由Brookfield Renewable Partners L.P.提交

根据1933年证券法第425条

并当作依据规则14a-12提交

1934年证券交易法

主题公司:TerraForm Power,Inc.

注册号码:333-234614及234614-01


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有关前瞻性声明的警示性声明本演示文稿包含加拿大证券法定义的前瞻性声明和信息,以及1933年美国证券法第27A条(经修订)、1934年美国证券交易法第21E条(经修订)、1995年美国私人证券诉讼改革法和任何适用的加拿大证券 法规中关于Brookfield Renewable的业务和运营的“安全港”条款所指的“前瞻性声明”。 本演示文稿包含加拿大证券法定义的前瞻性声明和信息,以及1933年美国证券法第27A条(经修订)、1934年美国证券交易法第21E条(经修订)以及任何适用的加拿大证券 法规中关于Brookfield Renewable的业务和运营的前瞻性声明。前瞻性陈述可能包括估计、计划、预期、意见、预测、预测、指导或其他非事实陈述。 本演示文稿中的前瞻性陈述包括有关Brookfield Renewable的资产质量及其将产生的现金流的弹性、Brookfield Renewable的预期财务业绩 和FFO的派息率(定义如下)、预期流动性、我们的核心市场(包括北美、欧洲、拉丁美洲、中国和印度)的前景以及通胀的预期影响的陈述 回报和成本降低,资产的未来调试,我们投资组合的合同性质,技术多样化,收购和投资机会,融资和再融资机会,机会循环资本收益,未来能源价格和电力需求,实现长期平均发电量,项目开发和资本支出成本,能源政策,经济增长,可再生资产类别的增长潜力,Brookfield Renewable和Brookfield Renewable获得资本和流动性的 未来增长前景和分销概况。在某些情况下, 前瞻性陈述可通过使用“计划”、 “预期”、“计划”、“估计”、“打算”、“预期”、“相信”、“潜在”、“倾向”、“继续”、“尝试”、 “可能”、“主要”、“大约”、“努力”、“追求”、“努力”、“寻求”、“目标”、“相信”、“交付”、 “增长”、“相信”、“交付”、 “可能”、“主要”、“大约”、“努力”、“追求”、“努力”、“目标”、“相信”、“交付”、“倾向”、“可能”、“主要”、“大约”、“努力”、“追求”、“目标”“预先”或此类词语和短语的变体,或某些行动、事件或结果“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”或 “将会”采取、发生或实现的声明。尽管我们相信本演示文稿中的前瞻性陈述和信息所表达或暗示的我们预期的未来结果、业绩或成就是基于 合理的假设和期望的,但我们不能向您保证这些预期将被证明是正确的。您不应过度依赖前瞻性陈述和信息,因为此类陈述和信息涉及已知 和未知的风险、不确定性和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性 陈述和信息明示或暗示的预期未来结果、业绩或成就大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同的因素包括,但不限于:由于气候变化或其他原因,我们水电设施的水文变化,我们风能设施的风力 条件,我们太阳能设施的辐照度或一般天气的变化,这些因素可能会导致实际结果与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同,这些因素包括但不限于:我们的水电设施的水文变化,我们的风能设施的风力 条件的变化, 我们的任何设施;能源市场供需波动;我们无法以类似条款重新谈判或更换即将到期的购电协议;水租费(或类似费用)增加或供水监管发生变化;技术进步削弱或消除了我们项目的竞争优势;我们投资组合中无合同发电量的增加;与我们运营的电力市场相关的行业风险;巴西MRE平衡池的终止或改变;加强监管我们的特许权和许可证即将到期,不能按类似条款续签或更换;我们的风能和太阳能可再生能源设施的不动产权利受到 高于授予我们的留置权和承租人权利的不利影响;我们工厂的运营成本增加;我们未能遵守政府许可中的条件,或我们无法维持政府许可;设备故障,包括与风力涡轮机和太阳能电池板相关的故障; 大坝故障以及与此相关的成本和潜在责任;不可抗力事件;无法承保的损失货币汇率的不利变化和我们无法有效管理外汇风险 ;互联设施和传输系统的可用性和访问权;健康、安全、安保和环境风险;纠纷、政府和监管机构的调查和诉讼;我们合同的交易对手没有履行义务 对不良交易对手执行合同的时间和费用以及成功的不确定性;我们的运营受到当地社区的影响;欺诈、贿赂、腐败, 其他非法行为 或不充分或失败的内部流程或系统;我们对计算机化业务系统的依赖,这可能使我们面临网络攻击;我们投资的新开发的技术没有达到预期的表现;劳动力中断和 经济不利的集体谈判协议;由于资本市场的状况,我们无法为我们的运营提供资金;我们的贷款、债务和安全协议对我们施加的运营和财务限制;我们 信用评级的变化;我们无法确定足够的投资机会和完成交易;我们的投资组合和交易的增长我们无法开发绿地项目或找到适合开发绿地项目的新地点;与发电设施的建设和运营相关的延误、成本超支和其他问题,以及与我们 与社区和合资伙伴达成的安排相关的风险;Brookfield Asset Management选择不为我们寻找收购机会,以及我们无法获得Brookfield Asset Management 确定的所有可再生能源收购;我们无法控制我们所有的运营或投资;政治不稳定或政府政策的变化由于未来在新市场的收购,我们将受到外国法律或法规的约束 ;为可再生能源提供激励的政府政策的改变;我们在证券投资的价值下降, 包括其他公司的公开交易证券;我们不受 与美国国内发行人相同的披露要求的约束;我们组织结构内的经济利益与控制权分离;我们有限合伙单位、优先有限合伙单位或可为我们的有限合伙单位交换的证券的未来出售和发行,或者对此类出售或发行的看法,可能会压低我们有限合伙单位或优先有限合伙单位的交易价格;我们组织结构内多个 级别的债务产生;被视为“投资”。我们对财务报告的内部控制的有效性;我们对Brookfield Asset Management和Brookfield Asset Management对我们的重大影响的依赖;Brookfield Asset Management的部分或全部主要专业人员的离职;Brookfield Asset Management选择持有其在Brookfield Renewable的 所有权权益的方式的变化;Brookfield Asset Management的行为方式不符合Brookfield Renewable或我们的单位持有人的最佳利益;以及在以下方面描述的其他因素:Brookfield Asset Management对财务报告的有效性;我们对Brookfield Asset Management和Brookfield Asset Management对我们的重大影响的依赖;Brookfield Asset Management部分或全部关键专业人员的离职;Brookfield Asset Management选择持有其在Brookfield Renewable的所有权权益的方式的变化我们告诫,前面列出的可能影响未来结果的重要因素并不详尽。前瞻性陈述代表我们截至 演示文稿发表之日的观点,不应被视为代表我们截至随后任何日期的观点。虽然我们预计后续事件和发展可能会导致我们的观点发生变化,但除适用法律要求外,我们不承担任何更新前瞻性 声明的义务。有关这些已知和未知风险的更多信息, 请参阅我们年报20-F表格中的“风险因素”。巴塞罗那


