美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至2020年3月28日的季度
或
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在由至至的过渡期内
委托档案编号 1-6836
弗拉尼根的企业公司。
(注册人的确切名称与其 章程中指定的名称相同)
弗罗里达 | 59-0877638 |
(州或其他司法管辖区) | (I.R.S.雇主 |
公司或组织) | 标识号) |
佛罗里达州劳德代尔堡东北第18大道5059号 | 33334 |
(主要行政机关地址) | 邮编 |
(954) 377-1961
(注册人电话号码,含区号 )
根据该法 第12(B)条登记的证券:
每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
普通股,面值0.10美元 | BDL | 纽约证券交易所美国证券交易所 |
用复选标记表示注册人 (1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内 一直符合此类提交要求。
是,否,☐
用复选标记表示注册人 是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章§232.405 )要求提交的每个交互数据文件。
是,否,☐
用复选标记表示注册人 是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅交易法规则12b-2 中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小报告公司”的定义 。(勾选一项):
大型加速文件服务器☐ | 加速文件服务器☐ | 非加速文件服务器☐ | 小型报表公司 |
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人 是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。
☐
用复选标记表示注册人 是否是空壳公司(如交易法规则12b-2所定义)。
是,☐否
截至2020年6月26日,已发行普通股1,858,647股,每股面值0.10美元 。
弗拉尼根的企业,Inc.及附属公司
表格10-Q的索引
第一部分财务信息 | |
项目1.简明合并财务报表(未经审计) | |
未经审计的简明综合收益表 | 1 |
未经审计的简明综合资产负债表 | 3 |
未经审计的股东权益简明合并报表 | 5 |
未经审计的现金流量表简明综合报表 | 6 |
未经审计的简明合并财务报表附注 | 8 |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 16 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 27 |
项目4.控制和程序 | 28 |
第二部分:其他资料 | 29 |
项目1.法律程序 | 29 |
第1A项。危险因素 | 29 |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 29 |
项目6.展品 | 29 |
签名 | 30 |
列出XBRL文档
在本Form 10-Q季度报告中使用的术语“我们”、 “我们”、“我们”、“公司”和“弗拉尼根的”指的是弗拉尼根企业 公司。及其附属公司(除非上下文表明不同的含义)。
目录
第一部分财务信息
项目1.简明合并财务 报表(未经审计)
目录
弗拉尼根的企业公司。及附属公司
未经审计的收入简明合并报表
(以千为单位,每股金额除外)
十三周结束了 | 二十六周结束 | |||||||||||||||
3月28日 2020 | 3月30日 2019 | 3月28日 2020 | 3月30日 2019 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
餐厅食品销售 | $ | 18,213 | $ | 18,219 | $ | 36,955 | $ | 35,047 | ||||||||
餐厅酒吧销售额 | 5,315 | 5,745 | 11,206 | 11,068 | ||||||||||||
包装店销售额 | 6,027 | 5,092 | 11,734 | 10,227 | ||||||||||||
特许经营相关收入 | 307 | 429 | 667 | 796 | ||||||||||||
租金收入 | 209 | 192 | 403 | 390 | ||||||||||||
其他营业收入 | 57 | 59 | 104 | 102 | ||||||||||||
30,128 | 29,736 | 61,069 | 57,630 | |||||||||||||
成本和费用: | ||||||||||||||||
销售商品成本: | ||||||||||||||||
餐厅和酒廊 | 7,900 | 8,318 | 16,324 | 16,042 | ||||||||||||
包装商品 | 4,326 | 3,719 | 8,465 | 7,487 | ||||||||||||
工资总额及相关费用 | 9,152 | 9,067 | 18,669 | 17,665 | ||||||||||||
入住费 | 1,853 | 1,504 | 3,710 | 3,014 | ||||||||||||
销售、一般和行政费用 | 5,380 | 5,238 | 11,153 | 10,877 | ||||||||||||
28,611 | 27,846 | 58,321 | 55,085 | |||||||||||||
营业收入 | 1,517 | 1,890 | 2,748 | 2,545 | ||||||||||||
其他收入(费用): | ||||||||||||||||
利息费用 | (198 | ) | (181 | ) | (402 | ) | (366 | ) | ||||||||
利息和其他收入 | 13 | 13 | 25 | 26 | ||||||||||||
保险赔偿,扣除伤亡损失 净额 | — | — | — | 602 | ||||||||||||
(185 | ) | (168 | ) | (377 | ) | 262 | ||||||||||
所得税拨备前收入 | 1,332 | 1,722 | 2,371 | 2,807 | ||||||||||||
所得税拨备(受益于) | 88 | (257 | ) | (30 | ) | (344 | ) | |||||||||
净收入 | 1,420 | 1,465 | 2,341 | 2,463 | ||||||||||||
减去:可归因于非控股权益的净收入 | (772 | ) | (444 | ) | (1,199 | ) | (699 | ) | ||||||||
股东应占净收益 | $ | 648 | $ | 1,021 | $ | 1,142 | $ | 1,764 |
请参阅未经审计的精简 合并财务报表的附注。
1
目录
弗拉尼根的企业公司。及附属公司
未经审计的收入简明合并报表
(以千为单位,每股金额除外)
(续)
十三周结束了 | 二十六周结束 | |||||||||||||||
三月
二十八号, 2020 | 三月
三十号, 2019 | 3月28日 2020 | 三月
三十号, 2019 | |||||||||||||
每股普通股净收入: | ||||||||||||||||
基本型和稀释型 | $ | 0.35 | $ | 0.55 | $ | 0.61 | $ | 0.95 | ||||||||
加权平均流通股和等值流通股 | ||||||||||||||||
基本型和稀释型 | 1,858,647 | 1,858,647 | 1,858,647 | 1,858,647 |
请参阅 未经审计的简明合并财务报表的附注。
2
目录
弗拉尼根的企业公司。及附属公司
压缩合并资产负债表
2020年3月28日(未经审计)和2019年9月28日
(千)
资产
2020年3月28日 | 2019年9月28日 | |||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 18,061 | $ | 13,672 | ||||
预付所得税 | — | 55 | ||||||
其他应收账款 | 762 | 870 | ||||||
盘存 | 3,946 | 3,292 | ||||||
预付费用 | 2,555 | 1,704 | ||||||
流动资产合计 | 25,324 | 19,593 | ||||||
财产和设备,净值 | 46,754 | 46,187 | ||||||
在建工程正在进行中 | 749 | 1,292 | ||||||
47,503 | 47,479 | |||||||
使用权资产,经营性 租约 | 26,309 | — | ||||||
对有限合伙企业的投资 | 240 | 231 | ||||||
其他资产: | ||||||||
酒牌 | 630 | 630 | ||||||
递延税项资产 | 283 | 249 | ||||||
租赁购买量,净额 | 244 | 296 | ||||||
其他 | 241 | 277 | ||||||
其他资产合计 | 1,398 | 1,452 | ||||||
总资产 | $ | 100,774 | $ | 68,755 |
请参阅未经审计的精简 合并财务报表的附注。
3
目录
弗拉尼根的 企业,Inc.及附属公司
压缩合并资产负债表
2020年3月28日(未经审计)和2019年9月28日
(千)
(续)
负债和股东权益
2020年3月28日 | 2019年9月28日 | |||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款和应计费用 | $ | 8,149 | $ | 8,532 | ||||
应付所得税 | 9 | — | ||||||
由于加盟商 | 2,202 | 2,553 | ||||||
长期债务的当期部分 | 2,488 | 1,983 | ||||||
经营租赁负债的当期部分 | 3,109 | — | ||||||
递延租金的当期部分 | — | 61 | ||||||
流动负债总额 | 15,957 | 13,129 | ||||||
长期债务,扣除当前期限后的净额 | 14,960 | 11,097 | ||||||
经营租赁负债,非流动 | 23,902 | — | ||||||
负债共计 | 54,819 | 24,226 | ||||||
权益: | ||||||||
弗拉尼根企业公司股东权益 | ||||||||
普通股,面值0.10美元,500万美元 授权股份;已发行4,197,642股 股 | 420 | 420 | ||||||
超出票面价值的资本 | 6,240 | 6,240 | ||||||
留存收益 | 38,880 | 37,738 | ||||||
库存股,按成本计算,2,338,995股 在2020年3月28日和2,338,995 2019年9月28日的股票 | (6,077 | ) | (6,077 | ) | ||||
道达尔·弗拉尼根企业公司 股东权益 | 39,463 | 38,321 | ||||||
非控股权益 | 6,492 | 6,208 | ||||||
总股本 | 45,955 | 44,529 | ||||||
总负债 和权益 | $ | 100,774 | $ | 68,755 |
请参阅未经审计的精简 合并财务报表的附注。
4
目录
弗拉尼根的企业公司。及附属公司
股东权益合并报表
截至2020年3月28日和2019年3月30日的13周
