美国
证券交易委员会
华盛顿特区：20549
表格10-Q/A
(第1号修正案)
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☑ |
根据1934年证券交易法第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至2020年3月31日止的期间
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☐ |
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从中国到日本的过渡期内，中国从中国到日本，从中国到日本的过渡期，都是从中国到中国的过渡时期。
委员会档案第001-31759号
潘汉德石油天然气公司。
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
俄克拉荷马州 |
73-1055775 |
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(州或其他司法管辖区) 公司或组织) |
(I.R.S.雇主 识别号码) |
俄克拉荷马州俄克拉何马城，1601号西北高速公路1100号套房，瓦莱丽银行大厦，邮编：73118。
(主要行政机关地址)
俄克拉荷马州俄克拉何马城，格兰德大道北5400N，Grand Centre，Suite300，电话：73112。
(自上次报告以来如有更改，主要执行办事处的前地址)
注册人的电话号码，包括区号：(405)948-1560
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每一类的名称 |
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交易代码 |
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每间交易所的注册名称 |
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A类普通股，面值0.01666美元 |
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PHX |
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纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是的*☑*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。是的*☑*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅交易法规则12b-2中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
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大型加速滤波器 |
☐ |
加速文件管理器 |
☐ |
非加速文件管理器 |
☑ |
小型报表公司 |
☑ |
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是的*☐*☑
2020年5月7日A类普通股流通股(投票)：16,392,054股
解释性说明
2020年7月23日，狭长柄石油天然气公司管理层。(“本公司”)得出结论，董事会审计委员会同意，本公司先前发布的截至2020年3月31日止三个月和六个月期间的未经审计财务报表，包括在本公司最初于2020年5月7日提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的10-Q表格季度报告(“原始文件”)中，不应再依赖并应重述，以纠正以下讨论的错误，该等财务报表包括在本公司截至2020年3月31日的10-Q表格季度报告中(“原始提交文件”)，该等财务报表已包括在本公司最初于2020年5月7日提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的10-Q表格季度报告中，该等财务报表已包括在本公司截至2020年3月31日的3个月和6个月期间的未经审计财务报表中本公司正在提交10-Q/A表格季度报告的第1号修正案(下称“修正案”)，该修正案完整地列出了原始申报中的信息，并根据下文所述重述的影响进行了调整。
在收集记录在截至2020年3月31日的石油、NGL和天然气收入中的应收款过程中，该公司发现了大约70.5万美元的错报，这是由于在确定油井所有权权益方面的错误，导致公司在三口油井的净收入权益被夸大。由于收入的多报，可退还所得税和递延所得税分别虚报了约176,000美元和47,000美元。截至2020年3月31日的三个月和六个月，石油、NGL和天然气销售、运输、集聚和营销、生产税和所得税收益分别虚报了约76.5万美元、3万美元、3.1万美元和22.3万美元。这些错误陈述与截至2020年3月31日的季度中讨论的非经常性收入应计项目有关，不影响截至2020年3月31日的3个月和6个月期间的运营现金流、债务和现金余额。
本修订旨在(I)重述未经审计的财务报表，以纠正上述错误陈述(并反映第II部分第1A项中风险因素的相应变化，以及第I部分第2项中管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析)，以及(Ii)修订第1部分第4项(控制和程序)，以解决导致错误陈述的内部控制的重大弱点。
为了反映上述项目的重述，本修正案修订了原申请文件的以下部分：
·第一部分--项目1.简明财务报表；
·第一部分-项目2.企业管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析；
·第一部分--项目4.安全控制和程序；
·第二部分--项目1A。风险因素；以及
·第二部分--项目6.展品
导致本修正案的错误陈述是由于财务报告的内部控制存在重大缺陷。因此，第I部第4项已予修订，以包括我们根据经修订的1934年“证券交易法”第13a-15(B)条，对我们的披露管制及程序的有效性所作的评估。这项修正案包括公司首席执行官和总裁兼首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302和906条的要求，在本修正案提交之日出具的新证明。证书随本修正案备案，如附件31.1、31.2、32.1和32.2所示。
除如上所述外，未对原始文件进行任何其他更改。本修正案不反映在提交原始申请之日之后发生的事件，也不修改或更新任何可能受到在提交原始申请之日之后发生的事件影响的披露。
索引
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第一部分 |
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财务信息 |
页 |
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项目1 |
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简明财务报表 |
1 |
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浓缩资产负债表--2020年3月31日、2019年9月30日 |
1 |
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运营简明报表-截至2019年3月31日、2020年和2019年3月31日的三个月和六个月 |
2 |
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股东权益报表-截至2019年3月31日、2020年和2019年3月31日止六个月 |
3 |
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现金流量表简明表-截至2019年3月31日、2020年和2019年3月31日止六个月 |
4 |
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简明财务报表附注 |
5 |
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项目2 |
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管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
16 |
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项目3 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
24 |
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项目4 |
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控制和程序 |
24 |
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第二部分 |
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其他资料 |
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第1A项 |
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危险因素 |
26 |
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项目2 |
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未登记的股权证券销售和收益的使用 |
27 |
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项目6 |
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陈列品 |
27 |
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签名 |
27 |
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有关前瞻性陈述的特别说明
这份关于Form 10-Q(“Form 10-Q”)的季度报告包括修订后的“1933年证券法”(“证券法”)第27A节和修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节所指的“前瞻性陈述”。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。在某些情况下，您可以通过诸如“预期”、“项目”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“预测”、“预算”、“预测”、“目标”、“计划”、“预测”、“目标”或类似表达来识别本10-Q表格中的前瞻性陈述。
本报告中包含的涉及我们预期或预期未来将发生或可能发生的活动、事件或事态发展的所有陈述(历史事实陈述除外)均为前瞻性陈述。前瞻性表述可能包括但不限于以下表述：我们执行业务战略的能力；已实现石油和天然气价格的波动；我们物业的产量水平；石油、天然气和天然气储量及其价值的估计；总体经济或行业状况；公共卫生危机，如新冠肺炎大流行，以及企业和政府采取的任何相关行动；立法或监管要求；证券市场状况；我们筹集资金的能力；会计原则、政策或指导方针的变化；金融或政治不稳定；战争或恐怖主义行为。以及影响我们物业、运营或价格的其他经济、竞争、政府、法规或技术因素。
我们提醒您，本10-Q表格中包含的前瞻性陈述会受到风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的，这些风险和不确定性与石油、天然气液体和天然气的勘探和开发、生产和销售有关。这些风险包括但不限于公司截至2019年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告(“年报”)第1A项描述的风险，以及随后提交的所有Form 10-Q季度报告，包括本Form 10-Q第1A项描述的风险。投资者还应阅读本10-Q表格和公司年报中的其他信息，其中介绍并进一步讨论了风险因素。
如果上述或本10-Q表中其他地方描述的一个或多个风险或不确定因素发生，或者潜在的假设被证明是不正确的，我们的实际结果和计划可能与任何前瞻性陈述中表达的结果和计划大不相同。任何前瞻性陈述仅表示截至该陈述发表之日，除非适用法律要求，否则公司没有义务更正或更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
除适用法律另有要求外，归因于我们的所有前瞻性陈述均受本警告性声明的明确限制。本警示性声明还应与我们或代表我们行事的人员可能发布的任何后续书面或口头前瞻性声明一并考虑。
某些术语的词汇表
以下是本表格10-Q中使用的某些会计、石油和天然气行业以及其他定义术语的词汇表：
|
BBL |
桶装的。 |
|
板子 |
公司董事会。 |
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BTU |
英国热能单位。 |
|
完工 |
先处理钻井，然后安装生产原油和/或天然气的永久性设备的过程。 |
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DD&A |
折旧、损耗和摊销。 |
|
EBITDA |
未计利息、税项、折旧及摊销之利润(含减值)。这是一项非GAAP衡量标准。 |
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员工持股计划 |
潘汉德石油和天然气公司(PanHandle Oil and Gas Inc.)员工持股和401(K)计划，这是一个符合税务条件的定义缴款计划。 |
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FASB |
财务会计准则委员会。 |
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场 |
由单个或多个水库组成的区域，这些水库都集中在同一地质构造特征或地层条件上，或与之相关。字段名称指的是表面积，虽然它可以同时指地面和地下的生产地层。 |
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G&A |
一般和行政费用。 |
|
公认会计原则 |
公认的会计原则。 |
|
独立咨询石油工程师 |
德克萨斯州达拉斯的德戈莱尔和麦克诺顿。 |
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爱情 |
租赁运营费用。 |
|
MCF |
一千立方英尺。 |
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麦克菲 |
天然气以MCF表示，原油和天然气液体按1桶原油或天然气液体与6立方英尺天然气的比率换算为1000立方英尺天然气当量。 |
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MMBtu |
百万BTU。 |
|
矿产、矿产英亩或矿产权益 |
公司永久拥有的收费矿产面积。 |
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NGL |
天然气液体。 |
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纽约商品交易所 |
纽约商品交易所。 |
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玩 |
用于指已确定的具有潜在石油和/或天然气储量的地区。 |
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已探明储量 |
通过对地球科学和工程数据的分析，可以合理确定地估计原油和天然气的数量，在提供经营权的合同到期之前，根据现有的经济条件、运营方法和政府法规，可以合理确定地估计从给定日期起，从已知油藏开始经济上是可以生产的，除非有证据表明续签是合理确定的。 |
|
特许权使用费权益 |
油井权益公司不支付钻井、完工和操作油井的部分成本，但获得较小比例的产量份额(与工作权益相比)的权益。 |
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证交会 |
美国证券交易委员会。 |
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未开发面积 |
未钻探或完井到足以生产商业数量的原油和/或天然气的面积。 |
|
工作兴趣 |
油井权益，公司支付钻井、完井和操作油井的部分成本，并按比例获得产量份额。 |
|
WTI |
西德克萨斯中级公司。 |
会计年度参考
除非另有说明，本10-Q表格中提及的所有年份均指公司截至9月30日的会计年度。例如，提到2020年指的是截至2020年9月30日的财年。
会计季度参考
除非另有说明，本10-Q表格中所有提及季度的内容均指公司以截至9月30日的会计年度为基础的会计季度。例如，第一季度指的是10月1日至12月31日这一季度。
对石油和天然气性质的提述
本表格10-Q中提及的石油和天然气性质本质上包括与这些性质相关的天然气液体。
第一部分：财务信息
潘汉德石油天然气公司。
浓缩资产负债表
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2020年3月31日 |
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2019年9月30日 |
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(未经审计) |
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如前所述 |
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资产 |
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流动资产： |
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|
现金和现金等价物 |
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$ |
498,777 |
|
|
$ |
6,160,691 |
|
|
石油、天然气和天然气销售应收账款(扣除坏账准备) |
|
|
3,208,703 |
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|
4,377,646 |
|
|
可退还的所得税 |
|
|
3,577,870 |
|
|
|
1,505,442 |
|
|
衍生工具合约，净额 |
|
|
4,216,915 |
|
|
|
2,256,639 |
|
|
其他 |
|
|
601,412 |
|
|
|
177,037 |
|
|
流动资产总额 |
|
|
12,103,677 |
|
|
|
14,477,455 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按成本计算的物业和设备，基于成功的努力核算： |
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|
生产石油和天然气的性质 |
|
|
326,766,558 |
|
|
|
