证券交易委员会 佣金
华盛顿特区20549
形式11-K
根据“证券条例”第15(D)条提交的年报
1934年“交换法”
截至2019年12月31日的财年
爱立信美国401(K)计划
(图则标题)
爱立信公司
前身为蟒蛇-爱立信公司(Anaconda-Ericsson Inc.)和爱立信北美公司。
传统大道6300号
德克萨斯州75024钢琴
(计划发起人 雇主主要执行机构的名称和地址)
Telefonaktiebolaget LM爱立信
(发行人的确切名称与其章程中所指明的名称相同)
LM爱立信电话公司
(发行人姓名英文译本)
瑞典王国
(法团的司法管辖权)
(Telefonplan,S-126-25瑞典斯德哥尔摩)
(证券发行人主要执行机构名称和地址 )
爱立信美国401(K)计划
财务报表,补充
独立的明细表和报告
注册会计师事务所
2019年12月31日和2018年12月31日
爱立信美国401(K)计划
财务报表和补充明细表索引
页 | ||||
独立注册会计师事务所报告书 |
3 | |||
财务报表: |
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2019年12月31日和2018年12月31日可用于福利的净资产报表 |
5 | |||
截至2019年12月31日的年度可用于福利的净资产变动表 |
6 | |||
截至2019年12月31日和2018年12月31日以及截至2019年12月31日的年度财务报表附注 |
7 | |||
补充附表: |
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附表H第4I行-资产明细表(年底持有)2019年12月31日 |
17 | |||
附表H,第4J行:应报告交易明细表2019年12月31日 |
22 |
|
电话:214-969-7007 |
北珍珠600号,套房1700 | ||
传真:214-953-0722 |
德克萨斯州达拉斯,75201 | |||
www.bdo.com |
独立注册会计师事务所报告书
致计划管理员和参与者
爱立信美国401(K)计划
德克萨斯州普莱诺
对财务报表的意见
我们已审计了截至2019年12月31日和2018年12月31日的爱立信美国401(K)计划(?计划)可用于福利的净资产报表、截至2019年12月31日的年度可用于福利的净资产变化的相关报表以及相关附注(统称为?财务报表)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地呈现了 截至2019年12月31日和2018年12月31日可用于本计划福利的净资产,以及截至2019年12月31日的年度可用于福利的净资产的变化,符合 美利坚合众国普遍接受的会计原则。
意见依据
这些财务报表由计划管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对计划的财务报表发表意见。我们是在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)(PCAOB)注册的公共 会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB适用的 规则和法规,我们必须独立于该计划。
我们按照 PCAOB的标准进行审核。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错误陈述的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。该计划不需要对其财务报告的内部控制进行审计, 我们也没有聘请它进行审计。作为我们审计的一部分,我们需要了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对计划财务报告内部控制 有效性的意见。因此,我们不会发表这样的意见。
我们的审计包括 执行评估财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上检查有关财务报表中的金额和披露的证据 。我们的审计还包括评估计划管理层使用的会计原则和做出的重大估计,以及评估 财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
BDO USA,LLP是特拉华州的有限责任合伙企业 ,是英国担保有限公司BDO International Limited的美国成员,是BDO国际独立成员公司网络的一部分。
BDO是BDO网络和每个BDO成员公司的品牌名称。
3
补充资料
截至2019年12月31日的资产附表、附表H第4I行、截至2019年12月31日的资产附表(持有)和截至2019年12月31日的附表H、第4J行、截至2019年12月31日的应报告交易附表 中的补充信息已接受与审计计划财务报表同时执行的审计程序。本补充信息用于其他 分析,并不是财务报表的必需部分,但包括劳工部根据 1974年《员工退休收入保障法》制定的报告和披露规则和规定所要求的补充信息。补充信息由计划管理层负责。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或基础会计记录和其他 记录相符(如果适用),并执行程序以测试补充信息中提供的信息的完整性和准确性。在形成对补充信息的意见时,我们评估了补充 信息(包括其形式和内容)是否符合劳工部1974年“雇员退休收入保障法”下的报告和披露规则和规定。在我们看来, 补充信息在所有重要方面都与整个财务报表有关。
自2004年以来,我们一直担任该计划的审计师。
达拉斯,得克萨斯州
2020年6月26日
4
爱立信美国401(K)计划
可用于福利的净资产报表
2019年12月31日和2018年12月31日
(几千美元)
2019 | 2018 | |||||||
资产 |
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投资 |
||||||||
按公允价值计算的投资 |
$ | 2,853,221 | $ | 2,452,262 | ||||
按合同价值计算的投资 |
308,858 | 321,547 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总投资 |
3,162,079 | 2,773,809 | ||||||
|
|
|
|
|||||
应收账款 |
||||||||
应收参与者票据 |
14,549 | 15,563 | ||||||
参与者的应收缴款 |
| 2 | ||||||
雇主应收供款 |
1,430 | 1,688 | ||||||
其他应收账款 |
775 | 328 | ||||||
|
|
|
|
|||||
应收账款总额 |
16,754 | 17,581 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总资产 |
3,178,833 | 2,791,390 | ||||||
|
|
|
|
|||||
应付款 |
