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目录

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格：10-Q

 

☒    根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 

关于截至的季度期间2020年6月30日

或

☐        根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告

佣金档案编号1-9317

公平联邦

(注册人的确切姓名，详见其约章)

马里兰州

04-6558834

(法团或组织的州或其他司法管辖区)

(税务局雇主身分证号码)

2100套房，两个北河畔广场, 芝加哥, 伊

60606

(主要行政办事处地址)

(邮政编码)

(312)646-2800

(注册人电话号码，包括区号)

 根据交易法第12(B)节登记的证券：

每节课的标题

商品代号

注册的每个交易所的名称

实益权益普通股

EQC

纽约证券交易所

6.50%D系列累计实益可转换优先股

EQCpD

纽约证券交易所

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)是否已提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内，注册人是否一直遵守此类提交要求。是ý*否o

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是ý*否o

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第12b-2条中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速滤波器

☒

加速文件管理器

☐

非加速文件管理器

☐

小型报表公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。o

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是☐*否？ý

登记人实益权益普通股数量，每股面值0.01美元，截至2020年7月24日已发行：*121,521,624.

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目录

公平联邦

 

表格310-Q

 

2020年6月30日

 

索引

 

						页
第一部分			财务信息
第1项			财务报表(未经审计)
			简明综合资产负债表			1
			简明合并操作报表			2
			简明综合全面收益表			3
			简明合并权益表			4
			简明现金流量表合并表			6
			简明合并财务报表附注			8
第二项。			管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析			17
项目3.			关于市场风险的定量和定性披露			29
项目4.			管制和程序			29
第II部			其他资料
第1项			法律程序			30
第1A项			危险因素			30
第二项。			未登记的股权证券销售和收益的使用			30
项目3.			高级证券违约			30
项目4.			矿场安全资料披露			30
第五项。			其他资料			30
第6项			陈列品			31
			签名			32

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目录

 

解释性注释

 

本季度报告中对“公司”、“EQC”、“我们”、“我们”或“我们”的提及是指截至2020年6月30日的Equity Federal及其合并子公司，除非上下文另有说明。

i

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目录

第一部分：第一部分。      财务信息

第1项         财务报表。

公平联邦

 压缩合并资产负债表

(金额以千为单位，共享数据除外)

(未经审计)

			六月三十日， 2020						十二月三十一号， 2019
									(已审核)
资产
房地产：
土地			$	44,060					$	85,627
建筑物及改善工程			353,665						576,494
			397,725						662,121
累计折旧			(139,061)						(202,700)
			258,664						459,421
现金和现金等价物			3,437,775						2,795,642
限制性现金			4,103						5,003
应收租金			13,968						19,554
其他资产，净额			18,645						39,757
总资产			$	3,733,155					$	3,319,377
负债和权益
应付抵押票据，净额			$	25,281					$	25,691
应付帐款、应计费用和其他			25,821						37,153
预收租金			2,521						3,127
应付分配			5,791						7,534
负债共计			59,414						73,505
股东权益：
实益权益优先股，$0.01面值：50,000,000授权股份；
D系列优先股；6.50累计可兑换百分比；4,915,196已发行及已发行的股份 *未偿还，总清算优先权为$122,880			119,263						119,263
实益权益普通股，$0.01面值：350,000,000授权股份；    121,521,624和121,924,199分别发行和发行的股份			1,215						1,219
额外实收资本			4,288,245						4,313,831
累计净收入			3,816,245						3,363,654
累积共同分布			(3,852,856)						(3,851,666)
累积优先分布			(705,718)						(701,724)
股东权益总额			3,666,394						3,244,577
非控股权益			7,347						1,295
总股本			3,673,741						3,245,872
负债和权益总额			$	3,733,155					$	3,319,377

请参阅随附的说明。

1

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目录

公平联邦

 简明合并操作报表

(金额以千为单位，每股数据除外)

(未经审计)

			截至6月30日的三个月，																		截至6月30日的六个月，
			2020						2019						2020						2019
收入：
租金收入			$	15,248					$	30,574					$	32,391					$	69,464
其他收入			1,017						2,794						2,694						5,656
总收入			16,265						33,368						35,085						75,120
费用：
营业费用			6,677						10,974						15,438						26,754
折旧摊销			4,398						7,561						9,512						16,146
一般和行政			8,302						9,533						18,906						21,629
总费用			19,377						28,068						43,856						64,529
利息和其他收入，净额			4,443						20,695						16,338						38,470
利息支出(包括债务折扣的净摊销， *保费和递延融资费为$(60), $154, $(116)和    $319，分别)			(302)						(4,070)						(611)						(8,276)
提前清偿债务损失			—						(6,374)						—						(6,374)
出售财产收益，净额			26,916						227,166						446,536						420,203
所得税前收入			27,945						242,717						453,492						454,614
所得税费用			(59)						(340)						(99)						(1,640)
净收入			27,886						242,377						453,393						452,974
可归因于非控股权益的净收入			(54)						(91)						(802)						(170)
可归因于股权联邦的净收入			27,832						242,286						452,591						452,804
首选分布			(1,997)						(1,997)						(3,994)						(3,994)
权益联邦普通股股东应占净收益			$	25,835					$	240,289					$	448,597					$	448,810
加权平均已发行普通股-基本			121,655						122,122						121,901						122,041
加权平均已发行普通股-稀释			123,255						125,862						126,358						125,841
Equity Federal普通股股东应占普通股每股收益：
基本型			$	0.21					$	1.97					$	3.68					$	3.68
稀释			$	0.21					$	1.93					$	3.58					$	3.60

请参阅随附的说明。

2

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目录

公平联邦

 简明综合全面收益表

(金额以千为单位)

(未经审计)

			三个月 六月三十日，																		截至六个月 六月三十日，
			2020						2019						2020						2019
净收入			$	27,886					$	242,377					$	453,393					$	452,974
其他综合收入，扣除税后：
有价证券的未实现收益			—						—						—						342
综合收益总额			27,886						242,377						453,393						453,316
可归属于非控股权益的综合收益			(54)						(91)						(802)						(170)
权益联邦应占的全面收入总额			$	27,832					$	242,286					$	452,591					$	453,146

请参阅随附的说明。

3

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目录

公平联邦

 简明合并权益表

(金额以千为单位，共享数据除外)

(未经审计)

			股权英联邦股东
			D系列优先股数量						首选D系列 股份						普通股数量						普普通通 股份						附加 付讫 在……里面 资本						累积 网 收入						累积 普普通通 分布						累积 择优 分布						非控股权益						总计
2020年4月1日的余额			4,915,196						$	119,263					121,502,520						$	1,215					$	4,285,266					$	3,788,413					$	(3,852,856)					$	(703,721)					$	7,034					$	3,644,614
净收入			—						—						—						—						—						27,832						—						—						54						27,886
股份薪酬			—						—						19,104						—						2,906						—						—						—						362						3,268
捐款			—						—						—						—						—						—						—						—						1						1
分布			—						—						—						—						—						—						—						(1,997)						—						(1,997)
赎回非控制性权益			—						—						—						—						—						—						—						—						(31)						(31)
对非控股权益的调整			—						—						—						—						73						—						—						—						(73)						—
2020年6月30日的余额			4,915,196						$	119,263					121,521,624						$	1,215					$	4,288,245					$	3,816,245					$	(3,852,856)					$	(705,718)					$	7,347					$	3,673,741
2020年1月1日的余额			4,915,196						$	119,263					121,924,199						$	1,219					$	4,313,831					$	3,363,654					$	(3,851,666)					$	(701,724)					$	1,295					$	3,245,872
净收入			—						—						—						—						—						452,591						—						—						802						453,393
股份回购			—						—						(711,000)						(7)						(20,862)						—						—						—						—						(20,869)
交出股份以预扣税款			—						—						(183,466)						(2)						(6,010)						—						—						—						—						(6,012)
股份薪酬			—						—						491,891						5						5,859						—						—						—						707						6,571
捐款			—						—						—						—						—						—						—						—						1						1
分布			—						—						—						—						—						—						(1,190)						(3,994)						—						(5,184)
赎回非控制性权益			—						—						—						—						—						—						—						—						(31)						(31)
对非控股权益的调整			—						—						—						—						(4,573)						—						—						—						4,573						—
2020年6月30日的余额			4,915,196						$	119,263					121,521,624						$	1,215					$	4,288,245					$	3,816,245					$	(3,852,856)					$	(705,718)					$	7,347					$	3,673,741

请参阅随附的说明。

4

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目录

公平联邦

 简明合并权益表(续)

(金额以千为单位，共享数据除外)

(未经审计)

