美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
 
表格10-Q
 
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告

截至2020年6月30日的季度

或

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的☐过渡报告

由_至_的过渡期

委托档案编号：000-25927

马卡塔瓦银行公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)

密西根
  
38-3391345
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区)
  
(国际税务局雇主识别号码)

密歇根州荷兰马卡塔瓦大道10753号，邮编：49424
(主要行政办公室地址)(邮政编码)

注册人电话号码，包括区号：(616)820-1444

根据该法第12(B)条登记的证券：

每一类的名称
商品代号
每间交易所的注册名称
普通股
MCBC
纳斯达克

勾选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)，(1)已提交1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。
是，否，☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个 个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是，否，☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型 加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：

大型加速文件服务器☐
加速文件服务器☐
非加速文件管理器
小型报表公司
新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法 第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
 
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是，☐否
 
截至最后可行日期，发行人所属各类普通股的已发行股数：截至2020年7月23日，公司普通股(无面值)的已发行股数为34,114,901股。
 
前瞻性陈述
 
本报告包含基于管理层对金融服务业、经济和Macatawa银行 公司的信念、假设、当前预期、估计和预测的前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过诸如“展望”、“计划”或“战略”等词语或短语来识别；事件或趋势“可能”、“可能”、“应该”、“将”、“很可能”或“可能”或“可能”发生或“继续”，已 “开始”或“计划”或“按计划进行”，或公司或其管理层“预期”、“相信”、“估计”、“计划”、“预测”、“打算”、“预测”、“项目”或“预期”特定结果，或“承诺”，“确信”、 “乐观”或“认为”某一事件将会发生，或其他词语或短语，如“持续”、“未来”、“迹象”、“努力”、“趋向”、“探索”、“出现”、“直到”、“近期”、“关注”、“前进”、“焦点”、“开始”、 “倡议”、“趋势”以及此类词语和类似表达的变体。此类陈述基于当前的信念和预期，涉及重大风险和不确定因素，可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同 。这些陈述包括，除其他外，与全球冠状病毒(新冠肺炎)大流行对我们公司和我们客户的业务、财务状况和经营业绩、未来盈利资产水平、我们贷款组合的未来构成、信用质量指标的趋势、未来资本水平和资本需求、房地产估值的风险和不确定性有关的陈述。, 未来 收回和丧失抵押品赎回权的财产和不良资产的水平，与管理和处置收回和丧失抵押品赎回权的财产和不良资产相关的未来损失和成本水平，未来的贷款冲销水平，其他拥有的房地产的未来水平，贷款损失和准备金回收的未来水平，资产处置比率，未来股息，未来增长和资金来源，未来资金成本，未来流动性 水平，未来盈利水平，未来利率水平，未来净息差利率变化对收益的影响、未来的经济状况、新的或改变的会计准则的未来影响、未来的损失 恢复、贷款需求和贷款增长以及其他收入来源的未来水平。管理层对贷款损失拨备和拨备、无形资产(包括递延税项资产)和 拥有的其他房地产的适当账面价值以及投资证券的公允价值(包括任何投资证券的任何减值是临时性的还是非临时性的，以及任何减值的金额)的确定涉及固有的前瞻性判断 。所有提到未来时间段的陈述都是前瞻性的。所有关于利率敏感性的信息都是前瞻性的。房地产、金融和信贷市场 以及国家和地区经济的变化对银行业，特别是麦卡特瓦银行公司的未来影响也具有内在的不确定性。这些陈述不是对未来业绩的保证，涉及某些风险、不确定性和假设(“风险因素”)，这些风险、不确定性 和假设(“风险因素”)在时间、范围等方面难以预测, 发生的可能性和程度。因此，实际结果和结果可能与此类 前瞻性陈述中表达或预测的内容大不相同。Macatawa银行公司不承诺更新前瞻性陈述，以反映前瞻性陈述发表之日之后可能出现的情况或事件的影响。
 
风险因素包括但不限于，在截至2019年12月31日的10-K表格年度报告“第1A项-风险因素”中描述的风险因素。这些因素和其他因素代表了 可能出现的风险因素，并可能导致最终实际结果与之前的前瞻性陈述之间的差异。

索引

   
页
数
     
第一部分。
财务信息：
  
     
 
第1项
  
 
合并财务报表
4
     
 
合并财务报表附注
10
     
 
第二项。
  
 
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
38
     
 
项目3.
  
 
关于市场风险的定量和定性披露
55
     
 
项目4.
  
 
管制和程序
56
     
第二部分。
其他资料：
  
     
 
第1A项
  
 
危险因素
57
     
 
第二项。
  
 
未登记的股权证券销售和收益的使用
58
     
 
第6项
  
 
陈列品
58
     
签名
  
59

指数
第一部分：财务信息
第1项

马卡塔瓦银行公司
综合资产负债表
截至2020年6月30日(未经审计)和2019年12月31日
(千美元，每股数据除外)
 

   
六月三十日，
2020
    
十二月三十一号，
2019
  
资产
            
现金和银行到期款项
  
$
33,079
    
$
31,942
  
出售的联邦基金和其他短期投资
    
426,926
      
240,508
  
现金和现金等价物
    
460,005
      
272,450
  
可供出售的公允价值债务证券
    
229,489
      
225,249
  
持有至到期的债务证券(公允价值2020-92,539美元和2019年-85,128美元)
    
89,195
      
82,720
  
联邦住房贷款银行(FHLB)股票
    
11,558
      
11,558
  
按公允价值持有的待售贷款
    
1,677
      
3,294
  
贷款总额
    
1,562,688
      
1,385,627
  
贷款损失拨备
    
(15,855
)
    
(17,200
)
净贷款
    
1,546,833
      
1,368,427
  
房舍和设备-网
    
43,052
      
43,417
  
应计应收利息
    
6,014
      
4,866
  
银行拥有的人寿保险
    
42,654
      
42,156
  
其他房地产自有净额
    
2,624
      
2,748
  
递延税金净资产
    
2,754
      
2,078
  
其他资产
    
15,293
      
9,807
  
总资产
  
$
2,451,148
    
$
2,068,770
  
负债和股东权益
                
存款
                
不计息
  
$
748,624
    
$
482,499
  
计息
    
1,369,667
      
1,270,795
  
总存款
    
2,118,291
      
1,753,294
  
其他借款资金
    
70,000
      
60,000
  
长期债务
    
20,619
      
20,619
  
应计费用和其他负债
    
12,900
      
17,388
  
负债共计
    
2,221,810
      
1,851,301
  
承担和或有负债
    
—
      
—
  
股东权益
                
普通股，无面值，授权发行200,000,000股；于2020年6月30日和2019年12月31日发行和发行的34,114,901股和34,103,542股
    
218,349
      
218,109
  
留存收益(亏损)
    
6,425
      
(2,184
)
累计其他综合收入
    
4,564
      
1,544
  
股东权益总额
    
229,338
      
217,469
  
总负债和股东权益
  
$
2,451,148
    
$
2,068,770
  

请参阅合并财务报表附注。

-4-
指数
马卡塔瓦银行公司
合并损益表
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间
(未经审计)
(千美元，每股数据除外)
 

   
三个月
告一段落
六月三十日，
2020
    
三个月
告一段落
六月三十日，
2019
    
六个月
告一段落
六月三十日，
2020
    
六个月
告一段落
六月三十日，
2019
  
利息收入
                        
贷款，包括手续费
  
$
14,488
    
$
16,125
    
$
29,339
    
$
32,576
  
有价证券
                                
应税
    
954
      
988
      
2,015
      
1,984
  
免税
    
864
      
865
      
1,746
      
1,704
  
FHLB库存
    
115
      
157
      
239
      
317
  
出售的联邦基金和其他短期投资
    
86
      
1,104
      
662
      
1,848
  
利息收入总额
    
16,507
      
19,239
      
34,001
      
38,429
  
利息费用
                                
存款
    
895
      
2,365
      
2,497
      
4,622
  
其他借款
    
356
      
345
      
705
      
672
  
长期债务
    
209
      
574
      
449
      
1,159
  
利息支出总额
    
1,460
      
3,284
      
3,651
      
6,453
  
净利息收入
    
15,047
      
15,955
      
30,350
      
31,976
  
贷款损失准备金
    
1,000
      
(200
)
    
1,700
      
(450
)
计提贷款损失拨备后的净利息收入
    
14,047
      
16,155
      
28,650
      
32,426
  
非利息收入
                                
服务费及收费
    
860
      
1,078
      
1,970
      
2,128
  
按揭贷款净收益
    
1,849
      
614
      
2,499
      
825
  
信托费
    
945
      
1,003
      
1,880
      
1,893
  
自动柜员机和借记卡费用
    
1,321
      
1,481
      
2,658
      
2,808
  
出售证券的收益
    
—
      
—
      
—
      
—
  
银行自营人寿保险(“BOLI”)收入
    
231
      
249
      
472
      
485
  
其他
    
648
      
673
      
1,334
      
1,287
  
非利息收入总额
    
5,854
      
5,098
      
10,813
      
9,426
  
非利息支出
                                
薪金和福利
    
5,766
      
6,379
      
12,457
      
12,623
  
处所的占用情况
    
949
      
996
      
1,958
      
2,089
  
家具和设备
    
882
      
866
      
1,737
      
1,710
  
法律和专业
    
247
      
211
      
538
      
441
  
市场营销和促销
    
239
      
233
      
477
      
461
  
数据处理
    
787
      
761
      
1,547
      
1,491
  
FDIC评估
    
76
      
119
      
76
      
239
  
兑换和其他刷卡费用
    
327
      
365
      
674
      
711
  
债券和D&O保险
    
104
      
103
      
209
      
206
  
收回和丧失抵押品赎回权财产的净(收益)损失
    
2
      
(34
)
    
32
      
(69
)
问题资产的管理和处置
    
15
      
49
      
46
      
137
  
其他
    
1,110
      
1,286
      
2,475
      
2,534
  
非利息费用总额
    
10,504
      
11,334
      
22,226
      
22,573
  
所得税前收入
    
9,397
      
9,919
      
17,237
      
19,279
  
所得税费用
    
1,759
      
1,916
      
3,188
      
3,630
  
净收入
  
$
7,638
    
$
8,003
    
$
14,049
    
$
15,649
  
普通股基本每股收益
  
$
0.22
    
$
0.24
    
$
0.41
    
$
0.46
  
稀释后每股普通股收益
  
$
0.22
    
$
0.24
    
$
0.41
    
$
0.46
  
每股普通股现金股息
  
$
0.08
    
$
0.07
    
$
0.16
    
$
0.14
  

请参阅合并财务报表附注。

-5-
指数
马卡塔瓦银行公司
综合全面收益表
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间
(未经审计)
(千美元)
 

   
三个月
告一段落
六月三十日，
2020
    
三个月
告一段落
六月三十日，
2019
    
六个月
告一段落
六月三十日，
2020
    
六个月
告一段落
六月三十日，
2019
  
净收入
  
$
7,638
    
$
8,003
    
$
14,049
    
$
15,649
  
其他全面收入：
                                
未实现收益(亏损)：
                                
可供出售的债务证券未实现收益(亏损)净变化
    
884
      
2,320
      
3,823
      
4,581
  
税收效应
    
(186
)
    
(487
)
    
(803
)
    
(962
)
可供出售的债务证券未实现收益(亏损)扣除税后的净变化
    
698
      
1,833
      
3,020
      
3,619
  
减去：重新分类调整：
                                
净收入中所列收益的重新分类
    
—
      
—
      
—
      
—
  
税收效应
    
—
      
—
      
—
      
—
  
净收益(税后净额)中包含的收益的重新分类
    
—
      
—
      
—
      
—
  
其他综合收益(亏损)，税后净额
    
698
      
1,833
      
3,020
      
3,619
  
综合收益
  
$
8,336
    
$
9,836
    
$
17,069
    
$
19,268
  

请参阅合并财务报表附注。

-6-
指数
马卡塔瓦银行公司
合并股东权益变动表
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间
(未经审计)
(千美元，每股数据除外)
 

 
普普通通
股票
  
留用
收益
(赤字)
  
累积
其他
综合
收入(亏损)
  
总计
股东的
权益
  
余额，2019年4月1日
  
$
217,842
    
$
(19,384
)
  
$
(492
)
  
$
197,966
  
截至2019年6月30日的三个月的净收入
    
—
      
8,003
      
—
      
8,003
  
每股0.07美元的现金股息
    
—
      
(2,383
)
    
—
      
(2,383
)
回购452股股份，以换取对既有限制性股票预扣的税款
    
(5
)
    
—
      
—
      
(5
)
可供出售的债务证券未实现收益扣除税后的净变化
    
—
      
—
      
1,833
      
1,833
  
股票补偿费用
    
105
      
—
      
—
      
105
  
余额，2019年6月30日
  
$
217,942
    
$
(13,764
)
  
$
1,341
    
$
205,519
  
                                 
                                 
平衡，2020年4月1日
  
$
218,207
    
$
1,507
    
$
3,866
    
$
223,580
  
截至2020年6月30日的三个月的净收入
    
—
      
7,638
      
—
      
7,638
  
每股0.08美元的现金股息
    
—
      
(2,720
)
    
—
      
(2,720
)
可供出售的债务证券未实现收益扣除税后的净变化
    
—
      
—
      
698
      
698
  
股票补偿费用
    
142
      
—
      
—
      
142
  
平衡，2020年6月30日
  
$
218,349
    
$
6,425
    
$
4,564
    
$
229,338
  

 
普普通通
股票
  
留用
收益
(赤字)
  
累积
其他
综合
收入(亏损)
  
总计
股东的
权益
  
余额，2019年1月1日
  
$
217,783
    
$
(24,652
)
  
$
(2,278
)
  
$
190,853
  
截至2019年6月30日的6个月的净收入
    
—
      
15,649
      
—
      
15,649
  
每股0.14美元的现金股息
    
—
      
(4,761
)
    
—
      
(4,761
)
回购452股股份，以换取对既有限制性股票预扣的税款
    
(5
)
    
—
      
—
      
(5
)
可供出售的债务证券未实现收益扣除税后的净变化
    
—
      
—
      
3,619
      
3,619
  
股票补偿费用
    
164
      
—
      
—
      
164
  
余额，2019年6月30日
  
$
217,942
    
$
(13,764
)
  
$
1,341
    
$
205,519
  
                                 
                                 
平衡，2020年1月1日
  
$
218,109
    
$
(2,184
)
  
$
1,544
    
$
217,469
  
截至2020年6月30日的6个月的净收入
    
—
      
14,049
      
—
      
14,049
  
每股0.16美元的现金股息
    
—
      
(5,440
)
    
—
      
(5,440
)
回购1,608股股票，用于对既有限制性股票预扣税款
    
(11
)
    
—
      
—
      
(11
)
可供出售的债务证券未实现收益扣除税后的净变化
    
—
      
—
      
3,020
      
3,020
  
股票补偿费用
    
251
      
—
      
—
      
251
  
平衡，2020年6月30日
  
$
218,349
    
$
6,425
    
$
4,564
    
$
229,338
  

请参阅合并财务报表附注。

-7-
指数
马卡塔瓦银行公司
综合现金流量表
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月期间
(未经审计)
(千美元)
 

   
六个月
告一段落
六月三十日，
2020
    
六个月
告一段落
六月三十日，
2019
  
经营活动现金流
            
净收入
  
$
14,049
    
$
15,649
  
将净收入与经营活动的现金净额进行调整：
                
折旧摊销
    
1,457
      
1,328
  
股票补偿费用
    
251
      
164
  
贷款损失准备金
    
1,700
      
(450
)
可供出售的贷款的来源
    
(79,415
)
    
(28,815
)
出售源自可供出售的贷款所得款项
    
83,531
      
29,039
  
按揭贷款净收益
    
(2,499
)
    
(825
)
其他房地产减记
    
32
      
10
  
其他房地产销售净(得)损
    
—
      
(79
)
递延所得税费用
    
(1,483
)
    
311
  
应计利息、应收账款和其他资产变动
    
(6,634
)
    
(2,217
)
银行拥有的人寿保险收益
    
(472
)
    
(485
)
应计费用和其他负债的变动
    
5,190
      
2,501
  
经营活动净现金
    
15,707
      
16,131
  
投资活动的现金流
                
贷款发放额和付款额，净额
    
(180,106
)
    
62,606
  
购买可供出售的证券
    
(77,214
)
    
(14,869
)
购买持有至到期日的证券
    
(19,815
)
    
(12,497
)
收益来自：
                
证券的到期日及催缴
    
64,342
      
25,142
  
证券本金偿还
    
15,808
      
3,944
  
其他房地产的销售
    
92
      
382
  
处所和设备的增建工程
    
(805
)
    
(841
)
投资活动的现金净额
    
(197,698
)
    
63,867
  
融资活动的现金流
                
存款的变动
    
364,997
      
(15,633
)
其他借款资金的偿还和到期日
    
—
      
(10,000
)
来自其他借款资金的收益
    
10,000
      
10,000
  
行使股票期权所得收益
    
—
      
—
  
回购股份，以换取对既有限制性股票预扣的税款
    
(11
)
    
(5
)
支付的现金股息
    
(5,440
)
    
(4,761
)
融资活动的现金净额
    
369,546
      
(20,399
)
现金和现金等价物净变化
    
187,555
      
59,599
  
期初现金及现金等价物
    
272,450
      
171,284
  
期末现金和现金等价物
  
$
460,005
    
$
230,883
  

请参阅合并财务报表附注。

-8-
指数
马卡塔瓦银行公司
合并现金流量表(续)
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月期间
(未经审计)
(千美元)
 

   
六个月
告一段落
六月三十日，
2020
    
六个月
告一段落
六月三十日，
2019
  
补充现金流信息
            
已付利息
  
$
3,793
    
$
6,047
  
已缴所得税
    
3,515
      
825
  
补充非现金披露：
                
从贷款转移到其他房地产
    
—
      
—
  
安全结算
    
475
      
1,747
  

请参阅合并财务报表附注。

-9-
指数
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 

注1-重要会计政策摘要
 
合并原则：随附的合并财务报表包括Macatawa银行公司(“本公司”、“我们”、“我们”)及其全资子公司Macatawa银行(“ 银行”)的账户。所有重要的公司间账户和交易在合并中都已取消。
 
Macatawa银行是一家密歇根州特许银行，其存款账户由联邦存款保险公司承保。本行在密歇根州的肯特县、渥太华县和阿勒根县北部设有26个提供全方位服务的分支机构，提供全方位的商业和 消费者银行及信托服务。
 
该公司拥有Macatawa法定信托II的所有普通股，这是一家发行信托优先证券的授予人信托，并未根据美利坚合众国普遍接受的会计原则 与公司合并。

最近事件：2019年12月，关于中国流感大流行的消息开始浮出水面，这种流感被称为新型冠状病毒，简称新冠肺炎。2020年1月，美国限制任何从中国旅行的人 入境。但在2020年2月，疫情在欧洲和中东广泛而迅速地蔓延，特别是在意大利和伊朗。案例从2020年2月开始在美国浮出水面，并于2020年3月初加速。( 美联储于2020年3月3日将隔夜联邦基金利率下调50个基点，并于2020年3月15日再下调100个基点，并宣布恢复量化宽松政策。)在2020年3月9日当周，个别 州开始实施限制措施，推动“社会疏远”。这些限制措施包括关闭学校、限制公众集会次数、鼓励在家工作安排等措施。

在密歇根州，从2020年3月24日开始，州长格雷琴·惠特默(Gretchen Whitmer)发布了一系列“留在家里，保持安全”的行政命令，要求居民“在最大限度上可行”，并禁止“维持或保护生命”不必要的亲自工作。这些“留在家里，保持安全”的行政命令严重限制了密歇根州的经济活动，要求不被认为是必要的企业严格限制或关闭 经营。根据后来的“留在家里，保持安全”行政命令，这些行政命令严重限制了密歇根州的经济活动，要求不被认为是必要的企业严格限制或关闭 业务。根据后来的“留在家里，保持安全”行政命令，这些行政命令严重限制或关闭了不必要的经济活动。惠特默州长允许某些行业开始重新开放，如汽车、制造、建筑和零售，但必须遵守严格的健康和安全要求以及 严格的社会距离措施。*2020年6月1日，惠特默州长发布了一项“重新开放”行政命令，废除了当时的“呆在家里，保持安全”的行政命令，并允许根据密歇根州安全启动计划 进行有限的活动。2020年6月5日，惠特默州长发布了一项补充的重新开放行政命令，该命令没有撤销重新开放的命令，但对密歇根州北部下半岛和密歇根州上半岛地区进行了修改，允许举行更大规模的社交 集会和额外活动。补充重新开放令还允许在整个密歇根州提供非必要的个人护理服务。重新开业的命令被另一项行政命令进一步修改，该行政命令涉及重新启动职业体育 ，另一项行政命令关闭了密歇根州所有酒吧的室内服务。截至2020年6月30日，密歇根州的大多数企业，除健身中心和某些休闲和娱乐企业外，都被允许在一定程度上开业，遵守严格的健康和安全要求、严格的社会疏远措施和非手术口罩要求。

国会在2020年3月下旬通过了一系列措施，旨在向经济中注入现金，以抵消企业关闭和限制带来的负面影响。新冠肺炎疫情是一场极不寻常的、 史无前例的、不断演变的公共卫生和经济危机，可能会对公司的业务、财务状况和运营结果产生负面的实质性影响，并且已经并可能继续对我们的许多客户的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。此外，全国和密歇根州史无前例的经济停摆的负面后果可能会导致未来更高水平的拖欠、贷款 减值和贷款损失，并需要额外的贷款损失拨备，这将对我们的运营结果产生负面影响。

该公司迅速响应不断变化的环境，执行其业务连续性计划，并购买和部署更多设备，以允许大多数员工远程工作。 银行的分行设施仍然开放，但大堂关闭，交易通过免下车窗口或在线渠道进行。公司对现场人员实施轮换，加强设施的日常清洁 ，并指示员工在其办公室内保持适当的社交距离。*截至2020年6月30日，分支机构全面开放，有额外的健康和安全要求，以遵守惠特默州长目前的行政命令，包括 日常深度清洁、非手术口罩要求和严格的社交距离措施。

