目录
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
| | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间
或
| | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从开始的过渡期 至
佣金档案编号
达美服饰股份有限公司(Delta Apparel，Inc.)
(章程中规定的注册人的确切姓名)
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| (述明或其他司法管辖权 |
| (I.R.S.雇主 |
| 公司或组织) |
| 识别号码) |
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| (主要行政机关地址) |
| (邮政编码) |
(
(登记人的电话号码，包括区号)
(如果自上次报告以来发生了变化，请填写前姓名、前地址和前财政年度。)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每一类的名称 | 商品代号 | 每间交易所的注册名称 | ||
| | | |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条规定必须提交的每个互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参看《交易法》规则第312B-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义.(勾选一项)：
| 大型加速文件服务器☐ |
| |
| 非加速文件服务器☐ |
| 小型报表公司 |
| 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法☐第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是
截至2020年7月23日，有未偿还的
目录
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页 |
| 第一部分： |
财务信息 |
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| 第(1)项。 |
财务报表： |
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简明合并资产负债表-2020年6月27日和2019年9月28日(未经审计) |
3 |
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简明综合运营报表-截至2020年6月27日和2019年6月29日的三个月和九个月(未经审计) |
4 |
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简明综合全面(亏损)收益表-截至2020年6月27日的三个月和九个月，以及2019年6月29日(未经审计) |
5 |
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股东权益简明合并报表-截至2020年6月27日的9个月和2019年6月29日的9个月(未经审计) |
6 |
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现金流量简明合并表-截至2020年6月27日的9个月和2019年6月29日的9个月(未经审计) |
7 |
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简明合并财务报表附注(未经审计) |
8 |
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附注A-业务陈述和描述的基础 |
8 |
| 附注B--会计政策 | 8 | |
| 附注C--新会计准则 | 8 | |
| 附注D-收入确认 | 9 | |
| 注：电子库存 | 9 | |
| 附注F-债务 | 10 | |
| 附注G-租契 | 10 | |
| 附注H-销售、一般和行政费用 | 11 | |
| 注一--基于股票的薪酬 | 11 | |
| 附注J--采购合同 | 11 | |
| 注K-业务细分 | 12 | |
| 附注L-所得税 | 12 | |
| 附注M-导数和公允价值计量 | 13 | |
| 附注N--法律诉讼 | 13 | |
| 附注O-普通股回购 | 14 | |
| 附注P-商誉和无形资产 | 14 | |
| 注Q-后续事件 | 14 | |
| 第二项。 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
15 |
| 第四项。 |
管制和程序 |
16 |
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| 第二部分。 |
其他资料 |
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| 第(1)项。 |
法律程序 |
16 |
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| 第1A项 | 危险因素 | 16 |
| 第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
16 |
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| 第五项。 |
其他资料 |
16 |
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| 项目6. |
陈列品 |
16 |
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| 签名 |
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17 |
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| 陈列品 |
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| EX-31.1 |
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| EX-31.2 |
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| EX-32.1 |
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| EX-32.2 |
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| 第一部分。 |
财务信息 |
| 第1项 |
财务报表 |
达美服饰股份有限公司(Delta Apparel，Inc.)及附属公司
简明综合资产负债表
(以千为单位的金额，不包括股票金额和每股数据)
(未经审计)
| 2020年6月27日 | 2019年9月28日 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款，减去和，分别 | ||||||||
| 其他应收账款 | ||||||||
| 应收所得税 | ||||||||
| 库存，净额 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产、厂房和设备，扣除累计折旧后的净额和，分别 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 无形资产，净值 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 经营性租赁资产 | ||||||||
| 权益法投资 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 或有对价的本期部分 | ||||||||
| 融资租赁的当期部分 | ||||||||
| 经营租约的当前部分 | ||||||||
| 长期债务的当期部分 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期应缴税款 | ||||||||
| 长期或有对价 | ||||||||
| 长期融资租赁，较少的当前到期日 | ||||||||
| 长期经营租赁，当前到期日较少 | ||||||||
| 长期债务，较少的当前到期日 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 其他非流动负债 | ||||||||
| 负债共计 | $ | $ | ||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股-面值，授权股份，已发行和未偿还 | ||||||||
| 普通股-面值，授权，已发行的股份，以及和分别截至2020年6月27日和2019年9月28日的流通股 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 国库股-和分别截至2020年6月27日和2019年9月28日的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 达美服饰公司的股权。 | ||||||||
| 非控股权益应占权益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总股本 | ||||||||
| 负债和权益总额 | $ | $ | ||||||
请参阅简明合并财务报表附注。
达美服饰股份有限公司(Delta Apparel，Inc.)及附属公司
简明综合经营报表：
(金额以千为单位，每股数据除外)
(未经审计)
| 三个月 |
截至9个月 |
|||||||||||||||
| 2020年6月27日 |
2019年6月29日 |
2020年6月27日 |
2019年6月29日 |
|||||||||||||
| 净销售额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销货成本 |
||||||||||||||||
| 毛利 |
||||||||||||||||
| 销售、一般和行政费用 |
||||||||||||||||
| 其他亏损(收入)，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 营业(亏损)收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 利息支出，净额 |
||||||||||||||||
| 所得税拨备前(亏损)收益(收益) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 所得税拨备(受益于) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 合并净(亏损)收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 可归因于非控股权益的净亏损 |
||||||||||||||||
