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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格：
(马克一)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间
或
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号：
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| ||
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) |
| ||
(主要行政机关地址) | (邮政编码) |
(
(登记人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称 |
| 交易代码 |
| 每个交易所的名称 |
这个 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。巴塞罗那☑
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☑
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
截止到2020年7月21日，
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目录
第一部分：财务信息 | 页码 | |
第1项 | 财务报表(未经审计)： | |
JU的压缩综合资产负债表莱伊2020年4日和2019年12月28日 | 3 | |
截至2020年7月4日和2019年6月29日的三个月和六个月的简明综合运营报表 | 4 | |
截至2020年7月4日和2019年6月29日的三个月和六个月的简明综合全面收益(亏损)表 | 5 | |
截至2020年7月4日和2019年6月29日的三个月和六个月的简明股东权益变动表 | 6 | |
截至2020年7月4日和2019年6月29日止六个月的简明现金流量表 | 7 | |
简明合并财务报表附注 | 8 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 21 |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 29 |
项目4. | 管制和程序 | 30 |
第二部分：其他信息 | ||
第1项 | 法律程序 | 30 |
第1A项 | 危险因素 | 30 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 46 |
项目3. | 高级证券违约 | 46 |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 46 |
第五项。 | 其他资料 | 46 |
第6项 | 陈列品 | 47 |
警示声明
除本文包含的历史财务信息外，本报告中讨论的10-Q表格(以及本文通过引用方式并入的文件)中讨论的事项可被视为修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节意义上的“前瞻性”陈述。此类前瞻性声明包括有关硅谷实验室公司的意图、信念或当前期望的声明。并且可以用“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“预期”、“计划”、“意志”或类似的语言来表示。请注意，任何此类前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证，涉及许多风险和不确定因素。实际结果可能与这些前瞻性陈述所表明的结果大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括“风险因素”和本报告其他部分讨论的因素。硅谷实验室没有任何意图或义务来更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
2
目录
第一部分金融信息
项目1.财务报表
硅实验室公司
简明综合资产负债表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
| 7月4日， |
| 12月28日， | |||
2020 | 2019 | |||||
资产 | ||||||
流动资产： | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
短期投资 | |
| | |||
应收帐款，净额 | |
| | |||
盘存 | |
| | |||
预付费用和其他流动资产 | |
| | |||
流动资产总额 | |
| | |||
财产和设备，净额 | |
| | |||
商誉 | |
| | |||
其他无形资产，净额 | |
| | |||
其他资产，净额 | |
| | |||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债与股东权益 | ||||||
流动负债： | ||||||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
递延收入和回报负债 | |
| | |||
其他流动负债 | |
| | |||
流动负债总额 | |
| | |||
可转债 | | | ||||
其他非流动负债 | |
| | |||
负债共计 | |
| | |||
承诺和或有事项 | ||||||
股东权益： | ||||||
优先股-$ |
| |||||
普通股-$ | |
| | |||
额外实收资本 | |
| | |||
留存收益 | |
| | |||
累计其他综合收入 | |
| | |||
股东权益总额 | |
| | |||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | ||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
目录
硅实验室公司
简明合并操作报表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
三个月 | 截至六个月 | |||||||||||
| 7月4日， |
| 6月29日， |
| 7月4日， |
| 6月29日， | |||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
营业收入 | $ | $ | | $ | $ | | ||||||
收入成本 |
| |
| | ||||||||
毛利 |
| |
| | ||||||||
业务费用： |
| |||||||||||
研究与发展 |
| |
| | ||||||||
销售、一般和行政 |
| |
| | ||||||||
营业费用 |
| |
| | ||||||||
营业收入 | |
| | |||||||||
其他收入(费用)： | ||||||||||||
利息收入和其他净额 | |
| | |||||||||
利息费用 | ( | ( | ( |
| ( | |||||||
所得税前收入(亏损) | ( | |
| | ||||||||
所得税拨备(福利) |
| | ( |
| | |||||||
净收益(损失) | $ | ( | $ | ( | $ | $ | ( | |||||
每股收益(亏损)： | ||||||||||||
基本型 | $ | ( | $ | ( | $ | $ | ( | |||||
稀释 | $ | ( | $ | ( | $ | $ | ( | |||||
加权平均已发行普通股： | ||||||||||||
基本型 |
| | | |||||||||
稀释 |
| | | |||||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
目录
硅实验室公司
简明综合全面收益(亏损)表
(单位：千)
(未经审计)
三个月 | 截至六个月 | |||||||||||
| 7月4日， |
| 6月29日， |
| 7月4日， |
| 6月29日， | |||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
净收益(损失) | $ | ( | $ | ( | $ | $ | ( | |||||
其他税前综合收益 | ||||||||||||
可供出售证券的净变动 | ||||||||||||
期内产生的未实现收益 |
| |
| | ||||||||
净收益(亏损)中包含的收益的重新分类 | ( | — | ( | — | ||||||||
现金流对冲的净变化 | ||||||||||||
期内产生的未实现收益(亏损) | | ( | | |||||||||
计入净收益(亏损)的亏损重新分类 | |
| | |||||||||
其他税前综合收益 | |
| | |||||||||
所得税拨备 |
| |
| | ||||||||
其他综合收入 |
| |
| | ||||||||
综合收益(亏损) | $ | $ | ( | $ | $ | ( | ||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
目录
硅实验室公司
简明合并股东权益变动表
(单位：千)
(未经审计)
|
|
| 附加 |
|
| 累积和其他 |
| 总计 | |||||||||
普普通通 | 实缴 | 留用 | 综合 | 股东的 | |||||||||||||
截至2020年7月4日的三个月 | 股份 | 股票 | 资本 | 收益 | 收入(亏损) | 权益 | |||||||||||
截至2020年4月4日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
净收益(损失) | — |
| — |
| — |
| ( | — | ( | ||||||||
其他综合收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
股票发行，扣除扣缴税款的股票后的净额 | |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
以股票为基础的薪酬 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
发行可转换债券 | — | — | | — | — | | |||||||||||
截至2020年7月4日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
|
|
| 附加 |
|
| 累积和其他 |
| 总计 | |||||||||
普普通通 | 实缴 | 留用 | 综合 | 股东的 | |||||||||||||
截至2019年6月29日的三个月 | 股份 | 股票 | 资本 | 收益 | 收入(亏损) | 权益 | |||||||||||
截至2019年3月30日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
净收益(损失) | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
其他综合收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
股票发行，扣除扣缴税款的股票后的净额 | |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
普通股回购 | ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
以股票为基础的薪酬 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
截至2019年6月29日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
|
|
| 附加 |
|
| 在其他方面积累的经验 |
| 总计 | |||||||||
普普通通 | 实缴 | 留用 | 综合管理 | 股东的 | |||||||||||||
截至2020年7月4日的6个月 | 股份 | 股票 | 资本 | 收益 | 收入(亏损) | 权益 | |||||||||||
截至2019年12月28日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
采用会计准则的累积效应 | — | — | — | | — | | |||||||||||
净收益(损失) |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他综合收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
股票发行，扣除扣缴税款的股票后的净额 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
普通股回购 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
以股票为基础的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
发行可转换债券 | — | — | | — | — | | |||||||||||
截至2020年7月4日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
|
|
| 附加 |
|
| 累积和其他 |
| 总计 | |||||||||
普普通通 | 实缴 | 留用 | 综合管理 | 股东的 | |||||||||||||
截至2019年6月29日的6个月 | 股份 | 股票 | 资本 | 收益 | 收入(亏损) | 权益 | |||||||||||
截至2018年12月29日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
净收益(损失) |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
其他综合收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
股票发行，扣除扣缴税款的股票后的净额 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
普通股回购 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
以股票为基础的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
截至2019年6月29日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
目录
硅实验室公司
简明现金流量表合并表
(单位：千)
(未经审计)
截至六个月 | ||||||
| 7月4日， |
| 6月29日， | |||
2020 | 2019 | |||||
经营活动 | ||||||
净收益(损失) | $ | $ | ( | |||
将净收益(亏损)与经营活动提供的现金进行调整： |
| |||||
财产和设备折旧 |
| | ||||
其他无形资产和其他资产的摊销 |
| | ||||
债务贴现摊销和债务发行成本 | | |||||
可转换债务清偿损失 | — | |||||
基于股票的薪酬费用 |
| | ||||
递延所得税 |
| | ||||
营业资产和负债的变化： | ||||||
应收帐款 |
| | ||||
盘存 |
| | ||||
预付费用和其他资产 |
| | ||||
应付帐款 | ( |
| | |||
其他流动负债和所得税 | ( |
| ( | |||
递延收入和回报负债 |
| ( | ||||
其他非流动负债 | ( | |||||
经营活动提供的净现金 |
| | ||||
投资活动 | ||||||
购买可供出售的投资 | ( |
| ( | |||
可供出售投资的销售额和到期日 |
| | ||||
购买财产和设备 | ( |
| ( | |||
购买其他资产 | ( | ( | ||||
