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美国
证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
_______________________________________________________
表格:10-Q
|
| |
☑ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
| 关于截至的季度期间 |
| 2020年6月30日 |
| 或 |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委托文件编号:001-32410
(注册人的确切姓名,详见其约章)
|
| |
特拉华州 | 98-0420726 |
(法团或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) |
222 W拉斯柯利纳斯大道,套房900N
欧文, 泰克斯 75039-5421
(主要行政办事处地址及邮政编码)
(972) 443-4000
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券: |
| | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股票面价值0.0001美元 | 铈 | 纽约证券交易所 |
高级债券2023年到期,利率1.125厘 | CE/23 | 纽约证券交易所 |
1.250厘高级债券,2025年到期 | CE/25 | 纽约证券交易所 |
高级债券2027年到期,利率2.125厘 | CE/27 | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☑不是,不是。☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☑不是,不是。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 þ 文件管理器加速运行☐ 非加速文件管理器:☐ 规模较小的报告公司:☐ 新兴成长型公司:☐
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。*是。☐不是,不是。☑
截至,注册人普通股的流通股数量,面值0.0001美元2020年7月22日曾经是118,290,663.
塞拉尼斯公司及其子公司
表格310-Q
截至本季度的季度报告2020年6月30日
目录
|
| | |
| | 页 |
| 第一部分:金融信息 | |
第1项 | 财务报表 | 3 |
| A)截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月未经审计的中期综合业务报表 | 3 |
| B)截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月未经审计的中期综合全面收益(亏损)报表 | 4 |
| C)截至2020年6月30日和2019年12月31日的未经审计的合并资产负债表 | 5 |
| D)截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月未经审计的中期合并权益报表 | 6 |
| E)2020年和2019年6月30日终了六个月未经审计的中期现金流量表 | 8 |
| F)未经审计的中期合并财务报表附注 | 9 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 43 |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 58 |
项目4. | 管制和程序 | 58 |
| | |
| 第二部分--其他资料 | |
第1项 | 法律程序 | 59 |
第1A项 | 危险因素 | 59 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 60 |
项目3. | 高级证券违约 | 61 |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 61 |
第五项。 | 其他资料 | 61 |
第6项 | 陈列品 | 62 |
签名 | 63 |
第(1)项。财务报表
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的中期合并经营报表
|
| | | | | | | | | | | |
| 三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (以百万美元为单位,不包括每股和每股数据) |
净销售额 | 1,193 |
| | 1,592 |
| | 2,653 |
| | 3,279 |
|
销售成本 | (951 | ) | | (1,169 | ) | | (2,063 | ) | | (2,403 | ) |
毛利 | 242 |
| | 423 |
| | 590 |
| | 876 |
|
销售、一般和行政费用 | (114 | ) | | (118 | ) | | (239 | ) | | (238 | ) |
无形资产摊销 | (6 | ) | | (6 | ) | | (11 | ) | | (12 | ) |
研究开发费用 | (18 | ) | | (17 | ) | | (35 | ) | | (33 | ) |
其他(费用)收益,净额 | (21 | ) | | (98 | ) | | (27 | ) | | (94 | ) |
净汇兑损益 | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | 6 |
|
企业和资产处置损益,净额 | (1 | ) | | 1 |
| | (1 | ) | | 1 |
|
营业利润(亏损) | 83 |
| | 186 |
| | 277 |
| | 506 |
|
关联公司净收益(亏损)中的权益 | 31 |
| | 39 |
| | 88 |
| | 89 |
|
非经营性养老金和其他退休后员工福利(费用)收入 | 27 |
|
| 17 |
| | 55 |
| | 34 |
|
利息费用 | (27 | ) | | (29 | ) | | (55 | ) | | (60 | ) |
再融资费用 | — |
| | (4 | ) | | — |
| | (4 | ) |
利息收入 | 1 |
| | 2 |
| | 3 |
| | 3 |
|
股息收入--股权投资 | 32 |
| | 30 |
| | 69 |
| | 62 |
|
其他收入(费用),净额 | — |
| | (2 | ) | | 2 |
| | (6 | ) |
持续经营税前收益(亏损) | 147 |
| | 239 |
| | 439 |
| | 624 |
|
所得税(拨备)优惠 | (35 | ) | | (28 | ) | | (100 | ) | | (74 | ) |
持续经营的收益(亏损) | 112 |
| | 211 |
| | 339 |
| | 550 |
|
非持续经营的经营收益(亏损) | (4 | ) | | (2 | ) | | (11 | ) | | (3 | ) |
所得税(拨备)从非持续经营中受益 | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
|
非持续经营的收益(亏损) | (3 | ) | | (1 | ) | | (10 | ) | | (2 | ) |
净收益(亏损) | 109 |
| | 210 |
| | 329 |
| | 548 |
|
可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | (2 | ) | | (1 | ) | | (4 | ) | | (2 | ) |
塞拉尼斯公司的净收益(亏损) | 107 |
| | 209 |
| | 325 |
| | 546 |
|
塞拉尼斯公司应占金额 | |
| | |
| | |
| | |
|
持续经营的收益(亏损) | 110 |
| | 210 |
| | 335 |
| | 548 |
|
非持续经营的收益(亏损) | (3 | ) | | (1 | ) | | (10 | ) | | (2 | ) |
净收益(亏损) | 107 |
| | 209 |
| | 325 |
| | 546 |
|
普通股每股收益(亏损)-基本 | |
| | |
| | |
| | |
|
持续运营 | 0.93 |
| | 1.68 |
| | 2.82 |
| | 4.33 |
|
停产经营 | (0.03 | ) | | (0.01 | ) | | (0.08 | ) | | (0.01 | ) |
净收益(亏损)-基本 | 0.90 |
| | 1.67 |
| | 2.74 |
| | 4.32 |
|
稀释后每股普通股收益(亏损) | |
| | |
| | |
| | |
|
持续运营 | 0.93 |
| | 1.67 |
| | 2.81 |
| | 4.31 |
|
停产经营 | (0.03 | ) | | (0.01 | ) | | (0.09 | ) | | (0.01 | ) |
净收益(亏损)稀释后 | 0.90 |
| | 1.66 |
| | 2.72 |
| | 4.30 |
|
加权平均股价指数-基本 | 118,339,872 |
| | 125,289,967 |
| | 118,795,780 |
| | 126,409,926 |
|
加权平均股份稀释后 | 118,767,633 |
| | 125,847,894 |
| | 119,377,515 |
| | 127,111,046 |
|
见未经审计的中期综合财务报表附注。
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的中期综合报表
综合收益(亏损)
|
| | | | | | | | | | | |
| 三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万美元) |
净收益(亏损) | 109 |
| | 210 |
| | 329 |
| | 548 |
|
其他综合收益(亏损),税后净额 |
|
| |
|
| |
|
| | |
外币折算损益 | (6 | ) | | (11 | ) | | (8 | ) | | (4 | ) |
现金流套期保值损益 | 1 |
| | (13 | ) | | (38 | ) | | (16 | ) |
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 | (5 | ) | | (24 | ) | | (46 | ) | | (20 | ) |
综合收益(亏损)合计(税后净额) | 104 |
| | 186 |
| | 283 |
| | 528 |
|
可归因于非控股权益的综合(收益)损失 | (2 | ) | | (1 | ) | | (4 | ) | | (2 | ) |
塞拉尼斯公司的综合收益(亏损) | 102 |
| | 185 |
| | 279 |
| | 526 |
|
见未经审计的中期综合财务报表附注。
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的综合资产负债表
|
| | | | | |
| 自.起 六月三十日, 2020 | | 自.起 十二月三十一号, 2019 |
| (单位:百万美元,共享数据除外) |
资产 | | | |
流动资产 | |
| | |
|
现金和现金等价物(可变利息实体受限-2020年:33美元;2019年:57美元) | 539 |
| | 463 |
|
应收贸易账款-第三方及其附属公司(扣除坏账准备净额)-2020年:10美元;2019年:9美元;可变利息实体受限-2020年:5美元;2019年:6美元) | 729 |
| | 850 |
|
非贸易应收账款净额 | 312 |
| | 331 |
|
盘存 | 1,031 |
| | 1,038 |
|
有价证券 | 36 |
| | 40 |
|
其他资产 | 62 |
| | 43 |
|
流动资产总额 | 2,709 |
| | 2,765 |
|
对关联公司的投资 | 957 |
| | 975 |
|
房地产、厂房和设备(扣除累计折旧后的净额)-2020年:3087美元;2019年:2957美元;可变利息实体限制-2020年:612美元;2019年:622美元) | 3,725 |
| | 3,713 |
|
经营性租赁使用权资产 | 201 |
| | 203 |
|
递延所得税 | 100 |
| | 96 |
|
其他资产(可变利息实体受限-2020年:15美元;2019年:9美元) | 399 |
| | 338 |
|
商誉 | 1,098 |
| | 1,074 |
|
无形资产(可变利息实体受限-2020年:22美元;2019年:22美元) | 317 |
| | 312 |
|
总资产 | 9,506 |
| | 9,476 |
|
负债和权益 | | | |
流动负债 | |
| | |
|
长期负债第三方和关联公司的短期借款和本期分期付款 | 1,045 |
| | 496 |
|
应付贸易账款-第三方及其附属公司 | 599 |
| | 780 |
|
其他负债 | 572 |
| | 461 |
|
应付所得税 | 46 |
| | 17 |
|
流动负债总额 | 2,262 |
| | 1,754 |
|
长期债务,扣除未摊销递延融资成本 | 2,989 |
| | 3,409 |
|
递延所得税 | 256 |
| | 257 |
|
不确定的税收状况 | 189 |
| | 165 |
|
福利义务 | 579 |
| | 589 |
|
经营租赁负债 | 183 |
| | 181 |
|
其他负债 | 179 |
| | 223 |
|
承诺和或有事项 |
|
| |
|
|
股东权益 | |
| | |
|
优先股,面值0.01美元,授权发行1亿股(2020年和2019年:0股已发行和已发行) | — |
| | — |
|
普通股,面值0.0001美元,授权发行4亿股(2020年:已发行169,371,322股,已发行118,288,296股;2019年:已发行168,973,172股,已发行119,555,207股) | — |
| | — |
|
库存股,按成本计算(2020年:51,083,026股;2019年:49,417,965股) | (3,995 | ) | | (3,846 | ) |
额外实收资本 | 252 |
| | 254 |
|
留存收益 | 6,576 |
| | 6,399 |
|
累计其他综合收益(亏损)净额 | (346 | ) | | (300 | ) |
塞拉尼斯公司股东权益总额 | 2,487 |
| | 2,507 |
|
非控制性利益 | 382 |
| | 391 |
|
总股本 | 2,869 |
| | 2,898 |
|
负债和权益总额 | 9,506 |
| | 9,476 |
|
见未经审计的中期综合财务报表附注。
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的中期合并权益表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| 2020 | | 2019 |
| 股份 | | 数量 | | 股份 | | 数量 |
| (单位:百万美元,共享数据除外) |
普通股 | | | | | | | |
截至期初的余额 | 118,228,898 |
| | — |
| | 126,612,492 |
| | — |
|
股票期权行权 | — |
| | — |
| | 4,108 |
| | — |
|
购买库存股 | — |
| | — |
| | (2,917,864 | ) | | — |
|
股票奖励 | 59,398 |
| | — |
| | 41,613 |
| | — |
|
截至期末的余额 | 118,288,296 |
| | — |
| | 123,740,349 |
| | — |
|
库房股票 | | | | | | | |
截至期初的余额 | 51,127,396 |
| | (3,996 | ) | | 42,285,459 |
| | (3,048 | ) |
购买库存股,包括相关费用 | — |
| | — |
| | 2,917,864 |
| | (300 | ) |
根据股票计划发行库存股 | (44,370 | ) | | 1 |
| | (32,841 | ) | | 1 |
|
截至期末的余额 | 51,083,026 |
| | (3,995 | ) | | 45,170,482 |
| | (3,347 | ) |
额外实收资本 | | | | | | | |
截至期初的余额 | | | 242 |
| | | | 224 |
|
基于股票的薪酬,扣除税收后的净额 | | | 10 |
| | | | 9 |
|
截至期末的余额 | | | 252 |
| | | | 233 |
|
留存收益 | | | | | | | |
截至期初的余额 | | | 6,543 |
| | | | 6,114 |
|
塞拉尼斯公司的净收益(亏损) | | | 107 |
| | | | 209 |
|
普通股分红 | | | (74 | ) | | | | (78 | ) |
截至期末的余额 | | | 6,576 |
| | | | 6,245 |
|
累计其他综合收益(亏损),净额 | | | | | | | |
截至期初的余额 | | | (341 | ) | | | | (243 | ) |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | (5 | ) | | | | (24 | ) |
截至期末的余额 | | | (346 | ) | | | | (267 | ) |
塞拉尼斯公司股东权益总额 | | | 2,487 |
| | | | 2,864 |
|
非控制性权益 | | | | | | | |
截至期初的余额 | | | 388 |
| | | | 392 |
|
非控股权益应占净收益(亏损) | | | 2 |
| | | | 1 |
|
对非控股权益的分配 | | | (8 | ) | | | | (3 | ) |
截至期末的余额 | | | 382 |
| | | | 390 |
|
总股本 | | | 2,869 |
| | | | 3,254 |
|
见未经审计的中期综合财务报表附注。
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的中期合并权益表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2020 | | 2019 |
| 股份 | | 数量 | | 股份 | | 数量 |
| (单位:百万美元,共享数据除外) |
普通股 | | | | | | | |
截至期初的余额 | 119,555,207 |
| | — |
| | 128,095,849 |
| | — |
|
股票期权行权 | — |
| | — |
| | 14,045 |
| | — |
|
购买库存股 | (1,709,431 | ) | | — |
| | (4,890,155 | ) | | — |
|
股票奖励 | 442,520 |
| | — |
| | 520,610 |
| | — |
|
截至期末的余额 | 118,288,296 |
| | — |
| | 123,740,349 |
| | — |
|
库房股票 | | | | | | | |
截至期初的余额 | 49,417,965 |
| | (3,846 | ) | | 40,323,105 |
| | (2,849 | ) |
购买库存股,包括相关费用 | 1,709,431 |
| | (150 | ) | | 4,890,155 |
| | (500 | ) |
根据股票计划发行库存股 | (44,370 | ) | | 1 |
| | (42,778 | ) | | 2 |
|
截至期末的余额 | 51,083,026 |
| | (3,995 | ) | | 45,170,482 |
| | (3,347 | ) |
额外实收资本 | | | | | | | |
截至期初的余额 | | | 254 |
| | | | 233 |
|
基于股票的薪酬,扣除税收后的净额 | | | (2 | ) | | | | 1 |
|
股票期权行权,税后净额 | | | — |
| | | | (1 | ) |
截至期末的余额 | | | 252 |
| | | | 233 |
|
留存收益 | | | | | | | |
截至期初的余额 | | | 6,399 |
| | | | 5,847 |
|
塞拉尼斯公司的净收益(亏损) | | | 325 |
| | | | 546 |
|
普通股分红 | | | (148 | ) | | | | (148 | ) |
截至期末的余额 | | | 6,576 |
| | | | 6,245 |
|
累计其他综合收益(亏损),净额 | | | | | | | |
截至期初的余额 | | | (300 | ) | | | | (247 | ) |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | (46 | ) | | | | (20 | ) |
截至期末的余额 | | | (346 | ) | | | | (267 | ) |
塞拉尼斯公司股东权益总额 | | | 2,487 |
| | | | 2,864 |
|
非控制性权益 | | | | | | | |
截至期初的余额 | | | 391 |
| | | | 395 |
|
非控股权益应占净收益(亏损) | | | 4 |
| | | | 2 |
|
对非控股权益的分配 | | | (13 | ) | | | | (7 | ) |
截至期末的余额 | | | 382 |
| | | | 390 |
|
总股本 | | | 2,869 |
| | | | 3,254 |
|
见未经审计的中期综合财务报表附注。
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的中期合并现金流量表
|
| | | | | |
| 截至六个月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:百万美元) |
经营活动 | | | |
净收益(亏损) | 329 |
| | 548 |
|
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整 | | | |
资产减值 | 29 |
| | 83 |
|
折旧、摊销和增值 | 175 |
| | 170 |
|
养老金和退休后的定期净收益成本 | (49 | ) | | (30 | ) |
养老金和退休后缴费 | (23 | ) | | (24 | ) |
递延所得税,净额 | (15 | ) | | (17 | ) |
(收益)业务和资产处置损失,净额 | 1 |
| | 1 |
|
以股票为基础的薪酬 | 20 |
| | 27 |
|
未合并附属公司的未分配收益 | 17 |
| | 22 |
|
其他,净 | 10 |
| | 13 |
|
由非持续经营提供(用于)的营运现金 | 6 |
| | — |
|
经营性资产和负债变动情况 | | | |
应收贸易账款-第三方和附属公司,净额 | 167 |
| | 52 |
|
盘存 | 27 |
| | 39 |
|
其他资产 | 84 |
| | (21 | ) |
应付贸易账款-第三方及其附属公司 | (150 | ) | | (51 | ) |
其他负债 | 10 |
| | (81 | ) |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 638 |
| | 731 |
|
投资活动 | | | |
房地产、厂房和设备的资本支出 | (207 | ) | | (144 | ) |
收购,扣除收购的现金后的净额 | (88 | ) | | (91 | ) |
出售业务和资产所得收益,净额 | 3 |
| | — |
|
其他,净 | (17 | ) | | (8 | ) |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (309 | ) | | (243 | ) |
筹资活动 | | | |
3个月或以下期限的短期借款净变化 | (136 | ) | | 105 |
|
短期借款收益 | 306 |
| | — |
|
偿还短期借款 | (50 | ) | | (12 | ) |
长期债务收益 | — |
| | 499 |
|
偿还长期债务 | (16 | ) | | (348 | ) |
购买库存股,包括相关费用 | (167 | ) | | (488 | ) |
普通股分红 | (148 | ) | | (148 | ) |
对非控股权益的分配 | (13 | ) | | (7 | ) |
其他,净 | (24 | ) | | (38 | ) |
融资活动提供的现金净额 | (248 | ) | | (437 | ) |
汇率对现金和现金等价物的影响 | (5 | ) | | 1 |
|
现金及现金等价物净增(减)额 | 76 |
| | 52 |
|
期初的现金和现金等价物 | 463 |
| | 439 |
|
截至期末的现金和现金等价物 | 539 |
| | 491 |
|
见未经审计的中期综合财务报表附注。
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计中期综合财务报表附注
1. 公司简介及陈述依据
公司简介
塞拉尼斯公司及其子公司(统称为“本公司”)是一家全球性的化工和特种材料公司。该公司生产用于各种高价值应用的高性能工程聚合物,以及几乎所有主要行业的中间化学品乙酰基产品。该公司还设计和制造各种日常生活必需品。该公司广泛的产品组合服务于多种终端应用,包括汽车、化学添加剂、建筑、消费和工业粘合剂、消费和医疗、储能、过滤、食品和饮料、油漆和涂料、纸张和包装、高性能工业和纺织品。
定义
在本10-Q表格季度报告(“季度报告”)中,“塞拉尼斯”一词是指特拉华州的塞拉尼斯公司,而不是其子公司。术语“塞拉尼斯美国”是指公司的子公司塞拉尼斯美国控股有限公司,特拉华州的一家有限责任公司,而不是其子公司。
陈述的基础
三家公司未经审计的中期合并财务报表截至六个月 2020年6月30日和2019本季度报告所载资料均按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制,涵盖所有呈列期间,包括本公司、本公司控制的其多数股权附属公司,以及(如适用)本公司为主要受益人的可变权益实体的账目。除非另有说明,本季度报告中包含的未经审计的中期综合财务报表和其他财务信息仅单独显示非持续经营的影响。
管理层认为,随附的未经审计的综合资产负债表和相关的未经审计的中期综合经营报表、全面收益(亏损)、现金流量和权益包括所有调整,仅包括根据美国公认会计准则公平列报所需的正常经常性项目。按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包括的某些信息和脚注披露已根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和规定予以浓缩或省略。这些未经审计的中期综合财务报表应与本公司截至及截至该年度的综合财务报表一并阅读2019年12月31日,提交日期:2020年2月6日证券交易委员会是公司年度报告Form 10-K的一部分。
三家公司的经营业绩和截至六个月 2020年6月30日并不一定表明全年的预期结果。
在正常业务过程中,本公司与多个主题签订合同和协议,包括收购、处置、合资、供应协议、产品销售和其他安排。公司努力描述那些对其业务、运营结果或财务状况具有重要意义的合同或协议。公司还可能描述一些安排,这些安排不是实质性的,但公司认为投资者可能在其中拥有利益,或者可能已经包括在8-K备案表格中。投资者不应认为公司已在本季度报告中描述了与公司业务相关的所有合同和协议。
对于本公司拥有或面临以下风险的合并企业100%在经济学上,外部股东的利益表现为非控制性利益。
估计和假设
根据美国公认会计原则编制未经审核的中期综合财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响于未经审计的中期综合财务报表日期的已报告资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内净销售额、费用和已分配费用的已报告金额。重大估计涉及商誉、无形资产和其他长期资产的减值、购买价格分配、重组成本和其他(费用)收益、净额、所得税、养老金和其他退休后福利、资产报废义务、环境负债和或有损失等。实际结果可能与这些估计不同。
2. 近期会计公告
下表简要介绍了财务会计准则委员会(“FASB”)最近发布的会计准则更新(“ASU”): |
| | | | | | |
标准 | | 描述 | | 生效日期 | | 对财务报表或其他重大事项的影响 |
| | | | | | |
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,促进参考汇率改革对财务报告的影响。 | | 新指南为将美国公认会计原则应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外,如果满足某些标准的话。该指引仅适用于合约、套期保值关系及其他参考LIBOR或另一参考利率因参考汇率改革而预期将停止的交易。 | | 2020年3月12日至2022年12月31日。 | | 该公司目前正在评估采用该技术对其财务报表和相关披露的影响。 |
| | | | | | |
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,简化了所得税的会计处理。 | | 新的指导方针通过删除FASB会计准则编纂主题740所得税(“主题740”)中一般原则的某些例外,简化了所得税的会计处理。该指南还澄清和修订了专题740下的现有指南。 | | 2021年1月1日允许提前收养。 | | 该公司已完成评估,并将采用新指引,由一月起生效。 1, 2021年采用新指引不会对本公司造成实质影响。 |
| | | | | | |
3. 合资企业和可变利益实体
合并可变利息实体
该公司与日本东京的三井株式会社(“三井”)有一家合资企业,即Fairair甲醇有限责任公司(“Fairair”),该公司拥有该合资企业。50%该公司位于得克萨斯州克利尔湖的综合化工厂生产甲醇。甲醇装置利用美国墨西哥湾沿岸地区的天然气作为原料,并受益于该公司Clear Lake设施的现有基础设施。三井物产公司和三井物产公司都向法航供应自己的天然气,以换取成本加承购安排下的甲醇通行费。
航道是一个可变权益实体(“VIE”),公司是该实体的主要受益人。根据合资协议的条款,该公司为甲醇设施提供现场服务和日常运营。此外,合资协议规定,公司赔偿三井物产超过规定门槛的环境义务,以及合作伙伴之间的股权选择权。因此,本公司合并合资企业,并记录三井拥有的合资企业股份的非控股权益。球道包括在公司的乙酰链段中。
包括在未经审计的综合资产负债表中的与法航有关的资产和负债的账面金额如下: |
| | | | | |
| 自.起 六月三十日, 2020 | | 自.起 十二月三十一号, 2019 |
| (单位:百万美元) |
现金和现金等价物 | 33 |
| | 57 |
|
应收贸易账款、净第三方和关联公司 | 10 |
| | 12 |
|
非贸易应收账款净额 | 2 |
| | — |
|
不动产、厂房和设备(扣除累计折旧后的净额--2020年:191美元;2019年:174美元) | 612 |
| | 622 |
|
其他资产 | 15 |
| | 9 |
|
无形资产(扣除累计摊销后的净额-2020年:4美元;2019年:4美元) | 22 |
| | 22 |
|
总资产(1) | 694 |
| | 722 |
|
| | | |
贸易应付款 | 11 |
| | 24 |
|
其他负债(2) | 10 |
| | 5 |
|
债务总额 | 3 |
| | 4 |
|
递延所得税 | 4 |
| | 4 |
|
负债共计 | 28 |
| | 37 |
|
______________________________ 非合并可变利息实体
本公司在向本公司供应某些原材料和服务的实体中持有可变权益。可变利息主要涉及与供应商的成本加合同安排和收回某些工厂资产的资本支出以及此类资产的回报率。此类供应商收回资本支出的负债已记录为融资租赁义务。该等实体并不合并,因为本公司并非该等实体的主要受益人,因为本公司无权指挥对该等实体的经济表现有最重大影响的该等实体的活动。截至以下日期,公司因参与这些VIE而面临的最大损失风险2020年6月30日主要涉及收回某些财产、厂房和设备的资本支出。
与非合并VIE的债务相关的资产和负债的账面金额,以及与这些非合并VIE相关的最大亏损风险如下: |
| | | | | |
| 自.起 六月三十日, 2020 | | 自.起 十二月三十一号, 2019 |
| (单位:百万美元) |
财产,厂房和设备,净额 | 25 |
| | 31 |
|
| | | |
贸易应付款 | 22 |
| | 30 |
|
长期债务的本期分期付款 | 17 |
| | 16 |
|
长期债务 | 33 |
| | 41 |
|
负债共计 | 72 |
| | 87 |
|
| | | |
最大损失风险 | 93 |
| | 113 |
|
与对非合并VIE的债务相关的总负债与最大亏损风险之间的差额主要是指公司无条件购买义务中所包括的服务的自负盈亏义务(附注16).
