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美国
证券交易委员会
*华盛顿特区,20549
形式10-Q
(马克一)
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| |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间2020年6月30日
或
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☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金档案编号1-8097
瓦拉里斯可编程控制器
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
| | | | |
英格兰和威尔士 | | 98-0635229 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | (I.R.S.雇主 识别号码) |
| | | | |
景隆街110号 | | |
伦敦, | 英国 | | | EC4N 6EU |
(主要行政机关地址) | | (邮政编码) |
*注册人电话号码,包括区号:1。44 (0) 20 7659 4660
根据该法第12(B)款登记的证券:
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每个班级的标题是什么 | | 股票代码(%s) | | 在其上注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值0.40美元 | | 瓦尔 | | 纽约证券交易所 |
优先债券2021年到期,息率4.70% | | VAL21 | | 纽约证券交易所 |
高级债券2022年到期,利率4.875厘 | | VAL/22 | | 纽约证券交易所 |
优先债券2024年到期,息率4.50% | | VAL24 | | 纽约证券交易所 |
4.75%高级债券,2024年到期 | | VAL/24 | | 纽约证券交易所 |
高级债券将于2024年到期,息率8.00% | | VAL24A | | 纽约证券交易所 |
5.20%高级债券将于2025年到期 | | VAL25A | | 纽约证券交易所 |
7.375厘高级债券,2025年到期 | | VAL/25 | | 纽约证券交易所 |
7.75厘高级债券将于2026年到期 | | VAL26 | | 纽约证券交易所 |
高级债券2042年到期,息率5.4% | | VAL/42 | | 纽约证券交易所 |
5.75%高级债券,2044年到期 | | VAL44 | | 纽约证券交易所 |
5.85%高级债券,2044年到期 | | VAL/44 | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒不是,不是。☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速滤波器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
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非加速文件服务器 | | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
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| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。他说:☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。**是。☐ 没有。☒
自.起2020年7月24日,这里有199,430,217注册人发行并发行的A类普通股。
Valaris PLC
表格10-Q的索引
截至该季度的2020年6月30日
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第一部分提供更多的财务信息。 | |
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项目1.编制财务报表 | |
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独立注册会计师事务所报告书 | 4 |
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简明合并操作报表 截至2020年和2019年6月30日的三个月 | 5 |
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简明合并操作报表 截至2020年和2019年6月30日的6个月 | 6 |
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简明综合全面收益(亏损)表 截至2020年和2019年6月30日的三个月 | 7 |
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简明综合全面收益(亏损)表 截至2020年和2019年6月30日的6个月 | 8 |
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简明综合资产负债表 2020年6月30日和2019年12月31日 | 9 |
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简明现金流量表合并表 截至2020年和2019年6月30日的6个月 | 10 |
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简明合并财务报表附注 | 11 |
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第二项:公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析 | 55 |
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第三项:加强关于市场风险的定量和定性披露 | 76 |
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项目4.管理控制和程序 | 76 |
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第二部分:报告和其他信息。 | |
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项目1.提起法律诉讼 | 77 |
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项目1A.各种风险因素 | 78 |
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第二项未登记的股权证券销售和收益使用情况 | 79 |
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项目6.所有展品 | 80 |
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签名 | 81 |
前瞻性陈述
本报告中包含的非历史事实的陈述是1933年“证券法”(“证券法”)第27A条和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“可能”、“计划”、“项目”、“可能”等词汇或短语。“可能”、“应该”、“将”和类似的词语,具体包括有关预期财务业绩的陈述;我们继续履行债务协议中的财务契约并继续作为持续经营企业的能力;我们持续努力开发和实施资本结构重组的成功;预期使用率、日费率、收入、运营费用、现金流、合同条款、积压合同、资本支出、保险、融资和资金;新冠肺炎全球大流行的影响、影响、潜在持续时间和其他影响;近海钻井市场,包括供求、客户钻井计划、钻井平台堆叠、新钻井平台对市场的影响以及大宗商品下跌的影响。预期的工作承诺、授标和合同;钻井平台的可获得性、交付、动员、合同开始或搬迁或其他移动的时间及其时机;未来钻井平台的建造(包括正在进行和完成的工作)、加强、升级或维修的时间和成本;钻井平台是否适合未来的合同;我们与沙特阿拉伯石油公司(“沙特阿美”)的合资企业的业绩;预期的资产剥离;总体市场、商业和行业状况、趋势和前景;未来的运营;监管复杂性增加的影响;, 这些因素包括:评估和和解;我们通过投资新设备和剥离选定资产和未得到充分利用的钻井平台来提高钻井机队档次的计划;协同效应和预期的额外成本节约;股息;费用管理;以及诉讼、法律诉讼、调查或保险或其他索赔或合同纠纷的可能结果及其时间。
此类陈述会受到许多风险、不确定性和假设的影响,这些风险、不确定性和假设可能会导致实际结果与所显示的结果大不相同,特别是考虑到困难的市场条件、我们预计的2020年负现金流以及高杠杆的资产负债表,包括:
| |
• | 我们未能履行与我们的债务有关的义务,包括我们错过的利息支付和其他交叉违约或付款违约,以及与我们的贷款人和债券持有人的任何相关忍耐和豁免协议的到期,这使得人们对我们作为持续经营的企业继续经营的能力产生了很大的怀疑; |
| |
• | 与我们的贷款人和债券持有人就潜在的债务重组或公司重组以及由此对我们股东造成的任何稀释的条款进行的任何讨论的结果; |
| |
• | 新冠肺炎全球大流行,世界各国政府实施的相关公共卫生措施,以及2020年油价下跌,包括疫情爆发的持续时间和严重程度,价格和需求下降的持续时间,以及我们运营中断的程度; |
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• | 石油输出国组织(Organization of Petroleum Exporting Countries,简称欧佩克+)成员国与其他石油和天然气生产国(“欧佩克+”)之间关于产量水平的争议; |
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• | 我们客户的钻探活动和资本支出水平下降,无论是由于全球资本市场和流动性、石油和天然气价格或其他原因,这可能导致我们闲置或堆叠额外的钻井平台; |
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• | 由于一般和行业特定的经济条件、机械故障、性能或其他原因导致合同开始日期延迟或钻井合同或钻井计划的取消、暂停、重新谈判或终止(无论是否有原因); |
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• | 潜在的额外资产减值,包括任何减值对我们遵守债务契约的影响,我们根据循环信贷安排继续借款的能力,以及由此导致的任何债务加速; |
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• | 我们获得融资、偿还债务、为负现金流和资本支出提供资金以及追求其他商业机会的能力,可能会受到我们的重大债务水平、债务协议限制以及独立信用评级机构对我们债务的信用评级的限制; |
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• | 我们的客户、潜在客户、供应商和服务提供商对与我们有限的流动性状况和资本结构相关的业绩和信用风险增加的反应,这反映了最近破产或资不抵债程序风险的增加; |
| |
• | 如果我们不能满足纽约证券交易所(NYSE)的最低股价要求,我们的A类普通股可能会从纽约证券交易所(“NYSE”)退市,这可能导致我们的2024年可转换票据持有人有权要求我们以等于票据本金加回购日应计利息的价格回购票据; |
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• | 我们有能力以商业上合理的条件吸引和留住技术人员,无论是由于劳动法规、成立工会或其他原因,还是由于我们的财务状况总体上或由于我们潜在的债务重组或公司重组而留住员工、客户或供应商的能力; |
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• | 我们成功整合Rowan Companies Limited(前身为Rowan Companies Plc)(“Rowan”)和本公司的业务、运营和员工的能力,以实现与Rowan交易(如本文定义)相关的协同效应和成本节约; |
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• | 全球钻机供需、竞争或技术的变化,包括新造钻机交付的结果; |
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• | 与海上钻井作业有关的停机时间和其他风险,包括钻井或设备故障、损坏和其他计划外维修、运输船的有限可用性、危险、由于严重风暴和飓风而自我施加的钻井限制和其他延误,以及某些近海危险的保险范围有限或费用高昂,例如墨西哥湾的飓风或相关残骸或碎片的清除; |
| |
• | 我们有能力根据我们与Valaris DS-8非钻井事件有关的雇佣损失政策,成功地从承销商那里追回损失; |
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• | 政府行动、恐怖主义、海盗、军事行动以及政治和经济不确定性,包括因英国退出欧盟、内乱、政治示威、大规模罢工或中东、北非、西非或其他地理区域的石油或天然气产区武装敌对行动升级或进一步爆发或其他危机,可能导致我们的资产被征用、国有化、没收或剥夺或破坏;或基于不可抗力事件或不利的环境安全事件暂停和/或终止合同; |
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• | 船厂钻井平台建造、维修、修改或升级所固有的风险,设备交付、工程、设计或调试问题的意外延误,或开始、完成或服务日期的更改; |
| |
• | 我们签订未来钻井合同的能力和条款,包括我们的新建设备和收购的钻井平台的合同,目前闲置的钻井平台和合同即将到期的钻井平台的合同; |
| |
• | 在宣布意向书、中标书或其他预期工作承诺后未能执行最终合同的任何情况; |
| |
• | 诉讼、法律程序、调查或其他索赔或合同纠纷的结果,包括任何无法收回应收账款或解决重大合同或日费率纠纷的情况,任何与客户或其他方重新谈判、作废、取消或违反合同的情况,以及任何在发布意向书后未能执行最终合同的情况; |
| |
• | 影响钻井作业的政府监管、立法和许可要求,包括对钻井地点(如飓风季节的墨西哥湾)的限制,以及限制或减少温室气体的监管措施; |
| |
• | 气候变化或温室气体法规对我们业务的潜在影响,以及与气候变化相关的物理变化或天气模式变化对我们业务的影响; |
| |
• | 新的和未来的法规、立法或许可要求,未来的租赁销售,已经或可能施加更多财务责任的法律、规则和法规的变化,额外的漏油缓解应急计划能力要求,以及可能导致不可抗力索赔或以其他方式对我们现有的钻井合同、运营或财务结果产生不利影响的其他政府行动; |
| |
• | 环境或其他责任、风险、损害或损失,无论是与风暴、飓风或其他与天气有关的事件(包括残骸或碎片清除)、碰撞、搁浅、井喷、火灾、爆炸、其他事故、恐怖主义或其他,保险覆盖范围和合同赔偿可能不足、无法强制执行或以其他方式无法获得的; |
| |
• | 税务事项,包括我们的有效税率、纳税状况、审计结果、税法、条约和法规的变化、纳税评估和纳税义务; |
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• | 我们实现与沙特阿美合资企业预期收益的能力,包括我们为任何必要的出资提供资金的能力; |
| |
• | 2016年6月23日英国公投决定退出欧盟后,经济动荡以及政治、法律和税收方面的不确定性; |
| |
• | 我们的资讯科技系统,包括我们的钻井作业系统,发生网络保安事故、攻击或其他入侵事件;以及 |
| |
• | 外币汇率的不利变动,包括对衍生工具公允价值计量的影响。 |
除上述众多风险、不确定因素和假设外,您还应仔细阅读和考虑第一部分和“第一部分”和“第1A项”中的“第2项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。风险因素“载于本报告第二部分和”项目1A。在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告的第II部分中,我们在截至2020年3月31日的季度报告的Form 10-Q的第II部分中对风险因素进行了更新,并在美国证券交易委员会(SEC)网站www.sec.gov上提供了更新的第I部分和第7项:管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析“,这在我们截至2020年3月31日的季度报告的Form 10-Q的第II部分的第1A项中进行了更新,该项目可在美国证券交易委员会(SEC)网站www.sec.gov上查阅。每一前瞻性陈述仅在特定陈述日期发表,我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务,除非法律要求。.
第一部分-财务信息
第1项财务报表
独立注册会计师事务所报告报告
致董事会和股东
Valaris plc:
中期财务资料检讨结果
我们已审核Valaris plc及其附属公司(本公司前身为Ensco Rowan plc及Ensco plc)于2020年6月30日,相关的简明合并经营报表和综合收益(亏损)六个月期期间已结束2020年6月30日和2019,有关的简明综合现金流量表六个月期期间已结束2020年6月30日和2019及相关附注(统称为综合中期财务资料)。根据我们的审查,我们没有意识到应该对综合中期财务信息进行任何重大修改,以使其符合美国公认的会计原则。
我们先前已按照上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准审计了公司截至以下日期的综合资产负债表2019年12月31日,以及当时截止的年度的相关综合经营报表、全面亏损和现金流量(未在此列示);以及在我们#年#月#日的报告中2020年2月21日,我们对这些合并财务报表发表了毫无保留的意见。我们认为,随附的简明综合资产负债表中所载的信息截至2019年12月31日,在所有重大方面,均就其衍生的综合资产负债表作出公平陈述。
无法继续经营下去
如本公司截至以下日期之未经审计简明综合中期财务资料附注1所示2020年6月30日而对于三个月和六个月当上述期间结束时,若干条件显示本公司可能无法继续经营下去。随附的未经审计和浓缩的综合中期财务信息不包括这种不确定性结果可能导致的任何调整。
评审结果的依据
这份合并的中期财务信息由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是根据PCAOB的标准进行审查的。对综合中期财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。它的范围远小于根据PCAOB标准进行的审计,其目的是表达对整个财务报表的意见。因此,我们不表达这样的意见。
/s/毕马威有限责任公司
休斯敦,得克萨斯州
2020年7月30日
Valaris:PLC及其子公司
简明合并操作报表
(单位为百万,不包括每股金额)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 三个月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
营业收入 | $ | 388.8 |
|
| $ | 583.9 |
|
运营费用 |
|
| |
合同钻探(不含折旧) | 370.7 |
| | 500.3 |
|
减值损失 | 838.0 |
| | 2.5 |
|
折旧 | 131.5 |
|
| 157.9 |
|
一般和行政 | 62.6 |
|
| 81.2 |
|
业务费用共计 | 1,402.8 |
|
| 741.9 |
|
ARO收益中的权益 | (5.2 | ) | | .6 |
|
营业亏损 | (1,019.2 | ) |
| (157.4 | ) |
其他收入(费用) | | | |
利息收入 | 5.7 |
|
| 11.9 |
|
利息支出,净额 | (116.2 | ) |
| (118.3 | ) |
其他,净 | 5.1 |
|
| 703.7 |
|
| (105.4 | ) |
| 597.3 |
|
所得税前收入(亏损) | (1,124.6 | ) |
| 439.9 |
|
所得税拨备(福利) | | | |
当期所得税费用 | 13.8 |
| | 21.2 |
|
递延所得税费用(福利) | (29.6 | ) | | 11.4 |
|
| (15.8 | ) |
| 32.6 |
|
净收益(亏损) | (1,108.8 | ) |
| 407.3 |
|
可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | 1.4 |
|
| (1.8 | ) |
可归因于Valaris的净收益(亏损) | $ | (1,107.4 | ) |
| $ | 405.5 |
|
每股收益(亏损)-基本和摊薄 | $ | (5.58 | ) | | $ | 2.09 |
|
加权平均已发行股票 | | | |
基本型和稀释型 | 198.6 |
|
| 188.6 |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Valaris:PLC及其子公司
简明合并操作报表
(单位为百万,不包括每股金额)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 截至六个月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
营业收入 | $ | 845.4 |
|
| $ | 989.8 |
|
运营费用 | |
| |
合同钻探(不含折旧) | 846.7 |
|
| 832.9 |
|
减值损失 | 3,646.2 |
| | 2.5 |
|
折旧 | 296.0 |
|
| 282.9 |
|
一般和行政 | 116.0 |
|
| 110.8 |
|
业务费用共计 | 4,904.9 |
|
| 1,229.1 |
|
ARO收益中的权益 | (11.5 | ) | | .6 |
|
营业亏损 | (4,071.0 | ) |
| (238.7 | ) |
其他收入(费用) | |
| | |
|
利息收入 | 10.5 |
|
| 15.4 |
|
利息支出,净额 | (229.4 | ) |
| (199.3 | ) |
其他,净 | 5.6 |
|
| 706.0 |
|
| (213.3 | ) |
| 522.1 |
|
所得税前收入(亏损) | (4,284.3 | ) |
| 283.4 |
|
所得税拨备(福利) | | | |
当期所得税费用(福利) | (58.7 | ) | | 46.8 |
|
递延所得税费用(福利) | (109.1 | ) | | 17.3 |
|
| (167.8 | ) |
| 64.1 |
|
净收益(亏损) | (4,116.5 | ) |
| 219.3 |
|
可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | 2.8 |
|
| (4.2 | ) |
可归因于Valaris的净收益(亏损) | $ | (4,113.7 | ) |
| $ | 215.1 |
|
每股收益(亏损)-基本和摊薄 | $ | (20.75 | ) | | $ | 1.40 |
|
加权平均已发行股票 | | | |
基本型和稀释型 | 198.3 |
| | 148.9 |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Valaris:PLC及其子公司
简明综合全面收益表(亏损)
(单位:百万)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 三个月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
净收益(亏损) | $ | (1,108.8 | ) | | $ | 407.3 |
|
其他全面收益(亏损),净额 | | | |
衍生公允价值净变动 | 4.8 |
| | (1.6 | ) |
将衍生工具净收益(收益)损失从其他综合收益(亏损)重新分类为净收益(亏损) | (10.9 | ) | | 1.8 |
|
净其他综合收益(亏损) | (6.1 | ) | | .2 |
|
综合收益(亏损) | (1,114.9 | ) | | 407.5 |
|
可归因于非控股权益的综合(收益)损失 | 1.4 |
| | (1.8 | ) |
可归因于Valaris的全面收益(亏损) | $ | (1,113.5 | ) | | $ | 405.7 |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Valaris:PLC及其子公司
简明综合全面收益表(亏损)
(单位:百万)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 截至六个月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
净收益(亏损) | $ | (4,116.5 | ) | | $ | 219.3 |
|
其他全面收益(亏损),净额 | | | |
衍生公允价值净变动 | (8.1 | ) | | (1.6 | ) |
将衍生工具净亏损从其他综合收益(亏损)重新分类为净收益(亏损) | (11.0 | ) | | 3.4 |
|
其他 | (.4 | ) | | (.1 | ) |
净其他综合收益(亏损) | (19.5 | ) | | 1.7 |
|
综合收益(亏损) | (4,136.0 | ) | | 221.0 |
|
可归因于非控股权益的综合(收益)损失 | 2.8 |
| | (4.2 | ) |
可归因于Valaris的全面收益(亏损) | $ | (4,133.2 | ) | | $ | 216.8 |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Valaris:PLC及其子公司
压缩合并资产负债表
(以百万为单位,不包括股票和面值金额) |
| | | | | | | |
| 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
| (未经审计) | | |
资产 |
流动资产 | | | |
**现金和现金等价物 | $ | 202.0 |
|
| $ | 97.2 |
|
减少应收账款,净额 | 363.3 |
|
| 520.7 |
|
*其他流动资产 | 500.8 |
|
| 446.5 |
|
流动资产总额 | 1,066.1 |
|
| 1,064.4 |
|
物业和设备,按成本计算 | 13,220.3 |
|
| 18,393.8 |
|
**减去累计折旧 | 2,027.7 |
|
| 3,296.9 |
|
*财产和设备,净值* | 11,192.6 |
|
| 15,096.9 |
|
从ARO应收的长期票据 | 452.8 |
| | 452.9 |
|
对ARO的投资 | 117.2 |
| | 128.7 |
|
其他资产 | 210.2 |
|
| 188.3 |
|
| $ | 13,038.9 |
|
| $ | 16,931.2 |
|
负债和股东权益 |
流动负债 | | | |
应付帐款-贸易 | $ | 151.9 |
|
| $ | 288.2 |
|
应计负债及其他 | 398.1 |
|
| 417.7 |
|
长期债务的当期到期日 | 2,518.1 |
|
| 124.8 |
|
流动负债总额 | 3,068.1 |
|
| 830.7 |
|
长期债务 | 4,092.2 |
|
| 5,923.5 |
|
其他负债 | 693.2 |
|
| 867.4 |
|
承诺和或有事项 |
|
|
|
|
|
Valaris股东权益 | |
| | |
|
A类普通股,面值0.4美元,截至2020年6月30日和2019年12月31日分别发行206.1和2.059亿股 | 82.5 |
|
| 82.4 |
|
B类普通股,1 GB面值,截至2020年6月30日和2019年12月31日发行的50,000股 | .1 |
|
| .1 |
|
额外实收资本 | 8,639.9 |
|
| 8,627.8 |
|
留存(亏损)收益 | (3,442.0 | ) |
| 671.7 |
|
累计其他综合(亏损)收入 | (13.3 | ) |
| 6.2 |
|
库存股,按成本计算,截至2020年6月30日和2019年12月31日分别为680万股和790万股 | (76.8 | ) |
| (77.3 | ) |
Valaris股东权益总额 | 5,190.4 |
|
| 9,310.9 |
|
非控制性权益 | (5.0 | ) |
| (1.3 | ) |
总股本 | 5,185.4 |
|
| 9,309.6 |
|
| $ | 13,038.9 |
|
| $ | 16,931.2 |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Valaris:PLC及其子公司
简明合并现金流量表
(单位:百万)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 截至六个月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
经营活动 | |
| | |
|
净收益(损失) | $ | (4,116.5 | ) |
| $ | 219.3 |
|
对净收益(亏损)与经营活动中使用的现金净额进行调整: | | | |
减值损失 | 3,646.2 |
| | 2.5 |
|
折旧不计费用 | 296.0 |
|
| 282.9 |
|
递延所得税费用(福利) | (109.1 | ) | | 17.3 |
|
债务折扣和其他 | 28.8 |
| | 8.7 |
|
基于股份的薪酬费用 | 13.5 |
| | 19.2 |
|
摊销,净额 | 12.2 |
| | (17.3 | ) |
ARO收益中的权益 | 11.5 |
| | (.6 | ) |
调整到便宜货购买(收益) | 6.3 |
| | (712.8 | ) |
其他 | (2.7 | ) |
| 2.9 |
|
**营业资产和负债变动情况 | (156.7 | ) |
| (111.5 | ) |
*对养老金计划和其他退休后福利的缴费 | (10.6 | ) | | (4.0 | ) |
经营活动中使用的现金净额 | (381.1 | ) |
| (293.4 | ) |
投资活动 | | | |
物业和设备的附加费 | (67.1 | ) | | (134.8 | ) |
处置资产的净收益 | 13.8 |
| | 4.5 |
|
短期投资的到期日 | — |
|
| 339.0 |
|
收购的Rowan现金 | — |
| | 931.9 |
|
购买短期投资 | — |
|
| (145.0 | ) |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (53.3 | ) |
| 995.6 |
|
融资活动 | | | |
信贷借贷 | 566.0 |
| | — |
|
偿还信贷工具借款 | (15.0 | ) | | — |
|
减少长期借款 | (9.7 | ) | | — |
|
债务征集费 | — |
| | (8.7 | ) |
支付的现金股息 | — |
|
| (4.5 | ) |
其他 | (1.9 | ) |
| (4.7 | ) |
融资活动提供的现金净额 | 539.4 |
|
| (17.9 | ) |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (.2 | ) |
| (.3 | ) |
增加现金和现金等价物 | 104.8 |
|
| 684.0 |
|
期初现金和现金等价物 | 97.2 |
|
| 275.1 |
|
期末现金和现金等价物 | $ | 202.0 |
|
| $ | 959.1 |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Valaris:PLC及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1-未经审计的简明合并财务报表
在……上面2019年4月11日,我们完成了与Rowan Companies Limited(前身为Rowan Companies plc)(“Rowan”)的合并,并进行了四比一的股份合并(根据英国法律,即反向股票拆分或“反向股票拆分”),并将我们的名称更名为Ensco Rowan plc。2019年7月30日,我们更名为Valaris plc。这些财务报表中的所有股票和每股金额都反映了反向股票拆分。
我们根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和条例(“10-Q表格指示”和S-X条例第10条),按照美国公认的会计原则(“GAAP”),编制随附的Valaris plc及其子公司(“公司”、“Valaris”、“我们”、“我们”或“我们”)的简明合并财务报表。本报告中包含的财务信息未经审计,但我们认为,包括为公平列报我们的财务状况、经营业绩和中期现金流量所必需的所有调整(包括正常经常性调整)。这个2019年12月31日浓缩的综合资产负债表数据源自我们的2019经审计的合并财务报表,但不包括GAAP要求的所有披露。在编制我们的简明综合财务报表时,我们需要做出某些估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响截至财务报表日期的资产和负债报告金额、相关收入和费用以及或有损益的披露。实际结果可能与这些估计不同。
这三家公司的财务数据和六个月告一段落2020年6月30日和2019我们的独立注册会计师事务所毕马威有限责任公司(KPMG LLP)对本文中包含的信息进行了有限的审查。随附的独立注册会计师事务所的审查报告不是证券法第7条和第11条所指的报告,第11条规定的独立注册会计师事务所的责任不延伸至该报告。
三个月和三个月的行动结果六个月告一段落2020年6月30日并不一定代表将于年终实现的经营业绩。2020年12月31日*我们建议将这些简明合并财务报表与我们截至年底的Form 10-K年度报告一起阅读2019年12月31日,于2020年2月21日.