收购业务，扣除收购现金后的净额 | ( | — | ||||
投资活动所用现金净额 | ( |
| ( | |||
筹资活动 | ||||||
发行债券所得收益 | — | |||||
偿还债务 | ( | — | ||||
普通股回购 | ( | ( | ||||
为既得股票奖励预扣税款的支付 | ( | ( | ||||
发行普通股所得款项 | | |||||
融资活动提供的现金净额 |
| ( | ||||
增加(减少)现金和现金等价物 |
| ( | ||||
期初现金及现金等价物 |
| | ||||
期末现金和现金等价物 | $ | $ | | |||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7
目录
硅实验室公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1.重大会计政策
列报依据和合并原则
本文中包含的简明综合财务报表未经审计；然而，它们包含所有正常的经常性应计项目和调整，管理层认为这些是公平反映Silicon Laboratory Inc.的简明综合财务状况所必需的。截至2020年7月4日及2019年12月28日的简明综合经营业绩表、截至2020年7月4日及2019年6月29日止三个月及六个月的简明综合全面收益(亏损)表、截至2020年7月4日及2019年6月29日止三个月及六个月的简明综合全面收益(亏损)表、截至2020年7月4日及2019年6月29日止三个月及六个月股东权益变动表简明综合报表及简明股东权益变动表所有公司间余额和交易已在合并中冲销。截至2020年7月4日的三个月和六个月的浓缩综合运营结果不一定表明全年预期的结果。
随附的未经审计的简明合并财务报表不包括美国公认会计原则(GAAP)通常要求的某些脚注和财务陈述。因此，这些简明综合财务报表应与截至2019年12月28日的年度经审计的综合财务报表及其附注一起阅读，这些报表包括在公司于2020年1月29日提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-K表格中。
本公司编制财务报表的依据是
预算的使用
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表和附注中报告的金额。在影响财务报表的重要估计中，有与库存、商誉、收购的无形资产、其他长期资产、收入确认、基于股票的薪酬和所得税有关的估计。实际结果可能与这些估计不同，这种差异可能会对财务报表产生重大影响。
新会计准则的采纳
公司采用会计准则更新(ASU)第2016-13号，金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量，2019年12月29日，截至2021年1月2日的财年第一天。这一采用并未对其财务报表产生实质性影响。
收入确认
收入在承诺的商品或服务的控制权转移给客户时确认，金额反映了公司预期有权换取这些商品或服务的对价。该公司与客户签订的几乎所有合同都包含单一的履约义务，即销售混合信号集成电路(IC)产品。当产品控制权转移到客户手中时(通常发生在交付时)，就履行了这一履约义务。未履行的履约义务主要是指具有未来交货日期的产品的合同。该公司选择不披露未履行的履约金额，因为这些合同最初的预期期限不到一年。
8
目录
硅实验室公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
交易价格反映了公司对其有权从客户那里获得的对价的预期，可能包括固定或可变的金额。可变对价主要包括根据允许某些返回权(称为股票轮换)的协议向分销商进行的销售，以及由于价格保护而向分销商发放的信用。该公司估计可变对价为其预期有权获得的最可能金额。这一估计是基于公司可获得的信息，包括最近的销售活动和定价数据。该公司对其可变对价估计施加限制，既考虑了回报的可能性，也考虑了潜在的价格优惠金额。不符合收入确认标准的可变对价将延期。由于分销商库存成本不符合收入确认标准，公司在预付费用和其他流动资产中记录了返回权资产。与此类成本相关的未确认收入记录相应的递延收入和退货负债金额。本公司的产品享有一年的更换保修期。付款通常在开具发票后30天内到期，不包括重要的融资部分。
2.每股收益(亏损)
下表说明了每股基本收益(亏损)和摊薄收益(亏损)的计算方法(单位为千，每股数据除外)：
三个月 | 截至六个月 | |||||||||||
| 7月4日， |
| 6月29日， |
| 7月4日， |
| 6月29日， | |||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
净收益(损失) | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
用于计算每股基本收益(亏损)的股票 | |
| | |
| | ||||||
稀释证券的影响： | ||||||||||||
基于股票的奖励和可转换债券 | — |
| — | |
| — | ||||||
用于计算稀释后每股收益(亏损)的股份 | |
| | |
| | ||||||
每股收益(亏损)： | ||||||||||||
基本型 | $ | ( | $ | ( | $ | $ | ( | |||||
稀释 | $ | ( | $ | ( | $ | $ | ( | |||||
截至2020年7月4日和2019年6月29日的三个月，以及截至2020年7月4日和2019年6月29日的六个月，大约
该公司打算在转换时以现金结算其可转换优先票据的本金和任何超额的股票价值。因此，在计算稀释每股收益时，本金金额转换后可发行的股票已被排除在计算范围之外。如果票据在某些规定条件下的市值超过转换金额，超出的部分将计入使用库存股方法计算稀释后每股收益的分母中。在截至2020年7月4日的3个月和6个月内，大约
9
目录
硅实验室公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
3.金融工具的公允价值
本公司金融工具的公允价值根据计量资产和负债时使用的投入的主观性水平，采用分层披露框架记录。下面介绍这三个级别：
第1级-投入是在测量日期相同资产或负债的活跃市场上未经调整的报价。
第2级-投入是第1级中包含的报价以外的、可直接或间接观察到的资产或负债的投入。
级别3-资产或负债的输入是不可观察的，并基于在此情况下可获得的最佳信息(可能包括公司自己的数据)进行开发。
以下是该公司金融工具的估值摘要(单位：千)。这些表既不包括手头现金，也不包括按历史成本或公允价值以外的任何基准计量的资产和负债。
公允价值计量 | ||||||||||||
在2020年7月4日，正在使用 | ||||||||||||
| 在中国报价的最低价格 |
| 重要的和其他的 |
| 显着性 |
| ||||||
活跃度较高的房地产市场 | 可观测 | 看不见的 | ||||||||||
完全相同的资产 | 输入量 | 输入量 | ||||||||||
描述 | (一级) | (二级) | (第三级) | 总计 | ||||||||
资产： | ||||||||||||
现金等价物： | ||||||||||||
货币市场基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
公司债务证券 | — | | — | | ||||||||
政府债务证券 | — | | — | | ||||||||
现金等价物合计 | $ | $ | $ | — | $ | |||||||
短期投资： | ||||||||||||
政府债务证券 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
公司债务证券 | — | | — | | ||||||||
短期投资总额 | $ | $ | $ | — | $ | |||||||
其他资产，净额： | ||||||||||||
拍卖利率证券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
总计 | $ | — | $ | — | $ | $ | ||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
10
目录
硅实验室公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
公允价值计量 | ||||||||||||
2019年12月28日，使用 | ||||||||||||
| 在中国报价的最低价格 |
| 重要的和其他的 |
| 显着性 |
| ||||||
活跃度较高的房地产市场 | 可观测 | 看不见的 | ||||||||||
完全相同的资产 | 输入量 | 输入量 | ||||||||||
描述 | (一级) | (二级) | (第三级) | 总计 | ||||||||
资产： | ||||||||||||
现金等价物： | ||||||||||||
货币市场基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
公司债务证券 | — | | — | | ||||||||
现金等价物合计 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
短期投资： | ||||||||||||
政府债务证券 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
公司债务证券 |
| — | | — | | |||||||
短期投资总额 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他资产，净额： | ||||||||||||
拍卖利率证券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
总计 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
估值方法
公司归类为2级的现金等价物和短期投资采用非约束性市场共识价格进行估值，这些价格与可观察到的市场数据、活跃市场中类似工具的报价或定价模型(如贴现现金流模型)相印证，所有重要的投入都来自可观察到的市场数据或得到可观察到的市场数据的证实。分类为3级的投资使用贴现现金流模型进行估值。在准备贴现现金流模型时使用的假设包括对利率、现金流金额、证券的预期持有期以及反映公司无法清算证券的折扣率的估计。该公司的衍生工具使用贴现现金流模型进行估值。在编制估值模型时使用的假设包括报价利率掉期利率、外汇汇率、货币的远期和现货价格，以及类似工具的市场可观察数据。
可供出售的投资
该公司的投资按公允价值报告，未实现收益和未实现损失(扣除税后)在综合资产负债表中记录为累计其他全面收益的组成部分。
|
| 公平 | ||||
成本 | 价值 | |||||
在一年或更短的时间内到期 | $ | | $ | | ||
应在一年至十年后到期 | | | ||||
十年后到期 | | | ||||
$ | | $ | | |||
11
目录
硅实验室公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
处于持续未实现亏损状态的可供出售投资，按个别证券处于持续亏损状态的时间长短汇总如下(以千为单位)：
不到12个月 | 12个月后或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
|
| 毛 |
|
| 毛 |
|
| 毛 | ||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||
截至2020年7月4日 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | ||||||||||||
政府债务证券 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
公司债务证券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
拍卖利率证券 | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
$ | $ | ( | $ | $ | ( | $ | $ | ( | ||||||||||
不到12个月 | 12个月后或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
|
| 毛 |
|
| 毛 |
|
| 毛 | ||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||
截至2019年12月28日 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | ||||||||||||
政府债务证券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
公司债务证券 | | ( | | — | | ( | ||||||||||||
拍卖利率证券 | — | — | | ( | | ( | ||||||||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||||
截至2020年7月4日和2019年12月28日的未实现亏损总额主要是由于市场利率的变化和公司拍卖利率证券的流动性不足。自2008年以来，该公司的拍卖利率证券一直缺乏流动性，当时这些证券的拍卖因卖出订单超过买入订单而失败。这些证券的合约到期日为2046年。该公司无法预测这些资金是否会在到期日之前到位。
当投资市场价值下降是由于与信用有关的因素时，公司记录了信用损失准备金。在评估一项投资的减值时，公司会审查诸如减值的严重程度、基本信用评级的变化、预计的复苏、公司出售的意图或需要在预期市值恢复之前出售投资的可能性以及继续支付预定现金的可能性等因素。截至2020年7月4日，可供出售投资的市值没有因信贷相关因素而出现实质性下降。
于2020年7月4日及2019年12月28日，本公司的可供出售投资并无重大未实现收益。
第3级公允价值计量
下面总结了有关第3级公允价值计量的定量信息。
拍卖利率证券
公允价值按公允价值计算 | |||||||
2020年7月4日 | |||||||
(000s) |
| 估值技术 |
| 无法观察到的输入 |
| 加权平均 | |
$ | |
| 现金流贴现 |
| 预估产量 | ||
| 预期为持有期内 | ||||||
| 预估折扣率 | ||||||
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硅实验室公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
在单独的拍卖利率证券的公允价值计量中使用的任何不可观察到的投入的重大变化可能导致公允价值计量大幅降低或提高。预期收益率增加将导致较高的公允价值计量，而预期持有期或估计贴现率的增加将导致较低的公允价值计量。一般来说，预期持有期的假设发生变化时，估计收益率和贴现率的假设在方向上也会发生类似的变化。
以下汇总了截至2020年7月4日的三个月和六个月的3级金融工具中的活动(单位：千)：
资产
| 三个月 |
| 六个月 | |||
拍卖利率：证券 | 告一段落 |
| 告一段落 | |||
期初余额 | $ | | $ | | ||
计入其他全面收益的亏损 |
| — |
| ( | ||
2020年7月4日的余额 | $ | | $ | | ||
其他金融工具的公允价值
本公司的债务按成本入账，但为披露目的按公允价值计量。本公司的可转换优先票据的公允价值是根据可观察到的市场价格确定的。这些票据在不太活跃的市场交易，因此被归类为2级公允价值计量。截至2020年7月4日和2019年12月28日，
公司的其他金融工具，包括现金、应收账款和应付账款，由于到期日较短，其记录金额接近其公允价值。
4.衍生金融工具
该公司使用衍生金融工具来管理对外币汇率和利率变化的某些风险敞口。该公司的目标是用衍生合约的损益抵消这些风险带来的费用增加和减少，从而减少收益的波动性。本公司不将衍生品合约用于投机或交易目的。本公司在综合资产负债表中按公允价值按毛数确认衍生品。衍生工具的现金流量在合并现金流量表中根据现金收付的性质进行分类。
现金流对冲
外币远期合约
