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WholesaleMember2020-01-012020-06-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员沈:FiberEnterpriseand WholesaleMember沈:WirelessSegmentMember2020-01-012020-06-30iso4217:美元xbrli:共享iso4217:美元xbrli:纯xbrli:共享
美利坚合众国
证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
形式10-Q
(马克一)
|
| |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
|
| |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委托文档号:000-09881
谢南多电信公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
| | |
维吉尼亚 | | 54-1162807 |
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
申特尔大道500号, 爱丁堡, 维吉尼亚 22824
(主要行政办公室地址)地址(邮政编码)
(540) 984-4141
(注册人电话号码,包括区号)
依据ACT第12(B)条登记的证券:
|
| | | |
普通股(无面值) | 沈从文 | 纳斯达克全球精选市场 | 49,852,174 |
(班级名称) | (商品代号) | (注册所在的交易所名称) | (2020年7月24日注册人普通股已发行股数) |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒*没有☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*没有☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
| | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 小型报表公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是☐不是,不是,不是。☒
谢南多电信公司
索引
|
| | | | |
| | 页 数字 |
第一部分: | 财务信息 | | | |
| | | | |
第1项 | 财务报表 | | | |
| | | | |
| 未经审计的简明综合资产负债表 | 3 |
| | | | |
| 未经审计的全面收益表简明合并报表 | 4 |
| | | | |
| 未经审计的股东权益简明合并报表 | 5 |
| | | | |
| 未经审计的现金流量表简明合并报表 | 6 |
| | | | |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 7 |
| | | | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 20 |
| | | | |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 35 |
| | | | |
项目4. | 管制和程序 | 35 |
| | | | |
第二部分。 | 其他资料 | | | |
| | | | |
第1A项 | 危险因素 | 35 |
| | | | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 37 |
| | | | |
第6项 | 陈列品 | 38 |
| | | | |
| 签名 | 39 |
| | | | |
谢南多电信公司及其子公司
未经审计的简明综合资产负债表
(千)
|
| | | | | | | |
| 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 143,712 |
| | $ | 101,651 |
|
应收账款,扣除坏账准备后的净额分别为445美元和533美元 | 91,682 |
| | 63,541 |
|
应收所得税 | 4,452 |
| | 10,306 |
|
存货,扣除津贴后的净额分别为40美元和66美元 | 3,295 |
| | 5,728 |
|
预付费用和其他费用 | 56,392 |
| | 60,527 |
|
流动资产总额 | 299,533 |
| | 241,753 |
|
投资 | 12,661 |
| | 12,388 |
|
财产,厂房和设备,净额 | 703,012 |
| | 701,514 |
|
无形资产,净额 | 285,081 |
| | 314,147 |
|
商誉 | 149,070 |
| | 149,070 |
|
经营性租赁使用权资产 | 376,912 |
| | 392,589 |
|
递延费用和其他资产 | 54,311 |
| | 53,352 |
|
总资产 | $ | 1,880,580 |
| | $ | 1,864,813 |
|
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
扣除未摊销贷款费用后的长期债务当期到期日 | $ | 31,689 |
| | $ | 31,650 |
|
应付帐款 | 26,702 |
| | 40,295 |
|
预付账单和客户押金 | 8,188 |
| | 8,358 |
|
应计补偿 | 13,439 |
| | 10,075 |
|
流动经营租赁负债 | 45,005 |
| | 42,567 |
|
应计负债及其他 | 20,304 |
| | 14,391 |
|
流动负债总额 | 145,327 |
| | 147,336 |
|
长期债务,减去当期到期日,扣除未摊销贷款费用 | 672,601 |
| | 688,464 |
|
其他长期负债: | | | |
递延所得税 | 144,273 |
| | 137,567 |
|
资产报废义务 | 37,929 |
| | 36,914 |
|
福利计划义务 | 12,247 |
| | 12,675 |
|
非流动经营租赁负债 | 332,850 |
| | 352,439 |
|
其他负债 | 23,896 |
| | 16,990 |
|
其他长期负债总额 | 551,195 |
| | 556,585 |
|
股东权益: | | | |
普通股,无面值,授权96,000股;分别于2020年6月30日和2019年12月31日发行和发行49,852股和49,671股 | — |
| | — |
|
额外实收资本 | 44,659 |
| | 42,110 |
|
留存收益 | 472,537 |
| | 430,010 |
|
累计其他综合(亏损)收入,税后净额 | (5,739 | ) | | 308 |
|
股东权益总额 | 511,457 |
| | 472,428 |
|
总负债和股东权益 | $ | 1,880,580 |
| | $ | 1,864,813 |
|
见未经审计的简明合并财务报表附注。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
谢南多电信公司及其子公司 |
未经审计的简明综合全面收益表 |
(以千为单位,每股金额除外) |
| 三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
收入: | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服务收入和其他 | $ | 159,720 |
| | $ | 142,059 |
| | $ | 299,908 |
| | $ | 285,290 |
|
设备收入 | 9,806 |
| | 16,855 |
| | 22,806 |
| | 32,467 |
|
总收入 | 169,526 |
| | 158,914 |
| | 322,714 |
| | 317,757 |
|
业务费用: | | | | | | | |
服务成本 | 50,640 |
| | 49,497 |
| | 100,205 |
| | 99,015 |
|
销货成本 | 9,658 |
| | 15,874 |
| | 22,329 |
| | 30,511 |
|
销售、一般和行政 | 31,394 |
| | 27,170 |
| | 62,385 |
| | 55,892 |
|
折旧摊销 | 34,832 |
| | 42,353 |
| | 71,743 |
| | 83,532 |
|
业务费用共计 | 126,524 |
| | 134,894 |
| | 256,662 |
| | 268,950 |
|
营业收入 | 43,002 |
| | 24,020 |
| | 66,052 |
| | 48,807 |
|
其他收入(费用): | | | | | | | |
利息费用 | (5,044 | ) | | (7,522 | ) | | (11,255 | ) | | (15,476 | ) |
其他 | 1,573 |
| | 1,176 |
| | 2,306 |
| | 2,463 |
|
所得税前收入 | 39,531 |
| | 17,674 |
| | 57,103 |
| | 35,794 |
|
所得税费用 | 10,284 |
| | 4,524 |
| | 14,576 |
| | 8,734 |
|
净收入 | 29,247 |
| | 13,150 |
| | 42,527 |
| | 27,060 |
|
其他全面收入: | | | | | | | |
利率对冲未实现收益(亏损),税后净额 | 59 |
| | (4,212 | ) | | (6,047 | ) | | (6,940 | ) |
综合收益 | $ | 29,306 |
| | $ | 8,938 |
| | $ | 36,480 |
| | $ | 20,120 |
|
| | | | | | | |
每股基本和稀释后净收益: | | | | | | | |
每股基本净收入 | $ | 0.59 |
| | $ | 0.26 |
| | $ | 0.85 |
| | $ | 0.54 |
|
稀释后每股净收益 | $ | 0.58 |
| | $ | 0.26 |
| | $ | 0.85 |
| | $ | 0.54 |
|
加权平均流通股,基本股 | 49,902 |
| | 49,848 |
| | 49,878 |
| | 49,812 |
|
加权平均流通股,稀释后 | 50,082 |
| | 50,142 |
| | 50,039 |
| | 50,118 |
|
见未经审计的简明合并财务报表附注。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
谢南多电信公司及其子公司 |
未经审计的股东权益简明综合报表 |
(千) |
| | 普通股股份(无面值) | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 总计 |
平衡,2020年3月31日 | | 49,842 |
| | $ | 43,158 |
| | $ | 443,290 |
| | $ | (5,798 | ) | | $ | 480,650 |
|
净收入 | | — |
| | — |
| | 29,247 |
| | — |
| | 29,247 |
|
其他综合亏损,税后净额 | | — |
| | — |
| | — |
| | 59 |
| | 59 |
|
以股票为基础的薪酬 | | 15 |
| | 1,731 |
| | — |
| | — |
| | 1,731 |
|
已发行普通股 | | — |
| | 7 |
| | — |
| | — |
| | 7 |
|
在发行既得股权奖励时退役以清缴员工税的股票 | | (5 | ) | | (237 | ) | | — |
| | — |
| | (237 | ) |
平衡,2020年6月30日 | | 49,852 |
| | $ | 44,659 |
| | $ | 472,537 |
| | $ | (5,739 | ) | | $ | 511,457 |
|
| | | | | | | | | | |
| | 普通股股份(无面值) | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 总计 |
余额,2019年12月31日 | | 49,671 |
| | $ | 42,110 |
| | $ | 430,010 |
| | $ | 308 |
| | $ | 472,428 |
|
净收入 | | — |
| | — |
| | 42,527 |
| | — |
| | 42,527 |
|
其他综合亏损,税后净额 | | — |
| | — |
| | — |
| | (6,047 | ) | | (6,047 | ) |
以股票为基础的薪酬 | | 152 |
| | 4,716 |
| | — |
| | — |
| | 4,716 |
|
已发行普通股 | | — |
| | 15 |
| | — |
| | — |
| | 15 |
|
在发行既得股权奖励时退役以清缴员工税的股票 | | (47 | ) | | (2,182 | ) | | — |
| | — |
| | (2,182 | ) |
为获得nTelos的非控股权益而发行的普通股 | | 76 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
平衡,2020年6月30日 | | 49,852 |
| | $ | 44,659 |
| | $ | 472,537 |
| | $ | (5,739 | ) | | $ | 511,457 |
|
| | | | | | | | | | |
| | 普通股股份(无面值) | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 总计 |
余额,2019年3月31日 | | 49,844 |
| | $ | 46,641 |
| | $ | 402,406 |
| | $ | 5,552 |
| | $ | 454,599 |
|
净收入 | | — |
| | — |
| | 13,150 |
| | — |
| | 13,150 |
|
其他综合亏损,税后净额 | | — |
| | — |
| | — |
| | (4,212 | ) | | (4,212 | ) |
以股票为基础的薪酬 | | 17 |
| | 695 |
| | — |
| | — |
| | 695 |
|
行使的股票期权 | | 1 |
| | (94 | ) | | — |
| | — |
| | (94 | ) |
已发行普通股 | | — |
| | 8 |
| | — |
| | — |
| | 8 |
|
在发行既得股权奖励时退役以清缴员工税的股票 | | (5 | ) | | (112 | ) | | — |
| | — |
| | (112 | ) |
余额,2019年6月30日 | | 49,857 |
| | $ | 47,138 |
| | $ | 415,556 |
| | $ | 1,340 |
| | $ | 464,034 |
|
| | | | | | | | | | |
| | 普通股股份(无面值) | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 总计 |
余额,2018年12月31日 | | 49,630 |
| | $ | 47,456 |
| | $ | 388,496 |
| | $ | 8,280 |
| | $ | 444,232 |
|
净收入 | | — |
| | — |
| | 27,060 |
| | — |
| | 27,060 |
|
其他综合亏损,税后净额 | | — |
| | — |
| | — |
| | (6,940 | ) | | (6,940 | ) |
以股票为基础的薪酬 | | 184 |
| | 2,497 |
| | — |
| | — |
| | 2,497 |
|
行使的股票期权 | | 29 |
| | 81 |
| | — |
| | — |
| | 81 |
|
已发行普通股 | | — |
| | 16 |
| | — |
| | — |
| | 16 |
|
在发行既得股权奖励时退役以清缴员工税的股票 | | (62 | ) | | (2,912 | ) | | — |
| | — |
| | (2,912 | ) |
为获得nTelos的非控股权益而发行的普通股 | | 76 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
余额,2019年6月30日 | | 49,857 |
| | $ | 47,138 |
| | $ | 415,556 |
| | $ | 1,340 |
| | $ | 464,034 |
|
见未经审计的简明合并财务报表附注。
|
| | | | | | | |
谢南多电信公司及其子公司 | | | |
未经审计的现金流量表简明综合报表 | | | |
(千) | | | |
| 截至六个月 2020年6月30日 |
| 2020 | | 2019 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 42,527 |
| | $ | 27,060 |
|
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧 | 63,258 |
| | 72,737 |
|
无形资产摊销 | 9,336 |
| | 10,795 |
|
资产报废债务的增加 | 816 |
| | 708 |
|
坏账费用 | 436 |
| | 764 |
|
基于股票的薪酬费用,扣除资本化金额后的净额 | 4,520 |
| | 2,307 |
|
递延所得税 | 8,714 |
| | 3,434 |
|
从赞助和投资中获得的收益 | (236 | ) | | (2,081 | ) |
摊销长期债务发行成本 | 1,343 |
| | 1,648 |
|
资产负债变动情况: | | | |
应收帐款 | (28,573 | ) | | (4,561 | ) |
库存,净额 | 2,433 |
| | (1,301 | ) |
现行所得税 | 5,854 |
| | 1,138 |
|
经营性租赁使用权资产 | 21,178 |
| | 25,389 |
|
免收管理费 | 19,707 |
| | 19,320 |
|
其他资产 | 1,271 |
| | (8,679 | ) |
应付帐款 | (10,331 | ) | | 6,311 |
|
租赁负债 | (22,652 | ) | | (21,880 | ) |
其他延期和应计项目 | 9,338 |
| | (3,477 | ) |
经营活动提供的净现金 | 128,939 |
| | 129,632 |
|
| | | |
投资活动中使用的现金流: | | | |
资本支出 | $ | (66,626 | ) | | (79,124 | ) |
用于收购的现金支出 | — |
| | (10,000 | ) |
支付FCC频谱租约按金的现金 | (1,200 | ) | | — |
|
出售资产和其他资产的收益 | 286 |
| | 105 |
|
投资活动所用现金净额 | (67,540 | ) | | (89,019 | ) |
| | | |
用于融资活动的现金流: | | | |
长期债务的本金支付 | $ | (17,061 | ) | | (24,777 | ) |
为股权奖励发行支付的税款 | (2,182 | ) | | (2,912 | ) |
其他 | (95 | ) | | 81 |
|
用于融资活动的现金净额 | (19,338 | ) | | (27,608 | ) |
现金及现金等价物净增(减)额 | 42,061 |
| | 13,005 |
|
期初现金和现金等价物 | 101,651 |
| | 85,086 |
|
期末现金和现金等价物 | $ | 143,712 |
| | $ | 98,091 |
|
见未经审计的简明合并财务报表附注。
谢南多电信公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
附注1. 陈述基础和其他信息
随附之未经审核综合财务报表乃根据表格10-Q及S-X规则第10-01条编制,以提供中期财务资料。所有正常的经常性调整都已包括在内,这些调整被认为是公平陈述所必需的。按照美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制的年度合并财务报表中通常包含的某些披露已被省略。这些综合财务报表应与我们的年报10-K表格中所载的经审计综合财务报表及附注一并阅读。截至年终的一年2019年12月31日.
