公文
错误--02-27Q120210000006845错误大型加速文件服务器错误错误0.330.3350000000500000002644316626368864264431662636886420001890004700026000000000000068452020-03-012020-05-3000000068452020-07-0700000068452020-05-3000000068452020-02-2900000068452019-03-032019-06-0100000068452019-03-0200000068452019-06-010000006845us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-032019-06-010000006845APOG：CommonStockHeldInTrustMember2019-03-032019-06-010000006845APOG：延迟补偿ObligationMember2019-03-032019-06-010000006845美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-032019-06-010000006845us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-020000006845APOG：CommonStockHeldInTrustMember2019-06-010000006845美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-020000006845us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-010000006845APOG：CommonStockHeldInTrustMember2019-03-020000006845US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-032019-06-010000006845美国-GAAP：CommonStockMember2019-06-010000006845APOG：延迟补偿ObligationMember2019-06-010000006845US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-010000006845US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-020000006845美国-GAAP：CommonStockMember2019-03-032019-06-010000006845美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-010000006845美国-GAAP：CommonStockMember2019-03-020000006845APOG：延迟补偿ObligationMember2019-03-020000006845美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-012020-05-300000006845APOG：延迟补偿ObligationMember2020-05-300000006845us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-012020-05-300000006845US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-012020-05-300000006845美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-02-290000006845APOG：CommonStockHeldInTrustMember2020-03-012020-05-300000006845APOG：CommonStockHeldInTrustMember2020-05-300000006845美国-GAAP：CommonStockMember2020-05-300000006845APOG：CommonStockHeldInTrustMember2020-02-290000006845US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-290000006845APOG：延迟补偿ObligationMember2020-02-290000006845US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-300000006845us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-300000006845美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-012020-05-300000006845美国-GAAP：CommonStockMember2020-02-290000006845APOG：延迟补偿ObligationMember2020-03-012020-05-300000006845us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-290000006845美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-05-3000000068452020-05-3000000068452020-06-022020-05-3000000068452019-06-022020-05-3000000068452021-06-022020-05-300000006845apog:AccountsReceivableContractRetainageMember2020-05-300000006845apog:AccountsReceivableContractRetainageMember2020-02-290000006845apog:AccountsReceivableConstructionContractsMember2020-02-290000006845US-GAAP：TradeAccountsReceivableMember2020-05-300000006845US-GAAP：TradeAccountsReceivableMember2020-02-290000006845apog:AccountsReceivableConstructionContractsMember2020-05-300000006845US-GAAP：TransferredOverTimeMember2019-03-032019-06-010000006845US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2019-03-032019-06-010000006845US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-03-012020-05-300000006845US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-03-012020-05-300000006845APOG：市政和公司债券成员2020-05-300000006845APOG：市政和公司债券成员2020-02-290000006845US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-05-300000006845US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-02-290000006845US-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-02-290000006845US-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-05-300000006845美国-GAAP：ForeignExchangeForwardMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-05-300000006845US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-05-300000006845APOG：DebtIssueCostsMember2020-05-300000006845APOG：DebtIssueCostsMember2020-02-290000006845美国-GAAP：商标会员2020-02-290000006845美国-GAAP：商标会员2020-05-300000006845APOG：Architecture FramingSegmentMember2020-03-012020-05-300000006845APOG：Architecture ServicesSegmentMember2020-03-012020-05-300000006845APOG：Architecture FramingSegmentMember2020-02-290000006845APOG：Architecture ServicesSegmentMember2020-05-300000006845APOG：LargeScaleOpticalMember2020-02-290000006845APOG：建筑成员2019-03-032020-02-290000006845APOG：建筑成员2020-02-290000006845APOG：LargeScaleOpticalMember2020-03-012020-05-3000000068452019-03-032020-02-290000006845APOG：LargeScaleOpticalMember2020-05-300000006845APOG：LargeScaleOpticalMember2019-03-032020-02-290000006845APOG：Architecture ServicesSegmentMember2019-03-032020-02-290000006845APOG：Architecture ServicesSegmentMember2019-03-020000006845APOG：建筑成员2020-03-012020-05-300000006845APOG：建筑成员2019-03-020000006845APOG：Architecture ServicesSegmentMember2020-02-290000006845APOG：Architecture FramingSegmentMember2019-03-032020-02-290000006845APOG：建筑成员2020-05-300000006845APOG：Architecture FramingSegmentMember2019-03-020000006845APOG：LargeScaleOpticalMember2019-03-020000006845APOG：Architecture FramingSegmentMember2020-05-300000006845美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-02-290000006845美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-05-300000006845APOG：RecoveryZoneFacilityBondsMember2020-05-300000006845US-GAAP：LetterOfCreditMember2020-05-300000006845国家/地区：加利福尼亚州美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-05-300000006845APOG：2025年8月25日2020-05-300000006845APOG：2023年5月成员2020-05-300000006845APOG：2025年7月25日2020-03-012020-05-300000006845APOG：2020年10月成员2020-05-300000006845APOG：2025年8月25日2020-03-012020-05-300000006845APOG：2025年7月25日2020-05-300000006845APOG：2023年5月成员2020-03-012020-05-300000006845APOG：2020年10月成员2020-03-012020-05-300000006845us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-03-012020-05-300000006845美国-GAAP：RestrictedStockMember2020-03-012020-05-300000006845US-GAAP：部门间消除成员2020-03-012020-05-300000006845美国-GAAP：公司和其他成员2019-03-032019-06-010000006845APOG：建筑成员2019-03-032019-06-010000006845APOG：Architecture FramingSegmentMember2019-03-032019-06-010000006845APOG：LargeScaleOpticalMember2019-03-032019-06-010000006845APOG：Architecture ServicesSegmentMember2019-03-032019-06-010000006845美国-GAAP：公司和其他成员2020-03-012020-05-300000006845US-GAAP：部门间消除成员2019-03-032019-06-01APOG：细分市场iso4217：美元xbrli：共享ISO 4217：CADAPOG：可报告分段(_S)iso4217：美元xbrli：共享xbrli：纯
 
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
_________________________________ 
形式10-Q
 _________________________________
☒
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
关于截至的季度期间2020年5月30日
☐
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
在从中国到日本的过渡期内，中国将从中国过渡到中国。
委托文件编号：0-6365
_________________________________ 
远古企业股份有限公司(Apoee Enterprise，Inc.)
(章程中规定的注册人的确切姓名)
 _________________________________
明尼苏达
 
 
 
41-0919654
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区)
 
 
 
(国际税务局雇主识别号码)
 
 
 
 
 
西78街4400号，520套房
明尼阿波利斯
明尼苏达
 
55435
(主要行政机关地址)
 
 
 
(邮政编码)
注册人电话号码，包括区号：(952) 835-1874
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
_________________________________ 
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称
 
交易代码
 
每间交易所的注册名称
普通股，每股面值0.33 1/3美元
 
阿波格
 
纳斯达克全球精选市场
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。x  是    o编号：
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。.x  是    o编号：
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。


大型加速滤波器
 
x
  
加速的文件管理器
 
o
 
 
 
 
 
 
 
非加速文件管理器
 
o
  
规模较小的新闻报道公司
 
☐
 
 
 
 
 
 
 
新兴成长型公司
 
☐
 
 
 
 
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。
 
☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐是x编号：
自.起2020年7月7日, 26,356,670注册人的普通股流通股，每股面值0.33 1/3美元。
 

目录

远古企业股份有限公司(Apoee Enterprise，Inc.)及附属公司
 
  
 
页
第一部分
财务信息
 
 
 
 
第1项
财务报表(未经审计)：
 
 
 
 
 
合并资产负债表
4
 
 
 
 
综合运营结果
5
 
 
 
 
综合全面收益表
6
 
 
 
 
合并现金流量表
7
 
 
 
 
合并股东权益报表
8
 
 
 
 
合并财务报表附注
9
 
 
 
第二项。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
19
 
 
 
项目3.
关于市场风险的定量和定性披露
24
 
 
 
项目4.
管制和程序
24
 
 
 
第二部分
其他资料
 
 
 
 
第1项
法律程序
24
 
 
 
项目71A。
危险因素
24
 
 
 
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
26
 
 
 
第6项
陈列品
26
 
 
 
签名
 
27

3
目录

第一部分财务信息
第1项
财务报表

综合资产负债表
(未经审计)
(单位为千，股票数据除外)
 
2020年5月30日
 
2020年2月29日
资产
 
 
 
 
流动资产
 
 
 
 
现金和现金等价物
 
$
11,636

 
$
14,952

应收账款，扣除坏账准备后的净额
 
156,304

 
196,806

盘存
 
75,285

 
71,089

超出账单的合同的成本和收益
 
65,980

 
73,582

其他流动资产
 
21,488

 
25,481

流动资产总额
 
330,693

 
381,910

财产，厂房和设备，净额
 
320,073

 
324,386

经营性租赁使用权资产
 
49,911

 
52,892

商誉
 
190,544

 
185,516

无形资产
 
136,071

 
140,191

其他非流动资产
 
44,332

 
44,096

总资产
 
$
1,071,624

 
$
1,128,991

负债与股东权益
 
 
 
 
流动负债
 
 
 
 
应付帐款
 
$
62,369

 
$
69,056

应计工资总额和相关福利
 
25,630

 
40,119

超出成本和收益的合同账单
 
15,321

 
32,696

经营租赁负债
 
10,462

 
11,272

债务的当期部分
 
155,400

 
5,400

其他流动负债
 
110,348

 
118,314

流动负债总额
 
379,530

 
276,857

长期债务
 
55,500

 
212,500

非流动经营租赁负债
 
40,814

 
43,163

非流动自保准备金
 
24,140

 
22,831

其他非流动负债
 
67,496

 
56,862

承担和或有负债(附注8)
 
 
 
 
股东权益
 
 
 
