美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549

形式10-Q

(马克一)
☑
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的季度报告。

在截至2010年12月1日的季度内，2020年6月30日

或

☐
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告。

委员会档案号：001-04743

 
标准汽车产品公司(Standard Motor Products，Inc.)
(章程中规定的注册人的确切姓名)

纽约
 
11-1362020
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区)
 
(国际税务局雇主识别号码)

北大道37-18号。, 长岛市, 纽约
 
11101
(主要行政机关地址)
 
(邮政编码)

(718) 392-0200
(登记人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称
交易代码
每间交易所的注册名称
普通股，每股面值2.00美元
SMP
纽约证券交易所有限责任公司

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
是 ☑编号：☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是 ☑编号：☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则12b-2中的“大型加速申报公司”、“加速的申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 
大型加速文件服务器  ☑
加速文件管理器☐
 
非加速文件管理器：☐
规模较小的报告公司：☐
 
新兴成长型公司：☐
 
 
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是☐编号：☑

截至2020年7月27日收盘，有22,348,271注册人普通股的流通股，每股面值2.00美元。


指数
标准马达产品公司。及附属公司

索引

第一部分-财务信息

 
 
页码
第1项
合并财务报表：
 
 
 
 
 
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的综合营业报表(未经审计)
3
     
 
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的综合全面收益表(未经审计)
4
 
 
 
 
截至2020年6月30日(未经审计)和2019年12月31日的合并资产负债表
5
 
 
 
 
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月综合现金流量表(未经审计)
6
 
 
 
 
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的综合股东权益变动表(未经审计)
7
 
 
 
 
合并财务报表附注(未经审计)
9
 
 
 
第二项。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
28
 
    
项目3.
关于市场风险的定量和定性披露
41
 
 
 
项目4.
管制和程序
42
 
  
 
第II部分-其他资料
 
 
 
第1项
法律程序
43
 
 
 
第1A项.
危险因素
43
     
第6项
陈列品
45
 
 
 
签名
46


2
指数
第一部分-财务信息

第1项。
合并财务报表


标准马达产品公司。及附属公司

合并业务报表

  
三个月
六月三十日，
    
截至六个月
六月三十日，
  
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
  
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
   
(未经审计)
    
(未经审计)
  
 
                        
净销售额
  
$
247,939
    
$
305,172
    
$
502,241
    
$
588,938
  
销售成本
    
183,581
      
216,267
      
367,488
      
422,070
  
毛利
    
64,358
      
88,905
      
134,753
      
166,868
  
销售、一般和行政费用
    
48,328
      
60,536
      
104,201
      
120,536
  
重组和整合费用
    
9
      
644
      
214
      
644
  
其他收入(费用)，净额
    
—
      
3
      
6
      
(3
)
营业收入
    
16,021
      
27,728
      
30,344
      
45,685
  
其他营业外收入，净额
    
602
      
1,411
      
78
      
2,057
  
利息费用
    
772
      
1,722
      
1,645
      
2,811
  
持续经营的税前收益
    
15,851
      
27,417
      
28,777
      
44,931
  
所得税拨备
    
4,009
      
6,862
      
7,314
      
11,272
  
持续经营收益
    
11,842
      
20,555
      
21,463
      
33,659
  
非持续经营亏损，扣除所得税后的净额
    
(875
)
    
(1,123
)
    
(1,869
)
    
(2,011
)
净收益
  
$
10,967
    
$
19,432
    
$
19,594
    
$
31,648
  
                                 
每股数据：
                                
普通股每股净收益-基本：
                                
持续经营收益
  
$
0.53
    
$
0.92
    
$
0.96
    
$
1.50
  
停产经营
    
(0.04
)
    
(0.05
)
    
(0.08
)
    
(0.09
)
普通股每股净收益-基本
  
$
0.49
    
$
0.87
    
$
0.88
    
$
1.41
  
                                 
每股普通股净收益-稀释后：
                                
持续经营收益
  
$
0.52
    
$
0.90
    
$
0.94
    
$
1.47
  
停产经营
    
(0.04
)
    
(0.05
)
    
(0.08
)
    
(0.09
)
每股普通股净收益-摊薄
  
$
0.48
    
$
0.85
    
$
0.86
    
$
1.38
  
                                 
宣布的每股股息
  
$
—
    
$
0.23
    
$
0.25
    
$
0.46
  
                                 
普通股平均股数
    
22,330,476
      
22,328,292
      
22,384,281
      
22,374,785
  
普通股平均数和稀释普通股平均数
    
22,718,680
      
22,795,677
      
22,793,606
      
22,857,435
  

见合并财务报表附注(未经审计)。

3
指数

标准马达产品公司。及附属公司

综合全面收益表

 
  
三个月
六月三十日，
    
截至六个月
六月三十日，
  
(单位：千)
  
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
   
(未经审计)
    
(未经审计)
  
 
                        
净收益
  
$
10,967
    
$
19,432
    
$
19,594
    
$
31,648
  
其他综合收益(亏损)，税后净额：
                                
外币换算调整
    
1,877
      
398
      
(4,424
)
    
1,093
  
养老金和退休后计划
    
(4
)
    
(5
)
    
(8
)
    
(10
)
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额
    
1,873
      
393
      
(4,432
)
    
1,083
  
综合收益
  
$
12,840
    
$
19,825
    
$
15,162
    
$
32,731
  

见合并财务报表附注(未经审计)。

4
指数


标准马达产品公司。及附属公司

综合资产负债表

 
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
  
六月三十日，
2020
    
十二月三十一号，
2019
  
 
  
(未经审计)
        
资产
            
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
22,510
    
$
10,372
  
应收账款，减去折扣拨备和可疑账款#美元5,774及$5,212分别为2020年和2019年
    
184,518
      
135,516
  
盘存
    
353,315
      
368,221
  
未退回的客户库存
    
18,868
      
19,722
  
预付费用和其他流动资产
    
10,687
      
15,602
  
流动资产总额
    
589,898
      
549,433
  
 
                
财产、厂房和设备，扣除累计折旧#美元205,897及$199,476分别为2020年和2019年
    
88,022
      
89,649
  
经营性租赁使用权资产
    
32,536
      
36,020
  
商誉
    
77,593
      
77,802
  
其他无形资产，净额
    
60,594
      
64,861
  
递延所得税
    
37,040
      
37,272
  
对未合并附属公司的投资
    
39,319
      
38,858
  
其他资产
    
19,763
      
18,835
  
总资产
  
$
944,765
    
$
912,730
  
 
                
负债和股东权益
                
流动负债：
                
应付票据
  
$
85,000
    
$
52,460
  
其他债务的当期部分
    
6,084
      
4,456
  
应付帐款
    
72,133
      
92,535
  
杂项应付账款和应计费用
    
33,518
      
38,819
  
应计客户退货
    
64,803
      
44,116
  
应计核心负债
    
19,440
      
24,357
  
应计回扣
    
35,550
      
26,072
  
薪金及佣金
    
21,078
      
26,649
  
流动负债总额
    
337,606
      
309,464
  
                 
长期债务
    
108
      
129
  
非流动经营租赁负债
    
25,148
      
28,376
  
其他应计负债
    
23,539
      
20,837
  
应计石棉负债
    
47,708
      
49,696
  
负债共计
    
434,109
      
408,502
  
承诺和或有事项
    
     
 
                 
股东权益：
                
普通股-面值$2.00每股：
                
授权-30,000,000股份；已发行23,936,036股份
    
47,872
      
47,872
  
超出票面价值的资本
    
104,128
      
102,742
  
留存收益
    
431,416
      
417,437
  
累计其他综合收入
    
(13,021
)
    
(8,589
)
库存股-按成本计算(1,587,765股票和1,477,594分别为2020年和2019年的股票)
    
(59,739
)
    
(55,234
)
股东权益总额
    
510,656
      
504,228
  
总负债和股东权益
  
$
944,765
    
$
912,730
  

见合并财务报表附注(未经审计)。

5
指数


标准马达产品公司。及附属公司

综合现金流量表

 
(单位：千)
  
截至六个月
六月三十日，
  
 
  
2020
    
2019
  
 
  
(未经审计)
  
来自经营活动的现金流：
            
净收益
  
$
19,594
    
$
31,648
  
将净收益与经营活动中使用的净现金进行调整：
                
折旧摊销
    
12,877
      
12,744
  
递延融资成本摊销
    
114
      
113
  
增加呆账准备
    
376
      
337
  
增加库存储备
    
3,048
      
1,552
  
合资企业的股权收入
    
(429
)
    
(2,047
)
员工持股计划分配
    
1,150
      
1,260
  
以股票为基础的薪酬
    
3,306
      
3,848
  
递延所得税的减少
    
232
      
2,547
  
停业亏损，税后净额
    
1,869
      
2,011
  
资产负债变动情况：
                
应收账款增加
    
(51,326
)
    
(26,622
)
库存(增加)减少
    
12,725
      
(19,691
)
(增加)预付费用和其他流动资产减少
    
5,664
      
(6,406
)
应付账款减少
    
(21,804
)
    
(6,994
)
增加(减少)各种应付账款和应计费用
    
14,788
      
(7,545
)
其他资产和负债净变动
    
(3,069
)
    
(6,261
)
经营活动中使用的现金净额
    
(885
)
    
(19,506
)
                 
投资活动的现金流：
                
对业务的收购和投资
    
—
      
(38,427
)
出售德克萨斯州Grapevine工厂的净收益
    
—
      
4,801
  
资本支出
    
(9,026
)
    
(7,578
)
其他投资活动
    
6
      
46
  
投资活动所用现金净额
    
(9,020
)
    
(41,158
)
                 
融资活动的现金流：
                
信贷额度协议下的净借款
    
32,540
      
86,311
  
其他债务和资本租赁债务的净借款(付款)
    
1,809
      
(355
)
购买库存股
    
(8,726
)
    
(10,738
)
透支余额增加
    
1,818
      
1,691
  
支付的股息
    
(5,615
)
    
(10,296
)
筹资活动提供的现金净额
    
21,826
      
66,613
  
汇率变动对现金的影响
    
217
      
332
  
现金及现金等价物净增加情况
    
12,138
      
6,281
  
期初现金及现金等价物
    
10,372
      
11,138
  
期末现金和现金等价物
  
$
22,510
    
$
17,419
  
                 
补充披露现金流信息：
                
期内支付的现金用于：
                
利息
  
$
1,561
    
$
2,516
  
所得税
  
$
1,030
    
$
13,785
  

见合并财务报表附注(未经审计)。

6
指数


标准马达产品公司。及附属公司

合并股东权益变动表

截至2020年6月30日的三个月
(未经审计)

 
  
普普通通
股票
    
资本流入
超过
面值
    
留用
收益
    
累积
其他
综合
收入(亏损)
    
财务处
股票
    
总计
  
(单位：千)
                                    
余额为2020年3月31日
  
$
47,872
    
$
104,245
    
$
420,449
    
$
(14,894
)
  
$
(61,059
)
  
$
496,613
  
净收益
    
—
      
—
      
10,967
      
—
      
—
      
10,967
  
其他综合收益，扣除税后的净额
    
—
      
—
      
—
      
1,873
      
—
      
1,873
  
支付的现金股息
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
购买库存股
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
以股票为基础的薪酬
    
—
      
(117
)
    
—
      
—
      
1,320
      
1,203
  
 
                                                
余额为2020年6月30日
  
$
47,872
    
$
104,128
    
$
431,416
    
$
(13,021
)
  
$
(59,739
)
  
$
510,656
  


截至2019年6月30日的三个月
(未经审计)

 
  
普普通通
股票
    
资本流入
超过
面值
    
留用
收益
    
累积
其他
综合
收入(亏损)
    
财务处
股票
    
总计
  
(单位：千)
                                    
余额为2019年3月31日
  
$
47,872
    
$
104,467
    
$
387,170
    
$
(8,904
)
  
$
(57,565
)
  
$
473,040
  
净收益
    
—
      
—
      
19,432
      
—
      
—
      
19,432
  
其他综合收益，扣除税后的净额
    
—
      
—
      
—
      
393
      
—
      
393
  
支付的现金股息
    
—
      
—
      
(5,137
)
    
—
      
—
      
(5,137
)
购买库存股
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(4,411
)
    
(4,411
)
以股票为基础的薪酬
    
—
      
880
      
—
      
—
      
1,068
      
1,948
  
 
                                                
余额为2019年6月30日
  
$
47,872
    
$
105,347
    
$
401,465
    
$
(8,511
)
  
$
(60,908
)
  
$
485,265
  

见合并财务报表附注(未经审计)。

7
指数
标准马达产品公司。及附属公司

合并股东权益变动表

截至2020年6月30日的6个月
(未经审计)

 
  
普普通通
股票
    
资本流入
超过
面值
    
留用
收益
    
累积
其他
综合
收入(亏损)
    
财务处
股票
    
总计
  
(单位：千)
                                    
余额为2019年12月31日
  
$
47,872
    
$
102,742
    
$
417,437
    
$
(8,589
)
  
$
(55,234
)
  
$
504,228
  
净收益
    
—
      
—
      
19,594
      
—
      
—
      
19,594
  
其他综合收益，扣除税后的净额
    
—
      
—
      
—
      
(4,432
)
    