编制未经审计的中期综合财务报表要求本公司管理层作出估计和假设,以影响未经审计的中期综合财务报表日期的资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有事项的披露。这些估计本身就会受到判断,实际结果可能会有所不同。
T-Mobile收购Sprint
2020年4月1日,T-Mobile US,Inc.(“T-Mobile”)宣布完成与Sprint Corporation(“Sprint”)的业务合并,随后根据我们的关联协议条款向公司提交了网络技术转换、品牌转换和组合转换的通知(“转换通知”)。这个90-收到双方谈判双方同意的条款和条件后的天期,根据这些条款和条件,公司将继续作为T-Mobile的附属公司,于2020年6月30日到期。关联协议还规定,如果T-Mobile和本公司在初始时间内未协商出双方均可接受的协议90-天的时间段,那么T-Mobile将有一段时间60在此之后的几天内行使购买我们无线业务资产的选择权90%整个业务价值“(根据我们的关联协议定义,并根据关联协议下的评估流程确定);此期限将于2020年8月31日到期。如果T-Mobile不行使其购买选择权,该公司将有60-在我们的服务区内行使购买传统T-Mobile网络和用户的选择权的天数。如果公司不行使其购买选择权,T-Mobile必须出售或退役其在我们服务区的传统网络和客户。这些诉讼的结果可能会对我们的业务运营和财务报表产生重大影响。
到目前为止,T-Mobile还没有行使其购买选择权,申特尔也没有承诺出售我们的无线部门的计划,该部门可能在一年内关闭。因此,我们的无线部门将继续呈现在持续运营中。
我们继续作为斯普林特公司的附属公司运营,斯普林特公司是T-Mobile的全资间接子公司,因此下面继续提到我们与斯普林特公司的关系。
我们的Sprint附属公司协议要求T-Mobile在2020年6月30日结束的转换通知后的90天内遵守某些限制性运营要求。T-Mobile于2020年7月22日公开宣布,它打算于2020年8月2日开始整合品牌、费率计划、销售和网络。尽管目前对我们附属地区的Sprint客户的影响尚不确定,但整合计划可能会在未来对我们的无线部门运营和财务业绩产生不利影响。
上期财务报表的修订
在编制截至2020年3月31日的三个月的未经审计简明综合财务报表时,我们确定我们之前发布的财务报表存在某些错误。具体而言:
| |
• | 截至2019年12月31日,预付资产和其他资产被低估。$2.7百万,递延税金和负债被低估了$0.7百万,而留存收益被低估了$2.0百万由于未能正确核算在我们运营区域内的某些无线零售店用作演示手机的手机。*对留存收益的所有影响均可归因于2017年及之前几年。 |
| |
• | 截至2019年12月31日的财产、厂房和设备、净负债和递延所得税负债被低估$1.4百万和$0.4百万分别为。折旧费用被夸大了$1.4百万截至2019年12月31日的年度和季度。所得税费用和净收入被低估了$0.4百万和$1.0百万分别为截至2019年12月31日的年度和季度。 |
我们根据美国证券交易委员会(“SEC”)关于重要性和量化前期错误陈述对财务报表影响的权威指导对这些错误进行了评估,并确定这些错误对我们前期合并财务报表的影响并不重要。然而,由于在2020年第一季度对这些错误的纠正可能对我们截至2020年12月31日的年度的运营业绩产生重大影响,我们修订了上期财务报表以更正此处的这些错误。*在截至2019年12月31日的年度和季度中,对这些错误的纠正导致了。$0.02基本每股收益和稀释后每股收益都有所增加。
采用新的会计准则
与最近发布的会计准则相比,最近发布的会计准则没有任何发展,包括预期采用日期以及对本公司未经审计的简明综合财务报表和附注披露的估计影响。201910-K表格的年度报告,预计将影响公司,但以下情况除外:
本公司采用ASU 2016-13号,金融工具.信用损失(“ASC326”):金融工具信用损失的测量,自2020年1月1日起,采用修改后的追溯过渡法。ASC 326要求将当前预期信贷损失(“CECL”)减值模型应用于按摊销成本计量的金融资产,包括应收贸易账款、租赁净投资和某些表外信贷敞口。在CECL模型下,此类金融资产的终身预期信贷损失是根据历史、当前和预测信息在每个报告日期计量和确认的。此外,CECL模型要求对具有相似风险特征的金融资产进行集体分析。采用后对简明合并财务报表没有重大影响。
本公司采用ASU第2018-15号,无形资产- 商誉和其他-内部使用软件(“ASC 350”):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算,截至2020年1月1日。ASC 350将对作为服务合同的托管安排中产生的实现成本资本化的要求与对开发或获得内部使用软件所产生的实现成本资本化的要求相一致。采用该标准后,实施费用在发生的期间内资本化,并将在主办安排期限内摊销。采用后对简明合并财务报表没有重大影响。
2020年3月,FASB发布了《ASU 2020-04》。参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。这一会计更新为那些合同、对冲会计关系或其他交易参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他利率基准的实体提供了可选的会计救济,这些基准的参考利率预计将被停止或替换。这种可选的救济一般允许仅与参考汇率的替换有关的合同修改被视为现有合同的延续,而不是合同的终止,因此不需要重新评估以前的会计确定。本公司的信贷协议及利率掉期以LIBOR作为参考利率,我们计划在参考利率改革过渡期内对我们的信贷协议及利率掉期合约作出相关合约修改时,将会计宽免适用。可选的救济可以从2020年1月1日开始申请,到2022年12月31日结束。
附注2. 与客户签订合同的收入
参考注13, 细分市场报告,获取我们收入流的摘要,下面将进一步讨论。
无线细分市场收入
从历史上看,我们赢得了$1.5百万我们向通过我们网络的Sprint客户提供的服务的月费(“旅行收入”)。2019年4月30日,这项服务的商定定价到期,Sprint暂停进一步付款。当时,我们停止确认旅行收入,直到就定价达成协议,但继续向Sprint的客户提供这项服务。2019年10月,根据我们附属协议的条款,我们与Sprint启动了具有约束力的仲裁。在2020年6月期间,仲裁员将费用重新设置为$1.5百万每月定价至2021年12月31日。因此,我们认识到$21.0百万截至2020年6月30日的三个月和六个月期间的旅行收入,用于我们自2019年5月1日以来提供的服务。我们在2020年7月收取了这笔款项。我们认识到$1.5百万和$6.0百万分别在截至2019年6月30日的三个月和六个月期间增加旅行收入。
以下是无线部门的合同资产摘要:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
(千) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
期初余额 | | $ | 86,198 |
| | $ | 70,371 |
| | $ | 84,663 |
| | $ | 65,674 |
|
合同付款 | | 14,937 |
| | 17,565 |
| | 33,182 |
| | 35,716 |
|
合同摊销相对于收入 | | (17,456 | ) | | (14,147 | ) | | (34,166 | ) | | (27,601 | ) |
期末余额 | | $ | 83,679 |
| | $ | 73,789 |
| | $ | 83,679 |
| | $ | 73,789 |
|
我们的无线合同资产减少了一项估计义务,即退还Sprint后来无法从其订户那里收取的金额。这项退款义务总计$10.0百万在…2020年6月30日和$7.0百万在…2019年12月31日。Sprint收款政策的改变延长了注销拖欠订户发票的时间线,从4个延长到4个五个月。这增加了我们在此期间从Sprint收取的现金,但也延长了要求我们退还这些金额的时间框架。这推动了一场$1.8百万增加了退款义务,但不影响我们对收入的确认。其余$1.2百万这一增长被确认为抵销收入,并受到预期信贷损失变化的推动,这主要是新冠肺炎和斯普林特公司参与了“保持美国人联系”承诺的结果。
宽带细分市场收入
以下是宽带部门的资本化合同采购成本摘要:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
(千) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
期初余额 | | $ | 11,663 |
| | $ | 10,409 |
| | $ | 11,005 |
| | $ | 10,091 |
|
合同付款 | | 2,248 |
| | 1,457 |
| | 3,933 |
| | 3,156 |
|
合同摊销 | | (1,131 | ) | | (1,390 | ) | | (2,158 | ) | | (2,771 | ) |
期末余额 | | $ | 12,780 |
| | $ | 10,476 |
| | $ | 12,780 |
| | $ | 10,476 |
|
未来履约义务
在……上面2020年6月30日,该公司大约有$3.1百万分配给未履行的履约义务,将以大约$0.8百万每年。
注3。(注3)投资
投资包括以下内容:
|
| | | | | | | |
(千) | 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
按公允价值计算的SERP投资 | $ | 2,096 |
| | $ | 2,278 |
|
成本法投资 | 9,993 |
| | 9,497 |
|
权益法投资 | 572 |
| | 613 |
|
总投资 | $ | 12,661 |
| | $ | 12,388 |
|
按公允价值进行的SERP投资:补充行政人员退休计划(“SERP”)是一项福利计划,向某些员工提供递延补偿。该公司持有拉比信托基金的相关投资,作为该计划下未来付款的资金来源。SERP的投资被指定为交易证券,将在退休时清算并支付给参与者。对参与者的福利义务始终等于ASC 710项下的SERP资产的价值补偿。投资公允价值的变化反映在其他收入(费用)中,而负债的对等变化反映在销售、一般和行政费用中。
成本法投资:成本法我们对CoBank A类普通股的投资基本上代表了我们所有的成本法投资,余额为$9.2百万和$8.7百万在…2020年6月30日和2019年12月31日我们分别认识到。
大致$1.0百万和$0.9百万赞助收入在其他收入(费用)中的百分比截至2020年6月30日的三个月和2019,分别约为$2.0百万和$1.8百万在截至2020年6月30日的6个月和2019分别为。从历史上看,大约75%大部分的赞助分配都是现金和现金。25%股权减少。
权益法投资:在…2020年6月30日,本公司曾有过一次20.0%拥有山谷网络合伙企业(ValleyNet)的所有权权益。该公司和ValleyNet在彼此的光纤网络上购买容量。我们确认的收入为$0.3百万在这两次会议期间向ValleyNet提供服务的费用截至2020年6月30日的三个月和2019,并且大约$0.5百万在这两个截至2020年6月30日的6个月和2019。我们确认了客户的服务成本。$0.6百万和$0.8百万展会期间使用ValleyNet网络的费用截至2020年6月30日的三个月和2019,分别约为$1.4百万和$1.5百万在截至2020年6月30日的6个月和2019分别为。
附注4. 物业、厂房及设备
财产、厂房和设备包括以下内容: |
| | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 估计使用寿命 | | 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
土地 | | | | | | $ | 7,485 |
| | $ | 6,976 |
|
建筑物和构筑物 | 10 | - | 40 | 年份 | | 239,772 |
| | 232,730 |
|
电缆和光纤 | 15 | - | 40 | 年份 | | 354,819 |
| | 334,260 |
|
设备和软件 | 3 | - | 20 | 年份 | | 887,584 |
| | 867,898 |
|
运行中的工厂 | | | | | | 1,489,660 |
| | 1,441,864 |
|
在建工厂 | | | | | | 71,388 |
| | 56,827 |
|
财产、厂房和设备合计 | | | | | | 1,561,048 |
| | 1,498,691 |
|
减去:累计摊销和折旧 | | | | | | 858,036 |
| | 797,177 |
|
财产,厂房和设备,净额 | | | | | | $ | 703,012 |
| | $ | 701,514 |
|
附注5. 商誉与无形资产
商誉在三个月内没有变化,截至2020年6月30日的6个月.