| 股东应占净(亏损)收益 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 每股基本(亏损)收益 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 稀释(亏损)每股收益 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 加权平均流通股数 |
||||||||||||||||
| 股票奖励的稀释效应 |
||||||||||||||||
| 假设稀释的加权平均股数 |
||||||||||||||||
请参阅简明合并财务报表附注。
达美服饰股份有限公司(Delta Apparel，Inc.)及附属公司
简明综合综合全面(亏损)收益表
(金额以千为单位)
(未经审计)
| 三个月 |
截至9个月 |
|||||||||||||||
| 2020年6月27日 |
2019年6月29日 |
2020年6月27日 |
2019年6月29日 |
|||||||||||||
| 股东应占净(亏损)收益 | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 与衍生品未实现收益(亏损)相关的扣除所得税后的其他综合收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 综合综合(亏损)收益 | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
请参阅简明合并财务报表附注。
达美服饰股份有限公司(Delta Apparel，Inc.)及附属公司
股东权益简明合并报表
(以千为单位的金额，不包括股份金额)
(未经审计)
| 累积 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 附加 | 其他 | 非 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 实缴 | 留用 | 综合 | 库房股票 | 控管 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 数量 | 资本 | 收益 | 收入(亏损) | 股份 | 数量 | 利息 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2018年9月29日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 净损失 | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 可归因于非控股权益的净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 既得股票奖励 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买普通股 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2018年12月29日的余额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 可归因于非控股权益的净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买普通股 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年3月30日的余额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 可归因于非控股权益的净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买普通股 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年6月29日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
| 累积 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 附加 | 其他 | 非 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 实缴 | 留用 | 综合 | 库房股票 | 控管 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 数量 | 资本 | 收益 | 收入(亏损) | 股份 | 数量 | 利息 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年9月28日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
| 净收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可归因于非控股权益的净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 既得股票奖励 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年12月28日的余额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 可归因于非控股权益的净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 既得股票奖励 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 购买普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年3月28日的余额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净损失 | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可归因于非控股权益的净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年6月27日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
请参阅简明合并财务报表附注。
达美服饰股份有限公司(Delta Apparel，Inc.)及附属公司
简明现金流量表合并表
(金额以千为单位)
(未经审计)
| 截至9个月 |
||||||||
| 2020年6月27日 |
2019年6月29日 |
|||||||
| 经营活动： |
||||||||
| 合并净(亏损)收益 | $ | ( |
) | $ | ||||
| 调整以调节净(亏损)收益与经营活动中使用的净现金： |
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| 折旧摊销 |
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| 递延融资费摊销 |
||||||||
| 应收账款拨备(受益于)应收账款拨备 | ( |
) | ||||||
| 库存市场储备拨备 | ||||||||
| 递延所得税拨备(受益于) |
( |
) | ||||||
| 非现金股票薪酬 |
||||||||
| (收益)设备处置损失 |
( |
) | ||||||
| 其他，净 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 经营性资产和负债变动(扣除收购影响) |
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| 应收帐款 |
( |
) | ||||||
| 库存，净额 |
( |
) | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 |
( |
) | ||||||
| 其他非流动资产 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应付帐款 |
||||||||
| 应计费用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 经营租赁净负债变动情况 | ||||||||
| 所得税 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他负债 |
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| 经营活动提供(用于)的现金净额 | ( |
) | ||||||
| 投资活动： |
||||||||
| 购置财产和设备，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 为业务支付的现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投资活动所用现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动： |
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| 长期债务收益 |
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| 偿还长期债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 偿还资本融资 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 支付或有代价 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 支付递延融资成本 |
( |
) | ||||||
| 普通股回购 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 股票奖励预扣税的缴纳 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动提供的现金净额(用于) |
( |
) | ||||||
| 现金及现金等价物净增(减)额 | ( |
) | ||||||
| 期初现金及现金等价物 |
||||||||
| 期末现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
请参阅简明合并财务报表附注。
达美服饰股份有限公司(Delta Apparel，Inc.)及附属公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
附注A-业务陈述和描述的基础
我们按照表格说明编制了随附的中期简明合并财务报表10-Q和第三条10条例草案S-X.因此，他们会这样做不包括美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)要求的完整财务报表的所有信息和脚注。我们相信这些简明综合财务报表包括所有被认为是公平列报所必需的正常经常性调整。的经营业绩三和九-月期结束2020年6月27日，是不必然地表明了这样的结果可能期待我们的财政年度结束2020年10月3日。虽然我们的各种产品线是全年销售的，但对特定产品或款式的需求反映了一定的季节性，在我们的六月季度通常是最高的，销售额在我们的十二月季度通常是最低的。COVID-19大流行通常发生在业务季节性最强的几个月。因此，历史性的季节性可能不预示着未来的结果。此外，在六月财政年度的季度2020,我们花费了大约$