 
面值0.33-1/3美元的普通股；授权50,000,000股；已发行和已发行股票分别为26,368,864股和26,443,166股
 
8,790

 
8,814

额外实收资本
 
153,862

 
154,016

留存收益
 
382,225

 
388,010

信托持有的普通股
 
(696
)
 
(685
)
递延赔偿义务
 
696

 
685

累计其他综合损失
 
(40,733
)
 
(34,062
)
股东权益总额
 
504,144

 
516,778

总负债和股东权益
 
$
1,071,624

 
$
1,128,991


请参阅合并财务报表附注。

4
目录

综合经营成果
(未经审计)
 
 
三个月
(单位为千，每股数据除外)
 
2020年5月30日
 
2019年6月1日
净销售额
 
$
289,095

 
$
355,365

销售成本
 
228,844

 
274,398

毛利
 
60,251

 
80,967

销售、一般和行政费用
 
53,782

 
57,926

营业收入
 
6,469

 
23,041

利息和其他费用，净额
 
2,463

 
2,611

所得税前收益
 
4,006

 
20,430

所得税费用
 
1,130

 
4,987

净收益
 
$
2,876

 
$
15,443

每股收益-基本
 
$
0.11

 
$
0.58

每股收益-稀释后
 
$
0.11

 
$
0.58

加权平均已发行基本股票
 
26,168

 
26,597

加权平均已发行稀释股
 
26,418

 
26,843


请参阅合并财务报表附注。

5
目录

综合全面收益表
(未经审计)
 
 
三个月
(单位：千)
 
2020年5月30日
 
2019年6月1日
净收益
 
$
2,876

 
$
15,443

其他综合(亏损)收益：
 
 
 
 
有价证券的未实现收益，分别扣除26美元和47美元的税费
 
97

 
181

衍生工具的未实现(亏损)收益，分别扣除(189美元)和2美元的税收(利益)费用
 
(617
)
 
5

外币换算调整
 
(6,151
)
 
(2,560
)
其他综合损失
 
(6,671
)
 
(2,374
)
综合(亏损)收益总额
 
$
(3,795
)
 
$
13,069



请参阅合并财务报表附注。

6
目录

综合现金流量表
(未经审计)
 
 
三个月
(单位：千)
 
2020年5月30日
 
2019年6月1日
经营活动
 
 
 
 
净收益
 
$
2,876

 
$
15,443

将净收益与经营活动提供的净现金进行调整：
 
 
 
 
折旧摊销
 
12,540

 
11,102

股份薪酬
 
1,406

 
1,618

递延所得税
 
(738
)
 
6,438

非现金租赁费用
 
2,945

 
2,902

其他，净
 
1,039

 
(1,762
)
营业资产和负债的变化：
 
 
 
 
应收账款
 
39,650

 
(16,982
)
盘存
 
(4,700
)
 
835

超出账单的合同的成本和收益
 
7,558

 
(6,007
)
应付账款和应计费用
 
(22,334
)
 
(15,317
)
超出成本和收益的合同账单
 
(17,181
)
 
(1,198
)
可退还和应计所得税
 
2,847

 
(4,369
)
经营租赁负债
 
(2,781
)
 
(1,517
)
其他
 
849

 
(928
)
经营活动提供(使用)的现金净额
 
23,976

 
(9,742
)
投资活动
 
 
 
 
资本支出
 
(8,606
)
 
(11,198
)
其他
 
(1,082
)
 
(824
)
投资活动使用的净现金
 
(9,688
)
 
(12,022
)
筹资活动
 
 
 
 
信用额度借款
 
139,500

 
103,000

按信用额度付款
 
(146,500
)
 
(55,500
)
普通股回购和注销
 
(4,731
)
 
(20,010
)
支付的股息
 
(4,872
)
 
(4,598
)
其他
 
(731
)
 
(1,270
)
融资活动提供的现金净额(已用)
 
(17,334
)
 
21,622

现金和现金等价物减少
 
(3,046
)
 
(142
)
汇率对现金的影响
 
(270
)
 
(143
)
年初现金、现金等价物和限制性现金
 
14,952

 
29,241

期末现金、现金等价物和限制性现金
 
$
11,636

 
$
28,956

非现金活动
 
 
 
 
应付账款中的资本支出
 
$
1,458

 
$
1,667


请参阅合并财务报表附注。

7
目录

合并股东权益报表
(未经审计)
(单位：千)
 
未偿还普通股
 
普通股
 
额外实收资本
 
留存收益
 
信托持有的普通股
 
递延赔偿义务
 
累计其他综合(亏损)收入
 
总股东权益
2020年2月29日的余额
 
26,443

 
$
8,814

 
$
154,016

 
$
388,010

 
$
(685
)
 
$
685

 
$
(34,062
)
 
$
516,778

净收益
 
—

 
—

 
—

 
2,876

 
—

 
—

 
—

 
2,876

扣除26美元税费后的有价证券未实现收益
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
97

 
97

外币对冲未实现亏损，扣除189美元税收优惠
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(617
)
 
(617
)
外币换算调整
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(6,151
)
 
(6,151
)
股票发行，扣除注销后的净额
 
183

 
62

 
(39
)
 
—

 
(11
)
 
11

 
—

 
23

股份薪酬
 
—

 
—

 
1,406

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1,406

股份回购
 
(231
)
 
(77
)
 
(1,370
)
 
(3,284
)
 
—

 
—

 
—

 
(4,731
)
其他股份报废
 
(26
)
 
(9
)
 
(151
)
 
(505
)
 
—

 
—

 
—

 
(665
)
现金股利
 
—

 
—

 
—

 
(4,872
)
 
—

 
—

 
—

 
(4,872
)
2020年5月30日的余额
 
26,369

 
$
8,790

 
$
153,862

 
$
382,225

 
$
(696
)
 
$
696

 
$
(40,733
)
 
$
504,144


(单位：千)
 
未偿还普通股
 
普通股
 
额外实收资本
 
留存收益
 
信托持有的普通股
 
递延赔偿义务
 
累计其他综合(亏损)收入
 
总股东权益
2019年3月2日的余额
 
27,015

 
$
9,005

 
$
151,842

 
$
367,597

 
$
(755
)
 
$
755

 
$
(32,127
)
 
$
496,317

净收益
 
—

 
—

 
—

 
15,443

 
—

 
—

 
—

 
15,443

扣除47美元税费后的有价证券未实现收益
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
181

 
181

外币对冲未实现收益，扣除2美元税费
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
5

 
5

外币换算调整
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(2,560
)
 
(2,560
)
股票发行，扣除注销后的净额
 
79

 
26

 
14

 
—

 
(12
)
 
12

 
—

 
40

股份薪酬
 
—

 
—

 
1,618

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1,618

股份回购
 
(532
)
 
(177
)
 
(3,051
)
 
(16,782
)
 
—

 
—

 
—

 
(20,010
)
其他股份报废
 
(32
)
 
(11
)
 
(183
)
 
(1,266
)
 
—

 
—

 
—

 
(1,460
)
现金股利
 
—

 
—

 
—

 
(4,598
)
 
—

 
—

 
—

 
(4,598
)
2019年6月1日的余额
 
26,530

 
$
8,843

 
$
150,240

 
$
360,394

 
$
(767
)
 
$
767

 
$
(34,501
)
 
$
484,976





请参阅合并财务报表附注。

8
目录

合并财务报表附注
(未经审计)

1.
重要会计政策摘要

陈述的基础
Apogee Enterprise，Inc.合并财务报表(吾等、吾等、吾等或本公司)已根据美国普遍接受的会计原则编制。本表格10-Q中包含的信息应与公司截至年度的表格10-K一并阅读2020年2月29日。我们在编制季度和年度财务报表时使用相同的会计政策。公平列报季度经营业绩所需的所有调整都反映在这里，属于正常、经常性的性质。的操作结果三-月度期末2020年5月30日并不一定表明全年的预期结果。

关于新冠肺炎的几点思考
正在进行的新冠肺炎大流行继续造成全球市场的波动和不确定性，影响着世界范围内的经济活动。由于新冠肺炎的原因，我们经历了一些商业建设项目和订单的延误。在我们的建筑玻璃和建筑框架领域，由于客户和终端市场在工作时间上面临一些不确定性和延误，订单已被推迟或放缓。在我们的建筑服务部门，已经发生了一些建筑工地关闭或项目延误的情况，工地不得不进行调整，以适应物理距离的增加和与健康相关的预防措施。在我们的LSO部门，许多零售店的临时关闭导致我们的工厂在第一季度的大部分时间里关闭，以回应政府“留在家里”的指令。我们还受到与检疫相关的劳动力缺勤的影响，导致我们一些设施的劳动力和产能受到限制。新冠肺炎对我们业务的影响程度将取决于未来的发展和公共卫生的进步，这些都是高度不确定的，也不能有信心地预测。然而，在接近第一季度末和进入第二季度时，我们开始看到一些早期的改善迹象，包括零售商逐渐重新开业，项目延误有所缓和，员工缺勤减少。

此外，针对新冠肺炎，我们实施了各种应对措施，以促进员工在此次疫情期间的健康和安全，除了与检疫相关的带薪休假和其他员工援助计划外，我们还实施了健康筛查、物理距离做法、加强清洁、使用个人防护用品、商务旅行限制和远程工作能力等措施。

采用新会计准则
在本季度，我们采用了亚利桑那州立大学2016-13年度的指导意见，金融工具信用损失的计量。该指引规定了一种新的金融工具减值模式，该模式以预期信贷损失为基础，并在修改后的追溯法之后应用。此外，新的指导意见对某些可供出售的债务证券的减值模型进行了有针对性的改进，包括从该模型中取消了“非临时性”的概念。指南中与可供出售债务证券有关的部分是在采取前瞻性做法后通过的。采用这种ASU对收益或财务状况没有重大影响。请参阅附注2和4中的其他披露。