||||||||
营业及其他应付款项 |
778 | 331 | ||||||
|
|
|
|
|||||
可用于福利的净资产 |
$ | 3,178,055 | $ | 2,791,059 | ||||
|
|
|
|
见财务报表附注。
5
爱立信美国401(K)计划
可供受益的净资产变动表
截至2019年12月31日的 年度
(几千美元)
添加内容 |
||||
投资收益: |
||||
投资公允价值净增值 |
$ | 484,807 | ||
分红 |
17,260 | |||
其他收入 |
88,268 | |||
|
|
|||
总投资收益 |
590,335 | |||
应收参与者票据利息 |
890 | |||
捐款: |
||||
与会者 |
68,074 | |||
雇主 |
48,840 | |||
滚转 |
6,201 | |||
|
|
|||
捐款总额 |
123,115 | |||
|
|
|||
添加总数 |
714,340 | |||
扣除额 |
||||
支付给参与者的福利 |
(322,714 | ) | ||
校正分布 |
(21 | ) | ||
视为分配 |
(364 | ) | ||
行政费用 |
(5,517 | ) | ||
|
|
|||
总扣除额 |
(328,616 | ) | ||
|
|
|||
净增长 |
385,724 | |||
转入计划 |
1,272 | |||
可用于收益的净资产: |
||||
年初 |
2,791,059 | |||
|
|
|||
年终 |
$ | 3,178,055 | ||
|
|
见财务报表附注。
6
爱立信美国401(K)计划
财务报表附注
截至2019年12月31日和 2018年,以及截至2019年12月31日的年度
(几千美元)
1. | 计划 |
以下对爱立信美国401(K)计划(该计划)的描述仅提供一般信息。有关 计划条款的更完整说明,参与者应参阅计划协议。该计划是在爱立信公司董事会的行动下制定的。(公司或爱立信或雇主)于1983年5月27日生效,自1983年7月1日起生效。该计划是一个明确的 缴费计划,由一个管理委员会(委员会)管理,该委员会监督该计划的各个投资选项的投资目标和业绩。
该计划是单一雇主计划。
从2009年8月24日起,创建了一个主信托,以允许混合该计划和爱立信服务401(K)计划的信托资产。2012年12月28日,爱立信服务 401(K)计划并入爱立信美国401(K)计划(前身为爱立信资本积累和储蓄计划)。由于合并而转入该计划的总资产约为140800美元。自2016年7月18日起,大西部 信托(受托人)成为该计划的受托人,主信托解散。摩根大通银行投资者服务公司(JPMorgan Chase Bank Investor Services)是前受托人(前受托人)。目前,大西部金融(Great-West Financial)的退休服务业务 授权退休是该计划的记录保管人。
每个支付期参与者的缴费都交给受托人 进行投资。目前有一个稳定价值基金,六个共同基金,六个混合基金,十个普通集合信托和两个单独的账户。此外,还有一个自助经纪帐户(SDA?), 参与者可以将其投资定向到该帐户。SDA允许获得种类繁多的共同基金、股票和债券。经纪服务是通过受托人提供的。对SDA感兴趣的员工可以联系Empower或通过visiting empower-retirement.com/participant申请包括申请信息的注册工具包,也可以联系呼叫中心申请申请。参与者可以为他们的贡献以及公司 贡献选择这些选项。
自2019年1月31日起,CENX,Inc.401(K)计划被合并到该计划中。这允许符合计划资格要求的CENX 员工参与计划。由于合并而转入该计划的总资产约为1272美元。
2. | 重要会计政策摘要 |
会计基础
本计划的财务报表 采用权责发生制会计方法,符合美国公认会计原则(GAAP)。
预算的使用
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响报告的资产和负债金额,并披露 或有资产和负债及其变化。实际结果可能与这些估计不同。
7
爱立信美国401(K)计划
财务报表附注
截至2019年12月31日和2018年12月31日,以及截至2019年12月31日的年度
(几千美元)
风险和不确定性
该计划规定了指定注册投资公司的各种投资选择。注册投资公司持有的标的投资可以包括股票、债券、固定收益证券、共同基金和其他投资证券。这类投资面临各种风险,如利率风险、市场风险和信用风险。由于与某些投资证券相关的风险水平 以及与投资证券价值变化相关的不确定性水平,至少在合理范围内,投资证券价值的变化可能会 对参与者的账户余额和可得收益净资产表中报告的金额产生重大影响。
捐款和应收捐款
缴费记录在 权责发生制会计方法中。应收缴款是指参与者或雇主欠本计划的款项所产生的债务,这些款项在年终时没有包括在本计划的投资中。应收捐款 按成本入账,接近其公允价值。截至2019年12月31日和2018年12月31日,应收捐款总额分别为1430美元和1690美元。
投资的价值评估
该计划的投资按公允 值报告,但稳定价值基金除外,该基金按合同价值报告。金融工具的公允价值是在计量日在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债将收到的金额 (退出价格)。关于公允价值和公允价值计量的进一步讨论见附注4。关于按合同价值计入的投资的进一步讨论见附注8。
投资收益
该计划内投资的购买和销售是在交易日期的基础上反映的。股息收入记录在除息日期。利息 收入按权责发生制记录。
安全事务处理
该计划在可供受益净资产变动表中列报其投资的公允价值净增值或净折旧 ,包括已实现的损益和这些投资的未实现增值(折旧)。证券交易的已实现损益在交易日(买入订单执行之日或 卖出之日)确定为收到的收益与历史成本之间的差额。未实现损益是指年内持有的投资市值的净变化,按公允价值列示,并对出售的投资进行调整 。
退出该计划后,投资于公司股票的参与者可以选择接受现金或公司股票 。每当参与者收到股票时,该股票的成本与适用估值日期的市场价值之间的差额将反映为该计划的已实现损益。每当出售股票 以满足参与者选择在取款时收取现金时,也会实现收益或亏损。
8
爱立信美国401(K)计划
财务报表附注
截至2019年12月31日和2018年12月31日,以及截至2019年12月31日的年度
(几千美元)
归属及没收
公司和活跃参与者的资本积累缴款、参与者储蓄缴款及其收益 均立即全部归属,但以下情况除外非活跃参与者从其他计划转入,这些计划继续遵守以前的计划归属要求。 因此,截至2019年12月31日和2018年12月31日的没收余额分别为2,328美元和1,889美元。在2019年期间,99美元的没收被用于支付计划的行政费用。
本计划的开支
本计划及其管理的所有净成本和开支,包括受托人的所有费用和开支,均由本公司支付。购买、销售和转让公司股票和其他证券的所有税费、佣金和其他费用均由受托人从参与该等购买或出售的基金或账户中支付。参赛者自负管理账户费用、经纪手续费和贷款手续费。每季度向每位参与者的帐户收取 管理费。
行政管理