达美服饰股份有限公司(Delta Apparel，Inc.)(与DTG2Go，Salt Life，LLC，M.J.Soffe，LLC和其他子公司，“Delta Apparel”，“We”，“Our”，或“公司”)是一家垂直整合的国际服装公司。大约8,700我们在全球拥有员工，设计、制造、采购和营销以Salt Life®、Soffe®和Delta为主要品牌的各种核心运动服和生活方式服装产品组合。我们是直接成衣数码印花和成衣行业的市场领先者，DTG2Go将技术和创新带给我们客户的供应链。我们专门通过各种分销渠道和层级销售休闲和运动产品，包括户外和体育用品零售商、独立和专卖店、更好的大型百货商店和中端零售商、大众商家和电子零售商、美国军方，以及我们的B2B电子商务网站。我们的产品还可以在我们的网站和我们的品牌零售店直接提供给消费者。这种多元化的分销使我们能够充分利用我们的优势，将我们的运动服和生活方式服装产品提供给不断发展的广泛客户群，这些客户的购物偏好可能跨越多个零售渠道。
我们的大部分产品都是我们设计和内部制造的。多过90%我们销售的服装有一半是在我们自有或租赁的设施中缝制的。这使我们能够提供高度的一致性和质量，利用规模效率，并对市场内的趋势变化做出快速反应。我们在美国、萨尔瓦多、洪都拉斯和墨西哥都有制造业务，我们使用国内外承包商作为额外的生产来源。我们的配送设施位于美国各地，具有战略意义，以便更好地为我们的客户提供目录产品当天送货和每周向零售商补货的服务。
我们是在佐治亚州注册成立的1999,我们的总部设在南卡罗来纳州的格林维尔。我们的普通股在纽约证券交易所美国证券交易所交易，代码是“DLA”。52-53在最接近的周六结束的一周财政年度9月30日。我们的2020财政年度是一个53-周年，将在以下日期结束2020年10月3日。我们的2019他的财政年度是一个52-周年，结束于2019年9月28日。
我们在https://ir.deltaapparelinc.com.上免费提供我们向证券交易委员会提交或提供给证券交易委员会的材料副本我们网站上的信息是不这份报告的一部分，或我们向SEC提交或提供给SEC的任何其他报告。此外，我们会应要求，在不是的我们向美国证券交易委员会提交的报告和其他文件的成本、纸质或电子副本。请将请求发送给：Delta Apparel，Inc.投资者关系部，322南卡罗来纳州格林维尔南大街29601.如有要求，亦可致电864-232-5200,或通过电子邮件发送至Investor.Relationship@deltaapparel.com。
附注B--会计政策
我们的会计政策与我们年度报表中的重要会计政策中描述的政策是一致的10-截至以下财年的K2019年9月28日向美国证券交易委员会提交的文件。关于最近发布的会计准则，请参阅附注C。
附注C--新会计准则
最近采用的标准
在……里面2017年8月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了“会计准则更新”(“ASU”)，不是的。 2017-12, 衍生品和套期保值(主题815)：有针对性地改进套期保值活动的会计核算，(“ASU2017-12")。亚利桑那州立大学(ASU)的修正案2017-12适用于根据美国GAAP选择应用对冲会计的任何实体。ASU2017-12允许对可变利率和固定利率金融工具的利率风险进行更灵活的对冲，并允许对非金融对冲的风险组成部分进行对冲。此外，本ASU要求实体在报告套期保值项目的收益影响的同一收益表行中显示套期保值工具的收益影响。此外，公司不是的不再需要单独衡量和报告对冲无效，可以使用摊销方法或继续使用按市值计价的会计方法。我们采用了亚利桑那州立大学2017-12自.起2019年9月29日。ASU的规定2017-12做不对我们的财务状况、经营结果、现金流或披露有实质性影响。
在……里面2017年1月，FASB发布了ASU2017-04, 无形资产-商誉和其他(主题350)，简化商誉减值测试，(“ASU2017-04")。为了简化随后的商誉计量，亚利桑那州立大学2017-04省去了步骤2商誉减值测试。在计算STEP项下商誉隐含公允价值时2,实体必须按照确定企业合并中收购的资产和承担的负债的公允价值所需的程序，在减值测试日确定其资产和负债(包括未确认的资产和负债)的公允价值。取而代之的是，根据亚利桑那州立大学的修正案2017-04,实体应通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来进行年度或中期商誉减值测试。单位应当就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用，但是确认的损失应当不超过分配给该报告单位的商誉总额。此外，实体在计量商誉减值损失时，如适用，应考虑任何可扣税商誉对报告单位账面金额的所得税影响。ASU2017-04还消除了对任何具有零或负账面金额进行定性评估，如果没有通过该定性测试，则执行步骤2商誉减值测试。因此，相同的减值评估适用于所有报告单位。一个实体必须披露分配给每个报告单位的商誉金额零或净资产账面金额为负。实体仍可选择对报告单位进行定性评估，以确定是否需要进行定量减损测试。我们很早就采用了亚利桑那州立大学2017-04自.起2019年9月29日。ASU的规定2017-04做不对我们的财务状况、经营结果、现金流或披露有实质性影响。
在……里面2016年2月，FASB发布了ASU不是的。 2016-02, 租约(“ASU2016-02”)，其中要求承租人将资产负债表上的大部分租赁作为租赁负债与相关的使用权(“ROU”)资产一起计入。自亚利桑那州立大学颁发以来2016-02,FASB发布了几项修正案，以改进和澄清实施指南，以及改变允许的采用方法。这些准则已在“会计准则编码”(以下简称“ASC”)中进行了集体编码。842, 租约(“ASC842”)。我们采用了ASC842使用修改后的追溯方法，并将该标准应用于截至以下日期的所有现有租约2019年9月29日。提供的前几年的信息已经不该等会计准则已重新列报，并继续反映该等期间有效的权威会计准则。我们选择使用一揽子实际的权宜之计，使我们能够继续我们的历史评估，现有合同是否包含租赁，租赁分类的确定，以及初始直接成本的处理。自.起2019年9月29日我们确认的经营租赁负债总额为#美元。
标准不尚未被采纳
在……里面2018年8月，FASB发布了ASU不是的。 2018-15, 客户对云计算安排(即服务合同)中发生的实施成本的核算(“ASU2018-15”)，这将要求客户应用内部使用的软件指导，以确定能够资本化的实施成本。资本化的实施成本将被要求在安排期限内摊销，从云计算安排准备好预期使用时开始。ASU2018-15对于从以下日期开始的会计年度发布的财务报表有效2019年12月15日以及在这些年度期间内的过渡期。ASU2018-15因此对我们有效的日期为2020年10月4日包括我们财政年度内的过渡期2021每年一次的周期。该标准允许追溯或前瞻性地应用更改。我们正在评估亚利桑那州立大学2018-15将对我们的财务报表和相关披露产生影响。
*附注D-收入确认
我们的收入来源包括零售店、直接面向消费者的电子商务和批发渠道，这些都包括在我们的简明综合运营报表中。下表按收入流确定净销售额和百分比(以千为单位)：
| 三个月 | ||||||||||||||||
| 2020年6月27日 | 2019年6月29日 | |||||||||||||||
| $ | % | $ | % | |||||||||||||
| 零售 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
| 直接面向消费者的电子商务 | % | % | ||||||||||||||
| 批发 | % | % | ||||||||||||||
| 净销售额 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
| 截至9个月 | ||||||||||||||||
| 2020年6月27日 | 2019年6月29日 | |||||||||||||||
| $ | % | $ | % | |||||||||||||
| 零售 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
| 直接面向消费者的电子商务 | % | % | ||||||||||||||
| 批发 | % | % | ||||||||||||||
| 净销售额 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
下表提供了按可报告细分市场划分的净销售额(以千为单位)和每个可报告细分市场按分销渠道划分的净销售额百分比：
| 2020财年第三季度 | ||||||||||||||||
| 净销售额 | 零售 | 直接面向消费者的电子商务 | 批发 | |||||||||||||
| 德尔塔集团 | $ | % | % | % | ||||||||||||
| 盐生集团 | % | % | % | |||||||||||||
| 总计 | $ | |||||||||||||||
| 2019年第三季度财年 | ||||||||||||||||
| 净销售额 | 零售 | 直接面向消费者的电子商务 | 批发 | |||||||||||||
| 德尔塔集团 | $ | % | % | % | ||||||||||||
| 盐生集团 | % | % | % | |||||||||||||
| 总计 | $ | |||||||||||||||
| 2020财年年初至今 | ||||||||||||||||
| 净销售额 | 零售 | 直接面向消费者的电子商务 | 批发 | |||||||||||||
| 德尔塔集团 | $ | % | % | % | ||||||||||||
| 盐生集团 | % | % | % | |||||||||||||
| 总计 | $ | |||||||||||||||
| 2019年财政年度年初至今 | ||||||||||||||||
| 净销售额 | 零售 | 直接面向消费者的电子商务 | 批发 | |||||||||||||
| 德尔塔集团 | $ | % | % | % | ||||||||||||
| 盐生集团 | % | % | % | |||||||||||||
| 总计 | $ | |||||||||||||||
在确定我们对折扣、津贴、按存储容量使用计费和退货的估计时，我们会考虑历史和当前趋势、与客户的协议以及零售商的业绩。我们将这些折扣、退货和津贴作为净销售额的减少记录在我们的综合经营报表中，并作为我们的应计费用中的退款负债记录在我们的综合资产负债表中，预计库存的估计价值将在我们的综合资产负债表中以预付和其他流动资产的形式返还。2020年6月27日，和2019年9月28日有一块钱
注：电子库存
存货，扣除准备金#美元后的净额
| 2020年6月27日 | 2019年9月28日 | |||||||
| 原料 | $ | $ | ||||||
| 在制品 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
原材料包括为达美集团提供的成品纱线和直接材料，为达美集团提供的未装饰服装DTG2Go为盐人生活集团提供商务和直接点缀材料。
附注F-债务
信贷安排
