错误--12-31Q220200001655075031840000033340000002000002000000030000030000000.00010.00011000000001000000002835765828376662215197612159352219000000225000000.00010.00011500000015000000006837897678314000016550752020-01-012020-06-3000016550752019-01-012019-06-3000016550752020-07-2700016550752020-04-012020-06-3000016550752019-04-012019-06-3000016550752019-12-3100016550752020-06-300001655075美国-GAAP：SecuryStockMember2019-03-310001655075美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001655075美国-GAAP：SecuryStockMember2018-12-3100016550752019-01-012019-03-310001655075美国-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300001655075美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001655075US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001655075美国-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-03-310001655075美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310001655075美国-GAAP：SecuryStockMember2019-06-300001655075美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310001655075美国-GAAP：SecuryStockMember2019-04-012019-06-300001655075美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300001655075Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001655075美国-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001655075Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-3000016550752019-06-300001655075美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001655075US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-3100016550752019-03-310001655075Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001655075US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001655075Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001655075US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001655075美国-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001655075US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-3000016550752018-12-310001655075美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001655075Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001655075美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310001655075美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001655075Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001655075美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300001655075美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001655075美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001655075Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-3100016550752020-03-310001655075美国-GAAP：SecuryStockMember2020-04-012020-06-300001655075US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001655075美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300001655075Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001655075美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001655075US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001655075美国-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300001655075美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-310001655075美国-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300001655075US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001655075美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001655075美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310001655075美国-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310001655075Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001655075美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001655075US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001655075US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001655075Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100016550752020-01-012020-03-310001655075国家：美国2020-04-012020-06-300001655075国家：CN2020-04-012020-06-300001655075AFI：其他成员2019-04-012019-06-300001655075国家：CN2019-04-012019-06-300001655075国家：CN2020-01-012020-06-300001655075国家：美国2020-01-012020-06-300001655075国家/地区：加利福尼亚州2020-04-012020-06-300001655075国家：美国2019-04-012019-06-300001655075AFI：其他成员2019-01-012019-06-300001655075国家：美国2019-01-012019-06-300001655075国家：CN2019-01-012019-06-300001655075AFI：其他成员2020-01-012020-06-300001655075AFI：其他成员2020-04-012020-06-300001655075国家/地区：加利福尼亚州2019-01-012019-06-300001655075国家/地区：加利福尼亚州2019-04-012019-06-300001655075国家/地区：加利福尼亚州2020-01-012020-06-300001655075Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-012019-12-310001655075Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberAFI：DLWSubsidiaryMember2018-01-012018-12-310001655075Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfByMeansOtherThanSaleMember2019-04-012019-06-3000016550752019-07-012019-09-300001655075Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2019-01-012019-06-300001655075Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2019-01-012019-03-310001655075US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-01-012020-06-300001655075美国-GAAP：股票补偿计划成员2019-04-012019-06-300001655075美国-GAAP：股票补偿计划成员2020-04-012020-06-300001655075美国-GAAP：股票补偿计划成员2019-01-012019-06-300001655075US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-04-012020-06-300001655075US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-04-012019-06-300001655075美国-GAAP：股票补偿计划成员2020-01-012020-06-300001655075US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-01-012019-06-300001655075US-GAAP：MemberUnitsMember2019-01-012019-06-300001655075SRT：最大成员数美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberAFI：ABLCr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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格：10-Q
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☑ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间 2020年6月30日
或
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☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
佣金档案编号001-37589
阿姆斯特朗地板有限公司
(注册人的确切名称如其章程所规定)
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| | | | | | |
特拉华州 | | 47-4303305 |
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) | | (税务局雇主识别号码) |
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纽约沿着哥伦比亚大道2500号行驶， | 兰开斯特, | 帕 | | | 17603 |
(主要行政机关地址) | | (邮政编码) |
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| | | |
| (717) | 672-9611 | |
(登记人的电话号码，包括区号) |
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根据该法第12(B)条登记的证券： |
每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
普通股，面值0.0001美元 | AFI | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 þ没有问题。¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 þ 没有问题。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☑ |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ☑ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易所法案”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。*是。☐不是，不是。þ
注册人有21,594,124普通股股份，$0.0001面值，未偿还金额为2020年7月27日.
阿姆斯特朗地板有限公司
目录
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| | 页码 |
| 关于前瞻性陈述的警告性声明 | 1 |
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第一部分 | 财务信息 | |
第1项 | 财务报表 | |
| 简明合并业务报表(未经审计) | 2 |
| 简明综合全面收益表利润(亏损)(未经审计) | 3 |
| 简明综合资产负债表(未经审计) | 4 |
| 股东权益简明合并报表(未经审计) | 5 |
| 现金流量表简明合并报表(未经审计) | 6 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 7 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 19 |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 27 |
项目4. | 管制和程序 | 27 |
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第二部分 | 其他资料 | |
第1项 | 法律程序 | 29 |
第1A项 | 危险因素 | 29 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 29 |
项目3. | 高级证券违约 | 29 |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 29 |
项目5 | 其他资料 | 29 |
第6项 | 陈列品 | 30 |
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签名 | 32 |
关于前瞻性陈述的警告性声明
本季度报告中关于Form 10-Q(“Form 10-Q”)和通过引用并入的文件中的某些陈述可能构成“1995年私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述会受到各种风险和不确定因素的影响，包括所有非历史性的事实陈述，以及与我们的意图、信念或预期有关的陈述，包括但不限于我们对商业和住宅市场的预期及其对我们经营业绩的影响，以及我们增加收入、收入和扣除利息、税项、折旧和摊销前收益的能力。诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“项目”、“预测”、“相信”、“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“寻求”、“估计”等词语以及类似的表述旨在识别此类前瞻性陈述。这些陈述是基于管理层目前的预期和信念，并受到一些因素的影响，这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的大不相同。虽然我们认为前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但我们不能保证我们的期望一定会实现。可能对我们的财务状况、流动性、经营结果或未来前景产生重大不利影响，或可能导致实际结果与我们的预期大不相同的因素包括但不限于：
| |
• | 新冠肺炎对经济、对我们产品的需求和我们的运营的影响，包括政府当局采取的应对措施，这可能会导致或加剧其他风险和/或不确定性； |
| |