该委员会负责该计划的一般管理和执行其规定。委员会成员 任职时不收取本计划的报酬。
应收参与者票据
参与者的应收票据可授予参与者,金额不超过参与者缴款 账户的50%。最高贷款额为50,000美元减去参与者在过去12个月内的最高贷款余额(如果有);最低贷款额为1,000美元。贷款可以在 选定的12个月到60个月之间的时间内通过工资扣减来偿还。一名员工一次只允许借一笔钱。如果员工错过付款,他/她将被要求立即补上付款和应计利息。如果贷款不保持最新 ,可能会导致贷款被归类为视为分配,这是员工的应税收入。贷款利息在发行时确定,利率为最优惠利率加1%。2019年12月31日,利率 从4.25%到7.00%不等。
终止优先级
本公司保留通过董事会的行动修改、暂停或终止本计划的权利。如果计划终止 或公司停止缴费,分配到参与者账户的所有金额和根据该计划持有的所有资产都将保留以分配给参与者。
本公司目前没有终止该计划的计划。
福利支付
截至2019年12月31日和2018年12月31日,没有已处理并批准支付但尚未支付的福利 索赔。在计划的记录保管人“授权退休”中,福利支付是根据第一次处理支票的日期确定、支付给参与者并纳税的。出于 财务报表的目的,福利支付在支付时记录。
9
爱立信美国401(K)计划
财务报表附注
截至2019年12月31日和2018年12月31日,以及截至2019年12月31日的年度
(几千美元)
3. | 计划参与 |
该公司为符合条件的美国员工提供该计划,符合条件的员工可以选择按规定的百分比支付符合条件的工资。符合条件的员工的参与是自愿的, 定义为受雇于参与雇主的任何定期受薪或小时工,并从爱立信美国工资单以每周、双周、半月或每月工资的形式获得定期薪酬。所有符合条件的员工 都可以立即参与该计划。截至2019年12月31日和2018年12月31日,活跃参与者人数分别约为6500人。
合资格的参与者可以在税前和/或Roth将其符合条件的收入的1%至50%(最高可达当前美国国税局限制)的任何整数百分比计入计划的 资本积累401(K)部分;参与者还可以在税后基础上将其符合条件的收入的1%至5%的任何整数百分比贡献给储蓄部分。公司 为未积极参加公司的固定福利计划的员工缴纳参与者合格工资的3%,无论员工是否缴费。该公司还将前3%的100%和额外的 50%匹配到4%和5贡献百分比。所有员工和雇主缴费均为100% 立即归属。
参加者可在年内任何时间使用基于网络的授权退休在线系统。参与者可在年内随时更改基金之间的投资百分比。参与者可以在年内的任何时间将现有基金余额转移到其他 可用投资选项。将L M爱立信电话公司普通股的投资余额转移到其他投资基金没有任何限制。
每个参与者的账户都会记入参与者的缴费、公司缴费和计划收益。参与者有权享受的 福利是可以从参与者的既有帐户提供的福利。参与者可以将其帐户余额投资于本计划提供的各种投资选项。
参与者可以随时要求某些以 正常或困难退出形式的在职退出。对于在本计划中至少满24个月的资金,可以要求从员工储蓄账户和公司储蓄账户中正常提取。困难退款必须满足某些 要求,包括委员会的批准。
4. | 公允价值计量 |
会计准则建立了一个三级公允价值等级,对计量公允价值时使用的投入进行了优先排序。这些级别包括:级别1,定义为可观察的输入,例如 活跃市场的报价;级别2,定义为直接或间接可观察的活跃市场的报价以外的输入;级别3,定义为几乎不存在市场数据或不存在市场数据的不可观察的输入, 因此需要实体制定自己的假设。
10
爱立信美国401(K)计划
财务报表附注
截至2019年12月31日和2018年12月31日,以及截至2019年12月31日的年度
(几千美元)
按公允价值计量的资产和负债基于以下三种估值技术中的一种或多种 会计准则编撰和ASC主题820;a)市场法:涉及相同或可比资产和负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。b) 成本法:替换资产服务能力所需的金额(重置成本)。c)收益法:根据市场预期将未来金额转换为单一现值的技术(包括现值 技术、期权定价和超额收益模型)。
以下是对 按公允价值计量的投资所使用的估值方法的说明,包括根据估值层次对该等工具进行的一般分类。
共同基金
共同基金代表与各种 注册投资经理的投资。该等投资之公允价值乃参考基金之相关资产厘定,主要为有价证券及固定收益证券。在 国家证券交易所交易的共同基金中持有的股票按2019年12月31日和2018年12月31日的市场报价估值,并被归类为1级资产。
自营经纪账户(SDA)
大多数SDA 账户包括现金和现金等价物、普通股和注册投资公司的投资,并被归类为2级投资。现金和现金等价物投资包括初始到期日在三个月或以下的现金和短期计息投资 。这些金额是按成本加应计利息入账的。在国家证券交易所活跃市场交易的普通股在每个期间的最后一个营业日 按收盘价估值。在被认为不活跃的市场交易的证券是根据报价的市场价格、经纪人或交易商的报价或具有合理价格透明度的替代定价来源进行估值的。 交易不频繁,因此价格透明度很低或没有的证券使用该计划的投资经理的最佳估计进行估值。注册投资公司的共同基金的估值如上所述。
混合基金与共同集合信托
使用基金管理人提供的资产净值(资产净值)进行估值。资产净值是根据基金拥有的标的资产价值减去适用成本和 负债,然后除以流通股数量。由于这些资产是按资产净值计量的,因此它们被排除在公允价值层次之外,而计入其他资产。
普通股
爱立信公司普通股和参与者指导经纪账户中持有的普通股按公认证券交易所报价的公允价值列报,并按计划年度最后一个营业日最后报告的 销售价格估值,被归类为1级投资。
11
爱立信美国401(K)计划
财务报表附注
截至2019年12月31日和2018年12月31日,以及截至2019年12月31日的年度
(几千美元)
单独管理的帐户
自营基金由专业投资公司管理的资产组合组成,主要使用从独立定价服务获得的 价格进行估值,被归类为2级投资。
下表提供了截至2019年12月31日和2018年12月31日按公允价值经常性结转的金融资产的 信息。
2019年12月31日 |
1级 | 2级 | 第3级 | 其他(A)项 | 总计 | |||||||||||||||
共同基金 |
$ | 615,890 | $ | | $ | | $ | | $ | 615,890 | ||||||||||
独立账户 |
| 259,587 | | | 259,587 | |||||||||||||||
爱立信股票基金 |
40,943 | | | | 40,943 | |||||||||||||||
混合基金 |
| | | 1,320,513 | 1,320,513 | |||||||||||||||
NAV |
| | | 535,125 | 535,125 | |||||||||||||||
自我定向帐户 |
| 81,163 | | | 81,163 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
按公允价值计算的总投资 |
$ | 656,833 | $ | 340,750 | $ | | $ | 1,855,638 | $ | 2,853,221 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日 |