后续事件
截至本申报日期，吾等已就潜在确认及披露的后续事件进行评估，并确定除附注8所述外，除附注8所述外，并无任何后续事件需要在综合财务报表中确认或披露。

2.
收入、应收账款和合同资产与负债

营业收入
下表按确认时间分列收入总额(按部门披露收入请参阅附注12)：
 
 
三个月
(单位：千)
 
2020年5月30日
 
2019年6月1日
在装运时确认
 
$
116,163

 
$
155,265

随着时间的推移得到认可
 
172,932

 
200,100

总计
 
$
289,095

 
$
355,365






9
目录

应收账款
财务报表中反映的应收款代表预计收回的净额。信贷损失拨备是根据预期损失建立的。预期损失是通过审查个人账户、考虑账龄、债务人的财务状况、最近的付款历史、当前和预测的经济状况以及其他相关因素来估计的。在开票时，应收账款的账龄受到监控，直到收款。当账户在约定的付款条件内时，该账户被认为是活期账户。当确定某项资产不再可收回时，该帐户即被注销。建筑合同的保留金是指我们的客户在长期项目中扣留的金额，直到项目达到释放金额的完成水平。
(单位：千)
 
2020年5月30日
 
2020年2月29日
贸易账户
 
$
122,092

 
$
141,126

建筑合同
 
12,630

 
20,808

合同定金
 
23,778

 
37,341

应收账款总额
 
158,500

 
199,275

减去：信贷损失拨备
 
(2,196
)
 
(2,469
)
应收账款净额
 
$
156,304

 
$
196,806



下表汇总了信贷损失准备中的活动：
(单位：千)
 
2020年5月30日
期初余额
 
$
2,469

在费用和开支中收取的附加费
 
69

扣除免税额，扣除追讨款项后的净额
 
(274
)
其他变动(1)
 
(68
)
期末余额
 
$
2,196

      (1) 外币效应的结果
 
 


合同资产负债
合同资产包括保留金、成本和超出账单的收益，以及通常在确认的收入超过向客户开出的金额时产生的其他未开单金额。合同负债包括超出成本、收益和其他合同递延收入的账单。保留金归入应收账款，递延收入归入我们综合资产负债表上的其他流动负债。

履行义务完成和付款到期之间的时间段并不重要。在我们某些随时间确认收入的业务中，进度账单遵循商定的价值时间表，并由客户扣留，直到项目达到释放金额的完成水平。
(单位：千)
 
2020年5月30日
 
2020年2月29日
合同资产
 
$
89,757

 
$
110,923

合同责任
 
18,209

 
35,954



合同资产减少的主要原因是合同预留金减少。合同负债的变化是由于我们以长期合同运营的业务中项目活动的时间安排。
其他与合同相关的披露
 
三个月
(单位：千)
 
2020年5月30日
 
2019年6月1日
已确认与上年末合同负债相关的收入
 
$
13,011

 
$
14,194

已确认与优先履行履约义务相关的收入
 
2,877

 
1,949


我们的一些合同的预期期限超过一年，履约义务超过了这一时间框架。一般来说，这些合同都是在我们的业务中签订的长期合同，这些合同会随着时间的推移确认收入。自.起2020年5月30日，与未履行履约义务相关的交易价格约为$995.9百万. 预计将在以下估计时间段内履行履约义务，并确认相应的收入：

10
目录

(单位：千)
 
2020年5月30日
一年内
 
$
434,077

在两年内
 
417,457

超越
 
144,325

总计
 
$
995,859



3.
补充资产负债表信息

盘存
(单位：千)
 
2020年5月30日
 
2020年2月29日
原料
 
$
38,502

 
$
36,611

在制品
 
17,221

 
17,520

成品
 
19,562

 
16,958

总库存
 
$
75,285

 
$
71,089



其他流动负债
(单位：千)
 
2020年5月30日
 
2020年2月29日
保修
 
$
12,421

 
$
12,822

应计项目损失
 
48,054

 
48,962

财产税和其他税
 
6,315

 
5,952

应计自我保险准备金
 
7,343

 
8,307

其他
 
36,215

 
42,271

其他流动负债总额
 
$
110,348

 
$
118,314



其他非流动负债
(单位：千)
 
2020年5月30日
 
2020年2月29日
新市场税收抵免交易的递延收益
 
$
15,717

 
$
15,717

退休计划义务
 
8,242

 
8,294

延期补偿计划
 
8,298

 
8,452

递延税项负债
 
13,915

 
7,940

其他
 
21,324

 
16,459

其他非流动负债总额
 
$
67,496

 
$
56,862



4.
金融工具

有价证券
通过我们的全资保险子公司棱镜保险有限公司。(棱镜)，we持有以下可供出售的有价证券，由市政债券和公司债券组成： 
(单位：千)
 
摊销成本
 
未实现毛利
 
未实现亏损总额
 
估计数
公允价值
2020年5月30日
 
$
12,595

 
$
403

 
$
5

 
$
12,993

2020年2月29日
 
11,692

 
275

 
—

 
11,967



PRISM使用再保险协议为我们的部分一般责任、工人赔偿和汽车责任风险投保，以满足法定要求。再保险公司要求Prism维持固定期限的投资，以便为Prism根据再保险协议承担的义务提供抵押品。


11
目录

这些债券的摊余成本和估计公允价值为2020年5月30日，按合同到期日列出，如下所示。预期到期日可能不同于合同到期日，因为借款人可能有权催缴或预付债务，但有没有罚款。
(单位：千)
 
摊销成本
 
估计公允价值
一年内到期
 
$
898

 
$
911

在一年到五年后到期
 
7,017

 
7,255

在五年至十年后到期
 
3,880

 
4,019

到期时间超过15年
 
800

 
808

总计
 
$
12,595

 
$
12,993



衍生工具
2019年8月，我们签订了利率掉期协议，以对冲浮息循环信贷安排利息支付带来的现金流波动风险。自.起2020年5月30日，利率掉期合约的名义价值为$65百万.

我们定期签订远期购买外币现金流对冲合约，一般原始到期日不到一年，以对冲外币汇率风险。自.起2020年5月30日，我们持有美元名义价值为$34.3百万，目标是减少受加元和欧元波动影响的风险。

这些衍生工具记录在我们的综合资产负债表中的其他流动资产和负债中。与这些工具相关的损益计入累计其他全面收益的组成部分。

公允价值计量
金融资产和负债根据对公允价值计量重要的最低水平投入在公允价值层次中分类：第一级(相同资产或负债在活跃市场的未调整报价)；第二级(包括在第一级中的报价以外的可观察市场投入)；以及第三级(无法由可观测市场数据证实的不可观测投入)。我们没有任何3级金融资产或负债。
(单位：千)
 
在中国报价的最低价格
活跃的市场
(1级)
 
其他可观察到的输入(级别2)
 
总公允价值
2020年5月30日
 
 
 
 
 
 
资产：
 
 
 
 
 
 
货币市场基金
 
$
3,689

 
$
—

 
$
3,689

商业票据
 
—

 
500

 
500

市政债券和公司债券
 
—

 
12,993

 
12,993

人寿保险现金退保额
 
—

 
15,777

 
15,777

负债：
 
 
 
 
 
 
递延补偿
 
—

 
13,889

 
13,889

外币远期/期权合约
 
—

 
239

 
239

利率互换合约
 
—

 
1,085

 
1,085

 
 
 
 
 
 
 
2020年2月29日
 
 
 
 
 
 
资产：
 
 
 
 
 
 
货币市场基金
 
$
2,689

 
$
—

 
$
2,689

商业票据
 
—

 
1,500

 
1,500

市政债券和公司债券
 
—

 
11,967

 
11,967

人寿保险现金退保额
 
—

 
16,560

 
16,560

负债：
 
 
 
 
 
 
递延补偿
 
—

 
14,042

 
14,042

外币远期/期权合约
 
—

 
340

 
340

利率互换合约
 
—

 
561

 
561







12
目录

货币市场基金和商业票据
货币市场基金的公允价值是根据活跃市场中相同资产的报价确定的。商业票据以公允价值计量，使用基于活跃市场中类似证券报价的投入。这些资产包括在我们综合资产负债表的现金和现金等价物中。

市政债券和公司债券
市政债券和公司债券是根据最近类似证券交易的市场价格按公允价值计量的，并根据到期日在我们的综合资产负债表中归类为其他流动或其他非流动资产。

寿险现金退保价值及递延赔偿
为某些有资格参加某些不合格养老金和递延补偿计划的雇员提供人寿保险的合同是以信托形式持有的。合同的现金退还价值是基于业绩衡量基金的，这些基金掩盖了某些递延补偿计划中参与者所作的延期投资分配。现金退还价值的变化记录在其他费用中。递延补偿负债余额根据参与者分配给基本业绩衡量基金的金额进行估值。

衍生工具
利率互换是根据基准利率，使用其他可观察到的市场投入，以公允价值计量的。远期外汇合约是使用其他可观察到的市场投入，如远期外汇点数和外币汇率的报价，以公允价值计量的。衍生品头寸主要使用标准计算和模型进行估值，这些计算和模型使用容易观察到的市场参数作为基础。行业标准数据提供商是我们利率和货币汇率远期和现货汇率信息的主要来源。

非经常性公允价值计量
某些资产在非经常性基础上按公允价值计量，并在某些情况下进行公允价值调整。这些资产包括某些长期资产，当它们被确定为减值时，将利用纳入第3级投入的估值方法减记至估计公允价值。

5.
商誉和其他可识别的无形资产

每个报告分部的商誉账面金额为： 
(单位：千)
 
建筑框架系统
 
建筑玻璃
 
建筑服务
 
大规模
光学式
 
总计
2019年3月2日的余额
 
$
148,446

 
$
25,709

 
$
1,120

 
$
10,557

 
$
185,832

外币折算
 
(263
)
 
(53
)
 
—

 
—

 
(316
)
2020年2月29日的余额
 
148,183

 
25,656

 
1,120

 
10,557

 
185,516

调整，调整(1)
 
6,315

 
—

 
—

 
—

 
6,315

外币折算
 
(955
)
 