—
      
(4,432
)
支付的现金股息
    
—
      
—
      
(5,615
)
    
—
      
—
      
(5,615
)
购买库存股
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(8,726
)
    
(8,726
)
以股票为基础的薪酬
    
—
      
756
      
—
      
—
      
2,550
      
3,306
  
员工持股计划
    
—
      
630
      
—
      
—
      
1,671
      
2,301
  
 
                                                
余额为2020年6月30日
  
$
47,872
    
$
104,128
    
$
431,416
    
$
(13,021
)
  
$
(59,739
)
  
$
510,656
  


截至2019年6月30日的6个月
(未经审计)

 
  
普普通通
股票
    
资本流入
超过
面值
    
留用
收益
    
累积
其他
综合
收入(亏损)
    
财务处
股票
    
总计
  
(单位：千)
                                    
余额为2018年12月31日
  
$
47,872
    
$
102,470
    
$
380,113
    
$
(9,594
)
  
$
(53,660
)
  
$
467,201
  
净收益
    
—
      
—
      
31,648
      
—
      
—
      
31,648
  
其他综合收益，扣除税后的净额
    
—
      
—
      
—
      
1,083
      
—
      
1,083
  
支付的现金股息
    
—
      
—
      
(10,296
)
    
—
      
—
      
(10,296
)
购买库存股
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(10,738
)
    
(10,738
)
以股票为基础的薪酬
    
—
      
2,132
      
—
      
—
      
1,716
      
3,848
  
员工持股计划
    
—
      
745
      
—
      
—
      
1,774
      
2,519
  
 
                                                
余额为2019年6月30日
  
$
47,872
    
$
105,347
    
$
401,465
    
$
(8,511
)
  
$
(60,908
)
  
$
485,265
  

见合并财务报表附注(未经审计)。


8
指数
标准马达产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)


注1.提交依据

标准汽车产品公司(Standard Motor Products，Inc.)本公司及其附属公司(在本综合财务报表附注中以下称为“我们”、“我们”或“本公司”)从事汽车售后服务行业的汽车零部件制造及分销，并以重型、工业设备及原始设备服务市场为补充重点，而本公司及附属公司(下称“我们”、“我们”或“本公司”)从事汽车售后服务行业的汽车更换零件制造及分销，并以重型、工业设备及原始设备服务市场为补充重点。

随附的未经审核财务资料应与本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年度报告中经审核的综合财务报表及其附注一并阅读。未经审核的综合财务报表包括本公司的账目及本公司拥有超过50%股权，除非少数股东保留实质性参与权，在这种情况下，我们遵循权益法。*对未合并附属公司的投资按权益法入账，因为我们没有控股的财务利益，但有能力施加重大影响。*所有重大的公司间项目都已被剔除。

随附之未经审核综合财务报表乃根据中期财务资料之公认会计原则及表格10-Q及S-X规则第10-01条之指示编制。因此，它们不包括公认的完整财务报表会计原则所要求的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常的经常性调整)都已包括在内。过渡期的经营结果不一定代表全年的经营结果。

注2.重要会计政策摘要

按照公认会计原则编制合并年度和季度财务报表，要求管理层作出影响我们合并财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的报告金额的估计和假设。“我们在编制这些合并财务报表时做了一些估计和假设。我们不能保证实际结果不会与那些估计值不同。”尽管我们不认为未来的估计有合理的可能性会有实质性的变化。*我们不能保证实际结果不会与那些估计值不同。*尽管我们不认为未来的估计值有合理的可能性会有实质性的变化。*我们不能保证实际结果不会与那些估计值不同，尽管我们不认为未来的估计值有合理的可能性会有实质性的变化。*我们不能保证实际结果不会与那些估计值不同或者在我们计算估算时使用的假设中，COVID不确定的未来影响-19根据流感大流行引起的波动、不确定性和潜在的经济中断，以及行业或业务中其他不可预见的变化，可能会对估计产生重大影响，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。一些较重要的估计包括坏账准备、现金折扣、存货估值、长期资产、商誉和其他无形资产的估值、长期资产的折旧和摊销、产品负债风险敞口、石棉、环境和诉讼事项、以及对长期资产、商誉和其他无形资产的估值。

根据附注中提供的信息，我们的关键会计政策和估计没有发生重大变化1我们的综合财务报表附注在我们的年报表格中10-截至12月底的年度的K31, 2019.

9
指数
标准马达产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)
最近发布的会计公告

采用的标准
标准
 
描述
 
日期
收养
 
对金融的影响
陈述或其他重大陈述
B.事项
 
      
ASU2017-04, 简化商誉减值测试
 
 
 
 
该标准简化了商誉减值的会计处理。--亚利桑那州立大学2017-04删除步骤2现在商誉减值将是报告单位的账面价值超过其公允价值的金额，而不是超过商誉的账面金额。
 
一月1, 2020
 
新准则将在执行我们的年度商誉减值测试时前瞻性地应用，或者如果发生事件或情况变化，表明报告单位的公允价值低于其账面价值，则在过渡期内应用新准则。“我们预计，未来采用该准则不会对商誉减值金额(如果有的话)产生重大影响。
 
 
 
 
 
 
 
ASU2016-13, 金融工具--信贷损失
 
该标准创建了单一的模型来衡量金融资产减值，其中包括贸易应收账款。-应收贸易账款合同期内预期信用损失的估计将要求在开始时根据历史信息、当前状况以及合理和可支持的预测进行记录。
 
一月1, 2020
 
 
该准则的采用并未对我们估算应收贸易账款坏账准备的方式或我们的综合财务报表产生实质性影响。

截至6月份尚未采用的标准30, 2020

下表简要介绍了最近发布的截至6月份尚未采用的会计声明。30, 2020,这可能会对我们的财务报表产生影响：
 
标准
 
描述
 
日期
领养/
有效
日期
 
对金融的影响
声明或其他
重大事项
 
      
ASU2019-12, 所得税(主题740)：简化所得税的会计核算
 
本标准旨在通过删除某些ASC主题来简化所得税的会计处理740在损益表各组成部分之间进行期内税额分配、计算某些与外部基差有关的递延税项负债以及计算年初至今亏损的中期所得税时的例外情况。此外，该标准还旨在通过澄清和修订部分基于收入的特许经营税和其他税种的报告、与提高税基商誉相关的递延所得税确认以及在确认颁布税法或税率变化的过渡期报告，来提高一致性和增加简单性。
 
一月1, 2021,允许提前采用
 
新准则澄清了某些不会影响所有公司的技术领域的所得税会计。尽管我们目前认为新准则中的技术澄清不会对我们的所得税会计、我们的综合财务报表和相关披露产生实质性影响，但我们目前正在评估其潜在影响。新准则可以在某些情况下前瞻性地应用，在其他情况下可以追溯或修改。
 
 
 
 
 
 
 
ASU2020-04, 参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响
 
本标准的目的是在有限的时间内提供可选的指导，以减轻在会计核算(或承认)参考汇率改革对财务报告的影响方面的潜在负担。新标准适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或另一参考利率的合约，这些合约预计将因参考汇率改革而停产。
 
生效日期：三月12, 2020一直到12月31, 2022
 
新标准可以从包括3月份在内的过渡期开始起适用。12, 2020一直到12月31, 2022.“由于我们的某些合同参考了LIBOR，包括我们的循环信贷安排和供应链融资安排，我们目前正在审查标准中的可选指引，以确定其对终止LIBOR的影响。”目前，我们不相信新的指引或LIBOR的终止会对我们的综合财务报表和相关披露产生实质性影响。

10
指数
标准马达产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)

注3.企业收购和投资

2019年商务并购与投资

江苏车一佳新能源科技有限公司股权投资

在2019年8月，我们获得了一个近似的29江苏车一佳新能源科技有限公司的少数股权。(“CYJ”)，约$5.1百万我们对CYJ的投资是通过在我们与摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)的循环信贷安排下的借款获得资金的。CYJ是电动汽车空调压缩机的制造商，位于中国，我们在CYJ的少数权益是使用权益会计方法核算的。

Stoneridge，Inc.的Pollak Business of Stoneridge，Inc.采办

2019年4月，我们收购了Stoneridge，Inc.的Pollak业务的某些资产和负债。大约$402019年5月，关闭后的调整最后确定为#美元。1.6百万美元，将购买价格降至5美元38.4此次收购的资金来自我们与新泽西州摩根大通银行的循环信贷安排下的借款。Stoneridge的Pollak业务在马萨诸塞州的坎顿、德克萨斯州的埃尔帕索和墨西哥的华雷斯设有制造和分销设施，并分销了一系列发动机管理产品，包括传感器、开关和连接器。此次收购作为我们发动机管理部门的一部分，增强了我们在OE/OES、重型和商用车市场的增长机会，并增加了我们现有的专业知识我们没有收购Pollak的任何设施或员工，并已将所有生产转移到我们现有的设施。
11
指数
标准马达产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)

下表根据收购资产和承担的负债的公允价值(以千为单位)列出了购买价格在其分配中的情况：

购货价格
        
$
38,427
  
收购的资产和承担的负债：
              
盘存
  
$
3,331
          
财产，厂房和设备，净额
    
45
          
无形资产
    
24,650
          
商誉
    
10,401
          
取得的净资产
          
$
38,427
  

收购的无形资产为$24.7百万美元包括与收购的OE/OES业务相关的客户关系，价值为$17.2百万美元，将以直线方式在预计使用年限内摊销。10年；与收购的售后业务相关的客户关系为$7.2百万美元，将以直线方式在预计使用年限内摊销。15几年；$的商标0.2百万美元，将以直线方式在预计使用年限内摊销。10年；以及一份价值$的竞业禁止协议0.1百万美元，将以直线方式在预计使用年限内摊销。5几年。他的商誉为$10.4100万美元分配给发动机管理部门，可用于所得税扣除。商誉反映了与个人声誉相关的关系、业务特定知识和集合劳动力的重置成本，以及预期协同效应的价值。

增量净销售额 从被收购的Pollak业务中获得的$9.5百万为.三截至3月底的月份31, 2020, 并包括在我们截至2020年6月30日的六个月的综合运营报表中。

注4.企业重组和整合费用

截至2019年12月31日和2020年6月30日的合并资产负债表中与重组和整合活动以及截至2020年6月30日的6个月的活动有关的“杂项应付账款和应计费用”和“其他应计负债”中包括的总负债包括以下内容(以千计)：

 
  
劳动力
还原
    
其他出口
费用
    
总计
  
2019年12月31日的退出活动负债
  
$
336
    
$
—
    
$
336
  
重组和整合成本：
                        
2020年期间的拨款额
    
—
      
214
      
214
  
现金支付
    
(60
)
    
(214
)
    
(274
)
2020年6月30日的退出活动负债
  
$
276
    
$
—
    
$
276
  

12
指数
标准马达产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)

重组成本

工厂合理化计划

在2月份2016,在我们不断努力提高运营效率和降低成本的同时，我们实施了工厂合理化计划。作为工厂合理化的一部分，我们在德克萨斯州Grapevine的所有生产活动已迁至位于南卡罗来纳州格林维尔和墨西哥雷诺萨的工厂；我们位于南卡罗来纳州格林维尔工厂的某些生产活动已迁至我们位于波兰Bialystok的工厂；某些服务职能已从德克萨斯州Grapevine迁至位于德克萨斯州路易斯维尔的行政办公室；我们腾出的位于德克萨斯州Grapevine的工厂已被出售。
 
工厂合理化计划已经完成。*以下项目支付的现金$34,000在.期间六截至6月底的月份30, 2020,以及截至6月份与该计划相关的剩余总负债30, 2020的$142,000 包括对前温控员工的遣散费。

奥兰多工厂合理化计划

在一月份2017,为了进一步提高运营效率和降低成本，我们在佛罗里达州奥兰多的工厂实施了工厂合理化计划。作为该计划的一部分，我们在佛罗里达州奥兰多的所有生产活动都转移到了我们在堪萨斯州独立的工厂；我们在堪萨斯州独立的工厂的某些生产活动被转移到了我们在墨西哥雷诺萨的工厂；我们在佛罗里达州奥兰多的工厂也被关闭。

奥兰多工厂合理化计划已经完成。$26,000在.期间六截至6月底的月份30, 2020,以及截至6月份与该计划相关的剩余总负债30, 2020共$134,000包括支付给前发动机管理公司员工的遣散费。

集成成本

波拉克搬迁

与我们的四月份有关2019为了收购Stoneridge，Inc.的Pollak业务的某些资产和负债，我们因将Pollak位于德克萨斯州埃尔帕索、马萨诸塞州坎顿市和墨西哥华雷斯的分销和制造设施迁移到我们位于弗吉尼亚州Disputanta、墨西哥雷诺萨和堪萨斯州独立市的现有设施而产生了某些整合费用。
 
Pollak搬迁已经完成。确认了整合费用并支付了以下现金$214,000在.期间六截至6月底的月份30, 2020与我们发动机管理部门的剩余搬迁活动相关。的确有不是的截至6月，与Pollak搬迁相关的剩余总负债30, 2020.

