图斯克-202006302020年6月30日000167926812/312020Q2假象00016792682020-01-012020-06-30xbrli:共享00016792682020-07-29iso4217:美元00016792682020-06-3000016792682019-12-310001679268US-GAAP:客户关系成员2020-06-300001679268US-GAAP:客户关系成员2019-12-310001679268美国-GAAP:行业名称成员2020-06-300001679268美国-GAAP:行业名称成员2019-12-31iso4217:美元xbrli:共享0001679268美国-GAAP:服务成员2020-04-012020-06-300001679268美国-GAAP:服务成员2019-04-012019-06-300001679268美国-GAAP:服务成员2020-01-012020-06-300001679268美国-GAAP:服务成员2019-01-012019-06-300001679268美国-GAAP:服务成员SRT:AffiliatedEntityMember2020-04-012020-06-300001679268美国-GAAP:服务成员SRT:AffiliatedEntityMember2019-04-012019-06-300001679268美国-GAAP:服务成员SRT:AffiliatedEntityMember2020-01-012020-06-300001679268美国-GAAP:服务成员SRT:AffiliatedEntityMember2019-01-012019-06-300001679268美国-GAAP:ProductMember2020-04-012020-06-300001679268美国-GAAP:ProductMember2019-04-012019-06-300001679268美国-GAAP:ProductMember2020-01-012020-06-300001679268美国-GAAP:ProductMember2019-01-012019-06-300001679268美国-GAAP:ProductMemberSRT:AffiliatedEntityMember2020-04-012020-06-300001679268美国-GAAP:ProductMemberSRT:AffiliatedEntityMember2019-04-012019-06-300001679268美国-GAAP:ProductMemberSRT:AffiliatedEntityMember2020-01-012020-06-300001679268美国-GAAP:ProductMemberSRT:AffiliatedEntityMember2019-01-012019-06-3000016792682020-04-012020-06-3000016792682019-04-012019-06-3000016792682019-01-012019-06-300001679268美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001679268美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-03-310001679268US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001679268Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100016792682020-03-310001679268美国-GAAP:CommonStockMember2020-04-012020-06-300001679268US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001679268美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300001679268Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001679268美国-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001679268美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-06-300001679268US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001679268Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001679268美国-GAAP:CommonStockMember2019-03-310001679268美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-310001679268US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001679268Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-3100016792682019-03-310001679268美国-GAAP:CommonStockMember2019-04-012019-06-300001679268US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300001679268美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300001679268Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001679268美国-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001679268美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300001679268US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001679268Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-3000016792682019-06-300001679268美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001679268美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310001679268US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001679268Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001679268美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-06-300001679268US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-06-300001679268美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-012020-06-300001679268Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-300001679268美国-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001679268美国-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001679268US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001679268Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100016792682018-12-310001679268美国-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-06-300001679268US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-06-300001679268美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-06-300001679268Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-06-300001679268任务:操作实体成员2014-11-242014-11-240001679268美国-GAAP:IPO成员2016-10-192016-10-190001679268美国-GAAP:IPO成员图斯克:猛犸象、海湾和犀牛成员2016-10-192016-10-190001679268美国-GAAP:IPO成员2016-10-190001679268图斯克:WexfordMember2020-06-30xbrli:纯0001679268图斯克:WexfordMember2020-01-012020-06-300001679268图斯克:WexfordMember2019-12-310001679268图斯克:WexfordMember2019-01-012019-12-310001679268图斯克:海湾成员2020-06-300001679268图斯克:海湾成员2020-01-012020-06-300001679268图斯克:海湾成员2019-12-310001679268图斯克:海湾成员2019-01-012019-12-310001679268图斯克:猛犸象、海湾和犀牛成员2020-06-300001679268图斯克:猛犸象、海湾和犀牛成员2020-01-012020-06-300001679268图斯克:猛犸象、海湾和犀牛成员2019-12-310001679268图斯克:猛犸象、海湾和犀牛成员2019-01-012019-12-3100016792682019-01-012019-12-310001679268Tusk:PuertoRicoElectricPowerAuthorityPREPAMember2020-04-012020-06-300001679268Tusk:PuertoRicoElectricPowerAuthorityPREPAMember2020-01-012020-06-300001679268Tusk:PuertoRicoElectricPowerAuthorityPREPAMember2019-04-012019-06-300001679268Tusk:PuertoRicoElectricPowerAuthorityPREPAMember2019-01-012019-06-300001679268Tusk:PuertoRicoElectricPowerAuthorityPREPAMember2020-06-300001679268Tusk:PuertoRicoElectricPowerAuthorityPREPAMember2019-12-310001679268图斯克:石油和天然气行业成员2020-01-012020-06-300001679268图斯克:石油和天然气行业成员2019-01-012019-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美国
证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格:10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间2020年6月30日
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☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从开始的过渡期 致
佣金档案号:A001-37917
猛犸能源服务公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | | | 32-0498321 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | | | (I.R.S.雇主 识别号码) |
| | | | |
14201口径车道, | 300套房 | | | |
俄克拉荷马城 | 俄克拉荷马州 | (405) | 608-6007 | 73134 |
(主要行政机关地址) | | (注册人电话号码,含区号) | | (邮政编码) |
| | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | |
每一类的名称 | | 交易代码 | | 每间交易所的注册名称 |
普通股 | | 象牙 | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
| | | | 纳斯达克全球精选市场 |
______________________________
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件管理器 | | ☐ | | 加速文件管理器 | | ☒ |
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非加速文件管理器 | | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☒ |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用符合根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则的延长过渡期。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐*☒
截至2020年7月29日,有45,762,200普通股,面值0.01美元,已发行。*
目录
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| | 页 |
| 石油天然气和电气基础设施术语汇编 | i |
| 有关前瞻性陈述的注意事项 | 四. |
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第一部分财务信息 | | 1 |
第(1)项。 | 简明合并财务报表(未经审计) | 1 |
| 简明综合资产负债表 | 1 |
| 简明综合综合全面(亏损)收益表 | 2 |
| 简明综合权益变动表 | 3 |
| 简明现金流量表合并表 | 4 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 5 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 30 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 50 |
第四项。 | 管制和程序 | 51 |
| | |
第二部分:其他资料 | | 52 |
第(1)项。 | 法律程序 | 52 |
项目71A。 | 危险因素 | 52 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 52 |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 52 |
第五项。 | 其他资料 | 52 |
项目6. | 陈列品 | 53 |
| | |
签名 | | 54 |
石油天然气和电力基础设施术语汇编
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以下是本季度报告10-Q表(以下简称“报告”)中使用的若干石油和天然气行业术语的词汇表: | |
酸化 | 将酸注入井筒以提高井的产能或注水能力。 |
井喷 | 储层流体不受控制地流入井筒,有时甚至灾难性地流向地面。井喷可能由盐水、石油、天然气或这些物质的混合物组成。井喷可能发生在所有类型的勘探和生产作业中,而不仅仅是在钻井作业期间。如果储层流体流入另一个地层而不流到地面,其结果称为地下井喷。如果经历井喷的油井有很长的裸眼井距,则该油井可能会桥接(或用坍塌地层的岩石碎屑封住自己),从而避免干预工作。 |
井底总成 | 钻柱的下部,由钻头、钻头接头、泥浆马达(在某些情况下)、稳定器、钻杆、重型钻杆、震击器(“罐子”)和各种螺纹形式的分叉组成(在直井中自下而上)。井底总成必须为钻头提供破岩的力量(钻头重量),在恶劣的机械环境中生存,并为司钻提供对井的定向控制。该组件通常包括泥浆马达、定向钻井和测量设备、随钻测量工具、随钻测井工具和其他专用设备。 |
固井 | 在井筒中准备水泥并将其泵入适当位置。 |
连续油管 | 缠绕在卷轴上的长而连续的管子。在将管子推入井筒并重新缠绕以将管子卷回到运输和存储卷轴上之前,将管子拉直。取决于管道直径(1英寸至4 1/2英寸)而线轴尺寸,连续油管的范围可以从2000英尺。至23,000英尺。(610米到6,096米)或更长。 |
完工 | 一个通用术语,用来描述油气井安全高效生产所需的井下油管和设备的组装。完井过程开始的点可能取决于油井的类型和设计。 |
定向钻进 | 井筒故意偏离其自然路径的偏差。这是通过使用惠普钻杆、井底总成(BHA)配置、在三维空间中测量井筒路径的仪器、将井下测量结果传送到地面的数据链路、泥浆马达和特殊的BHA组件和钻头(包括旋转导向系统和钻头)来实现的。定向钻机还利用钻头重量和转速等钻井参数使钻头偏离现有井筒的轴线。在某些情况下,例如在常规钻井作业中钻进陡峭的地层或不可预测的井斜,可以采用定向钻井技术来确保井眼是垂直钻进的。虽然许多技术都可以做到这一点,但总体概念很简单:将钻头指向一个人想要钻的方向。最常见的方式是在井下可导向泥浆马达的钻头附近使用弯头。当整个钻柱不旋转时,弯头将钻头指向与井筒轴线不同的方向。通过泥浆马达泵入泥浆,钻头在钻柱不旋转的情况下转动,从而使钻头可以朝它所指的方向钻探。当达到特定的井眼方向时,可以通过旋转整个钻柱(包括弯曲部分)来保持该方向,使得钻头不在井筒轴线的单一方向上钻井,而是在周围扫掠,并且其净方向与现有井筒重合。旋转导向工具允许在旋转的同时转向,通常具有更高的穿透率和最终更平滑的井眼。 |
井下 | 与井筒有关或在井筒中(与在地面相反)。 |
井下马达 | 位于钻头上方的钻柱中的钻井马达,由钻井泥浆流动提供动力。井下马达用来提高钻头的速度和效率,也可以用来在定向钻井作业中引导钻头。由于水平和定向钻井的应用以及钻机的日费率,钻井马达已经变得非常流行。 |
钻机 | 用来钻井筒的机器。 |
钻杆或钻杆 | 装有称为工具接头的特殊螺纹端部的管状钢导管。钻杆将钻机地面设备与井底总成和钻头连接起来,既将钻井液泵入钻头,又能对井底总成和钻头进行升降和旋转。 |
钻柱或钻柱 | 钻杆、井底组件和用于使钻头在井筒底部转动的任何其他工具的组合。 |
回流 | 在处理之后允许流体从油井中流出的过程,或者是为了准备下一阶段的处理,或者是为了准备清理油井并使油井恢复生产。 |
水平钻井 | 更一般术语“定向钻井”的一个子集,用于井筒偏离垂直方向超过约80度的情况。请注意,一些水平井的设计是这样的:在达到真正的90度水平之后,井筒实际上可以开始向上钻井。在这种情况下,超过90度的角度将继续,如95度,而不是报告为偏离垂直方向,后者将为85度。因为水平井通常穿透油藏的更长长度,所以它可以比直井显著提高产量。 |
水力压裂 | 低渗透油藏油气井常规进行的增产处理。特殊工程流体以高压、高速率泵入待处理的储集层段,导致垂直裂缝打开。根据地层内的自然应力,裂缝的翼从井筒向相反方向延伸。支撑剂,如特定尺寸的沙粒,与处理液混合,以在处理完成时保持裂缝开放。水力压裂可与大面积地层进行高传导性沟通,并绕过井筒附近区域可能存在的任何损害。 |
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烃 | 一种天然存在的有机化合物,由氢和碳组成。碳氢化合物可以像甲烷一样简单,但许多是高度复杂的分子,可以以气体、液体或固体的形式出现。石油是碳氢化合物的复杂混合物。最常见的碳氢化合物是天然气、石油和煤。 |
网格大小 | 支撑剂的大小由支撑剂通过具有与所需支撑剂大小相对应的均匀开口的筛网来确定。每种类型的支撑剂都有不同的大小,归类为网目大小,各种网目大小在石油和天然气行业的不同应用中使用。目数系统是衡量每平方英寸筛网的同等大小的孔数,支撑剂通过这些孔口进行筛分。 |
泥浆马达 | 利用钻井液的液压马力驱动钻头的一种正排量钻井马达。泥浆马达广泛应用于定向钻井作业中。 |
天然气液体 | 天然气的组分,在油田设施或天然气加工厂的地面上是液体的。天然气液体可根据其蒸汽压分为低(凝析油)、中(天然气)和高(液化石油气)蒸汽压。 |
氮气泵送装置 | 能够输送用于油井或气井的高纯度氮气的高压泵或压缩机组。通常有两种基本类型的机组:氮气转换器单元,它通过热交换器或转换器在高压下泵送液氮,以在常温下输送高压气体;氮气发生器单元,它压缩和分离空气,以提供高压氮气供应。 |
封堵 | 永久关闭不再有经济产量的油气井的过程。封堵工作可以使用修井钻机以及电缆和固井设备来执行;然而,这种服务通常是由专门从事封堵工作的公司提供的。 |
塞子 | 井下封隔器组件,用于井下封堵或隔离特定地层以进行测试、酸化、固井等;也是一种在井口拆除时用于暂时封闭油井的堵塞器。 |
每平方英寸磅 | 一种压力单位。它是施加在一平方英寸面积上的一磅力所产生的压力。 |
加压泵送 | 这些服务包括在压力下泵送液体。 |
产油层 | 一种地下岩层,从中生产石油、天然气或水。任何多孔岩石都会含有某种类型的流体,而在地球表面以下相当远的所有岩石最初都会受到压力,这通常与水库上方的地下水静水柱有关。为了生产,岩石还必须具有渗透性,或允许流体流过它们的能力。 |
支撑剂 | 在水力压裂处理后,与压裂液混合以保持裂缝打开的粒度颗粒。除了自然形成的沙粒,也可以使用人造或特殊工程的支撑剂,如树脂覆膜砂或高强度陶瓷材料,如烧结铝土矿。支撑剂材料经过仔细的大小和球度分选,以便为从储层到井筒的流体生产提供一条有效的管道。 |
资源播放 | 已知大面积存在的碳氢化合物的聚集。 |
泥岩 | 碎屑岩一种细粒的、裂变的沉积岩,由粘土和淤泥大小的颗粒固结成相对不透水的薄层而形成 |
致密油 | 在渗透率极低的储层中发现的常规石油。如果没有技术先进的钻井和完井工艺的帮助,这些储集岩中包含的石油通常不会以经济的速度流入井筒。对于这些开采难度较大的油藏,一般采用水平井与多级压裂相结合的方式进行开采。 |
致密砂岩 | 一种非常规致密油藏。致密储层是指渗透率较低的储层,通常被量化为小于0.1毫升。 |
小管 | 与任何类型的油田管有关的通用术语,如钻杆、钻箍、短节接头、套管、生产油管和管道。 |
非常规资源 | 这个术语指的是与开采常规资源相比,开发资源的不同方式。在非常规钻井中,井筒通常在狭窄的参数范围内钻至特定的目标,通常是在狭窄的水平地层内跨越较长的横向间隔,从而提供与生产地层更大的接触面积。通常情况下,然后在多个阶段对油井进行水力压裂,以优化产量。 |
井筒 | 从地表进入油气藏的物理管道。 |
油井增产 | 为恢复或提高油井产能而进行的处理。增产处理主要分为两组,水力压裂处理和基质处理。压裂处理在储集层破裂压力以上进行,并在储集层和井筒之间形成高传导性的流动路径。基质处理是在储层破裂压力以下进行的,通常被设计为在损害附近井筒区域后恢复储层的自然渗透率。页岩气藏的增产通常采用水力压裂处理的形式。 |
电缆 | 用于描述使用单股或多股电线或电缆在油气井中进行干预的油井干预作业的一般术语。尽管使用不一致,但该术语通常与电测井和并入电导体的电缆联系在一起使用。 |
修井 | 对油井或气井进行重大维护或补救处理的过程。在许多情况下,修井意味着在压井和现场放置修井机之后拆除和更换生产油管柱。贯通油管修井作业通常使用连续油管、不压井或绳索设备进行,以完成处理或油井服务活动,避免在油管被拆除的地方进行全面修井。这项操作节省了相当多的时间和费用。 |
| | | | | |
以下是本报告中使用的某些电气基础设施行业术语的词汇表: | |
分布 | 将电力从输电系统分配给个人客户。 |
变电站 | 输电和配电系统的一部分,用于将高电压转换为低电压,或将电压从高电压转换为低电压。 |
传输 | 电能从发电站(如发电厂)向变电站的输送。 |
有关前瞻性陈述的警示说明
本报告中包含的表达信念、预期或意图的各种陈述,或非历史事实的陈述,均属前瞻性陈述,符合修订后的“1933年证券法”第27A节或“证券法”和“1934年证券交易法”第21E节或“交易法”的规定。特别是本报告中讨论并在第二部分第1A项下详述的因素。本报告和我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中的风险因素可能会影响我们的实际结果,并导致我们的实际结果与此类前瞻性陈述中明示、预测或暗示的预期、估计或假设大不相同。
前瞻性陈述可能包括有关以下方面的陈述:
•我们客户的资本支出水平,以及钻井和完井活动减少对我们油田服务的利用率和定价的影响;
•石油和天然气价格的波动以及欧佩克成员国和其他石油出口国影响商品价格和产量水平的行动;
•流行病或大流行性疾病的威胁、发生、潜在持续时间或其他影响,包括最近的新冠肺炎大流行及其严重程度,或政府对此类事件或威胁的任何应对措施;
•在新冠肺炎大流行期间,我们有能力保护员工的健康和福祉;
•后勤挑战和远程工作安排;
•新冠肺炎大流行期间的合同履行情况和供应链中断情况;
•一般经济、商业或行业情况;
•资本、金融和信贷市场的状况;
•我们有能力以优惠条件或完全不遵守现有循环信贷安排中的财务维护契约,获得我们运营所需的资本或融资;
•美国石油和天然气工业状况以及美国能源、货币和贸易政策的影响;
•美国和全球经济状况以及政治和经济发展,包括美国总统选举的结果以及由此产生的能源和环境政策;
•我们执行业务和财务战略的能力;
•我们有能力继续发展我们的基础设施服务部门,重新启动某些暂停的油田服务,或使我们的天然砂支撑服务部门恢复盈利;
•我们一个或多个重要客户的任何损失及其对我们的收入、财务状况和经营结果的影响;
•资产减值;
•我们识别、完成和整合收购资产或业务的能力;
•我们接收或延迟接收许可证和政府批准和/或付款的能力,以及遵守适用的政府法律和法规的能力;
•与波多黎各电力局授予我们的一家子公司的合同有关的政府调查结果和任何由此引起的诉讼;
•本报告讨论的未决诉讼结果;
•任何未来的诉讼、赔偿或其他索赔;
•区域供需因素、生产延误或中断,以及可能对我们的客户实施限产的任何政府命令、规则或规定;
•运输、管道和储存设施的可用性以及相关成本的任何增加;
•获取和限制用水;
•技术;
•网络安全问题,因为在当前的远程连接环境中,数字技术可能变得更加脆弱,并经历更高的网络攻击率;
•能源服务行业内部的竞争;
•设备、材料、技术人员或者其他人力资源的可获得性;
•我们在循环信贷安排下保持遵守金融契约的能力;
•支付未来的任何股息;
•未来的经营业绩;以及
•资本支出和其他计划、目标、预期和意图。
报道称,除本季度报告中包含的历史事实陈述外,所有这些类型的陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述可以在本季度报告的“业务”、“风险因素”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及其他章节中找到。在某些情况下,您可以通过“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“将会”等术语来识别前瞻性陈述。
“预期”、“计划”、“项目”、“预算”、“打算”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力”、“追求”、“目标”、“寻求”、“目标”、“继续”、“将是”、“将受益”或“将继续”这些术语或其他类似术语的否定。
报道称,本报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们的预期,这些预期反映了我们管理层做出的估计和假设。这些估计和假设反映了我们根据目前已知的市场状况和其他因素做出的最佳判断,这些因素很难预测,其中许多因素超出了我们的控制范围。虽然我们认为这些估计和假设是合理的,但它们本质上是不确定的,涉及一些我们无法控制的风险和不确定因素。此外,我们管理层对未来事件的假设可能被证明是不准确的。我们的管理层告诫所有读者,本报告中包含的前瞻性陈述不能保证未来的业绩,我们不能向任何读者保证此类陈述将会实现,或者前瞻性事件和情况将会发生。由于许多因素,实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果存在实质性差异,这些因素包括我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K、截至2020年3月31日的季度报告Form 10-Q的季度报告以及第2项中描述的那些因素。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及本报告的其他部分。所有前瞻性陈述仅在本报告发表之日发表。我们不打算因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述。这些警告性声明限定了可归因于我们或代表我们行事的人的所有前瞻性声明。
第一部分财务信息
项目1.财务报表
猛犸能源服务公司。
精简合并资产负债表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
资产 | | 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
流动资产 | | (千) | | |
现金和现金等价物 | | $ | 18,025 | | | $ | 5,872 | |
应收帐款,净额 | | 353,912 | | | 363,053 | |
关联方应收账款 | | 27,316 | | | 7,523 | |
盘存 | | 12,473 | | | 17,483 | |
预付费用 | | 6,236 | | | 12,354 | |
其他流动资产 | | 740 | | | 695 | |
流动资产总额 | | 418,702 | | | 406,980 | |
| | | | |
财产,厂房和设备,净额 | | 293,150 | | | 352,772 | |
砂岩储量 | | 68,257 | | | 68,351 | |
经营性租赁使用权资产 | | 33,210 | | | 43,446 | |
无形资产、净客户关系 | | 496 | | | 583 | |
无形资产、净商号 | | 4,786 | | | 5,205 | |
商誉 | | 12,608 | | | 67,581 | |
| | | | |
其他非流动资产 | | 7,261 | | | 7,467 | |
总资产 | | $ | 838,470 | | | $ | 952,385 | |
负债和权益 | | | | |
流动负债 | | | | |
应付帐款 | | $ | 31,866 | | | $ | 39,220 | |
对关联方的应付款项 | | 14 | | | 526 | |
应计费用和其他流动负债 | | 36,741 | | | 40,754 | |
当期经营租赁负债 | | 13,387 | | | 16,432 | |
应付所得税 | | 29,729 | | | 33,465 | |
流动负债总额 | | 111,737 | | | 130,397 | |
| | | | |
长期债务 | | 89,250 | | | 80,000 | |
递延所得税负债 | | 37,593 | | | 36,873 | |
长期经营租赁负债 | | 19,802 | | | 27,102 | |
资产报废义务 | | 4,640 | | | 4,241 | |
其他负债 | | 5,383 | | | 5,031 | |
负债共计 | | 268,405 | | | 283,644 | |
| | | | |
承担和或有事项(附注18) | | | | |
| | | | |
权益 | | | | |
权益: | | | | |
普通股,$0.01面值,200,000,000授权股份,45,762,200和45,108,545已发行且未偿还日期分别为2020年6月30日和2019年12月31日 | | 458 | | | 451 | |
额外实收资本 | | 536,333 | | | 535,094 | |
留存收益 | | 37,326 | | | 136,502 | |
累计其他综合损失 | | (4,052) | | | (3,306) | |
总股本 | | 570,065 | | | 668,741 | |
负债和权益总额 | | $ | 838,470 | | | $ | 952,385 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入 | (以千为单位,每股金额除外) | | | | | | |
服务收入 | $ | 44,878 | | | $ | 115,760 | | | $ | 113,723 | | | $ | 308,861 | |
与服务收入相关的各方 | 8,650 | | | 36,837 | | | 26,663 | | | 80,910 | |
产品收入 | 4,706 | | | 18,362 | | | 13,356 | | | 30,671 | |
产品收入关联方 | 1,875 | | | 10,861 | | | 3,750 | | | 23,516 | |
总收入 | 60,109 | | | 181,820 | | | 157,492 | | | 443,958 | |
| | | | | | | |
成本和费用 | | | | | | | |