(332
)
 
—

 
—

 
(1,287
)
2020年5月30日的余额
 
$
153,543

 
$
25,324

 
$
1,120

 
$
10,557

 
$
190,544

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1) 在截至2020年5月30日的季度里，我们的商誉增加了630万美元，递延税项负债也相应增加，以纠正与前几个时期相关的非实质性错误。这一错误对之前报告的任何年度或中期合并财务报表都不是实质性的。


我们于年终每年评估商誉的减值，或在事件或环境变化显示商誉的账面价值可能无法收回时更频繁地评估商誉的减值。在2021年财年第一季度，我们确定了定性的减值指标，包括我们的股价和市值大幅下降，以及我们确定的九个报告单位中有四个单位对新冠肺炎大流行的担忧。因此，我们对EFCO Corporation(“EFCO”)、Alumicor Limited(“Alumicor”)、Sotawall Limited(“Sotawall”)和Viracon，Inc(“Viracon”)这四个报告单位进行了截至2020年5月30日的商誉减值量化评估。

商誉减值评估涉及使用定性或定量分析确定记录商誉的每个报告单位的公允价值。报告单位是一个运营部门或运营部门的一个组成部分，管理层可以为其提供离散的财务信息，并定期对其进行审查。如果报告单位的公允价值超过账面价值，则不表明商誉减值。


13
目录

我们根据贴现现金流量方法确定公允价值，该方法涉及对未来业绩的重大判断和预测。在我们的分析中，我们还考虑了市场方法，通过审查可比上市公司最近交易的现有数据(如果有)。对未来收入和支出、资本支出和营运资本变化的假设基于每个报告单位的年度运营计划和长期业务计划。这些计划考虑了许多因素，包括历史经验、当前和未来的运营计划、预期的未来经济状况以及对我们参与的行业和终端市场的增长预期。这些计划还考虑到我们对未来现金流预测中固有风险的评估。由于作出估计和假设所涉及的固有不确定性，实际结果可能与预测中假设的结果不同。用于估计这些公允价值的投入包括反映本公司对市场参与者将使用的投入的假设的重大不可观察的投入，因此，公允价值评估被归类在公允价值等级的第3级。我们使用资本资产定价模型计算折现率，并分析与报告单位相关的行业公布的折现率，以估计股权融资成本。我们使用的贴现率与各自业务和内部开发的预测中固有的风险和不确定性相称，并根据最近的事件进行了更新。

根据中期量化商誉减值分析的结果，每个报告单位的估计公允价值都超过了其账面价值，因此截至2020年5月30日没有显示商誉减值。我们使用11.0%的贴现率来确定EFCO和Alumicor的贴现现金流，并使用10.4%的贴现率来确定Sotawall和Viracon的贴现现金流。我们在对所有报告单位的公允价值分析中使用了3.0%的长期增长率。虽然这些贴现率比我们在年底进行年度商誉减值评估时有所增加，但由于这些业务的长期未来业绩预期，目前没有表明减值。

其他无形资产及相关累计摊销的账面总额为：
(单位：千)
 
毛
携载
数量
 
累积
摊销
 
外方
通货
翻译
 
网
2020年5月30日
 
 
 
 
 
 
 
 
已确定存续的无形资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
客户关系
 
$
119,647

 
$
(34,136
)
 
$
(2,304
)
 
$
83,207

其他无形资产
 
41,095

 
(32,271
)
 
(824
)
 
8,000

活期无形资产合计
 
160,742

 
(66,407
)
 
(3,128
)
 
91,207

无限期居住的无形资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
商标
 
45,300

 
—

 
(436
)
 
44,864

无形资产总额
 
$
206,042

 
$
(66,407
)
 
$
(3,564
)
 
$
136,071

2020年2月29日
 
 
 
 
 
 
 
 
已确定存续的无形资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
客户关系
 
$
120,239

 
$
(33,121
)
 
$
(592
)
 
$
86,526

其他无形资产
 
41,069

 
(32,516
)
 
(189
)
 
8,364

活期无形资产合计
 
161,308

 
(65,637
)
 
(781
)
 
94,890

无限期居住的无形资产：
 
 
 
 
 
 
 
 
商标
 
45,421

 
—

 
(120
)
 
45,301

无形资产总额
 
$
206,729

 
$
(65,637
)
 
$
(901
)
 
$
140,191


我们为某些已获得的商号和商标持有无形资产，这些商号和商标被确定为具有无限期的使用寿命。我们评估使用年限的合理性，并于年终每年测试无限期无形资产的减值，或在事件或环境变化表明资产更有可能减值的情况下进行更频繁的减值测试。2021年第一季度，我们确定了定性减值指标，包括新冠肺炎疫情导致的宏观经济状况恶化。因此，我们对截至2020年5月30日的无限期无形资产进行了中期减值评估。如果无限期无形资产的账面价值超过其公允价值，则确认减值损失的金额等于该超出的金额。如果确认减值损失，调整后的账面金额将成为该资产的新会计基础。

公允价值采用免收特许权使用费的方法计量。此方法假定商标名或商标对
解除所有者为从资产获得的利益支付特许权使用费的义务的程度。此方法需要
美国需要估计相关资产的未来收入、适当的特许权使用费费率和加权平均资本成本。公允价值评估涉及对未来业绩的重大判断和预测。在我们的公允价值分析中确定贴现的未来收入时，我们使用了EFCO和Alumicor 11.5%的贴现率和贴现率

14
目录

索塔沃尔的涨幅为10.9%。Alumicor和EFCO的特许权使用费为1.5%，Sotawall的特许权使用费为2.0%。我们在所有报告单位的公允价值分析中使用了3.0%的长期增长率。根据吾等的分析，我们每个商号及商标的公允价值均超过其账面值，并无显示减值。我们继续得出结论，我们的无限期无形资产的使用年限是适当的。如果未来收入低于预期水平，或者如果市场状况由于新冠肺炎或其他原因而大幅或持续下降，我们的一项或多项无限期无形资产可能会出现减值。

定期无形资产摊销费用为$1.8百万和$1.9百万为.三-月期结束2020年5月30日和2019年6月1日分别为。其他可识别无形资产的摊销费用计入销售费用、一般费用和行政费用。在…2020年5月30日，预计已确定寿命的无形资产未来摊销费用为：
(单位：千)
 
2021财年剩余时间
 
2022财年
 
2023财年
 
2024财年
 
2025财年
预计摊销费用
 
$
5,858

 
$
7,807

 
$
7,716

 
$
7,039

 
$
7,111



6.
债款

自.起2020年5月30日，我们有一项承诺的循环信贷安排，最高借款额度为$235百万，在2024年6月，以及一个$150百万年到期的定期贷款2021年4月。自.起2020年5月30日，我们的未偿债务总额是$210.9百万，与$217.9百万截至2020年2月29日。循环信贷安排下的未偿还借款为$40.5百万，截至2020年5月30日，及$47.5百万，截至2020年2月29日.

我们的循环信贷安排和定期贷款包含两个财务契约，要求我们将债务与EBITDA的比率保持在最高水平以下，并保持利息支出与EBITDA的最低比率。这两个比率都是按季度计算的，EBITDA是在滚动四个季度的基础上计算的。在…2020年5月30日，我们遵守了这两个金融契约。此外，在2020年5月30日，我们总共有$24.7百万与2021年至2032年财政年度到期的与工业收入债券、建筑合同和保险抵押品相关的正在进行的信用证被取消，并降低了循环信贷安排下的借款能力。

在…2020年5月30日，包括债务$20.4百万2021年至2043年财政年度到期的工业收入债券。工业收入债券的公允价值约为账面价值。2020年5月30日，由于这些工具的利率可变。在附注4所述的公允价值层次中，所有债务都将被归类为2级。

我们还维持着两项加拿大承诺的循环信贷安排，总额为#美元。25.0百万(美元)。自.起2020年5月30日和2020年2月29日, 不是的在贷款项下，借款尚未偿还。

利息支付是$1.4百万和$2.4百万为.三截至的月份2020年5月30日和2019年6月1日分别为。

7. 租约

我们租赁了我们业务中使用的某些建筑物和设备。我们确定一项安排在开始时是否包含租赁。目前，我们所有的租赁安排都被归类为经营性租赁。我们选择了过渡指导允许的一揽子实际权宜之计，采用了ASC842，其中允许我们推进我们的历史租赁分类。 经营租赁资产及负债于租赁开始日按租赁期内的租赁付款现值确认，而租赁费用则按租赁期内的直线法确认。我们的租约还有一到十年的剩余租期，其中一些包括续订选项，我们可以自行决定将租约再延长至多十年。我们已作出会计政策选择，不在我们的综合资产负债表上记录原始期限为12个月或以下的租赁，该等租赁在租赁期内按直线计算。

在确定租赁资产价值时，我们考虑固定或可变付款条件、预付款、奖励以及延长、终止或购买的选项。续签、终止或购买选择权只有在合理确定行使选择权的情况下，才会影响用于确定租赁资产价值的租赁期。我们根据类似期限内的估计增量借款利率，对每个租赁使用贴现率。我们选择了实用的权宜之计，将租赁和非租赁组成部分(例如，公共区域维护成本)作为单一租赁组成部分进行核算。我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值保证或重大限制性契约。我们在任何交易中都不是出租人。




15
目录

租赁费用的构成如下：
 
 
三个月
(单位：千)
 
2020年5月30日
 
2019年6月1日
经营租赁成本
 
$
3,561

 
$
3,373

短期租赁成本
 
470

 
682

可变租赁成本
 
747

 
713

总租赁成本
 
$
4,778

 
$
4,768


与租约有关的其他补充资料如下：
 
 
三个月
(除加权平均数据外，以千为单位)
 