354,718,398 |
|
|
非产油性和天然气性 |
|
|
19,030,785 |
|
|
|
14,599,023 |
|
|
其他 |
|
|
1,782,063 |
|
|
|
1,722,080 |
|
|
|
|
|
347,579,406 |
|
|
|
371,039,501 |
|
|
减少累计折旧、损耗和摊销 |
|
|
(261,599,529 |
) |
|
|
(259,314,590 |
) |
|
网络属性和设备 |
|
|
85,979,877 |
|
|
|
111,724,911 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资 |
|
|
151,752 |
|
|
|
205,076 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具合约，净额 |
|
|
- |
|
|
|
237,505 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
98,235,306 |
|
|
$ |
126,644,947 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债与股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款 |
|
$ |
810,095 |
|
|
$ |
665,160 |
|
|
应计负债及其他 |
|
|
1,246,544 |
|
|
|
2,433,466 |
|
|
流动负债总额 |
|
|
2,056,639 |
|
|
|
3,098,626 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务 |
|
|
32,000,000 |
|
|
|
35,425,000 |
|
|
递延所得税，净额 |
|
|
1,265,007 |
|
|
|
5,976,007 |
|
|
资产报废义务 |
|
|
2,862,523 |
|
|
|
2,835,781 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A类有投票权普通股，面值0.01666美元；授权股份24,000,500股； 于2020年3月31日发行的16,897,306股，A类有投票权的普通股，面值0.01666美元 价值；24,000,000股授权股票；于2019年9月30日发行的16,897,306股 |
|
|
281,509 |
|
|
|
281,509 |
|
|
超出票面价值的资本 |
|
|
3,264,383 |
|
|
|
2,967,984 |
|
|
递延董事薪酬 |
|
|
2,092,426 |
|
|
|
2,555,781 |
|
|
留存收益 |
|
|
61,965,702 |
|
|
|
81,848,301 |
|
|
|
|
|
67,604,020 |
|
|
|
87,653,575 |
|
|
减去库存股，按成本计算；截至2020年3月31日的505,252股和558,051股 2019年9月30日 |
|
|
(7,552,883 |
) |
|
|
(8,344,042 |
) |
|
股东权益总额 |
|
|
60,051,137 |
|
|
|
79,309,533 |
|
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
98,235,306 |
|
|
$ |
126,644,947 |
|
(请参阅附注)
(1)
潘汉德石油天然气公司。
操作简明报表
|
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
截至3月31日的6个月， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
|
(未经审计) |
|
|
(未经审计) |
|
||||||||||
|
|
|
如前所述 |
|
|
|
|
|
|
如前所述 |
|
|
|
|
|
||
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
石油、天然气和天然气销售 |
|
$ |
7,217,618 |
|
|
$ |
9,221,319 |
|
|
$ |
14,811,456 |
|
|
$ |
21,432,038 |
|
|
租赁奖金和租金收入 |
|
|
22,092 |
|
|
|
208,746 |
|
|
|
549,791 |
|
|
|
723,303 |
|
|
衍生品合约的收益(损失) |
|
|
4,071,577 |
|
|
|
(1,793,852 |
) |
|
|
3,253,683 |
|
|
|
2,712,928 |
|
|
资产出售收益 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
3,272,888 |
|
|
|
9,096,938 |
|
|
|
|
|
11,311,287 |
|
|
|
7,636,213 |
|
|
|
21,887,818 |
|
|
|
33,965,207 |
|
|
成本和费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁运营费用 |
|
|
1,542,199 |
|
|
|
1,505,507 |
|
|
|
2,723,870 |
|
|
|
3,020,061 |
|
|
运输、集聚和营销 |
|
|
1,356,628 |
|
|
|
1,482,671 |
|
|
|
2,739,629 |
|
|
|
3,072,687 |
|
|
生产税 |
|
|
373,754 |
|
|
|
467,308 |
|
|
|
701,035 |
|
|
|
1,076,259 |
|
|
折旧、损耗和摊销 |
|
|
3,373,518 |
|
|
|
3,623,976 |
|
|
|
6,329,219 |
|
|
|
7,437,662 |
|
|
减值准备 |
|
|
29,545,702 |
|
|
|
- |
|
|
|
29,545,702 |
|
|
|
- |
|
|
利息费用 |
|
|
346,573 |
|
|
|
485,784 |
|
|
|
717,238 |
|
|
|
1,025,154 |
|
|
一般和行政 |
|
|
2,174,661 |
|
|
|
2,133,153 |
|
|
|
4,397,689 |
|
|
|
4,071,993 |
|
|
资产出售损失和其他费用(收入) |
|
|
40,066 |
|
|
|
(852 |
) |
|
|
29,136 |
|
|
|
15,785 |
|
|
|
|
|
38,753,101 |
|
|
|
9,697,547 |
|
|
|
47,183,518 |
|
|
|
19,719,601 |
|
|
所得税拨备(收益)前收益(亏损) |
|
|
(27,441,814 |
) |
|
|
(2,061,334 |
) |
|
|
(25,295,700 |
) |
|
|
14,245,606 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税拨备(福利) |
|
|
(6,987,000 |
) |
|
|
(130,000 |
) |
|
|
(6,733,000 |
) |
|
|
3,441,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(损失) |
|
$ |
(20,454,814 |
) |
|
$ |
(1,931,334 |
) |
|
$ |
(18,562,700 |
) |
|
$ |
10,804,606 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股基本和稀释后每股收益(亏损)(附注5) |
|
$ |
(1.24 |
) |
|
$ |
(0.11 |
) |
|
$ |
(1.12 |
) |
|
$ |
0.64 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已发行基本和稀释加权平均股票： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
16,384,687 |
|
|
|
16,679,187 |
|
|
|
16,362,057 |
|
|
|
16,712,493 |
|
|
未发行的董事递延薪酬股份 |
|
|
139,390 |
|
|
|
183,206 |
|
|
|
186,443 |
|
|
|
217,704 |
|
|
|
|
|
16,524,077 |
|
|
|
16,862,393 |
|
|
|
16,548,500 |
|
|
|
16,930,197 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
宣布的普通股每股股息和定期支付的股息 |
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
0.08 |
|
|
$ |
0.08 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(请参阅附注)
(2)
潘汉德石油天然气公司。
股东权益表
截至2020年3月31日的6个月
|
|
|
A类投票 |
|
|
资本流入 |
|
|
递延 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
普通股 |
|
|
超过 |
|
|
董事们 |
|
|
留用 |
|
|
财务处 |
|
|
财务处 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
股份 |
|
|
数量 |
|
|
面值 |
|
|
补偿 |
|
|
收益 |
|
|
股份 |
|
|
股票 |
|
|
总计 |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年9月30日的余额 |
|
|
16,897,306 |
|
|
$ |
281,509 |
|
|
$ |
2,967,984 |
|
|
$ |
2,555,781 |
|
|
$ |
81,848,301 |
|
|
|
(558,051 |
) |
|
$ |
(8,344,042 |
) |
|
$ |
79,309,533 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(损失) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,892,114 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,892,114 |
|
|
购买库存股 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(632 |
) |
|
|
(7,635 |
) |
|
|
(7,635 |
) |
|
限制性股票奖励 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
148,515 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
148,515 |
|
|
股息(每股0.08美元) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(1,319,899 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(1,319,899 |
) |
|
限制性股票的分发 致高级职员和董事 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(82,821 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
5,546 |
|
|
|
82,914 |
|
|
|
93 |
|
|
递延董事的增加 补偿记入 费用 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
86,212 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
86,212 |
|
|
2019年12月31日的余额 |
|
|
16,897,306 |
|
|
$ |
281,509 |
|
|
$ |
3,033,678 |
|
|
$ |
2,641,993 |
|
|
$ |
82,420,516 |
|
|
|
(553,137 |
) |
|
$ |
(8,268,763 |
) |
|
$ |
80,108,933 |
|
|
净收益(亏损)(重述) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(20,454,814 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(20,454,814 |
) |
|
限制性股票奖励 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
343,101 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
343,101 |
|
|
递延的分配 董事薪酬 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(112,396 |
) |
|
|
(603,485 |
) |
|
|
- |
|
|
|
47,885 |
|
|
|
715,880 |
|
|
|
(1 |
) |
|
递延董事的增加 补偿记入 费用 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
53,918 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
53,918 |
|
|
2020年3月31日的余额(重述) |
|
|
16,897,306 |
|
|
$ |
281,509 |
|
|
$ |
3,264,383 |
|
|
$ |
2,092,426 |
|
|
$ |
61,965,702 |
|
|
|
(505,252 |
) |
|
$ |
(7,552,883 |
) |
|
$ |
60,051,137 |
|
|
(未经审计) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日的6个月
|
|
|
A类投票 |
|
|
资本流入 |
|
|
递延 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
普通股 |
|
|
超过 |
|
|
董事们 |
|
|
留用 |
|
|
财务处 |
|
|
财务处 |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
股份 |
|
|
数量 |
|
|
面值 |
|
|
补偿 |
|
|
收益 |
|
|
股份 |
|
|
股票 |
|
|
总计 |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年9月30日的余额 |
|
|
16,896,881 |
|
|
$ |
281,502 |
|
|
$ |
2,824,691 |
|
|
$ |
2,950,405 |
|
|
$ |
125,266,945 |
|
|
|
(145,467 |
) |
|
$ |
(2,558,338 |
) |
|
|
128,765,205 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(损失) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
12,735,940 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
12,735,940 |
|
|
购买库存股 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(74,457 |
) |
|
|
(1,140,559 |
) |
|
|
(1,140,559 |
) |
|
限制性股票奖励 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
159,469 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
159,469 |
|
|
股息(每股0.08美元) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(1,347,789 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(1,347,789 |
) |
|
限制性股票的分发 致高级职员和董事 |
|
|
425 |
|
|
|
7 |
|
|
|
(159,869 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
9,194 |
|
|
|
160,022 |
|
|
|
160 |
|
|
递延的分配 董事薪酬 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
8 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
递延董事的增加 补偿记入 费用 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
80,287 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
80,287 |
|
|
2018年12月31日的余额 |
|
|
16,897,306 |
|
|
$ |
281,509 |
|
|
$ |
2,824,283 |
|
|
$ |
3,030,700 |
|
|
$ |
136,655,096 |
|
|
|
(210,730 |
) |
|
$ |
(3,538,875 |
) |
|
$ |
139,252,713 |
|
|
净收益(损失) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(1,931,334 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(1,931,334 |
) |
|
购买库存股 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(175,175 |
) |
|
|
(2,827,126 |
) |
|
|
(2,827,126 |
) |
|
限制性股票奖励 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
286,852 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
286,852 |
|
|
分红 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(381 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(381 |
) |
|
限制性股票的分发 致高级职员和董事 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(73,069 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
