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美国
证券交易委员会
*华盛顿特区,20549
形式
(马克一)
| 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 | |
关于截至的季度期间 | ||
或 | ||
| 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
对于从中国到日本的过渡期,中国从美国到日本的过渡时期是这样的。
委托文件编号:
*(其章程中规定的注册人的确切名称)
| ||
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) |
| (国际税务局雇主识别号码) |
| ||
|
| |
| ||
(主要行政办事处地址) |
| (邮政编码) |
(
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题是: |
| 商品代号 |
| 注册的每个交易所的名称: |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义:
大型加速文件服务器☐
规模较小的报告公司:
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。他说:☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义):是
注明截至最新实际日期,发行人所属的每一类普通股的流通股数量:
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Vista Gold Corp.
(A Explore Stage Enterprise)。
表格10-Q:
截至2020年6月30日的季度
指数:
页 | |
第一部分-财务信息 | |
项目1.简明合并财务报表 | 3 |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 14 |
项目4.控制和程序 | 29 |
第II部分-其他资料 | |
项目1.法律程序 | 29 |
第1A项。危险因素 | 29 |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 30 |
项目3.高级证券违约 | 30 |
项目4.矿山安全信息披露 | 30 |
第5项其他资料 | 30 |
项目6.展品 | 31 |
签名 |
2
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第一部分
第一项:简明合并财务报表。
Vista Gold Corp.
未经审计的简明综合资产负债表
(美元金额,以美元和千为单位,股票除外)
年6月30日 | 2011年12月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
资产: | |||||||
流动资产: | |||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
短期投资(附注3) | | | |||||
其他投资,按公允价值计算(附注3) | | | |||||
其他流动资产 | | | |||||
流动资产总额 | | | |||||
非流动资产: | |||||||
矿物性(注4) | | | |||||
厂房和设备,净额(附注5) | | | |||||
使用权资产 | | | |||||
非流动资产共计 | | | |||||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债和股东权益: | |||||||
流动负债: | |||||||
应付帐款 | $ | | $ | | |||
应计负债及其他 | | | |||||
递延期权收益(附注4) | | — | |||||
环境责任拨备(附注7) | — | | |||||
流动负债总额 | | | |||||
非流动负债: | |||||||
递延期权收益(附注4) | — | | |||||
环境责任拨备(附注7) | | — | |||||
租赁责任 | | | |||||
非流动负债共计 | | | |||||
负债共计 | | | |||||
承担和或有事项(附注8) | |||||||
股东权益: | |||||||
普通股, | | | |||||
累积赤字 | ( | ( | |||||
股东权益总额 | | | |||||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
经董事会批准
/s/ 特雷西·A·史蒂文森 特雷西·A·史蒂文森 主任 | /s/ 约翰·M·克拉克 约翰·M·克拉克 主任 |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
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Vista Gold Corp.
未经审计的简明综合收益表/(损益表)
(以美元和千为单位的美元金额,不包括股票和每股数据)
| 截至6月30日的三个月: | 截至6月30日的6个月: | |||||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||||
营业收入/(费用): | |||||||||||||
处置矿业权收益净额(附注4) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
勘探、财产评估和持有成本 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
企业管理 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
折旧摊销 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
营业总收入/(费用) | | ( | ( | ( | |||||||||
营业外收入/(费用): | |||||||||||||
其他投资的收益(亏损)(附注3) | | ( | ( | ( | |||||||||
利息收入 | | | | | |||||||||
其他收入 | | | | | |||||||||
营业外收入/(费用)合计 | | ( | | ( | |||||||||
所得税前收益/(亏损) | | ( | ( | ( | |||||||||
净收益/(亏损) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
基本: | |||||||||||||
加权平均流通股数 | | | | | |||||||||
每股净收益/(亏损)(附注6) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
稀释: | |||||||||||||
加权平均流通股数 | | | | | |||||||||
每股净收益/(亏损) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
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Vista Gold Corp.
未经审计的股东权益简明综合报表
(美元金额,以美元和千为单位,股票除外)
总计 | ||||||||||||
普普通通 | 累积 | 股东的 | ||||||||||
| 股份 |
| 数量 |
| 赤字 |
| 权益 | |||||
2019年4月1日的余额 | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
股票薪酬(附注6) | — | | — | | ||||||||
净损失 | — | — | ( | ( | ||||||||
2019年6月30日的余额。 | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
2020年4月1日的余额 | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
扣除发行成本后的已发行股份(附注6) | | | | |||||||||
已发行股份(归属的RSU,扣除扣留的股份)(注6) | | ( | — | ( | ||||||||
已发行股份(行使购股权)(附注6) | | | | |||||||||
股票薪酬(附注6) | — | | — | | ||||||||
净收入 | — | — | | | ||||||||
2020年6月30日的余额 | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
总计 | ||||||||||||
普普通通 | 累积 | 股东的 | ||||||||||
股份 |
| 数量 |
| 赤字 |
| 权益 | ||||||
2019年1月1日的余额 | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
已发行股份(归属的RSU,扣除扣留的股份)(注6) | | ( | — | ( | ||||||||
已发行股份(行使购股权)(附注6) | | | — | | ||||||||
股票薪酬(附注6) | — | | — | | ||||||||
净损失 | — | — | ( | ( | ||||||||
2019年6月30日的余额。 | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
2020年1月1日的余额 | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
扣除发行成本后的已发行股份(附注6) | | | | |||||||||
已发行股份(归属的RSU,扣除扣留的股份)(注6) | | ( | — | ( | ||||||||
已发行股份(行使购股权)(附注6) | | | — | | ||||||||
股票薪酬(附注6) | — | | — | | ||||||||
净损失 | — | — | ( | ( | ||||||||
2020年6月30日的余额 | | $ | | $ | ( | $ | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
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目录
Vista Gold Corp.
未经审计的现金流量表简明综合报表
(以美元和千为单位的美元金额)
截至6月30日的6个月: | |||||||
| 2020 | 2019 |
| ||||
来自经营活动的现金流: | |||||||
净损失 | $ | ( | $ | ( | |||
对当期净亏损与运营中使用的现金净额进行调整: | |||||||
折旧摊销 | | | |||||
以股票为基础的薪酬 | | | |||||
处置矿业权收益,净额 | ( | — | |||||
其他投资的损失 | | | |||||
营运资本项目变动情况: | |||||||
其他流动资产 | | | |||||
关于环境责任的规定 | — | ( | |||||
应付账款、应计负债和其他 | | | |||||
经营活动中使用的现金净额 | ( | ( | |||||
投资活动的现金流量: | |||||||
出售有价证券所得款项 | | — | |||||
短期投资处置(收购)净额 | ( | | |||||
增加厂房和设备 | — | ( | |||||
期权/出售协议收益,净额 | | | |||||
投资活动提供的净现金 | | | |||||
筹资活动的现金流量: | |||||||
股权融资收益,净额 | | — | |||||
从被扣留的股份缴纳税款 | ( | ( | |||||
行使股票期权所得收益 | | | |||||
筹资活动提供的现金净额 | | | |||||
现金及现金等价物净增加情况 | | | |||||
期初现金和现金等价物 | | | |||||
期末现金和现金等价物 | $ | | $ | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
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Vista Gold Corp.
