美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(标记为开e)
委托文件编号：
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
|
|
| ||
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) |
| (税务局雇主身分证号码) |
| ||
(主要行政机关地址) |
| (邮政编码) |
( (登记人的电话号码，包括区号) | ||
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
|
|
|
|
是 | x | 没有问题。 | o |
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
|
|
|
|
是 | x | 没有问题。 | o |
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者还是非加速申请者(如交易法规则12b-2所定义)。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
x |
| 加速文件管理器 | o |
| 非加速文件管理器 | o |
| 规模较小的报告公司 |
新兴成长型公司
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期，以遵守根据交易法第13(A)节提供的新的或修订的财务会计准则 o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
|
|
|
|
是 | o | 没有问题。 |
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
|
|
|
| |
每节课的标题 | 商品代号 | 每个Exchange的名称 在其上注册的 | 数量 | 日期 | |
|
|
|
|
| |
2020年6月30日 | |||||
|
|
|
|
| |
附属公司
指数
|
|
|
|
| 页码 |
第一部分财务信息： |
|
|
|
项目1.财务报表 |
|
未经审计的综合资产负债表- |
|
2020年6月30日和2019年12月31日 | 3 |
|
|
未经审计的综合收益表- |
|
截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月 | 4 |
|
|
未经审计的现金流量表合并报表- |
|
截至2020年和2019年6月30日的6个月 | 5 |
|
|
未经审计的综合股东权益变动表- |
|
截至2020年和2019年6月30日的三个月和六个月 | 6 |
|
|
未经审计的合并财务报表附注 | 7 |
|
|
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 24 |
|
|
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 43 |
|
|
项目4.控制和程序 | 43 |
|
|
第二部分：其他资料 |
|
|
|
项目1.法律诉讼 | 43 |
|
|
第1A项危险因素 | 43 |
|
|
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 44 |
|
|
第3项高级证券违约 | 44 |
|
|
项目4.矿山安全披露 | 44 |
|
|
项目5.其他信息 | 44 |
|
|
项目6.展品 | 45 |
|
|
EX-31.1 |
|
EX-31.2 |
|
EX-31.3 |
|
EX-32.1 |
|
EX-32.2 |
|
EX-32.3 EX-101 EX-104 |
|
|
|
|
|
|
|
第一部分财务信息 | |||||
项目1.财务报表 | |||||
中国化工股份有限公司及其子公司 | |||||
未经审计的综合资产负债表 | |||||
(以千为单位，不包括每股和每股数据) | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
| 2020年6月30日 |
| 2019年12月31日 | ||
资产 |
|
|
|
|
|
流动资产 |
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 | $ | |
| $ | |
应收账款减去备用金#美元。 |
| |
|
| |
盘存 |
| |
|
| |
预付所得税 |
| |
|
| |
预付费用 |
| |
|
| |
流动资产总额 |
| |
|
| |
递延补偿计划的投资 |
| |
|
| |
财产和设备，按成本价减去累计折旧#美元。 |
| |
|
| |
租赁使用权资产 |
| |
|
| |
可识别无形资产减去累计摊销#美元 |
| |
|
| |
商誉 |
| |
|
| |
其他资产 |
| |
|
| |
总资产 | $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
负债 |
|
|
|
|
|
流动负债 |
|
|
|
|
|
应付帐款 | $ | |
| $ | |
所得税 |
| |
|
| - |
累算保险 |
| |
|
| |
应计补偿 |
| |
|
| |
应计法律责任 |
| |
|
| |
短期租赁负债 |
| |
|
| |
“未使用护理法案”拨款 |
| |
|
| - |
其他流动负债 |
| |
|
| |
流动负债总额 |
| |
|
| |
递延所得税 |
| |
|
| |
长期债务 |
| - |
|
| |
递延补偿负债 |
| |
|
| |
长期租赁负债 |
| |
|
| |
其他负债 |
| |
|
| |
负债共计 |
| |
|
| |
承担和或有事项(附注11) |
|
|
| ||
股东权益 |
|
|
|
|
|
股本-授权 |
| |
|
| |
实收资本 |
| |
|
| |
留存收益 |
| |
|
| |
国库股- |
| ( |
|
| ( |
应以公司股票支付的递延补偿 |
| |
|
| |
股东权益总额 |
| |
|
| |
总负债和股东权益 | $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
请参阅未经审计的合并财务报表附注。 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中国化工股份有限公司及其子公司 | |||||||||||
未经审计的综合收益表 | |||||||||||
(单位为千，每股数据除外) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至6月30日的三个月， |
| 截至6月30日的6个月， | ||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
服务收入和销售额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
提供服务和售出货物的成本(不包括折旧) |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
销售、一般和行政费用 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
折旧 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
摊销 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
其他营业(收入)/费用 |
| ( |
|
| |
|
| ( |
|
| |
总成本和费用 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
经营收入 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
利息费用 |
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
其他(费用)/收入-净额 |
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
所得税前收入 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
所得税 |
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
净收入 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
平均流通股数量 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释后每股收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
平均流通股数量 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股现金股息 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
请参阅未经审计的合并财务报表附注。 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
中国化工股份有限公司及其子公司 | |||||
未经审计的合并现金流量表 | |||||
(千) | |||||
|
| ||||
| 截至6月30日的6个月， | ||||
| 2020 |
| 2019 | ||
经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
净收入 | $ | |
| $ | |
将净收入与提供的现金净额进行调整 |
|
|
|
|
|
按经营活动划分： |
|
|
|
|
|
“未使用护理法案”拨款 |
| |
|
| - |
折旧摊销 |
| |
|
| |
递延工资税 |
| |
|
| - |
股票期权费用 |
| |
|
| |
非现金长期激励性薪酬 |
| |
|
| |
递延所得税拨备/(收益) |
| |
|
| ( |
非现金董事薪酬 |
| |
|
| |
坏账准备 |
| |
|
| - |
债务发行成本摊销 |
| |
|
| |
资产减值损失 |
| - |
|
| |
诉讼和解 |
| - |
|
| |
营业资产和负债的变化： |
|
|
|
|
|
应收账款的减少/(增加) |
| |
|
| ( |
库存增加 |
| ( |
|
| ( |
预付费用增加 |
| ( |
|
| ( |
应付帐款和其他流动负债增加/(减少) |
| |
|
| ( |
现行所得税的变化 |
| |
|
| ( |
租赁资产和负债净变动 |
| |
|
| ( |
其他资产增加 |
| ( |
|
| ( |
其他负债的增加 |
| |
|
| |
其他(使用)/来源 |
| ( |
|
| |
经营活动提供的净现金 |
| |
|
| |
投资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
资本支出 |
| ( |
|
| ( |
业务合并 |
| ( |
|
| - |
其他来源/(用途) |
| |
|
| ( |
投资活动使用的净现金 |
| ( |
|
| ( |
融资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
循环信贷额度付款 |
| ( |
|
| ( |
循环信贷额度收益 |
| |
|
| |
购买库存股 |
| ( |
|
| ( |
行使股票期权所得收益 |
| |
|
| |
放弃股本以缴纳基于股票的薪酬的税款 |
| ( |
|
| ( |
支付的股息 |
| ( |
|
| ( |
应付现金透支变动 |
| ( |
|
| |
其他(使用)/来源 |
| ( |
|
| |
融资活动使用的现金净额 |
| ( |
|
| ( |
增加/(减少)现金和现金等价物 |
| |
|
| ( |
年初现金及现金等价物 |
| |
|
| |
期末现金和现金等价物 | $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
请参阅未经审计的合并财务报表附注。 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中国化工股份有限公司及其子公司 | |||||||||||||||||
未经审计的合并股东权益变动表 | |||||||||||||||||
(单位为千，每股数据除外) | |||||||||||||||||
| |||||||||||||||||
截至2020年和2019年6月30日的三个月： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 递延 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 财务处 |
|
| 付款时间： |
|
|
|
|
| 资本 |
|
| 实缴 |
|
| 留用 |
|
| 股票- |
|
| 公司 |
|
|
|
|
| 股票 |
|
| 资本 |
|
| 收益 |
|
| 按成本计算 |
|
| 股票 |
|
| 总计 |
2020年3月31日的余额 |
| |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
|
| |
净收入 |
| - |
|
| - |
|
| | - |
| - |
|
| - |
|
| |
已支付股息($ |
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
股票奖励和股票期权的行使 |
| |
|
| |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| |
购买库存股 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| ( |
其他 |
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| |
|
| |
2020年6月30日的余额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 递延 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ` |
|
| 财务处 |
|
| 付款时间： |
|
|
|
|
| 资本 |
|
| 实缴 |
|
| 留用 |
|
| 股票- |
|
| 公司 |
|
|
|
|
| 股票 |
|
| 资本 |
|
| 收益 |
|
| 按成本计算 |
|
| 股票 |
|
| 总计 |
2019年3月31日的余额 |
| |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
|
| |
净收入 |
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| |
已支付股息($ |
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
股票奖励和股票期权的行使 |
| |
|
| |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| |
购买库存股 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| ( |
其他 |
| - |
|
| |
|
| - |
|
| ( |
|
| |
|
| |
2019年6月30日的余额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
截至2020年和2019年6月30日的6个月： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 递延 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 财务处 |
|
| 付款时间： |
|
|
|
|
| 资本 |
|
| 实缴 |
|
| 留用 |
|
| 股票- |
|
| 公司 |
|
|
|
|
| 股票 |
|
| 资本 |
|
| 收益 |
|
| 按成本计算 |
|
| 股票 |
|
| 总计 |
2019年12月31日的余额 |
| |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
|
| |
净收入 |
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| |
已支付股息($ |
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
股票奖励和股票期权的行使 |
| |
|
| |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| |
购买库存股 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| ( |
其他 |
| - |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| |
|
| ( |
2020年6月30日的余额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 递延 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 财务处 |
|
| 付款时间： |
|
|
|
|
| 资本 |
|
| 实缴 |
|
| 留用 |
|
| 股票- |
|
| 公司 |
|
|
|
|
| 股票 |
|
| 资本 |
|
| 收益 |
|
| 按成本计算 |
|
| 股票 |
|
| 总计 |
2018年12月31日的余额 |
| |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
|
| |
净收入 |
| - |
|
| - |
|
| |
|
| - |
|
| - |
|
| |
已支付股息($ |
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
股票奖励和股票期权的行使 |
| |
|
| |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| |
购买库存股 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| ( |
|
| - |
|
| ( |
其他 |
| - |
|
| |
|
| - |
|
| ( |
|
| |
|
| |
2019年6月30日的余额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并财务报表附注是这些报表的组成部分。 | |||||||||||||||||
未经审计的合并财务报表附注
我们已根据美国证券交易委员会S-X规则第10-01条编制了随附的中国未经审计的综合财务报表。因此，我们省略了美国公认会计原则(“GAAP”)对完整财务报表所要求的某些披露。2019年12月31日的资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括GAAP要求的所有披露。然而，我们认为，这里提出的财务报表包含所有必要的调整，这些调整只包括正常的经常性调整，以公平地陈述我们的财务状况、经营业绩和现金流。这些财务报表的编制依据与我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包括的经审计的综合财务报表和相关附注相同，并应与之一并阅读。
已对上一年的财务报表进行了某些重新分类，以符合当前的列报方式。
2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13，金融工具，信贷损失。亚利桑那州立大学引入了当前的预期信用损失(“CECL”)方法。CECL方法利用一个终生的“预期信用损失”计量目标，在资产产生或收购时确认金融资产的信用损失。这通常会导致更早地确认信用损失，并提高信用风险的透明度。本公司于2020年1月1日采用修改后的追溯法执行ASU No.2016-13的规定。ASU No.2016-13的规定对本公司确认预期信贷损失的方法或时间没有重大影响，采用的累积影响无关紧要。
公司唯一受ASU 2016-13号约束的重大金融资产是应收账款、贸易和其他。该公司确认与应收账款相关的信贷损失准备金，以显示截至资产负债表日期预计应收回的净额。应收账款被认定为无法收回时，予以核销。下面详细讨论运营子公司的应收账款及其与这些账款相关的信用风险评估：