• | 这些风险包括我们在提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件、新闻稿和其他通讯中不时详细描述的其他风险，包括我们在截至2020年3月31日的三个月的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告以及通过引用并入的文件中包含的“风险因素”项下阐述的风险。 |
这类前瞻性陈述仅说明它们发表之日的情况。我们明确表示，没有义务公开发布对任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映我们对此的预期的任何变化，或任何陈述所基于的事件、条件或环境的变化。
第一部分：财务信息
项目1.财务报表
阿姆斯特朗地板有限公司及附属公司
简明合并业务报表(未经审计)
(百万美元，每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月
六月三十日， | | 截至6月30日的六个月， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | $ | 145.6 |
| | $ | 177.7 |
| | $ | 284.3 |
| | $ | 319.4 |
|
销货成本 | 120.9 |
| | 141.5 |
| | 236.3 |
| | 261.1 |
|
毛利 | 24.7 |
| | 36.2 |
| | 48.0 |
| | 58.3 |
|
销售、一般和行政费用 | 30.3 |
| | 32.5 |
| | 66.9 |
| | 70.2 |
|
营业(亏损)收入 | (5.6 | ) | | 3.7 |
| | (18.9 | ) | | (11.9 | ) |
利息费用 | 1.2 |
| | 0.9 |
| | 1.8 |
| | 1.9 |
|
其他(收入)费用，净额 | (0.5 | ) | | 0.2 |
| | (0.9 | ) | | 0.5 |
|
(亏损)所得税前持续经营收益 | (6.3 | ) | | 2.6 |
| | (19.8 | ) | | (14.3 | ) |
所得税(福利) | — |
| | (2.7 | ) | | (0.3 | ) | | (3.0 | ) |
持续经营的净(亏损)收入 | $ | (6.3 | ) | | $ | 5.3 |
| | $ | (19.5 | ) | | $ | (11.3 | ) |
处置停产业务的收益，税后净额 | — |
| | 9.4 |
| | — |
| | 9.3 |
|
非持续经营的净收益 | — |
| | 9.4 |
| | — |
| | 9.3 |
|
净(亏损)收入 | $ | (6.3 | ) | | $ | 14.7 |
| | $ | (19.5 | ) | | $ | (2.0 | ) |
| | | | | | | |
普通股每股基本(亏损)收益： | | | | | | | |
普通股持续经营的每股基本(亏损)收益 | $ | (0.29 | ) | | $ | 0.20 |
| | $ | (0.89 | ) | | $ | (0.43 | ) |
非持续经营普通股每股基本收益 | — |
| | 0.36 |
| | — |
| | 0.35 |
|
*普通股每股基本(亏损)收益 | $ | (0.29 | ) | | $ | 0.56 |
| | $ | (0.89 | ) | | $ | (0.08 | ) |
| | | | | | | |
普通股每股摊薄(亏损)收益： | | | | | | | |
持续经营普通股每股摊薄(亏损)收益 | $ | (0.29 | ) | | $ | 0.20 |
| | $ | (0.89 | ) | | $ | (0.43 | ) |
非持续经营普通股每股摊薄收益 | — |
| | 0.36 |
| | — |
| | 0.35 |
|
*普通股每股摊薄(亏损)收益 | $ | (0.29 | ) | | $ | 0.56 |
| | $ | (0.89 | ) | | $ | (0.08 | ) |
| | | | | | | |
请参阅简明合并财务报表附注。
阿姆斯特朗地板有限公司及附属公司
简明综合全面收益(亏损)表(未经审计)
(百万美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月
六月三十日， | | 截至六个月
六月三十日， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净(亏损)收入 | $ | (6.3 | ) | | $ | 14.7 |
| | $ | (19.5 | ) | | $ | (2.0 | ) |
扣除税后的其他综合收入的变化： | | | | | | | |
*外币换算调整 | 1.6 |
| | (2.8 | ) | | (0.9 | ) | | (0.6 | ) |
衍生(亏损)收益 | (0.9 | ) | | (0.3 | ) | | 0.4 |
| | (0.8 | ) |
*养老金和退休后调整 | 0.9 |
| | 0.6 |
| | 2.2 |
| | 1.8 |
|
*其他综合收益合计(亏损) | 1.6 |
| | (2.5 | ) | | 1.7 |
| | 0.4 |
|
*综合(亏损)收入总额 | $ | (4.7 | ) | | $ | 12.2 |
| | $ | (17.8 | ) | | $ | (1.6 | ) |
请参阅简明合并财务报表附注。
阿姆斯特朗地板有限公司及附属公司
简明综合资产负债表
(百万美元，面值除外)
|
| | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产： | | | |
现金和现金等价物 | $ | 34.1 |
| | $ | 27.1 |
|
应收账款和票据净额 | 45.0 |
| | 36.1 |
|
库存，净额 | 122.3 |
| | 111.6 |
|
应收所得税 | 1.1 |
| | 0.7 |
|
预付费用和其他流动资产 | 11.6 |
| | 10.0 |
|
流动资产总额 | 214.1 |
| | 185.5 |
|
不动产、厂房和设备减去累计折旧和摊销333.4美元 和318.4美元 | 266.6 |
| | 277.2 |
|
经营性租赁资产 | 5.7 |
| | 6.0 |
|
无形资产，减去累计摊销，分别为22.5美元和19.0美元 | 22.0 |
| | 25.4 |
|
递延所得税 | 5.1 |
| | 5.3 |
|
其他非流动资产 | 2.2 |
| | 2.8 |
|
总资产 | $ | 515.7 |
| | $ | 502.2 |
|
负债与股东权益 | | | |
流动负债： | | | |
--短期债务 | $ | 4.2 |
| | $ | — |
|
长期债务的本期分期付款 | 1.1 |
| | 0.2 |
|
应付账款和应计费用 | 114.9 |
| | 104.4 |
|
流动负债总额 | 120.2 |
| | 104.6 |
|
长期债务，扣除未摊销债务发行成本 | 62.7 |
| | 42.5 |
|
非流动经营租赁负债 | 2.2 |
| | 2.7 |
|
退休后福利负债 | 57.5 |
| | 59.7 |
|
养老金福利负债 | 12.6 |
| | 16.0 |
|
其他长期负债 | 6.0 |
| | 5.8 |
|
应付非流动所得税 | 0.2 |
| | 0.2 |
|
递延所得税 | 2.5 |
| | 2.4 |
|
负债共计 | 263.9 |
| | 233.9 |
|
股东权益： | | | |
每股票面价值0.0001美元的普通股：授权100,000,000股；截至2020年6月30日已发行28,376,662股，流通股21,593,522股；截至2019年12月31日，已发行28,357,658股，流通股21,519,761股 | — |
| | — |
|
每股面值为0.0001美元的优先股：15,000,000股授权股票；未发行 | — |
| | — |
|
库存股，按成本计算，截至2020年6月30日为6,783,140股，截至2019年12月31日为6,837,897股 | (87.9 | ) | | (88.9 | ) |
额外实收资本 | 677.0 |
| | 676.7 |
|
累积赤字 | (264.3 | ) | | (244.8 | ) |
累计其他综合(损失) | (73.0 | ) | | (74.7 | ) |
股东权益总额 | 251.8 |
| | 268.3 |
|
总负债和股东权益 | $ | 515.7 |
| | $ | 502.2 |
|
请参阅简明合并财务报表附注。
阿姆斯特朗地板有限公司及附属公司
股东权益简明合并报表(未经审计)
(百万美元) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 库房股票 | | 额外实收资本 | | 累计其他综合(亏损) | | (累计赤字) | | 总股本 |
| 股份 | | 数量 | | 股份 | | 数量 | | | | |
2019年12月31日 | 21,519,761 | | $ | — |
| | 6,837,897 | | $ | (88.9 | ) | | $ | 676.7 |
| | $ | (74.7 | ) | | $ | (244.8 | ) | | $ | 268.3 |
|
净额(亏损) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (13.2 | ) | | (13.2 | ) |
基于股票的员工薪酬，净额 | 36,072 |
| | — |
| | (36,072 | ) | | 0.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.7 |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | 0.1 |
|
2020年3月31日 | 21,555,833 |
| | $ | — |
| | 6,801,825 |
| | $ | (88.2 | ) | | $ | 676.7 |
| | $ | (74.6 | ) | | $ | (258.0 | ) | | $ | 255.9 |
|
净额(亏损) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6.3 | ) | | (6.3 | ) |
基于股票的员工薪酬，净额 | 37,689 |
| | — |
| | (18,685 | ) | | 0.3 |
| | 0.3 |
| | — |
| | — |
| | 0.6 |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1.6 |
| | — |
| | 1.6 |
|
2020年6月30日 | 21,593,522 |
| | $ | — |
| | 6,783,140 |
| | $ | (87.9 | ) | | $ | 677.0 |
| | $ | (73.0 | ) | | $ | (264.3 | ) | | $ | 251.8 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 库房股票 | | 额外实收资本 | | 累计其他综合(亏损) | | (累计赤字) | | 总股本 |
| 股份 | | 数量 | | 股份 | | 数量 | | | | |
2018年12月31日 | 25,832,193 |
| | $ | — |
| | 2,452,165 |
| | $ | (39.7 | ) | | $ | 678.6 |
| | $ | (61.6 | ) | | $ | (186.3 | ) | | $ | 391.0 |
|
净额(亏损) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (16.7 | ) | | (16.7 | ) |
基于股票的员工薪酬，净额 | 53,908 |
| | — |
| | (50,251 | ) | | 0.9 |
| | (0.5 | ) | | — |
| | — |
| | 0.4 |
|
其他综合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.9 |
| | — |
| | 2.9 |
|
2019年3月31日- | 25,886,101 |
| | $ | — |
| | 2,401,914 |
| | $ | (38.8 | ) | | $ | 678.1 |
| | $ | (58.7 | ) | | $ | (203.0 | ) | | $ | 377.6 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14.7 |
| | 14.7 |
|
普通股回购 | (4,504,504 | ) | | — |
| | 4,504,504 |
| | (51.3 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (51.3 | ) |
基于股票的员工薪酬，净额 | 93,305 |
| | — |
| | (49,130 | ) | | 0.9 |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | 1.0 |
|
其他综合(亏损) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2.5 | ) | | — |
| | (2.5 | ) |
2019年6月30日- | 21,474,902 |
| | $ | — |
| | 6,857,288 |
| | $ | (89.2 | ) | | $ | 678.2 |
| | $ | (61.2 | ) | | $ | (188.3 | ) | | $ | 339.5 |
|
请参阅简明合并财务报表附注。
阿姆斯特朗地板有限公司及附属公司
现金流量表简明合并报表(未经审计)
(百万美元) |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月， |
| 2020 | | 2019 |
来自经营活动的现金流： | | | |
净额(亏损) | (19.5 | ) | | (2.0 | ) |
调整以调节净(亏损)到净现金(用于)经营活动： | | | |
折旧摊销 | 20.9 |
| | 22.3 |
|
递延所得税 | (0.6 | ) | | (0.6 | ) |
以股票为基础的薪酬 | 1.3 |
| | 2.1 |
|
从长期残疾计划更改中获益 | (1.1 | ) | | — |
|
美国养老金支出 | 1.9 |
| | 2.7 |
|
其他非现金调整，净额 | 0.5 |
| | (0.5 | ) |
营业资产和负债的变化： | | | |
应收账款 | (9.2 | ) | | (26.8 | ) |
盘存 | (11.0 | ) | | 3.4 |
|
应付账款和应计费用 | 15.4 |
| | (32.2 | ) |
其他资产和负债 | (5.5 | ) | | (2.2 | ) |
净现金(用于)经营活动 | (6.9 | ) | | (33.8 | ) |
投资活动的现金流量： | | | |
购置物业、厂房及设备 | (10.9 | ) | | (15.5 | ) |
净现金(用于)投资活动 | (10.9 | ) | | (15.5 | ) |
筹资活动的现金流量： | | | |
来自循环信贷安排的收益 | 41.2 |
| | — |
|
循环信贷安排付款 | (79.2 | ) | | (25.0 | ) |
发行长期债券 | 70.0 |
| | — |
|
融资成本 | (6.9 | ) | | (0.1 | ) |
支付长期债务 | (0.1 | ) | | (2.1 | ) |
购买库存股 | — |
| | (51.3 | ) |
行使股票期权所得收益 | — |
| | 0.1 |
|
与代扣代缴员工税有关的代扣代缴股份价值 | — |
| | (0.7 | ) |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 25.0 |
| | (79.1 | ) |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (0.2 | ) | | 0.1 |
|
现金及现金等价物净增(减)额 | 7.0 |
| | (128.3 | ) |
年初现金及现金等价物 | 27.1 |
| | 173.8 |
|
期末现金和现金等价物 | $ | 34.1 |
| | $ | 45.5 |
|
补充现金流披露： | | | |
资本支出的应付帐款金额 | $ | 2.0 |
| | $ | 4.6 |
|
已付利息 | 1.7 |
| | 1.8 |
|
已缴纳(退还)的所得税，净额 | 0.4 |
| | 1.1 |
|
请参阅简明合并财务报表附注。
目录
阿姆斯特朗地板有限公司及附属公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(百万美元，每股数据除外)
注1。业务和演示基础
背景
阿姆斯特朗地板有限公司(“AFI”)是一家全球领先的弹性地板产品生产商，主要用于住宅、商业和机构建筑的建设和翻新。AFI在北美和环太平洋地区设计、制造、采购和销售弹性地板产品。当我们在本报告中提到“AFI”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”时，我们指的是特拉华州的阿姆斯特朗地板公司及其合并的子公司。
陈述的基础
这些简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。在适当的情况下，这些报表包括管理层的估计和判断。管理层使用估计来记录许多项目，包括某些资产价值、坏账准备、存货陈旧、成本或市场或可变现净值费用的降低、保修准备金、工人补偿、一般责任和环境索赔以及所得税。在编制估算时，管理层根据相关信息的考虑来确定金额。管理层可以与外部各方进行协商，包括外部律师。实际结果可能与这些估计不同。管理层认为，所有正常、经常性的调整均已纳入，以公平陈述报告期内的结果。的经营业绩三个和六个截至的月份2020年6月30日和2019包括在本报告中的是未经审计的。季度业绩不一定代表年度收入，这主要是因为一年中每个季度的销售水平不同，以及不同时期经济状况可能发生变化。
编制本表格10-Q合并财务报表所使用的会计政策与编制截至年底的合并财务报表所使用的会计政策相同2019年12月31日，但如下所述除外。因此，这些报表应与合并财务报表和附注一起阅读，这些报表和附注包括在截至财年的Form 10-K年度报告中2019年12月31日.