4. 盘存 |
| | | | | |
| 自.起 六月三十日, 2020 | | 自.起 十二月三十一号, 2019 |
| (单位:百万美元) |
成品 | 713 |
| | 718 |
|
在制品 | 67 |
| | 76 |
|
原材料和供应品 | 251 |
| | 244 |
|
总计 | 1,031 |
| | 1,038 |
|
5. 商誉和无形资产净额
商誉 |
| | | | | | | | | | | |
| 工程化 材料 | | 醋酸盐丝束 | | 乙酰链 | | 总计 |
| (单位:百万美元) |
截至2019年12月31日 | 727 |
| | 148 |
| | 199 |
| | 1,074 |
|
收购 | — |
| | — |
| | 28 |
| (1) | 28 |
|
汇率变动 | (3 | ) | | (1 | ) | | — |
| | (4 | ) |
截至2020年6月30日(2) | 724 |
| | 147 |
| | 227 |
| | 1,098 |
|
______________________________ 无形资产净额
有限寿命无形资产如下: |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 执照 | | 客户- 相关 无形的 资产 | | 开发 工艺 | | 契诺 不是为了 竞争 以及其他 | | 总计 |
| (单位:百万美元) |
总资产价值 | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日 | 42 |
| | 667 |
| | 44 |
| | 56 |
| | 809 |
|
收购 | — |
| | 16 |
| (1) | — |
| | — |
| | 16 |
|
汇率变动 | (1 | ) | | (3 | ) | | — |
| | — |
| | (4 | ) |
截至2020年6月30日 | 41 |
| | 680 |
| | 44 |
| | 56 |
| | 821 |
|
累计摊销 | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日 | (35 | ) | | (504 | ) | | (35 | ) | | (38 | ) | | (612 | ) |
摊销 | (1 | ) | | (8 | ) | | (2 | ) | | — |
| | (11 | ) |
汇率变动 | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
截至2020年6月30日 | (35 | ) | | (511 | ) | | (37 | ) | | (38 | ) | | (621 | ) |
账面净值 | 6 |
| | 169 |
| | 7 |
| | 18 |
| | 200 |
|
______________________________
活着的无限无形资产如下: |
| | | |
| 商标 和商号 | |
| (单位:百万美元) | |
截至2019年12月31日 | 115 |
| |
收购 | 2 |
| (1) |
截至2020年6月30日 | 117 |
| |
______________________________ 在.期间截至六个月 2020年6月30日,公司没有续签或延长任何无形资产。
随后五个会计年度的预计摊销费用如下: |
| | |
| (单位:百万美元) |
2021 | 22 |
|
2022 | 21 |
|
2023 | 18 |
|
2024 | 17 |
|
2025 | 17 |
|
6. 流动其他负债 |
| | | | | |
| 自.起 六月三十日, 2020 | | 自.起 十二月三十一号, 2019 |
| (单位:百万美元) |
资产报废义务 | 3 |
| | 6 |
|
福利义务(附注9) | 28 |
| | 28 |
|
客户回扣 | 37 |
| | 63 |
|
衍生工具(附注14) | 97 |
| | 8 |
|
环境(注:10) | 19 |
| | 12 |
|
保险 | 4 |
| | 6 |
|
利息 | 26 |
| | 29 |
|
法律(附注16) | 98 |
| | 105 |
|
经营租赁 | 29 |
| | 29 |
|
重组(注:12) | 10 |
| | 13 |
|
薪金和福利 | 90 |
| | 89 |
|
销售和使用税/应付国外预扣税 | 98 |
| | 35 |
|
其他 | 33 |
| | 38 |
|
总计 | 572 |
| | 461 |
|
7. 非流动其他负债 |
| | | | | |
| 自.起 六月三十日, 2020 | | 自.起 十二月三十一号, 2019 |
| (单位:百万美元) |
资产报废义务 | 15 |
| | 13 |
|
递延收益 | 43 |
| | 43 |
|
递延收入(注18) | 6 |
| | 6 |
|
衍生工具(附注:14) | 3 |
| | 50 |
|
环境(注:10) | 48 |
| | 49 |
|
保险 | 39 |
| | 34 |
|
其他 | 25 |
| | 28 |
|
总计 | 179 |
| | 223 |
|
8. 债款 |
| | | | | |
| 自.起 六月三十日, 2020 | | 自.起 十二月三十一号, 2019 |
| (单位:百万美元) |
短期借款和长期债务的本期分期付款-第三方和附属公司 | | | |
长期债务的本期分期付款 | 427 |
| | 28 |
|
短期借款,包括应付附属公司的金额(1) | 377 |
| | 81 |
|
循环信贷安排(2) | 154 |
| | 272 |
|
应收账款证券化融资(3) | 87 |
| | 115 |
|
总计 | 1,045 |
| | 496 |
|
______________________________
|
| | | | | |
| 自.起 六月三十日, 2020 | | 自.起 十二月三十一号, 2019 |
| (单位:百万美元) |
长期债务 | | | |
2021年到期的优先无担保票据,利率为5.875% | 400 |
| | 400 |
|
2022年到期的优先无担保票据,利率为4.625% | 500 |
| | 500 |
|
2023年到期的优先无担保票据,利率为1.125% | 839 |
| | 841 |
|
2024年到期的优先无担保票据,利率为3.500% | 499 |
| | 499 |
|
2025年到期的优先无担保票据,利率为1.250% | 336 |
| | 337 |
|
2027年到期的优先无担保票据,利率为2.125% | 556 |
| | 558 |
|
污染控制和工业收入债券将于2030年之前在不同日期到期,利率从4.05%到5.00%不等 | 167 |
| | 167 |
|
2026年之前在不同日期到期的银行贷款(1) | 8 |
| | 9 |
|
截至2054年的不同日期到期的融资租赁项下债务 | 128 |
| | 144 |
|
小计 | 3,433 |
| | 3,455 |
|
未摊销债务发行成本(2) | (17 | ) | | (18 | ) |
长期债务的本期分期付款 | (427 | ) | | (28 | ) |
总计 | 2,989 |
| | 3,409 |
|
______________________________高级信贷安排
本公司有一份高级信贷协议(“信贷协议”),由$1.25十亿高级无担保循环信贷安排(带升华信用证),2024年到期。信贷协议由塞拉尼斯、塞拉尼斯美国及其几乎所有国内附属公司(“附属担保人”)担保。
该公司在其优先无担保循环信贷安排下的债务余额和可供借款的金额如下: |
| | |
| 自.起 六月三十日, 2020 |
| (单位:百万美元) |
循环信贷安排 | |
未偿还借款(1) | 154 |
|
可供借用(2) | 1,096 |
|
______________________________ 高级注释
公司拥有未偿还的优先无担保票据,这些票据是在根据修订后的1933年证券法(“证券法”)注册的公开发行中发行的(统称为“高级票据”)。优先票据由塞拉尼斯美国发行,并由塞拉尼斯及附属担保人以优先无抵押基准担保。塞拉尼斯美国公司可能在各自的到期日之前赎回部分或全部优先债券,赎回价格为100%本金的一部分,另加适用契据规定的“全部”溢价,另加赎回日的应计和未付利息(如果有)。
应收账款证券化安排
本公司拥有一项美国应收账款证券化融资,涉及将本公司若干国内子公司的应收账款转移到本公司一家全资拥有的“远离破产”的特殊目的子公司(“SPE”)。这项允许现金借款和信用证的证券化安排于2020年7月6日进行了修改和重述。SPE的所有资产都被质押给行政代理,以支持SPE在该设施下的义务。看见注21以获取更多信息。
根据其证券化安排,该公司的债务余额和可供借款的金额如下: |
| | |
| 自.起 六月三十日, 2020 |
| (单位:百万美元) |
应收账款证券化安排 | |
未偿还借款(1) | 87 |
|
可供借用 | 5 |
|
总借款基数 | 92 |
|
| |
最高借款基数(2) | 120 |
|
______________________________ 其他融资安排
该公司与一家全球金融机构签订了保理协议,在无追索权的基础上出售某些应收账款。这些交易被视为销售,并计入应收账款的减少,因为协议将对应收账款的有效控制和与应收账款相关的风险转移给买方。除催收和行政责任外,本公司不再继续参与转让的应收账款,一旦出售,一旦破产,应收账款将无法再用于满足债权人的要求。公司被取消认可$110百万和$257百万本保理协议项下的应收账款截至2020年6月30日和2019年12月31日分别为。
契诺
该公司的重大融资安排包含习惯契约,包括维持某些财务比率、违约事件和控制权变更条款。不遵守这些公约,或发生任何其他违约事件,可能会导致借款和其他财务义务的加速。截至,该公司遵守了与其债务协议有关的所有契约。2020年6月30日.
9. 福利义务
净定期效益成本的构成如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 养恤金 效益 | | 退休后 效益 | | 养恤金 效益 | | 退休后 效益 | | 养恤金 效益 | | 退休后 效益 | | 养恤金 效益 | | 退休后 效益 |
| (单位:百万美元) |
服务成本 | 3 |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | 6 |
| | — |
| | 4 |
| | — |
|
利息成本 | 21 |
| | — |
| | 29 |
| | 1 |
| | 42 |
| | 1 |
| | 58 |
| | 1 |
|
计划资产的预期收益 | (49 | ) | | — |
| | (47 | ) | | — |
| | (99 | ) | | — |
| | (93 | ) | | — |
|
特殊解雇津贴 | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
总计 | (24 | ) | | — |
| | (16 | ) | | 1 |
| | (50 | ) | | 1 |
| | (31 | ) | | 1 |
|
福利义务资金如下: |
| | | | | |
| 自.起 六月三十日, 2020 | | 总计 预期 2020 |
| (单位:百万美元) |
对固定收益养老金计划的现金缴款 | 11 |
| | 23 |
|
支付给不合格养老金计划的福利 | 10 |
| | 20 |
|
支付给其他退休后福利计划的福利 | 2 |
| | 5 |
|
对德国多雇主固定福利养老金计划的现金缴款(1) | 4 |
| | 8 |
|
______________________________ 该公司对其美国固定收益养老金计划缴费的估计反映了2006年“养老金保护法”的规定。
10. 环境
该公司受世界各地的环境法律和法规的约束,这些法律和法规对向空气和水中排放污染物施加限制,为固体和危险废物的处理、储存和处置建立标准,并实施记录保存和通知要求。如果不能及时遵守这些法律法规,公司可能会受到处罚。该公司认为,它基本上遵守了所有适用的环境法律和法规,并正在不断更新其控制措施,以降低合规风险。本公司还须遵守本公司或其前身公司剥离某些业务所产生的各种合同协议中规定的保留环境义务。
环境整治责任的构成要件如下: |
| | | | | |
| 自.起 六月三十日, 2020 | | 自.起 十二月三十一号, 2019 |
| (单位:百万美元) |
分拆义务(注:16) | 28 |
| | 23 |
|
资产剥离义务(注:16) | 13 |
| | 12 |
|
活动站点 | 12 |
| | 13 |
|
美国超级基金网站 | 12 |
| | 11 |
|
其他环境修复责任 | 2 |
| | 2 |
|
总计 | 67 |
| | 61 |
|
补救
由于其行业历史,并通过保留的合同和法律义务,公司有义务补救自己场地以及剥离、分拆、孤儿或美国超级基金场地(定义如下)上的特定区域。此外,作为公司与Hoechst AG(“Hoechst”)分拆协议的一部分,若干Hoechst资产剥离的特定部分环境责任已移交给公司(注:16)。该公司继续参与其中的某些地点在关闭时被指定为并将继续被指定为停产经营。本公司在损失事件可能发生且可合理估计的情况下,为此类义务做好准备。本公司相信,环境整治费用不会对本公司的财务状况产生重大不利影响,但可能会对任何给定期间的经营业绩或现金流产生重大不利影响。
美国超级基金网站
在美国,公司可能会受到美国联邦或州监管机构或私人根据法定权力或普通法提出的重大索赔。特别是,根据修订后的美国1980年联邦综合环境响应、补偿和责任法案,以及相关的州法律(统称为“超级基金”),本公司对某些地点的调查和清理费用负有潜在责任。在大多数这些地点,许多公司(包括本公司或其前身公司之一)已接到通知,美国环境保护局(“EPA”)、州管理机构或私人认为该等公司是超级基金或相关法律下的潜在责任方(“PRP”)。与这些地点有关的程序现正处於不同阶段。大多数地点的清理过程尚未完成,其中一些诉讼的保险覆盖状况尚不确定。因此,本公司无法准确确定其在这些地点的调查或清理费用的最终责任。
随着事件在其被命名为PRP的每个地点的进展,公司将产生任何可能且可合理评估的负债。在确定这些责任时,公司会考虑关注的污染物、其潜在影响、关注的污染物与其当前和历史运营的关系、将废物运往场地的情况、运往场地的废物占运往场地的总废物的百分比、涉及的废物类型、任何研究的结论、可能需要采取的任何补救行动的大小以及其他PRPS的数量和可行性。通常,本公司与其他PRP签署联合防御协议,在PRP之间解决双方在现场分摊的成本百分比。虽然最终负债可能与估计不同,但公司会定期审查负债,并根据现有的最新信息适当修订估计。
其中一个这样的地点是钻石碱超级基金地点,它由多个子地点组成,包括帕塞伊克河下游17英里长的研究区域(LPRSA)和纽瓦克湾地区。70其他公司是2007年5月行政命令的当事人,该行政命令同意环境保护局在帕塞伊克河下游地点进行补救调查/可行性研究(“RI/FS”),以确定污染物水平和潜在的清理行动,包括污染物在帕塞伊克河下游地点和纽瓦克湾地区之间的潜在迁移。关于国际扶轮/金融的工作正在进行中。
2016年3月,环境保护局发布了关于修复帕塞伊克河下游8.3英里(“8.3英里以下”)的最终决定记录。根据环境保护局的决定记录,较低的8.3英里必须从岸边疏浚到岸边,工程盖子必须安装,环境保护局的估计成本约为$1.41000亿美元。该公司拥有和/或运营下8.3英里附近的设施,但没有发现任何证据表明它对帕塞伊克河造成了任何令人担忧的污染物。,钻石碱公司的继任者起诉公司的一家子公司和119名其他各方,声称根据超级基金第107和113条要求连带损害赔偿、捐款和声明性救济,要求支付清理钻石碱超级基金场地LPRSA部分的费用。西方化学公司诉21世纪福克斯美国公司等人案,编号2:18-CV-11273-JLL-JAD(美国新泽西州地区法院),声称每一名被告都拥有或经营一家导致LPRSA受到污染的设施。关于本公司,OCC诉讼仅限于新泽西州埃塞克斯县的前塞拉尼斯工厂,新泽西州埃塞克斯县已同意赔偿本公司,并且不会改变本公司对LPRSA清理费用的估计责任。该公司正积极为这些事宜辩护,目前相信其在帕塞伊克河下游工地清理费用中的最终可分配份额估计低于1%不会对公司的经营业绩、现金流或财务状况产生重大影响。
11. 股东权益
普通股
公司董事会遵循一项政策,即在合法资金的限制下,宣布公司普通股每股面值的季度现金红利。$0.0001每股收益(“普通股”),除非公司董事会全权酌情决定另有决定。该公司可用于支付现金股息的金额目前不受其现有的高级信贷安排和管理其优先无担保票据的契约的限制。未来宣布和派发股息的任何决定将由公司董事会酌情作出,并将取决于(其中包括)经营结果、现金需求、财务状况、合同限制和公司董事会可能认为相关的其他因素。
公司董事会批准提高公司普通股现金股息率如下: |
| | | | | | | |
| 增加 | | 季度通用 股票现金股利 | | 年度公用事业 股票现金股利 | | 生效日期 |
| (以百分比表示) | | (单位为每股$) | | |
2019年4月 | 15 | | 0.62 | | 2.48 | | 2019年5月 |
2020年4月 | — | | 0.62 | | 2.48 | | 2020年5月 |
公司宣布季度现金股息为$0.62于2020年7月15日在其普通股上的每股,总额为 $731000万美元。现金股息将于2020年8月6日支付给截至2020年7月27日的记录持有者。
库房股票
公司董事会不时授权回购普通股。这些授权赋予管理层在决定回购股票的时间和条件方面的酌处权。此回购计划没有到期日。 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 六月三十日, | | 合计自 2008年2月 穿过 2020年6月30日 |
| 2020 | | 2019 | |
回购的股份 | 1,709,431 |
| | 4,890,155 |
| | 58,588,409 |
|
每股平均收购价 | $ | 87.87 |
| | $ | 102.25 |
| | $ | 73.44 |
|
回购股份(单位:百万美元) | $ | 150 |
| | $ | 500 |
| | $ | 4,303 |
|
期内董事会回购授权合计(百万美元) | $ | — |
| | $ | 1,500 |
| | $ | 5,366 |
|
2020年7月15日,公司董事会通过了一项决议。$500百万增加其普通股回购和授权。截至2020年6月30日,本公司拥有$1.1十亿他们仍然处于之前的政府授权之下。
购买库存股减少了流通股的数量。回购的股票可能被公司用于利用公司股票的补偿计划和其他公司目的。本公司采用成本法核算库存股,并将库存股作为股东权益的组成部分计入。
其他全面收益(亏损),净额
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| 2020 | | 2019 |
| 毛 数量 | | 收入 税收 (条文) 效益 | | 网 数量 | | 毛 数量 | | 收入 税收 (条文) 效益 | | 网 数量 |
| (单位:百万美元) |
外币折算损益 | (10 | ) | | 4 |
| | (6 | ) | | (12 | ) | | 1 |
| | (11 | ) |
现金流套期保值损益 | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | (19 | ) | | 6 |
| | (13 | ) |
总计 | (9 | ) | | 4 |
| | (5 | ) | | (31 | ) | | 7 |
| | (24 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2020 | | 2019 |
| 毛 数量 | | 收入 税收 (条文) 效益 | | 网 数量 | | 毛 数量 | | 收入 税收 (条文) 效益 | | 网 数量 |
| (单位:百万美元) |
外币折算损益 | — |
| | (8 | ) | | (8 | ) | | 1 |
| | (5 | ) | | (4 | ) |
现金流套期保值损益 | (50 | ) | | 12 |
| | (38 | ) | | (22 | ) | | 6 |
