户销售新的或扩展的解决方案以及战略性收购新业务来增加收入的能力来评估收入增长。
EBITDA增长。我们使用EBITDA增长来衡量我们平衡收入增长规模与成本管理和未来增长投资的能力。EBITDA的增长使我们的经营业绩有了更大的透明度,并促进了期间之间的比较。
EBITDA利润率。我们使用EBITDA利润率作为评估业务细分市场表现和可扩展性的指标。我们根据我们在控制费用增长的同时增加收入的能力来评估EBITDA利润率。
营业收入
我们通过托管订阅、咨询/咨询服务以及交易解决方案(经常性和非经常性)协议赚取收入。我们解决方案的订阅通常在订阅期开始时按季度或全额预付,订阅期通常为一年,每年自动续订。因此,我们现金流的时间通常在我们确认收入和收入之前,我们的运营现金流在第一季度往往会更高,因为我们收到了认购付款。这些安排的示例包括允许我们的客户在整个订阅期间访问我们的标准覆盖语言、我们的索赔欺诈数据库或我们的精算服务的订阅。一般来说,我们在业务中经历的收入季节性最低。
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月里,我们保险部门约有83%和18.2%的收入分别来自通过我们解决方案的协议(通常为一至五年)进行的托管订阅。我们这一细分市场的客户包括美国的大多数P&C保险提供商。在截至2020年6月30日和2019年6月的6个月中,我们的能源和专业市场部门大约85%和78%的收入分别来自与我们的解决方案签订了长期协议的托管订阅。我们在这一细分市场的客户包括全球十大能源供应商中的大多数。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月里,我们金融服务部门约75%和72%的收入分别来自与我们的解决方案签订了长期协议的订阅。我们在这一细分市场的客户包括北美、英国和澳大利亚的金融机构、支付网络和处理器、另类贷款人、监管机构、商家以及所有30大信用卡发行商。
我们还提供咨询/咨询服务,帮助我们的客户从我们的分析和他们的订阅中获得更多价值。此外,我们的某些解决方案是由我们的客户在交易的基础上支付的,既有经常性的,也有非经常性的。例如,我们的解决方案允许我们的客户访问特定于物业的评级和承保信息来为商业建筑的保单定价,或者将P&C保险或工人赔偿索赔与我们数据库中的信息进行比较,或者在个案的基础上使用我们的维修成本估计解决方案。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月中,我们大约17%和20%的综合收入分别来自提供交易和咨询/咨询解决方案。
运营成本和费用
人事费用是我们收入成本、销售成本、一般费用和行政费用的主要组成部分。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月中,人事费用分别约占我们总运营费用的60%和59%,包括工资、福利、激励性薪酬、股权薪酬成本、销售佣金、就业税、招聘成本和外包临时代理成本。
我们根据与每位员工相关的实际成本,在收入成本和销售成本、一般费用和管理费用两个类别之间分配人员费用。我们将维护我们解决方案的员工归类为收入成本,将所有其他人员(包括执行经理、销售人员、市场营销、业务开发、财务、法律、人力资源和行政服务)归类为销售、一般和行政费用。我们的其他运营成本(如设施和通信)的很大一部分也计入收入成本或销售、一般和行政费用中,具体取决于所执行工作的性质。
虽然我们希望随着时间的推移增加员工人数,以利用我们的市场机会,但我们相信,我们运营模式的规模经济将使我们能够以低于收入的速度增长员工支出。从历史上看,我们的EBITDA利润率有所提高,因为我们能够在不按比例相应增加费用的情况下增加收入。然而,我们公司战略的一部分是投资于新的解决方案和新的业务,这可能会抵消利润率的扩大。
收入成本。我们的收入成本主要由人事费用组成。收入成本还包括与数据的获取、处置和验证、我们现有解决方案的维护以及我们下一代解决方案的开发和增强相关的费用。我们的收入成本不包括折旧和摊销。
销售、一般和行政费用。我们的销售费用、一般费用和行政费用主要包括人事费用。设施、保险和通信等其他费用的一部分也根据员工所做工作的性质分配给销售、一般和行政费用。我们的销售、一般和行政费用不包括折旧和摊销。
浓缩的综合经营成果
三个月 |
截至六个月 |
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六月三十日, |
百分比 |
六月三十日, |
百分比 |
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2020 |
2019 |
变化 |
2020 |
2019 |
变化 |
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(单位为百万,不包括每股和每股数据) |
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损益表数据: |
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收入: |
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保险 | $ | 486.4 | $ | 471.0 | 3.3 | % | $ | 975.8 | $ | 924.5 | 5.5 | % | ||||||||||||
能源和专业市场 | 154.4 | 137.3 | 12.4 | % | 314.5 | 265.8 | 18.3 | % | ||||||||||||||||
金融服务 | 38.0 | 44.3 | (14.1 | )% | 78.3 | 87.3 | (10.3 | )% | ||||||||||||||||
营业收入 | 678.8 | 652.6 | 4.0 | % | 1,368.6 | 1,277.6 | 7.1 | % | ||||||||||||||||
业务费用: |
||||||||||||||||||||||||
收入成本(不包括下面单独列出的项目) | 235.8 | 242.7 | (2.9 | )% | 493.5 | 474.1 | 4.1 | % | ||||||||||||||||
销售、一般和行政 | 96.4 | 112.3 | (14.2 | )% | 208.5 | 223.7 | (6.8 | )% | ||||||||||||||||
固定资产折旧及摊销 | 45.9 | 45.7 | 0.6 | % | 92.0 | 92.2 | (0.2 | )% | ||||||||||||||||
无形资产摊销 | 41.0 | 33.6 | 22.0 | % | 82.0 | 66.9 | 22.8 | % | ||||||||||||||||
其他营业收入 | — | — | — | % | (19.4 | ) | — | 100.0 | % | |||||||||||||||
业务费用共计 |
419.1 | 434.3 | (3.5 | )% | 856.6 | 856.9 | (0.0 | )% | ||||||||||||||||
营业收入 |
259.7 | 218.3 | 18.9 | % | 512.0 | 420.7 | 21.7 | % | ||||||||||||||||
其他收入(费用): |
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投资损失和其他,净额 | (0.7 | ) | (0.5 | ) | 41.7 | % | (2.9 | ) | (0.9 | ) | 221.2 | % | ||||||||||||