Roto-Rooter的应收贸易账款主要由商业实体和商业保险公司的应收账款组成。Roto-Rooter的应收账款一般在90天或更短的时间内未付，并且没有超过一年的重大未付金额。Roto-Rooter历史上没有因为信贷损失而经历过重大的冲销。对于商业实体的到期金额，Roto-Rooter使用基于按账龄类别划分的历史信用损失的拨备矩阵。对于商业保险公司应支付的金额，主要来自水恢复收入，Roto-Rooter定期审查与商业保险公司相关的已公布的违约表，并提供津贴。正如下面进一步讨论的那样，Roto-Rooter考虑到现有的经济状况，每季度评估所使用的历史利率是否预期能代表账户有效期内的信用风险。
VITAS超过90%的应收账款来自联邦或州政府的医疗保险和医疗补助。维塔斯认为，预期这些政府实体的信贷问题导致不付款的风险为零是合理的。因此，不会为与这些账户相关的信贷损失设立任何拨备。VITAS的其余账户来自商业保险公司。Vitas的账户一般在90天或更短的时间内未付，并且没有超过一年的重大未付金额。Vitas历史上没有经历过由于信贷损失而出现的重大减记。Vitas定期审查与商业保险公司相关的已公布的默认表，并提供津贴。Vitas考虑到现有的经济状况，每季度评估这些违约率是否预计将代表账户有效期内的信用风险。
如脚注5中进一步讨论的，中国有$
结合2020年第一季度和第二季度的结账过程，在通过ASU2016-13号之后，罗托鲁特重新评估了由于新冠肺炎而导致的预期信贷损失。除了上述历史拨备矩阵外，Roto-Rooter还结合对当前经济状况的季度评估和公布的违约率来评估账户有效期内的信用风险，并分析了应收账款来自的行业。使用可用的信息
在经济停摆期间，被认为风险较高的行业，如餐馆、酒店和酒吧，都记录了额外的预期信贷损失。截至2020年6月30日的三个月和六个月，与新冠肺炎发行的预期信贷损失有关的额外费用为#美元。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 添加内容 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
|
|
|
| (收费) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 记入贷方 |
|
| (收费) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 至费用 |
|
| 记入贷方 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 平衡位置 |
|
| 和 |
|
| 给其他人 |
|
|
|
|
|
|
|
| 平衡位置 |
| 1/1/2020 |
|
| 费用 |
|
| 帐目 |
|
| 扣除额 |
|
| 其他 |
|
| 6/30/2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
目前的新冠肺炎疫情确实对我们截至2020年6月30日的三个月和六个月的运营业绩、现金流和财务状况产生了实质性影响。我们正在密切监测大流行对我们业务各个方面的影响，包括对员工、客户、患者、供应商和供应商的影响。该公司的两个运营子公司已被归类为关键基础设施业务，目前不受限制移动或运营能力的联邦、州或地方法规的实质性限制。
大流行的持续时间和严重程度，加上相关的政府行动，包括联邦、州和地方各级与我们的劳动力相关的救济法案和行动，以及潜在的经济混乱，将决定对我们的业务运营和财务业绩的最终短期和长期影响。我们无法预测由于这场大流行将对整个美国经济和社会产生未知的短期、中期和长期影响而可能出现的无数问题或对我们企业的最终影响。
2020年3月27日，CARE法案获得通过。它旨在为受冠状病毒大流行影响的个人和企业提供经济救济。它还包含与医疗保健提供者的操作和冠状病毒大流行造成的问题有关的条款。以下是由于CARE法案的具体条款而对CHIME及其子公司产生的重大经济影响：
CARE法案的一部分提供了$
2020年4月10日，VITAS自动收到$
救济基金付款的附加条件是具体的，例如不能将资金用于枪支管制宣传、堕胎、胚胎研究等。该公司遵守并打算继续遵守这些具体条件。基于这一分析，管理层认为，VITAS将遵守条件是有合理保证的。
中国化工推迟了2020年第一季度和第二季度的所得税支付，总额为$
在2020年5月1日至2020年12月31日期间，
美国通用会计准则(GAAP)没有涵盖政府对营利性实体的此类“拨款”的会计核算。因此，公司参照国际会计准则20-政府拨款及披露的会计(“国际会计准则第20号”)。根据国际会计准则第20号，一旦合理地保证该实体将遵守赠款的条件，就应在该实体确认相关费用或损失的期间内系统地确认赠款款项。
在截至2020年6月30日的三个月里，VITAS确认了$
|
|
|
硬成本 | $ | |
递增医疗保险上限 |
| |
增量PTO |
| |
收入损失 |
| |
其他营业收入 | $ | |
硬成本主要是支付给外部供应商的个人防护设备和住院设施深度清洁的费用。递增的联邦医疗保险上限是某些计划中较低的入院人数与额外的
2016年2月，FASB发布了会计准则更新“ASU No.2016-02租赁”，其中引入了一种承租人模式，将大多数租赁纳入资产负债表，并更新出租人会计，以与承租人模式和收入确认标准的变化保持一致。本准则也称为会计准则编撰第842号(“ASC842”)。我们采用了ASC 842，从2019年1月1日起生效，使用可选的过渡方法，要求确认和计量2019年1月1日存在或之后签订的租约。所选的过渡方法不需要对上期金额进行调整，这些金额将继续按照历史会计反映。此外，我们选择了在新标准内过渡指导下允许的一揽子实践权宜之计，其中包括允许我们推进历史租约分类。
中国化工及其各运营子公司均为服务公司。因此，房地产租赁构成了我们租赁组合中最大的租赁义务(反之，使用权资产)。Vitas已经租用了办公空间，以及医院内的住院病房(“IPU”)和/或合同床位的空间。Roto-Rooter主要租用办公场所。
Roto-Rooter购买设备，并将其租赁给某些独立承包商。我们根据ASC 842对这些租约进行了分析，确定它们是经营性租约。因此，Roto-Rooter将继续将这些租赁背后的设备资本化，对设备进行折旧，并确认租金收入。
采用新标准导致使用权资产和租赁负债为#美元。
2019年1月1日，我们很早就通过了ASU No.2018-15，“客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算”。本ASU将托管安排(服务合同)中产生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化要求相一致。我们在预期的基础上采用了亚利桑那州立大学。
截至2020年6月30日，我们有
2018年6月，FASB发布了会计准则更新《ASU No.2018-07-Compensation-Stock Compensation》。ASU扩大了当前指导的范围，将所有与从非雇员和雇员手中获取商品和服务相关的基于股份的支付安排包括在内。ASU中的指导在2018年12月15日之后开始的所有财年对公司有效。采用这一标准对我们的合并财务报表没有实质性影响。
我们的实际所得税税率是
我们的实际所得税税率是
随附的综合资产负债表中包括$
生意场组合
2014年5月，FASB发布了最新会计准则“ASU No.2014-09-与客户签订合同的收入”(ASU No.2014-09-Revenue from the Contracts to Customers)。从理论上讲，该标准和随后的修订旨在制定一个统一的收入标准，以消除不一致和弱点，提高可比性，通过改进披露要求向用户提供更有用的信息，并简化财务报表的编制。该准则也称为会计准则编撰第606号(“ASC606”)。我们采用了ASC 606，从2018年1月1日起生效。下面将讨论ASC 606规定的披露内容以及采用ASC 606对我们每个运营子公司的影响。
维塔斯
VITAS的服务收入的报告金额反映了我们期望通过提供患者护理而获得的最终对价。这些金额应由第三方付款人支付，主要是商业健康保险公司和政府计划(联邦医疗保险和医疗补助)，其中包括因审计和审查和解而进行的收入调整的可变对价，以及某些临终关怀特定的收入资本。金额通常是每月或在患者出院后开具的。最初确认的交易价格随后变化不大。
临终关怀服务是每天提供的，所提供的服务类型是根据医生对每位患者在特定日期的具体需求的确定而确定的。临终关怀服务的报销费率是按日计算无论所提供的服务类型或付款人是什么，都是基于此的。来自政府项目的报销费率由适当的政府机构制定，并且是所有临终关怀提供者的标准。医疗保险公司的报销费率是与每个付款人谈判的，通常结构上与医疗保险报销模式密切相关。提供的临终关怀服务类型和每种服务的相关报销模式如下：
常规家庭护理当患者在家中接受临终关怀(包括疗养院设置)时发生。常规家庭护理费率是根据患者在临终关怀计划中且没有接受其他类别的临终关怀的每一天支付的。对于联邦医疗保险患者，常规家庭护理费率反映了两级费率，第一级费率较高
服务强度附加费，涵盖注册护士或社会工作者在过去一年进行的直接家居护理探访
普通住院护理vbl.发生，发生当患者在短时间内需要受控环境下的服务以进行疼痛控制或症状管理，而这些服务在其他环境下无法管理时。-普通住院护理服务必须在经过Medicare或Medicaid认证的医院或长期护理机构或具有所需注册护士人手的独立住院患者临终关怀机构提供。(2)一般住院护理服务必须在医疗保险或医疗补助认证的医院或长期护理设施中提供，或者在具有所需注册护士人员配置的独立住院患者临终关怀设施中提供。
持续的居家护理在危机期间，需要加强监测和护理，主要是护理，以便缓解或管理急性医疗症状，在家里(包括疗养院)向患者提供服务。持续的家庭护理至少需要
休养生息护理允许临终关怀患者在短期内接受住院服务，以缓解患者家属或其他照顾者对照顾患者的要求。临终关怀机构每次最多可以连续五天收到特定患者的临终关怀费用，之后临终关怀按常规的家庭护理费率报销。(注1)临终关怀机构允许临终关怀患者在住院期间接受短期服务，以减轻患者家属或其他照顾者的护理要求，每次最多可获得连续五天的临终关怀费用，之后临终关怀按常规的家庭护理费率报销。
每个护理级别代表着护理合同下的单独承诺，并根据医生确定的患者的具体医疗需求为每个患者单独提供。然而，考虑到每个患者都受到相同的付款人规则和条例的约束，用于确定患者护理水平的临床标准在所有患者中都是一致的。因此，我们得出的结论是，每个护理级别都能够不同，并且在合同的上下文中也是不同的。此外，我们已经确定，每一级别的护理都代表着一项随时可用的服务，作为一系列的病人护理，可以是几天或几个小时。我们相信，随着时间的推移，每个护理级别的履约义务都符合需要满足的标准。Vitas根据服务产出确认收入。维塔斯认为，这是对服务控制权转移的最真实描述，因为患者同时接受和消费我们的表现提供的好处。根据每种服务的报销模式，按日或按小时确认每位患者的收入。Vitas的履约义务涉及预期期限不到一年的合同。因此，VITAS选择适用ASC 606中规定的可选例外，不需要披露分配给报告期末未履行或部分未履行的履约义务的交易价格总额。上述未履行或部分履行的履行义务涉及向患者家属提供的丧亡之痛服务至少
无论病人的支付能力如何，都会向他们提供护理。符合我们慈善护理标准的患者将免费获得护理。随附的综合财务报表中并无与慈善护理相关的应收收入或相关账款。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度内，提供慈善护理的成本为$。
一般来说，由第三方付款人承保的患者负责相关的免赔额和共同保险，金额各不相同。Vitas还向没有报销来源的患者提供服务，并可能向这些患者提供标准费用的折扣。Vitas根据历史经验和当前情况，估计了有免赔额和共同保险的患者以及那些没有保险的患者的交易价格。任何合同调整、折扣或隐含价格优惠的估计都会减少最初确认的收入金额。交易价格估计的后续变化被记录为变动期内患者服务收入的调整。随后的变化被确定为患者支付能力的不利变化(即信用风险的变化)，被记录为坏账费用。Vitas没有与交易价格估计的后续变化或由于患者支付能力在报告的任何时期发生不利变化而导致的后续变化相关的重大调整。
关于政府项目的法律法规，包括医疗保险和医疗补助，是复杂的，受到不同的解释。联邦医疗保险和医疗补助计划拥有广泛的权力来审计和审查此类法律和法规的遵守情况，并在适当的时候暂停支付。此外，我们与商业健康保险付款人签订的合同规定对索赔进行追溯审计和审查。由于审计、审查或调查而与第三方付款人就追溯调整达成和解被视为可变考虑因素，并包括在确定提供患者护理的估计交易价格中。可变对价是根据付款协议的条款、付款人的现有通信以及我们的历史结算活动来估计的。随着新信息的出现，这些估计值将在未来一段时间内进行调整。
我们对被认为是可变对价的服务的联邦医疗保险付款有一定的限制，如下所示：
住院帽。如果任何临终关怀计划向医疗保险受益人提供的住院护理天数超过
联邦医疗保险上限我们还受联邦医疗保险年度每位受益人上限(“联邦医疗保险上限”)的约束。对联邦医疗保险上限的遵从性是根据提供者选举以两种方式之一衡量的。“简化的”方法将在一个或多个联邦医疗保险提供商编号下收到的关于在该联邦医疗保险提供商编号覆盖的一个或多个计划中向所有联邦医疗保险临终关怀受益人提供的服务的联邦医疗保险支付总额与每个受益人上限金额与从该临终关怀计划中首次选择临终关怀的联邦医疗保险受益人数量的乘积进行比较，时间从9月28日到次年9月27日。在2020年6月30日，我们所有的节目，除了一个，都在使用“精简”的方法。
“按比例”方法将在某一联邦医疗保险提供商编号下收到的联邦医疗保险总付款与在同一时期内从该计划获得的每个受益人上限金额与按比例计算的从该计划接受临终关怀服务的联邦医疗保险受益人数量的乘积进行比较，该服务涉及该医疗保险提供商编号涵盖的一个或多个计划中在次年9月28日至次年9月27日期间向该计划中的所有联邦医疗保险临终关怀受益人提供的服务。按比例计算的联邦医疗保险受益人数量是根据受益人在测算期内接受临终关怀服务的天数与受益人接受临终关怀服务的总天数之比计算的。
我们按提供者数量积极监控我们的每个临终关怀计划，了解它们的具体入院人数、出院率和中位住院时间数据，试图确定收入是否可能超过每年每个受益人的医疗保险上限。如果我们根据预测的趋势确定计划的收入可能超过联邦医疗保险上限，我们将尝试采取纠正措施，包括改变患者组合和增加患者入院人数。然而，如果我们预计我们的纠正措施不会阻止该计划超过其联邦医疗保险上限，我们估计在政府财政年度确认的收入将需要根据联邦医疗保险上限向联邦政府偿还，并记录收入调整金额，其金额相当于我们本年度最佳估计的应课税额部分。
2013年，美国政府实施了自动削减预算的
在截至2020年6月30日的季度中，我们录得
在截至2020年6月30日的前六个月，我们录得
对于在医疗补助支付疗养院食宿费的疗养院环境中的VITAS患者，VITAS充当医疗补助和疗养院之间的通道。我们有责任支付疗养院的住宿费和伙食费。医疗补助报销我们
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 医疗保险 |
| 医疗补助 |
| 商品化 |
| 总计 | ||||
常规家庭护理 | $ | |
| $ | |
|
| |
| $ | |
持续护理 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
住院护理 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所有其他收入-自付、暂缓护理等。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
小计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | |
医疗保险上限调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
隐性价格优惠 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
食宿，网 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | |
截至2019年6月30日的季度，按付款人和护理级别划分的患者护理服务收入构成如下(单位：千)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 医疗保险 |
| 医疗补助 |
| 商品化 |
| 总计 | ||||
常规家庭护理 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
持续护理 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
住院护理 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所有其他收入-自付、暂缓护理等。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
小计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | |
医疗保险上限调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
隐性价格优惠 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
食宿，网 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | |
截至2020年6月30日的6个月，按付款人和护理级别划分的患者护理服务收入构成如下(单位：千)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 医疗保险 |
| 医疗补助 |
| 商品化 |
| 总计 | ||||
常规家庭护理 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
持续护理 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
住院护理 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所有其他收入-自付、暂缓护理等。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
小计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | |
医疗保险上限调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
隐性价格优惠 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
食宿，网 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | |
截至2019年6月30日的6个月，按付款人和护理级别划分的患者护理服务收入构成如下(单位：千)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 医疗保险 |
| 医疗补助 |
| 商品化 |
| 总计 | ||||
常规家庭护理 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
持续护理 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
住院护理 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所有其他收入-自付、暂缓护理等。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
小计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | |
医疗保险上限调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
隐性价格优惠 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
食宿，网 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | |
Roto-Rooter-Rooter
Roto-Rooter主要为美国的住宅和商业客户提供管道、排水管清洁、供水恢复和其他相关服务。服务是通过公司拥有的分支机构、独立承包商和特许经营商组成的网络提供的。Roto-Rooter的服务收入报告的金额反映了我们希望通过提供服务换取的最终对价。
Roto-Rooter拥有并运营分支机构，主要专注于美国的大型人口中心。Roto-Rooter在公司拥有的分支机构中的主要业务包括管道、下水道和排水沟清理、挖掘和水修复。为了进行ASC 606分析，管道、下水道和排水沟清理以及挖掘被合并到一个组合中，并被称为“短期核心服务”。水恢复作为一个单独的投资组合进行了分析。下面介绍这些投资组合的主要特征：