附注5.销售应收款

我们是几个供应链融资安排的一方，在这些安排中，我们可以将客户的某些应收账款出售给这些客户的金融机构。“当我们确定这些安排的成本低于用现有债务偿还应收账款的成本时，我们可以自行决定出售其中某些应收账款的不可分割权益。*根据协议条款，我们不保留任何权利或利息，对已出售的应收账款没有义务，也不在出售后偿还应收账款。因此，这些交易将被计入会计科目。

13
指数
标准马达产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)

根据这些协议，我们出售了$147.7百万美元和$297.9截至2020年6月30日的三个月和六个月的应收账款分别为百万美元和190百万美元和$3612019年可比期间为100万美元，全部反映为出售时综合资产负债表中应收账款的减少。3.1百万美元和$5.9在截至2020年6月30日的三个月和六个月的综合经营报表中，与销售应收账款相关的百万美元分别计入销售、一般和行政费用，以及#美元。6.4百万美元和$12.12019年可比期间为100万美元。
 
如果这些安排终止，我们的财务状况、经营业绩、现金流和流动性可能会受到延长的付款期限、延迟或收回贸易应收账款失败的不利影响。供应链融资安排的效用也取决于LIBOR利率，因为它是适用于每项安排的贴现率的一个组成部分。如果LIBOR利率大幅上升，我们可能会受到负面影响，因为我们可能无法将这些增加的成本转嫁给我们的客户，这可能会对我们的财务状况产生重大和不利的影响，结果是，如果LIBOR利率大幅上升，我们可能会受到负面影响，因为我们可能无法将这些增加的成本转嫁给我们的客户，这可能会对我们的财务状况产生重大和不利的影响

注6.库存情况

存货按成本(用先进先出法确定)和可变现净值中较低者表示，包括以下内容：

 
  
六月三十日，
2020
    
十二月三十一号，
2019
  
 
  
(单位：千)
  
成品
  
$
216,541
    
$
241,472
  
在制品
    
12,659
      
11,138
  
原料
    
124,115
      
115,611
  
小计
    
353,315
      
368,221
  
未退回的客户库存
    
18,868
      
19,722
  
总库存
  
$
372,183
    
$
387,943
  

附注7.收购的无形资产

被收购的可识别无形资产包括以下内容：

 
  
六月三十日，
2020
    
十二月三十一号，
2019
  
 
  
(单位：千)
  
客户关系
  
$
111,409
    
$
111,692
  
商标和商号
    
6,980
      
6,980
  
竞业禁止协议
    
3,264
      
3,276
  
专利
    
723
      
723
  
供应协议
    
800
      
800
  
租赁权
    
160
      
160
  
收购的无形资产总额
    
123,336
      
123,631
  
减去累计摊销(1)
    
(63,435
)
    
(59,431
)
购得的无形资产净值
  
$
59,901
    
$
64,200
  

(1)
适用于所有无形资产，但总计$的商标和商号除外5.2100万美元，它们具有无限期的使用寿命，因此不会摊销。

收购的无形资产的摊销费用总额为#美元。2百万美元和$4.1三个月的百万美元和截至2020年6月30日的6个月，以及$2.1百万美元和$3.92019年可比期间为100万美元。*根据目前分配给我们无形资产的估计使用寿命，摊销费用估计为$4.12020年剩余时间的百万美元，$6.82021年为100万美元，5.22022年为100万美元，4.92023年为100万美元，33.7从2024年到2034年，总共有100万。
14
指数
标准马达产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)


注8.新租约

我们对我们的制造设施、仓库、办公空间、汽车和某些设备有运营和融资租赁。我们的租赁剩余期限最高可达十年，其中一些可能包括一个或多个五年期续订选项。我们已将其中一份租赁的五年续订选项包括在我们的经营租赁付款中，因为我们得出结论，我们将合理地确定我们将行使该选择权。初始期限为12个月或更短的租赁不会记录在资产负债表上。运营租赁费用是在租赁期限内以直线方式确认的。融资租赁不是实质性的。

下表提供了与我们的经营租赁相关的数量披露。(千):

资产负债表信息
  
六月三十日，
2020
    
十二月三十一号，
2019
  
资产
            
经营性租赁使用权资产
  
$
32,536
    
$
36,020
  
 
                
负债
                
杂项应付账款和应计费用
  
$
8,555
    
$
8,739
  
非流动经营租赁负债
    
25,148
      
28,376
  
经营租赁负债总额
  
$
33,703
    
$
37,115
  
 
                
加权平均剩余租期
                
经营租赁
  
5.3年数
    
5.6年数
  
 
                
加权平均贴现率
                
经营租赁
    
3.7
%
    
3.7
%

   
三个月
六月三十日，
  
费用和现金流信息
  
2020
    
2019
  
租赁费
            
经营租赁费(A)
  
$
2,303
    
$
2,210
  

   
截至六个月
六月三十日，
  
 
2020
    
2019
  
租赁费
            
经营租赁费(A)
  
$
4,616
    
$
4,434
  
                 
补充现金流信息
                
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
                
来自营业租赁的营业现金流
  
$
4,544
    
$
4,239
  
以新的租赁义务换取的使用权资产：
                
经营租赁
  
$
380
    
$
744
  

(a)
不包括大约$0.5百万美元和$0.9分别为截至2020年6月30日的三个月和六个月的百万美元，约为0.6百万美元和$1.12019年可比时期分别为100万，涉及非租赁部分，如维修、物业税等，以及初始租期为12个月或12个月以下的租赁的经营性租赁费用，这不是实质性的。

15
指数
标准马达产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)

最低租赁付款

到2020年6月30日，根据经营租赁，我们有义务在2028年之前支付最低租金，具体如下(以千为单位)：

2020
  
$
4,461
  
2021
    
8,421
  
2022
    
7,020
  
2023
    
5,685
  
2024
    
3,881
  
此后
    
7,844
  
租赁付款总额
  
$
37,312
  
减去：利息
    
(3,609
)
租赁负债现值
  
$
33,703
  

注9.银行信贷安排和长期债务

未偿债务总额摘要如下：

 
  
六月三十日，
2020
    
十二月三十一号，
2019
  
 
  
(单位：千)
  
循环信贷安排
  
$
85,000
    
$
52,460
  
其他(1)
    
6,192
      
4,585
  
债务总额
  
$
91,192
    
$
57,045
  
 
                
债务当期到期日
  
$
91,084
    
$
56,916
  
长期债务
    
108
      
129
  
债务总额
  
$
91,192
    
$
57,045
  

(1)
其他包括在我们波兰Zloty透支设施下的借款24.1百万(约合美元)6百万)和Zloty16.7百万(约合美元)4.4百万)，分别截至2020年6月30日和2019年12月31日。


循环信贷安排

2018年12月，我们修改了与代理摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)和贷款人银团的信贷协议。修改后的信贷协议规定了优先担保循环信贷安排，信贷额度最高可达$250百万美元(另加$50百万手风琴功能)，并将到期日延长至2023年12月*修订后的信贷协议下的信贷额度还允许$10作为美元的一部分，向加拿大提供100万美元的信贷额度250可供借款的百万。*根据经修订的信贷协议，直接借款的利息为LIBOR加保证金，保证金为1.25%至1.75%基于我们的借款可获得性，或按备用基本利率加上以下范围的保证金浮动0.25%至0.75%基于我们的借款可用性，由我们选择。修订后的信贷协议由我们的某些子公司担保，并以我们的某些资产作为担保。

修订信贷协议下的借款以我们的几乎所有资产(包括应收账款、库存和某些固定资产)以及我们某些子公司的资产作为担保。修订信贷协议下的可获得性基于符合条件的应收账款、根据我们的供应链融资协议提交给银行的合格汇票和符合条件的库存的公式。

16
指数
标准马达产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)

在2020年4月，我们又借了一笔美元75根据经修订的信贷协议，借款是作为一项预防措施，以增加我们的现金状况，并保持财务灵活性，以应对新冠肺炎大流行导致的全球市场的不确定性。2020年6月，我们偿还了额外的美元75几百万借来的资金。

在计及经修订信贷协议下的未偿还借款后，额外贷款为#元。146.4截至2020年6月30日，我们可根据公式借款100万美元。*经修订的信贷协议下的未偿还借款(归类为流动负债)为$85百万美元和$52.52020年6月30日和2019年12月31日分别为100万人；而信用证协议项下的未偿还信用证为#美元。3.1在2020年6月30日和2019年12月31日.根据会计规则和协议中的某些规定，信贷协议项下的借款已归类为流动负债。

于2020年6月30日，我们经修订的信贷协议之加权平均利率为1.4%，其中包括$85直接借款百万美元。于2019年12月31日，我们经修订的信贷协议之加权平均利率为3.5%，其中包括$40百万美元的直接借款，2.3%和另一笔基本利率为#美元的贷款。12.5百万美元5%。在截至2020年6月30日的六个月内，我们的每日平均替代基本利率贷款余额为$1.7100万美元，而余额为#美元1.6截至2019年6月30日的6个月为百万美元，余额为$1.7截至2019年12月31日的年度为百万美元。

在我们的借款可获得性小于(A)$中的较大者的任何时候25百万，或10如固定资产不包括在借款基数内，则为承担额的%，或(B)$31.25百万，或12.5承担额的%若固定资产包括在借款基础内，经修订的信贷协议的条款包括一项财务契约，规定我们在综合基础上，须维持以下的固定收费覆盖比率：1：1在每个财季末(滚动四个季度)。*截至2020年6月30日，我们不受这些契约的约束。*修订后的信贷协议允许我们支付现金股息$20百万美元，并进行股票回购，金额为$20任何财政年度均为百万美元，但最低可用金额为$25如果满足特定条件，修订后的信贷协议还允许收购、允许的债务融资、资本支出以及现金股息支付和股票回购超过#美元。20百万

波兰透支设施

我们的波兰子公司，SMP波兰公司。Z.O.O.已与汇丰法国(Spolka Akcyjna)Oddzial w Polsce(前身为HSBC Bank Polska S.A.)就Zloty达成透支安排30百万(约合美元)7.5百万美元)。“该设施经修订后，将于#年到期。2020年12月.透支安排下的借款将按等于WIBOR+的利率计息0.75%，并由最终母公司Standard Motor Products，Inc.担保。截至2020年6月30日和2019年12月31日，透支安排下的借款为Zloty24.1百万(约合美元)6百万)和Zloty16.7百万(约合美元)4.4百万)。

递延融资成本

我们已递延融资成本$0.7百万美元和$0.9截至2020年6月30日和2019年12月31日，分别为百万美元。*递延融资成本与我们的循环信贷安排有关。*截至2020年6月30日的递延融资成本正在摊销，金额为$0.12020年剩余时间的百万美元，$0.22021年为100万美元，0.22022年为100万美元，以及0.22023年将达到100万。

17
指数
标准马达产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)


注10. 基于股票的薪酬计划

我们根据FASB ASC 718的规定对我们的基于股票的薪酬计划进行会计处理。股票补偿其中要求公司根据授予日奖励的公允价值来计量为换取股权工具奖励而收到的员工服务的成本，该成本在要求员工提供服务以换取奖励的期间在合并运营报表中确认。

限制性股票授予和绩效股票授予

作为2016年综合激励计划的一部分，我们目前向符合条件的员工和我们的独立董事授予限制性股票，并向符合条件的员工授予基于业绩的股票。我们选定的高管和其他关键人员将获得绩效奖励，这些奖励的归属取决于满足具有留任特征的各种绩效衡量标准。基于业绩的股票必须遵守三年期考核期和业绩目标的实现情况，根据这些业绩目标的实现情况，这些目标可能会在授予日的三周年时归属。在每个期间，我们评估实现适用目标的可能性，并相应地调整我们的应计项目。授予员工的限制性股票在授予日三周年时将完全归属；对于选定的主要高管，某些额外的限制性股票授予将授予25年满60周岁时，25%在年满63岁时成为完全归属在年满65岁时。授予董事的限制性股票在授予之日的一周年时完全归属。向某些主要高管和董事发行的限制性股票和业绩股票受一或两年持有期届满后的持有期三年归属期间。股票授予的没收金额估计为5%适用于员工和0根据我们对历史和预期未来营业额的评估，高管和董事将获得%的薪酬。

截至2020年6月30日的6个月，我们的限制性和基于业绩的股票活动如下：

 
  
股份
    
加权平均
赠与日期集市
每股价值
  
余额为2019年12月31日
    
852,540
    
$
35.26
  
授与
    
8,000
      
33.09
  
既得
    
(59,086
)
    
32.56
  
没收
    
(6,150
)
    
43.74
  
余额为2020年6月30日
    
795,304
    
$
35.41
  

我们记录了与限制性股票和基于业绩的股票相关的薪酬费用#美元。3百万(美元)2.2百万美元(扣除税后)和$3.4百万(美元)2.5分别截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月的税后净额)。与我们的限制性和基于业绩的股票相关的未摊销补偿费用为$。11.9在2020年6月30日，预计将在加权平均期间内被确认为4.4年和0.8员工和董事分别为5年。

注11. 雇员福利

我们为以下人员提供一定的医疗和牙科护理福利16美国前工会员工。截至2020年6月30日，向前工会员工支付的退休后医疗和牙科福利义务，以及截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的相关定期福利净成本并不重要。