1级 | 2级 | 第3级 | 其他(A)项 | 总计 | |||||||||||||||
共同基金 |
$ | 547,102 | $ | | $ | | $ | | $ | 547,102 | ||||||||||
独立账户 |
| 212,585 | | | 212,585 | |||||||||||||||
爱立信股票基金 |
40,240 | | | | 40,240 | |||||||||||||||
混合基金 |
| | | 1,122,574 | 1,122,574 | |||||||||||||||
NAV |
| | | 462,355 | 462,355 | |||||||||||||||
自我定向帐户 |
| 67,406 | | | 67,406 | |||||||||||||||
|
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|||||||||||
按公允价值计算的总投资 |
$ | 587,342 | $ | 279,991 | $ | | $ | 1,584,929 | $ | 2,452,262 | ||||||||||
|
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(a) | -由于这些资产是按资产净值计量的,因此它们被排除在公允价值层次结构之外,而包括在其他层次结构中。 |
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爱立信美国401(K)计划
财务报表附注
截至2019年12月31日和2018年12月31日,以及截至2019年12月31日的年度
(几千美元)
5. | 每股资产净值 |
下表列出了2019年12月31日和2018年12月31日的计划投资摘要,并报告了资产净值。
使用每股资产净值估计的公允价值 | ||||||||||||||||||
投资 |
十二月三十一日 2019年公允 价值(a) |
十二月三十一日 2018年公允价值 (a) |
没有资金支持 承诺 |
救赎 频率,频率 |
其他 救赎 限制 |
赎回通知期 | ||||||||||||
资产配置基金 (b) |
$ | 535,125 | $ | 462,355 | $ | | 每日 | 无 | 每日 | |||||||||
中期债券(c) |
107,287 | 98,757 | | 每日 | 无 | 每日 | ||||||||||||
多元投资信托基金 (d) |
338,606 | 291,320 | | 每日 | 无 | 每日 | ||||||||||||
中型价值股权信托(e) |
698,012 | 597,968 | | 每日 | 无 | 每日 | ||||||||||||
国际大型混合信托基金(f) |
176,608 | 134,529 | | 每日 | 无 | 每日 |
(a) | 投资的公允价值已经使用投资的资产净值进行了估计。 |
(b) | 资产配置基金使用的策略是为预期在每个基金名称中指定的年份左右退休的投资者设计的,其配置每年都会发生变化,随着基金接近目标退休日期,配置会变得更加保守。这些基金投资于股票、固定收益和短期摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank)、N.A混合养老金信托基金和/或由独立银行和信托公司维持的 基金,其中包括主动风险水平较低的工具。 |
(c) | 中期债券基金旨在从以下方面获得超额回报自上而下的扇区分配和自下而上子扇区/安全选择。持续期和收益率曲线得到了战术性的管理。 |
(d) | 多元投资信托是包括大盘成长股权信托、中盘价值股权信托、小盘价值股权信托、价值收益股权信托、环球成长股权信托和房地产证券信托在内的基金组合。 |
(e) | 中型价值股权信托将其资产投资于大多数中型公司的股权证券。 |
(f) | 国际大型混合信托衡量的是位于发达市场和新兴市场(不包括美国)的公司发行的股票的投资回报。 |
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爱立信美国401(K)计划
财务报表附注
截至2019年12月31日和2018年12月31日,以及截至2019年12月31日的年度
(几千美元)
6. | 利益方交易记录 |
某些计划投资是爱立信公司的关联方LM爱立信电话公司的普通股。爱立信公司该计划的发起人;因此,这些投资符合资格利益方交易。该计划记录了截至2019年12月31日的年度内购买了17,772美元的公司股票和 销售了16,906美元的公司股票。
7. | 计划的纳税状态 |
管理层认为,该计划符合美国国税法(IRC)第401(A)条的规定,因此,根据第501(A)条,该信托基金可以免税。美国国税局(Internal Revenue Service)于2017年4月6日向该计划授予了一份有利的决定书,涵盖其最近的修订。一般来说,对合格计划的供款可由公司扣除,信托收益免税 ,参与者在退出计划之前不会对其福利征税。
管理层认为,根据IRC和1974年“员工退休收入保障法”的适用条款,该计划仍有资格 。
GAAP要求计划 管理层评估计划采取的税收头寸,如果组织采取了不确定的立场,而国税局审查后很可能不会持续下去,则确认税收负债(或资产)。 计划管理员分析了计划采取的税收头寸,并得出结论,截至2019年12月31日,没有或预计将采取的不确定头寸需要确认负债(或资产) 或在财务报表中披露。该计划由征税辖区进行例行审计;但是,目前没有对任何正在进行的税期进行审计。
8. | 按合同价值列账的金融资产 |
下表提供了截至2019年12月31日和2018年12月31日按合同价值结转的金融资产信息:
截至12月31日, |
2019 | 2018 | ||||||
按合同价值计算的金融资产: |
||||||||
稳定价值基金 |
$ | 308,858 | $ | 321,547 | ||||
|
|
|
|
该计划持有合成担保投资合同(合成GIC)的投资,作为稳定价值基金的 部分。对合成GIC的投资在本计划持有的投资表中按公允价值列示。合成GIC的公允价值等于标的资产的公允价值加 总套装重新投标价值的总和,后者是通过在合同资产期限内扣除因重新投标而产生的年度重新投标费用来计算的。
在确定可用于收益的净资产时,合成GIC按其合同价值记录,合同价值等于本金余额加上应计利息。正如ASC 962所规定的那样, 投资合同通常按合同价值而不是公允价值进行估值,只要它是完全能产生效益的。
14
爱立信美国401(K)计划
财务报表附注
截至2019年12月31日和2018年12月31日,以及截至2019年12月31日的年度
(几千美元)
稳定价值基金记入标的投资的收益中,并 收取参与者提款和管理费用。根据合同,合成GIC发行人有义务偿还向该计划担保的本金和指定利率。
GIC按投资管理人受托人向本计划报告的合同值计入财务报表。 合同值代表根据合同作出的贡献,加上收益,减去参与者的提款和行政费用。参与者通常可以按 合同价值指示全部或部分投资的提取或转让。目前,对于合同发行人的信用风险或其他方面,没有针对合同价值的准备金。