4,441 |
|
|
|
73,144 |
|
|
|
75 |
|
|
递延的分配 董事薪酬 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(207,842 |
) |
|
|
(667,124 |
) |
|
|
- |
|
|
|
52,399 |
|
|
|
874,963 |
|
|
|
(3 |
) |
|
递延董事的增加 补偿记入 费用 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
51,993 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
51,993 |
|
|
2019年3月31日的余额 |
|
|
16,897,306 |
|
|
$ |
281,509 |
|
|
$ |
2,830,224 |
|
|
$ |
2,415,569 |
|
|
$ |
134,723,381 |
|
|
|
(329,065 |
) |
|
$ |
(5,417,894 |
) |
|
$ |
134,832,789 |
|
|
(未经审计) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(请参阅附注)
(3)
潘汉德石油天然气公司。
简明现金流量表
|
|
|
截至3月31日的六个月， |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
|
(未经审计) |
|
|||||
|
|
|
如前所述 |
|
|
|
|
|
|
|
经营活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(损失) |
|
$ |
(18,562,700 |
) |
|
$ |
10,804,606 |
|
|
将净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧、损耗和摊销 |
|
|
6,329,219 |
|
|
|
7,437,662 |
|
|
生产性能的减损 |
|
|
29,545,702 |
|
|
|
- |
|
|
递延所得税拨备 |
|
|
(4,711,000 |
) |
|
|
3,942,000 |
|
|
矿场租赁费收益 |
|
|
(544,979 |
) |
|
|
(722,912 |
) |
|
矿场租赁费收益 |
|
|
559,462 |
|
|
|
737,812 |
|
|
出售资产的净(利)损 |
|
|
(3,265,449 |
) |
|
|
(9,096,938 |
) |
|
董事递延薪酬费用 |
|
|
140,130 |
|
|
|
132,280 |
|
|
衍生工具合约的公允价值 |
|
|
(1,722,771 |
) |
|
|
(4,231,222 |
) |
|
限制性股票奖励 |
|
|
491,616 |
|
|
|
446,321 |
|
|
其他 |
|
|
7,225 |
|
|
|
9,326 |
|
|
资产和负债变动提供(使用)的现金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
石油、天然气和天然气销售应收账款 |
|
|
1,168,943 |
|
|
|
715,935 |
|
|
其他流动资产 |
|
|
(232,349 |
) |
|
|
(172,645 |
) |
|
应付帐款 |
|
|
117,561 |
|
|
|
(77,977 |
) |
|
应收所得税 |
|
|
(2,072,428 |
) |
|
|
(538,150 |
) |
|
其他非流动资产 |
|
|
50,010 |
|
|
|
17,317 |
|
|
应计负债 |
|
|
(1,189,850 |
) |
|
|
(342,361 |
) |
|
调整总额 |
|
|
24,671,042 |
|
|
|
(1,743,552 |
) |
|
经营活动提供的净现金 |
|
|
6,108,342 |
|
|
|
9,061,054 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资本支出 |
|
|
(139,755 |
) |
|
|
(4,159,683 |
) |
|
矿物的获取和覆盖 |
|
|
(10,254,016 |
) |
|
|
(1,809,775 |
) |
|
对合伙企业的投资 |
|
|
- |
|
|
|
(199 |
) |
|
出售资产所得收益 |
|
|
3,376,049 |
|
|
|
9,096,938 |
|
|
投资活动提供(使用)的现金净额 |
|
|
(7,017,722 |
) |
|
|
3,127,281 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
筹资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信贷安排下的借款 |
|
|
5,561,725 |
|
|
|
8,686,270 |
|
|
贷款本金的支付 |
|
|
(8,986,725 |
) |
|
|
(15,586,270 |
) |
|
购买库存股 |
|
|
(7,635 |
) |
|
|
(3,967,685 |
) |
|
支付股息 |
|
|
(1,319,899 |
) |
|
|
(1,348,170 |
) |
|
融资活动提供(使用)的现金净额 |
|
|
(4,752,534 |
) |
|
|
(12,215,855 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增加(减少)现金和现金等价物 |
|
|
(5,661,914 |
) |
|
|
(27,520 |
) |
|
期初现金及现金等价物 |
|
|
6,160,691 |
|
|
|
532,502 |
|
|
期末现金和现金等价物 |
|
$ |
498,777 |
|
|
$ |
504,982 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非现金投融资活动补充日程表： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增加资产报废债务 |
|
$ |
4 |
|
|
$ |
27,562 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
物业和设备的总增加额 |
|
$ |
10,229,121 |
|
|
$ |
5,654,060 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
物业和设备新增应付帐款净(增)减 |
|
|
164,650 |
|
|
|
315,398 |
|
|
资本支出和收购 |
|
$ |
10,393,771 |
|
|
$ |
5,969,458 |
|
(请参阅附注)
(4)
潘汉德石油天然气公司。
简明财务报表附注
(未经审计)
注1：列报依据、重述财务和会计原则
陈述的基础
随附的未经审计的潘汉德石油和天然气公司简明财务报表。已按照美国证券交易委员会规定的10-Q表格说明编制。管理层认为，为公平列报各期间的财务状况、业务结果和现金流，所有必要的调整都已包括在内。所有这些调整都是正常的经常性调整。这些结果并不一定表明全年的预期结果。该公司的会计年度从10月1日持续到9月30日。
根据美国证券交易委员会的规则和规定，某些金额和披露已在这些财务报表中浓缩或省略。因此，这些简明财务报表应与公司截至2019年9月30日财年的Form 10-K年度报告中包含的财务报表及其相关附注结合阅读。除非另有说明或上下文要求，否则术语“我们”、“狭长柄”或“公司”均指狭长柄石油和天然气公司。
重述以前出具的未经审计财务报表
该公司重述了其未经审计的财务报表，以纠正其石油、NGL和天然气收入应计项目中的一个错误，该错误影响了石油、NGL和天然气应收账款以及石油、NGL和天然气的销售。这一错误是在收回截至2020年3月31日的石油、NGL和天然气销售应收账款余额中记录的应收账款过程中发现的。
下表说明了纠错对我们之前发布的资产负债表中所有受影响项目的影响，截至2020年3月31日的三个月和六个月的运营报表，截至2020年3月31日的三个月的股东权益报表，以及截至2020年3月31日的六个月的现金流量表。
资产负债表
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||||||
|
|
|
据报道， |
|
|
调整数 |
|
|
如前所述 |
|
|||
|
石油、天然气和天然气销售应收账款(扣除坏账准备) |
|
|
3,913,347 |
|
|
|
(704,644 |
) |
|
|
3,208,703 |
|
|
可退还的所得税 |
|
|
3,401,870 |
|
|
|
176,000 |
|
|
|
3,577,870 |
|
|
流动资产总额 |
|
|
12,632,321 |
|
|
|
(528,644 |
) |
|
|
12,103,677 |
|
|
总资产 |
|
$ |
98,763,950 |
|
|
|
(528,644 |
) |
|
$ |
98,235,306 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税，净额 |
|
|
1,312,007 |
|
|
|
(47,000 |
) |
|
|
1,265,007 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
62,447,346 |
|
|
|
(481,644 |
) |
|
|
61,965,702 |
|
|
|
|
|
68,085,664 |
|
|
|
(481,644 |
) |
|
|
67,604,020 |
|
|
股东权益总额 |
|
|
60,532,781 |
|
|
|
(481,644 |
) |
|
|
60,051,137 |
|
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
98,763,950 |
|
|
|
(528,644 |
) |
|
$ |
98,235,306 |
|
(5)
运营说明书
|
|
|
截至2020年3月31日的三个月 |
|
|||||||||
|
|
|
据报道， |
|
|
调整数 |
|
|
如前所述 |
|
|||
|
石油、天然气和天然气销售 |
|
$ |
7,982,905 |
|
|
|
(765,287 |
) |
|
$ |
7,217,618 |
|
|
总收入 |
|
|
12,076,574 |
|
|
|
(765,287 |
) |
|
|
11,311,287 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运输、集聚和营销 |
|
|
1,386,297 |
|
|
|
(29,669 |
) |
|
|
1,356,628 |
|
|
生产税 |
|
|
404,728 |
|
|
|
(30,974 |
) |
|
|
373,754 |
|
|
总成本和费用 |
|
|
38,813,744 |
|
|
|
(60,643 |
) |
|
|
38,753,101 |
|
|
所得税拨备(收益)前收益(亏损) |
|
|
(26,737,170 |
) |
|
|
(704,644 |
) |
|
|
(27,441,814 |
) |
|
所得税拨备(福利) |
|
|
(6,764,000 |
) |
|
|
(223,000 |
) |
|
|
(6,987,000 |
) |
|
净收益(损失) |
|
$ |
(19,973,170 |
) |
|
|
(481,644 |
) |
|
$ |
(20,454,814 |
) |
|
普通股基本和稀释后每股收益(亏损)(附注5) |
|
$ |
(1.21 |
) |
|
$ |
(0.03 |
) |
|
$ |
(1.24 |
) |
|
|
|
截至2020年3月31日的6个月 |
|
|||||||||
|
|
|
据报道， |
|
|
调整数 |
|
|
如前所述 |
|
|||
|
石油、天然气和天然气销售 |
|
$ |
15,576,743 |
|
|
|
(765,287 |
) |
|
$ |
14,811,456 |
|
|
总收入 |
|
|
22,653,105 |
|
|
|
(765,287 |
) |
|
|
21,887,818 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运输、集聚和营销 |
|
|
2,769,298 |
|
|
|
(29,669 |
) |
|
|
2,739,629 |
|
|
生产税 |
|
|
732,009 |
|
|
|
(30,974 |
) |
|
|
701,035 |
|
|
总成本和费用 |
|
|
47,244,161 |
|
|
|
(60,643 |
) |
|
|
47,183,518 |
|
|
所得税拨备(收益)前收益(亏损) |
|
|
(24,591,056 |
) |
|
|
(704,644 |
) |
|
|
(25,295,700 |
) |
|
所得税拨备(福利) |
|
|
(6,510,000 |
) |
|
|
(223,000 |
) |
|
|
(6,733,000 |
) |
|
净收益(损失) |
|
$ |
(18,081,056 |
) |
|
|
(481,644 |
) |
|
$ |
(18,562,700 |
) |
|
普通股基本和稀释后每股收益(亏损)(附注5) |
|
$ |
(1.09 |
) |
|
$ |
(0.03 |
) |
|
$ |
(1.12 |
) |
股东权益表
|
|
|
留存收益 |
|
|||||||||
|
|
|
据报道， |
|
|
调整数 |
|
|
如前所述 |
|
|||
|
净收益(损失) |
|
|
(19,973,170 |
) |
|
|
(481,644 |
) |
|
|
(20,454,814 |
) |
|
2020年3月31日的余额 |
|
$ |
62,447,346 |
|
|
|
(481,644 |
) |
|
$ |
61,965,702 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益总额 |
|
|||||||||
|
|
|
据报道， |
|
|
调整数 |
|
|
如前所述 |
|
|||
|
净收益(损失) |
|
|
(19,973,170 |
) |
|
|
(481,644 |
) |
|
|
(20,454,814 |
) |
|
2020年3月31日的余额 |
|
$ |
60,532,781 |
|
|
|
(481,644 |
) |
|
$ |
60,051,137 |
|
现金流量表
|
|
|
截至2020年3月31日的6个月 |
|
|||||||||
|
|
|
据报道， |
|
|
调整数 |
|
|
如前所述 |
|
|||
|
经营活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(损失) |
|
$ |
(18,081,056 |
) |
|
|
(481,644 |
) |
|
$ |
(18,562,700 |
) |
|
递延所得税拨备 |
|
|
(4,664,000 |
) |
|
|
(47,000 |
) |
|
|
(4,711,000 |
) |
|
资产和负债变动提供(使用)的现金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
石油、天然气和天然气销售应收账款 |
|
|
464,299 |
|
|
|
704,644 |
|
|
|
1,168,943 |
|
|
应收所得税 |
|
|
(1,896,428 |
) |
|
|
(176,000 |
) |
|
|
(2,072,428 |
) |
|
调整总额 |
|
|
24,189,398 |
|
|
|
481,644 |
|
|
|
24,671,042 |
|
采用新的会计公告
2016年2月，FASB发布了会计准则更新(ASU)2016-02年度租赁(主题842)，通过要求承租人在资产负债表上确认被归类为经营性租赁的租赁资产和租赁负债，将取代主题840租赁中的租赁要求。有关本公司采用本标准的更多详情，请参阅“附注2：租约”。
(6)
2018年7月，FASB发布了ASU 2018-11，租赁(专题842)，有针对性的改进，这将允许实体在采用日适用新标准的过渡条款，而不是在财务报表中显示的最早比较期间，并将允许实体在采用新租赁标准的年份提供的比较期间继续应用主题840中的遗留指导，包括披露要求。选择此方案的实体仍将采用新的租赁标准，采用修订的追溯过渡法，但将确认采用期间(而不是列示的最早期间)对留存收益期初余额的累计影响调整。见注2：租约以作进一步讨论。
尚未采用的新会计公告
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，《金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量》。这一标准改变了实体将如何计量大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失，这些工具不是通过净收入以公允价值计量的。该标准将用按摊销成本计量的工具的预期损失模型取代目前要求的已发生损失方法。该标准适用于2019年12月15日之后的中期和年度，并应使用修改后的追溯方法，从而在采用时对留存收益进行累计效果调整。本标准自2020年10月1日起对狭长柄有效。该公司正在评估新标准，目前正在评估其财务报表影响；然而，预计影响不会很大。从历史上看，该公司在石油、NGL和天然气销售应收账款方面的信用损失一直是微不足道的。
财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布或建议的其他会计准则，在未来某个日期之前不需要采用，预计在采用后不会对财务报表产生实质性影响。
注2：租约
采用ASC 842的影响
2019年10月1日，公司采用修改后的追溯法，采用ASU 2016-02，租赁(主题842)。本ASU随后由ASU 2018-01、ASU 2018-10、ASU 2018-11和ASU 2018-20修订，要求承租人确认根据先前指导分类为经营租赁的租赁的租赁资产和租赁负债。本公司选择了ASU 2018-11年度的收养实际权宜之计，并将2019年10月1日，也就是采用期间的开始，作为其首次申请的日期。本公司在过渡时选择了一套实用的权宜之计，将保留采用该标准之前存在的租赁分类和任何未摊销初始直接成本。
截至2019年12月31日，公司的经营租赁使用权(“ROU”)资产和经营租赁义务不到公司总资产的1%，剩余期限不到12个月，被认为对公司没有重大影响；因此，采用该准则对公司截至2019年10月1日的资产负债表没有相关影响。此外，这对公司的运营报表没有相关影响，该标准也不会影响公司在现有协议下的债务契约遵守情况。
租契的评估
本公司通过考虑(I)明确或隐含识别的资产是否已在协议中部署，以及(Ii)本公司从使用该相关资产中获得几乎所有经济利益，并指示该资产在协议期限内的使用方式和用途，从而确定安排是否为租赁。截至2020年3月31日，本公司所有租赁均未归类为融资租赁。经营租赁负债是指本公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。该公司在截至2020年3月31日的季度内签署了一份新的办公空间租赁合同，预计在2020年第四季度开始租赁。届时将确认相关租赁负债，估计约为100万美元。
ROU资产代表本公司在租赁期内使用标的资产的权利，经营租赁负债代表本公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。净收益资产于开始日确认，由租赁期内剩余租赁付款的现值、初始直接成本、预付租赁付款减去任何租赁奖励组成。经营租赁负债于开始日根据租赁期内剩余租赁付款的现值确认。本公司采用隐含利率(如可随时厘定)或其递增借款利率(基于开始日期可得的资料)来厘定租赁付款的现值。