持续经营的企业
在经历了从2014年油价下跌开始的几年市场波动之后,随着我们进入2020年,我们预计这种波动在短期内将继续下去,预计长期油价将保持在足以支持近海钻井服务需求继续逐步复苏的水平。我们专注于机会,让我们的钻井平台投入工作,管理流动性,延长我们的财务跑道,并减少债务,因为我们试图驾驭延长的市场低迷,改善我们的资产负债表。认识到我们是否有能力保持足够的流动资金水平来履行我们的财务义务取决于我们未来的表现,这受到一般经济条件、行业周期以及影响我们运营的金融、商业和其他因素的影响,其中许多因素是我们无法控制的,因此我们在资本结构中拥有重大的财务灵活性,以支持我们的债务管理努力。从那时起,全球新冠肺炎疫情、石油需求大幅下降和石油供应大幅过剩的综合影响,导致公司提供的近海钻井需求和日费率大幅下降,长期市场状况的不确定性增加。
新冠肺炎的发展成为一场大流行,世界各地政府当局为减轻新冠肺炎的传播而采取的行动以及感染的风险已经并预计将继续改变,以我们预计将对石油消费产生重大负面影响的方式,改变世界各地政府和公司的政策以及客户的行为,采取政府强制或自愿社会等措施。
距离和隔离、减少差旅和远程工作政策。在新冠肺炎大流行和相关缓解努力开始时,欧佩克+内部出现了分歧,因为某些争夺市场份额的产油国开始努力积极增加石油产量,从而进一步增加了库存水平。这些事件的汇聚导致2020年上半年石油需求大幅下降,石油供应大幅过剩,导致石油生产商取消或缩短了本公司多份2020年钻井合同的期限,取消了未来的钻井计划,并寻求定价和其他合同让步。因此,在截至2020年6月30日的6个月中,公司的收益、现金流和钻井平台价值受到重大不利影响。尽管OPEC+在2020年4月同意减产,但在可预见的未来,原油需求持续减少和油价处于历史低位的局面料将持续。这些极具挑战性的情况已对我们的业务、营运及财务状况在各方面造成重大影响,包括大幅减少对我们服务的需求,预期亦会继续对我们的业务、营运及财务状况产生重大影响。
这些事件对我们目前和预期的流动性状况和财务跑道产生了重大的不利影响。本公司并无就违约票据(定义见此)支付于二零二零年六月及七月到期的利息。2020年6月错过的利息支付代表违约票据下的违约或违约事件。合计约为$2.1十亿在违约票据项下仍未清偿。根据第二项A&R豁免(定义见此),我们循环信贷安排下的贷款人已放弃循环信贷安排下的某些违约及违约事件,包括与拖欠票据利息有关的违约及违约事件,而根据忍耐协议(定义见此),我们优先票据的某些持有人已同意不行使其对某些特定违约及违约事件(包括交叉违约)所拥有的某些权利及补救。第二次A&R豁免和容忍协议均于2020年8月3日自动终止。参见“附注10-债务“,以获得第二份A&R豁免和容忍协议条款的说明。
根据我们对上述情况的评估,再加上重大资产减值(请参见注6-“财产和设备”)和我们循环信贷安排的大量借款,我们已经确定,对于我们是否会在未来12个月遵守契约以维持特定的财务和担保覆盖率,包括总债务与总资本的比率小于或等于,我们确定存在很大程度的不确定性,不确定是否会在未来12个月内遵守契约,以维持特定的财务和担保覆盖率,包括总债务与总资本的比率小于或等于60%。如果吾等在我们的循环信贷安排中超过总债务与总资本的约定,将不允许在循环信贷安排下进一步借款,除非就因违反总债务与总资本契约而导致的违约事件提供豁免,并且所有未偿还的借款可能会立即到期并通过持有循环信贷安排下的大部分承诺的贷款人的行动而支付。(C)如果贷款人持有循环信贷安排下的大部分承诺,我们将不允许在循环信贷安排下进一步借款,除非就因违反总债务与总资本契约而导致的违约事件提供豁免,而且所有未偿还借款可能会立即到期和支付。任何这样的加速度都会触发关于以下各项的默认交叉加速事件$2.1十亿拖欠票据项下的未偿还款项。除了大约$58.5百万在上文讨论的拖欠票据利息中,我们会否支付仍有很大的不明朗因素。$79.2百万于2020年8月15日或之前发行的其他系列未偿还票据的利息连同$122.9百万本公司未偿还的本金金额6.875%高级债券将于2020年8月15日到期。因此,由于我们在未来12个月内遵守债务契约的能力存在不确定性,以及相关的交叉契约违约的可能性,我们得出的结论是,在财务报表发布之日后的一年内,我们作为一家持续经营的企业继续经营的能力存在很大的疑问。
我们正在积极寻求各种交易和成本削减措施,包括但不限于,进一步减少公司管理费用和可自由支配支出,再次免除贷款人根据我们的循环信贷安排或修订我们的循环信贷安排,我们优先票据持有人的另一项潜在忍耐,进一步减少资本支出,并更加关注运营效率。我们还在积极与我们优先票据的某些持有者和我们循环信贷安排下的贷款人就全面重组我们的债务进行谈判。虽然不能保证最终的时间,但我们预计我们的重组很可能很快就会通过美国破产法第11章下的案件实施,我们的重组可能导致现有股权的取消,现有股东的恢复很少或没有恢复。
有鉴于此,本文所包括的未经审核简明综合财务报表乃按持续经营会计原则编制,并考虑正常业务过程中的资产变现及负债清偿情况。合并财务报表不反映任何调整,
如果我们不能继续经营下去,可能有必要这样做。我们将继续结合未来的定期报告对我们的持续经营评估进行评估。
新会计公告
最近采用的会计准则
信用损失-2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2016-13,金融工具.信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量(“更新2016-13年”),其中要求公司计量金融工具的信用损失,包括客户应收账款,使用一种反映预期信用损失的方法,并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息,以告知信用损失估计。在发布2016-13年更新之后,FASB发布了几个额外的会计准则更新,以澄清实施指南,提供狭窄范围的改进,并提供额外的披露指导。我们采用了更新2016-13,自2020年1月1日起生效,采用后对我们的财务报表没有实质性影响,因为我们之前估计的准备金与根据更新2016-13计算的预期信贷损失一致。
拟采用的会计声明
所得税-2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(主题740):简化所得税会计(“更新2019-12年”),其中删除了投资、期间内分配和中期税收计算的某些例外情况,并增加了指导,以降低所得税会计的复杂性。我们将被要求在2020年12月15日之后开始的年度和过渡期内采用修订后的指南,并允许及早采用。更新2019-12中的各种修订以追溯、修改后的追溯和预期为基础实施,具体取决于修订。我们正在评估这项修正案将对我们的综合财务报表产生的影响。
固定福利计划-2018年8月,FASB发布了ASU No.2018-14,报酬-退休福利-定义福利计划-总则(子主题715-20):披露框架-更改定义福利计划的披露要求(“更新2018-14”),修改了对发起固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求。我们将被要求从2021年1月1日开始在年度和中期报告中采用修订后的指南,并允许尽早采用。领养必须在追溯的基础上适用于提交的所有时期。我们将采用新标准,自2021年1月1日起生效,预计2018-14年度更新不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
参考汇率改革-2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响(“更新2020-04”),它为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外,如果满足某些标准的话。更新2020-04中的修订仅适用于参考LIBOR或其他预期因参考汇率改革而停止的参考利率的合约、套期保值关系和其他交易。修正案提供的权宜之计和例外不适用于2022年12月31日之后签订或评估的合同修改和套期保值关系,但截至2022年12月31日存在的套期保值关系除外,实体已为此选择了某些可选的权宜之计,并在套期保值关系结束后保留。更新2020-04中的规定自发布之日起生效,并可预期适用至2022年12月31日。我们正在评估这项修正案将对我们的综合财务报表产生的影响。
除上文讨论的最新准则外,并无已发布且尚未生效的会计声明对我们的综合财务报表具有重大或潜在意义。
注2-与客户签订合同的收入
我们与客户签订的钻探合同以日费率合同的形式提供钻机和钻探服务。根据日间费率合同,我们提供综合服务,包括提供钻机和钻机人员,我们获得的日费率在整个合同期内可能在全费率和零费率之间变化,具体取决于钻井平台的操作。
我们还可以获得一次性费用或类似的补偿,用于我们钻井平台的动员、复员和资本升级。我们的客户承担几乎所有建造油井和支持钻井作业的成本,以及与油井成功相关的经济风险。
我们根据每份钻探合同提供的钻探服务是随着时间的推移而履行的单一履约义务,由一系列不同的时间增量或服务期限组成。每个钻井合同的总收入是通过估计预计在合同期限内赚取的固定和可变对价来确定的。固定对价一般涉及我们的钻井平台的动员、复员和资本升级等活动,这些活动在我们的合同范围内不是明确的履行义务,并在合同期限内以直线方式确认。可变对价通常与合同期限内的不同服务期限有关,并在提供服务期间确认。
可变对价的估计金额只有在合同期限内很可能不会发生重大逆转的情况下才确认为收入。我们已经应用了ASU No.2014-09,与客户的合同收入(主题606)中提供的可选豁免,并且没有披露与我们估计的未来日间费率收入相关的可变对价。我们钻探合同的剩余期限基于截至2020年6月30日大约在一个月和四年了.
日费率钻探收入
我们的钻井合同规定按日费率付款,并包括一个费率时间表,在钻井设备运行期间采用较高费率,在钻井作业中断或限制期间采用较低费率或零费率。向客户开具发票的日费率是根据适用于按小时或其他时间增量执行的特定活动的不同费率确定的。日费率对价在合同期限内分配给与之相关的不同的小时或其他时间增量,通常与各自期间提供的服务的合同费率一致。发票通常按月开具给我们的客户,客户发票上的付款期限通常从30天到45天不等。
我们的某些合同包含绩效激励,根据这些激励,我们可以根据预先设定的绩效标准获得奖金。这类激励通常基于我们在个别月度时段或个别油井上的表现。与绩效奖金相关的考虑通常在绩效标准所属的特定时间段内确认。
如果客户在合同期限结束前终止某些钻井合同,我们可能会收到解约费。当我们履行了履行义务,解约费可以合理计量,并且有可能收取时,这种补偿就被确认为收入。
动员/复员收入
就某些合同而言,我们在钻探服务开始前调动设备和人员或在合同完成后遣散设备和人员时,会收到一次性费用或类似的补偿。调动或遣散设备和人员的费用包括在业务收入中。与调动和遣散设备和人员有关的费用计入合同钻探费用。
在钻井作业开始前收到的动员费用被记录为合同负债,并在合同期限内按直线摊销。预计合同完成后收到的复员费用在合同开始时估计,并在合同期限内以直线方式确认。在某些情况下,复员费用可能取决于未来事件的发生或不发生。在这种情况下,当我们在合同期内对未来事件的估计发生变化时,这可能会导致对复员收入的累积影响调整。
资本升级/合同准备收入
对于某些合同,我们会收到一次性费用或类似的补偿,用于要求对我们的钻机进行资本升级或进行其他合同准备工作。所要求的基本建设升级和其他合同准备工作收到的费用被记录为合同负债,并在合同期限内以直线方式摊销至营业收入。资本升级所产生的成本在资产的使用年限内资本化并折旧。
合同资产负债
合同资产是指确认为收入的金额,但向客户开具发票的权利取决于我们未来的业绩。一旦以前确认的收入开具发票,相应的合同资产或其中的一部分就会转移到应收账款中。合同负债通常是指为调动或资本升级而收取的费用。
合同资产和负债按合同在我们的综合资产负债表中净列示。目前合同资产和负债分别计入其他流动资产和应计负债,非流动合同资产和负债分别计入压缩合并资产负债表中的其他资产和其他负债。
下表汇总了我们的合同资产和合同负债(单位:百万):
|
| | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
当前合同资产 | $ | 6.6 |
| | $ | 3.5 |
|
非流动合同资产 | $ | .5 |
| | $ | — |
|
当前合同负债(递延收入) | $ | 31.5 |
| | $ | 30.0 |
|
非流动合同负债(递延收入) | $ | 11.2 |
| | $ | 9.7 |
|
期内合同资产和负债变动情况如下(单位:百万):
|
| | | | | | | |
| 合同资产 | | 合同责任 |
截至2019年12月31日的余额 | $ | 3.5 |
| | $ | 39.7 |
|
在向客户开具账单的权利之前确认的收入 | 4.6 |
| | — |
|
因收到现金而增加 | — |
| | 23.5 |
|
因摊销包括在期初合同负债余额中的递延收入而减少 | — |
| | (17.5 | ) |
因期内增加的递延收入摊销而减少 | — |
| | (3.0 | ) |
期内因转入应收账款而减少 | (1.0 | ) | | — |
|
截至2020年6月30日的余额 | $ | 7.1 |
| | $ | 42.7 |
|
递延合同成本
前期钻井平台动员和某些合同准备所产生的成本可归因于我们根据各自钻井合同承担的未来履约义务。此类费用在合同期限内以直线方式递延和摊销。复员费用确认为合同完成时发生的费用。在没有合同的情况下将设备和人员调动到前景更好的市场领域的相关费用在发生时计入费用。递延合同成本包括在我们压缩的综合资产负债表上的其他流动资产和其他资产中,合计$20.8百万和$19.7百万自.起2020年6月30日和2019年12月31日分别为。在.期间截至三个月和六个月 2020年6月30日,此类成本的摊销总额$17.5百万和$28.9百万分别为。在.期间截至三个月和六个月 2019年6月30日,此类成本的摊销总额$14.7百万和$21.1百万分别为。
延期认证成本
我们必须获得各个监管机构的认证才能操作我们的钻机,并且必须通过定期检查和检验来保持这样的认证。与保持此类认证相关的成本,包括检查、测试、测量和干船坞,以及补救性结构工程和其他合规成本,将在相应的认证期限内按直线递延和摊销。递延监管认证和合规成本计入我们压缩综合资产负债表上的其他流动资产和其他资产,合计$9.5百万和$10.8百万自.起2020年6月30日和2019年12月31日分别为。在.期间截至三个月和六个月 2020年6月30日,此类成本的摊销总额$2.6百万和$5.7百万分别为。在.期间截至三个月和六个月 2019年6月30日,此类成本的摊销总额$2.8百万和$5.7百万分别为两个月和两个月。
合同负债和递延费用的未来摊销
我们的合同负债和递延成本在合同期限或相应的认证期内按直线摊销,分别计入营业收入和合同钻探费用。预期未来摊销我们的合同负债和截至记录的递延成本2020年6月30日在下表中列出(以百万为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 剩余的2020年 | | 2021 | | 2022 | | 2023年及其后 | | *总计 |
合同负债摊销 | $ | 21.6 |
| | $ | 17.2 |
| | $ | 3.9 |
| | $ | — |
| | $ | 42.7 |
|
递延成本摊销 | $ | 15.7 |
| | $ | 11.1 |
| | $ | 3.2 |
| | $ | .3 |
| | $ | 30.3 |
|
注3-Rowan事务处理
在……上面2019年4月11日(“交易日期”),吾等根据交易协议(“罗文交易”)完成与罗文的合并。在Rowan交易中收购的资产和承担的负债根据收购会计方法按其截至交易日的估计公允价值入账。当收购的净资产的公允价值超过收购中转移的对价时,差额在交易发生期间记为廉价购买收益。自.起2020年3月31日,我们完成了对收购的资产和承担的负债的公允价值评估。
取得的资产和承担的负债
截至交易日的收购资产和承担负债的暂定金额以及各自的计量期调整如下(单位:百万):
|
| | | | | | | | | |
| 截至交易日期确认的金额 | 测算期调整(1) | 估计公允价值 |
资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 931.9 |
| $ | — |
| $ | 931.9 |
|
应收帐款(2) | 207.1 |
| (6.9 | ) | 200.2 |
|
其他流动资产 | 101.6 |
| (2.6 | ) | 99.0 |
|
从ARO应收的长期票据 | 454.5 |
| — |
| 454.5 |
|
对ARO的投资 | 138.8 |
| 2.5 |
| 141.3 |
|
财产和设备 | 2,989.8 |
| (26.0 | ) | 2,963.8 |
|
其他资产 | 41.7 |
| 1.1 |
| 42.8 |
|
负债: | | | |
应付账款和应计负债 | 259.4 |
| 15.7 |
| 275.1 |
|
长期债务的当期部分 | 203.2 |
| — |
| 203.2 |
|
长期债务 | 1,910.9 |
| — |
| 1,910.9 |
|
其他负债 | 376.3 |
| 34.5 |
| 410.8 |
|
取得的净资产 | 2,115.6 |
| (82.1 | ) | 2,033.5 |
|
减去:合并考虑事项 | (1,402.8 | ) | — |
| (1,402.8 | ) |
预计便宜货购买收益 | $ | 712.8 |
| $ | (82.1 | ) | $ | 630.7 |
|
| |
(1) | 计量期调整反映了某些资产和负债的估计公允价值的变化,主要与长期资产、递延所得税和不确定的税收状况有关。计量期调整已被记录,以反映获得的关于截至交易日存在的事实和情况的新信息,而不是由随后的干预事件产生的。记录的调整导致了$6.3百万在2020年第一季度拒绝讨价还价的购买收益,并包括在我们的精简综合运营报表中的其他净额中六个月 告一段落 2020年6月30日. |
| |
(2) | 合同应收款项总额合计$208.3百万截至交易日期。 |
便宜货购买收益
分配给收购资产的估计公允价值扣除承担的负债超过了转移的对价,导致了廉价购买收益,这主要是由于我们的股价从$33.92至$15.88在罗文交易宣布前的最后一个交易日至交易日期之间。
无形资产和无形负债
我们记录了以下项目的无形资产和负债$16.2百万和$2.1百万分别代表Rowan公司在交易日生效的公司合同的估计公允价值,与当时可比钻井平台的市场日费率相比,合同条款有利或不利。
作为新冠肺炎疫情爆发后谈判达成的价格让步的结果,在我们与沙特阿美各占一半股份的合资企业租赁钻井平台的其中一份裸船租赁协议上,我们承认了一项$5.7百万本季度末相关合同无形减值2020年6月30日。减值计入本公司的简明综合经营报表的减值亏损。截至三个月和六个月 2020年6月30日.
无形资产和负债的摊销导致营业收入净减少#$0.6百万 和 $1.9百万 为. 截至三个月和六个月 2020年6月30日。的无形资产和负债余额 $3.8百万 和 $0.9百万,分别计入其他资产及其他负债,分别计入我们的精简综合资产负债表。 2020年6月30日。这些余额将在直线基础上按各自剩余的合同条款摊销至营业收入。自.起 2020年6月30日,标的合约的剩余期限约为 1.5 好多年了。这些无形资产的摊销预计将导致收入减少 $0.9百万 和 $2.0百万 分别为2020年剩余时间和2021年。
不确定的税收状况
在业务合并中假设的不确定税务头寸按与完全了解所有相关信息的税务机关进行有效结算后实现的可能性大于50%的税收优惠的最大金额计量。截至交易日,Rowan之前已确认不确定税收头寸的净负债总额为$50.4百万.
在.期间2019,卢森堡税务当局发布的纳税评估总额约为€142.0百万(约为$159.6百万Rowan的几个卢森堡子公司与2014、2015和2016纳税年度相关的汇率(使用当前期末汇率换算)。作为我们对交易日存在的事实和情况进行审查和分析的结果,我们确认了与卢森堡纳税评估相关的负债总额为€93.0百万(约为$104.5百万使用当前期末汇率换算)。
交易相关成本
与交易有关的费用在发生时计入费用,包括各种咨询、法律、会计、估价和其他专业或咨询费。$15.0百万和$17.8百万为.截至三个月和六个月 2019年6月30日。这些成本包括在我们精简的综合经营报表中的一般和行政费用中。
罗文的收入和收益
我们的简明综合业务报表截至三个月和六个月 2019年6月30日 包括以下收入 $147.2百万 和一个 净亏损的 $95.3百万 与Rowan的操作相关联,从交易日期到 2019年6月30日.
罗文交易未经审计的形式影响
以下未经审计的补充备考结果提供了合并信息,就好像Rowan交易于2019年1月1日完成一样。预计结果包括(I)与收购的无形资产和负债相关的摊销,(Ii)财产和设备调整的折旧费用的减少,(Iii)Rowan债务上记录的溢价和折扣的摊销,(Iv)与Rowan养老金计划相关的未实现收益和亏损的历史摊销,以及(V)Rowan养老金计划的摊销
ARO的资产和负债基差。预计结果不包括任何可能由罗文交易直接产生的潜在协同效应或非经常性费用。
|
| | | | | | | | |
(单位为百万,不包括每股金额) | | 截至2019年6月30日的三个月 | | 截至2019年6月30日的6个月 |
营业收入 | | $ | 599.0 |
| | $ | 1,179.5 |
|
净损失 | | $ | (271.3 | ) | | $ | (591.8 | ) |
每股亏损-基本和摊薄 | | $ | (1.38 | ) | | $ | (3.02 | ) |
| |
(1) | 预计净亏损和每股亏损进行了调整,以不包括总计#美元。71.5百万和$80.8百万期间产生的与交易相关的成本和整合成本截至三个月和六个月 2019年6月30日, 和估计的$712.8百万便宜货购买收益。 |
注4-ARO的权益法投资
背景
Aro是一家在沙特阿拉伯拥有并运营海上钻井平台的公司,根据Rowan与沙特阿美签订的创建各占一半股权的合资企业的协议(“股东协议”)的条款,于2017年成立并开始运营。根据与Rowan的交易,Valaris获得了Rowan在ARO的权益,使Valaris成为50%的合作伙伴。Aro拥有七自升式钻井平台和租赁九通过光船租赁安排(“租赁协议”)向我们出售钻井平台,根据该协议,几乎所有运营成本均由ARO承担。自.起2020年6月30日,全部九租赁的钻井平台中有一半是根据与沙特阿美签订的为期三年的钻探合同运营的。ARO拥有的7个钻井平台之前是从Rowan和沙特阿美购买的,目前正在根据与沙特阿美的合同运营,合计15年份、续订和重新定价的时间间隔三年,前提是钻井平台满足沙特阿美的技术和操作要求。
Valaris和沙特阿美已同意采取一切必要步骤,以确保ARO至少购买20新建自升式钻井平台以大约10-年期间。2020年1月,ARO订购了第一批两艘新建自升式平台,每艘船厂价格为1.76亿美元,计划于2022年交付。合作伙伴打算从ARO运营的可用现金和/或第三方债务融资可用资金中为新建自升式钻井平台提供资金。在ARO运营现金不足或无法获得第三方融资的情况下,每名合伙人可能需要定期向ARO追加出资,最高合计出资上限为$1.25十亿从每个合作伙伴那里为新建计划提供资金。每个合作伙伴的承诺应按比例减去每个新建钻井平台的实际成本。合作伙伴同意,沙特阿美作为客户,将向ARO提供与收购新建钻井平台相关的钻探合同。沙特阿美为每个新建钻井平台提供的初始合同期限为八年。每个新建钻井平台的初始合同的日费率将使用一种定价机制来确定,该机制以EBITDA为基础,以六年的建筑成本回收期为目标。最初的八年合同之后将至少再签订一份合同。八年了在期限内,根据市场定价机制,每隔三年重新定价。
ARO成立后,Rowan签订了(1)一项协议,提供若干后台服务一段时间,直至ARO发展自己的基础设施为止(“过渡服务协议”)及(2)一项协议,透过借调安排向若干Rowan员工提供协助,为ARO提供各种在岸及离岸服务(“借调协议”)。在Rowan交易之后,这些协议仍然有效。根据这些协议,我们或我们的借调员工向ARO提供各种服务,作为回报,ARO为这些服务提供报酬。我们有时也会向ARO出售设备或用品。在截至2020年6月30日的季度里,几乎所有借调到ARO的剩余员工都成为了ARO的员工。
财务信息摘要
ARO的营业收入如下所示,反映了根据与沙特阿美签订的钻探合同获得的收入七ARO拥有的自升式钻井平台以及从我们那里租来的钻井平台。
合同钻探费用包括从我们租来的钻井平台的光船租赁费。根据借调协议发生的成本包括合同钻探费用以及一般和行政费用,具体取决于借调员工的服务相关职能。过渡服务协议项下发生的几乎所有费用都包括在一般和行政费用中。请参阅下面有关这些关联方交易的其他讨论。
ARO的财务信息摘要如下(单位:百万):
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| | 三个月 | | 截至六个月 | | 2019年4月11日-6月30日 |
| | 2020年6月30日 | |
营业收入 | | $ | 146.0 |
| | $ | 286.3 |
| | $ | 123.8 |
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营业费用 | | | | | | |
合同钻探(不含折旧) | | 112.5 |
| | 220.8 |
| | 78.9 |
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折旧 | | 13.3 |
| | 26.3 |
| | 12.4 |
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一般和行政 | | 7.1 |
| | 15.4 |
| | 5.3 |
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营业收入 | | 13.1 |
|
| 23.8 |
| | 27.2 |
|
其他费用,净额 | | 6.7 |
| | 13.3 |
| | 8.7 |
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所得税拨备(福利) | | (.2 | ) | | .7 |
| | 1.7 |
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净收入 | | $ | 6.6 |
|
| $ | 9.8 |
| | $ | 16.8 |
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| | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
流动资产 | $ | 349.2 |
| | $ | 407.2 |
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非流动资产 | 924.1 |
| | 874.8 |
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总资产 | $ | 1,273.3 |
|
| $ | 1,282.0 |
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| | | |
流动负债 | $ | 206.8 |
| | $ | 183.2 |
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非流动负债 | 973.4 |
| | 1,015.5 |
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负债共计 | $ | 1,180.2 |
|
| $ | 1,198.7 |
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ARO收益中的权益
我们使用权益会计方法核算我们在ARO中的权益,只确认我们在ARO净收入中的份额,经如下讨论的基差调整后,这部分包括在我们的精简综合经营报表中ARO收益的权益中。ARO是一个可变利益实体;但是,我们不是主要受益者,因此不合并ARO。对我们对ARO的影响力水平的判断包括考虑关键因素,如每个合作伙伴的所有权利益、ARO经理董事会中的代表以及指导对ARO的经济表现最重要的活动的能力,包括影响决策的能力。
作为Rowan交易的结果,我们在交易日按估计公允价值记录了我们对ARO的权益法投资。此外,我们在ARO的GAAP财务报表中计算了ARO净资产的公允价值和这些净资产的账面价值之间的差异(“基差”)。基础差异主要涉及ARO公司的长期资产,以及与ARO公司某些钻井合同相关的无形资产的确认,这些合同在交易日被确定为具有有利条款。其基础是
差额在与之相关的资产或负债的剩余寿命内摊销,并在我们的精简综合经营报表中确认为对ARO收益中的股本的调整。这些基础差额的摊销与我们的50%在ARO的净收入中的利息。这些组成部分的对账情况如下(以百万为单位):
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| | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | 截至六个月 | | 2019年4月11日-6月30日 |
| | 2020年6月30日 | |
ARO净收入的50%利息 | | $ | 3.3 |
| | $ | 4.9 |
| | $ | 8.4 |
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基差摊销 | | (8.5 | ) | | (16.4 | ) | | (7.8 | ) |
ARO收益中的权益 | | $ | (5.2 | ) | | $ | (11.5 | ) | | $ | .6 |
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关联方交易
我们确认的与租赁协议、过渡服务协议和借调协议相关的收入如下(单位:百万):
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| | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | 截至六个月 | | 2019年4月11日-6月30日 |
| | 2020年6月30日 | |
租赁收入 | | $ | 19.9 |
| | $ | 41.4 |
| | $ | 18.3 |
|
借调和过渡服务收入 | | .2 |
| | 22.0 |
| | 20.8 |
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ARO的总收入(1) | | $ | 20.1 |
| | $ | 63.4 |
| | $ | 39.1 |
|
| |
(1) | 上述所有收入都包括在我们部门披露的其他部门中。见“附注14-细分信息“了解更多信息。 |
与上述项目相关的应收ARO款项合计$8.6百万和$21.8百万自.起2020年6月30日和2019年12月31日分别计入我们简明合并资产负债表上的应收账款净额。
此外,截至2019年12月31日,我们有来自ARO的应收账款$14.2百万涉及我们与ARO之间的一项协议,根据该协议,ARO将偿还我们与Valaris Ju-147和Valaris Ju-148船厂升级项目相关的某些资本支出。这样的金额是在2020年第一季度收到的。
截至,我们没有应付给ARO的款项2020年6月30日和$0.7百万自.起2019年12月31日.
2017年至2018年期间,Rowan向ARO贡献了现金,以换取10年期股东应收票据,利率为LIBOR加2%。自.起2020年6月30日和2019年12月31日,从ARO应收长期票据的账面金额为$452.8百万和$452.9百万分别为。股东协议禁止将股东票据出售或转让给第三方,除非在某些有限的情况下。利息在我们的简明综合经营报表中确认为利息收入,并合计$4.6百万和$9.2百万为.截至三个月和六个月 2020年6月30日,分别和$5.1百万2019年4月11日至6月30日期间。自.起2020年6月30日,我们从ARO应收的利息是$9.2百万,这包括在我们的压缩综合资产负债表上的其他流动资产中。截至,ARO没有应收利息2019年12月31日.