18
指数
标准马达产品公司。及附属公司

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我们为主要员工维持一项固定供款补充行政人员退休计划。*根据该计划，这些员工可选择延迟支付部分薪酬，此外，我们可酌情代表员工向该计划供款。*在2020年3月，我们向该计划作出公司供款$。0.3与2019年历年相关的百万美元。

我们还为不在集体谈判协议范围内的员工设立了员工持股计划和信托基金。与此相关，我们维持着一个员工福利信托基金，我们向该信托基金出资库存股。我们有权指示受托人分配这些股份，以履行我们未来在该计划下的义务。信托持有的股份在承诺释放之前，在计算每股收益时不被视为流通股。*受托人将根据他们的受托责任对股份进行投票。*在截至2020年6月30日的六个月内，我们向信托额外贡献了一笔资金44,700从我们的金库里拿出股票并放行44,700离开信托基金的股份200截至2020年6月30日，信托基金剩余的股份。

注12。 公允价值计量

我们的金融工具包括现金和现金等价物、递延补偿和短期借款的账面价值接近其公允价值。*在每种情况下，公允价值都是在考虑三级公允价值层次下的第一级投入后确定的。*出于公允价值的目的，由于这些投资的到期日较短，现金和现金等价物的账面价值接近公允价值。递延补偿计划持有的资产的公允价值是基于注册投资公司持有的标的资金的市场报价。我们的循环信贷工具的账面价值，归类为短期借款，等同于公平的市场价值，因为利率反映了当前的市场利率。

19
指数
标准马达产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)


注13. 每股收益

以下是普通股股东可获得的收益与用于计算普通股基本和稀释净收益(单位为千，每股数据除外)的对账：

 
  
三个月
六月三十日，
    
截至六个月
六月三十日，
  
   
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
每股普通股基本净收益：
                        
持续经营收益
  
$
11,842
    
$
20,555
    
$
21,463
    
$
33,659
  
停产损失
    
(875
)
    
(1,123
)
    
(1,869
)
    
(2,011
)
普通股股东可获得的净收益
  
$
10,967
    
$
19,432
    
$
19,594
    
$
31,648
  
 
                                
加权平均已发行普通股
    
22,330
      
22,328
      
22,384
      
22,375
  
 
                                
每股普通股持续运营收益
  
$
0.53
    
$
0.92
    
$
0.96
    
$
1.50
  
每股普通股非持续经营亏损
    
(0.04
)
    
(0.05
)
    
(0.08
)
    
(0.09
)
基本普通股每股净收益
  
$
0.49
    
$
0.87
    
$
0.88
    
$
1.41
  
 
                                
稀释后每股普通股净收益：
                                
持续经营收益
  
$
11,842
    
$
20,555
    
$
21,463
    
$
33,659
  
停产损失
    
(875
)
    
(1,123
)
    
(1,869
)
    
(2,011
)
普通股股东可获得的净收益
  
$
10,967
    
$
19,432
    
$
19,594
    
$
31,648
  
 
                                
加权平均已发行普通股
    
22,330
      
22,328
      
22,384
      
22,375
  
加上假设转换产生的增量共享：
                                
限制性股票和业绩导向股票的稀释效应
    
389
      
468
      
410
      
482
  
加权平均已发行普通股-稀释
    
22,719
      
22,796
      
22,794
      
22,857
  
 
                                
每股普通股持续运营收益
  
$
0.52
    
$
0.90
    
$
0.94
    
$
1.47
  
每股普通股非持续经营亏损
    
(0.04
)
    
(0.05
)
    
(0.08
)
    
(0.09
)
稀释后每股普通股净收益
  
$
0.48
    
$
0.85
    
$
0.86
    
$
1.38
  

以下列出的股票没有包括在稀释后每股收益的计算中，因为这样做在所述期间将是反稀释的，或者因为它们在库务法下被排除在外(以千为单位)：

 
  
三个月
六月三十日，
    
截至六个月
六月三十日，
  
 
  
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
受限和基于业绩的股票
    
261
      
248
      
257
      
242
  

注14. 行业细分

我们有二我们的发动机管理部门制造和再制造点火和排放部件、点火电线、电池电缆、燃油系统部件和车辆系统的传感器；我们的温度控制部门制造和再制造空调压缩机、空调和加热部件、发动机冷却系统部件、电动窗配件和挡风玻璃清洗系统部件。

20
指数
标准马达产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)

下表显示了我们每个可报告部门的净销售额、部门间收入和营业收入(以千为单位)：

 
  
三个月
六月三十日，
    
截至六个月
六月三十日，
  
 
  
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
净销售额(A)
                        
发动机管理
  
$
173,153
    
$
218,042
    
$
374,271
    
$
431,231
  
温度控制
    
72,392
      
84,406
      
123,834
      
153,330
  
所有其他
    
2,394
      
2,724
      
4,136
      
4,377
  
固形
  
$
247,939
    
$
305,172
    
$
502,241
    
$
588,938
  
 
                                
部门间收入(A)
                                
发动机管理
  
$
2,666
    
$
4,921
    
$
6,680
    
$
10,270
  
温度控制
    
1,387
      
1,786
      
2,778
      
3,719
  
所有其他
    
(4,053
)
    
(6,707
)
    
(9,458
)
    
(13,989
)
固形
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
  
 
                                
营业收入
                                
发动机管理
  
$
16,722
    
$
25,709
    
$
38,155
    
$
48,053
  
温度控制
    
3,967
      
7,154
      
3,619
      
9,204
  
所有其他
    
(4,668
)
    
(5,135
)
    
(11,430
)
    
(11,572
)
固形
  
$
16,021
    
$
27,728
    
$
30,344
    
$
45,685
  

(a)
部门净销售额包括发动机管理部门和温度控制部门的部门间销售额。

有关按地理区域、主要产品组和每个细分市场的主要销售渠道从与客户的合同中分解我们的净销售额的详情，请参阅附注15，“净销售额”。

注15.净销售额

净销售额的分解

我们按地理区域、主要产品组和每个细分市场的主要销售渠道从与客户的合同中分解我们的净销售额，因为我们认为这最好地描述了我们的净销售额的性质、数量、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。

下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的净销售额信息(以千为单位)：

截至三个月六月 30, 2020 (a)
  
发动机
管理
    
温度
控制
    
其他(B)
    
总计
  
地理区域：
                        
美国
  
$
153,891
    
$
69,770
    
$
—
    
$
223,661
  
加拿大
    
4,525
      
2,257
      
2,394
      
9,176
  
墨西哥
    
3,409
      
41
      
—
      
3,450
  
欧洲
    
2,526
      
75
      
—
      
2,601
  
其他外国
    
8,802
      
249
      
—
      
9,051
  
总计
  
$
173,153
    
$
72,392
    
$
2,394
    
$
247,939
  

21
指数
标准马达产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)


截至三个月六月 30, 2020 (a)
  
发动机
管理
    
温度
控制
    
其他(B)
    
总计
  
主要产品组：
                        
点火、排放控制、燃料和安全相关系统产品
  
$
142,787
    
$
—
    
$
1,841
    
$
144,628
  
电线电缆
    
30,366
      
—
      
14
      
30,380
  
压缩机
    
—
      
44,878
      
493
      
45,371
  
其他气候控制部件
    
—
      
27,514
      
46
      
27,560
  
总计
  
$
173,153
    
$
72,392
    
$
2,394
    
$
247,939
  
主要销售渠道：
                                
售后市场
  
$
141,476
    
$
66,437
    
$
2,394
    
$
210,307
  
OE/OES
    
28,351
      
5,696
      
—
      
34,047
  
出口
    
3,326
      
259
      
—
      
3,585
  
总计
  
$
173,153
    
$
72,392
    
$
2,394
    
$
247,939
  

截至三个月六月 30, 2019 (a)
  
发动机
管理
    
温度
控制
    
其他(B)
    
总计
  
地理区域：
                        
美国
  
$
194,127
    
$
80,655
    
$
—
    
$
274,782
  
加拿大
    
6,736
      
3,311
      
2,724
      
12,771
  
墨西哥
    
4,879
      
208
      
—
      
5,087
  
欧洲
    
3,577
      
117
      
—
      
3,694
  
其他外国
    
8,723
      
115
      
—
      
8,838
  
总计
  
$
218,042
    
$
84,406
    
$
2,724
    
$
305,172
  
主要产品组：
                                
点火、排放控制、燃料和安全相关系统产品
  
$
181,831
    
$
—
    
$
1,492
    
$
183,323
  
电线电缆
    
36,211
      
—
      
(68
)
    
36,143
  
压缩机
    
—
      
52,493
      
792
      
53,285
  
其他气候控制部件
    
—
      
31,913
      
508
      
32,421
  
总计
  
$
218,042
    
$
84,406
    
$
2,724
    
$
305,172
  
主要销售渠道：
                                
售后市场
  
$
177,154
    
$
75,331
    
$
2,724
    
$
255,209
  
OE/OES
    
35,966
      
8,641
      
—
      
44,607
  
出口
    
4,922
      
434
      
—
      
5,356
  
总计
  
$
218,042
    
$
84,406
    
$
2,724
    
$
305,172
  

22
指数
标准马达产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)


六截至2020年6月30日的月份 (a)
  
发动机
管理
    
温度
控制
    
其他(B)
    
总计
  
地理区域：
                        
美国
  
$
328,270
    
$
117,646
    
$
—
    
$
445,916
  
加拿大
    
11,114
      
5,398
      
4,136
      
20,648
  
墨西哥
    
9,523
      
100
      
—
      
9,623
  
欧洲
    
5,874
      
198
      
—
      
6,072
  
其他外国
    
19,490
      
492
      
—
      
19,982
  
总计
  
$
374,271
    
$
123,834
    
$
4,136
    
$
502,241
  
主要产品组：
                                
点火、排放控制、燃料和安全相关系统产品
  
$
307,313
    
$
—
    
$
3,325
    
$
310,638
  
电线电缆
    
66,958
      
—
      
(8
)
    
66,950
  
压缩机
    
—
      
70,226
      
351
      
70,577
  
其他气候控制部件
    
—
      
53,608
      
468
      
54,076
  
总计
  
$
374,271
    
$
123,834
    
$
4,136
    
$
502,241
  
主要销售渠道：
                                
售后市场
  
$
302,059
    
$
110,831
    
$
4,136
    
$
417,026
  
OE/OES
    
63,471
      
12,475
      
—
      
75,946
  
出口
    
8,741
      
528
      
—
      
9,269
  
总计
  
$
374,271
    
$
123,834
    
$
4,136
    
$
502,241
  

23
指数
标准马达产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)


六截至2019年6月30日的月份 (a)
  
发动机
管理
    
温度
控制
    
其他(B)
    
总计
  
地理区域：
                        
美国
  
$
382,021
    
$
145,506
    
$
—
    
$
527,527
  
加拿大
    
13,802
      
6,773
      
4,377
      
24,952
  
墨西哥
    
9,367
      
363
      
—
      
9,730
  
欧洲
    
6,674
      
274
      
—
      
6,948
  
其他外国
    
19,367
      
414
      
—
      
19,781
  
总计
  
$
431,231
    
$
153,330
    
$
4,377
    
$
588,938
  
主要产品组：
                                
点火、排放控制、燃料和安全相关系统产品
  
$
357,892
    
$
—
    
$
2,883
    
$
360,775
  
电线电缆
    
73,339
      
—
      
12
      
73,351
  
压缩机
    
—
      
92,304
      
532
      
92,836
  
其他气候控制部件
    
—
      
61,026
      
950
      
61,976
  
总计
  
$
431,231
    
$
153,330
    
$
4,377
    
$
588,938
  
主要销售渠道：
                                
售后市场
  
$
355,693
    
$
135,872
    
$
4,377
    
$
495,942
  
OE/OES
    
65,106
      
16,516
      
—
      
81,622
  
出口
    
10,432
      
942
      
—
      
11,374
  
总计
  
$
431,231
    
$
153,330
    
$
4,377
    
$
588,938
  

(a)
部门净销售额包括发动机管理部门和温度控制部门的部门间销售额。

(b)
其他包括取消我们发动机管理和温度控制部门的部门间销售，以及我们加拿大业务部门不符合可报告运营部门标准的销售。截至2020年6月30日的6个月和截至2019年6月30日的3个月，网段间电线和电缆的销售额超过了我们加拿大业务部门的第三方销售额。

地理区域

我们的系列产品主要在美国销售，在加拿大、墨西哥、欧洲、亚洲和拉丁美洲也有销售。销售额取决于客户所在的国家。我们的销售额基本上是以美元计价的。

主要产品组

本公司的引擎管理部门主要来自销售汽车发动机更换部件，包括点火、排放控制、燃料和安全相关系统产品，以及电线和电缆部件；本公司的温控部门主要来自销售汽车温控系统更换部件，包括空调压缩机和其他气候控制部件。

24
指数
标准马达产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)

主要销售渠道

在售后渠道中，我们将我们的产品卖给仓库分销商和零售商。我们的客户直接从我们这里购买，然后直接销售给杂货店、专业技术员和对个人车辆进行汽车维修的“自己动手”。在原始设备(“OE”)和原始设备服务(“OES”)渠道中，我们将产品销售给原始设备制造商，后者在其分销网络内再分销我们的产品，独立经销商和服务经销商技术人员。最后，在出口渠道中，我们的国内实体向外部客户销售我们的产品