短期核心服务是管道、排水管和下水道的清理和挖掘服务。这些服务既提供给商业客户，也提供给住宅客户。这类服务的期限由数小时至数天不等。服务完成后，不会对客户产生重大的保修成本或持续义务。对于住宅客户，在Roto-Rooter技术人员离开住宅之前，在工作完成时收到付款。商业客户可以根据内部指定的权限限制和信用检查指导方针获得信贷。如果授信，付款条件通常是
这一类别中的每项工作都是一项不同的服务，对客户有不同的履行义务。收入在每项工作完成时确认。可变对价包括开票前折扣和开票后折扣。发票前折扣以优惠券或价格优惠的形式提供。发票后折扣包括通常为解决客户服务问题而发放的贷项通知单。可变对价根据历史活动进行估计，并在服务完成时记录。
恢复供水服务涉及洪水过后水和湿度的修复。这些服务既提供给商业客户，也提供给住宅客户。此类别提供的服务期限一般为
对于短期核心服务和水恢复服务，Roto-Rooter在某个时间点履行了其履行义务。提供的服务通常涉及修复客户物业的管道、排水或与洪水相关的问题。在服务完成时，客户确认其支付服务费用的义务以及对所提供服务的满意度。这提供了客户已接受服务的证据，Roto-Rooter现在有权获得付款。因此，Roto-Rooter在完成工作并收到客户确认后确认这些服务的收入。Roto-Rooter的短期核心服务和水恢复服务的履约义务涉及预期期限不到一年的合同。因此，Roto-Rooter已选择适用ASC 606中规定的可选例外，并且不需要披露分配给报告期末未履行或部分未履行的履约义务的交易价格总额。Roto-Rooter在最初确认短期核心或水恢复服务的收入时没有重大未履行或部分未履行的业绩义务。
Roto-Rooter拥有某些地区的权利，并与独立的第三方签订合同，以Roto-Rooter的注册商标经营该地区。此类合同有特定期限，但任何一方均可取消，不受惩罚，条件是
提前几天通知。根据这些安排的条款，Roto-Rooter提供一定的后台支持和广告，并获得使用Roto-Rooter注册商标的有限许可。独立承包商负责业务的所有日常管理，包括人员配备决定和所提供服务的定价。Roto-Rooter的所有履行义务在协议终止时终止。
独立承包商向Roto-Rooter支付标准费用，按其每周销售所得现金的百分比计算。根据这些安排，独立承包商的主要价值是使用Roto-Rooter的注册商标的权利。Roto-Rooter在独立承包商的劳动力销售完成并收到客户付款时，确认独立承包商在一段时间内(每周)的收入。独立承包商的付款也是每周收到的。由于Roto-Rooter的全国认可品牌，Roto-Rooter的注册商标和广告的使用为独立承包商提供了立竿见影的价值。因此，随着时间的推移，当客户同时接收和消费所提供的好处时，随着时间的推移，认可提供了对服务转移的最真实的描述。没有与这些安排相关的重大可变考虑因素。
Roto-Rooter已将Roto-Rooter在其他地区的注册商标经营权授予特许经营商。每一份这样的合同都是为了
加盟商根据特许经营区域内的人口向Roto-Rooter支付标准的月费。这一标准费用是根据所有城市消费者的消费物价指数的变化按年调整的。根据这项安排，特许经营商的主要价值是使用Roto-Rooter的注册商标的权利。Roto-Rooter确认加盟商的收入超过一段时间(每月)。加盟商的付款也是按月收取的。Roto-Rooter的注册商标和广告的使用为加盟商带来了立竿见影的价值，因为Roto-Rooter是全国公认的品牌。因此，随着时间的推移，当客户同时接收和消费所提供的好处时，随着时间的推移，认可提供了对服务转移的最真实的描述。没有与这些安排相关的重大可变考虑因素。
这个作文第二季度分类收入的百分比如下(以千为单位)：
|
|
|
|
|
|
| 6月30日， | ||||
| 2020 |
| 2019 | ||
短期核心服务工作 | $ | |
| $ | |
水恢复 |
| |
|
| |
承包商收入 |
| |
|
| |
特许经营费 |
| |
|
| |
所有其他 |
| |
|
| |
小计 | $ | |
| $ | |
隐含的价格优惠和贷方备忘录 |
| ( |
|
| ( |
净收入 | $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
前六个月的分类收入构成如下(单位：千)：
|
|
|
|
|
|
| 6月30日， | ||||
| 2020 |
| 2019 | ||
短期核心服务工作 | $ | |
| $ | |
水恢复 |
| |
|
| |
承包商收入 |
| |
|
| |
特许经营费 |
| |
|
| |
所有其他 |
| |
|
| |
小计 | $ | |
| $ | |
隐含的价格优惠和贷方备忘录 |
| ( |
|
| ( |
净收入 | $ | |
| $ | |
按业务部门划分的服务收入和销售额显示在脚注2中。按业务部门划分的税后收益如下(以千为单位)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
| 截至6月30日的三个月， |
| 截至6月30日的6个月， | ||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
税后收益/(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
维塔斯 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
Roto-Rooter-Rooter |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
总计 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
公司 |
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
净收入 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
我们将与这两个部门没有直接关系的公司行政费用和未分配的投融资收入和费用报告为“公司”。
每股收益(“EPS”)按已发行股本的加权平均股数计算。每股收益和稀释后收益计算如下(单位为千，每股数据除外)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 净收入 | |||||
截至6月30日的三个月， |
| 收入 |
| 股份 |
| 每股收益 | |||
2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 收益 |
| $ | |
| |
| $ | |
| 稀释股票期权 |
|
| - |
| |
|
|
|
| 非既得股票奖励 |
|
| - |
| |
|
|
|
| 摊薄收益 |
| $ | |
| |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 收益 |
| $ | |
| |
| $ | |
| 稀释股票期权 |
|
| - |
| |
|
|
|
| 非既得股票奖励 |
|
| - |
| |
|
|
|
| 摊薄收益 |
| $ | |
| |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 净收入 | |||||
截至6月30日的6个月， |
| 收入 |
| 股份 |
| 每股收益 | |||
2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 收益 |
| $ | |
| |
| $ | |
| 稀释股票期权 |
|
| - |
| |
|
|
|
| 非既得股票奖励 |
|
| - |
| |
|
|
|
| 摊薄收益 |
| $ | |
| |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 收益 |
| $ | |
| |
| $ | |
| 稀释股票期权 |
|
| - |
| |
|
|
|
| 非既得股票奖励 |
|
| - |
| |
|
|
|
| 摊薄收益 |
| $ | |
| |
| $ | |
对于三截至2020年6月30日的6个月，有
截至2019年6月30日的三个月和六个月，
2018年6月20日，我们用第四次修订并重新签署的信贷协议(“2018信贷协议”)取代了我们现有的信贷协议。2018年信贷协议的条款包括
2018年信贷协议包含以下季度财务契约，自2020年6月30日起生效：
|
|
|
|
|
|
描述 |
| 要求 |
|
|
|
杠杆率(综合负债/综合调整EBITDA) |
| |
|
|
|
固定费用覆盖率(合并自由现金流/合并固定费用) |
| > |
|
|
|
截至2020年6月30日，我们遵守了所有债务契约。我们已经发行了$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至6月30日的三个月， |
| 截至6月30日的6个月， | ||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CARE法案拨款 | $ | ( |
| $ | - |
| $ | ( |
| $ | - |
固定资产处置(损益) |
| ( |
|
| |
|
| ( |
|
| |
持有待售运输设备 |
| - |
|
| |
|
| - |
|
| |
诉讼和解 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| |
其他运营费用合计 | $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
其他(费用)/收入净额包括以下内容(以千为单位)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至6月30日的三个月， |
| 截至6月30日的6个月， | ||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
持有的资产的市值调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
递延补偿信托 | $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
利息收入 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
其他-网络 |
| ( |
|
| |
|
| ( |
|
| |
其他(费用)/收入合计-净额 | $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
中国化工及其各运营子公司均为服务公司。因此，房地产租赁构成了我们租赁组合中最大的租赁义务(反之，使用权资产)。Vitas已经租用了办公空间，以及医院内的IPU和/或合同床位的空间。Roto-Rooter已经租用了办公空间。我们的租约的剩余期限是
我们目前没有任何融资租赁，因此所有披露的租赁信息都与经营租赁有关。
与租赁相关的资产负债表信息构成如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
| 2020 |
| 2019 | ||
资产 |
|
|
|
|
|
经营性租赁资产 | $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
负债 |
|
|
|
|
|
现行经营租约 |
| |
|
| |
非流动经营租约 |
| |
|
| |
经营租赁负债总额 | $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
| 截至6月30日的三个月， | ||||
| 2020 |
| 2019 | ||
租赁费(A) |
|
|
|
|
|
经营租赁费用 | $ | |
| $ | |
转租收入 |
| ( |
|
| - |
净租赁费用 | $ | |
| $ | |
前6个月的租赁费用构成如下(单位：千)：
|
|
|
|
|
|
| 截至6月30日的6个月， | ||||
| 2020 |
| 2019 | ||
租赁费(A) |
|
|
|
|
|
经营租赁费用 | $ | |
| $ | |
转租收入 |
| ( |
|
| ( |
净租赁费用 | $ | |
| $ | |
(a)
与租赁有关的现金流量信息构成如下：
|
|
|
|
|
|
| 截至六个月 | ||||
| 2020 |
| 2019 | ||
为计入租赁负债的金额支付的现金 |
|
|
|
|
|
租赁的营业现金流 | $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
以租赁资产换取新的经营租赁负债 | $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年6月30日的加权平均剩余租期 |
|
|
|
经营租赁 |
| 年份 |
|
|
|
|
2020年6月30日加权平均贴现率 |
|
|
|
经营租赁 |
| % |
|
|
|
经营租赁负债到期日(千) |
|
|
|
|
|
2020 | $ | |
2021 |
| |
2022 |
| |
2023 |
| |
2024 |
| |
此后 |
| |
租赁付款总额 | $ | |
减去：利息 |
| ( |
减去：未来租赁义务尚未开始 |
| ( |
资产负债表上确认的总负债 | $ | |
对于2019年4月之前开始的租赁，最低租金支付不包括支付给房东的房地产税和公共区域维护费用。运营租赁费包括#美元
2020年2月21日，董事会薪酬/激励委员会(以下简称中投公司)授予
2020年2月21日，中投公司还批准
本公司所有提供退休及类似福利的计划均为固定供款计划。这些费用包括市场收益和损失对递延补偿计划中持有的资产的影响，并记录在出售、一般和行政性费用。公司退休和利润分享计划、超额福利计划和其他类似计划的净(亏损)/收益如下(单位：千)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
| 截至6月30日的6个月， | ||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
$ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
该公司的VITAS业务部门在一个监管严格的行业中运营。因此，本公司受到各种政府机构的询问和调查，这可能导致包括偿还义务、扣留资金或取消禁令在内的处罚，以及诉讼，包括龟潭行为。以下各节描述这个本公司目前知悉的各种正在进行的重大诉讼和调查。除下文所述外，吾等目前无法估计任何该等事项的时间或结果，或任何潜在损失或潜在损失范围是否可能或合理地估计。
监管事项和诉讼
2017年10月30日，本公司达成和解协议，根据美国司法部(DOJ)代表OIG和各种关系人提起的有关VITAS的民事诉讼达成和解协议，向密苏里州西区美国地区法院提起诉讼。该公司否认有任何违法行为，并同意在不承认不当行为的情况下达成和解。
关于和解，VITAS及其某些子公司于2017年10月30日签订了企业诚信协议(CIA)。中央情报局将VITAS已有的合规计划的各个方面正规化，并包含旨在记录符合联邦医疗保健计划要求的要求。它的任期为五年，在此期间，它规定了监测、报告、认证、监督、筛选和培训义务，其中某些义务以前已由VITAS实施。它还要求VITAS聘请一个独立审查组织来履行审计和审查职能，并准备
有关联邦医疗保健计划合规性的报告。如果违反了中央情报局的规定，VITAS可能会承担支付规定的罚款的责任，或者可能被排除在联邦医疗保健计划之外。
该公司于2019年3月达成和解协议，将解决在四个不同案件中提出的全州工资和工时集体诉讼索赔：(1)Jordan A.Seper代表她自己和其他类似情况的人诉特拉华州的加利福尼亚州VITAS医疗保健公司；CA的VITAS医疗保健公司，一个未知的商业实体；并做1到100，包括1到100；洛杉矶高级法院案件编号BC 642857(“塞普(Seper)”); (2) Jiwan Chhina诉VITAS Health Services of California，Inc.，加利福尼亚州公司；VITAS Healthcare Corporation of California，特拉华州公司；VITAS Healthcare Corporation of California，特拉华州公司，dba VITAS Healthcare Inc.；以及1至100，包括1至100；圣地亚哥高级法院案件编号37-2015-00033978-CU-OE-CTL(“中国“)(其后与塞普(Seper)); (3) Chere Phillips和Lady Moore诉加州VITAS医疗保健公司案，萨克拉门托县高级法院，案件编号34-2017-0021-2755(“菲利普斯与摩尔”)；及(4)威廉姆斯诉加州VITAS医疗保健公司案，阿拉米达县高级法院案件编号：RG 17853886(“威廉斯“)。这些诉讼都是由现任和前任雇员提起的，其中包括一名注册护士、一名有执照的职业护士(LVN)、家庭保健助理和一名社会工作者。每项诉讼都提出了多项索赔，一般包括(1)未支付所有工作小时的最低工资；(2)未为所有工作小时提供加班；(3)未按正常费率支付所有小时的工资；(4)未提供用餐时间；(5)未提供休息时间；(6)未提供完整准确的工资报表；(7)未支付所有报销费用；(8)不公平的商业行为；以及(9)违反加州私人总检察长法案。这些案件通常代表定义为包括在提起每起诉讼前四年内受雇于加州VITAS的所有现任和前任非豁免员工的类别提出索赔。有关这些案件的其他程序历史，请参阅我们之前提交的季度和年度文件。
和解金额为$。
Alfred Lax(“Lax”)，Roto-Rooter Services Company(“RRSC”)的现任雇员，于2007年受雇于RRSC门洛帕克分公司。2018年11月30日，Lax向圣克拉拉县高级法院提起集体诉讼，指控(1)未能提供或补偿规定的休息时间；(2)未能适当支付所有工作时间；(3)未能提供准确的工资报表；(4)未能报销与工作相关的费用；(5)不公平的商业行为。LAX作为一个类别的代表陈述了这些索赔，该类别被定义为RRSC在提出申诉之前的四年内在加利福尼亚州雇用的所有服务技术人员。他要求确定诉讼是否可以作为集体诉讼进行和维持，以及补偿性和法定损害赔偿(错过休息时间的保险费、无补偿的休息时间、据称没有支付的时间工资，如旅行时间、维修时间和车辆维修时间，以及未偿还的费用)、罚款和赔偿、判决前和判决后的利息以及律师费和费用。诉讼是这样的，Alfred Lax代表他自己和所有其他类似的人诉Roto-Rooter Services Company，并从1到50(包括1到50)；圣克拉拉县高级法院案件编号18CV338652。公司打算对松懈打官司。
无论上述任何事情的结果如何，与各种监管机构和反对方打交道都可能通过辩护成本、潜在付款、扣留政府资金、转移管理时间以及相关宣传对我们产生不利影响。虽然该公司有意积极辩护，但不能保证该等诉讼不会对该公司造成重大不良影响。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，大约
维塔斯与维塔斯签订了一份药房服务合同
确实有
全年不定期向各大商业银行的货币市场基金投放超额现金。我们密切监控我们投资隔夜资金的机构的信誉。对于提交的每个资产负债表日期来说，投资金额并不重要。
财务会计准则委员会关于公允价值计量的权威指导定义了公允价值计量中优先考虑投入的层次结构。一级计量是使用活跃市场中相同资产或负债的报价进行计量。第2级测量使用其他重要的可观察输入。3级测量是使用重要的不可观察的输入进行测量，这需要公司制定自己的假设。在记录资产和负债的公允价值时，公司必须使用可用的最可靠的计量。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 公允价值计量 | ||||||
|
| 账面价值 |
|
| 相同资产的活跃市场报价(1级) |
|
| 重要的其他可观察到的输入(级别2) |
|
| 无法观察到的重要输入(3级) |
递延的共同基金投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以信托形式持有的薪酬计划 | $ | |
| $ | |
| $ | - |
| $ | - |
债务总额 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| - |
以下显示了截至2019年12月31日我们金融工具的账面价值、公允价值和层次结构(以千为单位)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 公允价值计量 | ||||||
|
| 账面价值 |
|
| 相同资产的活跃市场报价(1级) |
|
| 重要的其他可观察到的输入(级别2) |
|
| 无法观察到的重要输入(3级) |
递延的共同基金投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以信托形式持有的薪酬计划 | $ | |
| $ | |
| $ | - |
| $ | - |
债务总额 |
| |
|