最大损失风险
下面总结了我们的简明综合资产负债表中反映的总资产和负债,以及我们与ARO相关的最大损失敞口(单位:百万)。我们承受的最大损失是有限的。
(1)我们对ARO的股权投资,(2)我们的股东应收票据的未偿还余额,以及(3)与向ARO提供的服务相关的其他应收账款和合同资产,部分被收到的服务的应付款所抵消。
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| | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
总资产 | | $ | 593.7 |
| | $ | 623.5 |
|
减去:总负债 | | — |
| | .7 |
|
最大损失风险 | | $ | 593.7 |
| | $ | 622.8 |
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注5-公允价值计量
下面的公允价值层次表对有关我们的金融资产和负债的信息进行了分类,这些信息以公允价值在经常性基础上计量(以百万为单位):
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | | 重要的其他可观察到的输入 (2级) | | 不可观测的重要输入 (3级) | | 总计 |
截至2020年6月30日 | | | |
| | |
| | |
|
补充高管退休计划资产: | $ | 22.3 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 22.3 |
|
金融资产总额 | 22.3 |
|
| — |
|
| — |
|
| 22.3 |
|
衍生工具,净值 | — |
| | (1.0 | ) | | — |
| | (1.0 | ) |
金融负债总额 | $ | — |
|
| $ | (1.0 | ) | | $ | — |
| | $ | (1.0 | ) |
截至2019年12月31日 | | | |
| | |
| | |
|
补充高管退休计划资产 | $ | 26.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 26.0 |
|
衍生工具,净值 | — |
| | 5.4 |
| | — |
| | 5.4 |
|
金融资产总额 | $ | 26.0 |
| | $ | 5.4 |
| | $ | — |
| | $ | 31.4 |
|
补充高管退休计划资产
我们的Valaris高级管理人员补充退休计划(“SERP”)是不合格的计划,为符合条件的员工提供了推迟部分薪酬以供退休后使用的机会。SERP在2019年11月冻结了新参与者的进入,并从2020年1月1日起冻结了未来的薪酬延期。在为SERP维护的拉比信托中持有的资产是在使用1级投入的经常性基础上以公允价值计量的有价证券,并包括在截至以下日期的综合资产负债表上的其他资产净值中。2020年6月30日和2019年12月31日。SERP持有的资产的公允价值计量是以市场报价为基础的。
衍生物
我们的衍生品是使用第2级投入在经常性基础上按公允价值计量的。见“注8-“衍生品工具”,以获取有关我们衍生品的更多信息,包括对我们的外币套期保值活动和用于管理外币汇率风险的相关方法的描述。我们衍生品的公允价值计量是以市场价格为基础的,类似的资产或负债通常可以在通常报价的时间间隔内观察到这些市场价格。
其他金融工具
我们的债务工具的账面价值和估计公允价值如下(以百万为单位): |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
| 账面价值: | | 估计公允价值: | | 账面价值: | | 估计公允价值: |
6.875厘高级债券,2020年到期 | $ | 123.4 |
| | $ | 9.7 |
| | $ | 124.8 |
| | $ | 117.3 |
|
4.70%高级债券,2021年到期 | 100.5 |
| | 7.1 |
| | 113.2 |
| | 95.5 |
|
4.875厘优先债券,2022年到期 | 603.3 |
| | 69.2 |
| | 599.2 |
| | 460.5 |
|
2024年到期的3.00%可交换优先票据(1) | 716.2 |
| | 124.0 |
| | 699.0 |
| | 607.4 |
|
2024年到期的4.50%优先债券 | 302.1 |
| | 26.3 |
| | 302.0 |
| | 167.2 |
|
4.75%高级债券,2024年到期 | 280.8 |
| | 33.5 |
| | 276.5 |
| | 201.4 |
|
2024年到期的8.00%优先债券 | 295.4 |
| | 19.4 |
| | 295.7 |
| | 181.7 |
|
2025年到期的5.20%优先债券 | 331.9 |
| | 28.1 |
| | 331.7 |
| | 186.7 |
|
7.375厘优先债券,2025年到期 | 331.4 |
| | 37.2 |
| | 329.2 |
| | 218.6 |
|
7.75%高级债券,2026年到期 | 988.2 |
| | 82.6 |
| | 987.1 |
| | 575.1 |
|
2027年到期的7.20%债券 | 111.7 |
| | 15.7 |
| | 111.7 |
| | 70.0 |
|
2040年到期的高级票据7.875厘 | 372.3 |
| | 22.1 |
| | 373.3 |
| | 153.5 |
|
5.40%高级债券,2042年到期 | 263.7 |
| | 42.3 |
| | 262.8 |
| | 194.4 |
|
5.75%高级债券,2044年到期 | 974.4 |
| | 76.4 |
| | 973.3 |
| | 450.0 |
|
5.85%高级债券,2044年到期 | 269.5 |
| | 44.6 |
| | 268.8 |
| | 194.8 |
|
在信贷安排下借入的金额(2) | 545.5 |
| | 551.0 |
| | — |
| | — |
|
债务总额 | $ | 6,610.3 |
| | $ | 1,189.2 |
| | $ | 6,048.3 |
| | $ | 3,874.1 |
|
减去:当前到期日 | 2,518.1 |
| | 794.6 |
| | 124.8 |
| | 117.3 |
|
长期债务总额 | $ | 4,092.2 |
|
| $ | 394.6 |
|
| $ | 5,923.5 |
|
| $ | 3,756.8 |
|
| |
(1) | 我们发行的2024年可转换票据具有转换功能。2024年可转换票据在我们的精简综合资产负债表上分为负债和权益部分。股权部分最初计入额外的实收资本,并作为债务折价计入,该折价将在票据使用期限内摊销为利息支出。撇除未摊销折让,2024年可换股票据的账面价值为$839.9百万和$838.3百万自.起2020年6月30日和2019年12月31日分别为。 |
| |
(2) | 根据我们的信贷安排,未偿还借款总额为$551.0百万并被记录为净额$5.5百万将未摊销递延融资成本计入我们的压缩综合资产负债表。另外,我们还有$37.8百万在我们信用证项下开立的信用证中,留下$1.0十亿未提取的借款能力为2020年6月30日. |
我们的高级票据和高级债券的估计公允价值是使用报价的市场价格确定的,这是1级投入。我们的现金及现金等价物、应收账款、应收票据、贸易应付款项及其他负债的估计公允价值与其账面价值相若。2020年6月30日和2019年12月31日.
注6-财产和设备
截至的财产和设备2020年6月30日和2019年12月31日由以下内容组成(以百万为单位):
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| | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
钻机和设备 | | $ | 12,559.5 |
| | $ | 17,714.0 |
|
正在进行的工作 | | 473.2 |
| | 473.6 |
|
其他 | | 187.6 |
| | 206.2 |
|
| | $ | 13,220.3 |
| | $ | 18,393.8 |
|
长期资产减值
在.期间截至三个月和六个月 2020年6月30日,我们记录了与某些浮子、自升式平台和备用设备有关的税前、非现金减值$832.3百万和$3.6十亿分别计入我们各自期间的简明综合经营报表中的减值损失。
持有供使用的资产
我们会按季度评估物业及设备的账面值,以找出显示账面值可能无法收回的事件或环境变化(“触发事件”)。
于第二季度,鉴于第一季度末油价和需求下降带来的预期持续市场影响,我们修订了导致触发事件的长期运营假设,以评估减值,并进行了整个车队的可恢复性测试。因此,我们记录了关于以下项目的税前非现金减值二浮游器和备用设备合计$817.3百万。我们将这些资产的公允价值计量为$69.0百万在减值时,采用收益法或估计报废价值。这些估值基于不可观察到的投入,需要作出重大判断,而对于收益法而言,这些判断的信息有限,包括关于未来日间费率、使用率、运营成本和资本需求的假设。
第一季度,新冠肺炎全球大流行及其应对措施对宏观经济环境和全球经济产生了负面影响。全球石油需求急剧下降的同时,由于某些产油国争夺市场份额,导致全球石油供应增加,从而导致供应过剩。受此影响,布兰特原油从$602019年年底每桶降至约$20截至2020年4月中旬,每桶。这些不利的变化和对我们客户第一季度资本支出计划的影响导致我们在2020年剩余时间和以后的预测日费率和利用率进一步恶化。因此,我们得出结论认为发生了触发事件,并执行了整个机队范围的可恢复性测试。我们确定,我们估计的未贴现现金流不足以恢复某些钻井平台的账面价值,并得出结论,截至2020年3月31日,这些钻井平台已经减值。
基于截至以下日期执行的资产减值分析2020年3月31日,我们在第一季度记录了税前非现金减值亏损,涉及某些浮子、自升式平台和备用设备,总计$2.8十亿。我们将这些资产的公允价值计量为$72.3百万在减值时,可以采用收益法,使用预计的贴现现金流或估计的废品价值。这些估值基于不可观察到的投入,需要作出重大判断,而这些判断的信息有限,如采用收益法,则包括关于未来日间费率、使用率、运营成本和资本需求的假设。在我们采用收益法的情况下,预测的日间费率和使用率考虑了当时的当前市场状况和我们当时的预期业务前景,这两个因素都受到了第一季度观察到的商业环境不利变化的影响。
持有待售资产
我们的业务战略一直是专注于超深水浮筒和高端自升式作业,而不重视不属于我们长期战略计划一部分或不再符合我们的经济回报标准的其他资产和业务。我们继续根据我们钻井船队的组成,专注于我们的船队管理战略。作为这一战略的一部分,我们可能会不时采取机会主义行动,将资产货币化,以提高股东价值和改善我们的流动性状况,此外,我们还可以通过出售或处置较旧、较低规格或非核心钻井平台来降低持有成本。为此,我们不断评估我们的钻机组合,并积极与我们的钻机经纪人合作销售某些钻机。
在季度的基础上,我们评估是否有钻井平台符合我们资产负债表上为持有待售分类建立的标准。所有被归类为持有待售钻井平台都以公允价值减去出售成本进行记录。我们根据不可观察到的第三方估计价格(在市场参与者之间有序交易或协商销售价格中将收到的资产交换)应用市场方法来衡量我们持有的待售资产的公允价值。我们每季度重新评估持有待售资产的公允价值,并在必要时调整账面价值。
在2020年第二季度,我们开始营销Valaris 8500、Valaris 8501、Valaris 8502、Valaris DS-3、Valaris DS-5、Valaris DS-6和Valaris Ju-105。我们的结论是,钻井平台在2020年第二季度达到了持有出售标准,根据估计的销售价格,它们的账面价值降至公允价值,减去销售成本。我们记录了税前非现金减值损失共计$15.0百万,计入我们三家公司的简明综合经营报表中的减值损失六个月告一段落2020年6月30日。2020年7月,我们完成了所有这些钻井平台的销售,除了Valaris DS-6、Valaris 8502和 瓦拉里斯Ju-105。
我们的七持有待售钻井平台的剩余总账面价值为$20.9百万并计入截至以下日期我们的精简综合资产负债表上的其他资产净额。2020年6月30日.
注7-养老金和其他退休后福利
我们有固定收益养老金计划和退休医疗计划,提供退休后的健康和人寿保险福利。
定期养恤金净额和退休人员医疗费的构成如下(百万):
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| | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | 截至六个月 | | 2019年4月11日-6月30日 |
| | 2020年6月30日 | |
服务成本(1) | | $ | .7 |
| | $ | 1.3 |
| | $ | .4 |
|
利息成本(2) | | 6.4 |
| | 12.9 |
| | 6.5 |
|
计划资产的预期收益(2) | | (9.5 | ) | | (19.0 | ) | | (8.2 | ) |
定期养老金和退休人员医疗费用净额(收入) | | $ | (2.4 | ) |
| $ | (4.8 | ) | | $ | (1.3 | ) |
| |
(1) | 包括在合同钻探以及我们的简明合并运营报表中的一般和管理费用中。 |
| |
(2) | 包括在我们精简的综合经营报表中的其他净额中。 |
在.期间六个月告一段落2020年6月30日,我们捐了$10.6百万我们的养老金和其他退休后福利计划,我们预计在2020年剩余时间内不会为此类计划做出额外贡献。大约$21.4百万%的预期付款已推迟到2021年1月1日,因为提供了救济
根据美国CARE法案。这些数额代表了根据相关法规我们必须支付的最低供款。我们预计捐款不会超过最低要求的金额。
注8- 派生金融工具
我们的功能货币是美元。按照石油和天然气行业的惯例,我们的大部分收入是以美元计价的;然而,我们某些子公司的部分收入和支出是以美元以外的货币计价的。这些交易是根据当前汇率和历史汇率的组合以美元重新计量的。我们使用衍生品来降低对各种市场风险的敞口,主要是外币汇率风险。
所有衍生品都按公允价值记录在我们的压缩综合资产负债表上。受法律上可强制执行的主净额结算协议约束的衍生品不会在我们的压缩综合资产负债表上抵消。对衍生品公允价值变动产生的损益进行会计处理,取决于衍生品的使用情况,以及截至目前它是否有资格进行对冲会计。2020年6月30日和2019年12月31日,我们的压缩综合资产负债表包括净外币衍生负债$1.0百万和资产$5.4百万我们所有的衍生品工具都将在下一年到期15月份.我看到了。“附注5-公允价值计量“,了解有关我们衍生品公允价值计量的更多信息。
在我们的压缩综合资产负债表上以公允价值记录的衍生品包括以下内容(以百万为单位):
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生资产 | | 衍生负债 |
| 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 | | 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
衍生品被指定为对冲工具 | | | |
| | |
| | |
|
外币远期合约-当前(1) | $ | 1.1 |
| | $ | 4.2 |
| | $ | 4.0 |
| | $ | .7 |
|
外币远期合约-非流动合约(2) | .3 |
| | .8 |
| | .2 |
| | — |
|
| $ | 1.4 |
| | $ | 5.0 |
| | $ | 4.2 |
| | $ | .7 |
|
| | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | |
| | |
| | |
|
外币远期合约-当前(1) | $ | 2.0 |
| | $ | 1.3 |
| | $ | .2 |
| | $ | .2 |
|
总计 | $ | 3.4 |
| | $ | 6.3 |
| | $ | 4.4 |
| | $ | .9 |
|
我们利用现金流对冲来对冲预测的外币计价交易,主要是为了减少与未来预期合同钻探费用和以各种货币计价的资本支出相关的外币汇率风险。自.起2020年6月30日,我们有未偿还的现金流对冲来交换总额$134.9百万对于各种外币,包括$74.7百万对于英镑,$39.4百万如果是澳元,$9.2百万对于欧元和$11.6百万对于其他货币。
包括在我们的简明综合经营表和全面收益(亏损)表中的指定为现金流对冲的衍生品的税后净额和综合收益(亏损)如下(以百万为单位):
截至2020年6月30日的三个月和2019
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具在其他全面损失(“OCI”)中确认的收益(损失)(有效部分) | | (收益)将亏损从(“AOCI”)重新分类为收益 (有效部分)(1) |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
外币远期合约(2) | $ | 4.8 |
| | $ | (1.6 | ) | | $ | (10.9 | ) | | $ | 1.8 |
|
截至2020年6月30日的6个月和2019
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具在其他全面损失(“OCI”)中确认的损失(有效部分) | | (收益)将亏损从(“AOCI”)重新分类为收益 (有效部分)(1) |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
利率锁定合约(3) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | .1 |
|
外币远期合约(4) | (8.1 | ) | | (1.6 | ) | | (11.0 | ) | | 3.3 |
|
总计 | $ | (8.1 | ) | | $ | (1.6 | ) | | $ | (11.0 | ) | | $ | 3.4 |
|
| |
(2) | 在.期间三个月告一段落2020年6月30日, $1.6百万的损失从AOCI重新分类为合同钻探费用$12.5百万的利得在我们精简的综合经营报表中,我们从AOCI重新分类为折旧费用。在.期间三个月告一段落2019年6月30日, $2.0百万的损失从AOCI重新分类为合同钻探费用$200,000的利得在我们精简的综合经营报表中,我们从AOCI重新分类为折旧费用。 |
| |
(3) | 利率锁定衍生品的亏损从AOCI重新分类为收入,计入了我们最新精简的合并运营报表中的利息支出净额。 |
我们拥有以多种外币计价的净资产和净负债,并使用各种方法来管理我们面临的外币汇率风险敞口。我们的钻井合同主要以美元计价,这大大减少了我们以外币计价的现金流和资产的比例。我们偶尔订立衍生工具,对冲已确认外币资产或负债的公允价值,但不指定该等衍生工具为对冲工具。在这些情况下,通常存在一种天然的对冲关系,即衍生工具的公允价值变动抵销相关对冲项目的公允价值变动。自.起2020年6月30日,我们没有外币风险敞口,因为我们的未偿还衍生品没有被指定为对冲工具。
网利得的$1.4百万和净亏损$2.2百万与我们未被指定为对冲工具的衍生品相关,这些衍生工具包括在我们的简明综合运营报表中的其他净额中。三个月 告一段落2020年6月30日和2019分别为。网利得的$1.3百万和净亏损$5.3百万相联
由于我们的衍生品没有被指定为对冲工具,我们的简明综合运营报表中的其他净额已包括在内。六个月告一段落2020年6月30日和2019分别为。
自.起2020年6月30日,估计的净资产金额。损失与衍生品相关,扣除税收后,将在未来12个月内重新分类为收益合计$1.9百万.
注9- 每股收益
我们按照两级法计算每股基本收益和稀释后每股收益(“EPS”)。在我们计算基本每股收益和稀释每股收益时使用的Valaris应占净亏损进行了调整,以不包括分配给我们员工和非员工董事的非既得性股票的净收入。我们计算稀释每股收益时使用的加权平均流通股是使用库存股方法计算的,包括所有潜在稀释股票期权的影响,不包括非既得股。在截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019,我们的潜在摊薄工具没有包括在稀释每股收益的计算中,因为将这些股份包括在计算中会产生反摊薄的影响。
下表是可归因于我们的基本和稀释每股收益计算中使用的Valaris股票的持续运营亏损的对账截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
可归因于Valaris的持续经营的收入(亏损) | $ | (1,107.4 | ) | | $ | 405.5 |
| | $ | (4,113.7 | ) | | $ | 215.1 |
|
分配给非既有股票奖励的持续经营收入(1) | — |
| | (12.1 | ) | | — |
| | (6.3 | ) |
可归因于Valaris股票的持续经营收益(亏损) | $ | (1,107.4 | ) | | $ | 393.4 |
| | $ | (4,113.7 | ) | | $ | 208.8 |
|
| |
(1) | 亏损不分配给非既得股票奖励。由于净亏损状况,潜在的摊薄股票奖励不包括在稀释每股收益的计算中。没有潜在的稀释股票奖励截至三个月和六个月 2019年6月30日. |
反摊薄股份奖励总额400,000的稀释每股收益的计算中不包括在内。截至三个月和六个月 2020年6月30日分别为。反摊薄股份奖励总额400,000和300,000的稀释每股收益的计算中不包括在内。截至三个月和六个月 2019年6月30日分别为。
我们可以选择以现金、股票或两者的组合来结算我们的2024年可转换票据,以获得转换后到期的总金额。在我们的平均股价超过交换价格的每个各自的报告期内,在使用库存股方法计算稀释每股收益时,我们的分母将计入超过本金金额偿还转换义务所需的假定股份数量。在此期间,我们的平均股价没有超过交易价格。截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019.
注10-债款
第二次A&R豁免
于二零二零年七月十五日,本公司与若干贷款方、作为行政代理的花旗银行(下称“代理”)及另一方订立第二次修订及重订豁免至第四次修订及恢复信贷协议(“第二次A&R豁免”),以修订、重述及取代本公司先前订立的日期为2020年6月30日的第四次修订及恢复信贷协议(“A&R豁免”)。重新声明并将豁免替换为日期为6月1日的第四次修订和重新签署的信贷协议,
本公司先前与本公司、若干贷款方、代理人及其他当事人订立的2020年“初步豁免”(“初步豁免”)是由本公司、若干贷款方、代理人及其他各方订立的。
初步豁免乃根据本公司日期为二零一三年五月七日的第四份经修订及重订信贷协议(经修订,“循环信贷安排”)订立,以豁免因本公司或其任何附属公司未能支付本公司或其任何附属公司未能支付于2020年6月1日到期的全部或任何部分所需利息而导致的任何违约或违约事件:(I)于2020年6月1日就本公司的4.875%2022年到期的优先债券(下称“2022年债券”)及5.40%将于2042年到期的优先债券(“2042年债券”)(统称为“6月1日利息支付”)及(Ii)本公司于2020年6月15日到期的7.375%2025年到期的优先债券(“2025年债券”)(“六月十五日利息支付”,连同六月一日的利息支付,称为“六月利息支付”)。A&R豁免是由各方订立的,目的是继续免除A&R豁免中涉及的任何违约或违约事件,以及还放弃循环信贷安排下因2022年票据、2042年票据、2025年票据下的任何交叉违约(“6月1日交叉违约”)而导致的任何违约或违约事件。4.75%2024年到期的优先债券(下称“2024年债券”)及5.85%就未能支付6月1日利息而于2044年到期的优先债券(“2044年债券”及统称“拖欠债券”)。
第二份A&R豁免是为了继续免除循环信贷安排下的任何违约或违约事件,这些违约或违约事件归因于(I)未能支付6月份的利息和(Ii)6月1日的交叉违约。此外,第二项A&R豁免豁免了循环信贷安排下的任何违约或违约事件,这些违约或违约事件归因于(I)公司或其任何子公司未能支付于2020年7月15日到期的全部或部分所需利息,(A)关于公司2024年票据和2044年票据的到期利息;(B)2020年7月31日关于公司债券的违约或违约事件。8.00%2024年到期的优先债券,与本公司的一家子公司有关3.00%2024年和(C)2020年8月1日到期的可交换票据,关于公司的7.75%(I)于2025年到期的优先票据;(Ii)拖欠票据下因未能支付六月利息而导致的任何交叉违约;及(Iii)与卖方付款有关的额外豁免。
第二项A&R豁免将一直有效,直至(I)2020年8月3日、(Ii)忍耐协议终止或失效(定义如下)、忍耐协议在未经所需数量的循环信贷安排贷款人同意的情况下停止全面生效和生效或修订忍耐协议、(Iii)任何违约票据的持有人根据违约票据的条款加速购买任何违约票据和(Iv)垫款总额的日期(以最早者为准),第二份A&R豁免将一直有效,直至(I)2020年8月3日、(Ii)忍耐协议终止或失效(定义如下)、忍耐协议未经所需数量的循环信贷安排贷款人同意而停止生效或修订忍耐协议、(Iii)任何违约票据的持有人根据违约票据的条款加速购买任何违约票据和(Iv)垫款总额$630.0百万。第二个A&R豁免包括惯例陈述,不限制、损害或构成对贷款人或代理人的权利和补救措施的放弃,除非第二个A&R豁免中明确规定,并且不修改或影响循环信贷安排的条款。
票据持有人忍耐
于二零二零年七月十五日,本公司根据本公司与作为契约受托人的美国银行全国协会于二零零九年七月二十一日订立的若干契约订立容忍协议(“容忍协议”),根据该协议,向若干实益持有人或该等实益持有人(“支持持有人”)的投资经理或顾问发行各自的违约票据。在签订容忍协议时,支持持有人持有(I)44.0%在2022年发行的未偿还票据中,(Ii)约74.2%在2024年发行的未偿还票据中,(Iii)约65.3%在2025年发行的未偿还票据中,(Iv)约68.9%在2042年发行的未偿还债券中,(V)约82.9%在2044年发行的未偿还票据中。双方此前于2020年6月30日签订了一项宽容协议,该协议于2020年7月15日到期。
根据忍耐协议,支持持有人同意(I)就某些特定违约和违约事件(包括因加速而导致的交叉违约),不行使他们根据相关契约或适用法律享有的某些权利和补救措施,以及(Ii)如果适用受托人或任何持有人或一组持有人在忍耐期(定义见下文)内采取任何导致加速的行动,则向适用受托人递交书面通知,以撤销该加速及其后果,以及(Ii)如果适用受托人或任何持有人或一组持有人在宽限期(定义见下文)内采取任何导致加速的行动,则支持持有人须向适用受托人递交书面通知,以撤销该加速及其后果,以及(Ii)如果适用受托人或任何持有人或一组持有人在宽限期(定义见下文)内采取任何导致加速的行动,
本公司和支持持有人已同意继续这种容忍,直至(I)2020年8月3日,(Ii)相关契约下任何其他违约或违约事件在任何适用的宽限期内未得到补救,(Iii)加速本公司在循环信贷安排下的义务,(Iv)第二次A&R豁免终止或失效,第二次A&R豁免以其他方式停止完全有效,或第二次A&R豁免被修订、补充或以其他方式被修订、补充或以其他方式终止之前(以较早者为准)为止。(I)2020年8月3日,(Ii)相关契约下的任何其他违约或违约事件没有在任何适用的宽限期内得到补救,(Iii)公司加速履行循环信贷安排下的义务,(Iv)第二次A&R豁免终止或失效,否则将不再完全有效(V)根据美国法典第11条提起的案件或由本公司或本公司附属公司提出或针对本公司或其附属公司提起的任何类似重组、清盘、无力偿债或接管程序的开始,或(Vi)本公司未能及时遵守容忍协议所载的任何条款、条件或契诺(有关期间,“忍耐期”)。
高级注释
我们没有支付2020年6月和7月到期的违约票据的利息。2020年6月错过的利息支付代表了违约票据下的当前违约事件。我们已订立容忍协议,根据该协议,我们优先票据的某些持有人已同意禁止行使他们对某些特定违约及违约事件(包括交叉违约)所拥有的某些权利及补救。不过,违约票据项下的违约事件并未获豁免且仍然存在,而容忍协议将于2020年8月3日自动终止,并可能在2020年8月3日之前可能发生的某些其他事件时终止。因此,违约票据项下的未偿还金额于随附的简明综合资产负债表中归类为流动款项,截至2020年6月30日.
作为Rowan交易的结果,我们获得了由Rowan Companies,Inc.发行的以下优先票据。(“RCI”),并由Rowan担保:(1)$201.4百万合计本金金额7.875%2019年到期的无担保优先票据,已全额偿还(2)$620.8百万合计本金金额4.875%2022年到期的无担保优先票据,(3)$398.1百万合计本金金额4.75%2024年到期的无担保优先票据,(4)$500.0百万合计本金金额7.375%2025年到期的无担保优先票据,(5)$400.0百万合计本金金额5.40%2042年和(6)到期的无担保优先票据$400.0百万合计本金金额5.85%2044年到期的无担保优先票据。2020年2月3日,Rowan和RCI在合并的基础上将其几乎所有资产转让给Valaris plc,Valaris plc成为票据的债务人,Rowan和RCI解除了票据和相关契约下的义务。
循环信贷安排
自.起2020年6月30日,我们有过$588.8百万在我们的信贷安排下未偿还的,包括$37.8百万在信用证中,离开$1.0十亿可供使用的未提取容量。我们的循环信贷安排要求遵守契约,以维持特定的财务和担保覆盖率,包括总债务与总资本的比率小于或等于60%。在2020年前六个月,我们发生了$3.6十亿,这导致总债务与总资本的比率增加到57.7%自.起2020年6月30日。自.起2020年6月30日,由于第二次A&R豁免,我们遵守了我们的债务契约。在接下来的12个月里,我们将继续遵守我们的信贷安排契约,这在很大程度上存在不确定性。这场大流行以及油价和需求的下降将对我们的运营结果、财务状况、流动性和现金流产生多大影响还不确定。如果我们违反循环信贷安排的契约,在没有就由此导致的违约事件提供豁免的情况下,将不允许根据该信贷安排进一步借款,而所有未偿还的借款可能会立即到期并通过持有该贷款下大部分承诺的贷款人的行动而支付。任何这样的加速度都会触发关于以下各项的默认交叉加速事件$2.1十亿拖欠票据项下的未偿还款项。
如果没有根据第二项A&R豁免而豁免循环信贷安排,未能支付于2020年6月到期的违约票据利息,将构成循环信贷安排下的违约事件。我们已进入第二次A&R豁免,根据该豁免,我们的循环信贷安排下的贷款人已放弃循环信贷安排下的某些违约和违约事件,包括与拖欠票据项下的利息不支付有关的违约和违约事件。然而,第二次A&R豁免将于2020年8月3日自动终止,并可能在2020年8月3日之前可能发生的某些其他事件(包括如果提前)时终止
循环信贷安排项下的未偿还金额超过$630.0百万。因此,循环信贷融资项下的未偿还金额在随附的简明综合资产负债表中归类为流动金额,截至2020年6月30日.