AFI内部的所有重大公司间交易都已从简明合并财务报表中剔除。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情严重影响了我们的运营，导致2020年营收低于预期。为此，我们已经实施了几项削减成本的措施，包括减少资本支出，实施某些受薪员工的休假，以及减少员工福利。我们还在推行一项预计将非核心资产货币化的计划。大流行对我们未来结果的影响是未知的。我们在过去几年中出现了净亏损，从2019年开始运营的现金流为负。大流行的影响、我们的经常性损失和负现金流导致确定了一个触发事件，需要在2020年第一季度对我们的北美长期资产进行减值测试。这项测试的结果表明，截至2020年3月31日，我们在北美的长期资产没有受损。我们2020年第二季度的实际业绩超过了我们在2020年第一季度减值测试中使用的假设。虽然2020年前六个月未录得长期资产减值、大量存货减记或大幅增加应收账款准备金，但此类费用在未来是可能的，这可能会对我们未来的业绩产生重大不利影响。
最近采用的会计准则
2020年1月1日，我们通过了 ASU 2016-13，“衡量金融工具的信贷损失.” 发布的指导意见和随后的修正案要求立即确认预计在许多金融资产的剩余寿命内发生的估计信贷损失。这个亚利桑那州立大学最显著的影响与我们的流程有关
目录
阿姆斯特朗地板有限公司及附属公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(百万美元，每股数据除外)
评估我们对贸易应收账款坏账拨备的充分性。我们采用了改进的回溯过渡法。该标准的采用并未对我们的财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响。
2020年1月1日，我们采用了ASU 2018-13，“披露框架--更改公允价值计量的披露要求。”该指南删除、增加和修改了某些披露要求。该标准的采用没有影响我们的财务状况、经营结果或现金流。
2020年1月1日，我们采用了ASU 2018-14，“披露框架-更改已定义福利计划的披露要求。”该指导意见改变了披露要求，取消了某些不再被认为具有成本效益的披露，并增加了被认为相关的新披露。该标准的采用没有影响我们的财务状况、经营结果或现金流。
2020年1月1日，我们采用了ASU 2018-15，“客户对云计算安排(即服务合同)中发生的实施成本的核算。“该指南将云计算安排服务合同中的实施成本资本化要求与内部使用软件许可证的实施成本资本化要求相一致。资本化的执行成本应在服务协议期限内以直线方式摊销，并应以类似于长期资产的方式评估减值。我们采用了前瞻性过渡法。这一标准对我们的财务状况、经营结果和现金流没有实质性影响。
近期发布的会计准则
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，“所得税(话题740)。”该指导意见通过删除某些例外情况简化了所得税的核算。这一新的指导方针对上市公司在2020年12月15日之后的财年有效。允许提前收养。我们正在继续评估采用这一标准将对我们的财务状况、经营结果和现金流产生的影响。
目录
阿姆斯特朗地板有限公司及附属公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(百万美元，每股数据除外)
注2。收入
我们根据客户地理位置对收入进行分类，因为地理位置最恰当地描述了收入和现金流的性质、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。
下表显示了我们根据客户所在地按地理区域分类的收入。 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月
六月三十日， | | 截至6月30日的六个月， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | | | | | | | |
美国 | $ | 113.9 |
| | $ | 136.6 |
| | $ | 229.1 |
| | $ | 245.9 |
|
中国 | 17.4 |
| | 19.1 |
| | 24.0 |
| | 30.5 |
|
加拿大 | 6.2 |
| | 10.6 |
| | 13.5 |
| | 20.6 |
|
其他 | 8.1 |
| | 11.4 |
| | 17.7 |
| | 22.4 |
|
总净销售额 | $ | 145.6 |
| | $ | 177.7 |
| | $ | 284.3 |
| | $ | 319.4 |
|
注3。遣散费
在2019年第二季度，我们记录了$2.9百万销售、一般及行政(“SG&A”)遣散费及相关开支，以反映我们前总裁兼首席执行官的离职成本。
注4.所得税
下表列出了与我们的所得税相关的详细信息： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月
六月三十日， | | 截至6月30日的六个月， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
所得税前持续经营收入(亏损) | $ | (6.3 | ) | | $ | 2.6 |
| | $ | (19.8 | ) | | $ | (14.3 | ) |
所得税(福利) | — |
| | (2.7 | ) | | (0.3 | ) | | (3.0 | ) |
实际税率 | — | % | | (103.8 | )% | | 1.5 | % | | 21.0 | % |
根据美国会计准则第740条，我们必须考虑所有项目(包括在非持续经营和其他全面收益中记录的项目)，以确定持续经营亏损产生的税收优惠金额。
在截至2020年6月30日的6个月里，我们确认了由美国所得税优惠和来自不同司法管辖区的外国所得税支出组成的所得税优惠。美国所得税优惠与由于其他综合收益收益的税收影响而减少公司的估值免税额有关。
在截至2019年6月30日的三个月和六个月里，我们确认了一项所得税优惠，其中包括美国所得税优惠和来自不同司法管辖区的外国所得税支出。美国所得税优惠与我们的估值免税额的减少有关，这是因为我们在非持续业务中解决反倾销案件所获得的收益和其他全面收入的收益对税收的影响。
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(百万美元，每股数据除外)
经审计，税务机关可以对全部或部分不确定的所得税状况提出质疑。AFI在确定记录的未确认税收优惠金额是否充足时，定期评估每个征税司法管辖区潜在审查的结果。我们不希望在此期间记录任何重大变化2020我们未确认的税收优惠，截至2019年12月31日.