| | (16 | ) |
总计 | (50 | ) | | 4 |
| | (46 | ) | | (21 | ) | | 1 |
| | (20 | ) |
对累计其他综合收益(亏损)净额的调整如下: |
| | | | | | | | | | | |
| 外方 通货 翻译收益(损失) | | 得(损) 论现金 流动 篱笆 (附注14) | | 养恤金 和 退休后 收益(损失) (附注9) | | 累积 其他 综合 收入 (损失),净额 |
| (单位:百万美元) |
截至2019年12月31日 | (252 | ) | | (38 | ) | | (10 | ) | | (300 | ) |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | — |
| | (50 | ) | | — |
| | (50 | ) |
所得税(拨备)优惠 | (8 | ) | | 12 |
| | — |
| | 4 |
|
截至2020年6月30日 | (260 | ) | | (76 | ) | | (10 | ) | | (346 | ) |
12. 其他(费用)收益,净额 |
| | | | | | | | | | | |
| 三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万美元) |
重组 | (2 | ) | | (15 | ) | | (8 | ) | | (14 | ) |
资产减值 | (25 | ) | | (83 | ) | | (29 | ) | | (83 | ) |
工厂/办公室关闭 | 6 |
| | — |
| | 5 |
| | (1 | ) |
商业纠纷 | 1 |
| | — |
| | 6 |
| | 4 |
|
欧盟委员会调查 | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) | | — |
|
其他 | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | — |
|
总计 | (21 | ) | | (98 | ) | | (27 | ) | | (94 | ) |
在.期间截至三个月 2020年6月30日根据本公司将其位于德国凯泽斯劳滕、德国韦尔和意大利费拉拉·马可尼的工厂的复合业务合并到意大利弗利生产基地的意向,公司决定对欧洲三个制造基地的某些固定资产进行减值评估,这是基于公司打算通过将位于德国凯泽斯劳滕、德国韦尔和意大利费拉拉·马可尼的工厂的复合业务合并到意大利弗利的制造基地来建立一个卓越的复合中心。因此,该公司得出结论,某些长期资产已经减值。因此,本公司记录的长期资产减值损失为$25百万,它是在减值之日测量的。资产减值包括在公司的工程材料部门。
在.期间截至六个月 2020年6月30日,本公司录得$4百万与关闭其在田纳西州黎巴嫩的制造业务有关的长期资产减值损失。长期资产减值损失于减值当日计量以减记相关物业、厂房及设备,并计入本公司工程材料分部。
在.期间截至六个月 2019年6月30日,本公司记录了一笔交易。$83百万与关闭其位于墨西哥奥科特兰的醋酸片制造业务相关的长期资产减值损失。长期资产减值损失是在减值之日计量,以注销相关财产、厂房和设备,并计入本公司的乙酸乙酯两个分部。
在.期间截至三个月 2020年6月30日,本公司录得$6百万工厂/办事处关闭期间的收益,与从中国南京获得的非所得税抵免有关,该抵免包括在本公司的乙酰链段内。
在.期间截至六个月 2020年6月30日,本公司录得$6百万商业纠纷中的收益,主要与收到包括在公司工程材料部门的先前收购的和解索赔有关。在.期间截至六个月 2019年6月30日,本公司录得$15百万在与公司工程材料部门之前收购达成的和解相关的商业纠纷中获得收益。该公司还记录了一项$11百万与前第三方客户达成和解有关的商业纠纷中的损失,包括在公司的其他活动部分。
在.期间截至六个月 2020年6月30日和2019,本公司记录了$8百万和$14百万分别为主要与全公司业务优化项目相关的员工离职福利。
按业务部门划分的重组负债变动情况如下: |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 工程化 材料 | | 醋酸盐丝束 | | 乙酰链 | | 其他 | | 总计 |
| (单位:百万美元) |
员工离职福利 | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日 | 5 |
| | 3 |
| | — |
| | 5 |
| | 13 |
|
加法 | 3 |
| | — |
| | 1 |
| | 7 |
| | 11 |
|
现金支付 | (3 | ) | | (2 | ) | | (1 | ) | | (5 | ) | | (11 | ) |
其他变动 | (2 | ) | | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (3 | ) |
截至2020年6月30日 | 3 |
| | 1 |
| | — |
| | 6 |
| | 10 |
|
13. 所得税 |
| | | | | | | |
| 三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (以百分比表示) |
有效所得税率 | 24 | | 12 | | 23 | | 12 |
这个更高三个月和三个月的实际所得税率截至六个月 2020年6月30日与#年同期相比2019主要是由于对若干不确定税项的已记录影响进行了调整,这些影响包括可用税收属性结转、离岸司法管辖区功能货币差异的影响,以及由于一种新型冠状病毒(“新冠肺炎”)爆发引发的全球大流行导致本年度收益下降导致该等项目的税率影响增加。
由于减税和就业法案(“TCJA”)和未来外国来源收入的不确定性,该公司以前对其相当大一部分外国税收抵免记录了估值津贴。本公司目前正在评估税务筹划策略,以允许使用本公司的外国税收抵免结转。在未来期间实施这些战略可能会降低所需的估值津贴水平,从而降低公司的实际税率。
美国财政部在2019年发布了补充TCJA条款的额外最终和拟议指导,该公司预计这不会对当前或未来的所得税支出产生实质性影响。美国财政部在2020年7月发布了进一步的指导意见,该指导意见要到《联邦登记册》(Federal Register)上发表后才会生效。公司将继续监测对公司申报头寸的预期影响,并将在指导最终确定期间将这些影响记录为独立的所得税费用调整。
为响应新冠肺炎,全球各税务当局通过或正在考虑从有效税率或现金流的角度援助纳税人的救济举措。2020年3月27日,为应对全球大流行,美国颁布了《冠状病毒援助、救济和经济保障法案》(简称《CARE法案》)。CARE法案“规定了许多税收条款和其他刺激措施,包括关于先前和未来使用净营业亏损的临时改变、对利息扣除先前和未来限制的暂时改变、暂时停止对社会保障税雇主部分的某些支付要求、对某些合格装修房产的税收折旧进行先前税收立法的技术更正以及设立某些可退还的员工留用抵免。这个
公司目前预计CARE法案不会对其税费产生实质性影响。在德国,该公司获准推迟支付2020年的企业所得税。本公司将继续关注与新冠肺炎有关的全球立法和法规发展,并将在指导最终确定或本公司能够估计影响期间,将相关的税收影响记录为离散事件。
该公司2013至2015纳税年度正在接受美国、德国和荷兰税务当局的联合审查。考试正处于初步的数据收集阶段。
14. 衍生金融工具
指定为对冲的衍生工具
净投资对冲
指定为净投资对冲的外币计价债务和交叉货币掉期名义总额如下: |
| | | | | |
| 自.起 六月三十日, 2020 | | 自.起 十二月三十一号, 2019 |
| (单位:百万欧元) |
总计 | 1,478 |
| | 1,578 |
|
现金流对冲
指定作为现金流对冲的远期起始利率互换名义总金额如下: |
| | | | | |
| 自.起 六月三十日, 2020 | | 自.起 十二月三十一号, 2019 |
| (单位:百万美元) |
总计 | 400 |
| | 400 |
|
未指定为对冲的衍生品
外币远期和掉期
未指定为套期保值的外币远期和掉期名义总值如下: |
| | | | | |
| 自.起 六月三十日, 2020 | | 自.起 十二月三十一号, 2019 |
| (单位:百万美元) |
总计 | 627 |
| | 692 |
|
有关公司衍生工具和非衍生工具公允价值变动的信息如下: |
| | | | | | | | | | | | | |
| 在其他综合收益(亏损)中确认的损益 | | 在收益(亏损)中确认的收益(亏损) | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 操作分类说明书 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | |
| (单位:百万美元) | | |
指定为现金流对冲 | | | | | | | | | |
商品掉期 | 3 |
| | (2 | ) | | — |
| | 2 |
| | 销售成本 |
利率掉期 | (2 | ) | | (15 | ) | | — |
| | — |
| | 利息费用 |
总计 | 1 |
| | (17 | ) | | — |
| | 2 |
| | |
| | | | | | | | | |
指定为净投资对冲 | | | | | | | | | |
外币债务(注8) | (22 | ) | | (13 | ) | | — |
| | — |
| | 不适用 |
交叉货币掉期 | (8 | ) | | (6 | ) | | — |
| | — |
| | 不适用 |
总计 | (30 | ) | | (19 | ) | | — |
| | — |
| | |
| | | | | | | | | |
未指定为边框 | | | | | | | | | |
外币远期和掉期 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 3 |
| | 汇兑收益(损失),净额;其他收入(费用),净额 |
总计 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 3 |
| | |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 在其他综合收益(亏损)中确认的损益 | | 在收益(亏损)中确认的收益(亏损) | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 操作分类说明书 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | |
| (单位:百万美元) | | |
指定为现金流对冲 | | | | | | | | | |
商品掉期 | 3 |
| | 8 |
| | — |
| | 4 |
| | 销售成本 |
利率掉期 | (53 | ) | | (26 | ) | | — |
| | — |
| | 利息费用 |
总计 | (50 | ) | | (18 | ) | | — |
| | 4 |
| | |
| | | | | | | | | |
指定为净投资对冲 | | | | | | | | | |
外币债务(注8) | 15 |
| | 26 |
| | — |
| | — |
| | 不适用 |
交叉货币掉期 | 22 |
| | (6 | ) | | — |
| | — |
| | 不适用 |
总计 | 37 |
| | 20 |
| | — |
| | — |
| | |
| | | | | | | | | |
未指定为边框 | | | | | | | | | |
外币远期和掉期 | — |
| | — |
| | 18 |
| | — |
| | 汇兑收益(损失),净额;其他收入(费用),净额 |
总计 | — |
| | — |
| | 18 |
| | — |
| | |
看见注:15获取有关公司衍生工具公允价值的更多信息。
公司的某些商品掉期、利率掉期、交叉货币掉期和外币远期和掉期允许公司在违约或提前终止合同的情况下,通过一次以商定货币支付的方式净结清与交易对手的所有合同,类似于总的净额结算安排。
关于公司衍生工具的总额和未经审计的综合资产负债表中的抵销金额的信息如下: |
| | | | | |
| 自.起 六月三十日, 2020 | | 自.起 十二月三十一号, 2019 |
| (单位:百万美元) |
衍生资产 | | | |
已确认的总金额 | 39 |
| | 16 |
|
综合资产负债表中的毛额抵销 | 5 |
| | 1 |
|
综合资产负债表中列报的净额 | 34 |
| | 15 |
|
综合资产负债表中未抵销的总额 | 1 |
| | 8 |
|
净额 | 33 |
| | 7 |
|
|
| | | | | |
| 自.起 六月三十日, 2020 | | 自.起 十二月三十一号, 2019 |
| (单位:百万美元) |
衍生负债 | | | |
已确认的总金额 | 105 |
| | 59 |
|
综合资产负债表中的毛额抵销 | 5 |
| | 1 |
|
综合资产负债表中列报的净额 | 100 |
| | 58 |
|
综合资产负债表中未抵销的总额 | 1 |
| | 8 |
|
净额 | 99 |
| | 50 |
|
15. 公允价值计量
本公司的金融资产和负债按公允价值经常性计量如下:
衍生品。这些衍生金融工具包括利率掉期、大宗商品掉期、交叉货币掉期和外币远期和掉期,在市场上使用贴现现金流技术进行估值。这些技术包括1级和2级公允价值计量输入,如利率和外币汇率。考虑到工具的期限、名义金额、贴现率和信用风险,这些市场投入被用于计算贴现现金流。利率掉期、商品掉期、交叉货币掉期以及外币远期和掉期衍生产品估值的重大投入在活跃的市场中可见,并在公允价值计量层次中被归类为第2级。
|
| | | | | | | | | | |
| 公允价值计量 | | |
| 报价 处于活动状态 市场: 雷同 资产 (1级) | | 显着性 其他 可观测 输入量 (2级) | | 总计 | | 资产负债表分类 |
| (单位:百万美元) | | |
截至2020年6月30日 | | | | | | | |
被指定为现金流对冲的衍生品 | | | | | | | |
商品掉期 | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | 流动其他资产 |
指定为净投资对冲 | | | | | | | |
交叉货币掉期 | — |
| | 13 |
| | 13 |
| | 流动其他资产 |
交叉货币掉期 | — |
| | 15 |
| | 15 |
| | 非流动其他资产 |
未指定为对冲的衍生品 | | | | |
|
| | |
外币远期和掉期 | — |
| | 5 |
| | 5 |
| | 流动其他资产 |
总资产 | — |
| | 34 |
| | 34 |
| | |
被指定为现金流对冲的衍生品 | | | | | | | |
利率掉期 | — |
| | (93 | ) | | (93 | ) | | 流动其他负债 |
商品掉期 | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) | | 流动其他负债 |
商品掉期 | — |
| | (3 | ) | | (3 | ) | | 非流动其他负债 |
衍生品被指定为净投资对冲 | | | | | | | |
交叉货币掉期 | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) | | 流动其他负债 |
未指定为对冲的衍生品 | | | | | | | |
外币远期和掉期 | — |
| | (2 | ) | | (2 | ) | | 流动其他负债 |
负债共计 | — |
| | (100 | ) | | (100 | ) | | |
|
| | | | | | | | | | |
| 公允价值计量 | | |
| 报价 处于活动状态 市场: 雷同 资产 (1级) | | 显着性 其他 可观测 输入量 (2级) | | 总计 | | 资产负债表分类 |
| (单位:百万美元) | | |
截至2019年12月31日 | | | | | | | |
衍生品被指定为净投资对冲 | | | | | | | |
交叉货币掉期 | — |
| | 13 |
| | 13 |
| | 流动其他资产 |
未指定为对冲的衍生品 | | | | | | | |
外币远期和掉期 | — |
| | 2 |
| | 2 |
| | 流动其他资产 |
总资产 | — |
| | 15 |
| | 15 |
| | |
被指定为现金流对冲的衍生品 | | | | | | | |
利率掉期 | — |
| | (40 | ) | | (40 | ) | | 非流动其他负债 |
商品掉期 | — |
| | (4 | ) | | (4 | ) | | 流动其他负债 |
商品掉期 | — |
| | (3 | ) | | (3 | ) | | 非流动其他负债 |
衍生品被指定为净投资对冲 | | | | | | | |
交叉货币掉期 | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) | | 流动其他负债 |
交叉货币掉期 | — |
| | (7 | ) | | (7 | ) | | 非流动其他负债 |
未指定为对冲的衍生品 | | | | | | | |
外币远期和掉期 | — |
| | (3 | ) | | (3 | ) | | 流动其他负债 |
负债共计 | — |
| | (58 | ) | | (58 | ) | | |
未按公允价值列账的金融工具的账面价值和公允价值如下: |
| | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值计量 |
| 携载 数量 | | 重要的其他人 可观测 输入量 (2级) | | 看不见的 输入量 (3级) | | 总计 |
| (单位:百万美元) |
截至2020年6月30日 | | | | | | | |
没有易于确定的公允价值的股权投资 | 170 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
无限制信托中的保险合同 | 36 |
| | 36 |
| | — |
| | 36 |
|
长期债务,包括本期长期债务分期付款 | 3,433 |
| | 3,380 |
| | 128 |
| | 3,508 |
|
截至2019年12月31日 | | | | | | | |
没有易于确定的公允价值的股权投资 | 170 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
无限制信托中的保险合同 | 35 |
| | 35 |
| | — |
| | 35 |
|
长期债务,包括本期长期债务分期付款 | 3,455 |
| | 3,456 |
| | 144 |
| | 3,600 |
|
一般而言,上表所载股权投资并非公开交易,其公允价值不易厘定。本公司相信账面值接近公允价值。非限定信托中的保险合同由长期固定收益证券组成,这些证券使用独立的卖方定价模型进行估值,在活跃的市场中具有可观察到的投入,因此代表了第二级公允价值计量。长期债务的公允价值基于第三方银行的估值和市场报价,在公允价值计量层次中被归类为2级。融资租赁项下债务(计入长期债务)的公允价值以租赁付款和贴现率为基础,而这在市场上是不可观察到的,因此属于第3级公允价值计量。
自.起2020年6月30日,及2019年12月31日由于该等工具的短期性质,现金及现金等价物、应收账款、有价证券、贸易应付款项、短期借款及本期长期债务的公允价值约为账面价值。除了本期长期债务分期付款外,这些项目都被排除在表格之外。
16. 承诺和或有事项
承付款
担保
本公司已同意根据各种协议,包括资产和业务剥离协议、租赁、和解协议以及与关联公司的各种协议,为第三方的环境和其他责任提供担保或赔偿。虽然这些义务中有许多包含金钱和/或时间限制,但其他义务没有提供此类限制。本公司已就与所有已知事项或索赔相关的所有可能和合理估计的损失进行累算。这些已知义务包括以下内容:
关于Hoechst分拆,公司同意赔偿Hoechst及其法律继承人在分拆协议下的各种责任,包括与一般环境损害(“A类”)或以下引起的污染有关的环境责任。19Hoechst在分拆前订立的资产剥离协议(“B类”)(附注10).