注16。 承诺和或有事项

石棉

1986年，我们收购了一项制动器业务，其后在1998年3月将其出售，该业务在随附的经营说明书中被列为停产业务。*当我们最初收购这项制动器业务时，我们承担了与所收购的制动器业务的卖方生产的任何据称含有石棉的产品有关的未来法律责任。根据相关购买协议，我们同意承担2001年9月或之后提出的所有新索赔的责任。我们最终的风险敞口将取决于2001年9月或之后对我们提出的索赔数量，以及为和解、与石棉有关的损害赔偿和此类索赔的抗辩支付的金额。1,600悬而未决的案件，我们可能对任何相关的债务负责。*从2001年9月开始到2020年6月30日，为解决的索赔支付的金额约为$33.4我们没有保险覆盖与我们面临的索赔相关的赔偿和辩护费用。

在评估潜在的与石棉有关的法律责任时，我们已考虑多项因素，包括独立精算师行所承担的与石棉有关的法律责任的精算研究、我们的和解金额、是否有任何同案被告、提出诉讼的司法管辖区，以及该等索偿的状况和结果。正如我们的会计政策一样，我们会考虑在评估与石棉有关的法律责任方面有经验的精算顾问的意见，以估计我们的潜在索偿责任。; 并在每年第三季度以及每当事件或情况变化表明可能需要追加经费时进行精算评估。我们在精算研究中用来预测与石棉有关的负债和成本的方法考虑了：(1)可从公开研究中获得的历史数据；(2)对我们最近索赔历史的分析，以估计未来可能的申请率；(3)对我们目前悬而未决的索赔的分析；以及(4)为了计算平均和解价值而对我们迄今的和解进行的分析。根据精算研究所载资料及吾等所考虑的所有其他现有资料，吾等得出结论，在石棉相关损害赔偿的和解付款及判给金额范围内，没有任何金额比任何其他金额更有可能出现，因此，在评估我们的石棉负债时，我们会将该范围的低端与我们记录的负债作比较，以决定是否需要作出调整。

根据我们每年第三季度进行年度精算评估的政策，截至2019年8月31日进行了最新的精算研究。2019年8月31日的研究结果包括我们对和解付款和石棉相关损害赔偿的未贴现负债的估计，不包括法律费用和任何可能从保险公司获得的赔偿，从$1到#不等。52百万至$90.6截至2064年期间的100万美元。与2018年第四季度进行的修订后的前一年研究相比，变化为$5.3该范围的低端增加了100万美元，6.7根据2019年8月31日精算研究的结果，我们在2019年9月将石棉负债增加到#美元。*根据2019年8月31日精算研究的结果，我们将石棉负债增加到#美元。*根据该范围高端的增加。*根据修订后的上一年度研究的低端和高端，估计未贴现负债的增加反映了我们的实际经验、我们的历史数据以及关于未来可能发生的事件的某些假设。*根据2019年8月31日精算研究的结果，我们在2019年9月将我们的石棉负债增加到#美元52百万美元，这是范围的低端，并记录了增加的税前拨备#美元。9.7根据最新的研究，未来的法律成本，即在附带的运营报表中作为已发生的支出并在停止运营的收益(亏损)中报告的费用，估计在#美元之间。50.6百万至$85.2在2064年之前的一段时间里有100万人。与我们潜在的与石棉有关的责任有关，我们被判负有#美元的责任。7.6作为2018年加州一起石棉责任案件的被告，获得了100万美元的补偿性损害赔偿。*我们正在寻求此案的所有上诉权利。*与停止运营相关的运营现金流出总额，包括和解和法律费用，为$3.4百万美元和$5.1截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月分别为100万美元。

25
指数
标准马达产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)

我们计划在每年第三季进行一次年度精算评估，在可见的将来，以及每当事件或情况转变显示可能需要额外拨款时，每年进行一次精算评估。鉴於把这些事情推算到未来会带来不明朗因素，以及其他我们不能控制的因素，我们不能保证不需要额外拨款。我们会继续留意有关该等潜在负债的事件及情况变化，以决定是否进行额外的精算评估及是否需要额外拨备。然而，我们目前并不相信任何额外拨备会合理地对我们的流动资金或综合财务状况造成重大不利影响。

其他诉讼

我们目前参与了各种其他法律索赔和法律诉讼(其中一些可能涉及大量金额)，包括与商业纠纷、产品责任、雇佣和环境有关的索赔。虽然这些法律索赔和法律诉讼存在固有的不确定性，但根据我们对相关事实和情况的理解和评估，我们相信这些事项的最终结果不会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。我们可以随时确定解决任何这些问题都符合我们的最佳利益。我们可以在任何时候确定解决任何这些问题都符合我们的最佳利益。我们相信，无论是个别的还是总体的，这些问题的最终结果都不会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。我们可以随时确定解决任何这些问题都符合我们的最佳利益，虽然我们目前无法预测与上述任何事项最终可能产生的任何责任的具体金额，但当该责任被认为是可能的并可合理评估时，我们将记录拨备。在确定概率和确定是否可以合理估计风险时，都需要做出重大判断。随着获得更多信息，我们将重新评估我们与这些事项相关的潜在责任。对潜在负债的此类修订可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。

保修

我们一般保证我们的产品不会有某些制造和其他缺陷。这些产品保修是针对产品的特定时间段提供的，具体取决于产品的性质。截至2020年6月30日和2019年6月30日，我们已累计26.5百万美元和$22.1分别用于应计客户退货中包括的估计产品保修索赔。应计产品保修成本主要基于实际保修索赔的历史经验。

26
指数
标准马达产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)

下表提供了我们产品保修的更改(以千为单位)：

 
  
三个月
六月三十日，
    
截至六个月
六月三十日，
  
 
  
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
期初余额
  
$
23,224
    
$
22,694
    
$
22,445
    
$
19,636
  
本年度销售额应计负债
    
22,795
      
24,283
      
44,862
      
50,679
  
保修索赔的解决办法
    
(19,522
)
    
(24,891
)
    
(40,810
)
    
(48,229
)
期末余额
  
$
26,497
    
$
22,086
    
$
26,497
    
$
22,086
  

27
指数
项目2.          管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

本报告包含1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节所指的前瞻性陈述。本报告中的前瞻性陈述以“预期”、“预期”、“相信”、“打算”、“计划”、“估计”、“项目”、“战略”等词语表示。这些陈述代表我们基于当前信息和假设的预期，固有地受到风险和不确定因素的影响。由于某些风险和不确定因素，我们的实际结果可能与预期或预计的结果大不相同，这些风险和不确定因素包括但不限于与我们的主要客户的业务关系以及我们客户计划的时间、规模和持续时间的变化；我们供应链融资安排的变化，如条款的变化、合同的终止和/或利率上升的影响；我们客户实现其预期销售额的能力；竞争产品和定价压力；生产或材料成本的增加，包括无法在产品定价中弥补的较高关税导致的采购成本；售后市场、重型设备、工业设备和原始设备市场的表现；产品组合和分销渠道组合的变化；经济和市场状况；被收购企业的成功整合；我们从成本节约举措中获得好处的能力；产品责任和环境问题(包括但不限于与石棉相关的或有负债和某些物业的补救成本相关的问题)；广泛的公共卫生危机的影响，包括新型冠状病毒(以及其他风险和不确定性，如风险因素中描述的风险和不确定性, 关于市场风险的定量和定性披露，以及在本公司提交给证券交易委员会的文件中不时详细说明的信息。前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日作出，公司不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改前瞻性陈述的义务。此外，历史信息不应被视为未来业绩的指标。下面的讨论应与本报告其他地方包括的未经审计的综合财务报表(包括其附注)一起阅读。

概述

我们是汽车售后服务行业发动机管理和温度控制系统的优质更换部件的领先独立制造商和分销商，并以重型、工业设备和原始设备市场为补充。

我们分为两个运营部门。每个部门专注于为我们的客户提供其产品的全线覆盖，以及根据我们客户的业务需求和推动最终用户对我们产品的需求而量身定做的全套补充服务。我们主要向美国、加拿大、欧洲、亚洲、墨西哥和其他拉丁美洲国家的汽车售后市场零售商、节目分销集团、仓库分销商、原始设备制造商和原始设备服务部件运营部门销售我们的产品。

我们的文化

我们公司成立于1919年，以道德、正直、公德和尊重他人的价值观为基础。*这些价值观一直延续到今天，并体现在我们的道德准则中，该准则已被公司董事会采纳，作为指导我们决策的原则声明，并在我们业务的各个方面强化了我们对这些价值观的承诺。我们相信，我们对公司、员工和我们经营所在社区的承诺导致员工满意度高，员工流动率低，我们对客户、供应商和业务伙伴的承诺我们经常赢得的客户奖项和长达数十年的客户关系就是明证。

我们还认真对待环境和社会问题。“我们相信，我们致力于识别和实施积极的环境和社会相关商业实践，这将加强我们的公司，改善我们与股东的关系，并更好地服务于我们的客户、我们的社区和我们开展业务的更广泛环境。

28
指数
季节性

从历史上看，我们的经营业绩每个季度都有波动，最大的销售额出现在今年的第二季度和第三季度，收入通常在发货时确认。正是在这些季度，对我们产品的需求通常是最高的，特别是在我们业务的温控部门。除了这种季节性之外，今年第二季度和第三季度对我们温控产品的需求可能会随着夏季天气和客户库存的不同而有很大差异。例如，我们在2018年经历的温暖夏季可能会增加对我们温控产品的需求，而我们在2017年经历的温和夏季可能会减少这种需求。*由于我们温控需求的这种季节性和变异性由于空调产品的库存增加转化为销售，与该等销售相关的应收账款尚未收到。在此期间，我们的营运资金需求通常通过向我们的循环信贷借款来提供资金。

库存管理

由于积压退货，我们面临库存管理问题。“我们允许我们的客户在积压库存的情况下，在客户特定的限制范围内(通常限制在他们从我们这里购买的特定百分比)内，将新的、未损坏的产品退还给我们。”此外，我们温控部门的季节性要求我们在冬季增加库存，为夏季销售季节做准备，购买此类库存的客户有权退货。“我们在退货后，积压的库存退货占销售额的百分比

折扣、津贴和奖励

我们提供各种通常的客户折扣、津贴和奖励。第一，我们根据发票上指定的折扣条款，为支付发票提供现金折扣。第二，我们根据从我们那里购买的数量和参与我们的降成本举措，提供定价折扣。这些折扣主要是以“发票外”折扣的形式，并在销售时立即从销售中扣除。对于那些选择按季度付款而不是“发票外”的客户，我们在进行相关销售时计入此类付款，并相应减少销售额。最后，向客户提供回扣和折扣，作为广告和销售人员津贴，并提供保修和积压退货津贴。管理层在评估销售退货和其他津贴的充足性时，分析历史回报、当前经济趋势和客户需求变化。在建立任何会计期间的销售退货和其他津贴时，必须做出和使用重大的管理层判断和估计。我们将这些折扣和津贴作为收入的减少进行会计处理，并在记录销售额时记录这些折扣和津贴。

29
指数

新型冠状病毒的影响(“新冠肺炎”)

2020年3月，世界卫生组织宣布新型冠状病毒(新冠肺炎)的爆发为大流行，这种病毒已经在全球蔓延，并在我们开展业务的许多国家造成了严重的波动、不确定性和经济中断，包括美国、墨西哥、加拿大、波兰和中国。*在我们开展业务的某些国家，国家、州和地方政府采取了各种措施来应对新冠肺炎大流行，这些措施的效果包括限制或限制某些企业的经营等活动。虽然这些措施中的许多已经放松，允许增加经济活动如果疫情增加，不能保证不会再次实施限制性措施。

由于我们被宣布为国家和地区避风港订单的必备业务，我们的业务运营在2020年前六个月一直持续。在截至2020年3月31日的三个月里，我们的整体业务保持相对稳定，新冠肺炎疫情的影响削弱了我们在2020年3月下半月的销售，因为客户POS机的销售开始疲软。但在2020年4月，我们经历了客户对我们产品的需求大幅减少。尽管许多国家和地区的避风港订单有所缓解，我们的业务从2020年5月开始反弹。随着我们继续经历传入订单的增加和对我们产品的需求增加，这一趋势持续到2020年6月。随着我们开始2020年第三季度，我们的业务正在改善到新冠肺炎之前的水平，我们客户的POS机销售额超过了2019年的可比数据。总体而言，与截至2019年6月30日的三个月和六个月相比，我们截至2020年6月30日的三个月和六个月的净销售额分别下降了5720万美元，降幅18.8%和8670万美元，降幅为14.7%。我们的毛利率在2020年第二季度降至26%，而2019年第二季度为29.1%，2020年前六个月降至26.8%，而2019年前六个月为28.3%。

为应对新冠肺炎大流行，我们成立了一个由高管组成的委员会，负责监督本公司关于大流行对我们业务和运营的影响的风险识别、管理和缓解战略。委员会正在积极管理的问题包括：大流行的持续时间、严重程度和范围，政府应对大流行的措施的影响，客户对我们产品的需求可能下降，总体经济状况的恶化，我们供应链的潜在中断，库存和生产量的管理，降低成本和保存现金的举措，以及制定政策和做法，以确保我们的员工、承包商和客户的健康和安全。该委员会继续定期开会，密切监测与大流行相关的事件以及可能采取的任何适当行动。