| - |
|
| |
|
| - |
我们回购了以下股本：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至6月30日的三个月， |
| 截至6月30日的6个月， | ||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
回购股份的总成本(千) |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
回购的股份 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
加权平均每股价格 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
2020年3月，董事会批准了额外的美元
2020年3月，FASB发布了最新会计准则“ASU No.2020-04-参考汇率改革”。此次更新为将GAAP应用于合同修改和套期保值关系提供了可选的权宜之计和例外，前提是满足某些标准，即参考LIBOR或其他预计将被终止的利率。此次更新自2020年3月12日起对所有实体生效，有效期至2022年12月31日。我们现有左轮手枪的借款利率是以伦敦银行同业拆借利率为基础的。信贷协议包括在伦敦银行同业拆借利率终止的情况下修改利率的条款。因此，当LIBOR停止时，不需要修改合同。
2019年12月，FASB发布了会计准则更新《ASU No.2019-12-简化所得税会计处理》。ASU增加了新的指南来简化所得税的会计处理，改变了某些所得税交易的会计处理，并对法典进行了微小的改进。ASU将于2021年1月1日对公司生效。我们目前正在评估这一标准对我们合并财务报表的影响。
在……上面
于2019年8月2日，我们订立了一项资产购买协议(“协议”)，以#美元收购特拉华州一家公司(“HSW”)HSW RR，Inc.的几乎所有资产及其附属公司的某些相关资产
在……上面
这些收购是Roto-Rooter战略的延续，目的是在美国的大市场重新获得特许经营权。2019年完成的两笔收购分配情况如下(单位：千)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| HSW |
| 奥克兰 |
| 总计 | |||
商誉 | $ | |
| $ | |
| $ | |
重新获得特许经营权 |
| |
|
| |
|
| |
物业、厂房和设备 |
| |
|
| |
|
| |
营运资金 |
| |
|
| |
|
| |
客户关系 |
| |
|
| |
|
| |
竞业禁止协议 |
| |
|
| |
|
| |
其他资产和负债-净额 |
| |
|
| |
|
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
重新获得的特许经营权，包括在综合资产负债表上可识别的无形资产中，将在每个单独特许经营协议的剩余期限内摊销。2019年第三季度进行的收购重新获得特许经营权的平均摊销期限为
获得特许经营权的特许经营费收入、重新获得的特许经营权的估值和摊销情况如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 年化 |
|
|
| ||
|
|
|
| 估价 |
| 摊销 |
|
|
| ||
| 2018年特许经营权 |
| 重新获得的 |
| 重新获得 |
|
|
| |||
| 营业收入 |
| 特许经营权 |
| 特许经营权 |
|
|
| |||
HSW | $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
奥克兰 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
小计 |
| |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
所有其他特许经营地区 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重新获得的特许经营权摊销包括以下内容(以千计)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
| 截至6月30日的6个月， | ||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
客户关系，包括在综合资产负债表上可识别的无形资产中，在平均摊销期间摊销。
自10月1日起，每年对商誉进行减值评估。导致商誉确认的收购价格的主要因素是整合独立特许经营权和Roto-Rooter的全国分支机构网络所预期的运营效率。所有确认的商誉都可以在纳税时扣除。
本公司截至2019年6月30日的三个月和六个月的预计收入和收益，就好像2020财年和2019年的所有收购都在2019年1月1日完成一样：(单位：千，每股数据除外)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至6月30日的三个月， |
| 截至6月30日的6个月， | ||||||||
|
| 2020 |
|
| 2019 |
|
| 2020 |
|
| 2019 |
服务收入和销售额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
净收入 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
每股收益 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
稀释后每股收益 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
下面显示的是商誉中的移动(以千为单位)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 维塔斯 |
| Roto-Rooter-Rooter |
| 总计 | |||
2019年12月31日的余额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
业务合并 |
|
|
|
| |
|
| |
外币调整 |
|
|
|
| ( |
|
| ( |
2020年6月30日的余额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
第二项：财务管理部门对财务状况和经营成果的讨论分析
执行摘要
我们通过我们的两个全资子公司VITAS Healthcare Corporation和Roto-Rooter Group，Inc.进行运营。Vitas专注于临终关怀，帮助临终病人的最后几天尽可能舒适。VITAS通过其由医生、护士、家庭健康助手、社会工作者、神职人员和志愿者组成的团队，为患者提供直接的医疗服务，并为患者及其家人提供精神和情感咨询。Roto-Rooter的服务重点是为住宅和商业客户提供管道、排水管清洁、供水恢复和其他相关服务。Roto-Rooter通过其由公司所有的分支机构、独立承包商和特许经营商组成的网络，为超过90%的美国人口提供管道和排水管清洁服务。
以下是主要经营业绩摘要(除每股金额外，以千计)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至6月30日的三个月， |
| 截至6月30日的6个月， |
| ||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
服务收入和销售额 | $ | 502,199 |
| $ | 473,584 |
| $ | 1,017,997 |
| $ | 935,618 |
|
净收入 | $ | 82,101 |
| $ | 50,729 |
| $ | 137,992 |
| $ | 95,396 |
|
稀释每股收益 | $ | 5.01 |
| $ | 3.08 |
| $ | 8.39 |
| $ | 5.79 |
|
调整后净收益 | $ | 72,223 |
| $ | 55,215 |
| $ | 132,938 |
| $ | 103,390 |
|
调整后稀释每股收益 | $ | 4.41 |
| $ | 3.36 |
| $ | 8.08 |
| $ | 6.27 |
|
调整后的EBITDA | $ | 108,741 |
| $ | 85,089 |
| $ | 201,770 |
| $ | 159,888 |
|
调整后的EBITDA占收入的百分比 |
| 21.7 | % |
| 18.0 | % |
| 19.8 | % |
| 17.1 | % |
调整后的净收入、调整后的稀释每股收益、扣除利息、税项和折旧及摊销前的收益(“EBITDA”)、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA占收入的百分比不是根据美国公认会计原则得出的衡量标准。我们提供非GAAP衡量标准，以帮助读者评估我们的经营业绩，并将我们的经营业绩与资本结构不同的类似公司进行比较。我们的非GAAP指标不应单独考虑，也不应作为根据GAAP提出的可比指标的替代品。我们的非GAAP衡量标准的对账见第39-41页。
在截至2020年6月30日的三个月里，综合服务收入和销售额的增长是由Roto-Rooter增长8.6%和VITAS增长4.7%推动的。Roto-Rooter服务收入的增长主要是由于挖掘、水恢复和排水管清理方面的增长，以及2019年完成的收购的结果。VITAS服务收入的增长主要包括护理天数增加2.8%，地理加权平均医疗保险报销比率增加约5.4%，以及敏锐度混合变化使混合平均医疗保险费率增加约3.0%。有关其他VITAS操作指标，请参阅第42页。
在截至2020年6月30日的6个月里，综合服务收入和销售额的增长是由Roto-Rooter增长11.6%和VITAS增长7.4%推动的。Roto-Rooter服务收入的增长是由几乎所有主要服务线的增加以及2019年完成的收购所推动的。VITAS服务收入的增长主要包括护理天数增加了4.3%，地理加权平均医疗保险报销费率增加了约5.2%，以及敏锐度混合变化使混合医疗保险费率的增长减少了约2.0%。有关其他VITAS操作指标，请参阅第42页。
目前的新冠肺炎疫情确实对我们截至2020年6月30日的三个月和六个月的业务运营、运营结果、现金流和财务状况产生了实质性影响。我们正在密切监测大流行对我们业务各个方面的影响，包括对员工、客户、患者、供应商和供应商的影响。该公司的两个运营子公司已被归类为关键基础设施业务，目前不受限制移动或运营能力的联邦、州或地方法规的实质性限制。
在大流行期间，无法预测我们劳动力的持续健康状况。劳动力的严重短缺可能会抑制VITAS和Roto-Rooter提供服务的能力。无法采购个人防护设备，保护工人健康和客户安全，可能会对我们劳动力的健康产生负面影响。我们的部分劳动力目前定期在偏远地区工作，这增加了运营和网络安全风险。
Vitas正在与医院、医生和其他医疗保健提供者密切合作。这些医疗保健提供者对大流行的反应可能会限制VITAS提供护理的能力，并可能导致转诊次数减少。长期或严重的经济低迷可能会对Roto-Rooter的服务收入造成重大影响。VITAS或Roto-Rooter所需的关键项目供应链的严重中断可能会抑制我们提供服务的能力，或显著增加提供这些服务的成本。
大流行的持续时间和严重程度，加上相关的政府行动，包括联邦、州和地方各级与我们的劳动力相关的救济法案和行动，以及潜在的经济混乱，将决定对我们的业务运营和财务业绩的最终短期和长期影响。我们无法预测由于这场大流行将对整个美国经济和社会产生未知的短期、中期和长期影响而可能出现的无数问题或对我们企业的最终影响。
2020年3月27日，CARE法案获得通过。它旨在为受冠状病毒大流行影响的个人和企业提供经济救济。它还包含与医疗保健提供者的操作和冠状病毒大流行造成的问题有关的条款。以下是由于CARE法案的具体条款而对CHIME及其子公司产生的重大经济影响：
CARE法案的一部分从公共卫生和社会服务紧急基金(“救济基金”)中提供1000亿美元给处于冠状病毒应对第一线的医疗服务提供者。在这种分配中，300亿美元被指定根据设施和医疗保健提供商2019年的医疗保险服务收费收入自动分配给他们。
2020年4月10日，VITAS根据VITAS 2019年的联邦医疗保险(Medicare)按服务收费的医疗保险收入，自动从救济基金获得8020万美元。拨款附带的主要条件是，这笔钱将“仅用于与医疗保健相关的费用或可归因于冠状病毒的收入损失”。卫生和公众服务部的指导意见没有具体说明哪些医疗费用与新冠肺炎有关。到目前为止，指导是一般性和宽泛的，但也提供了一些例子，如设备和用品、劳动力培训、报告新冠肺炎检测结果、为新冠肺炎患者确保单独的设施，以及获得额外资源以扩大或保留护理服务。截至2020年6月30日，Vitas已经护理了大约1500名COVID阳性患者。
救济基金付款的附加条件是具体的，例如不能将资金用于枪支管制宣传、堕胎、胚胎研究等。该公司遵守并打算继续遵守这些具体条件。基于这一分析，管理层认为，VITAS将遵守条件是有合理保证的。
在CARE法案允许的情况下，CHIME将2020年第一季度和第二季度向联邦政府支付的总计1900万美元的所得税推迟到2020年7月15日。此外，在CARE法案允许的情况下，CHIME及其子公司递延了1070万美元的某些雇主工资税和290万美元的某些州税支付。
在2020年5月1日至2020年12月31日期间，暂停2%的医疗保险自动减支报销。在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间，由于暂停自动减支，大约420万美元被确认为收入。
美国的公认会计准则(GAAP)没有涵盖政府对营利性实体的“拨款”的会计核算。因此，公司参照国际会计准则20-政府拨款及披露的会计(“国际会计准则第20号”)。根据国际会计准则第20号，一旦合理地保证该实体将遵守赠款的条件，就应在该实体确认相关费用或损失的期间内系统地确认赠款款项。
在截至2020年6月30日的三个月和六个月里，公司确认了4100万美元的其他营业收入。确认金额的组成部分如下(以千计)：
|
|
|
硬成本 | $ | 3,814 |
递增医疗保险上限 |
| 2,250 |
增量PTO |
| 21,425 |
收入损失 |
| 13,500 |
其他营业收入 | $ | 40,989 |
硬成本主要是支付给外部供应商的个人防护设备和住院设施深度清洁的费用。递增的联邦医疗保险上限是某些计划入院人数减少和额外2%的自动减支收入相结合的结果。今年4月，VITAS为所有前线工作人员提供了额外的两周带薪假期。收入损失是根据2020年4月至6月期间按服务线划分的历史平均每日人口普查(“ADC”)增长率与实际增长率的比较计算的，扣除了与大流行将对我们的业务产生的最终影响相关的不确定性。
围绕新冠肺炎的局势仍然不稳定。我们每天评估我们的现金流、流动性和资本资源。Vitas和Roto-Rooter继续运营，净收益和运营现金流为正。在我们4.5亿美元的循环信贷额度下，我们有4.121亿美元可供借款。
2019年8月6日，医疗保险和医疗补助服务中心发布了2020财年临终关怀工资指数和支付率更新(《FY 2020 UPDATE》)。2020财年的更新包括按护理水平计算的正常年通货膨胀率增长，以及对持续护理、住院护理和暂缓护理费率的重新基数。这些护理水平的重新基数是为了反映随着时间的推移提供者成本的非通货膨胀变化。重建基数使全国持续护理平均报销比例提高了39.9%
住院率增加了34.7%。暂时的护理对我们的行动并不重要。这些护理级别的重新基数于2019年10月1日生效。
2019年8月2日，我们签订了一项资产购买协议(“协议”)，以1.2亿美元收购特拉华州一家公司(“HSW”)HSW RR，Inc.的几乎所有资产及其附属公司的某些相关资产，但须进行营运资金调整。HSW拥有并经营14家Roto-Rooter特许经营权，主要分布在美国西南部，包括洛杉矶、达拉斯和凤凰城。购买的资产包括一家管道供应公司Western Drain Supply，Inc.的资产。此次收购是使用手头现金和中国化工现有4.5亿美元循环信贷安排下的借款相结合的方式进行的。2019年9月16日，我们完成了收购。
2019年7月1日，我们以1800万美元现金完成了对Roto-Rooter特许经营权及相关资产在加利福尼亚州奥克兰的收购。
重新获得的特许经营权，包括在综合资产负债表上可识别的无形资产中，将在每个单独特许经营协议的剩余期限内摊销。2019年第三季度进行的收购重新获得特许经营权的平均摊销期限为7.4年。
获得特许经营权的特许经营费收入、重新获得的特许经营权的估值和摊销情况如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 年倍数 |
| 年化 | |||
|
|
|
| 估价 |
|
| 特许经营费 |
| 摊销 | ||
| 2018年特许经营权 |
| 重新获得的 |
| 重新获得 |
| 重新获得 | ||||
| 营业收入 |
| 特许经营权 |
| 特许经营权 |
| 特许经营权 | ||||
HSW | $ | 1,782 |
| $ | 52,980 |
|
| 29.7 | 年数 | $ | 7,258 |
奥克兰 |
| 95 |
|
| 6,190 |
|
| 65.2 |
|
| 825 |
小计 |
| 1,877 |
| $ | 59,170 |
|
| 31.5 | 年数 | $ | 8,083 |
所有其他特许经营地区 |
| 4,505 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | 6,382 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重新获得的特许经营协议摊销包括以下内容(以千计)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
| 截至6月30日的6个月， | ||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ | 2,352 |
| $ | 331 |
| $ | 4,704 |
| $ | 772 |
从历史上看，CHIME的收益指引是使用前几年的关键运营指标制定的，然后对该日历年度进行建模和预测。这些预测中的关键是理解关键运营指标之间的传统模式相关性。一旦我们完成了这一阶段的预计经营业绩，我们将修改对涨价时间、佣金结构变化、工资、营销计划以及我们的业务部门计划在来年执行的各种持续改进计划的预测。这项建模工作还考虑了管理层无法控制的预期行业和宏观经济问题，但在时机和对我们业务部门经营结果的影响方面，在某种程度上是可以预测的。
2020年的大流行使得准确的建模和为CHIME提供有意义的收益指引变得异常具有挑战性。联邦、州和地方政府当局被迫迅速做出决定，影响到我们的医疗体系、劳动力池和总体经济。这些政府决策有可能对VITAS和Roto-Rooter的运营结果产生直接和实质性的影响。
在过去的四个月里，中国化工成功地在这一快速变化的环境中导航，并产生了我们相信能够为本日历年剩余时间提供指导的经营业绩。然而，应该在接受这一指导意见的同时认识到，大流行将继续实质性地扰乱我们医疗体系和一般经济的方方面面，从而对我们实现这一指导意见的能力产生实质性影响。
在联邦医疗保险上限之前，VITAS在2020年的收入增长估计在5%至7%之间。2020年的日均人口普查预计将扩大约2%至4%。在联邦医疗保险上限之前，全年调整后的EBITDA利润率估计为19%至20%。我们目前估计2020日历年的联邦医疗保险上限账单限制为1700万美元。我们还预计，联邦政府根据我们2019年联邦医疗保险服务收费收入公式计算的8020万美元CARE法案基金，将足以支付大流行期间专门与运营VITA相关的增加成本，以及因联邦医疗保险入院人数下降而引发的任何增量医疗保险上限账单限制。CHIME的全年调整后每股收益
股票指导消除了CARE法案基金中与收入损失有关的任何财务利益。我们预计，在大流行测量期结束时，任何未使用的CARE法案资金都将返还给联邦政府。Roto-Rooter预计2020年全年收入将增长9%至10%。Roto-Rooter 2020年调整后的EBITDA利润率估计在23%至25%之间。我们预计我们的营业收入和现金流将足以运营我们的业务，并在可预见的未来履行任何承诺。
财务状况
流动性与资本资源
材料变化2019年12月31日至2020年6月30日的资产负债表账户包括：
由于收款时间安排，应收账款减少1130万美元。
由于付款时间的原因，应付账款减少了1440万美元。
所得税增加1,960万美元，主要是由于CARE法案允许推迟第一季度和第二季度的联邦付款。
应计薪酬增加970万美元，原因是VITAS一线工作的额外带薪休假应计，被2020年第一季度支付的现金奖金所抵消。
2020年第二季度收到的CARE法案拨款中未使用的部分增加了3920万美元。
由于2020年第二季度的付款，长期债务减少了9000万美元。
其他负债增加1090万美元，主要是由于CARE法案允许推迟某些工资税。
库存股增加147.4-100万美元，主要原因是股票回购。
