美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-K/A

修正案第1号

或

委员会档案号：第0001-38214号

汉密尔顿海滩品牌控股公司

(章程中规定的注册人的确切姓名)

注册人电话号码，包括区号：(804)-273-9777

根据该法第12(B)节登记的证券：

根据该法第12(G)节登记的证券：

B类普通股，每股面值0.01美元

(班级名称)

用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则中定义的知名经验丰富的发行人。

是，是，不是，是，不是。

用复选标记表示注册人是否不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告。

是，是，不是，是，不是。

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

是，不是，是，不是，是，不是。

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。

*

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。O

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)

是，是，不是，是，不是。

截至2019年6月30日(注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日)，非关联公司持有的A类普通股和B类普通股的总市值：130,361,017美元

截至2020年7月17日已发行的A类普通股数量：9,607,176股

截至2020年7月17日已发行的B类普通股数量：4,062,422股

以引用方式并入的文件

本公司2020年年度股东大会委托书的部分内容以引用方式并入本10-K/A表格第III部分。

汉密尔顿海滩品牌控股公司

目录 

第一部分

解释性说明

本Form 10-K修订号(本“修订”或“Form 10-K/A”)修订Hamilton Beach Brands Holding Company最初于2020年2月26日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告(“原始备案”)。本修正案重申本公司之前发布的截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日止年度的综合财务报表。有关更多信息，请参阅第8项“财务报表和补充数据”中的附注2，以前发布的合并财务报表的重述。截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度内各季度的相关未经审计中期财务信息也已重述。有关此类重述信息，请参阅第8项财务报表和补充数据中的附注16，季度经营业绩(未经审计)。

关于此类重述，本公司还修订了截至2016年12月31日和2015年12月31日的财政年度的选定财务信息，以更正本公司认定为不重要的错误，无论是个别错误还是总体错误。见附注2，以前印发的合并财务报表重述，见第8项“财务报表和补充数据”和第6项“财务数据选编”。

重述背景

在截至2020年3月31日的季度里，该公司发现其墨西哥子公司存在某些会计违规行为。本公司董事会审计审查委员会(“审计审查委员会”)在外部律师和其他第三方专家的协助下，开始进行内部调查。

审计审查委员会与本公司管理层和本公司独立注册会计师事务所安永律师事务所讨论后得出结论，本公司先前发布的截至2019年12月31日和2018年12月31日的综合财务报表，截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度，截至2019年12月31日和2018年12月31日的每个季度的综合财务报表，以及与这些时期相关的其他财务数据，包括以Form 8-K表格提交给SEC的财务数据表，不应再依赖。

重述的影响

作为这项调查的结果，公司与审计审查委员会及其第三方专家一起得出结论，公司墨西哥子公司的某些前雇员与公司墨西哥子公司进行未经授权的交易，导致资产负债表上的支出推迟到成本涉及的期限之后。因此，公司在与这些交易相关的贸易应收账款、预付费用和其他流动资产等更正中记录了公司历史综合财务报表中包含的某些金额的非现金冲销，并重报了截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日的年度以及截至2019年12月31日和2018年12月31日的每个季度的综合财务报表。这些调整的影响是，截至2019年12月31日的年度持续运营净收入减少1000万美元，截至2018年12月31日的年度减少410万美元，截至2017年12月31日的年度减少200万美元。内部调查的结果没有发现公司高级管理团队的任何成员有任何不当行为。在调查过程中，墨西哥子公司的某些费用在综合经营报表中被错误归类，并在重述中得到更正。

其他调整

重述还包括对我们的合并财务报表中个别和总体上被认定为不重要的其他错误的更正。有关更正的更多信息，请参阅附注2，以前发布的合并财务报表的重述，项目8，财务报表和补充数据。

控制注意事项

关于公司墨西哥子公司某些前员工的不当行为导致的重述以及墨西哥子公司发现的缺陷，公司管理层认定，截至2019年12月31日，公司对财务报告的内部控制存在重大弱点。因此，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至2019年12月31日，公司的披露控制程序没有生效，公司管理层得出结论，公司的

截至2019年12月31日，财务报告内部控制未生效。有关财务报告内部控制的这些重大弱点以及相关补救措施的更多信息，请参见项目9A“控制和程序”。

本表格中修订的项目10-K/A

基于以上讨论的原因，我们提交本修正案是为了对我们最初提交的文件中的以下项目进行必要的修改，以反映上述调整，并对本修正案中其他地方引用的我们的财务数据进行相应的修改。

第I部，第1A项。风险因素。

第二部分，项目6.选定的财务数据。

第二部分，第七项。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

第二部分，第8项：财务报表和补充数据。

第II部，第9A项。控制和程序。

但是，为了方便读者，本修正案完整阐述了原始申请，并对其进行了修改以反映重述。

本修正案说明的是原始申请的提交日期，并不反映原始申请提交日期之后发生的事件。

本公司尚未提交，亦不打算提交以下修订：(I)截至2018年12月31日或2017年12月31日止年度的Form 10-K年度报告，或(Ii)截至2019年12月31日或2018年12月31日的季度Form 10-Q季度报告。因此，投资者只应依赖本10-K/A表格或未来提交给证券交易委员会的文件(视情况而定)中关于重述期间的财务信息和其他披露，而不应依赖以前发布或提交的任何与这些时期有关的报告、收益发布或类似通信。

 

此外，根据修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)第12b-15条的要求，根据“交易法”第13a-14(A)条和“美国法典”第18章第63章第1350节的规定，公司首席执行官和首席财务官的新证明现作为本修正案的证物提交。

第一项：业务

一般信息

汉密尔顿海滩品牌控股公司是一家经营性控股公司，通过其两家全资子公司汉密尔顿海滩品牌公司经营。(以下简称“HBB”)和The Kitchen Collection，LLC(“KC”)(统称“汉密尔顿海滩控股”或“公司”)。2019年10月10日，公司董事会(“董事会”)批准了KC及其零售业务的清盘。到2019年12月31日，所有KC门店都关闭了，可报告的部门有资格被报告为停止运营。2020年1月21日，董事会批准解散KC法人实体，并向俄亥俄州国务卿提交了俄亥俄州有限责任公司解散证书。

汉密尔顿海滩品牌控股公司持有的唯一物质资产是对其合并子公司的投资。其几乎所有的现金流都由其子公司支付的股息或分配提供。汉密尔顿海滩品牌控股公司不担保其子公司的任何义务。

据报告，KC在提交的所有期间都已停止运营。HBB是公司单一的可报告部门。

HBB是一家领先的品牌、小型家用电器和特种家居用品以及餐厅、酒吧和酒店商业产品的设计商、营销商和分销商。HBB在消费、商业和专业小家电市场开展业务。

2017年9月29日，NACCO Industries，Inc.汉密尔顿海滩控股公司(“NACCO”)的前母公司将公司剥离给NACCO股东。在剥离中，NACCO股东除了保留他们持有的NACCO普通股外，还以每股NACCO A类或B类普通股换取1股汉密尔顿海滩品牌控股公司A类普通股(“A类普通股”)和1股汉密尔顿海滩品牌控股公司B类普通股(“B类普通股”)。根据适用的权威会计准则，本公司根据资产和负债的历史账面价值对从NACCO剥离的资产和负债进行会计处理。由于每股NACCO A类普通股或NACCO B类普通股分配一股A类普通股和一股B类普通股，公司在剥离之前的每股收益金额是根据剥离中分配的股票数量计算的。NACCO没有从剥离中获得任何收益。

公司在以电子方式向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交或向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交材料后，在合理可行的情况下尽快免费通过其网站www.hamiltonbeachbrands.com免费提供Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对该等报告的任何修订。我们网站的所有内容并未以引用方式并入本年度报告(Form 10-K/A)或我们提交给SEC的任何其他报告或文件中，对我们网站的任何引用仅作为非活动文本参考。

销售及市场推广

HBB设计、营销和分销各种品牌的小型家居和特种家居用品，包括但不限于空气炸锅、搅拌器、咖啡机、食品处理器、室内电烤架、熨斗、榨汁机、搅拌机、慢灶、烤面包机和烤面包机。该公司还销售TrueAir®空气净化器。HBB还为餐厅、快餐连锁店、酒吧和酒店设计、营销和分销商业产品。2019年，HBB在亮线下推出声波充电牙刷^TM通过电商渠道提供品牌名称。HBB一般以Hamilton Beach®品牌营销其“更好”和“最好”的消费产品，并使用Proctor Silex®品牌来获得“好”和超值的价位。HBB凭借Hamilton Beach®Professional品牌和Weston®品牌的游戏和花园食品加工设备，参与优质或仅限最好的市场。此外，该公司还签订了多年许可协议，销售Wolf Gourmet®品牌的一系列台面电器和厨房工具，以及Chi®品牌的一系列优质服装护理产品。2019年，HBB开始通过独家多年协议销售Bartesian®优质鸡尾酒送货系统。HBB以Hamilton Beach Commercial®品牌和Proctor Silex Commercial®品牌营销其商业产品。HBB在有限的基础上提供自有品牌产品。HBB还将其某些商标授权给各种被许可人，主要用于微波炉、紧凑型冰箱和饮水机等。

促销活动主要集中在数字营销渠道上。HBB通过使用电视、互联网和平面广告来推广其某些创新产品。

顾客

北美的销售额主要来自向大众销售商、电子商务零售商、国家百货商店、综艺连锁店、药店连锁店、专业家居零售商、分销商、餐厅、酒吧、酒店和其他零售店的内部销售员工网络。沃尔玛公司(Wal-Mart Inc.)2019年、2018年和2017年，其全球子公司分别占HBB收入的33%、33%和32%左右。Amazon.com公司2019年、2018年和2017年，其子公司分别占HBB收入的14%、10%和12%左右。截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度，HBB的五大客户分别约占HBB收入的58%、53%和54%。

产品保证

HBB对消费者的保修计划一般包括针对电器的保修型有限保修，保修期最长可达十年，大多数产品的保修期为一至三年。由于HBB可根据其选择维修或更换在保修范围内退回的产品，因此对消费者不作任何保证。