自.起2020年6月30日，我们认为国外未汇出的收入可永久再投资。
注5.停产经营
2018年12月，我们完成了将木材业务出售给泰山控股公司(Terzan Holdco，Inc.)的交易。(“TZI”)，是特拉华州的一家公司，也是美国工业伙伴公司(American Industrial Partners)的附属公司。出售的收益是$90.2百万，扣除成交成本、交易费和税金。这项交易须遵守惯常的成交后营运资金调整程序，这会导致我们作出$1.9百万2019年第三季度向TZI付款。
以下是与出售木材业务的净收益相关的结果摘要，该业务包括在停产业务中：
|
| | | | | | | |
| 三个月
2019年6月30日 | | 截至2019年6月30日的6个月 |
所得税前处置停产业务的收益 | $ | 12.7 |
| | $ | 12.6 |
|
所得税费用 | 3.3 |
| | 3.3 |
|
处置停产业务的净收益 | $ | 9.4 |
| | $ | 9.3 |
|
2019年第二季度，我们就之前在中国昆山运营的生产多层木地板的工厂的反倾销案达成了一项解决方案。根据与请愿人达成的和解协议，我们在诉讼之外解决了潜在的责任。因此，我们推翻了之前确认的$11.4百万，这反映在处置停产业务的收益中。
注6。普通股每股收益(亏损)
由于四舍五入，每股收益组成部分可能不会相加。
下表显示了所示期间基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)计算的分子和分母的对账。
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(百万美元，每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月
六月三十日， | | 截至6月30日的六个月， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
分子 | | | | | | | |
持续经营的净(亏损)收入 | $ | (6.3 | ) | | $ | 5.3 |
| | $ | (19.5 | ) | | $ | (11.3 | ) |
*停止运营的净收入 | — |
| | 9.4 |
| | — |
| | 9.3 |
|
净(亏损)收入 | $ | (6.3 | ) | | $ | 14.7 |
| | $ | (19.5 | ) | | $ | (2.0 | ) |
| | | | | | | |
分母 | | | | | | | |
已发行普通股加权平均数 | 21,574,595 |
| | 25,602,519 |
| | 21,551,024 |
| | 25,726,288 |
|
尚未发行的既得股的加权平均数 | 346,845 |
| | 455,263 |
| | 331,987 |
| | 628,845 |
|
已发行普通股加权平均数-基本 | 21,921,440 |
| | 26,057,782 |
| | 21,883,011 |
| | 26,355,133 |
|
基于股票的薪酬计划的稀释影响 | — |
| | 81,701 |
| | — |
| | — |
|
已发行普通股加权平均数-稀释 | 21,921,440 |
| | 26,139,483 |
| | 21,883,011 |
| | 26,355,133 |
|
截至以下日期的三个月及六个月2020年6月30日在过去的六个月里2019年6月30日-每股摊薄亏损是使用已发行的基本普通股计算的，因为纳入潜在的稀释性普通股将是反摊薄的。在截至2019年6月30日的三个月里，稀释每股收益的计算方法是普通股股东可获得的净收入除以期间已发行的稀释加权平均普通股数量，使用库存股方法确定。
基于绩效的员工补偿奖励在满足绩效条件的最初阶段被认为具有潜在的稀释作用。
以下奖励不包括在每股摊薄收益(亏损)的计算中：
|
| | | | | | | | | | |
| 三个月
六月三十日， | | 截至六个月
六月三十日， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
潜在稀释性普通股被排除在稀释计算之外，因为包含将是反稀释性的 | 1,016,278 |
| | 411,360 |
| | 1,038,705 |
| | 425,718 |
绩效奖励不包括在稀释计算中，因为不满足绩效条件 | 175,174 |
| | 344,440 |
| | 177,839 |
| | 426,753 |
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(百万美元，每股数据除外)
注7.应收账款和应收票据
下表列出了扣除津贴后的应收账款和票据： |
| | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
客户应收账款 | $ | 59.2 |
| | $ | 47.1 |
|
杂项应收账款 | 4.0 |
| | 7.2 |
|
减去：扣除产品索赔、折扣、退货和损失 | (18.2 | ) | | (18.2 | ) |
总计 | $ | 45.0 |
| | $ | 36.1 |
|
2020年1月1日，我们通过了 ASU 2016-13，“衡量金融工具的信贷损失.”该指导意见要求立即确认预计将在许多金融资产的剩余寿命内发生的估计信贷损失。一般说来，我们将我们的产品销售给那些业务受到经济和市场状况变化影响的经过挑选和预先批准的客户。我们在建立坏账损失拨备时，会考虑这些因素和每位客户的财务状况。我们采用改进的回溯过渡法采用该ASU。该标准的采用并未对我们的运营结果或现金流产生实质性影响。
产品索赔津贴是指与保修和客户住宿索赔相关的费用的预期报销，其中大部分通过从分销商向AFI应收账款中的贷项提供给我们的独立分销商。
下表汇总了允许产品索赔的活动： |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月， |
| 2020 | | 2019 |
截至1月1日的余额 | $ | (9.0 | ) | | $ | (6.4 | ) |
付款减免 | 3.3 |
| | 3.5 |
|
本年度索赔应计项目 | (3.8 | ) | | (5.0 | ) |
截至6月30日的余额 | $ | (9.5 | ) | | $ | (7.9 | ) |
注8.库存清单
下表显示了与我们的库存(净额)相关的详细信息： |
| | | | | | | |
| 2020年6月30日 |
| 2019年12月31日 |
成品 | $ | 93.8 |
| | $ | 87.1 |
|
在制品 | 5.6 |
| | 4.5 |
|
原材料和供应品 | 22.9 |
| | 20.0 |
|
总计 | $ | 122.3 |
| | $ | 111.6 |
|
注9.租契
2020年6月26日，我们与High Properties签订了新总部(HQ)和技术中心租赁协议。总部租期为十年零四个月，预计开始日期为2021年6月1日。
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(百万美元，每股数据除外)
技术中心的租期为10年零7个月，预计开始日期为2021年3月1日。这两份租约都将记录为经营租约。
在2019年第二季度，我们确认了0.9百万和$1.6百万转租收入及非租赁组成部分收入分别计入SG&A支出，与因租赁期结束前取消转租而从TZI收到的终止费相关。
注10.应付账款和应计费用
下表详细说明了与我们的应付帐款和应计费用有关的金额： |
| | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
应付款、贸易和其他 | $ | 83.9 |
| | $ | 70.5 |
|
雇佣成本 | 13.9 |
| | 13.8 |
|
其他应计费用 | 13.6 |
| | 16.8 |
|
流动经营租赁负债 | 3.5 |
| | 3.3 |
|
总计 | $ | 114.9 |
| | $ | 104.4 |
|
注11.债务
|
| | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
信贷额度 | $ | 4.2 |
| | $ | — |
|
ABL设施 | — |
| | 42.2 |
|
定期贷款的当期部分 | 0.9 |
| | — |
|
融资租赁当期部分 | 0.2 |
| | 0.2 |
|
定期贷款安排的非流动部分 | 69.1 |
| | — |
|
融资租赁的非流动部分 | 0.5 |
| | 0.3 |
|
未偿还本金余额总额 | 74.9 |
| | 42.7 |
|
减去：递延融资成本，净额 | (6.9 | ) | | — |
|
总计 | $ | 68.0 |
| | $ | 42.7 |
|
2020年6月23日，我们签署了ABL信贷安排的第三项修正案(“修正案”)，将承诺从$100百万至$90百万，修订适用于贷款的利率，修改某些财务维持和其他契约，并根据下文定义的定期贷款协议允许负债。经修订的ABL信贷安排提供一个借款基础，该借款基础来自我们的应收账款和存货，以及担保人的股权(“ABL优先抵押品”)，但受某些准备金和其他限制的限制。修订后的ABL信贷安排将于2023年12月到期。
修订允许我们向Pathlight Capital LP(“定期贷款代理”)(统称为“定期贷款优先抵押品”)授予房地产、机械设备和知识产权抵押品的优先抵押权益。作为行政代理和抵押品代理(“ABL代理”)的美国银行(北卡罗来纳州)将不拥有担保定期贷款协议的不动产(定义见下文)的担保权益，但将拥有构成定期贷款优先抵押品的机器设备和知识产权的第二优先权担保权益。
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(百万美元，每股数据除外)
经修订的ABL信贷安排下的借款将按年利率计息，利率等于(由吾等选择)相关利息期的基本利率或等于伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)的欧洲美元利率，另加根据修订条文厘定的适用保证金(在每种情况下均为适用保证金)。基本利率将是联邦基金利率加(A)中最高的0.50%，(B)美国银行，N.A.的最优惠利率，以及(C)LIBOR加1.00%。经修订的ABL信贷安排下的借款适用保证金将根据本公司的综合杠杆率(定义见修订)确定，范围为1.75%至3.00%关于基本利率借款和2.75%至4.00%关于欧洲美元利率借款。除支付经修订的ABL信贷安排下未偿还本金的利息外，本行将向贷款人支付一笔承诺费，以支付贷款人在该贷款安排下未动用的循环承担额，息率由0.375%至0.50%视乎公司的综合杠杆率而定。
此外，修正案还修订了某些金融契约。修订后的ABL信贷安排除其他事项外，要求我们在截至2020年9月30日的三个会计季度期间和之后结束的任何四个会计季度期间维持最低综合现金流(定义见修订后的ABL信贷安排)，最低可获得性(定义见修订的ABL信贷安排)为$30百万并且，在财务公约触发期内(如修正案所界定)，维持最低综合固定收费覆盖率(如修正案所界定)至少1.00至1.00(此类契诺，即“金融契诺”)。
于2020年6月23日，我们还与Pathlight Capital LP作为行政代理签订了一项新的定期贷款安排(“定期贷款协议”)。定期贷款协议为我们提供有担保的定期贷款信贷安排$70百万(“定期贷款安排”)。借款基数来源于公司的机器设备、知识产权和不动产，受一定准备金和其他限制。定期贷款安排计划于2025年6月23日。定期贷款安排的本金余额从2021年6月开始按季度分期付款。我们用定期贷款工具的收益来偿还修订后的ABL信贷工具。
定期贷款安排下的借款将按相当于伦敦银行同业拆息的年利率计息，为期三个月，外加适用保证金12.00%.