循环信贷安排通常将公司限制在不超过$200.0百万可用现金(包括融资文件中定义的某些流动投资),并需要所有贷款人同意才能提取该融资,这将导致公司拥有超过2.0亿美元的可用现金和流动投资。
此外,循环信贷安排下的代理商保留根据石油市场的变化和某些公司特定的运营事件(包括Valaris DS-8上的防喷器堆叠脱落)而断言发生重大不利影响的权利。见“注13-“或有”补充资料。我们不相信已发生重大不利影响,但不能保证贷款人不会断言会有重大不利影响,作为拒绝进一步借款申请的依据。
2024年可转换票据
2016年12月,Valaris plc的全资子公司Ensco Jersey Finance Limited发行了$849.5百万非公开发行的无担保2024年可转换票据的本金总额。2024年可转换票据由Valaris plc在优先、无担保的基础上提供全面和无条件的担保,并可根据我们的选择兑换为现金、我们的A类普通股或其组合。2024年可转换票据的利息每半年支付一次,分别于每年的1月31日和7月31日支付。2024年可转换票据将于2024年1月31日到期,除非在该日期之前按照其条款进行交换、赎回或回购。持有者只有在管理2024年可转换票据的契约规定的特定情况下,才可以在2023年7月31日之前的任何时候选择交换他们的2024年可转换票据。在2023年7月31日或之后,持有人可以随时交换他们的2024年可转换票据。汇率是17.8336每1,000美元本金债券的股份,相当于交换价$56.08每股,并可能在某些事件中进行调整。除非税法发生某些变化,否则我们不能赎回2024年可转换票据。
2020年4月15日,我们接到纽约证券交易所的通知,我们的A类普通股连续30个交易日的平均收盘价低于每股1.00美元,这是维持在纽约证券交易所上市所需的最低平均股价。该公司必须在2020年12月底之前重新获得合规。如果我们的股票从纽约证券交易所退市,并且不是同时在纳斯达克上市,我们2024年可转换票据的持有者将有权要求我们以等于票据本金加上回购日应计利息的价格回购票据。如果持有人要求,这种加速回购可能会超过循环信贷安排下的预测可获得性,并可能需要新的融资安排,而我们可能无法到位。
公开市场回购
在2020年3月初,我们回购了$12.8百万在公开市场上将于2021年到期的未偿还4.70%高级票据中,总购买价格为$9.7百万,不包括应计利息,手头有现金。作为这笔交易的结果,我们确认了#美元的税前收益。3.1百万,扣除合并营业报表中其他净额的折扣。
注11- 股东权益
我们的不同股东权益账户中的活动分别为三个和六个月告一段落2020年6月30日和2019具体情况如下(单位:百万,不包括每股金额):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| *股票价格: | | 面值 | | 附加 实缴 资本 | | 留用 收益(亏损) | | 奥奇: | | 财务处 股份 | | 非控制性 利息 |
余额,2019年12月31日 | 205.9 |
| | $ | 82.5 |
| | $ | 8,627.8 |
| | $ | 671.7 |
| | $ | 6.2 |
| | $ | (77.3 | ) | | $ | (1.3 | ) |
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (3,006.3 | ) | | — |
| | — |
| | (1.4 | ) |
根据基于股份的薪酬计划发行的股票,净额 | — |
| | — |
| | (.7 | ) | | — |
| | — |
| | .9 |
| | — |
|
股份回购 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (.9 | ) | | — |
|
基于份额的薪酬成本 | — |
| | — |
| | 7.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
净其他综合亏损 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (13.4 | ) | | — |
| | — |
|
平衡,2020年3月31日 | 205.9 |
| | $ | 82.5 |
| | $ | 8,634.9 |
| | $ | (2,334.6 | ) | | $ | (7.2 | ) | | $ | (77.3 | ) | | $ | (2.7 | ) |
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (1,107.4 | ) | | — |
| | — |
| | (1.4 | ) |
根据基于股份的薪酬计划发行的股票,净额 | .2 |
| | .1 |
| | (.7 | ) | | — |
| | — |
| | .6 |
| | — |
|
股份回购 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (.1 | ) | | — |
|
基于份额的薪酬成本 | — |
| | — |
| | 5.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
净其他综合亏损 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6.1 | ) | | — |
| | — |
|
对非控股权益的分配 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (.9 | ) |
平衡,2020年6月30日 | 206.1 |
| | $ | 82.6 |
| | $ | 8,639.9 |
| | $ | (3,442.0 | ) | | $ | (13.3 | ) | | $ | (76.8 | ) | | $ | (5.0 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| *股票价格: | | 面值 | | 附加 实缴 资本 | | 留用 收益 | | 奥奇: | | 财务处 股份 | | 非控制性 利息 |
余额,2018年12月31日 | 115.2 |
| | $ | 46.2 |
| | $ | 7,225.0 |
| | $ | 874.2 |
| | $ | 18.2 |
| | $ | (72.2 | ) | | $ | (2.6 | ) |
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (190.4 | ) | | — |
| | — |
| | 2.4 |
|
已支付股息(每股0.04美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (4.5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
根据基于股份的薪酬计划发行的股票,净额 | — |
| | — |
| | (.1 | ) | | — |
| | — |
| | .1 |
| | — |
|
股份回购 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2.8 | ) | | — |
|
基于份额的薪酬成本 | — |
| | — |
| | 5.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
净其他综合收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1.5 |
| | — |
| | — |
|
余额,2019年3月31日 | 115.2 |
| | $ | 46.2 |
| | $ | 7,230.2 |
| | $ | 679.3 |
| | $ | 19.7 |
| | $ | (74.9 | ) | | $ | (0.2 | ) |
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 405.5 |
| | — |
| | — |
| | 1.8 |
|
与Rowan交易相关的股票发行 | 88.0 |
| | 35.2 |
| | 1,367.5 |
| | — |
| | — |
| | .1 |
| | — |
|
根据基于股份的薪酬计划发行的股票,净额 | 2.6 |
| | 1.1 |
| | (1.1 | ) | | — |
| | — |
| | (.8 | ) | | — |
|
股份回购 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1.4 | ) | | — |
|
基于份额的薪酬成本 | — |
| | — |
| | 13.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
净其他综合收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | .2 |
| | — |
| | — |
|
余额,2019年6月30日 | 205.8 |
| | $ | 82.5 |
| | $ | 8,610.4 |
| | $ | 1,084.8 |
| | $ | 19.9 |
| | $ | (77.0 | ) | | $ | 1.6 |
|
注12-所得税
我们的母公司Valaris plc的注册地和居住地是英国,我们的子公司在许多国家开展业务和赚取收入,并受这些国家税收管辖区的法律约束。我们非英国子公司的收入一般不需要缴纳英国税。在我们子公司开展业务的税收管辖区征收的所得税税率各不相同,适用税率的税基也不同。在某些情况下,税率可能适用于毛收入、法定或协商的视为利润或根据当地税法使用的其他基础,而不是净收入。因此,我们通常在亏损期间产生所得税费用。
我们的钻机经常从一个征税辖区转移到另一个辖区执行合同钻探服务。在某些情况下,钻机在征税辖区之间的移动将涉及钻机所有权在我们子公司之间的转移。由于我们运营和/或拥有钻机的征税管辖区的频繁变化、盈利水平的变化和税法的变化,我们的年度有效所得税税率可能在不同的报告期之间存在很大差异。
我们子公司开展业务的司法管辖区的所得税税率和税制各不相同,我们的子公司经常受到最低税制的约束。在某些司法管辖区,纳税责任是基于毛收入、法定或协商的视为利润或其他因素,而不是基于净收入,我们的子公司在亏损时往往无法实现税收优惠。因此,在盈利能力下降的时期,我们的所得税支出可能不会与收入成比例下降,这可能会导致更高的有效所得税税率。此外,在亏损期间,我们将继续产生所得税费用。
从历史上看,我们通过将整个会计年度的估计年度有效税率应用于报告期的税前收益或亏损(不包括离散项目)来计算中期报告期的所得税拨备。我们认为,由于估计税前收益或亏损的微小变化会导致估计的年度有效税率发生重大变化,因此历史方法不能提供可靠的所得税估计。截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019。我们使用离散有效税率法来计算以下项目的所得税截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019。在接下来的几个季度,我们将继续根据历史方法评估所得税估计,并在必要时采用离散有效税率方法。
离散所得税优惠,适用于三个月告一段落2020年6月30日曾经是$47.3百万这主要归因于钻井平台减值和上一年度税务事项的其他决议。离散所得税优惠,适用于三个月告一段落2019年6月30日曾经是$1.2百万并主要归因于解决上期税务问题。除上述离散税目外,本年度所得税费用三个月告一段落2020年6月30日和2019曾经是$31.5百万和$33.8百万分别为。
离散所得税优惠,适用于六个月告一段落2020年6月30日曾经是$211.7百万这主要归因于重组交易、钻井平台减值、美国CARE法案的实施、与前几年税收头寸相关的未确认税收优惠负债的变化以及其他前期税务问题的解决。离散所得税优惠,适用于六个月告一段落2019年6月30日曾经是$0.6百万这主要归因于与前几年采取的税务头寸相关的未确认税收优惠以及其他前期税务事项的解决。除上述离散税目外,本年度所得税费用六个月告一段落2020年6月30日和2019曾经是$43.9百万和$64.7百万分别为。
重组交易
正如“附注10-债务“,2020年2月3日,Rowan和RCI将其几乎所有的资产和负债转让给Valaris plc,Valaris plc成为4.875%2022年到期的无担保优先票据,5.40%2042年到期的无担保优先票据,7.375%2025年到期的无担保优先票据,4.75%到期的无担保优先票据
2024年及5.85%2044年到期的无担保优先票据。我们承认了一项税收优惠$66.0百万在截至以下六个月的期间内2020年6月30日与这笔交易有关。
未确认的税收优惠
2019年,卢森堡税务部门发布的纳税评估总额约为€142.0百万(约为$159.6百万使用当前期末汇率转换)与Rowan的几个卢森堡子公司的2014、2015和2016纳税年度相关。(我们记录了€93.0百万(约为$104.5百万在与这些摊款相关的采购会计中使用本期末汇率换算)。在2020年第一季度,税务机关结合行政上诉程序,撤回了对€142.0百万(约为$159.6百万使用当前期末汇率换算),接受先前提交的相关纳税申报单。因此,我们取消确认以前因不确定的税收状况和净财富税而应计的负债。€79.0百万(约为$88.8百万使用本期末汇率折算)和€2.0百万(约为$2.2百万分别使用当期期末汇率换算)。在截至2020年3月31日止三个月期间,与该等评估相关的金额被确认为税项优惠,并计入年内简明综合现金流量表的营业资产及负债变动。六个月告一段落2020年6月30日.
2019年,澳大利亚税务部门发布的纳税评估总额约为A$101百万(约为$69.7百万按当前期末汇率折算)加上与审查我们2011至2016年的某些纳税申报单相关的利息。在2019年第三季度,我们做出了A$42百万付款(约为$29百万按当时的汇率)向澳大利亚税务当局提起诉讼。我们录制了一个$15.6百万截至以下日期的这些评估的责任2020年6月30日。我们相信我们提交的报税表在实质上是正确的,我们正在对这些评估提出强烈的异议。虽然该等评估及相关行政诉讼的结果不能确切预测,但我们预计该等事宜不会对我们的财务状况、经营业绩及现金流造成重大不利影响。
注13-偶然事件
安哥拉非钻探活动
2020年3月,Valaris DS-8在安哥拉近海作业时发生非钻井事故,导致钻井平台在井位之间移动时防喷器(BOP)烟囱与立管断开。防喷器堆后来被我们找回,掉到了海床上,没有任何水下结构。-防喷器堆被断开没有造成人员伤亡、环境污染或第三方损害。
由于这一事件,运营商终止了合同。终止合同导致我们的合同收入积压减少了大约$150百万。我们为您投保了租车损失险。$602,500每天,在45天的可扣除等待期之后,到2020年11月合同结束。等待期于2020年4月22日到期。我们正在根据本保险单的条款寻求赔偿损失,这将在很大程度上抵消上述积压的损失。不能保证最终收到保险收益的时间或金额。
印尼井控活动
2019年7月,我们的一个自升式钻井平台在印尼近海钻探的一口井发生了井控事件,要求停止钻井活动。2020年2月,该钻井平台恢复运营。印尼当局启动了对这一事件的调查,并已联系客户、美国和其他参与钻探油井的各方,以获取更多信息。我们正在与印尼当局合作。我们无法预测这次调查的范围或最终结果。如果印尼当局认定我们在这件事上违反了当地法律,我们可能会受到包括环境或其他责任在内的惩罚,这可能会对我们产生实质性的不利影响。
中东争端
2019年7月30日,我们收到通知,Legend Ensco plc在中东的一个当地合作伙伴在英国对本公司提起诉讼,指控其违反了当地合作伙伴与本公司一家子公司之间的协议中的竞业禁止条款。该诉讼包括要求超过以下金额的未指明金额的损害赔偿£100百万和其他救济。我们达成协议,解决这件事,并收购当地合作伙伴在子公司的权益,总金额为$27.5百万,于2020年4月支付。在这个数字中,我们得出的结论是$20.3百万可归因于争端的解决,并在我们截至2019年12月31日的年度综合运营报表中确认为其他净额亏损。其余款项可归因于收购本地合伙人于附属公司的权益。
ARO资金义务
Valaris和沙特阿美已同意采取一切必要步骤,以确保ARO在大约10年内按比例购买至少20个新建自升式钻井平台。2020年1月,ARO订购了首批两艘新建自升式钻井船,计划于2022年交付。合作伙伴打算从ARO运营的可用现金和/或第三方债务融资可用资金中为新建自升式钻井平台提供资金。Aro从手头的现金中为2020年1月订购的每一座新建筑支付了25%的首付款。在ARO运营现金不足或无法获得第三方融资的情况下,每名合伙人可能需要定期向ARO追加出资,最高合计出资上限为$1.25十亿从每个合作伙伴那里为新建计划提供资金。每个合作伙伴的承诺应按比例减去每个新建钻井平台的实际成本。合作伙伴同意,沙特阿美作为客户,将向ARO提供与收购新建钻井平台相关的钻探合同。每个新建钻井平台的初始合同将使用定价机制确定,该机制以EBITDA为基础,目标是六年的建筑成本回收期。最初的八年合同之后将至少再有八年的期限,根据市场定价机制每三年重新定价一次。
其他事项
除上述事项外,我们还被列为与我们的业务相关的某些其他诉讼、索赔或诉讼的被告或当事人,并不时作为政府调查或诉讼(包括与税务相关的事项)的当事人参与在正常业务过程中出现的问题。虽然该等诉讼或其他法律程序的结果不能确切预测,而与该等诉讼或其他法律程序有关的任何负债金额亦不能准确预测,但我们预计该等事宜不会对我们的财务状况、经营业绩及现金流产生重大不利影响。
在与客户和其他人的正常业务过程中,我们签订了信用证以保证我们的业绩,因为这涉及到我们在不同司法管辖区的钻井合同、合同投标、关税、税务申诉和其他义务。截止日期未付信用证2020年6月30日总计$112.9百万并根据各银行和其他金融机构提供的便利发行。这些信用证下的义务通常不称为信用证,因为我们通常遵守基本的履约要求。自.起2020年6月30日,我们没有被要求就这些协议支付抵押品存款。
附注14-段信息
我们的业务包括四经营部门:(1)浮动平台,包括我们的钻井船和半潜式钻井平台;(2)千斤顶;(3)ARO;及(4)其他,包括第三方拥有的钻井平台的管理服务以及根据过渡服务协议、钻井平台租赁协议和借调协议与我们与ARO的安排相关的活动。Floater、Jackup和ARO也是需要报告的细分市场。
我们公司办事处发生的一般和行政费用以及折旧费用没有分配到我们的经营部门,用于衡量部门的营业收入(亏损),并包括在“对账项目”中。与我们的过渡服务协议相关的几乎所有费用都包括在
在下表“对账项目”下的“一般”和“行政”项下。我们将分部资产作为财产和设备进行计量。
以下包括的ARO的全部经营业绩(仅代表自交易日起的ARO业绩)不包括在我们的综合业绩中,因此在“对账项目”项下扣除,并以我们在ARO收益中的权益取代。见“附注4 -ARO的权益法投资“,了解有关ARO和相关安排的更多信息。
的分段信息截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019显示如下(以百万为单位):
三个月2020年6月30日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飞蚊 | | 自升式船 | | 阿罗 | | 其他 | | 对账项目 | | 合并合计 |
营业收入 | $ | 163.6 |
| | $ | 186.3 |
| | $ | 146.0 |
| | $ | 38.9 |
| | $ | (146.0 | ) | | $ | 388.8 |
|
营业费用 | | | | | | | | | | |
|
|
合同钻探(不含折旧) | 170.8 |
| | 182.7 |
| | 112.5 |
| | 17.2 |
| | (112.5 | ) | | 370.7 |
|
减值损失 | 831.9 |
| | 0.4 |
| | — |
| | 5.7 |
| | — |
| | 838.0 |
|
折旧 | 62.0 |
| | 52.8 |
| | 13.3 |
| | 11.2 |
| | (7.8 | ) | | 131.5 |
|
一般和行政 | — |
| | — |
| | 7.1 |
| | — |
| | 55.5 |
| | 62.6 |
|
ARO收益中的权益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5.2 | ) | | (5.2 | ) |
营业收入(亏损) | $ | (901.1 | ) |
| $ | (49.6 | ) |
| $ | 13.1 |
|
| $ | 4.8 |
|
| $ | (86.4 | ) | | $ | (1,019.2 | ) |
财产和设备,净额 | $ | 6,536.9 |
| | $ | 4,000.6 |
| | $ | 739.7 |
| | $ | 655.1 |
| | $ | (739.7 | ) | | $ | 11,192.6 |
|
三个月2019年6月30日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飞蚊 | | 自升式船 | | 阿罗 | | 其他 | | 对账项目 | | 合并合计 |
营业收入 | $ | 295.6 |
| | $ | 229.2 |
| | $ | 123.8 |
| | $ | 59.1 |
| | $ | (123.8 | ) | | $ | 583.9 |
|
营业费用 | | | | | | | | | | |
|
|
合同钻探(不含折旧) | 249.2 |
| | 212.2 |
| | 78.9 |
| | 38.9 |
| | (78.9 | ) | | 500.3 |
|
减值损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.5 |
| | 2.5 |
|
折旧 | 98.4 |
| | 55.5 |
| | 12.4 |
| | — |
| | (8.4 | ) | | 157.9 |
|
一般和行政 | — |
| | — |
| | 5.3 |
| | — |
| | 75.9 |
| | 81.2 |
|
ARO收益中的权益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.6 |
| | 0.6 |
|
营业收入(亏损) | $ | (52.0 | ) |
| $ | (38.5 | ) |
| $ | 27.2 |
|
| $ | 20.2 |
|
| $ | (114.3 | ) | | $ | (157.4 | ) |
财产和设备,净额 | $ | 10,364.7 |
| | $ | 5,055.6 |
| | $ | 656.5 |
| | $ | — |
| | $ | (621.1 | ) | | $ | 15,455.7 |
|
截至六个月 2020年6月30日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飞蚊 | | 自升式船 | | 阿罗 | | 其他 | | 对账项目 | | 合并合计 |
营业收入 | $ | 343.2 |
| | $ | 399.1 |
| | $ | 286.3 |
| | $ | 103.1 |
| | $ | (286.3 | ) | | $ | 845.4 |
|
营业费用 | | | | | | | | | | |
|
|
合同钻探(不含折旧) | 384.7 |
| | 408.8 |
| | 220.8 |
| | 53.2 |
| | (220.8 | ) | | 846.7 |
|
减值损失 | 3,386.2 |
| | 254.3 |
| | — |
| | 5.7 |
| | — |
| | 3,646.2 |
|
折旧 | 151.4 |
| | 111.3 |
| | 26.3 |
| | 22.3 |
| | (15.3 | ) | | 296.0 |
|
一般和行政 | — |
| | — |
| | 15.4 |
| | — |
| | 100.6 |
| | 116.0 |
|
ARO收益中的权益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11.5 | ) | | (11.5 | ) |
营业收入(亏损) | $ | (3,579.1 | ) | | $ | (375.3 | ) | | $ | 23.8 |
| | $ | 21.9 |
| | $ | (162.3 | ) | | $ | (4,071.0 | ) |
财产和设备,净额 | $ | 6,536.9 |
| | $ | 4,000.6 |
| | $ | 739.7 |
| | $ | 655.1 |
| | $ | (739.7 | ) | | $ | 11,192.6 |
|
截至六个月2019年6月30日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飞蚊 | | 自升式船 | | 阿罗 | | 其他 | | 对账项目 | | 合并合计 |
营业收入 | $ | 528.3 |
| | $ | 386.2 |
| | 123.8 |
| | $ | 75.3 |
| | $ | (123.8 | ) | | $ | 989.8 |
|
营业费用 | | | | | | | | | | |
|
|
合同钻探(不含折旧) | 431.0 |
| | 347.6 |
| | 78.9 |
| | 54.3 |
| | (78.9 | ) | | 832.9 |
|
减值损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.5 |
| | 2.5 |
|
折旧 | 183.2 |
| | 92.4 |
| | 12.4 |
| | — |
| | (5.1 | ) | | 282.9 |
|
一般和行政 | — |
| | — |
| | 5.3 |
| | — |
| | 105.5 |
| | 110.8 |
|
ARO收益中的权益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.6 |
| | 0.6 |
|
营业收入(亏损) | $ | (85.9 | ) | | $ | (53.8 | ) |
| $ | 27.2 |
| | $ | 21.0 |
| | $ | (147.2 | ) | | $ | (238.7 | ) |
财产和设备,净额 | $ | 10,364.7 |
| | $ | 5,055.6 |
| | $ | 656.5 |
| | $ | — |
| | $ | (621.1 | ) | | $ | 15,455.7 |
|
有关地理区域的信息
自.起2020年6月30日,我们和ARO的钻机地理分布如下:
|
| | | | | | | | | |
| 飞蚊 | | 自升式船 | | 其他 | | 合计Valaris | | 阿罗 |
南北美洲 | 7 | | 7 | | — | | 14 | | — |
欧洲和地中海 | 5 | | 14 | | — | | 19 | | — |
中东和非洲 | 2 | | 12 | | 9 | | 23 | | 7 |
环亚太地区 | 3 | | 6 | | — | | 9 | | — |
亚太地区(在建) | 2 | | — | | — | | 2 | | — |
持有待售 | 6 | | 1 | | — | | 7 | | — |
总计 | 25 | | 40 |
| 9 | | 74 |
| 7 |
我们将在以下方面提供管理服务二第三方拥有的钻井平台不包括在上表中。
注15-补充财务信息
合并资产负债表信息
应收账款净额包括以下内容(单位:百万):
|
| | | | | | | |
| 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
贸易 | $ | 316.7 |
| | $ | 466.4 |
|
其他 | 54.9 |
| | 60.3 |
|
| 371.6 |
| | 526.7 |
|
坏账准备 | (8.3 | ) | | (6.0 | ) |
| $ | 363.3 |
| | $ | 520.7 |
|
其他流动资产包括以下内容(以百万为单位):
|
| | | | | | | |
| 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
材料和用品 | $ | 303.0 |
| | $ | 340.1 |
|
预付费用 | 81.0 |
| | 13.5 |
|
预付税款 | 44.5 |
| | 36.2 |
|
递延成本 | 21.9 |
| | 23.3 |
|
持有待售资产 | 20.9 |
| | 2.3 |
|
其他 | 29.5 |
| | 31.1 |
|
| $ | 500.8 |
| | $ | 446.5 |
|
其他资产包括以下内容(以百万为单位):
|
| | | | | | | |
| 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
应收税金 | $ | 64.4 |
| | $ | 36.3 |
|
递延税项资产 | 48.6 |
| | 26.6 |
|
使用权资产 | 46.2 |
| | 58.1 |
|
补充高管退休计划资产 | 22.3 |
| | 26.0 |
|
递延成本 | 8.4 |
| | 7.1 |
|
无形资产 | 3.8 |
| | 11.9 |
|
其他 | 16.5 |
| | 22.3 |
|
| $ | 210.2 |
|
| $ | 188.3 |
|
应计负债和其他负债构成如下(单位:百万):
|
| | | | | | | |
| 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
应计利息 | $ | 157.2 |
| | $ | 115.2 |
|
人员成本 | 97.9 |
| | 134.4 |
|
应缴所得税和其他税款 | 65.9 |
| | 61.2 |
|
递延收入 | 31.5 |
| | 30.0 |
|
租赁负债 | 16.8 |
| | 21.1 |
|
衍生负债 | 4.2 |
| | .9 |
|
法律纠纷的解决 | — |
| | 20.3 |
|
其他 | 24.6 |
| | 34.6 |
|
| $ | 398.1 |
|
| $ | 417.7 |
|
其他负债包括以下债务(以百万为单位):
|
| | | | | | | |
| 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
未确认的税收优惠(包括利息和罚款) | $ | 240.1 |
| | $ | 323.1 |
|
养老金和其他退休后福利 | 230.3 |
| | 246.7 |
|
无形负债 | 50.8 |
| | 52.1 |
|
租赁负债 | 44.1 |
| | 51.8 |
|
递延税项负债 | 37.1 |
| | 99.0 |
|
补充高管退休计划负债 | 22.7 |
| | 26.7 |
|
人员成本 | 15.1 |
| | 24.5 |
|
递延收入 | 11.2 |
| | 9.7 |
|
其他 | 41.8 |
| | 33.8 |
|
| $ | 693.2 |
| | $ | 867.4 |
|
累计其他综合收益(亏损)包括以下内容(单位:百万):
|
| | | | | | | |
| 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
养老金和其他退休后福利 | $ | (21.7 | ) | | $ | (21.7 | ) |
衍生工具 | 3.5 |
| | 22.6 |
|
货币换算调整 | 6.7 |
| | 7.1 |
|
其他 | (1.8 | ) | | (1.8 | ) |
| $ | (13.3 | ) | | $ | 6.2 |
|
综合运营报表信息
其他,NET,用于截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
定期养老金(成本)收入净额,不包括服务成本 | $ | 3.1 |
| | $ | 1.7 |
| | $ | 6.1 |
| | $ | 1.7 |
|
货币换算调整 | (1.2 | ) | | (2.8 | ) | | 2.6 |
| | (3.1 | ) |
便宜货购买收益和计价期间调整 | — |
| | 712.8 |
| | (6.3 | ) | | 712.8 |
|
其他收入(费用) | 3.2 |
| | (8.0 | ) | | 3.2 |
| | (5.4 | ) |
| $ | 5.1 |
| | $ | 703.7 |
| | $ | 5.6 |
| | $ | 706.0 |
|
风险集中
我们面临与我们的客户应收账款、我们的现金和现金等价物、投资以及我们使用与管理外币汇率风险相关的衍生品相关的信用风险。我们通过进行持续的信用评估,降低了与客户应收账款相关的信用风险,这些应收账款主要由主要的国际、政府所有和独立的石油和天然气公司组成。我们还为潜在的信贷损失保留了准备金,这通常在我们的预期之内。我们通过关注工具的多样化和质量来降低与现金和投资相关的信用风险。
我们通过各种技术降低与我们衍生品交易对手相关的信用风险,包括与多个高质量的金融机构进行交易,从而限制我们对单个交易对手的风险,并通过加入国际掉期和衍生工具协会,Inc.(“ISDA”)与我们的衍生交易对手签订的主协议,其中包括可依法强制执行的主净额结算协议的条款。ISDA协议的条款还可能包括信贷支持要求、交叉违约条款、终止事件或抵消条款。法律上可强制执行的总净额结算协议通过在某些情况下提供破产保护,并一般允许在某些事件发生时关闭和净额结算与同一交易对手的交易,从而降低信用风险。注8-“衍生品工具”,了解有关我们衍生品活动的更多信息。
按客户列出的综合收入截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019具体情况如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
伍德赛德能源公司(1) | 12 | % | | 4 | % | | 7 | % | | 4 | % |
英国石油公司(2) | 11 | % | | 9 | % | | 9 | % | | 8 | % |
沙特阿美(3) | 9 | % | | 9 | % | | 9 | % | | 10 | % |
总计(4) | 5 | % | | 13 | % | | 11 | % | | 15 | % |
其他 | 63 | % | | 65 | % | | 64 | % | | 63 | % |
| 100 | % |
| 100 | % |
| 100 | % |
| 100 | % |
| |
(1) | 在.期间截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019,所有收入都归功于我们的飞蚊部。 |
| |
(2) | 在.期间三个月期期间已结束2020年6月30日, 17%英国石油公司提供的收入中,有一半归功于我们的Jackups部门,39%其中一部分收入来自我们的浮动设备部门,其余的来自我们管理的钻井平台。在.期间六个月期期间已结束2020年6月30日, 20%收入的1/3 |
由英国石油公司提供,归功于我们的Jackups部门,27%其中一部分收入来自我们的浮动设备部门,其余的来自我们管理的钻井平台。
在.期间三个月期期间已结束2019年6月30日, 44%英国石油公司提供的收入中,有一半归功于我们的Jackups部门,19%其中一部分收入来自我们的浮动设备部门,其余的来自我们管理的钻井平台。在.期间六个月期期间已结束2019年6月30日, 39%英国石油公司提供的收入中,有一半归功于我们的Jackups部门,13%其中一部分收入来自我们的浮动设备部门,其余的来自我们管理的钻井平台。
| |
(3) | 在.期间截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019,所有收入都归功于我们的Jackups部门。 |
| |
(4) | 在.期间截至三个月和六个月 2020年6月30日, 56%和82%道达尔提供的收入中,有一半可归因于浮动设备部门,其余的可归因于自升式部门。在.期间截至三个月和六个月 2019年6月30日, 90%和95%道达尔提供的收入中,有一半可归因于浮动设备部门,其余的可归因于自升式部门。 |
按区域划分的综合收入截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019具体情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
澳大利亚(1) | $ | 72.3 |
| | $ | 70.0 |
| | $ | 98.3 |
| | $ | 137.3 |
|
美国墨西哥湾(2) | 66.6 |
| | 93.4 |
| | 145.3 |
| | 148.1 |
|
沙特阿拉伯(3) | 57.3 |
| | 83.2 |
| | 141.2 |
| | 136.6 |
|
英国(4) | 52.8 |
| | 54.2 |
| | 105.3 |
| | 97.6 |
|
挪威(4) | 46.5 |
| | 9.7 |
| | 87.5 |
| | 9.7 |
|
安哥拉(5) | 1.7 |
| | 68.1 |
| | 63.2 |
| | 138.7 |
|
其他 | 91.6 |
| | 205.3 |
| | 204.6 |
| | 321.8 |
|
| $ | 388.8 |
| | $ | 583.9 |
| | $ | 845.4 |
|
| $ | 989.8 |
|
| |
(1) | 在.期间三个月告一段落2020年6月30日和2019, 100%和94%在澳大利亚赚取的收入中,分别有一半来自我们的Floater部门,其余的收入来自我们的Jackups部门。 |
在.期间六个月告一段落2020年6月30日和2019, 89%和94%在澳大利亚赚取的收入中,分别有一半来自我们的Floater部门,其余的收入来自我们的Jackups部门。
| |
(2) | 在.期间三个月告一段落2020年6月30日, 66%在美国墨西哥湾赚取的收入中,有一半要归功于我们的漂浮器部门,6%我们的收入归功于我们的千斤顶部门,其余的收入归功于我们的受管钻井平台。在.期间六个月告一段落2020年6月30日, 61%在美国墨西哥湾赚取的收入中,有一半要归功于我们的漂浮器部门,12%我们的收入归功于我们的千斤顶部门,其余的收入归功于我们的受管钻井平台。 |
在.期间三个月告一段落2019年6月30日, 39%在美国墨西哥湾赚取的收入中,有一半要归功于我们的漂浮器部门,39%我们的收入归功于我们的千斤顶部门,其余的收入归功于我们的受管钻井平台。在.期间六个月告一段落2019年6月30日, 34%在美国墨西哥湾赚取的收入中,有一半要归功于我们的漂浮器部门,41%我们的收入归功于我们的千斤顶部门,其余的收入归功于我们的受管钻井平台。
| |
(3) | 在.期间截至三个月和六个月 2020年6月30日, 62%和57%在沙特阿拉伯赚取的收入中,分别有一半来自我们的Jackups部门。剩余的收入来自我们的其他部门,涉及我们租赁给ARO的钻井平台,以及与我们的过渡服务协议和借调协议相关的某些收入。 |
在.期间截至三个月和六个月 2019年6月30日, 60%和76%在沙特阿拉伯赚取的收入中,分别有一半来自我们的Jackups部门。剩余的收入来自我们的其他部门,涉及我们租赁给ARO的钻井平台,以及与我们的过渡服务协议和借调协议相关的某些收入。
| |
(4) | 在.期间截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019,在英国和挪威获得的所有收入都归功于我们的Jackups部门。 |
| |
(5) | 在.期间三个月告一段落2020年6月30日,在安哥拉获得的所有收入都归功于我们的自升式部门。在.期间三个月告一段落2019年6月30日, 90%在安哥拉赚取的收入中,有一半来自我们的飞蚊部,其余的收入来自我们的Jackups部门。 |
在.期间六个月 告一段落2020年6月30日和2019, 79%和88%在安哥拉赚取的收入中,分别有一半来自我们的Floater部门,其余的收入来自我们的Jackups部门。
附注16-注册证券的担保
关于Pride的收购,Valaris和Pride作为契约受托人,在Pride和纽约梅隆银行之间签订了日期为2004年7月1日的契约的补充契约,其中规定,Valaris对Pride的6.875%优先票据到期2020和7.875%优先票据到期2040,其未偿还本金余额合计为$422.9百万自.起2020年6月30日。Valaris担保规定无条件和不可撤销的担保,即在到期时立即支付欠票据持有人的任何金额。
Valaris也是一名全面和无条件的担保人7.2%到期债券2027由Ensco International Inc.于1997年11月发行,总未偿还本金余额为$112.1百万自.起2020年6月30日.