9. | 具有以下功能的金融工具计划中的表外风险 |
根据受管账户的投资策略,本计划的投资经理可以在 各种金融工具中进行交易,这些金融工具可能会产生不同程度的表外市场和信用风险。这些工具可以在交易所执行,也可以在场外交易市场谈判。这些 金融工具包括期货、远期结算合约、掉期合约和期权合约。
掉期合约包括股权合约、 信用违约合约和利率掉期合约。股权互换涉及根据标的证券的总回报交换现金流的协议。
信用违约互换(CDS)涉及基于证券发行人资信的现金流交换。利率互换涉及一项交换定期利息支付 流(通常是固定与可变)的协议,其计算依据是商定的定期利率乘以预定的名义本金金额。
市场风险源于利率和汇率波动以及债务和股权证券价格波动可能导致金融工具价值的变化。用来表示这些交易量的名义(或合同)总额 不一定代表可能面临市场风险的金额。在许多情况下,这些金融工具用于减少而不是增加计划因市场或其他风险造成的损失。 此外,只有当所有相关的和抵消的交易都被识别出来时,市场风险的衡量才是有意义的。本计划的投资经理通常通过持有或购买抵销头寸来限制 计划的市场风险。
作为期权合同的撰写人,该计划获得 溢价,在持有人的选择权范围内有义务在一段时间内购买或出售金融工具。在此期间,本计划承担作为 期权基础的金融工具市值发生不利变化的风险,但没有信用风险,因为交易对手在支付现金溢价后对本计划没有履约义务。除 书面期权外,本计划在持有收益头寸的衍生品合约上面临交易对手不履行的信用风险,该期权要求本计划履行义务,不会产生任何交易对手信用风险。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,本计划出售但尚未购买的投资涉及以合同价格交付特定证券的义务,从而产生以未来现行市场价格购买证券的责任。
15
爱立信美国401(K)计划
财务报表附注
截至2019年12月31日和2018年12月31日,以及截至2019年12月31日的年度
(几千美元)
因此,这些交易导致 资产负债表外风险,因为该计划的最终义务是满足出售已售出但尚未购买的金融工具的要求,这可能会超过财务报表中确认的金额。该计划的投资经理通常通过使用金融、信用和法律报告系统来监控与金融工具相关的风险敞口。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,该计划未持有任何此类投资。
10. | 后续事件 |
2020年1月30日,世界卫生组织(WHO)宣布全球卫生紧急状态,原因是一种起源于中国武汉的新型冠状病毒株(The(新冠肺炎疫情)以及病毒在其发源地以外全球传播时给国际社会带来的风险。2020年3月,世界卫生组织根据全球接触人数迅速增加的情况,将新冠肺炎疫情列为大流行。截至 报道之日,新冠肺炎疫情的全面影响还在继续演变。这一流行病对全球经济活动产生了不利影响,并极大地加剧了金融市场的严重恶化和不稳定。因此,自2019年12月31日以来,该计划的投资组合导致 公允价值大幅下降。由于本计划个别投资的价值已经并将随着市场状况的变化而波动,因此目前无法确定后续期间将确认的损失金额(如果有)以及 对本计划流动性的相关影响。
2020年3月27日,特朗普总统签署了冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案 使之成为法律。CARE法案除其他外,包括几项救济条款,可用于符合税务条件的退休计划及其 参与者。计划管理部门正在修改计划,以应对因CARE法案而产生的任何变化。
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爱立信美国401(K)计划
附表H,第4i行资产明细表(年底持有)2019年12月31日
(几千美元)
EIN:06-1119960 图则编号:006
|
||||||||||||
(a) | (b) 发行人身份、借款人身份、 出租人或类似方 |
(c) 投资说明,包括到期日、利率 利息、抵押品、面值或到期日价值 |
(d) 成本 |
(e) 当前值 |
||||||||
稳定价值基金: | ||||||||||||
*** |
富国银行 | 富国银行稳定回报基金W(A) | * | * | $ | 308,858 | ||||||
共同集体信托基金: | ||||||||||||
JPMCB | 智能退休PASV BLNDINC-CF | * | * | 47,034 | ||||||||
JPMCB | 智能退休PASV BLND2025-CF | * | * | 101,712 | ||||||||
JPMCB | 智能退休PASV BLND2035-CF | * | * | 85,633 | ||||||||
JPMCB | 智能退休PASV BLND2045-CF | * | * | 38,487 | ||||||||
JPMCB | 智能退休PASV BLND2055-CF | * | * | 7,523 | ||||||||
JPMCB | 智能退休PASV BLND2020-CF | * | * | 58,045 | ||||||||
JPMCB | 智能退休PASV BLND2030-CF | * | * | 105,764 | ||||||||
JPMCB | 智能退休PASV BLND2040-CF | * | * | 62,784 | ||||||||
JPMCB | 智能退休PASV BLND2050-CF | * | * | 24,830 | ||||||||
JPMCB | 智能退休PASV BLND2060-CF | * | * | 3,313 | ||||||||
|
|
|||||||||||
535,125 | ||||||||||||
共同基金: | ||||||||||||
钟琴 | Carillon Eagle Small Cap Growth R6 | * | * | 35,595 | ||||||||
美国基金 | 美国基金欧洲太平洋公司增长-R6 | * | * | 155,293 | ||||||||
奥本希默 | 奥本海默显影市场-I | * | * | 28,159 | ||||||||
保诚基金 | 保诚小型股Value-Q | * | * | 42,073 | ||||||||
先锋基金 | 先锋队小型股指数-Inst Plus | * | * | 122,020 | ||||||||
先锋基金 | 先锋队中型股指数-Inst Plus | * | * | 232,750 | ||||||||
|
|
|||||||||||
615,890 | ||||||||||||
混合基金: | ||||||||||||
T.Rowe Price基金 | T罗·普莱斯中型股价值股权信托-D | * | * | 42,992 | ||||||||
美国世纪基金 | 美国世纪美国价值收益股票信任-2 | * | * | 134,784 | ||||||||
先锋基金 | 先锋安装总国际标准MKT IDX Tst | * | * | 176,608 | ||||||||