资本流入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 超过 | 留用 | 库房股票 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 数量 | 面值 | 收益 | 股份 | 数量 | 利益 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
余额,2019年9月28日 | 4,198 | $ | 420 | $ | 6,240 | $ | 37,738 | 2,339 | $ | (6,077 | ) | $ | 6,208 | $ | 44,529 | |||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | 494 | — | — | 427 | 921 | ||||||||||||||||||||||||
对非控股权益的分配 | — | — | — | — | — | — | (432 | ) | (432 | ) | ||||||||||||||||||||||
余额,2019年12月28日 | 4,198 | $ | 420 | $ | 6,240 | $ | 38,232 | 2,339 | $ | (6,077 | ) | $ | 6,203 | $ | 45,018 | |||||||||||||||||
净收入 | 648 | 772 | 1,420 | |||||||||||||||||||||||||||||
对非控股权益的分配 | (483 | ) | (483 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年3月28日 | 4,198 | $ | 420 | $ | 6,240 | $ | 38,880 | 2,339 | $ | (6,077 | ) | $ | 6,492 | $ | 45,955 |
资本流入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 超过 | 留用 | 库房股票 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 数量 | 面值 | 收益 | 股份 | 数量 | 利益 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
余额,2018年9月29日 | 4,198 | $ | 420 | $ | 6,240 | $ | 34,610 | 2,339 | $ | (6,077 | ) | $ | 6,149 | $ | 41,342 | |||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | 743 | — | — | 255 | 998 | ||||||||||||||||||||||||
对非控股权益的分配 | — | — | — | — | — | — | (437 | ) | (437 | ) | ||||||||||||||||||||||
余额,2018年12月29日 | 4,198 | $ | 420 | $ | 6,240 | $ | 35,353 | 2,339 | $ | (6,077 | ) | $ | 5,967 | $ | 41,903 | |||||||||||||||||
净收入 | 1,021 | 444 | 1,465 | |||||||||||||||||||||||||||||
对非控股权益的分配 | (464 | ) | (464 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
支付的股息 | (521 | ) | (521 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
余额,2019年3月30日 | 4,198 | $ | 420 | $ | 6,240 | $ | 35,853 | 2,339 | $ | (6,077 | ) | $ | 5,947 | $ | 42,383 |
5
目录
弗拉尼根的企业公司。及附属公司
未经审计的现金流量简明合并报表
截至2020年3月28日和2019年3月30日的26周
(千)
3月28日 2020 |
3月30日 2019 |
|||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||||
净收入 | $ | 2,341 | $ | 2,463 | ||||
将净收入与经营活动提供的净现金和现金等价物进行调整 : | ||||||||
折旧摊销 | 1,580 | 1,403 | ||||||
租赁权益摊销 | 52 | 61 | ||||||
经营性租赁使用权资产摊销 | 1,506 | |||||||
财产和设备的出售损失或遗弃 | 13 | 49 | ||||||
保险赔偿,扣除伤亡损失后的净额 | — | 118 | ||||||
递延贷款成本摊销 | 14 | 15 | ||||||
递延所得税 | (34 | ) | 303 | |||||
递延租金 | — | (6 | ) | |||||
来自未合并的有限合伙企业的收入 | (27 | ) | (8 | ) | ||||
营业资产和负债的变化: (增加) 减少 | ||||||||
其他应收账款 | 108 | 111 | ||||||
预付所得税 | 55 | (15 | ) | |||||
盘存 | (654 | ) | (291 | ) | ||||
预付费用 | 546 | 830 | ||||||
其他资产 | 419 | (63 | ) | |||||
增加(减少): | ||||||||
应付账款和应计费用 | (499 | ) | (472 | ) | ||||
经营租赁负债 | (865 | ) | — | |||||
应付所得税 | 9 | — | ||||||
到期 给加盟商 | (351 | ) | 571 | |||||
经营活动提供的净现金和现金等价物 | 4,213 | 5,069 | ||||||
投资活动的现金流: | ||||||||
购买财产和设备 | (1,422 | ) | (2,916 | ) | ||||
在建工程采购 | (155 | ) | (584 | ) | ||||
财产和设备的押金 | (446 | ) | (140 | ) | ||||
出售财产和设备的收益 | 23 | 22 | ||||||
保险追偿 | — | 1,068 | ||||||
来自未合并限制的分发
伙伴关系 | 18 | 20 | ||||||
用于投资活动的现金和现金等价物净额 | (1,982 | ) | (2,530 | ) |
请参阅未经审计的精简 合并财务报表的附注。
6
目录
弗拉尼根的企业公司。及附属公司
未经审计的现金流量简明合并报表
截至2020年3月28日和2019年3月30日的26周
(千)
(续)
3月28日 2020 |
3月30日 2019 |
|||||||
融资活动的现金流: | ||||||||
偿还长期债务 | (1,325 | ) | (1,308 | ) | ||||
长期债务收益 | 4,398 | 250 | ||||||
支付的股息 | — | (521 | ) | |||||
分配给有限 合伙企业的非控股权益 | (915 | ) | (901 | ) | ||||
融资活动提供(用于)的现金和现金等价物净额 | 2,158 | (2,480 | ) | |||||
现金及现金等价物净增加情况 | 4,389 | 59 | ||||||
期初 | 13,672 | 13,414 | ||||||
期末 | $ | 18,061 | $ | 13,473 | ||||
现金流量信息补充披露:期间支付的现金用于: | ||||||||
利息 | $ | 402 | $ | 366 | ||||
所得税 | $ | — | $ | 55 | ||||
补充披露非现金投融资活动 : | ||||||||
保险合约的融资 | $ | 1,281 | $ | 1,041 | ||||
转入物业和设备的购买押金 | $ | 61 | $ | 486 | ||||
已转入CIP的采购押金 | $ | 2 | $ | 213 | ||||
CIP已转移到PP&E | $ | 700 | $ | 3,165 | ||||
应收保险追偿款 | $ | — | $ | 132 | ||||
采用ASC 842产生的使用权 资产和相关负债 | $ | 27,822 | $ | — |
见未经审计的精简合并财务报表附注
7
目录
弗拉尼根的企业公司。及附属公司
未经审计的精简合并财务报表附注
2020年3月28日
(1)提交依据:
随附的截至2020年3月28日和2019年3月30日的简明综合 财务信息未经审计。截至2019年9月28日 的财务信息来自本公司经审计的财务报表,但不包括美国普遍接受的会计原则要求的所有 披露。 管理层认为,为公平列报所示期间的财务 信息所需的所有调整(包括正常的经常性调整)均已包括在内。有关公司会计 政策的更多信息,请参阅公司截至2019年9月28日的年度报告 Form 10-K中包含的综合财务报表和相关附注。中期的经营业绩不一定表明 全年的预期业绩。
简明综合财务报表 包括本公司及其全资子公司的账目,以及我们担任普通合伙人并拥有控股权的八家有限合伙企业的账目。所有公司间余额和交易均已注销。非控股 权益代表有限合伙人在八个有限 合伙企业净资产和运营结果中的比例份额。
这些简明综合财务报表 包括与绩效管理人员奖金相关的估计。这些估计会定期审核,任何修订的影响 都会反映在确定为必要期间的财务报表中。虽然这些估计 是基于管理层对当前事件和未来可能采取的行动的了解,但它们最终可能与实际结果有所不同 。
简明综合财务报表 包括与计算与使用权资产和相应负债相关的增量借款利率和租期的估计 。
(2)每股收益:
我们遵循财务会计准则委员会 (FASB)会计准则编纂(ASC)第260节-“每股收益“。本节规定了 基本每股收益和稀释后每股收益的计算。第2页上的数据显示了用于计算每股收益的金额 及其对收入的影响。截至2020年3月28日和2019年3月30日,没有未偿还的股票期权。
(三)新近采纳、新近发布的会计公告:
通过
自2019年9月29日起,我们采用了 会计准则编码842租赁(“ASC 842”)。新的指导意见要求租赁安排在承租人的资产负债表上 记录与相关未来最低租赁付款的当前 价值相等的使用权资产和租赁负债。我们在2020财年第一季度采用了该标准,采用了 修改后的追溯方法。采用后,公司记录了2780万美元的使用权资产和2780万美元的租赁 负债。
8
目录
(三)最近采纳和最近发布的会计公告:(续)
通过(续)
我们选择了实用 权宜之计的过渡方案,根据该方案,公司无需重新评估(1)任何到期或现有合同是否为租赁,或是否包含 租赁,(2)任何到期或现有租赁的租赁分类,以及(3)任何现有租赁的初始直接成本。 此外,我们还做出了会计政策选择,将初始期限不超过12个月的租赁排除在资产负债表 之外。此准则因延期租金上升而对简明综合收益表有重大影响,但对简明综合现金流量表并无重大影响。有关采用此新标准所导致的进一步 披露,请参见注释6。
最近发行的
最近发布的会计声明 没有我们认为会对我们的财务报表产生实质性影响的未采纳的会计声明。
(4)所得税:
我们使用FASB ASC主题740核算所得税。“所得税“,其中要求确认按可归因于资产和负债的财务报表和所得税基础之间的可扣除暂时性差异而制定的税率计量的未来税收优惠 ,并在更有可能实现上述税收优惠的范围内对净营业亏损结转和税收抵免征税。 在更有可能实现上述税收优惠的范围内,确认 按资产和负债的可扣除暂时性差异计量的未来税收优惠,以及对净营业亏损结转和税收抵免征税。
(5)债务:
(A)不动产按揭