在……上面2016年5月10日，我们与富国银行、全国协会(“富国银行”)作为行政代理、唯一的牵头安排人和唯一的账簿管理人，以及其中被指定为贷款人的金融机构，即富国银行、PNC银行、全国协会和地区银行，签订了第五次修订和重新签署的信贷协议(经进一步修订，即“修订信贷协议”)，其中包括富国银行(Wells Fargo Bank)、全国协会(National Association)和地区银行(Regions Bank)。我们的子公司包括M.J.Soffe，LLC，卡尔弗城服装公司(F/K/a JunkFood服装公司)，Salt Life，LLC和DTG2Go，LLC(f/k/a Art Gun，LLC)(统称为“借款人”)是经修订信贷协议下的联名借款人。借款人于#年与富国银行和其他贷款人签订了经修订的信贷协议修正案。2017年11月27日，2018年3月9日，和2018年10月8日。
在……上面2019年11月19日借款人与富国银行和其中规定的其他贷款人签订了第五次修订和重新签署的信贷协议的同意和第四修正案(“第四修正案”)。第四修正案，除其他外，(I)将修订后的信贷协议下的借款能力从#美元提高到
在……上面2020年4月27日，借款人与富国银行(“代理人”)和其中规定的其他贷款人签订了“第五次修订和重新签署的信贷协议”的“第五次修订”(“第五次修订”)。第五修正案修改金融契约条款，从修改之日起至2020年10月3日，包括有效地降低最低可用性阈值，并取消我们之前的固定费用覆盖率(“FCCR”)的要求
修改后的信贷协议允许我们借入最多$
自.起2020年6月27日，一共是$
本票
在……上面2018年10月8日，我们收购了丝网油墨有限公司d/b/a SSI数码印刷服务公司的几乎所有资产。在收购的同时，我们发行了本金为#美元的本票。
洪都拉斯债务
自.以来2011年3月，我们已经与洪都拉斯银行Banco Ficohsa签订了定期贷款和循环信贷安排，为我们洪都拉斯设施的运营和资本扩张提供资金。这些贷款中的每一笔都由第一-对我们洪都拉斯业务的资产的优先留置权不由我们的美国实体担保。这些贷款以美元和洪都拉斯伦皮拉计价，债务的账面价值接近其公允价值。循环信贷安排要求在每次循环信贷安排期间最低还款额。六-月份期间
有关这些贷款和截至的未偿还余额的更多信息2020年6月27日，如下(以千为单位)：
| 六月二十七日 | ||||
| 2020 | ||||
| 2011年3月成立的循环信贷安排，加权平均利率为即将到期 | $ | |||
| 2014年11月成立的定期贷款，利息为，按月缴交，并附有-年期限 | ||||
| 2016年6月设立的定期贷款，利息为，按月缴交，并附有-年期限 | ||||
| 2017年10月设立的定期贷款，利息为，按月缴交，并附有-年期限 | ||||
*附注G-租约
我们根据运营租赁安排租赁财产和设备，其中大部分与美国、洪都拉斯、萨尔瓦多和墨西哥的配送中心和制造设施有关。我们还根据融资租赁安排在美国租赁机器和设备。在确定我们的租赁条款时，我们既包括合同条款，也包括我们合理确定将行使的任何续签选择权。租期大于12在有关期间内，我们将租赁负债及相关资产作为租赁付款的现值进行估值。我们将短期租赁例外适用于期限为12并将此类租赁从我们的简明综合资产负债表中剔除。与这些短期租赁相关的付款在租赁期内以直线方式支出，并在我们的简明综合运营报表中反映为租赁成本的一个组成部分。我们的建筑物运营租赁协议通常包括支付我们按比例分摊的运营成本、物业税和其他可变付款的条款。这些增加的付款不包括在我们的经营租赁负债和使用权资产的计算中。我们已选择使用ASC现有的实际权宜之计842至不将所有重要标的资产类别的租赁和非租赁组成部分分开，并将其作为衡量租赁负债的单一租赁组成部分一并核算。
一般来说，我们经营租约中隐含的费率是不容易确定的。因此，我们在租赁开始时使用我们估计的增量借款利率对未来的租赁付款进行贴现。我们根据信用调整后的无风险利率来确定这一利率，该利率近似于租赁期内的有担保利率。截至2010年的营业租赁加权平均贴现率2020年6月27日，曾经是
下表列出了我们的运营和融资租赁负债未来到期的未贴现付款，以及这些付款与我们的运营和融资租赁负债的对账，截至目前已记录在案。2020年06月27日((以千为单位)：
| 操作 | 金融 | |||||||
| 租约 | 租约 | |||||||
| 2020 | $ | | $ | |||||
| 2021 | ||||||||
| 2022 | ||||||||
| 2023 | ||||||||
| 2024 | ||||||||
| 此后 | ||||||||
| 未贴现的固定租赁付款 | $ | $ | ||||||
| 利息贴现 | ( | ) |
| |||||
| 租赁总负债 | $ | $ | ||||||
| 较少的当前到期日 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 租赁负债，不包括当期到期日 | $ | $ | ||||||
截止日期：2020年6月27日，我们已经签订了某些经营租约，这些租约不尚未开始实施，并将导致每年支付的固定租赁费从#美元到#美元不等。
我们的Ceiba纺织品制造厂是根据与我们拥有的一家洪都拉斯公司的经营租赁安排租赁的
自.起2020年6月27日，我们有$
本公司营运租赁及融资租赁之加权平均剩余租期约为
总租赁费用的组成部分如下所示。九截至2008年底的几个月2020年6月27日((以千为单位)：
| 经营租赁固定费用 | $ | |||
| 经营租赁变动成本费用 | ||||
| 融资租赁摊销净资产费用 | ||||
| 融资租赁利息支出 | ||||
| 租赁总费用 | $ |
营业租赁费用总额，不包括可变租赁成本，在九截至2008年底的几个月2019年6月29日在采用ASC之前842,是$
本年度经营租赁付款和融资租赁利息支付的现金流出九截至的月份2020年6月27日，是$
在.期间三月期结束2020年6月27日，作为对COVID的回应-19在大流行期间，公司签订了某些租赁安排，推迟了约#美元。
本年度以经营租赁和融资租赁负债换取的净资产。九截至2008年底的几个月2020年6月27日，是$
我们有不有重大租赁交易，我们是出租人。
附注H-销售、一般和行政费用
我们在销售、一般和行政费用(“SG&A”)中包括在我们的分销设施收到成品后发生的成本，例如库存、仓储、拣选、包装和运输货物以交付给我们的客户的成本。SG&A费用中包含的分销成本总计为$
注一--基于股票的薪酬
在……上面2020年2月6日，我们的股东批准了达美服饰公司。2020股票计划("2020股票计划“)取代2010股票计划，之前由我们的股东于2015年2月4日，并计划按其条款在以下日期到期2020年9月14日。这个2020股票计划在形式和实质上与2010股票计划。的目的2020股票计划将继续赋予我们的董事会及其薪酬委员会提供各种补偿奖励的能力，旨在通过鼓励公司高管、主要员工和董事持有股票来增强公司的长期成功。在.之下2020股票计划，我们董事会的薪酬委员会有权决定奖励给哪些员工和董事可能每项奖励的大小和类型，以及该等奖励的归属方式。该计划提供的奖励包括股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票、绩效单位以及其他股票和现金奖励。如果参与者死亡或残疾(如2020股票计划)在受雇于本公司或担任董事期间，所有未授予的奖励将完全归属。补偿委员会获授权订立根据2020股票计划，建立、修订和废除任何与股票计划有关的规章制度2020股票计划，并作出其认为必要的任何其他决定。所持普通股的总股数可能根据2020股票计划是
一般情况下，股票是在限制性股票单位、业绩单位或其他奖励归属后从库存股发行的。2010股票计划和2020股票计划。
在归属期间，薪酬费用在SG&A中记录在我们的简明综合运营报表中。在.期间三-月期结束2020年6月27日，及2019年6月29日，我们认出了$
在……上面2020年5月11日，限制性股票单位代表
在……上面2020年2月5日，限制性股票单位代表
在.期间三截至的月份2019年12月28日限制性股票单位和业绩单位，每个单位由
自.起2020年6月27日，一共是$
附注J--采购合同
我们已经达成协议，并有固定的价格，购买纱线，成品面料，成品服装和头饰产品。在…2020年6月27日，这些合同下的最低付款如下(以千为单位)：
| 纱线 | $ | |||
| 成品面料 | ||||
| 成品 | ||||
| $ |
注K-业务细分
我们的运营在以下位置进行管理和报告细分市场、达美集团和盐生集团，这反映了业务的管理方式和结果由首席执行官审查，首席执行官是我们的首席运营决策者。
Delta Group由我们主要专注于核心运动服装款式的业务部门组成，其中包括Delta Activeears(包括Delta Catalog和FunTees业务)、SOFFE和DTG2Go业务单位。我们以索菲的主要品牌销售、分销和生产未经修饰的针织服装。®，Delta白金，Delta Pro Weight®、和Delta Magnum权重®出售给多样化的受众，从大型有执照的丝网印刷商到小型独立企业。通过我们的FunTees业务，我们作为他们的供应链合作伙伴为我们的客户服务，从产品开发到他们的品牌产品发货，大多数产品都带有包括装饰、衣架、吊牌和票务在内的增值服务，以便随时向最终消费者零售。我们帮助我们的客户管理他们的生产和库存需求，并提供技术工具来帮助他们管理和发展他们的业务。我们向多元化的受众销售我们的产品，包括体育用品零售商、大型特许丝网印刷商、专卖店和度假村，以及广告专卖店和促销产品业务。我们还为主要的品牌运动服装公司、时尚的区域品牌、零售商和获得运动许可的服装营销者提供服务。我们的DTG2GoBusiness是直接成衣数码印花和成衣行业的市场领先者，为我们许多客户的供应链带来技术和创新。我们使用高度自动化的工厂流程和我们的专有软件，代表我们的客户将按需的数码印花服装直接交付给消费者。利用ITS七整个美国的履约设施，DTG2Go提供强大的数字供应链来运输自定义图形产品，通常在24至48向美国的消费者和超过100世界各国。
盐人生活集团由我们的生活方式品牌组成，专注于广泛的服装、头饰和相关配件，以满足消费者的偏好和时尚趋势，并包括我们的盐人生活和海岸业务部门。这些产品通过专卖店和精品店、传统百货商店和户外零售商销售，也通过品牌电商网站和品牌零售店直接面向消费者销售。这一细分市场的产品以我们的生活方式品牌Salt Life®和Coast®以及其他标签进行销售。
我们的首席运营决策者和管理层根据利息、所得税和特别费用前的运营利润或亏损(“部门运营收益”)来评估业绩和分配资源。我们部门的营业收入为可能不可与其他公司使用的同名措施相媲美。我们可报告部门的会计政策与注释中描述的相同2在我们关于表格的年度报告中10-截至财年的K2019年9月28日向美国证券交易委员会提交的文件。业务部门之间的公司间转移按成本进行处理，并已在下表所示的部门金额内取消(以千为单位)。
| 三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 2020年6月27日 | 2019年6月29日 | 2020年6月27日 | 2019年6月29日 | |||||||||||||
| 细分市场净销售额： | ||||||||||||||||
| 德尔塔集团 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 盐生集团 | ||||||||||||||||
| 总净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 部门营业(亏损)收入： | ||||||||||||||||
| 德尔塔集团(1) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 盐生集团(2) | ( | ) | ||||||||||||||