该公司使用外币远期合约来降低汇率波动对以美元以外货币计价的运营费用的收益影响。合同公允价值的变动计入综合资产负债表中的累计其他全面收益，随后重新分类为被套期保值交易确认期间的收益。重新分类的金额在与对冲项目相同的财务报表行项目中报告。如果外币远期合约在到期前终止或不再具备作为套期保值工具的资格，在累计其他全面收益中记录的合同公允价值可以根据终止时对合同的评估在合并经营报表中确认。
13
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硅实验室公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
该公司已经就其以挪威克朗计价的部分预测运营费用签订了外币远期合同。截至2020年7月4日，这些合同的到期日不到
利率互换
该公司使用利率掉期协议来管理利率风险敞口。利率互换收益或亏损的有效部分计入累计其他全面亏损，作为股东权益的单独组成部分，当对冲风险影响收益时，该部分随后在综合经营报表中确认为利息支出。如果信贷安排或利率互换协议在到期前终止，则计入累计其他全面亏损的利率互换的公允价值可根据终止时对协议的评估在综合经营报表中确认。
本公司订立一项利率掉期协议，原名义价值为#美元。
非指定限制区
外币远期合约
该公司使用外币远期合约来降低汇率波动对非美元资产负债表风险的收益影响。本公司确认外币远期合约在利息收入及其他方面的损益，在综合经营报表中净额，与相关外币计价资产或负债的重新计量亏损及收益同期确认。本公司不对这些外币远期合约应用套期保值会计。
截至2020年7月4日，公司持有
5.资产负债表明细
以下是选定的压缩合并资产负债表项目的详细信息(单位：千)：
盘存
| 7月4日， |
| 12月28日， | |||
2020 | 2019 | |||||
正在进行的工作 | $ | | $ | | ||
成品 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
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硅实验室公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
6.取得
红松信号
2020年4月28日，公司收购了红松信号的Wi-Fi®和Bluetooth®业务。此次收购将加速该公司在Wi-Fi和蓝牙芯片和软件解决方案方面的路线图。收购价格高于所收购净资产的公允价值，因此，本公司记录了商誉。出于纳税目的，商誉的一部分可以扣除。购买价格分配如下(以千为单位)：
|
| 加权平均 | |||
摊销期间 | |||||
数量 | (年) | ||||
无形资产： |
|
| |||
正在进行的研究和开发 | $ | |
| 未摊销 | |
发达的技术 |
| |
| ||
客户关系 |
| |
| ||
商标 |
| |
| ||
| | ||||
应收帐款 |
| |
|
| |
盘存 |
| |
|
| |
其他流动资产 |
| |
|
| |
商誉 |
| |
|
| |
其他非流动资产 |
| |
|
| |
流动负债 |
| ( |
|
| |
非流动负债 |
| ( |
|
| |
购买总价 | $ | |
|
| |
正在进行的研发(IPR&D)代表了截至收购日期尚未实现技术可行性的Wi-Fi和蓝牙技术。知识产权研发的公允价值采用收益法确定。适用于预计现金流的贴现率为
从收购之日至2020年7月4日，红松信号业务的收入为
7.债项
2020年6月1日，该公司完成了一次非公开募股，募集资金为
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2025年债券的初始兑换率为
该公司产生的债务发行成本约为#美元。
2017年3月6日，该公司完成了一次非公开发行，募集资金为$
2022年债券的初始兑换率为
2020年6月1日，公司支付了$
票据的本金余额分为负债部分和权益部分，并初步按公允价值入账。负债部分本金超过账面金额即为债务折价，按实际利息法在票据期限内摊销为利息支出。负债部分的账面金额是通过在发行之日按适当的市场汇率折现类似不可转换债务的合同现金流来估计的。
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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
纸币的账面金额如下(以千计)：
| 7月4日， |
| 12月28日， | |||
2020 | 2019 | |||||
负债构成 |
| |||||
校长 | $ | | $ | | ||
未摊销债务贴现 |
| ( | ( | |||
未摊销债务发行成本 |
| ( | ( | |||
净账面金额 | $ | | $ | | ||
股权组成部分 |
| |||||
净账面金额 | $ | | $ | | ||
票据的负债部分在综合资产负债表上以可转换债务的形式记录。票据的权益部分计入额外实收资本。负债部分的实际利率为
与票据相关的利息支出包括以下内容(以千计)：
三个月 | 截至六个月 | |||||||||||
7月4日， | 6月29日， | 7月4日， |
| 6月29日， | ||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
合同利息支出 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
债务贴现摊销 | | | |
| | |||||||
债务发行成本摊销 | | | |
| | |||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
信贷安排
本公司(及其某些国内子公司(“担保人”))有一美元
除Swingline贷款外，信贷安排将按欧洲美元利率加适用保证金计息，或根据公司的选择，按基本利率(定义为富国银行最优惠利率(联邦基金利率加)中的最高者)计息
信贷安排包含公司必须遵守的各种条件、契诺和陈述，以便借入资金并避免违约事件，包括公司必须保持不超过以下净杠杆率(融资负债/EBITDA)的财务契约
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(未经审计)
8.承担及或有事项
法律程序
本公司涉及在正常业务过程中出现的各种法律程序。虽然最终结果不能确切预测，但该公司预计这些结果不会对其综合财务报表产生重大不利影响。
9.股东权益
普通股
本公司发行了
股票回购计划
2020年4月，董事会终止了公司现有的股份回购计划，立即生效，授权金额为#美元。
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类
下表汇总了从累计的其他综合收益(亏损)中重新分类对净收益(亏损)的影响(以千为单位)：
三个月 | 截至六个月 | |||||||||||
| 7月4日， |
| 6月29日， |
| 7月4日， |
| 6月29日， | |||||
重新分类。 | 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 | |||||||
可供销售证券的收益用于： | ||||||||||||
利息收入和其他净额 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
现金流对冲亏损至： |
|
|
|
| ||||||||
营业费用 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
| ( | ( | ( | ( | ||||||||
所得税费用 |
| |
| | |
| | |||||
重新分类总数 |
| $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
10.收入
该公司根据其产品可能使用的市场和应用，将其收入分为两类。以下按产品类别对公司的收入进行了分类(以千为单位)：
三个月 | 截至六个月 | |||||||||||
| 7月4日， |
| 6月29日， |
| 7月4日， |
| 6月29日， | |||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
物联网 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基础设施和汽车 | |
|
| | |
|
| | ||||
$ | |
| $ | | $ | |
| $ | | |||
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硅实验室公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
该公司已将其以前的产品组(基础设施、广播和接入)合并为基础设施和汽车产品组。以前的期间进行了追溯调整。
该公司的部分销售是根据允许某些与最终销售价格相关的退货和/或价格保护的协议向分销商进行的。这些因素影响收入和现金流的时机和不确定性。于截至2020年7月4日及2019年6月29日止三个月及截至2020年7月4日及2019年6月29日止六个月，本公司确认收入为
以下是按销售渠道分列的公司收入(以千为单位)：
三个月 | 截至六个月 | |||||||||||
| 7月4日， |
| 6月29日， |
| 7月4日， |
| 6月29日， | |||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
分销商 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
直接客户 | |
| | |
| | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
11.股票薪酬
2009财年，公司股东批准了“2009年股票激励计划”(“2009计划”)和“2009年员工购股计划”(“2009购股计划”)。2017财年，公司股东批准了对2009年计划和2009年采购计划的修订。这些修订授权发行额外的普通股，以符合适用法律的变化，改善公司的公司治理，并实施其他最佳做法。
基于股票的薪酬成本是基于股票奖励和股票期权授予日期以及员工股票购买计划登记日期的公允价值。股票奖励(如限制性股票单位(RSU)、绩效股票单位(PSU)和限制性股票奖励(RSA))的公允价值是根据其内在价值估计的。市场股票奖励(MSU)的公允价值是使用蒙特卡罗模拟来估计的。股票期权和员工购股计划的公允价值采用Black-Scholes期权定价模型进行估计。
下表显示了简明合并操作报表中确认的基于库存的报酬成本的详细信息(以千为单位)：
三个月 | 截至六个月 | |||||||||||
7月4日， | 6月29日， | 7月4日， | 6月29日， | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
收入成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
研究与发展 | | | |
| | |||||||
销售、一般和行政 | | | |
| | |||||||
| | |
| | ||||||||
所得税(费用)福利 | | ( | |
| | |||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
该公司大约有$
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(未经审计)
12.入息税
所得税拨备(福利)包括按不可抵扣费用、研发税收抵免和其他永久性差异调整后的适用税率计算的国内和国外所得税。所得税费用(福利)为$
2015年7月27日，美国税务法院在Altera Corp.诉Commission一案中发布了一份意见，得出结论，公司间成本分担安排中的关联方不需要分担与股票薪酬相关的成本。2019年6月7日，美国第九巡回上诉法院(“第九巡回上诉法院”)推翻了美国税务法院2015年的裁决，从而要求公司间成本分摊协议中的关联方分担基于股票的赔偿费用。由于第九巡回法庭的裁决，该公司在其财务报表中不再反映与从其公司间成本分摊安排中删除或排除基于股票的薪酬相关的税收优惠。2020年6月22日，美国最高法院驳回了Altera的移审令申请，拒绝审查第九巡回法院的裁决。基于最高法院拒绝审理Altera案，直至及除非未来就此事有进一步诉讼，本公司认为此事已获解决。
不确定的税收状况
截至2020年7月4日，公司有未确认的税收优惠总额，包括利息，为$
该公司在所得税拨备中确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。这些数额在列报的任何期间都不是实质性的。
在挪威税务局(“NTA”)完成对本公司挪威子公司有关2013、2014、2015和2016财年所得税事宜的审查后，本公司于2017年12月收到挪威税务局的评估，涉及与公司间交易定价相关的2013年应纳税所得额的调整。该公司目前正在对该评估提出上诉。对公司间交易价格的调整导致大约
本公司相信，其已就所有可供审查的税期所载事项累积足够的准备金。然而，如果公司在NTA事件中遇到不利的结果，这样的结果可能会对其财务报表产生实质性影响。
2015至2020纳税年度仍可接受本公司经营的主要税务管辖区的审查。本公司目前没有在任何主要税务管辖区接受审计。
该公司认为未确认的税收优惠总额在未来12个月内不会减少。
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对财务状况和经营成果的讨论和分析应与本报告其他部分包括的简明综合财务报表及其相关附注一并阅读。本讨论包含前瞻性陈述。有关与这些陈述相关的不确定性、风险和假设的讨论，请参阅上面的“警示声明”和下面的“风险因素”。我们的财政年终财务报告期是52周或53周的财政年度，在最接近12月31日的周六结束。2020财年将有53周，额外的一周发生在今年第一季度。2019财年有52周。我们2020财年第二季度截至2020年7月4日。截至2019年6月29日的2019财年第二季度。
新冠肺炎的影响
2019年发现了一种新的冠状病毒株，它会导致一种严重的呼吸道疾病(“新冠肺炎”)，随后被世界卫生组织宣布为全球大流行。我们实施了响应计划并继续运营，同时在很大程度上将我们的全球员工过渡到远程工作模式。执行我们半导体制造、组装、封装和测试的第三方总体上仍在运营。新冠肺炎疫情对我们运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的事态发展，包括疫情的持续时间、严重程度和蔓延情况，相关的旅行和运输限制以及政府当局可能采取的其他行动，对我们供应商或客户业务的影响，以及下文“风险因素”中确定的其他项目，这些都是不确定和无法预测的。全球供应链的延长和经济中断可能会对我们的业务、运营结果、获得流动性来源和财务状况产生重大影响。
概述
我们是为更智能、更互联的世界提供硅片、软件和解决方案的领先供应商。我们屡获殊荣的技术正在塑造物联网(IoT)、互联网基础设施、工业自动化、消费和汽车市场的未来。我们世界级的工程团队创造的产品注重性能、节能、连接和简单性。我们的主要半导体产品是混合信号集成电路(IC)，这是将真实世界的模拟信号(如声音和无线电波)转换为电子产品可以处理的数字信号的电子元件。
作为一家无厂房的半导体公司，我们依赖亚洲以及美国和欧洲的第三方半导体制造商来制造反映我们IC设计的硅晶片。每个晶片包含许多晶片，这些晶片是从晶片上切割出来的，用来制作集成电路的芯片。我们依赖亚洲的第三方来组装、打包，在大多数情况下，测试这些设备并将这些设备运往我们的客户。由这些第三方进行的测试有助于更快地向我们的客户(特别是位于亚洲的客户)交付产品、缩短生产周期、降低库存要求、降低成本并提高测试能力的灵活性。
我们在模拟密集型、高性能、混合信号IC和软件方面的专业知识使我们能够开发面向多个市场的高度差异化的解决方案。我们将我们的产品分为以下几类：
| ● | 物联网产品，包括无线连接、微控制器(MCU)和传感器产品；以及 |
| ● | 这些产品包括计时产品(时钟和振荡器)；电源产品(隔离和以太网供电(PoE)设备)；广播产品(消费类和汽车无线电设备)；以及接入产品(IP语音(VoIP)产品和嵌入式调制解调器)。 |
我们将之前的产品组(基础设施、广播和接入)合并为基础设施和汽车产品组。以前的期间进行了追溯调整。