			股权英联邦股东
			D系列优先股数量						首选D系列 股份						公用数 股份						普普通通 股份						附加 付讫 在……里面 资本						累积 网 收入						累积 普普通通 分布						累积 择优 分布						累计其他综合亏损						非控股权益						总计
2019年4月1日的余额			4,915,196						$	119,263					121,899,625						$	1,219					$	4,304,560					$	3,081,492					$	(3,420,512)					$	(695,733)					$	—					$	1,272					$	3,391,561
净收入			—						—						—						—						—						242,286						—						—						—						91						242,377
交出股份以预扣税款			—						—						(4,414)						—						(145)						—						—						—						—						—						(145)
股份薪酬			—						—						26,909						—						3,393						—						—						—						—						328						3,721
分布			—						—						—						—						—						—						106						(1,997)						—						—						(1,891)
对非控股权益的调整			—						—						—						—						241						—						—						—						—						(241)						—
2019年6月30日的余额			4,915,196						$	119,263					121,922,120						$	1,219					$	4,308,049					$	3,323,778					$	(3,420,406)					$	(697,730)					$	—					$	1,450					$	3,635,623
2019年1月1日的余额			4,915,196						$	119,263					121,572,155						$	1,216					$	4,305,974					$	2,870,974					$	(3,420,548)					$	(693,736)					$	(342)					$	1,197					$	3,183,998
净收入			—						—						—						—						—						452,804						—						—						—						170						452,974
有价证券的未实现收益			—						—						—						—						—						—						—						—						342						—						342
交出股份以预扣税款			—						—						(168,327)						(2)						(5,485)																		—						—						—						(5,487)
股份薪酬			—						—						518,292						5						6,978						—						—						—						—						665						7,648
分布			—						—						—						—						—						—						142						(3,994)						—						—						(3,852)
对非控股权益的调整			—						—						—						—						582						—						—						—						—						(582)						—
2019年6月30日的余额			4,915,196						$	119,263					121,922,120						$	1,219					$	4,308,049					$	3,323,778					$	(3,420,406)					$	(697,730)					$	—					$	1,450					$	3,635,623

请参阅随附的说明。

5

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目录

公平联邦

简明合并现金流量表

(金额以千为单位)

(未经审计)

			截至6月30日的六个月，
			2020						2019
来自经营活动的现金流：
净收入			$	453,393					$	452,974
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧			8,105						13,531
债务贴现、保费和递延融资费的净摊销			(116)						319
直线租金收入			713						(848)
已取得的房地产租赁的摊销			—						105
其他摊销			1,407						2,375
使用权资产摊销			379						364
股份薪酬			6,571						7,648
提前清偿债务损失			—						6,374
出售物业的净收益			(446,536)						(420,203)
资产负债变动情况：
应收租金和其他资产			515						(8,036)
应付帐款、应计费用和其他			(576)						(11,179)
预收租金			(606)						(2,183)
经营活动提供的净现金			23,249						41,241
投资活动的现金流：
房地产改善			(2,937)						(18,073)
出售财产所得款项净额			655,053						771,787
有价证券到期收益			—						250,000
投资活动提供的净现金			652,116						1,003,714
融资活动的现金流：
普通股回购和注销			(26,881)						(5,487)
偿还借款			(294)						(255,557)
非控制权益持有人的供款			1						—
分配给普通股股东			(1,936)						(1,160)
分配给优先股股东			(3,994)						(3,994)
对非控股权益持有人的分配			(997)						—
赎回非控制性权益			(31)						—
用于融资活动的现金净额			(34,132)						(266,198)
现金、现金等价物和限制性现金增加			641,233						778,757
期初现金、现金等价物和限制性现金			2,800,645						2,404,101
期末现金、现金等价物和限制性现金			$	3,441,878					$	3,182,858

请参阅随附的说明。

6

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目录

公平联邦 

简明合并现金流量表(续)

(金额以千为单位)

(未经审计)

			截至6月30日的六个月，
			2020						2019
补充现金流信息：
已付利息			$	732					$	12,291
已缴(已退还)税款，净额			(1,555)						2,873
非现金投资活动：
使用权资产和租赁负债的确认			$	—					$	1,503
应计资本支出			$	2,733					$	3,992
非现金融资活动：
应付分配			$	5,791					$	2,766

下表提供了简明合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账，这些现金合计为简明合并现金流量表中显示的相同金额的总和(以千为单位)：

			六月三十日，
			2020						2019
现金和现金等价物			$	3,437,775					$	3,180,548
限制性现金			4,103						2,310
现金流量表中显示的现金总额、现金等价物和限制性现金			$	3,441,878					$	3,182,858

请参阅随附的说明。

7

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目录

公平联邦

未经审计的简明合并财务报表附注

注1.请注意：业务

权益联邦，或公司，是一个房地产投资信托基金，或REIT，成立于1986年，根据马里兰州的法律。我们的业务主要是美国写字楼物业的所有权和运营。

2016年11月10日，该公司转变为通常所说的伞式合伙房地产投资信托基金，简称UPREIT。在这一转换中，公司将其几乎所有资产贡献给EQC运营信托基金、马里兰州房地产投资信托基金或运营信托基金，运营信托基金根据公司与运营信托基金之间的出资和转让协议承担了公司的几乎所有债务。

 

自那时以来，本公司一直并打算继续通过营运信托进行其实质上的所有活动。公司实益拥有99.8于2020年6月30日，本公司持有营运信托(或OP单位)实益权益流通股(指定为单位)%，而本公司为营运信托的唯一受托人。*本公司作为唯一受托人，一般有权根据营运信托的信托声明管理及处理营运信托的业务，惟须获得OP单位其他持有人的若干有限批准及投票权。

在2020年6月30日，我们的投资组合包括四属性(八建筑物)，具有组合的1.5百万平方英尺。截至2020年6月30日，我们有$3.4十亿美元的现金和现金等价物。

注2。(注2)重要会计政策摘要

陈述的基础

随附的EQC简明合并财务报表是未经审计编制的。对于完整的财务报表，美国公认会计原则(GAAP)所要求的某些信息和脚注披露被简略或遗漏了。*我们认为所作的披露是适当的。*随附的简明合并财务报表应与我们截至2019年12月31日的年度报告(Form 10-K)或年报中包含的合并财务报表和附注一起阅读。使用的大写术语，但未在

我们的管理层认为，所有的调整都已包括在内，其中只包括被认为是公平列报所需的正常经常性调整。*与我们子公司之间或与我们子公司之间的所有公司间交易和余额都已取消。*中期的经营业绩不一定表明全年可能出现的结果。*已对上一年的财务报表进行了某些重新分类，以符合本年度的列报。

按照GAAP编制财务报表要求我们做出影响报告金额的估计和假设，实际结果可能与这些估计不同，简明合并财务报表中的重大估计包括评估租金收入的可收集性、购进价格分配、固定资产的使用年限以及房地产和无形资产的减值。

除特别注明外，股份金额以整数列示。

近期会计公告

2018年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU，2018-13，公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化，这改变了FASB会计准则编纂或ASC 820的公允价值计量披露要求。此更新适用于2019年12月15日之后的财年，以及这些财年内的过渡期。我们于2020年1月1日采用了ASU 2018-13，该采用对我们的合并财务报表没有产生实质性影响。

8

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目录

公平联邦

未经审计的简明合并财务报表附注(续)

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失的计量，这要求更及时地确认与金融资产相关的信贷损失。此更新适用于2019年12月15日之后的财年，以及这些财年内的过渡期。从2018年12月15日之后开始的财政年度和这些年度内的过渡期允许提前采用。我们于2020年1月1日采用了ASU 2016-13，该采用并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。

注3。(注3)房地产属性

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月内，我们对我们的物业进行了改善，不包括租户出资的改善，总额为$4.3百万美元和$8.5分别为百万美元。

财产处置：

在截至2020年6月30日的6个月内，我们出售了以下物业，这些物业不代表ASC主题205下的战略转变(以千美元为单位)：

财产						销售日期						数量 特性						数量 建筑						正方形 镜头						销售总价(1)						销售收益
布鲁克林大道109号						2020年2月						1						1						285,556						$	270,000					$	225,190
333 108东北大道(2)						2020年3月						1						1						435,406						401,500						194,424
乔治敦-格林和哈里斯建筑						2020年5月						1						2						240,475						85,000						24,916
												3						4						961,437						$	756,500					$	444,530

(1)销售总价在抵扣之前，主要是合同租赁费和转让税。

(2)这笔交易代表着个人意义重大的处置。该物业的经营结果包括在截至出售之日的所有期间内的持续经营中。与这处房产相关的净收入为#美元。28,000及$3.7截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月分别为100万美元和193.2百万美元，其中$194.4与销售收益相关的百万美元，以及$7.3截至2020年和2019年6月30日的6个月分别为600万美元。

在截至2019年6月30日的6个月内，我们出售了以下物业，这并不代表ASC主题205(千美元)下的战略转变：

财产						销售日期						物业数量						建筑物数目						平方英尺						销售总价(1)						销售收益
市场街1735号(2)						2019年3月						1						1						1,286,936						$	451,600					$	192,985
600 108东北大道(3)						2019年4月						1						1						254,510						195,000						149,009
研究园区(4)						2019年6月						1						4						1,110,007						165,500						78,158
												3						6						2,651,453						$	812,100					$	420,152

(1)销售毛价是扣除资本成本、合同租赁成本和租金减免之前的价格。

(2)我们的某些子公司出售了100.0该物业的简单业主在费用中占有股权的%。这笔交易代表着个人意义重大的处置。该物业的经营结果包括在截至出售之日的所有期间内的持续经营中。与这处房产相关的净收入为#美元。0.1百万美元和$197.2百万美元(其中$193.0分别为截至2019年6月30日的三个月和六个月的销售收益(与销售收益相关的百万美元)。

(3)该房产包括一座写字楼和额外的开发权。

(4)有一笔对价是$。2.02019年与出售这处房产相关的托管资金为100万英镑。2020年6月，这些收益被释放给公司，我们又记录了$2.0截至2020年6月30日的三个月和六个月的销售收益为100万美元。