收入的服务成本(不包括折旧、损耗、摊销和增加#美元)21,750, $45,305, $25,597及$51,280(分别为截至2020年6月30日的三个月和六个月以及截至2019年6月30日的三个月和六个月) | 42,255 | | | 132,688 | | | 112,952 | | | 290,794 | |
与收入有关各方的服务成本(不包括折旧、损耗、摊销和增值#美元)。0, $0, $0及$0(分别为截至2020年6月30日的三个月和六个月以及截至2019年6月30日的三个月和六个月) | 97 | | | 2,650 | | | 198 | | | 3,363 | |
产品收入成本(不包括折旧、损耗、摊销和增加#美元)2,346, $4,654, $4,525及$7,395(分别为截至2020年6月30日的三个月和六个月以及截至2019年6月30日的三个月和六个月) | 6,401 | | | 32,677 | | | 17,509 | | | 62,928 | |
| | | | | | | |
销售、一般和行政(附注11) | 13,528 | | | 8,796 | | | 24,084 | | | 25,698 | |
销售、一般及与行政有关的各方(附注11) | 198 | | | 659 | | | 413 | | | 1,093 | |
折旧、损耗、摊销和增值 | 24,116 | | | 30,145 | | | 49,998 | | | 58,721 | |
商誉减值 | — | | | — | | | 54,973 | | | — | |
其他长期资产减值 | — | | | — | | | 12,897 | | | — | |
总成本和费用 | 86,595 | | | 207,615 | | | 273,024 | | | 442,597 | |
营业(亏损)收入 | (26,486) | | | (25,795) | | | (115,532) | | | 1,361 | |
| | | | | | | |
其他收入(费用) | | | | | | | |
利息支出,净额 | (1,471) | | | (1,551) | | | (3,109) | | | (2,074) | |
其他,净 | 8,137 | | | 4,019 | | | 15,546 | | | 28,576 | |
其他网络相关方 | 1,133 | | | — | | | 1,133 | | | — | |
其他收入总额 | 7,799 | | | 2,468 | | | 13,570 | | | 26,502 | |
所得税前收入(亏损) | (18,687) | | | (23,327) | | | (101,962) | | | 27,863 | |
(福利)所得税拨备 | (3,482) | | | (12,438) | | | (2,786) | | | 10,419 | |
净(亏损)收入 | $ | (15,205) | | | $ | (10,889) | | | $ | (99,176) | | | $ | 17,444 | |
| | | | | | | |
其他综合(亏损)收入 | | | | | | | |
外币换算调整,税后净额为($150), $211, $92及$182分别为截至2020年6月30日的三个月和六个月以及截至2019年6月30日的三个月和六个月 | 668 | | | 350 | | | (746) | | | 706 | |
综合(亏损)收益 | $ | (14,537) | | | $ | (10,539) | | | $ | (99,922) | | | $ | 18,150 | |
| | | | | | | |
每股净(亏损)收益(基本)(附注14) | $ | (0.33) | | | $ | (0.24) | | | $ | (2.18) | | | $ | 0.39 | |
每股净(亏损)收益(稀释后)(注14) | $ | (0.33) | | | $ | (0.24) | | | $ | (2.18) | | | $ | 0.39 | |
加权平均已发行股数(基本)(注14) | 45,727 | | | 45,003 | | | 45,521 | | | 44,966 | |
加权平均已发行股数(稀释)(注14) | 45,727 | | | 45,003 | | | 45,521 | | | 45,060 | |
宣布的每股股息 | $ | — | | | $ | 0.125 | | | $ | — | | | $ | 0.25 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 | | | | | |
| | | | | 累积 | |
| | | | 附加 | 其他 | |
| 普通股 | | 留用 | 实缴 | 综合 | |
| 股份 | 数量 | 收益 | 资本 | 损失 | 总计 |
| (千) | | | | | |
2020年3月31日的余额 | 45,714 | | $ | 457 | | $ | 52,531 | | $ | 536,140 | | $ | (4,720) | | $ | 584,408 | |
基于股票的薪酬 | 48 | | 1 | | — | | 193 | | — | | 194 | |
净损失 | — | | — | | (15,205) | | — | | — | | (15,205) | |
| | | | | | |
其他综合收入 | — | | — | | — | | — | | 668 | | 668 | |
2020年6月30日的余额 | 45,762 | | $ | 458 | | $ | 37,326 | | $ | 536,333 | | $ | (4,052) | | $ | 570,065 | |
| | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三个月 | | | | | |
| | | | | 累积 | |
| | | | 附加 | 其他 | |
| 普通股 | | 留用 | 实缴 | 综合 | |
| 股份 | 数量 | 收益 | 资本 | 损失 | 总计 |
| (千) | | | | | |
2019年3月31日的余额 | 44,877 | | $ | 449 | | $ | 249,488 | | $ | 532,208 | | $ | (3,725) | | $ | 778,420 | |
基于股票的薪酬 | 128 | | 1 | | — | | 943 | | — | | 944 | |
净收入 | — | | — | | (10,889) | | — | | — | | (10,889) | |
支付的现金股息($0.125每股) | — | | — | | (5,609) | | — | | — | | (5,609) | |
其他综合收入 | — | | — | | — | | — | | 350 | | 350 | |
2019年6月30日的余额 | 45,005 | | $ | 450 | | $ | 232,990 | | $ | 533,151 | | $ | (3,375) | | $ | 763,216 | |
| | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6个月 | | | | | |
| | | | | 累积 | |
| | | | 附加 | 其他 | |
| 普通股 | | 留用 | 实缴 | 综合 | |
| 股份 | 数量 | 收益 | 资本 | 损失 | 总计 |
| (千) | | | | | |
2019年12月31日的余额 | 45,109 | | $ | 451 | | $ | 136,502 | | $ | 535,094 | | $ | (3,306) | | $ | 668,741 | |
基于股票的薪酬 | 653 | | 7 | | — | | 1,239 | | — | | 1,246 | |
净损失 | — | | — | | (99,176) | | — | | — | | (99,176) | |
| | | | | | |
其他综合损失 | — | | — | | — | | — | | (746) | | (746) | |
2020年6月30日的余额 | 45,762 | | $ | 458 | | $ | 37,326 | | $ | 536,333 | | $ | (4,052) | | $ | 570,065 | |
| | | | | | |
| 截至2019年6月30日的6个月 | | | | | |
| | | | | 累积 | |
| | | | 附加 | 其他 | |
| 普通股 | | 留用 | 实缴 | 综合 | |
| 股份 | 数量 | 收益 | 资本 | 损失 | 总计 |
| (千) | | | | | |
2018年12月31日的余额 | 44,877 | | $ | 449 | | $ | 226,765 | | $ | 530,919 | | $ | (4,081) | | $ | 754,052 | |
| | | | | | |
基于股票的薪酬 | 128 | | 1 | | — | | 2,232 | | — | | 2,233 | |
净收入 | — | | — | | 17,444 | | — | | — | | 17,444 | |
支付的现金股息($0.25每股) | — | | — | | (11,219) | | — | | — | | (11,219) | |
其他综合收入 | — | | — | | — | | — | | 706 | | 706 | |
2019年6月30日的余额 | 45,005 | | $ | 450 | | $ | 232,990 | | $ | 533,151 | | $ | (3,375) | | $ | 763,216 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | | 2019 |
| (千) | | |
来自经营活动的现金流: | | | |
净(亏损)收入 | $ | (99,176) | | | $ | 17,444 | |
对净(亏损)收入与经营活动提供(用于)现金的调整: | | | |
| | | |
基于股票的薪酬 | 1,246 | | | 2,233 | |
折旧、损耗、增值和摊销 | 49,998 | | | 58,721 | |
盘管管柱的摊销 | 359 | | | 1,003 | |
偿债成本摊销 | 577 | | | 163 | |
坏账费用 | 1,679 | | | 266 | |
(收益)处置财产和设备的损失 | (1,451) | | | 176 | |
商誉减值 | 54,973 | | | — | |
其他长期资产减值 | 12,897 | | | — | |
| | | |
递延所得税 | 931 | | | (22,911) | |
其他 | 623 | | | (199) | |
资产负债变动情况: | | | |
应收帐款,净额 | 7,782 | | | (48,530) | |
关联方应收账款 | (19,793) | | | (26,236) | |
盘存 | 4,651 | | | (1,815) | |
预付费用和其他资产 | 6,079 | | | 1,115 | |
应付帐款 | (7,514) | | | 7,366 | |
对关联方的应付款项 | (512) | | | 650 | |
应计费用和其他负债 | (2,818) | | | (17,129) | |
应付所得税 | (3,697) | | | (74,172) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 6,834 | | | (101,855) | |
| | | |
投资活动的现金流量: | | | |
购买财产和设备 | (4,348) | | | (30,085) | |
向关联方购买财产和设备 | (76) | | | (135) | |
| | | |
对股权被投资人的出资 | — | | | (680) | |
处置财产和设备所得收益 | 2,544 | | | 2,465 | |
| | | |
投资活动所用现金净额 | (1,880) | | | (28,435) | |
| | | |
筹资活动的现金流量: | | | |
从信用额度借款 | 22,800 | | | 108,000 | |
偿还信贷额度 | (13,550) | | | (25,964) | |
融资租赁和设备融资票据的本金支付 | (914) | | | (992) | |
支付的股息 | — | | | (11,219) | |
发债成本 | (1,000) | | | — | |
筹资活动提供的现金净额 | 7,336 | | | 69,825 | |
外汇汇率对现金的影响 | (137) | | | 85 | |
现金和现金等价物净变化 | 12,153 | | | (60,380) | |
期初现金及现金等价物 | 5,872 | | | 67,625 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 18,025 | | | $ | 7,245 | |
| | | |
补充披露现金流信息: | | | |
支付利息的现金 | $ | 2,683 | | | $ | 1,830 | |
缴纳所得税的现金(收到) | $ | (6) | | | $ | 116,442 | |
非现金交易的补充披露: | | | |
购置列入应付账款和应计费用的财产和设备 | $ | 2,780 | | | $ | 2,339 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
1. 企业的组织和性质
猛犸能源服务公司(“猛犸象公司。”本公司(以下简称“公司”)及其子公司是一家综合的、以增长为导向的公司,服务于北美和美国地区的石油和天然气以及电力公用事业行业。MAMMOTH公司的基础设施部门为各种公共和私人所有的公用事业公司提供建筑、升级、维护和维修服务。其油田服务部门为勘探和生产行业提供多样化的服务,包括压力泵、天然砂和支撑剂服务以及钻井服务。此外,该公司还提供盘管服务、设备租赁、全方位服务运输、原油运输、远程住宿服务、油田设备制造以及基础设施工程和设计服务。“
本公司于2016年6月在特拉华州注册成立,为特拉华州有限合伙企业猛犸能源合伙有限公司(“合伙企业”或“前身”)的全资附属公司。该合伙企业最初由Wexford Capital LP(“Wexford”)于2014年2月成立,是一家名为Redback Energy Services Inc.的控股公司。并于2014年8月转变为特拉华州有限合伙企业。2014年11月24日,猛犸能源控股有限责任公司(“猛犸控股”,由韦克斯福德控制的实体)、湾港能源公司(“湾港”)和犀牛资源合伙公司(“犀牛”)将其在以下所列若干实体中的权益贡献给合伙企业,以换取总计20百万个有限合伙人单位。猛犸能源合伙公司GP,LLC(“普通合伙人”)持有非经济普通合伙人权益。
2016年10月12日,该合伙企业转变为特拉华州一家名为猛犸能源合作伙伴有限责任公司(Mammoth Energy Partners LLC)的有限责任公司,随后猛犸控股、湾港和犀牛作为猛犸有限责任公司的所有成员,将其在猛犸有限责任公司的会员权益贡献给了猛犸公司。在转换和贡献之前,猛犸象公司。是合伙企业的全资子公司。在转换和出资之后,猛犸象有限责任公司(作为该合伙企业的转换后继任者)是猛犸公司的全资子公司。猛犸象公司在猛犸有限责任公司被贡献之前,没有进行任何实质性的业务运营。2016年10月19日,猛犸公司结束了其首次公开募股(IPO)7,750,000普通股股份(“首次公开发售”),包括250,000猛犸控股公司、湾港公司和犀牛公司公开发行的股票,价格为1美元。15.00每股。
在2020年6月30日和2019年12月31日,Wexford和Gulfport实益拥有以下猛犸公司的已发行普通股:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | | | 2019年12月31日 | | |
| | 共享计数 | | %所有权 | | 共享计数 | | %所有权 |
韦克斯福德 | | 22,055,766 | | | 48.2 | % | | 22,045,273 | | | 48.9 | % |
格尔夫波特 | | 9,829,548 | | | 21.5 | % | | 9,829,548 | | | 21.8 | % |
| | | | | | | | |
关联方拥有的流通股 | | 31,885,314 | | | 69.7 | % | | 31,874,821 | | | 70.7 | % |
未偿还总额 | | 45,762,200 | | | 100.0 | % | | 45,108,545 | | | 100.0 | % |
运筹学
该公司的基础设施服务包括为电力基础设施行业提供的建筑、升级、维护和维修服务,以及应对风暴和其他灾害的维修和恢复服务。该公司的压力泵服务包括与油井和天然气井的完井和早期生产相关的设备和人员。该公司的天然砂支撑剂服务包括天然砂支撑剂的分销和生产,该支撑剂主要用于石油和天然气行业的水力压裂。该公司的钻井服务为油井和天然气井的垂直和水平钻井提供钻机和定向工具。该公司还提供其他服务,包括盘管、设备租赁、原油运输、全方位服务运输、远程住宿、油田设备制造以及基础设施工程和设计服务。
该公司的所有业务都在北美。在本报告介绍的某些时期内,该公司主要在美国东北部、西南部和中西部地区以及波多黎各提供基础设施服务。该公司的基础设施业务依赖于基础设施维护、升级、扩建以及维修和恢复方面的支出。电力公用事业公司支出的任何长期减少,延误
政府拨款的减少或客户未能支付应收账款可能会对公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。于报告期内,本公司在二叠纪盆地、Utica页岩、Eagle Ford页岩、Marcellus页岩、花岗岩洗涤、铲子、堆叠、Cana-Woodford页岩、克利夫兰砂岩及位于加拿大阿尔伯塔省北部的油砂经营其石油及天然气业务。该公司的石油和天然气业务在很大程度上取决于石油和天然气行业的状况,具体地说,取决于其客户的资本支出。石油和天然气价格的任何长期涨跌都会影响勘探、开发和生产活动的水平,以及石油和天然气行业的整体健康状况。石油和天然气商品价格持续或进一步下跌将对本公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
2. 列报依据与重大会计政策
陈述的基础
随附的未经审计的简明综合中期财务报表包括本公司及其子公司的账目以及本公司为主要受益人的可变利息实体(“VIE”)。所有重要的公司间账户和交易都已注销。
本报告是根据美国证券交易委员会的规则和规定编制的,反映了管理层认为在与年度经审计综合财务报表一致的基础上进行的所有调整,这些调整对于公平列报中期业绩是必要的。所有这些调整都是正常的、反复出现的。通常包含在根据公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中的某些信息、会计政策和脚注披露已根据该等规则和规定被省略,尽管本公司相信该披露足以使所提供的信息不具误导性。这些未经审计的简明合并财务报表应与公司最近的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表以及主要会计政策摘要和附注一起阅读。
应收帐款
应收账款包括客户提供的服务或销售的货物的应收金额。该公司在正常业务过程中向客户提供信贷,一般不需要抵押品。在向客户发放信贷之前,该公司通过利用信用报告、分析宏观经济因素以及利用其对行业的知识等因素来分析潜在客户的风险状况。本公司在美国大陆运营的大部分地区规定,如果在法定规定的时间范围内提交留置权,则机械师对执行服务的财产享有留置权。如果客户余额在发票日期后30天前未支付,则通常被视为拖欠,如果余额仍未支付,信用特权可能会被取消。当应收账款的应收账款和收款能力得到合理保证时,拖欠应收账款的利息在其他收入中确认。
在本报告所述的某些时期内,根据公司的子公司眼镜蛇收购有限责任公司(“眼镜蛇”)与波多黎各电力局(“PREPA”)签订的主服务协议,公司在波多黎各提供基础设施服务,以便在飓风玛丽亚的影响下对PREPA的电网进行维修。于截至2020年6月30日止三个月及六个月及截至2019年6月30日止三个月及六个月内,本公司根据其与PREPA的协议条款对拖欠应收账款收取利息合共$7.9百万美元和$15.6分别为百万美元和$3.2百万美元和$29.0分别为百万美元。这些金额包括在未经审计的简明综合综合全面(亏损)收益表的“其他净额”中。在截至2020年6月30日和2019年12月31日的未经审计的简明综合资产负债表上的“应收账款,净额”中包括利息费用#美元。57.7百万美元和$42.0分别为百万美元。
根据与湾港签订的合同,该公司的子公司之一黄貂鱼压力泵有限责任公司(“黄貂鱼压力泵”)已同意在合同所涵盖的期限内向湾港提供最多两支压力泵船队的使用。格尔夫波特已向特拉华州法院提起法律诉讼,要求终止本合同并支付赔偿金。截至2020年6月30日止六个月内,本公司根据与Gulfport的协议条款,对拖欠应收账款收取利息共计$1.1百万这些金额包括在未经审计的简明综合综合全面(亏损)收益表中的“其他净关联方”。截至2020年6月30日,$26.6与本合同有关的百万美元计入未经审计的简明综合资产负债表上的“关联方应收账款”,其中包括利息费用#美元。1.1百万
公司定期审核应收账款,并通过坏账拨备计提预期损失。在评估已建立的储备水平时,公司会根据客户支付所需款项的能力、经济事件和其他因素进行判断。随着客户财务状况的变化、情况的发展或获得更多信息,可能需要调整坏账准备。如果公司预计客户可能无法支付所需的款项,公司将在作出该决定的期间通过从收入中收取费用来增加免税额。如果确定以前预留的金额是可收回的,公司将在作出该决定的期间通过对收入的贷记来减少拨备。一旦坏账最终确定为坏账,应收账款定期从坏账准备中扣除。
以下是截至2019年12月31日的年度和截至2020年6月30日的6个月的坏账准备前滚(单位:千):
| | | | | | | | |
余额,2019年1月1日 | | $ | 5,198 | |
计入坏账费用的增加 | | 1,771 | |
收回以前记入坏账费用的应收款 | | (337) | |
核销的无法收回应收账款的扣除额 | | (1,478) | |
余额,2019年12月31日 | | 5,154 | |
计入坏账费用的增加 | | 2,285 | |
从其他费用中收取的附加费用 | | 1,918 | |
收回以前记入坏账费用的应收款 | | (606) | |
核销的无法收回应收账款的扣除额 | | (722) | |
平衡,2020年6月30日 | | $ | 8,029 | |
截至2020年6月30日的6个月和截至2019年12月31日的年度,公司记录的坏账准备增加总额为$2.3百万美元和$1.8百万美元,分别与应收贸易账款有关。这些增加是根据上述因素计入坏账费用的。此外,在截至2020年6月30日的6个月内,本公司记录了与其董事和高级管理人员责任保单的保险应收账款相关的190万美元的可疑账户拨备增加。在最终决定与公司政策一致之前,公司将继续进行收集。
截至2020年6月30日,PREPA欠眼镜蛇约$227.0提供的服务为百万美元,不包括$57.7截至2020年6月30日,这些拖欠余额收取的利息为100万英镑。该公司认为这些应收账款是可收回的。然而,PREPA目前正面临破产程序,该程序于2017年7月提交,目前正在美国波多黎各地区法院待决。因此,PREPA履行其付款义务的能力在很大程度上取决于联邦紧急事务管理局或其他来源的资金。2019年9月30日,眼镜蛇向美国波多黎各地区法院提出动议,要求追回PREPA欠眼镜蛇的款项,该动议被法院搁置。2020年3月25日,眼镜蛇提交了一项紧急动议,要求修改暂停令,并允许追回约#美元61.7与2017年10月19日与PREPA签订的紧急主服务协议中包含的税收总额条款有关的索赔100万美元。这项紧急动议于2020年6月3日被驳回,法院将眼镜蛇的动议延期至2020年12月举行的综合听证会。如果PREPA(I)没有或没有获得履行其根据合同对眼镜蛇承担的义务所需的资金,(Ii)获得必要的资金但拒绝支付欠本公司的金额,或(Iii)未就所提供的服务支付欠本公司的金额,则应收账款可能无法收回。
信用风险和重要客户的集中度
可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括超过联邦保险限额的现金和现金等价物以及贸易应收账款。以下是我们的重要客户摘要,基于截至2020年6月30日和2019年12月31日的应收账款余额总额的百分比,以及截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的总收入百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | | | | | 应收账款 | |
| 截至6月30日的三个月, | | | 截至6月30日的六个月, | | | 六月三十号, | 十二月三十一号, |
| 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
客户A(a) | — | % | 6 | % | | — | % | 22 | % | | 75 | % | 73 | % |
客户B(b) | 17 | % | 26 | % | | 19 | % | 23 | % | | 7 | % | 2 | % |
客户C(c) | 11 | % | 13 | % | | 9 | % | 6 | % | | — | % | 2 | % |
客户D(d) | 6 | % | 4 | % | | 11 | % | 4 | % | | 3 | % | 3 | % |
客户E(e) | — | % | 5 | % | | — | % | 10 | % | | — | % | — | % |
a.客户A是第三方客户。从客户A赚取的收入和相关应收账款余额来自公司的基础设施服务部门。客户A的应收账款还包括拖欠应收账款收取的利息而到期的应收账款。
b.客户B是关联方客户。从客户B获得的收入和相关应收账款余额来自公司的压力泵服务部门、天然砂支撑剂服务部门和其他业务。客户B的应收账款还包括拖欠应收账款收取的利息而到期的应收账款。
c.客户C是第三方客户。从客户C赚取的收入和相关应收账款余额来自公司的压力泵服务部门和设备租赁业务。
d.客户D是第三方客户。从客户D赚取的收入和相关应收账款余额来自公司的基础设施服务部门。
e.客户E是第三方客户。从客户C赚取的收入和相关应收账款余额来自公司的压力泵服务部门和设备租赁业务。
金融工具的公允价值
该公司的金融工具包括现金和现金等价物、贸易应收账款、贸易应付账款、应收或应付给相关方的金额以及长期债务。由于票据的短期性质,现金及现金等价物、贸易应收账款、关联方应收账款和贸易应付账款的账面价值接近公允价值。长期债务的公允价值接近其账面价值,因为借贷成本根据市场状况而波动。
新会计公告
2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13号,《金融工具--信贷损失(主题326):金融工具信用损失计量》,对现行关于报告金融工具信用损失的指南进行了修正。该ASU要求各实体反映其当前对所有预期信贷损失的估计。该指导意见影响到大多数金融资产,包括贸易应收账款。此ASU在2019年12月31日之后的财年有效,允许提前采用。本标准自2020年1月1日起生效。这对公司的简明综合财务报表没有产生实质性影响。
3. 营业收入
该公司的主要收入来源包括基础设施服务、压力泵服务、天然砂支撑剂服务、钻井服务和其他服务,其中包括盘管、压力控制、回流、固井、酸化、设备租赁、全方位服务运输、原油运输、远程住宿、油田设备制造以及基础设施工程和设计服务。按类型分类的公司收入见附注19。
基础设施服务
基础设施服务通常根据主服务协议、维修和维护合同或固定价格和非固定价格安装合同提供。这些合同下的定价可以是单价、成本加/小时(或时间和材料基础)或固定价格(或一次性基础)。一般而言,公司将基础设施服务作为随着时间推移而履行的单一履约义务进行会计处理。在某些情况下,作为与客户协议的一部分,公司提供在工作期间使用的材料。该公司将这些基础设施协议记为随着时间的推移而履行的多重履行义务。收入根据完成的天数或合同完成的天数随着工作进展而确认。根据我们基础设施服务部门的某些客户合同,公司在工作基本完成后的一段指定时间内为设备和劳务提供保修。
加压泵服务
压力泵服务通常基于采购订单、合同或现货市场提供。服务是按日收费、签约或按小时收费的。一般而言,本公司将压力泵服务作为随着时间的推移而履行的单一履约义务进行会计处理。在某些情况下,本公司提供支撑剂
作为与客户协议的一部分,用于压力泵。该公司将这些压力泵协议记为随着时间的推移而履行的多重履行义务。这些服务的工作通常是短期的,从几个小时到几天不等。一般而言,收入在基于已完成的实地票证的每一部分工作完成后随时间确认,其中包括所执行服务的费用、将设备调动到现场的费用、消耗品供应和人员费用。
根据与湾港公司签订的合同,该公司的子公司之一黄貂鱼压力泵公司已同意在合同所涵盖的时间内向湾港公司提供最多两支压力泵船队的使用。根据这项协议,履行义务是基于时间的推移而不是每段工作的完成来提供服务。即使情况不允许我们进行工作,黄貂鱼压力泵也有权接受该客户的考虑。在合同期内提供的服务所欠黄貂鱼压力泵的所有对价都是固定的,获得该对价的权利是无条件的。格尔夫波特已向特拉华州法院提起法律诉讼,要求终止本合同并支付赔偿金。在截至2020年6月30日的6个月中,黄貂鱼加压泵产生了26.3根据与格尔夫波特的这份合同,该公司将获得100万美元的收入。格尔夫波特支付了#美元。6.8在截至2020年6月30日的6个月内,向本公司支付了与所称终止日期之前2019年确认的服务收入相关的百万美元,并欠本公司$26.6截至2020年6月30日的合同下的100万美元,其中包括美元1.1拖欠应收账款利息100万英镑。欠本公司的已确认收入和相关应收账款余额反映在随附的未经审计的简明综合综合(亏损)收益表和未经审计的简明综合资产负债表上的“与服务收入有关的各方”和“来自关联方的应收账款”中。请参阅下面的注释18。
额外的收入是通过劳务费和销售服务附带的消耗品产生的。这些金额在相应的商品和服务消费期间按比例确认。
天然砂支撑剂服务
本公司通过与客户签订供砂协议销售天然砂支撑剂。根据这些协议,沙子通常按每吨统一费率出售,或按指数调整后每吨统一费率出售。该公司在客户获得产品的合法所有权时确认收入,这可能发生在生产设施、铁路始发地或目的地终点站。
本公司的某些供砂协议包含与购砂有关的最低数量承诺,根据该协议,如果客户未能达到所需的最低数量承诺,公司将收取差额付款。这些协议还可能包含补足条款,根据该条款,未来期间可对超过最低数量承诺的采购量应用短缺付款。如果补充权存在,公司有未来的履约义务,在随后的几个月交付多余的产品。根据ASC 606,如果客户未能达到最低数量承诺,公司将根据与客户的讨论和管理层对业务的了解,评估其是否期望客户在合同规定的补充期内履行其未兑现的承诺。如果公司预计客户在未来期间将补足不足的数量,与短缺付款相关的收入将被递延并在客户使用补足数量的日期较早的日期确认,或者客户行使其补足不足数量的权利的可能性变得微乎其微。截至2020年6月30日,公司已递延收入总额为$9.5与短缺付款有关的100万美元。这笔金额计入未经审计的简明综合资产负债表上的“应计费用和其他流动负债”。如果公司预计客户在未来期间不会弥补不足的数量,则将应用分段模型,并在该模型表明客户无法接收多余数量时确认与短缺付款相关的收入。该公司确认的收入总额为#美元。4.9百万美元和$9.8在截至2020年6月30日的三个月和六个月内分别为100万美元和1.0截至2019年6月30日的6个月内,与缺口付款相关的资金为100万美元。本公司在截至2019年6月30日的三个月内没有确认任何收入缺口。
在公司的某些供砂协议中,当产品装载到轨道车厢时,客户获得产品的控制权,并向公司报销所产生的所有运费。公司已选择将装运和搬运作为履行转让沙子承诺的活动进行核算。如果在运输和搬运活动发生之前确认了相关产品的收入,公司将计入这些运输和搬运活动的相关成本。
钻探服务
合同钻探服务是根据日间工作合同提供的。定向钻井服务,包括马达租赁,按日收费或按小时收费,收入按工作进度确认。根据产出的衡量标准,随着工作的进展,随着时间的推移,履行义务也会得到满足。动员收入和成本在实际钻探天数内确认。由于市场状况,本公司已从2019年12月开始暂时关闭合同陆地钻探业务,并从2020年4月开始暂停钻井作业。
其他服务
在本报告所述期间,该公司还提供盘管、压力控制、回流、固井、设备租赁、全方位服务运输、原油运输、远程住宿、油田设备制造以及基础设施工程和设计服务,这些服务在其他服务项下报告。由于市场状况,本公司已从2019年7月开始暂时关闭固井和酸化业务以及回流业务,并从2020年7月开始暂停盘管和全面服务运输业务。该公司的其他服务通常基于采购订单、合同或现货市场提供。服务是按日收费、签约或按小时收费的。这些服务的业绩义务随着时间的推移得到履行,收入根据产出的衡量标准在工作进展时确认。这些服务的工作通常是短期的,从几个小时到几天不等。
实用的权宜之计
对于(I)最初预期期限为#年的合同,本公司不披露未履行履约义务的价值一年(2)将可变对价全部分配给完全未履行的履行义务或完全未得到满足的构成单一履行义务一部分的独特货物或服务的合同,或(2)将可变对价分配给完全未履行的履行义务或构成单一履行义务一部分的独特货物或服务的合同。
合同余额
以下是该公司合同负债的前滚(以千为单位):
| | | | | | | | |
余额,2018年12月31日 | | $ | 4,304 | |
确认收入的扣除 | | (4,827) | |
增加差额付款延期付款 | | 8,442 | |
客户预付款延期增加 | | 675 | |
因合同重新谈判而扣减的差额付款 | | (1,350) | |
余额,2019年12月31日 | | 7,244 | |
确认收入的扣除 | | (9,897) | |
增加差额付款延期付款 | | 12,036 | |
客户预付款延期增加 | | 212 | |
平衡,2020年6月30日 | | $ | 9,595 | |
“公司”做到了不是的截至2020年6月30日、2019年12月31日或2018年12月31日,我没有任何合同资产。
履行义务
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月,本期确认的前几期履行业绩义务的收入为名义金额。截至2020年6月30日,公司未履行的履约义务总额为$66.5百万美元,这笔钱将在接下来的一年中确认1.4年.