2020年5月30日
 
2019年6月1日
为计入经营租赁负债的金额支付的现金
 
$
3,327

 
$
3,300

为换取新的经营租赁负债而获得的租赁资产
 
$
158

 
$
706

加权平均剩余租赁期限-经营租赁
 
5.8年份

 
5.5年份

加权平均贴现率-营业租赁
 
3.60
%
 
3.74
%


租赁负债未来到期日如下：
(单位：千)
 
2020年5月30日
2021财年剩余时间
 
$
9,168

2022财年
 
10,933

2023财年
 
10,070

2024财年
 
8,090

2025财年
 
6,256

2026财年
 
5,008

此后
 
6,378

租赁付款总额
 
55,903

减去：代表利息的款额
 
(4,627
)
租赁负债现值
 
$
51,276



自.起2020年5月30日，我们有$5.7百万尚未开始租赁的额外未来经营租赁承诺。

8.
承担和或有负债

债券承诺
在正常的业务过程中，主要是在我们的建筑服务和建筑框架系统部门，我们需要提供担保或履约保证金，承诺在任何不履行义务的情况下向客户付款。在…2020年5月30日, $1.0十亿这些类型的债券中有未偿还的，其中$582.3百万在我们的积压中。这些债券没有规定的到期日。我们从未被要求就我们现有的业务支付保证金或履约保证金。

保修和与项目相关的或有事项
我们根据产品历史责任索赔占销售额的比例，为产品保修和返工成本保留已知索赔的估计风险，以及预期索赔的一部分。索赔费用在支付时从应计项目中扣除。可能对任何给定时期的保修应计产生影响的因素包括：制造质量的变化、产品组合的变化以及销售量的任何重大变化。保修前滚如下： 
 
 
三个月
(单位：千)
 
2020年5月30日
 
2019年6月1日
期初余额
 
$
15,629

 
$
16,737

附加应计项目
 
511

 
1,787

已支付的索赔
 
(939
)
 
(2,771
)
期末余额
 
$
15,201

 
$
15,753



16
目录


此外，由于我们的固定价格材料供应和安装服务合同，主要是在我们的建筑服务部门和我们的某些建筑框架系统业务中，我们受到项目管理和与安装相关的或有事项的影响。我们通过合同谈判、积极的项目管理和保险范围来管理这些风险敞口。这些类型的与项目有关的或有事项的负债是$48.1百万和$49.0百万自.起2020年5月30日和2020年2月29日分别为。在2020年6月季度末之后，我们在一个遗留的EFCO项目上解决了与这些与项目相关的或有事项中的大部分相关的合同索赔，金额相当于2020年5月30日记录的或有事项。

信用证
在…2020年5月30日，我们有过$24.7百万如附注6所述，所有正在进行的信用证都是在我们承诺的循环信贷安排下签发的。季度末之后，为了解决与上述遗留EFCO项目相关的合同索赔，原来的项目履约和付款保证金被替换，这需要2500万美元的信用证。置换债券的信用证是在我们承诺的循环信贷安排之外签发的，对我们的借款能力和债务契约没有影响。

购买义务
原材料承诺额和资本支出的采购义务合计$177.2百万自.起2020年5月30日.

新市场税收抵免(NMTC)交易
我们已经加入了四个独立的NMTC计划，以支持我们的运营扩张。这些交易从投资者那里获得的收益包括在我们综合资产负债表上的其他流动和非流动负债中。NMTC安排自每笔交易之日起七年内100%重新征收税款。因此，在每项安排终止时，这些收益将在收益中确认，以换取税收抵免的转移。在安排这些安排时产生的直接和增量成本已递延，并计入我们综合资产负债表中的其他流动和非流动资产。这些成本将与确认每项安排的相关收益一起确认。在建设阶段，我们需要持有专门用于资助每个资本项目的现金，这些现金在我们的综合资产负债表上被归类为限制性现金。包含在我们的合并财务报表中的可变利息实体是由于这些交易的结构而产生的，因为这些项目的投资者对它们的基本经济没有实质性的兴趣。

下表汇总了我们未完成的NMTC交易(单位：百万)：
开始日期
 
终止日期
 
收到的收益
 
递延成本
 
净收益
2013年11月
 
2020年10月
 
$
10.7

 
$
3.3

 
$
7.4

2016年6月
 
2023年5月
 
6.0

 
1.2

 
4.8

2018年8月
 
2025年7月
 
6.6

 
1.3

 
5.3

2018年9月
 
2025年8月
 
3.2

 
1.0

 
2.2

总计
 
 
 
$
26.5

 
$
6.8

 
$
19.7



诉讼
2018年11月5日，一名股东对公司和某些被点名的高管提起了据称的证券集体诉讼。2020年3月25日，地方法院批准了本公司在不影响此事的情况下驳回此事的动议。2020年5月5日，地区法院进入终审判决，三名原告已放弃上诉权利。公司认为这件事已经了结。

2018年12月17日，另一名股东声称代表公司对我们的某些高管和董事提起衍生品诉讼，声称他们违反了受托责任、浪费了公司资产和不当得利。2020年5月29日，双方当事人在不妨碍的情况下提交了撤销该事项的联合规定和裁定。公司认为这件事已经了结。

除上述事项外，本公司亦为其正常经营活动附带的各项法律诉讼的一方。该公司与其他建造业供应及服务业人士一样，经常涉及建筑工程引起的各种纠纷和索偿，有时涉及重大的金钱损失或更换产品。此外，该公司亦会因雇佣行为、工人补偿及一般法律责任事宜而受到诉讼。虽然很难准确预测任何此类诉讼的结果，但目前掌握的事实表明，不会有任何事项导致亏损，从而对本公司的运营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。

17
目录


9.
基于股份的薪酬

包括在运营结果中的基于股份的薪酬支出总额为$1.4百万为.三-月度期末2020年5月30日和$1.6百万为.三-月度期末2019年6月1日.

股票期权与SARS
股票期权与当前的SAR活动三-月份摘要如下：
股票期权与SARS
 
股份数
 
加权平均行权价格
 
加权平均剩余合同寿命
 
聚合内在价值
在2020年2月29日未偿还
 
100,341

 
$
8.34

 
 
 
 
行使裁决
 
—

 
—

 
 
 
 
截至2020年5月30日未偿还并可行使
 
100,341

 
$
8.34

 
1.3年份
 
$
1,235,198



年内并无颁发或行使任何奖励。三-截至的月份2020年5月30日和2019年6月1日分别为。

非既得股和股份单位
当前的非既得股活动三-月份摘要如下：
非既得股和非既得股
 
股数和单位数
 
加权平均授予日期公允价值
2020年2月29日未归属
 
309,259

 
$
40.58

授与
 
182,693

 
18.86

既得
 
(61,318
)
 
43.61

2020年5月30日未归属
 
430,634

 
$
30.93


在…2020年5月30日，那里有$2.7百万与非既得股和非既得股单位奖励相关的未确认薪酬成本总额的百分比，预计将在加权平均期间确认，加权平均期间约为26月份。在此期间归属的股份的总公允价值三截至的月份2020年5月30日曾经是$1.3百万.

10.
所得税

该公司在美国联邦司法管辖区、美国各州司法管辖区、加拿大、巴西和其他国际司法管辖区提交所得税申报单。本公司在2017财年之前不再接受美国联邦税务检查，或者在2013财年之前不再接受州和地方所得税检查。在2016财年之后的几年内，公司目前不受美国联邦审查，而且公司所得税申报单在美国各州或国际司法管辖区的审计活动有限。

未确认税收优惠的总负债为$4.1百万在…2020年5月30日在.2020年2月29日。与未确认的税收优惠相关的罚款和利息记录在所得税费用中。预计未确认税收优惠的总负债将减少约$0.4百万在接下来的12个月里，由于法规的失效。

11.
每股收益

下表列出了计算基本每股收益和稀释后每股收益时使用的股票金额的对账：
 
 
三个月
(单位：千)
 
2020年5月30日
 
2019年6月1日
基本每股收益-加权平均已发行普通股
 
26,168

 
26,597

非既得性股票授予的加权平均效应与股票期权的假设行使
 
250

 
246

稀释每股收益加权平均普通股和潜在已发行普通股
 
26,418

 
26,843

股票奖励被排除在每股收益的计算之外，因为它的影响是反稀释的(奖励价格高于股票的平均市场价格)
 
150

 
104



18
目录


12.
段信息

本公司拥有四报告部门：建筑框架系统、建筑玻璃、建筑服务和大规模光学(LSO)。
•
建筑框架系统部门设计、设计、制造和完成定制铝和玻璃窗、幕墙、店面和入口系统中使用的铝框，这些系统包括商业、机构和高端多户住宅的外皮和入口。该公司已将六根据其相似的产品、客户、分销方式、生产流程和经济特征，将经营部门归入这一报告部门。
•
建筑玻璃部门制造用于定制窗户和墙壁系统的镀膜高性能玻璃，包括商业、机构和高端多户住宅的外皮。
•
建筑服务部门设计、设计、制造和安装构成商业和机构建筑外皮的玻璃墙、窗户和其他幕墙产品。
•
LSO部门主要生产增值玻璃和丙烯酸产品，主要用于框架和显示应用。
 
 
三个月
(单位：千)
 
2020年5月30日
 
2019年6月1日
运营净销售额
 
 
 
 
建筑框架系统
 
$
150,164

 
$
180,522

建筑玻璃
 
76,911

 
100,291

建筑服务
 
63,551

 
65,147

大规模光纤
 
6,312

 
21,259

段间剔除
 
(7,843
)
 
(11,854
)
净销售额
 
$
289,095

 
$
355,365

营业收入(亏损)
 
 
 
 
建筑框架系统
 
$
7,296

 
$
12,273

建筑玻璃
 
(494
)
 
6,399

建筑服务
 
5,343

 
4,573

大规模光纤
 
(3,132
)
 
4,177

公司和其他
 
(2,544
)
 
(4,381
)
营业收入
 
$
6,469

 
$
23,041



由于各个橱窗、店面和幕墙系统的组合和集成各不相同，因此在目前报告的细分市场收入之外，按产品类别报告产生的产品收入是不切实际的。

第二项。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

前瞻性陈述
本次讨论包含1995年“私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。这些陈述反映了我们目前对未来事件和财务表现的看法。“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”、“预测”、“项目”、“应该”以及类似的表达方式旨在识别“1995年私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。本文件中的所有预测和预测都是“前瞻性陈述”，基于管理层目前对公司近期业绩的预期或信念，基于与公司有关的现有信息，包括公司截至财年的Form 10-K年度报告第(1A)项下指出的风险因素2020年2月29日。我们还可能不时在我们向公众发布的其他材料中提供口头和书面的前瞻性陈述，例如新闻稿、对证券分析师或投资者的演示或公司的其他通信。我们在本报告和任何公开声明中的任何或所有前瞻性陈述都可能与实际结果大不相同。

因此，我们谨提醒投资者，公司或代表公司作出的任何前瞻性陈述都会受到不确定性和其他因素的影响，这些因素可能会导致实际结果与此类陈述大不相同。这些不确定因素和其他风险因素包括但不限于，在公司截至财年的Form 10-K年度报告中第(1A)项列出的风险和不确定因素2020年2月29日.


