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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
☑ 根据1934年“证券交易法”第(13)或(15)(D)节规定的季度报告
关于截至的季度期间2020年6月30日
或
☐ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告
佣金档案编号:001-38196
杜邦·德·内穆斯公司(DuPont DE Nemours,Inc.)
(章程中规定的注册人的确切姓名)
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特拉华州 | | 81-1224539 | |
注册成立或组织的州或其他司法管辖区 | | (国际税务局雇主识别号码) | |
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正道974号 | 730号楼 | 威尔明顿 | 特拉华州 | | 19805 | |
(主要行政办事处地址) | | (邮政编码) | |
(302) 774-3034
(注册人电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名或前地址,如果自上次报告后更改)
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
| | |
每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | DD | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
☑ 是 ¨不是的
用复选标记表示注册人是否已经以电子方式提交并发布在其公司网站上(如果有),根据法规第405条的规定要求提交和发布的每个交互数据文件S-T(§2本章32.405节)在过去12个月内(或在要求注册人提交和张贴此类文件的较短期限内)。
☑ 是 ¨不是的
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
| | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | | ☑ | | 加速文件管理器 | | ¨ |
| 非加速文件管理器 | | ¨ | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
| | | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐是☑不是的
注册人有733,827,575普通股,$0.01面值,截至2020年7月29日未偿还。
杜邦·德·内穆斯公司(DuPont de Nemours,Inc.)
表格10-Q季度报告
关于截至的季度期间2020年6月30日
目录
|
| | |
第一部分-财务信息 | 页 |
| | |
第1项 | 合并财务报表(未经审计) | |
| 合并运营报表 | 6 |
| 综合全面收益表 | 7 |
| 简明综合资产负债表 | 8 |
| 合并现金流量表 | 9 |
| 合并权益表 | 10 |
| 合并财务报表附注(未经审计) | 12 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 43 |
| 近期发展 | 44 |
| 选定的财务数据 | 45 |
| 运营结果 | 45 |
| 财务状况的变化 | 56 |
| 合同义务 | 59 |
| 其他事项 | 60 |
| | |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 61 |
项目4. | 管制和程序 | 61 |
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第II部分-其他资料 | |
| | |
第1项 | 法律程序 | 62 |
第1A项 | 危险因素 | 63 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 63 |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 64 |
第五项。 | 其他资料 | 64 |
第6项 | 陈列品 | 65 |
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签名 | 66 |
|
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杜邦·德·内穆斯公司(DuPont de Nemours,Inc.) |
在本Form 10-Q季度报告中,除上下文另有说明外,本文中使用的术语“杜邦”或“公司”指的是杜邦德内穆斯公司(DuPont de Nemours,Inc.)。及其合并的子公司。2019年6月1日,DowDuPont Inc.将其注册名称改为杜邦·德·内穆斯公司(DuPont De Nemours,Inc.)。(“杜邦”)(对于2019年6月1日之前的某些事件,本公司可能被称为杜邦)。自2019年6月3日起,公司普通股在纽约证券交易所挂牌交易,股票代码为“DD”。
2019年4月1日,本公司通过分发陶氏化学公司的方式,完成了将其材料科学业务分离为一家独立的上市公司。(“陶氏”)通过按比例派发股息,以实物形式出售陶氏所有当时已发行和已发行的普通股(“陶氏分配”)。2019年6月1日,公司通过分配Corteva,Inc.的方式完成了将其农业业务分离为一家独立的上市公司。(“Corteva”)通过按比例派发股息,以实物形式出售Corteva当时已发行和已发行的所有普通股(“Corteva分配”)。
在Corteva分销之后,杜邦将特种产品业务作为持续业务持有。杜邦在2019年中期的运营业绩反映了陶氏和Corteva作为停产业务的历史财务业绩(如果适用)。与陶氏及Corteva相关的现金流量及全面收益并未分开,并分别计入适用期间的中期综合现金流量表及中期综合全面收益表。除非另有说明,临时综合财务报表附注中的信息仅涉及杜邦的持续业务,不包括对陶氏或Corteva的余额或活动的讨论。
2019年12月15日,杜邦和国际香精香水公司(DuPont And International Favors&Fragrance Inc.)IFF)宣布达成最终协议,将杜邦的营养和生物科学业务(“N&B业务”)与IFF合并,这项交易将导致IFF向杜邦股东发行股票。这笔交易预计将在2021年第一季度完成,这取决于IFF股东的批准和其他惯常的完成条件,包括监管部门的批准和杜邦收到税务律师的意见。
杜邦TM除另有说明外,所有产品均标有TM, SM或®是DuPont de Nemours,Inc.附属公司的商标、服务标志或注册商标。
前瞻性陈述
本新闻稿包含联邦证券法所指的“前瞻性陈述”,包括修订后的1933年“证券法”第27A条和修订后的1934年“证券交易法”第21E条。在这种情况下,前瞻性陈述通常涉及预期的未来业务和财务业绩以及财务状况,并且经常包含诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“看到”、“将会”、“将会”、“目标”等词语,以及这些词语的类似表达和变体或否定。
前瞻性陈述涉及不同程度的不确定因素,受到风险、不确定因素和假设的影响,其中许多不是杜邦公司所能控制的,这些因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中表达的大不相同。前瞻性陈述不能保证未来的结果。可能导致杜邦公司的实际结果与任何此类前瞻性陈述中预测的结果大不相同的一些重要因素包括但不限于:(I)双方在与IFF的预期交易的时间、完成以及会计和税务处理方面满足预期的能力;相关税收和其他法律的变化,(Ii)未能获得必要的监管批准、IFF股东的批准、预期的税收待遇或任何所需的融资,或未能满足与IFF的意向交易的任何其他条件,(Iii)可能会影响与IFF的意向交易的价值、时机或追求的不可预见的负债、未来资本支出、收入、费用、收益、协同效应、经济表现、负债、财务状况、亏损、未来前景、业务和管理战略,(Iv)分离N&B业务的风险和成本以及追求和/或实施,包括预期完成分离的时间、分离中包括的业务配置的任何更改(如果实施)、(V)与陶氏分配和Corteva分配(统称为“分配”)相关的风险和成本,包括(A)从分配中获得所有预期收益的风险和成本;(B)与分销相关的重大成本,包括公司为建立Corteva的相对信用状况而产生的偿债成本, (C)赔偿E.I.杜邦公司和公司(“历史宰牲节”)与Corteva分销有关的某些遗留债务;以及(D)与分销相关的欺诈性运输和类似法律可能产生的责任;以及(D)与陶氏分销之前由杜邦共同控制的实体之间的供应、服务和其他安排相关的增加的成本;以及(D)与分销相关的欺诈性运输和类似法律可能产生的责任;(D)与分销相关的欺诈运输和类似法律可能产生的责任;(D)与分销相关的欺诈运输和类似法律可能产生的责任;(D)与分销相关的欺诈运输和类似法律可能产生的责任;(Vi)未能有效管理收购、资产剥离、联盟、合资企业和其他投资组合变化,包括满足与转让某些级别的资产和业务有关的Corteva分销协议项下的条件;(Vii)杜邦普通股长期价值的不确定性;(Viii)可能无法或减少进入资本市场,或借款成本增加,包括由于
信用评级下调(Ix)风险和与以下相关的不确定性新的冠状病毒(新冠肺炎)以及对此的反应(例如自愿的,在某些情况下,强制隔离,以及对旅行和商业、社交和其他活动的关闭和其他限制)关于杜邦的业务、经营结果、获得流动资金来源和财务状况取决于高度不确定和不可预测的未来发展,包括但不限于新冠肺炎疫情的持续时间和蔓延、其严重性、遏制病毒或治疗其影响的行动,以及恢复正常经济和运营状况的速度和程度。以及(X)杜邦业务、运营和运营结果面临的其他风险,包括:未能开发和营销新产品并以最佳方式管理产品生命周期;应对市场接受度、规则、法规和政策的变化以及未能对这些变化做出反应的能力、成本和对业务运营(包括供应链)的影响;重大诉讼、环境问题和其他承诺及意外情况的结果;未能适当管理工艺安全和产品管理问题;全球经济和资本市场状况,包括资本和融资的持续可获得性,以及通货膨胀政治条件的变化,包括关税、贸易争端和报复性行动;商誉或无形资产的减损;能源和原材料成本的可获得性和波动;业务或供应中断,包括与分销有关的中断;随着公司投资组合的演变而有效管理成本的能力;安全威胁,如破坏行为、恐怖主义或战争、全球健康问题和流行病、自然灾害和天气事件以及可能或可能继续导致杜邦重大运营事件的模式,对需求或生产产生不利影响这些因素包括:发现、开发和保护新技术以及保护和执行杜邦知识产权的能力;灾难性事件的不可预测性和严重性,包括但不限于恐怖主义行为或战争或敌对行动的爆发,以及管理层对上述任何因素的反应。这些风险已经并将在杜邦目前、季度和年度报告以及提交给美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)的其他文件中得到更充分的讨论, 在未来提交给证券交易委员会的文件中可能会不时修改。虽然这里提出的因素列表被认为具有代表性,但任何这样的列表都不应被认为是所有潜在风险和不确定性的完整陈述。未列出的因素可能会对前瞻性陈述的实现构成重大的额外障碍。与前瞻性陈述中预期的结果相比,结果中存在重大差异的后果可能包括业务中断、经营问题、财务损失、对第三方的法律责任以及类似的风险,其中任何一项都可能对杜邦的综合财务状况、经营业绩、信用评级或流动资金产生重大不利影响。您不应过分依赖前瞻性陈述,因为这些陈述只反映了它们作出之日的情况。除非证券和其它适用法律另有要求,否则如果情况发生变化,杜邦公司不承担公开对任何前瞻性陈述进行修订或更新的义务,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。有关可能导致结果和事件与此类前瞻性陈述大不相同的一些重大风险和不确定因素的详细讨论包括在杜邦2019年年报10-K表(第一部分,第1A项)和本10-Q表第(第二部分,第1A项)题为“风险因素”的章节中。
项目1.财务报表
杜邦·德·内穆斯公司(DuPont de Nemours,Inc.)
合并运营报表
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
以百万美元为单位,每股金额除外(未经审计) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
净销售额 | $ | 4,828 |
| $ | 5,468 |
| $ | 10,049 |
| $ | 10,882 |
|
销售成本 | 3,291 |
| 3,496 |
| 6,609 |
| 7,117 |
|
研究开发费用 | 209 |
| 232 |
| 445 |
| 499 |
|
销售、一般和行政费用 | 541 |
| 642 |
| 1,174 |
| 1,368 |
|
无形资产摊销 | 528 |
| 252 |
| 1,061 |
| 508 |
|
重组和资产相关费用--净额 | 19 |
| 137 |
| 423 |
| 208 |
|
商誉减值费用 | 2,498 |
| 1,175 |
| 3,031 |
| 1,175 |
|
整合和分离成本 | 145 |
| 347 |
| 342 |
| 958 |
|
非合并关联公司收益中的权益 | 103 |
| 49 |
| 142 |
| 89 |
|
杂项收入(费用)-净额 | (14 | ) | (19 | ) | 197 |
| 65 |
|
利息费用 | 193 |
| 165 |
| 376 |
| 316 |
|
所得税前持续经营亏损 | (2,507 | ) | (948 | ) | (3,073 | ) | (1,113 | ) |
(受益于)持续经营所得税拨备 | (36 | ) | 155 |
| 8 |
| 64 |
|
持续经营亏损,税后净额 | (2,471 | ) | (1,103 | ) | (3,081 | ) | (1,177 | ) |
非持续经营所得的税后净额 | — |
| 566 |
| — |
| 1,212 |
|
净(亏损)收入 | (2,471 | ) | (537 | ) | (3,081 | ) | 35 |
|
可归因于非控股权益的净收入 | 7 |
| 34 |
| 13 |
| 85 |
|
杜邦普通股股东可获得的净亏损 | $ | (2,478 | ) | $ | (571 | ) | $ | (3,094 | ) | $ | (50 | ) |
| | | | |
| | | | |
每个普通股数据: | | | | |
持续运营的每股普通股亏损-基本 | $ | (3.37 | ) | $ | (1.48 | ) | $ | (4.20 | ) | $ | (1.59 | ) |
非持续经营普通股每股收益-基本 | — |
| 0.72 |
| — |
| 1.52 |
|
普通股每股亏损-基本 | $ | (3.37 | ) | $ | (0.76 | ) | $ | (4.20 | ) | $ | (0.07 | ) |
持续运营的普通股每股亏损-摊薄 | $ | (3.37 | ) | $ | (1.48 | ) | $ | (4.20 | ) | $ | (1.59 | ) |
非持续经营普通股每股收益-摊薄 | — |
| 0.72 |
| — |
| 1.52 |
|
普通股每股亏损-稀释后 | $ | (3.37 | ) | $ | (0.76 | ) | $ | (4.20 | ) | $ | (0.07 | ) |
| | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | 734.3 |
| 749.0 |
| 736.5 |
| 749.6 |
|
加权平均已发行普通股-稀释 | 734.3 |
| 749.0 |
| 736.5 |
| 749.6 |
|
请参阅合并财务报表附注。
杜邦·德·内穆斯公司(DuPont de Nemours,Inc.)
综合全面收益表
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
单位:百万(未经审计) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
净(亏损)收入 | $ | (2,471 | ) | $ | (537 | ) | $ | (3,081 | ) | $ | 35 |
|
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | |
投资未实现收益 | — |
| — |
| — |
| 67 |
|
累计平移调整 | 345 |
| (38 | ) | (59 | ) | (135 | ) |
养老金和其他就业后福利计划 | 3 |
| 56 |
| 5 |
| 191 |
|
衍生工具 | — |
| 17 |
| — |
| (58 | ) |
其他全面收益(亏损)合计 | 348 |
| 35 |
| (54 | ) | 65 |
|
综合(亏损)收益 | (2,123 | ) | (502 | ) | (3,135 | ) | 100 |
|
可归因于非控股权益的扣除税后的综合收益 | 10 |
| 41 |
| 8 |
| 98 |
|
可归因于杜邦的综合(亏损)收入 | $ | (2,133 | ) | $ | (543 | ) | $ | (3,143 | ) | $ | 2 |
|
请参阅合并财务报表附注。
杜邦·德·内穆斯公司(DuPont de Nemours,Inc.)
简明综合资产负债表
|
| | | | | | |
以百万为单位,不包括股份金额(未经审计) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 |
资产 | | |
流动资产 | | |
现金和现金等价物 | $ | 3,737 |
| $ | 1,540 |
|
应收账款和票据-净额 | 3,615 |
| 3,802 |
|
盘存 | 4,307 |
| 4,319 |
|
其他流动资产 | 327 |
| 338 |
|
流动资产总额 | 11,986 |
| 9,999 |
|
投资 | | |
对非合并附属公司的投资 | 1,212 |
| 1,204 |
|
其他投资 | 24 |
| 24 |
|
非流动应收账款 | 31 |
| 32 |
|
总投资 | 1,267 |
| 1,260 |
|
房地产、厂房和设备-扣除累计折旧后的净额(2020年6月30日-5466美元;2019年12月31日-4969美元) | 9,909 |
| 10,143 |
|
其他资产 | | |
商誉 | 30,018 |
| 33,151 |
|
其他无形资产 | 12,349 |
| 13,593 |
|
递延所得税资产 | 195 |
| 236 |
|
递延费用和其他资产 | 1,029 |
| 1,014 |
|
其他资产总额 | 43,591 |
| 47,994 |
|
总资产 | $ | 66,753 |
| $ | 69,396 |
|
负债和权益 | | |
流动负债 | | |
短期借款和融资租赁义务 | $ | 3,559 |
| $ | 3,830 |
|
应付帐款 | 2,632 |
| 2,934 |
|
应付所得税 | 323 |
| 240 |
|
应计负债和其他流动负债 | 1,496 |
| 1,342 |
|
流动负债总额 | 8,010 |
| 8,346 |
|
长期债务 | 15,608 |
| 13,617 |
|
其他非流动负债 | | |
递延所得税负债 | 3,174 |
| 3,514 |
|
养恤金和其他离职后福利--非经常福利 | 1,166 |
| 1,172 |
|
其他非流动债务 | 1,218 |
| 1,191 |
|
其他非流动负债总额 | 5,558 |
| 5,877 |
|
负债共计 | 29,176 |
| 27,840 |
|
承担和或有负债 | | |
股东权益 | | |
普通股(授权1,666,666,667股,每股面值0.01美元;2020年已发行:733,819,825股;2019年:738,564,728股) | 7 |
| 7 |
|
额外实收资本 | 50,191 |
| 50,796 |
|
(累计亏损)留存收益 | (11,728 | ) | (8,400 | ) |
累计其他综合损失 | (1,465 | ) | (1,416 | ) |
杜邦股东权益总额 | 37,005 |
| 40,987 |
|
非控制性利益 | 572 |
| 569 |
|
总股本 | 37,577 |
| 41,556 |
|
负债和权益总额 | $ | 66,753 |
| $ | 69,396 |
|
请参阅合并财务报表附注。
杜邦·德·内穆斯公司(DuPont de Nemours,Inc.)
合并现金流量表
|
| | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
单位:百万(未经审计) | 2020 | 2019 |
经营活动 | | |
净(亏损)收入 | $ | (3,081 | ) | $ | 35 |
|
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | |
折旧摊销 | 1,546 |
| 2,163 |
|
递延所得税和其他税收相关项目的抵免 | (310 | ) | (560 | ) |
非合并关联公司的收益(超过)少于收到的股息 | (103 | ) | 733 |
|
定期养老金净收益成本(信用) | 16 |
| (53 | ) |
养老金缴费 | (49 | ) | (463 | ) |
出售资产、业务和投资的净收益 | (193 | ) | (55 | ) |
重组和资产相关费用--净额 | 423 |
| 482 |
|
商誉减值费用 | 3,031 |
| 1,175 |
|
合并相关库存递增摊销 | — |
| 253 |
|
其他净亏损 | 92 |
| 274 |
|
资产和负债变动,扣除被收购和剥离公司的影响: | | |
应收账款和应收票据 | 111 |
| (2,535 | ) |
盘存 | (12 | ) | 302 |
|
应付帐款 | 34 |
| (695 | ) |
其他资产和负债,净额 | 15 |
| (1,107 | ) |
经营活动提供(用于)的现金 | 1,520 |
| (51 | ) |
投资活动 | | |
资本支出 | (719 | ) | (1,800 | ) |
气田开发投资 | — |
| (25 | ) |
出售财产和企业的收益,扣除剥离的现金后的净额 | 427 |
| 126 |
|
财产和企业的购置,扣除购置的现金后的净额 | (73 | ) | — |
|
出售非合并关联公司所有权权益所得收益 | — |
| 21 |
|
购买投资 | (1 | ) | (192 | ) |
销售收益和投资到期日 | 1 |
| 228 |
|
其他投资活动,净额 | 17 |
| (15 | ) |
用于投资活动的现金 | (348 | ) | (1,657 | ) |
筹资活动 | | |
短期应付票据的变动 | (274 | ) | 2,517 |
|
发行长期债券所得款项 | 2,025 |
| 4,005 |
|
支付长期债务 | (27 | ) | (6,892 | ) |
购买普通股 | (232 | ) | (1,681 | ) |
发行公司股票所得款项 | 34 |
| 67 |
|
为股票支付安排支付的员工税 | (13 | ) | (76 | ) |
对非控股权益的分配 | (10 | ) | (12 | ) |
支付给股东的股息 | (442 | ) | (1,165 | ) |
陶氏化学和Corteva在各自的分派中持有的现金 | — |
| (7,315 | ) |
清偿债务成本 | — |
| (104 | ) |
其他融资活动,净额 | (11 | ) | (5 | ) |
融资活动提供(用于)的现金 | 1,050 |
| (10,661 | ) |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (30 | ) | 48 |
|
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 | 2,192 |
| (12,321 | ) |
期初来自持续经营的现金、现金等价物和限制性现金 | 1,577 |
| 8,591 |
|
期初来自非持续经营的现金、现金等价物和限制性现金 | — |
| 5,431 |
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 1,577 |
| 14,022 |
|
来自持续经营的现金、现金等价物和受限现金,期末 | 3,769 |
| 1,701 |
|
期末来自非持续经营的现金、现金等价物和限制性现金 | — |
| — |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 3,769 |
| $ | 1,701 |
|
请参阅合并财务报表附注。
杜邦·德·内穆斯公司(DuPont de Nemours,Inc.)
合并权益表
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
单位:百万(未经审计) | 普通股 | 额外实收资本 | 留存收益(累计亏损) | 累计其他薪酬损失 | 未赚取的员工持股计划 | 库房股票 | 非控制性权益 | 总股本 |
2018年12月31日的余额 | $ | 8 |
| $ | 81,976 |
| $ | 30,257 |
| $ | (12,394 | ) | $ | (134 | ) | $ | (5,421 | ) | $ | 1,608 |
| $ | 95,900 |
|
采用会计准则 | — |
| — |
| (111 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| (111 | ) |
净(亏损)收入 | — |
| — |
| (50 | ) | — |
| — |
| — |
| 85 |
| 35 |
|
其他综合收入 | — |
| — |
| — |
| 65 |
| — |
| — |
| 13 |
| 78 |
|
股息(普通股每股1.86美元) | — |
| (224 | ) | (1,165 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| (1,389 | ) |
发行/出售普通股 | — |
| 67 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 67 |
|
基于股票的员工持股薪酬与分配 | — |
| 153 |
| — |
| — |
| 29 |
| — |
| — |
| 182 |
|
对非控股权益的分配 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (12 | ) | (12 | ) |
购买库存股 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (1,681 | ) | — |
| (1,681 | ) |
库存股报废 | — |
| — |
| (7,102 | ) | — |
| — |
| 7,102 |
| — |
| — |
|
剥离陶氏化学和Corteva | — |
| (30,843 | ) | (30,123 | ) | 11,498 |
| 105 |
| — |
| (1,124 | ) | (50,487 | ) |
其他 | (1 | ) | — |
| (5 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| (6 | ) |
2019年6月30日的余额 | $ | 7 |
| $ | 51,129 |
| $ | (8,299 | ) | $ | (831 | ) | $ | — |
| $ | — |
| $ | 570 |
| $ | 42,576 |
|
| | | | | | | | |
2019年12月31日的余额 | $ | 7 |
| $ | 50,796 |
| $ | (8,400 | ) | $ | (1,416 | ) | $ | — |
| $ | — |
| $ | 569 |
| $ | 41,556 |
|
采用会计准则 | — |
| — |
| (3 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| (3 | ) |
净(亏损)收入 | — |
| — |
| (3,094 | ) | — |
| — |
| — |
| 13 |
| (3,081 | ) |
其他综合损失 | — |
| — |
| — |
| (49 | ) | — |
| — |
| (5 | ) | (54 | ) |
股息(普通股每股0.9美元) | — |
| (662 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (662 | ) |
发行/出售普通股 | — |
| 34 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 34 |
|
以股票为基础的薪酬 | — |
| 57 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 57 |
|
对非控股权益的分配 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (10 | ) | (10 | ) |
购买库存股 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (232 | ) | — |
| (232 | ) |
库存股报废 | — |
| — |
| (232 | ) | — |
| — |
| 232 |
| — |
| — |
|
其他 | — |
| (34 | ) | 1 |
| — |
| — |
| — |
| 5 |
| (28 | ) |
2020年6月30日的余额 | $ | 7 |
| $ | 50,191 |
| $ | (11,728 | ) | $ | (1,465 | ) | $ | — |
| $ | — |
| $ | 572 |
| $ | 37,577 |
|
请参阅合并财务报表附注。
杜邦·德·内穆斯公司(DuPont de Nemours,Inc.)