在2020年3月22日，联邦银行机构发布了一份“关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构贷款修改和报告的跨机构声明”。该指导意见鼓励金融机构谨慎地与可能因新冠肺炎的影响而无法履行合同义务的借款人合作。该指导意见接着解释说，联邦银行机构在与财务会计准则委员会工作人员磋商后得出结论，短期修改(例如6个月)是在善意的基础上对截至救助计划实施日期的借款人进行的。“指导意见”接着解释说，联邦银行机构在与财务会计准则委员会工作人员磋商后得出结论，短期修改(例如6个月)是在善意的基础上对截至救助计划实施日期的借款人进行的。不是问题债务 重组(“TDR”)。在冠状病毒援助组织中，救济和经济保障法案于2020年3月27日在国会通过。CARE法案第4013条也涉及新冠肺炎的相关修改，并明确规定，截至2019年12月31日的现行贷款的新冠肺炎相关修改 不是TDR。截至2020年6月30日，世行已应用该指导方针修改了724笔个人贷款，本金余额总计3.368亿美元。这些修改大多涉及三个月的延期。

-10-
指数
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 

注1-重要会计政策摘要(续)

修订后的CARE法案包括一笔6590亿美元的拨款，用于金融机构通过小企业管理局(SBA)支薪支票保护计划(PPP)发放的贷款。如果根据PPP的要求将收益用于工资和其他允许的目的，这些PPP贷款全部或部分是可以免除的。这些贷款的固定利率为1.00%，期限为两年(2020年6月5日之前发放的贷款)或 五年如果没有得到宽恕，则全部或部分。付款将推迟到SBA将获得的宽恕金额汇给贷款人之日，或者如果借款人在承保期间的最后 天内没有申请宽恕，则推迟到承保期间最后 日之后10个月的日期。截至2020年6月30日，本银行已发起总计3.357亿美元的1643笔PPP贷款，平均贷款规模为20.95万美元。在截至2020年6月30日的三个月里，从SBA收取了总计980万美元的费用。这些费用将在24个月或70个月的合同期内递延并摊销为利息收入(视情况而定)。一旦SBA宽恕， 未摊销费用然后确认为利息收入。参与PPP对银行2020年第二季度的资产组合和净利息收入产生了重大影响，并将在2020年剩余时间继续影响资产组合和净利息收入 。PPP计划已延长至2020年8月8日，并可能再次延长。虽然银行可能在2020年第三季度有额外的PPP贷款来源，但不太可能达到2020年第二季度的速度，因为申请从2020年6月开始大幅放缓。截止到2020年6月30日, 世行拥有4.27亿美元的隔夜资金和3.319亿美元的代理银行借款能力。此外， 美联储已经为参与PPP的金融机构实施了一项流动性安排。
 
列报基础：所附未经审计综合财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则以及表格10-Q和S-X条例第10条的说明编制的。因此，它们不包括美利坚合众国普遍接受的完整财务报表会计原则所要求的所有信息和脚注 。管理层认为，公允列报所需的所有调整(仅由正常经常性应计项目组成)都已包括在内。
 
截至2020年6月30日的3个月和6个月期间的经营业绩不一定表明截至2020年12月31日的一年可能预期的结果。欲了解更多信息，请参阅公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的 综合财务报表和相关附注。
 
估计的使用：为了按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表，管理层根据可获得的 信息进行估计和假设。*这些估计和假设会影响财务报表中报告的金额和提供的披露，未来的结果可能会有所不同。-贷款损失准备、递延税项资产估值、或有损失、其他房地产的公允价值和金融工具的公允价值尤其可能发生变化。
 
贷款损失拨备：贷款损失拨备(拨备)是我们的贷款组合中固有的可能发生的信贷损失的估值拨备，增加了贷款损失拨备和 收回拨备，减少了贷款冲销。管理层认为，根据投资组合中已知的和固有的风险、过去的贷款损失经验、关于特定借款人情况的信息 以及估计的抵押品价值、经济状况和其他相关因素，贷款损失拨备余额是充足的。可以为特定贷款分配拨备，但对于管理层判断应注销的任何贷款，均可拨付全部拨备。 当管理层认为贷款余额确认不可收回时，贷款损失将计入拨备。管理层继续对以前注销的余额进行收集工作，并将回收作为 贷款损失拨备的补充。
 
津贴由具体部分和一般部分组成。具体部分涉及个别分类为减值的贷款。一般组成部分涵盖非分类贷款，并基于 根据当前质量因素调整后的历史损失经验。该公司根据商业贷款的贷款类别和贷款风险等级分配，进行损失转移分析，跟踪贷款损失和收回情况。PPP贷款获得 0美元分配，因为它们由SBA全额担保，并可根据SBA宽恕标准获得豁免。自2020年6月30日起，商业贷款采用18个月的年化历史亏损经验，住宅抵押贷款和消费贷款采用12个月的历史亏损经验 。这些历史损失百分比根据某些定性因素进行调整(包括向上和向下)，包括经济趋势、信用质量趋势、估值 趋势、集中风险、贷款审查质量、人员变动、外部因素和其他考虑因素。在2020年3月31日和2020年6月30日，增加了对经济趋势的定性因素分配，以提供与新冠肺炎疫情相关的额外 覆盖范围。
 
如果根据目前的信息和事件，相信本公司很可能无法按照贷款协议的合同条款收回所有到期金额，则贷款被减值。贷款 如果其条款已修改且已做出让步，且借款人正在经历财务困难，则被视为问题债务重组，并被归类为减值贷款。

-11-
指数
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 

注1-重要会计政策摘要(续)
 
对关系余额超过50万美元、内部风险等级为6级或更低的商业和商业房地产贷款进行减值评估。如果贷款减值，则分配一部分津贴，并使用贷款的现有利率或抵押品的公允价值按估计未来现金流的现值报告贷款，如果预计仅通过抵押品偿还，则减去估计的销售成本。 大量较小余额的同质贷款(如消费和住宅房地产贷款)将被集体评估减值，而不会单独确定它们是否存在减值披露。
 
问题债务重组也被视为减值，减值通常按估计未来现金流的现值计量，使用最初的贷款有效利率或使用 抵押品的公允价值，如果预计仅通过抵押品偿还，则减去出售的估计成本。

丧失抵押品赎回权的资产：通过或代替贷款丧失抵押品赎回权而获得的资产，主要是其他拥有的房地产，最初以公允价值减去收购时出售的估计成本记录，建立了新的 成本基础。如果公允价值下降，则通过费用计入估值津贴。收购后的成本会计入费用，除非它们为物业增值。
 
所得税：所得税费用是本年度到期或可退还的所得税以及递延税金资产和负债变动的总和。递延税项资产和负债是预期的未来税额 资产和负债的账面金额和计税基础之间的暂时性差异的后果，使用制定的税率计算。如果需要，估值津贴可以将递延税项资产减少到预期变现的金额。
 
只有当税务审查“更有可能”在税务审查中持续的情况下，公司才会确认税收状况是一种利益，并推定会进行税务审查。确认的金额 是经审核实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。对于不符合“可能性很大”测试的税务仓位，不会记录任何税收优惠.本公司确认所得税费用中与所得税事项相关的利息和罚款 。
 
收入确认：*公司确认收入是因为收入是根据合同条款赚取的，随着交易的发生，或者因为提供了服务并得到合理的收款保证。*公司的主要收入来源是银行贷款和投资证券的利息收入。*公司还从银行提供的各种银行服务中赚取非利息收入。
 
利息收入：公司最大的收入来源是利息收入，利息收入主要根据写入贷款和投资合同的合同条款按权责发生制确认。
 
非利息收入：公司的大部分非利息收入来自：(1)存款相关服务的服务费，(2)抵押贷款销售相关的收益，(3)信托费和(4)借记卡和 信用卡交换收入。*这些服务大多是基于交易的，收入被确认为提供相关服务。
 
衍生品：本行的某些商业贷款客户已直接与本行订立利率互换协议。*在本行与其客户订立互换协议的同时， 本行与代理银行按反映本行与其商业贷款客户的利率互换的条款订立相应的利率互换协议。*这称为背靠背互换协议。*根据此安排，本行有五个独立的利率互换，每个利率互换均按公允价值列账。 本行与其客户订立互换协议的同时，本行与代理银行订立相应的利率互换协议，条款与该行与其商业贷款客户的利率互换条款相同。本银行不受损益表影响。截至2020年6月30日和2019年12月31日，此类 协议的名义总金额分别为9650万美元和7030万美元，并产生公允价值分别为500万美元和180万美元的衍生资产，分别计入其他资产和衍生负债500万美元和180万美元 ，这两项资产分别计入其他负债。
 
重新分类：上期财务报表中的一些项目进行了重新分类，以符合当前的列报方式。

-12-
指数
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 

注1-重要会计政策摘要(续)

采用新标准：--2020年3月12日，证券交易委员会敲定了对“加速申报人”和“大型加速申报人”定义的修订。修正案提高了满足这些类别的 门槛标准，并于2020年4月27日生效。*在这些变化之前，由于公司最近第二季度末的公开流通股超过7500万美元，但不到7亿美元，该公司被指定为“加速申报公司”。*规则更改将“较小的报告公司”的定义扩大到包括最近 财年公开流通股低于7亿美元、年收入低于1亿美元的实体。*公司预计在2019年财政年度的基础上满足这一扩大的较小报告公司类别，不再被视为加速申报公司。*本公司预计在2019年财政年度的基础上满足这一扩大的较小报告公司类别，将不再被视为加速申报公司。*本公司预计在2019年财政年度的基础上满足这一扩大的较小报告公司类别，不再被视为加速申报公司如果公司在特定财年的年收入超过1亿美元 ，其类别将改回“加速申报”。“加速申报”或“大型加速申报”的分类要求上市公司获得审计师证明其财务报告的内部控制 。较小的报告公司也有额外的时间提交季度和年度财务报表。所有上市公司都被要求获取并提交年度财务报表审计，并提供管理层对财务报告内部控制有效性的断言。但是，如果一家公司不是加速或大型加速申报公司，则不需要外部审计师证明财务报告的内部控制。*由于银行的总资产超过10亿美元 ，它仍然受到FDICIA的约束, 这要求审计师对银行的监管财务报告进行内部控制证明。因此，除了提供额外的时间来提交季度和年度财务报表 之外，这一变化并未显著改变公司的年度报告和审计要求。

新发布的尚未生效的标准：美国FASB发布了ASU No.2016-13，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量。 本ASU通过将当前GAAP中的 已发生损失减值方法替换为反映预期信用损失的方法，并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息来通知信用损失估计，为财务报表用户提供更多关于金融工具的预期信用损失和其他承诺的决策有用信息，以延长报告实体在每个报告日期持有的信用。-新指南 消除反映一个实体当前对所有预期信贷损失的估计。新指南拓宽了实体在为集体或单独衡量的资产制定其预期信用损失估计时必须考虑的信息 ，以包括预测信息以及过去的事件和当前情况。对预期信用损失没有具体的计量方法，允许实体采用合理反映其信用损失估计预期的 方法。虽然实体仍可使用其目前的系统和方法记录信贷损失拨备，但根据新规则，用于记录信贷损失拨备 的投入一般需要改变，以适当反映对所有预期信贷损失的估计，并使用合理和可支持的预测。此外，可供出售债务证券的信用损失现在必须 作为津贴而不是减记。

ASU No.2019-10金融工具-信用损失(主题326)、衍生品和对冲(主题815)和租赁(主题842)-生效日期将 本ASU对较小的报告公司(如本公司)的生效日期更新为2022年12月15日之后的会计年度。如果本公司选择了应用此新ASU的软件供应商，并于2018年第二季度开始实施该软件， 在2018年第三季度完成了整合，并在2018年第四季度使用当前的GAAP产生损失模型与两个系统进行了并行计算。 公司从2019年1月开始使用此软件进行月度发生损失计算，并开始将新的当前预期信用损失模型假设建模为贷款损失备抵计算。*在2019年第二季度、第三季度和第四季度，本公司根据公司确定的贷款部门，模拟了美国会计准则 中规定的各种方法。在继续评估采用新标准的影响时，公司预计将继续运行并行计算和微调假设。*2020年第一季度在美国爆发的新冠肺炎疫情 可能会对招致损失模型下的津贴计算产生重大影响，这种影响将在新标准下得到放大。国会和 银行监管机构正在努力，要求进一步推迟

-13-
指数
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 

注2-证券
 
期末证券的摊销成本和公允价值如下(单位：千美元)：

   
摊销
成本
    
毛
未实现
收益
    
毛
未实现
损失
    
公平
价值
  
2020年6月30日
                        
可供出售
                        
美国财政部和联邦机构证券
  
$
55,633
    
$
499
    
$
(1
)
  
$
56,131
  
美国机构MBS和CMO
    
62,687
      
1,849
      
(3
)
    
64,533
  
免税的州和市政债券
    
46,315
      
1,910
      
(6
)
    
48,219
  
应税州和市政债券
    
52,287
      
1,353
      
(32
)
    
53,608
  
公司债券和其他债务证券
    
6,789
      
209
      
—
      
6,998
  
   
$
223,711
    
$
5,820
    
$
(42
)
  
$
229,489
  
持有至到期
                                
免税的州和市政债券
  
$
89,195
    
$
3,344
    
$
—
    
$
92,539
  

   
摊销
成本
    
毛
未实现
收益
    
毛
未实现
损失
    
公平
价值
  
2019年12月31日
                        
可供出售
                        
美国财政部和联邦机构证券
  
$
74,839
    
$
95
    
$
(185
)
  
$
74,749
  
美国机构MBS和CMO
    
45,795
      
474
      
(68
)
    
46,201
  
免税的州和市政债券
    
44,718
      
1,244
      
—
      
45,962
  
应税州和市政债券
    
51,683
      
404
      
(65
)
    
52,022
  
公司债券和其他债务证券
    
6,263
      
55
      
(3
)
    
6,315
  
   
$
223,298
    
$
2,272
    
$
(321
)
  
$
225,249
  
持有至到期
                                
免税的州和市政债券
  
$
82,720
    
$
2,408
    
$
—
    
$
85,128
  

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间，没有出售证券。

截至2020年6月30日，债务证券的合同到期日如下(以千美元为单位)：

   
持有至到期证券
    
可供出售的证券
  
   
摊销
成本
    
公平
价值
    
摊销
成本
    
公平
价值
  
在一年或更短的时间内到期
  
$
23,576
    
$
23,683
    
$
31,973
    
$
32,199
  
截止日期为一至五年
    
33,796
      
34,952
      
70,139
      
72,260
  
截止日期为五年至十年
    
13,198
      
14,276
      
58,747
      
60,394
  
十年后到期
    
18,625
      
19,628
      
62,852
      
64,636
  
   
$
89,195
    
$
92,539
    
$
223,711
    
$
229,489
  

-14-
指数
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 

注2-证券(续)

截至2020年6月30日和2019年12月31日未实现亏损的证券，按投资类别和单个证券处于连续未实现亏损状态的时间长短汇总如下 (以千美元为单位)：

   
少于12个月
    
12个月或以上
    
总计
  
2020年6月30日
  
公平
价值
    
未实现
损失
    
公平
价值
    
未实现
损失
    
公平
价值
    
未实现
损失
  
可供出售
                                    
美国财政部和联邦机构证券
  
$
1,999
    
$
(1
)
  
$
—
    
$
—
    
$
1,999
    
$
(1
)
美国机构MBS和CMO
    
2,054
      
(3
)
    
—
      
—
      
2,054
      
(3
)
免税的州和市政债券
    
1,545
      
(6
)
    
—
      
—
      
1,545
      
(6
)
应税州和市政债券
    
2,064
      
(32
)
    
—
      
—
      
2,064
      
(32
)
公司债券和其他债务证券
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
总计
  
$
7,662
    
$
(42
)
  
$
—
    
$
—
    
$
7,662
    
$
(42
)
                                                 
持有至到期
                                                
免税的州和市政债券
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
  

   
少于12个月
    
12个月或以上
    
总计
  
2019年12月31日
  
公平
价值
    
未实现
损失
    
公平
价值
    
未实现
损失
    
公平
价值
    
未实现
损失
  
可供出售
                                    
美国财政部和联邦机构证券
  
$
15,009
    
$
(97
)
  
$
27,026
    
$
(87
)
  
$
42,035
    
$
(184
)
美国机构MBS和CMO
    
19,117
      
(56
)
    
1,196
      
(12
)
    
20,313
      
(68
)
免税的州和市政债券
    
319
      
—
      
—
      
—
      
319
      
—
  
应税州和市政债券
    
8,569
      
(57
)
    
2,981
      
(9
)
    
11,550
      
(66
)
公司债券和其他债务证券
    
932
      
—
      
852
      
(3
)
    
1,784
      
(3
)
暂时受损总数
  
$
43,946
    
$
(210
)
  
$
32,055
    
$
(111
)
  
$
76,001
    
$
(321
)
                                                 
持有至到期
                                                
免税的州和市政债券
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
  

非暂时性减损
 
管理层至少每季度评估一次证券的非临时性减值(“OTTI”)，并在经济或市场状况需要这样的评估时更频繁地进行评估。截至2020年6月30日，可供出售的公允价值总计770万美元的8只 证券的未实现亏损总额为42,000美元。但截至2020年6月30日，没有持有至到期的证券出现未实现亏损。管理层有意愿和能力持有分类为持有至到期的 证券，直至到期，届时公司将获得证券的全部价值。此外，管理层认为，在收回成本之前，本公司更有可能不会被要求出售其任何 投资证券。管理层确定，截至2019年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月期间的未实现亏损可归因于利率变化，而不是信用质量。因此，每个期间都不需要收取OTTI费用。
 
账面价值约为510万美元和300万美元的证券分别于2020年6月30日和2019年12月31日被质押为公共存款、信用证和法律要求或允许的其他目的的担保。

-15-
指数
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 

附注3-贷款
 
投资组合贷款如下(千美元)：

   
六月三十日，
2020
    
十二月三十一号，
2019
  
工商业：
            
商业和工业，不包括PPP
  
$
405,093
    
$
499,572
  
工资保障计划(PPP)
    
335,668
      
—
  
工商业合计
    
740,761
      
499,572
  
商业地产：
                
住宅开发项目
    
10,930
      
14,705
  
对住宅开发商无担保
    
—
      
—
  
空置和未改善
    
42,275
      
41,796
  
商业发展
    
615
      
665
  
住宅得到改善
    
122,712
      
130,861
  
商业改进
    
281,620
      
292,799
  
制造业和工业
    
111,804
      
117,632
  
总商业地产
    
569,956
      
598,458
  
消费者
                
住宅抵押贷款
    
182,816
      
211,049
  
不安全
    
217
      
274
  
房屋净值
    
64,554
      
70,936
  
其他担保
    
4,384
      
5,338
  
总消费者
    
251,971
      
287,597
  
贷款总额
    
1,562,688
      
1,385,627
  
贷款损失拨备
    
(15,855
)
    
(17,200
)
   
$
1,546,833
    
$
1,368,427
  

截至2020年6月30日，商业和工业贷款中包括根据PPP发放的3.357亿美元贷款。该计划是由CARE法案于2020年3月创建的，目的是支持企业度过新冠肺炎 流行病。*根据该计划，将资金用于工资和某些其他费用的借款人有资格获得小企业管理局的贷款余额减免。贷款 支付后8周开始，他们可以向银行提交豁免申请。所有贷款都由小企业管理局100%担保。我们预计，到2020年12月31日，大多数公私伙伴关系贷款都有资格获得小企业管理局的宽恕。更改与贷款豁免和其他相关因素相关的SBA 要求和流程。

-16-
指数
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 

附注3-贷款(续)

按投资组合分类的贷款损失拨备活动如下(千美元)：

截至2020年6月30日的三个月
  
商品化
和
工业
    
商品化
房地产
    
消费者
    
未分配
    
总计
  
期初余额
  
$
8,807
    
$
6,913
    
$
3,130
    
$
39
    
$
18,889
  
冲销
    
(1,192
)
    
(2,957
)
    
(34
)
    
—
      
(4,183
)
恢复
    
83
      
17
      
49
      
—
      
149
  
贷款损失准备金
    
(2,267
)
    
3,289
      
(7
)
    
(15
)
    
1,000
  
期末余额
  
$
5,431
    
$
7,262
    
$
3,138
    
$
24
    
$
15,855
  

截至2019年6月30日的三个月
  
商品化
和
工业
    
商品化
房地产
    
消费者
    
未分配
    
总计
  
期初余额
  
$
6,989
    
$
6,447
    
$
3,426
    
$
30
    
$
16,892
  
冲销
    
—
      
—
      
(41
)
    
—
      
(41
)
恢复
    
141
      
67
      
27
      
—
      
235
  
贷款损失准备金
    
101
      
(205
)
    
(116
)
    
20
      
(200
)
期末余额
  
$
7,231
    
$
6,309
    
$
3,296
    
$
50
    
$
16,886
  

截至2020年6月30日的6个月
  
商品化
和
工业
    
商品化
房地产
    
消费者
    
未分配
    
总计
  
期初余额
  
$
7,658
    
$
6,521
    
$
3,009
    
$
12
    
$
17,200
  
冲销
    
(1,192
)
    
(2,957
)
    
(73
)
    
—
      
(4,222
)
恢复
    
102
      
991
      
84
      
—
      
1,177
  
贷款损失准备金
    
(1,137
)
    
2,707
      
118
      
12
      
1,700
  
期末余额
  
$
5,431
    
$
7,262
    
$
3,138
    
$
24
    
$
15,855
  

截至2019年6月30日的6个月
  
商品化
和
工业
    
商品化
房地产
    
消费者
    
未分配
    
总计
  
期初余额
  
$
6,856
    
$
6,544
    
$
3,449
    
$
27
    
$
16,876
  
冲销
    
—
      
(132
)
    
(66
)
    
—
      
(198
)
恢复
    
277
      
291
      
90
      
—
      
658
  
贷款损失准备金
    
98
      
(394
)
    
(177
)
    
23
      
(450
)
期末余额
  
$
7,231
    
$
6,309
    
$
3,296
    
$
50
    
$
16,886
  

-17-
指数
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 

附注3-贷款(续)
 