Pride和Ensco国际公司是100%瓦拉里斯拥有的子公司。所有担保都是Valaris的无担保债务,与其现有和未来的所有无担保和无从属债务享有同等的付款权。
下表列出了以下公司未经审计的简明综合经营报表截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019;年度未经审计的简明综合收益(亏损)表截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019;截至的浓缩合并资产负债表2020年6月30日(未经审计)及2019年12月31日;以及截至六个月未经审计的简明综合现金流量表2020年6月30日和2019,根据S-X规则3-10。
瓦拉里斯PLC及其子公司
简明合并操作报表
截至2020年6月30日的三个月
(单位:百万)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Valaris plc | | Ensco国际公司 | | 骄傲国际有限责任公司 | | Valaris的其他非担保人子公司 | | 合并调整 | | 总计 |
营业收入 | $ | 17.6 |
| | $ | 49.7 |
| | $ | — |
| | $ | 445.7 |
| | $ | (124.2 | ) | | $ | 388.8 |
|
运营费用 | | | | | | | | | | |
|
|
合同钻探(不含折旧) | 35.6 |
| | 52.6 |
| | — |
| | 406.7 |
| | (124.2 | ) | | 370.7 |
|
减值损失 | — |
| | — |
| | — |
| | 838.0 |
| | — |
| | 838.0 |
|
折旧 | — |
| | 4.7 |
| | — |
| | 126.8 |
| | — |
| | 131.5 |
|
一般和行政 | 13.5 |
| | 13.3 |
| | — |
| | 35.8 |
| | — |
| | 62.6 |
|
业务费用共计 | 49.1 |
|
| 70.6 |
|
| — |
|
| 1,407.3 |
|
| (124.2 | ) | | 1,402.8 |
|
ARO收益中的权益 | — |
| | — |
| | — |
| | (5.2 | ) | | — |
| | (5.2 | ) |
营业亏损 | (31.5 | ) |
| (20.9 | ) |
| — |
|
| (966.8 | ) |
| — |
| | (1,019.2 | ) |
其他收入(费用),净额 | (129.6 | ) | | (0.4 | ) | | (18.3 | ) | | 38.4 |
| | 4.5 |
| | (105.4 | ) |
所得税前亏损 | (161.1 | ) |
| (21.3 | ) |
| (18.3 | ) |
| (928.4 | ) |
| 4.5 |
| | (1,124.6 | ) |
所得税拨备(福利) | — |
| | (88.4 | ) | | — |
| | 72.6 |
| | — |
| | (15.8 | ) |
附属公司扣除税后的权益收益(亏损) | (946.3 | ) | | (50.0 | ) | | 9.3 |
| | — |
| | 987.0 |
| | — |
|
净收益(亏损) | (1,107.4 | ) |
| 17.1 |
|
| (9.0 | ) |
| (1,001.0 | ) |
| 991.5 |
| | (1,108.8 | ) |
可归因于非控股权益的净亏损 | — |
| | — |
| | — |
| | 1.4 |
| | — |
| | 1.4 |
|
可归因于Valaris的净收益(亏损) | $ | (1,107.4 | ) |
| $ | 17.1 |
|
| $ | (9.0 | ) |
| $ | (999.6 | ) |
| $ | 991.5 |
| | $ | (1,107.4 | ) |
瓦拉里斯PLC及其子公司
简明合并操作报表
截至2019年6月30日的三个月
(单位:百万)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Valaris plc | | Ensco国际公司 | | 骄傲国际有限责任公司 | | Valaris的其他非担保人子公司 | | 合并调整 | | 总计 |
营业收入 | $ | 19.9 |
| | $ | 36.1 |
| | $ | — |
| | $ | 607.9 |
| | $ | (80.0 | ) | | $ | 583.9 |
|
运营费用 | | | | | | | | | | |
|
|
合同钻探(不含折旧) | 18.3 |
| | 31.8 |
| | — |
| | 530.2 |
| | (80.0 | ) | | 500.3 |
|
减值损失 | — |
| | — |
| | — |
| | 2.5 |
| | — |
| | 2.5 |
|
折旧 | — |
| | 4.0 |
| | — |
| | 153.9 |
| | — |
| | 157.9 |
|
一般和行政 | 46.4 |
| | .1 |
| | — |
| | 34.7 |
| | — |
| | 81.2 |
|
业务费用共计 | 64.7 |
|
| 35.9 |
|
| — |
|
| 721.3 |
|
| (80.0 | ) | | 741.9 |
|
ARO收益中的权益 | — |
| | — |
| | — |
| | .6 |
| | — |
| | .6 |
|
营业收入(亏损) | (44.8 | ) |
| .2 |
|
| — |
|
| (112.8 | ) |
| — |
| | (157.4 | ) |
其他收入(费用),净额 | 694.9 |
| | (15.6 | ) | | (20.3 | ) | | (66.0 | ) | | 4.3 |
| | 597.3 |
|
所得税前收入(亏损) | 650.1 |
|
| (15.4 | ) |
| (20.3 | ) |
| (178.8 | ) |
| 4.3 |
| | 439.9 |
|
所得税拨备 | — |
| | 12.4 |
| | — |
| | 20.2 |
| | — |
| | 32.6 |
|
附属公司扣除税后的权益收益(亏损) | (244.6 | ) | | 43.2 |
| | 27.0 |
| | — |
| | 174.4 |
| | — |
|
净收益(亏损) | 405.5 |
|
| 15.4 |
|
| 6.7 |
|
| (199.0 | ) |
| 178.7 |
| | 407.3 |
|
可归因于非控股权益的净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | (1.8 | ) | | — |
| | (1.8 | ) |
可归因于Valaris的净收益(亏损) | $ | 405.5 |
|
| $ | 15.4 |
|
| $ | 6.7 |
|
| $ | (200.8 | ) |
| $ | 178.7 |
| | $ | 405.5 |
|
瓦拉里斯*PLC及其子公司 简明合并操作报表 截至2020年6月30日的6个月 (单位:百万) (未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Valaris plc | | Ensco国际公司 | | 骄傲国际有限责任公司 | | Valaris的其他非担保人子公司 | | 合并调整 | | 总计 |
营业收入 | $ | 34.9 |
| | $ | 96.7 |
| | $ | — |
| | $ | 939.0 |
| | $ | (225.2 | ) | | $ | 845.4 |
|
运营费用 | | | | | | | | | | | |
合同钻探(不含折旧) | 56.2 |
| | 95.7 |
| | — |
| | 920.0 |
| | (225.2 | ) | | 846.7 |
|
减值损失 | — |
| | — |
| | — |
| | 3,646.2 |
| | — |
| | 3,646.2 |
|
折旧 | — |
| | 9.3 |
| | — |
| | 286.7 |
| | — |
| | 296.0 |
|
一般和行政 | 33.7 |
| | 24.8 |
| | — |
| | 57.5 |
| | — |
| | 116.0 |
|
业务费用共计 | 89.9 |
| | 129.8 |
| | — |
| | 4,910.4 |
| | (225.2 | ) | | 4,904.9 |
|
ARO收益中的权益 | — |
| | — |
| | — |
| | (11.5 | ) | | — |
| | (11.5 | ) |
营业亏损 | (55.0 | ) | | (33.1 | ) | | — |
| | (3,982.9 | ) | | — |
| | (4,071.0 | ) |
其他收入(费用),净额 | 215.5 |
| | (.2 | ) | | (37.8 | ) | | (399.7 | ) | | 8.9 |
| | (213.3 | ) |
所得税前收入(亏损) | 160.5 |
| | (33.3 | ) | | (37.8 | ) | | (4,382.6 | ) | | 8.9 |
| | (4,284.3 | ) |
所得税优惠 | — |
| | (100.0 | ) | | — |
| | (67.8 | ) | | — |
| | (167.8 | ) |
附属公司扣除税后的权益收益(亏损) | (4,274.2 | ) | | (134.6 | ) | | 14.9 |
| | — |
| | 4,393.9 |
| | — |
|
净亏损 | (4,113.7 | ) | | (67.9 | ) | | (22.9 | ) | | (4,314.8 | ) | | 4,402.8 |
| | (4,116.5 | ) |
可归因于非控股权益的净亏损 | — |
| | — |
| | — |
| | 2.8 |
| | — |
| | 2.8 |
|
可归因于Valaris的净亏损 | $ | (4,113.7 | ) | | $ | (67.9 | ) | | $ | (22.9 | ) | | $ | (4,312.0 | ) | | $ | 4,402.8 |
| | $ | (4,113.7 | ) |
瓦拉里斯*PLC及其子公司 简明合并操作报表 截至2019年6月30日的6个月 (单位:百万) (未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Valaris plc | | Ensco国际公司 | | 骄傲国际有限责任公司 | | Valaris的其他非担保人子公司 | | 合并调整 | | 总计 |
营业收入 | $ | 31.3 |
| | $ | 75.6 |
| | $ | — |
| | $ | 1,038.3 |
| | $ | (155.4 | ) | | $ | 989.8 |
|
运营费用 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
合同钻探(不含折旧) | 30.0 |
| | 67.5 |
| | — |
| | 890.8 |
| | (155.4 | ) | | 832.9 |
|
减值损失 | — |
| | — |
| | — |
| | 2.5 |
| | — |
| | 2.5 |
|
折旧 | — |
| | 7.7 |
| | — |
| | 275.2 |
| | — |
| | 282.9 |
|
一般和行政 | 61.3 |
| | .2 |
| | — |
| | 49.3 |
| | — |
| | 110.8 |
|
业务费用共计 | 91.3 |
|
| 75.4 |
|
| — |
|
| 1,217.8 |
|
| (155.4 | ) | | 1,229.1 |
|
ARO收益中的权益 | — |
| | — |
| | — |
| | .6 |
| | — |
| | .6 |
|
营业收入(亏损) | (60.0 | ) |
| .2 |
|
| — |
|
| (178.9 | ) |
| — |
|
| (238.7 | ) |
其他收入(费用),净额 | 678.8 |
| | (31.0 | ) | | (40.8 | ) | | (93.3 | ) | | 8.4 |
| | 522.1 |
|
所得税前收入(亏损) | 618.8 |
|
| (30.8 | ) |
| (40.8 | ) |
| (272.2 | ) |
| 8.4 |
|
| 283.4 |
|
所得税拨备 | — |
| | 29.0 |
| | — |
| | 35.1 |
| | — |
| | 64.1 |
|
附属公司扣除税后的权益收益(亏损) | (403.7 | ) | | 75.3 |
| | 53.1 |
| | — |
| | 275.3 |
| | — |
|
净收益(亏损) | 215.1 |
|
| 15.5 |
|
| 12.3 |
|
| (307.3 | ) |
| 283.7 |
|
| 219.3 |
|
可归因于非控股权益的净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | (4.2 | ) | | — |
| | (4.2 | ) |
可归因于Valaris的净收益(亏损) | $ | 215.1 |
|
| $ | 15.5 |
|
| $ | 12.3 |
|
| $ | (311.5 | ) |
| $ | 283.7 |
|
| $ | 215.1 |
|
瓦拉里斯PLC及其子公司
简明合并综合损失表
截至2020年6月30日的三个月
(单位:百万)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Valaris plc | | Ensco国际公司 | | 骄傲国际有限责任公司 | | Valaris的其他非担保人子公司 | | 合并调整 | | 总计 |
净收益(亏损) | $ | (1,107.4 | ) | | $ | 17.1 |
| | $ | (9.0 | ) | | $ | (1,001.0 | ) | | $ | 991.5 |
| | $ | (1,108.8 | ) |
其他综合亏损,净额 | | | | | | | | | | |
|
|
衍生公允价值净变动 | — |
| | 4.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4.8 |
|
衍生工具净收益从其他综合亏损重新分类为净亏损 | — |
| | (10.9 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (10.9 | ) |
净其他综合亏损 | — |
|
| (6.1 | ) |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (6.1 | ) |
综合收益(亏损) | (1,107.4 | ) |
| 11.0 |
|
| (9.0 | ) |
| (1,001.0 | ) |
| 991.5 |
|
| (1,114.9 | ) |
可归因于非控股权益的综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | 1.4 |
| | — |
| | 1.4 |
|
可归因于Valaris的全面收益(亏损) | $ | (1,107.4 | ) |
| $ | 11.0 |
|
| $ | (9.0 | ) |
| $ | (999.6 | ) |
| $ | 991.5 |
| | $ | (1,113.5 | ) |
瓦拉里斯PLC及其子公司
全面收益(亏损)简明合并报表
截至2019年6月30日的三个月
(单位:百万)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Valaris plc | | Ensco国际公司 | | 骄傲国际有限责任公司 | | Valaris的其他非担保人子公司 | | 合并调整 | | 总计 |
净收益(亏损) | $ | 405.5 |
| | $ | 15.4 |
| | $ | 6.7 |
| | $ | (199.0 | ) | | $ | 178.7 |
| | $ | 407.3 |
|
其他全面收益,净额 | | | | | | | | | | |
|
|
衍生公允价值净变动 | — |
| | (1.6 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1.6 | ) |
衍生工具净亏损从其他综合收益重新分类为净收益(亏损) | — |
| | 1.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1.8 |
|
净其他综合收益 | — |
|
| .2 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
| | .2 |
|
综合收益(亏损) | 405.5 |
|
| 15.6 |
|
| 6.7 |
|
| (199.0 | ) |
| 178.7 |
| | 407.5 |
|
可归因于非控股权益的全面收益 | — |
| | — |
| | — |
| | (1.8 | ) | | — |
| | (1.8 | ) |
可归因于Valaris的全面收益(亏损) | $ | 405.5 |
|
| $ | 15.6 |
|
| $ | 6.7 |
|
| $ | (200.8 | ) |
| $ | 178.7 |
| | $ | 405.7 |
|
瓦拉里斯PLC及其子公司
简明合并综合损失表
截至2020年6月30日的6个月
(单位:百万)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Valaris plc | | Ensco国际公司 | | 骄傲国际有限责任公司 | | Valaris的其他非担保人子公司 | | 合并调整 | | 总计 |
净亏损 | $ | (4,113.7 | ) | | $ | (67.9 | ) | | $ | (22.9 | ) | | $ | (4,314.8 | ) | | $ | 4,402.8 |
| | $ | (4,116.5 | ) |
其他综合亏损,净额 | | | | | | | | | | |
|
衍生公允价值净变动 | — |
| | (8.1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (8.1 | ) |
将衍生工具净收益从其他综合亏损重新分类为净亏损 | — |
| | (11.0 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (11.0 | ) |
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | (.4 | ) | | — |
| | (.4 | ) |
净其他综合亏损 | — |
|
| (19.1 | ) |
| — |
|
| (.4 | ) |
| — |
| | (19.5 | ) |
综合损失 | (4,113.7 | ) |
| (87.0 | ) |
| (22.9 | ) |
| (4,315.2 | ) |
| 4,402.8 |
| | (4,136.0 | ) |
可归因于非控股权益的综合损失 | — |
| | — |
| | — |
| | 2.8 |
| | — |
| | 2.8 |
|
可归因于Valaris的综合损失 | $ | (4,113.7 | ) |
| $ | (87.0 | ) |
| $ | (22.9 | ) |
| $ | (4,312.4 | ) |
| $ | 4,402.8 |
|
| $ | (4,133.2 | ) |
瓦拉里斯PLC及其子公司
全面收益(亏损)简明合并报表
截至2019年6月30日的6个月
(单位:百万)
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Valaris plc | | Ensco国际公司 | | 骄傲国际有限责任公司 | | Valaris的其他非担保人子公司 | | 合并调整 | | 总计 |
净收益(亏损) | $ | 215.1 |
| | $ | 15.5 |
| | $ | 12.3 |
| | $ | (307.3 | ) | | $ | 283.7 |
| | $ | 219.3 |
|
其他全面收益(亏损),净额 | | | | | | | | | | |
|
|
衍生公允价值净变动 | — |
| | (1.6 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1.6 | ) |
衍生工具净亏损从其他综合收益(亏损)重新分类为净收益(亏损) | — |
| | 3.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3.4 |
|
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | (.1 | ) | | — |
| | (.1 | ) |
净其他综合收益(亏损) | — |
|
| 1.8 |
|
| — |
|
| (.1 | ) |
| — |
|
| 1.7 |
|
综合收益(亏损) | 215.1 |
|
| 17.3 |
|
| 12.3 |
|
| (307.4 | ) |
| 283.7 |
|
| 221.0 |
|
可归因于非控股权益的全面收益 | — |
| | — |
| | — |
| | (4.2 | ) | | — |
| | (4.2 | ) |
可归因于Valaris的全面收益(亏损) | $ | 215.1 |
|
| $ | 17.3 |
|
| $ | 12.3 |
|
| $ | (311.6 | ) |
| $ | 283.7 |
|
| $ | 216.8 |
|
瓦拉里斯*PLC及其子公司 浓缩合并资产负债表 2020年6月30日 (单位:百万) (未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Valaris plc | | Ensco国际公司 | | 骄傲国际有限责任公司 | | Valaris的其他非担保人子公司 | | 合并调整 | | 总计 |
资产 | | | | | | | | | | | |
流动资产 | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 156.5 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 45.5 |
| | $ | — |
| | $ | 202.0 |
|
应收账款,净额 | .2 |
| | 25.7 |
| | — |
| | 337.4 |
| | — |
| | 363.3 |
|
联属公司应收账款 | 4,334.8 |
| | 201.2 |
| | 1.4 |
| | 1,224.7 |
| | (5,762.1 | ) | | — |
|
其他流动资产 | .5 |
| | 53.6 |
| | — |
| | 446.7 |
| | — |
| | 500.8 |
|
流动资产总额 | 4,492.0 |
| | 280.5 |
|
| 1.4 |
|
| 2,054.3 |
|
| (5,762.1 | ) |
| 1,066.1 |
|
财产和设备,按成本计算 | 1.1 |
| | 113.6 |
| | — |
| | 13,105.6 |
| | — |
| | 13,220.3 |
|
减去累计折旧 | 1.1 |
| | 93.4 |
| | — |
| | 1,933.2 |
| | — |
| | 2,027.7 |
|
财产和设备,净额 | — |
| | 20.2 |
|
| — |
|
| 11,172.4 |
|
| — |
|
| 11,192.6 |
|
从ARO应收的长期票据 | — |
| | — |
| | — |
| | 452.8 |
| | — |
| | 452.8 |
|
对ARO的投资 | — |
| | — |
| | — |
| | 117.2 |
| | — |
| | 117.2 |
|
应由其附属公司支付 | 1,593.3 |
| | 217.5 |
| | 38.9 |
| | 4,680.8 |
| | (6,530.5 | ) | | — |
|
对附属公司的投资 | 9,166.5 |
| | 654.2 |
| | 1,239.8 |
| |
|
| | (11,060.5 | ) | | — |
|
其他资产 | 1.1 |
| | 20.4 |
| | — |
| | 188.7 |
| | — |
| | 210.2 |
|
| $ | 15,252.9 |
| | $ | 1,192.8 |
|
| $ | 1,280.1 |
|
| $ | 18,666.2 |
|
| $ | (23,353.1 | ) |
| $ | 13,038.9 |
|
负债和股东权益 | | | | | | | | |
流动负债 | | | | | | | | | | | |
应付账款和应计负债 | $ | 141.1 |
| | $ | 16.6 |
| | $ | 12.2 |
| | $ | 380.1 |
| | $ | — |
| | $ | 550.0 |
|
应付给附属公司的帐款 | 1,117.0 |
| | 237.2 |
| | 802.2 |
| | 3,605.7 |
| | (5,762.1 | ) | | — |
|
长期债务的当期到期日 | 2,394.8 |
| |
|
| | 123.3 |
| | — |
| | — |
| | 2,518.1 |
|
流动负债总额 | 3,652.9 |
| | 253.8 |
|
| 937.7 |
|
| 3,985.8 |
|
| (5,762.1 | ) |
| 3,068.1 |
|
由于附属公司的原因, | 3,534.0 |
| | 505.6 |
| | 641.2 |
| | 1,849.7 |
| | (6,530.5 | ) | | — |
|
长期债务问题。 | 2,880.6 |
| | 111.7 |
| | 372.3 |
| | 727.6 |
| |
|
| | 4,092.2 |
|
其他负债 |
|
| | 247.6 |
| |
|
| | 445.6 |
| | — |
| | 693.2 |
|
Valaris股东权益亏损(赤字) | 5,185.4 |
| | 74.1 |
| | (671.1 | ) | | 11,662.5 |
| | (11,060.5 | ) | | 5,190.4 |
|
非控制性权益 | — |
| | — |
| | — |
| | (5.0 | ) | | — |
| | (5.0 | ) |
总股本(赤字) | 5,185.4 |
| | 74.1 |
|
| (671.1 | ) |
| 11,657.5 |
|
| (11,060.5 | ) |
| 5,185.4 |
|
| $ | 15,252.9 |
| | $ | 1,192.8 |
|
| $ | 1,280.1 |
|
| $ | 18,666.2 |
|
| $ | (23,353.1 | ) |
| $ | 13,038.9 |
|
瓦拉里斯*PLC及其子公司 浓缩合并资产负债表 2019年12月31日 (单位:百万)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Valaris plc | | Ensco国际公司 | | 骄傲国际有限责任公司 | | Valaris的其他非担保人子公司 | | 合并调整 | | 总计 |
资产 | | | | | | | | | | | |
流动资产 | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 21.5 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 75.7 |
| | $ | — |
| | $ | 97.2 |
|
应收账款,净额 | .2 |
| | 19.7 |
| | — |
| | 500.8 |
| | — |
| | 520.7 |
|
联属公司应收账款 | 4,031.4 |
| | 386.0 |
| | — |
| | 897.2 |
| | (5,314.6 | ) | | — |
|
其他流动资产 | .6 |
| | 11.6 |
| | — |
| | 434.3 |
| | — |
| | 446.5 |
|
流动资产总额 | 4,053.7 |
|
| 417.3 |
|
| — |
|
| 1,908.0 |
|
| (5,314.6 | ) |
| 1,064.4 |
|
财产和设备,按成本计算 | 1.9 |
| | 108.8 |
| | — |
| | 18,283.1 |
| | — |
| | 18,393.8 |
|
减去累计折旧 | 1.9 |
| | 84.7 |
| | — |
| | 3,210.3 |
| | — |
| | 3,296.9 |
|
财产和设备,净利润 | — |
|
| 24.1 |
|
| — |
|
| 15,072.8 |
|
| — |
|
| 15,096.9 |
|
从ARO应收的长期票据 | — |
| | — |
| | — |
| | 452.9 |
| | — |
| | 452.9 |
|
对ARO的投资 | — |
| | — |
| | — |
| | 128.7 |
| | — |
| | 128.7 |
|
应由其附属公司支付 | 73.8 |
| | — |
| | 38.9 |
| | 1,775.7 |
| | (1,888.4 | ) | | — |
|
对附属公司的投资 | 9,778.5 |
| | 788.8 |
| | 1,224.9 |
| | — |
| | (11,792.2 | ) | | — |
|
其他资产 | 7.9 |
| | 3.8 |
| | — |
| | 182.6 |
| | (6.0 | ) | | 188.3 |
|
| $ | 13,913.9 |
|
| $ | 1,234.0 |
|
| $ | 1,263.8 |
|
| $ | 19,520.7 |
|
| $ | (19,001.2 | ) |
| $ | 16,931.2 |
|
负债和股东权益 | | | | | | | | |
流动负债 | | | | | | | | | | | |
应付账款和应计负债 | $ | 99.2 |
| | $ | 29.3 |
| | $ | 12.2 |
| | $ | 565.2 |
| | $ | — |
| | $ | 705.9 |
|
应付给附属公司的帐款 | 818.8 |
| | 147.8 |
| | 815.1 |
| | 3,532.9 |
| | (5,314.6 | ) | | — |
|
长期债务的当期到期日 | — |
| | — |