合并权益表
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
单位:百万(未经审计) | 普通股 | 额外实收资本 | 留存收益(累计亏损) | 累计其他薪酬损失 | 未赚取的员工持股计划 | 库房股票 | 非控制性权益 | 总股本 |
2019年3月31日的余额 | $ | 8 |
| $ | 82,141 |
| $ | 29,486 |
| $ | (12,364 | ) | $ | (105 | ) | $ | (7,000 | ) | $ | 1,654 |
| $ | 93,820 |
|
净(亏损)收入 | — |
| — |
| (571 | ) | — |
| — |
| — |
| 34 |
| (537 | ) |
其他综合收入 | — |
| — |
| — |
| 35 |
| — |
| — |
| 7 |
| 42 |
|
股息(普通股每股0.3美元) | — |
| (224 | ) | 11 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (213 | ) |
发行/出售普通股 | — |
| 4 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 4 |
|
基于股票的员工持股薪酬与分配 | — |
| 51 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 51 |
|
对非控股权益的分配 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (1 | ) | (1 | ) |
购买库存股 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (102 | ) | — |
| (102 | ) |
库存股报废 | — |
| — |
| (7,102 | ) | — |
| — |
| 7,102 |
| — |
| — |
|
剥离陶氏化学和Corteva | — |
| (30,843 | ) | (30,123 | ) | 11,498 |
| 105 |
| — |
| (1,124 | ) | (50,487 | ) |
其他 | (1 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (1 | ) |
2019年6月30日的余额 | $ | 7 |
| $ | 51,129 |
| $ | (8,299 | ) | $ | (831 | ) | $ | — |
| $ | — |
| $ | 570 |
| $ | 42,576 |
|
| | | | | | | | |
2020年3月31日的余额 | $ | 7 |
| $ | 50,605 |
| $ | (9,251 | ) | $ | (1,810 | ) | $ | — |
| $ | — |
| $ | 566 |
| $ | 40,117 |
|
净(亏损)收入 | — |
| — |
| (2,478 | ) | — |
| — |
| — |
| 7 |
| (2,471 | ) |
其他综合收入 | — |
| — |
| — |
| 345 |
| — |
| — |
| 3 |
| 348 |
|
股息(普通股每股0.60美元) | — |
| (440 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (440 | ) |
发行/出售普通股 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
以股票为基础的薪酬 | — |
| 27 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 27 |
|
对非控股权益的分配 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (4 | ) | (4 | ) |
购买库存股 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
库存股报废 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
其他 | — |
| (1 | ) | 1 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
2020年6月30日的余额 | $ | 7 |
| $ | 50,191 |
| $ | (11,728 | ) | $ | (1,465 | ) | $ | — |
| $ | — |
| $ | 572 |
| $ | 37,577 |
|
请参阅合并财务报表附注。
合并财务报表附注
目录
|
| | |
注 | | 页 |
1 | 重要会计政策摘要 | 13 |
2 | 近期会计准则 | 14 |
3 | 资产剥离 | 15 |
4 | 营业收入 | 17 |
5 | 重组和资产相关费用-净额 | 18 |
6 | 补充资料 | 21 |
7 | 所得税 | 22 |
8 | 每股收益计算 | 23 |
9 | 盘存 | 23 |
10 | 非合并附属公司 | 24 |
11 | 商誉和其他无形资产 | 25 |
12 | 短期借款、长期债务和可用的信贷安排 | 27 |
13 | 承担和或有负债 | 28 |
14 | 经营租约 | 32 |
15 | 股东权益 | 33 |
16 | 非控制性权益 | 34 |
17 | 养老金计划和其他离职后福利 | 35 |
18 | 基于股票的薪酬 | 36 |
19 | 金融工具 | 36 |
20 | 公允价值计量 | 38 |
21 | 细分市场和地理区域 | 39 |
注1 - 重要会计政策摘要
中期财务报表
随附的未经审核中期综合财务报表乃根据美国中期财务资料公认会计原则(“美国公认会计原则”)及形成准则10-Q及S-X规则第10-01条的指示编制。管理层认为,中期报表反映所有被认为对公允陈述呈列期间业绩所必需的调整(包括正常经常性应计项目)。中期业绩不应视为全年业绩的指标。这些中期合并财务报表应与公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的经审计的合并财务报表及其附注一并阅读,统称为“2019年年报”。中期合并财务报表包括本公司及其所有持有控股权的子公司的账目。(三)中期合并财务报表应与本公司截至2019年12月31日的年报(统称为“2019年年报”)中包含的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。
新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行的影响
新冠肺炎大流行造成了严重的经济混乱,并继续对更广泛的全球经济产生不利影响。对公司运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的发展,包括但不限于疫情的持续时间和蔓延及其对公司客户和供应商的影响。截至这些临时合并财务报表发布之日,新冠肺炎疫情可能对公司的财务状况、流动性或经营业绩造成多大程度的重大影响仍不确定。
陈述的基础
自二零一七年八月三十一日起,根据于二零一七年三月三十一日修订的合并协议及计划(日期为二零一五年十二月十一日)拟进行的对等交易合并(“合并协议”),陶氏化学公司(“历史陶氏”)及E.I.Du Pont de Nemours and Company(“历史宰牲节”)分别与陶氏杜邦公司的附属公司合并。因此,历史陶氏和历史开斋节成为DowDuPont(“合并”)的子公司。在合并之前,DowDuPont除了成立所需的业务和合并协议预期的事项外,没有进行任何业务活动。历史陶氏化学被确定为合并中的会计收购者。
除上下文另有说明外,术语“历史陶氏”包括历史陶氏及其合并子公司,“历史宰牲节”包括历史开斋节及其合并子公司,“陶氏硅胶”指历史陶氏的全资子公司陶氏硅橡胶公司。
分布
自下午5:00起生效2019年4月1日,本公司通过分发陶氏化学公司的方式,完成了将其材料科学业务分离为一家独立的上市公司。(“陶氏”)透过按比例派发所有当时已发行及已发行的陶氏普通股(“陶氏普通股”)予本公司普通股(“陶氏普通股”)持有人,截至2019年3月21日收市(“陶氏分派”)。
自上午12:01起生效2019年6月1日,公司通过分配Corteva,Inc.的方式完成了将其农业业务分离为一家独立的上市公司。(“Corteva”)通过按比例派发Corteva所有当时已发行和已发行的普通股(“Corteva普通股”)给截至2019年5月24日营业结束的公司普通股持有人(“Corteva分发”,以及与Dow Distribution一起称为“分发”)。
继Corteva分销公司之后,杜邦公司拥有特种产品业务。2019年6月1日,DowDuPont将注册名称从“DowDuPont Inc.”改为“DowDuPont Inc.”。致“DuPont de Nemours,Inc.”以“杜邦”的身份做生意。“从2019年6月3日开始,公司的普通股在纽约证券交易所交易,股票代码为“DD”。
杜邦在2019年中期的运营业绩反映了陶氏和Corteva作为停产业务的历史财务业绩(如果适用)。与陶氏及Corteva相关的现金流量及全面收益并未分开,并分别计入适用期间的中期综合现金流量表及中期综合全面收益表。除非另有说明,临时综合财务报表附注中的信息仅涉及杜邦的持续业务,不包括对陶氏或Corteva的余额或活动的讨论。
2019年12月15日,本公司达成最终协议,将营养与生物科学业务部门(“N&B业务”)与国际香精香水公司分离和合并。(“IFF”)在节税的反向莫里斯信托交易中(“意向N&B交易”)。这笔交易预计将在2021年第一季度完成,这取决于IFF股东的批准和其他惯常的完成条件,包括监管部门的批准和杜邦收到税务律师的意见。N&B业务的财务结果包括在所述期间的持续经营中。
注2 - 近期会计指导意见
最近采用的会计准则
2016年6月,FASB发布了ASU No.2016-13,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量,以及与主题326相关的关联ASU。新的指导方针引入了当前的预期信用损失(CECL)模式,该模式要求组织根据预期损失而不是已发生的损失,为某些金融工具和金融资产(包括应收贸易账款)记录信用损失拨备。根据这一最新情况,在初次确认时和在每个报告期,一个实体将被要求确认一项拨备,该拨备反映该实体目前对预计在金融工具使用期限内发生的信贷损失的估计。此更新在2019年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期生效。
该公司在2020年第一季度采用了新标准,这要求采用修改后的追溯过渡方法,在最初采用之日应用新标准的累积效果调整。截至2020年1月1日,这一累积影响已反映出来,之前的期间没有重述。最初采用的影响对公司的中期简明综合资产负债表、中期综合经营表和中期综合现金流量表并不重要。
注3 - 资产剥离
分居协议
关于陶氏分销和Corteva分销,公司签订了某些协议,其中包括实现分离,规定在杜邦、陶氏和Corteva之间分配资产、员工、债务和义务(包括其投资、财产和员工福利以及与税收相关的资产和负债)(统称为“各方”),并为杜邦在分销后与陶氏和Corteva的关系提供一个框架。自2019年4月1日起,双方签订了以下协议:分离和分配协议;税务事宜协议;员工事宜协议;以及知识产权交叉许可协议(“杜邦-陶氏IP交叉许可协议”)。除上述协议外,杜邦公司还与陶氏化学公司签订了某些不同的供应协议。这些协议规定的定价不同于分销前公司间和公司内部的历史做法。
自2019年6月1日起,关于Corteva分销,杜邦和Corteva签订了以下协议:知识产权交叉许可协议(“杜邦-Corteva IP交叉许可协议”)、信函协议以及修订和重新签署的税务事项协议。
材料科学部
2019年4月1日,陶氏化学通过完善道氏分销,完成了材料科学业务的分离,包括公司前性能材料与涂层、工业中间体与基础设施以及包装与特种塑料部门(“材料科学事业部”)的业务和运营。
2019年4月1日,在道琼斯指数分布之前,公司贡献了$2,024百万现金转给陶氏化学。
材料科学司的业务结果摘要如下: |
| | | |
| 截至六个月 2019年6月30日 |
以百万计 |
净销售额 | $ | 10,867 |
|
销售成本 | 8,917 |
|
研究开发费用 | 163 |
|
销售、一般和行政费用 | 329 |
|
无形资产摊销 | 116 |
|
重组和资产相关费用--净额 | 157 |
|
整合和分离成本 | 44 |
|
非合并关联公司收益中的权益 | (13 | ) |
杂项收入(费用)-净额 | 99 |
|
利息费用 | 240 |
|
所得税前非持续经营所得 | 987 |
|
关于停止经营的所得税拨备 | 261 |
|
非持续经营所得的税后净额 | 726 |
|
可归因于非控股权益的非持续经营收入,扣除税收后的净额 | 37 |
|
可归因于杜邦股东的非持续经营收入,扣除税后 | $ | 689 |
|
下表列出了与材料科学部门相关的停产业务的折旧、摊销和资本支出:
|
| | | |
| 截至六个月 2019年6月30日 |
以百万计 |
折旧摊销 | $ | 744 |
|
资本支出 | $ | 597 |
|
农业部
2019年6月1日,本公司通过完善Corteva分销完成了其农业业务的分离,包括构成本公司前农业部(“农业部”)的业务和运营。
2019年,在Corteva分发之前,公司贡献了$7,139百万以现金支付给Corteva,其中一部分用于偿还历史宰牲节的债务。
现将农业司的业务结果作为中止业务列报,摘要如下:
|
| | | | | | |
| 三个月 2019年6月30日 | 截至六个月 2019年6月30日 |
以百万计 |
净销售额 | $ | 3,776 |
| $ | 7,144 |
|
销售成本 | 2,026 |
| 4,218 |
|
研究开发费用 | 183 |
| 470 |
|
销售、一般和行政费用 | 677 |
| 1,294 |
|
无形资产摊销 | 74 |
| 176 |
|
重组和资产相关费用--净额 | 58 |
| 117 |
|
整合和分离成本 | 272 |
| 430 |
|
非合并关联公司收益中的权益 | (3 | ) | (4 | ) |
杂项收入(费用)-净额 | (7 | ) | 58 |
|
利息费用 | 28 |
| 91 |
|
所得税前非持续经营所得 | 448 |
| 402 |
|
关于停止经营的所得税拨备 | 48 |
| 82 |
|
非持续经营所得的税后净额 | 400 |
| 320 |
|
可归因于非控股权益的非持续经营收入,扣除税收后的净额 | 25 |
| 35 |
|
可归因于杜邦股东的非持续经营收入,扣除税后 | $ | 375 |
| $ | 285 |
|
下表列出了与农业部相关的停产业务的折旧、摊销和资本支出:
|
| | | | | | |
| 三个月 2019年6月30日 | 截至六个月 2019年6月30日 |
以百万计 |
折旧摊销 | $ | 136 |
| $ | 385 |
|
资本支出 | $ | 161 |
| $ | 383 |
|
弥偿
与分销相关的是,陶氏公司和Corteva公司赔偿公司的损失,杜邦公司赔偿陶氏公司和Corteva公司在分销之前发生的某些诉讼、环境、所得税、工人赔偿和其他责任(如果适用)。这项赔偿的期限是不确定的,包括辩护费用和费用,以及货币和非货币结算和判决。在…2020年6月30日,受赔偿的资产被冻结。$142百万在“应收账款和票据,净额”和$135百万“递延费用和其他资产”内的债务和赔偿负债。$81百万在“应计负债和其他流动负债”范围内$96百万在“其他非流动债务”范围内。
请参阅备注13有关根据“分居和分配协议”和“信函协议”处理诉讼和环境相关事项的更多信息。
销售化合物半导体解决方案
2020年第一季度,该公司完成了将其电子和成像部门的化合物半导体解决方案业务部门出售给SK世创电子材料,2020年第一季度收到的与出售该业务相关的收益约为$420百万。这次出售带来了的税前收益。$197百万 ($102百万(税后净额)计入公司#年中期合并经营报表中的“杂项收入(费用)-净额”。六截至2008年底的几个月2020年6月30日.
其他停产经营活动
截至2019年6月30日止三个月及六个月,本公司录得“非持续经营收入,税项净额”为$86百万与调整从以前剥离的业务中获得的前几年项目的某些未确认的税收优惠有关,以及$80百万与历史开斋节剥离的作物保护业务和研发资产有关的某些上一年度税收头寸的应计项目的变化。
整合和分离成本
截至2020年6月30日的持续运营的整合和分离成本,主要包括财务咨询、信息技术、法律、会计、咨询和其他与准备和执行与合并、合并后整合、分销相关的活动相关的专业咨询费,以及从2019年第四季度开始打算分离营养和生物科学业务的费用。
这些费用记录在临时综合业务报表内的“整合和分离费用”内。
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
以百万计 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
整合和分离成本 | $ | 145 |
| $ | 347 |
| $ | 342 |
| $ | 958 |
|
注4 - 收入
收入确认
产品
杜邦几乎所有的收入都来自产品销售。产品销售包括向供应商、制造商和分销商销售杜邦公司的产品。杜邦将采购订单视为与客户的合同,在某些情况下,采购订单受主供应协议的约束。当订单确认和履行义务之间的时间等于或少于一年时,与客户的合同被视为短期合同。
收入的分类
该公司按部门和业务或主要产品线和地理区域对其与客户的合同收入进行分类,因为该公司认为它最好地描述了其收入和现金流的性质、数量、时机和不确定性。
在2020年第二季度,电子和成像公司将半导体技术产品线中的一个组件重新调整为图像解决方案产品线。所有列报期间的报告变动均已追溯反映。 |
| | | | | | | | | | | | |
按部门、业务或主要产品线划分的贸易净收入 | 三个月 六月三十日, | 截至六个月 六月三十日, |
以百万计 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
映像解决方案 | $ | 155 |
| $ | 169 |
| $ | 319 |
| $ | 340 |
|
互联解决方案 | 274 |
| 282 |
| 540 |
| 520 |
|
半导体技术 | 476 |
| 407 |
| 930 |
| 823 |
|
电子学与成像 | $ | 905 |
| $ | 858 |
| $ | 1,789 |
| $ | 1,683 |
|
食品饮料 | $ | 739 |
| $ | 746 |
| $ | 1,477 |
| $ | 1,501 |
|
健康与生物科学 | 579 |
| 604 |
| 1,184 |
| 1,174 |
|
医药解决方案 | 221 |
| 208 |
| 429 |
| 418 |
|
营养与生物科学 | $ | 1,539 |
| $ | 1,558 |
| $ | 3,090 |
| $ | 3,093 |
|
医疗保健和专科 | $ | 291 |
| $ | 388 |
| $ | 650 |
| $ | 772 |
|
工业与消费 | 181 |
| 293 |
| 447 |
| 601 |
|
移动解决方案 | 360 |
| 588 |
| 879 |
| 1,213 |
|
交通运输与工业 | $ | 832 |
| $ | 1,269 |
| $ | 1,976 |
| $ | 2,586 |
|
安全解决方案 | $ | 581 |
| $ | 657 |
| $ | 1,212 |
| $ | 1,322 |
|
避难所解决方案 | 316 |
| 398 |
| 664 |
| 755 |
|
水溶液 | 347 |
| 286 |
| 644 |
| 547 |
|
安全与建筑 | $ | 1,244 |
| $ | 1,341 |
| $ | 2,520 |
| $ | 2,624 |
|
生物材料 | $ | 27 |
| $ | 53 |
| $ | 61 |
| $ | 112 |
|
清洁技术 | 67 |
| 76 |
| 127 |
| 141 |
|
杜邦帝人胶片 | 34 |
| 42 |
| 77 |
| 79 |
|
光伏与先进材料 | 180 |
| 230 |
| 409 |
| 484 |
|
可持续的解决方案 1 | — |
| 41 |
| — |
| 80 |
|
非核心 | $ | 308 |
| $ | 442 |
| $ | 674 |
| $ | 896 |
|
总计 | $ | 4,828 |
| $ | 5,468 |
| $ | 10,049 |
| $ | 10,882 |
|
1. .
|
| | | | | | | | | | | | |
按地理区域划分的贸易净收入 | 三个月 六月三十日, | 截至六个月 六月三十日, |
以百万计 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
美国和加拿大 | $ | 1,513 |
| $ | 1,826 |
| $ | 3,255 |
| $ | 3,602 |
|
EMEA1 | 1,065 |
| 1,291 |
| 2,336 |
| 2,671 |
|
亚太 | 2,012 |
| 2,034 |
| 3,925 |
| 3,979 |
|
拉丁美洲 | 238 |
| 317 |
| 533 |
| 630 |
|
总计 | $ | 4,828 |
| $ | 5,468 |
| $ | 10,049 |
| $ | 10,882 |
|
合同余额
本公司不时作出安排,根据合约帐单时间表收取客户付款。当对价权变得无条件时,公司记录应收账款。合同资产包括与公司对尚未开具发票的已完成履约义务进行对价的合同权利相关的金额。合同负债主要反映公司从客户那里收到的产品预付款的递延收入。公司根据公司预期确认收入的时间将递延收入分为当期收入和非当期收入。
第一季度确认的收入六几个月来2020从期初包括在合同负债中的金额来看,大约$14百万(约为$25百万在第一个六几个月来2019)。由于交易对价的权利变得无条件而重新分类为应收款的合同资产数额微不足道。本公司于期内并无确认任何与合约资产有关的资产减值费用。
|
| | | | | | |
合同余额 | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 |
以百万计 |
应收账款和票据-贸易1 | $ | 2,921 |
| $ | 3,007 |
|
合同资产-流动2 | $ | 42 |
| $ | 35 |
|
递延收入--当期3 | $ | 44 |
| $ | 20 |
|
递延收入-非流动收入4 | $ | 49 |
| $ | 24 |
|
注5 - 重组和资产相关费用--净额
重组计划的费用和与资产相关的费用,包括其他资产减值,是$19百万和$423百万为.三个和六个截至的月份2020年6月30日 ($137百万和$208百万为.三个和六个截至的月份2019年6月30日)。这些费用记录在中期综合经营报表的“重组和资产相关费用-净额”中。与重组计划相关的总负债是$164百万在…2020年6月30日 ($162百万2019年12月31日)。重组活动包括以下内容:
2020年重组计划
在2020年第一季度,公司批准了重组行动,旨在实现近期的成本削减,并为预期预期的N&B交易的完成而进一步简化某些组织结构(“2020年重组计划”)。
下表汇总了与2020年重组计划相关的费用三个和六个截至的月份2020年6月30日:
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| | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 | 截至2020年6月30日的6个月 |
以百万计 |
遣散费和相关福利费用 | $ | 6 |
| $ | 102 |
|
资产相关费用 | 9 |
| 24 |
|
重组和资产相关费用总额-净额 | $ | 15 |
| $ | 126 |
|
|
| | | | | | |
2020年重组计划费用(积分)(按细分) | 截至2020年6月30日的三个月 | 截至2020年6月30日的6个月 |
以百万计 |
电子学与成像 | $ | — |
| $ | 4 |
|
营养与生物科学 | 1 |
| 7 |
|
交通运输与工业 | (3 | ) | 21 |
|
安全与建筑 | 2 |
| 22 |
|
非核心 | — |
| — |
|
公司 | 15 |
| 72 |
|
总计 | $ | 15 |
| $ | 126 |
|
下表汇总了2020年重组计划相关活动:
|
| | | | | | | | | |
2020年重组计划 | 遣散费和相关福利费用 | 资产相关费用 | 总计 |
以百万计 |
年初至今的重组费用 | $ | 102 |
| $ | 24 |
| $ | 126 |
|
向储备金提出的控罪 | — |
| (24 | ) | (24 | ) |
现金支付 | (21 | ) | — |
| (21 | ) |
2020年6月30日的储备余额 | $ | 81 |
| $ | — |
| $ | 81 |
|
在…2020年6月30日,与2020年重组计划相关的总负债为$81百万,在中期简明综合资产负债表的“应计负债和其他流动负债”中确认。该公司预计,到2020年底,与这一计划相关的行动将基本完成。
2019年重组计划
在2019年第二季度,结合正在进行的整合活动,杜邦批准了重组行动,以简化和优化分销完成后的某些组织结构(“2019年重组计划”)。本公司已记录税前重组费用为$140百万到目前为止,包括以下项目的遣散费和相关福利费用$106百万以及与资产相关的费用$34百万.
下表汇总了与2019年重组计划相关的费用三个和六个截至的月份2020年6月30日和2019年:
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| | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
以百万计 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
遣散费和相关福利(抵免)成本 | $ | (16 | ) | $ | 50 |
| $ | 2 |
| $ | 50 |
|
资产相关费用 | — |
| 3 |
| — |
| 3 |
|
重组和资产相关(信贷)费用总额-净额 | $ | (16 | ) | $ | 53 |
| $ | 2 |
| $ | 53 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
2019年重组计划(信用)按部门收费 | 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
以百万计 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
电子学与成像 | $ | (3 | ) | $ | 7 |
| $ | (3 | ) | $ | 7 |
|
营养与生物科学 | (3 | ) | 14 |
| (3 | ) | 14 |
|
交通运输与工业 | (8 | ) | 12 |
| (7 | ) | 12 |
|
安全与建筑 | (14 | ) | 17 |
| (14 | ) | 17 |
|
非核心 | — |
| — |
| — |
| — |
|
公司 | 12 |
| 3 |
| 29 |
| 3 |
|
总计 | $ | (16 | ) | $ | 53 |
| $ | 2 |
| $ | 53 |
|
下表汇总了2019年重组方案相关活动:
|
| | | |
2019年重组计划 | 遣散费和相关福利费用 |
以百万计 |
2019年12月31日的储备余额 | $ | 86 |
|
年初至今的重组费用 | 2 |
|
非现金补偿 | (6 | ) |
现金支付 | (40 | ) |
2020年6月30日的储备余额 | $ | 42 |
|
在…2020年6月30日,与2019年重组计划相关的总负债为$42百万,在“应计负债及其他流动负债”($86百万于2019年12月31日)于中期简明综合资产负债表。2019年重组计划被认为基本完成于2020年6月30日.