其他无形资产包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
(千) | 毛 携载 数量 | | 累计摊销及其他 | | 网 | | 毛 携载 数量 | | 累计摊销及其他 | | 网 |
无限期的无形资产: | | | | | | | | | | | |
有线电视专营权 | $ | 64,334 |
| | $ | — |
| | $ | 64,334 |
| | $ | 64,334 |
| | $ | — |
| | $ | 64,334 |
|
FCC频谱许可证 | 13,839 |
| | — |
| | 13,839 |
| | 13,839 |
| | — |
| | 13,839 |
|
铁路过路权 | 141 |
| | — |
| | 141 |
| | 141 |
| | — |
| | 141 |
|
完全无限生存的无形资产 | 78,314 |
| | — |
| | 78,314 |
| | 78,314 |
| | — |
| | 78,314 |
|
| | | | | | | | | | | |
有限寿命的无形资产: | | | | | | | | | | | |
Sprint附属公司合同扩展-无线 | 455,305 |
| | (255,441 | ) | | 199,864 |
| | 455,305 |
| | (226,712 | ) | | 228,593 |
|
FCC频谱许可证 | 4,659 |
| | (221 | ) | | 4,438 |
| | 4,659 |
| | (97 | ) | | 4,562 |
|
收购用户-有线电视 | 28,065 |
| | (25,800 | ) | | 2,265 |
| | 28,065 |
| | (25,600 | ) | | 2,465 |
|
其他无形资产 | 463 |
| | (263 | ) | | 200 |
| | 463 |
| | (250 | ) | | 213 |
|
总的有限寿命无形资产 | 488,492 |
| | (281,725 | ) | | 206,767 |
| | 488,492 |
| | (252,659 | ) | | 235,833 |
|
无形资产总额 | $ | 566,806 |
| | $ | (281,725 | ) | | $ | 285,081 |
| | $ | 566,806 |
| | $ | (252,659 | ) | | $ | 314,147 |
|
我们收购了Big Sandy Broadband,Inc.(《大桑迪》),2019年2月28日。这个$10百万收购价格在我们的宽带部门内分配如下:)$4.6百万财产、厂房和设备的价值;$2.8百万订阅者关系的重要性;以及$2.6百万这是一种善意的表现。
2016年,我们收购了nTelos Holdings Corp.,并立即将收购的某些资产以相互关联的非货币交换方式转移给Sprint。在交换中,我们收到了我们的Sprint分支机构区域的相应扩展,与该扩展区域内已有的Sprint用户相关的未来账单,以及在任何一方选择不续签分支机构协议的情况下,Sprint为收购我们的无线资产集团而支付的价格的增加。Sprint还同意放弃至多美元。$4.2百万我们每月管理费的1/3,不能超过1/3。$255.6百万总体而言,在多年的时间里。我们将这些集体权利计入附属公司合同扩展(“ACE”)无形资产,这些权利将在预期受益期内摊销,并随着Sprint免除管理费而进一步减少。公司实现了免收管理费$9.9百万和$9.7百万*在会议期间截至2020年6月30日的三个月和2019、和$19.7百万和$19.3百万在截至2020年6月30日的6个月和2019、和$156.9百万自业务合并之日起生效。
2017年和2018年,我们与Sprint签订了采购协议,进一步扩大了我们的附属地区,分别包括西弗吉尼亚州帕克斯堡和弗吉尼亚州里士满周围地区。这些付款的相关部分也被资本化为ACE无形资产。
与收购业务相关的支付金额在我们的损益表中作为摊销费用列示。在业务合并之外支付给斯普林特的金额作为支付给客户的对价,在我们未经审计的简明综合全面收益表中作为服务和其它收入的减少摊销。
无形资产摊销是$4.4百万和$5.1百万在.期间截至2020年6月30日的三个月和2019、和$9.3百万和$10.8百万为.截至2020年6月30日的6个月和2019分别为。
注6. 其他资产和应计负债
预付费用和其他分类为流动资产的费用包括:
|
| | | | | | | | |
(千) | | 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
无线合同资产 | | $ | 44,593 |
| | $ | 44,844 |
|
宽带合同获取和履行成本 | | 4,451 |
| | 4,898 |
|
预付维护费 | | 4,696 |
| | 3,329 |
|
利率掉期 | | — |
| | 1,382 |
|
其他 | | 2,652 |
| | 6,074 |
|
预付费用和其他费用 | | $ | 56,392 |
| | $ | 60,527 |
|
被归类为长期资产的递延费用和其他资产包括:
|
| | | | | | | | |
(千) | | 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
无线合同资产 | | $ | 39,086 |
| | $ | 39,819 |
|
宽带合同获取和履行成本 | | 8,329 |
| | 6,107 |
|
利率掉期 | | — |
| | 1,252 |
|
预付费用和其他费用 | | 6,896 |
| | 6,174 |
|
递延费用和其他资产 | | $ | 54,311 |
| | $ | 53,352 |
|
应计负债和其他,归类为流动负债,包括以下各项:
|
| | | | | | | | |
(千) | | 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
应缴销售税和财产税 | | $ | 5,748 |
| | $ | 3,789 |
|
应计方案编制费用 | | 2,988 |
| | 3,023 |
|
利率掉期 | | 2,894 |
| | — |
|
资产报废义务 | | 223 |
| | 148 |
|
融资租赁 | | 95 |
| | 94 |
|
FCC频谱许可义务 | | 28 |
| | 105 |
|
其他流动负债 | | 8,328 |
| | 7,232 |
|
应计负债及其他 | | $ | 20,304 |
| | $ | 14,391 |
|
归类为长期负债的其他负债包括:
|
| | | | | | | | |
(千) | | 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
递延租赁收入的非流动部分 | | $ | 16,992 |
| | $ | 12,449 |
|
FCC频谱许可义务 | | 1,696 |
| | 1,699 |
|
融资租赁的非流动部分 | | 1,548 |
| | 1,591 |
|
利率掉期 | | 2,527 |
| | — |
|
其他 | | 1,133 |
| | 1,251 |
|
其他负债 | | $ | 23,896 |
| | $ | 16,990 |
|
市场对预计的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的预期在2020这将我们利率掉期的公允价值推向了负债。参考附注9, 衍生工具与套期保值以获取更多信息。
注7. 租约
在…2020年6月30日,我们的经营租约加权平均剩余租期为九年,加权平均贴现率为4.3%。我们的融资租赁的加权平均剩余租期为十五年加权平均贴现率为5.1%.
在.期间三个和六个截至的月份2020年6月30日,我们认识到$17.8百万和$35.6百万分别扣除经营租赁费用。相比之下,在三个和六个截至的月份2019年6月30日,我们认识到$16.8百万和$33.7百万分别扣除经营租赁费用。我们认识到$0.1百万和$0.3百万年内融资租赁的利息和折旧费用三个和六个截至的月份2020年6月30日和2019年6月30日。经营租赁费用根据相关设施的使用情况在服务成本或销售成本、一般费用和管理费用中列示。可变租赁费和短期租赁费都是无关紧要的。我们汇入了$16.4百万和$31.8百万在此期间的经营租赁付款的三个和六个截至的月份2020年6月30日分别为。我们汇入了$15.9百万和$30.5百万在此期间的经营租赁付款的三个和六个截至的月份2019年6月30日分别为。我们还获得了$2.2百万和$5.5百万出售租赁资产以换取新的经营租赁负债三个和六个截至的月份2020年6月30日分别为。我们得到了$21.2百万和$25.7百万出售租赁资产以换取新的经营租赁负债三个和六个截至的月份2019年6月30日,Rese当然。
下表汇总了租赁负债的预期到期日2020年6月30日: |
| | | | | | | | | | | | |
(千) | | 经营租约 | | 融资租赁 | | 总计 |
2020 | | $ | 28,935 |
| | $ | 93 |
| | $ | 29,028 |
|
2021 | | 66,338 |
| | 174 |
| | 66,512 |
|
2022 | | 64,493 |
| | 174 |
| | 64,667 |
|
2023 | | 60,994 |
| | 174 |
| | 61,168 |
|
2024 | | 56,329 |
| | 174 |
| | 56,503 |
|
2025年及其后 | | 193,826 |
| | 1,530 |
| | 195,356 |
|
租赁付款总额 | | 470,915 |
| | 2,319 |
| | 473,234 |
|
减去:利息 | | 93,060 |
| | 676 |
| | 93,736 |
|
租赁负债现值 | | $ | 377,855 |
| | $ | 1,643 |
| | $ | 379,498 |
|
我们认识到$2.1百万和$4.2百万年内经营租赁收入的百分比三个和六个截至的月份2020年6月30日、和$2.0百万和$4.0百万在.期间三个和六个截至的月份2019年6月30日分别与我们租赁给客户的蜂窝站点代管空间和专用光纤束有关,该等空间包括在未经审计的简明综合综合收益表中的服务和其他收入中,该等收入包括在未经审计的简明综合综合收益表中的服务和其他收入中。我们几乎所有的租赁收入都与固定租赁付款有关。
以下是我们根据现行租约收取的最低租金收入摘要,地址为2020年6月30日:
|
| | | | |
(千) | | 经营租约 |
2020 | | $ | 3,938 |
|
2021 | | 6,007 |
|
2022 | | 4,944 |
|
2023 | | 3,313 |
|
2024 | | 2,117 |
|
2025年及其后 | | 4,517 |
|
总计 | | $ | 24,836 |
|
注8. 长期债务
我们的银团信贷协议包括$75百万, 五-年未提取循环信贷安排,以及以下未偿还定期贷款:
|
| | | | | | | |
(千) | 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
定期贷款A-1 | $ | 244,004 |
| | $ | 258,571 |
|
定期贷款A-2 | 470,975 |
| | 473,469 |
|
| 714,979 |
| | 732,040 |
|
减去:未摊销贷款费用 | 10,689 |
| | 11,926 |
|
债务总额,扣除未摊销贷款费用后的净额 | $ | 704,290 |
| | $ | 720,114 |
|
定期贷款A-1的利息为一个月期伦敦银行同业拆借利率,外加1.50%,而定期贷款A-2的利息为一个月期伦敦银行同业拆借利率加保证金1.75%.伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)每月重置一次。我们支付的现金利息是$10.3百万和$14.5百万在.期间截至2020年6月30日的6个月和2019分别为。
如下所示,截至2020年6月30日,该公司遵守其信贷协议中的财务契诺。
|
| | | | | | |
| 实际 | | 公约要求 |
总杠杆率 | 2.3 |
| | 3.25 | 或更低 |
偿债覆盖率 | 5.7 |
| | 2.00 | 或更高 |
最低流动资金余额(百万) | $ | 218.5 |
| | $25.0 | 或更高 |
2021年之后,维持LIBOR的一批银行提供的利率报价将不再需要。因此,2021年之后LIBOR是否会继续报价还不确定。我们的定期贷款和利率掉期将LIBOR确定为参考利率,并在2021年之后到期。替代伦敦银行同业拆借利率的替代参考利率可能不会产生与金融工具条款相同或相似的经济结果。从LIBOR的过渡可能导致我们为当前以LIBOR为指数的定期贷款支付更高或更低的利率,影响我们持有的衍生品工具的公允价值,或者影响我们有效利用利率掉期管理利率风险的能力。我们的信贷协议包括规定确定伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)替代率的条款。由于从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)指数金融工具过渡的不确定性,包括何时发生,以及替代参考利率的应用方式,我们还无法合理估计LIBOR过渡的预期财务影响。
附注9. 衍生工具与套期保值
该公司的利率掉期是固定支付的(1.16%),接收可变(一个月LIBOR),大致对冲44.4%未偿债务的未偿名义金额总计为$317.6百万和$339.8百万,截至2020年6月30日和2019年12月31日分别是。)
这些工具的公允价值是使用收益法和可观察到的市场投入来估计的。该套期保值被确定为高度有效,因此其公允价值的所有变动均通过其他全面收益确认。在截至2020年6月30日的三个月内,公平市值的变化微乎其微。在.期间截至2020年6月30日的6个月公允市场价值下降。$8.1百万由于一个月LIBOR下降。报告内容如下:
|
| | | | | | | | |
(千) | | 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
衍生金融工具资产负债表位置: | |
| |
|
预付费用和其他费用 | | $ | — |
| | $ | 1,382 |
|
递延费用和其他资产净额 | | — |
| | 1,252 |
|
应计负债及其他 | | 2,894 |
| | — |
|
其他负债 | | 2,527 |
| | — |
|
指定为对冲工具的衍生工具总额 | | $ | 5,421 |
| | $ | 2,634 |
|
下表汇总了各组成部分累计其他综合收益(亏损)的变动情况:
|
| | | | | | | | | | | |
(千) | 收益(亏损)在……上的收益(亏损) 现金流量 篱笆 | | 所得税 (费用) 效益 | | 累积 其他 综合 收入(亏损),税后净额 |
截至2019年12月31日的余额 | $ | 2,634 |
| | $ | (2,326 | ) | | $ | 308 |
|
未实现收益(亏损)净变动 | (8,183 | ) | | 2,040 |
| | (6,143 | ) |
从累计其他综合收益(亏损)重新分类为利息支出的金额 | 128 |
| | (32 | ) | | 96 |
|
本期净其他综合收益(亏损) | (8,055 | ) | | 2,008 |
| | (6,047 | ) |
截至2020年6月30日的余额 | $ | (5,421 | ) | | $ | (318 | ) | | $ | (5,739 | ) |
附注10. 所得税
公司提交美国联邦所得税申报单和各种州所得税申报单。自2020年6月30日。本公司的回报一般从2016年开始接受审查,收购nTelos所获得的净营业亏损从2002年开始接受审查。
本公司的实际税率为截至2020年6月30日的三个月它大约是26.0%,相比之下,这一数字约为25.6%请注意,请注意以下内容:截至2019年6月30日的三个月。本公司的实际税率为截至2020年6月30日的6个月当时的情况大约是这样。25.5%,相比之下,这一数字约为24.4%请注意,请注意以下内容:截至2019年6月30日的6个月。公司有不是的在本年度内支付或退还大量现金支付或退还所得税截至2020年6月30日的6个月。公司缴纳现金所得税为$4.2百万在.期间截至2019年6月30日的6个月.
注11.(注11)股票补偿
该公司授予了大约81千人在截至2020年6月30日的6个月内,向员工出售限制性股票单位(RSU)。大致70千人和11千人其中,这些RSU分别在2020年第一季度和第二季度被授予,市场价格为$48.47和$52.70在各自的区域里。该公司还批准了大约14千人以市场价格出售给董事会成员$48.47每个奖项在2020年第一季度。此外,大约40千人授予员工的相对股东总回报(“RTSR”)奖励价值为$56.32每个奖项在2020年第一季度。根据奖励协议的条款,授予员工的RSU在授予周年纪念日至2024年期间授予员工。授予董事会成员的RSU在授予日期的一周年时完全授予。根据RTSR奖励的条款,本公司在截至2022年12月31日的三年期间的股票表现将与一组同行公司进行比较,实际发行的股票数量将根据本公司股票与同行集团的表现进行比较。实际发行的股票数量从0股票(如果公司股票表现垫底25%对等组的)到150%所授予的奖励(如果公司的股票表现位居前列25%对等组的成员)。本公司的股票补偿奖励归属受有关在服务或业绩期间继续受雇于本公司的要求的约束,以及在控制权变更、死亡、残疾或退休的情况下的特别归属条款的约束。
我们利用库存股方法来计算潜在摊薄的基于股票的薪酬奖励对稀释后每股收益的影响。下表说明了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至2020年6月30日的6个月 |
(以千为单位,每股金额除外) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
每股净收益的计算: | | | | | | | |
净收入 | $ | 29,247 |
| | $ | 13,150 |
| | $ | 42,527 |
| | $ | 27,060 |
|
基本加权平均流通股 | 49,902 |
| | 49,848 |
| | 49,878 |
| | 49,812 |
|
每股基本净收入 | $ | 0.59 |
| | $ | 0.26 |
| | $ | 0.85 |
| | $ | 0.54 |
|
| | | | | | | |
以股票为基础的薪酬悬而未决的影响: | | | | | | | |
基本加权平均流通股 | 49,902 |
| | 49,848 |
| | 49,878 |
| | 49,812 |
|
稀释股份和已发行期权的影响 | 180 |
| | 294 |
| | 161 |
| | 306 |
|
稀释加权平均流通股 | 50,082 |
| | 50,142 |
| | 50,039 |
| | 50,118 |
|
稀释后每股净收益 | $ | 0.58 |
| | $ | 0.26 |
| | $ | 0.85 |
| | $ | 0.54 |
|
只有不到五个人105,000五项在展会期间悬而未决的反稀释奖三个和六个截至的月份2020和2019.