未经审计的简明合并财务报表附注
(以美元和千为单位的美元金额,不包括股票金额和每盎司金额)
1. 运营的性质和基础演示文稿的
Vista Gold Corp.及其子公司(统称为“Vista”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)经营黄金开采行业。我们专注于黄金勘探和潜在开发项目的评估、收购、勘探和推进,这些项目可能导致黄金生产或增值战略交易,如增值权协议、期权协议、租赁给第三方、与其他矿业公司的合资安排,或以现金和/或其他对价直接出售资产。我们通过专注于优化之前工程工作的勘探、钻探和/或技术研究,寻找机会提高我们黄金项目的价值。“我们目前没有从采矿业务中产生现金流。
该公司的旗舰资产是其
2019年9月,Vista公布了托德山更新后的初步可行性研究报告(《2019年PFS》)的积极结果。2019年PFS反映的改善包括估计的黄金回收率和产量增加。Mt Todd矿之前运营,2019年加油站考虑利用该运营的某些现有基础设施,我们预计这将大幅降低该项目的估计开发成本。
Vista还持有多项非核心资产。截至2020年6月30日,公司持有
本公司的中期简明综合财务报表(“中期报表”)未经审核。管理层认为,公平列报这些中期报表所需的所有调整和披露均已包括在内。这些中期报表中报告的结果不一定代表全年可能报告的结果。本中期报表应与公司提交给美国证券交易委员会和加拿大证券监管机构的截至2019年12月31日的年度综合财务报表(“2019年财务报表”)一并阅读。年终资产负债表数据来自经审计的财务报表,根据10-Q表的指示,美国公认会计原则要求的某些信息和脚注披露已被浓缩或省略。他说:
$指的是美元,澳元指的是澳元。
2.重大会计政策
重要的会计政策包括在2019年财务报表中。
3.短期及其他投资
短期投资
截至2020年6月30日和2019年12月31日,我们短期投资的摊销成本基础为
7
目录
购买日期大于90天但小于1年的日期。到期日为90天或更短的投资包括在现金和现金等价物中。
其他投资
公司对Midas Gold股票和Nusantara Resources Limited股票(“Nusantara股票”)的投资在简明综合资产负债表中按公允价值入账。公允价值随后的变动在发生变动的当期在简明综合全面收益/(亏损)表中记录。他说:
截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司持有
4. 矿物属性
托德山,澳大利亚北领地
大写的矿物属性值如下:
| 2020年6月30日 |
| 2019年12月31日,2019年12月31日 | ||||
澳大利亚托德山 | $ | | $ | | |||
Vista于2006年3月收购了托德山。与交易相关的成本为$
瓜达卢佩·德洛斯雷耶斯,墨西哥锡那罗亚
于2020年6月30日,本公司持有位于墨西哥锡那罗亚的Guadalupe de los Reyes金银项目(“Los Reyes”),该项目须与Prime Mining Corporation(“Prime Mining”)达成协议。2020年6月,该公司修改了协议,以加快Prime Mining的最后一笔美元
Awak Mas,苏拉威西,印度尼西亚
Vista持有印尼Awak Mas项目的冶炼厂净收益特许权使用费(“NSR”)。在2019年期间,Vista和Awak Mas的持有者修改了最初的特许权使用费协议,允许持有者或指定的一方赚取$
8
目录
这笔钱和美元的收益
5. 厂房和设备
2020年6月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||||||||
累积 | 累积 | ||||||||||||||||||
| 成本 |
| 折旧 |
| 网 |
| 成本 |
| 折旧 |
| 网 |
| |||||||
澳大利亚托德山 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
公司,美国 | | | | | | | |||||||||||||
二手磨坊设备,加拿大 | | | | | | | |||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
6. 普通股
股权融资
Vista先前与H.C.Wainwright&Co.,LLC(“Wainwright”)订立市场发售协议(“ATM协议”),根据该协议,公司可(但无义务)透过Wainwright发行及出售公司普通股(“普通股”),总销售收益最高可达$。
权证
所有未清偿认股权证合共
基于股票的薪酬
本公司的股票薪酬计划包括:根据本公司长期股权激励计划(“LTIP”)目前已发行的限制性股票单位(“RSU”)、根据本公司递延股份单位计划(“DSU计划”)可发行的递延股份单位(“DSU”)以及根据本公司股票期权计划(“本计划”)可发行的股票期权(“股票期权”)。我们的董事、高级管理人员、员工和顾问可能会获得基于股票的薪酬。根据这些基于股票的薪酬计划,可以预留用于发行的普通股的最大数量是一个可变数字,等于
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月的基于股票的薪酬支出为:
截至6月30日的三个月: | 截至6月30日的6个月: | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
限售股单位 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
递延股份单位 | | | | | |||||||||
股票期权 | | | | | |||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
幻影单位 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目录
截至2020年6月30日,RSU、股票期权和虚拟单位的未确认薪酬费用为$
限售股单位
下表总结了RSU活动:
加权平均 | ||||||
数 | 授予日期交易会 | |||||
| 三个RSU中的一个 |
| 每个RSU的价值价值 | |||
未授权-2018年12月31日 | |
| $ | |
| |
授与 | | | ||||
取消/没收 | ( | | ||||
既得,扣除扣留股份后的净额 | ( | | ||||
未授权-2019年12月31日 | |
| $ | |
| |
授与 | | | ||||
取消/没收 | ( | | ||||
既得,扣除扣留股份后的净额 | ( | | ||||
未授权-2020年6月30日 | | $ | |
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月内,公司扣缴了等值普通股,以履行员工预扣税义务$
递延股份单位
DSU计划规定向非员工董事授予DSU。DSU立即授予,但公司将发放
下表总结了DSU活动:
加权平均 | |||||
数量 | 授予日期交易会 | ||||
| DSU |
| 每个DSU的价值评估 |
| |
未授权-2018年12月31日 | |
| | ||
授与 | | | |||
未偿还-2019年12月31日 | | | |||
授与 | | | |||
未完成-2020年6月30日 | | |
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目录
股票期权
下表汇总了选项活动:
加权平均 | |||||||||||
加权平均 | 剩馀 | 集料 | |||||||||
数量 | 行使价格 | 合同期限 | 内在性 | ||||||||
| 选项 |
| 每个选项 |
| (年) |
| 价值 |
| |||
未偿还-2018年12月31日 | |
| | $ | | ||||||
授与 | | | |||||||||
已行使 | ( | | | ||||||||
取消/没收 | ( | | | ||||||||
过期 | ( | | | ||||||||
未偿还-2019年12月31日 | |
| $ | | $ | | |||||
授与 | | | |||||||||
已行使 | ( | | | ||||||||
取消/没收 | ( | | | ||||||||
未完成-2020年6月30日 | | $ | | $ | | ||||||
可行使-2020年6月30日 | | $ | | $ | |
下表汇总了未授予期权活动:
加权 | ||||||||
加权 | 平均值 | |||||||
平均值 | 剩馀 | |||||||
授予日期 | 摊销 | |||||||
数量 | 公允价值 | 周期 | ||||||
| 选项 |
| 每个选项 |
| (年) |
| ||
未授权-2018年12月31日 | | $ | | |||||
授与 | | | ||||||
取消/没收 | ( | | ||||||
既得 | ( | | ||||||
未授权-2019年12月31日 | | $ | | |||||
授与 | | | ||||||
既得 | ( | | ||||||
未授权-2020年6月30日 | | $ | |
授予的股票期权的公允价值在授予日使用Black-Scholes期权定价模型进行估计。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月内授予的期权使用以下加权平均假设:
年6月30日 | |||||||
2020 |