利息费用 | (34.2 | ) | (30.5 | ) | 12.0 | % | (67.6 | ) | (62.4 | ) | 8.3 | % | ||||||||||||
其他费用合计(净额) |
(34.9 | ) | (31.0 | ) | 12.5 | % | (70.5 | ) | (63.3 | ) | 11.3 | % | ||||||||||||
所得税前收入 |
224.8 | 187.3 | 20.0 | % | 441.5 | 357.4 | 23.5 | % | ||||||||||||||||
所得税拨备 | (45.8 | ) | (36.9 | ) | 24.2 | % | (90.8 | ) | (72.6 | ) | 25.0 | % | ||||||||||||
净收入 |
$ | 179.0 | $ | 150.4 | 19.0 | % | $ | 350.7 | $ | 284.8 | 23.2 | % | ||||||||||||
每股基本净收入: | $ | 1.10 | $ | 0.92 | 19.6 | % | $ | 2.16 | $ | 1.74 | 24.1 | % | ||||||||||||
稀释后每股净收益: | $ | 1.08 | $ | 0.90 | 20.0 | % | $ | 2.12 | $ | 1.71 | 24.0 | % | ||||||||||||
宣布的每股现金股息(1): |
$ | 0.27 | $ | 0.25 | 8.0 | % | $ | 0.54 | $ | 0.50 | 8.0 | % | ||||||||||||
加权平均流通股: |
||||||||||||||||||||||||
基本型 |
162,371,920 | 163,743,835 | (0.8 | )% | 162,633,113 | 163,636,089 | (0.6 | )% | ||||||||||||||||
稀释 |
165,103,088 | 166,697,276 | (1.0 | )% | 165,413,604 | 166,621,111 | (0.7 | )% | ||||||||||||||||
下面的财务运营数据列出了我们认为对投资者评估我们的整体财务表现有用的信息: |
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其他数据: |
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EBITDA(2): |
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保险 | $ | 282.3 | $ | 242.7 | 16.3 | % | $ | 554.7 | $ | 474.0 | 17.0 | % | ||||||||||||
能源和专业市场 | 52.3 | 40.3 | 29.8 | % | 102.5 | 77.5 | 32.2 | % | ||||||||||||||||
金融服务 | 11.3 | 14.1 | (19.8 | )% | 25.9 | 27.4 | (5.1 | )% | ||||||||||||||||
EBITDA | $ | 345.9 | $ | 297.1 | 16.4 | % | $ | 683.1 | $ | 578.9 | 18.0 | % | ||||||||||||
以下是净收入与EBITDA的对账: |
||||||||||||||||||||||||
净收入 |
$ | 179.0 | $ | 150.4 | 19.0 | % | $ | 350.7 | $ | 284.8 | 23.2 | % | ||||||||||||
固定资产和无形资产的折旧和摊销 |
86.9 | 79.3 | 9.7 | % | 174.0 | 159.1 | 9.4 | % | ||||||||||||||||
利息费用 |
34.2 | 30.5 | 12.0 | % | 67.6 | 62.4 | 8.3 | % | ||||||||||||||||
所得税拨备 |
45.8 | 36.9 | 24.2 | % | 90.8 | 72.6 | 25.0 | % | ||||||||||||||||
EBITDA |
$ | 345.9 | $ | 297.1 | 16.4 | % | $ | 683.1 | $ | 578.9 | 18.0 | % |
(1) |
每股宣布的现金股利是通过一个会计季度宣布的总现金股利除以已发行和已发行的股份来计算的。见本中期报告10-Q表格所载本公司综合财务报表附注10。 |
(2) | EBITDA是管理层用来评估我们部门业绩的财务指标。“EBITDA”定义为扣除利息支出、所得税拨备、固定资产和无形资产折旧及摊销前的净收入。见我们的简明综合财务报表附注13,包括在本季度报告的Form 10-Q中。此外,本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析还包括对EBITDA利润率的参考,EBITDA利润率的计算方法是EBITDA除以收入。
虽然EBITDA是一种非GAAP财务指标,但证券分析师、贷款人和其他人在评估公司时经常使用EBITDA。EBITDA作为一种分析工具有其局限性,不应单独考虑,也不应作为根据GAAP报告的营业收入、净收入或经营活动现金流分析的替代品。管理层将EBITDA与GAAP经营业绩衡量结合使用,作为公司业绩总体评估的一部分。其中一些限制包括: |
• |
EBITDA不反映我们的现金支出,或未来资本支出或合同承诺的需求; |
• |
EBITDA不反映我们营运资金需求的变化或现金需求; |
• |
虽然折旧和摊销是非现金费用,但经常折旧和摊销的资产将来将不得不更换,EBITDA不反映这种更换的任何现金需求;以及 |
• |
我们行业中的其他公司计算EBITDA的方式可能与我们不同,从而限制了它作为一种比较指标的有效性。 |
综合运营结果
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月
营业收入
截至2020年6月30日的三个月的收入为6.788亿美元,而截至2019年6月30日的前三个月的收入为6.526亿美元,增长2620万美元或4.0%。我们最近的收购(保险部门的PPW、BuildFax和FAST,能源和专业市场部门的Genscape,以及金融服务部门的Commerce Signals)和处置(保险部门索赔类别的航空图像采购集团和合规背景筛选业务,以及金融服务部门的零售分析解决方案业务和数据仓库业务)贡献了2250万美元的净收入。我们综合收入的其余变动增加了370万美元,或0.6%,与以下相关:我们保险部门的收入增加了1080万美元,或2.3%;我们能源和专业市场部门的收入减少了570万美元,或4.1%;我们金融服务部门的收入减少了140万美元,或3.5%。有关我们收入的更多信息,请参阅本节中按部门划分的运营结果。正如上文新冠肺炎部分所述,某些交易收入出现下降,这对截至2020年6月30日的前三个月的业绩产生了负面影响。
截至6月30日的三个月, | 百分比 | 不包括的百分比变化 | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 变化 | 最近的收购和处置 |
|||||||||||||
(百万) |
||||||||||||||||
保险 |
$ | 486.4 | $ | 471.0 | 3.3 | % | 2.3 | % | ||||||||
能源和专业市场 |