公司对Hoechst及其合法继承人的赔偿义务在B类项下的上限为€250百万。如果和在一定程度上环境破坏应该超过€750百万总体而言,本公司赔偿Hoechst及其合法继承人的义务适用,但仅限于33.33%在没有进一步限制的情况下降低补救成本。资产剥离协议项下的累计付款截至2020年6月30日是$941000万美元。尽管该公司在很大程度上低于其
根据B类债务上限,大多数资产剥离协议已成为有时限的,和/或任何已通知的环境损害索赔已部分解决。
本公司亦在分拆协议中承诺赔偿Hoechst及其合法继承人(I)。33.33%根据公法或现行或未来环境法,或由第三方根据与污染有关的私法或公法,Hoechst作为责任方承担的任何和所有A类责任,以及(Ii)Hoechst必须履行的责任,包括与分拆中包括但由于对此类物品转让的法律限制而未拆分的业务相关的税收责任。这些赔偿不规定任何金钱或时间限制。Hoechst没有要求本公司支付与此赔偿相关的任何款项。因此,本公司并无向Hoechst及其合法继承人支付任何款项。
根据公司对现有信息的评估,包括缺乏赔偿请求,公司不能估计剩余的分拆债务(如果有的话)超过应计金额。
该公司及其前身公司同意就各种成交前条件以及违反陈述、保证和契约的行为向前业务和资产的第三方购买者提供赔偿。此类责任还包括环境责任、产品责任、反垄断等责任。这些赔偿和担保是与典型资产剥离协议相关的标准合同条款,除环境责任外,公司不认为它们会使公司面临重大风险(附注10).
该公司通过包含对购买者的赔偿或担保的协议,剥离了许多业务、投资和设施。许多义务包含货币和/或时间限制,这些限制将持续到2037年。根据这些协议,尚未支付的赔偿和担保总额为$116百万自.起2020年6月30日。其他协议没有规定任何金钱或时间限制。
根据本公司对现有资料的评估,包括本公司收到的赔偿或其他付款要求的数量,本公司不能估计剩余的剥离债务(如果有)超过应计金额。
购买义务
在正常业务过程中,公司对商品和服务作出各种采购承诺。该公司为购买原材料、公用事业和其他服务维持一些“不收就付”的合同。其中一些合同包含合同终止买断条款,允许公司以低于剩余收取或支付义务的金额退出合同。此外,该公司还有其他未履行的承诺,包括维护和服务协议、能源和公用事业协议、咨询合同和软件协议。自.起2020年6月30日,本公司有无条件购买义务$2.51000亿美元,一直持续到2036年。
偶然事件
本公司参与与正常业务活动相关的法律和监管程序、诉讼、索赔和调查,涉及产品责任、土地纠纷、保险范围纠纷、合同、雇佣、反垄断或竞争合规、知识产权、人身伤害和其他侵权诉讼、工人赔偿、化学品暴露、石棉暴露、税收、贸易合规、收购和资产剥离、现有和遗留股东的索赔、过去的废物处理做法以及向环境排放化学品。本公司正积极就本公司被列为被告的事项进行辩护,并根据目前的事实,认为这些事项的结果不会对本公司的经营业绩、现金流或财务状况有重大影响。
欧盟委员会调查
2017年5月,该公司获悉,欧盟委员会已就过去的某些乙烯采购启动了一项竞争法调查,涉及该公司的某些子公司。根据从欧盟委员会了解到的关于其调查的信息,塞拉尼斯记录了$89百万2019年,这被列入公司的其他活动部分。2020年7月14日,塞拉尼斯与欧盟委员会就这一问题达成最终和解$921000万美元.
17. 段信息
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
工程化 材料 | | 醋酸盐丝束 | | 乙酰基 链式 | | 其他 活动 | | 淘汰 | | 固形 | |
| (单位:百万美元) | |
| 截至2020年6月30日的三个月 | |
净销售额 | 420 |
| | 127 |
| | 662 |
| | — |
| | (16 | ) | (1) | 1,193 |
| |
其他(费用)收益,净额(注12) | (25 | ) | | — |
| | 5 |
| | (1 | ) | | — |
| | (21 | ) | |
营业利润(亏损) | (13 | ) | | 31 |
| | 121 |
| | (56 | ) | | — |
| | 83 |
| |
关联公司净收益(亏损)中的权益 | 26 |
| | — |
| | — |
| | 5 |
| | — |
| | 31 |
| |
折旧摊销 | 32 |
| | 9 |
| | 42 |
| | 4 |
| | — |
| | 87 |
| |
资本支出 | 28 |
| | 6 |
| | 38 |
| | 8 |
| | — |
| | 80 |
| (2) |
| 截至2019年6月30日的三个月 | |
净销售额 | 593 |
| | 164 |
| | 865 |
| | — |
| | (30 | ) | (1) | 1,592 |
| |
其他(费用)收益,净额(注12) | (8 | ) | | (84 | ) | | (1 | ) | | (5 | ) | | — |
| | (98 | ) | |
营业利润(亏损) | 103 |
| | (44 | ) | | 188 |
| | (61 | ) | | — |
| | 186 |
| |
关联公司净收益(亏损)中的权益 | 36 |
| | — |
| | 1 |
| | 2 |
| | — |
| | 39 |
| |
折旧摊销 | 31 |
| | 11 |
| | 38 |
| | 4 |
| | — |
| | 84 |
| |
资本支出 | 21 |
| | 11 |
| | 35 |
| | 7 |
| | — |
| | 74 |
| (2) |
______________________________
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
工程化 材料 | | 醋酸盐丝束 | | 乙酰基 链式 | | 其他 活动 | | 淘汰 | | 固形 | |
| (单位:百万美元) | |
| 截至2020年6月30日的6个月 | |
净销售额 | 983 |
| | 256 |
| | 1,461 |
| | — |
| | (47 | ) | (1) | 2,653 |
| |
其他(费用)收益,净额(注12) | (25 | ) | | (1 | ) | | 5 |
| | (6 | ) | | — |
| | (27 | ) | |
营业利润(亏损) | 89 |
| | 58 |
| | 256 |
| | (126 | ) | | — |
| | 277 |
| |
关联公司净收益(亏损)中的权益 | 79 |
| | — |
| | 1 |
| | 8 |
| | — |
| | 88 |
| |
折旧摊销 | 66 |
| | 17 |
| | 81 |
| | 8 |
| | — |
| | 172 |
| |
资本支出 | 52 |
| | 16 |
| | 81 |
| | 17 |
| | — |
| | 166 |
| (2) |
| 截至2020年6月30日 | |
商誉和无形资产净额 | 985 |
| | 152 |
| | 278 |
| | — |
| | — |
| | 1,415 |
| |
总资产 | 4,009 |
| | 939 |
| | 3,549 |
| | 1,009 |
| | — |
| | 9,506 |
| |
| 截至2019年6月30日的6个月 | |
净销售额 | 1,256 |
| | 330 |
|
| 1,754 |
|
| — |
| | (61 | ) | (1) | 3,279 |
| |
其他(费用)收益,净额(注12) | 7 |
| | (84 | ) | | (1 | ) | | (16 | ) | | — |
| | (94 | ) | |
营业利润(亏损) | 247 |
| | (4 | ) | | 390 |
| | (127 | ) | | — |
| | 506 |
| |
关联公司净收益(亏损)中的权益 | 82 |
| | — |
| | 2 |
| | 5 |
| | — |
| | 89 |
| |
折旧摊销 | 63 |
| | 21 |
| | 76 |
| | 7 |
| | — |
| | 167 |
| |
资本支出 | 37 |
| | 19 |
| | 61 |
| | 11 |
| | — |
| | 128 |
| (2) |
| 截至2019年12月31日 | |
商誉和无形资产净额 | 999 |
| | 153 |
| | 234 |
| | — |
| | — |
| | 1,386 |
| |
总资产 | 4,125 |
| | 977 |
| | 3,489 |
| | 885 |
| | — |
| | 9,476 |
| |
______________________________18. 收入确认
该公司拥有某些合同,这些合同代表了公司的业绩义务持续多年的“不收即付”的收入安排。自.起2020年6月30日,本公司曾有过。$6191000万美元与收取或支付合同相关的剩余履约义务的一部分。该公司预计将确认大约$991000万美元作为2020年净销售额的剩余业绩义务,$1861000万美元2021年,中国$126百万到2022年,余额在2022年。
合同余额
合同负债主要涉及在确认收入之前从公司客户那里收到的预付款或存款。这些金额记录为递延收入,并计入未经审计的综合资产负债表中的非流动其他负债(注7).
截至,公司没有任何重大合同资产2020年6月30日.
分类收入
总体而言,公司的业务细分是根据其产品和客户关系的性质和经济特征进行调整的,并对每个业务部门的经营结果进行了有意义的细分。
该公司通过其项目管理渠道管理其工程材料业务部门,该渠道由一系列基于解决方案的项目组成,并为每个客户的独特需求量身定做。根据成功率确定和选择项目,并且每个项目可能涉及多个终端应用中使用的多个不同聚合物。因此,该公司对工程材料业务部门的产品和终端市场是不可知的。
在醋酸盐丝束业务部门中,该公司的主要产品是醋酸盐丝束,通过与几家主要烟草公司签订合同进行管理,占全球卷烟生产中使用的大量滤嘴。
该公司通过利用其向外部向最终用户市场销售化学品或向其乳液聚合物业务下游销售化学品的能力,管理其乙酰链业务部门。根据市场需求、贸易流动和其化学品的最大价值,决定在外部和地理上或下游和乙酰链条上销售。因此,该公司的战略重点是在这种综合连锁模式内执行,而不是推动特定于产品的收入。
按业务细分和地理目的地进一步细分的净销售额如下: |
| | | | | | | | | | | |
| 三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万美元) |
工程材料 | | | | | | | |
北美 | 111 |
| | 180 |
| | 273 |
| | 376 |
|
欧洲和非洲 | 183 |
| | 269 |
| | 443 |
| | 571 |
|
亚太 | 117 |
| | 126 |
| | 240 |
| | 274 |
|
南美 | 9 |
| | 18 |
| | 27 |
| | 35 |
|
总计 | 420 |
| | 593 |
| | 983 |
| | 1,256 |
|
| | | | | | | |
醋酸盐丝束 | | | | | | | |
北美 | 27 |
| | 33 |
| | 48 |
| | 67 |
|
欧洲和非洲 | 68 |
| | 67 |
| | 139 |
| | 130 |
|
亚太 | 29 |
| | 56 |
| | 61 |
| | 116 |
|
南美 | 3 |
| | 8 |
| | 8 |
| | 17 |
|
总计 | 127 |
| | 164 |
| | 256 |
| | 330 |
|
| | | | | | | |
乙酰链 | | | | | | | |
北美 | 208 |
| | 278 |
| | 482 |
| | 564 |
|
欧洲和非洲 | 236 |
| | 282 |
| | 502 |
| | 576 |
|
亚太 | 190 |
| | 252 |
| | 397 |
| | 508 |
|
南美 | 12 |
| | 23 |
| | 33 |
| | 45 |
|
总计(1) | 646 |
| | 835 |
| | 1,414 |
| | 1,693 |
|
______________________________
19. 每股收益(亏损) |
| | | | | | | | | | | |
| 三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万美元,共享数据除外) |
塞拉尼斯公司应占金额 | | | | | | | |
持续经营的收益(亏损) | 110 |
| | 210 |
| | 335 |
| | 548 |
|
非持续经营的收益(亏损) | (3 | ) | | (1 | ) | | (10 | ) | | (2 | ) |
净收益(亏损) | 107 |
| | 209 |
| | 325 |
| | 546 |
|
| | | | | | | |
加权平均股价指数-基本 | 118,339,872 |
| | 125,289,967 |
| | 118,795,780 |
| | 126,409,926 |
|
可归因于股权奖励的增量股份(1) | 427,761 |
| | 557,927 |
|
| 581,735 |
| | 701,120 |
|
加权平均股份稀释后 | 118,767,633 |
| | 125,847,894 |
| | 119,377,515 |
| | 127,111,046 |
|
______________________________ 20. 整合担保人财务信息
优先债券由塞拉尼斯美国公司(“发行人”)发行,并由塞拉尼斯公司(“母担保人”)及附属担保人(注8)。发行人和附属担保人是100%母担保人拥有的子公司。母担保人及附属担保人已全面及无条件及共同及各别为票据提供担保。
出于现金管理的目的,本公司通过母公司与子公司之间的公司间融资安排、出资或宣布股息,在母公司担保人、发行人、子公司担保人和非担保人之间转移现金。根据这些活动进行的现金转移有助于接收方有能力为公司的未偿债务、普通股红利和普通股回购支付特定的第三方支付本金和利息。年度未经审核中期综合现金流量表截至六个月 2020年6月30日和2019列报此类公司间融资活动、缴款和股息,与此类活动将如何在独立的现金流量表中列报一致。
该公司没有为其每个附属担保人提供单独的财务信息和其他披露,因为它认为这些财务信息和其他披露不会向投资者提供任何在评估担保的充分性方面具有重要意义的额外信息。
母担保人、发行人、子担保人和非担保人未经审计的中期合并财务报表如下:
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的中期综合经营报表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 |
| 亲本 担保人 | | 发行人 | | 子公司 担保人 | | 非 担保人 | | 淘汰 | | 固形 |
| (单位:百万美元) |
净销售额 | — |
| | — |
| | 462 |
| | 1,033 |
| | (302 | ) | | 1,193 |
|
销售成本 | — |
| | — |
| | (408 | ) | | (822 | ) | | 279 |
| | (951 | ) |
毛利 | — |
| | — |
| | 54 |
| | 211 |
| | (23 | ) | | 242 |
|
销售、一般和行政费用 | — |
| | — |
| | (36 | ) | | (78 | ) | | — |
| | (114 | ) |
无形资产摊销 | — |
| | — |
| | (2 | ) | | (4 | ) | | — |
| | (6 | ) |
研究开发费用 | — |
| | — |
| | (8 | ) | | (10 | ) | | — |
| | (18 | ) |
其他(费用)收益,净额 | — |
| | — |
| | (5 | ) | | (16 | ) | | — |
| | (21 | ) |
净汇兑损益 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
企业和资产处置损益,净额 | — |
| | — |
| | (2 | ) | | 1 |
| | — |
| | (1 | ) |
营业利润(亏损) | — |
| | — |
| | 1 |
| | 105 |
| | (23 | ) | | 83 |
|
关联公司净收益(亏损)中的权益 | 110 |
| | 111 |
| | 137 |
| | 29 |
| | (356 | ) | | 31 |
|
非经营性养老金和其他退休后员工福利(费用)收入 | — |
| | — |
| | 25 |
| | 2 |
| | — |
| | 27 |
|
利息费用 | (4 | ) | | (10 | ) | | (25 | ) | | (3 | ) | | 15 |
| | (27 | ) |
利息收入 | — |
| | 9 |
| | 5 |
| | 2 |
| | (15 | ) | | 1 |
|
股息收入--股权投资 | — |
| | — |
| | — |
| | 32 |
| | — |
| | 32 |
|
其他收入(费用),净额 | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) | | 2 |
| | — |
| | — |
|
持续经营税前收益(亏损) | 106 |
| | 109 |
| | 142 |
| | 169 |
| | (379 | ) | | 147 |
|
所得税(拨备)优惠 | 1 |
| | 1 |
| | (23 | ) | | (17 | ) | | 3 |
| | (35 | ) |
持续经营的收益(亏损) | 107 |
| | 110 |
| | 119 |
| | 152 |
| | (376 | ) | | 112 |
|
非持续经营的经营收益(亏损) | — |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
| | — |
| | (4 | ) |
所得税(拨备)从非持续经营中受益 | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
非持续经营的收益(亏损) | — |
| | — |
| | (3 | ) | | — |
| | — |
| | (3 | ) |
净收益(亏损) | 107 |
| | 110 |
| | 116 |
| | 152 |
| | (376 | ) | | 109 |
|
可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) |
塞拉尼斯公司的净收益(亏损) | 107 |
| | 110 |
| | 116 |
| | 150 |
| | (376 | ) | | 107 |
|
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的中期综合经营报表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三个月 |
| 亲本 担保人 | | 发行人 | | 子公司 担保人 | | 非 担保人 | | 淘汰 | | 固形 |
| (单位:百万美元) |
净销售额 | — |
| | — |
| | 586 |
| | 1,298 |
| | (292 | ) | | 1,592 |
|
销售成本 | — |
| | — |
| | (443 | ) | | (1,020 | ) | | 294 |
| | (1,169 | ) |
毛利 | — |
| | — |
| | 143 |
| | 278 |
| | 2 |
| | 423 |
|
销售、一般和行政费用 | — |
| | — |
| | (39 | ) | | (79 | ) | | — |
| | (118 | ) |
无形资产摊销 | — |
| | — |
| | (2 | ) | | (4 | ) | | — |
| | (6 | ) |
研究开发费用 | — |
| | — |
| | (7 | ) | | (10 | ) | | — |
| | (17 | ) |
其他(费用)收益,净额 | — |
| | — |
| | (5 | ) | | (93 | ) | | — |
| | (98 | ) |
净汇兑损益 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
企业和资产处置损益,净额 | — |
| | — |
| | (2 | ) | | 3 |
| | — |
| | 1 |
|
营业利润(亏损) | — |
| | — |
| | 88 |
| | 96 |
| | 2 |
| | 186 |
|
关联公司净收益(亏损)中的权益 | 209 |
| | 210 |
| | 122 |
| | 34 |
| | (536 | ) | | 39 |
|
非经营性养老金和其他退休后员工福利(费用)收入 | — |
| | — |
| | 16 |
| | 1 |
| | — |
| | 17 |
|
利息费用 | — |
| | (9 | ) | | (35 | ) | | (13 | ) | | 28 |
| | (29 | ) |
再融资费用 | — |
| | (4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) |
利息收入 | — |
| | 18 |
| | 11 |
| | 1 |
| | (28 | ) | | 2 |
|
股息收入--股权投资 | — |
| | — |
| | — |
| | 30 |
| | — |
| | 30 |
|
其他收入(费用),净额 | — |
| | (4 | ) | | — |
| | 2 |
| | — |
| | (2 | ) |
持续经营税前收益(亏损) | 209 |
| | 211 |
| | 202 |
| | 151 |
| | (534 | ) | | 239 |
|
所得税(拨备)优惠 | — |
| | (2 | ) | | (23 | ) | | (3 | ) | | — |
| | (28 | ) |
持续经营的收益(亏损) | 209 |
| | 209 |
| | 179 |
| | 148 |
| | (534 | ) | | 211 |
|
非持续经营的经营收益(亏损) | — |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
| | — |
| | (2 | ) |
所得税(拨备)从非持续经营中受益 | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
非持续经营的收益(亏损) | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | (1 | ) |
净收益(亏损) | 209 |
| | 209 |
| | 178 |
| | 148 |
| | (534 | ) | | 210 |
|
可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
塞拉尼斯公司的净收益(亏损) | 209 |
| | 209 |
| | 178 |
| | 147 |
| | (534 | ) | | 209 |
|
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的中期综合经营报表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6个月 |
| 亲本 担保人 | | 发行人 | | 子公司 担保人 | | 非 担保人 | | 淘汰 | | 固形 |
| (单位:百万美元) |
净销售额 | — |
| | — |
| | 1,022 |
| | 2,236 |
| | (605 | ) | | 2,653 |
|
销售成本 | — |
| | — |
| | (868 | ) | | (1,768 | ) | | 573 |
| | (2,063 | ) |
毛利 | — |
| | — |
| | 154 |
| | 468 |
| | (32 | ) | | 590 |
|
销售、一般和行政费用 | — |
| | — |
| | (90 | ) | | (149 | ) | | — |
| | (239 | ) |
无形资产摊销 | — |
| | — |
| | (4 | ) | | (7 | ) | | — |
| | (11 | ) |
研究开发费用 | — |
| | — |
| | (15 | ) | | (20 | ) | | — |
| | (35 | ) |
其他(费用)收益,净额 | — |
| | — |
| | (13 | ) | | (14 | ) | | — |
| | (27 | ) |