下表列出了贷款损失准备余额和按投资组合细分和减值方法记录的贷款投资余额(以千美元为单位)：

2020年6月30日
  
商品化
和
工业
    
商品化
房地产
    
消费者
    
未分配
    
总计
  
贷款损失拨备：
                              
可归因于贷款的期末津贴：
                              
单独审查损害情况
  
$
517
    
$
37
    
$
350
    
$
—
    
$
904
  
集体评估减损情况
    
4,914
      
7,225
      
2,788
      
24
      
14,951
  
期末津贴余额合计
  
$
5,431
    
$
7,262
    
$
3,138
    
$
24
    
$
15,855
  
贷款：
                                        
单独审查损害情况
  
$
1,714
    
$
5,052
    
$
4,688
    
$
—
    
$
11,454
  
集体评估减损情况
    
739,047
      
564,904
      
247,283
      
—
      
1,551,234
  
总期末贷款余额
  
$
740,761
    
$
569,956
    
$
251,971
    
$
—
    
$
1,562,688
  

2019年12月31日
  
商品化
和
工业
    
商品化
房地产
    
消费者
    
未分配
    
总计
  
贷款损失拨备：
                              
可归因于贷款的期末津贴：
                              
单独审查损害情况
  
$
1,213
    
$
32
    
$
379
    
$
—
    
$
1,624
  
集体评估减损情况
    
6,445
      
6,489
      
2,630
      
12
      
15,576
  
期末津贴余额合计
  
$
7,658
    
$
6,521
    
$
3,009
    
$
12
    
$
17,200
  
贷款：
                                        
单独审查损害情况
  
$
5,797
    
$
2,928
    
$
5,140
    
$
—
    
$
13,865
  
集体评估减损情况
    
493,775
      
595,530
      
282,457
      
—
      
1,371,762
  
总期末贷款余额
  
$
499,572
    
$
598,458
    
$
287,597
    
$
—
    
$
1,385,627
  

-18-
指数
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 

注3--银行贷款(续)
 
下表列出了截至2020年6月30日按贷款类别单独评估的减值贷款(以千美元为单位)：

2020年6月30日
  
未付
校长
天平
    
录下来
投资
    
津贴
已分配
  
在没有记录相关津贴的情况下：
                  
工商业
  
$
168
    
$
168
    
$
—
  
商业地产：
                        
住宅开发项目
    
—
      
—
      
—
  
对住宅开发商无担保
    
—
      
—
      
—
  
空置和未改善
    
—
      
—
      
—
  
商业发展
    
—
      
—
      
—
  
住宅得到改善
    
195
      
195
      
—
  
商业改进
    
4,083
      
4,083
      
—
  
制造业和工业
    
—
      
—
      
—
  
     
4,278
      
4,278
      
—
  
消费者：
                        
住宅抵押贷款
    
—
      
—
      
—
  
不安全
    
—
      
—
      
—
  
房屋净值
    
—
      
—
      
—
  
其他担保
    
—
      
—
      
—
  
     
—
      
—
      
—
  
合计，无相关津贴记录
  
$
4,446
    
$
4,446
    
$
—
  
在记录了津贴的情况下：
                        
工商业
  
$
1,546
    
$
1,546
    
$
517
  
商业地产：
                        
住宅开发项目
    
73
      
73
      
7
  
对住宅开发商无担保
    
—
      
—
      
—
  
空置和未改善
    
—
      
—
      
—
  
商业发展
    
—
      
—
      
—
  
住宅得到改善
    
—
      
—
      
—
  
商业改进
    
350
      
350
      
16
  
制造业和工业
    
351
      
351
      
14
  
     
774
      
774
      
37
  
消费者：
                        
住宅抵押贷款
    
4,082
      
4,082
      
305
  
不安全
    
161
      
161
      
12
  
房屋净值
    
420
      
420
      
31
  
其他担保
    
25
      
25
      
2
  
     
4,688
      
4,688
      
350
  
合计，有记录的免税额
  
$
7,008
    
$
7,008
    
$
904
  
总计
  
$
11,454
    
$
11,454
    
$
904
  

-19-
指数
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 

注3--银行贷款(续)
 
下表列出了截至2019年12月31日按贷款类别单独评估的减值贷款(以千美元为单位)：

2019年12月31日
  
未付
校长
天平
    
录下来
投资
    
津贴
已分配
  
在没有记录相关津贴的情况下：
                  
工商业
  
$
180
    
$
180
    
$
—
  
商业地产：
                        
住宅开发项目
    
—
      
—
      
—
  
对住宅开发商无担保
    
—
      
—
      
—
  
空置和未改善
    
130
      
130
      
—
  
商业发展
    
—
      
—
      
—
  
住宅得到改善
    
377
      
377
      
—
  
商业改进
    
1,380
      
1,380
      
—
  
制造业和工业
    
—
      
—
      
—
  
     
1,887
      
1,887
      
—
  
消费者：
                        
住宅抵押贷款
    
—
      
—
      
—
  
不安全
    
—
      
—
      
—
  
房屋净值
    
—
      
—
      
—
  
其他担保
    
—
      
—
      
—
  
     
—
      
—
      
—
  
合计，无相关津贴记录
  
$
2,067
    
$
2,067
    
$
—
  
在记录了津贴的情况下：
                        
工商业
  
$
5,617
    
$
5,617
    
$
1,213
  
商业地产：
                        
住宅开发项目
    
76
      
76
      
3
  
对住宅开发商无担保
    
—
      
—
      
—
  
空置和未改善
    
—
      
—
      
—
  
商业发展
    
—
      
—
      
—
  
住宅得到改善
    
28
      
28
      
2
  
商业改进
    
578
      
578
      
16
  
制造业和工业
    
359
      
359
      
11
  
     
1,041
      
1,041
      
32
  
消费者：
                        
住宅抵押贷款
    
4,242
      
4,242
      
313
  
不安全
    
198
      
198
      
14
  
房屋净值
    
677
      
677
      
50
  
其他担保
    
23
      
23
      
2
  
     
5,140
      
5,140
      
379
  
合计，有记录的免税额
  
$
11,798
    
$
11,798
    
$
1,624
  
总计
  
$
13,865
    
$
13,865
    
$
1,624
  

-20-
指数
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 

附注3-贷款(续)
 
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间减值贷款的平均余额和确认的减值贷款利息的信息(以千美元为单位)：

   
三
月份
告一段落
六月三十日，
2020
    
三
月份
告一段落
六月三十日，
2019
    
六
月份
告一段落
六月三十日，
2020
    
六
月份
告一段落
六月三十日，
2019
  
期内不良贷款平均数：
                        
工商业
  
$
4,261
    
$
5,039
    
$
5,438
    
$
5,833
  
商业地产：
                                
住宅开发项目
    
73
      
170
      
73
      
171
  
对住宅开发商无担保
    
—
      
—
      
—
      
—
  
空置和未改善
    
—
      
131
      
—
      
135
  
商业发展
    
—
      
—
      
—
      
—
  
住宅得到改善
    
196
      
417
      
232
      
374
  
商业改进
    
6,485
      
2,138
      
6,154
      
2,239
  
制造业和工业
    
353
      
371
      
355
      
374
  
消费者
    
4,707
      
5,880
      
4,810
      
6,034
  
减值期间确认的利息收入：
                                
工商业
    
17
      
230
      
290
      
518
  
商业地产
    
157
      
52
      
256
      
96
  
消费者
    
112
      
65
      
169
      
140
  
现金基础利息收入确认
                                
工商业
    
18
      
265
      
295
      
547
  
商业地产
    
181
      
52
      
309
      
101
  
消费者
    
105
      
63
      
165
      
139
  

-21-
指数
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 

附注3-贷款(续)

非应计贷款包括集体评估减值的较小余额同质贷款和单独分类的减值贷款。下表按贷款类别列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日记录的 非应计投资和逾期90天以上的贷款：

2020年6月30日
  
非权责发生制
    
超过90
日数
应计
  
工商业
  
$
—
    
$
—
  
商业地产：
                
住宅开发项目
    
—
      
—
  
对住宅开发商无担保
    
—
      
—
  
空置和未改善
    
—
      
—
  
商业发展
    
—
      
—
  
住宅得到改善
    
97
      
—
  
商业改进
    
2,760
      
—
  
制造业和工业
    
—
      
—
  
     
2,857
      
—
  
消费者：
                
住宅抵押贷款
    
100
      
—
  
不安全
    
—
      
—
  
房屋净值
    
—
      
—
  
其他担保
    
—
      
—
  
     
100
      
—
  
总计
  
$
2,957
    
$
—
  

2019年12月31日
  
非权责发生制
    
超过90天
应计
  
工商业
  
$
—
    
$
—
  
商业地产：
                
住宅开发项目
    
—
      
—
  
对住宅开发商无担保
    
—
      
—
  
空置和未改善
    
—
      
—
  
商业发展
    
—
      
—
  
住宅得到改善
    
98
      
—
  
商业改进
    
—
      
—
  
制造业和工业
    
—
      
—
  
     
98
      
—
  
消费者：
                
住宅抵押贷款
    
105
      
—
  
不安全
    
—
      
—
  
房屋净值
    
—
      
—
  
其他担保
    
—
      
—
  
     
105
      
—
  
总计
  
$
203
    
$
—
  

-22-
指数
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 

附注3-贷款(续)

下表按贷款类别列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日记录的逾期贷款投资账龄(以千美元为单位)：

2020年6月30日
  
30-90
日数
    
大于
90天
    
总计
逾期
    
贷款备注
逾期
    
总计
  
工商业
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
740,761
    
$
740,761
  
商业地产：
                                        
住宅开发项目
    
—
      
—
      
—
      
10,930
      
10,930
  
对住宅开发商无担保
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
空置和未改善
    
—
      
—
      
—
      
42,275
      
42,275
  
商业发展
    
—
      
—
      
—
      
615
      
615
  
住宅得到改善
    
—
      
97
      
97
      
122,615
      
122,712
  
商业改进
    
3,135
      
—
      
3,135
      
278,485
      
281,620
  
制造业和工业
    
—
      
—
      
—
      
111,804
      
111,804
  
     
3,135
      
97
      
3,232
      
566,724
      
569,956
  
消费者：
                                        
住宅抵押贷款
    
—
      
98
      
98
      
182,718
      
182,816
  
不安全
    
—
      
—
      
—
      
217
      
217
  
房屋净值
    
—
      
—
      
—
      
64,554
      
64,554
  
其他担保
    
—
      
—
      
—
      
4,384
      
4,384
  
     
—
      
98
      
98
      
251,873
      
251,971
  
总计
  
$
3,135
    
$
195
    
$
3,330
    
$
1,559,358
    
$
1,562,688
  

2019年12月31日
  
30-90
日数
    
大于
90天
    
总计
逾期
    
贷款备注
逾期
    
总计
  
工商业
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
499,572
    
$
499,572
  
商业地产：
                                        
住宅开发项目
    
—
      
—
      
—
      
14,705
      
14,705
  
对住宅开发商无担保
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
空置和未改善
    
—
      
—
      
—
      
41,796
      
41,796
  
商业发展
    
—
      
—
      
—
      
665
      
665
  
住宅得到改善
    
171
      
15
      
186
      
130,675
      
130,861
  
商业改进
    
103
      
—
      
103
      
292,696
      
292,799
  
制造业和工业
    
—
      
—
      
—
      
117,632
      
117,632
  
     
274
      
15
      
289
      
598,169
      
598,458
  
消费者：
                                        
住宅抵押贷款
    
2
      
103
      
105
      
210,944
      
211,049
  
不安全
    
—
      
—
      
—
      
274
      
274
  
房屋净值
    
8
      
—
      
8
      
70,928
      
70,936
  
其他担保
    
3
      
—
      
3
      
5,335
      
5,338
  
     
13
      
103
      
116
      
287,481
      
287,597
  
总计
  
$
287
    
$
118
    
$
405
    
$
1,385,222
    
$
1,385,627
  

-23-
指数
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 

附注3-贷款(续)

截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司已分别向在问题债务重组(TDR)中修改贷款条款的客户分配了904,000美元和1,624,000美元的特定准备金。- 这些贷款可能涉及条款重组，以允许客户根据其当前现金流满足较低的贷款支付要求，从而降低丧失抵押品赎回权的风险。这些贷款还可能包括以现有 合同利率续签的贷款。但低于可比信贷的市场利率。本公司一直积极利用这些计划，并与客户合作，以降低丧失抵押品赎回权的风险。对于商业贷款，这些修改通常包括 仅利息期，在某些情况下，降低贷款利率。*在某些情况下，修改将包括将票据分成两张票据，第一张票据的结构由当前现金流和 抵押品支持。第二张票据用于剩余的无担保债务。第二张票据立即注销，只有在第一张票据全额支付后才收回。这种修改类型通常被称为A-B票据结构。对于 消费抵押贷款，重组通常包括降低利率，以提供付款和现金流缓解。对于每次重组，根据修订的条款，对借款人的财务状况和 还款前景进行全面的信用承销分析，以评估结构是否成功，以及现金流是否足以支持重组后的债务。此外，还会进行分析，以确定 重组后的贷款是否应处于权责发生制状态。一般情况下，贷款在重组时是否处于权责发生制, 重组后它仍将按权责发生制。*在某些情况下，如果 贷款的实际付款历史表明它在重组条款下有现金流，则非权责发生制贷款可能会在重组时被置于权责发生制。*在重组条款下连续六次付款后，非权责发生制重组贷款将被审查，以确定是否可能升级到应计状态。
 
如果随后进行了修改或续签，并且贷款采用市场条款，包括具有类似信用 风险特征的新债务的合同利率不低于市场利率，则TDR和减值贷款名称可能会被删除。此外，还可以从根据A-B票据结构修改的贷款中删除TDR名称。如果剩余的“A”票据在 重组时处于市场利率(考虑借款人的信用风险和当时的市场状况)，则可以删除TDR名称。如果剩余的“A”票据在 重组时处于市场利率(考虑到借款人的信用风险和当时的市场状况)，则可以删除TDR名称。如果剩余的“A”票据在 重组时处于市场利率，则可以删除TDR和减值贷款名称。根据新条款，在履行六个月后，贷款可以在随后的日历年从TDR指定中删除。通过分析从同行收集的市场定价信息和使用贷款定价模型，确定相对于借款人信用风险的市场 利率。该模型的一般目标是考虑信用风险的差异，实现从一个 信贷到下一个 信贷的一致股本回报率。在该模型中，风险较高的信贷获得更高的潜在损失分摊，因此需要更高的利率才能实现
 
与其他减值贷款一样，根据每笔贷款最可能的还款来源估算每个TDR的贷款损失拨备。对于依赖抵押品的减值商业房地产贷款， 拨备是基于基础抵押品的公允价值减去估计销售成本计算的。对于预计从业务运营现金流中偿还的减值商业贷款，拨备是基于 贴现现金流计算的。对于某些TDR组，如住宅抵押贷款，对于他们来说，津贴是基于折现现金流计算的，根据池的加权利率的变化计算津贴。对于我们降低了合同利率的商业TDR， 津贴分配是通过使用按原始合同利率折扣的新支付条件来衡量现金流来计算的。
 
下表列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日的问题债务重组信息(以千美元为单位)：

   
2020年6月30日
    
2019年12月31日
  
   
数量
贷款
    
出类拔萃
录下来
天平
    
数量
贷款
    
出类拔萃
录下来
天平
  
工商业
    
6
    
$
1,714
      
7
    
$
5,797
  
商业地产
    
13
      
2,292
      
15
      
2,770
  
消费者
    
65
      
4,688
      
69
      
5,140
  
     
84
    
$
8,694
      
91
    
$
13,707
  
 
2020年3月下旬，联邦银行业监管机构发布了指导意见，如果贷款在修改计划实施时是现行的，则对受新冠肺炎大流行和政府停摆令影响的借款人所做的修改不需要被确定为TDR。CARE法案的第4013条也涉及与新冠肺炎相关的修改，并规定截至2019年12月31日对有效贷款所做的此类修改不是 TDR。截至2020年6月30日，世行已经应用了这一指导方针，并进行了724次这样的修改，本金余额总计3.368亿美元。*世行在做出任何TDR 决定时，将继续遵循银行业监管机构发布的指导方针。

-24-
指数
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 

附注3-贷款(续)

下表显示了截至2020年6月30日和2019年12月31日与应计问题债务重组相关的信息。该表列出了重组前处于 非应计状态、在重组时应计的问题债务重组金额，以及根据截至每个报告期间的重组条款连续六个月付款后升级为应计状态的问题债务重组金额 (以千美元为单位)：

   
六月三十日，
2020
    
十二月三十一号，
2019
  
应计TDR-重组时的非应计项目
  
$
—
    
$
—
  
应计TDR-重组时应计
    
7,342
      
8,295
  
应计TDR-连续六次付款后升级为应计
    
1,255
      
5,314
  
   
$
8,597
    
$
13,609
  

下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间执行的问题债务重组的信息(以千美元为单位)：

   
截至2020年6月30日的三个月
    
截至2019年6月30日的三个月
  
   
数量为
贷款
    
前TDR
天平
    
减记
vt.在.的基础上
TDR
    
数量为
贷款
    
前TDR
天平
    
减记
vt.在.的基础上
TDR
  
工商业
    
—
    
$
—
    
$
—
      
—
    
$
—
    
$
—
  
商业地产
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
消费者
    
1
      
27
      
—
      
1
      
24
      
—
  
     
1
    
$
27
    
$
—
      
1
    
$
24
    
$
—
  

   
截至2020年6月30日的6个月
    
截至2019年6月30日的6个月
  
   
数量为
贷款
    
前TDR
天平
    
减记
vt.在.的基础上
TDR
    
数量为
贷款
    
前TDR
天平
    
减记
vt.在.的基础上
TDR
  
工商业
    
—
    
$
—
    
$
—
      
—
    
$
—
    
$
—
  
商业地产
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
消费者
    
2
      
30
      
—
      
1
      
24
      
—
  
     
2
    
$
30
    
$
—
      
1
    
$
24
    
$
—
  

根据会计准则，并不是所有的贷款修改都是TDR。TDR是公司向陷入财务困境的借款人授予特许权的修改或续订。*公司审查所有 修改和续订以确定TDR地位。*在某些情况下，借款人可能遇到财务困境，但公司不提供特许权。这些修改不被视为TDR。在其他情况下， 公司可能会提供优惠，如降低利率。但借款人没有经历财务困境。如果公司的利率与竞争对手的利率一致，则可能会出现这种情况。*这些修改也不会被 视为TDR。*最后，对于没有经历财务困境的借款人，以现有条款续签的任何贷款都不会被视为TDR。与其他不被视为TDR或减值的贷款一样，津贴分配是基于适用贷款等级和贷款类别的历史分配 。
 
TDR的违约率一直很低，在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间，逾期90天以上或在重组后12个月内转移到 非应计项目的贷款余额并不重要。

-25-
指数
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 

附注3-贷款(续)
 
信用质量指标：*公司根据借款人偿债能力的相关信息 将贷款分类为风险类别，如：当前财务信息、历史支付经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等因素。*公司对商业贷款进行单独分析 ，并按信用风险等级对这些关系进行分类。*公司采用八分评级制度，5至8级被视为分类(或观察)信用。所有商业贷款在起源时都被赋予一个等级。在每次 续订或任何修订时。当信用首次降级为监视信用(通过续订、修订、信贷员标识或贷款审查流程)时，信用部门 和信贷员将生成行政贷款审查(ALR)。所有监视信用都有季度完成的ALR，分析借款人及其担保人的抵押品状况和现金流。信用管理人员每季度与信贷员会面，详细讨论每个信用，并帮助制定进展情况的解决方案作为ALR的一部分，信贷员建议更改分配的贷款等级。此外，贷款审查在发起、续订或 修改时审查所有贷款等级，并在贷款审查过程中选择贷款时再次审查。*信用将保留在ALR上，直到其等级提高到4或信用关系处于零余额。*公司对 风险等级使用以下定义：
 
1.极佳-由非常稳健的财务状况支持的贷款，或由银行自己的存款担保的贷款。对银行的风险最小，金融状况严重迅速恶化的可能性极小 。
 
2.高于平均水平-由稳健的财务报表支持的贷款，表明有能力偿还或以有价证券担保(并适当保证金)的借款。 银行面临的名义风险和严重金融恶化的可能性极小。这些学分的整体质量非常高。
 
3.优质贷款-贷款有令人满意的资产质素和流动资金、良好的债务能力覆盖，以及在所有关键职位上都有良好的管理。贷款由可接受的、保证金充足的 抵押品担保。如果不利的市场状况占上风，则存在轻微的恶化风险。
 
4.可接受风险-对银行具有可接受风险的贷款，其质量可能略低于平均水平。借款人的财务实力有限，杠杆率相当高。 如果不利的市场状况占上风，则存在一定的恶化可能性。这些积分应由关系经理密切监控。
 
5.边际可接受-贷款质量边际，银行风险高于正常水平。借款人表现出可接受的资产质量，但流动性很低，杠杆率很高。 在没有能力承受不利市场状况的情况下，盈利表现不一致。主要还款来源值得商榷，但次要还款来源仍是一个选择。需要关系 经理和管理层密切关注。
 
6.不合标准-借款人的净资产和支付能力或质押的抵押品对贷款的保护不足。主要和次要还款来源 有问题。沉重的债务状况可能是显而易见的，数量和收益可能正在恶化。如果不立即解决和纠正缺陷，银行可能会蒙受一些损失。
 
7.可疑-财务报表薄弱或没有财务报表支持的贷款，以及偿还全部贷款的能力都是可疑的。这类贷款的特征通常是抵押品不足、资不抵债或财务状况极差。一笔分类可疑的贷款具有一个分类不合格固有的所有缺点，并增加了一个缺点使收回或全额清算成为高度可疑的特点 。损失的可能性极高，然而，可能正在进行活动，以最大限度地减少损失或最大限度地恢复。
 
8.损失贷款被认为是无法收回的，作为银行资产价值很小或没有价值。

-26-
指数
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 

附注3-贷款(续)
 