先锋基金 | 先锋机构500指数信托基金 | * | * | 655,020 | ||||||||
保诚基金 | 保诚核心加债券基金12类 | * | * | 107,287 | ||||||||
先锋基金 | 先锋安装总保证金先生IDX信托 | * | * | 203,822 | ||||||||
|
|
|||||||||||
1,320,513 | ||||||||||||
单独管理的帐户: | ||||||||||||
詹尼森 | Adobe Inc普通股 | * | * | 5,349 | ||||||||
詹尼森 | 阿里巴巴集团控股有限公司普通股<ADR> | * | * | 6,704 | ||||||||
詹尼森 | Alphabet Inc普通股Cl.C | * | * | 4,876 | ||||||||
詹尼森 | Alphabet Inc普通股Cl.A | * | * | 4,882 | ||||||||
詹尼森 | 亚马逊公司普通股 | * | * | 10,191 | ||||||||
詹尼森 | 美国铁塔公司普通股 | * | * | 1,166 | ||||||||
詹尼森 | 苹果公司普通股 | * | * | 9,853 | ||||||||
詹尼森 | 阿斯利康(AstraZeneca Plc)普通股:美国存托凭证(ADR) | * | * | 4,026 | ||||||||
詹尼森 | 波音公司普通股 | * | * | 2,876 | ||||||||
詹尼森 | 波士顿科学公司普通股 | * | * | 898 | ||||||||
詹尼森 | Chipotle墨西哥烧烤公司普通股 | * | * | 2,218 | ||||||||
詹尼森 | 好市多批发公司普通股 | * | * | 3,464 | ||||||||
詹尼森 | Coupa Software Inc普通股 | * | * | 946 |
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爱立信美国401(K)计划
附表H,第4i行资产明细表(年底持有)2019年12月31日
(几千美元)
EIN:06-1119960
图则编号:006
(a) |
(b) 发行人身份、借款人身份、 出租人或类似方 |
(c) 投资说明,包括到期日、利率 利息、抵押品、面值或到期日价值 |
(d)成本 | (e)当前值 | ||||||||
詹尼森 |
丹纳赫公司普通股 | * | * | 1,793 | ||||||||
詹尼森 |
Dexcom Inc普通股 | * | * | 1,995 | ||||||||
詹尼森 |
迪士尼沃尔特公司的普通股 | * | * | 2,948 | ||||||||
詹尼森 |
爱德华兹生命科学公司普通股 | * | * | 1,754 | ||||||||
詹尼森 |
精密科学公司普通股 | * | * | 1,529 | ||||||||
詹尼森 |
Facebook Inc.普通股 | * | * | 6,352 | ||||||||
詹尼森 |
FleetCor Technologies Inc普通股 | * | * | 3,275 | ||||||||
詹尼森 |
空中客车集团NV普通股 | * | * | 1,713 | ||||||||
詹尼森 |
Guardant Health Inc普通股 | * | * | 666 | ||||||||
詹尼森 |
阿迪达斯Ag普通股 | * | * | 2,919 | ||||||||
詹尼森 |
家得宝公司普通股 | * | * | 1,787 | ||||||||
詹尼森 |
Illumina Inc普通股 | * | * | 2,648 | ||||||||
詹尼森 |
直觉外科公司普通股 | * | * | 3,074 | ||||||||
詹尼森 |
摩根大通(JPMorgan Chase&Co)普通股 | * | * | 1,000 | ||||||||
詹尼森 |
开云集团普通股#无保荐人ADR | * | * | 4,520 | ||||||||
詹尼森 |
兰黛雅诗兰黛Cos Inc普通股Cl.A | * | * | 3,048 | ||||||||
詹尼森 |
露露柠檬运动公司普通股 | * | * | 3,656 | ||||||||
詹尼森 |
万豪国际公司普通股 | * | * | 1,798 | ||||||||
詹尼森 |
万事达卡公司普通股Cl.A | * | * | 8,195 | ||||||||
詹尼森 |
微软公司普通股 | * | * | 9,814 | ||||||||
詹尼森 |
Netflix Inc普通股 | * | * | 4,700 | ||||||||
詹尼森 |
耐克公司普通股 | * | * | 5,050 | ||||||||
詹尼森 |
NVIDIA公司普通股 | * | * | 3,963 | ||||||||
詹尼森 |
贝宝控股公司普通股 | * | * | 2,023 | ||||||||
詹尼森 |
高通公司普通股 | * | * | 1,666 | ||||||||
詹尼森 |
标准普尔全球公司普通股 | * | * | 2,093 | ||||||||
詹尼森 |
Salesforce Com Inc普通股 | * | * | 5,921 | ||||||||
詹尼森 |
SAP Ag普通股 | * | * | 1,224 | ||||||||
詹尼森 |
ServiceNow Inc普通股 | * | * | 2,040 | ||||||||
詹尼森 |
Shopify Inc普通股Cl.A | * | * | 2,285 | ||||||||
詹尼森 |
Splunk Inc普通股 | * | * | 2,981 | ||||||||
詹尼森 |
Square Inc普通股Cl.A | * | * | 1,113 | ||||||||
詹尼森 |
特斯拉汽车公司普通股 | * | * | 2,016 | ||||||||
詹尼森 |
Twilio Inc普通股 | * | * | 935 | ||||||||
詹尼森 |
优步技术公司普通股 | * | * | 450 | ||||||||
詹尼森 |
联合太平洋公司普通股 | * | * | 2,088 | ||||||||
詹尼森 |
Vertex制药公司普通股 | * | * | 1,764 | ||||||||
詹尼森 |
Visa公司普通股Cl.A | * | * | 6,317 | ||||||||
詹尼森 |
Workday普通股 | * | * | 1,199 | ||||||||
詹尼森 |
赛峰集团普通股 | * | * | 3,011 | ||||||||
詹尼森 |
Adyen NV普通股 | * | * | 3,069 | ||||||||
詹尼森 |
有息现金 | * | * | 449 | ||||||||
鹰基金 |
Advanced Micro Devices Inc普通股 | * | * | 1,637 | ||||||||
鹰基金 |