租赁条款可以包括在合理确定公司将行使选择权时延长租约的期权所涵盖的期限，以及在不合理确定公司将行使期权终止租约的期权所涵盖的期限。
(7)
行使该选择权。租赁付款的租赁费用将在租赁期限内以直线基础确认。公司做出了会计政策选择，不确认条款(包括适用的期权)在公司资产负债表上少于12个月的租赁，并在租赁期限内以直线方式在公司的营业报表中确认这些租赁付款。如果公司的假设和预期发生变化，它可能不得不修改其ROU资产和经营租赁负债。
注3：收入
租赁红利收入
该公司通过将其矿产权益出租给勘探和生产公司而获得租赁红利收入。租赁协议代表本公司与第三方的合同，一般转让发现的任何石油、NGL或天然气的权利，授予本公司特定的特许权使用费权益，并要求钻井和完井作业在指定的时间段内开始。控制权转让给承租人，本公司在签订租赁协议时已履行其履约义务，以便在收到租赁红利时确认收入。本公司根据会计准则编纂(“ASC”)932所载指引，将租赁红利作为运输工具入账，并确认租赁红利为收回成本，任何超出其成本基准的矿物均视为收益。超出矿物基础的租赁红利显示在公司经营报表的租赁红利和租金收入项目中。
石油和天然气衍生合约
有关本公司衍生合约会计的讨论，请参阅附注10。
与客户签订合同的收入
石油、天然气和天然气销售
石油、天然气和天然气的销售在生产被出售给购买者并且控制权转移时确认。石油在交货日根据购买者公布的现行价格定价，并根据石油质量和实际位置进行某些调整。本公司收到的天然气和天然气液化天然气价格与市场指数挂钩，并根据(其中包括)油井是否输送到集输管道、天然气的质量和热含量以及当前的供需状况等因素进行某些调整，从而使天然气价格波动，以保持与其他可用天然气供应的竞争力。这些市场指数是按月确定的。每个商品单位被认为是单独的履约义务；然而，由于对价是可变的，本公司利用标准允许的可变对价分配例外，将可变对价分配给与其相关的特定商品单位。
石油、天然气和天然气收入的分解
下表列出了该公司截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月和六个月的石油、NGL和天然气收入：
|
|
|
截至2020年3月31日的三个月 |
|
|
截至2020年3月31日的6个月 |
|
|
||||||||||||||||||
|
|
|
特许权使用费权益 |
|
|
工作兴趣 |
|
|
总计 |
|
|
特许权使用费权益 |
|
|
工作兴趣 |
|
|
总计 |
|
|
||||||
|
|
|
(如重述) |
|
|
|
|
|
|
(如重述) |
|
|
(如重述) |
|
|
|
|
|
|
(如重述) |
|
|
||||
|
石油收入 |
|
$ |
2,548,648 |
|
|
$ |
1,641,643 |
|
|
$ |
4,190,291 |
|
|
$ |
3,961,859 |
|
|
$ |
3,693,944 |
|
|
$ |
7,655,803 |
|
|
|
NGL收入 |
|
|
196,311 |
|
|
|
328,430 |
|
|
|
524,741 |
|
|
|
419,088 |
|
|
|
720,536 |
|
|
|
1,139,624 |
|
|
|
天然气收入 |
|
|
1,057,610 |
|
|
|
1,444,976 |
|
|
|
2,502,586 |
|
|
|
2,330,724 |
|
|
|
3,685,305 |
|
|
|
6,016,029 |
|
|
|
石油、天然气和天然气销售 |
|
$ |
3,802,569 |
|
|
$ |
3,415,049 |
|
|
$ |
7,217,618 |
|
|
$ |
6,711,671 |
|
|
$ |
8,099,785 |
|
|
$ |
14,811,456 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
截至2019年3月31日的三个月 |
|
|
截至2019年3月31日的6个月 |
|
|
||||||||||||||||||
|
|
|
特许权使用费权益 |
|
|
工作兴趣 |
|
|
总计 |
|
|
特许权使用费权益 |
|
|
工作兴趣 |
|
|
总计 |
|
|
||||||
|
石油收入 |
|
$ |
1,552,380 |
|
|
$ |
2,377,225 |
|
|
$ |
3,929,605 |
|
|
$ |
3,856,185 |
|
|
$ |
4,552,400 |
|
|
$ |
8,408,585 |
|
|
|
NGL收入 |
|
|
186,884 |
|
|
|
629,478 |
|
|
|
816,362 |
|
|
|
628,111 |
|
|
|
1,643,086 |
|
|
|
2,271,197 |
|
|
|
天然气收入 |
|
|
1,411,154 |
|
|
|
3,064,198 |
|
|
|
4,475,352 |
|
|
|
3,442,266 |
|
|
|
7,309,990 |
|
|
|
10,752,256 |
|
|
|
石油、天然气和天然气销售 |
|
$ |
3,150,418 |
|
|
$ |
6,070,901 |
|
|
$ |
9,221,319 |
|
|
$ |
7,926,562 |
|
|
$ |
13,505,476 |
|
|
$ |
21,432,038 |
|
|
(8)
上期履约义务和合同余额
本公司记录产品交付给买方当月的收入。作为一家非运营商，该公司对新油井何时开始生产的可见性有限，在生产交付日期后30至90天或更长时间内可能无法收到生产报表。因此，公司需要估计交付给购买者的产品数量和销售产品将收到的价格。这些物业的预期销售量和价格是在公司资产负债表上的石油、天然气和天然气销售应收账款项目中估计和记录的。该公司估计的石油、天然气和天然气销售金额与实际收到的金额之间的差额记录在从第三方收到付款的那个季度。截至2019年3月31日的三个月和六个月，这些报告期确认的与现有油井在之前报告期履行的履约义务相关的收入并不重要，被认为是估计的变化。
如上所述，作为非运营商，公司有时会受到运营商提供给我们的信息的限制。通过使用新的技术平台以及从新油井获得的现金，在2020年第二季度，公司在我们的矿产上确定了几个生产日期早于2020年第二季度的矿产。对与这些物业相关的石油和天然气销售进行了估计，并反映在第二季度的石油、天然气和天然气销售中，反映在公司的营业报表和公司的资产负债表中的石油、天然气和天然气销售应收账款中。为了获得更多相关信息以确定狭长地带的额外新油井，我们记录了新油井的估计变化，石油、天然气和天然气销售总额为1,140,171美元，其中651,681美元与2019年10月1日之前的生产期有关，488,490美元与2020年第一季度有关。这使截至2020年3月31日的三个月和六个月的所得税福利前亏损减少了1044,297美元。这导致截至2020年3月31日的3个月净亏损778,407美元和每股普通股亏损0.05美元，截至2020年3月31日的6个月净亏损766,335美元和每股普通股亏损0.05美元。
注4：未缴纳所得税
该公司的所得税拨备与法定税率不同，主要是由于联邦和俄克拉何马州的超额百分比消耗产生的估计联邦和州福利，这是永久性的税收优惠。联邦和俄克拉何马州的超额百分比损耗只能在超过成本损耗的情况下计算，成本损耗是以生产单位计算的。超额税收优惠和以股票为基础的薪酬不足在公司的营业报表中确认为所得税拨备(福利)。
联邦超额百分比损耗(仅限于某些产量和某些收入水平)和俄克拉何马州超额百分比损耗(对产量没有限制)都会减少估计的应税收入或增加任何一年的估计应税损失。联邦和俄克拉何马州的超额消耗百分比估计将在全年更新，直到财年结束时最终确定详细的井底计算。联邦和俄克拉何马州的超额百分比耗尽，当预计本年度有所得税拨备时，会降低实际税率，而其影响是，当预计本年度的所得税福利时，会提高有效税率。联邦和俄克拉何马州的超额百分比损耗和超额税收优惠以及基于股票的补偿不足带来的好处与一个时期记录的税前收益(亏损)金额没有直接关系。因此，在记录的税前收益或亏损相对较小的时期，这些项目对实际税率的比例影响可能会很大。截至2020年3月31日的6个月的实际税率为27%，而截至2019年3月31日的6个月的拨备为24%。截至2020年3月31日的季度的有效税率为25%，而截至2019年3月31日的季度的实际税率为6%。
联邦冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)于2020年3月27日颁布。CARE法案通过允许2018-2020年净营业亏损(NOL)的五年结转，取消了对这些NOL结转的80%限制，将第163(J)条对利息费用扣除的30%限制提高到2019年和2020年调整后应税收入的50%，并加快了最低税收抵免结转的退款，以及其他一些条款，从而为公司纳税人提供了救济。在截至2020年3月31日的季度里，由于CARE法案，由于AMT抵免总额为140万美元，可退税税收抵免的接收速度加快。除了AMT退税的加速外，由于NOL结转条款允许公司使用之前颁布的34%的税率，而不是目前的21%的税率，额外的295544美元被确认为所得税优惠。
注5：普通股基本和摊薄每股收益(亏损)
每股基本及摊薄普通股盈利(亏损)的计算方法为净收益(亏损)除以期内已发行的有投票权普通股的加权平均数，包括未发行、既得董事递延补偿股份。“
(9)
注6：长期债务
该公司与以俄克拉荷马银行(BOK)为首的一批银行拥有2亿美元的信贷安排，截至2020年3月31日的借款基数为4500万美元，到期日为2022年11月30日(修订后的“信贷安排”)。信贷安排每半年确定一次借款基数，其中BOK将其大宗商品定价预测应用于公司的储备预测，并确定借款基数。信贷安排以公司的某些物业(仅限井筒)为担保，截至2020年3月31日的账面净值为42,020,263美元。利率以BOK优惠加码0.50%至1.25%，或30天期LIBOR加码2.00%至2.75%为基准。BOK Prime或LIBOR的选择由公司自行决定。与BOK Prime或LIBOR的利差将根据贷款余额与借款基数之比收取。随着贷款余额与借款基数之比的增加，伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或最优惠利率的利差也会增加。截至2020年3月31日，实际利率为3.89%。
该公司的债务在其资产负债表上按账面金额记录。信贷安排的账面金额接近公允价值，因为利率反映了市场利率。
借款基数的确定每半年(通常是6月和12月)进行一次，或每当银行酌情认为石油和天然气资产的价值发生重大变化时确定。下一次重新确定预计将在2020年6月进行。信贷安排包含惯例契诺，其中要求定期提交财务和储备报告，并对公司的负债、留置权、股息支付和股票收购施加某些限制。此外，本公司须维持若干财务比率，流动比率(定义见信贷安排)不低于1.0至1.0，融资债务与EBITDA的比率(定义见信贷安排)以往绩12个月为基准，不超过4.0至1.0。于2020年3月31日，本公司遵守信贷安排的契诺，有32,000,000美元未偿还款项，并在信贷安排下有13,000,000美元的借款基础可用。
注7：非雇员董事递延薪酬计划
每年，非雇员董事可选择纳入非雇员董事递延薪酬计划。该计划规定，每位外部董事可以单独选择未来未发行的公司普通股股份入账，而不是现金支付全部或部分年度聘用费、董事会会议费用和委员会会议费用。该等未发行股份按股份的收市价(I)于董事会及委员会会议日期，及(Ii)于年度聘用人的付款日期计入每位董事的递延补偿账户。只有在董事退休、终止、去世或本公司控制权变更时，才会根据本计划发行为该董事记录的股票。董事可以选择在发行时按最长10年的年度时间段收取股票。承诺在未来发行此类股票是本公司的一项无担保义务。
注8：限售股计划
2010年3月，股东批准了PanHandle石油和天然气公司(PanHandle Oil And Gas Inc.)。二零一零年限制性股票计划(“二零一零年股票计划”)提供200,000股普通股，以提供本公司高级管理人员总薪酬的长期组成部分，并进一步使高级管理人员的利益与股东的利益保持一致。2014年3月，股东批准了一项修正案，将根据2010年股票计划预留供发行的普通股数量从200,000股增加到500,000股，并允许向我们的董事授予限制性股票。2020年3月，股东批准了一项修正案，将根据2010年股票计划为发行预留的普通股数量增加到75万股。经修订的二零一零年股票计划(“经修订的二零一零年股票计划”)旨在为未来授予限制性股票提供尽可能多的灵活性，以便本公司可在必要时作出回应，提供有竞争力的薪酬，以吸引、留住和激励本公司董事和高级管理人员，并使他们的利益与本公司股东的利益保持一致。
自二零一四年五月起，董事会通过股票回购决议案，允许管理层酌情购买本公司普通股作为库存股，金额相当于根据经修订的二零一零年限制性股票计划授予的普通股股份总数，由本公司向其员工持股计划出资，并根据非雇员董事递延薪酬计划记入董事账户。
自2018年5月起，董事会批准了对公司现有股票回购计划(“回购计划”)的修订。经修订后，回购计划继续允许公司根据管理层的决定回购至多150万美元的公司普通股。董事会增加了语言，以澄清这是一项常青树计划，因为每当使用之前的金额时，就会授权和批准额外回购150万美元的公司普通股。此外，根据回购计划，公司允许购买的股票数量不再上限为等于根据本计划授予的普通股(I)的总数量
(10)
根据经修订的二零一零年股票计划，(Ii)本公司向其员工持股计划作出的供款，及(Iii)根据非雇员董事递延薪酬计划记入董事账户的款项。
2019年12月11日，公司向某些高管授予10,038股公司普通股和15,058股市场普通股作为限制性股票。限制性股票在三年期限结束时授予，并包含在归属期间获得股息和投票权的不可没收权利。一旦归属，不符合某些市场表现标准的基于市场的股票将被没收。这些基于时间和基于市场的股票在授予日的公允价值分别为122,062美元和160,401美元。基于时间和基于市场的奖励的公允价值将在归属期间按比例确认为补偿费用。授予日基于市场的股票的公允价值是通过利用涵盖市场表现期间(2019年12月11日至2022年12月11日)的蒙特卡罗模型模拟公司股票价格与标准普尔油气勘探与生产ETF(XOP)价格相比较来计算的。
2020年1月2日，公司将22,300股公司普通股作为限制性股票授予其非雇员董事。限制性股票将于2020年12月31日到期。限制性股票包含在归属期间接受股息和投票的不可没收的权利。这些基于时间的股票在授予日期的公允价值为246,640美元。
2020年1月16日，在任命新的首席执行官时，公司授予53,476股基于时间的股票和21,988股基于市场的公司普通股作为限制性股票，归属标准与上文讨论的2019年12月11日的奖励相同。这些基于时间和基于市场的股票在授予日的公允价值分别为50万美元和179,334美元。另外37,045股基于业绩的股票当时授予了公司的高级管理人员，授予日期的面值为。
2020年3月9日，在任命新的首席财务官后，公司授予16,340股基于时间的股票、2,534股基于市场的股票和2,534股基于业绩的公司普通股作为限制性股票，奖励的归属标准与上述2019年12月11日和2020年1月16日的奖励相同。这些基于时间和基于市场的股票在授予日的公允价值分别为72,550美元和9,814美元。以业绩为基础的股票在授予日具有名义价值。
限制性股票奖励的补偿费用在并购中确认。奖励的丧失在发生时确认。所有限制性股票计划的摊薄影响在提出的所有期间都是无关紧要的。
下表汇总了公司截至2020年3月31日和2019年3月31日止三个月和六个月的税前薪酬支出，与公司基于市场、基于时间和基于业绩的限制性股票相关：
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三个月 |
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截至六个月 |
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三月三十一号， |
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|
三月三十一号， |
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2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
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|
基于市场的限制性股票 |
|
$ |
200,761 |
|
|
$ |
182,742 |
|
|
$ |
274,903 |
|
|
$ |
246,279 |
|
|
基于时间的限制性股票 |
|
|
142,340 |
|
|
|
104,110 |
|
|
|
216,713 |
|
|
|
200,042 |
|
|
基于业绩的限制性股票 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
总补偿费用 |
|
$ |
343,101 |
|
|
$ |
286,852 |
|
|
$ |
491,616 |
|
|
$ |
446,321 |
|
下表显示了该公司未确认的基于市场、基于时间和基于业绩的限制性股票的未确认补偿成本，以及预计确认补偿成本的加权平均期间：
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|
截至2020年3月31日 |
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未确认的补偿和成本 |
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加权平均期限*(单位：年) |
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|
基于市场的限制性股票 |
|
$ |
88,147 |
|
|
|
2.30 |
|
|
基于时间的限制性股票 |
|
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827,501 |
|
|
|
2.19 |
|
|
基于业绩的限制性股票 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
915,648 |
|
|
|
|
|
(11)
注9：物业及设备
资产剥离
于2020年第二季度，本公司并无重大资产剥离。
2020年第一季度，PanHandle以340万美元的价格完成了新墨西哥州埃迪县530英亩净矿产的销售。在出售时，这些资产大多已摊销，因此账面净值最低。几乎所有收到的价值都是2020年第一季度出售资产的收益，330万美元。该公司利用国内税收法典第1031条规定的同类交换，通过使用合格的交换住宿协议在本季度购买的堆叠/勺子矿产面积收购来抵消所有收益的所得税。
2019年第二季度，本公司没有资产剥离。
2019年第一季度，该公司将位于新墨西哥州Lea和Eddy县的206英亩净矿产和生产石油和天然气资产出售给一名私人买家，总净代价为910万美元，并记录了910万美元的销售收益。出售所得现金用于减少该公司在信贷安排项下的未偿债务。
收购
在2020年第二季度，公司没有重大收购。
2020年第一季度，PanHandle完成了在加拿大翠鸟和俄克拉何马州加尔文县购买700英亩净矿物的交易，收购价为930万美元(经惯例成交调整后)。
2019年第二季度，该公司以1,386,775美元收购了俄克拉何马州布莱恩和卡多县的堆叠游戏中的329英亩净矿产(包括生产石油和天然气的资产)。
2019年第一季度，该公司以42.3万美元收购了俄克拉何马州布莱恩县的45英亩净矿产(包括生产石油和天然气的资产)，并在伍德福德和Meramac Shales发现了未开发的地点。
石油、天然气和天然气储量