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租赁费

财务会计准则委员会已经发布了额外的指导意见，要求公司以2020年4月8日公开会议上的财务会计准则委员会工作人员和董事会成员的言论以及2020年4月10日发布的财务会计准则委员会工作人员问答文件的形式，对任何与新冠肺炎相关的租金优惠进行交代。吾等已选择实际权宜之计，就新冠肺炎相关租金优惠作出交代，犹如该等优惠乃现有租赁合同项下各方可强制执行的权利及义务的一部分。这项政策已被选为我们的出租人组合中任何租金延期的政策，我们已选择将相关租约视为不变。在截至2020年6月30日的三个月里，我们推迟了大约美元的收款42,000在截至2020年6月30日的三个月中确认的租金收入与收入之比。

租金收入由以下各项组成(以千计)：

						截至6月30日的三个月，																		截至6月30日的六个月，
						2020						2019						2020						2019
租赁费						$	9,983					$	20,429					$	21,753					$	48,334
可变租赁付款						5,265						10,145						10,638						21,130
租金收入						$	15,248					$	30,574					$	32,391					$	69,464

注4.(注4)负债

 

应付按揭票据：

 

2020年6月30日，一我们的物业的总账面净值为$42.8百万美元有一张抵押抵押票据，总额为$25.32021年到期的100万欧元(包括净保费和未摊销递延融资费)。截至2020年7月5日，我们按面值偿还了这笔抵押债务(见附注13)。

注5.请注意：股东权益

 

普通股发行：

有关股权发行与基于股份的薪酬相关的信息，请参阅附注8。

普通股回购：

2019年3月13日，我们的董事会授权回购高达$150.0上百万股我们的已发行普通股12个月在授权之日或2019年3月授权之后。2020年3月，这一股份回购授权，其中$129.2百万未使用，过期。在截至2020年6月30日的6个月内，我们回购了711,000根据2019年3月的授权，我们的普通股的加权平均价为$29.31每股，总投资额为$20.8百万2020年3月10日，我们的董事会授权额外回购至多$150.0上百万股我们的已发行普通股12个月在授权之日之后，没有一项得到利用。

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月内，我们的某些员工投案自首183,466和168,327根据我们的股权补偿计划，他们分别拥有普通股，以履行与归属该等普通股相关的法定预扣税款义务。

普通股和单位分配：

2020年2月，确定了本公司限制性股票单位和基于市场的LTIP单位的某些获奖者获得的奖励数量。根据这些奖励的条款，我们向这些获奖者一次性支付了总额为#元的追赶现金分配。2.9在该等奖励的表现评算期内，本公司董事会宣布向普通股股东及单位持有人派发的费用为百万元。

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优先股分配：

2020年，我们的董事会宣布，到目前为止，我们D系列优先股的分配如下：

申报日期

记录日期

付款日期

D系列每股股息

2020年1月10日

2020年1月30日

2020年2月18日

$

0.40625

2020年4月9日

2020年4月29日

2020年5月15日

$

0.40625

2020年7月8日

2020年7月29日

2020年8月17日

$

0.40625

注6。(注6)非控股权益

非控股权益指并非由本公司实益拥有的营运单位部分。运营单位所有权和共同利益份额具有本质上相同的经济特征。关于运营单位的分配通常反映了关于公司普通股的分配。单位持有人(本公司除外)通常有权从六个月自该等营运单位发行之日起，使营运信托赎回其营运单位，以换取现金，或根据本公司的选择权，赎回本公司的普通股。一-以人为本。作为唯一受托人，本公司有全权酌情选择赎回权利由本公司以现金或本公司普通股履行。因此，非控制性权益被归类为永久股权。于2020年6月30日，非由本公司实益拥有的经营信托部分以OP单位及LTIP单位的形式存在(LTIP单位的说明见附注8)。LTIP单位可能需要遵守额外的归属要求。

下表列出了截至2020年6月30日的6个月，Equity Federal的已发行和已发行普通股和单位的变化：

						普通股						操作单元和LTIP单元						总计
在2020年1月1日未偿还						121,924,199						48,660						121,972,859
股份回购						(894,466)						—						(894,466)
操作单元赎回						—						(1,000)						(1,000)
基于股份的补偿授予和归属，扣除没收后的净额						491,891						195,856						687,747
截至2020年6月30日未偿还						121,521,624						243,516						121,765,140
经营性信托中的非控制性所有权利益																		0.20		%

非控股权益的账面价值是根据OP单位和LTIP单位的数量与OP单位和LTIP单位的数量加上普通股数量的比例进行分配的。我们在每个期末调整非控股权益余额，以反映非控股合伙人在经营信托净资产中的权益。净收入按期间加权平均所有权百分比分配给经营信托中的非控股权益。Equity Federal在运营信托中的加权平均所有权权益为99.81%和99.84截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为%。

注7。(注7)所得税

 

我们已选择根据修订后的1986年国内收入法(Internal Revenue Code Of 1986)作为房地产投资信托基金(REIT)征税，只要我们将足够数量的应纳税所得额分配给我们的股东，并满足其他符合REIT资格的要求，我们通常不需要缴纳联邦和州所得税。但是，无论我们的REIT地位如何，我们都要缴纳某些州和地方税。

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我们的所得税拨备包括以下内容(以千计)：

			截至6月30日的三个月，																		截至6月30日的六个月，
			2020						2019						2020						2019
目前：
州和地方			$	(59)					$	(340)					$	(99)					$	(640)
延期：
州和地方			—						—						—						(1,000)
所得税费用			$	(59)					$	(340)					$	(99)					$	(1,640)

注8。基于股份的薪酬

公司限制性股票的接受者拥有与任何其他普通股股东相同的投票权。在限制期内，未归属限制性股票的持有人有资格在与任何其他普通股股东相同的比率和日期获得其股票的股息支付。*限制性股票是基于服务的奖励和超过一年的归属四-年期间。

公司限制性股票单位(RSU)的接受者如果赚取RSU，则有权获得与RSU相关的普通股的股息，届时接受者将有权获得相当于现金股息总额的现金，该现金股息总额相当于如果在履约期的第一天向接受者发行此类普通股，接受者赚取的RSU的普通股将支付的现金股息总额。在奖励不授予的范围内，与未授予RSU相关的股息将被没收。RSU是带有服务条件的基于市场的奖励，获奖者可以根据公司相对于组成NAREIT办公指数的公司的TSR在一年内的总股东回报(TSR)来赚取RSU三-年度业绩期间。在结束之后，三-年度业绩期间，获奖人数将另行确定。赢得的奖项背心在二包含以下内容的分批50绩效期间结束后，在我们董事会的薪酬委员会(或委员会)决定绩效指标的实现程度之日起获得的奖励的百分比，其余部分则为绩效指标的绩效水平。在绩效期间结束之日，我们的董事会薪酬委员会(或委员会)决定绩效指标的实现程度，其余部分50所获奖励的%归属大约一年此后，在赠款接受者继续受雇的情况下。RSU的补偿费用使用蒙特卡罗模拟模型确定，并从授予日期到每一批的归属日期按比例确认。

LTIP单位是营运信托中的一类实益权益，可发行予营运信托、本公司或其附属公司的雇员、高级人员或受托人。基于时间的LTIP单位具有与限制性股票相同的一般特征，基于市场的LTIP单位具有与RSU相同的一般特征。每个LTIP单元将自动转换为一-LTIP单位成为既得性单位，其资本账户与运营单位的单位资本账户相等时，以一比一的基准计算。LTIP单位的持有者一般将有权获得与运营信托基金中其他未偿还运营单位相同的单位分配，只是基于市场的LTIP单位在适用的履约期届满之前不会参与分配，届时任何基于市场的LTIP单位通常将有权获得在该时间之前的期间的追赶分配。

2020年度股权奖励活动

在截至2020年6月30日的6个月内，387,729授予了RSU，因此，我们发布了387,729普通股，在某些员工交出其普通股以履行预扣税款义务之前(见附注5)。

2020年6月23日，根据公司对独立受托人的补偿计划，委员会分别授予九独立受托人$0.1作为2020-2021年在董事会服务的薪酬的一部分，他们将获得100万股限制性股票或基于时间的LTIP单位。这些奖项相当于3,184每个受托人的股票或基于时间的LTIP单位，总计19,104股票和9,552基于时间的LTIP单位，价值$31.41每股和单位，我们普通股在纽约证券交易所或纽约证券交易所的收盘价。这些股票和基于时间的LTIP单位背心一年在裁决日期之后。

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2020年1月27日，委员会批准了总额为20,116基于时间的LTIP单元，40,841以市场为基础的目标LTIP单位(101,796最大基于市场的LTIP单位)，85,058限售股及172,697目标位置的RSU(430,447作为他们2019财年薪酬的一部分，我们向公司高级管理人员、某些员工、一名合格的顾问和董事会主席泽尔先生支付薪酬(最多为RSU)。限制性股票和基于时间的LTIP单位的价值为#美元。32.81每股和每单位，我们的普通股在授予日在纽约证券交易所(NYSE)的收盘价。在截至2020年6月30日的六个月内授予的RSU和基于市场的LTIP单位的假设和公允价值按每股和单位包括在下表中。

			2020
授予的基于市场的裁决的公允价值			$	40.17
预期期限(年)			4
预期波动率			12.39		%
无风险费率			1.41		%

2019股权奖励活动

在截至2019年6月30日的6个月内，382,413授予了RSU，因此，我们发布了382,413普通股，在某些员工交出其普通股以履行预扣税款义务之前。

2019年6月20日，根据本公司的独立受托人薪酬计划，委员会分别授予九独立受托人$0.1100万股限制性股票或基于时间的LTIP单位，作为他们2019-2020年在董事会服务的薪酬的一部分。这些奖项相当于2,940每个受托人的股票或基于时间的LTIP单位，总计23,520股票和2,940基于时间的LTIP单位，价值$34.01每股和单位，我们普通股在纽约证券交易所当天的收盘价。这些股票和基于时间的LTIP单位背心一年在裁决日期之后。