我们必须使用某些处置的现金收益，包括房地产销售、股权和债务发行以及非常事件，以预付定期贷款安排下的未偿还贷款，但有特定的例外情况，包括与修订的ABL信贷安排有关的预付款要求。在截止日期三周年之前根据定期贷款安排预付贷款需要支付一定的保费。
定期贷款协议下的所有债务均由我们每一家全资拥有的国内子公司担保，这些子公司单独或与其子公司一起拥有超过100万美元的资产，并以定期优先抵押品的第一优先留置权和ABL优先抵押品的第二优先留置权作为担保。
定期贷款协议包含多个契诺，除其他事项外，除某些例外情况外，这些契诺限制我们创建留置权、进行根本变革、产生债务、出售或处置资产、进行投资、支付股息、分派或股权回购等限制性付款、改变我们的业务性质、与关联公司进行交易以及达成某些繁重的协议的能力，其中包括限制我们的业务性质、进行根本变革、产生债务、出售或处置资产、进行投资、支付股息、分派或股权回购、改变我们的业务性质、与关联公司进行交易以及达成某些繁重的协议。
此外，定期贷款协议要求我们遵守修订后的ABL信贷融资契约。
定期贷款协议还包含惯常的肯定契约和违约事件，包括关于某些重大债务的交叉违约条款和控制权变更条款。如果发生违约事件，贷款人可以选择加快定期贷款安排的到期日，并要求偿还其下的所有债务。
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(百万美元，每股数据除外)
注12。养老金和其他退休后福利计划
下表汇总了我们的养老金和退休后费用： |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月
六月三十日， | 截至6月30日的六个月， |
| 2020 | | 2019 | 2020 | | 2019 |
固定收益养老金，美国 | | | | | | |
服务成本 | $ | 0.7 |
| | $ | 0.7 |
| $ | 1.3 |
| | $ | 1.3 |
|
利息成本 | 3.1 |
| | 3.7 |
| 6.2 |
| | 7.5 |
|
计划资产的预期收益 | (5.4 | ) | | (5.4 | ) | (10.7 | ) | | (10.8 | ) |
精算损失净额摊销 | 2.5 |
| | 2.4 |
| 5.1 |
| | 4.8 |
|
固定收益养老金总额，美国 | $ | 0.9 |
| | $ | 1.4 |
| $ | 1.9 |
| | $ | 2.8 |
|
固定收益养老金，加拿大 | | | | | | |
利息成本 | $ | 0.1 |
| | $ | 0.2 |
| $ | 0.2 |
| | $ | 0.3 |
|
计划资产的预期收益 | (0.2 | ) | | (0.2 | ) | (0.3 | ) | | (0.3 | ) |
精算损失净额摊销 | 0.1 |
| | — |
| 0.2 |
| | 0.1 |
|
总固定收益养老金，加拿大 | $ | — |
| | $ | — |
| $ | 0.1 |
| | $ | 0.1 |
|
固定福利退休后，美国 | | | | | | |
服务成本 | $ | — |
| | $ | — |
| $ | — |
| | $ | 0.1 |
|
利息成本 | 0.5 |
| | 0.7 |
| 1.0 |
| | 1.3 |
|
摊销先前服务信用 | (0.1 | ) | | — |
| (0.2 | ) | | — |
|
精算净收益摊销 | (1.2 | ) | | (0.8 | ) | (2.4 | ) | | (1.6 | ) |
退休后固定福利总额，美国 | $ | (0.8 | ) | | $ | (0.1 | ) | $ | (1.6 | ) | | $ | (0.2 | ) |
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(百万美元，每股数据除外)
注13.普通股回购计划
2017年3月6日，我们宣布，我们的董事会已经批准了一项股票回购计划，根据该计划，我们被授权回购至多$50.0百万我们普通股的流通股。从股票回购计划开始到2019年5月3日，我们回购了大约2.5百万股票，总成本为$41.0百万，均价为$16.23每股。2019年5月3日，我们宣布，我们的董事会已经批准了一项增加股票回购计划的额外费用$50.0百万超越了$41.0百万已根据先前的股份回购计划回购，立即生效。根据新计划，回购可以通过公开市场、大宗和私人协商的交易，包括规则10b5-1计划，在管理层认为合适的时间和数量进行，取决于市场和商业条件、监管要求和其他因素。
2019年5月17日，我们宣布开始实施修改后的“荷兰式拍卖”自投标报价，回购最高可达$50.0百万以现金出售我们的普通股。作为拍卖的结果，我们在2019年6月21日购买了4,504,504普通股，收购价为$11.40每股，总成本为$51.3百万，包括费用和开支。收购要约完成后，我们没有剩余的授权购买更多的股份。
注14.累计其他综合(损失)
下表按组件汇总了与AOCI更改相关的活动。 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | 导数调整 | | 养恤金和退休后调整 | | 累计其他综合(亏损)收入合计 |
余额，2019年12月31日 | $ | (0.5 | ) | | $ | (0.6 | ) | | $ | (73.6 | ) | | $ | (74.7 | ) |
重新分类前的其他综合(亏损)收入，扣除所有期间的税收影响$− | (0.9 | ) | | 0.7 |
| | 0.2 |
| | — |
|
从累计其他全面收益中重新分类的金额 | — |
| | (0.3 | ) | | 2.0 |
| | 1.7 |
|
本期净额其他综合(亏损)收入 | (0.9 | ) | | 0.4 |
| | 2.2 |
| | 1.7 |
|
平衡，2020年6月30日 | $ | (1.4 | ) | | $ | (0.2 | ) | | $ | (71.4 | ) | | $ | (73.0 | ) |
| | | | | | | |
余额，2018年12月31日 | $ | 1.7 |
| | $ | 0.8 |
| | $ | (64.1 | ) | | $ | (61.6 | ) |
重新分类前的其他综合(亏损)，扣除税收影响净额为-美元、0.3美元、(0.8美元)和(0.5美元) | (0.6 | ) | | (0.4 | ) | | (0.8 | ) | | (1.8 | ) |
从累计其他全面收益中重新分类的金额 | — |
| | (0.4 | ) | | 2.6 |
| | 2.2 |
|
本期净额其他综合(亏损)收入 | (0.6 | ) | | (0.8 | ) | | 1.8 |
| | 0.4 |
|
平衡，2019年6月30日 | $ | 1.1 |
| | $ | — |
| | $ | (62.3 | ) | | $ | (61.2 | ) |
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未经审计的简明合并财务报表附注
(百万美元，每股数据除外)
下表列出了从AOCI重新分类的金额和简明综合业务报表中受影响的行项目。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月
六月三十日， | | 截至6月30日的六个月， | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 受影响的行项目 |
导数调整 | | | | | | | | | |
外汇合约-购买 | $ | (0.1 | ) | | $ | (0.1 | ) | | $ | (0.2 | ) | | $ | (0.2 | ) | | 销货成本 |
外汇合约--销售 | (0.1 | ) | | (0.1 | ) | | (0.1 | ) | | (0.2 | ) | | 净销售额 |
税前总收入 | (0.2 | ) | | (0.2 | ) | | (0.3 | ) | | (0.4 | ) | | |
税收影响 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 所得税(福利) |
总收入(收入)，扣除税后的净额 | (0.2 | ) | | (0.2 | ) | | (0.3 | ) | | (0.4 | ) | | |
养恤金和退休后调整 | | | | | | | | | |
前期服务成本摊销 | (0.2 | ) | | — |
| | (0.2 | ) | | — |
| | 其他费用，净额 |
精算损失净额摊销 | 1.5 |
| | 1.6 |
| | 2.9 |
| | 3.3 |
| | 其他费用，净额 |
税收影响 | (0.4 | ) | | (0.3 | ) | | (0.7 | ) | | (0.7 | ) | | 所得税(福利) |
总费用，扣除税后的净额 | 0.9 |
| | 1.3 |
| | 2.0 |
| | 2.6 |
| | |
该期间的重新分类总数 | $ | 0.7 |
| | $ | 1.1 |
| | $ | 1.7 |
| | $ | 2.2 |
| | |
注15。诉讼及相关事宜
环境问题
环境顺应性
我们的制造和研究设施受到与材料排放和环境保护相关的各种联邦、州和地方要求的影响。我们为每个运营设施符合适用的环境要求而进行必要的支出。这些监管要求不断变化，因此我们不能肯定地预测与遵守环境要求有关的未来支出。
环境选址
对于我们当前或遗留的制造业务，或以前所有者的业务，我们可能会不时根据“综合环境响应、赔偿和责任法”以及州或国际超级基金和类似类型的环境法，参与现有或潜在环境污染的调查、关闭和/或补救。对于这些问题，我们可能有权根据适用的保险单从其他各方或承保范围获得供款或报销；但是，我们不能肯定地预测未来任何环境工地的任何调查、关闭或补救工作的确定或支出。
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财务状况摘要
有不是的截至日期记录的重大负债2020年6月30日和2019年12月31日对于我们认为可能的潜在环境责任，并且可以对可能的责任做出合理的估计。
其他申索
我们在日常业务过程中不时涉及各种诉讼、索赔、调查和其他法律事务，包括涉及我们的产品、知识产权、与供应商的关系、与分销商的关系、与竞争对手的关系、员工和其他事务。举例来说，我们目前是各种诉讼事宜的当事人，这些诉讼涉及产品责任、侵权责任，以及在广泛的指控下提出的其他索偿，包括因接触工作场所使用的某些化学品而患病，或因接触产品成分或存在微量污染物而导致的医疗状况。在某些情况下，这些指控涉及多名被告，涉及我们和其他被告声称制造或销售的遗留产品。我们认为这些指控和指控是没有根据的，并打算积极为其辩护。对于这些事项，根据适用的保险单，我们也可能有权从其他方或承保范围内获得缴费或报销。
2019年11月15日，一名股东根据2018年3月6日至2019年11月4日期间的虚假和/或误导性陈述或遗漏，向美国加州中区地区法院提交了一份可能的集体诉讼，指控违反了1934年《证券交易法》第10(B)和20(A)条及其颁布的第10b-5规则。2020年3月2日，法院发布了一项命令，任命一名首席原告和首席律师。主要原告提交了修改后的起诉书，声称存在类似的违规行为，并扩大了所谓的课堂期限，以涵盖2018年3月6日至2020年3月3日期间发生的所谓虚假和/或误导性陈述或遗漏。“我们目前无法预测本诉讼的持续时间或结果。”因此，我们无法估计本诉讼可能造成的合理损失。*本公司打算在此问题上积极为自己辩护。
虽然不能对这些诉讼的结果给予完全保证，但我们不相信这些事项中的任何一项，无论是单独的还是总体的，都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
除了随附的简明综合财务报表和附注外，还提供了我们管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)，以帮助读者了解我们的经营结果、财务状况和现金流。本临时MD&A应与我们截至财年的Form 10-K年度报告中的MD&A一起阅读。2019年12月31日.
