[X] |
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
|
[ ] |
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
|
犹他州
(成立为法团的国家)
|
87-0401551
(税务局雇主识别号码)
|
|
西公园大道2200号
犹他州盐湖城
(主要行政机关地址)
|
84119-2099
(邮政编码)
|
|
注册人的电话号码,
包括区号
|
(801) 817-1776
|
每节课的标题
|
交易代码
|
每间交易所的注册名称
|
普通股,面值0.05美元
|
财委会
|
纽约证券交易所
|
大型加速文件服务器
|
☐ |
加速文件管理器
|
||
非加速文件管理器
|
☐ |
规模较小的报告公司
|
||
新兴成长型公司
|
☐ |
五月三十一日,
|
8月31日
|
|||||||
2020
|
2019
|
|||||||
(未经审计)
|
||||||||
资产
|
||||||||
流动资产:
|
||||||||
现金和现金等价物
|
$
|
37,006
|
$
|
27,699
|
||||
应收账款,减去3,873美元和4,242美元的坏账准备
|
38,612
|
73,227
|
||||||
盘存
|
3,106
|
3,481
|
||||||
预付费用和其他流动资产
|
13,295
|
14,933
|
||||||
流动资产总额
|
92,019
|
119,340
|
||||||
财产和设备,净额
|
16,894
|
18,579
|
||||||
无形资产,净额
|
44,189
|
47,690
|
||||||
商誉
|
24,220
|
24,220
|
||||||
递延所得税资产
|
1,388
|
5,045
|
||||||
其他长期资产
|
14,894
|
10,039
|
||||||
$
|
193,604
|
$
|
224,913
|
|||||
负债和股东权益
|
||||||||
流动负债:
|
||||||||
应付定期票据的当期部分
|
$
|
5,000
|
$
|
5,000
|
||||
融资义务的当期部分
|
2,532
|
2,335
|
||||||
应付帐款
|
3,922
|
9,668
|
||||||
延期订阅收入
|
42,794
|
56,250
|
||||||
其他递延收入
|
7,915
|
5,972
|
||||||
应计负债
|
18,212
|
24,319
|
||||||
流动负债总额
|
80,375
|
103,544
|
||||||
信用额度
|
14,870
|
-
|
||||||
应付定期票据,减去流动部分
|
16,250
|
15,000
|
||||||
融资义务,减少流动部分
|
14,726
|
16,648
|
||||||
其他负债
|
6,061
|
7,527
|
||||||
递延所得税负债
|
4,274
|
180
|
||||||
负债共计
|
136,556
|
142,899
|
||||||
股东权益:
|
||||||||
普通股,面值0.05美元;授权40,000股,已发行27,056股
|
1,353
|
1,353
|
||||||
额外实收资本
|
211,067
|
215,964
|
||||||
留存收益
|
48,988
|
59,403
|
||||||
累计其他综合收入
|
231
|
269
|
||||||
按成本计算的库存股,13,198股和13,087股
|
(204,591
|
)
|
(194,975
|
)
|
||||
股东权益总额
|
57,048
|
82,014
|
||||||
$
|
193,604
|
$
|
224,913
|
截至的季度
|
三个季度结束
|
|||||||||||||||
五月三十一日,
|
五月三十一日,
|
五月三十一日,
|
五月三十一日,
|
|||||||||||||
2020
|
2019
|
2020
|
2019
|
|||||||||||||
(未经审计)
|
(未经审计)
|
|||||||||||||||
净销售额
|
$
|
37,105
|
$
|
56,006
|
$
|
149,463
|
$
|
160,191
|
||||||||
销售成本
|
10,284
|
16,342
|
41,946
|
48,379
|
||||||||||||
毛利
|
26,821
|
39,664
|
107,517
|
111,812
|
||||||||||||
销售、一般和管理
|
29,254
|
37,662
|
101,231
|
106,242
|
||||||||||||
以股票为基础的薪酬
|
(5,104
|
)
|
1,051
|
(1,460
|
)
|
3,040
|
||||||||||
折旧
|
1,652
|
1,556
|
4,925
|
4,806
|
||||||||||||
摊销
|
1,164
|
1,259
|
3,504
|
3,797
|
||||||||||||
运营损失
|
(145
|
)
|
(1,864
|
)
|
(683
|
)
|
(6,073
|
)
|
||||||||
利息收入
|
18
|
8
|
36
|
30
|
||||||||||||
利息费用
|
(621
|
)
|
(562
|
)
|
(1,783
|
)
|
(1,817
|
)
|
||||||||
关联方应收账款贴现增值
|
-
|
-
|
-
|
258
|
||||||||||||
所得税前亏损
|
(748
|
)
|
(2,418
|
)
|
(2,430
|
)
|
(7,602
|
)
|
||||||||
所得税优惠(规定)
|
(10,220
|
)
|
394
|
(7,985
|
)
|
704
|
||||||||||
净损失
|
$
|
(10,968
|
)
|
$
|
(2,024
|
)
|
$
|
(10,415
|
)
|
$
|
(6,898
|
)
|
||||
每股净亏损:
|
||||||||||||||||
基本的和稀释的
|
$
|
(0.79
|
)
|
$
|
(0.14
|
)
|
$
|
(0.75
|
)
|
$
|
(0.49
|
)
|
||||
普通股加权平均数:
|
||||||||||||||||
基本的和稀释的
|
13,869
|
13,963
|
13,897
|
13,939
|
||||||||||||
综合损失
|
||||||||||||||||
净损失
|
$
|
(10,968
|
)
|
$
|
(2,024
|
)
|
$
|
(10,415
|
)
|
$
|
(6,898
|
)
|
||||
外币折算调整,
|
||||||||||||||||
所得税优惠净额
|
||||||||||||||||
0美元、8美元、0美元和8美元
|