2019年1月29日，委员会批准了总额为112,359限售股及228,128目标位置的RSU(568,609公司高管、某些员工和董事会主席泽尔先生，作为他们2018财年薪酬的一部分。限售股的价值为$。31.77每股，我们普通股在授予日在纽约证券交易所的收盘价。这些RSU的价值为$。39.65每股，即其在授予日的公允价值。

杰出股票奖

截至2020年6月30日，所有未归属限售股和基于时间的LTIP单位的未来薪酬支出估计为美元。8.1百万限制性股票和基于时间的LTIP单位奖励的补偿费用在奖励的每个单独归属部分的必要服务期内以直线方式确认。限制股和基于时间的LTIP单位的未来补偿费用将被记录的加权平均期间约为2.5好多年了。

截至2020年6月30日，所有未授权RSU和基于市场的LTIP单位的未来补偿费用估计为$15.9百万对于RSU和基于市场的LTIP单位，将记录未来补偿费用的加权平均期间大约为2.4好多年了。

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月内，我们记录了$3.3百万美元和$3.7分别为600万美元，在截至2020年和2019年6月30日的6个月内，我们录得6.6百万美元和$7.6分别扣除补偿费用、没收净额、一般费用和行政费用，用于授予受托人和员工与我们的股权补偿计划相关的资金。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月内记录的薪酬支出包括#美元。0.0百万美元和$0.3分别为100万美元，在截至2020年和2019年6月30日的6个月内记录的薪酬支出包括美元18,000及$0.8由于裁员，分别有100万美元的加速授予。没收行为在发生时予以确认。2020年6月30日，2,291,799股票/单位仍可根据修订后的2015年股权联邦综合激励计划发行。

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注9.(注9)资产和负债的公允价值

 

截至2020年6月30日，我们做到了不是的I don‘我没有按公允价值计量任何资产或负债。

金融工具

我们的金融工具包括我们的现金和现金等价物、限制性现金和应付抵押票据。截至2020年6月30日和2019年12月31日，这些额外金融工具的公允价值与其账面价值没有实质性差异，但如下所示(单位：千)：

			2020年6月30日																		2019年12月31日
			本金余额						公允价值						本金余额						公允价值
应付按揭票据			$	25,139					$	25,139					$	25,433					$	26,071

 

其他可能使我们面临集中信用风险的金融工具主要是应收租金。截至2020年6月30日，我们的单个租户对我们综合收入的贡献均不超过5.0%。

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注10.(注10)普通股每股收益

下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法(除每股金额外，以千为单位)：

			截至6月30日的三个月，																		截至6月30日的六个月，
			2020						2019						2020						2019
普通股每股收益的分子-基本：
净收入			$	27,886					$	242,377					$	453,393					$	452,974
可归因于非控股权益的净收入			(54)						(91)						(802)						(170)
首选分布			(1,997)						(1,997)						(3,994)						(3,994)
每股净收益的分子-基本			$	25,835					$	240,289					$	448,597					$	448,810
普通股每股收益的分子-稀释后：
净收入			$	27,886					$	242,377					$	453,393					$	452,974
可归因于非控股权益的净收入			(54)						(91)						(802)						(170)
首选分布			(1,997)						—						—						—
稀释后每股净收益的分子			$	25,835					$	242,286					$	452,591					$	452,804
普通股每股收益的分母-基本分母和稀释分母：
已发行普通股加权平均数-基本(1)			121,655						122,122						121,901						122,041
RSU(2)			1,524						1,005						1,524						1,064
LTIP单元(3)			76						172						76						173
D系列优先股；6.50累计可兑换百分比(4)			—						2,563						2,857						2,563
已发行普通股加权平均数-稀释			123,255						125,862						126,358						125,841
Equity Federal普通股股东应占的每股普通股净收入：
基本型			$	0.21					$	1.97					$	3.68					$	3.68
稀释			$	0.21					$	1.93					$	3.58					$	3.60
反稀释证券：
D系列优先股的影响；6.50累计可兑换百分比(4)			2,857						—						—						—
LTIP单位的影响			124						32						107						34
操作单元的效果(5)			110						14						92						12

(1)截至2020年和2019年6月30日的三个月，包括150和220加权平均、未授权、赚取的RSU分别为，以及截至2020年和2019年6月30日的6个月，包括164和203分别为加权平均、未授权、赚取的RSU。

(2)表示如果季度末是未既得、未赚取的RSU的衡量日期，本应发行的普通股的加权平均数。

(3)如果季度末是所示期间的计量日期，则代表LTIP单位可发行的加权平均稀释股。

(4)D系列优先股不包括在截至2020年6月30日的三个月的稀释每股收益计算中，因为包括D系列优先股还将要求优先分配重新加入净收入，从而产生反稀释。

(五)经营信托的实益权益。

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注11.(注11)段信息

 

我们的主要业务是办公物业的所有权和运营，目前我们有一可报告的细分市场。一百截至2020年6月30日的6个月，我们收入的30%来自写字楼物业。 

注12。(注12)关联人交易

 

以下讨论包括对截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月我们的关联人交易的描述。

两家北河畔广场合资有限合伙企业：我们与Two North Riverside Plaza合资有限合伙企业签订了租约，该合资有限合伙企业是与我们的董事长陈泽尔先生有关联的实体，租用伊利诺伊州芝加哥两个North Riverside Plaza的20层和21层的办公空间(20/21层写字楼租赁)，最初的租期约为五年。20层/21层写字楼租赁将于2020年12月31日到期。我们利用美元对办公空间进行了改善。0.7根据租约，承租人改善津贴为百万元。关于第20/21层写字楼租赁，我们还与两家北河广场合资有限合伙企业签订了一份仓储租约，用于购买两家北河广场地下室的仓储空间。存储租约将于2020年12月31日到期；但是，双方均有权在30提前几天发出书面通知。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月中，我们确认的费用为0.2百万美元和$0.3分别为600万美元，在截至2020年和2019年6月30日的6个月内，我们确认的支出为0.5百万美元和$0.5分别根据20,000,000,000,000,000,000,000/21^ST写字楼租赁及相关仓储空间。

注13.(注13)后续事件

截至2020年7月5日，我们按面值偿还了$25.1东9街206号的百万抵押贷款。

2020年7月8日，我们的董事会宣布股息为#美元。0.40625每股D系列优先股，将于2020年8月17日支付给2020年7月29日登记在册的股东。

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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

 

下面的讨论应该与我们的合并财务报表和附注一起阅读，这些报表和附注包括在本季度报告Form 10-Q和我们的年度报告中。

前瞻性陈述

 

本季度报告(Form 10-Q)中包含的部分陈述属于联邦证券法定义的前瞻性陈述，包括但不限于有关我们的资本资源、投资组合表现、经营结果或预期市场状况的陈述，包括我们作出此类陈述时新冠肺炎对前述公司的整体影响的陈述。本季度报告中包含的关于Form 10-Q的任何前瞻性陈述均应根据修订后的1933年“证券法”第27A条或修订后的“证券法”第27A条和修订后的1934年“证券交易法”第21E条或“交易法”中的安全港条款作出。前瞻性陈述涉及预期、信念、预测、未来计划和战略、预期事件或趋势以及与非历史事实有关的类似表述。在某些情况下，您可以通过使用“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“打算”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”或“潜在”等前瞻性词汇来识别前瞻性陈述，或者使用这些词汇和短语或类似词汇或短语的否定词来识别前瞻性陈述，这些词汇或类似词汇或短语是对未来事件或趋势的预测或指示，并且不完全与历史事件有关。您还可以通过对战略、计划或意图的讨论来识别前瞻性陈述。

 

本Form 10-Q季度报告中包含的前瞻性声明反映了我们对未来事件的当前看法，会受到许多已知和未知的风险、不确定性、假设和环境变化的影响，这些风险、不确定性、假设和环境变化可能会导致我们的实际结果与任何前瞻性声明中表达的结果大不相同。我们不保证所描述的事务和事件会按照描述的方式发生(或者根本不会发生)。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，以反映潜在假设或因素、新信息、数据或方法、未来事件或其他变化的变化。有关这些和其他可能导致我们的未来结果与任何前瞻性陈述大不相同的因素的进一步讨论，请参阅我们的年度报告中题为“风险因素”的章节和本季度报告中Form 10-Q的第II部分第1A项“风险因素”。

概述

 

我们是一家内部管理和自营的房地产投资信托基金，主要从事美国写字楼物业的所有权和运营。我们是根据马里兰州的法律于1986年成立的。该公司以通常所说的UPREIT的形式运作，基本上所有的活动都是通过运营信托基金进行的。截至2020年6月30日，本公司实益拥有99.80%的未偿还运营单位。

截至2020年6月30日，我们的投资组合由四处物业(八栋建筑)组成，总面积为150万平方英尺，未折旧账面价值总额为3.977亿美元，折旧账面价值为2.587亿美元。截至2020年6月30日，我们拥有34亿美元的现金和现金等价物。

我们使用租赁和入住率指标来评估我们物业的表现。这些指标为投资者提供有用的信息，因为它们反映了物业的租赁活动和空置空间，并可能有助于将我们的租赁和入住率指标与其他REITs和房地产公司进行比较。