4. 盘存
库存包括可供销售的原砂和加工砂,作为完工和生产作业的双重产品出售的化学品和其他产品,以及表演服务中使用的供应品。存货在平均成本的基础上按成本或市场(可变现净值)中较低者列报。本公司根据特定用途、未来效用、陈旧和其他因素评估其库存的估值。该公司的库存摘要如下所示(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
供应品 | | $ | 7,030 | | | $ | 9,598 | |
原料 | | 887 | | | 746 | |
在制品 | | 2,926 | | | 4,608 | |
成品 | | 1,630 | | | 2,531 | |
总库存 | | $ | 12,473 | | | $ | 17,483 | |
5. 物业、厂房和设备:
物业、厂房和设备包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
| 使用寿命 | | 2020 | | 2019 |
加压泵送设备 | 3-5年份 | | $ | 218,204 | | | $ | 216,627 | |
钻机及相关设备 | 3-15年份 | | 113,943 | | | 117,783 | |
机器设备 | 7-20年份 | | 171,809 | | | 190,221 | |
建筑(a) | 15-39年份 | | 46,456 | | | 47,859 | |
车辆、卡车及拖车 | 5-10年份 | | 116,017 | | | 135,724 | |
盘管设备 | 4-10年份 | | 8,653 | | | 29,438 | |
土地 | 不适用 | | 13,687 | | | 13,687 | |
土地改良 | 15租期或租期 | | 10,135 | | | 10,135 | |
铁路改善工程 | 10-20年份 | | 13,802 | | | 13,802 | |
其他财产和设备(b) | 3-12年份 | | 19,112 | | | 18,880 | |
| | | 731,818 | | | 794,156 | |
设备和装配过程中的设备押金(c) | | | 3,985 | | | 6,627 | |
| | | 735,803 | | | 800,783 | |
减去:累计折旧(d) | | | 442,653 | | | 448,011 | |
财产、厂房和设备合计,净额 | | | $ | 293,150 | | | $ | 352,772 | |
A.截至2020年6月30日和2019年12月31日的建筑中包括的成本为$7.6百万美元和$6.7百万美元,分别与经营租赁下的资产相关。
B.在2020年6月30日和2019年12月31日,包括在其他财产和设备中的费用为$6.5与经营租赁下的资产相关的百万美元。
C.设备和正在组装的设备的押金是指向供应商存放的正在组装的设备和正在配备以供预期使用的已购买设备的押金。该设备尚未投入使用。
D.包括累计折旧#美元。4.6百万美元和$3.5分别于2020年6月30日和2019年12月31日,与经营租赁下的资产相关的百万美元。
损损
由于地缘政治事件增加了市场上的石油供应,以及新冠肺炎大流行的影响,油价在2020年3月显着下降。因此,本公司认定其某些油田服务资产的公允价值很可能低于其账面价值。因此,公司进行了中期减值测试。作为测试的结果,该公司在2020年第一季度对其固定资产记录了以下减值(以千计):
| | | | | |
调水设备 | $ | 4,203 | |
原油运输设备 | 3,275 | |
盘管设备 | 2,160 | |
回流设备 | 1,514 | |
租赁设备 | 1,308 | |
其他设备 | 437 | |
其他长期资产减值总额 | $ | 12,897 | |
该公司以收益法为基础,使用重大不可观察到的投入(第3级)来计量这些资产的公允价值。本公司于截至2020年6月30日止三个月及截至2019年6月30日止三个月或六个月并无记录任何其他长期资产减值。
处置
客户在井下损坏或遗失的水平和定向钻井服务设备所得款项反映在收入中,相关设备的账面价值计入服务收入成本,并在未经审核的简明综合现金流量表中报告为投资活动的现金流入。在截至2020年和2019年6月30日的前6个月里,出售损坏或丢失的井下设备的收益为1美元。0.7百万美元和名义金额,销售损坏或丢失的井下设备的收益为美元。0.7分别为百万美元和象征性金额。
出售或处置资产所得款项以及相关设备的账面价值在未经审计的简明综合综合全面(亏损)收益表的“其他净额”中反映。在截至2020年和2019年6月30日的6个月中,出售设备的收益为1美元。2.2百万美元和$2.4百万美元,出售或处置设备的收益(亏损)为#美元。0.8百万和($0.2)分别为100万。
折旧、损耗、摊销和增值
折旧、损耗、摊销和增值费用汇总如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
折旧费 | $ | 23,740 | | | $ | 28,099 | | | $ | 49,340 | | | $ | 56,165 | |
损耗费用 | 93 | | | 1,734 | | | 93 | | | 1,946 | |
摊销费用 | 254 | | | 284 | | | 507 | | | 568 | |
增值费用 | 29 | | | 28 | | | 58 | | | 42 | |
折旧、损耗、摊销和增值 | $ | 24,116 | | | $ | 30,145 | | | $ | 49,998 | | | $ | 58,721 | |
6. 商誉与无形资产
商誉
截至2020年6月30日的6个月和截至2019年12月31日的年度,按报告部门划分的商誉净账面价值变化情况如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基础设施 | | 加压泵送 | | 沙粒 | | 其他 | | 总计 |
截至2019年1月1日的余额 | | | | | | | | | |
商誉 | $ | 3,828 | | | $ | 86,043 | | | $ | 2,684 | | | $ | 11,893 | | | $ | 104,448 | |
累计减值损失 | — | | | — | | | — | | | (3,203) | | | (3,203) | |
| 3,828 | | | 86,043 | | | 2,684 | | | 8,690 | | | 101,245 | |
收购 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
减值损失 | (434) | | | (23,423) | | | (2,684) | | | (7,123) | | | (33,664) | |
截至2019年12月31日的余额 | | | | | | | | | |
商誉 | 3,828 | | | 86,043 | | | 2,684 | | | 11,893 | | | 104,448 | |
累计减值损失 | (434) | | | (23,423) | | | (2,684) | | | (10,326) | | | (36,867) | |
| 3,394 | | | 62,620 | | | — | | | 1,567 | | | 67,581 | |
收购 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
减值损失 | — | | | (53,406) | | | — | | | (1,567) | | | (54,973) | |
截至2020年6月30日的余额 | | | | | | | | | |
商誉 | 3,828 | | | 86,043 | | | 2,684 | | | 11,893 | | | 104,448 | |
累计减值损失 | (434) | | | (76,829) | | | (2,684) | | | (11,893) | | | (91,840) | |
| $ | 3,394 | | | $ | 9,214 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12,608 | |
由于地缘政治事件增加了市场上的石油供应,以及新冠肺炎大流行的影响,油价在2020年3月显着下降。因此,本公司认定其某些报告单位的公允价值极有可能低于其账面价值。因此,本公司进行了中期商誉减值测试。该公司损害了与黄貂鱼压力泵、Silverback Energy和WTL Oil LLC相关的商誉,导致一美元55.02020年第一季度减值费用为100万英镑。为了确定公允价值,该公司采用了收益法和市场法相结合的方法。收益法基于使用加权平均资本成本贴现的预期现金流量来估计公允价值。市场法使用比较倍数估计公允价值,这涉及在选择合适的同业集团公司和估值倍数时做出重大判断。截至2019年6月30日止六个月内,本公司并无记录任何商誉减值费用。
无形资产
本公司记录了以下固定的活体无形资产(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 |
客户关系 | $ | 1,050 | | | $ | 1,050 | |
商品名称 | 9,063 | | | 9,063 | |
减去:累计摊销-客户关系 | (554) | | | (467) | |
减去:累计摊销-商标名 | (4,277) | | | (3,858) | |
无形资产,净额 | $ | 5,282 | | | $ | 5,788 | |
无形资产的摊销费用为#美元。0.5百万美元和$0.6截至2020年和2019年6月30日的6个月分别为600万美元。客户关系的最初生命是6截至2020年6月30日的年限,剩余平均使用寿命为2.8好多年了。商标名的最初使用期限从10至20截至2020年6月30日的年限,剩余平均使用寿命为7.9好多年了。
未来期间的预期摊销费用合计预计如下(以千计):
| | | | | | | | |
2020年剩余时间 | | $ | 507 | |
2021 | | 1,015 | |
2022 | | 1,015 | |
2023 | | 898 | |
2024 | | 771 | |
此后 | | 1,076 | |
| | $ | 5,282 | |
7. 权益法投资
2018年12月21日,眼镜蛇航空服务有限责任公司(“眼镜蛇航空”)和关联方Wexford Partners Investment Co.LLC(“Wexford Investment”)成立了一家名为Brim Acquisition LLC(“Brim Acquisition”)的合资公司,以收购Brim Equipment Leaging,Inc.的全部未偿还股权。(“边缘设备”),总购买价格约为美元2.0百万眼镜蛇航空公司拥有一家49%的经济权益和韦克斯福德投资公司拥有51%的经济权益在Brim收购中,每个成员按比例贡献了Brim收购初始资本美元的部分。2.0百万通过Brim Equipment收购的BIM拥有一商用直升机和租赁五其业务范围包括商用直升机,用于提供各种服务,包括短途、空中点火、吊装作业、航空摄影、灭火、建筑服务、动物/捕获/调查、搜索和救援、空中执法、电力线建设、精密长线作业、管道建设和测量、矿产和地震勘探以及航空播种和施肥。
该公司使用权益会计方法来核算其在Brim收购中的投资,这些投资的账面价值约为#美元。2.0百万美元和$2.6分别于2020年6月30日和2019年12月31日购买百万美元。该投资计入未经审计的简明综合资产负债表中的“其他非流动资产”。公司对其美元的投资记录了权益法调整0.6)百万元及$0.2截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月,其在Brim收购的(亏损)收入中所占份额为600万欧元,这些收入分别计入未经审计的简明综合全面(亏损)收益表的“其他净额”。该公司进行了总额为$的额外投资0.7在截至2019年6月30日的6个月内达到100万。在截至2020年6月30日的六个月内,公司没有进行任何额外的投资。
8. 应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
应缴州税和地方税 | | $ | 15,238 | | | $ | 15,288 | |
递延收入 | | 9,595 | | | 7,244 | |
应计薪酬、福利和相关税项 | | 3,482 | | | 5,938 | |
融资保险费 | | 2,479 | | | 6,463 | |
保险准备金 | | 2,590 | | | 2,906 | |
其他 | | 3,357 | | | 2,915 | |
总计 | | $ | 36,741 | | | $ | 40,754 | |
融资型保险费按月分期付款,无担保,在年终后12个月内到期。截至2020年6月30日和2019年12月31日,与融资保险费相关的适用利率范围为3.45%至3.75%.
9. 债款
2018年10月19日,猛犸公司该公司及其某些直接和间接子公司作为借款人,与贷款方和PNC银行(全国协会)签订了经修订和重述的经修订和重述的循环信贷和担保协议(“循环信贷安排”),作为贷款方和贷款方的行政代理(“循环信贷安排”),经修订和重述后,其直接和间接子公司作为贷款人和贷款人的行政代理与贷款方签订了经修订和重述的循环信贷和担保协议。循环信贷安排将于2023年10月19日到期。循环信贷安排下的借款由猛犸公司(包括子公司)的资产担保,并受每月准备的借款基数计算的约束。2019年11月5日,本公司对循环信贷安排进行了第一次修订,以修订利息覆盖率定义,对比率计算中包括的某些现金税给予权责发生制处理。因此,2019年支付的某些现金税款现在被视为在2018年支付的,这是与此类税收支付相关的收入实际收到的年份。
截至2019年12月31日,循环信贷安排包含各种习惯性的肯定和限制性契约。在这些公约中,有两个金融公约,包括最低利息覆盖率(3.0至1.0),以及最高杠杆率(4.0设置为1.0)。于2020年2月26日,本公司对循环信贷安排进行了第二次修订,其中包括:(I)修订其财务契约,如下所述;(Ii)将最高循环垫款金额从1852000万至$1302000万美元,(Iii)将最高旋转预付款可以从#美元增加到(手风琴)。3502000万至$1802000万,(Iv)将适用保证金范围提高至2.00%至2.50在替代基本利率的情况下,年利率为%,并且从3.00%至3.50在伦敦银行同业拆借利率的情况下,(V)增加允许资产处置的总金额,以及(Vi)允许某些售后回租交易。
循环信贷安排下的金融契约修订如下:
•的最低利息覆盖率3.0至1.0被淘汰;
•的最高杠杆覆盖率4.0在2020财年的前两个财季取消为1.0,并从截至2020年9月30日的财季开始更改为2.5设置为1.0;
•从截至2020年9月30日的财季开始,最低固定费用覆盖率至少为1.1添加到1.0;以及
•从2020年2月26日到2020年9月30日的生效日期,添加了最低超额可获得性约定,即最大循环预付款的10%。
截至2020年6月30日和2019年12月31日,本公司遵守了循环信贷安排下的契诺。
截至2020年6月30日,循环信贷安排下有未偿还借款#美元。89.3百万美元和$18.5百万可用借款能力。这一可用借款能力反映(一)最低超额可用约定为最高循环预付款的10%和(二)#美元。9.0百万未付信用证。截至2019年12月31日,循环信贷安排下有未偿还借款#美元。80.0百万美元和$96.1该安排下的借款能力为100万美元,生效后为$8.7百万未付信用证。
截至2020年7月29日,公司拥有88.2根据其循环信贷安排,未偿还借款为100万美元,总余额为#美元19.5这一贷款机制下可用借款能力的百万美元。这一可用借款能力反映(一)最低超额可用约定为最高循环预付款的10%和(二)#美元。9.0百万未付信用证。若循环信贷融资项下发生违约事件且仍未治愈,则可能对本公司的业务、财务状况、经营业绩及现金流产生重大不利影响。贷款人(I)将毋须向本公司借出任何额外金额,(Ii)可选择将利率提高200个基点,(Iii)可选择宣布所有未偿还借款连同应计及未付利息及费用到期及应付,(Iv)可要求本公司动用所有可用现金偿还未偿还借款,及(V)可取消本公司几乎所有资产的抵押品赎回权。
10. 可变利息实体
公司的全资子公司Dre Wolf Energy Services LLC(“Dre Wolf”)和Predator Aviation LLC(“Predator Aviation”)是与TVPX飞机解决方案公司签订投票信托协议的一方。(“投票受托人”)。根据投票信托协议,Dre Wolf将100转让其在眼镜蛇航空和捕食者航空的会员权益的百分比100(B)将其于Leopard Aviation LLC(“Leopard”)的会员权益的%转让予各投票权受托人,以换取投票权信托证书。可怕的狼和捕食者航空公司保留了
承担眼镜蛇航空公司和豹航空公司所有预期收益或损失的义务。在将会员权益转让给投票受托人之前,眼镜蛇航空公司是Dre Wolf的全资子公司,豹子航空公司是捕食者航空公司的全资子公司。眼镜蛇航空拥有三直升机和支援设备,以及100航空救援系统公司(“ARS”)和英国航空救援系统公司(“ARS”)%的股权。49Brim收购中股权的30%。豹子拥有一架直升机。Dre Wolf和Predator Aviation签订了投票信托协议,以满足某些注册要求。
目前,眼镜蛇航空和猎豹航空的投票权与各自分别吸收眼镜蛇航空和豹航空预期收益或亏损的义务不成比例,眼镜蛇航空和豹航空的所有活动都是代表投票权不成比例地较少的眼镜蛇航空和捕食者航空进行的;因此,眼镜蛇航空和豹符合VIE的标准。眼镜蛇航空公司和豹子航空公司的业务活动由Dre Wolf和Predator Aviation的官员指导,Dre Wolf和Predator Aviation有权随时终止投票信托协议。因此,该公司通过Dre Wolf和Predator Aviation,被认为是VIE的主要受益者,并于2020年6月30日整合了眼镜蛇航空和豹子。
11. 销售、一般和管理费用
销售、一般和行政(“SG&A”)费用包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
现金费用: | | | | | | | |
薪酬和福利 | $ | 3,720 | | | $ | 2,154 | | | $ | 7,690 | | | $ | 11,384 | |
专业服务 | 6,147 | | | 2,934 | | | 9,684 | | | 6,723 | |
其他(a) | 2,100 | | | 3,381 | | | 4,409 | | | 6,626 | |
现金SG&A费用合计 | 11,967 | | | 8,469 | | | 21,783 | | | 24,733 | |
非现金费用: | | | | | | | |
坏账拨备 | 1,624 | | | 262 | | | 1,679 | | | 266 | |
| | | | | | | |
基于股票的薪酬 | 135 | | | 724 | | | 1,035 | | | 1,792 | |
非现金SG&A费用合计 | 1,759 | | | 986 | | | 2,714 | | | 2,058 | |
SG&A费用合计 | $ | 13,726 | | | $ | 9,455 | | | $ | 24,497 | | | $ | 26,791 | |
A.包括差旅相关费用、信息技术费用、租金、水电费和其他一般及行政相关费用。
12. 所得税
该公司记录的所得税优惠为#美元。2.8截至2020年6月30日的6个月为80万美元,而所得税支出为1美元10.4截至2019年6月30日的6个月为1.6亿美元。该公司的实际税率为3%和37截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月分别为6%。
2010年3月27日,为应对新冠肺炎疫情,美国颁布并签署了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE),其中包括允许结转某些净运营亏损。由于制定了法律,该公司确认了一笔$5.2截至2020年6月30日的6个月内,净税费为100万美元,其中包括12.3百万递延税费和$7.2百万当期税收优惠。这一影响,以及不可扣除商誉减值对税率的影响,是截至2020年6月30日的6个月21%的法定税率与有效税率之间差异的主要驱动因素。
截至2019年6月30日的6个月的有效税率与法定税率21%不同,主要是由于美国和波多黎各之间的收入组合。
13. 租约
承租人会计
本公司确认相当于租赁付款现值的租赁负债和代表其在租期超过12个月的所有租赁中使用标的资产的权利的使用权资产。为
除经营租赁外,租赁付款的租赁费用在租赁期内按直线原则确认,而融资租赁包括运营费用和利息支出部分。对于所有租期为12个月或以下的租约,本公司已选择实际权宜之计,不确认租赁资产和负债,并在租赁期内按直线原则确认该等短期租约的租赁费用。
该公司的经营租赁主要用于轨道车辆、房地产、设备和车辆,其融资租赁主要用于机械和设备。一般而言,本公司在评估租约时不包括续期或终止选择权,除非某些资产的延期或终止被视为合理确定。本公司某些租约的会计核算可能需要重大判断,包括确定合同是否包含租约、确定用于计算未提供隐含利率的租赁协议的租赁付款净现值的递增借款利率,以及评估续签或终止选项的可能性。包含租赁和非租赁组成部分的租赁协议通常作为单一租赁组成部分入账。
该公司租约所隐含的税率并不容易厘定。因此,本公司采用基于租约开始日可得信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。该公司的递增借款利率反映了它在类似期限内以抵押方式借款的估计利率,该数额相当于类似经济环境下的租赁付款。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的租赁费用包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
经营租赁费用 | $ | 4,363 | | | $ | 5,405 | | | $ | 9,165 | | | $ | 11,420 | |
短期租赁费用 | 118 | | | 148 | | | 287 | | | 362 | |
融资租赁费用: | | | | | | | |
使用权资产摊销 | 317 | | | 288 | | | 634 | | | 486 | |
租赁负债利息 | 51 | | | 41 | | | 105 | | | 80 | |
租赁总费用 | $ | 4,849 | | | $ | 5,882 | | | $ | 10,191 | | | $ | 12,348 | |
截至2020年6月30日和2019年12月31日与租赁相关的补充资产负债表信息如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 |
经营租赁: | | | |
经营性租赁使用权资产 | $ | 33,210 | | | $ | 43,446 | |
当期经营租赁负债 | 13,387 | | | 16,432 | |
长期经营租赁负债 | 19,802 | | | 27,102 | |
融资租赁: | | | |
财产,厂房和设备,净额 | $ | 4,451 | | | $ | 5,111 | |
应计费用和其他流动负债 | 1,317 | | | 1,365 | |
其他负债 | 3,278 | | | 3,856 | |
截至2020年6月30日和2019年6月30日以及截至2019年6月30日和2019年12月31日的三个月和六个月以及截至2019年12月31日的其他与租赁相关的补充信息如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | | | |
来自营业租赁的营业现金流 | $ | 4,193 | | | $ | 5,285 | | | $ | 8,930 | | | $ | 11,246 | |
融资租赁的营业现金流 | 51 | | | 394 | | | 105 | | | 80 | |
融资租赁带来的现金流融资 | 300 | | | 45 | | | 596 | | | 723 | |
以租赁义务换取的使用权资产: | | | | | | | |
经营租赁 | $ | (1,700) | | | $ | 981 | | | $ | (2,009) | | | $ | 1,936 | |
融资租赁 | (27) | | | 1,592 | | | (27) | | | 1,592 | |
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 |
加权平均剩余租期: | | | |
经营租赁 | 3.2年份 | | 3.4年份 |
融资租赁 | 3.7年份 | | 4.1年份 |
加权平均折扣率: | | | |
经营租赁 | 4.3 | % | | 4.4 | % |
融资租赁 | 4.3 | % | | 4.3 | % |
截至2020年6月30日的租赁负债到期日如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 经营租约 | | 融资租赁 |
2020年剩余时间 | $ | 7,565 | | | $ | 854 | |
2021 | 12,614 | | | 1,238 | |
2022 | 8,470 | | | 1,214 | |
2023 | 4,280 | | | 1,214 | |
2024 | 1,727 | | | 440 | |
此后 | 881 | | | — | |
租赁付款总额 | 35,537 | | | 4,960 | |
减去:现值折扣 | 2,348 | | | 365 | |
租赁付款现值 | $ | 33,189 | | | $ | 4,595 | |
出租人会计
本公司与其客户就合约陆地钻探服务、航空服务及远程住宿服务订立的若干协议包含ASC 842项下的经营租赁部分,原因是(I)有已识别资产,(Ii)客户在整个使用期内实质上获得已识别资产的所有经济效益,及(Iii)客户在整个使用期内指示使用已识别资产。本公司已选择应用向出租人提供的实际权宜之计,在收入确认模式相同的情况下合并合同中的租赁和非租赁部分,并且租赁部分在分开核算时将被视为经营租赁。当非租赁组件是组合组件的主要元素时,实际的权宜之计还允许出租人根据ASC 606,来自与客户的合同的收入,对合并的租赁组件和非租赁组件进行核算。该公司关于其合同陆地钻井服务的协议
除了租赁组件之外,还包含服务组件。该公司已确定服务部分大于租赁部分,因此根据ASC 606报告其合同土地钻探服务的收入。