Albemarle公司普通股 | * | * | 448 | ||||||||
鹰基金 |
Align Technology Inc普通股 | * | * | 940 | ||||||||
鹰基金 |
安费诺公司普通股Cl.A | * | * | 873 | ||||||||
鹰基金 |
Autodesk Inc普通股 | * | * | 527 |
18
爱立信美国401(K)计划
附表H,第4i行资产明细表(年底持有)2019年12月31日
(几千美元)
EIN:06-1119960
图则编号:006
(a) |
(b) 发行人身份、借款人身份、 出租人或类似方 |
(c) 投资说明,包括到期日、利率 利息、抵押品、面值或到期日价值 |
(d)成本 | (e)当前值 | ||||||||
鹰基金 |
AutoZone Inc普通股 | * | * | 1,100 | ||||||||
鹰基金 |
贝克休斯A GE Co LLC普通股 | * | * | 680 | ||||||||
鹰基金 |
Ball Corp普通股 | * | * | 619 | ||||||||
鹰基金 |
Bright Horizons系列解决方案普通股 | * | * | 776 | ||||||||
鹰基金 |
伯灵顿百货公司的普通股 | * | * | 1,699 | ||||||||
鹰基金 |
凯撒娱乐公司普通股 | * | * | 1,139 | ||||||||
鹰基金 |
加拿大鹅控股公司普通股 | * | * | 435 | ||||||||
鹰基金 |
Centene公司普通股 | * | * | 955 | ||||||||
鹰基金 |
赛纳公司普通股 | * | * | 589 | ||||||||
鹰基金 |
中国化工股份有限公司普通股 | * | * | 605 | ||||||||
鹰基金 |
Chipotle墨西哥烧烤公司普通股 | * | * | 934 | ||||||||
鹰基金 |
康耐视公司普通股 | * | * | 1,167 | ||||||||
鹰基金 |
Coherent Inc普通股 | * | * | 773 | ||||||||
鹰基金 |
星座品牌公司普通股 | * | * | 708 | ||||||||
鹰基金 |
Corteva Inc普通股 | * | * | 675 | ||||||||
鹰基金 |
Dentsply Sirona Inc普通股 | * | * | 578 | ||||||||
鹰基金 |
Dexcom Inc普通股 | * | * | 844 | ||||||||
鹰基金 |
响尾蛇能源公司普通股 | * | * | 732 | ||||||||
鹰基金 |
美元树公司普通股 | * | * | 1,146 | ||||||||
鹰基金 |
精密科学公司普通股 | * | * | 713 | ||||||||
鹰基金 |
FLIR系统公司普通股 | * | * | 948 | ||||||||
鹰基金 |
富达自然信息服务普通股 | * | * | 1,058 | ||||||||
鹰基金 |
FleetCor Technologies Inc普通股 | * | * | 807 | ||||||||
鹰基金 |
Fortune Brands Home&SEC Inc普通股 | * | * | 1,076 | ||||||||
鹰基金 |
Global Payments Inc普通股 | * | * | 1,074 | ||||||||
鹰基金 |
格兰杰W W公司普通股 | * | * | 614 | ||||||||
鹰基金 |
Guardant Health Inc普通股 | * | * | 357 | ||||||||
鹰基金 |
Hexcel公司普通股 | * | * | 733 | ||||||||
鹰基金 |
亨斯迈公司普通股 | * | * | 621 | ||||||||
鹰基金 |
IAC/InterActiveCorp普通股 | * | * | 1,096 | ||||||||
鹰基金 |
IAA公司普通股 | * | * | 681 | ||||||||
鹰基金 |
IPG Photonics Corp普通股 | * | * | 571 | ||||||||
鹰基金 |
IDEXX Labs Inc普通股 | * | * | 1,019 | ||||||||
鹰基金 |
Incell公司普通股 | * | * | 381 | ||||||||
鹰基金 |
Insulet公司普通股 | * | * | 607 | ||||||||
鹰基金 |
Iqvia控股公司普通股 | * | * | 838 | ||||||||
鹰基金 |
Keysight Technologies Inc普通股 | * | * | 1,265 | ||||||||
鹰基金 |
LPL金融控股公司普通股 | * | * | 432 | ||||||||
鹰基金 |
L3harris Technologies Inc普通股 | * | * | 1,088 | ||||||||
鹰基金 |
Lennar Corp普通股Cl.A | * | * | 554 | ||||||||
鹰基金 |
狮门公司普通股Cl.A | * | * | 325 | ||||||||
鹰基金 |
露露柠檬运动公司普通股 | * | * | 1,210 | ||||||||
鹰基金 |
摩根士丹利资本国际(MSCI Inc)普通股Cl.A | * | * | 1,111 | ||||||||
鹰基金 |
MarketAxess Hldgs Inc普通股 | * | * | 1,189 | ||||||||
鹰基金 |
马丁·玛丽埃塔材料公司普通股 | * | * | 1,168 | ||||||||
鹰基金 |
Masimo公司普通股 | * | * | 682 | ||||||||
鹰基金 |
Maxim集成产品公司普通股 | * | * | 821 |
19
爱立信美国401(K)计划
附表H,第4i行资产明细表(年底持有)2019年12月31日
(几千美元)
EIN:06-1119960
图则编号:006
(a) |
(b) 发行人身份、借款人身份、 出租人或类似方 |
(c) 投资说明,包括到期日、利率 利息、抵押品、面值或到期日价值 |
(d)成本 | (e)当前值 | ||||||||
鹰基金 |
微芯片技术公司普通股 | * | * | 1,097 | ||||||||
鹰基金 |
Monster Beverage Corp普通股 | * | * | 836 | ||||||||
鹰基金 |
穆迪公司普通股 | * | * | 998 | ||||||||
鹰基金 |
晨星公司普通股 | * | * | 420 | ||||||||
鹰基金 |
National Oilwell Varco Inc普通股 | * | * | 448 | ||||||||
鹰基金 |
旧领地货运公司普通股 | * | * | 584 | ||||||||
鹰基金 |
PRA健康科学公司普通股 | * | * | 405 | ||||||||