DowDuPont成本协同计划
2017年9月和11月,公司批准了道杜邦成本协同计划(DowDuPont Cost Synergy Program)下的合并后重组行动,该计划旨在合并后整合和优化组织,并为分配做准备,农业和材料科学部门内部整合和优化可归因于费用、成本和支出的部分反映在停产运营中。公司已经记录了可归因于杜邦持续运营的税前重组费用$4891000万美元到目前为止,包括以下项目的遣散费和相关福利费用$2131000万美元,与资产相关的费用为$2091000万美元和合同终止及其他费用$671000万美元.
下表汇总了与DowDuPont Cost Synergy计划相关的费用:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
以百万计 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
遣散费和相关福利(抵免)成本 | $ | (2 | ) | $ | 6 |
| $ | (2 | ) | $ | 49 |
|
合同终止和其他费用 | 1 |
| — |
| 6 |
| 16 |
|
资产相关费用 | — |
| 16 |
| — |
| 29 |
|
重组和资产相关(信贷)费用总额-净额1 | $ | (1 | ) | $ | 22 |
| $ | 4 |
| $ | 94 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
DowDuPont Cost Synergy计划按细分市场划分的费用(积分) | 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
以百万计 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
电子学与成像 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
|
营养与生物科学 | — |
| 8 |
| — |
| 35 |
|
交通运输与工业 | 1 |
| — |
| 1 |
| — |
|
安全与建筑 | — |
| 3 |
| 5 |
| 5 |
|
非核心 | — |
| 1 |
| — |
| — |
|
公司 | (2 | ) | 10 |
| (2 | ) | 54 |
|
总计 | $ | (1 | ) | $ | 22 |
| $ | 4 |
| $ | 94 |
|
下表汇总了与DowDuPont Cost Synergy计划相关的活动:
|
| | | | | | | | | |
DowDuPont成本协同计划 | 遣散费和相关福利费用 | 合同解约费 | 总计 |
以百万计 |
2019年12月31日的储备余额 | $ | 74 |
| $ | 2 |
| $ | 76 |
|
年初至今重组(信贷)费用 | (2 | ) | 6 |
| 4 |
|
向储备金提出的控罪 | — |
| (1 | ) | (1 | ) |
现金支付 | (36 | ) | (2 | ) | (38 | ) |
2020年6月30日的储备余额 | $ | 36 |
| $ | 5 |
| $ | 41 |
|
在…2020年6月30日,与DowDuPont Cost Synergy计划相关的总负债为$41百万,在“应计负债及其他流动负债”($761000万美元于2019年12月31日)于中期简明综合资产负债表。DowDuPont Cost Synergy Program计划被认为在以下时间基本完成2020年6月30日.
资产减值
于二零二零年第二季,本公司录得$21百万与运输和工业部门内的无限期无形资产相关的税前减值费用。这笔费用记录在三家公司和三家公司的临时合并经营报表中的“重组和资产相关费用-净额”内。六截至的月份2020年6月30日。请参阅备注11以供进一步讨论。
当事件和环境变化显示其长期资产的相关账面金额可能无法收回并可能超过其公允价值时,本公司将审查和评估其长期资产的减值。为厘定减值,资产按可识别现金流基本上独立于其他资产及负债组别现金流的最低水平分组。
在2020年第一季度,对非核心部门内某些潜在资产剥离相关收益的预期产生了公允价值指标,从而引发了要求本公司进行与其生物材料业务部门相关的可恢复性评估的事件。本公司进行了长期资产减值测试,并根据未贴现的现金流确定某些长期资产的账面价值不可收回。因此,该公司利用3级不可观察的投入,采用市场法估计了这些资产的公允价值。因此,公司认可了一项新的计划。$2701000万美元税前减值费用计入年度中期综合经营报表中的“重组及资产相关费用-净额”内。六截至的月份2020年6月30日该费用影响确定的无形资产和财产、厂房和设备。
权益法投资减值相关费用
在准备Corteva分销时,History Eid完成了将与其特种产品业务相关的资产和负债分离为独立的法人实体(“SP法人”),并于2019年5月1日将SP法人分发给DowDuPont(“内部SP分销”)。内部SP分配是一个触发事件,要求本公司执行截至2019年5月1日与本公司持有的权益法投资相关的减值分析。*本公司应用成本法下的资产净值法确定营养与生物科学部门权益法投资的公允价值。根据最新预测,本公司确定权益法投资的公允价值低于账面价值,并且由于当前的经济环境,预计公允价值不会在短期内恢复。因此,管理层得出结论认为减值不是暂时的,并记录了减值费用为$63百万在与营养和生物科学部门有关的中期综合经营报表中的“重组和资产相关费用-净额”中三个和六个截至的月份2019年6月30日.
注6 - 补充信息
|
| | | | | | | | | | | | |
杂项收入(费用)-净额 | 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
以百万计 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
非经营性养老金和其他就业后福利(OPEB)抵免 | $ | 8 |
| $ | 18 |
| $ | 19 |
| $ | 39 |
|
利息收入 | 2 |
| 9 |
| 4 |
| 49 |
|
剥离和出售其他资产和投资的净(亏损)收益 1,2 | (4 | ) | 10 |
| 193 |
| 63 |
|
净汇兑损失 | (23 | ) | (17 | ) | (31 | ) | (78 | ) |
杂项收入(费用)--净额 3 | 3 |
| (39 | ) | 12 |
| (8 | ) |
杂项收入(费用)-净额 | $ | (14 | ) | $ | (19 | ) | $ | 197 |
| $ | 65 |
|
1.
2. 六截至的月份2019年6月30日包括以下收入$51百万与出售电子和成像部门的资产有关。
3. 六截至的月份2019年6月30日包括一个$48百万反映与上一年度结算相关的较低预扣税毛收入减少的费用。截至2019年6月30日的6个月还包括$26百万与安全和建筑部门的许可收入相关。
现金、现金等价物和限制性现金
本公司须不时为正常业务过程中出现的各种活动预留资金。这些资金通常有相关的法律限制,并存入托管账户或由公司单独持有。历史开斋节于二零一三年订立信托协议(经二零一七年修订及重述),设立及要求历史开斋节在信托协议界定的控制权发生变更时,为若干非限制性福利及递延补偿计划项下的现金责任提供资金的信托(“信托”)。根据信托协议,合并的完成是控制权的变更事件。在Corteva分配之后,与Corteva员工相关的信托资产被转移到Corteva的一个新信托(“Corteva Trust”)。因此,目前由杜邦公司持有的信托基金涉及对杜邦员工的资金义务。在…2020年6月30日,公司已经限制了现金$32百万 ($37百万在…2019年12月31日)包括在中期简明综合资产负债表中的“其他流动资产”,完全归于信托。
应计负债和其他流动负债
中期简明综合资产负债表中的“应计负债和其他流动负债”为$1,496百万在…2020年6月30日和$1,342百万在…2019年12月31日。“应计负债和其他流动负债”的任何组成部分均不超过总流动负债的5%。2020年6月30日。应计工资是“应计和其他流动负债”的一个组成部分。$479百万在…2019年12月31日。在“应计负债和其他流动负债”中,没有任何其他组成部分超过流动负债总额的5%。2019年12月31日.
注7 - 所得税
在合并和分配之间,杜邦的合并联邦所得税集团和合并纳税申报单包括陶氏公司和Corteva实体。一般来说,杜邦美国税务集团每年的综合税负是根据修订和重新签署的税务协议的条款在合并集团的成员之间分摊的。杜邦公司、科尔特瓦公司和陶氏化学公司打算,只要通过利用对方的税务属性减少联邦和/或州的企业所得税负债,任何因使用另一方的子集团属性而产生的应收和应付款项的结算都将符合修订和重新确定的税务事项协议。
除其他因素外,该公司的有效税率根据收入来源和收入相对于税收属性的水平而波动。企业持续经营的实际税率第二季度的2020曾经是1.4百分比,而实际税率为(16.4)百分比为.第二季度的2019。第一次六2020个月,持续经营的有效税率为(0.3)百分比,与(5.8)百分比第一次六2019年的几个月。三个国家的实际税率第二季度这是第一次六2020个月的主要原因是第二季度影响运输和工业部门的不可抵扣商誉减值费用和第一季度影响非核心部门的非可抵扣商誉减值费用。2019年第二季度和2019年前六个月的税率主要是不可抵扣商誉减值费用影响营养与生物科学和非核心部门的结果。请参阅备注11了解有关商誉减值费用的更多信息。
该公司每年在其运营的各个国家、州和地方所得税辖区提交数百份纳税申报单。这些纳税申报单会受到税务机关的审查和可能的质疑。对税务机关提出异议的岗位,公司可以和解或者上诉。因此,根据所得税会计和所得税不确定性会计,公司财务报表中确认的所得税存在不确定性。这些不确定性的最终解决预计不会对公司的经营业绩产生实质性影响。
注8 - 每股收益计算
下表提供了截至三个月和六个月的每股收益计算。2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | |
用于计算每股收益的净收入-基本和稀释 | 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
以百万计 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
持续经营亏损,税后净额 | $ | (2,471 | ) | $ | (1,103 | ) | $ | (3,081 | ) | $ | (1,177 | ) |
可归因于非控股权益的持续经营净收益 | 7 |
| 9 |
| 13 |
| 13 |
|
可归因于参与证券的持续经营净收益1 | — |
| — |
| — |
| 1 |
|
可归因于普通股股东的持续经营亏损 | $ | (2,478 | ) | $ | (1,112 | ) | $ | (3,094 | ) | $ | (1,191 | ) |
非持续经营所得的税后净额 | — |
| 566 |
| — |
| 1,212 |
|
可归因于非控股权益的非持续经营净收益 | — |
| 25 |
| — |
| 72 |
|
普通股股东非持续经营所得收入 | — |
| 541 |
| — |
| 1,140 |
|
普通股股东应占净亏损 | $ | (2,478 | ) | $ | (571 | ) | $ | (3,094 | ) | $ | (51 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | |
每股收益计算-基本 | 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
每股美元 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
可归因于普通股股东的持续经营亏损 | $ | (3.37 | ) | $ | (1.48 | ) | $ | (4.20 | ) | $ | (1.59 | ) |
非持续经营所得的税后净额 | — |
| 0.72 |
| — |
| 1.52 |
|
普通股股东应占净亏损 | $ | (3.37 | ) | $ | (0.76 | ) | $ | (4.20 | ) | $ | (0.07 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | |
每股收益计算-稀释 | 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
每股美元 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
可归因于普通股股东的持续经营亏损 | $ | (3.37 | ) | $ | (1.48 | ) | $ | (4.20 | ) | $ | (1.59 | ) |
非持续经营所得的税后净额 | — |
| 0.72 |
| — |
| 1.52 |
|
普通股股东应占净亏损 | $ | (3.37 | ) | $ | (0.76 | ) | $ | (4.20 | ) | $ | (0.07 | ) |
|
| | | | | | | | |
共享计数信息 | 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
以百万计的股份 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
加权平均普通股-基本 | 734.3 |
| 749.0 |
| 736.5 |
| 749.6 |
|
加上股权补偿计划的稀释效应 | — |
| — |
| — |
| — |
|
加权平均普通股-稀释后 | 734.3 |
| 749.0 |
| 736.5 |
| 749.6 |
|
股票期权和限制性股票单位不包括在每股收益计算中2 | 6.3 |
| 2.5 |
| 6.6 |
| 2.4 |
|
2.
注9 - 库存清单
|
| | | | | | |
盘存 | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 |
以百万计 |
成品 | $ | 2,671 |
| $ | 2,621 |
|
在制品 | 821 |
| 855 |
|
原料 | 582 |
| 599 |
|
供应品 | 233 |
| 244 |
|
总库存 | $ | 4,307 |
| $ | 4,319 |
|
注10 - 非合并附属公司
公司在采用权益法入账的公司(“非合并附属公司”)的投资,按分类在临时简明综合资产负债表中如下表所示:
|
| | | | | | |
对非合并附属公司的投资 | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 |
以百万计 |
对非合并附属公司的投资 | $ | 1,212 |
| $ | 1,204 |
|
应计负债和其他流动负债 | (78 | ) | (85 | ) |
其他非流动债务 | (270 | ) | (358 | ) |
对非合并附属公司的净投资 | $ | 864 |
| $ | 761 |
|
本公司拥有21非整合附属公司位于2020年6月30日. 下表反映了本公司的主要非合并关联公司及其在每个公司的所有权权益(直接和间接)。2020年6月30日:
|
| | | |
| 国家 | 所有权权益 |
| 2020年6月30日 |
HSC集团: | | |
DC HSC控股有限责任公司1 | 美国 | 50.0 | % |
铁杉半导体有限责任公司 | 美国 | 50.1 | % |
对非合并附属公司的销售额低于2百分比的总净销售额三个和六个截至的月份2020年6月30日和2019年。对非合并关联公司的销售主要与向HSC集团销售三氯硅烷有关,三氯硅烷是一种用于生产多晶硅的原材料。这种原材料对HSC集团的销售反映在非核心项目中。从非合并附属公司购买的金额少于2百分比的“销售成本”三个和六个截至的月份2020年6月30日和2019年。
HSC集团
下表反映了HSC集团投资的账面价值2020年6月30日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | |
对HSC集团的投资 | | 投资 |
以百万计 | 资产负债表分类 | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 |
铁杉半导体有限责任公司 | 其他非流动债务 | $ | (270 | ) | $ | (358 | ) |
DC HSC控股有限责任公司 | 对非合并附属公司的投资 | $ | 98 |
| $ | 87 |
|
以下是公司本金非合并权益法投资的财务信息摘要。下面显示的金额代表了这些权益法投资的100%的运营结果:
|
| | | | | | |
运营结果 | 截至6月30日的六个月, |
以百万计 | 2020 | 2019 |
营业收入1 | $ | 345 |
| $ | 367 |
|
销售成本1 | $ | 234 |
| $ | 229 |
|
持续经营收入2 | $ | 203 |
| $ | 135 |
|
归属于实体的净收入 | $ | 198 |
| $ | 119 |
|
| |
1. | 包括以下各项的销售收入和成本:$42百万和$55百万在截至以下日期的六个月内2020年6月30日分别在上述汇总损益表信息的列报中,在Hemlock Semiconductor L.L.C和DC HSC Holdings之间尚未消除的损益表。 |
| |
2. | 包括与客户合同结算相关的大约$165百万,由存货估值调整部分抵销2020年6月30日。公司应占部分为净额$64百万利益 |
注11 - 商誉和其他无形资产
年度内商誉账面值的变动六截至的月份2020年6月30日它们如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 当选人。成像(&I) | 营养与生物科学 | TRANSP&工业 | 安全与常量 | 非核心 | 总计 |
以百万计 |
2019年12月31日的余额 | $ | 7,092 |
| $ | 11,012 |
| $ | 6,931 |
| $ | 6,711 |
| $ | 1,405 |
| $ | 33,151 |
|
收购 | — |
| — |
| — |
| 53 |
| — |
| 53 |
|
资产剥离 | (199 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| (199 | ) |
减损 | — |
| — |
| (2,498 | ) | — |
| (533 | ) | (3,031 | ) |
货币换算调整 | 5 |
| (5 | ) | 13 |
| 11 |
| — |
| 24 |
|
测算期调整 | — |
| — |
| — |
| 20 |
| — |
| 20 |
|
2020年6月30日的余额 | $ | 6,898 |
| $ | 11,007 |
| $ | 4,446 |
| $ | 6,795 |
| $ | 872 |
| $ | 30,018 |
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该公司在截至10月1日的第四季度每年对商誉和无限期无形资产进行减值测试,或者在事件或情况变化表明公允价值低于账面价值时进行更频繁的减值测试。由于采用与合并相关的会计收购方法,历史开斋节的资产和负债按公允价值计量,导致公司商誉和其他无形资产增加。公允价值估值增加了财务预测下降(包括关键假设的变化)可能对公司报告单位和资产的公允价值产生重大负面影响,从而可能导致减值的风险。
本公司继续监测新冠肺炎疫情对更广泛的全球经济的影响,包括本公司服务的终端市场。2020年第二季度,新冠肺炎疫情导致的全球汽车生产近期需求持续疲软,加上基于第三方市场信息修正的复苏观点,引发了要求公司对截至2020年6月30日与其运输和工业报告部门相关的商誉进行减值分析的事件。运输与工业报告部门的账面价值主要由历史开斋节的资产和负债组成,这些资产和负债是与合并相关的按公允价值计量的,因此固有地被视为存在减值风险。该公司对其运输和工业报告部门进行了定量测试,结合使用了使用第3级不可观察投入的贴现现金流模型(一种形式的收益法)和指导方针上市公司法(一种形式的市场法),如下所述。根据所进行的分析,本公司得出结论,报告单位的账面金额超过其公允价值,导致税前非现金商誉减值费用为$2,498百万反映在截至2020年6月30日的三个月和六个月的综合经营报表中的“商誉减值费用”中。
上面提到的公司商誉分析使用了贴现现金流模型(收益法的一种形式),使用了第三级不可观察的投入。该公司在这项分析中的重要假设包括但不限于未来现金流量预测、加权平均资本成本、终端增长率和税率。该公司对未来现金流的估计是基于当前的监管和经济环境、最近的经营业绩和计划中的业务战略。这些估计可能会受到联邦、州或地方法规变化或经济低迷的负面影响。根据其性质,未来的现金流估计是主观的,实际结果可能与公司的估计大不相同。如果公司对未来现金流的持续估计得不到满足,公司可能不得不在未来期间记录额外的减值费用。
该公司还使用了准则上市公司法(市场法的一种形式)。本分析中使用的重要假设包括但不限于从可比市场交易和其他市场数据中得出的倍数。可比业务的选择是基于报告单位经营的市场,同时考虑到风险概况、规模、地理位置以及产品和服务的多样性。
考虑到当前经济环境的不确定性,本公司对收益法和市场法都采用了概率加权方案,并对收益法和市场法应用了总体概率加权以确定报告单位的最终公允价值,以确定报告单位的最终公允价值。该公司认为,目前在收入和市场方法中使用的假设和估计都是合理和适当的。
在2020年第一季度,对非核心部门内某些潜在资产剥离相关收益的预期产生了公允价值指标,因此引发了要求本公司进行截至2020年3月31日的商誉减值分析的事件。作为分析的一部分,本公司确定其光伏和先进材料(“PVAM”)报告部门的公允价值低于其账面值,导致商誉减值费用。在市场法和收益法的组合下,PVAM报告部门的估值反映了与先前估计相比,光伏市场的疲软状况。关于这一分析,公司记录了一项税前非现金
商誉减值费用为$533百万在2020年第一季度对非核心细分市场产生影响。这项费用反映在截至2020年6月30日的6个月综合经营报表中的“商誉减值费用”中。由于减值,自营资产管理报告单位的账面价值为公允价值,因此在未来期间存在减值费用的风险。
于2019年第二季度,本公司录得税前非现金商誉减值费用为$1,175百万影响在截至2019年6月30日止三个月及六个月中期综合经营报表的“商誉减值费用”中反映的营养及生物科学及非核心分部。
新冠肺炎继续对更广泛的全球经济造成不利影响,并导致金融市场大幅波动。如果缺乏复苏、复苏时间长于预期或某些市场(如汽车、航空航天、商业建筑、石油天然气和部分工业终端市场)出现进一步的全球疲软,或公司普通股价值持续下降,公司可能需要对其商誉、其他无形资产和长期资产进行额外的减值评估,其结果可能导致重大减值费用。
其他无形资产
按主要类别划分的其他无形资产账面总额和累计摊销情况如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | 2019年12月31日 |
以百万计 | 毛 携载 数量 | 阿莫特(Acum Amort) | 网 | 总账面金额 | 阿莫特(Acum Amort) | 网 |
寿命有限的无形资产: | | | | | | |
中国开发的技术 | $ | 4,366 |
| $ | (1,616 | ) | $ | 2,750 |
| $ | 4,343 |
| $ | (1,361 | ) | $ | 2,982 |
|
*商标/商号 | 2,433 |
| (1,055 | ) | 1,378 |
| 2,433 |
| (455 | ) | 1,978 |
|
*与客户相关的客户 | 8,994 |
| (2,506 | ) | 6,488 |
| 8,986 |
| (2,229 | ) | 6,757 |
|
其他 | 303 |
| (213 | ) | 90 |
| 303 |
| (98 | ) | 205 |
|
有限寿命的其他无形资产总额 | $ | 16,096 |
| $ | (5,390 | ) | $ | 10,706 |
| $ | 16,065 |
| $ | (4,143 | ) | $ | 11,922 |
|
具有无限寿命的无形资产: | | | | | | |
*商标/商号 | 1,643 |
| — |
| 1,643 |
| 1,671 |
| — |
| 1,671 |
|
其他无形资产合计 | 1,643 |
| — |
| 1,643 |
| 1,671 |
| — |
| 1,671 |
|
总计 | $ | 17,739 |
| $ | (5,390 | ) | $ | 12,349 |
| $ | 17,736 |
| $ | (4,143 | ) | $ | 13,593 |
|
于2020年第二季度,本公司对归属于运输与工业部门的无限期无形资产进行了量化测试,本公司确定某些商号的公允价值因上述因素而下降。本公司使用公允价值层次结构内的第三级投入,采用特许权使用费减免法(收益法的一种形式)对公允价值进行分析。计算中使用的主要假设包括预计收入、特许权使用费和折扣率。这些关键假设涉及管理层对未来经营业绩和经济状况的判断和估计,这些可能与实际现金流不同。作为测试的结果,公司记录了税前、非现金、无限期无形资产减值费用为$21百万 ($16百万税后),反映在截至2020年6月30日的三个月和六个月的综合运营报表中的“重组和资产相关费用-净额”。截至2020年6月30日,可归因于运输和工业部门的商号的剩余账面净值约为$289百万,代表公允价值。
于二零二零年第一季,本公司于年度中期综合经营报表“重组及与资产相关的费用-净额”内,记录与影响非核心分部的确定存续无形资产有关的非现金减值费用。六截至的月份2020年6月30日。请参阅备注5以供进一步讨论。
下表按分部提供了其他无形资产的账面净值:
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按部门划分的无形资产净值 | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 |
以百万计 |
电子学与成像 | $ | 1,724 |
| $ | 1,833 |
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营养与生物科学 | 3,662 |
| 4,377 |
|
交通运输与工业 | 3,460 |
| 3,590 |
|
安全与建筑 | 2,999 |
| 3,082 |
|
非核心 | 504 |
| 711 |
|
总计 | $ | 12,349 |
| $ | 13,593 |
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下表提供了与其他无形资产相关的摊销费用信息:
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摊销费用 | 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
以百万计 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
其他无形资产 | $ | 528 |
| $ | 252 |
| $ | 1,061 |
| $ | 508 |
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剩余时间的估计摊销费用总额2020接下来的五个财政年度如下:
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预计摊销费用 | |
以百万计 | |
2020年剩余时间 | $ | 1,070 |
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2021 | $ | 1,069 |
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2022 | $ | 985 |
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2023 | $ | 919 |
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2024 | $ | 840 |
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2025 | $ | 755 |
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注12 - 短期借款、长期债务和可用的信贷安排
债券发行
于二零二零年五月一日,本公司完成优先无抵押票据(“票据”)的包销公开发售,本金总额为$2十亿的2.169百分比2023年5月1日到期的固定利率票据(“5月债券发行”)。五月发债所得款项预计将由本公司用来偿还或赎回本公司的$0.5十亿在2020年11月到期的浮动利率票据中$1.5十亿的3.77百分比2020年11月到期的固息票据(统称为“2020票据”)。于拟进行的N&B交易完成后,本公司须向债券持有人邮寄赎回通知,连同副本送交受托人,列明所有债券的赎回日期(“特别强制性赎回日期”),即(I)拟N&B交易完成后三(3)个营业日及(Ii)2021年5月1日两者中较晚的日期。在特别强制性赎回日,本公司须按赎回价格赎回所有债券,赎回价格相等于债券本金总额的100%,另加截至但不包括特别强制性赎回日的应计及未付利息(如有)。本契约还包含对公司产生留置权和进行售后回租交易的能力的某些限制,以及惯例违约事件。
循环信贷安排
于2019年6月,本公司订立$750百万,364天循环信贷安排(“旧的364天循环信贷安排”)。自2020年4月16日起,本公司签订了新的$1.0十亿364天循环信贷安排(“10亿美元循环信贷安排”)。自10亿美元循环信贷安排生效之日起,旧的364天循环信贷安排已终止。
营养与生物科学融资
关于拟进行的N&B交易,杜邦和营养生物科学公司(DuPont And Nutrition&Biosciences,Inc.)(目前是杜邦的全资子公司)(“N&B Inc.”)签订过桥承诺书(下称“过桥函”),本金总额为$7.51000亿美元(“过桥贷款”),以确保承诺的融资一次性的$7.3十亿向杜邦(DUPONT:行情)支付现金,但可予调整特别现金支付)及相关融资费用。除其他事项外,“过桥信”项下的总承诺额减少了(1)N&B Inc.收到的现金收益净额。根据规则第144A条发售或其他私募发行优先无抵押票据(“N&B票据发售”)及(2)优先无抵押定期贷款安排项下若干合资格定期贷款承诺。
2020年1月,N&B Inc.签订了一项金额为#年的优先无担保定期贷款协议$1.25十亿平均分配给三年期和五年期的设施。由于签订定期贷款协议,桥梁承诺书下的承诺减少到$6.25十亿.