概述
阿姆斯特朗地板有限公司AFI(“AFI”或“公司”)是一家全球领先的弹性地板产品生产商，主要用于商业、住宅和机构建筑的建造和翻新。我们主要在北美和环太平洋地区设计、制造、采购和销售地板产品。截止日期：2020年6月30日，我们在三个国家经营着八家制造工厂。我们在美国各地(加利福尼亚州、伊利诺伊州、密西西比州、俄克拉何马州和宾夕法尼亚州)经营着六家制造工厂，在中国和澳大利亚各有一家工厂。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情正在严重影响我们的业务。我们致力于保护我们的员工和我们运营的社区，同时继续向客户交付我们的产品。我们正在遵循政府当局和当地卫生当局在我们设施中的指导方针和指令，以继续安全和负责任地运营。这包括远程工作，提供个人防护设备，限制小组会议，限制航空旅行，加强清洁和消毒程序，以及实行社会距离，以及其他风险缓解措施。
我们的中国工厂在2020年2月的大部分时间里都关闭了。2020年4月1日，我们宣布北美工厂从2020年4月5日起主动停产两周，以应对新冠肺炎日益增长的社会和经济影响。我们继续经营我们的仓库。在关闭两周后，我们按计划重新开放了北美工厂。我们在中国和澳大利亚的工厂在第二季度继续运营。我们没有经历过，也没有预料到与我们的原材料或成品相关的材料可用性问题。
为了帮助缓解病毒的潜在传播，我们的北美销售团队和公司员工正在远程工作，并将继续这样做。在第二季度，我们解雇了大约100名员工，主要是公司总部的行政员工。大多数被暂时解雇的员工于2020年7月返回。此外，受薪非生产性员工的某些福利计划的雇主匹配被暂停到2020年第三季度末。
州政府和地方政府订单的不一致已经并将继续对我们在不同地区和一些客户的业绩产生不同的影响。在某些情况下，独立的客户零售点被关闭。总体而言，家庭中心仍在继续运营。在北美大部分地区，建筑业被认为是一项基本业务。然而，我们客户在零售领域的一些商业项目已经推迟。这些因素导致某些州和渠道的需求环境较为疲软。
大流行对我们未来结果的影响是未知的。
雇员
自.起2020年6月30日和2019年12月31日，我们在全球分别拥有约1,500名和1,600名全职和兼职员工。
影响我们业务的因素
净销售额
概述
对我们产品的需求受经济条件的影响。我们密切关注可公开获得的宏观经济趋势数据，这些数据为商业和住宅市场活动提供了洞察力；这包括国内生产总值增长指数、建筑比林斯指数和消费者信心指数，以及房屋开工和现房销售。
对我们产品的需求也受消费者喜好的影响。此外，我们的渠道合作伙伴根据他们对市场需求和消费者偏好的预期来提高或降低他们的库存水平，这直接影响到我们的销售。
市场
我们在北美的商业和住宅市场都有竞争，主要是在环太平洋的商业市场。我们的业务在所有产品类别的竞争环境中运营，该行业的大部分地区都存在产能过剩。我们继续看到各种竞争对手努力积极定价，以此作为赢得市场份额的一种手段。
我们继续看到对我们传统弹性产品的需求下降，包括VCT，特别是用于住宅应用的乙烯基薄板产品。乙烯基板的下降是由消费趋势推动的，消费趋势继续偏爱替代产品，包括奢侈品乙烯基瓦(“LVT”)产品。
地板市场继续经历LVT的增长。鉴于其诱人的视觉效果和性能特点，LVT的增长已经超过了整个地板市场。我们相信，LVT的增长已经并将继续部分地以牺牲软硬地板市场的其他产品类别为代价。
我们是最大的VCT生产商，VCT主要用于商业环境。
关税
关税影响我们从中国进口产品的成本。美国政府宣布对从中国进口到美国的某些地板产品征收10%的关税，自2018年9月24日起生效，2019年5月10日起额外征收15%的关税。为了部分抵消影响，我们对部分受影响的产品实施了2018年第四季度生效的提价，以及2019年第二季度生效的额外提价。2019年11月8日，宣布免除某些地板产品的关税。该排除追溯至2018年9月24日。我们在2020年申请了这些产品的关税退还。其他产品在2020年第二季度被添加到排除范围内，也追溯到2018年9月24日。这些排除计划将于2020年8月到期。此外，我们在2019年第四季度降低了精选受影响产品的价格。
运营结果
持续运营的浓缩综合结果
以下是两项业务的比较结果摘要三个和六个截至的月份2020年6月30日和2019:
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| 截至6月30日的三个月， | | 截至6月30日的六个月， |
| | | 变化 | | | | | | 变化 |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
净销售额 | $ | 145.6 |
| | $ | 177.7 |
| | $ | (32.1 | ) | | (18.1 | )% | | $ | 284.3 |
| | $ | 319.4 |
| | $ | (35.1 | ) | | (11.0 | )% |
销货成本 | 120.9 |
| | 141.5 |
| | (20.6 | ) | | (14.6 | )% | | 236.3 |
| | 261.1 |
| | (24.8 | ) | | (9.5 | )% |
毛利 | 24.7 |
| | 36.2 |
| | (11.5 | ) | | (31.8 | )% | | 48.0 |
| | 58.3 |
| | (10.3 | ) | | (17.7 | )% |
销售、一般和行政费用 | 30.3 |
| | 32.5 |
| | (2.2 | ) | | (6.8 | )% | | 66.9 |
| | 70.2 |
| | (3.3 | ) | | (4.7 | )% |
营业(亏损)收入 | (5.6 | ) | | 3.7 |
| | (9.3 | ) | | NM* |
| | (18.9 | ) | | (11.9 | ) | | (7.0 | ) | | NM* |
利息费用 | 1.2 |
| | 0.9 |
| | 0.3 |
| | | | 1.8 |
| | 1.9 |
| | (0.1 | ) | | |
其他(收入)费用，净额 | (0.5 | ) | | 0.2 |
| | (0.7 | ) | | | | (0.9 | ) | | 0.5 |
| | (1.4 | ) | | |
所得税前持续经营收入(亏损) | (6.3 | ) | | 2.6 |
| | (8.9 | ) | | | | (19.8 | ) | | (14.3 | ) | | (5.5 | ) | | |
所得税(福利) | — |
| | (2.7 | ) | | 2.7 |
| | | | (0.3 | ) | | (3.0 | ) | | 2.7 |
| | |
持续经营的净(亏损)收入 | (6.3 | ) | | 5.3 |
| | (11.6 | ) | | | | (19.5 | ) | | (11.3 | ) | | (8.2 | ) | | |
处置停产业务的收益，税后净额 | — |
| | 9.4 |
| | (9.4 | ) | | | | — |
| | 9.3 |
| | (9.3 | ) | | |
非持续经营的净收益 | — |
| | 9.4 |
| | (9.4 | ) | | | | — |
| | 9.3 |
| | (9.3 | ) | | |
净(亏损)收入 | $ | (6.3 | ) | | $ | 14.7 |
| | $ | (21.0 | ) | | | | $ | (19.5 | ) | | $ | (2.0 | ) | | $ | (17.5 | ) | | |
NM*：没有意义
截至三个月2020年6月30日与.相比2019年6月30日-
净销售额
按百分比变动列出的净销售额如下表所示：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月
六月三十日， | | 变化 | | 因以下原因导致的百分比变化 |
| |
| | (百万美元) | 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 价格 | | 体积 | | 混料 | | 通货 |
| | | $ | 145.6 |
| | $ | 177.7 |
| | $ | (32.1 | ) | | (18.1 | )% | | (2.4 | ) | | (15.3 | ) | | 0.4 |
| | (0.8 | ) |
的净销售额三截至的月份2020年6月30日比起三截至的月份2019年6月30日这主要是由于新冠肺炎疫情导致销量下降，以及与就地避难相关的业务中断，包括许多独立客户零售点的临时关闭和某些商业项目的推迟，但这一影响因与本土中心活动的增加而部分抵消。
销货成本
售出的货物成本三截至的月份2020年6月30日占净销售额的83.0%，而三截至的月份2019年6月30日。这一变化主要是由于销售量下降和相关的产能减少，导致期间费用在销售成本中的确认速度加快。
.