截至2020年6月30日和2019年12月31日，按贷款类别划分的商业贷款风险等级类别如下(千美元)：

2020年6月30日
    
1
      
2
      
3
      
4
      
5
      
6
      
7
      
8
    
总计
  
工商业
  
$
350,615
    
$
21,679
    
$
102,811
    
$
260,995
    
$
2,823
    
$
1,838
    
$
—
    
$
—
    
$
740,761
  
商业地产：
                                                                        
住宅开发项目
    
—
      
—
      
222
      
10,708
      
—
      
—
      
—
      
—
      
10,930
  
对住宅开发商无担保
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
空置和未改善
    
—
      
4,843
      
9,159
      
26,691
      
1,582
      
—
      
—
      
—
      
42,275
  
商业发展
    
—
      
—
      
75
      
540
      
—
      
—
      
—
      
—
      
615
  
住宅得到改善
    
—
      
—
      
26,290
      
95,821
      
504
      
—
      
97
      
—
      
122,712
  
商业改进
    
—
      
6,718
      
62,903
      
204,562
      
4,327
      
350
      
2,760
      
—
      
281,620
  
制造业和工业
    
—
      
2,194
      
32,756
      
73,188
      
3,666
      
—
      
—
      
—
      
111,804
  
   
$
350,615
    
$
35,434
    
$
234,216
    
$
672,505
    
$
12,902
    
$
2,188
    
$
2,857
    
$
—
    
$
1,310,717
  

2019年12月31日
    
1
      
2
      
3
      
4
      
5
      
6
      
7
      
8
    
总计
  
工商业
  
$
15,000
    
$
11,768
    
$
158,851
    
$
290,267
    
$
17,664
    
$
6,022
    
$
—
    
$
—
    
$
499,572
  
商业地产：
                                                                        
住宅开发项目
    
—
      
—
      
312
      
14,393
      
—
      
—
      
—
      
—
      
14,705
  
对住宅开发商无担保
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
空置和未改善
    
—
      
9,201
      
8,085
      
22,819
      
1,691
      
—
      
—
      
—
      
41,796
  
商业发展
    
—
      
—
      
79
      
586
      
—
      
—
      
—
      
—
      
665
  
住宅得到改善
    
—
      
—
      
20,142
      
109,932
      
518
      
171
      
98
      
—
      
130,861
  
商业改进
    
—
      
6,893
      
67,915
      
213,790
      
3,847
      
354
      
—
      
—
      
292,799
  
制造业和工业
    
—
      
2,404
      
36,401
      
77,435
      
1,392
      
—
      
—
      
—
      
117,632
  
   
$
15,000
    
$
30,266
    
$
291,785
    
$
729,222
    
$
25,112
    
$
6,547
    
$
98
    
$
—
    
$
1,098,030
  

根据公司内部风险评级系统，商业贷款评级为6级或更低，被视为不合格、可疑或亏损。分类为不合格或更差的商业贷款在期末的情况如下($ ，单位为千美元)：

   
六月三十日，
2020
    
十二月三十一号，
2019
  
未归类为受损
  
$
591
    
$
591
  
分类为受损
    
4,454
      
6,054
  
分类为不合格或更差的商业贷款总额
  
$
5,045
    
$
6,645
  

本公司会考虑贷款组合的表现及其对贷款损失拨备的影响。对于消费贷款类别，公司还根据之前提交的贷款的账龄状态 以及支付活动来评估信用质量。下表显示了根据支付活动记录的消费贷款投资(以千美元为单位)：

2020年6月30日
  
住宅
按揭
    
消费者
不安全
    
家
权益
    
消费者
其他
  
表演
  
$
182,716
    
$
217
    
$
64,554
    
$
4,384
  
不良资产
    
100
      
—
      
—
      
—
  
总计
  
$
182,816
    
$
217
    
$
64,554
    
$
4,384
  

2019年12月31日
  
住宅
按揭
    
消费者
不安全
    
家
权益
    
消费者
其他
  
表演
  
$
210,946
    
$
274
    
$
70,936
    
$
5,338
  
不良资产
    
103
      
—
      
—
      
—
  
总计
  
$
211,049
    
$
274
    
$
70,936
    
$
5,338
  

-27-
指数
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 

注4-拥有的其他房地产
 
拥有的其他房地产如下(以千美元为单位)：

   
六
截至的月份
六月三十日，
2020
    
年
告一段落
十二月三十一号，
2019
    
六
截至的月份
六月三十日，
2019
  
期初余额
  
$
3,112
    
$
4,183
    
$
4,183
  
增加，从贷款中转移
    
—
      
—
      
—
  
出售所拥有的其他房地产的收益
    
(92
)
    
(589
)
    
(382
)
出售时转回估值免税额
    
—
      
(453
)
    
(171
)
所拥有的其他房地产的销售损益
    
—
      
(29
)
    
79
  
     
3,020
      
3,112
      
3,709
  
减去：估值津贴
    
(396
)
    
(364
)
    
(642
)
期末余额
  
$
2,624
    
$
2,748
    
$
3,067
  

估值津贴的活动情况如下(千美元)：

   
六
截至的月份
六月三十日，
2020
    
六
截至的月份
六月三十日，
2019
  
期初余额
  
$
364
    
$
803
  
从费用中收取的附加费用
    
32
      
10
  
出售时的冲销
    
—
      
(171
)
期末余额
  
$
396
    
$
642
  

-28-
指数
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 

附注5-公允价值
 
ASC主题820“公允价值计量和披露”建立了公允价值等级，要求实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少 不可观察到的投入的使用。可用于计量公允价值的三个级别的投入包括：
 

 1级：
截至测量日期，该实体有能力进入的活跃市场上相同资产或负债的报价(未调整)。
 

 第2级：
除一级价格外的其他重要可观察输入，如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或可观察到或可由可观察到的 市场数据证实的其他可观察到的输入。
 

 第3级：
反映报告实体自己对市场参与者将用于资产或负债定价的假设的重大不可观察的输入。
 
投资证券：投资证券的公允价值由矩阵定价确定，这是一种在行业中广泛使用的数学技术，用于对债务证券进行估值，而不是完全依赖于特定证券的报价，而是依赖于证券与其他基准报价证券的关系(2级投入)。某些证券持有至到期的公允价值是通过使用可观察和不可观察的市场投入(3级投入)计算 贴现现金流来确定的。
 
持有待售贷款：持有待售贷款的公允价值基于具有约束力的第三方投资者报价(2级投入)。
 
减值贷款：确定为减值的贷款使用以下三种方法之一进行计量：贷款的可观察市场价格、抵押品的公允价值或预期未来现金流的现值。对于 每个呈现的期间，没有任何减值贷款使用贷款的可观察市场价格进行计量。*如果减值贷款已经冲销，或者如果抵押品的公允价值低于记录的贷款投资，我们将建立 特定准备金，并将该贷款报告为非经常性3级。 如果减值贷款已经冲销，或者如果抵押品的公允价值低于记录的贷款投资，我们将建立 特定准备金，并将该贷款报告为非经常性3级。这些评估可以采用单一的估值方法，也可以采用多种方法 ，包括可比销售额法和收益法。评估师通常在评估过程中进行调整，以调整现有可比销售和收入数据之间的差异。此类调整通常意义重大 ，通常会导致对确定公允价值的投入进行3级分类。
 
其他拥有的房地产：其他拥有的房地产(OREO)最初按公允价值记录，收购时减去估计的出售成本，建立新的成本基础。对OREO的调整 按公允价值衡量，减去出售成本。公允价值通常基于第三方评估或房地产经纪人对房产的评估。这些评估和评估可能使用单一估值方法或组合方法 ，包括可比销售额法和收益法。评估师在评估过程中通常会进行调整，以调整可用的可比销售额和收入数据之间的差异。*此类调整通常意义重大 ，通常会导致3级分类。*在账面金额超过公允价值、减去估计销售成本的情况下，通过估值拨备确认减值损失，并将物业报告为非经常性 3级。
 
利率互换：对于利率互换协议，我们利用第三方定价来源提供的定价来衡量公允价值，该定价来源使用市场可观察到的输入，如预测收益率 曲线和其他不可观察到的输入，因此，利率互换协议被归类为3级。
 
-29-
指数
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 

附注5-公允价值(续)
 
按公允价值经常性计量的资产摘要如下(以千计)：
   
公平
    
报价在
活跃的市场
对于相同的
资产
    
重要的其他人
可观测
输入量
    
显着性
看不见的
输入量
  
   
价值
    
(1级)
    
(2级)
    
(3级)
  
2020年6月30日
                        
美国财政部和联邦机构证券
  
$
56,131
    
$
—
    
$
56,131
    
$
—
  
美国机构MBS和CMO
    
64,533
      
—
      
64,533
      
—
  
免税的州和市政债券
    
48,219
      
—
      
48,219
      
—
  
应税州和市政债券
    
53,608
      
—
      
53,608
      
—
  
公司债券和其他债务证券
    
6,998
      
—
      
6,998
      
—
  
其他股权证券
    
1,518
      
—
      
1,518
      
—
  
持有待售贷款
    
1,677
      
—
      
1,677
      
—
  
利率掉期
    
5,012
      
—
      
—
      
5,012
  
利率掉期
    
(5,012
)
    
—
      
—
      
(5,012
)
                                 
2019年12月31日
                                
美国财政部和联邦机构证券
  
$
74,749
    
$
—
    
$
74,749
    
$
—
  
美国机构MBS和CMO
    
46,201
      
—
      
46,201
      
—
  
免税的州和市政债券
    
45,962
      
—
      
45,962
      
—
  
应税州和市政债券
    
52,022
      
—
      
52,022
      
—
  
公司债券和其他债务证券
    
6,315
      
—
      
6,315
      
—
  
其他股权证券
    
1,481
      
—
      
1,481
      
—
  
持有待售贷款
    
3,294
      
—
      
3,294
      
—
  
利率掉期
    
1,830
      
—
      
—
      
1,830
  
利率掉期
    
(1,830
)
    
—
      
—
      
(1,830
)

在非经常性基础上按公允价值计量的资产摘要如下(以千计)：

   
公平
    
报价在
活跃的市场
对于相同的
资产
    
重要的其他人
可观测
输入量
    
显着性
看不见的
输入量
  
   
价值
    
(1级)
    
(2级)
    
(3级)
  
2020年6月30日
                        
减值贷款
  
$
1,553
    
$
—
    
$
—
    
$
1,553
  
拥有的其他房地产
    
281
      
—
      
—
      
281
  
                                 
2019年12月31日
                                
减值贷款
  
$
5,151
    
$
—
    
$
—
    
$
5,151
  
拥有的其他房地产
    
405
      
—
      
—
      
405
  

-30-
指数
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 

附注5-公允价值(续)
 
有关按非经常性基础计量的第3级公允价值计量的定量信息在期末如下(以千美元为单位)：
   
资产交易会
价值
  
估价
技法
  
看不见的
输入量
  
范围(%)
2020年6月30日
                    
减值贷款
  
$
1,553
  
销售比较法
  
对差异进行调整
在可比销售额之间
  
1.0至30.0
         
收益法
  
资本化率
  
9.5至11.0
拥有的其他房地产
    
281
  
销售比较法
  
对差异进行调整
在可比销售额之间
  
3.0至20.0
         
收益法
  
资本化率
  
9.5至11.0

   
资产交易会
价值
  
估价
技法
  
看不见的
输入量
  
范围(%)
2019年12月31日
                    
减值贷款
  
$
5,151
  
销售比较法
  
对差异进行调整
在可比销售额之间
  
1.5至20.0
         
收益法
  
资本化率
  
9.5至11.0
拥有的其他房地产
    
405
  
销售比较法
  
对差异进行调整
在可比销售额之间
  
3.0至20.0
         
收益法
  
资本化率
  
9.5至11.0

-31-
指数
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 

附注5-公允价值(续)

此前未公布的金融工具的账面金额和估计公允价值如下：截至2020年6月30日和2019年12月31日(以千美元为单位)：

 标高在
  
2020年6月30日
    
2019年12月31日
  

公允价值
等级
  
携载
数量
  
公平
价值
    
携载
数量
  
公平
价值
  
金融资产
                          
现金和银行到期款项
1级
  
$
33,079
    
$
33,079
    
$
31,942
    
$
31,942
  
现金等价物
2级
    
426,926
      
426,926
      
240,508
      
240,508
  
持有至到期日的证券
第3级
    
89,195
      
92,539
      
82,720
      
85,128
  
FHLB股票
      
11,558
  
北美
      
11,558
  
北美
  
贷款，净额
2级
    
1,545,280
      
1,581,193
      
1,363,276
      
1,395,446
  
银行自营人寿保险
第3级
    
42,654
      
42,654
      
42,156
      
42,156
  
应计应收利息
2级
    
6,014
      
6,014
      
4,866
      
4,866
  
金融负债
                                  
存款
2级
    
(2,118,291
)
    
(2,119,088
)
    
(1,753,294
)
    
(1,753,877
)
其他借款资金
2级
    
(70,000
)
    
(73,282
)
    
(60,000
)
    
(61,006
)
长期债务
2级
    
(20,619
)
    
(18,165
)
    
(20,619
)
    
(18,167
)
应计应付利息
2级
    
(376
)
    
(376
)
    
(518
)
    
(518
)
表外信贷相关项目
                                  
贷款承诺
      
—
      
—
      
—
      
—
  

用于估计公允价值的方法和假设描述如下。
 
账面金额是现金和现金等价物、银行拥有的人寿保险、应计应收和应付利息、活期存款、短期借款以及经常和充分重新定价的可变利率贷款或存款的估计公允价值 。证券公允价值由矩阵定价确定，矩阵定价是业内广泛使用的一种数学技术，用于评估如上所述的债务证券。对于固定利率贷款、其他金融机构的有息定期存款 ，或存款以及不经常重新定价或重新定价限额的可变利率贷款或存款，公允价值基于使用适用于估计寿命和信用风险的当前市场利率的贴现现金流 (包括考虑扩大信用利差)。债务的公允价值是基于类似融资的当前利率。由于FHLB股票的可转让性受到限制，因此无法确定FHLB股票的公允价值。表外信贷相关项目的公允价值 不大。

上文披露的金融工具的估计公允价值遵循ASU 2016-01的指引，该指引规定了一种“退出价格”方法来估计和披露纳入信贷、流动性和市场化因素折价的金融工具的公允价值 。
 
附注6-存款
 
存款汇总如下(千美元)：

   
六月三十日，
2020
    
十二月三十一号，
2019
  
无息需求
  
$
748,624
    
$
482,499
  
计息需求
    
523,232
      
479,341
  
储蓄和货币市场账户
    
712,296
      
639,329
  
存单
    
134,139
      
152,125
  
   
$
2,118,291
    
$
1,753,294
  

截至2020年6月30日，超过FDIC保险限额25万美元的定期存款约为3330万美元，截至2019年12月31日，定期存款约为3770万美元。

-32-
指数
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 

附注7-其他借款资金
 
其他借入的资金包括从联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)预付款和从联邦储备银行(Federal Reserve Bank)借款。
 
联邦住房贷款银行预付款
 
期末，联邦住房贷款银行的预付款如下(千美元)：

主要条款
  
预支
数量
  
期限范围
  
加权
平均值
利率，利率
  
2020年6月30日
              
单一期限固定利率垫款
  
$
40,000
  
2021年4月至2024年7月
    
2.50
%
可能的预付款
    
30,000
  
2024年11月至2030年2月
    
1.36
%
   
$
70,000
            

主要条款
  
预支
数量
  
期限范围
  
加权
平均值
利率，利率
  
2019年12月31日
              
单一期限固定利率垫款
  
$
40,000
  
2021年4月至2024年7月
    
2.50
%
可能的预付款
    
20,000
  
2024年11月
    
1.81
%
   
$
60,000
            

-33-
指数
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 

附注7-其他借入资金(续)
 
每笔垫款如果在到期日之前支付，都要缴纳预付费。固定利率垫款在到期日支付。可摊销抵押贷款垫款是固定利率垫款，按 摊销至到期日计划偿还。这些垫款分别在2020年6月30日和2019年12月31日通过一揽子留置权安排由总计4.609亿美元和4.981亿美元的住宅和商业房地产贷款作抵押。
 
截至2020年6月30日，FHLB预付款的计划偿还情况如下(以千为单位)：

2020
  
$
—
  
2021
    
10,000
  
2022
    
—
  
2023
    
10,000
  
2024
    
40,000
  
此后
    
10,000
  
   
$
70,000
  

联邦储备银行借款
 
该公司与联邦储备银行有融资安排。*截至2020年6月30日和2019年12月31日，没有未偿还的借款，基于2020年6月30日和2019年12月31日分别质押给联邦储备银行的商业和抵押贷款总额为1,250万美元和1,520万美元，公司的 未使用借款能力约为1,110万美元和1,300万美元。
 
注8-普通股每股收益
 
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间，基本和稀释后每股普通股收益的分子和分母对帐如下(千美元，每股除外 数据)：

   
三个月
告一段落
2020年6月30日
    
三个月
告一段落
2019年6月30日
    
六个月
告一段落
2020年6月30日
    
六个月
告一段落
2019年6月30日
  
普通股可用净收益
  
$
7,638
    
$
8,003
    
$
14,049
    
$
15,649
  
加权平均已发行股票，包括参与股票奖励-基本
    
34,108,982
      
34,042,886
      
34,108,057
      
34,041,628
  
稀释潜在普通股：
                                
股票期权
    
—
      
—
      
—
      
—
  
加权平均流通股-稀释
    
34,108,982
      
34,042,886
      
34,108,057
      
34,041,628
  
普通股基本每股收益
  
$
0.22
    
$
0.24
    
$
0.41
    
$
0.46
  
稀释后每股普通股收益
  
$
0.22
    
$
0.24
    
$
0.41
    
$
0.46
  

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月和六个月期间，没有普通股的反稀释股票。

-34-
指数
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 

附注9-联邦所得税
 
所得税费用如下(千美元)：

   
三个月
告一段落
2020年6月30日
    
三个月
告一段落
2019年6月30日
    
六个月
告一段落
2020年6月30日
    
六个月
告一段落
2019年6月30日
  
电流
  
$
2,970
    
$
1,851
    
$
4,671
    
$
3,319
  
递延
    
(1,211
)
    
65
      
(1,483
)
    
311
  
   
$
1,759
    
$
1,916
    
$
3,188
    
$
3,630
  

通过对税前收入应用法定联邦税率计算的财务报表税费和金额之间的差额调节如下(以千美元为单位)：

   
三个月
告一段落
2020年6月30日
    
三个月
告一段落
2019年6月30日
    
六个月
告一段落
2020年6月30日
    
六个月
告一段落
2019年6月30日
  
法定费率
    
21
%
    
21
%
    
21
%
    
21
%
适用于税前收入的法定税率
  
$
1,974
    
$
2,083
    
$
3,620
    
$
4,049
  
扣除
                                
免税利息收入
    
(177
)
    
(173
)
    
(355
)
    
(340
)
银行拥有的人寿保险
    
(48
)
    
(52
)
    
(99
)
    
(102
)
其他，净
    
10
      
58
      
22
      
23
  
   
$
1,759
    
$
1,916
    
$
3,188
    
$
3,630
  

递延税项资产的变现(扣除已记录的估值津贴)在很大程度上取决于未来的应税收入、现有应税临时差额的未来冲销以及将 亏损结转到可用纳税年度的能力。在评估估值免税额的需要时，我们会考虑正面和负面的证据，包括结转年度的应税收入、递延税项负债的预定冲销、预期未来的应税收入 和税务筹划策略。在2020年6月30日和2019年12月31日，为与清算银行通过贷款 结算获得的合伙权益的资产相关的资本损失设立了92,000美元的估值拨备。管理层认为，所有剩余的递延税项资产都更有可能以递延税项负债和预计的未来应税收入变现。

记录的递延税项净资产包括以下金额的递延税项资产和负债(千美元)：

   
六月三十日，
2020
    
十二月三十一号，
2019
  
递延税项资产
            
贷款损失拨备
  
$
3,330
    
$
3,612
  
递延贷款净费用
    
1,748
      
—
  
非应计贷款利息
    
154
      
182
  
拥有的其他房地产的估值免税额
    
83
      
76
  
其他
    
299
      
248
  
递延税项总资产
    
5,614
      
4,118
  
估值免税额
    
(92
)
    
(92
)
递延税项净资产合计
    
5,522
      
4,026
  
递延税项负债
                
折旧
    
(1,124
)
    
(1,053
)
预付费用
    
(171
)
    
(172
)
可供出售证券的未实现收益
    
(1,213
)
    
(406
)
递延贷款净成本
    
—
      
(67
)
其他
    
(260
)
    
(250
)
递延税项总负债
    
(2,768
)
    
(1,948
)
递延税金净资产
  
$
2,754
    
$
2,078
  

截至2020年6月30日或2019年12月31日，没有未确认的税收优惠，本公司预计未确认的税收优惠总额在未来12个月内不会大幅增加或减少 。在2015年前的几年内，该公司不再接受美国国税局(Internal Revenue Service)的审查。

-35-
指数
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 

附注10-承付款和表外风险
 
一些金融工具用于满足客户的融资需求和减少利率变化的风险。这些金融工具包括承诺延长信用证和备用信用证。 这些工具在不同程度上涉及的信贷和利率风险超过了财务报表中报告的金额。
 
授信承诺是指只要不违反承诺书中规定的任何条件，并且通常有固定到期日，就向客户提供贷款的协议。这些金融工具在使用之前通常不会获得抵押品或其他 担保，许多承诺会在未使用的情况下到期。备用信用证是对第三方有条件的保证客户履约的承诺 。如果对方不履约，信用损失的风险由承诺书和备用信用证的合同金额表示。
 
具有表外风险的金融工具合同金额汇总如下(单位：千美元)：

   
六月三十日，
2020
    
十二月三十一号，
2019
  
提供贷款的承诺
  
$
83,367
    
$
65,648
  
信用证
    
12,897
      
15,303
  
未使用的信贷额度
    
584,989
      
502,200
  

截至2020年6月30日和2019年12月31日，为将出售到二级市场的抵押贷款提供资金的名义承诺金额分别约为2510万美元和1100万美元。
 
截至2020年6月30日，银行提供贷款的承诺中约有30.0%是以固定利率提供的，以当前市场利率提供。*其余提供贷款的承诺是与最优惠 或一个月LIBOR挂钩的浮动利率，通常在30天内到期。*大多数未使用的信贷额度都是与最优惠挂钩的浮动利率。
 
附注11--或有事项
 
本公司及其附属公司定期成为在正常业务过程中发生的某些索赔和法律诉讼的被告。截至2020年6月30日，本公司或其任何子公司为当事一方或其任何财产为标的的 没有重大待决法律程序。
 
附注12-股东权益
 
监管资本
 
本公司和本银行须遵守由联邦银行机构管理的监管资本要求。资本充足率准则和及时纠正措施规定涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化计量。资本金额和分类还取决于监管机构对组成部分、风险权重和其他 因素的定性判断，在某些情况下，监管机构可以降低分类。不能满足各种资本要求可能会引发监管行动，这可能会对财务报表产生直接的实质性影响。
 