管理层认为，对公司原油、天然气和天然气储量的估计是其判断和估计中最重要的。原油、NGL和天然气储量估计的变化影响公司计算DD&A、资产报废拨备和资产减值需求评估。公司的独立咨询石油工程师在公司员工的协助下，每年更新一次，根据现有的地质和地震数据、油藏压力数据、岩心分析报告、测井记录、类似的油藏动态历史、生产数据和其他现有的工程、地质和地球物理信息来源，编制原油、天然气和天然气储量的估计。在通常计算准备金的期间，本公司利用本期的适当价格更新准备金计算。估计的石油、NGL和天然气储量是使用12个月平均价格计算得出的，该价格是在资产负债表日期之前的12个月内每个月的石油、NGL和天然气价格的未加权算术平均价格，在资产负债表日期之前的12个月期间保持不变。然而，管理层使用预测的未来原油、NGL和天然气定价假设来编制原油、NGL和天然气储量的估计，以及用于资产减值评估和制定管理层整体运营决策的未来净现金流。原油、天然气和天然气价格波动较大，受全球生产和消费影响，不受管理层控制(见项目1A：进一步讨论价格波动的风险因素)。
损损
当情况显示资产的账面价值可能大于其估计的未来现金流量净额时，所有长期资产(主要是石油和天然气资产)都会受到潜在减值的监控。评估涉及重大判断，因为结果是基于估计的未来事件，例如：通货膨胀率；未来钻探和完井成本；石油、天然气和天然气的未来销售价格；未来的生产成本；对未来将开采的石油、天然气和天然气储量的估计及其时机；经济和监管气候以及其他因素。需要测试物业的减值可能是由于销售价格的大幅下降，或者是对石油、NGL和天然气储量的不利调整。在通常计算储量的期间内，本公司更新储量计算，以反映自上一年度以来的任何重大变化
(12)
报告已经发布，然后利用与该期间相适应的最新预测未来价格甲板。在截至2020年3月31日的3个月和6个月，评估产生了29 545 702美元的生产财产减值拨备，主要原因是持续的新冠肺炎大流行导致大宗商品价格下跌，以及被称为欧佩克+的一组产油国未能就拟议的石油减产达成协议(见项目1A：风险因素)。截至2019年3月31日的三个月和六个月，评估没有就生产物业计提减值拨备。
在截至2020年3月31日的季度里，我们的费耶特维尔页岩油田和鹰福特油田分别记录了1930万美元和730万美元的减值。其余290万美元的减值计入了其他生产性资产。这些物业的贴现现金流是根据截至2020年3月31日的NYMEX条带定价编制的，已探明开发的物业折扣率为10%，未开发地点没有赋值。费耶特维尔页岩资产为干气资产，本公司于2011年收购了该资产的一部分。2020年3月31日天然气价格较低，是该领域减值的主要原因。公司于2019年9月30日确认了与鹰福特相关的减值7660万美元，主要原因是从公司的储备报告中删除了工作利息PUD。截至2020年3月31日，鹰福特资产的进一步减值是由于2020财年大宗商品价格下降。
石油、天然气和天然气价格的进一步降低或储备量的下降可能会导致未来时期的额外减值，这可能对公司来说是重大的。
注10：衍生工具
本公司已签订商品价格衍生协议，包括固定掉期合同和无成本领子合同。这些工具旨在减少该公司在石油和天然气价格短期波动中的风险敞口。固定掉期合约设定固定价格，如果指数价格低于固定价格，则向公司支付款项，如果指数价格高于固定价格，则要求公司支付。领子合同设定固定的下限价格和固定的上限价格，如果指数价格低于下限，则向公司支付款项，如果指数价格高于上限，则要求公司付款。这些合同仅涵盖该公司天然气和石油生产的一部分，并仅针对天然气和石油价格下跌提供部分价格保护。这些衍生工具可能使公司面临财务损失的风险，并限制未来价格上涨的好处。该公司的衍生品合同目前与俄克拉荷马银行和科赫供应和贸易有限责任公司签订。与俄克拉荷马银行的衍生品合同由与俄克拉荷马银行的信贷安排担保(见附注6：长期债务)。与Koch Supply and Trading LP的衍生品合约是无担保的。衍生工具已结算或将根据以下价格结算：
截至2020年3月31日生效的衍生品合约
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生产量 |
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合同期 |
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按月承保 |
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指数 |
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合同价格 |
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天然气免费套圈 |
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2020年4月至10月 |
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10000 MMBtu |
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纽约商品交易所亨利·哈伯 |
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楼面$2.20/上限$2.59 |
|
天然气固定价格掉期 |
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2020年1月至12月 |
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8万MMBtu |
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纽约商品交易所亨利·哈伯 |
|
$2.750 |
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2020年4月至10月 |
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10000 MMBtu |
|
纽约商品交易所亨利·哈伯 |
|
$2.405 |
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2020年11月-2021年3月 |
|
10000 MMBtu |
|
纽约商品交易所亨利·哈伯 |
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$2.661 |
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免油衣领 |
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2019年7月-2020年6月 |
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2,000桶 |
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纽约商品交易所西德克萨斯中质原油 |
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65.00美元楼面/76.15美元上限 |
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2020年1月至6月 |
|
2,000桶 |
|
纽约商品交易所西德克萨斯中质原油 |
|
楼面60.00美元/上限67.00美元 |
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2020年1月至12月 |
|
2,000桶 |
|
纽约商品交易所西德克萨斯中质原油 |
|
楼面$55.00/上限$62.00 |
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石油固定价格掉期 |
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2020年1月至12月 |
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2,000桶 |
|
纽约商品交易所西德克萨斯中质原油 |
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$55.28 |
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2020年1月至12月 |
|
2,000桶 |
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纽约商品交易所西德克萨斯中质原油 |
|
$58.65 |
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2020年1月至12月 |
|
2,000桶 |
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纽约商品交易所西德克萨斯中质原油 |
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$60.00 |
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2020年1月至12月 |
|
2,000桶 |
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纽约商品交易所西德克萨斯中质原油 |
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$58.05 |
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2020年7月至12月 |
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2,000桶 |
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纽约商品交易所西德克萨斯中质原油 |
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$58.10 |
该公司已选择不完成所有必要的文件要求，以允许这些衍生合约被计入现金流对冲。截至2020年3月31日，公司衍生品合约公允价值为净资产4,216,915美元，截至2019年9月30日，净资产为2,494,144美元。在截至2020年3月31日的6个月内结算的衍生品合约收到的净现金为1,530,912美元，而去年同期支付的现金净额为1,518,294美元
(13)
上一年。在截至2020年3月31日的三个月内结算的衍生品合同相关的净收到现金为629,139美元，而去年同期的净现金为181,107美元。
本公司根据总净额结算安排与同一交易对手签订的衍生合约所确认的公允价值金额可予抵销。公司可以选择是否抵销，但必须始终如一地执行这一选择。如果报告实体与单一交易对手有多份合同，且这些合同受合同协议的约束，规定在任何一份合同违约或终止时，通过单一货币一次性支付所有合同的净额结算，则存在总净额结算安排。抵销就与单一交易对手订立的未平仓衍生工具合约确认的公允价值，导致交易的公允净值在本公司的资产负债表中报告为资产或负债。
下表汇总并核对了公司衍生合约在2020年3月31日和2019年9月30日在公司资产负债表上的毛值公允价值回到公允价值净额的列报。截至2020年3月31日和2019年9月30日，公司已经抵消了公司资产负债表中受主净额协议约束的所有金额。
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2020年3月31日 |
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2019年9月30日 |
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公允价值(A) |
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公允价值(A) |
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大宗商品期货合约 |
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商品合约 |
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流动资产 |
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非流动资产 |
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流动资产 |
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非流动资产 |
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已确认的总金额 |
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$ |
4,216,915 |
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$ |
- |
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|
$ |
2,256,639 |
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|
$ |
237,505 |
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抵销调整 |
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- |
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- |
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- |
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- |
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简明资产负债表的净列报 |
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$ |
4,216,915 |
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$ |
- |
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|
$ |
2,256,639 |
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|
$ |
237,505 |
|
(A)有关金融工具公允价值的进一步披露，请参阅附注11：公允价值计量。
衍生资产和衍生负债的公允价值根据信用风险进行调整。信用风险的影响在所有提出的时期都是无关紧要的。
注11：公允价值计量
公允价值被定义为在市场参与者之间的有序交易中从出售资产中获得的或为转移负债而支付的金额，即退出价格。为了估计退出价格，使用了三级层次结构。公允价值层次将投入(广义上指市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设)划分为三个级别。第一级投入是相同资产和负债在活跃市场上的未调整报价。第2级投入是指第1级内的报价以外的、可直接或间接观察到的资产或负债的投入。如果资产或负债有规定的(合同)期限，则必须在资产或负债的基本上整个期限内观察到第2级输入。第2级投入包括：(I)活跃市场中类似资产或负债的报价；(Ii)不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；(Iii)资产或负债可观察到的报价以外的投入；或(Iv)主要来自可观察市场数据或以相关或其他方式证实的投入。第三级投入是金融资产或负债的不可观察的投入。
下表提供了截至2020年3月31日按公允价值经常性计量的金融资产和负债的公允价值计量信息：
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2020年3月31日的公允价值计量 |
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活跃市场报价 |
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重要的其他可观察到的输入 |
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不可观测的重要输入 |
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总公平 |
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(1级) |
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(2级) |
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(3级) |
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价值 |
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金融资产(负债)： |
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衍生工具合约-掉期 |
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$ |
- |
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$ |
3,114,037 |
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$ |
- |
|
|
$ |
3,114,037 |
|
|
衍生品合约.领口 |
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$ |
- |
|
|
$ |
1,102,878 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
1,102,878 |
|
(14)
第2级-市场方法-公司掉期和套圈的公允价值基于第三方定价模型，该模型使用公开市场上随时可以获得的投入，如天然气曲线和波动率曲线，或者可以从活跃的市场得到证实。这些价值基于未来价格、到期时间和其他因素。然后将这些值与我们的交易对手给出的值进行比较，以确定其合理性。
下表列出了与公允价值层次结构第3级内按公允价值非经常性基础计量的某些资产相关的减值：
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截至3月31日的季度， |
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2020 |
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2019 |
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公允价值 |
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损损 |
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公允价值 |
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损损 |