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我们拥有业内最高质量的现金流 所有数字都是TERP交易的形式,并基于长期平均发电量,与BEP成比例。这些数字是TERP交易的形式,基于收入,与BEP成比例。不包括金融合同和 巴西和哥伦比亚,在这两个国家,考虑到各自电力市场的结构,我们预计与到期合同相关的能源将在正常过程中重新收缩。Hydro Focused1签约现金流17%6%64%66%15年平均PPA Term2不断增长的全球足迹1现金流受到强大的合同配置文件的支持,并在技术和地理位置上实现了很好的多样化


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我们同时增长并降低了我们的 现金流今天在任何单一市场的LTA水文年度下降约20%对我们的FFO~2.50美元+FFO每单位0.87美元FFO 2010 2020 10%+CAGR New York 16%新英格兰7%MISO 5%PJM 4%基于LTA 和形式TERP交易的预测数字的影响不到2%。


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致收件人的通知其他 信息及其位置本演示文稿既不是征集委托书,也不是对可能提交给证券交易委员会的任何委托书或其他文件的替代。任何招标只能通过提交给证券交易委员会的材料进行。 尽管如此,本演示文稿可能被视为Brookfield Renewable Partners L.P.与交易有关的招标材料。(“BEP”)、Brookfield Renewable Corporation(“BEPC”)和TerraForm Power,Inc. (“TERP”或“TerraForm Power”)。必利胜和必和必拓已向证券交易委员会提交了相关材料,包括提交给证券交易委员会的表格F-1/F-4(档案号333-234614和333-234614-01)(“F-1/F-4”)(“F-1/F-4”),这是对表格F-1的修正,其中包括TerraForm Power的委托书,也构成必和必拓和必和必拓的招股说明书。2020年6月29日,SEC宣布F-1/F-4生效。TerraForm Power于2020年6月29日左右开始向TerraForm Power的股东邮寄最终的 委托书/招股说明书。本演示文稿不能替代BEP、BEPC或TerraForm Power可能 向证券交易委员会提交或发送给股东的与交易相关的注册声明、委托书/招股说明书或任何其他文件。敦促TerraForm POWER的股东阅读提交给证券交易委员会的所有相关文件,包括也提交给证券交易委员会的最终委托书/招股说明书,因为它们包含有关交易的重要信息。投资者和证券持有人可以免费获得F-1/F-4的副本,包括与TERP收购有关的委托书/招股说明书,与BEPC可交换股票的 特别分销有关的招股说明书,以及在SEC网站上免费提交给SEC的其他文件, http://www.sec.gov.Terraform Power公司提交给证券交易委员会的文件副本可在Terraform Power公司的网站上免费获取,网址为:http://www.terraform.com/.美国环保局和英国环保局向证券交易委员会提交的文件副本可在英国环保局的网站上免费获得,网址是:http://bep.brookfield.com/.。招标TerraForm Power及其 董事和高管、BEPC及其董事和高管、BEP及其董事和高管的参与者可能被视为 与TerraForm Power普通股持有者 相关的委托书征集的参与者。有关TerraForm Power公司董事和高管的信息已在其网站上公布,网址为:http://www.terraformpower.com/.。有关环境保护局董事和高管的信息可在其 网站上公布,网址为:http://bep.brookfield.com/.有关BEPC董事和高管的信息列在F-1/F-4上。投资者可以通过阅读有关TERP收购的委托书 声明/招股说明书来获取有关此类参与者利益的更多信息。如上段所述,您可以免费获得这些文件的副本。非征集任何证券监督管理机构均未批准或不批准 本演示文稿的内容。本演示不应构成出售要约或征求出售要约或征求购买任何证券的要约,也不得在任何司法管辖区进行此类 要约、招揽或出售在根据任何此类司法管辖区的证券法注册或资格之前被视为非法的证券出售。除非招股说明书符合修订后的“1933年证券法”第10节的要求,否则不得提出证券要约。