(91
|
)
|
(144
|
)
|
(38
|
)
|
(15
|
)
|
||||||||
综合损失
|
$
|
(11,059
|
)
|
$
|
(2,168
|
)
|
$
|
(10,453
|
)
|
$
|
(6,913
|
)
|
三个季度结束
|
||||||||
五月三十一日,
|
五月三十一日,
|
|||||||
2020
|
2019
|
|||||||
(未经审计)
|
||||||||
经营活动的现金流
|
||||||||
净损失
|
$
|
(10,415
|
)
|
$
|
(6,898
|
)
|
||
调整以将净亏损调整为净现金
|
||||||||
由经营活动提供:
|
||||||||
折旧摊销
|
8,429
|
8,619
|
||||||
资本化课程成本摊销
|
3,042
|
3,951
|
||||||
以股票为基础的薪酬
|
(1,460
|
)
|
3,040
|
|||||
递延所得税
|
7,678
|
(2,207
|
)
|
|||||
或有对价负债公允价值变动
|
(367
|
)
|
1,145
|
|||||
处置资产损失
|
39
|
-
|
||||||
资产负债变动,扣除收购业务影响后的净额:
|
||||||||
应收账款净额减少
|
34,692
|
19,461
|
||||||
库存减少
|
377
|
158
|
||||||
预付费用和其他资产减少
|
1,784
|
2,585
|
||||||
应付账款和应计负债减少
|
(11,057
|
)
|
(2,792
|
)
|
||||
递延收入减少
|
(12,612
|
)
|
(8,384
|
)
|
||||
增加(减少)应付/应收所得税
|
(1,415
|
)
|
358
|
|||||
其他长期负债减少
|
(6
|
)
|
(412
|
)
|
||||
经营活动提供的净现金
|
18,709
|
18,624
|
||||||
投资活动的现金流
|
||||||||
购买财产和设备
|
(3,336
|
)
|
(2,996
|
)
|
||||
课程开发成本
|
(3,436
|
)
|
(1,821
|
)
|
||||
向银行购买应收票据(附注12)
|
(2,600
|
)
|
-
|
|||||
收购业务,扣除收购现金后的净额
|
-
|
(32
|
)
|
|||||
用于投资活动的现金净额
|
(9,372
|
)
|
(4,849
|
)
|
||||
融资活动的现金流
|
||||||||
信用额度借款收益
|
14,870
|
66,451
|
||||||
对信用额度借款的付款
|
-
|
(73,665
|
)
|
|||||
应付定期票据收益
|
5,000
|
-
|
||||||
应付定期票据的本金支付
|
(3,750
|
)
|
(4,688
|
)
|
||||
融资义务本金支付
|
(1,725
|
)
|
(1,544
|
)
|
||||
为国库购买普通股
|
(13,833
|
)
|
(12
|
)
|
||||
支付或有对价负债
|
(1,167
|
)
|
(483
|
)
|
||||
出售国库持有的普通股所得收益
|
780
|
694
|
||||||
融资活动提供(用于)的现金净额
|
175
|
(13,247
|
)
|
|||||
外币汇率对现金及现金等价物的影响
|
(205
|
)
|
177
|
|||||
现金及现金等价物净增加情况
|
9,307
|
705
|
||||||
期初的现金和现金等价物
|
27,699
|
10,153
|
||||||
期末现金和现金等价物
|
$
|
37,006
|
$
|
10,858
|
||||
补充披露现金流信息:
|
||||||||
缴纳所得税的现金
|
$
|
1,713
|
$
|
1,247
|
||||
支付利息的现金
|
1,751
|
1,855
|
||||||
非现金投融资活动:
|
||||||||
购买由应付帐款提供资金的财产和设备
|
$
|
352
|
$
|
597
|
||||
使用应收票据修改收入合同(附注12)
|
3,246
|
-
|
||||||
从被收购方负债中进行业务收购的对价
|
-
|
798
|
累积
|
||||||||||||||||||||||||||||
普普通通
|
普普通通
|
附加
|
其他
|
财务处
|
财务处
|
|||||||||||||||||||||||
股票
|
股票
|
实缴
|
留用
|
综合
|
股票
|
股票
|
||||||||||||||||||||||
股份
|
数量
|
资本
|
收益
|
收入
|
股份
|
数量
|
||||||||||||||||||||||
2019年8月31日的余额
|
27,056
|
$
|
1,353
|
$
|
215,964
|
$
|
59,403
|
$
|
269
|
(13,087
|
)
|
$
|
(194,975
|
)
|
||||||||||||||
从以下公司发行普通股
|
||||||||||||||||||||||||||||
财务处
|
131
|
9
|
123
|
|||||||||||||||||||||||||
购买库藏股
|
(3
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||
以股票为基础的薪酬
|
1,851
|
|||||||||||||||||||||||||||
累计平移
|
||||||||||||||||||||||||||||
调整数
|
(37
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||
净损失
|
(544
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||
2019年11月30日的余额
|
27,056
|
1,353
|
217,946
|
58,859
|
232
|
(13,078
|
)
|
(194,855
|
)
|
|||||||||||||||||||
从以下公司发行普通股
|
||||||||||||||||||||||||||||
财务处
|
(3,361
|
)
|
241
|
3,591
|
||||||||||||||||||||||||
购买库藏股
|
(393
|
)
|
(13,830
|
)
|
||||||||||||||||||||||||
以股票为基础的薪酬
|
1,793
|
|||||||||||||||||||||||||||
限制性股票奖励
|
(333
|
)
|
21
|
333
|
||||||||||||||||||||||||
累计平移
|
||||||||||||||||||||||||||||
调整数
|
90
|
|||||||||||||||||||||||||||
净收入
|
1,097
|