154.4 | 137.3 | 12.4 | % | -4.1 | % | ||||||||||
金融服务 |
38.0 | 44.3 | (14.1 | )% | -3.5 | % | ||||||||||
总收入 |
$ | 678.8 | $ | 652.6 | 4.0 | % | 0.6 | % |
收入成本
截至2020年6月30日的前三个月,收入成本为2.358亿美元,而截至2019年6月30日的前三个月为2.427亿美元,减少了690万美元,降幅为2.9%。我们最近的收购和处置增加了1000万美元的收入成本,这主要与工资和员工福利有关。剩余的收入成本减少了1,690万美元,降幅为7.2%,主要是由于差旅费用减少了840万美元,工资和员工福利减少了810万美元,数据成本减少了320万美元,专业咨询成本减少了180万美元。旅费减少的主要原因是与新冠肺炎大流行有关的旅行限制。工资和员工福利的减少主要是由于我们的年度短期激励减少,以及我们的年度长期股权激励拨款从上一年第二季度变化到本年度第一季度的时间变化的影响。信息技术费用增加240万美元和其他运营费用增加220万美元,部分抵消了这些减少。
销售、一般和行政费用
截至2020年6月30日的前三个月,销售、一般和行政费用(SGA)为9640万美元,而截至2019年6月30日的前三个月为1.123亿美元,减少了1590万美元,降幅为14.2%。我们最近的收购和处置在SGA中增加了4190万美元,主要与工资和员工福利有关。我们与收购相关的成本(收益)减少了470万美元()。剩余的SGA减少1,610万美元或15.5%,主要是由于工资和员工福利减少930万美元,差旅费用减少430万美元,专业咨询费用减少150万美元,信息技术费用减少50万美元,其他一般费用减少50万美元。工资和员工福利的减少主要是由于我们的年度长期股权激励拨款的时间从上一年第二季度变化到本年度第一季度的影响,以及我们年度短期激励的减少。旅费减少的主要原因是与新冠肺炎大流行有关的旅行限制。
固定资产折旧及摊销
截至2020年6月30日的前三个月,固定资产折旧和摊销为4590万美元,而截至2019年6月30日的前三个月为4570万美元,增加了20万美元,增幅为0.6%。这一增长主要是由于最近收购了270万美元,并将资产投入使用,以支持数据容量扩展和410万美元的收入增长。这些增长被我们最近660万美元的处置部分抵消了。
无形资产摊销
截至2020年6月30日的前三个月,无形资产摊销为4100万美元,而截至2019年6月30日的前三个月为3360万美元,增加了740万美元,增幅为22.0%。与我们最近850万美元收购相关的无形资产摊销部分被截至2020年6月30日的前三个月出售并完全摊销的无形资产所抵消。
投资损失和其他,净额
投资损失和其他因素,截至2020年6月30日的前三个月净亏损70万美元,而截至2019年6月30日的前三个月净亏损50万美元。增加20万美元,主要是因为外币亏损。
利息支出
截至2020年6月30日的前三个月的利息支出为3420万美元,而截至2019年6月30日的前三个月的利息支出为3050万美元,增加了370万美元,增幅为12.0%。这一增长主要是由2019年第三季度和2020年第二季度分别发行的2.0亿美元和5.0亿美元的额外优先票据推动的。这些优先票据的发行分别用于支持收购Genscape和偿还已承诺的优先无担保银团循环信贷安排(即“信贷安排”)。
所得税拨备
截至2020年6月30日的前三个月,所得税拨备为4580万美元,而截至2019年6月30日的前三个月为3690万美元,增加了890万美元,增幅为24.2%。截至2020年6月30日的三个月的有效税率为20.4%,而截至2019年6月30日的三个月的有效税率为19.7%。截至2020年6月30日的三个月的有效税率高于2019年6月30日的有效税率,主要是因为上期股权薪酬带来的税收优惠较高,这部分被本期不可抵扣的赚取费用比上期较低所抵消。
净利润率
截至2020年6月30日的前三个月,我们综合业绩的净利润率为26.4%,而截至2019年6月30日的前三个月为23.0%。净利润率的增加主要与成本纪律、新冠肺炎导致的差旅费用减少、上述与年度长期股权激励拨款相关的费用的时间转移以及收购相关成本(收益)的减少有关。
EBITDA利润率
截至2020年6月30日的前三个月,我们综合业绩的EBITDA利润率为51.0%,而截至2019年6月30日的前三个月的EBITDA利润率为45.5%。EBITDA利润率的增加主要与成本纪律、新冠肺炎导致的差旅费用减少、上述与年度长期股权激励拨款相关的费用的时间转移以及与收购相关的成本(收益)减少有关。
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月相比
营业收入
截至2020年6月30日的6个月的收入为13.686亿美元,而截至2019年6月30日的6个月的收入为12.776亿美元,增长了9100万美元或7.1%。我们最近的收购(保险部门的PPW、BuildFax和FAST,能源和专业市场部门的CaaS业务和Genscape,以及金融服务部门的Commerce Signals)和处置(保险部门索赔类别的航空图像采购集团和合规背景筛选业务,以及金融服务部门的零售分析解决方案业务和数据仓库业务)贡献了5780万美元的净收入。我们综合收入的其余变动增加了3320万美元,或2.7%,与以下相关:我们保险部门的收入增加了3650万美元,或4.0%;我们能源和专业市场部门的收入减少了290万美元,或1.1%;我们金融服务部门的收入减少了40万美元,或0.5%。有关我们收入的更多信息,请参阅本节中按部门划分的运营结果。如上文新冠肺炎一节所述,某些交易收入出现下降,这对我们截至2020年6月30日的6个月的业绩产生了负面影响。
截至6月30日的六个月, |
百分比 |
不包括的百分比变化 |
||||||||||||||
2020 |
2019 |
变化 |
最近的收购和处置 |
|||||||||||||
(百万) |
||||||||||||||||
保险 |
$ | 975.8 | $ | 924.5 | 5.5 | % | 4.0 | % | ||||||||
能源和专业市场 |
314.5 | 265.8 | 18.3 | % | -1.1 | % | ||||||||||
金融服务 |
78.3 | 87.3 | (10.3 | )% | -0.5 | % | ||||||||||
总收入 |
$ | 1,368.6 | $ | 1,277.6 | 7.1 | % | 2.7 | % |
收入成本
截至2020年6月30日的6个月的收入成本为4.935亿美元,而截至2019年6月30日的6个月的收入成本为4.741亿美元,增加了1940万美元,增幅为4.1%。我们最近的收购和处置增加了3070万美元的收入成本,这主要与工资和员工福利有关。剩余的收入成本减少了1,130万美元,即2.5%,主要是由于差旅费用减少了1,050万美元,工资和员工福利减少了510万美元,数据成本减少了360万美元,专业咨询成本减少了20万美元。差旅费减少的主要原因是与新冠肺炎大流行有关的旅行限制。工资和员工福利的减少主要是因为我们每年的短期激励措施减少了。这些减少被信息技术费用增加570万美元和其他运营费用增加240万美元所抵消。
销售、一般和行政费用
截至2020年6月30日的6个月的销售、一般和行政费用为2.085亿美元,而截至2019年6月30日的6个月为2.237亿美元,减少了1520万美元,降幅为6.8%。我们最近的收购和处置在SGA中增加了1330万美元,主要与工资和员工福利有关。我们与收购相关的成本(收益)减少了1450万美元。其余SGA减少1,400万美元或6.9%,主要是由于差旅费用减少490万美元,专业咨询费用减少470万美元,信息技术费用减少140万美元,薪资和员工福利减少130万美元,其他一般费用减少170万美元。差旅费减少的主要原因是与新冠肺炎大流行有关的旅行限制。工资和员工福利的减少主要是因为我们减少了年度短期激励。