截至2020年6月30日，我们的整体投资组合为90.1%租赁。在截至2020年6月30日的三个月内，我们签订了一份22,000平方英尺的新租约，没有续租。在截至2020年6月30日的三个月内签订的新租约的加权平均现金租金和GAAP租金分别比之前相同空间的租金低4.8%和高2.3%。*GAAP租金的变化与现金租金的变化不同，原因是租金减免的金额、租赁期限内合同租金上涨的幅度和时间以及GAAP和现金租金的百分比变化是当前租金(包括估计的租户费用报销(如果有))与租金(包括最后一次分别按GAAP和现金基础收到的相同空间的实际/预计租户费用报销(如果有))的比较。报告期内的现金租金是在扣除任何初期免费租金之前计算的。

在截至2020年6月30日的六个月中，我们出售了三处房产，总面积为100万平方英尺，销售总价为7.565亿美元。有关这些交易的更多信息，请参阅本季度报告第I部分10-Q表格第1项中包含的精简合并财务报表附注3。

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我们已聘请世邦魏理仕(CBRE，Inc.)为我们的物业提供物业管理服务。我们向世邦魏理仕支付逐个物业的管理费，并可能不定期聘请世邦魏理仕执行项目管理服务，例如协调和监督物业的租户改善和其他资本项目的完成。我们补偿世邦魏理仕在履行职责过程中发生的某些费用，包括某些人员和设备费用。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月，我们分别产生了70万美元和120万美元的支出，截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月，我们与世邦魏理仕达成的物业管理协议相关的支出分别为170万美元和300万美元，用于物业管理费(通常按物业收入的百分比计算)，以及物业人员(如物业经理、工程师和维护人员)的工资和福利报销。截至2020年6月30日和2019年12月31日，根据这些服务，我们应支付的金额分别为30万美元和60万美元。

在重新定位我们的投资组合方面，我们可能会根据市场情况出售更多的房产。随着我们在执行处置方面取得的进展，以及我们资产负债表的实力和流动性，我们有能力将重点转移到资本配置上。我们可以将我们的资本用于收购和/或投资于新的物业或业务，回购股票或进行分配，以促进我们的长期战略目标。

我们追求的一系列机会可能包括对写字楼或非写字楼物业类型的收购和/或投资。我们预计写字楼行业的任何努力都将主要集中在多租户写字楼资产上，这些资产可以在长期供需基本面有利的市场和子市场以低于重置成本的价格获得。

我们可能找不到合适的投资机会。如果我们不重新配置资本，我们将努力在一笔或多笔交易中实现出售、清算或以其他方式退出业务，以优化股东价值。我们无法预测我们是否或何时会决定出售、清算或以其他方式退出我们的业务。

我们的业务可能会受到不断演变的新冠肺炎疫情的影响。自从第一次出现以来，疫情已经蔓延到世界各地，并对美国产生了重大影响。这场大流行导致了严重的商业中断，包括总体上经济活动的急剧下降。目前业务中断的持续时间尚不清楚。我们和我们的绝大多数租户目前都在远程工作，并受到政府的限制。截至2020年6月30日的三个月，在我们的可比物业组合中，我们收取99%的合同租金，包括5%的保证金和信用证申请。到2020年7月，到目前为止，我们已经收取了97%的合同租金，其中包括4%的保证金和信用证的申请。我们目前无法估计新冠肺炎疫情对我们业务的全面影响。

物业运营

2020年和2019年租赁入住率数据如下(单位：千平方英尺)：

			所有属性																		可比地产(1)
			截止到六月三十号，																		截止到六月三十号，
			2020						2019						2020						2019
总属性			4						7						4						4
总面积为2平方英尺			1,507						2,469						1,507						1,507
租赁百分比(2)			90.1		%				90.5		%				90.1		%				85.7		%

(1)基于2019年1月1日至2020年6月30日连续拥有的房产，不包括已售出的房产。

(2)PERCENTIAL LENTALED是指签订租约的空间所占的百分比。披露租赁百分比是为了量化租赁平方英尺与可租赁平方英尺的比率，并提供有关租赁的可出租平方英尺比例的有用信息。

 

于截至2020年6月30日止三个月订立的租赁年期为8.0年，于截至2020年6月30日止三个月订立的租赁开支及优惠(例如租户改善及租赁佣金)承担总额为180万美元，平均每平方英尺为80.63美元(租赁期每年约为每平方英尺10.08美元)。

 

截至2020年6月30日，我们约4.8%的租赁平方英尺和5.6%的年化租金收入(如下所述)包括在计划于2020年12月31日到期的租约中。*续签和新租约以及未来可用空间可能重新出租的租金将取决于谈判这些租约时的当时市场状况。我们认为，2020年剩余时间到期的租约的现货租金尚未到期

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目录

回填的，都略高于市场价。截至2020年6月30日，按年计算的租赁到期情况如下(平方英尺和美元，单位为千)：

年						数 即将到期的租户比例(1)						租赁广场 脚部过期(%2)						租赁的%% 即将到期的平方英尺(2)						累积 租赁广场的%% 脚部过期(%2)						年化租金 即将到期的收入(3)						%%的 年化租金 收入到期						累积 %%的 年化租金收入即将到期
2020						12						65						4.8		%				4.8		%				$	3,289					5.6		%				5.6		%
2021						21						106						7.8		%				12.6		%				4,758						8.1		%				13.7		%
2022						12						119						8.8		%				21.4		%				6,083						10.3		%				24.0		%
2023						18						215						15.8		%				37.2		%				10,404						17.6		%				41.6		%
2024						14						201						14.8		%				52.0		%				9,159						15.5		%				57.1		%
2025						12						167						12.3		%				64.3		%				5,748						9.7		%				66.8		%
2026						8						80						5.9		%				70.2		%				3,625						6.1		%				72.9		%
2027						5						97						7.2		%				77.4		%				2,811						4.8		%				77.7		%
2028						4						81						6.0		%				83.4		%				2,963						5.0		%				82.7		%
2029						5						117						8.6		%				92.0		%				5,645						9.6		%				92.3		%
此后						6						108						8.0		%				100.0		%				4,536						7.7		%				100.0		%
						117						1,356						100.0		%										$	59,021					100.0		%
加权平均剩余租期(年)：																		4.9																		4.7

(1)租约多年到期的租户将计入他们到期的每一年。

(2)截至2020年6月30日的租赁平方英尺包括根据GAAP为确认收入目的而开始租赁的空间，根据现有租赁装修入伙的空间，以及租赁但未被占用或正由租户提供转租的空间。即将到期的租赁平方英尺对应于给定套房的最新到期的已签署租约。因此，回填的套房将在新租约规定的年份到期。

(3)年化租金收入是指根据截至2020年6月30日开始的租赁从我们的租户那里获得的年化合同租金，加上估计的经常性费用报销；不包括租赁价值摊销、直线租金调整、减少(免费)租赁期和停车场收入。我们计算年化租金收入的方法是，将报告季度内上述最近一个月的经常性账单汇总，加上递减租金，然后将总和乘以12，以估计近期潜在的经常性收入。年化租金收入是一种前瞻性的非GAAP衡量标准。如果没有不合理的努力，年化租金收入就无法与可比的GAAP衡量标准进行核对，主要是因为它是根据最近一个月租户的账单计算出来的，租金是按最近一个月的租金计算的，而不是按照美国通用会计准则(GAAP)的最新租金计算的。这主要是因为，它是从最近一个月的租户账单计算出来的，这是根据最近一个月租户的账单计算出来的，租金是按最近一个月的租金计算的，这是一种非GAAP的衡量标准。

 

我们运营的主要资金来源是我们物业租户的租金。租金通常是每月提前从我们的租户那里收到的。截至2020年6月30日，占我们年化租金收入总额2.5%或更多的租户如下(以千平方英尺为单位)：

租客												平方英尺(1平方英尺)						占总租赁平方英尺的百分比(1)						年化租金收入的百分比(2)						加权平均剩余租期
1.			Equinor能源服务公司						80						5.9		%				5.8		%				3.5
2.			毕马威会计师事务所(KPMG，LLP)						71						5.2		%				5.0		%				8.9
3.			CrowdStrike，Inc.						36						2.7		%				3.5		%				4.3
4.			世邦魏理仕股份有限公司						40						2.9		%				3.4		%				7.8
5.			国际乳制品协会(3)						23						1.7		%				2.6		%				6.0
6.			Kazoo，Inc.						26						1.9		%				2.5		%				1.6
7.			奥尔登火炬金融有限责任公司						34						2.5		%				2.5		%				6.7
			总计						310						22.8		%				25.3		%				5.8

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目录

(1)截至2020年6月30日的租赁平方英尺总额包括已开始租赁的空间、根据现有租赁正在装修以供入住的空间，以及已租赁但未被占用或正在向租户提供转租的空间。

(2)年化租金收入是指根据截至2020年6月30日开始的租赁从我们的租户那里获得的年化合同租金，加上估计的经常性费用报销；不包括租赁价值摊销、直线租金调整、减少(免费)租赁期和停车场收入。我们计算年化租金收入的方法是，将报告季度内上述最近一个月的经常性账单汇总，加上递减租金，然后将总和乘以12，以估计近期潜在的经常性收入。年化租金收入是一种前瞻性的非GAAP衡量标准。如果没有不合理的努力，年化租金收入就无法与可比的GAAP衡量标准进行核对，主要是因为它是根据最近一个月租户的账单计算出来的，租金是按最近一个月的租金计算的，而不是按照美国通用会计准则(GAAP)的最新租金计算的。这主要是因为，它是从最近一个月的租户账单计算出来的，这是根据最近一个月租户的账单计算出来的，租金是按最近一个月的租金计算的，这是一种非GAAP的衡量标准。