注13 - 承担和或有负债
诉讼与环境问题
截至2020年6月30日,本公司已记录以下负债$23百万与诉讼事宜有关,并与$79百万与环境问题相关的。这些记录的负债包括公司对陶氏化学和科特瓦公司各自的赔偿义务。
根据分离和分销协议,与主要与材料科学业务、农业业务或特种产品业务相关的诉讼和环境事务相关的债务,包括成本和开支,一般分别通过保留、假设或赔偿分配给陶氏化学、科特瓦或本公司或由其保留。与前述相关,于2020年6月30日,杜邦已记录(I)$37百万(尽管最终成本有可能高达$98百万超过应计金额)保留或承担的环境责任;(Ii)$2百万保留或承担的诉讼责任;及(Iii)与下列法律及环境事宜有关的赔偿责任$58百万。与历史陶氏公司停产和/或剥离的业务和业务相关的负债一般分配给陶氏化学公司或由陶氏化学公司保留。下文讨论了与历史开斋节停产和/或剥离的业务和业务相关的负债分配。
历史宰牲节的停产和/或剥离运营和业务(“DDOB”)负债
根据Corteva和DuPont之间的分离和分销协议及信函协议,主要与History Eid的农业业务相关的DDOB负债分配给Corteva或由Corteva保留,而主要与History Eid的特色产品业务相关的DDOB负债分配给本公司或由公司保留。历史开斋节DDOB负债主要与历史开斋节的农业业务或特产业务无关(“流浪负债”),分配如下:
| |
• | 一般而言,截至2019年4月1日已知的与开发、测试、制造或销售PFAS(“非PFAS杂散负债”)相关或因开发、测试、制造或销售PFAS而导致的杂散负债(“可赔损失”)(“可赔损失”),由Corteva承担,但不得超过“分离与分销协议”和/或“信函协议”附表中规定的特定金额,但不得超过“分离与分销协议”和/或“函件协议”附表中规定的金额,否则,Corteva将承担“分离与分销协议”和/或“函件协议”附表中规定的最高金额的可赔偿损失(“可赔损失”)。超过指定金额的非PFAS杂散负债和未列在分离和分销协议或信函协议附表中的任何非PFAS杂散负债由Corteva和/或DuPont承担,直至$200百万在Corteva或DuPont(视情况而定)的范围内,每一项都会招致可赔偿的损失。一旦Corteva‘s或DuPont’s$200百万达到门槛时,另一方通常将承担所有非PFAS杂散责任,直到达到其$200百万门槛。在各自的$200百万达到门槛,杜邦将承担71百分比这样的损失,科尔特瓦将承担29百分比这样的损失。 |
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• | 一般来说,Corteva和公司将各自承担50百分比属于第一个$300百万(最高可达$150百万这些物质包括全氟辛酸及其盐(“全氟辛酸”)、全氟辛烷磺酸(“全氟辛烷磺酸”)和全氟化学品和化合物(“全氟化学品和化合物”)(所有该等物质、“全氟辛烷磺酸”和该等杂散负债被称为“全氟辛烷基化合物杂散负债”),这些物质或多氟烷基物质的开发、测试、制造或销售所造成的行动所造成的可获赔偿损失均应得到赔偿(所有该等物质、“全氟辛烷基化合物”和该等杂散负债统称为“全氟辛烷基化合物杂散负债”)。须予弥偿的损失,但涉及的PFAS分散负债超过$300百万一般都会承担71百分比由本公司及29百分比由Corteva提供,除非Corteva或DuPont已满足其$200百万门槛。在这种情况下,另一家公司将承担所有PFAS杂散责任,直到该公司履行其$200百万门槛,在这一点上,杜邦将承担71百分比这样的损失,科尔特瓦将承担29百分比这样的损失。 |
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• | 该等公司因PFAS分散负债而招致的须予弥偿的损失,最高可达$300百万(例如,最多$150百万每个)将应用于每家公司各自的$200百万门槛。 |
根据分离和分配协议的定义,可赔偿的损失包括律师、会计师、顾问和其他专业人员的费用,以及调查或辩护分散责任所产生的开支。
杜邦公司预计将继续招致与诉讼辩护相关的直接损失、费用和开支,如律师费和开支以及法庭费用,这些损失和费用与下文所述的零散责任有关。根据其诉讼事项会计政策,公司将支出可能对公司在此期间的财务状况和/或现金流产生重大影响的诉讼辩护费用。
即使当公司如果公司认为败诉或不利的不可上诉最终判决的可能性微乎其微,则公司可能会考虑解决这些问题,如果公司认为和解符合本公司及其股东的最佳利益,包括避免未来的分心和诉讼辩护成本,则可能签订和解协议。
流浪负债
非PFAS杂散负债
虽然杜邦公司认为它很可能会招致与非PFAS游离负债相关的债务,但这种负债在2020年6月30日是无法合理评估的。因此,截至2020年6月30日,杜邦尚未记录与非PFAS负债相关的应计项目。
PFAS杂散负债
化学套装
2015年7月1日,历史宰牲节通过将化工公司(“化学”)的所有已发行和已发行股票分拆给历史宰牲节普通股持有人,完成了历史宰牲节性能化学品部门的分离。关于SPIN,历史宰牲节和化学签订了分离协议(经修订的“化学分离协议”)。根据“化学分离协议”,化学有义务就“化学分离”之前发生的某些诉讼、环境和其他责任向历史宰牲节(包括其当前或以前的附属公司)进行赔偿。这项赔偿的期限一般是不确定的,包括辩护费用和费用,以及货币和非货币结算和判决。
2017年,历史开斋节和化学公司修订了《化学分离协议》,规定在2017年7月6日开始的近五年内,有限分担未来潜在的全氟辛酸(PFOA)责任。修改后的协议规定,在这五年期间,Chemours将每年支付第一笔费用。$25百万未来PFOA债务的保证金,如果超过这个金额,History Eid将支付下一次之前的任何超额金额。$25百万,化学公司每年承担超过该金额的任何超额负债。如果历史开斋节根据修订后的协议被要求支付全氟辛酸(PFOA)的债务,则根据信函协议,该义务的50%将由公司承担。与上述相关,本公司没有记录或支付全氟辛酸(PFOA)债务。在下一个五年期限结束时,这份有限的分享协议将到期,化学分离协议项下的赔偿义务将继续不变。
2019年5月13日,Chemours向特拉华州衡平法院提起诉讼,起诉History Eid、Corteva和本公司,试图限制其对根据Chemours分离协议分配给Chemours并承担的诉讼和环境责任的责任。化学要求法院重写化学分离协议,要么限制化学的责任,要么命令将全部或部分$3.91十亿就在化工分拆之前,化工向当时唯一的股东历史开斋节支付了股息。杜邦和Corteva联合行动,提出动议,以缺乏标的物管辖权为由驳回诉讼,并根据化学分离协议的要求启动了对争端的仲裁。2019年12月,经过辩论,特拉华州衡平法院暂停仲裁,等待驳回动议的解决。2020年3月30日,大法官法院批准了驳回和驳回化学公司全部论点的动议。Chemours于2020年4月17日向特拉华州最高法院提交了上诉通知。与此同时,保密的仲裁程序正在进行中。
与Chemours诉讼相关的可赔偿损失是PFAS杂散债务,受杜邦和Corteva之间如上所述的分摊安排的约束。该公司认为,对Chemours诉讼做出最终不可上诉的责任判决的可能性微乎其微;被告继续大力捍卫“Chemours分离协议”中规定的全部赔偿权利。
PFAS事项
历史开斋节是与其前性能化学品部门使用全氟辛酸和全氟碳化物有关的法律程序的一方。与根据“化工分离协议”分配给化工并由其承担的PFAS负债有关的可赔偿损失一般是PFAS零散负债,但须受上述杜邦和Corteva之间的分摊安排的约束。
一般而言,Chemours对以下讨论的PFAS事项中的历史开斋节进行辩护和赔偿,对此有所保留,包括对所谓的欺诈性运输和可撤销交易持保留意见。尽管Chemours拒绝了在公司被点名的诉讼中为公司辩护的投标,但杜邦公司认为,它最终将在这些PFAS问题上承担责任的可能性很小。
人身伤害和其他PFAS行动
杜邦是在剥离Chemours之后成立的,在下面讨论的人身伤害和其他PFAS诉讼中没有提到杜邦的名字。
人身伤害
2004年,历史宰牲节解决了西弗吉尼亚州法院的集体诉讼,利奇诉杜邦,指控历史宰牲节前华盛顿工作设施的PFOA污染了该地区的饮用水供应,影响了该地区居民的健康。根据LEACH和解协议,历史开斋节有剩余债务,与向六个地区水区和私人水井用户提供PFOA水处理有关,并通过托管账户提供资金,最高可达30亿美元。$235百万为符合条件的班级成员提供医疗监测计划。
LEACH类别的成员只有六种健康状况可以提起人身伤害索赔,根据LEACH和解协议任命的一个专家小组在2012年报告称,这些健康状况与PFOA(如和解协议中的定义)有“可能的联系”:妊娠高血压综合征,包括先兆子痫;肾癌;睾丸癌;甲状腺疾病;溃疡性结肠炎;以及被诊断为高胆固醇。2017年,Chemours和History Eid分别支付了$335百万在美国俄亥俄州南区地区法院(“俄亥俄州MDL”)解决多地区诉讼,从而解决约3,550原告声称接触饮用水中的全氟辛烷磺酸造成的伤害。2017年的和解协议没有解决Leach班级成员的索赔,这些成员在俄亥俄州MDL中没有索赔,或者他们的索赔是基于2017年2月11日之后首次诊断的疾病。约80自2017年和解以来,已经提交了指控人身伤害的索赔,包括肾癌和睾丸癌索赔。这些索赔目前在俄亥俄州MDL悬而未决。前两个案件,一个标题是“雅培诉E.I.杜尼穆斯桥和公司”,另一个是“斯沃茨诉E.I.杜内穆斯桥和公司”,分别涉及睾丸癌和肾癌索赔,于2020年1月开庭审理。在雅培一案中,陪审团于2020年3月做出了针对历史宰牲节的判决,裁定$50百万原告和他的妻子声称接触饮用水中的全氟辛烷磺酸导致他患上睾丸癌,并向他们提供补偿性损害赔偿。历史宰牲节将对判决提出上诉。原告也要求惩罚性赔偿,但没有获得。在斯沃茨一案中,陪审团无法达成裁决。因此,法院宣布无效审判,此事将在晚些时候重审,原定于2020年6月审理的案件被推迟到2020年8月,由于新冠肺炎疫情的影响,进一步推迟到2020年10月。
自然资源损害赔偿和其他环境损害赔偿
除了上述操作之外,还有一些关于100指控对自然资源、环境和/或财产造成损害的案件以及各种其他指控。在下面讨论的某些诉讼中,杜邦公司被列为被告。
饮用水
自2017年5月以来,一些市政水区和州总检察长已对History Eid、Chemours、3M等公司提起诉讼,声称某些PFAS化合物污染了公共供水系统。俄亥俄州、密歇根州、新泽西州、新罕布夏州、纽约州和佛蒙特州目前正在等待此类行动。通常,州政府要求对据称对自然资源造成损害的经济影响赔偿,惩罚性赔偿,以及清除某些PFAS化合物污染和减少所谓滋扰的当前和未来成本。
杜邦是新泽西州西装中与其位于新泽西州帕林的网站相关的指名方。此外,新泽西州总检察长和新泽西州环保部提交了两项指令,其中一项指名杜邦。这些指令寻求有关全氟辛烷磺酸的历史和当前使用情况的信息。杜邦也是佛蒙特州诉讼和密歇根州诉讼的指名方。新泽西州和佛蒙特州案件中修改后的申诉以及密歇根州提起的申诉包括额外的诉讼理由,这些申诉基于以下指控:历史开斋节在剥离化学公司之前向化学公司转移某些PFAS债务,导致欺诈性运输或可撤销交易。
纽约和西弗吉尼亚州的居民和当地水区已经对History Eid和Chemour提起了几起诉讼,其中包括一起推定的集体诉讼,指控第三方被告制造业务暴露于全氟辛酸,并要求补偿性、后果性和惩罚性损害赔偿、医疗监督和律师费、费用和利息。
其他PFAS行动
联邦法院有几项针对历史宰牲节和化学公司的诉讼待决,这些诉讼涉及向开普福里河排放PFC,包括GenX。GEnx是一种聚合加工助剂,是历史开斋节推出的全氟辛烷磺酸(PFOA)的替代品,历史开斋节是中国化工在北卡罗来纳州布莱登县的费耶特维尔(Fayetteville)工厂继续生产的产品。其中一项诉讼是一项合并的推定集体诉讼,代表靠近开普福里河或从开普福里河取饮用水的推定类别的财产所有者和居民主张损害赔偿和其他救济要求。另一起诉讼是北卡罗来纳州各水务当局提起的合并诉讼,包括开普费尔公用事业管理局和布伦瑞克县,它们寻求实际和惩罚性赔偿以及禁令救济。此外,北卡罗来纳州法院正在审理一项代表大约50人的诉讼。100在费耶特维尔工作设施附近拥有油井和财产的原告。原告要求赔偿据称是由现场释放的某些全氟碳化物造成的滋扰。
水成膜泡沫
从2019年4月开始,数十起涉及使用含PFAS的水基灭火泡沫(“AFFF”)引起的水污染的诉讼针对History Eid、Chemours、3M和其他AFFF制造商以及全国不同地区。大多数都被合并到南卡罗来纳州联邦地区法院(“SCMDL”)的多地区诉讼案卷中。其中许多案件还将杜邦列为被告。这些行动在很大程度上寻求补救军事基地和机场内和周围据称的全氟辛烷磺酸污染,以及对受影响居民进行医疗监测。
截至2020年6月底,大约640人身伤害案件已直接提交给SC MDL,并代表个别消防员和其他声称暴露于消防泡沫中的PFAS导致他们患上癌症(包括肾癌和睾丸癌)的人提出索赔。在AFFF的这些人身伤害案件中,杜邦公司大多被点名为被告。杜邦正在寻求解除杜邦和杜邦在这些行动中的职务。历史开斋节和本公司从未制造或销售过含水成膜泡沫、全氟辛烷磺酸或全氟辛烷磺酸的产品。
此外,俄亥俄州南区一名前消防员提起的案件正在等待审理,该案件寻求对血清中可检测到PFAS水平的全国范围内的个人进行认证。除了Chemours和History Eid之外,这起诉讼还针对3M和其他几名被告。起诉书特别要求建立一个“PFAS科学小组”来研究PFAS的影响,但明确指出,该类别不寻求人身伤害的补偿性赔偿。2020年2月,法院驳回了被告要求将此案移交SC MDL的动议。
其他诉讼事项
除上述具体事项外,本公司还参与正常业务过程中产生的其他索赔和诉讼,涉及产品责任、专利侵权、政府监管、合同和商业诉讼以及其他诉讼。其中某些诉讼可能号称是集体诉讼,并要求极大数额的损害赔偿。本公司管理层认为,所有该等其他索偿及诉讼合计对本公司的经营业绩、财务状况及现金流产生重大不利影响的可能性微乎其微。
环境问题
环境事项的应计项目是在很可能已发生负债并且根据现行法律和现有技术可以合理估计负债金额的情况下记录的。于二零二零年六月三十日,本公司有下列应计责任$79百万可能的环境补救和恢复费用,包括$37百万在分布之后保留和假设,并且$42百万赔偿责任。这些债务包括在临时合并资产负债表的“应计和其他流动负债”和“其他非流动负债”中。这是管理层对公司已应计负债的环境事项的补救和恢复费用的最佳估计,尽管这些特定事项的最终费用有可能高达$1611000万美元高于2020年6月30日的应计金额。因此,环境补救和恢复成本超过应计金额可能会对公司的经营业绩、财务状况和现金流产生重大影响,这是合理的。这些估计中存在固有的不确定性,主要是由于未知的条件、不断变化的关于责任的政府法规和法律标准,以及处理现场补救和恢复的新兴补救技术。于2019年12月31日,本公司有以下应计义务$77百万用于可能的环境补救和恢复费用。
根据分离和分配协议,公司需要赔偿某些清理责任和相关的补救费用。的应计环境义务$79百万截至2020年6月30日,包括公司赔偿陶氏化学和Corteva的金额。截至2020年6月30日,公司已向陶氏和Corteva提供赔偿$81000万美元和$34百万分别为。
担保
股权联属公司及其他公司的义务
本公司根据与第三方达成的与股权关联公司和客户相关的协议,直接担保各种债务义务。在…2020年6月30日和2019年12月31日,本公司曾直接担保$176百万和$187百万分别规定了这些义务。这些金额代表公司在担保下可能需要支付的未来(未贴现)的最大潜在金额。在被保险方违约的情况下,公司将被要求履行这些担保。
该公司通过根据担保期限分配违约率来评估付款/履约风险。这些违约率是根据交易对手的外部信用评级或通过内部信用分析和未公布信用评级的交易对手的历史违约历史来分配的。对于没有外部评级或可用信用历史的交易对手,使用累计平均违约率。
在某些情况下,公司对作为抵押品持有的资产以及客户的个人担保有追索权。假设清算,这些资产估计覆盖的资金少于1百分比中的$17百万客户的担保义务。下表汇总了每种类型的担保的最终到期年和最高未来付款: |
| | | | |
2020年6月30日的保修 | 最终到期年份 | 最大未来付款额度 |
以百万计 |
对客户的义务1: | | |
银行借款 | 2021 | $ | 17 |
|
非合并联属公司的义务2: | | |
银行借款 | 2020 | $ | 159 |
|
总保证金 | | $ | 176 |
|
1.作为合同协议的一部分,对选定客户的现有担保。担保的条款相当于客户贷款的条款,这些贷款主要是为了为客户发票融资。2020年6月30日所有未来的最高付款期限都不到一年。
2.为非合并关联公司正常运营的流动性需求提供现有担保。
注14 -经营租约
经营租赁的租赁成本构成如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
以百万计 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
经营租赁成本 | $ | 44 |
| $ | 46 |
| $ | 86 |
| $ | 90 |
|
来自营业租赁的营业现金流是$85百万和$92百万在截至以下日期的六个月内2020年6月30日和2019年。
经营租赁、使用权、资产和租赁负债于开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。年内订立的新经营租赁资产及负债六截至的月份2020年6月30日是$82百万对截至的六个月来说也无关紧要2019年6月30日. 与租赁有关的补充资产负债表信息如下:
|
| | | | | | |
以百万计 | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 |
经营租约 | |
| |
经营性租赁使用权资产1 | $ | 576 |
| $ | 556 |
|
流动经营租赁负债2 | 148 |
| 138 |
|
非流动经营租赁负债3 | 431 |
| 416 |
|
经营租赁负债总额 | $ | 579 |
| $ | 554 |
|
注15 - 股东权益
股票回购计划
2019年6月1日,公司董事会批准了新的$21000亿美元股票回购计划,将于2021年6月1日到期。在.期间第二季度截至2020年,本公司没有回购任何股份。在…2020年6月30日,公司已回购并退休16.9百万本计划项下的股票,总成本为$9821000万美元.
累计其他综合损失
下表汇总了与年度累计其他综合损失(“AOCL”)各组成部分相关的活动六截至的月份2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
累计其他综合损失 | 投资未实现收益(亏损) | 累计翻译调整 | 养老金和OPEB | 衍生工具 | 总计 |
以百万计 |
2019 | | | | | |
2019年1月1日的余额 | $ | (51 | ) | $ | (3,785 | ) | $ | (8,476 | ) | $ | (82 | ) | $ | (12,394 | ) |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 68 |
| (117 | ) | 49 |
| (43 | ) | (43 | ) |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | (1 | ) | (18 | ) | 142 |
| (15 | ) | 108 |
|
净其他综合收益(亏损) | $ | 67 |
| $ | (135 | ) | $ | 191 |
| $ | (58 | ) | $ | 65 |
|
剥离陶氏化学和Corteva | $ | (16 | ) | $ | 3,179 |
| $ | 8,196 |
| $ | 139 |
| $ | 11,498 |
|
2019年6月30日的余额 | $ | — |
| $ | (741 | ) | $ | (89 | ) | $ | (1 | ) | $ | (831 | ) |
2020 | | | | | |
2020年1月1日的余额 | $ | — |
| $ | (1,070 | ) | $ | (345 | ) | $ | (1 | ) | $ | (1,416 | ) |
改分类前的其他综合损失 | — |
| (54 | ) | (4 | ) | — |
| (58 | ) |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | — |
| — |
| 9 |
| — |
| 9 |
|
净其他综合(亏损)收入 | $ | — |
| $ | (54 | ) | $ | 5 |
| $ | — |
| $ | (49 | ) |
2020年6月30日的余额 | $ | — |
| $ | (1,124 | ) | $ | (340 | ) | $ | (1 | ) | $ | (1,465 | ) |
与年度其他综合收益(亏损)各组成部分相关的净活动的税收影响三个和六个截至的月份2020年6月30日和2019具体情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
税收优惠(费用) | 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
以百万计 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
投资未实现收益(亏损) | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | (18 | ) |
累计平移调整 | — |
| — |
| — |
| (1 | ) |
养老金和其他就业后福利计划 | 3 |
| (3 | ) | 2 |
| (35 | ) |
衍生工具 | — |
| (8 | ) | — |
| 16 |
|
与其他综合所得项目相关的所得税税费 | $ | 3 |
| $ | (11 | ) | $ | 2 |
| $ | (38 | ) |
AOCL对以下项目重新分类的摘要三个和六个截至的月份2020年6月30日和2019提供的信息如下: |
| | | | | | | | | | | | | |
从累计其他综合损失中重新分类 | 三个月 六月三十日, | 截至六个月 六月三十日, | 收入分类 |
以百万计 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
投资未实现收益 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | (1 | ) | 见下文(1) |
税费(福利) | — |
| — |
| — |
| — |
| 见下文(2) |
税后 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | (1 | ) | |
累计平移调整 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | (18 | ) | 见下文(3) |
养老金和其他就业后福利计划 | $ | 5 |
| $ | — |
| $ | 8 |
| $ | 167 |
| 见下文第(4)项 |
税费(福利) | — |
| — |
| 1 |
| (25 | ) | 见下文(2) |
税后 | $ | 5 |
| $ | — |
| $ | 9 |
| $ | 142 |
| |
衍生工具 | $ | — |
| $ | (7 | ) | $ | — |
| $ | (18 | ) | 见下文(5) |
税费 | — |
| 2 |
| — |
| 3 |
| 见下文(2) |
税后 | $ | — |
| $ | (5 | ) | $ | — |
| $ | (15 | ) | |
期间税后重新分类合计 | $ | 5 |
| $ | (5 | ) | $ | 9 |
| $ | 108 |
| |
1.