|||||||||||||||||||||||||||
2020年2月29日的余额
|
27,056
|
1,353
|
216,045
|
59,956
|
322
|
(13,209
|
)
|
(204,761
|
)
|
|||||||||||||||||||
从以下公司发行普通股
|
||||||||||||||||||||||||||||
财务处
|
126
|
11
|
170
|
|||||||||||||||||||||||||
以股票为基础的薪酬
|
(5,104
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||
累计平移
|
||||||||||||||||||||||||||||
调整数
|
(91
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||
净损失
|
(10,968
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||
2020年5月31日的余额
|
27,056
|
$
|
1,353
|
$
|
211,067
|
$
|
48,988
|
$
|
231
|
(13,198
|
)
|
$
|
(204,591
|
)
|
累积
|
||||||||||||||||||||||||||||
普普通通
|
普普通通
|
附加
|
其他
|
财务处
|
财务处
|
|||||||||||||||||||||||
股票
|
股票
|
实缴
|
留用
|
综合
|
股票
|
股票
|
||||||||||||||||||||||
股份
|
数量
|
资本
|
收益
|
收入
|
股份
|
数量
|
||||||||||||||||||||||
2018年8月31日的余额
|
27,056
|
$
|
1,353
|
$
|
211,280
|
$
|
63,569
|
$
|
341
|
(13,159
|
)
|
$
|
(196,043
|
)
|
||||||||||||||
从以下公司发行普通股
|
||||||||||||||||||||||||||||
财务处
|
64
|
11
|
166
|
|||||||||||||||||||||||||
购买普通股
|
||||||||||||||||||||||||||||
库务局局长
|
(7
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||
以股票为基础的薪酬
|
946
|
|||||||||||||||||||||||||||
累计平移
|
||||||||||||||||||||||||||||
调整数
|
(309
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||
的累积效果
|
||||||||||||||||||||||||||||
会计变更
|
(3,143
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||
净损失
|
(1,357
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||
2018年11月30日的余额
|
27,056
|
1,353
|
212,290
|
59,069
|
32
|
(13,148
|
)
|
(195,884
|
)
|
|||||||||||||||||||
从以下公司发行普通股
|
||||||||||||||||||||||||||||
财务处
|
53
|
11
|
162
|
|||||||||||||||||||||||||
购买普通股
|
||||||||||||||||||||||||||||
库务局局长
|
(5
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||
以股票为基础的薪酬
|
1,043
|
|||||||||||||||||||||||||||
限制性股票奖励
|
(426
|
)
|
28
|
426
|
||||||||||||||||||||||||
累计平移
|
||||||||||||||||||||||||||||
调整数
|
438
|
|||||||||||||||||||||||||||
净损失
|
(3,517
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||
2019年2月28日的余额
|
27,056
|
1,353
|
212,960
|
55,552
|
470
|
(13,109
|
)
|
(195,301
|
)
|
|||||||||||||||||||
从以下公司发行普通股
|
||||||||||||||||||||||||||||
财务处
|
81
|
12
|
168
|
|||||||||||||||||||||||||
以股票为基础的薪酬
|
1,051
|
|||||||||||||||||||||||||||
累计平移
|
||||||||||||||||||||||||||||
调整数
|
(144
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||
净损失
|
(2,024
|
)
|
||||||||||||||||||||||||||
2019年5月31日的余额
|
27,056
|
$
|
1,353
|
$
|
214,092
|
$
|
53,528
|
$
|
326
|
(13,097
|
)
|
$
|
(195,133
|
)
|
•
|
世界级内容-我们的内容以原则为中心,基于人类行为和效率的自然规律。*当我们的内容在
组织中持续应用时,我们相信该组织的文化将发生变化,使该组织能够实现自己的伟大目标。我们的内容旨在构建新的技能集、建立新的思维模式,并为
我们的客户提供支持工具集。
|
•
|
交付选项的广度和可扩展性-我们有多种内容交付选项,包括:订阅产品,包括All Access Pass(提供多语言版本
)、Leader in Me会员和其他订阅产品;知识产权许可证;在线学习;现场培训;通过认证
授课的培训;以及组织范围的转型流程,包括咨询和培训服务。在过去几年中,我们显著提高了通过电子方式向可能在远程位置工作的员工提供内容的能力
。
|
•
|
全球能力-我们在美国和加拿大有销售专业人员,为私营部门和政府组织的客户提供服务;在澳大利亚、中国、日本、英国、德国、瑞士和奥地利拥有全资子公司;我们与在全球140多个其他国家和地区交付我们的内容并提供相关服务的许可合作伙伴签订了合同
。
|
五月三十一日,
|
8月31日
|
|||||||
2020
|
2019
|
|||||||
成品
|
$
|
3,086
|
$
|
3,434
|
||||
原料
|
20
|
47
|
||||||
$
|
3,106
|
$
|