鹰基金 |
PTC公司普通股 | * | * | 695 | ||||||||
鹰基金 |
Perspecta Inc普通股 | * | * | 781 | ||||||||
鹰基金 |
Pinterest Inc普通股Cl.A | * | * | 501 | ||||||||
鹰基金 |
联营公司普通股 | * | * | 1,349 | ||||||||
鹰基金 |
RingCentral Inc.普通股Cl.A | * | * | 1,078 | ||||||||
鹰基金 |
里奇兄弟拍卖公司普通股 | * | * | 795 | ||||||||
鹰基金 |
SBA通信公司普通股 | * | * | 2,059 | ||||||||
鹰基金 |
Sarepta治疗公司普通股 | * | * | 609 | ||||||||
鹰基金 |
西雅图遗传公司普通股 | * | * | 664 | ||||||||
鹰基金 |
ServiceMaster Global Holdings普通股 | * | * | 204 | ||||||||
鹰基金 |
ServiceNow Inc普通股 | * | * | 1,139 | ||||||||
鹰基金 |
Shopify Inc普通股Cl.A | * | * | 826 | ||||||||
鹰基金 |
天狼星XM控股公司普通股 | * | * | 998 | ||||||||
鹰基金 |
Splunk Inc普通股 | * | * | 1,496 | ||||||||
鹰基金 |
Square Inc普通股Cl.A | * | * | 721 | ||||||||
鹰基金 |
Synopsys Inc普通股 | * | * | 1,143 | ||||||||
鹰基金 |
选择两种交互软件常用库存 | * | * | 547 | ||||||||
鹰基金 |
Teleflex Inc普通股 | * | * | 809 | ||||||||
鹰基金 |
TransUnion普通股 | * | * | 1,426 | ||||||||
鹰基金 |
推特公司普通股 | * | * | 1,012 | ||||||||
鹰基金 |
泰勒技术公司普通股 | * | * | 1,315 | ||||||||
鹰基金 |
联合租赁公司普通股 | * | * | 638 | ||||||||
鹰基金 |
Vail Resorts Inc普通股 | * | * | 839 | ||||||||
鹰基金 |
Veeva Sys Inc普通股Cl.A | * | * | 562 | ||||||||
鹰基金 |
西屋空气制动技术公司普通股 | * | * | 802 | ||||||||
鹰基金 |
Waste Connections Inc普通股 | * | * | 1,741 | ||||||||
鹰基金 |
WEX公司普通股 | * | * | 562 | ||||||||
鹰基金 |
Xilinx公司普通股 | * | * | 541 | ||||||||
鹰基金 |
Zendesk Inc普通股 | * | * | 817 | ||||||||
鹰基金 |
Zoetis Inc普通股 | * | * | 1,265 | ||||||||
鹰基金 |
IHS Markit Ltd普通股 | * | * | 1,382 | ||||||||
鹰基金 |
Marvell科技集团有限公司普通股 | * | * | 624 | ||||||||
鹰基金 |
Aptiv Plc普通股 | * | * | 719 | ||||||||
鹰基金 |
弹性NV普通股 | * | * | 521 | ||||||||
鹰基金 |
皇家加勒比邮轮有限公司普通股 | * | * | 855 | ||||||||
鹰基金 |
有息现金 | * | * | 856 | ||||||||
|
|
|||||||||||
259,587 |
20
爱立信美国401(K)计划
附表H,第4i行资产明细表(年底持有)2019年12月31日
(几千美元)
(a) |
(b) 发行人身份、借款人身份、 出租人或类似方 |
(c) 投资说明,包括到期日、利率 利息、抵押品、面值或到期日价值 |
(d)成本 | (e)当前值 | ||||||||
* |
自营经纪帐户 |
各种投资,包括注册投资公司、普通股、货币市场基金和现金 | * | * | 81,163 | |||||||
* |
爱立信 |
爱立信股票基金 | * | * | 40,943 | |||||||
|
|
|||||||||||
总投资 | 3,162,079 | |||||||||||
* |
参与者贷款 |
* | * | 14,549 | ||||||||
|
|
|||||||||||
总计 | $ | 3,176,628 | ||||||||||
|
|
* | 利害关系方 |
** | 参与者导向帐户不需要 |
*** | 截至2019年12月31日,所有投资均按公允价值列报,但稳定价值基金除外,该基金按 合同价值列报。 |
21
爱立信美国401(K)计划
附表H,第4J行:应报告交易明细表2019年12月31日
(几千美元)
(a) 当事人身份 |
(b) 资产描述 |
(C)购买 价格 |
数量 交易记录 (购买数量) |
(d) 卖 价格 |
数量 交易记录 (销售额) |
(e) 租赁 租金 |
(f) 费用 招致 使用 交易 |
(g) 成本 资产 |
(h) 当前值 上的资产 的 交易 日期 |
(i) 净收益 (亏损) |
||||||||||||||||||||||||||||
同一安全性中的交易 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股-ADR |
爱立信(LM)TEL ADR普通股 | 19,483,215 | 24 | | | | 64,102 | 19,483,215 | 19,483,215 | | ||||||||||||||||||||||||||||
| | 18,157,351 | 42 | | 59,604 | 18,157,351 | 18,625,934 | 468,583 | ||||||||||||||||||||||||||||||
货币市场共同基金 |
联邦政府义务#5 | 83,739,244 | 331 | | | | | 83,739,244 | 83,739,244 | | ||||||||||||||||||||||||||||
| | 83,500,713 | 395 | | | 83,500,713 | 83,500,713 | |
22
展品索引
证物编号: |
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99.1随函提交的独立会计师同意书 |
签名
计划。根据1934年证券交易法的要求,受托人(或管理员工福利计划的其他人员)已正式促使本年度报告由经正式授权的以下签名人代表其签署 。
爱立信美国401(K)计划
日期:06/26/2020
托比·托德 |
北美地区总奖励负责人 |