2.
3.
4. 17以获取更多信息。
5.
注16 - 非控制性权益
由公司以外的各方持有的公司子公司的所有权权益作为“非控制性权益”与公司在临时综合资产负债表中的权益分开列报。本公司应占综合净收入和非控股权益的金额均在中期综合经营报表的正面列示。
下表汇总了年度可归因于非控股权益的股权活动。三和六截至的月份2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | |
非控制性权益 | 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
以百万计 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
期初余额 | $ | 566 |
| $ | 1,654 |
| $ | 569 |
| $ | 1,608 |
|
可归因于非控股权益的净收入 | 7 |
| 34 |
| 13 |
| 85 |
|
对非控股权益的分配 | (4 | ) | (1 | ) | (10 | ) | (12 | ) |
累计平移调整 | 3 |
| 9 |
| (5 | ) | 16 |
|
剥离陶氏化学和Corteva | — |
| (1,124 | ) | — |
| (1,124 | ) |
其他 | — |
| (2 | ) | 5 |
| (3 | ) |
期末余额 | $ | 572 |
| $ | 570 |
| $ | 572 |
| $ | 570 |
|
注17 - 养老金计划和其他离职后福利
公司养老金计划和其他离职后福利的摘要可在公司截至年度的Form 10-K年度报告中的综合财务报表附注20中找到。2019年12月31日。由于合并,历史陶氏和历史开斋节没有合并他们的固定收益养老金和其他就业后福利计划。
以下阐述了公司固定收益养老金计划和其他离职后福利的定期净收益(信贷)成本的组成部分:
|
| | | | | | | | | | | | |
所有计划的净定期福利(信用)成本 | 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
以百万计 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
固定收益养老金计划: | | | | |
服务成本1 | $ | 17 |
| $ | 18 |
| $ | 35 |
| $ | 149 |
|
利息成本2 | 14 |
| 144 |
| 28 |
| 591 |
|
计划资产的预期收益3 | (26 | ) | (206 | ) | (54 | ) | (919 | ) |
摊销先前服务信用 4 | (2 | ) | (1 | ) | (3 | ) | (7 | ) |
净亏损摊销 5 | 4 |
| 2 |
| 8 |
| 135 |
|
削减/结算 6 | 2 |
| (2 | ) | 2 |
| (2 | ) |
定期收益净成本(信用)-合计 | $ | 9 |
| $ | (45 | ) | $ | 16 |
| $ | (53 | ) |
减去:净定期福利信贷-停产业务 | — |
| (41 | ) | — |
| (45 | ) |
净定期收益成本(信用)--持续运营 | $ | 9 |
| $ | (4 | ) | $ | 16 |
| $ | (8 | ) |
其他离职后福利: | | | | |
服务成本1 | $ | — |
| $ | 1 |
| $ | — |
| $ | 5 |
|
利息成本 2 | — |
| 15 |
| — |
| 52 |
|
净收益摊销 5 | — |
| — |
| — |
| (6 | ) |
定期净收益成本-合计 | $ | — |
| $ | 16 |
| $ | — |
| $ | 51 |
|
减去:净定期收益成本-停产运营 | — |
| 16 |
| — |
| 50 |
|
净定期收益成本--持续运营 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 1 |
|
1. $14百万和$30百万分别为截至2019年6月30日的三个月和六个月。来自OPEBS的活动是无关紧要的。
3. $36百万和$79百万分别为截至2019年6月30日的三个月和六个月。来自OPEBS的活动是无关紧要的。
4. $1百万截至2019年6月30日的三个月和六个月。来自OPEBS的活动是无关紧要的。
5. $1百万和$3百万分别为截至2019年6月30日的三个月和六个月。来自OPEBS的活动是无关紧要的。
6. $2百万截至2019年6月30日的三个月和六个月。来自OPEBS的活动是无关紧要的。
除服务成本部分外,持续经营部分的定期净收益(信贷)成本包括在中期综合经营报表的“杂项收入(费用)-净额”中。
杜邦公司预计将做出总计约300万美元的额外贡献$45百万到年底2020.
注18 - 基于股票的薪酬
历史陶氏和历史杜邦基于股票的薪酬计划摘要可在公司截至年度的Form 10-K年度报告中的综合财务报表附注21中找到。2019年12月31日。历史陶氏和历史开斋节没有因为合并而合并他们的股权激励计划。历史陶氏和历史宰牲节基于股票的薪酬计划由公司承担,并保持不变,在分派之前有能力授予和发行道杜邦普通股。
在Corteva分销之后,杜邦立即通过了杜邦综合激励计划(“杜邦OIP”),规定以股票期权、限制性股票单位(“RSU”)和基于业绩的限制性股票单位(“PSU”)的形式向某些员工、董事、独立承包商和顾问提供基于股权和现金的奖励。在采用杜邦OIP后,历史陶氏和历史开斋节计划被保留,并作为单独的子计划滚动到杜邦OIP中。这些子计划下的股权奖励具有与紧接分配前适用于历史道指和历史开斋节计划下的奖励相同的条款和条件。根据杜邦OIP,最多101000万美元普通股股票可用于奖励,从2020年6月30日.
在2020年第二季度,杜邦股东批准了杜邦2020年股权和激励计划(“2020计划”)。2020年计划将可能受到以杜邦普通股支付的奖励的股票数量限制为19百万。2020年计划授权本公司授予期权、股份增值权、限售股、RSU、股票红利、其他基于股份的奖励、现金奖励(每种奖励均在2020年计划中定义)或上述各项的任意组合。2020计划的批准没有影响公司根据杜邦OIP的条款进行未来拨款的能力,根据杜邦OIP的条款,根据杜邦OIP尚未支付的奖励仍未支付。到目前为止,在2020年计划下还没有任何活动。
杜邦在其持续运营中确认了基于股份的薪酬支出$28百万和$34百万截至今年首三个月的财务报表2020年6月30日和2019年,以及$69百万和$55百万分别在截至2020年和2019年6月30日的6个月内。与基于股票的薪酬安排相关的所得税优惠如下$5百万和$7百万在截至的三个月内2020年6月30日和2019年,以及$14百万和$12百万分别截至2020年和2019年6月30日的6个月。
在#年第一季度2020,公司授予:1.0百万RSU,0.8百万股票期权和0.3百万PSU。与赠款相关的加权平均每股公允价值为:$53.49根据RSU,$8.84每股期权和$50.23每个PSU 1个。股票期权的加权平均行权价为每股$53.50。2020年第二季度的活动很少。
注19 - 金融工具
下表汇总了以下金融工具的公允价值2020年6月30日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融工具的公允价值 | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 |
以百万计 | 成本 | 利得 | 损失 | 公允价值 | 成本 | 利得 | 损失 | 公允价值 |
现金等价物 | $ | 2,523 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 2,523 |
| $ | 417 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 417 |
|
限制性现金等价物 1 | $ | 32 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 32 |
| $ | 37 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 37 |
|
现金和限制性现金等价物合计 | $ | 2,555 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 2,555 |
| $ | 454 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 454 |
|
长期债务,包括一年内到期的债务 | $ | (17,611 | ) | $ | 3 |
| $ | (2,285 | ) | $ | (19,893 | ) | $ | (15,618 | ) | $ | — |
| $ | (1,633 | ) | $ | (17,251 | ) |
与以下各项有关的衍生工具: | | | | | | | | |
外币2 | — |
| 3 |
| (23 | ) | (20 | ) | — |
| 6 |
| (7 | ) | (1 | ) |
总导数 | $ | — |
| $ | 3 |
| $ | (23 | ) | $ | (20 | ) | $ | — |
| $ | 6 |
| $ | (7 | ) | $ | (1 | ) |
衍生工具
持有衍生工具的目标和策略
在正常业务过程中,本公司订立合约安排(衍生工具),以减少其对外币、利率和商品价格风险的敞口。该公司已经建立了各种用于金融风险管理的衍生品计划。这些方案反映了基于风险评估的不同暴露覆盖率和时间范围。
衍生工具项目有程序和控制,并得到公司财务风险管理委员会的批准,与公司的财务风险管理政策和指导方针一致。使用的衍生工具有远期、期权、期货和掉期。截至2020年第二季度,本公司未指定任何衍生品或非衍生品作为对冲工具。
该公司的财务风险管理程序还涉及交易对手信贷审批、限额以及例行风险敞口监测和报告。这些合约安排的对手方是主要金融机构和主要商品交易所。如果这些交易对手不履行义务,本公司将面临信用损失。该公司利用与某些交易对手签订的抵押品支持附件协议来限制其信贷损失风险。本公司预计这些合同的交易对手将履行合同,因此预计不会造成重大损失。与这些工具相关的市场和交易对手信用风险定期向管理层报告。
本公司衍生工具的名义金额如下:
|
| | | | | | |
名义金额 | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 |
以百万计 |
未指定为对冲工具的衍生工具: | | |
外币合约1 | $ | (40 | ) | $ | 26 |
|
商品合约 | $ | 8 |
| $ | 11 |
|
未在套期保值关系中指定的衍生品
外币合约
该公司经常使用远期外汇合同,以减少其业务中与外币计价的货币资产和负债相关的按货币划分的净风险敞口,以便将汇率变化造成的汇兑损益降至最低。这类风险的净额计算排除了使用对冲会计的可能性;然而,远期合同以及相关的外币货币资产和负债的必要重估旨在实现最小的税后收益影响。公司可以使用外币兑换合同来抵消公司对某些外币计价收入的部分敞口,以便合同的损益抵消相关外币计价收入的美元价值的变化。
商品合约
该公司利用未被指定为对冲工具的期权、期货和掉期,以减少购买大豆、豆油和豆粕等库存时受到商品价格波动的影响。
衍生工具的公允价值
须与同一交易对手订立可强制执行的总净额结算安排的资产及负债衍生工具按净额基准于中期简明综合资产负债表列报。公司衍生资产和负债的列报情况如下:
|
| | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 |
以百万计 | 资产负债表分类 | 毛 | 交易对手和现金抵押品净额结算 1 | 包括在综合资产负债表中的净额 |
资产衍生品: | | | | |
未指定为对冲工具的衍生工具: | | | | |
外币合约 | 其他流动资产 | $ | 7 |
| $ | (4 | ) | $ | 3 |
|
总资产衍生工具 | | $ | 7 |
| $ | (4 | ) | $ | 3 |
|
| | | | |
负债衍生工具: | | | | |
未指定为对冲工具的衍生工具: | | | | |
外币合约 | 应计负债和其他流动负债 | $ | 27 |
| $ | (4 | ) | $ | 23 |
|
总负债衍生工具 | | $ | 27 |
| $ | (4 | ) | $ | 23 |
|
|
| | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
以百万计 | 资产负债表分类 | 毛 | 交易对手和现金抵押品净额结算1 | 包括在综合资产负债表中的净额 |
资产衍生品: | | | | |
未指定为对冲工具的衍生工具: | | | | |
外币合约 | 其他流动资产 | $ | 16 |
| $ | (10 | ) | $ | 6 |
|
总资产衍生工具 | | $ | 16 |
| $ | (10 | ) | $ | 6 |
|
| | | | |
负债衍生工具: | | | | |
未指定为对冲工具的衍生工具: | | | | |
外币合约 | 应计负债和其他流动负债 | $ | 17 |
| $ | (10 | ) | $ | 7 |
|
总负债衍生工具 | | $ | 17 |
| $ | (10 | ) | $ | 7 |
|
衍生工具的效力
未被指定为套期保值的外币衍生品用于抵消因外币资产和负债的基础风险敞口而产生的汇兑损益。未被指定为对冲的外币衍生工具按税前基准收取的金额,包括在中期综合经营报表的“杂项收入(费用)-净额”内,对三截至的月份2020年6月30日 ($13百万*的损失。三截至的月份2019年6月30日)和收益$4百万为.六截至的月份2020年6月30日 ($60百万损失的原因是六截至的月份2019年6月30日)。其他衍生品的损益表影响是微不足道的。
从AOCL重新分类
公司预计未来12个月内不会将与外币合同相关的损益从AOCL重新归类为收益,目前AOCL内也没有计入此类金额。
注20 - 公允价值计量
公允价值经常性计量
下表汇总了用于按公允价值经常性计量某些资产和负债的基础:
|
| | | |
公允价值于2020年6月30日的经常性计量基础 | 重要的其他可观察到的输入 (2级) |
以百万计 |
按公允价值计算的资产: | |
现金等价物和限制性现金等价物1 | $ | 2,555 |
|
与以下各项有关的衍生工具:2 | |
外币合约 | 7 |
|
按公允价值计算的总资产 | $ | 2,562 |
|
按公允价值计算的负债: | |
长期债务,包括一年内到期的债务3 | $ | 19,893 |
|
与以下各项有关的衍生工具:2 | |
外币合约 | 27 |
|
按公允价值计算的负债总额 | $ | 19,920 |
|
|
| | | |
2019年12月31日公允价值经常性计量基础 | 重要的其他可观察到的输入 (2级) |
以百万计 |
按公允价值计算的资产: | |
现金等价物和限制性现金等价物1 | $ | 454 |
|
与以下各项有关的衍生工具:2 | |
外币合约 | 16 |
|
按公允价值计算的总资产 | $ | 470 |
|
按公允价值计算的负债: | |
长期债务,包括一年内到期的债务3 | $ | 17,251 |
|
与以下各项有关的衍生工具:2 | |
外币合约 | 17 |
|
按公允价值计算的负债总额 | $ | 17,268 |
|
1.中期简明综合资产负债表中“现金及现金等价物”所包括的国库券、定期存款及货币市场基金,以及“其他流动资产”所包括的货币市场基金,并以接近公允价值的摊销成本持有。
2.见附注2.19用于中期简明综合资产负债表中衍生工具的分类。
3.公允价值是根据相同或类似发行的债券的市场报价,或根据公司就剩余期限和期限相同的债务提供的当前利率。
公允价值非经常性计量
在2020年第二季度,该公司记录了与运输和工业部门内的商誉和无限期居住资产相关的减值费用。请参阅注释11和5以进一步讨论这些公允价值计量。
在2020年第一季度,本公司在非核心部门记录了与商誉和长期资产相关的减值费用。请参阅注释11和5以进一步讨论这些公允价值计量。
在2019年第二季度,本公司记录了与营养和生物科学以及非核心部门相关的商誉减值费用。该公司还记录了非临时性减值,分类为3级计量,属于权益法投资。请参阅注释11和5以进一步讨论这些公允价值计量。
注21 - 细分市场和地理区域
2020年第一季度,为了准备拟进行的N&B交易,杜邦改变了管理和报告结构,将与其多糖商业前活动相关的成本从非核心部门重新调整为N&B部门。报告变动已追溯反映在列报的所有期间的分部业绩中。
在2019年4月1日之前,本公司就部门报告而言的损益衡量标准为形式营业EBITDA,因为这是公司首席运营决策者(“CODM”)评估业绩和分配资源的方式。该公司将预计营业EBITDA定义为扣除利息、折旧、摊销、非营业养老金/其它雇佣后福利(“OPEB”)/费用和汇兑损益前的预计收益(即预计“持续业务所得税前收入(亏损)”),不包括历史上分配给材料科学和农业业务的成本的影响,这些成本不符合记录为非持续业务并经重大项目调整的标准。自2019年4月1日起,本公司用于分部报告的损益衡量指标为营业EBITDA,因为这是公司首席运营决策者(“CODM”)评估业绩和分配资源的方式。公司将营业EBITDA定义为扣除重大项目调整后的利息、折旧、摊销、非经营性养老金/OPEB福利/费用和汇兑损益前的收益(即“所得税前持续业务收入”)。
预计调整是根据S-X条例第11条确定的。备考财务资料以杜邦综合财务报表为基础,经调整以实施直接归属于分派的若干项目的影响,以及定期贷款安排、2018年优先票据及融资票据发行(统称为“融资”),包括使用该等融资所得款项(统称“交易”)。历史综合财务信息已进行调整,以使(1)可直接归因于交易、(2)可提供事实支持和(3)关于经营报表的预计将对业绩产生持续影响的形式事件生效。预计不会对合并结果产生持续影响的事件被排除在预计调整之外。这些形式上的调整包括与道指分销相关的各种供应协议(“供应协议”)的影响,是对“销售成本”的调整。截至2019年6月30日的6个月的预计营业EBITDA已进行调整,以反映供应协议(如果它们已于2018年1月1日生效),因为它们包括在
CODM审查利润/亏损,以便在评估业绩和作出资源分配决定时显示各期间之间有意义的可比性。截至前三个月或六个月,并无形式上的调整。2020年6月30日以及截至2019年6月30日的三个月。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
段信息 | 当选人。成像(&I) | 营养与生物科学 | TRANSP&工业 | 安全与常量 | 非核心 | 金丝雀 | 总计 |
以百万计 |
截至2020年6月30日的三个月 | | | | | | | |
净销售额 | $ | 905 |
| $ | 1,539 |
| $ | 832 |
| $ | 1,244 |
| $ | 308 |
| $ | — |
| $ | 4,828 |
|
运营EBITDA1 | $ | 277 |
| $ | 418 |
| $ | 49 |
| $ | 349 |
| $ | 93 |
| $ | (51 | ) | $ | 1,135 |
|
非合并关联公司收益中的权益 | $ | 10 |
| $ | 1 |
| $ | 1 |
| $ | 5 |
| $ | 86 |
| $ | — |
| $ | 103 |
|
截至2019年6月30日的三个月 | | | | | | | |
净销售额 | $ | 858 |
| $ | 1,558 |
| $ | 1,269 |
| $ | 1,341 |
| $ | 442 |
| $ | — |
| $ | 5,468 |
|
运营EBITDA1 | $ | 246 |
| $ | 386 |
| $ | 357 |
| $ | 382 |
| $ | 104 |
| $ | (53 | ) | $ | 1,422 |
|
非合并关联公司收益中的权益2 | $ | 5 |
| $ | — |
| $ | 2 |
| $ | 7 |
| $ | 36 |
| $ | — |
| $ | 50 |
|
截至2020年6月30日的6个月 | | | | | | | |
净销售额 | $ | 1,789 |
| $ | 3,090 |
| $ | 1,976 |
| $ | 2,520 |
| $ | 674 |
| $ | — |
| $ | 10,049 |
|
运营EBITDA1 | $ | 530 |
| $ | 803 |
| $ | 357 |
| $ | 717 |
| $ | 135 |
| $ | (86 | ) | $ | 2,456 |
|
非合并关联公司收益中的权益 | $ | 19 |
| $ | 1 |
| $ | 2 |
| $ | 12 |
| $ | 108 |
| $ | — |
| $ | 142 |
|
截至2019年6月30日的6个月 | | | | | | | |
净销售额 | $ | 1,683 |
| $ | 3,093 |
| $ | 2,586 |
| $ | 2,624 |
| $ | 896 |
| $ | — |
| $ | 10,882 |
|
预计营业EBITDA1 | $ | 534 |
| $ | 735 |
| $ | 730 |
| $ | 756 |
| $ | 202 |
| $ | (105 | ) | $ | 2,852 |
|
非合并关联公司收益中的权益2 | $ | 8 |
| $ | — |
| $ | 2 |
| $ | 15 |
| $ | 66 |
| $ | — |
| $ | 91 |
|
| |
2. | 分别于截至2019年6月30日止三个月及六个月,于本公司中期综合经营报表的“非合并关联公司盈利权益”中列示. |
|
| | | | | | |
将截至2020年和2019年6月30日的三个月的“持续经营收入(税后净额)”调整为营业EBITDA | 截至6月30日的三个月, |
以百万计 | 2020 | 2019 |
持续经营亏损,税后净额 | $ | (2,471 | ) | $ | (1,103 | ) |
+(受益于)持续经营所得税拨备 | (36 | ) | 155 |
|
所得税前持续经营亏损 | $ | (2,507 | ) | $ | (948 | ) |
+折旧和摊销 | 774 |
| 507 |
|
-利息收入1 | 2 |
| 9 |
|
+利息费用 2 | 181 |
| 165 |
|
-非经营性养老金/OPEB福利1 | 8 |
| 18 |
|
-外汇损失,净额1 | (23 | ) | (17 | ) |
-重要项目 3 | (2,674 | ) | (1,708 | ) |
运营EBITDA | $ | 1,135 |
| $ | 1,422 |
|
1.
2.
3.
|
| | | | | | |
2020年和2019年6月30日止六个月“持续经营所得(税后净额)”与营业EBITDA的对账 | 截至6月30日的六个月, |
以百万计 | 2020 | 2019 |
持续经营亏损,税后净额 | $ | (3,081 | ) | $ | (1,177 | ) |
+持续经营所得税拨备(受益于) | 8 |
| 64 |
|
所得税前持续经营亏损 | $ | (3,073 | ) | $ | (1,113 | ) |
+形式调整 1 | — |
| 122 |
|
+折旧和摊销 | 1,546 |
| 1,034 |
|
-利息收入2 | 4 |
| 49 |
|
+利息费用 3 | 354 |
| 345 |
|
-非经营性养老金/OPEB福利2 | 19 |
| 39 |
|
-外汇损失,净额2 | (31 | ) | (78 | ) |
+历史上分配给材料科学和农业业务的成本4 | — |
| 256 |
|
-重要项目5 | (3,621 | ) | (2,218 | ) |
运营EBITDA1 | $ | 2,456 |
| $ | 2,852 |
|
1.2019年6月30日,运营EBITDA是在预计的基础上进行的。预计调整反映了可直接归因于交易的项目的净预计影响(如适用)。
3.
4.
5.