周转金

小家电和特种家用电器的市场具有很强的季节性。由于秋季假期销售旺季，HBB的大部分收入和营业利润通常出现在今年下半年。由于其产品购买的季节性，HBB通常使用大量现金或短期债务为库存融资，以应对秋季假日销售季节。

专利、商标、版权和许可证

HBB拥有在美国(“美国”)注册的专利和商标。并面向国外的各种产品。HBB认为其业务不依赖于任何个别专利、版权或许可证，但汉密尔顿海滩^®，Proctor Silex^®、汉密尔顿海滩^®专业人士和韦斯顿^®商标对其业务至关重要。

产品设计与开发

HBB在2019年、2018年和2017年分别在产品设计和开发活动上投入了1210万美元、1100万美元和1040万美元。

主要供应商和原材料

HBB的产品是由主要位于中国的第三方供应商根据其规格提供的。HBB不与供应商维持长期采购合同，主要以采购订单方式运营。HBB通常以美元谈判从外国供应商那里购买的商品。

2019年，HBB几乎所有的成品都是从中国的供应商那里购买的。HBB从大约63家供应商购买库存，其中一家占截至2019年12月31日的年度采购的10%以上。HBB认为，失去任何一家供应商都不会对其业务产生长期的实质性不利影响，因为有足够的供应商可供选择，可以满足HBB的生产和质量要求。然而，在获得替代供应安排之前，供应商的流失在短期内可能会对HBB的业务产生不利影响。

HBB的第三方供应商用来制造其产品的主要原材料是塑料、玻璃、钢铁、铜、铝和包装材料。HBB认为，从各种供应商那里可以获得足够数量的原材料。

竞争

小家电行业没有实质性的准入门槛。因此，HBB与许多家居用品制造商和分销商展开竞争。根据公开获得的有关该行业的信息，HBB认为，按关键产品类别计算，它是北美最大的小家电和特种家居用品全线分销商和营销商之一。

在较小程度上，HBB的产品线在南美、欧洲以及巴西和中国等某些新兴市场展开竞争。这些地理市场的竞争也是分散的，尽管我们的商业业务在这些市场产生了强大的地位，但HBB还不是一个重要的参与者。

由于实体零售商通常购买的品牌小家电选择有限，HBB与其他供应商争夺零售货架空间。在电商渠道，HBB必须与众多竞争者竞争。HBB认为，与其产品相关的主要竞争领域是产品设计和创新、质量、价格、产品功能、供应链卓越、销售、促销和保修。

政府监管

HBB受到众多联邦和州健康、安全和环境法规的约束。HBB相信，为遵守这些法律而支出的影响不会对HBB产生实质性的不利影响。

作为消费品的营销商和分销商，HBB必须遵守“消费品安全法”和“联邦危险物质法”，这两项法案授权美国消费品安全委员会(“CPSC”)寻求将被发现不安全或有害的产品排除在市场之外。在某些情况下，CPSC可以要求HBB维修、更换或退还HBB的一个或多个产品的购买价格，或者HBB可以自愿这样做。

在世界各地，电器产品都受到各种强制性和自愿性标准的约束，包括在一些司法管辖区要求产品必须由保险商实验室公司列出。(“UL”)或其他类似的认可实验室。HBB还使用Intertek Testing Services对符合UL标准以及其他国家和行业特定标准的情况进行认证和测试。HBB努力让其产品设计成符合每个销售司法管辖区的认证要求，并在每个司法管辖区获得认证。

2010年“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(“多德-弗兰克法案”)第1502节要求上市公司披露某些矿产(俗称“冲突矿产”)是否对这些公司生产的产品的功能或生产是必要的，以及这些矿产是否原产于刚果民主共和国(“刚果”)或毗邻国家。HBB按照冲突矿产规则的要求进行供应链尽职调查，并按照多德·弗兰克法案(Dodd Frank Act)的要求进行披露。我们对这些调查和披露要求的遵守可能会对我们向客户销售HBB无法指定为“DRC无冲突”的产品的能力产生不利影响。

与关联方的交易

阿尔弗雷德·M·兰金先生是本公司前执行主席和现任本公司董事会非执行主席。Rankin先生根据咨询协议的条款向本公司提供咨询服务

兰金先生应要求向公司总裁兼首席执行官提供支持。截至2019年12月31日的年度，兰金先生提供的咨询服务费用为50万美元。兰金在2018年提供的咨询服务没有任何费用。

雇员

截至2019年12月31日，HBB的员工人数约为680人。

有关我们高管的信息

任何行政人员与任何其他人士之间并无任何安排或谅解，而该等行政人员是根据该安排或谅解选出的。

下表列出了截至2020年2月26日该公司高管的姓名、年龄、现任职位以及过去5年的主要职业和就业情况。

公司的高级管理人员

项目71A。危险因素

我们财务报表的重述可能会导致股东诉讼、投资者信心丧失、对我们股价的负面影响以及某些其他风险。

我们重报了我们之前发布的截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并财务报表，截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度，以及截至2019年12月31日和2018年12月31日的每个季度的相关未经审计的中期财务信息，以纠正主要与未变现资产注销相关的错误陈述。有关更多信息，请参阅第8项“财务报表和补充数据”中的附注2，以前发布的合并财务报表的重述。由于导致重述的情况，我们面临许多额外的风险和不确定因素，包括与重述相关或与重述相关的意外会计和法律费用、股东诉讼和政府调查。无论诉讼或调查结果如何，任何此类诉讼都可能导致巨额辩护费用。如果我们不能在任何此类诉讼中获胜，我们可能被要求支付巨额损害赔偿或和解费用。此外，重述和相关事项可能会损害我们的声誉，并可能导致我们的交易对手对我们失去信心。这些事件中的每一个都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和股票价格产生不利影响。

我们发现我们的财务报告内部控制存在重大缺陷，如果不及时补救，可能会对我们的财务报表的准确性和可靠性以及我们的声誉、业务和股票价格产生不利影响，并导致投资者对我们失去信心。

正如下文项目9A“控制和程序”中所述，公司首席执行官和首席财务官得出结论认为，我们墨西哥公司的财务报告内部控制存在重大缺陷

因此，截至2019年12月31日，我们对财务报告的内部控制以及我们的披露控制程序和程序在该日期未生效。我们打算弥补这些重大弱点。虽然我们相信这些步骤将提高我们财务报告内部控制的有效性，并补救已发现的缺陷，但如果我们的补救努力不足以解决重大弱点，或者我们在未来的财务报告内部控制中发现更多的重大弱点，我们准确分析、记录和报告财务信息、在SEC规则和表格指定的时间段内编制财务报表以及以其他方式遵守我们根据联邦证券法承担的报告义务的能力可能会受到不利影响。这些重大弱点以及我们财务报告内部控制中任何未来重大弱点的发生或未能补救，可能会对我们财务报表的准确性和可靠性产生不利影响，并产生其他可能对我们的业务产生重大不利影响的后果，包括对我们普通股市场价格的不利影响、美国证券交易委员会(SEC)或其他监管机构的潜在行动或调查、股东诉讼、投资者信心丧失以及我们的声誉受损。

HBB的业务对北美消费市场的强劲程度很敏感，这些市场的疲软可能

对其业务造成不利影响。

美国的经济实力，以及加拿大和墨西哥的经济实力，对HBB的业绩有重大影响。消费者信心疲软，以及大众销售商、电商零售商、仓储俱乐部、百货商店或HBB任何其他客户的财务表现不佳，都可能导致收入和盈利能力下降。消费领域的普遍放缓可能会给HBB带来额外的定价和营销支持压力。

HBB依赖于关键客户，其一个或多个关键客户的业务流失或大幅下滑可能会大幅降低其收入和盈利能力，以及其维持或增长业务的能力。

HBB依赖于几个关键客户。尽管HBB与许多客户建立了长期关系，但它与这些客户没有任何长期供应合同，购买通常是使用个人采购订单进行的。对任何关键客户的销售损失或大幅减少都可能导致HBB的收入和盈利能力大幅下降，并无法维持或增长其业务。

HBB必须从其大量的零售客户那里收到源源不断的新订单；然而，它可能无法持续满足这些客户的需求。此外，未能获得预期订单或延迟或取消订单，或者来自主要客户的降价压力很大，都可能削弱其维持或增长业务的能力。

    

由于对其主要客户的依赖，如果发生以下任何一种情况，HBB可能会对其收入和盈利能力产生实质性的不利影响：

如果HBB失去任何大客户，或者经历任何大客户的业务大幅下降，或者如果任何大客户破产，HBB可能无法找到替代分销渠道。

HBB面临较大的外币兑换风险。

HBB的产品主要由位于中国的第三方供应商供应。HBB通常以美元谈判从外国供应商那里购买的商品。美元对当地货币的疲软可能导致某些非美国制造商提高未来产品采购的美元价格。

由于我们的国际业务，我们面临着正常业务运营产生的外币风险，包括与我们以外币计价的交易相关的风险。此外，为了合并财务报表的目的，我们将以外币计价的销售额和其他结果换算成美元。因此，美元对这些外币的升值通常会对我们报告的收入和盈利能力产生负面影响，而美元对这些外币的贬值通常会对报告的收入和盈利能力产生积极的影响。

HBB从事的任何对冲活动可能只会抵消外币汇率不利变化造成的部分不利财务影响。HBB无法肯定地预测外币汇率的变化或HBB可以在多大程度上减轻这些风险。

产品成本的增加可能会大大降低我们的盈利能力。

在很大程度上超出HBB控制的因素，如入境运输率和HBB产品供应商所需原材料的大宗商品价格变动，可能会影响产品成本，而HBB可能无法将这些成本转嫁给客户。例如，HBB的产品需要大量的塑料。由于塑料中使用的主要资源是石油，塑料的成本和可获得性在很大程度上随石油价格的变化而变化。当石油以及钢铁、铝和铜的价格大幅上涨时，供应商价格的上涨可能会大幅降低我们的盈利能力。