| 2019 |
| ||||
预期波动率 | | % | | % | |||
无风险利率 | | % | | % | |||
预期寿命(年) | |||||||
股息率 | % | % | |||||
没收假设 | % | % |
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目录
幻影单位
下表列出了截至2020年6月30日的未归属虚拟单位摘要:
加权平均 | |||||
剩馀 | |||||
数量 | 归属期限 | ||||
| 幻影单位 |
| (年) |
| |
未授权-2018年12月31日 | |
| |||
取消/没收 | ( | ||||
既得 | ( | ||||
未授权-2019年12月31日 | | ||||
未授权-2020年6月30日 | |
每股收益
该公司计算截至2020年6月30日的三个月的季度至今基本每股收益为每股亏损(美元)之间的差额
7. 关于环境责任的规定
Vista维护$
8. 承诺和或有事项
我们的勘探开发活动受到各种环境保护法律法规的约束。这些法律法规在不断变化,总体上正在变得更加严格。因此,无法预测遵守这些法律和法规可能需要的未来支出。我们开展业务的目的是努力将对环境的影响降至最低,并相信我们的业务在所有实质性方面都符合适用的法律和法规。
根据我们与JAAC的协议,JAAC将有权获得相当于以下金额的年度现金付款或实物付款
9. 公允价值会计
下表列出了本公司在公允价值体系内按公允价值逐级计量的资产。
2020年6月30日的公允价值 | ||||||||||
| 总计 |
| 1级 |
| 第3级 | |||||
其他投资 | $ | | $ | | $ | |
2019年12月31日的公允价值 | ||||||||||
| 总计 |
| 1级 |
| 第3级 | |||||
其他投资 | $ | | $ | | $ | |
我们对Midas Gold股票和Nusantara股票的投资被归类为公允价值等级的第一级,因为它们在活跃的市场中以报价市场价格估值。
有过
12
目录
10. 地理位置和细分市场信息
本公司拥有
13
目录
第二项、企业管理层对企业财务状况和经营成果的讨论分析。
以下讨论和分析应与我们根据美国公认会计原则编制的截至2020年6月30日的六个月未经审计的简明综合财务报表及其相关附注一并阅读。本讨论和分析包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述和前瞻性信息。由于许多因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述和信息中预期的大不相同。请参阅下面标题“关于前瞻性陈述的说明”一节。
除非另有说明,否则本文中所述的所有美元金额均以千美元为单位,但每股和每盎司金额以及货币汇率除外。$指的是美元,澳元指的是澳元。
概述
Vista Gold Corp.及其子公司(统称为“Vista”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)经营黄金开采行业。我们专注于黄金勘探和潜在开发项目的评估、收购、勘探和推进,这些项目可能导致黄金生产或增值战略交易,如增值权协议、期权协议、租赁给第三方、与其他矿业公司的合资安排,或以现金和/或其他对价直接出售资产。我们通过专注于优化以前工程工作的勘探、钻探和/或技术研究,寻找机会来提高我们黄金项目的价值。我们目前没有从采矿业务中产生现金流。
该公司的旗舰资产是其在澳大利亚北领地拥有100%股权的陶德山金矿项目(“陶德山”或“项目”)。Mt Todd是澳大利亚最大的未开发金矿项目,如果按照目前的设计进行开发,预计将在13年的矿山寿命内从已探明和可能的储量中生产约530万盎司黄金。自2006年收购Mt Todd以来,我们投入了大量的财政资源,对该项目进行了系统的勘探、评估、工程设计、许可和降低风险。为了反映我们对这项资产的承诺,Vista迄今已投资近1亿美元。我们相信,这些努力增加了黄金总资源量和储量,大幅增加了项目的潜在价值,并显示出强大的发展潜力。
2019年9月,Vista公布了托德山更新后的初步可行性研究报告(《2019年PFS》)的积极结果。2019年PFS反映的改善包括估计的黄金回收率和产量增加。之前运营的Mt Todd矿场和2019年加油站考虑利用该运营的某些现有基础设施,我们预计这将大大降低该项目的估计开发成本。
除了项目的技术进步,Vista还在水处理和管理、生物多样性和社会项目上投入了大量资源。这为Vista赢得了许多传统原住民土地所有者、当地社区和NT政府的好感和赞誉,创造了一个强大的社会许可证。
目前,项目优化审批工作已接近尾声。Vista继续推进和降低托德山的风险,并在当前的黄金环境中处于有利地位,可以考虑我们相信会认识到托德山价值的潜在发展合作伙伴。我们专注于实现项目的价值,适当回报股东,并将继续有效地推进Mt Todd,直到实现这一目标。
Vista持有多项非核心资产。这些资产中有Midas Gold Corp.的普通股。(“迈达斯黄金股”)。2011年4月,我们将我们在爱达荷州的黄松资产出售给Midas Gold Corp.,并参与了同时进行的私募,导致Vista拥有3180万股Midas Gold股票。Vista支付的总对价为4300美元。从收购到2020年6月30日,Vista将2710万股Midas Gold股票货币化,净收益为14,698美元。截至2020年6月30日,公司持有470万股Midas Gold股票,公允价值2380美元。
截至2020年6月30日持有的其他非核心资产包括墨西哥的一个黄金/白银项目、美国和印度尼西亚的特许权使用费权益、未使用并挂牌出售的磨坊设备,以及其他持有的第三方股权证券。
14
目录
管理层的目标是将这些非核心资产货币化,作为以非稀释方式产生营运资本的一种手段。截至2020年6月30日,我们已达成协议,将在大约下一年为我们在墨西哥和印度尼西亚的利益提供高达6100美元的资金。管理层继续寻找机会将其他非核心资产货币化。
新冠肺炎疫情最新消息
新冠肺炎疫情继续对人类生命和健康,以及对全球经济、金融市场和大宗商品产生重大影响。新冠肺炎大流行在人力和财政方面的全面程度和影响尚不清楚。全球对减缓新冠肺炎蔓延的反应导致经济活动放缓,这提升了全球经济严重衰退的可能性,这导致许多国家出台经济刺激措施。金融、石油和某些其他大宗商品市场大幅下跌,并保持高度波动。贵金属虽然波动较大,但总体呈现上升趋势。
为了减缓新冠肺炎的传播,全球采取的反应通常包括旅行限制、留在家里的命令和社交距离。这些行动和其他行动导致许多实体暂时暂停业务、重新分配资源并推迟活动。许多实体已经在一定程度上重新开始运营,但已经并将继续产生不利的财务结果。对投资者、银行机构、企业、全球经济或金融和大宗商品市场的影响可能会对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
威斯塔对新冠肺炎疫情的应对一直是为了确保员工和其他利益相关者的健康和安全。公司活动继续由人员远程工作,并在有限的办公室内进行。公司出差和参加会议已被视频会议所取代。在澳大利亚,托德山被归类为关键业务,并在新冠肺炎管理和缓解计划下运营。实施这项计划的直接成本微乎其微。到目前为止,我们的劳动人口仍然健康。在大流行的最初阶段,Vista经历了其他投资价值的下降,但自那以来,其其他投资的股价已恢复到大流行前的水平。管理层预计会产生持续成本,同时某些公司目标(包括寻找战略发展合作伙伴的努力)被推迟。这些情况和其他情况最终可能对公司的财务状况和经营结果产生重大不利影响。有关更多信息,请参阅“流动性和资本资源”和“风险因素”。
运营结果
摘要
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的合并净收益(亏损)分别为1,902美元和3,044美元,或每股基本股票0.01美元和0.03美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月,合并净亏损分别为1,598美元和5,696美元,或每股基本股价分别为0.02美元和0.06美元。截至2020年6月30日的三个月和六个月期间,包括与部分取消公司在印度尼西亚Awak Mas项目的特许权使用费相关的2568美元的收益。这些同比变化的主要组成部分如下所述。
截至2020年6月30日,该公司的营运资本为4846美元。这一数额包括与Los Reyes和Awak Mas交易相关的2960美元的递延期权收益,这些收益最终将确认为收入,不需要使用任何流动资产。因此,截至2020年6月30日,影响Vista公司流动性和资本资源的营运资本组成部分包括总计8510美元的流动资产以及总计704美元的应付账款、应计负债和其他。截至2020年6月30日,该公司没有债务。
营业收入和费用
矿业权权益处置收益净额
于2020年5月,本公司收到2,400美元,以取消Awak Mas项目生产的第一批1,250,000金盎司的1%冶炼厂净返还特许权使用费(“NSR”),以及随后生产的1,250,000金盎司的1.25%NSR。包括相关递延期权收益的确认在内,公司在收到付款时确认了2568美元的收益。
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勘探、财产评估和持有成本
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月,勘探、物业评估和持有成本分别为960美元和947美元;截至2020年和2019年6月30日的六个月,勘探、物业评估和持有成本分别为1,908美元和1,893美元。这些费用保持相对不变,尽管费用的性质从与2019年加油站相关的工作转变为敲定地雷管理许可证和寻求战略发展合作伙伴的活动。这一时期的小幅下降在很大程度上是美元兑澳元走强的结果。