从2019年6月30日到2020年6月30日，经营活动提供的净现金增加了168.9美元。增加的主要驱动因素涉及收到CARE法案赠款资金8020万美元，以及CARE法案允许的某些所得税和工资税的延期支付。此外，%s我们应收账款余额的重大变化通常是由我们VITAS子公司从联邦政府收到的付款时间决定的。我们通常每隔一个星期五就会收到联邦政府支付的临终关怀服务费用超过4000万美元。期末的时间将对VITAS的应收账款产生重大影响。这些变化通常在两年内正常化，因为一年的现金流变化在下一年被抵消。
管理层持续评估现金使用备选方案，包括股票回购、债务回购、收购和增加股息，以确定对可用资本资源的最有利使用。
2018年6月20日，我们用第四次修订并重新签署的信贷协议(“2018信贷协议”)取代了我们现有的信贷协议。2018年信贷协议的条款包括一项五年期、4.5亿美元的循环信贷安排以及1.5亿美元的扩张功能，可能包括定期贷款或额外的循环承诺。循环信贷安排期限为五年，到期日本金到期支付，协议开始时的利率为LIBOR加100个基点。2018年信贷协议的浮动利率通常为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加上分级额外利率，该利率根据我们目前的杠杆率而变化。
截至2020年6月30日，我们已经开具了3790万美元的备用信用证，主要用于保险目的。开立的信用证减少了我们在循环信贷协议项下的可用信贷。截至2020年6月30日，我们大约有412.1美元的未使用线路的在我们的循环信贷安排下可用并有资格支取的信贷。管理层相信其流动资金和资金来源能够满足公司在可预见的未来的需要。
承诺和或有事项
总体而言，我们的信贷协议条款要求我们满足各种金融契约，每季度进行一次测试。截至2020年6月30日，我们遵守了所有金融和其他债务契约，并预计在可预见的未来继续遵守。
该公司的VITAS业务部门在一个监管严格的行业中运营。因此，本公司受到各种政府机构的询问和调查，这可能导致包括偿还义务、扣留资金或取消禁令在内的处罚，以及诉讼，包括龟潭行为。以下各节描述这个本公司目前知悉的各种正在进行的重大诉讼和调查。除下文所述外，吾等目前无法估计任何该等事项的时间或结果，或任何潜在损失或潜在损失范围是否可能或合理地估计。
于2017年10月30日，本公司订立和解协议(“和解协议”)，以解决由美国司法部(“美国司法部”)代表OIG及多名关系人代表OIG向美国密苏里州西区地区法院提起的有关VITAS的民事诉讼。该公司否认有任何违法行为，并同意在不承认不当行为的情况下达成和解。
关于和解，VITAS及其某些子公司于2017年10月30日签订了企业诚信协议(CIA)。中央情报局将VITAS已有的合规计划的各个方面正规化，并包含旨在记录符合联邦医疗保健计划要求的要求。它的任期为五年，在此期间，它规定了监测、报告、认证、监督、筛选和培训义务，其中某些义务以前已由VITAS实施。它还要求VITAS聘请一个独立审查组织来执行审计和审查职能，并准备关于联邦医疗保健计划遵从性的报告。如果违反了中央情报局的规定，VITAS可能会承担支付规定的罚款的责任，或者可能被排除在联邦医疗保健计划之外。
该公司于2019年3月达成和解协议，将解决在四个不同案件中提出的全州工资和工时集体诉讼索赔：(1)Jordan A.Seper代表她自己和其他类似情况的人诉特拉华州的加利福尼亚州VITAS医疗保健公司；CA的VITAS医疗保健公司，一个未知的商业实体；并做1到100，包括1到100；洛杉矶高级法院案件编号BC 642857(“塞普(Seper)”); (2) Jiwan Chhina诉VITAS Health Services of California，Inc.，加利福尼亚州公司；VITAS Healthcare Corporation of California，特拉华州公司；VITAS Healthcare Corporation of California，特拉华州公司，dba VITAS Healthcare Inc.；以及1至100，包括1至100；圣地亚哥高级法院案件编号37-2015-00033978-CU-OE-CTL(“中国“)(其后与塞普(Seper)); (3) Chere Phillips和Lady Moore诉加州VITAS医疗保健公司案，萨克拉门托县高级法院，案件编号34-2017-0021-2755(“菲利普斯与摩尔”)；及(4)威廉姆斯诉加州VITAS医疗保健公司案，阿拉米达县高级法院案件编号：RG 17853886(“威廉姆斯”)。这些诉讼都是由现任和前任雇员提起的，其中包括一名注册护士、一名有执照的职业护士(LVN)、家庭保健助理和一名社会工作者。每项诉讼都提出了多项索赔，一般包括(1)未支付所有工作小时的最低工资；(2)未为所有工作小时提供加班；(3)未按正常费率支付所有小时的工资；(4)未提供用餐时间；(5)未提供休息时间；(6)未提供完整准确的工资报表；(7)未支付所有报销费用；(8)不公平的商业行为；以及(9)违反加州私人总检察长法案。这些案件通常代表定义为包括在提起每起诉讼前四年内受雇于加州VITAS的所有现任和前任非豁免员工的类别提出索赔。有关这些案件的其他程序历史，请参阅我们之前提交的季度和年度文件。
2019年第一季度记录了575万美元的和解金额，外加就业税。截至2019年12月31日，合并资产负债表中应计了600万美元。参与和解的类别的定义旨在涵盖在合并的9月/中国事宜，在以下情况下提出的索赔菲利普斯和摩尔中的任何类声明威廉2020年1月28日，法院初步批准了和解。班级索赔管理人已经向班级成员发送了拟议的和解通知。法院已将和解听证会的最终批准日期重新定为2020年12月8日。
Alfred Lax(“Lax”)，Roto-Rooter Services Company(“RRSC”)的现任雇员，于2007年受雇于RRSC门洛帕克分公司。2018年11月30日，Lax向圣克拉拉县高级法院提起集体诉讼，指控(1)未能提供或补偿规定的休息时间；(2)未能适当支付所有工作时间；(3)未能提供准确的工资报表；(4)未能报销与工作相关的费用；(5)不公平的商业行为。LAX作为一个类别的代表陈述了这些索赔，该类别被定义为RRSC在提出申诉之前的四年内在加利福尼亚州雇用的所有服务技术人员。他要求确定诉讼是否可以作为集体诉讼进行和维持，以及补偿性和法定损害赔偿(错过休息时间的保险费、无补偿的休息时间、据称没有支付的时间工资，如旅行时间、维修时间和车辆维修时间，以及未偿还的费用)、罚款和赔偿、判决前和判决后的利息以及律师费和费用。诉讼是这样的，Alfred Lax代表他自己和所有其他类似的人诉Roto-Rooter Services Company，并从1到50(包括1到50)；圣克拉拉县高级法院案件编号18CV338652。本公司打算就松懈打官司。
无论上述任何事情的结果如何，与各种监管机构和反对方打交道都可能通过辩护成本、潜在付款、扣留政府资金、转移管理时间以及相关宣传对我们产生不利影响。虽然公司打算积极为他们辩护，但不能保证这些诉讼不会对公司造成实质性的不利影响
运营结果
截至2020年6月30日的三个月与2019年-合并结果
我们2020年第二季度的服务收入和销售收入比2019年第二季度的服务和销售收入增长了6.0%。在这一增长中，1470万美元的增长可归因于VITAS，1390万美元的增长可归因于Roto-Rooter。下表显示了按运营部门划分的收入构成(以千为单位)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至6月30日的三个月， | ||||
|
| 2020 |
| 2019 | ||
维塔斯 |
|
|
|
|
|
|
例行家庭护理 |
| $ | 276,345 |
| $ | 266,461 |
持续护理 |
|
| 34,582 |
|
| 30,786 |
普通住院病人 |
|
| 25,868 |
|
| 22,894 |
其他 |
|
| 2,109 |
|
| 2,237 |
医疗保险上限调整 |
|
| (5,750) |
|
| (3,198) |
食宿网 |
|
| (2,647) |
|
| (2,710) |
隐性价格优惠 |
|
| (3,042) |
|
| (3,720) |
Roto-Rooter-Rooter |
|
|
|
|
|
|
排水管清洗-短期堆芯 |
|
| 49,455 |
|
| 46,039 |
管道-短期核心 |
|
| 32,022 |
|
| 34,171 |
小计 |
|
| 81,477 |
|
| 80,210 |
开挖-短期岩心 |
|
| 44,678 |
|
| 35,422 |
水恢复 |
|
| 31,426 |
|
| 29,955 |
承包商操作 |
|
| 15,193 |
|
| 14,595 |
外部特许经营商费用 |
|
| 1,210 |
|
| 1,623 |
其他-短期核心 |
|
| 386 |
|
| 579 |
其他 |
|
| 2,971 |
|
| 2,973 |
隐性价格优惠 |
|
| (2,607) |
|
| (4,523) |
总计 |
| $ | 502,199 |
| $ | 473,584 |
截至6月30日的季度，VITAS的护理天数如下：
|
|
|
|
|
|
| 护理天数 |
| 增加/(减少) | ||
| 2020 |
| 2019 |
| 百分比 |
|
|
|
|
|
|
例行家庭护理 | 1,401,744 |
| 1,317,854 |
| 6.4 |
疗养院 | 279,462 |
| 303,983 |
| (8.1) |
稍作喘息 | 4,158 |
| 6,669 |
| (37.7) |
小计例行家庭护理和休息 | 1,685,364 |
| 1,628,506 |
| 3.5 |
持续护理 | 35,814 |
| 41,804 |
| (14.3) |
普通住院病人 | 25,542 |
| 29,663 |
| (13.9) |
护理总天数 | 1,746,720 |
| 1,699,973 |
| 2.8 |
VITAS服务收入的增长主要包括护理天数增加了2.8%，地理加权平均医疗保险报销比率增加了约5.4%，以及敏锐度混合变化使混合平均医疗保险费率增加了约3.1%。
在截至2020年6月30日的季度中，我们录得5.82020财年与五个计划相关的医疗保险净收入上限减少1.5亿美元。在截至2019年6月30日的季度里，我们记录了与2019年政府财政年度的三个计划相关的净联邦医疗保险上限收入减少了240万美元。此外，我们还记录了与上年上限负债调整相关的847,000美元。
与2019年相比，2020年第二季度卫浴收入下降的原因是价格和服务组合转变减少了4.7%，工作岗位减少了1.6%。与2019年相比，2020年第二季度挖掘收入的增长归因于价格和服务组合转变增加了10.1%，工作数量增加了16.0%。与2019年相比，2020年第二季度的下水道清理收入反映了价格和服务组合转变的1.7%的增长，以及就业人数的5.7%的增长。由于就业人数增加了4.1%，价格上涨了0.8%，2020年第二季度的水恢复收入比2019年有所增加。承包商的业务增长了4.1%，主要是因为他们继续扩大到水恢复领域。
2020年第二季度综合毛利率为29.9%，而2019年第二季度为31.7%。在细分市场的基础上，VITAS在2020年第二季度的毛利率为18.5%，而在2020年第二季度为22.9%
2019年毛利率下降主要归因于新冠肺炎相关成本增加。CARE法案的拨款金额抵消了这些较高的成本，记录在其他运营收入中。Roto-Rooter部门2020年第二季度的毛利率为51.2%，而2019年第二季度的毛利率为48.7%，这主要是由于收入和费用管理的增加。
销售、一般和行政性费用(“SG&A”)包括(以千计)：
|
|
|
|
|
|
| 截至6月30日的三个月， | ||||
| 2020 |
| 2019 | ||
长期激励性薪酬前SG&A费用与递延薪酬信托相关市值调整的影响 | $ | 75,176 |
| $ | 70,300 |
与递延补偿信托中持有的资产相关的市值调整的影响 |
| 7,408 |
|
| (130) |
长期激励性薪酬 |
| 1,929 |
|
| 1,386 |
SG&A费用总额 | $ | 84,513 |
| $ | 71,556 |
与2019年第二季度相比，2020年第二季度扣除长期激励性薪酬和与递延薪酬信托相关的市值调整的影响前的SG&A费用增长了6.9%。这一增长主要是由于收入增加导致可变销售和一般行政费用增加所致。
与2019年第二季度相比，2020年第二季度的折旧增加了17.9%，主要是由于Roto-Rooter购买了与2019年下半年完成的收购相关的新设备。
2020年第二季度摊销，较2019年第二季度增长512.8，原因是与2019年下半年完成的收购相关的重新获得的特许经营权的摊销。
其他业务(收入)/费用包括以下内容：
|
|
|
|
|
|
| 截至6月30日的三个月， | ||||
| 2020 |
| 2019 | ||
CARE法案拨款 | $ | (40,989) |
| $ | - |
固定资产处置(损益) |
| (395) |
|
| 304 |
持有待售运输设备 |
| - |
|
| 2,266 |
其他营业(收入)/费用合计 | $ | (41,384) |
| $ | 2,570 |
其他(费用)/收入净额包括(以千计)：
|
|
|
|
|
|
| 截至6月30日的三个月， | ||||
| 2020 |
| 2019 | ||
递延补偿信托所持资产的市值调整 | $ | 7,408 |
| $ | (130) |
利息收入 |
| 116 |
|
| 112 |
其他 |
| (10) |
|
| 31 |
其他收入总额--净额 | $ | 7,514 |
| $ | 13 |
我们的有效税率对账如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至6月30日的三个月， |
| |||||
|
| 2020 |
|
| 2019 |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按法定联邦税率计算的所得税拨备 |
| $ | 20,921 |
|
| $ | 13,504 |
|
股票补偿税收优惠 |
|
| (8,203) |
|
|
| (3,212) |
|
州和地方所得税 |
|
| 3,604 |
|
|
| 2,212 |
|
其他--网络 |
|
| 1,200 |
|
|
| 1,071 |
|
所得税拨备 |
| $ | 17,522 |
|
| $ | 13,575 |
|
实际税率 |
|
| 17.6 | % |
|
| 21.1 | % |
这两个时期的净收入包括以下税后项目/调整，这些项目/调整(减少)或增加税后收益(以千为单位)：
|
|
|
|
|
|
| 截至6月30日的三个月， | ||||
| 2020 |
| 2019 | ||
维塔斯 |
|
|
|
|
|
CARE法案拨款 | $ | 30,537 |
| $ | - |
与新冠肺炎有关的直接成本 |
| (18,101) |
|
| - |
新冠肺炎医疗保险封顶 |
| (1,679) |
|
| - |
联邦医疗保险上限自动减支调整 |
| (594) |
|
| (1,253) |
非现金ASC 842费用 |
| - |
|
| (1) |
Roto-Rooter-Rooter |
|
|
|
|
|
重新获得的特许经营协议的摊销 |
| (1,729) |
|
| (244) |
与新冠肺炎有关的直接成本 |
| (822) |
|
| - |
采购费用 |
| - |
|
| (71) |
公司 |
|
|
|
|
|
股票薪酬的超额税收优惠 |
| 8,203 |
|
| 3,212 |
股票期权费用 |
| (4,209) |
|
| (3,197) |
长期激励性薪酬 |
| (1,728) |
|
| (1,199) |
运输设备减值损失 |
| - |
|
| (1,733) |
采购费 |
| - |
|
| - |
总计 | $ | 9,878 |
| $ | (4,486) |
截至2020年6月30日的三个月与2019年-部门业绩
按部门划分的2020年第二季度与2019年第二季度的净收入/(亏损)(以千为单位)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
| 截至6月30日的三个月， | ||||
| 2020 |
| 2019 | ||
维塔斯 | $ | 60,245 |
| $ | 37,339 |
Roto-Rooter-Rooter |
| 29,468 |
|
| 27,175 |
公司 |
| (7,612) |
|
| (13,785) |
| $ | 82,101 |
| $ | 50,729 |
与2019年相比，Vitas在2020年的税后收益受到了积极影响，这是由于确认了CARE法案中的3,050万美元(被新冠肺炎导致的更高费用抵消)、更高的收入以及改善的劳动力管理和辅助成本。2020年第二季度，VITAS的税后收益占收入的百分比为18.4%，而2019年第二季度为11.9%。
与2019年相比，Roto-Rooter在2020年的净收入受到了影响，主要是因为更高的收入被增加的折旧和摊销费用所抵消。Roto-Rooter在2020年第二季度的税后收益占收入的百分比为16.9%，基本上与2019年第二季度持平。
与2019年相比，2020年的税后公司费用下降了44.8%，这主要是由于股票薪酬的超额税收优惠增加了500万美元，以及2019年第二季度发生的运输设备减值损失减少了170万美元。
运营结果
截至2020年6月30日的6个月与2019年-合并结果
与2019年前六个月的服务和销售收入相比，我们2020年前六个月的服务收入和销售收入增长了8.8%。在这一增长中，4590万美元的增长可归因于VITAS，3650万美元的增长可归因于Roto-Rooter。下表显示了按运营部门划分的收入构成(以千为单位)：
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至6月30日的6个月， | ||||
|
| 2020 |
| 2019 | ||
维塔斯 |
|
|
|
|
|
|
例行家庭护理 |
| $ | 548,098 |
| $ | 525,312 |
持续护理 |
|
| 75,137 |
|
| 63,030 |
普通住院病人 |
|
| 58,350 |
|
| 45,464 |
其他 |
|
| 5,265 |
|
| 4,242 |
医疗保险上限调整 |
|
| (8,250) |
|
| (6,598) |
食宿网 |
|
| (7,192) |
|
| (5,252) |
隐性价格优惠 |
|
| (6,028) |
|
| (6,667) |
Roto-Rooter-Rooter |
|
|
|
|
|
|
排水管清洗-短期堆芯 |
|
| 103,475 |
|
| 90,692 |
管道-短期核心 |
|
| 68,816 |
|
| 66,589 |
小计 |
|
| 172,291 |
|
| 157,281 |
开挖-短期岩心 |
|
| 87,738 |
|
| 69,960 |
水恢复 |
|
| 60,672 |
|
| 59,163 |
承包商操作 |
|
| 31,421 |
|
| 28,627 |
外部特许经营商费用 |
|
| 2,400 |
|
| 3,245 |
其他-短期核心 |
|
| 936 |
|
| 1,155 |
其他 |
|
| 6,505 |
|
| 5,980 |
隐性价格优惠 |
|
| (9,346) |
|
| (9,324) |
总计 |
| $ | 1,017,997 |
| $ | 935,618 |
截至6月30日的6个月内，VITAS的护理天数如下：
|
|
|
|
|
|
| 护理天数 |
| 增加/(减少) | ||
| 2020 |
| 2019 |
| 百分比 |
|
|
|
|
|
|
例行家庭护理 | 2,766,490 |
| 2,599,753 |
| 6.4 |
疗养院 | 582,836 |
| 593,752 |
| (1.8) |
稍作喘息 | 10,850 |
| 12,970 |
| (16.3) |
小计例行家庭护理和休息 | 3,360,176 |
| 3,206,475 |
| 4.8 |
持续护理 | 77,187 |
| 85,727 |
| (10.0) |
普通住院病人 | 57,890 |
| 58,813 |
| (1.6) |
护理总天数 | 3,495,253 |
| 3,351,015 |
| 4.3 |
VITAS的收入增长主要包括护理天数增加4.3%，地理加权平均医疗保险报销率增加约5.2%，以及敏锐度混合变化，随后将混合医疗保险率的增长减少了约2.0%。
在截至2020年6月30日的前六个月，我们录得830万在医疗保险净额中，与2020财年政府五个计划相关的收入减少。在截至2019年6月30日的前六个月，我们记录了$580万在医疗保险净额中，与2019年政府财政年度的四个计划相关的收入减少。此外，我们还记录了与上年上限负债调整相关的847,000美元。
与2019年相比，2020年前六个月管道收入的增长归因于价格和服务组合班次增加了3.9%，工作岗位减少了0.6%。2020年前六个月的挖掘收入比2019年增加了7.9%，这是由于价格和服务组合转变增加了7.9%，工作数量增加了17.5%。与2019年相比，2020年前六个月的下水道清理收入反映了价格和服务组合班次增加了5.0%，就业人数增加了9.1%。增加