19
目录

我们还想提醒投资者，其他因素在未来可能会被证明是影响公司经营业绩的重要因素。新的因素不时出现；管理层无法预测所有这些因素，也无法评估每个此类因素对业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

概述
我们在某些技术方面处于领先地位，这些技术涉及设计和开发增值玻璃和金属产品，以及用于商业建筑围护、框架和展示的服务。我们的四个报告部门是：建筑框架系统、建筑玻璃、建筑服务和大规模光学(LSO)。

正在进行的新冠肺炎大流行继续造成全球市场的波动和不确定性，影响着世界范围内的经济活动。由于新冠肺炎的原因，我们经历了一些商业建设项目和订单的延误。在我们的建筑玻璃和建筑框架领域，由于客户和终端市场在工作时间上面临一些不确定性和延误，订单已被推迟或放缓。在我们的建筑服务部门，已经发生了一些建筑工地关闭或项目延误的情况，工地不得不进行调整，以适应物理距离的增加和与健康相关的预防措施。在我们的LSO部门，许多零售店的临时关闭导致我们的工厂在第一季度的大部分时间里关闭，以回应政府“留在家里”的指令。我们还受到与检疫相关的劳动力缺勤的影响，导致我们一些设施的劳动力和产能受到限制。新冠肺炎对我们业务的影响程度将取决于未来的发展和公共卫生的进步，这些都是高度不确定的，也不能有信心地预测。然而，在接近第一季度末和进入第二季度时，我们开始看到一些早期的改善迹象，包括零售商逐渐重新开业，项目延误有所缓和，员工缺勤减少。

此外，针对新冠肺炎，我们实施了各种应对措施，以促进员工在此次疫情期间的健康和安全，除了与检疫相关的带薪休假和其他员工援助计划外，我们还实施了健康筛查、物理距离做法、加强清洁、使用个人防护用品、商务旅行限制和远程工作能力等措施。

以下选定的财务数据应与公司截止年度的10-K表格一并阅读2020年2月29日包括合并财务报表附注在内的合并财务报表。

财年第一季度工作重点2021与第一财季相比2020

净销售额
合并净销售额为2.891亿美元，减少了18.6%，或$6630万，用于第一截至的季度2020年5月30日，相比之下，3.554亿美元在上一年期间，反映新冠肺炎相关的交易量在公司的每个部门都有所下降。

运营的各个组成部分之间的关系(占净销售额的百分比)如下所示： 
 
三个月
 
2020年5月30日
 
2019年6月1日
净销售额
100.0
%
 
100.0
%
销售成本
79.2

 
77.2

毛利
20.8

 
22.8

销售、一般和行政费用
18.6

 
16.3

营业收入
2.2

 
6.5

利息和其他费用，净额
0.9

 
0.7

所得税前收益
1.4

 
5.7

所得税费用
0.4

 
1.4

净收益
1.0
%
 
4.3
%
实际税率
28.2
%
 
24.4
%

毛利
毛利润占销售额的百分比是20.8%为.三个-月期结束2020年5月30日，与22.8%为.三个-月期结束2019年6月1日。这一下降在很大程度上是由于第一季度由于新冠肺炎相关项目延误导致销量下降所致。

20
目录


销售、一般和行政(SG&A)费用
SG&A费用占销售额的百分比为18.6%为.三个-月期结束2020年5月30日，与16.3%在上一年三个-月期。与上一年同期相比，SG&A在销售额中所占的百分比有所增加，这是由于销售额下降带来的杠杆作用，但部分被公司为应对当前新冠肺炎环境而实施的成本削减措施的影响所抵消。

所得税费用
中国的实际税率第一本财年的季度2021曾经是28.2%，与24.4%在上一年期间。税率的增加主要是由与本季度收益相关的离散税费推动的。

细分市场分析

建筑框架系统
 
 
三个月
(单位：千)
 
2020年5月30日
 
2019年6月1日
 
%变化
净销售额
 
$
150,164

 
$
180,522

 
(16.8
)%
营业收入
 
7,296

 
12,273

 
(40.6
)%
营业利润
 
4.9
%
 
6.8
%
 
 
建筑框架系统净销售额下降3040万美元，或16.8%，用于三个-月期结束2020年5月30日与去年同期相比，销量有所下降，原因是与新冠肺炎有关的几个项目延误和中断，特别是在州和地方政府对建筑活动限制较多的地区。
营业利润率下降190--美国银行间同业拆借利率三个-与上一年同期相比，本年度当月期间的总费用减少，反映出数量减少，但部分被降低成本行动的影响所抵消。
自.起2020年5月30日，细分市场的积压大约是4.21亿美元，相比之下，大约4.3亿美元上个季度。积压代表已签署的合同或确定订单的美元金额，通常是由于竞争性投标过程的结果，这可能会在未来被确认为收入。积压不是美国GAAP定义的术语，也不是衡量合同盈利能力的指标。除了积压的项目外，我们还有大量交货期短的项目在同一报告期内登记入账，不包括在积压的项目中。我们有强大的可见性超越积压，因为项目授予，口头承诺和投标活动不包括在积压。

建筑玻璃
 
 
三个月
(单位：千)
 
2020年5月30日
 
2019年6月1日
 
%变化
净销售额
 
$
76,911

 
$
100,291

 
(23.3
)%
营业收入
 
(494
)
 
6,399

 
N/M
营业利润
 
(0.6
)%
 
6.4
%
 
 
净销售额下降2340万美元，或23.3%，用于三个-月期结束2020年5月30日，与前一年同期相比。这一下降反映了由于项目时间安排和延误以及新冠肺炎在其最大工厂的员工缺勤造成的重大生产中断，导致产量下降。
该部门的营业亏损为50万美元，营业利润率为(0.6)%，低于去年第一季度640万美元的营业收入和6.4%的利润率，原因是销量下降带来的杠杆作用以及新冠肺炎相关成本的影响。

建筑服务
 
 
三个月
(单位：千)
 
2020年5月30日
 
2019年6月1日
 
%变化
净销售额
 
$
63,551

 
$
65,147

 
(2.4
)%
营业收入
 
5,343

 
4,573

 
16.8
 %
营业利润
 
8.4
%
 
7.0
%
 
 

21
目录

建筑服务净销售额下降160万美元，或2.4%，用于三个-月期结束2020年5月30日，与上年同期相比，反映了与新冠肺炎有关的某些项目延误。
营业利润率提高140--美国银行间同业拆借利率三个-由于强有力的项目执行力、严格的项目选择和有效的成本管理，本年度的当月期间与上年同期相比出现了较大幅度的增长，这是由强劲的项目执行、严格的项目选择和有效的成本管理推动的。
自.起2020年5月30日，细分市场的积压大约是6.85亿美元，相比之下，大约6.6亿美元上个季度。待办事项在上面的架构框架系统讨论中进行了定义。

大规模光纤(LSO)
 
 
三个月
(单位：千)
 
2020年5月30日
 
2019年6月1日
 
%变化
净销售额
 
$
6,312

 
$
21,259

 
(70.3
)%
营业收入
 
(3,132
)
 
4,177

 
N/M
营业利润
 
(49.6
)%
 
19.6
%
 
 
LSO净销售额下降1490万美元或70.3%为.三个-月期结束2020年5月30日与去年同期相比，该部门的大部分零售客户本季度大部分时间都关闭了，以遵守州和地方政府的各种指令。为了应对较低的需求，并遵守州政府的指令，该部门于2020年3月关闭了两个制造地点，一直持续到第一季度的剩余时间。这些设施预计将在第二季度晚些时候恢复运营。
该部门的营业亏损为310万美元，营业利润率为(49.6%)三个-月期结束2020年5月30日，而去年第一季度的营业收入为420万美元，营业利润率为19.6%，反映了销量下降的影响。

流动性与资本资源
选定的现金流数据
 
三个月
(单位：千)
 
2020年5月30日
 
2019年6月1日
经营活动
 
 
 
 
经营活动提供的净现金
 
$
23,976

 
$
(9,742
)
投资活动
 
 
 
 
资本支出
 
(8,606
)
 
(11,198
)
筹资活动
 
 
 
 
信用额度借款
 
139,500

 
103,000

按信用额度付款
 
(146,500
)
 
(55,500
)
普通股回购和注销
 
(4,731
)
 
(20,010
)
支付的股息
 
(4,872
)
 
(4,598
)

经营活动。经营活动提供的现金是2,400万美元第一次三几个月的财政年度2021，与上年同期相比增加3370万美元，这主要是由于强有力的营运资本管理。

投资活动。用于投资活动的现金净额为#美元。970万第一次三几个月的财政年度2021，主要是由于资本支出为860万美元，而在第一季度三上一年的几个月，投资活动使用的净现金为#美元。1200万，主要是由于资本支出1120万美元。