企业管理
截至2020年和2019年6月30日的三个月,企业管理成本分别为877美元和1067美元,截至2020年和2019年6月30日的六个月,企业管理成本分别为2253美元和2214美元。与2019年同期相比,截至2020年6月30日的三个月的行政费用较低,因为2019年5月发放DSU时确认了209美元,而在截至2020年3月31日的三个月中确认了类似的DSU相关费用。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月,行政费用大致相等。新冠肺炎疫情造成的限制导致的差旅和投资者关系费用减少,被法律和合规活动成本上升所抵消。
营业外收入和费用
其他投资的收益/(亏损)
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月,其他投资的收益/(亏损)分别为1,099美元和1,093美元;截至2020年和2019年6月30日的6个月,其他投资的收益/(亏损)分别为30美元和1,717美元。这些金额反映了我们的Midas Gold股票和Nusantara Resources Limited股票(“Nusantara股票”)公允价值变动带来的未实现收益(亏损),以及出售部分Midas Gold股票的已实现收益。截至2020年6月30日的三个月和六个月,Midas Gold股票的未实现收益/(亏损)分别为840美元和158美元。截至2020年6月30日的三个月和六个月,努桑塔拉股票的未实现收益分别为124美元和8美元。2019年没有这样的收益。在截至2020年6月30日的三个月里,该公司出售了1,572,500股Midas Gold股票,净收益为654美元,实现收益135美元。在截至2020年6月30日的6个月中,该公司出售了2214500股Midas Gold股票,获得了954美元的净收益,实现收益120美元。在截至2019年6月30日的三个月或六个月内,没有出售Midas Gold股票。
财务状况、流动性与资本资源
经营活动
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月,运营活动中使用的净现金分别为3,266美元和3,391美元。运营现金流的略有下降通常反映了由于美元相对于澳元走强,以美元计算的支出减少。
投资活动
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月,投资活动提供的净现金分别为3320美元和3615美元。截至2020年6月30日的6个月期间,投资活动的现金来源是通过非核心资产货币化实现的,其中包括2400美元用于部分取消Awak Mas特许权使用费,以及出售2214500股Midas Gold股票的954美元净收益。截至2019年6月30日的6个月,投资活动提供的净现金包括根据洛斯雷耶斯协议净处置1,988美元的短期投资和1,667美元的收入。
融资活动
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月中,融资活动分别提供了747美元和20美元的现金净额。截至2020年6月30日的6个月内,融资活动的现金包括净收益807美元,其中
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于发行本公司1,031,819股普通股(“普通股”)时收取。截至2019年6月30日的六个月内收到的净金额是行使股票期权的收益,被支付员工预扣税义务代替发行普通股所抵消。
流动性和资本资源
截至2020年6月30日,该公司的营运资本为4846美元。这一数额包括与Los Reyes和Awak Mas交易相关的2960美元的递延期权收益,这些收益最终将确认为收入,不需要使用任何流动资产。因此,截至2020年6月30日,影响Vista公司流动性和资本资源的营运资本组成部分包括总计8510美元的流动资产以及总计704美元的应付账款、应计负债和其他。相比之下,截至2019年12月31日,流动资产总额为8826美元,应付账款、应计负债和其他总额为830美元。Vista能够保持稳定的流动资产和应付账款、应计负债和其他资产,原因是将其部分Awak Mas特许权使用费和Midas黄金股票货币化;受益于所持Midas黄金股票公允价值的增加;限制使用其自动取款机计划(定义如下);以及保持较低的支出状况。有关更多详细信息,请参阅上面的“经营成果”一节,以及这一节关于经营活动、投资活动和融资活动的前述讨论。
威斯塔对新冠肺炎疫情的应对一直是为了确保员工和其他利益相关者的健康和安全。到目前为止,目前对Vista流动性和资本资源的直接影响在很大程度上仅限于发生的持续成本,而某些公司目标,包括寻找战略发展合作伙伴的努力被推迟。在截至2020年3月31日的三个月里,Vista确认的Midas Gold股票的公允价值下降在截至2020年6月30日的三个月里大幅逆转。尽管到目前为止,Vista受到的财务影响有限,金价普遍呈上升趋势,但全球旅行限制的持续时间以及经济复苏的速度和程度可能会影响公司以合理条件筹集额外营运资金的能力,或者根本不会影响公司筹集额外营运资金的能力,并可能继续推迟托德山的战略举措,并将非核心资产货币化。延长延迟将继续影响Vista的流动性和资本资源,并最终可能对Vista的短期和长期财务状况和运营结果产生重大不利影响。
尽管有这些条件,我们相信我们在2020年6月30日的现有营运资本,加上其他潜在的未来非稀释融资来源,将足以为我们目前计划的公司费用和项目持有成本(我们预计这与2019年大体一致)以及超过12个月的可自由支配计划提供全部资金。
该公司继续将重点放在非稀释资金来源的货币化上。未来潜在的非稀释性融资来源包括出售Midas Gold股票、Awak Mas特许权使用费和Los Reyes期权协议下的未来期权支付,以及出售其他非核心资产,包括我们的磨坊设备和其他特许权使用费。Vista于2020年5月5日收到了2400美元的付款,用于部分取消Awak Mas的特许权使用费。交易对手现在有权酌情取消特许权使用费的剩余余额,以便在2021年4月30日之前额外支付2500美元。如果交易对手不支付这2500美元,Vista将保留剩余的特许权使用费权益,并可以采取替代货币化策略。“于2020年6月,本公司修订协议,以加快Prime Mining完成对Los Reyes的收购所需的最后1,500美元付款,并要求Prime Mining额外支付2,100美元,以代替授予Vista某些特许权使用费和回收权,其中1,100美元将于2021年1月到期,1,000美元将于2021年7月到期。该公司于2020年7月收到最后1,500美元的收购价款,并将Los Reyes项目的控制权移交给Prime Mining。Vista将从最终购买价款中汇出大约800美元作为增值税,我们预计这笔钱将在正常情况下收回。该公司的磨机设备正由第三方二手采矿设备经销商销售。
如果其他潜在的非稀释融资来源不能在时间框架内实现,或者不能在到期时实现履行债务所需的金额,Vista将需要通过股权发行或其他方式筹集额外资本。在现有的其他方式中,该公司与H.C.Wainwright&Co.,LLC(“Wainwright”)签订了一项市场发售协议(“自动取款机协议”),以比其他股票发行方式更低的成本提供额外的资产负债表灵活性。
根据自动柜员机协议,公司可以(但没有义务)通过Wainwright发行和出售普通股,总销售收入最高可达10,000美元(“自动柜员机计划”)。自动柜员机协议于2020年6月修订为
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在任何一方终止之前一直有效。在截至2020年6月30日的三个月里,该公司根据自动取款机计划出售了1031,819股普通股,净收益为807美元。自动柜员机计划下普通股的报价或出售只能在美国以1933年美国证券法(经修订)下第415条规则所定义的“在市场上发售”的形式进行,但须符合1933年美国证券法(经修订)下的有效登记声明,加拿大将不会根据自动柜员机协议提出普通股的报价或出售。普通股将按出售时的市价分配。
Vista超过12个月的生存能力取决于我们是否有能力保持较低的支出水平,实现非稀释资产的价值,并在必要时发行额外股本或寻找其他融资手段,以确保足够的资金。我们的目标是保持充足的流动资金,并寻求保值和提高我们的核心资产的价值,以确保我们的股东获得正的股本回报。在我们的浓缩综合资产负债表中显示为矿物资产和厂房设备的金额的潜在价值和可回收性取决于我们吸引足够的资本资源来执行我们的战略的能力,以及我们提高价值的计划的最终成功,最重要的是在Mt Todd。
公允价值会计
下表列出了本公司在公允价值体系内按公允价值逐级计量的资产。
2020年6月30日的公允价值 | ||||||||||
| 总计 |
| 1级 |
| 第3级 | |||||
其他投资 | $ | 2,692 | $ | 2,692 | $ | — |
2019年12月31日的公允价值 | ||||||||||
| 总计 |
| 1级 |
| 第3级 | |||||
其他投资 | $ | 3,676 | $ | 3,676 | $ | — |
我们对Midas Gold股票和Nusantara股票的投资被归类为公允价值等级的第一级,因为它们在活跃的市场中以报价市场价格估值。
2020年没有水平之间的转移,估值技术也没有任何变化。