与2019年相比，2020年前六个月的水恢复收入可归因于就业人数增加4.2%，但价格下降1.6%抵消了这一影响。承包商的业务增长了9.8%，主要是因为他们继续扩大到水恢复领域。
2020年前六个月的综合毛利率为30.9%，而2019年前六个月的综合毛利率为31.0%。在细分市场的基础上，VITAS在2020年前六个月的毛利率为20.9%，而2019年前六个月的毛利率为22.4%。维塔斯毛利率下降主要归因于与新冠肺炎相关的成本增加。CARE法案的拨款金额抵消了这些较高的成本，记录在其他运营收入中。Roto-Rooter部门2020年前六个月的毛利率为49.6%，而2019年前六个月的毛利率为47.9%，这主要是由于收入和费用管理的增加。
销售、一般和行政性费用(“SG&A”)包括(以千计)：
|
|
|
|
|
|
| 截至6月30日的6个月， | ||||
| 2020 |
| 2019 | ||
长期激励性薪酬前SG&A费用与递延薪酬信托相关市值调整的影响 | $ | 153,511 |
| $ | 140,504 |
长期激励性薪酬 |
| 3,749 |
|
| 2,874 |
与递延补偿信托中持有的资产相关的市值调整的影响 |
| (2,164) |
|
| 2,207 |
SG&A费用总额 | $ | 155,096 |
| $ | 145,585 |
与2019年前六个月相比，2020年前六个月扣除长期激励性薪酬之前的SG&A费用以及与递延薪酬信托相关的市值调整的影响增长了9.3%。这一增长主要是由于收入增加导致可变销售和一般行政费用增加所致。
与2019年上半年相比，2020年前六个月的折旧增长了17.6%，主要是由于Roto-Rooter购买了与2019年下半年完成的收购相关的新设备。
与2019年上半年相比，2020年上半年的摊销比2019年上半年增长了436.8，这是由于与2019年下半年完成的收购相关的重新收购的特许经营权的摊销。
其他业务(收入)/费用包括以下内容：
|
|
|
|
|
|
| 截至6月30日的6个月， | ||||
| 2020 |
| 2019 | ||
CARE法案拨款 | $ | (40,989) |
| $ | - |
固定资产处置(损益) |
| (153) |
|
| 657 |
持有待售运输设备 |
| - |
|
| 2,266 |
其他 |
| - |
|
| 6,000 |
其他营业(收入)/费用合计 | $ | (41,142) |
| $ | 8,923 |
其他(费用)/收入净额包括(以千计)：
|
|
|
|
|
|
| 截至6月30日的6个月， | ||||
| 2020 |
| 2019 | ||
递延补偿信托所持资产的市值调整 | $ | (2,164) |
| $ | 2,207 |
利息收入 |
| 225 |
|
| 214 |
其他 |
| (13) |
|
| 31 |
其他收入总额--净额 | $ | (1,952) |
| $ | 2,452 |
我们的有效税率对账如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至6月30日的6个月， |
| |||||
|
| 2020 |
|
| 2019 |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按法定联邦税率计算的所得税拨备 |
| $ | 35,394 |
|
| $ | 24,169 |
|
股票补偿税收优惠 |
|
| (12,756) |
|
|
| (9,944) |
|
州和地方所得税 |
|
| 6,182 |
|
|
| 4,538 |
|
其他--网络 |
|
| 1,733 |
|
|
| 932 |
|
所得税拨备 |
| $ | 30,553 |
|
| $ | 19,695 |
|
实际税率 |
|
| 18.1 | % |
|
| 17.1 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
这两个时期的净收入包括以下税后项目/调整，这些项目/调整(减少)或增加税后收益(以千为单位)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至6月30日的6个月， | ||||
| 2020 |
| 2019 | ||
维塔斯 |
|
|
|
|
|
CARE法案拨款 | $ | 30,537 |
| $ | - |
与新冠肺炎有关的直接成本 |
| (18,828) |
|
| - |
新冠肺炎医疗保险封顶 |
| (1,679) |
|
| - |
联邦医疗保险上限自动减支调整 |
| (1,097) |
|
| (1,640) |
诉讼和解 |
| - |
|
| (4,476) |
非现金ASC 842福利 |
| - |
|
| (490) |
Roto-Rooter-Rooter |
|
|
|
|
|
已取得和取消的特许经营协议的摊销 |
| (3,457) |
|
| (568) |
与新冠肺炎有关的直接成本 |
| (1,455) |
|
| - |
采购费用 |
| - |
|
| (71) |
非现金ASC 842福利 |
| - |
|
| (40) |
公司 |
|
|
|
|
|
股票薪酬的超额税收优惠 |
| 12,756 |
|
| 9,944 |
股票期权费用 |
| (8,399) |
|
| (6,524) |
长期激励性薪酬 |
| (3,324) |
|
| (2,429) |
运输设备减值损失 |
| - |
|
| (1,733) |
非现金ASC 842福利 |
| - |
|
| 124 |
采购费用 |
| - |
|
| (91) |
总计 | $ | 5,054 |
| $ | (7,994) |
截至2020年6月30日的6个月与2019年-部门业绩
2020年前6个月的净收入/(亏损)与2019年前6个月按部门划分的净收入/(亏损)(以千为单位)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
| 截至6月30日的6个月， | ||||
| 2020 |
| 2019 | ||
维塔斯 | $ | 101,524 |
| $ | 66,626 |
Roto-Rooter-Rooter |
| 53,790 |
|
| 50,162 |
公司 |
| (17,322) |
|
| (21,392) |
| $ | 137,992 |
| $ | 95,396 |
与2019年相比，VITAS在2020年的税后收益受到了积极影响，这是由于确认了CARE法案中的3,050万美元(被新冠肺炎成本抵消)，以及更高的收入以及改善的劳动力管理和辅助成本。2020年前六个月，VITAS的税后收益占收入的百分比为15.3%，而2019年前六个月为10.7%。
与2019年相比，Roto-Rooter在2020年的净收入受到了影响，主要是因为更高的收入被增加的折旧和摊销费用所抵消。2020年前六个月，Roto-Rooter的税后收益占收入的百分比为15.3%，而2019年前六个月为15.9%。
与2019年相比，2020年的税后公司费用下降了19.0%，这主要是由于股票薪酬的超额税收优惠增加了280万美元。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中国化工股份有限公司及其子公司 | |||||||||||
合并损益表 | |||||||||||
截至2020年6月30日的三个月 | |||||||||||
(千)(未经审计) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
| 中国 | ||||
| 维塔斯 |
| Roto-Rooter-Rooter |
| 公司 |
| 固形 | ||||
2020 (a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服务收入和销售额 | $ | 327,465 |
| $ | 174,734 |
| $ | - |
| $ | 502,199 |
提供的服务和销售的货物的成本 |
| 266,815 |
|
| 85,348 |
|
| - |
|
| 352,163 |
销售、一般和行政费用 |
| 21,072 |
|
| 44,231 |
|
| 19,210 |
|
| 84,513 |
折旧 |
| 5,556 |
|
| 6,069 |
|
| 34 |
|
| 11,659 |
摊销 |
| 18 |
|
| 2,470 |
|
| - |
|
| 2,488 |
其他营业收入 |
| (40,826) |
|
| (558) |
|
| - |
|
| (41,384) |
总成本和费用 |
| 252,635 |
|
| 137,560 |
|
| 19,244 |
|
| 409,439 |
营业收入/(亏损) |
| 74,830 |
|
| 37,174 |
|
| (19,244) |
|
| 92,760 |
利息费用 |
| (45) |
|
| (90) |
|
| (516) |
|
| (651) |
公司间利息收入/(费用) |
| 4,739 |
|
| 1,422 |
|
| (6,161) |
|
| - |
其他(费用)/收入-净额 |
| 104 |
|
| (10) |
|
| 7,420 |
|
| 7,514 |
所得税前收入/(费用) |
| 79,628 |
|
| 38,496 |
|
| (18,501) |
|
| 99,623 |
所得税 |
| (19,383) |
|
| (9,028) |
|
| 10,889 |
|
| (17,522) |
净收益/(亏损) | $ | 60,245 |
| $ | 29,468 |
| $ | (7,612) |
| $ | 82,101 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(A)以下数额包括在净收入中(以千计)： | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 中国 | |
| 维塔斯 |
| Roto-Rooter-Rooter |
| 公司 |
| 固形 | ||||
税前收益/(成本)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CARE法案拨款 | $ | 40,989 |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | 40,989 |
与新冠肺炎有关的直接成本 |
| (24,265) |
|
| (1,117) |
|
| - |
|
| (25,382) |
股票期权费用 |
| - |
|
| - |
|
| (5,068) |
|
| (5,068) |
重新获得的特许经营协议的摊销 |
| - |
|
| (2,352) |
|
| - |
|
| (2,352) |
新冠肺炎医疗保险封顶 |
| (2,250) |
|
| - |
|
| - |
|
| (2,250) |
长期激励性薪酬 |
| - |
|
| - |
|
| (1,929) |
|
| (1,929) |
医疗保险上限自动减支 |
| (796) |
|
| - |
|
| - |
|
| (796) |
总计 | $ | 13,678 |
| $ | (3,469) |
| $ | (6,997) |
| $ | 3,212 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 中国 | |
| 维塔斯 |
| Roto-Rooter-Rooter |
| 公司 |
| 固形 | ||||
税后收益/(成本)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CARE法案拨款 | $ | 30,537 |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | 30,537 |
与新冠肺炎有关的直接成本 |
| (18,101) |
|
| (822) |
|
| - |
|
| (18,923) |
股票期权费用 |
| - |
|
| - |
|
| (4,209) |
|
| (4,209) |
重新获得的特许经营协议的摊销 |
| - |
|
| (1,729) |
|
| - |
|
| (1,729) |
长期激励性薪酬 |
| - |
|
| - |
|
| (1,728) |
|
| (1,728) |
新冠肺炎医疗保险封顶 |
| (1,679) |
|
| - |
|
| - |
|
| (1,679) |
医疗保险上限自动减支 |
| (594) |
|
| - |
|
| - |
|
| (594) |
股票薪酬的超额税收优惠 |
| - |
|
| - |
|
| 8,203 |
|
| 8,203 |
总计 | $ | 10,163 |
| $ | (2,551) |
| $ | 2,266 |
| $ | 9,878 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中国化工股份有限公司及其子公司 | |||||||||||
合并损益表 | |||||||||||
截至2019年6月30日的三个月 | |||||||||||
(千)(未经审计) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
| 中国 | ||||
| 维塔斯 |
| Roto-Rooter-Rooter |
| 公司 |
| 固形 | ||||
2019 (a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服务收入和销售额 | $ | 312,750 |
| $ | 160,834 |
| $ | - |
| $ | 473,584 |
提供的服务和销售的货物的成本 |
| 241,104 |
|
| 82,533 |
|
| - |
|
| 323,637 |
销售、一般和行政费用 |
| 21,682 |
|
| 39,377 |
|
| 10,497 |
|
| 71,556 |
折旧 |
| 4,831 |
|
| 5,017 |
|
| 39 |
|
| 9,887 |
摊销 |
| 18 |
|
| 388 |
|
| - |
|
| 406 |
其他运营费用 |
| 69 |
|
| 235 |
|
| 2,266 |
|
| 2,570 |
总成本和费用 |
| 267,704 |
|
| 127,550 |
|
| 12,802 |
|
| 408,056 |
营业收入/(亏损) |
| 45,046 |
|
| 33,284 |
|
| (12,802) |
|
| 65,528 |
利息费用 |
| (53) |
|
| (100) |
|
| (1,084) |
|
| (1,237) |
公司间利息收入/(费用) |
| 4,382 |
|
| 2,180 |
|
| (6,562) |
|
| - |
其他收入-净额 |
| 101 |
|
| 42 |
|
| (130) |
|
| 13 |
所得税前收入/(费用) |
| 49,476 |
|
| 35,406 |
|
| (20,578) |
|
| 64,304 |
所得税 |
| (12,137) |
|
| (8,231) |
|
| 6,793 |
|
| (13,575) |
净收益/(亏损) | $ | 37,339 |
| $ | 27,175 |
| $ | (13,785) |
| $ | 50,729 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(A)以下数额包括在净收入中(以千计)： | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 中国 | |
| 维塔斯 |
| Roto-Rooter-Rooter |
| 公司 |
| 固形 | ||||
税前收益/(成本)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期权费用 | $ | - |
| $ | - |
| $ | (3,929) |
| $ | (3,929) |
运输设备减值损失 |
| - |
|
| - |
|
| (2,266) |
|
| (2,266) |
联邦医疗保险上限自动减支调整 |
| (1,689) |
|
| - |
|
| - |
|
| (1,689) |
长期激励性薪酬 |
| - |
|
| - |
|
| (1,386) |
|
| (1,386) |
重新获得的特许经营协议的摊销 |
| - |
|
| (331) |
|
| - |
|
| (331) |
采购费用 |
| - |
|
| (97) |
|
| - |
|
| (97) |
总计 | $ | (1,689) |
| $ | (428) |
| $ | (7,581) |
| $ | (9,698) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 中国 | |
| 维塔斯 |
| Roto-Rooter-Rooter |
| 公司 |
| 固形 | ||||
税后收益/(成本)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期权费用 | $ | - |
| $ | - |
| $ | (3,197) |
| $ | (3,197) |
运输设备减值损失 |
| - |
|
| - |
|
| (1,733) |
|
| (1,733) |
联邦医疗保险上限自动减支调整 |
| (1,253) |
|
| - |
|
| - |
|
| (1,253) |
长期激励性薪酬 |
| - |
|
| - |
|
| (1,199) |
|
| (1,199) |
重新获得的特许经营协议的摊销 |
| - |
|
| (244) |
|
| - |
|
| (244) |
采购费用 |
| - |
|
| (71) |
|
| - |
|
| (71) |
非现金ASC 842费用 |
| (1) |
|
| - |
|
| - |
|
| (1) |
股票薪酬的超额税收优惠 |
|
|
|
| - |
|
| 3,212 |
|
| 3,212 |
总计 | $ | (1,254) |
| $ | (315) |
| $ | (2,917) |
| $ | (4,486) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中国化工股份有限公司及其子公司 | |||||||||||
合并损益表 | |||||||||||
截至2020年6月30日的6个月 | |||||||||||
(千)(未经审计) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
| 中国 | ||||
| 维塔斯 |
| Roto-Rooter-Rooter |
| 公司 |
| 固形 | ||||
2020 (a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服务收入和销售额 | $ | 665,380 |
| $ | 352,617 |
| $ | - |
| $ | 1,017,997 |
提供的服务和销售的货物的成本 |
| 526,244 |
|
| 177,664 |
|
| - |
|
| 703,908 |
销售、一般和行政费用 |
| 43,341 |
|
| 90,513 |
|
| 21,242 |
|
| 155,096 |
折旧 |
| 11,030 |
|
| 11,947 |
|
| 70 |
|
| 23,047 |
摊销 |
| 36 |
|
| 4,929 |
|
| - |
|
| 4,965 |
其他营业收入 |
| (40,712) |
|
| (430) |
|
| - |
|
| (41,142) |
总成本和费用 |
| 539,939 |
|
| 284,623 |
|
| 21,312 |
|
| 845,874 |
营业收入/(亏损) |
| 125,441 |
|
| 67,994 |
|
| (21,312) |
|
| 172,123 |
利息费用 |
| (90) |
|
| (192) |
|
| (1,344) |
|
| (1,626) |
公司间利息收入/(费用) |
| 9,125 |
|
| 2,771 |
|
| (11,896) |
|
| - |
其他(费用)/收入-净额 |
| 169 |
|
| 30 |
|
| (2,151) |
|
| (1,952) |
所得税前收入/(费用) |
| 134,645 |
|
| 70,603 |
|
| (36,703) |
|
| 168,545 |
所得税 |
| (33,121) |
|
| (16,813) |
|
| 19,381 |
|