截至2020年6月30日的6个月,其他运营收入为1,940万美元,而截至2019年6月30日的6个月为0美元,增加了1,940万美元,主要与处置我们的合规背景筛选业务和数据仓库业务相关的收益有关。
固定资产折旧及摊销
截至2020年6月30日的6个月,固定资产折旧和摊销为9,200万美元,而截至2019年6月30日的6个月为9,220万美元,减少20万美元,降幅为0.2%。这一下降主要是由我们最近处置的1200万美元推动的,但由于最近的收购和资产投入使用,以支持数据容量扩展和收入增长610万美元,部分抵消了增加的570万美元。
无形资产摊销
截至2020年6月30日的6个月,无形资产摊销为8,200万美元,而截至2019年6月30日的6,690万美元,增加了1,510万美元,增幅为22.8%。与我们最近1,710万美元收购相关的无形资产摊销部分被截至2020年6月30日的6个月出售并完全摊销的无形资产所抵消。
投资损失和其他,净额
扣除投资损失和其他因素,截至2020年6月30日的6个月净亏损290万美元,而截至2019年6月30日的6个月净亏损为90万美元。增加200万美元,主要是因为外币亏损。
利息支出
截至2020年6月30日的六个月的利息支出为6760万美元,而截至2019年6月30日的六个月的利息支出为6240万美元,增加了520万美元,增幅为8.3%。这一增长主要是由2019年第三季度和2020年第二季度分别发行的2.0亿美元和5.0亿美元的额外优先票据推动的。这些票据的发行分别是为了支持收购Genscape和偿还信贷安排。
所得税拨备
截至2020年6月30日的6个月的所得税拨备为9,080万美元,而截至2019年6月30日的6个月为7,260万美元,增加了1,820万美元,增幅为25.0%。截至2020年6月30日的6个月的有效税率为20.6%,而截至2019年6月30日的6个月的有效税率为20.3%。截至2020年6月30日止六个月的实际税率高于2019年6月30日的实际税率,主要是由于处置的资产和实体的账面和计税基础不同而在本期记录的与航空图像采购业务的处置相关的税费。与上一时期相比,本期股权补偿带来的较高税收收益和较低的不可抵扣收益支出部分抵消了这些支出。
净利润率
截至2020年6月30日的6个月,我们综合业绩的净收入利润率为25.6%,而截至2019年6月30日的6个月的净收入利润率为22.3%。净利润率的增加主要与成本纪律、我们的合规背景筛选业务和数据仓库业务的销售收益、新冠肺炎带来的差旅费用减少以及与收购相关的成本(收益)减少有关,如上所述。
EBITDA利润率
截至2020年6月30日的6个月,我们综合业绩的EBITDA利润率为49.9%,而截至2019年6月30日的6个月的EBITDA利润率为45.3%。EBITDA利润率的增加主要与成本纪律、我们的合规背景筛选业务和数据仓库业务的销售收益、新冠肺炎带来的差旅费用减少以及与收购相关的成本(收益)减少有关,如上所述。
按细分市场划分的运营结果
保险
营业收入
截至2020年6月30日的三个月,我们保险部门的收入为4.864亿美元,而截至2019年6月30日的三个月为4.71亿美元,增长了1540万美元或3.3%。我们的承保和评级收入增加了2870万美元,增幅为9.1%。我们的索赔收入减少了1330万美元,降幅为8.6%。
现按所列期间的类别列出我们的收入如下:
截至6月30日的三个月, | 百分比 |
不包括的百分比变化 |
||||||||||||||
2020 | 2019 | 变化 | 最近的收购和处置 | |||||||||||||
(百万) |
||||||||||||||||
承保与评级 |
$ | 343.5 | $ | 314.8 | 9.1 | % | 4.8 | % | ||||||||
索赔 |
142.9 | 156.2 | (8.6 | )% | (3.1 | )% | ||||||||||
总保险 |
$ | 486.4 | $ | 471.0 | 3.3 | % | 2.3 | % |
我们最近的收购(PPW、BuildFax和FAST)和处置(航空图像来源集团和合规背景筛选业务)贡献了460万美元的净收入,剩余的保险收入增加了1080万美元或2.3%。我们的承保和评级收入增加了1520万美元,增幅为4.8%,这主要是因为我们的行业标准保险计划中的解决方案内容不断增强,以及在商业和个人线路上向现有客户销售扩展的解决方案,导致价格每年都在上涨。此外,灾难建模服务对增长起到了推波助澜的作用。我们的索赔收入减少了440万美元或3.1%,这主要是由于2019年第四季度与屋顶测量解决方案相关的禁令裁决的影响,以及与新冠肺炎大流行相关的某些交易收入的下降。这些减少被我们维修成本估算解决方案收入的增长略微抵消了。
截至2020年6月30日的6个月,我们保险部门的收入为9.758亿美元,而截至2019年6月30日的6个月为9.245亿美元,增长了5130万美元或5.5%。我们的承保和评级收入增加了6700万美元,增幅为10.8%。我们的索赔收入减少了1570万美元,降幅为5.2%。
现按所列期间的类别列出我们的收入如下:
截至6月30日的六个月, |
百分比 |
不包括的百分比变化 |
||||||||||||||
2020 |
2019 |
变化 |
最近的收购和处置 |
|||||||||||||
(百万) |
||||||||||||||||
承保与评级 |
$ | 687.6 | $ | 620.6 | 10.8 | % | 6.5 | % | ||||||||
索赔 |
288.2 | 303.9 | (5.2 | )% | (1.4 | )% | ||||||||||
总保险 |
$ | 975.8 | $ | 924.5 | 5.5 | % | 4.0 | % |
我们最近的收购(PPW、BuildFax和FAST)和处置(航空图像来源集团和合规背景筛选业务)贡献了1,480万美元的净收入,剩余的保险收入增加了3,650万美元或4.0%.我们的承保和评级收入增加了4060万美元,增幅为6.5%,这主要是由于我们的行业标准保险计划中解决方案内容的持续增强以及向商业和个人线路的现有客户销售扩展的解决方案而导致的价格年度上涨。此外,灾难建模服务对增长起到了推波助澜的作用。我们的索赔收入减少了410万美元,降幅为1.4%,主要是由于2019年第四季度与屋顶测量解决方案相关的禁令裁决的影响,以及与新冠肺炎大流行相关的某些交易保险收入的下降。这些减少被我们的维修成本估计解决方案收入的增长略微抵消了。
收入成本
截至2020年6月30日的三个月,我们保险部门的收入成本为1.473亿美元,而截至2019年6月30日的三个月为1.606亿美元,减少了1330万美元,降幅为8.3%。我们最近在保险部门的收购和处置代表着收入成本净减少50万美元。剩余的收入成本减少了1280万美元,降幅为8.4%,主要原因是工资和员工福利减少了680万美元,差旅费用减少了370万美元,数据成本减少了290万美元,专业咨询费减少了50万美元,其他运营费用减少了40万美元。工资和员工福利的减少主要是由于我们的年度短期激励减少,以及我们的年度长期股权激励拨款从上一年第二季度变化到本年度第一季度的时间变化的影响。差旅费用减少的主要原因是与新冠肺炎大流行有关的旅行限制,以及我们的航空图像采购集团于2020年2月出售导致与旅行相关的成本减少。这些减少被信息技术费用增加150万美元部分抵消。