2019年11月27日,我们的全资子公司弗拉尼根的Calusa Center,LLC与一家无关的第三方贷款人对其抵押贷款进行了再融资 ,将借款本金从272万美元增加到721万美元。未偿还抵押贷款的本金余额和所有应计利息 已于2019年11月30日到期。再融资抵押贷款以固定 年利率3.86%赚取利息,分二十(20)年摊销,要求我们每月支付43,373美元的本金和利息,全部本金余额和所有应计利息将于2026年11月到期。我们打算将从此抵押贷款再融资中获得的超额 资金(约440万美元)用作营运资金。
我们的全资子公司弗拉尼根的Calusa Center,LLC于2011年11月签订的利率互换协议 与之前的抵押贷款相关,也于2019年11月30日到期,作为再融资的一部分没有续签。
(B)融资保险费
在截至2020年3月28日的26周内,我们通过无关的第三方贷款人约束和资助以下财产、一般责任、超额责任和恐怖主义保险单的保费:
(I)从2019年12月30日开始的 保单年度,我们的一般责任保险(不包括有限合伙)为一(1)年保单 ,包括汽车和超额责任保险。这项保险的年保险费为418,000美元;
9
目录
(Ii)从2019年12月30日开始的 保单年度,我们的有限合伙一般责任保险为一(1)年保单, 包括超额责任保险。这项保险的年保险费为45.9万美元;
(Iii)对于 从2019年12月30日开始的保单年度,我们的财产保险为一(1)年保单,此保险的年保费为561,000美元 承保范围;以及
(Iv)从2019年12月30日开始的 保单年度,我们的超额责任保险为一(1)年保单, 此保险的年保费为360,000美元。
(V)从2019年12月30日开始的 保单年度,我们的恐怖主义保险为一(1)年保单,此保险的年保费为12,000美元 。
在1,810,000美元的年度保费金额中( 包括我们未包括在合并财务报表中的特许经营权的承保范围),我们通过 一家独立的第三方贷款人提供了1,656,000美元的资金。融资协议规定,我们有义务按 年利率2.55%,分11个月偿还融资金额和利息,每月支付本金和利息各153,000美元。 财务协议以所有保单、所有未到期保费、返还保费、股息支付和损失支付的优先担保权益作为担保。
截至2020年3月28日,我们的保单融资本金 总余额为1,048,000美元,不包括我们的特许经营权为其运营提供的保险报销的金额 。
(6)承担和或有事项:
建筑合同
a.2505 N.University Drive,好莱坞, 佛罗里达州(19号商店)
在我们2018财年期间,在我们的2019财年第一季度因火灾造成的破坏而关闭之前,我们与 第三方独立总承包商签订了一项协议,为建设一座新建筑(“新 建筑”)提供设计和开发服务,该建筑是我们拥有的一块房地产,毗邻我们的组合套餐 酒类商店和餐厅所在的房地产,位于佛罗里达州好莱坞大学大道2505号(商店#19)。2018年,由于火灾造成的损失,合同总价为127,000美元(“127,000美元 合同”)。我们计划把酒店的包装酒类商店搬到新大楼。在127,000美元的合同期限内,我们同意更改订单,从而将合同总价提高到138,000美元,在2019年第二季度,我们支付了127,000美元合同总价格的余额,金额为 25,000美元。在我们2020财年的第一季度,我们同意修改价值127,000美元的合同,用于新建筑的额外设计 和开发服务,其效果是将合同总价 增加10,000美元至148,000美元,其中6,000美元已支付至2020年3月28日。
在本财年第三季度 2019财年第三季度,我们与第三方独立架构师就设计和开发服务签订了一项协议,总金额为77,000美元 ,用于重建我们的
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目录
(6)承担和或有事项(续)
建筑合同(续)
a.2505 N.University Drive,好莱坞, 佛罗里达州(19号商店)(续)
位于佛罗里达州好莱坞大学大道北2505号的餐厅(19号商店),自2018年10月以来因火灾造成的损失而关闭,其中已支付62,000美元。此外,在我们的 财年第三季度,我们与第三方独立总承包商就此地点的工地工作签订了一项协议,总金额为 $1,618,000,(I)将该餐厅运营的房地产(商店#19)连接到城市下水道,以及(Ii)在相邻的房地产地块上建造一座新的 建筑,用于运营包装酒类商店,其中-0美元-已在2020年3月28日之前支付。(I)将该餐厅运营的房地产(19号店)连接到城市下水道,并在相邻的房地产地块上建造一座新的 建筑,用于运营包装酒类商店,其中-0美元-已在2020年3月28日之前支付。
b.佛罗里达州日出大道西14301号,日出 (85号店)
在我们的财政年度 2019年第三季度,我们还与第三方独立设计集团签订了一项协议,为我们位于佛罗里达州日出大道14301号(85号商店)的 新地点提供设计和开发服务,合同总价为122,000美元。在我们2020财年的第一季度,我们同意修改价值122,000美元的额外设计和开发服务合同 ,其效果是将合同总价提高18,000美元至140,000美元,其中97,000美元已支付 2020年3月28日。
租约
为了开展某些业务,我们向无关的第三方租用了南佛罗里达州的 餐厅和包装酒类商店空间。我们的租约的剩余租期 最长为10年,其中一些租期包括续订和延长租期的选项,最长可再延长30年。我们目前 打算续订我们可用的一些延期选项,为了计算ASC 842所要求的使用权资产和租赁负债 ,我们在所有可能延期的租赁条款中加入了(I)租赁可能延期的年数 金额;或(Ii)15年中较短的额外期限。
采用ASC 842后,公共区域 维护税和物业税不被视为租赁组件。
租赁费用的构成如下:
13周 | 26周 | |||||||
截至2020年3月28日 | 截至2020年3月28日 | |||||||
经营租赁费用,计入占用成本 | $ | 1,131,000 | $ | 2,261,000 |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下:
关于浓缩合并的分类 资产负债表 | 2020年3月 28日 | |||||
资产 | ||||||
经营性租赁资产 | 其他非流动资产 | $ | 26,309,000 | |||
负债 | ||||||
其他流动负债 | 流动负债 | $ | 3,109,000 | |||
经营租赁负债 | 其他非流动负债 | $ | 23,902,000 | |||
加权平均剩余租期: | ||||||
经营租赁 | 8.84年 | |||||
加权平均折扣: | ||||||
经营租赁 | 5.5 | % |
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目录
下表概述了未来五年及以后 的最低租赁付款:
对于本财年而言 | ||||
2020(六个月) | $ | 1,642,000 | ||
2021 | 4,506,000 | |||
2022 | 3,172,000 | |||
2023 | 3,193,000 | |||
2024 | 3,234,000 | |||
此后 | 19,942,000 | |||
租赁付款总额(未贴现现金流) | 35,689,000 | |||
扣除的计入利息 | (8,678,000 | ) | ||
总计 | $ | 27,011,000 |
诉讼
我们的酒精饮料销售使 我们受到“DRAM商店”法规的约束,该法规允许受伤人员从向醉酒人员提供酒精饮料的场所获得损害赔偿。如果我们收到的判断大大超过我们的保险覆盖范围,或者如果我们未能 维持我们的保险覆盖范围,我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流可能会受到实质性的不利影响 。我们目前还没有收到“DRAM商店”的索赔。
我们是正常业务过程中出现的各种其他索赔、 法律诉讼和投诉的当事人。我们在咨询了法律顾问后认为, 所有此类事项都没有可取之处,或涉及的金额不会对我们的财务状况或经营结果造成实质性不利 影响。
(7)冠状病毒大流行
新型冠状病毒大流行和相关的“就地避难所”命令和其他政府命令(“COVID 19”)已经并将极有可能在可预见的未来继续对我们的餐厅运营和财务业绩造成不利影响。由于 新冠肺炎,从2020年3月中旬到2020年5月中旬,我们所有的餐厅停止了就餐服务,仅限于 外卖和送货,我们的餐厅停止销售酒精饮料,并在我们的零售包装酒类商店实施了缩短工作时间 。自2020年5月中旬以来,我们逐步取消了对餐厅经营的限制,允许 我们以高达50%的容量运营(取决于餐厅的位置),但没有酒吧服务 ,我们套餐酒类商店的营业时间也增加了。由于COVID 19,我们实施了(I)某些成本削减措施,包括 我们的餐厅大幅裁员和降低公司员工工资;以及(Ii)我们的业务进行了一些改变,如 建立了内部送货服务,并调整了我们的传统员工模式,以满足客户需求。
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目录
截至2020年3月28日,525名餐厅员工 被裁员,折合成年率节省的工资总额约为104万美元。此外,我们所有 非执行公司办公室人员的工资都降低了20%,我们的首席运营官和首席财务官 的基本工资分别减少了50%,我们的首席执行官已经放弃了他的基本工资。自2020年5月中旬以来,由于我们 根据2020年3月27日颁布的“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)根据Paycheck Protection Program(“PPP”)从不相关的第三方贷款人获得贷款,我们已经撤销了大部分 成本削减措施,包括恢复我们餐厅的下岗员工,以期恢复就餐服务 并恢复公司人员工资。
截至2020年3月28日,我们遵守了我们与贷款人之间的贷款债务契约 ,但没有信用额度或其他借款可用。
我们不认为新冠肺炎对我们获得补给或劳动力有实质性的 不利影响,尽管不能保证未来不会对我们的供应链或获得劳动力造成重大不利的 影响。我们正在积极监控我们的食品供应商,以确定他们 如何管理其运营,以缓解供应流动和食品安全风险。为确保我们降低潜在的供应可用性 风险,我们正在适当的时候建立额外的库存积压水平,我们还在关键产品类别中确定了替代供应来源 ,包括但不限于食品、卫生和安全用品。
随后 至2020财年第二季度末,我们,某些拥有有限合伙商店( “LP”)、特许经营商店(“加盟商”)以及我们管理但不拥有的商店( “管理商店”)的实体(统称为“借款人”)(统称为“借款人”), 申请并获得了PPP贷款,本金总额约为1,310万美元(其中约:(I)借给我们590万美元;(Ii)借出410万元予其中8间有限责任公司;。(Iii)借出260万元 予其中5间特许经营商;及。(Iv)借出50万元予管理商店。
购买力平价贷款由每个借款人以债券的形式 发行,自融资日期(日期为2022年5月5日至2022年5月11日)起两年到期,年利率为1.00%,自债券发行日期 起约6个月(日期为2020年4月30日至2020年5月6日)按月支付。票据可由适用的借款人在到期前的任何时间 预付,无需预付任何罚金。购买力平价贷款的收益将提供给各自的借款人用于 指定费用,包括某些工资成本、集团医疗福利和其他允许费用,包括租金和 2020年2月15日之前发生的抵押贷款利息和其他债务义务。根据PPP条款,只要PPP贷款的收益用于《CARE法案》和美国小企业管理局(U.S.Small Business Administration)根据PPP发布的适用实施指南中所述的合格费用 ,最高可免除全部 本金和累计利息。 不能保证借款人将获得全部或部分PPP贷款豁免。
对于任何PPP 贷款中未根据PPP条款免除的任何部分,此类金额将受此类 贷款的习惯拨备的约束,包括与付款违约、违反 适用PPP票据的规定以及与贷款人或其他债权人的任何其他贷款的交叉违约等相关的习惯违约事件。
(8)业务细分:
我们主要在两个可报告的细分市场 运营-包裹商店和餐厅。包装店的经营由酒类零售及相关 项组成。有关截至2020年3月28日和2019年3月30日的13周和26周的收入和营业收入的信息,以及我们运营的两个可报告部门的可识别资产,见 下表。营业收入是总收入减去商品销售成本和相对于每个部门的营业费用 。在计算营业收入时,下列项目均未计入:利息费用、其他营业外 收入和费用以及所得税。按部门划分的可识别资产是指我们在每个 部门的运营中使用的资产。公司资产主要是我们 公司总部使用的现金和不动产、装修、家具、设备和车辆。我们在美国以外没有任何业务,餐厅和 包装酒类商店之间的交易并不重要。
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目录
(千) | ||||||||
十三周 告一段落 2020年3月28日 |
十三周 告一段落 2019年3月30日 |
|||||||
营业收入: | ||||||||
餐饮业 | $ | 23,528 | $ | 23,964 | ||||
包裹店 | 6,027 | 5,092 | ||||||
其他收入 | 573 | 680 | ||||||
营业总收入 | $ | 30,128 | $ | 29,736 | ||||
营业收入与所得税后收入和可归因于非控制性权益的净收入进行了核对 | ||||||||
餐饮业 | $ | 1,962 | $ | 2,435 | ||||
包裹店 | 590 | 283 | ||||||
2,552 | 2,718 | |||||||
扣除其他收入后的公司费用净额 | (1,035 | ) | (828 | ) | ||||
经营收入 | 1,517 | 1,890 | ||||||
利息费用 | (198 | ) | (181 | ) | ||||
利息和其他收入 | 13 | 13 | ||||||
保险赔偿,扣除伤亡损失后的净额 | — | — | ||||||
所得税拨备前收入 | $ | 1,332 | $ | 1,722 | ||||
所得税拨备(受益于) | 88 | (257 | ) | |||||
净收入 | 1,420 | 1,465 | ||||||
可归因于非控股权益的净收入 | (772 | ) | (444 | ) | ||||
可归因于弗拉尼根企业公司的净收益 股东 | $ | 648 | $ | 1,021 | ||||
折旧和摊销: | ||||||||
餐饮业 | $ | 629 | $ | 578 | ||||
包裹店 | 90 | 69 | ||||||
719 | 647 | |||||||
公司 | 96 | 97 | ||||||
折旧及摊销总额 | $ | 815 | $ | 744 | ||||
资本支出: | ||||||||
餐饮业 | $ | 433 | $ | 1,010 | ||||
包裹店 | 54 | 87 | ||||||
487 | 1,097 | |||||||
公司 | 220 | 1,461 | ||||||
资本支出总额 | $ | 707 | $ | 2,558 |
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目录
二十六周 告一段落 2020年3月28日 |
二十六周 告一段落 2019年3月30日 |
|||||||
营业收入: | ||||||||
餐饮业 | $ | 48,161 | $ | 46,115 | ||||
包裹店 | 11,734 | 10,227 | ||||||
其他收入 | 1,174 | 1,288 | ||||||
营业总收入 | $ | 61,069 | $ | 57,630 | ||||
营业收入与所得税后收入和可归因于非控制性权益的净收入进行了核对 | ||||||||
餐饮业 | $ | 3,697 | $ | 3,822 | ||||
包裹店 | 973 | 450 | ||||||
4,670 | 4,272 | |||||||
扣除其他收入后的公司费用净额 | (1,922 | ) | (1,727 | ) | ||||
营业收入 | 2,748 | 2,545 | ||||||
利息费用 | (402 | ) | (366 | ) | ||||
利息和其他收入 | 25 | 26 | ||||||
保险赔偿,扣除伤亡损失后的净额 | — | 602 | ||||||
所得税拨备前收入 | $ | 2,371 | $ | 2,807 | ||||
所得税拨备 | (30 | ) | (344 | ) | ||||
净收入 | 2,341 | 2,463 | ||||||
可归因于非控股权益的净收入 | (1,199 | ) | (699 | ) | ||||
可归因于弗拉尼根企业公司的净收入。股东 | $ | 1,142 | $ | 1,764 | ||||
折旧和摊销: | ||||||||
餐饮业 | 1,264 | 1,135 | ||||||
包裹店 | 174 | 135 | ||||||
1,438 | 1,270 | |||||||
公司 | 194 | 194 | ||||||
折旧及摊销总额 | $ | 1,632 | $ | 1,464 | ||||
资本支出: | ||||||||
餐饮业 | $ | 1,134 | $ | 2,351 | ||||
包裹店 | 157 | 165 | ||||||
1,291 | 2,516 | |||||||
公司 | 349 | 1,683 | ||||||
资本支出总额 | $ | 1,640 | $ | 4,199 |
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目录
3月28日 | 9月28日 | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
可识别资产: | ||||||||
餐饮业 | $ | 54,365 | $ | 31,077 | ||||
包裹商店 | 14,369 | 10,540 | ||||||
68,734 | 41,617 | |||||||
公司 | 32,040 | 27,138 | ||||||
合并合计 | $ | 100,774 | $ | 68,755 |
(9)后续 事件:
后续事件已通过 这些精简合并财务报表发布之日进行评估,除本文披露外,不需要披露其他事件 。
项目2. 管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
报告的财务结果可能不能指示未来期间的财务结果 。以下讨论中包含的所有非历史信息均构成“1933年证券法”第27A节和“1934年证券交易法”第21E节定义的前瞻性 表述。 “预期、出现、预期、趋势、意图、希望、计划、相信、寻求、估计、可能、将” 以及这些词语或类似表述的变体旨在识别前瞻性表述。这些声明 不是对未来性能的保证,涉及许多风险和不确定因素,包括但不限于 新型冠状病毒大流行和相关的“就地避难”命令和其他政府命令(“COVID 19”)、客户需求和竞争条件的影响。可能导致实际结果大相径庭的因素 包括在但不限于我们定期报告(包括截至2019年9月28日的财年Form 10-K年度报告)的“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析 ”中确定的那些因素。我们没有义务公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订结果,这些修订可能 反映本报告日期之后的事件或情况。
概述
截至2020年3月28日,佛罗里达州的弗拉尼根企业公司(Flanigan‘s Enterprise, Inc.)及其子公司(“我们”、“我们的”、“我们的”和“我们” )经营27个单位,包括我们拥有或拥有或拥有部分所有权的餐厅、包装酒类商店和组合餐厅/包装 酒类商店;以及(Ii)特许经营另外5个 单位,包括两个餐厅(其中一家我们经营下表 提供了与2019年3月30日相比,截至2020年3月28日和2019年3月30日,单位的类型(即餐厅、包装酒类商店或组合餐厅/包装酒 商店)和所有权(即(I)我们拥有单位的100%;(Ii)单位由我们作为唯一普通合伙人和/或投资的 有限合伙企业拥有;或(Iii)单位由我们特许经营)的信息。除了我们经营但并不拥有的餐厅“The Whale‘s Rib”之外, 所有餐厅都以我们的服务标记“Flanigan’s Seafood Bar and Grill”经营,所有套餐 酒类商店都以我们的服务标记“Big爹地‘s Liquors”或“Big爹地’s Wine&Liquors”经营。
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目录
单位类型 | 2020年3月28日 | 九月
二十八号, | 2019年3月30日 | |||||
拥有的公司: 套餐和餐厅相结合 | 3 | 3 | 3 | (1) | ||||
仅限餐厅 | 7 | 7 | 7 | |||||
仅限包存储 | 7 | 6 | 6 | (2) | ||||
公司仅经营餐厅: | ||||||||
有限合伙企业 | 8 | 8 | 8 | |||||
专营权 | 1 | 1 | 1 | |||||
无关第三方 | 1 | 1 | 1 | |||||
公司拥有/运营的单位总数 | 27 | 26 | 26 | |||||
专营单位 | 5 | 5 | 5 | (3) |
注:
(1)在我们的 财年第一季度,我们位于佛罗里达州好莱坞大学大道2505 N的组合套餐酒类商店和餐厅(商店 #19)被大火烧毁,导致其自2019年第一季度以来关闭。商店#19在2019财年第一季度(两(2)天)开业期间,商店#19的收入和支出 无关紧要, 工资除外。19号店仍然关门。
(2)在我们2020财年的第一季度,我们位于佛罗里达州迈阿密肯德尔大道北12776号的新套餐酒类商店(店号45)开业了。
(3)我们 为一(1)名加盟商经营餐厅。这个单位既是一家特许经营餐厅,也是一家由我们经营的餐厅 ,都包括在餐桌上。
新型冠状病毒大流行和相关的“就地避难所”命令和其他政府命令(“COVID 19”)已经并将极有可能在可预见的未来继续对我们的餐厅运营和财务业绩造成不利影响。由于 新冠肺炎,从2020年3月中旬到2020年5月中旬,我们所有的餐厅停止了就餐服务,仅限于 外卖和送货,我们的餐厅停止销售酒精饮料,并在我们的零售包装酒类商店实施了缩短工作时间 。自2020年5月中旬以来,我们逐步取消了对餐厅经营的限制,允许 我们以高达50%的容量运营(取决于餐厅的位置),但没有酒吧服务 ,我们套餐酒类商店的营业时间也增加了。
由于COVID 19,我们实施了(I) 某些成本削减措施,包括在我们的餐厅大幅裁员和降低公司员工工资;以及 (Ii)对我们的运营进行了一些改变,例如建立了内部送货服务,并调整了我们的 传统员工模式,以满足客户需求。我们一直与我们的供应商保持定期联系,虽然到目前为止我们 还没有在我们的供应链中经历重大中断,但如果COVID 19的影响持续相当长的时间,我们可能会看到未来的中断。为了支持我们的员工,我们实施了在家工作支持,在我们的餐厅、零售包装酒类商店和公司办公室增加了 高接触、高人流量区域的消毒, 为我们的员工提供了个人防护装备,并增加了个人卫生习惯的频率。截至2020年3月28日,525名餐厅员工被裁员,折合成年化工资节省总额约为104万美元 ,我们所有非执行公司办公室人员的工资都减少了20%,我们 首席运营官和首席财务官的基本工资分别减少了50%,我们的首席执行官放弃了他的 基本工资。自2020年5月中旬以来,由于我们收到了PPP 贷款,我们已经取消了大多数成本削减措施,包括恢复我们餐厅的裁员 预期恢复就餐服务,以及恢复公司人员和高管工资。
特许经营财务安排: 为了交换我们向我们的特许经营商提供管理和相关服务,并授予他们使用我们的 服务标志“弗拉尼根的海鲜酒吧和烧烤”和“大爸爸的酒”的权利,我们的 特许经营商(其中四家特许经营给我们的董事长、高级管理人员和/或董事的家庭成员), 需要(I)向我们支付相当于总包裹商店1%的特许权使用费以及(Ii) 根据我们根据总销售额按比例在各门店之间按比例分配的实际广告成本,使广告支出相当于总销售额的1.5%至3%。