在2020年第二季度，我们实施了许多降低成本的措施，以应对新冠肺炎疫情对我们业务的影响，包括减少可自由支配的支出，并根据较低的客户需求水平暂时降低我们几个设施的生产水平，包括暂时关闭我们在墨西哥和加拿大的设施。自那以后，这些设施已经重新开放，在考虑到目前的库存水平和我们供应链的稳定性后，所有设施的生产水平都进行了调整，以满足客户需求的增加。“我们在管理我们所有设施的生产水平时，继续密切关注客户需求和库存水平。

此外，作为我们为应对新冠肺炎疫情对我们业务的影响而实施的降低成本措施的一部分，我们的董事会于2020年4月批准暂时(A)将我们首席执行官办公室(即执行主席、首席执行官、首席运营官、首席财务官和首席商务官)的基本工资削减25%，(B)将其他高管的基本工资削减10%，(C)将非雇员董事的年度现金和股权聘用金削减25%。以及(D)暂停我们的季度现金股息支付和股票回购，直到另行通知。我们继续分析我们的成本结构，以应对新冠肺炎疫情带来的挑战，我们可能会实施额外的成本降低措施，或者根据一般业务情况需要修改或终止之前采取的任何成本降低措施。

关于员工、承包商和客户的健康和福利，我们在所有设施都实施了一系列政策和做法。我们为所有员工提供了个人防护设备，包括口罩和手套，并要求他们在工作时使用，在适当的情况下安装了有机玻璃隔板，并要求所有员工和访客在进入我们的设施时进行体温检查。*我们为检测呈阳性的个人以及有症状或接触过病毒的员工制定了规程。我们所有的设施都得到了彻底的清洁和消毒当员工在取消就地避难所命令后重返工作岗位时，所有国家规定的协议都会得到遵守。我们员工、供应商和游客的健康和安全一直是并将继续是我们的首要任务。

30
指数
最后，在2020年4月，我们根据修订后的信贷协议借入了7,500万美元。这笔借款是鉴于新冠肺炎疫情给全球市场带来的不确定性，作为一项预防措施，以增加我们的现金状况，并保持财务灵活性。2020年6月，我们偿还了额外借入的7,500万美元资金。

基于新冠肺炎疫情造成的重大波动性、不确定性和潜在的经济中断，2020年第三季度和未来时期，新冠肺炎疫情可能会继续对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大影响。

见“中期经营业绩”和项目1A“风险因素”。这报告，进一步讨论新冠肺炎疫情对我们的业务、经营业绩和财务状况的影响。

CARE法案的影响

2020年3月，美国颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)，《CARS法案》获得通过，旨在保护美国人免受新冠肺炎对公共卫生和经济的影响。《CARS法案》为美国工人、家庭和小企业提供了快速、直接的援助，并为美国产业保住了就业机会。关于保留美国工业的就业机会，CARE法案包括制定雇员留任特征，工资税延期机会，在某些情况下，工资支持和商业贷款。

CARE法案中的工资税延期机会使企业能够通过允许现金延期支付雇主份额的社会保障税来提高他们的现金流，否则他们将负责向联邦政府支付与其员工有关的社会保障税。*现金延期的金额将在未来两年内支付，其中50%的金额将在2021年12月31日之前支付，其余50%的金额将在2022年12月31日之前支付。在2020年4月，我们选择推迟支付雇主的社会保障份额2020年是170万美元，我们计划在2021年12月31日和2022年12月31日之前平均支付。

CARE法案的员工留用功能使雇主能够就支付给因新冠肺炎而无法为公司提供服务的员工的工资获得税收抵免。*从2020年3月13日至2020年12月31日，每位员工支付或发生的工资最高可达10,000美元，税收抵免限制为50%。尽管我们的制造设施被认为是一项基本业务，并继续运营，但我们位于长岛市的总部，根据纽约州原地避难所的授权，纽约州被迫关闭。“我们目前正在审查CARE法案的员工保留功能，以确定我们是否有资格在整个公司获得50%的税收抵免。”此外，我们正在根据当地法律调查加拿大和波兰的工资补贴资格。

美国贸易政策变化的影响

美国贸易政策的变化，特别是与中国有关的政策，就像我们的大部分行业一样，导致我们对进口到美国的商品的关税进行了评估。尽管我们2020年前六个月的运营业绩受到来自中国的产品时机的轻微影响，但我们已经并将继续采取几项行动来减轻关税提高的影响，包括但不限于，我们预计关税上调不会对我们未来的经营业绩产生重大影响。尽管我们有信心能够将关税上调的影响转嫁给客户，但不能保证我们能够将关税带来的全部增加的成本转嫁给客户。

31
指数

中期经营业绩：

截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月的比较

销货.*截至2020年6月30日的三个月的合并净销售额为2.479亿美元，与2019年同期的3.052亿美元相比，减少了5720万美元，降幅为18.8%，我们对客户的大部分净销售额位于美国。*我们的发动机管理和温度控制部门的合并净销售额都有所下降。

下表汇总了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月按细分市场和每个细分市场内的主要产品组划分的合并净销售额(单位：千)：

   
截至6月30日的三个月，
  
   
2020
    
2019
  
引擎管理：
            
点火、排放控制、燃料和安全相关系统产品
  
$
142,787
    
$
181,831
  
电线电缆。
    
30,366
      
36,211
  
全面引擎管理
    
173,153
      
218,042
  
                 
温度控制：
                
压缩机
    
44,878
      
52,493
  
其他气候控制部件
    
27,514
      
31,913
  
总温控制
    
72,392
      
84,406
  
                 
所有其他
    
2,394
      
2,724
  
                 
总计
  
$
247,939
    
$
305,172
  

截至2020年6月30日的三个月，发动机管理公司的净销售额减少了4490万美元，降幅为20.6%，至1.732亿美元。截至2020年6月30日的三个月，点火、排放控制、燃料和安全相关系统产品的净销售额为1.428亿美元，比2019年同期的1.818亿美元减少了3900万美元，降幅为21.5%。截至2020年6月30日的三个月，电线电缆产品组的净销售额为3040万美元，减少了580万美元，或与截至2019年6月30日的三个月的3,620万美元相比，发动机管理公司2020年第二季度的净销售额与2019年同期相比有所下降，主要原因是新冠肺炎疫情的影响，以及国家和地区避难所订单的影响。尽管许多国家和地区的避难所订单有所缓解，发动机管理公司的净销售额在2020年5月有所增强，并持续到2020年6月。

截至2020年6月30日的三个月，温控产品组的净销售额减少了1200万美元，降幅为14.2%，至7240万美元。截至2020年6月30日的三个月，压缩机产品组的净销售额为4490万美元，与2019年同期的5250万美元相比，减少了760万美元，降幅为14.5%。截至2020年6月30日的三个月，其他气候控制部件产品组的净销售额为2750万美元，减少了440万美元，降幅为13.8%。相比于截至2019年6月30日的三个月，温控的净销售额为3,190万美元。与2019年同期相比，温控2020年第二季度的净销售额下降，主要原因是新冠肺炎疫情的影响，以及国家和地区避难所订单的影响。随着许多国家和地区避难所订单的缓解，温控的净销售额在2020年5月有所增强，并持续到2020年6月。我们对温控产品的需求可能会随着夏季天气状况和客户库存水平的变化而大幅变化。

毛利。*毛利率占合并净销售额的百分比在2020年第二季度降至26%，而2019年第二季度为29.1%。下表分别按部门汇总了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的毛利率(以千为单位)：

三个月
六月三十日，
  
发动机
管理
    
温度
控制
    
其他
    
总计
  
2020
                        
净销售额
  
$
173,153
    
$
72,392
    
$
2,394
    
$
247,939
  
毛利率
    
46,230
      
16,520
      
1,608
      
64,358
  
毛利率百分比
    
26.7
%
    
22.8
%
    
—
      
26
%
                                 
2019
                                
净销售额
  
$
218,042
    
$
84,406
    
$
2,724
    
$
305,172
  
毛利率
    
63,780
      
22,551
      
2,574
      
88,905
  
毛利率百分比
    
29.3
%
    
26.7
%
    
—
      
29.1
%

32
指数
与2019年第二季度相比，发动机管理的毛利率从29.3%下降到26.7%，降幅为2.6个百分点，温控的毛利率从26.7%下降到22.8%，降幅为3.9个百分点。发动机管理部门的毛利率百分比与上一年相比下降，主要反映了由于销售水平和产量下降而导致的年吸收率下降的负面影响，也部分受到不利的产品和客户组合的负面影响的影响。“温控”项目的毛利率百分比与上一年相比下降，主要反映了由于生产量减少而导致的年吸收率下降的负面影响。(注：发动机管理部门的毛利率百分比与上一年相比下降主要反映了由于销售水平和产量下降而导致的年吸收率同比下降的负面影响，也部分受到不利的产品和客户组合的负面影响)。发动机管理和温度控制的产量下降反映了新冠肺炎疫情导致的全球经济普遍放缓，因为我们根据客户需求下降的情况暂时降低了我们几个设施的产量水平。*随着客户需求在2020年第二季度开始增加，我们所有设施的产量水平都进行了调整，以满足客户需求的增加。我们在管理所有设施的生产水平的同时，继续密切监控客户需求和库存水平。

销售、一般和行政费用。2020年第二季度的销售、一般和行政费用(SG&A)为4830万美元，占合并净销售额的19.5%，而2019年第二季度为6050万美元，占合并净销售额的19.8%。与2019年第二季度相比，SG&A费用减少了1220万美元，主要原因是(1)与销售额下降相关的销售、营销和分销成本降低，(2)与我们的应收账款供应链融资安排相关的成本降低(3)减少奖励薪酬开支；及。(4)减少其他一般及行政开支，这是因为我们在2020年第二季实施的减省成本措施，包括减少酌情开支所带来的影响。

重组和整合费用。2020年第二季度的重组和整合费用为9000美元，而2019年第二季度的重组和整合费用为60万美元。2020和2019年第二季度发生的重组和整合费用包括与我们整合2019年4月收购的Stoneridge，Inc.的Pollak业务相关的发动机管理部门剩余搬迁活动的成本。截至2020年6月30日，所有重组和整合计划已基本完成。

营业收入。营业收入在2020年第二季度降至1600万美元，而2019年第二季度为2770万美元。营业收入同比减少1170万美元是合并净销售额下降和毛利率占合并净销售额百分比下降的影响，部分被SG&A费用下降以及重组和整合费用下降所抵消。

其他营业外收入，净额。在其他营业外收入中，2020年第二季度净额为600,000美元，而2019年第二季度为140,000美元。在其他营业外收入同比下降的情况下，净结果主要来自我们合资企业的股权收入同比减少。我们合资企业股权收入同比下降反映了新冠肺炎疫情导致的全球经济普遍放缓。

利息支出。2020年第二季度的利息支出降至80万美元，而2019年第二季度为170万美元。利息支出的同比下降反映了同比平均利率下降对我们循环信贷安排的影响，与2019年相比，2020年的平均未偿还借款略有下降。

所得税拨备.  2020年第二季度的所得税拨备为400万美元，有效税率为25.3%，而2019年同期为690万美元，有效税率为25%。与2019年第二季度相比，2020年第二季度的有效税率略高，主要原因是与美国应税收入相比，我们合资企业的外国收入组合较低。

33
指数
停产损失。而在2020年第二季度和2019年第二季度，非连续性业务的税后净亏损分别为90万美元和110万美元。终止业务的亏损，扣除税项，反映了与我们的石棉相关负债相关的法律费用。正如我们的综合财务报表(未经审计)的附注16“承诺和或有事项”中更全面的讨论，我们对与据称接触含石棉产品有关的某些未来负债负有责任。

有关新冠肺炎疫情对我们业务的影响的更多信息，请参阅本表格10Q中项目2“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中题为“新型冠状病毒(新冠肺炎)的影响”和“CARE法案的影响”的段落。

截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月的比较

销货.*截至2020年6月30日的六个月的合并净销售额为5.022亿美元，与2019年同期的5.889亿美元相比，减少了8670万美元，降幅为14.7%，其中我们对美国客户的净销售额主要来自美国。我们的发动机管理和温度控制部门的合并净销售额都有所下降。