| 部门营业(亏损)收入总额 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
(1)对于三-月份和九-截至的月份2020年6月27日，达美航空集团的营业(亏损)收入包括#美元。
(2)在截至的季度里2019年6月29日盐人人寿集团的营业收入包括$
下表将该部门的营业收入与扣除所得税拨备前的合并(亏损)收益(以千为单位)进行了核对：
| 三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 2020年6月27日 | 2019年6月29日 | 2020年6月27日 | 2019年6月29日 | |||||||||||||
| 分部营业(亏损)收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 未分配的公司费用 | ||||||||||||||||
| 未分配利息支出 | ||||||||||||||||
| 扣除所得税拨备前的综合(亏损)收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
达美集团部门资产增加了$
附注L-所得税
减税和就业法案2017(“新税法”)于#年制定。2017年12月22日，该公司大幅修订了美国企业所得税法，除其他外，降低了联邦企业所得税税率，实施了修改后的地区税制，并对被视为汇回的外国子公司的累计收益征收汇回税(“过渡税”)，这些收益将被支付八好多年了。此外，还征收了与外国收入有关的新税，包括对全球无形低税收入征税(“GILTI”)以及对企业利息支出扣除的限制(“节”)。163(J)“)。GILTI是股东的净受控外国公司(”CFC“)净测试收入超过被视为有形净收入的部分。GILTI收入有资格扣除最高可达50%收入包括在内，但扣除仅限于美国调整后的应纳税所得额。163(J)限制会不允许扣除利息的金额超过纳税人的业务利息收入的总和或30%纳税人当年调整后的应纳税所得额。在我们的实际税率计算中，我们已经计入了GILTI和SECTION的估计影响163(J)从财政年度开始对我们有效的2019.我们已经选择将GILTI的税收作为期间成本进行会计处理，因此，我们选择将GILTI的税收作为期间成本进行核算不记录我们海外子公司与GILTI相关的递延税金。
“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“CARE法案”)，于#年颁布2020年3月27日，对所得税和非基于收入的税法进行了临时修改，包括以前根据新税法颁布的一些条款。CARE法案临时修订了美国企业所得税法，除其他外，取消了80%应纳税所得额对净营业亏损(“NOL”)结转的限制，允许NOL结转，并增加部分163(J)利息限额扣除30%至50%调整后的应纳税所得额。我们在计算实际税率时，已把这些规定的预计影响计算在内。
我们对企业经营活动的有效所得税税率为九-截至2008年底的月度期间2020年6月27日，曾经是
附注M-导数和公允价值计量
时不时地，我们可能使用利率互换或其他工具来管理我们的利率敞口，降低未来利率变动的影响。这些金融工具是不用于交易或投机目的。我们已经指定我们的利率掉期合约作为我们未来利息支付的现金流对冲。因此，掉期合约的损益被报告为其他综合收益的组成部分，并在支付相关利息时重新分类为利息支出。截止日期：2020年6月27日，所有其他全面收益均归属于股东；无与非控股权益有关的资产。截至目前的未偿还票据2020年6月27日，详情如下：
| 概念上的 | ||||||||
| 生效日期 | 数量 | 固定LIBOR利率 | 到期日 | |||||
| 利率互换 | 2017年7月19日 |
| 2021年5月10日 | |||||
| 利率互换 | 2018年7月25日 |
| 2023年7月25日 |
下表总结了截至目前与我们的利息互换协议相关的衍生品的公允价值和在简明综合资产负债表中的列报。2020年6月27日，和2019年9月28日((以千为单位)：
|
| 六月二十七日 | 9月28日 | ||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 递延税项负债 | $ | | $ | | ||||
| 应计费用 | ||||||||
| 其他非流动负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
时不时地，我们可能购买棉花期权合约，以经济地对冲与我们运营中使用的棉花成本市场波动相关的风险。我们有不接受这些衍生品的对冲会计处理。因此，与之相关的已实现和未实现损益计入“简明综合经营报表”中的售出货物成本。“不是的这类棉花合约在9月份没有结清。2020年6月27日，或2019年9月28日。
ASC：820, 公允价值计量和披露(“ASC820”)，定义公允价值，建立公允价值计量框架，并扩大关于公允价值计量的披露。按公允价值计量的资产和负债归类为三级别。这些水平确定了用于衡量资产或负债公允价值的投入的优先顺序。这些级别是：
| ○ | 水平1相同资产或负债的活跃市场中的报价(未调整)。 | |
| ○ | 水平2-直接或间接可观察到的资产和负债的报价以外的投入。这些投入包括活跃市场中类似资产或负债的报价，以及不太活跃市场中相同或相似资产或负债的报价。 | |
| ○ | 水平30-很少或支持的不可观察的输入不是的资产或负债的市场活动，包括某些定价模型、贴现现金流方法和类似技术。 |
以下金融负债按公允价值经常性计量(千)：
| 公允价值计量使用 | ||||||||||||||||
| 报价在 | 重要的其他人 | 显着性 | ||||||||||||||
| 以下项目的活跃市场 | 可观测 | 看不见的 | ||||||||||||||
| 相同的资产 | 输入量 | 输入量 | ||||||||||||||
| 期间已结束 | 总计 | (1级) | (2级) | (3级) | ||||||||||||
| 利率互换 | ||||||||||||||||
| 2020年6月27日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
| 2019年9月28日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
| 或有对价 | ||||||||||||||||
| 2020年6月27日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
| 2019年9月28日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
利率掉期协议的公允价值是根据合约条款进行贴现现金流分析，并根据我们的信用风险调整后的远期利率曲线计算得出的，远期利率曲线水平下降。2属于公允价值层次。在…2020年6月27日和2019年9月28日固定利率债务的账面价值是基于相同或类似问题的报价市场价格或相同剩余期限(水平)债务的当前利率，接近公允价值。2公允价值计量)。
这个DTG2Go收购收购价格包括额外的付款，这取决于合并后的业务在#年期间实现与销售和扣除利息、税项、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)相关的某些业绩目标的情况2018年4月1日，穿过2018年9月29日，以及我们的财政年度2019, 2020, 2021和2022.或有对价的公允价值估值是基于对蒙特卡罗模型的投入，包括预测结果，然后将其贴现到现值以得出公允价值。或有对价的公允价值对我们的预测结果和贴现率的变化很敏感。在…2019年9月28日或有对价的公允价值估计为#美元。
在……里面2013年8月，我们收购了Salt Life，其中包括或有对价作为购买价格的一部分，并在日历年结束后以现金支付2019如果涉及销售盐人寿品牌产品的财务业绩目标在2019历年。在本财年期间：2020,已确定该历年2019绩效目标是不所取得的成就，因此，$
附注N--法律诉讼
有时，我们是各种法律索赔、诉讼和投诉的当事人。我们认为，由于与被认为有经济能力的各方进行了法律辩护、保险安排和赔偿条款，这种行动应该不对我们的运营、财务状况或流动性有实质性的不利影响。
附注O-普通股回购
自.起2019年9月28日我们的董事会授权管理层使用最多$
穿过2020年6月27日，我们已经购买了
附注P-商誉和无形资产
无形资产的组成部分包括以下各项(以千计)：
| 2020年6月27日 | 2019年9月28日 | |||||||||||||||||||||||||
| 成本 | 累计摊销 | 净值 | 成本 | 累计摊销 | 净值 | 经济生活 | ||||||||||||||||||||
| 商誉 | $ | $ | — | $ | $ | $ | — | $ | 不适用 | |||||||||||||||||
| 无形资产： | ||||||||||||||||||||||||||
| 商号/商标 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | | |||||||||||||||
| 客户关系 | ( | ) | ( | ) | | |||||||||||||||||||||
| 工艺 | ( | ) | ( | ) | | |||||||||||||||||||||
| 许可协议 | ( | ) | ( | ) | | |||||||||||||||||||||
| 竞业禁止协议 | ( | ) | ( | ) | | |||||||||||||||||||||
| 总无形资产 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
商誉记录在我们收购Salt Life和DTG2Go业务，并代表获得的商誉，扣除$
自.起2020年3月29日，我们进行了年度商誉减值评估，得出的结论是盐生商誉和DTG2Go报告单位是不商誉减值测试过程涉及使用关于各种因素的重大假设、估计和判断，这些因素包括预计销售额、毛利率、销售、一般和行政费用、资本支出和现金流，以及选择适当的贴现率，所有这些都受到固有不确定性和主观性的影响。我们的假设是基于年度业务计划和其他预测结果以及贴现率的选择，我们认为所有这些都代表了市场参与者的预期。我们也相信这些假设反映了当前的宏观经济环境，包括我们对最近COVID影响的最佳估计-19大流行。虽然我们正在积极管理我们对大流行的反应，但它对盐生活和DTG2Go报告单位全年财务情况2020除此之外，业绩和现金流也是不确定的。我们认为，最重要的不确定性因素是对零售商的影响的强度和持续时间，以及我们的客户、供应链和分销部门在本财年剩余时间内以最小中断运营的能力2020所有这些都可能对报告单位的财务状况、经营结果和现金流产生负面影响。鉴于目前的宏观经济环境及其对我们业务的潜在影响的不确定性，可能会有不是的确保我们在减值测试中使用的估计和假设将被证明是对未来的准确预测。如果我们对公允价值的假设是不如果已经实现，则有可能进行减值审查可能被触发和商誉或其他无形资产可能在未来的一段时间里会受到损害。
无形资产的摊销费用为#美元。
注Q-后续事件
没有。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
有关前瞻性陈述的注意事项
1995年的“私人证券诉讼改革法”为公司或代表公司所作的前瞻性陈述提供了安全港。我们可能会不时做出“前瞻性”的书面或口头声明，包括本报告和提交给证券交易委员会的其他文件、我们的新闻稿以及提交给我们股东的其他报告中包含的声明。除历史事实陈述外，所有涉及我们预期或预期未来将发生或可能发生的活动、事件或发展的陈述均为前瞻性陈述。“计划”、“估计”、“项目”、“预测”、“预期”、“预期”、“打算”、“寻求”、“相信”、“可能”、“应该”等词语以及关于战略或意图的讨论旨在识别前瞻性表述。