净汇兑损益 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 1 |
| | — |
| | — |
|
企业和资产处置损益,净额 | — |
| | — |
| | (4 | ) | | 3 |
| | — |
| | (1 | ) |
营业利润(亏损) | — |
| | — |
| | 27 |
| | 282 |
| | (32 | ) | | 277 |
|
关联公司净收益(亏损)中的权益 | 336 |
| | 333 |
| | 325 |
| | 80 |
| | (986 | ) | | 88 |
|
非经营性养老金和其他退休后员工福利(费用)收入 | — |
| | — |
| | 50 |
| | 5 |
| | — |
| | 55 |
|
利息费用 | (12 | ) | | (19 | ) | | (55 | ) | | (8 | ) | | 39 |
| | (55 | ) |
利息收入 | — |
| | 22 |
| | 15 |
| | 6 |
| | (40 | ) | | 3 |
|
股息收入--股权投资 | — |
| | — |
| | — |
| | 68 |
| | 1 |
| | 69 |
|
其他收入(费用),净额 | — |
| | 7 |
| | — |
| | (5 | ) | | — |
| | 2 |
|
持续经营税前收益(亏损) | 324 |
| | 343 |
| | 362 |
| | 428 |
| | (1,018 | ) | | 439 |
|
所得税(拨备)优惠 | 1 |
| | (7 | ) | | (18 | ) | | (80 | ) | | 4 |
| | (100 | ) |
持续经营的收益(亏损) | 325 |
| | 336 |
| | 344 |
| | 348 |
| | (1,014 | ) | | 339 |
|
非持续经营的经营收益(亏损) | — |
| | — |
| | (4 | ) | | (7 | ) | | — |
| | (11 | ) |
所得税(拨备)从非持续经营中受益 | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
非持续经营的收益(亏损) | — |
| | — |
| | (3 | ) | | (7 | ) | | — |
| | (10 | ) |
净收益(亏损) | 325 |
| | 336 |
| | 341 |
| | 341 |
| | (1,014 | ) | | 329 |
|
可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
| | (4 | ) |
塞拉尼斯公司的净收益(亏损) | 325 |
| | 336 |
| | 341 |
| | 337 |
| | (1,014 | ) | | 325 |
|
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的中期综合经营报表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的6个月 |
| 亲本 担保人 | | 发行人 | | 子公司 担保人 | | 非 担保人 | | 淘汰 | | 固形 |
| (单位:百万美元) |
净销售额 | — |
| | — |
| | 1,210 |
| | 2,671 |
| | (602 | ) | | 3,279 |
|
销售成本 | — |
| | — |
| | (901 | ) | | (2,097 | ) | | 595 |
| | (2,403 | ) |
毛利 | — |
| | — |
| | 309 |
| | 574 |
| | (7 | ) | | 876 |
|
销售、一般和行政费用 | — |
| | — |
| | (79 | ) | | (159 | ) | | — |
| | (238 | ) |
无形资产摊销 | — |
| | — |
| | (4 | ) | | (8 | ) | | — |
| | (12 | ) |
研究开发费用 | — |
| | — |
| | (13 | ) | | (20 | ) | | — |
| | (33 | ) |
其他(费用)收益,净额 | — |
| | — |
| | (5 | ) | | (89 | ) | | — |
| | (94 | ) |
净汇兑损益 | — |
| | — |
| | — |
| | 6 |
| | — |
| | 6 |
|
企业和资产处置损益,净额 | — |
| | — |
| | (4 | ) | | 5 |
| | — |
| | 1 |
|
营业利润(亏损) | — |
| | — |
| | 204 |
| | 309 |
| | (7 | ) | | 506 |
|
关联公司净收益(亏损)中的权益 | 546 |
| | 547 |
| | 339 |
| | 77 |
| | (1,420 | ) | | 89 |
|
非经营性养老金和其他退休后员工福利(费用)收入 | — |
| | — |
| | 31 |
| | 3 |
| | — |
| | 34 |
|
利息费用 | — |
| | (19 | ) | | (66 | ) | | (20 | ) | | 45 |
| | (60 | ) |
再融资费用 | — |
| | (4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) |
利息收入 | — |
| | 31 |
| | 13 |
| | 4 |
| | (45 | ) | | 3 |
|
股息收入--股权投资 | — |
| | — |
| | — |
| | 62 |
| | — |
| | 62 |
|
其他收入(费用),净额 | — |
| | (3 | ) | | — |
| | (3 | ) | | — |
| | (6 | ) |
持续经营税前收益(亏损) | 546 |
| | 552 |
| | 521 |
| | 432 |
| | (1,427 | ) | | 624 |
|
所得税(拨备)优惠 | — |
| | (6 | ) | | (30 | ) | | (39 | ) | | 1 |
| | (74 | ) |
持续经营的收益(亏损) | 546 |
| | 546 |
| | 491 |
| | 393 |
| | (1,426 | ) | | 550 |
|
非持续经营的经营收益(亏损) | — |
| | — |
| | (3 | ) | | — |
| | — |
| | (3 | ) |
所得税(拨备)从非持续经营中受益 | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
非持续经营的收益(亏损) | — |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
| | — |
| | (2 | ) |
净收益(亏损) | 546 |
| | 546 |
| | 489 |
| | 393 |
| | (1,426 | ) | | 548 |
|
可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) |
塞拉尼斯公司的净收益(亏损) | 546 |
| | 546 |
| | 489 |
| | 391 |
| | (1,426 | ) | | 546 |
|
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的中期综合全面收益(亏损)表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 |
| 亲本 担保人 | | 发行人 | | 子公司 担保人 | | 非 担保人 | | 淘汰 | | 固形 |
| (单位:百万美元) |
净收益(亏损) | 107 |
| | 110 |
| | 116 |
| | 152 |
| | (376 | ) | | 109 |
|
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | | | | | | | |
外币折算损益 | (6 | ) | | (6 | ) | | 15 |
| | 18 |
| | (27 | ) | | (6 | ) |
现金流套期保值损益 | 1 |
| | 1 |
| | 3 |
| | 2 |
| | (6 | ) | | 1 |
|
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 | (5 | ) | | (5 | ) | | 18 |
| | 20 |
| | (33 | ) | | (5 | ) |
综合收益(亏损)合计(税后净额) | 102 |
| | 105 |
| | 134 |
| | 172 |
| | (409 | ) | | 104 |
|
可归因于非控股权益的综合(收益)损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) |
塞拉尼斯公司的综合收益(亏损) | 102 |
| | 105 |
| | 134 |
| | 170 |
| | (409 | ) | | 102 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三个月 |
| 亲本 担保人 | | 发行人 | | 子公司 担保人 | | 非 担保人 | | 淘汰 | | 固形 |
| (单位:百万美元) |
净收益(亏损) | 209 |
| | 209 |
| | 178 |
| | 148 |
| | (534 | ) | | 210 |
|
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | | | | | | | |
外币折算损益 | (11 | ) | | (11 | ) | | 2 |
| | 4 |
| | 5 |
| | (11 | ) |
现金流套期保值损益 | (13 | ) | | (13 | ) | | (3 | ) | | (3 | ) | | 19 |
| | (13 | ) |
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 | (24 | ) | | (24 | ) | | (1 | ) | | 1 |
| | 24 |
| | (24 | ) |
综合收益(亏损)合计(税后净额) | 185 |
| | 185 |
| | 177 |
| | 149 |
| | (510 | ) | | 186 |
|
可归因于非控股权益的综合(收益)损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
塞拉尼斯公司的综合收益(亏损) | 185 |
| | 185 |
| | 177 |
| | 148 |
| | (510 | ) | | 185 |
|
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的中期综合全面收益(亏损)表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6个月 |
| 亲本 担保人 | | 发行人 | | 子公司 担保人 | | 非 担保人 | | 淘汰 | | 固形 |
| (单位:百万美元) |
净收益(亏损) | 325 |
| | 336 |
| | 341 |
| | 341 |
| | (1,014 | ) | | 329 |
|
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | | | | | | | |
外币折算损益 | (8 | ) | | (8 | ) | | (29 | ) | | (36 | ) | | 73 |
| | (8 | ) |
现金流套期保值损益 | (38 | ) | | (38 | ) | | 2 |
| | 2 |
| | 34 |
| | (38 | ) |
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 | (46 | ) | | (46 | ) | | (27 | ) | | (34 | ) | | 107 |
| | (46 | ) |
综合收益(亏损)合计(税后净额) | 279 |
| | 290 |
| | 314 |
| | 307 |
| | (907 | ) | | 283 |
|
可归因于非控股权益的综合(收益)损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
| | (4 | ) |
塞拉尼斯公司的综合收益(亏损) | 279 |
| | 290 |
| | 314 |
| | 303 |
| | (907 | ) | | 279 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的6个月 |
| 亲本 担保人 | | 发行人 | | 子公司 担保人 | | 非 担保人 | | 淘汰 | | 固形 |
| (单位:百万美元) |
净收益(亏损) | 546 |
| | 546 |
| | 489 |
| | 393 |
| | (1,426 | ) | | 548 |
|
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | | | | | | | |
外币折算损益 | (4 | ) | | (4 | ) | | (16 | ) | | (20 | ) | | 40 |
| | (4 | ) |
现金流套期保值损益 | (16 | ) | | (16 | ) | | 3 |
| | 5 |
| | 8 |
| | (16 | ) |
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 | (20 | ) | | (20 | ) | | (13 | ) | | (15 | ) | | 48 |
| | (20 | ) |
综合收益(亏损)合计(税后净额) | 526 |
| | 526 |
| | 476 |
| | 378 |
| | (1,378 | ) | | 528 |
|
可归因于非控股权益的综合(收益)损失 | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) |
塞拉尼斯公司的综合收益(亏损) | 526 |
| | 526 |
| | 476 |
| | 376 |
| | (1,378 | ) | | 526 |
|
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的合并资产负债表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日 |
| 亲本 担保人 | | 发行人 | | 子公司 担保人 | | 非 担保人 | | 淘汰 | | 固形 |
| (单位:百万美元) |
资产 | | | | | | | | | | | |
流动资产 | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | — |
| | — |
| | 28 |
| | 511 |
| | — |
| | 539 |
|
应收贸易账款-第三方和附属公司 | — |
| | — |
| | 146 |
| | 732 |
| | (149 | ) | | 729 |
|
非贸易应收账款净额 | 58 |
| | 2,999 |
| | 2,103 |
| | 1,126 |
| | (5,974 | ) | | 312 |
|
库存,净额 | — |
| | — |
| | 381 |
| | 729 |
| | (79 | ) | | 1,031 |
|
有价证券 | — |
| | — |
| | 21 |
| | 15 |
| | — |
| | 36 |
|
其他资产 | — |
| | 25 |
| | 27 |
| | 38 |
| | (28 | ) | | 62 |
|
流动资产总额 | 58 |
| | 3,024 |
| | 2,706 |
| | 3,151 |
| | (6,230 | ) | | 2,709 |
|
对关联公司的投资 | 4,350 |
| | 5,515 |
| | 4,421 |
| | 824 |
| | (14,153 | ) | | 957 |
|
财产,厂房和设备,净额 | — |
| | — |
| | 1,501 |
| | 2,224 |
| | — |
| | 3,725 |
|
经营性租赁使用权资产 | — |
| | — |
| | 49 |
| | 152 |
| | — |
| | 201 |
|
递延所得税 | — |
| | — |
| | — |
| | 102 |
| | (2 | ) | | 100 |
|
其他资产 | — |
| | 22 |
| | 228 |
| | 159 |
| | (10 | ) | | 399 |
|
商誉 | — |
| | — |
| | 398 |
| | 700 |
| | — |
| | 1,098 |
|
无形资产,净额 | — |
| | — |
| | 121 |
| | 196 |
| | — |
| | 317 |
|
总资产 | 4,408 |
| | 8,561 |
| | 9,424 |
| | 7,508 |
| | (20,395 | ) | | 9,506 |
|
负债和权益 | | | | | | | | | | | |
流动负债 | | | | | | | | | | | |
短期借款和长期债务的本期分期付款-第三方和关联公司 | 1,921 |
| | 1,192 |
| | 3,077 |
| | 231 |
| | (5,376 | ) | | 1,045 |
|
应付贸易账款-第三方及其附属公司 | — |
| | — |
| | 270 |
| | 478 |
| | (149 | ) | | 599 |
|
其他负债 | — |
| | 136 |
| | 169 |
| | 392 |
| | (125 | ) | | 572 |
|
应付所得税 | — |
| | — |
| | 475 |
| | 76 |
| | (505 | ) | | 46 |
|
流动负债总额 | 1,921 |
| | 1,328 |
| | 3,991 |
| | 1,177 |
| | (6,155 | ) | | 2,262 |
|
非流动负债 | | | | | | | | | | | |
长期债务 | — |
| | 2,881 |
| | 26 |
| | 82 |
| | — |
| | 2,989 |
|
递延所得税 | — |
| | — |
| | 97 |
| | 161 |
| | (2 | ) | | 256 |
|
不确定的税收状况 | — |
| | 2 |
| | — |
| | 174 |
| | 13 |
| | 189 |
|
福利义务 | — |
| | — |
| | 248 |
| | 331 |
| | — |
| | 579 |
|
经营租赁负债 | — |
| | — |
| | 40 |
| | 143 |
| | — |
| | 183 |
|
其他负债 | — |
| | — |
| | 93 |
| | 119 |
| | (33 | ) | | 179 |
|
非流动负债总额 | — |
| | 2,883 |
| | 504 |
| | 1,010 |
| | (22 | ) | | 4,375 |
|
塞拉尼斯公司股东权益总额 | 2,487 |
| | 4,350 |
| | 4,929 |
| | 4,939 |
| | (14,218 | ) | | 2,487 |
|
非控制性利益 | — |
| | — |
| | — |
| | 382 |
| | — |
| | 382 |
|
总股本 | 2,487 |
| | 4,350 |
| | 4,929 |
| | 5,321 |
| | (14,218 | ) | | 2,869 |
|
负债和权益总额 | 4,408 |
| | 8,561 |
| | 9,424 |
| | 7,508 |
| | (20,395 | ) | | 9,506 |
|
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的合并资产负债表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 |
| 亲本 担保人 | | 发行人 | | 子公司 担保人 | | 非 担保人 | | 淘汰 | | 固形 |
| (单位:百万美元) |
资产 | | | | | | | | | | | |
流动资产 | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | — |
| | — |
| | 16 |
| | 447 |
| | — |
| | 463 |
|
应收贸易账款-第三方和附属公司 | — |
| | — |
| | 122 |
| | 851 |
| | (123 | ) | | 850 |
|
非贸易应收账款净额 | 56 |
| | 1,188 |
| | 1,925 |
| | 743 |
| | (3,581 | ) | | 331 |
|
库存,净额 | — |
| | — |
| | 360 |
| | 725 |
| | (47 | ) | | 1,038 |
|
有价证券 | — |
| | — |
| | 24 |
| | 16 |
| | — |
| | 40 |
|
其他资产 | — |
| | 36 |
| | 11 |
| | 38 |
| | (42 | ) | | 43 |
|
流动资产总额 | 56 |
| | 1,224 |
| | 2,458 |
| | 2,820 |
| | (3,793 | ) | | 2,765 |
|
对关联公司的投资 | 4,064 |
| | 5,217 |
| | 4,206 |
| | 841 |
| | (13,353 | ) | | 975 |
|
财产,厂房和设备,净额 | — |
| | — |
| | 1,461 |
| | 2,252 |
| | — |
| | 3,713 |
|
经营性租赁使用权资产 | — |
| | — |
| | 50 |
| | 153 |
| | — |
| | 203 |
|
递延所得税 | — |
| | — |
| | — |
| | 101 |
| | (5 | ) | | 96 |
|
其他资产 | — |
| | 1,661 |
| | 195 |
| | 445 |
| | (1,963 | ) | | 338 |
|
商誉 | — |
| | — |
| | 399 |
| | 675 |
| | — |
| | 1,074 |
|
无形资产,净额 | — |
| | — |
| | 125 |
| | 187 |
| | — |
| | 312 |
|
总资产 | 4,120 |
| | 8,102 |
| | 8,894 |
| | 7,474 |
| | (19,114 | ) | | 9,476 |
|
负债和权益 | | | | | | | | | | | |
流动负债 | | | | | | | | | | | |
短期借款和长期债务的本期分期付款-第三方和关联公司 | 1,596 |
| | 374 |
| | 1,089 |
| | 385 |
| | (2,948 | ) | | 496 |
|
应付贸易账款-第三方及其附属公司 | 17 |
| | — |
| | 333 |
| | 553 |
| | (123 | ) | | 780 |
|
其他负债 | — |
| | 49 |
| | 188 |
| | 397 |
| | (173 | ) | | 461 |
|
应付所得税 | — |
| | — |
| | 439 |
| | 80 |
| | (502 | ) | | 17 |
|
流动负债总额 | 1,613 |
| | 423 |
| | 2,049 |
| | 1,415 |
| | (3,746 | ) | | 1,754 |
|
非流动负债 | | | | | | | | | | | |
长期债务 | — |
| | 3,565 |
| | 1,677 |
| | 101 |
| | (1,934 | ) | | 3,409 |
|
递延所得税 | — |
| | 3 |
| | 101 |
| | 158 |
| | (5 | ) | | 257 |
|
不确定的税收状况 | — |
| | — |
| | — |
| | 169 |
| | (4 | ) | | 165 |
|
福利义务 | — |
| | — |
| | 257 |
| | 332 |