注12。(注12)承诺和或有事项
我们承诺支付款项,以偿还我们的租赁债务和长期债务。上述各说明汇总了这些债务项下的预定付款。我们还承诺每年支付大约$108.0千人关于我们到2039年的FCC频谱许可义务。
本公司可能会受到在正常业务过程中可能出现的索赔和法律诉讼的影响。本公司不认为这些未决索赔或法律行动中的任何一项都有可能或合理地造成重大损失。
注13. 细分市场报告
截至2020年6月30日的三个月:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | 无线 | | 宽频 | | 塔式 | | 公司淘汰(&E) | | 固形 |
对外收入 | | | | | | | | | |
后付 | $ | 73,269 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 73,269 |
|
预付 | 12,432 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12,432 |
|
塔楼租赁 | — |
| | — |
| | 1,829 |
| | — |
| | 1,829 |
|
有线电视、住宅和中小企业(1) | — |
| | 35,829 |
| | — |
| | — |
| | 35,829 |
|
纤维、企业和批发 | — |
| | 5,663 |
| | — |
| | — |
| | 5,663 |
|
农村本地交换载体 | — |
| | 4,602 |
| | — |
| | — |
| | 4,602 |
|
旅行、安装和其他 | 24,438 |
| | 1,658 |
| | — |
| | — |
| | 26,096 |
|
服务收入和其他 | 110,139 |
| | 47,752 |
| | 1,829 |
| | — |
| | 159,720 |
|
装备 | 9,610 |
| | 196 |
| | — |
| | — |
| | 9,806 |
|
对外总收入 | 119,749 |
| | 47,948 |
| | 1,829 |
| | — |
| | 169,526 |
|
来自其他细分市场的收入 | — |
| | 2,185 |
| | 2,430 |
| | (4,615 | ) | | — |
|
总收入 | 119,749 |
| | 50,133 |
| | 4,259 |
| | (4,615 | ) | | 169,526 |
|
营业费用 | | | | | | | | | |
服务成本 | 33,237 |
| | 20,640 |
| | 1,315 |
| | (4,552 | ) | | 50,640 |
|
销货成本 | 9,437 |
| | 221 |
| | — |
| | — |
| | 9,658 |
|
销售、一般和行政 | 9,783 |
| | 9,260 |
| | 238 |
| | 12,113 |
| | 31,394 |
|
折旧摊销 | 23,420 |
| | 11,245 |
| | 477 |
| | (310 | ) | | 34,832 |
|
业务费用共计 | 75,877 |
| | 41,366 |
| | 2,030 |
| | 7,251 |
| | 126,524 |
|
营业收入(亏损) | $ | 43,872 |
| | $ | 8,767 |
| | $ | 2,229 |
| | $ | (11,866 | ) | | $ | 43,002 |
|
_______________________________________________________
截至2019年6月30日的三个月:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | 无线 |
| 宽频 | | 塔式 |
| 公司淘汰(&E) |
| 固形 |
对外收入 |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
后付 | $ | 75,997 |
|
| $ | — |
| | $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | 75,997 |
|
预付 | 13,603 |
|
| — |
| | — |
|
| — |
|
| 13,603 |
|
塔楼租赁 | — |
|
| — |
| | 1,751 |
|
| — |
|
| 1,751 |
|
有线电视、住宅和中小企业 | — |
|
| 33,581 |
| | — |
|
| — |
|
| 33,581 |
|
纤维、企业和批发 | — |
|
| 4,921 |
| | — |
|
| — |
|
| 4,921 |
|
农村本地交换载体 | — |
|
| 5,581 |
| | — |
|
| — |
|
| 5,581 |
|
旅行、安装和其他 | 4,971 |
|
| 1,654 |
| | — |
|
| — |
|
| 6,625 |
|
服务收入和其他 | 94,571 |
|
| 45,737 |
| | 1,751 |
|
| — |
|
| 142,059 |
|
装备 | 16,548 |
|
| 307 |
| | — |
|
| — |
|
| 16,855 |
|
对外总收入 | 111,119 |
|
| 46,044 |
| | 1,751 |
|
| — |
|
| 158,914 |
|
来自其他细分市场的收入 | — |
|
| 2,507 |
| | 1,270 |
|
| (3,777 | ) |
| — |
|
总收入 | 111,119 |
|
| 48,551 |
| | 3,021 |
|
| (3,777 | ) |
| 158,914 |
|
营业费用 |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
服务成本 | 32,668 |
|
| 19,014 |
| | 895 |
|
| (3,080 | ) |
| 49,497 |
|
销货成本 | 15,742 |
|
| 131 |
| | — |
|
| 1 |
|
| 15,874 |
|
销售、一般和行政 | 10,318 |
|
| 7,524 |
| | 274 |
|
| 9,054 |
|
| 27,170 |
|
折旧摊销 | 31,463 |
| | 10,002 |
| | 756 |
| | 132 |
| | 42,353 |
|
业务费用共计 | 90,191 |
|
| 36,671 |
| | 1,925 |
|
| 6,107 |
|
| 134,894 |
|
营业收入(亏损) | $ | 20,928 |
|
| $ | 11,880 |
| | $ | 1,096 |
|
| $ | (9,884 | ) |
| $ | 24,020 |
|
截至2020年6月30日的6个月:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | 无线 | | 宽频 | | 塔式 | | 公司淘汰(&E) | | 固形 |
对外收入 | | | | | | | | | |
后付 | $ | 148,197 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 148,197 |
|
预付 | 25,541 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 25,541 |
|
塔楼租赁 | — |
| | — |
| | 3,626 |
| | — |
| | 3,626 |
|
有线电视、住宅和中小企业 | — |
| | 70,772 |
| | — |
| | — |
| | 70,772 |
|
纤维、企业和批发 | — |
| | 11,151 |
| | — |
| | — |
| | 11,151 |
|
农村本地交换载体 | — |
| | 9,358 |
| | — |
| | — |
| | 9,358 |
|
旅行、安装和其他 | 27,789 |
| | 3,474 |
| | — |
| | — |
| | 31,263 |
|
服务收入和其他 | 201,527 |
| | 94,755 |
| | 3,626 |
| | — |
| | 299,908 |
|
装备 | 22,360 |
| | 446 |
| | — |
| | — |
| | 22,806 |
|
对外总收入 | 223,887 |
| | 95,201 |
| | 3,626 |
| | — |
| | 322,714 |
|
来自其他细分市场的收入 | — |
| | 4,718 |
| | 4,363 |
| | (9,081 | ) | | — |
|
总收入 | 223,887 |
| | 99,919 |
| | 7,989 |
| | (9,081 | ) | | 322,714 |
|
营业费用 | | | | | | | | | |
服务成本 | 66,676 |
| | 39,883 |
| | 2,254 |
| | (8,608 | ) | | 100,205 |
|
销货成本 | 21,965 |
| | 364 |
| | — |
| | — |
| | 22,329 |
|
销售、一般和行政 | 19,211 |
| | 18,759 |
| | 764 |
| | 23,651 |
| | 62,385 |
|
折旧摊销 | 48,719 |
| | 22,116 |
| | 947 |
| | (39 | ) | | 71,743 |
|
业务费用共计 | 156,571 |
| | 81,122 |
| | 3,965 |
| | 15,004 |
| | 256,662 |
|
营业收入(亏损) | $ | 67,316 |
| | $ | 18,797 |
| | $ | 4,024 |
| | $ | (24,085 | ) | | $ | 66,052 |
|
截至2019年6月30日的6个月:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | 无线 | | 宽频 | | 塔式 | | 公司淘汰(&E) | | 固形 |
对外收入 | | | | | | | | | |
后付 | $ | 152,179 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 152,179 |
|
预付 | 26,733 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 26,733 |
|
塔楼租赁 | — |
| | — |
| | 3,514 |
| | — |
| | 3,514 |
|
有线电视、住宅和中小企业 | — |
| | 66,007 |
| | — |
| | — |
| | 66,007 |
|
纤维、企业和批发 | — |
| | 9,749 |
| | — |
| | — |
| | 9,749 |
|
农村本地交换载体 | — |
| | 10,819 |
| | — |
| | — |
| | 10,819 |
|
旅行、安装和其他 | 12,989 |
| | 3,300 |
| | — |
| | — |
| | 16,289 |
|
服务收入和其他 | 191,901 |
| | 89,875 |
| | 3,514 |
| | — |
| | 285,290 |
|
装备 | 31,839 |
| | 628 |
| | — |
| | — |
| | 32,467 |
|
对外总收入 | 223,740 |
| | 90,503 |
| | 3,514 |
| | — |
| | 317,757 |
|
来自其他细分市场的收入 | — |
| | 4,929 |
| | 2,540 |
| | (7,469 | ) | | — |
|
总收入 | 223,740 |
| | 95,432 |
| | 6,054 |
| | (7,469 | ) | | 317,757 |
|
营业费用 | | | | | | | | | |
服务成本 | 65,200 |
| | 38,075 |
| | 1,841 |
| | (6,101 | ) | | 99,015 |
|
销货成本 | 30,169 |
| | 342 |
| | — |
| | — |
| | 30,511 |
|
销售、一般和行政 | 21,397 |
| | 15,093 |
| | 557 |
| | 18,845 |
| | 55,892 |
|
折旧摊销 | 61,833 |
| | 19,993 |
| | 1,436 |
| | 270 |
| | 83,532 |
|
业务费用共计 | 178,599 |
| | 73,503 |
| | 3,834 |
| | 13,014 |
| | 268,950 |
|
营业收入(亏损) | $ | 45,141 |
| | $ | 21,929 |
| | $ | 2,220 |
| | $ | (20,483 | ) | | $ | 48,807 |
|
应报告部门的营业收入总额与综合税前收入的对账如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
(千) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
综合营业收入总额 | $ | 43,002 |
| | $ | 24,020 |
| | $ | 66,052 |
| | $ | 48,807 |
|
利息费用 | (5,044 | ) | | (7,522 | ) | | (11,255 | ) | | (15,476 | ) |
其他 | 1,573 |
| | 1,176 |
| | 2,306 |
| | 2,463 |
|
所得税前收入 | $ | 39,531 |
| | $ | 17,674 |
| | $ | 57,103 |
| | $ | 35,794 |
|
管理层的讨论和分析包括1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节所指的“前瞻性陈述”。本报告中使用的“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”以及与谢南多电信公司或其管理层有关的类似表述旨在识别这些前瞻性陈述。所有有关谢南多电信公司预期未来财务状况和经营业绩的陈述,与谢南多电信公司经营的市场相关的预测趋势和类似事项,包括有关我们对新冠肺炎的回应的信息,都是前瞻性陈述。我们不能向您保证,这些前瞻性陈述中明示或暗示的公司预期将被证明是正确的。由于各种因素,可能包括自然灾害、流行病和传染性疾病的爆发以及其他不利的公共卫生发展,如新冠肺炎、自然灾害、一般经济状况的变化、成本增加、法规变化和其他竞争因素,公司的实际结果可能与其预期的大不相同。“第1A项-风险因素”所述风险因素的最新资料,载于本行截至该年度的10-K表格年报2019年12月31日可在下文第二部分“第1A项--风险因素”标题下找到。
以下管理层的讨论和分析应与公司截至其财政年度的Form 10-K年度报告一起阅读2019年12月31日,包括合并财务报表及其中包含的相关附注。
概述
申南多电信公司(“申特尔”、“我们”或“公司”)是美国大西洋中部地区全面无线、宽带和塔式通信产品和服务的供应商。管理层的讨论和分析是围绕我们的报告部分组织的。参考注13, 细分市场报告,在我们未经审计的简明合并财务报表中提供更多信息。
2020发展动态
短跑很重要
旅行纠纷
我们与Sprint的旅行收入纠纷在2020年6月期间通过具有约束力的仲裁得到解决。仲裁员的裁决重新确定了150万美元每月到2021年12月31日。因此,我们认识到2100万美元我们自2019年5月1日以来提供的服务在2020年第二季度的旅行收入。我们认出并收集了600万美元在Sprint于2019年5月停止支付之前,2019年的旅行收入有所下降。Sprint在2020年7月支付了2100万美元。
T-Mobile业务与Sprint开发的结合
2020年4月1日,T-Mobile US,Inc.(“T-Mobile”)宣布完成与Sprint Corporation(“Sprint”)的业务合并,随后根据公司与Sprint的关联协议条款向公司递交了网络技术转换、品牌转换和组合转换的通知(“转换通知”)。正如公司在Form 10-K的2019年年报中更详细地描述的那样,我们的无线部门自1999年以来一直是Sprint的附属公司。
联属公司协议规定,在收到转换通知后90天内,双方可以谈判双方都同意的条款和条件,根据这些条款和条件,公司将继续作为T-Mobile的联属公司,该条款和条件于2020年6月30日到期。T-Mobile和该公司还没有就双方都能接受的协议进行谈判。因此,T-Mobile可以在2020年8月31日之前行使一项选择权,以“整个业务价值”的90%购买我们无线业务的资产(根据我们的关联协议的定义,并根据关联协议下的评估过程确定)。如果T-Mobile不行使其购买选择权,那么公司将有60天的时间来行使购买我们服务区内传统T-Mobile网络和用户的选择权。如果公司不行使其购买选择权,T-Mobile必须出售或退役其在我们服务区的传统网络和客户。到目前为止,T-Mobile还没有行使其购买选择权。
我们继续作为Sprint Corporation的附属公司运营,Sprint Corporation是T-Mobile的全资间接子公司。自两家公司合并完成以来,影响我们无线部门的最新经营动态包括:
| |
• | 我们的Sprint附属公司协议要求T-Mobile在2020年6月30日结束的转换通知后的90天内遵守某些限制性运营要求。T-Mobile于2020年7月22日公开宣布,它打算于2020年8月2日开始整合品牌、费率计划、销售和网络。尽管目前对我们附属地区的Sprint客户的影响尚不确定,但整合计划可能会在未来对我们的无线部门运营和财务业绩产生不利影响。 |