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|
制作属性(A) |
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$ |
5,288,710 |
|
|
$ |
29,545,702 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
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截至3月31日的六个月， |
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|||||||||||||
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2020 |
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2019 |
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||||||||||
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公允价值 |
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损损 |
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公允价值 |
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损损 |
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|
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|
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|
制作属性(A) |
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$ |
5,288,710 |
|
|
$ |
29,545,702 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
(A)本公司于每个季度末评估其生产物业的账面价值以计提减值。这项评估利用了对未来现金流的估计。这些评估中的重要判断和假设包括使用根据预期通胀、地点基差、钻井计划、预期资本成本和与基础现金流估计风险相称的适用贴现率调整后的纽约商品交易所远期曲线对未来石油、NGL和天然气价格的估计。这些评估发现某些物业的账面价值超过其计算的公允价值。
在2020年3月31日和2019年9月30日，由于这些工具的短期到期日，现金和现金等价物、应收款和应付款的账面价值被认为代表了它们各自的公允价值。金融工具包括长期债务，由于利率反映市场利率，本公司信贷安排的账面价值接近公允价值，因此将长期债务的估值归类为2级。估计的当前市场利率主要是基于目前提供的类似金额和条款的借款利率。此外，与债务协议的不履行风险有关的估值投入调整被认为没有必要。
注12：后续活动
衍生品合约
在2020年3月31日之后，本公司签订了新的衍生品合同，摘要如下表所示：
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生产量 |
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合同期 |
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按月承保 |
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指数 |
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合同价格 |
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天然气免费套圈 |
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2020年11月-2021年12月 |
|
50000 MMBtu |
|
纽约商品交易所亨利·哈伯 |
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楼面$2.30/上限$2.90 |
|
2020年11月-2021年12月 |
|
40,000 MMBtu |
|
纽约商品交易所亨利·哈伯 |
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楼面$2.30/上限$3.10 |
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天然气固定价格掉期 |
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2021年1月至2022年2月 |
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50000 MMBtu |
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纽约商品交易所亨利·哈伯 |
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$2.729 |
|
石油固定价格掉期 |
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2021年1月至12月 |
|
8,000 Bbls |
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纽约商品交易所西德克萨斯中质原油 |
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$37.00 |
(15)
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项目2 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
业务概述
潘汉德是美国资源业务中永久石油和天然气矿产权益的所有者和管理人。我们的主要业务是通过积极管理来最大化我们现有矿产和特许权使用费资产的价值，并通过收购更多的矿产和特许权使用费权益来扩大我们的资产基础。
我们目前拥有租赁面积的权益和石油和天然气资产的非经营性工作权益。我们石油和天然气资产的勘探和开发由第三方石油和天然气勘探和生产公司(主要是较大的独立运营公司)进行。我们不经营我们的任何石油和天然气资产。虽然我们以前一直是在我们的矿产和租赁面积上钻探的油井的积极工作利益参与者，但我们目前的重点是通过矿物收购和开发我们核心重点区域的重要矿产面积库存来实现增长，其中包括俄克拉何马州的勺子/堆叠和阿科马Stack Play、德克萨斯州和新墨西哥州的二叠纪盆地、得克萨斯州的Eagle Ford Play、阿肯色州的Fayetteville Play和北达科他州的Bakken/Three Forks Play。我们已停止在我们的矿产和租赁面积上持有任何工作权益头寸，也不打算继续持有任何头寸。
行动结果
我们的经营结果主要取决于我们的以下因素：现有储量；与获得新储量相关的成本；产量和相关生产成本；以及石油、天然气和天然气的销售价格。虽然我们目前的收入有相当大部分来自石油、天然气和天然气的生产和销售，但我们的收入中越来越多的收入来自生产和销售石油、天然气和天然气的特许权使用费。
截至2020年3月31日的三个月，而截至2019年3月31日的三个月
概述：
该公司2020年第二季度录得净亏损20,454,814美元，或每股亏损1.24美元，而2019年第二季度净亏损1,931,334美元，或每股亏损0.11美元。净收益(亏损)的变化主要是由于减值准备(非现金)的增加以及石油、天然气和天然气销售的减少，但部分被衍生合同收益的增加和税收拨备(利益)的变化所抵消。下面将进一步讨论这些项目。
收入：
石油、天然气和天然气销售：
2020年这个季度，来自石油、NGL和天然气销售的收入下降了2,003,701美元，降幅为22%。由于石油、天然气和天然气价格分别下降15%、35%和38%，以及天然气和天然气销售量分别下降1%和9%，石油、天然气和天然气销售额分别下降15%、35%和38%，石油销售量增加25%，略有抵消。下表概述了该公司2020财年和2019年三个月期间石油、天然气和天然气的产量和平均销售价格：
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油泡 |
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平均值 |
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NGL套件 |
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平均值 |
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MCF |
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平均值 |
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麦克菲 |
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平均值 |
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售出 |
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价格 |
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售出 |
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|
价格 |
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售出 |
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价格 |
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售出 |
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|
价格 |
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截至三个月 |
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3/31/2020 (如重述) |
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93,141 |
|
|
$ |
44.99 |
|
|
|
47,487 |
|
|
$ |
11.05 |
|
|
|
1,529,367 |
|
|
$ |
1.64 |
|
|
|
2,373,135 |
|
|
$ |
3.04 |
|
|
3/31/2019 |
|
|
74,372 |
|
|
$ |
52.84 |
|
|
|
47,875 |
|
|
$ |
17.05 |
|
|
|
1,688,043 |
|
|
$ |
2.65 |
|
|
|
2,421,525 |
|
|
$ |
3.81 |
|
(16)
石油产量的增加归因于在北达科他州的Bakken和俄克拉何马州的Anadarko堆栈进行的房地产特许权使用费收购，以及在俄克拉何马州的铲子和堆栈的遗留PanHandle矿产面积上进行的新油井钻探。NGL产量相对持平，因为Anadarko盆地和Arkoma Stack富含液体的气区产量的自然下降被与烟囱和Bakken的特许权使用费采购量相关的额外产量、勺子和Bakken的新特许权使用费井以及运营商从天然气流中移除更多NGL所抵消。天然气产量略有下降，原因是烟囱、Arkoma Stack和Fayetteville Shale的产量自然下降，部分被烟囱和巴肯的特许权使用费采购量以及独家和巴肯新特许权油井确定的产量所抵消。
过去五个季度的总产量如下：
|
截至的季度 |
|
油桶售出 |
|
|
NGL套件已售出 |
|
|
已售出MCF |
|
|
麦克菲已售出 |
|
||||
|
3/31/2020(重述) |
|
|
93,141 |
|
|
|
47,487 |
|
|
|
1,529,367 |
|
|
|
2,373,135 |
|
|
12/31/2019 |
|
|
65,880 |
|
|
|
39,230 |
|
|
|
1,647,827 |
|
|
|
2,278,487 |
|
|
9/30/2019 |
|
|
75,934 |
|
|
|
52,219 |
|
|
|
1,786,167 |
|
|
|
2,555,085 |
|
|
6/30/2019 |
|
|
96,065 |
|
|
|
53,903 |
|
|
|
1,718,561 |
|
|
|
2,618,369 |
|
|
3/31/2019 |
|
|
74,372 |
|
|
|
47,875 |
|
|
|
1,688,043 |
|
|
|
2,421,525 |
|
过去五个季度的特许权使用费利息收入如下：
|
截至的季度 |
|
油桶售出 |
|
|
NGL套件已售出 |
|
|
已售出MCF |
|
|
麦克菲已售出 |
|
||||
|
3/31/2020(重述) |
|
|
54,077 |
|
|
|
16,188 |
|
|
|
549,999 |
|
|
|
971,589 |
|
|
12/31/2019 |
|
|
25,701 |
|
|
|
11,402 |
|
|
|
562,813 |
|
|
|
785,431 |
|
|
9/30/2019 |
|
|
28,411 |
|
|
|
16,323 |
|
|
|
591,773 |
|
|
|
860,177 |
|
|
6/30/2019 |
|
|
27,895 |
|
|
|
15,797 |
|
|
|
526,138 |
|
|
|
788,290 |
|
|
3/31/2019 |
|
|
30,587 |
|
|
|
11,959 |
|
|
|
515,179 |
|
|
|
770,455 |
|
最近五个季度的工作利息生产情况如下：
|
截至的季度 |
|
油桶售出 |
|
|
NGL套件已售出 |
|
|
已售出MCF |
|
|
麦克菲已售出 |
|
||||
|
3/31/2020 |
|
|
39,064 |
|
|
|
31,299 |
|
|
|
979,368 |
|
|
|
1,401,546 |
|
|
12/31/2019 |
|
|
40,179 |
|
|
|
27,828 |
|
|
|
1,085,014 |
|
|
|
1,493,056 |
|
|
9/30/2019 |
|
|
47,523 |
|
|
|
35,896 |
|
|
|
1,194,394 |
|
|
|
1,694,908 |
|
|
6/30/2019 |
|
|
68,170 |
|
|
|
38,106 |
|
|
|
1,192,423 |
|
|
|
1,830,079 |
|
|
3/31/2019 |
|
|
43,785 |
|
|
|
35,916 |
|
|
|
1,172,864 |
|
|
|
1,651,070 |
|
租赁奖金和租金收入：
当公司租赁其矿产权益时，通常会收到预付现金或租赁红利。租赁奖金和租金收入在2020年这个季度减少了186,654美元。
衍生工具合约的收益(亏损)：
截至2020年3月31日，衍生品合约的公允价值为净资产4,216,915美元，截至2019年3月31日的净资产为817,206美元。该公司在2020年季度的衍生品合同净收益为4,071,577美元，而2019年季度的净亏损为1,793,852美元。在2020年这个季度，石油和天然气套圈和固定价格掉期经历了有利的变化，因为NYMEX期货在本季度经历了相对于它们之前的套圈头寸和掉期固定价格在2020年季度初的大幅下降。在2019年季度，油环和固定价格掉期经历了不利的变化，因为NYMEX石油期货在本季度经历了相对于其先前头寸的大幅上涨，以及2019年季度初掉期的固定价格。该公司利用衍生品合约来保护其投资回报和现金流。与截至2020年3月31日的季度结算的衍生品合同相关的净收到现金为629,139美元，而去年同期的净现金为181,107美元。
(17)
成本和费用：
租赁运营费用(LOE)：
作为工作权益所有者，本公司负责与油井相关的部分LOE。LOE包括与我们从油井和天然气井生产碳氢化合物所需的工作利益相关的正常经常性费用，以及某些非经常性费用，如油井维修。与2019年季度相比，2020年季度与现场运营成本相关的LOE总额增加了36,692美元，增幅为2%。2020年季度，每个Mcfe的LOE增加到0.65美元，而2019年季度为0.62美元。由于天然气产量下降，单位麦克菲LOE成本增加了2%，而总产量下降了2%。产量的下降反映了公司在2019年财年末做出的战略决定，即停止以工作权益参与其矿产和租赁面积，并只专注于未来通过矿产收购实现增长。由于特许权使用费利息产量占公司总产量的比例增加，预计每麦克菲的LOE将会较低。
运输、聚集和营销：
运输、聚集和营销在2020年这个季度减少了126,043美元，降幅为9%。成本的下降主要是由于2020年季度的天然气产量低于2019年季度。天然气销售承担了我们运输、收集和营销费用的大部分。在每个Mcfe的基础上，这些手续费在2020年季度为0.57美元，而2019年季度为0.61美元。下降的主要原因是石油销售增加，因为与2019年季度相比，石油销售在我们2020年季度的总产量中所占的比例更大。与天然气和天然气相比，石油销售产生的运输、收集和营销费用要小得多。
生产税：
2020年这个季度，生产税减少了93,554美元。金额下降的主要原因是2020年季度的石油、NGL和天然气销售额与2019年季度相比下降了2,003,701美元。生产税占石油、NGL和天然气销售的百分比从2019年季度的5.1%增加到2020年季度的5.2%。
折旧、损耗和摊销(DD&A)：
DD&A是石油和天然气性质的成本基础金额，可归因于在此期间开采的碳氢化合物的数量，按生产单位计算。已探明开发储量估算是储量枯竭计算的重要组成部分。DD&A在2020年这个季度减少了250,458美元，降幅为7%。2020年季度的DD&A为每Mcfe 1.42美元，而2019年第四季度为每Mcfe 1.50美元。DD&A减少了178,039美元，这是由于每个Mcfe的DD&A费率减少了0.08美元。由于2020年季度产量下降2%，DD&A减少了72,419美元。费率下降的主要原因是鹰福特在2019年财年末发生了减值，这降低了资产的基础。与2019年季度相比，2020年季度储量计算中使用的石油、NGL和天然气价格较低，缩短了油井的经济寿命，部分抵消了这一降幅。这导致大量油井的预计剩余储量减少，导致DD&A产量单位增加。考虑到我们在2020年季度的资产减值，我们预计我们未来的DD&A比率将大幅降低。
减值准备：
2020年季度的减值准备金为29,545,702美元，而2019年季度没有减值准备金。在2020年这个季度，包括费耶特维尔页岩和鹰滩页岩在内的七个不同油田记录了29,315,807美元的减值，占我们总减值的90%。费耶特维尔页岩资产为干气资产，本公司于2011年收购了该资产的一部分。2020年3月31日天然气价格较低，是该领域减值的主要原因。公司于2019年9月30日确认了与鹰福特相关的减值7660万美元，主要原因是从公司的储备报告中删除了工作利息PUD。截至2020年3月31日，鹰福特资产的进一步减值是由于2020财年大宗商品价格下降。其余229,895美元的减值记录在其他资产上。这七个领域的资产减值是由于与我们的产品相关的期货价格下降造成的。截至2020年季度末，期货价格经历了下行压力，导致定价较低。与这些领域相关的未来净值的减少导致这些资产未能通过第一步减值测试，因为它们的未贴现现金流不够高，不足以覆盖资产的账面基础。这些资产按照公认会计准则的要求减记到其公允市场价值。2019年季度没有记录减值。