截至2020年6月30日的6个月,我们保险部门的收入成本为3.106亿美元,而截至2019年6月30日的6个月为3.133亿美元,减少了270万美元,降幅为0.8%。我们最近在保险部门的收购和处置意味着收入成本增加了500万美元,这主要与工资和员工福利有关。剩余的收入成本减少了770万美元,降幅为2.6%,主要是由于差旅费用减少了470万美元,工资和员工福利减少了390万美元,数据成本减少了390万美元,其他运营费用减少了20万美元。差旅费用减少的主要原因是与新冠肺炎大流行有关的旅行限制,以及2020年2月出售我们的航空图像采购集团导致与旅行相关的成本减少。工资和员工福利的减少主要是由于我们每年的短期激励措施减少所致。信息技术费用增加400万美元和专业咨询费增加100万美元,部分抵消了这些减少。
销售、一般和行政费用
截至2020年6月30日的三个月,我们保险部门的销售、一般和管理费用为5660万美元,而截至2019年6月30日的三个月为6750万美元,减少了1090万美元,降幅为16.2%。我们最近的收购和处置增加了150万美元,这主要与工资和员工福利有关。我们与收购相关的成本(盈利)减少了220万美元。其余的特别津贴减少1,020万元,即16.6%,主要是由于薪金及员工福利减少520万元、差旅开支减少250万元、专业顾问费减少100万元、资讯科技开支减少80万元,以及其他一般开支减少70万元。工资和员工福利的减少主要是由于我们的年度长期股权激励拨款从上一年第二季度到本年度第一季度的时间变化的影响。
截至2020年6月30日的6个月,我们保险部门的销售、一般和管理费用为1.25亿美元,而截至2019年6月30日的6个月为1.372亿美元,减少了1220万美元,降幅为8.9%。我们最近的收购和处置增加了620万美元,这主要与工资和员工福利有关。我们与收购相关的成本(收益)减少了950万美元。其余SGA减少890万元或7.3%,主要是由于专业顾问费用减少330万元、差旅开支减少270万元、资讯科技开支减少160万元,以及其他一般开支减少180万元。薪资和员工福利增加50万美元,部分抵消了这些减少。
其他营业收入
截至2020年6月30日的6个月,其他运营收入为1,590万美元,而截至2019年6月30日的6个月为0美元,增加了1,590万美元,主要与处置我们的合规背景筛选业务相关的收益有关。
EBITDA利润率
截至2019年6月30日的6个月,我们保险部门的EBITDA为554.7美元,而截至2019年6月30日的6个月的EBITDA为4.74亿美元。截至2020年6月30日的6个月,我们保险部门的EBITDA利润率为56.8%,而截至2019年6月30日的6个月的EBITDA利润率为51.3%。EBITDA利润率的增加主要与成本纪律、出售我们的合规背景筛选业务带来的收益、新冠肺炎带来的差旅费用减少以及与收购相关的成本(收益)减少有关,如上所述。
能源和专业市场
营业收入
截至2020年6月30日的三个月,我们能源和专业市场部门的收入为1.544亿美元,而截至2019年6月30日的三个月为1.373亿美元,增长了1710万美元或12.4%。我们最近在这一领域收购的Genscape贡献了2280万美元的收入。能源和专业市场收入其余减少570万美元或4.1%,主要是由于成本情报解决方案的实施项目没有重现,以及与新冠肺炎大流行有关的咨询收入下降。我们的环境健康和安全服务收入、核心研究解决方案和天气分析收入的增长略微抵消了这些下降。
截至2020年6月30日的6个月,我们能源和专业市场部门的收入为3.145亿美元,而截至2019年6月30日的6个月为2.658亿美元,增长4870万美元或18.3%。我们最近收购的CaaS业务和Genscape在这一领域贡献了5,160万美元的收入,能源和专业市场收入其余的290万美元或1.1%的下降主要是由于成本情报解决方案的实施项目没有重现以及与新冠肺炎疫情相关的咨询收入的下降。我们的环境健康和安全服务收入、核心研究解决方案和天气分析收入的增长略微抵消了这些下降。
收入成本
截至2020年6月30日的三个月,我们能源和专业市场部门的收入成本为6600万美元,而截至2019年6月30日的三个月为5740万美元,增长了860万美元或14.7%。我们最近的收购增加了1160万美元的收入成本,这主要与工资和员工福利有关。剩余的收入成本减少了300万美元,降幅为5.2%,主要是由于差旅费用减少了400万美元,专业咨询成本减少了110万美元,工资和员工福利成本减少了90万美元。差旅费减少的主要原因是与新冠肺炎大流行有关的旅行限制。这些减少被信息技术费用增加40万美元、数据成本增加10万美元和其他运营费用增加250万美元部分抵消。“
截至2020年6月30日的6个月,我们能源和专业市场部门的收入成本为1.365亿美元,而截至2019年6月30日的6个月为1.119亿美元,增加了2460万美元,增幅为21.9%。我们最近的收购带来了2700万美元的收入成本增长,这主要与工资和员工福利有关。收入的剩余成本减少了240万美元,降幅为2.2%,主要原因是差旅费用减少了490万美元,专业咨询费用减少了130万美元。旅费减少的主要原因是与新冠肺炎大流行有关的旅行限制。信息技术费用增加了100万美元,数据成本增加了40万美元,其他运营费用增加了240万美元,部分抵消了这些减少。
销售、一般和行政费用
截至2020年6月30日的三个月,我们能源和专业市场部门的销售、一般和管理费用为3550万美元,而截至2019年6月30日的三个月为3940万美元,减少了390万美元,降幅为9.9%。我们最近的收购增加了360万美元,主要与工资和员工福利有关。我们与收购相关的成本(收益)减少了250万美元。其余SGA减少500万美元或13.4%,主要是由于工资和员工福利成本减少350万美元,差旅费用减少160万美元,以及专业咨询费用减少50万美元。工资和员工福利成本的下降主要是由于我们的年度长期股权激励拨款的时间从上年第二季度改为本年度第一季度的影响,以及我们年度短期激励的减少。这些减少被信息技术费用增加30万美元和其他一般费用增加30万美元部分抵消。
截至2020年6月30日的6个月,我们能源和专业市场部门的销售、一般和管理费用为7,440万美元,而截至2019年6月30日的6个月为7,570万美元,减少了130万美元,降幅为1.7%。我们最近的收购增加了750万美元,主要与工资和员工福利有关。我们与收购相关的成本(收益)减少了500万美元。其余特别津贴减少380万美元或5.4%,主要是由于差旅费用减少190万美元,工资和员工福利成本减少160万美元,以及专业咨询费用减少80万美元。旅费减少的主要原因是与新冠肺炎大流行有关的旅行限制。工资和员工福利的减少主要是因为我们每年的短期激励措施减少了。这些减幅因资讯科技开支增加30万元及其他一般开支20万元而被部分抵销。
EBITDA利润率
截至2020年6月30日的6个月,我们能源和专业市场部门的EBITDA为1.025亿美元,而截至2019年6月30日的6个月的EBITDA为7750万美元。截至2020年6月30日的6个月,我们能源和专业市场部门的EBITDA利润率为32.6%,而截至2019年6月30日的6个月的EBITDA利润率为29.2%。EBITDA利润率的增加主要与成本纪律、新冠肺炎导致的差旅费用减少以及与收购相关的成本(收益)如上所述的大幅减少有关。
金融服务
营业收入
截至2020年6月30日的三个月,我们金融服务部门的收入为3800万美元,而截至2019年6月30日的三个月为4430万美元,减少了630万美元,降幅为14.1%。我们最近收购了Commerce Signals and Disposal的零售分析解决方案业务和数据仓库业务,导致收入净减少490万美元。金融服务收入余下减少140万美元或3.5%.主要是受新冠肺炎大流行的影响.