表外安排
我们没有表外安排。
合同义务
截至2020年6月30日,我们没有实质性的合同义务。他说:
项目更新
澳大利亚北领地托德山金矿项目
以下有关托德山的科学技术信息已由Vista高级副总裁John Rozelle先生审核通过。*Rozelle先生是加拿大国家仪器43-101定义的合格人员-矿产项目信息披露标准(“NI 43-101”)。
环境审批和冶金优化计划
2018年1月,我们宣布,根据环境保护和生物多样性法案澳大利亚联邦环境和能源部已经批准了一种名为“库尔迪亚雀”(Gouldian Finch)的植物保护措施,因为它与古尔迪亚雀有关。有了这一授权,Vista获得了允许开发托德山所需的所有主要环境批准。
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在公司于2018年发布预可行性研究报告(“2018年PFS”)后,Vista启动了额外的冶金优化测试。本计划的目标是确定磨矿粒度较细的整体黄金回收率,并评估FLSmidth VXP钢厂的效率,而不是2018年PFS中设想的Glencore ISA钢厂的效率。作为这项试验工作和相关浸出回收试验的结果,最终选择了80%的磨矿粒度通过40微米(µm)。我们的冶金测试结果和其他发现已纳入2019年10月发布的最新PFS(见下文2019年PFS)。
为支持冶金测试工作,我们完成了另外四个大直径岩心钻孔,并从蝙蝠侠矿床中提取了大约6吨较高品位的材料。我们额外准备了两个2.5吨的复合材料样品,用于高压磨辊粉碎和分选试验,使用的设备与以前的试验工作相同。这两个2.5吨的测试是为了确认较高品位矿石的分选效率。完成了与细磨机制造商的额外研磨试验,以获得进一步冶金研究的材料和未来设计和评估工作的具体操作数据。我们还与一家叶轮制造商一起完成了额外的测试,以便在设计的浆料密度和P80产品粒度下实现最佳效率。
2019年8月,在资源开发公司的指导下,我们公布了2019年对不同等级范围的样品完成的精磨试验结果。这些测试证实,Mt Todd矿石可以有效地研磨成更细的最终产品粒度,研磨电路中的功耗低于2018年PFS中的估计。浸出较细的最终产品粒度的物料再次证实了在较细的磨矿粒度下有较高的回收率。但它还表明,在40µm研磨尺寸下,尾部等级几乎是恒定的,在特定的头部等级范围内很容易定义微小的变化。他说:
这些冶金试验项目已证实:(1)各种矿头品位的矿石分选效率,以及分选前筛分细粒物料中金的自然浓度;(2)细磨效率和提高了40微米80%通过磨矿时的金浸出回收率;(3)选择FLSmidth VXP磨机作为首选细磨机。
2019年PFS
2019年9月,我们公布了最新的托德山项目初步可行性研究结果,并于2019年10月提交了题为《NI 43-101技术报告澳大利亚北领地Mt Todd Gold Project每日5万tpd初步可行性研究》的技术报告,生效日期为2019年9月10日,发布日期为2019年10月7日(“2019年PFS”)。2019年PFS的基础是冶金测试的结果,对项目进行了全面审查,重新设计了工艺流程图的要素,最重要的是,磨削电路设计发生了变化。2019年PFS中发生变化的关键投入包括更细的研磨粒度导致更高的黄金回收率,更高的金价,以及更高的汇率。
工艺改进工作产生了修订的估计,反映了运营成本的降低、黄金回收率的增加和黄金产量的增加。此外,我们委托进行了一项独立基准研究,以评估托德山项目的资本和运营成本预算、建造和投产时间表、业主成本和主要组成部分是否合适。研究报告中的建议酌情纳入了2019年中期战略文件。我们还根据当前市场状况和供应商最近的报价更新了收入、资本和运营成本。
2019年PFS评估了两种发展情景:50000 tpd的项目开发了更多的Mt Todd资源,并产生了更大的净现值(NPV)(“基本情况”);以及一个规模更小、等级更高的33000 tpd项目(“替代情况”)。2019年PFS的替代情况取代了2018年PFS中的类似研究,但不被认为是实质性的。另一种情况在2019年PFS中披露。
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下表列出了2019年PFS基本案例的亮点:
年份:1-5年 | 矿山寿命(13年) |
| ||||||||
平均碾磨品位(g Au/t) | 0.96 | 0.82 | ||||||||
应付黄金年平均值(千盎司) |
| 495 |
| 413 | ||||||
应付黄金总数(000盎司) |
| 2,476 |
| 5,305 | ||||||
黄金回收 | 92.3 | % | 91.9 | % | ||||||
现金成本(美元/盎司)(1) | $ | 575 | $ | 645 | ||||||
AISC(美元/盎司)(2) | $ | 688 | $ | 746 | ||||||
带钢比(废料:矿石) |
| 2.65 |
| 2.52 | ||||||
初始资本(百万美元) | $ | 826 | ||||||||
税后净现值5%(百万美元) | $ | 823 | ||||||||
税后内部收益率 | 23.4 | % | ||||||||
税后返还(生产年限) | 2.9 |
注:经济学报告使用每盎司1350美元的黄金和固定的0.70美元:汇率为1.00美元,并假设某些北领地的税收义务延期,以及在矿山寿命结束时实现设备残值。采矿计划既包括已探明的矿产储量,也包括可能的矿产储量。
(1) | 每盎司现金成本是一项非GAAP财务衡量标准;有关其他信息披露,请参阅下面的非GAAP财务衡量标准部分。 |
(2) | 每盎司的全部维持成本(“AISC”)是一个非GAAP财务衡量标准;有关额外披露,请参阅下面的非GAAP财务衡量标准部分。 |
下表说明了基本情况税后经济对可变金价和外汇假设的敏感性:
外方 兑换 ($/A$) | ||||||||||
†2019年PFS中使用的假设。
基本情况初始和持续资本要求的关键资本支出为:
资本支出300万美元,不包括每盎司金额) |
| 首字母 |
| 持续 |
| ||
资本 | 资本 |
| |||||
采矿 | $ | 121 | $ | 406 | |||
加工厂 | 367 | 17 | |||||
项目服务 | 109 | 72 | |||||
项目基础设施 | 26 | — | |||||
场地建设与早期作品 | 18 | — | |||||
管理、工程、EPCM服务 | 82 | — | |||||
生产前成本 | 16 | — | |||||
偶然性 | 87 | 40 | |||||
小计 | $ | 826 | $ | 536 | |||
资产出售和打捞 | — | (140) | |||||
总资本 | $ | 826 | $ | 397 | (1) | ||
每盎司黄金的总资本 | $ | 156 | $ | 75 | (1) |
注:由于四舍五入原因,可能不会添加。
(1)扣除资产出售后的净额。
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下表列出了基本情况下的运营成本细目。
运营成本: | 前5年 | 矿场寿命延长,成本降低 |
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| 每英吨 |
|
| 每英吨 |
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加工 | 每盎司 | 加工 | 每盎司 |
| |||||||||
采矿 | $ | 6.51 | $ | 234 | $ | 6.02 | $ | 251 | |||||
加工 | 7.82 | 281 | 7.88 | 328 | |||||||||
站点常规和管理 | 1.07 | 39 | 1.11 | 46 | |||||||||
Jawoyn Royalty(1) | 0.38 | 14 | 0.32 | 14 | |||||||||
水处理 | 0.07 | 2 | 0.08 | 4 | |||||||||
尾矿治理 | 0.08 | 3 | 0.07 | 3 | |||||||||
炼油成本(1) | 0.09 | 3 | 0.08 | 3 | |||||||||
电力积分 |
| — |
| — |
| (0.10) |
| (4) | |||||
总现金成本(2) | $ | 16.01 | $ | 575 | $ | 15.48 | $ | 645 |
注:由于四舍五入原因,可能不会添加。
(1) | Jawoyn特许权使用费和炼油厂成本计算为每盎司黄金1350美元。 |
(2) | 总现金成本是一项非GAAP财务衡量标准;有关其他信息披露,请参阅下面的非GAAP财务衡量标准部分。 |
采矿计划考虑在项目的13年经营年限内加工2.21亿吨矿石,估计含金量为585万盎司,平均品位为0.82g Au/t。*回收的黄金总量预计为530万盎司。该项目整个生命周期的平均黄金年产量预计为413,400盎司,在商业运营的前五年平均为495,100盎司,其中608,600盎司是在商业运营的第一年生产的。商业生产预计将在经过两年的建设和六个月的调试和投产后开始。
下表重点介绍了2019年PFS基本机箱生产计划。
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| 进料 |
| 包含 |
| 磨机 |
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已开采的矿石 | 废品 | 条带比 | 磨矿 | 等级1(g | 盎司 | 生产 |