| | 124.8 |
| | — |
| | — |
| | 124.8 |
|
流动负债总额 | 918.0 |
|
| 177.1 |
|
| 952.1 |
|
| 4,098.1 |
|
| (5,314.6 | ) |
| 830.7 |
|
由于附属公司的原因, | 710.3 |
| | 478.8 |
| | 586.6 |
| | 112.7 |
| | (1,888.4 | ) | | — |
|
长期债务问题。 | 2,990.6 |
| | 111.7 |
| | 373.3 |
| | 2,447.9 |
| | — |
| | 5,923.5 |
|
其他负债 | (14.6 | ) | | 90.6 |
| | — |
| | 797.4 |
| | (6.0 | ) | | 867.4 |
|
Valaris股东权益亏损(赤字) | 9,309.6 |
| | 375.8 |
| | (648.2 | ) | | 12,065.9 |
| | (11,792.2 | ) | | 9,310.9 |
|
非控制性权益 | — |
| | — |
| | — |
| | (1.3 | ) | | — |
| | (1.3 | ) |
总股本(赤字) | 9,309.6 |
| | 375.8 |
|
| (648.2 | ) |
| 12,064.6 |
|
| (11,792.2 | ) |
| 9,309.6 |
|
| $ | 13,913.9 |
| | $ | 1,234.0 |
|
| $ | 1,263.8 |
|
| $ | 19,520.7 |
|
| $ | (19,001.2 | ) |
| $ | 16,931.2 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
瓦拉里斯*PLC及其子公司 简明合并现金流量表 截至2020年6月30日的6个月 (单位:百万) (未经审计) |
| Valaris plc | | Ensco国际公司 | | 骄傲国际有限责任公司 | | Valaris的其他非担保人子公司 | | 合并调整 | | 总计 |
经营活动 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | (203.1 | ) | | $ | 149.5 |
| | $ | (40.3 | ) | | $ | (287.2 | ) | | $ | — |
| | $ | (381.1 | ) |
投资活动 | | | | | | | | | | | |
物业和设备的增加。 | — |
| | — |
| | — |
| | (67.1 | ) | | — |
| | (67.1 | ) |
处置资产所得收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 13.8 |
| | — |
| | 13.8 |
|
投资活动所用现金净额 | — |
| | — |
|
| — |
|
| (53.3 | ) |
| — |
|
| (53.3 | ) |
融资活动 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
信贷借贷 | 566.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 566.0 |
|
从(给)联属公司的预付款 | (202.9 | ) | | (149.5 | ) | | 40.3 |
| | 312.1 |
| | — |
| | — |
|
偿还信贷工具借款 | (15.0 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (15.0 | ) |
减少长期借款 | (9.7 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9.7 | ) |
其他 | (.3 | ) | | — |
| | — |
| | (1.6 | ) | | — |
| | (1.9 | ) |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 338.1 |
| | (149.5 | ) |
| 40.3 |
|
| 310.5 |
|
| — |
|
| 539.4 |
|
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | — |
| | — |
| | — |
| | (.2 | ) | |
|
| | (.2 | ) |
现金及现金等价物净增(减) | 135.0 |
|
| — |
|
| — |
|
| (30.2 | ) |
| — |
|
| 104.8 |
|
期初现金和现金等价物 | 21.5 |
| | — |
| | — |
| | 75.7 |
| | — |
| | 97.2 |
|
期末现金和现金等价物 | $ | 156.5 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 45.5 |
| | $ | — |
| | $ | 202.0 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
瓦拉里斯*PLC及其子公司 简明合并现金流量表 截至2019年6月30日的6个月 (单位:百万) (未经审计) |
| Valaris plc | | Ensco国际公司: | | 骄傲国际有限责任公司 | | Valaris的其他非担保人子公司 | | 合并调整 | | 总计 |
经营活动 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
经营活动中使用的现金净额 | $ | (79.9 | ) | | $ | (117.5 | ) | | $ | (68.6 | ) | | $ | (27.4 | ) | | $ | — |
| | $ | (293.4 | ) |
投资活动 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
|
|
收购的Rowan现金 | — |
| | — |
| | — |
| | 931.9 |
| | — |
| | 931.9 |
|
短期投资的到期日 | 339.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 339.0 |
|
购买短期投资 | (145.0 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (145.0 | ) |
物业和设备的增加。 | — |
| | — |
| | — |
| | (134.8 | ) | | — |
| | (134.8 | ) |
其他 | 2.5 |
| | — |
| | — |
| | 2.0 |
| | — |
| | 4.5 |
|
投资活动提供的净现金。 | 196.5 |
|
| — |
|
| — |
|
| 799.1 |
|
| — |
| | 995.6 |
|
融资活动 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
|
|
债务征集费 | — |
| | — |
| | — |
| | (8.7 | ) | | — |
| | (8.7 | ) |
支付的现金股息 | (4.5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4.5 | ) |
普通股回购 | (4.2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4.2 | ) |
从(给)联属公司的预付款 | 174.5 |
| | 117.5 |
| | 68.6 |
| | (360.6 | ) | | — |
| | — |
|
其他 | (0.5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.5 | ) |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 165.3 |
| | 117.5 |
| | 68.6 |
| | (369.3 | ) | | — |
| | (17.9 | ) |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | — |
| | — |
| | — |
| | (.3 | ) | | — |
| | (.3 | ) |
增加现金储备和现金等价物 | 281.9 |
| | — |
| | — |
| | 402.1 |
| | — |
| | 684.0 |
|
期初现金和现金等价物 | 199.8 |
| | — |
| | 2.7 |
| | 72.6 |
| | — |
| | 275.1 |
|
期末现金和现金等价物 | $ | 481.7 |
| | $ | — |
| | $ | 2.7 |
| | $ | 474.7 |
| | $ | — |
| | $ | 959.1 |
|
项目2.协议管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析应与随附的未经审计的简明合并财务报表一起阅读,截至2020年6月30日而对于截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019包括在本文其他地方,并与我们截至年度的Form 10-K年度报告一起提供2019年12月31日。以下讨论和分析包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于某些因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同,这些因素包括我们的年报第21A项中“风险因素”项下以及本季度报告中其他部分列出的那些因素。请参阅“前瞻性陈述”。
执行摘要
我们的生意
我们是为国际石油和天然气行业提供海上合同钻井服务的领先供应商。除两个在建钻井平台和三个标记为退役并归类为待售的钻井平台外,我们目前拥有和运营一支近海钻井平台船队,65钻井平台,钻探业务几乎遍及六大洲的每个主要近海市场。包括在建的钻井平台,我们的船队包括13有钻井船,还有五-动态定位的半潜式钻井平台,以及一一个系泊的半潜式钻井平台和平台48自升式钻井平台,美国九其中一些租给了我们与沙特阿美各占一半股权的合资企业。我们运营着世界上最大的竞争钻井平台船队,包括业内最新的超深水船队之一和领先的高端自升式钻井船队。
截至2020年6月30日,我们拥有71亿美元未偿债务,截至本日,我们有5850万美元我们所欠债务的到期利息和未付利息。根据第二次修订及重订豁免至第四次修订及重订信贷协议(“第二次A&R豁免”),本公司循环信贷安排下的贷款人已放弃循环信贷安排下的若干违约及违约事件,包括未能支付违约票据(在此定义)项下的利息,而根据忍耐协议(“忍耐协议”),我们优先票据的若干持有人已同意不行使其所拥有的若干权利及补救。第二次A&R豁免和容忍协议均于2020年8月3日自动终止。参见“附注10-债务“,以获得第二份A&R豁免和容忍协议条款的说明。我们继续与我们的贷款人和债券持有人就可能全面重组我们的债务的条款进行讨论。虽然不能保证最终的时间,但我们预计我们的重组很可能很快就会通过美国破产法第11章下的案件实施,我们的重组可能导致现有股权的取消,现有股东的恢复很少或没有。
我们的工业
近海合约钻探行业的经营结果具有高度周期性,与钻机需求和可供钻机供应直接相关。低需求和过剩供应会独立影响日费率和钻机利用率。因此,这两个因素中的任何一个的不利变化都可能导致我们行业的不利变化。虽然移动钻井平台的成本可能会导致地区之间的供需平衡有所不同,但由于钻井平台的移动性,地区之间的显著差异通常是短期的。
2020年上半年,新冠肺炎全球疫情及其应对措施对宏观经济环境和全球经济产生了负面影响。由于某些产油国争夺市场份额,在全球石油供应增加的同时,全球石油需求大幅下降,导致供应过剩。因此,布伦特原油价格从2019年底的每桶60美元左右跌至4月中旬的每桶20美元左右。为了应对近期大幅降低的油价预期,我们的客户正在根据修订后的价格预期审查并在大多数情况下大幅降低他们的资本支出计划。虽然最近布伦特原油价格有所改善,但大约$43截至2020年7月中旬,围绕油价改善以支持近海钻井服务需求复苏的可持续性,仍存在相当大的不确定性。
此外,由于许多因素,包括疫情的持续时间和严重程度、价格和需求下降的持续时间以及我们运营中断的程度,大流行和油价下跌将对我们的运营结果、财务状况、流动性和现金流产生的全面影响是不确定的。到目前为止,新冠肺炎大流行只造成了有限的运营停机时间,在需要关闭运营的钻井平台上经历了疫情,同时对船员进行了测试,并实施了增量卫生协议。虽然我们没有因隔离而停机,或由于旅行限制或在家订单而无法为钻井平台配备人员,但我们正在招致额外的人员、住房和物流成本,以减轻这些对我们运营的潜在影响。在少数情况下,我们的客户已经报销了这些费用。由于新冠肺炎在我们员工中的蔓延,进一步影响供应链和物流的公共卫生措施的延长或实施,以及大流行对主要客户、供应商和其他交易对手的影响,我们的运营和业务可能会受到进一步的经济中断。
我们预计2020年剩余时间对钻井承包商来说将是具有挑战性的一年,因为客户等待大宗商品定价的进一步明晰,并试图通过重新谈判现有合同条款在短期内降低成本。我们相信,目前的市场和宏观经济条件将至少在2021年之前创造一个充满挑战的承包环境。
在全球新冠肺炎疫情、石油需求大幅下降和石油供应大幅过剩的综合影响下,本公司提供的近海钻井需求和日费率大幅下降,长期市场状况的不确定性增加。最近发生的这些事件对我们目前和预期的流动性状况和财务跑道产生了重大不利影响。本公司并无就违约票据(定义见此)支付于二零二零年六月及七月到期的利息。根据违约票据,2020年6月错过的利息支付目前代表违约或违约事件。合计约为21亿美元在违约票据项下仍未清偿。根据第二项A&R豁免(定义见此),我们的循环信贷安排下的贷款人已放弃循环信贷安排下的某些违约,包括与未支付违约票据利息有关的违约,并且根据忍耐协议(定义见此),我们优先票据的某些持有人已同意禁止行使他们对某些特定违约和违约事件(包括交叉违约)拥有的某些权利和补救措施。于订立宽免协议时,支持持有人(定义见此)持有(I)未偿还2022年票据约44.0%、(Ii)未偿还2024年票据约74.2%、(Iii)未偿还2025年票据约65.3%、(Iv)未偿还2042年票据约68.9%及(V)未偿还2044年票据约82.9%。第二次A&R豁免和容忍协议均于2020年8月3日自动终止。参见“附注10-债务“,以获得第二份A&R豁免和容忍协议条款的说明。
根据我们对上述情况的评估,加上重大资产减值(见“注6-财产和设备“),以及我们循环信贷安排的大量借款,我们确定,对于我们是否会遵守契约以维持特定的财务和担保覆盖率,包括总债务与总资本的比率小于或等于,存在很大程度的不确定性。60%,在接下来的12个月内。如果吾等在我们的循环信贷安排中超过总债务与总资本的约定,将不允许在循环信贷安排下进一步借款,除非就因违反总债务与总资本契约而导致的违约事件提供豁免,并且所有未偿还的借款可能会立即到期并通过持有循环信贷安排下的大部分承诺的贷款人的行动而支付。(C)如果贷款人持有循环信贷安排下的大部分承诺,我们将不允许在循环信贷安排下进一步借款,除非就因违反总债务与总资本契约而导致的违约事件提供豁免,而且所有未偿还借款可能会立即到期和支付。任何这样的加速度都会触发关于以下各项的默认交叉加速事件21亿美元拖欠票据项下的未偿还款项。除了大约5850万美元在上文讨论的拖欠票据利息中,该公司会否支付利息仍有很大的不明朗因素7920万美元于2020年8月15日或之前发行的其他系列未偿还票据的利息连同1.229亿美元本公司未偿还的本金金额6.875%高级债券将于2020年8月15日到期。因此,由于我们在未来12个月内遵守债务契约的能力存在不确定性,以及相关的交叉契约违约的可能性,我们得出的结论是,在财务报表发布之日后的一年内,我们作为一家持续经营的企业继续经营的能力存在很大的疑问。
我们正在积极寻求各种交易和成本削减措施,包括但不限于,进一步减少公司管理费用和可自由支配支出,再次免除贷款人根据我们的循环信贷安排或修订我们的循环信贷安排,我们优先票据持有人的另一项潜在忍耐,进一步减少资本支出,并更加关注运营效率。我们还在积极与我们优先票据的某些持有者和我们循环信贷安排下的某些贷款人就全面重组我们的债务进行谈判。虽然不能保证最终的时间,但我们预计我们的重组很可能很快就会通过美国破产法第11章下的案件实施,我们的重组可能导致现有股权的取消,现有股东的恢复很少或没有。
有鉴于此,本文所包括的未经审核简明综合财务报表乃按持续经营会计原则编制,并考虑正常业务过程中的资产变现及负债清偿情况。如果我们不能继续经营下去,合并财务报表没有反映任何可能需要的调整。我们将继续结合未来的定期报告对我们的持续经营评估进行评估。
积压
我们的积压是16亿美元和25亿美元自.起2020年6月30日和2019年12月31日分别为。我们积压订单的减少是由于客户合同取消、客户让步和实现的收入,但部分被新合同授予和延长合同增加的积压所抵消。
随着我们最终完成与客户的合同特许权谈判,高于市价的合同到期,收入实现,我们可能会经历积压的进一步下降,这将导致短期内收入和运营现金流的下降。在每个资产负债表日期之后,但在提交每个年度和季度报告之前,对签署、终止或授予特许权的钻井合同的积压合同进行了调整2020年2月21日和2020年7月30日分别为。
营商环境
飞蚊
由于需求有限,新建供应过剩,以及今年早些时候油价下跌,浮油承包环境仍然具有挑战性。2020年3月和4月,漂浮器需求大幅下降,原因是我们的客户减少了资本支出,特别是在油价从2019年底的每桶60美元左右跌至2019年年底的每桶60美元左右后,资本密集型、长期领先的深水项目的资本支出$202020年4月中旬每桶。需求下降导致钻井计划取消和推迟,钻井合同终止。到目前为止,新冠肺炎大流行只造成了有限的运营停机时间,在需要关闭运营的钻井平台上经历了疫情,同时对船员进行了测试,并实施了增量卫生协议。虽然我们没有因隔离而停机,或由于旅行限制或在家订单而无法为钻井平台配备人员,但我们正在招致额外的人员、住房和物流成本,以减轻这些对我们运营的潜在影响。在少数情况下,我们的客户已经报销了这些费用。由于新冠肺炎在我们员工中的蔓延,进一步影响供应链和物流的公共卫生措施的延长或实施,以及大流行对主要客户、供应商和其他交易对手的影响,我们的运营和业务可能会受到进一步的经济中断。不能保证这些或新冠肺炎大流行引起的其他问题不会对我们未来操作钻井平台的能力产生实质性影响。
于2020年,我们已收到运营商终止、特许权请求、取消和/或推迟钻探计划的通知,在当前市场环境悬而未决期间,我们可能会收到更多的特许权请求、终止和/或推迟通知。
在第二季度,关于加纳近海业务的Valaris DS-7合同和2020年第一季度授予的塞内加尔/毛里塔尼亚近海业务合同、2020年第一季度授予的巴西近海业务的Valaris DS-9合同和2020年第一季度授予的澳大利亚近海业务的Valaris MS-1合同被终止。此外,Valaris DPS-1合同已于6月份终止,早于先前计划的2021年9月结束日期,预计Valaris DS-10、Valaris DS-15和Valaris 8505在2020年期间将在不同时期以较低的日费率运营。在第一季度,Valaris 5004从3月中旬到4月中旬以降低的日费率运营,合同在这一点上终止,Valaris DS-8合同于2020年3月终止,如下所述。
2020年3月,Valaris DS-8在安哥拉近海作业时发生非钻井事故,导致钻井平台在井位之间移动时防喷器(BOP)烟囱与立管断开。防喷器堆,我们后来找回,下降到海底,没有任何水下结构。防喷器堆断线不会造成人员伤亡、环境污染或第三方损害。*由于该事件,运营商终止了合同。终止合同导致我们积压的合同收入减少了约1.5亿美元。我们有租车损失保险,每天602,500美元,经过45天的可扣除等待期,到2020年11月合同结束。等待期于2020年4月22日到期。我们正在根据本保险单的条款寻求赔偿损失,这将在很大程度上抵消上述积压的损失。不能保证最终收到保险收益的时间或金额。
在2020年第一季度,Valaris DS-12获得了始于2020年2月的一口井合同。Valaris MS-1获得了一份三井合同,预计将于2021年第一季度开始,预计持续时间为155天。Valaris 8505获得了一口井合同,预计将于2020年11月中旬开始,但目前预计为2021年7月,预计持续时间为80天。
Valaris 6002于2020年1月售出,税前收益微乎其微。此外,Valaris 5004于2020年4月售出,导致税前亏损微不足道。在2020年第二季度,我们开始销售Valaris 8500、Valaris 8501、Valaris 8502、Valaris DS-3、Valaris DS-5和Valaris DS-6钻井平台,并将其归类为待售钻井平台,导致大约1460万美元当账面净值超过公允价值时,减去出售成本。 除Valaris DS-6和Valaris 8502外,所有这些钻井平台随后于2020年7月出售。
大约有几个25据报道,新建钻井船和半潜式钻井平台正在建造中,其中四艘计划在2020年底前交付。大多数新建的漂浮物都是无合同的。几个新建筑的交付已经推迟到未来几年,我们预计将有更多的未签订合同的新建筑被推迟或取消。
钻探承包商大约已经退休了150自2014年初以来,飞蚊。大致15年龄超过30岁的飞蚊目前处于闲置状态,大约10其他30年以上的漂浮者的合同将在2020年底到期,没有后续工作。由于最近的市场事件,预计更多的钻井平台将变得闲置。与保持这些钻井平台闲置相关的运营成本,以及重新认证这些老化钻井平台所需的费用,可能会证明成本过高。钻井承包商可能会选择报废或冷叠部分或全部这些钻井平台。在实现使用率和日间费率有意义的增加之前,需要改善需求和/或减少供应。
自升式船
尽管自升式平台市场最近有所增长,但由于市场不确定性增加,对自升式平台的需求有所下降。到目前为止,新冠肺炎大流行只造成了有限的运营停机时间,在需要关闭运营的钻井平台上经历了疫情,同时对船员进行了测试,并实施了增量卫生协议。虽然我们没有因隔离而停机,或由于旅行限制或在家订单而无法为钻井平台配备人员,但我们正在招致额外的人员、住房和物流成本,以减轻这些对我们运营的潜在影响。在少数情况下,我们的客户已经报销了这些费用。我们的运营和业务可能会受到进一步的经济干扰,因为
这些因素包括:新冠肺炎在我们员工中的传播,进一步影响供应链和物流的公共卫生措施的延长或实施,以及大流行对主要客户、供应商和其他交易对手的影响。然而,不能保证这些,或新冠肺炎大流行引起的其他问题,不会对我们未来操作钻井平台的能力产生实质性影响。
在2020年期间,我们已收到运营商终止、特许权请求、取消和/或推迟钻探计划的通知,在当前市场环境悬而未决期间,我们可能会收到更多的特许权、终止和/或推迟通知。
在第二季度,Valaris Ju-84合同被终止,我们通过谈判降低了Valaris Ju-290的日费率,使其在2020年9月至2021年3月期间以备用费率运行。
2020年第一季度,Valaris Ju-109合同终止。在2020年4月,通过谈判获得了各种客户合同优惠,包括日间费率降低:Valaris Ju-120在2020年4月下旬至2020年9月下旬期间以降低的日间费率运行。Valaris Ju-92之前预计从2020年5月中旬到2020年9月下旬以降低的日费率运行,但一直继续以全日制运行,Valaris Ju-72从2020年4月到2020年7月以降低的日费率运行。此外,Valaris Ju-249于2020年4月结束合同,Valaris Ju-100于2020年4月下旬结束合同,这两种情况都早于预期。
在2020年第二季度,我们执行了分别于2020年6月和2020年5月开始的Valaris Ju-102和Valaris Ju-87的短期合同。我们还获得了Valaris Ju-291的两口井延期合同,预计从2021年1月至2021年6月延长约180天。我们签署了一份为期四年的Valaris Ju-104合同,预计从2020年9月开始,我们将Valaris Ju-67合同从2020年5月延长了210天至2020年12月。
在2020年第一季度,我们执行了Valaris Ju-118的三井合同,该合同于2020年3月中旬开始生效,预计持续时间为425天。此外,我们执行了Valaris Ju-144的两口井合同,该合同于2020年5月开始,预计期限为200天。先前披露的预计于2020年9月开始的Ju-144合同已转让给Valaris Ju-102。Valaris Ju-87获得了一份从2020年3月开始的一口井合同,预计持续时间为30天,另一口井的合同延长至2020年5月,预计持续时间为30天。
Valaris Ju-68于2020年1月售出,Valaris Ju-70于2020年6月售出,分别导致微不足道的税前收益和税前亏损。此外,Valaris Ju-71于2020年6月销售,导致税前亏损微不足道。在2020年第二季度,我们将Valaris 105归类为持有待售,导致减值约40万美元当账面净值超过公允价值时,减去出售成本。
大约有几个45据报道,新建自升式钻井平台正在建设中,其中15计划在2020年底之前交付。大多数新建自升式帆船都是无合同的。在过去的一年里,一些自升式平台订单被取消,许多新建自升式平台被推迟。我们预计,原定的自升式交付将继续推迟,直到更多钻井平台签约。
钻探承包商大约已经退休了110自经济低迷开始以来的自升式起落架。大致90超过30年的自升式平台是闲置的,4030年或更老的自升式平台的合同将在2020年底到期,没有后续工作。重新认证这些老化钻井平台所需的费用可能会被证明成本过高,钻井承包商可能会转而选择报废或冷叠这些钻井平台。我们预计自升式废弃和冷堆将在2020年剩余时间内继续下去。在实现使用率和日间费率有意义的增加之前,需要改善需求和/或减少供应。
资产剥离
我们的业务战略一直是专注于超深水浮筒和高端自升式作业,淡化其他不在我们长期战略计划中或不再符合我们的经济效益标准的资产和作业。*2019年第四季度,我们开始营销Valaris 6002、Valaris Ju-68和Valaris Ju-70,并将这些钻井平台归类为在我们的2019年12月31日压缩合并资产负债表。在2020年第二季度,我们开始营销Valaris 8500、Valaris 8501、Valaris 8502、Valaris DS-3、Valaris DS-5、Valaris DS-6和Valaris 105,并在2020年6月30日的精简合并资产负债表上将这些钻井平台归类为待售钻井平台。到目前为止,所有这些钻井平台,除了 Valaris DS-6、Valaris 8502和 Valaris 105已经售出。
我们继续根据我们钻井船队的组成,专注于我们的船队管理战略。作为这一战略的一部分,我们可能会不时采取机会主义行动,将资产货币化,以提高股东价值和改善我们的流动性状况,此外,我们还可以通过出售或处置较旧、较低规格或非核心钻井平台来降低持有成本。
行动结果
下表汇总了我们的浓缩合并运营结果截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019(单位:百万):
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019(1) | | 2020 | | 2019(1) |
营业收入 | $ | 388.8 |
| | $ | 583.9 |
| | $ | 845.4 |
| | $ | 989.8 |
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营业费用 | |
| | |
| | |
| | |
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合同钻探(不含折旧) | 370.7 |
| | 500.3 |
| | 846.7 |
| | 832.9 |
|
减值损失 | 838.0 |
| | 2.5 |
| | 3,646.2 |
| | 2.5 |
|
折旧 | 131.5 |
| | 157.9 |
| | 296.0 |
| | 282.9 |
|
一般和行政 | 62.6 |
| | 81.2 |
| | 116.0 |
| | 110.8 |
|
业务费用共计 | 1,402.8 |
| | 741.9 |
| | 4,904.9 |
| | 1,229.1 |
|
ARO收益中的权益 | (5.2 | ) | | .6 |
| | (11.5 | ) | | .6 |
|
营业亏损 | (1,019.2 | ) |
| (157.4 | ) |
| (4,071.0 | ) |
| (238.7 | ) |
其他收入(费用),净额 | (105.4 | ) | | 597.3 |
| | (213.3 | ) | | 522.1 |
|
所得税拨备(福利) | (15.8 | ) | | 32.6 |
| | (167.8 | ) | | 64.1 |
|
净收益(损失) | (1,108.8 | ) |
| 407.3 |
|
| (4,116.5 | ) |
| 219.3 |
|
可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | 1.4 |
| | (1.8 | ) | | 2.8 |
| | (4.2 | ) |
可归因于Valaris的净收益(亏损) | $ | (1,107.4 | ) |
| $ | 405.5 |
|
| $ | (4,113.7 | ) |
| $ | 215.1 |
|
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(1) | 截至2019年6月30日的三个月和六个月包括2019年4月11日至2019年6月30日期间Rowan交易的结果。 |
概述
营业收入减少 1.95亿美元,或33%,用于三个月告一段落2020年6月30日,与上年同期相比,主要原因是8780万美元从我们舰队签约的天数减少,8,670万美元从上一年季度运营的Valaris 5006、Valaris 6002、Valaris 5004、Valaris Ju-68和Valaris Ju-96的销售中,6150万美元由于Valaris DS-8合同终止,1900万美元到期
降低我们租赁给ARO的钻井平台以及根据借调协议和过渡服务协议赚取的收入。这一下降被部分抵消了4630万美元某些钻井平台收到的合同终止费。
营业收入减少 1.444亿美元,或15%,用于六个月告一段落2020年6月30日,与上年同期相比,主要原因是1.612亿美元从上一次比较期间运营的Valaris 5006,Valaris 6002,Valaris 5004,Valaris Ju-68和Valaris Ju-96的销售中,1.022亿美元作为.的结果减少了我们舰队的合同天数,7170万美元由于Valaris DS-8合同终止。收入的下降被部分抵消了1.136亿美元从罗文交易中增加的钻井平台所赚取的收入中,4630万美元某些钻井平台收到的合同终止费和2430万美元由于我们的钻井平台租赁给ARO以及根据借调协议和过渡服务协议赚取的收入。
合同钻探费用减少 1.296亿美元,或26%,用于三个月告一段落2020年6月30日,与上年同期相比,主要是由于6,500万美元闲置钻机的成本更低,2950万美元销售上一年季度运营的Valaris 5006、Valaris 6002、Valaris 5004、Valaris Ju-68和Valaris Ju-96,以及1,550万美元由于根据借调协议向ARO提供服务所产生的费用以及租赁给ARO的钻井平台的其他费用。