截至2020年6月30日的6个月,我们金融服务部门的收入为7830万美元,而截至2019年6月30日的6个月为8730万美元,减少了900万美元,降幅为10.3%。我们最近收购了Commerce Signals and Disposal的零售分析解决方案业务和数据仓库业务,使收入净减少860万美元。其余的减少主要是由于新冠肺炎疫情的影响,金融服务收入减少了40万美元,降幅为0.5%。
收入成本
截至2020年6月30日的三个月,我们金融服务部门的收入成本为2250万美元,而截至2019年6月30日的三个月为2470万美元,减少了220万美元,降幅为8.7%。我们最近在金融服务部门的收购和处置净减少了110万美元的收入成本,这主要与工资和员工福利有关。收入的剩余成本减少了110万美元,降幅为4.8%,这主要是由于差旅费用减少了70万美元,工资和员工福利成本减少了40万美元,数据成本减少了40万美元,专业咨询成本减少了20万美元。差旅费用减少的主要原因是与新冠肺炎疫情有关的旅行限制。工资和员工福利的减少主要是因为我们减少了年度短期激励。这些减少被信息技术费用增加50万美元和其他运营成本增加10万美元部分抵消。
截至2020年6月30日的6个月,我们金融服务部门的收入成本为4640万美元,而截至2019年6月30日的6个月为4890万美元,减少了250万美元,降幅为5.2%。我们最近在金融服务部门的收购和处置净减少了130万美元的收入成本,这主要与工资和员工福利有关。剩余的收入成本减少了120万美元,降幅为2.7%,主要是由于工资和员工福利成本减少了120万美元,差旅费用减少了90万美元,数据成本减少了10万美元。差旅费用的减少主要是由于新冠肺炎疫情相关的差旅限制所致。工资和员工福利的减少主要是由于我们减少了年度短期激励措施,但这些减少被信息技术费用增加70万美元、专业咨询费用增加10万美元和其他运营成本增加20万美元部分抵消。
销售、一般和行政费用
截至2020年6月30日的三个月,我们金融服务部门的销售、一般和管理费用为430万美元,而截至2019年6月30日的三个月为540万美元,减少了110万美元,降幅为20.1%。我们最近在金融服务部门的收购和处置净减少20万美元,这主要与工资和员工福利有关。其余SGA减少90万美元或17.1%,主要是由于薪金和员工福利成本减少60万美元,差旅费用减少20万美元,以及其他一般费用减少10万美元。工资和员工福利成本的下降主要是由于我们的年度长期股权激励拨款的时间从上年第二季度改为本年度第一季度的影响,以及我们年度短期激励的减少。旅费减少的主要原因是与新冠肺炎大流行有关的旅行限制。
截至2020年6月30日的6个月,我们金融服务部门的销售、一般和管理费用为910万美元,而截至2019年6月30日的6个月为1,080万美元,减少了170万美元,降幅为16.0%。我们最近在金融服务部门的收购和处置净减少40万美元,这主要与工资和员工福利有关。其余SGA减少130万美元或12.8%,主要是由于专业咨询费用减少60万美元,差旅费用减少30万美元,薪资和员工福利费用减少20万美元,信息技术费用减少10万美元,其他一般费用减少10万美元。差旅费用减少的主要原因是与新冠肺炎疫情有关的旅行限制。工资和员工福利的减少主要是因为我们减少了年度短期激励。
其他营业收入
截至2020年6月30日的6个月,其他运营收入为350万美元,而截至2019年6月30日的6个月为0美元,增加了350万美元,主要与处置我们的数据仓库业务相关的收益有关。
EBITDA利润率
截至2020年6月30日的6个月,我们金融服务部门的EBITDA为2590万美元,而截至2019年6月30日的6个月的EBITDA为2740万美元。截至2020年6月30日的6个月,我们金融服务部门的EBITDA利润率为33.1%,而截至2019年6月30日的6个月的EBITDA利润率为31.3%。EBITDA利润率的增加主要与成本纪律、出售我们的数据仓库业务的收益以及新冠肺炎(如上所述)导致的差旅费用减少有关。
流动性与资本资源
截至2020年6月30日和2019年12月31日,我们的现金和现金等价物以及可供出售的证券分别为312.9美元和1.882亿美元。我们解决方案的订阅通常在订阅期(通常为一年)开始后按季度或全额预付,并在提供服务之前支付。订阅在每个日历年开始时自动续订。从历史上看,我们从运营中产生了可观的现金流。由于这一因素,以及我们的银团循环信贷安排(即信贷安排)下的资金可用,我们预计我们将有足够的现金来满足我们的营运资本和资本支出需求,并为我们未来的增长计划提供动力。
由于如上所述,我们主要通过年度订阅或长期合同(通常在提供服务之前每季度或每年预付)提供我们的解决方案和服务,因此我们历来在运营资本不足的情况下管理业务。当收到预付发票的现金时,我们在资产负债表上记录一项资产(现金和现金等价物),抵销部分记录为流动负债(递延收入)。目前的负债是递延收入,不需要直接现金流出,因为我们的客户已经预付并有义务购买服务。在大多数企业中,收入的增长通常会导致应收账款余额的增加,从而导致随着公司的发展而使用现金。与这些业务不同的是,我们的现金状况受到收入增长的有利影响,由于我们的客户为我们的大部分服务预付了费用,这导致了一个现金来源。
从历史上看,我们还将一部分现金用于从股东手中回购普通股。在截至2020年和2019年6月30日的6个月里,我们分别回购了2.488亿美元和1.25亿美元的普通股。截至2020年和2019年6月30日的六个月,我们还分别支付了8790万美元和8190万美元的股息。
尽管新冠肺炎疫情导致目前的市场状况,但我们没有观察到任何重要客户的流失、应收账款收款能力的显著恶化、我们的流动资金大幅减少,也没有发现认购续约率大幅下降。我们继续保持足够的财务资源来履行我们的债务和运营义务,投资级信用评级,交错的债务到期日(2021年5月之前没有债务到期日),以及持续进入我们的信贷安排和投资级债务市场。
资金融通和融资能力
2020年5月8日,我们完成了本金总额为5.0亿美元、2050年到期的3.625%优先债券(即“2050年债券”)的发行。2050年发行的债券将于2050年5月15日到期,固定息率为年息3.625厘。2050年票据的利息每半年支付一次,从2020年11月15日开始,每年的5月15日和11月15日。2050年的票据是以520万美元的折扣发行的,我们产生了570万美元的债券发行成本。原始发行折扣和债务发行成本将在2050年票据的有效期内摊销。发行2050年票据的净收益用于部分偿还信贷安排和用于一般公司目的。管理2050年票据的契约限制了我们创建某些留置权、进行销售/回租交易以及与任何其他个人或实体合并、出售、租赁、转让或以其他方式转让我们的所有或基本上所有资产,或与任何其他个人或实体合并的能力。
截至2020年6月30日和2019年12月31日,我们的总债务(不包括融资租赁负债、未摊销折扣和溢价以及债务发行成本分别为31.5亿美元和31.45亿美元),我们遵守了我们的财务和其他债务契约。
截至2020年6月30日,我们在与美国银行、汇丰银行美国分行、摩根大通银行、富国银行、国民协会、花旗银行、瑞士信贷股份公司、开曼群岛分行、摩根士丹利银行、道明银行和北方信托公司的信贷安排下的借款能力为10.00亿美元。信贷安排可用于一般公司目的,包括营运资金需求和资本支出、收购、分红和股票回购计划或回购计划。截至2020年6月30日,我们遵守了信贷安排下的所有金融和其他债务契约。