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的重要项目和六截至的月份2020年6月30日,都是在报告的基础上提出的。的重要项目六截至的月份2019年6月30日都是在形式上提出的。下表按部门汇总了不包括上述营业EBITDA和预计营业EBITDA的重要项目的税前影响:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的三个月按部门划分的重要项目 | 当选人。成像(&I) | 营养与生物科学 | TRANSP&工业 | 安全与建筑 | 非核心 | 公司 | 总计 |
以百万计 |
整合和分离成本1 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | (145 | ) | $ | (145 | ) |
重组和资产相关信贷(费用)-净额2 | 3 |
| 2 |
| 10 |
| 12 |
| — |
| (25 | ) | 2 |
|
商誉减值费用 3 | — |
| — |
| (2,498 | ) | — |
| — |
| — |
| (2,498 | ) |
资产减值费用 3 | — |
| — |
| (21 | ) | — |
| — |
| — |
| (21 | ) |
N&B融资费摊销 4 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (12 | ) | (12 | ) |
总计 | $ | 3 |
| $ | 2 |
| $ | (2,509 | ) | $ | 12 |
| $ | — |
| $ | (182 | ) | $ | (2,674 | ) |
1.
2.包括董事会批准的重组计划和与资产相关的费用。请参阅备注5以获取更多信息。
3. 11以获取更多信息。
4.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的三个月按部门划分的重要项目 | 当选人。成像(&I) | 营养与生物科学 | TRANSP&工业 | 安全与建筑 | 非核心 | 公司 | 总计 |
以百万计 |
整合和分离成本1 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | (347 | ) | $ | (347 | ) |
重组和资产相关费用--净额 2 | (7 | ) | (22 | ) | (12 | ) | (20 | ) | (1 | ) | (13 | ) | (75 | ) |
商誉减值费用 3 | — |
| (933 | ) | — |
| — |
| (242 | ) | — |
| (1,175 | ) |
资产减值费用 4 | — |
| (63 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| (63 | ) |
所得税相关项目5 | — |
| — |
| — |
| (48 | ) | — |
| — |
| (48 | ) |
总计 | $ | (7 | ) | $ | (1,018 | ) | $ | (12 | ) | $ | (68 | ) | $ | (243 | ) | $ | (360 | ) | $ | (1,708 | ) |
3.请参阅附注11以获取更多信息。
4. 5以获取更多信息。
5.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的6个月按部门划分的重要项目 | 当选人。成像(&I) | 营养与生物科学 | TRANSP&工业 | 安全与建筑 | 非核心 | 公司 | 总计 |
以百万计 |
整合和分离成本1 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | (342 | ) | $ | (342 | ) |
重组和资产相关费用--净额2 | (1 | ) | (4 | ) | (15 | ) | (13 | ) | — |
| (99 | ) | (132 | ) |
商誉减值费用 3 | — |
| — |
| (2,498 | ) | — |
| (533 | ) | — |
| (3,031 | ) |
资产减值费用3, 4 | — |
| — |
| (21 | ) | — |
| (270 | ) | — |
| (291 | ) |
资产剥离收益 5 | 197 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 197 |
|
N&B融资费摊销 6 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (22 | ) | (22 | ) |
总计 | $ | 196 |
| $ | (4 | ) | $ | (2,534 | ) | $ | (13 | ) | $ | (803 | ) | $ | (463 | ) | $ | (3,621 | ) |
1.
2. 5以获取更多信息。
3. 11以获取更多信息。
4. 5以获取更多信息。
5. 3以获取更多信息。
6.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的六个月按部门划分的重要项目 (备考) | 当选人。成像(&I) | 营养与生物科学 | TRANSP&工业 | 安全与建筑 | 非核心 | 公司 | 总计 |
以百万计 |
整合和分离成本1 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | (785 | ) | $ | (785 | ) |
重组和资产相关费用--净额 2 | (7 | ) | (49 | ) | (12 | ) | (22 | ) | — |
| (57 | ) | (147 | ) |
商誉减值费用 3 | — |
| (933 | ) | — |
| — |
| (242 | ) | — |
| (1,175 | ) |
资产减值费用 4 | — |
| (63 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| (63 | ) |
所得税相关项目5 | — |
| — |
| — |
| (48 | ) | — |
| — |
| (48 | ) |
总计 | $ | (7 | ) | $ | (1,045 | ) | $ | (12 | ) | $ | (70 | ) | $ | (242 | ) | $ | (842 | ) | $ | (2,218 | ) |
| |
1. | 与合并、合并后的整合和业务分离活动相关的整合和分离成本。 |
3. 11以获取更多信息。
4. 5以获取更多信息。
5.
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
自二零一七年八月三十一日起,根据于二零一七年三月三十一日修订的合并协议及计划(日期为二零一五年十二月十一日)拟进行的对等交易合并(“合并协议”),陶氏化学公司(“历史陶氏”)及E.I.Du Pont de Nemours and Company(“历史宰牲节”)分别与陶氏杜邦公司的附属公司合并。因此,历史陶氏和历史开斋节成为DowDuPont(“合并”)的子公司。在合并之前,DowDuPont除了成立所需的业务和合并协议预期的事项外,没有进行任何业务活动。历史陶氏化学被确定为合并中的会计收购者。
DowDuPont完成了一系列内部重组和重组步骤,以便分成三家独立的上市公司-其农业、材料科学和特种产品业务各一家。陶氏杜邦成立了两家全资子公司:陶氏化学公司(Dow Inc.)。(“陶氏”,前身为陶氏控股公司),作为其材料科学业务的控股公司,以及Corteva,Inc.(“Corteva”),作为其农业业务的控股公司。
自下午5:00起生效2019年4月1日,陶氏化学完成了将其材料科学业务分离为一家独立的上市公司的工作,方式是通过按比例将陶氏化学当时已发行和发行的所有普通股的实物股息(每股面值0.01美元)分配给公司普通股持有人,每股票面价值0.01美元(“陶氏普通股”),截至3月交易结束,陶氏化学通过按比例向普通股持有人派发每股面值0.01美元的普通股(“陶氏普通股”)。
自上午12:01起生效2019年6月1日,杜邦De Nemours,Inc.DowDuPont Inc.(前身为DowDuPont Inc.)完成了将其农业业务分离为一家独立的上市公司,方式是在2019年5月24日收盘时,按比例将Corteva所有当时已发行和已发行的普通股(面值为每股0.01美元)的实物股息(“Corteva普通股”)分配给公司普通股持有者(“Corteva普通股”)(“Corteva普通股”)(以下简称“Corteva普通股”),将Corteva当时发行和发行的所有普通股(“Corteva普通股”)按比例分配给公司普通股持有人,每股面值0.01美元(“Corteva普通股”),以此方式将其农业业务分离为一家独立的上市公司。
继科特瓦经销之后,公司拥有特种产品业务。2019年6月1日,DowDuPont将注册名称从“DowDuPont Inc.”改为“DowDuPont Inc.”。致“DuPont de Nemours,Inc.”以“杜邦”(“该公司”)的身分经营业务。从2019年6月3日开始,公司的普通股在纽约证券交易所交易,股票代码为“DD”。
杜邦在2019年中期的运营业绩反映了陶氏和Corteva作为停产业务的历史财务业绩(如果适用)。与陶氏及Corteva相关的现金流量及全面收益并未分开,并分别计入适用期间的中期综合现金流量表及中期综合全面收益表。除非另有说明,临时综合财务报表附注中的信息仅涉及杜邦的持续业务,不包括对陶氏或Corteva的余额或活动的讨论。
本报告中包括的运营报表和预计运营报表如下所述,包括以前分配给材料科学和农业业务的成本,这些成本不符合财务会计准则汇编205“财务报表列报”(“ASC 205”)中与非持续运营相关的费用的定义,因此反映在公司持续运营的结果中。这些成本中很大一部分与历史道氏公司有关,包括通过服务中心提供的杠杆式服务,以及与信息技术、财务、制造、研发、销售和营销、供应链、人力资源、采购和物流、法律和通信、公共事务和政府事务职能相关的其他公司管理费用。这些费用在分销后不再由公司承担。
2019年12月15日,本公司达成最终协议,将营养与生物科学业务部门(“N&B业务”)与国际香精香水公司分离和合并。(“IFF”)在节税的反向莫里斯信托交易中(“意向N&B交易”)。这笔交易预计将在2021年第一季度完成,这取决于IFF股东的批准和其他惯常的完成条件,包括监管部门的批准和杜邦收到税务律师的意见。N&B业务的财务结果包括在所述期间的持续经营中。
最近的发展
新冠肺炎
新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行已导致严重的经济混乱,并继续对更广泛的全球经济造成不利影响,包括公司的某些客户和供应商。鉴于此情况的动态性,本公司无法合理估计新冠肺炎在可预见未来对其财务状况、经营业绩或现金流的影响。新冠肺炎疫情对本公司的最终影响程度高度不确定,将取决于未来的事态发展,即使在疫情消退后,这种影响也可能存在很长一段时间。
于二零二零年第二季,本公司受惠于新冠肺炎在若干市场的相关需求,主要为个人防护、保健及电子产品。尽管管理层目前预计某些市场的强劲需求将持续到2020年第三季度,但新冠肺炎疫情预计将继续对汽车、航空航天、商业建筑、石油和天然气以及部分工业终端市场的需求产生不利影响。为了应对这种不确定性,该公司推迟了对选定行业的某些资本投资,并使几个制造地点的生产处于闲置状态,主要是运输和工业部门的生产工厂。
此外,为应对新冠肺炎相关的市场混乱和不确定因素,本公司已积极采取措施提高其流动资金状况。于2020年4月,本公司订立10亿美元364天循环信贷安排(“10亿美元循环信贷安排”),取代其7.5亿美元364天循环信贷安排(“旧的364天循环信贷安排”),并完成20亿美元20亿美元20亿美元于2023年5月1日到期的2.169厘固息票据的公开承销发售(“5月发债”),详情请参阅流动性及资本资源。
交通运输与工业 减损
2020年第二季度,新冠肺炎疫情导致的全球汽车生产近期需求持续疲软,加上基于第三方市场信息修正的复苏观点,引发了要求公司对截至2020年6月30日与其运输和工业报告部门相关的商誉进行减值分析的事件。根据所进行的分析,本公司记录了与以下商誉相关的税前非现金减值费用24.98亿美元。这些费用在中期综合经营报表的“商誉减值费用”中确认。请参阅备注11中期合并财务报表的财务报表。在运输和工业减损分析方面,该公司还记录了与无限期无形资产相关的2100万美元的税前非现金减值费用。这些费用在中期综合经营报表中的“重组和资产相关费用-净额”中确认。请参阅备注5中期合并财务报表的财务报表。
分红
2020年4月29日,该公司宣布,董事会宣布于2020年6月15日向2020年5月29日登记在册的股东支付第二季度每股0.30美元的股息。
2020年6月25日,该公司宣布,董事会宣布于2020年9月15日向2020年7月31日登记在册的股东支付第三季度每股0.30美元的股息。
选定的财务数据
|
| | | | |
| 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
以百万为单位,不包括每股金额 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
净销售额 | $4,828 | $5,468 | $10,049 | $10,882 |
| | | | |
销售成本 | $3,291 | $3,496 | $6,609 | $7,117 |
净销售额百分比 | 68.2% | 63.9% | 65.8% | 65.4% |
| | | | |
研究开发费用 | $209 | $232 | $445 | $499 |
净销售额百分比 | 4.3% | 4.2% | 4.4% | 4.6% |
| | | | |
销售、一般和行政费用 | $541 | $642 | $1,174 | $1,368 |
净销售额百分比 | 11.2% | 11.7% | 11.7% | 12.6% |
| | | | |
有效税率--持续经营 | 1.4% | (16.4)% | (0.3)% | (5.8)% |
| | | | |
杜邦普通股股东可获得的净亏损 | $(2,478) | $(571) | $(3,094) | $(50) |
| | | | |
普通股每股亏损-基本 | $(3.37) | $(0.76) | $(4.20) | $(0.07) |
普通股每股亏损-稀释后 | $(3.37) | $(0.76) | $(4.20) | $(0.07) |
行动结果
|
| | | | | | | | | | | | |
销售结果摘要 | 截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, |
以百万计 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
净销售额 | $ | 4,828 |
| $ | 5,468 |
| $ | 10,049 |
| $ | 10,882 |
|
下表汇总了上一年按细分市场和地理区域划分的销售差异:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按细分市场和地理区域划分的销售差异 |
| 截至2020年6月30日的三个月 | 截至2020年6月30日的6个月 |
与上一年相比的百分比变化 | 当地价格和产品组合 | 通货 | 体积 | 公文包和其他 | 总计 | 当地价格和产品组合 | 通货 | 体积 | 公文包和其他 | 总计 |
电子学与成像 | — | % | (1 | )% | 7 | % | (1 | )% | 5 | % | — | % | (1 | )% | 7 | % | — | % | 6 | % |
营养与生物科学 | — |
| (2 | ) | 1 |
| — |
| (1 | ) | 1 |
| (2 | ) | 1 |
| — |
| — |
|
交通运输与工业 | (5 | ) | (1 | ) | (28 | ) | — |
| (34 | ) | (5 | ) | (1 | ) | (18 | ) | — |
| (24 | ) |
安全与建筑 | 2 |
| (1 | ) | (10 | ) | 2 |
| (7 | ) | 2 |
| (1 | ) | (7 | ) | 2 |
| (4 | ) |
非核心 | 2 |
| (1 | ) | (22 | ) | (9 | ) | (30 | ) | 2 |
| (1 | ) | (17 | ) | (9 | ) | (25 | ) |
总计 | — | % | (1 | )% | (10 | )% | (1 | )% | (12 | )% | — | % | (1 | )% | (6 | )% | (1 | )% | (8 | )% |
美国和加拿大 | (1 | )% | — | % | (16 | )% | — | % | (17 | )% | (1 | )% | — | % | (9 | )% | — | % | (10 | )% |
EMEA1 | — |
| (2 | ) | (16 | ) | — |
| (18 | ) | — |
| (2 | ) | (10 | ) | (1 | ) | (13 | ) |
亚太 | — |
| (1 | ) | 1 |
| (1 | ) | (1 | ) | (1 | ) | (1 | ) | 1 |
| — |
| (1 | ) |
拉丁美洲 | 3 |
| (5 | ) | (21 | ) | (2 | ) | (25 | ) | 3 |
| (4 | ) | (12 | ) | (2 | ) | (15 | ) |
总计 | — | % | (1 | )% | (10 | )% | (1 | )% | (12 | )% | — | % | (1 | )% | (6 | )% | (1 | )% | (8 | )% |
本公司公布的年度净销售额为三截至的月份2020年6月30日的48亿美元,向下12%从…55亿美元为.三截至的月份2019年6月30日,由于成交量下降10%,不利汇率影响1%,投资组合行动下降1%。当地价格和产品组合持平。除亚太地区外,所有地理区域的成交量都有所下降,增长了1%。除电子和成像(增长7%)和营养和生物科学(增长1%)外,所有细分市场的销量都有所下降。数量下降最显著的是运输和工业(下降28%)和非核心(下降22%)。与去年同期相比,货币下降了1%,这主要是由拉美货币(下降5%)推动的。产品组合和其他变化贡献了销售额下降的1%,这影响了非核心业务(下降了9%)。与去年同期相比,当地价格持平。拉丁美洲(上涨3%)、安全与建筑(上涨2%)和非核心(上涨2%)的当地价格上涨。
截至2020年6月30日的6个月的净销售额为100亿美元,向下8%从…109亿美元截至2019年6月30日的6个月,由于交易量下降6%,不利的汇率影响和投资组合行动下降1%。当地价格和产品组合持平。除亚太地区外,所有地理区域的成交量都有所下降,增长了1%。除电子和成像(增长7%)和营养和生物科学(增长1%)外,所有细分市场的销量都有所下降。数量下降最显著的是运输和工业(下降18%)和非核心(下降17%)。货币与去年同期相比下降了1%,主要是由拉丁美洲货币(下降4%)和EMEA货币(下降2%)推动的。产品组合和其他变化贡献了销售额下降的1%,这影响了非核心业务(下降了9%)。与去年同期相比,当地价格和产品结构持平。拉丁美洲的当地价格上涨(上涨3%),除运输和工业(下降5%)和电子和成像(持平)外,所有细分市场的价格都有所上涨。
销售成本
销售成本是33亿美元为.三截至的月份2020年6月30日,从35亿美元为.三截至的月份2019年6月30日主要原因是销售量、成本协同效应和汇率影响较低,但由于新冠肺炎(主要是运输和工业部门)导致几家制造厂暂时闲置以使供应与需求保持一致,相关费用约为1.6亿美元,抵消了这一影响。
的销售成本占净销售额的百分比三截至的月份2020年6月30日曾经是68百分比与645%,用于三截至的月份2019年6月30日,主要由与上述几个制造计划的临时空闲相关的费用驱动。
截至2020年6月30日的6个月,销售成本为66亿美元,从71亿美元截至2019年6月30日的6个月。截至2020年6月30日止六个月的销售成本下降,主要是由于销售量下降、成本协同效应、汇率影响以及以前分配给材料科学和农业业务的成本降低,这些成本不符合ASC205中与非持续运营相关的费用的定义,因此仍是分配前的持续运营成本,但被因新冠肺炎(主要是运输和工业部门)导致的几家制造工厂暂时闲置以使供应与需求保持一致而产生的约1.6亿美元费用所抵消。
截至2020年6月30日的6个月,销售成本占净销售额的百分比为66%与.相比65%截至2019年6月30日的6个月。
研发费用(“R&D”)
研发费用合计2.09亿美元在第二季度的2020,从2.32亿美元在第二季度的2019。研发占净销售额的百分比为4的百分比。三截至的月份2020年6月30日和2019.
第一次六2020个月,研发费用总额4.45亿美元,从4.99亿美元在第一个六2019年的几个月。研发占净销售额的百分比为4百分比和5的百分比六截至的月份2020年6月30日和2019分别为。
截至2020年6月30日的6个月与上年同期相比减少的主要原因是,没有以前分配给材料科学和农业业务的研发成本,这些成本不符合ASC 205对与非持续运营相关的费用的定义,因此仍是分配前的持续运营成本。
销售、一般及行政费用(“SG&A”)
SG&A费用是5.41亿美元在第二季度的2020,从6.42亿美元在第二季度的2019主要原因是生产力行动和支出减少。SG&A占净销售额的百分比为11百分比和12的百分比。三截至的月份2020年6月30日和2019分别为。
第一次六2020个月,SG&A费用合计11.74亿美元,从13.68亿美元在第一个六2019年的几个月。SG&A占净销售额的百分比为12百分比和13的百分比六截至的月份2020年6月30日和2019分别为。
与上一年同期相比减少的主要原因是生产力行动以及以前分配给材料科学和农业业务的SG&A成本不符合ASC 205中与非持续运营相关的费用的定义,因此仍作为分配前期间的持续运营成本。
无形资产摊销
无形资产的摊销是5.28亿美元在第二季度的2020,从2.52亿美元在第二季度的2019。在第一次六2020年的几个月,无形资产的摊销10.61亿美元,从5.08亿美元在去年同期。这一增长主要是由于营养和生物科学商标名的摊销,这些商标名在2019年第四季度因拟进行的N&B交易而重新分类为固定存在的无形资产。
重组和资产相关费用-净额
重组和资产相关费用-净额为1900万美元在第二季度从2020年的1.37亿美元在第二季度的2019。中的活动第二季度的2020包括与运输和工业部门的无限期无形资产相关的2100万美元减值费用,a1500万美元与2020年重组计划相关的费用,a1600万美元与2019年重组计划相关的信贷和100万美元与DowDuPont Cost Synergy计划相关的积分。法庭上的指控第二季度的2019包括与权益法投资有关的6300万美元减值费用,5300万美元与2019年重组计划相关的费用和2100万美元与DowDuPont Cost Synergy计划相关的费用。
在第一次六2020个月,重组和资产相关费用-净额为4.23亿美元,从2.08亿美元在去年同期。的活动六几个月来2020包括一个2.7亿美元与非核心部门的长期资产相关的减值费用,与运输和工业部门的无限期无形资产相关的2100万美元的减值费用,a1.26亿美元与2020年重组计划相关的费用,a200万美元与2019年重组计划相关的费用和400万美元与DowDuPont Cost Synergy计划相关的费用。2019年同期的费用涉及上述权益法投资减值费用和2019年重组计划,以及9200万美元与协同计划相关的费用。
请参阅备注5如需更多信息,请参阅中期合并财务报表。
商誉减值费用
商誉减值费用为24.98亿美元在第二季度2020年,从11.75亿美元在第二季度的2019。商誉减值费用为30.31亿美元在六截至的月份2020年6月30日,从11.75亿美元在去年同期。在第二季度到2020年,这些费用与运输和工业部门有关。在第一次六2020年的几个月,费用与运输和工业以及非核心部分有关。商誉减值费用第二季度2019年,也是第一次六2019年的月份与营养和生物科学以及非核心部分有关。请参阅备注11如需更多信息,请参阅中期合并财务报表。
整合和分离成本
整合和分离成本,主要反映与合并后整合相关的成本、与分销相关的活动,以及2020年期间预期的N&B交易1.45亿美元在第二季度的2020,从3.47亿美元在第二季度的2019。在第一次六2020年的几个月,整合和分离成本3.42亿美元,从9.58亿美元在去年同期。下降主要与分配的时间有关。
非合并关联公司收益中的权益
公司在非合并关联公司收益中的份额为1.03亿美元在第二季度的2020,从4900万美元在第二季度的2019。在第一次六2020年,本公司在非合并关联公司收益中的份额为1.42亿美元,从8900万美元在2019年的前六个月。增长主要是由于HSC集团股权收益增加,主要是由2020年第二季度的客户结算推动的。
杂项收入(费用)-净额
杂项收入(费用)-净额包括各种收入和费用项目,如外币汇兑损益、利息收入、投资红利、出售投资和资产的收益和亏损、非经营性养老金和其他就业后福利计划信用或成本,以及某些诉讼事项。杂项收入(费用)-净额第二季度的2020是不是花费了1400万美元与……的花费相比1900万美元在第二季度的2019。这个第二季度的2020包括以下各项的外币汇兑损失:2300万美元,部分被与非经营性养老金相关的收入所抵消
其他就业后福利积分为800万美元。2019年第二季度包括4800万美元反映与上一年法律结算有关的较低预扣税毛收入减少的费用,计入杂项收入和外币汇兑损失#1700万美元,由与非经营性养老金和其他就业后福利抵免有关的收入部分抵消1800万美元,出售资产的收益1000万美元和利息收入900万美元.
2020年前六个月,杂项收入(费用)-净收入为1.97亿美元与……的收入相比6500万美元在2019年的前六个月。2020年前六个月包括与出售化合物半导体解决方案业务部门有关的福利1.97亿美元,与营业外养老金和其他就业后福利抵免有关的收入1900万美元和杂项收入1200万美元,部分被以下各项的外币汇兑损失所抵销3100万美元。2019年前六个月包括出售以下资产的收益6300万美元,利息收入为4900万美元和与非经营性养老金和其他就业后福利计划有关的收入3900万美元,部分被以下各项的外币汇兑损失所抵销7800万美元.