及时纠正措施条例提供了五类，包括资本充足、资本充足、资本不足、严重资本不足和严重资本不足，尽管这些 术语并不用于表示整体财务状况。如果一家银行只有足够的资本，除了其他事项外，还需要获得监管部门的批准，接受、续签或展期经纪存款。如果银行资本不足， 资本分配、增长和扩张都是有限的，需要制定资本恢复计划。
 
2013年7月，美国联邦储备委员会(美联储/FED)理事会和FDIC批准了实施巴塞尔银行监管委员会针对美国银行的资本指引的规则(俗称巴塞尔 III)。这些规则包括4.5%的普通股一级资本与风险加权资产比率(CET1比率)和2.5%的风险加权资产的资本保存缓冲，这实际上导致了最低CET1比率为7.0%。一级资本与风险加权资产的最低比率 为6.0%(在有资本保存缓冲的情况下，有效地导致最低一级资本比率为8.5%)，这实际上导致总资本与风险加权资产的最低比率为 10.5%(有资本保存缓冲)，并要求最低杠杆率为4.0%。

-36-
指数
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
 

附注12-股东权益(续)
 
截至2020年6月30日和2019年12月31日，实际资本水平和最低要求水平为(千美元)：

               
最小
资本
    
最低资本
具有以下功能的充分性
    
为了身体健康
大写为
立即更正
  
   
实际
    
充分性
    
资本缓冲
    
行动规则
  
   
数量
    
比率
    
数量
    
比率
    
数量
    
比率
    
数量
    
比率
  
2020年6月30日
                                                
CET1资本(相对于风险加权资产)
                                                
固形
  
$
224,774
      
14.9
%
  
$
67,776
      
4.5
%
  
$
105,430
      
7.0
%
    
不适用
      
不适用
  
银行
    
238,145
      
15.8
      
67,700
      
4.5
      
105,421
      
7.0
    
$
97,981
      
6.5
%
一级资本(相对于风险加权资产)
                                                                
固形
    
244,774
      
16.3
      
90,368
      
6.0
      
128,022
      
8.5
      
不适用
      
不适用
  
银行
    
238,145
      
15.8
      
90,361
      
6.0
      
128,011
      
8.5
      
120,481
      
8.0
  
总资本(与风险加权资产之比)
                                                                
固形
    
260,629
      
17.3
      
120,491
      
8.0
      
158,145
      
10.5
      
不适用
      
不适用
  
银行
    
254,000
      
16.9
      
120,481
      
8.0
      
158,131
      
10.5
      
150,601
      
10.0
  
一级资本(相对于平均资产)
                                                                
固形
    
244,774
      
10.5
      
93,350
      
4.0
      
不适用
      
不适用
      
不适用
      
不适用
  
银行
    
238,145
      
10.2
      
93,319
      
4.0
      
不适用
      
不适用
      
116,649
      
5.0
  
                                                                 
2019年12月31日
                                                                
CET1资本(相对于风险加权资产)
                                                                
固形
  
$
215,925
      
13.5
%
  
$
72,187
      
4.5
%
  
$
112,290
      
7.0
%
    
不适用
      
不适用
  
银行
    
228,761
      
14.3
      
72,182
      
4.5
      
112,284
      
7.0
    
$
104,263
      
6.5
%
一级资本(相对于风险加权资产)
                                                                
固形
    
235,925
      
14.7
      
96,249
      
6.0
      
136,353
      
8.5
      
不适用
      
不适用
  
银行
    
228,761
      
14.3
      
96,243
      
6.0
      
136,344
      
8.5
      
128,324
      
8.0
  
总资本(与风险加权资产之比)
                                                                
固形
    
253,125
      
15.8
      
128,332
      
8.0
      
168,436
      
10.5
      
不适用
      
不适用
  
银行
    
245,961
      
15.3
      
128,324
      
8.0
      
168,425
      
10.5
      
160,405
      
10.0
  
一级资本(相对于平均资产)
                                                                
固形
    
235,925
      
11.5
      
82,130
      
4.0
      
不适用
      
不适用
      
不适用
      
不适用
  
银行
    
228,761
      
11.2
      
82,070
      
4.0
      
不适用
      
不适用
      
102,587
      
5.0
  

分别于2020年6月30日和2019年12月31日未偿还的信托优先证券约2000万美元，符合一级资本的条件。有关信托优先证券的更多信息，请参阅我们的2019 Form 10-K 优先证券。
 
该行在2020年6月30日和2019年12月31日被归类为“资本充足”。

-37-
指数
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
 
麦卡特瓦银行公司是一家密歇根州的公司，也是一家注册的银行控股公司。它全资拥有Macatawa银行和Macatawa法定信托II。Macatawa银行是一家密歇根州特许银行，存款账户由FDIC承保。该银行在肯特县、渥太华县和密歇根州阿勒根县北部设有26个分行以及一个贷款和运营服务机构，提供全方位的商业和消费者银行及信托服务。Macatawa法定信托II是设保人信托，发行了2000万美元的集合信托优先证券。*Macatawa法定信托II不在我们的合并财务报表中合并。有关合并的详细信息 ，请参阅合并财务报表附注。
 
截至2020年6月30日，我们的总资产为24.5亿美元，总贷款为15.6亿美元，总存款为21.2亿美元，股东权益为2.293亿美元。截至2020年6月30日的三个月，我们确认净收入为760万美元，而2019年同期为800万美元。截至2020年6月30日的6个月，我们确认的净收入为1,400万美元，而2019年同期为1,560万美元。截至2020年6月30日，根据监管资本标准，该行被归类为 “资本充足”。
 
我们在2019年每个季度支付了每股0.07美元的股息，在2020年第一季度和第二季度支付了每股0.08美元的股息。

2019年12月，关于中国流感大流行的消息开始浮出水面，这种流感被称为新型冠状病毒，简称新冠肺炎。2020年1月，美国限制任何从中国旅行的人入境。到了2020年2月，疫情在整个欧洲和中东地区广泛而迅速地蔓延，特别是在意大利和伊朗。美国从2020年2月开始出现案例，2020年3月初加速，美联储 于2020年3月3日将隔夜联邦基金利率下调50个基点，2020年3月15日又下调100个基点，并宣布重启量化宽松政策；而在2020年3月9日当周，个别州开始 实施限制措施，推动“社会疏远”，这些限制措施包括关闭学校、限制公众集会次数、鼓励在家工作安排等措施。

在密歇根州，从2020年3月24日开始，州长格雷琴·惠特默(Gretchen Whitmer)发布了一系列“留在家里，保持安全”的行政命令，要求居民“在最大限度上可行”，并禁止“维持或保护生命”不必要的亲自工作。这些“留在家里，保持安全”的行政命令严重限制了密歇根州的经济活动，要求不被认为是必要的企业严格限制或关闭 经营。根据后来的“留在家里，保持安全”行政命令，这些行政命令严重限制了密歇根州的经济活动，要求不被认为是必要的企业严格限制或关闭 业务。根据后来的“留在家里，保持安全”行政命令，这些行政命令严重限制或关闭了不必要的经济活动。惠特默州长允许某些行业开始重新开放，如汽车、制造、建筑和零售，但必须遵守严格的健康和安全要求以及 严格的社会距离措施。*2020年6月1日，惠特默州长发布了一项“重新开放”行政命令，废除了当时的“呆在家里，保持安全”的行政命令，并允许根据密歇根州安全启动计划 进行有限的活动。2020年6月5日，惠特默州长发布了一项补充的重新开放行政命令，该命令没有撤销重新开放的命令，但对密歇根州北部下半岛和密歇根州上半岛地区进行了修改，允许举行更大规模的社交 集会和额外活动。补充重新开放令还允许在整个密歇根州提供非必要的个人护理服务。重新开业的命令被另一项行政命令进一步修改，该行政命令涉及重新启动职业体育 ，另一项行政命令关闭了密歇根州所有酒吧的室内服务。截至2020年6月30日，密歇根州的大多数企业，除健身中心和某些休闲和娱乐企业外，都被允许在一定程度上开业，遵守严格的健康和安全要求、严格的社会疏远措施和非手术口罩要求。

国会在2020年3月下旬通过了一系列措施，旨在向经济中注入现金，以抵消企业关闭和限制带来的负面影响。新冠肺炎疫情是一场极不寻常的、 史无前例的、不断演变的公共卫生和经济危机，可能会对公司的业务、财务状况和运营结果产生负面的实质性影响，并且已经并可能继续对我们的许多客户的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。此外，全国和密歇根州史无前例的经济停摆的负面后果可能会导致未来更高水平的拖欠、贷款 减值和贷款损失，并需要额外的贷款损失拨备，这将对我们的运营结果产生负面影响。

该公司迅速响应不断变化的环境，执行其业务连续性计划，并购买和部署更多设备，以允许大多数员工远程工作。 银行的分行设施仍然开放，但大堂关闭，交易通过免下车窗口或在线渠道进行。公司对现场人员实施轮换，加强设施的日常清洁 ，并指示员工在其办公室内保持适当的社交距离。*截至2020年6月30日，分支机构全面开放，有额外的健康和安全要求，以遵守惠特默州长目前的行政命令，包括 日常深度清洁、非手术口罩要求和严格的社交距离措施。

在2020年3月22日，联邦银行机构发布了一份“关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构贷款修改和报告的跨机构声明”。该指导意见鼓励金融机构与可能因新冠肺炎的影响而无法履行合同义务的借款人谨慎合作。该指导意见接着解释说，在与财务会计准则委员会工作人员 协商后，联邦银行机构得出结论，短期修改(例如6个月)是在善意的基础上对截至救济实施日期的借款人进行的。“指导意见”接着解释说，在与财务会计准则委员会工作人员磋商后，联邦银行机构得出结论，短期修改(例如6个月)是在善意的基础上对截至救济实施日期的借款人进行的。计划不是麻烦的 债务重组(“TDR”)。在冠状病毒援助组织中，救济和经济保障法案于2020年3月27日在国会通过。CARE法案第4013条也涉及新冠肺炎的相关修改，并明确规定，截至2019年12月31日的现行贷款的新冠肺炎相关修改 不是TDR。截至2020年6月30日，世行已应用该指导方针修改了724笔个人贷款，本金余额总计3.368亿美元。这些修改大多涉及三个月的延期。

-38-
指数
修订后的CARE法案包括一笔6590亿美元的拨款，用于金融机构通过小企业管理局(SBA)支薪支票保护计划(PPP)发放的贷款。如果根据PPP的要求将收益用于工资和其他允许的目的，这些PPP贷款全部或部分是可以免除的。这些贷款的固定利率为1.00%，期限为两年(2020年6月5日之前发放的贷款)或 五年如果没有得到宽恕，则全部或部分。付款将推迟到SBA将获得的宽恕金额汇给贷款人之日，或者如果借款人在承保期间的最后 天内没有申请宽恕，则推迟到承保期间最后 日之后10个月的日期。这些贷款100%由SBA提供担保。截至2020年6月30日，世行共发放了1643笔PPP贷款，总计3.357亿美元，平均贷款规模为24.95万美元。在截至2020年6月30日的三个月里，从SBA收取了总计980万美元的贷款费用。这些费用将在24个月或70个月的合同期内递延并摊销为利息收入(视情况而定)。在SBA宽恕后，然后，未摊销费用被确认为利息收入。参与PPP对银行在2020年第二季度的资产组合和净利息收入产生了重大影响，并将 在2020年剩余时间继续影响资产组合和净利息收入。*PPP计划已延长至2020年8月8日，并可能再次延长。*银行可能在2020年第三季度有更多的PPP贷款来源, 但不太可能达到2020年第二季度的速度，因为申请从2020年6月开始大幅放缓。截至2020年6月30日，世行拥有4.27亿美元的隔夜资金和3.319亿美元的代理银行可用借款能力 。此外，美联储已经为参与PPP的金融机构实施了一项流动性工具。因此，世行相信它有足够的流动性来源，因为随着PPP借款人部署这些资金，存款余额 会下降。
 
我们处于资产敏感型位置，因此短期利率的下降对我们的净利息收入有净负面影响，因为我们的生息资产的重新定价速度将快于我们的有息负债 。考虑到我们的资产敏感度，几年前，我们在可变利率贷款上设定了下限，以帮助抵消利率下降对净利息收入的负面影响。这些下限的好处在2020年第二季度变得更加明显 ，如果美联储将短期利率维持在2020年3月建立的低水平，这些下限的好处将在未来几个季度体现出来。此外，考虑到贷款的利息收入和SBA支付的手续费，我们的PPP贷款发起活动应该会对2020年剩余季度的收益提供一些抵消的 积极影响。关于2020年第二季度发放的购买力平价贷款，金额为980万美元 ，其中93.8万美元在2020年第二季度确认。我们预计剩余费用的大部分将在2020年得到确认，因为相关贷款得到了SBA的免除。*由于借款人 行为、SBA要求和与贷款豁免相关的流程的变化以及其他相关因素，这一预期可能会发生变化。虽然新冠肺炎的影响可能会对全球、全国和密歇根州的经济产生深远而持久的影响，但我们相信 我们有足够的资本和财务实力，以及流动性资源，可以减轻新冠肺炎疫情对我们运营和财务状况的影响，同时继续服务于我们的社区并保护股东价值。 这一预期可能会因借款人的行为而发生变化, 改变与贷款豁免和其他相关因素相关的SBA要求和流程。
 
行动结果
 
摘要：截至2020年6月30日的三个月，净收入为760万美元，而2019年同期为800万美元。截至2020年6月30日的三个月，稀释后每股净收入为0.22美元，而2019年同期为0.24美元。截至2020年6月30日的六个月的净收入为1400万美元，而2019年同期为1560万美元。这六个月的稀释后每股净收入 2020年为0.41美元，而2019年同期为0.46美元。
 
与2019年同期相比，截至2020年6月30日的三个月和六个月的收益均有所下降，主要原因是净利息收入减少和贷款损失拨备增加。截至2020年6月30日的三个月，净利息 收入降至1,500万美元，而2019年同期为1,600万美元。截至2020年6月30日的6个月，净利息收入降至3,040万美元，而截至6月30日的6个月为3,200万美元。2019年。这些净利息收入的下降主要是由于美联储从2019年7月开始至2020年3月降低短期利率。
 
截至2020年6月30日的三个月的贷款损失拨备为100万美元，而2019年同期为负20万美元。*我们在截至2020年6月30日的三个月 处于净贷款冲销头寸，净贷款冲销为400万美元，而2019年同期的净贷款收回为19.4万美元。*我们在截至2019年6月30日的六个月也处于净贷款冲销头寸，在截至6月30日的三个月和六个月期间，贷款净冲销为300万美元，而2019年同期的净贷款收回为46万美元。在截至6月30日的三个月和六个月期间，2020年受到与一家电影院企业的单一贷款关系 有关的410万美元减记的影响，其中标的资产通过破产程序出售。*2020年期间贷款损失拨备的增加也受到了定性环境因素增加的影响，以应对可归因于新冠肺炎疫情的损失风险 增加。下面将对这些项目进行更全面的讨论。
 
净利息收入：截至2020年6月30日的三个月，净利息收入总计1,500万美元，而2019年同期为1,600万美元。截至2020年6月30日的6个月，净利息 收入降至3,040万美元，而截至2019年6月30日的6个月为3,200万美元。
 
截至2020年6月30日的三个月，净利息收入受到平均收益资产与2019年同期相比增加3.558亿美元的积极影响。然而，与2019年同期相比，我们截至2020年6月30日的三个月的平均收益 资产收益率下降了116个基点，从4.16%降至3.00%。截至2020年6月30日的6个月，与2019年同期相比，我们的平均盈利资产增加了2.095亿美元，而我们的平均盈利资产收益率与2019年同期相比下降了87个基点，从4.20%降至3.33%。

-39-
指数
与2019年同期相比，2020年第二季度的净利息收入减少了90.8万美元。其中，430万美元是由于赚取或支付的利率发生变化。部分被平均利息资产和计息负债量变化导致的340万美元的增长所抵消。 最大的变化来自商业贷款(不包括PPP贷款)的利息收入，与2019年同期相比，商业贷款的利息收入在2020年第二季度大幅波动。 净变化为250万美元，利息收入因利率下降240万美元，利息收入因投资组合收缩而减少4.2万美元。PPP贷款净贡献160万美元 2020年第二季度的利息收入。另一个较大的变化来自于出售的联邦基金和其他短期投资的利息收入，与2019年同期相比，2020年第二季度减少了100万美元。 出售的联邦基金和其他短期投资的利息收入减少了100万美元，420万美元是由于赚取的费率减少，但平均余额增加320万美元，部分抵消了这一减少额。

截至2020年6月30日的三个月，平均生息资产总额为22.2亿美元，而2019年同期为18.6亿美元。期间间平均贷款增加2.062亿美元， 出售的平均联邦基金和其他短期投资增加1.322亿美元是增长的主要驱动因素。截至2020年6月30日的三个月，净利差为2.74%，而2019年同期为3.45% 。不包括PPP贷款的商业贷款收益率从截至6月30日的三个月的4.84%下降。2019年同期为3.91%，2020年同期为3.91%，住宅按揭贷款收益率从截至2019年6月30日的三个月的3.72%降至2020年同期的3.70%，消费贷款收益率从2019年第二季度的5.36%降至2020年第二季度的4.18%，特别是商业贷款和消费贷款收益率的下降， 是由于这些类别的贷款占主导地位，浮动利率与最优惠利率和伦敦银行同业拆借利率挂钩，从2019年到2020年大幅下降。
 
由于经济出现放缓迹象，联邦储备委员会在2019年第三季度将联邦基金目标利率下调了50个基点，并在2019年第四季度下调了25个基点。由于与新冠肺炎有关的消息和政府行动的回应，联邦储备委员会于2020年3月将联邦基金目标利率下调了150个基点。由于公司处于资产敏感型地位，市场利率的下调 对利润率产生了负面影响，因为公司的生息资产重新定价速度快于有息负债我们的资产敏感性很大程度上是由于利率可变的商业和消费者贷款。我们几年前为这两种贷款类型设定了下限利率。*这些下限为短期利率下降时的净利息收入提供了保护。截至2020年6月30日，我们与最优惠利率或一个月期LIBOR 挂钩的可变利率商业和消费者贷款达到4.781亿美元。其中约82%，即3.901亿美元有利率下限。如果没有这些下限，2020年第二季度的净利息收入将比声明的低约 100万美元。

2020年第二季度资金成本降至0.40%，而2019年第二季度为1.01%。2020年前六个月，资金成本从2019年同期的1.00%降至0.53%。随着2020年第一季度和2019年第三季度和第四季度联邦基金利率下降，我们的计息支票、储蓄和货币市场账户支付的利率大幅下降，导致我们的资金成本 下降。此外，我们在12月31日赎回2000万美元的信托优先证券，也对资金成本的降低做出了贡献。所以在2020年期间没有相关的利息支出。

-40-
指数
下表显示了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月期间的净息差分析(以千美元为单位)：

   
截至6月30日的三个月，
  
   
2020
    
2019
  
   
平均值
天平
    
利息
挣来
或已支付
    
平均值
产率
或成本
    
平均值
天平
    
利息
挣来
或已支付
    
平均值
产率
或成本
  
资产
                                    
应税证券
  
$
183,062
    
$
954
      
2.06
%
  
$
179,264
    
$
988
      
2.21
%
免税证券(1)
    
132,037
      
864
      
3.37
      
118,481
      
865
      
3.76
  
商业贷款(2)
    
1,047,600
      
10,366
      
3.91
      
1,051,018
      
12,850
      
4.84
  
工资保障计划贷款(3)
    
263,992
      
1,615
      
2.42
      
—
      
—
      
—
  
住宅按揭贷款
    
190,750
      
1,763
      
3.70
      
235,611
      
2,193
      
3.72
  
消费贷款
    
71,498
      
744
      
4.18
      
80,990
      
1,082
      
5.36
  
联邦住房贷款银行股票
    
11,558
      
115
      
3.93
      
11,558
      
157
      
5.37
  
出售的联邦基金和其他短期投资
    
315,696
      
86
      
0.11
      
183,431
      
1,104
      
2.38
  
生息资产总额(1)
    
2,216,193
      
16,507
      
3.00
      
1,860,353
      
19,239
      
4.16
  
非息资产：
                                                
现金和银行到期款项
    
26,779
                      
30,570
                  
其他
    
95,916
                      
87,957
                  
总资产
  
$
2,338,888
                    
$
1,978,880
                  
负债
                                                
存款：
                                                
计息需求
  
$
507,431
    
$
89
      
0.07
%
  
$
450,089
    
$
427
      
0.38
%
储蓄和货币市场账户
    
699,143
      
215
      
0.12
      
604,012
      
1,216
      
0.81
  
定期存款
    
143,318
      
591
      
1.66
      
148,462
      
722
      
1.95
  
借款：
                                                
其他借款资金
    
70,000
      
356
      
2.01
      
60,081
      
345
      
2.27
  
长期债务
    
20,619
      
209
      
4.02
      
41,238
      
574
      
5.50
  
计息负债总额
    
1,440,511
      
1,460
      
0.40
      
1,303,882
      
3,284
      
1.01
  
无息负债：
                                                
无息活期账户
    
657,367
                      
465,017
                  
其他无息负债
    
14,723
                      
9,093
                  
股东权益
    
226,287
                      
200,888
                  
总负债和股东权益
  
$
2,338,888
                    
$
1,978,880
                  
净利息收入
          
$
15,047
                    
$
15,955
          
净息差(1)
                    
2.60
%
                    
3.15
%
净息差(1)
                    
2.74
%
                    
3.45
%
平均生息资产与平均计息负债之比
    
153.85
%
                    
142.68
%
                

(1)
收益率是在税额基础上使用假设税率21%在2020年6月30日和2019年6月30日公布的。
(2)
包括截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的贷款费用分别为282,000美元和163,000美元。其中包括截至2020年6月30日和2019年6月30日的三个月的平均非权责发生贷款约570万美元和326,000美元 。不包括工资支票保护计划贷款。
(3)
包括截至2020年6月30日的三个月的98.3万美元的贷款费用。

-41-
指数
下表显示了截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月期间的净息差分析(以千美元为单位)：
 
   
截至6月30日的6个月，
  
   
2020
    
2019
  
   
平均值
天平
    
利息
挣来
或已支付
    
平均值
产率
或成本
    
平均值
天平
    
利息
挣来
或已支付
    
平均值
产率
或成本
  
资产
                                    
应税证券
  
$
187,297
    
$
2,015
      
2.15
%
  
$
181,363
    
$
1,984
      
2.19
%
免税证券(1)
    