(18)
所得税：
所得税从2019年季度的13万美元福利改为2020年季度的698.7万美元福利，变化为685.7万美元。有效税率从2019年季度的6%优惠变为2020年季度的25%优惠。
当预计本年度有所得税拨备时，联邦和俄克拉何马州的超额百分比损耗会降低实际税率，而其影响是在记录所得税福利时提高实际税率。
截至2020年3月31日的6个月，而截至2019年3月31日的6个月
概述：
该公司在2020年期间录得6个月净亏损18,562,700美元，或每股1.12美元，而2019年期间净收益为10,804,606美元，或每股0.64美元。净收益(亏损)的变化主要是由于减值准备(非现金)的增加、石油和天然气销售的减少以及资产销售的收益，但被DD&A的减少和我们的税收拨备(福利)的变化所抵消。
收入：
石油、天然气和天然气销售：
2020年期间，来自石油、NGL和天然气销售的收入减少了6620,582美元，降幅为31%。由于石油、天然气和天然气价格分别下降10%、36%和37%，石油、天然气和天然气销售额分别下降10%、36%和37%，天然气和天然气销售量分别下降21%和11%，石油销售量增加1%，略有抵消。下表概述了该公司2020财年和2019年6个月期间石油、天然气和天然气的产量和平均销售价格：
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油泡 |
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平均值 |
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NGL套件 |
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平均值 |
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MCF |
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平均值 |
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麦克菲 |
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平均值 |
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售出 |
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价格 |
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售出 |
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价格 |
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售出 |
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价格 |
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售出 |
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价格 |
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截至六个月 |
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3/31/2020 (如重述) |
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159,021 |
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$ |
48.14 |
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86,717 |
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$ |
13.14 |
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3,177,194 |
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$ |
1.89 |
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4,651,622 |
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$ |
3.18 |
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3/31/2019 |
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157,200 |
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$ |
53.49 |
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110,137 |
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$ |
20.62 |
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3,582,033 |
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$ |
3.00 |
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5,186,055 |
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$ |
4.13 |
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石油产量的增加归因于在北达科他州的Bakken和俄克拉何马州的Anadarko堆栈进行的房地产特许权使用费收购，以及在遗留的PanHandle矿产面积上进行的新油井钻探。新的石油产量被自然产量下降和二叠纪盆地资产剥离(程度较小)所抵消。NGL产量的下降主要归因于Anadarko堆栈中高利益油井产量的自然下降。天然气产量的进一步下降归因于二叠纪盆地的资产剥离，以及Arkoma Stack、Eagle Ford页岩和Anadarko盆地花岗岩华盛顿州产量的自然下降。天然气产量减少是由于Anadarko堆栈、Arkoma Stack和Fayetteville页岩的产量自然下降。天然气使用费的减少被烟囱和巴肯的特许权使用费收购量以及独家和巴肯的新特许权使用费权益井中确定的使用费使用量所抵消。
衍生工具合约的收益(亏损)：
截至2020年3月31日，衍生品合约的公允价值为净资产4,216,915美元，截至2019年3月31日的净资产为817,206美元。该公司在2020年期间的衍生品合约净收益为3,253,683美元，而2019年期间的净收益为2,712,928美元。这一变化主要是由于石油和天然气套圈和固定价格掉期在2020年期间更加有利，因为纽约商品交易所期货价格在此期间与期初相比有所下降。在2019年期间，收益主要是由于油环和固定价格掉期在2019年期间更有利，因为纽约商品交易所(NYMEX)石油期货在此期间相对于期初的水平有所下降。本公司利用衍生工具合约以保障其投资回报。在截至2020年3月31日的6个月内结算的衍生品合同收到的净现金为1,530,912美元，而去年同期支付的现金净额为1,518,294美元。
(19)
资产销售收益：
2020年期间，资产出售收益为3,272,888美元。该公司出售了位于新墨西哥州埃迪县的530英亩净矿产，获利3,272,888美元。在2019年期间，公司出售了新墨西哥州Lea和Eddy县的矿产面积，收益为9,096,938美元。
成本和费用：
租赁运营费用(LOE)：
本公司负责与油井相关的LOE的一部分，作为非运营的工作利益持有者。LOE包括与我们从油井和天然气井生产碳氢化合物所需的非运营工作利益相关的正常经常性费用，以及某些非经常性费用，如油井维修。LOE在2020年期间减少了296,191美元，降幅为10%。这一下降主要是由于本公司在2019年财政年度出售了一些运营成本较高的边际物业。2020年期间，每Mcfe的LOE增加到0.59美元，而2019年期间为0.58美元。
运输、聚集和营销：
运输、收集和营销在2020年期间减少了333,058美元，降幅为11%。成本的下降主要是由于2020年期间的天然气产量低于2019年期间。天然气销售承担了我们运输、收集和营销费用的大部分。在每个Mcfe的基础上，这些手续费在2020年期间为0.59美元，而在2019年期间为0.59美元。2020年期间，每立方米天然气手续费为0.74美元，而2019年期间为0.73美元。天然气手续费的增加被石油销售的增加所抵消，因为与2019年相比，2020年期间天然气在我们总产量中所占的比例更大。与天然气和天然气相比，石油销售产生的运输、收集和营销费用要小得多。
生产税：
2020年期间，生产税减少了375,224美元。数量减少的主要原因是，与2019年期间相比，2020年期间石油、NGL和天然气的销售额减少了6620582美元。生产税占石油、NGL和天然气销售的百分比从2019年期间的5.0%下降到2020年期间的4.7%。
折旧、损耗和摊销(DD&A)：
DD&A是石油和天然气性质的成本基础金额，可归因于在此期间开采的碳氢化合物的数量，按生产单位计算。已探明开发储量估算是储量枯竭计算的重要组成部分。DD&A在2020年期间减少了1,108,443美元，降幅为15%。2020年期间的DD&A为每立方米1.36美元，而2019年期间为每立方米1.43美元。DD&A减少了766,465美元，原因是2020年期间的产量比2019年期间下降了10%。额外减少341,978美元是因为每公费的DD&A费率减少0.07美元。费率下降的主要原因是鹰福特在2019年财年末发生了减值，这降低了资产的基础。与2019年季度相比，2020年季度储量计算中使用的石油、NGL和天然气价格较低，缩短了油井的经济寿命，部分抵消了这一降幅。这导致大量油井的预计剩余储量降低，导致产量DD&A单位增加。
减值准备：
2020年期间的减值准备金为29,545,702美元，而2019年期间没有减值准备金。于二零二零年期间，包括费耶特维尔和鹰滩页岩在内的七个不同油田录得减值29,315,807美元，占我们总减值的90%。费耶特维尔页岩资产为干气资产，本公司于2011年收购了该资产的一部分。2020年3月31日天然气价格较低，是该领域减值的主要原因。公司于2019年9月30日确认了与鹰福特相关的减值7660万美元，主要原因是从公司的储备报告中删除了工作利息PUD。截至2020年3月31日，鹰福特资产的进一步减值是由于2020财年大宗商品价格下降。其余229,895美元的减值记录在其他资产上。这七个领域的资产减值是由于与我们的产品相关的期货价格下降造成的。截至2020年底，期货价格经历了下行压力，导致定价较低。与这些领域相关的未来净值的减少导致这些资产未能通过第一步减值测试，因为它们的未贴现现金流不够高，不足以覆盖资产的账面基础。这些资产按照公认会计准则的要求减记到其公允市场价值。2019年期间没有记录减值。
(20)
利息支出：
2020年期间，利息支出减少了307,916美元，降幅为30%。这一减少主要是由于未偿债务余额减少(截至2020年3月31日为3200万美元，而截至2019年3月31日为4410万美元)。
一般和行政费用(G&A)：
并购费用是与石油和天然气生产没有直接关联的成本，包括员工工资和相关福利、办公费用和专业服务费。2020年期间，并购增加了325,696美元，增幅为8%。增加的主要原因是技术咨询和法律费用增加，但部分被人员费用减少所抵消。技术咨询的增长是由于我们当时的临时(现为现任)首席执行官的成本增加，地质和工程费用。法律费用增加的主要原因是与该公司的委托书有关的额外工作。我们预计，由于人员减少和其他G&A削减努力，我们的G&A将在未来减少。
所得税：
所得税将10,174,000美元从2019年期间的3,441,000美元拨备改为2020年期间的6,733,000美元福利。有效税率从2019年期间的24%拨备改为2020年期间的27%优惠。
当预计本年度有所得税拨备时，联邦和俄克拉何马州的超额百分比损耗会降低实际税率，而其影响是在记录所得税福利时提高实际税率。
流动性和资本资源
截至2020年3月31日，公司的正营运资本为10,047,038美元，而截至2019年9月30日的正营运资本为11,378,829美元。
流动性：
截至2020年3月31日，现金和现金等价物为498,777美元，而截至2019年9月30日，现金和现金等价物为6,160,691美元，减少了5,661,914美元。截至3月31日的六个月现金流摘要如下：
提供(使用)的现金净额由：
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2020 |
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2019 |
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变化 |
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经营活动 |
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$ |
6,108,342 |
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$ |
9,061,054 |
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$ |
(2,952,712 |
) |
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投资活动 |
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(7,017,722 |
) |
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3,127,281 |
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(10,145,003 |
) |
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融资活动 |
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(4,752,534 |
) |
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(12,215,855 |
) |
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7,463,321 |
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增加(减少)现金和现金等价物 |
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$ |
(5,661,914 |
) |
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$ |
(27,520 |
) |
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$ |
(5,634,394 |
) |
该公司已经开始实施一项减少并购的计划，预计在全面实施后，每年将减少100万至200万美元的并购。这一努力包括2020年4月2日进行的公司人员裁减，正在进行的供应商合同重新谈判，以及非关键任务领域的其他成本节约措施。
经营活动：
与2019年期间相比，2020年期间经营活动提供的现金净额减少了2952712美元，主要原因如下：
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衍生工具合约净收入增加3049206美元。 |
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• |
石油、天然气和天然气销售收入(扣除生产税和收集、运输和营销成本)和其他收入减少5306215美元。 |
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• |
增加G&A和其他费用1,162,760美元(包括前首席执行官的遣散费)。 |
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• |
减少外地业务费用376337美元。 |
(21)
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• |
利息支付减少292,481美元。 |
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• |
租赁奖金收入减少178350美元。 |
投资活动：
与2019年期间相比，2020年期间投资活动使用的现金净额增加了10,145,003美元，主要是由于收购成本增加了8,444,241美元，出售资产的净收益减少了5,720,889美元，但被2020年期间钻探和完井活动的付款减少4,019,928美元部分抵消。
融资活动：
与2019年期间相比，2020年期间融资活动使用的现金净额减少了7,463,321美元，主要原因是长期债务的净付款减少了3,475,000美元，股票回购减少了3,960,050美元。
资本资源：
从2019年至2020年期间，钻探和完成油井的资本支出减少了4,019,928美元(97%)，这是由于公司在2019年财年末停止参与任何有工作利益的新油井的战略。该公司目前没有剩余的承诺，需要大量资金来钻探和完成油井。
由于本公司已决定停止进一步参与在其矿产和租赁面积上拥有工作权益的油井，我们预计未来用于营运权益物业的资本支出将微乎其微，因为支出将仅限于加强现有油井的资本修井。
2019年11月14日，PanHandle以340万美元的价格完成了新墨西哥州埃迪县530英亩净矿产的销售。在出售时，这些资产大多已摊销，因此账面净值最低。几乎所有收到的价值都是2020年第一季度出售330万美元资产的收益。该公司利用国内税收法典第1031条规定的同类交换，通过使用合格的交换住宿协议在本季度购买的堆叠/勺子矿产面积收购来抵消所有收益的所得税。
2019年12月18日，PanHandle完成了在加拿大翠鸟和俄克拉何马州加尔文县以930万美元(经惯例成交调整后)购买700英亩净矿产的交易。这次购买的资金主要来自我们同类交换销售的现金。
该公司在2020财年收到的租赁奖金总额为559,462美元。展望未来，由于公司的矿产面积状况多种多样，与租赁公司矿产面积钻探权相关的奖金支付的现金流很难预测。不过，管理层计划继续积极寻求租赁机会。
随着石油和天然气价格的持续波动，管理层继续通过对公司未来石油和天然气生产的额外对冲来评估产品价格保护的机会。有关该公司截至2020年3月31日的未偿还衍生品合同的完整清单，请参阅注10：衍生品；有关截至2020年5月1日签订的额外合同的清单，请参阅注12：后续事件。
(22)
下表汇总了由经营活动提供的公司现金的使用情况和由此产生的现金变化：