HBB的品牌小家电和特种家电销售在少数零售商中的集中度越来越高，以及自有品牌的趋势可能会大幅降低收入和盈利能力。

随着HBB的品牌小家电和特种家电销售越来越多地集中在较少的零售商中，HBB越来越依赖于更少的客户，这些客户的讨价还价能力因这种集中而不断增强。HBB向大众销售商、电子商务零售商、国家百货商店、综艺连锁店、药店连锁店、专业家居零售商和其他零售店销售大量产品。因此，这些零售商一般都有大量的小家电和特产家电供应商可供选择。此外，HBB的某些较大客户在家用电器上使用自己的自有品牌，这些家用电器与HBB的一些产品直接竞争。随着小家电行业的零售商越来越集中，对这些零售商的销售竞争可能会加剧，这可能会大大减少我们的收入和盈利能力。

如果HBB不能继续改进现有产品，以及开发和营销响应客户需求和偏好并获得市场认可的新产品，我们可能会经历对我们产品的需求减少，

这可能会大幅降低历来受益于新产品销售的收入和盈利能力。

除非HBB能够继续增强现有产品，并为HBB竞争的市场开发新的创新产品，否则HBB可能无法与竞争对手进行同样有效的竞争，并最终满足客户的需求和偏好。产品开发需要大量的财政、技术和其他资源。产品改进和新产品推出还需要在技术和产品流程层面进行大量研究、规划、设计、开发、工程和测试，而HBB可能无法及时开发和推出产品改进或新产品。竞争对手的新产品可能比HBB的产品更早上市，质量更高或更可靠，功能更多更有效，获得更好的市场接受度，或者使HBB的产品过时。与我们的预期相比，HBB开发的任何新产品可能不会获得市场接受或产生任何有意义的收入或利润，这些预期基于(除其他外)资助广告、营销、促销计划和开发的承诺。

HBB无法与其行业内的竞争对手进行有效竞争，可能会导致市场份额的丧失和收入的减少。

小家电、特种家用电器和商业家电行业没有实质性的准入壁垒。因此，HBB与许多家居用品制造商和分销商展开竞争。更多的竞争者也可能进入这个市场，导致竞争加剧。例如，HBB的一些客户表示有兴趣直接从亚洲制造商那里采购或扩大采购小家电和商业家电的范围。我们相信竞争是基于几个因素，包括产品设计和创新、质量、价格、产品功能、商品销售、促销和保修。如果HBB不能有效地与这些制造商和分销商竞争，它可能会失去市场份额，收入下降，这将对我们的运营业绩产生不利影响。

 

HBB还与老牌公司竞争，其中一些公司的设施、人员、财务和其他资源要大得多。此外，HBB还与自己的零售客户(使用自己的自有品牌)以及非品牌产品的进口商和外国制造商展开竞争。一些竞争对手可能愿意降价，接受较低的利润率来竞争。由于这场竞争，HBB可能会失去市场份额和收入。

消费者购物趋势的变化和分销渠道的变化可能会导致市场份额的丧失，收入和盈利能力的下降。

传统的实体零售渠道近年来经历了低增长或下降，而电子商务渠道则经历了显著的增长。消费者的购物偏好已经改变，并可能在

未来，向传统零售渠道以外的分销渠道转变。电子商务渠道的成功需要以合适的价格提供产品，获得高评级和评论的产品，以及与在线购物者有意义的互动。HBB投资于行业领先的销售和营销能力，同时保持其在传统实体零售渠道的存在。然而，如果我们不能成功地开发和利用未来消费者可能喜欢的电子商务渠道，我们可能会失去市场份额，收入和盈利能力也会下降。

根据外国法律和法规，HBB可能会成为索赔的对象，这可能是昂贵、耗时和分散注意力的。

由于HBB在美国以外有员工、财产和业务运营，因此HBB受许多司法管辖区的法律和法院系统的约束。HBB可能会在美国以外的地方因违反或涉嫌违反有关HBB当前或未来海外业务的法律而受到索赔。此外，这些法律可能会修改，或者未来可能会制定新的法律。国际诉讼通常是昂贵、耗时和分散注意力的。因此，这些风险中的任何一个都可能大幅降低HBB的盈利能力和有效运营业务的能力。

HBB在环境问题上的义务可能会超出我们的预期。

HBB受与环境保护有关的法律和法规的约束，包括那些管理环境保护的法律和法规

危险物质的管理和处置。HBB正在调查或补救一些与HBB之前的制造业务或被HBB收购的业务运营相关的当前和以前地点的历史污染。根据调查结果和补救方法的有效性，调查和补救历史污染的成本可能会增加。此外，在这些或其他地点发现额外的污染可能会导致巨额的清理费用，这可能会对哈利法克斯银行的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。未来对环境法的修改可能会要求HBB招致大量额外费用。

在某些情况下，由于HBB之前收购的企业的所有者造成的环境违规或污染，HBB还可能被要求承担财务责任或遭受其他不利影响。在某些情况下，HBB对清理费用的财务责任会考虑到与无关第三方的协议。如果无关的第三方不履行或不能履行这些协议下的义务，HBB对这些费用的责任可能会增加。此外，根据HBB出售房地产的一些协议，HBB保留了对关闭前运营产生的某些或有环境负债的责任。这些负债可能要到HBB出售这些业务数年后才会产生，并可能需要我们产生重大额外费用，这可能会对HBB的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。

本公司面临诉讼风险，这可能对我们的财务状况、经营业绩和流动性产生不利影响。

我们不时会遇到涉及产品责任、侵犯第三方知识产权和专利权等事项的索赔。任何此类索赔，无论有无正当理由，都可能既耗时又昂贵，并可能要求公司招致巨额成本，并转移管理资源。由于诉讼的不确定性，可能会出现不利的裁决。如果出现不利的裁决，可能会对公司在裁决发生期间或未来期间的财务状况、经营结果和现金流产生不利影响。

  

就HBB依赖新收购的业务或新的产品线来扩大业务而言，这些收购或新的产品线可能不会对HBB的收益做出积极贡献，因为预期的销售量和协同效应可能无法实现，成本节约可能低于预期，或者被收购的业务可能带来意想不到的负债。

HBB可以获得企业的部分或全部所有权，也可以获得营销和分销特定产品或产品系列的权利。收购业务或特定产品的营销权或使用特定产品名称的权利可能涉及HBB以现金或股票对价的形式进行财务承诺。HBB可能无法收购业务和开发对HBB盈利有正面贡献的产品。预期的协同效应可能无法实现，节省的成本可能低于预期，产品的销售可能达不到预期，或者收购的业务可能带来意想不到的负债。

HBB的业务涉及产品召回的可能性，这可能会影响HBB的营收和盈利能力。

作为消费品的营销商和分销商，HBB必须遵守“消费品安全法”和“联邦危险物质法”，这两项法案授权CPSC寻求将那些被发现不安全或有害的产品排除在市场之外。在某些情况下，CPSC可以要求HBB维修、更换或退还我们一个或多个产品的购买价格，或者HBB可以自愿这样做。电器产品要遵守各种强制性和自愿性标准。对我们产品的任何回购或召回都可能会让我们付出高昂的代价，并可能损害我们的声誉或我们品牌的价值。如果要求HBB下架，或HBB自愿将我们的产品从市场上下架，我们的声誉或品牌可能会受损，HBB可能会有大量无法销售的成品。此外，如果不及时通知CPSC潜在的安全隐患，可能会导致对HBB进行罚款评估。此外，一些州以及HBB销售我们产品的其他国家都有监管某些消费品的法律，未来可能会采用更具限制性的法律和法规。HBB的经营结果也容易受到有关我们产品质量和安全的负面宣传的影响。特别是，产品召回可能会导致特定产品的销售额下降。

HBB的业务使其面临产品责任索赔，这可能会影响HBB的声誉、收入和盈利能力。

如果我们的一款产品被指控造成财产损失、身体伤害或其他不良影响，且每次索赔最高可达定义的自我保险损失限额，HBB将面临产品责任索赔，并为超过此自我保险水平的索赔维持产品责任保险。如果对HBB提出产品责任索赔，我们的收入和盈利能力可能会因为与索赔相关的负面宣传、与产品更换相关的成本或与辩护这些索赔相关的费用而受到不利影响。这可能是真的，即使索赔本身最终以非实质性的金额达成和解。此外，HBB未来可能无法按HBB可接受的条款维持产品责任保险。如果HBB遇到的产品责任索赔数量超过历史金额，如果HBB无法维持产品责任保险，或者如果HBB的产品责任索赔超过我们的保险金额，HBB的运营业绩和财务状况可能会受到不利影响。

政府法规可能会对HBB提出代价高昂的要求。

美国证券交易委员会(SEC)于2012年8月22日根据多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)第1502节通过了冲突矿产规则。这些规定要求披露某些矿物的使用情况，这些矿物通常被称为“冲突矿物”，是从刚果民主共和国和邻国开采的。由于HBB的供应链很复杂，最终它可能无法将所有产品都指定为“DRC无冲突”，这可能会对其在某些客户中的声誉造成不利影响。在这种情况下，HBB在满足那些要求从HBB购买的产品必须是“DRC无冲突”的客户方面也可能面临困难。如果HBB不能满足这些要求，客户可以选择不购买HBB产品，这可能会对HBB部分库存的销售和价值造成不利影响。

在美国和其他地方，HBB在正常业务过程中受到许多法规、条例、规则和法规的约束，如果HBB或其附属公司、合作伙伴或供应商违反这些法规，可能会对HBB的业务产生实质性的不利影响。*HBB必须遵守美国《反海外腐败法》(FCPA)和类似的反贿赂措施，许多HBB开展业务的国家通过了反腐败和反回扣法律，禁止HBB为了获得或保留业务而从事贿赂或向外国官员支付其他被禁止的款项，并要求保持适当的记录保存和内部会计做法，以准确反映交易情况。根据美国反海外腐败法，在美国运营的公司可能会对其战略合作伙伴或当地合作伙伴或代表采取的行动负责。如果HBB在遵守适用的反腐败、反贿赂和反回扣法律方面没有适当地实施和保持做法和控制，或者如果HBB未能适当地执行这些做法和控制，则HBB可能要为他们的行为负责，并可能受到监管制裁，包括与政府和内部调查、民事和刑事处罚、禁令和对HBB业务和融资活动的限制相关的行政成本，任何这些都可能对HBB的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