130,004
      
1,746
      
3.46
      
117,294
      
1,704
      
3.74
  
商业贷款(2)
    
1,075,460
      
22,402
      
4.12
      
1,064,186
      
26,020
      
4.86
  
工资保障计划贷款
    
131,996
      
1,615
      
2.42
      
—
      
—
      
—
  
住宅按揭贷款
    
198,266
      
3,671
      
3.71
      
237,076
      
4,390
      
3.70
  
消费贷款
    
73,846
      
1,651
      
4.49
      
82,163
      
2,166
      
5.32
  
联邦住房贷款银行股票
    
11,558
      
239
      
4.09
      
11,558
      
317
      
5.45
  
出售的联邦基金和其他短期投资
    
248,287
      
662
      
0.53
      
153,571
      
1,848
      
2.39
  
生息资产总额(1)
    
2,056,714
      
34,001
      
3.33
      
1,847,211
      
38,429
      
4.20
  
非息资产：
                                                
现金和银行到期款项
    
27,960
                      
29,706
                  
其他
    
93,681
                      
86,758
                  
总资产
  
$
2,178,355
                    
$
1,963,675
                  
负债
                                                
存款：
                                                
计息需求
  
$
471,170
    
$
279
      
0.12
%
  
$
436,176
    
$
833
      
0.39
%
储蓄和货币市场账户
    
675,089
      
928
      
0.27
      
613,369
      
2,442
      
0.80
  
定期存款
    
148,439
      
1,290
      
1.75
      
143,119
      
1,347
      
1.89
  
借款：
                                                
其他借款资金
    
66,869
      
705
      
2.09
      
59,931
      
672
      
2.23
  
长期债务
    
20,619
      
449
      
4.30
      
41,238
      
1,159
      
5.60
  
计息负债总额
    
1,382,186
      
3,651
      
0.53
      
1,293,833
      
6,453
      
1.00
  
无息负债：
                                                
无息活期账户
    
559,928
                      
464,319
                  
其他无息负债
    
12,828
                      
8,327
                  
股东权益
    
223,413
                      
197,196
                  
总负债和股东权益
  
$
2,178,355
                    
$
1,963,675
                  
净利息收入
          
$
30,350
                    
$
31,976
          
净息差(1)
                    
2.80
%
                    
3.20
%
净息差(1)
                    
2.98
%
                    
3.50
%
平均生息资产与平均计息负债之比
    
148.80
%
                    
142.77
%
                
 
(1)
收益率是在税额基础上使用假设税率21%在2020年6月30日和2019年6月30日公布的。
(2)
包括截至2020年6月30日和2019年6月30日的6个月的贷款费用分别为461,000美元和513,000美元。包括截至2020年6月30日和2019年6月30日的六个月的平均非权责发生贷款约410万美元和541,000美元 。不包括工资保障计划贷款。
(3)
包括截至2020年6月30日的6个月的983,000美元的贷款费用。

-42-
指数
下表列出了由于数量和利率的变化而导致的净利息收入变化的美元金额(以千美元为单位)：

   
截至6月30日的三个月，
2020 vs 2019年
由于…而增加(减少)
    
截至6月30日的6个月，
2020 vs 2019年
由于…而增加(减少)
  
   
体积
    
率
    
总计
    
体积
    
率
    
总计
  
                                     
利息收入
                                    
应税证券
  
$
111
    
$
(145
)
  
$
(34
)
  
$
108
    
$
(77
)
  
$
31
  
免税证券
    
483
      
(484
)
    
(1
)
    
414
      
(372
)
    
42
  
商业贷款，不包括购买力平价贷款
    
(42
)
    
(2,442
)
    
(2,484
)
    
791
      
(4,409
)
    
(3,618
)
工资保障计划贷款
    
1,615
      
—
      
1,615
      
1,615
      
—
      
1,615
  
住宅按揭贷款
    
(415
)
    
(15
)
    
(430
)
    
(719
)
    
—
      
(719
)
消费贷款
    
(117
)
    
(221
)
    
(338
)
    
(202
)
    
(313
)
    
(515
)
联邦住房贷款银行股票
    
—
      
(42
)
    
(42
)
    
—
      
(78
)
    
(78
)
出售的联邦基金和其他短期投资
    
3,149
      
(4,167
)
    
(1,018
)
    
2,003
      
(3,189
)
    
(1,186
)
利息收入总额
    
4,784
      
(7,516
)
    
(2,732
)
    
4,010
      
(8,438
)
    
(4,428
)
利息费用
                                                
计息需求
  
$
331
    
$
(669
)
  
$
(338
)
  
$
182
    
$
(736
)
  
$
(554
)
储蓄和货币市场账户
    
1,135
      
(2,136
)
    
(1,001
)
    
650
      
(2,164
)
    
(1,514
)
定期存款
    
(24
)
    
(107
)
    
(131
)
    
116
      
(173
)
    
(57
)
其他借款资金
    
191
      
(180
)
    
11
      
133
      
(100
)
    
33
  
长期债务
    
(236
)
    
(129
)
    
(365
)
    
(487
)
    
(223
)
    
(710
)
利息支出总额
    
1,397
      
(3,221
)
    
(1,824
)
    
594
      
(3,396
)
    
(2,802
)
净利息收入
  
$
3,387
    
$
(4,295
)
  
$
(908
)
  
$
3,416
    
$
(5,042
)
  
$
(1,626
)

贷款损失拨备：截至2020年6月30日的三个月的贷款损失准备金为100万美元，而2019年同期为负200,000美元。。 2020年上半年的贷款损失准备金为170万美元，而2019年同期为负450,000美元。由于2020年期间的贷款损失准备金受到额外质量调整的影响， 为新冠肺炎疫情相关的估计损失拨备以及2019年6月的大笔冲销，其中一些2020年6月进行了410万美元的冲销，原因是与一家电影院业务的一笔贷款 关系，该业务的标的资产已通过破产程序出售。我们的投资组合中没有其他类型的贷款。 持续强劲的资产质量指标和贷款组合收缩部分抵消了这一点。从2019年12月31日到2020年6月30日，获得较高配置的5级和6级贷款的余额减少了1660万美元。减值贷款的特定准备金从72万美元减少了72万美元。从2019年12月31日到2020年6月30日，5级和6级贷款的余额减少了1660万美元。减值贷款的特定准备金从72万美元减少了72万美元。*5级和6级贷款的余额从2019年12月31日到2020年6月30日减少了1660万美元。截至2020年6月30日，2019年的净贷款为90.4万美元。如果不包括由SBA 100%担保的PPP贷款，截至2020年6月30日的三个月，贷款总额减少了1.683亿美元。截至2020年6月30日的三个月，净贷款冲销为400万美元，而2019年同期的净贷款回收为19.4万美元。
 
截至2020年6月30日的三个月，总贷款收回为14.9万美元，2019年同期为23.5万美元。*在截至2020年6月30日的三个月，我们有420万美元的冲销，而2019年同期为41,000美元 。*截至2020年6月30日的6个月，我们经历了120万美元的总贷款收回，而2019年同期为65.8万美元。截至2020年6月30日的6个月，我们的总冲销为65.8万美元
 
最近一个季度和上年同期的贷款损失拨备金额都是由于根据我们确定拨备充分性的方法 将我们的贷款损失拨备建立在我们认为必要的水平上的结果。有关我们的贷款损失拨备的更多信息以及我们确定其水平的方法，可以在下面的“贷款损失拨备”标题下找到。

-43-
指数
非利息收入：截至2020年6月30日的3个月和6个月的非利息收入分别为590万美元和1080万美元，而2019年同期的非利息收入分别为510万美元和940万美元。非利息收入的构成如下表所示(单位：千)：

   
三个月
告一段落
六月三十日，
2020
    
三个月
告一段落
六月三十日，
2019
    
六个月
告一段落
六月三十日，
2020
    
六个月
告一段落
六月三十日，
2019
  
手续费及存款账户收费
  
$
860
    
$
1,078
    
$
1,970
    
$
2,128
  
按揭贷款净收益
    
1,849
      
614
      
2,499
      
825
  
信托费
    
945
      
1,003
      
1,880
      
1,893
  
出售证券的收益
    
—
      
—
      
—
      
—
  
自动柜员机和借记卡费用
    
1,321
      
1,481
      
2,658
      
2,808
  
银行自营人寿保险(“BOLI”)收入
    
231
      
249
      
472
      
485
  
投资服务费
    
228
      
353
      
652
      
649
  
其他收入
    
420
      
320
      
682
      
638
  
非利息收入总额
  
$
5,854
    
$
5,098
    
$
10,813
    
$
9,426
  

在截至2020年6月30日的三个月中，抵押贷款的净收益增加了120万美元，与2019年同期相比，在截至2019年6月30日的六个月中增加了170万美元。 由于利率环境降低，导致2020年期间产生的待售贷款数量增加，刺激了我们向二级市场出售的固定利率贷款的更多再融资。在截至2020年6月30日的三个月中，起源于出售的抵押贷款为5010万美元。与2019年同期的2140万美元相比，2020年前六个月起源于出售的抵押贷款为7940万美元，而2019年同期为2880万美元。
 
在截至2020年6月30日的三个月中，投资服务费下降了12.5万美元，与截至2019年6月30日的三个月和六个月相比，截至2020年6月30日的六个月分别增加了3000美元。截至2019年6月30日的三个月的降幅 是由于新冠肺炎经济停摆导致投资服务活动放缓。与截至2019年6月30日的三个月和六个月相比，自动取款机和借记卡的手续费 分别下降了 ，原因是我们的客户在2020年第二季度新冠肺炎经济停摆期间减少了使用量。*存款账户的手续费在截至6月30日的三个月和六个月下降。 在截至6月30日的三个月和六个月中，存款账户的手续费有所下降。 截至2019年6月30日的三个月和六个月，我们的客户使用量减少。*存款账户的手续费在截至6月30日的三个月和六个月分别下降与2019年同期相比，2020年的透支费较低，这是因为我们的客户在低利率环境下通常保留了较高的存款余额，以及与 新冠肺炎疫情相关的不确定性，从而导致透支较少。

非利息费用：与2019年同期相比，截至2020年6月30日的三个月，非利息费用减少了83万美元，降至1050万美元。- 截至2020年6月30日的6个月，非利息费用减少了34.7万美元，至2220万美元，而2019年同期为2260万美元。非利息费用的构成如下表所示(单位：千)：

   
三个月
告一段落
六月三十日，
2020
    
三个月
告一段落
六月三十日，
2019
    
六个月
告一段落
六月三十日，
2020
    
六个月
告一段落
六月三十日，
2019
  
薪金和福利
  
$
5,766
    
$
6,379
    
$
12,457
    
$
12,623
  
处所的占用情况
    
949
      
996
      
1,958
      
2,089
  
家具和设备
    
882
      
866
      
1,737
      
1,710
  
法律和专业
    
247
      
211
      
538
      
441
  
市场营销和促销
    
239
      
233
      
477
      
461
  
数据处理
    
787
      
761
      
1,547
      
1,491
  
FDIC评估
    
76
      
119
      
76
      
239
  
兑换和其他刷卡费用
    
327
      
365
      
674
      
711
  
债券和D&O保险
    
104
      
103
      
209
      
206
  
收回和丧失抵押品赎回权财产的净(收益)损失
    
2
      
(34
)
    
32
      
(69
)
问题资产的管理和处置
    
15
      
49
      
46
      
137
  
对外服务
    
378
      
493
      
831
      
945
  
其他非利息支出
    
732
      
793
      
1,644
      
1,589
  
总非利息费用
  
$
10,504
    
$
11,334
    
$
22,226
    
$
22,573
  

-44-
指数
与截至2019年6月30日的三个月相比，大多数类别的非利息费用相对没有变化，这是因为我们不断努力管理费用和扩大运营规模。在截至2020年6月30日的三个月里，我们的非利息支出(工资和福利)中最大的组成部分比2019年同期减少了613,000美元。这一下降的部分原因是为减轻新冠肺炎疫情的影响而采取的措施，包括人员 招聘和薪酬冻结，高级管理人员减薪，以及停止401k匹配缴费和奖金应计。此外，我们的医疗保险计划索赔减少，以及由于1,635笔PPP贷款产生的商业贷款 生产成本延迟增加。但由于抵押贷款发放量增加，可变薪酬增加，部分抵消了这些下降。由于相同的因素组合，截至2020年6月30日的6个月的工资和福利与截至2019年6月30日的6个月相比减少了166,000美元 。下表确定了薪金和福利的主要组成部分(以千计)：
 
   
三个月
告一段落
六月三十日，
2020
    
三个月
告一段落
六月三十日，
2019
    
六个月
告一段落
六月三十日，
2020
    
六个月
告一段落
六月三十日，
2019
  
薪金及其他补偿
    
5,561
      
5,505
      
11,241
      
10,813
  
商业贷款延期支付工资
    
(529
)
    
(219
)
    
(670
)
    
(382
)
奖金应计
    
54
      
282
      
323
      
568
  
抵押贷款产品-可变薪酬
    
334
      
132
      
518
      
207
  
401K匹配捐款
    
58
      
178
      
270
      
372
  
医疗保险费
    
288
      
501
      
775
      
1,045
  
薪金和福利总额
  
$
5,766
    
$
6,379
    
$
12,457
    
$
12,623
  
 
在截至2020年6月30日的三个月中，入住费下降了47,000美元，与2019年同期相比，截至2020年6月30日的六个月下降了131,000美元，原因是与某些分支机构相关的维护成本降低了 。在截至2020年6月30日的三个月中，家具和设备费用增加了16,000美元，与2019年同期相比，截至2020年6月30日的六个月增加了27,000美元，原因是与设备和服务合同相关的成本 。
 
由于使用了评估积分，截至2020年6月30日的三个月，我们的FDIC评估成本与2019年同期相比减少了43,000美元。2019年1月，FDIC通知我们，由于FDIC存款保险基金超过了1.35%的目标比率，银行 将获得约40万美元的评估信贷，以抵消未来的评估。总计266,000美元的评估积分在2019年第三季度和第四季度申请 ，136,000美元在2020年第一季度申请，其余36,000美元在2020年第二季度申请。未来期间的费用将增加，因为截至2020年6月30日，世行已经使用了所有的评估信用。
 
与管理和处置问题资产相关的成本在过去几年中大幅下降。*这些费用包括法律费用以及收回和丧失抵押品赎回权的财产 管理费用。收回和止赎财产管理费用包括调查评估、财产维护和管理以及其他处置和搬运成本；收回和止赎财产的净(收益)损失包括出售财产的净损益和因未实现财产价值下降而造成的未实现损失。

这些成本在下表中逐项列出(以千为单位)：

   
三个月
告一段落
六月三十日，
2020
    
三个月
告一段落
六月三十日，
2019
    
六个月
告一段落
六月三十日，
2020
    
六个月
告一段落
六月三十日，
2019
  
法律和专业-不良资产
  
$
8
    
$
26
    
$
24
    
$
69
  
收回和丧失抵押品赎回权的财产管理
    
7
      
23
      
22
      
68
  
收回和丧失抵押品赎回权财产的净(收益)损失
    
2
      
(34
)
    
32
      
(69
)
总计
  
$
17
    
$
15
    
$
78
    
$
68
  

随着问题贷款和资产水平的下降，与这些不良资产相关的成本在过去几年里大幅下降。其他拥有的房地产从2019年6月30日的310万美元 下降到2020年6月30日的260万美元。
 
截至2020年6月30日的三个月期间，收回的资产和丧失抵押品赎回权的财产的净(收益)亏损与2019年同期相比不利地波动了3.6万美元。但2020年前六个月，与2019年同期相比，净 (收益)亏损不利地波动了10.1万美元。这些费用的净增长是由于2019年同期实现的净收益的改善。在截至2020年6月30日的三个月期间，估值 减记总额为2,000美元，而2019年同期没有估值减记。在截至2020年6月30日的6个月期间，估值减记总额为32,000美元，而2019年同期的估值减记为10,000美元。 在截至2020年6月30日的三个月里，净实现收益总计为0美元，而2019年同期的净实现收益为3.4万美元。在截至2020年6月30日的六个月中，已实现净收益总计为0美元，而2019年同期的已实现净收益 为79,000美元。
 
由于持续努力管理和调整这些成本，截至2020年6月30日的三个月和六个月期间，外部服务与2019年同期相比分别下降了115,000美元和114,000美元。

-45-
指数
联邦所得税支出：在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间，我们记录了180万美元和320万美元的联邦所得税支出，而2019年同期分别为190万美元和360万美元。截至2020年6月30日的三个月和六个月期间，我们的有效税率分别为18.72%和18.50%，而2019年同期分别为19.32%和18.83%。
 
财务状况
 
截至2020年6月30日，总资产为24.5亿美元，较2019年12月31日增加3.824亿美元。这一变化反映了现金和现金等价物增加了1.876亿美元，可供出售的证券增加了420万美元，持有至到期的证券增加了650万美元，购买力平价贷款增加了3.357亿美元，但不包括购买力平价贷款的贷款组合减少了1.586亿美元，部分抵消了这一增加。截至2020年6月30日，总存款比2019年12月31日增加了3.65亿美元 。
 
现金和现金等价物：截至2019年6月30日，我们的现金和现金等价物(包括出售的联邦基金和短期投资)为4.6亿美元，而截至2019年12月31日为272.5美元 。这些余额的增加与我们的总存款增加有关，原因是客户在低利率环境下持有更高的余额，特别是流动性存款，以及与 新冠肺炎大流行相关的不确定性。
 
证券：截至2020年6月30日，可供出售的债务证券为2.295亿美元，而2019年12月31日为2.252亿美元。截至2020年6月30日的余额主要由美国机构证券、机构抵押贷款支持证券和各种市政投资组成。截至2020年6月30日，我们的持有至到期投资组合为8920万美元，而截至2019年12月31日为8270万美元。我们持有至到期的投资组合 由州、市政和私募商业债券组成。
 
投资组合贷款和资产质量：2020年前六个月，投资组合贷款总额增加了1.771亿美元，截至2020年6月30日为15.6亿美元，而2019年12月31日为13.9亿美元 。在2020年前六个月，我们的商业投资组合增加了2.127亿美元。小企业管理局创建了Paycheck Protection Program，为小企业提供资金， 在新冠肺炎疫情期间维持工资和运营。我们是该计划的积极参与者，在2020年第二季度共发放了1,635笔贷款，总额为3.357亿美元。借款人使用PPP贷款的资金 来维持工资和某些固定费用，如租金、入住率、等有资格获得SBA 100%的贷款减免。我们预计我们的PPP借款人中的绝大多数将在2020年下半年申请并获得贷款豁免的批准 。*由于借款人行为、SBA要求的变化和与贷款豁免相关的流程以及其他相关因素，这一预期可能会发生变化。不包括PPP来源，我们的商业 贷款在2020年前六个月减少了1.23亿美元。我们的消费者投资组合减少了740万美元和
 
组合抵押贷款通常是可调整利率贷款，也是符合二级市场要求、期限为15年或更短的固定利率贷款。与2019年同期相比，2020年前6个月组合抵押贷款 增加了310万美元，从2019年前6个月的1500万美元增加到2020年同期的1810万美元。

与2019年同期相比，2020年前6个月发放的待售住房抵押贷款增加了5060万美元。2020年前六个月发放的待售住宅抵押贷款为7940万美元 ，而2019年前六个月为2880万美元。

-46-
指数
下表显示了我们在2020年和2019年前六个月将在投资组合中持有的贷款的贷款发起活动，按贷款类型细分，还显示了平均发起贷款规模(以 千美元为单位)：

   
截至2020年6月30日的6个月
    
截至2019年6月30日的6个月
  
   
投资组合
起源
    
百分比：
总计
起源
    
平均值
贷款规模
    
投资组合
起源
    
百分比：
总计
起源
    
平均值
贷款规模
  
商业地产：
                                    
住宅开发项目
  
$
2,561
      
0.5
%
    
366
    
$
4,770
      
2.8
%
    
477
  
对住宅开发商无担保
    
170
      
—
      
170
      
—
      
—
      
—
  
空置和未改善
    
12,311
      
2.3
      
1,759
      
2,179
      
1.2
      
436
  
商业发展
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
住宅得到改善
    
34,264
      
6.4
      
519
      
20,459
      
11.9
      
280
  
商业改进
    
22,289
      
4.2
      
1,013
      
34,899
      
20.3
      
1,203
  
制造业和工业
    
5,515
      
1.0
      
306
      
9,478
      
5.5
      
1,053
  
总商业地产
    
77,110
      
14.4
      
637
      
71,785
      
41.7
      
570
  
工商业(1)
    
422,929
      
78.9
      
243
      
66,678
      
38.8
      
580
  
总商业广告
    
500,039
      
93.3
      
269
      
138,463
      
80.5
      
575
  
消费者
                                                
住宅抵押贷款
    
18,097
      
3.4
      
355
      
15,010
      
8.7
      
235
  
不安全
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
房屋净值
    
17,274
      
3.2
      
101
      
17,079
      
9.9
      
102
  
其他担保
    
544
      
0.1
      
15
      
1,534
      
0.9
      
27
  
总消费者
    
35,915
      
6.7
      
139
      
33,623
      
19.5
      
117
  
贷款总额
  
$
535,954
      
100.0
%
    
253
    
$
172,086
      
100.0
%
    
326
  


(1)
截至2020年6月30日的6个月包括3.357亿美元的PPP贷款来源

下表显示了我们在2020年前六个月和2019年前六个月的商业贷款活动细分情况(以千美元为单位)：

   
六个月
告一段落
六月三十日，
2020
    
六个月
告一段落
六月三十日，
2019
  
商业贷款来源(1)
  
$
500,039
    
$
138,463
  
偿还商业贷款
    
(206,256
)
    
(170,076
)
未分配的更改-可用信用
    
(81,096
)
    
(19,910
)
商业贷款总额净减少
  
$
212,687
    
$
(51,523
)