该公司的租赁协议通常是短期性质的,租赁收入在一段时间内按月、日或小时费率确认。本公司不提供承租人在租赁期满时购买租赁资产的选择权,承租人也不为租赁资产提供剩余价值担保。该公司确认的租赁收入为#美元。0.6百万美元和$0.9于截至2020年及2019年6月30日止六个月内,分别计入未经审计简明综合综合全面(亏损)收益表上的“服务收入”及“服务收入关联方”。
14. (亏损)每股收益
下表列出了普通股基本净(亏损)收入和稀释后净(亏损)收入的组成部分(单位为千,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
每股基本(亏损)收益: | | | | | | | |
(亏损)收益分配: | | | | | | | |
净(亏损)收入 | $ | (15,205) | | | $ | (10,889) | | | $ | (99,176) | | | $ | 17,444 | |
加权平均已发行普通股 | 45,727 | | | 45,003 | | | 45,521 | | | 44,966 | |
每股基本(亏损)收益 | $ | (0.33) | | | $ | (0.24) | | | $ | (2.18) | | | $ | 0.39 | |
| | | | | | | |
稀释(亏损)每股收益: | | | | | | | |
(亏损)收益分配: | | | | | | | |
净(亏损)收入 | $ | (15,205) | | | $ | (10,889) | | | $ | (99,176) | | | $ | 17,444 | |
加权平均普通股,包括稀释效应(a) | 45,727 | | | 45,003 | | | 45,521 | | | 45,060 | |
稀释(亏损)每股收益 | $ | (0.33) | | | $ | (0.24) | | | $ | (2.18) | | | $ | 0.39 | |
A.*截至2020年6月30日的三个月和六个月以及截至2019年6月30日的三个月,不包括潜在稀释限制性股票奖励的增量股份,因为它们的影响在库存股方法下是反稀释的。
15. 基于权益的薪酬
于Wexford、Gulfport及Rhino成立若干经营实体后,指定管理层成员(“指定成员”)及若干非雇员成员(“非雇员成员”)获授予在供款成员未退还的资本结余收回后从经营实体收取分派的权利(称为“支付”条款)。
2014年11月24日,结合运营实体对猛犸象的贡献,对奖项进行了修改。这些奖项不是在有限合伙人单位或普通合伙人单位授予的。这些奖励是为了奖励猛犸的多数股权持有人MEH Sub的成员在可分配收益中的权益。
在IPO截止日期,猛犸的多数股权持有人的未归还资本余额并未从其在IPO中出售普通股中完全收回。因此,没有发生支付,也没有记录赔偿费用。
剩余奖励的支付预计将在贡献成员的未退还资本余额从MEH Sub额外出售其公司普通股或从股息分配中收回时发生,这在事件发生之前不被认为是可能的。就指定的会员奖励而言,未获确认的金额(代表该奖励截至修改日期或授予日期的公允价值)为$。5.6百万
自2019年1月1日起,公司采用ASU 2018-07。此ASU使非员工股份薪酬的会计与员工股份薪酬的要求保持一致。该标准要求非员工奖励在通过之日起按公允价值计量。对于公司的非雇员会员奖,
未确认金额,即截至ASU 2018-07通过之日的奖励公允价值为#美元18.9百万
16. 基于股票的薪酬
2016年计划授权公司董事会或公司董事会薪酬委员会授予限制性股票、限制性股票单位、股票增值权、股票期权和业绩奖励。确实有4.5根据2016年计划为发行保留的100万股普通股。
限售股单位
限制性股票单位奖励的公允价值是根据授予之日公司普通股的公允市场价值确定的。这一价值在归属期间摊销。
《2016年度计划》限售股未归属股份状况及变动情况汇总如下。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 未归属的限制性股数 | | 加权平均授权日公允价值 |
截至2019年1月1日的未归属股份 | | 434,119 | | | $ | 22.78 | |
授与 | | 101,181 | | | 6.83 | |
既得 | | (231,896) | | | 22.45 | |
没收 | | (82,163) | | | 18.55 | |
截至2019年12月31日的未归属股份 | | 221,241 | | | 22.43 | |
授与 | | 2,000,000 | | | 0.93 | |
既得 | | (653,655) | | | 5.11 | |
没收 | | (47,167) | | | 3.28 | |
截至2020年6月30日的未归属股份 | | 1,520,419 | | | $ | 1.32 | |
截至2020年6月30日,有美元1.7与未归属限制性股票相关的未确认补偿成本总额的100万美元。成本预计将在加权平均期间内确认,加权平均期间约为2.3好多年了。
包括在收入和销售成本、一般费用和行政费用中的是基于股票的薪酬费用美元。1.2百万美元和$2.2截至2020年和2019年6月30日的6个月分别为100万美元。
17. 关联方交易
公司子公司之间的交易,包括黄貂加压泵、麝香支撑剂有限责任公司(“Muskie”)、黄貂鱼能源服务有限责任公司(“SR Energy”)、Aquahawk Energy LLC(“Aquahawk”)、Panther Drilling Systems LLC(“Panther Drilling”)、蟒蛇制造有限责任公司(“Anaconda”)、眼镜蛇航空公司、ARS和Leopard与以下公司之间的关联交易包括在内:湾港、韦克斯韦克斯港公司(Gulfport)、韦克斯霍克公司(Wexhawk)、蟒蛇制造公司(Anaconda Manufacturing LLC)、眼镜蛇航空公司(Cobra Aviation)、ARS公司和豹子公司(Leopard)。Elk City Yard LLC(“Elk City Yard”)、双筒井下技术有限公司(“DBDHT”)、Caliber Investment Group LLC(“Caliber”)、Predator Drilling LLC(“Predator”)和Brim Equipment。
以下是关联方交易摘要(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入 | | | | | | 应收账款 | |
| | 截至6月30日的三个月, | | | 截至6月30日的六个月, | | | 六月三十号, | 十二月三十一号, |
| | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
压力泵与排水口 | (a) | $ | 8,499 | | $ | 33,419 | | | $ | 26,322 | | $ | 70,829 | | | $ | 26,605 | | $ | 5,950 | |
马斯基和湾港 | (b) | 1,875 | | 10,861 | | | 3,750 | | 23,516 | | | 516 | | 1,141 | |
高级能源与湾港 | (c) | 5 | | 2,733 | | | 113 | | 8,040 | | | 36 | | 156 | |
水鹰和湾港 | (d) | — | | 98 | | | — | | 822 | | | — | | — | |
黑豹钻探和厄尔托罗 | (e) | 38 | | 124 | | | 38 | | 493 | | | 38 | | — | |
眼镜蛇航空/ARS/豹和边缘设备 | (f) | 103 | | 448 | | | 185 | | 711 | | | 104 | | 235 | |
其他 | | 5 | | 15 | | | 5 | | 15 | | | 17 | | 41 | |
| | $ | 10,525 | | $ | 47,698 | | | $ | 30,413 | | $ | 104,426 | | | $ | 27,316 | | $ | 7,523 | |
a.加压泵为湾港提供加压泵送、吞吐及相关完井服务。
b.马斯基已同意出售和交付,湾港已同意购买规定的每年和每月数量的天然砂支撑剂,但协议中规定的某些例外情况除外,并支付一定的成本和费用。
c.高级能源为湾港提供租赁服务。
d.Aquahawk根据总服务协议为湾港提供水输送服务。
e.根据主服务协议,Panther为Wexford控制的实体El Toro提供定向钻井服务。
f.眼镜蛇航空、ARS和Leopard根据飞机租赁和管理协议将直升机租赁给Brim Equipment。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | | 截至6月30日的六个月, | | | 六月三十号, | 十二月三十一号, |
| | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
| | 收入成本 | | | 收入成本 | | | 应付帐款 | |
眼镜蛇航空/ARS/豹和边缘设备 | (a) | $ | 8 | | $ | 2,650 | | | $ | 21 | | $ | 3,363 | | | $ | — | | $ | 433 | |
蟒蛇和口径 | (b) | 62 | | — | | | 124 | | — | | | — | | — | |
其他 | | 27 | | — | | | 53 | | — | | | — | | — | |
| | $ | 97 | | $ | 2,650 | | | $ | 198 | | $ | 3,363 | | | $ | — | | $ | 433 | |
| | | | | | | | | |
| | 销售、一般和行政费用 | | | 销售、一般和行政费用 | | | | |
“公司”和韦克斯福德 | (c) | $ | — | | $ | 206 | | | $ | — | | $ | 442 | | | $ | — | | $ | 1 | |
公司和口径 | (b) | 191 | | 258 | | | 383 | | 388 | | | — | | 7 | |
眼镜蛇航空/ARS/豹和边缘设备 | (a) | — | | 149 | | | — | | 166 | | | — | | — | |
其他 | | 7 | | 46 | | | 30 | | 97 | | | 14 | | 9 | |
| | $ | 198 | | $ | 659 | | | $ | 413 | | $ | 1,093 | | | $ | 14 | | $ | 17 | |
| | | | | | | | | |
| | 资本支出 | | | 资本支出 | | | | |
金钱豹和金丝雀装备 | (a) | $ | — | | $ | 217 | | | $ | — | | $ | 217 | | | $ | — | | $ | 76 | |
| | $ | — | | $ | 217 | | | $ | — | | $ | 217 | | | $ | — | | $ | 76 | |
| | | | | | | | $ | 14 | | $ | 526 | |
a.眼镜蛇航空、ARS和Leopard根据飞机租赁和管理协议将直升机租赁给Brim Equipment。
b.Caliber将办公空间出租给蟒蛇和猛犸象。
c.Wexford为公司提供一定的行政和分析服务,公司不时代表Wexford支付货物和服务费用。
2018年12月21日,眼镜蛇航空收购ARS全部未偿还股权,并购买二商用直升机、备件、支持设备和来自BRIM设备的飞机文件。在这些交易之后,
同样在2018年12月21日,眼镜蛇航空与Wexford Investments成立了一家合资企业,名为Brim Acquisition,以收购Brim设备的所有未偿还股权。眼镜蛇航空公司拥有一家49%的经济权益和韦克斯福德投资公司拥有51%的经济权益在Brim收购中,每个成员按比例贡献了Brim收购初始资本美元的部分。2.0百万该公司进行了总额为$的额外投资0.7在截至2019年6月30日的6个月内达到100万。在截至2020年6月30日的六个月内,公司没有进行任何额外的投资。Wexford Investments是由Wexford控制的实体,它拥有大约48占公司已发行普通股的%。
18. 承诺和或有事项
最低购买承诺
本公司与供应商签订了包含最低采购义务的协议。如果不能购买最低金额,公司可能需要支付差额费用。然而,协议中规定的最低数量不超过目前预期的未来需求。
资本支出承诺
本公司已与供应商签订购买资本设备的协议。
截至2020年6月30日生效的这些义务下的未来最低付款总额如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度: | | | | 资本支出承诺 | | 最低购买承诺(a) |
2020年剩余时间 | | | | $ | 3,214 | | | $ | 8,671 | |
2021 | | | | — | | | 700 | |
2022 | | | | — | | | 130 | |
2023 | | | | — | | | 9 | |
2024 | | | | — | | | — | |
此后 | | | | — | | | — | |
| | | | $ | 3,214 | | | $ | 9,510 | |
A.包括在这些金额中的是购买沙子的承诺#美元。8.0百万某些沙子购买协议的定价是可变的,因此,购买沙子的承诺总额可能高达#美元。9.4百万
信用证
本公司拥有根据本公司循环信贷协议签发的各种信用证,该循环信贷协议基本上以本公司所有资产为抵押。信用证分类如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
| | 2020 | | 2019 |
环境修复 | | $ | 4,477 | | | $ | 4,182 | |
保险计划 | | 4,105 | | | 4,105 | |
轨道车辆承诺 | | 455 | | | 455 | |
信用证总额 | | $ | 9,037 | | | $ | 8,742 | |
保险
本公司承保资产实物部分损失保险、雇主责任保险、汽车责任保险、商业一般责任保险、工伤赔偿保险和其他特殊风险保险。在某些情况下,该公司还选择通过增加某些保单的免赔额来承担更大的风险。截至2020年6月30日和2019年12月31日,工人赔偿和汽车责任政策要求每次发生可扣除的金额最高可达$0.3百万美元和$0.1当公司根据估计为发生的索赔中未支付的可扣除部分确定负债时,截至2020年6月30日和2019年12月31日,工人赔偿和汽车责任保单的止损总额为$。5.4百万截至2020年6月30日和2019年12月31日,累计索赔为$2.6百万美元和$2.9分别为百万美元。
该公司还为董事和高级管理人员的责任提供保险。截至2020年6月30日和2019年12月31日,董事和高级管理人员责任保单每次发生可扣除的金额为$。1.0百万美元,总免赔额为$10.0百万截至2020年6月30日及2019年12月31日,本公司并无任何有关董事及高级管理人员责任的应计索偿。
该公司还为其员工健康保险提供自我保险。该公司的自我保险计划以止损#美元的形式承保。0.2每位参与者100,000美元,总止损为$5.8截至2019年12月31日的日历年为100万。截至2020年6月30日和2019年12月31日,累计索赔为$1.8百万美元和$3.0分别为百万美元。随着实际索赔的继续发展,这些估计在短期内可能会发生变化。
保修保证
根据我们基础设施服务部门的某些客户合同,公司在工程基本完成后的一段特定时间内保证根据合同履行的设备和劳务。一般来说,保修期是一年或一年以下。不是的截至2020年6月30日和2019年12月31日应计负债,以及不是的在截至2020年6月30日或2019年6月30日的三个月和六个月内确认了与保修索赔相关的费用。但是,如果发生保修索赔,公司可能会被要求维修或更换保修项目,在大多数情况下,保修项目都在设备制造商延长的保修范围内。如果设备制造商未能履行保修义务或拒绝本公司提出的保修索赔,本公司可能被要求支付维修或更换费用。
债券
在正常业务过程中,公司需要向基础设施服务部门的某些客户提供投标保证金,作为投标过程的一部分。这些保证金向客户提供担保,即如果公司授予该项目,将根据合同条款履行。投标债券通常按合同总价值的一定比例提供。此外,公司可能被要求为与在建项目相关的合同承诺提供履约保证金和付款保证金。这些债券向客户提供担保,保证公司将根据合同条款履行义务,并向分包商和供应商付款。如果公司未能履行合同或向分包商和供应商付款,客户可以要求保证人根据保函支付款项或提供服务。公司必须向担保人报销其产生的费用或支出。截至2020年6月30日,未偿还投标债券总额为$1.3百万截至2019年12月31日,公司没有任何未偿还的投标债券。截至2020年6月30日和2019年12月31日,未偿还履约和支付债券总额为$37.4百万美元和$40.4分别为百万美元。完成由履约保证金和付款保证金担保的项目的估计费用总计为#美元。5.5截至2020年6月30日,100万。
诉讼
该公司经常参与州和地方税务审计。2015年,俄亥俄州对该公司认为根据州法律免税的设备的购买进行了征税。该公司对评估提出上诉,并于2017年举行了听证会。作为听证的结果,公司收到了俄亥俄州的一项决定。该公司正在对这一决定提出上诉,虽然它无法预测上诉结果,但预计这一事件不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
2018年6月19日,波多黎各公司的温德科。在波多黎各联邦提起可能的集体诉讼,名为Wendco of波多黎各Inc.;Multisystem Restaurant Inc.;Restaurant Operators Inc.;Apple Caribe,Inc.;代表他们自己和代表在波多黎各联邦开展业务的所有企业诉猛犸能源服务公司;Cobra Acquisition,LLC;D.Grimm波多黎各LLC等。原告称,被告在2017年伊尔玛和玛丽亚飓风过后对波多黎各电网进行修复工作时,造成波多黎各停电,从而中断商业活动,造成经济损失。该公司认为这些索赔毫无根据,并将积极为这一诉讼辩护。然而,目前公司无法预测这起诉讼的结果,也无法预测它是否会对公司的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。
眼镜蛇已经被送达十波多黎各市政当局提起诉讼,指控他们没有支付建筑税和营业税。波多黎各政府中央恢复和重建办公室(COR3)注意到波多黎各眼镜蛇等实体开展工作的独特性质,这些税收,如这些事项,可能有资格由政府偿还。此外,COR3表示,它正在努力制定一种解决方案,在不给眼镜蛇等实体造成不必要负担的情况下,支付欠市政当局的税款。公司将继续与COR3合作解决这些问题。但是,在这个时候,本公司并不是
能够预测这些事件的结果,或它们是否会对公司的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。
2019年3月20日,ESPADA物流和安全集团,LLC和Espada加勒比有限责任公司(统称为Espada)的前雇员EJ Lejeune在Lejeune诉猛犸能源服务公司(Lejeune v.Mammoth Energy Services,Inc.)一案中提出了推定的集体和集体诉讼。D/b/a眼镜蛇能源和埃斯帕达物流和安全集团有限责任公司,案件编号5:19-cv-00286-jkp-esc,美国德克萨斯州西区地区法院。2019年8月5日,法院批准了原告关于允许修改其诉状的动议,驳回了猛犸能源服务公司(Mammoth Energy Services,Inc.)。作为被告,增加了眼镜蛇收购有限责任公司(“眼镜蛇”)作为被告,并增加了Espada加勒比有限责任公司和Espada的两名官员-James Jorrie和Jennifer Gay Jorrie-作为被告。修正后的起诉书称,被告共同雇用原告和所有处境相似的工人,没有按照“公平劳动标准法”和波多黎各法律的要求向他们支付加班费。起诉书还指控波多黎各违反了下列法律:非法扣除工人工资,没有及时支付所有拖欠的工资,在无正当理由解雇工人时没有支付所需的遣散费,没有支付所有工作时间的工资,没有提供规定的用餐时间,以及没有向符合条件的工人支付法定要求的奖金。Lejeune先生试图代表一类据称受雇于一名或多名被告的工人,并为每天工作支付固定金额,无论工作时间长短。起诉书要求追回工资,包括拖欠的加班工资、相当于拖欠的加班工资的违约金、律师费、费用以及判决前和判决后的利息。2020年6月16日,眼镜蛇公司答复了勒琼先生修改后的申诉, 否认雇用了Lejeune先生和假定的班级成员,并否认他们有权获得眼镜蛇救济。所有其他被告也都对修改后的申诉做出了回应。2020年7月17日,勒琼先生申请集体行动的有条件认证,2020年7月29日,眼镜蛇提交了回应。该公司认为这些索赔毫无根据,并将积极为这一诉讼辩护。然而,目前公司无法预测这起诉讼的结果,也无法预测它是否会对公司的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。
2019年4月16日,Higher Power Electrical,LLC前雇员Christopher Williams单独并代表所有其他类似案件向美国波多黎各地区法院提起集体和集体诉讼,诉Higher Power Electrical,LLC,Cobra Acquisition LLC和Cobra Energy LLC。2019年6月24日,起诉书进行了修改,用马修·泽塞特(Matthew Zeisset)取代威廉姆斯,成为被点名的原告。原告称,该公司没有按照《公平劳动标准法》和波多黎各法律向一类工人支付加班费。2019年8月21日,应当事人请求,法院暂停诉讼程序,等待蔡赛特先生和选择加入原告提起的个别仲裁程序完成。仲裁仍然悬而未决。其他索赔人随后又启动了其他个别仲裁程序,声称提出了类似的索赔。所有投诉人和答辩人都支付了发起仲裁所需的申请费。2020年5月,就相关事项进行了6次仲裁。本公司认为这些索赔是没有根据的,并将积极为仲裁辩护。然而,目前,公司无法预测这些诉讼的结果,也无法预测它们是否会对公司的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。
在2019年6月和2019年8月,本公司收到了三俄克拉何马州西区提起集体诉讼。2019年9月13日,法院合并了Re Mammoth Energy Services,Inc.案件标题下的三起诉讼。证券诉讼。2019年11月12日,原告对猛犸能源服务公司(Mammoth Energy Services,Inc.)、Arty Straehla和Mark Layton提出了他们的第一份修改后的起诉书。根据他们第一次修改后的起诉书,原告代表所有购买或以其他方式收购猛犸能源服务公司的投资者提起了合并的推定联邦证券集体诉讼。2017年10月19日至2019年6月5日(首尾两天包括在内)期间的普通股。2020年1月10日,被告提出动议,驳回第一次修改后的起诉书。2020年3月9日,原告就违反联邦证券法提起了第二次修改后的起诉书,其中包含的指控与原告第一次修改后的起诉书中包含的指控大体相似。2020年3月30日,被告提出动议,驳回第二次修改后的起诉书。本公司认为原告的主张毫无根据,将积极为诉讼辩护。然而,目前公司无法预测这起诉讼的结果,也无法预测它是否会对公司的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。
2019年9月,四衍生品诉讼已经提起,二在俄克拉何马州的西区二在特拉华州地区,据称代表公司起诉其高级管理人员和董事。2019年10月,该案的原告二俄克拉何马州的诉讼自愿驳回了各自的案件,一名原告在特拉华州地区重新提起诉讼。2019年9月13日,特拉华州法院合并了Re Mammoth Energy Services,Inc.案件标题下的三项诉讼。合并股东诉讼。2020年1月17日,原告代表名义被告猛犸能源服务公司(Mammoth Energy Services,Inc.)以及针对Arty Straehla、Mark Layton、Arthur Amron、Paul V.Heerwagen IV、Marc McCarthy、Jim Palm、Matthew Ross、Arthur Smith、Gulfport Energy Corporation和Wexford Capital LP提交了经修订的合并股东派生诉讼。2020年2月18日,被告提出暂缓该诉讼的动议。本公司认为原告的主张毫无根据,将积极为诉讼辩护。然而,目前公司无法预测这起诉讼的结果,也无法预测它是否会对公司的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。
2019年9月10日,美国波多黎各地区法院公布了一份起诉书,指控眼镜蛇收购有限责任公司(Cobra Acquisition LLC)前总裁犯有共谋、电信欺诈、虚假陈述和灾难欺诈罪。起诉书中还指控了另外两名个人。起诉书的重点是一名前联邦应急管理局官员与眼镜蛇前总统之间的互动。起诉书中没有对该公司及其任何子公司提出指控。公司正在继续配合相关调查。鉴于刑事诉讼固有的不确定性,目前无法确定刑事诉讼可能对本公司造成的潜在后果或其他潜在影响。PREPA在提交给法庭的文件中表示,它可能会争辩说,被指控的犯罪活动影响了眼镜蛇根据其与PREPA的合同获得付款的权利。起诉书提出后,该公司收到(I)美国证券交易委员会(“SEC”)关于其正在进行的调查相关文件的保全请求函,(Ii)来自美国司法部(“DoJ”)的民事调查要求(“CID”),要求提供与其正在进行的调查相关的某些文件和对特定质询的回答。上述美国证券交易委员会和美国司法部的调查都与刑事案件中提出的问题有关。在乔纳森·耶伦从公司董事会辞职,以及公司在2020年5月14日提交的8-K表格中提出的事项之后,公司收到了证券交易委员会提出的扩大保全请求。该公司正在与美国证券交易委员会和美国司法部合作,无法预测这些调查的结果,也无法预测其中任何一项是否会对公司的业务产生实质性影响, 财务状况、经营结果或现金流。
2019年9月12日,AL Global Services,LLC(“Alpha Lobo”)在名为Jim Jorrie诉Craig Charles,Julian Calderas,Jr.和AL Global Services,LLC诉Jim Jorrie诉Cobra Acquisition LLC诉Espada物流与安全集团,LLC,Espada加勒比有限责任公司,Arty Straehla,Ken Kinsey,Jennifer Jorrie和Mammoth Energy的诉讼中对公司提交了第二份修订后的第三方请愿书Alpha Lobo指控眼镜蛇和Arty Straehla协助和教唆,明知参与和合谋违反与眼镜蛇执行与Espada加勒比有限责任公司签订的与眼镜蛇在波多黎各工作相关的安全服务的协议,明知参与并合谋违反受托责任,该机构和回复机构对Alpha Lobo提出的指控具有更高的理据。此案目前正处于法定缓期,等待对某些被告提出的驳回反SLAPP动议的上诉做出裁决。该公司认为这些索赔毫无根据,并将积极为这一诉讼辩护。然而,目前公司无法预测这起诉讼的结果,也无法预测它是否会对公司的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。此外,还启动了一项平行的仲裁程序,其中某些被告正在寻求关于眼镜蛇公司终止Alpha Lobo合同并与第三方签订新合同的权利的宣告性判决。