我们正在考虑LIBOR过渡到替代参考利率措施的影响,这些措施可能在2021年12月后生效。我们认为,这些利率仍然存在一些不确定性,但美元LIBOR的一种可能性是有担保的隔夜融资利率,即SOFR。由于这一决定在修改我们的信贷安排协议时尚未最终敲定,目前的合同中没有提出明确的替代利率。然而,我们正在评估一旦这一利率适用于我们的利息支出,对其应用的潜在影响。由于我们目前唯一受LIBOR利率约束的2021年以后的合同是信贷安排,影响将取决于信贷安排上的未偿还借款金额以及合同上适用的相关利率。如果我们根据最近的借款和适用的SOFR修改我们的信贷安排以反映SOFR,我们预计不会对业务产生实质性影响。
截至2020年6月30日和2019年12月31日,信贷安排下的可用容量分别为9.948亿美元和5.02亿美元,扣除信用证净额分别为520万美元和480万美元。截至2020年6月30日,我们在信贷安排下没有未偿还借款,截至2019年12月31日,我们有4.95亿美元。在截至2020年6月30日的六个月内,我们在信贷安排下的借款为2.65亿美元,偿还金额为7.6亿美元。
现金流量
下表汇总了我们的现金流数据:
三个月 |
截至六个月 |
|||||||||||||||||||||||
六月三十日, |
六月三十日, |
|||||||||||||||||||||||
2020 |
2019 |
百分比变化 |
2020 |
2019 |
百分比变化 |
|||||||||||||||||||
(百万) |
||||||||||||||||||||||||
经营活动提供的净现金 |
$ | 249.5 | $ | 200.3 | 24.6 | % | $ | 612.1 | $ | 566.4 | 8.1 | % | ||||||||||||
投资活动所用现金净额 |
$ | (58.2 | ) | $ | (47.8 | ) | 21.8 | % | $ | (145.7 | ) | $ | (168.1 | ) | (13.3 | )% | ||||||||
用于融资活动的现金净额 |
$ | (87.0 | ) | $ | (179.8 | ) | (51.6 | )% | $ | (342.4 | ) | $ | (386.2 | ) | (11.3 | )% |
《目录》
经营活动
截至2020年6月30日的三个月,运营活动提供的净现金为2.495亿美元,而截至2019年6月30日的三个月为2.03亿美元。截至2020年6月30日的三个月,经营活动提供的净现金增加,原因是客户收入和营业利润增加,新冠肺炎导致的旅行付款减少,以及CARE法案导致的联邦所得税和某些雇主工资税的延期,但被6,510万美元的分红付款部分抵消。
截至2019年6月30日的6个月,经营活动提供的净现金为612.1美元,而截至2019年6月30日的6个月为5.64亿美元。截至2020年6月30日的6个月,经营活动提供的净现金是由于客户收入和营业利润的增加,新冠肺炎导致第二季度旅行付款的减少,以及CARE法案导致的联邦所得税和某些雇主工资税的推迟,但被6,510万美元的分红付款部分抵消。
投资活动
截至2020年6月30日的三个月,用于投资活动的净现金为5820万美元,主要与5670万美元的资本支出有关。截至2019年6月30日的三个月,用于投资活动的现金净额为4780万美元,主要与4690万美元的资本支出有关。
截至2020年6月30日的6个月,投资活动中使用的现金净额为1.457亿美元,主要与109.6美元的资本支出以及6,380万美元的处置业务和现金有关,以换取非上市公司Vexcel Group,Inc.或Vexcel的35.0%所有权权益,部分被出售我们的合规背景筛选业务所得的2,310万美元所抵消。截至2019年6月30日的6个月,投资活动中使用的现金净额为1.681亿美元,主要与6910万美元的收购和9210万美元的资本支出有关。
筹资活动
截至2020年6月30日的三个月,用于融资活动的现金净额为8700万美元,主要是由于我们的信贷安排净偿还4.4亿美元,回购普通股7500万美元,支付与收购有关的或有负债3420万美元,以及支付4400万美元的股息,但部分被发行优先票据的净收益4.948亿美元和行使股票期权的收益2290万美元所抵消。截至2019年6月30日的三个月,融资活动中使用的现金净额为1.798亿美元,主要是由于我们的信贷安排净偿还1.0亿美元,回购普通股5000万美元,以及支付股息4100万美元,但部分被行使股票期权的收益2070万美元所抵消。
截至2020年6月30日的6个月,用于融资活动的现金净额为3.424亿美元,主要是由于我们的信贷安排净偿还4.95亿美元,普通股回购2.488亿美元,与收购有关的或有负债支付3420万美元,以及股息支付8790万美元,但部分被发行优先票据的净收益4.948亿美元和行使股票期权的收益4210万美元所抵消。截至2019年6月30日的六个月,用于融资活动的现金净额为3.862亿美元,主要是由于我们的信贷安排净偿还3.45亿美元和于2019年1月15日偿还我们4.875的优先票据2.5亿美元,回购普通股1.25亿美元,以及支付8,190万美元的股息,部分被发行优先票据的净收益3.979亿美元和行使股票期权的收益3,230万美元所抵消。
表外安排
我们没有表外安排。
合同义务
在我们的正常业务过程之外,我们的合同义务与我们在Form 10-K年度报告中报告并于2020年2月18日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的合同义务没有实质性变化,但在本管理层在本Form 10-Q中期报告中关于财务状况和运营结果的讨论和分析中披露的2050年票据除外。
关键会计政策和估算
我们管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的简明合并财务报表,这些报表是按照美国普遍接受的会计原则编制的。这些财务报表的编制要求管理层做出影响报告期内资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。这些估计是基于历史经验和其他被认为在当时情况下是合理的假设。管理层持续评估其估计,包括与收购收购价分配、收入确认、商誉和无形资产、养老金和其他退休后福利、基于股票的薪酬、所得税和坏账拨备有关的估计。实际结果可能与这些假设或条件不同。管理层在这些领域应用其会计估计时做出的一些判断,在我们于2020年2月18日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的Form 10-K年度报告中,以“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”为标题进行了讨论。自我们的Form 10-K年度报告发布之日起,除了下列项目外,我们的重要会计政策和估计没有发生重大变化。
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
2020年6月30日的市场风险与我们于2020年2月18日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的10-K表格年度报告中在第7A项下讨论的风险没有实质性变化。
《目录》
第四项。 |
管制和程序 |
披露控制和程序
吾等须维持披露控制及程序(该词在1934年经修订的“证券交易法”(“交易法”)下的第13a-15(E)条规则中定义),旨在确保根据交易法须在我们的报告中披露的信息在美国证券交易委员会(SEC)的规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关所需披露的决定。任何管制和程序,无论其设计和运作如何完善,都只能提供合理保证,确保在合理保证水平下达致预期的管制目标。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本10-Q表格季度报告所涵盖期间结束时,公司的披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。基于上述评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2020年6月30日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