(3)大约10,000平方英尺的国际乳制品协会的空间将于2034年到期。在剩余的13000平方英尺中，6500平方英尺将于2021年到期，6500平方英尺已被其他租户回填到2022年。

有关FD披露的规例

我们使用以下任何一种方式来履行FD法规规定的披露义务：新闻稿、SEC备案文件、公开电话会议或我们的网站。我们经常在我们的网站www.eqcre.com上发布重要信息，包括可能被视为重要信息的信息。我们鼓励投资者和其他对公司感兴趣的人监控这些分销渠道的重大披露。我们的网站地址包含在本季度报告中，仅供参考，网站上的信息不会通过引用并入本季度报告。

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目录

行动结果 

截至2020年6月30日的三个月，而截至2019年6月30日的三个月

			可比属性结果(1)																																										其他属性结果(2)																		合并结果
			截至6月30日的三个月，
			2020						2019						零钱美元						更改百分比：						2020						2019						2020						2019						零钱美元						更改百分比：
			(美元，单位：万美元)
租金收入			$	14,044					$	16,384					$	(2,340)					(14.3)		%				$	1,204					$	14,190					$	15,248					$	30,574					$	(15,326)					(50.1)		%
其他收入			933						1,534						(601)						(39.2)		%				84						1,260						1,017						2,794						(1,777)						(63.6)		%
营业费用			(6,503)						(6,776)						273						(4.0)		%				(174)						(4,198)						(6,677)						(10,974)						4,297						(39.2)		%
净营业收入(3)			$	8,474					$	11,142					$	(2,668)					(23.9)		%				$	1,114					$	11,252					9,588						22,394						(12,806)						(57.2)		%
其他费用：
折旧摊销																																										4,398						7,561						(3,163)						(41.8)		%
一般和行政																																										8,302						9,533						(1,231)						(12.9)		%
其他费用合计																																										12,700						17,094						(4,394)						(25.7)		%
利息和其他收入，净额																																										4,443						20,695						(16,252)						(78.5)		%
利息费用																																							(302)						(4,070)						3,768						(92.6)		%
提前清偿债务损失																																																—						(6,374)						6,374						(100.0)		%
出售财产收益，净额																																										26,916						227,166						(200,250)						(88.2)		%
所得税前收入																																																27,945						242,717						(214,772)						(88.5)		%
所得税费用																																										(59)						(340)						281						(82.6)		%
净收入																																							27,886						242,377						(214,491)						(88.5)		%
可归因于非控股权益的净收入																																																						(54)						(91)						37						(40.7)		%
可归因于股权联邦的净收入																																																						27,832						242,286						(214,454)						(88.5)		%
首选分布																																							(1,997)						(1,997)						—						—		%
权益联邦普通股股东应占净收益																																																$	25,835					$	240,289					$	(214,454)					(89.2)		%

(1)可比物业由我们从2019年4月1日至2020年6月30日连续拥有的四处物业组成。

 

(2)其他房产由已售出的房产组成。

(3)我们将净营业收入(NOI)定义为来自房地产的收入，包括从租户那里收到的租赁终止费减去我们的物业运营费用。NOI不包括资本化的租户改善成本、租赁佣金和公司层面费用的摊销。*有关我们为什么认为NOI是净收入的适当补充措施以及NOI与净收入(GAAP下最直接的可比财务指标)在合并财务报表中报告的对账的讨论，请参阅“-流动性和资本资源-财产净营业收入(NOI)”。

租金收入。 与2019年同期相比，2020年期间的租金收入减少了1530万美元，降幅为50.1%，这主要是由于2020年和2019年出售的房产。与2019年同期相比，2020年期间可比物业的租金收入减少了230万美元，降幅为14.3%，主要原因是租赁终止费用减少了220万美元。

租金收入包括(减少)2020年期间总计50万美元和2019年期间总计11,000美元的直线租金调整增加，以及2020年期间总计0美元和2019年期间总计39,000美元的已收购房地产租赁和承担的房地产租赁义务摊销净增加。租金收入还包括确认2020年期间总计0美元的租赁终止费用和2019年期间总计220万美元的租赁终止费用。

其他收入。与2019年同期相比，其他收入(主要包括停车收入)在2020年期间减少了180万美元，降幅为63.6%，这主要是由于2020年和2019年出售的房产。与2019年同期相比，2020年期间可比物业的其他收入减少了60万美元，降幅为39.2%，主要原因是新冠肺炎疫情导致2020年期间停车收入下降。

运营费用。与2019年同期相比，2020年期间的运营费用减少了430万美元，降幅为39.2%，这主要是由于2020年和2019年出售的物业。营业费用减少了30万美元，或4.0%，在可比

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目录

与2019年期间相比，2020年期间的物业减少了20万美元，主要是因为公用事业费用减少了20万美元，维护和维修费用减少了10万美元，但暖通空调费用增加了10万美元，部分抵消了这一影响。

折旧和摊销。与2019年同期相比，2020年期间的折旧和摊销减少了320万美元，降幅为41.8%，这主要是由于2020年和2019年出售的房产。

一般的和行政的。与2019年同期相比，2020年期间的一般和行政费用减少了120万美元，或12.9%，这主要是由于与遣散费相关的薪酬支出减少了90万美元，裁员导致的工资支出减少了10万美元，以及基于股票的薪酬支出减少了10万美元。

利息和其他收入，净额。利息和其他收入，与2019年期间相比，2020年期间净减少1,630万美元，降幅为78.5%，主要是由于平均利率降低带来的利息减少了1,620万美元。

利息支出。与2019年同期相比，2020年期间的利息支出减少了380万美元，降幅为92.6%，这主要是由于我们于2019年6月赎回了2020年到期的5.875%优先无担保票据中的所有250,000,000美元，以及减少了折扣摊销和递延融资费用的摊销。

提前清偿债务损失。2019年期间提前清偿债务的亏损640万美元反映了未摊销递延融资费用的冲销、未摊销折扣的冲销以及与赎回我们2020年到期的5.875优先无担保票据中所有250,000,000美元相关的预付款费用。

出售财产的收益，净额。与2019年同期相比，2020年期间物业销售收益净额减少2.03亿美元，降幅为88.2%。出售房产的收益，2020年期间与以下相关的净收益(以千美元为单位)：

资产						销售收益，净额
乔治敦-格林和哈里斯建筑						$	24,916
研究园区(1)						2,000
						$	26,916

(1)2019年与出售这处房产相关的托管对价为200万美元。2020年6月，这些收益被释放给公司，在截至2020年6月30日的三个月里，我们从销售中额外获得了200万美元的收益。

出售房产的收益，2019年期间的净收益主要与以下有关(以千美元为单位)：

资产						销售收益，净额
第108大道东北600号						$	149,009
研究园区						78,158
						$	227,167

所得税费用。与2019年同期相比，2020年期间的所得税支出减少了30万美元，降幅为82.6%，这主要是由于出售房产导致州税和地方税下降。

可归因于非控股权益的净收入。从2017年到2020年，我们向我们的某些受托人和员工授予了LTIP单位。与2019年同期相比，2020年期间可归因于非控股权益的净收入减少37,000美元，降幅为40.7%，这主要是由于净收入下降，但被2020年期间LTIP单位的计量部分抵消。

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目录

行动结果 

截至2020年6月30日的6个月，而截至2019年6月30日的6个月

			可比属性结果(1)																																										其他属性结果(2)																		合并结果
			截至6月30日的六个月，
			2020						2019						零钱美元						更改百分比：						2020						2019						2020						2019						零钱美元						更改百分比：
			(美元，单位：万美元)
租金收入			$	28,130					$	30,499					$	(2,369)					(7.8)		%				$	4,261					$	38,965					$	32,391					$	69,464					$	(37,073)					(53.4)		%
其他收入			2,466						2,963						(497)						(16.8)		%				228						2,693						2,694						5,656						(2,962)						(52.4)		%
营业费用			(13,371)						(13,257)						(114)						0.9		%				(2,067)						(13,497)						(15,438)						(26,754)						11,316						(42.3)		%
净营业收入(3)			$	17,225					$	20,205					$	(2,980)					(14.7)		%				$	2,422					$	28,161					19,647						48,366						(28,719)						(59.4)		%
其他费用：
折旧摊销																																										9,512						16,146						(6,634)						(41.1)		%
一般和行政																																										18,906						21,629						(2,723)						(12.6)		%
其他费用合计																																										28,418						37,775						(9,357)						(24.8)		%
利息和其他收入，净额																																										16,338						38,470						(22,132)						(57.5)		%
利息费用																																							(611)						(8,276)						7,665						(92.6)		%
提前清偿债务损失																																																—						(6,374)						6,374						(100.0)		%
出售财产收益，净额																																										446,536						420,203						26,333						6.3		%
所得税前收入																																																453,492						454,614						(1,122)						(0.2)		%
所得税费用																																										(99)						(1,640)						1,541						(94.0)		%
净收入																																							453,393						452,974						419						0.1		%
可归因于非控股权益的净收入																																																						(802)						(170)						(632)						371.8		%
可归因于股权联邦的净收入																																																						452,591						452,804						(213)						—		%
首选分布																																							(3,994)						(3,994)						—						—		%
权益联邦普通股股东应占净收益																																																$	448,597					$	448,810					$	(213)					—		%

(1)可比物业由我们从2019年1月1日至2020年6月30日连续拥有的四处物业组成。

 