| |
• | 在2020年第二季度,Sprint对Sprint品牌客户(包括申特尔服务区的客户)采用了T-Mobile信用和收款政策。我们第二季度的订户业绩加速了大约4400个非自愿(非付费)后付费连接。剔除这一政策变化,本季度后付费净增加将为3021人。 |
| |
• | 当T-Mobile与Sprint的合并宣布时,我们为某些担任支持我们无线部门的角色的员工设立了留任奖金。这些奖金的支付取决于各种条件,包括Sprint和T-Mobile之间的合并是否成功完成。*2020年4月1日,T-Mobile完成了对Sprint的收购,当时,我们根据这一预先存在的计划支付留任奖金是可能的,因为如果我们与T-Mobile重新合作或将我们的无线部门出售给T-Mobile,就会支付这些金额。因此,我们在2020年第二季度确认了120万美元的费用,这些费用列在服务和销售成本、一般费用和管理费用标题中。在确认的金额中,40万美元与无线有关,20万美元与宽带有关,60万美元与公司有关。我们预计到归属期结束时,我们将产生120万美元的额外保留费用,我们估计是在2021年第四季度。 |
新冠肺炎更新:
宽频
| |
• | 我们各国政府的居家指令在2020年第二季度刺激了对宽带服务的强劲需求,导致创纪录的数据净增加6000人,自2014年以来第一季度视频净增加为正。 |
| |
• | 在截至2020年6月30日的季度里,大约有700家与新冠肺炎相关的非支付服务中断被推迟。我们于2020年7月1日恢复了正常的收款做法,预计这对未来一段时间的坏账支出影响将微乎其微。 |
无线
| |
• | 我们的市场继续受到呆在家里的指令和当地经济分阶段重新开放的影响。到6月底,我们重新开放了3月中旬暂时关闭的所有Sprint品牌零售店。无线p在截至2020年6月30日的三个月里,由于门店关闭和居家指令导致的门店流量下降,OstPay毛收入和自愿流失同比分别下降了约28%和23%。 |
| |
• | 作为斯普林特的一家附属公司,我们的无线部门参与了保持美国人连接的承诺,并在截至2020年6月30日的季度中推迟了约2,300项与新冠肺炎相关的非支付服务中断。虽然这些订户中的大多数已经同意了与Sprint的付款计划,但我们在2020年第二季度确认了120万美元的抵销收入,这实际上代表了Sprint为这些客户转嫁的坏账支出。Sprint于2020年7月1日恢复了正常的收集做法。 |
| |
• | 在2020年第二季度,斯普林特向我们服务区域的预付费客户发放了140万美元的信用额度,以缓解新冠肺炎的影响,并保持这些客户的联系。这些信贷的发放于2020年6月1日停止。 |
| |
• | 在截至2020年6月30日的三个月里,支付给闲置员工的工资支出以及某些员工与公众沟通的溢价总计110万美元,并在服务和销售成本、一般和行政费用标题中列出。 |
| |
• | 由于居家指令将持续到第二季度,我们还将截至2020年6月30日的三个月期间的无线广告支出比去年同期减少了280万美元。 |
我们预计新冠肺炎不会影响我们的长期增长前景。然而,大流行的影响预计将暂时扰乱我们的无线销售势头,直到我们服务的市场中的经济体更充分地重新开放。在我们尽自己的一份力量阻止新冠肺炎传播的同时,我们将继续评估新冠肺炎对我们业务和运营的影响,包括州、地方和联邦政府相关指导方针的影响。病毒和相关的宏观经济因素可能会影响对我们产品和服务的需求,我们的客户使用我们产品和服务的方式,以及我们的供应商和供应商向我们提供产品和服务的能力。其中一些因素可能会增加对我们产品和服务的需求,而另一些因素可能会减少需求或使我们更难为客户服务。到期
由于新冠肺炎的规模和持续时间存在不确定性,我们目前无法预测新冠肺炎未来对我们的财务状况、经营业绩或现金流的影响。
运营结果
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月
本公司的综合经营业绩摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 变化 |
(千美元) | | 2020 | 收入的百分比 | | 2019 | 收入的百分比 | | $ | | % |
营业收入 | | $ | 169,526 |
| 100.0 |
| | $ | 158,914 |
| 100.0 |
| | 10,612 |
| | 6.7 |
|
营业费用 | | 126,524 |
| 74.6 |
| | 134,894 |
| 84.9 |
| | (8,370 | ) | | (6.2 | ) |
营业收入 | | 43,002 |
| 25.4 |
| | 24,020 |
| 15.1 |
| | 18,982 |
| | 79.0 |
|
| | | | | | | | | | |
利息费用 | | (5,044 | ) | (3.0 | ) | | (7,522 | ) | (4.7 | ) | | (2,478 | ) | | (32.9 | ) |
其他收入 | | 1,573 |
| 0.9 |
| | 1,176 |
| 0.7 |
| | 397 |
| | 33.8 |
|
税前收入 | | 39,531 |
| 23.3 |
| | 17,674 |
| 11.1 |
| | 21,857 |
| | 123.7 |
|
所得税费用 | | 10,284 |
| 6.1 |
| | 4,524 |
| 2.8 |
| | 5,760 |
| | 127.3 |
|
净收入 | | $ | 29,247 |
| 17.3 |
| | $ | 13,150 |
| 8.3 |
| | 16,097 |
| | 122.4 |
|
营业收入
2020年第二季度的收入为1.695亿美元与.相比1.589亿美元2019年第二季度,由于860万美元, 190万美元和10万美元,分别在无线、宽带和塔式细分市场。无线业务的增长是由与Sprint的旅行纠纷的解决推动的。
有关更多信息,请参阅本季度报告中包含的对无线、宽带和塔式分区运营结果的讨论。
营业费用
营业费用减少大致840万美元,或6.2%期间截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月。这个减少量这主要是由于从nTelos收购的某些资产折旧和摊销费用导致无线运营费用下降,以及与临时零售店关闭相关的商品销售和销售成本降低、一般和行政费用下降所致。这一减少被宽带运营费用的增加部分抵消,宽带运营费用的增加是为了支持我们推出新的光纤到户服务Glo Fibre和新的固定无线宽带服务BEAM。
利息费用
利息费用减少大致250万美元,或32.9%期间截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月。这个减少量利息支出主要是由于伦敦银行同业拆息大幅下降,从而减少了55.6%我们的债务不受现金流对冲的影响。造成下降的另一个原因是适用的基本利率降低了25个基点,以及我们的信用贷款定期贷款的本金偿还。
其他收入
其他收入增额大致40万美元,或33.8%期间截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月。这个增额主要是由于我们用于为补充高管退休计划下的义务提供资金的投资的公允价值发生了变化。
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月
本公司的综合经营业绩摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, | | 变化 |
(千美元) | | 2020 | 收入的百分比 | | 2019 | 收入的百分比 | | $ | | % |
营业收入 | | $ | 322,714 |
| 100.0 |
| | $ | 317,757 |
| 100.0 |
| | 4,957 |
| | 1.6 |
|
营业费用 | | 256,662 |
| 79.5 |
| | 268,950 |
| 84.6 |
| | (12,288 | ) | | (4.6 | ) |
营业收入 | | 66,052 |
| 20.5 |
| | 48,807 |
| 15.4 |
| | 17,245 |
| | 35.3 |
|
| | | | | | | | | | |
利息费用 | | (11,255 | ) | (3.5 | ) | | (15,476 | ) | (4.9 | ) | | (4,221 | ) | | (27.3 | ) |
其他收入 | | 2,306 |
| 0.7 |
| | 2,463 |
| 0.8 |
| | (157 | ) | | (6.4 | ) |
税前收入 | | 57,103 |
| 17.7 |
| | 35,794 |
| 11.3 |
| | 21,309 |
| | 59.5 |
|
所得税费用 | | 14,576 |
| 4.5 |
| | 8,734 |
| 2.7 |
| | 5,842 |
| | 66.9 |
|
净收入 | | $ | 42,527 |
| 13.2 |
| | $ | 27,060 |
| 8.5 |
| | 15,467 |
| | 57.2 |
|
营业收入
收入增加500万美元或1.6%期间截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月,由于470万美元, 10万美元,及10万美元,分别在宽带、无线和塔式细分市场。
有关更多信息,请参阅本季度报告中包含的对无线、宽带和塔式分区运营结果的讨论。
营业费用
营业费用减少大致1230万美元,或4.6%期间截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月。这个减少量这主要是由于从nTelos收购的某些资产折旧和摊销费用导致无线运营费用下降,以及与临时零售店关闭相关的商品销售和销售成本降低、一般和行政费用下降所致。这一减少被宽带运营费用的增加部分抵消,宽带运营费用的增加是为了支持我们推出新的光纤到户服务Glo Fibre和固定无线宽带解决方案BEAM。
利息费用
利息费用减少大致420万美元,或27.3%期间截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月。这个减少量利息支出主要是由于伦敦银行同业拆息大幅下降,从而减少了55.6%我们的债务不受现金流对冲的影响。造成下降的另一个原因是适用的基本利率降低了25个基点,以及我们的信用贷款定期贷款的本金偿还。
其他收入
其他收入减少大致20万美元,或6.4%期间截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月。这个减少量主要是由于我们用于为补充高管退休计划下的义务提供资金的投资的公允价值发生了变化。
无线
无线公司从斯普林特公司为在我们的无线网络覆盖范围内使用我们的无线网络服务的用户赚取后付费、预付费和批发收入。该公司的无线收入是可变的,其基础是向我们所属地区的Sprint订户开出的账单收入减去Sprint保留的适用费用。Sprint保留了一个8%管理费和8.6%后付费收入的净服务费和6%预付费无线收入管理费。对于后付费,该公司还需要支付通过Sprint的全国渠道销售的补贴手机的费用,以及Sprint支付给我们Sprint附属区域的第三方经销商的佣金。Sprint还单独向该公司收取获取和支持预付费客户的费用。这些费用是根据斯普林特公司预付费计划的全国平均值计算的,并根据需要按用户或总额外客户计费。
下表显示了无线公司选定的运营统计数据,包括Sprint用户:
|
| | | | | | |
| | 6月30日, 2020 | | 6月30日, 2019 |
零售PCS总订户-后付费 | | 846,428 |
| | 811,719 |
|
零售PCS电话用户 | | 735,028 |
| | 726,899 |
|
零售PCS连接设备订户 | | 111,400 |
| | 84,820 |
|
零售PCS用户-预付费 | | 289,449 |
| | 269,039 |
|
个人电脑市场流行(000)(1) | | 7,227 |
| | 7,227 |
|
PC覆盖的POP(000)(1) | | 6,379 |
| | 6,285 |
|
宏基站(小区站点) | | 1,968 |
| | 1,910 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
按量计费: | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
PCS总订户增加总数 | | 37,832 |
| | 52,799 |
| | 89,823 |
| | 103,646 |
|
PCS电话总新增数量 | | 26,567 |
| | 39,948 |
| | 63,301 |
| | 77,734 |
|
PCS连接设备添加总数 | | 11,265 |
| | 12,851 |
| | 26,522 |
| | 25,912 |
|
净PCS总订户(亏损)增加(2) | | (1,343 | ) | | 10,767 |
| | 2,234 |
| | 16,543 |
|
净增加PCS电话(损耗) | | (3,967 | ) | | 4,069 |
| | (6,278 | ) | | 3,444 |
|
净PCS连接设备添加 | | 2,624 |
| | 6,698 |
| | 8,512 |
| | 13,099 |
|
PCS月度零售总流失率(2) | | 1.55 | % | | 1.74 | % | | 1.73 | % | | 1.81 | % |
PCS月度电话流失率 | | 1.38 | % | | 1.62 | % | | 1.57 | % | | 1.68 | % |
PC每月连接设备流失率为% | | 2.63 | % | | 2.88 | % | | 2.80 | % | | 3.09 | % |
包年包月: | | | | | | | | |
PCS用户总新增数量 | | 39,083 |
| | 33,753 |
| | 78,157 |
| | 74,732 |
|
净增加PCS用户 | | 10,353 |
| | 1,819 |
| | 15,437 |
| | 10,335 |
|
PCS每月零售额流失率 | | 3.38 | % | | 3.97 | % | | 3.76 | % | | 4.06 | % |
_______________________________________________________
| |
(1) | “持久性有机污染物”是指特定地理区域的估计人口。市场持久性有机污染物是指我们根据Sprint PCS附属协议授权服务的市场区域内的人口,覆盖的持久性有机污染物是指我们的网络覆盖的持久性有机污染物。持久性有机污染物的数据来源是美国人口普查数据。 |
| |
(2) | 包括估计4364个非自愿(非付费)后付费断开,由于Sprint收集政策的变化,我们第二季度的订户业绩中加速了这一数字。剔除这一政策变化,截至2020年6月30日的三个月和六个月的后付费净增加将分别为3021和6598,流失率将分别为1.37%和1.64%。 |
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月
运营的无线结果总结如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 变化 |
(千美元) | | 2020 | 收入的百分比 | | 2019 | 收入的百分比 | | $ | | % |
无线收入: | | | | | | | | | | |
后付费总帐单 | | $ | 102,879 |
| 85.9 |
| | $ | 102,053 |
| 91.8 |
| | 826 |
| | 0.8 | % |
已分配坏账 | | (6,061 | ) | (5.1 | ) | | (4,274 | ) | (3.8 | ) | | 1,787 |
| | 41.8 | % |
合同资产和其他资产的摊销 | | (7,001 | ) | (5.8 | ) | | (5,636 | ) | (5.1 | ) | | 1,365 |
| | 24.2 | % |
冲刺管理费和净服务费 | | (16,548 | ) | (13.8 | ) | | (16,146 | ) | (14.5 | ) | | 402 |
| | 2.5 | % |
后付费服务收入总额 | | 73,269 |
| 61.2 |
| | 75,997 |
| 68.4 |
| | (2,728 | ) | | (3.6 | )% |
总预付账单 | | 30,966 |
| 25.9 |
| | 30,328 |
| 27.3 |
| | 638 |
| | 2.1 | % |
合同资产和其他资产的摊销 | | (16,601 | ) | (13.9 | ) | | (14,814 | ) | (13.3 | ) | | 1,787 |
| | 12.1 | % |
冲刺管理费 | | (1,933 | ) | (1.6 | ) | | (1,911 | ) | (1.7 | ) | | 22 |
| | 1.2 | % |
预付费服务总收入 | | 12,432 |
| 10.4 |
| | 13,603 |
| 12.2 |
| | (1,171 | ) | | (8.6 | )% |
旅行和其他 | | 24,438 |
| 20.4 |
| | 4,971 |
| 4.5 |
| | 19,467 |
| | 391.6 | % |
无线服务收入和其他 | | 110,139 |
| 92.0 |
| | 94,571 |
| 85.1 |
| | 15,568 |
| | 16.5 | % |
设备收入 | | 9,610 |
| 8.0 |
| | 16,548 |