合同钻探费用增额 1380万美元,或2%,用于六个月告一段落2020年6月30日,与上年同期相比,主要是由于1.401亿美元从罗文交易中增加的钻井平台合同钻探费用的百分比。这一增长被部分抵消了5700万美元由于闲置钻机的成本较低,6040万美元销售前一年运营的Valaris 5006、Valaris 6002、Valaris 5004、Valaris Ju-68和Valaris Ju-96。
在.期间截至三个月和六个月 2020年6月30日,我们记录了减值的非现金损失8.38亿美元和36亿美元分别就我们船队中的资产和某项合同的无形资产而言,主要是由于这些资产的当前和预期市场的不利变化。见“附注3-Rowan事务“和”注6-财产和设备“了解更多信息。
折旧费减少 2640万美元,或17%为.三个月告一段落2020年6月30日与上年同期相比,主要是由于某些非核心资产的折旧费用较低,这些资产在2020年第一季度减值至废值。
折旧费增额 1310万美元,或5%,用于六个月告一段落2020年6月30日,与上年同期相比,主要是由于在Rowan交易中增加的钻井平台记录的折旧费用。这一增长被某些资产的折旧费用下降部分抵消,这些资产在2020年第一季度减值至报废价值。
一般和行政费用减少通过1860万美元,或23%为.三个月告一段落2020年6月30日,与上年同期相比,主要是由于各自上年可比期间的合并相关成本。
一般和行政费用增额通过520万美元,或5%,用于六个月告一段落2020年6月30日,与上一年同期相比,主要是由于专业费用。
其他费用,净额,增加7.027亿美元,或118%和7.354亿美元或141%,用于截至三个月和六个月 2020年6月30日分别与上年同期相比,主要是由于上一年度确认的廉价购买收益。
钻机数量、利用率和平均日费率
下表汇总了我们和ARO的海上钻井平台,截至2020年6月30日和2019:
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| | | |
| 2020 | | 2019 |
飞蚊(1) | 17 | | 26 |
自升式船(2) | 39 | | 44 |
其他 | 9 | | 9 |
在建 | 2 | | 2 |
持有待售(1)(2) | 7 | | — |
合计Valaris | 74 |
| 81 |
阿罗(3) | 7 | | 7 |
| |
(1) | 在2019年第四季度,我们销售了Valaris 5006。在2020年第一季度和第二季度,我们分别销售了Valaris 6002和Valaris 5004。在2020年第二季度,我们将Valaris 8500、Valaris 8501、Valaris 8502、Valaris DS-3、Valaris DS-5和Valaris DS-6归类为待售。 |
| |
(2) | 在2019年第四季度,我们销售了Valaris Ju-96,在2020年第一季度,我们销售了Valaris Ju-68。在2020年第二季度,我们将Valaris Ju-105归类为待售,并销售了Valaris Ju-70和Valaris Ju-71。 |
下表按可报告部门汇总了OUR和ARO的钻井平台利用率和平均日费率截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019。截至2019年6月30日的三个月和六个月的钻井平台利用率和平均日费率包括自2019年4月Rowan交易完成之日起在Rowan交易或ARO中添加的钻井平台的结果:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
钻井平台利用率(1) | | |
| | |
| | |
| | |
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飞蚊 | | 32 | % | | 53 | % | | 35 | % | | 48 | % |
自升式船 | | 53 | % | | 69 | % | | 57 | % | | 69 | % |
其他(2) | | 100 | % | | 82 | % | | 100 | % | | 85 | % |
合计Valaris | | 53 | % | | 65 | % | | 56 | % | | 63 | % |
阿罗 | | 97 | % | | 97 | % | | 93 | % | | 97 | % |
日间平均房价(3) | | |
| | |
| | | | |
飞蚊 | | $ | 152,968 |
| | $ | 218,339 |
| | $ | 176,338 |
| | $ | 227,415 |
|
自升式船 | | 83,698 |
| | 78,229 |
| | 82,515 |
| | 75,608 |
|
其他(2) | | 37,368 |
| | 50,347 |
| | 39,856 |
| | 56,618 |
|
合计Valaris | | $ | 83,912 |
| | $ | 110,063 |
| | $ | 89,668 |
| | $ | 113,510 |
|
阿罗 | | $ | 104,346 |
| | $ | 112,906 |
| | $ | 106,518 |
| | $ | 112,906 |
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| |
(1) | 钻井平台利用率的计算方法是将合同下的天数除以期间内的天数。合同天数等于钻井平台赚取和确认的日费率收入的总天数,包括与提前终止合同、补偿停机和动员相关的天数。当收入在未来一段时间内递延和摊销时,例如,当我们在动员开始新合同或在船厂升级时收到费用时,相关天数不包括在合同天数中。 |
对于新建造或购置的钻机,该期间的天数从有合同的钻机开始钻探作业或无合同的钻机可以进行钻探作业时开始。
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(2) | 包括我们的两个管理服务合同和我们根据光船租赁合同出租给ARO的九个钻井平台。 |
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(3) | 平均日费率是将合同钻井收入除以合同天数得出的,合同钻井收入调整后不包括某些类型的非经常性可偿还收入、一次性收入和可归因于钻井合同无形资产摊销的收入除以合同天数,调整后不包括与某些动员、复员和造船合同相关的合同天数。 |
下面详细解释了我们的经营业绩,包括按部门划分的收入、合同钻探费用和折旧费用的讨论。
按部门划分的营业收入
我们的业务包括四经营部门:(1)浮动平台,包括我们的钻井船和半潜式钻井平台;(2)千斤顶;(3)ARO;及(4)其他,包括第三方拥有的钻井平台的管理服务以及根据过渡服务协议、钻井平台租赁协议和借调协议与我们与ARO的安排相关的活动。Floater、Jackup和ARO也是需要报告的细分市场。
我们公司办事处发生的一般和行政费用以及折旧费用没有分配到我们的经营部门,用于衡量部门的营业收入(亏损),并包括在“对账项目”中。与我们的过渡服务协议相关的几乎所有费用都包括在下表的“对账项目”下的一般和行政费用中。我们将分部资产作为财产和设备进行计量。
以下包括的ARO的全部经营业绩(仅代表自交易日起的ARO业绩)不包括在我们的综合业绩中,因此在“对账项目”项下扣除,并以我们在ARO收益中的权益取代。见“附注4 -ARO的权益法投资“,了解有关ARO和相关安排的更多信息。
的分段信息截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019显示如下(以百万为单位):
三个月2020年6月30日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飞蚊 | | 自升式船 | | 阿罗 | | 其他 | | 对账项目 | | 合并合计 |
营业收入 | $ | 163.6 |
| | $ | 186.3 |
| | $ | 146.0 |
| | $ | 38.9 |
| | $ | (146.0 | ) | | $ | 388.8 |
|
营业费用 | | | | | | | | | | | |
合同钻探(不含折旧) | 170.8 |
| | 182.7 |
| | 112.5 |
| | 17.2 |
| | (112.5 | ) | | 370.7 |
|
减值损失 | 831.9 |
| | .4 |
| | — |
| | 5.7 |
| | — |
| | 838.0 |
|
折旧 | 62.0 |
| | 52.8 |
| | 13.3 |
| | 11.2 |
| | (7.8 | ) | | 131.5 |
|
一般和行政 | — |
| | — |
| | 7.1 |
| | — |
| | 55.5 |
| | 62.6 |
|
ARO收益中的权益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5.2 | ) | | (5.2 | ) |
营业收入(亏损) | $ | (901.1 | ) |
| $ | (49.6 | ) |
| $ | 13.1 |
|
| $ | 4.8 |
|
| $ | (86.4 | ) |
| $ | (1,019.2 | ) |
三个月2019年6月30日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飞蚊 | | 自升式船 | | 阿罗 | | 其他 | | 对账项目 | | 合并合计 |
营业收入 | $ | 295.6 |
| | $ | 229.2 |
| | $ | 123.8 |
| | $ | 59.1 |
| | $ | (123.8 | ) | | $ | 583.9 |
|
营业费用 | | | | | | | | | | | |
合同钻探(不含折旧) | 249.2 |
| | 212.2 |
| | 78.9 |
| | 38.9 |
| | (78.9 | ) | | 500.3 |
|
减值损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.5 |
| | 2.5 |
|
折旧 | 98.4 |
| | 55.5 |
| | 12.4 |
| | — |
| | (8.4 | ) | | 157.9 |
|
一般和行政 | — |
| | — |
| | 5.3 |
| | — |
| | 75.9 |
| | 81.2 |
|
ARO收益中的权益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | .6 |
| | .6 |
|
营业收入(亏损) | $ | (52.0 | ) |
| $ | (38.5 | ) |
| $ | 27.2 |
|
| $ | 20.2 |
|
| $ | (114.3 | ) |
| $ | (157.4 | ) |
截至2020年6月30日的6个月
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飞蚊 | | 自升式船 | | 阿罗 | | 其他 | | 对账项目 | | 合并合计 |
营业收入 | $ | 343.2 |
| | $ | 399.1 |
| | $ | 286.3 |
| | $ | 103.1 |
| | $ | (286.3 | ) | | $ | 845.4 |
|
营业费用 | | | | | | | | | | | |
合同钻探(不含折旧) | 384.7 |
| | 408.8 |
| | 220.8 |
| | 53.2 |
| | (220.8 | ) | | 846.7 |
|
减值损失 | 3,386.2 |
| | 254.3 |
| | — |
| | 5.7 |
| | — |
| | 3,646.2 |
|
折旧 | 151.4 |
| | 111.3 |
| | 26.3 |
| | 22.3 |
| | (15.3 | ) | | 296.0 |
|
一般和行政 | — |
| | — |
| | 15.4 |
| | — |
| | 100.6 |
| | 116.0 |
|
ARO收益中的权益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11.5 | ) | | (11.5 | ) |
营业收入(亏损) | $ | (3,579.1 | ) | | $ | (375.3 | ) | | $ | 23.8 |
| | $ | 21.9 |
| | $ | (162.3 | ) | | $ | (4,071.0 | ) |
截至2019年6月30日的6个月 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飞蚊 | | 自升式船 | | 阿罗 | | 其他 | | 对账项目 | | 合并合计 |
营业收入 | $ | 528.3 |
| | $ | 386.2 |
| | $ | 123.8 |
| | $ | 75.3 |
| | $ | (123.8 | ) | | $ | 989.8 |
|
营业费用 | | | | | | | | | | | |
合同钻探(不含折旧) | 431.0 |
| | 347.6 |
| | 78.9 |
| | 54.3 |
| | (78.9 | ) | | 832.9 |
|
减值损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.5 |
| | 2.5 |
|
折旧 | 183.2 |
| | 92.4 |
| | 12.4 |
| | — |
| | (5.1 | ) | | 282.9 |
|
一般和行政 | — |
| | — |
| | 5.3 |
| | — |
| | 105.5 |
| | 110.8 |
|
ARO收益中的权益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | .6 |
| | .6 |
|
营业收入(亏损) | $ | (85.9 | ) |
| $ | (53.8 | ) |
| $ | 27.2 |
| | $ | 21.0 |
| | $ | (147.2 | ) |
| $ | (238.7 | ) |
飞蚊
浮动资金收入谢绝 1.32亿美元,或45%,用于三个月告一段落2020年6月30日,与上年同期相比,原因是7520万美元从上一年季度运营的Valaris 5006、Valaris 6002和Valaris 5004的销售中,6150万美元由于Valaris DS-8合同终止,以及4280万美元 这是因为整个漂浮船队的合同天数减少了。这一下降被部分抵消了4630万美元某些钻井平台收到的合同终止费。
浮动资金收入谢绝 1.851亿美元,或35%,用于六个月告一段落2020年6月30日,与上年同期相比,由于1.373亿美元从去年同期运营的Valaris 5006、Valaris 6002和Valaris 5004的销售中,7170万美元由于Valaris DS-8合同终止,以及5750万美元这是因为整个漂浮船队的合同天数减少了。这一下降被部分抵消了4630万美元某些钻井平台收到的合同终止费和4010万美元在Rowan交易中添加的钻井平台赚取的收入。
浮子合同钻探费用谢绝 7840万美元,或31%,用于三个月告一段落2020年6月30日,与上年同期相比,主要是由于4,210万美元更低的闲置钻机成本,2,110万美元由于出售了上一年季度运营的Valaris 5006、Valaris 6002和Valaris 5004。
浮子合同钻探费用谢绝 4630万美元,或11%,用于六个月告一段落2020年6月30日,与上年同期相比,主要是由于4590万美元更低的闲置钻机成本,4140万美元出售Valaris 5006、Valaris 6002和Valaris 5004,这三家公司在上一年的比较期间运营。这一下降被部分抵消了5380万美元在Rowan交易中添加的钻井平台发生的合同钻探费用的百分比。
在.期间截至三个月和六个月 2020年6月30日,我们记录了减值的非现金损失8.319亿美元和 34亿美元分别就我们浮动部分的资产而言,这是由于这些资产的当前和预期市场的不利变化。见“注6-财产和设备“了解更多信息。
浮动折旧费谢绝为.三个月告一段落2020年6月30日与上年同期相比,主要是由于某些非核心资产在2020年第一季度减值至报废价值而折旧减少。
浮动折旧费谢绝为.六个月告一段落2020年6月30日与上一年同期相比,主要是由于某些非核心资产的折旧较低,这些资产在2020年第一季度减值至废品价值,但被Rowan交易中增加的钻井平台的折旧部分抵消。
自升式船
自升式收入谢绝 4290万美元,或19%,用于三个月告一段落2020年6月30日,与上年同期相比,主要是由于4500万美元由于自升式船队的合同天数减少,1150万美元由于Valaris Ju-96和Valaris Ju-68的销售。
自升式收入增额 1290万美元,或3%,用于六个月告一段落2020年6月30日,与上年同期相比,主要是由于7,350万美元罗文交易中增加的钻井平台赚取的收入。这一增长被部分抵消了4470万美元由于自升式船队的合同天数减少,2390万美元这是由于上一年期间运营的Valaris Ju-96和Valaris Ju-68的销售。
自升式钻井合同费用谢绝 2950万美元,或14%,用于三个月告一段落2020年6月30日,与上年同期相比,主要是由于2,290万美元闲置钻机的成本更低,840万美元由于销售了上一年季度运营的Valaris Ju-96和Valaris Ju-68。
自升式钻井合同费用增额 6120万美元,或18%,用于六个月告一段落2020年6月30日,与上年同期相比,主要是由于8,630万美元在Rowan交易中添加的钻井平台发生的合同钻探费用的百分比。这一增长被部分抵消了1900万美元这是由于上一年期间运营的Valaris Ju-96和Valaris Ju-68的销售。
在.期间截至三个月和六个月 2020年6月30日,我们记录了减值的非现金损失40万美元 和 2.543亿美元分别就我们自升式部门的资产而言,主要是由于这些资产的当前和预期市场的不利变化。见“注6-财产和设备“了解更多信息。
自升式折旧费谢绝 270万美元,或5%,用于三个月告一段落2020年6月30日与上一年季度相比,主要是由于某些非核心资产的折旧减少,这些资产在2020年第一季度减值至废值。
自升式折旧费增额 1890万美元,或20%,在截至以下日期的六个月内2020年6月30日与上年同期相比,主要是由于在Rowan交易中增加了钻井平台。这一增长被某些在2020年第一季度减值的某些非核心资产的较低折旧部分抵消。
阿罗
阿罗目前拥有一支七自升式钻井平台,租赁另一个九美国自升式钻井平台,并计划在大约10年内购买至少20台新建自升式钻井平台。2020年1月,ARO订购了前两艘新建自升式平台,计划于2022年交付。我们租赁给ARO的钻井平台是通过光船租赁协议完成的,根据该协议,基本上所有的运营成本都由ARO承担。租赁给ARO的所有九个自升式钻井平台都与沙特阿美签订了为期三年的合同。ARO拥有的所有七个自升式钻井平台都与沙特阿美签订了长期合同。
ARO的运营收入反映了根据与沙特阿美签订的钻井合同赚取的收入,这些合同涉及ARO拥有的7个自升式钻井平台和从我们租赁的9个钻井平台,这些钻井平台在三个月和六个月告一段落2020年6月30日.
该项目的合同钻探费用三个月和六个月告一段落2020年6月30日,包括从我们租赁的钻井平台的光船租赁费。根据借调协议发生的成本包括合同钻探费用以及一般和行政费用,具体取决于借调员工的服务相关职能。的一般和行政费用三个月和六个月告一段落2020年6月30日,包括过渡服务协议项下发生的成本和其他行政成本。
见“附注4-ARO的权益法投资“,了解有关ARO的更多信息。
其他
其他收入谢绝 2020万美元为.三个月告一段落2020年6月30日,与上年同期相比,主要是由于2060万美元这是因为根据借调协议和过渡服务协议赚取的收入较低。
*其他收入增加增额 2,780万美元为.六个月告一段落2020年6月30日,与上年同期相比,主要是由于2430万美元我们从租赁给ARO的钻井平台赚取的收入以及根据借调协议和过渡服务协议赚取的收入。
其他合同钻探费用谢绝 2170万美元和110万美元为.截至三个月和六个月 2020年6月30日与上年同期相比,主要是由于根据借调协议向ARO提供服务所产生的成本较低,以及租赁给ARO的钻井平台的其他成本较低。
在.期间三个月和六个月告一段落2020年6月30日,我们记录了减值的非现金损失570万美元,关于由于当前市场条件而无形的某一合同。见“附注3-Rowan Transaction“了解更多信息。
其他收入(费用)
下表汇总了本年度的其他收入(费用)。截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019*(单位:百万):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
利息收入 | $ | 5.7 |
| | $ | 11.9 |
| | $ | 10.5 |
| | $ | 15.4 |
|
利息费用,净额: |
|
| | |
| | | | |
利息费用 | (116.8 | ) | | (126.4 | ) | | (230.7 | ) | | (213.6 | ) |
资本化利息 | .6 |
| | 8.1 |
| | 1.3 |
| | 14.3 |
|
| (116.2 | ) | | (118.3 | ) | | (229.4 | ) | | (199.3 | ) |
其他,净 | 5.1 |
| | 703.7 |
| | 5.6 |
| | 706.0 |
|
| $ | (105.4 | ) | | $ | 597.3 |
| | $ | (213.3 | ) | | $ | 522.1 |
|
的利息收入截至三个月和六个月 2020年6月30日 减少与上年同期相比,主要是因为与上年同期相比,本年度定期存款投资减少,现金结存减少。
利息支出:减少 210万美元为.三个月告一段落2020年6月30日,与去年同期相比,主要是由于2019年和2020年第一季度回购债务节省了利息。
利息费用增额 3010万美元为.六个月告一段落2020年6月30日,与上年同期相比,主要是由于在Rowan交易中收购的优先票据产生的利息支出,但部分被2019年和2020年第一季度因回购债务而节省的利息所抵消。
其他,NET,用于截至三个月和六个月 2019年6月30日包括7.128亿美元与Rowan交易相关的确认的便宜货购买收益。
我们的功能货币是美元,我们某些子公司的部分收入和支出是以美元以外的货币计价的。这些交易是根据当前汇率和历史汇率的组合以美元重新计量的。净外币兑换损失的120万美元和利得的260万美元,包括抵销公允价值衍生工具,计入截至三个月和六个月 2020年6月30日分别为。在.期间三个月告一段落2020年6月30日,净外币汇兑亏损主要归因于欧元和净外币汇兑收益。六个月告一段落2020年6月30日,主要归因于欧元和澳元。
净外币兑换损失的280万美元和310万美元,包括抵销公允价值衍生工具,计入截至三个月和六个月 2019年6月30日分别为。这些损失主要归因于巴西雷亚尔、安哥拉宽扎、欧元和委内瑞拉玻利瓦尔。
所得税拨备
我们的母公司Valaris plc的注册地和居住地是英国,我们的子公司在许多国家开展业务和赚取收入,并受这些国家税收管辖区的法律约束。我们非英国子公司的收入一般不需要缴纳英国税。在我们子公司开展业务的税收管辖区征收的所得税税率各不相同,适用税率的税基也不同。在某些情况下,税率可能适用于毛收入、法定或协商的视为利润或根据当地税法使用的其他基础,而不是净收入。
我们的钻机经常从一个征税辖区转移到另一个辖区执行合同钻探服务。在某些情况下,钻机在征税辖区之间的移动将涉及钻机所有权在我们子公司之间的转移。由于我们经营及/或拥有钻机的税务管辖区经常改变、盈利水平改变及税法改变,我们的综合有效所得税率在不同报告期可能会有很大差异。在盈利能力下降的时期,我们的所得税支出可能不会与收入成比例下降,这可能会导致更高的有效所得税税率。此外,在亏损期间,我们可能会继续产生所得税费用。
我们子公司开展业务的司法管辖区的所得税税率和税制各不相同,我们的子公司经常受到最低税制的约束。在某些司法管辖区,纳税责任是基于毛收入、法定或协商的视为利润或其他因素,而不是基于净收入,我们的子公司在亏损时往往无法实现税收优惠。因此,在盈利能力下降的时期,我们的合并所得税费用通常不会与合并收入成比例下降,这导致了更高的有效所得税税率。此外,在合并基础上亏损运营的期间,我们通常会继续产生所得税费用。
离散所得税优惠,适用于三个月告一段落2020年6月30日曾经是4730万美元这主要归因于钻井平台减值和上一年度税务事项的其他决议。离散所得税优惠,适用于三个月告一段落2019年6月30日曾经是120万美元这主要归因于解决了前期税务问题。除上述离散税目外,本年度所得税费用三个月告一段落2020年6月30日2019年是3150万美元和3380万美元分别为。
离散所得税优惠,适用于六个月告一段落2020年6月30日曾经是2.117亿美元这主要归因于重组交易、钻井平台减值、美国CARE法案的实施、与前几年的税收状况相关的未确认税收优惠负债的变化以及上一年税务问题的其他决议。离散所得税优惠,适用于六个月告一段落2019年6月30日曾经是60万美元这主要归因于与前几年采取的税务头寸相关的未确认税收优惠以及其他前期税务事项的解决。除上述离散税目外,本年度所得税费用六个月 告一段落2020年6月30日2019年是4390万美元和6470万美元分别为。
流动性和资本资源
由于大宗商品价格状况下降对我们财务状况的影响,以及考虑到大量长期未偿债务,我们聘请了财务和法律顾问,以帮助我们分析各种替代方案,以解决我们的流动性和资本结构问题,其中可能包括但不限于,根据美国破产法第11章,通过私人重组或重组寻求对现有债务进行重组、修订或再融资。作为替代方案评估的一部分,我们还与我们的贷款人和债券持有人就可能全面重组我们的债务的条款进行了讨论。虽然不能保证最终的时间,但我们预计我们的重组很可能很快就会通过美国破产法第11章下的案件实施,我们的重组可能导致现有股权的取消,现有股东的恢复很少或没有恢复。
我们没有支付2020年6月到期的利息4.875%2022年到期的优先债券,5.40%高级债券将于2042年到期,而7.375%优先债券将于2025年到期。我们也没有在2020年7月15日支付利息,
这个4.75%高级债券将于2024年到期,而5.85%优先债券将于2044年到期。2020年6月错过的利息支付代表了当前根据4.875%2022年到期的优先债券,5.40%优先债券将于2042年到期,7.375%2025年到期的优先债券,4.75%高级债券将于2024年到期,而5.85%2044年到期的优先债券(“拖欠债券”)。我们已订立容忍协议,根据该协议,我们优先票据的某些持有人已同意禁止行使他们对某些特定违约及违约事件(包括交叉违约)所拥有的某些权利及补救。不过,违约票据项下的违约事件并未获豁免且仍然存在,而容忍协议将于2020年8月3日自动终止,并可能在2020年8月3日之前可能发生的某些其他事件时终止。除了大约5850万美元在上文讨论的拖欠票据利息中,我们会否支付仍有很大的不明朗因素。7920万美元于2020年8月15日或之前发行的其他系列未偿还票据的利息连同1.229亿美元本公司未偿还的本金金额6.875%高级债券将于2020年8月15日到期。
我们对流动性和资本资源的关注包括我们的现金状况、债务水平和到期日概况、资本成本以及我们的信贷安排。我们的循环信贷安排要求遵守契约,以维持特定的财务和担保覆盖率,包括总债务与总资本的比率小于或等于60%. 在2020年前六个月,我们发生了36亿美元,这导致总债务与总资本的比率增加到57.7%自.起2020年6月30日。自.起2020年6月30日,由于第二次A&R豁免,我们遵守了我们的债务契约。这场大流行以及油价和需求的下降将对我们的运营结果、财务状况、流动性和现金流产生多大影响还不确定。由于近海钻井平台需求下降,我们可能会招致额外的实质性损失。自.起2020年6月30日,在目前的债务水平下,如果我们招致额外的减值或经历超过大约5亿美元在不久的将来,我们将不再遵守这些公约,这将导致在未来12个月内我们是否会遵守的不确定性很大。
由于这些不确定性、我们错过的利息支付以及重组或重组的可能性,管理层得出结论,我们作为一家持续经营的企业继续经营的能力存在很大的疑问。见“附注1-未经审计的简明合并财务报表“和”附注10-债务“了解更多信息。
由于交叉违约拨备而未能支付违约票据项下的若干利息,代表循环信贷安排项下的违约或违约事件。然而,根据第二次A&R豁免,在豁免期限内,已放弃因此类失败而导致的循环信贷安排下的任何违约或违约事件。我们已进入第二次A&R豁免,根据该豁免,我们循环信贷安排下的贷款人已放弃循环信贷安排下的某些违约,包括与拖欠票据利息有关的违约。然而,第二次A&R豁免将于2020年8月3日自动终止,并可能在2020年8月3日之前可能发生的某些其他事件时终止,包括如果循环信贷安排下的未偿还预付款超过6.3亿美元。如果我们的循环信贷安排中的债务总额超过总资本契约,或者第二次A&R豁免在没有事先解决根据该契约免除的违约和违约事件的情况下被终止,则不允许在循环信贷安排下进一步借款,如果没有就因违反总债务与总资本契约而导致的违约事件提供豁免,并且所有未偿还借款可能立即到期并通过持有循环信贷安排下大部分承诺的贷款人的行动而支付。任何这样的加速度都会触发关于以下各项的默认交叉加速事件21亿美元拖欠票据项下的未偿还款项。
循环信贷安排通常将我们的可用现金限制在不超过2亿美元(包括循环信贷安排文件中定义的某些流动投资),并且需要所有贷款人的同意才能使用循环信贷安排,这将导致我们拥有超过2亿美元的可用现金和流动投资。不能保证贷款人会批准导致我们拥有超过2亿美元可用现金和流动投资的借款请求。
此外,循环信贷安排下的代理人保留根据石油市场的变化和某些公司特定的操作事件(包括上文披露的Valaris DS-8上的防喷器堆叠脱落)断言发生重大不利影响的权利。我们不相信重大不利影响
虽然循环信贷安排的影响已经发生,但不能保证循环信贷安排贷款人不会断言重大不利影响,以此作为拒绝进一步借款请求的基础。
流动资金
下表汇总了我们的流动性状况(单位为百万,比率除外):
|
| | | | | | | | |
| | 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
| | |
现金和现金等价物 | | $ | 202.0 |
| | $ | 97.2 |
|
可用信贷工具借款能力 | | 1,033.4 |
| | 1,622.2 |
|
**总流动资金 | | $ | 1,235.4 |
| | $ | 1,719.4 |
|
营运资金 | | $ | (2,002.0 | ) | | $ | 233.7 |
|
电流比 | | 0.3 |
| | 1.3 |
|
现金和债务
自.起2020年6月30日,我们有过71亿美元在未偿债务本金总额中,代表57.7%占我们总资本的一半。我们也有2.02亿美元现金和10亿美元我们的信贷安排下的未支取能力,将于2022年9月到期。管理循环信贷安排的信贷协议包括手风琴功能,允许我们增加未来的承诺,最高不超过总金额。2.5亿美元,但需得到同意增加承诺的贷款人的批准。.