(1)
截至2020年6月30日的6个月包括3.357亿美元的PPP贷款来源

总体而言，商业贷款组合在2020年前六个月增加了2.127亿美元。我们的商业和工业贷款组合增加了2.412亿美元，而我们的商业房地产贷款减少了 $2850万美元。*如上所述，2020年前六个月的商业生产包括3.357亿美元的PPP贷款。*我们的商业贷款总产出增加了3.615亿美元，从2019年前六个月的1.385亿美元增加到2020年同期的5.0亿美元。在此之后，我们的商业贷款组合增加了3.615亿美元，从2019年前六个月的1.385亿美元增加到2020年同期的5.0亿美元。我们的商业和工业投资组合受季节性波动的影响，我们通常在每年第二季度遇到某些商业 贷款类别的大笔偿还，特别是苗圃和花卉生产，以及对汽车、休闲车和船只经销商的贷款。剔除PPP贷款活动，2020年前六个月余额波动最大的商业贷款类别为：农产品(下降2630万美元)，建筑业(下降620万美元)，制造业(下降1920万美元)，零售业(下降5,700万美元)和房地产及租赁/租赁(下降 1,330万美元)。零售业包括向汽车经销商提供的平面图贷款额度。*该行业借款下降的主要原因是我们的经销商通过库存销售，但由于新冠肺炎经济停摆导致供应短缺， 我们的经销商无法获得新的库存。
 
商业和商业房地产贷款仍然是我们最大的贷款细分市场，截至2020年6月30日和2019年12月31日，商业和商业房地产贷款分别占总贷款组合的83.9%和79.2%。 截至2020年6月30日和2019年12月31日，住宅抵押贷款和消费贷款分别约占总贷款的16.1%和20.8%。

-47-
指数
下表显示了贷款组合构成的进一步细目(以千为单位)：

   
2020年6月30日
    
2019年12月31日
  
   
天平
    
百分比：
贷款总额
    
天平
    
百分比：
贷款总额
  
商业地产：(1)
                        
住宅开发项目
  
$
10,930
      
0.7
%
  
$
14,705
      
1.1
%
对住宅开发商无担保
    
—
      
—
      
—
      
—
  
空置和未改善
    
42,275
      
2.7
      
41,796
      
3.0
  
商业发展
    
615
      
—
      
665
      
0.1
  
住宅得到改善
    
122,712
      
7.9
      
130,861
      
9.4
  
商业改进
    
281,620
      
18.0
      
292,799
      
21.1
  
制造业和工业
    
111,804
      
7.2
      
117,632
      
8.5
  
总商业地产
    
569,956
      
36.5
      
598,458
      
43.2
  
工商业
    
740,761
      
47.4
      
499,572
      
36.0
  
商业广告总数(2)
    
1,310,717
      
83.9
      
1,098,030
      
79.2
  
消费者
                                
住宅抵押贷款
    
182,816
      
11.7
      
211,049
      
15.3
  
不安全
    
217
      
—
      
274
      
—
  
房屋净值
    
64,554
      
4.1
      
70,936
      
5.1
  
其他担保
    
4,384
      
0.3
      
5,338
      
0.4
  
总消费者
    
251,971
      
16.1
      
287,597
      
20.8
  
贷款总额
  
$
1,562,688
      
100.0
%
  
$
1,385,627
      
100.0
%


(1)
包括业主自住和非业主自住的商业房地产。

(2)
2020年6月30日的余额包括总计3.357亿美元的PPP贷款。
 
截至2020年6月30日和2019年12月31日，商业房地产贷款分别占总贷款组合的36.5%和43.2%，主要包括对业主和非业主自住型商业物业的企业主和开发商的贷款，以及对单户和多户住宅物业开发商的贷款。在上表中，我们按住宅和商业房地产担保的贷款显示了我们的商业房地产投资组合，并按开发阶段 显示了我们的商业房地产投资组合。改善后的贷款通常以在建或建成并投入使用的物业为担保。开发贷款以正在开发或完全开发的物业为担保。空置和 未改善的贷款由尚未开始开发的原始土地和农地担保。
 
我们的消费性住宅抵押贷款组合(还包括向个人房主发放的住宅建设贷款)在2020年6月30日和2019年12月31日分别占组合贷款的11.7%和15.3%。( 我们预计将继续在我们的贷款组合中保留某些类型的住宅抵押贷款(主要是高质量、低贷款价值比的贷款)，以继续分散我们的信用风险并部署我们过剩的流动性。
 
由于利率状况，2020年前6个月起源于销售的住宅抵押贷款数量比2019年前6个月大幅增加。*2020年初市场利率下降 导致我们向二级市场出售的固定利率抵押贷款的再融资增加。
 
我们的其他消费贷款组合包括以个人财产和房屋净值担保的贷款、固定期限贷款和信用额度贷款。截至2020年6月30日，这一投资组合减少了740万美元，从2019年12月31日的7650万美元减少到6920万美元，这主要是由于房屋净值贷款的减少。这些其他消费贷款在2020年6月30日和2019年12月31日分别占我们投资组合贷款的4.4%和5.5%。
 
我们的贷款组合由我们的高级管理层、我们的信贷员以及独立于我们的贷款发起人和信用管理的内部贷款审查小组定期审查。由高级管理层和经验丰富的贷款和催收人员组成的行政贷款 委员会每季度召开一次会议，管理我们的内部观察名单，并主动管理高风险贷款。
 
当对我们其中一笔贷款的利息或本金的可收回性存在合理怀疑时，该贷款被置于非应计项目状态。以前应计但未收取的任何利息将被冲销，并从当前收益中扣除 。

不良资产包括不良贷款、丧失抵押品赎回权的资产和收回的资产。截至2020年6月30日，不良资产总额为560万美元，而截至2019年12月31日的不良资产总额为300万美元。 2020年前6个月或2019年前6个月没有新增拥有的其他房地产。*截至2020年6月30日，没有赎回贷款，因此我们预计2020年拥有的其他房地产几乎没有新增。2020年前6个月，出售止赎房产的收益 为92,000美元，销售净实现收益为0美元。2019年前6个月，出售丧失抵押品赎回权的房产的收益为382,000美元。

-48-
指数
不良贷款包括非权责发生状态的贷款，以及拖欠超过90天但仍在积累的贷款。截至2020年6月30日，不良贷款包括290万美元的商业房地产贷款以及10万美元的消费者和住宅抵押贷款。截至2020年6月30日，不良贷款总额为300万美元，占总投资组合贷款的0.19%，而截至2019年12月31日，不良贷款总额为20.3万美元，占总投资组合贷款的0.01%。这六个月的不良贷款增加了 2020年归因于一项贷款关系，该关系于2020年6月注销了410万美元。这笔贷款的剩余余额290万美元构成了不良贷款总额的大部分 。
 
丧失抵押品赎回权和收回的资产包括为清偿贷款而获得的资产。截至2020年6月30日，丧失抵押品赎回权的资产总额为260万美元，截至2019年12月31日，止赎资产总额为270万美元。截至二零二零年六月三十号的全部余额为 ，由八处商业地产组成。所有通过丧失抵押品赎回权或代替丧失抵押品赎回权而获得的财产最初以其公允价值减去出售的估计成本转让，然后在转让后使用 成本或市场法中较低的方法每月评估减值。对所有丧失抵押品赎回权的资产，至少每年都要获得最新的财产估值。
 
截至2020年6月30日，我们丧失抵押品赎回权的资产组合的加权平均年龄为8.34年。以下是我们在2020年6月30日和2019年12月31日丧失抵押品赎回权的资产组合按物业类型 分类的细目，以及自我们占有以来物业减记的百分比和综合减记百分比，包括当物业是贷款抵押品时发生的损失(以千美元为单位)：

   
2020年6月30日
    
2019年12月31日
  
丧失抵押品赎回权的资产财产类型
  
携载
价值
    
止赎
资产
减记
    
联合
减记
(贷款及
止赎
资产)
    
携载
价值
    
止赎
资产
减记
    
联合
减记
(贷款及
止赎
资产)
  
单身家庭
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
住宅地块
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
多户住宅
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
空置土地
    
66
      
72.0
%
    
78.2
%
    
79
      
66.6
%
    
74.1
%
住宅开发
    
215
      
51.2
      
77.7
      
326
      
38.7
      
69.1
  
商务办公室
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
商业工业
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
商业改进
    
2,343
      
—
      
—
      
2,343
      
—
      
—
  
   
$
2,624
      
13.1
      
27.3
    
$
2,748
      
11.7
      
25.8
  

-49-
指数
下表显示了我们不良资产的构成和金额(以千美元为单位)：

   
六月三十日，
2020
    
十二月三十一号，
2019
  
非权责发生制贷款
  
$
2,957
    
$
203
  
拖欠90天或以上且仍在累积的贷款
    
—
      
—
  
不良贷款总额(不良贷款)
    
2,957
      
203
  
丧失抵押品赎回权的资产
    
2,624
      
2,748
  
收回的资产
    
—
      
—
  
不良资产总额(NPA)
  
$
5,581
    
$
2,951
  
不良贷款占总贷款的比例
    
0.19
%
    
0.01
%
不良资产与总资产之比
    
0.23
%
    
0.14
%

下表显示了我们在2020年6月30日和2019年12月31日的问题债务重组(TDR)的组成和金额(以千美元为单位)：

 
2020年6月30日
  
2019年12月31日
  
 
商品化
  
消费者
  
总计
  
商品化
  
消费者
  
总计
  
执行TDR
  
$
3,909
    
$
4,688
    
$
8,597
    
$
8,469
    
$
5,140
    
$
13,609
  
不良TDR(1)
    
97
      
—
      
97
      
98
      
—
      
98
  
TDR总数
  
$
4,006
    
$
4,688
    
$
8,694
    
$
8,567
    
$
5,140
    
$
13,707
  

(1)
包括在上述不良资产表中
 
截至2020年6月30日和2019年12月31日，我们总共有870万美元和1370万美元的贷款在TDR中进行了条款修改。这些贷款可能涉及条款重组，以便 允许客户通过满足基于其当前现金流的较低贷款支付要求来降低止赎风险。这些贷款还可能包括以现有合同利率续签，但低于可比 信贷的市场利率的贷款。对于每次重组，根据修订后的条款，对借款人的财务状况和还款前景进行全面的信用承销分析，以评估结构是否成功，以及现金流是否足以支持重组后的债务。此外，还会进行分析，以确定重组后的贷款是否应处于权责发生制状态。一般情况下，如果贷款在重组时是权责发生制，重组后仍将保持 权责发生制。在某些情况下，如果一笔非权责发生制贷款的实际付款历史表明，该贷款在重组时会有现金流，则该贷款可在重组时按应计制计提。 在根据重组条款连续六次付款后，将审查一笔非权责发生制重组贷款，以确定是否可能升级到应计状态。*在随后进行修改或续订，并将贷款推向市场条款的情况下，包括不低于具有类似信用风险特征的新债务的市场利率的合同 利率，TDR和减值名称可能是2019年至2020年6月30日，由于支付 和现有TDR的支付超过新增加的TDR。*截至6月30日，有84笔贷款被确定为TDR, 2020年，而截至2019年12月31日，贷款为91笔。
 
与其他减值贷款一样，根据每笔贷款最可能的还款来源估算每个TDR的贷款损失拨备。对于依赖抵押品的减值商业房地产贷款， 拨备是基于基础抵押品的公允价值减去估计销售成本计算的。对于预计从业务运营现金流中偿还的减值商业贷款，拨备是基于 贴现现金流计算的。对于某些TDR组，如住宅抵押贷款，对于他们来说，津贴是基于折现现金流计算的，根据池的加权利率的变化计算津贴。对于我们降低了合同利率的商业TDR， 津贴分配是通过使用按原始合同利率折扣的新支付条件来衡量现金流来计算的。

在2020年3月22日，联邦银行机构发布了一份“关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构贷款修改和报告的跨机构声明”。该指导意见鼓励金融机构与可能因新冠肺炎的影响而无法履行合同义务的借款人谨慎合作。该指导意见接着解释说，在与财务会计准则委员会工作人员 协商后，联邦银行机构得出结论，短期修改(例如6个月)是在善意的基础上对截至救济实施日期的借款人进行的。“指导意见”接着解释说，在与财务会计准则委员会工作人员磋商后，联邦银行机构得出结论，短期修改(例如6个月)是在善意的基础上对截至救济实施日期的借款人进行的。计划不是麻烦的 债务重组(“TDR”)。在冠状病毒援助组织中，救济和经济保障法案于2020年3月27日在国会通过。CARE法案第4013条也涉及新冠肺炎的相关修改，并明确规定，截至2019年12月31日的现行贷款的新冠肺炎相关修改 不是TDR。截至2020年6月30日，世行已应用该指导方针修改了724笔个人贷款，本金余额总计3.368亿美元。这些修改大多涉及三个月的延期。

贷款损失拨备：2020年6月30日的贷款损失拨备为1590万美元，比2019年12月31日减少130万美元。*贷款损失拨备 占2020年6月30日组合贷款总额的1.01%，2019年12月31日的1.24%。*2020年6月30日的比率受到2020年第二季度产生的3.357亿美元PPP贷款的影响。不包括这些 贷款的比率在6月30日为1.29%。贷款损失拨备对不良贷款覆盖率由2019年12月31日的8473%降至2020年6月30日的536.2。

-50-
指数
下表显示了过去五个季度某些信用指标的变化(以百万美元为单位)：

   
截至的季度
六月三十日，
2020
    
截至的季度
三月三十一号，
2020
    
截至的季度
十二月三十一号，
2019
    
截至的季度
九月三十日，
2019
    
截至的季度
六月三十日，
2019
  
商业贷款
  
$
1,310.7
    
$
1,120.0
    
$
1,098.0
    
$
1,072.5
    
$
1,030.6
  
不良贷款
    
3.0
      
7.2
      
0.2
      
0.2
      
0.3
  
其他房地产自有资产和回购资产
    
2.6
      
2.6
      
2.7
      
3.1
      
3.1
  
不良资产总额
    
5.6
      
9.9
      
3.0
      
3.3
      
3.4
  
净冲销(收回)
    
4.0
      
(1.0
)
    
(0.0
)
    
(0.3
)
    
(0.2
)
总违约率
    
3.3
      
0.5
      
0.4
      
0.2
      
0.4
  

2020年6月进行了410万美元的冲销，这与与一家电影院业务的单一贷款关系有关，该业务的标的资产通过破产程序出售。这是一项孤立的 冲销，其金额因新冠肺炎经济停摆而放大。我们的投资组合中没有其他此类贷款。虽然2020年第二季度的大量冲销导致我们在2020年6月30日进行了本季度的净贷款 冲销，但在2020年6月30日，我们的投资组合中没有其他类型的贷款。虽然2020年第二季度的大量冲销导致我们有该季度的净贷款 冲销，我们在过去22个季度中有20个季度实现了净贷款回收。截至2020年6月30日，我们的拖欠总额为330万美元，截至2019年12月31日，我们的拖欠总额为40.5万美元。截至2020年6月30日，我们的拖欠百分比为0.21%。
 
这些因素都会影响我们所需的贷款损失拨备水平，以及我们的贷款损失拨备。2020年前六个月贷款损失拨备减少了130万美元。我们在截至2020年6月30日的6个月记录了170万美元的贷款损失拨备，而2019年同期为负45万美元。截至2020年6月30日的6个月的净贷款冲销为300万美元，而2019年同期的净贷款 回收为46万美元。2020年前六个月的净冲销(收回)与平均贷款之比按年率计算为0.41%，2019年前六个月为-0.07%。
 
尽管2020年第二季度进行了大量冲销，但我们对最近几个季度总冲销水平的下降感到鼓舞。然而，我们确实认识到，未来的冲销和由此产生的 贷款损失拨备预计将受到整体经济和房地产市场变化的时机和程度的影响，特别是受新冠肺炎的影响。
 
根据我们对贷款组合中可能的估计损失的评估，我们的贷款损失拨备维持在我们认为合适的水平。我们衡量贷款损失拨备和相关拨备的适当水平 的方法取决于几个关键因素，其中包括被视为减值的贷款的特定拨备，根据我们的贷款评级系统未被视为减值的商业贷款的一般拨备，以及基于历史趋势对具有类似风险特征的同质贷款组的一般分配。
 
总体而言，截至2020年6月30日，不良贷款减少了240万美元，降至1150万美元，而2019年12月31日为1390万美元。 2020年6月30日，不良贷款特定拨备减少了72万美元，至90.4万美元，而2019年12月31日为160万美元。截至2020年6月30日，不良贷款特定拨备占不良贷款总额的7.9%，2019年12月31日为11.7%。
 
分配给未被认为减值的商业贷款的一般拨备是基于这类贷款的内部风险等级。我们使用基于八分制的贷款评级方法。贷款 在有担保的房地产和无担保的房地产之间进行分层。*房地产有担保的投资组合进一步按房地产类型分层。*每个分层的投资组合都被分配了一个损失分摊因子。*分配给贷款类别的数字等级越高，通常会产生更大的分配百分比。贷款风险等级的变化会影响到损失分摊系数。 为贷款类别分配的数字等级越高，通常会产生更大的分配百分比。贷款风险等级的变化会影响
 
我们损失系数的确定是基于我们按贷款等级划分的实际损失历史，并根据管理层的判断，在 分析日期影响投资组合可收集性的重大因素进行了调整。*我们使用滚动的18个月实际净冲销历史作为我们计算的基础。*在过去几年中，18个月期间的计算反映了净冲销经验的大幅减少。*我们解决了贷款损失拨备计算中应用的定性因素考虑中的这种 波动。在评估整体质量成分时，我们还考虑了资产质量较强的延长时期。
 
在2020年6月30日，我们还考虑了打击新冠肺炎的全球经济停摆对我们的贷款借款人和当地经济的影响。在截至2020年6月30日的季度里，我们对我们商业贷款组合中的每一项信贷进行了分析，以评估关闭对每项业务的影响，并确定潜在的损失敞口。虽然这一分析显示，我们的投资组合面临的压力有限，而且预计重大刺激和缓解措施将缓解关闭的影响，但我们认为，下调我们的经济质量因素是合适的，在此之后2020年，我们在2020年6月30日又增加了6个基点。由于当前环境下抵押品可能贬值，我们在2020年6月30日还增加了4个基点的估值定性因素。
 
某些行业将比其他行业更受新冠肺炎和政府行动的经济影响的负面影响。例如，靠大量人口聚集在一起而蓬勃发展的企业，如酒店业、餐饮业和体育赛事，可能会比其他行业遭受更长的负面影响。“我们相信我们的商业组合足够多元化，我们的商业集中度最大的是房地产、租赁和租赁(22%)，其次是制造业(13%)和零售业(10%)。

-51-
指数
下表按行业类型对我们2020年6月30日的商业贷款组合进行了细分，并确定了在我们的评级系统中具有及格评级(4或更高)和 批评评级(5或更低)(以千美元为单位)的每种类型贷款的百分比：
 

   
2020年6月30日
  
   
不包括PPP
    
PPP贷款
    
总计
    
百分比：
贷款总额
    
4级百分比
或者更好
    
5级百分比
或者更糟
  
工业：
                                    
农产品
  
$
52,136
    
$
17,617
    
$
69,753
      
5.32
%
    
96.04
%
    
3.96
%
采矿和采油
    
1,935
      
103
      
2,038
      
0.16
%
    
100.00
%
    
0.00
%
公用事业
    
—
      
44
      
44
      
0.00
%
    
100.00
%
    
0.00
%
建设
    
75,390
      
51,443
      
126,833
      
9.68
%
    
99.37
%
    
0.63
%
制造业
    
116,064
      
59,638
      
175,702
      
13.41
%
    
96.83
%
    
3.17
%
批发贸易
    
63,868
      
16,446
      
80,314
      
6.13
%
    
99.90
%
    
0.10
%
零售业
    
111,379
      
22,598
      
133,977
      
10.22
%
    
99.97
%
    
0.03
%
运输和仓储
    
43,882
      
20,956
      
64,838
      
4.95
%
    
97.84
%
    
2.16
%
信息
    
3,518
      
4,596
      
8,114
      
0.62
%
    
65.98
%
    
34.02
%
金融保险
    
37,861
      
6,569
      
44,430
      
3.39
%
    
100.00
%
    
0.00
%
房地产与租赁
    
289,263
      
4,250
      
293,513
      
22.39
%
    
99.39
%
    
0.61
%
专业、科学和技术服务
    
5,403
      
24,258
      
29,661
      
2.26
%
    
99.12
%
    
0.88
%
公司和企业的管理
    
6,267
      
349
      
6,616
      
0.50
%
    
100.00
%
    
0.00
%
行政和支助服务
    
22,395
      
28,695
      
51,090
      
3.90
%
    
100.00
%
    
0.00
%
教育服务
    
3,310
      
10,054
      
13,364
      
1.02
%
    
99.25
%
    
0.75
%
医疗保健和社会援助
    
60,460
      
32,403
      
92,863
      
7.08
%
    
99.99
%
    
0.01
%
艺术、娱乐和康乐
    
7,909
      
4,458
      
12,367
      
0.94
%
    
97.17
%
    
2.83
%
住宿和餐饮服务
    
42,398
      
12,996
      
55,394
      
4.23
%
    
96.99
%
    
3.01
%
其他服务
    
31,595
      
18,089
      
49,684
      
3.79
%
    
99.26
%
    
0.74
%
公共行政
    
16
      
106
      
122
      
0.01
%
    
100.00
%
    
0.00
%
私人住户
    
—
      
—
      
—
      
0.00
%
    
0.00
%
    
0.00
%
商业贷款总额
  
$
975,049
    
$
335,668
    
$
1,310,717
      
100.00
%
    
98.63
%
    
1.37
%

上表中的住宿和餐饮服务包括我们对餐厅和酒店的贷款。“我们审查了该行业组中的每一种关系，并根据它们的运营性质和我们的贷款结构确定，我们认为我们的损失敞口是有限的。此外，上面提到的信息部分显示贷款等级为5级或更低的占总数的34.02%。这整个余额仅与电影 影院关系的剩余余额有关，2020年6月的大笔冲销就是在该余额上进行的。这一剩余余额已被视为完全可以收回
 
同类贷款组，如住宅房地产以及开放式和封闭式消费贷款，根据贷款类型获得津贴分配。*住宅抵押贷款和消费贷款组合适用滚动12个月(四个季度)的历史亏损经验 期限。与未被视为减值的商业贷款一样，津贴分配百分比的确定主要基于我们的历史损失经验。( 这些分配是根据总体经济和业务状况、信用质量和拖欠趋势、抵押品价值、以及这些类似贷款池最近的亏损经历。*同质贷款津贴在2020年6月30日为 270万美元，在2019年12月31日为260万美元。
 