下表汇总了截至2020年6月30日和2019年6个月的每个细分市场内按细分市场和主要产品组划分的合并净销售额(单位：千)：

   
截至6月30日的六个月，
  
   
2020
    
2019
  
引擎管理：
            
点火、排放控制、燃料和安全相关系统产品
  
$
307,313
    
$
357,892
  
电线电缆
    
66,958
      
73,339
  
全面引擎管理
    
374,271
      
431,231
  
                 
温度控制：
                
压缩机
    
70,226
      
92,304
  
其他气候控制部件
    
53,608
      
61,026
  
总温控制
    
123,834
      
153,330
  
                 
所有其他
    
4,136
      
4,377
  
                 
总计
  
$
502,241
    
$
588,938
  

引擎管理公司2020年前六个月的净销售额减少了5700万美元，降幅为13.2%，降至3.743亿美元。截至2020年6月30日的6个月，点火、排放控制、燃料和安全相关系统产品的净销售额为3.073亿美元，与2019年同期的3.579亿美元相比，减少了5060万美元，降幅为14.1%。截至2020年6月30日的6个月，电线电缆产品组的净销售额为6700万美元，减少了630万美元，降幅为8.7%。与截至2019年6月30日的6个月的7330万美元相比。2019年4月，我们收购了Stoneridge，Inc.的Pollak业务的某些资产和负债。我们收购Pollak业务产生的950万美元的增量销售额计入了截至2020年6月30日的6个月的点火、排放控制、燃料和安全相关系统产品市场的净销售额。不包括收购产生的增量销售额，点火、排放控制、燃料和安全相关系统产品市场的净销售额减少了6010万美元发动机管理公司2020年前六个月的净销售额与2019年同期相比有所下降，主要原因是新冠肺炎疫情的影响以及与此相关的国家和地区避难所订单的影响；而在较小程度上，2019年第一季度来自某些客户的几个管道订单的影响在2020年同期没有重现。由于许多国家和地区的避风港订单得到缓解，发动机管理公司的净销售额在2020年5月有所增强，并持续到2020年6月。

34
指数
温控2020年前六个月的净销售额减少了2950万美元，降幅为19.2%，至1.238亿美元。截至2020年6月30日的6个月，压缩机产品组的净销售额为7020万美元，与2019年同期的9230万美元相比，减少了2210万美元，降幅23.9%。截至2020年6月30日的6个月，其他气候控制部件产品组的净销售额为5360万美元，减少了740万美元，降幅为12.1%。与截至2019年6月30日的6个月的6,100万美元相比，温控2020年前6个月的净销售额与2019年同期相比有所下降，原因是新冠肺炎大流行的影响以及与此相关的国家和地区避难所订单的影响；以及2019年第一季度强劲的季前订单的影响，这是2020年第一季度没有发生的，这是由于2019年夏季略显温和的影响，导致我们客户的库存水平高于前一年。由于很多全国性和地区性的就地避难所订单得到缓解，温控的净销售额在2020年5月加强，并持续到2020年6月，因此对我们温控产品的需求可能会随着夏季天气状况和客户库存水平的不同而有很大差异。

毛利。*毛利率占合并净销售额的百分比在2020年前六个月降至26.8%，而2019年同期为28.3%。下表分别按细分市场汇总了截至2020年6月30日和2019年6月30日的毛利率(以千为单位)：

截至六个月
六月三十日，
  
发动机
管理
    
温度
控制
    
其他
    
总计
  
2020
                        
净销售额
  
$
374,271
    
$
123,834
    
$
4,136
    
$
502,241
  
毛利率
    
102,935
      
28,616
      
3,202
      
134,753
  
毛利率百分比
    
27.5
%
    
23.1
%
    
—
      
26.8
%
                                 
2019
                                
净销售额
  
$
431,231
    
$
153,330
    
$
4,377
    
$
588,938
  
毛利率
    
123,473
      
38,742
      
4,653
      
166,868
  
毛利率百分比
    
28.6
%
    
25.3
%
    
—
      
28.3
%

与2019年前六个月相比，发动机管理的毛利率从28.6%下降到27.5%，下降1.1个百分点，而温控的毛利率从25.3%下降到23.1%，下降2.2个百分点。发动机管理的毛利率百分比与前一年相比下降，主要反映了由于销售水平和产量下降导致吸收率同比下降的负面影响，部分原因是不利的产品和客户组合的负面影响。温控的毛利率与前一年相比下降，主要反映了由于生产量减少而导致吸收率同比下降的负面影响。发动机管理和温控的生产量下降反映了新冠肺炎疫情导致的全球经济普遍放缓，因为我们暂时降低了几家工厂的产量水平，以适应客户需求的下降。随着客户需求在2020年第二季度开始增加，我们所有设施的生产水平都进行了调整，以满足客户需求的增加。“我们在管理所有设施的生产水平时，继续密切关注客户需求和库存水平。

销售、一般和行政费用。2020年前六个月的销售、一般和行政费用(SG&A)降至1.042亿美元，占合并净销售额的20.7%，而2019年前六个月为1.205亿美元，占合并净销售额的20.5%。与2019年第二季度相比，SG&A费用减少1,630万美元，主要原因是(1)与销售量减少相关的销售、营销和分销成本降低，(2)与我们的应收账款供应链融资相关的成本降低(3)较低的激励性薪酬支出，以及(4)由于我们在2020年第二季度实施的成本削减措施(包括减少可自由支配支出)的影响而导致的其他一般和行政费用减少，所有这些都抵消了我们2019年4月收购Stoneridge的Pollak业务的某些资产和负债带来的110万美元增量支出的影响。公司，包括收购的无形资产的摊销。

35
指数
重组和整合费用。截至2020年6月30日的6个月的重组和整合费用为20万美元，而2019年同期的重组和整合费用为60万美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月发生的重组和整合费用包括与我们整合2019年4月收购的Stoneridge，Inc.的Pollak业务相关的发动机管理部门剩余搬迁活动的成本。截至2020年6月30日，所有重组和整合计划已基本完成。

营业收入。2020年前六个月的营业收入为3030万美元，而2019年同期为4570万美元。营业收入同比减少1540万美元是合并净销售额下降和毛利率占合并净销售额百分比下降的影响，部分被SG&A费用下降以及重组和整合费用下降所抵消。

其他营业外收入，净额。在其他营业外收入中，2020年上半年净额为10万美元，而其他营业外收入在2019年上半年净额为210万美元。在其他营业外收入同比下降的情况下，净结果主要是我们合资企业的股权收入同比下降以及外币汇率变化的不利影响。我们合资企业股权收入同比下降反映了新冠肺炎疫情导致的全球经济普遍放缓。

利息支出。2020年前六个月的利息支出降至160万美元，而2019年同期为280万美元。*利息支出同比下降反映了同比平均利率下降对我们循环信贷安排的影响，与2019年相比，2020年平均未偿还借款略有下降。

所得税拨备.  截至2020年6月30日的6个月，所得税拨备为730万美元，有效税率为25.4%，而2019年同期为1130万美元，有效税率为25.1%。与2019年前6个月相比，2020年前6个月的有效税率略有上升，主要原因是与我们的美国应税收入相比，我们合资企业的外国收入比例较低。

停产损失。*在2020年和2019年的前六个月，非持续业务的税后净亏损分别为190万美元和200万美元。由于非持续业务的亏损(税后净额)反映了与我们的石棉相关负债相关的法律费用。正如我们的综合财务报表(未经审计)附注16“承诺和或有事项”中更全面地讨论的那样，我们有责任承担与据称暴露于含石棉产品相关的某些未来责任。

有关新冠肺炎疫情对我们业务的影响的更多信息，请参阅本表格10Q中项目2“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中题为“新型冠状病毒(新冠肺炎)的影响”和“CARE法案的影响”的段落。

重组和整合计划

我们的所有重组和整合计划已经基本完成。有关重组和整合成本的详细讨论，请参阅我们的合并财务报表附注4“重组和整合费用”(未经审计)。

36
指数
流动性与资本资源

经营活动。2020年前六个月，经营活动中使用的现金为90万美元，而2019年同期为1950万美元；2020年第二季度经营活动提供的现金为3190万美元，而2019年第二季度为720万美元。与2019年同期相比，2020年前六个月经营活动中使用的现金减少，主要原因是与上一年库存增加相比，库存减少，预付费用和其他流动资产减少，而上一年预付费用和其他流动资产增加，杂项应付款和应计费用增加，而杂项应付款和应计费用减少应收账款同比增幅较大，应收账款同比降幅较大。

2020年前6个月的净收益为1,960万美元，而2019年前6个月为3,160万美元。在2020年前6个月，(1)应收账款增加了5,130万美元，而2019年应收账款同比增加了2,660万美元；(2)库存减少了1,270万美元，而2019年库存同比增加了1,970万美元；(3)应付账款减少了2180万美元，而2019年应付账款同比减少了700万美元；(4)预付费用和其他流动资产减少了570万美元，而2019年预付费用和其他流动资产同比增加了640万美元；(5)杂项应付款和应计费用增加了1480万美元，而2019年杂项应付款同比减少了750万美元。

投资活动.*2020年前六个月用于投资活动的现金为900万美元，而2019年同期为4120万美元；2020年第二季度用于投资活动的现金为460万美元，而2019年第二季度为4290万美元。2020年前六个月的投资活动包括900万美元的资本支出；而2019年前六个月的投资活动包括(1)2019年1月通过出售我们在Grag的房产而收到的480万美元的现金净收益(2)支付3840万美元，用于我们2019年4月收购Stoneridge，Inc.的Pollak业务的某些资产和负债；以及(3)760万美元的资本支出。

筹资活动.*2020年前六个月，融资活动提供的现金为2180万美元，而2019年同期为6660万美元；2020年第二季度用于融资活动的现金为1810万美元，而2019年第二季度融资活动提供的现金为4140万美元。*2020年前六个月，(1)我们的循环信贷安排下的借款增加了3250万美元，而2019年我们的循环信贷安排下的借款增加了8630万美元(2)2020年前6个月，我们为回购普通股股票支付了870万美元的现金，而2019年为1070万美元；和(3)我们在2020年前六个月支付了560万美元的股息，而去年同期为1,030万美元。*2019年1月，我们的董事会投票决定将我们的季度股息从2019年的每股0.23美元提高到2020年的0.25美元。)2020年4月，为了应对新冠肺炎疫情对我们业务的影响，我们的董事会批准暂停我们的季度现金股息支付和股票回购，直到另行通知，我们还在循环信贷安排下借了7,500万美元作为预防措施2020年6月，我们偿还了额外的7500万美元借款。

2018年12月，我们与代理摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)和贷款人组成的银团修订了我们的信贷协议。修订后的信贷协议规定，优先担保循环信贷安排的信贷额度最高可达2.5亿美元(另有5000万美元的手风琴功能)，并将到期日延长至2023年12月。修订后的信贷协议下的信贷额度还允许向加拿大提供1000万美元的信贷额度，作为修订后的2.5亿美元可供借款的2.5亿美元的一部分。此外，根据修订后的信贷协议，直接借款或根据我们的借款能力，以备用基本利率外加0.25%至0.75%的保证金浮动。*修订后的信贷协议由我们的某些子公司担保，并由我们的某些资产担保。

37
指数
修订信贷协议下的借款以我们的几乎所有资产为抵押，包括应收账款、存货和某些固定资产，以及我们某些子公司的资产。修订信贷协议下的可获得性是基于符合条件的应收账款、根据我们的供应链融资安排提交给银行的符合条件的汇票和符合条件的库存的公式。*在计入修订信贷协议下的未偿还借款后，根据2020年6月30日的公式，我们可以额外借款1.464亿美元。*修订信贷协议下的未偿还借款，即2020年和2019年12月31日；而截至2020年6月30日和2019年12月31日，修订信贷协议下的未偿还信用证为310万美元。根据会计规则和协议中的某些条款，修订信贷协议下的所有借款已被归类为流动负债。

于2020年6月30日，我们经修订信贷协议的加权平均利率为1.4%，其中包括8,500万美元的直接借款；而于2019年12月31日，我们经修订的信贷协议的加权平均利率为3.5%，其中包括4,000万美元的直接借款，利率为2.3%，以及1,250万美元的替代基准利率贷款，利率为5%。在截至2020年6月30日的6个月中，我们的每日平均替代基本利率贷款余额为170万美元，而截至2019年6月30日的6个月的余额为160万美元，截至2019年12月31日的年度余额为170万美元。

每当我们可供借贷的金额少于(A)2,500万元，或(B)3,125万元，或(如固定资产包括在借款基础内，则为承担额的12.5%)承担额的10%(如固定资产不包括在借款基数内)中较大者，经修订的信贷协议的条款，其中包括一项财务契约，规定我们在综合基础上，须在每个财政季末(滚动四个季度)维持1：1的固定费用承保比率。)截至6月30日，修订信贷协议的条款规定，我们须在每个财政季末(滚动4个季度)维持1：1的固定费用覆盖比率。我们不受这些契约的约束。修订后的信贷协议允许我们在任何财政年度支付2000万美元的现金股息和进行2000万美元的股票回购，但最低可用金额为2500万美元。如果满足特定条件，修订后的信贷协议还允许收购、允许的债务融资、资本支出，以及现金股息支付和股票回购超过2000万美元。

我们的波兰子公司，SMP波兰公司。Z.O.O.已与汇丰法国(Spolka Akcyjna)Oddzial w Polsce(前身为HSBC Bank Polska S.A.)签订了一项透支安排，金额为3000万兹罗提(约合750万美元)。该安排经修订后将于2020年12月到期。透支安排下的所有借款将按相当于WIBOR+0.75%的利率计息，并由最终母公司Standard Motor Products，Inc.担保。在2020年6月30日和12月31日，透支安排下的借款分别为2410万兹罗提(约合600万美元)和1670万兹罗提(约合440万美元)。

为了减少我们的应收账款余额和改善我们的现金流，我们参与了几项供应链融资安排，在这些安排中，我们可以将客户的某些贸易应收账款出售给这些客户的金融机构。当我们确定这些安排的成本低于用现有债务偿还应收账款的成本时，我们可以自行决定出售其中某些应收账款的不可分割权益。*根据协议条款，我们不保留任何权利或利息，对出售的应收账款没有义务，也不偿还应收账款