我们集成电路的销售周期可能长达12个月或更长。在客户发运大量包含我们IC的设备之前，通常还需要额外的3至6个月或更长时间。由于销售周期很长，我们通常在研发和销售、一般和管理费用以及相应的销售之间会有很大的延迟。因此，如果任何季度的销售没有按预期进行，费用和库存水平可能会高得不成比例，我们该季度以及未来几个季度的经营业绩将受到不利影响。此外，产品的初始研发和商业化之间的时间量(如果有的话)可能比产品的销售周期长得多。因此，如果我们在没有开发商业上成功的产品的情况下产生大量的研究和开发成本，我们的经营业绩以及我们的增长前景可能会受到不利影响。
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由于我们的一些集成电路是为电视、机顶盒和收音机等消费产品而设计的，我们预计对我们产品的需求通常会受到一定程度的季节性需求的影响。然而，我们的市场和整个产品领域的快速变化使我们很难准确估计季节性因素对我们业务的影响。
本期亮点
与2019财年第二季度相比，最近一个季度的收入增加了80万美元，这是因为我们基础设施和汽车产品的收入增加了，但被我们物联网产品收入的下降所抵消。毛利润在同一时期减少了70万美元，主要原因是与以前收购的库存相关的公允价值减记。与2019年第二季度的61.5%相比，最近一个季度的毛利率降至60.9%，这主要是由于产品结构的变化。与2019财年第二季度相比，最近一个季度的运营费用增加了670万美元，这主要是由于与人员相关的费用和无形资产摊销的增加，但部分被与收购相关的成本下降所抵消。最近一个季度的营业收入为710万美元，而2019年第二季度为1460万美元。
第二季度末，我们拥有7.233亿美元的现金、现金等价物和短期投资。最近6个月期间，经营活动提供的净现金为1.05亿美元。截至2020年7月4日，应收账款为7050万美元，相当于31天的未偿还销售额(DSO)。截至2020年7月4日，库存为7000万美元，相当于78天的库存(DOI)。
通过收购和内部开发努力，我们继续使我们的产品组合多样化，并推出具有更多功能和进一步集成的新产品和解决方案。2020年4月28日，我们以约3.17亿美元现金收购了Redpine Signals的Wi-Fi和蓝牙业务。此次收购将加快我们在Wi-Fi和蓝牙芯片和软件解决方案方面的路线图。
在2020财年的前六个月，我们推出了节能电源管理IC(PMIC)，可提高电池供电应用的能效；以太网供电(PoE)产品组合，可降低向电源设备(PSE)和供电设备(PD)添加90 W PoE的成本和复杂性；Secure Vault技术，这是一套先进的安全功能，旨在帮助互联设备制造商应对不断升级的物联网安全威胁和监管压力；安全、专有的无线片上系统(SoC)设备这些产品包括针对由硬币电池或能量收集源供电的Zigbee®绿色电源应用进行了优化的安全、超低功耗SoC；以及提供安全功能、无线性能、能效以及软件工具与堆栈的蓝牙SoC解决方案，以满足大容量电池供电的物联网产品的市场需求。我们计划继续推出产品，增加我们为现有应用程序提供的内容，从而使我们能够服务于我们目前尚未涉足的市场，并扩大我们全部可用的市场机会。
在截至2020年7月4日的6个月中，我们没有客户占我们收入的10%以上。除了直接向客户销售外，我们的一些最终客户还通过分销商和合同制造商间接向我们购买产品。通过合同制造商采购的最终客户通常指示该合同制造商获得我们的产品，并将这些产品与其他部件合并，由该合同制造商销售给最终客户。虽然我们实际上向分销商和合同制造商销售产品，并由他们支付费用，但我们将这样的最终客户称为我们的客户。我们向客户销售产品的三家分销商Arrow Electronics、Edom Technology和Sekorm在截至2020年7月4日的六个月中分别占我们收入的10%以上。
在截至2020年7月4日的6个月里，我们来自美国以外的收入比例为90%。到目前为止，我们所有的收入都是以美元计价的。我们相信，我们的大部分收入将继续来自美国以外的客户。
运营结果
下面描述了我们的简明综合运营报表中列出的行项目：
收入。收入主要来自我们产品的销售。由于一段时间内的出货量、我们销售的产品组合以及我们对产品收取的价格，我们的收入可能会因时间段的不同而有所不同。
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收入成本。收入成本包括购买由独立代工厂加工的成品硅片的成本；与这些产品的组装、测试和运输相关的成本；与制造支持、物流和质量保证相关的人员和设备成本；软件使用费、其他知识产权许可成本和某些收购的无形资产的成本；以及分配的部分占用成本。我们的毛利率根据产品组合、制造产量、库存估值调整、平均售价和其他因素而波动。
研究和开发。研发费用主要包括与人员相关的费用，包括基于股票的薪酬，以及新产品面膜、外部咨询和服务成本、设备工装、设备折旧、无形资产摊销和分配的部分占用成本。研究和开发活动包括新产品的设计、现有产品的改进和测试方法的设计，以确保符合要求的规范。
销售，一般和行政。销售、一般和行政费用主要包括与人员相关的费用，包括基于股票的薪酬，以及我们的一部分入住费、向独立销售代表支付的销售佣金、无形资产摊销、专业费用、法律费用以及促销和营销费用。
利息收入和其他，净额。利息收入和其他净额反映了我们从现金、现金等价物和投资余额、外币重新计量调整和其他营业外收入和支出中赚取的利息。
利息支出。利息支出包括我们短期和长期债务的利息，包括我们的可转换优先票据和信贷安排。我们可转换优先票据的利息支出包括合同利息、债务折价摊销和债务发行成本摊销。
所得税拨备(福利)。所得税拨备(福利)包括按不可抵扣费用、研发税收抵免和其他永久性差异调整后的适用税率计算的国内和国外所得税。
下表列出了我们的简明综合经营报表数据在所指时期的收入中所占的百分比：
| 三个月 | 截至六个月 | |||||||
| 7月4日， |
| 6月29日， |
| 7月4日， |
| 6月29日， | ||
| 2020 |
| 2019 | 2020 |
| 2019 | |||
营业收入 |
| 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
收入成本 |
| 39.1 |
| 38.5 | 39.5 |
| 38.5 | ||
毛利 |
| 60.9 |
| 61.5 | 60.5 |
| 61.5 | ||
业务费用： |
|
|
|
| |||||
研究与发展 |
| 34.1 |
| 30.9 | 33.6 |
| 31.8 | ||
销售、一般和行政 |
| 23.4 |
| 23.6 | 24.3 |
| 24.7 | ||
营业费用 |
| 57.5 |
| 54.5 | 57.9 |
| 56.5 | ||
营业收入 |
| 3.4 |
| 7.0 | 2.6 |
| 5.0 | ||
其他收入(费用)： |
|
|
|
| |||||
利息收入和其他净额 |
| 1.6 |
| 1.8 | 1.6 |
| 1.6 | ||
利息费用 |
| (5.7) |
| (2.4) | (4.1) |
| (2.5) | ||
所得税前收入(亏损) |
| (0.7) |
| 6.4 | 0.1 |
| 4.1 | ||
所得税拨备(福利) |
| 0.2 |
| 14.2 | — |
| 6.8 | ||
净收益(损失) |
| (0.9) | % | (7.8) | % | 0.1 | % | (2.7) | % |
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目录
营业收入
| 三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||||||||
| 7月4日， |
| 6月29日， |
|
| % |
| 7月4日， |
| 6月29日， |
|
| % | ||||||||||
(百万) |
| 2020 |
| 2019 | 变化 |
| 变化 | 2020 |
| 2019 | 变化 |
| 变化 | ||||||||||
物联网 | $ | 115.0 | $ | 124.6 | $ | (9.6) | (7.7) | % | $ | 233.1 | $ | 231.1 | $ | 2.0 | 0.9 | % | |||||||
基础设施和汽车 | 92.5 |
| 82.1 | 10.4 |
| 12.7 | % | 189.3 |
| 163.7 | 25.6 |
| 15.6 | % | |||||||||
$ | 207.5 | $ | 206.7 | $ | 0.8 |
| 0.4 | % | $ | 422.4 | $ | 394.8 | $ | 27.6 |
| 7.0 | % | ||||||
最近三个月收入的变化是由于：
| ● | 我们物联网产品的收入减少了960万美元，这主要是因为对我们无线连接产品的需求减少，但对我们MCU产品的需求增加抵消了这一影响。 |
| ● | 我们的基础设施和汽车产品的收入增加了1040万美元，这主要是因为对我们的定时和动力产品的需求增加，但对我们消费产品的需求下降抵消了这一增长。 |
最近6个月期间收入的变化是由于：
| ● | 我们物联网产品的收入增加了200万美元，这主要是因为对我们MCU产品的需求增加，但对我们无线连接产品的需求下降抵消了这一增长。 |
| ● | 我们的基础设施和汽车产品的收入增加了2560万美元，这主要是由于对我们的动力和计时产品的需求增加。 |
与截至2019年6月29日的三个月相比，我们产品的单位销量增长了7.6%，平均售价下降了6.4%。与截至2019年6月29日的6个月相比，我们产品的单位销量增长了16.9%，平均售价下降了8.3%。由于产品结构和其他因素的变化，我们产品的平均销售价格可能会在不同时期有很大的波动。一般来说，随着我们的产品越来越成熟，我们预计平均售价会下降。我们预计，新宣布的价格更高的下一代产品和产品衍生品将抵消其中一些下降。
毛利
| 三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||||
| 7月4日， |
| 6月29日， |
|
| 7月4日， |
| 6月29日， |
| ||||||||||
(百万) |
| 2020 |
| 2019 | 变化 | 2020 |
| 2019 | 变化 | ||||||||||
毛利 | $ | 126.3 | $ | 127.0 | $ | (0.7) | $ | 255.5 | $ | 242.9 | $ | 12.6 | |||||||
毛利 |
| 60.9 | % |
| 61.5 | % |
| (0.6) | % |
| 60.5 | % |
| 61.5 | % |
| (1.0) | % | |
毛利在最近三个月期间下降，主要原因是与以前收购的存货相关的公允价值减记。毛利润在最近6个月期间增加，主要是由于产品销售增加。最近三个月毛利的变化是由于我们的物联网产品的毛利减少了730万美元，但被我们的基础设施和汽车产品的毛利增加了660万美元所抵消。最近六个月毛利润的变化是由于我们的基础设施和汽车产品的毛利润增加了1470万美元，但被我们的物联网产品减少了210万美元所抵消。最近三个月和六个月期间的毛利包括与收购库存相关的公允价值减记费用50万美元。毛利率在最近三个月和六个月期间下降，主要是因为我们的物联网产品毛利率较低，这是由于最近几个月此类产品的平均售价较低。
我们某些产品的平均售价可能会下降。这对毛利率造成了下行压力，如果我们能够推出利润率更高的新产品并通过我们的产品获得市场份额；通过改进设计降低现有产品的成本；从我们的晶圆供应商和第三方组装和测试分包商那里实现更低的生产成本；由于整个制造过程中产量的提高而实现更低的单位生产成本；或者降低物流成本，这可能会被抵消。
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目录
研究与发展
| 三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||||||||
| 7月4日， |
| 6月29日， |
|
| % |
| 7月4日， |
| 6月29日， |
|
| % | ||||||||||
(百万) |
| 2020 |
| 2019 | 变化 |
| 变化 | 2020 |
| 2019 | 变化 |
| 变化 | ||||||||||
研究与发展 | $ | 70.8 | $ | 63.9 | $ | 6.9 |
| 10.9 | % | $ | 142.1 | $ | 125.4 | $ | 16.7 |
| 13.3 | % | |||||
收入的百分比 |
| 34.1 | % |
| 30.9 | % |
|
|
|
| 33.6 | % |
| 31.8 | % |
|
|
|
| ||||
这三个月研究和开发费用的增加主要是由于与人事相关的费用增加了580万美元，包括与增加员工人数和收购相关的成本，以及用于无形资产摊销的80万美元。这六个月期间研究和开发费用增加的主要原因是与人事有关的费用增加了1410万美元，占用费用增加了100万美元。我们预计2020财年第三季度研发费用按绝对美元计算将保持相对稳定。
销售、一般和行政
| 三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||||||||
| 7月4日， |
| 6月29日， |
|
| % |
| 7月4日， |
| 6月29日， |
|
| % | ||||||||||
(百万) |
| 2020 |
| 2019 | 变化 |
| 变化 | 2020 |
| 2019 | 变化 |
| 变化 | ||||||||||
销售、一般和行政 | $ | 48.4 | $ | 48.6 | $ | (0.2) |
| (0.5) | % | $ | 102.4 | $ | 97.9 | $ | 4.5 |
| 4.6 | % | |||||
收入的百分比 |
| 23.4 | % |
| 23.6 | % |
|
|
|
|
| 24.3 | % |
| 24.7 | % |
|
|
|
| |||
这三个月的销售、一般和行政费用减少的主要原因是与收购相关的成本减少了100万美元，但与人员相关的费用增加了90万美元，其中包括与增加员工人数相关的成本。6个月期间销售、一般和行政费用增加的主要原因是与人事有关的费用增加了450万美元。我们预计2020财年第三季度，按绝对美元计算，销售、一般和行政费用将保持相对稳定。
利息收入和其他净额
截至2020年7月4日的三个月和六个月的利息收入和其他净额分别为330万美元和650万美元，而截至2019年6月29日的三个月和六个月的净利息收入和其他净额分别为370万美元和650万美元。
利息支出
截至2020年7月4日的三个月和六个月的利息支出分别为1,180万美元和1,730万美元，而截至2019年6月29日的三个月和六个月的利息支出分别为500万美元和1,000万美元。最近三个月和六个月的利息支出增加，主要是由于提前清偿部分2022年债券和2025年债券利息的损失370万美元。
所得税拨备(福利)
| 三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||||||
| 7月4日， |
| 6月29日， |
|
| 7月4日， |
| 6月29日， |
| |||||||||
(百万) |
| 2020 |
| 2019 | 变化 | 2020 |
| 2019 | 变化 | |||||||||
所得税拨备(福利) | $ | 0.4 | $ | 29.3 | $ | (28.9) | $ | (0.2) | $ | 26.8 | $ | (27.0) | ||||||
实际税率 |
| (26.4) | % |
| 221.0 | % |
|
|
| (95.8) | % |
| 165.8 | % |
|
| ||
与上一时期相比，截至2020年7月4日的3个月和6个月的有效税率发生了重大变化，这主要是由于公司在公司间成本分摊安排中与基于股票的薪酬处理有关的立场变化以及与本年度税前账面收入减少相关的永久性税收影响比例的变化在前几个时期的影响。
25
目录
由于税率可能高于或低于联邦法定税率的外国司法管辖区的收入数额，以及其他永久性项目，包括研发税收抵免、基于股票的薪酬和GILTI的税收影响，或全球无形低税收入，所述每个时期的有效税率都不同于美国联邦法定税率21%的联邦法定税率，这是由于在外国司法管辖区赚取的收入可能高于或低于联邦法定税率，以及其他永久性项目(包括研发税收抵免、基于股票的薪酬和GILTI的税收影响或全球无形低税收入)。
业务展望
以下是我们对2020财年第三季度的业务展望。
损益表项目 |
| 估计数 |
营业收入 | 2.08亿至2.18亿美元 | |
毛利 | 60% | |
营业费用 | 1.18亿美元 | |