HBB可能面临与增加某些员工福利计划的现金需求相关的风险，这可能会影响其财务状况。

由于HBB的固定收益养恤金计划被冻结，不再计入未来福利的应计费用，其固定收益养恤金计划记录的费用和需要向其支付的现金缴费取决于市场利率和计划资产价值的变化，而市场利率和计划资产价值反过来又取决于实际投资回报。市场利率的重大变化、计划资产价值的下降或计划资产的投资亏损可能需要HBB增加对其固定收益养老金计划的现金贡献，这可能会影响其财务状况。

HBB的所有产品都依赖第三方供应商，这给公司带来了风险，包括意外的费用增加、收入减少和供应链中断。

HBB依赖第三方供应商制造和分销我们的产品。我们能否选择可靠的供应商提供及时的优质产品将影响我们满足客户需求的成功。任何供应商不能及时交付符合所需规格的产品，或供应商发生任何意想不到的变更，都可能造成破坏并带来高昂的成本。如果河北钢铁未能以负担得起的成本及时获得足够数量的优质产品，或供应出现任何重大延误或中断，都将对收入和盈利产生重大不利影响。由于某些供应商主要设在中国，国际业务面临额外的风险，其中包括：

上述因素可能会对我们维持或增加产品供应的能力产生重大不利影响，从而可能导致费用大幅增加，收入和盈利能力下降。

HBB产品的市场是高度季节性的，依赖于消费者支出，这可能会导致收入和盈利能力的显著差异。

HBB产品的销售与消费者支出有关，包括失业率、商业状况、利率、消费者信心水平、能源价格、抵押贷款利率、消费者债务水平和税收等影响消费者可支配收入的一般经济状况。此外，小家电和特种家用电器的零售市场具有很强的季节性。因此，HBB通常在下半年确认我们收入的很大一部分，因为随着秋季假日销售季节的到来，销售额大幅增加。因此，对HBB过去经营业绩的季度对季度比较只有在比较同等的时间段(如果有的话)时才有意义。任何经济低迷、消费者支出减少或消费者支出从小型家用电器和特种家居用品转向可能会显著降低收入和盈利能力。

该公司依赖关键人员，这些关键人员的流失可能会大大降低其综合盈利能力。

本公司高度依赖其及其子公司关键人员的技能、经验和服务，关键人员的流失可能对其综合业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。聘用和留住合格的人员对汉密尔顿海滩控股公司业务的成功开展至关重要。因此，公司的成功还取决于其招聘、聘用、培训和留住现有和额外技术人员的能力

和经验丰富的管理人员。该公司无法聘用和留住具备必要技能的人员，可能会削弱其有效管理和运营合并业务的能力，并可能大大降低其合并盈利能力。

HBB的融资安排包含可能限制经营灵活性的各种限制。

HBB的信贷安排包含契约和其他限制，其中要求HBB满足某些财务测试，保持某些财务比率，并限制HBB产生额外债务的能力。HBB信贷安排中的限制和契约，以及其他未来融资安排，可能会限制HBB应对市场状况、满足资本投资需求或通过限制HBB可能产生的额外借款金额来利用商机的能力。

如果信息技术系统中断、停止有效运行或受到安全漏洞的影响，公司的业务可能会受到影响。

该公司严重依赖信息技术系统来运营网站、记录和处理交易、回应客户查询、管理库存、及时购买、销售和发运商品，以及维持具有成本效益的运营。鉴于每年完成的交易数量巨大，保持计算机硬件和软件系统的持续运行以及维护网络安全至关重要。本公司的审核审查委员会定期听取有关网络安全事宜的简报，然而，尽管我们采取了网络安全措施，我们的信息技术系统仍可能不时受到计算机病毒、停电、第三方入侵和其他技术故障的破坏或中断。如果我们的系统损坏，或无法正常运行，我们可能不得不进行金钱投资来修复或更换系统，并可能忍受运营延误。

此外，我们定期评估信息技术系统和要求，并不时对我们的信息技术系统进行修改和/或升级。修改包括用后续系统替换现有系统，对现有系统进行更改，以及获取具有新功能的新系统。HBB目前正在进行一项为期多年的企业资源规划(“ERP”)系统的实施计划。这样的实施方案，从财务、管理、人事的角度看，都是一项重大事业。企业资源规划系统的最终实施过程可能会被证明比预期的更困难、更昂贵或更耗时，而且不能保证这一系统将在预期的程度上受益。除了我们对财务报告的内部控制的有效性外，我们新的企业资源规划系统设计和实施过程中的任何中断、延误或缺陷都可能对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。

我们系统的任何重大中断或减速，包括由于安全漏洞或我们未能成功升级其系统而导致的中断或减速，都可能导致信息(包括与客户订单相关的数据)丢失或延迟。这样的损失或延迟可能会减少需求，并导致我们的销售额和/或盈利能力下降。

如果不能维护数据隐私，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

本公司受为保护企业和个人信息数据而制定的某些法律、规则和法规(“隐私法”)的约束，这些法律、规则和法规可能包括“一般信息数据保护条例”(“GDPR”)和“加州消费者信息隐私法”(“CCPA”)，以及产生新合规义务的行业自律规范。隐私法的管理、执行和监管正在迅速演变，并受到解释变化的影响。隐私法未来的变化可能会要求公司产生额外的和意想不到的费用，并可能使公司承担额外的合规风险。任何不遵守隐私法的行为都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

美国政府的贸易行动可能会对汉密尔顿海滩品牌控股公司的子公司、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

美国政府已经采取了一系列影响或可能影响我们运营的贸易行动，包括对进口到美国的某些商品征收额外关税。此外，包括欧盟、中国和印度在内的几个国家的政府已经对从美国进口的某些商品征收关税。由于我们的大部分产品是从中国进口到美国的，我们的许多产品线都要缴纳根据美国贸易法第301条征收的关税，这些关税已经适用于单独的中国商品清单。清单1、2、3和4a涵盖的商品301条款关税每年影响HBB总购买量的约25%。2019年12月13日，美国贸易代表(USTR)宣布与中国达成“第一阶段”协议，根据该协议，美国政府

同意暂停对清单4b产品征收15%的关税。2020年1月15日，美国贸易代表办公室发布联邦登记册公告，将清单4a产品301条款关税税率降至7.5%，自2020年2月14日起生效。我们正在不断评估当前和任何可能的新关税对我们的供应链、成本、销售和盈利能力的影响，并正在考虑减轻这种影响的战略，包括审查采购选择，申请将某些产品线排除在新关税之外，以及与我们的供应商和客户合作。我们不能保证我们为减轻此类关税或其他贸易行动的影响而实施的任何战略都会成功。鉴于美国政府或其他国家这些贸易行动的范围和持续时间的不确定性，以及采取额外贸易行动的可能性，对我们的运营和结果的影响仍然不确定。

汉密尔顿海滩控股公司普通股的股息支付金额和频率可能会发生变化。

本公司董事会有权决定股息支付的金额和频率。关于是否支付股息和任何股息金额的决定基于收益、资本和未来费用要求、财务状况、合同限制和我们董事会可能考虑的其他因素。

该公司扩大的创始家族的某些成员拥有大量A类普通股和B类普通股，如果他们一致行动，就可以控制董事选举的结果和重大行动的其他股东投票。

汉密尔顿海滩控股公司有两类普通股：A类普通股和B类普通股。A类普通股的持有人将有权每股投一票，截至2019年12月31日，该股东约占汉密尔顿海滩控股公司投票权的18.80%。B类普通股的持有人有权每股投10票，截至2019年12月31日，占汉密尔顿海滩控股公司剩余投票权。截至2019年12月31日，公司扩大创始家族的某些成员持有约34.78%的A类普通股和80.13%的B类普通股。在这种普通股的基础上，公司创始大家庭中的某些成员可以行使公司总投票权的71.6%。虽然这些家族成员之间没有书面或其他投票协议，但如果他们一致行动，他们将对董事选举的结果和重大行动的其他股东投票施加重大控制，例如对本公司修订和重述的公司注册证书的某些修订，以及出售本公司或其几乎所有资产。由于这些家族成员可能会阻止其他股东对重大公司行动施加重大影响，该公司可能不是一个有吸引力的收购目标，这可能会对其普通股的市场价格产生不利影响。

本公司是一家“新兴成长型公司”，由于适用于新兴成长型公司的披露要求降低，减少的披露可能会使我们的业绩更难与其他上市公司进行比较。

我们是一家“新兴成长型公司”，根据2012年“快速启动我们的企业创业法案”(“JOBS法案”)的定义，我们可以利用适用于其他非“新兴成长型公司”的上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于，不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求，减少我们定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务，以及免除持有不具约束力的咨询的要求。

此外，就业法案还规定，新兴成长型公司可以利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则。换句话说，“新兴成长型公司”可以推迟采用某些会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们已选择不接受延长的过渡期，即是说，当一项标准颁布或修订，而该标准对公营或私营公司有不同的适用日期时，我们作为一间新兴的成长型公司，可以在私营公司采用新的或修订的标准时，采用新的或修订的标准。这可能会使我们的财务报表与另一家既不是(I)新兴成长型公司，也不是(Ii)选择不使用延长过渡期的新兴成长型公司的上市公司的财务报表进行比较，因为所使用的会计标准存在潜在差异，很难或不可能进行比较。

我们将在长达五年的时间里保持一家新兴的成长型公司，尽管如果我们的收入超过10.7亿美元，如果我们在三年内发行超过10亿美元的不可转换债券，或者如果我们被认为是联邦证券法规定的大型加速申报公司，我们将更早失去这一地位。

KC的倒闭存在相关风险。

2019年10月10日，董事会批准了KC及其零售业务的清盘。2019年12月31日，所有门店全部关门营业。该公司预计清盘将持续到2020年上半年，以促进剩余负债的清偿。KC可能会招致额外的成本，直到完成清盘，这可能包括合同转让和终止成本，主要是与商店运营租赁有关的成本。最终结果视乎各种因素而定，其中很多因素并非我们所能控制，包括但不限于与业主及我们拟终止合约的对手方商讨及谈判的实际结果。此外，KC业务的清盘给我们带来了许多风险，包括但不限于：