有限合伙财务安排: 我们管理和控制由有限合伙拥有的所有餐厅的运营,佛罗里达州劳德代尔堡餐厅除外 由相关特许经营商拥有。因此,除 佛罗里达州劳德代尔堡餐厅外,所有有限合伙经营的餐厅的经营结果都合并到我们的运营中,以便进行会计处理。佛罗里达州劳德代尔堡餐厅的经营结果 由我们使用权益会计法核算。通常,在 投资者在有限合伙企业中的现金投资(包括我们及其附属公司投资的任何现金)全部返还 之前,有限合伙企业每年从餐厅运营的可用现金中向投资者分配最多25%的有限合伙企业现金,不向我们支付管理费。任何可用现金超过每年分配给投资者的有限合伙企业投资现金的 25%,将作为 管理费支付给我们一半(1/2),其余部分分配给投资者。一旦有限合伙企业的投资者收到了相当于其投资现金的全部金额 ,我们将向我们支付相当于有限合伙企业可用现金 的一半(1/2)的年度管理费,另一半(1/2)可用现金分配给投资者(包括我们和 我们的附属公司)。截至2020年3月28日,所有有限合伙企业已返还所有投资的现金,我们将收到相当于有限合伙企业可供分配的现金的一半(1/2)的年度管理费 。除了从有限合伙企业获得可分配的 金额外,我们还会收到相当于总销售额3%的费用,用于使用服务标识“Flanigan‘s 海鲜酒吧和烧烤店”(Flanigan’s Seafood Bar and Grill)。
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目录
行动结果
-13周结束 | ||||||||||||||||
2020年3月28日 | 2019年3月30日 | |||||||||||||||
金额 (千) | 百分比 | 金额 (千) | 百分比 | |||||||||||||
餐厅食品销售 | $ | 18,213 | 61.62 | $ | 18,219 | 62.70 | ||||||||||
餐厅酒吧销售额 | 5,315 | 17.98 | 5,745 | 19.77 | ||||||||||||
包装店销售额 | 6,027 | 20.40 | 5,092 | 17.53 | ||||||||||||
总销售额 | $ | 29,555 | 100.00 | $ | 29,056 | 100.00 | ||||||||||
特许经营相关收入 | 307 | 429 | ||||||||||||||
租金收入 | 209 | 192 | ||||||||||||||
其他营业收入 | 57 | 59 | ||||||||||||||
总收入 | $ | 30,128 | $ | 29,736 |
-26周结束 | ||||||||||||||||
2020年3月28日 | 2019年3月30日 30 | |||||||||||||||
金额(以千为单位) | 百分比 | 金额(以千为单位) | 百分比 | |||||||||||||
餐厅食品销售 | $ | 36,955 | 61.70 | $ | 35,047 | 62.20 | ||||||||||
餐厅酒吧销售额 | 11,206 | 18.71 | 11,068 | 19.64 | ||||||||||||
包装店销售额 | 11,734 | 19.59 | 10,227 | 18.16 | ||||||||||||
总销售额 | $ | 59,895 | 100.00 | $ | 56,342 | 100.00 | ||||||||||
特许经营相关收入 | 667 | 796 | ||||||||||||||
租金收入 | 403 | 390 | ||||||||||||||
其他营业收入 | 104 | 102 | ||||||||||||||
总收入 | $ | 61,069 | $ | 57,630 |
截至2020年3月28日的13周与2019年3月30日的比较 30。
营业收入。尽管COVID 19, 截至2020年3月28日的13周的总收入从截至2019年3月30日的 13周的29,736,000美元增加了392,000美元或1.32%,达到30,128,000美元。总收入的增长主要是由于:(I)我们餐厅停止了就餐服务 和酒类销售(仅限于外卖和送货服务),我们 零售包装酒类商店的营业时间直到2020年3月中旬才开始减少,因此没有对我们整个 季度的业绩产生不利影响;(Ii)2020年3月中旬之前餐厅客流量增加;(Iii)2019年价格上涨(定义如下);以及(Iv)增加 包装酒类商店自2019年6月16日起,我们提高了我们酒吧产品的某些菜单价格,目标是使我们的酒吧总收入每年增加约6.2%,从2019年6月23日起,我们提高了我们提供食品的某些菜单价格,目标是使我们的食品总收入每年增加约 3.4%(“2019年涨价”)。由于我们的运营受到COVID 19的不利影响,我们预计2020财年剩余时间的总收入将会减少 。我们预计19号店在2020财年的剩余时间内将继续关闭,因此预计不会从中产生任何收入。
餐厅食品销售 。截至2020年3月28日的13周内,餐厅 食品销售(食品销售)产生的包括非酒精饮料在内的餐厅收入总计18,213,000美元,而截至2019年3月30日的13周 为18,219,000美元。与截至2019年3月30日的13周的餐厅食品销售额相比,截至2020年3月28日的13周餐厅食品销售额的名义下降 主要是由于COVID 19对我们的运营产生了 负面影响,但被2020年3月中旬之前餐厅客流量增加和 2019年价格上涨所抵消。每周可比餐厅食品销售额(针对我们2020财年第二季度和2019年第二季度开业的餐厅,包括我们拥有的9家餐厅,(不包括因2018年10月2日火灾而关闭13周的 19号店和8家附属有限合伙企业拥有的餐厅)在截至2020年3月28日和2019年3月28日的13周内,分别为1,388,000美元和1,401,000美元。 截至2020年3月28日的13周,19号店和8家附属有限合伙企业拥有的餐厅的销售额分别为1,388,000美元和1,401,000美元,其中包括我们拥有的9家餐厅(不包括由于2018年10月2日的火灾而关闭了13周的19号店)和8家附属有限合伙企业拥有的餐厅在我们2020财年第二季度和2019年第二季度, 公司拥有的餐厅每周可比餐厅食品销售额分别为713,000美元和720,000美元,下降0.97%。我们2020财年第二季度和2019年第二季度,附属 有限合伙企业拥有的餐厅每周可比餐厅食品销售额分别为675,000美元和681,000美元,下降了0.88%。我们预计,由于COVID 19对我们运营的负面影响,我们2020财年剩余时间的餐厅食品销售额(包括非酒精饮料)将会下降。
餐厅 酒吧销售。在截至2020年3月28日的13周内,餐厅来自酒精饮料销售(酒吧销售额)的收入总计5,315,000美元,而截至2019年3月30日的13周则为5,745,000美元。 与截至2019年3月30日的13周相比,截至2020年3月28日的13周内餐厅酒吧销售额的下降 主要是由于COVID 19对我们的被2020年3月中旬之前增加的餐厅客流量和2019年涨价所抵消。餐厅酒吧每周可比销售额(针对我们2020财年第二季度和2019年第二季度开业的餐厅,包括我们拥有的9家餐厅 )(不包括截至2020年3月28日和2019年3月30日因火灾关闭13周的19号店),以及附属有限合伙企业拥有的8家餐厅)截至2020年3月28日的13周为409,000美元,截至2020年3月28日的13周为442美元。下降了百分之七点四七。 我们2020财年第二季度和2019财年第二季度,仅公司自有餐厅的餐厅酒吧可比周销售额分别为189,000美元和205,000美元,下降了7.80%。可比周餐厅酒吧 附属有限合伙经营的餐厅在2020财年第二季度和2019年第二季度的销售额分别为220,000美元和237,000美元,降幅为7.17%。我们 预计,由于COVID 19对我们运营的负面影响,我们2020财年剩余时间的餐厅酒吧销售额将会下降,包括除用餐服务外的餐厅酒吧暂时关闭,以及 外卖服务的销售额最低。
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包商店 销售额。在截至2020年3月28日的13周内,套餐酒类商店白酒及相关商品的销售收入总计6027,000美元,而截至2019年3月30日的13周,销售收入为5092,000美元,增加了935,000美元。 这一增长主要是由于尽管有新冠肺炎,套餐酒类商店的客流量(I)有所增加;以及(Ii)由于我们位于佛罗里达州肯德尔的新零售包装酒类商店(商店#45)在2020财年第一季度开业 。 同一商店包装酒类商店的周平均销售额,其中包括八(8)家公司拥有的包装酒类商店(不包括 商店19,由于2018年10月2日的火灾和2019年3月30日的火灾在截至2020年3月28日和2019年3月30日的13周内关闭)和 也不包括商店#45,该商店于2018年10月2日和2019年3月30日开业2020 与截至2019年3月30日的13周的392,000美元相比,增长了11.22%。我们预计与2019年相比,包装酒类商店销售额 在2020财年的整个剩余时间内将继续增长,这是因为COVID 19导致对包装酒类商店产品的需求增加,以及我们位于佛罗里达州肯德尔的新包装酒类商店在2020财年第一季度开业 。
运营成本和费用。 截至2020年3月28日的13周的运营成本和费用(包括销售商品的成本、工资和相关成本、占用成本和销售、 一般和行政费用)增加了765,000美元,增幅为2.75%,从截至2019年3月30日的13周的 27,846,000美元增加到28,611,000美元。增加的主要原因是预计食品成本将普遍增加 ,但被管理层在2020年3月中旬采取的降低和/或控制成本的行动所抵消。由于COVID 19对我们运营的 负面影响,我们实施了成本削减措施(“成本削减措施”),我们预计2020财年剩余时间内我们的运营成本和 支出将会减少。运营成本和费用在2020财年第二季度占总销售额的百分比从2019年第二季度的93.64%增加到约94.96%。
毛利。毛利是 从销售额中减去商品销售成本计算出来的。
餐厅食品销售和酒吧销售 。截至2020年3月28日的13周,食品和酒吧销售毛利润从截至2019年3月30日的13周的15,646,000美元降至 15,628,000美元。我们餐厅食品和酒吧 销售额的毛利率(计算方式为毛利润占餐厅食品和酒吧销售额的百分比)在截至2020年3月28日的13周为66.42%,在截至2019年3月30日的13周为65.29%。我们预计,由于COVID 19对我们餐厅酒吧运营的负面影响、更高的毛利率项目和更高的食品成本,我们 餐厅食品和酒吧销售的毛利率在2020财年的剩余时间内将会下降。
套餐 商店销售额。截至2020年3月28日的13周套餐酒类商店销售毛利润从截至2019年3月30日的13周的1,373,000美元增加到1,701,000美元 ,这主要是由于套餐酒类商店客流量增加(我们认为这是由新冠肺炎造成的),以及我们的新店#45在我们的财年 第一季度开业 。截至2020年3月28日的13周,我们的包装店销售毛利率(以毛利占包装酒类商店销售额的百分比计算)为28.22%,截至2019年3月30日的13周,毛利率为 26.96%。我们预计包装酒类商店商品的毛利率 将在2020财年下降,原因是成本上升以及某些包装商店商品的定价降低以 更具竞争力。
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工资总额和相关费用。截至2020年3月28日的13周的工资单 和相关成本增加了85,000美元或0.94%,从截至2019年3月30日的 13周的9,067,000美元增加到9,152,000美元。截至2020年3月28日的13周,工资和相关成本增加主要是 因为餐厅销售额增加,这需要员工额外的工资和相关成本,如厨师、调酒师和 服务员,以及我们在佛罗里达州肯德尔的新套餐酒类商店的工资。我们预计,在我们的餐厅运营 恢复到COVID 19之前的水平(这一点无法保证)之前,工资和相关成本将从 2019年起低于我们的成本。2020财年第二季度,工资和相关成本占总销售额的百分比为30.38%,2020财年第二季度为30.49% 。