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用三截至的月份2020年6月30日比起三截至的月份2019年6月30日由于因应新冠肺炎影响而实施的成本削减措施，以及高管换届成本降低，部分抵销了470万美元的换届服务协议收入和250万美元的2019年提前终止租赁费用带来的收益。
所得税优惠
截至2020年6月30日的三个月没有所得税优惠，而截至2019年6月30日的三个月的所得税优惠为270万美元。上一年的税收优惠是由于我们的反倾销案件得到解决而产生的收益对处置停产业务的税收影响而减少了我们在美国的估值免税额。
停产经营
截至2019年6月30日的三个月，a940万美元处置停产业务的收益主要是由于一起反倾销案件的解决而实现的。
截至六个月2020年6月30日与.相比2019年6月30日-
净销售额
按百分比变动列出的净销售额如下表所示：
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月， | | 变化 | | 因以下原因导致的百分比变化 |
|
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 价格 | | 体积 | | 混料 | | 通货 |
| $ | 284.3 |
| | $ | 319.4 |
| | $ | (35.1 | ) | | (11.0 | )% | | (2.2 | ) | | (9.3 | ) | | 1.1 |
| | (0.6 | ) |
的净销售额六截至的月份2020年6月30日比起六截至的月份2019年6月30日-这主要是由于新冠肺炎疫情导致销量下降，以及与就地避难相关的业务中断，包括许多独立客户零售点的临时关闭和某些商业项目的推迟，但这一影响因与本土中心活动的增加而部分抵消。
销货成本
售出的货物成本六截至的月份2020年6月30日占净销售额的83.1%，而六截至的月份2019年6月30日。这一变化主要是由于销售量下降和相关的产能减少，导致期间费用在销售成本中的确认速度加快。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用六截至的月份2020年6月30日比起六截至的月份2019年6月30日由于因应新冠肺炎影响而实施的成本削减措施及高管换届成本降低，部分抵销了930万美元的过渡服务协议收入及2019年提前终止租赁费用带来的250万美元收益。
所得税优惠
全年所得税优惠为30万美元六截至的月份2020年6月30日相比之下，该公司的所得税优惠为300万美元六截至的月份2019年6月30日-。截至以下六个月的实际税率2020年6月30日1.5%
与#年同期21.0%的利率相比2019。实际税率的变化主要是由税收管辖区之间的收入组合和未受益损失的影响推动的。
停产经营
在截至2019年6月30日的6个月里，处置停产业务实现了930万美元的收益，这主要是由于一起反倾销案件的解决。
流动性与资本资源
我们的主要流动资金来源是，我们预计它们将继续是我们信贷安排下出售资产和借款的收益。我们相信，这些来源足以满足我们的资本需求和计划中的资本支出，并在短期内满足我们的利息和其他合同义务。我们对运营的流动性需求全年各不相同，我们的大部分现金流通常在第二季度和第三季度产生。
现金和现金等价物合计3410万美元自.起2020年6月30日其中1720万美元存放在美国。
现金流
下表显示了我们通过运营、投资和融资活动提供的现金(用于)：
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| | | | | | | |
(百万美元) | 截至6月30日的六个月， |
2020 | | 2019 |
现金(用于)经营活动 | $ | (6.9 | ) | | $ | (33.8 | ) |
现金(用于)投资活动 | (10.9 | ) | | (15.5 | ) |
融资活动提供(用于)的现金 | 25.0 |
| | (79.1 | ) |
经营活动
的经营活动六截至的月份2020年6月30日使用690万美元。现金主要由营运资本净变化使用，主要是存货和应收账款，部分由应付帐款和应计费用以及非现金费用净额(主要是折旧和摊销)抵消。的经营活动六截至2019年6月30日的几个月使用了3380万美元的现金，主要原因是应付账款和应计费用减少，应收账款增加，但部分被净非现金费用(主要是折旧和摊销)所抵消。
投资活动
用于投资活动的现金净额1090万美元和1,550万美元为.六截至的月份2020年6月30日和2019分别反映了购买房地产、厂房和设备的情况。
融资活动
融资活动提供的现金净额用于六截至的月份2020年6月30日曾经是2,500万美元。提供的现金主要反映了我们的定期贷款协议和ABL信贷安排下的借款，部分被支付给我们的ABL信贷安排所抵消。现金净额在以下项目中使用六截至的月份2019年6月30日-曾经是7910万美元，主要反映购买库存股和偿还我们循环信贷安排。
债款
2020年6月23日，我们签署了ABL信贷安排的第三项修正案(“修正案”)，将承诺从1亿美元至9000万美元，修订适用于贷款的利率，修改某些财务维持和其他契约，并根据下文定义的定期贷款协议允许负债。经修订的ABL信贷安排提供一个借款基础，该借款基础来自我们的应收账款和存货，连同担保人的股权、经修订的ABL优先抵押品，受某些准备金和其他限制的限制。修订后的ABL信贷安排将于2023年12月到期。
修正案容许我们向定期贷款代理机构(统称为“定期贷款优先抵押品”)授予房地产、机器设备和知识产权抵押品的优先担保权益。作为行政代理和抵押品代理(“ABL代理”)的美国银行(北卡罗来纳州)将不拥有担保定期贷款协议的不动产(定义见下文)的担保权益，但将拥有构成定期贷款优先抵押品的机器设备和知识产权的第二优先权担保权益。
经修订的ABL信贷安排下的借款将按年利率计息，利率等于(由吾等选择)相关利息期的基本利率或等于伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)的欧洲美元利率，另加根据修订条文厘定的适用保证金(在每种情况下均为适用保证金)。基本利率将是联邦基金利率加(A)中最高的0.50%，(B)美国银行，N.A.的最优惠利率，以及(C)LIBOR加1.00%。经修订的ABL信贷安排下的借款适用保证金将根据本公司的综合杠杆率(定义见修订)确定，范围为1.75%至3.00%关于基本利率借款和2.75%至4.00%关于欧洲美元利率借款。除支付经修订的ABL信贷安排下未偿还本金的利息外，本行将向贷款人支付一笔承诺费，以支付贷款人在该贷款安排下未动用的循环承担额，息率由0.375%至0.50%视乎公司的综合杠杆率而定。
此外，修正案还修订了某些金融契约。修订后的ABL信贷安排除其他事项外，要求我们在截至2020年9月30日的三个会计季度期间和之后结束的任何四个会计季度期间维持最低综合现金流(定义见修订后的ABL信贷安排)，最低可获得性(定义见修订的ABL信贷安排)为3000万美元并且，在财务公约触发期内(如修正案所界定)，维持最低综合固定收费覆盖率(如修正案所界定)至少1.00至1.00(此类契诺，即“金融契诺”)。
于2020年6月23日，我们还与Pathlight Capital LP作为行政代理签订了一项新的定期贷款安排(“定期贷款协议”)。定期贷款协议为我们提供有担保的定期贷款信贷安排7000万美元(“定期贷款安排”)。借款基数来源于公司的机器设备、知识产权和不动产，受一定准备金和其他限制。定期贷款安排计划于2025年6月23日。定期贷款安排的本金余额从2021年6月开始按季度分期付款。我们用定期贷款工具的收益来偿还修订后的ABL信贷工具。
定期贷款安排下的借款将按相当于伦敦银行同业拆息的年利率计息，为期三个月，外加适用保证金12.00%.
我们必须使用某些处置的现金收益，包括房地产销售、股权和债务发行以及非常事件，以预付定期贷款安排下的未偿还贷款，但有特定的例外情况，包括与修订的ABL信贷安排有关的预付款要求。在截止日期三周年之前根据定期贷款安排预付贷款需要支付一定的保费。
定期贷款协议下的所有债务均由我们每一家全资拥有的国内子公司担保，这些子公司单独或与其子公司一起拥有超过100万美元的资产，并以定期优先抵押品的第一优先留置权和ABL优先抵押品的第二优先留置权作为担保。
定期贷款协议包含多个契诺，除其他事项外，除某些例外情况外，这些契诺限制我们创建留置权、进行根本变革、产生债务、出售或处置资产、进行投资、支付股息、分派或股权回购等限制性付款、改变我们的业务性质、与关联公司进行交易以及达成某些繁重的协议的能力，其中包括限制我们的业务性质、进行根本变革、产生债务、出售或处置资产、进行投资、支付股息、分派或股权回购、改变我们的业务性质、与关联公司进行交易以及达成某些繁重的协议。
此外，定期贷款协议要求我们遵守修订后的ABL信贷融资契约。
定期贷款协议还包含惯常的肯定契约和违约事件，包括关于某些重大债务的交叉违约条款和控制权变更条款。如果发生违约事件，贷款人可以选择加快定期贷款安排的到期日，并要求偿还其下的所有债务。
自.起2020年6月30日，根据我们修订的ABL信贷安排，没有未偿还的借款，而未偿还的信用证为390万美元。修订的ABL信贷安排和定期贷款安排下的总可用净额，截至2020年6月30日是8230万美元。
我们需要就经循环修正的ABL信贷安排的平均每日未使用金额支付承诺费，每季度支付一次欠款，该金额根据净杠杆率的不同而有所不同。0.20%截至2020年6月30日。根据修订的ABL信贷安排签发的未付信用证需支付费用，这些费用将根据上述适用保证金外加预付费用按季度支付。信用证的总兑换率是2.375%截至2020年6月30日。
修订后的ABL信贷安排和定期贷款安排下的所有义务均由我们每一家全资拥有的国内子公司担保，这些子公司单独或与其子公司一起拥有超过100万美元的资产。经修订的ABL信贷融资及定期贷款融资项下的所有债务，以及该等债务的担保，均以本公司及担保人的所有现时及未来资产作抵押，但须受经修订的ABL信贷融资、定期贷款融资及其他证券及抵押品文件所载的某些例外及豁免所规限。
由于其规定的五年到期日，这笔债务在我们的简明综合资产负债表中作为长期债务列报。但是，我们可以随时偿还这一义务，不受处罚。
我们的海外子公司有总计850万美元的可用信贷额度；截至，在这些信贷额度下有420万美元的借款2020年6月30日.