如果上述或其他任何因素影响清盘的成功实施，我们可能无法实现其他商机，因为我们可能需要花费额外的时间和产生与清盘相关的额外费用，否则将用于我们其他业务的发展和扩张，这可能会对本公司的业务、运营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。

项目1B。未解决的员工意见

    

没有。

第2项：属性

下表列出了自有或租赁的主要分配和办公设施：

项目3.法律程序

第3项所要求的信息载于我们财务报表附注12“或有事项”和本10-K/A表第IV部分包含的补充数据中，并在此通过引用这些信息并入本文。

第294项矿山安全信息披露

    

没有。

第二部分

项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

该公司的A类普通股在纽约证券交易所交易，股票代码为“HBB”。由于转让限制，公司的B类普通股没有开发或预计会发展任何交易市场。B类普通股可以在一对一的基础上转换为A类普通股。

宣布未来股息、记录日期及派息日期将由董事会酌情决定，并将取决于当时存在的各种因素，包括收益、财务状况、经营业绩、资本要求、负债水平、支付股息的合同限制、适用法律施加的限制、一般业务条件以及董事会认为相关的其他因素。

截至2019年12月31日和2018年12月31日，登记在册的A类普通股股东分别为780人和772人，登记在册的B类普通股股东分别为902人和892人。

发行人和关联购买人购买股权证券

2018年5月，公司批准了一项股票回购计划，用于购买至多2500万美元的截至2019年12月31日的公司A类流通股。截至2019年12月31日，公司回购了约3648.93亿股股票，总购买价为600万美元。在截至2019年12月31日的三个月以及截至2018年12月31日和2017年12月31日的12个月内，没有正式的股票回购。

2019年11月5日，公司董事会通过了一项新的股票回购计划，从2020年1月1日起至2021年12月31日止，购买至多2500万美元的公司A类普通股流通股。

项目6.选定的财务数据

下表列出了该公司选定的每个时期的历史财务数据。除特别注明外，KC的经营结果、财务状况和现金流均反映为报告的所有期间的非持续经营。重报某些金额是为了纠正附注2“重述以前发布的合并财务报表”中讨论的错误陈述，并更正了其他已发现的不重要的期间外和未纠正的错误。本资料应与紧接本年度报告第1项(Form 10-K/A)、第7项(管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析)及本年度报告(Form 10-K/A)其他地方包括的综合财务报表及相关附注一并阅读。以下选定的截至2019年12月31日、2018年12月31日及截至2019年12月31日、2018年及2017年12月31日的综合财务资料，均取自本年度报告(Form 10-K/A)所包括的经审核综合财务报表。二零一七年、二零一六年及二零一五年及截至二零一零年、二零一六年及二零一五年十二月三十一日止年度之未经审核综合财务报表乃根据与我们经审核综合财务报表相同之基准编制，并反映对我们先前提交之财务信息所作调整之影响。

补充数据，以获得有关误报性质的其他信息。截至2016年12月31日的年度，对综合营业报表的修订使营业利润和净收入减少了160万美元，稀释后每股收益减少了0.12美元。在截至2015年12月31日的年度内，对综合营业报表的修订使营业利润和净收入减少了110万美元，稀释后每股收益减少了0.08美元。

截至2016年12月31日为230万美元，截至2015年12月31日总资产增加50万美元，股东权益减少110万美元。

重报以前发布的合并财务报表

以下讨论和分析应与截至2019年12月31日和2018年12月31日的经审计综合财务报表及其附注以及截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日的年度一起阅读，包括在本10-K/A表格年度报告的其他地方。本表格10-K/A年度报告重申了截至2019年12月31日和2018年12月31日以及截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的2019年年度报告中包括的金额。有关更多信息，请参阅第8项“财务报表和补充数据”中的附注2，以前发布的合并财务报表的重述。截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度内各季度的相关未经审计中期财务信息也已重述。有关此类重述信息，请参阅第8项财务报表和补充数据中的附注16，季度经营业绩(未经审计)。

重述还包括对我们的合并财务报表以前个别和总体上被认定为不重要的其他错误的更正。重述的影响反映在下面管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中。

关键会计政策和估算

公司对其财务状况和经营结果的讨论和分析是以公司的综合财务报表为基础的，这些综合财务报表是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的。财务报表的编制要求管理层作出影响资产、负债、收入、费用和或有资产和负债(如有)披露的报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。

该公司认为，下列关键会计政策会影响其在编制综合财务报表时使用的更重要的判断和估计。

收入确认：收入在承诺的商品或服务的控制权转移给公司的客户时确认，金额反映了公司预期有权换取这些商品或服务的对价。销售税不包括在收入中。在合同开始时，公司评估其与客户的合同中承诺的商品和服务，并为每一种不同的承诺商品或服务确定履约义务。本公司已选择将客户获得货物控制权后进行的运输和搬运活动作为履行货物转让承诺的活动进行核算，因此这些活动不作为向客户提供的单独服务进行评估。确认的收入金额主要随着回报的变化而变化。此外，公司还为我们的客户提供价格优惠，包括奖励产品、特殊定价协议、价格竞争、促销或其他基于数量的安排。我们决定向其客户提供的价格优惠是降低交易价格和收入，还是广告费用，这取决于我们是否从客户那里获得独特的商品或服务，如果是，我们是否能够合理估计该独特商品或服务的公允价值。我们评估了与客户达成的此类协议，并确定它们应被视为可变对价。截至2019年12月31日，我们已确定记录为收入减少的客户价格优惠，其中某些之前记录在其他流动负债中，满足ASC 210-20中规定的所有标准，即“资产负债表抵消”。因此，与此类安排有关的金额已归类为贸易应收账款减少，截至12月31日为净额。, 2019年(之前的期间没有调整，因为ASC 210-20中的所有标准以前都没有得到满足)。

为估计可变对价，本公司根据可变对价的形式，同时采用期望值法和最大可能值法，根据哪一种方法可以提供更好的预测。期望值方法涉及对期望值的概率加权确定，而最可能值法确定可能金额范围内的单个最可能结果。

本公司监察其变动代价估计(包括回报及价格优惠)，并定期适当调整账面值。于2019年期间，上述估计并无重大调整，本公司过往的经营业绩亦未因该等估计的变动而受到重大影响。虽然不能作出保证，但本公司并不知悉有任何情况可能会在未来对该等估计数字作出重大改变。

退休福利计划：该公司维持两个固定福利养老金计划，根据服务年限和特定时期的平均薪酬提供福利。本公司的政策是在适用法规允许的范围内定期为固定收益养老金计划提供资金。固定收益养老金计划资产主要由公开交易的股票以及政府和公司债券组成。不能保证计划资产的实际回报率等于计划资产的预期长期回报率，也不能保证计划不会招致投资损失。

固定福利计划资产的预期长期回报率反映了管理层对为提供包括在预计福利义务中的福利而投资的资金的长期回报率的预期。在建立计划资产的预期长期回报率假设时，本公司考虑了一段时间的历史回报率，该回报率与这些计划相关债务的长期性质一致，并考虑了前瞻性回报率。用于确定本公司估计回报率假设的每个资产类别的历史和前瞻性回报率是基于对每个资产类别的同等基准市场指数的投资赚取或预期赚取的回报率。

美国养老金计划的预期回报是基于计算出的美国养老金计划资产的市场相关价值。根据这一方法，由于实际回报与公司预期回报不同而导致的资产损益在三年内按市场相关资产价值按比例确认。非美国养老金计划的预期回报是基于非美国养老金计划资产的公平市场价值。

选择每个计划的贴现率的基础，是通过将定义福利计划下预期债务的支付时间与同等期限的优质公司债券的相应收益率进行匹配来确定的。

任何这些因素的估计值的变化都可能导致公司的养老金义务发生重大变化，从而导致在估计变化期内报告的净经营业绩出现相关的增加或减少。由于2019年的假设用于计算2020年的养老金支出金额，因此计划资产的预期长期回报率每变化一个百分点，就会导致2020年计划的养老金支出变化约为30万美元。贴现率每变化一个百分点，2020年的养老金支出就会变化不到10万美元。贴现率每提高1个百分点，截至2019年底的计划预计福利义务将减少约160万美元；而贴现率每降低1个百分点，计划截至2019年底的预计福利义务将增加约180万美元。

环境责任：HBB和环境顾问正在调查或补救由HBB或其收购的企业运营的一些当前和以前的地点的历史环境污染。有关环境事宜的负债于确定本公司可能会招致成本且可合理评估的期间入账。当只有一个金额范围可以合理评估，而该范围内没有一个金额比另一个更有可能时，本公司将记录该范围的低端。环境保护负债在未贴现的基础上记录，并记录在销售、一般和行政费用中。当环境责任的一部分可能收回时，这些金额被确认为销售、一般和行政费用的减少，并在结算之前计入预付费用和其他流动资产(流动部分)和其他非流动资产。如果公司截至2019年12月31日的环境保护责任余额增加1%，储备和销售、一般和管理费用将增加不到10万美元。

 

行动结果

这一重述没有对我们综合经营业绩的驱动因素产生重大影响。有关更多信息，请参阅第8项“财务报表和补充数据”中的附注2，以前发布的合并财务报表的重述。

与重述的季度信息有关的讨论包括在附注16，季度经营业绩(未经审计)中。

汉密尔顿海滩控股公司截至12月31日的年度经营结果如下：

2019年与2018年相比

下表列出了2019年与2018年相比收入变化的组成部分：

收入-收入减少1830万美元，或2.9%。下降的主要原因是美国消费者、国际消费者和全球商业市场的销售量下降。在全球范围内，我们的电子商务业务增长了27%；然而，这些增长被关税的不利影响、HBB决定不维持非常低的利润率导致的美元商店渠道中的位置损失、一些零售商持续的客流量挑战以及个别零售公司面临的其他压力点所抵消。全球商业市场的收入下降，主要是由于关税的不利影响导致销量下降。