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年数 | (KT) | 采矿量(Kt) | (W:O) | (KT) | Au/t | (Kozs) | (Kozs) | ||||||||
(1) | 2,859 | 8,802 | 3.08 | — | — | — | — | ||||||||
1 | 16,138 | 10,498 | 0.65 | 12,461 | 1.17 | 469 | 430 | ||||||||
2 | 15,613 | 47,536 | 3.04 | 17,750 | 0.85 | 482 | 438 | ||||||||
3 | 24,495 | 32,880 | 1.34 | 17,799 | 1.04 | 593 | 541 | ||||||||
4 | 15,586 | 76,531 | 4.91 | 17,750 | 0.70 | 399 | 360 | ||||||||
5 | 29,852 | 58,085 | 1.95 | 17,750 | 1.10 | 629 | 574 | ||||||||
6 | 8,984 | 87,011 | 9.69 | 17,750 | 0.78 | 446 | 404 | ||||||||
7 | 7,178 | 68,218 | 9.50 | 17,799 | 0.52 | 298 | 264 | ||||||||
8 | 13,482 | 56,598 | 4.20 | 15,129 | 0.61 | 297 | 266 | ||||||||
9 | 18,750 | 42,935 | 2.29 | 17,750 | 0.70 | 397 | 358 | ||||||||
10 | 28,653 | 29,747 | 1.04 | 17,750 | 0.93 | 528 | 481 | ||||||||
11 | 25,970 | 4,148 | 0.16 | 17,799 | 1.18 | 674 | 618 | ||||||||
12 | 127 | — | — | 17,750 | 0.65 | 371 | 334 | ||||||||
13 | — | — | — | 15,805 | 0.52 | 265 | 237 | ||||||||
总计 | 207,687 | 522,990 | 2.52 | 221,041 | 0.82 | 5,848 | 5,305 |
注意:由于四舍五入的原因,可能不会添加。*磨矿总量包括来自堆浸垫的材料,这些材料计划在矿山寿命结束时加工。 采矿计划既包括已探明的储量,也包括可能的储量。
2019年加油站的采矿计划包括已探明和可能的储量,估计总回收黄金为530万盎司。下表列出了该项目的估计矿产储量。
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MT.托德黄金项目矿产储量-每日50,000吨,每吨0.40克Au,每盎司黄金1,250美元
蝙蝠侠:押金 | 堆放在Leach Pad中 | Quigleys银行存款 | 总计 |
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| 包含 |
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| 包含 |
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| 包含 |
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| 包含 |
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| 公吨 |
| 职等 |
| 盎司 |
| 公吨 |
| 职等 |
| 盎司 |
| 公吨 |
| 职等 |
| 盎司 |
| 公吨 |
| 职等 |
| 盎司 |
| |
(000s) | (高/吨) | (000s) | (000s) | (克/吨) | (000s) | (000s) | (克/吨) | (000s) | (000s) | (克/吨) | (000s) |
| |||||||||||||
经证明 |
| 72,672 |
| 0.88 |
| 2,057 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 72,672 |
| 0.88 |
| 2,057 | |
可能 |
| 135,015 |
| 0.82 |
| 3,559 |
| 13,354 |
| 0.54 |
| 232 |
| — |
| — |
| — |
| 148,369 |
| 0.79 |
| 3,791 | |
经过验证且有可能 |
| 207,687 |
| 0.84 |
| 5,616 |
| 13,354 |
| 0.54 |
| 232 |
| — |
| — |
| — |
| 221,041 |
| 0.82 |
| 5,848 |
仅对已探明的和可能的矿产储量进行的经济分析。*这些储备不是SEC行业指南7标准下的储备。
有关托德山的更多信息,请参阅2019年PFS,可在SEDAR上(www.sedar.com)、Edgar上(www.sec.gov)以及Vista网站上的“Mt Todd-Technology Reports”下获得。有关矿产储量和资源的估计,请参阅下面给投资者的警示说明。该技术报告仅供参考,并不以引用方式并入本文。
该公司打算在寻求发展合作伙伴的同时,继续以具有成本效益的方式降低托德山的风险。2019年PFS为与潜在发展合作伙伴的接触提供了坚实的基础,管理层相信这些合作伙伴将认识到Mt Todd的价值,并为Vista股东提供适当的回报。
根据SEC行业指南7,托德山没有已知的矿产储量。
瓜达卢佩·德洛斯雷耶斯黄金/白银项目,锡那罗亚,墨西哥
于2020年6月30日,本公司持有位于墨西哥锡那罗亚的Guadalupe de los Reyes金银项目(“Los Reyes”),该项目须与Prime Mining Corporation(“Prime Mining”)达成协议。于2020年6月,本公司修订协议,以加快Prime Mining完成对Los Reyes的收购所需的最后1,500美元付款,并要求Prime Mining额外支付2,100美元,以代替授予Vista某些特许权使用费和回收权,其中1,100美元将于2021年1月到期,1,000美元将于2021年7月到期。到目前为止支付的前4,500美元首先用于将我们的账面价值降至零,其余的2,892美元记录为递延期权收益。该公司于2020年7月收到最后1,500美元的收购价款,并将Los Reyes项目的控制权移交给Prime Mining。随着控制权的转移,Vista将在截至2020年9月30日的三个月内将2892美元的递延期权收益确认为收入。
Awak Mas项目,印度尼西亚
Vista持有印尼Awak Mas项目的冶炼厂净收益特许权使用费(“NSR”)。在2019年期间,Vista和Awak Mas的持有人修改了最初的特许权使用费协议,允许持有人或指定方在2020年4月30日之前向Vista支付2,400美元,以取消Awak Mas生产的第一批1,250,000盎司的1%NSR和接下来生产的1,250,000盎司的1.25%的NSR。2020年5月5日,本公司收到2400美元,用于取消相关的1%NSR和1.25%NSR。收到这笔付款后确认的收益为2568美元,其中包括2400美元的付款外加168美元以前递延的期权收益。Awak MA的持有人或指定方现在有权取消剩余的1%NSR和1.25%NSR,以便在2021年4月30日之前额外支付2500美元,届时公司将确认这笔金额的收益和目前计入的68美元递延期权收益。如果持有者没有在2021年4月30日之前支付这笔最后款项,Vista将保留剩余的特许权使用费权益。
某些美国联邦所得税考虑因素。
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目录
近年来,Vista一直是1986年修订后的《美国国税法》(U.S.Internal Revenue Code of 1986)第2.1297节所界定的“被动型外国投资公司”(“PFIC”),并预计未来仍将是一家“被动型外国投资公司”(“PFIC”)。现有和潜在的美国股东应就PFIC分类的税收后果和美国联邦税收对待PFIC的问题咨询他们的税务顾问。有关这一问题的更多信息包括在Vista截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中,在“Part II.Item 5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股票证券的市场-美国居民的某些美国联邦所得税考虑因素”下。
关于前瞻性陈述的说明。
本Form 10-Q季度报告包含“前瞻性陈述”,其含义为1995年私人证券诉讼改革法加拿大证券法规定的前瞻性信息,这些信息旨在由此类法律创造的安全港涵盖。除有关历史事实的声明外,本公司在提交给美国证券交易委员会(SEC)和加拿大证券委员会的其他季度报告中、以及在我们的官员或代表提交给美国证券交易委员会(SEC)的新闻稿和公开声明中,以及在我们预期或预期未来将会或可能会发生的活动、事件或发展中提到的所有声明,均属前瞻性声明和前瞻性信息,包括但不限于以下列出的内容。
运筹学