| (30,553) |
净收益/(亏损) | $ | 101,524 |
| $ | 53,790 |
| $ | (17,322) |
| $ | 137,992 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(A)以下数额包括在净收入中(以千计)： |
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 中国 | |
|
| 维塔斯 |
| Roto-Rooter-Rooter |
| 公司 |
| 固形 | |||
税前收益/(成本)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CARE法案拨款 | $ | 40,989 |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | 40,989 |
与新冠肺炎有关的直接成本 |
| (25,238) |
|
| (1,978) |
|
| - |
|
| (27,216) |
股票期权费用 |
| - |
|
| - |
|
| (10,114) |
|
| (10,114) |
重新获得的特许经营协议的摊销 |
| - |
|
| (4,704) |
|
| - |
|
| (4,704) |
长期激励性薪酬 |
| - |
|
| - |
|
| (3,749) |
|
| (3,749) |
新冠肺炎医疗保险封顶 |
| (2,250) |
|
| - |
|
| - |
|
| (2,250) |
联邦医疗保险上限自动减支调整 |
| (1,472) |
|
| - |
|
| - |
|
| (1,472) |
总计 | $ | 12,029 |
| $ | (6,682) |
| $ | (13,863) |
| $ | (8,516) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 中国 | |
|
| 维塔斯 |
| Roto-Rooter-Rooter |
| 公司 |
| 固形 | |||
税后收益/(成本)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CARE法案拨款 | $ | 30,537 |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | 30,537 |
与新冠肺炎有关的直接成本 |
| (18,828) |
|
| (1,455) |
|
| - |
|
| (20,283) |
股票期权费用 |
| - |
|
| - |
|
| (8,399) |
|
| (8,399) |
重新获得的特许经营协议的摊销 |
| - |
|
| (3,457) |
|
| - |
|
| (3,457) |
长期激励性薪酬 |
| - |
|
| - |
|
| (3,324) |
|
| (3,324) |
新冠肺炎医疗保险封顶 |
| (1,679) |
|
| - |
|
| - |
|
| (1,679) |
联邦医疗保险上限自动减支调整 |
| (1,097) |
|
| - |
|
| - |
|
| (1,097) |
股票薪酬的超额税收优惠 |
| - |
|
| - |
|
| 12,756 |
|
| 12,756 |
总计 | $ | 8,933 |
| $ | (4,912) |
| $ | 1,033 |
| $ | 5,054 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中国化工股份有限公司及其子公司 | |||||||||||
合并损益表 | |||||||||||
截至2019年6月30日的6个月 | |||||||||||
(千)(未经审计) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
| 中国 | ||||
| 维塔斯 |
| Roto-Rooter-Rooter |
| 公司 |
| 固形 | ||||
2019 (a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服务收入和销售额 | $ | 619,531 |
| $ | 316,087 |
| $ | - |
| $ | 935,618 |
提供的服务和销售的货物的成本 |
| 480,847 |
|
| 164,741 |
|
| - |
|
| 645,588 |
销售、一般和行政费用 |
| 43,218 |
|
| 78,978 |
|
| 23,389 |
|
| 145,585 |
折旧 |
| 9,539 |
|
| 9,980 |
|
| 78 |
|
| 19,597 |
摊销 |
| 35 |
|
| 890 |
|
| - |
|
| 925 |
其他运营费用 |
| 6,423 |
|
| 234 |
|
| 2,266 |
|
| 8,923 |
总成本和费用 |
| 540,062 |
|
| 254,823 |
|
| 25,733 |
|
| 820,618 |
营业收入/(亏损) |
| 79,469 |
|
| 61,264 |
|
| (25,733) |
|
| 115,000 |
利息费用 |
| (101) |
|
| (194) |
|
| (2,066) |
|
| (2,361) |
公司间利息收入/(费用) |
| 8,777 |
|
| 4,375 |
|
| (13,152) |
|
| - |
其他收入-净额 |
| 188 |
|
| 56 |
|
| 2,208 |
|
| 2,452 |
所得税前收入/(费用) |
| 88,333 |
|
| 65,501 |
|
| (38,743) |
|
| 115,091 |
所得税 |
| (21,707) |
|
| (15,339) |
|
| 17,351 |
|
| (19,695) |
净收益/(亏损) | $ | 66,626 |
| $ | 50,162 |
| $ | (21,392) |
| $ | 95,396 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(A)以下数额包括在净收入中(以千计)： |
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 中国 | |
| 维塔斯 |
| Roto-Rooter-Rooter |
| 公司 |
| 固形 | ||||
税前收益/(成本)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期权费用 | $ | - |
| $ | - |
| $ | (8,018) |
| $ | (8,018) |
诉讼和解 |
| (6,000) |
|
| - |
|
| - |
|
| (6,000) |
长期激励性薪酬 |
| - |
|
| - |
|
| (2,874) |
|
| (2,874) |
运输设备减值损失 |
| - |
|
| - |
|
| (2,266) |
|
| (2,266) |
联邦医疗保险上限自动减支调整 |
| (2,204) |
|
| - |
|
| - |
|
| (2,204) |
重新获得的特许经营协议的摊销 |
| - |
|
| (772) |
|
| - |
|
| (772) |
非现金ASC 842(费用)/福利 |
| (656) |
|
| (55) |
|
| 163 |
|
| (548) |
采购费 |
| - |
|
| (97) |
|
| (120) |
|
| (217) |
总计 | $ | (8,860) |
| $ | (924) |
| $ | (13,115) |
| $ | (22,899) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 中国 | |
| 维塔斯 |
| Roto-Rooter-Rooter |
| 公司 |
| 固形 | ||||
税后收益/(成本)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期权费用 | $ | - |
| $ | - |
| $ | (6,524) |
| $ | (6,524) |
诉讼和解 |
| (4,476) |
|
| - |
|
| - |
|
| (4,476) |
长期激励性薪酬 |
| - |
|
| - |
|
| (2,429) |
|
| (2,429) |
运输设备减值损失 |
| - |
|
| - |
|
| (1,733) |
|
| (1,733) |
联邦医疗保险上限自动减支调整 |
| (1,640) |
|
| - |
|
| - |
|
| (1,640) |
重新获得的特许经营协议的摊销 |
| - |
|
| (568) |
|
| - |
|
| (568) |
非现金ASC 842(费用)/福利 |
| (490) |
|
| (40) |
|
| 124 |
|
| (406) |
采购费 |
| - |
|
| (71) |
|
| (91) |
|
| (162) |
股票薪酬的超额税收优惠 |
| - |
|
| - |
|
| 9,944 |
|
| 9,944 |
总计 | $ | (6,606) |
| $ | (679) |
| $ | (709) |
| $ | (7,994) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未经审计的调整后EBITDA合并汇总与对账 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中国化工股份有限公司及其子公司 |
|
|
| |||||||||
(千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 中国 | ||
截至2020年6月30日的三个月 | 维塔斯 |
| Roto-Rooter-Rooter |
| 公司 |
| 固形 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 净收益/(亏损) | $ | 60,245 |
| $ | 29,468 |
| $ | (7,612) |
| $ | 82,101 |
| 加/(减)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 利息费用 |
| 45 |
|
| 90 |
|
| 516 |
|
| 651 |
| 所得税 |
| 19,383 |
|
| 9,028 |
|
| (10,889) |
|
| 17,522 |
| 折旧 |
| 5,556 |
|
| 6,069 |
|
| 34 |
|
| 11,659 |
| 摊销 |
| 18 |
|
| 2,470 |
|
| - |
|
| 2,488 |
| EBITDA |
| 85,247 |
|
| 47,125 |
|
| (17,951) |
|
| 114,421 |
| 加/(减)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 公司间利息支出/(收入) |
| (4,739) |
|
| (1,422) |
|
| 6,161 |
|
| - |
| 利息收入 |
| (113) |
|
| 10 |
|
| (13) |
|
| (116) |
| CARE法案拨款 |
| (40,989) |
|
| - |
|
| - |
|
| (40,989) |
| 与新冠肺炎有关的直接成本 |
| 24,265 |
|
| 1,117 |
|
| - |
|
| 25,382 |
| 股票期权费用 |
| - |
|
| - |
|
| 5,068 |
|
| 5,068 |
| 新冠肺炎相关医疗保险封顶 |
| 2,250 |
|
| - |
|
| - |
|
| 2,250 |
| 长期激励性薪酬 |
| - |
|
| - |
|
| 1,929 |
|
| 1,929 |
| 联邦医疗保险上限自动减支调整 |
| 796 |
|
| - |
|
| - |
|
| 796 |
| 调整后的EBITDA | $ | 66,717 |
| $ | 46,830 |
| $ | (4,806) |
| $ | 108,741 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 中国 | |
截至2019年6月30日的三个月 | 维塔斯 |
| Roto-Rooter-Rooter |
| 公司 |
| 固形 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 净收益/(亏损) | $ | 37,339 |
| $ | 27,175 |
| $ | (13,785) |
| $ | 50,729 |
| 加/(减)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 利息费用 |
| 53 |
|
| 100 |
|
| 1,084 |
|
| 1,237 |
| 所得税 |
| 12,137 |
|
| 8,231 |
|
| (6,793) |
|
| 13,575 |
| 折旧 |
| 4,831 |
|
| 5,017 |
|
| 39 |
|
| 9,887 |
| 摊销 |
| 18 |
|
| 388 |
|
| - |
|
| 406 |
| EBITDA |
| 54,378 |
|
| 40,911 |
|
| (19,455) |
|
| 75,834 |
| 加/(减)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 公司间利息支出/(收入) |
| (4,382) |
|
| (2,180) |
|
| 6,562 |
|
| - |
| 利息收入 |
| (69) |
|
| (43) |
|
| - |
|
| (112) |
| 股票期权费用 |
| - |
|
| - |
|
| 3,929 |
|
| 3,929 |
| 运输设备减值损失 |
| - |
|
| - |
|
| 2,266 |
|
| 2,266 |
| 联邦医疗保险上限自动减支调整 |
| 1,689 |
|
| - |
|
| - |
|
| 1,689 |
| 长期激励性薪酬 |
| - |
|
| - |
|
| 1,386 |
|
| 1,386 |
| 采购费用 |
| - |
|
| 97 |
|
| - |
|
| 97 |
| 调整后的EBITDA | $ | 51,616 |
| $ | 38,785 |
| $ | (5,312) |
| $ | 85,089 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未经审计的调整后EBITDA合并汇总与对账 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中国化工股份有限公司及其子公司 |
|
|
| ||||||||
(千) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 中国 | |
截至2020年6月30日的6个月 | 维塔斯 |
| Roto-Rooter-Rooter |
| 公司 |
| 固形 | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益/(亏损) | $ | 101,524 |
| $ | 53,790 |
| $ | (17,322) |
| $ | 137,992 |
加/(减)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息费用 |
| 90 |
|
| 192 |
|
| 1,344 |
|
| 1,626 |
所得税 |
| 33,121 |
|
| 16,813 |
|
| (19,381) |
|
| 30,553 |
折旧 |
| 11,030 |
|
| 11,947 |
|
| 70 |
|
| 23,047 |
摊销 |
| 36 |
|
| 4,929 |
|
| - |
|
| 4,965 |
EBITDA |
| 145,801 |
|
| 87,671 |
|
| (35,289) |
|
| 198,183 |
加/(减)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司间利息支出/(收入) |
| (9,125) |
|
| (2,771) |
|
| 11,896 |
|
| - |
利息收入 |
| (181) |
|
| (31) |
|
| (13) |
|
| (225) |
CARE法案拨款 |
| (40,989) |
|
| - |
|
| - |
|
| (40,989) |
与新冠肺炎有关的直接成本 |
| 25,238 |
|
| 1,978 |
|
| - |
|
| 27,216 |
股票期权费用 |
| - |
|
| - |
|
| 10,114 |
|
| 10,114 |
长期激励性薪酬 |
| - |
|
| - |
|
| 3,749 |
|
| 3,749 |
新冠肺炎相关医疗保险封顶 |
| 2,250 |
|
| - |
|
| - |
|
| 2,250 |
联邦医疗保险上限自动减支调整 |
| 1,472 |
|
| - |
|
| - |
|
| 1,472 |
调整后的EBITDA | $ | 124,466 |
| $ | 86,847 |
| $ | (9,543) |
| $ | 201,770 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 中国 | |
截至2019年6月30日的6个月 | 维塔斯 |
| Roto-Rooter-Rooter |
| 公司 |
| 固形 | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益/(亏损) | $ | 66,626 |
| $ | 50,162 |
| $ | (21,392) |
| $ | 95,396 |
加/(减)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息费用 |
| 101 |
|
| 194 |
|
| 2,066 |
|
| 2,361 |
所得税 |
| 21,707 |
|
| 15,339 |
|
| (17,351) |
|
| 19,695 |
折旧 |
| 9,539 |
|
| 9,980 |
|
| 78 |
|
| 19,597 |
摊销 |
| 35 |
|
| 890 |
|
| - |
|
| 925 |
EBITDA |
| 98,008 |
|
| 76,565 |
|
| (36,599) |
|
| 137,974 |
加/(减)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司间利息支出/(收入) |
| (8,777) |
|
| (4,375) |
|
| 13,152 |
|
| - |
利息收入 |
| (157) |
|
| (56) |
|
| - |
|
| (213) |
股票期权费用 |
| - |
|
| - |
|
| 8,018 |
|
| 8,018 |
诉讼和解 |
| 6,000 |
|
| - |
|
| - |
|
| 6,000 |
长期激励性薪酬 |
| - |
|
| - |
|
| 2,874 |
|
| 2,874 |
运输设备减值损失 |
| - |
|
| - |
|
| 2,266 |
|
| 2,266 |
联邦医疗保险上限自动减支调整 |
| 2,204 |
|
| - |
|
| - |
|
| 2,204 |
非现金ASC 842费用/(福利) |
| 656 |
|
| 55 |
|
| (163) |
|
| 548 |
采购费 |
| - |
|
| 97 |
|
| 120 |
|
| 217 |
调整后的EBITDA | $ | 97,934 |
| $ | 72,286 |
| $ | (10,332) |
| $ | 159,888 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
调整后净收入的对账 | |||||||||||
(千，每股数据除外)(未经审计) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至6月30日的三个月， |
| 截至6月30日的6个月， | ||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
报告的净收入 | $ | 82,101 |
| $ | 50,729 |
| $ | 137,992 |
| $ | 95,396 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