3,481
|
截至八月三十一日止的一年,
|
数量
|
|||
2020
|
$
|
1,250
|
||
2021
|
5,000
|
|||
2022
|
5,000
|
|||
2023
|
5,000
|
|||
2024
|
5,000
|
|||
$
|
21,250
|
贾纳
|
RGP
|
总计
|
||||||||||
2019年8月31日的余额
|
$
|
3,468
|
$
|
1,761
|
$
|
5,229
|
||||||
公允价值变动
|
98
|
(7
|
)
|
91
|
||||||||
付款
|
(282
|
)
|
(500
|
)
|
(782
|
)
|
||||||
2019年11月30日的余额
|
3,284
|
1,254
|
4,538
|
|||||||||
公允价值变动
|
153
|
(335
|
)
|
(182
|
)
|
|||||||
付款
|
(129
|
)
|
-
|
(129
|
)
|
|||||||
2020年2月29日的余额
|
3,308
|
919
|
4,227
|
|||||||||
公允价值变动
|
(102
|
)
|
(174
|
)
|
(276
|
)
|
||||||
付款
|
(256
|
)
|
-
|
(256
|
)
|
|||||||
2020年5月31日的余额
|
$
|
2,950
|
$
|
745
|
$
|
3,695
|
|
资产负债表 |
五月三十一日,
|
|||
|
图片标题: |
2020
|
|||
资产:
|
|||||
经营性租赁使用权资产
|
其他长期资产
|
$
|
1,383
|
||
负债:
|
|||||
*当前:
|
|||||
*经营租赁负债
|
应计负债
|
843
|
|||
*长期:
|
|||||
*经营租赁负债
|
其他长期负债
|
540
|
|||
$
|
1,383
|
||||
加权平均剩余租期:
|
|||||
三年营业租约(年)
|
2.6
|
||||
加权平均贴现率:
|
|||||
*经营租约
|
4.2
|
%
|
截至八月三十一日止的一年,
|
数量
|
|||
2020年剩余时间
|
$
|
271
|
||
2021
|
724
|
|||
2022
|
197
|
|||
2023
|
112
|
|||
2024
|
90
|
|||
此后
|
94
|
|||
*经营租赁付款总额
|
1,488
|
|||
扣除的计入利息
|
(105
|
)
|
||
*经营租赁负债的现值
|
$
|
1,383
|
截至八月三十一日止的一年,
|
数量
|
|||
2020年剩余时间
|
$
|
979
|
||
2021
|
3,944
|
|||
2022
|
3,699
|
|||
2023
|
2,065
|
|||
2024
|
1,527
|
|||
此后
|
1,275
|
|||
$
|
13,489
|
截至的季度
|
三个季度结束
|
|||||||||||||||
五月三十一日,
|
五月三十一日,
|
五月三十一日,
|
五月三十一日,
|
|||||||||||||
2020
|
2019
|
2020
|
2019
|
|||||||||||||
长期激励奖励
|
$
|
(5,326
|
)
|
$
|
826
|
$
|
(2,124
|
)
|
$
|
2,384
|
||||||
限制性股票奖励
|
175
|
175
|
525
|
525
|
||||||||||||
员工购股计划
|
47
|
50
|
139
|
131
|
||||||||||||
$
|
(5,104
|
)
|
$
|
1,051
|
$
|
(1,460
|
)
|
$
|
3,040
|
加权
|
||||||||
平均锻炼
|
||||||||
数量
|
单价
|
|||||||
股票期权
|
分享
|
|||||||
截至2019年8月31日未偿还
|
568,750
|
$
|
11.67
|
|||||
授与
|
-
|
-
|
||||||
已行使
|
(350,000
|
)
|
(11.73
|
)
|
||||
没收
|
-
|
-
|
||||||
在2020年5月31日未偿还
|
218,750
|
$
|
11.57
|
|||||
在以下位置归属并可行使的期权
|
||||||||
2020年5月31日
|
218,750
|
$
|
11.57
|
加权平均
|
||||||||
授予日期
|
||||||||
数量
|
公允价值
|
|||||||
股份
|
每股
|
|||||||
限制性股票奖励在
|
||||||||
2019年8月31日
|
28,525
|
$
|
24.54
|
|||||
授与
|
21,420
|
32.68
|
||||||
没收
|
-
|
-
|
||||||
既得
|
(28,525
|
)
|
24.54
|
|||||
限制性股票奖励在
|
||||||||
2020年5月31日
|
21,420
|
$
|
32.68
|
•
|
基于时间的奖励股票-2020年LTIP奖励股票的25%在服务三年后授予参与者。
服务期末参与者可能赚取的股票总数为25,101股。*本批奖励的股票数量不变,也不会根据财务措施的实现而波动。
|
•
|
基于业绩的奖励股票-2020 LTIP奖励的其余两批是基于截至8月31日的三年期间合格调整后EBITDA和订阅服务销售额的最高滚动四个季度水平
,2022年。这两批参与者将获得的股票数量是可变的,可能是奖励的50%(最低奖励阈值),也可能是参与者
奖励(最高阈值)的200%,这取决于合格的调整后EBITDA和实现的订阅服务销售额的水平。*实现100%绩效目标可能获得的股票数量总计75,315
股。*与绩效相关的最大股票数量2020年LTIP的基于部分的股票总数为150,630股。截至5月31日,2020年,我们确定2020年LTIP的调整后EBITDA部分在2022年8月31日之前不太可能归属,我们撤销了之前确认的这一部分基于股票的薪酬支出。
|
截至的季度
|
三个季度结束
|
|||||||||||||||
五月三十一日,
|
五月三十一日,
|
五月三十一日,
|
五月三十一日,
|
|||||||||||||
2020
|
2019
|
2020
|
2019
|
|||||||||||||
BASIC和的分子
|
||||||||||||||||
每股摊薄亏损:
|
||||||||||||||||
净损失
|
$
|
(10,968
|
)
|
$
|
(2,024
|
)
|
$
|
(10,415
|
)
|
$
|
(6,898
|
)
|
||||
BASIC和AND的分母
|
||||||||||||||||
每股摊薄亏损:
|
||||||||||||||||
基本加权平均份额
|
||||||||||||||||
杰出的
|
13,869
|
13,963
|
13,897
|
13,939
|
||||||||||||