毛利润-毛利润下降1050万美元，降幅为7.6%，主要是由于销售额下降。毛利率占收入的百分比从22.1%降至21.0%，主要原因是入境运费增加、关税的不利影响以及不利的外汇走势。

销售、一般及行政开支-销售、一般及行政开支减少520万美元，主要原因是一个地点的环境储备减少320万美元，原因是勘测及补救活动的预期类型及范围有所改变，以及环境开支减少150万美元，原因是可能向责任方收回与同一地点相关的调查及补救费用，以换取该责任方免除所有未来责任。此外，由于激励薪酬支出的减少，广告费用减少了310万美元，员工相关成本减少了200万美元。这些减少被2019年第二季度因专利诉讼相关或有损失而记录的320万美元的一次性费用部分抵消。此外，我们一家墨西哥子公司的某些前雇员与公司墨西哥子公司进行了未经授权的交易，因此，公司墨西哥子公司资产负债表上的支出被推迟到与成本相关的期间之后。销售、一般和行政费用中包括2019年690万美元的费用，而2018年冲销因这些未经授权的交易而产生的不可变现资产的费用为490万美元。有关更多信息，请参阅第8项“财务报表和补充数据”中的附注2，以前发布的合并财务报表的重述。

其他费用(收入)，2019年的净其他收入包括40万美元的货币收益，而2018年的其他支出与50万美元的货币损失有关，因为墨西哥比索对美元走强。

所得税支出--公司确认持续经营收入的所得税支出为910万美元，所得税税前收入为2420万美元，实际税率为37.6%，而所得税支出为740万美元，实际税率为24.4%。实际税率的增加主要是由于与KC针对某些递延税项资产记录的估值免税额的判断发生变化有关的200万美元递延税项支出。

此外，我们一家墨西哥子公司的某些前雇员与公司的墨西哥子公司进行未经授权的交易，因此墨西哥子公司的资产负债表上的支出被推迟到与成本相关的期间之后。销售、一般及行政开支包括注销未变现资产的非现金费用，而相应的税项优惠已被未确认税项优惠的增加大幅抵销。

2018年与2017年相比

汉密尔顿海滩控股公司截至12月31日的年度经营结果如下：

下表列出了2018年与2017年相比收入变化的组成部分：

收入-收入增加到1800万美元，或2.9%，主要是由于国际消费零售市场的销售量增加，以及主要在美国消费和全球商业市场的新的和更高价格产品的销售增加。不利的外汇走势部分抵消了收入的增长，因为2018年墨西哥比索、巴西雷亚尔和加元兑美元走弱。

    

毛利润-毛利润增加的主要原因是国际消费零售市场的销售量增加，以及主要在美国消费和全球商业市场的新的和价格更高的产品的销售增加。毛利润占收入的百分比从22.2%降至22.1%，主要原因是仓库、运输和产品成本增加。

销售、一般和行政费用-销售、一般和行政费用增加的主要原因是法律和专业服务费增加了270万美元，与员工有关的费用增加了2.8美元

广告费用增加250万美元，但因上一年度没有产生250万美元的一次性成本而部分抵销了从NACCO剥离出来的一次性成本。法律和专业服务费的增加主要是由于专利诉讼费用，员工相关费用的增加主要是由于功绩薪酬的增加，以及为支持HBB的战略举措而增加的员工人数。广告费用增加的主要原因是消费者广告活动增加，以支持秋季假日销售季节。销售、一般和行政费用包括2018年的490万美元，而2017年的费用为130万美元，用于冲销因我们一家墨西哥子公司的某些前员工进行未经授权的交易而在资产负债表上推迟的支出。有关更多信息，请参阅第8项“财务报表和补充数据”中的附注2，以前发布的合并财务报表的重述。

利息支出、净利息支出净增130万美元，主要是由于HBB循环信贷安排下的平均未偿还借款增加。

其他费用，净其他费用，净增加80万美元，主要是由于在此期间墨西哥比索兑美元走强带来的外币收益。

所得税费用-公司确认所得税费用为740万美元，所得税前持续运营的收入为3050万美元(实际税率为24.4%)。持续经营的有效所得税率较2017年的51.2%有所下降，主要是由于2018年美国联邦公司税率因减税和就业法案(“税法”)而降低而产生的470万美元的暂定税费，以及没有前一年为实现从NACCO剥离而产生的不可扣除的剥离相关费用。

流动性和资本资源

汉密尔顿海滩品牌控股公司的现金流由其子公司支付的股息或分配提供。它持有的唯一物质资产是对合并子公司的投资。因此，某些法定限制或监管或融资协议可能会影响其子公司允许进行的分派水平。汉密尔顿海滩品牌控股公司不担保其子公司的任何义务。

HBB为流动资金需求提供资金的主要现金来源是：(I)运营产生的现金和(Ii)循环信贷安排下可用的借款，定义如下。HBB资金的主要用途包括营运资金要求、资本支出以及支付债务本金和利息。截至2019年12月31日，公司持续运营的现金和现金等价物为210万美元，而截至2018年12月31日为440万美元。

从历史上看，汉密尔顿海滩品牌控股公司将依赖KC和HBB的现金流。然而，鉴于所有KC门店都已关闭，董事会批准解散KC法人实体，KC不再被视为汉密尔顿海滩品牌控股公司的现金来源。截至2019年12月31日，KC报告的流动负债超过流动资产2430万美元。此外，汉密尔顿海滩品牌控股公司和HBB都没有担保KC的任何义务。

下表显示了来自持续运营的选定现金流信息：

2019年12月31日与2018年12月31日

    

经营活动-与前一年相比，2019年经营活动提供的现金净额减少了1770万美元，主要原因是应收贸易账款增加，但部分被库存下降所抵消。应收贸易账款增加的主要原因是收款的时机以及2019年第四季度销售额比上年增加。库存下降的主要原因是对库存水平的持续有效管理。

投资活动-2019年用于持续运营投资活动的现金净额减少了360万美元，主要是由于与HBB内部使用的软件开发成本和新产品工具相关的资本支出减少。

融资活动-2019年持续运营融资活动提供的净现金为110万美元，而2018年的现金使用量为930万美元，这主要是由于HBB在循环信贷安排上的净借款活动增加。借款的增加用于净营运资本和股票回购。

2018年12月31日与2017年12月31日相比

经营活动-2018年经营活动提供的净现金减少约1,030万美元，主要原因是经营资产和负债的净变化。减少的主要原因是营运资金的变化和应付给NACCO的账款减少。营运资金的变化归因于2018年应收账款较2017年大幅增加而减少，这部分被2018年应收账款较2017年大幅增加以及2017年库存较2018年增加较大所抵消。应收账款的变化主要是由于购买的时间，在考虑到2018年采用新收入标准的影响后，应收账款的变化主要是由于收款的时间。库存增加的主要原因是2018年下半年的销售额比销售预测低，产品成本比2017年高。应付给NACCO的账款下降的主要原因是根据税收分配协议在2018年向NACCO支付的款项。

投资活动--用于投资活动的现金净额增加，主要是因为用于内部使用软件开发成本和公司办公室租赁改进的资本支出增加。

融资活动-用于融资活动的现金净额减少了1730万美元，主要原因是没有向NACCO支付2017年3800万美元的现金股息，但部分被循环信贷安排的减少和向股东支付的股息所抵消。

资本资源

HBB维持着一项1.15亿美元的高级担保浮动利率循环信贷安排(“HBB贷款”)，该安排将于2021年6月到期。未偿还借款的当前部分代表预计将在未来12个月内自愿还款。HBB贷款项下的债务基本上由HBB的所有资产担保。截至2019年12月31日，HBB在HBB贷款下作为抵押品持有的资产的账面价值约为2.972亿美元。截至2019年12月31日左右，HBB贷款下的借款基数为1.144亿美元，未偿还借款为5830万美元。截至2019年12月31日左右，HBB贷款项下的超额可用资金为5610万美元。

哈里法克斯银行贷款项下的最高可获得性受借款方的合资格贸易应收账款、库存和商标的预付利率(定义见HBB贷款)的借款基数管辖。借款按浮动利率计息，浮动利率可以是基础利率、伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或HBB贷款中定义的银行承兑利率，外加适用的保证金。以美元计价的基本利率贷款和伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)贷款的适用保证金分别为0.0%和1.75%，自2019年12月31日起生效。以加元计价的基本利率贷款和银行承兑贷款的适用保证金分别为0.0%和1.75%，自2019年12月31日起生效。HBB贷款还要求对未使用的承诺收取每年0.25%的费用。HBB贷款项下的保证金和未使用承诺费将根据平均超额可获得性进行季度调整。截至2019年12月31日止年度，适用于HBB贷款的加权平均利率为3.82%，包括浮息差及下文所述利率互换协议的影响。

为了减少市场利率变化的风险，HBB已就HBB贷款的一部分签订了利率互换协议。利率互换协议条款要求HBB收取浮动利率，并支付固定利率。截至2019年12月31日，HBB拥有名义价值总计3,500万美元的利率互换，平均固定利率为1.5%。截至2019年12月31日，HBB还拥有名义价值总计1,000万美元的延迟启动利率互换，固定利率为1.7%。

HBB融资机制包括限制性契约，其中包括限制向汉密尔顿海滩控股公司支付股息，条件是达到可获得性门槛。根据苏格兰皇家银行融资机制第6号修正案，哈密尔顿海滩控股公司于任何历年的股息不得超过500万美元，但在股息支付日期前30天内，以及在股息支付生效后，HBB保持不少于1,500万美元的超额可用金额。哈密尔顿海滩控股公司的股息在股息支付日期之前的30天内以及在股息支付生效后保持不少于2500万美元的超额可获得性，在此范围内是可自由支配的。HBB设施还要求HBB在某些情况下达到HBB设施中定义的最低固定费用覆盖率。截至2019年12月31日左右，HBB遵守了HBB设施中的所有财务契约。