| | — |
| | 589 |
|
经营租赁负债 | — |
| | — |
| | 40 |
| | 140 |
| | 1 |
| | 181 |
|
其他负债 | — |
| | 47 |
| | 93 |
| | 118 |
| | (35 | ) | | 223 |
|
非流动负债总额 | — |
| | 3,615 |
| | 2,168 |
| | 1,018 |
| | (1,977 | ) | | 4,824 |
|
塞拉尼斯公司股东权益总额 | 2,507 |
| | 4,064 |
| | 4,677 |
| | 4,650 |
| | (13,391 | ) | | 2,507 |
|
非控制性利益 | — |
| | — |
| | — |
| | 391 |
| | — |
| | 391 |
|
总股本 | 2,507 |
| | 4,064 |
| | 4,677 |
| | 5,041 |
| | (13,391 | ) | | 2,898 |
|
负债和权益总额 | 4,120 |
| | 8,102 |
| | 8,894 |
| | 7,474 |
| | (19,114 | ) | | 9,476 |
|
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的中期合并现金流量表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6个月 |
| 亲本 担保人 | | 发行人 | | 子公司 担保人 | | 非 担保人 | | 淘汰 | | 固形 |
| (单位:百万美元) |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 315 |
| | (339 | ) | | 256 |
| | 406 |
| | — |
| | 638 |
|
投资活动 | | | | | | | | | | | |
房地产、厂房和设备的资本支出 | — |
| | — |
| | (127 | ) | | (80 | ) | | — |
| | (207 | ) |
收购,扣除收购的现金后的净额 | — |
| | — |
| | (5 | ) | | (83 | ) | | — |
| | (88 | ) |
出售业务和资产所得收益,净额 | — |
| | — |
| | — |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
|
从附属公司退还资本 | — |
| | — |
| | 23 |
| | — |
| | (23 | ) | | — |
|
公司间贷款收据(支出) | — |
| | — |
| | (88 | ) | | (67 | ) | | 155 |
| | — |
|
其他,净 | — |
| | — |
| | (8 | ) | | (9 | ) | | — |
| | (17 | ) |
投资活动提供(用于)的现金净额 | — |
| | — |
| | (205 | ) | | (236 | ) | | 132 |
| | (309 | ) |
筹资活动 | | | | | | | | | | | |
3个月或以下期限的短期借款净变化 | — |
| | (28 | ) | | (17 | ) | | — |
| | (91 | ) | | (136 | ) |
短期借款收益 | — |
| | 300 |
| | — |
| | 6 |
| | — |
| | 306 |
|
偿还短期借款 | — |
| | — |
| | — |
| | (50 | ) | | — |
| | (50 | ) |
长期债务收益 | — |
| | 339 |
| | — |
| | — |
| | (339 | ) | | — |
|
偿还长期债务 | — |
| | (272 | ) | | (2 | ) | | (17 | ) | | 275 |
| | (16 | ) |
购买库存股,包括相关费用 | (167 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (167 | ) |
普通股分红 | (148 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (148 | ) |
向母公司返还资本 | — |
| | — |
| | — |
| | (23 | ) | | 23 |
| | — |
|
对非控股权益的分配 | — |
| | — |
| | — |
| | (13 | ) | | — |
| | (13 | ) |
其他,净 | — |
| | — |
| | (20 | ) | | (4 | ) | | — |
| | (24 | ) |
融资活动提供的现金净额 | (315 | ) | | 339 |
| | (39 | ) | | (101 | ) | | (132 | ) | | (248 | ) |
汇率对现金和现金等价物的影响 | — |
| | — |
| | — |
| | (5 | ) | | — |
| | (5 | ) |
现金及现金等价物净增(减)额 | — |
| | — |
| | 12 |
| | 64 |
| | — |
| | 76 |
|
期初的现金和现金等价物 | — |
| | — |
| | 16 |
| | 447 |
| | — |
| | 463 |
|
截至期末的现金和现金等价物 | — |
| | — |
| | 28 |
| | 511 |
| | — |
| | 539 |
|
塞拉尼斯公司及其子公司
未经审计的中期合并现金流量表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的6个月 |
| 亲本 担保人 | | 发行人 | | 子公司 担保人 | | 非 担保人 | | 淘汰 | | 固形 |
| (单位:百万美元) |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 636 |
| | (31 | ) | | 1,052 |
| | 635 |
| | (1,561 | ) | | 731 |
|
投资活动 | | | | | | | | | | | |
房地产、厂房和设备的资本支出 | — |
| | — |
| | (83 | ) | | (61 | ) | | — |
| | (144 | ) |
收购,扣除收购的现金后的净额 | — |
| | — |
| | (31 | ) | | (60 | ) | | — |
| | (91 | ) |
从附属公司退还资本 | — |
| | — |
| | 7 |
| | — |
| | (7 | ) | | — |
|
公司间贷款收据(支出) | — |
| | — |
| | (653 | ) | | — |
| | 653 |
| | — |
|
其他,净 | — |
| | — |
| | 2 |
| | (10 | ) | | — |
| | (8 | ) |
投资活动提供(用于)的现金净额 | — |
| | — |
| | (758 | ) | | (131 | ) | | 646 |
| | (243 | ) |
筹资活动 | | | | | | | | | | | |
3个月或以下期限的短期借款净变化 | — |
| | 149 |
| | 3 |
| | (4 | ) | | (43 | ) | | 105 |
|
短期借款收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 610 |
| | (610 | ) | | — |
|
偿还短期借款 | — |
| | — |
| | — |
| | (12 | ) | | — |
| | (12 | ) |
长期债务收益 | — |
| | 499 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 499 |
|
偿还长期债务 | — |
| | (335 | ) | | (1 | ) | | (12 | ) | | — |
| | (348 | ) |
购买库存股,包括相关费用 | (488 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (488 | ) |
向母公司分红 | — |
| | (272 | ) | | (251 | ) | | (1,038 | ) | | 1,561 |
| | — |
|
普通股分红 | (148 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (148 | ) |
向母公司返还资本 | — |
| | — |
| | — |
| | (7 | ) | | 7 |
| | — |
|
对非控股权益的分配 | — |
| | — |
| | — |
| | (7 | ) | | — |
| | (7 | ) |
其他,净 | — |
| | (10 | ) | | (24 | ) | | (4 | ) | | — |
| | (38 | ) |
融资活动提供的现金净额 | (636 | ) | | 31 |
| | (273 | ) | | (474 | ) | | 915 |
| | (437 | ) |
汇率对现金和现金等价物的影响 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
现金及现金等价物净增(减)额 | — |
| | — |
| | 21 |
| | 31 |
| | — |
| | 52 |
|
期初的现金和现金等价物 | — |
| | — |
| | 30 |
| | 409 |
| | — |
| | 439 |
|
截至期末的现金和现金等价物 | — |
| | — |
| | 51 |
| | 440 |
| | — |
| | 491 |
|
21. 后续事件
应收账款证券化
于二零二零年七月六日,本公司与塞拉尼斯国际公司(服务机构)、本公司若干国内附属公司、本公司特殊目的公司、PNC银行、全国协会(“PNC银行”)及SMBC(买方)及PNC银行(管理人)根据其美国应收账款证券化融资订立经修订及重述应收账款购买协议(“经修订应收账款购买协议”),由塞拉尼斯国际公司作为服务商、本公司若干国内附属公司、本公司特殊目的公司、PNC银行、全国协会(“PNC银行”)及SMBC(“经修订应收账款银行”)作为管理人。修订后的应收款购买协议延长了证券化设施的期限,使SPE可以出售某些应收款并要求信用证,直到2021年7月2日或在终止事件发生时,并包含某些陈述、担保和契诺。根据经修订的应收账款购买协议,从附属公司向特殊目的公司转移美国应收账款被视为销售,并计入应收贸易账款的减少,因为该协议将对美国应收账款的有效控制和与美国应收账款相关的风险转移到特殊目的实体。除收款及行政责任外,本公司及相关附属公司并无继续参与已转让的美国应收账款,而一旦出售,该等美国应收账款将不再可供本公司或相关附属公司的债权人使用。因此,在2020年7月6日,公司出售了$87百万向买方支付其美国应收账款的一部分并偿还$87百万来自美国应收账款证券化工具的借款。这些销售是在下午4点进行交易的。100%于本公司未经审核之综合资产负债表中,相关美国应收账款面值下降,导致终止确认该等美国应收账款。未售出的美国应收账款$30百万被SPE作为抵押品质押给购买者。
出售聚塑股份有限公司合资股权
2020年7月20日,塞拉尼斯与某子公司达成最终协议,出售其45%合资公司拥有其战略附属公司PolyPlastic Co.,Ltd的股权。(“PolyPlastic”),出售给其合资伙伴Daicel Corporation(“Daicel”),收购价约为$1.6十亿现金。
除了出售公司的45%关于PolyPlastic的股权,该协议规定塞拉尼斯、其若干联属公司及PolyPlastic与Daicel(视何者适用而定)之间修订若干供应协议及签署若干知识产权许可,以及终止若干协议及相互免除该等已终止协议下的责任。
这笔交易目前预计将在2020年下半年完成,但可能会延长。交易的完成取决于惯例的成交条件,其中包括收到某些反垄断批准,陈述和担保的准确性,以及各方履行各自的契约。直至交易结束,PolyPlastic将继续在其目前的合资所有权结构下运营,并将继续根据现有的合资协议支付股息。来自聚乙烯塑料的收益和红利的股本投资包括在该公司的工程材料部门。
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
在本10-Q表格季度报告(“季度报告”)中,“塞拉尼斯”一词是指特拉华州的塞拉尼斯公司,而不是其子公司。术语“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指合并后的塞拉尼斯及其子公司。术语“塞拉尼斯美国”是指公司的子公司塞拉尼斯美国控股有限公司,特拉华州的一家有限责任公司,而不是其子公司。
以下讨论应与塞拉尼斯公司及其子公司截至和截至本年度的合并财务报表一起阅读2019年12月31日提交日期:2020年2月6日向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交报告,作为公司年度报告Form 10-K(“2019未经审核中期综合财务报表及未经审核中期综合财务报表附注(“表格10-K”),均按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。该等未经审核中期综合财务报表及未经审核中期综合财务报表附注乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。
谨提醒投资者,本季度报告的本节和其他部分中包含的前瞻性陈述既涉及风险,也存在不确定性。几个重要因素可能导致实际结果与这些陈述预期的结果大相径庭。这些陈述中有许多是宏观经济性质的,因此超出了管理层的控制范围。请参阅下面和我们网站开头的“前瞻性陈述”。2019表格10-K
前瞻性陈述
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)和本季度报告的其他部分包含某些与我们有关的前瞻性陈述和信息,这些陈述和信息基于我们管理层的信念以及我们所做的假设和目前可获得的信息。一般而言,“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“项目”、“计划”、“可能”、“可以”、“可能”、“可能”和“将会”等词语以及与我们相关的类似表达都是为了识别前瞻性陈述。这些陈述反映了我们在作出陈述时对未来事件的当前看法和信念,不是历史事实或对未来业绩的保证,涉及难以预测的风险和不确定因素,其中许多风险和不确定因素不在我们的控制范围之内。此外,某些前瞻性陈述是基于对未来事件的假设,这些假设可能被证明是不准确的。本季度报告中的所有前瞻性陈述都是截至本季度报告之日作出的,随着时间的推移,实际结果与本季度报告中表达的预期大不相同的风险将会增加。我们不承担任何义务,也不承担任何义务,公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件、我们预期的变化或其他原因。
新冠肺炎更新
2010年3月11日,世界卫生组织宣布,一种新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的爆发是一场大流行,它起源于中国,并已蔓延到我们设有办事处、生产设施、客户和供应商的几乎所有地点,在全球范围内造成了一个充满活力和挑战的局面。新冠肺炎大流行正在演变,到目前为止已经导致各种应对措施的实施,包括政府实施的隔离、呆在家里的限制、旅行限制和其他公共卫生安全措施。
我们员工的健康和福祉仍然至关重要。我们已经实施了应急计划,可以远程工作的员工在很大程度上是在家中工作。对于那些被认为是必要的在工厂工作的员工,我们已经实施了政府建议的与社会距离和最佳卫生做法有关的规程和最佳做法,包括在适当的情况下使用额外的个人防护装备和改进的清洁规程。我们还限制访客进入和非必要的商务旅行。我们有一个全球危机小组,监测不断发展的局势,并建议减轻风险的行动,包括工作场所的健康和安全措施。我们还在所有地点都有现场激活团队,根据政府法规和建议的协议指导和实施我们谨慎的返回办公室的努力。我们在中国的出现让我们提前了解了新冠肺炎的剧情如何展开,以及及早采取行动的重要性。
我们在地理平衡的全球范围内运营,并有能力根据业务和产品的不同利用不同的生产和分销策略来满足客户需求。我们将继续执行现有的运营战略。由于地方政府认为我们的行业在我们运营的大部分地区都是必不可少的,我们的大多数工厂都继续运营,我们能够保持基本一致的供应链。然而,由于客户需求减弱,我们暂时降低了某些工厂的运行率,在某些情况下还暂时闲置,以降低成本和库存水平。在三个月的时间里截至六个月 2020年6月30日此外,新冠肺炎的影响和控制其蔓延的相关行动对我们的工程材料和乙酰链段的经营业绩产生了重大的负面影响,这一点在下面的单独报告部分进行了更详细的讨论。我们期待着
消费者需求下降,特别是在西半球,有必要在2020年下半年之前继续通过相关价值链开展工作。在工程材料方面,我们受影响最大的终端市场反映了消费者在汽车、电子产品和家用电器等项目上的大额可自由支配支出大幅减少,以及由于选择性手术的延迟,工业和建筑应用以及医疗应用的材料支出减少。包括食品饮料、制药和5G基础设施在内的其他应用领域更具弹性。在乙酰产业链中,我们受益于一系列高度多样化的终端用途,与业内其他产品相比,我们对受新冠肺炎影响最大的终端市场(如汽车)的敞口较小。然而,醋酸价格处于历史低位,加上最近全球石油市场的发展,继续给乙酰连锁业带来通缩环境。与此同时,我们看到我们所有细分市场中的一些应用程序具有弹性,甚至增长,包括包装、卫生产品、消毒剂、制药和香烟。我们预计我们的业务在短期内将继续受到负面影响。我们目前预计,如果新冠肺炎没有类似的复苏,随着我们运营的经济体开始复苏,客户需求和我们的运营结果应该在2021年开始正常化。
我们已经并将继续采取行动,以减轻新冠肺炎对我们的经营业绩、财务状况和现金流的影响。通过我们在工厂实施的产能削减,我们正在管理库存水平,降低我们的制造成本,并优化我们的营运资本。我们已经减少了可自由支配的支出,如差旅和其他公司职能费用。尽管在截至2020年6月30日的三个月和六个月内,公司内部没有发生重大裁员,但根据一项全球重组计划,一些职位已经裁员,这主要是由于当前全球经济环境下的成本削减举措。我们还进行了临时的、有针对性的休假,在这些地方,工厂的运营已经减少。
我们正在积极管理我们的业务以维持现金流,我们相信,来自(I)运营产生的现金;(Ii)手头现金;(Iii)我们的战略投资组合的股息;以及(Iv)我们的高级无担保循环信贷安排和我们的应收账款证券化安排提供的现金,将足以满足我们在可预见的未来的运营和资本投资需求以及财务义务。我们仍然遵守我们的优先无担保循环信贷安排和短期双边贷款下的财务契约,并基于我们目前对未来运营业绩的预期,预计将继续遵守。
为了保持我们的现金余额和保持流动性,我们已将2020年全年的资本支出预测从5亿美元下调至3.5亿美元以下,优先考虑那些在短期内继续推动我们生产率的项目。我们仍然完全致力于我们目前的现金股息。在截至2020年6月30日的三个月内,我们暂时暂停了股票回购,并将维持目前的流动性水平,然后再为此类股票回购部署任何可自由支配的运营现金流。
新冠肺炎对我们的业务、财务状况和经营业绩的负面影响程度将取决于众多不断变化的因素,这些因素具有高度的不确定性,变化迅速,无法预测。有关新冠肺炎可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生的影响的更多信息,请参见第二部分第II部分--项目11A。风险因素。有关我们流动性状况的进一步讨论,请参阅流动性与资本资源在这第一部分-项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析.
危险因素
看见第一部分--项目11A。危险因素我们的2019Form 10-K和我们向SEC提交的后续定期文件,以说明您应该考虑的某些风险因素,这些因素可能会对我们的财务业绩产生重大影响。此外,下列因素可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述可能明示或暗示的结果、业绩或成就大不相同。这些因素包括:
| |
• | 我们经营的国家或地区的总体经济、商业、政治和监管条件的变化; |
| |
• | 产品和行业商业周期的长度和深度,特别是在汽车、电气、纺织、电子和建筑行业; |
| |
• | 原材料价格和可获得性的变化,特别是乙烯、甲醇、天然气、木浆和燃料油的需求、供应和市场价格以及电力和其他能源价格的变化; |
| |
• | 能够将原材料价格的上涨转嫁给客户,或者通过涨价提高利润率; |
| |
• | 维持工厂利用率并实施计划中的产能增加、扩建和维护的能力; |
| |
• | 能够降低或维持当前的生产成本水平,并通过对现有工厂实施技术改进来提高生产率; |
| |
• | 识别理想的潜在收购目标并完成收购或投资交易的能力,包括获得监管部门的批准,与我们的战略一致; |
| |
• | 有能力获得政府批准,并按照我们可以接受的条款和时间表建设设施; |
| |
• | 世界各地适用关税、关税和贸易协议、税率或立法的变化,包括但不限于,可能影响与减税和就业法案(“TCJA”)相关的记录或未来税收影响的调整、估计或解释的变化; |
| |
• | 向我们的产品或技术提供的知识产权和其他法律保护程度的变化,或此类知识产权被盗的行为; |
| |
• | 合规和其他成本以及由于事故、原材料来源中断、网络安全事件、恐怖主义或政治动荡、公共卫生危机(包括但不限于新冠肺炎疫情)或其他不可预见的事件或设施建设或运营延误(包括地缘政治条件、战争行为或恐怖事件的发生或天气、自然灾害或包括公共卫生危机在内的其他危机)而造成的生产或运营的潜在中断或中断; |
| |
• | 现有或未来环境法规(包括与气候变化有关的法规)规定的补救行动的潜在责任和增加的费用; |
| |
• | 在我们开展业务的国家,由于未决或未来的索赔或诉讼,包括调查或执法行动,或由于政府法律、法规或政策或其他政府活动的变化,可能导致的责任; |
| |
• | 我们的负债水平,这可能会削弱我们筹集额外资本为运营提供资金的能力,或者限制我们对经济或化学工业变化的反应能力;以及 |
这些因素中有许多是宏观经济因素,因此不是我们所能控制的。此外,新冠肺炎以及各国政府和企业对疫情的应对措施,大大增加了金融和经济的波动性和不确定性,加剧了这些因素的风险和潜在影响。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,以我们目前预期或认为不重大的方式或程度影响我们,或者潜在的假设被证明是不正确的,那么我们的实际结果、业绩或成就可能与本季度报告中描述的预期、相信、估计、预期、打算、计划或预测的结果、业绩或成就大不相同。我们不打算也不承担任何义务更新这些前瞻性陈述,这些陈述只说明了它们的日期。
概述
我们是一家全球性的化工和特种材料公司。我们是用于各种高价值应用的高性能工程聚合物的全球领先生产商,也是世界上最大的乙酰产品生产商之一,乙酰产品是几乎所有主要行业的中间化学品。作为化工行业公认的创新者,我们设计和制造各种日常生活必需品。我们广泛的产品组合服务于多种终端应用,包括汽车、化学添加剂、建筑、消费和工业粘合剂、消费和医疗、储能、过滤、食品和饮料、油漆和涂料、纸张和包装、高性能工业和纺织品。由于我们差异化的商业模式、巨大的全球生产能力、运营效率、专有技术和具有竞争力的成本结构,我们的产品在全球享有领先地位。
我们庞大而多样的全球客户群主要由各行各业的大公司组成。我们在全球拥有平衡的地理位置,并参与多样化的最终用户应用。我们结合了一条演示的赛道
执行记录,建立在差异化业务模式基础上的强劲业绩,并明确关注增长和价值创造。我们以卓越的运营、可靠性和业务战略的执行而闻名,我们与全球客户合作,提供一流的技术和解决方案。
运营结果
财务要闻
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的六个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 2020 | | 2019 | | 变化 |
| (未经审计) |
| (百万元,百分率除外) |
运营报表数据 | | | | | | | | | | | |
净销售额 | 1,193 |
| | 1,592 |
| | (399 | ) | | 2,653 |
| | 3,279 |
| | (626 | ) |
毛利 | 242 |
| | 423 |
| | (181 | ) | | 590 |
| | 876 |
| | (286 | ) |
销售、一般和行政(“SG&A”)费用 | (114 | ) | | (118 | ) | | 4 |
| | (239 | ) | | (238 | ) | | (1 | ) |
其他(费用)收益,净额 | (21 | ) | | (98 | ) | | 77 |
| | (27 | ) | | (94 | ) | | 67 |
|