● | 我们相信,我们对该项目进行评估、设计、许可和降低风险的努力增加了黄金资源和储量,增加了该项目的潜在价值,并显示出强大的发展潜力,包括潜在的更长的矿山寿命; |
● | 我们相信,我们在水处理和管理、生物多样性和社会项目方面的努力已经为该项目创造了强有力的社会许可证; |
● | 我们相信,2019年PFS反映的工艺改进将降低运营成本,提高黄金回收率,并提高托德山的黄金产量; |
● | 我们的计划和可用的资金,以继续确定和研究潜在的托德山优化、项目改进和效率; |
● | 对未来经营业绩和财务业绩的估计; |
● | 我们对托德山影响的预期,包括环境和经济影响; |
● | 未来的发展合作伙伴将认识到托德山的价值,并为Vista股东提供适当的回报; |
● | 我们相信,利用该行动的某些现有基础设施将大大降低该项目的估计开发成本; |
● | 关于潜在托德山开发的计划和估计,包括获得充足的水供应,以可接受的条件获得天然气,以及获得所有所需许可证的能力; |
● | 估计托德山的矿产储量和矿产资源; |
● | 托德山估计的运营成本、黄金回收和增加的估计黄金产量; |
● | 我们打算提高我们黄金项目的价值; |
● | 开发项目可能导致黄金生产或增值战略交易的潜力; |
● | 可行性研究的结果; |
工商界
● | 我们相信,我们现有的营运资本,加上未来潜在的非稀释融资来源,将足以为我们目前计划的活动提供超过12个月的全部资金; |
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目录
● | 我们相信自动柜员机计划将提供额外的融资灵活性; |
● | 我们非核心资产的潜在货币化,包括我们待售的磨坊设备、某些特许权使用费权益和我们的Midas Gold股票; |
● | 潜在的资金需求和资金来源,包括近期额外现金来源; |
● | 我们预计公司将继续亏损,在可预见的未来不会派发股息; |
● | 我们相信我们在所有重要方面都遵守适用的法律和法规; |
● | 法规或税收举措的潜在变化; |
● | 我们的期望是,我们将继续成为美国联邦税收方面的PFIC; |
● | 我们可能向我们的董事、高级管理人员、员工和顾问授予期权和/或其他基于股票的奖励的潜力; |
● | 我们相信,如果期权协议终止,Prime Mining将不会在洛斯雷耶斯拥有合法权益; |
● | 我们相信,我们将根据洛斯雷耶斯协议的条款收到未来的任何付款,如果没有收到,我们将保留洛斯雷耶斯项目的所有权,或者获得冶炼厂净返还特许权使用费和返还权利; |
● | 我们相信我们会在正常的过程中收回增值税对洛斯雷耶斯最终购买价格的支付; |
● | 我们相信我们将收到取消印尼Awak Mas项目剩余冶炼厂净返还特许权使用费的任何未来付款; |
● | 未来可能需要支出以遵守有关环境保护的各项法律法规的可能性;以及 |
● | 我们认为新冠肺炎疫情可能会对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。 |
前瞻性表述和前瞻性信息基于公司董事会批准的我们目前的业务和运营计划;我们的现金和其他资金需求及其时间和来源;预先可行性和可行性研究的结果、矿产资源和储量估计、初步经济评估和勘探活动;公司所需许可程序的进展;我们与监管机构合作的经验;当前的市场状况和项目发展计划。“估计”、“计划”、“预期”、“预期”、“打算”、“相信”、“将会”、“可能”以及类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述和前瞻性信息。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素,可能导致我们的实际结果、表现或成就与此类前瞻性陈述和前瞻性信息中明示或暗示的任何结果、表现或成就大不相同。这些因素包括以下风险:
经营风险
● | 预可行性和可行性研究结果、时间以及它们所依据的估计和假设的准确性; |
● | 资源和储量估计结果,这种估计的准确性,以及采样和随后的分析以及它们所依据的地质解释的准确性; |
● | 矿床的技术和操作可行性以及经济可行性; |
● | 我们有能力获得、续签或维持托德山的必要授权和许可,包括其开发计划和经营活动; |
● | 支持开发托德山的决定的市场条件; |
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● | 托德山开工延误; |
● | 影响我们经营或财务状况的成本增加; |
● | 我们依赖第三方履行与我们签订的协议规定的义务; |
● | 非我们管理的项目是否符合我们的标准或达到我们的目标; |
● | 我们的收购、勘探和开发活动,以及我们资产的市场价值的实现,是否会在商业上取得成功,我们进行的任何交易是否会最大限度地实现我们资产的市场价值; |
● | 未来与我们物业有关的合资企业、合伙企业和其他安排的成功; |
● | 对托德山潜在环境影响的认知; |
● | 已知和未知的环境和填海责任,包括托德山的填海要求; |
● | 对我们矿业权的潜在挑战; |
● | 托德山未来的供水问题; |
● | 我们有能力获得和维持天然气供应合同,以维持我们计划中的发电设施的运营; |
● | 诉讼或者其他法律诉讼请求; |
● | 环境诉讼; |
金融和商业风险
● | 黄金价格的波动; |
● | 没有足够的保险来承担潜在的责任; |
● | 我们没有支付现金股息; |
● | 我们运营亏损的历史; |
● | 我们吸引、留住和聘用关键人才的能力; |
● | 我们的股票价格和黄金股票普遍波动; |
● | 我们有能力以优惠的条件为托德山获得开发合作伙伴(如果有的话); |
● | 我们能够以优惠的条件筹集额外资本或通过出售非核心资产筹集资金(如果有的话); |
● | 可能导致以低于公允价值的价格收购公司控股权的行业整合; |
● | 不断发展的公司治理和公开披露法规; |
● | 采矿业竞争激烈; |
● | 国内和国际层面的税收倡议; |
● | 税收政策法规的潜在变化; |
● | 外币币值波动; |
● | 澳大利亚政府在审查我们的澳大利亚研究和发展拨款时可能得出的不利结果; |
● | 出于美国联邦税收的目的,我们可能成为PFIC; |
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● | 新冠肺炎疫情造成的业务中断或全球经济放缓造成的延误、潜在损失和无法维持足够的周转资金(见下文第1A项风险因素); |
行业风险
● | 矿产勘查、开发、经营活动的固有危害; |
● | 熟练劳动力、设备和用品短缺; |
● | 根据金属价格、矿石固有脆弱性和金属在采矿过程中的可采性计算矿产储量、矿产资源和矿化物质及其波动的准确性; |
● | 改变我们的勘探和开发作业所受的环境法规;以及 |
● | 气候变化法规的变化可能会导致运营成本增加。 |
有关此类风险和可能导致实际结果与此类前瞻性陈述和前瞻性信息中的结果大不相同的其他重要因素的更详细讨论,请参阅我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中“第I部分-项目1A”中包含的风险因素。风险因素“和”第II部分第1A项。风险因素“,见下文。虽然我们试图确定可能导致实际结果与前瞻性陈述和前瞻性信息中描述的结果大不相同的重要因素,但可能还有其他因素导致结果与预期、估计或预期的不同。不能保证这些陈述将被证明是准确的,因为实际结果和未来事件可能与陈述中预期的大不相同。除非法律要求,我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述和前瞻性信息,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
关于矿产储量和资源量估计的投资者警示
本文引用的2019年PFS使用加拿大国家文书43-101中定义的术语“矿产储量”、“已探明的矿产储量”和“可能的矿产储量”-矿产项目信息披露标准(“NI 43-101”)和加拿大采矿、冶金和石油学会(简称“CIM”)-CIM关于矿产资源和矿产储量的定义标准,由CIM理事会通过,经修订(“CIM定义标准”)。这些定义与美国证券交易委员会(“SEC”)行业指南7(“SEC行业指南7”)中经修订的“1933年美国证券法”(“证券法”)中的定义不同。根据SEC行业指南7标准,报告储量需要“最终”或“可银行”的可行性研究,在任何储量或现金流分析中使用三年历史平均金属价格来指定储量,初级环境分析或报告必须向适当的政府当局提交.
此外,2019年PFS使用了NI-43-101中定义并要求披露的术语“矿产资源”、“测量的矿产资源”、“指示矿产资源”和“推断矿产资源”;然而,这些术语不是SEC行业指南7中定义的术语,通常不允许在提交给SEC的报告和注册声明中使用。告诫投资者不要想当然地认为这些类别的全部或任何部分矿藏都会转化为储量。“推断矿产资源”的存在有很大的不确定性,在经济、技术和法律上的可行性也有很大的不确定性。不能假设推断出的矿产资源的全部或任何部分都会升级到更高的类别。根据加拿大的规定,除非在极少数情况下,对推断出的矿产资源的估计可能不会构成可行性或预可行性研究的基础。告诫投资者不要假设推断的矿产资源的全部或任何部分存在或在经济、技术或法律上是可开采的。根据加拿大法规,披露资源中的“所含盎司”是允许披露的;然而,SEC通常只允许发行人报告按SEC标准不构成“储量”的矿化,因为其吨位和品级不在适当的吨位和品位范围内,而不参考单位标准的措施.SEC通常只允许发行人报告按SEC标准不构成“储量”的矿化.