实际税率 | 0.0% | |
稀释后每股收益(亏损) | $(0.01)至$0.09 |
流动性与资本资源
截至2020年7月4日，我们的主要流动性来源包括7.233亿美元的现金、现金等价物和短期投资，其中约5.434亿美元由我们的美国实体持有。剩余的余额由我们的外国子公司持有。我们的现金等价物和短期投资包括政府债务证券，包括机构债券、市政债券和美国政府证券；公司债务证券，包括资产支持证券、公司债券和商业票据；以及货币市场基金。我们的长期投资包括拍卖利率证券。
经营活动
在截至2020年7月4日的6个月里，运营活动提供的净现金为1.05亿美元，而截至2019年6月29日的6个月，提供的净现金为7140万美元。截至2020年7月4日的6个月中，运营现金流反映了我们40万美元的净收入，7300万美元的折旧、摊销、基于股票的薪酬和递延所得税的调整，以及由于我们运营资产和负债的变化而产生的2710万美元的现金净流入。
截至2020年7月4日，应收账款从2019年12月28日的7560万美元降至7050万美元。应收账款减少的主要原因是收款和开票时间的正常变化。在2020年7月4日和2019年12月28日，我们的平均DSO为31天。
截至2020年7月4日，库存从2019年12月28日的7,310万美元降至7,000万美元。我们的库存水平主要受我们需要做出采购承诺以支持预测需求以及预测需求和实际需求之间的差异的影响。我们的DOI在2020年7月4日为78天，在2019年12月28日为76天。
投资活动
截至2020年7月4日的6个月，投资活动中使用的净现金为2.723亿美元，而截至2019年6月29日的6个月，净现金使用为4470万美元。现金流出增加的主要原因是支付了3.168亿美元用于收购Redpine Signals的Wi-Fi和蓝牙业务，被当期净销售和购买有价证券带来的8850万美元现金流入的增加所抵消。
筹资活动
在截至2020年7月4日的6个月里，融资活动提供的净现金为2.223亿美元，而截至2019年6月29日的6个月，净现金使用量为3410万美元。现金流入增加的主要原因是发行债券的收益为8.45亿美元，用于回购我们普通股的收益减少了1,040万美元，但被本期597.4美元的债务支付所抵消。
26
目录
截至2020年7月4日，我们的债务包括5.35亿美元本金可转换优先票据(“2025年票据”)和1.63亿美元本金可转换优先票据(“2022年票据”)，我们还有4亿美元的未提取循环信贷安排。我们有权将循环信贷安排的借款能力增加至多2.5亿美元和EBITDA的100%之间的较大者，外加一个不会导致担保杠杆率超过3.25至1.00的金额，但须符合某些条件。2020年3月27日，我们在循环信贷安排下借入了3.1亿美元。2020年6月1日，我们用2025年票据收益中的3.1亿美元全额偿还了循环信贷安排。我们用剩余的收益，连同手头的现金，回购了约2.368亿美元的未偿还2022年票据的本金总额。鉴于新冠肺炎疫情造成的全球市场目前的不确定性，我们增加了借款，作为预防措施，以增加我们的现金状况，并保持财务灵活性。见注7，债款有关更多信息，请参阅简明合并财务报表。
我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括销售增长率、我们产品的市场接受度、研发项目的时机和规模、对公司或技术的潜在收购以及我们销售和营销活动的扩大。我们相信，我们信贷安排下现有的现金、现金等价物、投资和信贷足以满足我们至少在未来12个月的资本需求，尽管我们可能被要求或选择在此之前寻求额外资金。我们可能会在未来进行收购或战略安排，这也可能需要我们寻求额外的股权或债务融资。
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则编制财务报表和附注要求我们做出影响报告金额的估计和假设。事实和情况的变化可能会对财务报表中包含的由此产生的估计金额产生重大影响。我们相信以下关键会计政策会影响我们更复杂的判断和估计。
存货计价-我们通过应用一套方法、假设和估计来评估库存的可回收性。在确定可变现净值时，我们减记可能移动缓慢或有某种形式过时的库存，包括老化超过12个月的库存。当存货的制造成本超过预计售价减去完工、处置和运输成本时，我们也会调整存货的估值。我们根据已知的质量或业务问题以及报废或滞销材料的注销库存损失来评估任何异常客户退货的可能性。未确定要减记的库存将与我们12个月预测需求的评估进行比较。将此方法的结果与产品生命周期和市场竞争情况进行比较，以确定由此产生的库存水平的适当性。对我们产品的需求可能会随着时间的推移而大幅波动，实际需求和市场状况可能或多或少比我们预期的要有利。如果实际需求低于最初的预测，或者市场状况比最初预计的更差，可能需要额外的库存减记。
商誉和其他长期资产的减值-每当情况改变显示资产的账面价值可能无法收回时，我们便会检讨所持有和使用的长期资产，包括固定资产和购买的无形资产的减值情况。此类评估将资产的账面价值与资产在其预期使用年限内预期产生的未来未贴现净现金流进行比较，并受到对我们产品的未来价格和数量、资本需求、经济趋势和其他内在难以预测的因素的估计的重大影响。如果资产被视为减值，我们记录的减值费用等于资产的账面价值超过其公允价值的金额，该金额由报价市场价格(如果有)或利用贴现现金流技术确定的价值确定。
我们在第四财季的第一天每年测试我们的商誉是否减值，如果发生某些事件，表明商誉的账面价值可能受到减值，我们会在过渡期内对商誉进行减值测试。我们通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来评估减值商誉。在确定公允价值时，会计准则允许使用几种估值方法，尽管它指出报价的市场价格是公允价值的最佳证据。如果报告单位的公允价值低于其账面价值，我们确认等于该超额金额的减值损失。
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目录
收购的无形资产-当我们收购企业时，收购价格的一部分通常分配给可识别的无形资产，如收购的技术和客户关系。这些资产的公允价值主要使用收益法确定，这要求我们预测未来的现金流并应用适当的贴现率。我们在无形资产的预期使用年限内摊销有限寿命的无形资产。我们的估计是基于被认为是合理的假设，但这些假设本质上是不确定和不可预测的。假设可能不完整或不准确，可能会发生意想不到的事件和情况。不正确的估计可能导致未来的减损费用，而这些费用可能对我们的运营结果产生重大影响。
收入确认-当承诺的商品或服务的控制权转让给客户时，我们确认收入，金额反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。为了实现这一核心原则，我们采用了五步流程。作为此过程的一部分，我们分析客户合同中的履行义务，并估计我们预期收到的对价。对履约义务的评估要求我们确定合同中承诺的货物和服务。对于包含一种以上承诺货物和服务的合同，我们必须确定这些承诺是否能够区分开来，以及它们是否可以与合同中的其他承诺分开识别。此外，对于我们对经销商的销售，我们必须估计价格调整和退货权利对考虑的影响。我们根据可获得的信息，包括最近的销售活动和定价数据，做出这些估计。如果我们对履约义务的评估是错误的，我们可能迟早会比适当的时间确认收入。如果我们对对价的估计不准确，我们可能会在一段时间内确认太多或太少的收入。
以股票为基础的薪酬-我们在综合经营报表中确认基于股票的薪酬交易的公允价值。我们的全价值股票奖励的公允价值(基于市场的业绩奖励除外)等于我们股票在授予之日的公平市值。我们基于市场的绩效奖励的公允价值是在授予之日使用蒙特卡洛模拟进行估计的。我们的股票期权和员工股票购买计划授予的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估计的。此外，我们被要求估计我们的股票赠与的预期罚没率，并且只确认那些预计将被授予的股票的费用。如果我们的实际经验与用于计算股票薪酬成本的假设有很大不同，或者如果使用了不同的假设，我们可能记录了太多或太少的股票薪酬成本。见注11，基于股票的薪酬有关更多信息，请参阅简明合并财务报表。
所得税-我们必须在我们开展业务的每个司法管辖区计算所得税。这一过程包括计算实际的当期税负，以及为税务和会计目的评估确认收益(损失)的暂时性差异。这些差异导致了递延税金资产和负债，这些资产和负债包括在我们的综合资产负债表中。当部分或全部递延税项资产很可能无法变现时，我们会记录估值拨备。在评估是否需要估值免税额时，我们须估计预期未来应课税入息的数额。判断是这个过程中固有的，估计和实际应税收入之间的差异可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。
我们根据两个步骤的流程确认不确定税收头寸的负债。第一步，我们需要确定现有证据的权重是否表明税收状况已达到确认的门槛。因此，我们必须评估这一地位是否更有可能在审计方面保持下去，包括解决任何相关的上诉或诉讼程序。第二步，我们要量度入息税报税表中所采取或预期所采取的税务立场所带来的税务优惠，作为最终结算时变现的可能性超过50%的最大金额。这一测量步骤本质上是复杂的，需要对这些数量进行主观估计，以确定各种可能结果的概率。我们每个季度都会根据事实或环境的变化、税法的变化、诉讼时效的到期、审计中的问题得到有效解决以及新的审计活动等因素重新评估不确定的税收状况，这些因素包括但不限于事实或环境的变化、税法的变化、诉讼时效的到期、审计中的问题得到有效解决以及新的审计活动。这种确认或计量的改变将导致在此期间确认税收优惠或对税收拨备收取额外费用。
虽然我们相信我们对不确定税务状况的负债计量是合理的，但不能保证这些事项的最终结果不会与历史所得税拨备和应计项目中反映的结果不同。如果额外税款是由于审计或诉讼而评估的，它们可能会对我们的所得税拨备和作出该决定的一个或多个期间的净收入产生实质性影响。我们在多个征税辖区内运营，并在这些辖区接受审计。这些审计可能涉及复杂的问题，可能需要较长的时间才能解决，并可能导致所得税的额外评估。我们认为，所有时期的所得税拨备都已经足够。
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目录
关于市场风险的定量和定性披露
利息收入
我们的投资组合包括现金、现金等价物、短期投资和长期投资。我们的主要投资目标是保存投资资本和最大化投资组合的税后回报。我们的利息收入对美国利率总水平的变化很敏感。截至2020年7月4日，我们投资组合持有的收益率下降100个基点，将使我们未来的年度利息收入减少约660万美元。我们相信，我们的投资政策规定了允许投资的期限、集中度和最低信用质量，符合我们的投资目标。
利息支出
我们在正常的业务过程中会受到利率波动的影响，包括通过我们的信贷安排。信贷工具的利率由浮动利率和适用保证金组成。虽然我们过去曾从信贷安排中提取资金，但截至2020年7月4日，我们没有借款。如果我们未来从信贷工具中借款，我们将再次面临利率波动的风险。
外币汇率风险
我们主要通过子公司的资产、负债和运营费用来承受外币汇率风险，这些资产、负债和运营费用是以美元以外的货币计价的。我们的海外子公司被认为是美国母公司的延伸。境外子公司的本位币为美元。因此，重新计量以美元以外货币计价的交易所产生的收益和损失记录在综合经营报表中。我们使用外币远期合约来管理外汇风险敞口。外币远期合约的损益在被套期保值交易确认的同一期间的收益中确认。
拍卖利率证券的投资
截至2020年7月4日，我们持有600万美元的面值拍卖利率证券，所有这些证券都经历了失败的拍卖，因为卖单超过了买单。我们无法预测这些资金是否会在到期日之前到位。此外，如果我们确定我们的任何可供出售的拍卖利率证券的公允价值发生了与信贷相关的下降，我们可能需要通过减值费用来调整投资的账面价值。
可用的信息
我们的网站地址是www.silab.com。在我们以电子方式向美国证券交易委员会(SEC)提交或向美国证券交易委员会(SEC)提交这些材料后，我们将在合理可行的情况下尽快通过我们网站的投资者关系页面免费获得Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据1934年“证券交易法”第13(A)或15(D)节提交或提交的这些报告的修正案。我们的网站及其包含或关联的信息不打算纳入本10-Q表格季度报告中。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
与市场风险的定量和定性披露有关的信息在上文第2项下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中阐述。这样的信息通过引用并入本文。
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目录
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们在包括首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)在内的管理层的监督下，在包括首席财务官(CFO)在内的管理层的参与下，对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估，这些控制和程序符合1934年“证券交易法”(The Exchange Act)第13a-15(E)条的规定。基于这一评估，我们的管理层(包括首席执行官和首席财务官)得出结论，我们的披露控制和程序自2020年7月4日起有效，以提供合理的保证，即我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。此类披露控制和程序包括旨在确保积累需要披露的信息并将其传达给我们的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的控制和程序，以便及时做出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年7月4日的财季，我们的内部控制没有发生重大影响，或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
有关法律程序的资料载于附注8，承诺和或有事项，到简明合并财务报表。这样的信息通过引用并入本文。
第1A项危险因素
与我们的业务相关的风险
新冠肺炎疫情可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况造成不利影响。
新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响，扰乱了全球供应链，造成了金融市场的显著波动和混乱。新冠肺炎疫情对我们的运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的事态发展，包括疫情的持续时间、严重程度和蔓延情况，政府当局可能采取的相关旅行和运输限制以及其他行动，对我们供应商或客户的业务造成的影响，以及以下风险因素确定的其他项目，所有这些都是不确定的，无法预测。
新冠肺炎大流行或类似的公共卫生危机对我们的业务、客户、供应商、员工、市场以及财务结果和状况的影响是不确定的、不断变化的，并取决于许多我们无法控制的不可预测因素，包括：
| ● | 全球经济衰退或萧条的持续时间和影响，可能会进一步降低对我们产品的需求和/或定价； |
| ● | 我们的业务和供应链(以及我们客户的业务和供应链)在从受公共卫生危机影响的地理区域采购材料、设备和工程支持以及服务方面受到干扰，包括疾病、检疫和对人们工作能力的限制造成的中断、办公室和工厂关闭、港口和其他航运基础设施的中断、边境关闭以及其他旅行或与健康相关的限制； |
| ● | 延迟或限制我们客户及时付款的能力； |
| ● | 政府采取行动限制接触和传播此类传染病，如旅行限制、隔离和企业关闭或减速、设施关闭或其他限制； |
| ● | 全球信贷和金融市场恶化，这可能会限制我们获得外部融资以资助我们的业务和资本支出或为我们现有的债务进行再融资的能力； |
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| ● | 潜在资产减值，包括商誉、无形资产、投资和其他资产； |
| ● | 与我们的员工暂时在家工作相关的复杂性，以及由于我们的员工在家工作而增加的网络相关风险； |
| ● | 我们的电脑系统或通讯系统可能出现故障；以及 |
| ● | 与投资有关的风险，包括由于当前市场状况和不利的投资表现而难以清算投资。 |
不能保证新冠肺炎疫情造成的任何销售额下降都会被随后时期的销售额增加所抵消。即使新冠肺炎疫情已经消退，我们的业务也可能继续受到其全球经济影响的实质性不利影响，包括已经发生或未来可能发生的任何衰退、经济下滑或失业增加。全球供应链的延长和经济中断可能会对我们的业务、运营结果、获得流动性来源和财务状况产生重大影响。