营业利润(亏损) | 83 |
| | 186 |
| | (103 | ) | | 277 |
| | 506 |
| | (229 | ) |
关联公司净收益(亏损)中的权益 | 31 |
| | 39 |
| | (8 | ) | | 88 |
| | 89 |
| | (1 | ) |
非经营性养老金和其他退休后员工福利(费用)收入 | 27 |
|
| 17 |
| | 10 |
| | 55 |
| | 34 |
| | 21 |
|
利息费用 | (27 | ) | | (29 | ) | | 2 |
| | (55 | ) | | (60 | ) | | 5 |
|
股息收入--股权投资 | 32 |
| | 30 |
| | 2 |
| | 69 |
| | 62 |
| | 7 |
|
持续经营税前收益(亏损) | 147 |
| | 239 |
| | (92 | ) | | 439 |
| | 624 |
| | (185 | ) |
持续经营的收益(亏损) | 112 |
| | 211 |
| | (99 | ) | | 339 |
| | 550 |
| | (211 | ) |
非持续经营的收益(亏损) | (3 | ) | | (1 | ) | | (2 | ) | | (10 | ) | | (2 | ) | | (8 | ) |
净收益(亏损) | 109 |
| | 210 |
| | (101 | ) | | 329 |
| | 548 |
| | (219 | ) |
塞拉尼斯公司的净收益(亏损) | 107 |
| | 209 |
| | (102 | ) | | 325 |
| | 546 |
| | (221 | ) |
其他数据 | | | | | | | | | | | |
折旧摊销 | 87 |
| | 84 |
| | 3 |
| | 172 |
| | 167 |
| | 5 |
|
SG&A费用占净销售额的百分比 | 9.6 | % | | 7.4 | % | | | | 9.0 | % | | 7.3 | % | | |
营业利润(1) | 7.0 | % | | 11.7 | % | |
|
| | 10.4 | % | | 15.4 | % | |
|
|
其他(费用)收益,净额 | | | | | | | | | | | |
重组 | (2 | ) | | (15 | ) | | 13 |
| | (8 | ) | | (14 | ) | | 6 |
|
资产减值 | (25 | ) | | (83 | ) | | 58 |
| | (29 | ) | | (83 | ) | | 54 |
|
工厂/办公室关闭 | 6 |
| | — |
| | 6 |
| | 5 |
| | (1 | ) | | 6 |
|
商业纠纷 | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 6 |
| | 4 |
| | 2 |
|
欧盟委员会调查 | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) | | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) |
其他 | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
其他(费用)收益合计,净额 | (21 | ) | | (98 | ) | | 77 |
| | (27 | ) | | (94 | ) | | 67 |
|
______________________________
|
| | | | | |
| 自.起 六月三十日, 2020 | | 自.起 十二月三十一号, 2019 |
| (未经审计) |
| (单位:百万美元) |
资产负债表数据 | | | |
现金和现金等价物 | 539 |
| | 463 |
|
| | | |
短期借款和长期债务的本期分期付款-第三方和关联公司 | 1,045 |
| | 496 |
|
长期债务,扣除未摊销递延融资成本 | 2,989 |
| | 3,409 |
|
债务总额 | 4,034 |
| | 3,905 |
|
影响业务部门净销售额的因素
可归因于我们每个业务部门的每个因素的净销售额增加(减少)百分比如下:
截至2020年6月30日的三个月与.相比截至2019年6月30日的三个月
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 体积 | | 价格 | | 通货 | | 其他 | | 总计 |
| (未经审计) |
| (以百分比表示) |
工程材料 | (27 | ) | | (1 | ) | | (1 | ) | | — | | (29 | ) |
醋酸盐丝束 | (18 | ) | | (5 | ) | | — |
| | — | | (23 | ) |
乙酰链 | (14 | ) | | (8 | ) | | (1 | ) | | — | | (23 | ) |
公司总数 | (20 | ) | | (5 | ) | | (1 | ) | | 1 | | (25 | ) |
截至2020年6月30日的6个月与.相比截至2019年6月30日的6个月
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 体积 | | 价格 | | 通货 | | 其他 | | 总计 |
| (未经审计) |
| (以百分比表示) |
工程材料 | (18 | ) | | (3 | ) | | (1 | ) | | — | | (22 | ) |
醋酸盐丝束 | (17 | ) | | (5 | ) | | — |
| | — | | (22 | ) |
乙酰链 | (9 | ) | | (8 | ) | | (1 | ) | | 1 | | (17 | ) |
公司总数 | (13 | ) | | (6 | ) | | (1 | ) | | 1 | | (19 | ) |
合并结果
截至2020年6月30日的三个月与.相比截至2019年6月30日的三个月
净销售额减少 3.99亿美元,或25%,用于截至三个月 2020年6月30日与#年同期相比2019,主要原因是:
| |
• | 我们所有部门的销量都有所下降,主要是由于全球经济状况持续恶化和新冠肺炎疫情导致全球客户需求环境下降,导致我们的工程材料和乙酰链条部门销量下降;以及 |
营业利润减少 1.03亿美元,或55%,用于截至三个月 2020年6月30日与#年同期相比2019,主要原因是:
部分偏移为:
| |
• | 对其他(费用)收益的有利影响,净额。在.期间截至三个月 2019年6月30日-,我们记录了一个8300万美元与关闭我们在墨西哥奥科特兰的醋酸片制造业务有关的长期资产减值损失,该业务在本年度没有再次发生。看见注12--其他(费用)收益,净额在随附的未经审计的中期综合财务报表中提供进一步资料;以及 |
关联公司净收益(亏损)中的权益减少 800万美元为.截至三个月 2020年6月30日与#年同期相比2019,主要原因是:
| |
• | 公司收益中股权投资的减少600万美元来自我们的Ibn新浪战略子公司,主要是因为 全球经济状况持续恶化。 |
我们的有效所得税税率是截至三个月 2020年6月30日曾经是24%与.相比12%在#年的同一时期内2019。这个更高的实际所得税率截至三个月 2020年6月30日与#年同期相比2019主要是由于对某些不确定税位的记录影响进行了调整,这些影响是由于可用的税收属性导致结转,以及由于新冠肺炎疫情导致本年度收益下降而导致该等项目的税率影响增加所致。看见附注13-所得税在随附的未经审计的中期综合财务报表中提供进一步的信息。
截至2020年6月30日的6个月与.相比截至2019年6月30日的6个月
净销售额减少 6.26亿美元,或19%,用于截至六个月 2020年6月30日与#年同期相比2019,主要原因是:
| |
• | 我们所有细分市场的销量下降,主要是由于全球经济状况持续恶化,以及新冠肺炎疫情导致全球客户需求环境下降;以及 |
营业利润减少 2.29亿美元,或45%,用于截至六个月 2020年6月30日与#年同期相比2019,主要原因是:
| |
• | 我们的工程材料和乙酰链段的工厂周转和支出成本更高; |
部分偏移为:
| |
• | 对其他(费用)收益的有利影响,净额。在.期间截至六个月 2019年6月30日-,我们记录了一个8300万美元与关闭我们在墨西哥奥科特兰的醋酸片制造业务有关的长期资产减值损失,该业务在本年度没有再次发生。看见注12--其他(费用)收益,净额在随附的未经审计的中期综合财务报表中提供进一步的信息。 |
我们的有效所得税税率是截至六个月 2020年6月30日曾经是23%与.相比12%在#年的同一时期内2019。这个更高的实际所得税率截至六个月 2020年6月30日与#年同期相比2019这主要是由于对某些不确定税位的记录影响进行了调整,这些影响包括可利用的税收属性结转、离岸司法管辖区功能货币差异的影响以及该等项目因新冠肺炎疫情导致本年度收益下降而增加的税率影响。看见附注13-所得税在随附的未经审计的中期综合财务报表中提供进一步的信息。
业务部门
工程材料 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 变化 | | %变化 | | 截至6月30日的六个月, | | 变化 | | %变化 |
| 2020 | | 2019 | | | | 2020 | | 2019 | | |
| (未经审计) |
| (百万元,百分率除外) |
净销售额 | 420 |
| | 593 |
| | (173 | ) | | (29.2 | )% | | 983 |
| | 1,256 |
| | (273 | ) | | (21.7 | )% |
净销售额差异 | | | | | | | | | | | | | | | |
体积 | (27 | )% | | | | | | | | (18 | )% | | | | | | |
价格 | (1 | )% | | | | | | | | (3 | )% | | | | | | |
通货 | (1 | )% | | | | | | | | (1 | )% | | | | | | |
其他 | — | % | | | | | | | | — | % | | | | | | |
其他(费用)收益,净额 | (25 | ) | | (8 | ) | | (17 | ) | | (212.5 | )% | | (25 | ) | | 7 |
| | (32 | ) | | (457.1 | )% |
营业利润(亏损) | (13 | ) | | 103 |
| | (116 | ) | | (112.6 | )% | | 89 |
| | 247 |
| | (158 | ) | | (64.0 | )% |
营业利润 | (3.1 | )% | | 17.4 | % | | | |
|
| | 9.1 | % | | 19.7 | % | | | | |
关联公司净收益(亏损)中的权益 | 26 |
| | 36 |
| | (10 | ) | | (27.8 | )% | | 79 |
| | 82 |
| | (3 | ) | | (3.7 | )% |
折旧摊销 | 32 |
| | 31 |
| | 1 |
| | 3.2 | % | | 66 |
| | 63 |
| | 3 |
| | 4.8 | % |
我们的工程材料部门包括我们的工程材料业务、我们的食品配料业务和某些战略分支机构。我们的工程材料业务开发、生产和供应广泛的高性能特种聚合物产品组合,用于汽车和医疗应用,以及工业产品和消费电子产品。与我们的战略子公司一起,我们的工程材料业务是全球特种聚合物行业的领先参与者。我们的食品配料业务是食品和饮料行业乙酰磺胺钾的全球领先供应商,也是山梨酸钾和山梨酸等食品保护配料的领先生产商。
工程材料部门的产品定价主要基于我们生产的材料的价值,通常与原材料成本的变化无关。因此,一般来说,利润率可能会随着原材料成本的变化而扩大或收缩。
截至2020年6月30日的三个月与.相比截至2019年6月30日的三个月
净销售额减少为.截至三个月 2020年6月30日与#年同期相比2019,主要原因是:
| |
• | 由于新冠肺炎疫情导致全球经济状况持续恶化,我们的大部分产品销量下降; |
| |
• | 我们的大部分产品定价较低,主要原因是客户需求持续减少,以及客户和产品组合不断减少;以及 |
营业利润减少为.截至三个月 2020年6月30日与#年同期相比2019,主要原因是:
| |
• | 支出费用增加3300万美元,主要是由于工厂周转活动和相关的库存成本;以及 |
| |
• | 对……的不利影响1700万美元其他(费用)收益,净额。在.期间截至三个月 2020年6月30日,我们记录了2500万美元的长期资产减值损失,这与我们在德国凯泽斯劳滕;德国Wehr和意大利费拉拉·马可尼的设施的复合业务中使用的某些固定资产有关,部分被较低的 |
本年度与业务优化项目相关的员工离职福利。看见注12--其他(费用)收益,净额在随附的未经审计的中期合并财务报表中提供进一步资料;
部分偏移为:
关联公司净收益(亏损)中的权益减少为.截至三个月 2020年6月30日与#年同期相比2019,主要原因是:
| |
• | 公司收益中股权投资的减少600万美元来自我们的Ibn新浪战略子公司,主要是因为 全球经济状况持续恶化。 |
截至2020年6月30日的6个月与.相比截至2019年6月30日的6个月
净销售额减少为.截至六个月 2020年6月30日与#年同期相比2019,主要原因是:
| |
• | 由于新冠肺炎疫情导致全球经济状况持续恶化,我们的大部分产品销量下降; |
| |
• | 我们的大部分产品定价较低,主要原因是客户需求持续减少,以及客户和产品组合不断减少;以及 |
营业利润减少为.截至六个月 2020年6月30日与#年同期相比2019,主要原因是:
| |
• | 支出费用增加4000万美元,主要是由于工厂周转活动和相关的库存成本;以及 |
| |
• | 对……的不利影响3200万美元其他(费用)收益,净额。在.期间截至六个月 2020年6月30日,我们记录了2500万美元的长期资产减值损失,这与我们在德国凯泽斯劳滕、德国韦尔和意大利费拉拉·马可尼的设施的复合运营中使用的某些固定资产有关,部分被本年度与业务优化项目相关的较低员工离职福利所抵消。在.期间截至六个月 2019年6月30日-,我们还录制了一个1500万美元与解决上一次收购的商业纠纷有关的收益,该收购在本年度没有发生。看见注12--其他(费用)收益,净额在随附的未经审计的中期合并财务报表中提供进一步资料; |
部分偏移为:
醋酸盐丝束 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 变化 | | % 变化 | | 截至六个月 六月三十日, | | 变化 | | % 变化 |
| 2020 | | 2019 | | | | 2020 | | 2019 | | |
| (未经审计) |
| (百万元,百分率除外) |
净销售额 | 127 |
| | 164 |
| | (37 | ) | | (22.6 | )% | | 256 |
| | 330 |
| | (74 | ) | | (22.4 | )% |
净销售额差异 | | | | | | | | | | | | | | | |
体积 | (18 | )% | | | | | | | | (17 | )% | | | | | | |
价格 | (5 | )% | | | | | | | | (5 | )% | | | | | | |
通货 | — | % | | | | | | | | — | % | | | | | | |
其他 | — | % | | | | | | | | — | % | | | | | | |
其他(费用)收益,净额 | — |
| | (84 | ) | | 84 |
| | 100.0 | % | | (1 | ) | | (84 | ) | | 83 |
| | 98.8 | % |
营业利润(亏损) | 31 |
| | (44 | ) | | 75 |
| | 170.5 | % | | 58 |
| | (4 | ) | | 62 |
| | 1,550.0 | % |
营业利润 | 24.4 | % | | (26.8 | )% | | | | | | 22.7 | % | | (1.2 | )% | | | | |
股息收入--股权投资 | 32 |
| | 29 |
| | 3 |
| | 10.3 | % | | 69 |
| | 61 |
| | 8 |
| | 13.1 | % |
折旧摊销 | 9 |
| | 11 |
| | (2 | ) | | (18.2 | )% | | 17 |
| | 21 |
| | (4 | ) | | (19.0 | )% |
我们的Acetate Town细分市场服务于消费者驱动的应用。我们是全球领先的醋酸丝束和醋酸片生产商和供应商,主要用于过滤产品应用。
醋酸丝束产品的定价对需求很敏感,主要是基于我们生产的产品的价值。这项业务中的许多销售都是根据一年或一年以上的定价合同进行的。因此,利润率可能会随着这些类似时期市场状况的变化而扩大或收缩,我们可能也会因为其他因素,如行业竞争激烈程度,而无法调整定价。
截至2020年6月30日的三个月与.相比截至2019年6月30日的三个月
净销售额减少为.截至三个月 2020年6月30日与#年同期相比2019,主要原因是:
营业利润增额为.截至三个月 2020年6月30日与#年同期相比2019,主要原因是:
| |
• | 对……的有利影响8400万美元其他(费用)收益,净额。在.期间截至三个月 2019年6月30日-,我们记录了一个8300万美元与关闭我们在墨西哥奥科特兰的醋酸片制造业务有关的长期资产减值损失,该业务在本年度没有再次发生。看见注12--其他(费用)收益,净额在随附的未经审计的中期合并财务报表中提供进一步资料; |
| |
• | 能源成本降低800万美元,主要是由于前一年关闭了我们在墨西哥奥科特兰的醋酸片制造工厂;以及 |
| |
• | 支出减少500万美元,主要是因为前一年关闭了我们在墨西哥奥科特兰的醋酸片制造工厂,从而降低了运营成本; |
部分偏移为:
截至2020年6月30日的6个月与.相比截至2019年6月30日的6个月
净销售额减少为.截至六个月 2020年6月30日与#年同期相比2019.
营业利润增额为.截至六个月 2020年6月30日与#年同期相比2019,主要原因是:
| |
• | 对……的有利影响8300万美元其他(费用)收益,净额。在.期间截至六个月 2019年6月30日-,我们记录了一个8300万美元与关闭我们在墨西哥奥科特兰的醋酸片制造业务有关的长期资产减值损失,该业务在本年度没有再次发生。看见注12--其他(费用)收益,净额在随附的未经审计的中期合并财务报表中提供进一步资料; |
| |
• | 能源成本降低1500万美元,主要是由于前一年关闭了我们在墨西哥奥科特兰的醋酸片制造工厂;以及 |
| |
• | 支出减少400万美元,主要是由于前一年关闭了我们在墨西哥奥科特兰的醋酸片制造工厂,从而降低了运营成本; |
部分偏移为:
年度来自股权投资的股息收入增加截至六个月 2020年6月30日与#年同期相比2019,主要是由于:
| |
• | 由于一份由南通纤维素纤维有限公司承担的醋酸纤维薄片合同到期,我们的醋酸纤维丝束合资企业获得了更高的收益。 |
乙酰链 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 变化 | | %变化 | | 截至6月30日的六个月, | | 变化 | | %变化 |
| 2020 | | 2019 | | | | 2020 | | 2019 | | |
| (未经审计) |
| (百万元,百分率除外) |
净销售额 | 662 |
| | 865 |
| | (203 | ) | | (23.5 | )% | | 1,461 |
| | 1,754 |
| | (293 | ) | | (16.7 | )% |
净销售额差异 | | | | | | | | | | | | | | | |
体积 | (14 | )% | | | | | | | | (9 | )% | | | | | | |
价格 | (8 | )% | | | | | | | | (8 | )% | | | | | | |
通货 | (1 | )% | | | | | | | | (1 | )% | | | | | | |
其他 | — | % | | | | | | | | 1 | % | | | | | | |
其他(费用)收益,净额 | 5 |
| | (1 | ) | | 6 |
| | 600.0 | % | | 5 |
| | (1 | ) | | 6 |
| | 600.0 | % |
营业利润(亏损) | 121 |
| | 188 |
| | (67 | ) | | (35.6 | )% | | 256 |
| | 390 |
| | (134 | ) | | (34.4 | )% |
营业利润 | 18.3 | % | | 21.7 | % | | |
| | | | 17.5 | % | | 22.2 | % | | | | |
折旧摊销 | 42 |
| | 38 |
| | 4 |
| | 10.5 | % | | 81 |
| | 76 |
| | 5 |
| | 6.6 | % |
我们的乙酰链段包括我们的中间化学、乳液聚合物、乙烯-醋酸乙烯酯(“EVA”)聚合物和可再分散粉末业务的集成链。我们的中间化学业务生产和供应乙酰产品,包括醋酸、醋酸乙烯酯单体(“VAM”)、乙酸酐和醋酸酯。这些产品通常用作着色剂、油漆、粘合剂、涂料和医药的原料。它还生产用于制药、农业和化工产品的有机溶剂和中间体。我们的乳液聚合物业务是以醋酸乙烯酯为基础的乳液的全球领先生产商,开发产品和应用技术以提高性能、创造价值并推动涂料和涂料、粘合剂、建筑、玻璃纤维、纺织品和纸张等应用领域的创新。我们的EVA聚合物业务是北美领先的全系列特种EVA树脂和化合物以及精选牌号低密度聚乙烯的制造商。我们的EVA聚合物产品应用广泛,包括软包装薄膜、复合薄膜产品、热熔胶、汽车零部件和地毯。我们的可再分散粉末业务生产聚合物乳液,将其转化为粉末热塑性树脂材料。可再分散粉末产品用于砂浆行业的各种应用,包括装饰砂浆、外墙保温和饰面系统、石膏基材料、石膏和粉刷、自流平地板系统、撇脂涂层和瓷砖粘合剂。
乙酰链中产品的定价受到行业利用率和原材料成本变化的影响。因此,一般来说,这些因素与我们大多数乙酰链产品的净销售额之间存在方向性的关联。这种对定价的影响通常滞后于几个月或几个季度原材料成本的变化。
截至2020年6月30日的三个月与.相比截至2019年6月30日的三个月
净销售额减少为.截至三个月 2020年6月30日与#年同期相比2019,主要原因是:
| |
• | 我们大多数产品的销量下降,这是因为新冠肺炎疫情导致客户需求环境在全球范围内持续减少,但由于收购了诺里昂公司在Elotex下提供的可再分散聚合物粉末业务,可再分散粉末的销量增加,部分抵消了这一影响®品牌(“Elotex”); |
| |
• | 我们大部分产品的价格下降,主要是由于全球客户需求环境持续下降,以及新冠肺炎疫情导致的原材料整体通缩环境;以及 |
营业利润减少为.截至三个月 2020年6月30日与#年同期相比2019,主要原因是:
| |
• | 700万美元的较高成本,主要与我们收购Elotex有关; |
部分偏移为:
| |
• | 原材料成本下降,主要是乙烯、甲醇和一氧化碳,乙烯约占下降的一半,甲醇和一氧化碳占原材料成本下降的其余部分; |
| |
• | 能源成本降低1000万美元,主要与能源价格下降有关; |
| |
• | 800万美元的有利影响,主要与生产力措施有关;以及 |
| |
• | 对……的有利影响600万美元其他(费用)收益,净额。在.期间截至三个月 2020年6月30日,我们收到了一个600万美元来自中国南京的非所得税抵免。看见注12--其他(费用)收益,净额在随附的未经审计的中期综合财务报表中提供进一步的信息。 |
截至2020年6月30日的6个月与.相比截至2019年6月30日的6个月
净销售额减少为.截至六个月 2020年6月30日与#年同期相比2019,主要原因是:
| |
• | 由于新冠肺炎疫情导致全球客户需求环境持续减少,我们大部分产品的销量下降,但由于我们收购了Elotex,可再分散粉末的销量增加,部分抵消了这一影响; |
| |
• | 我们大部分产品的价格下降,主要是由于全球客户需求环境持续下降,以及新冠肺炎疫情导致的原材料整体通缩环境;以及 |
营业利润减少为.截至六个月 2020年6月30日与#年同期相比2019,主要原因是:
| |
• | 与我们的合资企业Fairair甲醇有限责任公司(“Fairair”)相关的1700万美元的工厂周转成本增加;以及 |
| |
• | 1300万美元的较高成本,主要与我们收购Elotex有关; |
部分偏移为:
| |
• | 乙烯、甲醇和一氧化碳的原材料成本下降,乙烯约占下降的一半,甲醇和一氧化碳占原材料成本下降的其余部分; |
| |
• | 能源成本降低1,400万美元,主要是因为能源价格较低;以及 |