(2)其他房产由已售出的房产组成。

(3)我们将净营业收入(NOI)定义为来自房地产的收入，包括从租户那里收到的租赁终止费减去我们的物业运营费用。NOI不包括资本化的租户改善成本、租赁佣金和公司层面费用的摊销。*有关我们为什么认为NOI是净收入的适当补充措施以及NOI与净收入(GAAP下报告的最直接可比财务指标)在合并财务报表中报告的协调的讨论，请参阅标题为“-流动性和资本资源-财产净运营收入(NOI)”的章节

租金收入。 与2019年同期相比，2020年期间的租金收入减少了3710万美元，降幅为53.4%，这主要是由于2020年和2019年出售的房产。与2019年同期相比，2020年期间可比物业的租金收入减少了240万美元，降幅为7.8%，主要原因是租赁终止费用减少了220万美元。

租金收入包括(减少)2020年期间总计70万美元和2019年期间总计80万美元的直线租金调整增加，以及2020年期间总计0美元和2019年期间总计10万美元的假定房地产租赁义务摊销净增加。租金收入还包括确认2020年期间总计0美元的租赁终止费用和2019年期间总计220万美元的租赁终止费用。

其他收入。与2019年同期相比，其他收入(主要包括停车收入)在2020年期间减少了300万美元，降幅为52.4%，这主要是由于2020年和2019年出售的房产。与2019年同期相比，2020年期间可比物业的其他收入减少了50万美元，降幅为16.8%，主要原因是新冠肺炎疫情导致2020年期间停车收入下降。

运营费用。与2019年同期相比，2020年期间的运营费用减少了1130万美元，降幅为42.3%，这主要是由于2020年和2019年出售的房产。与2019年同期相比，2020年期间可比物业的运营费用增加了10万美元，增幅为0.9%，主要原因是HVAC费用增加了20万美元，

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目录

工资和福利费用增加10万美元，但被公用事业费用减少20万美元以及维护和维修费用减少10万美元部分抵消。

折旧和摊销。与2019年同期相比，2020年期间的折旧和摊销减少了660万美元，降幅为41.1%，这主要是由于2020年和2019年出售的房产。

一般的和行政的。与2019年同期相比，2020年期间一般和行政费用减少了270万美元，降幅为12.6%，这主要是由于与遣散费相关的薪酬支出减少了310万美元，裁员导致的工资支出减少了60万美元，基于股份的薪酬支出减少了30万美元，但主要与房地产销售相关的州特许经营税增加了160万美元，部分抵消了这一影响。

利息和其他收入，净额。利息和其他收入方面，与2019年期间相比，2020年期间净减少2210万美元，降幅为57.5%，主要是由于平均利率降低带来的利息减少2100万美元。

利息支出。与2019年同期相比，2020年期间的利息支出减少了770万美元，降幅为92.6%，这主要是由于我们于2019年6月赎回了2020年到期的5.875%优先无担保票据中的所有250,000,000美元，以及减少了折扣摊销和递延融资费用的摊销。

提前清偿债务损失。2019年期间提前清偿债务的亏损640万美元反映了未摊销递延融资费用的冲销、未摊销折扣的冲销以及与赎回我们2020年到期的5.875优先无担保票据中所有250,000,000美元相关的预付款费用。

出售财产的收益，净额。与2019年同期相比，2020年期间房地产销售收益净额增加了2630万美元，增幅为6.3%。出售房产的收益，2020年期间的净收益主要与以下有关(以千美元为单位)：

资产						销售收益，净额
布鲁克林大道109号						$	225,190
333 108东北大道						194,424
乔治敦-格林和哈里斯建筑						24,916
研究园区(1)						2,000
						$	446,530

(1)2019年与出售这处房产相关的托管对价为200万美元。2020年6月，这些收益被释放给公司，在截至2020年6月30日的6个月里，我们从销售中额外获得了200万美元的收益。

出售房产的收益，2019年期间的净收益主要与以下有关(以千美元为单位)：

资产						销售收益，净额
市场街1735号						$	192,985
第108大道东北600号						149,009
研究园区						78,158
						$	420,152

所得税费用。与2019年同期相比，2020年期间的所得税支出减少了150万美元，降幅为94.0%，这主要是由于出售房产导致州税和地方税下降。

可归因于非控股权益的净收入。从2017年到2020年，我们向我们的某些受托人和员工授予了LTIP单位。与2019年期间相比，2020年期间可归因于非控股权益的净收入增加6,000,000美元，或371.8%，这主要是由于在2020年期间计量长期投资头寸单位所致。

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目录

流动性和资本资源

 

我们的运营流动资金和资源

 

截至2020年6月30日，我们拥有34亿美元的现金和现金等价物。“我们预计将使用我们的现金余额、我们运营的现金流和未来任何物业销售的收益为我们的运营提供资金，进行分配，回购我们的普通股，对物业或企业进行收购和/或投资，为租户改善和租赁成本提供资金，以及用于其他一般业务目的。”我们相信，我们的现金余额和运营的现金流将足以为我们的正常课程活动提供资金。

我们未来来自经营活动的现金流将取决于我们根据租约向现有租户收取租金的能力。我们在短期内收取租金的能力可能会受到新冠肺炎事件造成的市场混乱的不利影响。我们无法预测大流行对我们行动结果的最终影响。

我们未来来自经营活动的现金流还将取决于我们的：

 

•有能力维持或改善我们酒店的入住率和租金；

 

•有能力控制我们酒店运营和融资费用的增长；以及

 

•有能力购买额外的物业，这会产生租金，减去物业运营费用，超出我们的收购资本成本。

此外，我们的现金流将在一定程度上取决于我们投资现金余额所赚取的利息收入。

能源成本和房地产税的波动可能会导致我们未来的运营费用波动；然而，根据租赁条款将运营费用转嫁给我们的租户，预计将部分抵消这些波动的影响，尽管不能保证我们能够成功抵消这些费用，或者这样做不会对我们的竞争地位或业务造成负面影响。

 

截至2019年6月30日止六个月，由经营、投资及融资活动提供(用于)的净现金流量分别为2,320万美元、6.521亿美元及(3,410万)美元，而截至2019年6月30日止六个月则分别为4,120万美元、10亿美元及(266.2)百万美元。2020年至2019年这三类现金流的变化主要与物业净营业收入减少(因物业处置所致)、利息收入减少(因物业处置所致)有关。房地产改善、财产处置、有价证券到期收益、债务偿还和普通股回购的减少。

 

我们的投融资流动性和资源

 

在截至2020年6月30日的六个月内，我们为D系列优先股支付了总计4,000,000美元的分派.2020年7月8日，我们的董事会宣布每股D系列优先股派息0.40625美元，该股息将于2020年8月17日支付给2020年7月29日登记在册的股东.

在截至2020年6月30日的6个月内，我们根据2019年3月的授权回购了711,000股普通股，加权平均价为每股29.31美元，总投资为2080万美元。2020年3月10日，我们的董事会批准在授权之日之后的12个月内额外回购至多1.5亿美元的已发行普通股，这些股份都没有得到利用。

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目录

截至2020年6月30日，我们的未偿债务到期日和利率如下(千美元)：

						期间的计划本金付款
年						有担保的固定利率债务(1)						利率(2)
2020						$	303					5.69		%
2021						24,836						5.69		%
此后						—						—		%
						$	25,139					5.69		%

(1)截至2020年6月30日，未偿债务总额，包括净未摊销保费和净未摊销递延融资成本，为2530万美元，所有这些都与我们位于东9街206号的大楼的抵押贷款有关。截至2020年7月5日，我们按面值偿还了这笔抵押贷款债务，金额为2510万美元。

(2)合同利率。

 

有关我们负债的更多信息，请参阅本季度报告第I部分10-Q表第1项中包含的我们简明综合财务报表附注4。

我们可以利用各种类型的融资，包括债务或股权，为未来的收购和/或投资提供资金。虽然我们目前没有得到债务评级机构的评级，但未来任何债务交易的完成情况和成本将主要取决于当时的市场状况和我们的信用评级(如果有的话)。我们无法控制市场状况。任何信用评级都将取决于信用评级机构对我们的业务实践和计划的评估，特别是我们是否似乎有能力维持我们的收益，安排我们的债务到期日，并平衡我们对债务和股权资本的使用，以便我们的财务业绩和杠杆率使我们能够灵活地承受任何合理可预见的不利变化。我们打算继续为我们的业务活动提供合理的资金渠道，以进行投资和融资活动。然而，不能保证我们有能力完成任何债务或股权发行，也不能保证我们未来任何公共或私人融资的成本不会增加。

在截至2020年6月30日的六个月中，我们出售了三处房产，总面积为100万平方英尺，销售总价为7.565亿美元。有关这些交易的更多信息，请参阅本季度报告第I部分10-Q表格第1项中包含的精简合并财务报表附注3。

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月内，我们物业的资本化金额，包括出售的物业，用于租户改善、租赁成本和建筑改善的金额如下(金额以千为单位)：

			截至6月30日的三个月，																		截至6月30日的六个月，
			2020						2019						2020						2019
租户改进(1)			$	2,448					$	2,491					$	3,325					$	4,941
租赁成本(2)			299						374						1,245						1,217
建筑改善(3)			611						2,328						962						3,584

(1)租户改善包括改善租户空间的资本支出。

(2)租赁成本包括租赁佣金和相关法律费用。

(3)建筑改进通常包括更换陈旧建筑部件的支出和延长现有资产使用寿命的支出。租户出资的资本支出不包括在内。

 