| 14.9 |
| | (6,938 | ) | | (41.9 | )% |
无线总收入 | | 119,749 |
| 100.0 |
| | 111,119 |
| 100.0 |
| | 8,630 |
| | 7.8 | % |
无线运营费用: | | | | | | | | | | |
服务成本 | | 33,237 |
| 27.8 |
| | 32,668 |
| 29.4 |
| | 569 |
| | 1.7 | % |
销货成本 | | 9,437 |
| 7.9 |
| | 15,742 |
| 14.2 |
| | (6,305 | ) | | (40.1 | )% |
销售、一般和行政 | | 9,783 |
| 8.2 |
| | 10,318 |
| 9.3 |
| | (535 | ) | | (5.2 | )% |
折旧摊销 | | 23,420 |
| 19.6 |
| | 31,463 |
| 28.3 |
| | (8,043 | ) | | (25.6 | )% |
无线运营总费用 | | 75,877 |
| 63.4 |
| | 90,191 |
| 81.2 |
| | (14,314 | ) | | (15.9 | )% |
无线运营收入 | | $ | 43,872 |
| 36.6 |
| | $ | 20,928 |
| 18.8 |
| | 22,944 |
| | 109.6 | % |
营业收入
无线收入增额大致860万美元,或7.8%,用于截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月。这一增长是由一个1,950万美元由于Sprint旅行费用纠纷的解决,旅行收入增加,150万美元由于用户增长,70万美元更高的漫游和MVNO收入部分抵消了690万美元由于新冠肺炎疫情爆发,零售店暂时关闭,设备收入下降,320万美元在更高的摊销客户合同成本中,140万美元在与COVID相关的预付费客户保留积分中120万美元新冠肺炎的相关后付坏账与“保持美国人联系”承诺有关。
我们在2020年6月的旅行收入纠纷得到解决后,将旅行费用重新调整为150万美元每个月到2021年。因此,我们认识到2100万美元截至2020年6月30日的三个月内,我们自2019年5月1日以来提供的服务的旅行收入。在这个数字中,450万美元与截至2020年6月30日的三个月内提供的服务相关。
服务成本
服务成本增额大致60万美元,或1.7%,用于截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月,主要是由于我们网络的扩大和更高的蜂窝站点租金费用。
销货成本
销货成本减少大致630万美元,或40.1%,用于截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月由于某些零售店暂时关闭,导致设备销售量下降。
销售、一般和行政
销售、一般和行政费用减少大致50万美元,或5.2%,用于截至2020年6月30日的三个月,与截至2019年6月30日的三个月 由于280万美元在新冠肺炎推动下降低广告成本
与之相关的经济活动放缓,部分抵消了110万美元在新冠肺炎的相关工资支出中,60万美元支持斯普林特争端的法律费用,60万美元由于确认的非经常性福利而产生的更高的营业税
在2019年第二季度,以及20万美元在与Sprint/T-Mobile合并相关的员工留任奖金应计中。
折旧摊销
折旧摊销减少大致800万美元,或25.6%,用于截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月。折旧费用下降690万美元由于2016年从nTelos收购的某些资产已全部折旧。摊销费用也下降了,这主要是因为我们的Sprint附属公司合同扩展资产根据一种随时间下降的加速方法摊销。
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月
运营的无线结果总结如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, | | 变化 |
(千美元) | | 2020 | 收入的百分比 | | 2019 | 收入的百分比 | | $ | | % |
无线收入: | | | | | | | | | | |
后付费总帐单 | | $ | 205,975 |
| 92.0 |
| | $ | 203,923 |
| 91.1 |
| | 2,052 |
| | 1.0 | % |
已分配坏账 | | (11,074 | ) | (4.9 | ) | | (8,668 | ) | (3.9 | ) | | 2,406 |
| | 27.8 | % |
合同资产和其他资产的摊销 | | (13,839 | ) | (6.2 | ) | | (10,824 | ) | (4.8 | ) | | 3,015 |
| | 27.9 | % |
冲刺管理费和净服务费 | | (32,865 | ) | (14.7 | ) | | (32,252 | ) | (14.4 | ) | | 613 |
| | 1.9 | % |
后付费服务收入总额 | | 148,197 |
| 66.2 |
| | 152,179 |
| 68.0 |
| | (3,982 | ) | | (2.6 | )% |
总预付账单 | | 61,902 |
| 27.6 |
| | 59,861 |
| 26.8 |
| | 2,041 |
| | 3.4 | % |
合同资产和其他资产的摊销 | | (32,493 | ) | (14.5 | ) | | (29,351 | ) | (13.1 | ) | | 3,142 |
| | 10.7 | % |
冲刺管理费 | | (3,868 | ) | (1.7 | ) | | (3,777 | ) | (1.7 | ) | | 91 |
| | 2.4 | % |
预付费服务总收入 | | 25,541 |
| 11.4 |
| | 26,733 |
| 11.9 |
| | (1,192 | ) | | (4.5 | )% |
旅行和其他 | | 27,789 |
| 12.4 |
| | 12,989 |
| 5.8 |
| | 14,800 |
| | 113.9 | % |
无线服务收入和其他 | | 201,527 |
| 90.0 |
| | 191,901 |
| 85.8 |
| | 9,626 |
| | 5.0 | % |
设备收入 | | 22,360 |
| 10.0 |
| | 31,839 |
| 14.2 |
| | (9,479 | ) | | (29.8 | )% |
无线总收入 | | 223,887 |
| 100.0 |
| | 223,740 |
| 100.0 |
| | 147 |
| | 0.1 | % |
无线运营费用: | | | | | | | | | | |
服务成本 | | 66,676 |
| 29.8 |
| | 65,200 |
| 29.1 |
| | 1,476 |
| | 2.3 | % |
销货成本 | | 21,965 |
| 9.8 |
| | 30,169 |
| 13.5 |
| | (8,204 | ) | | (27.2 | )% |
销售、一般和行政 | | 19,211 |
| 8.6 |
| | 21,397 |
| 9.6 |
| | (2,186 | ) | | (10.2 | )% |
折旧摊销 | | 48,719 |
| 21.8 |
| | 61,833 |
| 27.6 |
| | (13,114 | ) | | (21.2 | )% |
无线运营总费用 | | 156,571 |
| 69.9 |
| | 178,599 |
| 79.8 |
| | (22,028 | ) | | (12.3 | )% |
无线运营收入 | | $ | 67,316 |
| 30.1 |
| | $ | 45,141 |
| 20.2 |
| | 22,175 |
| | 49.1 | % |
营业收入
无线收入增额大致10万美元,或0.1%,用于截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月。这一变化主要归因于1500万美元由于旅行费纠纷的解决,旅行收入增加,a410万美元后付费和预付费收入增加,来自用户增长和130万美元漫游和MVNO收入增加,并被950万美元设备收入下降,因为在新冠肺炎疫情爆发期间,零售店暂时关闭,240万美元已分配坏账增加,其中约一半与新冠肺炎有关,620万美元客户合同成本摊销增加,70万美元增加Sprint管理费和净服务费。
我们在2020年6月的旅行收入纠纷得到解决后,将旅行费用重新调整为150万美元每个月到2021年。因此,我们认识到2100万美元截至2020年6月30日的六个月内,我们自2019年5月1日以来提供的服务的旅行收入。在这个数字中,900万美元与截至2020年6月30日的六个月内提供的服务相关。
服务成本
服务成本增额大致150万美元,或2.3%,用于截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月,主要是由于我们网络的扩大和更高的蜂窝站点租金费用。
销货成本
销货成本减少大致820万美元,或27.2%,用于截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月由于某些零售店暂时关闭,导致设备销售量下降。
销售、一般和行政
销售、一般和行政费用减少大致220万美元,或10.2%,用于截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月。随着新冠肺炎留在家里的指示和经济活动放缓持续到第二季度,我们减少了无线广告活动,减少了380万美元为.截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月。这一费用的减少被一项130万美元工资费用的增加,主要来自前述新冠肺炎补发工资和无线留任计划,以及60万美元法律费用的增加,这主要是为了支持Sprint争议事项。
折旧摊销
折旧摊销减少大致1310万美元,或21.2%,用于截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月。折旧费用下降1060万美元由于2016年从nTelos收购的某些资产已全部折旧。摊销费用也下降了,这主要是因为我们的Sprint附属公司合同扩展资产根据一种随时间下降的加速方法摊销。
宽频
我们的宽带部门通过光纤和混合光纤同轴电缆(“HFC”)向弗吉尼亚州、西弗吉尼亚州、马里兰州和肯塔基州部分地区的住宅和商业客户提供宽带、视频和语音服务。宽带部门还租用暗光纤,并在我们整个服务区向企业和批发客户提供以太网和波长光纤服务。宽带部分还作为农村本地交换运营商(“RLEC”)向弗吉尼亚州谢南多县的客户提供语音和数字用户线路(“DSL”)电话服务。这些综合网络通过大约6,300光纤路由里程网络。该光纤网络还支持我们的无线部门业务,这些公司间交易按其市场价值进行报告。
下表显示了选定的宽带运营统计数据:
|
| | | | | | |
|
| 六月三十日, 2020 |
| 6月30日, 2019 |
宽带家庭通过(%1)(%2) |
| 220,442 |
|
| 206,262 |
|
现有电缆 | | 207,269 |
| | 206,262 |
|
Glo光纤 | | 13,173 |
| | — |
|
宽带客户关系(3) |
| 101,816 |
|
| 88,860 |
|
| | | | |
录像: |
|
|
|
|
|
RGU |
| 53,153 |
|
| 57,215 |
|
穿透(4) |
| 24.1 | % |
| 27.7 | % |
数字视频渗透(5) |
| 94.3 | % |
| 90.3 | % |
宽带: |
|
|
|
|
|
RGU |
| 92,695 |
|
| 79,507 |
|
现有电缆 | | 91,364 |
| | 79,507 |
|
Glo光纤 | | 1,331 |
| | — |
|
穿透(4) |
| 42.0 | % |
| 38.5 | % |
现有电缆穿透(4) | | 44.1 | % | | 38.5 | % |
玻璃纤维穿透(4) | | 10.1 | % | | — | % |
声音: |
|
|
|
|
|
RGU |
| 32,252 |
|
| 30,754 |
|
穿透(4) |
| 16.5 | % |
| 16.2 | % |
总电缆和Glo光纤RGU |
| 178,100 |
|
| 167,476 |
|
|
|
|
|
|
|
RLEC家庭通过 |
| 25,852 |
|
| 25,814 |
|
RLEC客户关系(3) | | 12,587 |
| | 13,528 |
|
RLEC RGU: |
| | | |
数据RLEC |
| 7,755 |
|
| 8,424 |
|
穿透(4) |
| 30.0 | % |
| 32.6 | % |
语音RLEC |
| 13,812 |
|
| 14,873 |
|
穿透(4) |
| 53.4 | % |
| 57.6 | % |
RLEC RGU总数 |
| 21,567 |
|
| 23,297 |
|
|
|
|
|
|
|
RGU总数 | | 199,667 |
| | 190,773 |
|
|
|
|
|
|
|
光纤路线里程 |
| 6,478 |
|
| 5,833 |
|
光纤总里程(6) |
| 346,969 |
|
| 307,125 |
|
_______________________________________________________
| |
(1) | 如果我们可以将家庭和企业连接到我们的分配系统,而不需要进一步延长传输线,那么这些家庭和企业就被认为是通过的(“家庭通过”)。“通过的家庭”是基于现有最佳信息的估计值。经过的家庭可以使用视频、宽带和语音服务。 |
| |
(2) | 包括大约16,600个通过的RLEC家庭,我们是双主电话和有线电视提供商。 |
| |
(3) | 客户关系代表至少接受我们一项服务的付费客户数量。 |
| |
(4) | 普及率的计算方法是将用户数量除以通过的房屋数量或可用房屋数量(视情况而定)。 |
| |
(5) | 数字视频普及率的计算方法是将数字视频用户数量除以视频用户总数。数字视频用户是通过数字传输接收任何级别视频服务的视频客户。*拥有一个或多个数字机顶盒或数字适配器的住宅算作一个数字视频用户。 |
| |
(6) | 总光纤里程是通过将电缆中的光纤束数量乘以路由距离来测量的。例如,具有144条光纤束的10英里路由等于1,440光纤里程。 |
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月
宽带运营结果总结如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 变化 |
(千美元) | | 2020 | 收入的百分比 | | 2019 | 收入的百分比 | | $ | | % |
宽带运营收入 | | | | | | | | | | |
有线电视、住宅和中小企业 | | $ | 35,829 |
| 71.5 | | $ | 33,581 |
| 69.2 |
| | 2,248 |
| | 6.7 |
|
纤维、企业和批发 | | 7,619 |
| 15.2 | | 6,725 |
| 13.9 |
| | 894 |
| | 13.3 |
|
农村本地交换载体 | | 4,830 |
| 9.6 | | 6,041 |
| 12.4 |
| | (1,211 | ) | | (20.0 | ) |
设备和其他 | | 1,855 |
| 3.7 | | 2,204 |
| 4.5 |
| | (349 | ) | | (15.8 | ) |
宽带总收入 | | 50,133 |
| 100.0 | | 48,551 |
| 100.0 | % | | 1,582 |
| | 3.3 |
|
宽带运营费用 | | | | | | | | | | |
服务成本 | | 20,640 |
| 41.2 | | 19,014 |
| 39.2 |
| | 1,626 |
| | 8.6 |
|
销货成本 | | 221 |
| 0.4 | | 131 |
| 0.3 |
| | 90 |
| | 68.7 |
|
销售、一般和管理 | | 9,260 |
| 18.5 | | 7,524 |
| 15.5 |
| | 1,736 |
| | 23.1 |
|
折旧摊销 | | 11,245 |
| 22.4 | | 10,002 |
| 20.6 |
| | 1,243 |
| | 12.4 |
|
宽带运营总费用 | | 41,366 |
| 82.5 | | 36,671 |
| 75.5 |
| | 4,695 |
| | 12.8 |
|
宽带运营收入 | | $ | 8,767 |
| 17.5 | | $ | 11,880 |
| 24.5 |
| | (3,113 | ) | | (26.2 | ) |
有线电视、住宅和中小型企业(SMB)收入
有线电视、住宅和中小企业收入在截至2020年6月30日的三个月大致220万美元,或6.7%,主要由宽带用户增长推动。
光纤、企业和批发收入
光纤、企业和批发收入增额在.期间截至2020年6月30日的三个月大致90万美元,或13.3%,主要是由于新企业和回程连接的增加。
农村本地交换运营商(RLEC)收入
RLEC收入减少大致120万美元,或20.0%,与截至2019年6月30日的三个月由于政府支持减少,居民语音和数据用户减少。
服务成本
服务成本增加160万美元,或8.6%,主要由90万美元补偿成本和70万美元支持我们网络扩展所需的网络支持成本。薪酬增加是由于前述新冠肺炎补充薪酬和留任计划50万美元以及Glo光纤和光束启动人员的增加。
销货成本
销售商品的成本可与截至2019年6月30日的三个月.