添加/(扣除)以下项目的税前成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CARE法案拨款 |
| (40,989) |
|
| - |
|
| (40,989) |
|
| - |
与新冠肺炎有关的直接成本 |
| 25,382 |
|
| - |
|
| 27,216 |
|
| - |
股票期权费用 |
| 5,068 |
|
| 3,929 |
|
| 10,114 |
|
| 8,018 |
重新获得的特许经营协议的摊销 |
| 2,352 |
|
| 331 |
|
| 4,704 |
|
| 772 |
新冠肺炎相关医疗保险封顶 |
| 2,250 |
|
| - |
|
| 2,250 |
|
| - |
长期激励性薪酬 |
| 1,929 |
|
| 1,386 |
|
| 3,749 |
|
| 2,874 |
联邦医疗保险上限自动减支调整 |
| 796 |
|
| 1,689 |
|
| 1,472 |
|
| 2,204 |
运输设备减值损失 |
| - |
|
| 2,266 |
|
| - |
|
| 2,266 |
诉讼和解 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| 6,000 |
采购费 |
| - |
|
| 97 |
|
| - |
|
| 217 |
非现金ASC 842费用 |
| - |
|
| - |
|
| - |
|
| 548 |
增加/(扣除)税收影响： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
上述税前调整对税收的影响(1) |
| 1,537 |
|
| (2,000) |
|
| (814) |
|
| (4,961) |
股票薪酬的超额税收优惠 |
| (8,203) |
|
| (3,212) |
|
| (12,756) |
|
| (9,944) |
调整后净收益 | $ | 72,223 |
| $ | 55,215 |
| $ | 132,938 |
| $ | 103,390 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
报告的稀释后每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 | $ | 5.01 |
| $ | 3.08 |
| $ | 8.39 |
| $ | 5.79 |
平均流通股数量 |
| 16,373 |
|
| 16,449 |
|
| 16,445 |
|
| 16,489 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后稀释每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后净收益 | $ | 4.41 |
| $ | 3.36 |
| $ | 8.08 |
| $ | 6.27 |
调整后的平均流通股数量 |
| 16,373 |
|
| 16,449 |
|
| 16,445 |
|
| 16,489 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)税前调整的税收影响是使用与每个调整相关联的业务实体的有效税率计算的。 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中国化工股份有限公司及其子公司 | ||||||||||||
VITAS细分市场的运营统计数据 | ||||||||||||
(未经审计) | ||||||||||||
| 截至6月30日的三个月， |
| 截至6月30日的6个月， |
| ||||||||
经营统计 | 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
净收入(000美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
家庭护理 | $ | 276,345 |
| $ | 266,461 |
| $ | 548,098 |
| $ | 525,312 |
|
住院病人 |
| 25,868 |
|
| 22,894 |
|
| 58,350 |
|
| 45,464 |
|
持续护理 |
| 34,582 |
|
| 30,786 |
|
| 75,137 |
|
| 63,030 |
|
其他 |
| 2,109 |
|
| 2,237 |
|
| 5,265 |
|
| 4,242 |
|
小计 | $ | 338,904 |
| $ | 322,378 |
| $ | 686,850 |
| $ | 638,048 |
|
食宿，网 |
| (2,647) |
|
| (3,710) |
|
| (6,028) |
|
| (5,252) |
|
合同津贴 |
| (3,042) |
|
| (3,720) |
|
| (7,192) |
|
| (6,667) |
|
医疗保险上限津贴 |
| (5,750) |
|
| (3,198) |
|
| (8,250) |
|
| (6,598) |
|
总计 | $ | 327,465 |
| $ | 311,750 |
| $ | 665,380 |
| $ | 619,531 |
|
扣除医疗保险上限津贴前净收入占总收入的百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
家庭护理 |
| 81.5 | % |
| 82.7 | % |
| 79.8 | % |
| 82.3 | % |
住院病人 |
| 7.6 |
|
| 7.1 |
|
| 8.5 |
|
| 7.1 |
|
持续护理 |
| 10.2 |
|
| 9.5 |
|
| 10.9 |
|
| 9.9 |
|
其他 |
| 0.7 |
|
| 0.7 |
|
| 0.8 |
|
| 0.7 |
|
小计 |
| 100.0 |
|
| 100.0 |
|
| 100.0 |
|
| 100.0 |
|
食宿，网 |
| (0.8) |
|
| (0.8) |
|
| (0.9) |
|
| (0.8) |
|
合同津贴 |
| (0.9) |
|
| (1.2) |
|
| (1.0) |
|
| (1.0) |
|
医疗保险上限津贴 |
| (1.7) |
|
| (1.0) |
|
| (1.2) |
|
| (1.0) |
|
总计 |
| 96.6 | % |
| 97.0 | % |
| 96.9 | % |
| 97.2 | % |
护理天数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
家庭护理 |
| 1,401,744 |
|
| 1,317,854 |
|
| 2,766,490 |
|
| 2,599,753 |
|
疗养院 |
| 279,462 |
|
| 303,983 |
|
| 582,836 |
|
| 593,752 |
|
稍作喘息 |
| 4,158 |
|
| 6,669 |
|
| 10,850 |
|
| 12,970 |
|
小计例行家庭护理和休息 |
| 1,685,364 |
|
| 1,628,506 |
|
| 3,360,176 |
|
| 3,206,475 |
|
住院病人 |
| 25,542 |
|
| 29,663 |
|
| 57,890 |
|
| 58,813 |
|
持续护理 |
| 35,814 |
|
| 41,804 |
|
| 77,187 |
|
| 85,727 |
|
总计 |
| 1,746,720 |
|
| 1,699,973 |
|
| 3,495,253 |
|
| 3,351,015 |
|
相关时间段内的天数 |
| 91 |
|
| 91 |
|
| 182 |
|
| 181 |
|
日均人口普查(天) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
家庭护理 |
| 15,404 |
|
| 14,482 |
|
| 15,201 |
|
| 14,363 |
|
疗养院 |
| 3,071 |
|
| 3,340 |
|
| 3,202 |
|
| 3,280 |
|
稍作喘息 |
| 46 |
|
| 73 |
|
| 60 |
|
| 72 |
|
小计例行家庭护理和休息 |
| 18,521 |
|
| 17,895 |
|
| 18,463 |
|
| 17,715 |
|
住院病人 |
| 281 |
|
| 327 |
|
| 318 |
|
| 325 |
|
持续护理 |
| 394 |
|
| 459 |
|
| 424 |
|
| 474 |
|
总计 |
| 19,196 |
|
| 18,681 |
|
| 19,205 |
|
| 18,514 |
|
总招生人数 |
| 16,822 |
|
| 17,491 |
|
| 35,425 |
|
| 35,249 |
|
总排放量 |
| 17,000 |
|
| 17,008 |
|
| 35,208 |
|
| 34,350 |
|
平均停留时间(天) |
| 90.9 |
|
| 91.1 |
|
| 90.8 |
|
| 91.2 |
|
逗留时间中位数(天) |
| 14.0 |
|
| 16.0 |
|
| 14.0 |
|
| 15.0 |
|
按重大诊断划分的ADC |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大脑 |
| 35.2 | % |
| 35.7 | % |
| 35.7 | % |
| 35.8 | % |
神经学 |
| 21.7 |
|
| 20.4 |
|
| 21.6 |
|
| 20.2 |
|
癌 |
| 12.8 |
|
| 12.7 |
|
| 12.7 |
|
| 12.7 |
|
心脏科 |
| 16.1 |
|
| 17.0 |
|
| 15.9 |
|
| 16.9 |
|
呼吸性 |
| 8.2 |
|
| 8.2 |
|
| 8.3 |
|
| 8.2 |
|
其他 |
| 6.0 |
|
| 6.0 |
|
| 5.8 |
|
| 6.2 |
|
总计 |
| 100.0 | % |
| 100.0 | % |
| 100.0 | % |
| 100.0 | % |
按重大诊断入院 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大脑 |
| 20.9 |
|
| 20.6 | % |
| 21.0 | % |
| 20.7 | % |
神经学 |
| 13.4 |
|
| 12.2 |
|
| 12.9 |
|
| 12.5 |
|
癌 |
| 27.6 |
|
| 29.2 |
|
| 28.0 |
|
| 28.6 |
|
心脏科 |
| 14.6 |
|
| 16.0 |
|
| 14.9 |
|
| 16.1 |
|
呼吸性 |
| 9.8 |
|
| 11.7 |
|
| 10.9 |
|
| 11.8 |
|
其他 |
| 13.7 |
|
| 10.3 |
|
| 12.3 |
|
| 10.3 |
|
总计 |
| 100.0 | % |
| 100.0 | % |
| 100.0 | % |
| 100.0 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预计坏账占收入的百分比 |
| 0.9 | % |
| 1.2 | % |
| 1.1 | % |
| 1.1 | % |
应收账款-- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未结清收入天数-不包括未申请的医疗保险付款 |
| 31.9 |
|
| 32.7 |
|
| 不知道。 |
|
| 不知道。 |
|
未结清收入天数-包括未申请的医疗保险付款 |
| 26.7 |
|
| 27.7 |
|
| 不知道。 |
|
| 不知道。 |
|
根据1995年私人证券诉讼改革法关于前瞻性信息的安全港声明
本报告中包含的某些陈述属于“1995年私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。“相信”、“期望”、“希望”、“预期”、“计划”以及类似的表达方式识别前瞻性陈述，这些陈述仅在陈述发表之日发表。这些前瞻性陈述基于当前的预期和假设，涉及各种已知和未知的风险、不确定因素、或有因素和其他因素，这些因素可能导致中国化工的实际结果与这些前瞻性陈述中所表达的结果不同。我们的假设中的任何或所有风险、不确定因素、或有因素和其它因素的差异可能会导致实际结果与这些前瞻性陈述和趋势大不相同。此外，我们处理这些事件的未知结果的能力，其中许多是我们无法控制的，可能会影响预测和其他财务事项的可靠性。请投资者注意，此类前瞻性陈述存在固有风险，不能保证此类陈述中包含的事项一定会实现。无论是由于新信息、未来事件或其他原因，中国化工不承担也不承担任何公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
第三项：加强关于市场风险的定量和定性披露
该公司的一级市场风险敞口与其可变利率信用额度的利率风险敞口有关。截至2020年6月30日，公司没有未偿还的浮动利率债务。在信贷安排下每借入1,000万美元，每增加或减少100个基点(1%个百分点)，公司的年度利息支出将增加或减少10万美元。
该公司不断评估这一利率风险，并通过各种对冲技术定期权衡固定可变利率的成本与收益。
项目4.修订 管制和程序
我们在总裁兼首席执行官的监督下，在执行副总裁兼首席财务官以及副总裁兼财务总监的参与下，对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估，总裁兼首席执行官、执行副总裁兼首席财务官以及副总裁兼财务总监得出结论，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的。在本报告所涵盖的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分：报告和其他信息
项目1.调查报告 法律程序
有关公司的法律信息，请参阅诉讼程序，见本季度报告表格10-Q第I部分第I项下的附注11，法律和监管事项。
项目1A：评估各种风险因素
最近的新冠肺炎疫情可能会对我们的业务运营、运营业绩、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。
我们我们正在密切关注新冠肺炎疫情对我们业务和地域的方方面面的影响，包括它将如何影响我们的客户、团队成员、供应商、供应商、业务合作伙伴和分销渠道。新冠肺炎疫情造成了严重的波动性、不确定性和经济混乱，这将对我们的业务运营产生不利影响，并可能对我们的运营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。
有关与新冠肺炎疫情相关的具体风险因素的更多信息，请参阅本季度报告10-Q表格第I部分第2项下管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析。与公司之前在Form 10-K年度报告中披露的风险因素相比，没有其他重大变化。
第二项： 未登记的股权证券销售和收益的使用
第2(C)项。 发行人和关联购买者购买股权证券
下表显示了2020年前六个月与我们的股票回购计划相关的活动：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 总人数 |
| 加权平均 |
| 累计增发股份 |
| 美元金额 | ||
| 1%的股份 |
| 每个人支付的价格是多少 |
| 根据以下条件回购的股票 |
| 剩余部分在以下范围内 | ||
| 已回购 |
| 分享 |
| “中国计划”(The Global Program) |
| “中国计划”(The Global Program) | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2011年2月-2日计划： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年1月1日至1月31日 | - |
| $ | - |
| 8,645,873 |
| $ | 104,018,683 |
2020年2月1日至2月29日 | 110,497 |
|
| 457.73 |
| 8,756,370 |
|
| 53,440,502 |
2020年3月1日至3月31日 | 114,503 |
|
| 433.67 |
| 8,870,873 |
| $ | 253,783,766 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一季度-总计 | 225,000 |
| $ | 445.49 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年4月1日至4月30日 | - |
| $ | - |
| 8,870,873 |
| $ | 253,783,766 |
2020年5月1日至5月31日 | - |
|
| - |
| 8,870,873 |
|
| 253,783,766 |
2020年6月1日至6月30日 | 50,000 |
|
| 438.27 |
| 8,920,873 |
| $ | 231,870,234 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二季度-总计 | 50,000 |
| $ | 438.27 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
项目3.高级证券上的债务违约
没有。
项目4.合作伙伴关系 矿场安全资料披露
没有。
项目5.表格和其他信息
没有。
项目6.修订 陈列品
|
|
|
|
|
|
证物编号： |
| 描述 |
|
|
|
31.1 |
| 凯文·J·麦克纳马拉(Kevin J.McNamara)根据1934年《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条进行的认证。 |
|
|
|
31.2 |
| 大卫·P·威廉姆斯根据1934年《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条进行的认证. |
|
|
|
31.3 |
| 由Michael D.Witzeman根据1934年交易法第13a-14(A)/15d-14(A)条认证。 |
|
|
|
32.1 |
| 凯文·J·麦克纳马拉(Kevin J.McNamara)根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906条的认证。 |
|
|
|
32.2 |
| 大卫·P·威廉姆斯根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条进行的认证. |
|
|
|
32.3 |
| Michael D.Witzeman根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发的证书 |
|
|
|
101 |
| 以下材料来自中国化工公司截至2020年6月30日的季度报告Form 10-Q，格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言)：(I)简明综合资产负债表，(Ii)简明综合收益表，(Iii)简明现金流量表，(Iv)简明权益表，(V)简明综合财务报表附注。 |
104 |
| 本公司截至2020年6月30日的季度报告Form 10-Q的封面，采用iXBRL格式，包含在附件101中。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 中国化工股份有限公司 |
|
|
|
|
|
| (注册人) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日期： |
| 2020年7月31日 |
| 依据： |
| /s/凯文·J·麦克纳马拉(Kevin J.McNamara) |
|
|
|
|
|
| 凯文·J·麦克纳马拉 |
|
|
|
|
|
| (总裁兼首席执行官) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日期： |
| 2020年7月31日 |
| 依据： |
| /s/大卫·P·威廉姆斯(David P.Williams) |
|
|
|
|
|
| 大卫·P·威廉姆斯 |
|
|
|
|
|
| (执行副总裁兼首席财务官) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日期： |
| 2020年7月31日 |
| 依据： |
| /s/迈克尔·D·威茨曼(Michael D.Witzeman) |
|
|
|
|
|
| 迈克尔·D·威茨曼 |
|
|
|
|
|
| (副总裁兼主计长) |