融资活动。用于融资活动的现金净额为1,730万美元第一次三几个月的财政年度2021，与以下融资活动提供的净现金相比2160万美元这主要是由于本年度信贷额度的净付款为700万美元，而上一年同期的净借款为4750万美元。在2020年4月期间，该公司将其1.5亿美元定期贷款的到期日延长至2021年4月。在…2020年5月30日，我们在信贷安排和定期贷款中遵守了金融契约。

我们支付的股息总额为490万美元(每股0.1875美元)三几个月的财政年度2021与.相比460万美元(每股0.175美元)在可比的去年同期。2020年3月，我们回购了231,492根据我们的授权股份回购计划，总成本为470万美元。自那以后，我们暂时暂停了股票回购。在第一次三几个月的财政年度2020，我们根据我们的授权股份回购计划回购了531,997股票，总成本为2000万美元。我们总共购买了6,186,404股票，总成本为1.791亿美元，自2004财年开始以来

22
目录

程序。我们目前有权回购额外的2,063,596本计划下的股份。考虑到我们的现金流和债务水平、市场状况(包括新冠肺炎疫情的持续影响)以及其他潜在的现金用途，我们将继续评估未来的股票回购。

其他融资活动。以下概述了影响我们流动资金的重要合同义务2020年5月30日:
 
 
按财政期到期付款
(单位：千)
 
2021财年剩余时间
 
2022财年
 
2023财年
 
2024财年
 
2025财年
 
此后
 
总计
债务义务
 
$
5,400

 
$
152,000

 
$
1,000

 
$
—

 
$
40,500

 
$
12,000

 
$
210,900

经营租赁(未打折)
 
9,168

 
10,933

 
10,070

 
8,090

 
6,256

 
11,386

 
55,903

购买义务
 
146,927

 
29,868

 
277

 
127

 
—

 
—

 
177,199

现金债务总额
 
$
161,495

 
$
192,801

 
$
11,347

 
$
8,217

 
$
46,756

 
$
23,386

 
$
444,002


我们通过经营租赁获得某些资产的使用权，如物业、制造设备、车辆和其他设备。上表中的采购义务涉及原材料承诺和资本支出。

我们期望为……做出贡献。70万美元我们的固定收益养老金计划2021，这将等于或超过我们的最低资金要求。

自.起2020年5月30日，我们有储备的410万美元和90万美元分别针对未确认的税收优惠和环境责任。我们目前预计大约40万美元未确认的税收优惠将在接下来的12个月内失效。我们无法合理地估计，剩余的未确认税收优惠和环境责任最终将在未来哪些时期结清。

在正常的业务过程中，我们被要求提供保证金或履约保证金，承诺在任何不履行的情况下向我们的客户付款。在…2020年5月30日, 10亿美元这些类型的债券中有未偿还的，其中$582.3百万在我们的积压中。这些债券没有规定的到期日。我们从未被要求就我们现有的业务支付保证金或履约保证金。

由于我们从运营中产生强大现金的能力，以及我们承诺的循环信贷安排下的借款能力，我们相信我们的流动资金来源将继续充足，至少在未来12个月内为我们的营运资金需求、计划的资本支出和股息支付提供资金。

新冠肺炎考虑。*虽然我们相信我们有足够的流动性来源至少在未来12个月内继续为我们的业务提供资金，但持续的新冠肺炎局势可能在多大程度上影响我们的运营业绩或流动性尚不确定。到目前为止，由于新冠肺炎的原因，我们已经经历了一些商业建设项目和订单的延误。虽然在我们运营的大多数司法管辖区内，建筑和建筑相关行业被视为“基本业务或服务”，但工地关闭或项目和订单延误已经发生，许多工地需要更多的社会距离和与健康相关的预防措施，这可能会导致更多的项目延误和额外的成本。在LSO细分市场中，我们还经历了许多客户零售点的临时关闭，我们暂时关闭了这一细分市场的工厂。我们预计这场全球大流行将对我们的收入和运营结果产生影响，目前我们无法预测其规模和持续时间。目前，我们预计冠状病毒爆发的影响不会对我们的流动资金产生重大影响。正如第一季度所显示的那样，我们正在积极采取措施增加手头的可用现金，包括但不限于积极的营运资本管理，以及有针对性地减少可自由支配的运营费用和资本支出。鉴于这一流行病不断发展的速度和频率，我们无法合理估计对我们的业务结果、流动性或财务状况的影响程度。如果我们的客户和供应商受到冠状病毒爆发的不利影响，这可能会减少或导致材料或用品的供应延误，或延误客户付款。, 这反过来可能会实质性地中断我们的业务运营和/或影响我们的流动性。

关联方交易
在截至财年的Form 10-K年度报告中，关于我们的关联方交易的披露没有发生实质性变化。2020年2月29日.



23
目录


关键会计政策
在截至财年的Form 10-K年度报告中，我们的关键会计政策的披露没有发生重大变化2020年2月29日，但如下所述除外。

商誉与无限期无形资产减值
商誉
我们于年终每年评估商誉的减值，或在事件或环境变化显示商誉的账面价值可能无法收回时更频繁地评估商誉的减值。在2021年财年第一季度，我们确定了定性的减值指标，包括我们的股价和市值大幅下降，以及我们确定的九个报告单位中有四个单位对新冠肺炎大流行的担忧。因此，我们进行了截至2020年5月30日的中期商誉减值评估。如果报告单位的公允价值超过账面价值，则不表明商誉减值。我们与商誉相关的会计政策与我们在Form 10-K年报中披露的政策没有变化。

根据中期量化商誉减值分析的结果，每个报告单位的估计公允价值都超过了其账面价值，因此截至2020年5月30日没有显示商誉减值。然而，建筑框架系统部门内的两个报告单位EFCO和Sotawall的估计公允价值并未大幅超过账面价值，截至2020年5月30日，这两个单位的商誉余额分别为9040万美元和2670万美元。我们用11.0%的贴现率来确定EFCO的贴现现金流，用10.4%的贴现率来确定Sotawall的贴现现金流。我们在对所有报告单位的公允价值分析中使用了3.0%的长期增长率。如果我们在Sotawall和EFCO的贴现率增加100个基点，这些报告单位的公允价值将降至账面价值以下，这将表明商誉减值。此外，这种贴现现金流分析取决于实现预期的收入和盈利水平。如果收入或盈利能力低于预期水平，或者如果市场状况大幅或持续下降，这些报告单位可能会出现减值，其他报告单位也可能会出现减值。如果我们从新冠肺炎那里经历的影响继续保持在当前或恶化的水平，这可能会对我们的预测收入和盈利能力产生负面影响，这可能导致在未来期间出现商誉减值迹象。

活期不定的无形资产
我们为某些已获得的商号和商标持有无形资产，这些商号和商标被确定为具有无限期的使用寿命。我们评估使用年限的合理性，并于年终每年测试无限期无形资产的减值，或在事件或环境变化表明资产更有可能减值的情况下进行更频繁的减值测试。2021年第一季度，我们确定了定性减值指标，包括新冠肺炎疫情导致的宏观经济状况恶化。因此，截至2020年5月30日，本公司进行了量化的无限期无形资产减值评估。如果无限期无形资产的账面价值超过其公允价值，则确认减值损失的金额等于该超出的金额。如果确认减值损失，调整后的账面金额将成为该资产的新会计基础。我们对无限期无形资产的会计政策与我们在Form 10-K年报中披露的政策没有变化。

公允价值采用免收特许权使用费的方法计量。这种方法假定该商号或商标在一定程度上是有价值的，因为所有人免除了为从资产获得的利益支付版税的义务。这种方法要求我们估计相关资产的未来收入、适当的特许权使用费和加权平均资本成本。公允价值评估涉及对未来业绩的重大判断和预测。在我们的公允价值分析中确定贴现的未来收入时，我们使用的贴现率与各自业务固有的风险和不确定性相适应，范围在10.9%到11.5%之间，特许权使用费费率在1.5%到2.0%之间，长期增长率为3.0%。根据吾等的分析，我们每个商号的公允价值均超过其账面值，并未显示减值。我们继续得出结论，我们的无限期无形资产的使用年限是适当的。如果未来收入低于预期水平，或者如果市场状况由于新冠肺炎或其他原因而大幅或持续下降，我们的一项或多项无限期无形资产可能会出现减值。

项目3.
关于市场风险的定量和定性披露

我们在截至财年的Form 10-K年度报告中披露的定量和定性市场风险没有发生实质性变化2020年2月29日.

项目4.
管制和程序
a)
披露控制和程序的评估：截至本报告所涵盖期间结束时(评估日期)，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序(如修订后的1934年证券交易法第13a-15(E)或15d-15(E)条规定的)的设计和操作的有效性进行了评估。基于这项评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至评估日期，我们的披露控制和程序有效，以确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息：(I)在适用规则和表格指定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)积累并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。
b)
内部控制的变化：在截至本会计季度的财务报告中，公司的内部控制没有发生变化。2020年5月30日重大影响或合理可能重大影响本公司财务报告的内部控制。

第二部分：其他资料

第1项
法律程序

Murray Mayer诉Apogee企业公司等人案
2018年11月5日，Murray Mayer单独并代表所有其他类似情况的人向美国明尼苏达州地区法院对本公司以及我们的首席执行官和首席财务官提起了据称的证券集体诉讼。2019年2月26日，法院指定开普市珊瑚市消防员退休计划、开普市珊瑚市警官退休计划为主要原告。2020年3月25日，地方法院批准了本公司在不影响此事的情况下驳回此事的动议。2020年5月5日，地区法院录入终审判决。原告已经放弃了上诉的权利。公司认为这件事已经了结。

贾斯汀·布利诉Apogee Enterprise，Inc.等人
2018年12月17日，贾斯汀·布利(Justin Buley)在明尼苏达州第四司法区对我们的首席执行官、首席财务官和我们董事会九名非执行成员中的八名提起了衍生品诉讼，据称是代表公司提起的。起诉书指控其违反受托责任、浪费公司资产和不当得利。2020年5月29日，双方当事人在不妨碍的情况下提交了撤销该事项的联合规定和裁定。公司认为这件事已经了结。