销售、一般和行政
销售、一般和行政费用增加170万美元或23.1%与截至2019年6月30日的三个月。这一增长是由于Glo光纤和固定无线启动人员的组合导致的工资和福利支出增加了130万美元,福利计划的增加以及强劲的经营业绩带来的更高的激励应计,以及专业费用增加了40万美元。
折旧摊销
折旧摊销增额 120万美元或12.4%,与截至2019年6月30日的三个月,主要是由于我们的网络扩展,将光纤引入我们的品牌Glo Fibre下的家庭服务,以及我们的固定无线宽带解决方案BEAM。
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月
宽带运营结果总结如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, | | 变化 |
(千美元) | | 2020 | 收入的百分比 | | 2019 | 收入的百分比 | | $ | | % |
宽带收入 | | | | | | | | | | |
有线电视、住宅和中小企业 | | $ | 70,772 |
| 70.8 | | $ | 66,007 |
| 69.2 |
| | 4,765 |
| | 7.2 |
|
纤维、企业和批发 | | 15,264 |
| 15.3 | | 13,288 |
| 13.9 |
| | 1,976 |
| | 14.9 |
|
农村本地交换载体 | | 9,962 |
| 10.0 | | 11,722 |
| 12.3 |
| | (1,760 | ) | | (15.0 | ) |
设备和其他 | | 3,921 |
| 3.9 | | 4,415 |
| 4.6 |
| | (494 | ) | | (11.2 | ) |
宽带总收入 | | 99,919 |
| 100.0 | | 95,432 |
| 100.0 | % | | 4,487 |
| | 4.7 |
|
宽带运营费用 | | | | | | | | | | |
服务成本 | | 39,883 |
| 39.9 | | 38,075 |
| 39.9 |
| | 1,808 |
| | 4.7 |
|
销货成本 | | 364 |
| 0.4 | | 342 |
| 0.4 |
| | 22 |
| | 6.4 |
|
销售、一般和管理 | | 18,759 |
| 18.8 | | 15,093 |
| 15.8 |
| | 3,666 |
| | 24.3 |
|
折旧摊销 | | 22,116 |
| 22.1 | | 19,993 |
| 20.9 |
| | 2,123 |
| | 10.6 |
|
宽带运营总费用 | | 81,122 |
| 81.2 | | 73,503 |
| 77.0 |
| | 7,619 |
| | 10.4 |
|
宽带运营收入 | | $ | 18,797 |
| 18.8 | | $ | 21,929 |
| 23.0 |
| | (3,132 | ) | | (14.3 | ) |
有线电视、住宅和中小型企业(SMB)收入
有线电视、住宅和中小企业收入在截至2020年6月30日的6个月大致480万美元,或7.2%,主要由宽带用户增长推动。
光纤、企业和批发收入
光纤、企业和批发收入增额在.期间截至2020年6月30日的6个月大致200万美元,或14.9%,主要是由于新企业和回程连接的增加。
农村本地交换运营商(RLEC)收入
RLEC收入减少大致180万美元,或15.0%,与截至2019年6月30日的6个月主要原因是政府支持减少,住宅语音和数据用户减少,以及来自其他运营商的交换接入收入。
服务成本
服务成本增加180万美元,或4.7%, 主要由以下因素驱动110万美元补偿费用和70万美元支持我们网络扩展所需的网络支持成本。前述新冠肺炎补发薪酬留任计划带动50万美元增加的补偿费用。
销货成本
销售商品的成本可与截至2019年6月30日的6个月.
销售、一般和行政
销售、一般和行政费用增加370万美元或24.3%与截至2019年6月30日的6个月,由于……的补偿费用增加。260万美元由于Glo光纤和固定无线启动人员配备,强劲的运营业绩带来了更高的福利计划和激励应计利润,70万美元专业费用和50万美元在广告方面,两者都是支持我们成长所必需的。
折旧摊销
折旧摊销增额 210万美元或10.6%,与截至2019年6月30日的6个月,主要是由于我们的网络扩展和在我们的品牌Glo Fiber下将光纤引入家庭服务。
塔式
我们的塔楼部分拥有228蜂窝发射塔和小型蜂窝站点,并将发射塔上的主机代管空间租赁给我们的无线部门和其他无线通信提供商。我们拥有的几乎所有的塔楼都是在我们从各自的房东那里租来的土地上建造的。我们租赁给我们的无线部门的代管空间是按照我们对公平市场价值的估计定价的。
下表显示了塔段的选定运行统计数据:
|
| | | | | | |
| | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2019 |
拥有宏塔 | | 220 |
| | 217 |
|
小蜂窝站点 | | 8 |
| | — |
|
租户(1) | | 413 |
| | 377 |
|
每栋楼的平均租户 | | 1.8 |
| | 1.7 |
|
_______________________________________________________
| |
(1) | 包括截至2020年6月30日和2019年6月30日我们无线部门的206个和177个公司间租户。 |
截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月
塔台运行结果汇总如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 变化 |
(千美元) | | 2020 | 收入的百分比 | | 2019 | 收入的百分比 | | $ | | % |
塔楼收入 | | $ | 4,259 |
| 100.0 | | $ | 3,021 |
| 100.0 | | 1,238 |
| | 41.0 |
塔台运营费 | | 2,030 |
| 47.7 | | 1,925 |
| 63.7 | | 105 |
| | 5.5 |
铁塔营业收入 | | $ | 2,229 |
| 52.3 | | $ | 1,096 |
| 36.3 | | 1,133 |
| | 103.4 |
营业收入
营业收入增额大致120万美元,或41.0%期间截至2020年6月30日的三个月与截至2019年6月30日的三个月。这增额是由于一个9.5%租户增加,29.3%在公司间租约修订的推动下,平均租赁率上升。
营业费用
营业费用与去年同期相当。
截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月
塔台运行结果汇总如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, | | 变化 |
(千美元) | | 2020 | 收入的百分比 | | 2019 | 收入的百分比 | | $ | | % |
塔楼收入 | | $ | 7,989 |
| 100.0 | | $ | 6,054 |
| 100.0 | | 1,935 |
| | 32.0 |
塔台运营费 | | 3,965 |
| 49.6 | | 3,834 |
| 63.3 | | 131 |
| | 3.4 |
铁塔营业收入 | | $ | 4,024 |
| 50.4 | | $ | 2,220 |
| 36.7 | | 1,804 |
| | 81.3 |
营业收入
营业收入增额大致190万美元,或32.0%期间截至2020年6月30日的6个月与截至2019年6月30日的6个月。这增额是由于一个9.5%租户增加,20.8%在公司间租约修订的推动下,平均租赁率上升。
营业费用
营业费用与去年同期相当。
非GAAP财务指标
调整后的OIBDA
调整后的OIBDA是指折旧前的营业收入、无形资产的摊销、基于股票的补偿以及某些其他不能反映我们的经营业绩的收入、费用、收益或亏损项目,这些项目可能是经常性的,也可能不是经常性的。
调整后的OIBDA是一种非GAAP财务指标,我们用它来评估我们与竞争对手相比的经营业绩。管理层认为,分析师和投资者使用调整后的OIBDA作为经营业绩的补充衡量标准,以便于与其他电信公司进行比较。这一衡量标准通过剔除融资成本(例如利息支出)以及过去资本投资的非现金折旧和摊销、非现金股份薪酬支出以及某些其他不能反映我们经营业绩的收入、费用、收益或亏损项目来隔离和评估经营业绩,这些项目可能是也可能不是经常性的。
调整后的OIBDA作为一种分析工具有其局限性,不应单独考虑或作为根据美国公认会计原则(“GAAP”)报告的营业收入、净收入或任何其他财务业绩指标的替代品。
下表使调整后的OIBDA与营业收入相一致,我们认为营业收入是GAAP财务指标中最直接的可比性指标: |
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截至2020年6月30日的三个月 | | | | | | | | | | |
(千) | | 无线 | | 宽频 | | 塔式 | | 公司淘汰(&E) | | 固形 |
营业收入 | | $ | 43,872 |
| | $ | 8,767 |
| | $ | 2,229 |
| | $ | (11,866 | ) | | $ | 43,002 |
|
折旧 | | 19,545 |
| | 11,078 |
| | 477 |
| | (310 | ) | | 30,790 |
|
无形资产摊销 | | 4,301 |
| | 167 |
| | — |
| | — |
| | 4,468 |
|
OIBDA | | 67,718 |
| | 20,012 |
| | 2,706 |
| | (12,176 | ) | | 78,260 |
|
基于股份的薪酬费用 | | — |
| | — |
| | — |
| | 1,615 |
| | 1,615 |
|
交易咨询费 | | — |
| | — |
| | — |
| | 1,060 |
| | 1,060 |
|
调整后的OIBDA | | $ | 67,718 |
| | $ | 20,012 |
| | $ | 2,706 |
| | $ | (9,501 | ) | | $ | 80,935 |
|
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的三个月 | | | | | | | | | | |
(千) | | 无线 | | 宽频 | | 塔式 | | 公司淘汰(&E) | | 固形 |
营业收入 | | $ | 20,928 |
| | $ | 11,880 |
| | $ | 1,096 |
| | $ | (9,884 | ) | | $ | 24,020 |
|
折旧 | | 26,447 |
| | 9,882 |
| | 756 |
| | 132 |
| | 37,217 |
|
无形资产摊销 | | 5,016 |
| | 120 |
| | — |
| | — |
| | 5,136 |
|
OIBDA | | 52,391 |
| | 21,882 |
| | 1,852 |
| | (9,752 | ) | | 66,373 |
|
基于股份的薪酬费用 | | — |
| | — |
| | — |
| | 593 |
| | 593 |
|
调整后的OIBDA | | $ | 52,391 |
| | $ | 21,882 |
| | $ | 1,852 |
| | $ | (9,159 | ) | | $ | 66,966 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的6个月 | | | | | | | | | | |
(千) | | 无线 | | 宽频 | | 塔式 | | 公司淘汰(&E) | | 固形 |
营业收入 | | $ | 67,316 |
| | $ | 18,797 |
| | $ | 4,024 |
| | $ | (24,085 | ) | | $ | 66,052 |
|
折旧 | | 40,555 |
| | 21,795 |
| | 947 |
| | (39 | ) | | 63,258 |
|
无形资产摊销 | | 9,015 |
| | 321 |
| | — |
| | — |
| | 9,336 |
|
OIBDA | | 116,886 |
| | 40,913 |
| | 4,971 |
| | (24,124 | ) | | 138,646 |
|
基于股份的薪酬费用 | | — |
| | — |
| | — |
| | 4,520 |
| | 4,520 |
|
交易咨询费 | | — |
| | — |
| | — |
| | 1,970 |
| | 1,970 |
|
调整后的OIBDA | | $ | 116,886 |
| | $ | 40,913 |
| | $ | 4,971 |
| | $ | (17,634 | ) | | $ | 145,136 |
|
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的6个月 | | | | | | | | | | |
(千) | | 无线 | | 宽频 | | 塔式 | | 公司淘汰(&E) | | 固形 |
营业收入 | | $ | 45,141 |
| | $ | 21,929 |
| | $ | 2,220 |
| | $ | (20,483 | ) | | $ | 48,807 |
|
折旧 | | 51,199 |
| | 19,832 |
| | 1,436 |
| | 270 |
| | 72,737 |
|
无形资产摊销 | | 10,634 |
| | 161 |
| | — |
| | — |
| | 10,795 |
|
OIBDA | | 106,974 |
| | 41,922 |
| | 3,656 |
| | (20,213 | ) | | 132,339 |
|
基于股份的薪酬费用 | | — |
| | — |
| | — |
| | 2,307 |
| | 2,307 |
|
调整后的OIBDA | | $ | 106,974 |
| | $ | 41,922 |
| | $ | 3,656 |
| | $ | (17,906 | ) | | $ | 134,646 |
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财务状况、流动性与资本来源
现金的来源和用途:我们的主要流动资金来源是我们的现金和现金等价物,运营产生的现金,以及我们循环信贷额度下的可用收益。
自.起2020年6月30日我们的现金和现金等价物合计1.437亿美元我们循环信贷额度下的可获得性是7500万美元,可用流动资金总额为2.187亿美元.