免税额的分配并不意味着对贷款损失拨备的使用有限制。贷款损失拨备的全部拨备可用于任何贷款损失，而不分贷款类型。
 
房地和设备：截至2020年6月30日，他们的房地和设备总额为4310万美元，比2019年12月31日的4340万美元减少了36.5万美元。
 
存款和其他借款：截至2020年6月30日，存款总额增加3.65亿美元，至21.2亿美元，而12月31日为17.5亿美元，2019年，非利息 支票账户余额在2020年前六个月增加了2.661亿美元。有息活期账户余额在2020年前六个月增加了4390万美元，储蓄和货币市场账户余额增加了7300万美元。2020年前六个月，存单减少了1800万美元。我们的整体存款余额增加是因为客户在这种低利率环境下持有更高水平的流动性存款，以及由于 与新冠肺炎大流行。由于包括购买力平价贷款收益在内的余额尚未充分利用，商业存款也有所增加。我们认为，我们成功地保持个人和企业支票和储蓄账户的余额 主要归功于我们对优质客户服务的关注，客户与当地银行打交道的愿望，我们分行网络的便利性，以及我们复杂的产品线的广度和深度。
 
-52-
指数
截至2020年6月30日，无息活期账户占总存款的35.4%，截至2019年12月31日，占总存款的27.5%。对于我们的许多商业客户来说，这些余额通常在年底增加，然后在第一季度下降。由于计息账户替代方案支付的利率普遍较低，我们的许多商业客户选择将余额保留在这些流动性更高的无息活期账户类型中。有息需求，包括货币 市场和储蓄账户，分别占2020年6月30日和2020年6月30日总存款的58.3%和63.8%2019年。截至2020年6月30日，定期账户占总存款的百分比为6.3%，2019年12月31日为8.7%。

截至2020年6月30日，借款资金总计9060万美元，其中联邦住房贷款银行(FHLB)垫款7000万美元，与信托优先证券相关的长期债务2060万美元。截至2019年12月31日，借款资金总计8060万美元，包括FHLB垫款6000万美元，与信托优先证券相关的长期债务2060万美元。在截至6月30日的6个月中，借款资金增加了1000万美元。2020年的原因是在2020年2月增加了 1000万美元的FHLB预付款。
 
资本资源
 
截至2020年6月30日，股东权益总额为2.293亿美元，比2019年12月31日的2.175亿美元增加了119万美元。这一增长主要是由于2020年前六个月净收入为1400万美元，累计其他全面收入增加了300万美元，但部分被向股东支付的540万美元现金股息所抵消。截至2020年6月30日，该行被归类为“资本充足”。
 
美国银行的资本准则通常被称为巴塞尔III准则。这些规则包括普通股一级资本与风险加权资产比率(CET1比率)为4.5%，以及风险加权资产的资本保存缓冲为 2.5%，有效地导致最低CET1比率为7.0%。巴塞尔协议III的一级资本与风险加权资产的最低比率为6.0%(在有资本保存缓冲的情况下，有效地导致最低一级资本比率为8.5%)，总资本与风险加权资产的最低比率为10.5%(有资本保存缓冲)，巴塞尔协议III要求的最低杠杆率为4.0%。根据巴塞尔协议III，公司和银行的资本比率继续超过资本充足的最低资本要求。
 
下表显示了我们过去几个季度的监管资本比率(综合基础上)：

马卡特瓦银行公司
  
六月三十日，
2020
    
三月三十一号，
2020
    
十二月三十一日，
2019
    
九月三十号，
2019
    
六月三十日，
2019
  
总资本与风险加权资产之比
    
17.3
%
    
15.8
%
    
15.8
%
    
16.8
%
    
16.8
%
普通股第1级至风险加权资产
    
14.9
      
13.4
      
13.5
      
13.2
      
13.1
  
一级资本与风险加权资产之比
    
16.3
      
14.7
      
14.7
      
15.8
      
15.7
  
一级资本与平均资产之比
    
10.5
      
11.9
      
11.5
      
12.2
      
12.3
  

截至2020年6月30日，约有2000万美元的未偿还信托优先证券符合一级资本的条件。
 
流动性
 
Macatawa银行的流动性：一家金融机构的流动性反映了其管理各种资金来源和用途的能力。我们的合并现金流量表 将这些来源和用途分类为运营、投资和融资活动。我们主要专注于开发获得各种借款来源的渠道，以补充我们的存款收集活动，并为我们的投资和贷款组合提供资金 。我们的流动性来源包括我们在FRB贴现窗口的借款能力、联邦住房贷款银行、从我们的代理银行购买的联邦基金信用额度和其他担保借款来源、借款人支付的贷款 、我们可供出售的证券的到期日和销售情况、我们存款的增长、出售的联邦基金和其他短期投资，以及上文讨论的各种资本资源。
 
流动性管理涉及满足客户现金流要求的能力。我们的客户可能是有信用需求的借款人，也可能是想要提取资金的储户。我们的流动性管理 包括定期监控我们被认为是流动性和非流动性的资产，以及我们的资金来源被认为是核心和非核心的、短期(少于12个月)和长期的。除了其他 项目外，我们已经建立了参数来监控我们的流动资产与短期负债的水平、我们对非核心资金的依赖程度以及我们可用借款能力的水平。我们保持多元化的批发融资结构，并积极管理我们即将到期的批发 来源，以降低流动性短缺的风险。我们还制定了应急资金计划，以对可能引发流动性短缺的某些事件产生的流动性需求进行压力测试，例如贷款快速增长超过 正常增长水平或在极端情况下失去存款和其他资金来源。
 
我们积极采取措施保持强劲的流动性状况。*世行减少了对非核心资金来源(包括经纪存款)的依赖，并专注于实现低于同行平均水平的非核心资金 依赖比率。*自2011年12月以来，我们的资产负债表上没有经纪存款。*我们继续保持可观的资产负债表内流动性。截至2020年6月30日，世行持有4.269亿美元的联邦 资金出售和其他短期投资。此外，截至2020年6月30日，该行可从代理银行借款约3.297亿美元。

-53-
指数
在正常业务过程中，我们会履行某些合同义务，包括在我们的整体流动性管理中考虑的义务。下表汇总了我们在2020年6月30日的重要合同 义务(以千美元为单位)：

   
少于
1年
    
1至3年
    
3-5年
    
多过
5年
  
长期债务
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
20,619
  
定期存款到期日
    
111,170
      
20,136
      
2,777
      
56
  
其他借款资金
    
10,000
      
5,000
      
45,000
      
10,000
  
经营租赁义务
    
244
      
268
      
85
      
—
  
总计
  
$
121,414
    
$
25,404
    
$
47,862
    
$
30,675
  

除了正常的贷款资金外，我们还通过未使用的信用额度、无资金支持的贷款承诺和备用信用证来维持流动性，以满足客户的融资需求。“这些承诺的水平和波动也在我们的整体流动性管理中考虑。”截至2020年6月30日，我们总共有5.85亿美元的未使用的信用额度，8340万美元的无资金贷款承诺和1290万美元的备用信用证。
 
控股公司的流动性：如果需要筹集额外资本，公司的主要流动性来源是来自银行的股息、现有的现金资源和资本市场。根据银行法规和我行所在密歇根州的法律，银行在任何日历年可以宣布和支付给公司的股息金额都有限制。*根据州法律的限制， 银行向公司支付的股息不得超过留存收益。*2019年，银行向公司支付了股息。本公司支付了2000万美元赎回信托优先证券 ，并向股东支付了950万美元的股息。*2020年2月25日，银行向本公司支付了总计280万美元的股息，预计2020年2月27日将向 登记在册的股东支付每股0.08美元的普通股现金股息。本次现金股息支付的现金分配总额为270万美元。2020年5月26日，由于预期2020年5月28日向登记在册的股东支付每股0.08美元的普通股现金股息 ，银行向公司支付了总计270万美元的股息。此次现金股息支付的现金分配总额为270万美元，但公司保留了每个期间的剩余余额，用于一般企业用途。( 于2020年6月30日，银行的留存收益余额为7580万美元。
 
如有需要，本公司有权为流动资金目的连续20个季度延迟支付信托优先证券的利息。在延期期间，本公司不得宣布或支付 其普通股的任何股息，或支付与信托优先证券同等或低于信托优先证券的任何未偿还债务。
 
本公司于2020年6月30日的现金结余为680万美元，本公司相信其有足够的流动资金履行其现金流义务。
 
关键会计政策和估算：
 
为了按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表，管理层根据现有信息进行估计和假设。这些估计 和假设会影响财务报表中报告的金额，未来的结果可能会有所不同。*贷款损失准备、其他房地产自有估值、或有损失、收入确认和所得税被认为是关键的 ，因为管理判断和估计的使用所要求的水平，使得它们特别容易发生变化。
 
我们确定贷款损失准备和相关贷款损失准备的方法在上面的“贷款损失准备”讨论中进行了描述。“由于影响贷款可收款性的因素很多，这一会计领域需要做出重大的 判断。这些因素的意外变化可能会显著改变贷款损失准备和相关的贷款损失准备的水平。” 虽然根据我们的内部分析和我们的判断，我们认为我们已经为贷款损失提供了足够的拨备。 虽然根据我们的内部分析，并根据我们的判断，我们已经为贷款损失提供了足够的拨备，但这些因素的意外变化可能会显著改变贷款损失准备的水平。 尽管根据我们的内部分析和我们的判断，我们已经为贷款损失提供了足够的拨备，不能保证我们的分析已经正确确定了我们的贷款 投资组合中所有可能的损失。因此，我们可能会记录未来的贷款损失拨备，这些拨备可能与我们在2020年前六个月记录的水平有很大不同。
 
通过丧失抵押品赎回权或代替丧失抵押品赎回权而获得的资产(主要是拥有的其他房地产)最初以公允价值减去收购时的估计成本出售，从而建立新的成本基础。新房地产 评估通常在丧失抵押品赎回权时获得，并用于建立公允价值。如果公允价值下降，则通过费用记录估值津贴。估计这些财产的初始和持续公允价值涉及 许多因素和判断，包括持有时间、完工成本、持有成本、贴现率、吸收和其他因素
 
或有损失在可能出现亏损并且可以合理估计损失金额或范围时被记录为负债。因此，这也是一个涉及重大判断的会计领域。尽管根据我们的判断、内部分析和与法律顾问的咨询，我们认为我们已正确核算了或有损失，但此类或有负债状态的未来变化可能会导致 或有负债水平发生重大变化，并对运营收益产生相关影响。

-54-
指数
非利息收入按照合同要求确认，并在我们履行合同条款下的义务时确认。*我们的大部分非利息收入来自基于交易的服务 ，此类收入确认为提供相关服务。
 
我们的所得税会计涉及递延税资产和负债的估值，主要与财务报告和 税务目的收入和费用确认时间的差异有关。截至2020年6月30日，我们有560万美元的递延税总资产和280万美元的递延税总负债，导致递延税净资产为280万美元。会计准则要求公司基于对所有可用证据的考虑，评估是否应该根据所有可用证据建立 估值免税额，并使用“可能性最大”的标准。银行通过贷款结算获得的合伙权益的资产被清算，从而减少了递延税净资产，从而产生了92,000美元的估值拨备。 该估值拨备维持在2020年6月30日，导致 递延税净资产余额为280万美元。鉴于2019年和2020年前六个月的积极结果，我们在2020年6月30日得出结论，我们的递延税净资产不需要其他估值拨备。 税收法律的变化 所有权的变化和我们未来的收益水平可能会影响我们净递延税资产的最终实现。
 
项目3.
关于市场风险的定量和定性披露。
 
我们的一级市场风险敞口是利率风险，其次是流动性风险。我们所有的交易都是以美元计价，没有特别的外汇风险。Macatawa银行只有 有限的农业相关贷款资产，因此对大宗商品价格的变化没有重大敞口。
 
我们的资产负债表对美国最优惠利率、抵押贷款利率、美国国债利率和各种货币市场指数的现行利率的变化非常敏感，在各种资产和负债类别中都是如此。我们的 资产/负债管理流程帮助我们提供流动性，同时保持利息资产和计息负债之间的平衡。
 
我们利用模拟模型作为我们的主要工具，评估由于市场利率的潜在变化而导致的净利息收入和股权经济价值(“EVE”)的变化方向和幅度 。模型中的关键假设包括合同现金流、利息敏感型资产和利息敏感型负债的到期日、某些资产的提前还款速度以及影响贷款和存款定价的市场条件变化 。我们还包括可自由支配的定价负债产品的定价下限，这限制了各种支票和储蓄产品在利率下降的情况下可以降到多低。这些下限反映了我们的定价理念，以应对不断变化的利率 。
 
我们在假设各种情景下市场利率逐步变化的环境下，对未来12个月的净利息收入进行了预测。由此产生的净利息收入变化表明 我们的收益对市场利率的方向性变化非常敏感。模拟还衡量在利率立即变化或冲击下的EVE或我们资产和负债的净现值在 各种情况下的变化，这是通过使用基于市场的贴现率对估计的未来现金流进行贴现计算得出的。
 
下表显示了基于我们截至2020年6月30日的资产负债表，利率变化对未来12个月和前夕净利息收入的影响(单位：千美元)：

利率情景
  
经济上的
价值
权益
    
百分比
变化
    
净利息
收入
    
百分比
变化
  
利率上升200个基点
  
$
283,912
      
2.25
%
  
$
59,668
      
11.43
%
利率上升100个基点
    
283,025
      
1.93
      
56,607
      
5.71
  
无变动
    
277,666
      
—
      
53,547
      
—
  
利率下降100个基点
    
279,579
      
0.69
      
54,147
      
1.12
  
利率下降200个基点
    
279,520
      
0.67
      
54,331
      
1.46
  

如果利率上升，这项分析表明，我们准备在未来12个月内改善净利息收入。如果利率下降，这项分析表明，我们 将在未来12个月经历净利息收入的减少。
 
我们还预测了各种情况下即时和平行利率冲击对净利息收入的影响，以衡量我们在极端条件下收益的敏感度。
 
季度模拟分析由资产/负债委员会对照可接受的利率风险参数进行监控，并向董事会报告。
 
除利率变化外，未来净利息收入的水平还取决于其他一些变量，包括：贷款、存款和其他 收益性资产和有息负债的增长、构成和绝对水平；经济和竞争状况；贷款、投资和存款收集策略的潜在变化；以及客户偏好。

-55-
指数
第四项：
控制和程序
 
(a)
信息披露控制和程序的评估。在我们管理层(包括首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)的参与下，我们根据交易所法案规则13a-15(E)的定义，对截至2020年6月30日，即本报告所涵盖的期间结束时，我们的披露控制程序和程序的设计和运作的有效性进行了评估。
 
在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好， 都只能为实现预期的控制目标提供合理保证，正如本公司的设计目的一样，管理层必须运用其判断来评估 本公司采用的控制和程序的收益是否超过其成本。
 
我们的首席执行官和首席财务官在评估截至本报告涵盖的期限 结束时公司的披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)所定义)的有效性后，得出结论认为，公司的披露控制和程序有效，可确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、 处理、汇总和报告。
 
(b)
内部控制的变化。在本报告所述期间，本公司财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能影响本公司财务报告内部控制的变化。 本报告涵盖的期间内，本公司的财务报告内部控制没有发生任何重大影响或合理可能会对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。

-56-
指数
第II部分-其他资料

第1A项
风险因素。

冠状病毒大流行(新冠肺炎)可能会对本公司的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响，并且已经并可能继续对其许多客户的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

2019年12月，关于中国流感大流行的消息开始浮出水面，这种流感被称为新型冠状病毒，简称新冠肺炎。2020年1月，美国限制任何从中国旅行的人入境。到了2020年2月，疫情在整个欧洲和中东地区广泛而迅速地蔓延，特别是在意大利和伊朗。美国从2020年2月开始出现病例，2020年3月初加速上升；美联储 于2020年3月3日下调隔夜联邦基金利率50个基点，2020年3月15日再下调百个基点，并宣布重启量化宽松政策；2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎 为世界性大流行。

针对新冠肺炎，许多州和地方政府出台了紧急限制措施，大大限制了个人活动和企业和行业的经营。 在2020年3月9日这一周，个别州开始实施限制措施，提倡“社会疏远”。这些限制措施包括关闭学校、限制公众集会次数、鼓励在家工作 安排等措施。

在密歇根州，从2020年3月24日开始，州长格雷琴·惠特默(Gretchen Whitmer)发布了一系列“留在家里，保持安全”的行政命令，要求居民“在可行的最大限度内”呆在家里，并禁止“维持或保护生命”不必要的亲自工作。这些“留在家里，保持安全”的行政命令严重限制了密歇根州的经济活动，要求不被认为是必要的企业 严格限制或关闭经营。根据后来的“留在家里，保持安全”的行政命令，这些行政命令严重限制了密歇根州的经济活动，要求不被认为是必要的企业 严格限制或关闭经营。惠特默州长允许某些行业开始重新开放，如汽车、制造、建筑和零售，但必须遵守严格的健康和安全要求以及严格的社会距离措施。n 2020年6月1日，惠特默州长发布了一项“重新开放”行政命令，废除了当时的“呆在家里，保持安全”的行政命令，并允许根据密歇根安全启动计划 进行有限的活动。2020年6月5日，惠特默州长发布了一项补充重开行政命令，该命令没有撤销重开命令，但对密歇根州北部下半岛和密歇根州上半岛地区进行了修改，允许举行更大规模的社交聚会和额外活动。补充重新开放令还允许在整个密歇根州提供非必要的个人护理服务。另一项行政命令进一步修改了重新开业的命令， 解决了重新启动职业体育的问题，另一项行政命令关闭了密歇根州所有酒吧的室内服务。截至2020年6月30日，密歇根州的大多数企业，除健身中心和某些休闲娱乐企业外，都被允许以一定的身份开业，遵守严格的健康和安全要求。 根据严格的健康和安全要求，密歇根州的大多数企业，除健身中心和某些休闲娱乐企业外，都被允许以一定的身份营业，遵守严格的健康和安全要求, 严格的社交距离措施和非手术口罩要求。州长的行政命令，以及联邦政府和疾病控制和预防中心发布的指导意见，对许多不同类型的企业产生了重大影响，并导致密歇根州和全美范围内的企业暂时或永久关闭，以及大量裁员和休假 ，未来很可能会继续这样做，特别是如果州长惠特默未来发布包含对个人和企业的更严格限制的行政命令或额外的 “呆在家里，保持安全”行政命令，这是有可能的。

新冠肺炎对美国生活的方方面面都产生了实质性影响，包括对公众健康的威胁，市场波动加剧，以及对国家和地方经济的严重影响。新冠肺炎对公司业务的最终影响将取决于众多高度不确定、不能有把握预测的因素和未来发展。“目前，尚不清楚新冠肺炎疫情将持续多久，或者 何时解除对个人和企业的限制，企业及其员工能够恢复正常活动。此外，可能会出现更多关于新冠肺炎疫情严重程度的信息。包括密歇根州和全国新冠肺炎案件的大幅增加，如果新冠肺炎的病情恶化，联邦，州和地方政府可能会采取额外的行动来遏制新冠肺炎或治疗其影响，包括惠特默州长可能会发布额外的行政命令，其中包括收紧对个人和企业的限制，或者额外的“呆在家里，安全”的行政命令，这是有可能的，这将对密歇根州的经济和密歇根州的企业产生进一步重大的负面影响 。即使在正式限制取消后，客户、企业及其员工的行为发生了什么变化，包括社交距离做法，也是未知的 。由于新冠肺炎疫情以及为遏制它或减少其影响而采取的行动，该公司可能会经历担保未偿还贷款的抵押品价值的变化。, 借款人信用质量下降和 借款人无法根据其条款偿还贷款。这些以及类似的因素和事件可能会对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大负面影响，并且已经并可能 继续对许多客户的业务、财务状况和运营结果产生重大负面影响。此外，全国和密歇根州史无前例的经济停摆的负面后果 可能导致未来更高水平的拖欠、贷款减值和贷款损失，并需要额外的贷款损失拨备，这将对我们的运营结果产生负面影响。

-57-
指数
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用。

下表提供了有关公司在2020年第二季度购买自己的普通股的信息。*所有员工交易都是在股票补偿计划下进行的。*其中包括为履行限制性股票归属时发生的预扣税款义务而交出的Macatawa银行公司普通股 股票。*扣留的股票价值是根据Macatawa银行公司普通股在归属日期的收盘价确定的。*公司没有公开宣布的回购计划或计划。

   
总计
数量
股份
购得
    
平均值
支付的价格
每股
    
总人数
作为以下方式购买的股份
公开的一部分
已宣布的计划或
节目
  
周期
                  
2020年4月1日-4月30日
                  
员工交易记录
    
—
    
$
—
      
—
  
2020年5月1日-5月31日
                        
员工交易记录
    
—
      
—
      
—
  
2020年6月1日-6月30日
                        
员工交易记录
    
—
      
—
      
—
  
截至2020年6月30日的第二季度总额
                        
员工交易记录
    
—
    
$
—
      
—
  

第6项
展品。

3.1
重述的公司章程。之前于2016年10月27日在Macatawa银行公司的Form 10-Q季度报告中提交给委员会，附件3.1。在此引用作为参考。
3.2
附例。之前于2015年2月19日在Macatawa银行公司截至2014年12月31日的年度Form 10-K年度报告中提交给委员会，附件3.2。此处 通过引用并入。
4.1
重述的公司章程。这里引用了表3.1作为参考。
4.2
附例。这里引用了表3.2作为参考。
4.3
长期债务。登记人有未偿还的长期债务，截至本报告之时，这笔债务不超过登记人总合并资产的10%。注册人同意 应要求向SEC提供界定此类长期债务持有人权利的协议副本。
31.1
首席执行官证书。
31.2
首席财务官证书。
32.1
根据“美国法典”第18编第1350条的认证。
101.INS
XBRL实例文档
101.SCH
XBRL分类扩展架构文档
101.CAL
XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF
XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB
XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE
XBRL分类扩展演示文稿链接库文档

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指数
签名
 
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。

 
马卡塔瓦银行公司
   
 
/s/Ronald L.Haan
 
罗纳德·L·汉(Ronald L.Haan)
 
首席执行官
 
(首席行政主任)
   
 
/s/乔恩·W·斯威茨
 
乔恩·W·斯威茨
 
高级副总裁兼
 
首席财务官
 
(首席财务会计官)
   
日期：2020年7月23日


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