入住费。主要由于我们采用ASC 842,截至2020年3月28日的13周的占用成本 (包括百分比租金、公共区域维护、维修、房地产税、租赁购买摊销和与ASC 842项下的运营租赁负债相关的租金支出)增加了349,000美元 或23.20%,从1,504,000美元增至1,853,000美元。我们 预计2020财年与2019年相比,我们的入住成本将会增加,这主要是因为我们需要支付位于佛罗里达州日出的正在开发的新餐厅的租金 以及我们采用ASC 842。
销售、一般和行政费用 。截至2020年3月28日的13周,销售、一般和行政费用(包括但不限于 广告、保险、专业成本、文书和行政管理费用) 从截至2019年3月30日的13周的5,238,000美元增加到5,380,000美元,增幅为142,000美元或2.71%。销售、一般和行政费用占我们2020财年第二季度总销售额的百分比从2019年第二季度的17.61%增加到17.86% 。我们预计,在我们的运营恢复到COVID 19之前的水平之前(其中 无法保证),从2019年开始,我们的销售、一般和管理费用将低于我们的支出,并通过所有类别的增长来抵消 。
折旧和摊销。 截至2020年3月28日的13周的折旧和摊销费用比截至2019年3月30日的13周增加了71,000美元或9.54%,从744,000美元 增加到815,000美元。在截至2020年3月28日的13周内,折旧和摊销费用占总收入的百分比为2.71% ,在截至2019年3月30日的13周内占收入的2.50%。
利息支出,净额。截至2020年3月28日的13周的利息 净支出增加了17,000美元,从截至2019年3月30日的13周的181,000美元增加到198,000美元。 我们2020财年第一季度的净利息支出将增加,因为我们在2020财年第一季度额外借款了 450万美元,用于我们的全资子公司弗拉尼根的 Calusa Center,LLC向一家不相关的第三方贷款人进行抵押贷款的再融资,使借款本金从272万美元增加到721万美元。
所得税。截至2020年3月28日的13周的所得税 为88,000美元的抵免,而截至2019年3月30日的13周的支出 为257,000美元。截至2020年3月28日的13周的所得税抵免反映了对我们2020财年第一季度所得税支出的调整,这是基于新冠肺炎之前估计的我们2020财年的年度净收入 。
净收入。 截至2020年3月28日的13周的净收入下降了45,000美元,降幅为3.07%,从截至2019年3月30日的13周的1,465,000美元降至1,420,000美元。 截至 3月30日的13周。与截至2019年3月30日的13周相比,截至2020年3月28日的13周的净收入有所下降,主要原因是COVID 19对我们的运营产生了负面影响,我们采用ASC 842,食品 成本和总体费用上升,但被2020年3月中旬之前餐厅客流量增加、我们实施成本 削减措施和2019年价格上涨所抵消。作为销售额的百分比,我们2020财年第二季度的净收入为4.71%,而我们2019年第二季度的净收入为4.93%。
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可归因于 股东的净收入。截至2020年3月28日的13周,股东应占净收入从截至2019年3月30日的13周的1,021,000美元下降373,000美元 至648,000美元,降幅为36.53%。与截至2019年3月30日的13周相比,截至2020年3月28日的13周的股东应占净收入 主要是由于COVID 19对我们的运营产生负面影响、我们采用ASC 842、食品成本和总体费用上升、 被2020年3月中旬之前餐厅客流量增加、我们实施成本削减措施以及2019年价格上涨所抵消。 作为销售额的百分比,我们2020财年第二季度的净收入为2.15%,而我们2019年第二季度的净收入为3.43%。
截至2020年3月28日和2019年3月30日的26周比较。
营业收入。 截至2020年3月28日的26周,总收入从截至2019年3月30日的26周的57,630,000美元增加了3,439,000美元,增幅为5.97%,达到61,069,000美元 。总收入增长的主要原因是:(I)我们餐厅的就餐服务和酒类销售停止 (仅限于外卖和送货服务),我们零售包装酒类商店的营业时间 直到2020年3月中旬才开始,因此没有对我们整个26周的业绩产生不利影响 ;(Ii)2020年3月中旬之前餐厅客流量增加;(Iii)2019年价格上涨;以及 (Iv)包装酒类商店销售额增加,我们预计,由于COVID 19对我们运营的负面影响,我们2020财年剩余时间的总收入 将会减少。我们预计 第19号门店在2020财年的剩余时间内将继续关闭,因此预计不会从中获得任何收入 。
餐厅食品销售 。在截至2020年3月28日的26周内,餐厅销售食品(包括非酒精饮料)产生的餐厅收入总计36,955,000美元,而截至2019年3月30日的26周为35,047,000美元。 在截至2020年3月28日的26周内,餐厅收入总计36,955,000美元,而截至2019年3月30日的26周内,餐厅销售食品(包括非酒精饮料)的收入为35,047,000美元。与截至2019年3月30日的26周的餐厅食品销售额 相比,截至2020年3月28日的26周餐厅食品销售额 的增长主要是由于2020年3月中旬之前的客流量增加,以及2019年的价格 上涨,但被COVID 19对我们运营的负面影响所抵消。每周可比餐厅食品销售额(我们2020财年第一季度和第二季度以及我们 财年第一季度和第二季度开业的餐厅)分别为1,410,000美元和1,348,000美元,其中包括我们拥有的9家餐厅(不包括19号店,由于2018年10月2日的火灾,在截至2020年3月28日和2019年3月30日的26周内关闭)和 附属有限合伙企业拥有的8家餐厅)。2020年和2019年3月30日,分别增长4.60%。公司 自营餐厅的可比周餐厅食品销售额在2020财年第一季度和第二季度分别为717,000美元和681000美元,在2019财年第一季度和 第二季度分别增长了5.29%。在我们的 财年第一季度和第二季度以及我们的2019年第一季度和第二季度, 附属有限合伙企业拥有的餐厅每周可比餐厅食品销售额分别为69.3万美元和66.7万美元,增长3.90%。我们 预计,由于COVID 19对我们运营的负面影响,我们2020财年剩余时间的餐厅食品销售额(包括非酒精饮料)将大幅下降 。
餐厅酒吧 销售。截至2020年3月28日的26周内,餐厅销售酒精饮料(酒吧销售额)产生的餐厅收入总计 11,206,000美元,而截至2019年3月30日的26周为11,068,000美元 。与截至2019年3月30日的26周的餐厅酒吧销售额 相比,截至2020年3月28日的26周内餐厅酒吧销售额的增长主要是由于2020年3月中旬之前餐厅客流量的增加 以及2019年的价格上涨,但被COVID 19对我们运营的负面影响所抵消。可比的每周餐厅酒吧销售额 餐厅酒吧销售额(针对我们2020财年第一季度和第二季度以及2019年第一季度和 第二季度开业的餐厅,其中包括我们拥有的9家餐厅,(不包括19号商店,由于2018年10月2日的火灾,该商店 在截至2020年3月28日和2019年3月30日的26周内关闭),在截至2020年3月28日的26周内,(br}关联有限合伙企业拥有的8家餐厅)为431,000美元, 在截至2019年3月30日的26周内为426,000美元,增长了1.17%。 公司自营餐厅的每周可比餐厅酒吧销售额仅为
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2020财年第一季度和第二季度以及2019年第一季度和第二季度分别为198,000美元和194,000美元,增长2.06%。在我们的 财年第一季度和第二季度以及我们的2019年第一季度和第二季度,附属有限合伙企业拥有的餐厅的可比餐厅酒吧销售额 分别为233,000美元和232,000美元,增长了0.43%。我们 预计,由于COVID 19对我们运营的负面影响,我们2020财年剩余时间的餐厅酒吧销售额将会下降。
包商店 销售额。在截至2020年3月28日的26周内,套餐酒类商店的酒类和相关物品的销售收入总计11,734,000美元,而截至2019年3月30日的13周为10,227,000美元,增加了1,507,000美元。 这主要是由于套餐酒类商店的客流量增加(I),尽管COVID为19;而且我们位于佛罗里达州肯德尔的新零售套餐酒类商店(店#45)在在截至2020年3月28日的26周里,同一家商店包装酒类商店(包括八(8)家公司拥有的包装白酒商店)(不包括因2018年10月2日火灾而关闭了26周的19号商店和 不包括于2019年10月10日开业的45号商店)的每周平均销售额为426,000美元 ,而26周的平均销售额为393,000美元 在截至2020年3月28日的26周内,该商店的平均销售额为426,000美元 ,而这26周的平均销售额为393,000美元 ,其中不包括因2018年10月2日的火灾而关闭了26周的19号商店和2019年10月10日开业的45号商店我们预计包装酒类商店销售额 在我们2020财年的剩余时间内将继续增长,这是因为新冠肺炎导致对包装酒类商店产品的需求增加,以及我们位于佛罗里达州肯德尔的新包装酒类商店在我们2020财年第一季度开业 。
运营成本和费用。 截至2020年3月28日的26周的运营成本和费用(包括销售商品的成本、工资和相关成本、占用成本和销售、一般和行政费用)从截至2019年3月30日的26周的55,085,000美元增加到58,321,000美元 ,增幅为3,236,000美元或5.87%。增加的主要原因是预计食品成本将普遍上涨 ,但被我们实施的成本削减措施所抵消。。我们预计,由于我们实施了成本削减措施,2020财年的剩余时间内,我们的运营成本和费用将会减少 。运营成本和费用占总销售额的百分比 从2019财年第二十六个季度的92.91%增加到2020财年第二十六个季度的约95.58%。
毛利。毛利是 从销售额中减去商品销售成本计算出来的。
餐厅食品销售和酒吧销售 。截至2020年3月28日的26周,食品和酒吧销售毛利润从截至2019年3月30日的26周的300,073,000美元增加到 31,837,000美元。我们的餐厅食品和 酒吧销售毛利率(以餐厅食品和酒吧销售额的百分比计算)在截至2020年3月28日的 26周为66.11%,截至2019年3月30日的26周为65.21%。我们预计,由于COVID 19对我们餐厅酒吧运营的负面 影响、更高的毛利率项目和更高的食品成本,我们的餐厅食品和酒吧销售毛利率 在2020财年的剩余时间内将会下降。
套餐 商店销售额。截至2019年3月30日的26周,包装酒类商店销售毛利从2,741,000美元增加到 3,269,000美元,这主要是由于包装酒 商店流量增加(我们认为这是由新冠肺炎造成的),以及我们位于佛罗里达州肯德尔的新零售包装白酒商店(商店#45) 在2020财年第一季度开业。我们的 毛利率(以包装白酒商店销售额的百分比计算)在截至2020年3月28日的26周内为27.86%,在截至2019年3月30日的26周内为26.80%。我们 预计包装商店商品的毛利率在2020财年将会下降,原因是 成本上升,以及某些包装商店商品的定价降低以增强竞争力。