2019年9月16日,眼镜蛇对罗伯特·马尔科姆(Robert Malcom)提起诉讼,后来在德克萨斯州黑尔县地区法院第242个司法区审理的名为眼镜蛇收购诉罗伯特·L·马尔科姆和BHI Energy I Power Services LLC的案件中,增加了对BHI Energy I Power Services LLC(“BHI”)的索赔。眼镜蛇指控马尔科姆违反了买卖协议中包含的非竞争和非索要义务,在该协议中,眼镜蛇从马尔科姆手中购买了Higher Power。2019年9月16日,法院进入临时限制令,禁止Malcom与Higher Power竞争或招揽其客户和员工。随后,2019年10月25日,法院进入临时禁制令,禁止Malcom在三个州与Higher Power竞争或招揽其客户和员工,直至开庭审理。眼镜蛇正在寻求永久禁止Malcom与Higher Power竞争或招揽其客户和员工,并进一步寻求因Malcom违反竞业禁止协议而招致的损害赔偿。眼镜蛇对BHI的指控是侵权干扰和挪用商业秘密。BHI是马尔科姆离开Higher Power后的雇主。2019年11月3日,Malcom对眼镜蛇、Higher Power、Keith Ellison和Arty Straehla提交了最初的反请愿书和第三方请愿书,指控他们违反合同、转换、不当得利、侵权干预、报复、违反联邦Racketeer Influent and Corrupt Organizations Act以及共谋。眼镜蛇和更高权力公司采取行动驳回了这些指控,并于1月
2020年24日,在驳回动议的听证会后,马尔科姆在没有偏见的情况下驳回了他的索赔。2019年12月23日,马尔科姆对临时禁令提出上诉,禁止他与更高权力竞争。2020年4月20日,德克萨斯州第七区上诉法院驳回马尔科姆的上诉。目前,公司无法预测这起诉讼的结果。然而,公司认为这不会对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
截至2020年6月30日,PREPA欠公司约$227.0提供的服务为百万美元,不包括$57.7截至2020年6月30日,这些拖欠余额收取的利息为100万英镑。该公司认为这些应收账款是可收回的。然而,PREPA目前正面临破产程序,该程序于2017年7月提交,目前正在美国波多黎各地区法院待决。因此,PREPA履行其付款义务的能力在很大程度上取决于联邦紧急事务管理局或其他来源的资金。2019年9月30日,眼镜蛇向美国波多黎各地区法院提出动议,要求追回PREPA欠眼镜蛇的款项,该动议被法院搁置。2020年3月25日,眼镜蛇提交了一项紧急动议,要求修改暂停令,并允许追回约#美元61.7与2017年10月19日与PREPA签订的紧急主服务协议中包含的税收总额条款有关的索赔100万美元。这项紧急动议于2020年6月3日被驳回,法院将我们的动议延期至2020年12月举行的综合听证会。如果PREPA(I)没有或没有获得履行其根据合同对眼镜蛇承担的义务所需的资金,(Ii)获得必要的资金但拒绝支付欠本公司的金额,或(Iii)未就所提供的服务支付欠本公司的金额,则应收账款可能无法收回。
2019年12月18日,湾港公司在特拉华州高等法院对黄貂鱼压力泵提起诉讼。根据申诉,Gulfport寻求终止2014年10月1日修订并重新签署的Gulfport与Stingray压力泵之间的压力泵服务总服务协议(“MSA”)。此外,Gulfport指控违反合同,并要求赔偿MSA项下据称的多付款项和审计费用以及与这起诉讼相关的其他费用和开支。此外,格尔夫波特还没有赚到任何一美元25.5根据本合同,在本合同所称的2019年12月28日终止日期之后的任何时期内,欠黄貂鱼压力泵的款项为100万美元。在截至2020年6月30日的6个月内,公司确认了$26.3这份合同规定的收入为百万美元。截至2020年6月30日,湾港欠公司#美元26.6百万美元,其中包括$1.1合同规定的逾期利息百万美元。该公司认为Gulfport的说法毫无根据,并将积极为这一诉讼辩护。然而,目前公司无法预测这起诉讼的结果,也无法预测它是否会对公司的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。2020年3月26日,黄貂鱼压力泵向湾港提出反诉,寻求追回根据MSA因黄貂鱼压力泵而未支付的费用和开支。
2020年1月21日,Mastec Renewables波多黎各有限责任公司(“Mastec”)在佛罗里达州南区的美国地区法院对猛犸公司和眼镜蛇公司提起诉讼。根据起诉书,Mastec声称对公司和眼镜蛇提出了违反联邦Racketeer影响和腐败组织法、侵权干预和违反波多黎各法律的索赔。MasTec要求未指明的损害赔偿,原因是它声称被剥夺了所称的#美元的工作。500这些损失包括损失的利润、动员费用、失去的机会损害、成本和预判利息,因为公司和眼镜蛇公司被指控对联邦应急管理局的一名官员进行不当干预、行贿和其他诱骗,以获得两份基础设施合同,以帮助波多黎各在玛丽亚飓风过后重建能源基础设施。2020年4月1日,被告提出驳回申诉的动议。该公司认为这些索赔毫无根据,并将积极为这一诉讼辩护。然而,目前公司无法预测这起诉讼的结果,也无法预测它是否会对公司的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。
本公司在正常业务过程中涉及各种其他法律程序。虽然公司无法预测这些诉讼的结果,但法律问题存在固有的不确定性,这些问题的最终解决可能会对公司的业务、财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。
确定缴费计划
公司发起了一项401(K)固定缴费计划,使几乎所有员工在受雇之日都能受益。该计划允许符合条件的员工缴纳最多92%的年薪,不得超过联邦政府规定的年度限额。本公司可酌情作出最高可达以下数额的等额供款3%的雇员补偿,并可为合资格的雇员作出额外的酌情供款。截至2020年和2019年6月30日的6个月,公司支付了$0.9百万美元和$1.9对该计划的捐款分别为100万美元。
19. 报告细分市场
截至2020年6月30日,公司的收入、所得税前收入和可识别资产主要归因于四可报告的细分市场。本公司主要为私营公用事业公司、公共投资者拥有的公用事业公司和合作公用事业公司提供电力基础设施服务,并为国内小型至大型独立石油和天然气生产商提供与陆上石油和天然气井钻探相关的服务。
公司首席执行官和首席财务官组成公司的首席运营决策者职能(“CODM”)。分部信息的编制与CODM管理分部、评估分部财务报表以及做出关键运营和资源利用决策的基础相同。分部评估是基于营业收入(亏损)减去减值费用的函数以及定性基础(如产品和服务的性质以及客户类型)在定量基础上确定的。
截至2019年12月31日止年度前,本公司已:三三个可报告的细分市场,包括基础设施服务、压力泵服务和天然砂支撑剂服务。根据其对FASB ASC 280的评估,细分市场报告,在2019年12月31日之前的指导下,公司在2019年改变了其可报告部门的列报方式,将其钻井服务包括Bison Drilling and Field Services LLC、Bison Trucking LLC、Panther Drilling Systems LLC、Mako Acquisition LLC和White wing Tube LLC作为自己的可报告部门。各实体的结果先前已包括在下表标题为“所有其他”的对账栏中,截至2019年6月30日止的三个月。截至2020年6月30日,公司的四个可报告细分领域包括基础设施服务(“基础设施”)、压力泵服务(“压力泵”)、天然砂支撑剂服务(“砂”)和钻井服务(“钻井”)。截至2019年6月30日的三个月和六个月的业绩已进行追溯调整,以反映他在可报告部门的变化。
在本报告所述的某些时期,基础设施部门向波多黎各以及美国东北部、西南部和中西部的政府资助的公用事业公司、私人公用事业公司、公共投资者所有的公用事业公司和合作公用事业公司提供电力公用事业基础设施服务。压力泵段主要在俄亥俄州东部的尤蒂卡页岩、宾夕法尼亚州的马塞卢斯页岩、德克萨斯州的鹰滩和二叠纪盆地以及中大陆地区提供水力压裂和水输送服务。砂段开采、加工和销售用于水力压裂的砂子。砂岩部分主要服务于不列颠哥伦比亚省和加拿大阿尔伯塔省的尤蒂卡页岩、二叠纪盆地、勺子、堆叠和蒙特尼页岩。在本报告所述的某些时期内,钻探部门主要在二叠纪盆地和中大陆地区提供合同土地和定向钻探服务。
在本报告所述的某些时期内,公司还提供盘管服务、排液服务、固井服务、酸化服务、设备租赁服务、全方位服务运输、原油运输服务、远程住宿、油田设备制造以及基础设施工程和设计服务。提供这些服务的企业是不同的运营部门,CODM在做出关键的运营和资源利用决策时独立审查这些运营部门。这些运营部门没有一个达到报告部门的量化阈值,也不符合ASC 280中规定的汇总标准分部报告。因此,这些操作部分的结果包含在下表中标记为“所有其他”的列中。此外,公司活动的资产,主要包括现金和现金等价物、部门间应收账款、预付保险以及某些财产和设备,包括在所有其他列。虽然持有这些公司资产的猛犸有限责任公司达到了报告部门的数量门槛之一,但它并不从事可能从中赚取收入的业务活动,公司的首席运营官在做出关键的经营和资源利用决策时也不会定期审查其结果。因此,本公司不将其列为应报告的部门。
从一个细分市场到另一个细分市场的销售通常按估计的等值商业销售价格定价。下表中“抵销”列中包括的总收入和总收入成本金额包括在部门之间进行的部门间事务处理。从一个部门销售到另一个部门以及公司分配到每个部门的应收账款包括在下表的总资产抵销列中。部门间进行的所有交易均在合并中消除。同一报告部门内的公司进行的交易在每个报告部门内被取消。下表列出了与公司的可报告部门有关的某些财务信息(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的三个月 | 基础设施 | 加压泵送 | 沙粒 | 钻探 | 所有其他 | 淘汰 | 总计 |
来自外部客户的收入 | $ | 30,579 | | $ | 16,125 | | $ | 6,237 | | $ | 1,250 | | $ | 5,918 | | $ | — | | $ | 60,109 | |
部门间收入 | — | | 446 | | — | | 25 | | 580 | | (1,051) | | — | |
总收入 | 30,579 | | 16,571 | | 6,237 | | 1,275 | | 6,498 | | (1,051) | | 60,109 | |
收入成本,不包括折旧、损耗、摊销和增值 | 25,368 | | 8,744 | | 6,025 | | 2,027 | | 6,589 | | — | | 48,753 | |
部门间收入成本 | 27 | | 333 | | 28 | | 21 | | 642 | | (1,051) | | — | |
收入总成本 | 25,395 | | 9,077 | | 6,053 | | 2,048 | | 7,231 | | (1,051) | | 48,753 | |
销售、一般和行政 | 8,037 | | 1,477 | | 1,357 | | 1,331 | | 1,524 | | — | | 13,726 | |
折旧、损耗、摊销和增值 | 7,816 | | 7,685 | | 2,348 | | 2,700 | | 3,567 | | — | | 24,116 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
营业亏损 | (10,669) | | (1,668) | | (3,521) | | (4,804) | | (5,824) | | — | | (26,486) | |
利息支出,净额 | 720 | | 346 | | 53 | | 143 | | 209 | | — | | 1,471 | |
其他(收入)费用,净额 | (7,809) | | (1,179) | | (2) | | (298) | | 18 | | — | | (9,270) | |
所得税前亏损 | $ | (3,580) | | $ | (835) | | $ | (3,572) | | $ | (4,649) | | $ | (6,051) | | $ | — | | $ | (18,687) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的三个月 | 基础设施 | 加压泵送 | 沙粒 | 钻探 | 所有其他 | 淘汰 | 总计 |
来自外部客户的收入 | $ | 41,821 | | $ | 82,973 | | $ | 29,223 | | $ | 7,450 | | $ | 20,353 | | $ | — | | $ | 181,820 | |
部门间收入 | — | | 1,668 | | 11,170 | | 207 | | 687 | | (13,732) | | — | |
总收入 | 41,821 | | 84,641 | | 40,393 | | 7,657 | | 21,040 | | (13,732) | | 181,820 | |
收入成本,不包括折旧、损耗、摊销和增值 | 44,864 | | 59,835 | | 32,676 | | 9,175 | | 21,465 | | — | | 168,015 | |
部门间收入成本 | — | | 11,797 | | 1,141 | | 229 | | 643 | | (13,810) | | — | |
收入总成本 | 44,864 | | 71,632 | | 33,817 | | 9,404 | | 22,108 | | (13,810) | | 168,015 | |
销售、一般和行政 | 3,035 | | 2,664 | | 1,380 | | 844 | | 1,532 | | — | | 9,455 | |
折旧、损耗、摊销和增值 | 7,818 | | 10,174 | | 4,528 | | 3,193 | | 4,432 | | — | | 30,145 | |
| | | | | | | |
营业收入(亏损) | (13,896) | | 171 | | 668 | | (5,784) | | (7,032) | | 78 | | (25,795) | |
利息支出,净额 | 386 | | 452 | | 72 | | 332 | | 309 | | — | | 1,551 | |
其他(收入)费用,净额 | (4,045) | | 9 | | (32) | | — | | 49 | | — | | (4,019) | |
所得税前收入(亏损) | $ | (10,237) | | $ | (290) | | $ | 628 | | $ | (6,116) | | $ | (7,390) | | $ | 78 | | $ | (23,327) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的6个月 | 基础设施 | 加压泵送 | 沙粒 | 钻探 | 所有其他 | 淘汰 | 总计 |
来自外部客户的收入 | $ | 56,285 | | $ | 58,810 | | $ | 16,391 | | $ | 5,973 | | $ | 20,033 | | $ | — | | $ | 157,492 | |
部门间收入 | — | | 1,382 | | 95 | | 81 | | 1,354 | | (2,912) | | — | |
总收入 | 56,285 | | 60,192 | | 16,486 | | 6,054 | | 21,387 | | (2,912) | | 157,492 | |
收入成本,不包括折旧、损耗、摊销和增值 | 52,314 | | 34,952 | | 16,682 | | 7,662 | | 19,049 | | — | | 130,659 | |
部门间收入成本 | 35 | | 961 | | 329 | | 152 | | 1,435 | | (2,912) | | — | |
收入总成本 | 52,349 | | 35,913 | | 17,011 | | 7,814 | | 20,484 | | (2,912) | | 130,659 | |
销售、一般和行政 | 12,334 | | 3,699 | | 2,608 | | 2,395 | | 3,461 | | — | | 24,497 | |
折旧、损耗、摊销和增值 | 15,750 | | 16,177 | | 4,661 | | 5,577 | | 7,833 | | — | | 49,998 | |
商誉减值 | — | | 53,406 | | — | | — | | 1,567 | | — | | 54,973 | |
其他长期资产减值 | — | | 4,203 | | — | | 326 | | 8,368 | | — | | 12,897 | |
营业亏损 | (24,148) | | (53,206) | | (7,794) | | (10,058) | | (20,326) | | — | | (115,532) | |
利息支出,净额 | 1,477 | | 639 | | 113 | | 412 | | 468 | | — | | 3,109 | |
其他(收入)费用,净额 | (15,086) | | (1,288) | | (39) | | (271) | | 5 | | — | | (16,679) | |
所得税前亏损 | $ | (10,539) | | $ | (52,557) | | $ | (7,868) | | $ | (10,199) | | $ | (20,799) | | $ | — | | $ | (101,962) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的6个月 | 基础设施 | 加压泵送 | 沙粒 | 钻探 | 所有其他 | 淘汰 | 总计 |
来自外部客户的收入 | $ | 150,542 | | $ | 173,568 | | $ | 54,187 | | $ | 21,026 | | $ | 44,635 | | $ | — | | $ | 443,958 | |
部门间收入 | — | | 3,212 | | 24,067 | | 426 | | 1,453 | | (29,158) | | — | |
总收入 | 150,542 | | 176,780 | | 78,254 | | 21,452 | | 46,088 | | (29,158) | | 443,958 | |
收入成本,不包括折旧、损耗、摊销和增值 | 103,828 | | 124,047 | | 62,928 | | 21,826 | | 44,456 | | — | | 357,085 | |
部门间收入成本 | — | | 25,334 | | 2,188 | | 501 | | 1,195 | | (29,218) | | — | |
收入总成本 | 103,828 | | 149,381 | | 65,116 | | 22,327 | | 45,651 | | (29,218) | | 357,085 | |
销售、一般和行政 | 12,553 | | 5,876 | | 2,899 | | 2,208 | | 3,255 | | — | | 26,791 | |
折旧、损耗、摊销和增值 | 15,537 | | 20,068 | | 7,401 | | 6,770 | | 8,945 | | — | | 58,721 | |
| | | | | | | |
营业收入(亏损) | 18,624 | | 1,455 | | 2,838 | | (9,853) | | (11,763) | | 60 | | 1,361 | |
利息支出,净额 | 425 | | 649 | | 102 | | 460 | | 438 | | — | | 2,074 | |
其他(收入)费用,净额 | (28,869) | | 8 | | (32) | | (22) | | 339 | | — | | (28,576) | |
所得税前收入(亏损) | $ | 47,068 | | $ | 798 | | $ | 2,768 | | $ | (10,291) | | $ | (12,540) | | $ | 60 | | $ | 27,863 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基础设施 | 加压泵送 | 沙粒 | 钻探 | 所有其他 | 淘汰 | 总计 |
截至2020年6月30日: | | | | | | | |
总资产 | $ | 402,162 | | $ | 119,297 | | $ | 183,214 | | $ | 51,483 | | $ | 122,755 | | $ | (40,441) | | $ | 838,470 | |
截至2019年12月31日: | | | | | | | |
总资产 | $ | 420,285 | | $ | 175,259 | | $ | 190,382 | | $ | 61,545 | | $ | 142,731 | | $ | (37,817) | | $ | 952,385 | |
20. 后续事件
2020年7月2日,公司授予347,828总授权日公允价值为$的限制性股票单位0.4百万美元给非雇员董事。赠款的价值将在归属期间摊销。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与本季度报告中提供的未经审计的简明综合财务报表及其相关附注以及我们的Form 10-K年度报告中的合并财务报表及其相关附注一起阅读。本讨论包含前瞻性陈述,反映我们目前对可能影响我们未来经营业绩或财务状况的事件和财务趋势的预期、估计和假设。由于许多因素,包括项目1A中讨论的因素,实际结果和事件的时间可能与这些前瞻性陈述中包含的情况大不相同。风险因素“包括我们在提交给证券交易委员会(SEC)的截至2019年12月31日的10-K表格年度报告、2020年3月2日提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-Q表格季度报告、2020年5月11日提交给SEC的10-Q表格第一季度季度报告、我们随后提交给SEC的8-K表格当前报告以及本季度报告中其他位置出现的题为”前瞻性陈述“的章节。
概述
他说:“我们是一家综合的、以增长为导向的公司,同时服务于北美的电力公用事业和石油和天然气行业。我们的主要业务目标是通过有机增长机会和增值收购来扩大我们的业务并为股东创造价值。我们的成套服务包括基础设施服务、压力泵服务、天然砂支撑剂服务、钻井服务和其他服务,其中包括盘管、设备租赁、全方位服务运输、原油运输、远程住宿、油田设备制造以及基础设施工程和设计服务。我们的基础设施服务部为电力基础设施行业提供建筑、升级、维护和维修服务。我们的压力泵服务部提供水力压裂、运砂和输水服务。我们的天然砂支撑剂服务部开采、加工和销售用于水力压裂的天然砂支撑剂。我们的钻井服务部目前提供垂直和水平钻井的租赁设备,如泥浆马达和操作工具。除了这些服务部门,我们还提供压力控制服务、设备租赁、原油运输服务、远程住宿、油田设备制造以及基础设施工程和设计服务。我们相信,我们提供的服务在维护和改善电力基础设施以及提高来自非常规资源的生产流的最终回收率和现值方面发挥了关键作用。我们的配套服务为我们提供了交叉销售我们的服务的机会,并扩大了我们的客户基础和地理位置。
他说,我们向工业型公司的转型正在进行中。2019年第四季度,我们开始了以输配电行业为重点的基础设施工程运营,也开始了油田设备制造业务。油田设备制造业务的启动为我们提供了在内部维修大部分现有设备的能力,以及制造我们未来可能需要的某些新设备的选择。油田设备制造业务最初满足了我们内部对调水和设备租赁业务的需求,但我们预计未来将扩展到第三方销售。随着我们转向更广泛的行业重点,我们正在继续探索其他机会来扩大我们的业务线。
近期发展
新冠肺炎与近期大宗商品价格波动的影响
2020年3月11日,世界卫生组织将新型冠状病毒新冠肺炎株的全球传播定性为“大流行”。为了限制新冠肺炎的传播,各国政府采取了各种行动,包括发布居家订单和社会疏远指南,导致一些企业暂停运营,直接或最终客户对许多产品的需求减少。虽然许多居家订单已经过期,但新冠肺炎疫情已导致广泛的健康危机,国际和美国经济活动迅速和前所未有地减少,这反过来又对石油和天然气的需求产生了不利影响,并造成资本和金融市场的大幅波动和混乱。
2020年3月和4月,随着新冠肺炎和检疫订单在美国和世界范围内的蔓延,由于需求大幅减少和储存设施短缺等因素,油价历史上首次大幅跌至零以下。由于供应过剩,OPEC成员国和其他石油出口国达成协议,将全球供应削减至多10%,某些美国产油国自愿减产。这些行动帮助减少了部分市场过剩供应,改善了油价。不过,不能保证欧佩克协议将继续得到其各方的遵守,大宗商品价格的下行压力仍在持续,
由于产量水平、库存和需求以及国内和国际经济表现,在可预见的未来可能会继续出现这种情况。我们无法预测大宗商品价格是否或何时会企稳,以及稳定在什么水平。
从2020年3月上旬开始,为了应对新冠肺炎疫情和低迷的大宗商品价格,包括我们的客户在内的许多勘探和生产公司立即开始大幅削减资本支出预算。因此,我们的油田服务需求在2020年第一季度末进一步下降,并在整个第二季度继续下降。2019年,我们的油田服务已经因客户资本支出预算的削减而面临相当大的压力。汽油和石油的需求在接近2020年第二季度末时都出现了一定程度的反弹,但仍低于历史水平。因此,预计在可预见的未来,油田服务活动的低迷水平将持续下去。持续的新冠肺炎疫情、经济活动的普遍减少、能源行业的现状以及不利的宏观经济形势,也已经并可能继续对我们油田服务的定价和利用产生不利影响。
在新冠肺炎疫情期间,我们已经并将继续采取负责任的措施来保护我们员工的健康和安全。我们还在积极监测新冠肺炎疫情的影响以及不利的行业和市场状况,并已采取缓解措施,以保持流动性,降低成本,降低资本支出。这些行动包括裁员、调整薪酬和限制支出。如果目前的情况继续下去,没有改善或恶化,我们将继续采取我们认为最符合公司和我们股东利益的进一步行动。鉴于这些事件的动态性,我们无法预测新冠肺炎疫情、商品市场低迷和不利的宏观经济状况对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和股票价格的最终影响,也无法预测随后任何复苏的速度和程度。
2020年第二季度财务亮点
•截至2020年6月30日的三个月净亏损1500万美元,或每股稀释后亏损0.33美元。