于截至二零二零年六月三十日止三个月内,我们对财务报告的内部控制并无重大影响,或合理地可能会对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第II部分-其他资料
第(1)项。 |
法律程序 |
在日常业务过程中,我们参与了涉及各种事项的法律诉讼。有关我们当前重大法律诉讼的描述,请参阅截至2020年6月30日的六个月的我们的简明综合财务报表附注15第I部分第1项,本文通过引用将其并入本文。
项目71A。 |
危险因素 |
除了下面介绍的风险外,我们于2020年2月18日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中“风险因素”标题下提供的信息没有实质性变化。
我们的业务可能会受到冠状病毒(新冠肺炎)爆发的不利影响。
新冠肺炎的影响和防止其蔓延的措施可能会在许多方面对我们的业务产生不利影响。我们依赖个人来开发、销售、交付和管理我们的数据和分析服务,这使我们面临全球人类感染和破坏的风险。新冠肺炎造成的总体经济混乱,包括汽车和旅行保险活动减少、无法进入商业建筑进行工程分析、能源行业资本支出减少、金融机构和营销人员广告数量减少、差旅减少或其他因素,都可能影响客户对我们解决方案和服务的需求。此外,大流行可能会导致不可预测的事件,这可能会增加我们的成本。在这一点上,新冠肺炎可能会对我们的业务造成多大的影响还不确定。然而,如果大流行或相关的经济中断持续下去,由此产生的影响可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。如果大流行对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响,它还可能增加我们在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中所述的“风险因素”中描述的许多其他风险。
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
最近出售的未注册证券
在本报告所述期间,本公司没有未经登记的股权证券销售。
发行人购买股票证券
自2010年5月以来,我们的董事会已经批准了回购计划,金额高达38亿美元,其中包括董事会于2020年2月12日批准的5.0亿美元的授权。截至2020年6月30日,我们有3.788亿美元可用于回购股票。根据回购计划,我们可以在市场上或由我们另行决定的情况下回购股票。这些授权没有到期日,可以随时暂停或终止。自2010年引入股份回购作为我们资本管理策略的一项功能以来,我们已经回购了总价值34.212亿美元的股票。我们在截至2020年6月30日的季度进行的股票回购如下:
周期 |
股份总数 购得 |
每股平均支付价格 |
股份总数 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买 |
的近似美元值 可能还没有到来的股票 根据计划或计划购买 |
||||||||||||
(百万) |
||||||||||||||||
2020年4月1日至2020年4月30日 |
430,477 | (1) |
$ | 139.38 | (1) |
430,477 | $ | 378.8 | ||||||||
2020年5月1日至2020年5月31日 |
— | $ | — | — | $ | 378.8 | ||||||||||
2020年6月1日至2020年6月30日 |
61,052 | (1) |
$ | 152.59 | (1) |
61,052 | $ | 378.8 | ||||||||
491,529 | (1) |
$ | 152.59 | (1) |
491,529 |
(1)2020年3月,我们与美国银行(Bank Of America N.A.)签订了加速股票回购(ASR)协议,以7500万美元的总购买价回购我们普通股的股票。ASR协议作为库存股交易和与我们普通股挂钩的远期股票购买协议入账。在2020年4月支付总收购价7,500万美元后,我们以每股139.38美元的价格获得了430,477股普通股。于2020年6月最终结算时,吾等收到额外61,052股股份,该额外股份乃由本公司普通股于自动换股协议有效期内的每日成交量加权平均股价厘定,使根据本自动换股协议收到的股份总数达491,529股,最终平均支付价格为每股152.59美元。
第三项。 |
高级证券违约 |
没有。
第四项。 |
矿场安全资料披露 |
没有。
第五项。 |
其他资料 |
没有。
项目6. |
陈列品 |
参见表2索引。
展品索引
陈列品 数 |
描述 |
|
31.1 |
Verisk Analytics,Inc.首席执行官认证根据1934年证券交易法第13a-14条* |
|
31.2 |
Verisk Analytics,Inc.首席财务官认证根据1934年证券交易法第13a-14条* |
|
32.1 |
Verisk Analytics,Inc.首席执行官和首席财务官证书依据依据“2002年萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条。* |
|
101.INS |
内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。* |
|
101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构。* |
|
101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库。* |
|
101.DEF |
内联XBRL分类定义链接库。* |
|
101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase。* |
|
101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase。* |
|
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。* |
* |
谨此提交。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
Verisk Analytics,Inc. |
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(注册人) |
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日期:2020年8月4日 |
依据: |
/s/Lee M.Shavel |
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李·M·沙维尔 |
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执行副总裁兼首席财务官 |
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(首席财务官及正式授权人员) |