根据该等协议，吾等于截至2020年6月30日止三个月及六个月分别出售1.477亿美元及2.979亿美元应收账款，于2019年同期分别出售1.9亿美元及3.61亿美元，该等款项均于出售时在综合资产负债表中反映为应收账款减少。与出售应收账款有关的310万美元及590万美元费用计入截至本公司截至三个月及六个月的综合经营报表的销售、一般及行政费用。2019年同期分别为640万美元和1210万美元。

如果这些安排终止，我们的财务状况、经营业绩、现金流和流动性可能会受到延长的付款期限、延迟或收回贸易应收账款失败的不利影响。供应链融资安排的效用也取决于LIBOR利率，因为它是适用于每项安排的贴现率的一个组成部分。如果LIBOR利率大幅上升，我们可能会受到负面影响，因为我们可能无法将这些增加的成本转嫁给我们的客户，这可能会对我们的财务状况产生重大和不利的影响，结果是，如果LIBOR利率大幅上升，我们可能会受到负面影响，因为我们可能无法将这些增加的成本转嫁给我们的客户，这可能会对我们的财务状况产生重大和不利的影响

38
指数
2018年5月，我们的董事会根据股票回购计划授权购买至多2000万美元的普通股。股票将根据市场情况不时以公开市场或私下交易的方式购买。根据该计划，在截至2018年12月31日的年度和截至2019年6月30日的6个月内，我们分别回购了201484股和221,748股普通股，总成本分别为930万美元和1070万美元，从而完成了2018年的董事会授权

2020年3月，我们的董事会根据一项新的股票回购计划授权购买最多2000万美元的普通股。这些股票将根据市场状况不时在公开市场或通过私下交易购买。根据这一计划，在截至2020年3月31日的三个月里，我们回购了222,741股普通股，总成本为870万美元。我们上一次进行普通股回购是在2020年3月20日。2020年4月，为了应对新冠肺炎疫情对我们业务的影响，我们的董事会批准暂停我们的股票回购，直到另行通知。截至2020年6月30日，该计划下可用于未来股票购买的资金约为1,130万美元。

我们预计，我们的运营现金流、循环信贷安排下的可用现金和可用借款至少在未来12个月内将足以满足我们未来的流动性需求。这一信念基于一些重要的假设，其中包括，我们将能够通过管理库存和生产水平，使之与客户对我们产品的需求保持一致，并有效地管理我们的成本和支出，从而缓解新冠肺炎疫情对我们业务和运营现金流的影响，并且我们的业务、流动性或资本需求将不会出现实质性的不利发展。我们不能保证我们的业务将从运营中产生足够的现金流，或者我们在循环信贷安排下未来的借款金额是否足以让我们支付债务的本金和利息，或为我们的其他流动性需求提供资金。此外，如果我们的任何债务违约，或违反我们循环信贷安排的任何财务契约，我们的业务可能会受到不利影响。

有关我们业务风险的更多信息，请参阅本报告中的第1A项“风险因素”和截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中的第1A项“风险因素”。

下表汇总了我们截至2020年6月30日的合同承诺以及截至2028(A)年的承诺到期日：

(单位：千)
  
2020
    
2021
    
2022
    
2023
    
2024
      
2025-2028
    
总计
  
经营租赁义务
  
$
4,461
    
$
8,421
    
$
7,020
    
$
5,685
    
$
3,881
    
$
7,844
    
$
37,312
  
退休后福利
    
18
      
32
      
29
      
25
      
25
      
50
      
179
  
与重组和整合相关的遣散费
    
105
      
142
      
28
      
1
      
—
      
—
      
276
  
总承诺额
  
$
4,584
    
$
8,595
    
$
7,077
    
$
5,711
    
$
3,906
    
$
7,894
    
$
37,767
  

(a)
我们循环信贷安排下的债务没有包括在上表中，因为它在我们的综合资产负债表中被报告为流动负债。截至2020年6月30日，我们循环信贷安排下的未偿还金额为8500万美元。

关键会计政策

我们已经确定了几项对我们的业务运营和对我们的运营结果的理解至关重要的会计政策。“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中讨论了与这些政策相关的对我们业务运营的影响和任何相关风险，这些政策影响我们报告的和预期的财务结果。根据中提供的信息，我们的重要会计政策和估计没有发生重大变化截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的合并财务报表附注1。

39
指数
您应该知道，在编制本报告中的综合季度财务报表时，我们需要做出一些估计和假设，这些估计和假设会影响我们在合并财务报表日期报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和费用。我们不能保证实际结果不会与这些估计值不同。虽然我们不相信未来的估计值或我们计算估计值时使用的假设有合理的可能性发生重大变化，但新冠肺炎事件对未来不确定的未来影响是不确定的。*尽管我们不相信未来的估计值或我们计算估计值所用的假设有合理的可能性会发生重大变化，但我们不能保证实际结果不会与这些估计值不同，因为我们不相信未来的估计值或我们计算估计值时使用的假设有合理的可能性发生重大变化大流行造成的不确定性和潜在的经济中断，以及行业或业务中其他不可预见的变化，可能会对估计产生重大影响，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

最近发布的会计公告

有关最近发布的会计声明及其对我们的综合财务报表的影响的详细讨论，请参阅我们的综合财务报表附注(未经审计)的附注2“重要会计政策摘要”。

40
指数
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露

关于市场风险的定量和定性披露

我们面临市场风险，主要与外币兑换和利率有关。管理层积极监控这些风险敞口。我们面临的汇率风险是由于某些成本、收入和借款是以我们子公司的功能货币以外的货币计价的。同样，我们也会因为利率的变化而面临市场风险，这可能会影响我们的融资成本。我们的政策和做法是，仅在管理风险敞口所需的程度上使用衍生品金融工具。我们不持有或发行用于交易或投机目的的衍生金融工具。截至2020年6月30日，我们没有任何衍生金融工具。

汇率风险

我们有汇率风险敞口，主要是加拿大元、欧元、英镑、波兰兹罗提、墨西哥比索、台币、人民币和港元。截至2020年6月30日和2019年12月31日，受这种风险敞口影响的我们的货币资产和负债都是无关紧要的，因此，假设外币汇率变化10%给我们带来的潜在即时损失预计不会对我们的这项敏感度分析假设影响货币资产和负债的外币的汇率会有10%的不利波动，并且没有考虑到这一变化对我们的外币收入的递增影响。

利率风险

我们通过固定利率债务和可变利率债务在我们债务组合中的比例来管理我们的利率风险敞口。为了管理我们对利率变化的部分敞口，我们过去曾签订过利率互换协议。“我们将多余的现金投资于高流动性的短期投资。”截至2020年6月30日和2019年12月31日，我们几乎所有的债务都是可变利率债务。

此外，我们还参与了几项供应链融资安排，在这些安排中，我们可以将客户的某些应收账款出售给这些客户的金融机构。“当我们确定这些安排的成本低于用现有债务偿还应收账款的成本时，我们可以自行决定出售其中某些应收账款的不可分割权益。”在截至2020年6月30日的三个月和六个月里，我们分别出售了1.477亿美元和2.979亿美元的应收账款。具体取决于这些应收账款的销售水平在截至2020年6月30日的三个月和六个月内，保证金率100个基点的瞬时和不利变化可能分别对我们的收益或现金流产生大约150万美元和300万美元的负面影响，与出售应收账款相关的费用包括在我们的综合营业报表中的销售、一般和行政费用中。

除上述事项外，本公司截至2019年12月31日止年度报告10-K表格第7A项(市场风险)所载资料并无重大变动。

41
指数
第四项。
控制和程序

(a)
对披露控制和程序的评价.

我们维持披露控制和程序，旨在确保我们根据“交易所法案”提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并积累此类信息并将其传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关需要披露的决定。

在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们对我们的披露控制和程序进行了评估，这些控制和程序是根据根据交易所法案颁布的规则13a-15(E)和规则15d-15(E)定义的，截至本报告涵盖的期间结束。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的。

(b)
财务报告内部控制的变化.

在截至2020年6月30日的季度内，我们没有对本公司的财务报告内部控制做出任何重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。

我们使用特雷德韦委员会(“COSO”)赞助组织委员会在2013年“内部控制-综合框架”中提出的标准来审查、记录和测试我们对财务报告的内部控制。“我们可能会不时做出旨在提高其有效性并确保我们的系统与我们的业务同步发展的更改。这些努力可能会导致我们对财务报告的内部控制发生各种变化。

42
指数
第II部分-其他资料

第1项。
法律程序

本项目所要求的资料在此并入本报告第1项“综合财务报表”所载资料，列于本公司(未经审计)综合财务报表附注16“承担及或有事项”附注16“石棉”及“其他诉讼”的标题下。

第1A项。
危险因素

之前披露的风险没有实质性的变化。在第1A项“风险因素”中我们的Form 10-K年度报告(截至2019年12月31日)，但如下所述除外。

我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到广泛的公共卫生危机的影响，包括我们无法控制的新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行的影响。

新型冠状病毒(新冠肺炎)在我们开展业务的国家(包括美国、墨西哥、加拿大、波兰、英国和中国)的爆发可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。最终，大流行的持续时间和严重程度可能会根据病毒的特征和公共卫生反应而有所不同；因此，它对我们业务和运营的影响的性质和程度可能是不确定的，超出了我们的控制。由于新冠肺炎大流行，客户对我们产品的需求以及客户对产品组合和分销渠道的偏好都受到了影响，而且对于此次大流行的潜在未来影响以及总体经济状况的恶化(包括高失业率和可能的全国或全球经济衰退)，存在重大的不确定性。

特别是，在2020年4月，我们经历了客户对我们产品的需求大幅减少。*2020年5月，我们的业务开始反弹，2020年6月，我们的销售额与2019年的水平持平。尽管有这些结果，但不能保证我们业务最近的积极趋势将继续下去，而且客户需求的任何减少都将被未来需求的增加所抵消。如果客户需求在未来一段时间内减少，或者如果客户对产品组合和分销渠道的偏好发生变化，我们可能需要调整和减少产量。*如果客户需求在未来一段时间内减少，或者如果客户对产品组合和分销渠道的偏好发生变化，我们可能需要调整和减少产量。*如果客户需求在未来一段时间内减少，或者如果客户对产品组合和分销渠道的偏好发生变化，我们可能需要调整和减少产量包括可能减少资本支出和员工休假，这可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

在我们开展业务的某些国家，国家、州和地方政府为应对新冠肺炎疫情实施了各种紧急措施，包括宣布紧急状态，限制人们在一定的物理距离内聚集或互动(即社会距离)，限制或限制被认为不必要的企业的运营，以及对个人实施旅行限制，包括要求个人留在居住地，除非进行某些被认为必要的活动。在某些司法管辖区，这些政府措施已经通过有计划、分阶段地重新开放来放松“然而，在其他司法管辖区，重新开放的计划随后因应新冠肺炎新病例的增加而暂停或取消。虽然我们能够在经过一定修改后，继续在我们所有主要设施进行所有实质性操作，但我们不能保证我们将来能够继续执行此类操作，而不会因应对新冠肺炎疫情而对现有政府措施进行新的或修改而造成中断，例如临时关闭。我们未来执行此类操作的能力受到任何限制或限制。”由于政府应对大流行的措施，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

43
指数
新冠肺炎疫情可能会对我们的业务和运营造成实质性的干扰，原因是工人因病或其他因素缺勤，以及各种减少接触和感染预防措施的实施，如设施改造、针对高危员工的最新政策、在家工作津贴、清洁和消毒措施、社会距离、交错轮班以及操作量和生产量减少。“我们不得不暂停运营，对工厂内员工工作的区域进行清洁和消毒，这些员工后来检测呈阳性或表现出新冠肺炎的症状。具体取决于具体情况。我们的成本可能会增加，包括我们解决员工健康和安全问题的成本，我们制造和分销产品以满足对我们产品的需求的能力可能会受到不利影响，因此，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响。

此外，新冠肺炎疫情可能会对我们的客户、供应商及其他供应链合作伙伴的业务、运营和财务状况产生重大不利影响，因为政府采取了上述措施，导致他们的业务和运营因上述原因而中断，以及他们有能力管理和缓解因此次大流行而可能产生的这些和其他业务和运营特有风险的不利影响。

44
指数
第六项。
展品

陈列品
数
 
 
 
31.1
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发首席执行官证书。
   
31.2
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务官。
   
32.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条提供的首席执行官证书。
   
32.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条提供的首席财务官证明。
   
101.INS**
内联XBRL实例文档(该实例文档不会显示在交互式数据文件中，因为其XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中)。
101.SCH**
内联XBRL分类扩展架构文档。
101.CAL**
内联XBRL分类扩展计算链接库文档。
101.LAB**
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
101.PRE**
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
101.DEF**
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
104
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。

**
根据S-T规定，原始申请表101中与XBRL相关的信息应被视为已“提供”，而不是“已存档”。

45
指数
签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
标准马达产品公司。
 
(注册人)
   
日期：2020年7月30日
/s/内森·R·伊尔斯(Nathan R.Iles)
 
内森·R·伊尔斯
 
首席财务官
 
(主要财务及
 
会计主任)



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