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工资单 和相关成本。截至2020年3月28日的26周的工资和相关成本增加了1,004,000美元或 5.68%,从截至2019年3月30日的26周的17,665,000美元增加到18,669,000美元。截至2020年3月28日的 13周的工资和相关成本较高,主要是因为餐厅销售额增加,这需要额外的工资和员工的 相关成本,如厨师、调酒师和服务员,以及我们位于佛罗里达州肯德尔的新套餐酒类商店的工资。 我们预计,在我们的餐厅运营恢复到COVID 19之前的水平之前, 无法保证,从2019年开始,工资和相关成本将低于我们的成本。在截至2020年3月28日的26周内,工资及相关成本占总销售额的百分比为30.57%,在截至2019年3月30日的26周内占总销售额的30.65%。
入住费。截至2020年3月28日的26周的占用成本 (包括百分比租金、公共区域维护、维修、房地产税、租赁购买摊销和与ASC 842项下的运营租赁负债相关的租金支出)从截至2019年3月30日的26周的3,014,000美元增加了 $696,000或23.09%至3,710,000美元,这主要是由于我们采用了 ASC 842。我们预计在2020财年,我们的入住费将会增加,这主要是因为根据新获得的位于佛罗里达州日出的开发中餐厅的租赁协议, 我们必须支付租金,而且我们采用了ASC 842。
销售、 一般和管理费用。截至2020年3月28日的26周的销售、一般和行政费用(包括一般公司费用, 包括但不限于广告、保险、专业成本、文书和行政管理费用)从截至2019年3月30日的26周的10,877,000美元增加到11,153,000美元,增幅为276,000美元或2.54%。 截至2020年3月28日的26周,销售、一般和管理费用占总销售额的百分比增加到18.26%,而截至2019年3月30日的26周为18.87%。我们预计,在我们的运营 恢复到COVID 19之前的水平之前(无法保证),从2019年起,我们的销售、一般和管理费用将 低于我们的支出,并被所有类别的增长所抵消。
折旧和摊销。 截至2020年3月28日的26周的折旧和摊销费用从截至2019年3月30日的26周的1,464,000美元增加了168,000美元或11.48%,达到1,632,000美元 。折旧和摊销费用占总收入的百分比 在截至2020年3月28日的26周内占收入的2.67%,在截至2019年3月30日的26周内占收入的2.54%。
利息支出,净额。截至2020年3月28日的26周的净利息 增加了36,000美元,从截至2019年3月30日的26周 的366,000美元增加到402,000美元。我们2020财年第一季度的净利息支出将增加,因为我们在2020财年第一季度额外借款了 450万美元,用于我们的全资子公司弗拉尼根的 Calusa Center,LLC向一家不相关的第三方贷款人进行抵押贷款的再融资,使借款本金从272万美元增加到721万美元。
所得税。截至2020年3月28日的26周的所得税 为30,000美元,截至2019年3月30日的26周的所得税为344,000美元。 截至2020年3月28日的26周的所得税反映了新冠肺炎对我们2020财年的年度净收入估计。
净收入。截至2020年3月28日的26周的净收入 从截至2019年3月30日的26周的2,463,000美元 下降到2,341,000美元,降幅为122,000美元或4.95%。与截至2019年3月30日的26周相比,截至2020年3月28日的26周的净收入有所下降,主要原因是COVID 19对我们的运营产生了负面影响。 我们采用ASC 842,食品成本和总体费用上升,但被2020年3月中旬之前餐厅客流量增加、我们实施了 成本削减措施和2019年价格上涨所抵消。以销售额的百分比计算,截至2020年3月28日的26周的净收入为3.83%,而截至2019年3月30日的26周的净收入为4.27%。
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可归因于 股东的净收入。截至2020年3月28日的26周,股东应占净收入从截至2019年3月30日的26周的1,764,000美元下降了622,000美元,降幅为35.26%,至1,142,000美元。与截至2019年3月30日的26周相比, 股东在截至2020年3月28日的26周内的净收入有所下降,这主要是由于COVID 19对我们的运营产生了负面影响,我们采用ASC 842,食品成本和 总体费用上升,但被2020年3月中旬之前餐厅客流量增加、我们实施成本削减措施和2019年价格上涨所抵消。 以销售额的百分比计算,截至2020年3月28日的26周的净收入为1.87%,而截至2019年3月30日的26周的净收入为3.06% 。
新的有限合伙餐厅
随着新餐厅开业,我们的运营收入 将受到不利影响,因为我们有义务预付开业前成本,包括但不限于 新店的开业前租金。在截至2020年3月28日的13周内,我们在佛罗里达州日出的一家新餐厅处于开发阶段,截至2020年3月28日,我们已经预付了646,000美元。在我们的2019财年第四季度,我们签订了两个相邻空间的 租约,以便在佛罗里达州米拉马市的一个购物中心(目前正在建设中)容纳一个新的“弗拉尼根海鲜酒吧和烧烤店”以及一个 “大爸爸的葡萄酒和烈酒”。
菜单价格上涨及走势分析
从2019年6月16日起,我们提高了我们酒吧产品的菜单价格 ,目标是每年增加我们的酒吧收入约6.2%,从2019年6月23日起,我们提高了我们食品产品的菜单价格,目标是每年增加约3.4%的食品收入,以抵消食品 成本和整体支出增加的影响。在这些上调之前,我们之前在2017财年第四季度上调了菜单价格 。
新冠肺炎已经并将在很长一段时间内继续对我们的餐饮业产生实质性的负面影响。此损坏和 中断是由我们无法预测且超出我们控制范围的事件和因素造成的。因此, 尽管我们某些套装白酒专卖店的销售额和客流量有所增加,但新冠肺炎对我们截至2020年3月28日的13周的运营业绩产生了重大影响 ,并极有可能影响我们2020财年剩余时间和2021财年的运营业绩、流动资金和/或财务状况。我们的餐厅业务可能受到不利影响的程度及其对我们的运营、流动性和/或财务状况的影响 无法准确预测 。
我们并没有积极寻找 个地点来经营新的套餐酒类商店,但当我们在佛罗里达州迈阿密扩展“鲸鱼肋骨” 餐厅概念的尝试被放弃时,我们决定,我们为“鲸鱼肋骨”选定的空间将是经营套餐酒类商店的理想地点,在我们2018财年的第四季度, 我们获得了在该地点经营套餐酒类商店的政府批准。位于佛罗里达州肯德尔的新包装白酒商店(Store #45)于2019年10月开业。在我们2019财年的第四季度,我们 签订了一份租约,在毗邻 的空间内开设一家新的“Big爹爹的葡萄酒和烈酒”套装酒类商店,我们正计划在佛罗里达州米拉马市的一个购物中心 新建一家“弗拉尼根海鲜酒吧和烧烤”餐厅。 该购物中心目前正在建设中。
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流动性与资本资源
我们通过运营现金为运营提供资金。 截至2020年3月28日,我们的现金约为18,061,000美元,比截至2019年9月28日的13,672,000美元的现金余额增加了4,389,000美元 。在我们2020财年的第一季度,我们的全资子公司Flanigan的Calusa Center,LLC向一家不相关的第三方贷款人为其抵押贷款进行了再融资,将借款本金从 $272万增加到$721万。
随后 到2020财年第二季度末,我们以及拥有有限合伙企业 门店(“LP”)、特许经营门店(“加盟商”)以及我们管理但 不拥有的门店(“管理门店”)(统称为“借款人”)的某些实体根据Paycheck保护计划向无关的 第三方贷款人(“贷款人”)申请并获得贷款2020年3月27日颁布的“商业和经济保障法”(“CARE法案”),本金总额约为1,310万美元(“购买力平价贷款”),其中约:(I)借给我们590万美元;(Ii) 借出410万美元给其中8家有限责任公司;(Iii)借出260万美元给其中5家加盟商;以及(Iv)借给 50万美元给Managed Store。
购买力平价贷款由每个借款人以债券的形式 发行,自融资日期(日期为2022年5月5日至2022年5月11日)起两年到期,年利率为1.00%,自债券发行日期 起约6个月(日期为2020年4月30日至2020年5月6日)按月支付。票据可由适用的借款人在到期前的任何时间 预付,无需预付任何罚金。购买力平价贷款的收益将提供给各自的借款人用于 指定费用,包括某些工资成本、集团医疗福利和其他允许费用,包括租金和 2020年2月15日之前发生的抵押贷款利息和其他债务义务。根据PPP条款,只要PPP贷款的收益用于《CARE法案》和美国小企业管理局(U.S.Small Business Administration)根据PPP发布的适用实施指南中所述的合格费用 ,最高可免除全部 本金和累计利息。 不能保证借款人将获得全部或部分PPP贷款豁免。
对于任何PPP 贷款中未根据PPP条款免除的任何部分,此类金额将受此类 贷款的习惯拨备的约束,包括与付款违约、违反 适用PPP票据的规定以及与贷款人或其他债权人的任何其他贷款的交叉违约等相关的习惯违约事件。
尽管COVID 19对我们的运营产生了负面 影响,但我们相信,我们目前手头现金的可获得性、运营的正现金流 以及借入的资金将足以为我们的运营和至少未来12个月的计划资本支出提供资金。
现金流
下表是截至2020年3月28日和2019年3月30日的26周内我们的现金流 摘要。
-26周结束 | ||||||||
2020年3月28日 | 2019年3月30日 | |||||||
(单位:千) | ||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 4,213 | $ | 5,069 | ||||
投资活动所用现金净额 | (1,982 | ) | (2,530 | ) | ||||
融资活动提供的现金净额 | 2,158 | (2,480 | ) | |||||
现金及现金等价物净增长 | 4,389 | 59 | ||||||
现金和现金等价物,开始 | 13,672 | 13,414 | ||||||
现金和现金等价物,终止 | $ | 18,061 | $ | 13,473 |
2020年3月24日,由于COVID 19对我们运营的负面影响 ,我们的董事会取消了之前宣布的于2020年3月20日向登记在册的股东支付的每股0.3美元的现金股息 ,并于2020年4月3日支付。在截至2019年3月30日的26周内,我们的董事会 于2019年3月16日宣布并向登记在册的股东支付了每股28美分的现金股息。未来是否决定 派发现金股息将由我们的董事会酌情决定,并将取决于我们的财务状况、经营业绩、资本 要求以及我们董事会认为相关的其他因素。
资本支出
除了使用现金支付我们的运营费用 外,我们还使用现金为新餐厅的开发和建设提供资金,并为我们现有餐厅的资本化物业改善 提供资金。在截至2020年3月28日的26周内,我们收购了正在进行的物业、厂房和设备以及建筑 1,640,000美元(其中61,000美元是记录在其他资产中的存款,2,000美元是 截至2019年9月28日转移到在建工程中的购买保证金),其中包括翻新两(2)家现有有限合伙餐厅 的263,000美元和翻新四(4)家公司拥有的餐厅的254,000美元。在截至2019年3月30日的26周内,我们收购了房产、厂房和设备以及在建项目4,199,000美元(其中1,300,000美元用于购买佛罗里达州庞帕诺海滩的空置房地产,584,000美元用于购买在建项目,486,000美元 来自截至2018年9月29日的其他资产中记录的存款),其中包括73,000美元用于翻新一(1)家现有有限合伙餐厅 和23,000美元
我们拥有的所有 个单元都需要定期翻新,以保持竞争力。我们预计 我们2020财年的整修成本约为750,000美元,不包括19号店(我们的组合套餐 酒类商店和餐厅,由于火灾造成的破坏正在重建中)和 85号店(我们佛罗里达州日出餐厅的位置正在开发中)的建设/翻新,其中517,000美元已花费到2020年3月28日。
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长期债务