| |
• | 对……的有利影响600万美元其他(费用)收益,净额。在.期间截至六个月 2020年6月30日,我们收到了一个600万美元来自中国南京的非所得税抵免。看见注12--其他(费用)收益,净额在随附的未经审计的中期综合财务报表中提供进一步的信息。 |
其他活动 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 变化 | | %变化 | | 截至6月30日的六个月, | | 变化 | | % 变化 |
| 2020 | | 2019 | | | | 2020 | | 2019 | | |
| (未经审计) |
| (百万元,百分率除外) |
其他(费用)收益,净额 | (1 | ) | | (5 | ) | | 4 |
| | 80.0 | % | | (6 | ) | | (16 | ) | | 10 |
| | 62.5 | % |
营业利润(亏损) | (56 | ) | | (61 | ) | | 5 |
| | 8.2 | % | | (126 | ) | | (127 | ) | | 1 |
| | 0.8 | % |
关联公司净收益(亏损)中的权益 | 5 |
| | 2 |
| | 3 |
| | 150.0 | % | | 8 |
| | 5 |
| | 3 |
| | 60.0 | % |
非经营性养老金和其他退休后员工福利(费用)收入 | 27 |
| | 17 |
| | 10 |
| | 58.8 | % | | 55 |
| | 34 |
| | 21 |
| | 61.8 | % |
股息收入--股权投资 | — |
| | 1 |
| | (1 | ) | | (100.0 | )% | | — |
| | 1 |
| | (1 | ) | | (100.0 | )% |
折旧摊销 | 4 |
| | 4 |
| | — |
| | — | % | | 8 |
| | 7 |
| | 1 |
| | 14.3 | % |
其他活动主要包括公司中心成本,包括财务、信息技术和人力资源职能等行政活动,与融资活动相关的利息收入和费用,以及我们专属自保公司的业绩。其他活动还包括我们的固定收益养老金计划和其他未分配给我们业务部门的退休后计划的定期净收益成本(利息成本、预期资产回报率和净精算损益)的组成部分。
截至2020年6月30日的三个月与.相比截至2019年6月30日的三个月
营业亏损减少为.截至三个月 2020年6月30日与#年同期相比2019,主要原因是:
| |
• | 对……的有利影响400万美元对于其他(费用)收益,净额,主要是由于本年度与业务优化项目相关的员工离职福利减少所致。看见注12--其他(费用)收益,净额在随附的未经审计的中期综合财务报表中提供进一步的信息。 |
非经营性养老金和其他退休后员工福利收入增加了截至三个月 2020年6月30日与#年同期相比2019,主要原因是:
截至2020年6月30日的6个月与.相比截至2019年6月30日的6个月
营业亏损减少为.截至六个月 2020年6月30日与#年同期相比2019,主要原因是:
| |
• | 对……的有利影响1000万美元其他(费用)收益,净额。在.期间截至六个月 2019年6月30日-,我们记录了1100万美元的损失,与我们的专属自保保险公司与前第三方客户达成和解有关,这在本年度没有发生。看见注12--其他(费用)收益,净额在随附的未经审计的中期合并财务报表中提供进一步资料; |
部分偏移为:
| |
• | 欧元相对美元走弱造成的600万美元的不利货币影响。 |
非经营性养老金和其他退休后员工福利收入增加了截至六个月 2020年6月30日与#年同期相比2019,主要原因是:
流动性与资本资源
我们的主要流动性来源是运营产生的现金、可用现金和现金等价物以及我们战略投资组合的股息。此外,截至2020年6月30日,我们有11亿美元可根据我们的优先无担保循环信贷安排借款,并且500万美元根据我们的应收账款证券化安排,如果需要,可以帮助满足我们的营运资金需求和其他合同义务。
虽然我们在未来几年的合同义务、承诺和偿债要求是重要的,但我们仍然相信,我们将有可用的资源来满足我们未来12个月的流动性要求,包括偿债要求。如果我们的运营现金流不足以为我们的偿债和其他义务提供资金,我们可能需要使用我们可以使用的其他手段,如增加借款、减少或推迟资本支出、寻求额外资本或寻求重组或再融资我们的债务。然而,我们不能保证我们将继续产生与当前水平相当或更高的现金流。
资本支出的现金流出总额预计在3.25亿美元至3.5亿美元在……里面2020这主要归功于我们的工程材料和乙酰链段在增长机会和生产率提高方面的额外投资。
就独立而言,塞拉尼斯及其直接全资拥有的附属公司塞拉尼斯美国,除其附属公司的股票及本身并无独立的对外业务外,并无其他重大资产。因此,他们通常依赖其子公司的现金流,以及他们向塞拉尼斯和塞拉尼斯美国支付股息和其他分配的能力,以履行他们的义务,包括他们在高级信贷安排和优先票据下的义务,并就我们的普通股支付股息,面值。$0.0001每股(“普通股”)。
在我们开展业务的某些司法管辖区,如中国、印度和印度尼西亚,我们受到资本管制和当地政府实施的汇率限制。资本管制限制了我们兑换货币、汇回收益或资本、通过公司间贷款放贷或创建跨境现金池安排的能力。我们对实施资本管制的国家的敞口最大。*根据适用的规定,在中国的外商投资企业只能从根据中国会计准则和法规确定的累积利润(如果有的话)中支付股息。此外,中国政府还表示,中国政府对资本管制国家的敞口最大。*根据适用的法规,在华外商投资企业只能从根据中国会计准则和法规确定的累计利润(如果有的话)中支付股息。此外,中国政府对公司间贷款的期限、目的和金额进行了一定的限制,并限制了跨境现金池。
我们仍然遵守我们的优先无担保循环信贷安排和短期双边贷款下的财务契约,并基于我们目前对未来运营业绩的预期,预计将继续遵守。如果我们未来的实际经营结果与这些预期大不相同,包括如果重大和长期的经济低迷导致债务增加或EBITDA大幅下降,我们可能需要寻求修订或豁免此类契约,这可能会增加我们在该等债务工具下的借款成本。
现金流
现金和现金等价物增额 7600万美元至5.39亿美元自.起2020年6月30日与十二月三十一号相比,2019。自.起2020年6月30日, 4.78亿美元中的5.39亿美元现金及现金等价物的总持有量由我们的海外子公司持有。根据TCJA,我们在前一年发生了与被视为汇回之前未汇出的外国收益(包括外国持有的现金)相关的费用。如果美国需要,这些资金基本上可以获得,而不会产生额外的实质性税收后果,为运营提供资金。看见附注13-所得税在随附的未经审计的中期综合财务报表中提供进一步的信息。
净现金提供经营活动减少 9300万美元从现在到现在6.38亿美元为.截至六个月 2020年6月30日与.相比7.31亿美元在#年的同一时期内2019。净现金提供的经营活动截至六个月 2020年6月30日 减少,主要原因是:
部分偏移为:
净现金用于投资活动增额 6600万美元至3.09亿美元为.截至六个月 2020年6月30日与.相比2.43亿美元在#年的同一时期内2019,主要原因是:
| |
• | 一个增额的6300万美元与我们的工程材料和乙酰链段的增长和生产率提高相关的资本支出。 |
净现金用于融资活动减少 1.89亿美元至2.48亿美元为.截至六个月 2020年6月30日与.相比4.37亿美元在#年的同一时期内2019,主要原因是:
| |
• | 较低的股票回购我们的普通股3.21亿美元在.期间截至六个月 2020年6月30日及 |
| |
• | 短期债务净借款增加了2700万美元,由于年内借款增加截至六个月 2020年6月30日与我们进入一个集合的3亿美元在短期方面,双边贷款主要用于偿还我们未偿还的优先无担保循环信贷安排下的借款; |
部分偏移为:
| |
• | 长期债务净收益减少#1.67亿美元,主要是由于发行了2024年5月8日到期的3.500%优先无担保票据本金5亿美元,但因赎回3.250%优先无担保票据而部分抵消截至六个月 2019年6月30日-,这种情况在当年没有再次发生。 |
债务和其他义务
我们的债务或我们的其他义务没有实质性的变化,在我们的2019表格10-K,不同于上面披露的表格和附注8--债务在随附的未经审计的中期合并财务报表中。
其他融资安排
我们与一家全球金融机构签订了保理协议,在无追索权的基础上出售某些应收账款。这些交易被视为销售,并计入应收账款的减少,因为协议将对应收账款的有效控制和与应收账款相关的风险转移给买方。除收款和行政责任外,我们不再继续参与转让的应收账款,一旦出售,在破产情况下,应收账款不再可用于满足债权人的要求。我们不再承认1.1亿美元和2.57亿美元截至的应收账款的百分比2020年6月30日和2019年12月31日分别为。
看见注21-后续事件在随附的未经审计的中期合并财务报表中。
股本,股本
2020年7月15日,我们的董事会通过了一项决议。5亿美元增加我们普通股回购和授权。截至2020年6月30日,我们有11亿美元我们还宣布季度现金股息为$0.622020年7月15日我们普通股的每股收益,总额为7300万美元.
我们的股本没有发生实质性的变化,在我们的2019表格10-K,不同于上面披露的表格和附注11-股东权益在随附的未经审计的中期合并财务报表中。
合同义务
除本报告中另有描述外,在正常业务过程之外,没有对我们的合同义务进行重大修改,如我们的2019表格10-K
出售聚塑股份有限公司合资股权
2020年7月20日,我们达成了一项最终协议,将我们在战略附属公司PolyPlastic Co.,Ltd.的45%合资股权出售给我们的合资伙伴Daicel Corporation,收购价约为16亿美元现金。看见注21-后续事件在随附的未经审计的中期合并财务报表中。
表外安排
我们没有达成任何重大的表外安排。
关键会计政策和估算
我们未经审计的中期综合财务报表是基于重要会计政策的选择和应用。根据美国公认会计原则编制未经审核的中期综合财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响于未经审计的中期综合财务报表日期的已报告资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内净销售额、费用和已分配费用的已报告金额。实际结果可能与这些估计不同。然而,我们目前不知道有任何合理可能的事件或情况会导致重大不同的结果。
我们在合并财务报表附注的附注2-会计政策摘要中描述了我们的重要会计政策,这些附注包括在我们的2019表格10-K我们讨论了我们在MD&A方面的关键会计政策和估计。2019表格10-K
近期会计公告
看见附注2-最近的会计声明在本季度报告所附的未经审计的中期合并财务报表中,请参阅有关最近会计声明的信息。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
本公司的市场风险与第(7A)项披露的外汇、利率和商品风险没有实质性变化。我国上市公司市场风险的定量和定性披露2019表格10-K亦见附注14-衍生金融工具在随附的未经审计的中期综合财务报表中,我们将进一步讨论我们的市场风险管理以及对本公司财务状况和经营业绩的相关影响。
第四项。管制和程序
披露控制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下,我们根据1934年“证券交易法”(经修订)下的规则13a-15(B)评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的有效性。根据该评估,截至2020年6月30日首席执行官和首席财务官得出的结论是,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
本报告期内,我们对财务报告的内部控制并无重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
第(1)项。法律程序
本公司参与与其正常经营业务相关的法律和监管程序、诉讼、索赔和调查,涉及产品责任、土地纠纷、保险范围纠纷、合同、雇佣、反垄断和竞争、知识产权、人身伤害和其他侵权诉讼、工人赔偿、化学品暴露、石棉暴露、税收、贸易合规、收购和资产剥离、现有和遗留股东的索赔、过去的废物处理做法以及向环境排放化学品。该公司正在积极为其被指定为被告的那些事项进行辩护。由于评估的固有主观性和法律诉讼结果的不可预测性,本公司的诉讼应计项目和对可能损失或可能损失范围的估计可能不代表本公司因法律诉讼而遭受的最终损失。看见注10-环境和附注16--承付款和或有事项在所附的未经审计的临时合并财务报表中,有必要就与法律和监管程序有关的重大环境事项、重大承诺和或有事项进行讨论。我们的报告所述的“法律诉讼”并无重大进展。2019表格10-K,而不是中披露的表格注10-环保和附注16--承付款和或有事项在随附的未经审计的中期合并财务报表中。看见第一部分--项目11A。危险因素我们的2019表格10-K,说明与这些法律程序相关的某些风险因素。
项目71A。危险因素
本公司正在补充之前在本公司于2020年2月6日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告(“2019年Form 10-K”)中披露的风险因素,在“与我们业务相关的风险”标题下加入以下风险因素。
新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行或类似的公共卫生危机对我们的业务、财务状况和运营业绩的不利影响程度仍然高度不确定,也无法预测。
大流行或类似疫情等公共卫生危机可能会对我们的业务产生不利影响。2019年12月,一种名为SARS-CoV-2(严重急性呼吸综合征冠状病毒2)的新型病毒株,或冠状病毒,导致2019年冠状病毒病,或新冠肺炎,在中国武汉浮出水面,几乎已经到达我们以及我们的客户和供应商设有办公室和生产设施的所有地点。新冠肺炎大流行正在演变,迄今已导致实施各种应对措施,包括政府实施的隔离、呆在家里的限制、旅行限制和其他公共卫生安全措施,以及据报道对医疗资源、设施和提供者的不利影响。新冠肺炎对我们的运营产生了重大影响,新冠肺炎继续影响我们的运营或我们客户或供应商的运营的程度将取决于未来的发展和众多因素,这些因素是高度不确定的,无法有信心地预测,包括疫情的持续时间和地理蔓延、额外或修改的政府行动、可能出现的有关新冠肺炎严重程度和影响的新信息,以及遏制新冠肺炎或解决其短期和长期影响的行动等。
新冠肺炎对我们的业务、财务状况和经营业绩的负面影响程度将取决于许多不断变化的因素,这些因素具有高度的不确定性,变化迅速,无法预测,包括:
| |
• | 已经并将继续采取的应对疫情的政府、企业和个人行动,包括社会距离、在家工作、居家和原地避难所命令和关闭、旅行限制和隔离; |
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• | 疫情对我们的客户、供应商、供应链和其他业务伙伴的影响; |
| |
• | 我们在疫情期间提供产品和服务的能力,包括我们员工的健康和福祉; |
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• | 实际或潜在的工厂、工作场所和办公室关闭造成的业务中断,以及对在家工作员工的更多依赖,正在进行的实验室和产品测试、实验和操作的中断或延迟,人员短缺,差旅限制,员工健康问题,网络安全和数据可访问性,或通信或公共交通中断,任何这些都可能对我们的业务运营产生不利影响,或推迟与当地监管机构、制造地点和其他重要机构和承包商的必要互动; |
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• | 我们的客户在疫情爆发期间和之后为我们的产品和服务付费的能力; |
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• | 我们有能力以合理的条件获得通常的流动资金来源;以及 |
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• | 如果重大和长期的经济低迷导致债务增加或EBITDA大幅降低,我们有能力遵守信贷协议中的财务契约。 |
新冠肺炎疫情显着增加了金融和经济的波动性和不确定性。经济放缓或下滑已经,我们预计将继续对我们的许多客户以及我们的产品作为材料和投入的产品的最终客户产生负面影响。如果某些客户订单的下降持续或大大超过我们在新冠肺炎疫情期间或我们预期的程度,或由于疫情的影响(包括对我们劳动力成本或生产力的影响、供应链中断或政府或企业未来的行动)导致我们的费用增加,我们的运营和财务业绩可能会受到实质性的不利影响。
新冠肺炎大流行仍在继续演变,目前尚不清楚新冠肺炎大流行对我们的业务运营造成了多长时间的中断,包括与疾病最终地理传播相关的任何中断。然而,任何与大流行相关的中断的延长都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。我们已密切监察,并会继续密切监察有关情况。
此外,由于新冠肺炎疫情的影响,我们普通股和其他化工公司的交易价格在某些时候出现了高度波动。如果这种波动再次发生,我们可能会面临通过股权或债务融资筹集资金的困难,或者这样的融资交易可能会以不利的条件进行。
还请参阅提交的2019年Form 10-K中完整的第1A项,了解公司面临的可能对公司的业务前景、财务状况和运营结果产生重大不利影响的其他风险和不确定因素。新冠肺炎大流行以及政府和企业对大流行的应对措施加剧了2019年10-K表格1A项中所述因素的许多风险和潜在影响,并可能以其他方式影响我们,或者影响到我们目前预计或认为不会很大的程度。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
在截至三个月的三个月内回购我们的普通股2020年6月30日具体如下: |
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周期 | | 总数 的股份 购得(1) | | 平均值 支付的价格 每股 | | 总人数 作为以下方式购买的股份 公开的一部分 宣布的计划 | | 近似美元 股份价值 剩下的可能是 根据该计划购买(2) |
| | (未经审计) |
2020年4月1日-30日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 1,063,000,000 |
|
2020年5月1日至31日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 1,063,000,000 |
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2020年6月1日-30日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 1,063,000,000 |
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总计 | | — |
| | | | — |
| | |
______________________________ | |
(1) | 可能包括员工扣缴的股份,以满足他们与授予限制性股票相关的个人所得税的扣缴要求。 |
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(2) | 自.起2020年6月30日,我们的董事会已授权回购54亿美元自2008年2月以来一直持有我们的普通股。2020年7月15日,董事会批准了一项5亿美元增加我们的普通股回购授权。 |
看见附注11-股东权益在随附的未经审计的中期综合财务报表中提供进一步的信息。
项目3.高级证券违约
没有。
第四项。矿场安全资料披露
没有。
第五项。其他资料
没有。
项目6.陈列品(1)
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陈列品 数 | | |
| 描述 |
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3.1 | | 第二次修订和重新注册的公司证书(通过参考2016年10月18日提交给SEC的Form 10-Q季度报告的附件3.1并入)。 |
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3.1(a) | | 日期为2016年4月21日的塞拉尼斯公司第二次修订和重新注册的公司证书的修正案证书(通过引用附件3.1并入2016年4月22日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。 |
| | |
3.1(b) | | 日期为2018年9月17日的塞拉尼斯公司第二份修订和重新注册的公司证书的修正案证书(通过引用附件3.1并入2018年9月17日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。 |
| | |
3.1(c) | | 日期为2019年4月18日的塞拉尼斯公司第二次修订和重新注册证书的修正案证书(通过引用附件3.1并入2019年4月23日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。 |
| | |
3.2 | | 第六次修订和重新修订的章程,自2019年7月15日起生效(通过引用附件3.1并入2019年7月18日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。 |
| | |
10.1*‡ | | 2020年基于时间的限制性股票奖励协议格式(非雇员董事)。 |
| | |
10.2 | | 塞拉尼斯公司、塞拉尼斯销售荷兰公司、Daicel公司和PolyPlastic有限公司之间于2020年7月20日签署的交易协议(通过引用附件10.1并入2020年7月20日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。 |
| | |
31.1* | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节颁发首席执行官证书。 |
| | |
31.2* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席财务官进行认证。 |
| | |
32.1* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节颁发首席执行官证书。 |
| | |
32.2* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节对首席财务官进行认证。 |
| | |
101.INS* | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| | |
101.SCH* | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
| | |
101.CAL* | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
| | |
101.DEF* | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
| | |
101.LAB* | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
| | |
101.PRE* | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
| | |
104 | | 该公司截至2020年6月30日的季度Form 10-Q季度报告的封面已采用内联XBRL格式。 |
| |
(1) | 本公司及其附属公司过去已发行,将来亦可能不时发行长期债务。本公司不得提交界定长期债务持有人权利的票据的适用报告副本,惟在任何有关时间,任何一系列尚未提交该等债务票据的债务票据的本金总额不得超过或将不超过本公司资产的10%。公司特此同意应要求向证券交易委员会提供任何此类票据的副本。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
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| | | | |
| 塞拉尼斯公司 |
| | | | |
| | 依据: | /s/Lori J.RYERKERK |
| | | Lori J.Ryerkerk |
| | | 尊敬的各位董事会主席, |
| | | 首席执行官兼总裁 |
| | | | |
| | | 日期: | 2020年7月29日 |
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| | | | |
| | 依据: | /s/斯科特·A·理查森(Scott A.Richardson) |
| | | 斯科特·A·理查森 |
| | | 执行副总裁兼 |
| | | 首席财务官 |
| | | | |
| | | 日期: | 2020年7月29日 |