稀释证券的影响:
|
||||||||||||||||
股票期权和其他
|
||||||||||||||||
基于股票的奖励
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||
稀释加权平均
|
||||||||||||||||
已发行股票
|
13,869
|
13,963
|
13,897
|
13,939
|
||||||||||||
EPS计算:
|
||||||||||||||||
每股净亏损:
|
||||||||||||||||
基本的和稀释的
|
$
|
(0.79
|
)
|
$
|
(0.14
|
)
|
$
|
(0.75
|
)
|
$
|
(0.49
|
)
|
•
|
直接办公室-我们的直接办公室部门在帮助组织解决需要改变人类行为的问题方面拥有深厚的专业知识,包括领导力、
生产力、执行、信任和销售业绩。*我们有各种基于原则的产品,有助于建立制胜和盈利的文化。这一部门包括我们服务于美国和加拿大的销售人员;我们位于日本、中国、英国、澳大利亚、德国、瑞士和奥地利的国际销售办事处;我们的政府服务销售渠道;以及我们的公共计划业务。
|
•
|
国际被许可人-我们独立拥有的国际被许可人在我们没有直属办事处的国家/地区提供我们的产品和服务。这些
被许可人合作伙伴允许我们将我们的服务范围扩大到大型跨国组织以及其国家的较小组织。这一细分市场的结果主要由从这些
被许可人那里获得的版税收入组成。
|
•
|
教育实践-教育实践以《领导者在我身上》中找到的原则为中心,致力于帮助
教育机构建立一种将产生巨大成果的文化。我们相信,这些结果体现在学生表现的提高、学校文化的改善、纪律问题的减少以及教师参与度和家长参与的增加
。这部分包括我们的国内和国际教育实践业务,重点是向小学、高中和大专院校等教育机构销售产品。
|
•
|
公司和其他-我们的公司和其他信息包括租赁业务、运输和处理收入、富兰克林规划公司的特许权使用费收入。(注12)、
和某些公司行政职能。
|
销售对象
|
||||||||||||
截至的季度
|
外部
|
调整后
|
||||||||||
2020年5月31日
|
顾客
|
毛利
|
EBITDA
|
|||||||||
企业部:
|
||||||||||||
直接办公室
|
$
|
26,760
|
$
|
21,108
|
$
|
352
|
||||||
国际许可证持有人
|
708
|
339
|
(724
|
)
|
||||||||
27,468
|
21,447
|
(372
|
)
|
|||||||||
教育实习
|
8,216
|
4,711
|
(1,536
|
)
|
||||||||
公司和淘汰
|
1,421
|
663
|
(1,734
|
)
|
||||||||
固形
|
$
|
37,105
|
$
|
26,821
|
$
|
(3,642
|
)
|
|||||
截至的季度
|
||||||||||||
2019年5月31日
|
||||||||||||
企业部:
|
||||||||||||
直接办公室
|
$
|
40,387
|
$
|
29,836
|
$
|
4,520
|
||||||
国际许可证持有人
|
3,014
|
2,432
|
1,281
|
|||||||||
43,401
|
32,268
|
5,801
|
||||||||||
教育实习
|
11,088
|
6,846
|
(181
|
)
|
||||||||
公司和淘汰
|
1,517
|
550
|
(2,549
|
)
|
||||||||
固形
|
$
|
56,006
|
$
|
39,664
|
$
|
3,071
|
||||||
三个季度结束
|
||||||||||||
2020年5月31日
|
||||||||||||
企业部:
|
||||||||||||
直接办公室
|
$
|
106,844
|
$
|
81,221
|
$
|
10,796
|
||||||
国际许可证持有人
|
7,120
|
5,696
|
2,696
|
|||||||||
113,964
|
86,917
|
13,492
|
||||||||||
教育实习
|
30,190
|
17,828
|
(3,707
|
)
|
||||||||
公司和淘汰
|
5,309
|
2,772
|
(4,410
|
)
|
||||||||
固形
|
$
|
149,463
|
$
|
107,517
|
$
|
5,375
|
||||||
三个季度结束
|
||||||||||||
2019年5月31日
|
||||||||||||
企业部:
|
||||||||||||
直接办公室
|
$
|
115,271
|
$
|
84,200
|
$
|
10,703
|
||||||
国际许可证持有人
|
9,598
|
7,515
|
4,127
|
|||||||||
124,869
|
91,715
|
14,830
|
||||||||||
教育实习
|
31,132
|
18,668
|
(1,355
|
)
|
||||||||
公司和淘汰
|
4,190
|
1,429
|
(6,272
|
)
|
||||||||
固形
|
$
|
160,191
|
$
|
111,812
|
$
|
7,203
|
截至的季度
|
三个季度结束
|
|||||||||||||||
五月三十一日,
|
五月三十一日,
|
五月三十一日,
|
五月三十一日,
|
|||||||||||||
2020
|
2019
|
2020
|
2019
|
|||||||||||||
分段调整后的EBITDA
|
$
|
(1,908
|
)
|
$
|
5,620
|
$
|
9,785
|
$
|
13,475
|
|||||||
公司费用
|
(1,734
|
)
|
(2,549
|
)
|
(4,410
|
)
|
(6,272
|
)
|
||||||||
合并调整后EBITDA
|
(3,642
|
)
|
3,071
|
5,375
|
7,203
|
|||||||||||
以股票为基础的薪酬
|
5,104
|
(1,051
|
)
|
1,460
|
(3,040
|
)
|
||||||||||
公允价值的减少(增加)
|
||||||||||||||||
**或有对价负债
|
276
|
(1,069
|
)
|
367
|
(1,145
|
)
|
||||||||||
保险收益
|
933
|
-
|
933
|
-
|
||||||||||||
知识资本清盘成本
|
-
|
-
|
(389
|
)
|
-
|
|||||||||||
持牌人过渡成本
|
-
|
-
|
-
|
(488
|
)
|
|||||||||||
折旧
|
(1,652
|
)
|
(1,556
|
)
|
(4,925
|
)
|
(4,806
|
)
|
||||||||
摊销
|
(1,164
|
)
|
(1,259
|
)
|
(3,504
|