我们可能无法保持我们的历史增长，我们的收入和经营业绩可能会经历重大的周期波动，这可能会导致我们的股价波动。
虽然我们在历史上普遍经历过收入增长，但我们可能无法维持这种增长。由于一些因素，我们未来的收入和经营业绩可能还会经历重大的周期波动，任何这样的变化都可能导致我们的股价波动。在未来的某个时期，我们的收入或经营业绩可能会低于公开市场分析师或投资者的预期。如果发生这种情况，我们的股价可能会下跌，可能会大幅下跌。
除了适用于我们业务的其他风险因素中提到的因素外，还有一些因素可能会导致我们收入和经营业绩的波动，包括：
| ● | 从客户那里收到订单的时间和数量； |
| ● | 我们新产品推出的及时性，以及我们的新产品可能蚕食旧产品的速度； |
| ● | 客户对我们产品的接受率，包括我们可能开发的集成到这些客户制造的产品中的新产品的接受度，我们称之为“设计胜出”； |
| ● | “设计胜出”与生产订单之间的时差和实现速度； |
| ● | 包含我们混合信号解决方案的产品的需求和生命周期； |
| ● | 混合信号产品在我们目标市场的采用率； |
| ● | 由于预期我们或我们的竞争对手或其他混合信号IC供应商将推出新产品或增强产品，推迟或减少客户订单； |
| ● | 产品结构的变化； |
| ● | 我们产品的平均售价可能会因为竞争性产品或竞争性掠夺性定价而突然下降； |
| ● | 我们产品的平均售价通常会随着时间的推移而下降； |
| ● | 市场标准的变化； |
| ● | 与存货、设备或其他长期资产有关的减值费用； |
| ● | 我们产品中使用的软件，包括第三方提供的软件，可能无法满足我们客户的需求； |
31
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| ● | 我们的客户可能无法获得需要与我们的产品结合使用的其他部件，如电容器(目前供不应求)，导致对我们产品的需求潜在下滑； |
| ● | 为捍卫我们的知识产权或回应针对我们的索赔而支付的巨额法律费用；以及 |
| ● | 我们目前正在开发的产品的新市场出现的速度，或者我们的设计专业知识可以用来为这些新市场开发产品的速度。 |
例如，消费电子市场的特点是需求和季节性的快速波动，这导致对我们产品的需求出现相应的波动，这些产品被纳入此类设备中。此外，我们客户的技术接受率导致对我们产品的需求起伏不定，因为在新IC获得市场接受之前，客户不愿将新IC集成到他们的产品中。一旦新IC获得市场认可，对新IC的需求可能会迅速加速到一个点，然后趋于平稳，因此产品销售的历史快速增长不应被视为未来持续增长的迹象。此外，当一种新的IC产品推出并被市场接受时，对该产品的需求可能会迅速下降。由于上述各种因素，不应依赖之前任何季度或年度的业绩作为我们未来经营业绩的指标。
如果我们不能及时开发或获得获得市场认可的新产品和增强型产品，我们的经营业绩和竞争地位可能会受到损害。
我们未来的成功将取决于我们开发或获得新产品和产品改进的能力，这些产品和改进能够及时和具有成本效益地获得市场认可。混合信号集成电路的开发是高度复杂的，我们有时会在完成新产品和产品增强的开发和推出方面遇到延误。我们产品的成功开发和市场接受度取决于多个因素，包括：
| ● | 客户的要求； |
| ● | 准确预测市场和技术需求； |
| ● | 及时完成并引进新设计； |
| ● | 及时对我们的产品进行鉴定和认证，以便在客户的产品中使用； |
| ● | 将纳入我们集成电路的产品的商业验收和批量生产； |
| ● | 铸造、组装和测试能力的可用性； |
| ● | 实现高制造产量； |
| ● | 我们产品的质量、价格、性能、功耗和尺寸； |
| ● | 竞争产品和技术的可用性、质量、价格和性能； |
| ● | 我们的客户服务、应用支持能力和响应能力； |
| ● | 成功发展我们与现有和潜在客户的关系； |
| ● | 技术、行业标准或最终用户偏好；以及 |
| ● | 第三方软件提供商和我们的半导体供应商合作，在一个系统内支持我们的芯片。 |
32
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我们不能保证我们最近开发的或将来可能开发的产品会获得市场认可。我们已经向市场推出或正在开发许多产品。如果我们的产品得不到市场认可，或者我们不能及时开发出获得市场认可的新产品，我们的增长前景、经营业绩和竞争地位都可能受到不利的影响。物联网市场的增长依赖于行业标准的采用，以允许设备相互连接和通信。如果业界不能就一套通用标准达成一致，那么物联网市场的增长可能会比预期的要慢。
我们的研究和开发工作集中在有限数量的新技术和产品上，行业参与者对这些技术和产品的开发或放弃的任何延误，或他们未能获得市场认可，都可能损害我们的竞争地位。
我们的产品在不同市场的电子设备中充当元件和解决方案。因此，我们已经投入并预计将继续投入大量资源，开发基于新技术和新兴标准的产品，这些产品将在未来进行商业引进。截至2020年7月4日的6个月内，研发费用为1.421亿美元，占收入的33.6%。许多公司积极参与这些新技术和标准的开发。如果这些公司中的任何一家延迟或放弃基于新技术和标准开发商用产品的努力，我们在这些技术和标准方面的研究和开发工作可能没有明显的价值。此外，如果我们没有正确预测新技术和标准，或者我们基于这些新技术和标准开发的产品无法获得市场认可，我们的竞争对手可能比我们更能满足市场需求。此外，如果这些新技术和标准的市场发展晚于我们的预期，或者根本没有发展，对我们目前正在开发的产品的需求将受到影响，导致这些产品的销售额低于我们目前的预期。
我们是一家全球性公司，这使我们面临额外的业务风险，包括后勤和金融复杂性、政治不稳定和货币波动。
我们已经建立了国际子公司，并在国际市场开设了办事处，以支持我们在亚洲、美洲和欧洲的活动。这包括在新加坡为非美国业务设立总部。在截至2020年7月4日的6个月中，我们来自美国以外的收入占90%(与中国最终客户相关的收入占25%，根据收货地点归属于中国的收入占43%)。我们可能无法维持或增加全球市场对我们产品的需求。我们的国际业务面临许多风险，包括：
| ● | 管理国际业务和相关税收义务的复杂性和成本，包括我们在新加坡的非美国业务总部； |
| ● | 保护主义法律和商业做法，包括贸易限制、关税、出口管制、配额和其他贸易壁垒，包括中美贸易政策和英国退欧的潜在影响； |
| ● | 贸易紧张、地缘政治不确定性或政府行动，包括美中贸易争端引起的行动，可能会导致客户偏爱非美国公司的产品，这可能使我们处于竞争劣势，并导致客户对我们的产品和客户产品的需求减少； |
| ● | 对某些国家实施的限制或关税，以及对客户或供应商实施的制裁或出口管制，可能会影响我们销售和采购产品的能力； |
| ● | 一些国家在保护我国知识产权方面遇到的困难； |
| ● | 公共卫生危机，如新冠肺炎大流行，可能会影响我们的国际业务、供应商和客户，如果我们、我们的供应商和客户运营和开展业务的任何国家的旅行限制或业务关闭或放缓持续很长一段时间，我们可能会遇到产品开发延迟、支持客户的能力下降以及设计赢利活动减少的情况； |
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| ● | 多重、冲突和变化的税收和其他法律法规，可能会影响我们的国际和国内税收和其他债务，并导致复杂性和成本增加，包括减税和就业法案的影响，我们预计这将提高我们的有效税率，部分原因是从2022年开始要求资本化和摊销外国研发费用的影响； |
| ● | 销售周期较长； |
| ● | 应收账款收款难度较大，收款期限较长； |
| ● | 经销商库存水平高，受价格保护并有权退还给我们； |
| ● | 政治和经济不稳定； |
| ● | 招聘和留住人才的难度加大；以及 |
| ● | 需要有能够满足我们国际业务和运营结构需要的业务和运营系统。 |
到目前为止，我们对国际客户的销售和从国际供应商购买的零部件基本上都是以美元计价的。因此，美元相对于外币的价值增加可能会使我们的产品对国际客户来说更加昂贵，从而降低我们的产品的竞争力。同样，美元贬值可能会降低我们相对于国际供应商的购买力。
在我们的行业中，关于知识产权的重大诉讼可能会导致我们卷入昂贵和冗长的诉讼，这可能会对我们的业务产生不利影响。
半导体和软件行业经历了涉及专利和其他知识产权的重大诉讼。有时，包括非执业实体在内的第三方声称我们的产品、我们客户的产品或使用我们行业中使用的技术或通信标准的产品侵犯了知识产权。我们还收到客户或供应商的通信，要求赔偿第三方对他们提出的指控。其中一些指控已经导致，并可能在未来导致我们卷入诉讼。在某些侵权索赔中，我们有一定的合同义务来保护和赔偿我们的客户。我们过去也曾参与保护知识产权的诉讼，将来可能会再次卷入这类诉讼。
鉴于诉讼的不可预见性和技术的复杂性，我们可能不会在任何此类诉讼中获胜。法律程序可能会使我们承担重大责任，使我们的专有权利无效，或损害我们的业务和我们的竞争能力。我们为保护我们的知识产权而发起的法律程序也可能导致对我们的反诉或反诉。任何诉讼，无论其结果或是非曲直，都可能是耗时和昂贵的解决方案，并可能分散我们管理层的时间和注意力。知识产权诉讼也可能迫使我们采取具体行动，包括：
| ● | 停止使用、销售或制造某些产品、服务或工艺； |
| ● | 试图获得许可，该许可可能需要支付大量版税，或者可能无法以合理条款或根本无法获得； |
| ● | 在开发替代技术或重新设计产品方面招致重大成本、时间延误和失去商机；或 |
| ● | 向第三方寻求法律救济以执行我们的赔偿权利，这可能不能充分保护我们的利益。 |
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我们进行的任何收购都可能扰乱我们的业务，损害我们的财务状况。
作为我们增长和产品多元化战略的一部分，我们继续评估收购其他业务、知识产权或技术的机会，这些机会将补充我们现有的产品，扩大我们的市场广度或增强我们的技术能力。我们已经和将来可能进行的收购会带来一些风险，这些风险可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响，包括：
| ● | 收购的业务、技术或产品与我们现有业务和产品的整合问题； |
| ● | 将管理层的时间和注意力从我们的核心业务上转移； |
| ● | 对财政资源的需求高于我们计划的投资水平； |
| ● | 与被收购公司的供应商和客户保持业务关系的困难； |
| ● | 与进入我们缺乏经验的市场相关的风险； |
| ● | 与知识产权许可转让相关的风险； |
| ● | 因获得间接费用而增加的运营成本； |
| ● | 与收购相关的税收问题； |
| ● | 与收购有关的纠纷，包括收益和第三方托管纠纷； |
| ● | 被收购公司关键员工的潜在流失；以及 |
| ● | 相关商誉和无形资产的潜在减值。 |
特别是，新冠肺炎大流行对我们完成任何未来收购并将其整合到我们业务中的能力的影响程度是不可预测的，将取决于未来的发展，包括大流行的持续时间、严重程度和蔓延，对旅行和运输的相关限制，以及政府当局可能采取的其他行动。未来的收购还可能导致我们产生债务或或有负债，或者导致我们发行股权证券，这可能会对现有股东的所有权百分比产生负面影响。
我们可能无法保护我们的知识产权，这将对我们的竞争能力产生负面影响。
我们的产品依赖于我们的专有技术，我们预计未来我们取得的技术进步将是维持我们的产品被市场接受的关键。因此，我们相信保护知识产权对我们的业务成功是至为重要的，将来亦会如此。我们依靠专利、版权、商标和商业秘密法律以及对披露的限制来保护我们的知识产权。我们还与我们的员工、顾问、知识产权提供商和业务合作伙伴签订保密或许可协议，并控制对我们文档和其他专有信息的访问和分发。尽管做出了这些努力，未经授权的各方仍可能试图复制或以其他方式获取和使用我们的专有技术。监管未经授权使用我们的技术是很困难的，我们不能确定我们采取的步骤是否会防止未经授权使用我们的技术，特别是在外国，那里的法律可能没有像美国那样充分保护我们的专有权。我们不能确定专利会因为我们未决的申请而被授予，我们也不能确定任何已颁发的专利将保护我们或使我们受益，或者给予我们足够的保护，使我们免受竞争产品的影响。例如，颁发的专利可能被规避或挑战，并被宣布为无效或不可强制执行。我们也不能肯定其他国家不会自行开发有效的竞争技术。
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如果管理不好我们的分销渠道关系，可能会阻碍我们未来的发展
我们业务的未来增长将在很大程度上取决于我们管理与现有和未来分销商和销售代表的关系、为我们产品的分销和销售开发更多渠道以及管理这些关系的能力。在截至2020年7月4日的6个月中，我们78%的收入来自总代理商。当我们执行间接销售战略时，我们必须管理与我们的直销努力可能出现的潜在冲突。例如，当客户开始直接从我们而不是通过总代理商购买时，可能会与总代理商发生冲突。如果不能成功执行或管理多渠道销售战略，可能会阻碍我们未来的增长。此外，与我们的分销商的关系通常涉及价格保护和库存退货权的使用。这通常需要大量销售管理人员的时间和系统资源来正确管理。由于我们在2018财年将我们的分销关系合并到了一家全球分销商Arrow Electronics，因此无论是由我们还是Arrow Electronics终止与Arrow Electronics的关系，都可能导致暂时或永久性的收入损失。如果Arrow Electronics未能完全遵守适用法律有效地营销和销售我们的产品，或者如果我们无法维持与Arrow Electronics的现有关系，我们可能无法找到拥有Arrow Electronics那样规模和资源的分销商，无法维持现有的国际收入水平，也无法实现预期的长期国际收入增长。我们可能无法以令人满意的条款找到合适的替代全球分销商，甚至根本无法找到，这可能会对我们在某些地理位置或向某些最终客户有效销售我们的解决方案的能力产生不利影响。
我们没有从我们的客户那里得到长期的承诺
我们的客户定期评估替代供应来源，以使他们的供应商基础多样化，这增加了他们与我们的谈判筹码，并保护了他们获得这些零部件的能力。我们认为，我们客户供应商基础的任何扩大都可能对我们能够向客户收取的价格和我们能够向客户销售的产品数量产生不利影响，这将对我们的收入和经营业绩产生负面影响。
客户可能决定根本不购买我们的产品，购买的产品比过去少，或者改变他们的购买模式，特别是因为：
| ● | 我们没有与客户签订实质性的长期采购合同； |
| ● | 到目前为止，我们几乎所有的销售都是在采购订单的基础上进行的，这使得我们的客户可以取消、更改或推迟产品购买承诺，而不需要通知我们或不通知我们，而且不会受到惩罚； |
| ● | 我们的一些客户可能正在努力积极地使他们的供应商基础多样化，这可能会减少对我们产品的购买；以及 |
| ● | 我们的一些客户开发或获得了与这些客户从我们购买的产品直接竞争的产品，这可能会影响我们客户未来的购买决策。 |
我们面临更高的库存风险和成本，因为我们在收到产品的采购订单之前，根据客户提供的预测来生产我们的产品。
为了确保我们的一些最大客户可以获得我们的产品，我们根据这些客户提供的预测，在收到采购订单之前就开始生产我们的产品。但是，这些预测并不代表具有约束力的购买承诺，在这些产品发货给客户之前，我们不会确认这些产品的销售情况。因此，我们在预期销售之前产生了库存和制造成本。由于对我们产品的需求可能不会实现，基于预测的制造使我们面临更高的库存储存成本、更多的过时和更高的运营成本的风险。当我们的客户通过合同制造商间接购买或持有的零部件库存水平高于他们的消耗率时，这些库存风险就会加剧，因为这导致我们对这些客户的累积库存水平的可见性较低。由此产生的不可用或过剩库存的注销将对我们的经营业绩产生不利影响。
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我们的产品很复杂，可能包含错误，这些错误可能导致责任、成本增加和/或收入减少。
我们的产品很复杂，可能包含错误，特别是在首次推出和/或发布新版本时。我们的产品越来越多地采用更复杂的流程设计，包括更高级别的模块和系统级解决方案中的软件和硬件集成，和/或包含由第三方提供的元素，这进一步增加了出错风险。我们主要依靠内部测试人员设计测试操作和程序，以便在将产品交付给客户之前检测任何错误或漏洞。
如果我们的产品在操作或性能上出现问题，我们可能会在满足关键的推介日期或预定的向客户交付日期方面遇到延误。这些错误还可能导致重大的重新设计成本，分散我们工程人员对产品开发工作的注意力，并导致重大的客户关系和商业声誉问题。任何缺陷都可能导致退款、产品更换、产品召回或其他责任。上述任何一项都可能造成巨额成本并损害我们的业务。