前瞻性陈述既不是历史事实，也不是对未来业绩的保证。相反，它们是基于我们目前的预期，必然依赖于假设、估计和数据，我们认为这些假设、估计和数据是合理和准确的，但可能是不正确、不完整或不精确的。前瞻性陈述会受到许多业务风险和固有不确定性的影响，其中任何一项都可能导致实际结果与前瞻性陈述中陈述或暗示的结果大不相同。因此，您不应该依赖这些前瞻性陈述中的任何一种。可能导致我们的实际结果和财务状况与前瞻性陈述中显示的大不相同的重要因素包括但不限于以下因素：
| • |
棉花和其他原材料价格和可获得性的波动性和不确定性； |
|
| • |
美国和国际经济的总体情况； |
|
| • | 新冠肺炎疫情对我们的运营、财务状况、流动性和资本投资的影响： | |
| • |
服装业的竞争环境； |
|
| • |
限制我们借入资金或偿还债务的能力； |
|
| • |
客户和供应商的财务状况恶化，客户和供应商的运营和战略发生变化； |
|
| • |
我们对不断变化的消费者偏好或趋势做出预测或反应的能力； |
|
| • |
我们有能力及时、经济地成功开设和运营新的零售店； |
|
| • |
我们离岸地区经济、政治或社会稳定的变化； |
|
| • |
我们的制造、分销或其他运营中的重大中断或中断； |
|
| • |
我们吸引和留住关键管理层的能力； |
|
| • |
我国实际税率发生重大变化； |
|
| • |
利率波动增加了我们在浮动利率负债项下的债务； |
|
| • |
筹集额外资本的能力； |
|
| • |
增长、实现协同效应和实现收购预期盈利的能力； |
|
| • |
能源、燃料及相关成本的波动性和不确定性； |
|
| • |
与我们的业务运营相关的信息系统出现重大中断； |
|
| • |
对我们的数据安全的妥协； |
|
| • |
在国内或国际司法管辖区的重大诉讼； |
|
| • |
与产品责任问题相关的召回、索赔和负面宣传； |
|
| • |
保护我们的商标和其他知识产权的能力； |
|
| • |
取得的无形资产减值； |
|
| • |
国际贸易规则的变化； |
|
| • |
我们遵守贸易法规的能力； |
|
| • |
雇佣法律法规或我们与员工关系的变化； |
|
| • |
外币汇率波动； |
|
| • |
由于我们的供应商和独立承包商违反制造标准或劳动法或不道德的商业行为而造成的负面宣传； |
|
| • |
我们股票的流动性不足；以及 |
|
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我们股票的价格波动和股票市场的普遍波动。 |
有可能导致实际结果与我们的预期大不相同的重大风险因素的详细讨论在本报告题为“风险因素”的本10-Q表格中的第1A项以及我们提交给证券交易委员会的截至2019年9月28日的财政年度Form 10-K年度报告中“风险因素”副标题下进行了详细讨论。本季度报告中关于Form 10-Q的任何前瞻性陈述均不声称是对未来事件或情况的预测，可能无法实现。此外，任何前瞻性陈述仅在本季度报告以Form 10-Q的形式发表，我们不承诺公开更新或修改前瞻性陈述，除非联邦证券法要求。
业务展望
我们2020年财年第三季度的业绩受到新冠肺炎疫情的影响，从3月中旬到本季度上半月，我们在美国的零售业务暂停，并在本季度的大部分时间里中断了我们的离岸制造厂运营。净销售额约占上年同期净销售额的60%，月度销售业绩从4月份销售额同比的33%到6月份销售额的近90%连续加速，达到上年同期水平的近90%。
我们感到鼓舞的是，随着第三季度的进展，我们的业务部门出现了增长势头，这进一步验证了我们的战略优势，包括我们销售渠道的多样化，我们广阔的地理足迹，以及我们的Salt Life和Soffe品牌与消费者的紧密联系。第三季度，直接面向消费者的销售额大幅增长，其中电子商务销售额比上年翻了一番以上，其中Salt Life电子商务网站的销售额增长了约140%，Soffe消费者网站的销售额增长了80%。我们预计来自电子商务渠道的订单将持续强劲，无论是在我们的品牌消费者网站上，还是在我们的零售合作伙伴网站上。
DTG2Go业务在6月份的季度实现了创纪录的非假日表现。DTG2Go业务是直接成衣数字印花和履行行业的市场领先者，本季度净销售额增长32%，其中6月份同比增长38%。我们继续看到人们对我们独特的DTG2Go型号的强劲需求。我们是世界上唯一家能够提供无缝、垂直集成解决方案的数字印花供应商，利用我们的专有软件和内部供应链提供全面装饰的消除非增值成本，降低第三方供应链风险.“我们认为这是巨大的竞争优势.”随着最近供应链的中断，以及由于新冠肺炎的原因，消费者无法在传统零售店购物，我们的DTG2Go模式的好处在市场上变得显而易见。我们能够继续运营，利用我们遍布全国的设施网络，在最需要的时候为我们的现有客户和新客户提供了一个扩大收入的来源。
为了提供DTG2Go所需的扩展能力，以满足对我们数码印花模式的快速增长的需求，我们计划在亚利桑那州凤凰城开设一家新的综合数码印花和分销设施，将DTG2Go的数码印花业务与Delta Apparel自己的服装供应相结合。凤凰城的工厂将把DTG2Go的足迹扩大到美国各地的8个数字印刷地点，进一步扩大其在包括凤凰城、图森和南加州部分地区在内的多个市场的一天发货范围。作为扩建的一部分，该公司计划将其数码打印机机队增加10%，包括在菲尼克斯增加8台新的Kornit Atlas打印机，总的来说，菲尼克斯的设施为DTG2Go提供了最终运营16台数码打印机的空间，为DTG2Go未来的扩张提供了机会。
凤凰城的设施将加入我们设在美国的配送中心网络，这些中心在整个第三季度普遍保持开放和运营。我们致力于为我们的客户提供当天发货、拣货到件级、零售就绪的包装和EDI支持，并基于一次性订单运营我们的大部分业务。我们在这些配送中心都有库存，以满足客户的需求。
在本季度的后半段，我们看到订单加速增长，并来自更广泛的销售渠道基础。我们的Activeears业务在本季度的每个月都经历了连续的销售增长，其中包括我们的目录业务在零售许可渠道的强劲推动下，在6月份恢复了与去年同期相比的销售增长。我们多元化的销售渠道，加上DTG2Go和Soffe装饰平台的交叉销售机会，应该会继续推动新的目录业务。我们的FunTees业务受到本季度大部分时间萨尔瓦多工厂关闭的影响，尽管我们能够利用我们在墨西哥的设施为几个订单提供服务，这些设施在本季度运营了几周。我们预计，我们在FunTees业务中的多元化客户基础，以及我们新的直接面向零售的计划，将为这一业务提供平衡的增长战略。
在本季度，Salt Life品牌在消费者中的实力显而易见。与去年同期相比，Salt Life品牌消费者网站本季度的销售额翻了一番以上。到2020年5月底，我们所有的品牌零售店都开业了，与前一年相比，我们的同店销售额增长了5%。此外，与前一年相比，我们新开张的门店产生了大约50%的销售额增长。随着我们的零售合作伙伴在本季度后半季度开设门店，Salt Life批发订单恢复，导致Salt Life Group部门6月份的净销售额比去年同期增长了7%。
虽然我们的非美国制造业务在本季度的大部分时间都关闭了，但我们感到鼓舞的是，截至6月底，我们所有的制造工厂都恢复了生产。*根据当地法规，我们实施了严格的安全协议，并将在短期内削减产能，以确保员工的安全，并使我们的生产水平与预期的未来业务保持一致。
我们2020财年第三季度的业绩包括大约2,310万美元与新冠肺炎大流行影响相关的费用。这些成本主要涉及我们制造业务的缩减、根据新的预测需求调整生产规模的增量成本，以及与随着美国继续复苏而增加的市场风险相关的应收账款和库存储备的增加。我们预计，在9月份这个季度，与制造业生产启动相关的生产费用将增加约300万美元。
随着本季度的进展，我们的流动性有所改善，导致6月份我们手头的现金和信贷安排下的可用性比3月份的水平增加了近50%。2020年4月，我们获得了对我们的美国循环信贷安排的过渡性修正案，该修正案提供了额外的灵活性，并增加了根据协议提供的可用性的机会。“我们继续评估其他可能是审慎的可用债务融资选项。
在这个前所未有的时代，我们正受益于我们全面整合和多元化的商业模式。我们的业务复苏速度比我们最初预期的要快得多，我们相信这种势头将继续下去，使我们能够在9月份的季度恢复盈利。
运营结果
我们的财务结果是在公认会计原则(“GAAP”)的基础上公布的，在某些有限的情况下，我们的财务结果是在GAAP和非GAAP(“调整后”)的基础上公布的，这将在题为“非GAAP财务衡量标准”的章节中进一步描述。
6月份这个季度的净销售额为7180万美元，而去年同期的销售额为1.193亿美元。2020年前9个月，净销售额为2.644亿美元，而去年同期为3.238亿美元。3月中旬，零售渠道的关闭戏剧性地停止了收入，直到6月下半月零售大门开始重新开放。
我们的直接面向消费者的销售渠道，包括面向消费者的电子商务网站和我们的品牌零售店，本季度与前一年相比增长了59%，我们电子商务平台的销售额翻了一番以上。2020年6月季度的B2B电子商务销售额约为上年水平的60%，与整体合并净销售额一致。截至2020年6月27日的三个月和九个月期间，零售额和电子商务总销售额分别占总收入的12%和10%，而截至2019年6月29日的三个月和九个月期间的这一比例分别为8%。
达美集团部门的净销售额为6550万美元，而上一年为1.074亿美元。我们的ActiveWare和Soffe业务的销售额下降被DTG2Go业务的增长部分抵消，DTG2Go业务的增长比前一年增长了32%，原因是新客户入职以及现有客户增加了印刷量。我们的FunTees业务受到了我们萨尔瓦多工厂本季度大部分时间关闭的影响，尽管我们能够为来自我们墨西哥工厂的几个订单提供服务，这些工厂在本季度投入运营了几周。目录销售在整个季度继续加速，并在6月份恢复了销售增长。Soffe直接面向消费者的网络销售额比上年同期增长了80%。
盐人人寿集团第三季度的收入为630万美元，而去年同期为1190万美元。该部门受到零售业临时关闭的影响，包括我们的Salt Life品牌零售店。批发业务，以及我们自己的零售店，从5月下旬到6月开始加速增长，导致6月份的销售额比去年同期增长了7%。我们的直接面向消费者的网络销售额比前一年增长了近140%。
毛利率为4.2%，而去年第三季度为20.8%。经新冠肺炎相关开支1,260万美元调整后，毛利率将为21.6%，较上年提高80个基点，归因于达美集团部门综合垂直制造平台的持续效率和流程改进。*2020财年前9个月，毛利率为16.4%，较上年19.2%。经新冠肺炎支出1,450万美元调整后，毛利率将为21.9%，较上年19.2%提高270个基点。
达美航空集团部门0.7%的毛利率受到新冠肺炎相关支出1,260万美元的不利影响。经这些离散影响调整后，2020年6月这个季度的毛利率将为19.7%，比上年提高180个基点。2020财年前9个月的毛利率为13.4%，而上一财年为16.0%。经今年迄今1,450万美元的COVID影响调整后，毛利率将为19.4%，比上年增长340个基点。
盐人人寿集团第三季度的毛利率为40.8%，而去年同期为47.3%。利润率受到最近颁布的关税增加的产品成本和本季度离岸生产的服装减少的影响，部分被更有利可图的直接面向消费者的电子商务和零售销售的更高销售组合所抵消。与上一财年48.0%相比，2020财年前9个月的毛利率为44.9%。