2015年12月，本公司与一家金融机构达成安排，以无追索权的方式出售某些美国贸易应收账款。本公司将这一安排作为融资营运资金的组成部分。

HBB相信，手头现金、HBB贷款和运营现金流的可用资金将提供足够的流动资金，以满足其在未来12个月和HBB贷款到期前产生的运营需求和承诺。

KC维持一项独立的循环信贷额度安排(“KC贷款”)，以KC的几乎所有资产作抵押。本公司清盘KC及其零售业务的决定构成KC贷款项下的违约事件。因此，在2019年10月23日，KC与其贷款人签订了一份忍耐协议(《忍耐协议》)。根据忍耐协议的条款，贷款人同意在2019年12月15日或之前加快支付KC贷款下的全部义务之前，避免因违约事件而行使其权利和补救措施。KC贷款项下的所有责任已根据容忍协议悉数支付，KC贷款已于2019年12月3日终止。

合同义务、或有负债和承付款

下表汇总了截至2019年12月31日汉密尔顿海滩控股公司的合同义务：

不包括在上表中，截至2019年12月31日，HBB对未确认的税收优惠(包括利息和罚款)的长期负债约为40万美元。目前，由于审计时间和结果的不确定性等因素，公司无法对付款时间做出合理估计。

HBB的可变利息支付是根据HBB的预期付款时间表以及2019年12月31日的基本利率和适用保证金计算的，如HBB融资机制所定义。基准利率提高1/8%将使HBB对HBB贷款的估计年度利息支付总额增加约50万美元。

HBB的购买和其他义务主要是应付帐款、未结采购订单以及应计工资和激励性补偿。KC的采购和其他债务主要用于应付帐款和应计的员工相关成本。

根据HBB融资机制和HBB运营租赁协议中的定义，违约事件可能会导致付款时间表加快。对于HBB，没有发生或预计会发生这样的违约事件。

KC违反了KC门店的租赁协议，这可能会导致这些门店租赁的付款时间表加快。

由于计划修订、计划资产市场价值的变化、立法以及该公司作出的高于最低监管资金要求的决定，养老金资金每年都可能有很大的不同。因此，养老金资金没有包括在上表中。HBB预计2020年不会为其养老金计划做出贡献。养老金福利支付是从养老金计划的资产中支付的。

表外安排

除经营租赁外，本公司并无订立任何表外融资安排，该等安排已于上表合约责任表中披露。

采用的会计准则

2017年3月，FASB发布了ASU 2017-07，“补偿-退休福利(主题715)”，修改了GAAP中关于实体赞助的固定福利养老金和其他退休后计划的损益表列报净定期福利成本组成部分的要求。本公司于2019年1月1日采纳本指导意见。对定期养老金净成本组成部分的列报变化进行了追溯应用，导致截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度定期养老金净收入分别为70万美元和90万美元，从销售、一般和行政费用重新分类为其他费用(收入)，净额。

尚未采用的会计准则

本公司是一家新兴的成长型公司，并已选择不选择延长的遵守新会计准则或修订会计准则的过渡期，这意味着当一项准则发布或修订，而该准则对公共或非公共实体具有不同的应用日期时，本公司可以在非公共实体采用新的或修订的准则时采用新的或修订的准则。

2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02“租赁(主题842)”，其中要求实体确认租赁资产产生的权利和义务的资产和负债。对于非公共实体，修正案从2020年12月15日之后的会计年度开始生效，并在2021年12月15日之后的会计年度内的过渡期内生效。允许提前采用。该公司计划在截至2021年12月31日的年度采用ASU 2016-02，目前正在评估ASU 2016-02将在多大程度上影响公司的

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13年度“金融工具-信贷损失(主题326)”，其中要求实体将信贷损失确认为津贴而不是减记。对于非公共实体，修正案从2021年12月15日之后的会计年度开始生效，并在2021年12月15日之后的会计年度内的中期有效。允许提前采用。该公司计划在截至2022年12月31日的年度采用ASU 2016-03，目前正在评估ASU 2016-13年的程度

前瞻性陈述

“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及本年度报告10-K/A表格中的其他部分所包含的非历史事实的陈述是1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述会受到某些风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会导致实际结果与陈述的结果大不相同。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅说明截至本文发布之日的情况。公司没有义务公开修改这些前瞻性陈述，以反映本新闻稿日期之后发生的事件或情况。与每家子公司经营有关的此类风险和不确定因素包括但不限于：(1)小家电和特种家用电器的销售价格、产品结构或消费者购买水平的变化；(2)消费零售和信贷市场的变化，包括通过第三方互联网销售商进行的交易量增加；(3)主要零售客户或供应商的破产或损失；(4)来源产品的成本(包括运输成本)的变化；(5)来源产品交付的延迟；(6)质量或质量的变化或无法获得；(3)主要零售客户或供应商的破产或损失；(4)来源产品成本(包括运输成本)的变化；(5)来源产品交付的延迟；(6)质量或质量的变化或无法获得(7)汇率波动、进口关税和货币政策的变化，以及HBB购买、经营和/或销售产品所在国家监管环境的其他变化；(8)关税对客户购买模式的影响；(9)产品责任、监管行动或其他诉讼、产品保修索赔或退货；(10)客户对新产品的接受程度、成本变化或开发延迟, (11)竞争加剧，包括行业内的整合，(12)消费者购物模式、汽油价格、天气状况、消费者信心水平和可支配收入因经济状况、失业率或其他可能对客户购买HBB产品的水平产生不利影响的事件或条件而发生的变化，(13)联邦、州和其他法规规定的变化，包括税收、健康、安全或环境立法，(14)与KC清盘相关的风险，包括意外成本、或有负债和我们其他业务的潜在中断，(15)冠状病毒的不可预见性及其对我们业务的潜在影响，(16)股东或政府就重述我们的财务报表采取行动的结果，以及我们可能因重述而招致的会计和法律费用，(17)我们能否在本10-K/A表格中披露的财务报告内部控制中以目前预期的方式成功补救内部控制中的重大弱点，未来可能出现的其他重大弱点或其他缺陷，或我们维持有效的内部控制系统的能力包括公司提交给美国证券交易委员会的文件中描述的内容，包括但不限于截至2019年12月31日的Form 10-K/A年度报告。

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

利率风险

HBB达成某些融资安排，要求根据浮动利率支付利息。因此，公司的财务业绩会受到市场利率变化的影响。当借款到期并按当前市场利率续期时，存在固有的展期风险。由于未来利率和企业融资需求的可变性，这种风险的程度是无法量化或可预测的。为减少市场利率变动带来的风险敞口，HBB已就其部分浮息融资安排订立利率互换协议。本公司并不为交易目的而订立利率掉期协议。利率互换协议条款要求HBB收取浮动利率，并支付固定利率。

为了进行风险分析，本公司使用敏感性分析来衡量对利率变化敏感的金融工具的公允价值潜在损失。该公司假设公允价值亏损是其负债的增加。于2019年12月31日，本公司利率掉期协议的公允价值为应付10万美元。假设利率下降10%，将导致利率掉期协议的公允价值减少20万美元，由此产生的公允价值将为30万美元。此外，假设加息10%不会对公司的利息支出产生实质性影响，截至2019年12月31日净额为300万美元。

外币汇率风险

HBB在国际上开展业务，并进行以外币计价的交易，主要是加拿大元、墨西哥比索，其次是人民币和巴西雷亚尔。因此，HBB的财务业绩受到汇率变动引起的变异性的影响。美元对其他货币价值的波动会影响报告的收入、费用、资产和负债金额。货币波动的潜在影响随着国际扩张的增加而增加。

HBB使用远期外币兑换合约来部分降低与以外币计价的交易相关的风险，而不是出于交易目的。这些合同通常在12个月内到期，要求HBB买入或卖出适用子公司经营的功能货币，并按合同开始时商定的汇率买入或卖出美元。

为了进行风险分析，本公司使用敏感性分析来衡量对外币汇率变化敏感的金融工具的公允价值潜在损失。本公司假设公允价值亏损是其资产的减少或负债的增加。于2019年12月31日，本公司外币兑换合约的公允价值为应付净额30万美元。假设美元在2019年12月31日贬值10%，代表远期外汇合约的对外币敏感的金融工具的公允价值将比2019年12月31日的公允价值减少110万美元。

项目8.财务报表和补充数据

本表格10-K/A第IV部分所包含的财务报表和补充数据中列出了本表格第(8)项所要求的信息，并在此引用该信息以将其并入本表中，并将其并入本表格10-K/A第四部分的财务报表和补充数据中。

项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧

在截至2019年12月31日的三年期间，与会计师在会计和财务披露方面没有分歧，需要根据本项目9进行披露。

项目9A。控制和程序

对披露控制和程序的评估：我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2019年12月31日我们的披露控制和程序的有效性。在我们最初提交文件时，我们的首席执行官和首席财务官已经得出结论，我们的披露控制程序已于2019年12月31日生效。在与最初提交的文件相关的评估之后，我们的首席执行官和首席财务官重新评估了我们的披露控制和程序的有效性，这些控制和程序与我们的合并财务报表重述有关，这些合并财务报表是由于我们墨西哥子公司的某些前雇员的不当行为造成的。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2019年12月31日，由于我们对墨西哥子公司财务报告的内部控制存在重大弱点，如下所述，我们的披露控制和程序无法提供合理保证，即我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并在适当的情况下传达给管理层，以便及时做出有关披露要求的决定。

管理层关于财务报告内部控制的报告：管理层负责建立和维护充分的财务报告内部控制。在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，本公司根据特雷德威委员会发起组织委员会发布的“内部控制-综合框架(2013框架)”对财务报告内部控制的有效性进行了评估。基于这一评估，管理层得出结论，由于我们墨西哥子公司的重大弱点，截至2019年12月31日，我们没有对财务报告保持有效的内部控制。

重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。

我们发现我们墨西哥子公司的不足之处如下：

我们得出的结论是，我们墨西哥子公司的每一个缺陷都构成了我们对财务报告的内部控制的重大弱点。

本公司截至2019年12月31日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所(Ernst&Young LLP)在其报告中进行审计，该报告包含在本表格10-K/A的第(15)项中，并通过引用并入本表格10-K/A。