因此,2019年PFS包含对我们矿藏的描述,这些描述可能无法与根据SEC行业指南7报告的美国公司公布的类似信息相提并论。
SEC已通过对其披露规则的修正案,以使其证券在SEC登记的发行人的矿业权披露要求现代化。这些修正案于2019年2月25日(“证券交易委员会”)生效
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目录
现代化规则“),在两年的过渡期后,SEC现代化规则将取代SEC行业指南7中对矿业注册人的历史财产披露要求。根据SEC现代化规则,公司在2021年1月1日开始的会计年度之前不需要披露其矿产属性。根据SEC现代化规则,“已探明矿产储量”和“可能矿产储量”的定义已修改为与相应的CIM定义标准基本相似,SEC增加了定义,以确认也与相应的CIM定义标准基本相似的“已测量矿产资源”、“指示矿产资源”和“推断矿产资源”;然而,SEC现代化规则和CIM定义标准下的定义和标准存在差异,因此,一旦本公司开始根据SEC现代化规则进行报告,就不能保证本公司的矿产储量和矿产资源估计将与2019年PFS中所载的CIM定义标准下报告的相同,也不能保证2019年PFS中估计的Mt Todd项目的经济性将与本公司未来根据SEC现代化规则编制的任何技术报告中的估计相同。他说:
非GAAP财务指标
在本报告中,我们提供了根据美国公认会计原则(“美国GAAP”)编制或计算的信息,并提供了一些非美国GAAP预期财务业绩衡量标准。由于非GAAP业绩衡量标准没有美国GAAP规定的任何标准化含义,它们可能无法与其他公司提出的类似衡量标准相比较。不应孤立地考虑这些衡量标准,也不应将其作为根据美国公认会计原则编制的绩效衡量标准的替代品。使用此类非GAAP衡量标准有一定的局限性。由于这些衡量标准不包括收入、营运资本变化和非营业现金成本,它们不一定表明潜在的营业利润或亏损,或根据美国公认会计原则确定的营业现金流。
总现金成本和全额维持成本
非GAAP衡量的总现金成本、每盎司现金成本和每盎司综合维持成本(AISC)不是,也不打算根据美国GAAP进行陈述。正如2019年PFS中提到的那样,这些措施分别代表我们与托德山项目相关的预期现金成本和全部维持成本。
我们相信,这些指标有助于投资者了解托德山项目的经济状况。我们在下表中介绍了我们的Mt Todd项目的非GAAP财务衡量标准。美国GAAP的实际结果可能与披露的金额不同。其他公司可能会以不同的方式计算这些指标。
总现金成本、每盎司现金成本和每盎司总维持成本是世界黄金协会制定的非GAAP指标,目的是提供与生产黄金相关的成本的透明度,并提供一个可比的标准。该公司报告现金成本和每盎司AISC,因为它认为这些指标更全面地反映了矿山寿命内的采矿成本。这些指标在黄金采矿业中被广泛用作业绩基准。
总现金成本包括营业成本,扣除电力销售、炼油成本和非政府特许权使用费,不包括折旧和摊销。这些成本的总和除以相应的估计售出的黄金盎司,以确定每盎司金额的现金成本。该公司的总现金成本不包括公司一般和行政成本的分配。
所有维持成本包括总现金成本(如上所述)加上维持资本成本。全部维持成本的总和除以相应的估计售出的黄金盎司,以确定每盎司的全部维持成本。
不包括在总现金成本和全部维持成本之外的成本包括所得税、政府特许权使用费、融资费用、与企业合并相关的成本、持续资本以外的资产收购、公司一般和行政成本的分配以及资产处置。
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目录
下表将Mt Todd总现金成本、每盎司现金成本和AISC每盎司金额与2019年PFS中描述的项目成本进行了核对。
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单位 | 年份:1-5年 | 矿山寿命(13年) | |
应付黄金 | 科兹 | 2,476 | 5,305 |
运营成本 | 2000美元 | 1,381,396 | 3,333,631 |
炼油成本 | 2000美元 | 7,910 | 17,075 |
版税 | 2000美元 | 33,420 | 71,615 |
现金成本 | 2000美元 | 1,422,726 | 3,422,321 |
每盎司现金成本 | 美元/盎司 | $575 | $645 |
持续资本 | 2000美元 | 279,569 | 536,176 |
综合维持费 | 2000美元 | 1,702,294 | 3,958,497 |
AISC/盎司 | 美元/盎司 | $688 | $746 |
第四项:安全控制和程序。
披露控制和程序。
在截至2020年6月30日的三个月和六个月的本10-Q表格季度报告所涵盖的期间结束时,我们在包括首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)在内的管理层(包括首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”))的监督和参与下,对我们的披露控制和程序(定义见交易所法案下的规则13a-15(E)和规则15d-15(E))的设计和操作的有效性进行了评估。基于该评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至本季度报告所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序有效地确保:(I)我们根据交易法提交或提交给证券交易委员会的报告中要求披露的信息在适用规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告;(Ii)根据交易法提交的报告中要求披露的重大信息已经积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以使我们能够在适当的情况下将这些信息传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以使我们能够在适用的规则和表格中记录、处理、汇总和报告根据交易法提交的报告中要求披露的重要信息,并将其传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官
财务报告内部控制的变化
在截至2020年6月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或者很可能会对其产生重大影响。
第二部分
第一项:提起法律诉讼。
我们不知道有任何重大的未决或威胁诉讼,或政府当局和/或其他各方已知正在考虑或可能会对我们或我们的整体运营产生重大不利影响的任何诉讼程序。
第11A项:风险因素。
与我们于2020年2月提交给SEC和加拿大证券监管机构的Form 10-K年度报告(截至2019年12月31日)中列出的风险因素相比,没有实质性变化,除了:
新冠肺炎大流行的直接和间接后果可能会产生实质性的不良后果。
新冠肺炎大流行正在对全球经济产生实质性的不利影响,对自然资源部门和VISTA产生了影响。Vista经历了其他投资价值的下降,并正在招致持续成本,同时某些公司目标,包括寻找战略发展合作伙伴的努力,也被推迟。如果我们很大一部分员工由于生病或州或联邦政府的限制(包括旅行限制和“就地避难”及类似命令)而无法工作或出差,我们可能会被迫减少或暂停在Mt.的活动。托德或我们的办公室,这可能会限制目前正在进行的活动。疾病或政府的限制,
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目录
包括关闭国家边境,与新冠肺炎有关的事件也可能扰乱我们运营所依赖的原材料、设备、补给和服务的供应。这些条件将需要以前预期之外的营运资金,这可能会对我们的流动性和以合理条款获得额外营运资金的能力产生不利影响。延长延迟将继续影响我们的流动资金和资本资源,并最终可能对短期和长期财务状况和运营结果产生重大不利影响。就新冠肺炎疫情对我们的业务和财务业绩产生不利影响的程度而言,它可能还会增加“风险因素”一节中描述的许多其他风险,以及在截至2019年12月31日的10-K表格年度报告第I部分1A项“风险因素”项下列出的风险,例如与我们的运营和财务状况相关的风险。由于与新冠肺炎大流行有关的事件具有高度不确定性和动态性,目前无法估计大流行对我们业务的影响。但是,这些影响可能会对我们的运营产生实质性的影响,我们将继续密切关注新冠肺炎的情况。
第二项股权证券的未登记销售和收益使用。
没有。
第三项高级证券违约。
没有。
第(4)项:披露矿山安全信息。
我们认为健康、安全和环境管理是我们的核心价值观。
根据美国第1503(A)条2011年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案根据“多德-弗兰克法案”(“多德-弗兰克法案”),发行人如果是美国煤矿或其他煤矿的经营者,或其子公司是煤矿或其他矿山的经营者,则必须在提交给SEC的定期报告中披露有关违反规定的健康和安全行为、命令和传票、相关评估和法律行动,以及联邦矿山安全和健康管理局(MSHA)根据“多德-弗兰克法案”规定的与采矿相关的死亡事件的信息。1977年美国联邦矿山安全与健康法(“矿业法”)。于截至二零二零年六月三十日止六个月内,吾等的美国勘探物业不受矿业法规定的MSHA监管,因此根据多德-弗兰克法案第1503(A)条无须披露。
第(5)项:提供其他信息。
没有。
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目录
项目6.各种展品。
陈列品
以下证物作为本报告的一部分归档:
陈列品 数 |
| 描述 | |
3.01 | 延续证书,先前作为公司8-K表格的附件3.1于2013年6月12日提交给委员会,并通过引用并入本文(档案号:1-9025) | ||
3.02 | 条款通知,以前作为公司8-K表格的附件3.2于2013年6月12日提交给委员会,并通过引用并入本文(档案号:1-9025) | ||
3.03 | 以前作为附件3.3提交给公司的Form 8-K于2013年6月12日提交给委员会的文章,并通过引用并入本文(文件号:G1-9025) | ||
10.1 | 对2020年6月24日的市场发售协议的第1号修正案,以前作为公司于2020年6月25日提交给委员会的8-K表格的附件1.2提交,并通过引用并入本文(1-9025号文件) | ||
23.1 | 约翰·罗泽尔的同意 | ||
31.1* | 根据经修订的“1934年证券交易法”,根据规则第33a-14(A)条核证行政总裁 | ||
31.2* | 根据经修订的“1934年证券交易法”,根据规则第33a-14(A)条证明首席财务官 | ||
32.1* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350节对首席执行官的认证 | ||
32.2* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18章第1350节对首席财务官的认证 | ||
101.INS(1) | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | ||
101.SCH(1) | XBRL分类扩展-架构 | ||
101.CAL(1) | XBRL分类扩展-计算 | ||
101.DEF(1) | XBRL分类扩展-定义 | ||
101.LAB(1) | XBRL分类扩展-标签 | ||
101.PRE(1) | XBRL分类扩展-演示文稿 | ||
104 | 封面交互数据文件--封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
*-随函存档
(1) | 在此以电子方式提交。本报告附件附件101为XBRL(可扩展商业报告语言)格式:(I)截至2020年6月30日和2019年6月30日止三个月和六个月的简明合并损益表,(Ii)截至2020年6月30日和2019年12月31日的简明综合资产负债表,(Iii)截至2020年6月30日和2019年6月30日止六个月的简明合并现金流量表,以及(Iv)简明合并资产负债表附注 |
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目录
签名
根据“公约”第(13)或(15)(D)节的要求1934年证券交易法,注册人已正式安排本报告由正式授权的下列签字人代表其签署。
| Vista Gold Corp. (注册人) | |
日期:2020年7月29日 | 依据: | /s/ 弗雷德里克·H·欧内斯特 |
| 弗雷德里克·H·欧内斯特 | |
| 首席执行官 | |
日期:2020年7月29日 | 依据: | /s/ 道格拉斯·L·托布勒 |
| 道格拉斯·L·托布勒 | |
| 首席财务官 | |
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