销售、一般和行政费用(“SG&A”)为1520万美元，占销售额的21.2%，而上一年为1790万美元，占销售额的15.0%。扣除与COVID相关的240万美元的费用后，6月份这个季度调整后的SG&A为1280万美元，占净销售额的17.7%。由于可变销售成本降低以及成本控制到位，费用减少，但由于销售基数较低的固定成本，费用占销售额的百分比较高。前9个月的营业收入和收入为5110万美元，占销售额的19.3%，而上一年为5180万美元，占销售额的16.0%。经调整COVID相关费用240万美元后，2020财年前9个月调整后的SG&A为4870万美元，占净销售额的18.4%。
在我们数码印刷业务已经实现并预计将继续增长的推动下，与收购DTG2Go相关的或有对价的公允价值变化为120万美元，并计入了6月份这个季度的其他费用。其他费用还包括6月份这个季度的810万美元新冠肺炎相关费用，主要与根据新的预测需求调整生产规模的增量成本有关，以及由于美国继续复苏市场风险增加而增加的库存储备。由于前一年包括与我们的洪都拉斯股权方法投资相关的利润，我们的估值变化*通过解决Salt Life Group部门、客户和其他不太重要的项目中的一起商业诉讼事项，实现了130万美元的离散收益。
第三季度的营业利润为亏损2160万美元，而去年同期的收入为830万美元。本季度经离散项目调整后的营业收入为150万美元，而去年同期为700万美元。前9个月的营业亏损为1540万美元，而去年同期的营业收入为1110万美元。前9个月调整后的营业收入为960万美元，而去年同期为1220万美元。
达美集团部门本会计年度季度的营业亏损为1750万美元，占净销售额的26.7%，而上一财年的收入为920万美元，占净销售额的8.6%。扣除本年度2310万美元的COVID相关费用后，6月份这个季度的营业收入将达到560万美元，占净销售额的8.5%。这一下降归因于销售量下降，但被毛利率扩大和成本控制部分抵消。在2020财年的前9个月，达美集团部门的营业亏损为510万美元，而上一财年的营业收入为1540万美元。经2500万美元的COVID相关费用调整后，该部门前9个月的营业收入为1990万美元，占净销售额的8.3%。剔除上一年250万美元的不利诉讼和解后，2019财年前9个月调整后的营业收入为1790万美元，占净销售额的6.1%。增加的原因是毛利率扩大和成本控制，但被销售额下降和DTG2Go或有对价负债的公允价值变化部分抵消。
盐人人寿集团部门的营业收入为亏损60万美元，而去年同期的收入为260万美元。2020财年前9个月，盐人人寿集团部门收入为20万美元，而上一财年为560万美元。营业收入下降，原因是销售额下降，加上新颁布的进口商品关税导致产品成本上升。此外，前一年受益于6月季度一起商业诉讼案件的和解实现的130万美元的离散收益，以及2019年上半年对或有收益负债公允价值的有利调整。
由于利率下降，2020财年第三季度的净利息支出为170万美元，而上一年同期为200万美元。*2020财年前9个月的利息支出为530万美元，而上一财年为570万美元。
截至2020年6月27日的9个月期间，我们在运营方面的有效税收优惠为23.6%。相比之下，上一年同期的实际税率为16.8%，截至2019年9月28日的财年为5.5%。有关详细信息，请参阅附注K-所得税。
2020年第三季净亏损为1,780万美元，或每股摊薄亏损2.58美元，调整后净亏损为10万美元，或每股摊薄亏损0.01美元。上一年第三季度的净收益为480万美元，或每股稀释后收益为0.70美元，调整后的净收益为420万美元，或每股稀释后收益为0.60美元。截至2020年6月27日的9个月，净亏损为1,550万美元，或每股稀释后亏损2.24美元，调整后净收益为360万美元，或每股稀释后亏损0.52美元。上一年前9个月的净收益为470万美元，或每股稀释后收益为0.67美元，调整后的净收益为560万美元，或每股稀释后收益为0.79美元。*
截至2020年6月27日，应收账款为5140万美元，而截至2019年9月28日的应收账款为6090万美元。截至2020年6月27日，未偿还销售天数(DSO)为49天，略高于2019年9月28日的48天。
截至2019年6月29日，净库存为1.58亿美元，较2019年9月28日减少2120万美元。库存水平下降的原因是第三季度的销售，由于新冠肺炎疫情导致制造工厂削减，库存产量减少。
2020财年6月第二季度的资本支出为150万美元，主要与零售和直接面向消费者的举措以及印刷和设备有关。2020财年前9个月的资本支出为810万美元，主要与我们分销网络以及零售和直接面向消费者计划和印刷设备的投资有关。2020财年前9个月，包括非现金补偿在内的折旧和摊销费用为1,150万美元。
截至2020年6月27日，扣除现金的总债务净额(不包括资本租赁)为1.08亿美元，而2019年财年末为115.2美元。与年末相比的下降主要是由于本年度的销售和收集，在与COVID相关的制造工厂削减的情况下，在6月这个季度发生的生产成本较低。
非GAAP财务指标
我们根据美国公认会计准则提供所需的所有信息，但我们认为，如果仅限于审查美国公认会计准则的财务指标，评估我们正在进行的经营业绩可能会很困难。为了努力向投资者提供有关我们业绩的更多信息，我们还提供管理层认为对投资者有用的非GAAP信息。我们讨论了毛利率、SG&A费用、营业收入、净收入和稀释后每股收益的业绩衡量标准，为了进行比较，这些指标进行了调整，以消除来自离散事件的项目或结果。我们之所以这样做，是因为管理层在各个时期一致地评估我们的潜在业绩时使用了这些衡量标准。我们还相信，证券分析师、投资者和其他相关方经常使用这些衡量标准来评估我们的持续业绩。这些非GAAP衡量标准作为分析工具有其局限性，证券分析师、投资者和其他相关方不应孤立地考虑这些非GAAP衡量标准中的任何一项，也不应将其作为根据美国GAAP报告的我们业绩分析的替代品。这些非GAAP衡量标准可能无法与其他公司使用的同名衡量标准相比较。下表将营业收入、净收入和每股摊薄收益与调整后的营业收入、调整后的净收入和调整后的每股收益(除每股数据外，以千为单位)进行了核对：
| 三个月 |
截至9个月 |
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| 2020年6月27日 |
2019年6月29日 |
2020年6月27日 |
2019年6月29日 |
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| 营业(亏损)/收入 |
$ |
(21,588 |
) | $ |
8,336 |
$ |
(15,396 |
) | $ |
11,071 |
||||||
| 新冠肺炎费用调整(1) |
23,100 |
- | 25,000 |
- | ||||||||||||
| 诉讼和解调整(2) | - | (1,306 | ) | - | 1,158 | |||||||||||
| 调整后的营业(亏损)收入 |
$ | 1,512 |
|
$ | 7,030 |
$ | 9,604 |
$ | 12,229 |
|||||||
| 股东应占净(亏损)收益 |
$ | (17,781 |
) | $ | 4,837 | $ | (15,546 |
) | $ | 4,719 |
||||||
| 新冠肺炎费用调整，税后净额(1) |
17,722 |
- |
|
19,180 |
|
- |
|
|||||||||
| 诉讼和解调整，税后净额(2) | - | (653 |
) | - |
|
864 |
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| 调整后股东应占净(亏损)收益 | $ | (59 | ) | $ | 4,184 | $ | 3,634 | $ | 5,583 | |||||||
| 报告稀释(亏损)每股收益 | $ |
(2.58 |
) |
$ |
0.70 |
$ |
(2.24 |
) |
$ |
0.67 |
||||||
| 新冠肺炎费用调整，税后净额(1) | $ |
2.57 |
|
$ |
- |
$ |
2.77 |
|
$ |
- |
||||||
| 诉讼和解调整，税后净额(2) | $ | - | $ | (0.10 | ) | $ | - | $ | 0.12 | |||||||
| 调整后稀释(亏损)每股收益 | $ | (0.01 | ) | $ | 0.60 | $ | 0.52 | $ | 0.79 | |||||||
(1)我们2020财年第三季度的业绩包括与新冠肺炎大流行的影响相关的约2,310万美元的税前费用，主要与削减制造业务有关(980万美元)，根据新的预测需求调整生产规模的增量成本(260万美元)，与美国经济继续复苏导致市场风险增加相关的应收账款和库存储备增加(660万美元)，以及其他费用(410万美元)。这些成本包括净销售额(50万美元)、销售商品成本(1210万美元)、SG&A费用(240万美元)和其他亏损(收入)净额(810万美元)。2020财年前9个月包括与新冠肺炎疫情影响相关的约2,500万美元税前费用，并包括与削减制造业务销售成本相关的额外190万美元成本。
(2)我们2019年第三季度的业绩包括约130万美元的其他收入，这是2019年第三季度盐人人寿集团部门达成有利诉讼和解的结果。2019财年前9个月包括约250万美元的不利诉讼和解，原因是达美集团部门的一名客户在2019年第一季度破产，这部分被2019年第三季度盐生集团部门有利的诉讼和解导致的约130万美元的其他收入所抵消。
流动性与资本资源
营业现金流
2020财年前9个月，运营活动提供了2200万美元的现金，而2019财年前9个月使用的现金为850万美元。2020年运营现金流的改善与6月季度直接面向消费者和DTG2Go销售的增加有关，这使我们受益于更快的现金收取周期，同时降低了库存水平，因为从2020年3月中旬开始的制造中断没有更换已售出的库存。此外，我们在6月季度放缓了对供应商的付款，并与大多数运营租赁业主就6月季度的延期进行了谈判。
投资现金流
2020财年前9个月的资本支出为440万美元，而去年同期为420万美元。资本支出主要与我们在分销扩张、零售店和印刷设备方面的投资有关。在2019年财年，作为SSI收购的一部分，收购了340万美元的房地产、厂房和设备。截至2020年6月27日，根据资本租赁安排提供资金的支出为380万美元，未支付支出为180万美元。
我们预计2020财年的资本支出(包括通过资本租赁融资的资本支出)约为1800万美元，主要集中在数字印刷设备和我们的分销扩张，以及信息技术和直接面向消费者的增强。
筹资活动
在截至2020年6月27日的9个月中，融资活动使用的现金为140万美元，而截至2019年6月29日的9个月，融资活动提供的现金为1730万美元。*2020财年前9个月融资活动提供的现金用于资助我们的经营活动、某些资本投资和股票回购。*我们在2019财年前9个月融资活动提供的现金用于资助SSI数字印刷收购，以及为我们的运营活动和股票回购提供资金。
未来流动性与资本资源
请参阅简明综合财务报表附注F-债务，以讨论我们的各种融资安排，包括我们的循环美国信贷安排的条款。
我们于2020年4月27日修订的信贷安排，以及运营现金流，旨在为我们的日常营运资本需求提供资金，并与资本租赁融资安排一起，为我们计划的资本支出提供资金。然而，我们经营业绩的任何实质性恶化，如新冠肺炎疫情可能发生的情况，都可能导致我们丧失在美国循环信贷安排下借款和向供应商开立信用证的能力，或者可能导致该安排下的借款能力不足以满足我们的需要。我们信贷安排下的可获得性主要取决于我们的应收账款和库存水平。我们的应收账款或库存水平的显著恶化可能会限制我们借入额外资金或偿还债务的能力。