对于我们的产品，可能会主张产品责任、数据泄露或网络责任索赔。我们的许多产品都专注于无线连接和物联网市场，这种连接可能会使这些产品特别容易受到网络攻击。我们产品的销售价格通常明显低于它们所包含的最终产品的成本。(工业和信息化部电子科学技术情报研究所陈皓)我们产品中的缺陷、故障或漏洞可能会导致我们客户的最终产品出现故障，因此我们可能面临损害索赔，索赔金额可能比我们从相关产品获得的收入和利润高出不成比例。此外，产品责任风险对于医疗和汽车应用尤其重要，因为这些终端产品的用户有受到严重伤害的风险。不能保证我们投保的任何保险都能充分保护我们免受此类索赔。
我们依赖第三方来制造、组装和测试我们的产品，如果不能成功地管理我们与制造商和分包商的关系，将对我们销售产品的能力产生负面影响。
我们没有自己的晶圆厂生产设施。因此，我们依赖第三方供应商来生产我们设计的产品。我们目前还依赖亚洲第三方组装分包商来组装和封装晶圆提供的硅芯片，以用于最终产品。此外，我们依赖这些离岸分包商来满足我们产品装运前的很大一部分测试要求。我们预计未来将继续使用第三方分包商。
半导体行业的周期性导致第三方供应商的可用产能大幅波动。有时，由于产能限制，我们无法充分应对客户需求的意外增长，因此无法从这种增加的需求中获益。即使我们充分预测了客户的需求，我们也可能无法从我们的第三方分包商那里获得足够的铸造、组装或测试能力来满足客户的交货要求。
依赖这些第三方铸造厂和分包商存在重大风险，包括：
| ● | 我们、我们的客户或他们的最终客户未能使选定的供应商获得资格； |
| ● | 第三方分包商可能资不抵债； |
| ● | 减少对交货计划和质量的控制； |
| ● | 对供应给我们的晶圆或产品提供有限保修； |
| ● | 运力价格或预付款的潜在涨幅； |
| ● | 对以国际为基础的供应、后勤和财务管理的需求增加； |
| ● | 对我们供应商信息技术系统的网络攻击导致我们的供应链中断； |
| ● | 无法提供或支持新的或不断变化的包装技术；以及 |
| ● | 测试产量低。 |
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我们通常没有与第三方供应商签订长期供应合同，这些合同要求供应商在特定的时间段、特定的数量和特定的价格向我们提供服务和产品。我们的第三方铸造、组装和测试分包商通常不能保证在满足对我们产品的需求所需的时间内有足够的产能可供我们使用。如果这些供应商由于任何原因无法满足我们的需求，我们预计将需要长达12个月的时间将这些服务的性能转移到新的供应商。这样的过渡可能还需要我们的客户或他们的最终客户对新提供商进行资格认证。
如果我们的供应商在未来遇到关闭或产能利用率水平下降的情况，我们可能很难找到满足生产要求所需的材料。公共卫生危机，如新冠肺炎疫情，可能会由于隔离、生产设施关闭、供应不足或旅行限制造成的延误而影响我们供应商的生产能力。
我们销售的产品所用的大部分硅片都是由台积电制造有限公司生产的。台积电(TSMC)或中芯国际(SMIC)。我们的客户通常会完成自己的资格认证流程。如果我们不能适当平衡现有半导体制造设施中的客户需求，我们的代工合作伙伴需要增加或以其他方式改变我们用于生产的制造生产线的数量，我们可能无法满足对我们产品的需求，并且可能需要将我们的工程资源从新产品开发计划中转移出来，以支持制造生产线的过渡，这将对我们的运营结果产生不利影响。
我们的客户要求我们的产品经过漫长而昂贵的鉴定过程，而没有任何产品销售的保证。
在购买我们的产品之前，我们的客户要求我们的产品经过广泛的鉴定过程，其中包括对客户系统中的产品进行测试以及严格的可靠性测试。这一资格认证过程可能会持续六个月或更长时间。但是，客户对产品的鉴定并不能保证该产品向该客户销售。即使在成功鉴定产品并将其销售给客户之后，产品或软件的后续修订、IC制造过程中的更改或我们选择新供应商也可能需要新的鉴定过程，这可能会导致延迟，并导致我们持有过多或过时的库存。我们的产品合格后，客户可能还需要6个月或更长时间才能开始批量生产包含我们产品的组件或设备。尽管存在这些不确定性，我们还是投入了大量的资源，包括设计、工程、销售、营销和管理努力，以使我们的产品符合客户的要求，以期实现销售预期。如果我们未能成功或延迟向客户认证我们的任何产品，这种失败或延迟将阻止或延迟向客户销售此类产品，这可能会阻碍我们的增长并导致我们的业务受到影响。
我们无法管理增长可能会对我们的业务产生实质性的负面影响
我们过去的增长给我们的管理人员、系统和资源带来了巨大的压力，我们业务的任何未来增长都将继续给我们的管理人员、系统和资源带来巨大的压力。我们预计，我们将需要实施各种新的和升级的销售、运营和财务全企业系统、信息技术基础设施、程序和控制，包括改进我们的会计和其他内部管理系统，以管理这一增长并保持遵守监管准则，包括萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)的要求。随着我们业务的增长，我们的内部管理系统和流程将需要改进，以确保我们保持合规。我们还预计，我们将需要继续扩大、培训、管理和激励我们的劳动力。所有这些工作都需要大量的管理工作，我们预计我们将需要更多的管理人员和内部流程来管理这些工作，并不时计划某些关键管理和技术人员的继任。如果我们不能有效地管理我们不断扩大的全球业务，包括我们在新加坡的国际总部，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
我们最近在财务报告的内部控制方面存在重大弱点，如果我们无法实施和维持有效的财务报告内部控制，或者我们的独立注册会计师事务所无法就此提供无保留的报告，我们可能会受到重大不利影响。
我们发现，截至2018财年末，我们在业务合并的内部控制方面存在重大弱点，主要是对收购的无形资产估值和相关商誉记录中使用的假设的管理审查控制保持足够的同期文档。由于这一重大弱点，管理层得出结论，截至2018年12月29日，我们对财务报告的披露控制程序和内部控制无效。
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这个物质上的弱点已经被弥补了。然而，如果未来出现或发现新的重大弱点，我们的中期或年度合并财务报表可能会出现重大错误陈述，而不会被发现，我们可能需要重新陈述我们的财务报表。此外，我们可能会在履行报告义务或遵守美国证券交易委员会的规则和法规方面遇到延误，这可能会导致监管机构的调查和制裁。这些结果中的任何一个都可能对我们的业务和我们普通股的价值产生不利影响。
我们的产品采用了第三方授权的技术。
我们在产品中采用了从第三方授权的技术(包括软件)。无论我们没有参与许可技术的开发，我们都可能受到侵权索赔。虽然如果被许可的技术侵犯了另一方的知识产权，第三方许可方通常有义务赔偿我们，但此类赔偿的金额通常是有限的，如果许可方资不抵债，这种赔偿可能会变得一文不值。看见我们行业中关于知识产权的重大诉讼可能会导致我们卷入昂贵而漫长的诉讼，这可能会严重损害我们的业务。此外，任何第三方技术不能正常运行都会对我们采用此类技术的产品的销售造成不利影响。
我们要承担与产品集中度有关的风险。
我们很大一部分收入来自数量有限的产品，我们预计这些产品在短期内将继续占我们收入的很大比例。因此，市场对这些产品的持续接受对我们未来的成功至关重要。此外，我们销售的几乎所有产品都包括与我们颁发的一项或多项美国专利相关的技术。如果这些专利被发现是无效或不可强制执行的，我们的竞争对手可能会推出有竞争力的产品，从而降低我们每单位产品的数量和价格。因此，我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流可能会受到以下方面的不利影响：
| ● | 对我们任何更重要的产品的需求下降； |
| ● | 我们的产品没有获得持续的市场认可； |
| ● | 有竞争力的产品； |
| ● | 新的技术标准或对现有标准的更改，而我们的产品无法满足这些要求； |
| ● | 未能及时发布新产品或现有产品的增强版本；以及 |
| ● | 我们的新产品未能获得市场认可。 |
我们面临与应收账款相关的信用风险。
我们一般不会从客户、分销商或合同制造商那里获得信用证或其他付款担保。因此，我们不会因这些实体的应收账款违约或破产而受到保护。我们的十大客户或分销商占我们应收账款的绝大部分。如果任何这样的客户或分销商，或我们的小客户或分销商的一大部分，破产或以其他方式无法履行他们对我们的义务，我们可能会受到实质性的损害。
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在瞬息万变的市场中，我们依赖我们的关键人员来有效地管理我们的业务，如果我们不能留住现有人员并招聘更多的人员，我们开发和成功营销我们产品的能力可能会受到损害。
我们相信，我们未来的成功将在很大程度上取决于我们吸引和留住高技能管理、工程、销售和营销人员的能力。我们认为，我们未来的成功将取决于留住我们关键人员的服务，发展他们的继任者和某些内部流程，以减少我们对特定个人的依赖，以及在关键角色发生交接时妥善管理这些交接。目前缺乏在模拟和混合信号产品的设计、开发、制造、营销和销售方面具有丰富经验的合格人员。特别是，缺乏熟悉模拟元件设计和可制造性的错综复杂的工程师，对这类人员的竞争非常激烈。我们的关键技术人员是一项重要的资产，是我们技术和产品创新的主要来源。我们可能不能成功地吸引和留住足够数量的技术人员来支持我们预期的增长。失去我们的任何关键员工，或者无法在美国和国际上吸引或留住合格的人员，包括工程师、销售、应用和营销人员，都可能推迟我们产品的开发和推出，并对我们的销售能力产生负面影响。
任何处置都可能损害我们的财务状况。
任何产品线的处置都会带来许多风险，这些风险可能会对我们的业务和运营结果产生重大负面影响，包括：
| ● | 将管理层的时间和注意力从我们的核心业务上转移； |
| ● | 难以分离剥离的业务； |
| ● | 与以前从我们已处置的产品线购买产品的客户的关系风险； |
| ● | 由于总量减少，与供应商的杠杆率降低； |
| ● | 与员工关系有关的风险； |
| ● | 与知识产权转让和许可相关的风险； |
| ● | 与处置有关的过渡服务有关的安全风险和其他责任； |
| ● | 与处置有关的税务问题；以及 |
| ● | 与处分有关的纠纷，包括关于收益和第三方托管的纠纷。 |
我们的股票价格可能会波动。
我们普通股的市场价格过去一直波动，未来可能也会波动。我们普通股的市场价格可能会受到以下因素的重大影响：
| ● | 我们经营业绩的实际或预期波动； |
| ● | 证券分析师的财务估计发生变化或我们的业绩与该估计不符； |
| ● | 其他科技公司，特别是半导体公司的市场估值变化； |
| ● | 我们或我们的竞争对手宣布重大技术创新、收购、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺； |
| ● | 引进减少对我们产品需求的技术或产品改进； |
| ● | 失去或减少对一个或多个主要客户的销售； |
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| ● | 大股东大量出售股票； |
| ● | 与收购相关的发行我们的股票所产生的摊薄； |
| ● | 将我们的股票添加到股票指数基金或从股票指数基金中移除； |
| ● | 关键人员离任； |
| ● | 股票奖励所需的开支；以及 |
| ● | 在ASC主题606下我们报告的收入和收入确认会计政策中所需的改变，与客户签订合同的收入. |
股票市场经历了极端的波动，这种波动往往与特定公司的业绩无关。这些市场波动可能会导致我们的股价下跌，无论我们的业绩如何。
我们目前的大多数制造商、装配商、测试服务提供商、分销商和客户都集中在同一地理区域，这增加了自然灾害、流行病、劳工罢工、战争或政治动乱可能扰乱我们的运营或销售的风险。
我们的大部分铸造厂和几个组装和测试分包商的地点都位于台湾，我们的大多数其他铸造、组装和测试分包商都位于环太平洋地区。此外，我们的许多客户都位于环太平洋地区。台湾和环太平洋地区的地震风险很大，因为该地区有较大的地震断裂线。地震、海啸、火灾、洪水、缺水或其他自然灾害、流行病(如当前的新冠肺炎疫情)、政治动荡、战争、劳工罢工或半导体制造商、装配商和测试分包商所在国家的停工，都可能导致我们的代工、组装或测试产能中断。不能保证能够以有利的条件获得替代产能(如果有的话)。
我们的客户设施所在的天灾、流行病、劳工罢工、战争或政治动乱可能会减少我们对这些客户的销售。朝鲜最近的地缘政治演习，包括核武器和远程导弹试验，都造成了动荡。这种动荡可能造成经济不确定性或不稳定，可能升级为战争或以其他方式对韩国和我们的韩国客户造成不利影响，并减少我们对这些客户的销售，这将对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。此外，我们产品的很大一部分组装和测试都在韩国进行。这些事件(包括新冠肺炎疫情)造成的任何中断也可能导致我们产品的发货严重延误，直到我们能够将生产、组装或测试从受影响的分包商转移到另一家第三方供应商为止。如果新冠肺炎疫情继续发展，严重扰乱我们的产品或客户产品的制造、运输和销售，这可能会对我们随后的经营业绩产生实质性的负面影响。例如，如果在台湾、韩国或我们当前的制造商、装配商、测试服务提供商、分销商和客户所在的其他国家，旅行限制或业务关闭或放缓持续很长一段时间，我们可能会遇到产品生产延迟、支持客户的能力下降、设计制胜活动减少以及整体生产力低下的情况。我们的客户可能还会遇到他们的制造设施关闭或无法获得其他组件的情况，这两种情况中的任何一种都可能对我们的解决方案的需求产生负面影响。
半导体制造过程非常复杂，有时制造产量可能会低于我们的预期，这可能导致我们无法及时满足对我们产品的需求，并可能由于单位成本上升而减少我们的毛利。
我们产品的制造是一个高度复杂和技术要求很高的过程。虽然我们与我们的铸造厂和装配商密切合作，将制造产量降低的可能性降至最低，但我们经常遇到低于预期的制造产量。制造流程的改变或无意中使用有缺陷或受污染的材料可能会导致低于预期的制造产量或不可接受的性能缺陷，这可能会降低我们的毛利润。如果我们的代工厂不能及时交付质量令人满意的硅片，我们将无法及时满足客户对我们产品的需求，这将对我们的经营业绩产生不利影响，并损害我们的客户关系。
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我们依赖我们的客户来支持我们的产品，我们的一些客户还提供与之竞争的产品。
我们依靠客户为客户提供硬件、软件、知识产权赔偿等技术支持。如果我们的客户没有提供所需的功能，或者如果我们的客户没有为他们的产品提供令人满意的支持，那么对这些包含我们产品的设备的需求可能会减少，或者我们可能会受到实质性的不利影响。对这些设备需求的任何减少都会大大减少我们的收入。
在某些产品中，我们的一些客户提供他们自己的有竞争力的产品。这些客户可能会发现，在市场上支持他们自己的产品比推广我们的产品更有优势。
我们的可转换优先票据可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
转换后，我们的可转换优先票据可以根据我们的选择以现金、普通股或现金和股票的组合进行结算。我们打算用现金支付票据的本金。如果我们没有足够的现金，我们可能无法用现金支付本金。在这种情况下，我们将被要求以股票结算本金金额，这将导致我们现有股东的所有权利益立即被稀释，而且可能是实质性的稀释。在这种转换后，我们可发行的普通股在公开市场上的任何销售都可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。
在得出我们不再有能力以现金结算可转换优先票据的任何结论后，我们将被要求在未来的基础上将我们的每股收益会计政策从库存股方法改为IF转换法。与库存股方法相比，IF转换法下的每股收益可能较低。
可转换优先票据的本金余额分为负债和权益部分，最初按公允价值入账。负债部分本金金额超过其账面金额即为债务折价，该折价按实际利率法在票据期限内计入利息支出。因此，由于确认了债务贴现摊销和票据的票面利息，我们将报告更高的利息支出。
我们的债务可能会对我们的运营和财务状况产生不利影响
我们相信我们有能力偿还债务，但我们在到期时支付所需款项的能力取决于我们未来的表现，这将受到总体经济状况、行业周期以及其他影响我们业务的因素的影响，包括本文所述的风险因素，例如新冠肺炎疫情的潜在影响，以及许多我们无法控制的风险因素。我们的信贷安排还包括契约，包括金融契约。如果我们违反了我们信贷安排下的任何契约，并且没有获得适当的豁免，那么，在任何适用的治疗期的限制下，我们在该契约下的未偿债务可以被立即宣布为到期和应付。