)
|
(3,797
|
)
|
||||||||
运营损失
|
(145
|
)
|
(1,864
|
)
|
(683
|
)
|
(6,073
|
)
|
||||||||
利息收入
|
18
|
8
|
36
|
30
|
||||||||||||
利息费用
|
(621
|
)
|
(562
|
)
|
(1,783
|
)
|
(1,817
|
)
|
||||||||
相关业务的贴现增值
|
||||||||||||||||
第三方应收账款
|
-
|
-
|
-
|
258
|
||||||||||||
所得税前亏损
|
(748
|
)
|
(2,418
|
)
|
(2,430
|
)
|
(7,602
|
)
|
||||||||
所得税优惠(规定)
|
(10,220
|
)
|
394
|
(7,985
|
)
|
704
|
||||||||||
净损失
|
$
|
(10,968
|
)
|
$
|
(2,024
|
)
|
$
|
(10,415
|
)
|
$
|
(6,898
|
)
|
截至的季度
|
三个季度结束
|
|||||||||||||||
五月三十一日,
|
五月三十一日,
|
五月三十一日,
|
五月三十一日,
|
|||||||||||||
2020
|
2019
|
2020
|
2019
|
|||||||||||||
美洲
|
$
|
32,788
|
$
|
44,919
|
$
|
119,545
|
$
|
125,676
|
||||||||
亚太
|
2,759
|
7,914
|
19,987
|
24,592
|
||||||||||||
欧洲/中东/非洲
|
1,558
|
3,173
|
9,931
|
9,923
|
||||||||||||
$
|
37,105
|
$
|
56,006
|
$
|
149,463
|
$
|
160,191
|
截至的季度
|
服务和
|
租约及
|
||||||||||||||||||
2020年5月31日
|
产品
|
订费
|
版税
|
其他
|
固形
|
|||||||||||||||
企业部:
|
||||||||||||||||||||
直接办公室
|
$
|
10,051
|
$
|
15,965
|
$
|
744
|
$
|
-
|
$
|
26,760
|
||||||||||
国际许可证持有人
|
191
|
-
|
517
|
-
|
708
|
|||||||||||||||
10,242
|
15,965
|
1,261
|
-
|
27,468
|
||||||||||||||||
教育实习
|
1,373
|
6,286
|
557
|
-
|
8,216
|
|||||||||||||||
公司和淘汰
|
-
|
-
|
334
|
1,087
|
1,421
|
|||||||||||||||
固形
|
$
|
11,615
|
$
|
22,251
|
$
|
2,152
|
$
|
1,087
|
$
|
37,105
|
||||||||||
截至的季度
|
||||||||||||||||||||
2019年5月31日
|
||||||||||||||||||||
企业部:
|
||||||||||||||||||||
直接办公室
|
$
|
26,295
|
$
|
13,363
|
$
|
729
|
$
|
-
|
$
|
40,387
|
||||||||||
国际许可证持有人
|
403
|
-
|
2,611
|
-
|
3,014
|
|||||||||||||||
26,698
|
13,363
|
3,340
|
-
|
43,401
|
||||||||||||||||
教育实习
|
5,065
|
5,564
|
459
|
-
|
11,088
|
|||||||||||||||
公司和淘汰
|
-
|
-
|
-
|
1,517
|
1,517
|
|||||||||||||||
固形
|
$
|
31,763
|
$
|
18,927
|
$
|
3,799
|
$
|
1,517
|
$
|
56,006
|
||||||||||
三个季度结束
|
||||||||||||||||||||
2020年5月31日
|
||||||||||||||||||||
企业部:
|
||||||||||||||||||||
直接办公室
|
$
|
58,946
|
$
|
45,425
|
$
|
2,473
|
$
|
-
|
$
|
106,844
|
||||||||||
国际许可证持有人
|
1,191
|
-
|
5,929
|
-
|
7,120
|
|||||||||||||||
60,137
|
45,425
|
8,402
|
-
|
113,964
|
||||||||||||||||
教育实习
|
7,908
|
19,296
|
2,986
|
-
|
30,190
|
|||||||||||||||
公司和淘汰
|
-
|
-
|
1,649
|
3,660
|
5,309
|
|||||||||||||||
固形
|
$
|
68,045
|
$
|
64,721
|
$
|
13,037
|
$
|
3,660
|
$
|
149,463
|
||||||||||
三个季度结束
|
||||||||||||||||||||
2019年5月31日
|
||||||||||||||||||||
企业部:
|
||||||||||||||||||||
直接办公室
|
$
|
74,405
|
$
|
38,453
|
$
|
2,413
|
$
|
-
|
$
|
115,271
|
||||||||||
国际许可证持有人
|
1,793
|
-
|
7,805
|
-
|
9,598
|
|||||||||||||||
76,198
|
38,453
|
10,218
|
-
|
124,869
|
||||||||||||||||
教育实习
|
11,565
|
16,644
|
2,923
|
-
|
31,132
|
|||||||||||||||
公司和淘汰
|
-
|
-
|
-
|
4,190
|
4,190
|
|||||||||||||||
固形
|
$
|
87,763
|
$
|
55,097
|
$
|
13,141
|
$
|
4,190
|
$
|
160,191
|
1.
|
最低流动性-我们必须在2020年8月31日至2021年2月28日期间保持不低于1300万美元的合并最低流动性,在2021年5月31日保持不低于800万美元的综合最低流动性。
|
2.
|
最低调整后EBITDA-我们必须保持滚动四个季度调整后EBITDA不低于指定季度末以下规定的金额(以千为单位)。
|
季度末
|
数量
|
|||
2020年8月31日
|
$
|
11,000
|
||
2020年11月30日
|
8,500
|
|||
2021年2月28日
|
5,000
|
|||
2021年5月31日
|
15,000
|
3.