债务契约
修正案还修订了某些金融契约。修订后的ABL信贷安排和定期贷款安排要求，除其他事项外，我们在截至2020年9月30日的三个会计季度期间和之后结束的任何四个会计季度期间维持最低综合现金流(定义见修订ABL信贷安排)，最低可获得性(定义见修订的ABL信贷安排)为3000万美元并且，在财务公约触发期内(如修正案所界定)，维持最低综合固定收费覆盖率(如修正案所界定)至少1.00至1.00(此类契诺，即“金融契诺”)。
自.起2020年6月30日，最低综合现金流和固定费用覆盖率契约不适用。截至2020年6月30日，我们符合3,000万美元的最低可用性要求。
有关ABL修正案和定期贷款安排的更多信息，请参见简明合并财务报表附注11。
表外安排
我们没有任何表外安排。
合同义务
2020年6月26日，我们与High Properties签订了新总部(HQ)和技术中心租赁协议。总部租期为十年零四个月，预计开始日期为2021年6月1日。根据总部租约条款，我们将在位于宾夕法尼亚州兰开斯特市的两座现有相邻建筑中租赁总计58,500平方英尺的面积。在总部租赁期的头16个月内，我们将支付的初始月租金为每平方英尺26.75美元，另加运营费用和房地产税，但受租金减免期的限制，此后每12个月将逐步增加租金，最终在总部租赁期的最后12个月内，每月租金为每平方英尺31.97美元，外加运营费用和房地产税。技术中心租期为10年零7个月，预计开始日期
2021年3月1日。根据技术中心的租赁条款，我们将租赁宾夕法尼亚州兰开斯特市一座现有建筑的32,143平方英尺。在技术中心租约的前16个月内，我们将支付最初的月租金为每平方英尺11.71美元，外加运营费用和房地产税，受租金减免期的限制，此后每12个月逐步提高费率，最终在技术中心租约的最后12个月内，月租金为每平方英尺13.30美元，外加运营费用和房地产税。这两份租约都将记录为经营租约。
近期会计公告
有关最近的会计声明，包括在未来期间有效的会计声明的讨论，请参阅简明合并财务报表附注1。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
有关我们对某些市场风险敞口的信息，请参阅本公司财务状况和经营业绩管理讨论与分析部分中的“关于市场风险的定量和定性披露”。2019表格10-K年度报告
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
公司拥有一套信息披露控制和程序系统，以合理保证公司根据修订后的“1934年证券交易法”(“交易法”)提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。这些控制和程序还提供了合理的保证，即此类报告中要求披露的信息已积累并传达给管理层，以便及时作出关于要求披露的决定。
在我们编制财务报表期间对截至2019年12月31日的财务报告进行的披露控制和程序评估以及我们对财务报告的内部控制(包括在我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中)期间，我们的管理层发现，与设计和实施两个信息技术(IT)系统的信息技术一般控制(ITGC)有关的财务报告内部控制存在重大弱点，这两个信息技术(IT)系统支持我们处理某些销售激励措施，这些激励措施记录为净销售额和应收账款的减少。因此，依赖于受影响的ITGC的业务流程自动化和手动控制是无效的，因为它们可能会受到不利影响。这些控制缺陷的原因是：风险评估过程不足以确定和评估财务报告过程中对风险的反应；在涉及第三方服务提供商的情况下，未能实施监测控制活动。这一控制缺陷没有导致截至2019年12月31日及截至2019年12月31日的年度的综合财务报表出现任何已识别的错报，之前发布的财务业绩也没有变化。然而，控制缺陷创造了一种合理的可能性，即我们的合并财务报表的重大错报将无法得到及时预防或检测，因此，我们得出结论，截至2019年12月31日，我们对财务报告的内部控制无效。
截至2020年6月30日，实质性短板尚未补齐。因此，我们的首席执行官和临时首席财务官以及管理层得出结论，截至2020年6月30日，我们的披露控制和程序并不有效。我们已经实施并将继续实施措施，以确保支持我们处理某些销售奖励的两个IT系统的ITGC缺陷得到补救。我们还更新了我们的风险评估流程，以便更好地识别财务报告流程中的风险，并在使用第三方服务提供商时实施监控活动。随着我们继续实施这些措施，我们可能会确定可能需要采取额外的步骤来补救实质性的弱点。不过，在这些管制措施设计、实施和运作一段足够的时间，以及管理层通过测试得出结论认为这些管制措施运作有效之前，我们不会认为这些重大弱点已获得补救。我们预计，这一实质性弱点的补救工作将在2020年底之前完成。
财务报告内部控制的变化
2020年6月26日，我们的董事会和Douglas B.Bingham共同同意，Bingham先生将辞去高级副总裁、首席财务官、财务主管和首席财务官的职务。公司首席财务官的角色和职责以前由宾汉先生担任，现在由临时首席财务官格雷戈里·D·韦纳(Gregory D.Waina)担任。
除上述重大弱点外，在截至2020年6月30日的财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
请参阅本报告其他地方的简明合并财务报表附注15，该附注15通过引用并入本报告。
第1A项危险因素
本季度第一部分第(1A)项“风险因素”中讨论的公司风险因素没有发生实质性变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
(C)发行人购买股票证券
下表包括我们在2020年4月1日至2020年6月30日:
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周期 | 购买的股份总数1 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的近似美元价值 |
2020年4月1日-30日 | 2,495 |
| | $ | 1.57 |
| | — |
| | — |
|
2020年5月1日至31日 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | — |
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2020年6月1日-30日 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | — |
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总计 | 2,495 |
| | | | — |
| | — |
|
_____________
1 根据我们的长期激励计划授予的受限单位以及阿姆斯特朗世界工业公司之前根据阿姆斯特朗世界工业公司的长期激励计划授予的那些在2016年4月1日转换为AFI单位的期权或归属时，通过扣留股份来支付员工纳税义务而重新获得的股票。
第3项高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
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陈列品 数 | | 描述 |
3.1 | | 阿姆斯特朗地板公司注册证书的修订和重新签署。日期：2016年3月30日(通过引用附件3.1并入公司当前的8-K表格报告，该表格于2016年4月4日提交给美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission))。 |
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3.2 | | 修订和重新制定阿姆斯特朗地板公司章程。日期：2016年3月30日(通过引用本公司当前8-K表报告的附件3.2并入，该表于2016年4月4日提交给美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission))。 |
| | |
10.1 | | 信贷协议第三修正案，日期为2020年6月23日，由阿姆斯特朗地板公司作为借款人、其中指定的担保人、贷款人各方和美国银行(北卡罗来纳州)作为贷款人的行政代理(通过引用附件10.1并入本公司于6月24日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告，(2020).(2020).*。*
|
| | |
10.2 | | 定期贷款协议，日期为2020年6月23日，由阿姆斯特朗地板公司作为借款人、其中指定的担保人、贷款人各方以及Pathlight Capital LP作为行政代理和抵押品代理(通过引用附件10.2并入公司当前的Form 8-K报告，该报告于2020年6月24日提交给美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission))。 |
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10.3 | | 租赁协议-第一部分，日期为2020年6月26日，由公司与宾夕法尼亚州有限合伙企业High Property签订，并在该部分之间签订，作为宾夕法尼亚州普通合伙企业High Property的继任者(通过引用附件10.1并入公司当前的Form 8-K报告，该报告于2020年6月29日提交给美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission))。
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10.4 | | 租赁协议-第一部分，日期为2020年6月26日，由公司与宾夕法尼亚州有限合伙企业High Property签订，并在该部分之间签订，作为宾夕法尼亚州普通合伙企业High Property的继任者(通过引用附件10.2并入公司当前的Form 8-K报告，该报告于2020年6月29日提交给美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission))。 |
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31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条对首席执行官的认证。† |
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31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官。† |
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32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条对首席执行官的认证。* |
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32.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条认证首席财务官。* |
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101.INS | | 实例文档-实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。† |
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101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档† |
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101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档† |
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101.DEF | | 分类扩展定义链接库文档† |
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101.LAB | | 分类扩展标签链接库文档† |
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101.PRE | | 分类扩展演示文稿链接库文档† |
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
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阿姆斯特朗地板有限公司 |
(注册人) |
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日期： | 2020年7月31日 |
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依据： | /s/格雷戈里·D·韦纳(Gregory D.Waina) |
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| 格雷戈里·D·韦纳 |
| 临时首席财务官 |
| (作为正式授权人员和首席财务官) |
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日期： | 2020年7月31日 |
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依据： | /s/特蕾西·L·海军陆战队 |
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| 特雷西·L·海军陆战队 |
| 副总裁兼财务总监 |
| (以获妥为授权的人员及首席会计主任的身分) |