我们可以在未来寻求筹集额外的债务或股本，但额外的资本可能无法以我们可以接受的条件获得，或者根本没有。
我们相信，在我们的信贷安排下，我们现有的现金、现金等价物、投资和信贷将足以满足我们至少在未来12个月的营运资金需求、资本支出、投资要求和承诺。然而，我们在信贷安排下进一步借款的能力取决于我们满足各种条件、契诺和陈述的能力。我们可能需要筹集更多资金来资助我们的活动，或促进其他业务、产品、知识产权或技术的收购。我们相信，如果需要，我们可以通过向公众或选定的投资者出售股票或债务证券来筹集这些资金。此外，即使我们可能不需要额外的资金，我们仍然可以选择出售额外的股权或债务证券，或者出于其他原因获得信贷安排。但是，我们可能无法以优惠的条件获得额外的资金，或者根本无法获得额外的资金，特别是在新冠肺炎疫情相关的金融市场不稳定的情况下。如果我们决定通过发行股权或可转换债务证券来筹集额外资金，现有股东的持股比例将会降低。
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与我们目前和潜在的一些竞争对手相比，我们的资源有限，我们可能无法有效竞争并增加市场份额。
我们目前和潜在的一些竞争对手比我们拥有更长的运营历史，更多的资源和知名度，以及更大的客户基础。因此，这些竞争对手可能会在我们现有的和潜在的客户中拥有更大的可信度。他们也可以采取更积极的定价政策，投入更多的资源来开发、推广和销售他们的产品，而不是我们的产品。此外，我们目前和潜在的一些竞争对手已经与我们现有或潜在客户的决策者建立了供应商或联合开发关系。这些竞争对手可能能够利用他们现有的关系来阻止他们的客户从我们那里购买产品，或者说服他们用他们的产品取代我们的产品。我们的竞争对手可能还会提供捆绑解决方案，提供更完整的产品，尽管我们的产品具有技术优势。这些竞争对手可能会选择不支持我们的产品，这可能会使我们的销售努力复杂化。由于中国通过政策变化和投资积极促进国内半导体产业，我们也面临着日益激烈的竞争。这些行动，以及中美贸易壁垒，可能会限制我们在中国市场的参与，或者可能会阻止我们与中国比美国更青睐的中国公司或其他国家的公司进行有效竞争。此外，我们现有的或潜在的竞争对手可能会被第三方收购，这些第三方拥有更多的可用资源，并有能力发起或经受住激烈的价格竞争，这可能包括价格优惠、延迟付款条件、融资条件等。, 或其他对潜在客户更具吸引力的条款和条件。这些和其他竞争压力可能会阻止我们与当前或未来的竞争对手成功竞争，并可能对我们的业务造成实质性损害。竞争可能会降低我们的价格，减少我们的销售额，降低我们的毛利和/或减少我们的市场份额。
我们的宪章文件和特拉华州法律中的条款可能会阻止、推迟或阻碍我们控制权的变更，并可能降低我们普通股的市场价格。
我们公司证书和章程的规定可能会阻碍、推迟或阻止股东可能认为有利的合并或收购。举例来说，我们的公司注册证书和附例规定：
| ● | 我们的董事会分成三个级别，交错选举，每年一个级别； |
| ● | 我们的董事会有能力在没有我们股东进一步授权的情况下，分系列发行我们的优先股； |
| ● | 禁止股东通过书面同意采取行动； |
| ● | 取消股东召开股东特别会议的权利； |
| ● | 要求股东提前通知任何股东提名的董事或将在任何股东会议上审议的任何新业务建议；以及 |
| ● | 要求获得绝对多数票才能修改或废除我们公司注册证书的某些条款。 |
我们还受制于特拉华州的反收购法，这可能会阻碍、推迟或阻止某人收购或与我们合并，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
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目录
与我们行业相关的风险
我们受制于半导体行业的周期性，该行业一直受到重大波动的影响。
半导体行业是高度周期性的，其特点是技术变化持续和快速，产品老化和价格侵蚀迅速，标准不断演变，产品生命周期短，产品供需波动大。该行业经历了巨大的波动，通常与半导体公司及其客户的产品成熟的产品周期和新产品的推出以及一般经济条件的波动有关，或者与预期的波动有关。不断恶化的全球总体经济状况，包括经济活动减少、对信贷和通胀的担忧、能源成本上升、消费者信心下降、企业利润减少、支出减少以及类似的不利商业状况，将使我们的客户、供应商和我们很难准确预测和规划未来的业务活动，并可能导致美国和外国企业放缓对我们产品的支出。我们无法预测任何经济放缓或复苏的时间、强度或持续时间。如果我们经营的经济或市场恶化，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到实质性的不利影响。
经济低迷的特点是产品需求减少，产能过剩，库存水平居高不下，平均售价加速下降。我们认为，半导体行业目前正在遭受低迷，这在很大程度上是由于不利的宏观经济状况，其特点是某些地区，特别是中国的整体国内生产总值(GDP)表现和工厂活动放缓，客户库存水平上升，关税对贸易关系的影响，以及经济总体不确定性的增加。这次经济不景气已经对我们的业务和经营业绩产生了重大的不利影响，而且可能会继续影响到我们的业务和经营业绩。此外，新冠肺炎疫情还引发了全球经济的进一步不确定性。新冠肺炎疫情导致的快速变化的市场和经济状况的影响是不确定的，扰乱了我们客户和供应商的业务，并可能影响我们未来的业务和经营业绩。
好转的特点是，由于进入第三方代工、组装和测试产能的竞争加剧，产品需求和产能限制增加。我们依赖这样的能力来制造、组装和测试我们的产品。我们的第三方代工、装配或测试分包商都不能保证我们将有足够的产能可供使用。
我们产品的平均售价可能会迅速下降，这可能会对我们的收入和毛利造成负面影响。
由于我们的平均销售价格下降，我们未来的经营业绩可能会出现很大的周期波动。我们已经降低了我们产品的平均单价，以预期或回应竞争性的定价压力、我们或我们的竞争对手推出的新产品以及其他因素。如果我们不能通过增加销售量、增加每个应用的销售内容或降低生产成本来抵消平均销售价格的任何下降，我们的毛利润和收入将受到影响。为了保持我们的毛利润，我们将需要及时开发和推出新产品和产品改进，并不断降低成本。如果我们做不到这一点，可能会导致我们的收入和毛利润下降。
我们目标市场内的竞争可能会减少我们产品的销量，降低我们的市场份额。
总的来说，半导体市场，尤其是混合信号产品的市场竞争非常激烈。我们预计，我们产品的市场将不断发展，并将受到快速的技术变革的影响。此外，由于我们瞄准并向众多市场和应用提供产品，我们面临着来自数量相对较多的竞争对手的竞争。我们的竞争对手是AltoBeam、ADI、Aura、Broadcom、Dialog、Espressif、Infineon、Maxim Integrated Products、Maxline、联发科、MicroChip、北欧半导体、恩智浦、高通、拉斐尔、瑞萨、意法半导体、Synaptics、Telink、德州仪器等。我们预计未来将面临来自当前竞争对手、其他半导体制造商和设计者以及初创半导体设计公司的竞争。随着通信产品市场的增长，我们也可能面临来自传统通信设备公司的竞争。这些公司可以通过推出自己的产品或与其他现有的半导体产品供应商建立战略关系或收购来进入混合信号半导体市场。此外，大公司可能会重组他们的业务以创建独立的公司，或者可能收购专注于提供我们生产或获得的客户类型的产品的新业务。
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我们可能是业务中断和安全漏洞的受害者，包括网络攻击，这可能导致责任或可能损害我们的声誉和财务业绩。
信息技术系统和/或网络中断，无论原因如何，但包括破坏、错误或其他行为，都可能损害公司运营。如果不能有效地预防、检测和恢复安全漏洞(包括网络攻击)，可能会导致滥用公司资产、扰乱公司、转移管理资源、监管调查、法律索赔或诉讼、声誉损害、销售损失和公司的其他成本。我们经常面临试图破坏我们的安全协议、访问或破坏我们的计算机化系统或窃取专有公司、客户、合作伙伴或员工信息的攻击。这些攻击有时是成功的。这些攻击可能是由于安全漏洞、员工错误、盗窃、渎职、网络钓鱼计划、勒索软件、错误的密码或数据安全管理或其他违规行为造成的。我们为经营我们的业务而收集、使用、存储或转移的个人或业务数据被盗、丢失、销毁、不可用或滥用可能会导致增加的安全成本或与辩护法律索赔相关的成本。工业间谍、窃取或丢失我们的知识产权数据可能导致假冒产品或损害我们产品和服务的竞争地位。实施、测试和维护措施以促进遵守适用的隐私和数据安全法律以及保护我们系统的整体安全的成本可能会很高。企图或成功攻击我们的产品和服务可能会损害我们在客户或用户中的声誉，并减少对我们产品和服务的需求。
此外，由于我们的大多数员工和服务提供商在持续的新冠肺炎疫情期间从非公司管理的网络远程工作，甚至在新冠肺炎疫情消退后仍有可能继续远程工作，因此我们可能遇到与网络安全相关的事件(如以新冠肺炎为主题的网络钓鱼攻击和其他安全挑战)的风险增加。
更改隐私和数据安全/保护法律可能会对我们的运营产生不利影响
联邦、州和国际隐私相关或数据保护法律法规可能会对我们的运营产生不利影响。遵守这些法律，以及政府实体或其他人可能就这些法律对我们提起诉讼，可能会增加运营成本。2018年5月，欧盟《一般数据保护条例》(简称《GDPR》)正式生效，取代了欧盟1995年的《数据保护指令》。遵守GDPR的成本，以及在违反GDPR的情况下可能被罚款和处罚的可能性，可能会对我们的运营产生不利影响。
我们可能会受到信息技术故障的影响，这些故障可能会损害我们的声誉、业务运营和财务状况。
我们依赖信息技术来有效地运营我们的业务。我们的系统可能受到多种潜在来源的损坏或中断，包括自然灾害、事故、电力中断、电信故障、恐怖主义或战争行为、计算机病毒、盗窃、物理或电子入侵、网络攻击、破坏、破坏或类似事件或中断。我们的安全措施可能无法检测或防止此类安全漏洞。任何此类对我们信息安全的损害都可能导致我们的机密业务或专有信息被盗或未经授权发布或使用，导致客户、供应商或员工数据的未经授权泄露，导致违反隐私或其他法律，使我们面临诉讼风险或损害我们的声誉。此外，我们无法在关键时间点使用或访问信息系统可能会对我们业务的及时和高效运营产生不利影响，这可能会对我们的业务和运营结果产生负面影响。
与我们开展业务的第三方，如铸造厂、组装和测试承包商、分销商和客户，都可以访问我们的敏感数据的某些部分。如果这些第三方没有妥善保护他们持有的我们的数据，可能会导致安全漏洞，并对我们的声誉、业务运营和财务业绩造成负面影响。此外，针对这些第三方信息技术系统之一的成功网络攻击可能会扰乱我们的供应链。
我们的产品必须符合行业标准和技术，才能在我们的市场上被最终用户接受。
一般来说，我们的产品只包括设备的一部分。此类设备的所有组件必须统一符合行业标准，才能有效地协同运行。我们依赖提供设备其他组件的公司来支持主流行业标准。这些公司中有许多比我们规模大得多，影响行业标准的影响力也更大。一些行业标准可能不会被广泛采用或统一实施，可能会出现客户或最终用户可能更喜欢的竞争性标准。如果较大的公司不支持与我们相同的行业标准，或者如果出现竞争标准，市场对我们产品的接受度可能会受到不利影响，这将损害我们的业务。
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某些应用程序的产品基于不断发展的行业标准。我们未来的竞争能力将取决于我们识别和确保遵守这些不断发展的行业标准的能力。新的行业标准的出现可能会使我们的产品与其他供应商开发的产品不兼容。因此，我们可能需要投入大量的时间和精力，并产生大量的费用来重新设计我们的产品，以确保符合相关标准。如果我们的产品在很长一段时间内不符合主流的行业标准，我们可能会错过实现关键设计胜利的机会。例如，物联网市场相对较新，并且正在不断发展。此外，物联网市场中的产品经常需要跨多个标准的互操作性。我们可能需要通过收购或在研发方面进行重大新投资来调整我们的投资组合，以满足这个不断发展的市场的需求。
我们追求必要的技术进步可能需要大量的时间和费用。我们在开发或使用新技术、开发新产品或增强产品以获得市场认可方面可能不会成功。如果我们的产品不能获得市场认可，我们的增长前景、经营业绩和竞争地位可能会受到不利影响。
客户需求和与非冲突矿物相关的新法规可能会对我们产生不利影响
多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法对在产品中使用从刚果民主共和国和邻国开采的“冲突”矿物提出了新的披露要求，无论这些产品是否由第三方制造。这些新要求可能会影响半导体设备(包括我们的产品)制造中使用的矿物的定价、来源和可用性。遵守披露要求将会产生额外的成本，例如与确定我们产品中使用的任何冲突矿物的来源相关的成本。我们的供应链很复杂，我们可能无法核实我们产品中使用的所有金属的来源。如果我们不能证明我们的产品是无冲突的，我们也可能会遇到客户和股东的挑战。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
根据修订后的1933年“证券法”，我们关于首次公开发行我们普通股的注册声明(注册号：第333-94853号)于2000年3月23日生效。
2020年4月，董事会终止了我们现有的股份回购计划，立即生效，授权金额为2亿美元，终止日期为2020年12月。在截至2020年7月4日的三个月里，我们的普通股没有回购。
第3项高级证券违约
不适用
第294项矿山安全信息披露
不适用
项目5.其他信息
不适用
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项目6.展品
以下证物作为本报告的一部分归档：
展览号 |
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2.1* | 资产购买协议，日期为2020年3月11日，由硅实验室公司、硅实验室国际私人有限公司签署。和红松信号有限公司(Redpine Signals，Inc.)(作为2020年3月12日提交的Form 8-K的附件2.1提交)。 | |
3.1* | 第四次修订后的硅实验室公司注册证书格式。(作为表格S-1的注册说明书附件3.1(证券交易委员会第333-94853号文件)(“新股注册说明书”)提交)。 | |
3.2* | 第四次修订和重新修订“硅实验室公司章程”。(作为2017年1月27日提交的表格8-K的附件3.2提交)。 | |
4.1* | 普通股股票证书样本(作为首次公开发行登记说明书附件4.1存档)。 | |
4.2* | 硅实验室公司之间的契约。以及全国协会威尔明顿信托公司，作为受托人，日期为2017年3月6日(作为2017年3月6日提交的8-K表格的附件4.1提交)。 | |
4.3* | 2022年到期的1.375可转换优先票据表格(作为2017年3月6日提交的表格8-K的附件4.2提交)。 | |
4.4* | 硅实验室公司之间的契约。以及全国协会威尔明顿信托公司，作为受托人，日期为2020年6月1日(作为2020年6月1日提交的Form 8-K的附件4.1提交)。 | |
4.5* | 2025年到期的0.625%可转换优先票据的表格(作为2020年6月1日提交的Form 8-K的附件4.2提交)。 | |
10.1* | 信贷协议第四修正案，日期为2020年5月26日，由硅谷实验室公司、其中指明的借款人的子公司、富国银行、国家协会和贷款方之间签署(作为2020年5月27日提交的Form 8-K的附件10.1提交)。 | |
31.1 | 首席执行官的证明，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节的要求。 | |
31.2 | 首席财务官的证明，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节的要求。 | |
32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节的要求进行认证。 | |
101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
*该公司在此引用指定的申请。
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
| 硅实验室公司 | |
2020年7月29日 | 泰森·塔特尔 | |
日期 | G.泰森·塔特尔 | |
总统和 | ||
首席执行官 | ||
(首席行政主任) | ||
2020年7月29日 | /s/约翰·C·霍利斯特 | |
日期 | 约翰·C·霍利斯特 | |
高级副总裁兼 | ||
首席财务官 | ||
(首席财务会计官) |
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