自.起2020年6月30日,我们到2024年的本金债务到期日包括1.229亿美元在2020年8月,1.007亿美元在2021年1月,6.208亿美元在2022年和18亿美元在2024年。
在.期间六个月告一段落2020年6月30日,我们的主要资金来源是5.51亿美元 在我们的信贷安排下的净借款中。同期我们现金的主要用途是3.811亿美元用于经营活动,6710万美元用于建造、增强和其他改进我们的钻机和970万美元用于在公开市场上回购未偿还债务。
在这段时间里六个月已结束:2019年6月30日,我们的主要现金来源是Rowan Cash收购的9.319亿美元和1.94亿美元来自短期投资的净到期日。在同一时期,我们对现金的主要用途是。1.348亿美元用于建造、增强和其他改进我们的钻机和设备。2.934亿美元用于持续经营的经营活动。
现金流和资本支出
我们的经营活动的现金流和资本支出六个月告一段落2020年6月30日和2019具体情况如下(单位:百万):
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| 2020 | | 2019 |
经营活动中使用的现金净额 | $ | (381.1 | ) | | $ | (293.4 | ) |
资本支出 | |
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新钻机建造 | $ | 2.8 |
| | $ | 40.8 |
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平台增强功能 | 35.8 |
| | 66.2 |
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较小的升级和改进 | 28.5 |
| | 27.8 |
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| $ | 67.1 |
| | $ | 134.8 |
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经营活动中使用的现金流增额 8770万美元与上年同期相比,主要原因是利润率下降。随着我们剩余的高于市场的合同到期,我们与客户重新谈判合同,我们预计我们的运营现金流在短期内将保持负值。
根据我们目前的预测,我们预计剩余时间的资本支出2020近似,近似4000万美元用于新建建筑、钻井平台改进项目以及小规模升级和改进。大致1200万美元我们预计的资本支出的一部分可由我们的客户报销。根据市场情况和机会,我们可能会减少计划支出或增加资本支出,以升级钻机以满足客户要求。
我们有两艘正在建造的超深水钻井船,Valaris DS-13和Valaris DS-14,计划分别于2021年9月和2022年6月交付。
下表汇总了截至以下日期我们在建钻井平台剩余合同付款的估计时间2020年6月30日(单位:百万):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 此后 | | 总计(1) |
Valaris DS-13(2) | | $ | — |
| | $ | 83.9 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 83.9 |
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Valaris DS-14(2) | | — |
| | — |
| | 165.0 |
| | — |
| | 165.0 |
|
| | $ | — |
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| $ | 83.9 |
|
| $ | 165.0 |
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| $ | — |
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| $ | 248.9 |
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(1) | 总承诺是基于固定价格的船厂建造合同,不包括我们与项目管理、调试和系统集成测试相关的内部成本。总承诺额还不包括持有成本和利息。 |
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(2) | Valaris DS-13和Valaris DS-14的交付日期分别为2021年9月30日和2022年6月30日。在某些情况下,我们可以选择要求提前交货。从2019年10月1日起,Valaris DS-13的最终里程碑付款利率为7%,从2020年7月1日起,Valaris DS-14的年利率为7%,直至实际交付日期。最后的里程碑付款和适用的利息在交货日期到期(或者,如果加速,则在实际交货日期到期),估计大约为3.133亿美元两个钻井平台合计,包括利息,假设我们在交货日期提货。代替支付最后的里程碑付款,我们可以选择接受钻井平台的交付,并为每个钻井平台签发到期金额的本票给船厂所有者。期票将以年利率9%计息,到期日为2022年12月31日,并将以每个相应钻机的抵押作为担保。Valaris DS-13和Valaris DS-14的剩余里程碑付款包括在我们预计接收钻井平台期间的上表中。但是,我们可以选择执行期票,并将付款推迟到2022年12月。如果我们向船厂所有人开出本票,我们还需要由Valaris plc提供担保。 |
融资与资本资源
债务与资本之比
我们的总债务、总资本和总债务与总资本的比率摘要如下(单位为百万,但百分比除外):
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| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
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债务总额(1) | | $ | 7,066.3 |
| | $ | 6,528.1 |
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总资本(2) | | $ | 12,256.7 |
| | $ | 15,839.0 |
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总债务与总资本之比 | | 57.7 | % | | 41.2 | % |
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(1) | 总债务由未偿还本金和我们信用贷款的借款组成。 |
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(2) | 总资本由总债务和Valaris股东权益组成。 |
在截至2020年6月30日的6个月内,我们的总债务本金增额通过5.382亿美元主要是因为我们的信贷安排和总资本的借款谢绝通过36亿美元*由于营业亏损,包括资产减值。
公开市场回购
在2020年3月初,我们回购了1280万美元在公开市场上将于2021年到期的未偿还4.70%高级票据中,总购买价格为970万美元,不包括应计利息,手头有现金。作为这笔交易的结果,我们确认的税前收益为310万美元在综合经营报表中,扣除其他净额中的折扣后的净额。
高级注释
2020年2月3日,Rowan和Rowan Companies,Inc.随着RCI(“RCI”)以综合基础将其几乎所有资产转让给Valaris plc,Valaris plc成为在Rowan交易中收购的未偿还票据的债务人,Rowan及RCI获解除其在票据及相关契据下的责任。见“附注10-债务“了解更多信息。
我们没有支付2020年6月和7月到期的违约票据的利息。2020年6月错过的利息支付代表了违约票据下的当前违约事件。我们已订立容忍协议,根据该协议,我们优先票据的某些持有人已同意禁止行使他们对某些特定违约及违约事件(包括交叉违约)所拥有的某些权利及补救。不过,违约票据项下的违约事件并未获豁免且仍然存在,而容忍协议将于2020年8月3日自动终止,并可能在2020年8月3日之前可能发生的某些其他事件时终止。因此,违约票据项下的未偿还金额于随附的简明综合资产负债表中归类为流动款项,截至2020年6月30日.
循环信贷安排
根据我们的信贷安排,我们的借款能力是16亿美元到2022年9月,其中10亿美元截止日期为2020年6月30日。管理循环信贷安排的信贷协议包括手风琴功能,允许我们增加未来的承诺,总金额不超过。2.5亿美元,但需得到同意增加承诺的贷款人的批准。.
循环信贷安排下的预付款按基本利率或LIBOR加适用的保证金利率计息,具体取决于我们的信用评级。我们被要求为未支取的部分支付季度承诺费。16亿美元承诺,这也是基于我们的信用评级。
循环信贷安排要求我们保持总债务与总资本的比率小于或等于60%并从我们某些拥有钻井平台的子公司提供足够的担保,以满足一定的担保覆盖率。循环信贷安排还包含惯例限制性契约,其中包括禁止设立、招致或承担某些债务和留置权(受惯例例外的限制,包括允许我们筹集担保债务至10亿美元或综合有形净值的10%(如循环信贷安排中的定义)的允许留置权篮子);达成某些合并安排;出售、租赁、转让或以其他方式处置我们的所有或几乎所有资产;对业务性质进行重大改变;支付或分派普通股的股息(受某些例外情况的限制,包括支付每股0.01美元的季度股息的能力);借款(如果在实施任何该等借款并运用其收益后,可用现金总额(定义见循环信贷安排)将超过2亿美元);以及与联属公司进行某些交易。
循环信贷安排还包括一项契约,限制我们偿还2022年9月之后到期的债务的能力,2022年9月是循环信贷安排的最终到期日。本公约受某些例外情况的限制,允许我们管理我们的资产负债表,包括有能力(I)在收购完成后90天内偿还被收购公司的债务,或(Ii)在实施该等偿还后,可用现金大于2.5亿美元循环信贷安排下也没有未偿还的金额。
违约票据项下因交叉违约拨备而未能支付的利息,代表循环信贷融资项下的违约或违约事件。然而,根据第二次A&R豁免,在豁免期限内,已放弃因此类失败而导致的循环信贷安排下的任何违约或违约事件。我们已进入第二次A&R豁免,根据该豁免,我们循环信贷安排下的某些贷款人已放弃循环信贷安排下的某些违约,包括与拖欠票据利息有关的违约。然而,第二次A&R豁免将于2020年8月3日自动终止,并可能在2020年8月3日之前可能发生的某些其他事件时终止,包括如果循环信贷安排下的未偿还预付款超过6.3亿美元。因此,循环信贷融资项下的未偿还金额在随附的简明综合资产负债表中归类为流动金额,截至2020年6月30日.
自.起2020年6月30日,由于第二次A&R豁免,我们在所有实质性方面都遵守了我们在循环信贷安排下的契约。我们有5.88亿美元循环信贷安排项下的未偿还款项,包括3780万美元在信用证中,留下剩余的10亿美元截至我们的信贷安排项下未支取的额度2020年6月30日.
由于目前的市场状况和我们的信用评级等原因,我们进入信贷和资本市场的机会有限。我们进入信贷和资本市场的能力受到限制,可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
ARO投资和ARO应收票据
**我们认为我们对ARO的投资是我们投资组合的重要组成部分,也是我们长期资本资源的组成部分。我们预计未来将从ARO获得现金,既来自我们长期应收票据的到期日,也来自ARO的收益分配。长期应收票据的利息为LIBOR加2%,2027年至2028年到期。应收票据可以通过将某些员工福利义务转让给合资企业而减少。
向合资伙伴分配收益由ARO经理人董事会酌情决定,董事会由沙特阿美任命的经理人和我们任命的经理人各占一半的成员组成,需经双方股东批准。任何向合资伙伴分配现金的时间和金额都不能确切预测,将受到各种因素的影响,包括ARO的流动性状况和长期资本需求。ARO自成立以来,从未向合作伙伴进行过现金收益分配。
见“附注4-ARO的权益法投资“,了解我们对ARO的投资和从ARO应收票据的更多信息。
下表汇总了截至以下日期我们从ARO应收票据的到期表2020年6月30日(单位:百万):
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到期日 | 本金 |
2027年10月 | $ | 275.1 |
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2028年10月 | 177.7 |
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总计 | $ | 452.8 |
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其他融资安排
2018年,我们的股东批准了我们目前的股票回购计划。在符合英国法律的某些规定的情况下,包括公司必须有足够的可分配储备的要求,我们可以回购股份,最高回购金额为:5.0亿美元从该计划下的一个或多个金融中介机构获得的资金总额,但在任何情况下都不会超过1630万他们的股票。该计划将于2023年5月终止。自.起2020年6月30日,根据这一计划,没有股票回购。我们的信贷安排禁止我们回购我们的股票,除非在某些有限的情况下。在这种有限的情况下,任何股票回购都需要修改或豁免该条款。
根据优先票据的条款,我们和我们的联属公司可能会不时在公开市场、私下协商的交易中、通过投标要约、交换要约或其他方式回购我们的未偿还优先票据,或者我们可能会根据优先票据的条款赎回优先票据。对于任何交换,我们可以发行股票、发行新的债务(包括结构上优先于我们现有优先票据的债务)和/或支付现金对价。未来的任何回购、交换、赎回或再融资都将取决于当时存在的各种因素。我们不能保证将来会选择这些选择中的哪一个(或其组合),或如果有任何这样的选择,也不能保证它们会成功。不能保证在任何此类交易后,我们的未偿还优先票据将存在活跃的交易市场。
其他承诺
在某些情况下,我们有合同义务用现金履行的其他承诺。截至2020年6月30日,我们有或有责任赔偿总额为1.129亿美元根据保证我们履行钻井合同、合同招标、关税、税务申诉和其他在不同司法管辖区的义务的未偿还信用证。这些信用证下的义务通常不称为信用证,因为我们通常遵守基本的履约要求。自.起2020年6月30日,我们没有被要求就这些协议支付任何抵押品存款。
关于我们与ARO各占一半股权的合资企业,我们有可能有义务为ARO的新建自升式钻井平台提供资金。在ARO运营现金不足或无法获得第三方融资的情况下,每名合伙人可能需要定期向ARO追加出资,最高合计出资上限为12.5亿美元从每个合作伙伴那里为新建计划提供资金。每个合作伙伴的承诺应按比例减去每个新建钻井平台的实际成本。见“附注4-ARO的股权方法投资“,了解有关我们与ARO的合资企业的更多信息。
最近的纳税评估
2019年,澳大利亚税务部门发布的纳税评估总额约为1.01亿澳元(约为6970万美元按当前期末汇率折算)加上与审查我们2011至2016年的某些纳税申报单相关的利息。在2019年第三季度,我们做出了4200万澳元付款(约为2900万美元按当时的汇率计算)给澳大利亚税务当局
对评估提起诉讼。我们录制了一个1,560万美元截至以下日期的这些评估的责任2020年6月30日。我们相信我们提交的报税表在实质上是正确的,我们正在对这些评估提出强烈的异议。虽然该等评估及相关行政诉讼的结果不能确切预测,但我们预计该等事宜不会对我们的财务状况、经营业绩及现金流造成重大不利影响。
见“注12-所得税“,了解有关最近纳税评估的更多信息。
市场风险
我们使用金融衍生品来降低对外币汇率风险的敞口。我们的功能货币是美元。按照石油和天然气行业的惯例,我们的大部分收入和支出都是以美元计价的;然而,我们某些子公司的部分收入和支出是以美元以外的货币计价的。我们维持外币汇率风险管理策略,利用衍生品减少因外币汇率变动而导致的收益和现金流意外波动的风险敞口。“
我们利用现金流对冲来对冲预测的外币计价交易,主要是为了减少我们对未来以各种外币计价的预期合同钻探费用和资本支出的外币汇率风险的敞口。我们的钻井合同主要以美元计价,这大大减少了我们以外币计价的现金流和资产的比例。自.起2020年6月30日,我们有未偿还的现金流对冲来交换总额1.349亿美元各种外币。
我们拥有以多种外币计价的净资产和净负债,并使用各种策略来管理我们对外币汇率变化的风险敞口。我们偶尔会进行衍生品交易,对冲已确认的外币资产或负债的公允价值,从而减少因外币汇率变化而导致的收益波动的风险敞口。吾等并无将该等衍生工具指定为对冲工具。*在该等情况下,通常存在一种天然的对冲关系,即衍生工具的公允价值变动抵销相关对冲项目的公允价值变动。自.起2020年6月30日,我们没有外币风险敞口,因为我们的未偿还衍生品没有被指定为对冲工具。
根据我们既定的市场风险管理政策,我们利用衍生品并从事外币汇率对冲活动。我们通过各种技术降低与我们衍生品交易对手相关的信用风险,包括与多家高质量金融机构进行交易,从而限制我们对单个交易对手的风险敞口,并通过与我们的衍生品交易对手签订ISDA主协议,其中包括可合法执行的主净额结算协议的条款。ISDA协议的条款还可能包括信贷支持要求、交叉违约条款、终止事件或抵消条款。法律上可强制执行的总净额结算协议通过在某些情况下在破产时提供保护,以及一般允许在某些事件发生时结清和净额结算与同一交易对手的交易来降低信用风险。
我们不会出于交易或其他投机目的而进行衍生品交易。我们相信,我们使用衍生品和相关的对冲活动降低了我们对外币汇率风险的敞口,不会使我们面临重大信用风险或任何其他重大市场风险。我们所有的衍生品都会在下一年到期15个月。见“注8-派生工具“,获取有关我们的派生工具的更多信息。
关键会计政策
根据美国普遍接受的会计原则编制财务报表和相关披露,要求我们作出影响我们的简明综合财务报表和附注中报告的金额的估计、判断和假设。我们的重要会计政策包括在截至本年度的经审核综合财务报表附注1中。2019年12月31日,包括在我们提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中2020年2月21日。这些政策,连同我们在应用这些政策时作出的基本判断和假设,对我们的简明合并财务报表有重大影响。
我们将我们的关键会计政策确定为对描述我们的财务状况和经营结果最普遍和最重要的政策,需要对内在不确定事项的估计做出最困难、最主观和/或最复杂的判断。我们的关键会计政策是与财产和设备、财产和设备减值、所得税和养老金以及其他退休后福利相关的政策。有关我们在编制精简合并财务报表时使用的关键会计政策和估计的讨论,请参阅我们截至年度的10-K年度报告第二部分中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--关键会计政策和估计”。2019年12月31日。在.期间截至三个月和六个月 2020年6月30日,我们的关键会计估计所依据的判断、假设或政策没有实质性变化。
新会计公告
有关新会计声明的信息,请参阅“项目1.财务信息”中我们的简明综合财务报表的附注1-未经审计的简明综合财务报表。
项目3.合作伙伴关系关于市场风险的定量和定性披露
项目3所要求的资料已纳入“项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--市场风险”。
项目4.合作伙伴关系管制和程序
对披露控制和程序的评价-我们已经建立了披露控制和程序,以确保我们根据交易法提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并确保这些信息得到积累,并在适当情况下向认证公司财务报告的高级管理人员以及其他高级管理层成员和董事会公布,以便及时做出关于要求披露的决定。
根据他们对截至2020年6月30日,我们的首席执行官和首席财务官已经得出结论,我们的披露控制和程序(如交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的)是有效的。
内部控制的变更-在截至财年的季度内,我们对财务报告的内部控制没有变化2020年6月30日对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的事项。
第II部分-其他资料
项目1.协议法律程序
UMB银行诉讼
2020年3月19日,UMB Bank,National Association(UMB),据称是四个系列Valaris纸币的契约受托人,在德克萨斯州休斯敦的哈里斯县地区法院提起诉讼,诉讼对象是Valaris plc、两个遗留Rowan实体、两个遗留Ensco实体和两个遗留Rowan实体的个人董事。起诉书指控,除其他事项外,违反受托责任,协助和教唆违反受托责任,以及与完成Rowan合并后发生的某些公司间交易有关的欺诈性转移,以及Rowan实体对Valaris循环信贷安排的担保。除了数额不详的损害赔偿外,诉讼还寻求撤销所有历史上从Rowan遗留实体向Valaris及其其他子公司的现金或其他资产转移以及内部重组交易。我们和其他被告打算在诉讼中大力为自己辩护。2020年4月13日,截至当日已送达的某些被告向司法管辖区提出抗辩,司法管辖区以前受托人未被妥善免职以及UMB在提起诉讼前未被适当任命为受托人为由寻求驳回诉讼。法院于2020年6月5日驳回了向司法管辖区提出的抗辩,目前证据开示正在进行中。目前,我们无法预测这件事的结果,也无法估计我们可能面临的任何由此产生的责任的程度。虽然我们预计此事的最终处置不会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响,但不能保证诉讼的最终结果。
股东集体诉讼
2019年8月20日,原告张晓元(据称是Valaris股东)代表Valaris股东对Valaris plc和我们的某些高管提起集体诉讼,指控他们违反了联邦证券法。起诉书援引了新闻稿和SEC文件中的一般声明,并指控被告做出了虚假或误导性的声明,或未能披露有关我们超深水部门表现的重要信息等。
起诉书代表在2019年4月11日至2019年7月31日期间购买Valaris plc股票的一类投资者提出索赔。根据适用的法律,法院任命了一名首席原告和首席律师。被告尚未被送达。我们预计修改后的申诉将在2020年第四季度提交。我们强烈反对这些说法,并打算对这些说法进行有力的辩护。目前,我们无法预测这些事件的结果或由此产生的任何责任的程度。
环境问题
我们目前正在接受与2008至2017年间在巴西近海作业的钻井平台泄漏的钻井液、石油、盐水、化学品、油脂或燃料有关的待定评估通知,根据这些通知,政府当局已评估或预计将评估罚款。我们已对这些通知提出异议,并对某些不利的决定提出上诉,目前正在等待对这些案件的裁决。虽然我们预计这些评估的最终处置不会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响,但我们不能保证这些评估的最终结果。一个$107,000与该等事项有关的负债已计入应计负债及于年月日我们的简明综合资产负债表上的其他负债。2020年6月30日.
其他事项
除上述事项外,我们还被列为与我们的业务相关的某些其他诉讼、索赔或诉讼的被告或当事人,并不时作为政府调查或诉讼(包括与税务相关的事项)的当事人参与在正常业务过程中出现的问题。虽然该等诉讼或其他法律程序的结果不能确切预测,而与该等诉讼或其他法律程序有关的任何负债金额亦不能准确预测,但我们预计该等事宜不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
第1A项危险因素
影响我们的业务和经营结果的因素很多,其中许多是我们无法控制的。除了本季度报告中列出的信息外,您还应仔细阅读和考虑截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分中的“第1A项.风险因素”和第II部分中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,这些信息在我们截至2020年3月31日的季度报告Form 10-Q第II部分的第1A项中进行了更新,其中包含的重大风险描述可能导致我们未来时期的实际运营结果与那些大不相同
我们未能支付2020年6月和7月到期的违约票据的利息。根据违约票据,2020年6月错过的利息支付目前代表违约或违约事件。
我们没有支付2020年6月和7月到期的违约票据的利息。2020年6月错过的利息支付目前代表违约票据下的违约或违约事件,由于交叉违约条款,代表循环信贷安排下的违约事件。然而,根据第二次A&R豁免,在豁免期限内,已放弃因此类失败而导致的循环信贷安排下的任何违约或违约事件。由于违约票据发生违约事件,违约票据的持有人或受托人可加快付款。根据第二项A&R豁免,我们的循环信贷安排下的贷款人已放弃循环信贷安排下的某些违约和违约事件,包括与未支付违约票据利息有关的违约和违约事件,根据容忍协议,我们优先票据的某些持有人已同意禁止行使他们对某些特定违约和违约事件(包括交叉违约)拥有的某些权利和补救措施。参见“附注10-债务“,以获得第二份A&R豁免和容忍协议条款的说明。
在宽限期内(定义见附注10),违约票据项下的违约事件并未获豁免且仍然存在,第二份A&R豁免及忍耐协议均于2020年8月3日自动终止,并可能在2020年8月3日之前可能发生的某些其他事件时终止。除了大约5850万美元在上文讨论的拖欠票据利息中,我们会否支付存在很大的不确定性7920万美元于2020年8月15日或之前发行的其他系列未偿还票据的利息连同1.229亿美元本公司于2020年8月15日到期的6.875厘高级债券的未偿还本金。我们得出的结论是,这些情况使人对我们作为一家持续经营的公司继续经营的能力产生了极大的怀疑。我们预计在未来12个月内不会继续遵守维持特定财务和担保覆盖率的公约,包括总债务与总资本的比率小于或等于60%在循环信贷安排下,我们可能无法重组、再融资或以其他方式履行我们在债务项下的义务。
我们继续与我们的贷款人和债券持有人就可能全面重组我们的债务的条款进行讨论,其中可能包括额外的豁免、豁免或修订我们的债务契约或其他条款,以解决任何现有或未来的违约问题,并已聘请金融和法律顾问为我们提供协助。如果我们无法与我们的贷款人和债券持有人达成协议,贷款人和债券持有人可能会选择加快偿还我们的债务。如果我们的贷款人或我们的债券持有人加快支付循环信贷安排或违约票据下的未偿还金额,我们目前没有足够的流动资金偿还该等债务,因此需要额外的资金来源。
我们不能保证我们将成功重组现有的债务,或获得足够的资本,为我们的未偿债务提供再融资,或提供足够的流动资金来满足我们的运营需求。虽然不能保证最终的时间,但我们预计我们的重组很可能很快就会通过美国破产法第11章下的案件实施,我们的重组可能导致现有股权的取消,现有股东的恢复很少或没有恢复。
项目2.合作伙伴关系未登记的股权证券销售和收益的使用
下表提供了我们在截至本季度的季度内回购股权证券的摘要。2020年6月30日:
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发行人购买股票证券 |
周期 | | 回购证券总数(1) | | 每种证券支付的平均价格 | | 作为公开宣布的计划或计划一部分回购的证券总数 (2) | | 根据计划或计划可能尚未回购的证券的近似美元价值 |
| | | | | | | | |
4月1日-4月30日 | | 11,824 |
| | $ | 0.48 |
| | — |
| | $ | 500,000,000 |
|
5月1日-5月31日 | | 20,687 |
| | $ | 0.34 |
| | — |
| | $ | 500,000,000 |
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6月1日-6月30日 | | 242,988 |
| | $ | 0.40 |
| | — |
| | $ | 500,000,000 |
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总计: | | 275,499 |
| | $ | 0.40 |
| | — |
| | |
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(1) | 在.期间三个月告一段落2020年6月30日,股权证券由一家关联员工福利信托基金从员工和非员工董事手中回购,用于清偿因股票奖励而产生的所得税预扣义务。但该等证券仍可用于与员工股票奖励相关的重新发行。 |
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(2) | 我们的股东在2018年5月举行的年度股东大会上批准了回购计划。根据英国法律的某些规定,包括valaris plc必须有足够的可分配储备的要求,我们最多可以回购5.0亿美元从该计划下的一个或多个金融中介机构获得的总额,但在任何情况下都不超过1630万分享。该计划将于2023年5月终止。自.起2020年6月30日,在回购计划下没有股票回购。我们的循环信贷机制禁止现金回购股票,除非在某些有限的情况下。 |
项目5.其他信息
我们没有就违约票据支付2020年6月和7月到期的某些利息。根据违约票据,2020年6月错过的利息支付目前代表违约或违约事件。合计约为21亿美元在违约票据项下仍未清偿。根据第二项A&R豁免,我们的循环信贷安排下的贷款人已放弃循环信贷安排下的某些违约,包括与未支付违约票据利息有关的违约,根据忍耐协议,我们的优先票据的某些持有人已同意禁止行使他们对某些特定违约和违约事件(包括交叉违约)拥有的某些权利和补救措施。第二次A&R豁免和容忍协议均于2020年8月3日自动终止。参见“附注10-债务“,以获得第二份A&R豁免和容忍协议条款的说明。
项目6.合作伙伴关系陈列品
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展品编号 | | 陈列品 |
10.1 |
| | 豁免至截至2020年6月1日的第四次修订和重新签署的信贷协议(通过引用附件10.1并入注册人于2020年6月1日提交的当前8-K表格报告,第1-8097号文件) |
* 10.2 |
| | 对截至2020年6月30日的第四次修订和重新签署的信贷协议的豁免权进行了修订和重新声明 |
* 10.3 |
| | Valaris高管离职计划 |
* 10.4 |
| | 截至2020年6月30日的容忍协议 |
* 10.5 |
| | 卡尔·特罗威尔重新签署的就业协议第1号修正案,日期为2020年4月26日 |
* 10.6 |
| | 卡尔·特罗威尔于2020年4月26日签署的咨询协议 |
10.7 |
| | 2018年Valaris plc长期激励计划修正案(通过引用注册人于2020年4月27日提交的关于附表DEF 14A的委托书附件2,1-8097号文件) |
* 10.8 |
| | Valaris现金奖励计划 |
* 10.9 |
| | STI高管留任奖金函协议书格式(无留任) |
* 10.10 |
| | STI高管留任奖金函协议书表格(Baksht和McGuinty先生) |
* 10.11 |
| | STI高管留任奖金函协议格式(留任) |
*15.1 |
| | 关于未经审计的中期财务信息的信函。 |
*31.1 |
| | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证注册人首席执行官。 |
*31.2 |
| | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证注册人的首席财务官。 |
**32.1 |
| | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证注册人首席执行官。 |
**32.2 |
| | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证注册人的首席财务官。 |
*101.INS |
| | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
*101.SCH |
| | XBRL分类扩展架构 |
*101.CAL |
| | XBRL分类可拓计算链接库 |
*101.DEF |
| | XBRL分类扩展定义链接库 |
*101.LAB |
| | XBRL分类扩展标签链接库 |
*101.PRE |
| | XBRL分类扩展演示文稿链接库 |
*在此提交的文件。
**随函提供。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
|
| | | |
| | | Valaris plc |
| | | |
| | | |
日期: | 2020年7月30日 | | /s/Jonathan H.BAKSHT |
| | | 乔纳森·H·巴克什特 执行副总裁兼 首席财务官 (首席财务官) |
| | | |
| | | /s/Colleen W.Grable |
| | | 科琳·W·格拉布尔 控制器 (首席会计官) |