|
资本支出-我们在任何会计年度的资本支出(包括资本化开发成本)总额不得超过850万美元。
|
•
|
销售额-我们2020财年第三季度的综合销售额总计3,710万美元,而上一年第三季度的销售额为5,600万美元。由于政府、
组织和个人试图减缓新冠肺炎的传播,我们所有的业务部门都受到了美国和世界其他国家办事处、学校和其他聚会场所关闭的不利影响。由于无法提供之前安排的培训、辅导日,咨询导致企业和教育部门的销售额都有所下降。
2020财年第三季度企业部门的销售额为2750万美元,而2020财年第三季度为4340万美元。企业部门的销售额通过直接办公室和被许可人运营都有所下降。2020财年第三季度,企业教育部门的销售额
为820万美元,而2019年第三季度为1110万美元。减少的主要原因是,随着教育工作者过渡到
虚拟教室和远程教学,材料销售减少,培训天数减少。*然而,许多之前推迟或取消的培训或培训天数已重新安排,并在线直播。“我们预计这一趋势将在新冠肺炎
大流行期间继续下去。
|
•
|
销售成本/毛利润-截至2020年5月31日的季度,我们的销售成本总计1030万美元,而上一年为1630万美元。*2020年第三季度的毛利润为2680万美元,而2019财年为3970万美元。由于之前描述的2020财年第三季度销售额下降,销售成本和毛利润下降。我们截至5月31日的
季度的毛利率,2020年销售额的比例提高了146个基点,达到72.3%,而2019年第三季度为70.8%,反映出与上一年相比,订阅收入在销售的服务组合中有所增加。
|
•
|
运营费用-我们截至2020年5月31日的季度的运营费用与上年相比减少了1,460万美元,这是因为销售、一般、
和行政(SG&A)费用减少,基于股票的补偿减少,洪水中受损资产的保险收益增加了90万美元,以及根据CARE法案允许的递延雇主工资税70万美元。
SG&A费用减少主要与减少可变薪酬(如佣金、奖金和激励)有关;减少了差旅和娱乐;减少或有对价负债费用;以及公司其他业务领域的成本节约
。“我们在每个报告日期重新评估我们的股票薪酬工具。”由于新冠肺炎的不利影响和与预期复苏相关的不确定性,我们决定
之前授予的某些绩效奖励将在到期前不再授予(注8)。因此,我们冲销了之前确认的这些部分的股票薪酬支出。这导致基于股票的薪酬净额为510万美元。部分抵消了这些减少的成本的是我们在前几个季度招聘的额外销售人员。截至2020年5月31日,我们有252个客户合作伙伴,而截至2019年5月31日,我们有227个
客户合作伙伴。
|
•
|
所得税-在2020财年第三季度,我们增加了递延税项资产的估值津贴,导致该季度额外的所得税
费用为1020万美元(注9)。考虑到相关的会计指导,我们在确定是否更有可能实现部分或全部递延税项资产
时,考虑了积极和消极的证据。*由于过去三个财年的累计税前亏损,结合与
大流行复苏相关的不确定性对我们业务造成的预期持续中断和负面影响,我们确定,在我们的所有递延税项资产到期之前,更有可能没有足够的应税收入可用于实现它们,主要是外国税收抵免结转和我们净
营业亏损的一部分结转。因此,我们提高了对我们的递延税项资产的估值免税额。
|
•
|
运营亏损和净亏损-截至2020年5月31日的季度,我们的运营亏损为(10万美元),而截至2019年5月31日的季度为(190万美元)。
主要是由于前面讨论的因素。对于2020财年第三季度,我们确认净亏损(110万美元),或每股亏损(0.79美元),包括1020万美元的估值免税额增加对我们的递延所得税资产的影响,
而去年第三季度净亏损(200万美元),或每股亏损(0.14美元)。
|
•
|
来自运营活动的现金流-截至2020年5月31日的三个季度,我们来自运营活动的现金流总计1870万美元,而2019年前三个季度为1860万美元。我们现金流的改善反映了2020财年上半年的强劲表现,以及第三季度我们的应收账款的强劲收款。
|
截至的季度
|
截至的季度
|
|||||||||||||||||||
五月三十一日,
|
所占百分比
|
五月三十一日,
|
所占百分比
|
|||||||||||||||||
2020
|
销货
|
2019
|
销货
|
变化
|
||||||||||||||||
销货
|
$
|
26,760
|
100.0
|
$
|
40,387
|
100.0
|
$
|
(13,627
|
)
|
|||||||||||
销售成本
|
5,652
|
21.1
|
10,551
|
26.1
|
(4,899
|
)
|
||||||||||||||
毛利
|
21,108
|
78.9
|
29,836
|
73.9
|
(8,728
|
)
|
||||||||||||||
SG&A费用
|
20,756
|
77.6
|
25,316
|
62.7
|
(4,560
|
)
|
||||||||||||||
调整后的EBITDA
|
$
|
352
|
1.3
|
$
|
4,520
|
11.2
|
$
|
(4,168
|
)
|
截至的季度
|
截至的季度
|
|||||||||||||||||||
五月三十一日,
|
所占百分比
|
五月三十一日,
|
所占百分比
|
|||||||||||||||||
2020
|
销货
|
2019
|
销货
|
变化
|
||||||||||||||||
销货
|
$
|
708
|
100.0
|
$
|
3,014
|
100.0
|
$
|
(2,306
|
)
|
|||||||||||
销售成本
|
369
|
52.1
|
582
|
19.3
|
(213
|
)
|
||||||||||||||
毛利
|
339
|
47.9
|
2,432
|
80.7
|
(2,093
|
)
|
||||||||||||||
SG&A费用
|
1,063
|
150.1
|
1,151
|
38.2
|
(88
|
)
|
||||||||||||||
调整后的EBITDA
|
$
|
(724
|
)
|
(102.3
|
)
|
$
|
1,281
|
42.5
|
$
|
(2,005
|
)
|
截至的季度
|
截至的季度
|
|||||||||||||||||||
五月三十一日,
|
所占百分比
|
五月三十一日,
|
所占百分比
|
|||||||||||||||||
2020
|
销货
|
2019
|
销货
|
变化
|
||||||||||||||||
销货
|
$
|
8,216
|
100.0
|
$
|
11,088
|
100.0
|
$
|
(2,872
|
)
|
|||||||||||
销售成本
|
3,505
|
42.7
|
4,242
|
38.3
|
(737
|
)