重大弱点的补救：我们评估了重大弱点，并制定了补救计划，以加强我们对墨西哥子公司财务报告的内部控制，其中包括以下概述的补救努力。一些补救工作已经实施，另一些正在实施中。补救工作旨在解决不足之处，并改善我们的整体内部控制环境：

我们相信，上述措施以及我们补救计划的其他要素将弥补已确定的重大弱点，并加强我们对财务报告的内部控制。我们致力于继续改进我们的内部控制程序，并已开始实施上述步骤。我们还将继续审查、优化和加强我们的财务报告控制和程序。随着我们继续评估和努力改善我们对财务报告的内部控制，我们可能会采取额外的措施来解决控制缺陷，或者我们可能会修改上述某些补救措施。我们不会认为我们的重大弱点得到了补救，直到适用的补救控制措施运行了足够长的一段时间，并且管理层通过测试得出这些控制措施正在有效运行的结论。

财务报告内部控制的变化：2019年第四季度，公司的财务报告内部控制没有发生任何变化，这些变化对公司的财务报告内部控制没有产生重大影响，或者有合理的可能性对公司的财务报告内部控制产生重大影响。

项目9B。其他资料

没有。

第三部分

项目10.董事、高级管理人员和公司治理

有关本公司董事的资料将在2020年委托书的副标题“第II部分-将于2020年年会上表决的提案-提案1-董事选举-董事被提名人信息”下陈述，该信息在此并入作为参考。

有关审计审查委员会和审计审查委员会财务专家的信息将在2020年委托书的副标题“第一部分-公司治理信息-董事会委员会”和“第一部分-公司治理信息-委员会说明”下列出，这些信息通过引用并入本文。

有关公司董事、高管和持有超过10%的公司股本证券的人遵守1934年“证券交易法”第16(A)节的信息将在2020年委托书的副标题“第四部分-其它重要信息-第16(A)节受益所有权报告遵从性”下陈述，这些信息通过引用并入本文。

S-K条例第401(B)项的指示3所允许的本表格10-K/A作为第I部分的第4A项包括有关公司高管的信息。

公司通过了适用于所有公司人员的商业行为和道德准则，包括首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监，或其他履行类似职能的人员。这份名为“公司行为准则”的商业行为和道德准则张贴在该公司的网站上，网址是：www.hamiltonbeachbrands.com/investors/corporate-governance.。

项目11.高管薪酬

关于高管薪酬的信息将在2020年委托书的标题“Part III-高管薪酬信息”下陈述，该信息通过引用并入本文。

项目12.某些受益所有人和管理层的担保所有权及有关

股东事务

有关某些受益所有者和管理层的担保所有权的信息将在2020年委托书中的副标题“Part IV-其他重要信息-A类普通股和B类普通股的受益所有权”下阐述，这些信息在此并入作为参考。

项目13.某些关系和相关交易，以及董事独立性

关于某些关系和相关交易的信息将在2020年委托书的副标题“Part I-公司治理信息-审查和批准关联人交易”下陈述，该信息通过引用并入本文。

项目14.首席会计师费用和服务

有关主要会计师费用及服务的资料将载于2020年委托书，标题为“第II部分-拟于2020年年会表决的建议-建议4-批准委任安永律师事务所为本公司2020年独立注册会计师事务所”，该等资料在此并入作为参考。

第四部分

项目15.证物和财务报表附表

(A)(1)作为本报告一部分提交的文件

对第(15)(A)(1)项的答复从本表格10-K/A的F-2页开始。

(A)(2)财务报表附表

对第(15)(A)(2)项的答复从本表格10-K/A的F-34页开始。

(A)(3)及(B)S-K规例第601项规定的证物

对第(15)(A)(3)和(B)项的答复如下：

(二)收购、重组、安排、清算、继承计划。

(三)公司章程和章程。

(四)界定担保持有人权利的文书，包括契约。

(十)签订材料合同。

(二十一)注册人的子公司。

(二十三)专家、律师的意见。

(31)规则第33a-14(A)/15d-14(A)条认证。

签名

根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。

授权书

谨此通知，以下签署人的汉密尔顿海滩品牌控股公司董事特此任命Michelle O.Mosier为真正合法的受权人或事实受权人，有充分的替代和撤销权，代表签署人作为特拉华州汉密尔顿海滩品牌控股公司董事，按照1934年证券交易法第13节的规定，以10-K/A表格签署截至本财政年度的年度报告，并有充分的替代和撤销的权力，以代替签名人的姓名、地点和代理签名人的姓名、地点和位置。这份年度报告是根据1934年“证券交易法”第13节的规定，以10-K/A表格的形式提交的，以10-K/A的格式提交给签名人，代表签署人为哈密尔顿海滩品牌控股公司(特拉华州公司)的董事。以及与此相关的其他文件，授予上述受权人或事实上的受权人充分的权力和授权，在所有意图和目的下，尽可能完全按照以下签署人可能或可以亲自进行的所有意图和目的，这样做和进行在处所内和周围进行的每一项和每一项必要的作为和事情，特此批准和确认上述受权人或事实上的受权人或事实上的一名或多名受权人凭借本条例可以合法地作出或安排作出的所有行为和事情。在此，我谨此批准和确认上述一名或多名受权人或事实上的受权人可合法地作出或安排作出凭借本条例而可合法作出或安排作出的所有作为及事情。

根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。

表格10-K的年报

第8项、第15(A)(1)及(2)项

财务报表一览表和财务报表明细表

财务报表

财务报表明细表

截至2019年12月31日的年度

汉密尔顿海滩品牌控股公司

格伦·艾伦(Glen Allen)，弗吉尼亚州

表格10-K

第15(A)(1)及(2)项

汉密尔顿海滩品牌控股公司

财务报表一览表和财务报表明细表

以下汉密尔顿海滩品牌控股公司的合并财务报表通过引用并入项目78：

以下是汉密尔顿海滩品牌控股公司的合并财务报表明细表，包括在第15(A)(2)项中：

证券交易委员会适用的会计法规规定的所有其他附表在相关指示中没有规定或不适用，或所要求的信息在合并财务报表中显示，因此已被省略。

独立注册会计师事务所报告书

致汉密尔顿海滩品牌控股公司董事会和股东

对财务报表的意见

我们审计了汉密尔顿海滩品牌控股公司(本公司)截至2019年12月31日和2018年12月31日的随附综合资产负债表，截至2019年12月31日期间各年度的相关综合经营表、全面收益(亏损)、现金流量和权益，以及指数第15(A)(2)项所列的相关附注和财务报表附表(统称“合并财务报表”)。我们认为，合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况，以及截至2019年12月31日的三年期间每年的运营结果和现金流，符合美国公认会计原则。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会发起组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)中确立的标准，审计了公司截至2019年12月31日的财务报告内部控制，我们于2020年2月26日的报告对此表示了反对意见，但第二和第三段所述重大弱点的影响除外，即日期为2020年7月23日。

重报2019年、2018年和2017年财务报表

正如综合财务报表附注2所述，2019年、2018年及2017年综合财务报表已重新列报，以更正某些错误陈述。

意见依据

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错误陈述的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估所使用的会计原则和管理层所作的重大估计，以及评估财务报表的整体呈报。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

/s/安永律师事务所

我们自2017年以来一直担任本公司的审计师

克利夫兰，俄亥俄州

2020年2月26日，除附注2披露的重述影响外，

至于日期是2020年7月23日

独立注册会计师事务所报告书

致汉密尔顿海滩品牌控股公司董事会和股东

财务报告内部控制之我见

我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准，审计了Hamilton Beach Brands Holding Company截至2019年12月31日的财务报告内部控制。在我们看来，由于以下描述的重大弱点对控制标准目标的实现的影响，汉密尔顿海滩品牌控股公司(本公司)截至2019年12月31日没有根据COSO标准对财务报告保持有效的内部控制。

在我们2020年2月26日的报告中，我们表达了一种无保留意见，即本公司根据COSO标准，截至2019年12月31日，在所有实质性方面对财务报告保持有效的内部控制。管理层随后发现，公司墨西哥子公司的审核控制在设计和运营有效性方面存在缺陷，原因是账户调节和手动日记帐分录没有准确和完整的信息支持，未能检测到未经授权的交易，以及(2)公司墨西哥子公司在授权与供应商支出、调整产品成本和销售价格、新客户设置以及与客户进行价格优惠会计方面的控制，并进一步得出结论，截至2019年12月31日，这些缺陷代表着重大弱点。(2)公司墨西哥子公司在授权与供应商支出、调整产品成本和销售价格、新客户设置以及与客户进行价格优惠方面的控制，并进一步得出结论，这些缺陷代表着截至2019年12月31日的重大弱点。因此，管理层修改了其评估，如随附的管理层财务报告内部控制报告所示；得出结论，截至2019年12月31日，公司的财务报告内部控制无效。因此，我们目前对截至2019年12月31日的财务报告内部控制有效性的看法，如本文所表达的，与我们上一份报告中的观点不同。

重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性不能得到及时防止或发现。(二)重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性不能得到及时防止或发现。以下重大弱点已被识别并纳入管理层的评估中。管理层发现了与该公司墨西哥子公司有关的控制方面的重大弱点：(1)对帐户对账和人工日记帐的审查控制，以及(2)其墨西哥子公司对与销售商的支出授权、调整产品成本和销售价格、新客户设置以及对客户的价格优惠会计的控制。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司2019年的合并财务报表。在确定我们审计2019年合并财务报表时应用的审计测试的性质、时间和范围时考虑了这些重大弱点，本报告不影响我们于2020年2月26日的报告，但附注2中披露的关于日期为2020年7月23日的重述的影响除外，该重述对该等财务报表表达了无保留意见。

意见依据

本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对随附的第9A项管理层财务报告内部控制报告中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的职责是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。

我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

财务报告内部控制的界定及其局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持记录，合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置；(2)提供合理保证，记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理保证，以便于根据公认的会计原则编制财务报表，并确保公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理保证，以记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。

由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。

/s/安永律师事务所

克利夫兰，俄亥俄州

2020年2月26日，除物质薄弱影响外

如上文第二和第三段所述，

至于日期是2020年7月23日

汉密尔顿海滩品牌控股公司

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