其他事项
除上述事项外，本公司亦为其正常经营活动附带的各项法律诉讼的一方。该公司与其他建造业供应及服务业人士一样，经常涉及建筑工程引起的各种纠纷和索偿，有时涉及重大的金钱损失或更换产品。此外，该公司亦会因雇佣行为、工人补偿及一般法律责任事宜而受到诉讼。虽然很难准确预测任何此类诉讼的结果，但目前掌握的事实表明，不会有任何事项导致亏损，从而对本公司的运营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
第1A项
危险因素

我们在截至财年的Form 10-K年度报告中讨论的风险因素没有实质性变化或增加2020年2月29日，但如下所述除外。

新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行、缓解大流行的努力，以及相关的疲软经济状况，已经影响了我们的业务，并可能对我们的运营、流动性、财务状况和财务业绩产生重大负面影响。
在2020财年的最后一个季度，一种新型冠状病毒株新冠肺炎开始影响全球经济环境，导致全球市场极端波动和不确定性。2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎为全球大流行，我们开始看到我们的业务受到一定的影响。这场继续蔓延的传染性疾病爆发，以及相关的不利公共卫生事态发展，以及政府要求“原地踏步”的命令，对全球劳动力、经济和金融市场造成了不利影响。隔离和“原地不动”订单、遏制和根除解决方案的时间和长度、旅行限制、受感染工人的旷工、劳动力短缺或对我们的供应链或客户的其他中断，都对我们的销售和运营结果产生了不利影响，并导致了一些项目延误。在……里面

24
目录

此外，大流行已导致经济低迷，这可能会影响我们的客户获得项目融资的能力，从而影响对我们产品和服务的需求。订单交货期可能会延长或推迟，我们的定价或供应商对所需材料的定价可能会增加。如果区域或全球传播严重到足以阻止替代采购，则某些关键材料、产品或服务可能变得不可用。因此，我们正在考虑在材料供应出现问题的情况下寻找替代产品。

到目前为止，由于新冠肺炎的原因，我们已经经历了一些商业建设项目的延误。虽然在我们经营的大多数司法管辖区内，建筑及与建筑相关的行业被视为“基本业务或服务”，但已发生工地关闭或工程延误的情况，许多工地须采取更多社会距离和与健康有关的预防措施，这可能会导致额外的工程延误和额外费用。在LSO部门，我们还经历了许多客户零售点的临时关闭，我们暂时关闭了这一部门的工厂，以遵守政府的“原地踏步”命令。我们预计这场全球大流行将对我们的收入和运营结果产生影响，目前我们无法预测其规模和持续时间。新冠肺炎在全球范围内的爆发持续快速演变。新冠肺炎将在多大程度上影响我们的业务将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性，无法充满信心地预测，例如疾病的最终严重程度和传播、疫情爆发的持续时间、美国和其他国家的旅行限制和社会距离要求、企业关闭或业务中断，以及美国和其他国家采取的遏制和治疗疾病的行动的有效性。

鉴于这一流行病不断发展的速度和频率，我们无法合理估计对我们的业务结果、流动性或财务状况的影响程度。如果我们的客户和供应商受到冠状病毒爆发的不利影响，这可能会减少材料或供应的可用性，或导致延迟或客户付款延迟，进而可能严重中断我们的业务运营和/或影响我们的流动性。

商誉与无限期无形资产减值
我们的资产包括大量商誉和无限期无形资产。我们每年在年末评估商誉和无限期无形资产的减值，如果事件或情况变化表明报告单位的账面价值可能无法收回，我们会更频繁地评估减值。在2021年财年第一季度，我们确定了定性的减值指标，包括我们的股价和市值大幅下降，以及我们确定的九个报告单位中有四个单位对新冠肺炎大流行的担忧。减值评估需要确定估计公允价值，通常使用贴现现金流分析，这涉及对未来业绩的重大判断和预测。

商誉减值评估涉及使用定性或定量分析确定记录商誉的每个报告单位的公允价值。报告单位是一个运营部门或运营部门的一个组成部分，管理层可以为其提供离散的财务信息，并定期对其进行审查。我们的九个业务部门中的每一个都代表一个商誉减值分析的报告单位。根据中期量化商誉减值分析的结果，每个报告单位的估计公允价值都超过了其账面价值，因此截至2020年5月30日没有显示商誉减值。然而，建筑框架系统部门内的两个报告单位EFCO和Sotawall的估计公允价值并未大幅超过账面价值，截至2020年5月30日，这两个单位的商誉余额分别为9040万美元和2670万美元。我们用11.0%的贴现率来确定EFCO的贴现现金流，用10.4%的贴现率来确定Sotawall的贴现现金流。我们在对所有报告单位的公允价值分析中使用了3.0%的长期增长率。如果我们在Sotawall和EFCO的贴现率增加100个基点，这些报告单位的公允价值将降至账面价值以下，这将表明商誉减值。此外，这种贴现现金流分析取决于实现预期的收入和盈利水平。如果收入或盈利能力低于预期水平，或者如果市场状况大幅或持续下降，这些报告单位可能会出现减值，其他报告单位也可能会出现减值。如果我们从新冠肺炎身上经历的影响继续保持在目前或正在恶化的水平, 这可能会对我们的预期收入和盈利能力产生负面影响，这可能会导致未来一段时间出现商誉减值的迹象。

我们的无限期无形资产的公允价值采用特许权使用费救济法计量。这种方法假定该商号或商标在一定程度上是有价值的，因为所有人免除了为从资产获得的利益支付版税的义务。这种方法需要估计相关资产的未来收入、适当的特许权使用费和加权平均资本成本。2021年第一季度，我们确定了定性减值指标，包括新冠肺炎疫情导致的宏观经济状况恶化。因此，截至2020年5月30日，本公司进行了量化的无限期无形资产减值评估。根据吾等的分析，我们每个商号的公允价值均超过其账面值，并未显示减值。在我们的公允价值分析中确定贴现的未来收入时，我们使用了贴现率，贴现率与各自业务固有的风险和不确定性相适应，范围在10.9%至11.5%之间，特许权使用费费率在1.5%至2.0%之间，以及长期增长率。

25
目录

百分之三点零。我们继续得出结论，我们的无限期无形资产的使用年限是适当的。如果未来收入低于预期水平，或者如果市场状况由于新冠肺炎或其他原因而大幅或持续下降，我们的一项或多项无限期无形资产可能会出现减值。

第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用

下表提供了本公司在年内购买自有股票的相关信息。第一本财年的季度2021:
周期
 
购买的股份总数(A)
 
每股支付1美元的平均每股收购价
 
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(B)
 
根据计划或计划可能尚未购买的最大股份数量(B)
2020年3月1日至2020年3月28日
 
234,272

 
$
21.72

 
231,492

 
2,063,596

2020年3月29日至2020年4月25日
 
2,590

 
18.83

 
—

 
2,063,596

2020年4月26日至2020年5月30日
 
20,133

 
20.48

 
—

 
2,063,596

总计
 
256,995

 
$
20.86

 
231,492

 
2,063,596


(a)
本栏中的股票代表我们根据我们公开宣布的回购计划回购的股票总数，加上计划参与者为履行与基于股票的薪酬相关的预扣税义务而向我们交出的股票。
(b)
在2003年4月10日宣布的2004会计年度，董事会授权回购150万股公司股票。董事会增加了750,000股授权，于2008年1月24日宣布；在2008年10月8日、2016年1月13日、2018年1月9日和2020年1月14日各增加1,000,000股；以及增加2,000,000股，于2018年10月3日宣布。回购计划没有到期日。

第6项
陈列品
10.1
Apogee Enterprise，Inc.下的限制性股票延期计划。2019年非员工董事股票激励计划。通过引用附件10.1并入注册人于2020年4月29日提交的8-K表格当前报告中。
10.2
Apogee Enterprise，Inc.下的限制性股票单位协议格式2019年非员工董事股票计划。通过引用附件10.2并入注册人于2020年4月29日提交的8-K表格当前报告中。
10.3
Apogee Enterprise，Inc.之间日期为2020年5月27日的邀请函还有尼希特·古普塔。
10.4
Apogee Enterprise，Inc.的股票期权协议格式2019年股票激励计划。通过引用附件10.1并入注册人于2020年7月7日提交的8-K表格当前报告中。
10.5
年度现金奖励协议格式。通过引用附件10.2并入注册人于2020年7月7日提交的8-K表格当前报告中。
31.1
根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)条对首席执行官的认证。
31.2
根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)条对首席财务官进行认证。
32.1
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条规定的首席执行官证书。
32.2
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18篇第1350节对首席财务官的认证。
101
现以XBRL(Extensible Business Reporting Language)格式提供Apogee Enterprise，Inc.截至2020年5月30日的季度报告Form 10-Q的以下材料：(I)截至2020年5月30日和2020年2月29日的综合资产负债表；(Ii)截至2020年5月30日和2019年6月1日的三个月的综合经营业绩；(Iii)截至2020年5月30日的三个月的综合全面收益表2020年和2019年6月1日，(V)截至2020年5月30日和2019年6月1日三个月的股东权益合并报表，(Vi)合并财务报表附注。
104
封面，格式为内联可扩展业务报告语言，包含在附件101中。

26
目录

签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
 
 
远古企业股份有限公司(Apoee Enterprise，Inc.)
 
 
 
 
日期：2020年7月9日
 
作者：/s/约瑟夫·F·普希斯(Joseph F.Puishys)
 
 
 
约瑟夫·F·普希斯
总裁兼首席执行官
执行干事
(首席行政主任)

日期：2020年7月9日
 
作者：/s/Nisheet Gupta
 
 
 
尼舍特·古普塔(Nisheet Gupta)
执行副总裁兼
首席财务官(首席财务和
会计主任)



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