|
||||||||||||||
毛利
|
4,711
|
57.3
|
6,846
|
61.7
|
(2,135
|
)
|
||||||||||||||
SG&A费用
|
6,247
|
76.0
|
7,027
|
63.4
|
(780
|
)
|
||||||||||||||
调整后的EBITDA
|
$
|
(1,536
|
)
|
(18.7
|
)
|
$
|
(181
|
)
|
(1.6
|
)
|
$
|
(1,355
|
)
|
四分之三
|
四分之三
|
|||||||||||||||||||
告一段落
|
告一段落
|
|||||||||||||||||||
五月三十一日,
|
所占百分比
|
五月三十一日,
|
所占百分比
|
|||||||||||||||||
2020
|
销货
|
2019
|
销货
|
变化
|
||||||||||||||||
销货
|
$
|
106,844
|
100.0
|
$
|
115,271
|
100.0
|
$
|
(8,427
|
)
|
|||||||||||
销售成本
|
25,623
|
24.0
|
31,071
|
27.0
|
(5,448
|
)
|
||||||||||||||
毛利
|
81,221
|
76.0
|
84,200
|
73.0
|
(2,979
|
)
|
||||||||||||||
SG&A费用
|
70,425
|
65.9
|
73,497
|
63.8
|
(3,072
|
)
|
||||||||||||||
调整后的EBITDA
|
$
|
10,796
|
10.1
|
$
|
10,703
|
9.3
|
$
|
93
|
四分之三
|
四分之三
|
|||||||||||||||||||
告一段落
|
告一段落
|
|||||||||||||||||||
五月三十一日,
|
所占百分比
|
五月三十一日,
|
所占百分比
|
|||||||||||||||||
2020
|
销货
|
2019
|
销货
|
变化
|
||||||||||||||||
销货
|
$
|
7,120
|
100.0
|
$
|
9,598
|
100.0
|
$
|
(2,478
|
)
|
|||||||||||
销售成本
|
1,424
|
20.0
|
2,083
|
21.7
|
(659
|
)
|
||||||||||||||
毛利
|
5,696
|
80.0
|
7,515
|
78.3
|
(1,819
|
)
|
||||||||||||||
SG&A费用
|
3,000
|
42.1
|
3,388
|
35.3
|
(388
|
)
|
||||||||||||||
调整后的EBITDA
|
$
|
2,696
|
37.9
|
$
|
4,127
|
43.0
|
$
|
(1,431
|
)
|
四分之三
|
四分之三
|
|||||||||||||||||||
告一段落
|
告一段落
|
|||||||||||||||||||
五月三十一日,
|
所占百分比
|
五月三十一日,
|
所占百分比
|
|||||||||||||||||
2020
|
销货
|
2019
|
销货
|
变化
|
||||||||||||||||
销货
|
$
|
30,190
|
100.0
|
$
|
31,132
|
100.0
|
$
|
(942
|
)
|
|||||||||||
销售成本
|
12,362
|
40.9
|
12,464
|
40.0
|
(102
|
)
|
||||||||||||||
毛利
|
17,828
|
59.1
|
18,668
|
60.0
|
(840
|
)
|
||||||||||||||
SG&A费用
|
21,535
|
71.3
|
20,023
|
64.3
|
1,512
|
|||||||||||||||
调整后的EBITDA
|
$
|
(3,707
|
)
|
(12.3
|
)
|
$
|
(1,355
|
)
|
(4.4
|
)
|
$
|
(2,352
|
)
|
周期
|
购买的股份总数
|
每股平均支付价格
|
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数
|
根据计划或计划可能尚未购买的股票的最高美元价值(1)
(千)
|
||||||||||||
2020年3月1日至2020年3月31日
|
-
|
$
|
-
|
-
|
$
|
39,824
|
||||||||||
2020年4月1日至2020年4月30日
|
-
|
-
|
-
|
39,824
|
||||||||||||
2020年5月1日至2020年5月31日
|
-
|
-
|
-
|
39,824
|
||||||||||||
普通股总数
|
-
|
$
|
-
|
-
|
(1)
|
2019年11月15日,我们的董事会批准了一项新计划,回购最多4000万美元的已发行普通股。*之前存在的普通股回购计划被取消,新的普通股回购
计划没有到期日。*根据本董事会批准的计划的条款,在截至2020年5月31日的季度内,我们没有购买任何普通股。
|
(A)
|
展品:
|
10.1 |
JPMorgan Chase Bank,N.A.、Franklin Covey Co.及其附属担保人签署的第一份修改协议,日期为2020年7月8日(通过引用2020年7月10日提交给委员会的Form 8-K报告合并)。
|
31.1
|
第13a-14(A)条首席执行官的证明。**
|
31.2
|
细则13a-14(A)首席财务官的证明。**
|
32
|
第1350节认证。**
|
101.INS |
XBRL实例文档。
|
101.SCH |
XBRL分类扩展架构文档。
|
101.CAL |
XBRL分类扩展计算链接库文档。
|
101.DEF |
XBRL分类定义Linkbase文档。
|
101.LAB |
XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
|
101.PRE |
XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
|
富兰克林·柯维公司。
|
||||
日期:
|
2020年7月10日
|
依据:
|
/s/罗伯特·A·惠特曼
|
|
罗伯特·A·惠特曼
|
||||
首席执行官
|
||||
(妥为授权的人员)
|
||||
日期:
|
2020年7月10日
|
依据:
|
/s/Stephen D.Young
|
|
斯蒂芬·D·杨
|
||||
首席财务官
|
||||
(首席财务会计官)
|