利息支出
利息支出是1.93亿美元在第二季度2020年,从1.65亿美元在第二季度的2019。这一增长主要涉及与5月份债券发行相关的增量融资成本,以及与拟进行的N&B交易相关的融资成本。
在第一次六2020年的几个月,利息支出是3.76亿美元,从3.16亿美元在去年同期。增加主要涉及2019年3月31日之后提取的融资安排,用于公司独立运营,并在Corteva和Dow各自分离之前完成它们的资本结构,其中包括定期贷款安排和杜邦商业票据计划,以及上述因素。
(受益于)持续经营所得税拨备
除其他因素外,该公司的有效税率根据收入来源和收入与税收属性相关的水平而波动。企业持续经营的实际税率第二季度的2020曾经是1.4%,而实际税率为(16.4)%为.第二季度的2019。第一次六2020个月,持续经营的有效税率为(0.3%),与(5.8)%第一次六2019年的几个月。
三个国家的实际税率第二季度2020年,也是第一次六2020个月的主要原因是第二季度影响运输和工业部门的不可抵扣商誉减值费用和第一季度影响非核心部门的非可抵扣商誉减值费用。2019年第二季度和2019年前六个月的税率主要是不可抵扣商誉减值费用影响营养与生物科学和非核心部门的结果。请参阅备注11有关商誉减值费用的额外资料,请参阅中期综合财务报表。
非持续经营收入,税后净额
在第二季度于2020年前6个月及2020年前6个月,本公司并无来自非持续经营的收入。在第二季度2019年和2019年前6个月,来自非持续经营的收入,扣除税项后的净额为5.66亿美元和12.12亿美元分别为。期间的减少是由于分配的时间所致。请参阅备注3如需更多信息,请参阅中期合并财务报表。
可归因于非控股权益的净收入
可归因于非控股权益的净收入为700万美元在第二季度从2020年的3400万美元在第二季度2019年的。第一次六2020个月,可归因于非控股权益的净收入为1300万美元,从8500万美元是去年同期的。减少的原因是分发的时间安排。
补充未经审计的备考合并财务信息
以下未经审计的预计财务信息(“未经审计的预计财务报表”)来源于杜邦公司的综合财务报表,对其进行了调整,以使某些直接归因于分配的事件生效。考虑到分配并实现目前每家公司各自的信用状况,2018年第四季度,DowDuPont在2018年第四季度根据2018年高级票据借入了127亿美元,并进入了本金总额为30亿美元的定期贷款安排。此外,杜邦在2019年5月发行了约14亿美元的商业票据,预计将发行Corteva Distribution(“Funding CP发行”,连同2018年高级票据和定期贷款安排,即“融资”)。年度未经审计的备考财务报表六截至的月份2019年6月30日是根据S-X规则第11条编制的。历史综合财务资料已作出调整,以使(1)可直接归因于分派及融资(统称“交易”)、(2)可事实支持及(3)与经营报表有关的预计会对业绩产生持续影响的备考事件生效。未经审计的预计营业报表六截至的月份2019年6月30日将形式活动视为已在2018年1月1日完成。截至三个月及六个月并无预计调整。2020年6月30日以及截至2019年6月30日的三个月。
重组或整合活动或分配后的其他成本没有反映出来,这些成本可能是为了实现杜邦的成本或增长协同效应而产生的。未经审计的预计损益表向股东提供汇总的财务信息和历史数据,这些信息和历史数据的基础与杜邦公司报告当前财务信息的方式一致。
未经审计的备考财务报表仅供参考,并不表示如果交易发生在指定日期,杜邦公司的经营结果或财务状况会是怎样的,也不打算预测任何未来时期或任何未来日期的经营结果或财务状况。(注:未经审计的预计财务报表仅供参考,并不表示如果交易发生在指定日期,杜邦公司的经营结果或财务状况会是什么样子的),也不打算预测任何未来时期或截至任何未来日期的经营结果或财务状况。
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未经审计的备考形式合并 运营说明书 | 截至6月30日的六个月, |
2019 |
以百万为单位,不包括每股金额 | 杜邦 1 | 预计调整2 | 形式上的 |
净销售额 | $ | 10,882 |
| $ | — |
| $ | 10,882 |
|
销售成本 | 7,117 |
| 22 |
| 7,139 |
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研究开发费用 | 499 |
| — |
| 499 |
|
销售、一般和行政费用 | 1,368 |
| — |
| 1,368 |
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无形资产摊销 | 508 |
| — |
| 508 |
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重组和资产相关费用--净额 | 208 |
| — |
| 208 |
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商誉减值费用 | 1,175 |
| — |
| 1,175 |
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整合和分离成本 | 958 |
| (173 | ) | 785 |
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非合并关联公司收益中的权益 | 89 |
| — |
| 89 |
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杂项收入(费用)-净额 | 65 |
| — |
| 65 |
|
利息费用 | 316 |
| 29 |
| 345 |
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所得税前持续经营亏损 | (1,113 | ) | 122 |
| (991 | ) |
关于持续经营的所得税拨备 | 64 |
| 30 |
| 94 |
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持续经营亏损,税后净额 | (1,177 | ) | 92 |
| (1,085 | ) |
可归因于持续经营的非控股权益的净收入 | 13 |
| — |
| 13 |
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可归因于杜邦的持续运营净亏损 | $ | (1,190 | ) | $ | 92 |
| $ | (1,098 | ) |
| | | |
每个普通股数据: | | | |
持续运营的每股普通股亏损-基本 | $ | (1.59 | ) | | $ | (1.47 | ) |
持续运营的普通股每股亏损-摊薄 | $ | (1.59 | ) | | $ | (1.47 | ) |
| | | |
加权平均已发行普通股-基本 | 749.6 |
| | 749.6 |
|
加权平均已发行普通股-稀释 | 749.6 |
| | 749.6 |
|
| |
2. | 假设交易发生在2018年1月1日,进行了某些形式上的调整,以说明交易的估计影响。这些调整包括与与道氏分销公司签订的各种供应协议相关的公司间和公司内部做法不同的定价对“销售成本”的影响,对“整合和分离成本”的调整,以消除直接归因于分销的一次性交易成本,以及对“利息支出”的调整,以反映融资的影响。 |
细分结果
2020年第一季度,为了准备拟进行的N&B交易,杜邦改变了管理和报告结构,将与其多糖商业前活动相关的成本从非核心部门重新调整为N&B部门。报告的变化已追溯地反映在以下对所有列报期间的分部结果的讨论中。请参阅备注21如需更多信息,请参阅中期合并财务报表。
在2019年4月1日之前,本公司就部门报告而言的损益衡量标准为形式营业EBITDA,因为这是公司首席运营决策者(“CODM”)评估业绩和分配资源的方式。该公司将预计营业EBITDA定义为扣除利息、折旧、摊销、非经营性养老金/其他就业后福利(“OPEB”)/费用和汇兑损益前的预计收益(即,预计“持续业务所得税前收入”),不包括历史上分配给材料科学和农业业务的成本的影响,这些成本不符合记录为非持续业务的标准,并经重大项目调整。自2019年4月1日起生效。为了部门报告的目的,公司对利润/亏损的衡量标准是营业EBITDA,因为这是公司的首席运营官评估业绩和分配资源的方式。公司将营业EBITDA定义为扣除重大项目调整后的利息、折旧、摊销、非经营性养老金/OPEB福利/费用和汇兑损益前的收益(即“所得税前持续经营收入”)。这些措施的调整见附注21在中期合并财务报表中。上一年的数据已更新,以符合本年度的列报方式。
用于计算预计营业EBITDA的预计调整是根据S-X法规第11条确定的,并源自杜邦历史综合财务报表和附注,进行了调整以使分派生效,就好像它们已于2018年1月1日完成一样。在计算预计营业EBITDA时使用的预计调整是根据S-X法规第11条确定的,并源自杜邦历史综合财务报表和附注,以使分配生效,如同它们已于2018年1月1日完成一样。影响预计营业EBITDA的预计调整反映了与道氏分销公司签订的各种供应协议(“供应协议”)的影响,并在上一节“补充未经审计的预计综合财务信息”中概述,作为对“销售成本”的调整。这些供应协议的影响反映在上述期间的预计营业EBITDA中,因为它包括在CODM审查的损益衡量中,以便在评估业绩和做出资源分配决定时显示各期间之间有意义的可比性。截至三个月及六个月并无预计调整。2020年6月30日以及截至2019年6月30日的三个月。
电子学与成像
电子和成像部门是为各种消费电子产品提供差异化材料和系统的全球领先供应商,这些消费电子产品包括移动设备、电视监视器、个人电脑和用于各种行业的电子产品。该部门是半导体和集成电路制造材料和解决方案的领先供应商,为金属精加工、装饰和工业应用提供创新的金属化工艺。电子和成像公司是包装图形行业制版系统和感光聚合物版材的领先供应商,以及纺织、商业印刷和家庭办公市场中各种应用的数字印刷油墨的领先供应商。此外,该部门还为制造用于有机发光二极管(“OLED”)的刚性和柔性显示器以及其他显示器应用提供尖端材料。
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| | | | | | | | | | | | |
电子学与成像 | 三个月 | 截至六个月 |
以百万计 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 |
净销售额 | $ | 905 |
| $ | 858 |
| $ | 1,789 |
| $ | 1,683 |
|
运营EBITDA1 | $ | 277 |
| $ | 246 |
| $ | 530 |
| $ | 534 |
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股权收益 | $ | 10 |
| $ | 5 |
| $ | 19 |
| $ | 8 |
|
| |
1. | 对于六截至的月份2019年6月30日,运营EBITDA是在预计的基础上进行的。 |
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| | | | |
电子学与成像 | 三个月 | 截至六个月 |
与上一年相比的百分比变化 | 2020年6月30日 | 2020年6月30日 |
净销售额与上一季度相比发生变化,原因是: | | |
当地价格和产品组合 | — | % | — | % |
通货 | (1 | ) | (1 | ) |
体积 | 7 |
| 7 |
|
公文包和其他 | (1 | ) | — |
|
总计 | 5 | % | 6 | % |
电子和成像净销售额为9.05亿美元在截至的三个月内2020年6月30日,比去年同期增长5%8.58亿美元在截至的三个月内2019年6月30日。净销售额增加的原因是销量增加了7%,部分被1%的投资组合下降和1%的不利汇率影响所抵消。销量增长是由半导体技术公司推动的,半导体技术公司在逻辑和代工领域保持强劲势头,服务器和数据中心的内存需求也有所增加。在Image Solutions内部,消费市场油墨销量的增长主要被柔性版印刷和OLED材料需求的下降所抵消。由于智能手机和部分工业市场的疲软,互联解决方案的成交量有所下降。
营业EBITDA为2.77亿美元在截至的三个月内2020年6月30日,向上13百分比与2.46亿美元在截至的三个月内2019年6月30日由于产量增加和成本生产率行动。
电子和成像净销售额为17.89亿美元在截至以下日期的六个月内2020年6月30日,比去年同期增长6%16.83亿美元截至2019年6月30日的6个月。净销售额增长的原因是7%的销量增长被1%的不利汇率影响所抵消,这主要是由亚太地区推动的。半导体技术的销量增长是由逻辑和代工部门推动的,服务器和数据中心对内存需求的增加被图像解决方案的销量下降部分抵消。
营业EBITDA为5.3亿美元在截至以下日期的六个月内2020年6月30日,向下1%与预计营业EBITDA相比5.34亿美元截至2019年6月30日的6个月。产量增长和成本生产率行动的有利影响被更高的原材料成本和2019年与资产出售相关的5100万美元收入的缺失所抵消。
营养与生物科学
营养与生物科学部门是一个创新驱动和以客户为中心的部门,为全球食品和饮料、膳食补充剂、家庭和个人护理、能源、动物营养和制药市场提供解决方案。该部门是世界上最大的特种配料生产商之一,为全球食品和饮料、膳食补充剂、酶和制药辅料市场开发和制造解决方案。此外,该部门是行业先驱和创新者,与客户合作,通过成分应用、发酵、生物技术、化学和制造工艺方面的差异化技术,提高其产品和工艺的性能、生产率和可持续性。
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| | | | | | | | | | | | |
营养与生物科学 | 三个月 | 截至六个月 |
以百万计 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 |
净销售额 | $ | 1,539 |
| $ | 1,558 |
| $ | 3,090 |
| $ | 3,093 |
|
运营EBITDA1 | $ | 418 |
| $ | 386 |
| $ | 803 |
| $ | 735 |
|
股权收益 | $ | 1 |
| $ | — |
| $ | 1 |
| $ | — |
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1.六截至的月份2019年6月30日,运营EBITDA是在预计的基础上进行的。
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| | | | |
营养与生物科学 | 三个月 | 截至六个月 |
与上一年相比的百分比变化 | 2020年6月30日 | 2020年6月30日 |
净销售额与上一季度相比发生变化,原因是: | | |
当地价格和产品组合 | — | % | 1 | % |
通货 | (2 | ) | (2 | ) |
体积 | 1 |
| 1 |
|
公文包和其他 | — |
| — |
|
总计 | (1 | )% | — | % |
营养和生物科学的净销售额是15.39亿美元在截至的三个月内2020年6月30日,比去年同期下降1%15.58亿美元在截至的三个月内2019年6月30日由于交易量增加了1%,超过了2%的不利汇率影响。食品和饮料的销量增长是由植物性肉类类别的需求增加推动的,部分抵消了甜味剂的下降。由于非处方药和处方药应用的需求,Pharma Solutions的销量有所增加。健康和生物科学业务量的增长是由益生菌推动的,同时家庭和个人护理以及动物营养的强劲需求被生物精炼和微生物控制需求的下降所抵消。“
营业EBITDA为4.18亿美元在截至的三个月内2020年6月30日,向上8%与.相比3.86亿美元在截至的三个月内2019年6月30日由于健康与生物科学和成本生产率行动所引领的有利的产品组合。
营养和生物科学的净销售额是30.9亿美元在截至以下日期的六个月内2020年6月30日,或者与以下内容相比基本持平30.93亿美元截至2019年6月30日的6个月。当地价格上涨1%,销量增长1%,被2%的不利汇率影响所抵消,这主要是由EMEA推动的。健康和生物科学的销量增长是由益生菌以及家庭和个人护理以及动物营养的强劲需求推动的,但部分被生物精炼和微生物控制需求的下降所抵消。食品和饮料的销量增长是由植物性肉类类别的需求增加推动的,部分被甜味剂的下降所抵消。
营业EBITDA为8.03亿美元为.六截至的月份2020年6月30日,向上9%与预计营业EBITDA相比7.35亿美元为.六截至的月份2019年6月30日由于健康和生物科学公司主导的有利的产品组合、定价收益和成本生产率行动。
交通运输与工业
交通与工业部门为交通、电子、医疗保健、工业和消费终端市场的工程师和设计师提供高性能的工程树脂、胶粘剂、有机硅、润滑油和零部件,为苛刻的应用和环境提供系统解决方案。该部门在其产品组合中提供了广泛的基于聚合物的高性能材料,包括弹性体以及热塑性和热固性工程聚合物,客户可使用这些聚合物制造机械、化学和电气系统的部件。此外,该部门还生产创新的工程聚合物解决方案、高性能部件、特种有机硅和差异化粘合剂技术,以满足汽车、航空航天、电子、工业、医疗保健和消费市场的客户规格。Transportation&Industrial是先进材料的全球领先者,提供的技术使客户的产品与众不同,性能特征得到改善,使其能够过渡到混合动力电动汽车、高速高频连接和智能医疗。
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交通运输与工业 | 三个月 | 截至六个月 |
以百万计 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 |
净销售额 | $ | 832 |
| $ | 1,269 |
| $ | 1,976 |
| $ | 2,586 |
|
运营EBITDA1 | $ | 49 |
| $ | 357 |
| $ | 357 |
| $ | 730 |
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股权收益 | $ | 1 |
| $ | 2 |
| $ | 2 |
| $ | 2 |
|
1.六截至的月份2019年6月30日,运营EBITDA是在预计的基础上进行的。
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| | | | |
交通运输与工业 | 三个月 | 截至六个月 |
与上一年相比的百分比变化 | 2020年6月30日 | 2020年6月30日 |
净销售额与上一季度相比发生变化,原因是: | | |
当地价格和产品组合 | (5 | )% | (5 | )% |
通货 | (1 | ) | (1 | ) |
体积 | (28 | ) | (18 | ) |
公文包和其他 | — |
| — |
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总计 | (34 | )% | (24 | )% |
交通运输和工业净销售额为8.32亿美元在截至的三个月内2020年6月30日,从12.69亿美元在截至的三个月内2019年6月30日。净销售额的变化是由于销量下降了28%,当地价格下降了5%,以及1%的不利汇率影响。销量下降的主要原因是新冠肺炎疫情对汽车行业和其他主要工业终端市场的影响。
营业EBITDA为4900万美元在截至的三个月内2020年6月30日,向下86%与.相比3.57亿美元在截至的三个月内2019年6月30日主要原因是与暂时闲置几家制造工厂以使供应与需求保持一致相关的大约1.3亿美元的费用,以及新冠肺炎疫情导致的产量下降的影响。
交通运输和工业净销售额为19.76亿美元在截至以下日期的六个月内2020年6月30日,从25.86亿美元截至2019年6月30日的6个月,由于销量下降18%,当地价格下降5%,以及1%的不利汇率影响。销量下降的主要原因是新冠肺炎疫情对汽车行业和其他主要工业市场的影响。
营业EBITDA为3.57亿美元在截至以下日期的六个月内2020年6月30日,向下51%与预计营业EBITDA相比7.3亿美元在截至以下日期的六个月内2019年6月30日主要原因是新冠肺炎疫情导致的销量下降,价格下降,以及如上所述暂时闲置几家制造工厂以使供应与需求保持一致相关的费用。
安全与施工
安全与建筑部门是一家为多个行业提供工程产品和集成系统的领先供应商,这些行业包括工人安全、水净化和分离、航空航天、能源、医疗包装和建筑材料。该细分市场满足了企业、政府和消费者对让生活更安全、更健康、更美好的解决方案日益增长的全球需求。通过将市场驱动的科学与备受推崇的品牌的实力相结合,该细分市场努力带来新的产品和解决方案,以更快、更好、更具成本效益地解决客户的需求。
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安全与建筑 | 三个月 | 截至六个月 |
以百万计 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 |
净销售额 | $ | 1,244 |
| $ | 1,341 |
| $ | 2,520 |
| $ | 2,624 |
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运营EBITDA1 | $ | 349 |
| $ | 382 |
| $ | 717 |
| $ | 756 |
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股权收益 | $ | 5 |
| $ | 7 |
| $ | 12 |
| $ | 15 |
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1.六截至的月份2019年6月30日,运营EBITDA是在预计的基础上进行的。
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安全与建筑 | 三个月 | 截至六个月 |
与上一年相比的百分比变化 | 2020年6月30日 | 2020年6月30日 |
净销售额与上一季度相比发生变化,原因是: | | |
当地价格和产品组合 | 2 | % | 2 | % |
通货 | (1 | ) | (1 | ) |
体积 | (10 | ) | (7 | ) |
公文包和其他 | 2 |
| 2 |
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总计 | (7 | )% | (4 | )% |
安全和建筑净销售额为12.44亿美元在截至的三个月内2020年6月30日,从13.41亿美元在截至的三个月内2019年6月30日因为当地价格上涨2%和投资组合增加2%被交易量下降10%和全球货币1%的不利影响所抵消。投资组合的影响反映了水务解决方案业务最近的收购。在安全解决方案的带动下,当地价格上涨。由于终端市场需求疲软和新冠肺炎疫情导致的建筑活动减少,安全和避难所解决方案的销量下降抵消了水解决方案的销量增长和对特伟克®防护服的需求。
营业EBITDA为3.49亿美元在截至的三个月内2020年6月30日,向下9%与.相比3.82亿美元在截至的三个月内2019年6月30日由于与产能削减相关的产量和成本较低,远远抵消了有利的产品组合和生产力行动的影响。
安全和建筑净销售额为25.2亿美元在截至以下日期的六个月内2020年6月30日,略低于26.24亿美元截至2019年6月30日的6个月,当地价格上涨2%,投资组合增长2%,这被7%的交易量下降和1%的货币不利影响所抵消。投资组合的影响反映了水务解决方案业务最近的收购。该部门的销量增长是由安全解决方案公司的水解决方案和防护服销售的增长带动的,这些增长被新冠肺炎疫情导致的终端市场需求疲软所抵消。由于新冠肺炎大流行及其对建筑活动的影响,避难所解决方案的数量有所下降。
营业EBITDA为7.17亿美元为.六截至的月份2020年6月30日,向下5%与预计营业EBITDA相比7.56亿美元为.六截至的月份2019年6月30日由于销量较低、没有许可收入以及与容量削减相关的成本,远远抵消了定价收益、改进的产品组合和生产效率行动的影响。
非核心
非核心部门是制造光伏电池和面板的关键材料的全球领先供应商,包括创新的金属化浆料、背板材料以及有机硅密封剂和粘合剂。该部门还包括公司在HSC集团业绩中的份额,HSC集团是一家总部位于美国的公司集团,为光伏和半导体行业制造和销售多晶硅产品。此外,该部门还为消费电子、汽车和航空航天市场提供用于零部件和薄膜的材料。该部门还为硫酸生产和再生技术提供可持续的材料和服务,为生产清洁、高辛烷值汽油的烷基化技术提供一整套售后服务和解决方案,包括安全咨询和服务,以提高一系列行业组织的安全性、生产率和可持续性。非核心部门也是地毯和服装市场专用生物技术材料以及医疗保健、光伏、电子、包装和标签以及电气绝缘行业的聚酯薄膜的领先生产商。
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非核心 | 三个月 | 截至六个月 |
以百万计 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 |
净销售额 | $ | 308 |
| $ | 442 |
| $ | 674 |
| $ | 896 |
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运营EBITDA 1 | $ | 93 |
| $ | 104 |
| $ | 135 |
| $ | 202 |
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股权收益 2 | $ | 86 |
| $ | 36 |
| $ | 108 |
| $ | 66 |
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1.六截至的月份2019年6月30日,运营EBITDA是在预计的基础上进行的。
2.包括在预计营业息税前利润(EBITDA)中的非合并附属公司收益(亏损)中的股本。预计营业EBITDA是公司为分部报告目的对利润/亏损的衡量标准,其中不包括重要项目。因此,上述非核心分部不包括截至2019年6月30日的三个月和六个月的100万美元和200万美元的重组费用,该费用在本公司中期综合经营报表的“非合并关联公司收益权益”中列示。
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非核心 | 三个月 | 截至六个月 |
与上一年相比的百分比变化 | 2020年6月30日 | 2020年6月30日 |
净销售额与上一季度相比发生变化,原因是: | | |
当地价格和产品组合 | 2 | % | 2 | % |
通货 | (1 | ) | (1 | ) |
体积 | (22 | ) | (17 | ) |
公文包和其他 | (9 | ) | (9 | ) |
总计 | (30 | )% | (25 | )% |
非核心净销售额为3.08亿美元在截至的三个月内2020年6月30日,从4.42亿美元在截至的三个月内2019年6月30日由于2%的定价收益被22%的交易量下降,9%的投资组合下降和1%的不利汇率影响所抵消。2019年第三季度可持续解决方案业务的销售减少了9%。微电路浆料的体积增长被三氯硅烷、Tedlar®航空薄膜和光伏金属化浆料的需求下降所抵消。
营业EBITDA为9300万美元在截至的三个月内2020年6月30日,向下11%与.相比1.04亿美元在截至的三个月内2019年6月30日作为一项客户结算收益,6400万美元的收益被销量下降和没有可持续解决方案业务的收益所抵消。
非核心净销售额为6.74亿美元在截至以下日期的六个月内2020年6月30日,从8.96亿美元截至2019年6月30日的6个月。净销售额下降的原因是销量下降了17%,可持续解决方案业务的出售导致投资组合下降了9%,货币的不利影响为1%,这抵消了当地价格2%的涨幅。销量下降是由于对三氯硅烷和Tedlar®飞机薄膜的需求下降。
营业EBITDA为1.35亿美元为.六截至的月份2020年6月30日,向下33%与预计营业EBITDA相比2.02亿美元为.六截至的月份2019年6月30日作为一项客户结算收益,6400万美元的收益被销量下降和没有可持续解决方案业务的收益所抵消。
财政状况的变化
流动性与资本资源
有关本公司流动资金及资本资源的资料,请参阅本公司2019年年报第二部分第7项:管理层对财务状况及经营业绩、流动资金及资本资源的讨论及分析。下面的讨论提供了此信息的更新六截至的月份2020年6月30日.