在截至2020年6月30日的三个月里，与我们酒店租赁空间相关的支出承诺(不包括资产出售季度内的资产租赁活动)如下(美元和平方英尺以千计)：

			新的 租约						续费						总计
期内租出的平方呎			22						—						22
租户改善和租赁佣金			$	1,774					$	—					$	1,774
每平方英尺租户装修和租赁佣金			$	80.63					$	—					$	80.63
以平方英尺为单位的加权平均租期(年)(1)			8.0						—						8.0
每年每平方英尺的租户改善和租赁佣金			$	10.08					$	—					$	10.08

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目录

 

(1)对于续订租赁条款，如果修改了原租期的现有租金，则新的租期从租金修改日期开始。加权平均租期一般不包括续订选项。

表外安排

 

截至2020年6月30日，我们没有表外安排，我们预计这些安排可能会对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、运营结果、流动性、资本支出或资本资源产生未来的实质性影响，或者我们预计这些安排将合理地对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、运营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生重大影响。

 

运营资金(FFO)和标准化FFO

我们根据全国房地产投资信托协会(NAREIT)建立的标准计算FFO。NAREIT将FFO定义为按照GAAP计算的净收益(亏损)，不包括房地产折旧和摊销、出售可折旧财产的收益(或亏损)、可折旧房地产的减值，以及我们在这些项目中与股权投资和非控股权益相关的部分。我们对标准化FFO的计算与NAREIT对FFO的定义不同，因为我们排除了我们认为不同时期非经常性或影响可比性的某些项目。

我们认为，FFO和标准化FFO为投资者提供了有用的信息，因为通过排除某些历史金额的影响，如折旧费用，FFO和标准化FFO可能有助于比较我们不同时期的经营业绩以及与其他REITs的经营业绩。*FFO和标准化FFO不代表根据GAAP经营活动产生的现金，不应被视为净收益、可归属于Equity Federal普通股股东的净收入或根据GAAP确定的经营活动现金流的替代方案，或这些措施也不一定表明有足够的现金流来满足我们所有的需求。这些措施应该与我们的简明综合经营表、简明综合全面收益表和简明综合现金流量表中列出的净收益、可归属于Equity Federal普通股股东的净收入和经营活动的现金流量一起考虑。其他房地产投资信托基金和房地产公司计算FFO和标准化FFO的方式可能与我们不同。

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目录

下表提供了净收入与Equity Federal普通股股东和单位持有人应占FFO的对账，以及对Equity Federal普通股股东和单位持有人归一化FFO的计算(以千为单位)：

			截至6月30日的三个月，																		截至6月30日的六个月，
			2020						2019						2020						2019
对帐至FFO：
净收入			$	27,886					$	242,377					$	453,393					$	452,974
房地产折旧和摊销			4,174						7,283						9,055						15,560
出售财产收益，净额			(26,916)						(227,166)						(446,536)						(420,203)
可归因于股权联邦的FFO			5,144						22,494						15,912						48,331
首选分布			(1,997)						(1,997)						(3,994)						(3,994)
归属于Equity Federal普通股股东和单位持有人的FFO			$	3,147					$	20,497					$	11,918					$	44,337
对帐至标准化FFO：
归属于Equity Federal普通股股东和单位持有人的FFO			$	3,147					$	20,497					$	11,918					$	44,337
租赁值摊销			—						(39)						—						(78)
直线调整租金			515						(11)						713						(848)
提前清偿债务损失			—						6,374						—						6,374
与物业销售有关的税项包括一般税项和行政税项			10						—						1,458						—
与房产销售有关的税，净额计入所得税费用			44						415						79						565
归权益联邦普通股股东和单位持有人所有的标准化FFO			$	3,716					$	27,236					$	14,168					$	50,350

房地产净营业收入(NOI)

我们使用物业净营业收入(NOI)来评估我们物业的表现。我们将NOI定义为房地产收入，包括从租户那里收到的租赁终止费减去我们的物业运营费用。NOI不包括资本化的租户改善成本和租赁佣金以及公司层面费用的摊销。

下表包括NOI与净收入的对账，这是GAAP在我们的合并财务报表中报告的最直接的可比性财务指标。“我们认为NOI是净收入的适当补充指标，因为它可能有助于了解我们的物业运营。”我们在内部使用NOI来评估资产水平的表现，我们认为，NOI为投资者提供了有关我们运营结果的有用信息，因为它只反映了在房地产层面发生的那些收入和支出项目，可能有助于我们在不同时期以及与其他REITs之间的运营业绩比较。NOI不代表根据GAAP经营活动产生的现金，不应被视为根据GAAP确定的净收益、可归属于Equity Federal普通股股东的净收入或经营活动的现金流的替代方案，也不应被视为我们财务业绩或流动性的指标。这一衡量标准也不一定表明有足够的现金流来满足我们所有的需求。这一衡量标准应该与我们的综合经营表、综合全面收益表和综合现金流量表中列出的净收益、可归属于Equity Federal普通股股东的净收入和经营活动的现金流量一起考虑。其他房地产投资信托基金和房地产公司计算NOI的方式可能与我们不同。

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目录

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的NOI与净收入的对账如下(以千为单位)：

			截至6月30日的三个月，																		截至6月30日的六个月，
			2020						2019						2020						2019
租金收入			$	15,248					$	30,574					$	32,391					$	69,464
其他收入			1,017						2,794						2,694						5,656
营业费用			(6,677)						(10,974)						(15,438)						(26,754)
NOI			$	9,588					$	22,394					$	19,647					$	48,366
NOI			$	9,588					$	22,394					$	19,647					$	48,366
折旧摊销			(4,398)						(7,561)						(9,512)						(16,146)
一般和行政			(8,302)						(9,533)						(18,906)						(21,629)
利息和其他收入，净额			4,443						20,695						16,338						38,470
利息费用			(302)						(4,070)						(611)						(8,276)
提前清偿债务损失			—						(6,374)						—						(6,374)
出售财产收益，净额			26,916						227,166						446,536						420,203
所得税前收入			27,945						242,717						453,492						454,614
所得税费用			(59)						(340)						(99)						(1,640)
净收入			$	27,886					$	242,377					$	453,393					$	452,974

关联人交易

 

有关我们的关联人交易的信息，请参阅本季度报告第I部分，表格10-Q的第1项中包含的我们精简综合财务报表附注的附注12。

第三项关于市场风险的定量和定性披露。

 

本公司的市场风险与第II部分第7A项报告的金额和信息没有实质性变化。关于市场风险的定量和定性披露，在我们的年度报告中。

 

项目4.安全控制和程序。

 

截至本报告所述期间结束时，我们的管理层在总裁兼首席执行官以及执行副总裁、首席财务官和财务主管的监督下，根据交易法规则13a-15和规则15d-15对我们的披露控制程序的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的总裁兼首席执行官以及我们的执行副总裁、首席财务官和财务主管得出结论，我们的披露控制和程序是有效的。

 

在截至2020年6月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

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目录

第二部分。其他资料

 

第1项法律诉讼

 

我们正在或可能成为各种法律程序的一方。吾等目前并无涉及任何诉讼，据吾等所知，亦无任何诉讼威胁吾等，而根据吾等目前掌握的资料，根据吾等的判断，诉讼结果会对本公司造成重大不利影响。

第1A项风险因素。

 

我们先前在截至2020年3月31日的3个月的10-Q表格季度报告中披露的与新冠肺炎疫情有关或受其影响的风险因素包含某些与财务相关的信息，这些信息已在截至2020年6月30日的3个月的项目2“管理层对本10-Q表格的财务状况和经营业绩的讨论和分析”中进行了更新。

除上文所述外，本公司年报先前披露的风险因素并无重大变动。

第二条股权证券的未登记销售和所得资金的使用。

 

不适用。

第3项高级证券违约

 

不适用。

第四项矿山安全资料披露

 

不适用。

第5项其他资料

 

不适用。

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目录

项目6.各种展品。

展品： 数			描述
3.1			1994年7月1日修订和重述的公司信托声明章程，至今已修订。(引用本公司2014年8月1日提交的当前Form 8-K报告合并。)
3.2			补充条款，日期：2006年10月10日。(合并内容参考公司2006年10月11日提交的当前Form 8-K报告。)
3.3			补充条款，日期：2011年5月31日。(通过参考公司于2011年5月31日提交的当前Form 8-K报告合并。)
3.4			补充文章，日期：2018年3月14日。(通过引用公司于2018年3月15日提交的当前Form 8-K报告合并。)
3.5			公司章程第四次修订重新制定，2020年4月2日通过。(合并内容参考本公司于2020年4月3日提交的当前8-K表格报告。)
4.1			普通股证书格式说明。(合并内容参考公司截至2014年6月30日的Form 10-Q季度报告。)
4.2			6 1/2%系列D累计可转换优先股证书表格。(参考本公司截至2012年12月31日止年度的Form 10-K年报合并。)
31.1			规则13a-14(A)-认证。(现提交本局。)。
31.2			规则13a-14(A)-认证。(现提交本局。)。
32.1			第1350节认证。(随函提供。)。
101			以下材料摘自公司截至2020年6月30日的季度报告Form 10-Q，格式为内联XBRL(EXtensible Business Reporting Language)：(I)合并资产负债表，(Ii)合并经营报表，(Iii)全面收益表合并合并报表，(Iv)权益合并合并报表，(V)现金流量表合并现金流量表(现提交本局。)。
104			封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。

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目录

签名

 

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。

 

公平联邦

依据：

/s/David A.Helfand

大卫·A·赫尔方(David A.Helfand)

总裁兼首席执行官

日期：

2020年7月30日

依据：

/s/亚当·S·马克曼

亚当·S·马克曼

执行副总裁、首席财务官兼财务主管

日期：

2020年7月30日

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