•截至2020年6月30日的三个月,调整后的EBITDA为700万美元,调整后的EBITDA,不包括贸易应收账款的利息,由我们的基础设施服务部门产生,连续两个季度环比增长近50%。有关调整后EBITDA的净亏损对账,请参阅下面的“非GAAP财务衡量标准”。
•截至2020年6月30日的三个月,正运营现金流为500万美元。
行业概况
能源基础设施行业
从2017年开始,我们进军电力基础设施业务,为政府性公用事业、民营公用事业、公共投资者所有的公用事业和合作社提供商业和风暴恢复服务。自从我们开始经营这一业务以来,由于飓风玛丽亚造成的破坏,我们基础设施收入的很大一部分来自风暴恢复工作,主要来自波多黎各电力局(PREPA)。2017年10月19日,眼镜蛇收购有限责任公司(Cobra Acquisition LLC)与PREPA签订了一项紧急主服务协议,维修PREPA的电网。修改后的一年合同规定最高支付9.45亿美元。2018年5月26日,眼镜蛇和PREPA签订了一份新的为期一年、价值9亿美元的主服务协议,提供额外的维修服务,并开始波多黎各电力系统重建的初步阶段。我们与PREPA签订的每一份合同下的工作都于2019年3月31日结束。
据报道,截至2020年6月30日,PREPA欠我们约2.27亿美元的服务费,其中不包括截至2020年6月30日对这些拖欠余额收取的约5800万美元的利息。见附注2.列报基础和重要会计政策--我们未经审计的简明综合财务报表的应收账款。PREPA目前正在进行破产程序,该程序于2017年7月提起,目前正在美国波多黎各地区法院待决。因此,PREPA履行合同规定的付款义务的能力在很大程度上取决于联邦紧急事务管理局或其他来源的资金。2019年9月30日,我们向美国波多黎各地区法院提交了一项动议,要求追回PREPA欠我们的款项,该动议被法院搁置。2020年3月25日,我们提交了一项紧急动议,要求修改暂停令,并允许我们追回与2017年10月19日与PREPA达成的紧急主服务协议中包含的税收总额条款相关的约6200万美元的索赔。这项紧急动议于2020年6月3日被驳回,法院将我们的动议延期至2020年12月举行的综合听证会。如果PREPA(I)没有或没有获得履行其根据合同对眼镜蛇承担的义务所需的资金,(Ii)获得
若(I)本公司未能支付所需款项,但拒绝支付所欠吾等款项,或(Iii)未就所提供服务支付所欠吾等款项,则应收账款可能无法收回,而吾等的财务状况、经营业绩及现金流将受到重大不利影响。此外,政府合同受到各种不确定因素、限制和法规的约束,包括由政府机构和代表进行的监督审计和合规审查。对此,2019年9月10日,美国波多黎各地区法院开封起诉书,指控眼镜蛇公司前总裁犯有共谋、电信欺诈、虚假陈述和灾难欺诈罪。起诉书中还指控了另外两名个人。起诉书的重点是一名前联邦应急管理局官员与眼镜蛇前总统之间的互动。我们和我们的任何子公司都没有在起诉书中受到指控。我们正在继续配合相关调查。我们还将接受与PREPA合同相关的调查和法律程序。鉴於刑事诉讼、调查和法律程序所固有的不明朗因素,我们目前无法确定它们可能对我们造成的潜在后果或其他潜在影响。有关这些调查和程序的更多信息,请参阅本季度报告其他部分包括的对我们未经审计的简明综合财务报表的承诺和或有事项。此外,如上所述,我们与PREPA的合同已经完成,我们没有,也不能保证我们能够与PREPA或其他客户获得一份或多份合同,以取代我们在以前合同中向PREPA提供的服务水平。
他说,美国大陆对我们基础设施服务的需求保持稳定。尽管我们的船员人数略有下降,从2020年3月31日的约130人下降到2020年6月30日的约120人,但新冠肺炎疫情和随之而来的经济状况并未对我们基础设施服务的需求或定价产生实质性影响。根据项目范围和电压、结构类型、导线数量和基础类型等因素,输电班组的规模会有所不同。每个配送团队一般由五名员工组成。这些输电和配电人员主要在美国东北部、中西部和西南部为多家公用事业公司工作。2019年第四季度,我们为基础设施部门聘请了一位新总裁,并在关键管理职位上增加了经验丰富的行业人员。有了这个团队,我们相信我们将能够扩大我们的客户基础,并在未来几年增加我们在美国大陆的收入。我们还相信,我们工作人员的技能和经验将为我们在美国和海外提供更多的投标机会。
石油和天然气行业。
据报道,石油和天然气行业传统上一直不稳定,受到长期、短期和周期性趋势的影响,包括国内和国际石油和天然气的供需情况,石油和天然气的当前和预期未来价格,以及这些价格的稳定性和可持续性,生产损耗率,以及勘探和生产公司产生并分配给其钻探、完井及相关服务和产品预算的现金流水平。石油和天然气行业还受到国内和国际总体经济状况、产油国政治不稳定、(美国和其他地方)政府法规、客户需求水平、管道能力可获得性、存储能力以及其他我们无法控制的条件和因素的影响。见上文“近期事态发展--新冠肺炎和近期大宗商品价格波动的影响”。
对我们大部分石油和天然气产品和服务的需求在很大程度上取决于石油和天然气行业公司的支出水平。我们客户的资本支出水平主要是由石油和天然气价格推动的。如上所述,油价在2020年3月和4月期间大幅下跌,并继续经历大幅波动。石油和天然气价格预计将继续波动,我们无法预测大宗商品价格是否或何时会改善和企稳。由于客户资本支出预算的减少,我们在2019年经历了对我们油田服务的需求减弱。从2020年3月开始的油价大幅下跌进一步降低了我们油田服务的利用率和定价。虽然油价在2020年5月和6月期间有所企稳,但我们目前预计,对我们油田产品和服务的需求疲软将持续到2020年剩余时间。
为了应对市场状况,我们从2019年7月开始暂时关闭固井、酸化和回流作业,从2019年12月开始关闭合同钻井作业,从2020年4月开始关闭钻井平台运输业务,从2020年7月开始关闭盘管和全方位服务运输业务。我们继续监测市场,以确定我们是否以及何时可以重新开始这些服务。此外,我们目前只运营着我们六支压力泵船队中的一支。根据我们勘探和生产客户目前的反馈,考虑到最近油价的波动和投资者情绪要求活动保持在现金流以内或以下,他们对2020年的活动水平采取了谨慎的态度。市场基本面对我们的油田业务来说是具有挑战性的,我们预计这一趋势将在2020年剩余时间内持续下去。尽管我们相信,整个行业设备报废的报道在某个时候可能会提振市场,但在可预见的将来,我们油田服务的定价和利用率预计仍将保持低迷。
未来。尽管如此,我们仍在维护我们的油田服务设备,并计划一旦需求恢复,就准备增加我们的服务线。
我们打算因应市场情况,密切监察我们的成本结构,并在可能的情况下尽量节省成本。此外,根据一份将于2021年12月到期的合同,我们压力泵业务的很大一部分收入来自湾港。2019年12月28日,湾港提起诉讼,指控我们违反了本合同,并寻求终止合同,并就据称的多付款项、审计费用和法律费用追回损害赔偿金。Gulfport在其所谓的2019年12月28日终止日期之后的任何时间内都没有支付根据本合同欠我们的款项。截至2020年6月30日,湾港根据本合同欠我们约2600万美元,不包括截至2020年6月30日这些拖欠余额收取的约100万美元利息。我们认为格尔夫波特的行为毫无根据,将大力为诉讼辩护。然而,如果我们与Gulfport的关系终止,或与Gulfport或我们的一个或多个其他客户的合同不续签,如果不用其他客户提供的同等或更高水平的服务来取代,将导致我们压力泵设备的利用率降低,从而对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
天然砂支撑剂工业
根据天然砂支撑剂行业的经验,对压裂砂和其他支撑剂的需求增长主要是由石油和天然气钻井以及水平钻井和水力压裂等完井技术和技术的进步以及整体行业活动的增长推动的。
2018年和2019年,几家新的和现有的供应商完成了计划中的压裂砂供应能力增加,特别是在二叠纪盆地。行业扩张,再加上资本纪律的加强和预算的耗尽,导致压裂砂市场在2019年下半年变得供过于求,特别是在更精细的等级。由于压实砂市场供过于求,所有等级的定价都从2018年全年和2019年上半年的峰值大幅下降。这种供应过剩导致几个行业参与者闲置和关闭高成本矿山,试图恢复供需平衡,减少行业参与者的数量。然而,由于上文讨论的石油价格下降、我们客户加强资本纪律和预算耗尽等因素导致完工活动下降,2019年下半年和2020年上半年对我们砂的需求大幅下降。我们无法预测需求和价格是否以及何时会充分复苏,使我们的天然砂支撑剂服务部门恢复盈利。
此外,由于不利的市场状况,我们位于威斯康星州皮尔斯县的马斯基砂厂自2018年9月以来一直处于暂时闲置状态。我们位于威斯康星州泰勒的泰勒砂厂和威斯康星州新奥本的Piranha砂厂目前的产能约为10%。
运营结果
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月
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| 三个月 | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年6月30日 |
| (千) | | |
收入: | | | |
基础设施服务 | $ | 30,579 | | | $ | 41,821 | |
加压泵服务 | 16,571 | | | 84,641 | |
天然砂支撑剂服务 | 6,237 | | | 40,393 | |
钻探服务 | 1,275 | | | 7,657 | |
其他服务 | 6,498 | | | 21,040 | |
淘汰 | (1,051) | | | (13,732) | |
总收入 | 60,109 | | | 181,820 | |
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收入成本: | | | |
基础设施服务(不包括截至2020年和2019年6月30日的三个月分别为7807美元和7812美元的折旧和摊销) | 25,395 | | | 44,864 | |
加压泵服务(不包括2020年和2019年6月30日终了的三个月分别为7680美元和10163美元的折旧和摊销) | 9,077 | | | 71,632 | |
天然砂支撑服务(不包括截至2020年和2019年6月30日的三个月的折旧、损耗和增值分别为2346美元和4525美元) | 6,053 | | | 33,817 | |
钻井服务(不包括截至2020年和2019年6月30日的三个月分别为2699美元和3192美元的折旧和摊销) | 2,048 | | | 9,404 | |
其他服务(不包括截至2020年和2019年6月30日的三个月分别为3564美元和4430美元的折旧和摊销) | 7,231 | | | 22,108 | |
淘汰 | (1,051) | | | (13,810) | |
收入总成本 | 48,753 | | | 168,015 | |
销售、一般和行政费用 | 13,726 | | | 9,455 | |
折旧、损耗、摊销和增值 | 24,116 | | | 30,145 | |
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营业亏损 | (26,486) | | | (25,795) | |
利息支出,净额 | (1,471) | | | (1,551) | |
其他收入,净额 | 9,270 | | | 4,019 | |
所得税前亏损 | (18,687) | | | (23,327) | |
所得税优惠 | (3,482) | | | (12,438) | |
净损失 | $ | (15,205) | | | $ | (10,889) | |
*收入。截至2020年6月30日的三个月营收减少1.22亿美元,或67%,从截至2019年6月30日的三个月的1.82亿美元降至6,000万美元。总收入下降的主要原因是,在截至2020年6月30日的三个月里,压力泵服务收入和天然砂支撑剂收入分别减少了6800万美元和3400万美元。截至2020年6月30日的三个月,来自关联方的收入为1100万美元,占我们总收入的18%;截至2019年6月30日的三个月,来自关联方的收入为4800万美元,占我们总收入的26%。我们几乎所有的关联方收入都来自加压泵砂合同下的湾港。按运营部门划分的收入如下:
中国是基础设施服务行业的领头羊,也是全球基础设施服务的领头羊。在截至2020年6月30日的三个月里,基础设施服务部门的收入下降了1100万美元,降幅为27%,从截至2019年6月30日的三个月的4200万美元降至3100万美元。在截至2019年6月30日的三个月里,根据我们与PREPA的合同,我们确认了总计约1100万美元的复员收入。有关我们与PREPA和我们的
基础设施服务,请参阅上面的“行业概述-电气基础设施行业”。截至2020年6月30日的三个月,我们在美国大陆运营的收入与截至2019年6月30日的三个月持平。
*压力泵服务公司。在截至2020年6月30日的三个月里,压力泵服务部门的收入下降了6800万美元,降幅为80%,从截至2019年6月30日的三个月的8500万美元降至1700万美元。截至2020年6月30日的三个月,来自关联方的收入为800万美元,占压力泵总收入的51%,而截至2019年6月30日的三个月,来自关联方的收入为3400万美元,占压力泵总收入的40%。根据一份加压泵合同,我们几乎所有的关联方收入都来自湾港。有关本合同状况的更多信息,请参阅“行业概述-石油和天然气行业”和本报告其他部分包括的对我们未经审计的简明综合财务报表的承诺和或有事项。部门间收入,主要包括来自我们沙子部门的收入,在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月中分别为名义金额和200万美元。
他说,我们压力泵服务收入的下降主要是由于利用率和定价的下降。完成的阶段数量从截至2019年6月30日的三个月的1717个减少到截至2020年6月30日的三个月的658个。截至2020年6月30日的三个月,我们的车队平均有1.9个活跃,而截至2019年6月30日的三个月,平均有2.7个车队活跃。
他们是美国天然沙支撑剂服务公司的成员,也是美国自然沙子支撑剂服务公司的成员。在截至2020年6月30日的三个月里,天然砂支撑服务部门的收入下降了3400万美元,降幅为85%,从截至2019年6月30日的三个月的4000万美元降至600万美元。截至2020年6月30日的三个月,来自关联方的收入约为200万美元,占沙子总收入的33%;截至2019年6月30日的三个月,来自关联方的收入约为1100万美元,占沙子总收入的28%。部门间收入,主要由我们的压力泵部门产生的收入组成,在截至2020年6月30日的三个月是名义收入,在截至2019年6月30日的三个月是1100万美元,占总沙子收入的2.28%。
*我们天然砂支撑剂服务收入下降的主要原因是,我们的天然砂支撑服务收入下降了近90%,从截至2019年6月30日的三个月的8126.11亿吨下降到截至2020年6月30日的三个月的82438亿吨,以及每吨砂的平均价格下降了50%,从截至2019年6月30日的三个月的每吨30.09美元下降到截至6月30日的三个月的每吨15.18美元。天然砂支撑剂服务收入中包括截至2020年6月30日的三个月500万美元的缺口收入。在截至2019年6月30日的三个月里,我们没有确认任何收入缺口。
钻探服务。在截至2020年6月30日的三个月里,钻井服务部门的收入减少了700万美元,降幅为83%,从截至2019年6月30日的三个月的800万美元降至100万美元。在截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的几个月里,来自关联方的收入和部门间收入是象征性的。我们钻井服务收入的下降主要是由于钻井平台运输、合同陆地钻井和定向钻井收入分别下降了300万美元、200万美元和200万美元。为了应对市场状况,我们已从2019年12月开始暂时关闭我们的合同陆地钻探业务,并从2020年4月开始暂停我们的钻井平台运输业务。
*其他服务。其他收入,包括来自我们盘管、压力控制、回流、固井、酸化、设备租赁、全方位服务运输、原油运输、远程住宿、油田设备制造以及基础设施工程和设计业务的收入,在截至2020年6月30日的三个月中下降了1500万美元,降幅69%,从截至2019年6月30日的三个月的2100万美元降至600万美元。来自关联方的收入,主要包括湾港的设备租赁收入,在截至2020年6月30日的三个月为名义金额,在截至2019年6月30日的三个月为300万美元,占其他总收入的14%。部门间收入,主要包括我们的压力泵部门的收入,在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月中,每个月的收入为100万美元。
我们其他服务收入的减少主要是由于我们设备租赁业务的使用率下降。在截至2020年6月30日的三个月里,平均向客户租赁了175台设备,与截至2019年6月30日的三个月平均租赁给客户的601台设备相比,减少了71%。此外,我们原油运输业务的利用率下降。在截至2020年6月30日的三个月里,平均有一辆卡车活跃,而在截至2019年6月30日的三个月里,平均有26辆卡车活跃。由于市场状况,我们已从2019年7月开始暂时关闭固井和酸化作业以及回流作业。
--扣除收入成本(不包括折旧、损耗、摊销和增值费用)。不包括折旧、损耗、摊销和增值费用的收入成本从截至2019年6月30日的三个月的1.68亿美元减少到4900万美元,占总收入的92%,占总收入的81%。下降的主要原因是所有业务线的活动都有所下降。按运营部门划分的收入成本如下:
中国是基础设施服务行业的领头羊,也是全球基础设施服务的领头羊。*基础设施服务部门的收入成本(不包括折旧和摊销费用)在截至2020年6月30日的三个月中下降了2000万美元,降幅为44%,从截至2019年6月30日的三个月的4500万美元降至2500万美元。减少的原因是,由于飓风玛丽亚,我们根据与PREPA签订的合同完成了2019年3月31日完成的波多黎各电网维修工作。在截至2020年和2019年6月30日的三个月中,不包括折旧和摊销费用的收入成本(不包括折旧和摊销费用)在截至2019年6月30日的三个月中分别为0.83%和107%。减少的主要原因是旅行和劳动力成本占收入的百分比下降。
*压力泵服务公司。压力泵服务部门的收入成本(不包括折旧和摊销费用)在截至2020年6月30日的三个月中下降了6,300万美元,降幅为87%,从截至2019年6月30日的三个月的7,200万美元降至900万美元,主要原因是活动减少。作为收入的百分比,我们的压力泵服务部门的收入成本,不包括截至2020年和2019年6月30日的三个月分别为800万美元和1000万美元的折旧和摊销费用,在截至2020年和2019年6月30日的三个月分别为55%和85%。减少的主要原因是在截至2020年6月30日的三个月内确认了备用收入,其中确认的成本百分比低于截至2019年6月30日的三个月。此外,在截至2019年6月30日的三个月内,我们将沙子和化学品与我们的服务包一起提供给客户,导致与截至2020年6月30日的三个月相比,这一时期的商品销售成本占收入的百分比更高。
他们是美国天然沙支撑剂服务公司的成员,也是美国自然沙子支撑剂服务公司的成员。天然砂支撑服务部门的收入成本,不包括折旧、损耗和吸收费用,在截至2020年6月30日的三个月中下降了2800万美元,降幅为82%,从截至2019年6月30日的三个月的3400万美元降至600万美元,这主要是由于售出的沙子吨减少了90%,导致销售商品成本下降。截至2020年和2019年6月30日的三个月,不包括折旧、损耗和增值费用的200万美元和500万美元的收入成本占收入的百分比,分别为截至2020年和2019年6月30日的三个月的97%和84%。成本占收入的百分比增加,主要是因为每吨沙子的平均价格下降了50%。
钻探服务。钻井服务部门的收入成本,不包括折旧和摊销费用,在截至2020年6月30日的三个月里减少了700万美元,降幅78%,从截至2019年6月30日的三个月的900万美元降至200万美元。为了应对市场状况,我们已从2019年12月开始暂时关闭我们的合同陆地钻探业务,并从2020年4月开始暂停我们的钻井平台运输业务。作为收入的百分比,我们的钻井服务部门的收入成本,不包括截至2020年和2019年6月30日的三个月每个月300万美元的折旧和摊销费用,在截至2020年和2019年6月30日的三个月分别为161%和123%。增加的主要原因是使用率下降。
*其他服务。在截至2020年6月30日的三个月里,不包括折旧和摊销费用的其他服务部门的收入成本下降了1500万美元,降幅为67%,从截至2019年6月30日的三个月的2200万美元降至700万美元,这主要是由于我们的设备租赁、原油运输和盘管业务的收入成本因活动减少而下降。此外,由于市场状况,我们已从2019年7月开始暂时关闭固井和酸化业务以及回流业务,导致收入成本下降。在截至2020年和2019年6月30日的三个月中,不包括折旧和摊销费用400万美元的收入、收入成本和摊销费用在截至2019年6月30日的三个月中分别为111%和105%。增加的主要原因是劳动力成本占收入的百分比增加。
*销售、一般及行政费用。销售、一般和行政费用,或SG&A,代表与管理和支持我们的运营相关的成本。下表列出了所示期间的SG&A费用细目(以千为单位):
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| 三个月 | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年6月30日 |
现金费用: | | | |
薪酬和福利 | $ | 3,720 | | | $ | 2,154 | |
专业服务 | 6,147 | | | 2,934 | |
其他(a) | 2,100 | | | 3,381 | |
现金SG&A费用合计 | 11,967 | | | 8,469 | |
非现金费用: | | | |
坏账拨备 | 1,624 | | | 262 | |
| | | |
基于股票的薪酬 | 135 | | | 724 | |
非现金SG&A费用合计 | 1,759 | | | 986 | |
SG&A费用合计 | $ | 13,726 | | | $ | 9,455 | |
A.包括差旅相关费用、信息技术费用、租金、水电费和其他一般及行政相关费用。
它包括折旧、损耗、摊销和增值。。截至2020年6月30日的三个月,折旧、损耗、摊销和增值减少了600万美元,降幅为20%,从截至2019年6月30日的三个月的3,000万美元降至2,400万美元。减少的主要原因是财产和设备折旧费用以及砂矿损耗费用的下降。
该公司减少了运营亏损。*我们报告截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月,每个月的运营亏损为2600万美元。我们的砂子和压力泵部门的营业收入分别下降了400万美元和200万美元,但基础设施服务部门的营业收入增加了300万美元,部分抵消了这一下降。
*利息支出,净额。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月中,净利息支出持平于每月约150万美元。
净利润为美元,其他收入为净额。在截至2020年6月30日的三个月中,与截至2019年6月30日的三个月相比,其他收入净额增加了500万美元,这主要是由于贸易应收账款利息的增加。根据我们与PREPA和Gulfport的合同条款,在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月里,我们确认的贸易应收账款利息总额分别为900万美元和300万美元。
*。截至2020年6月30日的三个月,我们录得300万美元的所得税优惠,税前亏损为1900万美元,而截至2019年6月30日的三个月,我们的税前亏损为2300万美元,所得税优惠为1200万美元。截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三个月,我们的有效税率分别为19%和53%。与截至2019年6月30日的三个月相比,这一数字下降的主要原因是美国和波多黎各之间的收入组合。
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年6月30日 |
| (千) | | |
收入: | | | |
基础设施服务 | $ | 56,285 | | | $ | 150,542 | |
加压泵服务 | 60,192 | | | 176,780 | |
天然砂支撑剂服务 | 16,486 | | | 78,254 | |
钻探服务 | 6,054 | | | 21,452 | |
其他服务 | 21,387 | | | 46,088 | |
淘汰 | (2,912) | | | (29,158) | |
总收入 | 157,492 | | | 443,958 | |
| | | |
收入成本: | | | |
基础设施服务(不包括截至2020年和2019年6月30日的6个月分别为15735美元和15524美元的折旧和摊销) | 52,349 | | | 103,828 | |
加压泵服务(不包括截至2020年和2019年6月30日的6个月分别为16167美元和20047美元的折旧和摊销) | 35,913 | | | 149,381 | |
天然砂支撑服务(不包括截至2020年和2019年6月30日的6个月的折旧、损耗和增值分别为4654美元和7395美元) | 17,011 | | | 65,116 | |
钻井服务(不包括截至2020年和2019年6月30日的6个月分别为5575美元和6768美元的折旧) | 7,814 | | | 22,327 | |
其他服务(不包括截至2020年和2019年6月30日的6个月分别为7828美元和8941美元的折旧和摊销) | 20,484 | | | 45,651 | |
淘汰 | (2,912) | | | (29,218) | |
收入总成本 | 130,659 | | | 357,085 | |
销售、一般和行政费用 | 24,497 | | | 26,791 | |
折旧、损耗、摊销和增值 | 49,998 | | | 58,721 | |
商誉减值 | 54,973 | | | — | |
长期资产减值 | 12,897 | | | — | |
营业(亏损)收入 | (115,532) | | | 1,361 | |
利息支出,净额 | (3,109) | | | (2,074) | |
其他收入,净额 | 16,679 | | | 28,576 | |
所得税前收入(亏损) | (101,962) | | | 27,863 | |
所得税拨备(福利) | (2,786) | | | 10,419 | |
净(亏损)收入 | $ | (99,176) | | | $ | 17,444 | |
*收入。截至2020年6月30日的6个月收入减少2.87亿美元,降幅65%,从截至2019年6月30日的6个月的4.44亿美元降至1.57亿美元。总收入下降的主要原因是我们的压力泵、基础设施和砂子部门的收入分别下降了1.17亿美元、9500万美元和6200万美元。截至2020年6月30日的6个月,来自关联方的收入为3,000万美元,占我们总收入的19%;截至2019年6月30日的6个月,来自关联方的收入为1.04亿美元,占我们总收入的24%。我们几乎所有的关联方收入都来自加压泵砂合同下的湾港。按运营部门划分的收入如下:
基础设施服务。*基础设施服务部门的收入在截至2020年6月30日的6个月中下降了9500万美元,降幅为63%,从截至2019年6月30日的6个月的1.51亿美元降至5600万美元,这主要是因为我们根据与PREPA签订的合同完成了因飓风玛丽亚而对波多黎各电网进行的维修工作。有关我们与PREPA的合同和我们的基础设施服务的更多信息,请参阅上面的“行业概述-电气基础设施行业”。营业收入
截至2020年6月30日的6个月,来自美国大陆运营的收入增加了300万美元,增幅为5%,从截至2019年6月30日的6个月的5300万美元增至5600万美元。
加压泵服务。在截至2020年6月30日的6个月里,压力泵服务部门的收入下降了1.17亿美元,降幅为66%,从截至2019年6月30日的6个月的1.77亿美元降至6000万美元。截至2020年6月30日的6个月,来自关联方的收入为2600万美元,占压力泵总收入的44%,而截至2019年6月30日的6个月,来自关联方的收入为7200万美元,占压力泵总收入的41%。我们几乎所有的关联方收入都来自湾港。有关本合同状况的更多信息,请参阅“行业概述-石油和天然气行业”和本报告其他部分包括的未经审计的简明综合财务报表的附注18“承诺和或有事项”。部门间收入(主要由我们沙子部门的收入组成)在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月中分别为100万美元和300万美元。
我们压力泵服务收入的下降主要是由于使用率和定价的下降。截至2020年6月30日的6个月,完成的阶段数量从截至2019年6月30日的6个月的3,606个减少到2,140个,降幅为41%。在截至2020年6月30日的6个月里,我们的6支车队中平均有2.3支活跃,而截至2019年6月30日的6个月,平均有3.5支船队活跃。
天然砂支撑剂服务。在截至2020年6月30日的6个月里,天然砂支撑服务部门的收入从截至2019年6月30日的6个月的7800万美元下降了6200万美元,降幅为79%,至1600万美元。截至2020年6月30日的6个月,来自关联方的收入约为400万美元,占沙子总收入的约23%;截至2019年6月30日的6个月,来自关联方的收入约为2400万美元,占沙子总收入的约30%。部门间收入,主要包括我们的压力泵部门的收入,在截至2020年6月30日的6个月是名义金额,在截至2019年6月30日的6个月是2400万美元,占砂子总收入的31%。
我们天然砂支撑剂服务收入的下降主要是由于售出的每吨砂的平均销售价格从截至2019年6月30日的六个月的每吨31.08美元下降到截至2020年6月30日的六个月的每吨14.06美元,以及售出的砂吨从截至2019年6月30日的六个月的约1,478,420吨下降到截至2020年6月30日的六个月的约321,722吨,降幅为78%。天然砂支撑剂服务收入包括截至2020年和2019年6月30日的6个月的缺口收入分别为1000万美元和100万美元。
钻探服务。截至2020年6月30日的6个月,钻井服务收入减少了1,500万美元,降幅为72%,从截至2019年6月30日的6个月的2,100万美元降至600万美元。来自关联方的收入,主要包括El Toro Resources LLC的收入,在截至2020年和2019年6月30日的六个月中分别为名义金额和100万美元。
我们钻井服务收入的下降主要是由于合同陆地钻井、钻井平台运输和定向钻井收入分别下降了700万美元、600万美元和200万美元。为了应对市场状况,我们已从2019年12月开始暂时关闭我们的合同陆地钻探业务,并从2020年4月开始暂停我们的钻井平台运输业务。
其他服务。其他收入,包括来自我们盘管、压力控制、回流、固井、酸化、设备租赁、全方位服务运输、原油运输、远程住宿、油田设备制造和基础设施工程业务的收入,从截至2019年6月30日的6个月的4600万美元降至2100万美元,降幅为2500万美元,降幅为54%。来自关联方的收入,主要包括来自湾港的设备租赁和水泥收入,在截至2020年6月30日的六个月是名义金额,在截至2019年6月30日的六个月是800万美元,占其他总收入的17%。部门间收入,主要包括我们的基础设施和压力泵部门的收入,在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月中,每个月的总收入为100万美元。
我们其他服务收入的减少主要是由于我们设备租赁业务的使用率下降。在截至2020年6月30日的6个月内,平均租赁给客户的设备为332台,较截至2019年6月30日的6个月平均租赁给客户的611台设备减少46%。此外,我们原油运输业务的利用率下降。截至2020年6月30日的6个月里,平均有4辆卡车活跃,而截至2019年6月30日的6个月里,平均有27辆卡车活跃。由于市场情况,我们暂时关闭了固井和酸化作业,以及
我们在2019年7月的回流业务。这些减少被我们的远程住宿、基础设施工程和全方位服务运输业务收入的增加部分抵消了。
--扣除收入成本(不包括折旧、损耗、摊销和增值费用)。不包括折旧、损耗、摊销和增值费用的收入成本从截至2019年6月30日的6个月的3.57亿美元减少到1.31亿美元,占总收入的80%,降幅为2.26亿美元,降幅为83% 占总收入的比例,截至2020年6月30日的6个月。下降的主要原因是所有业务线的活动都有所下降。按运营部门划分的收入成本如下:
基础设施服务。*基础设施服务部门的收入成本,不包括折旧和摊销费用,从截至2019年6月30日的6个月的1.04亿美元下降到截至2020年6月30日的6个月的5200万美元,降幅为50%。减少的主要原因是,由于飓风玛丽亚,我们根据与PREPA的合同于2019年3月31日完成了对波多黎各电网的维修工作。在截至2020年和2019年6月30日的六个月中,不包括折旧和摊销费用的收入、收入成本和摊销费用各为1,600万美元,占收入的百分比分别为9.93%和16.9%。增加的主要原因是劳动力和设备租赁成本占收入的百分比增加。
加压泵服务。在截至2020年6月30日的6个月里,不包括折旧和摊销费用的压力泵服务部门的收入成本下降了1.13亿美元,降幅为76%,从截至2019年6月30日的6个月的1.49亿美元降至3600万美元。减少的主要原因是活动减少。作为收入的百分比,我们的压力泵服务部门的收入成本,不包括截至2020年和2019年6月30日的六个月分别为1600万美元和2000万美元的折旧和摊销费用,分别为截至2020年和2019年6月30日的六个月的60%和85%。减少的主要原因是在截至2020年6月30日的6个月内确认了备用收入,其中确认的成本百分比低于截至2019年6月30日的6个月。此外,在截至2019年6月30日的6个月内,我们将沙子和化学品与我们的服务包一起提供给客户,导致与截至2020年6月30日的6个月相比,这段时间的商品销售成本占收入的百分比更高。
天然砂支撑剂服务。天然砂支撑剂服务部门的收入成本,不包括折旧、损耗和吸收费用,从截至2019年6月30日的6,500万美元下降到截至2020年6月30日的6,700万美元,降幅为74%,这主要是由于售出的沙子吨减少导致销售商品成本下降。截至2020年和2019年6月30日的六个月,收入成本(不包括折旧、损耗和增值费用分别为500万美元和700万美元)占收入的百分比分别为103%和83%。成本占收入的百分比增加,主要是因为每吨沙子的平均价格下降了55%。
钻探服务。由于活动减少,不包括折旧和摊销费用的钻井服务部门收入成本从截至2019年6月30日的6个月的2,200万美元降至截至2020年6月30日的6个月的800万美元,降幅为1400万美元,降幅为64%。为了应对市场状况,我们已从2019年12月开始暂时关闭我们的合同陆地钻探业务,并从2020年4月开始暂停我们的钻井平台运输业务。在截至2020年和2019年6月30日的六个月中,我们的钻井服务部门的收入成本(不包括600万美元和700万美元的折旧和摊销费用)占收入的百分比分别为129%和104%。增加的主要原因是使用率下降。
其他服务。其他服务部门的收入成本,不包括折旧和摊销费用,从截至2019年6月30日的6个月的4600万美元下降到截至2020年6月30日的6个月的2000万美元,降幅为57%,这主要是由于我们的设备租赁、原油运输和盘管业务的成本因活动减少而下降。此外,由于市场状况,我们已从2019年7月开始暂时关闭固井和酸化业务以及回流业务,导致收入成本下降。这些下降被我们全面服务的运输、基础设施工程和远程住宿业务的成本增加部分抵消。截至2020年和2019年6月30日的六个月,收入成本(不包括折旧和摊销费用分别为800万美元和900万美元)占收入的百分比分别为96%和99%。
*销售、一般及行政费用。销售、一般和行政费用是指与管理和支持我们的运营相关的成本。下表列出了所示期间的SG&A费用细目(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年6月30日 |
现金费用: | | | |
薪酬和福利 | $ | 7,690 | | | $ | 11,384 | |
专业服务 | 9,684 | | | 6,723 | |
其他(a) | 4,409 | | | 6,626 | |
现金SG&A费用合计 | 21,783 | | | 24,733 | |
非现金费用: | | | |
坏账拨备 | 1,679 | | | 266 | |
| | | |
基于股票的薪酬 | 1,035 | | | 1,792 | |
非现金SG&A费用合计 | 2,714 | | | 2,058 | |
SG&A费用合计 | $ | 24,497 | | | $ | 26,791 | |
A.包括差旅相关成本、IT费用、租金、水电费以及其他一般和行政相关成本。
它包括折旧、损耗、摊销和增值。。截至2020年6月30日的6个月,折旧、损耗、摊销和增值从截至2019年6月30日的6个月的5900万美元减少到5000万美元,减少了900万美元。减少的主要原因是财产和设备折旧费用以及砂矿损耗费用的下降。
商誉减值。由于市场状况,我们对截至2020年3月31日的商誉进行了减值评估。我们确定,我们某些实体的商誉账面价值超过了它们的公允价值,导致减值费用5500万美元。在截至2019年6月30日的六个月内,我们没有记录任何商誉减值费用。
*。在截至2020年6月30日的六个月内,我们记录了财产和设备的减值,包括水转移、原油运输、盘管和设备租赁资产,总额为1,300万美元。在截至2019年6月30日的六个月内,我们没有记录任何其他长期资产的减值。
其营业收入(亏损)为美元。*我们报告截至2020年6月30日的6个月营业亏损1.16亿美元,而截至2019年6月30日的6个月营业收入为100万美元。减少的主要原因是,在截至2020年6月30日的6个月里,由于活动减少以及确认6800万美元的减值费用,我们基础设施服务部门的运营收入下降了4300万美元。
*利息支出,净额。利息支出,与截至2019年6月30日的6个月相比,截至2020年6月30日的6个月净增加100万美元,主要是由于平均未偿还借款增加以及我们循环信贷安排下的平均利率增加。
净利润为美元,其他收入为净额。其他收入,与截至2019年6月30日的6个月相比,截至2020年6月30日的6个月净减少1200万美元,主要原因是贸易应收账款利息下降。根据我们与PREPA和Gulfport的合同条款,在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月中,我们确认的贸易应收账款利息总额分别为1700万美元和2900万美元。
*。截至2020年6月30日的6个月,我们记录了300万美元的所得税优惠,税前亏损1.02亿美元,而截至2019年6月30日的6个月,所得税支出为1000万美元,税前收入为2800万美元。截至2020年6月30日的6个月,我们的有效税率为3%,而截至2019年6月30日的6个月的有效税率为37%。在截至2020年6月30日的6个月内,我们记录了与2020年3月27日颁布的冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案条款相关的500万美元支出。我们的有效税率还受到商誉减值等永久性差异的影响。与截至2019年6月30日的六个月相比,这一数字下降的主要原因是美国和波多黎各之间的收入组合。
非GAAP财务指标
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA是我们财务报表的管理层和外部用户(如行业分析师、投资者、贷款人和评级机构)使用的补充非GAAP财务指标。我们将经调整EBITDA定义为未计折旧、损耗、摊销及增值、商誉减值、其他长期资产减值、收购相关成本、基于股票的补偿、利息费用、净额、其他(收入)费用、净额(包括长期资产处置的净收益或亏损以及应收账款拖欠利息)和所得税拨备(收益),并进一步调整以增加应收贸易账款的利息。我们将上述项目从调整后EBITDA的净(亏损)收入中剔除,因为这些金额在我们行业内的不同公司之间可能会有很大差异,这取决于资产的会计方法和账面价值、资本结构以及获得资产的方法。调整后的EBITDA不应被视为根据GAAP确定的经营活动净(亏损)收入或现金流量的替代品或更有意义,也不应被视为我们经营业绩或流动性的指标。调整后EBITDA中不包括的某些项目是了解和评估公司财务业绩的重要组成部分,例如公司的资本成本和税收结构,以及折旧资产的历史成本,这些都不是调整后EBITDA的组成部分。我们对调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司的其他类似名称的衡量标准进行比较。我们认为,调整后的EBITDA是一项被广泛遵循的经营业绩衡量标准,也可能被投资者用来衡量我们满足偿债要求的能力。
下表提供了调整后的EBITDA与GAAP财务衡量标准的对账,即我们每个经营部门在特定时期的净收益或(亏损)(以千为单位)。
固形
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | 截至六个月 | | |
| 六月三十日, | | | | 六月三十日, | | |
调整后EBITDA与净(亏损)收入的对账: | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净(亏损)收入 | $ | (15,205) | | | $ | (10,889) | | | $ | (99,176) | | | $ | 17,444 | |
折旧、损耗、摊销和增值费用 | 24,116 | | | 30,145 | | | 49,998 | | | 58,721 | |
商誉减值 | — | | | — | | | 54,973 | | | — | |
其他长期资产减值 | — | | | — | | | 12,897 | | | — | |
| | | | | | | |
收购相关成本 | — | | | 45 | | | — | | | 45 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基于股票的薪酬 | 196 | | | 944 | | | 1,246 | | | 2,233 | |
利息支出,净额 | 1,471 | | | 1,551 | | | 3,109 | | | 2,074 | |
其他收入,净额 | (9,270) | | | (4,019) | | | (16,679) | | | (28,576) | |
(福利)所得税拨备 | (3,482) | | | (12,438) | | | (2,786) | | | 10,419 | |
应收贸易账款利息 | 9,071 | | | 3,234 | | | 16,767 | | | 28,969 | |
调整后的EBITDA | $ | 6,897 | | | $ | 8,573 | | | $ | 20,349 | | | $ | 91,329 | |
基础设施服务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | 截至六个月 | | |
| 六月三十日, | | | | 六月三十日, | | |
调整后EBITDA与净(亏损)收入的对账: | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净(亏损)收入 | $ | (4,529) | | | $ | 6,210 | | | $ | (13,980) | | | $ | 41,875 | |
折旧及摊销费用 | 7,816 | | | 7,818 | | | 15,750 | | | 15,537 | |
| | | | | | | |
收购相关成本 | — | | | 12 | | | — | | | 12 | |
| | | | | | | |
基于股票的薪酬 | 45 | | | 9 | | | 297 | | | 471 | |
利息费用 | 720 | | | 386 | | | 1,477 | | | 425 | |
其他收入,净额 | (7,809) | | | (4,045) | | | (15,086) | | | (28,869) | |
所得税拨备(福利) | 949 | | | (16,447) | | | 3,440 | | | 5,193 | |
应收贸易账款利息 | 7,929 | | | 3,234 | | | 15,625 | | | 28,969 | |
调整后的EBITDA | $ | 5,121 | | | $ | (2,823) | | | $ | 7,523 | | | $ | 63,613 | |
加压泵服务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | 截至六个月 | | |
| 六月三十日, | | | | 六月三十日, | | |
调整后EBITDA与净(亏损)收入的对账: | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净(亏损)收入 | $ | (835) | | | $ | (290) | | | $ | (52,556) | | | $ | 798 | |
折旧及摊销费用 | 7,685 | | | 10,174 | | | 16,177 | | | 20,068 | |
商誉减值 | — | | | — | | | 53,406 | | | — | |
其他长期资产减值 | — | | | — | | | 4,203 | | | — | |
收购相关成本 | — | | | 18 | | | — | | | 18 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基于股票的薪酬 | 53 | | | 489 | | | 388 | | | 899 | |
利息费用 | 346 | | | 452 | | | 639 | | | 649 | |
其他(收入)费用,净额 | (1,179) | | | 9 | | | (1,288) | | | 8 | |
| | | | | | | |
应收贸易账款利息 | 1,133 | | | — | | | 1,133 | | | — | |
调整后的EBITDA | $ | 7,203 | | | $ | 10,852 | | | $ | 22,102 | | | $ | 22,440 | |
天然砂支撑剂服务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | 截至六个月 | | |
| 六月三十日, | | | | 六月三十日, | | |
调整后EBITDA与净(亏损)收入的对账: | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净(亏损)收入 | $ | (3,572) | | | $ | 628 | | | $ | (7,868) | | | $ | 2,768 | |
折旧、损耗、摊销和增值费用 | 2,348 | | | 4,528 | | | 4,661 | | | 7,401 | |
| | | | | | | |
收购相关成本 | — | | | 8 | | | — | | | 8 | |
| | | | | | | |
基于股票的薪酬 | 45 | | | 236 | | | 271 | | | 439 | |
利息费用 | 53 | | | 72 | | | 113 | | | 102 | |
其他收入,净额 | (2) | | | (32) | | | (39) | | | (32) | |
| | | | | | | |
调整后的EBITDA | $ | (1,128) | | | $ | 5,440 | | | $ | (2,862) | | | $ | 10,686 | |
钻探服务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | 截至六个月 | | |
| 六月三十日, | | | | 六月三十日, | | |
调整后EBITDA与净(亏损)的对账: | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净损失 | $ | (4,649) | | | $ | (6,116) | | | $ | (10,199) | | | $ | (10,291) | |
折旧费 | 2,700 | | | 3,193 | | | 5,577 | | | 6,770 | |
| | | | | | | |
其他长期资产减值 | — | | | — | | | 326 | | | — | |
收购相关成本 | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | |
基于股票的薪酬 | 34 | | | 88 | | | 128 | | | 189 | |
利息费用 | 143 | | | 332 | | | 412 | | | 460 | |
其他收入,净额 | (298) | | | — | | | (271) | | | (22) | |
| | | | | | | |
调整后的EBITDA | $ | (2,070) | | | $ | (2,501) | | | $ | (4,027) | | | $ | (2,892) | |
其他服务(a)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | 截至六个月 | | |
| 六月三十日, | | | | 六月三十日, | | |
调整后EBITDA与净亏损的对账: | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净损失 | $ | (1,620) | | | $ | (11,399) | | | $ | (14,573) | | | $ | (17,766) | |
折旧、摊销和增值费用 | 3,567 | | | 4,432 | | | 7,833 | | | 8,945 | |
商誉减值 | — | | | — | | | 1,567 | | | — | |
其他长期资产减值 | — | | | — | | | 8,368 | | | — | |
| | | | | | | |
收购相关成本 | — | | | 5 | | | — | | | 5 | |
| | | | | | | |
基于股票的薪酬 | 19 | | | 122 | | | 162 | | | 235 | |
利息支出,净额 | 209 | | | 309 | | | 468 | | | 438 | |
其他费用,净额 | 18 | | | 49 | | | 5 | | | 339 | |
(福利)所得税拨备 | (4,431) | | | 4,009 | | | (6,226) | | | 5,226 | |
应收贸易账款利息 | 9 | | | — | | | 9 | | | — | |
调整后的EBITDA | $ | (2,229) | | | $ | (2,473) | | | $ | (2,387) | | | $ | (2,578) | |
A.这包括我们盘管、压力控制、回流、固井、酸化、设备租赁、全方位服务运输、原油运输、远程住宿、油田设备制造和基础设施工程和设计服务以及公司相关活动的结果。我们的公司相关活动不会产生收入。
调整后净(亏损)收益和调整后(亏损)每股收益
会计年度调整后净(亏损)收入和调整后(亏损)每股收益是管理层用来评估我们的运营和财务业绩的补充非GAAP财务指标。管理层认为,这些措施排除了某些非现金费用,如商誉减值和其他长期资产的减值,从而提供了有关公司业绩的有意义的信息,这些费用可能不能反映公司的持续经营业绩。调整后净(亏损)收入和调整后(亏损)每股收益不应单独考虑,或作为根据公认会计准则编制的净(亏损)收入和(亏损)每股收益的替代品,可能无法与其他公司的其他类似名称衡量标准相比较。下表提供了调整后的净(亏损)收入和调整后的(亏损)每股收益与GAAP财务计量中指定时期的每股净(亏损)收益和(亏损)收益的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | 截至六个月 | | |
| 六月三十日, | | | | 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (以千为单位,每股金额除外) | | | | | | |
报告的净(亏损)收入 | $ | (15,205) | | | $ | (10,889) | | | $ | (99,176) | | | $ | 17,444 | |
商誉减值 | — | | | — | | | 54,973 | | | — | |
其他长期资产减值 | — | | | — | | | 12,897 | | | — | |
调整后净(亏损)收入 | $ | (15,205) | | | $ | (10,889) | | | $ | (31,306) | | | $ | 17,444 | |
| | | | | | | |
报告的每股基本(亏损)收益 | $ | (0.33) | | | $ | (0.24) | | | $ | (2.18) | | | $ | 0.39 | |
商誉减值 | — | | | — | | | 1.21 | | | — | |
其他长期资产减值 | — | | | — | | | 0.28 | | | — | |
调整后的基本(亏损)每股收益 | $ | (0.33) | | | $ | (0.24) | | | $ | (0.69) | | | $ | 0.39 | |
| | | | | | | |
报告的稀释(亏损)每股收益 | $ | (0.33) | | | $ | (0.24) | | | $ | (2.18) | | | $ | 0.39 | |