本公司不断检讨其流动资金及债务组合的来源,并可能对其中一项或两者作出调整,以确保有足够的流动资金,并提高本公司在融资成本及平衡条款/到期日方面的选择权及融资效率。公司增加流动资金的主要来源是经营活动的现金流。新冠肺炎继续对更广泛的全球经济造成不利影响,包括对经济增长造成负面影响,并造成全球金融和资本市场的混乱和波动,这可能会导致资本成本上升和/或对资本的可用性和获得造成不利影响,从而可能对杜邦的流动性产生负面影响。管理层预计,运营产生的现金以及进入债务资本市场和其他流动性来源的能力将继续提供足够的流动性和财务灵活性,以在公司及其子公司的债务到期时履行它们;然而,杜邦公司无法预测新冠肺炎相关影响的程度,这取决于高度不确定和不可预测的未来事态发展,包括新冠肺炎疫情的持续时间和蔓延,以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。鉴于这种不确定性,本公司已采取措施进一步确保流动资金和资本资源,如下所述。
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以百万计 | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 3,737 |
| $ | 1,540 |
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债务总额 | $ | 19,167 |
| $ | 17,447 |
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本公司以现金及现金等价物计算的现金及现金等价物。2020年6月30日和2019年12月31日他们是37亿美元和15亿美元其中分别为14亿美元。2020年6月30日和2019年12月31日它们由包括美国领土在内的外国子公司持有。对于其每一家外国子公司,该公司对打算用于永久再投资的收益金额进行断言,剩余部分可汇回美国。现金和现金等价物增加的主要原因是收到了5月份债券发行的收益,下文将进一步讨论。
总债务为2020年6月30日2019年12月31日是192亿美元和174亿美元分别为。增加的主要原因是5月份的债券发行。
定期贷款和循环信贷安排
于2018年11月,本公司订立一项定期贷款协议,设立本金总额30亿美元的两项定期贷款安排(“定期贷款安排”),以及一项五年期30亿美元循环信贷安排(“五年期循环信贷安排”)。自2019年5月2日起,公司全额提取了两项本金总额为30亿美元的定期贷款安排,五年期循环信贷安排生效并可用。这项为期5年的循环信贷安排通常预计将保持未动用状态,并作为公司商业票据和信用证发行的后盾。本公司于2019年6月订立364天7.5亿美元循环信贷安排(“旧364天循环信贷安排”)。
2020年4月,公司签订了10亿美元364天循环信贷安排(“10亿美元循环信贷安排”)。10亿美元循环信贷安排取代了旧的364天循环信贷安排,改善了公司的流动性状况,以应对近期的不确定因素。自10亿美元循环信贷安排生效起,旧的364天循环信贷安排被终止。10亿美元循环信贷安排可用于一般企业用途。
债券发行
2020年5月1日,公司完成了本金总额为20亿美元的2023年5月1日到期的2.169%固定利率债券(“5月债券发行”)的优先无担保票据(“债券”)的承销公开发行。五月发债所得款项预计将由本公司用来偿还或赎回本公司的2020年11月到期的5亿美元浮动利率票据和2020年11月到期的3.77%固定利率票据中的15亿美元(统称为“2020票据”)。于拟进行的N&B交易完成后,本公司须向债券持有人邮寄赎回通知,连同副本送交受托人,列明所有债券的赎回日期(“特别强制性赎回日期”),即(I)拟N&B交易完成后三(3)个营业日及(Ii)2021年5月1日两者中较晚的日期。在特别强制性赎回日,本公司须按赎回价格赎回所有债券,赎回价格相等于债券本金总额的100%,另加截至但不包括特别强制性赎回日的应计及未付利息(如有)。如果特别强制赎回被触发,公司预计将用特别现金支付的收益为赎回提供资金。
商业票据
2019年4月,杜邦公司授权了一项30亿美元的商业票据计划(“杜邦商业票据计划”)。在…2020年6月30日,公司发行了16亿美元的商业票据(截至2019年12月31日为18亿美元)。
营养与生物科学融资
关于预期的N&B交易,N&B Inc.(B)订立本金总额为75亿美元的过桥承诺书(“过桥贷款”),以确保特别现金付款及相关融资费用及开支的承诺融资。除其他事项外,“过桥信”项下的总承诺额减少了(1)N&B Inc.收到的现金收益净额。根据规则第144A条发售或其他私募发行任何优先无抵押票据(“N&B票据发售”)及(2)优先无抵押定期贷款安排项下若干合资格定期贷款承诺。
2020年1月,N&B Inc.签订了一项金额为12.5亿美元的优先无担保定期贷款协议,在三年期和五年期贷款中平均分配。由于签订定期贷款协议,桥梁承诺函下的承诺额降至62.5亿美元。其余的62.5亿美元预计将通过N&B票据发行和/或过桥贷款筹集资金。提取定期贷款融资和N&B票据发售(如有)和/或过桥贷款所得款项将用于支付特别现金付款和支付相关的融资费用和开支。桥梁承诺书下的承诺和定期贷款协议下的资金可用性取决于惯例成交条件,除其他外,包括满足基本上所有条件,以完成与森林论坛的预定交易。
根据定期贷款协议和过渡性贷款(如果有)的借款将在紧接预期的N&B交易结束之前发生。N&B Note发行剩余62.5亿美元的部分或全部债券可能会在2020年下半年进行。
根据合并协议,与融资相关的费用和开支,包括与任何预付款相关的费用,(A)将完全由N&B Inc.承担。如果交易完成;以及(B)如果合并协议终止,杜邦和IFF平分。然而,如果IFF根据其条款因杜邦违约而终止合并协议,则该等费用和开支将完全由杜邦承担;如果杜邦根据其关于IFF违约的条款终止合并协议,则该等费用和开支将完全由IFF承担。
信用评级
该公司的信用评级影响其进入债务资本市场的机会和资本成本。该公司仍然致力于强大的财务状况和强大的投资级评级。截至2020年7月29日,杜邦的信用评级如下:
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信用评级 | 长期评级 | 短期评级 | 展望 |
标准普尔 | BBB+ | A-2 | 负面观察 |
穆迪投资者服务公司 | Baa1 | P-2 | 稳定 |
惠誉评级 | BBB+ | F-2 | 稳定 |
本公司与2018年高级票据和5月份债券发行相关的契约契约对本公司产生留置权和达成销售回租交易、合并和合并以及惯例违约事件的能力有一定限制。定期贷款安排、五年期循环信贷安排和10亿美元循环信贷安排包含一项财务契约,这是具有类似信用评级的公司的典型做法,要求公司及其合并子公司的总负债与总资本的比率不超过0.60。在…2020年6月30日,该公司遵守了这一财务契约。
现金流量汇总表
下表汇总反映在中期综合现金流量表中的公司经营、投资和融资活动的现金流量,与陶氏和Corteva相关的现金流量并未分开,计入截至2019年6月30日止六个月的中期综合现金流量表。
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现金流汇总 | 截至6月30日的六个月, |
以百万计 | 2020 | 2019 |
现金由(用于): | | |
经营活动 | $ | 1,520 |
| $ | (51 | ) |
投资活动 | $ | (348 | ) | $ | (1,657 | ) |
融资活动 | $ | 1,050 |
| $ | (10,661 | ) |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | $ | (30 | ) | $ | 48 |
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经营活动的现金流
在第一次六几个月来2020,经营活动提供的现金15.2亿美元,与用于经营活动的现金相比5100万美元在去年同期。经营活动提供的现金增加的主要原因是用于营运资本的现金减少,但被陶氏和Corteva分配对期间收益的影响所抵消。
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净营运资金 | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 |
以百万为单位(比率除外) |
流动资产 | $ | 11,986 |
| $ | 9,999 |
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流动负债 | 8,010 |
| 8,346 |
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净营运资本 | $ | 3,976 |
| $ | 1,653 |
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电流比 | 1.50:1 |
| 1.20:1 |
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投资活动的现金流
在第一次六几个月来2020,用于投资活动的现金是3.48亿美元,相比之下,16.57亿在第一个六几个月来2019。所用现金减少的主要原因是资本支出减少以及出售财产和企业的收益增加。2019年前六个月还包含与材料科学和农业业务相关的活动。
融资活动的现金流
在第一次六几个月来2020,融资活动提供的现金是10.5亿美元相比之下,用于融资活动的现金为#美元。106.61亿与去年同期持平。现金使用量减少的主要原因是与Dow和Corteva分销有关的现金支付减少,长期债务支付减少,普通股股票回购减少,但部分被短期应付票据发行量的减少和长期债务发行收益的减少所抵消。2019年前六个月还包含与材料科学和农业业务相关的活动。
分红
2020年2月12日,董事会宣布第一季度股息为每股0.30美元,于2020年3月16日支付给2020年2月28日登记在册的股东。
2020年4月29日,该公司宣布,董事会宣布于2020年6月15日向2020年5月29日登记在册的股东支付第二季度每股0.30美元的股息。
2020年6月25日,该公司宣布,董事会宣布于2020年9月15日向2020年7月31日登记在册的股东支付第三季度每股0.30美元的股息。
股票回购计划
2019年6月1日,公司董事会批准了一项新的20亿美元股票回购计划,该计划将于2021年6月1日到期。在.期间第二季度,公司没有回购任何股份。自.起2020年6月30日,公司回购1690万本计划自成立以来的股票,总成本为9.82亿美元。有关更多信息,见第二部分第二项“股权证券的未登记销售和收益的使用”。
养老金和其他就业后计划
杜邦公司预计将做出总计约300万美元的额外贡献4500万美元到2020年底,某些非美国养老金和其他就业后福利计划。任何此类捐款都可以由现有现金余额和/或来自其他可用流动资金来源的现金提供资金。
重组
2020年3月,公司批准了重组行动,旨在实现预期的N&B交易结束后近期成本的降低(“2020年重组计划”)。由于这些行动,公司记录的税前重组费用为1.26亿美元到目前为止,包括以下项目的遣散费和相关福利费用1.02亿美元以及与资产相关的费用2400万美元。该公司预计,到2020年底,与这一计划相关的行动将基本完成。与2020年重组计划相关的未来现金支付预计为8100万美元主要涉及遣散费和相关福利的支付。
2019年6月,杜邦批准了重组行动,以简化和优化分配完成后的某些组织结构(“2019年重组计划”)。作为这些行动的结果,本公司已记录了以下税前重组费用1.4亿美元到目前为止,包括以下项目的遣散费和相关福利费用1.06亿美元以及与资产相关的费用3400万美元。与2019年重组计划相关的行动被认为基本完成。与2019年重组计划相关的未来现金支付预计为4200万美元,主要涉及遣散费和相关福利的支付。
2017年9月和11月,公司根据DowDuPont董事会通过的DowDuPont Cost Synergy计划批准了合并后的重组行动。DowDuPont Cost Synergy计划旨在整合和优化合并后的组织,并为分配做准备。在分配中,公司记录了可归因于杜邦持续运营的税前重组费用。杜邦成本协同计划旨在整合和优化组织,为分配做准备,据此公司记录了可归因于杜邦持续运营的税前重组费用4.89亿美元到目前为止,包括以下项目的遣散费和相关福利费用2.13亿美元,与资产相关的费用为2.09亿美元和合同终止费用6700万美元。与DowDuPont Cost Synergy计划相关的活动预计将导致额外的现金支出。4100万美元包括遣散费和相关福利费用以及合同终止。与DowDuPont Cost Synergy计划相关的行动,包括员工离职,被认为基本上已经完成(请参阅注释)。5(见中期合并财务报表)。
表外安排
在正常业务过程中,当公司承诺在特定触发事件发生时有义务保证他人的业绩时,担保产生于与客户和非合并关联公司的关系。在…2020年6月30日和2019年12月31日,本公司曾直接担保1.76亿美元和1.87亿美元分别规定了这些义务。有关子公司担保的更多信息可在附注的“担保”部分找到。13在中期合并财务报表中。
合同义务
有关公司截至2019年12月31日的合同义务的相关信息,请参阅公司2019年年报,第二部分,第7项:管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析,合同义务。该公司在2020年第二季度完成了5月份的债券发行。有关更多信息,请参阅流动性和资本资源。2020年第二季度,公司的合同义务没有其他重大变化。
其他事项
近期会计准则
请参阅备注2关于最近会计准则的说明,请参阅中期合并财务报表。
关键会计估计
按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表和相关披露,要求管理层作出影响中期综合财务报表和附注中报告的金额的判断、假设和估计。注:1本公司截至2019年12月31日止年度的10-K表格年报(“2019年年报”)中的合并财务报表描述了编制合并财务报表所使用的重要会计政策和方法。受判断、假设和估计影响的杜邦会计政策在公司2019年年报中管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中进行了描述。自2019年12月31日以来,本公司的会计政策没有发生受判断、假设和估计影响的重大变化。有关资产估值和减值考虑因素的信息,请参阅本节中的讨论。
资产估值和减值考虑因素
该公司在截至10月1日的第四季度每年对商誉和无限期无形资产进行减值测试,或者在事件或情况变化表明公允价值低于其账面价值时进行更频繁的减值测试。使用定性和/或定量测试程序评估商誉的减值情况。本公司在报告单位层面进行商誉减值测试,报告单位层面被定义为运营部门或低于运营部门的一级。运营部门或组成部分之下的一个级别是业务,在该业务中,离散的财务信息可用,并由部门管理层定期审查。该公司根据经济相似性将某些组成部分汇总到报告单位中。
由于采用与合并相关的会计收购方法,历史开斋节的资产和负债按公允价值计量,导致公司商誉和其他无形资产增加。公允价值估值增加了财务预测下降(包括关键假设的变化)可能对公司报告单位和资产的公允价值产生重大负面影响,从而可能导致减值的风险。
新冠肺炎继续对更广泛的全球经济造成不利影响,并导致金融市场大幅波动。如果缺乏复苏、复苏时间长于预期或某些市场(如汽车、航空航天、商业建筑、石油天然气和部分工业终端市场)出现进一步的全球疲软,或公司普通股价值持续下降,公司可能需要对其商誉、其他无形资产和长期资产进行额外的减值评估,其结果可能导致重大减值费用。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
请参阅备注19在中期合并财务报表中。另见第II部第7A项。关于市场风险的定量和定性披露,请参阅公司2019年年报Form 10-K,以获得有关公司使用金融工具的信息,并对这些工具的敏感性进行分析。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
该公司维持着一套披露控制和程序系统,以合理保证根据1934年“证券交易法”(交易法)提交或提交的公司报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。这些控制和程序还提供了合理的保证,即此类报告中要求披露的信息已积累并传达给管理层,以便及时作出关于要求披露的决定。
自.起2020年6月30日根据“交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)条,公司首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)与管理层一道,对公司披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,这些披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在上个会计季度进行的交易法规则13a-15和15d-15(D)段要求的评估中,公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响,或有可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
在分销方面,合并后整合了几个流程、政策、业务、技术和信息系统,这些流程、政策、业务、技术和信息系统已被复制、转移或分离。在截至的季度内2020年6月30日此外,公司继续采取措施确保设计和维护足够的控制措施,包括规划与拟进行的N&B交易相关的分离活动。
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杜邦公司(DuPont de Nemours Inc.) 第II部分-其他资料 |
项目1.法律程序
本公司及其子公司面临各种诉讼事宜,包括但不限于产品责任、专利侵权、反垄断索赔,以及因涉嫌环境侵权而导致的第三方财产损害或人身伤害索赔。关于这些事项中的某些事项的信息在下面和注释中阐述13在中期合并财务报表中。
诉讼
请参阅备注13在中期合并财务报表中。
环境诉讼程序
本公司相信下列事项对其财务状况、流动资金或经营业绩有重大影响的可能性不大。说明包含在1934年证券交易法第103(5)(C)项的S-K法规中。
路易斯安那州La Place剥离的氯丁橡胶设施-EPA合规性检查
2016年,EPA在路易斯安那州La Place的Denka Performance Elastomer LLC(“Denka”)氯丁橡胶制造工厂进行了重点合规调查。2015年第四季度,历史开斋节将包括该制造设施在内的氯丁橡胶业务出售给了Denka。在这次检查之后,美国环境保护局(EPA)、美国司法部(DoJ)、路易斯安那州环境质量部(DEQ)、公司(原为DEQ)、美国国家环境保护局(EPA)、美国司法部(DOJ)、路易斯安那州环境质量部(DEQ)、本公司(原为美国国家环境保护局(以下简称EPA)、美国司法部(DOJ)、路易斯安那州环境质量部(DEQ)、本公司包括泄漏检测和修复。杜邦、登卡、EPA、美国司法部和DEQ正在继续进行这些讨论,其中包括潜在的解决方案。
新泽西州指令PFAS
2019年3月25日,新泽西州环保部(NJDEP)向多家公司发布了向保险公司发出的指令和通知,其中包括Chemours、DowDuPont、History Eid和某些杜邦子公司。NJDEP的指控涉及历史宰牲节以前的业务,涉及多氟烷基物质和全氟烷基物质(“PFAS”),包括PFOA和PFOA替代产品。NJDEP寻求调查、监测、测试、处理和修复新泽西州的饮用水和废物系统、私人饮用水井以及包括地下水、地表水、土壤、沉积物和生物群在内的自然资源的过去和未来成本。该指令寻求有关未来成本的某些信息,以及与PFAS和替代化学品的历史使用有关的信息,包括“从通过废水处理厂使用和排放化学品、空气排放和含有化学品的产品销售到该州目前开发、制造、使用和释放较新化学品的信息”。
第1A项。危险因素
除下述风险因素外,本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年报第I部分第1A项风险因素讨论的风险因素并无重大变动。
新型冠状病毒(新冠肺炎)及其应对措施对杜邦业务、经营业绩、获得流动资金来源和财务状况的影响程度取决于未来的发展,这些发展具有很高的不确定性,无法预测。
杜邦正在积极监测新冠肺炎的全球影响,包括应对措施的影响,并继续专注于其首要任务-员工的安全和健康以及客户的需求。公司的业务和财务状况,以及公司客户和供应商的业务和财务状况,都受到新冠肺炎疫情造成的经济和需求不确定性显著增加的影响。此外,公共和私营部门的应对措施,如实施旅行限制、隔离、采用远程工作以及暂停非必要的业务和政府服务,都影响了公司的业务和财务状况。杜邦的许多设施和员工都位于受病毒影响的地区。虽然大多数杜邦制造厂仍在运营,但杜邦已经减少或暂停某些业务,以应对政府措施、员工福利担忧以及新冠肺炎对全球需求和供应链的影响。杜邦的制造业务可能会进一步受到新冠肺炎影响的不利影响,这些影响包括(但不限于)额外的政府行动和其他应对措施、更多和/或更深的供应链中断、隔离以及关键现场人员的健康和可用性。此外,新冠肺炎继续对更广泛的全球经济造成不利影响,包括对经济增长造成负面影响,造成全球金融和资本市场的混乱和波动,这可能导致资本成本上升和(或)对资本的可获得性和可获得性产生不利影响。 这可能会对杜邦的流动性造成负面影响。杜邦无法预测新冠肺炎对其业务、经营业绩、获得流动性来源和财务状况的相关影响的程度,这取决于高度不确定和不可预测的未来发展,包括但不限于新冠肺炎疫情的持续时间和蔓延、其严重性、遏制病毒或治疗其影响的行动,以及正常经济和运营状况恢复的速度和程度。杜邦公司的财务业绩可能会受到各种尚未确定的因素的实质性不利影响,包括商誉和其他资产的潜在减值。杜邦正在采取行动,包括降低成本,重组行动,以及推迟某些资本支出和非必要支出。此外,该公司可能会考虑进一步减少或暂时停业额外的业务,以应对需求和/或供应链中断的进一步和/或更深层次的下降。不能保证此类行动将大大减轻新冠肺炎对公司业务、经营业绩、流动性来源或财务状况的影响。在新冠肺炎疫情平息后,杜邦可能会因为相关的全球经济影响,包括已经发生或未来可能发生的任何衰退,对其业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股票证券
下表提供了本公司在截至三个月的三个月内购买本公司普通股的信息2020年6月30日:
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发行人购买股票证券 | | 作为公司公开宣布的股份回购计划一部分而购买的股份总数1 | 根据公司公开宣布的股份可能尚未购买的股份的大约美元价值 回购计划1 (单位:百万) |
周期 | 购买的股份总数 | 每股平均支付价格 |
四月 | — |
| $ | — |
| — |
| $ | 1,018 |
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可能 | — |
| — |
| — |
| 1,018 |
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六月 | — |
| — |
| — |
| 1,018 |
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2020年第二季度 | — |
| $ | — |
| — |
| $ | 1,018 |
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1. | 2019年6月1日,公司宣布了一项新的20亿美元股票回购计划,该计划将于2021年6月1日到期。 |
项目4.矿山安全披露
不适用。
第5项其他资料
为了预期并促进与IFF的预期交易,杜邦公司正在计划通过一系列交易,在国内和国际上将N&B业务内部分离,从美国和国外的角度来看,这些交易都是节税的(统称为“N&B内部分离”)。有关意向交易的更多信息,见本报告第一部分第1项和第二部分第1A项。N&B内部分离目前预计将包括杜邦及其子公司进行的内部交易,以将N&B业务的所有权与其其他业务的所有权分开,包括一些根据“国税法”第355条符合美国税收目的的免税剥离的分配。N&B内部分离预计将在美国和荷兰发生。在N&B内部分离完成后,杜邦预计杜邦将在等待杜邦董事会批准的情况下实现分离,根据“国内收入法”第355条,这种分配旨在符合美国税收目的的免税剥离资格。在目前的N&B内部分离计划中包括的杜邦子公司或它们的继任者如下:特种电子材料荷兰公司、杜邦服务公司、Performance Specialty Products NA,LLC、杜邦聚合物公司和杜邦美国控股公司。这些子公司或它们的继任者作为N&B内部分离中的经销公司(根据“国税法”第355条,在一个或多个美国免税分拆中各有一家)如下:特种电子材料荷兰公司、杜邦服务公司、Performance Specialty Products NA,LLC、杜邦聚合物公司和杜邦美国控股公司。
项目6.展品
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| 证物编号: | | 描述 |
| 4.1* | | 股本说明 |
| 10.1* | | 杜邦·德·内穆斯公司(DuPont de Nemours,Inc.)2020年股权和激励计划,通过引用杜邦公司的附件10.1并入。目前提交的Form 8-K报告于2020年5月27日提交。 |
| 31.1* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的认证。 |
| 31.2* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的认证。 |
| 32.1* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的认证。 |
| 32.2* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的认证。 |
| 101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| 101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档。 |
| 101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
| 101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
| 101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
| 101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
*随函存档
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杜邦·德·内穆斯公司(DuPont de Nemours,Inc.) 签名 |
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
杜邦·德·内穆斯公司(DuPont DE Nemours,Inc.)
注册人
日期:2020年7月31日
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依据: | /s/迈克尔·G·戈斯 | | | |
姓名: | 迈克尔·G·戈斯 | | | |
标题: | 副总裁兼财务总监 | | | |
城市: | 威尔明顿 | | | |
国家: | 特拉华州 | | | |