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截至六个月 |
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2020年3月31日 |
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经营活动提供的现金 |
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$ |
6,108,342 |
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现金由以下机构提供(使用)： |
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资本支出--收购 |
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(10,254,016 |
) |
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资本支出-钻井和完井 |
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(139,755 |
) |
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季度股息为每股0.08美元 |
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(1,319,899 |
) |
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购买国库股 |
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(7,635 |
) |
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信贷安排的净借款(付款) |
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(3,425,000 |
) |
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出售资产所得收益 |
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3,376,049 |
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使用的现金净额 |
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(11,770,256 |
) |
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现金净增(减)额 |
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$ |
(5,661,914 |
) |
截至2020年3月31日，信贷安排的未偿还借款为3200万美元。
展望未来，该公司预计将从经营活动提供的现金、手头现金和利用我们的信贷安排的借款中为管理费用和股息支付提供资金。公司打算使用任何多余的现金来加强公司的资产负债表。截至2020年3月31日，根据其信贷安排，该公司的可用资金为1300万美元，并遵守了其债务契约(当前比率，债务与往绩12个月EBITDA的比率，由信贷安排定义，以及受杠杆率限制的限制性付款)。债务契约将公司债务与EBITDA的最高比率限制为不超过4：1。
信贷安排下的借款基数于2020年1月31日重新确定，从7000万美元降至4500万美元。借款基数减少的主要原因是石油和天然气期货价格持续下跌，其次是本公司的战略决定，即停止参与未来的工作利息，并于2019年9月30日相应取消所有工作利息PUD。尽管借款基数减少，但我们预计这不会影响维持我们正常运营策略所需的流动性。下一次预计的重新确定将发生在2020年6月。截至2020年5月1日的当前流动性为15,708,558美元，包括2,708,558美元的现金和现金等价物以及13,000,000美元的借款基础可获得性。
2017年11月6日，公司向证券交易委员会提交了S-3表格的货架登记声明。这份文件授权该公司出售最多7500万美元的证券，包括普通股、优先股、债务证券、认股权证和单位，金额将在发售时确定。任何此类发行，如果确实发生，可以在一笔或多笔交易中进行。将出售的任何证券的具体条款将在提交给证券交易委员会的补充文件中描述。注册声明将于2020年11月6日到期。
展望未来，我们预计钻探和完成油井的资本支出将是微不足道的。由于更频繁的停产，经营活动提供的预期现金可能会减少，因为目前一些运营商生产并不经济。例如，俄克拉何马州、德克萨斯州和北达科他州正在考虑产量限制/豁免计划。根据2020年经营活动提供的预期现金和信贷安排下的可获得性，公司有足够的流动资金为其持续运营提供资金。
关键会计政策和估算
关键会计政策是公司认为对描述其财务状况和经营结果最重要的政策，也需要管理层做出最大程度的主观或复杂判断。关于这些政策应用的判断和不确定性可能会导致在不同条件下或使用不同假设报告的金额大不相同。除于2019年10月1日采纳ASC 842外(见附注2：租赁)，公司此前披露的截至2019年9月30日会计年度的Form 10-K年报中披露的关键会计政策并无重大变化。
(23)
合同义务
我们在截至2019年9月30日的财年的Form 10-K年度报告中披露的合同义务和其他承诺没有实质性变化。
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第3项 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
市场风险
石油、天然气和天然气价格历来波动较大，预计这种波动将持续下去，特别是考虑到持续的新冠肺炎疫情和相关的经济影响。该公司的财务状况、流动资金和经营业绩可能会受到石油和天然气价格急剧变化的不利影响。2020年石油、天然气和天然气的市场价格将影响经营活动产生的现金数量，进而影响公司的资本支出和生产水平。不包括公司2020年衍生合约的影响，根据公司上一年的石油产量，井口油价每变化1美元，2020年的价格敏感度为329,199美元，营业收入为329,199美元。根据公司上一年的天然气产量，井口天然气价格每变动0.10美元，2020年的价格敏感度为营业收入708,676美元。
商品价格风险
该公司利用衍生品合同来减少其在石油和天然气价格不利变化中的风险敞口。本公司并不以投机或交易为目的订立此等衍生工具。该公司的衍生品合同目前与俄克拉荷马银行和科赫供应和贸易有限责任公司签订。与俄克拉荷马银行的衍生品合同是在与俄克拉荷马银行的信贷安排下提供担保的。与Koch Supply and Trading LP的衍生品合约是无担保的。这些安排仅涵盖该公司的一部分产量，并仅针对石油和天然气价格下跌提供部分价格保护。这些衍生合约使公司面临财务损失的风险，并限制了未来价格上涨的好处。对于该公司的石油固定价格掉期，NYMEX WTI远期条带价格每变化1.00美元，将导致税前营业收入变化约9.2万美元。对于该公司的油环，NYMEX WTI远期条带价格每变化1.00美元(低于或高于环带)，将导致税前营业收入变化约3.6万美元。对于该公司的天然气固定价格掉期，NYMEX Henry Hub远期条带定价每变化0.10美元，将导致税前营业收入变化约8.4万美元。对于该公司的天然气套圈而言，NYMEX Henry Hub远期条带定价每变动0.1美元(低于或高于领圈)，将导致税前营业收入约为7万美元。
金融市场风险
营业收入也可能在较小程度上受到与信贷安排相关的市场利率变化的影响。信贷安排下的借款按BOK最优惠利率加0.50%至1.25%，或30天LIBOR加2.00%至2.75%计息。于2020年3月31日，本公司在信贷安排下有32,000,000美元未偿还款项，实际利率为3.89%。目前，本公司并不认为其流动资金受到过去几年所注意到的利率不确定性的重大影响，本公司也不认为其为持续运营提供资金的流动资金在不久的将来会受到重大影响。
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项目4 |
控制和程序 |
公司维持“披露控制和程序”，这一术语在“交易法”下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义，旨在确保公司根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告，并收集这些信息并酌情传达给管理层，包括公司首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。在设计和评估其披露控制和程序时，管理层认识到，无论披露控制和程序的构思和运作如何完善，披露控制和程序只能提供合理的、而不是绝对的保证，以确保披露控制和程序的目标得以实现。根据他们于最初提交文件所涵盖的会计期间结束时的原始评估，首席执行官和首席财务官得出结论，在上述限制的前提下，本公司的披露控制和程序有效，可确保他们了解与本公司有关的重要信息。在最初提交文件后，发现公司内部控制的设计存在重大缺陷，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年3月31日的3个月和6个月期间，不能再依赖公司的披露控制。
(24)
本公司财务报告的内部控制没有发生重大影响，或合理地可能对本会计季度或评估完成之日之后的公司财务报告的内部控制产生重大影响。在本季度，该公司的主要控制所有者发生了变动。然而，由于关键控制仍然存在，预计控制操作效果不会发生变化。
财务报告内部控制存在的重大缺陷
在公司对原始申报文件中包含的重大错报进行评估的过程中，管理层认定，公司的内部控制没有有效地设计成确保截至2020年3月31日的三个月和六个月的石油、天然气和天然气销售记录的完整性和准确性。具体地说，该公司确定它没有足够的控制来验证新油井的收入利益，这导致了截至2020年3月31日的三个月和六个月的石油、天然气和天然气销售额的错报。
鉴于上述错误陈述，该公司重新评估了截至2020年3月31日关于其披露控制和程序的结论。因此，本公司认定，截至2020年3月31日，财务报告的内部控制存在重大缺陷，因此，本公司截至2020年3月31日的披露控制和程序无效。该公司之前对截至2020年3月31日的披露控制和程序的评估不应再依赖。
为了解决上述重大弱点，该公司正在评估与公司内部控制相关的潜在补救行动，以及与石油、天然气和天然气收入应计过程相关的额外程序和流程改进，并计划在提交截至2020年6月30日的10-Q表格季度报告之前实施此类补救行动。
(25)
第二部分其他资料
项目1A风险因素
请参阅公司截至2019年9月30日财年的Form 10-K年报第1A项。我们在截至2019年9月30日的财年的Form 10-K年度报告中包含的风险因素没有实质性变化，但以下详细信息除外。
管理层发现财务报告的内部控制存在重大缺陷。如果不能弥补这一重大缺陷，或在未来期间不能制定、实施和保持有效的内部控制，可能会影响公司准确和及时报告我们的财务状况和经营结果的能力。
管理层发现，公司在石油、天然气和天然气销售收入应计项目的完整性和准确性方面的内部控制存在重大缺陷。“重大缺陷”是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性不能及时防止或被发现。“重大缺陷”是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。由于重大弱点，管理层得出结论，截至2020年3月31日，我们对财务报告的内部控制无效。
管理层正在对我们内部控制中发现的重大弱点进行补救。然而，无论本公司采取何种补救措施或额外的控制措施，我们补救重大弱点的努力都有可能无效和/或可能出现其他重大弱点。任何未能实施或维持新的或改进的控制，或在实施过程中遇到的任何困难，都可能导致我们的财务报表中出现更多重大弱点或重大错报。这些错误陈述可能导致我们未来有必要重述我们的财务报表，导致我们无法履行我们的报告义务，导致投资者对公司报告的财务信息失去信心或失去他们依赖公司报告的财务信息的能力，损害我们获得融资的能力，增加与未来融资交易相关的成本和/或增加与任何此类错误陈述相关的补救成本和任何潜在的弱点。
持续的新冠肺炎疫情和最近的欧佩克+价格战可能会扰乱我们的运营，并对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
新冠肺炎疫情导致全球经济活动大幅下降，这导致油价因需求担忧而急剧下跌，而欧佩克+在2020年3月初未能就拟议的石油减产和全球储存考虑达成协议，进一步加剧了这一问题。由于这些事件和新冠肺炎疫情的爆发，以及石油和天然气库存、石油需求和经济表现的变化被报道，预计石油和天然气价格将继续波动。新冠肺炎大流行正在迅速演变，这场大流行的最终影响高度不确定，随时可能发生变化。新冠肺炎大流行对我们运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的事态发展，包括大流行的持续时间和蔓延、其严重性、控制疾病或减轻其影响的行动、相关的旅行限制，以及对国内和全球石油需求影响的持续时间、时间和严重程度。
如果油价保持在低位，除其他因素外，还存在以下风险：
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该公司的收入、现金流和盈利能力可能大幅下降，这也可能通过减少可用于收购未来矿产和特许权使用费权益的资金数量，间接影响预期产量； |
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• |
该公司获得资金来源的渠道可能受到限制，这可能导致流动性减少； |
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• |
与公司生产物业有关的储量可能会变得不经济，从而导致生产物业减值；以及 |
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运营商和其他工作权益所有者可能无法执行他们的钻井和勘探计划，从而导致产量降低或无法证明非生产资产的储量。 |
(26)
其中某些事件的发生可能会对公司的业务和财务业绩产生重大不利影响。我们无法预测价格何时会改善或企稳。新冠肺炎疫情还可能加剧我们在截至2019年9月30日的财年Form 10-K年报中披露的其他风险因素中描述的风险。
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项目2 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
截至2020年3月31日止三个月内，本公司并无回购任何本公司普通股股份。
经二零一零年三月经二零一零年五月修订的二零一零年股票计划股东批准后，董事会批准继续容许本公司根据管理层酌情决定回购最多150万美元的本公司普通股。董事会增加了语言，以澄清这是一项常青树计划，因为每当使用之前的150万美元时，就会授权和批准额外回购150万美元的公司普通股。此外，根据购回计划本公司获准购买的股份数目不再上限为(I)根据本公司经修订的二零一零年限制性股票计划授予的普通股股份总数，(Ii)本公司向其员工持股计划作出的贡献，及(Iii)根据非雇员董事递延补偿计划记入董事账户的款额。
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第6项 |
展品 |
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(a) |
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展品 |
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附件31.1--根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条进行的认证 |
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附件31.2--根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条进行的认证 |
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附件32.1--根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条进行的认证 |
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附件32.2--根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条进行的认证 |
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附件101.INS-XBRL实例文档 |
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图101.SCH-XBRL分类扩展架构文档 |
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附件101.CAL-XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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图101.LAB-XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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附件101.PRE-XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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附件101.DEF-XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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潘汉德石油天然气公司。 |
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潘汉德石油天然气公司。 |
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2020年7月29日 |
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/s/查德·L·斯蒂芬斯 |
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日期 |
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查德·L·斯蒂芬斯总统 |
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首席执行官 |
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2020年7月29日 |
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/s/拉尔夫·达米科 |
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日期 |
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拉尔夫·达米科副总统 |
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首席财务官 |
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