该公司产生了大约1.289亿美元净现金中的一部分,在此期间来自运营的净现金截至2020年6月30日的6个月,与截至2019年6月30日的6个月.
投资活动所用现金净额减少 2150万美元在.期间截至2020年6月30日的6个月,与截至2019年6月30日的6个月由于以下原因:
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• | 1000万美元收购量下降。2019年,公司收购了Big Sandy Broadband,Inc.为1000万美元. |
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• | 1250万美元 减少量资本支出中的主要原因是3010万美元无线业务下滑,因为nTelos和Parkersburg网络扩建已于2019年上半年完成,里士满银域扩张项目已被推迟,因为我们等待正在进行的与新T-Mobile谈判的影响进一步明朗,部分抵消了1,950万美元这主要是由于我们Glo光纤市场的扩张推动了宽带业务支出的增加。 |
用于融资活动的现金净额减少 830万美元在.期间截至2020年6月30日的6个月主要由以下因素推动:
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• | 70万美元与基于股份的薪酬归属事件相关的税款支付减少。 |
负债:截至2020年6月30日,公司的债务总额约为7.043亿美元,扣除未摊销贷款费用后的净额1070万美元,年化整体加权平均利率约为2.5%。参考注8, 长期债务有关本公司的信贷安排及财务契约的资料。
借款能力:截止日期:2020年6月30日,公司在信贷安排项下的未偿债务本金合计为7.15亿美元,估计年化有效利率为2.5%在考虑了利率互换合约和未摊销贷款成本的影响后。
自.起2020年6月30日,我们遵守了我们的信贷安排协议中的金融契约。
我们预计我们手头的现金、我们循环信贷安排下的可用资金以及我们的运营现金流将足以满足我们未来12个月预期的业务运营流动资金需求。我们不能保证我们将继续产生达到或高于当前水平的现金流,也不能保证我们将能够保持我们在信贷安排下的借款能力。此后,很可能需要资本支出来继续计划中的无线和宽带网络资本升级,并提供更大的容量,以满足对我们产品和服务的预期需求增长。我们未来资本需求的实际金额和时间可能与我们的估计大不相同,这取决于对我们产品和服务的需求,包括可能修改我们与T-Mobile的无线关联协议的结果、新的市场发展和扩张机会。
我们的运营现金流可能会受到我们无法控制的事件的不利影响,这些事件包括但不限于总体经济条件的变化、监管要求、技术的变化、对我们产品和服务的需求、劳动力资源和资本的可用性、我们与斯普林特关系的变化、自然灾害、流行病的爆发和传染性疾病的爆发以及其他不利的公共卫生发展,以及其他条件。无线部门的运营取决于斯普林特执行某些功能(如账单、客户服务和收款)的能力;我们开发和实施成功的营销计划的能力以及我们根据与Sprint的协议有效和经济地管理其他经营活动的能力。我们吸引和保持足够的客户基础的能力,特别是在我们的宽带市场,对于我们保持运营的正现金流的能力也是至关重要的。所有上述事件可能单独或共同影响我们的业绩。
关键会计政策
本公司于截至该年度的10-K表格年报第II部分第8项所披露的重要会计政策并无重大变动2019年12月31日.
自.起2020年6月30日,公司有7.15亿美元未偿还的浮动利率债务总额,加权平均利率为2.5%。市场利率提高1.00%将增加大约700万美元计入年度利息支出,不包括我们利率掉期的影响。掉期涵盖的名义本金等于3.176亿美元,或大约44.4%自.起2020年6月30日。公司需要支付的综合固定费率约为1.16%并以一个月伦敦银行同业拆息(LIBOR)为基础收取浮动利率(0.17%在…2020年6月30日),管理其部分利率风险。根据掉期支付或收到的净利息的变化将抵消未偿还浮动利率债务利息支出变化的相应部分。
对披露控制和程序的评价
在我们的总裁兼首席执行官(首席执行官)、高级副总裁兼首席财务官(首席财务官)和副总裁兼首席会计官(首席会计官)的参与下,管理层对截至本季度报告10-Q表格涵盖的期间结束时的披露控制和程序(定义见1934年“证券交易法”第13a-15(E)条)进行了一项评估。在本季度报告涵盖的期间结束时,我们的高级副总裁兼首席财务官(首席财务官)和副总裁兼首席会计官(首席会计官)对截至本季度报告10-Q表期末的披露控制和程序(定义见1934年“证券交易法”下第13a-15(E)条的定义)进行了评估。
正如我们在截至2019年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中披露的那样,我们发现财务报告的内部控制存在重大缺陷。在适用的强化控制措施运行了足够的一段时间,并且管理层通过测试得出结论认为这些控制措施正在有效运行之前,不会认为这些重大弱点得到了补救。由于补救尚未完成,我们的总裁兼首席执行官、高级副总裁-财务兼首席财务官以及副总裁-首席会计官得出结论,截至2020年6月30日,我们的披露控制程序继续无效。
鉴于这些重大弱点,管理层进行了额外的分析和其他程序,以确保我们的未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(GAAP)编制的。
尽管存在重大弱点,管理层得出的结论是,本季度报告Form 10-Q中包含的未经审计的简明综合财务报表在所有重要方面都相当准确地陈述了我们在所述时期的财务状况、经营业绩和现金流量。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年6月30日的三个月内,本公司继续执行管理层的补救计划。除根据本计划持续改善外,我们对财务报告的内部控制并无重大影响或合理可能会对我们的财务报告内部控制产生重大影响的改变。
第二部分
我们在Form 10-K年度报告中讨论了可能对我们的业务产生重大影响的各种风险。我们使用此部分来更新此讨论,以反映自我们的Form 10-K提交以来的实质性发展。自.起2020年6月30日,除AS外如下所述,本公司截至2019年12月31日止年度报告Form 10-K第I部分第1A项所披露的风险因素并无重大变动。
与T-Mobile和Sprint之间的业务合并相关的风险可能会导致公司普通股的交易和价值大幅波动,并可能对我们无线部门的运营和财务业绩产生不利影响。
如之前披露的,2020年4月1日,T-Mobile US,Inc.(“T-Mobile”)公开宣布完成与Sprint Corporation(“Sprint”)的业务合并,随后根据公司与Sprint的关联协议条款,向本公司递交网络技术转换、品牌转换和组合转换的通知(“转换通知”).“
转换通知的交付启动了联属公司协议中规定的程序,以确定公司与合并后的实体(“新T-Mobile”)的关系的性质。联属公司协议规定,在收到转换通知后90天内,双方可以谈判双方都同意的条款和条件,在这些条款和条件下,公司将继续作为New T-Mobile的联属公司。该期限已于2020年6月30日到期,New T-Mobile和该公司尚未就双方都能接受的协议进行谈判。因此,新T-Mobile可以在2020年8月31日之前行使选择权,以“全部业务价值”(根据我们的关联协议的定义,并根据关联协议下的评估过程确定)的90%的价格购买我们无线业务的资产。如果New T-Mobile不行使其购买选择权,该公司将有60天的时间行使选择权,购买我们服务区内的传统T-Mobile网络和用户。如果公司不行使其购买选择权,新T-Mobile必须出售或退役其在我们服务区的传统网络和客户。
正如之前披露的那样,公司管理层一直在与New T-Mobile就公司无线业务的未来进行讨论;然而,不能保证这些讨论的结果,包括但不限于将公司无线业务的资产出售给New T-Mobile的时间或条款,或与之相关的潜在延迟或争议(包括公司根据谈判交易或附属公司协议下的评估过程收到的价值),或任何此类出售交易的收益的使用,或任何此类出售交易后公司剩余业务和业务的成交后组成或资本结构,或购买我们服务区域内的传统T-Mobile用户和网络资产的条款,或为此类资产购买提供资金的条款。即将进行的讨论以及与New T-Mobile的任何后续交易,包括根据我们的联属公司协议确定公司无线业务估值的任何评估过程,都可能导致公司普通股的交易和价值出现重大波动。
关联协议还规定,在交货后90天内改装通知,新的T-Mobile可能会实现工艺转换、品牌转换和组合转换(每个转换都在关联协议中定义),然后允许新T-Mobile采取一定的竞争性和其他可能直接或间接造成不利影响的行为本公司的无线业务和运营。HTT-Mobile于2020年7月22日公开宣布,它打算于2020年8月2日开始整合品牌、费率计划、销售和网络。这个目前还不确定对我们联属地区的斯普林特客户的影响,整合计划可能会在未来对我们的无线部门的运营和财务业绩产生不利影响。“除其他潜在影响外,这些整合计划和不确定性可能会削弱我们吸引和留住客户的能力,扰乱我们的销售分销渠道,包括网络销售、电话销售、全国零售商和第三方经销商,他们可能寻求更改、取消或无法续签现有或扩展与我们的新业务关系。从Sprint到T-Mobile的品牌变化可能会使新客户和现有客户感到困惑,这可能会减缓我们Sprint品牌零售店的流量。网络整合可能会损害我们的网络服务质量,并导致我们的客户更换无线服务提供商。竞争对手还可能通过强调潜在的不确定性和目前不确定性可能导致的集成困难来瞄准我们现有的客户。合并还可能会削弱我们在与New T-Mobile潜在交易悬而未决期间留住和激励关键人员的能力,因为现有和潜在员工可能会遇到关于他们未来角色的不确定性
此外,管理和财政资源已经被转移,并将继续被转移到与New T-Mobile的潜在交易上。我们已经招致并预计将招致与此过程和相关规划相关的专业服务和其他交易成本的重大成本、开支和费用。在确定我们无线业务的未来之前,这些成本可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
与我们的业务相关的风险
新冠肺炎疫情,以及未来其他高传染性或传染性疾病的爆发,可能会扰乱我们业务的运营,从而对我们的财务状况、运营业绩和现金流造成不利影响。
自2019年12月在中国报告以来,一种新的冠状病毒株(“新冠肺炎”)的爆发已经蔓延到全球,包括美国的每个州。2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎为大流行,美国宣布全国进入紧急状态。新冠肺炎疫情对全球经济造成了负面影响,扰乱了全球供应链,并造成了金融市场的大幅波动和混乱,未来再次爆发疫情可能会产生类似的影响。鉴于情况的持续和动态性质,很难预测新冠肺炎对本公司的影响,也不能保证申特尔旨在应对冠状病毒不利影响的努力会有效。
我们经营的市场中的政府要求居民呆在家里,并暂时关闭了被认为不必要的企业。虽然我们的业务被认为是必不可少的,但由于新冠肺炎疫情的影响,公司在2020年3月暂时关闭了大约40%的斯普林特品牌零售店,然后在
2020年第二季度,这将对无线部门的后付费用户毛收入产生不利影响。此外,目前的新冠肺炎大流行或未来的大流行可能会对我们成功运营的能力以及我们的财务状况、运营结果和现金流产生实质性和不利的影响,原因包括:
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• | 我们的运营或网络性能以及网络维护和建设、测试、监督和客户支持活动以及库存和供应采购方面的其他中断或延迟; |
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• | 运营成本增加、库存短缺和/或与旅行禁令和社交距离努力相关的生产力下降,这可能包括我们在客户地点安装宽带服务的能力延迟或要求我们的供应商和承包商产生可能转嫁给我们的额外成本; |
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• | 我们在受影响地区的运营能力下降或我们高效运营所需的供应商向我们提供产品或服务的延迟; |
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• | 我们的交易对手全额或完全履行对我们的义务的能力下降; |
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• | 商业和经济活动的普遍减少可能会严重影响我们的客户,并可能导致他们无法支付所提供的服务费用;以及 |
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• | 对我们员工健康的潜在负面影响,特别是如果他们中的相当一部分受到影响,可能会导致我们在中断期间确保业务连续性的能力下降。 |
申特尔已实施政策和程序,旨在减轻新冠肺炎大流行或未来大流行对公司运营产生不利影响的风险,但可能会产生额外成本,以确保新冠肺炎或其他未来大流行造成的业务运营连续性,这可能对其财务状况和运营业绩产生不利影响。然而,这种影响的程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展高度不确定,也无法预测,包括可能出现的有关新冠肺炎严重程度的新信息,以及为遏制新冠肺炎或其影响而采取的行动。
未登记的股权证券销售
没有。
注册证券收益的使用
没有。
发行人或关联购买人购买股权证券
下表提供了截至2020年6月30日的第二季度回购的股票的信息,以结算与股票奖励归属相关的员工预扣税。2020年上半年没有通过股票回购计划回购股票。
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($(千美元,每股除外) | 股份数 投降了 | | 平均价格 按股支付 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能尚未购买的近似美元价值 |
四月一日至四月三十日 | — |
| | 不适用 |
| | — |
| | $ | 72,765 |
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5月1日至5月31日 | 1,056 |
| | $ | 47.98 |
| | — |
| | $ | 72,765 |
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6月1日至6月30日 | 3,624 |
| | $ | 51.33 |
| | — |
| | $ | 72,765 |
|
总计 | 4,680 |
| | | | — |
| | $ | 72,765 |
|
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证物编号: | 陈列品 |
| | | |
31.1* | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)条对首席执行官的认证。 |
| | | |
31.2* | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)条对首席财务官进行认证。 |
| | | |
31.3* | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)条对首席会计官的认证。 |
| |
32** | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(B)条和“美国法典”第18编第1350节进行的认证。 |
| | | |
(101) | 采用XBRL(可扩展业务报告语言)格式化 |
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| 101.INS | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
| | |
| 101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 |
| | |
| 101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| | |
| 101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| | |
| 101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| | |
| 101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿链接库文档 |
*随函提交的文件。
| |
** | 本证明不视为为1934年证券交易法(修订后的交易法)第18节的目的而提交,或以其他方式承担该部分的责任,也不应被视为通过引用而并入根据1933年证券法(修订后的证券法)或交易法提交的任何文件中。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
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| /s/詹姆斯·J·沃尔克 |
| 詹姆斯·J·沃尔克 |
| 高级副总裁兼首席财务官 (首席财务官) |
| 日期:2020年7月30日 |