在2020年4月27日执行第五修正案之前，我们的信贷安排包括一项金融契约，即如果我们信贷安排下的可用性低于我们的美国信贷协议中规定的金额，我们在之前12个月期间的固定费用覆盖率(“FCCR”)不得低于1.1至1.0。第五修正案修改了从修改日期到2020年10月3日的金融契约条款，包括有效降低最低可获得性门槛，并取消了我们在之前12个月期间的FCCR不得低于1.1至1.0的要求。截至2020年6月27日，我们将可用性维持在最低可用性阈值之上，但在前12个月低于1.1%至1.0FCCR，这主要是因为在2020年6月这个季度记录的非经常性费用。在这些第五修正案条款于2020年10月3日到期后，我们业务的显著恶化可能会导致我们的可用性降至最低门槛以下，从而要求我们维持信贷协议中规定的最低FCCR，而我们可能无法维持这一最低FCCR。
达美服饰购买自己的股票
在截至2020年6月27日的9个月中，我们购买了99,971股普通股，总金额为200万美元(见附注N-普通股回购)。截至2020年6月27日，我们的股票回购计划下仍有750万美元的回购授权。在2020年3月期间，我们暂停了股票回购，以努力在新冠肺炎大流行期间保持流动性。
关键会计政策
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的简明综合财务报表为基础的，这些报表是根据美国公认会计原则编制的。编制我们的简明综合财务报表要求我们作出估计和判断，这些估计和判断会影响财务报表日期的资产负债和或有负债的报告金额以及报告期内报告的收入和费用的报告金额。我们根据历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他因素进行估计和判断，这些因素的结果构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。最重要的估计和假设涉及收入确认、应收账款和相关准备金、存货和相关准备金、商誉的账面价值以及所得税的会计。
关键会计政策的详细讨论包含在我们截至2019年9月28日的财政年度Form 10-K年度报告中审计的合并财务报表附注2中包含的重要会计政策中，自Form 10-K年度报告提交给SEC以来，这些政策没有任何变化，但附注C-新会计准则中披露的与采用新租赁会计准则相关的变化除外。
环境及规管事宜
我们受各种联邦、州和地方环境法律法规的约束，这些法规涉及废水排放、暴雨水流、空气排放和固体废物处理等。我们的一些设施会产生少量的危险废物，这些废物要么被回收利用，要么被非现场处置。
适用于我们业务的环境法规正变得越来越严格，我们每年都会产生资本和其他支出，以达到环境标准的要求。我们目前预计，遵守环境法律法规所需的支出金额不会对我们的运营、财务状况或流动性产生重大不利影响。然而，不能保证未来联邦、州或地方法规的变化、对现有法规的解释或发现目前未知的问题或条件不需要大量的额外支出。同样，虽然我们认为我们目前实质上遵守了所有适用的环境要求，但我们对于过去未能遵守适用于我们业务的法律、法规和许可证的责任程度(如果有的话)无法确定，并可能对我们的业务、财务状况和流动性产生重大不利影响。
| 项目4. |
管制和程序 |
对披露控制和程序的评价
披露控制和程序是控制和其他程序，旨在合理地确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC要求中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，这些控制和程序旨在合理地确保我们提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC要求中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求我们披露的信息得到积累，并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2020年6月27日我们的披露控制和程序的有效性，根据他们的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，这些控制和程序截至2020年6月27日是有效的。
财务报告内部控制的变化
2020财年第三季度没有重大影响或合理地可能对我们财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
| 第二部分。 |
其他资料 |
| 第1项 |
法律程序 |
参见第一部分中的注释N-法律诉讼，项目311，通过引用将其并入本文。
| 第1A项 |
危险因素 |
我们在一个瞬息万变、竞争激烈的商业环境中运营，其中包含大量的风险和不确定因素。第1部第1A项所述的风险因素。以下修订的截至2019年9月28日的Form 10-K年度报告中的风险因素，以及本报告中其他地方或我们提交给证券交易委员会的其他文件中描述的风险，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果以及投资者持有的公司证券的价值产生重大影响，在评估我们的公司以及本报告或未来报告中包含的前瞻性陈述时应仔细考虑。下面描述的风险并不是达美服饰面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前不认为是重大风险的其他风险可能会成为实质性风险，并可能损害我们的业务运营。这些风险中的任何一个都可能导致或促成我们的实际结果与预期大不相同。
下面描述的风险因素更新了第I部分第1A项中披露的风险因素。在我们截至2019年9月28日的年度报告Form 10-K中列出风险因素，以包括更多信息。
新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们的运营能力、运营结果、财务状况、流动性和资本投资产生实质性的不利影响。世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行，病毒继续在我们经营和销售产品的地区传播。新冠肺炎大流行，以及未来类似的大流行或中断，已经产生了不利影响，并可能继续对我们的业绩和运营结果产生不利影响。这些流行病或中断也可能影响我们的财务状况、流动性和资本投资。几个公共卫生组织已经建议，一些地方和外国政府已经实施了一些措施来减缓和限制病毒的传播，包括建立庇护所和社会距离条例。此类预防措施或我们可能自愿实施的其他措施，可能会在一段时间内对我们的业务产生实质性的不利影响，例如可能关闭某些地点、员工可用性下降、可能关闭边境等。2020年3月中旬，我们所有的品牌零售店按照零售店运营指导方针暂时关闭，并于2020年5月底重新开业。由于政府强制国家关闭，我们在萨尔瓦多和洪都拉斯的设施在3月中旬至6月下旬暂时关闭。此外，我们在墨西哥和北卡罗来纳州的制造工厂在6月这个季度经历了间歇性关闭。截至2020年6月27日，我们所有的制造设施都已投入运营。我们的零售店和工厂是否会被要求再次关闭，这一点仍然不确定。
我们的许多客户和供应商也面临这些和其他挑战，这可能导致对我们产品和服务的需求减少，并中断我们的供应链。这些挑战可能会削弱我们的客户根据销售协议支付全部或部分欠款的能力，导致现金流和坏账费用减少。这些问题还可能对我们未来获得流动性来源产生实质性影响，特别是我们来自运营、财务状况、资本化和资本投资的现金流。
新冠肺炎对我们业务的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性，无法有信心地预测，包括大流行的持续时间、大流行的死灰复燃、可能出现的有关新冠肺炎严重程度的新信息，以及遏制新冠肺炎或处理其影响的公共和私人行动。新冠肺炎疫情已经并可能继续导致我们或与我们接触的第三方所在国家的社会、经济和劳动力不稳定。新冠肺炎疫情的长期经济影响和近期财务影响，包括但不限于可能的减值、重组和其他费用，以及对我们业务、经营业绩、财务状况、流动性或资本资源和投资的整体影响，由于未来发展的不确定性，目前无法可靠地量化或估计。
| 第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
(C)完成普通股回购
参见第(1)项中的注释O-普通股回购，第I部分，通过引用将其并入本文。
| 第五项。 |
其他资料 |
无
| 第6项 |
陈列品 |
陈列品
| 31.1 |
根据1934年证券交易法(经修订，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第3302节通过)规则13a-14(A)对首席执行官的认证。 |
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| 31.2 |
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第3302节通过的1934年证券交易法修订后的规则第33a-14(A)条对首席财务官进行认证。 |
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| 32.1 |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350节对首席执行官的认证。 |
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| 32.2 |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350节对首席财务官的认证。 |
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| 101.INS |
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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| 101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构 |
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| 101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库 |
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| 101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义链接库 |
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| 101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase |
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| 101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿链接库 |
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| 104 | 封面交互数据文件-(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
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达美服饰股份有限公司(Delta Apparel，Inc.) (注册人) |
| 日期 |
2020年7月30日 |
依据： |
/s/Deborah H.Merrill |
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黛博拉·H·梅里尔 |