截至2020年3月28日,我们的长期债务为17,448,000美元,而截至2019年3月30日为14,574,000美元,截至2019年9月28日为13,080,000美元。截至2020年3月28日,与2019年9月28日相比,我们的长期债务 增加了,这是因为我们的 全资子公司弗拉尼根的Calusa Center,LLC对其抵押贷款进行了再融资,将借款本金从272万美元增加到 721万美元和1,281,000美元,用于融资保险费,减去为此支付的任何款项。截至2020年3月28日 ,我们遵守与贷款人的所有贷款契约。
截至2020年3月28日,我们保单融资所欠的本金总额 为1,048,000美元。
建筑合同
a.2505 N.University Drive,好莱坞, 佛罗里达州(19号商店)
在我们2018财年期间,在我们的2019财年第一季度因火灾造成的破坏而关闭之前,我们与 第三方独立总承包商签订了一项协议,为建设一座新建筑(“新 建筑”)提供设计和开发服务,该建筑是我们拥有的一块房地产,毗邻我们的组合套餐 酒类商店和餐厅所在的房地产,位于佛罗里达州好莱坞大学大道2505号(商店#19)。2018年因火灾造成的损害,合同总价为127000美元(“127000美元 合同”)。我们计划把酒店的包装酒类商店搬到新大楼。在127,000美元的合同期限内,我们同意更改订单,从而将合同总价提高到138,000美元,在2019年第二季度,我们支付了127,000美元合同总价格的余额,金额为 25,000美元。在我们2020财年的第一季度,我们同意修改价值127,000美元的合同,用于新建筑的额外设计 和开发服务,其效果是将合同总价 增加10,000美元至148,000美元,其中6,000美元已支付至2020年3月28日。
在我们的财年第三季度 2019年第三季度,我们与第三方独立建筑师就设计和开发服务签订了一项协议,总金额为77,000美元 ,用于重建我们位于佛罗里达州好莱坞大学大道2505号的餐厅(19号商店),该餐厅自2018年10月以来因火灾造成的破坏而关闭,其中62,000美元已支付。此外,在我们的 财年第三季度,我们与第三方独立总承包商就此地点的工地工作签订了一项协议,总金额为 $1,618,000,(I)将该餐厅运营的房地产(商店#19)连接到城市下水道,以及(Ii)在相邻的房地产地块上建造一座新的 建筑,用于运营包装酒类商店,其中-0美元-已在2020年3月28日之前支付。(I)将该餐厅运营的房地产(19号店)连接到城市下水道,并在相邻的房地产地块上建造一座新的 建筑,用于运营包装酒类商店,其中-0美元-已在2020年3月28日之前支付。
b.佛罗里达州日出大道西14301号,日出 (85号店)
在我们的财政年度 2019年第三季度,我们还与第三方独立设计集团签订了一项协议,为我们位于佛罗里达州日出大道14301号(85号商店)的 新地点提供设计和开发服务,合同总价为122,000美元。在我们2020财年的第一季度,我们同意修改价值122,000美元的额外设计和开发服务合同 ,其效果是将合同总价提高18,000美元至140,000美元,其中97,000美元已支付 2020年3月28日。
购买承诺
为了确定成本并确保为我们的餐厅 供应充足的婴儿背部排骨,我们于2019年11月5日与目前的排骨供应商 签订了采购协议,根据协议,我们同意在2020历年期间以固定的 成本从该供应商购买约5,314,000美元的婴儿背部排骨。
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虽然我们预计将从该供应商处购买我们所有的肋骨 供应,但我们相信如果需要,还有其他几家可供选择的供应商可供选择。
周转金
下表汇总了我们截至2020年3月28日、2019年3月30日的财季和截至2018年9月29日的财年的流动资产、 流动负债和营运资本。
项目 | 2020年3月28日 | 2019年3月30日 | 九月份2019年2月28日 | |||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
流动资产 | $ | 25,324 | $ | 19,746 | $ | 19,593 | ||||||
流动负债 | 15,957 | 16,734 | 13,129 | |||||||||
周转金 | $ | 9,367 | $ | 3,012 | $ | 6,464 |
在截至2020年3月28日的财年 季度,我们的营运资本比截至2019年3月30日的财季和截至2019年9月28日的财年的营运资本有所增加,这是因为我们的全资子公司弗拉尼根的Calusa Center,LLC从 抵押贷款再融资中收到的现金,本金从272万美元增加到721万美元,由于我们采用了 ASC 842,抵消了648,000美元。
虽然由于 意外支出或意外收入下降,或两者兼而有之而无法保证,但我们相信,我们手头的现金、运营现金流和借款资金将在整个2020财年为运营、债务削减和计划的 资本支出提供足够的资金。 我们相信,我们的手头现金、运营现金流和借款资金将为整个2020财年的运营、债务削减和计划 资本支出提供充足的资金。
表外安排
我们没有表外安排。
通货膨胀率
影响我们运营的主要通胀因素是食品、饮料和劳动力成本。大量餐饮人员的薪酬基于适用的最低工资 ,最低工资的提高直接影响劳动力成本。到目前为止,通货膨胀还没有对我们的 经营业绩产生实质性影响,但如果食品和燃料价格上涨,未来这种情况可能会改变。
第3项.关于市场风险的定量和定性披露
我们通常不会出于交易目的持有市场风险敏感型 工具,截至2020年3月28日,我们没有持有任何股权证券。
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利率风险
作为我们持续运营的一部分,我们面临借款利率波动的风险 。正如我们截至2019年9月28日的财政年度Form 10-K年度报告“第8项.财务报表和补充数据” 中的合并财务报表附注14“财务工具的公允价值计量”中更全面的描述,我们使用利率互换协议来管理 这些风险。这些工具不用于投机目的,而是用于将可变利率债务修改为固定 利率债务。
截至2020年3月28日,我们有两种未偿还的可变利率 债务工具受到利率变化的影响。2013年1月,我们对抵押贷款 进行了再融资,抵押贷款 对我们位于佛罗里达州哈兰代尔联邦公路4号N的组合套餐酒类商店和餐厅(商店#31)经营的物业进行了再融资,该抵押贷款由一家独立的第三方贷款人持有(“140.5万美元贷款”)。 2016年12月,我们完成了有担保的循环信贷额度,该额度使我们有权不时借款,直至2017年12月28日 最高可达$。2017年转为定期贷款(“定期 贷款”)。
作为管理这些债务工具的利率风险的一种手段 ,我们与我们无关的第三方贷款人签订了利率互换协议,将这些 可变利率债务转换为固定利率。我们目前签署了以下两(2)个利率互换协议:
(I)2013年1月签订的 第一个利率互换协议涉及140.5万美元的贷款(“140.5万美元定期贷款互换”)。 140.5万美元的定期贷款互换要求我们以4.35%的固定利率支付二十(20)年期的利息,初始摊销名义本金为1,405,000美元,同时收到同期LIBOR-1个月的利息,外加2.25%的利息 我们确定,在2020年3月28日,利率互换协议是有效的 套期保值协议,公允价值不是实质性的;以及
(Ii) 于2016年12月签订并于2017年12月28日生效的第二份利率互换协议涉及定期贷款(“定期贷款互换”)。定期贷款掉期要求我们以4.61%的固定利率 支付五(5)年期的利息,初始摊销名义本金为5,500,000美元,同时收到同期LIBOR -1个月的利息,外加相同摊销名义本金的2.25%。我们确定,于2020年3月28日,利率互换协议是一项有效的对冲协议,公允价值并不重要。
在2020年3月28日,我们的现金资源以浮动利率赚取 利息。因此,我们这些资金的回报受到利率波动的影响。
不能保证利率在我们的下一财年 会增加或减少,也不能保证增加利率不会对我们的运营产生实质性的不利影响。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们维持信息披露控制和程序 ,旨在确保我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的报告中要求披露的信息在SEC的 规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并确保此类信息被积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官 和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关要求披露的决定。
截至2020年3月28日,在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下, 对我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法规则13a-15(E) 和15d-15(E)所定义)的设计和操作的有效性进行了评估。根据这项评估,包括首席执行官 和首席财务官在内的管理层得出结论,我们的披露控制和程序自2020年3月28日起有效。
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财务内部控制的变化 报告
在本报告所涵盖的期间内,我们 没有对我们的财务报告内部控制进行任何重大影响,或很可能 对我们的财务报告内部控制进行任何重大影响。
第二部分:其他资料
项目1.法律程序
请参阅 本报告第12页的“诉讼”,以及截至2019年9月28日的财政年度Form 10-K年度报告的第1项和第3项,以了解有关前几年解决的其他法律程序的讨论。 请参阅 本报告第12页的“诉讼”,以及截至2019年9月28日的财政年度Form 10-K年度报告第1项和第3项。
第1A项。危险因素
有关影响我们业务的风险的详细讨论 ,请参阅我们于2019年12月20日提交给SEC的截至2019年9月28日的年报 10-K以及其他定期报告中题为“风险因素”的章节。
项目2.股权证券的未登记销售和收益使用情况
购买公司普通股
在截至2020年3月28日和2019年3月30日的26周内,我们没有购买任何普通股。截至2020年3月28日,根据董事会在2007年5月17日会议上批准的酌情计划,我们仍有权购买 65,414股我们的普通股。
项目6.展品
此 报告中提供了以下证据:
陈列品 | 描述 | |
31.1 | 根据修订后的1934年证券交易法规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证首席执行官。 | |
31.2 | 根据修订后的1934年证券交易法规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证首席财务官。 | |
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条规定的首席执行官证书。 | |
32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18篇第1350节对首席财务官的认证。 |
XBRL文档列表 作为证物101
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
弗拉尼根的企业公司。 | |
日期:2020年6月26日 | /s/詹姆斯·G·弗拉尼根(James G.Flanigan) |
詹姆斯·G·弗拉尼根(James G.Flanigan),首席执行官兼总裁 | |
/s/杰弗里·D·卡斯特纳 | |
首席财务官兼部长杰弗里·D·卡斯特纳(Jeffrey D.Kastner) | |
(首席财务会计官) |
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