商誉减值 | — | | | — | | | 1.21 | | | — | |
其他长期资产减值 | — | | | — | | | 0.28 | | | — | |
调整后稀释(亏损)每股收益 | $ | (0.33) | | | $ | (0.24) | | | $ | (0.69) | | | $ | 0.39 | |
流动性与资本资源
该公司表示,我们需要资金为持续运营提供资金,包括我们现有设备机队的维护支出、有机增长计划、投资和收购。我们的主要流动性来源是手头的现金、我们循环信贷安排下的借款和运营现金流。我们资本的主要用途一直是投资于房地产和设备,用于提供我们的服务,收购补充业务,并向我们的股东支付股息。2019年7月,由于油田市场状况以及其他因素,包括PREPA的收集延迟,我们的董事会暂停了季度现金股息。未来现金股利的宣布须经我们的董事会批准,并可能根据市场状况和资本可获得性进行酌情调整。
流动资金
*下表汇总了截至所示日期的我们的流动性(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, | | 十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 |
现金和现金等价物 | $ | 18,025 | | | $ | 5,872 | |
循环信贷安排的可用性 | 129,787 | | | 184,809 | |
减去最低超额可获得性契约 | (13,000) | | | — | |
减少长期债务 | (89,250) | | | (80,000) | |
减少信用证设施(环境补救) | (4,477) | | | (4,182) | |
减少信用证融资(保险项目) | (4,105) | | | (4,105) | |
减少信用证便利(火车车厢承诺) | (455) | | | (455) | |
净营运资本(减去现金)(a) | 288,940 | | | 270,711 | |
总计 | $ | 325,465 | | | $ | 372,650 | |
a.净营运资本(减去现金)是一种非GAAP衡量标准,计算方法是从截至2020年6月30日的4.19亿美元流动资产总额中减去1.12亿美元的流动负债总额以及1800万美元的现金和现金等价物。截至2019年12月31日,净营运资本(减去现金)的计算方法是从4.07亿美元的流动资产总额中减去1.3亿美元的流动负债总额以及600万美元的现金和现金等价物。金额包括截至2020年6月30日的PREPA和湾港分别到期的2.85亿美元和2700万美元的应收账款,以及截至2019年12月31日的2.69亿美元和700万美元的应收账款。
据报道,截至2020年7月29日,我们手头有1600万美元的现金,我们循环信贷安排下的未偿还借款为8800万美元,这一安排下的可用借款能力总计为2000万美元。这一可用借款能力反映(I)最低超额可获得性约定为最高循环预付款的10%,以及(Ii)900万美元的未偿还信用证。
由于新冠肺炎疫情、商品市场低迷和/或不利的宏观经济条件,资本、金融和/或信贷市场持续长期波动,可能会进一步限制我们获得资本的机会,或增加我们的资本成本,或者使我们无法以我们可以接受的条款或根本无法获得资本。此外,如果我们不能遵守我们循环信贷安排下的契诺,并且发生违约事件并且仍然没有治愈,我们的贷款人将不需要向我们提供任何额外的金额,可以选择将我们的利率提高200个基点,可以选择宣布所有未偿还的借款,连同应计和未支付的利息和费用,可以要求我们使用所有可用的现金来偿还我们的未偿还借款,并可以取消我们几乎所有资产的抵押品赎回权。
现金流
*下表列出了我们在指定日期的现金流(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | 截至六个月 | | |
| 六月三十日, | | | | 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 5,292 | | | $ | 1,139 | | | $ | 6,834 | | | $ | (101,855) | |
投资活动所用现金净额 | (940) | | | (9,182) | | | (1,880) | | | (28,435) | |
融资活动提供的现金净额 | 439 | | | (6,108) | | | 7,336 | | | 69,825 | |
外汇汇率对现金的影响 | 52 | | | 53 | | | (137) | | | 85 | |
现金净变动 | $ | 4,843 | | | $ | (14,098) | | | $ | 12,153 | | | $ | (60,380) | |
经营活动
截至2020年6月30日的三个月,运营活动提供的净现金为500万美元,而截至2019年6月30日的三个月为100万美元。截至2020年6月30日的6个月,运营活动提供的净现金为700万美元,而截至2019年6月30日的6个月,运营活动使用的净现金为1.02亿美元。营业现金流的增加主要是由于截至2019年6月30日的六个月内应收账款的现金流入和所得税支付的现金流出的时间。
投资活动
截至2020年6月30日的三个月,用于投资活动的净现金为100万美元,而截至2019年6月30日的三个月为900万美元。截至2020年6月30日的6个月,投资活动中使用的净现金为200万美元,而截至2019年6月30日的6个月为2800万美元。投资活动中使用的现金主要用于购买财产和设备,用于提供我们的服务。
下表按运营部门汇总了所示期间的资本支出(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | | | 截至六个月 | | |
| 六月三十日, | | | | 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
基础设施服务(a) | $ | 43 | | | $ | 2,177 | | | $ | 120 | | | $ | 5,431 | |
加压泵服务(b) | 2,450 | | | 4,013 | | | 3,054 | | | 11,342 | |
天然砂支撑剂服务(c) | 354 | | | 990 | | | 875 | | | 1,975 | |
钻探服务(d) | 72 | | | 660 | | | 80 | | | 2,927 | |
其他(e) | 5 | | | 2,107 | | | 295 | | | 8,545 | |
资本支出总额 | $ | 2,924 | | | $ | 9,947 | | | $ | 4,424 | | | $ | 30,220 | |
A.*截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的资本支出主要用于卡车、工装和其他设备。
B.*截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三个月和六个月的资本支出,主要用于加压泵和水传输设备。
C.截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的资本支出主要用于维护。
D.截至2019年6月30日的三个月和六个月,资本支出主要用于我们的钻井机队升级设备。
E.截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月,资本支出主要用于我们租赁业务的设备。
筹资活动
截至2020年6月30日的三个月,融资活动提供的净现金为40万美元,而截至2019年6月30日的三个月,融资活动中使用的净现金为600万美元。截至2020年6月30日的三个月,融资活动提供的现金净额主要归因于我们循环信贷安排下100万美元的净借款。截至2019年6月30日的三个月,融资活动中使用的净现金主要可归因于支付的股息600万美元。
截至2020年6月30日的6个月,融资活动提供的净现金为700万美元,而截至2019年6月30日的6个月为7000万美元。截至2020年6月30日的六个月,融资活动提供的现金净额主要归因于我们循环信贷安排项下的净借款900万美元,但这一净借款被100万美元的发债成本部分抵消。截至2019年6月30日的6个月,融资活动提供的现金净额主要归因于我们循环信贷安排下的借款8200万美元,但部分被支付的1100万美元股息所抵消。
外汇汇率对现金的影响
报告称,截至2019年6月30日的前六个月,汇率对现金的影响分别为(10万美元)和90万美元。这一变化主要是由于加拿大账户中持有的现金相对于美元的疲软(强势)发生了有利(不利)的转变。
周转金
据统计,截至2020年6月30日和2019年12月31日,我们的营运资金总额分别为3.07亿美元和2.77亿美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日,我们的现金余额分别为1800万美元和600万美元。
我们的循环信贷安排
从2018年10月19日开始,我们和我们的某些直接和间接子公司作为借款人,与贷款人签订了修订和重述的循环信贷安排,随后进行了修订,贷款人一方和PNC银行,全国协会,作为贷款人和贷款人的行政代理签订了一项修订和重述的循环信贷安排。截至2020年6月30日,我们在循环信贷安排下有8900万美元的未偿还借款,在此安排下有1900万美元的可用借款能力。这笔可用的借款
产能反映(I)最低超额可获得性约定为最高循环预付款的10%,以及(Ii)900万美元的未偿还信用证。截至2020年6月30日和2019年12月31日,我们遵守了我们循环信贷安排下的契约。有关我们的循环信贷安排的更多信息,请参阅本报告其他部分包括的未经审计的简明综合财务报表的债务。
资本要求和流动性来源
我们现在估计,2020年期间,我们的总资本支出将高达1000万美元,这取决于行业状况和我们的财务业绩。这些资本支出包括我们压力泵部门的500万美元,用于将我们船队的一部分改装为包括动态混合气体能力,维护我们现有的压力泵车队和额外的水传输设备,我们基础设施部门的300万美元用于增加船员的资产,200万美元用于我们的其他部门,主要用于我们租赁业务的额外设备。在截至2020年6月30日的6个月中,我们的资本支出总额为400万美元。
我们相信,我们的手头现金、运营现金流和信贷安排下的可用借款将足以为我们的运营提供至少未来12个月的资金。然而,未来的现金流受到许多变数的影响(包括从我们客户那里收到的付款,包括PREPA和Gulfport)。此外,开展我们的业务可能需要大量额外的资本支出。因此,不能保证运营和其他资本资源,包括潜在的资产或业务出售,将提供足够的现金来满足我们的运营需求和/或维持计划或未来的资本支出水平。此外,虽然我们定期评估收购机会,但我们没有2020年的具体收购预算,因为收购的时间和规模无法准确预测。我们继续评估收购机会,包括可再生能源领域的收购机会,以及涉及韦克斯福德控制的实体的交易。我们的收购可以用现金、我们的普通股或现金、普通股和/或其他对价的组合进行。如果我们进行一次或多次收购,并且所需资本额大于我们当时可用于收购的金额,我们可能会被要求降低预期的资本支出水平和/或寻求额外的资本金。如果我们因此或其他原因寻求额外资本,我们可以通过我们的循环信贷安排下的借款、合资企业伙伴关系、售后回租交易、资产出售、发行债务或股权证券或其他方式来实现。我们不能向您保证,这笔额外的资本将以可接受的条件提供,或者根本不能提供。如果我们不能获得我们需要的资金,我们开展行动的能力, 可能对我们有利的资本支出和/或完成收购将受到损害。
表外安排
最低购买承诺
我们已经与供应商签订了包含最低采购义务的协议。如果我们不能购买最低金额,我们可能需要支付差额费用。然而,协议中规定的最低数量并不超过我们目前预期的未来需求。
资本支出承诺
我们已经与供应商签订了购买资本设备的协议。
根据这些协议,截至2020年6月30日生效的未来最低租赁付款总额如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度: | | | | 资本支出承诺 | | 最低购买承诺(a) |
2020年剩余时间 | | | | $ | 3,214 | | | $ | 8,671 | |
2021 | | | | — | | | 700 | |
2022 | | | | — | | | 130 | |
2023 | | | | — | | | 9 | |
2024 | | | | — | | | — | |
此后 | | | | — | | | — | |
| | | | $ | 3,214 | | | $ | 9,510 | |
A.包括在这些金额中的是800万美元的沙子购买承诺。某些沙子购买协议的定价是可变的,因此,购买沙子的承诺总额可能高达900万美元。
新会计公告
自2016年6月起,财务会计准则委员会发布了会计准则更新(ASU)2016-13号,《金融工具--信用损失(话题326):金融工具信用损失计量》,对现行关于报告金融工具信用损失的指导意见进行了修正。该ASU要求各实体反映其当前对所有预期信贷损失的估计。该指导意见影响到大多数金融资产,包括贸易应收账款。此ASU在2019年12月31日之后的财年有效,允许提前采用。本标准于2020年1月1日生效。它没有对我们的合并财务报表产生实质性影响。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
他说,我们产品和服务的需求、定价和条款在很大程度上取决于美国石油和天然气行业、能源基础设施行业和天然砂支撑剂行业的活动水平。行业状况受到许多我们无法控制的因素的影响,包括但不限于:石油和天然气服务、能源基础设施服务和天然砂支撑剂的供需情况;能源基础设施行业对输电线路、变电站和配电网络的维修和建设需求以及公用事业公司的支出水平;石油和天然气、天然砂支撑剂以及能源基础设施服务的价格水平和对未来价格的预期;勘探、开发、生产和输送石油和天然气的成本;预期的我们评估的主要因素包括:石油和天然气新储量及压裂砂储量的发现率符合行业规格并由以下因素构成:需求的筛分规模;获得管道、运输和其他运输设施及其能力;天气状况;国内和世界经济状况;产油国的政治不稳定;环境法规;影响能源消费的技术进步;替代燃料的价格和可用性;石油和天然气生产商和其他服务使用者筹集股权资本和债务融资的能力;以及我们开展业务的行业的合并和剥离活动。
2020年3月和4月,随着新冠肺炎和检疫订单在美国和世界范围内的蔓延,由于需求大幅减少和储存设施短缺等因素,油价历史上首次大幅跌至零以下。由于供应过剩,OPEC成员国和其他石油出口国达成协议,将全球供应削减至多10%,某些美国产油国自愿减产。这些行动帮助减少了部分市场过剩供应,改善了油价。然而,受产量水平、库存和需求以及国内和国际经济表现的影响,大宗商品价格预计将继续疲软和波动。我们无法预测大宗商品价格是否或何时会企稳,以及稳定在什么水平。新冠肺炎疫情、经济活动的广泛减少、能源行业的现状和不利的宏观经济形势,也对我们油田服务的定价和利用产生了不利影响。
美国石油和天然气勘探和生产、能源基础设施和天然砂支撑剂行业的活动水平一直并将继续波动。我们无法预测新冠肺炎疫情、商品市场低迷和不利的宏观经济状况对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和股价的最终影响。
利率风险
他说,截至2020年6月30日,我们的现金和现金等价物余额为1800万美元。我们不以交易或投机为目的进行投资。我们不相信这些投资的公允价值会因利率变动而有任何重大风险。然而,利率的下降将减少未来的收入。
我们的信贷安排项下的利息是按基本利率加适用保证金支付的。此外,应我们的要求,允许将未偿还余额转换为伦敦银行同业拆借利率加适用的保证金部分。基本利率或LIBOR利率选项的适用保证金可以在2.0%到3.5%之间变化,这是基于以最高信贷额度的百分比计算的额度超额可用性。截至2020年6月30日,我们的循环信贷安排下有8900万美元的未偿还借款,加权平均利率为3.7%。当时利率每增加或减少1%,我们的利息支出每年将增加或减少约100万美元。我们目前没有对我们的利率敞口进行对冲。
外币风险
我们的目标是,我们的远程住宿业务包括在我们的其他服务部门中,产生收入并产生以加元计价的费用。这些交易可能会受到货币波动的实质性影响。货币汇率的变化可能会对我们的综合经营业绩或财务状况产生不利影响。我们还维持以加元计价的现金余额。截至2020年6月30日,我们在加拿大的账户中有400万加元现金。截至2020年6月30日,加元兑美元升值10%将导致税前收入增加约10万美元。相反,加元强势的相应下降将导致税前收入的相应下降。我们没有对冲外币汇率变化的风险,因此可能会产生意想不到的换算收益和损失。
客户信用风险
由于我们集中了几个重要客户的应收账款,我们也面临信用风险。我们一般不要求我们的客户提供抵押品。我们的客户由于客户流动资金问题或他们的破产或清算而无法履行对我们的义务,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。持续的新冠肺炎疫情、低迷的大宗商品价格环境和不利的宏观经济状况可能会进一步加剧这一风险。见附注2.列报基础和重要会计政策-应收账款和-信用风险和重要客户的集中度以及附注18.承诺和或有事项-我们未经审计的简明综合财务报表的诉讼。
季节性
此后,我们主要在位于美国大陆的尤蒂卡、二叠纪盆地、鹰滩、马塞卢斯、花岗岩洗涤、卡纳·伍德福德和克利夫兰砂矿资源区提供完井和生产服务以及承包土地和钻探服务。我们主要在美国东北部、西南部和中西部地区提供基础设施服务。我们在加拿大阿尔伯塔省的油砂地区提供远程住宿服务。我们通过我们的设施和服务中心为这些市场服务,这些设施和服务中心位于战略位置,为我们在俄亥俄州、德克萨斯州、俄克拉何马州、威斯康星州、明尼苏达州、肯塔基州和加拿大艾伯塔省的客户提供服务。我们的部分收入来自俄亥俄州、威斯康星州、明尼苏达州、北达科他州、宾夕法尼亚州、西弗吉尼亚州和加拿大,这些地区的天气条件可能很恶劣。因此,我们在这些地理区域的运营可能会受到限制或中断,特别是在冬季和春季,这将对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。我们在俄克拉何马州和德克萨斯州的业务一般不受季节性天气条件的影响。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在我们首席执行官和首席财务官的指导下,我们已经建立了披露控制和程序,如交易法规则13a-15(E)和d所定义,旨在确保我们在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序也旨在确保积累这些信息并酌情传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时决定所需的披露。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的好处时作出判断。
截至2020年6月30日,在包括我们的首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,根据交易法第13a-15(B)条对我们的披露控制程序和程序的设计和运营的有效性进行了评估。根据我们的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2020年6月30日,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年6月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制(根据外汇法案规则13a-15(D)和15d-15(D)的定义)没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分:其他资料
项目1.法律诉讼
由于我们的业务性质,我们不时会涉及与我们的业务活动有关的诉讼或纠纷或索偿,包括违反合约义务、工伤赔偿和与雇佣有关的纠纷。我们的管理层认为,除未经审计的综合财务报表附注18“承诺和或有事项”披露外,针对我们的未决诉讼、争议或索赔预计不会对我们的财务状况、现金流或经营结果产生重大不利影响。
第1A项危险因素
截至本文件提交之日,我们的公司和运营继续受到先前在第1A项中披露的风险因素的影响。我们于2020年3月2日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告和2020年5月11日提交给SEC的Form 10-Q季度报告中的风险因素。然而,根据新冠肺炎大流行的持续时间及其严重程度和相关的经济影响,此类报告中讨论的许多风险的负面影响可能会加剧或加剧。有关影响我们业务的最近趋势和不确定因素的讨论,请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-最近的发展-新冠肺炎和最近大宗商品价格波动的影响”和“-行业概述”。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
不适用。
项目4.矿山安全披露
我们的运营受1977年“联邦矿山安全和健康法案”的约束,该法案经2006年“矿山改进和新应急法案”修订,对矿物开采和加工操作的许多方面实施了严格的健康和安全标准,包括人员培训、操作程序、操作设备和其他事项。我们未能遵守该等标准,或该等标准的改变或其解释或执行,可能会对我们的业务及财务状况产生重大不利影响,或以其他方式对我们进行矿物开采及加工作业的能力造成重大限制。随着2006年“矿山改善和新紧急响应法案”的通过,MSHA大幅增加了针对采矿作业的传票和命令的数量。“近年来,因发出传票而评估的罚款金额也有所增加。”-有关违反矿山安全行为的信息或多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第1503(A)节和S-K条例(17 CFR 229.104)第104项所要求的其他监管事项的信息包含在本报告的附件95.1中。在本报告的附件95.1中,列出了多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第1503(A)节和S-K条例(17 CFR 229.104)第104项所要求的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的信息。
项目5.其他信息
不适用。
项目6.展品
以下证物作为本报告的一部分归档:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通过引用并入本文 | | | | | | | | | |
展品编号 | | 展品说明 | | 形式 | | 委托文件编号 | | 申报日期 | | 证物编号: | | 在此存档 | 随信提供 |
3.1 | | 修订和重新签发的“公司注册证书” | | 8-K | | 001-37917 | | 11/15/2016 | | 3.1 | | | |
3.2 | | 修订及重订公司附例 | | 8-K | | 001-37917 | | 11/15/2016 | | 3.2 | | | |
4.1 | | 本公司普通股股票样本,每股面值$0.01 | | S-1/A | | 333-213504 | | 10/3/2016 | | 4.1 | | | |
4.2 | | 注册权协议,日期为2016年10月12日,由本公司与猛犸能源控股有限责任公司签订,并由该公司与猛犸能源控股有限责任公司之间签署 | | 8-K | | 001-37917 | | 11/15/2016 | | 4.1 | | | |
4.3 | | 投资者权利协议,日期为2016年10月12日,由本公司与湾港能源公司签订,并在该公司与湾港能源公司之间签署 | | 8-K | | 001-37917 | | 11/15/2016 | | 4.2 | | | |
10.1 | | 设备租赁协议,由眼镜蛇航空服务有限责任公司与眼镜蛇收购有限责任公司和Brim设备租赁有限责任公司签订,以及由Cobra Aviation Services LLC和Brim Equipment Leaging LLC dba Brim Aviation签署。 | | | | | | | | | | X | |
31.1 | | 根据1934年证券交易法规则13(A)-14和15(D)-14认证首席执行官。 | | | | | | | | | | X | |
31.2 | | 根据1934年“证券交易法”规则13(A)-14和15(D)-14认证首席财务官。 | | | | | | | | | | X | |
32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条规定的首席执行官证书。 | | | | | | | | | | X | |
32.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18篇第1350节对首席财务官的认证。 | | | | | | | | | | X | |
95.1 | | 煤矿安全信息披露展示会 | | | | | | | | | | X | |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | | | | | | X | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档。 | | | | | | | | | | X | |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档。 | | | | | | | | | | X | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | | | | | | | | | | X | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | | | | | | | | | | X | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | | | | | | | | | | X | |
104 | | 封面交互式数据文件-封面交互式数据文件不会出现在交互式数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | | | | | | X | |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 猛犸能源服务公司。 |
日期: | 2020年7月31日 | | 依据: | | /s/Arty Straehla |
| | | | | Arty Straehla |
| | | | | 首席执行官 |
| | | | | |
日期: | 2020年7月31日 | | 依据: | | /s/Mark Layton |
| | | | | 马克·雷顿 |
| | | | | 首席财务官 |
| | | | | |
| | | | | |